III. 투자위험요소
1. 사업위험
당사의 사업은 별도 기준으로 글로벌부문(산업용 화약, CHEMICAL사업 및 산업재 무역업 등), 건설부문(건설업 등),그리고 모멘텀부문(산업용 기계 등)으로 이루어져 있습니다. 연결 기준으로는 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 그리고 기타부문으로 이루어져 있습니다. 각 사업부문의 성격과 위험요소가 상이하여 사업위험을 공통부문과 각 사업부문별로 기재하였으니 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.당사의 사업부문별 내역 및 각 사업부문별 매출비중은 아래와 같습니다.
| 구분 | 영업 | 주요회사 | 2023년 3분기매출비중(%) | 2022년 3분기매출비중(%) | 2022년매출비중(%) | 2021년매출비중(%) | 2020년매출비중(%) | 2019년매출비중(%) | 2018년매출비중(%) |
|---|
| 화약제조업 | 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 | ㈜한화 글로벌기계제조부문, 한화에어로스페이스㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜ 방산부문, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, ㈜한화방산 | 16.62 | 12.87 | 14.78 | 16.07 | 14.49 | 14.50 | 15.45 |
| 도소매업 | 무역업 및 도소매업 | ㈜한화 글로벌부문, ㈜한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.,Hanwha Europe GmbH 등 | 6.85 | 6.58 | 6.22 | 7.59 | 7.54 | 9.76 | 10.06 |
| 화학제조업 | 석유 화학 제품의 제조 판매 | 한화솔루션㈜ 케미칼부문 | 12.41 | 12.33 | 11.27 | 11.88 | 9.05 | 9.91 | 12.08 |
| 건설업 | 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 | ㈜한화 건설부문, ㈜한화도시개발 등 | 10.29 | 7.29 | 7.71 | 5.60 | 7.94 | 8.00 | 7.90 |
| 레저/서비스업 | 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업 | 한화호텔앤드리조트㈜, 한화시스템㈜ ICT부문, World Corporation 등 | 3.05 | 2.26 | 2.30 | 2.57 | 2.66 | 4.18 | 3.33 |
| 태양광사업 | 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 | 한화솔루션㈜ 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등 | 17.65 | 17.13 | 17.99 | 12.79 | 12.82 | 12.25 | 6.93 |
| 금융업 | 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 | 한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 등 | 48.68 | 57.98 | 56.14 | 55.21 | 57.54 | 53.31 | 52.31 |
| 기타부문 | 기타 제조 판매업 | 한화테크엠㈜, Hanwha Holdings(USA) Inc 등 | 2.38 | 1.14 | 1.14 | 1.86 | 1.62 | 1.94 | 2.41 |
당사 및 연결대상 종속회사의 최근 5개년도 연결 재무현황은 다음과 같습니다.
| 부문 | 2023년 3분기 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 6,426,644 | 2,648,899 | 4,797,414 | 3,977,778 | 1,177,886 | 6,822,182 | 18,820,415 | 919,300 | (6,931,745) | 38,658,773 |
| 영업이익(손실) | 302,584 | 71,602 | 58,476 | 45,937 | 31,365 | 162,996 | 1,225,881 | 50,095 | 231,280 | 2,180,216 |
| 금융손익 등 | 460,079 | (37,136) | (120,511) | (90,541) | 21,576 | (124,487) | (262,658) | 16,477 | (417,849) | (555,050) |
| 당기순이익(손실) | 762,663 | 34,466 | (62,035) | (44,604) | 52,941 | 38,509 | 963,223 | 66,572 | (186,569) | 1,625,166 |
| 부문 | 2022년 3분기 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 5,815,915 | 2,974,379 | 5,569,630 | 2,931,932 | 1,019,660 | 7,739,129 | 21,002,801 | 879,077 | (7,941,016) | 39,991,507 |
| 영업이익(손실) | 304,020 | 110,830 | 573,856 | 234,648 | 2,078 | 281,144 | 1,752,377 | 20,155 | (67,697) | 3,211,411 |
| 금융손익 등 | 212,643 | (28,345) | 127,477 | (126,258) | 21,220 | 6,902 | (451,775) | (5,811) | (521,066) | (765,013) |
| 당기순이익(손실) | 516,663 | 82,485 | 701,333 | 108,390 | 23,298 | 288,046 | 1,300,602 | 14,344 | (588,763) | 2,446,398 |
| 부문 | 2022년 |
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
| 매출액 | 9,205,613 | 3,876,391 | 7,016,364 | 4,799,976 | 1,430,460 | 11,202,244 | 34,961,470 | 708,727 | (10,922,850) | 62,278,395 |
| 영업이익(손실) | 543,146 | 147,658 | 485,515 | 266,267 | (33,543) | 648,426 | 729,468 | 2,365 | (273,211) | 2,516,091 |
| 금융손익 등 | 285,655 | (48,439) | 238,865 | (143,846) | (10,172) | (295,364) | 85,968 | (17,317) | (368,104) | (272,754) |
| 당기순이익(손실) | 828,801 | 99,219 | 724,380 | 122,421 | (43,715) | 353,062 | 815,436 | (14,952) | (641,315) | 2,243,337 |
| 부문 | 2021년 |
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
| 매출액 | 8,490,114 | 4,012,804 | 6,275,783 | 2,960,591 | 1,360,038 | 6,755,527 | 29,169,590 | 983,756 | (7,172,134) | 52,836,069 |
| 영업이익(손실) | 545,258 | 126,230 | 1,033,428 | 164,891 | (13,417) | (412,418) | 1,250,350 | 9,342 | 224,224 | 2,927,888 |
| 금융손익 등 | 12,396 | 120,494 | 34,055 | (89,239) | 6,477 | 43,541 | (314,693) | (13,377) | (565,485) | (765,831) |
| 당기순이익(손실) | 557,654 | 246,724 | 1,067,483 | 75,652 | (6,940) | (368,877) | 935,657 | (4,035) | (341,261) | 2,162,057 |
| 부문 | 2020년 |
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
| 매출액 | 7,380,638 | 3,838,157 | 4,610,845 | 4,044,528 | 1,356,315 | 6,530,031 | 29,304,860 | 823,285 | (6,962,208) | 50,926,451 |
| 영업이익(손실) | 387,825 | 10,843 | 341,249 | 318,512 | (58,835) | 175,810 | 577,490 | 10,370 | (181,219) | 1,582,045 |
| 금융손익 | (87,691) | (9,697) | 354,225 | (142,840) | (74,784) | (223,778) | (193,541) | (41,093) | (422,345) | (841,544) |
| 당기순이익(손실) | 300,134 | 1,146 | 695,474 | 175,672 | (133,619) | (47,968) | 383,949 | (30,723) | (603,564) | 740,501 |
| 부문 | 2019년 |
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
| 매출액 | 7,310,767 | 4,922,766 | 4,996,795 | 4,032,633 | 2,105,037 | 6,173,958 | 26,875,982 | 975,561 | (6,981,100) | 50,412,399 |
| 영업이익(손실) | 251,680 | 100,522 | 150,750 | 270,781 | 52,241 | 229,577 | 170,627 | 11,490 | (111,951) | 1,125,717 |
| 금융손익 | 27,013 | (144,449) | (464,434) | (200,875) | (114,296) | (217,412) | (17,053) | (36,758) | 273,601 | (894,663) |
| 당기순이익(손실) | 278,693 | (43,927) | (313,684) | 69,906 | (62,055) | 12,165 | 153,574 | (25,268) | 161,650 | 231,054 |
| 부문 | 2018년 |
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
| 매출액 | 7,530,143 | 4,905,693 | 5,888,290 | 3,850,092 | 1,625,286 | 3,376,656 | 25,497,274 | 1,172,251 | (5,105,531) | 48,740,154 |
| 영업이익(손실) | 338,233 | 94,182 | 377,566 | 281,962 | 21,493 | (20,452) | 815,325 | 2,439 | (104,599) | 1,806,149 |
| 금융손익 | 66,226 | (33,624) | 159,489 | (224,205) | (29,102) | (316,090) | (266,530) | (51,050) | (311,922) | (1,006,808) |
| 당기순이익(손실) | 404,459 | 60,558 | 537,055 | 57,757 | (7,609) | (336,542) | 548,795 | (48,611) | (416,521) | 799,341 |
[공통 부문]
2019년 12월 중국 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환 코로나19 바이러스가 전 세계로 확산되며 공급망이 붕괴되고 고용환경이 악화되는 등 글로벌 경제는 크게 위축되었습니다. 2024년 현재는 백신 보급 및 치료제 개발로 그 확산세가 진정되며 엔데믹 국면을 맞이하고 있으나, 코로나19 발발 이전 수준으로의 경제 회복은 점진적으로 이루어지고 있는 상황입니다.
세계적으로 기록적인 인플레이션을 보임에 따라 미국을 비롯하여 주요국의 기준금리 인상 속도가 가속화되고 이로 인해 실물, 금융 경제가 악화되고 있습니다. 추가로 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 지정학적 리스크로 악화된 공급망으로 인해 중장기적으로는 세계 경기 침체의 가능성이 제기되고 있습니다. 코로나19 사태의 영향에서 벗어난다고 하더라도 그 여파로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진 등과 같은 부정적 요인이 발행할 수 있으며 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있으므로, 향후 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
IMF가 2023년 10월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2023년 3.0%, 2024년 2.9%로 발표되었습니다. 이는 지난 2023년 07월 전망치인 2023년 3.0%, 2024년 3.0%와 비교 시 2023년 전망치는 동일 하고, 2024년 전망치가 -0.1%p. 조정된 수치입니다. 2024년 전망치의 경우 2023년 1분기의 전망 대비하여 지속적으로 하향되고 있으며, IMF는 여전히 높은 인플레이션과 최근의 금융 부문 리스크로 인해 세계 경제 회복 기대감이 약화되었다고 진단하여 경제성장률 전망치를 하향 조정하였습니다. 중국의 경제침체가 예상보다 심화되고, 제조업 부문의 부진이 지속되는 것과 여전히 높은 근원물가에 따른 긴축기조의 필요성 등이 세계 경제의 하방 리스크로 작용할 수 있다고 전망하였습니다.상기 IMF의 전망은 2023년 10월 발표된 것으로, 이후 개최된 11월 미국 연방준비위원회 FOMC에서 이전 대비 완화된 매파적 발언 및 비둘기적으로 해석될 수 있는 기조가 감지됨에 따라 시장참여자들이 금리인하 사이클 진입에 대한 기대감을 갖게 되었습니다. 연방준비위원회는 10월까지 있던 채권금리의 급격한 인상이 기준금리 인상을 대체하는 효과를 가져왔다 발표하였고, 기준 금리를 동결하며 비둘기적 스탠스를 내비쳤습니다. 이러한 양상에 기인한 금리 인하에 대한 기대감이 시장 가격에 반영되며 11월 FOMC 이후에는 국채 금리 등의 시장 금리가 빠른 속도로 안정화 되기 시작하였습니다. 빠르면 2024년 상반기에는 본격적인 금리인하사이클 진입도 가능할 것으로 전망하는 의견도 있습니다만, 금리 수준과는 별개로 전쟁의 지속, 제조업의 부진, 국내 PF 이슈 지속 등 국내외 경기침체가 해소되고 있지 않은 상황으로 경기 동향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 사료됩니다.
| 구분 | 2022년 | 2023년(E) | 2024년(E) |
|---|
| 23.7월(A) | 23.10월(B) | 조정폭(B-A) | 23.7월(C) | 23.10월(D) | 조정폭(D-C) |
|---|
| 세계 | 3.4 | 3.0 | 3.0 | 0.0 | 3.0 | 2.9 | -0.1 |
| 선진국 | 2.7 | 1.5 | 1.5 | 0.0 | 1.4 | 1.4 | 0.0 |
| 미국 | 2.1 | 1.8 | 2.1 | 0.3 | 1.0 | 1.5 | 0.5 |
| 유로존 | 3.5 | 0.9 | 0.7 | -0.2 | 1.5 | 1.2 | -0.3 |
| 독일 | 1.8 | -0.3 | -0.5 | -0.2 | 1.3 | 0.9 | -0.4 |
| 프랑스 | 2.6 | 0.8 | 1.0 | 0.2 | 1.3 | 1.3 | 0.0 |
| 이탈리아 | 3.7 | 1.1 | 0.7 | -0.4 | 0.9 | 0.7 | -0.2 |
| 스페인 | 5.5 | 2.5 | 2.5 | 0.0 | 2.0 | 1.7 | -0.3 |
| 일본 | 1.1 | 1.4 | 2.0 | 0.6 | 1.0 | 1.0 | 0.0 |
| 영국 | 4.0 | 0.4 | 0.5 | 0.1 | 1.0 | 0.6 | -0.4 |
| 캐나다 | 3.4 | 1.7 | 1.3 | -0.4 | 1.4 | 1.6 | 0.2 |
| 기타 선진국 | 2.6 | 2.0 | 1.8 | -0.2 | 2.3 | 2.2 | -0.1 |
| 한국 | 2.6 | 1.4 | 1.4 | 0.0 | 2.4 | 2.2 | -0.2 |
| 신흥개도국 | 4.4 | 4.0 | 4.0 | 0.0 | 4.1 | 4.0 | -0.1 |
| 중국 | 3.0 | 5.2 | 5.0 | -0.2 | 4.5 | 4.2 | -0.1 |
| 인도 | 6.8 | 6.1 | 6.3 | 0.2 | 6.3 | 6.3 | 0.0 |
| 러시아 | -2.1 | 1.5 | 2.2 | 0.7 | 1.3 | 1.1 | -0.2 |
| 브라질 | 2.9 | 2.1 | 3.1 | 1.0 | 1.2 | 1.5 | 0.3 |
| 멕시코 | 3.1 | 2.6 | 3.2 | 0.6 | 1.5 | 2.1 | 0.6 |
| 사우디 | 8.7 | 1.9 | 0.8 | -1.1 | 2.8 | 4.0 | 1.2 |
| 남아공 | 2.0 | 0.3 | 0.9 | 0.6 | 1.7 | 1.8 | 0.1 |
한편, 2023년 11월 한국은행은 '경제전망보고서'에서, 국내 경제성장률은 2023년에 1.4%에서 2024년에 2.1%로 올해 대비 내년의 경제성장률이 높아질 것으로 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 글로벌 경기둔화, 주요국 금리상승 등의 영향으로 2023년 상반기는 크제 부진하였지만, 하반기 이후에는 IT경기 반등에 힘입어 완만하게 개선되고 있는 상황이며 내년에도 이러한 성장세 개선흐름이 이어질 것으로 보고있습니다. 물가 역시 2022년 정점을 기록한 이후 둔화흐름을 이어오다가 최근 공급충격 등의 영향으로 일정 부분 반등하였으나 앞으로는 내수압력 약화 등으로 둔화추세르 보일 것으로 예상하고 있습니다. 국제유가의 경우 OPEC+ 감산, 이스라엘-하마스 전쟁 등의 이슈에 기인하여 크게 상승하였지만 수요둔화 우려에 따라 최근에는 하락하는 양상이며 해외 주요국 인플레이션 역시 기조적으로 둔화흐름을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 그럼에도, 전세계적으로 여전히 긴축기조가 지속되고 있다는 점과 더불어 물가 안정화 추세이기는 하지만 불확실성이 크다는 점, 국내 부동산PF 이슈에 따른 금융 리스크가 해소되고 있지 않다는 점 등이 국내 경제 성장의 하방 위험으로 작용할 수 있다고 제시하였습니다.
| 구분 | 2022년 | 2023년(E) | 2024년(E) |
|---|
| 연간 | 상반기 | 하반기(E) | 연간(E) | 상반기 | 하반기 | 연간 |
|---|
| GDP | 2.6 | 0.9 | 1.8 | 1.4 | 2.2 | 2.0 | 2.1 |
| 민간소비 | 4.1 | 3.1 | 0.7 | 1.9 | 1.5 | 2.2 | 1.9 |
| 설비투자 | -0.9 | 5.3 | -5.8 | -0.4 | 0.8 | 7.5 | 4.1 |
| 지식재산 생산물투자 | 5.0 | 2.9 | 1.3 | 2.1 | 2.8 | 2.1 | 2.4 |
| 건설투자 | -2.8 | 1.8 | 3.6 | 2.7 | 0.5 | -3.7 | -1.8 |
| 상품수출 | 3.6 | -0.9 | 5.4 | 2.3 | 4.1 | 2.7 | 3.3 |
| 상품수입 | 4.3 | 1.9 | -2.1 | -0.2 | 0.7 | 4.1 | 2.4 |
당사는 도소매업, 레저/서비스업, 건설업 등 경기 민감도가 상대적으로 높은 산업과 화약 및 화학제조업 사업 등 경기 민감도가 낮은 산업을 함께 영위하여 경기변동성에 따른 리스크를 분산하고 있습니다. 다만, 글로벌 경기 침체가 장기화되는 경우에는 당사의 사업포트폴리오 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업들의 현황과 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 및 이스라엘-하마스 전쟁의 발발 등 지정학적 위험이 실물 경제 및 금융 시장에 미치는 영향을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
[화약제조업 부문]
당사는 1952년 창사 이래 지속적인 연구 개발을 통해 안전하고 경제적인 제품을 생산, 공급함으로써 국토개발과 국민 경제발전의 일익을 담당하고 있으며, 불꽃 프로모션사업, Cladding 및 발파 해체, 채광 등 화약 응용 산업 분야에 이르기까지 사업 영역을 확대하고 있습니다. 화약제조업 부문에서는 산업용 화약((주)한화 글로벌부문), 방산((주)한화방산, 한화디펜스(주), 한화시스템(주)) 등의 사업을 영위하고 있습니다.한편, 당사는 기존 사업부문의 형태로 방산사업을 영위하고 있던 구조에서, 2022년 11월 (주)한화방산을 분할신설회사로 설립하였습니다. 동년 12월 29일, (주)한화방산은 한화에어로스페이스에 인수되었고 2023년 4월 1일을 합병기일로 하여 흡수합병을 완료하였습니다.■ 산업용 화약 사업산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조, 판매하는 기간사업으로 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야 입니다. 또한 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있으며, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽이 존재하는 분야입니다. 그러나 산업용 화약사업은 정부의 SOC(Social Overhead Capital, 사회간접자본)투자 포화에 따른 수요 감소 및 시장 경쟁 심화라는 중ㆍ장기적인 수익 악화 요인을 가지고 있으며, 국내 시장의 한정성으로 인해 성장성이 낮은 사업입니다. 또한 환율 및 원자재 가격 급등에 의한 원가구조 악화는 당 사업부문에 잠재적인 위협 요인으로작용하고 있습니다.산업용 화약사업은 도로, 지하철공사, 항만, 터널 등의 암반굴착, 고층빌딩, 발전소, 교량건설, 댐건설 등의 기초암반굴착 및 지하공간 개발용 등으로 사용되기 때문에 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다. 또한, 산업용 화약산업 특성상 정부의 SOC 예산 및 관련 정책에 상당한 영향을 받습니다. 2019년부터 국토교통부 소관 SOC 분야의 예산은 지속적인 상승세를 유지해왔으나, 2023년 예산은 19.7조원으로 2022년 22.7조원 대비 약 13.4% 감소하였습니다. 이후 2024년 국토교통부 예산에 따르면 국토교통부 소관 SOC분야의 예산은 2024년 20.7조원으로 재차 상승한 모습을 보였으나, 2021년과 2022년에 미치지 못하는 수준입니다. 이러한 SOC 투자에 대한 정부 예산의 감액은 당사 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 예산의 감소 및 예산 편성의 중점이 유지보수 등 기존 시설에 집중되어 신규 건설 등이 제한될 가능성도 존재하기에 지속적인 모니터링이 필요합니다.
| 구 분 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
| SOC 예산 | 207,187 | 196,772 | 227,315 | 227,913 | 187,172 | 157,634 |
한편, 산업용화학 시장의 경우 제품 생산이 법률에 의해 규제를 받고 있어 신규 업체의 진입이 불가능하며, 국내에서는 당사와 고려노벨화약 양사가 과점시장 구조를 구축하고 있다는 점 때문에 우수한 수익성을 유지하고 있지만, 전술한 바와 같이 건설 경기에 따른 외형 변동 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 당사의 경우 원재료부터 제조까지 수직계열화를 구축하여 안정적인 원가 경쟁력을 확보하고 있으나 환율 및 원자재 가격이 급등할 경우 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이 될 수 있습니다.참고로 산업용 화약의 매출에 영향을 미치는 국내 건설 수주액 현황은 아래와 같습니다.
| 년 도 | 전체 | 발주부문별 | 공종별(토목/건축) |
| 합계 | 증감률 | 공공 | 증감률 | 민간 | 증감률 | 토목 | 증감률 | 건축 | 증감률 |
| 2007년 | 1,279,118 | 19.2 | 370,887 | 25.6 | 908,231 | 16.7 | 361,927 | 27.5 | 917,191 | 16.2 |
| 2008년 | 1,200,851 | -6.1 | 418,488 | 12.8 | 782,363 | -13.9 | 412,579 | 14.0 | 788,272 | -14.1 |
| 2009년 | 1,187,142 | -1.1 | 584,875 | 39.8 | 602,267 | -23.0 | 541,485 | 31.2 | 645,657 | -18.1 |
| 2010년 | 1,032,298 | -13.0 | 382,368 | -34.6 | 649,930 | 7.9 | 413,807 | -23.6 | 618,492 | -4.2 |
| 2011년 | 1,107,010 | 7.2 | 366,248 | -4.2 | 740,762 | 14.0 | 388,097 | -6.2 | 718,913 | 16.2 |
| 2012년 | 1,015,061 | -8.3 | 340,776 | -7.0 | 674,284 | -9.0 | 356,831 | -8.1 | 658,230 | -8.4 |
| 2013년 | 913,069 | -10.1 | 361,702 | 6.1 | 551,367 | -18.2 | 299,039 | -16.2 | 614,030 | -6.7 |
| 2014년 | 1,074,664 | 17.7 | 407,306 | 12.6 | 667,361 | 21.0 | 327,297 | 9.5 | 747,367 | 21.7 |
| 2015년 | 1,579,836 | 47.0 | 447,329 | 9.8 | 1,132,507 | 69.6 | 454,904 | 39.0 | 1,124,932 | 50.5 |
| 2016년 | 1,648,757 | 4.4 | 474,106 | 5.9 | 1,174,651 | 3.7 | 381,959 | -16.0 | 1,266,798 | 12.6 |
| 2017년 | 1,605,282 | -2.6 | 472,037 | -0.4 | 1,133,246 | -3.5 | 421,118 | 10.3 | 1,184,165 | -6.5 |
| 2018년 | 1,545,277 | -3.7 | 423,447 | -10.3 | 1,121,832 | -1.0 | 463,918 | 10.2 | 1,081,360 | -8.7 |
| 2019년 | 1,660,352 | 7.4 | 480,692 | 13.5 | 1,179,661 | 5.2 | 494,811 | 6.7 | 1,165,542 | 7.8 |
| 2020년 | 1,940,750 | 16.9 | 520,953 | 8.4 | 1,419,796 | 20.4 | 446,592 | -9.7 | 1,494,158 | 28.2 |
| 2021년 | 2,119,882 | 9.2 | 560,177 | 7.5 | 1,559,704 | 9.9 | 536,073 | 20.0 | 1,583,809 | 6.0 |
| 2022년 | 2,297,490 | 8.4 | 568,563 | 1.5 | 1,728,927 | 10.8 | 609,680 | 13.7 | 1,687,810 | 6.6 |
| 2023년 3분기 | 1,227,950 | -26.0 | 354,871 | -9.1 | 923,079 | -31.0 | 452,273 | 8.3 | 825,677 | -37.0 |
■ 방산 사업1970년대 시작된 방산 사업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있으며, 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북 관계, 국방 예산 변화 등 대외 환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 방산 사업은 전문/계열화 제도가 오랜 기간 유지되어 왔기 때문에 진입 장벽이 높고 대체제의 위험이 적으며 경기 방어적인 특성을 가져왔습니다. 그러나 방산 사업은 향후 제도변화에 따른 대외환경에 많은 변화가 예상되며, 2008년 12월 전문/계열화 제도가 폐지되어 기존 사업 분야에 대한 타 업체의 신규 진입이가능해지기도 하였습니다. 다만 국내 탄약 시장 규모가 협소하기 때문에 해외 유수업체의 진입은 어려울 것으로 판단됩니다. 한편, 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중됨으로써 사업 안정성에 비해 제품가격 상승이 원활히 이루어지지 못하였으나, 정부의 첨단무기체계 개발강화 정책과 더불어 당사의 대구경 다연장로켓탄 생산공장 준공, 유도무기 전문화업체 지정, 대우전자의 전자신관 사업부문 인수 등에 힘입어 향후 꾸준한 매출 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 국방 예산은 지난 10여년간 지속적인 성장을 이어 왔습니다. 국방예산 중 방위력 개선비는 2006년과 소폭 감소한 2022년을 제외하고는 전반적 성장세를 이어가고 있으며, 자주 국방력 강화에 대한 정부의 강한 의지로 방위력 개선비의 전반적 예산 증가 추이에 따른 국내 방산기업들의 수혜가 예상됩니다.2020년 국방 예산은 50.2조원이 편성되었습니다. 상세 내역으로는 북미 정상회담 이후 전방위 안보위협에 주도적 대응을 위한 지·해·공의 핵심 군사력 확보, 방위사업 육성 등을 내용으로 담고 있는 것으로 파악되며 이는 국방부의 '국방개혁 2.0'의 방위력 개선비 비중 확대 기조와 동일선상에 있어 향후 방산산업, 군수사업 수주의 지속적인 성장세가 예상됩니다. 지난 2020년 8월 국방중기계획에서 국방부는 2025년까지 방위력개선비로 100조 1천억원을 투입한다고 밝혔으며, 대다수가 방공 및 유도무기체계에 투자할 것이라 밝혔습니다.2021년 코로나19 위기가 지속됨에도 불구하고, 2021년 국방 예산은 2020년 대비 5.4% 증가한 52.8조로 편성되었습니다. 상세 내역으로는 안정적 국방 운영을 위해 경계작전 강화, 감염병 및 테러 등 비전통적 위협 대응능력 강화, 국방 운영 첨단화 및 효율화, 등을 내용으로 담고 있습니다. 예산안에는 코로나19 등 감염병 대비 마스크 추가 확보, 군 위성통신체계-Ⅱ 등 14개 신규 방위력 개선사업 착수금이 반영되었습니다. 한편, 전력운영비는 2020년 대비 7.1% 증가한 35조 8,437억원 규모로 편성되어, 2020년 대비 1.9% 증가하여 16조 9,964억원으로 확정된 방위력개선비에 비해 큰 상승폭을 보였습니다.2022년 국방 예산은 2021년 대비 3.4% 증가한 54.6조로 편성되었습니다. 전력운영비의 경우 군수·시설·교육훈련 등 군사력 운영 필수 소요 반영, 급식 질의 획기적 개선 및 생산적이고 건강한 병영 생활 조성, 미래 전장 주도를 위한 스마트 국방 혁신, 병역의무 이행자 적극 지원, 국방인력구조 정예화에 중점을 두고 2021년 대비 5.8% 증가한 37.9조원이 편성되었습니다. 방위력개선비의 경우 전방위 안보위협에 대비하기 위한 핵 WMD 대응 능력 구축, 초국가 비군사적 위협대비 포괄적 대응 능력 구축 등을 위한 첨단 무기체계 확보, 국방 R&D 기술 경쟁력 강화 및 국내 방위산업 육성 등을 고려하여 2021년 대비 1.8% 감소한 16.7조원으로 확정되었습니다.2023년 국방 예산은 2022년 대비 4.6% 증가한 57.1조로 편성되었습니다. 이러한 예산안 확대는 병 봉급 인상, 개인전투장비 품질개선 및 병영생활관 신축 등을 통해 장병 복무여건을 개선하는 한편, 방위산업 수출증대를 위해 부품국산화 개발 지원, 수출 무기체계의 개조 및 개발을 지원하는 등 방위산업을 국가전략 산업으로 육성하는 계획을 기반으로 하고 있습니다.2024년 또한 2023년 대비 4.3% 증가한 59.6조로 편성되었습니다. 방위력 개선비는 북한의 핵 및 미사일 위협 억제 및 대응을 위한 한국형 3축체계 전력 확보, AI기반 유무인 복합체계구축 및 비대칭 위협 대응전력을 집중 보강하기 위해 17.8조원이 편성되었으며, 전력운영비는 2025년까지 병장 기준 지원금을 205만원 으로 단계적 인상하는 계획에 따라 증액 편성되었습니다. 또한 병영 생활관과 간부숙소의 지속 개선을 위해 주거시설 유지보수비도 대폭 증액되는 등, 전략운영비의 편성은 병사 및 간부의 복무여건 개선에 중점을 두고 있습니다.이렇듯 국방예산이 지속적으로 확대되는 추세와 향후 방산산업을 수출 전략사업으로육성하려는 정부의 정책과 맞물려 안정적인 성장이 지속되리라 보여집니다. 그러나 정부 정책의 변동성, 남북화해기조의 변화, 환율 및 원자재 가격 변동 등에 따라 당사방산산업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.
| 구분 | 2024년도 예산 | 2023년도 예산 | 2022년도 예산 | 2021년도 예산 | 2020년도 예산 | 증감액(2024-2023) | 증감율(2024-2023) |
|---|
| 국방비 총계 | 595,885 | 571,268 | 546,112 | 528,401 | 501,527 | 24,617 | 4.3 |
| 전력 운영비 | 417,899 | 401,089 | 379,195 | 358,437 | 334,723 | 16,810 | 5.8 |
| 방위력 개선비 | 177,986 | 170,179 | 166,917 | 169,964 | 166,804 | 7,807 | 2.0 |
■ 시장 점유율
당사의 산업용 화약사업부문의 시장점유율은 경쟁업체의 시장점유율 자료 확보 어려움 등으로 객관적으로 검증된 자료는 아니나 월별 대리점 물량/판매금액 집계를 통해 약 70~75%의 수치를 확보해 오고 있습니다. 방산사업에 대한 시장점유율은 국가보안상 표시하지 않았습니다.
■ 매출비중 변화당사의 화약제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 화약제조업 | 16.62% | 12.87% | 14.78% | 16.07% | 14.49% |
[도소매업 부문]
당사는 연결대상 종속회사인 (주)한화갤러리아 및 한화솔루션(주)의 완전자회사인 갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 무역업 및 도소매업 부문은 골든벨상사를 흡수합병하면서 본격화 되었으며, 계열 내 영업활동을 기반으로 해외 신시장 개척 및 사업기회 모색을 통해 사업 경쟁력을 확보해왔습니다. (주)한화갤러리아 및 갤러리아타임월드는 백화점 사업을 영위하고 있습니다.당사의 백화점 및 면세점사업을 영위하던 종속회사인 한화갤러리아타임월드는 2019년 4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해 면세사업 철수를 결정하였습니다. 이어서 2019년 12월 한화갤러리아타임월드의 상장폐지 목적 공개매수를 진행하여, (주)한화갤러리아의 완전자회사로 편입되었습니다. 이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며 향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한화갤러리아타임월드의 면세사업 철수 및 공개매수에 관하여는 '본 신고서 1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험'에 상세히 기술되어 있습니다.이후, 당사의 종속회사인 한화솔루션(주)는 2020년 12월 8일 주요사항보고서(회사합병결정)를 통해서, 2021년 4월 1일을 합병기일로 (주)한화갤러리아를 흡수합병을 진행하였습니다. 합병 후에는 한화갤러리아는 한화솔루션(주)의 갤러리아 사업부문으로, 한화갤러리아타임월드는 한화솔루션(주)의 완전자회사로 편입되었습니다. 해당 흡수합병은 백화점 사업분야의 경영효율화 및 수익성 제고를 목적으로 이루어졌습니다.
[이미지: 한화갤러리아 및 도시개발 합병 내용] 원문에서 확인할 수 있어요.
2023년 2월 한화솔루션(주)는 갤러리아 사업부문을 다시 (주)한화갤러리아로 분할하는 안건을 임시주주총회에서 가결하였습니다. 이로써 (주)한화갤러리아는 2023년 3월 31일 유가증권시장에 재상장되었으며, 한화솔루션(주)도 변경 상장되었습니다. 해당 분할을 통해 한화솔루션(주)는 사업구조를 단순화하고, (주)한화갤러리아는 프리미엄 리테일 분야를 강화하면서 신사업을 확대하여 경쟁력을 확보하고자 합니다.
[이미지: 한화솔루션 및 한화갤러리아 분할 전개도] 원문에서 확인할 수 있어요.
한편 당사의 무역부문은 그룹 내 계열회사들의 석유화학 제품, 석유제품 등의 물량, 해외 계열회사 물량 등 수출입 창구역할을 하고 있어 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다.
■ 매출비중 변화당사의 도소매업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 도소매업 | 6.85% | 6.58% | 6.22% | 7.59% | 7.54% |
당사의 무역/도소매업 부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화 되었으며, 계열 내 영업활동을 기반으로 해외 신시장 개척 및 사업기회 모색을 통해 사업 경쟁력을 확보해왔습니다. 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류를 이루고 있어 주요 경쟁사 대비 특별한 경쟁우위 요인은 부족한 상황입니다.무역/도소매업 부문은 경기변동과 계절에 밀접한 영향을 받는 사업 부문입니다. 수출사업은 국제 금리, 제품의 수급 상황과 함께 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동에 민감한 편입니다. 특히 국제 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 단기간에 수출시장에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 수입시장의 비철금속, 철강, 화학베어링, 공압기기 등의 산업 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급상황과 더불어 국내Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지, 수지가공품, 생활물자 품목 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및 Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다. 당사의 무역/도소매업 부문은 계열사의 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 2012년 이후 유럽발 금융위기로 촉발된 경기침체가 지속되는 상황에서 미래 신성장 동력 발굴을 위해 해외 자원개발사업, Country marketing, Project organizing 사업에 진출하였습니다. 그러나 2013년~2017년 중국을 필두로 세계 경제성장률 둔화가 이어지면서 글로벌 사업에서 매출 감소와 손실 발생이 불가피하였습니다. 2018년 유가 상승을 바탕으로 매출이 반등하였으나 이후 미-중 교역 갈등이 본격화되면서 중국과의 Business 규모가 크게 축소되었고, 2020년 COVID-19 사태가 시작되며 글로벌 원자재 및 물류 위기 상황이 발생하여 무역/도소매업 부문이 영위하는 사업 부문의 매출이 크게 하락하였습니다. 이에 무역/도소매업 부문은 성장성과 수익성을 위주로 사업을 재편하여 철강, 식량 등의 사업을 철수하고 전문성을 보유한 석유화학, 합성수지 사업 및 방산, 국내 부품사업에 집중하여 2021년~2022년 매출 감소에도 2년 연속 사상 최대의 이익을 창출하였습니다.
■ 국가별 수출입 현황
당사는 무역거래와 관련하여 해외 현지법인을 운영하고 있으며, 무역규모에 있어 대한민국과 해당 국가와의 거래규모는 매출과 밀접한 관련이 있습니다. 대한민국과 거래 규모가 큰 상위 3개 국가인 중국, 미국, 일본의 경기에 따라 수출입 규모가 결정되며 이는 당사 매출에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 한국은행이 2023년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 재화 수출은 반도체를 중심으로 개선되고 있으며, 주요국의 신성장 부문 투자도 늘어나면서 회복세가 확대될 것으로 전망하였습니다. 지역별로는 대미국과 유럽은 기계류 등을 중심으로 양호한 모습을 보이며 아세안 지역은 IT, 화공품, 석유제품 등을 중심으로 점차 개선될 전망입니다. 대중국은 반도체 회복에 힘입어 증가할 것으로 보이나 중국 산업구조 변화의 영향 등으로 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 다양한 변수에 영향을 받는 주요 수출국의 경기에 따라 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의 종속회사인 (주)한화갤러리아와 그 종속회사인 (주)한화갤러리아타임월드는 백화점 사업을 영위하고 있습니다. 기존에는 면세점사업도 영위하였으나, 2019년 4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해 면세사업 철수를 결정하였습니다. ㈜한화갤러리아타임월드는 2019년 11월 26일 ㈜한화갤러리아와 주식의 포괄적 교환 계약을 체결하였으며, 2020년 3월 3일 주식교환의 결과 ㈜한화갤러리아의 완전 자회사가 되었습니다. 이후 ㈜한화갤러리아타임월드의 최대주주인 ㈜한화갤러리아는 한화솔루션㈜에 2021년 4월 1일자로 흡수 합병됨에 따라 ㈜한화갤러리아타임월드는 한화솔루션㈜의 자회사가 되었습니다. 그 후 2023년 3월 1일자로 한화솔루션㈜와 한화갤러리아㈜로 인적분할됨에 따라 증권신고서 제출일 현재 ㈜한화갤러리아타임월드는 한화갤러리아㈜의 자회사입니다. 이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며 향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. (주)한화갤러리아의 사업부문의 개요는 아래와 같습니다.
| 사업부문 | 회사명 | 영업 | 매출액(천원) | 비율(%) |
|---|
| 백화점사업부문 | (주)한화갤러리아(주)한화갤러리아타임월드 | 의류, 잡화, 임대수수료, 입장료 外 | 304,501,523 | 98.8 |
| 식음료사업부문 | (주)에프지코리아(주)비노갤러리아 | 햄버거 와인 등 | 3,592,215 | 1.2 |
| [유통부문 회사별 현황] | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| (주)한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드(주) 백화점 사업부문 | 한화갤러리아 | 한화갤러리아타임월드 | 합계 | 한화갤러리아 | 한화갤러리아타임월드 | 합계 | 한화갤러리아 | 한화갤러리아타임월드 | 합계 |
|---|
| 백화점 | 백화점 | 백화점 | 면세점 |
|---|
| 매출액 | 2,891 | 4,265 | 1,371 | 5,636 | 3,124 | 1,404 | 4,528 | 3,442 | 1,337 | 0 | 4,779 |
| 영업이익 | 76 | 222 | 143 | 365 | 42 | 209 | 251 | -107 | 164 | 0 | 57 |
| 자산 | 18,988 | 16,578 | 3,333 | 19,911 | 16,702 | 3,754 | 20,456 | 18,935 | 3,425 | 0 | 22,290 |
2023년 3분기 한화갤러리아와 한화갤러리아타임월드의 백화점 사업부문 매출액은 3,045억원으로 전체 매출의 98.8%를 차지하고 있습니다. 면세점 사업부문은 2015년 면세사업권을 취득한 이후 2016년 THAAD(고고도 미사일 방어체계) 배치에 대한 중국 정부의 한국 관광 제제 조치 영향으로 2016년에 영업손실을 기록하였고 2017년말 기준 439억원, 2018년말 기준 293억원의 영업손실을 기록하며 지속적인 적자를 기록하였습니다. 2018년 이후는 사드에 따른 중국인 단체관광객 금지 악재에도 다이궁(중국 보따리상) 관련 매출액이 다소 증가하는 모습을 보였으나 국내 면세점 시장 경쟁심화와 이에 따른 지속적인 마케팅 비용 상승 등으로 적자가 지속되어 2019년 4월 29일 이사회 결정을 통해 면세사업 철수(특허 반납)을 결정하였습니다. 2019년 4월 29일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 '주요사항보고서(영업정지)' 는 아래와 같습니다.
2019년 9월까지 면세점 사업부문을 영위하게 되므로 면세점 철수 비용 및 소비 경기 침체에 기인한 손실이 반영된 한화갤러리아타임월드의 2019년말 기준 매출액은 1,424억원으로 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 또한, 최근 코로나19 사태의 영향으로 내수부진이 더욱 심화되어 이후 2020년 매출액이 4,779억원으로 전년 6,163억 대비 22.5% 감소하였습니다. 당사는 면세점 사업부문의 적자 해소 이후 매출 외형적 측면은 감소할 것으로 예상되나 철수 비용 반영이 완료된 2020년 이후는 백화점 부문의 실적을 바탕으로 영업이익이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 추가적으로 한화갤러리아는 2021년 4월 1일, 백화점 사업분야의 경영효율화 및 수익성 제고를 목적으로 한화솔루션(주)의 갤러리아 사업부문으로, 한화갤러리아타임월드는 한화솔루션(주)의 완전자회사로 편입되었습니다. 2023년 2월 한화솔루션(주)는 갤러리아 사업부문을 다시 (주)한화갤러리아로 분할하는 안건을 임시주주총회에서 가결하였습니다. 이로써 (주)한화갤러리아는 2023년 3월 유가증권시장에 재상장되고, 한화솔루션(주)도 변경 상장될 예정입니다. 해당 분할을 통해 한화솔루션(주)는 사업구조를 단순화하고, (주)한화갤러리아는 프리미엄 리테일 분야를 강화하면서 신사업을 확대하여 경쟁력을 확보하고자 합니다.■ 백화점 사업
백화점은 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 다양한 상품을 구매할 수 있도록 현대적 판매시설과 소비자 편익시설이 함께 설치된 점포를 의미합니다. 백화점은 타 유통업종에 비해 의류, 잡화, 가전, 가구, 보석, 식품 등 풍부한 상품 구색을 갖추고 있어, 원스톱 쇼핑이 가능한 특징을 가집니다. 이와 더불어 식당가, 영화관, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화 강좌와 각종 이벤트 행사로 고객들의 라이프스타일을 선도하는 등 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다.백화점 산업은 전통적으로 상권조사, 부지물색, 설계, 건축, 완공, 입점 등의 과정을 통해 신규 출점이 이루어지고 있으며 부지 확보와 건축에 상당한 자금이 소요됩니다. 일반적으로 적정 규모의 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같이 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장 선점의 이점으로 작용하며, 후발 업체에는 대규모 투자자본 소요로 투자효율성이 저하되는 것을 의미합니다. 그렇기 때문에 신규 진입 업체에게는 상당한 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.
국내 백화점 업태는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M&A가 활발하였고, 최근 수년간 상위업체를 중심으로 신규 출점이 이루어짐으로써 상위업체로의 집중화가 진행되어 왔습니다. 따라서 국내 백화점산업은 사실상 상위 3개사(롯데, 현대, 신세계)의 과점 시장의 모습을 보이고 있습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|
| 롯데백화점 | 34% | 34% | 34% | 37% | 39% | 38% |
| 현대백화점 | 28% | 28% | 29% | 28% | 27% | 28% |
| 신세계백화점 | 28% | 28% | 26% | 25% | 23% | 26% |
| 상위 3사 점유 합계 | 90% | 90% | 89% | 90% | 89% | 93% |
| 갤러리아백화점 | 7% | 8% | 8% | 8% | 6% | 6% |
백화점 업계는 상위업체의 중소백화점 합병 및 자본력을 바탕으로 한 신규 출점이 지속적으로 이루어지면서, 전국적인 네트워크망의 수준 차이 등으로 인하여 거대 백화점군과 중소백화점 사이의 격차가 심해지게 되었습니다. 이에, 중소 백화점들의 시장이탈이 발생하였고, 브랜드 인지도, 구매 협상력 등의 영업력을 겸비한 상위 3개 회사 중심으로 시장이 재편되었습니다. 이러한 현상은 상기 표에서도 나타나듯, 롯데, 현대, 신세계 3사의 점유 합계가 최근 5년간 90% 내외 수준으로 시장 점유율의 대부분을 차지합니다. 또한 백화점 사업부문의 신점포 개시 역시 포화상태에 이르러 동일 지역에 동일한 소비자군을 상대로 경쟁의 심화, 집중화 현상이 격화되어 과다 비용 지출 등 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.
2013년에는 국내 경제성장률이 3.0%에 머무르는 저성장 추세가 지속되어 백화점 업계는 성장률 2.6%, 약 29.8조원의 시장규모를 유지하였으며, 2014년 역시 세계 경제및 국내 경제가 장기 저성장 국면에 진입함에 따라 매출이 전년 대비 1.6% 소폭 하락하며 29.2조원의 매출을 기록하였습니다. 2015년에는 경기회복 둔화, 가계부채 누증 및 상반기에 발생했던 메르스 사태 등의 영향으로 인하여 백화점 시장규모가 28.9조원으로 2014년 규모인 29.2조원에 비해 하락한 모습을 보였습니다. 그러나 2016년 부동산경기 활성화 등으로 부외효과 등의 요인으로 인하여 백화점 시장규모가 전년대비 소폭 상승하여 29.9조원을 기록하였습니다. 2017년도는 국내 정치 불안정과 중국의 사드(THAAD)보복성 관광제재, 트럼프 당선으로 인한 보호무역주의 관련 리스크로 소비심리가 다소 약화되었으나, 탄핵심판청구 인용, 조기대선 등으로 국내외적 정치 불확실성이 해소되며 수출 증가, 원화 가치 하락, 국제 유가 점진적 상승 예상 등 소비심리가 연초대비 개선되었습니다. 다만, 보호무역주의 강화에 따른 세계교역 신장세 약화, 미국, 인도 등의 반덤핑 관세 이슈, 사드관련 갈등 심화에 따른 중국 무역제한조치 영향 확대 등의 외부적인 요소와 최저임금 인상, 복합쇼핑몰 의무휴업일 지정, 영업시간 제한, 대규모점포 허가제 전환 및 기존상권과 협의 의무화 같은 내부적인 요소들은 백화점 시장의 지속적인 성장에 대한 리스크 요소로 잠재되어 있습니다. 또한 할인점, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널 등장으로 백화점업의 성장에 위협요소로 작용하고 있습니다. 특히 인터넷 쇼핑몰과 홈쇼핑의 경우 기존의 오프라인 쇼핑에 비해 편리한 요소를 많이 갖추고 있고 새벽배송/통합몰 서비스 개시로 경쟁이 심화되고 있어 기존 백화점 업계에는 부담으로 작용할 것으로 판단됩니다. 특히, 코로나19 영향으로 오프라인 대비 온라인 소비가 급증하였으며, 코로나19 완화 이후에도 이러한 기조가 이어질 것으로 예측되어 부담이 더욱 가중될 전망입니다. 이에 백화점 업계는 명품/생활가전 부문의 매출에 집중 하는 등 소비계층, 타겟팅에 마케팅 전략을 구상하고 있으며, 백화점 온라인몰 운영을 적극적으로 추진하고 있습니다. 한편, IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화 하기 위해 노력하였고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다. 뿐만 아니라 이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화 할 것으로 예상합니다. 향후 온라인쇼핑몰 시장은 매체의 발전으로 인하여 성장세를 이어갈 것으로 예상되는데, 이는 2013년 유통법 개정에 따라 대형마트의 영업시간 제한 및 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되기 때문입니다.
또한, 해외직구의 증가 역시 백화점 업계의 위험요인으로 작용하고 있습니다. 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 이용자가 지속적으로 증가하는 모습을 보여왔고 특히나 국내 주요 오픈마켓 쇼핑몰, 소셜커머스 싸이트에서 해외직구몰을 함께 운영하여 직구 접근성이 높아진 것이 해외직구 시장 규모 확대의 주요 원인이 된 것으로 보입니다. 2023년 3분기 통계청 연간 온라인쇼핑 동향 보도자료에 따르면, 2023년 3분기 기준 온라인 해외 직접 판매금액은 4,416억원으로 전년 대비 6.4% 증가하였으며, 온라인해외 직접 구매금액은 2,715억원으로 전년 대비 28.3% 증가하였습니다. 즉, 온라인 해외 직접 구매에 대한 소비자들의 수요가 증가함에 따라 백화점 사업 매출에 부정적 영향을 미칠 수도 있습니다.
| 구분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 증감률 |
| 3분기 | 3분기 | 연간 | 2022년 대비 |
| 해외직접판매액 | 4,416 | 4,151 | 43,915 | 6.4 |
| 해외직접판매액 중 면세점 | 2,715 | 2,116 | 34,238 | 28.3 |
| 해외직접구매액 | 16,300 | 13,065 | 51,152 | 24.8 |
2023년 3분기 국가(대륙)별 온라인 해외 직접 판매 금액 기준 점유율은 중국(67.8%), 미국(12.9%), 일본(10.1%) 순으로 중국이 압도적으로 높은 시장 점유율 차지하고 있습니다. 2023년 3분기 국가(대륙)별 온라인 해외 직접 구매 금액 기준 점유율은 중국(50.3%), 미국(27.8%),유럽(11.6%) 순으로 중국을 중심으로 온라인 해외 직접 판매/구매 시장이 활성화 되어있는 것으로 보입니다. 위와 같이 백화점산업의 성장성이 정체되고 대형마트, 온라인쇼핑몰, 해외직구 등 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 도소매업 부문 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 상기와 같이 백화점 사업은 복합적인 요소들에 의하여 업계에 참여하고 있는 기업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 보다 상세한 투자내용, 사업현황 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 (주)한화갤러리아의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용' 등을 참고하여 주시기 바랍니다.
[화학제조업 부문]
2020년 1월 한화케미칼(주)가 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 흡수합병하여 출범한 한화솔루션(주)는 석유화학 관련 제품의 제조를 담당하고 있습니다. 한화솔루션은 PO(Polyolefine), PVC(Polyvinyl Chloride), CA(Chlorine & Alkali) 관련 제품 생산을 통하여 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 이외에도 2014년 10월 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼) 인수를 통해 페인트, 가구, 신발, 자동차 산업 등과 밀접한 관련이 있는 석유화학공업 계통의 폴리우레탄제품의 원료인 TDI를 제조하며 유화사업의 시너지를 제고하고 있습니다. 이를 통해 CA사업 염소 밸류 체인 수직계열화를 강화하여 보다 안정적인 원료공급 및 사업운영이 가능해졌습니다. 또한 한화솔루션(주)는 한화에너지(주)와 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고, 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며 동 인수를 통하여 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다. 또한 위에서 언급한 것처럼, 2020년 1월 한화케미칼(주)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 합병하여 한화솔루션(주)가 출범하면서, 석유화학사업의 원재료에서 제품까지 수직계열화를 이루었습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 매출액 | 4,797,414 | 5,569,630 | 7,016,364 | 6,275,783 | 4,610,845 |
| 영업이익(손실) | 58,476 | 573,856 | 485,515 | 1,033,428 | 341,249 |
| 금융손익 등 | -120,511 | 127,477 | 238,865 | 34,055 | 354,225 |
| 당기순이익(손실) | -62,035 | 701,333 | 724,380 | 1,067,483 | 695,474 |
■ 매출비중 변화당사의 화학제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 화학제조업 | 16.62% | 12.87% | 11.27% | 11.88% | 9.05% |
당사의 주요 연결 종속회사인 한화솔루션(주)은 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 한화솔루션(주)의 주요 사업영역 및 상품과 관련한 세부내용은 아래와 같습니다.
[이미지: 석유화학산업 개요] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 사업분야 | 상품 | 내용 |
| PO(Polyolefine) | LDPE(Low Density Polyethylene) | 가공성 및 광학성이 우수하고 부드러우면서도 내충격 강도가 탁월해 농업용·공업용 필름, 코팅, 사출, 발포, 중공성형 등 다양한 분야의 원료로 사용 |
| LLDPE(Linear Low Density Polyethylene) | 강도와 가공성은 물론 광학성, 환경응력이 우수해 각종 산업용 포장재, 식품 포장재, 타포린 코팅 등의 원료로 사용 |
| HDPE(High Density Polyethylene) | 고속가공성 및 고강도, 내펑크성이 뛰어나 통신케이블 절연용, 쇼핑백, 잡화포장용백 등으로 활용 |
| EVA(Ethylene Vinyl Acetate) | 투명성, 유연성, 저취온성 등이 우수해 신발용 소재, 농업용 필름에서부터 라미네이팅 필름, 태양전지 시트소재 등으로 사용 |
| 전선수지(Wire & Cable Compound) | 전기적 특성, 기계적 물성, 가공성이 뛰어난 고기능성 제품으로 전력, 통신케이블 절연 및 피복에 사용 |
| PVC(Polyvinyl Chloride) | PVC Resin(Straight Resin) | 파이프, 샤시, 호스, 케이블 절연체, 연질/경질 시트 등 여러 용도에 사용 |
| PSR(Paste Resin) | 상재, 벽지, 인조 가죽, 타포린, 카펫 타일, 완구류 등 다양한 가공 제품의 원료로 사용 |
| 가소제(Plasticizer) | PVC, PSR 가공 제품의 가소성을 조절하는 원료로 연질 제품, 컴파운드 등에 주로 사용 |
| OA(Oxo Alcohol) | 무색 투명한 액체로서 가소제, 용제, 안정제 등에 사용되며, 부탄올은 페인트 원료 등에 사용 |
| PA / MA(Phthalic / Maleic Anhydride) | 가소제, 도료, 염료 및 자동차 관련 용도의 불포화 폴리에스테르 수지와 섬유강화플라스틱의 원료로 사용 |
| CA(Chlorine & Alkali) | 가성소다(NaOH) | 제지, 섬유, 세제, 금속, 식품, 전기 등 광범위한 산업 분야에 쓰이며, 주로 수질 및 대기오염 방지를 위한 수처리 용도로 사용 |
| 염소(Cl2) | EDC, VCM의 제조 또는 TDI, MDI, 폴리카보네이트, 농약 및 용제의 원료, 제지 및 펄프의 세척, 상하수도의 살균 및 소독 등에 사용 |
| EDC(Ethylene Dichloride) | 염소와 에틸렌을 반응시켜 만드는 무색 유상의 액체로, VCM이나 각종 용제의 원료로 사용 |
| VCM(Vinyl Chloride Monomer) | EDC의 열분해로 생성되는 무색의 기체인 VCM은 주로 PVC의 원료로 사용 |
| ECH(Epichlorohydrin) | 염소와 프로필렌을 반응시켜 만드는 무색유상의 액체로, 에폭시수지 원료, 지력 증강제에 사용 |
| 염산(HCl) | 용수 처리, 살균 및 소독, 오폐수 처리 등 다양한 사업 분야에 사용 |
| HYPO (차아염소산소다) | 살균, 표백, 소독제로 사용되며 락스 하이드라진의 원료로 사용 |
| 폴리실리콘 | 폴리실리콘(Polysilicon) | 폴리실리콘은 태양광 산업의 핵심 기초 소재임. 태양광에 사용되는 고순도 폴리실리콘은 높은 기술장벽과 막대한 투자비로 인해 고도의 공정 기술과 자본력을 갖춘 소수 업체만 생산 가능함폴리실리콘의 상업생산을 여수 국가 산업단지에 위치한 폴리실리콘 공장에서 시작하며 태양광 사업을 선도하고 있음 |
| TDI | TDI (Toluene Diisocyanate) | 연질 폼은 신발, 가구, 자동차, 침구류, 완구류에 사용되며 반경질폼은 자동차 내장재등에 사용 |
| TDI 유도제품 (L-75, IL-50) | 합성피역인 가방, 핸드백, 의류, 신발, 운동기구, 식품포장 접착제 및 목공용도료 경화제등에 사용이 |
| TM 제품 (Mixed Isocyanate) | TDI와 MDI를 Blending한 제품으로 차량 씨트등에 사용 |
| TDA(Toluene Diamine) | 스프레이용 우레탄 및 에폭시 경화제등에 사용 |
| ASR | ASR (Alkali water Soluble Resins) | 수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용 |
| ASR Solution | 수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용 |
| EMP (Emulsions) | 수성 잉크 제조시 Let down용, 수성 OPV 및 Heat Seal용 등 코팅제품의 원료로 사용 |
한화솔루션(주)의 PO 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다. 그리고 PVC 사업은 건설, 자동차, 생활용품 등 산업 전반에 걸쳐 주요 원료로 사용되는 중요한 기초소재 산업으로, 석유화학 특성상 대규모 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 또한 CA 사업부에서 생산되는 제품은 산업현장과 일상생활에 폭 넓게 사용되는 특성 때문에 국내 및 국제 경기의 흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.당사가 영위하고 있는 석유화학 산업부문의 전방산업은 전자, 자동차, 섬유, 건설 등 광범위하게 전 산업 부문에 분포하여 있어 단일 사업 부문을 영위하는 산업 부문에 비해 경기 변동에 충격 여파는 다소 낮을 수 있습니다. 다만 글로벌 무역분쟁, 보호무역주의 등에 따른 수출 둔화 지속, 중국 등 주요 석유화학 수요국의 경제 성장 둔화, 반도체, IT부문 업황 부진에 따른 설비투자 부문 부진 등은 당사가 영위하고 있는 석유화학 부문의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 국내외 경기 변동에 지속적인 모니터링이 필요합니다.한편, 한국은행은 11월 경제전망보고서에서 국내 경제성장에 대하여 2023년 국내성장률은 8월 전망치인 1.4%로 예상하고 있으며, 2024년 성장률은 2.1%로 지난 8월 전망치(2.2%)를 소폭 밑돌 것으로 예상하였습니다. 성장흐름을 보면 2023년 상반기중 크게 부진하였으나, 하반기 이후 IT 경기 반등에 힘입어 완만하게 개선되었으며 내년에도 성장세 개선흐름이 이어질 것으로 전망하였습니다. 다만 향후 성장 경로 상에는 통화정책 기조변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정항적 갈등 전개양상 등과 관련한 불확실성이 큰 것으로 판단하였습니다.
| 구분 | 2022년 | 2023년(E) | 2024년(E) |
|---|
| 연간 | 상반기 | 하반기(E) | 연간(E) | 상반기 | 하반기 | 연간 |
|---|
| GDP | 2.6 | 0.9 | 1.8 | 1.4 | 2.3 | 2.2 | 2.2 |
| 민간소비 | 4.4 | 3.0 | 1.0 | 2.0 | 1.8 | 2.5 | 2.2 |
| 설비투자 | -0.7 | 4.9 | -10.3 | -3.0 | -1.3 | 9.7 | 4.0 |
| 지식재산 생산물투자 | 4.8 | 2.8 | 3.5 | 3.1 | 5.1 | 2.4 | 3.7 |
| 건설투자 | -3.5 | 2.1 | -0.5 | 0.7 | -2.5 | 2.0 | -0.1 |
| 상품수출 | 3.1 | -1.1 | 2.6 | 0.7 | 2.4 | 3.8 | 3.1 |
| 상품수입 | 4.6 | 1.8 | -3.4 | -0.8 | 0.4 | 5.4 | 2.9 |
한편, 석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 80%이상을 차지하여, 석유화학기업의 영업수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 당사는 기초 원재료비(납사 등)의 매출원가가 90%를 상회하는 절대적 비중을 차지하고 있습니다. 납사 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본 부담 등에 중요한 변수로 작용하고 있습니다.
2019년 초 사우디아라비아를 비롯한 OPEC 내 주요 산유국의 수출량 감소 및 미국의 기대치보다 낮은 원유 재고량 등으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 4월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제의 둔화 우려에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 한편 2019년 9월 14일 사우디아라비아 아람코사의 석유시설 Abqaiq 석유처리 시설과 Khurais 유전에 대한 드론 공습으로 사우디에 570만 b/d 규모의 생산 차질이 발행하였으며, 생산 차질 물량은 사우디아라비아 원유 생산량(980b/d, 2019년 8월 기준)의 58% 이상, 전세계 석유 공급의 5% 이상을 차지하는 수준이었습니다. 이 사건으로 유가는 급등하는 추세를 보였으나, 사우디아라비아 에너지부 장관이 향후 2주 이내에 피해시설이 완전히 복구될 것으로 밝히며 유가는 회귀하는 양상을 보였습니다. 또한, 2019년 11월 초 사우디아라비아의 국영석유기업인 Saudi Aramco가 상장계획을 발표하여 중동 산유국의 원유 공시가격인 OSP(Official Selling Price)가 상승했으며, Saudi Aramco가 사우디 타다울 증권거래소에서 거래되기까지 Aramco의 상장에 대한 기대감으로 유가가 상승하여 2019년 12월 13일 WTI는 60달러/배럴을 돌파하기도 했습니다. 여기에 더해, 2019년 12월 중 미국과 중국의 무역갈등 해소 공식 합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다.2020년 초 급성 호흡기 질환인 코로나바이러스(코로나19)가 전 세계로 확산되면서 여행업, 항공업 위축 등으로 원유 수요가 감소할 것이라는 전망과 함께 유가는 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년 상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 하락했습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산, OSP인하 선언으로 원유 공급 과잉에 대한 우려가 대두됐고 그에 따라 원유가격이 급락하는 양상을 보이면서 WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 이후 코로나바이러스(코로나19) 사태 심화에 따른 원유 수요 감소와 원유 재고 포화로 저장공간 확보에 대한 우려가 나타나면서 2020년 4월 20일 기준 5월 인도분 WTI 선물은 $-37.63/배럴의 비정상적인 가격을 기록하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다.또한, 2021년초부터 백신접종으로 인한 경기개선 기대감으로 국제유가는 상승 추세로 전환되었으며, 10월 WTI 가격이 80달러를 돌파하는 등 가파른 상승세를 보였습니다. 이후 오미크론 코로나19 변이 확산에 따른 경기 침체 우려로 소폭 하락하였다가 우려 완화로 재차 반등하여 WTI유는 80달러/배럴 선에서 등락을 반복하고 있습니다. 2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 분쟁에 따른 원자재값 상승 우려로 WTI 기준 유가는 3월 7일 장중 최고 $130/배럴을 돌파하며 폭등하였으나, 2022년 7월에 들어서 글로벌 경기침체 우려와 함께 소비자 가격의 폭등으로 WTI 유가는 $100/배럴 밑으로 내려왔습니다. 이후 산유국들의 감산 가능성이 불거지며 2022년 10월 약 $85/배럴까지 하락하였고, 2022년 11월 이후 글로벌 경기 침체 우려 및 주요국 긴축 정책의 여파로 WTI 유가는 $70/배럴 초반 수준까지 하락하였습니다.2023년 4월, OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 5월부터 하루에 약 116만 배을 추가로 감산하기로 결정하였고, 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하여 WTI 유가는 $81/배럴까지 상승한 바 있습니다. 하지만 미국 등 주요국의 긴축 기조 및 유럽 에너지 시장 안정 등이 유가 상승을 막는 요인이 되어 WTI 유가는 $70/배럴 수준을 유지하였으나, 사우디아라비아와 러시아의 감산 유지, 우크라이나군의 러시아 유조선 공격, 미국 경제 연착륙 전망이 확산됨에 따라 WTI 유가는 $80~$85/배럴 수준으로 상승하였습니다. 2023년 10월 초 이스라엘-하마스 전쟁에도 중동 원유가 안정적으로 공급되면서 전쟁 프리미엄이 조기 소멸되었고, 시장의 관심은 세계 성장세 둔화에 따른 원유수요 위축으로 이동함에 따라 WTI 유가는 2024년 1월, $70/배럴 초반 수준까지 하락하였습니다.이렇듯 국제정세 등 국제유가의 변동성에 영향을 받는 석유화학산업은 향후 원재료 가격 상승으로 인하여 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 석유화학 업계의 위험요소 및 경쟁상황 등의 자세한 내용은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화솔루션(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.
TDI는 폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며, 폴리우레탄 제품은 성형방식에 따라 폼(Foam)과 비폼(Non-Foam)으로 구분됩니다. 폼은 연질(쿠션재, 흡음재), 반경질(신발, 자동차내장재),경질(단열재, 충전재)로 구분되며 비폼은 Case(코팅제,접착제 등)으로 구분됩니다. TDI는 주로 연질폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 산업 각 분야에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 TDI는 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 일상생활에 범용으로 사용되는 제품에 사용되기 때문에 수요가 안정적이며, 수요증가율이 글로벌 경기와 밀접한 관계가 있습니다. 2020년 상반기 COVID-19 Pandemic영향으로 인한 Global 주요시장의 Lock-down 영향으로 수요가 급감하여 약세 시황이 지속되었습니다. 그러나 하반기부터 Lock-down 해제 및 재택근무 등 뉴노멀 정착으로 가구용 Foam 업종을 중심으로 수요가 회복되기 시작하여 TDI 가격이 상승하는 모습을 보였습니다. 2021년에는 COVID-19 이전으로의 일상회복 및 재택근무 확대 등 뉴노멀이 사회 전반에 정착 됨에 따라 가구용 Foam 업종 중심으로 수요 회복 중임. 또한, 연말 폴리올 수급 상황개선에 따른 Buyer의 수요 증가, 주요 Maker 정기보수 및 공정 Trouble로 인한 제품 공급 감소로 시황은 점진적으로 가격이 상승하였습니다. 이후 2022년 초 Global COVID-19 상황 개선에 따른 경기회복 기대감 및 Foam maker 등 End User의 재고 확보 목적 가동률 상향 운영으로 수요 회복되었으나, 러시아/우크라이나 전쟁으로 인한 유가 및 곡물 등 기초원자재 급등 영향에 의한 Global 인플레이션, 미국 금리 인상에 따른 달러 강세 영향으로 임의소비재, 비내구재의 수요가 급감 함에 따라 해당 제품의 원료로 주로 사용되는 TDI의 수요가 감소에 따라 가격이 다소 하락하였습니다. 최근 2023년 3분기 중반까지 주요 업체 정기보수 등으로 인한 공급 감소 및 원가 상승에 따른 Maker의 가격 인상 시도로 시황이 일부 개선 되었으나, 금리 및 물가 상승, 달러 강세로 인한 수요 약세로 3분기 말 약보합 마감되었습니다. 이와 더불어 3분기 원가는 유가 상승 및 계절적 수요 증가 영향으로 톨루엔 가격이 상승하였으며, 암모니아 또한 중동산 생산 감소, 중국 수요 증가로 가격이 인상되어 원료가 부담이 가중 되었습니다. 4분기의 경우, 최근 중국/일본 공급 감소 이슈에도 수요 약세에 따른 약보합이 지속 되고 있지만 향후 금리 및 인플레이션 완화에 따른 글로벌 경기 개선에 따라 시황은 점진적 개선될 것으로 예상됩니다.
글로벌 TDI 생산업체들의 경우 염소, 질산에서부터 중간원료인 DNT, 최종원료인 TDI까지 생산 공정의 수직계열화를 구축하고 있습니다. 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 2021년 3월 30일 DNT-TDI 수직계열화 구축을 통한 기존 사업 Value Chain 강화를 위하여 질산 유도품(DNT) 시설 신규 투자 계획을 밝혔습니다. 공장은 여수 산단에 있던 폴리실리콘 부지 13만2천㎡ 가운데 절반인 6만6천㎡을 활용해 신설될 예정이며, 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))의 예상투자금액은 2023년까지 약 1,600억원입니다. 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 그동안 TDI를 휴켐스(주)로부터 구입해왔는데 공장이 완공되면 TDI의 100% 자체 생산이 가능해질 전망입니다. 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 TDI를 자체 생산하면 원가 개선으로 영업이익률이 약 10%p. 가량 상승할 것으로 내다봤습니다.
또한, 2021년 4월 19일 당사는 글로벌 부문을 통해 여수 산단 부지에 질산 공장 신설을 위해 약 1,900억원을 투자하기로 밝혔습니다. 당사는 질산 생산량을 기존 12만톤에서 52만톤으로 약 40만톤 늘려 가격 경쟁력을 제고시키고 반도체/디스플레이용 제품 등 정밀화학사업을 강화할 예정입니다.
그러나 한화솔루션은 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화에 따른 원자재 가격 상승 및 환율 급등 등 인플레이션 압력이 심화되고, 향후 경기 침체 상황이 개선에 어려움이 있을 것으로 보고 한화솔루션(주)는 당초 투자계획을 철회하게 되었습니다. 이로 인해 Value Chain에 대한 경쟁력 확보가 지연되고 있으나, 당사는 글로벌 부분의 질산 공장을 증설키로 한 투자를 이어나가며 수요가 증대되고 있는 질산 시장에서 안정적인 공급처 역할을 수행할 계획입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.
이후 당사는 여수 산단 부지에 질산 공장 신설에 대한 투자내용 및 투자금액이 변경됨에 따라, 2021년 4월 19일 기 제출했던 공정공시에 대해 2022년 9월 28일자로 예상투자금액 및 추진일정 변경에 대한 정정공시를 진행하였습니다.
한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업으로, 2020년 1월 한화솔루션(주)에 흡수합병되어 사업을 계속 영위하고 있습니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 사업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하여 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. 전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 태양광 시장은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.이러한 소재산업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.
| 사업부문 | 주요제품 | 경쟁업체 | 경쟁력결정요인 | 당사 강점 |
|---|
| 경량복합소재 | GMT | 해외업체 | 경량화품질가격경쟁력 | 경량화품질 |
| 고기능성소재 | FCCL | 이녹스 | 품질가격경쟁력Technical Service | 품질 |
| EVA Sheet | 해외업체 | 품질가격경쟁력Technical Service | 가격경쟁력 |
| 제품명 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| LDPE(EVA 포함) | 28% | 32% | 34% | 39% |
| PVC | 49% | 49% | 49% | 49% |
| 가성소다 | 52% | 52% | 52% | 52% |
| TDI | 45% | 47% | 48% | 47% |
또한 태양광소재인 Back Sheet를 개발 완료하여 본격적인 매출 확대 중에 있으며 기존 EVA sheet 판매와 함께 태양광소재 전문업체로서의 성장을 추진하고 있습니다. 또한 차량용 경량화 소재와 전자소재의 지속적인 연구개발을 통해 기존 사업과 신규사업을 함께 영위하여 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 다만, 각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동이나 파업 등의 구조적인 문제 등에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 전반적인 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.
[건설부문]
건설산업은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다.
건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.한편, 당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있었으나,
2022년 11월 흡수합병을 통해 (주)한화건설이 당사 내 건설사업 부문으로 개편되었습니다. 이를 통해 당사는 한층 안정화된 재무안전성을 바탕으로 신용도 상승, 금융비용 감소, 영업력 강화 등의 효과와, ESG경영의 핵심이자 미래 성장동력인 풍력발전, 수소에너지 등 친환경사업 분야에서도 부문 간 협업을 통한 시너지 효과를 기대하고 있습니다.
■ 매출비중 변화당사의 건설업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 건설업 | 10.29% | 7.29% | 7.71% | 5.60% | 7.94% |
건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.
건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.
| 토목부문 | 토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다.공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다. |
| 건축부문 | 상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다. |
| 주택부문 | 자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다. |
| 플랜트부문 | 화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. U-사업의 주요 상품인 기지국과 망구축 사업은 이동통신 사업자와 인터넷 사업자의 설비투자 수요에 민감하게 영향을 받습니다.경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다. |
위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
| 구 분 | 부동산 경기 상승 시 | 부동산 경기 하락 시 |
|---|
| 수주 | 물량 증가 | 물량 감소 |
| 수익성 | 수주 공사의 채산성 증가 | 수주 공사의 채산성 하락 |
| 자금부담 | 개발사업 추진시 자금부담 미미 | 개발사업 추진시 자금부담 확대 |
| 자산가치 | 상승 | 하락 |
2022년 말 경상가격 기준 건설업 GDP는 86.1조원으로 전체 GDP중 4.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2000년대 중반부터 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2010년대 중반부터 다시 증가추세를 보였습니다. 그러나 2018년을 기점으로 건설업의 GDP 비중이 감소하였으며, 한국은행 경제전망보고서('23.11)에 따르면 2023년 건설투자는 전년대비 약 2.7% 가량 증가할 것으로 전망됩니다. 한국은행은 지속된 주거용 건물의 신규수주 및 착공의 위축이 시차를 두고 공사물량의 감소로 이어질 것으로 전망하였으며, 2024년에는 건설투자가 1.8% 가량 감소할 것이라 예상했습니다.
| 년도 | GDP(경상가격 기준) |
|---|
| 전체 | 건설업 | 비중 |
|---|
| 2011년 | 1,479.2 | 72.5 | 4.9% |
| 2012년 | 1,514.7 | 72.2 | 4.8% |
| 2013년 | 1,500.8 | 75.3 | 4.8% |
| 2014년 | 1,562.9 | 76.4 | 4.7% |
| 2015년 | 1,658.0 | 81.2 | 4.9% |
| 2016년 | 1,706.9 | 89.1 | 5.2% |
| 2017년 | 1,760.8 | 94.4 | 5.4% |
| 2018년 | 1,812.0 | 91.7 | 5.1% |
| 2019년 | 1,852.6 | 89.3 | 4.8% |
| 2020년 | 1,836.8 | 88.0 | 4.8% |
| 2021년 | 1,915.7 | 85.9 | 4.5% |
| 2022년 | 1,965.0 | 86.1 | 4.4% |
또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2022년말 기준 7.5%(209만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.
| 년도 | 취업자 | 실업자 | 실업률 |
|---|
| 전체 | 건설업 | 비중 |
|---|
| 2011년 | 24,527 | 1,772 | 7.2 | 863 | 3.4 |
| 2012년 | 24,955 | 1,797 | 7.2 | 826 | 3.2 |
| 2013년 | 25,299 | 1,780 | 7.0 | 808 | 3.1 |
| 2014년 | 25,897 | 1,829 | 7.1 | 939 | 3.5 |
| 2015년 | 26,178 | 1,854 | 7.1 | 976 | 3.6 |
| 2016년 | 26,409 | 1,869 | 7.1 | 1,009 | 3.7 |
| 2017년 | 26,725 | 1,988 | 7.4 | 1,023 | 3.7 |
| 2018년 | 26,822 | 2,034 | 7.6 | 1,073 | 3.8 |
| 2019년 | 27,123 | 2,020 | 7.4 | 1,063 | 3.8 |
| 2020년 | 26,904 | 2,016 | 7.5 | 1,108 | 4.0 |
| 2021년 | 27,273 | 2,090 | 7.7 | 1,037 | 3.7 |
| 2022년 | 27,808 | 2,097 | 7.5 | 866 | 3.0 |
건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.
건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계되어, 건설 경기를 예측하는데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체 응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.CBSI는 2019년 11월 81.1, 2019년 12월 92.6을 기록하며 상승하는 추세를 보였으나, 이내 다시 하락세로 전환하여 2020년 3월 59.5로 7여년 만에 최저치를 기록하기도 하였습니다. 이는 코로나19 사태로 실물 경기 위축으로 인한 것으로 판단됩니다. 이후 경기 회복에 대한 기대감으로 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승하였지만, 12월 수치는 코로나19 3차 유행에 따른 부정적 인식이 강화되어 전월 대비 0.7p 하락한 84.6p를 기록하였습니다. 이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 한때 100p를 상회하였으나, 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9p를 기록하였습니다. 다만, 2021년 11월~12월 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4p, 92.5p로 개선된 수치를 고시하였습니다. 1월 CBSI는 전월보다 17.9p 하락한 74.6을 기록하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향과 중대재해처벌법 시행의 영향이 지수에 반영되었습니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다. 2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 이는 4월 침체에서 시장의 심리적 안정이 이뤄저 다시 과거와 동일하게 혹한기 이후 공사 물량이 증가하는 일반적인 추세로 회복했다고 보여집니다. 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준으로, 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등한 것에 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 올 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨에 따라 67.9 수준으로 집계되었습니다. 또한 하절기 계절적 요인으로 인한 공사 물량 감소도 반영되었다고 판단됩니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 지수가 이렇게 악화된 것은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 BSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다. 2023년 1월 CBSI는 2022년 12월 대비 9.4p 상승한 63.7p, 2월 CBSI는 1월 대비 14.7p 상승한 78.4p를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 이는 한국은행 금리상승 기조가 제한되고, 1.3대책으로 인한 규제 완화 효과에 대한 기대로 부동산 경기 침체가 일부 완화된 영향입니다. 2월 CBSI는 전월대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하였으며, 한음금리상승 기조가 1년 6개월만에 멈춘 것과, 1.3대책으로 인한 규제 완화효과로 침체가 일부 회복된 것으로 판단됩니다. 3월 CBSI는 전월대비 6.2p 하락한 72.2를 기록하였으며, 지난 1월과 2월에 지수가 회복되었지만 3월에는 다시 감소하는 모습을 보였습니다. 4월 CBSI는 전월대비 8.0p 상승한 80.2를 기록하였으며, 주춤했던 지수가 다시 회복하는 모습을 보였습니다. 5월 CBSI는 13.8p 하락한 66.4를 기록하였으나, 6월에는 12.0p 상승한 78.4를 기록하였으며, 7월에는 11.4p 상승한 89.8을 기록하며 2020년 12월 92.5 이후 1년 7개월내 최대치를 기록한 것이였습니다. 한편, 8월 이후 수주 침체 및 대형 건설사의 기업 심리 위측 등 복합적인 영향으로 지속적인 감소세를 보이며 12월 CBSI는 75.5p 수준으로 하락하였습니다. 건설경기가 뚜렷이 회복하고 있다고는 판단하기는 어려운 상황으로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
| 구분 | 종합 | 규모별 | 지역별 |
|---|
| 대형 | 중견 | 중소 | 서울 | 지방 |
|---|
| 2020년 01월 | 72.1 | 72.7 | 73.8 | 69.4 | 81.5 | 60.3 |
| 2020년 02월 | 68.9 | 72.7 | 73.8 | 58.7 | 80.1 | 55.3 |
| 2020년 03월 | 59.5 | 66.7 | 51.2 | 60.7 | 67.6 | 50.6 |
| 2020년 04월 | 60.6 | 58.3 | 59.6 | 64.4 | 60.4 | 62.1 |
| 2020년 05월 | 64.8 | 58.3 | 77.3 | 58.3 | 69.8 | 62.5 |
| 2020년 06월 | 79.4 | 78.6 | 81.8 | 77.8 | 82.8 | 78.5 |
| 2020년 07월 | 77.5 | 71.4 | 87.0 | 73.8 | 81.3 | 76.1 |
| 2020년 08월 | 73.5 | 85.7 | 65.1 | 68.9 | 80.3 | 66.1 |
| 2020년 09월 | 75.3 | 71.4 | 85.7 | 67.9 | 82.1 | 74.4 |
| 2020년 10월 | 79.9 | 83.3 | 81.4 | 74.2 | 82.3 | 76.9 |
| 2020년 11월 | 85.3 | 83.3 | 95.2 | 76.4 | 87.3 | 82.9 |
| 2020년 12월 | 84.6 | 75.0 | 97.7 | 81.0 | 87.8 | 81.3 |
| 2021년 01월 | 81.2 | 100.0 | 86.0 | 53.6 | 103.1 | 58.2 |
| 2021년 02월 | 80.8 | 84.6 | 93.2 | 62.1 | 97.3 | 62.9 |
| 2021년 03월 | 93.2 | 107.7 | 95.3 | 73.7 | 102.6 | 83.1 |
| 2021년 04월 | 97.2 | 109.1 | 95.0 | 85.7 | 106.8 | 87.1 |
| 2021년 05월 | 106.3 | 123.1 | 107.0 | 86.0 | 112.6 | 99.6 |
| 2021년 06월 | 100.8 | 115.4 | 92.9 | 92.9 | 100.0 | 101.7 |
| 2021년 07월 | 92.9 | 100.0 | 100.0 | 76.4 | 101.5 | 84.1 |
| 2021년 08월 | 89.4 | 100.0 | 86.1 | 80.7 | 92.0 | 86.3 |
| 2021년 09월 | 94.9 | 100.0 | 94.4 | 89.5 | 100.0 | 89.2 |
| 2021년 10월 | 83.9 | 91.7 | 81.6 | 77.6 | 96.2 | 70.9 |
| 2021년 11월 | 88.4 | 92.3 | 89.5 | 82.5 | 90.2 | 86.4 |
| 2021년 12월 | 92.5 | 84.6 | 100.0 | 93.1 | 86.7 | 98.6 |
| 2022년 01월 | 74.6 | 75.0 | 80.0 | 67.9 | 83.5 | 65.3 |
| 2022년 02월 | 86.9 | 84.6 | 90.0 | 86.0 | 92.3 | 81.2 |
| 2022년 03월 | 85.6 | 91.7 | 80.0 | 84.7 | 91.6 | 79.1 |
| 2022년 04월 | 69.5 | 58.3 | 63.4 | 89.7 | 60.0 | 80.6 |
| 2022년 05월 | 83.4 | 100.0 | 70.0 | 79.3 | 87.3 | 79.3 |
| 2022년 06월 | 64.7 | 54.5 | 71.8 | 68.4 | 63.3 | 66.1 |
| 2022년 07월 | 67.9 | 72.7 | 62.5 | 68.4 | 75.4 | 60.0 |
| 2022년 08월 | 66.7 | 75.0 | 64.1 | 60.0 | 72.1 | 60.9 |
| 2022년 09월 | 61.1 | 58.3 | 67.5 | 56.9 | 61.0 | 62.6 |
| 2022년 10월 | 55.4 | 66.7 | 48.6 | 50.0 | 59.0 | 51.7 |
| 2022년 11월 | 52.5 | 50.0 | 48.7 | 59.6 | 51.8 | 53.2 |
| 2022년 12월 | 54.3 | 45.5 | 52.5 | 66.7 | 50.6 | 58.0 |
| 2023년 01월 | 63.7 | 72.7 | 56.4 | 61.4 | 72.5 | 54.8 |
| 2023년 02월 | 78.4 | 91.7 | 65.8 | 77.2 | 89.9 | 66.8 |
| 2023년 03월 | 72.2 | 72.7 | 71.8 | 71.9 | 76.4 | 67.9 |
| 2023년 04월 | 80.2 | 90.9 | 79.5 | 68.4 | 91.6 | 68.6 |
| 2023년 05월 | 66.4 | 63.6 | 63.2 | 73.2 | 68.7 | 64.1 |
| 2023년 06월 | 78.4 | 83.3 | 81.1 | 69.6 | 89.4 | 66.9 |
| 2023년 07월 | 89.8 | 110.0 | 81.6 | 75.5 | 97.1 | 81.5 |
| 2023년 08월 | 70.5 | 72.7 | 72.2 | 66.0 | 80.0 | 61.2 |
| 2023년 09월 | 61.1 | 63.6 | 66.7 | 51.9 | 69.0 | 52.9 |
| 2023년 10월 | 64.8 | 72.7 | 62.2 | 58.5 | 77.6 | 51.7 |
| 2023년 11월 | 73.4 | 83.3 | 72.2 | 63.2 | 82.7 | 63.7 |
| 2023년 12월 | 75.5 | 83.8 | 74.3 | 67.9 | 80.7 | 70.1 |
국내 경제가 고성장 시대를 지나 저성장 시대에 들어서며 건설업 또한 성숙기에 도달한 것으로 보입니다. 2005년 이후 점차 국내 경제에서 건설업이 차지하는 비중이 감소하는 추세이며, 2008년 금융위기 이후 건설업계 불황이 심화됨에 따라 국내 건설사들의 플랜트 건설 등 신성장 동력 발굴이 필요한 상황입니다. 또한 경기 침체 장기화에 따른 정부의 사회간접시설 투자규모 축소, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득, 가계부채 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 정책 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업인 건설업에 부정적 영향이 지속될 수 있습니다. 특히, 고금리 상황과 건설경기 침체로 인해 회복세는 더딜 것으로 전망되는 상황입니다. 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 변동에 대해 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
건설수주 규모는 저점을 기록한 2013년 이후 회복세를 보였습니다. 민간수주는 미분양 주택문제가 해결되지 않고 있고 재건축 및 재개발 공사 물량 또한 감소하여 2013년 민간 수주액이 55조 1,367억원으로 2006년 이후 최저치를 기록하였습니다. 공공수주 또한 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2014년 정부의 부동산 부양정책에 따라 민간 건축 부분의 발주가 증가함에 기인하여 공공 및 민간 발주량이 전반적으로 증대하였습니다. 저금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 2016년 민간수주의 대폭 증대로 건축수주 호조세가 지속되었으나, 2015년에 비하여 증가세는 둔화되는 양상을 보이고 있습니다. 2017년 11월까지 국내 건설 수주액은 전년 동기 대비 2.9% 하락하였으며, 이는 2017년에 공공 토목수주와 토목투자에 큰 영향을 미칠 정부의 SOC 예산이 2016년 예산 대비 약 7% 감소한 22.1조원으로 확정된 영향이 있을 것으로 판단됩니다.SOC 예산의 경우, 2016년 SOC 예산이 2015년 대비 9.4% 감소한데 이어 2년 연속 예산이 감소했습니다. 2018년의 경우 '2018년 나라살림 예산개요' 에 따르면 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017년 22.1조원 대비 14.2% 감소하여 SOC 예산 감소 추세가 이어졌습니다. 이는 SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데, 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방 등에 중점을 둠으로써신규 건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진하기 위한 목적으로 판단됩니다. 2020년 SOC예산은 18.7조원으로 2019년 15.8조원 대비 18.74% 증가하였습니다. 수자원 부문의 예산은 축소되었으나 그 외의 전반적인 SOC 분야의 예산은 증대되었습니다. 2021년 국토교통부 예산에 따르면 국토교통부 소관 SOC 분야의 2021년도 예산은 21.5조원으로 2019년 18.7조원 대비 14.86% 증가하여 최근 증가 추세를 유지하였습니다. 코로나19 위기 상황을 타개하기 위해 한국판 뉴딜 예산이 약 2배 대폭 증액 되었고, SOC 스마트화 예산도 1조 5,010억원으로 크게 증액되었습니다. 2023년 SOC 예산은 19.7조원으로, 2022년 22.7조원 대비 13.2% 감소하였으며, 2024년에는 20.7조원으로 전년 대비 5.3% 증가하였습니다.
| 구 분 | 2023년 예산
(A) | 2024년 예산
(B) | 2023년 대비(B-A), % |
|---|
| ㅇ 도로 | 78,408 | 79,779 | 1,371 | 1.7 |
| ㅇ 철도 | 75,896 | 80,997 | 5,101 | 6.7 |
| ㅇ 항공, 공항 | 3,435 | 8,906 | 5,471 | 159.3 |
| ㅇ 물류 등 기타 | 18,682 | 19,106 | 424 | 2.3 |
| ㅇ 지역 및 도시 | 16,698 | 15,308 | -1,390 | -8.3 |
| ㅇ 산업단지 | 3,361 | 3,090 | -271 | -8.1 |
| ㅇ 주택, 기초생활보장 | 27,241 | 29,397 | 2,156 | 7.9 |
| 합 계 | 224,013 | 236,583 | 12,570 | 5.6 |
| 2022년 | 2023년(전망) | 2024년(전망) |
|---|
| 연간 | 상반기 | 하반기(E) | 연간(E) | 상반기 | 하반기 | 연간 |
|---|
| -2.8 | 1.8 | 3.6 | 2.7 | 0.5 | -3.7 | -1.8 |
또한 2023년 11월 발표된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 국내 건설투자의 경우, 신규착공 감소, 정부 SOC 예산 축소 등으로 부진할 것으로 전망하였습니다. 2023년 상반기 중 건설투자는 원자재 공급차질 완화 등으로 기착공된 공사의 진척도가 높아지면서 예상보다 개선되는 모습을 보였으나, 하반기에는 부동산 경기 둔화에 따른 신규착공 감소가 시차를 두고 영향을 미치고 SOC 예산 축소의 부정적 영향도 나타나면서 부진할 것으로 전망하였습니다. 또한 높은 수준의 원자재 가격 및 자금조달비용의 중소건설사 등의 재무건전성 악화로 이어져 건설투자의 제약 요인으로 작용할 가능성이 있다 언급하였습니다. 이에 따라 2023년 중 건설투자는 0.7% 증가에 그칠 것으로 전망하였으며, 2024년의 경우 반도체 클러스터 등 대규모 플랜트 공사를 중심으로 토목건설은 늘어나겠으나, 주거용 건물건설이 부진하면서 0.1% 감소할 것으로 예상하였습니다.
| 연 도 | 전체 | 발주부문별 | 공종별(토목/건축) |
|---|
| 합계 | 증감률 | 공공 | 증감률 | 민간 | 증감률 | 토목 | 증감률 | 건축 | 증감률 |
|---|
| 2008년 | 1,200,851 | -6.1 | 418,488 | 12.8 | 782,363 | -13.9 | 412,579 | 14.0 | 788,272 | -14.1 |
| 2009년 | 1,187,142 | -1.1 | 584,875 | 39.8 | 602,267 | -23.0 | 541,485 | 31.2 | 645,657 | -18.1 |
| 2010년 | 1,032,298 | -13.0 | 382,368 | -34.6 | 649,930 | 7.9 | 413,807 | -23.6 | 618,492 | -4.2 |
| 2011년 | 1,107,010 | 7.2 | 366,248 | -4.2 | 740,762 | 14.0 | 388,097 | -6.2 | 718,913 | 16.2 |
| 2012년 | 1,015,061 | -8.3 | 340,776 | -7.0 | 674,284 | -9.0 | 356,831 | -8.1 | 658,230 | -8.4 |
| 2013년 | 913,069 | -10.1 | 361,702 | 6.1 | 551,367 | -18.2 | 299,039 | -16.2 | 614,030 | -6.7 |
| 2014년 | 1,074,664 | 17.7 | 407,306 | 12.6 | 667,361 | 21.0 | 327,297 | 9.5 | 747,367 | 21.7 |
| 2015년 | 1,579,836 | 47.0 | 447,329 | 9.8 | 1,132,507 | 69.6 | 454,904 | 39.0 | 1,124,932 | 50.5 |
| 2016년 | 1,648,757 | 4.4 | 474,106 | 5.9 | 1,174,651 | 3.7 | 381,959 | -16.0 | 1,266,798 | 12.6 |
| 2017년 | 1,605,282 | -2.6 | 472,037 | -0.4 | 1,133,246 | -3.5 | 421,118 | 10.3 | 1,184,165 | -6.5 |
| 2018년 | 1,545,277 | -3.7 | 423,447 | -10.3 | 1,121,832 | -1.0 | 463,918 | 10.2 | 1,081,360 | -8.7 |
| 2019년 | 1,660,352 | 7.4 | 480,692 | 13.5 | 1,179,661 | 5.2 | 494,811 | 6.7 | 1,165,542 | 7.8 |
| 2020년 | 1,940,750 | 16.9 | 520,953 | 8.4 | 1,419,796 | 20.4 | 446,592 | -9.7 | 1,494,158 | 28.2 |
| 2021년 | 2,119,882 | 9.2 | 560,177 | 7.5 | 1,559,704 | 9.9 | 536,073 | 20.0 | 1,583,809 | 6.0 |
| 2022년 | 2,297,490 | 8.4 | 568,563 | 1.5 | 1,728,927 | 10.8 | 609,680 | 13.7 | 1,687,810 | 6.0 |
| 2023년 3분기 | 1,227,950 | -26.0 | 354,871 | -9.1 | 923,079 | -31.0 | 452,273 | 8.3 | 825,677 | -37.0 |
국내 건설수주 규모추이를 보면 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2017년 기준 국내 건설 수주액은 160.5조원으로 전년 동기 대비 2.6% 하락하였고, 2018년은 154.5조원으로 전년 대비 3.7% 감소하였습니다. 이는 최근 정부의 부동산 대책으로 주택수요가 위축되며 공급물량이 전국적으로 감소한 데에 기인합니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 155조원을 기록하며 전년 대비 3.7% 감소한 실적을 기록하였으며, 이는 신정부 출범 이후 시행된 부동산 규제를 비롯해 SOC 예산 감축 기조까지 더해지면서 주택, 창고 등 건축공사 및 도로 및 철도 등 토목공사 수주가 감소하였기 때문입니다. 2019년 정부 SOC 예산 증액 및 공공기관 투자 확대 등 정부 정책의 영향으로 건설경기가 회복되면서 2019년 기준 국내 건설 수주액은 전년 대비 7.4% 증가한 160조원을 기록하였습니다. 2020년말 기준 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 2021년 역시 국내 건설수주액이 211조 9,882억원을 기록하여 전년 대비 약 9.2%의 수주액 증가율을 보이며 양호한 회복세를 나타냈습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 전년 대비 9.9% 증가하였습니다. 2022년의 경우 국내 건설수주액은 229조 7,490억원을 기록하며 전년 대비 약 8.4%의 수주액 증가율을 보이며 양호한 회복세가 지속되었습니다. 공공부문은 56조 8,563억원으로 전년대비 1.5% 소폭 증가하였으며, 민간 부문은 172조 8,927억원으로 전년 대비 10.8% 증가하였습니다. 향후 코로나19 바이러스의 재확산 우려, 가계의 소득여건 개선지연, 과거 부동산 규제 관련 정책 여파 등에 따른 부동산 시장의 불확실성 확대로 인하여 국내건설 수주액이 하락 전환될 우려가 있어 지속적인 모니터링이 필요해보입니다.국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.
[레저/서비스업 부문]
당사의 종속회사인
한화호텔앤드리조트(주)는 리조트부문, 호텔부문 및 FC부문(식자재 유통, 급식사업 등)을 영위하고 있었으나, 식자재 유통 및 급식사업부문을 분할 후 매각하기로 결정하였습니다.
이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 매각대상 사업부문을 2020년 2월 1일을 분할 예정 기일로 하여 물적분할을 진행하였습니다.
분할 신설회사의 명칭은 푸디스트 주식회사입니다.
분할 후 존속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 2019년 11월 25일에 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 윈플러스에게 이전하겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 윈플러스에게 분할설립회사 주식 100% 전부를 매각하였습니다. 본 매각에 관하여 자세한 내용은 '본신고서 제1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험'을 참고하여 주시기 바랍니다. 식자재 유통 및 급식사업부문의 분할 매각 이후 당사는 연결기준으로 현재 H&R부문을 영위하고 있으며 영업 상세내용과 주요회사는 아래와 같습니다.
| 구분 | 영업 | 주요 회사 |
|---|
| Hospitality부문 | 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과농산물의 생산 및 판매, 유통,식물원 및 동물원 운영업, 기타금융업 등 | 한화호텔앤드리조트㈜농업법인 그린투모로우㈜아쿠아플라넷㈜㈜일산씨월드㈜여수씨월드㈜제주해양과학관더테이스터블㈜한화넥스트㈜Sportpferde Galleria GmbHNEXT STEP N DEVELOPMENT LLC |
| 에스테이트부문 | PM(Property Management)/FM(Facility Management)서비스, 투자자문, 매매, 임대차 컨설팅, 건물의 인테리어, 신축/증축 등 | (주)한화에스테이트서비스 |
Hospitality부문으로 구분되는 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)가 영위하는 세부 사업은 콘도사업, 골프사업, 호텔사업 등을 영위하고 있습니다. 나아가 에스테이트부문에서는 건물 자산의 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management)서비스와 시설운영/유지보수/보안/미화/주차/안내 등 건물 시설관리 전반의 FM(Facility Managemen)서비스, 투자자문, 매매, 임대차 컨설팅, 신축/증축 등 등의 서비스를 제공하고 있으며 이와 더불어 건물의 인테리어, 신축/증축 등 Value-Add 사업 을 추가로 영위하고 있습니다.콘도사업의 콘도미니엄이란 공공건물에 개별적으로 소유권을 행사하면서 저당설정과 양도가 가능하고 그 시설관리의 서비스는 별도의 독립된 회사에 의해 행해지는 숙박 형태로 국내 레저시장과 밀접한 연관성이 있습니다. 레저시장은 소득 증대에 따라 여가생활 관련 가치관의 변화 및 다양화·고급화 되는 소비자 욕구로 인해 양호한 성장잠재력을 갖고 있습니다. 이러한 소비자 변화에 맞춰 공급업체들의 지속적인 투자를 통한 시설물 및 서비스의 개선이 이루어지고 있는 상황입니다. 또한 고령화 진행에 따른 여가시간 증가 및 양호한 소득수준은 레저산업의 성장세에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 때문에 콘도 숙박에 대한 수요는 완만한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 골프사업의 골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류가 가능하며, 이용형태에 따라서는 회원제 골프장(Membership course)과 퍼블릭 골프장(Public course)으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집해 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장으로 대부분의 회원제 골프장이 18홀 이상으로 운영되고 있으며, 퍼블릭골프장은 회원을 모집하지 않고 도착순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다. 90년대 말 이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 한국골프장경영협회에 따르면 2022년말 기준 전국에 운영중인 6홀 이상 514개 골프장의 이용객 수는 2022년 5,058만 명으로 전년비 0.0% 증가세를 보이며 보합세를 나타냈습니다. 이 중 회원제 골프장 155개를 찾은 내장객은 1,679만명, 대중제 359개소를 이용한 내장객은 3,378만명이었습니다. 코로나19사태 이후 큰 호황을 누리던 골프장 업계에 엔데믹 이후 수요 정체가 찾아온 것으로 판단됩니다. 향후 장기 경기 침체로 인한 골프 라운딩 횟수의 감소, 골프인구의 저연령화 및 저비용 선호 등의 성격변화, 회원제 골프장의 도산 및 퍼블릭 골프장으로의 전환은 퍼블릭 골프장 시장의 경쟁을 심화시키는 요인이 될 수 있으며, 경쟁이 심화될 경우 업체별 규모의 경제를 달성하지 못한채 요금 인하를 통한 가격 경쟁이 발생할 수 있습니다. 또한, 회원제 골프장 입장료에 붙는 개별소비세의 지속 부과, '청탁금지법' 시행 등으로 퍼블릭 골프장 시장 전반적인 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.호텔사업의 호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며, 호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어집니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다.
| 구 분 | 시장점유율 | 비 고 |
|---|
| 레저 | * 리조트 : 9.7% * 골프 : 0.6% | * 리조트 : 전국 콘도 객실수 51,975실 대비 당사 객실수 5,037실 기준(2022년말 기준)* 골프 : 전국 골프장수 541개 대비 당사 골프장 수 3.5개(18홀 환산)(2022년말 기준) |
| 호텔 | * 3.3% | * 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(12,482실, 32개) 대비 당사 객실 수(408실) 비율(2022년말 기준) |
호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 외국인 입국자 수는 2008년 이래 매년 10% 안팍의 높은 증가 추세를 보였습니다. 그러나 2015년들어 메르스 사태로 인하여 2015년 외래객 입국자 수는 전년대비 -6.8%로 감소하였고, 사태가 일단락 되면서 2016년말 전년 대비 30.3% 증가한 1,742만명을 기록하였습니다. 이후에는 사드(고고도미사일방어체계) 도입 등으로 인한 동북아시아 정치적 긴장감 고조로 2017년 입국자수가 22.7% 감소하였다가, 이내 회복하며 2018년, 2019년 각각 15.1%, 14.0% 증가하였고, 외래객 입국자수 는 최고치인 1,750만명을 기록하였습니다. 그러나 2020년 코로나19 발생으로, 전염병 확산 방지를 위한 세계각국의 여행 제한 조치가 늘어나면서 공항별 여객수송량이 급감하기 시작하였습니다. 2020년 외래객 입국자수를 보면 252만명으로 전년 대비 85.6% 감소하였으며, 2021년에는 코로나19로 인한 국내외 입국 절차가 세분화되고 여행 제한 조치가 심화됨에 따라 전년 대비 64.3% 감소한 87만명을 기록하였습니다. 2022년에 들어서는 주요국이 위드코로나 정책을 시행하면서 외래객 입국자수는 회복 추세를 보였습니다. 중국의 입국자 격리기간 단축 및 항공편 서킷브레이크 폐지, 일본의 무비자 입국 시행 및 항공편 증편에 따라 2022년의 외래객 입국자수는 전년대비 203.2% 증가한 265만명을 기록하였습니다.
| 연도 | 입국자수 | 성장률 (전년 대비) |
|---|
| 2005 | 6,022,752 | 3.5 |
| 2006 | 6,155,046 | 2.2 |
| 2007 | 6,448,240 | 4.8 |
| 2008 | 6,890,841 | 6.9 |
| 2009 | 7,817,533 | 13.4 |
| 2010 | 8,797,658 | 12.5 |
| 2011 | 9,794,796 | 11.3 |
| 2012 | 11,140,028 | 13.7 |
| 2013 | 12,175,550 | 9.3 |
| 2014 | 14,201,516 | 16.6 |
| 2015 | 13,231,651 | -6.8 |
| 2016 | 17,241,823 | 30.3 |
| 2017 | 13,335,758 | -22.7 |
| 2018 | 15,346,879 | 15.1 |
| 2019 | 17,502,756 | 14.0 |
| 2020 | 2,519,118 | -85.6 |
| 2021 | 967,003 | -61.6 |
| 2022 | 3,198,017 | 230.7 |
호텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 메르스 및 코로나19와 같은 전염병 등 예측하기 어려운 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있습니다. 향후 백신 접종률이 증가하고 많은 국가들이 위드 코로나를 도입할 경우 관광산업 또한 회복될 것으로 전망되나, 상기 기술된 다양한 변수에 의해 호텔부문의 매출 및 수익성이 변동 될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.
또다른 사업부문인 외식산업은 통일화 된 서비스의 제공으로 시간/공간적 제약 없이 소비자의 니즈를 충족시킬 수 있는 기업형/프랜차이즈형 외식업장에 대한 선호도가 높아지면서, 외식산업의 시스템화가 기업형 외식산업의 주된 경쟁요소가 되고 있습니다. 당사는 2021년 7월 1일 외식서비스업을 담당하는 F&B사업부문을 단순 물적분할의 방법으로 분할하여 더테이스터블 주식회사(The Tastable Co. Ltd.)를 설립했습니다. 따라서 신고서 제출일 현재 당사의 종속회사인 더테이스터블 주식회사는 외식서비스업을 영위하고 있습니다. 전형적인 내수 업종인 외식산업은 음식으로써의 역할 뿐 아니라 문화소비재 성격을 갖고 있어 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 민감하게 반응합니다.관람(문화)사업의 경우 문화/여가생활에 대한 고객들의 욕구는 높아졌으나, 신규 경쟁자의 지속적인 진입으로 인해 시장경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다. 특히 복합화, 대형화 추세에 맞춘 테마파크 시설 개발(제2롯데월드 등)로 인해 관람 트렌드에도 큰 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 기존 경쟁사들은 이미 지속적인 시설투자와 입장료 인상을 통해 수익성 유지를 위해 노력하고 있습니다. 특히 노후화된 시설들은 과감한 재정비를 통한 경쟁력 확보가 필요한 상황입니다. 아쿠아리움 시설 개발은 지방자치단체가 계획하는 지역 활성화 정책의 일환으로서 향후 꾸준한 수요가 예상됩니다. 특히 국내뿐만 아니라 중국, 동남아 등 아쿠아리움 미활성화 지역의 개발 기회가 부각될 것으로 예상됩니다. 아직 검증되지 않은 시장인 만큼 초기에는 보수적인 방법으로 공동 투자 등을 모색하고 사업성이 검증되면 차츰 비중을 높여 가는 것이 바람직할 것으로 보입니다.
당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)가 영위하는 에스테이트부문은 내수업종으로 건설경기변동에 직/간접적으로 영향을 받고 있으나 1~3년 정도의 계약으로 이루어져 상대적으로 경기변동에 대한 영향이 적은 사업 입니다. 하지만 Hospitality부문은 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부가 결정되는 수의적 소비로서 소비재, 사치재적 성격이 강합니다. 따라서 국내외 경기 변동에 상당히 민감하게 영향을 받고 있으며, 타 산업 대비 경기 변동에 따른 위험 노출 수준이 높습니다. 향후 예기치 못한 요인으로 갑작스러운 국내외 경기 둔화 및 민간소비 심리 위축이 발생할 시, 타 산업 대비 경기 변동에 민감하게 반응하는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.당사가 영위하는 호텔사업은 사업 특성상 지속적인 유지 보수 및 시설 고급화를 위한 리노베이션(Renovation) 등의 투자부담이 존재합니다. 특히 경쟁 호텔의 고급화 전략으로 인하여 고객기반이 분산될 가능성이 있기에 당사 역시 주기적으로 객실 리모델링을 추진해오고 있습니다. 그러나, 이러한 시설 리노베이션은 자본적 지출 뿐만 아니라 자금 조달 비용, 전면 또는 부분 휴관에 따른 매출 감소 및 고정비가 발생함에 따라 수익성을 오히려 저하시키는 효과를 가져올 수 있습니다. 또한, 시설 개보수 과정에서 예상치 못한 사유로 휴관이 연장되거나 개관 이후 수익 개선에 긍정적 영향을 미치지 못할 가능성도 있습니다. 최근 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 코로나19 이후 프리미엄 객실 수요 확대에 대응하기 위하여 스위트룸 확대 전략을 시행하였습니다. 이를 통해 당사는 고객 만족도 및 투숙률을 증대시키며 수익성을 제고한 바 있으나, 향후 진행되는 유지 보수 및 리노베이션 과정에서 예기치 못한 지연 및 시장 트렌드의 급격한 변화 등으로 인해 투자비용 회수가 어려워질 경우 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 참여해주시기 바랍니다.
[태양광 사업부문]
당사는 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 증대를 위해 활발한 계열사 재편과정을 수행한 바 있습니다. 2015년 한화솔라원과 한화큐셀의 통합, 이후 2018년 한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 및 한화큐셀의 나스닥 상장 폐지, 2018년 11월 1일을 합병기일로 하는 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 인한 한화큐셀앤드첨단소재의 탄생 및 2020년 1월 한화케미칼의 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병으로 탄생한 한화솔루션까지, 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행하였습니다. 다만, 2018년부터 2019년 폴리실리콘의 중국발 공급과잉으로 인해 폴리실리콘 가격이 급락하면서 한화솔루션(주)의 폴리실리콘 사업 관련한 실적이 악화되었고 한화솔루션(주)은 2020년 2월 폴리실리콘 사업을 철수하였습니다. 이에 따라, 당사의 태양광사업부문은 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 다운스트림인 발전사업을 위주로 사업을 재편하였으나, 지난 2021년 11월 노르웨이의 REC Silicon ASA의 16.67% 지분취득(2022년 1월 14일 완료)을 통해 폴리실리콘의 직접 생산방식이 아닌 태양광 산업의 원료부문의 포트폴리오를 일정부문 추가하는 방식으로 태양광부문의 사업을 진행하고 있습니다. 당사의 태양광부문은 이러한 노력으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 원가를 절감하고 있습니다.
| 구분 | 내용 |
|---|
| 2015년 | 한화솔라원과 한화큐셀 통합 |
| 2018년 | 한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 후한화큐셀의 나스닥 상장 폐지 |
| 2018년 | 한화첨단소재와 한화큐셀코리아 합병->한화큐셀앤드첨단소재 |
| 2019년 | 한화큐셀앤드첨단소재 분할->한화큐셀앤드첨단소재, 한화글로벌에셋 |
| 2020년 | 한화케미칼의 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병-> 한화솔루션 |
[이미지: 결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징] 원문에서 확인할 수 있어요.
이러한 수직계열화와 경영효율성 증대 노력으로 당사 태양광 사업 부문의 매출 비중이 2020년 12.82%으로 높아졌으며, 이후 12% 수준을 유지하다 2022년 태양광 사업부문의 실적 호조로 매출 비중은 17.99%를 기록하였습니다. 2023년 3분기 당사 태양광 사업부문의 매출비중은 17.65%입니다. 하지만, 향후 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 태양광사업 수직계열화에 의한 당사 경쟁력 강화와 실적 악화의 연동 가능성을 모두 참고하여 주시기 바랍니다.■ 매출비중 변화당사의 태양광사업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 태양광사업부문 | 17.65 | 17.13 | 17.99 | 12.79 | 12.82% |
태양광 산업은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있습니다. 태양광 밸류체인(가치사슬)은 위의 '사업위험 - 사.' 에서 나타나듯 폴리실리콘을 비롯하여 잉곳과 웨이퍼, 셀, 모듈 등으로 구성되어 있으며, 부문별로 소재, 부품, 태양전지, 전력기기, 태양광발전업 부문으로 나뉩니다. 소재분야는 폴리실리콘(Polysilicon)에서 잉곳(Ingot), 웨이퍼(Wafer)를 가공하는 단계를 포함합니다. 그 중 폴리실리콘은 태양광산업의 쌀이라고도 불리우며 잉곳, 웨이퍼, 태양전지, 모듈, 태양광발전소로 이어지는 태양광에너지 밸류체인에서 최전방에 위치한 핵심소재로, 태양전지에서 광에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하고 있습니다. 부품분야는 태양전지 제조 및 모듈 조립 부문으로 발전단가에 가장 큰 영향을 주는 전지의 광전효율이 핵심입니다. 부품분야 중에서 전력기기 부문은 태양전원의 직류를 교류로 바꿔주는 인버터나 전력저장 장치인 배터리 등의 제조부문입니다. 세트(완제품) 분야는 태양광 발전을 위한 최종 시스템을 시공하고, 유지보수 등의 서비스를 제공하는 부문입니다. 태양광발전 산업의 밸류체인 내에 폴리실리콘 부문이 갖는 특징은 대규모 투자가 요구되는 제조설비가 필요한 동시에 초고순도의 첨단기술이 요구되는 기술집약적 장치산업으로서 상대적으로 적은 수의 기업만이 참여하고 있고 산업 내 수익성이 높다는 점 입니다. 잉곳, 태양전지, 솔라 모듈 등의 경우 폴리실리콘에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮지만, 전체적 효율성을 높이기 위하여 한화솔루션(주)를 비롯한 다수의 기업들이 수직계열화를 추진 중에 있습니다. 한편, 태양광 발전 등을 아우르는 신재생에너지 부문은 대규모 설비 및 자본투자가 요구되어 정부의 보조금 지원 등의 정책에 영향을 많이 받는 산업입니다. 과거 2006년에서 2010년 태양광 산업은 유럽을 중심으로 높은 성장을 보였으며, 특히 독일을 중심으로 매년 신흥 유럽 국가들의 정책지원 속에 성장을 지속하였습니다. 그러나 전세계 태양광 발전 시장은 2011년 이후 유럽 주요 국가의 태양광 보조금 축소 및 유럽 재정위기의 심화로 인하여 급격한 성장세를 보였던 태양광 산업의 성장률이 이전에 비하여 둔화되는 모습을 보이게 되었습니다.
[이미지: 세계 태양광 산업의 싸이클 동향] 원문에서 확인할 수 있어요.
이러한 업황으로 인하여 각 밸류체인 내 상위 업체들도 구조조정을 단행하게 되었습니다. 특히, 태양전지 및 모듈업체에 더 강하게 나타났는데 이는 태양전지 및 모듈 제조과정이 초기에는 노동집약적 성격이 짙어서, 값싼 노동력을 활용하는 중국 기업들의 진입장벽이 낮아, 폴리실리콘 업종보다 모듈 업종으로 신규 업체가 난립하게 되었기 때문입니다. 2011년과 2012년 글로벌 태양광 수요 대비 모듈 공급 능력은 각각 214%, 183%로, 폴리실리콘의 130%, 154% 대비 공급과잉 정도가 심했으며, 과점화 정도에 차이가 있어 2012년 폴리실리콘 생산능력 상위 5개사가 전 세계 생산능력에서 차지하는 비중은 80%였으나, 태양전지 및 모듈 생산능력 상위 5개사의 경우에는 20%에 지나지 않았습니다.
이로 인해 폴리실리콘 업종의 구조조정이 상대적으로 규모가 작은 소형사 위주로 진행되며, 2010년 기준 상위 5개사 규모에 들던 폴리실리콘 업체들 중에서 구조조정기에 퇴출된 기업이 전무한 반면, 기업별로 규모의 차이가 크지 않은 모듈 업종의 경우에는 상위에 있는 기업이라 하더라도 도태될 수 있는 상황이 형성되었고, 세계 1위 태양전지 Cell 제조업체인 독일 큐셀이 2012년 4월 파산한데 이어, 2013년 3월에는 2011년까지 세계 1위 모듈 업체였던 중국의 Suntech가 구조조정 중 퇴출되었습니다. 미국의 SunEdison은 2016년 4월 21일 뉴욕법원에 파산보호를 신청하였습니다.
| 업체명 | 주요제품 | 년.월 | 구조조정 내용 |
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| 국외 | PV Crystalox | 웨이퍼 | 11.11 | 공장중단. 이후 매각 완료 (2013년 6월) |
| LDK | 수직계열화 | 12.5 | 법정관리 |
| Leshan Ledian Tianwei | 폴리실리콘 | 15.3 | 파산 |
| Taiwan Polysilicon | 폴리실리콘 | 15.5 | 청산 |
| Tianwei Sichuan Silicon | 폴리실리콘 | 16.1 | 파산 |
| SunEdison | 태양광 프로젝트 | 16.2 | 가동 중단 결정. 이후 법정관리 신청 (2016년 4월) |
| M.setek | 웨이퍼 | 16.8 | 가동중단 |
| 그린에너지테크 | 웨이퍼 | 19.9 | 파산 |
| 국내 | 웅진폴리실리콘 | 폴리실리콘 | 12.7 | 가동 중단. 여러차례 경매 유찰 후, 2017년 12월 신라산업에 낙찰(이후 계속된 경매 유찰) |
| KCC | 폴리실리콘 | 14.6 | 가동 중단 |
| SMP | 폴리실리콘 | 16.5 | 법정관리 신청 (SMP는 SunEdison의 자회사) |
| 웅진에너지 | 잉곳, 웨이퍼 | 19.5 | 법정관리 신청 |
경기둔화로 인한 보조금 축소 이외에도 태양광 시장은 과잉 공급 상태를 겪고 있습니다. 공급과잉의 진앙지였던 중국은 저품질 모듈의 범람을 막고 구조조정을 활성화하기 위해 PV Manufacturing Standard를 제정했으며, 제품 품질을 더욱더 강화하기 위해 2015년 Pioneer Standard를 추가 제정하여 기준에 부합하지 못하는 기업을 국가 부양 정책에서 제외시켜 은행대출, 수출세금 환급의 혜택 제공을 받을 수 없게 하는 등 부실기업 퇴출을 진행하였고, 그 결과 일정 수준 이상의 구조조정을 거친 모듈 업체들은 살아남은 업체 위주로 안정화되고 있는 모듈가격과 함께 업황을 회복하고 있습니다. 또한, 중국 정부는 2021년 태양광 사업에 대한 총 보조금을 33억 8000만 위안(약 5억1500만 달러)으로 책정하는 등 전국적인 태양광 에너지 생성 및 보급을 지원하는 모습을 보이고 있습니다. 글로벌 태양광 산업에서 중국 상위 기업들의 지배력이 커지고 있는 가운데 규모의 경제를 확보하지 못한 중국 이외의 기업들은 경영상황 개선에 어려움을 겪고 있습니다. 공급과잉에서 시작된 업황의 하락이 점차 개선되는 모습을 보이면서 주요 국가들은 경제위기 및 구조조정기간을 거치며 축소된 태양광 발전 지원 정책을 재차 강화하였으며, 특히 중국이 낙후된 발전시설을 개선하고 소규모 발전시설 설치에 보조금을 지원하는 등 정책적 지원을 강화하였습니다. 구조조정 시기를 거치며 태양광 설치수요는 기존의 유럽 중심에서, 중국, 일본, 인도를 주축으로 하는 아시아와 미국으로 그 중심이 이동하였습니다. 태양광 산업의 회복세는 신흥시장이 계속 생겨나고 세계 수요가 늘면서 2015년 이후 가속화되었습니다. 태양광산업 1차 구조조정이 선진권 기업과 중국기업 간의 경쟁이었다면, 2차 구조조정은 시장지배력 확대를 위한 상위 기업 간의 경쟁이 될 것으로 예상됩니다. 2020년 기준 태양광 밸류체인 상위 10대 기업들의 시장 점유율은 폴리실리콘 96%, 웨이퍼 98%, 셀(전지) 68%, 모듈 71% 수준입니다. 태양전지의 경우, 2022년 기준 30GW 이상의 생산용량을 확보한 글로벌 기업은 4개에 불과하며, 상위 기업들의 설비 증설 경쟁은 치열한 상황입니다. 모듈 또한, 전년 대비 2022년 상위 5개사의 증설 용량은 71.8GW로, 글로벌 생산용량 증가분 중 47.9%를 차지하였습니다. 이처럼 규모의 경제 확보를 위한 상위 기업들의 투자가 본격적으로 이루어지고 있으며, 향후 그 규모 및 속도도 빨라져 기업 간 경쟁력 차이가 극명해질 것으로 보입니다.
| 구분 | 기업 | 생산용량 |
|---|
| 2022년 | 2021년 |
|---|
| 태양전지 | Longi | 55.8 | 33.3 |
| Trina Solar | 43.4 | 35.4 |
| Tongwei | 42.5 | 35 |
| 모듈 | Longi | 80.4 | 60 |
| Jinko Solar | 69.3 | 45.2 |
| Trina Solar | 60.3 | 50.3 |
| JA Solar | 51 | 40.2 |
| Canadian Solar | 31.4 | 23.9 |
2022년 글로벌 태양광 수요 증가에 따른 타이트한 폴리실리콘 공급 상황과 글로벌 인플레이션에 따른 원자재 가격 급등으로 폴리실리콘 가격이 $39/kg의 고공행진을 기록하였습니다. 하지만 2023년에 들어서면서 대규모 증설 물량이 시장에 공급되고 있으며, 글로벌 금리인상에 따른 인플레이션 완화로 폴리실리콘 가격은 급락세를 보이고 있습니다. 특히, 2023년 1월 $24/kg을 기록했던 폴리실리콘 가격은 3월 $29.9/kg까지 반등했으나, 5월 들어서면서 $10/kg 이하로 급락하였습니다. 이는2022년 하반기부터 신규 증설된 폴리실리콘 물량이 시장에 진입하고 있으며, 공급량이 예상보다 많아 가격이 급락하게 된 것입니다. 2022년 글로벌 폴리실리콘 생산용량은 98만톤이었으나, 대규모 설비 증설이 이루워지면서 2023년 생산용량은 약 160만톤으로 증가할 전망입니다. 2023년 7월 기준 폴리실리콘 가격은 $7.85/kg로 2022년 8월 고점인 $39/kg 대비 79.9% 급락하였습니다. 그러나 향후 폴리실리콘 가격 변동성 확대로 웨이퍼 등 원부자재 가격 변동이 발생할 경우 당사의 연결회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 주의하여 주시기 바랍니다.
[이미지: 폴리실리콘 가격동향] 원문에서 확인할 수 있어요.
태양광 사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화솔루션(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.
당사의 연결 종속회사인 한화솔루션(주)의 큐셀부문은 글로벌 태양광 Total Solution 기업으로, 셀 및 모듈 생 산의 미드스트림에서 발전소 건설 및 운 영은 물론 전력 리테일에 이르는 다운스트림의 벨류체인을 확보하며 주요 글로벌 마켓에서 사업을 활발하게 추진하고 있습니다. 한화솔루션(주)는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있으며, 사업 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 태양광 사업 부문 지배구조를 단순화 한 바 있습니다.舊 한화케미칼(주)은 태양광 사업 경쟁력 강화 방안으로 지배구조 단순화 및 경영 효율성 증가를 위해 한화솔라원과 한화큐셀의 통합작업 진행하였습니다. 舊 한화케미칼(주)의 100% 종속회사였던 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 보유 중이던 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd(HQI))의 지분 100%를 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 46.04%의 지분을 보유한 자회사인 한화솔라원(Hanwha Solarone Co., Ltd.(HSOL))에 1조 3,380억원에 매각하고, 매각 대금으로 한화솔라원의 유상증자에 참여 하였습니다. 한화솔라홀딩스의 한화큐셀인베스트먼트의 지분 매각과 한화솔라원의 유상증자 참여 및 대금 납입은 모두 2015년 2월에 이루어졌습니다. 이와 같은 통합작업의 결과 舊 한화케미칼(주)의 100% 자회사인 한화솔라홀딩스는 존속법인인 한화큐셀의 지분 약 94%를 보유하게 되었으며, 개요는 아래와 같습니다.
| 구분 | 한화솔라원 | 한화큐셀 |
|---|
| 위치 | 중국 강소성치동시소재 (Ingot/wafer는 리엔윈강소재) | 독일, Bitterfeld-Wolfen소재 |
| 사업분야 | Ingot, Wafer, Cell, Module 및 시스템 | 단/다결정 태양전지, c-Si 모듈, Project development, EPC 및 O&M |
| 생산규모 | Cell: 1.75 GW (2014)Module: 2.07 GW (2014) 2.30 GW (2015) | Cell: 1.53 GW (2014)Module: 130 MW (2014) 930MW (2015) |
| 연혁 | 2004년 태양광 전문업체 Solarfun설립2006년 NASDAQ 상장2008년 잉곳생산업체인 Jiangsu YangguangSolar 인수2010년 Hanwha 그룹 Solarfun 인수 (現 Hanwha SolarOne)2015년 01월 한화큐셀(HQI)지분 100% 인수 | 1999년 태양광 셀 전문업체 Q CELLS 설립2008년 말레이시아 공장 가동2009년 Multi c-Si Solar Cell 생산2009년 모듈 사업 진출을 통해 mid-to-downstream 진입2012년 10월 Hanwha그룹 Q CELLS 인수(現 Hanwha Q CELLS) |
舊 한화케미칼은 지분율 100%를 소유한 자회사인 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))와 한화솔라홀딩스를 통해 약 94%의 지분을 보유한 존속법인 한화큐셀을 보유하는 구조를 확립하였고, 이후 2018년 10월 16일 금융감독원 전자공시시스템에 "2018.10.16 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)" 을 공시하여, 한화솔라홀딩스와 존속법인 한화큐셀을 합병하고, 한화큐셀의 미국 나스닥(NASDAQ) 상장폐지를 추진한다는 내용의 계획을 공시하였습니다. 한화큐셀을 흡수합병하는 합병법인인 한화솔라홀딩스는 피합병법인인 한화큐셀의 주식을 약 94% 소유하고 있었으나, 한화솔라홀딩스는 한화큐셀의 잔여주식 약 6%를 추가매수해 한화솔라홀딩스와 한화큐셀은 완전모회사와 완전자회사 관계가 되었고, 2019년 1월 16일 합병을 완료하였습니다. 또한 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 2018년 11월 1일자로, 태양광 사업의 일원화 목적으로 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 100% 자회사인 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광발전시스템 판매 사업을 양수하기로 결정하고 급변하는 태양과 시장 환경에 신속히 대응하여 경영효율성 향상을 도모하였습니다. 또한 2018년 11월 1일자로 한화첨단소재(주)와 태양광 사업부문을 영위하는 한화큐셀코리아(주)를 합병하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 탄생시키는 합병 또한 추진되었습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식으로 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 2018년 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 당사로부터 출자를 완료하였습니다. 이후 2020년 1월 1일을 기일로, 한화투자증권과 한화저축은행 지분과 태양광 개발 자회사 지분을 보유한 한화글로벌에셋 주식회사("분할존속회사")과 태양광 사업체 등을 보유한 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사("분할신설회사")를 분할 후, 舊 한화케미칼(주)가 한화큐셀앤드첨단소재를 흡수합병하고, 사명을 한화솔루션(주)로 변경하였습니다. 이렇듯 한화솔라홀딩스의 자회사인 한화솔라원과 한화큐셀의 통합, 이후 한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 및 한화큐셀의 나스닥 상장 폐지, 2018년 11월 1일을 합병기일로 하는 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 인한 한화큐셀앤드첨단소재의 탄생, 한화케미칼과 한화큐셀앤드첨단소재의 흡수합병 등으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 태양광 사업부문의 수직계열화를 완성하였고 운영의 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행하고 있습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 판관비를 절감하고 있습니다. 다만 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 특히 태양광 관련 계열회사들의 재무구조가 악화 될 수 있어 태양광사업 수직계열화에 의한 실적 악화의 연동 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 한편, 위에서 언급한 바와 같이 태양광 산업은 국가 정책에 영향을 크게 받는데, 2014년 이래로 불거진 중국, 미국 등의 태양광 시장에서 반덤핑 관세, 상계관세 및 보복성 반덤핑 관세를 매기는 등의 모습이 나타나고 있습니다. 중국은 2014년 미국산 폴리실리콘에 향후 5년간 최고 57%의 반덤핑 관세를 부과하였으며, 실제로 중국의 반덤핑 관세 부과 등으로 상대적으로 기존 미국, 유럽산 제품의 가격이 높아지면서 판매량이 감소하였습니다. 이에 미국 상무부는 2015년 중국산 태양광 제품에 최대 165.04%, 대만산에 최대 27.55%의 반덤핑 관세를 발효하였으며, 2015년 캐나다에서도 중국산 폴리실리콘과 라미네이팅 제품에 대해 최대 202%의 반덤핑관세 및 84.1% 상계관세가 부과 예비판정에 따라 중국과의 태양광 제품 무역갈등이 심화되고 있습니다. 위와 같은 무역갈등으로 국내 태양광 업계는 반사이익에 따른 수주 증가 및 실적 개선을 시현할 가능성이 존재합니다. 당사의 종속회사인 Hanwha Q CELLS Co.,Ltd가 2015년 4월 미국 넥스트에라社와의 1.5GW규모의 공급 계약은 위와 같은 시장상황이 종합적으로 영향을 준 것으로 판단됩니다. 당사는 태양광 사업에 대하여 채무보증 등을 제공하고 있습니다. 한편, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에 대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며, 이로인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW이상일 때1년간30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차25%, 3년차20%, 4년차15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다. 미국의 세이프가드 시행에도 불구하고 2018년 1분기 미국 태양광 설치량은 약 2.2GW로 전년 대비 소폭 증가하였으나, 미국 내 수입되는 태양광 모듈 가격이 상승함에 따라 기존 예정되어 있던 미국 내주요 태양광 발전 프로젝트가 취소되는 등 미국 태양광 수요의 단기적인 수요 감소는 불가피하였습니다. 그러나 2018년 하반기 이후 전 세계적 태양광 제품의 가격 하락으로 관세부과에 따른 제품가격 상승효과는 사라지는 양상을 보였으며, 2019년 이후 대형 태양광 발전을 중심으로 수요 확대가 이루어질 것으로 예상됩니다. 더불어 조 바이든 미국 대통령 당선인은 '2050년 탄소배출 제로(0)'를 공약하며 2050년까지 미국 내 청정에너지 달성률 100%를 목표로 삼았습니다. 공약을 이행하기 위해서는 막대한 규모의 에너지 재원이 태양광과 풍력 등으로 전환되어야 하며, 실제바이든 당선인은 이를 위해 미국 전역에 태양광 패널을 5억개, 풍력발전용 터빈 6만개 설치하겠다고 공약한 바 있습니다. 따라서 바이든 행정부가 출범 이후 공약과 같이 친환경 정책이 강화된다면 당사를 포함한 태양광/풍력 등 신재생에너지 관련 기업체에게는 새로운 기회가 될 수 있을 것으로 보입니다.미국은 2008년부터 태양광 발전 설비 건설에 투자된 자금의 30%를 세금에서 공제해주는 투자세액공제제도(Investment Tax Credit)를 시행하고 있습니다. 이는 실질적으로는 투자비를 30%를 절감하는 효과를 발생 시켜 태양광 설비에 대한 강력한 투자 유인이었습니다. 2016년 말 만료 예정이었던 ITC는 2022년까지 연장되었고, 공제율은 2019년 말까지는 30%, 2020년 말까지 26%, 2021년 말까지 22%로 2022년까지 단계적으로 삭감될 예정입니다. 따라서, 향후 태양광이 LCOE(균등화발전비용) 발전원으로 부상하면서 경쟁력이 높아지고 있으며 한국수출입은행은 2021년 태양광 설치 수요가 150GW를 넘어서고, 2023년에는 320GW 수준까지 늘어날 것으로 전망하였습니다.유럽 국가들은 2022년 5월 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 위기에 대한 대응으로 REPowerEU를 발표하였습니다. 태양광을 포함한 신재생 에너지 발전 투자 예산안을 확대하여 기존의 에너지전환 계획을 앞당겼으며, 2030년까지 재생에너지 비중 45% 달성을 목표로 하고 있습니다. 이렇듯, 유럽 지역 내 향후 에너지 공급 안정성에 대한 필요성이 높아짐에 따라 태양광 발전은 에너지 자급을 위한 핵심대안으로 부상 중입니다.국내의 경우, 2017년 5월 문재인 정부가 출범하면서 우리나라는 원자력과 석탄 위주의 발전에서 벗어나, 환경과 국민의 안전을 고려하는 지속가능한 성장을 목표로 하는 친환경 에너지 정책을 적극 시행한다고 밝힌 바 있습니다. 이에 정부는 2017년 6월 29일, 2030년까지 신재생에너지의 경우 발전 전력량 기준 20%까지 늘리는 신재생 3020 이행계획을 위한 회의를 진행하였으며, 2030년까지 53GW 규모의 신규설비 보급하고 태양광, 풍력을 이 중 80% 수준으로 보급하는 목표를 달성하기로 결정하였습니다. 2017년 12월은 재생에너지 3020을 발표하여, 2030년까지 재생에너지 발전량 비중을 20% 목표로 설정하는 등 친환경 에너지와 연관된 정부적 지원 의지를 피력하였습니다.
| 국정과제 | 과제목표 | 주요내용 |
| 미세먼지 걱정 없는 쾌적한 대기환경 조성 | - 미세먼지 발생량을 임기 내 30% 감축하고 민감계층 적극 보호 | - (원인규명 및 예보정확도 제고) 환경위성 발사(2020년), 측정망 확충, 한중공동 연구(2017년5월∼2020년) 등을 통해 미세먼지 발생원인 규명- (발전ㆍ산업부문 감축) 석탄발전 축소, 사업장 배출규제 강화- (경유차 단계적 감축) 경유차 비중 축소 및 친환경차 비중 확대- (민감계층 등 보호 강화) 오염우심지역 특별관리, 노인ㆍ어린이 맞춤형 대책 추진- (한중ㆍ동북아 협력) 한중 정상회담 의제화 및 동북아 다자협약 추진 |
| 탈원전 정책으로 안전하고 깨끗한 에너지로 전환 | - 탈원전 로드맵 수립을 통해 단계적으로 원전제로시대로 이행- 에너지가격체계의 합리적 개편 및 분산형 전원 보급 확대 | - (탈원전 로드맵 수립) 원전 신규 건설계획(추가 6기) 백지화, 노후 원전수명 연장 금지 등 단계적 원전 감축계획을 전력수급 기본계획 등에 반영- (원자력 안전규제 강화) 원안위 위상 및 독립성 강화*와 안전관리체제를정비하고 원전의 내진설계기준 상향 조정 검토- (에너지가격체계 개편) 사회적 비용을 반영해 발전용 연료 세율체계를 조정하고, 산업용 전기요금체계 개편*을 통해 전력 다소비형 산업구조 개선- (분산형 전원 확대) 분산형 전원(신재생, 집단에너지, 자가발전)의 인허가,연료 구매, 요금 설정 등 전 과정에 대한 체계적인 지원 강화 |
| 친환경 미래 에너지 발굴ㆍ육성 | - 재생에너지 발전 비중을 2030년 20%로 대폭 확대- 에너지 신산업 선도국가 도약 및 저탄소ㆍ고효율구조로 전환 | - (재생에너지) 소규모 사업자의 참여 여건 및 기업투자 여건 개선 등을 통해 2030년 재생에너지 발전량 비중 20% 달성- (에너지신산업) 친환경ㆍ스마트 에너지 인프라 구축, IoE 기반 신비즈니스 창출- (에너지효율) 핵심분야별(가정, 상업, 수송, 공공, 건물 등) 수요관리 강화, 미활용 열에너지 활용 활성화 등을 통해 저탄소ㆍ고효율 구조로 전환- (에너지바우처) 2018년에 에너지바우처 지원대상에 중증희귀질환자 가구추가 등 에너지 소외계층 복지 지원 확대 |
| 신기후체제에 대한 견실한 이행체계 구축 | - 2021년까지 온실가스 배출전망 대비 상당한 수준 감축 실현- 기후변화 리스크를 예측ㆍ관리하고 피해를 최소화하는 안전사회 구현 | - (지속성) 지속가능발전위원회 위상을 강화(2018년~)하여 사회ㆍ경제 전반의 지속성 제고 및 기후ㆍ대기ㆍ에너지정책 통합성 제고- (온실가스 감축 강화) 배출권거래제 정상화 등 온실가스 배출증가 억제- (기후적응 역량 제고) 사회 전반의 기후변화 적응 역량 평가ㆍ점검체계 구축- (범지구적 논의 동참) 파리후속협상 참여 등 국제사회 역할 강화 |
한편, 정부는 2020년 7월 '한국판 뉴딜 사업'을 발표하였습니다. 한국판 뉴딜 사업은 '디지털뉴딜’사업으로 경제전반의 디지털 혁신 및 역동성을 촉진하고, '그린뉴딜’로 경제기반의 친환경/저탄소 전환을 가속화하며, '안전망 강화’를 통해 경제구조 재편에 따른 실업불안 및 소득 격차를 완화하고 고용/사회 안전망을 구축하겠다는 것을 골자로 하고 있습니다. 이를 위해 정부는 2025년까지 국비 114.1 조원의 재원을 순차적으로 투입하고 제도 및 규제개선을 통해 민간의 혁신/투자를 촉진할 계획이라고 밝혔습니다.다만, 한화그룹이 추진 중인 태양광 사업에 대하여 각국 정부 정책이 비우호적으로 전개되거나, 원가율 상승 등의 문제가 발생하여 수직계열화에 따른 시너지 효과가 예상을 하회할 경우, 그룹 전체의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 참고로 한화그룹의 태양광 사업 추진 현황은 아래와 같습니다.
| 내용 | 일자 | 의미 |
|---|
| 솔라펀파워홀딩스 인수 | 2010.09 | 태양광사업에 본격진출 |
| 美`1366테크놀로지` 지분인수 | 2010.10 | Direct Wafer 기술 개발 중 |
| 솔라펀파워홀딩스 `한화솔라원`으로 사명변경/나스닥재상장 | 2010.12 2011.03 | 세계 태양광 시장에 한화브랜드 천명하고 나스닥에 "한화"브랜드 상장 |
| 한화솔라아메리카 설립 | 2011.03 | 국내기업 최초 美실리콘밸리에 연구소 설립 |
| 한화솔라에너지 설립 | 2011.04 | 태양광 발전사업 분야 진출 |
| 폴리실리콘사업 진출 | 2011.04 | 한화케미칼 1만t 폴리실리콘 공장건설 결정 |
| 美 `크리스탈솔라`社 지분인수 | 2011.09 | 폴리실리콘,잉곳 공정 생략하고 바로 웨이퍼 생산하는 기술 개발 중 |
| 美 `원루프에너지`社 지분 인수 | 2011.09 | Roof형 태양광 발전 리스 프로그램 제공 |
| 이탈리아 6MW 태양광 발전소 상업생산 시작 | 2011.10 | (주)한화가 이탈리아 북부 Rovigo 지역이 직접 투자 및 건설 |
| 국내최대 Roof-Top 태양광 발전소 준공 | 2011.11 | 한화솔라에너지 2.2MW 규모 지붕형 태양광 발전소 창원에 준공 |
| 日 소프트뱅크에 모듈 5.6MW 공급계약 체결 | 2012.05 | 도쿠시마현 2개 지역에 건설되는 태양광 발전소 모듈 공급자로 선정 |
| 17.6MW 태양광 발전소 건설계약 체결(포루투갈) | 2012.05 | Martiler solar와 컨소시엄 구성 포루투갈 리스본 지역에 총17.6MW 발전소 건설 |
| 美 `사일런트파워`社 지분인수 | 2012.06 | 태양광 발전 저장시스템 개발 및 생산 |
| 국내 최초 배수펌프장 태양광 발전소 준공 | 2012.06 | 광주광역시에 국내 최초 배수펌프장 유휴공간을 활용한 2MW 발전소 준공 |
| 창원시에 4.6MW 태양광 발전소 | 2012.06 | 창원시 공공건물 활용한 4.6MW 태양광 발전소 건설 계약 |
| 日에 500MW 태양광 모듈공급 | 2012.08 | 일본 5대 종합상사인 마루베나에 4년간 500MW 모듈 공급 합의 |
| 서울시와 100MW 태양광 발전 MOU 체결 | 2012.08 | 서울시 공공건물을 활용, 2014년까지 100MW 태양광 발전 설비 설치 |
| 여수에 폴리실리콘 공장 설립 | 2013.10 | 주요 유틸리티가 Piping으로 공급이 가능하여 원가 절감 가능 |
| 한화솔라원(HSOL)에 한화큐셀(HQI)를 통합 | 2015.01 | 지분구조 단순화에 따른 경영 시너지 극대화 |
| 美 넥스트에라社에 1.5GW 모듈 공급계약 체결 | 2015.04 | 2016년말까지 모듈 공급 계약 체결태양광 업계 단일 공급 계약으로 최대 규모 |
| 음성 모듈 공장 매각 | 2016.05 | 한화큐셀㈜의 모듈 공장을 분할하여 한화큐셀코리아에 매각(매각대금 675억) |
| 한화첨단소재 유상증자 참여 | 2018.09 | 태양광 산업 신성장 동력으로 집중 육성 |
| 종속회사 합병결정 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. & Hanwha Q CELLS Co., Ltd. | 2019.01 | Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소(상장폐지일:2019.01.28) 및 태양광 사업 경영 효율성 제고를 위한 합병 |
| 한화케미칼의 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병 결정 | 2019.07 | 태양광 사업부문 효율성 증대 및 강화 |
[금융업]
당사의 연결대상 종속기업인 한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 및 ㈜한화저축은행 등은 금융부문을 담당하고 있으며, 각각 생명보험업, 손해보험업, 저축은행업 등을 영위하고 있습니다. 한화생명보험(주)는 업계 2위의 대형 생명보험회사이며 2023년 7월말 기준 12.5%의 시장점유율을 보이고 있으며, 한화손해보험(주)는 2023년 3분기 기준 5.9%의 시장점유율을 보이고 있습니다. 아래는 당사의 금융업 사업부문 중 보험업을 영위하고 있는 한화생명보험(주) 및 한화손해보험(주)의 재무현황입니다.
■ <한화생명보험㈜>
[요약연결재무상태표]
| 구 분 | 2023년 9월말 | 2022년 12월말 | 2022년 1월초 |
|---|
| 자 산 | | | |
| I. 현금및현금성자산 | 2,280,166 | 2,902,135 | 2,044,658 |
| II. 당기손익-공정가치측정금융자산 | 46,927,276 | - | - |
| III. 당기손익인식유가증권 | - | 30,982,860 | 32,712,786 |
| IV. 기타포괄손익공정가치측정금융자산 | 45,027,476 | - | - |
| V. 매도가능유가증권 | - | 42,903,394 | 81,144,685 |
| VI. 상각후원가측정금융자산 | 38,484,551 | - | - |
| 1. 상각후원가측정유가증권 | 12,113,371 | - | - |
| 2. 상각후원가측정대출채권 | 22,728,818 | - | - |
| 3. 상각후원가측정기타금융자산 | 3,642,362 | - | - |
| VII. 만기보유증권 | - | 31,896,062 | - |
| VIII. 대출채권 | - | 25,960,034 | 24,997,805 |
| IX. 파생상품자산 | 427,728 | 1,007,942 | 252,127 |
| X. 보험계약자산 | 6,574 | 10,443 | 16 |
| XI. 재보험계약자산 | 741,235 | 827,782 | 859,709 |
| XII. 관계기업 및 공동기업투자 | 629,032 | 537,516 | 367,916 |
| XIII. 유형자산 | 1,611,698 | 1,633,757 | 1,884,292 |
| XIV. 투자부동산 | 2,712,766 | 2,701,401 | 2,497,974 |
| XV. 무형자산 | 613,960 | 325,547 | 319,538 |
| XVI. 순확정급여자산 | 57,301 | 35,722 | 25,369 |
| XVII. 사용권자산 | 196,226 | 170,378 | 124,833 |
| XVIII. 당기법인세자산 | 219,516 | 236,492 | 20,826 |
| XIX. 이연법인세자산 | 51,838 | 22,700 | 853 |
| XX. 기타금융자산 | - | 4,033,482 | 3,663,037 |
| XXI. 기타자산 | 227,687 | 122,833 | 67,825 |
| 자 산 총 계 | 140,215,031 | 146,310,481 | 150,984,251 |
| 부 채 | | | |
| I. 보험계약부채 | 94,780,691 | 97,458,660 | 110,329,890 |
| II. 재보험계약부채 | 43,146 | 37,250 | 46,362 |
| III. 투자계약부채 | 7,809,712 | 8,187,640 | 8,628,911 |
| IV. 계약자지분조정 | 18,363 | 17,888 | 345,260 |
| V. 당기손익-공정가치측정금융부채 | 1,992,417 | - | - |
| VI. 당기손익인식금융부채 | - | 2,769,310 | 1,356,666 |
| VII. 차입부채및사채 | 10,442,433 | 9,848,430 | 8,439,537 |
| VIII. 파생상품부채 | 2,529,231 | 2,306,919 | 1,006,887 |
| IX. 순확정급여부채 | 299,259 | 256,224 | 287,991 |
| X. 당기법인세부채 | 10,351 | 128,814 | 18,233 |
| XI. 이연법인세부채 | 1,656,608 | 2,364,019 | 1,294,558 |
| XII. 충당부채 | 110,678 | 125,571 | 89,667 |
| XIII. 기타금융부채 | 3,451,333 | 3,041,930 | 3,573,700 |
| XIV. 기타부채 | 177,792 | 73,145 | 53,579 |
| 부 채 총 계 | 123,322,015 | 126,615,800 | 135,471,242 |
| 자 본 | | | |
| I. 자본금 | 4,342,650 | 4,342,650 | 4,342,650 |
| II. 기타불입자본 | (318,562) | (105,190) | (452,755) |
| III. 신종자본증권 | 498,344 | 1,558,370 | 2,056,344 |
| IV. 기타자본구성요소 | 2,295,018 | 3,647,166 | 267,585 |
| V. 이익잉여금 | 7,571,603 | 7,929,009 | 6,973,367 |
| VI. 비지배지분 | 2,503,964 | 2,322,677 | 2,325,817 |
| 자 본 총 계 | 16,893,016 | 19,694,681 | 15,513,009 |
| 연결대상에 포함된 회사 수 | 183개 | 176개 | 152개 |
[요약연결포괄손익계산서]
| 과 목 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 |
|---|
| I. 매출액 | 17,375,385 | 20,211,398 | 33,701,386 | 27,173,625 |
| II. 영업이익 | 1,080,417 | 1,824,218 | 714,714 | 1,351,975 |
| III. 법인세비용차감전순이익 | 1,026,249 | 1,878,482 | 830,650 | 1,658,497 |
| IV. 법인세비용 | 181,424 | 480,001 | 14,199 | 409,337 |
| V. 당기순이익 | 844,825 | 1,398,481 | 816,451 | 1,249,160 |
| VI. 기타포괄손익 | 1,170,490 | 4,778,875 | (6,117,113) | (2,502,963) |
| VII. 당기총포괄이익 | 2,015,316 | 6,177,356 | (5,300,662) | (1,253,803) |
| VIII. 당기순이익의 귀속 | 844,825 | 1,398,481 | 816,451 | 1,249,160 |
| 지배기업의 소유주 | 749,947 | 1,230,574 | 733,365 | 1,191,311 |
| 비지배지분 | 94,879 | 167,907 | 83,086 | 57,849 |
| IX. 당기총포괄이익의 귀속 | 2,015,316 | 6,177,356 | (5,300,662) | (1,253,803) |
| 지배기업의 소유주 | 1,795,188 | 5,990,117 | (4,365,389) | (1,238,849) |
| 비지배지분 | 220,128 | 187,239 | (935,273) | (14,954) |
| X.지배기업의 소유주에 대한 주당이익 | | | | |
| 기본 및 희석 주당순이익(원) | 948원 | 1,541원 | 855원 | 1,455원 |
2023년 9월말 연결기준 한화생명보험(주)의 자산총계는 140.2조원, 자본총계는 16.9조원이며, 연결기준 2023년 3분기 당기순이익은 8,448억원입니다.
■ <한화손해보험㈜>[요약연결재무정보]
| 구 분 | 2023년 3분기말 | 2022년말 | 2021년말 |
|---|
| 현금및현금성자산 | 374,864 | 211,836 | 197,512 |
| 금융자산 | 15,713,165 | 17,590,576 | 17,810,852 |
| 관계기업투자주식 | 36,930 | 15,715 | 19,376 |
| 유형자산 | 279,620 | 281,786 | 476,003 |
| 투자부동산 | 20,066 | 20,494 | 187,940 |
| 무형자산 | 56,026 | 61,574 | 66,791 |
| 기타자산 | 686,522 | 2,200,707 | 1,526,512 |
| <자산총계> | 17,167,193 | 20,382,688 | 20,284,986 |
| 보험계약부채 | 11,915,971 | 18,227,855 | 17,593,416 |
| 금융부채 | 1,051,965 | 1,617,099 | 1,079,918 |
| 기타부채 | 697,714 | 270,369 | 152,070 |
| <부채총계> | 13,665,650 | 20,115,323 | 18,825,404 |
| 자본금 | 773,695 | 773,695 | 583,695 |
| 기타불입자본 | 90,185 | 90,185 | 70,390 |
| 자본조정 | (562) | 95 | (1,525) |
| 신종자본증권 | 234,105 | 423,492 | 219,179 |
| 기타자본구성요소 | 177,893 | (1,940,920) | 19,222 |
| 이익잉여금 | 2,145,476 | 819,805 | 526,847 |
| 비지배지분 | 80,751 | 101,013 | 41,774 |
| <자본총계> | 3,501,543 | 267,365 | 1,459,582 |
| (2023. 1. 1.~ 2023. 9. 30) | (2022. 1. 1.~ 2022. 12. 31) | (2021. 1. 1.~ 2021. 12. 31) |
| 영업수익 | 4,621,975 | 8,473,763 | 7,992,553 |
| 영업이익 | 293,376 | 245,686 | 134,317 |
| 법인세비용차감전순이익 | 293,670 | 316,789 | 139,567 |
| 당기순이익 | 219,586 | 219,231 | 94,867 |
| 지배기업주주지분순이익 | 233,746 | 252,423 | 121,984 |
| 비지배지분순이익 | (14,160) | (33,192) | (27,117) |
| 기타포괄손익 | 317,729 | (1,926,634) | (367,295) |
| 총포괄이익 | 537,315 | (1,707,403) | (272,428) |
| 주당순이익(원) | 1,401 | 1,856 | 939 |
| 연결에 포함된 회사수 | 3개 | 2개 | 3개 |
2023년 3분기말 기준 한화손해보험(주)의 자산총계는 17.2조원, 자본총계는 3.5조원이며, 2023년 연결기준 3분기 당기순이익은 2,196억원을 기록하고 있습니다. 한화손해보험의 종목별 원수보험료를 살펴보면 2023년 3분기의 원수보험료는 전년동기 대비 1.4% 증가한 4조 6,716억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 14.7% 증가하였고 자동차보험은 4.5% 증가하였으며, 장기보험은 전년동기 대비 0.4% 증가하였습니다.
| 구 분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 일 반 | 448,202 | 390,691 | 512,057 | 496,618 | 443,480 |
| 자동차 | 552639 | 529,023 | 715,730 | 743,727 | 813,893 |
| 장 기(신계약) | 3,700,769(47,951) | 3,686,033(130,955) | 4,892,769(143,013) | 4,736,084(143,013) | 4,718,159(145,730) |
| 합 계 | 4,671,610 | 4,605,747 | 6,120,556 | 5,976,429 | 5,975,531 |
2023년부터 적용되는 회계기준(K-IFRS 제1117호)을 적용한 한화손해보험의 2023년 3분기 보험손익은 2,279억입니다.
| [2023년 3분기 기준 한화손해보험 보험종목별 보험수지] |
| (단위:백만원) |
| 구 분 | 장기 | 자동차 | 일반 | 합계 |
|---|
| 보험수익 | 2,428,436 | 514,764 | 407,019 | 3,350,219 |
| 보험서비스비용 | 2,161,343 | 460,151 | 389,972 | 3,011,466 |
| 재보험수익 | 33,677 | 42,272 | 142,619 | 218,568 |
| 재보험서비스비용 | 31,788 | 44,931 | 172,447 | 249,166 |
| 기타사업비용 | 60,684 | 12,794 | 6,825 | 80,303 |
| 보험손익 | 208,297 | 39,160 | -19,605 | 227,852 |
2022년말 기준 한화손해보험(주)의 자산총계는 20.2조원으로 손해보험업계의 중위권 시장지위 및 장기보험 위주의 사업구조를 보유하고 있으며, 2022년말 동사의 추정 업계 시장점유율은 6.7% 수준 입니다.
| 구 분 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|
| 일 반 | 5.1 | 5.5 | 5.5 | 7.1 | 6.2 |
| 자동차 | 3.6 | 3.9 | 4.4 | 4.9 | 5.2 |
| 장 기 | 7.9 | 7.9 | 8.2 | 8.2 | 8.0 |
| 합 계 | 6.7 | 6.8 | 7.1 | 7.4 | 7.3 |
■ 매출비중 변화당사의 금융업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 금융업 부문 | 48.68% | 57.98% | 56.14% | 55.21% | 57.54% |
당사의 연결대상 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 생명보험업 시장에서 업계 2위의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 생명보험시장은 인플레이션과 고금리 지속 및 시장성숙(생명보험침투율 5.8%('22년 기준, Swiss Re.))으로 인한 경영상 어려움 등으로 산업성장이 정체되고 있습니다. 2022년 상반기에는 금리 상승 및 금융시장 변동성 확대로 인해 성장성과 수익성이 감소하였습니다. 하반기부터는 실물경기 둔화가 본격화되는 등의 영향으로 부정적인 환경요인이 심화되는 상황입니다. 2023년 3분기 기준 국내 생명보험사 수는 23개로 보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 높은 진입장벽이 존재하고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 직판, 홈쇼핑, 온라인판매 등 채널구조에 변화가 발생하여 기존 보험사간 경쟁뿐 아니라 온라인 보험 전업사의 등장으로 치열한 경쟁이 지속되고 있습니다.
국내 생명보험업은 1980년대 중반까지 6개의 국내사를 시작으로 성장하다 1998년 아시아 금융위기 전 공격적인 영업시장 개척으로 33개까지 그 수를 늘렸으나 금융위기 이후 산업내 인수 합병을 거쳐 2023년 1분기 기준 영업중인 생명보험사의 수는 22개사이며 외환위기 이후 온라인 전용 판매회사를 제외한 생명보험업 신규 허가를 통과한 새로운 시장참여자는 없어 이로인한 경쟁업체 심화는 발생하지 않았습니다.
| 구 분 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 생명보험회사수 | 23 | 23 | 23 | 24 |
그러나 국,내외 경제전망이 불투명하며, 저금리 기조의 장기화 가능성 등으로 금융시장 변동성에 대한 지속적인 리스크관리 강화가 필요한 시기입니다. 보험업의 특성상 보험영업과 관련하여 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 보험리스크, 보험료 환급금 등의 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율보다 투자수익률이 낮은 금리 리스크, 보험사가 자산운용을 함에 있어서 투자손실이 발생할 수 있는 자산운용 리스크, 자산/부채의 만기 불일치와 보험금/환급금 지급 증가 등에 따른 가용 자금 부족 등의 유동성 리스크가 상존합니다. 이러한 리스크에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어지게 될 경우 해당 업체의 신용도에 악영향을 미칠 수도 있습니다.
생명보험업계 보험료 수입추이 및 시장 점유율 현황은 아래와 같이 나타나고 있습니다. 생명보험협회 월간통계에 따르면 2023년 7월기준 한화생명보험(주)의 수입보험료는 전체 시장 내 12.5%로 2021년말 기준 12.4%의 점유율과 비슷한 수준을 보이고 있습니다.
| 구 분 | 2023년(주3) | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 상위 3사 | 50.7 | 51.8 | 48.1 | 46.5 |
| 중소형사 | 29.5 | 31 | 33.3 | 34.8 |
| 외국사 | 19.9 | 17.2 | 18.6 | 18.8 |
| 합계 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
2023년 3분기 기준,국내에 사업을 영위중인 생명보험사는 총 23개사로서, 상위 3사(한화, 삼성, 교보)의 점유율이 약 50.7%('23.7월 기준)이며, 이외 신한, 흥국, 미래에셋 등 중소형 생보사와 ABL, 라이나, AIA 등 외자계 생보사로 구성되어 있습니다. 한편, 방카슈랑스 시행으로 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소된 중소형 생명보험사들은 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 상대적으로 마진율이 낮은 비전속판매 채널을 적극 활용한 공격적 마케팅이 최근 수년간 진행되어 온 결과, 위 3사의 시장점유율은 감소세를 보여, 시장집중도가 완화 추세로 접어들었습니다 (2018년 상위 3사 시장점유율 46.5% → 2023년 7월 기준 상위 3사 시장점유율 50.7%). 다만, 한화생명보험을 포함한 대형 3사의 브랜드파워, 판매채널 및 상품개발 능력 등으로 인하여 여전히 업계 내 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유하고 있는 것으로 판단되며, 한동안 시장지위를 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나, 모집조직이 상대적으로 열세적인 중소형사, 외국계 생명보험사, 그리고 최근손해보험사의 경우에도 방카슈랑스 채널을 통한 보험판매 확대에 전력을 다하고 있어 보험사 간 경쟁이 더욱 경화되는 양상을 띌 것으로 전망하고 있으며, 이에 따라 시장 점유율이 하락할 가능성이 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 생명보험사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.한편, 한화생명보험은 손자회사인 한화생명금융서비스(주)를 통해 업계(매출기준) 6위 대형 대리점(GA) 피플라이프 주식회사 지분 97.7%(간주취득일 2023년 1월 1일)을 취득하였습니다. 상기 인수는 향후 판매 시너지를 확대하여 시장 내 영업 경쟁력을 공고히 하고자 하는 것을 목적으로 하였습니다. 피플라이프는 2023년도 3분기 별도 재무제표 기준 영업수익 2,318억, 영업이익 45억원, 당기순이익 23억원을 기록하였으며, 23년 1분기 한화생명금융서비스의 자회사로 편입됨에 따라 한화의 축적된 노하우와 체계적인 시스템을 바탕으로 향후 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 또한 한화생명보험의 인도네시아법인(PT. Hanwha Life Insurance Indonesia)은 2023년 3월 생명보험업과 관련된 서비스, 인도네시아 보험업법에 의해 허락된 지역에 준비금 및 자본금 투자 기금관리 서비스 등을 주요 사업으로 하는 PT Lippo General Insurance Tbk(리포손해보험)의 지분 47.7%를 신규 취득하여 지배력을 획득하였습니다.
한화생명보험은 취득한 일부 자산, 부채에 대한 사업결합의 첫 회계처리를 완료하지 못하여 재무제표에 인식한 금액을 잠정적으로 결정하였습니다. 따라서 보고기간일 이후 사업결합과 관련한 자산과 부채의 장부금액 및 당기손익으로 인식된 영업권은 변경될 수 있습니다.한화생명보험은 기준서 제1103호 '사업결합'이 허용하는 측정기간 내에, 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 근거하여 최종 매수가격배분을 완료할 예정입니다.(1) 한화생명보험이 인식한 이전대가, 식별가능한 자산과 부채 공정가치 및 영업권은 다음과 같습니다(단위: 백만원).
| 구분 | 피플라이프
주식회사 | PT Lippo General Insurance Tbk |
|---|
| 이전대가 | | |
| 현금 및 현금성자산 | 251,208 | 106,004 |
| 식별가능한 순자산의 공정가치 | 139,784 | 73,863 |
| 비지배지분(*1) | 3,231 | 27,635 |
| 영업권 | 114,655 | 59,776 |
(*1) 비지배지분은 취득일 현재 식별가능 순자산 공정가치 금액에 대한 비지배지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(2) 취득일의 식별가능한 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).
| 구분 | 피플라이프
주식회사 | PT Lippo GeneralInsurance Tbk |
|---|
| 자 산 | | |
| 현금 및 현금성자산 | 22,073 | 2,709 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | - | 56,722 |
| 상각후원가 측정 금융자산 | 37,182 | 69,138 |
| 보험계약자산 및 재보험계약자산 | - | 87,051 |
| 유형자산 | 6,660 | 4,311 |
| 투자부동산 | - | 6,757 |
| 무형자산 | 100,694 | 149 |
| 사용권자산 | 40,903 | 297 |
| 당기법인세자산 | - | 42 |
| 이연법인세자산 | 2,325 | - |
| 기타자산 | 82,728 | 1,966 |
| 부 채 | | |
| 보험계약부채 | - | 154,433 |
| 당기법인세부채 | 1,136 | 417 |
| 이연법인세부채 | 22,787 | 4,722 |
| 충당부채 | 5,700 | - |
| 기타금융부채 | 55,817 | 4,639 |
| 기타부채 등 | 68,720 | 123 |
| 식별가능한 순자산의 공정가치 | 138,405 | 64,808 |
(3) 한화생명보험이 지배력을 당기초에 획득하였을 경우 연결포괄손익계산서에 계상될 영업수익 및 영업이익, 당기순이익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).
| 구분 | 피플라이프
주식회사 | PT Lippo GeneralInsurance Tbk |
|---|
| 영업수익 | 232,868 | 222,751 |
| 영업이익 | 3,502 | 13,445 |
| 당기순이익 | 2,317 | 13,628 |
한편, 생명보험업 뿐 아니라 손해보험업을 포함하여 국내 보험업종에는 보험영업 위험 (보험인수 및 금리 리스크), 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크), 유동성위험의 업종 고유의 위험이 존재하고 있으며, 각 위험의 내용은 다음과 같습니다. 1) 보험영업 위험 (보험가격리스크 및 금리리스크)보험영업 위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 보험가격리스크는 보험요율 산출 시 기 책정한 예정위험률 및 예정사업비율을 초과하여 보험금이 지급되거나, 사업비가 집행되는데 따른 손실 발생 가능성을 의미하며, 금리리스크는 보험료 산출 또는 환급금 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율 보다 투자수익률이 낮을 때 발생하는 이자율차 역마진 위험을 나타냅니다.
국내 생명보험사의 보험영업리스크는 사업비나 위험률 등 보험인수와 관련된 부문 보다는 예정이율과 관련된 금리리스크의 영향이 크게 나타나는 것으로 판단됩니다. 보험인수와 관련된 리스크는 안전마진의 확보가 비교적 용이하며, 재보험 활용, 계약 전환, 영업정책 수정 등을 통해 비교적 단기간에 리스크 헷지가 가능하지만, 금리 리스크는 시장금리예측이 쉽지 않아 안전마진의 확보가 어렵고, 그 영향이 보험만기까지 지속될 개연성이 높기 때문에, 실질적으로 생명보험회사의 가장 큰 사업위험이라고 할 수 있습니다. 그러므로 사업 포트폴리오의 대부분이 금리성 자산 및 부채로 구성되어 있는 생명보험사의 특성을 감안하면, 보험회사의 사업안정성 제고를 위해서 금리리스크의 효율적 관리가 반드시 필요한 것으로 판단됩니다. 국내 저금리 기조로 인하여 기 체결된 장기보험의 경우 약정 이율 대비 투자수익률이 낮아 손실이 발생할가능성이 존재합니다. 2020년 초 중국과 아시아를 중심으로 시작된 코로나19가 미국, 유럽 등으로 확산되며 장기화될 조짐이 보이자 FOMC는 2020년 3월 3일 1.50%~1.75%에서 1.00%~1.25%로 0.50%p를 인하한데 이어, 3월 15일에는 0.00%~0.25%로 1.00%p 인하하는 등 한달새 1.50%p 금리인하를 단행하였습니다. 2020년 1월과 2월 기준금리를 동결하였던 한국은행도 2020년 3월 16일 임시회의를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 연 0.75%로 인하하였으며, 5월 28일 0.75%에서 0.50%로 0.25%p 추가 하향 조정하였습니다. 하지만, 2021년 8월 26일 한국은행 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.25%p 인상하며 15개월 만에 기준금리가 0.75%로 전격 인상되었습니다. 인상 결정 후 한국은행 금융통화위원회는 앞으로 통화정책의 완화 정도를 점진적으로 조정해 나갈 것이며 이 과정에서 완화 정도의 추가 조정 시기는 코로나19의 전개 상황 및 성장, 물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화 등을 면밀히 점검하면서 판단해 나갈 것이라고 밝혔습니다. 2021년 10월 금통위에서는 기준금리가 동결된 바 있으나, 이후 시장 금리는 현재까지 상승 추세를 이어가고 있습니다. 2021년 11월, 2022년 1월, 2022년 4월 및 2022년 5월 금통위에서 기준금리를 각각 0.25%p씩 인상하였습니다. 2022년 7월 0.50%p, 2022년 8월 0.25%p, 2022년 10월 0.5%p, 2022년 11월 0.25%p, 2023년 01월 13일 0.25%p.를 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였으며, 4월, 5월, 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 선언하였습니다. 이후 2023년 8월 24일 금통위에서는 물가지표가 하향 안정세에 들어선 것과 경기 둔화 우려 등을 고려해 기준금리를 동결하였고, 이후 10월 금통위에서 또한 금융안정 리스크 등이 지속되고 있는 상황 등을 고려하며 동결함에 따라 신고서 제출일 현재기준 3.50%의 기준금리를 유지하고 있습니다. 이러한 금리인상이 지속적으로 이루어질 경우, 가계 부담의 증가로 보험 해지 및 중단으로 이어질 수 있으며 업계 전체 수익성이 악화될 수 있습니다. 그러므로 보험업계의 수익성 개선은 금리 인상 뿐아니라 경기개선이 선행되고 이에 따른 가입자 증가, 투자수익 증가 등의 다각도의 요인이 어우러져야 하는 특성을 가지고 있습니다.2) 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크)생명보험사의 자산운용 리스크는 투자영업손익 및 부문의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자산의 파산 등에 의한 신용리스크로 구분할 수 있습니다. 특히 생명보험사는 보험부채의 만기가 매우 길기 때문에 단기성 자산인 주식의 비중이 낮고, 채권의 경우도 단기적인 매매손익 보다는 장기보유를 통한 이자획득에 중점을 두고 있어 주식시장과 관련된 리스크는 비교적 낮은 수준을 유지하여 왔습니다. 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 생명보험사의 경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 과거 계열사 부당지원 등 신용리스크 관리 부실로 인해 생명보험사의 경영상황이 매우 악화되었던 현상이 빈번히 발생한 점을 고려할 때 신용리스크가 자산운용 리스크의 중요 요인이 되어온 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 부채담보부증권(CDO, Collateralized Debt Obligation), 신용부도스왑(CDS, Credit Default Swap) 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한 손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형 보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다. 한편 최근 시장 금리의 하락으로 변액보험 보증준비금 추가 적립에 대한 우려가 확대되며 생명보험사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 변액보험상품은 보험료 일부를 금융상품 등에 투자하여 운용 실적에 따라 보험 계약자에게 원금 외 성과가 지급되는 상품으로 투자 수익률이 하락할 경우 추가 준비금 적립이 필요하며 적립금이 급격히 상승할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 3) 유동성 위험 유동성 위험은 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금 및 환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 보험사는 수신기능을 보유한 1금융권은 아니지만, 장기보험 판매 등을 통해 장기간에 걸쳐 보험료 수입이 가능하기 때문에 타 금융권과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 이전에 보험계약자의 요청에 따라 중도해약이 가능함에 따라 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 존재하고 있습니다. 신규 보험 가입률이 하락함과 동시에 해약이 급증하게 되면 극심할 경우 유동성경색 상황에 처하게 됩니다. 이러한 상황을 피하고자 보험사들에서 출시하는 고금리 저축성보험을 출시하였는데, 이는 금리 리스크를 증폭시키는 결과를 초래하여, 보험사의 수익성 개선에 부정적인 요소로 작용하고 있습니다. 상기 요인들로 인하여 리스크 관리 역량이 당사의 종속회사인 한화생명보험 및 한화손해보험 등을 포함하는 보험회사의 영업성과와 재무상태에 미치는 영향이 증가할 것으로 판단됩니다. 만약 한화생명 및 한화손해보험이 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 당사는 적시에 또는 비용 효과적인 방식으로 리스크 노출 수준을 낮출 수 없거나, 혹은 예상되는 리스크의 증가를 충분히 상쇄시키는 방식으로 리스크를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 사업과 영업성과 그리고 재무상태는 부정적 영향을 받을 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)가 영위하고 있는 손해보험 산업은 특정한 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거, 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차 보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.
2023년 9월말 기준 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 31개사로, 손해보험사의 수에 변동폭이 크지 않은 이유는 손해보험 시장은 신규 사업자 진출 보다는 기존 시장 진입자들간의 경쟁 및 구조조정의 진행이 심화되고 있는 것 때문인 것으로 판단 됩니다.
| 구 분 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 손해보험회사수 | 31 | 32 | 330 | 31 |
2023년 3분기말 기준 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, DB손보, 현대해상, 메리츠화재)가 시장점유율 약 71.0%를 차지하며 2020년 70.7%와 유사한 수준으로 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 한화손해보험의 시장점유율은 2022년 6.7%에서 2023년 3분기 5.9%로 0.8%p 하락하였습니다.
| 구분 | FY'23 3분기 | FY'22 | FY'21 |
|---|
| 한화손보 | 5.9 | 6.7 | 6.9 |
| 삼성화재 | 23.5 | 21.9 | 22.5 |
| DB손보 | 17.6 | 17.6 | 17.3 |
| 현대해상 | 16.7 | 17.9 | 17.7 |
| KB손보 | 12.7 | 13.4 | 13.2 |
| 메리츠화재 | 13.2 | 11.8 | 11.5 |
| 흥국화재 | 3.0 | 3.5 | 3.7 |
| 농협손보 | 4.3 | 4.6 | 4.6 |
| 롯데손보 | 3.1 | 2.6 | 2.6 |
| 합계 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
국내 중소형사 및 외국사의 경우 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범하였고, 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였으며, 2009년 12월에는 한화손해보험(주)와 제일화재의 합병이 완료됨에 따라 온라인 자동차보험뿐만 아니라 일반 손해보험 부문에서도 경쟁강도가 보다 심화되었습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분 100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병 등 경쟁구도 변화가 지속되는 가운데 다변화된 판매채널을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하면서 시장점유율을 증가시키고 있습니다.한편, 대형4사의 경우 LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)를 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험은 KB금융그룹에 편입되고 사명을 KB손해보험으로 변경하였습니다. KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB금융그룹 편입 이후 국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 확대하였으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈(2015년 9월)하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있습니다. 최근에는 대형4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다.
손해보험 시장 규모(원수보험료 기준)는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요 증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나 손해보험시장의 약 70%를 차지하는 장기보험의 성장률이 2012년 이전 10% 후반에서 2013년부터 둔화(2012년 17.5%→2013년 5.6%→2014년 5.3%→2015년 4.3%→2016년 2.1%→2017년 2.2%→2018년 2.5%→2019년 4.3%→2020년 4.5%→2021년 4.3%→2022년 3분기말 4.8%)를 기록하였습니다. 이에 따라 손해보험시장 성장률의 수준도 둔화(2012년 12.5%→2013년 4.2%)를 보였습니다. 다만, 2015년 자동차 보험료 인상으로 성장률이 소폭 개선(2014년 4.6%→2015년 5.2%)되었고 이후 경기침체 지속 등으로 다시 점진적 둔화의 모습(2017년 2.6%, 2018년 2.2%)을 보였습니다. 이후 2019년 4.4%, 2020년 6.4%, 2021년 4.7%, 2022년 4.4%의 성장률을 보이며 소폭 개선되는 수치를 나타내고 있습니다. 최근 자동차보험의 성장률 증가로 인해 장기보험 비중이 줄어드는 추세지만 여전히 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 높아 장기보험의 성장률이 둔화될 경우 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용할 것으로 전망 됩니다.
또한 2012년의 경우 유럽재정위기 충격으로 인한 자동차등록대수 증가율의 감소로 인해 손해보험업계의 자동차보험 원수보험료성장률이 감소된 사례로, 2010년 말 기준 4%대의 자동차등록대수 증가율은 2012년 중순 기준 2% 수준까지 하락하였고,이에 더해 자동차기본보험료 인하, 사고자 특별 할증률 인하, 주행거리 연동특약 및 블랙박스 할인특약 확대, 온라인 판매채널 확대 등 대당보험료 감소요인이 함께 작용하면서 자동차보험 원수보험료의 성장손해보험업계의 자동차보험 원수보험료 성장률은 2012년 기준 -1.5%를 보인 바 있습니다. 2012년 이후 기저효과로 인해 자동차등록대수 증가율은 다시 증가세로 전환 되었었으나, 2012년에 이루어진 대당보험료 감소요인의 영향으로 인해 2011년의 5.1%의 성장률 수준을 바로 회복하지는 못하였고2015년 들어 손해보험사들의 자동차 보험료 인상과 더불어 회복세 폭(2013년 기준 1.1% 성장, 2014년 기준 5.2% 성장, 2015년 10.7% 성장, 2016년 9.4% 성장)을 보여왔습니다. 다만, 최근 자동차 보험 시장 경쟁 과열로 인하여 할인특약 확대, 보험요율 인하로 2017년 2.8%로 성장폭이 감소하였으며 2018년은 전년 대비 하락하여 -0.8%의 성장률을 보였습니다. 2019년말 기준 자동차보험 원수보험료 성장률은 전년 대비 5.1% 증가하였으며, 2020년에는 자동차 보험료 인상 효과와 승용차 개별소비세 인하 효과가 더해져 11.6%의 성장률을 보이며 손해보험 전체 성장을 견인하였습니다. 2021년에는 상반기부터 자동차 보험료 인상효과가 소멸되고 자동차 등록대수의 증가세 또한 둔화되면서 3.7% 성장에 그쳤고, 2022년에는 상반기 보험료 조정 효과와 온라인 채널 확대 등으로 4.7%의 성장률을 보였습니다. 2022년말 기준 총 원수보험료는 전년 동기 대비 4.5%(일반보험 10%, 자동차보험 2.4%, 장기보험 4.1%)의 성장률을 보이고 있습니다.
| [손해보험 보험종목별 원수보험료 규모·비중·성장률 추이] | (단위 : 백만원, %) |
| 연도 | 일반보험 | 자동차보험 | 장기보험 | 합계 |
|---|
| 원수보험료 | 비중 | 성장률 | 원수보험료 | 비중 | 성장률 | 원수보험료 | 비중 | 성장률 | 원수보험료 | 비중 | 성장률 |
|---|
| 2022년 | 12,764,370 | 13.1 | 10.0 | 20,839,651 | 21.4 | 2.4 | 63,976,945 | 65.6 | 4.1 | 97,580,966 | 100 | 4.5 |
| 2021년 | 11,604,585 | 12.4 | 8.8 | 20,347,042 | 21.8 | 3.7 | 61,427,729 | 65.8 | 4.3 | 93,379,357 | 100 | 4.7 |
| 2020년 | 10,669,173 | 12.0 | 8.3 | 19,612,844 | 22.0 | 11.6 | 58,914,562 | 66.1 | 4.5 | 89,196,579 | 100 | 6.4 |
| 2019년 | 9,850,433 | 11.8 | 3.9 | 17,567,684 | 21.0 | 5.1 | 56,390,108 | 67.3 | 4.3 | 83,808,226 | 100 | 4.4 |
| 2018년 | 9,476,947 | 11.8 | 6.3 | 16,720,193 | 20.8 | -0.8 | 54,089,851 | 67.4 | 2.5 | 80,286,990 | 100 | 2.2 |
| 2017년 | 8,911,729 | 11.3 | 4.8 | 16,857,293 | 21.5 | 2.8 | 52,788,679 | 67.2 | 2.2 | 78,557,703 | 100 | 2.6 |
| 2016년 | 8,503,194 | 11.1 | 2.6 | 16,405,252 | 21.4 | 9.4 | 51,649,508 | 67.5 | 2.1 | 76,557,954 | 100 | 3.6 |
| 2015년 | 8,287,900 | 11.2 | 1.8 | 14,991,429 | 20.3 | 10.7 | 50,601,177 | 68.5 | 4.3 | 73,880,505 | 100 | 5.2 |
| 2014년 | 8,142,406 | 11.6 | -0.3 | 13,548,421 | 19.3 | 5.2 | 48,512,732 | 69.1 | 5.3 | 70,203,558 | 100 | 4.6 |
장기보험의 경과손해율은 2017년 87.1%에서 2022년말 기준 85.2%로 소폭 감소하는 것에 그치고 있습니다. 향후 장기보험의 경과손해율이 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로, 이러한 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.
| [국내 일반손해보험사 경과손해율 추이] | (단위 : %) |
| 구분 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 |
|---|
| 자동차 | 84.2 | 82.0 | 87.8 | 99.3 | 89.5 | 90.1 |
| 일반 | 75.4 | 70.8 | 75.6 | 69.7 | 67.0 | 65.8 |
| 장기 | 85.2 | 86.5 | 86.4 | 87.1 | 86.5 | 87.1 |
향후 손해보험업계는 장기보험 내 개인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기 쉽지 않을 것으로 예상 됩니다. 또한 계속되는 코로나19 사태로 인한 세계경제성장 둔화가 예상되며 국내 경제 성장률 전망치도 크게 낮아진 상황입니다. 따라서 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시어, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다. 손해보험업 역시 생명보험업과 마찬가지로 보험영업 리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등 보험업 고유 위험에 노출되어있습니다. 한화손해보험(주)와 관련된 보다 자세한 사업의 내용 및 경쟁요소 등 현황은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화손해보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.
IFRS17은 보험업에 적용되는 새 국제회계기준으로서, 기존에는 IFRS4 Phase 2로 불려왔으나 2016년 11월 IFRS17로 확정되었습니다. IFRS17는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의 회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서이며, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4에서는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다.
| 구 분 | 현행 | IFRS17 | 비고 |
|---|
| 보험부채 평가 | ㆍ역사적 원가 | ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가 | ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의변동성 확대 |
| 사업비 인식 | ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각 | ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비만 이연 상각 | ㆍ기간별 손익 왜곡 해소ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대 |
| 보험수익 인식 | ㆍ현금주의 원칙ㆍ보험료 수취시점 수익인식ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식 | ㆍ발생주의 원칙ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에따라 수익 인식ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음 | ㆍ보험회사 보험료 수익 감소ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화 |
IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.
① 보험부채 시가평가 도입
'보험계약부채(구, 책임준비금)'란 보험사가 고객으로부터 받은 보험료 가운데 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험사가 적립해두는 돈을 말합니다. 기존에는 보험계약부채를 역사적 원가, 즉 보험료를 수령할 당시의 원가로 평가를 했다면 IFRS17에서는 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV: Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL: Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA: Risk Adjustment)로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치(BEL)와 위험조정(RA)을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 예측가능한 손실뿐만 아니라 예측과 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상응하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.
② 보험수익의 인식방법 변화현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다.③ 이익의 표시방법 변화IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.
상기 변화의 내용이 보험산업에 미칠 것으로 예상되는 영향은 아래와 같습니다.1) 보험부채평가평가방식이 계약시점 기준(원가)이 아닌 매 결산기의 시장금리 등을 반영한 시가평가로 변경됨에 따라 저금리가 지속되는 상황에서 보험부채를 시가평가할 경우 상당 규모의 부채(책임준비금) 추가 적립이 필요할 것으로 전망됩니다.
*) IFRS17에서는 보험부채를 현재시점의 금리로 할인하여 가치를 산정하므로 금리가 하락할 경우 부채의 평가금액은 상승하게 되며, 이로 인해 부채의 증가분 만큼의 적립금이 추가로 필요함2) 수익, 비용인식보험료 수취시점이 아니라 보험기간에 걸친 위험보장 기준으로 인식하고, 투자(저축)요소는 제외합니다. 해약환금급, 만기보험금 등 위험보장과 관계없는 투자요소는 제외됨에 따라 수익, 비용 규모가 감소할 것으로 전망됩니다.3) 보험사 경영환경 변화보험사 미래가치를 반영한 경영실적(원가→시가)이 재무제표에 드러나므로 회계, 계리시스템뿐만 아니라 상품, 영업, 자산운용 등 전반적인 경영전략 개편도 불가피하며, 특히 지급여력 등 재무건전성이 취약한 회사는 자본확충 및 경영체질 개선이 시급할 것으로 판단됩니다.4) 감독제도 개편보험사 총 부채의 대부분인 보험부채는 보험금 지급재원으로서 보험감독제도의 근간이므로, IFRS17도입 시 재무건전성 감독, 리스크평가, 공시, 계약자보호 관련제도 등 감독제도의 전면적인 변경이 필요할 것으로 예상됩니다.상기와 같이 IFRS17의 시행으로 인한 보험회사의 수익, 비용 및 부채규모 산정기준의 변화는 보험회사의 재무건전성 및 손익구조의 변동성 확대를 발생시킬 가능성이 존재하며, 이로 인해 생명보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 이에 따라 생명보험사들은 금융당국의 규제 및 정책의 변화에 적응하기 위해서 가용자본 확충 등의 다양한 조치를 취할 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 보험사들의 재무구조가 변동될 위험이 존재 합니다. 자본확충을 위한 방법으로는 자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자를 고려할 수 있으나, 잉여금 유보에는 장시간이 소요되고, 자산매각으로 인한 가용자본의 증가 효과는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 유상증자 역시 경영권 및 주주지분 희석 등 다양한 변수가 내재되어 있습니다. 보험회사는 RBC비율이 150% 미만일 경우에만 후순위채를 발행할 수 있었으나, 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC 하락의 우려가 있는 경우 RBC비율(Risk-Based Capital ratio: 지급여력비율)이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해 졌습니다. 이처럼 규제 완화를 통한 현실적인 자본확충 방법은 후순위채 또는 신종자본증권을 발행하는 것으로 예상됩니다.한편 2017년 6월 28일 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의가 개최 되었습니다. 금번 회의에서 (1) 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 (2) 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다.
(1) 책임준비금 적정성 평가(LAT: Liability Adequacy Test) 제도 개선방안책임준비금 적정성 평가(LAT : Liability Adequacy Test)란 보험회사에 현재 계약자 몫으로 적립된 책임준비금이 보험회사에서 예측하는 발생가능한 미래현금흐름 대비 적정한지를 판단하는 부채평가 방식입니다. 향후 발생할 보험금, 사업비 등 현금유출에서 영업보험료와 수수료 등 현금유입을 차감하고, 이를 보험회사 미래운용자산이익률에 기반한 할인율로 할인한 현재가치의 합계를 계산하는 방식으로 LAT 평가액을 계산합니다. 매 회계연도 반기말 기준으로 책임준비금 적정성평가 평가액과 평가대상 책임준비금을 비교하여 더 높은 금액을 적립하도록 규정하였는데, 이로써 일정기간동안 보험회사가 지급할 금액의 현재가치만큼 보험회사가 충분히 부채를 적립하고 있는지를 판단하여 회사 영업특성에 맞는 적정 부채 규모를 유지하도록 하여 보험회사 건전성과 보험계약자 보호를 동시에 수행하기 위해 도입한 제도입니다.① (단계적 조정) 책임준비금 적정성 평가(LAT)의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산
② (가용자본 인정)책임준비금 추가 적립액의 일부를 RBC비율 산출 시 가용자본으로 인정하여 부담 최소화
③ (자본확충 지원) 보험사의 위험관리를 위해 신종자본증권을 발행할 수 있도록 하여 선제적 자본확충 지원
LAT제도개선으로 감소되는 책임준비금은 '재무건전성준비금'을 신설해 보완하기로 하였습니다. 재무건전성준비금의 도입은 당기비용에 영향을 미치지 않으면서 이익잉여금 내 법정준비금으로 적립되어, 당기손익에 영향을 미치지 않으면서 자본항목내에서의 조정이라는 점에서 보험사의 자본확충에 기여할 것으로 예상됩니다.
(2) 리스크 중심 감독체계 구축 계획
① (Pillar1:양적규제) RBC비율 제도를 시가평가 기반의 新지급여력제도(가칭 'K-ICS; Korea - Insurance Capital Standard’)로 전환
-지급여력제도에 회사별 특성을 정밀하게 반영할 수 있도록 내부모형 승인절차 및 기준 마련
② (Pillar2:질적규제) IFRS17에 부합하도록 감독회계의 틀을 전반적으로 검토하고, 경영실태평가도 더욱 고도화③ (Pillar3:시장공시) 보험사 IFRS17 도입준비 상황 등에 대한 공시를 강화하여, 선제적인 리스크 관리 강화를 유도이처럼, 현재 생명보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.상기 IFRS17의 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 한계가 존재하는 측면이 존재합니다. 따라서 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 新지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있으며, 신지급여력제도 도입을 위한 그 간의 추진경과는 다음과 같습니다.
| 시기 | 내용 |
|---|
| 2017년 3월 | 新지급여력제도(K-ICS) 도입을 위한 공개협의안 마련·공표 |
| 2017년 4~8월 | 新지급여력제도(K-ICS) 필드테스트 수행 |
| 2017년 4~12월 | 新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 마련을 위해 IFRS17 도입준비위원회 산하 실무작업반 운영 |
| 2018년 2월 | 新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 공개협의안 배포 및 의견수렴 |
| 2018년 3월 | 新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 전문가 자문단 자문회의 |
| 2018년 8월 | 新지급여력제도(K-ICS) 도입대비 내부모형 승인 예비신청절차 착수 |
| 2019년 하반기 | 新지급여력제도 수정안(K-ICS 2.0) 계량영향분석 진행 및 개선방안 검토 |
| 2020년 상반기 | 新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완 |
| 2020년 하반기 | 新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 계량영향평가 실시 |
| 2021년 5월 | 新지급여력제도 수정안(K-ICS 4.0) 마련 |
기존에 시행해오던 지급여력제도(RBC)와 신지급여력제도(K-ICS) 간 가장 큰 차이점은 (1) 가용자본의 완전 시가평가와 (2) 요구자본에 대하여 위험계수에 익스포져를 대응시키는 위험계수 방식이 아닌 시나리오방식이 적용 된다는 점입니다. 이는 생명보험사들의 위험관리를 더욱 정교하게 하는 것을 가능하게 합니다.①가용자본 산출기준 : 시가평가에 의해 산출된 순자산(자산 - 부채)을 기초로 가용자본을 산출하되, 손실흡수성 정도에 따라 '기본자본'과 '보완자본'으로 분류하고 손실흡수성이 낮은 보완자본에는 인정한도(요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액) 설정
②요구자본 산출기준 : 보험계약 인수 및 자산운용 등으로 인해 노출되는 위험을 5개 리스크(생명·장기손해보험리스크, 일반손해보험리스크, 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크)로 구분하고 99.5% 신뢰수준하에서 향후 1년간 발생할 수 있는 최대손실액을 충격 시나리오 방식으로 측정하여 요구자본 산출
한편, 금융위원회는 2022년 2월 24일 「보험 자본건전성 선진화 추진단」제9차 회의를 개최하여 K-ICS 최종안과 경과조치 운영방안을 논의하였습니다. 금번 회의에서는 가용자본과 요구자본에 적용되는 경과기간을 최대 10년 부여하였습니다. 가용자본의 경우 K-ICS 이전에 기발행된 자본증권에 대한 인정 범위를 확대하였으며, 보험부채 현재가치 평가에 따른 책임준비금 증가분(현재가치 평가 책임준비금 - 원가평가 책임준비금)을 가용자본에서 일시에 차감하지 않고 점진적으로 차감할 수 있도록 허용하였습니다. 요구자본 산출과 관련하여 보험회사가 새롭게 인식해야 하는 신규 보험위험을 경과기간 동안 점진적으로 인식할 수 있도록 허용하였으며 기존위험의 경우 시행 첫해에는 산출된 주식·금리리스크 중 60%만 요구자본으로 인식하기로 결정하였습니다. 또한, 금융당국은 2022년 3월 30일 IFRS17·K-ICS 준비 지원을 위한 실무협의체를 구성 및 운영하기로 하였으며 2024년 3월말까지 매분기별로 제도 안착을 위한 지원을 할 계획입니다.한편, 2022년 9월 금융감독원은 IFRS17 및 K-ICS 제도 도입을 앞두고 보험회사 경영진의 新제도에 대한 이해도를 제고하고 도입 준비를 철저히 하도록 하기 위해 「新지급여력제도 도입을 위한 보험업계 경영진 대상 간담회 」를 개최하였습니다. 간담회를 통해 제도시행 초기 급격한 재무충격 완화를 위한 연착륙 방안으로 경과조치를 마련하였습니다.
이렇듯 금융당국은 IFRS17·K-ICS 도입이 보험회사에 미치는 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하고 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙할 수 있도록 지속적으로 모니터링할 계획입니다.한편, IFRS17 도입 시 부채규모 증가로 보험사들의 재무구조가 대폭 저하될 것으로 예상되었으나, 2022년 하반기 금리상승으로 해당 우려가 상당부분 해소되었습니다. 전환시점에 손실계약의 장래손실을 일시 계상하게 되는 점은 재무구조에 부담으로 작용할 것으로 보이나, 도입 이후 손익은 안정화될 것으로 기대되며, 특히 이차역마진이 수익성 부진의 주 요인으로 작용했던 대형보험사의 손익 관리에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한, K-ICS에 대한 대응력도 양호할 것으로 보이는데 자산은 시가로, 부채는 원가로 평가하는 이전 RBC비율의 왜곡이 해소되므로, 매도가능증권평가손실 증가로 RBC비율이 크게 하락했던 보험사는 K-ICS의 도입으로 자본비율이 회복될 것으로 기대되고 있습니다. 단, 위험자산 비중이 높아 요구자본이 큰 폭으로 증가하는 경우, 보유계약의 질이 낮거나 금리상승기 불리한 재무구조(자산 듀레이션 > 부채 듀레이션)를 보유한 경우 K-ICS비율이 이전 RBC비율보다 크게 낮아질 수 있습니다.현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의 깊게 모니터링할 계획입니다.
2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원은 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있습니다. 즉시연금이란 보험을 가입할 때 보험료 전액을 일시에 납입하고 그 다음달부터 매월 연금이 지급되는 보험상품으로써 보험이 만기가 되었을 때 만기보험금을 지급하는 상품(만기환급형 즉시연금)과 그렇지 않은 상품으로 나뉩니다. 이 중 만기환급형 즉시연금은 보험계약자가 낸 보험료(보험설계사에게 지급되는 수당 및 위험 보장을 위한 보험료 등을 제외한 순보험료)에 일정한 이율(Max[공시이율, 최저보증이율])을 곱하여 산출한 금액 중에서 만기보험급 지급을 위한 재원("만기보험금 지급재원")을 공제한 금액을 매월 연금의 형태로 지급하는 구조입니 다.분쟁이 되고 있는 "즉시연금 미지급금" 관련한 사항은 즉시연금 중에도 만기환급형 즉시연금에서 발생되고 있습니다. 만기환급형 즉시연금 가입시 약관 상 매월 연금지급시 만기보험금 지급재원을 공제한다는 내용이 명확하게 명시되어 있지 않은 것에서 비롯된 사안입니다.
2017년 6월 삼성생명 만기환급형 즉시연금 가입자가 2012년 9월에 최저보증이율을 적용한 최소보장액보다 연금액을 적게 받은 것에 대하여 금융감독원에 민원을 제기하였습니다. 이에 금융분쟁조정위원회에서는 신청인이 가입한 만기환급형 즉시연금 약관에서 매월 연금지급시 만기보험금 지급재원을 공제한다고 명시하고 있지 않으며, 만기보험금 지급재원을 공제해서 연금을 지급하는 것으로 기재되어 있는 '보험료 및 책임준비금 산출방법서'의 내용이 약관에 편입되었다고 볼 근거도 없으므로, 매월 연금지급시 만기보험금 지급재원을 공제하지 않고 지급해야 한다고 판단하였습니다. 2018년 2월 피신청인인 삼성생명은 소비자보호 차원에서 금융분쟁조정위원회의 결정을 수락하여 민원신청인에게 과소지급한 연금액 및 이자를 모두 지급하였으며, 2018년 1월 약관의 내용과 산출방법서에 정한 내용이 일치하도록 만기환급형 즉시연금의 약관을 개정하였습니다.
| 개정 전 | 개정 후 |
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| 연금계약의 적립액을 기준으로 계산한 연금월액(주1) | 연금계약의 연금재원을 기준으로 만기보험금 지급을 위한 재원을 제외하여 계산한 연금월액 |
또한 금융감독원은 국내 영업 중인 생명보험사에 대하여 분쟁조정위원회의 결정과 동일하게 처리(일괄구제)하도록 분쟁조정위원회의 결정내용 처리결과를 통보하였습니다. 금융감독원에 따르면 동 결정에 따라 대형보험사가 지급해야 할 즉시연금 과소지급금(미지급금) 규모는 삼성생명 약 4,300억원, 한화생명 약 851억원, 교보생명 700억원가량으로 추산됩니다. 한화생명과 삼성생명의 경우 2018년 9월~10월 분쟁 조정을 신청한 계약자를 상대로 '채무부존재 확인 소송'을 제기하였고, 금감원은 2018년 9월, 홈페이지를 통해 즉시연금 추가지급 분쟁조정 신청을 받으며 소송을 지원했습니다. 증권신고서 제출일 현재 즉시지급과 관련하여 재판이 진행되고 있으며, 본 판결의 결과는 소송을 제기하지 않은 즉시연금 가입자에게도 직간접적으로 영향을 미칠것으로 판단됩니다. 법원이 보험 계약자들의 손을 들어줄 경우 보험사들이 환급 보험금 액수는 최대 1조원, 한화생명보험의 경우 약 851억원 규모로 관련 생명보험업계의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 동사태로 인한 생명보험사 전체의 신뢰도 하락이 향후 한화생명보험의 보험 상품의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 즉시연금 미지급금 관련 재판 등의 진행상황에 유의하여 주시기 바랍니다.
2020년 7월 7일 금융감독원은 보도자료를 통해 보험 표준약관 등 명확화 추진을 발표하였습니다. 현행 생명보험 표준약관에 따르면 코로나19 등 일부 질병은 재해 보장 대상(감염병예방법상 제1급 감염병)인 동시에 보험금을 지급하지 않는 재해(병인이 불확실해 'U 코드'로 분류된 질병)에 해당하지 않았으나, 이에 금융감독원은 재해분류표상 재해에 포함되는 감염병(17종)은 재해의 특성(우발적인 외래의 사고)을 지니고 있어 표준약관상 재해로 인정한 취지를 감안하여 재해분류표상 재해에 해당되는 감염병을 신종감염병증후군(코로나19포함) 등 17종 (제1급감염병*)으로 새롭게 규정하였습니다. 감염병 예방법 제2조제2호에 해당하는 제1급 감염병의 경우 한국표준질병·사인분류(KCD)와 무관하게 보험사고 발생 당시 시행중인 법률에 근거하여 재해로 보장된다는 내용을 신설하여, 코로나 바이러스를 생명보험의 보장대상에 포함하였습니다. 추가적으로 전동휠 등 개인형 이동장치 이용에 대한 통지 의무 명확화, 휴일재해사망 및 업무상 재해 보장범위 명확화 등에 대해 약관개정이 있었습니다. 이러한
약관개정 등에 따른 보험금 지급 등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.
| 현 행 | 개정안 |
| 1. 보장대상이 되는 재해①한국표준질병 사인분류상의 (S00∼Y84)에 해당하는 우발적인 외래의 사고② 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률 제2조 제2호에서 규정한 감염병2. 보험금을 지급하지 않는 재해⑥ 한국표준질병·사인분류상의(U00~U99)에 해당하는 질병※ 1. (생 략) 2. < 신 설 > | 1. 보장대상이 되는 재해① 한국표준질병 사인분류상의 (S00∼Y84)에해당하는 우발적인 외래의 사고② 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률 제2조 제2호에서 규정한 감염병2. 보험금을 지급하지 않는 재해 ⑥ 한국표준질병·사인분류상의 (U00~U99)에 해당하는 질병※ 1. (현행과 동일)2. 위 1. 보장대상이 되는 재해 ②에 해당하는 감염병은 보험사고 발생 당시 시행중인 법률을 적용하며, 2. 보험금을 지급하지 않는 재해 ⑥에 해당하더라도 보장대상에서 제외하지 않습니다. |
| 현 행 | 개정안 |
| □ 질병·상해보험 표준약관 제15조(상해보험계약후알릴의무) ①계약자또는 피보험자는 보험기간 중에 피보험자에게 다음 각 호의 변경이 발생한 경우에는 우편, 전화, 방문 등의방법으로지체없이회사에알려야합니다.1.~3. (생 략)4. 이륜자동차 또는 원동기장치 자전거를 계속적으로 사용하게 된 경우□ 표준사업방법서<부표1> 계약전 알릴의무 사항 <부표1> 계약전 알릴의무 사항10-1. 현재운전을하고있습니까? (예, 아니오)10-2. “예”인 경우 운전 차종 ( , )1)~11) (생 략)10-3. < 신 설 > | □ 질병·상해보험 표준약관제15조(상해보험계약 후 알릴 의무) ① (현행과 동일)1.~3. (현행과 동일)4. 이륜자동차 또는 원동기장치 자전거(전동킥보드, 전동휠 등 전동기로 작동하는 개인형 이동장치를 포함하며, 장애인 또는 교통약자가 사용하는 보행보조용 의자차인 전동휠체어, 의료용 스쿠터 등은 제외합니다.)를 계속적으로 사용 (직업, 직무 또는 동호회 활동과 출퇴근용도 등으로 주로 사용하는 경우에 한함)하게 된 경우 □ 표준사업방법서10-1. (현행과 동일)10-2. “예”인 경우 운전 차종 ( , )1)~11) (현행과 동일)10-3. 개인형 이동장치(전동킥보드, 전동휠 등을포함하며 장애인 또는 교통약자가 사용하는 보행보조용 의자차인 전동휠체어, 의료용 스쿠터 등은 제외합니다.)를 사용하십니까?(예,아니오)※ 계속적으로 사용(직업, 직무 또는 동호회 활동과 출퇴근용도 등으로 주로 사용하는 경우에 한함)하는 경우 기재 |
국내 저축은행은 1972년 사금융 양성화 조치에 따라 서민·중소기업 금융 지원을 위한 금융회사로 출범했습니다. 출범 당시 350개에서 외환위기, 금융위기 등을 거치면서 2010년 6월 말 105개로 줄어들었고 저축은행 사태를 거쳐 2023년 3분기말 기준 79개사가 영업 중입니다. 2000년 이후 지속적으로 유지된 저금리 경제환경으로 저축은행은 시중은행 대비 경쟁력있는 금리를 통해 수신고객과 수신규모가 지속적으로 증가하였으며, 적극적인 소매금융영업을 통해 여신규모와 여신고객의 수도 꾸준히 증가하였습니다. 그러나 시중은행들이 중소기업 및 가계 대출을 적극적으로 추진함에 따라 저축은행의 영업기반인 소매금융영역이 일부 잠식당하기도 했습니다. 이에 저축은행업계는 여수신 고객의 불균형을 해소하기 위해 저축은행은 종래의 가계대출 위주의 자산운용 구조에서 소액 신용대출과 부동산 PF 확대로 자산운용 방법을 바꾸기 시작하였고, 이를 바탕으로 저축은행업계는 여신고객과 여신규모를 지속적으로 늘려왔습니다. 그러나 부실 저축은행 정리로 여/수신 거래액은 각각 2011년 6월말 58조 2,610억원, 71조 1,160억원에서 -39.8%, -37.8% 가량의 큰 변동을 나타내어 2012년 6월말 약 31조 320억원과 약 33조 9,170억원을 기록하였습니다. 이후 지속되는 저금리 기조 및 경기회복 둔화 등의 영향으로 인하여 2021년까지 상호저축은행 업계의 수신/여신 규모는 지속적으로 증가해왔으며, 특히 2022년 들어 고금리 상황에서 수신 거래액이 크게 증가하는 모습을 보였으나, 여신 거래액은 감소하는 모습을 보였습니다. 이에 2023년 3월말 기준 여/수신 거래액은 각각 약 115.0조, 135.1조원 수준을 보이고 있습니다.
| 구 분 | 2023.03 | 2022.12 | 2022.09 | 2022.06 | 2022.03 | 2021.12 | 2021.09 | 2021.06 | 2021.03 | 2020.12 | 2020.09 | 2020.06 | 2020.03 |
|---|
| 거래액 | 수신 | 135,064 | 138,580 | 118,682 | 116,466 | 107,859 | 102,443 | 96,075 | 87,723 | 84,994 | 79,176 | 72,826 | 70,708 | 66,752 |
| 여신 | 115,022 | 113,161 | 116,245 | 114,533 | 108,458 | 100,559 | 93,335 | 88,097 | 81,919 | 77,643 | 73,193 | 69,310 | 67,034 |
| 거래자수 | 수신 | 5,894 | 5,793 | 5,417 | 5,237 | 5,102, | 4,979 | 4,853 | 4,670 | 4,584 | 4,443 | 4,342 | 4,235 | 4,094 |
| 여신 | 2,936 | 2,909 | 2,905 | 2,838 | 2,766 | 2,717 | 2,644 | 2,551 | 2,446 | 2,381 | 2,325 | 2,265 | 2,251 |
이전 상호저축은행 업계의 거래규모 감소는 2011년 이래로 이루어진 저축은행 업계의 부실정리, 자산 건전성 감독 강화 등의 저축은행 구조조정의 영향으로 보여집니다. 이러한 구조조정 시행으로 인하여 저축은행 업계는 부실사태 여파에서 일단락 벗어난 것으로 보이나, 재무건전성 기준이 강화되어 저축은행은 7.0%의 BIS비율을 충족해야 합니다. 또한 자산분류 기준 역시 연체 기간이 축소되어 정상자산은 기존에 비해 1개월 단축된 2개월 이상 연체, 요주의자산은 1~2개월 단축된 2~4개월 연체, 고정자산은 2개월 단축된 4개월 이상 연체일 경우 해당 자산으로 분류해야 합니다. 재무건전성 기준 강화로 인하여 저축은행들은 자금조달이 필요하게 되었습니다. 이로 인하여 한화저축은행은 BIS기준을 맞추기 위해 2014년 6월 250억원 규모의 유상증자를 실시했습니다.
이후 재무건전성 기준이 강화될 경우 추가적인 자본확충이 필요할 수도 있습니다.또한 상호저축은행법의 2013년 7월 및 8월 개정으로 저축은행내에 여신심사위원회, 감리부서, 감사 지원조직 등의 설치가 의무화되었으며 이에 대한 하위법령 작업 등을 통해 2014년 2월부터 개정된 법률안이 시행되었습니다. 2차 법률안 또한 국회에서 통과되어 저축은행 임원 및 대주주에 대한 준법교육 강화, 중앙회의 독립성 및 공공성 확보를 위한 지배구조 개선 관련 규정이 강화되어 2015년 8월부터 시행되었습니다. 또한 자체 신용평가시스템(CSS: Credit Scoring System)구축이 어려운 저축은행의 경우, 중앙회의 표준 CSS를 활용토록 하고, 표준 CSS를 지속적으로 개선하여 은행권 수준으로 고도화 될 예정입니다. 이에 따라 저축은행들이 경영 효율성 제고를 위해 계열사 합병 절차를 진행하고 있으며, 이와 같은 통폐합의 영향으로 구조조정이 본격화된 2011년도에 비하여 2023년 3월 기준 영업중인 저축은행수는 104개에서 79개로 약 24% 가량 감소한 데에 반하여 임직원수는 2011년 8,955명에서 2023년 3월 10,231명으로 증가하였습니다. 향후 저축은행업계의 규제 변화에 따라 신규 인력, 조직의 운영으로 인하여 추가적인 비용 발생 등으로 인하여 영업 환경 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
| 기준시점 | 일반현황 | BIS기준 자기자본 비율 | 고정이하 여신비율 | 총자산 순이익율 (ROA)주3) | 자기자본 순이익율 (ROE)주3) | 거래자수주4) |
|---|
| 회사수주1) | 점포수 | 지점 | 출장소 | 임직원수주2) |
|---|
| 수신 | 여신 |
|---|
| 2006.6월 | 111 | 264 | 132 | 21 | 6,759 | 9.16 | 10.90 | 1.28 | 23.91 | 2,531,649 | 1,188,727 |
| 2007.6월 | 110 | 293 | 155 | 28 | 7,455 | 9.09 | 10.21 | 1.24 | 17.85 | 2,769,036 | 916,333 |
| 2008.6월 | 108 | 326 | 183 | 35 | 7,920 | 9.08 | 9.38 | 0.58 | 7.44 | 3,202,168 | 808,810 |
| 2009.6월 | 106 | 344 | 199 | 39 | 7,828 | 9.43 | 10.34 | △0.08 | △1.18 | 3,811,891 | 822,752 |
| 2010.6월 | 106 | 371 | 226 | 39 | 8,459 | 9.05 | 10.55 | △1.39 | △21.60 | 4,257,355 | 878,138 |
| 2011.6월 | 104 | 378 | 230 | 44 | 8,955 | 0.84 | 26.93 | △7.13 | △104.79 | 4,350,578 | 1,203,899 |
| 2012.6월 | 96 | 390 | 249 | 45 | 8,353 | 4.07 | 24.43 | △4.40 | △60.42 | 3,371,917 | 1,189,158 |
| 2013.6월 | 91 | 343 | 219 | 33 | 7,510 | 9.88 | 21.31 | △2.47 | △30.44 | 3,383,039 | 1,190,533 |
| 2014.6월 | 87 | 329 | 209 | 33 | 7,349 | 14.28 | 18.97 | △1.31 | △12.35 | 3,059,428 | 1,105,320 |
| 2015.6월 | 79 | 328 | 216 | 33 | 8,362 | 14.24 | 12.47 | 1.23 | 10.99 | 3,130,227 | 1,403,497 |
| 2015.12월 | 79 | 326 | 209 | 38 | 8,451 | 14.13 | 10.24 | 1.75 | 15.60 | 3,220,341 | 1,522,442 |
| 2016.3월 | 79 | 322 | 210 | 33 | 8,669 | 14.18 | 9.65 | 1.87 | 16.81 | 3,295,730 | 1,635,328 |
| 2016.6월 | 79 | 322 | 209 | 34 | 8,838 | 14.53 | 8.75 | 2.07 | 18.83 | 3,331,608 | 1,680,785 |
| 2016.9월 | 79 | 325 | 213 | 33 | 8,894 | 14.71 | 7.83 | 2.13 | 19.30 | 3,380,471 | 1,722,248 |
| 2016.12월 | 79 | 323 | 211 | 33 | 9,064 | 13.87 | 7.20 | 1.75 | 16.24 | 3,427,157 | 1,756,201 |
| 2017.3월 | 79 | 320 | 207 | 34 | 9,136 | 13.89 | 6.78 | 1.79 | 16.20 | 3,479,231 | 1,793,525 |
| 2017.6월 | 79 | 321 | 207 | 35 | 9,051 | 14.26 | 6.01 | 1.83 | 17.43 | 3,507,124 | 1,794,132 |
| 2017.9월 | 79 | 320 | 206 | 35 | 9,074 | 14.38 | 5.60 | 2.00 | 18.28 | 3,555,893 | 1,831,007 |
| 2017.12월 | 79 | 318 | 204 | 35 | 9,004 | 14.25 | 5.11 | 1.94 | 17.93 | 3,603,742 | 1,839,818 |
| 2018.3월 | 79 | 317 | 202 | 36 | 9,074 | 14.14 | 5.28 | 1.38 | 12.1 | 3,649,897 | 1,882,302 |
| 2018.6월 | 79 | 314 | 201 | 35 | 9,036 | 14.14 | 5.28 | 1.38 | 12.1 | 3,691,863 | 1,893,591 |
| 2018.9월 | 79 | 312 | 198 | 35 | 9,142 | 14.55 | 5.17 | 1.78 | 16.07 | 3,740,571 | 1,925,338 |
| 2018.12월 | 79 | 312 | 200 | 33 | 9,181 | 14.32 | 5.05 | 1.73 | 15.77 | 3,796,204 | 1,971,622 |
| 2019.3월 | 79 | 310 | 198 | 33 | 9,269 | 14.55 | 5.21 | 1.17 | 10.42 | 3,799,147 | 1,995,085 |
| 2019.6월 | 79 | 305 | 194 | 32 | 9,210 | 14.89 | 5.04 | 1.69 | 14.95 | 3,798,167 | 2,038,295 |
| 2019.9월 | 79 | 308 | 197 | 32 | 9,407 | 15.08 | 5.10 | 1.76 | 15.62 | 3,899,610 | 2,134,037 |
| 2019.12월 | 79 | 305 | 194 | 32 | 9,497 | 14.84 | 4.71 | 1.76 | 15.76 | 4,027,866 | 2,181,065 |
| 2020.3월 | 79 | 302 | 192 | 31 | 9,665 | 14.82 | 4.73 | 1.24 | 10.43 | 4,093,670 | 2,250,547 |
| 2020.6월 | 79 | 304 | 195 | 30 | 9,691 | 14.82 | 4.48 | 1.67 | 14.30 | 4,234,861 | 2,264,706 |
| 2020.9월 | 79 | 303 | 194 | 30 | 9,631 | 14.61 | 4.66 | 1.67 | 14.52 | 4,342,157 | 2,325,353 |
| 2020.12월 | 79 | 304 | 195 | 30 | 9,665 | 14.23 | 4.25 | 1.25 | 10.89 | 4,443,256 | 2,380,969 |
| 2021.3월 | 79 | 303 | 194 | 30 | 9,728 | 13.88 | 3.98 | 1.95 | 17.46 | 4,583,580 | 2,446,406 |
| 2021.6월 | 79 | 304 | 197 | 28 | 9,720 | 14.05 | 3.62 | 2.17 | 19.81 | 4,670,209 | 2,551,408 |
| 2021.9월 | 79 | 297 | 192 | 26 | 9,791 | 13.82 | 3.53 | 2.09 | 19.48 | 4,852,500 | 2,643,830 |
| 2021.12월 | 79 | 293 | 188 | 26 | 9,857 | 13.40 | 3.35 | 1.87 | 17.99 | 4,979,056 | 2,717,544 |
| 2022.3월 | 79 | 294 | 189 | 26 | 9,969 | 13.07 | 3.32 | 1.52 | 14.28 | 5,102,127 | 2,766,790 |
| 2022.6월 | 79 | 287 | 183 | 25 | 10,176 | 12.88 | 3.33 | 1.44 | 13.84 | 5,237,732 | 2,838,790 |
| 2022.9월 | 79 | 285 | 181 | 25 | 10,289 | 12.87 | 3.54 | 1.37 | 13.48 | 5,417,285 | 2,905,786 |
| 2022.12월 | 79 | 281 | 179 | 23 | 10,305 | 13.25 | 4.05 | 1.21 | 11.87 | 5,793,026 | 2,909,495 |
| 2023.3월 | 79 | 279 | 178 | 22 | 10,231 | 13.59 | 5.11 | △0.16 | △1.60 | 5,893,596 | 2,935,862 |
| 2023.6월 | 79 | 277 | 176 | 22 | 10,121 | 14.15 | 5.61 | △0.14 | △1.27 | 5,949,933 | 2,980,591 |
| 2023.9월 | 79 | 279 | 176 | 21 | 9,984 | 14.14 | 6.4 | △0.14 | △1.22 | 5,767,735 | 3,007,964 |
최근 금융지주회사 등으로 편입된 저축은행이 상대적으로 양호한 자금조달조건 등을기반으로 대출금리를 큰 폭으로 인하하는 등 시장점유율 확대 및 우량고객 확보에 나서고 있습니다. 이에 따라 금융지주사 등으로 편입된 저축은행과 중소형 저축은행간 차별화가 초래될 가능성도 있습니다. 2014년(2014. 07. ~ 2014. 09.) 기준 86개 저축은행은 2011년 저축은행 부실 사태 이후 최초로 약 190억원의 흑자를 기록하였습니다. 이와 함께 한국자산관리공사에 매각한 프로젝트 파이낸싱(Project Financing, PF) 대출 부실로 인한 충당금 적립이 2014년 09월 말 종료됨에따라 저축은행의 손실 요인이 줄었으며, 또한 정부가 주택시장 활성화를 위해 LTV(Loan to Value, 주택담보인정비율)·DTI(Debt to Income, 총부채상환비율) 규제를 2014년 8월부터 완화하면서 부실 자산의 매각 회수 기대감도 높아지고 있습니다.한편, 금융위원회는 2015년 9월 '민간서민금융회사 역할 강화 방안'을 통하여 저축은행의 영업구역 확대 제한, 2016년부터 총자산 규모가 1조원 이상인 대형 저축은행들의 BIS비율 기준을 현행 7%에서 8%로 상향 등의 내용을 보도, 저축은행 및 지역조합에 대한 규제 강화를 추진한 바 있습니다. 이어, 2016년 01월 15일 이에대한 후속조치로 상호저축은행의 영업기반을 확충하고, 건전성규제를 정비하는 한편, 주권상장법인인 상호저축은행에 대한 K-IFRS 적용이 의무화됨에 따라 '상호저축은행업 감독규정 개정안 규정변경예고'를 보도자료를 통하여 고지하였습니다. 이에 따라 2016년 3월 31일 개정안을 시행하여, 자산규모가 1조원 이상인 저축은행들은 2018년 1월 1일부터 기존 7%에서 8%이상으로 상향 적용되었습니다. 상기한 PF관련 충당금 적립 종료 및 주택시장 활성화 방침에도 불구하고 이와 같은 규제 강화는 저축은행의 신규 대출 성장 둔화를 초래하여 이익창출능력이 저하될 가능성이 존재하며, 향후 경기 회복세의 악화 및 이에 따른 신용위험 증가가 발생할 경우 보유 대출자산에서의 추가 부실이 발생하여 저축은행의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.저축은행업계는 연체대출금 분류 기준 강화, 대손충당금 적립률 강화 정책 등에 대비하여 부실자산 감축에 노력하여 2016년 자산규모 증가, 자산건전성 개선, 흑자 시현의 영업실적을 내어 놓았습니다. 그러나 2017년 4월 인터넷 은행의 영업시작으로 제2금융권과의 예금, 대출경쟁 심화가 예상되고, 인터넷은행이 특판예금과 저금리를 내세워 시중은행과 제2금융권 사이의 고객수요 흡수를 목표로 공격적인 영업을 개시함에 따라 자체적으로 대출금리 산정 체계 태스크포스를 구축하며 대출금리 인하에 나서고 있습니다. 또한 2019년 상반기 부동산 규제와 금리 인상에 따른 투자심리 위축으로 PF대출 증가와 정부의 대출금리 상한선 인하 압박, 2019년 하반기 중금리대출 확대로 이자이익이 소폭 증가하였으나 대손충당금 적립기준 강화에 따른 대손충당금 전입액 등 판매관리비 상승으로 당기순이익이 감소하였습니다. 이에 저축은행업계는 저축은행 중장기 발전 방안을 논의하기 위한 TF를 구성하고 구체적 대안 마련에 힘썼으나 법정최고금리 추가 인하 가능성, 예대율 규제에 따른 조달금리 상승 등 정부의 잇단 규제 강화와 인터넷은행과의 경쟁 심화 등으로 수익성 악화 및 자산건전성 하락 위험이 예상됩니다.금융위원회는 2019년 3월, 저축은행의 과도한 대출 증가와 20% 이상의 고금리 대출을 줄이기 위해 은행권에 적용해오던 예대율(예금잔액 대비 대출금잔액 비율) 규제를 도입하기로 결정하고 이 같은 내용을 담은 상호저축은행법 시행령과 감독규정 개정안을 예고했습니다. 업계 부담을 감안하여 2020년까지 110%, 2021년 이후 100%로 예대율을 설정하고 고금리대출에는 가중치를 부여한다는 방침입니다. 이같은 규제로 과도한 PF대출 확대 및 부실 예방 등 업계의 자산 건전성이 강화될 것으로 보이나 업계의 전반적인 수익성은 악화될 수 있습니다. 한편, 지난 2020년 3월 3일 금융위원회는 "2020년 금융산업 혁신정책 추진계획"을 발표하였습니다. 이 중 저축은행 규제체계 합리화 방안은 금융환경이 구조조정 이후 변화에 맞추어 영업구역이 다른 저축은행간 합병 제한, 동일 대주주의 3개 이상 저축은행 소유 금지 등 기존 규제체계를 합리적으로 개선 계획 내용을 담고있습니다. 이에 따라 업계 M&A 매물로 나와있는 여러 저축은행들의 거래가 활발해 질 것으로 보이며 저축은행 간 M&A와 신상품 개발 등으로 업계 전반이 활성화 될 것으로 전망됩니다.
[이미지: 저축은행 규제체계 합리화 방안] 원문에서 확인할 수 있어요.
또한 금융당국에서는 대출금리 합리화 노력과 법정최고금리 인하 등으로 저축은행 가계신용대출 금리를 지속적으로 하락하도록 규제하고 있습니다. 이에 따라 법정최고금리는 '16.3월 연 27.9% → '18.2월 연 24.0% → '21년 7월 연 20%로 인하되었습니다. 나아가, 금융위원회는 법정최고금리 인하 후속조치의 일환으로, 2021년 4월 26일「중금리대출 제도개선방안」 발표했습니다. 금번 발표는 중금리대출 적격 공급요건 전면 개편, 디지털기술 발전을 활용한 금리인하 유도, 법정최고금리 인하에 대응한 저신용차주 흡수 유도를 주요 골자로 하고 있습니다.
| 중금리대출적격 공급요건전면 개편 | 1. 사잇돌대출 중·저신용층 공급비중 요건 신설 - 신용점수 하위 30%(기존 5등급 이하) 차주에 70% 이상 공급 |
| 2. 민간중금리 대출 적격요건 전면 재검토 - 최고금리 인하에 맞춰 요건 중 금리상한*을 하향 조정* (은행) 10% → 6.5%, (상호금융) 12% → 8.5%, (카드) 14.5% → 12%,(캐피탈) 17.5% → 14%, (저축은행) 19.5% → 16% - 사전공시 여부와 관계없이 중.저신용층(하위 50%)에 대한모든 중금리대 대출(금리상한 이하)을 민간중금리 대출로 인정 |
| 3. 은행권 중금리대출 공급에 대한 인센티브 강화 - 중금리대출 실적 증가율 관리 일부예외 검토 및 경영실태평가 반영 - 은행별 중금리대출 자율 공급계획 공개 및 분기별 실적공시 |
| 디지털기술발전을 활용한금리인하 유도 | 1. 인터넷전문은행의 중.저신용층 대출 공급 확대 유도 - 중금리대출 공급계획.실적을 분기별로 점검.개선 |
| 2. 중.저신용층에 대한 신용평가 모형 고도화 - 사잇돌대출에 축적된 Big Data 및 비금융정보 활용 확대 |
| 3. 대환대출 인프라를 통한 중금리대출 활성화 - 중.저신용층에게는 정책서민대출, 중금리대출 우선 추천 - 중금리대출 중개수수료는 일반신용대출보다 낮게 책정 유도 |
| 법정최고금리인하에 대응한저신용차주흡수 유도 | 1. 대출원가 분석을 통한 합리적 금리산정 유도 - 저축은행 금리 산정체계를 합리적으로 개편(모범규준 개정) - 온.오프라인 대출중개수수료 인하 유도 |
| 2. 은행권-제2금융권 연계대출 활성화 - 저축은행과 인근지역 은행 간 연계대출 협력 MOU 체결 지원 - 연계대출 표준업무방법(Best Practice) 마련.보급 |
| 3. 규제개선을 통해 제2금융권의 저신용차주 흡수 유도 - 저축은행 중금리 사업자대출 공급에 대해 영업구역 규제 완화 - 20%이상 대출에 대한 불이익조치 폐지로 저신용차주 흡수 유도 |
| 업권 | 업권별 중금리 취급 인센티브 |
|---|
| 저축은행 | -(규제) 영업구역내 개인·중소기업에 대한 신용공여액을 총 신용공여액의 일정 비율(30∼50%) 이상으로 유지
-(인센티브) 영업구역내 중금리 대출은 150%로 인정 |
| 여전사 | -(규제) 본업자산 대비 대출자산 비중을 30%이하로 유지
-(인센티브) 중금리 대출은 80%로 축소 반영 |
| 신협 | -(규제) 조합원에 대한 신규대출이 전체 신규대출의 2/3 이상
-(인센티브) 조합원 중금리 대출은 150%로 확대 인정 |
또한 금융위원회는 2021년 5월 「중금리대출 제도개선방안」후속조치로서 민간중금리대출의 사전공시요건을 폐지하고 금리상한을 합리적으로 인하, 저축은행의 중금리 사업자대출 공급실적에 대해서 영업구역내 대출액에 130%로 가중 반영 및 법정최고금리 인하(24%->20%)에 따라 저축은행과 여전업권의 연 20% 이상 고금리 대출에 적용되던 충당금 추가적립 의무를 폐지 하는 방안을 발표하였습니다.
| 구분 | 상호금융 | 카드사 | 캐피탈 | 저축은행 |
|---|
| 금리상한 | 10.50% | 12.25% | 15.50% | 17.50% |
금융당국에서는 저축은행 가계신용대출금리 운용실태를 조사하고, 금리수준에 대한 문제의식과 함께 대출금리 인하 의지를 밝힌 바 있습니다. 2021년 8월 금융위원회에서 밝힌 자료에 따르면 신규 저신용자 신용대출 평균금리는 2020년 하반기 17.9%에서 2021년 7월 최고금리 인하 시행 한달 이후 16.9%로 낮아졌습니다. 또한 저축은행은 기존에 보유중인 모든 20% 초과금리 대출에 대해 20% 이하 금리로 일괄 지동인하를 완료했다고 밝혔습니다. 앞으로도 금융당국의 저축은행에 대한 가계신용 대출 평균금리, 고금리대출 비중등을 낮추기 위한 제도 변화가 예상되며 이에 따라 저축은행의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
2021년 10월 27일 금융위원회는 저축은행의 건전성 관리 강화를 위한 상호저축은행업감독규정 개정안 의결을 발표했습니다. 주요 내용으로는 1) 저축은행의 부동산PF 대출 대손충당금 하향조정 기준을 삭제하여 부동산PF 대출 대손충당금 적립기준을 강화, 2) 대손충당금 추가적립 기준을 사전에 마련하는 등 내부통제 강화, 3) 저축은행의 위기 대응능력제고를 위해 자체 위기상황 분석 의무화, 4) 부분검사시에도 필요시 경영실태평가를 실시 가능토록 규정하였습니다. 최근 저축은행 자산규모(저축은행 총자산 2016년말 52.3조원->2021년 6월말 102.4조원)가 크게 증가하는 등 저축은행의 금융시스템 내 중요성이 크게 증가함에 따라 저축은행의 손실흡수능력을 선제적으로 확충하고, 위기상황에 대비하여 건전성 관리 강화를 위해 상호저축은행업감독규정을 일부 개정하였다고 밝혔습니다. 현재 저축은행의 부동산PF 대출 대손충당금 적립기준에는 은행, 보험, 상호금융권에는 없는 적립률 하향조정 기준이 있었으나, 하향조정 기준의 타당성이 부족한 측면이 있어, 은행, 보험 등과 동일하게 대손충당금 적립률 하향규정을 삭제하여 부동산 PF 대출 충당금 제도를 개선합니다. 또한 저축은행이 대손충당금 추가적립기준을 사전에 마련하여 일관성 있게 운영하도록 하는 등 내부통제를 강화하도록 하였고, 위기상황 분석제도 시행을 규정하였습니다.한편, 2022년부터 미국을 비롯한 세계 주요 경제국의 기준금리 인상이 급격하게 이루어짐에 따라 시중은행의 이자비용이 증가하며 비용 부담이 가중되고 있습니다. 금융감독원이 발표한 상호저축은행 영업실적 보고서에 따르면, 국내 저축은행의 2022년 이자비용은 전년 동기 대비 약 1조 1,962억원 상승하여 2조 9,177억원에 달했습니다. 이러한 상황 속 법정 최고금리가 연 24%에서 20%로 인하됨에 따른 이자수익 감소 및 한도성 여신 미사용 잔액에 대한 대손충당금 적립 의무화에 따른 대손충당금 전입액 증가 등으로 저축은행의 수익성이 저하될 수 있습니다.
| 구분 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 이자수익 | 96,545 | 76,690 | 65,597 |
| 이자비용 | 29,177 | 17,215 | 15,287 |
| 대손충당금전입액 | 25,478 | 17,122 | 15,547 |
| 당기순이익 | 15,957 | 19,646 | 13,895 |
이렇듯 경쟁 심화 및 정부 규제 강화에 따른 비용 증가, 이자수익 급감 등은 저축은행 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[기타 제조 판매 부문]
당사의 종속회사였던 한화첨단소재(舊.한화엘앤씨)는 舊.한화엘앤씨 당시 자동차소재와 전자소재, 태양광소재, 건축자재를 주요 사업으로 영위하였으나, 2014년 6월 30일자로 소재부문과 건재부문으로 사업을 분할함에 따라 PVC바닥재, PVC창호, 인조대리석 등 건재부문은 분할신설회사인 신, 한화엘앤씨에 편입되었습니다. 이에 따라 기존 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨) 건재부문의 종속회사에 속하여 있던 Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. 와 Hanwha L&C Canada, Inc.는 2014년 8월 12일자로 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨)의 종속회사에서 제외되고 분할신설회사인 한화엘앤씨(주)에 편입되었습니다. 한화첨단소재(주)의 건축자재 사업부문은 분할 후의 한화엘앤씨(주)에 매각되었으며, 한화엘앤씨(주)의 유통주식 전체가 모건스탠리PE인 NHPEA Vision Holdings AB에서 (주)현대홈쇼핑으로 2018년 12월 3일 3,666억원에 매각되었으며, 2019년 2월 1일자로 현대백화점 계열에 편입되었습니다. 분할 후 존속회사는 사명을 한화첨단소재(주)로 변경하고 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량 복합 소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로하는 고기능성 소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공업을 영위하였습니다. 한화첨단소재는 사업부문의 일원화를 통하여 경영효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 산업용 소재 중 일부인 컴파운드부문을 분할하여 당사의 100% 자회사인 에이치컴파운드(주)에 합병시켰습니다. 또한, 한화첨단소재가 99.98% 지분을 보유하고 있던 한화폴리드리머(주)는 사업부문의 전문화 및 핵심사업에 집중 투자를 위하여 필름시트 사업부문 및 코팅막재 사업부문을 희성전자에 매각하였으며, 한화넥스트(주)에 주식 전량을 양도하여 컴파운드사업부 등을 영위하도록 하였습니다. 이후 당사는 2015년 7월 17일 한화첨단소재로부터 한화넥스트(주) 지분 99.98%(주식수 1,399,771주)를 367억원에 신규 취득하였으며, 컴파운드 사업부문의 경영효율성 제고 및 기업경쟁력 강화를 위한 목적으로 한화넥스트(주)와 100% 자회사인 한화컴파운드(주)(구, 에이치컴파운드(주))를 흡수합병키로 결의하였습니다. 이후 2018년 11월 1일자로 태양광 부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하였으며, 이후 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였고, 2020년 1월 한화케미칼(주)로 흡수합병되어 통합법인인 한화솔루션(주)가 출범하였습니다. 한화솔루션(주) 출범과 관련해서 본 신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 회사위험' 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.
■ 매출비중 변화(주)한화 당사의 기타 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 기타 부문 | 2.38% | 1.17% | 1.14% | 1.86% | 1.62% |
■ 소재부문舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차 부품, 스마트기기 기초 소재 등을 생산하는 업체였으며, 현재 한화솔루션(주)에 합병되어 본 사업을 계속 영위하고 있습니다. 본 사업은 전방산업인 자동차산업, 스마트기기산업, 태양광산업의 시황에 밀접한 영향을 받습니다.
▷ 자동차 산업
자동차소재 산업의 발전은 국내 자동차 제조사의 생산량 증가가 긍정적 요인으로 작용했습니다. 국내 자동차 제조사의 성장에 힘입어 국내 자동차소재 산업 역시 동반 성장하는 계기를 마련하였습니다. 자동차 산업은 세계 시장이 약 1,600조원 규모로 단일 제품 산업으로는 가장 큰 시장입니다. 에너지-소재-IT/전지-기계 등 다양한 산업이 밀접하게 결합된 종합 글로벌 산업인 만큼 자동차 소재의 중요성은 점차 커지고 있는 상황입니다.舊 한화큐셀앤드첨단소재의 자동차 소재 부문은 한화솔루션(주)에 흡수합병된 후에도 차량 내외장재에 사용되는 플라스틱류 소재 생산을 계속 영위하고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같은 맥락에서, 국내 자동차소재 산업은 완성차 산업에 대하여 의존도가 높습니다. 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 당사 가공부문은 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다.
[이미지: 자동차 소재의 트렌드] 원문에서 확인할 수 있어요.
일류 자동차 제조사들의 공격적 기술개발, 중국 제조사들의 내수시장을 기반으로 한 고성장 및 저가 마케팅은 전방산업인 국내 자동차 산업에 잠재적인 위험 요인으로 작용해 국내 자동차 소재 생산업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 실제로 현재 진행되고 있는 자동차 소재의 진화 방향이 경량화, 친환경, 지능형/특수 기능 소재의 채용 확대 등으로 나타남에 따라 Audi, BMW, Toyota 등 글로벌 자동차 메이저 업체들은 발 빠르게 자동차용 소재 진화를 선도하고 있습니다. Audi의 경우 'Audi Light Design Center(경량화 센터)'를 운영하고 있으며, 이 곳에서 다양한 협력업체들과 공동으로 자동차 경량화 소재ㆍ부품의 기초 설계 및 성형가공 공정을 중점적으로 연구하고 있으며, Ford는 상용차에 적용할 친환경 소재 개발에 집중 투자하고 있습니다. 이러한 추세에 발맞춰 당사 역시 자동차용 경량복합소재 및 부품 전문기업으로서 해외 생산거점을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 2015년 7월에는 R&D 경쟁력 확보 및 세계 자동차 경량화 트렌드 선도를 위해 세종시 조치원 세종2사업장에 경량복합소재개발센터를 개소하였습니다. 그럼에도 불구하고 아직까지 국내 자동차 소재 업체들의 경쟁력은 글로벌 피어들과 비교하여 다소 격차를 보이고 있습니다. 글로벌 자동차 소재의 진화가 빨라지고 구체화됨은 물론 그 중요성이 커지는 상황 하에서 국내 소재ㆍ부품ㆍ완성차 업계의 보다 적극적인 기술 협력과 소재 개발 및 투자가 요구되며, 더 나아가 정부 차원의 지원 등이 충분히 이루어지지 않을 경우 미래 자동차 소재 관련 글로벌 경쟁에서 열위에 놓일 수 있습니다.
한편 당사는 2018년 11월 14일 이사회결의를 통하여 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 자동차부품 사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다. 분할 후 신설법인인 "에이치오토모티브"을 설립 이후 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다.
해당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 분할 및 매각에 관한 자세한 내용은 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.
▷ 스마트기기 산업
舊 한화큐셀앤드첨단소재는 또한 한화솔루션(주)에 합병된 후에도 전자소재사업에도 역량을 집중하고 있습니다. 현재 생산하고 있는 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate, 연성동박적층판)은 스마트폰, 테블릿PC 등 정밀 전자제품의 핵심 부품소재로 사용되고 있으며, 전방산업인 IT/전자기기 업황에 따라 실적 변동성이 확대되는 구조적인 특성을 가지고 있습니다. 국내 IT/전자기기 제조업체들은 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC 등을 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높여왔으며, 스마트기기 사업의 성장세와 함께 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등) 역시 글로벌 시장에서 강세를 보이고 있습니다. 이러한 IT/전자기기 산업의 확대는 터치스크린패널 산업 등 전자소재 산업의 성장을 견인하고 있습니다.
[이미지: 글로벌 스마트폰 판매량 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
글로벌 스마트폰 시장은 2019년 3월부터 성장세가 지속적으로 둔화되다, 출하량 증가세에 기여해 왔던 신흥국의 스마트폰 보급률이 상승함에 따라 2019년 9월부터 2개월 연속 증가세를 시현하였습니다. 다만, 이후 미국 및 중국의 스마트폰 수요 부진에 따라 10월부터 3개월 연속 하락하였습니다. 2020년은 코로나19로 인한 국가 간 교역 감소로 판매량이 감소하였으나, 하반기부터 교역이 재개됨에 따라 2019년 수준의 판매량을 회복하였습니다. 2021년의 경우 상반기는 기저효과로 높은 증감률을 기록하였으나, 하반기에는 반도체 공급 부족, 코로나19 재확산 등으로, 다소 저조한 판매량을 기록하였습니다. 2022년은 반도체 공급부족 영향이 완화되며 판매량이 개선될 것으로 전망되지만, 코로나19 확산 경과, 중국, 인도 등 글로벌 경제 상황 관련 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, 신흥시장의 중저가 모델 비중 확대로 인한 고사양 및 중저가 모델 간 양극화가 더욱 커질 것으로 전망되고 있습니다. 향후 고사양 모델 시장은 Apple 등 소수의 업체가 독자적인 플랫폼 개발을 통해 이끌어가는 별도의 고수익성 시장으로 유지되는 반면, 중저가 모델 시장은 가격 경쟁이 심해져 과거 반도체 산업에서 보았던 일종의 치킨게임 양상이 재현될 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. IT 전자기기는 보급률 포화로 인해 현재 성숙기에 접어든 산업으로 판단되며, 제품별로 출하량이 지속적 성장을 보이고 있는 제품도 존재하나 산업 전반의 성장률은 과거 대비 하락하고 있습니다. 향후 경기에 민감한 IT기기의 매출이 경기 불황 및 소비 둔화로 인해 감소하는 등 전방산업의 실적 부진이 가시화될 경우 당사를 포함하여 스마트기기 기초소재 산업을 영위하는 기업들의 실적 역시 악화될 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사의 연결 종속회사인 한화테크엠은 과거 공업로, 공장자동화시스템, 파워트레인, 공작기계의 제조 및 판매, 항공사업 등을 영위하였습니다. 당사는 2014년 6월 26일 한화테크엠(주)를 사업부문과 투자부문으로 인적분할하여 사업부문을 당사로 흡수합병할 계획을 공시하였습니다. 양사의 기계, 제조사업을 통합하여 양사가 보유한 기술, 연구개발 역량 및 국내외 영업망을 공동 활용함으로써 매출 및 이익 증대를 목표로 하고 있습니다. 본 합병은 2014년 10월 1일자로 완료되었으며, 관련 상세 내용은 당사가 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 "회사합병결정(2014.06.25)"를 참고하여 주시기 바랍니다. 한화테크엠의 합병으로 당사는 공장자동화시스템, 공작기계 및 항공사업부문 등 기계 제조업을 추가로 영위하게 되었으며, 나아가 태양광 관련 기계장치 제조부문에 진출하였습니다.
산업기계 업계는 각종 산업의 생산공정에 사용되는 기계로 엔지니어링을 바탕으로 한 기술력과 안정된 품질 및 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 요구되는 사업분야 입니다. 당사는 40년 이상 축적된 열, 자동화 기술을 기반으로 Factory Automation System
, Power Train 조립설비, 공업용 Furnace, Solar 및 2차전지 제조설비를 제작하고 있습니다. 산업기계는 프로젝트성 수주 기반의 사업구조로 이루어져 있어, 경기 사이클에 민감하게 반응하며, 후발 경쟁사의 지속적인 출현과 해외 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화되고 잇습니다. 항공사업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원 및 육성이 보편적인 산업입니다. 항공산업은 단순히 자본력과 기술력으로 진입이 어려우며, 장기간 거래실적에 따른 검증과 신뢰관계를 중요시 여겨 진입장벽이 존재합니다. 항공산업은 각 부품별로 단일 공급자 형태로 구성되는데, 이중 공급자 체제로 운영될 경우 생산치공구의 중복 투자 문제와 정밀성을 전제로 하는 항공업의 특성 상 부품간의 정합성 문제를 최소화하기 위함입니다. 항공산업의 특징은 아래와 같습니다.
| 구 분 | 항공기 | 조 선 | 자동차 |
|---|
| 개발기간 | 평균 10년 | 평균 5년 | 평균 3년 |
| 양산기간 | 30년 | 주문생산 | 5년 |
| 사용기간 | 30년 | 25년 | 10년 |
| 수주방식 | 선주문 | 선주문 | 인도 후 납부 |
| 주요고객 | 기업(운항사) | 기업(상선사) | 개인 |
| 개발생산방식 | 모델개발→주문→생산 | 주문→개발생산→인도 | 개발→생산→판매 |
| 분업구조 | RSP
(Risk Sharing Partner) 보편화/확대 추세 | 수직계열화 | 수직계열화 |
| 연구개발비/매출액 | 10% | 1% | 3% ~ 4% |
| 개발비 | 대형기 10조원,
전투기 5 ~ 10조원, 중형기 3조원 | NA | 중형차 4,500억원 |
| 모델별 생산대수 | 1,000대 내외 | 1대 | 400,000대 내외 |
| 생산방식 | 수작업 | 수작업 | 자동화 |
| 생산설비 | 생산치구 | 제조설비 | 조립라인 |
| 생산수량 | 다품종 소량생산 | 주문생산 | 다품종 대량생산 |
당사의 항공사업부는 항공우주 분야 및 방위산업 분야의 유압부품, 비행기조작동기 및 연료시스템 전문 제작업체의 공급업체로, 기술력을 바탕으로, ISO9001, AS9100 및 NADCAP 등 글로벌 수준의 품질인증뿐만 아니라 방위산업 분야의 국방품질경영시스템 인증을 획득한 바 있습니다. 해당 사업부는 지속적인 노하우 및 경험 축적 뿐 아니라 지속적으로 장기적인 기술개발이 필요한 바, 업황이 악화될 경우 사업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공작기계는 기계를 만드는 기계로서 기계산업의 근간이 되는 산업으로 기술 및 가격경쟁력과 영업 및 A/S 인프라 확보가 핵심 경쟁요소이며, 당사는 공작기계 산업 중 특화영역인 CNC 자동선반 사업을 영위하고 있습니다. 국내 공작기계시장은 다종 소량의 생산 형태이기 때문에 자본의 유기적 구성이 늦어지고 결과적으로 수많은 중소기업이 생산의 주체가 되어 있다. 따라서 전반적으로 기업규모가 작고 많은 기업이 난립해 있는 상황이지만 생산액 규모에서는 대기업 중심의 과점체제를 형성하고 있다. 한편, 공작기계는 일반 기계공업의 가공공정에 투입되는 중심적 설비로, 기계공업의 생산력은 공작기계의 기술적 수준 여하에 크게 의존하게 됩니다. 이처럼 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재 입니다. 또한 공작기계 사업의 주요 시장은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2/3차 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 공작기계 수요 민감도가 높은 상황입니다. 국내는 자동차 부품의 경기 위축으로 투자가 일부 감소하는 추세이나, 전기전자 시장의 경우 5G 및 모바일 관련 부품 수요는 증가하는 추세입니다. 공작기계 산업은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로, 산업 구조는 아래와 같습니다.
[이미지: 공작기계 산업계통도] 원문에서 확인할 수 있어요.
한편, 당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스, 한화정밀기계에 양도하하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 그러나 2022년 7월 29일, 제품과 사업 경쟁력 제고와 시너지 확보, 반도체 장비 사업 확장을 위한 사업기반 마련, 2차전지 포함 전장비의 소프트웨어(SW) 적용 확대와 성장 가속화, 태양광 장비 개발과 사업 일원화를 통한 경쟁력 제고 등을 위해 당사는 한화에어로스페이스로부터 한화정밀기계의 지분을 전량 취득하기로 결정했다고 공시하였습니다. 하지만 이후 2023년 9월 26일 당사는 사업 및 경영환경 등의 급격한 변동으로 인하여 한화정밀기계의 지분 취득으로 인한 제품/사업 경쟁력 제고 및 시너지 확보가 불투명해짐에 따라 매도인과의 상호 합의하에 주식매매계약을 해제하였습니다.또한, 당사는 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, 당사의 온산공장은 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당 대상업체로 선정이 되었습니다. 이에 기존에 운영하던 녹색성장 TF를 적극 활용하여, 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론, 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동 등을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 기계부문은 2014년 10월 1일 합병일 기점으로, 온실가스 관리업체로 지정되었습니다. 기계사업에서 발생하는 온실가스 배출량의 대부분은 전력사용에 의한 온실가스 배출로, 태양광, 2차전지 등 친환경 사업 아이템 개발 및 기타 에너지 활동 등을 통해 저탄소 녹색 성장을 지속하려고 노력하고 있습니다. 당사 뿐 아니라, 舊 한화케미칼(주)(現 한화솔루션(주))는 2013년 8월 녹색기업 재지정 심사 통과한 바 있으며, 한화테크윈(주)의 "탄소마일리지"제도 운영을 통한 에너지 절감 노력 등 녹색 경영 및 성장을 위한 노력을 진행하고 있습니다. 그러나, 2015년 7월 舊 한화케미칼의 울산 2공장 폐수처리장 집수조 폭발사고에 따른 녹색기업 지정서 자진 반납 등 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 화약, 화학, 기계제조업 부문의 친환경적 사업 영위에 대한 노력에도 불구하고, 예기치 못한 사고 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우 복구 비용 등으로 인한 재무 부담과, 이미지 손실이 발생할 위험성이 존재합니다.
[방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험]
서울중앙지검 방위사업수사부는 지난 2017년 7월 14일 오전 한국항공우주산업(주)의 경남 사천 본사와 서울사무소에 대한 압수수색을 실시하였습니다. 검찰은 한국항공우주산업(주)가 원가를 조작해 개발비를 빼돌린 혐의를 포착하고 관련 자료 확보를 위해 업무일지와 회계장부, 컴퓨터 하드디스크 등 자료를 대거 압수하였습니다. 법조계에서는 이번 압수수색을 앞서 있었던 감사원 감사와 연관된 것으로 보고 있는데, 감사원은 2015년 10월 한국항공우주산업(주)의 감사 중 '수리온'(국내에서 처음으로 개발된 한국형 기동헬기) 개발원가 및 관리비 등을 부풀려 방위사업청으로부터 사업비를 과다 수령한 사실을 적발하였고 이를 사정당국에 통보하였습니다. 검찰은 분식회계 및 방산비리 의혹으로 한국항공우주산업(주)의 전/현직 임원을 무더기로 기소하였습니다. 한국항공우주산업(주)를 시작으로 방위산업을 영위하고 있는 업체들에 대한 분식회계 및 방산비리 관련 리스크를 재평가하는 등 시장에서의 긴장감이 고조되며 서울지방국세청 조사4국은 당사와 한화에어로스페이스(주) 세무조사를 실시하였습니다. 당사는 2017년 8월부터 2018년 2월까지 2013년에서 2016년까지의 과세기간에 대한 세무조사 수검을 받았고 572억의 법인세를 부과받았습니다.향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 이로 인하여 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다. 한편, 당사의 계열사인 한화에어로스페이스는 보유중이던 한국항공우주산업 지분을 모두 처분하였으며, 한화에어로스페이스 재무상태표에 해당 주식은 장부에서 제거되어 있습니다. 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.
2. 회사위험
[주요 사업 및 계열회사의 수익성에 관한 사항]
당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 별도 기준으로는 글로벌 부문(산업용 화약 및 산업재무역업 등), 건설부문, 모멘텀 부문(산업용 기계 등) 등을 영위하고 있으며, 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화솔루션, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스 등의 지분을 보유하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같으며, 당사의 모든 연결대상 종속회사는 본 증권신고서 2부. I. 회사의 개요를 참고하시기 바랍니다.
| 구분 | 영업 | 주요회사 |
|---|
| 화약제조업 | 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 | (주)한화 글로벌/모멘텀 부문,한화에어로스페이스(주) 방산부문, 한화에어로스페이스(주) 항공엔진부문,한화시스템(주) 방산부문, 한화비전(주), 한화정밀기계(주) |
| 도소매업 | 무역업 및 도소매업 | (주)한화 글로벌부문, 한화갤러리아(주), Hanwha Hong Kong Co., Ltd.,Hanwha Europe GmbH 등 |
| 화학제조업 | 석유 화학 제품의 제조 판매 | 한화솔루션(주) 케미칼부문 등 |
| 건설업 | 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 | (주)한화 건설부문, 한화솔루션(주) 인사이트부문 등 |
| 레저/서비스업 | 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업 | 한화호텔앤드리조트(주), 한화시스템(주)ICT부문 등 |
| 태양광사업 | 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 | 한화솔루션(주) 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등 |
| 금융업 | 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 | 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 |
| 기타부문 | 기타 제조 판매업 | Hanwha Holdings(USA) Inc 등 |
증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.
| 법인명 | 2024년 1월 15일 |
|---|
| 수량 | 지분율 |
|---|
| 한화솔루션㈜ | 63,654,046 | 36.48 |
| 한화생명보험㈜ | 394,144,925 | 45.38 |
| 한화에어로스페이스㈜ | 17,281,509 | 34.13 |
| 한화호텔앤드리조트㈜ | 6,164,034 | 49.8 |
| (주)한화이글스 | 120,000 | 40 |
각 부문별 특징을 종합하여 당사의 연결기준 전체적인 수익성 수치를 살펴보면, 당사의 전체 연결기준 매출액은 2023년 3분기 기준 387조 6,588억원으로, 2022년 3분기 매출액 39조 9,915억원 대비 약 3.3% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 2020년 1조 5,490억원 기록하였고, 2021년 화학제조업, 화약제조업, 금융업 부문의 사업호조로 인하여 2조 9,289억원의 영업이익을 기록하여 전년 대비 89.0% 증가하는 등 큰 폭으로 영업이익 개선이 이루어졌습니다. 이후 2022년 영업이익 2조 5,161억원을 기록하여 전년 대비 14.1% 감소하였습니다. 2023년 3분기 기준 당사의 연결기준 영업이익은 약 2조 1,802억원으로 2022년 3분기 3조 2,114억원 대비 약 32.1% 감소하였습니다. 해당 영업이익의 감소는 비금융 부문에서 건설, 신재생에서니, 케미칼사업 영업이익이 감소한 것에 따른 영향으로 파악됩니다. 각 사업부문별 연결기준 손익 현황은 다음과 같습니다.
| 부문 | 2023년 3분기 |
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
| 매출액 | 6,426,644 | 2,648,899 | 4,797,414 | 3,977,778 | 1,177,886 | 6,822,182 | 18,820,415 | 919,300 | (6,931,745) | 38,658,773 |
| 영업이익(손실) | 302,584 | 71,602 | 58,476 | 45,937 | 31,365 | 162,996 | 1,225,881 | 50,095 | 231,280 | 2,180,216 |
| 금융손익 등 | 460,079 | (37,136) | (120,511) | (90,541) | 21,576 | (124,487) | (262,658) | 16,477 | (417,849) | (555,050) |
| 당기순이익(손실) | 762,663 | 34,466 | (62,035) | (44,604) | 52,941 | 38,509 | 963,223 | 66,572 | (186,569) | 1,625,166 |
| 부문 | 2022년 3분기 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 5,815,915 | 2,974,379 | 5,569,630 | 2,931,932 | 1,019,660 | 7,739,129 | 21,002,801 | 879,077 | (7,941,016) | 39,991,507 |
| 영업이익(손실) | 304,020 | 110,830 | 573,856 | 234,648 | 2,078 | 281,144 | 1,752,377 | 20,155 | (67,697) | 3,211,411 |
| 금융손익 등 | 212,643 | (28,345) | 127,477 | (126,258) | 21,220 | 6,902 | (451,775) | (5,811) | (521,066) | (765,013) |
| 당기순이익(손실) | 516,663 | 82,485 | 701,333 | 108,390 | 23,298 | 288,046 | 1,300,602 | 14,344 | (588,763) | 2,446,398 |
| 부문 | 2022년 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 9,205,613 | 3,876,391 | 7,016,364 | 4,799,976 | 1,430,460 | 11,202,244 | 34,961,470 | 708,727 | (10,922,849) | 62,278,395 |
| 영업이익(손실) | 543,146 | 147,658 | 485,515 | 266,267 | (33,543) | 648,426 | 729,468 | 2,365 | (273,211) | 2,516,091 |
| 금융손익 등 | 285,655 | (48,439) | 238,865 | (143,846) | (10,172) | (295,364) | 85,968 | (17,317) | (368,105) | (272,754) |
| 당기순이익(손실) | 828,801 | 99,219 | 724,380 | 122,421 | (43,715) | 353,062 | 815,436 | (14,952) | (641,316) | 2,243,337 |
| 부문 | 2021년 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 8,490,114 | 4,012,804 | 6,275,783 | 2,960,591 | 1,360,038 | 6,755,527 | 29,169,590 | 983,756 | (7,172,134) | 52,836,069 |
| 영업이익(손실) | 545,258 | 126,230 | 1,033,428 | 164,891 | (13,417) | (412,418) | 1,250,350 | 9,342 | 224,224 | 2,927,888 |
| 금융손익 등 | 12,396 | 120,494 | 34,055 | (89,239) | 6,477 | 43,541 | (314,693) | (13,377) | (445,472) | (645,819) |
| 당기순이익(손실) | 557,654 | 246,724 | 1,067,483 | 75,652 | (6,940) | (368,877) | 935,657 | (4,035) | (221,248) | 2,282,069 |
| 부문 | 2020년 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 7,380,638 | 3,838,157 | 4,610,845 | 4,044,528 | 1,356,315 | 6,530,031 | 29,304,860 | 823,285 | (6,962,208) | 50,926,451 |
| 영업이익(손실) | 387,825 | 10,843 | 341,249 | 318,512 | (58,835) | 175,810 | 544,447 | 10,370 | (181,219) | 1,549,002 |
| 금융손익 등 | (87,691) | (9,697) | 354,225 | (142,840) | (74,784) | (223,778) | (193,463) | (41,093) | 391,036 | (28,085) |
| 당기순이익(손실) | 300,134 | 1,146 | 695,474 | 175,672 | (133,619) | (47,968) | 350,984 | (30,723) | 209,817 | 1,520,917 |
당사는 매출을 비금융업과 금융업으로 분류하고 있는데, 그 비율은 평균적으로 약 4.6 : 5.4 수준으로 구분되어 있어 특정 영역에 치우치지 않은 안정적인 사업 포트폴리오로 구성되어 있습니다. 다만, 포트폴리오의 다각성으로 인하여 다양한 리스크에 노출되어 있기도 합니다. 당사 및 계열사의 영업실적 악화는 당사의 전체적인 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 비금융업 |
| 제품 및 상품매출 | 13,543,546 | 33.8% | 13,983,898 | 30.4% | 19,794,909 | 31.8% | 17,528,218 | 33.2% | 15,360,114 | 30.16% |
| 공사수익 | 5,689,608 | 14.2% | 4,505,592 | 9.8% | 6,599,694 | 10.6% | 5,227,357 | 9.9% | 5,010,879 | 9.84% |
| 용역 및 기타수익 | 2,005,309 | 5.0% | 1,338,858 | 2.9% | 2,173,667 | 3.5% | 1,563,743 | 3.0% | 1,569,317 | 3.08% |
| 소계 | 21,238,463 | 53.0% | 19,828,348 | 43.1% | 28,568,270 | 45.9% | 24,319,318 | 46.0% | 21,940,310 | 43.08% |
| 금융업 |
| 보험영업수익 | 7,784,641 | 19.4% | 14,224,854 | 30.9% | 22,386,157 | 35.9% | 17,782,448 | 33.7% | 17,488,845 | 34.3% |
| 수수료 수익 | 278,609 | 0.7% | 307,222 | 0.7% | 391,775 | 0.6% | 459,001 | 0.9% | 389,802 | 0.8% |
| 투자영업수익 | 8,741,424 | 21.8% | 9,601,729 | 20.9% | 9,320,181 | 15.0% | 9,125,136 | 17.3% | 9,702,646 | 19.1% |
| 기타금융업수익 | 2,015,741 | 5.0% | 2,062,778 | 4.5% | 2,863,357 | 4.6% | 1,803,005 | 3.4% | 1,723,567 | 3.4% |
| 소계 | 18,820,415 | 47.0% | 26,196,583 | 56.9% | 34,961,470 | 56.1% | 29,169,590 | 55.2% | 29,304,860 | 57.5% |
| 합계 | 40,058,878 | 100.0% | 46,024,931 | 100.0% | 62,278,396 | 100.0% | 52,836,069 | 100.0% | 50,926,451 | 100.0% |
[주요 사업부문의 수익성 분석]1) 한화에어로스페이스(주)2022년 한화에어로스페이스(주)는 항공우주 및 방산사업 역량 결집과 기업 정체성 제고를 위하여 2022년 7월 29일자로 파워시스템 사업과 산업용장비 사업과 관련된 자산 및 부채 등을 Hanwha Power Systems Holdings Corp.과 당사에 각각 매각하는 계약을 체결하였고, 중단영업으로 분류하였습니다. 2022년 8월 31일자로 파워시스템 사업과 관련된 자산 및 부채 등을 매각 완료하였으며, 산업용장비 사업과 관련된 자산 및 부채 등은 2023년 5월에 매각할 예정입니다. 2022년 12월에는 당사가 방산 부문을 물적분할하여 설립한 ㈜한화방산 지분 100%를 인수하였습니다. 한화에어로스페이스(주)의 2023년 연결기준 매출액은 5조 9,273억원을 기록하였으며, 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 18.0% 증가한 6조 5,396억원을 기록하였습니다. 또한, 2020년 5조 3,214억원에서 2022년 6조 5,396억원으로 3개년 연평균 10.9%의 높은 증가세를 꾸준히 시현하였습니다.2023년 3분기말 기준 한화에어로스페이스(주)의 연결 매출액 가운데 가장 높은 비중을 차지하고 있는 분야는 방산부문으로, 방산부문은 약 3조 3,471억원의 매출액을 기록하여 2023년 3분기말 기준 약 56.5%의 비중을 차지(중단사업 포함)하고 있습니다. 방산부문의 경우 2022년 우크라이나-러시아 전쟁이 발발함에 따라 전세계적으로 자주포, 장갑차 레이더 등 방산 수요가 증가하였고, 자체 국방력 증진 계획이 본격화된 국가들의 방산 수요와 더불어 폴란드, 이집트 등과 K-9 자주포 등 대규모 해외 수출계약을 체결하며 매출액이 전년 동기 대비 1조 4,576억원 증가하였습니다. 또한, 방산부문의 경우 정부가 일정수준 마진을 보장하는 특성을 지니고 있어, 방산부문의 영업이익은 2023년 3분기말 기준 약 2,951억원을 기록하는 등 타 부문에 비해 이익률이 양호합니다. 항공엔진 부문의 경우 2023년 3분기말 기준 약 1조 2,703억원의 매출액을 시현하여 연결기준 전체 매출액에서 차지하는 비중이 약 21%에 달하고 있습니다. 그러나, 동 사업부문은 GTF 엔진빌드 초기투자비용 약 400억원을 반영하면서 약 325억원의 영업이익을 기록하였습니다. 한편, 2023년 3분기말 기준 매출액 기준 23.6%를 차지하고 있는 시큐리티 부문의 경우 CCTV 등의 민수사업 매출 증가와 미주 매출 고비중 유지로 견조한 매출액 및 영업이익을 달성하였습니다. 시큐리티 부문 매출액은 각각 1조 4,014억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 86.5% 증가하였습니다. 반면, 2022년 신규 편입된 항공우주 사업 부문의 경우 877억원의 매출을 기록하였으나 국내 국방사업 중심으로 사업포트폴리오를 전환하는 과정에서의 원가율 증가, 일회성 비현금성 주식보상비용 반영, 사업개발과 수주를 위한 연구개발활동 및 선행적인 인력채용 등의 비용이 반영되면서 원가부담이 높아져 영업손실 76억원을 기록했습니다.
| [매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|
| 매출액 | 5,927,286 | 4,465,016 | 6,539,606 | 5,541,389 | 5,321,444 | 5,264,114 | 4,453,177 |
| 영업이익(영업손실) | 415,359 | 239,171 | 377,215 | 277,093 | 243,947 | 165,226 | 53,177 |
| 당기순이익(당기순손실) | 779,110 | 137,821 | 152,028 | 301,762 | 164,740 | 162,427 | 49,251 |
한화에어로스페이스(주)는 주력 사업부문인 항공엔진 부문과 방산부문을 통해 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. 한편 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 자회사인 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 지분 100%를 매각하여 관련 사업부문(파워시스템, 산업용장비)을 중단사업으로 분류하였습니다. IT서비스, 시큐리티 부문 의 매출 변동성으로 인해 전체 매출 및 수익성이 가변적인 모습을 보이고 있습니다.
| 구 분 | 항공 | 방산 | 시큐리티 | 파워시스템(*) | 산업용장비 | IT서비스 등 | 항공우주 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 |
|---|
| 2023년3분기 | 수익 | 1,270,296 | 21.43 | 3,347,057 | 56.47 | 1,401,397 | 23.64 | - | - | 374,181 | 6.31 | 475,525 | 8.02 | 87,742 | 1.48 | -1,028,911 | 5,927,287 |
| 영업이익(손실) | 32,468 | 7.82 | 295,078 | 71.04 | 94,953 | 22.86 | - | - | -16,092 | -3.87 | 5,622 | 1.35 | -7,573 | -1.82 | 10,904 | 415,360 |
| 세전부문이익 | 377,892 | 37.41 | 505,454 | 50.04 | 99,138 | 9.81 | - | - | -17,978 | -1.78 | 99,597 | 9.86 | 116 | 0.01 | -54,134 | 1,010,085 |
| 보고부문 자산 | 7,754,182 | 40.66 | 8,636,780 | 45.29 | 1,220,215 | 6.4 | - | - | 433,897 | 2.28 | 939,419 | 4.93 | 269,996 | 1.42 | -185,166 | 19,069,323 |
| 보고부문 부채 | 5,361,031 | 37.19 | 8,020,446 | 55.64 | 711,554 | 4.94 | - | - | 320,852 | 2.23 | 274,327 | 1.9 | 215,539 | 1.5 | -488,988 | 14,414,761 |
| 2022년 | 수익 | 1,458,395 | 20.31 | 3,720,319 | 51.81 | 1,941,716 | 27.04 | 152,485 | 2.12 | 570,518 | 7.94 | 550,507 | 7.67 | 91,358 | 1.27 | -1,303,916 | 7,181,382 |
| 영업이익(손실) | 26,683 | 6.6 | 264,446 | 65.4 | 168,340 | 41.63 | -964 | -0.24 | 24,013 | 5.94 | -30,102 | -7.44 | -17,111 | -4.23 | -30,979 | 404,326 |
| 세전부문이익 | 205,339 | 84.23 | 278,778 | 114.35 | 166,723 | 68.39 | -114 | -0.05 | 21,662 | 8.89 | -163,113 | -66.9 | -8,643 | -3.55 | -256,834 | 243,798 |
| 보고부문 자산 | 8,209,581 | 54.16 | 7,367,772 | 48.61 | 1,215,115 | 8.02 | - | - | 405,359 | 2.67 | 1,419,311 | 9.36 | 278,658 | 1.84 | -3,738,494 | 15,157,302 |
| 보고부문 부채 | 4,075,850 | 36.28 | 6,279,964 | 55.9 | 709,514 | 6.32 | - | - | 279,004 | 2.48 | 261,890 | 2.33 | 238,868 | 2.13 | -611,571 | 11,233,519 |
| 2021년 | 수익 | 1,500,391 | 23.39 | 2,993,044 | 46.66 | 1,298,623 | 20.24 | 328,839 | 5.13 | 632,514 | 9.86 | 576,002 | 8.98 | - | - | -914,324 | 6,415,089 |
| 영업이익(손실) | 5,671 | 1.48 | 164,323 | 42.9 | 120,747 | 31.52 | 19,275 | 5.03 | 88,984 | 23.23 | 38,830 | 10.14 | -2,145 | -0.56 | -52,638 | 383,047 |
| 세전부문이익 | 123,564 | 30.48 | 165,097 | 40.73 | 130,399 | 32.17 | 25,212 | 6.22 | 94,135 | 23.22 | 63,536 | 15.67 | -2,202 | -0.54 | -194,400 | 405,341 |
| 보고부문 자산 | 5,610,443 | 50.79 | 4,927,188 | 44.61 | 971,496 | 8.8 | 329,848 | 2.99 | 363,283 | 3.29 | 1,220,545 | 11.05 | 8 | 0 | -2,376,980 | 11,045,831 |
| 보고부문 부채 | 3,420,857 | 48.08 | 2,786,974 | 39.17 | 533,266 | 7.5 | 168,610 | 2.37 | 190,163 | 2.67 | 280,122 | 3.94 | 3,813 | 0.05 | -269,533 | 7,114,272 |
현재 정부의 국방예산 및 항공우주예산 또한 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 한화에어로스페이스(주)의 꾸준한 매출액 제고로 이어질 것으로 전망됩니다. 항공부문 또한 GTF 엔진 RSP 사업 등 안정적인 장기수익모델을 확보함으로서, 양호한 매출실적을 보일 것으로 기대됩니다. 하지만, 추후 방산 부문, 항공 엔진 부문 및 항공 우주 부문의 업황 악화, 신규 수주확보 실패 시, 한화에어로스페이스(주) 매출에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 한화에어로스페이스(주)가 파워시스템, 산업용장비 사업 부문 지분을 매각하고, 한화방산 지분 취득, 항공우주 사업부문 투자 확대 등 회사의 사업부문 개편을 진행하였는데, 해당 사업부문의 실적이 예상에 미치지 못할 경우 한화에어로스페이스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2) (주)한화건설
2020년 말 연결기준 한화건설의 매출액은 3조 5,927억원, 영업이익은 2,488억원으로 영업이익율은 6.93% 수준입니다. 코로나19 사태에 따른 BNCP 현장의 공사지연으로 2020년말 매출액은 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 코로나19로 인해 해외도급공사 부문 매출이 크게 감소하였으나, 국내 도급공사 부문은 전년 수준과 유사한 수준입니다.2021년말 한화건설은 진행 중이었던 대형 개발사업들이 준공되면서 전년 대비 매출액 등 실적이 일시적으로 하락하였고 당사가 추진하고 있는 이라크 비스마야 신도시 사업은 코로나 19의 영향으로 2020년 6월말 공정이 중단된 이후 정상화되지 않고 있어 해외 실적이 계속해서 회복되지 못한 모습을 보였습니다.한화건설은 2022년 반기 연결기준 매출액 1조 7,996억원, 영업이익 1,433억원, 당기순이익 1,549억원을 기록하였습니다. 매출액의 경우 전년 동기 대비 22.8% 상승, 영업이익 33.0% 상승하는 등 전년 동기 대비하여 매출 외형 성장을 보였습니다. 영업이익률 7.96%(전년 동기 7.35%), 당기순이익률 8.61%(전년 동기 11.44%)는 기록하였습니다.
| [(주)한화건설의 수익성 현황] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 구분 | 2022년 반기 | 2021년 반기 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|
| 매출액 | 1,799,553 | 1,465,051 | 2,951,338 | 3,592,709 | 4,049,989 | 3,787,033 |
| 매출원가 | 1,536,107 | 1,227,008 | 2,490,446 | 3,071,986 | 3,524,031 | 3,304,472 |
| 매출총이익 | 263,446 | 238,043 | 460,893 | 520,723 | 525,958 | 482,561 |
| 매출총이익률 | 14.64% | 16.25% | 15.62% | 14.49% | 12.99% | 12.74% |
| 영업이익 | 143,255 | 107,678 | 180,453 | 248,816 | 294,980 | 291,243 |
| 영업이익률 | 7.96% | 7.35% | 6.11% | 6.93% | 7.28% | 7.69% |
| 당기순이익 | 154,886 | 167,547 | 362,154 | 79,505 | 121,800 | 134,938 |
| 당기순이익률 | 8.61% | 11.44% | 12.27% | 2.21% | 3.01% | 3.56% |
| 구 분 | 공사종류 | 2022년 반기 | 2021년 반기 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|
| 금 액 | 비 율 | 금 액 | 비 율 | 금액 | 비율 | 금 액 | 비 율 | 금 액 | 비 율 | 금 액 | 비 율 |
|---|
| 국내도급공사 | 건 축 | 569,973 | 31.67% | 183,979 | 12.56% | 444,756 | 15.07% | 431,054 | 12.00% | 480,520 | 11.87% | 1,763,013 | 46.55% |
| 개 발 | 164,564 | 9.14% | 171,415 | 11.70% | 352,573 | 11.95% | 1,207,683 | 33.61% | 1,122,243 | 27.71% | - | - |
| 토 목 | 203,620 | 11.32% | 310,810 | 21.21% | 506,935 | 17.18% | 446,104 | 12.42% | 508,876 | 12.56% | 454,701 | 12.01% |
| 플랜트 | 649,424 | 36.09% | 574,169 | 39.19% | 1,131,400 | 38.34% | 726,484 | 20.22% | 755,378 | 18.65% | 582,420 | 15.38% |
| 소 계 | 1,587,581 | 88.22% | 1,240,373 | 84.66% | 2,435,664 | 82.54% | 2,811,325 | 78.25% | 2,867,017 | 70.79% | 2,800,134 | 73.94% |
| 해외도급공사 | 건 축 | 19,329 | 1.07% | 12,527 | 0.86% | 12,527 | 0.42% | 364,403 | 10.14% | 661,408 | 16.33% | 492,211 | 13.00% |
| 토 목 | 4,139 | 0.23% | 3,055 | 0.21% | 3,055 | 0.10% | 3,823 | 0.11% | 20,527 | 0.51% | 36,996 | 0.98% |
| 플랜트 | 19,540 | 1.09% | 33,497 | 2.29% | 87,230 | 2.96% | 62,204 | 1.73% | 260,431 | 6.43% | 395,470 | 10.44% |
| 소 계 | 43,008 | 2.39% | 49,079 | 3.36% | 102,812 | 3.48% | 430,430 | 11.98% | 942,366 | 23.27% | 924,677 | 24.42% |
| 자체공사 | 149,092 | 8.28% | 96,187 | 6.57% | 318,791 | 10.80% | 169,696 | 4.72% | 54,241 | 1.34% | - | 0.00% |
| 기 타 | 19,872 | 1.10% | 79,412 | 5.42% | 94,073 | 3.19% | 181,258 | 5.05% | 186,365 | 4.60% | 62,222 | 1.64% |
| 합 계 | 1,799,553 | 100.0% | 1,465,051 | 100.0% | 2,951,340 | 100.0% | 3,592,709 | 100.00% | 4,049,989 | 100.00% | 3,787,033 | 100.00% |
한화건설이 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후, 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 2022년 반기말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.2018년에는 국내부문에서 신도시 사업 등 수익성 위주의 수주전략 유지 및 국내 플랜트 위주의 수주를 지속하였으나, 해외수주는 비교적 저조한 모습을 보였고, 수주잔고는 전기 대비 0.1% 감소하였습니다. 한화건설의 2019년 기준 수주잔고는 16조 1,235억원 수준으로, 동기간 매출액의 3.98배에 해당하는 규모입니다. 2020년 기준 수주잔고는 17조 9,748억원으로 더욱 증가하여, 당사는 중장기 매출기반을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 잔고 대부분이 건축사업에 집중되어 있으나, 손실의 주 요인이었던 해외 플랜트 물량이 감소하고, 계열 물량이 증가하면서 사업 포트폴리오는 개선된 것으로 보입니다. 보수적인 수주기조 아래 당사의 실적 저하 요인이었던 해외플랜트 수주잔고는 감소하였고, 해외 수주잔고의 대부분은 2012년 수주한 이라크 Bismaryah 신도시사업(BNCP, 80억USD), 2015년 이라크 SI(Social Infra, 21억USD) 사업으로 구성되어 있습니다. 2021년 수주잔고가 전년 대비 23.33% 큰 폭으로 증가하였으나 해외 건축부문 매출이 급감하여 전년 대비 17.85% 감소한 1조 4,651억원을 기록하였습니다. 2022년 반기 기준 매출액은 1조 7,996억원으로 전년 동기 대비 22.83%, 수주잔고는 22조 9,588억원으로 전년 동기 대비 18.66% 증가하였으나, 부동산 경기 악화로 인해 향후 수주에 부정적으로 작용할 수 있으며 이로 인해 건설부문 매출 악화로 이어질 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2022년 반기 기준 한화건설의 매출액 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.
| 구 분 | 2022년 반기 | 2021년 반기 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|
| 매출액 | 17,996 | 14,651 | 29,513 | 35,927 | 40,500 | 37,870 |
| 매출액 증가율 | 22.83% | -20.95% | -17.85% | -11.29% | 6.94% | 13.82% |
| 수주잔고 | 229,588 | 193,477 | 221,681 | 179,748 | 161,235 | 161,029 |
| 수주잔고 증가율 | 18.66% | 17.58% | 23.33% | 11.48% | 0.13% | -0.1% |
이라크 비스마야 신도시 사업 관련하여 2022년 10월 비스마야 프로젝트에서 철수를 결정하였으나 이라크측 요청으로 2023년 1월 3일 비스마야 신도시 사업 재개 협상 MOA를 체결하였으며, 협상을 지속적으로 진행하고 있습니다.한편, 한화건설은 경영 효율성 및 사업경쟁력 강화를 목적으로 2022년 11월 1일을 합병기일로 하여 당사에 당사 건설부문으로 100% 흡수 합병되었습니다. 이후 당사 건설부문은 이라크 사업의 성공적 수행 및 추가수주 추진, 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 토목, 건축, 주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친사업을 영위하고 있습니다. 이러한 다각적인 포트폴리오 구성 및 사업 안정성에도 불구하고, 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있으므로 외부환경에 따른 수익성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 또한, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 지속적으로 감소할 경우, 한화건설의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
3) 한화솔루션(주) 한화솔루션은 2023년 3분기 기준 사업의 특성에 따라 기초소재부문, 가공소재부문, 리테일부문, 신재생에너지부문 및 기타부문으로 구분되어 있습니다.
| 구분 | 주요 회사 | 매출비중 |
|---|
| 기초소재 | 한화솔루션(주) 케미칼 부문, Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 등 | 33.45% |
| 신재생에너지 | 한화솔루션(주) 큐셀 부문, Hanwha Q CELLS Co.,Ltd 등 | 55.55% |
| 가공소재 | 한화첨단소재(주) 등 | 7.24% |
| 리테일(주2) | 한화솔루션(주) 갤러리아부문, (주)한화갤러리아타임월드 등 | - |
| 기타부문 | 한화이센셜(주), (주)한화도시개발 등 | 3.76% |
기초소재부문에는 한화솔루션(주) 케미칼 부문, Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd. 등이 속해 있으며 2023년 3분기 연결기준 연결조정 전 매출비중은 약 33.45%를 차지하고 있습니다. 또한 한화솔루션(주) 큐셀 부문, Hanwha Q CELLS Co.,Ltd 등이 속해있는 신재생에너지부문의 매출비중이 약 55.55%, 한화첨단소재(주) 등이 속해 있는 가공소재부문의 매출비중은 약 7.24%에 해당합니다. 리테일부문의 경우, 2023년 3월 1일을 분할기일로 하여 한화갤러리아(주)로 인절분할되었으며, 인적분할 효과를 반영하여 부문별 매출액은 포함하지 않았습니다. 리테일 부문 분할이 완료되었기 때문에 분할신설법인 한화갤러리아로 인한 리스크는 존재하지 않습니다. 한편, 한화이센셜(주), (주)한화도시개발 등이 속해있는 기타부문의 매출비중은 약 3.76%를 차지하고 있습니다.한화솔루션의 기초소재부문은 석유화학 사업을 영위하고 있으며, 한화솔루션(주)의 케미칼부문에서 주로 수행하고 있습니다. 신재생에너지부문은 태양광 사업을 영위하며, 한화솔루션(주)의 태양광부문 등에서 사업을 수행하고있습니다. 가공소재부문은 자동차부품 등의 복합소재, 태양광소재 등 플라스틱 가공 사업을 영위하고 있으며, 한화첨단소재(주) 및 에이치에이엠홀딩스(주) 등에서 영위하고 있습니다. 한편 한화솔루션은 2022년 9월 23일 이사회결의에서 경량복합소재 사업부문 및 태양광소재 사업부문을 분할하여 한화첨단소재 주식회사를 설립하되, 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 영위하며 분할신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하기로 결의하였습니다. 한화솔루션의 경량복합소재 사업부문 및 태양광소재 사업부문의 물적분할은 한화솔루션의 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 물적분할과 관련한 자세한 사항은 'III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 챠'을 참고하시기 바랍니다.
한화솔루션의 리테일 부문은 백화점 사업을 영위하고 있으며, 한화솔루션(주)의 갤러리아부문 및 (주)한화갤러리아타임월드 등에서 수행하고 있습니다. (주)한화갤러리아타임월드는 유가증권시장 상장폐지 후 (주)한화갤러리아의 완전자회사가 되었고, 한화솔루션이 2021년 4월 1일을 합병기일로 (주)한화갤러리아를 흡수합병하였습니다. 한편 한화솔루션은 2022년 9월 23일 이사회결의에서 백화점 사업 및 도·소매업 등을 목적으로 하는 리테일사업부문을 2023년 3월 1일을 분할기일로하여 단순 ·인적분할의 방식으로 분할하여 한화갤러리아 주식회사를 설립하고 분할회사는 상장법인으로 존속하기로 결의하였습니다. 2023년 3월 1일 한화갤러리아 인적분할 및 재상장이 완료됨에 따라 향후 한화갤러리아의 수익성 등이 당사에 재무적 영향을 미치지 않으며, 인적분할과 관련한 자세한 사항은 'III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 캬'을 참고하시기 바랍니다.마지막으로 한화솔루션의 기타부문에는 전자소재 사업을 영위하는 한화이센셜(주)와 부동산 개발 사업 등을 영위하는 (주)한화도시개발 등이 포함되어 있습니다. 한화솔루션은 전자소재 사업부문을 한화이센셜 주식회사(구, 주식회사 더블유오에스)에 양도하고 한화이센셜 주식회사(구, 주식회사 더블유오에스)의 신주를 취득하는 현물출자 유상증자를 2023년 5월 31일에 실시 하였습니다. 전자소재 사업부문의 양도는 한화솔루션의 사업 포트폴리오, 수익성 등에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 한화솔루션의 부동산 개발 사업은 (주)한화도시개발에서 수행하고 있습니다. (주)한화도시개발은 (주)서산테크노밸리, (주)아산테크노밸리 등의 자회사를 통해 부동산 개발 사업을 수행하고 있습니다. 한화솔루션은 한화솔루션의 100% 자회사인 (주)한화도시개발을 2021년 04월 01일을 분할합병기일로 하여, 울주부동산 관련 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 인적 분할하여 흡수합병하고, (주)한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 영위하는 회사로 존속하여 부동산 개발사업을 영위하도록 하고 있습니다. (주)한화도시개발 또한 한화솔루션의 100% 자회사였으므로 합병이 한화솔루션의 연결기준 실적에 유의적 영향은 크게 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|
| 매출액 | 9,419,037 | 9,347,626 | 13,653,948 | 10,725,192 | 9,195,008 | 9,457,390 | 9,046,042 |
| 매출총이익 | 1,728,458 | 1,824,027 | 2,801,375 | 2,196,180 | 1,925,893 | 1,850,114 | 1,587,480 |
| 영업이익 | 563,841 | 755,799 | 966,247 | 738,348 | 594,183 | 459,151 | 354,346 |
| 당기순이익 | 174,852 | 486,199 | 366,023 | 616,328 | 301,722 | -248,865 | 160,445 |
| 매출총이익률 | 18.35% | 19.51% | 20.5% | 20.5% | 20.9% | 19.6% | 17.5% |
| 영업이익률 | 6.0% | 8.1% | 7.1% | 6.9% | 6.5% | 4.9% | 3.9% |
| 당기순이익률 | 1.9% | 5.2% | 2.7% | 5.7% | 3.3% | -2.6% | 1.8% |
한화솔루션의 2020년 연결기준 매출액은 9조 1,950억원으로 전년 동기 9조 4,574억원 대비 2.8% 감소하였습니다. 그러나 2020년 연결기준 영업이익은 5,942억원으로 전년 동기 4,592억원 대비 29.4% 증가하였으며, 당기순이익은 3,017억원으로 전년 2,489억원 적자에서 흑자 전환하였습니다. 코로나19 확산 등 비우호적인 영업환경 속에서도 원료 부문 LDPE, PVC의 견조한 수요로 인한 스프레드 확대 및 태양광 부문 발전사업 시현 및 모듈 판매량 증가 등 주력 사업의 실적 호조에 힘입어 영업이익이 증가하였습니다. 그 결과 2020년 연결기준 한화솔루션의 영업이익률은 6.5%, 당기순이익률은 3.3%로 전년 동기 대비 매출은 감소하였으나 수익성은 향상되는 모습을 보였습니다.
한화솔루션의 2021년 연결 누적기준 매출액은 10조 7,252억원으로 전년 동기 9조 1,950억원 대비 16.6% 증가하였고 2021년 연결 누적기준 영업이익은 7,383억원으로 전년 동기 5,942억원 대비 14.0% 증가하였습니다. 2021년 연결 누적 기준 당기순이익 역시 6,163억원으로 전년 동기 3,017억원 대비 24.3% 증가하였습니다. 2021년 연결 누적기준 영업이익률은 6.9%, 당기순이익률은 5.7%로 전년 동기 대비 매출 및 수익성은 절대 규모 및 질적 측면에서 모두 향상되는 모습을 나타내고 있습니다.한화솔루션의 2022년 연결기준 매출액은 13조 6,539억원으로 전년 10조 7,252억원 대비 27.3% 증가하였고 2022년 연결기준 영업이익은 9,662억원으로 전년 7,383억원 대비 30.9% 증가하였습니다. 2022년 연결기준 당기순이익은 3,660억원으로 전년 6,163억원 대비 40.6% 감소하였습니다. 2022년 연결기준 영업이익률은 7.1%, 당기순이익률은 2.7%로 전년 동기 대비 영업이익률은 개선되었으나 당기순이익률은 악화된 모습을 보였습니다.한화솔루션의 2023년 3분기 연결 누적기준 매출액은 9조 4,190억원으로 전년 동기 9조 3,476억원 대비 0.8% 증가한 반면, 2023년 3분기 연결 누적기준 영업이익은 5,638억원으로 전년 동기 7,558억원 대비 25.4% 감소하였습니다. 2023년 3분기 연결 누적 기준 당기순이익 또한 1,749억원으로 전년 동기 4,862억원 대비 64.0% 감소하였습니다. 2023년 3분기 연결 누적기준 한화솔루션의 영업이익률은 6.0%, 당기순이익률은 1.9%로 전년 동기 대비 매출총이익률, 영업이익률, 당기순이익률은 모두 악화된 모습을 보였습니다. 이는 신재생에너지 부문 매출액 증가 및 수익성 개선에도 기초소재 부문 시황 악화로 주요 제품의 스프레드 축소되며 수익성 악화된 영향입니다.한화솔루션의 재무현황을 사업부문별로 나누어 살펴보면 아래 표와 같습니다.
| 연도 | 구분 | 기초소재 | 가공소재 | 리테일 | 신재생에너지 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 2023년3분기 | 매출액 | 41,616 | 9,004 | - | 69,110 | 4,682 | (30,222) | 94,190 |
| 영업이익 | 1,400 | 561 | - | 1,489 | (432) | 2,620 | 5,638 |
| 자산 | 60,605 | 19,006 | - | 217,643 | 85,284 | (132,874) | 249,664 |
| 2022년3분기 | 매출액 | 48,912 | 9,668 | - | 77,310 | 3,874 | (46,288) | 93,476 |
| 영업이익 | 6,214 | 448 | - | 2,798 | (227) | (1,675) | 7,558 |
| 자산 | 57,114 | 29,299 | 18,838 | 211,119 | 62,619 | (140,111) | 238,878 |
| 2022년 | 매출액 | 62,623 | 12,959 | 5,695 | 112,294 | 5,132 | -62,164 | 136,539 |
| 영업이익 | 5,821 | 419 | 358 | 6,499 | -383 | -3,050 | 9,662 |
| 자산 | 57,294 | 18,651 | 19,966 | 203,286 | 77,686 | -138,566 | 238,317 |
| 2021년 | 매출액 | 57,623 | 10,224 | 5,484 | 67,038 | 3,521 | (36,638) | 107,252 |
| 영업이익 | 10,460 | 111 | 268 | (4,265) | (139) | 948 | 7,383 |
| 자산 | 50,727 | 23,821 | 19,859 | 149,233 | 55,418 | (98,982) | 200,076 |
| 2020년 | 매출액 | 36,103 | 8,477 | 4,861 | 65,380 | 9,884 | (32,755) | 91,950 |
| 영업이익 | 3,794 | (124) | 28 | 1,722 | 270 | 252 | 5,942 |
| 자산 | 42,338 | 14,933 | 22,452 | 108,404 | 35,925 | (72,679) | 151,373 |
| 2019년 | 매출액 | 37,938 | 9,774 | 6,312 | 61,503 | 10,515 | (31,468) | 94,574 |
| 영업이익 | 2,558 | (307) | 76 | 2,235 | 400 | (370) | 4,592 |
| 자산 | 86,291 | 14,029 | 23,719 | 90,078 | 12,995 | (70,301) | 156,811 |
| 2018년 | 매출액 | 43,722 | 10,476 | 7,042 | 36,228 | 10,236 | (17,244) | 90,460 |
| 영업이익 | 3,672 | (134) | 191 | (107) | 46 | (125) | 3,543 |
| 자산 | 82,521 | 15,464 | 23,135 | 78,147 | 14,912 | (61,864) | 152,315 |
2023년 3분기 누적 연결기준 신재생에너지 부문의 매출액의 경우 내부매출액 제거한 외부매출액 기준 4조 2,750억원으로 전년 동기 대비 22.6% 증가하였으며, 2023년 3분기 누적 연결기준 영업이익 또한 연결조정 후 영업이익 기준 4,177억원으로 전년 동기 대비 253.4% 증가하였습니다. 이는 주력 판매 시장인 미국과 유럽의 전력 가격 상승에 따른 견고한 태양광 수요, 발전사업 매출 발생 및 IRA 세제 혜택 등에 기인합니다. 가공소재 부문은 자동차산업에 사용되는 경량복합소재 및 완성차 시장 등 전방산업 및 경기에 큰 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다. 2023년 5월 31일 한화솔루션의 전자소재부문을 한화이센셜(주)(구. (주)더블유오에스)에 양도하며 전자소재 관련 수익이 기타부문으로 분류되어 2023년 3분기 외부매출액이 전년 동기 대비 13.9% 가량 감소하였으나, 가공소재 제품의 원재료 가격 하락 등으로 인해 연결조정 후 영업이익은 전년 동기 대비 49.7% 개선되었습니다. 기초소재 부문의 경우 PVC 및 가성소다 시황이 전년 대비 악화되며 2023년 3분기 연결기준 외부매출액의 경우 전년동기 대비 13.9% 감소하였으며 원가 부담과 전방수요 둔화로 주요 제품 스프레드 위축 영향으로 영업이익이 77.6% 큰 폭으로 감소하였습니다. 2023년 사업부 전체 매출액은 9조 4190억원 으로 전년 동기 대비 0.8% 증가하였으나, 신재생에너지 부문 수익성 개선에도 기초소재 시황 악화 및 주요 제품의 스프레드 축소로 수익성 악화되며 영업이익은 25.4% 감소하였습니다.
4) 금융업(한화생명보험, 한화손해보험)
한화생명보험(주)는 2023년 3분기말 기준 한화손해보험(주), 한화자산운용(주), 한화투자증권(주) 등을 연결회사로 두며 국내외 생명보험업 및 손해보험업, 자산운용업, 금융투자업 등의 사업 부문을 영위하고 있습니다.
| 구분 | 주요 회사 |
|---|
| 생명보험 | 한화생명보험㈜, 한화생명금융서비스㈜, 피플라이프㈜ |
| 손해보험 | 한화손해보험(주), 캐롯손해보험(주) |
| 자산운용 | 한화자산운용(주), Hanwha Asset Management (USA) Ltd. |
| 금융투자 | 한화투자증권(주), Pinetree Securities Corporation(베트남현지법인) |
| 기타 | DP Real Estate America LLC, 한화위탁관리부동산투자회사(주) |
2023년 3분기말 기준 한화생명보험이 보유하고 있는 지분율 현황은 다음과 같습니다.
| 법인명 | 기말잔액 |
|---|
| 주식의 총 수 | 보유 주식 수 | 지분율 |
|---|
| 한화손해보험(주) | 116,738,915 | 59,957,146 | 51.36% |
| 한화자산운용(주) | 214,000,000 | 214,000,000 | 100.0% |
| 한화투자증권(주) | 214,547,775 | 98,867,172 | 46.08% |
| 한화손해사정(주) | 100,000 | 100,000 | 100.0% |
| 한화생명금융서비스(주) | 40,000,000 | 40,000,000 | 100.0% |
한화생명보험(주)의 수익성을 살펴보면, 2020년의 영업수익은 27조 1,736억원으로 전년대비 5.0% 증가하였으며, 3,437억원의 영업이익을 기록하며 전년대비 595.8% 증가하였습니다. 당기순이익 또한 2,082억원으로 전년대비 255.0% 증가한 실적을 보여주었습니다. 이러한 수익성 개선은 손해율 하락에 따른 보험손익 증가와 투자손익 개선 및 책임준비금 부담 감소에 기인했습니다. 2020년 한화생명보험의 위험손해율은 79.6%로 전년대비 1.9%p 개선되었는데, 일반 보장성 보험 판매가 확대됨에 따라 위험보험료가 전년대비 2.4% 증가하면서 영업수익이 증대되었기 때문입니다. 투자손익 및 운용자산이익률도 전년대비 소폭 상승였습니다. 수입보험료의 경우 퇴직보험 판매가 확대됨에 따라 전년대비 5.4% 증가하였고, 특히 일반보장성보험 수입보험료가 전년대비 20.4% 성장하면서 영업이익이 크게 개선되었습니다.2021년의 경우에도 영업수익, 영업이익 및 당기순이익이 모두 전년대비 증가하였습니다. 영업수익이 27조 1,736억원을 기록하였고, 영업이익은 1조 3,520억원으로 전년대비 293.4% 상승, 당기순이익은 1조 2,492억원으로 전년대비 500.0% 상승하였습니다. 2019년 이후부터 보험이익이 회복세에 접어들고, 금융시장 호전으로 변액보증손익을 포함한 이차익 또한 전년대비 개선됨에 따라 수익성이 증대되었습니다. 2022년의 경우, 영업수익이 33조 7,014억원으로 전년대비 24.0% 증가한 반면, 영업이익이 7,147억원으로 전년대비 47.1% 감소하였고 당기순이익 역시 8,165억원으로 전년대비 34.6% 감소하였습니다. 이는 유가증권에 대한 처분 및 평가손실이 크게 증가한 것에 기인합니다. 외환거래 및 환산손실에서도 전년대비 크게 비용이 증가하였는데, 엔데믹에 접어들며 경기 활성화보다는 과열된 인플레이션 양상을 해소하기 위한 세계 주요 통화국의 기준금리 인상이 급속도로 진행되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 국제 정세가 불안해지면서 안전자산에 대한 선호가 높아짐에 따라 원달러 환율이 급등하고 유가증권 시장이 경색됨에 따른 결과였습니다. 그러나 한화생명보험은 지속적으로 연간 약 3조원을 상회하는 투자영업이익을 시현하여 보험 시장 성장세 둔화에도 불구하고 흑자기조를 유지하고 있습니다. 그럼에도 만일 비경상적인 투자 손실이 지속적으로 발생하거나, 투자영업이익 내 높은 비이자이익 비중 등을 감안할 때, 상기 언급한 요인 등에 의해 금융시장 내 불확실성이 확대됨에 따라 이익변동성이 증대될 수 있습니다.2023년 3분기 기준, 영업수익은 17조 3,754억원을 기록하였으며, 전반기 누적대비 14.0% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 1조 804억원으로 전반기 대비 40.8% 감소하였으며, 당기순이익 역시 8,448억원으로 전반기 누적대 39.6% 감소하였습니다. 이는 금융시장 변동성 확대에 따라 변액금융손익이 적자를 기록한 것과 퇴직계정 손익 또한 금리 상승에 따른 채권평가손실 발생으로 인한 것으로 판단됩니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|
| 영업수익 | 17,375,384 | 20,211,397 | 33,701,386 | 27,173,625 | 26,223,053 | 24,978,492 | 23,430,547 |
| 영업이익 | 1,080,416 | 1,824,218 | 714,714 | 1,351,975 | 343,701 | 49,400 | 650,195 |
| 당기순이익 | 844,825 | 1,398,481 | 816,451 | 1,249,160 | 208,247 | 58,667 | 446,524 |
5) 한화호텔앤드리조트(주)한화호텔앤드리조트(주)의 수익성을 살펴보면, 2020년 연결기준 매출액은 코로나19 영향으로 전년대비 28.7% 감소한 4,623억원을 기록하였고, 영업손실도 9,529억원으로 전년대비 280.0% 감소하는 등 실적이 부진하였습니다. 코로나19로 인해 사업환경이 저하되면서 국내외 사업장의 가동률이 크게 악화되었고 2020년 5월 이후 점진적인 가동률 회복에도 불구하고 오미크론 등 변이 바이러스가 확산됨에 따라 영업이익 창출에 어려움을 겪었습니다. 2021년에는 코로나19가 장기화됨에 따라 2020년과 마찬가지로 실적이 회복되지 않았습니다.2022년에는 코로나19의 백신이 보급되면서 사회적 거리두기 및 해외 여행 제한 조치가 점차 완화됨에 따라 매출액이 7,359억원으로 전년대비 30.7% 증가하였으며, 영업이익은 39억원으로 흑자 전환되었습니다. 호텔과 리조트 투숙률이 크게 상승하였고, 콘도 가동률, 골프장 내장객수, 호텔 가동률 등이 개선됨에 따라 수익성이 회복되었습니다.2023년 반기기준 매출액은 5,945억원으로 전반기 누적 대비 10.1% 상승하였으며, 영업이익의 경우 225억원을 기록하였으며, 전반기 누적 대비 96.1% 상승하였습니다. 당기순이익은 135억원 적자를 기록하였습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|
| 매출액 | 594,523 | 540,149 | 735,983 | 563,009 | 462,259 | 648,648 | 1,289,884 |
| 영업이익(영업손실) | 22,539 | 11,496 | 3,942 | (44,292) | (95,290) | (25,107) | 16,203 |
| 당기순이익(당기순손실) | (13,515) | 20,092 | 31,665 | (70,723) | (138,715) | (152,403) | (10,722) |
당사의 사업부문은 글로벌(산업용 화약, 케미칼), 모멘텀(산업기계) 및 건설(건축, 주택, 플랜트 등 건설 프로젝트) 부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문이 영위하는 사업 영역은 다음과 같습니다.
| 사업부문 구분 | 사업부문별 사업 영역 |
|---|
| 글로벌 사업부문 | 산업용 화약류를 제조 판매하며, 화약의 원료를 제조 판매하는 CHEMICAL 사업, 불꽃행사를 연출하는 불꽃 프로모션 사업 등 사업 영위 |
| 모멘텀 사업부문 | 산업기계(이차전지/친환경/디스플레이/자동화 설비 및 협동로봇 등) 연구 개발 및 솔루션 제공 |
| 건설 사업부문 | 건축, 주택사업, 토목, 플랜트, 대규모 복합개발사업, 친환경 에너지 사업 등 다양한 분야의 건축물 수주 및 건축 |
추가적으로 2022년 11월 한화그룹의 지배구조 개편 및 사업 효율성 증대를 목적으로 舊 한화건설을 당사의 건설 부문으로 흡수합병하였으며, 당사의 방산 사업부문을 분할 후 자회사인 한화에어로스페이스에 방산 사업부문을 매각하였습니다. 해당 내용은 본 증권신고서 내 'III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 차, 카'에 상세히 기재되어 있으니 이를 참고하시기 바랍니다. 따라서 당사가 개별기준으로 영위하는 사업부문은 글로벌 부문(화약, 케미칼), 모멘텀(산업기계), 건설 부문으로 개편되었으며, 당사가 영위하는 사업부문은 글로벌 경기변동, 원재료 가격 변동 등 다양한 요인에 의해 수익 변동성이 내재되어 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[재무안정성에 관한 사항]
2022년말 당사의 연결기준 부채비율은 911.43%(제1117호 회계기준 도입 전 기준)으로 2021년 825.65%대비 크게 증가한 모습을 보였으며, 총 차입금은 16조 3,727억원으로 전년 대비 차입금이 1조 7,913억원 증가하였습니다.
2023년 3분기말 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 481.73%로 높은 상황입니다.
당사의 부채비율은 2022년말 기준 부채비율은 479.69%(보험업권의 새로운 국제회계기준 제 1117호 도입에 따른 회계정책 변경으로 재작성된 연결재무상태표 기준)에서 약 1.04%p. 증가하였습니다.
향후 계열회사 신규 지분 취득, 출자 및 투자 부담이 증대될 경우 재무안정성이 악화될 수 있는 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|
| 현금성자산 등 | 5,957,083 | 6,673,028 | 5,496,492 | 4,279,157 | 3,512,676 |
| 차입금(단기) | 11,654,207 | 9,818,448 | 6,323,696 | 7,064,927 | 7,240,643 |
| 차입금(장기) | 12,746,948 | 9,707,456 | 8,257,694 | 6,929,913 | 6,886,500 |
| 총 차입금 | 24,401,155 | 19,525,904 | 14,581,390 | 13,994,840 | 14,127,143 |
| 순 차입금 | 18,444,072 | 12,852,876 | 9,084,898 | 9,715,683 | 10,614,467 |
| 차입금의존도 | 12.06% | 9.95% | 7.17% | 7.3% | 7.7% |
| 부채비율 | 481.73% | 479.69% | 825.65% | 933.0% | 898.1% |
■ 장단기 차입금 현황 (비금융업)
2023년 3분기말 연결재무제표 기준 당사의 차입금을 유동/비유동으로 구분한 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 2023년 3분기말 | 2022년말 |
|---|
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 |
|---|
| 단기차입금 | 6,805,565 | - | 4,876,601 | - |
| 장기차입금 | 1,361,727 | 6,428,176 | 1,683,974 | 4,229,070 |
| 사채 | 1,812,308 | 4,621,792 | 1,745,791 | 3,845,067 |
| 전환사채 | - | - | - | 5,236 |
| 차감:사채할인발행차금 | (1,339) | (16,765) | (892) | (12,109) |
| 합 계 | 9,973,261 | 11,033,203 | 8,305,474 | 8,067,264 |
2023년 3분기말 연결재무제표 기준 당사의 장/단기 차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다. 당사는 금융기관 차입은 전부 제1금융권인 시중은행 및 국책은행인 산업은행으로부터 이루어져 있습니다.
| 구 분 | 차입처 | 당반기말이자율(%) | 2023년 반기말 | 2022년말 |
|---|
| 당좌차월 | - | - | - | 256 |
| USANCE | 신한은행 외 | 5.04 ~ 5.95 | 105,701 | 161,016 |
| 담보부차입(주1) | 신한은행 외 | 1.07 ~ 7.20 | 27,812 | 76,335 |
| 프로젝트금융 | KB은행 외 | 6.66 | 106,520 | 106,520 |
| 일반차입금 | 우리은행 외 | 0.30 ~ 7.18 | 6,560,532 | 4,502,474 |
| 가산 : 유동성대체 | 1,361,727 | 1,683,974 |
| 합 계 | 8,162,292 | 6,560,575 |
| 구 분 | 차입처 | 당반기말이자율(%) | 2023년 반기말 | 2022년말 |
|---|
| 일반대(장기) | 수출입은행 외 | 0.21 ~ 7.91 | 5,123,596 | 4,768,045 |
| 산업시설자금대출 | 산업은행 외 | 3.00 ~ 6.87 | 1,009,386 | 429,656 |
| 프로젝트금융 | DB손해보험㈜ 외 | 4.60 ~7.23 | 386,422 | 452,130 |
| 특수운영자금대출 | - | - | - | 47,233 |
| 외화시설대 | 한국무역보험공사 외 | 5.85 ~ 6.85 | 1,270,499 | 215,980 |
| 합 계 | 7,789,903 | 5,913,044 |
| 차감 : 유동성대체 | (1,361,727) | (1,683,974) |
| 차감잔액 | 6,428,176 | 4,229,070 |
2022년 당사의 별도 부채비율은 220.87%로 전년 대비 크게 증가한 모습을 보였습니다. 방산 부문 매각에 따른 현금유입(8,521억원)에도 자기자본 대비 부채 규모가 큰 舊 한화건설 흡수합병으로 부채비율, 차입금 의존도 등 재무지표가 다소 저하된 것에 기인합니다. 별도재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 2023년 3분기말 기준 239.36%로 2022년도에 비해 18.49%p. 폭으로 상승한 모습을 보이고 있습니다. 차입금의존도 역시 43.52%로 전년 40.05% 대비 상승하였으며, 총 차입금은 4조 9,012억원을 기록하였습니다. 현금성자산은 801억원으로 2022년말 대비 3,761억원 감소하였으나 총 차입금은 전년 대비 6,041억원 증가하면서 순차입금이 전체적으로 증가하는 모습을 보였습니다.
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|
| 현금성자산 등 | 80,072 | 456,176 | 271,604 | 308,887 | 322,521 |
| 차입금(단기) | 2,574,685 | 2,457,789 | 1,268,908 | 984,629 | 1,216,296 |
| 차입금(장기) | 2,326,544 | 1,839,381 | 1,268,908 | 984,629 | 1,020,659 |
| 총 차입금 | 4,901,229 | 4,297,170 | 2,537,816 | 1,969,258 | 2,236,955 |
| 순 차입금 | 4,821,157 | 3,840,994 | 2,266,212 | 1,660,371 | 1,914,434 |
| 차입금의존도 | 43.52% | 40.05% | 31.19% | 26.72% | 28.20% |
| 부채비율 | 239.36% | 220.87% | 126.38% | 110.62% | 131.64% |
| 구 분 | 합병 전 | 합병후 |
|---|
| (주)한화
(합병법인) | (주)한화건설
(피합병법인) |
|---|
| 자산 | | | |
| 유동자산 | 2,170,700,124,197 | 1,990,729,113,567 | 4,159,270,691,552 |
| 비유동자산 | 6,402,092,225,629 | 3,395,211,720,310 | 7,801,273,353,091 |
| 자산총계 | 8,572,792,349,826 | 5,385,940,833,877 | 11,960,544,044,643 |
| 부채 | | | |
| 유동부채 | 2,949,311,313,914 | 2,589,282,883,871 | 5,536,435,651,573 |
| 비유동부채 | 2,040,571,359,592 | 2,031,632,595,558 | 3,849,843,025,982 |
| 부채총계 | 4,989,882,673,506 | 4,620,915,479,429 | 9,386,278,677,555 |
| 자본 | | | |
| 자본금 | 489,550,145,000 | 153,078,000,000 | 489,550,145,000 |
| 자본잉여금 | 602,474,852,202 | 230,779,089,339 | -406,169,457,030 |
| 자본조정 | -39,833,852,424 | 0 | -39,833,852,424 |
| 기타포괄손익누계액 | 0 | -1,052,717,178,212 | 0 |
| 이익잉여금 | 2,530,718,531,542 | 1,433,885,443,321 | 2,530,718,531,542 |
| 자본총계 | 3,582,909,676,320 | 765,025,354,448 | 2,574,265,367,088 |
| 부채와 자본 총계 | 8,572,792,349,826 | 5,385,940,833,877 | 11,960,544,044,643 |
당사는 2021년 계열사 에이치솔루션과 한화에너지를 흡수합병시켜 에이치솔루션의 자산과 부채를 모두 승계하는 등 재무구조를 개선하기 위해 노력하였습니다. 하지만 2022년부터 한화그룹의 지배구조 개편 및 계열사간 사업포트폴리오 조정 과정에서 당사의 차입금 부담이 증가하였습니다. 2022년 11월 당사의 방산 사업부문 물적분할, 한화방산(주) 舊 한화건설의 (주)한화 건설부문으로의 합병, 2023년 1월 한화정밀기계 지분 취득 과정에서 당사의 차입금 및 부채 규모는 이전보다 큰 폭으로 상승하였습니다. 향후 (주)한화 건설부문, 한화정밀기계(주)의 수익창출을 통한 영업현금흐름이 불확실하기 때문에 향후 차입금 상환능력 유지에 대한 주의 깊은 모니터링이 필요합니다.
당사의 2023년 3분기말 별도기준 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 2023년 3분기말 | 2022년말 |
|---|
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 |
|---|
| 단기차입금 | 1,512,467,698 | - | 1,061,311,706 | - |
| 장기차입금 | 221,844,000 | 587,770,000 | 516,061,160 | 584,839,000 |
| 사채 | 721,688,000 | 835,474,300 | 718,019,000 | 1,093,150,200 |
| 차감:사채할인발행차금 | (459,601) | (2,225,335) | (444,414) | (2,639,422) |
| 합 계 | 2,455,540,097 | 1,421,018,965 | 2,294,947,452 | 1,675,349,778 |
| 구 분 | 차입처 | 2023년 3분기말이자율(%) | 2023년 반기말 | 2022년말 |
|---|
| 담보부차입금(주1) | 신한은행 외 | 1.07 ~ 7.20 | 21,048,092 | 39,756,141 |
| USANCE | 신한은행 외 | 5.04 ~ 5.95 | 6,760,767 | 51,015,767 |
| 일반차입금 | 산업은행 외 | 1.18 ~ 6.93 | 1,484,658,839 | 970,539,798 |
| 합 계 | 1,512,467,698 | 1,061,311,706 |
| (출처: 당사 3분기보고서) |
| (주1) | 당사는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다 |
| 구 분 | 차입처 | 당반기말이자율(%) | 상환조건 | 당반기말 | 전기말 |
|---|
| 산업시설자금대출 | 산업은행 외 | 3.90 ~ 4.65 | 분할상환 | 229,800,000 | 180,000,000 |
| 일반대(장기) | 신한은행 외 | 1.00 ~ 6.29 | 만기 일시상환 | 1,203,364,000 | 909,462,000 |
| 외화시설대 | 산업은행 | - | - | - | 11,438,160 |
| 합 계 | 1,433,164,000 | 1,100,900,160 |
| 차감: 유동성대체 | (221,844,000) | (516,061,160) |
| 차감잔액 | 1,211,320,000 | 584,839,000 |
2023년 반기말 및 2022년말 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 만기일 | 당분기말이자율(%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|
| 공모사채 (225-2회) | 2024-04-18 | 2.35 | 80,000,000 | 80,000,000 |
| 공모사채 (226-2회) | 2024-09-13 | 2.19 | 60,000,000 | 60,000,000 |
| 공모사채 (227-1회) | 2023-01-30 | - | - | 80,000,000 |
| 공모사채 (227-2회) | 2025-01-30 | 2.11 | 70,000,000 | 70,000,000 |
| 공모사채 (228회) | 2023-06-09 | - | - | 97,000,000 |
| FRN (229회) | 2023-11-30 | 6.56 | 40,344,000 | 38,019,000 |
| 공모사채 (230-1회) | 2024-02-05 | 1.50 | 100,000,000 | 100,000,000 |
| 공모사채 (230-2회) | 2026-02-05 | 1.88 | 50,000,000 | 50,000,000 |
| 공모사채 (231-1회) | 2024-05-07 | 1.68 | 85,000,000 | 85,000,000 |
| 공모사채 (231-2회) | 2026-05-07 | 2.25 | 65,000,000 | 65,000,000 |
| FRN (232회) | 2025-01-25 | 4.06 | 36,964,720 | 35,131,200 |
| 공모사채 (233-1회) | 2025-02-07 | 3.10 | 100,000,000 | 100,000,000 |
| 공모사채 (233-2회) | 2027-02-05 | 3.41 | 50,000,000 | 50,000,000 |
| 사모사채 (234회) | 2025-06-27 | 4.88 | 100,000,000 | 100,000,000 |
| 공모사채 (235회) | 2023-02-13 | - | - | 93,000,000 |
| 공모사채 (236회) | 2023-05-29 | - | - | 40,000,000 |
| 사모사채 (237회) | 2023-12-02 | 3.14 | 30,000,000 | 30,000,000 |
| 공모사채 (238회) | 2023-02-16 | - | - | 120,000,000 |
| 공모사채 (239-1회) | 2023-04-30 | - | - | 40,000,000 |
| 공모사채 (239-2회) | 2024-04-30 | 2.44 | 120,000,000 | 120,000,000 |
| FRN (240회) | 2024-07-19 | 6.17 | 40,344,000 | 38,019,000 |
| 사모사채 (241-1회) | 2023-07-26 | - | - | 20,000,000 |
| 사모사채 (241-2회) | 2023-07-26 | - | - | 20,000,000 |
| 사모사채 (242-1회) | 2023-08-25 | - | - | 35,000,000 |
| 사모사채 (242-2회) | 2023-08-25 | - | - | 5,000,000 |
| 공모사채 (243-1회) | 2024-02-17 | 3.72 | 66,000,000 | 66,000,000 |
| 공모사채 (243-2회) | 2025-02-17 | 4.11 | 64,000,000 | 64,000,000 |
| 사모사채 (244회) | 2025-04-13 | 4.10 | 10,000,000 | 10,000,000 |
| 사모사채 (245-1회) | 2023-10-28 | 3.88 | 80,000,000 | 80,000,000 |
| 사모사채 (245-2회) | 2023-10-28 | 3.88 | 20,000,000 | 20,000,000 |
| 공모사채 (246-1회) | 2025-04-11 | 4.60 | 115,000,000 | - |
| 공모사채 (246-2회) | 2026-04-13 | 4.73 | 75,000,000 | - |
| 공모사채 (247-1회) | 2025-09-19 | 5.09 | 140,000,000 | - |
| 공모사채 (247-2회) | 2026-09-18 | 5.26 | 100,000,000 | - |
| 합 계 | 1,697,652,720 | 1,811,169,200 |
| 사채할인발행차금 | (3,246,782) | (3,083,836) |
| 차감: 유동성대체 | (721,228,399) | (717,574,586) |
| 차감잔액 | 973,177,539 | 1,090,510,778 |
한편, 당사는 차입금 및 사채 일부에 대하여 부채비율(400% 이하 유지), 담보권설정 제한(자기자본 100% 이하) 등을 준수하도록 약정하고 있습니다.
[소송사건 및 채무보증에 관한 사항]
증권신고서 제출일 현재 당사가 계류되어 있는 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.
1) 보험금 구상 청구 (서울중앙지방법원 2017가단5078014)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2017.04.14. |
| 소송 당사자 | 원고 : 삼성화재, 피고 : 한화에어로스페이스, 삼성중공업, 대성테크 |
| 소송의 내용 | 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구 |
| 소송가액 | 18억원 |
| 진행상황 | 2019. 01. 10. 1차 변론기일 2019. 03. 14. 2차 변론기일 2019. 07. 11. 3차 변론기일 2023. 03. 09. 4차 변론기일 2023. 10. 05. 5차 변론기일 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 2024. 01. 18. 6차 변론기일 진행 예정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
2) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2017가합526799)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2017.04.17. |
| 소송 당사자 | 원고 : 삼성중공업, 피고 : 한화에어로스페이스, 대성테크, 강인억, 신창호 |
| 소송의 내용 | 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구 |
| 소송가액 | 100억원 |
| 진행상황 | 2018. 05. 10. 1차 변론기일2021. 05. 13. 2차 변론기일 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 3차 변론기일-추정기일(추정사유:당사자들간 합의를 위하여) |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
3) 손해배상 청구 (의정부지방법원 2018가합54613)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2018.06.27. |
| 소송 당사자 | 원고 : 김대환, 마진한, 정보경, 피고 : 한화에어로스페이스 |
| 소송의 내용 | 2017.8.18. 강원도 철원군 소재 사격장에서 실시된 "K-9 장사거리 장약 포구초속 측정사격" 과정에서 격발스위치를 누르지 않았음에도 뇌관이 기폭되었고 완전히 닫히지 않은 폐쇄기로부터 화염이 세어 나와 자주포 내부에 화재가 발생(3명 사망, 3명 상해)하였는바, 이는 제조물책임법상의 결함으로 발생된 사고임을 주장하며 본 건 화재로 화상을 입은 3명의 손해에 대하여 배상을 청구 |
| 소송가액 | 3억원 |
| 진행상황 | 2018. 11. 14. 1차 변론기일2019. 04. 24. 2차 변론기일2019. 07. 24. 3차 변론기일 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 변론기일 추정(관련사건 결과를 보기 위해) |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
4) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2018가단5147184)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2018.07.05. |
| 소송 당사자 | 원고 : 위광일, 이은희, 피고 : 한화에어로스페이스 |
| 소송의 내용 | 2017.8.18. 강원도 철원군 소재 사격장에서 실시된 "K-9 장사거리 장약 포구초속 측정사격" 과정에서 격발스위치를 누르지 않았음에도 뇌관이 기폭되었고 완전히 닫히지 않은 폐쇄기로부터 화염이 세어 나와 자주포 내부에 화재가 발생(3명 사망, 3명 상해)하였는바, 이는 제조물책임법상의 결함으로 발생된 사고임을 주장하며 본 건 화재로 사망한 위동민의 부모들이 손해배상을 청구 |
| 소송가액 | 1억원 |
| 진행상황 | 2019. 07. 19. 1차 변론기일 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 변론기일 추정(관련사건 결과 도착을 기다리기 위해) |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
5) 손해배상 청구 (서울고등법원 2023나2045713)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2023.10.12 |
| 소송 당사자 | 원고 : 대한민국, 피고 : 한화에어로스페이스 |
| 소송의 내용 | `17.8월 K9 자주포 폭발 사고 관련, 민관군(`17.8~9) 합동조사 결과를 근거로 자주포 부품 중 뇌관집과 격발장치 일부 부품의 비정상적인 작동으로 자주포가 완전 소훼되었는바 당사의 불완전 이행을 사유로 당사를 상대로 손해배상청구한 건1심에서 원고청구 기각되었으나 항소 진행 중 |
| 소송가액 | 28억 |
| 진행상황 | 2023. 09. 08. 1심 판결 선고(피고 승소)2023. 09. 26 원고 항소 제기 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 2024. 02. 29. 2심 1차변론 예정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
6) 손해배상 청구 (의정부지방법원 2020가단114207)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2020.04.28. |
| 소송 당사자 | 원고 : 정윤길 외 3명, 피고 : 한화에어로스페이스 |
| 소송의 내용 | `17.8월 K9 자주포 폭발 사고 관련 사망자 유가족 4인이 각 5천만원의 손해배상 청구 소송을 제기 |
| 소송가액 | 2억원 |
| 진행상황 | 소송취하 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 2023. 10. 16 소송취하 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 소송 취하로 수송결과 영향 없음 |
7) 투하자본보상율 적용금지 청구 (대법원 2021다302254)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2018.10.23. |
| 소송 당사자 | 원고 : 한화에어로스페이스, 피고 : 대한민국 |
| 소송의 내용 | 기업인수 과정에서의 지급한 자산(토지)의 대가를 반영하지 않은 투하자본보상율의 적용금지를 청구하는 소송을 제기하였음 |
| 소송가액 | 3억원 |
| 진행상황 | 2019.10.24. 1심 판결 선고 (패소)2019.10.30. 항소 제기2021.11.05. 2심 선고 (원고일부승소)2021.11.26. 피고 상고제기2022.04.09. 심리불속행기간 도과2022.11.21. 회사 합병으로 인한 소송절차 수계신청서 제출2023.03.22 원고소송대리인 보충서면 제출 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 3심 판결 선고일 미정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
8) 취득세등경정거부처분취소 소송 (대법원2022두31242)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2020.02.14. |
| 소송 당사자 | 원고 : 한화에어로스페이스, 피고 : 창원 성산구청장, 성남 분당구청장 |
| 소송의 내용 | 물적분할시 승계받은 부동산에 대한 취득세 약 7억원에 대한 환급청구 경정에 대한 거부취소 |
| 소송가액 | 2억원 |
| 진행상황 | 2021.01.21. 1심 선고(원고패)2021.12.17. 2심 선고(원고승)2022.01.04. 피고 상고제기2022.05.12. 심리불속행기간 도과2023.01.12 법리· 쟁점에 관한 종합적 검토중2023.02.17 소송절차수계신청서 제출 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 3심 판결 선고일 미정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
9) 물품대금청구소송 (서울중앙지방법원 2021가합588411)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2021.11.30. |
| 소송 당사자 | 원고 : 한화에어로스페이스, 피고 : 대한민국(방위사업청) |
| 소송의 내용 | 대법원 2021다302254사건 관련 추가 소송 |
| 소송가액 | 2억원 |
| 진행상황 | 2022.04.08 변론기일2022.05.27 변론기일2022.11.21. 회사 합병으로 인한 소송절차 수계신청서 제출 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 1심 기일 미정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
10) 물품대금청구소송 (서울고등법원 2023나2038708)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2022.06.16 (1심) |
| 소송 당사자 | 원고 : 한화에어로스페이스, 피고 : 대한민국 |
| 소송의 내용 | 대전사업장에서 '19.02.14. 발생한 폭발사고로 인하여 당사가 납품을 지체하였고, 이에 대하여 방위사업청은 당사에게 지체상금을 부과하였는데, 지체상금의 감액을 위하여 당사가 방위사업청을 상대로 물품대금의 지급을 청구하는 소송을 제기한 사건 |
| 소송가액 | 79억 |
| 진행상황 | 2023.7.19. 1심 판결 선고 (원고일부승)2023.08.11 항소제기 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 2024.01.24 1차 변론기일 예정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
11) 채무부존재 확인 소송(서울중앙지방법원2023거헙58228)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2023.04.13 |
| 소송 당사자 | 원고 : 한화에어로스페이스, 피고 : 대한민국 |
| 소송의 내용 | 한화에어로스페이스가 대한민국에 2016년부터 2020년까지 기납품한 탄약 및 지환통 중 지환통의 국방규격 불일치와 관련하여, 대한민국이 2023. 6. 1. 수령한 37,316,483,517원이 법률상 원인 없음을 이유로 부당이득반환청구를 제기한 사건 |
| 소송가액 | 370억 |
| 진행상황 | 1심 진행 중 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 2023.10.27 1차 변론기일 진행 예정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
12) 물품대금청구소송 (서울중앙지방법원 2023가합78376)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2023.08.02 |
| 소송 당사자 | 원고 : 한화에어로스페이스, 피고 : 대한민국 |
| 소송의 내용 | 현재 대법원 계류중인 투하자본보상율 확인소송(대법원, 2021다302254)의 장기화에 따라 해당 소송 승소시 적용되는 계약건의 물품대금 소멸시효 중단을 위한 소제기임 |
| 소송가액 | 5억 |
| 진행상황 | 1심 진행 중 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 2024. 03. 22 1차 변론기일 진행 예정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
13) 물품대금청구소송 (서울중앙지방법원 2023가합78901)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2023.08.07 |
| 소송 당사자 | 원고 : 한화에어로스페이스, 피고 : 대한민국 |
| 소송의 내용 | 당사가 계약에 따라 납품하였어야 할 2.75인치 로켓모타 외 6개 품목의 납품을 위해 필요한 탄약지환통이 국방규격과 다르다는 것이 발견되어 감사원의 감사가 진행되었고, 감사로 인한 납품 지연을 이유로 방위사업청이 당사에 총 1,486,847,054원의 지체상금을 부과하여 해당 지체상금 부과가 부당함을 이유로 상계된 물품대금 청구의 소를 제기함 |
| 소송가액 | 15억 |
| 진행상황 | 1심 진행 중 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 1심 기일 미정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
14) 교환차액금 (서울중앙지방법원 2023가합84173)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 소 제기일 | 2023.09.05 |
| 소송 당사자 | 원고 : 한화에어로스페이스, 피고 : 대한민국 |
| 소송의 내용 | 승소하여 확정된 교환차액 소송(대법원 2022다301098)의 대상장비(6문)와 동일한 계약구조의 대상장비(41문)의 성능개량비용에 대한 당사가 해당 장비를 납품한 시점부터의 이자상당액 및 그 지연손해금(약17억원)에 대한 청구임 |
| 소송가액 | 17억 |
| 진행상황 | 1심 진행 중 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 1심 기일 미정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 |
이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 제2부 발행인에 관한사항「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석 58.우발부채 및 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석 37. 우발부채와 약정사항」및 각 종속회사 등의 분/반기보고서 및 사업보고서 등을 참고하시기 바랍니다.
[제재에 관한 사항]
증권신고서 제출 전일 현재 당사, 당사의 계열회사 및 임직원과 관련된 제재현황은 다음과 같습니다.
[(주)한화]
1) 수사/사법기관의 제재현황
(1) 회사의 제재 현황
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 횡령/배임 등금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| (주)한화 | 2021.01.02 | 서울중앙지방검찰청 | (주)한화 | 벌금 | 300만원 | - | - 관세법 등 | - 벌금 납부 완료 | - 업무 절차 개선 |
| 2021.02.16. | 인천지방법원 | (주)한화 | 벌금 | 500만원 | - | - 전략물자 수출 시 산업통상자원부 장관의 수출허가 미 취득
- 근거법령 : 관세법, 대외무역법 | - 벌금 납부 | - 수출통관 및 전략물자 관리 주관부서 일원화 (외주구매팀/외자구매파트)
- 수출물품 전략물자 여부 전수 판정 실시
- 전략물자 현황 전사 공지 (주 1회) 및 교육 실시 (년1회) |
| 2021.01.20 | 서울중앙지방검찰청 | (주)한화 | 벌금 | 300만원 | - | - 사유: Wood Pellet 및 Candelilla Wax수입허가 위반 사건 병합 건 최종심 판결(벌금)
- 근거법령: 관세법, 목재이용법, 야생생물법 | - 벌금 납부 완료 | - 업무 절차 개선 |
| 2022.11.18 | 대전지방법원 | (주)한화 | 벌금 | 300만원 | - | - 사유: 유해화학물질 영업 변경허가 미이행- 근거법령: 화학물질관리법 제28조제5항 | - 벌금납부 완료 | `- 주기적 점검 및 관련 법규 교육 |
| 2023.02.02 | 청주지방법원 | (주)한화 | 벌금 | 150만원 | 0 | - 사유 : 고용노동부 불시감독 결과 - 근거법령 : 산업안전보건법 위반(제168조 제1호 등) | - 벌금 납부 | - 주기적 점검 및 관련 법규 교육 |
(2) 임/직원의 제재현황
| 회사 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 전현직여부 | 근속연수 | 조치내용 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| (주)한화 | 2021.02.16 | 인천지방법원 | 임원 | 전직 | 33년
9개월 | 벌금
(500만원) | - 전략물자 수출 시 산업통상자원부 장관의 수출허가 미 취득
- 근거법령
: 관세법, 대외무역법 | - 벌금 납부 | - 수출통관 및 전략물자 관리 주관부서 일원화 (외주구매팀/외자구매파트)
- 수출물품 전략물자 여부 전수 판정 실시
- 전략물자 현황 전사 공지 (주1회) 및 교육(년1회) |
| 직원 | 현직 | 6년
9개월 | 벌금
(100만원) |
| 직원 | 현직 | 5년
5개월 | 벌금
(100만원) |
| 2022.11.24 | 수원지방법원 | 직원 | 현직 | 27년6개월 | 벌금(700만원) | - 사유: 관계수급인 근로자 산재예방을 위한 필요조치 미실시- 근거법령 : 산업안전보건법, 형법 | - 벌금 납부 | `- 추락 위험장소 안전난간대 설치- 사전 위험성평가 위험요인 발굴 및 근로자 교육 실시- 협소공간 롤러 사용시 장소에 적합한 장비 선정 |
| 직원 | 현직 | 5년 9개월 | 벌급(500만원) |
| 2023.02.02 | 청주지방법원 | 임원 | 현직 | 21년 7개월 | 벌금(150만원) | - 사유 : 고용노동부 불시감독 결과- 근거법령 : 산업안전보건법 위반(제168조 제1호 등) | - 벌금 납부 | - 주기적 점검 및 관련 법규 교육 |
2) 행정기관의 제재현황
(1) 회사의 제재 현황가) 조세당국
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 횡령/배임 등금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| (주)한화 | 2021.
01.21 | 구미세무서 | (주)한화 | 가산세 납부 | 328,390원 | - | - 현궁 발사장비 2-2차 수정 세금계산서 발행 누락에 따른 가산세 납부
- 부가가치세법 제60조(가산세) | - 가산세 납부 완료 | - 계약/수정계약 발생시 계산서 발행 금액 포함 업무처리 요청('20.03 이후 시행중)
- 사업팀/세금계산서 발행팀 일원화('20.12.07) |
나) 공정거래위원회: 해당사항 없음
다) 관세청:
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 횡령/배임 등금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| (주)한화 | 2022.03.22 | 서울세관 | (주)한화 | 가산세, 과태료 등 | 69.5백만원 | - | 가단가로 신고 후 확정단가 미신고, 공제요소 불소명 등 , 관세법 등 | -납부 완료 | - 수입/통관 프로세스 개선 |
| (주)한화 | 2022.03.21 | 서울세관 | (주)한화 | 과태료 부과 | 33.7백만원 | - | 선수금 지급 또는 수령 후 미 신고 (외국환거래법 제 16조 및 동법 시행령 제30조) | - 과태료 납부 | - 관련 업무 교육 정례화 |
라) 기타
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 횡령/배임 등금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| (주)한화 | 2021.04.06 | 경기도 기흥구청 | (주)한화 | 과태료 | 40만원 | - | - 폐기물관리법 제38조 보고서 제출 위반 | - 과태료 납부 완료 | - 업무 절차 개선 |
| 2021.03.03 | 광주지방고용
노동청 여수지청 | (주)한화 | 과태료 | 8만원 | - | - 일용직 2명 근로내역의 신고착오 (근로일수 착오)
- 근거법령 : 고용보험법 제15조 | - 오류 신고내역 정정신고
완료 (2021.1.19) | - 현장 내 일용근무자 근로 내역 즉시 신고 |
| 2021.03.03 | 광주지방고용
노동청 여수지청 | (주)한화 | 과태료 | 9만 6천원 | - | - 일용직 2명 근로내역의 신고누락
- 근거법령 : 고용보험법 제15조 | - 미신고 내역 신고 완료
(2021.1.19) | - 현장 내 일용근무자 근로 내역 즉시 신고 |
| 2021.03.03 | 광주지방고용
노동청 여수지청 | (주)한화 | 과태료 | 8만원 | - | - 일용직 2명 근로내역의 신고 착오 (근로일수 착오)
- 근거법령 : 고용보험법 제15조 | - 오류 신고내역 정정신고 완료 (2021.1.19) | - 현장 내 일용근무자 근로 내역 즉시 신고 |
| 2021.03.03 | 광주지방고용
노동청 여수지청 | (주)한화 | 과태료 | 9만 6천원 | - | - 일용직 2명 근로내역의 신고 누락
- 근거법령 : 고용보험법 제15조 | - 미신고 내역 신고 완료 (2021.1.19) |
| 2021.04.13 | 전라남도청 | (주)한화 | 과태료 | 48만원 | - | - 물환경보전법 제33조 제2항 | - 과태료 납부 완료 | - 폐수허가 변경신고 완료 |
| 2021.04.19 | 대구지방환경청 | (주)한화 | 과태료 | 300만원 | - | - 화학물질관리법 제9호제1항 | - 과태료 납부 완료 | - 내부교육 및 업무절차 개선 |
| 2021.05.18 | 광주지방고용
노동청 여수지청 | (주)한화 | 과태료 | 6만원 | - | - 일용직 2명 근로내역의 신고 지연
- 근거법령: 고용보험법 제15조 | - 미신고 내역 신고 완료 (2021.3.15) | - 현장 내 일용근무자 근로 내역 즉시 신고 |
| 2021.05.21 | 여수소방서 | (주)한화 | 과태료 | 40만원 | - | - 위험물 주입구에 폐쇄조치 미흡- 위험물안전관리법 제5조제3항제2호 | - 과태료 납부 완료 | - 주입구 시건조치 등 시정 조치사항 F/U |
| 2021.06.25 | 광주지방고용노동청 여수지청 | (주)한화 | 과태료 | 800만원 | - | - PSM 이행상태점검 결과- 산업안전보건법 제46조 | - 과태료 납부 완료 | - 업무 절차 준수 교육- PSI 자료 최신화 |
| 2021.06.28 | 대전지방고용노동청 | (주)한화 | 과태료 | 224만원 | - | - PSM 이행상태점검 결과- 산업안전보건법 제46조 | - 과태료 납부 완료 | - 시정조치사항 F/U 완료 |
| 2022.08.23 | 대전지방고용노동청 | (주)한화 | 과태료 | 184만원 | - | - 산업안전보건법 제10조제2항 | - 과태료 납부 완료 | - 시정조치사항 F/U 완료 |
| 2022.09.07 | 광주지방고용노동청 여수지청 | (주)한화 | 과태료 | 2144만원 | - | - 산업안전보건기준에 관한 규칙 제439조- 산업안전보건법 제115조 제2항 | - 과태료 납부 완료 | - 시정조치사항 F/U 완료 |
| 2022.11.28 | 중부지방고용노동청 | (주)한화 | 과태료 | 192만원 | - | - 산업안전보건법 제130조제2항, 제26조, 제37조1항(영종신도평화도로) | - 과태료 납부 완료 | - 시정조치사항 F/U 완료 |
| 2022.11.03 | 대구지방고용노동청포항지청 | (주)한화 | 과태료 | 15.5만원 | - | - 산업안전보건법 제72조제5항 | - 과태료 납부 완료 | - 시정조치사항 F/U 완료 |
| 2022.12.14 | 환경부 | (주)한화 | 과태료 | 100만원 | - | - 배출권거래법 제17조제2항 할당취소사유 미보고 | - 과태료 납부 완료 | - 재발방지대책 방안 마련 |
| 2022.06.21 | 충북권중대산업사고예방센터 | (주)한화 | 과태료 | 928만원 | - | - 산업안전보건법 제24조 제4항(산업안전보건위원회) 등 | - 과태료 납부 완료 | - 시정조치사항 F/U 완료 |
| 2023.01.31 | 대구지방고용노동청 포항지청 | (주)한화 | 과태료 | 9.6만원 | - | -고용보험법 제 15조 | - 과태료 납부 완료 | - 시정조치사항 F/U 완료 |
| 2023.05.23 | 낙동강유역환경청 | (주)한화 | 과태료 | 200만원 | - | - 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률 제31조제1항 자가측정 미이행 | - 과태료 납부 완료 | - 측정대상 현황을 사무실에 게시하여 누락 방지 |
| 2023.06.16 | 울산광역시온산소방서 | (주)한화 | 과태료 | 350만원 | - | - 위험물 안전관리법 제 15조 3항 위험물 안전관리자 선임신고지연 | - 과태료 납부 완료 | - 선임신고 완료 |
(2) 임/직원의 제재현황: 해당사항 없음
[(주)한화의 종속회사]
1) 수사/사법기관의 제재현황(1). 회사의 제재 현황
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 횡령/배임 등금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| 한화솔루션㈜
케미칼 부문 | 2022.3.30. | 광주지방법원
순천지원 | 회사 | 벌금 부과 | 300만원 | - | - 사유 : 배출시설에서 나오는 오염물질을 자가측정하여야함에도 불구하고 하지 않았다는 혐의
- 근거법령 : 대기환경보전법 | - 지적사항에 대한 개선 조치 완료
- 벌금 납부 완료 | |
| 2022.5.12. | 서울중앙지방법원 | 회사 | 벌금 부과 | 2억원 | - | - 사유 : 물류 거래를 통해 운송사를 부당지원 하였다는 혐의
- 근거법령 : 공정거래법 | - 판결 확정 (2022. 5. 20.)
- 벌금 납부 완료 | - 공정거래법 준수
- 물류 거래 제도 개선 |
| 2022.9.1. | 광주지방법원 순천지원 | 회사 | 벌금 부과 | 100만원 | - | - 사유 : 수상태양광 건설현장의 절연방호조치를 하였어야함에도 불구하고 실시하지 않았다는 혐의
근거법령 : 산업안전보건법 | - 지적사항에 대한 개선 조치 완료
- 벌금 납부 완료 | |
(2) 임/직원의 제재현황
| 회사 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 전현직여부 | 근속연수 | 조치내용 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| 한화솔루션(주) 케미칼부문 | 2021.1.20. | 광주지방법원
순천지원 | 직원 2인 | 현직 | 각 9년 7개월, 8년 11개월 | 벌금각 700만원 | - 사유: 대기오염물질 측정대행업체와 공모하여, 측정하지 않고 기록부를 작성하거나, 실제 측정값보다 낮은 기록부를 작성하였고, 이를 유관기관에 제출하여 공무원의 업무집행을 방해하였다는 혐의
- 근거법령: 환경시험검사법, 형법 | -지적사항에 대한 개선 완료
-광주지방법원 항소심 판결 확정
-벌금 확정 | - 환경시험검사법 및 관련 법령 준수 |
| 2021.12.30. | 대법원 | 직원 | 현직 | 25년 9개월 | 벌금1,000만원 | - 사유: 대기오염물질 측정대행업체와 공모하여, 측정하지 않고 기록부를 작성하거나, 실제 측정값보다 낮은 기록부를 작성하였고, 이를 유관기관에 제출하여 공무원의 업무집행을 방해하였다는 혐의
- 근거법령: 환경시험검사법, 형법 | - 대법원 판결로 벌금 확정
- 벌금 납부 완료 및 지적사항에 대한 개선 완료 | - 환경시험검사법 및 관련 법령 준수 |
| 2022.4.2. | 광주지방법원순천지원 | 직원 | 현직 | 9년 6개월 | 벌금200만원 | - 사유 : 배출시설에서 나오는 오염물질을 자가 측정하여야 함에도 불구하고 하지 않았다는 혐의
- 근거법령 : 대기환경보전법 | - 지적사항에 대한 개선 조치 완료
- 약식명령 벌금 납부 완료 | - |
| 한화솔루션㈜
인사이트 부문 | 2022.9.1. | 광주지방법원순천지원 | 직원 | 현직 | 1년 8개월 | 벌금100만원 | - 사유 : 수상태양광 건설현장의 절연방호조치를 하였어야 함에도 불구하고 실시하지 않았다는 혐의
- 근거법령 : 산업안전보건법 | - 지적사항에 대한 개선 조치 완료
- 벌금 납부 완료 | - |
2) 행정기관의 제재현황(1) 회사의 제재 현황가) 조세당국
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 횡령/배임 등금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| 한화호텔앤드리조트(주) | 2021.04.21 | 서울지방국세청 | 한화호텔앤드리조트(주) | 가산세(법인세) | - 법인세 963백만원- 지방소득세 1,342백만원 | - | - 법인세법 제15,19, 23, 25, 28, 40, 42, 52조- 부가가치세법 제10, 12조 | - 가산세 납부완료(2021.05.31) | - 시정 조치 및 특별 교육 실시 |
나) 공정거래위원회
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 횡령/배임 등금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| 한화솔루션(주)케미칼부문 | 2020.12.22 | 공정거래위원회 | 회사 | -과징금 납부명령
-시정명령(향후 행위 금지 명령) | 15,687백만원 | - | - 사유: 2008년경부터 2019년경까지의 당사와 ㈜한익스프레스 간의 컨테이너 내륙운송, 탱크로리 운송 거래에 대하여 공정거래법 위반(부당지원)
-근거법령: 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제23조 제1항 제7호 | -과징금 납부 완료(2021. 3. 5.) | - 과징금 등 처분 취소 행정소송 제기(2021. 1. 19.) |
다) 관세청
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 횡령/배임 등금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| 한화솔루션㈜ | 2022.12.22. | 서울세관 | 회사 | 과태료 부과 예정통지 | - 2,315백만원(감액 전: 5,787백만원, 자진신고감액(50%): 2,894백만원, 자진납부 감액(20%): 579백만원) | - | - 사유: 자본거래 변경신고(사후보고)미이행, 지급 또는 수령의 방법 신고 미이행 등
- 근거법령: 외국환거래법 제16조, 제18조, 제20조 | 과태료 자진 납부 완료(2022. 12. 26.) | - 이의신청 없이 전액 납부- 외환 지금/수령 관련 사고 재발 방지를위한 프로세스 및 시스템 개선 추진- 외환 관련 관리 기준 및 업무분장 명확화- 외국환거래법에 대한 전사 준법교육 및관련 업무 담당자에 대한 개별 교육 진행 |
| 한화솔루션㈜ | 2023.05.12. | 서울세관 | 회사 | 관세 및
부가세
과세전 통지 | 369백만원(2023.05.12.자 통지금액 기준,
2023.03.01.분할된 갤러리아 사업부문 해당금액 제외) | | - 사유: 신고납부한 세액 부족 및 관세환급액 오류- 근거법령: 관세법 제118조 | 과세표준 수정신고 및
통지된 세액 납부 | -재발방지를 위한 프로세스 개선-관련 업무 담당자에 대한 개별 교육 진행 |
라) 기타
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 횡령/배임 등금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| 한화솔루션 | 2021.07.14. | 전남권 중대산업사고예방센터 | 회사 | 1차 경고 및 과태료 | 200만원 | - | -사유 : 부식·마모로 인하여 오염물질이 새나가는 배출시설 방치
-근거 법령 : 대기환경보전법 | -과태료 납부(160만원 사전납부)
-지적사항에 대한 개선조치 완료 | 안전환경 제반 규정 준수 |
| 한화시스템㈜ | 2022.02.15 | 경상북도청 | 회사 | 과태료100만원 | 좌동 | - | 전기공사업법 제4조 제3항 | 납부고지서 수령 즉시 납부 예정 | 공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시 |
| 한화시스템㈜ | 2022.02.24 | 경상북도청 | 회사 | 과태료 등 104만원 | 좌동 | - | 전기공사업법 제9조 제1항 | 과태료 등 납부 완료 | 공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시 |
| 한화호텔앤드리조트(주) | 2021.02.16 | 서울지방
고용노동청 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료240만원 | 좌동 | - | 산업재해 발생 미 신고
(산업안전보건법 제57조 1항, 제3항 동법시행규칙 제73조 1항) | - 과태료 납부 완료 | - 사고 보고 체계 개편 및 교육 실시 |
| 2021.08.05 | 서울특별시
정보통신
보안담당관 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료80만원 | 좌동 | - | 기술인력 퇴사자 발생에 따른
변경신고 지연
(정보통신공사업법 제78조) | - 과태료 납부 완료 | - 시정 조치 및 특별 교육 실시 |
| 2021.09.28 | 제주시청 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료60만원 | 좌동 | - | 가스안전관리자 선임 교육 미수료(액화석유가스의 안전관리 및 사업법 제41조 2항) | - 과태료 납부 완료 | - 법정교육 대상자 사전 확인 및 관리 강화 |
| 2022.02.15 | 오산시 지역경제과 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료200만원 | 좌동 | - | 고압가스안전관리법에 따른 대표이사 변경허가 신청지연 (제4조 제1항 외) | - 과태료 납부 완료 | - 시정 조치 및 특별 교육 실시 |
| 2022.08.01 | 기장군청 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료48만원 | 좌동 | - | 대기배출시설 및 방지시설 변경신고 미이행(대기환경보전법 제23조제3항) | - 과태료 납부 완료 | - 시정 조치 및 관리 강화 |
| 2022.08.05 | 영등포경찰서 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료40만원 | 좌동 | - | 경비원 배치폐지 신고기간 초과(경비업법 제 18조 2항, 제31조 제2항 제1호) | - 과태료 납부 완료 | - 시정 조치 및 관리 강화 |
| 2022.10.17 | 오산소방서 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료160만원 | 좌동 | - | 소방시설의 유지·관리 소홀
(화재예방, 소방시설 설치·유치 및 안전관리에 관한 법률 제9조 제 1항) | - 과태료 납부 완료 | - 시정 조치 및 특별 교육 실시 |
| 2022.11.15 | 영등포소방서 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료24만원 | 좌동 | - | 소방시설공사업 소방 기술인력 변경신고 미이행(소방시설공사업법 제40조 제1항 제1호, 제21조) | - 과태료 납부 완료 | - 시정 조치 및 관리 강화 |
| 2022.12.05 | 고용노동부서울지방고용노동청 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료40만원 | 좌동 | - | 안전보건관리 규정 변경 시산업안전보건위원회 심의, 의결 누락(산업안전보건법 제26조) | - 과태료 납부 완료 | - 재발방지 대책 수립 |
| 2022.12.05 | 고용노동부서울지방고용노동청 | 한화호텔앤드리조트(주) | 과태료8만원 | 좌동 | - | 21년 신규 채용 근로자 1명 교육 미시행(산업안전보건법 제29조 제2항) | - 과태료 납부 완료 | - 재발방지 대책 수립 |
(2) 임/직원의 제재현황가) 조세당국: 해당사항 없음
나) 공정거래위원회: 해당사항 없음
다) 관세청: 해당사항 없음
라) 기타
| 회사 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 전현직여부 | 근속연수 | 조치내용 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| (주)한화저축은행 | 2019.01.08 | 금융감독원 | 前준법감시인2인 | 전직 | 17년 4개월16년 3개월 | 주의 | [사유]1. 불법재산 등으로 의심되는 거래보고의무 미이행2. 고액 현금거래 보고의무 미이행[근거법령]1.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조
2.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」제7조3.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조의2
4.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」제8조의2 | 1. 원안대로 처리
2. 감사위원회 금감원 검사결과 조치요구 보고
3. 검사결과 조치요구사항 정리 보고서 금감원제출(2019.03.27) | 자금세탁 교육, 자금세탁방지관련 전산시스템 개선 |
[한화생명 및 그 종속회사](금융업)
가. 제재현황
[한화생명보험(주), 한화손해보험(주), 한화자산운용(주)](1) 금융감독당국의 제재현황(가) 회사의 제재현황
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| 한화생명보험㈜ | 2022.11.03 | 금융감독원 | 한화
생명보험㈜ | 개선 | - | - 고액 현금거래 추출시스템 운용 부적정- 고객 위험평가 모형 관리 불합리- 전사적 위험평가 및 보고 불합리(금융기관검사및제재에 관한 규정) | 개선 | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 한화생명보험㈜ | 2022.10.28 | 금융감독원 | 한화
생명보험㈜ | 과징금 | 481백만 | - 기초서류 기재사항 준수의무 위반 (보험금 지급시 적립이자 과소 지급)(보험업법 제127조의3) | 2022.12.22과징금 481백만 납부 | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 한화생명보험㈜ | 2021.10.22 | 금융감독원 | 한화
생명보험㈜ | 경영유의 | - | - 설계사에 대한 자체 제재절차의 내부통제 강화 | 경영유의사항에 대한정리 보고 완료 | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 한화생명보험㈜ | 2021.09.02 | 금융감독원 | 한화
생명보험㈜ | 개선 | - | - 책임준비금 적정성 평가 기준 문서화 미흡
- 계리적 가정에 대한 검증 미흡- 위험률 산출기준 불합리
- 해약률 산출기준 불합리
- 사업비율 산출기준 불합리- 보험계약대출 현금흐름가정 불합리(금융기관검사및제재에관한규정) | 개선 | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 한화생명보험㈜ | 2020.11.10 | 금융감독원 | 한화
생명
보험㈜ | 경영유의 | - | - 상표권 소유 관리 강화
- 대체투자 관련 업무위탁수수료 및 운용보수의 적정성 검토 강화- 개인정보 관리 강화(금융기관검사및제재에관한규정) | 경영유의사항에 대한정리 보고 완료 | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 개선 | - | - 보험계약대출 가산금리 산정 및 운영 불합리
- 상품설명대본 작성 관리 미흡(금융기관검사및제재에관한규정) | 개선 |
| 기관경고 | - | - 대주주와의 거래제한 등 위반- 기초서류 기재사항 준수의무 위반(금융기관검사및제재에관한규정) | - |
| 과징금 | 1,834백만 | - 대주주와의 거래제한 등 위반- 자회사와의 금지행위 위반- 기초서류 기재사항 준수의무 위반- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수(금융기관검사및제재에관한규정) | 2020.12.10.과징금 1,834백만원납부 |
| 과태료 | 199.5백만 | - 자회사와의 금지행위 위반- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수
(금융기관검사및제재에 관한 규정) | 2020.12.31.과태료 199.5백만원납부 |
| 한화생명보험㈜ | 2019.12.26 | 금융감독원 | 한화
생명
보험㈜ | 경영유의 | - | - 대주주 및 계열사 거래관련 내부통제 필요
- 자산운용 성과평가기준 등 자산운용체계 개선 필요
- 상품개발 및 보험금 지급관련 실무협의회 운영 강화 필요
- IT 외부주문에 업무에 대한 내부통제 강화 필요 (금융기관검사및제재에 관한 규정) | 경영유의사항에 대한정리 보고 완료 | -조치내용 사항을 개선·시정하고향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 개선 | - | - 가계대출 금리인하요구
- 책임준비금 평가 및 리스크 관리체계 미흡
- 보험요율 산출 및 적용 불합리
- 보험영업관련 내부통제절차 미흡
- 보험금 지급관련 내부통제절차 미흡
- 전산시스템 관련 내부통제 미흡(금융기관검사및제재에 관한 규정) | 개선 |
| 한화생명보험㈜ | 2018.11.08 | 금융감독원 | 한화
생명
보험㈜ | 경영유의 | - | - 보험금 지급심사기준에 최신 판례 등 적기 반영 필요
- 손해사정 자회사 및 보험금 지급심사 담당자에 대한 평가기준 정비 (금융기관검사및제재에 관한 규정) | 경영유의사항에 대한정리 보고 완료 | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 개선 | - | - 보험금 청구방식 불합리 및 보험금 누락방지시스템 운영 미흡
- 의료자문제도 운영 불합리
- 손해사정사 선임권 안내 및 손해사정 업무절차 미흡 (금융기관검사및제재에 관한 규정) | 개선 |
| 한화생명보험㈜ | 2018.02.06 | 금융감독원 | 한화
생명
보험㈜ | 경영유의 | - | - IT조직 운영관리에 대한 적정성 확보 필요
- 재해복구센터 구축운영 및 전환훈련 등 비상대응책 강화 필요 (금융기관검사및제재에 관한 규정) | 경영유의사항에 대한정리 보고 완료 | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 개선 | - | - IT부문 감사업무 운영 미흡
- 정보처리시스템 감리 실시 미흡
- 테스트데이터 변환 사용 통제절차 불합리
- 데이터베이스 변경 통제 프로세스 불합리
- 일괄작업 결과 파일 관리 미흡
- 보험설계사 전용시스템 접근통제 불합리
- 비업무 인터넷사이트 접근 통제 미흡 (금융기관검사및제재에 관한 규정) | 개선 |
| 한화손해보험㈜ | 2020.01.17 | 금융감독원 | 한화손해보험㈜ | 과징금부과 | 25백만원 | - 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급,보험료 납입면제 업무 부적정 (보험업법 제127조의3) | 과징금 납부(25백만원) | - 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선 |
| 한화손해보험㈜ | 2020.09.04 | 금융감독원 | 한화손해보험㈜ | 과태료부과(9백만원) | 9백만원 | -2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반(금융회사의 지배구조에 관한 법률 제25조 제6항, 제28조 제2항) | 과태료 납부(9백만원) | - 위험관리책임자의 재무적 경영성과와 연동하지 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련 |
| 한화손해보험㈜ | 2022.11.3. | 금융위원회 | 한화손해보험㈜ | 과태료 부과 | 1억원 | - 책임준비금 적립의무 위반 : 과소 및 과다 계상(보험업법 제120조 및 동법 시행령 제63조) | 과태료 납부(8천만원) | - 내부통제 관리ㆍ감독 강화 |
(나) 임ㆍ직원 제재현황
| 회사 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 전현직여부 | 근속연수 | 처벌 또는 조치내용 | 금전적제재금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한이행현황 | 재발방지를위한 대책 |
|---|
| 한화
생명
보험㈜ | 2022.11.03 | 금융감독원 | 한화생명보험㈜임원 2명 | 현직2 | 4년 3개월 등 | 주의 | - | - 의심스러운 거래 보고의무 위반- 고액 현금거래 보고 의무 위반 | 인사기록부 등재주의2명(현직 각 4년 3개월, 2년 7개월) | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 한화
생명
보험㈜ | 2022.10.28 | 금융감독원 | 한화생명보험㈜임원 2명직원 4명 | 전직4현직2 | 29년 10개월 등 | 문책 및 자율처리필요사항 | - | - 기초서류 기재사항 준수의무 위반 (보험금 지급시 적립이자 과소 지급) (금융기관 검사 및 제재에 관한 규정) | 인사기록부 등재주의 3명(전직, 각 1년 2개월,1년 11개월, 26년 0개월)주의 1명(현직, 28년 5개월)경고 2명(현직 29년 10개월,전직 26년 7개월) | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 한화
생명
보험㈜ | 2020.11.10 | 금융감독원 | 한화생명보험㈜임원 10명직원 2명 | 전직4현직8 | 29년11개월 등 | 문책 | - | - 대주주와의 거래제한 등 위반- 자회사와의 금지행위 위반- 기초서류 기재사항 준수의무 위반- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수 (금융기관검사및제재에 관한 규정) | 인사기록부 등재문책경고 상당 1명(전직, 16년11개월)주의적 경고 상당 1명(전직, 5년9개월)견책 상당 1명(전직, 29년9개월)주의 상당 1명(전직, 10년)
감봉 2명(현직, 각 24년10개월/25년10개월)
견책 2명(현직, 각 28년3개월/15년5개월)주의 3명(현직, 각 25년6개월/29년11개월/18년)주의적 경고 1명(현직, 8년10개월) | - 조치내용 사항을 개선·시정하고 향후 지적사항이 없도록 주의 |
| 한화손해보험㈜ | 2020.09.04 | 금융감독원 | 한화손해보험㈜임직원 2명 | 전직1현직1 | 28년 등 | 임원 : 주의1명자율처리(경고1) | - | - 2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26~ 2019.09.20)결과 지적사항- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반(금융회사의 지배구조에 관한 법률 제25조 제6항, 제28조 제2항) | 인사위원회 결의를 통한 징계 완료 | - 위험관리책임자의 재무적 경영 성과와 연동하지 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련 |
| 한화손해보험㈜ | 2020.01.17 | 금융감독원 | 한화손해보험㈜임직원 7명 | 현직7 | 21년 등 | 자율처리(경고7) | - | - 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정 (보험업법 제127조의3) | 인사위원회 결의를 통한 징계 완료 | - 부당한 보험금 과소지급 방지 시스템 구축- 납입면제업무 전산시스템 및업무프로세스 개선 |
| 한화손해보험㈜ | 2022.11.3. | 금융감독원 | 임직원(3명) | 현직 3 | 33년 등 | 주의 2명견책 1명 | - | - 책임준비금 적립의무 위반 : 과소 및 과다 계상(보험업법 제120조 및 동법 시행령 제63조) | 관련 대상자 징계 시행 | - 내부통제 관리ㆍ감독 강화 |
(2) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황
| 회사명 | 일자 | 제재기관 | 대상자 | 처벌 또는조치 내용 | 금전적제재금액 | 사유 및근거법령 | 조치에 대한 이행현황 | 재발방지를 위한 대책 |
|---|
| 한화생명보험㈜ | 2022. 01.07 | 개인정보보호위원회 | 한화
생명
보험㈜ | 과태료 | 450만 | -보유기간이 지난 보험 가입설계 고객의 개인정보 미파기
(개인정보보호법 제21조제1항) | 즉시 파기 및 프로그램 변경 완료 | -회사 내 모든 개인정보처리시스템에 대한 점검 및 모니터링 실시 |
| 한화손해보험㈜ | 2022.04.19 | 공정거래위원회 | 한화손해보험㈜ | 시정조치 및 과징금 부과 | 263백만 | 한국토지주택공사 발주 2018년 임대주택 등 재산종합보험입찰 및 2018년 전세임대주택 화재보험 입찰 관련 8개 사업자의 부당한 공동행위에 대한 건(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조제1항제8호) | 과징금 납부, 행정소송 제기(시정명령 및 과징금 납부명령 취소) | - 법규 준수를 위한 내부통제 강화 |
| 한화손해보험㈜ | 2022.12.20 | 공정거래위원회 | 한화손해보험 및 직원 | 검찰고발 | - | `22년 4월 공정거래위원회의 시정조치 및 과징금 부과 처분을 받은 공공기관 입찰 담합 사건 관련하여 공정거래위원회에서 당사 및 당사 직원 형사 고발(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제40조 제1항 제3호 및 제8호) | 형사소송 진행 중 | - 법규 준수를 위한 내부통제 강화 |
(3) 단기매매차익 발생 및 환수현황
해당사항 없음
[한화투자증권(주)]
가. 회사에 대한 제재(1) 수사, 사법기관의 제재현황※ 해당사항 없음(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독당국의 제재현황
| 제재일 | 제재기관 | 처벌 또는 조치대상자 | 처벌 또는 조치내용 | 금전적 제재금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한이행현황 | 재발방지를 위한 회사의 대책 | 횡령,배임해당여부 |
|---|
| 2018.09.17. | 금융위원회 | 한화투자증권 | 과태료 부과 | 부과: 300백만원
납부: 240백만원 | 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지의무 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호) | - 해당 직원 조치- 과태료 납부 | - 투자권유대행인 업무수행 점검체계 및 준법교육 강화 | 해당없음 |
| 2020.
06.24 | 금융위원회 | 한화투자증권 | 과태료 부과 | 부과: 37.5백만원납부: 30백만원 | 금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제7호) | - 해당 직원 조치- 과태료 납부 | - 규정 준수를 위한 교육
실시 및 모니터링 | 해당없음 |
| 2020.
06.30 | 금융위원회 | 한화투자증권 | 과태료 부과 | 부과: 54백만원납부: 43.2백만원 | 전자금융거래의 안전성 확보의무 위반
(전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조, 15조)
신용정보전산시스템 보안대책 의무 위반
(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조 및 동법 시행령 제16조, 신용정보업감독규정 제20조) | - 해당 직원 조치- 과태료 납부 | - 재발방지를 위한 자체점검 및 시스템 개선 | 해당없음 |
2) 공정거래위원회의 제재현황
| 제재일 | 제재기관 | 처벌 또는 조치대상자 | 처벌 또는 조치내용 | 금전적 제재금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한이행현황 | 재발방지를 위한 회사의 대책 | 횡령,배임해당여부 |
|---|
| 2020.10.22 | 공정위 | 한화투자증권 | 경고 | - | 금융회사 또는 보험회사의 계열회사에대한 의결권 제한 위반(공정거래법 제11조) | - 회사 청산 | - 재발방지를 위한 자체점검 및 시스템 개선 | 해당없음 |
3) 기타 행정, 공공기관의 제재현황
| 제재일 | 제재기관 | 처벌 또는 조치대상자 | 처벌 또는 조치내용 | 금전적 제재금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한이행현황 | 재발방지를 위한 회사의 대책 | 횡령,배임해당여부 |
|---|
| 2018.02.06. | 한국거래소 | 한화투자증권 | 약식제재금 부과 | 부과: 2백만원납부: 2백만원 | 프로그램매매 사전보고 의무 위반(한국거래소 유가증권시장업무규정제104조 제2항 및 동 규정 시행세칙제130조 제5항) | - 약식제재금 납부 | - 업무매뉴얼 정비 및 모니터링 강화
- 예방교육 실시 | 해당없음 |
| 2018.10.26. | 한국거래소 | 한화투자증권 | 약식제재금 부과 | 부과: 1백만원납부: 1백만원 | 프로그램매매 호가표시 위반(한국거래소 유가증권시장업무규정제11조 및 동 규정 시행세칙 제12조제1항) | - 약식제재금 납부 | - 업무매뉴얼 정비 및 모니터링 강화
- 예방교육 실시 | 해당없음 |
| 2019.07.09 | 한국거래소 | 한화투자증권 | 불성실공시법인지정
제재금 부과 | 부과: 4백만원납부: 4백만원 | 타법인주식및출자증권취득결정('19.06.12)사실의 지연공시
(유가증권시장 공시규정 제33조) | - 불성실공시법인 공시(5영업일)
- 제재금 납부 | - 업무매뉴얼 정비 | 해당없음 |
| 2020.03.05. | 한국거래소 | 한화투자증권 | 약식제재금 부과 | 부과: 1.5백만원납부: 1.5백만원 | 프로그램매매 호가표시의무 위반(한국거래소 유가증권시장 업무규정 제11조 및 동 시행세칙 제6조의5 제2항) | - 약식제재금 납부 | - 재발방지를 위한 자체점검 및 교육실시
- 편람/매뉴얼 업무정의 수정
- 시스템 변경 등 사전제어 | 해당없음 |
| 2020.03.10. | 한국거래소 | 한화투자증권 | 약식제재금 부과 | 부과: 2백만원납부: 2백만원 | 미결제약정수량 보유한도 위반(한국거래소 파생상품시장업무규정 제154조 제1항 동 규정시행세칙 제162조의2 제1항) | - 약식제재금 납부 | - 재발방지를 위한 자체점검 및 교육실시
- 편람/매뉴얼 업무정의 수정
- 시스템 변경 등 사전제어 | 해당없음 |
| 2022.03.14 | 한국거래소 | 한화투자증권 | 약식제재금 부과 | 부과:0.5백만원납부:0.5백만원 | 프로그램매매 호가표시의무 위반(한국거래소 코스닥시장 업무규정제2조, 제9조 및 동규정 시행세칙 제2조,제7조) | - 약식제재금 납부 | - 재발방지를 위한 자체점검 및 시스템 개선 등 사전제어 | 해당없음 |
| 2022.
06.20 | 한국
거래소 | 한화투자증권 | 회원주의 | - | 신규상장일 호가입력 제한규정 위반
(한국거래소 유가증권시장 업무규정시행세칙 제14조) | - | - 재발방지를 위한 규제사항 변경 에 대한 숙지, 정기교육 실시 | 해당없음 |
| 2022.10.17. | 한국거래소 | 한화투자증권 | 약식제재금 부과 | 부과: 1백만 원납부: 1백만 원 | 프로그램매매 호가표시의무 위반(한국거래소 코스닥시장 업무규정 제2조, 제9조 및 동규정 시행세칙 제2조, 제7조) | - 약식제재금 납부 | - 재발방지를 위한 자체점검 및 시스템 개선 등 사전 제어 | 해당없음 |
나.임직원(이사, 감사, 업무집행지시자, 집행임원 및 중요한 직원)에 대한 제재(1) 수사, 사법기관의 제재현황※ 해당사항 없음(2) 행정기관의 제재현황1) 금융감독당국의 제재현황
| 제재일 | 제재기관 | 처벌 또는 조치대상자 | 처벌 또는 조치내용 | 금전적제재금액 | 사유 및 근거법령 | 조치에 대한이행현황 | 재발방지를 위한 회사의 대책 |
|---|
| 직책 | 재직여부 | 근속연수 |
|---|
| 2018.10.24 | 금융감독원 | 상무보
(상무보) | 퇴직 | 11개월 | 퇴직자위법사실통지 | - | -현황: 금융감독원 부문검사 결과('17.03.29 ~ '17.04.05, '17.06.26 ~ '17.06.30,'17.07.05 ~ '17.07.11)
-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반
-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항 | 인사위원회결의를 통한 징계 확정 | 해당사항 관리감독강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지 |
| 2020.10.05 | 금융 감독원 | 실장
(상무보) | 재직 | 28년
7개월 | 주의 | - | -현황: 금융감독원 부문검사 결과('17.03.29 ~ '17.04.05, '17.06.26 ~ '17.06.30,'17.07.05 ~ '17.07.11)
-지적사항: (행위자)내부사용자 비밀번호 관리 부적정, 개발용 데이터베이스 운영통제 미준수, 신용정보전산시스템 보안대책 의무 위반
-근거법령: 전자금융거래법 제21조, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조, 동법시행령 제16조 | 인사위원회결의를 통한징계 확정 | 해당사항 관리감독강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지 |
상기한 제재 현황이 회사에 미치는 경영상ㆍ재무상 영향은 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만, 전임 대표이사 및 당사, 당사의 계열회사의 전, 현직 임,직원의 제재를 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등은 정확히 예측하기 어려우나 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동으로 인하여 회사의 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다.
[파생상품 등에 관한 사항]
2023년 3분기말 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함), 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.
[(주)한화]
(1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 2023년 3분기말 재무제표에 반영된 거래이익은 11,953,120천원, 거래손실은 21,524,890천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.
| 파생상품의종류 | 거래기관 | 통화 | 약정금액 | 평가손실(KRW) | 평가이익(KRW) | 계약내용 |
|---|
| 통화선도매입 | 우리은행 등 | CNY | 4,000 | 3,275 | - | 만기일에 약정환율을적용하여 계약금액을매입하기로 함 |
| 신한은행 등 | EUR | 6,000 | 220,848 | - |
| 국민은행 등 | JPY | 4,830,000 | 3,832,887 | - |
| 수협중앙회 등 | USD | 21,400 | - | 828215 |
| 통화선도매도 | 우리은행 등 | CNY | 47,100 | 175,944 | - | 만기일에 약정환율을적용하여 계약금액을매도하기로 함 |
| 신한은행 등 | EUR | 21,000 | - | 592,447 |
| 우리은행 등 | JPY | 40,000 | - | 7,076 |
| 신한은행 등 | USD | 295,300 | 5,601,575 | 685,120 |
| 평가손익 계 | 9,834,529 | 2,112,858 | |
2) 당사는 2023년 3분기말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품 스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.
| 구 분 | 명목원금 | 계약체결일 | 계약만기일 | 계약내역 | 자산(부채) | 평가이익(손실) |
|---|
| 수취 | 지급 |
|---|
| 통화스왑 | 국민은행USD 30,000,000 | 2023.06.26 | 2024.06.27 | SOFR 3M + 1.39% | 4.84% | \1,275,636,779 | \1,275,636,779 |
| 이자율스왑 | 국민은행\70,000,000,000 | 2023.06.28 | 2024.06.30 | 5.06% | 3M CD+ 1.54% | (\224,203,175) | (\224,203,175) |
| 이자율스왑 | 국민은행\10,000,000,000 | 2023.08.08 | 2024.08.10 | 5.04% | 3M CD+ 1.47% | (\29,405,797) | (\29,405,797) |
| 이자율스왑 | 국민은행\50,000,000,000 | 2023.09.20 | 2024.09.23 | 5.21% | 3M CD+ 1.54% | (\114,720,687) | (\114,720,687) |
| 통화스왑 | 산업은행USD 30,000,000 | 2021.07.16 | 2024.07.19 | SOFR 3M+ 1.16161% | 1.57% | \7,292,067,969 | \7,292,067,969 |
| 통화스왑 | 하나은행USD 30,000,000 | 2022.07.21 | 2024.01.22 | SOFR 3M + 1.20% | 3.78% | \1,229,888,060 | \1,229,888,060 |
| 통화스왑 | 수협은행USD 15,000,000 | 2023.05.24 | 2024.05.24 | SOFR 3M + 1.55% | 4.70% | \538,423,272 | \538,423,272 |
3) 기타 옵션계약 관련사항
회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.
| 울산그린(주) |
|---|
| 행사기간 | 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 |
| 대상주식 | 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 |
| 행사가격 | 액면가액(3,506,840 천원) |
| 행사조건 | (1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우(2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우(3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우 |
| 제주에코텍 |
|---|
| 행사기간 | 재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지 |
| 대상주식 | 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 |
| 행사가격 | 액면가액(898,495천원) |
| 행사조건 | (1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우(2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우(3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우 |
[한화솔루션(주)]
1) 통화선도거래당사는 2023년 반기말 현재 외화 매출채권과 외화 차입금의 환리스크를 회피하기 위하여 27건의 통화선도 매도거래 계약과 4건의 통화선도 매수거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도 매도거래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며, 통화선도 매수거래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.2023년 3분기말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.
| 구분 | 거래은행 | 계약체결일 | 만기일 | 통화 | 계약금액 | 평가금액(KRW)(자산 / 부채) | 약정환율(KRW) |
|---|
| 통화선도(외화매수) | 신한은행 | 2022-10-11 | 2025-10-14 | USD | 100,000,000.00 | -9,355,790,324 | 1,395.60 |
| 산업은행 | 2023-01-30 | 2024-01-29 | EUR | 168,000,000.00 | 13,397,570,154 | 1,339.60 |
| JP모건 | 2023-05-26 | 2024-05-30 | EUR | 50,000,000.00 | 126,272,391 | 1,419.80 |
| SC은행 | 2023-05-26 | 2024-05-30 | EUR | 50,000,000.00 | -163,916,105 | 1,420.20 |
| 합계 | EUR | 268,000,000.00 | | |
| USD | 100,000,000.00 | | |
| 통화선도(외화매도) | JP모건 | 2023-07-27 | 2023-11-20 | USD | 16,788,019.20 | -1,296,949,923 | 1,268.40 |
| 신한은행 | 2023-08-07 | 2023-11-27 | USD | 10,070,000.00 | -445,005,523 | 1,296.00 |
| SMBC | 2023-08-25 | 2023-11-06 | USD | 10,494,908.10 | -211,459,970 | 1,321.98 |
| SC은행 | 2023-07-31 | 2023-11-20 | USD | 22,939,152.80 | -1,710,602,845 | 1,266.00 |
| JP모건 | 2023-09-19 | 2024-01-29 | USD | 10,306,526.40 | -256,298,522 | 1,314.44 |
| 신한은행 | 2023-09-26 | 2024-01-02 | USD | 3,736,694.56 | -1,172,316 | 1,336.70 |
| SC은행 | 2023-09-15 | 2023-12-26 | USD | 10,831,504.16 | -174,465,845 | 1,321.50 |
| Citi은행 | 2023-06-28 | 2023-10-06 | USD | 15,942,781.60 | -768,782,435 | 1,296.46 |
| Citi은행 | 2023-08-11 | 2023-12-11 | USD | 16,655,245.60 | -483,750,201 | 1,310.58 |
| Citi은행 | 2023-08-21 | 2023-11-20 | USD | 21,002,992.20 | -155,024,937 | 1,334.09 |
| 중국건설은행 | 2023-08-07 | 2023-11-27 | USD | 10,071,347.20 | -444,994,938 | 1,296.50 |
| 우리은행 | 2023-06-30 | 2023-10-30 | USD | 22,954,408.20 | -773,913,301 | 1,309.20 |
| 우리은행 | 2023-06-30 | 2023-10-23 | USD | 18,068,370.28 | -605,996,468 | 1,309.90 |
| 대화은행 | 2023-08-16 | 2023-12-18 | USD | 7,742,372.80 | -78,612,526 | 1,328.96 |
| 하나은행 | 2023-06-29 | 2023-10-16 | USD | 27,350,106.70 | -1,038,524,008 | 1,306.00 |
| 하나은행 | 2023-08-08 | 2023-12-04 | USD | 15,087,001.60 | -543,423,332 | 1,304.30 |
| 하나은행 | 2023-08-30 | 2023-12-11 | USD | 11,801,075.04 | -312,455,740 | 1,313.19 |
| 하나은행 | 2023-09-13 | 2024-01-22 | USD | 21,745,547.86 | -391,954,833 | 1,317.66 |
| 국민은행 | 2023-06-29 | 2023-10-10 | USD | 15,483,802.50 | -590,341,035 | 1,306.30 |
| 국민은행 | 2023-07-07 | 2023-10-30 | USD | 20,201,522.00 | -927,886,250 | 1,297.03 |
| 국민은행 | 2023-07-31 | 2023-11-13 | USD | 26,689,885.20 | -2,025,568,936 | 1,265.77 |
| 국민은행 | 2023-08-16 | 2023-12-18 | USD | 11,726,256.00 | -146,930,657 | 1,326.57 |
| 국민은행 | 2023-08-25 | 2023-11-27 | USD | 11,922,838.08 | -264,539,317 | 1,318.72 |
| 국민은행 | 2023-09-08 | 2024-01-08 | USD | 21,103,864.40 | -283,039,805 | 1,323.47 |
| 국민은행 | 2023-09-12 | 2023-12-26 | USD | 16,215,021.20 | -341,067,099 | 1,317.15 |
| 우리은행 | 2023-09-05 | 2024-01-02 | USD | 17,080,617.00 | -393,164,554 | 1,314.32 |
| 중국건설은행 | 2023-09-13 | 2024-01-16 | USD | 6,541,694.40 | -121,749,537 | 1,317.55 |
| 합계 | USD | 420,553,555.08 | | |
파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2023년 3분기말 현재 한화솔루션이 보유한 통화선도계약의 공정가치인 통화선도자산은 13,523,843천원이며 통화선도부채는 24,307,381천원입니다.통화선도거래에 따른 2023년 3분기말 누계 평가이익은 19,147,504천원이며, 누계 평가손실은 14,787,675천원입니다. 또한 통화선도거래에 따른 2023년 3분기말 누계거래이익은 16,065,987천원이며, 누계 거래손실은 35,390,170천원입니다. 상기 금액 중 통화선도거래에 따른평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다.그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.2) 통화옵션거래2023년 3분기말 현재 한화솔루션은 체결된 통화옵션계약이 없습니다. 통화옵션거래에 따른 2023년 3분기말 누계 거래손익 역시 없습니다.
3) 통화스왑거래
2023년 3분기말 현재 한화솔루션은 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 6건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.
(1) 총 계약금액 200백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.70161% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.07% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인1,182.49에 총계약금액 200백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 산업은행 | 2019.12.02 | 2026.12.09 | USD 200,000,000 | 3M Term SOFR+1.70161% | 2.07% | 1,182.49 | \36,375,229 | - |
(2) 총 계약금액 CNY 10억위안에 대해 매 분기 CNY 3.00% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 0.62% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 171.99에 총계약금액 CNY 10억위안을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 위안화수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| SC은행 | 2021.04.19 | 2024.04.19 | CNY 1,000,000,000 | 3.00% | 0.62% | 171.99 | \16,234,223 | - |
(3) 총 계약금액 100백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.30161% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.25% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,183.94에 총계약금액 100백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 산업은행 | 2021.12.30 | 2024.11.23 | USD 100,000,000 | 3M Term SOFR+1.30161% | 2.25% | 1,183.94 | \19,914,089 | - |
(4) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.18% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.79% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,432.40에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 하나은행 | 2022.10.17 | 2025.10.17 | USD 50,000,000 | 3M Term SOFR+1.18% | 4.79% | 1,432.40 | - | \4,982,681 |
(5) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.56% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.68% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,310.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 수협은행 | 2023.06.02 | 2024.05.31 | USD 30,000,000 | 3M Term SOFR+1.56% | 4.68% | 1,310.00 | \1,304,824 | - |
(6) 총 계약금액 100백만불에 대해 매 분기 미화 Compounded SOFR+1.75% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.96% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,312.85에 총계약금액 100백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 우리은행 | 2023.06.30 | 2025.06.30 | USD 100,000,000 | Compounded SOFR+1.75% | 4.96% | 1,312.85 | \3,867,163 | - |
통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2023년 3분기말 현재 한화솔루션이 보유한 상기 6건의 통화스왑계약의 공정가치인 통화스왑자산은 77,695,528천원이며, 통화스왑부채는 4,982,681천원입니다. 통화스왑거래에 따른 2023년 3분기말 누계 평가이익은 27,856,244천원이며, 누계 평가손실은 741,017천원입니다. 통화스왑거래에 따른 2023년 3분기말 누계 거래이익은 15,028,188천원이며, 누계 거래손실은 161,223천원 입니다.
4) 이자율스왑거래
2023년 3분기말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 총 3건의이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.
| 구분 | 거래은행 | 계약체결일 | 계약만기일 | 매입 | 매도 |
|---|
| 변동이자율 | 금액 | 고정이자율 | 금액 |
|---|
| 이자율스왑 | 신한은행 | 2023.04.25 | 2026.03.09 | 91일 CD+1.27% | 50,000,000 | 4.60% | 50,000,000 |
| 이자율스왑 | 우리은행 | 2023.09.26 | 2024.09.26 | 91일 CD+1.14% | 50,000,000 | 5.08% | 50,000,000 |
| 이자율스왑 | 우리은행 | 2023.09.26 | 2024.09.26 | 91일 CD+1.14% | 50,000,000 | 4.60% | 50,000,000 |
[한화에어로스페이스㈜]한화에어로스페이스는 2023년 3분기말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 3건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 차입원금 | 계약체결일 | 계약만기일 | 계약내역 | 자산 | 부채 |
|---|
| 수취 | 지급 |
|---|
| 통화스왑 | FRN(KDB Asia Limited),USD 50,000 | 2020.10.23 | 2023.10.20 | USD TERM SOFR 3M+2.06161% | 1.99% | 11,344,078 | - |
| 통화스왑 | 홍콩우리투자은행USD 30,000 | 2022.07.19 | 2025.08.12 | USD COMP SOFR 3M+1.05% | 3.55% | 1,674,890 | - |
| 통화스왑 | KEB하나글로벌재무유한공사(홍콩)NH투자증권홍콩법인USD 90,000 | 2023.09.22 | 2026.06.22 | USD COMP SOFR 3M+1.05% | 4.45% | - | 382,504 |
한화에어로스페이스는 2023년 3분기말 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 10건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.
| 구분 | 계약발효일 | 계약종료일 | 계약내역 | 자산 | 부채 |
|---|
| 매도금액 | 매수금액 | 계약환율 |
|---|
| 통화선도 | 2023.08.16 | 2023.11.20 | USD 20,000 | KRW 26,618,000 | 1,330.90 | - | 211,312 |
| 통화선도 | 2023.08.16 | 2023.11.20 | USD 44,000 | KRW 58,568,400 | 1,331.10 | - | 455,113 |
| 통화선도 | 2023.08.30 | 2023.10.31 | USD 1,600 | KRW 2,103,360 | 1,314.60 | - | 45,422 |
| 통화선도 | 2023.08.31 | 2023.10.31 | USD 35,300 | KRW 46,435,385 | 1,315.45 | - | 950,190 |
| 통화선도 | 2023.08.31 | 2023.10.31 | USD 13,200 | KRW 17,364,600 | 1,315.50 | - | 362,893 |
| 통화선도 | 2023.08.31 | 2023.10.31 | USD 20,000 | KRW 26,311,600 | 1,315.58 | - | 547,290 |
| 통화선도 | 2023.09.07 | 2023.11.20 | USD 16,000 | KRW 21,233,600 | 1,327.10 | - | 230,706 |
| 통화선도 | 2023.09.07 | 2023.10.31 | USD 13,000 | KRW 17,275,700 | 1,328.90 | - | 181,976 |
| 통화선도 | 2023.09.27 | 2023.11.06 | USD 20,000 | KRW 26,940,600 | 1,347.03 | 85,305 | - |
| 통화선도 | 2023.09.27 | 2023.11.06 | USD 20,000 | KRW 26,940,600 | 1,347.03 | 85,305 | - |
한화에어로스페이스는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 27,497,696천원을 인식하고 있습니다.
| 구 분 | 내 역 |
|---|
| 기초자산 | P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%) |
| Call 옵션 행사가격 | 행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 |
| Call 옵션 행사기간 | 2024년 11월 30일 |
| Call 옵션 행사권자 | 한화에어로스페이스㈜ |
| 할인율 | 싱가폴 국채 금리 커브 |
한화에어로스페이스는 2022년 9월 26일 대우조선해양주식회사의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 한화에어로스페이스는 대우조선해양주식회사의 최대주주인 한국산업은행과 대우조선해양주식회사의 운영 및 당사자들의 권리, 의무에 대하여 정할 주주간계약 등에 관한 기본합의서를 체결하였으며, 대우조선해양주식회사와는 투자합의서를 체결하였습니다. 이후 2022년 12월 16일 주주간계약 및 신주인수계약을 체결하였으며, 해당 계약은 만료일에 이행되었습니다.
| 거래목적 | 종류 | 계약체결일 | 계약만료일 | 계약금액 |
|---|
| 매매목적 | 주식선도 | 2022-12-16 | 2023-05-23 | 999,999,997 |
공정가치의 변동을 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 공시 된 주가정보를 이용하고 있습니다.
| 구분 | 자산 | 부채 | 평가이익 | 평가손실 | 거래이익 | 거래손실 |
|---|
| 주식선도 | 매매목적 | - | - | 514,360,312 | - | - | - |
[한화시스템㈜]한화시스템는 2023년 3분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 11건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 3분기말 손익계산서에 반영된 거래손실은 20,691천원입니다.한화시스템는 2022년 9월 26일 대우조선해양주식회사의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 한화시스템는 대우조선해양주식회사의 최대주주인 한국산업은행과 대우조선해양주식회사의 운영 및 당사자들의 권리, 의무에 대하여 정할 주주간계약 등에 관한 기본합의서를 체결하였으며, 대우조선해양주식회사와는 투자합의서를 체결하였습니다. 이후 2022년 12월 16일 주주간계약 및 신주인수계약을 체결하였으며, 해당 계약은 만료일에 이행되었습니다.
| 거래목적 | 종류 | 계약체결일 | 계약만료일 | 계약금액 |
|---|
| 매매목적 | 주식선도 | 2022-12-16 | 2023-05-23 | 500,000,008 |
공정가치의 변동을 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 공시 된 주가정보를 이용하고 있습니다.
| 구분 | 자산 | 부채 | 평가이익 | 평가손실 | 거래이익 | 거래손실 |
|---|
| 주식선도 | 매매목적 | - | - | 257,180,161 | - | - | - |
[한화비전㈜(舊. 한화테크윈㈜)]한화비전은 2023년 3분기 말 현재 파생상품 거래 계약은 없습니다.
[한화정밀기계㈜] 한화정밀기계는 2023년 3분기 말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 2건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 당분기말 손익계산서에 반영된 평가손실은 152,851천원 입니다.
[㈜쎄트렉아이]쎄트렉아이는 2023년 3분기 말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 통화선도거래 계약을 체결하였습니다. 3분기말 현재 종료된 계약은 4건이며, 진행 중인 유효한 계약은 2건입니다. 통화선도거래와 관련하여 당분기말 손익계산서에 반영된 평가이익은 17,076천원입니다.
[한화호텔앤드리조트(주)]
1) 통화스왑계약한화호텔앤드리조트는 당반기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다.
| 차입내용 | 통화스왑계약 내용 | 파생상품자산 | 파생상품부채 | 파생상품평가손실 |
|---|
| 원금 | 만기일 | 거래처 | 계약체결일 | 만기일 | 원 금 |
|---|
| USD 30,000 | 2025.05.25 | 하나은행 | 2023.05.25 | 2025.05.25 | USD 30,000 만기 수취 | - | KRW890,304 | KRW594,000 |
| KRW 39,750,000 만기 지급 |
2) 이자율스왑계약
| 차입내용 | 이자율스왑계약 내용 | 파생상품자산 | 파생상품부채 | 기타포괄손익누계 |
|---|
| 원금 | 만기일 | 거래처 | 계약체결일 | 발효일 | 만기일 | 계약내역 |
|---|
| KRW10,000,000 | 2023.11.15 | 우리은행 | 2022.11.08 | 2022.11.15 | 2023.11.15 | 3M CD + 1.96% 수취 | - | KRW15,653 | KRW(15,653) |
| 6.59% 만기 지급 |
한화호텔앤드리조트를 비롯한 연결실체는 환율변동위험을 회피 할 목적으로 통화 선도거래계약, 이자율과 환율변동을 회피할 목적으로 통화금리스왑, 상품매입과 관련한 선물계약을 체결하고 있습니다. 급격한 환율의 변동으로 인해 환손실 발생 가능성이 있으며, 환손실 회피 목적의 파생상품 계약에 따른 파생상품 평가손실 및 거래손실 가능성도 상존합니다.
[한화그룹 관련 공정거래법 등 규제에 관한 사항]
당사는 한화그룹 기업집단의 핵심 계열회사로서 한화그룹은 2023년 10월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2023년 반기말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 총 82개의 기업집단이 소속되어있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.
| 구분 | 내용 |
|---|
| 출자총액 제한 | 출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제) |
| 계열회사간 채무보증 제한 | 채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함 |
| 계열회사간의 상호출자 금지 | 상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨 |
| 중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지 | 상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨 |
| 금융·보험회사의 의결권 제한 | 상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음 |
| 대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시 | 상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일) |
| 비상장회사등의 중요사항 공시 | - 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항 |
| 기업집단현황공시 | 상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외 |
대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다.한편 2023년 05월 16일 금융감독원에서 발표한 2023년도 주채무계열 선정 결과에 따르면 한화그룹은 2023년도 주채무계열에 선정되어 있습니다. 2023년 주채무계열 선정 결과 총 38개 계열이 선정되었으며, 한화그룹은 우리은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 한화그룹의 주채무계열 선정 순위가 6위를 기록한 바를 고려하여 볼 때, 한화그룹이 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다.한화그룹의 경우 아직은 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결 실체의 이자보상배율의 악화 등 재무안정성이 약화될 경우 관리대상계열 또는 재무구조개선약정 대상계열에 포함될 가능성이 존재합니다. 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기 말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다.상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
■ [(주)한화 경영 효율화 및 지배구조 개편을 위한 사업부문 재편]
[(주)한화의 항공사업 및 공작기계사업 양도 관련]
당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스, 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[(주)한화의 자동차부품 사업부문의 물적분할 관련]
당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로 단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다. 2019년 2월 1일을 분할기일로 설립되는 회사는 에이치오토모티브이며, 물적분할 관련 당사가 금융감독원 전자공시시스템상 제출한 주요사항보고서는 하기와 같습니다.
당사는 물적분할 이후, 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 신설법인인 "에이치오토모티브"을 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[(주)한화의 분산탄부문 물적분할 및 매각과 관련된 사항]
당사는 2020년 7월 30일 기존 영위하는 사업 중 분산탄 사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다. 물적분할로 신설된 법인명은 (주)코리아 디펜스 인더스트리로, 분할 기일은 2020년 11월 2일입니다.
2020년 7월 30일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2020년 11월 2일 분할기일, 2020년 11월 2일 분할등기를 신청함으로서, 분할이 종료되었습니다. 본 분할에 따른 당사의 분할 재무상태표는 다음과 같습니다.
| 과 목 | 분할전(20.3.31) | 분할존속회사 | 분할신설회사 |
|---|
| 자산 | | | |
| 유동자산 | 2,522,358,376,928 | 2,469,022,359,839 | 53,336,017,089 |
| 현금및현금성자산 | 641,835,135,183 | 607,948,674,707 | 33,886,460,476 |
| 기타금융자산(유동) | 60,367,263,454 | 60,367,263,454 | - |
| 매출채권 및 기타채권(유동) | 512,784,898,695 | 512,784,898,695 | - |
| 기타유동자산 | 437,146,401,539 | 433,870,223,289 | 3,276,178,250 |
| 재고자산 | 870,224,678,057 | 854,051,299,694 | 16,173,378,363 |
| 비유동자산 | 5,774,167,851,996 | 5,770,013,950,252 | 6,153,901,744 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) | 16,664,088,848 | 16,664,088,848 | - |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동) | 78,859,360 | 78,859,360 | - |
| 기타금융자산(비유동) | 29,593,510,928 | 29,091,391,737 | 502,119,191 |
| 매출채권 및 기타채권(비유동) | 19,054,186,381 | 19,054,186,381 | - |
| 관계기업투자외 | 4,398,284,550,620 | 4,400,284,550,620 | - |
| 투자부동산 | 23,079,158,106 | 23,079,158,106 | - |
| 유형자산 | 1,163,414,127,086 | 1,158,108,754,285 | 5,305,372,801 |
| 무형자산 | 64,213,428,605 | 63,874,299,029 | 339,129,576 |
| 사용권자산 | 57,852,141,673 | 57,852,141,673 | - |
| 기타비유동자산 | 1,933,800,389 | 1,926,520,213 | 7,280,176 |
| 자산총계 | 8,296,526,228,924 | 8,239,036,310,091 | 59,489,918,833 |
| 부채 | | | |
| 유동부채 | 3,251,700,196,824 | 3,217,273,256,167 | 34,426,940,657 |
| 매입채무 및 기타채무 | 338,660,112,104 | 337,976,638,771 | 683,473,333 |
| 차입금(유동) | 1,590,368,972,224 | 1,590,368,972,224 | - |
| 기타금융부채(유동) | 130,271,823,447 | 129,537,975,246 | 733,848,201 |
| 충당부채(유동) | 17,978,875,560 | 17,978,875,560 | - |
| 기타유동부채 | 1,163,846,697,560 | 1,130,837,078,437 | 33,009,619,123 |
| 당기법인세부채 | 10,573,715,929 | 10,573,715,929 | - |
| 비유동부채 | 1,674,184,459,296 | 1,651,121,481,120 | 23,062,978,176 |
| 차입금(비유동) | 1,079,178,579,952 | 1,079,178,579,952 | - |
| 매입채무및기타채무 | 5,492,557,710 | 5,492,557,710 | - |
| 기타금융부채(비유동) | 44,478,518,085 | 44,478,518,085 | - |
| 종업원급여부채 | 317,935,686,464 | 301,838,427,095 | 16,097,259,369 |
| 충당부채(비유동) | 63,795,659,971 | 56,829,941,164 | 6,965,718,807 |
| 이연법인세부채 | 163,303,457,114 | 163,303,457,114 | - |
| 부채총계 | 4,925,884,656,120 | 4,868,394,737,287 | 57,489,918,833 |
| 자본 | | | |
| 자본금 | 489,550,145,000 | 489,550,145,000 | 2,000,000,000 |
| 자본잉여금 | 584,672,104,090 | 584,672,104,090 | - |
| 자본조정 | -23,801,433,174 | -23,801,433,174 | - |
| 이익잉여금(결손금) | 2,320,220,756,888 | 2,320,220,756,888 | - |
| 자본총계 | 3,370,641,572,804 | 3,370,641,572,804 | 2,000,000,000 |
| 부채및자본총계 | 8,296,526,228,924 | 8,239,036,310,091 | 59,489,918,833 |
당사는 분할과 동시에 분할신설법인에 대해 보유한 주식 400,000주 전량 중 310,400주를 주식회사 디펜스케이에 매각, 잔여 지분 89,600주를 전적대상자 위로금 지급으로 처분하기로 결정하였습니다. 이와 관련된 세부 사항은 다음과 같습니다.[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)] (2020.11.02 공시)
2020년 12월 30일 정산금액이 확정되었으며, 세부적으로 분할신설법인에 대해 당사가 기보유한 400,000중 312,000주를 약 78억원에 처분하였으며 잔여 88,000주는 전적대상자 위로금으로 지급하기로 확정되었습니다. 이와 관련하여 당사는 2020년 12월 30일 정정공시를 진행하였습니다.
[[정정]타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)] (2020.12.30 공시)
금번 매각은 기존 당사의 분산탄 이슈를 해소하고, 국제사회의 ESG 기준을 충족하고자 하는 목적으로 이루어졌습니다. 유럽 등 선진국에서 태양광 사업을 영위중인 당사는 금번 매각을 통해 유럽 대형 투자기관들로부터의 투자 가능성을 제고하여, 글로벌 태양광시장 선점을 위한 발판을 마련할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
[(주)한화의 舊(주)한화건설 흡수합병 관련 사항]
당사는 상법 제527조3의 규정에 의한 소규모 합병 방식으로 당사의 완전자회사인 (주)한화건설을 흡수합병할 것을 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 결정하였습니다. 2022년 11월 1일을 합병기일로 하여 (주)한화건설은 본 합병으로 인해 소멸되었으며, (주)한화 건설부문으로 당사의 건설 사업부문으로 편입되었습니다. 당사는 본 합병을 통해 한화/건설부문(舊 한화건설)의 재무안정성을 강화하여 신용도 상승, 금융비용 감소, 풍력 발전, 수소에너지 등 한화그룹 내 부문간 ESG 사업 시너지 효과가 증대될 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 당사는 합병 이전 (주)한화건설의 지분 100%를 소유하고 있었기 때문에 합병 완료 시 연결 측면의 재무, 영업 등에 미치는 영향은 다소 제한적일 것으로 판단됩니다.
금번 (주)한화 - (주)한화건설 간 흡수 합병 이전에 (주)한화건설은 100% 자회사인 (주)에이치피앤디를 합병기일 2022년 10월 31일로 하여 흡수합병을 진행하였습니다. (주)에이치피앤디는 부동산 시행사업을 위해 2018년 설립한 한화건설의 자회사로, (주)한화로의 합병 이전에 한화건설을 존속법인으로 하여 흡수합병을 진행하였습니다. 자세한 사항은 아래 '주요사항보고서(회사합병결정)'을 참고하시기 바랍니다.
(주)한화 - (주)한화건설 합병 이후 사우디아라비아, 쿠웨이트 등 해외 현장에서 진행되고 있는 공사의 계약상 지위, 권리 및 의무의 승계를 위해서는 발주처의 동의 절차 등이 필요합니다. 한화건설의 중요 도급계약 중 하나인 이라크 비스마야 신도시 공사와 관련하여 이라크 국가투자위원회(NIC)는 2022년 10월 6일자로 당사가 한화건설과 진행하고 있는 합병 절차에 대하여 부동의 의사를 전달하였고, 이에 한화건설은 이라크에서 진행되고 있던 비스마야 신도시 및 사회기반시설 공사와 관련하여 NIC의 기성금 지연지급 및 미지급 등 NIC의 계약위반을 이유로 2022년 10월 7일 공사도급계약에 따라 NIC에 해지 통지를 하였습니다. 따라서 한화건설이 (주)한화 건설부문으로 흡수 합병되는 과정에서 이라크 비스마야 계약이 이전되지는 않았습니다. 하지만 이후 2023년 1월 이라크 국가투자위원(NIC)와 現 한화 건설부문이 비스마야 신도시 사업 재개를 위한 협상 합의문(MOA) 작성을 하는 등 협상이 재개되고 있지만 공식적으로 사업 재개여부는 불분명하며 해당 여부에 따라서 당사의 건설부문의 수익에 큰 변동이 있을 수 있습니다. 해당 내용에 대한 자세한 사항은 [III. 투자위험요소 - 2. 회사위험. 하]를 참고하시기 바랍니다.당사는 본 합병을 통해 한화/건설부문(舊 한화건설)의 재무안정성을 강화하여 신용도 상승, 금융비용 감소, 풍력 발전, 수소에너지 등 한화그룹 내 부문간 ESG 사업 시너지 효과가 증대될 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 당사는 합병 이전 (주)한화건설의 지분 100%를 소유하고 있었기 때문에 합병 완료 시 연결 측면의 재무, 영업 등에 미치는 영향은 다소 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 경기변동에 민감한 건설업 특성과 당사의 사업포트폴리오 개편(한화건설, 한화정밀기계 취득 / 방산부문 매각) 에 따른 당사의 수익성 및 재무건전성에 미칠 영향에 대한 불확실성이 상존하기 때문에 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
[(주)한화의 방산 사업부문 분할 후 한화에어로스페이스에 매각 관련 사항]
당사는 2022년 07월 29일 이사회 결의를 통해 당사의 사업 부문 중 방산 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 2022년 11월 2일을 분할기일로 하여 분할신설회사((주)한화방산)를 설립하고, 분할신설회사의 지분 전부를 한화에어로스페이스(주)에게 매도하는 것을 결정하였습니다. 한화그룹 내 분산되어 있던 방산사업 회사를 한화에어로스페이스(주)로 일원화하여 한화에어로스페이스(주)를 '종합방산기업'으로 성장시키기 위함이며, 이로 인해 당사는 매각 재원을 활용하여 당사 자체사업의 중장기 수익성을 제고하며, 자회사 사업 및 지분가치 극대화 제고를 위해 방산 사업부문 분할 후 자회사인 한화에어로스페이스(주)에게 매각하기로 결정하였습니다.
| [분할 전, 후 요약 재무구조] |
| (기준일: 2022.03.31) | (단위: 원) |
| 과 목 | 분할전(22.3.31) | 분할존속회사 | 분할신설회사 |
|---|
| 자산 | | | |
| 유동자산 | 2,073,657,974,403 | 839,273,874,176 | 1,234,384,100,227 |
| 현금및현금성자산 | 152,774,232,449 | 52,774,232,449 | 100,000,000,000 |
| 매출채권및기타채권 | 647,382,646,201 | 368,239,388,463 | 279,143,257,738 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | 14,340,370 | 14,340,370 | - |
| 기타금융자산 | 52,519,873,226 | 48,695,088,674 | 3,824,784,552 |
| 기타유동자산 | 761,617,691,647 | 273,889,971,898 | 487,727,719,749 |
| 재고자산 | 459,349,190,510 | 95,660,852,322 | 363,688,338,188 |
| 비유동자산 | 6,236,115,445,845 | 5,761,340,268,244 | 893,533,482,754 |
| 매출채권및기타채권 | 7,676,385,948 | 1,916,385,948 | 5,760,000,000 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | 17,913,655,777 | 2,028,288,937 | 15,885,366,840 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | 58,859,360 | 58,859,360 | - |
| 기타금융자산 | 22,975,531,723 | 14,013,778,044 | 8,961,753,679 |
| 종속기업및관계기업투자 | 4,834,834,191,937 | 5,253,592,497,090 | - |
| 투자부동산 | 9,843,890,621 | 9,843,890,621 | - |
| 유형자산 | 1,230,790,255,439 | 406,479,043,300 | 824,311,212,139 |
| 무형자산 | 76,470,939,964 | 43,484,997,877 | 32,985,942,087 |
| 사용권자산 | 34,909,093,688 | 29,875,401,291 | 5,033,692,397 |
| 기타비유동자산 | 642,641,388 | 47,125,776 | 595,515,612 |
| 자산총계 | 8,309,773,420,248 | 6,600,614,142,420 | 2,127,917,582,981 |
| 부채 | | | |
| 유동부채 | 2,912,260,227,054 | 1,487,644,154,549 | 1,424,616,072,505 |
| 매입채무및기타채무 | 286,546,062,590 | 203,016,812,566 | 83,529,250,024 |
| 차입금및사채 | 1,554,286,333,077 | 1,086,113,133,077 | 468,173,200,000 |
| 기타금융부채 | 42,080,125,728 | 22,560,757,605 | 19,519,368,123 |
| 기타유동부채 | 949,461,596,969 | 137,592,184,675 | 811,869,412,294 |
| 유동충당부채 | 65,369,991,856 | 23,845,149,792 | 41,524,842,064 |
| 당기법인세부채 | 14,516,116,834 | 14,516,116,834 | - |
| 비유동부채 | 1,839,953,315,523 | 1,555,410,110,200 | 284,543,205,323 |
| 매입채무및기타채무 | 5,709,616,131 | 4,802,222,729 | 907,393,402 |
| 차입금및사채 | 1,267,800,219,770 | 1,185,973,419,770 | 81,826,800,000 |
| 기타금융부채 | 55,072,204,594 | 53,511,385,810 | 1,560,818,784 |
| 순확정급여부채 | 291,178,483,948 | 117,352,730,912 | 173,825,753,036 |
| 비유동충당부채 | 38,127,732,063 | 11,705,291,961 | 26,422,440,102 |
| 이연법인세부채 | 182,065,059,017 | 182,065,059,017 | - |
| 부채총계 | 4,752,213,542,577 | 3,043,054,264,749 | 1,709,159,277,828 |
| 자본 | | | |
| 자본금 | 489,550,145,000 | 489,550,145,000 | 10,000,000,000 |
| 자본잉여금 | 598,162,763,041 | 598,162,763,041 | 408,758,305,153 |
| 자본조정 | (33,794,947,194) | (33,794,947,194) | - |
| 기타포괄손익누계액 | (1,219,630) | (1,219,630) | - |
| 이익잉여금(결손금) | 2,503,643,136,454 | 2,503,643,136,454 | - |
| 자본총계 | 3,557,559,877,671 | 3,557,559,877,671 | 418,758,305,153 |
| 부채및자본총계 | 8,309,773,420,248 | 6,600,614,142,420 | 2,127,917,582,981 |
위와 같이 당사는 당사의 방산 사업부문을 단순 물적분할 방식으로 (주)한화방산을 분할신설법인으로 분할한 후 자회사인 한화에어로스페이스(주)에게 처분금액 약 8,521억원에 지분 전량을 매각하였습니다. 당사는 해당 매각자금을 통해 사업구조 개편을 통해 미래 지향적 사업 포트폴리오 재구성에 사용할 예정이며, 동시에 자회사인 한화에어로스페이스(주)에 그룹 내 방산 역량을 집중시켜 시너지 극대화를 꾀할 예정입니다. 하지만 당사의 사업부문이었던 방산 부문이 분할, 매각되었기 때문에 개편되는 다른 사업부문이 방산 부문에 비해 수익성이 떨어질 경우에는 당사의 별도 기준 수익성은 다소 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[(주)한화의 한화정밀기계 지분 취득 관련 사항]
당사는 (주)한화 방산부문을 분할 후 한화에어로스페이스 매각한 후 지배구조 및 사업 포트폴리오 개편을 위해 당사의 자회사인 한화에어로스페이스가 보유하고 있는 한화정밀기계 지분 전량을 취득할 것을 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 결정하였습니다. 한화정밀기계 지분 전량 취득가액 5,250억원이며, 2023년 12월 31일에 취득할 예정이었습니다. 하지만 이후 2023년 9월 26일 당사는 사업 및 경영환경 등의 급격한 변동으로 인하여 한화정밀기계의 지분 취득으로 인한 제품/사업 경쟁력 제고 및 시너지 확보가 불투명해짐에 따라 매도인과의 상호 합의하에 주식매매계약을 해제하였습니다.
정정신고(보고)
| 1. 정정관련 공시서류 | 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) |
| 2. 정정관련 공시서류제출일 | 2022-07-29 |
| 3. 정정사유 | 상호 합의에 의한 계약 해제에 따른 주식취득 결정 철회 |
| 4. 정정사항 |
| 정정항목 | 정정전 | 정정후 |
| 전 항목 | 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 | 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 철회 |
| 9. 기타투자판단과 관련한 중요사항 | - | -당사는 사업 및 경영환경 등의 급격한 변동으로 인하여 한화정밀기계 지분 취득으로 인한 제품/사업 경쟁력 제고 및 시너지 확보가 불투명해짐에 따라 매도인과의 상호 합의 하에 주식매매계약을 해제하였습니다. |
[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
| 당해연도 | - | - | - | - | - | - |
| 전연도 | - | - | - | - | - | - |
| 전전연도 | - | - | - | - | - | - |
[(주)한화건설 건설부문 (舊(주)한화건설) 미청구공사 관련 사항]
미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다.공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다.건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.
(주)한화 건설부문 (舊(주)한화건설)이 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감합니다.이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 한화건설의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다.
2023년 3분기말 기준 (주)한화건설 건설부문 (舊(주)한화건설) 계약자산(미청구공사) 금액은 약 6,690억원으로 2022년 약 4,710억원과 비교하여 약 1,980억원 증가하였습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배재할 수 없습니다.
| 구 분 | 2023년 3분기말 | 2022년말 |
|---|
| 계약자산(주1) | 계약부채 | 계약자산(주1) | 계약부채 |
|---|
| 건설부문 | 669,016 | 1,500,278 | 470,973 | 1,356,656 |
| (주1) | 상기 계약자산 이외에 계약이행원가 당분기 7,212백만원(전기말 : 11,184백만원)이 재무제표상 선급비용에 포함되어 있습니다. |
2023년 3분기말 기준 도급금액이 전체 매출액의 5% 이상에 해당하는 사업에 대한 미청구공사 및 공사미수금 현황은 아래와 같습니다.
| 구분 | 계약명 | 계약일자 | 공사기한(주1) | 진행률(주1) | 미청구공사(상계후) | 공사미수금 |
|---|
| 총액 | 손상차손누계액 | 총액 | 대손충당금 |
|---|
| 건설부문 | 상인천초교주변 재개발 | 2022-09-01 | 2025-11-30 | 0.70% | 2,010,758 | - | - | - |
| 건설부문 | 인천다복마을 재개발 | 2021-03-01 | 2023-10-31 | 90.25% | 12,050,954 | - | - | - |
| 건설부문 | 광명1R 재개발 | 2021-10-01 | 2025-12-14 | 24.92% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 운암3단지 재건축 | 2021-04-01 | 2024-05-31 | 13.56% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 미추8구역 재개발 | 2020-03-01 | 2026-12-31 | 1.52% | 3,818,794 | - | - | - |
| 건설부문 | 당리2구역 재개발 | 2022-01-01 | 2024-07-31 | 0.81% | 1,088,696 | - | - | - |
| 건설부문 | 전주에코시티 주상복합 | 2019-11-01 | 2023-05-01 | 100.00% | - | - | 88,692,698 | - |
| 건설부문 | 계림3 재개발 | 2024-03-31 | 2027-02-28 | 0.08% | 252,765 | - | - | - |
| 건설부문 | 천안 노태공원 | 2021-05-01 | 2024-12-31 | 34.88% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 덕천2구역 재건축 | 2021-06-01 | 2023-11-30 | 85.80% | 36,318,231 | - | - | - |
| 건설부문 | 원당1구역 재개발 | 2022-07-01 | 2025-06-30 | 2.38% | 4,394,906 | - | - | - |
| 건설부문 | 속초 반얀트리 | 2020-09-30 | 2024-01-31 | 66.44% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 대전부사 재개발 | 2023-10-01 | 2026-05-31 | 0.09% | 171,790 | - | - | - |
| 건설부문 | 과천 지식타운 7BL | 2021-03-10 | 2023-11-17 | 93.43% | 5,084,446 | - | - | - |
| 건설부문 | 대전 학하 민간임대 | 2021-08-01 | 2024-12-31 | 10.79% | 4,084,251 | - | 505,527 | - |
| 건설부문 | 포항 이인 공동주택 | 2021-07-12 | 2024-02-29 | 73.14% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 고양향동 지산 | 2021-02-01 | 2023-07-07 | 100.00% | 6,057,836 | - | 8,822,824 | - |
| 건설부문 | 용산주공 재건축 | 2023-08-01 | 2026-03-31 | 0.35% | 695,411 | - | - | - |
| 건설부문 | 인천 무주골 아파트 | 2020-12-01 | 2023-09-30 | 95.21% | - | - | 46,717,720 | - |
| 건설부문 | 오시리아 메디타운 | 2021-12-31 | 2024-04-30 | 25.61% | - | - | - | - |
| 건설부문 | CJ라이브 아레나 | 2021-09-30 | 2024-06-30 | 36.38% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 청주 매봉공원 | 2021-10-01 | 2025-09-21 | 22.92% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 천안 구성 1,2구역 재개발 | 2022-01-26 | 2032-01-25 | 0.01% | 43,548 | - | - | - |
| 건설부문 | 대전 월평공원 | 2021-10-01 | 2026-04-20 | 7.11% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 강북 미아삼양 주상복합 | 2021-05-25 | 2025-11-30 | 16.22% | - | - | 5,203,923 | - |
| 건설부문 | 아산 배방 생활숙박시설 | 2021-10-28 | 2026-09-30 | 13.79% | - | - | 33,181,500 | - |
| 건설부문 | 제주 대정 공동주택 | 2022-11-03 | 2025-01-02 | 18.24% | - | - | 65,783,900 | - |
| 건설부문 | 평택 화양지구 7-2BL 공동주택 | 2022-06-07 | 2025-11-30 | 10.86% | - | - | 6,031,568 | - |
| 건설부문 | 수원 장안 공동주택 | 2020-12-18 | 2023-09-30 | 90.44% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 영종도 인스파이어 CM | 2019-10-01 | 2023-09-30 | 95.01% | 139,715,888 | - | - | - |
| 건설부문 | 인천공항 제2터미널 확장 | 2021-01-01 | 2024-10-31 | 87.03% | 78,435,659 | - | 30,232 | - |
| 건설부문 | 천안 순천향대 새병원 | 2021-05-06 | 2024-12-05 | 48.23% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 안산 카카오 데이터센터 | 2021-11-26 | 2023-11-14 | 90.57% | 8,678,777 | - | 26,260,300 | - |
| 건설부문 | 고양 삼송 이지스 데이터센터 | 2023-07-07 | 2026-06-06 | 1.34% | 6,668,593 | - | - | - |
| 건설부문 | 소사원시 복선전철 | 2011-04-22 | 2019-12-31 | 100.00% | - | - | 2,167,784 | - |
| 건설부문 | 안성구리고속도로 | 2016-12-13 | 2023-12-31 | 88.31% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 포항영덕고속도로 | 2016-08-18 | 2024-07-22 | 74.94% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 신분당선(용산강남) | 2016-08-30 | 2031-12-31 | 49.38% | 4,590,052 | - | 200,000 | - |
| 건설부문 | 대전하수처리장 현대화 | 2021-11-01 | 2027-03-31 | 8.25% | 25,303,348 | - | - | - |
| 건설부문 | 새만금 345kV 송변전설비 | 2022-07-01 | 2025-06-30 | 0.03% | 77,103 | - | - | - |
| 건설부문 | 양양수리 육상풍력 | 2020-12-31 | 2027-04-06 | 16.88% | - | - | 3,337,765 | - |
| 건설부문 | 신고리원자력 5,6호기 | 2015-06-12 | 2025-09-30 | 95.80% | 31,875,658 | - | - | - |
| 건설부문 | 통영 천연가스 발전 PJ | 2020-12-01 | 2024-03-31 | 80.33% | 36,778,228 | - | 59,581,500 | - |
| 건설부문 | HSC Cosmos PJ | 2022-11-01 | 2024-06-30 | 18.19% | 967,613 | - | - | - |
| 건설부문 | 금호석유화학 NB-Latex N-1 Line 신설 | 2022-03-02 | 2024-04-30 | 66.07% | - | - | 12,081,999 | - |
| 건설부문 | EVERGREEN PJ | 2023-05-01 | 2025-08-31 | 8.15% | - | - | - | - |
| 건설부문 | 대산 CGN대산전력 천연가스 복합화력 | 2023-08-31 | 2026-07-31 | 0.02% | 59,097 | - | - | - |
| 건설부문 | 이라크 Bismayah 국민주택도급사업 (주2) | 2012-05-30 | 2027-12-31 | 45.01% | - | - | 532,244,790 | 12,714,526 |
| 건설부문 | 이라크 Bismayah Social Infra (주2,3) | 2015-04-05 | 2027-12-31 | 29.33% | - | - | 222,941,194 | 4,617,249 |
| 건설부문 | Jazan Refinery Terminal Project | 2012-11-14 | 2023-07-31 | 99.69% | - | - | 22,533,005 | - |
| 건설부문 | Ma'aden PAP | 2013-12-19 | 2018-03-21 | 99.68% | - | - | - | - |
| 건설부문 | NRP Project | 2015-10-28 | 2023-10-31 | 97.48% | - | - | 14,955,707 | - |
| 건설부문 | 409,222,401 | - | 1,151,273,936 | 17,331,775 |
| (주1) | 당분기말 현재 물리적인 공사는 완료되었지만, 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사종료일이 경과한 현장이 포함되어 있습니다. |
| (주2) | 이라크 비스마야 대손충당금은 화폐의 시간가치를 고려한 현재가치평가손실로 미래 현금유입에 따라 변동됩니다. |
| (주3) | 상계 전 미청구공사 금액은 53,784,588천원입니다. |
(주)한화건설 건설부문 (舊(주)한화건설)의 해외 사업부문 중 과거 공정률이 대략 100%에 이르고 있음에도 불구하고, 준공 승인 대기하는 과정 등에서 발생한 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식 차이로 인해 미청구공사 잔액이 남아있던 계약은 대부분 해소 되었습니다. 舊 한화건설은 이라크에서 진행되고 있던 비스마야 신도시 및 사회기반시설 공사와 관련하여 NIC의 기성금 지연지급 및 미지급 등 NIC의 계약위반을 이유로 2022년 10월 7일 공사도급계약에 따라 NIC에 해지 통지를 하였습니다. 하지만 이후 2023년 1월 이라크 국가투자위원(NIC)와 現 한화 건설부문이 비스마야 신도시 사업 재개를 위한 협상 합의문(MOA) 작성을 하는 등 협상이 재개되고 있지만 공식적으로 사업 재개여부는 불분명하며 해당 여부에 따라서 당사의 건설부문의 수익에 큰 변동이 있을 수 있습니다.
[(주)한화 건설부문(舊 한화건설) 이라크 비스마야 프로젝트 관련 위험]
당사 건설부문의 전신이던 (주)한화건설은 2012년 5월 이라크 비스마야 주택사업 본계약을 체결하였습니다. 해당 사업은 2012년부터 착수되어 2027년까지 이라크 수도 바그다드 인근인 비스마야 지역에 주택 10만80가구와 사회기반시설 등을 지어 신도시를 건설하는 대규모 사업입니다. 2012년 당시 해외수주 최대 규모인 약 12조원의 계약이었으며, 한화건설이 단독 설계 및 시공 참여하는 건이었습니다.2016년부터 2018년까지 지속된 내전으로 이라크 정부의 공사대금 지급이 늦어지며 공사가 연기되었고, 2020년에는 코로나19의 영향으로 공정이 중단되었습니다. 이로 인해 2022년 8월말 기준 신도시 프로젝트와 인프라 프로젝트의 공정률은 각각 38.1%, 26.4%에 불과하였습니다. 이러한 상황 속, 한화건설은 2022년 10월 7일 공사비 미지급 등을 이유로 공사도급계약에 따라 계약해지를 통지하였습니다. 이후 통지일로부터 21일 후인 10월 28일 해지 효력이 발생함에 따라 사업지에서 철수하였습니다. 2022년 8월말 기준 공사를 완료한 공종에 대해 49억 5100만 달러(약 6조 4,900억원)를 청구하였으나, 이 중 약 43억 200만 달러(약 5조 6800억원)만을 실제로 수령하였고, 회수되지 않은 공사 미수금은 6억 2900만 달러(약 8,200억원)에 달했으며 이는 2022년 한화건설 매출액 2조 9,500억원의 30%에 이르는 규모였습니다. 공사대금 수령이 원활히 이루어지지 않아 한화건설의 현금흐름은 2022년 상반기 기준 1,424억원 유출되었고, 2021년말 연결기준 영업활동현금흐름도 약 2,600억원으로 전년 3,100억원 대비 15.0% 감소하였습니다.이라크 내부 정치적 이해관계가 불안정하게 전개됨에 따라 본 계약의 사업 재개는 어려울 전망이었으나, 쿠르트계 정치인 압둘 라티프 라시드가 대통령으로 신규 선출되고, 시아파 정치인 모하메드 시아 알수다니가 신임 총리로 지명되면서 협상 재개 가능성이 제기되었습니다. 2022년 11월부터 당사와 이라크국가투자위원회(NIC)와 협상이 시작되었고, 긍정적으로 협상이 진행되면서
2023년 1월 이라크 국가투자위원(NIC)와 現 한화 건설부문이 이라크에서 진행하고 있던 이라크 비스마야 신도시 사업 / 이라크 비스마야 사회기반시설 사업과 관련하여 사업의 전부의 재개를 목적으로 하는 수정 계약의 협상 및 미지급 기성금 일부의 지급을 조건으로 협상을 진행하였으며, 2023년 1월 3일 부분적 공사재개를 합의하였습니다. NIC와 부분적 공사재개 합의 이후에도 기존 계약조건 유지를 주된 내용으로 하여 이라크 비스마야 신도시 사업 / 이라크 비스마야 사회기반시설 사업의 전부의재개를 목적으로 하는 수정계약 협상을 지속적으로 진행하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 공식적으로 사업 재개여부는 불분명하며 해당 여부에 따라서 당사의 건설부문의 수익에 큰 변동이 있을 수 있습니다.
[한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련]
당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사 설립을 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 이며 3개의 분할회사는 각 회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다.
2017년 4월 27일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2017년 7월 1일 분할기일, 2017년 7월 3일 분할등기 신청함으로서, 분할이 종료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 및 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.
| 구분 | 분할 전 | 분할 후 |
|---|
| 분할신설회사 | 분할존속회사 |
|---|
| 한화지상방산 | 한화파워시스템 | 한화정밀기계 | 한화에어로스페이스(구,한화테크윈) |
|---|
| Ⅰ. 유동자산 | 1,679,889 | 363,126 | 134,277 | 104,692 | 1,077,794 |
| (1) 당좌자산 | 1,169,298 | 198,114 | 113,113 | 71,011 | 787,060 |
| (2) 재고자산 | 510,591 | 165,012 | 21,164 | 33,681 | 290,734 |
| Ⅱ. 비유동자산 | 2,964,969 | 909,140 | 77,066 | 17,452 | 2,574,578 |
| (1) 투자자산 | 1,248,115 | 674,182 | 0 | 5,225 | 1,175,264 |
| (2) 유형자산 | 870,836 | 223,262 | 75,808 | 1,178 | 570,589 |
| (3) 무형자산 | 378,967 | 9,651 | 557 | 2,221 | 366,538 |
| (4) 기타비유동자산 | 467,051 | 2,045 | 702 | 8,827 | 462,188 |
| 자산총계 | 4,644,858 | 1,272,266 | 211,343 | 122,143 | 3,652,372 |
| Ⅰ. 유동부채 | 1,253,173 | 446,778 | 71,335 | 22,766 | 712,295 |
| Ⅱ. 비유동부채 | 1,227,812 | 271,177 | 25,829 | 29,479 | 908,037 |
| 부채총계 | 2,480,985 | 717,955 | 97,164 | 52,245 | 1,620,332 |
| Ⅰ. 자본금 | 265,650 | 28,000 | 5,000 | 3,000 | 265,650 |
| Ⅱ. 자본잉여금 | 188,650 | 421,665 | 81,992 | 66,898 | 188,650 |
| Ⅲ. 자본조정 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ⅳ. 기타포괄손익누계액 | 539,043 | 104,646 | 27,187 | 0 | 407,210 |
| Ⅴ. 이익잉여금 | 1,170,530 | 0 | 0 | 0 | 1,170,530 |
| 자본총계 | 2,163,873 | 554,311 | 114,179 | 69,898 | 2,032,040 |
| 부채와자본 총계 | 4,644,858 | 1,272,266 | 211,343 | 122,143 | 3,652,372 |
이후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 시큐리티부문을 물적분할해 자회사로 신설 및 편제하기로 결정하였습니다. 존속법인의 사명은 한화에어로스페이스(주)로 변경하고 항공엔진 및 부품 사업을 영위하며, 한화테크윈은 신설되는 시큐리티 부문을 가져감으로써 한화에어로스페이스(주)의 자회사로 변경됩니다.
| 구 분 | 회사명 | 사업부문 | 비 고 |
|---|
| 분할되는 회사
(분할존속회사) | 한화에어로스페이스주식회사 | 항공기 엔진/엔진부품,
산업용로봇 등의 제조 및 판매 | 상장 |
| 분할신설회사 | 한화테크윈주식회사 | 감시카메라 등의
제조 및 판매 | 비상장 |
한화테크윈의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.
2018년 2월 2일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2018년 4월 1일 분할기일, 2018년 4월 3일 분할등기가 완료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(주) 및 한화테크윈의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.
| 과목 | 분할 전 | 분할 후 |
|---|
| 분할신설회사
한화테크윈주식회사 | 분할되는 회사
한화에어로스페이스주식회사 |
|---|
| 자산 | | | |
| I. 유동자산 | 1,180,106,280,326 | 236,383,251,981 | 943,723,028,345 |
| 현금및현금성자산 | 10,963,731,382 | 46,783,393 | 10,916,947,989 |
| 기타금융자산 (*) | 149,900,198,005 | 34,500,000,000 | 115,400,198,005 |
| 매출채권및기타채권 | 472,653,556,399 | 168,081,952,531 | 304,571,603,868 |
| 재고자산 | 368,784,246,125 | 26,144,478,602 | 342,639,767,523 |
| 기타유동자산 | 140,427,729,543 | 7,610,037,455 | 132,817,692,088 |
| 매각예정비유동자산 | 37,376,818,872 | 0 | 37,376,818,872 |
| II. 비유동자산 | 2,621,310,407,039 | 173,339,556,617 | 2,625,491,055,499 |
| 기타금융자산 | 287,059,630,339 | 0 | 287,059,630,339 |
| 장기매출채권및기타채권 | 13,626,510,524 | 5,125,045,017 | 8,501,465,507 |
| 파생상품자산 | 7,731,239,778 | 0 | 7,731,239,778 |
| 기타비유동자산 | 21,076,790,909 | 1,131,701,105 | 19,945,089,804 |
| 유형자산 | 599,329,368,161 | 49,798,555,405 | 549,530,812,756 |
| 무형자산 | 357,375,416,578 | 82,050,647,932 | 275,324,768,646 |
| 종속기업및관계기업투자 (**) | 1,335,111,450,750 | 24,411,260,144 | 1,477,398,048,669 |
| 이연법인세자산 | | 10,822,347,014 | |
| 자산 총계 | 3,801,416,687,365 | 409,722,808,598 | 3,569,214,083,844 |
| 부채 | | | |
| I. 유동부채 | 691,121,016,715 | 142,324,649,731 | 548,796,366,984 |
| 매입채무및기타채무 | 189,173,242,129 | 34,621,966,312 | 154,551,275,817 |
| 차입금및사채 (*) | 257,946,512,543 | 95,045,886,136 | 162,900,626,407 |
| 파생상품부채 | 0 | 0 | 0 |
| 미지급법인세 | 3,142,751,288 | 0 | 3,142,751,288 |
| 기타유동부채 | 240,858,510,755 | 12,656,797,283 | 228,201,713,472 |
| 매각예정비유동부채 | 0 | 0 | 0 |
| II. 비유동부채 | 960,803,478,019 | 100,700,300,804 | 870,925,524,229 |
| 장기매입채무및기타채무 | 87,172,758,113 | 3,160,000,000 | 84,012,758,113 |
| 차입금및사채 (*) | 673,828,954,201 | 50,000,000,000 | 623,828,954,201 |
| 종업원급여부채 | 152,838,045,910 | 47,540,300,804 | 105,297,745,105 |
| 이연법인세부채 | 46,963,719,795 | 0 | 57,786,066,810 |
| 부채 총계 | 1,651,924,494,734 | 243,024,950,535 | 1,419,721,891,213 |
| 자본 | | | |
| Ⅰ. 자본금 | 265,650,000,000 | 10,000,000,000 | 265,650,000,000 |
| Ⅱ. 자본잉여금 | 188,649,502,978 | 156,697,858,063 | 188,649,502,978 |
| Ⅲ. 자본조정 | 0 | | 0 |
| Ⅳ. 기타포괄손익누계액 | 436,012,196,321 | | 436,012,196,321 |
| Ⅴ. 이익잉여금 | 1,259,180,493,332 | | 1,259,180,493,332 |
| 자본 총계 | 2,149,492,192,631 | 166,697,858,063 | 2,149,492,192,631 |
당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 경영효율성 제고를 위해 위와 같이 사업재편을 지속적으로 시행한 바 있으며, 이와 같은 회사 분할이 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)에 미치는 영향 및 향후 수익성에 대해서 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
[에이치솔루션(舊.한화에스앤씨)물적분할 관련]
당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 회사 분할과 관련된, 금융감독원 전자공시 시스템 상 공시된 내용은 아래와 같습니다.
한화에스앤씨의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.
위와 같이 당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할 기일로, 단순 물적분할 하였습니다. 분할되는 회사(존속회사)는 에이치솔루션 주식회사로, 분할대상 사업부문(정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문)을 제외한 모든 사업부문을 영위하며, 분할신설회사는 한화에스앤씨 주식회사로, 분할대상 사업부문을 영위하게 되었습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화솔루션 대표이사, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 2021년 10월 01일자로 에이치솔루션의 자회사인 한화에너지가 모회사인 에이치솔루션을 흡수합병하였습니다. 본 합병의 목적은 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 당사의 계열사의 영업활동 등을 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.
[한화지상방산과 한화디펜스의 합병]
당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.
[한화에어로스페이스의 EDAC 및 한화시스템 지분 인수 관련]
① EDAC Technologies Holding Company(이하 "EDAC") 지분인수 개요한화에어로스페이스(주)는 2019년 6월 10일 공시를 통해 미국 코네티컷주에 소재한 항공엔진 부품제조업체인 EDAC 지분 100%를 약 3,500억원에 인수한다고 발표하였습니다. 현지에 특수목적법인("AMC") 자회사를 설립하여 그 자회사가 인수 대상회사에 흡수합병되는 구조이며, 계획된 합병절차에 따라 10월 1일 거래종결 하였습니다. 한화에어로스페이스(주)는 2019년 10월 01일 EDAC의 취득과 관련하여 거래 종결에 따른 취득금액 및 취득예정일자 등을 공시하였습니다. 10월 01일 공시된 타법인 주식 및 출자증권 취득결정에 관한 구체적인 내용은 아래와 같습니다.
또한 한화에어로스페이스(주)는 2019년 9월 26일 공시를 통해 EDAC의 취득을 위해 설립된 특수목적법인인 Accelerate Merger Corp.(이하 "AMC")의 유상증자 결정을 발표하였습니다. 한화에어로스페이스(주)는 유상증자 이후 본 계약에 따라 EDAC의 주식 100%를 취득하기 위해 본건 주주배정증자를 통해 취득대가 지급재원을 마련할 계획을 세웠습니다. 부족한 지급재원에 대해서는 현지에서 AMC가 한화에어로스페이스(주)의 보증을 통해 약 7,000만불의 대출을 진행하여 조달할 계획을 마련했습니다. 한화에어로스페이스(주)가 9월 26일 공시한 유상증자결정의 구체적인 내용은 아래와 같습니다.
② EDAC 지분취득에 따른 시너지EDAC은 2013년 사모펀드(Greenbriar Equity Group)에 인수된 후 슬림화를 거쳐 항공엔진부품 4개 사업장을 운영 중에 있습니다. EDAC은 미국 P&W, GE 등 주요 항공엔진 제조업체들을 대상으로 40년 이상의 엔진부품 납품 경험을 갖추고 있는 우량업체입니다. EDAC이 향후 미국 거점 확보 및 인수하기에 적정한 규모와 기술 시너지를 보유한 것으로 판단하고 있습니다. 특히 허브, 샤프트 등 과거 진입하지 못했던 분야의 기술 및 설계변경이 가능한 Concurrent Engineering 기술력 내재화가 가능해질 것으로 예상됩니다. 따라서 한화에어로스페이스(주)는 EDAC이 고난이도 설계 및 제작 경험을 갖추고 있기 때문에 금번 인수를 통해 항공엔진 분야의 기술력 향상에 도움이 될 것으로 평가하고 있습니다. 특히 EDAC은 엔진 초기 설계단계부터 P&W 혹은 GE와 함께 할 수 있는 기술력이 있다고 알려져 있으므로 한화에어로스페이스(주)가 차기 RSP 사업에 참여하게 될 경우, 높은 사업지분을 확보하는데 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.또한 EDAC은 세계적 항공기 엔진 제조사와 거래 관계를 형성하고 있습니다. EDAC의 고객사 목록에는 제네럴일렉트릭과 프랫앤휘트니(P&W)가 포함돼 있습니다. 해당 업체들은 서방 세계 군용기는 물론 민수용 항공기 엔진 대부분을 개발·생산하며 실질적으로 전 세계 시장을 대상으로 독과점을 형성하고 있는 업체에 해당합니다. 프랑스계 항공기 엔진 제조사 스네크마(현재는 사프란과 합병)와 독일계 MTU 또한 EDAC와 거래 관계를 형성하고 있습니다. 보잉과 록히드마틴, 노스롭그루먼 등의 항공기 제조사도 고객사로 두고 있습니다.한화에어로스페이스(주)가 주력으로 삼는 사업부문인 항공기 부품의 경우, 새로운 거래선을 확보하는 것이 대단히 어려운 것으로 알려져 있습니다. 사소한 오류가 대형 사고로 이어질 수 있는 항공기의 특성상 거래업체간 신뢰를 중시하기 때문에 오랜 기간 검증된 곳에만 제품을 발주하는 분위기가 형성되어 있기 때문입니다. EDAC가 P&W와 9억달러(약 1조 800억원) 규모의 장기 공급계약을 체결했다는 점은 항공업계에서 신뢰성을 검증받았다는 방증으로 해석할 수 있습니다. 항공기 엔진 분야에 가장 큰 공을 들이고 있는 한화에어로스페이스(주)가 EDAC을 인수할 경우 위에서 언급한 EDAC이 기존에 형성해 놓은 대형고객사 또는 장기 공급계약 확보가 가능할 것으로 기대됩니다.③ 한화에어로스페이스(주)의 재무부담하지만 EDAC 지분취득으로 인해 재무적 부담이 과중될 가능성이 존재합니다. 2016년 이후 이루어진 일련의 인수합병으로 인해 한화에어로스페이스(주)의 재무 안정성을 고려할시, EDAC의 지분 인수는 단기적으로 부담이 될 전망입니다. 주력사업인 항공엔진부품 사업과의 시너지효과 등 중장기 관점에서 예상되는 긍정적 효과에도 불구하고 투자규모와 현재 한화에어로스페이스(주)의 재무적 여력을 감안하면 차입금 증가로 인한 재무 부담 증가가 예상됩니다. 인수 후 흡수합병에 따른 재무안정성 지표 변화 추정치는 아래와 같습니다.
장기에 걸쳐 직·간접적으로 발현되는 사업적 시너지효과와는 달리 인수대금으로 인한 차입금 증가는 재무구조에 부담을 줄 수 있습니다. 특히 최근 수년간 대규모의 지분인수, 사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행해 왔고 RSP("Risk and Revenue Sharing Program) 참여에 따른 초기 투자 확대로 한화에어로스페이스(주) 입장에서 금번 인수로 인한 재무적 부담은 증가할 전망입니다.
한화에어로스페이스(주)는 종속회사인 한화시스템㈜의 최대주주로서 48.99%의 지분을 보유하였습니다. 한화시스템(주)는 2021년 3월 29일 이사회결의를 통하여 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)를 진행하였으며, 한화에어로스페이스(주)는 지속적 고성장 예상 자회사 사업에 대한 투자로 보유지분 및 기업가치 제고를 위해 2021년 6월 11일 한화시스템(주)의 주주배정 유상 증자에 참여하였으며, 취득금액은 5,058억원입니다. 본 유상증자 참여 후 동사가 보유하고 있는 한화시스템(주)의 지분율은 46.73%로 변동되었습니다.
[한화에어로스페이스(주)의 (주)쎄트렉아이 지분 인수와 관련된 사항]
당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 2021년 1월 12일 위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업을 영위하는 (주)쎄트렉아이 지분을 인수하기로 결정하였습니다. 세부적으로, 2021년 1월 15일 주식회사 쎄트렉아이의 사모 전환사채 500억원을 현금 취득하였으며, 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 취득(약 589억원)은 2021년 4월 30일 진행되었습니다.이와 관련하여, 한화에어로스페이스(주)가 공시한 내용은 다음과 같습니다.
또한, 2021년 04월 30일 제3자 배정 유상증자 관련 공시는 다음과 같습니다.
한화에어로스페이스(주)는 우주 위성사업 관련해 한국형 발사체인 ‘누리호(KSLV-2)’ 액체로켓엔진 개발을 담당하고 있으며, 한화에어로스페이스(주)의 자회사인 한화시스템(주)는 위성 탑재체인 영상레이더(SAR), 전자광학/적외선(EO/IR) 등 구성품 제작 기술과 위성안테나, 통신단말기 등 지상체 부문 일부 사업을 영위하고 있습니다. 금번 지분 인수를 통해 중장기적인 시너지를 통해 국내외 우주 위성 사업 부분에 진출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 다만 당사의 연결대상 종속회사 및 종속회사의 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미치게 될 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[한화에어로스페이스의 자회사 한화파워시스템 매각 관련]
한화에어로스페이스는 자회사인 한화파워시스템의 지분 전량을 한화임팩트의 100% 자회사인 Hanwha Power Systems Holdings Corp.에게 2022년 08월 21일 2,100억원에 매각하였습니다. 한화임팩트의 대주주는 한화에너지(보유 지분 52.07%), 한화솔루션(47.93%)이며 그 중 한화에너지는 한화그룹의 친환경에너지 사업의 핵심 계열사입니다. 금번 한화임팩트의 한화파워시스템 매각도 친환경 에너지 경쟁력 강화 목적으로 지배구조 개편이 진행되었습니다. 한화파워시스템은 산업용 공기, 압축기, 저장 탱크 등에 기술을 보유하고 있으며, 이를 향후 한화그룹의 수소혼소 사업에서 활용될 예정입니다.
【발행회사의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 | 감사의견 | 외부감사인 |
|---|
| 당해 연도 | 284,212 | 138,418 | 145,794 | 5,000 | 246,304 | 17,610 | 적정 | 삼일회계법인 |
| 전년도 | 291,579 | 145,742 | 145,837 | 5,000 | 190,672 | 8,059 | 적정 | 삼일회계법인 |
| 전전년도 | 247,814 | 111,124 | 136,690 | 5,000 | 188,312 | 13,801 | 적정 | 삼일회계법인 |
한화그룹에서 발표한 수소 밸류체인에 따르면, 한화파워시스템은 수소를 압축하고 충전시스템 가동을 담당하며, 압축기, 고압용기, 냉각장치 등 패키지형 수소충전 시스템을 개발하고 있습니다. 따라서 금번 한화임팩트의 한화파워시스템 인수를 통해 한화그룹에서 목표로 하는 수소산업 생태계의 전 과정에 참여하는 수소 밸류체인 중 핵심 역할을 하는 한화솔루션, 한화에너지에 관련 사업을 집중시켜 그룹의 수소사업 시너지 효과를 높이기 위해 이루어졌습니다. 이와 관련해 중 장기 계획 수립 및 집행 당시에 예상한 시너지 효과가 가시화되지 않을 위험성이 있으니, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[한화그룹의 한화오션(舊대우조선해양) 인수 관련 위험]
[한화그룹의 한화오션(舊대우조선해양, 이하 대우조선해양) 인수 개요]2022년 12월 16일 개최된「산업경쟁력강화 관계장관회의」에서 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 진행상황을 논의되었으며 그 결과, 한화그룹은 대우조선해양 인수 경쟁입찰에서 투자자로 확정되어 2022년 12월 16일(2023년 1월 16일 변경계약체결) 대우조선해양 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였습니다.
당사의 계열회사인 한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주)를 포함하여 Hanwha Impact Partners lnc., 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 총 5개의 한화그룹 계열사가 대우조선해양의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 대우조선해양 지분 49.3%를 확보하였습니다(신고서 제출일 현재 보유 지분율 48.2%로, 최초 취득 시점 대비 현재 보유 주식수에는 변동 없음). 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.
※ 기타주식에 관한 사항
대우조선해양 제3자배정 유상증자를 통한 지분 취득규모를 살펴보면, 한화에어로스페이스(주) 약 1조원(배정주식수 52,219,321주, 지분율 24.67%), 한화시스템(주) 약 5천억원(배정주식수 26,109,661주, 지분율 12.33%), Hanwha Impact Partners Inc. 약 4,000억원(배정주식수 20,887,728주, 지분율 9.87%), 한화컨버전스(주) 약 300억원(배정주식수 1,566,580주, 지분율 0.74%), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.(배정주식수 3,655,353주, 지분율 1.73%)입니다. 제3자배정 유상증자로 인해 기존 최대 주주이던 산업은행의 지분율이 55.69%에서 희석되어 증자 후 28.2% 수준으로 감소하였으며(신고서 제출일 현재 지분율 27.55%), 한화 계열사의 지분율이 도합 49.33%(신고서 제출일 현재 지분율 48.16%)가 되어 대우조선해양의 최대주주가 되어 경영권을 획득하였습니다. 본 인수는 한화그룹에서 추진 중인 방산사업 중심 사업재편에 중요한 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 이처럼, 한화그룹은 한화에어로스페이스, (주)한화, 한화디펜스 등 3개사에 분산되었던 방산사업을 일원화하는 동시에 한화오션(舊대우조선해양)의 선박, 특수선 건조 역량을 더해 육, 해, 공 통합 방산시스템을 완성시킴으로써 글로벌 시장에서도 경쟁력을 갖춘 방산기업으로 성장하기 위한 목적으로 본 한화오션(舊대우조선해양) 인수를 결정하였습니다.
| 구분 | 증자 전 보유주식 수 | 증자 전 지분율 | 배정주식 수 | 증자 참여금액 | 증자 후 지분율 |
|---|
| 한화에어로스페이스(주) | - | - | 52,219,321 | 999,999,997,150 | 24.67% |
| 한화시스템(주) | - | - | 26,109,661 | 500,000,008,150 | 12.33% |
| Hanwha Impact Partners Inc. | - | - | 20,887,728 | 399,999,991,200 | 9.87% |
| 한화컨버전스(주) | - | - | 1,566,580 | 30,000,007,000 | 0.74% |
| Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. | - | - | 3,655,353 | 70,000,009,950 | 1.73% |
| 한국산업은행 | 59,738,211 | 55.69% | - | - | 28.2% |
| 기타 주주 | 47,536,251 | 44.31% | - | - | 22.5% |
| 합계 | 107,274,462 | 100.0% | 104,438,643 | 2,000,000,013,450 | 100.% |
[한화그룹 한화오션(舊대우조선해양) 인수 관련 재무안정성에 관한 사항]한화그룹의 계열사 한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주), Hanwha Impact Partners Inc, 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd 5개사는 제3자배정 유상증자 참여금액을 조달하는 과정에서 별도의 외부 차입, 자금조달 없이 각사 자체 보유현금으로 대우조선해양 지분 취득을 진행하였습니다. 유상증자 금액 2조원 중 당사의 자회사인 한화에어로스페이스의 연결기준 부담금액은 1.5조원(한화에어로스페이스 1조원, 한화시스템 5천억원 포함)수준이었으며, 2022년말 한화에어로스페이스의 연결기준 현금및현금성자산 3조 432억원입니다. 또한 한화에어로스페이스는 연결기준 순차입금/EBITDA 0.49배, 부채비율 286.3%, 차입금의존도 22.9% 등 전반적으로 우수한 재무구조를 보유하고 있으며, 향후 수주잔고에서 미래현금흐름도 매우 양호한 편입니다.
| 구분 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 매출액 | 6,539,606 | 5,541,389 | 5,321,444 |
| 영업이익 | 377,215 | 277,093 | 243,947 |
| 당기순이익 | 152,028 | 301,762 | 164,740 |
| 현금및현금성자산 | 3,043,179 | 2,528,070 | 1,330,706 |
| EBITDA | 634,477 | 620,476 | 489,586 |
| 총차입금 | 3,474,927 | 2,780,638 | 2,478,094 |
| 순차입금 | 312,299 | 154,873 | 1,082,145 |
| 순차입금/EBITDA | 0.49 | 0.25 | 2.21 |
| 차입금의존도 | 22.9% | 25.2% | 26.2% |
| 부채비율 | 286.3% | 181.0% | 216.6% |
하지만 최근 3개년 주요 경영지표에서 볼 수 있듯이 한화오션(舊대우조선해양)의 높은 영업실적 변동성 및 취약한 재무구조를 감안할 경우 당사의 주요 자회사인 한화에어로스페이스의 재무안정성에 상당한 부담요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 한화오션(舊대우조선해양)은 연결기준 2022년 당기순손실 1조 7,448억원, 순차입금/EBITDA -1.08배, 차입금의존도 22.5%, 부채비율 1,542.4% 수준을 기록하였습니다. 최근 고부가가치선박인 LNG운반선 대량수주를 통해 향후 실적 개선이 전망되나 글로벌 경기침체, 고금리 기조, 원가 상승위험 등 외부적인 요인으로 인해 실적 변동성이 상존합니다.
| 구분 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 매출액 | 4,860,150 | 4,486,586 | 7,030,175 |
| 영업이익 | (1,613,565) | (1,754,651) | 153,437 |
| 당기순이익 | (1,744,778) | (1,699,829) | 86,573 |
| EBITDA | (1,483,069) | (1,630,686) | 283,147 |
| 총차입금 | 2,756,255 | 2,779,738 | 2,773,056 |
| 순차입금 | 1,604,279 | 690,106 | 1,359,589 |
| 순차입금/EBITDA | -1.08 | -0.42 | 4.80 |
| 차입금의존도 | 22.5% | 26.2% | 26.9% |
| 부채비율 | 1542.4% | 379.0% | 166.8% |
당사의 주요 자회사인 한화에어로스페이스는 총 2조원 규모의 한화오션(舊대우조선해양) 제3자배정 유상증자 대금 중 1.5조원을 충당할 수 있는 충분한 보유현금, 양호한 재무안정성을 보유하고 있으며, 또한, 우크라이나-러시아 전쟁 이후 세계적인 군비 경쟁이 이어지면서 한화에어로스페이스는 이집트, 폴란드 등과 대규모 수주계약을 체결하면서 견조한 수익성을 시현하고 있습니다. 또한, 한화오션(舊대우조선해양)은 선제적 투자를 통한 적극적 경영정상화의 일환으로, 약 1.5조원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하였으며 2023년 11월 16일 신주의 상장을 완료하였습니다.(관련 내용은 별도 투자위험요소에 상세 기재). 반면, 인수대상인 한화오션(舊대우조선해양)의 높은 영업실적 변동성 및 취약한 재무구조를 고려할 때 인수 이후 당사의 주요 계열회사인 한화에어로스페이스의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
■ 한화솔루션
[한화솔루션의 한화갤러리아 흡수합병 및 한화도시개발 분할합병 관련 사항]
당사의 종속회사인 한화솔루션(주)는 2020년 12월 8일 주요사항보고서(회사합병결정)를 통해 (주)한화갤러리아를 흡수합병하고, (주)한화도시개발을 분할합병하기로 공시하였고, 합병기일인 2021년 4월 1일 합병등종료보고서를 제출하였습니다. 합병계약서에 따라 2021년 4월 1일에 피합병법인인 ㈜한화갤러리아의 재산 및 권리의무를 승계하며, ㈜한화갤러리아는 해산등기를 거쳐 해산하였습니다. 한화솔루션(주)는 흡수합병할 (주)한화갤러리아의 지분 100% 및 분할합병할 (주)한화도시개발의 지분 또한 100%를 보유하고 있습니다. 흡수합병 및 분할합병 대상 회사 모두 한화솔루션(주)의 100% 종속회사로, 따라서 이번 합병으로 인한 연결기준 한화솔루션(주) 연결실체의 변동은 없습니다. 신용평가사들 또한 한화솔루션(주)에 연결기준으로 평가방법론을 적용 중이므로, 금번 합병이 한화솔루션(주)의 신용등급에 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 본 흡수합병 및 분할합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의한 합병이므로 합병 후 존속회사인 한화솔루션(주)의 자본금 변동도 없습니다. 본 합병 공시 내용은 아래와 같습니다.
한화솔루션(주)와 (주)한화갤러리아 흡수합병부터 살펴보면, 기존에 한화솔루션(주)는 (주)한화갤러리아를 100% 자회사로서 보유하고 있었으며, (주)한화갤러리아의 자회사로 (주)한화갤러리아타임월드를 보유하고, 한화솔루션(주)의 유통 사업부문인 백화점 사업 등을 영위하였습니다. 이번 합병으로 한화솔루션(주)는 (주)한화갤러리아를 합병하여 흡수하고, 자회사로 (주)한화갤러리아타임월드를 소유하는 구조로 유통 사업부문을 개편하였습니다. 본건 합병으로 (주)한화갤러리아는 소멸하고, 한화솔루션㈜는 ㈜한화갤러리아의 기존 사업을 전부 승계받았으며, 본건 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본건 합병으로 한화솔루션㈜ 주주의 구성 및 지분율 변동은 없습니다.이와 동시에 (주)한화도시개발은 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문(기존 ㈜한화도시개발 사업부문 중 울주부동산 관련 사업부문을 제외한 나머지 사업부문, "분할합병 대상부문")을 인적 분할하여, 분할합병 대상부문을 한화솔루션(주)에 흡수합병하고, 이를 통해 (주)한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 영위하는 회사로 존속하게 됩니다. 한화솔루션(주)는 (주)한화도시개발의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 본건 분할합병으로 (주)한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 지속 영위하는 회사로서 존속하고, 한화솔루션(주)는 분할합병 대상부문을 2021년 4월 1일부로 승계받았으며, 본건 분할합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본건 분할합병으로 한화솔루션(주) 및 (주)한화도시개발 주주의 구성 및 지분율 변동은 없습니다.
| [한화솔루션의 합병대상회사 지분보유 현황] |
| (단위 : 주, %) |
| 회사명 | 계정과목 | 주식수 | 지분율(%) | 취득원가(백만원) |
|---|
| (주)한화갤러리아 | 종속기업 | 22,000,000 | 100% | 499,035 |
| (주)한화도시개발 | 종속기업 | 10,000,000 | 100% | 209,771 |
본 합병은 2021년 4월 1일 완료되었으며, 합병 전·후 재무 현황은 다음과 같습니다. 아래 한화솔루션㈜와 ㈜한화갤러리아, 분할신설회사 ㈜한화도시개발의 수치는 2020년 12월 31일 기준 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표입니다. 또한 본 건 합병 후 재무상태표는 한화솔루션㈜이 합병등종료보고서에 첨부한 추정 재무상태표이므로 실제 합병기일(2021년 4월 1일)을 기준으로 작성될 합병 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 2021년 3분기 별도 기준 당사의 재무상태표를 추정 재무상태표와 비교하시어 해당 합병이 한화솔루션(주)에 미치는 영향에 유념하시기 바랍니다.
| 구 분 | 합병 전 | 합병 직후추정재무상태표 | 2021년 3분기 당사 별도 재무상태표 |
|---|
| 한화솔루션(주)(합병법인) | (주)한화갤러리아(피합병법인) | (주)한화도시개발분할합병대상부문(피합병법인) |
|---|
| 자산 | | | | | |
| 유동자산 | 2,092,799,425,548 | 604,841,899,570 | 7,564,779,622 | 2,705,188,210,534 | 3,239,870,043,481 |
| 비유동자산 | 8,533,615,206,754 | 1,288,690,065,806 | 113,667,445,740 | 9,319,999,448,157 | 10,961,927,385,535 |
| 자산총계 | 10,626,414,632,302 | 1,893,531,965,376 | 121,232,225,362 | 12,025,187,658,691 | 14,201,797,429,016 |
| 부채 | | | | | |
| 유동부채 | 2,408,747,376,467 | 875,499,970,837 | 3,732,953,931 | 3,287,962,354,518 | 3,169,407,291,533 |
| 비유동부채 | 2,493,445,749,309 | 439,574,895,386 | 12,434,546,065 | 2,945,455,190,760 | 3,263,355,827,901 |
| 부채총계 | 4,902,193,125,776 | 1,315,074,866,223 | 16,167,499,996 | 6,233,417,545,278 | 6,432,763,119,434 |
| 자본 | | | | | |
| 자본금 | 821,170,655,000 | 110,000,000,000 | 26,551,940,000 | 821,170,655,000 | 978,240,655,000 |
| 자본잉여금 | 762,796,518,589 | 341,220,811,836 | 73,035,409,280 | 705,579,105,352 | 1,900,184,317,054 |
| 자본조정 | -7,409,222,370 | 0 | 0 | -7,409,222,370 | -30,570,231,429 |
| 기타포괄손익누계액 | -1,911,586,744 | -3,468,593,665 | 0 | -5,380,180,409 | -1,932,109,404 |
| 이익잉여금 | 4,149,575,142,051 | 130,704,880,982 | 5,477,376,086 | 4,277,809,755,840 | 4,923,111,678,361 |
| 자본총계 | 5,724,221,506,526 | 578,457,099,153 | 105,064,725,366 | 5,791,770,113,413 | 7,769,034,309,582 |
| 부채와 자본 총계 | 10,626,414,632,302 | 1,893,531,965,376 | 121,232,225,362 | 12,025,187,658,691 | 14,201,797,429,016 |
별도기준으로 2021년 3분기 한화솔루션(주)의 별도 재무상태표를 해당 합병 이전 2020년말 한화솔루션(주)의 별도 재무상태표와 비교하여 검토했을 때 한화솔루션(주)의 별도기준 자산 및 부채 총계 규모는 합병 이전 대비 증가하였습니다. 한편, 합병 전 2020년 4분기 별도 재무제표에 따르면 (주)한화갤러리아의 부채비율이 227.3%로 한화솔루션(주)의 85.6%를 상회함에 따라 합병 법인의 추정 부채비율은 107.6%으로 추정되었고 이로 인해 부채비율이 증가할 것으로 예상하였으나 2021년 1분기 1.3조원 규모의 유상증자로 인해 2021년 3분기 당사의 부채비율은 82.8%수준으로 합병 이전 2020년 한화솔루션(주) 별도기준 부채비율보다 감소한 상태입니다.한편, ㈜한화갤러리아는 2020년 2월 4일 ㈜코람코가치부가형부동산제2의3호위탁관리자부동산투자회사에 갤러리아백화점 센터시티점(충남 천안시 서북구 불당동의 토지, 건물, 부속설비)를 3,000억에 매각하는 계약을 체결하였으며, 2020년 2월 28일 매각이 완료되었습니다. 또한, 2021년 3월 30일 갤러리아백화점 광교점(경기도 수원시 영통구 하동의 토지,건물,부속설비)를 ㈜코람코가치투자부동산제3의2호위탁관리자부동산투자회사에 매각하였으며, 처분가액은 약 6,500억원입니다. 해당사업장들은 매각과 동시에 장기 임차(Sales&Lease Back)하므로 해당 사업장의 백화점 영업에는 영향이 없습니다. Sales&Lease Back으로 인하여 단기적으로는 재무건전성 개선 효과를 기대할 수 있으나, 장기 임차 계약으로 인한 지속적인 리스 관련 비용 발생으로 수익성이 악화될 경우 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이번 합병으로 인한 합병법인의 향후 실적과 재무안정성 여부를 면밀히 관찰하고 본 합병을 포함해 아래 회사 위험요소를 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
[계열회사 한화솔루션 대규모 투자위험]
(1) 한화종합화학(주)((구)삼성종합화학) 지분인수2021년 6월 23일 삼성그룹(삼성물산,삼성SDI)이 보유한 한화종합화학(주)지분 24.1% (삼성물산 0.05%, 삼성SDI 4.05%)에 대하여 한화솔루션(약11.6%, 4,730억원)와 한화에너지(약 12.5%, 5,138억원)가 약 1조원(9,868억원)에 취득하기로 결정하였습니다. 한화솔루션은 취득대금과 이자를 포함하여 1차는 거래종결일인 2021년 7월 30일에 1,917억원을 지급하였고, 2차는 거래종결일로부터 1년 후 1,438억원, 3차는 2년 후 1,438억원 지급 예정입니다. 한화솔루션은 금번 지분 취득을 통해서 한화임팩트(주) (구, 한화종합화학(주)) 지분율 47.93%를 보유하게 되었고 미래가치 제고 및 주주간 계약종료에 해당 지분취득의 목적이 있습니다. 추가지분 취득 관련 한화솔루션의 2021년 6월 23일 타법인 주식및 출자증권취득결정 관련 공시는 아래를 참고하시기 바랍니다.
상기와 같은 지분 취득 및 추가 지분취득으로 인하여 한화솔루션은 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족 부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있으며, 한화임팩트(주) (구, 한화종합화학(주))이 보유한 혼소발전 및 수소충전소 등 수소 사업을 확대에 따른 한화그룹의 미래가치 제고를 기대할 수 있습니다. 또한 NCC 업체인 한화토탈과의 수직적 연계를 통하여 제품믹스가 보다 다양해져 사업기반이 강화될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 한화에너지(주)는 정부의 통제 강도가 높은 집단에너지 사업을 영위하고 있는 점 등이 고려되어 한화그룹 내 비금융계열사 중 가장 높은 신용등급을 부여받았으나, 금번 지분 취득과 관련하여 한화그룹 차원의 자금조달원으로 참여하게 되었고 이로 인해 한화그룹 내 계열사와의 재무적 연계성이 강화된 것으로 판단할 만한 요인이 될 수 있습니다. 향후 그룹 차원에서 실질적인 시너지 효과가 어떤 식으로 발현될 것인지와 그룹 화학 계열의 핵심인 한화솔루션에 실질적으로 어떤 이익을 가져올지 지속적인 모니터링이 필요합니다.(2) 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주) 흡수합병또한 당사는 사업 부문 중 태양광 사업 부문에 속하는 100% 지분을 보유하고 있던 舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병하였습니다. 본 합병의 합병계약일은 2019년 9월 20일이며, 합병기일은 2020년 1월 1일입니다. 합병을 통해 당사는 존속회사로 계속 남아있고 소멸회사인 분할 신설회사 舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사는 합병 후 해산하게 되며 본 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본 합병 완료후 당사의 주주 변경은 없습니다. 본 합병을 통해 당사의 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화를 기대하고 있습니다.
(3) (주)더블유오에스 지분 인수한화솔루션은 올레드(OLED) 패널 제조에 필수적 기술을 보유한 (주)더블유오에스 지분 100%를 인수하기로 2021년 7월 결정하였고 2021년 8월 지분 100%를 600억원에 인수 완료하였습니다. (주)더블유오에스는 (주)웨이브일렉트로닉스가 2021년 4월 올레드 사업부문을 물적분할하여 설립한 회사로 한화솔루션은 해당 인수를 통해 화학 및 전자 소재 고부가가치화를 위한 추가 성장동력 확보를 기대할 수 있습니다. (주)더블유오에스는 올레드 패널 제조 공정에 필요한 핵심 부품이 파인메탈마스크 관련 기술을 보유하고 있습니다. 한화솔루션은 모바일 전자 소재 사업을 진행하면서 축적한 생산 역량을 활용하여 파인메탈마스크 양산 체재를 구축하고 관련 투자를 지속적으로 진행할 예정입니다.(4) RES프랑스 지분 인수한화솔루션은 2021년 10월 프랑스 재생에너지 전문 개발 업체인 RES프랑스 지분 100%를 9,878억원에 인수 완료하였습니다. RES프랑스는 태양광과 육상, 해상, 풍력, 에너지저장장치(ESS)재생 에너지 사업개발, 건설관리를 하는 회사로 최근 5년 프랑스 정부의 재생 에너지 프로젝트 수주 물량 기준 10위 안에 드는 사업역량을 보유하고 있으며, 그린필드형 사업에 강점을 가지고 있는 회사입니다. 한화솔루션은 해당 인수를 통해 그린에너지 부문 유럽 시장 진출에 있어서 프랑스를 사업 거점으로 삼고 종합 에너지 솔루션 기업으로서 지위 구축을 기대하고 있습니다. 또한 한화솔루션은 10GW(기가와트)의 전세계 재생에너지 사업권이 약 15GW로 늘어나는 사업규모 확대 효과를 기대할 수 있습니다. 해당 사업 재편으로 유럽 지역 사업에 대한 사업 관리 효율성 제고하기 위해 한화솔루션은 보유한 RES프랑스 지분 100%를 한화솔루션은 100% 자회사 독일 현지법인인 한화EU에너지솔루션('Hanwha EU ENERGY Solutions SE')에 현물출자해 한화EU에너지솔루션이 발행하는 신주 1,000만주를 인수하였습니다. RES프랑스 지분 100%(313만 3,565주)에 대한 처분금액은 1조 42억원입니다. 다음은 해당 타법인 주식의 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 및 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 공시내역입니다.
(5) 美 뉴에이지밋츠 투자한화솔루션은 친환경 성장을 이끌 미래 유망산업으로 미국 캘리포니아 버클리에 소재한 배양육 업체인 뉴에이지밋츠에 투자하였습니다. 뉴에이지밋츠는 2,500만달러(약 300억원)규모의 시리즈A 투자 유치를 2021년 9월에 진행하였고 한화솔루션은 해당 투자 유치에 참여하였습니다. 배양육은 동물세포에서 줄기세포를 채취해 만든 인공고기로 환경문제와 식량 부족, 동물 윤리가 사회적 이슈로 떠오른 상황에서 대안으로 떠오른 방안입니다. 금번 투자를 통해 친환경분야 신사업 확장 효과를 기대할 수 있습니다.(6) 美 랜시움 테크놀리지(Lancium Technologies·랜시움) 투자한화솔루션은 2021년 11월, 미국 텍사스 휴스텀에 위치한 데이터센터 전력관리 전문기업인 스타트업에 1억달러(약 1,200억)를 투자하는 계약을 체결하였습니다. 랜시움은 향후 미국 텍사스 북서부 애빌린시에 데이터센터를 조성한 뒤 태양광과 풍력 등 재생에너지로 생산한 전력을 최적 가격으로 제공할 예정이며, 클라우드 서비스, 핀테크, 가상 화폐 채굴 등 전력 소모가 많은 고성능 컴퓨팅(High Performance Computing) 장비를 운영하는 IT 업체들이 랜시움의 주요 고객입니다. 랜시움의 전력 관리 노하우를 활용하여, 친환경 에너지 사업 다각화에 나설 예정으로 향후 데이터센터에 친환경에너지로 생산한 전력을 안정적으로 공급하는 새로운 사업모델을 구축할 예정입니다.(7) 삼성전기(주) 통신모듈 사업 일부 인수한화솔루션은 2021년 12월 30일 삼성전기(주) 통신모듈 일부 사업 인수에 대한 계약체결을 마치고 2022년 3월말까지 인수를 위한 최종 절차를 마무리할 예정입니다. 한화솔루션이 인수하는 통신모듈 사업 대상은 와이파이 및 5G mmWave 유기기판 안테나 모듈분야로 기존 스마트폰에 통신모듈을 공급하는 것을 넘어 모듈기슬을 활용해 빠르게 성장하는 무선이어폰, 가상현실 및 증강현실 기기 시장도 다각도로 검토할 예정입니다. 해당 인수를 통해 통신 모듈 설계 제조역량의 흡수와 글로벌 네트워크 결합을 통한 시너지 효과를 기대할 수 있습니다.상기 합병 및 지배구조개편, M&A, 지분투자 외에 한화솔루션은 최근 태양광 사업부문에서의 경쟁력 강화를 위해 태양광 사업을 영위하는 자회사 등에 대하여 활발한 통합 및 조정 작업을 펼쳐왔고 2021년 11월 폴리실리콘 제조업체 REC실리콘에 대해 16.67%에 대해 해당하는 지분투자를 실행하였습니다. 한화솔루션은 이처럼 계열사 통합 및 구조조정 등으로 비용절감, 경영효율화 및 시너지효과 창출 등을 추구하였습니다. 그러나 통합 및 구조조정의 시너지가 기대에 미치지 못할 경우 한화솔루션의 연결종속회사로서 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 또한 상기 지분투자 및 ,M&A 외에 향후 미래 성장을 위한 선택과 집중 전략에 의한 매각 또는 매수 M&A 및 지분 투자 시도가 있을 수 있으며 이는 내부의 신중한 검토와 외부 전문가의 조언 등 객관적인 타당성을 검토한 후에 시행할 예정입니다. 이에 따라, 관련된 뉴스 등이 보도될 수 있으며, 이에 따라 한화솔루션의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
(8) 2023년 1월 11일, 한화솔루션은 약 3.2조원 규모의 미국 조지아주 태양광 설비 증설 발표했습니다. 추가되는 설비는 모듈(5.3GW)관련 설비와 잉곳/웨이퍼/셀(3.3GW) 관련 설비이며, 이는 기존 모듈(1.7GW) 및 2023년 중순 완공 예정인 모듈 (1.4GW) 이후 추가 발표입니다. 해당 설비는 2024년 완공 예정이며, 완공 후 미국 내 모듈 생산능력은 2022년 1.7GW에서 2024년 8.4GW로 5배 확대되고, 타 지역 대비 수익성 높은 미국 판매 비중이 2022년 약 40%에서 2025년 70%내외로 늘어 한화솔루션의 수익성 개선이 기대됩니다.
| 1. 제목 | 미국 Value Chain 구축을 위한 투자 |
| 2. 주요내용 | 1) 투자배경- 태양광 제조관련 미국내 Value Chain 구축- 태양광 제조관련 정책지원 강화에 따라 미국내 다양한 지원이 실행 될 예정2) 사업주체- 한화솔루션(주)의 미국내 자회사인 Hanwha Q CELLS USA,INC.의 자회사로 미국 내 사업주체법인 설립 예정3) 사업내용- 잉곳/웨이퍼/셀/모듈 공장 건립 : Georgia주 Bartow County 내 산업단지에 신설4) 예상 투자금액 및 기간- 투자금액 : USD 2.31 Billion- 투자기간 : '23.01.11 ~ '25.06.305) 기대효과 - 경쟁력 강화로 기업가치 및 주주가치 제고6) 기타 - 동 정보는 계획사항으로써 경영환경 변화 및 경영계획 변경 등에 따라 변동될 수 있음 |
| 3. 결정(확인)일자 | 2023-01-11 |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 |
| - 3. 상기 결정(확인)일자는 이사회 결정일입니다. |
| ※ 관련공시 | - |
한화솔루션은 2022년말 기준 한화솔루션의 보유 현금및현금성자산 2.5조원, 2022년 4분기부터 2024년 3분기까지의 예상 순이익 1.8조원, IRA Benefit 0.4조원 및 태양광/ESS 프로젝트 매각을 통한 조달 가능 금액 2~4조원을 감안하였을 시 해당 투자를 위한 자금 조달에 유의적 무리는 없을 것으로 판단하고 있습니다.
본 투자로 인해 한화솔루션은 미국 IRA(Inflation Reduction Act) 법안에 의한 수혜가 기대되며 2023년부터 2032년까지 총 8조원을 상회하는 수혜를 얻을 수 있을 것으로 기대됩니다. IRA 법안의 MPC(Manufacturing Production Credit)은 태양광 제품을 미국에서 생산 및 판매 시 밸류체인에 따라 일정 금액의 Tax credit 제공합니다. 모듈에 대해서는 7cent/w, 셀에 대해서는 4cent/w , 웨이퍼에 대해서는 12달러/㎡ , 폴리실리콘에 대해서는 3달러/kg의 Tax credit이 제공됩니다. Tax credit을 제공하기 위한 미국 정부의 예산에는 제한이 없으며, 따라서 법안에 따른 수혜 장기 안정성이 높은 것으로 판단됩니다. 또한 본 법안은 행정명령이 아닌 미국 의회가 제정한 법안으로서 정권 변화에 따른 리스크 또한 낮을 것으로 판단됩니다.
| 미국밸류체인 | 미국 Capa. 변동 | MPC 혜택 |
|---|
| 투자 전 | 증설 투자 | 투자 후 | 환산 단위 | 연간 규모 | 총합계('23~'32년) |
|---|
| 폴리실리콘 | 16,000MT | REC실리콘 재가동 | 16,000MT | 1cent/w($3/kg) | $ 0.5억불/년 | 총 8조원 상회 예상 |
| 잉곳 | - | +3.3GW - 리디머 신설 | 각 3.3GW | 5~6cent/w($12/m 2 | $1.6 억불 년 |
| 웨이퍼 | - |
| 셀 | - | 4cent/w | U$1.3 억불 년 |
| 모듈 | 1.7GW | +3.3GW- 리디머 신설+3.4GW - 조지아 증설 | 8.4GW | 7cent/w | U$5.9 억불 년 |
| 제조 밸류체인 혜택 합계 17cent/w | 17cent/w | U$9.3 억불 년 |
한화솔루션은 상기 투자와 관련하여 충분한 수익성 검토, 관련 정책에 대한 검토 및 투자를 위한 조달 계획 검토를 심도있게 진행하였습니다. 하지만 경쟁업체의 등장으로 인한 경쟁 심화, 중국과 미국 간 교역 관계 변동, 관련 정책의 변동, 예상 투자 규모 대비 높은 투자 규모 집행 필요 가능성, 조달의 어려움 등의 이유로 예상과는 다른 투자 수익률을 기록할 가능성이 존재합니다. 이에 본건 투자 이후 한화솔루션의 향후 실적, 영업환경 변화, 대외 환경의 변화 및 재무안정성 지표의 변동 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[한화솔루션 첨단소재 사업부문 물적분할 관련 위험]
한화솔루션은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 한화솔루션이 영위하는 사업부문 중 경량복합소재 사업부문 및 태양광소재 사업부문을 분할하여 한화첨단소재 주식회사를 설립하되, 분할신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하는 지배구조 변경을 진행하였습니다.한화솔루션은 2022년 12월 1일을 분할 기일로 분할 후 분할존속법인은 케미칼, 신재생에너지 사업 등의 사업을 영위하고 있으며, 분할신설법인은 경량복합소재 및 태양광소재 사업을 영위하고 있습니다.한편 분할되는 회사는 분할 완료 후 물적분할 후 존속회사가 보유하게 된 한화첨단소재 주식회사 지분 100% 중 39.70%를 투자자 글랜우드크레딧 주식회사에게 약 3,543억원에 처분하기로 하는 주식매매계약 체결하였으며, 해당 주식매매거래와 더불어 분할당사회사의 100% 자회사인 에이치에이엠 홀딩스 주식회사(이하 "HAM홀딩스") 발행 전환우선주식 2,024,292주(지분비율 39.70%)를 글랜우드크레딧에게 금 약 1,457억원에 처분하였습니다. 또한 발행회사인 한화첨단소재는 위 주식매매거래와 동시에 글랜우드크레딧에게 신주(전환우선주식 728,748주, 지분비율 12.50%)를 금 1,275억원에 발행하였으며, HAM홀딩스는 위 주식매매거래와 동시에 글랜우드크레딧에게 신주(전환우선주식 728,748주, 지분비율 12.50%)를 금 525억원에 발행하였습니다.한화솔루션은 각 사업부문의 전문성 및 사업지배력 강화하기 위한 목적으로 경량복합소재 사업부문 및 태양광소재 사업부문을 분할할 계획이고, 분할 이후 일부 지분을 유동화하는 방안을 실행하였습니다. 분할회사는 분할신설회사의 지분 일부를 매각하여 확보한 자금으로 신재생에너지 사업 등 신규 사업 투자를 진행할 계획입니다. 향후 분할존속법인 및 분할신설법인 그리고 연결실체의 일부 사업부문이 부진할 경우 해당 회사의 재무안정성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
본 건 분할대상 사업부문은 분할회사 자산의 약 5.2% 및 매출의 약 4.1%를 차지하고있는 바, 본건 분할 및 그 이후 회사구조개편 계획에도 불구하고 분할회사 및 그 주주에게 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한 물적분할 후 예정대로 일부 지분 매각 시 재무구조 개선에 도움이 될 것으로 판단되며, 신규 사업 투자를 통해 미래 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 분할신설회사는 5년 이내에 기업공개(IPO)를 추진하는 것을 목표로 하고 있으며, 주주권익 보호 차원에서 공개매수를 진행했음에도 불구하고 물적분할 추진 과정에서 부정적 여론이 형성될 시 기업 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 본건 물적분할 이후 향후 실적, 영업환경 변화 및 재무안정성 지표의 변동 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[한화갤러리아의 인적분할 결정 관련]
한화솔루션(주)의 갤러리아 사업부문은 2023년 2월 13일 가결된 임시 주주총회의 결과에 따라 단순·인적분할되어 한화갤러리아(주)로 분할신설되었습니다. 갤러리아 부문은 당초 한화솔루션(주)의 완전 자회사였다가 2021년 한화솔루션에 합병되었는데, 2년여만에 다시 인적분할을 하게 되었습니다. 인적분할 절차가 완료되면 한화갤러리아는 당사의 손자회사에서 자회사로 승격되었으며, 2023년 3월 31일 유가증권시장에 신규 상장되었습니다. 분할비율은 한화솔루션과 한화갤러리아가 각각 89.8%와 10.1%로 이루어졌으며, 원활한 주식 거래를 위해 주당 액면가를 기존 5,000원에서 500원으로 분할하였습니다.
한화솔루션은 해당 인적분할을 통해 한화솔루션(주)는 사업 구조를 단순화하고, 태양광 등 친환경 에너지 사업에 투자를 집중해 기업 가치를 극대화하고자 하며, 갤러리아 부문도 프리미엄 리테일 등 유통업과 신규 사업 투자 확대로 경쟁력을 강화하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 다만, 분할 이후 각 사의 영업환경 변화 및 실적 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[한화호텔앤드리조트 식자재유통 및 급식사업 매각 관련]
당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 핵심역량 강화 및 업종전문화를 통하여 사업고도화를 실현하고자, 동사가 영위하던 리조트부문(콘도 사업, 골프장 사업 등), FC부문(급식사업, 외식사업, 식자재유통사업 등) 및 호텔부문(호텔 사업) 중 FC부문의 식자재유통 및 급식사업부문을 물적분할하여 분할신설법인인 푸디스트(주)를 설립하고, 분할신설법인 지분 100%를 브이아이지파트너스가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사에 전량 매각했습니다. 관련하여 동사는 2020년 1월 10일 '[정정]주요사항보고서(회사분할결정)'을 공시한 바 있으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.
아울러 동사 식자재유통 및 급식사업부문 분할 일정은 아래와 같이 진행되었습니다.
| 구 분 | 일 자 |
|---|
| 분할 관련 이사회결의일 | 2019. 11. 25. |
| 분할 주주총회를 위한 주총 소집통지 | 2019. 12. 13. |
| 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 | 2019. 12. 30. |
| 채권자 이의제출 공고 및 최고 | 2019. 12. 31. |
| 채권자 이의제출 기간 만료 | 2020. 1. 31. |
| 분할기일 | 2020. 2. 1. |
| 분할보고총회 및 창립총회 갈음 이사회결의일 | 2020. 2. 3. |
| 분할등기일 | 2020. 2. 6. |
분할 후 존속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 2019년 11월 25일에 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 해당 주식매매계약에 따라 분할등기 이후 분할설립회사인 푸디스트 주식회사의 주식 100% 전부를 매각하였습니다. 분할 전후의 재무상태표는 아래와 같습니다.
| 구분 | 분할전 | 분할후 |
|---|
| 분할존속회사 :한화호텔앤드리조트(주) | 분할신설회사 :푸디스트 주식회사 |
|---|
| 자산 | | | |
| 유동자산 | 182,439,176,424 | 76,932,759,818 | 105,506,416,606 |
| 현금및현금성자산 | 30,840,893,894 | 20,840,893,894 | 10,000,000,000 |
| 매출채권및기타채권 | 104,738,140,972 | 36,678,225,033 | 68,059,915,939 |
| 기타포괄-공정가치측정금융자산 | 49,240,000 | 49,240,000 | - |
| 기타금융자산 | 4,054,038,851 | 4,054,038,851 | - |
| 재고자산 | 27,503,651,215 | 5,074,999,954 | 22,428,651,261 |
| 기타유동자산 | 15,253,211,492 | 10,235,362,086 | 5,017,849,406 |
| 비유동자산 | 2,332,529,243,524 | 2,348,432,528,723 | 106,421,670,780 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | 511,288,230 | 511,288,230 | - |
| 기타포괄-공정가치측정금융자산 | 57,327,997,305 | 57,327,997,305 | - |
| 기타금융자산 | 60,566,038,412 | 27,094,029,334 | 33,472,009,078 |
| 종속기업및관계기업투자 | 155,624,689,804 | 266,795,284,518 | - |
| 유형자산 | 2,015,348,973,135 | 1,957,907,311,258 | 57,441,661,877 |
| 무형자산 | 13,626,486,280 | 11,829,030,151 | 1,797,456,129 |
| 사용권자산 | 18,795,953,672 | 16,260,155,387 | 2,535,798,285 |
| 기타비유동자산 | 10,727,816,686 | 10,707,432,540 | 20,384,146 |
| 이연법인세자산 | - | - | 11,154,361,265 |
| 자산 총계 | 2,514,968,419,948 | 2,425,365,288,541 | 211,928,087,386 |
| 부채 | | | |
| 유동부채 | 832,717,813,319 | 767,557,074,278 | 65,160,739,041 |
| 매입채무및기타채무 | 92,368,754,308 | 44,684,156,955 | 47,684,597,353 |
| 차입금및사채 | 359,187,308,119 | 359,187,308,119 | - |
| 기타금융부채 | 296,298,845,443 | 291,599,281,428 | 4,699,564,015 |
| 기타유동부채 | 84,862,905,449 | 72,086,327,776 | 12,776,577,673 |
| 당기법인세부채 | - | - | - |
| 비유동부채 | 1,063,985,703,466 | 1,039,543,311,100 | 35,596,753,631 |
| 차입금및사채 | 175,741,605,761 | 175,741,605,761 | - |
| 기타장기금융부채 | 436,266,663,209 | 434,859,087,546 | 1,407,575,663 |
| 기타비유동부채 | 259,980,922,880 | 258,687,836,114 | 1,293,086,766 |
| 순확정급여부채 | 113,117,820,596 | 80,376,261,309 | 32,741,559,287 |
| 이연법인세부채 | 78,878,691,020 | 89,878,520,370 | 154,531,915 |
| 부채총계 | 1,896,703,516,785 | 1,807,100,385,378 | 100,757,492,672 |
| 자본 | | | |
| 자본금 | 115,851,370,000 | 115,851,370,000 | 5,000,000,000 |
| 자본잉여금 | 420,225,572,734 | 420,225,572,734 | 106,170,594,714 |
| 자본조정 | (13,609,220,672) | (13,609,220,672) | - |
| 기타포괄손익누계액 | (1,246,239,096) | (1,246,239,096) | - |
| 이익잉여금 | 97,043,420,197 | 97,043,420,197 | - |
| 자본총계 | 618,264,903,163 | 618,264,903,163 | 111,170,594,714 |
| 자본과 부채 총계 | 2,514,968,419,948 | 2,425,365,288,541 | 211,928,087,386 |
본 매각으로 한화호텔앤드리조트(주)는 비핵심사업 매각으로 인한 재무안정성 확보 및 경영효율화 등의 효과를 얻을 수 있으나, 식자재유통 및 급식사업 매각 이후 동사 사업의 주를 이루는 리조트 및 호텔사업은 사업의 특성상 경기 변동에 따라 수익 변동성이 큰 편이므로, 투자자께서는 과거대비 수익성 지표의 변동성이 확대될 수 있습니다. 향후 본 매각이 한화호텔앤드리조트(주)에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하여 투자하여 주시기 바랍니다.
[한화생명보험(주)의 보험 판매부문 물적분할과 관련된 사항]
당사의 종속회사인 한화생명보험(주)는 2020년 12월 18일 기존 보험 판매부문을 물적분할해하여 보험 판매전문회사인 한화생명금융서비스을 신설하기로 결정하였으며, 분할기일인 2021년 4월 1일에 물적분할을 완료하였습니다. 이와 관련하여, 한화생명보험(주)의 공시 내용은 아래를 참고하시기 바랍니다.
금번 분할 신설법인은 추후 약 540여개의 영업기관, 1,400여명의 임직원, FP의 경우 2만명에 달하는 초대형 판매전문회사로 도약할 것으로 예상하고 있으며, 보험업계 최초로 보험의 제조와 판매를 분리하는 '제판분리' 형태를 띄고 있습니다. 당사의 종속회사인 한화생명보험(주)는 경영효율성 제고를 위해 위와 같이 사업재편을 진행중이며, 이와 같은 회사 분할이 당사의 종속회사인 한화생명보험(주)에 미치는 영향 및 향후 수익성에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
[(주)한화 - 고려아연 자사주 상호 처분, 취득 결정 관련 사항]
당사는 고려아연과의 전략적 사업제휴(① 수소 밸류체인 사업, ② 탄소포집 사업, ③ 풍력발전 사업, ④ 자원개발 사업 등)를 목적으로 2022년 11월 23일 사업제휴를 위한 기본 합의서를 체결하였으며, 이사회 결의를 통해 각사의 자사주 교환을 결정하였습니다. 이후 시간외대량매매 방식을 통해 당사의 자기주식 5,436,380주와 고려아연 238,358주를 상호 처분 및 취득하였습니다. 고려아연에 처분한 당사 주식 5,436,380주는 주식매매계약 체결일이후로부터 3년간 당사의 서면 동의없이 제3자에게 매도가 불가능하며, 3년이 경과된 이후에도 해당 주식을 제3자에게 매도하려고 할 경우 당사에게 우선 매수할 수 있는 권리가 있습니다. 따라서, 향후 고려아연에 대한 자사주 처분 결정으로 인한 당사의 주가 변동성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 전략적 사업제휴의 결과에 대한 불확실성이 상존하고 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[한화오션(舊대우조선해양)의 유상증자 진행 사항]
당사의 주요 종속회사인 한화에어로스페이스는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반 공모유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 3,126억원을 납입하는 등 구조 재편 과정에서 비경상적 투자를 집행하였습니다. 해당 유상증자는
시설자금과 신기술 개발 및 방산 사업 확장을 위한 투자자금을 목적으로 추진되으며, 주요주주 등으로 한화에어로스페이스, 한화시스템 등 주요 계열사가 있기 때문에, 본건 유상증자를 바탕으로 한화오션의 수익성 증대 및 재무구조가 개선될 경우 궁극적으로 당사의 수익성 및 재무안정성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
| [한화오션의 최대주주 등 주식 소유 현황] |
| (기준일 : | 2024년 01월 15일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 성명 | 생년월일 또는 사업자등록번호 | 성별 | 국내외 구분 | 국적 | 최대주주 및 발행회사와의 관계 | 겸직내용1 | 겸직내용2 | 보통주식 | 종류주식 | 증권예탁증권 | 합계 |
|---|
| 주식수 | 비율 | 주식수 | 비율 | 주식수 | 비율 | 주식수 | 비율 |
|---|
| 한화에어로스페이스㈜ | 사업자등록번호 | 609-81-02992 | 해당없음 | 국내(법인) | 대한민국 | 본인 | - | - | 70,901,820 | 23.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 70,901,820 | 23.14 |
| 한화시스템㈜ | 사업자등록번호 | 513-81-17175 | 해당없음 | 국내(법인) | 대한민국 | 계열사 | - | - | 35,450,910 | 11.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35,450,910 | 11.57 |
| Hanwha Impact Partners Inc. | 외국인투자등록번호 등 | 53363 | 해당없음 | 외국(법인) | 미국 | 계열사 | - | - | 28,360,726 | 9.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28,360,726 | 9.26 |
| 한화컨버전스㈜ | 사업자등록번호 | 124-87-04943 | 해당없음 | 국내(법인) | 대한민국 | 계열사 | - | - | 2,127,054 | 0.70 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,127,054 | 0.70 |
| Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. | 외국인투자등록번호 등 | 53044 | 해당없음 | 외국(법인) | 싱가포르 | 계열사 | - | - | 4,963,127 | 1.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,963,127 | 1.62 |
| 합계 | 141,803,637 | 46.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 141,803,637 | 46.29 |
하지만 본건 유상증자의 진행 과정에서 한화에어로스페이스 등 한화오션의 주요 주주들의 청약 참여가 확정되어 관련 자금소요가 발생할 수 있는 점, 추후 경기 약화, 국제적 정세 변동 등 외부적 요인으로 인해 예상했던 수익성 증대가 이루어지지 않을 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[한화퓨처프루프의 계열회사(Silver Peak Solar LLC.) 채무보증 관련 사항]
2023년 09월 07일 당사의 자회사인 한화솔루션과 한화에어로스페이스는 한화솔루션의 해외 자회사이자, 한화에어로스페이스가 출자한 피출자법인인 한화퓨처프루프(Hanwha Futureproof Corporation)의 자회사인 Silver Peak Solar LLC.를 대상으로 각각 5억불 규모의 채무보증을 결정하였습니다.해당 채무보증 금액은 Silver Peak Solar LLC.의 BESS(Battery Energy Storage System) 사업수행을 위한 Construction-Loan 차입에 대한 지급보증 방식으로 사용될 예정입니다. 채무보증 기간의 설정이나 채권자 등 상세 채무보증 내역은 한화솔루션과 한화에어로스페이스가 각각 공시한 "타인에 대한 채무보증 결정" 공시를 참고하시기 바랍니다.
이처럼, 당사는 한화 기업집단의 지주회사로서 각 계열사 간 채무/지급보증의 직, 간접적 영향을 받을 수 있으며, 계열사 간 채무/지급보증 등 우발채무는 당사의 재무건전성 및 한화 기업집단의 신용도에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
3. 기타위험
[원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험]
당사가 발행하는 (주)한화 제249-1회 및 제249-2회 무기명식 이권부 무보증사채는 금융기관 등이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 흥국증권(주)와 맺은 사채모집위탁계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대하여 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서(사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.
[공모일정 변경 가능성 및 효력발생]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
[상장 및 환금성 관련 위험]
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 요 건 | 요건 충족내역 |
|---|
| 발행회사 | 자본금이 5억원 이상일 것 | 충족 |
| 모집 또는 매출 | 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 | 충족 |
| 발행총액 | 발행액면총액이 3억원 이상일 것 | 충족 |
| 미상환액면총액 | 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 | 충족 |
| 통일규격채권 | 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 | 충족 |
본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2024년 01월 26일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따른 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 투자자 여러분꼐서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사채의 전자등록발행]
"본 사채"는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.
[신용평가정보]
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제249-1회 및 제249-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) NICE신용평가(주)로부터 동 사채의 신용등급을 A+등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.
| 평정사 | 평정등급 | 등급의 정의 | Outlook |
|---|
| 한국기업평가(주) | A+ | 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. | 안정적(Stable) |
| 한국신용평가(주) | A+ | 원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다. | 안정적(Stable) |
| NICE신용평가(주) | A+ | 원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. | 안정적(Stable) |
[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.
II. 사업의 내용
○ 사업의 내용 요약
당사의 사업은 별도 기준으로 글로벌부문(산업용 화약, CHEMICAL사업 및 산업재 무역업 등), 건설부문(건설업 등),그리고 모멘텀부문(산업용 기계 등)으로 이루어져 있습니다. 연결 기준으로는 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 그리고 기타부문으로 이루어져 있으며 각 사업부문의 주요 제품 및 서비스, 매출비중은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
| 사업부문 | 주요 제품, 서비스 | 매출액 | 비율 |
|---|
| 명칭 | 용도/기능 |
|---|
| 화약제조업 | 산업용 화약,산업용 기계 | (주)한화 글로벌/모멘텀부문 | 화약원료(암모니아, 질산, 초안),화약(폭약, 화공품),화약응용(발파해체, D&B, 불꽃프로모션)이차전지, 디스플레이, 솔라, 로지스틱스, 로보틱스,신재생에너지 등 | 화약제조,산업용 기계,연화 등 | 833,134 | 2.16% |
| 방산 | 한화에어로스페이스(주) 방산부문 | 화력체계(자주포, 장갑차),무인화체계(국방로봇, 원격사격통제체계),기동체계(자주도하장비, 한국형 상륙돌격장갑차)전투용 차량, 대공ㆍ유도무기 등 | 군수 | 1,239,279 | 3.21% |
| 한화시스템(주) 방산부문 | 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템,전투지휘체계, 사격통제장비 등 | 군수,물류서비스 | 1,199,910 | 3.10% |
| 항공엔진 | 한화에어로스페이스(주) 항공엔진부문 | 항공기용 엔진(부품, 모듈, RSP, 장비ㆍ조립) 등 | 항공엔진 | 370,297 | 0.96% |
| 시큐리티 | 한화비전(주) | 영상보안감시장비 등 | 보안 경계 및 감시 | 556,541 | 1.44% |
| 산업용 기계 | 한화정밀기계(주) | 칩마운터, 스크린프린터, 프립칩마운터 등 | 산업용 기계 | 313,266 | 0.81% |
| 비주요종속회사 | - | - | 1,914,217 | 4.95% |
| 화약제조업 부문 소계 | 6,426,644 | 16.62% |
| 도소매업 | 무역 | (주)한화 글로벌부문,Hanwha Japan CO.,LTD.,
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.,
Hanwha Europe GmbH | 석유/석유화학 제품, 철강/비철 제품, 기계류,농ㆍ축ㆍ수산물, 광물자원 등 | 재화 수출입 및개발ㆍ투자 등 | 1,321,603 | 3.42% |
| 백화점ㆍ도소매 | 한화갤러리아 주식회사,(주)한화갤러리아타임월드 | 백화점 | 도소매 | 326,224 | 0.84% |
| 시큐리티 제품해외 판매ㆍ종합서비스 | HANWHA VISION AMERICA, INC. | CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의판매 및 종합서비스 | 제품 판매 및종합서비스 | 489,121 | 1.27% |
| 비주요종속회사 | - | - | 511,951 | 1.32% |
| 도소매업 부문 소계 | 2,648,899 | 6.85% |
| 화학제조업 | 원료 | 한화솔루션(주) 케미칼부문,Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. | LDPE, 가성소다, PVC 등 | 화학물질 및 제품 | 3,692,172 | 9.55% |
| 가공 | 한화첨단소재(주),한화컴파운드(주),
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.,
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH | 자동차 부품, 산업용 소재,전자소재, 태양광소재, 건축자재 등 | 플라스틱제품 등 | 636,352 | 1.65% |
| 비주요종속회사 | - | - | 468,890 | 1.21% |
| 화학제조업 부문 소계 | 4,797,414 | 12.41% |
| 건설업 | 종합건설 | (주)한화 건설부문 | 건설(건축, 토목, 플랜트 등), 부동산 개발/분양 등 | 토건, 주택건설,산업설비 등 | 3,698,801 | 9.57% |
| 부동산개발사업 | 한화솔루션(주) 인사이트부문,(주)경기용인테크노밸리 | 복합산업단지 등 | 부동산 개발 및매매 등 | 252,712 | 0.65% |
| 비주요종속회사 | - | - | 26,265 | 0.07% |
| 건설업 부문 소계 | 3,977,778 | 10.29% |
| 레저/서비스업 | 호텔/레저/서비스,단체급식 | 한화호텔앤드리조트(주) | 리조트(한화리조트, 플라자CC, 워터피아 등),호텔(플라자호텔, 도원 등) | 관광숙박 등 | 439,471 | 1.14% |
| ICT 서비스 개발/운영 | 한화시스템(주) ICT부문 | 전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영,물류 PBO 등 | IT 서비스 | 470,648 | 1.22% |
| 비주요종속회사 | - | - | 267,767 | 0.69% |
| 레저/서비스업 부문 소계 | 1,177,886 | 3.05% |
| 태양광사업 | 태양광 발전 | Hanwha Q CELLS Co., Ltd.,한화솔루션(주) 큐셀부문,
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.,Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.,Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.,Hanwha Q CELLS Gmbh,Hanwha Q CELLS Turkey | 웨이퍼, 셀ㆍ모듈 생산,태양광 발전 솔루션 | 태양광발전설비 | 6,538,259 | 16.91% |
| 비주요종속회사 | - | - | 283,923 | 0.73% |
| 태양광사업 부문 소계 | 6,822,182 | 17.65% |
| 금융업 | 생명보험 | 한화생명보험(주),Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ),PT. Hanwha Life Insurance Indonesia | 생명보험, 자산관리, 담보대출, 개인대출 | 생명보험 | 10,779,942 | 27.88% |
| 손해보험 | 한화손해보험(주) | 자동차보험, 재산보험, 연금, 담보대출, 개인대출 | 손해보험 | 4,226,415 | 10.93% |
| 금융투자 | 한화투자증권(주) | 증권 중개 및 인수, 자산 관리 서비스 | 금융투자 | 1,544,161 | 3.99% |
| 저축은행 | (주)한화저축은행 | 예금, 기업여신, 개인대출, BWㆍCB 등 금융 상품 | 상호저축은행 | 91,034 | 0.24% |
| 자산운용 | 한화자산운용(주) | 자산운용 | 자산운용 | 107,999 | 0.28% |
| 비주요종속회사 | - | - | 2,070,864 | 5.36% |
| 금융업 부문 소계 | 18,820,415 | 48.68% |
| 기타 | 기타 | 한화커넥트(주),Hanwha AZDEL, Inc.,Hanwha Holdings(USA), Inc. 및 종속회사기타 | 기타 | 기타 | 919,300 | 2.38% |
| 합계(연결조정 전) | 45,590,518 | 117.93% |
| 합계(연결조정 후) | 38,658,773 | 100.00% |
제조/서비스업의 경우, 각 사업의 내용에 대한 개요를 'II. 사업의 내용' 중, '(제조서비스업)사업의 개요'에 기재하였고, 금융업의 경우에는 이를 'II. 사업의 내용' 중, '(금융업)사업의 개요'에 기재하였습니다.제조/서비스업의 경우, 각 사업 부문 별 '주요 제품 및 서비스'와 '주요 원재료', '생산및 설비', 그리고 '매출'에 관한 내용은 'II. 사업의 내용' 중, '(제조서비스업)주요 제품및 서비스', '(제조서비스업)원재료 및 생산설비', 그리고 '(제조서비스업) 원재료 및 생산설비'에 기재하였습니다. 또한 금융업의 경우, '영업의 현황' 및 '영업 종류별 현황'에 관한 내용을 'II. 사업의 내용' 중, '(금융업) 영업의 현황'에 기재하였습니다.
○ 사업부문별 재무정보
가. 연결회사의 부문별 내역
| 구분 | 영업 | 주요회사 |
|---|
| 화약제조업 | 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 | (주)한화 글로벌/모멘텀 부문, 한화시스템(주) 방산부문,한화에어로스페이스(주) 방산부문, 한화에어로스페이스(주) 항공엔진부문,한화비전(주), 한화정밀기계(주) |
| 도소매업 | 무역업 및 도소매업 | (주)한화 글로벌부문, 한화갤러리아(주), (주)한화갤러리아타임월드, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.,Hanwha Europe GmbH 등 |
| 화학제조업 | 석유 화학 제품의 제조 판매 | 한화솔루션(주) 케미칼부문 등 |
| 건설업 | 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 | (주)한화 건설부문, 한화솔루션(주) 인사이트부문 등 |
| 레저/서비스업 | 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업 | 한화호텔앤드리조트(주), 한화시스템(주)ICT부문 등 |
| 태양광사업 | 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 | 한화솔루션(주) 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등 |
| 금융업 | 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 | 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 |
| 기타부문 | 기타 제조 판매업 | Hanwha Holdings(USA) Inc 등 |
나. 연결회사의 부문별손익 내역제72기 3분기, 제71기 3분기, 제71기 및 제70기 연결회사의 부문별손익 내역은 다음과 같습니다.
| 부문 | 제72기 3분기 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 6,426,644 | 2,648,899 | 4,797,414 | 3,977,778 | 1,177,886 | 6,822,182 | 18,820,415 | 919,300 | (6,931,745) | 38,658,773 |
| 영업이익(손실) | 302,584 | 71,602 | 58,476 | 45,937 | 31,365 | 162,996 | 1,225,881 | 50,095 | 231,280 | 2,180,216 |
| 금융손익 등 | 460,079 | (37,136) | (120,511) | (90,541) | 21,576 | (124,487) | (262,658) | 16,477 | (417,849) | (555,050) |
| 당기순이익(손실) | 762,663 | 34,466 | (62,035) | (44,604) | 52,941 | 38,509 | 963,223 | 66,572 | (186,569) | 1,625,166 |
| 부문 | 제71기 3분기 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 5,815,915 | 2,974,379 | 5,569,630 | 2,931,932 | 1,019,660 | 7,739,129 | 21,002,801 | 879,077 | (7,941,016) | 39,991,507 |
| 영업이익(손실) | 304,020 | 110,830 | 573,856 | 234,648 | 2,078 | 281,144 | 1,752,377 | 20,155 | (67,697) | 3,211,411 |
| 금융손익 등 | 212,643 | (28,345) | 127,477 | (126,258) | 21,220 | 6,902 | (451,775) | (5,811) | (521,066) | (765,013) |
| 당기순이익(손실) | 516,663 | 82,485 | 701,333 | 108,390 | 23,298 | 288,046 | 1,300,602 | 14,344 | (588,763) | 2,446,398 |
| 부문 | 제71기 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 9,205,613 | 3,876,391 | 7,016,364 | 4,799,976 | 1,430,460 | 11,202,244 | 34,961,470 | 708,727 | (10,922,849) | 62,278,395 |
| 영업이익(손실) | 543,146 | 147,658 | 485,515 | 266,267 | (33,543) | 648,426 | 729,468 | 2,365 | (273,211) | 2,516,091 |
| 금융손익 등 | 285,655 | (48,439) | 238,865 | (143,846) | (10,172) | (295,364) | 85,968 | (17,317) | (368,105) | (272,754) |
| 당기순이익(손실) | 828,801 | 99,219 | 724,380 | 122,421 | (43,715) | 353,062 | 815,436 | (14,952) | (641,316) | 2,243,337 |
| 부문 | 제70기 |
|---|
| 화약제조업 | 도소매업 | 화학제조업 | 건설업 | 레저/서비스업 | 태양광사업 | 금융업 | 기타 | 연결조정 | 합계 |
|---|
| 매출액 | 8,490,114 | 4,012,804 | 6,275,783 | 2,960,591 | 1,360,038 | 6,755,527 | 29,169,590 | 983,756 | (7,172,134) | 52,836,069 |
| 영업이익(손실) | 545,258 | 126,230 | 1,033,428 | 164,891 | (13,417) | (412,418) | 1,250,350 | 9,342 | 224,224 | 2,927,888 |
| 금융손익 등 | 12,396 | 120,494 | 34,055 | (89,239) | 6,477 | 43,541 | (314,693) | (13,377) | (445,472) | (645,819) |
| 당기순이익(손실) | 557,654 | 246,724 | 1,067,483 | 75,652 | (6,940) | (368,877) | 935,657 | (4,035) | (221,248) | 2,282,069 |
다. 연결회사의 부문별 자산 및 부채
제72기 3분기, 제71기말 및 제70기말 현재 연결회사의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.
| 구분 | 제72기 3분기 | 제71기말 | 제70기말 |
|---|
| 자 산 | 부 채 | 자 산 | 부 채 | 자 산 | 부 채 |
|---|
| 화약제조업 | 28,014,406 | 18,380,975 | 23,115,083 | 14,476,327 | 19,381,160 | 10,756,461 |
| 도소매업 | 4,373,352 | 2,520,391 | 3,643,611 | 2,156,014 | 3,383,428 | 2,020,896 |
| 화학제조업 | 13,908,560 | 4,612,180 | 14,056,112 | 4,424,105 | 10,621,890 | 3,301,733 |
| 건설업 | 7,672,126 | 8,241,851 | 6,199,856 | 6,123,886 | 6,377,655 | 6,234,545 |
| 레저/서비스업 | 4,645,132 | 2,311,013 | 4,541,529 | 2,246,677 | 3,617,196 | 2,359,619 |
| 태양광사업 | 22,177,529 | 11,818,305 | 19,016,114 | 9,906,379 | 15,774,181 | 8,732,620 |
| 금융업 | 149,380,428 | 126,847,978 | 151,666,724 | 129,949,098 | 154,935,217 | 137,386,856 |
| 기타부문 | 5,464,073 | 1,935,339 | 4,258,591 | 1,728,029 | 1,947,204 | 1,130,871 |
| 연결조정 | (33,293,519) | (9,108,721) | (29,520,694) | (7,159,123) | (24,434,645) | (4,779,923) |
| 합계 | 202,342,087 | 167,559,311 | 196,976,926 | 163,851,392 | 191,603,286 | 167,143,678 |
1. (제조서비스업)사업의 개요
가. 화약제조업화약제조업 부문에서는 산업용 화약((주)한화 글로벌부문), 방산(한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주)), 항공엔진(한화에어로스페이스(주)), 산업용 기계((주)한화 모멘텀부문, 한화정밀기계(주)), 시큐리티(한화비전(주)) 그리고 에너지 장비(한화파워시스템(주)) 사업을 영위하고 있습니다.
1) 산업용 화약 ((주)한화 글로벌부문)
산업용 화약사업은 정부SOC 투자 및 민간건설사업 현장을 주요 수요처로 하고 있으며, 급격한 변동성이 없는 성숙산업 구조를 형성하고 있습니다. 당사는 수십 년간 축적해온 기술과 노하우를 바탕으로 품질 및 원가경쟁력을 확보하여, 국내외 화약시장 선도기업으로서 입지를 다지고 있습니다. 당사에서는 국내시장에서 약 70~75% 수준의점유율을 차지하고 있는 것으로 추정합니다. 산업용 화약사업은 안정적인 원자재 수급 및 생산구조 합리화를 통한 원가경쟁력 확보와 체계적인 유통망의 구축 여부에 따라 시장경쟁력이 크게 좌우된다 할 수 있습니다. 당사는60여 년간 축적해 온 선진 제조 기술을 기반으로 한 품질 경쟁력과 폭넓고 안정적인 유통망을 확보함으로써 경쟁사 대비 우위의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 그러나 원자재가격 급등에 의한 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이며, 당사는 지속적인 원가절감 노력과 신제품 개발을 통해 리스크를 최소화하고자 역량을 집중하고 있습니다.
2) 방산 (한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주))
자주포, 장갑차, 정밀유도무기, 재래식 탄약, 레이더 등 군수장비를 생산하는 방산사업은 2023년 3분기말 기준 내수매출 22,274억원(70%), 수출매출 9,490억원(30%)으로 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 사업입니다.
3) 항공기 엔진 (한화에어로스페이스(주))
가스터빈엔진 및 엔진부품, 항공기 구성품 등을 생산하는 항공사업은 2023년 3분기말 기준으로 내수매출 6,850억원(60%), 수출매출 4,499억원(40%)이며, 약 27조의 수주잔고를 보유하고 있는 사업으로 상당 수준의 투자가 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.
4) 산업용 기계 ((주)한화 모멘텀부문, 한화정밀기계(주))(1) (주)한화 모멘텀부문
(주)한화 모멘텀부문은 축적된 산업장비 설계, 공정 구동/제어 자동화 기술을 기반으로 이차전지, 솔라, 디스플레이, 공장 자동화 등의 주요 산업별 핵심설비와 이에 대한엔지니어링 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다. 반세기 넘게 축적한 노하우와 기술력을 바탕으로 끊임없는 연구개발과 혁신을 통해 글로벌 종합기계 회사로 성장하며 고객의 사업에 가치를 더하겠습니다.(2) 한화정밀기계(주)
칩마운터, 공작기계 등을 생산하는 산업용장비사업은 2023년 3분기말 기준 내수매출 900억원(27%), 수출매출 2,414억원(73%)으로 첨단 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 사업입니다.
5) 시큐리티 (한화비전(주)(舊 한화테크윈(주))
CCTV, 저장장치, 모니터 등을 생산하는 시큐리티사업은 2023년 3분기말 기준 내수매출 1,007억원(13%), 수출매출 7,021억원(87%)으로 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 안전, 안심, 유용한 부가가치를 제공하는 사업입니다.
나. 도소매업도소매업 부문에서는
무역 ((주)한화 글로벌부문 등),
백화점 및 도소매 (한화솔루션(주), 한화갤러리아(주) 및 (주)한화갤러리아타임월드 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.
1) 무역 ((주)한화 글로벌부문 등)
종합상사가 주로 영위하는 유화 및 철강등 산업재 무역업의 경우 글로벌 경제 상황과이에 밀접한 국제유가에 크게 영향을 받고 있으며, 글로벌 경제 성장률, 원자재 가격 및 환율 변동 등의 경기 변동의 요소를 종합적으로 고려해야 하는 특성이 있습니다. 이에 변동성이 심한 철강, 식량 사업을 철수 하고 자체 영업권 및 전문성을 보유한 무기화학, 유화, 방산에 집중하여 지속적인 수익원을 창출하고 있습니다.각 품목군별 영업 인력의 전문성을 제고하고 전략 지역의 해외 네트워크에 역량을 집중하여 현지 시장 정보 및 거래선 발굴을 지속하고 있습니다. 내수 시장에서는 독자 영업권을 보유한 사업 운영을 통해 안정적인 수익 기반을 확보하는 한편, 해외 시장에서는 유화, 방산과 같은 당사 전략사업 확대를 추진하고 있습니다.
2) 백화점 및 도소매 (한화갤러리아(주), (주)한화갤러리아타임월드 등)
주요 사업으로 백화점을 운영하고 있는 한화갤러리아㈜와 ㈜한화갤러리아타임월드의 매출액은 의류/잡화/가전/식품 등의 상품 매출로서 당분기 연결매출액 2,891억원을 달성(2023년 3월 1일자 분할, 분기 매출액 산정 기간 : 2023년 3월 1일 ~ 9월 30일)하였으며, 백화점은 높은 전문성을 바탕으로 고품질 상품을 현대화된 편리한 쇼핑시설에서 차별화된 최고의 서비스와 함께 제공하며, 첨단 유행을 선도하고 패션 트랜드를 주도하는 대표적인 유통산업입니다.
전반적인 생활수준 향상, 디자인 및 스타일 중심 소비 확산, 경험중심 쇼핑패턴 증가 등 트렌드 변화는 백화점의 소비 수요 증가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 백화점 업계는 프리미엄 브랜드 유치, 체험형 테넌트 확대, 자사의 강점과 아이덴티티를 고려한 컨텐츠/인프라를 보다 차별화하는데 집중하고 있습니다.또한, 매출 증대를 위해 지점 리뉴얼 및 매장면적을 확대하고, 쇼핑공간을 개선하는 등 인프라 확충에 힘쓰고 있습니다. 더불어 온라인 강화, 유통채널 다변화 등 쇼핑 트렌드 변화에도 적극 대응해 나가고 있습니다.
한화갤러리아㈜는 신규 식음료 브랜드 사업 수행을 위한 종속회사인 ㈜에프지코리아를 2023년 5월 설립하였으며, 당해 회사를 통해 해외 유명 F&B 프랜차이즈인 Five Guys Burger & Fries®를 도입, 2023년 6월부터 운영하고 있으며, ㈜비노갤러리아는 한화갤러리아㈜의 명품 백화점을 기반으로 프리미엄 와인을 수입ㆍ유통하는 주류수입회사로서 고급 호텔, 레스토랑, 백화점 등 유통 채널 확장을 목표로 프리미엄 와인 시장의 지속적인 저변 확대 및 고객 니즈를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다.㈜한화갤러리아타임월드는 정부청사 및 시청 등 공공기관과 모든 금융기관, 대규모 아파트가 밀집한 대전 둔산 신도시의 중심에 위치하여 확고한 입지를 구축하고 있으며, CENTER(백화점동)과 WEST(주차동)의 리노베이션과 지속적인 명품 브랜드의 입점을 통하여 중부권 최고의 고품격 백화점 위상을 확립하였습니다. 또한, 차별화된서비스와 다양한 마케팅 활동은 회사의 이미지를 개선하고 성장과 발전의 기반이 되고 있습니다. 경쟁업체 대비 제한적인 점포망과 규모의 한계에도 불구하고 우수한 입지적 강점과 고급 백화점이라는 브랜드 인지도를 통해 사업적 기반을 차별화하고 있습니다.
다. 화학제조업
화학제조업 부문에서는 석유화학원료(한화솔루션(주) 등) 및 석유화학가공(한화글로벌에셋(주), 한화컴파운드(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.
1) 석유화학원료
[기초소재- 케미칼 부문]케미칼 부문은 국내 최초로 PVC(폴리염화비닐)를 생산한 데 이어, LDPE(저밀도 폴리에틸렌), LLDPE(선형 저밀도 폴리에틸렌), CA(염소 및 가성소다), TDI 등 각종 산업의 기반이 되는 기초 석유화학 제품을 생산하고 있습니다. 관계기업인 YNCC로부터 에틸렌을 경쟁력 있는 가격에 구매하여 PE에서 PVC 및 CA, TDI에 이르기까지 일관된 생산체계를 구축한 종합화학 기업이며, 유기화학과 무기화학 산업의 균형을 이루고 있습니다. 2019년부터 고부가 점접착제 원료인 수첨석유수지를 상업생산 진출하였고 절연체 XLPE, 고굴절 렌즈 등에 사용되는 고순도 XDI, 친환경 가소제 등 특화 제품생산을 지속 추진하고 있습니다. 제품의 포트폴리오 고도화를 통한 기존 사업의 경쟁력 강화를 비롯하여 제품의 고부가가치화와 원가 경쟁력 제고, 친환경 제품개발과 순환경제 시스템 구축을 통해 글로벌 친환경 기업으로 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.
2) 석유화학가공
[가공소재 - 첨단소재 부문 (한화이센셜(주) 및 한화첨단소재(주)]가공소재 부문은 자동차부품소재, 산업용소재 등의 경량복합소재와 태양광소재 등을주요 제품으로 하는 한화첨단소재(주)와, 전자소재를 주요 제품으로 하는 한화이센셜(주)로 구성되어 있는 사업부문입니다.경량복합소재의 다양화와 성형 기술 개발을 통해 사업 및 아이템을 확대하고 있으며,시장 트렌드를 선도할 수 있는 코팅 기술 고도화를 이루고 있습니다. 또한 지속 가능한 발전과 모빌리티 시장 패러다임 변화에 맞추어 전기차 배터리 하우징, 배터리 센싱 부품 등의 사업을 지속 추진하고 있습니다.※ 한화이센셜(주)는 2023.5.31 일자로 당사 舊 첨단소재부문이 자회사인 (주)더블유오에스로 현물출자 되어 설립됨
라. 건설업건설업 부문에서는 종합건설 ((주)한화 건설부문 등)과 부동산 개발 및 분양 ((주)한화솔루션 인사이트 부문) 사업 등을 영위하고 있습니다.1) 종합건설((주)한화 건설부문 등)
㈜한화 건설부문은 1962년 설립되어 1988년 ㈜덕산토건으로 상호를 변경하여 1996년 ㈜한화에 흡수, 합병되었다가 2002년 7월 2일 물적 분할하였고 2022년 11월 다시㈜한화에 합병 되었습니다.
토목, 건축, 플랜트, 해외사업을 바탕으로 성장한 당사는 2000년 이후 국내 주택사업에서 입지를 강화하였고 환경관련 기술개발에 주력함으로써 수처리, 폐기물처리, 초임계수 산화처리, 토양오염 복원등 특수 환경정화 분야에서 국내 최고 기술력을 인정받았습니다.
또한 역사개발, 테크노밸리개발 등과 같은 개발사업에 집중하며 독보적인 사업경쟁력을 확보하였고 플랜트사업 영업확대 및 국내 최대규모 주택단지인 인천 에코매트로의 성공을 바탕으로 국내에서의 괄목할만한 성장을 견인하였습니다. 이와 함께 2007년 3.3억불의 해외플랜트 수주를 시작으로 해외사업에서도 눈에 띄는 성과를 거두었습니다.
2010년 이후부터는 전략적 목표설정을 통해 보유부동산 개발(수도권 및 5대 광역시 등)을 통한 랜드마크 확보에 주력하였고 서울숲 갤러리아 포레를 성공적으로 준공 및분양하며 최고급 주택브랜드 인지도 및 선호도를 제고하고 있습니다. 또한 2012년에는 해외수주 최대규모인 80억불의 이라크 비스마야 신도시 사업에 이어 21억불의 추가 수주를 달성하면서 국내 시공능력평가 10위권 진입 및 안정적인 수주잔고를 바탕으로 경영 내실화를 강화하였습니다.
현재 ㈜한화 건설부문은 주거브랜드 '포레나(FORENA)' 런칭 후 주택시장에서 프리미엄 브랜드로 평가받는 등 주목할만한 성과를 거두고 있으며, 조 단위의 대규모 복합개발사업을 추진하고 있습니다. 고금리와 경기침체 등으로불확실한 시장 상황을 극복하고 지속 가능한 사업 포트폴리오를 구축하기 위해 도전에 나서고 있습니다. 복합개발사업과 친환경 에너지 사업을 비롯해 다양한 분야의 미래성장동력을 확보하고ESG 경영을 지속적으로 추진하는 등 업계를 선도하는 디벨로퍼로 발전해 나갈 계획입니다.
2) 부동산 개발 및 분양 (한화솔루션(주) 인사이트 부문 등)
[기타 - 인사이트 부문]부동산 개발사업은 장기간 대규모 자금이 투입되는 사업으로 그동안 6개의 국내 최고의 대규모 첨단산업단지 개발을 추진하여 산업단지 개발 선도기업위상을 확립하였고 지역발전을 위한 일자리 창출 및 경제 발전에 기여하고 있습니다. 현재 진행중인 산업단지, 물류센터 개발사업, 신재생에너지 개발사업, 프리미엄 개발 등 사업다각화를 통해 경쟁력 강화와 개발사업 선도기업 위상을 더욱 견고히하고 있습니다.
마. 레저/서비스업
레저/서비스업 등 부문에서는
콘도/골프/호텔/F&B/관람 (한화호텔앤드리조트(주)) 사업 등을 영위하고 있습니다.[한화호텔앤드리조트(주), (주)제주해양과학관, 한화넥스트 주식회사]
레저/서비스업 등에서는 콘도/골프/호텔사업, 건물관리업/C&I 사업 등을 영위하고 있습니다. 당사는 설악, 용인, 거제, 제주 등의 리조트와 더 플라자호텔 등의 호텔을 운영중에 있습니다. 또한 건물 자산의 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management)서비스와 시설운영/유지보수/보안/미화/주차/안내 등 건물 시설관리 전반의 FM(Facility Management)서비스, 투자자문, 매매, 임대차 컨설팅 등의 서비스를 제공하고 있으며 이와 더불어 건물의 인테리어, 신축/증축 등 C&I 사업을 영위하고 있습니다.주요서비스는 콘도, 호텔, 건물관리 등이 있으며 이를 Hospitality(콘도, 호텔 등)와, 에스테이트(건물관리, C&I 등)로 나눕니다. 당분기 매출액은 내수매출 100%이며 연결 조정전 매출액은 Hospitality 488,871백만원, 에스테이트 122,890백만원입니다. 보다 상세한 내용은 한화호텔앤드리조트(주) 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스 및 4. 매출 및 수주상황'을 참조하시기 바랍니다.
바. 태양광사업
[신재생에너지 - 한화솔루션(주) 큐셀 부문]
태양광 사업에서는 모듈&시스템, 다운스트림, 분산에너지 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 태양광 발전에 필요한 태양전지(셀, 모듈)를 생산, 판매하고 있습니다. 태양광 모듈은 신재생에너지 발전 및 전력의 효율적 관리에 대한 수요 증가로 매년 시장이 지속 성장하고 있는 사업이며, 이를 위한 에너지저장시스템(ESS)의 수요도 확대되고 있어 동 사업에도 진출하였습니다.2012년 독일 큐셀 인수 후 본격적으로 다운스트림 사업에 진출하였으며, EPC 수주/건설사업 위주의 사업 전개를 통해 전 세계적으로 3.6GW 이상의 시공 실적을 보유하고 있습니다. 다만, EPC 사업의 risk 대비 낮은 수익성을 해소하고 회사의 중장기 수익성을 제고하기 위해, 2019년부터는 단순 EPC 시공에서 탈피하여 태양광발전소 개발부터 시공, 매각까지 다운스트림 전 영역을 아우르는 투자개발형 사업으로의 전환을 진행하고 있습니다. 분산에너지 사업은 분산 발전원을 활용하여 고객에게 태양광 에너지를 경제적, 효율적으로 제공하는 것을 목적으로 합니다. 솔루션 큐셀 부문이 보유한 제품 및 판매 역량을 폭넓게 활용하여 에너지, 하드웨어, 소프트웨어를 고객에게 제공하는 에너지 사업을 진행하고 있습니다.
사. 기타그 밖에
민자역사 개발 및 부동산 관리 (한화커넥트(주)),
IT서비스사업 (한화시스템),등 국내외에서 다양한 사업을 영위하고 있습니다.
1) 민자역사 개발 및 부동산 관리 (한화커넥트(주))
민자역사 개발사업은 민간 사업자가 국가 철도부지를 점용하여 민자역사를 건설/개발 후 국가에 기부채납하고, 상업시설을 운영하여 수익을 창출하는 사업입니다. 민간사업자는 철도부지 점용기간(30년) 중 유통 및 여객 편의시설 운영을 통한 운영수익으로 투자비를 회수할 수 있습니다.한화커넥트(주)는 현재 서울역사와 청량리역사를 운영하고 있으며, 주 수입원은 서울역마트 위탁운영수익, 비주거용 부동산임대관리수익, 서울역 주차장 위탁운영수익 등입니다. 임대업종 특성상 유통업과 유사한 계절성을 보이지만, 특히 여행객이 증가하는 휴가철, 명절 및 공휴일에 매출 특수 현상이 강하게 나타나는 경향이 있습니다.한화커넥트(주)의 3년간 3분기 누적 매출실적은 다음과 같습니다.
(단위:백만원)
| 사업부문 | 매출유형 | 2023.3Q | 2022.3Q. | 2021.3Q |
|---|
| 역사 | 상품매출액 | 93,778 | 71,039 | 67,056 |
| 임대수익 | 42,009 | 35,355 | 31,722 |
| 합계 | 135,787 | 106,394 | 98,778 |
2) IT 서비스사업 (한화시스템(주)/ICT부분)
전산시스템 설계 및 구축 등을 제공하는 IT서비스업은 2023년 3분기말 기준 내수매출 3,626억원(92%), 수출매출 322억원(8%)으로 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 정보기술을 기반으로 기존 사업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 사업입니다.
3) 항공우주사업 (쎄트렉아이(주))
지구관측 위성시스템을 생산 및 공급하는 우주사업은 2023년 3분기말 기준 내수매출 786억원(90%), 수출매출 84억원(10%)으로 국내외 정부 및 다양한 고객을 대상으로 하며, 위성시스템, 위성영상 및 위성영상 분석서비스를 제공하는 사업입니다.
2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스
가. 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황
| 사업부문 | 주요 제품, 서비스 | 매출액 | 비율 |
|---|
| 명칭 | 용도/기능 |
|---|
| 화약제조업 | 산업용 화약,산업용 기계 | (주)한화 글로벌/모멘텀부문 | 화약원료(암모니아, 질산, 초안),화약(폭약, 화공품),화약응용(발파해체, D&B, 불꽃프로모션)이차전지, 디스플레이, 솔라, 로지스틱스, 로보틱스,신재생에너지 등 | 화약제조,산업용 기계,연화 등 | 833,134 | 2.16% |
| 방산 | 한화에어로스페이스(주) 방산부문 | 화력체계(자주포, 장갑차),무인화체계(국방로봇, 원격사격통제체계),기동체계(자주도하장비, 한국형 상륙돌격장갑차)전투용 차량, 대공ㆍ유도무기 등 | 군수 | 1,239,279 | 3.21% |
| 한화시스템(주) 방산부문 | 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템,전투지휘체계, 사격통제장비 등 | 군수,물류서비스 | 1,199,910 | 3.10% |
| 항공엔진 | 한화에어로스페이스(주) 항공엔진부문 | 항공기용 엔진(부품, 모듈, RSP, 장비ㆍ조립) 등 | 항공엔진 | 370,297 | 0.96% |
| 시큐리티 | 한화비전(주) | 영상보안감시장비 등 | 보안 경계 및 감시 | 556,541 | 1.44% |
| 산업용 기계 | 한화정밀기계(주) | 칩마운터, 스크린프린터, 프립칩마운터 등 | 산업용 기계 | 313,266 | 0.81% |
| 비주요종속회사 | - | - | 1,914,217 | 4.95% |
| 화약제조업 부문 소계 | 6,426,644 | 16.62% |
| 도소매업 | 무역 | (주)한화 글로벌부문,Hanwha Japan CO.,LTD.,
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.,
Hanwha Europe GmbH | 석유/석유화학 제품, 철강/비철 제품, 기계류,농ㆍ축ㆍ수산물, 광물자원 등 | 재화 수출입 및개발ㆍ투자 등 | 1,321,603 | 3.42% |
| 백화점ㆍ도소매 | 한화갤러리아 주식회사,(주)한화갤러리아타임월드 | 백화점 | 도소매 | 326,224 | 0.84% |
| 시큐리티 제품해외 판매ㆍ종합서비스 | HANWHA VISION AMERICA, INC. | CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의판매 및 종합서비스 | 제품 판매 및종합서비스 | 489,121 | 1.27% |
| 비주요종속회사 | - | - | 511,951 | 1.32% |
| 도소매업 부문 소계 | 2,648,899 | 6.85% |
| 화학제조업 | 원료 | 한화솔루션(주) 케미칼부문,Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. | LDPE, 가성소다, PVC 등 | 화학물질 및 제품 | 3,692,172 | 9.55% |
| 가공 | 한화첨단소재(주),한화컴파운드(주),
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.,
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH | 자동차 부품, 산업용 소재,전자소재, 태양광소재, 건축자재 등 | 플라스틱제품 등 | 636,352 | 1.65% |
| 비주요종속회사 | - | - | 468,890 | 1.21% |
| 화학제조업 부문 소계 | 4,797,414 | 12.41% |
| 건설업 | 종합건설 | (주)한화 건설부문 | 건설(건축, 토목, 플랜트 등), 부동산 개발/분양 등 | 토건, 주택건설,산업설비 등 | 3,698,801 | 9.57% |
| 부동산개발사업 | 한화솔루션(주) 인사이트부문,(주)경기용인테크노밸리 | 복합산업단지 등 | 부동산 개발 및매매 등 | 252,712 | 0.65% |
| 비주요종속회사 | - | - | 26,265 | 0.07% |
| 건설업 부문 소계 | 3,977,778 | 10.29% |
| 레저/서비스업 | 호텔/레저/서비스,단체급식 | 한화호텔앤드리조트(주) | 리조트(한화리조트, 플라자CC, 워터피아 등),호텔(플라자호텔, 도원 등) | 관광숙박 등 | 439,471 | 1.14% |
| ICT 서비스 개발/운영 | 한화시스템(주) ICT부문 | 전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영,물류 PBO 등 | IT 서비스 | 470,648 | 1.22% |
| 비주요종속회사 | - | - | 267,767 | 0.69% |
| 레저/서비스업 부문 소계 | 1,177,886 | 3.05% |
| 태양광사업 | 태양광 발전 | Hanwha Q CELLS Co., Ltd.,한화솔루션(주) 큐셀부문,
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.,Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.,Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.,Hanwha Q CELLS Gmbh,Hanwha Q CELLS Turkey | 웨이퍼, 셀ㆍ모듈 생산,태양광 발전 솔루션 | 태양광발전설비 | 6,538,259 | 16.91% |
| 비주요종속회사 | - | - | 283,923 | 0.73% |
| 태양광사업 부문 소계 | 6,822,182 | 17.65% |
| 금융업 | 생명보험 | 한화생명보험(주),Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ),PT. Hanwha Life Insurance Indonesia | 생명보험, 자산관리, 담보대출, 개인대출 | 생명보험 | 10,779,942 | 27.88% |
| 손해보험 | 한화손해보험(주) | 자동차보험, 재산보험, 연금, 담보대출, 개인대출 | 손해보험 | 4,226,415 | 10.93% |
| 금융투자 | 한화투자증권(주) | 증권 중개 및 인수, 자산 관리 서비스 | 금융투자 | 1,544,161 | 3.99% |
| 저축은행 | (주)한화저축은행 | 예금, 기업여신, 개인대출, BWㆍCB 등 금융 상품 | 상호저축은행 | 91,034 | 0.24% |
| 자산운용 | 한화자산운용(주) | 자산운용 | 자산운용 | 107,999 | 0.28% |
| 비주요종속회사 | - | - | 2,070,864 | 5.36% |
| 금융업 부문 소계 | 18,820,415 | 48.68% |
| 기타 | 기타 | 한화커넥트(주),Hanwha AZDEL, Inc.,Hanwha Holdings(USA), Inc. 및 종속회사기타 | 기타 | 기타 | 919,300 | 2.38% |
| 합계(연결조정 전) | 45,590,518 | 117.93% |
| 합계(연결조정 후) | 38,658,773 | 100.00% |
나. 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 현황
2023년 3분기 말 현재 각 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격변동 내용은 다음과 같습니다.
| 사업부문 | 회사명 | 품 목 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 비고 |
|---|
| 화약제조업 | (주)한화글로벌 부문 | 산업용화약류 | 메가멕스(32mm, 20Kg) | 83,700원/개 | 78,200원/개 | 69,800원/개 | - |
| 뉴마이트플러스 I(25mm, 20Kg) | 88,000원/개 | 73,300원/개 | 65,400원/개 | - |
| 뉴마이트플러스 II(32mm, 20Kg) | 80,900원/개 | 77,000원/개 | 68,700원/개 | - |
| 한화비전(주) | 감시장비 | CCTV(천원/대) | 178 | 152 | 158 | 주요 매출 기종 기준국내 평균 판매가격 |
| 저장장치(천원/대) | 936 | 660 | 699 |
| 모니터(천원/대) | 210 | 215 | 209 |
| 한화정밀기계(주) | 칩마운터(C/M) | 고속기(백만원) | 250 | 250 | 250 | 칩마운터 매출 기종기준 평균 판매가격 |
| 중속기(백만원) | 120 | 120 | 120 |
| 화학제조업 | 한화솔루션(주)케미칼부문 | LDPE(천원/톤) | 1,267 | 1,672 | 1,627 | 국제가격의 평균가격으로산출 |
| PVC(천원/톤) | 1,076 | 1,374 | 1,565 |
| 가성소다(천원/톤) | 366 | 635 | 404 |
| 한화솔루션(주)큐셀부문 | 셀(원/W) | 231 | 294 | 170 | 해당 년도의 월 평균가격을산술 평균하여 산출 |
| 모듈(원/W) | 475 | 546 | 372 |
| 한화이센셜(주)(주1) | FCCL 내수(원/SQM) | 8,142 | 7,477 | 6,620 | 해당 년도의 월 평균가격을산술 평균하여 산출 |
| FCCL 수출(원/SQM) | 7,533 | 6,912 | 7,255 |
| 한화첨단소재(주) | GMT(원/Kg) | 3,286 | 3,038 | 2,747 |
| EVA Sheet(원/m) | 2,203 | 2,894 | 2,035 |
3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비
가. 주요 원재료
각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다.
| 사업부문 | 해당 회사 | 주요 원재료 |
|---|
| 원재료명 | 가격변동추이 | 주요 매입처 | 주요 매입처와회사의특수관계 여부 | 공급시장 독과점 정도 및공급의 안정성 관련특이사항 |
|---|
| 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 |
|---|
| 화약제조업 | (주)한화/모멘텀 | SS400 PLATE | 1,000원/kg | 1,000원/kg | 1,200원/kg | 스틸코리아 외 | - | - |
| 구조용 PIPE | 1,000원/kg | 1,100원/kg | 1,250원/kg | 스틸코리아 외 | - | - |
| 화학제조업 | 한화솔루션(주)케미칼부문 | 에 틸 렌(USD/톤) | 808 | 1,017 | 1,046 | 여천NCC | 합작회사 | 공급업체 국내 2개사(YNCC, SK),해외 4~5개사(Sumitomo 등 매년 상이) |
| 프로필렌(USD/톤) | 833 | 995 | 1,016 | 여천NCC | 합작회사 | 공급업체 2개사 (YNCC, 대한유화) |
| 한화첨단소재(주) | PP(천원/MT) | 1,317 | 1,400 | 1,324 | 폴리미래(주) | - | 공급업체 7개사(폴리미래, 롯데케미칼, SK지오센트릭, 한화토탈, S-OIL, 효성화학, LG화학) |
| PVC(천원/MT) | 1,166 | 1,496 | 1,649 | 한화솔루션(주) 케미칼 부문 | 계열회사 | 공급업체 1개사(한화솔루션㈜ 케미칼 부문) |
| EVA Resin(천원/MT) | 2,252 | 3,703 | 2,980 | 한화토탈에너지스 | 계열회사 | 공급업체 3개사(한화토탈, 롯데케미칼, 한화솔루션㈜ 케미칼 부문) |
| 한화이센셜(주)(주1) | PI Flim(천원/M) | 2.434 | 5.343 | 3.968 | 피아이첨단소재주식회사 | - | 공급업체 3개사(PI첨단소재, UBE, Kaneka) |
| 동박(천원/M) | 6.391 | 5.257 | 4.224 | MITSUI & CO.,KOREA LTD | - | 공급업체 4개사(Mitsui, FUKUDA, JX 등) |
| 이형지(천원/M) | 0.531 | 0.641 | 0.620 | ANEX INC | - | 공급업체 3개사(ANEX, SUN-A, Taibo) |
| 태양광사업 | 한화솔루션(주)큐셀부문 | 웨 이 퍼(USD/장) | 0.383 | 0.923 | 0.750 | ZhonghuanLONGi | 연간 계약 /분기 계약 | 독과점 및 특이사항 없음- 중국 공급업체 Tier 1 1개사 (Zhonghuan)- 중국 공급업체 Tier 2 6개사 (JYT, Hongyuan, Gaojing, Yuze, Shuangliang, Huayao)- 중국 외 CFP 공급업체 2개사 (Norsun, AUO) |
| 외 부 셀(USD/Wp) | 0.095 | 0.151 | 0.139 | TongweiAiko | 매월 협의(필요 시 구매) | 독과점 및 특이사항 없음- 중국 공급업체 Tier 1 3개사 (Aiko, Tongwei. Runergy)- 중국 공급업체 Tier 2 2개사 (Solar Space, Jietai, DMEGC) |
| 건설업 | (주)한화/건설부문 | 철근(HD10mm 기준) | \943,000 / ton | \ 968,000 / ton | \ 966,000 / ton | 한국제강(주),한국철강(주) | 없음 | - |
| 레미콘(25-24-15 기준,서울, 수도권) | \88,700 /㎥ | \ 80,300 /㎥ | \ 71,000 /㎥ | 아주산업(주), (주)삼표산업,유진기업(주) | 없음 | 원부자재(시멘트,골재 등) 수급불안 및 운송노조의 단가인상요구로 인한 운송중단이 빈번하여 공급안정성 불안 |
※ 구조용 PIPE 사이즈 기준: 100각*2T*6M (출처: 스틸데일리.)
[한화에어로스페이스(주) 및 종속회사]
| 사업부문 | 해당 회사 | 매입유형 | 품 목 | 매입액 | 주요 매입처 | 매입처와특수한관계여부 | 공급시장의독과점 정도 및공급의 안정성 |
|---|
| 항공 | 한화에어로스페이스㈜및 해외생산법인 | 원재료 등 | 항공기ㆍ발사체 부품,엔진ㆍ부품 부분품 등 | 916,583 | GE, P&W, Rolls-Royce, Boeing Distribution Services, PCC, Carlton Forge Works, Schlosser 등 | 해당없음 | 특이사항 없음 |
| 방산 | 한화에어로스페이스㈜ | 재료 및 부품 등 | 1,859,934 | - | 해당없음 | 특이사항 없음 |
| 한화시스템㈜ | SAR 위성 탑재체KF-X 지형추적컴퓨터전술정보통신체계 기지국경기관총-II 도트사이트수상함 전투체계 외주정비 | 905,380 | Thales Alenia Space Italia S.P.A,Elbit Systems Electro Optics Elop
(주)쏠리드윈텍, (주)동인광학LIG넥스원(주) | 해당없음 | 특이사항 없음 |
| 시큐리티 | 한화비전㈜(舊. 한화테크윈㈜)및 해외생산법인 | CMOS, RAM, 하드디스크 등 | 199,588 | 레스타일렉트로닉스, 에스에스엠티, Western Digital | 해당없음 | 특이사항 없음 |
| 산업용장비 | 한화정밀기계㈜ 및 해외생산법인 | 모터, 감속기, NC 등 | 200,123 | 파나소닉, THK 등 | 해당없음 | 특이사항 없음 |
| 항공우주 | ㈜쎄트렉아이 | 위성시스템, 전자광학카메라, 위성지상국 등 | 54,446 | Nippon Graphite Fiber Corporation, Enpulsion GmbH 등 | 해당없음 | 특이사항 없음 |
나. 생산능력, 생산실적 및 가동률
각 사업부문의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 다음과 같습니다.b
| 사업부문 | 해당 회사 | 주요 제품/서비스 | 생산능력 | 생산실적 | 가동률 |
|---|
| 화약제조업(단위:백만원) | (주)한화글로벌/모멘텀부문 | 산업용 화약(화약원료, 폭약, 화공품, 화약응용제품) | 67,235 | 62,999 | 93.7% |
| 산업기계 | 571,048 | 407,736 | 71.4% |
| 한화시스템(주) | 전술통신장비, 조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등 | 848,117 | 763,010 | 89.97% |
| 한화에어로스페이스(주) 및 해외생산법인 | 항공기ㆍ발사체ㆍ각종 엔진 등의 부품 생산 및 정비 | 1,564,328 | 1,252,508 | 80.07% |
| 한화에어로스페이스(주) | 자주포, 장갑차, 발사대, 탄약/유도무기류 및 항법장치 등 | 1,841,774 | 1,681,481 | 91.30% |
| 한화비전(구. 한화테크윈㈜) 및 해외생산법인 | 감시장비 등 | 286,638 | 231,391 | 80.73% |
| 한화정밀기계(주) 및 해외생산법인 | 칩마운터, 공작기계 등 | 302,862 | 236,894 | 78.22% |
| 쎄트렉아이(주) | 위성시스템, 전자광학카메라, 위성지상국 등 | 84,745 | 81,116 | 95.72% |
| 화학제조업(단위: 톤) | 한화솔루션(주)케미칼부문 | LDPE 등 | 932,000 | 645,401 | 생산능력은 년 330일(8,000시간)을 기준으로, 표준생산능력을 참고하여 산출 |
| PVC 등 | 1,173,000 | 857,134 |
| 가성소다 등 | 3,667,000 | 2,676,000 |
| TDI 등 | 513,800 | 347,750 |
| Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. | PVC 등 | 340,673 | 85,587 |
| 한화이센셜(주)(주1) | 자동차 부품, 산업용 소재, 태양광소재, 건축자재 등 | 100,341 | 60,009 | 평균가동시간 330일(7,920시간) 기준제품 생산능력 기준(상품, 임가공 등 외주생산분 제외) |
| 한화첨단소재(주) | 태양광모듈 | 3,980 | 2,851 | 생산능력은 연간 운영가능일수 기반, 사업계획KPI 달성 기준으로 산출(단위: MW) |
| 한화솔루션㈜큐셀부문 | FCCL, Coverlay 등전자소재 | 1,850 | 945 | 생산능력은 350일은 기준으로, 표준생산능력을 참고하여 산출 |
다. 생산(영업) 설비 등
1) 주요 생산(영업) 설비의 현황각 사업부문의 생산과 영업에 중요한 물적 재산의 내용, 소재지는 다음과 같습니다.
| 사업부문 | 회사명 | 국내/해외 | 명칭 | 기능 | 소재지 |
|---|
| 화약제조업 | (주)한화 글로벌부문 | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| (주)한화 모멘텀부문 | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화에어로스페이스(주) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화시스템㈜ | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화비전㈜ | 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화정밀기계(주) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| ㈜쎄트렉아이 | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 도소매업 | (주)한화 글로벌부문(무역) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화갤러리아(주) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| (주)한화갤러리아타임월드 | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 화학제조업 | 한화솔루션(주) 케미칼부문 | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화이센셜(주) (주1) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화첨단소재(주) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화컴파운드(주) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 에이치에이엠홀딩스(주) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 건설업 | (주)한화/건설부문 | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화솔루션(주) 인사이트부문 | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 레저/서비스업 | 한화호텔앤드리조트(주) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 태양광사업 | 한화솔루션(주) 큐셀부문 | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화글로벌에셋(주) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| Hanwha Q CELLSCo., Ltd. | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 해외 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 기타 | 한화커넥트(주) | 국내 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
2) 유형자산의 변동내역
당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 감가상각 | 기타증감(주1) | 기말 |
|---|
| 토지 | 7,196,208 | 213,605 | (1,239) | - | 500,937 | 7,909,511 |
| 건물 | 2,845,759 | 42,922 | (4,196) | (117,658) | 568,050 | 3,334,877 |
| 구축물 | 507,461 | 11,491 | (154) | (29,392) | 43,940 | 533,346 |
| 기계장치 | 4,113,316 | 97,748 | (11,613) | (413,036) | 626,404 | 4,412,819 |
| 차량운반구 | 14,920 | 2,455 | (981) | (3,139) | 2,760 | 16,015 |
| 공기구와비품 | 275,230 | 27,099 | (3,739) | (62,314) | (11,014) | 225,262 |
| 건설중인자산 | 846,269 | 2,885,644 | (26,285) | - | (1,124,128) | 2,581,500 |
| 기타의유형자산 | 53,135 | 15,997 | (1,446) | (7,171) | (8,982) | 51,533 |
| 합 계 | 15,852,298 | 3,296,961 | (49,653) | (632,710) | 597,967 | 19,064,863 |
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 감가상각 | 기타증감(주1) | 기말 |
|---|
| 토지 | 3,915,746 | 32,729 | (122,022) | - | (7,197) | 3,819,256 |
| 건물 | 2,662,164 | 52,064 | (39,990) | (109,132) | 173,746 | 2,738,852 |
| 구축물 | 523,986 | 2,518 | (7,522) | (28,840) | 25,456 | 515,598 |
| 기계장치 | 3,256,000 | 128,596 | (6,124) | (405,174) | 461,522 | 3,434,820 |
| 차량운반구 | 20,261 | 2,548 | (159) | (6,715) | 2,076 | 18,011 |
| 공기구와비품 | 238,782 | 27,707 | (4,402) | (73,580) | 84,622 | 273,129 |
| 건설중인자산 | 658,899 | 732,915 | (3,651) | - | (507,528) | 880,635 |
| 기타의유형자산 | 49,128 | 21,285 | (8,316) | (9,527) | 8,005 | 60,575 |
| 합 계 | 11,324,966 | 1,000,362 | (192,186) | (632,968) | 240,702 | 11,740,876 |
| (주1) | 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액, 유형자산손상차손 등을 포함하고 있습니다. |
라. 설비 투자현황 및 계획
2023년 3분기말 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다.
| 사업부문 | 해당회사 | 투자명 | 투자목적 | 내용 | 기간 | 총 소요자금 | 기 지출금액 | 향후 기대효과 |
|---|
| 화약제조업 | (주)한화글로벌부문 | 전략투자 | 기존사업 확대 | 전략목표달성을위한 투자 | 2023년 1월 ~2023년 09월 | 132,584 | 65,385 | 신규사업의 수주,수주사업의 성공적인 진행 |
| R&D투자 | 연구개발 강화 | 연구개발 역량강화를 위한설비 등 투자 | 2023년 1월 ~2023년 09월 | 2,849 | 1,656 | 향후 신규사업 수주를 위한연구개발역량강화 |
| 운영투자 | 운영/유지/보수 | 사업의 운영을 위한유지/보수/정보화투자 | 2023년 1월 ~2023년 09월 | 27,369 | 9,200 | 진행 중인 사업의원활한 수행 및프로세스 개선 |
| (주)한화모멘텀부문 | 전략투자 | 사업 확대 | 사업 확대 전략목표달성을 위한 투자 | 2023년 1월 ~2023년9월 | 133,948 | 20,286 | 신규사업의 수주,수주사업의 성공적인 진행 |
| R&D투자 | 연구개발 강화 | 연구개발 역량강화를 위한 설비등 투자 | 2023년 1월 ~2023년 9월 | 304,599 | 22,930 | 신규 수주 위한개발 역량 강화 |
| 운영투자 | 운영/유지/보수 | 사업의 운영을 위한유지/보수/정보화 투자 | 2023년 1월 ~2023년 9월 | 64,200 | 8,737 | 원활한 운영 및 유지 보수 |
| 한화에어로스페이스 | PW 엔진부품 제조설비 투자 | 생산설비 증설 | 엔진 제조설비 증설 | 2019년 6월 ~2024년 12월 | 25,360 | 24,706 | 생산능력 향상 |
| GE 엔진부품 제조설비 투자 | 생산설비 증설 | 엔진 제조설비 증설 | 2019년 10월 ~2023년 12월 | 10,250 | 4,395 | 생산능력 향상 |
| 창원1사업장 제조설비투자 | 생산/검사설비 증설 | 엔진 제조설비 증설 | 2019년 10월 ~2025년 12월 | 26,307 | 4,463 | 생산능력 향상 |
| 미래항공연구소IT인프라 등 | 개발 IT 인프라 구축 등 | 개발용 H/W, S/W 확보 | 2019년 10월 ~2024년 12월 | 7,381 | 3,961 | 생산능력 향상 |
| 아산사업장 제조설비투자 | 생산/검사설비 증설 | 항공부품 제조설비 증설(KF-21 관련 설비 및공용 제조/지원설비,치공구 등) | 2018년 10월 ~2024년 12월 | 7,900 | 5,802 | 생산능력 향상 |
| 항공시스템연구센터IT인프라 | 개발 IT 인프라 구축 등 | 인프라 증설 | 2018년 11월 ~2023년 09월 | 1,479 | 1,479 | 생산능력 향상 |
| 창원2사업장 설비 투자 | 생산/지원설비 신설 | 인프라 신설 | 2022년 6월 ~2023년 11월 | 25,310 | 16,000 | 생산능력 향상 |
| IT 인프라 투자 | IT 인프라 확충 | IT 인프라 확충 | 2022년 11월 ~2023년 11월 | 18,891 | 18,068 | 생산능력 향상 |
| 대전 Capa. 증대 투자 | 생산/검사설비 신설 및증설 | 인프라 증설 | 2023년 7월 ~2025년 12월 | 37,750 | 2,650 | 생산능력 향상 |
| 보은 Capa. 증대 투자 | 생산/검사설비 증설 | 인프라 증설 | 2023년 7월 ~2025년 12월 | 19,390 | 64 | 생산능력 향상 |
| 순천 단조립장 구축 | 생산설비 신설 | 우주발사체 제조설비/인프라 신설 | 2023년 9월 ~2025년 12월 | 50,800 | 54 | 생산능력 향상 |
| 전술급 관성측정장치(IMU) 사업 확대 투자 | 생산설비 신설 | 전술급 관성측정장치제조설비 증설 | 2023년 08월 ~2024년 06월 | 18,600 | - | 생산능력 향상 |
| 한화시스템㈜ | 방산용 생산설비 투자 | 생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발, 생산활동을 위한 사업장 확보 | 각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설, 생산활동을 위한 자가 사업장 확보 | 2023년 01월~2023년12월 | 170,387 | 85,863 | 생산능력 증가제품품질 향상 |
| ICT 운영사업 IT인프라 투자 | 자사 솔루션 개선 및 서비스용 인프라 증설 | IT서비스 제공을 위한 S/W 및 H/W인프라 자산 증설 및 개선 | 2023년 01월~2023년12월 | 49,155 | 18,494 | 서비스품질 및 인프라수요충족 |
| HanwhaAero EnginesCompanyLimited | 베트남 제조설비 투자 | 생산설비 신설 | 엔진 제조설비 증설 | 2017년 7월 ~2023년 12월 | 136,365 | 120,318 | 생산능력 향상 |
| 베트남 치공구 및IT인프라 | 치공구 및 IT인프라 | 인프라 증설 | 2017년 7월 ~2023년 12월 | 13,019 | 10,855 | 생산능력 향상 |
| Hanwha Aerospace USA Co., | 미국 법인 제조설비 투자 | 생산설비 증설/유지보수 | 제조설비 증설/유지보수 | 2023년 1월 ~2023년 12월 | 8,751 | 2,369 | 생산능력 향상 |
| 미국 법인 IT/인프라 투자 | IT 등 인프라 확충/유지보수 | 인프라 확충/유지보수 | 2023년 1월 ~2023년 12월 | 11,208 | 6,460 | 생산능력 향상 |
| HanwhaDefenseAustraliaPty Ltd | 호주법인 공장 건설 투자 | 생산시설 건설 | 인프라 신설 | 2022년 10월 ~2024년 8월 | 190,404 | 64,976 | 생산능력 향상 |
| ㈜쎄트렉아이 | 신규 생산시설 투자 | 생산시설 확충 | 위성 조립시설 구축 | 2021년 11월 ~2023년 8월 | 25,000 | 22,323 | 생산능력 확대 |
| 화학제조업 | 한화솔루션(주)케미칼부문 | 고순도 크레졸신규사업 | 자체개발기술로CA제품과 NCC유분을활용하여 헬스케어 및정밀화학 제품 원료분야로 사업포트폴리오 확장 | 사업 포트폴리오 확장 | 2021년 4월 ~2024년 5월 | 170,700 | 167,400 | 자체개발기술로 CA제품과 NCC유분을활용하여 헬스케어 및 정밀화학 제품 원료분야로 사업 포트폴리오 확장 |
| CA증설사업 | 국내외 시장 수요에대응한CA 생산설비 증설 | CA 증설사업 | 2021년 12월 ~2024년 12월 | 430,000 | 99,000 | 국내외 시장 수요에 대응한CA 생산설비 증설 |
| 탱크사업장 이전 | 기존 사업장 임차만료 및 사업장 공간부족으로 사업장 이전,신규용도 개발을 위한설비 투자 확대 | 사업장 이전신규 설비 투자 | 2022년 3월 ~2023년 9월 | 17,370 | 13,150 | 기존 사업장 임차만료 및 사업장 공간부족으로 사업장 이전,신규용도 개발을 위한 설비 투자 확대 |
| 한화첨단소재(주) | EVA Sheet 증설 | EVA Sheet 수요 증가,신규 APPLICATION확대 대응을 위한 국내 생산라인 투자 | 생산라인 증설 | 2022년 3월 ~2023년12월 | 41,760 | 26,690 | EVA Sheet 수요 증가, 신규 APPLICATION확대 대응을 위한 국내 생산라인 투자 |
| 태양광소재 공정적용 | 태양광소재 생산성 향상, 노후 부품 교체 | 생산라인 개조 | 2023년 1월 ~2023년12월 | 1,530 | 510 | 태양광소재 생산성 향상, 노후 부품 교체 |
| 경량복합소재 공정적용 | 경량복합소재생산성 향상,노후 부품 교체 | 생산라인 개조 | 2023년 1월 ~2023년12월 | 14,490 | 5,280 | 경량복합소재 생산성 향상,노후 부품 교체 |
| 모빌리티소재 신규사업 | 항공용 소재개발을 위한 연구장비 투자 | 사업 포트폴리오 확장 | 2023년1월 ~2023년12월 | 2,190 | 1,290 | 항공용 소재개발을 위한 연구장비 투자 |
| 한화솔루션(주)큐셀부문 | 진천 셀 대형화wafer size 적용 | 대형 wafer(M6&M10)size 생산을 통한시장 대응 | 생산 라인 개조 | 2021년 1월 ~2023년12월 | 98,190 | 76,930 | 대형 wafer(M6&M10) size 생산을 통한시장 대응 |
| TOPCon Pilot Line구축 | 셀 신 기술(TOPCon process) 적용을 위한Pilot Line 구축 | 관계회사(100%) | 2021년 4월 ~2024년 2월 | 78,800 | 72,000 | 셀 신 기술(TOPCon process) 적용을 위한 Pilot Line 구축 |
| TOPCon line 증설(JC2 4,6,7 line) | 셀 신 기술(TOPCon process) 구축 | 신규 라인 증설 | 2022년 6월 ~2024년12월 | 226,960 | 162,780 | 셀 신 기술(TOPCon process) 구축 |
| 진천 모듈 대형화wafer size 적용 | 대형 wafer(M6&M10)size 생산을 통한시장 대응 | 생산 라인 개조 | 2021년 4월 ~2023년12월 | 82,740 | 69,340 | 대형 wafer(M6&M10) size 생산을 통한시장 대응 |
| Tandem massproduction pilot | 신 기술(Tandem process) 구축 | 신규 라인 증설 | 2023년 4월 ~2025년12월 | 136,540 | 5,530 | 신 기술 (Tandem process) 구축 |
| 음성 모듈 대형화wafer size 적용 | 대형 wafer(M6&M10)size 생산을 통한시장 대응 | 생산 라인 개조 | 2021년 1월~2024년12월 | 42,440 | 37,670 | 대형 wafer(M6&M10) size 생산을 통한시장 대응 |
| 한화이센셜(주) | 디스플레이용 부품신규사업 | OLED 증착용 부품상업화를 위한생산 Line 구축 | 신규 사업장 구축 | 2022년 8월 ~2024년11월 | 188,800 | 58,750 | OLED 증착용 부품 상업화를 위한생산 Line 구축 |
| 레저/서비스업 | 한화호텔앤드리조트(주) | 숙박시설 | 신규 사업 | 설악 복합단지 | 2023년 ~2026년 | 460,000 | 2,200 | 추가이익 기대 |
| 도소매업 | 한화갤러리아㈜ | 부지 및 건물 매입 | 신규 플랫폼 확보를 통한수익 확대 | 목적사업 영위를 위한부동산 취득 | 2023년 ~2026년 (예정) | 89,500 | 89,500 | 기존 고객층의 편의 확대와 함께 잠재적 고객층인 MZ세대 고객을 유치하여 새로운 랜드마크를 구현 |
4. (제조서비스업)매출 및 수주상황
가. 매출1) 매출실적2021년~2023년 3분기 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다.
| 사업부문 | 매출유형 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 |
|---|
| 화약제조업 | 상품 | 592,052 | 1,100,111 | 906,147 |
| 제품 | 3,106,703 | 5,488,203 | 5,167,397 |
| 용역 | 246,156 | 409,205 | 189,289 |
| 기타 | 2,481,733 | 2,208,095 | 2,227,281 |
| 소 계 | 6,426,644 | 9,205,613 | 8,490,114 |
| 도소매업 | 상품 | 2,256,428 | 3,221,765 | 3,523,683 |
| 제품 | 216,403 | 371,394 | 252,160 |
| 용역 | 23,039 | 45,126 | 33,073 |
| 기타 | 153,029 | 238,105 | 203,888 |
| 소 계 | 2,648,899 | 3,876,391 | 4,012,804 |
| 화학제조업 | 상품 | 403,043 | 586,029 | 563,840 |
| 제품 | 4,380,154 | 6,396,161 | 5,692,321 |
| 용역 | - | - | 5,524 |
| 기타 | 14,217 | 34,174 | 14,098 |
| 소 계 | 4,797,414 | 7,016,364 | 6,275,783 |
| 건설업 | 상품 | - | 52,234 | - |
| 제품 | - | 422,598 | - |
| 용역 | 42,050 | 53,537 | 34,059 |
| 기타 | 3,935,728 | 4,271,607 | 2,926,532 |
| 소 계 | 3,977,778 | 4,799,976 | 2,960,591 |
| 레저서비스업 | 상품 | 118,912 | 182,915 | 100,154 |
| 제품 | 10,710 | 8,524 | 5,844 |
| 용역 | 709,125 | 898,155 | 1,124,389 |
| 기타 | 339,139 | 340,866 | 129,651 |
| 소 계 | 1,177,886 | 1,430,460 | 1,360,038 |
| 태양광사업 | 상품 | 3,414,507 | 5,564,709 | 1,763,025 |
| 제품 | 2,480,069 | 4,768,488 | 4,481,589 |
| 용역 | 88,957 | 109,702 | 61,081 |
| 기타 | 838,649 | 759,346 | 449,832 |
| 소 계 | 6,822,182 | 11,202,244 | 6,755,527 |
| 금융업(영업수익) | 보험영업수익 | 7,784,641 | 22,386,157 | 17,782,448 |
| 수수료수익 | 278,609 | 391,775 | 459,001 |
| 투자영업수익 | 8,741,424 | 9,320,181 | 9,125,136 |
| 기타금융업수익 | 2,015,741 | 2,863,357 | 1,803,005 |
| 소 계 | 18,820,415 | 34,961,470 | 29,169,590 |
| 기타 | 상품 | 322,777 | 394,013 | 381,673 |
| 제품 | 389,557 | 108,015 | 477,298 |
| 용역 | 26,812 | 33,755 | 20,247 |
| 기타 | 180,154 | 172,945 | 104,538 |
| 소 계 | 919,300 | 708,727 | 983,756 |
| 합계(연결조정 전) | 45,590,518 | 73,201,244 | 60,008,203 |
| 합계(연결조정 후) | 38,658,773 | 62,278,396 | 52,836,069 |
2) 판매경로 등제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등은 다음과 같습니다.
| 사업부문 | 해당회사 | 제품ㆍ서비스의명칭 | 시장구분 | 판매경로(비중) | 주요 매출처(비중) | 판매방법 | 판매전략 |
|---|
| 화약제조업 | (주)한화 | 산업용화약 | 폭약류
화공품류 | 내수 | 직판(25%)
대리점(75%) | - | - | 고품질 제품 및 기술력 제공 |
| 질산류 | 내수 | 직판(90%)
대리점(10%) | - | - | 공급 안정성 |
| 수출 | 직판(100%) | 동남아지역(70%),일본지역(30%) | - | 시장 다변화 |
| 산업기계 | 내수 | 직판(100%) | 삼성에스디아이㈜ (31.4%)한화솔루션(주) 진천사업장 (29.2%)주식회사 에코프로이엠 (7.0%) | - | 핵심기술 내재화를 통한 품목 다각화 및 고객 다변화, 신규시장 개척 |
| 수출 | 직판(100%) | Hanwha Q CELLS USA, Inc (16.8%)HANWHA Q CELLS GEORGIA, INC.,(15.1%)NEXEN TIRE EUROPE S.R.O. (14.3%) | - |
| 한화에어로스페이스(주) | 항공기용 가스터빈 엔진 및 부품
항공기 및 발사체의 연료, 유압, 착륙, 구동, 시스템 부품 | 내수 | 직판(100%) | 방위사업청(28.56%) | 일반 | 엔진부품사업은 RSP 사업 수행 역량을 강화하고 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대하여 장기적이고 안정적인 수익 구조를 확보방산 사업은 정부정책 및 고객 수요를고려하여 안정적 매출 및 이익을 확보하며, 독자적인 첨단 항공엔진 개발 등으로 국내 선도적 지위 강화신규 무기체계 부품 시제 개발사업을 성공적으로 수행하여 계통별 핵심기술을 배양하고, 양산사업을 안정적으로 수행하여 고객 신인도를 제고단순 가공품에서 복잡도가 높은 고부가 품목으로 포트폴리오를 확대하여 수익성을 개선하고 Track Record를 확보 |
| 수출 | 직판(100%) | 일반 |
| 한화비전(주)(구. 한화테크윈(주)) | CCTV 등 | 내수 | 직판(14%)대리점(86%) | 일반 | 대리점 유통을 활성화하는 한편 파트너 프로그램(STEP)과 연계한 선행영업을 지속 강화하고 있으며, ISV 협력업체와 호환성 확보 및 공동 마케팅을진행 |
| 수출 | 대리점(100%) | 일반 |
| 한화에어로스페이스(주),한화시스템(주) | 자주포, 장갑차, 대공무기,정밀유도무기, 재래식탄약 등 | 내수 | 직판(100%) | 일반 | 주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에 주력하면서, 해외 수출시장 확대 추진 중 |
| 수출 | 직판(100%) | 일반 |
| 한화정밀기계(주) | 칩마운터, 공작기계 등 | 내수 | 직판(88%)대리점(12%) | 일반 | 직판 대형거래선 및 물종별 타겟고객 공략 |
| 수출 | 직판(39%)대리점(61%) | 일반 | 신규 대형거래선 개척, 직판 선행영업강화, 대리점 유통 활성화 |
| 도소매업 | (주)한화글로벌부문 | 석유화학/일반상품 등 | 내수/수출 | End-User유통상계열사 | 국내외 트레이더 | - | 국내영업: 해외시장 개척을 통한 신규거래선 개발, 독자 영업권 보유 시장 수익성 확립 및 노하우를 활용한 신규품목 확대해외영업: 신규 품목 지속적 발굴 및 실수요처 개발을 통한 수익성 향상, 동남아시아, 중동 등 전략시장 역량 집중을 통한 유화 및방산 등 전략품목시장확대 |
| 한화갤러리아㈜ | 의류, 잡화, 임대수수료, 입장료 外 | 내수 | 명품관, 광교, 센터시티, 진주,고메이494한남 등 오프라인판매 및 e-커머스팀 등 인터넷 쇼핑몰을 통한 온라인 판매 | 개별 소비자 | 현금매출, 카드매출,상품권매출 등 | 명품 및 우수상품 지속발굴합리적인 가격정책세련되고 우수한 판매시설, 고품격 최상의 서비스 제공VIP 및 고정고객에게 차별화된 서비스 제공인터넷 쇼핑몰 강화프리미엄 시장 內 독보적 위상 강화 |
| ㈜한화갤러리아타임월드 | 상품매출
(의류, 잡화,
화장품, 주류 등) | 내수 | 백화점에서 이루어지는 오프라인 판매와 인터넷 쇼핑몰을 통한 온라인 판매 등 | 개별 소비자 | 현금매출, 카드매출,상품권매출 등 |
| 화학제조업 | 한화솔루션(주)케미칼 부문 | LDPE, LLDPE,EVA, VCM, EDC,
ECH, PVC, HDPE, 가성소다, 염소 등 | 내수 | 직판(70%)
대리점(30%) | 한국바스프주식회사(3%) 등 | - | 고부가가치 및 특화제품 개발을 통한 수익성 극대화고객서비스 강화, 제품경쟁력 제고와 고객위주의 판촉 강화안정적 공급을 통한 내수시장 확대, 수출시장 다변화 및 고정고객 관리 강화 |
| 수출 | 직수출(64%)로컬수출(36%) | HANWHA EUROPE GMBH.(5%) 등 | - |
| 한화첨단소재(주) | GMT, LWRT, EPP, SMC, LFT, EVA 시트, Back 시트 등 | 내수 | 직판(87%),관계회사(13%) | 한화솔루션(13%),아이아(7%), 케이비아이동국실업(5%),서연이화(4%), 덕양산업(4%),세영우드(4%), 현대자동차(4%) 등 | 일반매출(100%) | 고객사들의 부품 표준화 및 글로벌 소싱 요구에 능동적으로 대응 |
| 수출 | 직판(51%),관계회사(49%) | HANWHA Q CELLS USA(18%), HANWHA ADVANCED MATERIALS EUROPE(15%),HANWHA ADVANCED MATERIALSAMERICA(9%) 등 | 일반매출(100%) |
| 한화이센셜(주) | FCCL | 내수 | 직판(80%)대리점(20%) | SI FLEX, 비에이치 등 | 일반매출(100%) | 고객사들의부품표준화 및 글로벌소싱요구에능동적으로 대응 |
| 수출 | 대리점(57%)직납(43%) | SYNC WIN INDUSTRY (HK)CO., LTDTIANLONG GROUP TRADECO., LIMITED | 일반매출(100%) |
| 태양광 | 한화솔루션(주)큐셀부문 | 태양광 모듈, 셀 등 | 내수 | 직판(100%) | (16%) 삼성전자㈜(9%) (주) 테스코에너지(7%) 동양이엔피 주식회사 | - | - |
| 수출 | 관계회사(100%) | (67%) Hanwha Q CELLS America Inc.(27%) HANWHA Q CELLS USA, INC.(5%) Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 등 | - |
| 건설업 | (주)한화 건설부문 | 건설공사 계약 | 내수 | 입찰을 통한 수주 | (주)인스파이어인티그레이티드리조트(15.2%),
통영에코파워주식회사(6.2%) | - | 건설공사 계약 |
| 수출 | NRP (0.1%) | - |
| 한화솔루션(주)인사이트부문 등 | 산업단지 | 내수 | 직판(100%) | 리파코 외 다수 업체 | 분양계약(100%) | 대기업 유치 활동 집중 및 수도권 소재 기업 대상 분양 활동 강화분양대행사 및 지역 중개업자를 활용한 마케팅 접점 확대개발예정지역 내 이전 예정 기업 대상 분양활동 강화 |
| 레저/서비스업 | 한화호텔앤드리조트(주) | 콘도/골프/호텔 | 내수 | 직판, 대매점(여행사 등) | - | 현금,카드결제,선납, 후불 등 | 외형확대를 통한 신규수요 창출 및 구매 잠재력 갖춘 개인시장 공략시즌별 가격차별화, 다양한 규모의 연회장 및 맞춤형 메뉴를 통한 트렌드 선도 |
| 부동산 자산/시설관리, 부동산컨설팅,건축/인테리어 | 내수 | 직판 | - | 현금 | 오피스, 데이터센터, 물류센터, 복합시설 등 다양한 건물의 자산관리와 임대차/투자 컨설팅, 건축 등 경험 및 노하우를 기반 신규 영업 추진 및 최근 4차 산업과 연계한 시설관리 플랫폼 개발을 통한 신규 시장 고객 유치 |
| 기타 | 한화시스템(주) | 전산시스템 설계/구축/위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 BPO 등 | 내수 | 직판(100%) | - | 일반 | 신규 사업 발굴을 통한 시장 확대 및 선진 IT서비스 제공을 통한 고객만족도 제고 |
| 수출 | 직판(100%) | - | 일반 |
나. 수주상황2023년 3분기 말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 다음과 같습니다.
| 부문 | 사업 | 품목 | 수주일자 | 납기 | 수주총액 | 기납품액 | 수주잔고 |
|---|
| 수량 | 금액 | 수량 | 금액 | 수량 | 금액 |
|---|
| (주)한화 | 모멘텀부문 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | - | 777,153 | - | 407,736 | - | 1,506,820 |
| 건설부문 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | - | 38,515,805 | - | 16,337,695 | - | 22,178,110 |
| 한화에어로스페이스㈜ | 항공 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | - | 35,774,250 | - | 8,628,856 | - | 27,145,394 |
| 한화에어로스페이스㈜ | 방산 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | - | 26,223,349 | - | 6,216,787 | - | 20,006,562 |
| 한화시스템㈜ | 방산 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | - | 6,807,185 | - | 1,195,491 | - | 5,611,694 |
| IT서비스 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | - | 841,403 | - | 475,525 | - | 365,879 |
| ㈜쎄트렉아이 | 우주사업 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 | - | 668,606 | - | 470,501 | - | 198,105 |
| 계 | - | 109,607,751 | | 33,732,591 | | 77,012,564 |
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래
가. 시장위험과 위험관리
(1) 비금융업의 재무위험관리
연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.
(2) 비금융업의 공정가치 측정연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.
| 구 분 | 투입변수의 유의성 |
|---|
| 수준1 | 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 |
| 수준2 | 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함) |
| 수준3 | 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수) |
당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 수준 1 | 수준 2 | 수준 3 | 합 계 |
|---|
| 반복적인 공정가치 측정치 | | | | |
| <자산> | | | | |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | | | | |
| 현금및현금성자산 | - | 261,920 | - | 261,920 |
| 기타금융자산 | - | 67,211 | - | 67,211 |
| 지분상품 | 84,375 | 8,370 | 81,239 | 173,984 |
| 수익증권 | 7 | 17 | 150,261 | 150,285 |
| 채무상품 | - | - | 605,235 | 605,235 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | | | | |
| 지분상품 | 325,701 | - | 106,412 | 432,113 |
| 채무상품 | - | - | 672 | 672 |
| 파생상품자산 | - | 138,204 | 67,902 | 206,106 |
| 합 계 | 410,083 | 475,722 | 1,011,721 | 1,897,526 |
| <부채> | | | | |
| 파생상품부채 | - | 45,017 | 115,169 | 160,186 |
| 합 계 | - | 45,017 | 115,169 | 160,186 |
| 구 분 | 수준 1 | 수준 2 | 수준 3 | 합 계 |
|---|
| 반복적인 공정가치 측정치 | | | | |
| <자산> | | | | |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | | | | |
| 현금및현금성자산 | - | 630,395 | - | 630,395 |
| 기타금융자산 | - | 91,568 | - | 91,568 |
| 지분상품 | 9,700 | 3,099 | 88,566 | 101,365 |
| 수익증권 | - | - | 98,902 | 98,902 |
| 채무상품 | - | - | 506,120 | 506,120 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | | | | |
| 지분상품 | 134,474 | 17,396 | 320,974 | 472,844 |
| 파생상품자산 | - | 129,709 | 87,303 | 217,012 |
| 합 계 | 144,174 | 872,167 | 1,101,865 | 2,118,206 |
| <부채> | | | | |
| 파생상품부채 | - | 40,047 | 149,566 | 189,613 |
| 합 계 | - | 40,047 | 149,566 | 189,613 |
나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
2023년 3분기 말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.
[(주)한화]1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은 11,953,120천원, 거래손실은 21,524,890천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.
| 파생상품의종류 | 거래기관 | 통화 | 약정금액 | 평가손실(KRW) | 평가이익(KRW) | 계약내용 |
|---|
| 통화선도매입 | 우리은행 등 | CNY | 4,000 | 3,275 | - | 만기일에약정환율을적용하여계약금액을매입하기로 함 |
| 신한은행 등 | EUR | 6,000 | 220,848 | - |
| 국민은행 등 | JPY | 4,830,000 | 3,832,887 | - |
| 수협중앙회 등 | USD | 21,400 | - | 828,215 |
| 통화선도매도 | 우리은행 등 | CNY | 47,100 | 175,944 | - | 만기일에약정환율을적용하여계약금액을매도하기로 함 |
| 신한은행 등 | EUR | 21,000 | - | 592,447 |
| 우리은행 등 | JPY | 40,000 | - | 7,076 |
| 산업은행 등 | USD | 295,300 | 5,601,575 | 685,120 |
| | | 평가손익 계 | 9,834,529 | 2,112,858 | |
2) 당사는 2023년 3분기말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품 스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.
| 구 분 | 명목원금 | 계약체결일 | 계약만기일 | 계약내역 | 자산(부채) | 평가이익(손실) |
|---|
| 수취 | 지급 |
|---|
| 통화스왑 | 국민은행USD 30,000,000 | 2023.06.26 | 2024.06.27 | SOFR 3M + 1.39% | 4.84% | \1,275,636,779 | \1,275,636,779 |
| 이자율스왑 | 국민은행\70,000,000,000 | 2023.06.28 | 2024.06.30 | 5.06% | 3M CD+ 1.54% | (\224,203,175) | (\224,203,175) |
| 이자율스왑 | 국민은행\10,000,000,000 | 2023.08.08 | 2024.08.10 | 5.04% | 3M CD+ 1.47% | (\29,405,797) | (\29,405,797) |
| 이자율스왑 | 국민은행\50,000,000,000 | 2023.09.20 | 2024.09.23 | 5.21% | 3M CD+ 1.54% | (\114,720,687) | (\114,720,687) |
| 통화스왑 | 산업은행USD 30,000,000 | 2021.07.16 | 2024.07.19 | SOFR 3M+ 1.16161% | 1.57% | \7,292,067,969 | \7,292,067,969 |
| 통화스왑 | 하나은행USD 30,000,000 | 2022.07.21 | 2024.01.22 | SOFR 3M + 1.20% | 3.78% | \1,229,888,060 | \1,229,888,060 |
| 통화스왑 | 수협은행USD 15,000,000 | 2023.05.24 | 2024.05.24 | SOFR 3M + 1.55% | 4.70% | \538,423,272 | \538,423,272 |
3) 기타 옵션계약 관련사항
회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.
| 울산그린(주) |
|---|
| 행사기간 | 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 |
| 대상주식 | 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 |
| 행사가격 | 액면가액(3,506,840 천원) |
| 행사조건 | (1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우(2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우(3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우 |
| 제주에코텍 |
|---|
| 행사기간 | 재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지 |
| 대상주식 | 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 |
| 행사가격 | 액면가액(898,495천원) |
| 행사조건 | (1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우(2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우(3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우 |
[한화솔루션(주)]1) 통화선도거래당사는 2023년 3분기말 현재 외화 매출채권과 외화 차입금의 환리스크를 회피하기 위하여 27건의 통화선도 매도거래 계약과 4건의 통화선도 매수거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도 매도거래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며, 통화선도 매수거래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.2023년 3분기말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.
| 구분 | 거래은행 | 계약체결일 | 만기일 | 통화 | 계약금액 | 평가금액(KRW)(자산 / 부채) | 약정환율(KRW) |
|---|
| 통화선도(외화매수) | 신한은행 | 2022-10-11 | 2025-10-14 | USD | 100,000,000.00 | -9,355,790,324 | 1,395.60 |
| 산업은행 | 2023-01-30 | 2024-01-29 | EUR | 168,000,000.00 | 13,397,570,154 | 1,339.60 |
| JP모건 | 2023-05-26 | 2024-05-30 | EUR | 50,000,000.00 | 126,272,391 | 1,419.80 |
| SC은행 | 2023-05-26 | 2024-05-30 | EUR | 50,000,000.00 | -163,916,105 | 1,420.20 |
| 합계 | EUR | 268,000,000.00 | | |
| USD | 100,000,000.00 | | |
| 통화선도(외화매도) | JP모건 | 2023-07-27 | 2023-11-20 | USD | 16,788,019.20 | -1,296,949,923 | 1,268.40 |
| 신한은행 | 2023-08-07 | 2023-11-27 | USD | 10,070,000.00 | -445,005,523 | 1,296.00 |
| SMBC | 2023-08-25 | 2023-11-06 | USD | 10,494,908.10 | -211,459,970 | 1,321.98 |
| SC은행 | 2023-07-31 | 2023-11-20 | USD | 22,939,152.80 | -1,710,602,845 | 1,266.00 |
| JP모건 | 2023-09-19 | 2024-01-29 | USD | 10,306,526.40 | -256,298,522 | 1,314.44 |
| 신한은행 | 2023-09-26 | 2024-01-02 | USD | 3,736,694.56 | -1,172,316 | 1,336.70 |
| SC은행 | 2023-09-15 | 2023-12-26 | USD | 10,831,504.16 | -174,465,845 | 1,321.50 |
| Citi은행 | 2023-06-28 | 2023-10-06 | USD | 15,942,781.60 | -768,782,435 | 1,296.46 |
| Citi은행 | 2023-08-11 | 2023-12-11 | USD | 16,655,245.60 | -483,750,201 | 1,310.58 |
| Citi은행 | 2023-08-21 | 2023-11-20 | USD | 21,002,992.20 | -155,024,937 | 1,334.09 |
| 중국건설은행 | 2023-08-07 | 2023-11-27 | USD | 10,071,347.20 | -444,994,938 | 1,296.50 |
| 우리은행 | 2023-06-30 | 2023-10-30 | USD | 22,954,408.20 | -773,913,301 | 1,309.20 |
| 우리은행 | 2023-06-30 | 2023-10-23 | USD | 18,068,370.28 | -605,996,468 | 1,309.90 |
| 대화은행 | 2023-08-16 | 2023-12-18 | USD | 7,742,372.80 | -78,612,526 | 1,328.96 |
| 하나은행 | 2023-06-29 | 2023-10-16 | USD | 27,350,106.70 | -1,038,524,008 | 1,306.00 |
| 하나은행 | 2023-08-08 | 2023-12-04 | USD | 15,087,001.60 | -543,423,332 | 1,304.30 |
| 하나은행 | 2023-08-30 | 2023-12-11 | USD | 11,801,075.04 | -312,455,740 | 1,313.19 |
| 하나은행 | 2023-09-13 | 2024-01-22 | USD | 21,745,547.86 | -391,954,833 | 1,317.66 |
| 국민은행 | 2023-06-29 | 2023-10-10 | USD | 15,483,802.50 | -590,341,035 | 1,306.30 |
| 국민은행 | 2023-07-07 | 2023-10-30 | USD | 20,201,522.00 | -927,886,250 | 1,297.03 |
| 국민은행 | 2023-07-31 | 2023-11-13 | USD | 26,689,885.20 | -2,025,568,936 | 1,265.77 |
| 국민은행 | 2023-08-16 | 2023-12-18 | USD | 11,726,256.00 | -146,930,657 | 1,326.57 |
| 국민은행 | 2023-08-25 | 2023-11-27 | USD | 11,922,838.08 | -264,539,317 | 1,318.72 |
| 국민은행 | 2023-09-08 | 2024-01-08 | USD | 21,103,864.40 | -283,039,805 | 1,323.47 |
| 국민은행 | 2023-09-12 | 2023-12-26 | USD | 16,215,021.20 | -341,067,099 | 1,317.15 |
| 우리은행 | 2023-09-05 | 2024-01-02 | USD | 17,080,617.00 | -393,164,554 | 1,314.32 |
| 중국건설은행 | 2023-09-13 | 2024-01-16 | USD | 6,541,694.40 | -121,749,537 | 1,317.55 |
| 합계 | USD | 420,553,555.08 | | |
파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 2023년 3분기말 현재 당사가 보유한 통화선도계약의 공정가치인 통화선도자산은 13,523,843천원이며 통화선도부채는 24,307,381천원입니다.통화선도거래에 따른 2023년 3분기말 누계 평가이익은 19,147,504천원이며, 누계 평가손실은 14,787,675천원입니다. 또한 통화선도거래에 따른 2023년 3분기말 누계거래이익은 16,065,987천원이며, 누계 거래손실은 35,390,170천원입니다. 상기 금액 중 통화선도거래에 따른평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다.그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.2) 통화옵션거래2023년 3분기말 현재 당사는 체결된 통화옵션계약이 없습니다. 통화옵션거래에 따른 2023년 3분기말 누계 거래손익 역시 없습니다.
3) 통화스왑거래2023년 3분기말 현재 당사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 6건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.
(1) 총 계약금액 200백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.70161% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.07% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인1,182.49에 총계약금액 200백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 산업은행 | 2019.12.02 | 2026.12.09 | USD 200,000,000 | 3M Term SOFR+1.70161% | 2.07% | 1,182.49 | \36,375,229 | - |
(2) 총 계약금액 CNY 10억위안에 대해 매 분기 CNY 3.00% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 0.62% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 171.99에 총계약금액 CNY 10억위안을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 위안화수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| SC은행 | 2021.04.19 | 2024.04.19 | CNY 1,000,000,000 | 3.00% | 0.62% | 171.99 | \16,234,223 | - |
(3) 총 계약금액 100백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.30161% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.25% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,183.94에 총계약금액 100백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 산업은행 | 2021.12.30 | 2024.11.23 | USD 100,000,000 | 3M Term SOFR+1.30161% | 2.25% | 1,183.94 | \19,914,089 | - |
(4) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.18% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.79% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,432.40에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 하나은행 | 2022.10.17 | 2025.10.17 | USD 50,000,000 | 3M Term SOFR+1.18% | 4.79% | 1,432.40 | - | \4,982,681 |
(5) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M Term SOFR+1.56% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.68% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,310.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 수협은행 | 2023.06.02 | 2024.05.31 | USD 30,000,000 | 3M Term SOFR+1.56% | 4.68% | 1,310.00 | \1,304,824 | - |
(6) 총 계약금액 100백만불에 대해 매 분기 미화 Compounded SOFR+1.75% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 4.96% 이자를 지급합니다. 계약 만기일에 계약환율인 1,312.85에 총계약금액 100백만불을 매수하는 구조입니다.
| 거래은행 | 계약실행일 | 계약만기일 | 계약원금 | 달러수취이자율 | 원화지급이자율 | 계약 환율 | 통화스왑자산 | 통화스왑부채 |
|---|
| 우리은행 | 2023.06.30 | 2025.06.30 | USD 100,000,000 | Compounded SOFR+1.75% | 4.96% | 1,312.85 | \3,867,163 | - |
통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2023년 3분기말 현재 당사가 보유한 상기 6건의 통화스왑계약의 공정가치인 통화스왑자산은 77,695,528천원이며, 통화스왑부채는 4,982,681천원입니다. 통화스왑거래에 따른 2023년 3분기말 누계 평가이익은 27,856,244천원이며, 누계 평가손실은 741,017천원입니다. 통화스왑거래에 따른 2023년 3분기말 누계 거래이익은 15,028,188천원이며, 누계 거래손실은 161,223천원 입니다.4) 이자율스왑거래
2023년 3분기말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 총 3건의이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.
| 구분 | 거래은행 | 계약체결일 | 계약만기일 | 매입 | 매도 |
|---|
| 변동이자율 | 금액 | 고정이자율 | 금액 |
|---|
| 이자율스왑 | 신한은행 | 2023.04.25 | 2026.03.09 | 91일 CD+1.27% | 50,000,000 | 4.60% | 50,000,000 |
| 이자율스왑 | 우리은행 | 2023.09.26 | 2024.09.26 | 91일 CD+1.14% | 50,000,000 | 5.08% | 50,000,000 |
| 이자율스왑 | 우리은행 | 2023.09.26 | 2024.09.26 | 91일 CD+1.14% | 50,000,000 | 5.08% | 50,000,000 |
[한화에어로스페이스㈜]당사는 2023년 3분기말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 3건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 차입원금 | 계약체결일 | 계약만기일 | 계약내역 | 자산 | 부채 |
|---|
| 수취 | 지급 |
|---|
| 통화스왑 | FRN(KDB Asia Limited),USD 50,000 | 2020.10.23 | 2023.10.20 | USD TERM SOFR 3M+2.06161% | 1.99% | 11,344,078 | - |
| 통화스왑 | 홍콩우리투자은행USD 30,000 | 2022.07.19 | 2025.08.12 | USD COMP SOFR 3M+1.05% | 3.55% | 1,674,890 | - |
| 통화스왑 | KEB하나글로벌재무유한공사(홍콩)NH투자증권홍콩법인USD 90,000 | 2023.09.22 | 2026.06.22 | USD COMP SOFR 3M+1.05% | 4.45% | - | 382,504 |
당사는 2023년 3분기말 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 10건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.
| 구분 | 계약발효일 | 계약종료일 | 계약내역 | 자산 | 부채 |
|---|
| 매도금액 | 매수금액 | 계약환율 |
|---|
| 통화선도 | 2023.08.16 | 2023.11.20 | USD 20,000 | KRW 26,618,000 | 1,330.90 | - | 211,312 |
| 통화선도 | 2023.08.16 | 2023.11.20 | USD 44,000 | KRW 58,568,400 | 1,331.10 | - | 455,113 |
| 통화선도 | 2023.08.30 | 2023.10.31 | USD 1,600 | KRW 2,103,360 | 1,314.60 | - | 45,422 |
| 통화선도 | 2023.08.31 | 2023.10.31 | USD 35,300 | KRW 46,435,385 | 1,315.45 | - | 950,190 |
| 통화선도 | 2023.08.31 | 2023.10.31 | USD 13,200 | KRW 17,364,600 | 1,315.50 | - | 362,893 |
| 통화선도 | 2023.08.31 | 2023.10.31 | USD 20,000 | KRW 26,311,600 | 1,315.58 | - | 547,290 |
| 통화선도 | 2023.09.07 | 2023.11.20 | USD 16,000 | KRW 21,233,600 | 1,327.10 | - | 230,706 |
| 통화선도 | 2023.09.07 | 2023.10.31 | USD 13,000 | KRW 17,275,700 | 1,328.90 | - | 181,976 |
| 통화선도 | 2023.09.27 | 2023.11.06 | USD 20,000 | KRW 26,940,600 | 1,347.03 | 85,305 | - |
| 통화선도 | 2023.09.27 | 2023.11.06 | USD 20,000 | KRW 26,940,600 | 1,347.03 | 85,305 | - |
당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 27,497,695천원을 인식하고 있습니다.
| 구 분 | 내 역 |
|---|
| 기초자산 | P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%) |
| Call 옵션 행사가격 | 행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 |
| Call 옵션 행사기간 | 2024년 11월 30일 |
| Call 옵션 행사권자 | 한화에어로스페이스㈜ |
| 할인율 | 싱가폴 국채 금리 커브 |
당사는 2022년 9월 26일 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 당사는 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)의 최대주주인 한국산업은행과 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)의 운영 및 당사자들의 권리, 의무에 대하여 정할 주주간계약 등에 관한 기본합의서를 체결하였으며, 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)과는 투자합의서를 체결하였습니다. 이후 2022년 12월 16일 주주간계약 및 신주인수계약을 체결하였으며, 해당 계약은 만료일에 이행되었습니다.
| 거래목적 | 종류 | 계약체결일 | 계약만료일 | 계약금액 |
|---|
| 매매목적 | 주식선도 | 2022-12-16 | 2023-05-23 | 999,999,997 |
공정가치의 변동을 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 공시 된 주가정보를 이용하고 있습니다.
| 구분 | 자산 | 부채 | 평가이익 | 평가손실 | 거래이익 | 거래손실 |
|---|
| 주식선도 | 매매목적 | - | - | 514,360,312 | - | - | - |
[한화시스템㈜]당사는 2023년 3분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 11건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 3분기말 손익계산서에 반영된 거래손실은 20,691천원입니다.
| 구분 | 자산 | 부채 | 평가이익 | 평가손실 | 거래이익 | 거래손실 |
|---|
| 통화선도 | 공정가치위험회피목적 | - | 416,878 | - | 157,034 | 5,231 | 20,691 |
| 매매목적 | - | 1,172,458 | - | 1,172,458 | 468,525 | 2,322,000 |
| 총 합계 | - | 1,589,336 | - | 1,329,492 | 473,756 | 2,342,691 |
각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.
| 거래목적 | 종류 | 외화구분 | 계약금액(해당통화) |
|---|
| 매도 | 매입 |
|---|
| 공정가치위험회피 | 통화선도 | USD | KRW | 1,903,699 |
| 매매목적 | 통화선도 | USD | KRW | 32,000,000 |
당사는 2022년 9월 26일 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 당사는 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)의 최대주주인 한국산업은행과 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)의 운영 및 당사자들의 권리, 의무에 대하여 정할 주주간계약 등에 관한 기본합의서를 체결하였으며, 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜)와는 투자합의서를 체결하였습니다. 이후 2022년 12월 16일 주주간계약 및 신주인수계약을 체결하였으며, 해당 계약은 만료일에 이행되었습니다.
| 거래목적 | 종류 | 계약체결일 | 계약만료일 | 계약금액 |
|---|
| 매매목적 | 주식선도 | 2022-12-16 | 2023-05-23 | 500,000,008 |
공정가치의 변동을 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 공시 된 주가정보를 이용하고 있습니다.
| 구분 | 자산 | 부채 | 평가이익 | 평가손실 | 거래이익 | 거래손실 |
|---|
| 주식선도 | 매매목적 | - | - | 257,180,161 | - | - | - |
[한화비전㈜(舊. 한화테크윈㈜)]당사는 2023년 3분기 말 현재 파생상품 거래 계약은 없습니다.
[한화정밀기계㈜]당사는 2023년 3분기 말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 2건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 당분기말 손익계산서에 반영된 평가손실은 152,851천원 입니다.
[㈜쎄트렉아이]당사는 2023년 3분기 말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 통화선도거래 계약을 체결하였습니다. 3분기말 현재 종료된 계약은 4건이며, 진행 중인 유효한 계약은 2건입니다. 통화선도거래와 관련하여 당분기말 손익계산서에 반영된 평가이익은 17,076천원입니다.[한화호텔앤드리조트(주)]1) 통화스왑계약
당사는 당분기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다.
| 차입내용 | 통화스왑계약 내용 | 파생상품자산 | 파생상품부채 | 파생상품평가이익 |
|---|
| 원금 | 만기일 | 거래처 | 계약체결일 | 만기일 | 원 금 |
|---|
| USD 30,000 | 2025.05.25 | 하나은행 | 2023.05.25 | 2025.05.25 | USD 30,000 만기 수취 | KRW890,304 | - | KRW594,000 |
| KRW 39,750,000 만기 지급 |
2) 이자율스왑계약
| 차입내용 | 이자율스왑계약 내용 | 파생상품자산 | 파생상품부채 | 기타포괄손익누계 |
|---|
| 원금 | 만기일 | 거래처 | 계약체결일 | 발효일 | 만기일 | 계약내역 |
|---|
| KRW10,000,000 | 2023.11.15 | 우리은행 | 2022.11.08 | 2022.11.15 | 2023.11.15 | 3M CD + 1.96% 수취 | - | KRW15,653 | KRW(15,653) |
| 6.59% 만기 지급 |
[한화갤러리아㈜]당사는 2023년 3월 1일 분할되어 신설된 법인으로서 3분기말 현재 파생상품 거래 계약은 없습니다.
6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동
가. 경영상의 주요계약 등
2023년 3분기말 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약의 내용은 다음과 같습니다.
| 사업부문 | 해당회사 | 주요계약의 내용 |
|---|
| 화약제조업 | (주)한화 모멘텀부문 | 상세내역 참조 |
| 도소매업 | 한화갤러리아㈜㈜한화갤러리아타임월드 | 상세내역 참조 |
| 화학제조업 | 한화솔루션(주) 케미칼부문 | 상세내역 참조 |
| 한화솔루션(주) 큐셀부문 | 상세내역 참조 |
| 한화첨단소재(주)한화글로벌에셋 | 상세내역 참조 |
| 한화에어로스페이스(주) | 상세내역 참조 |
| 건설업 | (주)한화/건설부문 | 상세내역 참조 |
| 한화솔루션(주) 인사이트부문 | 상세내역 참조 |
| 레저서비스업 | 한화호텔앤드리조트(주) | 상세내역 참조 |
| 기타 | 한화커넥트(주) | 상세내역 참조 |
나. 연구개발활동
1) 연구개발활동의 개요
당사는 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업 등 전방위적 산업분야를 아우르는 글로벌 플레이어로서 각 분야에서 시장을 선도하기 위한 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.
○ 화약제조업(주)한화 글로벌부문은 국내 최초로 다이너마이트 국산화에 성공한 이래 안전하고 우수한 품질의 폭약과 화공품을 산업 현장에 공급하며 국내외 시장을 선도하고 있습니다. 나아가 혁신적인 안정성, 정확한 기폭 신뢰성 및 초시정밀성을 보유한 전자뇌관을 자체 개발함으로써 세계적인 기술력을 자랑하게 되었습니다.(주)한화 모멘텀부문은 축적된 노하우와 경험을 바탕으로 자동화, 지능화, 무인화를 주도하는 토탈 엔지니어링 솔루션 기술을 추구하고 있습니다. 한화시스템 방산부문은 전자광학, 레이다, 지휘통제ㆍ통신, 해양시스템, 항공전자 및위성분야에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.한화에어로스페이스 항공부문은 가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화하고 있습니다. 또한 전기추진 및 우주사업 분야의 개발 활동을 본격적으로 추진하고 있으며, 자체적인 개발과 정부과제 참여 및 산학 협력을 통해 기술 개발을 추진해 나갈 계획입니다. 한화에어로스페이스는 누리호 고도화사업 수행을 통해 서브시스템 공급자를 넘어 발사체 체계종합 및 발사미션 운용이 가능한 발사서비스 사업자로 성장하기 위한 요소기술들을 연구하고 있습니다. 또한 급변하고 있는 글로벌 발사체 생태계에 적극적으로 대응하기 위해 해외의 Emerging Technology에 대해 선행적으로탐색, 연구, 개발활동을 추진 중입니다.한화에어로스페이스 방산부문은 미래 핵심기술 내재화 및 국내외 시장 확대를 통해 Global Total Defense Player로의 성장을 목표로 모든 역량을 집중하고 있습니다. 육.해.공 전분야에 걸친 연구개발 사업을 수행하고 있으며, 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 투자를 진행하고 있습니다. 특히 지상분야에서는 기동무기체계, 화력무기체계, 대공무기체계, 유무인복합체계에 대한 연구개발을 수행하고 있으며, 정밀유도무기체계 분야에서는 추력정밀제어기능과 고기동성을 갖춘 추진기관에서부터 유도조종 핵심기술이 담긴 통합유도조종시스템까지 유도무기 분야에서 다양한 영역에 걸친 기술발전을 통해 Global No.1 무기체계를 확보할 예정입니다.쎄트렉아이는 사업영역 내 핵심기술을 중심으로 연구개발 활동을 수행하여 제품 포트폴리오의 다양화와 성능 향상에 기여하고 있습니다. 또한 시장에서의 수요 변화에 적극적으로 대응하기 위해 필요한 원천기술과 응용기술에 대해 선행적으로 탐색, 연구, 개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.
○ 화학제조업- 한화솔루션(주)당사 케미칼 부문은 대전광역시 유성구에 중앙연구소 설립하여 운영, 가공소재 부문은(한화첨단소재(주)) 세종특별자치시에 연구소를 운영, 큐셀 부문은 독일 작센안할트주 비터펠트볼펜시에기술혁신본부인 탈하임 R&D센터를 운영 중이며, 성남시 분당구에 위치한 판교 미래연구소와 함께 차세대 태양광 셀 기술 및 소재 연구를 진행하고 있습니다. 또한, 한국충청북도 음성군, 중국 장쑤성 치둥시, 말레이시아 셀렝고르주 사이버자야 공장 내 R&D 센터와 개발팀을 두고, 탈하임 R&D센터와 협력 하에태양광 셀/모듈 성능 및 품질 관리, 에너지 솔루션 신기술 및 신제품 연구개발 등을 진행하고 있습니다. 각 분야에서 시장을 선도하기 위한 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.
○ 건설업(주)한화 건설부문은 토목, 건축, 플랜트 등의 공사를 수행하는 종합 건설사로서 다양한 시공 경험과 기술력을 바탕으로 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 2012년 총 80억 달러 규모의 이라크 비스마야 신도시 건설 공사 계약을 체결했으며 2015년 21억 달러 규모의 사회 기반 시설 공사를 추가로 수주해 이라크 누적 수주액 100억 달러 돌파로세계 건설계의 이목을 집중시켰습니다.2014년에는 필리핀에서 세계 최대 규모의 돔 공연장을 준공하며 기술력을 인정 받았습니다. 또한 중동 및 북아프리카 지역을 중심으로 발전 및 화공 플랜트 공사를 연이어 수주하여 사업을 진행하고 있습니다. 친환경 그린 에너지 분야에서도 독보적인 기술을 보유하고 있습니다. 순수 국내기술을 이용 한국내 최초의 '막여과 고도정수처리기술'을 개발하여 국내에서 첫 번째로 민간 사업자로 지정된 바 있으며 건물 일체형태양광발전시스템(BIPV)과 제로 에너지 솔라하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설분야의 선두 주자로 자리매김하고 있습니다. 또한 총인(TP) 농도를 0.2mg/l 이하까지 제거할 수있는 총 인처리 일체형 초고도 하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발및 환경신기술 인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질 기준에선제적으로 대응하고 수질 환경 보전에도 적극 기여하고 있습니다.
○ 기타한화시스템 ICT사업 부문은 혁신적 신기술의 등장과 지속적인 사업효율화의 요구에대응하고자 기업환경에서 고객의 사업을 변화시킬 수 있는 주요 기술트렌드를 기반으로 Block Chain, Cloud, Smart Factory, Framework, AI/Big Data, 사이버시큐리티 등 영역별 핵심기술 연구개발을 수행하고 있습니다.
2) 주요 연구개발 담당조직
| 사업부문 | 해당회사 | 연구개발 담당조직 | 역할 |
|---|
| 화약제조업 | (주)한화 글로벌부문 | Infra Solutiom 사업부 | 산업용 폭약류 및 화공품류(뇌관 등) 개발 |
| 스페셜티케미칼연구센터 | 질산유도체 및 반도체 소재 연구 개발 |
| (주)한화 모멘텀부문 | 연구소 | 산업기계(이차전지/디스플레이/자동화 설비 등) 연구개발 |
| 한화시스템(주) | 연구개발본부 | 해양연구소 | 함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관제어체계 등 연구개발 |
| 레이다연구소 | 다기능레이다(지상, 해상, 항공), 근거리방어용레이다, 특수레이다(지뢰, 드론, 고도계 등) 등 연구개발 |
| 미래정보통신연구소 | 지능형지휘통제체계(지휘통제, 교전통제, 통합관제), 통신체계(데이터링크, 전술통신) 등 연구개발 |
| 우주연구소 | 초소형위성체계, 위성탑재체, 특수목적위성, 항법위성, 통신위성, 우주감시체계 등 연구개발 |
| 기반기술연구소 | 지능형/기반 SW, 기반HW, 사이버전장, 기계설계, 전원제어 등 공통 및 요소기술 개발 |
| 전자광학연구소 | 터렛형 EOIR, 탐지/대응체계(DIRCM, MWS, ASE, APS) 등 연구개발 |
| 항공개발센터 | 유/무인기 탑재장비, 무인기체계, UAM체계, 항공기 성능개량 등 연구개발 |
| 지상전투체계센터 | 기동전투체계, 유무인복합전투체계, 위리어플랫폼 등 연구개발 |
| 미래혁신센터 | 디지털혁신 Lab. | 플랫폼 연구개발, AI 연구개발, 블록체인, AI/빅데이터 등 |
| 한화에어로스페이스(주) | 항공시스템연구센터 | 항공기 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발 |
| 기동/화력/발사/수상/IPS연구센터 | 지상/대공/화력무기체계 등 방산장비 개발 |
| 판교 R&D캠퍼스 | 항공엔진연구센터 | 항공기 및 유도무기용 가스터빈 엔진 개발 |
| 기반기술연구센터 | 항공기 및 유도무기용 가스터빈 핵심기술 개발 |
| 항공소재연구센터 | 항공기 및 유도무기용 가스터빈 엔진 핵심 소재 및 제조기술 개발 |
| 기동/화력/발사/수상/IPS연구센터 | 지상/대공/화력무기체계 등 방산장비 개발 |
| 유무인복합연구센터 | 첨단 국방로봇 장비 및 체계개발 |
| 전기추진사업부 | ESS 및 전기추진체 개발 |
| 레이저사업센터 | 화포탄약, 유도무기체계, 항법, 레이저 등 핵심기술 연구개발 |
| 대전 R&D캠퍼스 | 스페이스 허브 발사체 연구센터 | 우주발사체 추진, 서브시스템, 체계 연구개발 및 위성 추진시스템 개발 |
| 종합연구소 | 화포탄약, 유도무기체계, 항법, 레이저 등 핵심기술 연구개발 |
| 한화비전(주)(구. 한화테크윈) | 판교 R&D센터 | 시큐리티 개발센터(AI연구소, H/WㆍS/W 개발) | CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발 |
| 한화정밀기계(주) | 판교 R&D 센터 산업용장비 개발센터 | 칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 및 라인운영 S/W 개발 |
| 공작기계 연구센터 | CNC 자동선반 연구 개발 |
| Techwin Engineering Center | 정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발 |
| (주)쎄트렉아이 | 대전 우주기술연구소 | 위성시스템 및 지상국 개발, 위성영상 데이터 분석 S/W 개발 |
| Hanwha AerospaceUSA Co., | Manufacture Engineering | 부품 제조 기술 및 공정 설계 |
| 화학제조업 | 한화솔루션(주)케미칼부문 | 중앙연구소 | ㅇ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구
ㅇ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화ㅇ PVC 중합 및 가공 연구
ㅇ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구
ㅇ 친환경 PO/PVC 제품 연구
ㅇ 코팅/잉크용 친환경 바인더 개발 연구ㅇ Chlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발
ㅇ Chlorinated PVC 중합 및 가공 연구
ㅇ 석유화학 공정용 신촉매 개발
ㅇ DCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구
ㅇ XDI 등 specialty isocyanate 개발 및 응용 연구
ㅇ 생분해성 폴리머 등 친환경 플라스틱 제조 기술 연구
ㅇ 폐플라스틱/이산화탄소 원료화 기술 연구
ㅇ 바이오 플라스틱 원료 제조 기술 연구
ㅇ 고부가 탄소소재 기술 연구
ㅇ 수백 kW급 음이온 교환막 수전해 기술 연구ㅇ 탄소 배출 저감형 석유화학 생산 공정 연구 |
| 한화첨단소재(주) | 세종연구소 | ㅇ열가소성 항공용 복합소재 원천기술 개발
ㅇ고강도/고성능 전기차용 소재 및부품 개발 |
| 한화이센셜 주식회사 | 연구개발팀 | ㅇ반도체 패키징용 핵심 필름 소재 및 부품 개발ㅇ고주파 대역 통신용 필름 소재 및 부품 개발 |
| 태양광 | 한화솔루션(주) 큐셀부문 | 탈하임 R&D센터 | ㅇ 차세대 태양광 소재 연구ㅇ 태양광 셀/모듈 성능 및 품질 관리ㅇ 에너지 솔루션 신기술 및 신제품 연구개발 |
| 판교 미래연구소 | ㅇ차세대 태양광 소재 연구 |
| 한국 셀/모듈 R&D중국 셀/모듈 개발말레이시아 기술개발 | ㅇ태양광 셀/모듈 성능 및 품질 관리ㅇ에너지 솔루션 신기술 및 신제품 연구개발 |
| 건설업 | (주)한화 건설부문 | 환경기술팀 | ㅇ 정수처리/하수처리 공정 개발
ㅇ 유기성 폐자원 활용 바이오 에너지 생산기술 개발
ㅇ 환경기초시설 설계, 운영, 현장 기술지원 |
| 토목기술팀 | ㅇ 설계업무 표준화
ㅇ 설계도서 검토 및 현장기술 지원
ㅇ 신공법 검토 및 현장 적용 |
| 기술혁신팀 | ㅇ 설계업무 표준화
ㅇ 설계도서 검토 및 현장기술 지원
ㅇ 신공법 검토 및 현장 적용 |
3) 연구개발 비용
(연결기준)
| 과 목 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 비 고 |
|---|
| 연구개발비용 계 | 658,421 | 737,059 | 533,622 | - |
| 연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100] | 3.1% | 2.6% | 2.2% | - |
(별도기준)
| 과 목 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 비 고 |
|---|
| 연구개발비용 계 | 9,848 | 71,529 | 58,507 | - |
| 연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100] | 0.2% | 1.8% | 1.5% | - |
4) 주요 연구개발 실적
개발이 완료되었거나 2023년 3분기 말 현재 진행중인 주요 연구개발 내용은 다음과 같습니다.
| 사업부문 | 해당 회사 | 연구개발 실적 |
|---|
| 화약제조업 | (주)한화 | 상세내역 참조 |
| 한화비전(주) | 상세내역 참조 |
| 한화정밀기계(주) | 상세내역 참조 |
| 한화시스템(주) | 상세내역 참조 |
| (주)쎄트렉아이 | 상세내역 참조 |
| 화학제조업 | 한화솔루션(주)케미칼부문 | 상세내역 참조 |
| 한화솔루션(주)첨단소재부문 | 상세내역 참조 |
| 태양광 | 한화솔루션(주)큐셀 부문 | 상세내역 참조 |
| 건설업 | (주)한화/건설부문 | 상세내역 참조 |
7. (제조서비스업)기타 참고사항
가. 상표 관리정책당사는 “한화”, “HANWHA” 및 “
”, “
”등(이하 '한화 브랜드')의 단독 권리자로서 광고ㆍ홍보활동을 통한 한화 브랜드 가치제고 및 상표 출원ㆍ등록ㆍ유지 등의 브랜드 관리 업무를 수행하고 있습니다. 그 일환으로 2015년 7월부터 한화 브랜드를 사용하는 대상회사와 브랜드 라이선스 계약을 체결하여 사용회사의 당해년도 매출액 등을 기준으로 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.
나. 지적재산권 보유 현황
2023년 3분기 말 현재 사업과 관련한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.
| 사업부문 | 해당회사 | 특허 | 신기술 | 실용신안 | 디자인 | 상표권 | 합계 |
|---|
| 화약제조업 | (주)한화 | 글로벌부문 | 80 | - | - | 6 | - | 86 |
| 모멘텀부문 | 176 | - | - | 22 | 43 | 241 |
| 한화에어로스페이스(주) | 1,403 | - | - | 24 | 31 | 1,458 |
| 한화시스템(주) | 1,730 | - | - | 42 | 57 | 1,829 |
| 한화비전(구. 한화테크윈(주)) | 1,946 | - | 12 | 311 | 59 | 2,328 |
| 한화정밀기계(주) | 795 | - | - | - | 44 | 839 |
| (주)쎄트렉아이 | 44 | - | - | - | 15 | 59 |
| 화학제조업 | 한화솔루션(주)케미칼부문 | 1,408 | - | - | - | - | 1,408 |
| 한화이센셜(주) | 55 | - | - | - | - | 55 |
| 한화첨단소재(주)(경량,태양광) | 363 | - | - | 9 | - | 372 |
| 건설업 | (주)한화/건설부문 | 117 | 6 | - | 96 | 33 | 252 |
| 레저/서비스 | 한화호텔앤드리조트(주) | 2 | - | - | - | 111 | 113 |
| 도소매업 | 한화갤러리아㈜ | - | - | - | - | 213 | 213 |
| ㈜한화갤러리아타임월드 | - | - | - | - | 4 | 4 |
사업부문별 주요 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.
| 회사 | 지적재산권종류 | 취득일 | 특허 건수 | 근거법령 및법령상 보호받는 내용(독점적ㆍ배타적 사용기간) | 비고 |
|---|
| 한화솔루션(주) | 특허 | 상세내역 참조 | 10 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화에어로스페이스㈜ | 특허 | 상세내역 참조 | 40 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화비전㈜(舊. 한화테크윈㈜) | 특허 | 상세내역 참조 | 21 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화정밀기계㈜ | 특허 | 상세내역 참조 | 19 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| ㈜한화시스템 | 특허 | 상세내역 참조 | 22 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 저작권 | 상세내역 참조 | 4 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 상표권 | 상세내역 참조 | 5 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| ㈜쎄트렉아이 | 특허 | 상세내역 참조 | 37 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 상표권 | 상세내역 참조 | 7 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| 한화호텔앤드리조트(주) | 특허 | 상세내역 참조 | 2 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
| (주)한화/건설 | 특허 | 상세내역 참조 | 14 | 상세내역 참조 | 상세내역 참조 |
다. 법률, 규정 등에 의한 규제사항
○ 화약제조업(주)한화산업용 화약 사업은 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 제조,판매,임대,운반,소지,사용과 그 밖에 안전관리에 관한 사항을 정하는 '총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 안전관리에 관한 법률'의 규제를 받습니다.모멘텀부문은 대외무역법에 의한 전략물자 통제의 영향을 받으며(미 신고시 행정처분 및 수출제약), 방위사업법에 의해 방산물자 생산 규정을 적용 받습니다.(위반 시 사업참여 제한 등)건설업은 소수의 발주자에 큰 영향을 받으며, 국민 경제에 미치는 영향이 큰 산업입니다. 이러한 특성 때문에 경제 상황이나 정부 정책 방향, 예산 등에 의해 건설업은 크게 영향을 받게 되고, 건설업과 관련된 법규도 수시로 변동되어 왔습니다. 건설업은 건설산업기본법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경 정비법, 하도급거래 공정화에 관한 법률 등에 의해서 직접적으로 영향을받으며, 그 외에도 세법 등의 다양한 규제에 의해서도 영향을 받습니다.
한화에어로스페이스(주)방위사업을 영위하는 회사는 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 "방위사업법", 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 하기 위한 "국가계약법", 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 "군사기밀보호법" 등에 대한 규제를 받습니다.IT서비스업을 영위하는 회사는 "소프트웨어 산업진흥법", "정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률" 등에 대한 규제를 받습니다.
○ 화학제조업
한화솔루션(주)
[석유화학(기초소재) - 케미칼 부문]
석유화학산업은 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응하기 위한 '화학물질관리법'과, 이러한 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 규율하는 ‘화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률’ 등의 적용을 받습니다. 또한 최근에 제정되어 사업장에서 인체에 해로운 제조물을 취급하면서 안전의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정하는 ‘중대재해 처벌 등에 관한 법률’ 등의 규제를 받을 수 있습니다.
[가공소재 - 한화첨단소재(주)]한화첨단소재(주) 사업은 경량복합소재와 태양광소재, 기능소재 부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공업(제조업)에 해당하여, 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 규율하고 있는 '하도급거래 공정화에 관한 법률'의 적용을 받습니다. 또 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무제공자의 안전 및 보건을 유지, 증진함을 목적으로 하는 '산업안전보건법' 등의 적용을 받습니다.
[신재생에너지 - 큐셀 부문]신재생에너지 관련 사업은"신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법", "건설산업기본법", "하도급거래 공정화에 관한 법률", "전기사업법", "전기공사업법" 등의 규제를 받습니다.
[기타(부동산) - 인사이트 부문]부동산 관련 사업은 '신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법', '도시개발법', '건설산업기본법', '하도급거래 공정화에 관한 법률', '전기사업법', '전기공사업법' 등의 규제를 받습니다.
[기타 - 한화이센셜 주식회사]한화이센셜 주식회사는 전자소재 등을 생산하는 제조업에 해당하여 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 규율하고 있는 '하도급거래 공정화에 관한 법률'의 적용을 받습니다. 또 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무제공자의 안전 및 보건을유지, 증진함을 목적으로 하는 '산업안전보건법' 등의 적용을 받습니다.
○ 도소매업한화갤러리아(주)[백화점 사업 부문]백화점은 소비자가 사용하는 상품을 다수의 사업자로부터 납품받아 판매하는 대규모유통업자에 해당합니다. 따라서, 공정한 거래질서를 확립하고 대규모유통업자와 납품업자 또는 매장임차인이 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전할 수 있도록 규율하는 ‘대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률’의 적용을 받습니다. 또한, 최근전자상거래를 통하여도 사업을 활발히 전개하고 있는 바, 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높이고자 제정된 ‘전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률’의 규제에 의해서도 영향을 받습니다. 그 밖에 사업 특성에 따라 다양한 법률 및 규정의 규제를 받을 수 있습니다.
[식음료 사업 부문(주류)]주류(와인) 수입업은 '주세법'과 '주세법 시행령', '주류 면허 등에 관한 법률' 등을 따르며, 관할 세무서 신고 및 허가를 받아 면허를 소지해야 운영할 수 있는 업종입니다.'주류 면허 등에 관한 법률'에 명시된 면허 제한 사유를 위반하였을 때에는 면허가 취소/박탈되어 주류수입업을 지속할 수 없습니다. 또한, 수입된 주류(와인)은 모든 음식물(의약품 제외)을 의미하므로 식품위생법에 의거하여 식품 수입 신고와 동일한 수입신고 절차를 반드시 거쳐야 합니다.
○ 레저/서비스업 등한화호텔앤드리조트(주)한화호텔앤드리조트(주)는 숙박시설 및 부대시설, 골프장 시설 등을 갖추어 이를 시설의 회원이나 공유자에게 제공하는 사업을 영위함에 있어 관광진흥법, 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률(이하 '체육시설법'이라 함) 등의 적용을 받습니다.한화호텔앤드리조트(주)의 Hospitality 부문은 거래 내용과 상품의 특성 등에 따라 타사업체나 소비자(고객)와 밀접한 거래관계를 형성하므로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 약관의 규제에 관한 법률, 소비자기본법, 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률, 대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 등의 규제 대상이 됩니다. 그리고, 당사의 Estate 부문 영업활동 등과 관련한 주요 법규로는 경비업법, 건설산업기본법, 전기공사업법 등이 있습니다.
2023. 9. 26.자로 시행된 관광진흥법 시행령(2023. 9. 26. 대통령령 제33771호)에 의하면, 한부모가족 지원 확대를 위해 관광 취약 계층의 범위에 조손가족과 외국인 한부모가족이 포함되는 점을 명확히 하는 근거 조항이 마련되었습니다. (제41조의3 제3호) 금번 법령 개정으로 인하여 관광진흥법 상 ‘관광취약계층’의 범위가 확대됨에 따라 조손가족과 외국인 한부모가족도 관광 활동을 영위하기 위하여 필요한 지원을 받을 수 있다는 점이 관련 법령 상 명확해졌습니다.
라. 환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항
(주)한화는 2021년 ‘Hanwha Net Zero 2040’ 탄소중립 목표를 선언하였고, 기후위기 극복을 위한 국제 사회의 노력과 요구에 적극 동참하고 있습니다. 이에 사내 온실가스 관리시스템 구축, 에너지 합리화 테마 발굴, 에너지 효율화 투자 실시 등 온실가스 감축을 위한 활동을 적극적으로 실행하고 있습니다.
그 밖에 각 회사 별 환경 관련 정책은 다음과 같습니다.
○ (주)한화/글로벌 부문
1) 친환경 녹색 사업장
(주)한화/글로벌부문 보은사업장은 자연지형을 최대한 보존한 상태에서 생산시설을 구축하여 전체 부지의 2/3가 녹지로 구성되어 있고, 다양한 동식물이 서식하는 친환경 사업장입니다. 또한, 1995년부터 녹색기업으로 지정되어 현재까지 유지하고 있으며, ISO14001 환경경영시스템을 구축하여 환경영향 최소화를 위한 목표 수립 및 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다.
(주)한화/글로벌부문은 기업시민으로서 바른 역할과 사회적 책임을 성실히 이행하기 위하여 각 사업장은 적극적으로 지방자치단체 환경보전프로그램에 참여하고 있으며, 1사 1산 1하천 운동 실시 및 주기적 정화활동 시행 등 지역사회 환경보전활동을 위하여 노력하고 있습니다.
2) 제조공정의 환경영향 최소화
(주)한화/글로벌부문 전 사업장은 환경오염물질(대기, 수질, 폐기물 등)의 발생 및 배출 사내 기준을 가능한 법규 대비 50% 이하로 적용하여 보다 강화된 관리를 적용하고 있으며, 환경영향평가를 실시하여 환경에 대한 영향을 최소화 하기 위하여 노력합니다. 또한, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률(’16.07.01 시행)에 따라 6개 사업장의 환경책임보험 가입을 완료하였으며, 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률(’17.01.01 시행)에 따라 대상이 되는 사업장 1개의 통합 인허가 취득을 완료하였습니다.
○ (주)한화/모멘텀 부문
㈜한화/모멘텀부문은 기업의 발전과 사회적 책임 완수를 위해 환경오염 예방, 저탄소 녹색 성장을 기반으로 환경 활동을 추진하고 있습니다.
1) 친환경 녹색 사업장
㈜한화/모멘텀부문은 기업시민으로서 사회적 책임을 성실하게 이행하기 위하여 각 사업장 자체적으로 지방자치단체 환경보전행사 참여, 1사1하천 운동, 사업장 주변 정화 활동을 실시하여 지역사회 환경보전활동에 적극 참여하고 있습니다.
당사에서 발생한 폐기물에 의한 2차 환경오염을 최소화 하기 위해 소각 처리를 지양하고 재활용 처리를 실시하고 있으며 95% 이상 재활용 처리를 목표로 수립하여 관리하고 있습니다. 또한, 2011년 2.2MW, 2016년 0.6MW의 태양광발전 설비를 창원사업장의 본관 및 별관 공실 지붕에 설치하여 매년 2.8MW의 신재생에너지 생산에 기여하고 있습니다.
2) 기후변화대응
(주)한화/모멘텀부문은 대부분의 온실가스를 전력 사용을 통해 배출하며 2022년 기준 약 94.8%를 차지하고 있습니다. 매년 전력사용량 감축 아이템 발굴 및 전사적 절전 활동 등 저탄소 합리화 활동을 실시하여 온실가스 배출량 감축에 최선을 다하고 있습니다.
또한, 태양광발전의 핵심이 되는 셀/모듈의 제조설비, 친환경 전기자동차의 필수 구성요소인 이차전지 배터리를 제조하는 설비 등 친환경/저탄소 사회 실현을 위한 사업을 영위하고 있습니다.
○ (주)한화/건설부문
(주)한화/건설부문은 인간과 환경이 조화로운 세상을 열어가고 환경 보전을 최우선가치로 생각하는 환경경영의 이념아래 환경보전 뿐만아니라 녹색 경영의 의지를 담아 기업의 사회적 책임 및 지속 가능 발전을 위해 노력하고 있습니다.
1) 친환경 건설 문화 구현
시공 중 발생 할 수 있는 이웃의 피해를 최소화하기 위해 저소음 공법 개발, 저소음 장비 사용, 방음 및 소음 억제 시설물 개발/적용, 미세먼지 저감 활동, 도로 클린제 등의 환경관리를 통해 친환경 건설 사업장을 구현하여 사회적 책임을 다하고자 노력하고 있습니다.
2) 차별화 된 녹색경영관리시스템 운영
자원부족 및 자원 소비에 대한 환경적 책임을 다하고자 폐기물 전산관리 시스템을 구축하여 실시간 폐기물 현황 관리와 배출량 목표관리를 통해 폐기물 발생량 감축을 위해 노력하고 있습니다. 아울러 자원 소비 최소화를 위해 재사용 및 재활용 아이템을 발굴/적용하여 ESG경영성과 달성을 통한 지속가능경영 기업을 구현하고 있습니다.
다양한 교육프로그램 개발 및 시행, 차별화된 가이드라인 제정, 녹색제품 구매 확대 등을 통하여 건설업계 녹색경영 선도기업이 되고자 노력하고 있습니다.
3) 차별화된 그린에너지 및 녹색기술 경쟁력 보유
수계 부영양화 방지를 위해 하수고도처리공법인 HDF공법을 개발하여 수처리 분야에서는 국내 최초로 환경신기술인증을 받아 환경 민자사업의 선두주자로 자리매김했으며, 특히 국내 최초의 막여과 고도 정수 처리 기술인 HTM공법을 개발하여 공학한림원에서 선정하는 “대한민국100대 기술과 주역”에 선정되는 등 친환경 수처리 분야에 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지 솔라 하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김하고 있습니다 또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다.
4) 태양광 에너지 가치 공유를 통한 녹색경영 실천
태양광 발전설비 및 설치 노하우를 통해 사막화 방지의 새로운 솔루션을 제시하는 한편 전국 사회복지 시설에 태양광 발전설비를 기증하는 등 이웃과 태양광 에너지를 나누는데 앞장서고 있습니다.
환경 법규에 있어서는 정부정책에 적극 대응하여 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 전 분야에 걸쳐 관련되는 각종 환경 법규를 엄격히 준수하고 이행하고 있으며, 이해관계자들의 의견을 충분히 수렴하여 반영하고 있습니다.
한화에어로스페이스㈜(1) 제조공정의 환경영향 최소화당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.1) 자체기준 강화: 대기 및 수질오염물질 배출허용기준 대비 평균 50% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다.2) 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 환경영향 최소화를위한 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.3) 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.4) 지역사회 환경 보전활동: 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 각 사업장은 적극적으로 지방자치단체 환경보전프로그램에 참여하고 있으며, 1사 1하천 운동 실시 및 주기적 정화활동 시행 등 지역사회 환경보전활동을 위하여 노력하고 있습니다.5) 저탄소 녹색 성장: 당사는 사내 온실가스 데이터베이스 구축, 에너지 합리화 테마 발굴, 에너지 효율화 투자 실시 등의 업무 수행을 통해 온실가스 감축을 위한 활동을 적극적으로 실행하고 있습니다. 또한 효과적인 온실가스 데이터 관리 및 환경경영시스템 운영을 위하여 사내 환경안전보건 IT시스템내 온실가스 인벤토리를 구축 및 운영하고 있습니다. 에너지합리화 Task Force를 통하여, 전사 차원의 에너지/온실가스감축 활동을 전개하고 있습니다. 친환경출근, 에너지 절감 등 생활 속 에너지 절감실적을 마일리지로 적립하는 탄소마일리지 제도를 운영하여 에너지 절감에 대한 임직원의 의식향상을 추진하고 있습니다.
(2) 제조공정 환경안전 현황
한화시스템㈜한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화제품 제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10% 이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1외래어 퇴치", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참여", "그린직장 녹색생활운동 실천" 등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.(2) 제조공정 환경안전 현황
| 구 분 | 구미사업장 | 용인종합연구소 |
|---|
| 환경 | 대외인증 | ISO 14001, ISO 50001, 녹색기업 | - |
| 관련법 | o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 |
| 안전 | KOSHA-MS, ISO 45001 | KOSHA-MS |
(3) 제품의 환경영향 최소화한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.
한화비전㈜(舊.한화테크윈㈜)(1) 제조공정의 환경영향 최소화사업장 내 환경 및 안전보건경영시스템을 구축하여 자율관리체계를 강화하고 있으며, 이를 통해 국내 뿐만 아니라 해외법인에서도 투명하게 현지의 법규를 준수하고 있습니다. 당사는 제품 생산과정에서 발생하는 수질, 대기 등 환경오염물질을 법규기준이하로 배출하고 있으며 에너지 사용량 및 폐기물 발생량을 줄이기 위한 지속적인 저감활동을 진행하고 있습니다. 또한 정기적인 안전점검을 실시하여 사고 예방 환경을 조성하는데 힘쓰고 있으며, 임직원의 안전한 근무 및 질병 예방에 노력을 기울이고 있습니다.한화비전은 고객에게 보다 친환경적인 제품을 제공하기 위해 개발 및 설계 과정부터 협력사와 협력하여 원소재 및 부품 도입 시 유해물질함유 여부를 확인하고 있습니다.또한 재활용성 우수한 재질을 사용하거나 제품 내 재질을 단순화 하고 에너지 효율을향상시킨 제품의 개발을 위해 노력하고 있습니다.
(2) 제조공정 환경안전 현황
| 구 분 | HTSV 법인 | 판교 R&D센터 |
|---|
| 환경 | 대외인증 | ISO 14001(환경경영시스템) | - |
| 관련법 | o 환경법규 : 공업지역 환경보호규정, 폐기물관리법, 베트남 환경보호법, 유해폐기물관리법o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상 및 손배상 조치사항 없음 | o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법, RoHS, REACH, WEEE 등o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 |
| 안전 | 대외인증 | ISO 45001(안전보건경영시스템) | - |
| 관련법 | o 안전법규 : 노동법, 산업안전보건법, 화학안전법, 소방안전법o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 | o 안전법규 : 산업안전보건법, 연구실 안전환경 조성에 관한 법, 산재보상보험법, 중대재해 처벌 등에 관한 법o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 |
한화정밀기계㈜한화정밀기계는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화정밀기계 창원사업장은 대기 및 수질 오염물질 배출이 없으며, ISO 45001 안전보건경영시스템 인증을 획득하였습니다. 원부자재는 도입 전 사전심의를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다. 또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(캠페인, 환경행사 참여 등)을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.공작기계사업장은 ISO 45001&14001 안전보건 및 환경경영시스템 인증을 획득하여지속적인 환경개선을 이루어 나가고 있으며 온실가스 배출원/량 규명을 통한 온실가스 저감 목표를 수립, 이행하고 있습니다.(2) 제조공정 환경 현황전 사업장에서는 환경에 유해한 물질을 최소화하여 친환경 물질로 대체 운영하고자 하며, 주요 적용법규로는 물환경보전법, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항은 없으며, 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.
한화솔루션(주)
당사는 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 환경경영시스템을 구축하여 환경오염 및온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 미세먼지 저감 자발적 협약 참여, 1사1산1하천 환경정화활동 등의 각종 지역사회 정화활동, 행복홀씨 입양사업, 해피선샤인 캠페인 및 한화 태양의 숲 조성 등의 태양광 나눔 활동, 태양광 발전설비 설치, 고효율 LED조명 교체, 전기차 충전소 설치, 지구촌 전등끄기 캠페인 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다. (1) 제조공정의 환경영향 최소화제조공정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 오염물질 관리 사내기준을 법정 배출허용농도 기준 대비 30-50% 이내로 설정하여 관리하고 있으며, 오염물질 및 유해화학물질 유출사고 예방을 위한 모니터링 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 지속적인 환경/온실가스 영향성 저감을 위해 매년 감축목표 및 투자과제를 수립하여 이행 중에 있으며, 매년 외부심사를 통해 온실가스 및 환경성과를 검증 및 관리하고 있습니다. 주요개선 성과로는 대기/수질오염 방지시설 효율개선 투자, 용수 재이용 시설 투자, 에너지 사용량 저감을 위한 투자, 폐기물 발생량 저감 활동, 화학물질 배출량 저감시설 투자, 환경 친화적 원료 사용을 통한 환경 전과정 집약도 개선 등이 있습니다.
(2) 환경법규 이행 현황
(3) 온실가스 배출량 감축
지구 온도상승을 1.5°C로 제한하고 기후 위기를 극복하기 위해 온실가스 배출량을 2030년까지 2018년 대비 35% 감축, 2050년까지 탄소중립 달성을 목표로 하는 2050Net Zero를 설정하고, 탄소중립 세부이행계획을 수립하였습니다. 이를 위해 한국형 RE100(K-RE100) 참여 및 재생에너지 조달을 추진하고 있으며, 2022년 녹색프리미엄을 통해 68,410MWh의 재생에너지를 조달하였으며, 2023년에는 재생에너지 전기직접구매(PPA), REC 구매, 녹색프리미엄을 통해 재생에너지를 지속적으로 조달할 계획입니다. 또한, 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 관리하여 국내 배출권거래제에 대응하고 있으며, 사업장 시설의 공정 개선 및 운전 최적화, 고효율설비로 전환 등을 통한 에너지 절감, 그리고 청정연료 전환으로 온실가스 배출량 감축을 추진하고 있습니다.
한화호텔앤드리조트(주)한화호텔앤드리조트(주)는 일반음식점, 휴게음식점 등의 식품접객업소를 운영함에 있어 「자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률」의 적용을 받아 1회용품 사용 관련 규제 대상입니다. 식품접객업소 매장 내부에서 취식 시 1회용 컵, 1회용 접시 및 용기등의 사용이 불가능한 것입니다. 환경부에서는 2022년 1월 5일 한시적으로 허용되었던 식품접객업소 내 1회용품 사용 규제를 4월 1일부터 다시 재개하였고, 2022년 11월 24일부터는 1회용품 사용규제 품목에 1회용 플라스틱 빨대 등이 추가되고 업종별준수사항이 강화됨에 따라, 당사 식음업장에서는 매장 내부 1회용품 사용 불가 안내문 부착 및 다회용품 사용 등을 통해 해당 법규를 준수하고 있습니다.또한 한화호텔앤드리조트(주)는 「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법」에 따라 2016년부터 목표관리업체로 선정이 되었습니다. 이에 따라 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 다하고 있습니다. 2030년까지 온실가스 배출량을 32.7% 절감하는 것이 목표 입니다.
한화호텔앤드리조트(주)에서 발생하는 온실가스의 대부분은 전기 및 난방 연료 사용 시 발생하는 이산화탄소로서, 지속적인 시설 투자(LED 등기구 설치, 보일러 교체 등)와 냉난방기 사용 시간 조정 및 에너지 저감 컨설팅(한국에너지공단) 등을 통해 온실가스 감축 활동에 만전을 기하고 있습니다. 이와 관련된 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 '한화호텔앤드리조트(주) 공시자료의 ⅩI-4-다 녹색경영'에 기입하였습니다.
한화갤러리아㈜한화갤러리아㈜는 지속가능한 발전을 위해 ISO-14001 환경경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치고 있습니다. 사업 영위 과정에서 직간접적으로 발생하는 환경 영향의 최소화와 유해환경 개선을 위해 백화점 내 태양광 발전설비설치, 매장 조명을 고효율 LED조명으로 교체, 전기차 충전소 설치, 전자영수증 발행,지구촌 전등끄기 캠페인 등 다양한 활동을 실시하고 있습니다.
마. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등1) 화약제조업
(1) 산업용 화약 ((주)한화 글로벌부문)
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조 판매하는 기간산업입니다. 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야입니다. 화약의 원료를 제조 판매하는 무기화학사업, 불꽃행사를 연출하는 불꽃프로모션사업등으로 사업영역을 확대하였습니다. 산업용 화약사업은 정부의SOC투자에 따른 국내 건설경기의 변동과 직접적으로 연관되어 있고, 국내시장 규모의 제약으로 인해 성장성은 낮은 사업입니다나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)산업용 화약사업은 정부SOC 투자 및 민간건설사업 현장을 주요 수요처로 하고 있으며, 급격한 변동성이 없는 성숙산업 구조를 형성하고 있습니다. 당사는 수십 년간 축적해온 기술과 노하우를 바탕으로 품질 및 원가경쟁력을 확보하여, 국내외 화약시장 선도기업으로서 입지를 다지고 있습니다. 당사에서는 국내시장에서 약 70~75% 수준의점유율을 차지하고 있는 것으로 추정합니다다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점산업용 화약사업은 안정적인 원자재 수급 및 생산구조 합리화를 통한 원가경쟁력 확보와 체계적인 유통망의 구축 여부에 따라 시장경쟁력이 크게 좌우된다 할 수 있습니다. 당사는60여 년간 축적해 온 선진 제조 기술을 기반으로 한 품질 경쟁력과 폭넓고 안정적인 유통망을 확보함으로써 경쟁사 대비 우위의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 그러나 원자재가격 급등에 의한 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이며, 당사는 지속적인 원가절감 노력과 신제품 개발을 통해 리스크를 최소화하고자 역량을 집중하고 있습니다
(2) 방산(한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주))
[한화에어로스페이스(주)]
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)방위산업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약만을 통해 사업이 추진되는 특정이 있습니다. 이에 따라 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장의 경우 국방예산은 지난 5년간 연평균 5.8%씩 증가하였으며, 2023년 국방예산은 2022년 대비 4.4% 증가한 57.1조원으로 반영되었습니다. 세계 시장의 경우 2023년 전세계 국방예산은 전년대비 4.5% 증가한 약 2.18조 달러로 추정됩니다.- 출처 : 영국 IHS Jane's (군사정보 분석 전문기관)나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)각 국 군비 지출은 7년 연속 상승하였으며, 우크라이나-러시아 전쟁 및 2023년 이스라엘-하마스 전쟁 등으로 인한 안보 환경 변화 및 국가별 국방예산 확대로 인해 중장기 방산 시장 규모 역시 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다. 국내 방산시장은 국방혁신 4.0, AI 과학기술강군 육성 등 20대 정부 안보 정책에 따라 AI, 6G를 비롯한 핵심 기술 개발 기조가 강화될 것으로 판단되며, MuM-T 등 신규 사업 및 개발 과제 획득 기회 확대가 전망됩니다. 해외 방산시장은 각국의 안보 강화 분위기 속 군비 경쟁 및 국방비 증액이 이어지고 있으며, 유럽지역 외 중국-인도간 국경분쟁, 중동지역분쟁, 아프리카 내전 지속으로 인한 지상 및 대공무기 소요가 증가하고 있어 향후 신규 사업에 참여 기회가 확대될 것으로 전망됩니다.※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않습니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점한화에어로스페이스는 2022년 11월 한화디펜스를 흡수합병하였고, 2023년 4월 한화방산을 흡수합병하였습니다. 합병을 통해 3개 회사의 방산사업분야 기술력과 경험, 우수한 인재를 바탕으로 화력, 기동, 대공, 수상, 유무인복합체계 등 방위산업의 전 분야에서 최고의 기술을 확보하여 지속성장이 가능한 무기 체계를 개발하고 있습니다.화력체계 분야에서는 현대전에 적합한 포병장비 솔루션을 완성하여, K9 자주포와 K-239 천무 다연장로켓을 포함하여 다양한 화포 및 지원체계와 탄약을 개발 및 생산하고 있습니다. K9 자주포의 경우 세계 최고 수준의 성능과 산악지역부터 평원, 설원, 사막 등 다양한 환경에서 뛰어난 기동성을 인정받으며 세계 8개국 수출에 성공했으며, 천무 다연장로켓 역시 여러 국가에서 수출이 성사되며 뛰어난 성능을 인정받고 있습니다.기동체계에서는 우수한 기동력과 적응성을 갖춘 K21 보병전투장갑차, 120mm 자주박격포 등의 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 또한 해외 수출을 위해 자체 개발한 레드백 (REDBACK) 미래형 보병전투장갑차와 타이곤 차륜형장갑차 등을 보유하고 있습니다.대공체계에서는 포와 미사일 시스템이 가진 강점을 극대화하여 저고도 침투 표적을 요격하는 비호복합, 2021년 한국군에 전력화된 30mm 차륜형 대공포 등 다양한 대공 표적에 대응하는 독보적 기술로 우리군의 방공전력 발전에 기여하고 있습니다.수상체계에서는 우리군의 신속한 기동지원의 핵심장비인 한국형 자주도하장비 KM3를 기술협력 생산 중입니다.또한 정밀유도무기, 레이저 무기, 우주사업 및 유무인복합체계 등 첨단무기체계로 사업구조를 확장하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 그중 유무인복합체계에서는 전투효율성을 극대화하고 인명피해를 최소화하기 위해 유인체계와 무인체계가 상호 협력하는 제품 개발에 주력하고 있습니다. 인공지능, 원격통제, 자율주행 등 핵심기술을 개발, 적용한 K9 자주포 원격무인화, 무인수색차량, 다목적 무인차량 등의 개발로 우리나라 과학기술 기반의 강군 육성에 앞장서고 있습니다.
[한화시스템(주)]
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)
방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 공급(방산기업)과 내수 위주의 수요(정부) 측면에서 모두 독점적 성격을 갖는 쌍방 독과점적 시장구조를 가지고 있습니다. 또한 규제 산업적 특성을 가지고 있어 가격이 시장의 수요와 공급의 원리에 의해 결정되는 것이 아니라, 제3자(정부기관이나 기타 가격결정위원회)에 의해 결정됩니다.정부는 국방혁신 4.0을 성공적으로 이행하고 대외적 군사안보 위협에 능동적으로 대응하기 위해 '튼튼한 국방, 과학기술 강군, 따뜻한 병영'을 목표로 향후 5년간 총 331.4조원(연평균증가율 6.8%)의 국방예산을 배분했습니다. 이는 지난 10년간 국방예산 연평균증가율인 5.4%를 상회합니다.
'23~'27 국방중기계획에 따르면 'AI 과학기술 강군' 육성에 중점을 두고 331.4조원 가운데 무기 구입을 위한 방위력개선비에 대한 투자를 강화하여 107.4조원(32.4%)을 투입하고, 부대구조와 전력구조의 변화에도 안정적인 국방운영이 될 수 있도록 전력운영비에는 224.0조원(67.6%)을 투자할 예정입니다.
나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기 때문에 타 민수산업과 비교하였을 때, 제품특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발기간 또한 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다.
이와 같이 일반 민수산업 대비 방위산업의 독특한 특성과 북한의 군사적 위협에 직면하고 있는 대한민국의 특수한 안보환경이 맞물려 국내 방위산업은 정부 주도 하에 육성되고 있습니다.
국내 방위산업은 2008년말 전문화ㆍ계열화 제도 폐지 이후에도 정부의 방산물자 국산화 의지, 방산의 자본 및 기술집약적 성격, 방산기업간의 중복투자 방지를 위한 사업조정제도, 방산물자 및 방산업체 지정제도 유지 등으로 인하여 방산업체들의 각 분야의 공고한 시장지위 및 높은 진입장벽은 계속 유지되고 있습니다. 과거 제도적 보호 하에 오랜 시간 축적된 기술력, 설비 및 인적자원은 신규 또는 경쟁업체의 진입을 어렵게 하는 요소입니다.해외 시장은 최근 국지적 영토 분쟁 등의 긴장 지속, 자국 우선주의에 따른 신 냉전 흐름으로 방산소요가 증가하며 성장하고 있습니다. 특히 사우디아라비아, UAE, 이라크 등의 중동지역, 인도, 인도네시아, 필리핀 등의 아시아 태평양 국가들은 주변국과의 긴장 강화와 자국의 경제발전 흐름과 맞물려 실질적인 군비 지출을 증가하고 있어 큰 기회시장으로 부각하고 있으며, 자국 방위비를 증액하고 있는 유럽의 나토 회원국들도 새로운 성장 시장으로 주목 받고 있습니다.※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않습니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 Know-how 입니다. 한화시스템은 종합 방산전자 업체로서 주로 軍 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야를 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.특히, 천궁 다기능레이더, 전술정보통신체계(TICN), 해양시스템, 항공전자 등 각 분야에서 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 軍의 전력증강에 크게 기여하고 있습니다. 또한, 위성 분야의 미래 핵심기술 확보를 위한 연구개발을 지속해오고 있으며 이를 통해 차별화된 글로벌 경쟁력을 확보해나가고 있습니다.
(3) 항공기 엔진 (한화에어로스페이스(주))
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)주요 목표시장으로는 정부 및 국내외 항공기업체, 해외 주요 엔진 제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다.항공엔진 및 기계사업은 국내 군수항공시장에서 우월한 지위로 안정적인 내수시장을 가지고 있으며, 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있습니다. 독자적인 첨단 항공엔진 개발 및 RSP사업, 수출확대 등을 통해 국내 항공산업의 선도적 지위뿐만 아니라 글로벌위상도 강화될 것으로 전망됩니다.※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않습니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 항공엔진 및 기계사업은 항공/해양분야 가스터빈 엔진 및 기계부품 사업을 영위중이며, 전후방 산업으로의 신규사업 추진을 통해 글로벌 사업자로의 도약을 준비하고 있습니다. 엔진부품사업부문은 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70% 이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long TermAgreement) 업체보다 높아 당사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약하기 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다.
(4) 산업용 기계((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주))
[(주)한화 모멘텀부문]
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)산업기계는 각종 산업에 생산설비를 공급하는 기간산업으로서 자동차, 전자, 물류 등전방시장과의 연관 효과가 매우 크며, 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 전 세계적으로 환경문제들이 대두되면서 이에 대한 사회적 인식 및 정책 변화, 4차 산업혁명 등 급변하는 세계경제에 따라 산업기계의 전방시장 역시 지속성장을 위한 대대적인 변화와 투자가 전망 됩니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)산업기계는 자동차, 전자, 각종 기계, 물류 등 각종 산업의 경쟁력을 결정하는 핵심기반산업으로서 세계경제의 패러다임 변화와 이에따른 전방산업의 성장으로 수요가 지속될 것으로 예상 됩니다
최근 산업기계 시장은 코로나 여파에 따른 전세계적 경기 위축, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 등 급변하는 경영환경으로 어려움이 있으나, 세계적인 친환경 정책 추진으로 전기자동차 및 배터리 산업에 대한 투자 확대가 지속적으로 증가할것으로 전망 됩니다.(주)한화 모멘텀부문은 이차전지, 태양광, 반도체 및 자동화 설비 등 의 선도 기술확보를 통해 급성장하고 있는 전기자동차 및 스마트 물류 시장 등 산업 변화와수요에 대응하고 있습니다.
다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점산업기계는 엔지니어링 능력과 품질, 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 핵심 경쟁요소입니다. (주)한화 모멘텀부문은 축적된 산업용 장비 설계, 공정 구동/제어 등자동화 기술을 기반으로 주요 산업별 핵심설비 개발 및 프로젝트 수행능력을확보하여 경쟁사대비 우위를 점하고 있으며, 핵심사업 경쟁력 강화와 미래 성장사업 역량 확보를 통해 글로벌 종합기계 회사로 성장하고 있습니다.기술범용화로 경쟁이 심화되고 있는 시장 환경에서 차별화된 기술력 확보를 위해 핵심 사업인 이차전지 생산 설비, 솔라, 자동화, 신재생 에너지 생산 설비 사업은 물론, 컨설팅 역량 강화, 자체 소프트웨어와 핵심 하드웨어의 내재화를 통해 지속적인 성장기반을 구축하겠습니다.
[한화정밀기계(주)]
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속화, 고정밀도화가 진행 중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속 확대될 전망입니다. 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.공작기계 사업은 터닝선반의 하나인 Swiss type CNC Turning Center(이하 자동선반)사업을 주력으로 추진중에 있습니다. 자동선반은 직경이 작은 소형부품을 완가공하며 봉소재를 자동공급하여 대량 양산이 가능하다는 특징을 가지고 있으며, 자동공급 및 대량 양산, 소형 및 정밀부품 가공이라는 특징이 있어 자동화, 무인화가 가능하여 선진국 중심으로 수요가 발생하고 있습니다. 자동선반은 자동차 부품, 전기전자 부품, 임플란트 등 의료 부품 및 각종 산업용부품 가공에 활용이 가능합니다. 회사는 사업경쟁력 강화를 위해 표준기 제품 경쟁력 강화 및 전자기용/의료기용 특화제품 확보를 통하여 사업경쟁력 강화를 지속적으로 추진해 나가고 있습니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)칩마운터 주요 목표시장은 국내 및 중국, 미국, 동남아, 유럽 등입니다. 수요자의 구성 및 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위해 고객사와 지속적 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행 중이며 수요는 기술개발 능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다.공작기계 사업의 주요 고객은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2, 3차 부품 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 수요민감도가 높은 상황입니다. 전기전자, 반도체쪽은 수요가 위축된 반면, 친환경 자동차 및 일반산업부품의 생산과 설비투자 수요가 견조한 가운데 주요 선진시장의 경제 둔화 움직임으로 하반기 수요 변동성이 확대될 전망입니다.[산업용장비사업 시장점유율 추이]
| 제 품 | 구 분 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 비고(산정기준, 출처 등) |
|---|
| 칩마운터 | 해외 | 18.5% | 13.7% | 19.3% | - 산정기준 : 칩마운터 수량기준- 출처 : PROTEC MDC DATA('23.9월) |
다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
칩마운터는 제품의 기능/성능을 기본으로 신뢰성 및 고객 편의성이 시장에서의 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 해외개발거점 운영 등 지속적 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성, 편의성 제고에 만전을 기하고 있습니다. 속도/정도가 한층 업그레이드 된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁 중에 있습니다.공작기계 사업은 제품 성능 및 응용기술의 수준이 중요하며 개발도상국 등에서는 가격대비 생산성이 주요한 구매결정 요소입니다. 전방 수요산업 특성에 최적화된 신제품 개발을 통해 제품 성능과 생산성을 제고하고 있습니다.
(5) 시큐리티 (한화비전(주)(舊 한화테크윈(주))
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)영상감시 산업은 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다.최근에는 총기 사고를 비롯하여 각종 사회 범죄의 증가 위협에 따른 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 9.7%로 성장하고 있습니다. 특히고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가로 네트워크 기반 시스템이 연평균 11.4%(출처 : Omdia Report 2023)의 성장세를 보이며 지속적으로 증가하고 있습니다.또한 4차 산업혁명으로 IoT/AI/클라우드/통신(5G) 기술 발전이 가속화 될 전망이며,영상보안 기술 역시 지능형 솔루션으로 발전할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라핵심 기술요소도 고화질, 압축/전송 뿐만 아니라 특화/융합, 지능형 분석/응용 기술의 중요성이 확대될 전망입니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
내수와 수출의 비중은 각각 12%, 88% 수준이며, 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽,아시아, 아프리카, 중동입니다. 국가 주도 인프라 구축, 고화질/지능형 영상감시기능 및 Cloud 기술의 발달이 제품 수요변동의 주요 요인입니다. 그리고 펜데믹 상황 아래주요 부품 공급 대란, 물류비 상승, 환율 급변, 미~중 무역 분쟁 등 불확실성이라는 위기 속 기민한 대응과 선행영업을 기반으로 북미를 필두로 한 전 지역 고른 성장으로 당사의 매출은 상승세를 유지하고 있습니다.[시큐리티사업 주요제품 시장점유율 추이]
| 제품구분 | 시장 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 비고(산정기준, 출처 등) |
|---|
| 영상감시 | 국내 | 28.7% | 30.9% | 27.5% | - 산정기준 : 매출액- 출처 : OMDIA Research 2023 |
| 해외 | 3.4% | 2.5% | 2.5% |
다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
시큐리티 산업의 주요 기술은 고해상도 영상을 취득/저장 하는 것입니다.최근에는 네트워크 기반의 영상장비 전송/압축 기술이 중요시 되고 있으며, 4차 산업혁명의 시대가 다가오면서 CCTV는 단순한 영상기기에서 벗어나 얼굴 인식, 번호판 인식, 탐지/추적 등 인공지능(AI)기반의 지능형 분석 기술을 탑재한 스마트 영상 분석기기로 빠르게 발전하고 있습니다. 또한 이런 기술들을 보유한 파트너사와의 제품 호환 가능 여부가 중요한 기술적 이슈가 되고 있고, 사이버 보안에 대한 이슈가 지속 발생하고 있어 개인영상정보 보호에 대한 관심과 필요성이 대두되고 있습니다.한화비전은 30년간 축적된 기술력을 바탕으로 세계 최고 수준의 Zoom 배율을 구현하는 광학/렌즈 기술 및 영상처리 기술과 지능형 영상 분석 기능을 탑재한 SoC(System on Chip)를 자체 개발하여 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 사이버 보안 강화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한 AI, Cloud 등 기술변화에 맞춰 역량을 강화하며 사업 경쟁력을 확보해 가고 있습니다.이와 더불어 선행영업 활동(거래선 대상 기술 교육, 프로젝트 수주 지원 및 유통 다각화 등)을 전개하고 있으며, 한층 안정되고 심화된 파트너 프로그램을 구축하여 파트너 업체에게 다양하고 유익한 혜택을 제공하고 있습니다.
2) 도소매업(1) 무역 ((주)한화 글로벌부문 등)
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)종합상사가 주로 영위하는 유화 및 철강등 산업재 무역업의 경우 글로벌 경제 상황과이에 밀접한 국제유가에 크게 영향을 받고 있으며, 글로벌 경제 성장률, 원자재 가격 및 환율 변동 등의 경기 변동의 요소를 종합적으로 고려해야 하는 특성이 있습니다. 이에 변동성이 심한 철강사업을 철수 하고 자체 영업권 및 전문성을 보유한 무기화학, 유화, 방산에 집중하여 지속적인 수익원을 창출하고 있습니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)o 수출시장: 수출시장은 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기 변동 및 금리에 민감한 영향을 받습니다. 또한, 원유, 철광석 등 국제 원자재 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등의 거시 경제 변수도 수출 시장에 큰 영향을 주는 요소입니다.o 수입시장: 화학, 베어링 등의 산업재 및 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급 상황과 더불어 국내Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장변화의 민감한 변수입니다. 그리고 소비재 품목은 국내 경기 이외에의 제품 선호도 및Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점각 품목군별 영업 인력의 전문성을 제고하고 전략 지역의 해외 네트워크에 역량을 집중하여 현지 시장 정보 및 거래선 발굴을 지속하고 있습니다. 내수 시장에서는 독자 영업권을 보유한 사업 운영을 통해 안정적인 수익 기반을 확보하는 한편, 해외 시장에서는 유화, 방산과 같은 당사 전략사업 확대를 추진하고 있습니다.
(2) 백화점 및 도소매 (한화갤러리아(주), (주)한화갤러리아타임월드 등)
[백화점 사업 : 한화갤러리아㈜, ㈜한화갤러리아타임월드]가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)백화점 산업은 높은 전문성을 바탕으로 고품질 상품을 현대화된 편리한 쇼핑시설에서 차별화된 최고의 서비스와 함께 제공하며, 첨단 유행을 선도하고 패션 트랜드를 주도하는 대표적인 유통산업입니다.또한, 백화점은 단순히 상품만 판매하는 곳이 아니라 공연, 전시, 극장, 문화강좌 등과 같은 문화의 제공까지 다채로운 소비자의 욕구를 충족시킬 뿐만 아니라, 지역 생활문화의 전당으로서 지역사회 문화 발전에도 기여하고 있습니다.백화점 산업은 명품, 홈리빙 등을 중심으로 한 소비심리 회복에 힘입어 '22년 연간12.1%[통계청 소매업태별 판매액 (추정) 기준]의 성장을 보였습니다.전반적인 생활수준 향상, 디자인 및 스타일 중심 소비 확산, 경험중심 쇼핑패턴 증가 등 트렌드 변화는 백화점의 소비 수요 증가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 백화점 업계는 프리미엄 브랜드 유치, 체험형 테넌트 확대, 자사의 강점과 아이덴티티를 고려한 컨텐츠/인프라를 보다 차별화하는데 집중하고 있습니다.또한, 매출 증대를 위해 지점 리뉴얼 및 매장면적을 확대하고, 쇼핑공간을 개선하는 등 인프라 확충에 힘쓰고 있습니다. 더불어 온라인 강화, 유통채널 다변화 등 쇼핑 트렌드 변화에도 적극 대응해 나가고 있습니다.앞으로 백화점 업계는 안정적 수요확보와 외형확대를 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상합니다.백화점은 실물경기, 경제변동에 따른 가계소득 상황과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 또한, 백화점이 취급하는 패션의류 및 잡화 등의 상품군은 소비자 취향 및 계절에 따라 구매 변동성을 보이는 경우도 있습니다.한화갤러리아는 이런 변동성의 영향을 최소화하기 위해 고정고객에 대한 Target Marketing 활동을 집중적으로 진행하며, 고객의 수요에 부합하는 퀄리티 있는 브랜드 도입과 상품 아이템 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 합리적 소비를 원하는 새로운 소비자의 요구를 충족시키기위한 온라인몰 등 채널 다변화를 통해 사업의 변동성을 보완하고 있습니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)백화점은 출점 시 적정한 입지확보와 대규모 투자가 수반되며, 이와 더불어 인지도 있는 브랜드 유치가 요구되기 때문에 상대적으로 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.다만, 온라인 쇼핑의 성장으로 온/오프라인 유통업태 간 경쟁관계는 심화되고 있으며, 상품/서비스 수준이 높지 않은 지방 중소형 백화점 경우 상대적으로 영향도가 커지고 있는 상황입니다.
이에 대응하여 백화점 업계는 경쟁력 강화를 위해 고객의 쇼핑 니즈 충족을 위한 명품 브랜드 확대, 테넌트 유치에 집중하고, 경험 만족도 증대를 위한 다양한 문화 마케팅과 프로그램을 개발하고 있습니다. 또한, 고정고객 확보 및 유지를 위해 타업계와 차별화된 Target Marketing 및 접객 서비스 강화를 지속하고 있습니다.(시장점유율)
| 구 분 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 |
|---|
| 시장점유율(%) | 6.8 | 7.8 | 8.1 |
주1) 자료출처: 국가통계포털(http://kosis.kr)상의 백화점 경상판매액 기준주2) 매출은 총매출 기준으로 재계산함(수수료 매장 및 임대 매장 매출 포함, 연결 회사 백화점 점포 매출 포함다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점한화갤러리아는 대외 변동성에 대응하여 사업구조 개편과 강도 높은 비용 축소 등 내실제고를 위해 노력하고 있으며, MD 및 고객경험 차별화를 통한 안정적인 고객 유지및 확보에 중점을 두어 운영하고 있습니다.명품관은 전면적인 MD재구성과 선도브랜드 유치를 통해 독보적인 MD차별화를 보다 강화하고, 다년간 축적된 프리미엄 역량을 기반으로한 마케팅 컨텐츠 전개를 통해변화된 모습을 선보이고 있습니다.명품관 이외 사업장은 상권내 견실한 성장을 진행하고 있으며, 패션변화에 발맞춘 브랜드 보강, 트렌드에 부합하는 F&B Tenant 도입 등 고객경험 만족에 집중하여 상권내 입지를 보다 확대해 나가고 있습니다. 경쟁력 확대를 위해 '95년에 오픈한 수원 지점은 '19년 12월 영업종료하고 '20년 3월에 경기남부 핵심 상권인 광교 지역으로 이동하여 신규점을 오픈하였으며, 서울 한남동 최고급 주거시설 內 F&B 및 Lifestyle 콘텐츠 기반의 도심형 복합 플랫폼인 Gourmet494를 오픈하여 갤러리아만의 차별화된 프리미엄 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 또한, 상권 최고수준의 MD, 콘텐츠, 차별화된 고객 시설을 구현하는데 역량을 집중하고 있습니다.
한화갤러리아타임월드는 정부청사 및 시청 등 공공기관과 금융기관, 대규모 아파트가 밀집한 대전 둔산 신도시의 중심에 위치하여 확고한 입지를 구축하고 있으며, CENTER(백화점동)과 WEST(주차동)의 리노베이션과 지속적인 명품 브랜드의 입점을 통하여 중부권 최고의 고품격 백화점 위상을 확립하였습니다. 또한, 차별화된 서비스와 다양한 마케팅 활동으로 이미지를 개선하고 성장과 발전의 기반이 되고 있습니다.경쟁업체 대비 제한적인 점포망과 규모의 한계에도 불구하고 우수한 입지적 강점과 고급 백화점이라는 브랜드 인지도를 통해 사업적 기반을 차별화하고 있습니다.
[식음료 사업 : ㈜에프지코리아, ㈜비노갤러리아]가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)햄버거 시장은 과거 중저가 패스트푸드 프랜차이즈 브랜드 중심이었다면, 최근에는 고급 수제버거와 가성비를 앞세운 브랜드가 추가로 등장하면서, 다양한 Hierarchy를 충족시키는 틈새공략이 점차 거세지고 있습니다. 이러한 현상을 반영하며 2014년 2조 1천억 규모에서, 2022년도 4조원으로 성장하였습니다. 최근 국내 고객에게 인지도가 높은 해외 유명 브랜드가 시장에 가세하면서 해외에서만 먹을 수 있던 경험을 국내에서도 경험해보고 싶은 체험형 소비의 영역으로 확장되었습니다.국내 주류계의 양대산맥으로 여겨진 "소주와 맥주"가 지난 몇 십년간 주류 시장을 견인해 왔습니다. 그러나, 코로나 팬데믹을 겪으면서 홈술의 문화가 생겨나고, MZ세대의 주류의 취향과 맞아 떨어지는 등의 음주 패러다임의 변화로 와인 산업은 국내 주류시장에서 트렌드의 중심에 있게 되었습니다. 와인산업은 1세대 중소 수입사 중심으로 소폭의 성장세를 유지해 오다가, 최근 대기업의 와인 수입사들이 시장에 진입하면서 경쟁이 치열해 지고, 그 결과 가파른 성장세를 이루게 되었습니다. 이 과정에서 규모가 작은 전통 와인 수입사는 성장세가 더디게 되었고, 시장 내 입지가 줄어들었습니다.
최근 성장을 주도하고 있는 브랜드는 저가 및 프리미엄 브랜드이며, 특히 패스트 캐주얼(Fast Casual)로 불리는 카테고리가 성장하며 동시에 경쟁도 심화되고 있습니다.많은 외식시장에 큰 영향을 미쳤던 Covid-19 시기에서도 쉽게 take-out 및 deilvery가 가능한 특성으로 인해 견조한 성장세를 지속하였습니다. 브랜드 Hierarchy의 다변화는 각 segment별 이동 뿐 아니라 새로운 시장 참여자를 유입할 수 있기 때문에 시장은 지속 성장할 수 있는 잠재력을 보유하고 있습니다.글로벌 와인 시장은 2022년에 4천억 달러에 달하며, 2030년까지 연평균 5.9% 성장하여, 2030년에는 약 7천억 달러에 이를 것으로 업계에서는 전망하고 있습니다. 국내와인시장도 2020년 8천억대에서 2021년 1조5천억, 2022년에는 2조원 규모로 지속 성장하고 있습니다.최근 몇년간 국내외 와인산업 성장 배경에는 1)코로나와 같은 환경 변화로 와인 소비의 고객층이 20대에서 70대까지 모든 연령대로 확대된 것이며, 2)스마트 오더 및 온라인 판매 등의 유통망 확대/강화, 3)부유하고 풍요로운 라이프스타일을 추구하는 소비 트렌드 변화로 프리미엄 와인 수요 증가 등이 있습니다. 이러한 향후 와인 산업은 신규 고객의 수요 증가 및 채널 확대 가능성, 프리미엄화를 통해 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상합니다.외식산업 식재료 원가지수와 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 지난 1분기 한국농수산식품공사(aT)의 식재료 원가지수는 지난해 4분기에 비해 소폭 하락하였지만, 하락폭이 크지 않아 여전히 식재료 가격의 인플레이션은 해소되지 않은 상황입니다.파이브가이즈는 전세계 1800개 매장에 동일한 식재료를 사용하는 SCM경쟁력을 기반으로 각 거래처로부터 안정적으로 원재료를 수급하여, 경기 변동의 특성의 영향을 최소화하고 있습니다.주류 업태 중 와인 시장은 국제 정세 및 환율, 금리, 실물경기 등의 경제변동과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 최근에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 인플레이션 및 글로벌 물류 체인 붕괴 등의 이슈로 와인 가격 상승으로 인한 와인 소비 심리위축 등의 상황에 직면해 있습니다.그러나, 비노갤러리아는 이런 대외 변동성의 리스크를 최소화하기 위해 각 업무 영역에 최고의 전문성을 보유한 글로벌 파트너사들과 협업 및 네트워크를 갖추었으며, 위축된 소비 심리 극복을 위해서는 고객의 니즈에 부합하는 브랜드 확보 및 아이템 다양화를 위해 노력하는 등 사업의 변동성과 리스크에 대비하고 있습니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)최근 시장의 성장을 주도하는 가성비 브랜드, 프리미엄 브랜드의 시장 참여자가 지속증가하면서 경쟁우위를 점하기 위해서, 차별화된 브랜드 철학, 제품 경쟁력을 보유해야 시장에 안착할 수 있어 진입장벽이 존재합니다.
비노갤러리아가 추구하는 프리미엄 와인시장은 환경/기후 변화 영향으로 인한 생산량 감소와 급증하는 고급 와인 수요로 인해 공급 불균형 현상이 지속되고 있습니다. 그 결과 초기에 브랜드와의 돈독한 관계를 바탕으로 프리미엄 브랜드를 선점한 1세대 전문 수입사와 대기업 계열의 수입사들이 시장 내 높은 점유율을 차지하고 있습니다.이에 당사는 현지에서 오랜 경험과 유명 와인메이커/와이너리 관계자들과 네트워킹을 하고 있는 에이전시를 통해 국내 미수입된 희소성 있는 브랜드 발굴로 차별화를 강화할 것입니다. 또한, 당사의 모회사인 한화갤러리아가 보유한 프리미엄 매장 및 VIP고객 등의 역량을 활용하여 경쟁사와 파트너십 관계에 있는 브랜드의 독점권을 확보하기 위해 노력할 것입니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점파이브가이즈는 이미 국내 고객에게 높은 인지도를 보유하고 있으며, 매장 내 냉동고가 없고, 신선한 재료를 직접 손질하는 브랜드 철학으로 인해 프리미엄 버거 시장의 양적, 질적 성장을 리드할 수 있는 잠재력을 보유하고 있습니다. 신선한 재료로 직접 다양한 조합을 할 수 있는 Customized Burger, 생감자를 땅콩기름에 튀긴 프라이즈 등 희소성 있는 메뉴를 선보이며 타 브랜드 대비 프리미엄 버거 시장에서 경쟁우위를확보하는데 역량을 집중하고 있습니다.전세계의 파이브가이즈 거래처로부터 전용상품을 안정적으로 조달하는 공급망관리를 통해 높은 품질의 재료를 지속 유지할 수 있는 SCM경쟁력을 보유하고 있으며, 높은 브랜드 경쟁력 및 인지도를 기반으로 최적의 입지를 선별하여 입점할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다.
비노갤러리아는 대외 변동성에 대응하여 현지 네트워킹 강화를 통해 소싱 및 무역 업무 역량 확보를 위해 노력하고 있으며, 고객사의 니즈를 반영한 브랜드 포트폴리오 구성에 중점을 두어 운영하고 있습니다.비노갤러리아의 모회사인 한화갤러리아의 백화점은 국내 최고급 상권 내 높은 구매력을 갖춘 VIP고객들을 다수 확보하고 있으며, 이를 기반으로 비노갤러리아는 브랜드 빌드업 및 운영 역량을 강화해 나갈 예정입니다.
3) 화학제조업
(1) 석유화학원료
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다.석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다.석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간산업뿐만 아니라 의류 등의 생활용품의 주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다. 또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으나, 타 석유화학 제품보다는 원유가 차지하는 비율이 적어 유가 변동에 따른 직접적인 영향은 덜 받고 있으며, 일정 물량을 수출하기 때문에 환율 변동에도 어느 정도 영향을 받습니다. 최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장, 중동의 신규 Plant 건설, 전쟁 등의 지정학적 환경에 의해 시장 상황의 변화가 있을 것으로 예상됩니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)당사에서 생산하는 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다.PE 제품은 산유국 감산 연장 및 전쟁으로 인한 지정학적 리스크 등으로 에너지 원가 상승과 중국 경기 부진, 공급과잉 심화 지속으로 약세 시황은 이어지고 있습니다. 여름철 비수기 종료 후 성수기 도래와 함께 유가 상승에 따른Cost-push 영향이 더해지면서 PE제품 가격은 동반 상승하였습니다. 그러나 가격 상승에도 불구하고 석유화학산업의 실질적인 업황은 악화하여 제품 스프레드는 전분기 대비 하락하였습니다. 최근 중국의 경기회복 기대감이 높아지고 있어 업황은 바닥을 지나 반등할 것으로 전망합니다. 하지만, 수급 불안정에 따른 높은 원료가 영향과 다년간 지속된 공급 압박은 상승 폭을 제한하는 요인입니다.이에 따라, PO사업부문은 특화 제품(W&C, EVA)에 대한 생산 및 판매 비율을 확대하고, 기존 제품군의 탈 범용화, (초)고부가 제품 판매 증대 등 다양한 활동들을 통해 수익성을 지속해서 개선하고 있습니다. 또한 다양한 친환경 제품 개발과 고기능성 소재 제품 개발을 통한 미래 성장동력을 확보하고, 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조로 개편하는 업무를 보다 가속화하고 있습니다. 이를 통해PO사업부는 유가 변동이나 원료가 변화 같은 대외 시황 변화에도 지속 가능하고 안정적인 수익 구조를 구축해 나갈 예정입니다.
PVC제품은 '22년 발발한 우러 전쟁 장기화 및 에너지 가격 상승, 인플레이션에 대응한 금리 인상 등으로 국제가 하락 반전한 이후, '23년 상반기에 중국 위드코로나 정책 선회 이후에도 지속 중인 중국 내수경기 부진 및 주요국 보유 재고 과다, 글로벌 건설경기 둔화로 시황회복이 지연되고 있습니다.23년4분기는 인도 몬순(6~9월) 종료에 따른 건설용 수요 회복 예상되나, PVC maker 정기보수 종료에 따른 생산량 증가 및 중국 내수시황 회복 지연으로 수급 밸런스 개선 제한 예상하여 국제가는 약보합세가 지속될 것으로 전망합니다. PVC사업부는 범용 제품 포트폴리오를 최적화하는 가운데, CPVC/TPCP/PSR 등 고부가 제품 판매 비중을 지속 확대하여 수익성을 제고 중이며, 글로벌 탄소중립 전환에 대응하여 저탄소 제품 선제적 출시를 통해 sustainable PVC사업 전략을 지속 추진하여 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조를 구축해 나가겠습니다.
CA 제품은 글로벌 경기침체 및 지정학적 Risk 증가로 인한 산업 전반적인 수요 침체로 2분기에 이어 시황 약세가 지속 되었습니다.
가성소다의 경우 중국 제조사의 정기보수로 인한 가동률 하락 및 일본 제조사의 트러블로 인한 생산량 감소 등 일시적인 수급 개선으로 국제가 상승하였으나, 중국 제조사의 가동률 회복과 제한적인 수입 Inquiry로 연말까지 Loose한 수급이 이어지며 시황은 약보합세로 유지할 것으로 예상합니다. 다만 ‘24년의 경우 2차전지/반도체 중심의 견조한 내수 수요 증가와 글로벌 전기차 관련 주요 산업(알루미나/니켈/수산화리튬)의 수요 증가로 Tight한 수급이 예상되며, 이에 따라 시황은 점진적으로 개선될 것으로 전망합니다.
Vinyl 제품은 계절적 비수기 도래 및 PVC시황 약세 지속의 영향으로 동반 약세 시황을 보였으나, EDC의 경우 중동 주요 제조사 생산트러블로 인한 역내외 수급이 Tight함에 따라 국제가 소폭 상승 할 것으로 예상하고 있습니다.
경기침체로 인한 수요 부진 지속으로 급격한 시황 반등은 제한적이나 글로벌 주요 제조사의 수익성이 한계 수익점 수준까지 도달하였기 때문에, ‘24년부터는 시황이 점차 개선 될 것으로 전망합니다. CA Value Chain 최적화 및 원가절감을 위한 다양한 활동을 지속 추진하고 있으며, 더불어 경쟁력 있는 고부가가치제품 개발을 통해 지속성장 가능한 사업 환경을 구축하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.
TDI 제품은 3분기 중반까지 주요 업체 정기보수 등으로 공급 감소 및 원가 상승에 따른 Maker의 가격 인상 시도로 시황 일부 개선 되었으나, 금리 및 물가 상승, 달러 강세로 인한 수요 약세로 3분기 말 약보합 마감 되었습니다. 이와 더불어3분기 원가는 유가 상승 및 계절적 수요 증가 영향으로 톨루엔 가격 상승 하였으며, 암모니아 또한 중동산 생산 감소, 중국 수요 증가로 가격 상승되어 원료가 부담이 가중 되었습니다. 4분기의 경우, 최근 중국/일본 공급 감소 이슈에도 수요 약세에 따른 약보합 지속 되고 있습니다. 향후 금리 및 인플레이션 완화에 따른 글로벌 경기 개선에 따라 시황 점진적 개선될 것으로 예상됩니다. 당사는TDI, XDI등 기존Isocyanate 사업을 통해 지속적이고 안정적인 수익을 창출하고 크레졸, BTX 유도체 등 기능성 소재 전반으로의 사업 확대를 통해 미래 가치를 제고하며 성장성과 경쟁력을 강화하고자 합니다.
당사 주요제품의 국내시장 점유율은 다음과 같으며 주요 경쟁사의 시장 점유율은 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다.
| 품목 | 제50기 3분기 | 제49기 | 제48기 |
|---|
| LDPE(EVA 포함) | 28% | 32% | 34% |
| PVC | 49% | 49% | 49% |
| 가성소다 | 52% | 52% | 52% |
| TDI | 45% | 47% | 48% |
※ 상기 내용은 당사 추정치 입니다.
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가경쟁력, 적기공급 가능여부, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.
다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 Vinyl Chain의 수직계열화 생산 설비의 보유는 한화솔루션(주) 케미칼 부문의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 한화솔루션(주)의 자산이라 할 수 있습니다.안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여 우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다.
(2) 석유화학가공
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)한화첨단소재(주)는 자동차 부품 소재, 산업용 소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재와 태양광소재 등을 주요 제품으로 합니다. 한화첨단소재(주)는 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차 부품소재의 가공원료, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.□ 경량복합소재 : 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경 자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 당사 가공부문은 건축/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다.한화첨단소재(주) 등 가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다.태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
| 사업부문 | 주요제품 | 경쟁업체 | 경쟁력결정요인 | 당사 강점 |
|---|
| 경량복합소재 | GMT | 해외업체 | 경량화품질가격경쟁력 | 경량화품질 |
| 태양광소재 | EVA Sheet | 해외업체 | 품질가격경쟁력Technical Service | 품질Technical Service |
| 제품명 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| GMT | 70%(세계1위) | 70%(세계1위) | 70%(세계1위) | 70%(세계1위) |
- 상기 내용은 회사 추정치입니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점한화첨단소재(주) 등 가공부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질,경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.
[한화이센셜 주식회사]가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)한화이센셜 주식회사는 플라스틱 가공을 통한 회로소재와, 전주도금을 통한 OLED Display용 부품을 생산하고 있습니다. 회로소재는 FPCB(Flexible Printed Circuit Board)의 원재료가 되는 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate), Coverlay, Bonding Sheet, Stiffener 등의 필름 형태의 소재로서 Polyimide Film, Copper Foil, Epoxy Resin 등을 주원료로 사용하며, 원단 Film에 Epoxy를 기반으로 한 배합물을 코팅하여 이종 원단을 Roll Laminating으로 합지하는 방식으로 제조됩니다. 회로소재는 스마트폰에 주로 사용되고 있어, 기존 스마트폰 시장의 경기 상황과 신제품 출시 시점 등에 영향을 많이 받는 특징이 있었으나, 최근 전기차 Battery용 소재로 채용이 확대 됨에 따라 안정적인 시장 성장이 예상됩니다.
OLED Display용 부품인 FMM(Fine Metal Mask)의 경우, OLED 유기물을 원하는 형상과 위치에 증착 시키기 위한 Masking Film으로 OLED 유기물이 증착되어야 할 모양으로 수많은 Hole이 형성되어 있는 Metal 박판 필름입니다. OLED Display는 Flagship용 스마트폰 시장(중소형 Display)에 편중되어 있었으나, 범용 스마트폰 시장으로 확대되고 있으며, 자동차전장용 Display 시장의 확대에 따라 지속적이고 높은 시장 성장이 예상됩니다.
□ 회로소재 : 회로소재의 주타겟인 스마트폰 시장은 국내 기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)에 대한 수요가 증가하고 있으므로 회로소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다.
□ 전자소재: OLED Display용 FMM은스마트폰을 중심으로 한 중소형 Display 시장에 집중되어있었으나, 노트북/자동차전장 용Display 등 중형Display 시장의 빠른성장에 따라LCD Display 시장의 대체를 포함한 지속적인 시장성장이 예상됩니다. 한화이센셜 주식회사 등 소재/부품사업의 수요는 전방 산업수요의 변동에 따라 크게영향을 받습니다. 스마트폰의 신규 모델 출시 시점, 개별 스마트폰 수주 모델 별 판매실적에 영향을 많이 받게 됩니다. 단, 점차 비중이 확대되고 있는 자동차 전장용소재/부품의 경우 경기변동성은 있으나, 스마트폰시장과 달리 계절적 변동성은 크지 않아 비중확대에 따른 안정적 생산 가동이 가능합니다.
나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
| 사업부문 | 주요제품 | 경쟁업체 | 경쟁력 결정 요인 | 당사 강점 |
|---|
| 전자
소재/부품 | 회로소재
(FCCL) | 이녹스 | 품질가격경쟁력Technical Service | 품질 |
| FMM
(사업화준비중) | 해외업체 | 품질가격경쟁력Technical Service | 가격경쟁력Technical Service |
| 제품명 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|
| 회로소재 | 42% (국내2위) | 43% (국내2위) | 39% (국내2위) |
| FMM | 0% | 0% | 0% |
- 상기 내용은 회사 추정치입니다.- FMM은 현재D社(日) 독점 중입니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점한화이센셜 주식회사 등 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격경쟁력, Technical Service(신기술 대응력) 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 전방 업체의 기술 로드맵에 따른 제품 성능 개선, 신제품 개발, 원가절감 공법 개발 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.
4) 건설업
(1) 종합건설 ((주)한화 건설부문 등)
[1] 건설산업의 특성건설산업은 토지를 바탕으로 노동,자본,자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다.
[2] 건설산업의 성장성건설업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 우리 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도해 온 전략적 산업입니다.
[3] 경기변동의 특성건설업은 기본적으로 수주산업으로 일반 제조업체와는 달리 계절이나 제품에 대한 선호도의 변화 등의 영향보다는 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.
[4] 국내외 시장여건
▶ 긴축시대 진입으로 주택시장 매수심리 위축 예상
미국 금리인상 및 인플레이션 압박에 따른 기준금리의 꾸준한 인상이 예상됨에 따라,투자심리 위축으로 '15년이후 공급이 집중된 지역을 중심으로 주택시장이 조정국면으로 접어들 것으로 예상됩니다. 이에 대응하여 당사는 실수요 선호도 높은 구도심 정비사업 및 3기 신도시를 비롯한 대규모 민/관 택지사업의 수주 비중을 늘리는 동시에, 도심 복합개발사업 추진 등 안정적인 중장기 사업 포트폴리오를 구성하여 지속성장의 기틀을 만들고자 합니다.
▶ 친환경 에너지 수주 물량 증가 예상
환경 문제로 인한 태양광, 풍력 등의 신재생 에너지에 관심이 집중되고 있습니다. 최근 원전과 관련한 이슈가 제기되고 있으나, 탄소중립이라는 전세계적 기조에 따라 신재생에너지의 니즈는 꾸준히 발생할 것으로 예상됩니다.
▶ 아시아 시장의 지속적 성장 및 투자사업 비중 증가
아시아 건설시장은 5.6%의 높은 성장률을 보이고 있으며, 국제 투자유치에 적극적인 자세를 취하고 있습니다.
[5] 자원조달상의 특성건설에 필요한 주요자재는 대부분 국내에서 조달하고 있으며 건설자재의 수급상 특성은 우리나라 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 과다한 수요가 발생할 뿐만 아니라 건설공사가 계절적으로 영향을 받는다는 점과 건설자재는 특정지역에서 과다한 수요발생으로 지역간 수요편차가 심하고 유통단계가 복잡함을 들 수 있습니다.[6] 관련법령 또는 정부의 규제 등건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.
[7] 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점건설산업은 제품의 표준화, 규격화가 어렵기 때문에 많은 노동력이 투입되는 노동집약적 산업입니다. 또한, 건설회사는 적은 자본과 낮은 기술로 쉽게 설립이 가능하며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 유형자산 투자에 의한 건설시장의 진입장벽 구축이 용이하지 않습니다. 다만 건설기업들간 기술력 및 공사실적의 확보여부와 규모, 재무상태의 우열, 브랜드파워 및 신인도 등 차별화 요소에 따라 건설 프로젝트 별로 실질적인 경쟁대상이 어느정도 구분되어 있습니다.산업전반에 걸친 성장 저하 및 국제 경기 침체로 인한 건설업의 수주 경쟁이 치열해지고 있으며, 수주 경쟁시 동일 공정에 대한 실적이 중요해지는 바, 당사에서는 단독으로 이라크 10만호 건립 사업에 참여, 대규모 주택 개발 사업에 대한 노하우 축적 중입니다.
(2) 부동산 개발 및 분양 (한화솔루션(주) 인사이트 부문 등)
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)
2022년 1월 한국/칠레 신재생 개발 사업을 담당하는 큐셀 부문의 GES사업부와 산업단지, 물류센터, IDC 등 종합 부동산 개발업을 영위하는 도시개발 부문, 프리미엄 부동산 개발업을 추진 중인 갤러리아 부문의 사업부가 통합 출범하여 부동산 개발 전문인사이트 부문이 신설되었습니다.부동산 개발사업은 대규모 자금과 최적 부지검토부터 인허가 절차, 공사비용, 마케팅, 운영역량 등 광범위한 분야의 전문지식이 필요한 사업으로 진입장벽이 높은 산업군입니다. 경기변동과 정부정책 등 거시적 환경변화와 민간 소비 심리 및 트렌드 등 미시적 요인까지 민감하게 작용하므로 대내외 변화를 다각적으로 검토하여 적정한 개발시점 및 사업다각화를 하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다.신재생 개발의 경우, 친환경 에너지원으로의 전환 및 온실가스 배출의 감소 등 전세계적인 추세에 따라 지속적으로 추진되고 있으며, 태양광 발전은 청정에너지의 핵심 역할을 하고 있습니다.
특히 RE100 참여 기업 확대, RPS의무공급량 확대 등 재생에너지발전원에 대한 수요가 큰 폭으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 가장 저렴한 LCOE(Levelized Cost of Energy)를 갖는 태양광 발전사업의 경쟁력이 한층 높아질 것으로 예상하고 있습니다.
이에 당사는 태양광 발전 개발사업, 발전소 EPC 및 운영 등 태양광 발전사업의 전과정을 수행하고 있으며, 재생에너지 직접전력거래를 위한 재생에너지공급사업을 등록하여 국내외 RE100 참여 기업과의 직접전력거래를 추진하고 있습니다.
산업단지, 물류센터, IDC 등 도시개발 사업의 경우, 금리 상승 기조에 따른 전반적 부동산 경기 침체와는 달리 수요가 증가하고 있습니다. 반도체, 2차전지 등 미래산업에대한 투자가 확대되며 산업 기반 시설에 대한 수요 또한 상승세이며, 물류센터는COVID 기간 공급 과잉에 따라 일시적 침체 중이나 신규사업 부재에 따라 중장기적으로수요초과 시장 예상됩니다. IDC 사업은 특히ChatGPT, DR 등 수요는 급증하나 전력공급 부족에 따라 공급은 한계가 있어 고부가가치 산업으로 분류되고 있습니다.
나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
인사이트 부문은 종합 디벨로퍼로서 6개의 첨단산업단지를 조성하였고, 국내 최대 규모의 육상 및 수상태양광 발전소를 건설 중에 있으며 전국에 걸쳐 태양광 발전 개발사업을 추진하고 있습니다. 또한, 골프장 및 수목원의 운영사업 인수를 진행하였으며, IDC, 물류센터 등을 통해 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하였고, 다양한 사업 포트폴리오를 구성하여 개발사업에서의 위험을 전반적으로 해소하였습니다.
더불어, 전통적인 개발사업에 더불어 금융플랫폼 설립 등 대규모 자금조달의 구조화를 통해 최적의 금융비용을 도출하고 효율적인 자금 확보를 통한 기회비용을 최소화하여 수익성 제고 기반을 마련 중입니다.
다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
한화솔루션(주) 인사이트 부문이 부동산 및 신재생에너지 개발시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 입지, 개발기간, 수익 및 금융구조 등의 요인이 있으며, 그동안의 개발 사업의 축적된 역량과 인적 네트워크로 최적 입지선정, 최단기간 인허가, 경쟁력 있는 분양 또는 수익구조를 통하여 개발사업 선도기업의 위치를 지키고자 노력하고 있습니다.
인사이트 부문은 종합 디벨로퍼로서 20년 이상 축적된 개발역량을 기반으로 독자적인 이념을 바탕으로 한 계획적인 공간 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 부동산 개발의 핵심요소인 개발대상 부지의 선점 능력, 인허가 추진, 공사 관리, 마케팅, Risk Management, 금융 등 종합적인 능력을 바탕으로 6개의 첨단산업단지를 조성하였고, 태양광 발전소 EPC수행에 최고의 경쟁력을 보유하여 국내 최대 규모의 육상 및 수상태양광 발전소를 건설 중에 있습니다. 또한, 골프장 및 수목원의 운영사업 인수, IDC, 물류센터, 신재생에너지 개발 등을 통해 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하고 있습니다.
5) 레저/서비스업
레저/서비스업 등 부문에서는 콘도/골프/호텔/건물관리업/C&I사업 등을 영위하고 있습니다.[콘도/골프/호텔사업 등]
1) 산업의 특성- 콘도 사업콘도미니엄이란 공동건물에 개별ㆍ개인적으로 소유권 또는 이용권을 인정하면서 관리와 서비스는 별도의 운영회사에 의해 이루어지는 개인 거주 건물을 의미하며, 콘도사업은 법률상 관광객의 숙박과 취사에 적합한 시설을 갖추어 공유자, 회원, 기타 관광객에게 이용하게 하는 행위를 의미합니다.- 골프사업외환위기 이전까지 국내 골프 산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는 부정적인 인식을 주는 산업이었습니다. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA 우승을 계기로 골프에 대한 대중들의 인식이 새로워지고, 1999년 정부의 '골프 대중화' 선언 이후 골프 대중화의 기틀이 마련되었습니다. 2000년대 들어 골프붐의 형성, 골프장수 증가 등으로 우리나라 골프 인구는 지속적으로 늘어났습니다.- 호텔 사업
호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며,호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다.일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비 및 유지보수 투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어지며, 이로 인해 총자산 회전율이낮고, 통상 높은 자기자본비율을 갖습니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금 회전율을 나타냅니다.
2) 산업의 성장성- 콘도사업우리나라에서는 1980년 경주 보문단지 내 103실 규모로 지어진 한국콘도가 효시로,1984년 1개사 375실에서 2022년 51,975실로 크게 늘어나 운영되고 있습니다.지역적으로는 산과 바다를 한꺼번에 즐길 수 있는 강원도가 85개소 21,888실로 가장많고, 중국투자가들의 활발한 진출로 콘도객실수가 급증한 제주가 64개소 9,184실, 경기 20개소 3,477실,경북 19개소 3,447실 순으로 분포를 보이고 있습니다.- 골프사업1990년대 말 이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업 들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어졌으나 현재는 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다.2022년 말 기준 운영 중인 골프장은 551개소이며, 이 중 361개소가 퍼블릭 골프장 입니다. 골프장 이용객수는 2022년 5,031만명으로 증가하였으며,증가 사유에는 52시간 근무제 확산, 기업들의 비즈니스 수요 증가 등이 있습니다.
- 호텔사업호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 국내 외국인 입국자 수는 2008년부터 2016년 까지 매년 평균 12% 이상의 높은 증가 추세를 보이고 있었습니다. 하지만 외국인 입국자 수 중 절반을 (2015년 45%, 2016년 47%) 차지하던 중국인 관광객수가 2017년 사드 배치 관련 영향으로 인해 2016년의 절반 수준으로 하락하면서 외국인 입국자수는 감소세로 전환되었으나, 2018년 양국 관계 회복이 진행됨에 따라 다시 성장세로 전환되었습니다. 2020년 COVID-19의 여파로 인해 외국인 입국자수가 급감하여 호텔산업의 성장세는 일시적인 역신장 추이를 보였으나, 2021년 이후 트레블버블 등 도입으로 자가격리를 면제 받고 여행이 가능한 국가가 늘어나기 시작했으며 2023년부터 국내에서는 실내마스크해제 등으로 회복세에 접어들면서 관광여행 잠재수요가 보상여행으로 발현 될것으로 전망하고 있습니다. 또한 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급 식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 호텔산업은 다시 성장 추이를 보이고 있습니다.
3) 경기변동의 특성레저산업의 경우 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 소비 규모가 결정되는 수의적 소비로서 경기상황에 상당히 민감합니다. 경제의 수준과 더불어 단기적으로는 소비성향도 상당한 영향을 미칠 수 있으며, 고용수준(실업률)에 따라 레저산업의 수요증가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 경제참여인구의 증가는 소비주체의 확대를 가져와 소비지출 증가로 이어지며 소득증가에 민감한 레저산업의 수요가 증가할 가능성이 커지게 됩니다.
호텔산업의 경우 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수가 영업실적에 크게 영향을 미치는 산업입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 국내 주요 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있습니다.4) 계절성레저산업은 기후 및 계절에 크게 영향을 받는 산업입니다. 이에 따라 하절기 휴가 시즌 및 동절기 스키시즌 등과 같은 계절의 특성에 따라 이용객 수의 변동이 큰 경향이 있습니다.
5) 국내외 시장여건① 시장의 변화
COVID-19가 확산됨에 따라 국내외 관광산업이 크게 위축되었습니다. 세계 각국은 COVID-19 확산을 막기 위해 대면 접촉과 이동을 제한하는 영업중지, 여행금지 등의 억제책을 시행했고 필연적으로 관광분야에 심각한 피해를 주었습니다. 2021년 이후 트레블버블 도입과 2023년부터 국내에서는 실내마스크해제 등으로 회복세에 접어들 것으로 전망됩니다.
포스트 코로나 시대에서는 관광행태 변화를 포함한 관광산업의 기술 혁신 등 다양한 변화가 가속화될 것으로 전망되고 있습니다. 그 변화 속에서도 여가와 레저는 국가 경제와 산업적인 측면에서 그 중요성이 더욱 부각될 것이며, 변화한 트렌드를 반영한다양한 서비스와 제품의 수요는 지속적으로 증가할 것입니다.
② 시장점유율
| 구 분 | 시장점유율 | 비 고 |
|---|
| 레저 | * 리조트 : 9.7%* 골프 : 0.6% | * 리조트 : 전국 콘도 객실수 51,975실 대비 당사 객실수 5,037실 기준(2022년말 기준)* 골프 : 전국 골프장수 541개 대비 당사 골프장 수 3.5개(18홀 환산)(2022년말 기준) |
| 호텔 | * 3.3% | * 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(12,482실, 32개) 대비 당사 객실 수(408실) 비율(2022년말 기준) |
※ 자료 참고: 레저백서 2023, 한국골프장협회, 문화관광부, 한국호텔업협회, 문화체육관광부, 서울특별시 관광숙박업 등록현황 등
6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인
- 콘도사업전염병 위협에 대한 민감성이 증대됨에 따라 청정한 자연환경/야외공간 선호 증가 트렌드와 관련하여 생태관광, 농촌관광 수요가 늘어나고 아웃도어형 관광수요가 확대되며 자연경관 연계형 숙박시설 선호가 확대될 것으로 전망 됩니다. COVID-19의영향으로 빌라형 콘도의 방문객이 급증하고 있으며, 부의 양극화 심화 현상은 관광소비의 양극화 심화를 가져올 것이라 예상됩니다.그러므로 가성비 높은 관광소비를 추구하는 한편 고가형 관광상품 및 프라이빗 형태의 수요 역시 증가될 것이라 예상됩니다. 또한 건강과 힐링을 기반으로 한 웰니스관광 수요가 크게 증가하고 있습니다. 포스트 코로나 시대에는 각종 치유산업과 웰빙푸드, 피트니스, 뷰티ㆍ힐링ㆍ명상 산업과 연계된 웰니스산업이 더욱 성장할 것으로 기대됩니다. 따라서 대규모 투자비가 필요한 산업의 특성상 신규진입 업체는 고급화, 차별화에 역점을 두고 사업을 진행시켜 나가는 한편, 기존 대형 업체들은 다양한 고객들의 니즈 충족을 위해 복합 리조트로의 발전을 꾀하고 있습니다.
- 골프사업국내 골프장산업 시장규모는 골프장수, 이용객수 증가, 이용료 인상 등으로 매년 확대되고 있습니다. 특히 대중골프장의 매출액은 대중골프장수 및 이용객수가 급증한 덕택에 꾸준히 증가하고 있으며, 앞으로 이 같은 현상은 지속될 전망입니다.
- 호텔사업
입지가 매우 중요한 경쟁요소이며, 시설 및 서비스 역량을 바탕으로 한 브랜드 가치가 시장에서의 경쟁우위를 결정합니다. 지속적으로 증가하는 외국인 수요에 따른 신규 특1급 호텔 및 비즈니스 호텔의 개관으로, 서울지역의 숙박시설은 꾸준히 증가하고 있으며, 서비스 및 가격경쟁 또한 치열해지고 있어, 호텔들은 투자 및 리뉴얼을 통해 경쟁력 제고에 노력을 기울이고 있습니다.7) 회사의 경쟁상의 강점과 약점
당사는 설악, 용인, 거제, 제주 등 전국 13곳 5,051실(기존 지리산 업장 2021년 3월 운영 중단, 수안보 사업장 2021년 8월 운영 중단, 양평 사업장 2022년 5월 운영 중단, 골든베이 골프&리조트 골프텔 2022년 6월 영업양도) 과 골프장 63홀(기존 춘천 Jade Palace GC 2022년 3월, 골든베이 골프&리조트 2022년 6월 영업양도), 워터파크(설악 워터피아, 경주 뽀로로아쿠아빌리지), 호텔사업(더 플라자호텔)을 운영중에 있습니다.당사 리조트 사업 부문의 최대 업장인 설악콘도는 국내 최초 복합 리조트로써, 1,554실의 콘도, 정규 18홀의 골프장, 대규모 100% 온천수 스파 시설(워터피아) 등을 보유하여, 사계절 종합 리조트로써의 입지를 공고히 하고 있습니다. 각 콘도는 수영장, 온천 사우나, 볼링장 등의 다양한 놀이공간을 운영 중에 있으며, 2005년에 평창 클럽 휘닉스파크(현-한화리조트/평창)의 인수를 통해 약점으로 지적되어 왔던 스키장 리조트 보유를 실현시켰고, 2018년 10월 거제 벨버디어 리조트, 2020년 7월 여수 벨메르 호텔, 2021년 7월 양양 브리드 호텔, 2022년 7월 마티에 오시리아 호텔을 개장함에 따라 국내 두번째로 많은 체인을 보유하고 있습니다.골프장은 현재 설악, 용인, 제주에 63홀을 운영중에 있으며, 앞으로 젊은 골퍼 타겟 사업 강화를 통한 골프 저변 확대 및 수익 창출을 위해 지속적인 준비를 하고 있습니다. 사업 확정의 측면에서 플랫폼 사업 영역 확보 및 위탁운영 사업진출을 추진하고 기존 사업 경쟁력을 강화해 나가기 위해 노력할 것입니다호텔식 시설의 리조트를 갖춘 대형 업체 및 중견업체들의 가세로 경쟁이 심화되고 있으나, 2011년 설악 한화리조트를 시작으로 한 대대적인 리모델링 리조트의 개장과우수한 브랜드 인지도를 바탕으로 경쟁력을 확보하고 있습니다.호텔사업은 객실 408실, 전문식당 3개소, 연회장 및 회원제 휘트니스 클럽, 스파 등 부대시설을 갖춘 더 플라자 호텔(THE PLAZA)을 운영하고 있습니다. 서울시청 앞에 위치하여 시청광장, 덕수궁, 경복궁 및 광화문이 내려다 보이는 수려한 전망을 자랑하며, 금융사, 무역상사, 행정 및 외교기관 등을 비롯하여 남대문, 명동, 종로 등 쇼핑타운과도 인접하여 편리한 비즈니스 환경을 제공합니다. 이러한 입지적 장점과 더불어, 2016년 그랜드볼룸 개보수 및 2018년 뷔페 세븐스퀘어 소프트터치 등의 지속적인 리뉴얼을 통해 업계 최고 수준의 시설을 갖추고, 최상의 서비스를 제공하기 위해 총력을 기울이고 있습니다.
[건물관리업/C&I사업 등]건물관리업/C&I사업에서는 건물 자산/시설관리와 투자자문, 매매, 임대차 컨설팅 등의서비스를 제공하고 있으며 이와 더불어 건물의 인테리어, 신축/증축 등 C&I사업을 영위하고 있습니다.1) 산업의 특성 및 개요건물관리 서비스 산업은 건물 통합관리 사업으로 시설관리 중심의 FM(Facility Management), 건물 자산의 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management) 이 주된 영역으로 FM 사업은 시설운영, 유지보수, 보안, 미화, 주차, 안내 등 건물 시설 전반의 운영 및 유지관리 서비스를 제공하는 사업이며 PM 사업은 건물의 예산 수립 및 관리, 임대차 관리, 빌딩 운영수익 관리 및 증대 방안, 리스크 관리 등 부동산 가치를 극대화하는 사업 영역입니다.IMF 이후 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되고 부동산 펀드에 의한 간접투자시장이 확대되면서 기존 PM/FM을 넘어 임대마케팅, 컨설팅 등 다양한 건물자산 관리 서비스 산업이 확대 되었고 이와 더불어 인테리어, 신축/증축 등 C&I사업도 영위하고 있습니다.2) 산업의 성장성국토교통부 통계누리에 의하면 2021년 기준 전국의 총 빌딩수는 주택용, 상업용, 공업용, 문화사회용 기타 용도로 총 7,314,264동으로 집계되었습니다. 이중 건물관리 서비스가 필요한 6층 이상 고층 건물은 243,363동으로 전년에 비해 11.3% 증가 하였습니다. 또한, 시설관리 매출규모는 21년 기준 24.9조로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.상업용 부동산 투자시장은 금리인상 영향에 따른 투자시장 위축 및 경쟁심화 등으로 코어자산중심 투자를 통한 경쟁력 확보가 중요해지고 있습니다.3) 경기 변동의 특성건물 관리 사업은 내수업종으로 건설경기변동에 직/간접적으로 영향을 받고 있으나 1~3년 정도의 계약으로 이루어져 상대적으로 경기변동에 대한 영향이 적은 사업 입니다.4) 국내외 시장 여건 등오피스 시장은 풍부한 유동성, 저금리 기조 장기화 등 실물자산 투자에 유리한 금융환경이 지속되면서 최고의 호황기를 누려왔지만, 금리인상에 따른 투자심리 위축 및 신규 공급 감소세가 이어지고 있는 상황입니다. 또한, 금리인상의 여파로 최근 5년 동안 가장 적은 거래량을 보이고 있으며, 평당 거래가격도 하락하는 추세입니다.다만, 장기적으로 건물의 가치를 유지하고 건물내의 시설 및 설비를 효율적으로운영하기 위한 활동이 증가되어 건물관리 시장은 꾸준히 성장할 것으로 예상 됩니다.5) 시장 경쟁력을 좌우하는 회사의 경쟁상의 강점
건물관리 시장의 경쟁요인은 다양한 사업수행 경험에 기반한 차별화된 서비스품질과우수한 인적역량입니다. 당사는 오피스, 데이터센터, 물류창고, 백화점, 연구소 등 전국 110여개 건물의 자산 및 시설관리를 다년간 수행한 풍부함 경험을 바탕으로 차별화된 건물관리 노하우를 보유하고 있으며 투자자문, 임대차 컨설팅 등 추가적인 서비스를 제공할 수 있는 인력과 시스템을 보유하고 있습니다.또한, 4차 산업혁명 시대 돌입으로 인한 부동산 산업 內 서비스 브랜드화, IT와 결합 등의 메가트렌드가 부상하고 있어 이를 공략하기 위해 기존 인력 중심 서비스에 IT 기술을 접목한 S-Solution을 개발하여 시스템 중심의 건물관리 서비스 제공을 위한 노력에 기울이고 있으며 이를 통한 패트롤서비스 등 신규 시장 진출과 차별화된 역량도 지속 확보해 나갈 예정입니다.
6) 태양광사업
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)2015년 2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인인 한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.)이 출범되었습니다. 한화솔루션 큐셀 부문의 자회사로는 태양광 제품을 제조하는 지역별 제조 거점(Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd., Hanwha Q CELLS USA, INC.) 및 태양광 제품 및 관련 제품, 서비스를 제공하는 지역별 판매 거점(Hanwha Q CELLS America Inc., Hanwha Q CELLS USA Corp., Hanwha Q CELLS GmbH., 등)인 종속 회사들이 있습니다. 이 가운데 독일에 위치한 Hanwha Q CELLS GmbH는 유럽 지역 사업 외에도 Qcells 태양광 제품 기술 연구소를 운영하고 있습니다국제에너지기구(IEA, International Energy Agency)에 따르면, 2020년 에너지 관련 탄소 배출량은 코로나19 확산에 따라 석탄/석유 수요가 감소하고 신재생에너지 사용이 증가하면서 전년 대비 약 5.8% 감소한 31.5Gt였습니다. 반면 2021년에는 경제 회복에 따라 석유/가스에 대한 수요가 증가하면서 에너지 관련 탄소 배출량이 약 4.8%증가해 33.0Gt을 기록했습니다. 탄소 배출 문제가 범지구적 이슈로 대두됨에 따라, 2021년 10월 기준 140여개 국가가 탄소 중립을 선언하며 탄소 감축에 대한 의지를 표명했습니다. 이에 따라 탄소 감축의 대표적인 방안으로 신재생에너지가 주목 받고 있으며, 전 세계적으로 태양광 발전 비중 증대 및 태양광 제품에 대한 수요 증가가 예상됩니다. LCOE(Levelized Cost of Energy: 균등화 발전비용)의 하락에 힘입어 태양광 발전은 가장 저렴한 발전원 중 하나로 자리매김 하였으며, 블룸버그뉴에너지파이낸스(BNEF)에 따르면, 2050년 탄소 중립을 실현하기 위해서는 현재 13%에 불과한 신재생에너지 발전 비중을 83.5%까지 확대해야 합니다.시장조사기관 우드맥킨지(Wood Mackenzie)에 따르면, 2023년 글로벌 태양광 시장은 전년 대비 32% 성장한 320GW의 수요를 기록할 것으로 예상됩니다. 글로벌 태양광 시장은 세계 각국의 탄소 저감 정책과 에너지 독립성의 중요도 상승에 기반해 2032년 연간 359GW 규모까지 지속 성장을 보여줄 것으로 전망됩니다. 특히, 당사 핵심 시장인 미국은 2023년 32GW 규모에서 2028년에는 47GW 규모까지 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책의 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다.나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)다양한 시장 변화 속에서도 태양광 모듈 제조사는 Tier 1 업체 중심의 지속적인 기술력 향상 및 생산 프로세스 개선을 통한 모듈 출력 증가와 생산원가 절감, 발전소 시스템 설치 총원가 절감 등으로 기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력을 지속적으로 높이고 있습니다.태양광 산업은 Sun Belt 지역 국가를 중심으로 정부의 보조금 지원 없이도, 기존 에너지원 대비 경제성 및 경쟁력이 크게 개선되고 있으며, 파리 기후 협약 등 기후 및 환경에 대한 친환경 에너지 육성 정책에 힘입어, 중장기적으로 성장이 예상됩니다. 이러한 긍정적인 매크로 환경 아래, 규모와 기술력을 기반으로 한 제조원가 경쟁력 보유 업체, 그리고 조직 운영 효율성 확보여부가 중요한 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점한화솔루션 큐셀 부문은 舊 독일 Qcells의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품 포트폴리오를 보유하여 급변하는 시장 환경 속에서도 견조한 성장세를 이어나가고 있습니다. 또한, 단순한 PV 모듈 판매를 넘어, MLPE(Module Level Power Electronics: 모듈단위전력전자), ESS, Inverter 등 다양한 시스템 제품과의 구성을 통해 고객들에게 Completely Clean Energy Solutions을 제공하고 있으며 EPC 및 자체 프로젝트 개발을 통해 높은 수익률을 기록할 수 있는 개발 사업, PPA(Power Purchase Agreement: 전력구입 계약) 등 당사가 가진 역량을 활용할 수 있는 에너지 리테일 사업에도 진출하여 수익구조를 다각화하고 있습니다.
7) 기타(1) 민자역사 개발 및 부동산 관리(한화커넥트(주))
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)민자역사 사업은 노후하고 낙후된 철도역사를 현대화하고자 국가기관(한국철도공사,국가철도공단)과 민간 사업시행자가 함께 철도역사를 개발하는 사업입니다. 민자역사 건설을 통해 국가는 기차역이 가진 교통 중심성을 유지, 발전시키고 민간사업시행자는 유통, 레저 등의 사업장 운영을 통해 이윤 추구와 사회시설 운영에 따른 사회적 기여를 할 수 있습니다. 또한 철도 이용객 입장에서는 민자역사를 이용함으로써 역사내 판매, 업무, 서비스 시설을 원스톱으로 이용할 수 있는 편의를 누릴 수 있습니다.민자역사는 철도개발에 따른 완만한 성장추이가 예상됩니다.
서울역은 경부고속철도의 시발역인 동시에 2010년 말에 개통한 인천 신공항 철도를 수용하는 미래형 통합민자역사로 2013년 롯데아울렛 OPEN으로 젊은 고객 층이 늘어나며, 다양한 식음/편의 시설이 구비되어 있어 쇼핑과 여가를 함께 즐길 수 있는One-Stop Shopping 공간입니다.
청량리는 서울의5대 부도심 가운데 성장잠재력이 가장 큰 지역이며, 현재 진행중인 노후화된 인근 주택단지의 대규모 개발과 뉴타운 개발 등을 통해 주변 상권이 크게 성장할 것으로 기대하고 있습니다.
나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)국내의 민자역사 상황은 일부 민자역사를 제외하고는 어려운 상황이며, 지역중심이 상권으로 자리매김한 경우에는 안정적인 수익창출이 가능합니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 사업기획, 인허가/공사관리, 자금조달, 임대유치 및 운영 능력이며 회사의 경쟁상의 강점은 자체 사업계획 수립 및 추진 및 사업성 확보를 위한 인허가 조건 조정 능력 보유, 기존 임대업체 및 신규업종 분석 능력을 가지고 있습니다.
(2) IT 서비스사업(한화시스템(주) ICT부문)
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)IT서비스 산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 사업의부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며,최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및 확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히 IT서비스 산업은 고급인력 중심의 지식기반사업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용창출 효과가 매우 높은 산업입니다.
나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
국내 IT서비스 산업은 초기 태동 시 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였으며, 그 결과 대내시장 위주의 매출이 주를 이루기 시작하였습니다. 또한, IT서비스 산업의 경우 대내시장과 대외시장으로 양분된 시장구조를 지닌 특성을 갖고 있으며, 각 시장에서 직면하고 있는 경쟁강도 수준은 판이한 차이를 나타내고 있습니다.대내시장은 ① 그룹의 정보보호 필요성 ② 기존 서비스 제공 업체가 보유한 시간적, 비용적 우위 ③ 계열사와의 밀접한 관계를 바탕으로 한 시스템 운영 및 기술상의 우위에 따라 진입장벽이 높고 경쟁강도는 낮습니다.반면, 대외시장은 시장에 신규진입이 용이하고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 진입장벽이 낮고 경쟁강도가 매우 높으며, IT시스템 내 상당비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어 범용화 추세에 따라 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화정도가 크지 않습니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
IT서비스 산업은 전문 인력들의 소프트웨어 개발 역량과 시스템 설계 경험을 바탕으로 고객의 Needs를 충족하는 시스템을 제공해야 하므로, 경쟁력 있는 고급 인적자원의 확보는 중요한 경쟁요소입니다. 일반적으로 대형 IT서비스 업체들은 그룹 관계사 사업 참여를 통해 다양한 시스템 구축 경험과 기술력을 습득하고 있습니다. 따라서 수요자들은 자사 시스템의 성공적인 구축과 품질 등의 이유로 대형 IT서비스 업체를 선호할 수 밖에 없으며, 이어지는 IT아웃소싱 및 후속 프로젝트 고려 시 이러한 대형 IT서비스 업체를 선택하게 됩니다.
바. 신규사업의 내용과 전망
[(주)한화](주)한화 글로벌부문은 여수 질산공장 증설에 투자하기로 결정하였습니다. 이를 통해질산 Capa 증설로 가격 경쟁력 제고, 반도체/디스플레이용 제품 등 정밀화학사업을 강화하고자 합니다. 또한 신수종 유도품 사업 확대를 통한 성장 기반 공고화를 이루도록 하겠습니다(주)한화 모멘텀부문은 '23년 8월 로봇, AGV사업부를 분할하여 한화로보틱스 설립을 결정하였습니다. 미래기술인 로보틱스 사업을 통해 지속 가능한 가치를 창출하고,한화호탤앤드리조트와의 전략적인 협력을 통해 푸드테크/건물관리 로봇 특화 시장을 선점하여 스마트 기술기반 로보틱스 솔루션 글로벌 리더로 도약하겠습니다.또한, '23년 9월 한화정밀기계에 반도체 전공정 사업 양도를 결정하였으며, 이를 통해 이차전지/태양광 사업에 역량을 집중하여 기업가치를 증진하도록 하겠습니다.(주)한화 건설부문은 부동산개발 고금리와 경기침체 등으로 불확실한 시장상황을 극복하고 지속가능한 사업포트폴리오를 구축해 나갈 예정입니다. 복합개발사업과 친환경에너지 사업을 비롯해 다양한 분야의 미래성장동력을 확보하고 ESG경영을 지속적으로 추진하는 등 업계를 선도하는 디벨로퍼형 건설사로 발전해 나갈 계획입니다. 또한 중대재해제로를 목표로 안전환경시스템을 더욱 강화해 나가겠습니다.
[한화에어로스페이스(주)](1) 우주 발사체 사업우주 발사체 기술은 안보ㆍ전략적 측면에서 대단히 중요한 이중 용도의 국가 전략기술로서 국제협력이 제한되어 있는 배타적인 기술입니다. 반면 과학, 국방, ESG 및 통신을 비롯한 미래 신사업 등 폭발적으로 늘어나고 있는 위성데이터 수요로 인하여 발사 니즈는 급격하게 늘어나고 있는 추세입니다. 이에 정부는 민간 중심으로 진화하고있는 글로벌 우주 Trend에 대응하기 위해 우주발사체 산업생태계를 장기적인 플랜을 가지고 적극적으로 육성할 계획이기 때문에 앞으로 지속적인 성장이 기대되는 분야입니다. 또한 정부의 공공위성 운영 계획에 따라 결정되는 공공 인프라 측면이 강한 산업이기 때문에 사업성과 예측이 용이하며 경기 민감도가 낮은 것이 특징입니다.한화그룹은 대한민국 최초의 과학 관측 로켓 KSR-1 개발에 참여한 것을 시작으로 대한민국 우주개발사에서 중요한 역할을 해왔습니다. 누리호 사업에도 발사체의 성능을 좌우하는 엔진을 비롯, 주요 핵심부품 및 서브시스템을 공급하였으며 이러한 독보적인 경쟁력을 평가받아 한국형발사체(누리호) 고도화사업 발사체 총괄 주관 제작 사업의 단독 사업자로 선정되었습니다. 당사는 본 사업을 통해 대한민국 대표 발사체기업의 위치를 견고히 함으로써 정부의 후속 우주사업에서 주도적인 역할을 할 수 있는 기반을 확보할 것입니다.(2) 전기추진체계사업전기추진체계사업은 선박과 항공기의 추진동력원과 에너지공급원으로 사용되는 ESS 및 수소연료전지시스템 등을 개발하는 사업입니다. 인류는 화석연료에 기반한 산업화로 급격한 성장을 이루었으나, 지구온난화를 야기하여 이상기후 등 여러 환경문제를 불러 일으키고 있습니다. 생태계 보존 및 기후변화 대응을 위해 국제사회는 IPCC(기후변화에 관한 정부간 협의체, Intergovernmental Panel on Climate Change)를 설립, 2050년까지 탄소중립 달성(Net-Zero by 2050) 을 위한 청사진을 제시하였으며, 정부는 '그린쉽(Green Ship)-K' 정책을 통해 2030년까지 선박에서 배출되는 온실가스의 70%를 감축하고 전체선박의 15%를 친환경선박으로 전환하는 계획을 수립하였습니다.당사는 2차전지 및 수소와 같은 클린에너지에 기반한 전기추진시스템 핵심기술력을 바탕으로 친환경 선박용 대용량 에너지저장장치를 자체 개발, 2019년부터 관공선 등에 탑재하고 있으며 화재안전성 강화 및 제품 표준화 선도를 통해 국내외 시장을 확대 중에 있습니다. 또한 극한의 환경에서도 고도의 안정성과 신뢰성, 대폭 향상된 작전능력을 보장하는 차세대 잠수함용 리튬이온전지체계 사업도 성공적으로 진행 중에있으며 향후 급격한 성장이 예상되는 친환경 모빌리티 시장에 대비, 항공용 경량화 연료전지 시스템과 같은 미래 핵심기술 확보에도 주력하고 있습니다.
[한화시스템㈜](1) UAMUAM(Urban Air Mobility)은 지상과 항공을 연결하는 3차원 도심 항공 교통체계로, 도심 상공에서 사람이나 화물을 운송할 수 있는 차세대 교통 체계입니다. 배터리, 모터 기술의 발전과 충돌 회피, 자율 비행 등 첨단 기술의 등장으로 도심항공교통 UAM(Urban Air Mobility) 및 인근 도시 간을 잇는 RAM(Regional Air Mobility)는 미래의 새로운 운송수단으로 우리의 삶을 크게 변화시킬 것으로 기대하고 있습니다.당사는 'Global UAM Solution Provider'란 비전을 목표로 안전한 UAM 기체, 편리한 인프라로 최적의 통합 서비스를 제공하고자 합니다. 이를 위해 미래형 모빌리티 UAM 기체 개발뿐만 아니라 서비스와 인프라 등 미래 모빌리티에 대한 토탈 솔루션 제공을 목표로 전방위적인 사업기회를 발굴해 나가고 있습니다. 당사는 방산사업을 통해 축적된 40년 이상의 레이더 및 통신 기술과 인수/투자를 통해 확보한 저궤도 위성 안테나 업체의 기술의 시너지로 UAM시장에서 다양한 가치를 제공하고자 합니다. UAM은 지상 통신과 더불어 위성통신을 활용 시 동시간 다수 UAM 기체의 실시간 위치인식, 비행안전성을 위한 3차원 정밀 항로 감시, 자율비행 등을 안정적으로 지원할 수 있기에 '20년 투자/지분인수가 이뤄진 위성통신 안테나 사업과 '22년 투자지분인수가 이루어진 저궤도 위성통신 사업과 미래 시너지 창출이 가능할 것으로 예상합니다. 또한, 동 기술을 활용하여 인프라 사업에서 UATM(Urban Air Traffic Management: UAM용 교통관리 시스템) 장비 개발 등 항행 안전을 위한 장비를 위한 연구개발도 추진하고 있습니다. UAM 기체와 도심 이착륙장, UATM 등 인프라의 구축을 기반으로 미래에는 UAM 전담 서비스 사업이 제공될 것입니다. 서비스 사업은 운항 서비스 제공, 보험사업, 정비사업 등 다양한 유형의 세부 업종ㆍ업체로 구성될 것이라 예상합니다. 한화시스템은 "안전하고 효율적인 기체", "미래 모빌리티 통합 서비스", "정부와 함께하는 표준 인프라"를 모토로 기체ㆍ서비스ㆍ인프라 신사업 개발을 추진하고 있습니다.당사는 미래 새로운 교통수단으로 주목 받고 있는 UAM 사업에 참여하기 위해 2020년 1월 미국 eVTOL(전기 수직이착륙) 항공기 개발 업체인 Overair에 2,500만 달러를 투자하여 지분을 확보했습니다. 또한 한국공항공사(KAC) 등 유관 기관과의 MOU 체결을 통해 선제적인 UAM 모델 및 인프라 솔루션 설계 등 UAM 실현을 위해 노력해 왔습니다. 이후 현재까지 UAM 사업에서 가장 중요한 미국 Overair 기체 개발에 집중하는 한편 한국 UAM 사업의 실현을 위한 다양한 협력을 추진해 오고 있습니다. 2022년 3월에는 UAM 가상운영 환경 조성 과제와 UAM 교통관리용 CNSi 획득 과제 등 국토부 과제 2건에 대한 협약을 완료하여 인프라 관련 솔루션을 선점하기 위한 노력을 하고 있습니다. 2022년 6월에는 Overair의 Series-B에서 5,000만 달러를 컨버터블 노트 형식으로 투자했습니다. 또한 Overair와 함께 2023년에는 실물 크기(Full-scale) 무인 시제기를 제작하여 초도 비행시험을 추진하고, 2024년과 2025년에 걸쳐 국토교통부 주관 '한국형 도심항공교통 그랜드 챌린지(K-UAM GC)' 참가와 미국 연방항공청(FAA) 인증을 위한 실증비행을 계획하고 있습니다.(2) 위성통신급증하는 인터넷 트래픽 수요에 비해 서비스 접근성은 여전히 불평등합니다. 예를 들어 Connected mobility, IoT 등 초연결 기술로 인해 인당 월 데이터 사용량은 5년 동안 2.5배가 증가(2015년 9.9GB →2020년 25.1GB)했으나, 전세계 인구의 48%는 아직도 인터넷 서비스의 접근이 어렵습니다. 이에 저궤도 위성통신은 통신 수요와 경제성을 만족시킬 수 있는 기술로 주목 받고 있으며 각 국가 및 글로벌 기업들은 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 기존의 위성통신은 지구와 먼 거리에 있는 정지궤도 위성을 사용하기 때문에 상대적으로 긴 통신 지연이 발생합니다. 반면에 낮은 궤도를 도는 저궤도 위성은 짧은 통신 지연으로 통신 품질이 우수하여 미래의 통신 네트워크로급부상하고 있습니다.당사는 위성통신 사업을 위해 글로벌 위성통신사업자와 전자식 위성통신안테나 업체를 인수/투자 중입니다.(한화페이저, 카이메타, 원웹) 제품 및 기술 포트폴리오 다각화를 통해 향후 시장 소요에 능동적인 대처가 가능할 것으로 판단됩니다.(3) 디지털 플랫폼당사가 추진하는 디지털 플랫폼 사업은 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 기반으로 한 다양한 디지털 사업을 포함합니다. 온라인 상의 다양한 거래에서 블록체인 기술은 참여자 모두에게 비용과 안정성 측면에서 매우 높은 가치를 제공할 수 있습니다. 특히, 비유동 자산의 디지털화를 통한 투자 기회 공급과 안정적인 고수익 자산 접근에 소외된 일반 소액 투자자들의 투자 수요를 연결하는 디지털 플랫폼 사업을 전세계 시장을대상으로 펼치고자 합니다. 이는 블록체인 기술을 핵심 기반 기술로 삼아 유동화된 디지털 자산을 금융투자업과 결합하는 핀테크/테크핀 사업으로 디지털 금융의 새로운 가치를 제공합니다.당사는 2021년부터 디지털 자산의 발행 및 거래에 필요한 기술과 유관 사업 경험을 영위/보유한 국내외 사업자와의 제휴, 투자, 협력을 강화하고 있습니다.(㈜엔터프라이즈블록체인, H FOUNDATION, 시큐리타이즈(美 Securitize Inc), 럭스로보, 람다256㈜, Hanwha Systems USA)※ 보다 자세한 내용은 한화시스템의 분기보고서 (2023.09)를 참고하여 주시기 바랍니다.
[한화비전㈜(舊. 한화테크윈㈜)]영상감시장비는 AI, Cloud 등 IT 기술의 발달과 함께 안전/보안에 대한 고객의 요구가 다양화 함에 따라 지능형 영상 분석 기능의 중요성이 확대되는 추세입니다. 또한 지능형 영상분석 성능 차별화를 위한 핵심 부품인 SoC는 영상장비 뿐만 아니라 전 사업분야에서 활용도와 수요가 증가하고 있습니다.이에 당사는 영상감시장비 경쟁력을 제고하고 '시스템 반도체'의 수요 증가에 대응하고자, SoC 제작 기술 및 노하우 강화를 위해 2021년 9월 17일 이사회 결의를 통해 시스템반도체의 설계 및 공급을 위한 신설회사(비전넥스트주식회사)의 물적분할을 위한 분할계획서 승인을 하였으며, 2021년 11월 1일 분할하였습니다.향후 비전넥스트주식회사는 비전 SoC 제작 기술 및 노하우를 바탕으로 '전문 비전 시스템 반도체 업체'로서 당사 및 그룹 계열사의 AIoT 장비의 핵심 경쟁력으로 육성하고, 외부 판매 적극 추진을 통해 사업 확장과 기업 가치를 제고할 계획입니다.
[㈜쎄트렉아이]당사는 중ㆍ소형 지구관측위성 시장에서 위성 토탈 솔루션 제공 및 국내 국방안보 분야 위성전문 기업을 목표로 하고 있습니다.위성체 사업은 국내의 경우 다목적 실용위성(아리랑), 차세대 중형위성 등의 정부 위성개발 사업과 국방분야 위성시스템 또는 당사가 참여 가능한 위성 핵심 부분품을 목표시장으로 하고 있습니다. 특히 국내 국방 사업은 군의 국방우주 경쟁력 확대 정책에 따라 시장 성장 가능성이 높으면서 자회사가 영위하고 있는 위성영상 데이터 분석사업과의 시너지도 큰 시장으로서 시장 선점을 위해 적극적으로 참여할 계획을 가지고 있습니다.해외 시장의 경우 개발도상국 정부 중심의 중ㆍ소형 지구관측위성 시장을 목표시장으로 하고 있습니다. 지역적으로는 중동과 동남아시아를 1차 목표시장으로 하고 있습니다. 지상체 사업은 위성을 관제ㆍ운용하는 임무관제국과 위성에서 획득된 영상을 수신ㆍ처리하는 영상수신처리국 등의 위성용 지상체 개발과 그 영상활용을 위한 영상처리 소프트웨어 개발을 사업영역으로 하고 있습니다. 위성 지상체 사업은 위성의 크기와 상관없이 통신, 지구관측, 기상, 과학시험 등 다양한 용도로 활용가능하나 운용보안문제로 해외수요 및 수출 기회가 매우 제한적입니다. 이에 위성용 지상체 사업은 국내 정부출연기관 주도로 개발되고 있는 다목적 실용위성(아리랑), 차세대 중형위성, 정지궤도위성의 위성영상 수신처리시스템과 방산분야 이동형 위성지상체 및 무인기 지상체, 영상수신처리시스템 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다.
[한화솔루션(주) 및 그 자회사]
전 세계적으로 기후변화(Climate Change)대응을 위하여 탄소 중립은 모든 기업, 특히 에너지/화학소재 기업이 추구해야 할 보편적인 가치 중 하나로써, 그 중요성이 점점 커지고 있습니다. 제도적인 측면에서는 '22년 6월 유럽연합 의회의 탄소국경조정제도(CBAM)와 동년 8월 미국의 인플레이션 감축법(IRA)이 확정되었습니다. 더불어, 녹색분류체계(Green Taxonomy) 의 확정을 통하여 친환경 탄소 중립에 해당하는제품의 범위를 심사하는 기준도 강화되고 있습니다.
이러한 탄소 중립을 위한 차세대 에너지로서 가장 주목 받는 것은 수소이며, 우리나라 또한 탄소 중립을 달성하기 위해 '22년 11월「청정수소 생태계 조성방안」의결을통해 수소산업 생태계를 활성화 하고 온실가스를 대규모로 감축하며, 에너지 안보를 강화하기 위한 본격적인 노력을 하고 있습니다.
최근에는 개질수소(그레이수소) 생산과정에서 발생하는 이산화탄소를 포집하는 블루수소의 상용화가 진행 중이나, 이 역시 전주기 메탄(CH4)의 탈루 배출량 증가, 개질 공정 및 CCS 가동에 필요한 에너지 생산을 위해 추가 연소 가스 배출 및 포집 되지 않은 잔여 CO2 배출 등의 한계를 보이고 있습니다. 이에 따라, 생산 과정에서 탄소 배출이 전혀 없는 수전해 기술 기반의 그린수소가 점점 더 주목 받고 있습니다.
당사는 현재 다양한 학계 및 기업, 기관과의 Open Innovation 및 자체 R&D를 통하여 수전해 요소기술 확보를 진행 중이며, 자체 개발한 수 백 kW급 용량의 AEM 수전해조 Stack 평가 및 이후에는 해당 기술을 기초로 수 MW급 용량의 AEM 수전해조 시스템을 개발하고, 양산을 준비할 예정입니다. 또한, 자체 개발한 기술에 대한 단계별 철저한 검증을 통해 상업화 시 예상되는 문제를 최소화할 예정입니다.
뿐만 아니라, 수전해조 자체개발과 동시에 국내 지자체(강원도)와 협력 하에 신재생에너지 발전 전기를 활용한 수전해조 기반 수소 생산 설비를 구축하는 평창 수소실증사업을 통해 P2G(Power to Gas) 사이트 구축 및 시운전 역량을 확보하고자 합니다.
2022년 기준 전 세계 EVA(Ethylene Vinyl Acetate) 수요는 연간 420만톤 수준으로 연평균 5% 이상 성장할 것으로 전망되며, 특히 기후변화, 탄소중립정책 등에 따른 신재생 에너지에 대한 수요 증가로 태양광 모듈용 EVA 수요도 함께 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 GS에너지와 합작회사 에이치앤지케미칼㈜를 설립하고 2025년 하반기 상업생산을 목표로 여수산단 내 30만톤 규모의 EVA 공장 건설을 위한 설계를 진행 중입니다.
태양광 미국 내 제조관련 정책지원 강화에 따라 태양광 제조관련 미국내 Value Chain 구축 예정입니다. 미국 자회사인 Hanwha Q CELLS USA,INC.의 자회사를 Georgia주 Bartow County 산업단지 내 사업주체법인을 설립 할 예정이며, 잉곳/웨이퍼/셀/모듈 공장을 건립하여 경쟁력 강화를 통한 기업가치 상승을 기대합니다.
[한화호텔앤드리조트(주)]2021년 7월 한화호텔앤드리조트(주)는 건물, 시설관리와 임대운영업을 영위하는 부동산 자산관리회사인 (주)한화에스테이트와 소규모합병 방식으로 합병하였습니다. 이를 통하여 합병회사인 한화호텔앤드리조트(주)의 숙박시설개발 및 운영 역량과 피합병회사인 (주)한화에스테이트의 부동산 기획 및 관리역량을 활용하여 사업경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 한화호텔앤드리조트(주)와 (주)한화에스테이트로 이원화 되어있던 주거시장의 개발/기획, 분양/임대, 운영/관리를 통합하여 조직 운영 및 경영효율성을 극대화할 수 있고 궁극적으로 향후 회사의 재무와영업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대됩니다.
[한화갤러리아㈜]당사는 2023년 3월 1일자로 한화솔루션㈜로부터 인적분할되어 2023년 3월 31일 유가증권시장에 상장되었으며, 이를 통하여 프리미엄 리테일 사업 전문성을 강화 할 수있을 것으로 예상됩니다. 2023년 4월 19일에 신사동 부지와 건물을 895억원에 매입함으로서 기존 명품관 고객층의 편의 확대와 함께 잠재적 고객층인 MZ세대 고객을 유치하는데 목적을 두어 핵심 역량에 대한 전략적 선택과 투자에 집중하고자 합니다.당사는 2023년 4월 이사회 결의를 통하여 자회사 ㈜에프지코리아 출자를 승인하였습니다. 사업다각화 추진을 목적으로 설립한 ㈜에프지코리아를 통해 파이브가이즈 사업을 운영함으로써, 식음 콘텐츠 내재화 및 F&B 사업 경쟁력을 강화하고자 합니다. 2023년 6월 서울시 서초구에 파이브가이즈 1호점 출점 및 영업을 개시하였으며, 10월 서울시 영등포구에 파이브가이즈 2호점 출점 및 영업을 개시하였습니다. 또한, 2023년 5월 이사회 결의를 통하여 ㈜비노 갤러리아 출자를 승인하여 와인수입사업을 운영함으로써 사업포트폴리오 다각화에 초석이 될 것으로 기대하고 있습니다.
1. (금융업)사업의 개요
가. 금융업금융업 부문에서는
생명보험(한화생명보험(주) 등),
손해보험(한화손해보험(주) 등),
금융투자(한화투자증권(주) 등),
저축은행((주)한화저축은행),
자산운용(한화자산운용(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.
1) 생명보험 (한화생명보험(주) 등)
2023년 3분기 신계약 CSM은 보장성 중심의 매출 확대 등으로 1조 8,559억원의 견조한 수준을 기록하였습니다. 또한 견고한 CSM으로부터 창출되는 보험이익 및 안정적인 투자수익 등을 바탕으로 3분기 당기순이익은 5,779억원을 달성하였습니다. (별도 재무제표 기준) 이는 新제도 도입에 따라 수익성 중심의 경영전략을 지속 추진한 결과입니다. 한편, IFRS17과 IFRS9을 적용한 2023년 3분기 별도 재무제표 기준 자산은 109조 3,896억원입니다.전사적 재무건전성에 대한 신용등급은 국내 3대 신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터 AA+를 획득하여 회사의 견고한 보험이익, 우수한 채널경쟁력, 수익성 중심의 상품전략 등을 인정받고 있습니다.한화생명은 ESG 평가에서 2020년~2022년 3년 연속으로 A등급을 획득하였습니다. 앞으로도 에너지 효율화, 사회공헌, 협력사 상생 등 동반을 통해 사회경제적 가치를 창출하는 경영을 지속하겠습니다.한화생명금융서비스는 자회사형 법인보험대리점으로 다수의 생손보 보험회사와 보험계약 체결을 대리하고 있습니다. 2021년 4월 한화생명보험 개인영업부문을 물적분할하여 출범한 이후 2023년 3분기 별도 재무제표 기준 영업수익 1조1,348억원, 영업이익 690억원, 당기순이익 629억원을 기록하였으며, 보험의 First & Next, 고객의삶과 함께 하는 한화생명금융서비스 라는 비전 아래 영업 전문성을 강화하고자 노력하고 있습니다.피플라이프는 2023년도 3분기 별도 재무제표 기준 영업수익 2,318억, 영업이익 45억원, 당기순이익 23억원을 기록하였으며, 23년 1분기 한화생명금융서비스의 자회사로 편입됨에 따라 한화의 축적된 노하우와 체계적인 시스템을 바탕으로 향후 시너지 효과를 기대하고 있습니다.베트남 법인은 베트남 보험시장에 후발주자로 진출하였지만, 안정적인 조직 확보와 실적 성장으로 현지 시장에 성공적으로 정착하였다는 평가를 받고 있습니다. 2023년3분기 수입보험료는 1,565억원이며 GA확대 및 리크루팅 활성화 등 전속채널 강화 및 신규채널 확장 추진을 위해 노력을 기울이고 있습니다.아울러 불투명한 세계 경제 및 베트남 경제환경 속에서 환율, 금리 등 투자 환경 변화를 선제적으로 대응하여 장기적으로 안정적인 투자수익율 제고를 꾀할 것입니다.인도네시아 법인은 자카르타를 비롯한 27개 영업점을 기반으로 변액보험, 건강보험 등을 판매하고 있으며, 23년 3분기 수입보험료는 87억원입니다. 2023년 3월에는 생명보험업과 관련된 서비스, 인도네시아 보험업법에 의해 허락된 지역에 준비금 및 자본금 투자 기금관리 서비스 등을 주요 사업으로 하는 PT Lippo General Insurance Tbk(리포손해보험)의 지분 47.7%를 인수하여 향후 현지에서 종합금융사로서 신규 디지털 기반 사업을 확대해 나갈 예정입니다.
2) 손해보험 (한화손해보험(주), 캐롯손해보험(주))
[한화손해보험(주)]한화손해보험은 대한민국 최초 민족자본 설립 손해보험사로 장기, 자동차, 일반보험분야에서 고객의 니즈에 맞는 다양한 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다.2023년 3분기 경영현황은 별도 재무제표 기준으로 영업이익 3,269억원입니다. 당기순이익은 전년 동기대비 26.1%가 감소한 2,537억원을 시현하였습니다.보험서비스결과로 보험영업수익 3조 3,502억원에 보험서비스비용 3조 115억원, 출재보험손실 306억원, 기타사업비용 803억으로 2,279억원의 이익을 기록하였으며, 투자영업손익 991억원의 이익을 기록하여 상기 금액의 흑자를 시현하였습니다.아울러 당사는 금융소비자보호법 시행에 맞춰 금융소비자보호 헌장 개정, 소비자 보호체계 강화 등을 통해 소비자 권익 보호에 최선을 다하고 있습니다. 또한 환경 및 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 ESG경영을 강화, 2021~23년 ESG 연간 평가에서 종합등급 A등급을 3연속으로 획득하였습니다.
[캐롯손해보험(주)]당사는 국내 최초의 디지털 보험사로 '고객이 필요로 하는 상황에서, 고객이 이용한 만큼 지불하는 '보험 서비스를 통해 고객 가치를 향상하고 사회적 가치를 창출하고 있습니다. 고객의 필요에 따라 보장을 개시할 수 있는 'Smart On 보험 시리즈'와 고객이 주행한 거리만큼 보험료를 지불하는 '퍼마일 자동차 보험'등 기존 보험과는 차별화된 서비스 제공으로 합리적 소비를 원하는 MZ세대의 호응을 얻고 있습니다.2023년 3분기 경영현황은 별도 재무제표 기준으로 영업이익 -301억원입니다. 당기순이익은 전년 동기대비 218억 증가한 -317억원을 시현하였습니다.보험서비스결과로 보험영업수익 2,780억원에 보험서비스비용 2,985억원, 출재보험손실 51억원, 기타사업비용 55억으로 311억원의 손실을 기록하였으며, 투자영업손익에서 10억원의 이익을 기록하였습니다.캐롯손해보험은 디지털보험사로 일반 점포를 두고 있지 않으며, 전국의 11개의 보상부를 운영하고 있습니다.
3) 금융투자 (한화투자증권(주) 등)
지배회사인 한화투자증권은 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 및 겸영업무와 부수업무를 영위하고 있으며, 2023년 9월 말 현재 총 임직원 수는1,140명이며, 42개 지점, 2개의 해외 현지법인을 운영하고 있습니다.당사는 금융투자업의 주된 사업영역인 주식/채권 등의 유가증권 중개, 펀드/신탁/랩 등 각종 금융상품의 개발 및 판매, 고객 포트폴리오 설계 등의 자산관리업무(WM 및 Wholesale)와 자기자본 투자, 고객상품 운용과 같은 트레이딩업무(Trading), 유가증권 인수주선, M&A자문, PF 등의 투자은행업무(IB) 등을 아래의 영업부문에서 영위하고 있습니다.
| 사 업 부 문 |
|---|
| WM본부 | 42개 지점 등 |
| Wholesale본부 | Equity사업부, 법인금융사업부, Wholesale Growth팀 |
| Trading본부 | Multi-Strategy운용사업부, FICC사업부, 투자상품사업부, 신사업추진팀, 투자공학팀 |
| IB본부 | Project금융사업부, 기업금융사업부, 신기술금융사업부, 부동산금융사업부, 글로벌ESG사업부, 전략투자팀, IB기획팀 |
한화투자증권의 2023 회계연도(제63기) 3분기 말 연결기준 총자산은 11조 8,543억원, 자기자본 1조 5,911억원이며 분기순이익은 226억원(별도기준 분기순이익 190억원) 입니다.한화투자증권의 2023 회계연도 3분기 말 별도기준 사업부문별 수익비중 (순영업수익)은 WM 49%, Wholesale 10.7%, Trading 26.3%, IB 7.3%, 기타 6.7% 이며, 상세한 내용은 동 분기보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용 - 2. 영업의 현황' 부분을 참고하시기 바랍니다.
4) 저축은행 ((주)한화저축은행)
상호저축은행은 중소기업과 영세상공인 및 서민들을 대상으로 사업을 영위하는 서민금융기관으로서 1972년 8.3 사채동결조치 이후 사금융을 제도권 안으로 흡수하기 위한 방안으로 상호신용금고법에 의해 설립되었습니다.주요 업무는 예금을 받아 대출을 해주는 여수신 업무를 처리하며 예금자보호법에 따라 예금자 보호를 받습니다. 상호저축은행은 지역을 기반으로 중소기업과 소상공인, 개인을 대상으로 소매금융을 영위하며 서민금융기관으로서의 그 역할을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다.금융위기 이후 상호저축은행법의 지속적인 개정과 금융당국의 감독강화는 상호저축은행에 대한 대외 공신력을 향상시키는 계기가 되었으나, 자산 규모 감소 및손실 발생은 불가피했습니다. 하지만 FY2014 부터 이익 발생 및 총자산 증가세 전환, 연체율 하락 등으로 성장이 예상되고 있습니다. 향후 신규 상품기획 및 포트폴리오 다각화, 리스크관리 강화, 영업인프라 개선, 다방면 활동인재 확보 및 육성을 통해 안정적성장을 제고할 것입니다.상호저축은행은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지는 않지만 부동산 경기 변동에 영향을 받습니다. 부동산 경기 변동은 건설업, PF, 임대업 등 부동산 관련 대출자산의 규모 및 건전성 변동 등 손익에 영향이 있습니다.최근 전세계적으로 경기 회복 지연과 글로벌 금융시장의 변동성 및 불확실성이 확대되고 있는 상태이며, 국내 금융시장도 인터넷 전문은행 출범 등 금융산업 다변화에 따른 경쟁심화, 금융당국의 가계대출 증가율 제한, 부동산 경기하락 등 시장 변화에 따른 수익 변동성 확대가 예상되고 있습니다. ① 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인
- 영업 기반 및 채널의 다양성 - 여신심사 능력의 전문성
- 우수인재 확보 및 인재육성
- 우수한 리스크 관리 시스템 보유 ② 회사의 경쟁상의 강점과 단점 - 당사는 한화그룹의 일원으로 업계에서 신용도가 높아 자금조달이 용이하며,
기업금융분야에서 대출자산 포트폴리오 다변화로 수익의 안전성이 높고
우수한 리스크관리 시스템을 보유중입니다.
- 반면, 상호저축은행 특성 상 영업의 지역적 제한으로 인천,경기에 제한된 영업구역의 한계가 있으며, 리테일 금융분야에서는 개인 신용여신에 대한 인프라 및 전문인력이 부족한 상황입니다.경쟁심화와 불확실성이 증가하는 현 상황에서 경쟁사 대비 우위를 점하기 위하여 체계적인 리스크관리를 위한 프로세스 구축 및 역량강화를 추진하고 있으며,다양한 영업채널을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 혁신적인 기업문화조성을 위하여 임직원간의 소통을 확대하고 있습니다.
5) 자산운용(한화자산운용(주) 등)
한화자산운용은 2023년 9월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 6.6% 비중을 점유하고 있는 업계 5위 회사로 펀드 운용, 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크 관리등 각 업무 분야에서 국내 최고 수준의 전문성과 노하우를 보유하고 있습니다.자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2023년 9월말 기준 1,540.1조원으로 2022년 12월 1,441.4조원 대비 6.4% 증가했습니다. 동일 기간 동안 펀드는 844.1조원에서 934.3조원으로 10.7% 증가했고, 일임은 597.3조원에서 605.8조원으로 약 1.4% 증가하였습니다.
한화자산운용의 전체 수탁고는 102.1조원으로 2022년 12월말 96.6조원 대비 5.5조원(5.7%) 증가했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 39.3조원에서 43.2조원으로 3.9조원(9.9%) 증가했고, 일임은 60.3조원에서 58.9조원으로 -1.4조(-2.3%) 감소하였습니다.
2. (금융업)영업의 현황
가. 한화생명보험(주) 및 그 종속회사1) 한화생명보험(주)가) 영업의 현황(1) 자금 조달 실적
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 준비금평잔 | 부리이율 | 비중 | 준비금평잔 | 부리이율 | 비중 | 준비금평잔 | 부리이율 | 비중 |
|---|
| 생명보험 | 보장성보험 | 47,332,142 | 4.62 | 41.6 | 45,729,032 | 4.70 | 40.5 | 43,412,975 | 4.80 | 38.7 |
| 저축성보험 | 38,727,889 | 4.44 | 34.1 | 38,730,583 | 4.42 | 34.3 | 38,630,549 | 3.85 | 34.5 |
| 단체보험 | 720,518 | 5.09 | 0.6 | 692,430 | 5.27 | 0.6 | 656,997 | 5.05 | 0.6 |
| 기타 | 26,875,953 | - | 23.6 | 27,893,182 | - | 24.7 | 29,434,305 | - | 26.2 |
| 합계 | 113,656,501 | 4.54 | 100.0 | 113,045,227 | 4.58 | 100.0 | 112,134,826 | 4.36 | 100.0 |
(2) 자금운용실적(가) 자산운용률
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 총 자 산(A) | 109,389,618 | 104,398,305 | 103,339,350 |
| 운용자산(B) | 107,487,961 | 99,552,533 | 100,393,793 |
| 자산운용률(B/A) | 98.26 | 95.36 | 97.15 |
주1) 총자산은 특별계정자산 제외주2) 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정한 비운용자산 제외주3) 2021년 및 2022년은 IFRS4/IAS39 기준이며, 2023년 부터는 IFRS17/9 기준임(나) 운용내역별 수익현황
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율(수익률) | 금액 | 비율(수익률) | 금액 | 비율(수익률) |
|---|
| 운용자산 | 대출 | 기말잔액 | 17,037,705 | 15.85 | 22,306,981 | 22.41 | 22,168,652 | 22.08 |
| 운용수익 | 546,358 | 4.32 | 1,031,730 | 4.61 | 977,060 | 4.46 |
| 유가증권 | 기말잔액 | 86,405,473 | 80.39 | 72,329,180 | 72.65 | 74,502,284 | 74.21 |
| 운용수익 | 2,654,458 | 4.04 | 2,156,064 | 2.89 | 2,528,147 | 3.52 |
| 현·예금및 신탁 | 기말잔액 | 1,157,236 | 1.08 | 2,006,648 | 2.02 | 613,779 | 0.61 |
| 운용수익 | 28,311 | 2.15 | 10,859 | 0.54 | 1,396 | 0.23 |
| 부동산 | 기말잔액 | 2,887,548 | 2.69 | 2,909,723 | 2.92 | 3,109,078 | 3.10 |
| 운용수익 | 39,585 | 1.83 | 140,770 | 4.84 | 112,250 | 3.51 |
| 계 | 기말잔액 | 107,487,961 | 100.00 | 99,552,533 | 100.00 | 100,393,793 | 100.00 |
| 운용수익 | 3,268,712 | 4.00 | 3,339,424 | 3.28 | 3,618,853 | 3.59 |
(다) 대출금 운용내역
| 종 류 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금 액 | 비율 | 금 액 | 비율 | 금 액 | 비율 |
|---|
| 개 인 | 7,502,852 | 43.88 | 14,680,692 | 65.65 | 14,200,562 | 63.95 |
| 기 업 | 대기업 | 4,072,750 | 23.82 | 3,447,100 | 15.41 | 4,261,291 | 19.19 |
| 중소기업 | 5,522,466 | 32.30 | 4,234,522 | 18.94 | 3,742,425 | 16.85 |
| 합 계 | 17,098,068 | 100.00 | 22,362,314 | 100.00 | 22,204,277 | 100.00 |
주1) 대손충당금 차감전 금액, 당기손익-공정가치측정대출채권 포함주2) 2021년 및 2022년은 IFRS4/IAS39 기준이며, 2023년 부터는 IFRS17/9 기준임(라) 대출금의 잔존기간별 잔액
| (2023.09.30일 기준) | (단위 : 백만원) |
| 1년이하 | 1년초과~3년이하 | 3년초과~5년이하 | 5년초과 | 합 계 |
|---|
| 3,459,967 | 4,518,338 | 648,607 | 8,471,157 | 17,098,068 |
주1) 보험약관대출금 제외주2) 대손충당금 차감전 금액, 당기손익-공정가치측정대출채권 포함(마) 유가증권 운용내역
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 기말잔액 | 비율 | 기말잔액 | 비율 | 기말잔액 | 비율 |
|---|
| 국내 | 국공채 | 27,738,396 | 32.10 | 24,916,422 | 34.45 | 24,638,083 | 33.07 |
| 특수채 | 13,273,951 | 15.36 | 11,372,347 | 15.72 | 12,297,522 | 16.51 |
| 금융채 | 1,299,945 | 1.50 | 814,674 | 1.13 | 625,250 | 0.84 |
| 회사채 | 5,712,995 | 6.61 | 2,791,255 | 3.86 | 3,492,174 | 4.69 |
| 주 식 | 6,781,268 | 7.85 | 3,977,204 | 5.50 | 2,633,871 | 3.54 |
| 기 타 | 19,042,033 | 22.04 | 14,383,219 | 19.89 | 13,535,254 | 18.17 |
| 소 계 | 73,848,587 | 85.47 | 58,255,121 | 80.54 | 57,222,154 | 76.81 |
| 해외 | 외화증권 | 12,556,886 | 14.53 | 14,074,059 | 19.46 | 17,280,130 | 23.19 |
| 소 계 | 12,556,886 | 14.53 | 14,074,059 | 19.46 | 17,280,130 | 23.19 |
| 합 계 | 86,405,473 | 100.00 | 72,329,180 | 100.00 | 74,502,284 | 100.00 |
주) 2021년 및 2022년은 IFRS4/IAS39 기준이며, 2023년 부터는 IFRS17/9 기준임(바) 유가증권 시가정보
| (2023.09.30일 기준) | (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 취득가액(A) | 시가(B) | 평가손익 (B-A) |
|---|
| 상장주식 | 2,660,000 | 2,811,687 | 151,687 |
| 비상장주식 | 250,947 | 145,044 | (105,903) |
| 합 계 | 2,910,947 | 2,956,731 | 45,784 |
주) 출자금 및 지분법 주식 제외(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역
| 종 류 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 기말잔액 | 비율 | 기말잔액 | 비율 | 기말잔액 | 비율 |
|---|
| 요구불 | 271,935 | 23.50 | 13,751 | 0.69 | 7,372 | 1.20 |
| 저축성 | 885,301 | 76.50 | 1,992,897 | 99.31 | 606,407 | 98.80 |
| 합 계 | 1,157,236 | 100.00 | 2,006,648 | 100.00 | 613,779 | 100.00 |
주) 2021년 및 2022년은 IFRS4/IAS39 기준이며, 2023년 부터는 IFRS17/9 기준임나) 영업종류별 현황(1) 보험종목별 보유계약현황
| (2023.09.30일 기준) | (단위 : 건, 억원, %) |
| 구분 | 보장성보험 | 저축성보험 | 단체보험 | 특별계정 | 합 계 |
|---|
| 생명보험 | 건수 | 7,409,024 | 862,727 | 473,573 | 2,760,871 | 11,506,195 |
| 금액 | 2,121,140 | 319,920 | 24,127 | 632,688 | 3,097,876 |
| 금액비중 | 81.3 | 15.3 | 0.8 | 2.6 | 100.0 |
(2) 보험종목별 수입보험료 내역
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 생명보험 | 보장성보험 | 4,921,326 | 52.0 | 6,295,542 | 33.8 | 6,110,573 | 41.4 |
| 저축성보험 | 2,277,571 | 24.0 | 7,825,096 | 42.0 | 3,912,395 | 26.5 |
| 단체보험 | 88,497 | 0.9 | 105,741 | 0.6 | 94,512 | 0.6 |
| 특별계정 | 2,182,923 | 23.1 | 4,402,075 | 23.6 | 4,627,632 | 31.4 |
| 합계 | 9,470,317 | 100.0 | 18,628,453 | 100.0 | 14,745,112 | 100.0 |
(3) 보험종목별 보험금 내역
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 생명보험 | 보장성보험 | 3,306,062 | 30.6 | 4,189,231 | 23.0 | 4,021,885 | 32.6 |
| 저축성보험 | 4,619,459 | 42.8 | 8,911,604 | 48.8 | 4,570,068 | 37.1 |
| 단체보험 | 81,507 | 0.8 | 96,670 | 0.5 | 96,685 | 0.8 |
| 특별계정 | 2,787,811 | 25.8 | 5,035,256 | 27.6 | 3,644,855 | 29.6 |
| 합계 | 10,794,839 | 100.0 | 18,232,761 | 100.0 | 12,333,492 | 100.0 |
(4) 모집형태별 영업현황(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태
| 구분 | 모집형태 | 모집경로 |
|---|
| 개인 | 임직원, 보험설계사, 대리점,
방카슈랑스, 기타 | 자동이체, 지로, 방문, 기타 |
| 단체 | 임직원, 보험설계사, 대리점, 기타 | 자동이체, 지로, 방문, 기타 |
(나) 모집형태별 초회보험료
| 구분 | 모집형태 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 생명보험 | 보장성보험 | 임직원 | 4 | 0.0 | 14 | 0.0 | 17 | 0.0 |
| 설계사 | 0 | 0.0 | 22 | 0.0 | 28,686 | 1.5 |
| 대리점 | 137,111 | 33.0 | 97,276 | 1.7 | 80,969 | 4.3 |
| 중개사 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 방카슈랑스 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 기타 | 226 | 0.1 | 218 | 0.0 | 233 | 0.0 |
| 합계 | 137,341 | 33.1 | 97,530 | 1.7 | 109,905 | 5.9 |
| 저축성보험 | 임직원 | 231 | 0.1 | 6,482 | 0.1 | 2,142 | 0.1 |
| 설계사 | 0 | 0.0 | 111 | 0.0 | 26,219 | 1.4 |
| 대리점 | 26,606 | 6.4 | 1,615,656 | 27.7 | 31,364 | 1.7 |
| 중개사 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 방카슈랑스 | 98,300 | 23.7 | 3,855,768 | 66.2 | 1,039,345 | 55.6 |
| 기타 | 692 | 0.2 | 1,067 | 0.0 | 1,222 | 0.1 |
| 합계 | 125,829 | 30.3 | 5,479,084 | 94.1 | 1,100,292 | 58.8 |
| 단체보험 | 임직원 | 15,961 | 3.9 | 16,985 | 0.3 | 15,878 | 0.9 |
| 설계사 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 2,701 | 0.2 |
| 대리점 | 121 | 0.0 | 135 | 0.0 | 43 | 0.0 |
| 중개사 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 방카슈랑스 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 기타 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 합계 | 16,082 | 3.9 | 17,120 | 0.3 | 18,622 | 1.0 |
| 특별계정 | 임직원 | 133,905 | 32.2 | 229,815 | 4.0 | 636,556 | 34.0 |
| 설계사 | 0 | 0.0 | -1 | 0.0 | 1,607 | 0.1 |
| 대리점 | 2,017 | 0.5 | 1,059 | 0.0 | 3,854 | 0.2 |
| 중개사 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 방카슈랑스 | 130 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 기타 | 126 | 0.0 | 1 | 0.0 | 8 | 0.0 |
| 합계 | 136,178 | 32.8 | 230,874 | 4.0 | 642,024 | 34.3 |
| 합계 | 415,429 | 100.0 | 5,824,608 | 100.0 | 1,870,844 | 100.0 |
(5) 보험종목별 실제사업비
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 생명보험 | 보장성보험 | 2,132,054 | 1,834,482 | 1,546,228 |
| 저축성보험 | 208,233 | 362,985 | 288,412 |
| 단체보험 | 66,992 | 94,043 | 75,152 |
| 합계 | 2,407,279 | 2,291,510 | 1,909,791 |
주) 보험업감독업무 시행세칙 규정에 따라 작성
2) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)가) 영업의 현황(1) 자금조달실적
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 준비금
평잔 | 부리
이율 | 비중 | 준비금
평잔 | 부리
이율 | 비중 | 준비금
평잔 | 부리
이율 | 비중 |
|---|
| 생명보험 | 생사혼합보험 | 621,673 | 3.5 | 100 | 525,159 | 3.3 | 100 | 401,009 | 3.3 | 100 |
| 단체보험 | 102 | - | 0 | 140 | - | 0 | 121 | - | 0 |
| 합계 | 621,776 | 3.5 | 100 | 525,299 | 3.3 | 100 | 401,130 | 3.3 | 100 |
(2) 자금운용실적(가) 자산운용률
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 총 자 산(A) | 978,402 | 862,352 | 711,751 |
| 운용자산(B) | 931,351 | 825,020 | 672,173 |
| 자산운용률(B/A) | 95 | 96 | 94 |
(나) 운용내역별 수익현황
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율
(수익율) | 금액 | 비율
(수익율) | 금액 | 비율
(수익율) |
|---|
| 운
용
자
산 | 대출 | 기말잔액 | 22,977 | 2.5 | 16,829 | 2.0 | 10,666 | 1.6 |
| 운용수익 | 1,014 | 7.0 | 994 | 7.2 | 710 | 7.9 |
| 유가증권 | 기말잔액 | 425,411 | 45.7 | 384,961 | 46.7 | 349,343 | 52.0 |
| 운용수익 | 19,301 | 6.5 | 20,765 | 5.6 | 25,983 | 8.4 |
| 현·예금
및 신탁 | 기말잔액 | 454,550 | 48.8 | 397,252 | 48.2 | 284,916 | 42.4 |
| 운용수익 | 26,595 | 8.6 | 21,265 | 6.2 | 13,170 | 6.1 |
| 기타 | 기말잔액 | 28,413 | 3.1 | 25,979 | 3.1 | 27,249 | 4.1 |
| 운용수익 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 계 | 기말잔액 | 931,351 | 100.0 | 825,020 | 100.0 | 672,173 | 100.0 |
| 운용수익 | 46,910 | 7.3 | 43,025 | 5.7 | 39,862 | 7.2 |
(주) 대출 : 보험계약대출
(다) 대출금 운용내역 해당사항 없음
(라) 대출금의 잔존기간별 잔액
해당사항 없음
(마) 유가증권 운용내역
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 기말잔액 | 수익율 | 기말잔액 | 수익율 | 기말잔액 | 수익율 |
|---|
| 국
내 | 국공채 | 272,022 | 5.5 | 254,641 | 5.4 | 247,021 | 8.7 |
| 특수채 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | - | - |
| 금융채 | 96,355 | 6.9 | 76,938 | 5.7 | - | - |
| 회사채 | 46,691 | 9.1 | 48,305 | 9.2 | 98,149 | 7.0 |
| 주 식 | 10,343 | 12.0 | 5,077 | -27.8 | 4,172 | 16.6 |
| 기 타 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | - | - |
| 소 계 | 425,411 | 6.5 | 384,961 | 5.6 | 349,343 | 8.4 |
| 해외 | 외화증권 | - | - | - | - | - | - |
| 역외외화증권 | - | - | - | - | - | - |
| 소 계 | - | - | - | - | - | - |
| 합 계 | 425,411 | 6.5 | 384,961 | 5.6 | 349,343 | 8.4 |
(주) 국내 : 베트남 국내임(바) 유가증권 시가 정보
| (2023.09.30일 기준) | (단위 : 백만원, %) |
| 종 류 | 취득가액 | 시가 | 평가손익 |
|---|
| 상장주식 | 10,701 | 10,343 | (358) |
| 비상장주식 | - | - | - |
| 합계 | 10,701 | 10,343 | (358) |
(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역
| 종 류 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 기말잔액 | 수익율 | 기말잔액 | 수익율 | 기말잔액 | 수익율 |
|---|
| 현·예금 | 454,550 | 8.6 | 397,252 | 6.2 | 284,916 | 6.1 |
나) 영업 종류별 현황
(1) 보험종목별 보유계약현황
| (2023.09.30일 기준) | (단위 : 건, 억원, %) |
| 구분 | 생사혼합보험 | 단체보험 | 합계 |
|---|
| 건수 | 367,946 | 15 | 367,961 |
| 금액 | 104,823 | 678 | 105,501 |
| 금액비중 | 99.4% | 0.6% | 100% |
(주) 금액 : 보험가입금액을 의미(2) 보험종목별 수입보험료 내역
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 생명
보험 | 생사혼합 | 156,464 | 99.95 | 240,808 | 99.92 | 197,435 | 99.90 |
| 단체 | 79 | 0.05 | 205 | 0.08 | 190 | 0.10 |
| 합계 | 156,543 | 100 | 241,012 | 100 | 197,626 | 100 |
(3) 보험종목별 보험금 내역
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 생명
보험 | 생사혼합 | 42,049 | 100.0 | 42,770 | 100 | 26,242 | 100 |
| 단체 | 8 | 0.0 | 7 | 0.0 | 10 | 0.0 |
| 합계 | 42,058 | 100 | 42,777 | 100 | 26,252 | 100 |
(4) 모집형태별 영업현황(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태
| 구분 | 모집형태 | 모집경로 |
|---|
| 개인 | 보험설계사, 대리점, 중개사 | 방문 |
(나) 모집형태별 초회보험료
| 구분 | 모집형태 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 생명
보험 | 생사혼합 | 회사모집 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 설계사 | 1,234 | 6.0 | 2,811 | 5.3 | 3,398 | 6.9 |
| 대리점 | 9,912 | 47.9 | 31,206 | 58.7 | 32,931 | 66.8 |
| 중개사 | 7,286 | 35.2 | 15,647 | 29.4 | 12,404 | 25.2 |
| 방카슈랑스 | 2,178 | 10.5 | 3,345 | 6.3 | 367 | 0.7 |
| 기타 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 합계 | 20,610 | 99.6 | 53,010 | 99.6 | 49,100 | 99.6 |
| 단체 | 회사모집 | 79 | 0.4% | 197 | 0.4 | 192 | 0.4 |
| 설계사 | - | - | - | - | - | - |
| 대리점 | - | - | - | - | - | - |
| 중개사 | - | - | - | - | - | - |
| 방카슈랑스 | - | - | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - | - | - |
| 합계 | 79 | 0.4% | 197 | 0.4 | 192 | 0.4 |
| 합계 | 20,689 | 100% | 53,207 | 100 | 49,292 | 100 |
(5) 보험종목별 실제사업비
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 생사혼합 | 52,416 | 99,345 | 86,674 |
| 단체 | 0 | 0 | 3 |
| 합계 | 52,416 | 99,345 | 86,677 |
3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia가) 영업의 현황(1) 자금조달실적
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 준비금 | 할인율 | 비중 | 준비금 | 할인율 | 비중 | 준비금 | 할인율 | 비중 |
|---|
| 생사혼합 | 135 | 5.56%-6.35% | 84.5 | 95 | 4.97-6.70 | 82.7 | 63 | 3.06~6.8 | 79.4 |
| 단체 | 18 | 5.56%-5.65% | 11.3 | 15 | 4.97-5.35 | 13.2 | 12 | 3.06 | 15.7 |
| 지급준비금 | 7 | - | 4.2 | 5 | - | 4.1 | 4 | - | 4.8 |
| 합계 | 160 | - | 100 | 114 | - | 100 | 79 | - | 100 |
(주) 생사혼합: 변액 보험 포함, 할인율 평균 듀레이션 기준
(2) 자금운용실적(가) 자산운용률
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 총 자 산(A) | 1,829 | 1,686 | 1,712 |
| 운용자산(B) | 1,653 | 1,531 | 1,566 |
| 자산운용률(B/A) | 90 | 91 | 91 |
(나) 운용내역별 수익현황
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 수익율 | 금액 | 수익율 | 금액 | 수익율 |
|---|
| 운
용
자
산 | 현·예금 및 신탁 | 97 | 4.6 | 777 | 3.6 | 418 | 5.8 |
| 수익증권 | 22 | 2.5 | 66 | 12.1 | 20 | 0.3 |
| 단기매매증권 | 50 | 16.9 | 44 | 3.7 | 47 | 6.3 |
| 매도가능증권 | 1,077 | 3.3 | 56 | 10.1 | 130 | 6.6 |
| 만기보유증권 | 407 | 8.7 | 587 | 7.6 | 952 | 6.8 |
| 계 | 1,653 | 5.1 | 1,531 | 5.8 | 1,566 | 6.5 |
(다) 대출금 운용내역 해당사항 없음(라) 대출금의 잔존기간별 잔액 해당사항 없음
(마) 유가증권 운용내역
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 기말잔액 | 수익율 | 기말잔액 | 수익율 | 기말잔액 | 수익율 |
|---|
| 국
내 | 주식 | - | - | - | - | - | - |
| 단기매매증권 | 50 | 16.9 | 44 | 3.7 | 47 | 6.3 |
| 매도가능증권 | 1,077 | 3.3 | 56 | 10.1 | 130 | 6.6 |
| 만기보유증권 | 407 | 8.7 | 587 | 7.6 | 952 | 6.8 |
| 수익증권 | 22 | 2.5 | 66 | 12.1 | 20 | 0.3 |
| 합 계 | 1,556 | 5.1 | 754 | 8.0 | 1,148 | 6.7 |
| 해외 | 외화증권 | - | - | - | - | - | - |
| 역외화증권 | - | - | - | - | - | - |
| 소계 | - | - | - | - | - | - |
| 합계 | 1,556 | 5.1 | 754 | 8.0 | 1,148 | 6.7 |
(주) 국내: 인도네시아(바) 유가증권 시가 정보
| (2023.09.30일 기준) | (단위 : 억원) |
| 구 분 | 취득가액(A) | 시가(B) | 평가손익(B-A) |
|---|
| 수익증권 | 14.9 | 21.8 | 6.9 |
| 단기매매증권 | 45.3 | 50.2 | 4.9 |
| 매도가능증권 | 1,064.3 | 1,076.6 | 12.3 |
| 만기보유증권 | 405.5 | 407.5 | 2.0 |
| 합계 | 1,530.1 | 1,556.1 | 26.0 |
(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역
| 종 류 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 기말잔액 | 수익율 | 기말잔액 | 수익율 | 기말잔액 | 수익율 |
|---|
| 현·금 | 10 | 1.7 | 217 | 0.9 | 11 | 0.7 |
| 예금 | 87 | 5.4 | 559 | 4.3 | 407 | 6.1 |
| 합계 | 97 | 4.6 | 777 | 3.6 | 418 | 5.8 |
나. 영업 종류별 현황
(1) 보험종목별 보유계약현황
| (2023.09.30일 기준) | (단위 : 건, 억원, %) |
| 구분 | 생사혼합 | 단체 | 합계 |
|---|
| 생명보험 | 건수 | 4,454 | 38,070 | 42,524 |
| 가입금액 | 1,119 | 738 | 1,857 |
| 금액비중 | 60% | 40% | 100% |
(주) 금액 : 보험가입금액을 의미(2) 보험종목별 수입보험료 내역
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 생명
보험 | 생사혼합 | 49.5 | 57 | 92.1 | 95 | 66.5 | 80 |
| 단체 | 37.2 | 43 | 5.0 | 5 | 16.8 | 20 |
| 합계 | 86.7 | 100 | 97.1 | 100 | 83.3 | 100 |
(3) 급부별 보험금 내역
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 생명
보험 | 사망/입원/건강 | 35.2 | 82 | 21.3 | 68 | 21.1 | 41 |
| 해약/반환 | 7.9 | 18 | 10.0 | 32 | 30.8 | 59 |
| 합계 | 43.1 | 100 | 31.3 | 100 | 51.9 | 100 |
(4) 모집형태별 영업현황
(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태
| 구분 | 모집형태 | 모집경로 |
|---|
| 개인 | 보험설계사, 대리점, 단체 | 방문 |
(나) 모집형태별 초회보험료
| 구분 | 모집형태 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 생명보험 | 생사
혼합 | 설계사 | 16.0 | 29 | 34.0 | 57 | 37.5 | 67 |
| 방카 | 1.7 | 3 | 1.1 | 2 | 1.5 | 3 |
| 합계 | 17.7 | 32 | 35.1 | 59 | 39.0 | 70 |
| 단체 | 직판 | 37.2 | 68 | 24.5 | 41 | 16.8 | 30 |
| 합계 | 37.2 | 68 | 24.5 | 41 | 16.8 | 30 |
| 합계 | 54.9 | 100 | 59.6 | 100 | 55.8 | 100 |
(5) 보험종목별 실제사업비
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 수당 | 개인 | 3.0 | 5.7 | 9.7 |
| 방카 | 0.6 | 0.4 | 0.6 |
| 그룹 | 1.9 | 0.9 | 0.9 |
| 신계약비 | 16.5 | 22.5 | 37.0 |
| 유지비 | 72.6 | 96.6 | 75.7 |
| 합계 | 94.6 | 126.1 | 124.0 |
4) 한화생명금융서비스(주)
가) 영업의 현황
(1) 자금조달실적
| 조달항목 | 유형 | 2023.09 |
|---|
| 잔액 | 비중 | 이자율 | 이자비용 |
|---|
| 은행차입금 | 기업일반운전자금대출 | 110,000 | 100 | 6.5 | 4,691 |
| 합계 | 110,000 | 100 | - | 4,691 |
(2) 자금운용실적(가) 자산운용률
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 총 자 산(A) | 1,480,430 | 1,099,496 | 875,572 |
| 운용자산(B) | 403,235 | 193,653 | 206,155 |
| 자산운용률(B/A) | 27.24 | 17.61 | 23.55 |
(나) 운용내역별 수익현황
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비율
(수익률) | 금액 | 비율
(수익률) | 금액 | 비율
(수익률) |
|---|
| 운
용
자
산 | 유가증권 | 기말잔액 | 254,059 | 63 | - | - | - | - |
| 운용수익 | - | - | - | - | - | - |
| 현·예금
및 신탁 | 기말잔액 | 149,176 | 37 | 193,653 | 100 | 206,155 | 100 |
| 운용수익 | 3,581 | 2.4 | 6,174 | 3.2 | 2,226 | 1.1 |
| 계 | 기말잔액 | 403,235 | 100 | 193,653 | 100 | 206,155 | 100 |
| 운용수익 | 3,581 | 0.9 | 6,174 | 3.2 | 2,226 | 1.1 |
(다) 현·예금 및 신탁자산 운용내역
| 종 류 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 기말잔액 | 수익률 | 기말잔액 | 수익률 | 기말잔액 | 수익률 |
|---|
| 현·예금 | 149,176 | 2.4 | 193,653 | 3.2 | 206,155 | 1.1 |
나) 영업종류별 현황(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태
| 구분 | 모집형태 | 모집경로 |
|---|
| 개인 | 임직원, 보험설계사 | 자동이체, 지로, 방문, 기타 |
| 단체 | 임직원, 보험설계사 | 자동이체, 지로, 방문, 기타 |
5) 피플라이프
가) 영업 매출 현황
| 구분 | 품목 | 매출액(비율) |
|---|
| 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 |
|---|
| 매출액 | 비중 | 매출액 | 비중 | 매출액 | 비중 |
|---|
| 보험
판매수수료 | 생명보험 | 157,941 | 68.14% | 194,858 | 66.24% | 183,488 | 60.53% |
| 손해보험 | 73,837 | 31.86% | 99,301 | 33.76% | 119,626 | 39.47% |
| 합계 | 231,778 | 100.00% | 294,159 | 100.00% | 303,114 | 100.00% |
(주1) 별도 재무제표 기준
나) 영업의 개황
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 |
|---|
| 지점수 | 139개 | 137개 | 135개 |
| 순수 설계사 인원 | 3,820명 | 3,583명 | 3,588명 |
| 총 판매 건수 | 146,540건 | 165,109건 | 216,611건 |
| 월 평균 인당 건수 | 4.2건 | 4건 | 5건 |
| 월 평균 인당 월초보험료 실적 | 520천원 | 474천원 | 558천원 |
(주1) 지점수 : 생ㆍ손해보험 협회 신고기준
(주2) 순수 설계사 인원 : 임직원 유자격자 제외
다) 보험종목별 판매 실적
| 구분 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 |
|---|
| 생명보험 | 연금/저축 | 303 | 999 | 1,764 |
| 종신 | 3,584 | 3,226 | 3,519 |
| 정기 | 6,280 | 7,769 | 7,602 |
| 일반보장 | 987 | 1,440 | 1,648 |
| 소계 | 11,154 | 13,434 | 14,533 |
| 손해보험 | 연금/저축 | 55 | 59 | 40 |
| 보장 | 6,122 | 6,897 | 9,464 |
| 일반 | 4,106 | 5,350 | 5,062 |
| 자동차 | 17,120 | 23,491 | 24,917 |
| 소계 | 27,403 | 35,798 | 39,483 |
| 합 계 | 38,557 | 49,232 | 54,016 |
(주1) 월초보험료 기준(비월납 실적 포함)
라) 보험종목별 모집경로 및 모집형태
| 구분 | 모집형태 | 모집경로 |
|---|
| 개인 | 임직원, 보험설계사 | 방문, TM |
| 단체 | 임직원, 보험설계사 | 방문, TM |
마) 모집형태별 영업현황
| 항목명 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 |
|---|
| 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 |
|---|
| 법인대리점 | 500 | 256 | 944 | 315 | 923 | 411 |
| 임직원 | 413 | 246 | 500 | 463 | 543 | 587 |
| 소속설계사 | 145,627 | 45,739 | 197,153 | 91,824 | 247,114 | 69,385 |
| 계 | 146,540 | 46,241 | 198,597 | 92,602 | 248,580 | 70,383 |
나. 한화생명보험(주) 및 그 종속회사 이외1) 한화손해보험(주)가) 영업의 개황2023년 3분기 경영현황은 K-IFRS 제1117호를 적용한 별도재무제표 기준 영업이익 3,269억을 달성하였고, 총자산은 17조 421억원입니다.손익은 보험서비스결과로 보험영업수익 3조 3,502억원, 보험서비스비용 3조 115억원, 출재보험손익 및 기타사업손익 -1,109억원으로 2,279억원의 이익을 기록하였으며, 투자영업손익 991억원으로 3,280억원의 세전 당기순이익을 시현하였습니다. 법인세 743억원을 감안할 경우 당기순이익은 2,537억원입니다.
나) 보험영업나)-1. 보험수지 및 계약현황(1) 보험종목별 현황2023년 3분기의 원수보험료는 전년동기 대비 1.4% 증가한 4조 6,716억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 14.7% 증가하였고 장기보험은 0.4% 증가하였으나, 자동차보험은 전년동기 대비 1.2% 감소하였습니다.
보험종목별 세부내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제79기 3분기 | 제78기 3분기 | 제78기 |
|---|
| 일 반 | 448,202 | 390,691 | 512,057 |
| 자동차 | 522,639 | 529,023 | 715,730 |
| 장 기(신계약) | 3,700,769(47,951) | 3,686,033(130,955) | 4,892,869(143,013) |
| 합 계 | 4,671,610 | 4,605,747 | 6,120,556 |
(주1) 원수보험료 기준(주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준(2) 보험수지 및 계약현황2023년부터 적용되는 회계기준(K-IFRS 제1117호)을 적용한 당사의 보험손익은 2,279억입니다.
| 구 분 | 장기 | 자동차 | 일반 | 합계 |
|---|
| 보험수익 | 2,428,436 | 514,764 | 407,019 | 3,350,219 |
| 보험서비스비용 | 2,161,343 | 460,151 | 389,972 | 3,011,466 |
| 재보험수익 | 33,677 | 42,272 | 142,619 | 218,568 |
| 재보험서비스비용 | 31,788 | 44,931 | 172,447 | 249,166 |
| 기타사업비용 | 60,684 | 12,794 | 6,825 | 80,303 |
| 보험손익 | 208,297 | 39,160 | -19,605 | 227,852 |
(주1) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함(주2) 별도재무제표(K-IFRS 1117호) 실적 기준나)-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역(1) 보험종목별 수입보험료 내역
2023년 3분기 수입보험료는 전년동기 대비 1.43% 증가한 4조 6,716억원을 거수하였습니다.보험종목별 수입보험료는 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제79기 3분기 | 제78기 3분기 | 제78기 |
|---|
| 금 액 | 비 율 | 금 액 | 비 율 | 금 액 | 비 율 |
|---|
| 화 재 | 13,241 | 0.3 | 13,148 | 0.3 | 18,244 | 0.3 |
| 해 상 | 40,368 | 0.9 | 36,914 | 0.8 | 46,489 | 0.8 |
| 자동차 | 522,639 | 11.2 | 529,023 | 11.5 | 715,730 | 11.7 |
| 보 증 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 특 종 | 394,593 | 8.4 | 340,628 | 7.4 | 447,324 | 7.3 |
| 해외원보험 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 외국수재 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 장 기 | 3,669,928 | 78.6 | 3,648,505 | 79.2 | 4,843,498 | 79.1 |
| 개인연금 | 30,841 | 0.7 | 37,528 | 0.8 | 49,272 | 0.8 |
| 합 계 | 4,671,610 | 100.0 | 4,605,747 | 100.0 | 6,120,556 | 100.0 |
(주1) 원수보험료 기준(주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준(주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨
(2) 보험종목별 보험금 내역2023년 3분기 보험금은 전년동기 대비 8.07% 증가한 2조 2,123억원입니다.보험종목별 보험금 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제79기 3분기 | 제78기 3분기 | 제78기 |
|---|
| 금 액 | 비 율 | 금 액 | 비 율 | 금 액 | 비 율 |
|---|
| 화 재 | 10,505 | 0.5 | 4,0727 | 0.2 | 8,229 | 0.3 |
| 해 상 | 15,675 | 0.7 | 9,490 | 0.5 | 12,948 | 0.5 |
| 자동차 | 398,924 | 18.0 | 396,481 | 19.4 | 545,240 | 19.5 |
| 보 증 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 특 종 | 226,721 | 10.2 | 180,727 | 8.8 | 278,020 | 9.9 |
| 해외원보험 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 외국수재 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 장 기 | 1,560,225 | 70.5 | 1,455,296 | 71.1 | 1,952,442 | 69.8 |
| 개인연금 | 269 | 0.0 | 314 | 0.0 | 401 | 0.0 |
| 합 계 | 2,213,318 | 100.0 | 2,047,034 | 100.0 | 2,797,279 | 100.0 |
(주1) 원수보험금 기준(주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준(주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨
(3) 손해보험 보험종목별 손해율2023년 3분기 손해율은 전년동기대비 4.09%p 상승한 85.8%를 기록하였습니다.보험종목별 손해율은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제79기 3분기 | 제78기 3분기 | 제78기 |
|---|
| 화 재 | 78.3 | 52.0 | 46.4 |
| 해 상 | 36.6 | 28.1 | 27.4 |
| 자동차 | 81.2 | 76.9 | 79.6 |
| 보 증 | -14,888.5 | -17,463.2 | -20,696.5 |
| 특 종 | 83.5 | 75.7 | 75.3 |
| 해외원보험 | - | - | - |
| 외국수재 | 59.9 | 19.5 | 6.5 |
| 장 기 | 86.0 | 83.1 | 82.9 |
| 개인연금 | 171.4 | 150.3 | 161.7 |
| 합 계 | 85.8 | 82.4 | 82.6 |
주1) 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료주2) 장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함주3) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준주4) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨
나)-3. 모집형태별 영업현황 - 모집경로
ㅇ 개인영업 : 28 지역단, 10 GA사업단, 2 온라인영업부
ㅇ 기업영업 : 11 법인영업부, 1 방카슈랑스영업부 - 모집형태
ㅇ 임직원 ㅇ T/M
ㅇ 설계사 ㅇ C/M
ㅇ 대리점 ㅇ 중개인
ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스
나)-4. 보험종목별 사업비 현황2022년까지 적용되는 회계기준(K-IFRS 1104호) 사업비 현황은 아래와 같습니다.
| 구 분 | 제79기 3분기 | 제78기 3분기 | 제78기 |
|---|
| 보유보험료 | 순사업비 | 비 율 | 보유보험료 | 순사업비 | 비 율 | 보유보험료 | 순사업비 | 비 율 |
|---|
| 화 재 | 5,522 | 3,882 | 70.3 | 4,215 | 2,917 | 69.2 | 5,983 | 5,283 | 88.3 |
| 해 상 | 14,000 | 5,292 | 37.8 | 12,958 | 4,512 | 34.8 | 15,652 | 6,748 | 43.1 |
| 자동차 | 508,459 | 97,033 | 19.1 | 400,085 | 65,610 | 16.4 | 547,188 | 98,765 | 18.0 |
| 보 증 | 0 | 40 | 9,309.2 | 0 | -7 | 2,182.7 | 0 | -7 | -2,169.3 |
| 특 종 | 225,380 | 50,090 | 22.2 | 182,221 | 33,540 | 18.4 | 235,619 | 54,654 | 23.2 |
| 해외원보험 | 0 | 0 | - | 0 | 0 | - | 0 | 0 | - |
| 외국수재 | 5,206 | 1,063 | 20.4 | 4,648 | 771 | 16.6 | 7,372 | 1,246 | 16.9 |
| 장 기 | 3,611,128 | 766,809 | 21.2 | 3,034,617 | 620,550 | 20.4 | 4,035,547 | 877,519 | 21.7 |
| 개인연금 | 30,841 | 1,960 | 6.4 | 37,392 | 5,603 | 15.0 | 49,092 | 3,691 | 7.5 |
| 합 계 | 4,400,536 | 926,169 | 21.0 | 3,676,136 | 733,496 | 20.0 | 4,896,455 | 1,047,899 | 21.4 |
(주1) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료(주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준2023년부터 적용되는 회계기준(K-IFRS 1117호)을 적용한 제79기 3분기 사업비 현황은 아래와 같습니다.
| 구 분 | 직접신계약비 | 직접유지비 | 간접비 | 합계 |
|---|
| 장기 | 262,398 | 167,169 | 60,684 | 490,251 |
| 자동차 | 50,893 | 29,226 | 12,794 | 92,912 |
| 일반 | 55,347 | 15,863 | 6,825 | 78,036 |
| 합계 | 368,637 | 212,259 | 80,303 | 661,199 |
(주1) 별도재무제표(K-IFRS 1117호) 실적 기준
다) 투자영업
다)-1. 자산 운용 현황(1) 자산운용률당사의 제 79기 3분기 자산운용률은 94.82%이며 각 사업년도 자산 운용률은 다음과같습니다.
| 구 분 | 제 79기 3분기 | 제 78기 연간 | 제 77기 연간 |
|---|
| 총 자 산(A) | 170,421 | 201,520 | 201,882 |
| 운용자산(B) | 161,597 | 173,449 | 181,192 |
| 자산운용률(B/A) | 94.82 | 86.07 | 89.75 |
주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다주2) 운용자산(B) : 현금 및 예치금/당기손익-공정가치측정 유가증권/기타포괄손익-공정가치측정 유가증권/상각후원가측정유가증권/관계종속기업투자주식/대출채권/부동산.
(2) 운용내역별 이익 현황 당사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 16,159,685백만원이며 제 79기 3분기 투자이익은 375,712백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다
| 구 분 | 제 79기 3분기 | 제 78기 연간 | 제 77기 연간 |
|---|
| 금 액 | 비 율 | 금 액 | 비 율 | 금 액 | 비 율 |
|---|
| 운용자산 | 대 출 | 기말잔액 | 3,166,684 | 19.6 | 4,852,456 | 28.0 | 4,816,356 | 26.6 |
| 운용이익 | 87,496 | 23.3 | 169,175 | 27.6 | 152,261 | 29.3 |
| 유가증권 | 기말잔액 | 12,212,916 | 75.6 | 11,874,157 | 68.5 | 12,323,752 | 68.0 |
| 운용이익 | 285,649 | 76.0 | 359,326 | 58.6 | 355,940 | 68.5 |
| 현ㆍ예금 | 기말잔액 | 527,733 | 3.3 | 349,684 | 2.0 | 195,076 | 1.1 |
| 운용이익 | 2,041 | 0.5 | 2,176 | 0.4 | 146 | 0.0 |
| 기 타 | 기말잔액 | 252,352 | 1.6 | 268,565 | 1.5 | 783,970 | 4.3 |
| 운용이익 | 526 | 0.1 | 82,111 | 13.4 | 11,605 | 2.2 |
| 계 | 기말잔액 | 16,159,685 | 100.0 | 17,344,863 | 100.0 | 18,119,153 | 100.0 |
| 운용이익 | 375,712 | 100.0 | 612,788 | 100.0 | 519,952 | 100.0 |
(주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.(주2) 운용이익은 자산별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.
(3) 투자영업손익
상기 운용자산이익에 보험금융손익 등을 반영한 당사의 제79기 3분기 투자영업손익은 99,051백만원 입니다.
| 구분 | 항목 | 금액 |
|---|
| 운용자산이익 | 375,712 |
| (+) 수익 | 보험금융수익 등 | 11,636 |
| (-) 비용 | 보험금융비용 등 | 288,297 |
| 투자영업손익 | 99,051 |
(주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호) 기준다)-2. 대출(1) 대출금 운용내역
당사의 보고서 작성기준일 현재 대출금은 3,166,684백만원이며, 제79기 3분기 기준장부 금액입니다. 개인 대출 및 기업 대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과 같습니다.
| 종 류 | 제 79 기 3분기 | 제 78 기 연간 | 제 77 기 연간 |
|---|
| 금 액 | 수익률 | 금 액 | 수익률 | 금 액 | 수익률 |
|---|
| 개 인 | 562,263 | 4.9 | 2,078,961 | 4.0 | 2,086,923 | 3.4 |
| 기업 | 대 기 업 | 481,296 | 5.9 | 542,202 | 2.6 | 267,549 | 3.0 |
| 중소기업 | 2,123,126 | 3.6 | 2,231,294 | 3.5 | 2,461,883 | 3.2 |
| 합 계 | 3,166,684 | 4.1 | 4,852,456 | 3.6 | 4,816,356 | 3.3 |
(주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준(주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.(2) 대출금의 잔존기간별 잔액당사의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 3,181,842백만원이며, 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다.
| 구분 | 1년이하 | 1년초과~
3년이하 | 3년초과~
5년이하 | 5년초과 | 합 계 |
|---|
| 대출금 | 188,385 | 441,190 | 53,339 | 2,498,627 | 3,181,842 |
(주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준(주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.
다)-3. 유가증권 투자별 이익 현황
당사의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/ 기타유가증권에 투자하고 있으며 제 79기 3분기 이익률은 3.2%이며 세부사항은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제 79기 3분기 | 제 78기 연간 | 제 77기 연간 |
|---|
| 기말잔액 | 이익률 | 기말잔액 | 이익률 | 기말잔액 | 이익률 |
|---|
| 유가증권 | 국ㆍ공채 | 3,071,293 | 3.0 | 3,005,426 | 2.2 | 2,771,149 | 2.1 |
| 특 수 채 | 1,632,076 | 3.2 | 1,450,325 | 3.2 | 2,002,015 | 2.1 |
| 금 융 채 | 81,423 | 4.9 | 144,833 | 3.4 | 189,376 | 3.2 |
| 회 사 채 | 748,724 | 3.6 | 662,016 | 2.8 | 1,030,447 | 2.2 |
| 주 식 | 152,833 | 0.1 | 130,569 | 2.5 | 311,970 | 17.3 |
| 수익증권 | 4,638,560 | 4.1 | 4,608,224 | 3.8 | 3,763,108 | 3.4 |
| 외화증권 | 1,306,717 | 3.4 | 1,284,188 | 2.7 | 1,958,665 | 3.2 |
| 관계/종속회사투자주식 | 202,923 | 0.6 | 179,591 | -0.3 | 129,100 | -0.2 |
| 기 타 | 378,365 | 4.6 | 408,985 | 4.2 | 167,922 | 2.1 |
| 합 계 | 12,212,916 | 3.2 | 11,874,157 | 3.0 | 12,323,752 | 3.0 |
(주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.(주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.(주3) 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2}
다)-4. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역당사의 현ㆍ예금 및 신탁자산은 보고서 기준일 현재 246,535백만원 입니다. 세부내용은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제 79 기 3분기 | 제 78 기 연간 | 제 77 기 연간 |
|---|
| 기말잔액 | 수익률 | 기말잔액 | 수익률 | 기말잔액 | 수익률 |
|---|
| 현ㆍ예금 | 365,210 | 1.43 | 201,153 | 1.40 | 195,076 | 0.59 |
| 단자어음 | - | - | - | - | - | - |
| 금전신탁 | - | - | - | - | - | - |
| 합 계 | 365,210 | 1.43 | 201,153 | 1.40 | 195,076 | 0.59 |
2) 캐롯손해보험(주)가) 영업 개황
2023년 3분기 경영현황은 K-IFRS 제1117호를 적용한 별도재무제표 기준 영업이익 -301억이며, 총자산은 2,854억원입니다.손익은 보험서비스결과로 보험영업수익 2,780억원, 보험서비스비용 2,985억원, 출재보험손익 및 기타사업손익 -106억원으로 311억원의 손실을 기록하였으며, 투자영업손익 10억, 영업외손익 -16억으로 317억원의 당기순손실을 시현하였습니다.나) 보험영업나)-1. 보험수지 및 계약현황
(1) 보험종목별 현황2023년 3분기의 원수보험료는 전년동기 대비 37.3% 증가한 3,050억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 33.6% 증가하였고 자동차보험은 38.1% 증가하였습니다.보험종목별 세부내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제5기 3분기 | 제4기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 일 반 | 48,185 | 36,075 | 45,798 | 27,401 |
| 자동차 | 256,788 | 185,977 | 261,901 | 143,906 |
| 합 계 | 304,973 | 222,052 | 307,699 | 171,307 |
(주1) 원수보험료 기준(주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준(2) 보험수지 및 계약현황2023년부터 적용되는 회계기준(K-IFRS 제1117호)을 적용한 당사의 보험손익은 -311억입니다.
| 구 분 | 자동차 | 일반 | 합계 |
|---|
| 보험수익 | 237,776 | 40,216 | 277,992 |
| 보험서비스비용 | 269,740 | 28,743 | 298,483 |
| 재보험수익 | 91,225 | 10,966 | 102,191 |
| 재보험서비스비용 | 85,550 | 21,785 | 107,335 |
| 기타사업비용 | 3,555 | 1,904 | 5,459 |
| 보험손익 | -29,845 | -1,250 | -31,095 |
(주1) 별도재무제표(K-IFRS 1117호) 실적 기준
나)-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역
(1) 보험종목별 수입보험료 내역2023년 3분기 수입보험료는 전년동기 대비 37.3% 증가한 3,050억원을 거수하였습니다.보험종목별 수입보험료는 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제5기 3분기 | 제4기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 화재 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 해상 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 자동차 | 256,788 | 84.2 | 185,977 | 83.8 | 261,901 | 85.1 | 143,906 | 84.0 |
| 보증 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 특종 | 48,185 | 15.8 | 36,075 | 16.2 | 45,798 | 14.9 | 27,401 | 16.0 |
| 해외원보험 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 외국수재 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 장기 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 개인연금 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 합계 | 304,973 | 100.0 | 222,052 | 100.0 | 307,699 | 100.0 | 171,307 | 100.0 |
(2) 보험종목별 보험금 내역2023년 3분기 보험금은 전년동기 대비 47.1% 증가한 2,307억원입니다.보험종목별 보험금 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제5기 3분기 | 제4기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 화재 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 해상 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 자동차 | 209,595 | 90.8 | 146,778 | 93.6 | 214,342 | 93.0 | 96,694 | 92.2 |
| 보증 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 특종 | 21,148 | 9.2 | 10,102 | 6.4 | 16,106 | 7.0 | 8,149 | 7.8 |
| 해외원보험 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 외국수재 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 장기 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 개인연금 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 |
| 합계 | 230,743 | 100.0 | 156,879 | 100.0 | 230,449 | 100.0 | 104,842 | 100.0 |
(3) 손해보험 보험종목별 손해율2023년 3분기 손해율은 전년동기대비 5.2%p 감소한 96.5%를 기록하였습니다.보험종목별 손해율은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제5기 3분기 | 제4기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 화재 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 해상 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 자동차 | 99.8 | 103.5 | 104.7 | 104.9 |
| 보증 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 특종 | 65.4 | 69.5 | 59.1 | 75.3 |
| 해외원보험 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 외국수재 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 장기 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 개인연금 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 합계 | 96.5 | 101.7 | 102.0 | 103.4 |
나)-3. 보험종목별 사업비 현황2022년까지 적용되는 회계기준(K-IFRS 1104호) 사업비 현황은 아래와 같습니다.
| 구분 | 제5기 3분기 | 제4기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 보유
보험료 | 순사업비 | 비율 | 보유
보험료 | 순사업비 | 비율 | 보유
보험료 | 순사업비 | 비율 | 보유
보험료 | 순사업비 | 비율 |
|---|
| 화재 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 해상 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 자동차 | 140,041 | 34,335 | 24.5 | 90,317 | 39,953 | 44.2 | 128,647 | 69,504 | 54.0 | 70,983 | 52,790 | 74.4 |
| 보증 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 특종 | 20,477 | 7,186 | 35.1 | 7,849 | 3,827 | 48.8 | 10345 | 6,635 | 64.1 | 3,722 | 5,481 | 147.3 |
| 해외원보험 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 외국수재 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 장기 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 개인연금 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 합계 | 160,517 | 41,520 | 25.9 | 98,166 | 43,780 | 44.6 | 138,992 | 76,140 | 54.8 | 74,706 | 58,271 | 78.0 |
(주1) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료(주2) 별도재무제표(K-IFRS 1104호) 실적 기준
2023년부터 적용되는 회계기준(K-IFRS 1117호)을 적용한 제5기 3분기 사업비 현황은 아래와 같습니다.
| 구 분 | 직접신계약비 | 직접유지비 | 간접비 | 합계 |
|---|
| 자동차 | 22,132 | 33,408 | 3,561 | 59,101 |
| 일반 | 4,475 | 4,479 | 1,911 | 10,865 |
| 합계 | 26,607 | 37,887 | 5,472 | 69,966 |
(주1) 별도재무제표(K-IFRS 1117호) 실적 기준다) 투자영업다)-1. 자산 운용 현황
(1) 자산운용률당사의 제5기 3분기 자산운용률은 다음과 같습니다
| 구 분 | 제5기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 총자산(A) | 285,438 | 355,005 | 202,031 |
| 운용자산(B) | 187,927 | 220,806 | 102,604 |
| 자산운용률(B/A) | 65.84 | 56.56 | 50.79 |
(주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호) 기준(주2) 당기 실적은 K-IFRS 제1117호 기준, 전기 및 전전기 연간 실적은 K-IFRS 1104호 기준(주3) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/대출채권/부동산
(2) 운용내역별 이익 현황
당사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 187,927백만원이며, 제5기 3분기 운용자산이익은 6,502백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다.
| 구 분 | 제5기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 운용자산 | 현·예금 | 기말잔액 | 18,591 | 9.89 | 21,767 | 9.86 | 2,576 | 2.51 |
| 운용이익 | 33 | 0.50 | 224 | 4.04 | -36 | -13.64 |
| 단기매매증권 | 기말잔액 | 169,336 | 90.11 | 189,184 | 85.68 | 90,115 | 87.83 |
| 운용이익 | 6,363 | 97.87 | 3,235 | 58.39 | 132 | 50.00 |
| 매도가능증권 | 기말잔액 | - | - | 9,855 | 4.46 | 9,913 | 9.66 |
| 운용이익 | 106 | 1.63 | 2,082 | 37.57 | 168 | 63.64 |
| 계 | 기말잔액 | 187,927 | 100.00 | 220,806 | 100.00 | 102,604 | 100.00 |
| 운용이익 | 6,502 | 100.00 | 5,541 | 100.00 | 264 | 100.00 |
(주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호) 기준(주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.
(3) 투자손익
상기 운용자산이익에 보험 관련 외환거래 및 환산손익 등을 반영한 당사의 제5기 3분기 투자손익은 982백만원 입니다.
| 구분 | 항목 | 금액 |
|---|
| 운용자산이익 | 6,502 |
| (+) 수익 | 외환거래 및 환산이익 등 | 811 |
| (-) 비용 | 외환거래 및 환산손실 등 | 6,331 |
| 투자영업손익 | 982 |
(주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호 및 제 1117호) 기준
다)-2. 대출(1) 대출금 운용내역
해당사항 없음
(2) 대출금의 잔존기간별 잔액
해당사항 없음
다)-3. 유가증권 투자별 이익 현황
| 구 분 | 제5기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 기말잔액 | 운용이익 | 기말잔액 | 운용이익 | 기말잔액 | 운용이익 |
|---|
| 당기손익-공정가치측정유가증권 | 169,336 | 6,363 | 189,184 | 3,235 | 90,115 | 132 |
| 기타포괄손익-공정가치측정유가증권 | - | 106 | 9,855 | 2,082 | 9,913 | 168 |
| 합계 | 169,336 | 6,469 | 199,039 | 5,317 | 100,028 | 300 |
(주1) 별도재무재표(K-IFRS 제1109호) 기준(주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.
다)-4. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역당사의 현ㆍ예금 및 신탁자산은 보고서 기준일 현재 186억입니다.세부내용은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제 5 기 3분기 | 제 4 기 연간 | 제 3 기 연간 |
|---|
| 기말잔액 | 운용이익 | 기말잔액 | 운용이익 | 기말잔액 | 운용이익 |
|---|
| 현ㆍ예금 | 18,591 | 33 | 21,767 | 224 | 2,576 | -36 |
| 합 계 | 18,591 | 33 | 21,767 | 224 | 2,576 | -36 |
3) 한화투자증권(주)가) 영업의 개황당사의 제63기 3분기 말 연결기준 총자산은 11조 8,543원으로 전기말(제62기말,2022년 12월말) 대비 2.1% 감소하였으며 자본총계는 1조 5,911억원으로 전기말대비 2.3% 증가하였습니다.당분기 말 영업수익은 전년 동기 대비 2,434억원이 감소한 1조 5,599억원이며, 영업이익은 전년 동기 대비 51억원이 증가한 528억원, 세전이익은 전년 동기 대비 75억원이 증가한 299억원, 분기순이익은 전년 동기 대비 57억원이 증가한 226억원을 시현하였습니다. (별도 기준 영업이익 472억원, 세전이익 252억원, 분기순이익 194억원)
| 구 분 | 제63기 3분기 말 | 제62기 말 | 제61기 말 |
|---|
| 자산총계 | 11,854,311 | 12,111,250 | 11,791,027 |
| 부채총계 | 10,263,207 | 10,555,667 | 9,920,841 |
| 자본총계 | 1,591,103 | 1,555,582 | 1,870,186 |
| 구 분 | 제63기 3분기 말 | 제62기 3분기 말 | 제61기 3분기 말 |
|---|
| 영업수익 | 1,559,872 | 1,803,273 | 1,589,081 |
| 영업이익 | 52,832 | 47,689 | 138,184 |
| 세전이익 | 29,924 | 22,400 | 136,715 |
| 분기순이익 | 22,562 | 16,845 | 104,581 |
| 총포괄손익 | 35,113 | -170,967 | 339,170 |
영업수익의 항목별 구성은, 수수료수익 1,565억원(10%), 유가증권 평가 및 처분이익2,770억원(18%), 파생상품평가 및 거래이익 7,024억원(45%), 이자수익 3,074억원(20%), 기타 1,166억원(7%) 입니다.
| 구 분 | 제63기 3분기 말 | 제62기 3분기 말 | 제61기 3분기 말 |
|---|
| 수수료수익 | 156,504 | 189,656 | 240,004 |
| 유가증권평가및처분이익 | 277,013 | 320,732 | 284,218 |
| 파생상품평가및거래이익 | 702,370 | 925,257 | 807,827 |
| 이자수익 | 307,381 | 187,324 | 136,478 |
| 대출채권평가및처분이익 | 280 | 433 | 400 |
| 외환거래이익 | 62,745 | 119,517 | 73,721 |
| 기타수익 | 53,577 | 60,355 | 46,433 |
당분기 및 전분기 중 각 사업부문별 손익은 아래와 같습니다.
| 구분 | WM | Wholesale | Trading | IB | 기타 | 조정 | 공시재무제표 |
|---|
| 순영업수익 | 124,289 | 66,768 | 27,264 | 18,524 | 24,564 | 4,317 | 265,727 |
| 판매관리비 | 99,699 | 28,093 | 16,669 | 28,015 | 40,418 | - | 212,894 |
| 영업손익 | 24,590 | 38,675 | 10,595 | -9,491 | -15,854 | 4,317 | 52,832 |
| 분기순손익 | 9,065 | 14,257 | 3,906 | -3,499 | -2,068 | 900 | 22,562 |
| 구분 | WM | Wholesale | Trading | IB | 기타 | 조정 | 공시재무제표 |
|---|
| 순영업수익 | 115,584 | 29,844 | -16,055 | 99,599 | 33,090 | -5,579 | 256,482 |
| 판매관리비 | 100,479 | 15,685 | 18,710 | 27,743 | 46,176 | - | 208,793 |
| 영업손익 | 15,105 | 14,160 | -34,766 | 71,856 | -13,087 | -5,579 | 47,689 |
| 분기순손익 | 5,335 | 5,001 | -12,280 | 25,381 | -4,622 | -1,971 | 16,845 |
나) 영업의 종류당사는 투자매매, 투자중개, 집합투자, 투자자문, 투자일임, 신탁업 등 금융투자업자로서의 영업활동을 WM본부, Trading본부, Wholesale본부, IB본부, 기타부문에서 수행하고 있으며 각 사업부문별 실적은 아래와 같습니다.
| 구분 | 제63기 3분기 | 제62기 3분기 | 증감금액 | 증감비율 |
|---|
| 순영업수익 | 2,538 | 2,548 | -10 | 0% |
| 사업부문 | WM본부 | 1,243 | 1,156 | 87 | 8% |
| Trading본부 | 668 | -161 | 828 | 516% |
| Wholesale본부 | 273 | 298 | -26 | -9% |
| IB본부 | 185 | 996 | -811 | -81% |
| 기타 | 170 | 258 | -88 | -34% |
| 일반관리비 | 2,066 | 2,027 | 39 | 2% |
| 영업이익 | 472 | 521 | -49 | -9% |
| 세전이익 | 252 | 439 | -187 | -43 |
다) 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적
| 구 분 | 제63기 3분기 말 | 제62기 말 | 제61기 말 |
|---|
| 평균잔액 | 구성비 | 평균잔액 | 구성비 | 평균잔액 | 구성비 |
|---|
| 자본 | 자본금 | 1,096,739 | 8.50 | 1,096,739 | 9.63 | 1,096,739 | 9.86 |
| 자본잉여금 | 27,813 | 0.22 | 27,813 | 0.24 | 27,813 | 0.25 |
| 자본조정 | -9,515 | -0.07 | -51,855 | -0.46 | -261,688 | -2.35 |
| 기타포괄손익누계액 | 405,055 | 3.14 | 526,347 | 4.62 | 261,400 | 2.35 |
| 이익잉여금 | 116,966 | 0.91 | 183,825 | 1.61 | 345,377 | 3.11 |
| 예수부채 | 투자자예수금 | 889,806 | 6.90 | 695,567 | 6.11 | 875,407 | 7.87 |
| 수입담보금 | 5,198 | 0.04 | 617 | 0.01 | 9,317 | 0.08 |
| 기타 | 159 | 0.00 | - | - | - | - |
| 당기손익공정가치금융부채 | 2,682,980 | 20.80 | 1,889,738 | 16.59 | 1,695,220 | 15.25 |
| 차입부채 | 차입금 | 1,660,001 | 12.87 | 1,695,185 | 14.88 | 1,349,173 | 12.14 |
| RP매도 | 3,693,982 | 28.64 | 3,243,032 | 28.47 | 3,502,886 | 31.51 |
| 기타 | - | - | - | - | - | - |
| 사채 | 583,444 | 4.52 | 587,737 | 5.16 | 525,685 | 4.73 |
| 파생상품 | 425,900 | 3.30 | 318,080 | 2.79 | 101,226 | 0.91 |
| 확정급여채무 | 8,382 | 0.06 | 13,929 | 0.12 | 21,910 | 0.20 |
| 기 타 | 1,312,704 | 10.18 | 1,163,228 | 10.21 | 1,567,139 | 14.10 |
| 합 계 | 12,899,613 | 100.00 | 11,389,981 | 100.00 | 11,117,603 | 100.00 |
(2) 자금운용실적
| 구 분 | 제63기 3분기 말 | 제62기 말 | 제61기 말 |
|---|
| 평균잔액 | 구성비 | 평균잔액 | 구성비 | 평균잔액 | 구성비 |
|---|
| 현금 및예치금 | 현금 및 현금성 자산 | 867,214 | 6.72 | 534,676 | 4.69 | 315,965 | 2.84 |
| 예치금 | 669,746 | 5.19 | 465,239 | 4.08 | 622,891 | 5.60 |
| 당기손익공정가치금융자산 | 7,183,434 | 55.69 | 6,335,648 | 55.62 | 6,338,011 | 57.01 |
| 기타포괄손익공정가치금융자산 | 658,037 | 5.10 | 825,419 | 7.25 | 473,391 | 4.26 |
| 종속 및 관계기업투자 | 339,785 | 2.63 | 269,430 | 2.37 | 203,290 | 1.83 |
| 파생상품자산 | 312,351 | 2.42 | 255,580 | 2.24 | 155,704 | 1.40 |
| 대출채권 | 신용공여금 | 995,730 | 7.72 | 1,088,232 | 9.55 | 1,081,346 | 9.73 |
| RP매수 | 615,189 | 4.77 | 568,728 | 4.99 | 404,132 | 3.64 |
| 대여금 | 97 | 0.00 | 255 | 0.00 | 299 | 0.00 |
| 기타 | 1,072,511 | 8.31 | 867,483 | 7.62 | 1,365,121 | 12.28 |
| 유형자산 | 55,010 | 0.43 | 62,372 | 0.55 | 57,211 | 0.51 |
| 무형자산 | 34,290 | 0.27 | 47,705 | 0.42 | 46,862 | 0.42 |
| 기 타 | 96,217 | 0.75 | 69,213 | 0.61 | 53,379 | 0.48 |
| 합 계 | 12,899,613 | 100.00 | 11,389,981 | 100.00 | 11,117,603 | 100.00 |
라) 영업종류별 현황
(1) 투자매매업무1) 증권거래현황
| 구 분 | 매수 | 매도 | 합계 | 잔액 | 평가손익 |
|---|
| 지분증권 | 주식 | 유가증권시장 | 3,429,599 | 3,383,771 | 6,813,370 | - | - |
| 코스닥시장 | 3,214,358 | 3,047,934 | 6,262,293 | 6,446 | 3,455 |
| 코넥스시장 | 13 | - | 13 | 1,441 | 129 |
| 기타 | 84,444 | 42,447 | 126,892 | 882,216 | 7,103 |
| 소계 | 6,728,414 | 6,474,153 | 13,202,567 | 874,106 | 9,409 |
| 신주인수권증서 | 유가증권시장 | 1,354 | 160 | 1,513 | 13 | - |
| 코스닥시장 | 96 | 184 | 279 | 25 | 5 |
| 기타 | - | - | - | 179 | - |
| 소계 | 1,450 | 343 | 1,793 | 216 | - |
| 기타 | 유가증권시장 | - | - | - | - | - |
| 코스닥시장 | - | - | - | - | - |
| 코넥스시장 | - | - | - | - | - |
| 기타 | 153,506 | 114,577 | 268,083 | 263,801 | 2,649 |
| 소계 | 153,506 | 114,577 | 268,083 | 263,801 | 2,649 |
| 계 | 6,883,370 | 6,589,073 | 13,472,444 | 1,138,123 | 11,708 |
| 채무증권 | 국채,지방채 | 국고채 | 9,777,424 | 9,925,853 | 19,703,277 | 227,678 | - |
| 국민주택채권 | 322,460 | 313,480 | 635,940 | 4,786 | 26 |
| 기타 | 665,226 | 532,082 | 1,197,308 | 14,053 | 110 |
| 소계 | 10,765,110 | 10,771,414 | 21,536,524 | 246,517 | - |
| 특수채 | 통화안정증권 | 3,054,310 | 2,597,351 | 5,651,661 | 198,724 | - |
| 예금보험공사채 | 39,633 | 39,635 | 79,268 | - | - |
| 토지개발채권 | 332,085 | 303,687 | 635,772 | 2,344 | 13 |
| 기타 | 3,032,013 | 3,346,408 | 6,378,421 | 664,167 | 965 |
| 소계 | 6,458,041 | 6,287,081 | 12,745,122 | 865,235 | 805 |
| 금융채 | 산금채 | 1,923,367 | 1,786,924 | 3,710,291 | 691,357 | 2,090 |
| 중기채 | 2,318,823 | 2,000,958 | 4,319,781 | 741,440 | - |
| 은행채 | 6,160,434 | 5,956,108 | 12,116,542 | 470,449 | 96 |
| 여전채 | 3,182,755 | 3,014,939 | 6,197,694 | 438,864 | 5,352 |
| 기타 | 463,359 | 302,986 | 766,345 | 23,332 | 265 |
| 소계 | 14,048,738 | 13,061,915 | 27,110,653 | 2,365,442 | 6,443 |
| 회사채 | 3,326,142 | 6,246,995 | 9,573,137 | 682,725 | 4,465 |
| 기업어음증권 | 1,764,630 | 1,627,705 | 3,392,335 | 307,014 | - |
| 계 | 36,362,661 | 37,995,110 | 74,357,771 | 4,466,932 | 10,950 |
| 집합투자증권 | ETF | 5,162,526 | 5,145,795 | 10,308,321 | 609,453 | 8,178 |
| 기타 | 5,928 | 11,376 | 17,304 | 260,749 | 5,038 |
| 계 | 5,168,454 | 5,157,171 | 10,325,625 | 870,202 | 13,216 |
| 외화증권 | 지분증권 | 3,650 | 3,574 | 7,224 | 122,416 | 1,945 |
| 채무증권 | 국채,지방채 | 147,056 | 110,090 | 257,146 | 39,387 | - |
| 특수채 | - | 4,620 | 4,620 | 48,023 | 334 |
| 금융채 | - | 7,734 | 7,734 | 68,278 | 866 |
| 회사채 | 43,033 | 4,090 | 47,123 | 45,989 | 339 |
| 소계 | 190,089 | 126,534 | 316,623 | 201,677 | 1,504 |
| 계 | 193,739 | 130,108 | 323,847 | 324,093 | 3,449 |
| 파생결합증권 | ELS | - | - | - | - | - |
| 기타 | - | 2,200 | 2,200 | - | - |
| 계 | - | 2,200 | 2,200 | - | - |
| 기타증권 | - | - | - | - | - |
| 합 계 | 48,608,223 | 49,873,663 | 98,481,886 | 6,799,350 | 39,324 |
2) 장내파생상품 거래현황
| 구 분 | 거래금액 |
|---|
| 투기 | 헤지 | 기타 | 합계 |
|---|
| 선물 | 국내 | 상품선물 | 금 | - | - | - | - |
| 돈육 | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - |
| 소계 | - | - | - | - |
| 금융선물 | 금리선물 | 국채3년 | 334,158 | 1,828,643 | 13,434,349 | 15,597,150 |
| 국채5년 | - | - | - | - |
| 국채10년 | 306,929 | 2,292,543 | 5,251,862 | 7,851,334 |
| 통안증권 | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - |
| 소계 | 641,087 | 4,121,186 | 18,686,211 | 23,448,483 |
| 통화선물 | 미국달러 | - | 241,822 | 598,112 | 839,934 |
| 엔 | - | - | - | - |
| 유로 | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - |
| 소계 | - | 241,822 | 598,112 | 839,934 |
| 지수선물 | KOSPI200 | 1,339,109 | - | 6,694,218 | 8,033,327 |
| KOSTAR | - | - | - | - |
| 기타 | 66,423 | - | 8,727,796 | 8,794,219 |
| 소계 | 1,405,531 | - | 15,422,014 | 16,827,546 |
| 개별주식 | 168,086 | - | 7,290,910 | 7,458,996 |
| 기타 | - | - | - | - |
| 계 | 2,214,704 | 4,363,008 | 41,997,247 | 48,574,958 |
| 기타 | - | - | - | - |
| 국내 계 | 2,214,704 | 4,363,008 | 41,997,247 | 48,574,958 |
| 선물 계 | 2,214,704 | 4,363,008 | 41,997,247 | 48,574,958 |
| 옵션 | 국내 | 지수옵션 | KOSPI200 | - | - | 40,115 | 40,115 |
| 기타 | - | - | 195,154 | 195,154 |
| 소계 | - | - | 235,269 | 235,269 |
| 개별주식 | - | - | 16,391 | 16,391 |
| 통화 | 미국달러 | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - |
| 소계 | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - |
| 국내 계 | - | - | 251,660 | 251,660 |
| 옵션 계 | - | - | 251,660 | 251,660 |
| 합 계 | 2,214,704 | 4,363,008 | 42,248,907 | 48,826,618 |
3) 장외파생상품거래현황
| 구 분 | 거래금액 | 잔액 | 평가손익 |
|---|
| 투기 | 헤지 | 기타 | 계 | 자산 | 부채 |
|---|
| 선도 | 신용 | - | - | - | - | - | - | - |
| 주식 | - | - | - | - | - | - | - |
| 일반상품 | - | | - | - | - | - | - |
| 금리 | - | - | - | - | - | - | - |
| 통화 | - | 7,995,131 | - | 7,995,131 | 92,293 | 71,559 | 28,574 |
| 기타 | - | - | - | - | - | - | - |
| 계 | - | 7,995,131 | - | 7,995,131 | 92,293 | 71,559 | 28,574 |
| 옵션 | 신용 | - | - | - | - | - | - | - |
| 주식 | - | 599,579 | - | 599,579 | 123,980 | 103,107 | -272 |
| 일반상품 | - | - | - | - | - | - | - |
| 금리 | - | 99,561 | - | 99,561 | 6,352 | 6,352 | - |
| 통화 | - | - | - | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - | - | - | - |
| 계 | - | 699,140 | - | 699,140 | 130,332 | 109,459 | -272 |
| 스왑 | 신용 | - | 12,607 | - | 12,607 | 18,367 | 2,914 | 726 |
| 주식 | - | 63,722 | - | 63,722 | 9,692 | 26,722 | 17,291 |
| 일반상품 | - | 50,093 | - | 50,093 | 71 | 50,742 | -763 |
| 금리 | - | 6,634 | - | 6,634 | 12,124 | 39,566 | -91 |
| 통화 | - | 73,928,093 | - | 73,928,093 | 35,872 | 53,830 | -17,085 |
| 기타 | - | 6,156 | - | 6,156 | 4,419 | 714 | 802 |
| 계 | - | 74,067,304 | - | 74,067,304 | 80,546 | 174,487 | 880 |
| 기타 | - | - | - | - | 116 | - | -433 |
| 합계 | - | 82,761,575 | - | 82,761,575 | 303,287 | 355,505 | 28,749 |
4) 투자운용손익① 주식
| 구분 | 제63기 3분기 | 제62기 3분기 | 제62기 |
|---|
| 매매차익(차손) | -3,676 | -4,237 | 2,179 |
| 평가차익(차손) | 3,357 | 35,950 | 24,298 |
| 배당금수익 | 14,666 | 27,265 | 32,385 |
| 합계 | 14,347 | 58,978 | 58,862 |
② 채권
| 구분 | 제63기 3분기 | 제62기 3분기 | 제62기 |
|---|
| 매매차익(차손) | 20,758 | -11,136 | -11,539 |
| 상환차익(차손) | 12,684 | 2,698 | 3,233 |
| 평가차익(차손) | 10,247 | -47,280 | -38,782 |
| 상품채권이자 | 157,746 | 77,267 | 119,776 |
| 합계 | 201,434 | 21,549 | 72,688 |
③ 외화증권
| 구분 | 제63기 3분기 | 제62기 3분기 | 제62기 |
|---|
| 매매차익(차손) | 955 | -3,910 | -3,863 |
| 평가차익(차손) | 1,500 | -17,294 | -15,065 |
| 이자수익 | 4,453 | 4,567 | 5,720 |
| 합계 | 6,909 | -16,637 | -13,208 |
④ 장내선물거래
| 구분 | 제63기 3분기 | 제62기 3분기 | 제62기 |
|---|
| 매매차익(차손) | 7,526 | 1,986 | -20,955 |
| 정산차익(차손) | -666 | 3,802 | -1,742 |
| 합계 | 6,860 | 5,788 | -22,697 |
⑤ 장내옵션거래
| 구분 | 제63기 3분기 | 제62기 3분기 | 제62기 |
|---|
| 매매차익(차손) | 11,292 | -4,796 | 4,550 |
| 평가차익(차손) | 146 | -9,380 | 5,178 |
| 합계 | 11,438 | -14,176 | 9,727 |
⑥ (매도)파생결합증권거래
| 구분 | 제63기 3분기 | 제62기 3분기 | 제62기 |
|---|
| 매매차익(차손) | 402 | 188 | 194 |
| 평가차익(차손) | -52,587 | 72,526 | 32,904 |
| 상환차익(차손) | -79,613 | -22,345 | -41,444 |
| 합계 | -131,797 | 50,368 | -8,346 |
⑦ 장외파생상품거래
| 구분 | 제63기 3분기 | 제62기 3분기 | 제62기 |
|---|
| 매매차익(차손) | 33,832 | 66,542 | 58,924 |
| 평가차익(차손) | 30,763 | -72,279 | -47,086 |
| 합계 | 64,595 | -5,737 | 11,838 |
(2) 투자중개업무1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표
| 구 분 | 매수 | 매도 | 합계 | 수수료 |
|---|
| 지분증권 | 주식 | 유가증권시장 | 28,200,290 | 29,307,723 | 57,508,013 | 36,976 |
| 코스닥시장 | 14,981,420 | 15,204,756 | 30,186,176 | 38,401 |
| 코넥스시장 | 4,984 | 6,736 | 11,719 | 20 |
| 기타 | 8,490 | 5,029 | 13,519 | 26 |
| 소계 | 43,195,185 | 44,524,243 | 87,719,428 | 75,423 |
| 신주인수권증서 | 유가증권시장 | 706 | 901 | 1,607 | 2 |
| 코스닥시장 | 681 | 647 | 1,329 | 1 |
| 코넥스시장 | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - |
| 소계 | 1,387 | 1,548 | 2,936 | 4 |
| 기타 | 유가증권시장 | 3,644 | 4,006 | 7,649 | 13 |
| 코스닥시장 | 21,475 | 25,726 | 47,201 | 49 |
| 코넥스시장 | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - |
| 소계 | 25,118 | 29,732 | 54,850 | 62 |
| 지분증권합계 | 43,221,690 | 44,555,523 | 87,777,213 | 75,489 |
| 채무증권 | 채권 | 장내 | - | - | - | 125 |
| 장외 | 13,721,950 | 9,676,805 | 23,398,755 | - |
| 소계 | 13,721,950 | 9,676,805 | 23,398,755 | 125 |
| 기업어음 | 장내 | - | - | - | - |
| 장외 | - | - | - | - |
| 소계 | - | - | - | - |
| 기타 | 장내 | - | - | - | - |
| 장외 | - | - | - | - |
| 소계 | - | - | - | - |
| 채무증권합계 | 13,721,950 | 9,676,805 | 23,398,755 | 125 |
| 집합투자증권 | 1,875,232 | 1,862,410 | 3,737,642 | 2,196 |
| 투자계약증권 | - | - | - | - |
| 파생결합증권 | ELS | - | - | - | - |
| ELW | 38,758 | 37,712 | 76,470 | 106 |
| 기타 | - | - | - | - |
| 파생결합증권합계 | 38,758 | 37,712 | 76,470 | 106 |
| 외화증권 | 511,561 | 543,764 | 1,055,325 | 2,071 |
| 기타증권 | - | - | - | - |
| 증권계 | 59,369,191 | 56,676,215 | 116,045,406 | 79,987 |
| 선물 | 국내 | 20,136,681 | 20,085,451 | 40,222,132 | 2,010 |
| 해외 | | | - | - |
| 소계 | 20,136,681 | 20,085,451 | 40,222,132 | 2,010 |
| 옵션 | 장내 | 국내 | 144,343 | 137,405 | 281,748 | 367 |
| 해외 | - | - | - | - |
| 소계 | 144,343 | 137,405 | 281,748 | 367 |
| 장외 | 국내 | - | - | - | |
| 해외 | - | - | - | |
| 소계 | - | - | - | - |
| 옵션합계 | 144,343 | 137,405 | 281,748 | 367 |
| 기타 파생상품 | - | - | - | - |
| 파생상품합계 | 20,281,025 | 20,222,855 | 40,503,880 | 2,377 |
| 합계 | 79,650,216 | 76,899,071 | 156,549,286 | 82,364 |
2) 위탁매매업무수지
| 구 분 | 제63기 3분기 | 제62기 | 제61기 |
|---|
| 수탁수수료 | 82,364 | 91,238 | 176,752 |
| 매매수수료 | 5,313 | 7,443 | 11,910 |
| 수지차익 | 77,051 | 83,795 | 164,842 |
(3) 집합투자업무
1) 판매현황
| 구분 | 투자신탁 | 투자회사 | 투자유한회사 | 계 |
|---|
| 공모 | 사모 | 계 | 공모 | 사모 | 계 | 공모 | 사모 | 계 | 공모 | 사모 | 계 |
|---|
| 증권집합투자기구 | 주식형 | 668,508 | 362,881 | 1,031,389 | 11,226 | - | 11,226 | - | - | - | 679,734 | 362,881 | 1,042,614 |
| 채권형 | 1,195,170 | 119,044 | 1,314,214 | - | - | - | - | - | - | 1,195,170 | 119,044 | 1,314,214 |
| 혼합주식 | 142,195 | 105,449 | 247,645 | 0 | 1 | 1 | - | - | - | 142,195 | 105,450 | 247,645 |
| 혼합채권 | 106,678 | 33,945 | 140,623 | 876 | - | 876 | - | - | - | 107,554 | 33,945 | 141,499 |
| 계약형 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 재간접형 | 41,304 | 712,840 | 754,144 | - | - | - | - | - | - | 41,304 | 712,840 | 754,144 |
| 파생형 | 82,719 | 109,050 | 191,769 | 634 | - | 634 | - | - | - | 83,353 | 109,050 | 192,403 |
| 기타 | 1,326 | - | 1,326 | - | 240 | 240 | - | - | - | 1,326 | 240 | 1,566 |
| 소 계 | 2,237,900 | 1,443,209 | 3,681,109 | 12,736 | 241 | 12,977 | - | - | - | 2,250,636 | 1,443,450 | 3,694,086 |
| 부동산집합투자기구 | 임대형 | 48 | 1,084,741 | 1,084,790 | - | 953 | 953 | - | - | - | 48 | 1,085,694 | 1,085,742 |
| 대출형 | - | 175,587 | 175,587 | - | 1 | 1 | - | 84 | 84 | - | 175,671 | 175,671 |
| 개발형 | - | 89,484 | 89,484 | - | 199 | 199 | - | - | - | - | 89,683 | 89,683 |
| 재간접형 | 2,543 | 198,023 | 200,566 | - | - | - | - | - | - | 2,543 | 198,023 | 200,566 |
| 파생형 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 기타 | 3,159 | 306,318 | 309,477 | - | 225 | 225 | - | - | - | 3,159 | 306,542 | 309,701 |
| 소 계 | 5,751 | 1,854,153 | 1,859,903 | - | 1,377 | 1,377 | - | 84 | 84 | 5,751 | 1,855,613 | 1,861,364 |
| 특별자산집합투자기구 | 특별자산 | 46 | 3,020,681 | 3,020,727 | 14,229 | - | 14,229 | - | - | - | 14,275 | 3,020,681 | 3,034,956 |
| 파생형 | 807 | - | 807 | - | - | - | - | - | - | 807 | - | 807 |
| 소 계 | 853 | 3,020,681 | 3,021,535 | 14,229 | - | 14,229 | - | - | - | 15,082 | 3,020,681 | 3,035,764 |
| 혼합자산집합투자기구 | 혼합자산 | 15,099 | 61,540 | 76,639 | - | - | - | - | - | - | 15,099 | 61,540 | 76,639 |
| 파생형 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 소 계 | 15,099 | 61,540 | 76,639 | - | - | - | - | - | - | 15,099 | 61,540 | 76,639 |
| 단기금융집합투자기구 | 2,598,324 | - | 2,598,324 | - | - | - | - | - | - | 2,598,324 | - | 2,598,324 |
| 일반 사모집합투자기구 | - | 15,973,336 | 15,973,336 | - | 961 | 961 | - | 106,397 | 106,397 | - | 16,080,694 | 16,080,694 |
| 합계 | 4,857,927 | 22,352,919 | 27,210,846 | 26,965 | 2,579 | 29,544 | - | 106,481 | 106,481 | 4,884,892 | 22,461,979 | 27,346,870 |
(4) 투자일임업무
1) 투자운용인력현황
| 구분 | 협회 등록일 기준 |
| 3년미만 | 3년이상~5년미만 | 5년이상~10년미만 | 10년이상 | 계 |
| 3 | 5 | 14 | 87 | 109 |
2) 투자일임계약현황
| 구 분 | 제63기 3분기 말 | 제62기 말 | 제61기 말 |
|---|
| 고객수 | 2,257 | 2,369 | 1,956 |
| 일임계약건수 | 2,976 | 3,123 | 2,558 |
| 일임계약자산총액(계약금액) | 255,100 | 245,762 | 296,900 |
| 일임계약자산총액(평가금액) | 231,062 | 199,978 | 305,069 |
3) 투자일임재산현황
| 구 분 | 증권사 | 은행 | 보험회사(고유계정) | 보험회사(특별계정) | 연기금 | 공제회 | 종금 | 개인 | 기타 | 계 |
|---|
| 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 |
|---|
| 국내계약자산 | 일반투자자 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,832 | 210,326 | 25 | 9,948 | 2,857 | 220,274 |
| 전문투자자 | 1 | 1,626 | - | - | 1 | - | - | | - | - | - | - | 3 | 285 | 112 | 21,231 | 2 | 11,683 | 119 | 34,826 |
| 계 | 1 | 1,626 | - | - | 1 | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 285 | 2,944 | 231,558 | 27 | 21,631 | 2,976 | 255,100 |
| 해외계약자산 | 일반투자자 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 전문투자자 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 합계 | 일반투자자 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,832 | 210,326 | 25 | 9,948 | 2,857 | 220,274 |
| 전문투자자 | 1 | 1,626 | - | - | 1 | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 285 | 112 | 21,231 | 2 | 11,683 | 119 | 34,826 |
| 계 | 1 | 1,626 | - | - | 1 | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 285 | 2,944 | 231,558 | 27 | 21,631 | 2,976 | 255,100 |
4) 투자일임재산 운용현황
| 구 분 | 국내 | 해외 | 합계 |
|---|
| 유동성자산 | 예치금(위탁증거금 등) | - | - | - |
| 보통예금 | - | - | - |
| 정기예금 | - | - | - |
| 양도성예금증서(CD) | - | - | - |
| 콜론(Call Loan) | - | - | - |
| 환매조건부채권매수(RP) | - | - | - |
| 기업어음증권(CP) | - | - | - |
| 기타 | 55,502 | - | 55,502 |
| 소계 | 55,502 | - | 55,502 |
| 증권 | 채무증권 | 국채·지방채 | 2,492 | - | 2,492 |
| 특수채 | 4,160 | - | 4,160 |
| 금융채 | 79 | - | 79 |
| 회사채 | 18,594 | - | 18,594 |
| 기타 | - | - | - |
| 소계 | 25,326 | - | 25,326 |
| 지분증권 | 주식 | 130,456 | 11,177 | 141,633 |
| 신주인수권증서 | - | - | - |
| 출자지분 | - | - | - |
| 기타 | - | - | - |
| 소계 | 130,456 | 11,177 | 141,633 |
| 수익증권 | 신탁 수익증권 | | | - |
| 투자신탁 수익증권 | 8,601 | - | 8,601 |
| 기타 | | | - |
| 소계 | 8,601 | - | 8,601 |
| 투자계약증권 | - | - | - |
| 파생결합증권 | ELS | - | - | - |
| ELW | - | - | - |
| 기타 | - | - | - |
| 소계 | - | - | - |
| 증권예탁증권 | - | - | - |
| 기타 | - | - | - |
| 소계 | 164,383 | 11,177 | 175,560 |
| 파생상품 | 장내파생상품 | 이자율관련거래 | - | - | - |
| 통화관련거래 | - | - | - |
| 주식관련거래 | - | - | - |
| 기타 | - | - | - |
| 소계 | - | - | - |
| 장외파생상품 | 이자율관련거래 | - | - | - |
| 통화관련거래 | - | - | - |
| 주식관련거래 | - | - | - |
| 기타 | - | - | - |
| 소계 | - | - | - |
| 소계 | - | - | - |
| 기타 | - | - | - |
| 합계 | 219,885 | 11,177 | 231,062 |
(5) 유가증권 인수업무1) 증권인수 및 인수수수료 현황표
| 구 분 | 주관사 실적 | 인수실적 | 인수 및 주선수수료 |
|---|
| 수량 | 금액 | 수량 | 금액 |
|---|
| 지분증권 | 기업공개 | 유가증권시장 | 10 | 48,000 | - | - | 1,010 |
| 코스닥시장 | 7 | 59,900 | 2 | 54,275 | 1,526 |
| 유상증자 | 유가증권시장 | - | - | - | - | - |
| 코스닥시장 | - | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - | - |
| 소계 | 16 | 107,900 | 2 | 54,275 | 2,536 |
| 채무증권 | 국채·지방채 | - | - | - | - | - |
| 특수채 | 1,080,000 | 1,080,000 | 180,000 | 180,000 | 248 |
| 금융채 | 1,050,000 | 1,050,000 | 2,940,000 | 2,904,283 | 1,598 |
| 회사채 | 일반회사채 | 200,000 | 200,000 | 5,201,000 | 892,000 | 1,535 |
| ABS | - | - | 211,000 | 211,000 | 758 |
| 소계 | 200,000 | 200,000 | 5,412,000 | 1,103,000 | 2,293 |
| 기업어음 | - | - | 10,000 | 9,981 | - |
| 기타 | - | - | 166,335,800 | 1,481,508 | 36 |
| 소계 | 2,330,000 | 2,330,000 | 174,877,800 | 5,678,772 | 4,175 |
| 외화증권 | - | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | 413,809 | 403,809 | 8,571 |
| 합계 | 2,330,016 | 2,437,900 | 175,291,611 | 6,136,855 | 15,283 |
2) 인수업무수지
| 구 분 | 제63기 3분기 | 제62기 | 제61기 |
|---|
| 인수수수료 | 15,283 | 16,799 | 18,401 |
| 수수료비용 | - | - | - |
| 수 지 차 익 | 15,283 | 16,799 | 18,401 |
(6) 환매조건부채권 매매업무
| 구 분 | 제63기 3분기 | 제62기 | 제61기 |
|---|
| 잔고 | 조건부매도 | 3,151,340 | 2,846,374 | 2,945,483 |
| 조건부매수 | 770,000 | 1,333,921 | 239,600 |
| 거래금액 | 조건부매도 | 547,899,002 | 578,239,069 | 579,071,268 |
| 조건부매수 | 15,015,400 | 53,883,042 | 51,956,455 |
(7) 신용공여업무
| 구 분 | 평균잔액 | 한도 | 이자율 | 비고 |
|---|
| 신용거래융자 | 239,126백만원 | 개인 20억원 | 6.9% ~ 9.4% | A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억,증거금 100% 종목 신용 불가 |
| 담보대출 | 주식담보 | 754,179백만원 | 개인/법인 20억원 | 7.9% ~ 9.2% | A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억,증거금 100% 종목 대출 불가,담보대출종목 종가의 70~50% (매매형 70%, 일반형 A군 65%, B군 60%, C군55%, 기타 50%) |
| 수익증권담보 | 개인/법인 20억원 | 7.9% ~ 9.2% | 공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 65%, 주식혼합형/주식형 60%, 주가연계펀드 50% |
| 파생결합증권담보 | 개인/법인 20억원 | 7.9% ~ 9.2% | 원금보장형, 부분보장형 : 환매예상금액의 70% |
| 채권담보 | 개인/법인 20억원 | 7.9% ~ 9.2% | 전일종가와 시가평가금액 중 적은 값을 기준으로,국공채, 신용평가등급 AAA 채권 70%, 그 외 채권 60% |
| 매도담보 | 1,266백만원 | 개인/법인 20억원 | 8.5% | 예탁주식 매도자금의 98% |
| 유통대주 | 169백만원 | 개인 3,000만원 ~3억원(투자경험 등에따라 한도 상이) | 3% ~ 5% | 한국증권금융으로부터 배분받은 수량범위 내 개인이공매도 참여 |
(8) 신탁업무
1) 재무상태표(신탁계정)
| 구분 | |
|---|
| 자산 | |
| 1. 현금및예치금 | 1,010,358 |
| 2. 주식 | 97,980 |
| 3. 출자금 | 35 |
| 4. 채무증권 | 695,634 |
| 5. 외화증권 | 400,721 |
| 6. 매입어음 | 729,029 |
| 7. 수익증권 | 107,985 |
| 8. 파생결합증권 | 81,330 |
| 9. 금전채권 | 217,500 |
| 10. 기타자산 | 29,699 |
| 자산총계 | 3,370,271 |
| 부채 | |
| 1. 특정금전신탁 | 2,776,550 |
| 2. 퇴직연금신탁 | 431,579 |
| 3. 재산신탁 | 95,338 |
| 4. 기타부채 | 66,804 |
| 부채총계 | 3,370,271 |
2) 신탁별 수탁현황
| 구분 | 전기말 | 증감 | 당분기말 |
|---|
| 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 |
|---|
| 금전신탁 | 불특정금전신탁 | - | - | - | - | - | - |
| 특정금전신탁 | 수시입출금 | 1 | 10,643 | -1 | -10,643 | - | - |
| 자문형 | 275 | 24,667 | -184 | -18,778 | 91 | 5,889 |
| 자사주 | - | - | - | - | - | - |
| 채권형 | 10,036 | 2,164,023 | -349 | -299,183 | 9,687 | 1,864,840 |
| 주식형(자문형, 자사주 제외) | 4,448 | 144,305 | -707 | -19,091 | 3,741 | 125,214 |
| 주가연계신탁 | 10 | 307,794 | -9 | -307,756 | 1 | 38 |
| 정기예금형 | 35 | 1,274,008 | -7 | -522,684 | 28 | 751,324 |
| 퇴직연금 | 확정급여형 | - | - | - | - | - | - |
| 확정기여형 | 141 | 158,849 | 23 | 49,320 | 164 | 208,169 |
| IRA형 | 4,271 | 177,441 | 1,020 | 45,968 | 5,291 | 223,409 |
| 소계 | 4,412 | 336,290 | 1,043 | 95,289 | 5,455 | 431,579 |
| 기타 | 384 | 31,185 | -37 | -1,939 | 347 | 29,246 |
| 금전신탁 소계 | 19,601 | 4,292,915 | -251 | -1,084,786 | 19,350 | 3,208,129 |
| 재산신탁 | 증권 | 1 | 3,200 | - | 0 | 1 | 3,200 |
| 금전채권 | 4 | 136,600 | -2 | -44,462 | 2 | 92,138 |
| 동산 | - | - | - | - | - | - |
| 부동산신탁 | 토지신탁 | 차입형 | - | - | - | - | - | - |
| 관리형 | - | - | - | - | - | - |
| 소계 | - | - | - | - | - | - |
| 관리신탁 | 갑종 | - | - | - | - | - | - |
| 을종 | - | - | - | - | - | - |
| 소계 | - | - | - | - | - | - |
| 처분신탁 | - | - | - | - | - | - |
| 담보신탁 | - | - | - | - | - | - |
| 분양관리신탁 | - | - | - | - | - | - |
| 부동산신탁계 | - | - | - | - | - | - |
| 부동산관련권리 | - | - | - | - | - | - |
| 무체재산권 | - | - | - | - | - | - |
| 재산신탁소계 | 5 | 139,800 | -2 | -44,462 | 3 | 95,338 |
| 종합재산신탁 | - | - | - | - | - | - |
| 기타 | - | - | - | - | - | - |
| 합계 | 19,606 | 4,432,715 | -253 | -1,129,248 | 19,353 | 3,303,467 |
3) 금전신탁 자금운용현황
| 구분 | 대출금 | 증권 | 예치금 | RP매입 | 기타 | 합계 |
|---|
| 회사채 | 주식 | 국채 및지방채 | 금융채 | 기업어음 | (ABCP) | (기타) | 수익증권 | 파생결합증권 | (ELS) | (기타) | 발행어음 | 외화증권 | 기타 | 소계 |
|---|
| 금전신탁 | 불특정금전신탁 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 특정 | 수시입출금 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 자문형 | - | 3,137 | 551 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,223 | 866 | - | 5,777 | 290 | - | 102 | 6,170 |
| 자사주 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 채권형 | - | 568,902 | 33 | 42,808 | 73,668 | 639,050 | 315,750 | 323,300 | - | - | - | - | 39,067 | 362,104 | 2,000 | 1,727,632 | 45,694 | 122,700 | 11,905 | 1,907,931 |
| 주식형(자문형, 자사주 제외) | - | - | 89,520 | - | - | - | - | - | 354 | - | - | - | 7,200 | 25,150 | 35 | 122,259 | 1,709 | - | 2,392 | 126,360 |
| 주가연계신탁 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 37 | - | 37 | 0 | - | - | 37 | - | - | 1 | 38 |
| 정기예금형 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 751,324 | - | 5,734 | 757,058 |
| 퇴직연금 | 확정급여형 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 확정기여형 | - | 772 | 2,098 | 494 | - | - | - | - | 41,436 | 51,512 | - | 51,512 | 17,469 | - | - | 113,781 | 97,936 | 180 | 3,014 | 214,912 |
| IRA형 | - | 2,197 | 2,577 | 3,656 | - | - | - | - | 53,734 | 29,540 | - | 29,540 | 23,934 | - | - | 115,639 | 112,905 | 386 | 4,051 | 232,981 |
| 소계 | - | 2,968 | 4,675 | 4,151 | - | - | - | - | 95,170 | 81,052 | - | 81,052 | 41,404 | - | - | 229,420 | 210,841 | 566 | 7,065 | 447,893 |
| 기타 | - | - | - | - | - | - | - | - | 12,462 | 242 | 242 | - | 1,085 | 12,601 | - | 26,389 | 412 | 95 | 2,580 | 29,477 |
| 합계 | - | 575,008 | 94,780 | 46,958 | 73,668 | 639,050 | 315,750 | 323,300 | 107,985 | 81,331 | 242 | 81,089 | 89,979 | 400,721 | 2,035 | 2,111,515 | 1,010,271 | 123,361 | 29,779 | 3,274,926 |
(9) 신기술사업금융업1) 투자 및 융자 현황
| 구분 | 당분기 말 잔액 |
|---|
| 신기술사업투자조합분 | 업무집행조합수 | 18 |
| 투자 | 투자업체수 | 70 |
| 투자건수 | 98 |
| 투자주식 | 보통주 | 취득원가 | 102,286 |
| 장부가액 | 102,286 |
| 우선주 | 취득원가 | 136,433 |
| 장부가액 | 137,545 |
| 합계 | 취득원가 | 238,719 |
| 장부가액 | 239,831 |
| 투자사채 | CB | 취득원가 | 8,700 |
| 장부가액 | 1,793 |
| 합계 | 취득원가 | 8,700 |
| 장부가액 | 1,793 |
| 기타 | 취득원가 | 59,740 |
| 장부가액 | 59,740 |
| 소계 | 취득원가 | 307,159 |
| 장부가액 | 301,364 |
| 신기술사업투자조합분 합계 | 307,159 |
| 기타조합분 | 업무집햅조합수 | 3 |
| 투자 | 투자업체수 | 39 |
| 투자건수 | 45 |
| 투자주식 | 보통주 | 취득원가 | - |
| 장부가액 | - |
| 우선주 | 취득원가 | 93,322 |
| 장부가액 | 85,430 |
| 합계 | 취득원가 | 93,322 |
| 장부가액 | 85,430 |
| 투자사채 | CB | 취득원가 | 14,200 |
| 장부가액 | 8,200 |
| 합계 | 취득원가 | 14,200 |
| 장부가액 | 8,200 |
| 기타 | 취득원가 | 15,038 |
| 장부가액 | 7,727 |
| 소계 | 취득원가 | 122,560 |
| 장부가액 | 101,357 |
| 기타조합분 합계 | 122,560 |
| 조합출자 | 신기술사업투자조합 | 업무집행조합원분 | 조합수 | 18 |
| 약정액 | 39,698 |
| 출자액 | 38,779 |
| 유한책임조합원 | 조합수 | 14 |
| 약정액 | 145,953 |
| 출자액 | 145,953 |
| 기타조합 | 업무집행조합원분 | 조합수 | 3 |
| 약정액 | 11,600 |
| 출자액 | 5,835 |
2) 신기술사업투자조합 등 결성현황
(10) 주요 취급상품 등
| 상 품 명 | 주 요 내 용 |
|---|
| CMA | 계좌하나로 뱅킹서비스의 편리함과 R P 및 MMW의 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 수시입출금뿐만 아니라 체크카드 기능, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부 등이 가능하며종합자산관리계좌로서 수익증권, 주식, 채권 등 다양한 금융상품투자가 가능함 |
| R P | 1) 증권사나 은행이 채권을 일정기간 후 환매수할 것을 조건으로 매도하는것으로 환매수시 이자와원리금을 함께 지급하는 확정금리 상품 |
| 2) 투자금액 : 1만 원이상(1만 원 단위) |
| 3) 투자기산 : 1일이상(1 ~6개월이 주거래기간) 자유형 및 계약형 |
| MMF(펀드) | 저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품 |
| 수익증권(펀드) | 1) 다수의 고객으로부터 자금을 모아 운용하여 운용성과를 고객에게 환원하는 상품 |
| 2) 간접투자자산의 종류에 따라 증권간접투자(주식,혼합,채권), 부동산, 재간접, 파생상품, 특수간접, 실물 등으로 구분 |
| 랩 어카운트 | 1) 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고, 그 대가로 일정률의 수수료를 받는 상품 |
| 2) 종류 : 자문형 랩, 일임형 랩 |
| 채권 | 국공채(정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이뛰어남) 및 회사채(기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에상환하는 상품) 판매 |
| CP | 1) 기업이 발행한 기업어음을 할인한 후 고객에게 매도하는 단기금융 상품 |
| 2) 투자기간 : 1년이내이나 1~3개월 투자가 대부분 |
| CD | 1) 은행에서 발행되는 양도가능한 단기예금증서 |
| 2) 투자기간 : 1년이내이나. 3~6개월 투자가 대부분 |
| 파생결합증권(ELS / DLS / ELW) | 기초자산의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 신금융상품 |
| 신탁 | 신탁계약에 의하여 위탁된 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독 운용상품 |
| ISA | 1) 근로소득 또는 사업소득이 있는 사람이나 농어민, 납입한도 연간 2,000만원/5년간 1억원편입상품 : 예적금, 예탁금, 펀드, 파생결합증권의무가입기간 : 5년(특정소득층 및 청년은 3년), 가입기간 : 2016년 3월 14일 ~ 2021년 12월 31일까지 |
| 2) 신탁형 ISA, 일임형 ISA |
| 보험(방카슈랑스) | 1) 방카슈랑스를 통해 보험에 가입하는 경우 사업비 중 신계약비를 30%정도 할인받을 수 있으며, 고객의니즈에 맞는 다양한 보험상품을 비교해 선택 가능 |
| 2) 즉시연금보험, 일반연금보험, 저축보험, 변액보험, 보장성보험 |
(11) 수수료 현황1) 주식당사는 2015년 10월 5일부터 2016년 5월 27일까지 고객의 투자방식에 맞는 서비스와 수수료 체계를 직접 선택할 수 있는 서비스 선택제를 시행 했었으나, 고객 만족도 제고를 위해 2016년 5월 30일자로 아래와 같이 주식매매 수수료가 변경되었습니다.① 국내주식 매매 수수료율
| 채널 | 금액구간 | 수수료기준 |
|---|
| 영업점 | 2억 원 미만 | 0.4975% |
| 2억 원 이상~5억 원 미만 | 0.4475% + 100,000원 |
| 5억 원 이상 | 0.3975% + 350,000원 |
| 고객지원센터 | 2억 원 미만 | 0.4475% |
| 2억 원 이상~5억 원 미만 | 0.3975% + 100,000원 |
| 5억 원 이상 | 0.3475% + 350,000원 |
| ARS | 전체금액 구간 | 0.1975% |
| MTS | 전체금액 구간 | 0.1500% |
| HTS/홈페이지 | 표준 | 1백만 원 미만 | 0.4975% |
| 1백만 원 이상~1천만 원 미만 | 0.1475% + 1,000원 |
| 1천만 원 이상~3천만 원 미만 | 0.1375% + 1,500원 |
| 3천만 이상~5천만 원 미만 | 0.1275% + 2,000원 |
| 5천만 이상~1억 원 미만 | 0.0975% |
| 1억 원 이상~3억 원 미만 | 0.0875% |
| 3억 원 이상 | 0.0775% |
| 선택(단일정률) | 0.1500% |
| 제휴채널(증권플러스) | 전체금액 구간 | 0.015% |
| 제휴채널(우리은행) | 전체금액 구간 | 0.15% |
② 미국시장 거래 수수료
③ 중국시장 거래 수수료
| 구 분 | 채널 | 정률 |
|---|
| 중국주식(선강퉁/후강퉁) | 영업점/고객지원센터 | 0.50% |
| HTS/MTS | 0.30% |
| 홍콩주식 | 영업점/고객지원센터 | 0.50% |
| HTS/MTS | 0.30% |
2) 선물옵션
| 구 분 | 주문채널 | 기준 | 수수료 |
|---|
| 지수선물 | 지점/고객지원센터 | 5억 원 미만 | 0.0498104% |
| 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 | 0.0448104% + 25,000원 |
| 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 | 0.0398104% + 75,000원 |
| 50억 원 이상 | 0.0348104% + 325,000원 |
| HTS, 인터넷스마트폰(Smart M)아이패드(Smart T) | - | 0.0098104% |
| 주식선물 | 지점/고객지원센터 | 5억 원 미만 | 0.0496716% |
| 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 | 0.0446716% + 25,000원 |
| 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 | 0.0396716% + 75,000원 |
| 50억 원 이상 | 0.0346716% + 325,000원 |
| HTS, 인터넷 | - | 0.0096716% |
| 옵션 | 지점/고객지원센터 | 1천만 원 미만 | 1.295554% |
| 1천만 원 이상 | 0.995554% + 30,000원 |
| HTS, 인터넷스마트폰(Smart M)아이패드(Smart T) | - | 0.295554% |
| 국채선물 | 지점/고객지원센터 | 1 계약당 | 8,000원 |
| HTS, 인터넷스마트폰(Smart M)아이패드(Smart T) | 1 계약당 | 3,000원 |
| 통화선물 | 지점/고객지원센터 | 1 계약당 | 1,600원 |
| HTS, 인터넷스마트폰(Smart M)아이패드(Smart T) | 1 계약당 | 500원 |
| 통화옵션 | 지점/고객지원센터 | 매매금액 | 1.5% |
| HTS, 인터넷스마트폰(Smart M)아이패드(Smart T) | 매매금액 | 0.5% |
| 금선물 | 지점/고객지원센터 | 1 계약당 | 8,000원 |
| HTS, 인터넷스마트폰(Smart M)아이패드(Smart T) | 1 계약당금액 | 3,000원 |
| 미니금선물 | 지점/고객지원센터 | 1 계약당 | 800원 |
| HTS, 인터넷스마트폰(Smart M)아이패드(Smart T) | 1 계약당금액 | 300원 |
| 돈육선물 | 지점/고객지원센터 | 1 계약당 | 8,000원 |
| HTS, 인터넷스마트폰(Smart M)아이패드(Smart T) | 1 계약당금액 | 3,000원 |
3) 채권
| 구 분 | 기준 | 수수료 |
|---|
| 장내채권(국채, 일반) | 잔존기간 | 3개월 미만 | 국채 : 0.0001265%일반 : 0.0051785% |
| 3개월 이상 ~ 12개월 미만 | 0.10% |
| 12개월 이상 ~ 24개월 미만 | 0.20% |
| 24개월 이상 | 0.30% |
| 장내채권 (소액채권) | 금액, 기간에 상관없이 | 0.60% |
4) (주)한화저축은행1) 영업의 개황
(주)한화저축은행(이하 “당사”)은 1997년 12월 23일에 설립되어 1998년1월20일 금융감독위원회의 계약이전 결정에 따라 (주)제일화재가 (주)한보상호신용금고의 자산과 부채를 계약이전 받았으며, 2008년 11월 한화그룹으로 편입되었습니다. 당사는한화그룹 편입 후 2011년 7월1일자로 상호를 (주) 새누리저축은행에서 (주)한화저축은행으로 사명을 변경하였습니다.
현재 경기도 부천시에 본사를, 성남시 중원구에 1개의 지점을 두고 상호저축은행법규에 의한 예수금의 수신, 자금의 대출 등의 영업을 영위하고 있습니다.
당사는 브랜드 강화 및 금융계열사간 시너지 극대화로 수신기반을 확충하였으며, 지속적인 건전여신 확대를 통해 Clean Bank로 거듭나기 위하여 노력해왔습니다.
또한, 여신심사 필요 인력 확보, 우수한 인재육성, 체계적인 리스크관리시스템 구축 등 리스크관리를 위해 최선의 노력을 하고 있으며, 새로운 신규사업 발굴로 차별화된상품개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.
2) 영업의 종류(주)한화저축은행은 상호저축은행 법규에서 정한 범위 내의 업무만을 영위하고 있습니다.
3) 영업의 특징① 자금조달 실적
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
|---|
| 평균잔액 | 구성비 | 이자금액 | 이자율 | 평균잔액 | 구성비 | 이자금액 | 이자율 | 평균잔액 | 구성비 | 이자금액 | 이자율 |
|---|
| 조
달 | 원
가
성 | 예수금 | 14,429 | 86.95 | 550 | 5.08 | 13,316 | 87.75 | 264 | 2.46 | 10,433 | 87.02 | 167 | 2.13 |
| 표지어음 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 차입금 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 기 타 | 26 | 0.16 | 1 | 2.76 | 34 | 0.23 | 0.3 | 1.32 | 33 | 0.28 | 0.1 | 0.49 |
| 소 계 | 14,455 | 87.11 | 551 | 5.08 | 13,350 | 88.08 | 264 | 2.64 | 10,466 | 87.29 | 167 | 2.12 |
| 무
원
가
성 | 자본총계 | 2,042 | 12.31 | - | - | 1,784 | 11.77 | - | - | 1,511 | 12.60 | - | - |
| 충당금 | 13 | 0.08 | - | - | 1 | 0.00 | - | - | 3 | 0.03 | - | - |
| 기 타 | 83 | 0.50 | - | - | 23 | 0.15 | - | - | 10 | 0.08 | - | - |
| 소 계 | 2,138 | 12.89 | - | - | 1,806 | 11.92 | - | - | 1,524 | 12.71 | - | - |
| 조달합계 | 16,593 | 100.00 | 551 | 4.42 | 15,156 | 100.00 | 264 | 2.32 | 11,990 | 100.00 | 167 | 1.85 |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성② 자금운용실적
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
|---|
| 평균잔액 | 구성비 | 이자금액 | 이자율 | 평균잔액 | 구성비 | 이자금액 | 이자율 | 평균잔액 | 구성비 | 이자금액 | 이자율 |
|---|
| 운
용 | 수
익
성 | 예치금 | 2,428 | 14.64 | 74 | 4.05 | 1,608 | 10.60 | 24 | 2.00 | 1,232 | 10.28 | 9 | 0.90 |
| 유가증권 | 1,949 | 11.74 | 95 | 6.52 | 1,495 | 9.86 | 43 | 3.85 | 646 | 5.39 | 27 | 5.60 |
| 대출금 | 12,309 | 74.19 | 650 | 7.04 | 12,203 | 80.52 | 514 | 5.61 | 10,183 | 84.93 | 421 | 5.51 |
| 기 타 | 63 | 0.38 | 1 | 2.48 | 65 | 0.43 | 0.6 | 1.28 | 43 | 0.36 | 0.2 | 0.54 |
| 대손충당금등(△) | △343 | △2.07 | - | - | △324 | △2.13 | - | - | △261 | △2.18 | - | - |
| 소 계 | 16,406 | 98.88 | 820 | 6.67 | 15,047 | 99.28 | 581 | 5.15 | 11,843 | 98.77 | 457 | 5.14 |
| 무
수
익
성 | 현 금 | 4 | 0.02 | - | - | 3 | 0.02 | - | - | 3 | 0.03 | - | - |
| 유형자산 | 38 | 0.23 | - | - | 34 | 0.23 | - | - | 40 | 0.34 | - | - |
| 기 타 | 145 | 0.87 | - | - | 72 | 0.47 | - | - | 104 | 0.86 | - | - |
| 소 계 | 187 | 1.12 | - | - | 109 | 0.72 | - | - | 147 | 1.23 | - | - |
| 운용합계 | 16,593 | 100.00 | 820 | 6.59 | 15,156 | 100.00 | 581 | - | 11,990 | 100.00 | 457 | 5.08 |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성
③ 재무현황
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
|---|
| 잔 액 | 구성비 | 잔 액 | 구성비 | 잔 액 | 구성비 |
|---|
| 자
산 | 현금및예치금 | 3,480 | 20.97 | 860 | 5.63 | 1,317 | 10.18 |
| 유 가 증 권 | 2,466 | 14.86 | 1,815 | 11.86 | 914 | 7.06 |
| 대 출 채 권 | 10,251 | 61.79 | 12,327 | 80.52 | 10,442 | 80.72 |
| 유 형 자 산 | 34 | 0.21 | 35 | 0.22 | 37 | 0.29 |
| 기 타 자 산 | 359 | 2.17 | 272 | 1.77 | 226 | 1.75 |
| 자 산 총 계 | 16,590 | 100.00 | 15,309 | 100.00 | 12,936 | 100.00 |
| 부
채 | 예수부채 | 14,162 | 85.37 | 13,374 | 87.37 | 11,230 | 86.82 |
| 차입부채 | 43 | 0.26 | - | - | - | - |
| 기타부채 | 617 | 3.71 | 283 | 1.84 | 229 | 1.77 |
| 부채총계 | 14,822 | 89.34 | 13,657 | 89.21 | 11,459 | 88.59 |
| 자
본 | 자본금 | 3,080 | 18.57 | 3,080 | 20.12 | 3,080 | 23.81 |
| 자본잉여금 | - | - | - | - | - | - |
| 자본조정 | △16 | △0.10 | △16 | △0.10 | △16 | △0.12 |
| 기타포괄손익누계액 | △5 | △0.03 | △21 | △0.14 | 27 | 0.20 |
| 이익잉여금 | △1,291 | △7.78 | △1,391 | △9.09 | △1,614 | △12.48 |
| 자본총계 | 1,768 | 10.66 | 1,652 | 10.79 | 1,477 | 11.41 |
| 부채 및 자본총계 | 16,590 | 100.00 | 15,309 | 100.00 | 12,936 | 100.00 |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성
나. 영업종류별 현황1) 운용처별 대출금
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
|---|
| 잔 액 | 구성비 | 잔 액 | 구성비 | 잔 액 | 구성비 |
|---|
| 기 업 자 금 대 출 | 7,364 | 69.21 | 9,786 | 77.38 | 8,807 | 81.90 |
| 가 계 자 금 대 출 | 2,122 | 19.95 | 1,300 | 10.28 | 953 | 8.86 |
| 공공 및 기타자금 대출 | 1,154 | 10.84 | 1,561 | 12.34 | 994 | 9.24 |
| 합 계 | 10,640 | 100.00 | 12,647 | 100.00 | 10,754 | 100.00 |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성
2) 담보별 대출금
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 06월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
|---|
| 잔 액 | 구성비 | 잔 액 | 구성비 | 잔 액 | 구성비 |
|---|
| 담보 | 부동산 | 2,536 | 23.84 | 2,602 | 20.58 | 1,943 | 18.07 |
| 동 산 | - | - | - | - | - | - |
| 유가증권 | 45 | 0.42 | 79 | 0.63 | 117 | 1.09 |
| 예수금 | 2 | 0.02 | 2 | 0.01 | 2 | 0.02 |
| 기 타 | 2,281 | 21.44 | 3,371 | 26.66 | 3,620 | 33.66 |
| 소 계 | 4,864 | 45.72 | 6,054 | 47.88 | 5,682 | 52.84 |
| 보 증 | 1 | 0.00 | 1 | 0.00 | 4 | 0.04 |
| 신 용 | 5,775 | 54.28 | 6,592 | 52.12 | 5,068 | 47.12 |
| 합 계 | 10,640 | 100.00 | 12,647 | 100.00 | 10,754 | 100.00 |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성
5) 한화자산운용(주)
가) 영업의 현황
(1) 자금조달실적해당사항 없음
(2) 자금운용실적
(가) 자산현황
- 연결기준
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 |
|---|
| 현금및예치금 | 923,109 | 7.2 | 1,027,103 | 7.9 | 888,781 | 7.2 |
| 유가증권 | 7,908,505 | 61.7 | 7,893,223 | 60.8 | 8,354,316 | 67.3 |
| 파생상품자산 | 293,563 | 2.3 | 307,473 | 2.4 | 126,036 | 1.0 |
| 대출채권 | 2,574,123 | 20.1 | 2,962,735 | 22.8 | 1,839,149 | 14.8 |
| 투자부동산 | 85 | 0.0 | 83 | 0.0 | 82 | 0.0 |
| 유형자산 | 67,441 | 0.5 | 72,508 | 0.6 | 69,890 | 0.6 |
| 기타자산 | 1,048,581 | 8.2 | 720,797 | 5.5 | 1,131,368 | 9.1 |
| 자산계 | 12,815,407 | 100.0 | 12,983,922 | 100.0 | 12,409,622 | 100.0 |
- 별도기준
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 |
|---|
| 현금및예치금 | 73,278 | 5.2 | 72,777 | 5.3 | 53,386 | 4.7 |
| 유가증권 | 1,250,558 | 89.1 | 1,226,062 | 88.8 | 996,454 | 88.2 |
| 대출채권 | 2,186 | 0.2 | 1,712 | 0.1 | 1,418 | 0.1 |
| 유형자산 | 8,621 | 0.6 | 8,910 | 0.6 | 13,872 | 1.3 |
| 기타자산 | 69,179 | 4.9 | 71,324 | 5.2 | 64,663 | 5.7 |
| 자산계 | 1,403,822 | 100.0 | 1,380,785 | 100.0 | 1,129,792 | 100.0 |
(나) 손익현황
- 연결기준
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 영업수익 | 1,679,971 | 2,262,563 | 675,725 |
| 영업이익 | 90,386 | 60,306 | 109,949 |
| 세전이익 | 73,875 | (83,773) | 286,291 |
| 당기순이익 | 58,017 | (50,417) | 237,194 |
- 별도기준
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 영업수익 | 101,249 | 139,376 | 130,406 |
| 영업이익 | 31,227 | 33,987 | 32,932 |
| 세전이익 | 40,310 | (4,219) | 26,231 |
| 당기순이익 | 32,247 | (3,563) | 18,586 |
나) 영업종류별 현황(1) 집합투자기구별수탁고
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 펀드 | 순자산 | 비율 | 펀드 | 순자산 | 비율 | 펀드 | 순자산 | 비율 |
|---|
| 투자
신탁 | 증
권 | 주식 | 403 | 33,263 | 7.7 | 398 | 34,341 | 8.7 | 403 | 47,001 | 13.2 |
| 혼합주식 | 11 | 120 | 0.0 | 11 | 120 | 0.0 | 11 | 144 | 0.0 |
| 혼합채권 | 74 | 8,846 | 2.1 | 77 | 8,623 | 2.2 | 75 | 9,074 | 2.6 |
| 채권 | 161 | 60,574 | 14.0 | 142 | 41,477 | 10.6 | 128 | 37,902 | 10.7 |
| 소계 | 649 | 102,802 | 23.8 | 628 | 84,561 | 21.5 | 617 | 94,122 | 26.5 |
| 단기금융 | 33 | 116,963 | 27.1 | 28 | 106,205 | 27.1 | 27 | 73,558 | 20.7 |
| 파생상품 | 39 | 5,125 | 1.2 | 38 | 5,757 | 1.5 | 41 | 10,473 | 3.0 |
| 부동산 | 122 | 39,954 | 9.3 | 122 | 39,130 | 10.0 | 120 | 33,355 | 9.4 |
| 재간접 | 440 | 33,347 | 7.7 | 442 | 30,216 | 7.7 | 415 | 31,506 | 8.9 |
| 혼합자산 | 55 | 9,727 | 2.3 | 53 | 9,383 | 2.4 | 33 | 8,513 | 2.4 |
| 특별자산 | 141 | 123,098 | 28.6 | 137 | 117,095 | 29.8 | 127 | 103,142 | 29.1 |
| 투자신탁계 | 1,479 | 431,017 | 100.0 | 1,448 | 392,347 | 99.9 | 1,380 | 354,669 | 99.9 |
| 투자회사 | 파생상품 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 특별자산 | 18 | 118 | 0.0 | 18 | 132 | 0.1 | 19 | 156 | 0.1 |
| 투자회사계 | 18 | 119 | 0.1 | 18 | 132 | 0.1 | 19 | 165 | 0.1 |
| 총계 | 1,497 | 431,135 | 100.0 | 1,466 | 392,479 | 100.0 | 1,399 | 354,826 | 100.0 |
(2) 판매회사별 수탁고
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 기관수 | 좌수 | 기관수 | 좌수 | 기관수 | 좌수 |
|---|
| 증권사 | 34 | 277,261 | 34 | 253,173 | 35 | 229,559 |
| 은행 | 16 | 33,338 | 16 | 33,593 | 17 | 35,266 |
| 기타 | 10 | 101,772 | 9 | 93,777 | 10 | 71,158 |
| 계 | 60 | 412,371 | 59 | 380,543 | 62 | 335,983 |
(3) 신탁재산운용현황(시가평가액 기준)
| 구분 | 주식 | 채권 | CP | 콜론 | 기타 | 계 |
|---|
| 2023.09 | 39,231 | 135,753 | 26,296 | 300 | 246,801 | 448,381 |
| 2022 | 38,679 | 108,179 | 33,322 | 100 | 227,220 | 407,500 |
| 2021 | 48,533 | 97,316 | 30,794 | 200 | 195,861 | 372,704 |
(4) 투자일임계약 설정고현황
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | 건수 | 금액 |
|---|
| 법인 | 279 | 588,670 | 285 | 602,819 | 253 | 731,835 |
| 개인 | - | - | - | - | - | - |
| 계 | 279 | 588,670 | 285 | 602,819 | 253 | 731,835 |
3. (금융업)파생상품거래 현황
가. 시장위험과 위험관리
(1) 금융상품 공정가치 (금융업)
연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.
| 구 분 | 투입변수의 유의성 |
|---|
| 수준 1 | 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격 |
| 수준 2 | 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함) |
| 수준 3 | 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) |
당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 금융상품 | 수준 1 | 수준 2 | 수준 3 | 합 계 |
|---|
| 금융자산 | 당기손익-공정가치측정금융자산 | 10,658,839 | 18,112,225 | 18,509,676 | 47,280,740 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | 23,364,856 | 19,990,177 | 1,649,299 | 45,004,332 |
| 파생상품자산 | 1,426 | 294,541 | 132,538 | 428,505 |
| 자산합계 | 34,025,121 | 38,396,943 | 20,291,513 | 92,713,577 |
| 금융부채 | 당기손익-공정가치측정금융부채 | 132,430 | - | 1,859,987 | 1,992,417 |
| 파생상품부채 | 4,660 | 2,361,244 | 163,327 | 2,529,231 |
| 부채합계 | 137,090 | 2,361,244 | 2,023,314 | 4,521,648 |
| 구 분 | 금융상품 | 수준 1 | 수준 2 | 수준 3 | 합 계 |
|---|
| 금융자산 | 당기손익-공정가치측정금융자산 | 6,624,297 | 20,967,176 | 17,685,434 | 45,276,907 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | 16,848,964 | 17,562,196 | 2,027,576 | 36,438,736 |
| 파생상품자산 | 1,015 | 846,271 | 160,032 | 1,007,318 |
| 자산합계 | 23,474,276 | 39,375,643 | 19,873,042 | 82,722,961 |
| 금융부채 | 당기손익-공정가치측정금융부채 | 287,065 | - | 2,482,245 | 2,769,310 |
| 파생상품부채 | 5,356 | 2,020,533 | 281,030 | 2,306,919 |
| 부채합계 | 292,421 | 2,020,533 | 2,763,275 | 5,076,229 |
나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
2023년 3분기 말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.
1) 금융업
[한화생명보험(주)]가. 파생상품 거래현황
| (2023.09.30일 기준) | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 이자율 | 통화 | 주식 | 귀금속 | 기타 | 계 |
|---|
| 거래목적 | 위험회피 | 19,745,776 | 12,184,644 | 593,845 | - | - | 32,524,265 |
| 매매목적 | 58,689 | 95,039 | 5,734 | - | - | 159,462 |
| 거래장소 | 장내거래 | 120,519 | - | 599,579 | - | - | 720,098 |
| 장외거래 | 19,683,946 | 12,279,683 | - | - | - | 31,963,629 |
| 거래형태 | 선도 | 6,162,761 | 5,871,874 | - | - | - | 12,034,635 |
| 선물 | 120,519 | - | 599,579 | - | - | 720,098 |
| 스왑 | 13,521,185 | 6,407,809 | - | - | - | 19,928,994 |
| 옵션 | - | - | - | - | - | - |
나. 신용파생상품 거래현황 해당사항 없음
다. 신용파생상품 상세명세
해당사항 없음라. 풋백옵션 거래현황 해당사항 없음
[한화손해보험(주)]
가. 파생상품 계약현황당사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 또한 미래 금리 하락에 따른 국채 가격 상승 위험을 회피할 목적으로 채권선도 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.
당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.
| 구 분 | 계약금액 | 파생상품자산 | 파생상품부채 |
|---|
| 위험회피목적 | 통 화 | 선도 | 396,570 | 1,028 | 17.521 |
| 스왑 | 1,535,440 | 4,722 | 66,895 |
| 이자율 | 선도 | 1,603,431 | 7 | 292,617 |
| 주식 | 옵션 | - | - | - |
| 귀금속 | 옵션 | - | - | - |
| 기타 | 옵션 | - | - | - |
| 소계 | 3,535,441 | 5,757 | 377,033 |
| 매매목적 | 통 화 | 통화선도 | - | - | - |
| 이자율 | 국채선물 | - | - | - |
| 주식 | 옵션 | - | - | - |
| 귀금속 | 옵션 | - | - | - |
| 기타 | 내재파생상품 | - | - | - |
| 소계 | - | - | - |
| 합계 | 3,535,441 | 5,757 | 377,033 |
나. 신용파생상품 상세명세당사는 제 79기 3분기 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 않습니다.
[한화투자증권(주)]가. 파생상품 거래현황
| 구 분 | 이 자 율 | 통 화 | 주 식 | 귀 금 속 | 기 타 | 계 |
| 거래목적 | 위험회피 | - | - | - | - | - | - |
| 매매목적 | 27,974,398 | 26,758,461 | 29,007,882 | - | 114,451 | 83,855,192 |
| 거래장소 | 장내거래 | 23,448,484 | 839,934 | 25,702,263 | - | - | 49,990,681 |
| 장외거래 | 4,525,914 | 25,918,527 | 3,305,618 | - | 114,451 | 33,864,510 |
| 거래형태 | 선 도 | 1,088,107 | 25,756,490 | - | - | - | 26,844,597 |
| 선 물 | 23,448,484 | 839,934 | 25,702,263 | - | - | 49,990,681 |
| 스 왑 | 3,437,807 | 162,037 | 865,068 | - | 114,451 | 4,579,364 |
| 옵 션 | - | - | 2,440,550 | - | - | 2,440,550 |
나. 신용파생상품 거래현황(1) 거래현황
| 구 분 | 신 용 매 도 | 신 용 매 입 |
| 해외물 | 국내물 | 계 | 해외물 | 국내물 | 계 |
| Credit Default Swap | 1,613,288 | 602,000 | 2,215,288 | 439,979 | 274,000 | 713,979 |
| Credit Option | - | - | - | - | - | - |
| Total Return Swap | - | - | - | - | - | - |
| Credit Linked Note | - | - | - | - | - | - |
| 계 | 1,613,288 | 602,000 | 2,215,288 | 439,979 | 274,000 | 713,979 |
(2) 신용파생상품 상세명세
| 상품종류 | 보장매도자 | 보장매수자 | 취득일 | 만기일 | 액면금액 | 기초자산(준거자산) |
| CDS | 한화투자증권 | Natixis | 2023-06-02 | 2029-12-20 | 13,448 | iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업 |
| CDS | 하이메타버스서퍼제십팔차 주식회사 | 한화투자증권 | 2023-04-24 | 2023-12-20 | 61,418 | 미국 |
| CDS | 한화투자증권 | DBS Singapore | 2023-04-24 | 2023-12-20 | 31,278 | 미국 |
| CDS | 한화투자증권 | DBS Singapore | 2023-02-09 | 2023-12-20 | 71,086 | 미국 |
| CDS | 한화투자증권 | KB증권 | 2022-09-28 | 2027-09-28 | 100,000 | 한국전력 |
| CDS | 한화투자증권 | KB증권 | 2022-09-28 | 2027-09-28 | 40,000 | 한국전력 |
| CDS | 하이메타버스서퍼제구차 주식회사 | 한화투자증권 | 2022-09-28 | 2027-09-28 | 84,000 | 한국전력 |
| CDS | 하나증권 | 한화투자증권 | 2022-08-30 | 2031-12-20 | 33,620 | iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업 |
| CDS | 한화투자증권 | 크레딧 스위스은행 | 2022-08-30 | 2031-12-20 | 33,620 | iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업 |
| CDS | 하나금융투자 | 한화투자증권 | 2022-08-04 | 2030-12-20 | 67,240 | iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업 |
| CDS | 한화투자증권 | 크레딧 스위스은행 | 2022-08-04 | 2030-12-20 | 67,240 | iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업 |
| CDS | 한화투자증권 | Natixis | 2022-05-18 | 2027-06-20 | 8,876 | iTraxx Japan Series 38 |
| CDS | 한화투자증권 | Natixis | 2022-05-13 | 2027-06-20 | 4,572 | iTraxx Japan Series 37 |
| CDS | 한화투자증권 | KB증권 | 2022-06-15 | 2029-12-20 | 104,222 | 대한민국 |
| CDS | 하이스톰메이커제이차 | 한화투자증권 | 2022-06-15 | 2029-12-20 | 104,222 | 대한민국 |
| CDS | 한화투자증권 | 하나금융투자 | 2022-03-30 | 2027-04-08 | 90,000 | 한국전력 |
| CDS | 하이스톰메이커제십일차 | 한화투자증권 | 2022-03-30 | 2027-04-08 | 90,000 | 한국전력 |
| CDS | 한화투자증권 | 하나금융투자 | 2021-09-15 | 2025-07-31 | 12,000 | 현대차 |
| CDS | 한화투자증권 | KB증권 | 2019-01-15 | 2026-06-20 | 100,000 | 중국 |
| CDS | 코너스톤제십삼차 | 한화투자증권 | 2019-01-15 | 2026-06-20 | 100,000 | 중국 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2019-08-08 | 2024-06-20 | 13,448 | 현대캐피탈아메리카 |
| CDS | 코메르츠은행 | 한화투자증권 | 2019-08-08 | 2024-06-20 | 13,448 | 현대차 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2019-09-20 | 2024-06-20 | 4,034 | 현대캐피탈아메리카 |
| CDS | 코메르츠은행 | 한화투자증권 | 2019-09-20 | 2024-06-20 | 4,034 | 현대차 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2019-11-08 | 2024-06-20 | 8,069 | 현대캐피탈아메리카 |
| CDS | 코메르츠은행 | 한화투자증권 | 2019-11-08 | 2024-06-20 | 8,069 | 현대차 |
| CDS | 한화투자증권 | 크레딧 스위스은행 | 2021-08-25 | 2028-12-20 | 13,448 | iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업 |
| CDS | 한화투자증권 | BNP파리바은행 | 2021-12-13 | 2027-12-20 | 13,448 | iTraxx 및 CDX 지수 및 그를 구성하는 개별준거기업 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-04-20 | 2026-06-20 | 67,240 | Qatar National Bank |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-04-27 | 2026-06-20 | 67,240 | Qatar National Bank |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2023-03-31 | 2025-11-03 | 13,448 | HSBC Holdings PLC |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2023-02-03 | 2023-12-20 | 127,955 | USA |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2023-02-06 | 2023-12-20 | 582,905 | USA |
| CDS | 한화투자증권 | Goldman Sachs International | 2023-02-23 | 2023-12-20 | 71,086 | USA |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-11-15 | 2023-11-27 | 10,000 | IBK캐피탈 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-11-23 | 2023-10-11 | 10,000 | SK 글로벌 캐미칼 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-11-23 | 2024-03-26 | 10,000 | SK 브로드밴드 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-11-23 | 2024-04-08 | 10,000 | KCC |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-11-23 | 2024-04-15 | 10,000 | 만도 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-11-23 | 2024-06-10 | 10,000 | 유암코 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2021-11-16 | 2023-10-27 | 13,448 | 신한은행 보증채 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2021-12-09 | 2026-10-07 | 14,217 | 신한은행 보증채 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2023-04-10 | 2026-06-22 | 67,240 | ADB |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2023-04-17 | 2026-06-22 | 67,240 | ADB |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2023-04-26 | 2026-06-22 | 67,240 | IBRD |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2023-07-06 | 2026-06-22 | 67,240 | IBRD |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-09-29 | 2024-06-10 | 100,000 | 국고채 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-06-20 | 2024-06-10 | 80,000 | 국고채 |
| CDS | 한화투자증권 | 코메르츠은행 | 2022-07-01 | 2024-06-10 | 20,000 | 국고채 |
| CDS | 코메르츠은행 | 한화투자증권 | 2022-04-20 | 2026-06-20 | 67,240 | Qatar Government |
| CDS | 코메르츠은행 | 한화투자증권 | 2022-04-27 | 2026-06-20 | 67,240 | Qatar Government |
| CDS | 코메르츠은행 | 한화투자증권 | 2023-03-31 | 2025-11-03 | 13,448 | HSBC Holdings PLC |
[(주)한화저축은행]
1) 파생상품 내역
| 구 분 | 파생상품 종류 | 당분기말 | 전기말 |
| 파생상품자산 | 매매목적 | 통화스왑계약 | 777,735 | 1,343,667 |
2) 파생상품 평가손익
| 구 분 | 파생상품 종류 | 당분기 | 전분기 |
| 평가이익(손실) | 평가이익(손실) |
| 파생상품자산 | 매매목적 | 통화스왑계약 | (565,931) | 31,468 |
| 파생상품부채 | 매매목적 | 선도환계약 | - | (1,027,146) |
4. (금융업)영업설비
가. 영업설비 등
1) 주요 영업 설비의 현황
각 사업부문의 생산과 영업에 중요한 물적 재산의 내용, 소재지는 다음과 같습니다.
| 사업부문 | 회사명 | 국내/ 해외 | 명칭 | 기능 | 소재지 |
| 금융업 | 한화생명보험(주) | 국내 | 지역단 | - | - |
| 지점 | - | - |
| 해외 | 법인 | - | 3개소(베트남, 인도네시아, 중국) |
| 사무소 | - | 4개소(베이징,도쿄,후쿠오카,샌프란시스코) |
| 한화손해보험(주) | 국내 | 지역단 | - | 28개소(전국) |
| 지점 | - | 157개소(전국) |
| 사업소 | - | 43개소(전국) |
| 보상부 | - | 6개소(전국) |
| 한화투자증권(주) | 국내 | 지점 | - | 42개소(서울 11개소, 광역시 10개소, 도 21개소) |
| (주)한화저축은행 | 국내 | 부천 본점 | - | 경기도 부천시 신흥로179, 1층6층 (중동, 한화생명중동사옥) |
| 성남 지점 | - | 경기도 성남시 중원구 성남대로 1126(성남동) |
| 한화자산운용(주) | 국내 | 본점 | - | 서울특별시 영등포구 63로 50(여의도동) |
| 해외 | 법인 | - | 3개소(싱가포르, 중국, 미국) |
| 한화생명금융서비스(주) | 국내 | 사업본부 | - | 4개소(서울, 경기, 부산, 광주) |
| 지역단 | - | 50개소(전국) |
| 지점 | - | 438개소(전국) |
2) 유형자산의 변동내역
| 계정과목 | 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 대 체 | 감가상각 | 기타(주1) | 기 말 |
|---|
| 유형자산 | 토지 | 2,147,333 | 97 | - | (5,228) | - | 535 | 2,142,737 |
| 건물 | 1,026,959 | - | (5,331) | (8,191) | (17,235) | 2,283 | 998,485 |
| 구축물 | 186 | - | - | - | (2) | (8) | 176 |
| 차량운반구 | 4 | 264 | (1) | - | (163) | 891 | 995 |
| 공기구비품 | 106,744 | 27,468 | (90) | 8,427 | (37,065) | 4,599 | 110,083 |
| 기타의유형자산 | 22,322 | 4,079 | (388) | 410 | (5,253) | 3,302 | 24,472 |
| 건설중인자산 | 21,171 | 21,363 | (106) | - | - | (5,391) | 37,037 |
| 유형자산 계 | 3,324,719 | 53,271 | (5,916) | (4,582) | (59,718) | 6,211 | 3,313,985 |
| (주1) | 기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다. |
| 계정과목 | 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 대 체 | 감가상각 | 기타(주1) | 기 말 |
|---|
| 유형자산 | 토지 | 1,432,843 | 5,246 | (42,319) | (2,217) | - | (1) | 1,393,552 |
| 건물 | 1,268,136 | 1,239 | (48,454) | (25,241) | (37,363) | 18,157 | 1,176,474 |
| 구축물 | 200 | - | - | - | (11) | - | 189 |
| 차량운반구 | 16 | - | - | - | (10) | 2 | 8 |
| 공기구비품 | 94,830 | 38,853 | (248) | 3,513 | (33,193) | (212) | 103,543 |
| 기타의유형자산 | 17,186 | 7,048 | (125) | 305 | (4,492) | 247 | 20,169 |
| 건설중인자산 | 1,564 | 8,149 | - | 12,964 | - | 20 | 22,697 |
| 유형자산 계 | 2,814,775 | 60,535 | (91,146) | (10,676) | (75,069) | 18,213 | 2,716,632 |
| (주1) | 기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다. |
나. 설비 투자현황 및 계획
[(주)한화저축은행]
1) 주요 생산(영업) 설비의 현황 (2023.09.30 기준)
| 영 업 점 (본점 포함) | 자동화기기 |
| 본 점 | 지 점 | 출 장 소 | 계 | C D | A T M | 기 타 |
| 1 | 1 | - | 2 | - | - | - |
2) 영업설비 등 현황 (2023.09.30 기준, 단위: 억원)
| 구 분 | 토 지(장부가액) | 건 물(장부가액) | 합 계 |
| 본 점 | 0.2 | 0.9 | 1.1 |
| 지 점 | 11.6 | 15.1 | 26.7 |
| 합 계 | 11.8 | 16.0 | 27.8 |
* 유형자산 회원권 포함
5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항
가. 자본적정성 및 재무건전성관련 지표
[한화생명보험(주)](1) 지급여력비율
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 지급여력(A) | 21,993,536 | 10,720,940 | 11,658,760 |
| 지급여력기준(B) | 11,933,191 | 6,610,724 | 6,314,637 |
| 지급여력비율(A/B) | 184.3 | 162.2 | 184.6 |
(주1) 2021년과 2022년은 RBC 방식으로 산출, 2023년 부터 K-ICS방식으로 산출
[한화생명금융서비스(주)](1) 운용자산이익율
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
| 투자영업손익 | 3,581 | 6,174 | 2,226 |
| 경과운용자산 | 160,505 | 196,817 | 196,817 |
| 운용자산이익율 | 0.9 | 3.2 | 1.1 |
(주) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2
(주) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익
(2) 유동성 비율
| 구 분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
| 유동성비율 | 251.41 | 180.90 | 137.81 |
[피플라이프(주)]
(1) 지급여력비율 해당사항 없음. (2) 준비금 적립내역 해당사항 없음.
(3) 영업효율 지표
| 구분 | 2023.09 | 2022.12 | 2021.12 |
| 생명보험 | 손해보험 | 생명보험 | 손해보험 | 생명보험 | 손해보험 |
| 13회차 유지율 | 85.4 | 83.5 | 85.5 | 86.5 | 85.0 | 87.5 |
| 25회차 유지율 | 74.1 | 73.3 | 74.8 | 76.5 | 72.1 | 72.4 |
| 불완전판매비율 | 0.25 | 0.02 | 0.32 | 0.03 | 0.30 | 0.02 |
[Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인](1) 지급여력비율
(단위 : 백만원, %)
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 지급여력(A) | 272,548 | 230,149 | 198,253 |
| 지급여력기준(B) | 71,253 | 69,507 | 58,517 |
| 지급여력비율(A/B) | 383 | 331 | 339 |
(주) 베트남 현지 규정 기준
[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]
(1) 지급여력비율
(단위 : 억원, %)
| 구분 | 2023.09 | 2022 | 2021 |
|---|
| 지급여력(A) | 619 | 1,344 | 1,510 |
| 지급여력기준(B) | 46 | 26 | 23 |
| 지급여력비율(A/B) | 1,343 | 5,130 | 6,693 |
(주) 인도네시아 현지 규정 기준
[한화손해보험(주)]
(1) 책임준비금 적립내역 책임준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채입니다. 2023년 3분기말 책임준비금은 전년동기 대비 6,079억원 증가한 18조 7,819억원입니다.준비금 세부내용은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제79기 3분기 | 제78기 3분기 | 제78기 |
|---|
| 책임준비금 | 지급준비금 | 1,523,749 | 1,471,956 | 1,439,159 |
| 장기저축성보험료적립급 | 16,437,300 | 15,923,100 | 15,906,767 |
| 미경과보험료적립금 | 777,624 | 739,248 | 736,710 |
| 계약자배당준비금 | 23,345 | 21,501 | 24,618 |
| 계약자이익배당준비금 | 12,050 | 10,700 | 9,350 |
| 배당보험손실보전준비금 | 7,835 | 7,501 | 7,835 |
| 합 계 | 18,781,902 | 18,174,006 | 18,124,438 |
(주) 별도재무제표 실적 기준
(2)
지급여력 비율
| 구 분 | 제79기 3분기 | 제78기 3분기 | 제78기 |
|---|
| 지급여력(A) | 6,053,189 | 2,240,876 | 2,289,900 |
| 지급여력기준(B) | 2,138,338 | 1,452,409 | 1,493,557 |
| 지급여력비율 (A/B) | 283.1 | 154.3 | 153.3 |
(주1) 지급여력비율 = 지급여력 / 지급여력기준금액 ×100(주2) 연결재무제표 실적 기준(주3) 제78기 3분기 및 제78기 수치는 RBC방식으로 산출, 제79기 1분기부터 K-ICS 방식으로 산출(주4) 제79기 3분기 수치는 K-ICS 경과조치 적용 값이며, 경과조치 적용 전 지급여력비율은 190.4%
[캐롯손해보험(주)](1) 준비금 적립내역
| 구 분 | 제5기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 책임준비금 | 지급준비금 | 56,279 | 43,459 | 22,672 |
| 미경과보험료적립금 | 80,388 | 59,957 | 41,599 |
| 합 계 | 136,667 | 103,417 | 64,270 |
(2) 지급여력 비율
| 구 분 | 제5기 3분기 | 제4기 연간 | 제3기 연간 |
|---|
| 지급여력(A) | 119,306 | 164,666 | 69,074 |
| 지급여력기준(B) | 69,260 | 32,572 | 17,740 |
| 지급여력비율(A/B) | 172.26 | 505.55 | 389.36 |
(주1) 지급여력비율 = 지급여력 / 지급여력기준금액 ×100(주2) 연결재무제표 실적 기준(주3) 제4기 및 제3기 수치는 RBC방식으로 산출, 제5기 1분기부터 K-ICS 방식으로 산출
[한화자산운용(주)](1) 주요 경영지표
(단위: 백만원)
| 구 분 | 2023.09 | 2022.12 | 2021 |
|---|
| 자본의
적정성 | 자기자본액 | 1,367,117 | 1,349,249 | 834,441 |
| 최소영업자본액 | 84,427 | 90,012 | 131,294 |
[한화투자증권(주)](1) 순자본비율
순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 구 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.
이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었습니다.NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.
| 개선방안 | 주요내용 |
|---|
| NCR 산출방식 변경 | 필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경 |
| 연결 NCR 기준도입 | 종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용 |
| 영업용 순자본 인정범위및 위험값 조정 | 1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용 |
새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.
NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되며,변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.당사는 변경된 NCR산출방식에 의해 2023년 9월말 현재 605%의 순자본비율을 유지하고 있습니다.
| 구 분 | 제63기 3분기 말 | 제62기 말 | 제61기 말 |
| 영업용순자본(A) | 1,467,678 | 1,288,879 | 1,654,020 |
| 총위험액(B) | 655,477 | 635,242 | 625,853 |
| 법정자본금(C) | 191,750 | 191,750 | 191,750 |
| 필요유지 자기자본(D=C*70%) | 134,225 | 134,225 | 134,225 |
| 순자본비율((A-B)/D) | 605 | 487 | 766 |
한편, 개정 전 NCR산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다.
| 구 분 | 제55기말 | 제54기말 |
| 영업용순자본(A) | 586,098 | 557,440 |
| 총위험액(B) | 223,444 | 170,212 |
| 영업용순자본비율(A/B) | 262.3 | 327.5 |
(2) 자산부채비율
| 구분 | 제63기 3분기 말 | 제62기 말 | 제61기 말 |
| 실질자산(A) | 10,785,483 | 11,076,404 | 10,939,795 |
| 실질부채(B) | 9,209,616 | 9,524,692 | 9,128,665 |
| 자산부채비율(A/B) | 117.11 | 116.29 | 119.84 |
(3) 레버리지비율
| 항목명 | 제63기 3분기 말 | 제62기 말 | 제61기 말 |
| 1. 총자산(=A-B+C) | 9,819,699 | 10,307,621 | 9,402,437 |
| B/S상 자산총계(A) | 10,819,999 | 11,109,694 | 10,989,359 |
| 차감항목계(B) | 1,000,299 | 860,604 | 1,586,922 |
| 가. 투자자예치금(예금, 신탁) | 516,928 | 473,058 | 832,503 |
| 나. 종금계정 자산 | - | - | - |
| 다. 대손준비금 | 25,892 | 16,533 | 13,505 |
| 라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금 | 374,415 | 371,013 | 740,914 |
| 마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금 | 83,064 | - | - |
| 바. 공모주 청약 일시계상 미수금 | - | - | - |
| 가산항목계(C) | - | 58,530 | - |
| 가. 원금비보장 매도파생결합증권 관련 가산액 | - | 58,530 | - |
| 2. 자기자본(=가-나) | 1,584,491 | 1,568,469 | 1,847,189 |
| 가. B/S상 자기자본 | 1,610,383 | 1,585,002 | 1,860,694 |
| 나. 대손준비금 | 25,892 | 16,533 | 13,505 |
| 3. 레버리지비율(=(1/2)×100) | 620 | 657 | 509 |
[DP Real Estate America LLC]
(1) 자본적정성 및 재무건정성 관련 지표
주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성
[한화저축은행(주)]
① 자본적정성 지표
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
| BIS기준 자기자본 비율 ※ 법규정상 요구되는 비율은 8.0% 이상임 | 14.25 | 12.19 | 13.48 |
| BIS기준기본자본비율 | 12.86 | 10.88 | 12.11 |
| 단순자기자본비율 | 10.66 | 10.79 | 11.42 |
※ BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100
② 자산건전성 지표
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
| 손실위험도 가중여신비율 | 7.78 | 4.11 | 5.34 |
| 순고정이하 여신비율 | 4.30 | 1.38 | 2.04 |
| 고정이하 여신비율 | 5.56 | 1.90 | 2.76 |
| 연체대출비율 | 6.98 | 2.43 | 2.36 |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성③ 수익성 지표
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
| 총자산순이익률 | 0.60 | 1.52 | 1.65 |
| 총자산경비율 | 1.17 | 1.02 | 1.08 |
| 수지비율 | 89.71 | 65.07 | 64.23 |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성
④ 유동성 지표
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
| 유동성 비율 | 154.82 | 118.29 | 108.50 |
| 예대율 | 79.12 | 89.87 | 98.28 |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성
⑤ 대손상각액
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
| 금분기 | 누계 | 금분기 | 누계 | 금분기 | 누계 |
| 기중대손상각액 | 5.8 | 5.8 | - | - | 0.1 | 2.7 |
| 일 반 | 5.8 | 5.8 | - | - | 0.1 | 2.7 |
| 특 별 | - | - | - | - | - | - |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성⑥ 대손충당금내역
| 구 분 | 제27기(당기)(2023년 09월) | 제26기(전년동기)(2022년 09월) | 제25기(전전년동기)(2021년 09월) |
| 대 손 충 당 금 | 376 | 302 | 300 |
| 일 반 | 376 | 302 | 300 |
| 특 별 | - | - | - |
* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성
나. 시장여건 및 영업의 개황 등
1) 금융업(1) 생명보험(한화생명보험(주) 등)
[한화생명보험(주)]
1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
생명보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인(人)보험계약을 말합니다. 생명보험은 보험사고에 따라 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로, 가입 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 구분합니다.
보험은 보험료와 적립금 산정이 대수(大數)의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 요율 산정에 있어 수리적 기술성과 전문성이 요구됩니다. 또한, 보험사는 보험상품을 통해 '소득 창출'과 '지출 관리'의 사회 안전망으로서의 역할을 다하며, 대형 기관투자자로서도 시장경제 활성화에 기여하고 있습니다. 이러한 전문성과 공공성으로 인해 보험산업은 국가 감독기구의 엄격한 통제를 받습니다.
국내 생명보험시장은 총자산 약 843조원('23.7월 기준)을 기록하고 있고, 수입보험료기준 세계 9위를 차지하는 등 규모나 성숙도에서 이미 선진국 수준입니다. 국내 생명보험회사는 크게 대형 3사, 중소형사, 외국사로 나뉘며, 대형 3사가 수입보험료 기준으로 시장의 약 51%를 점유하는 특성을 보이고 있습니다.
개인의 건강상태는 인구학적 특성과 사회·경제적 상태 외에도 계절변화와 같은 외부환경 요인에 많은 영향을 받게 됩니다. 그에 따라 사망률도 동절기의 춥고 건조한 날씨에 유행하는 인플루엔자의 특성과, 한파의 영향 등으로 전반적으로 여름보다 겨울에 높게 나타나는 것이 특징입니다. 이에, 미국의 일부 보험사는 계절변화로 인한 사망사고를 사전 예방하는 차원에서 보험계약자의 이메일, 문자, 애플리케이션 등을 통해 이상기후 정보서비스를 제공하고 있습니다.
2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)생명보험시장은 인플레이션과 고금리 지속 및 시장성숙(생명보험침투율 5.8%(’22년 기준, Swiss Re.))으로 인한 경영상 어려움 등으로 산업성장이 정체되고 있습니다.2022년 상반기에는 금리 상승 및 금융시장 변동성 확대로 인해 성장성과 수익성이 감소하였습니다. 하반기부터는 실물경기 둔화가 본격화되는 등의 영향으로 부정적인환경요인이 심화되는 상황입니다. 이에 각 생명보험사는 저성장 장기화를 극복하고 새로운 환경의 전개에 대응하기 위한 준비를 철저히 해야 할 것입니다.국내에 사업을 영위중인 생명보험사는 총 22개사로서, 상위 3사(한화, 삼성, 교보)의 점유율이 약 50.7%('23.7월 기준)이며, 이외 신한, 흥국, 미래에셋 등 중소형 생보사와 ABL, 라이나, AIA 등 외자계 생보사로 구성되어 있습니다.
- 시장점유율 추이
| 구 분 | FY2021 | FY2022 | FY2023* |
| 한화생명 | 12.4 | 14.0 | 12.5 |
| 삼성생명 | 22.4 | 21.7 | 23.7 |
| 교보생명 | 13.3 | 15.6 | 14.5 |
| 소계(대형3사) | 48.1 | 51.3 | 50.7 |
| 중소형사* | 33.3 | 29.8 | 29.5 |
| 외국사* | 18.8 | 18.9 | 19.9 |
주) 1. 2023년 7월 기준2. 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한라이프, KDB, DB, KB라이프, IBK연금, DGB, 하나, 교보라이프플래닛3. 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, BNP파리바카디프,처브라이프출처) 생명보험협회 월간생명보험통계 (수입보험료(일반+특별))
3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점IFRS17, 신지급여력제도 도입에 따른 재무건전성 강화, 자본확충능력과 영업경쟁력은 보험사의 주요 경쟁력이 될 것입니다. 이에 한화생명은 자본확충, 영업/자산운용 역량 강화 및 리스크 관리에 중점을 두고 자본 축적과 이익 확보에 주력하고 있습니다.한화생명은 2022년 시대적 흐름과 고객 니즈에 부합한 상품 개발 및 판매채널 강화를 통해 보험 본연의 경쟁력을 확보하였습니다. 2022년 출시된 ‘한화생명 시그니처암보험’은 배타적 사용권을 획득하고, 높은 판매량을 기록하고 있습니다. 또한, 한화생명금융서비스의 대형 GA ‘피플라이프’ 인수로 향후 판매 시너지를 확대하여 시장 내 영업경쟁력을 공고히 할 것입니다. 이와 더불어, ‘한화생명 앱’ 고도화, ‘LIFEPLUS 트라이브 앱’ 출시 등을 통해 고객과의 디지털 접점을 확대하고, 보험서비스 편의성을 증대하였습니다.한화생명은 국내 사업뿐 아니라 장기 성장동력으로서 해외사업 강화를 통해 다양한 수익원 확보에 노력하는 등 기업가치 향상을 통해 주주가치를 제고하고, 사회가 신뢰하는 기업으로 지속 발전하는 경영을 하겠습니다시장 확장, 시장 역동성 확보 및 ESG 경영을 통해 산업경쟁력을 강화해야 합니다. 기존 개인보험과 국내에 한정된 시장 경계에서 벗어나 시장포화와 보장격차에 효과적으로 대응하고, 1,2인 가구 중심의 소비자 변화에 대응하여 포괄보장형 방식의 시장 접근을 재검토할 필요가 있습니다. 또한 새로운 시장 진입을 활성화하고 다양한 형태의 유연한 조직을 허용하며, 자율적인 구조조정을 용이하게 하는 시장 인프라를 구축하여, 시장 활력을 높이면서도 공정경쟁의 토대를 마련할 필요가 있습니다. 더불어, 디지털 전환을 통해 사업모형의 확장성을 확보하고, IFRS17과 ESG 등 새로운 국제규범이 제시하는 장기 시계의 경영과 시장규율을 적극적으로 활용하여 지속가능한 사업모형을 내재화하여야 합니다
[한화생명금융서비스(주)]1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
보험 대리점업은 보험회사와 모집에 관한 업무위탁 계약을 체결하고 보험 판매를 전문으로 하는 산업입니다. 특정 회사의 보험상품이 아닌 다수의 생명손해보험회사의 상품을 판매합니다. 전형적인 내수 위주의 산업으로 경제 성장률, 금리, 민간 소비 심리 등 국내 경기 요인에 따른 영향이 크게 나타납니다.
2000년대 중반 이후 법인보험대리점(GA)은 다양한 상품 제공을 통한 소비자 편익 제고를 바탕으로 급성장하고 있습니다. 2019년 말 중·대형 GA 수수료 수입은 7조 4,302억원으로 처음으로 7조원을 넘어섰습니다. 이는 전년 대비 20.8%(1조2,788억원)증가한 규모입니다. 부문별로는 생보 12.5%, 손보 26.9%로 같은 기간 보험사들의 수입보험료가 생보사 5.8%, 손보사 4.9%가 각각 증가한 것과 비교하면 상당한 증가세입니다.
코로나19의 확산에 따라 민간 소비심리 위축, 금융시장의 변동성 확대, 대면채널 영업 실적 하락 등 보혐영업이 위축되는 현상이 발생하였으나, 일상 회복 등으로 인한 경제활성화와 건강보험의 수요 증가 등으로 영업 실적 회복을 기대할 수 있습니다.
2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁사황, 시장점유율 추이)2000년대에 들어서면서 국내 보험시장의 성숙과 독립법인보험대리점(GA), 방카슈랑스, 설계사, 홈쇼핑, TM, 인터넷 등 새로운 형태의 보험판매 채널이 등장하였고, 판매 경향도 과거의 대면 연고 판매에서 점차 고객지향적인 재무컨설팅 위주의 방식으로 변화하고 있습니다.
성숙기에 진입한 국내 보험시장은 보험회사간 경쟁이 점점 치열해지고 있고, 경쟁심화에 따라 기존 시장에서의 경쟁력 강화를 확보하면서도 새로운 상품을 통한 트렌드 대응, 다양한 판매전략을 통한 새로운 시장발굴 및 브랜드 인지도 향상을 통한 경쟁력 확보가 중요해지고 있습니다. 국내 금융시장의 저금리, 저성장 환경으로 인한 가격 경쟁도 심화되고 있어 비용측면에서 효율적인 판매 채널에 대한 관심도 높아지고 있으며, 국내 보험시장에도 판매채널의 형태가 점차 다양화 되고 있는 가운데, 독립법인보험대리점(GA) 등 독립채널이 보험시장에서 점유율을 확대해 가고 있습니다.
최근에는 대리점 합병이나 설계사 인력 이동으로 법인보험대리점이 대형화되면서 일부 대형 GA를 중심으로 시장이 재편되고 있습니다. 또한 향후에는 보험사들의 자회사형 GA 설립이 크게 늘어날 것으로 예상됩니다. 제·판분리를 통해 전속설계사 이탈을 방지하고 다양한 상품을 취급하는 등 영업 경쟁력 확보를 위한 변화와 혁신이 지속될 것입니다.
3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
법인보험대리점(GA)의 중장기 성장 동력은 지속적인 설계사 유입 구조, 판매상품의 다양성 및 영업 플랫폼 등이 있습니다.
당사는 국내 보험판매시장이 완전히 GA 중심으로 재편되기 이전, 조직과 자본력을 바탕으로 시장 선점을 위해 출범을 가속화하였습니다. 국내 최초 보험사의 주력 판매채널로서 축적한 노하우와 높은 자본력을 바탕으로 우수한 교육 Process, 설계사 수수료 체계를 마련하였고, 손보 제휴 및 생명 특화 상품을 통해 출범 초기 안정화 및 성장 모멘텀을 확보하였습니다.
또한 당사의 출범과 동시에 영업현장의 Layer를 효율화하였습니다. 이를 통해 전통적인 보험 영업 방식을 혁신하여 자율영업체계를 강화하고 비용을 효율화하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.
4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단
당사는 업계 최고의 생·손보 수수료 경쟁력과 설계사경력 및 영업 주체별 교육시스템, Ace Club 우대 제도를 운영하여 시장 內 우수한 설계사 유입 동인으로 활용하고 있습니다. 또한 설계사와 고객의 편의성을 제고하기 위해 비교설계 및 생·손보 통합컨설팅 프로그램, 디지털 영업 플랫폼 등을 개발하여 도입할 예정입니다.
[피플라이프(주)]1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 당사가 영위중인 보험대리점업은 자사의 상품만 전속으로 판매하는 기존의 보험사와는 달리 다수의 제휴된 보험사의 상품을 비교ㆍ분석하여 소비자에게 다양한 보험상품 선택의 기회를 제공하고 있으며, 이러한 강점을 기반으로 보험 판매 채널 중 가장 빠르게 급성장하였습니다. 2022년 말 기준 보험사에 소속된 전속설계사의 수는 전체보험시장의 27%로 전년대비 4.4% 감소한 반면에, 독립법인보험대리점(GA) 소속 설계사는 전체 보험시장의 42%이상을 차지하며, 전년대비 0.7% 증가하여 독립법인보험대리점(GA)는 보험시장에서 중요한 판매채널로써 지속적인 성장을 하고 있습니다.
보험산업은 경기변동 및 금융시장 환경에 영향을 크게 받는 내수산업으로 코로나19 장기화, 고금리 및 인플레이션 지속 등으로 보험 산업 전반이 위축되는 상황이 지속되었으나, 코로나 일상 회복으로 인한 대면채널 영업환경 개선, 민간 소비심리 회복 등으로 보험 산업 전반의 회복을 기대하고 있습니다. 2) 국내외 시장여건 (시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)인플레이션 확대에 따른 금융시장 변동성 지속 등으로 국내외 경기둔화 추세가 지속될 것으로 예상되는 가운데, 이는 보험 수요 위축, 보험상품 해지 증가 등 보험산업 전반에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
또한 최근 국내 보험시장은 대형 보험사들의 자회사형 GA 출범, 중소형 GA와의 인수합병, 접근성이 높은 빅테크 기업의 보험업 진출 등으로 업계 내 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 또한 감독당국의 보험 수수료 체계 개편, 소비자 권익 보호를 위한 금융소비자보호법 시행, 공시제도 확대 등 보험시장에 직ㆍ간접적인 영향을 미치는 제도의 개편이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 이에 당사는 소속설계사들의 금융소비자보호 및 불완전판매 예방 교육 시행, 신계약 모니터링 제도 도입, 불완전판매 근절을 위한 캠페인 시행 등 감독당국의 제도 개편에 대응하여 소비자 권익 보호를 위한 최선의 노력을 다하고 있습니다.
3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점당사는 각 보험사로부터 신규 보험계약 판매수수료 및 기존계약 유지 실적에 따른 유지수수료 수령 등을 통해 수익을 창출하고 있으며, 보험 상품의 복잡한 구조적 특성 및 상품의 다양성 등으로 설계사의 대면 영업활동의 판매 의존도가 높은 편입니다.
따라서 당사가 시장 경쟁력을 강화하기 위해서는 보험 판매 실적이 우수한 영업인력의 지속적인 영입 및 기존 인력의 이탈 방지, 다각화된 판매채널 구축을 통한 영업력 향상이 중요합니다. 이에 당사는 전국적인 영업망 기반의 다양한 판매채널(대면, 비대면(TM, 온라인), 고객내방형점포(OTC) 등)을 지속적으로 구축하고 있으며, 본사 중심의 기업형 GA 운영 노하우를 접목하여 업계 최고 수준의 체계적인 교육지원 및 영업지원시스템을 제공을 통해 영업 생산성 및 효율 개선을 추진하고 있습니다.
4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단
당사는 업계 최초의 법인영업 운영 노하우로 업계 내 최고의 법인영업 시스템을 자랑하고 있으며 이와 더불어 23년 4월 법인영업컨설팅 제안서 시스템을 독점 도입하며 그 경쟁력을 한층 업그레이드 시켰습니다. 또한 고객과의 접점 확대 및 편의성 제고를 위해 고객내방형점포(OTC)를 전국적으로 확대하고 있으며, 디지털 영업 플랫폼의 개발ㆍ도입을 통해 소속설계사의 업무 효율성 증대 및 영업 경쟁력 확보를 위한 최선의 노력을 다하고 있습니다.
[Hanwha Life Insurance Company Limited. ]
1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
베트남 생명보험회사 총자산은 한국대비 약 3.2%, 수입보험료는 7.0% 수준으로 시장규모는 적은 편이나 낮은 보험밀도, 보험침투율로 시장 잠재력은 높이 평가되고 있습니다. 또한 베트남의 국민소득 및 생활수준이 빠르게 성장함과 동시에 보험에 대한인식이 개선됨에 따라 생명보험시장은 급속도로 커지고 있습니다.
2023년 3분기 전체 보험시장의 수입보험료는 전년동기대비 6.9% 감소했으며, 이 중생명보험 부문은 10.7% 감소했고, 비생명 부문은 2.6% 증가하였습니다. 자산운용 측면에서는 대부분의 생명보험사가 정기예금과 국채 중심의 투자 포트폴리오를 유지하고 있습니다.
2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)2023년 3분기 국내총생산(GDP)은 전년동기대비 5.33% 증가한 것으로 추정되고, 소비자물가지수는 전년 동기대비 2.89% 증가, 근원물가지수는 4.49% 증가했습니다.
당사 수입보험료는 2009년(4월부터 영업개시) 16억원을 시작으로 10년이 지난 2022년에는 2,410억원을 달성하였고, 2020년 1,714억원, 2021년 1,976억원으로 지속 성장하였습니다. 2023년도에는 3분기까지 1,565억원을 달성하였습니다.
3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점회사는 시장 지배력을 강화하기 위해 대도시 지역에 직영점을, 지방 성 지역에는 전속GA을 위주로 전국적인 영업망을 지속 구축하고 있으며, 내실에 기반한 매출 성장을 위해 설계사 교육 강화를 통한 영업 생산성 및 효율 개선을 추진하고 있습니다. 또한 투자 측면에서는 운용자산과 보험계약자 준비금을 매칭하여 자본변동성을 축소하는 전략을 견지하는 등 안정적 자산운용을 추진해 나가고 있습니다.
4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단시장에서 경쟁 우위를 점하기 위한 차별화 전략으로 현지화 전략을 추진하고 있습니다. 베트남 문화와 정서를 존중하고 시장 상황에 맞게 영업할 수 있도록 현지인들을 대거 채용, 그들에게 권한과 책임을 부여함으로써 영업조직의 효율을 높이는데 기여하고 있습니다.
[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성'22년 인니 전체 생보시장 수입보험료는 전년비 (-)5.3% 감소한 17.3조원이며, 전통보험 5.6% 성장, 이슬람보험(샤리아) 39.5% 성장하였습니다. 총 자산은 1.5% 증가하였으나 준비금은 (-)1.6% 감소하였고, 총 가입건(증권)수는 개인 42.5%, 법인 80.7% 증가하였으며, 가입금액도 개인 39.9%, 법인 26.1% 증가하였습니다. '22년말 생보협회(AAJI) 자료에 의하면 설계사 채널 수입보험료는 5.3조원으로 전년과 비슷한 수준이며, 채널 비중은 30.5%로 방카 45.7%의 뒤를 이으며, 변액, 전통형 비중은57.7대 42.3 수준입니다. (총 보험사 61개 중 58개사 실적)
2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)경제: ’22년 GDP는 1,627조원으로 전년비 5.31% 성장하며 9년만에 가장 높은 경제성장률을 기록하였습니다. 이는 우크라이나 전쟁으로 원자재 가격이 급등하면서 수출액이 증가한 점과 내수 회복에 기인하며 ’23년은 글로벌 수요 부진과 높은 인플레이션 등으로 전년보다 다소 둔화된 4.8~5.0% 수준의 성장이 예상됩니다.
환율: 중앙은행의 지속적인 금리 인상(’22년말 기준 5.75%) 기조에도 불구하고, 인플레이션 지속, 경기 둔화 예상 등의 이유로 루피아 가치는 하락할 것으로 예상, '23년 USD 대비 IDR 환율은 15,200~15,700 예상됩니다.
국채금리: ’22년 12월 기준 5년 6.14%, 10년 6.91%, 20년 7.10%, 30년 7.27%
3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점당법인은 현지시장에서의 개인채널 중심의 안정적 영업기반 마련을 위해 현지 자와섬, 수마트라섬, 슬라웨시섬의 대도심 지역 (자카르타, 메단, 수라바야, 마카사르)을 중심으로 보유조직의 양적, 질적 개선을 추진 중에 있습니다.
또한 개인채널 이외에도 방카슈랑스, 단체채널 등의 전략채널을 운영하며 멀티채널의 종합 생명보험회사로서 시장에서의 경쟁력 확보를 도모하고 있습니다.
앞으로도 강도높은 내실화 및 규모성장 추진을 통해 작지만 탄탄한 회사의 모습으로 M/S 개선을 지속적으로 추진해 나갈 예정입니다.
(2) 손해보험(한화손해보험(주), 캐롯손해보험(주))
1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다.손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.
손해보험업계는 장기보험시장을 중심으로 국내 손해보험시장이 성장을 지속할 것으로 보이나 저성장으로 인한 수요감소 등의 위협의 요인도 있습니다. 자동차보험의 경우 디지털 손해보험사의 출범 및 언택트 시장의 발달로 인하여 비대면 채널 중심으로성장하고 있습니다.
손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다.
손해보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 자동차보험의 경우 기후적인 요인(여름철의 폭우, 겨울철의 폭설)과 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따라 변동이 있을 수 있습니다.
2) 국내외 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)국내보험산업은 기술 및 사회의 발전과 함께 새로운 위험의 등장으로 시장의 규모는 지속적으로 성장 할 것이나 저성장, 저금리, 저출산 등의 영향으로 성장세 는 다소 둔화될 것으로 예상됩니다.국내 손해보험업계는 당사를 비롯한 13개 원수보험사와 1개 재보험사(코리안리), 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다.손해보험시장은 신규 경쟁자의 진입과 제판분리 등으로 경쟁이 치열해지고 있습니다. 또한 회계기준 등 제도 변경, 리스크 중심의 관리감독 강화, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매감독 강화, 공시제도 확대 등 대내외 경영환경이 빠르게 변하고있습니다.
(3) 금융투자(한화투자증권(주) 등)
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)1) 산업의 개요금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.
2) 국민경제적 지위 및 시장규모
| 구분 | 2023년 9월말 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|
| KOSPI 시가총액 | 1,955 | 1,767 | 2,202 | 1,981 | 1,476 |
| KOSPI 거래대금 | 1,836 | 2,216 | 3,825 | 3,026 | 1,228 |
| KOSDAQ 시가총액 | 409 | 313 | 442 | 386 | 241 |
| KOSDAQ 거래대금 | 1,982 | 1,698 | 2,942 | 2,682 | 1,060 |
나) 산업의 성장성금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다. 2018년 국내 주식시장은 연초 이후 강한 상승세를 지속하였으나, 미국 연방준비제도이사회의 금리인상 지속 전망과 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 시장 변동성 확대 요인등이 복합되어 2,000pt에서 2,400pt 사이의 변동을 보였습니다. 2019년은 글로벌경기둔화에도 불구하고 미, 중 1차 무역합의, 글로벌 통화정책 공조, 양호한 소비지표 및 무난한 실적 시즌에 힘입어 글로벌 증시가 일제히 강세로 마감하였습니다. 다만 국내 증시는 미, 중 무역분쟁에 따른 글로벌 교역조건 악화의 직접적인 피해를 받으며 수출이 부진하였고, 일본의 수출규제조치로 인해 위험자산 회피도가 상승하며 선진증시 대비하여 상대적으로 부진한 흐름을 보였습니다. 수급적인 측면에서는 MSCIEM 지수의 리밸런싱이 진행되며 중국주식의 편입비중이 상향된 반면, 국내 주식 편입비중은 하향조정되며 시장에 부담으로 작용하였습니다. 2020년 들어 코로나19 확산으로 3월 중순 국내외 주가지수가 급락했으나, 이후 풍부한 시장유동성 공급, 개인투자자 중심의 증시 자금유입 급증으로 증시 거래규모가 크게 성장했습니다. 2019년 3분기, 4분기 각각 8.6조원, 9.8조원 수준이었던 일평균 증시거래대금은 2020년 1분기 15조원으로 급증했고, 이후에도 지속적으로 증가하면서 2분기 21.8조원, 3분기 27.6조원, 4분기 27.6조원으로 예년 수준 대비 2~3배 수준의 거래규모를 기록했습니다.코스피는 글로벌 경기 회복에 기반한 수출 증가와 국내기업의 실적개선 등에 힘입어 2021년 1월 7일 사상 최초 3,000pt를 돌파하며 코스피 3,000pt 시대를 개막하였습니다. 코스피 3,000pt 진입은 지수를 발표(1983년 1월 4일)한 이후 처음이며, 2007년7월 25일 2,000pt에 최초 진입한 이래 13년 5개월만으로, 이후 6개월 뒤인 2021년 7월 6일에는 종가기준 3,305.21pt로 사상 최고치를 기록하였습니다. 한편, 코스닥 지수 또한 글로벌 경기 회복에 따른 투자심리 회복 및 코로나19 진단,치료 등 바이오주 강세 등의 영향으로 2021년 4월 12일 1,000pt를 회복하였습니다. 코스닥이 1,000pt를 넘어선 것은 정보기술(IT) 붐이 일었던 2000년 9월 14일 이후 20년 7개월 만이었습니다.유동성 확대와 개인 매수세를 기반으로 2021년 말 기준 코스피 지수는 2,977.65pt, 코스닥 지수는 1,033.98수준이었으나, 2022년 들어 금리 인상과 인플레이션의 압박,러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인해 주식시장의 변동성이 확대되었고 거래대금이 감소하면서 12월말 기준 코스피 지수는 2,236.40pt, 코스닥 지수는 679.29pt로 하락하였습니다. 힘겹기만 했던 2022년 이후 2023년 1분기 코스피 지수는 2,476.86pt, 코스닥지수는 874.52pt로 마감하며 반등하였습니다. 1분기 중 미국의 물가 상승이 소폭 꺾이는 지표가 나왔고, 국내 금리와 환율도 안정을 찾아가는 모습을 보이며, 2023년 6월말 코스피 지수는 2,564.28pt, 코스닥 지수는 868.24pt로 마감하였습니다. 연내 기준금리 인하에 대한 기대감에 코스피 지수는 7월 까지 강세 흐름이었으나, 미국의 기준금리 상승으로 추세가 꺾여 2023년 9월말 코스피 지수는 2,465.07pt, 코스닥 지수는 841.02pt로 마감하였습니다.
| ［국내주식시장 추이］ | (단위 : pt, 조원, %) |
| 구분 | 2023년 9월말 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|
| 주가지수 | KOSPI | 2,465.07p | 2,236.40p | 2,977.65p | 2,873.47p | 2,197.67p |
| KOSDAQ | 841.02p | 679.29p | 1,033.98p | 968.42p | 669.83p |
| 시가총액 | 금액 | 2,364조 | 2,080조 | 2,644조 | 2,367조 | 1,717조 |
| 증감율 | 13.7 | -21.3 | 11.7 | 37.9 | 9.2 |
| 연간거래대금 | 금액 | 3,818조 | 3,914조 | 6,767조 | 5,708조 | 2,288조 |
| 증감율 | 30.1 | -42.2 | 18.6 | 149.5 | -18.2 |
| ［국내 증권업 수익성 추이］ | (단위 : 백만원, %) |
| 구분 | 2023년 반기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|
| 수수료수익 | 금액 | 5,541,392 | 11,984,386 | 15,436,586 | 12,697,812 | 8,687,677 |
| 증감율 | -7.52 | -22.36 | 21.57 | 46.16 | -1.06 |
| 영업이익 | 금액 | 6,023,673 | 5,427,304 | 12,266,539 | 8,376,606 | 6,115,622 |
| 증감율 | 121.98 | -55.76 | 46.44 | 36.97 | 24.00 |
| 당기순이익 | 금액 | 4,683,035 | 4,058,286 | 8,449,707 | 5,551,709 | 4,607,815 |
| 증감율 | 130.79 | -51.97 | 52.20 | 20.48 | 22.86 |
3) 경기변동의 특성경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 4) 계절성증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.5) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등발행 및 유통 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회, 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정과세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명거래및 비밀보장에 관한법률 등기타 : 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
1) 시장의 안정성 및 경쟁상황
금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.
2) 시장점유율 추이
| 구 분 | FY2023 반기 | FY2022 연간 | FY2021 연간 | FY2020 연간 | FY2019 연간 |
|---|
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 |
|---|
| 영업수익 | 1,029,289 | 1.00 | 2,059,136 | 0.96 | 1,860,707 | 1.52 | 2,705,650 | 2.08 | 1,547,499 | 1.62 |
| 수수료수익 | 109,396 | 1.97 | 266,153 | 2.22 | 343,489 | 2.23 | 279,076 | 2.20 | 228,756 | 2.63 |
| 증권평가및처분이익 | 192,720 | 1.31 | 311,531 | 1.20 | 326,582 | 1.65 | 366,231 | 1.50 | 168,653 | 1.10 |
| 파생상품관련이익 | 452,445 | 0.76 | 1,019,677 | 0.74 | 871,543 | 1.40 | 1,722,147 | 2.55 | 867,046 | 1.66 |
| 이자수익 | 179,433 | 2.10 | 228,483 | 1.82 | 150,346 | 1.67 | 161,432 | 1.87 | 165,540 | 1.86 |
| 기타 | 95,295 | 0.64 | 233,293 | 0.90 | 168,746 | 1.09 | 176,765 | 1.06 | 117,503 | 1.12 |
다) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 - 차별화된 비즈니스 모델 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공 - 지속적인 교육, 훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대 (2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, 채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩, RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다.종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와 경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 Needs를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - stop)금융서비스체제를 갖추고 있습니다.
라) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단회사의 미래 성장동력 확보는 크게 글로벌과 디지털 두 영역에서 추진하고 있습니다.당사는 2019년에 베트남 증권사를 인수하고 2020년에 싱가포르에 법인에 출자함으로써 성장성 높은 동남아 금융시장 진출의 교두보를 확보하였습니다. 베트남 및 싱가포르 금융시장에서 차별화된 사업모델을 본격 추진하여 확고하게 자리를 잡을 수 있도록 하겠으며, 본원 사업의 글로벌화도 더욱 확대하겠습니다. 디지털 사업은 미래가치창출의 핵심 영역입니다. 당사는 토스, 페이코 등 핀테크 선도기업들에 대한 지분출자 및 전략적 제휴를 통해 디지털 금융환경 변화에 대비하고 있습니다. 또한 자체적으로 개발해 온 디지털 자산관리 플랫폼을 지속 업그레이드하여 차별화된 디지털 금융 서비스를 제공할 계획입니다.
(4) 저축은행((주)한화저축은행)
1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특징, 계절성① 산업의 특성상호저축은행은 중소기업과 영세상공인 및 서민들을 대상으로 사업을 영위하는 서민금융기관으로서 1972년 8.3 사채동결조치 이후 사금융을 제도권 안으로 흡수하기 위한 방안으로 상호신용금고법에 의해 설립되었습니다.주요 업무는 예금을 받아 대출을 해주는 여수신 업무를 처리하며 예금자보호법에 따라 예금자 보호를 받습니다.상호저축은행은 지역을 기반으로 중소기업과 소상공인, 개인을 대상으로 소매금융을영위하며 서민금융기관으로서의 그 역할을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다.② 성장성금융위기 이후 상호저축은행법의 지속적인 개정과 금융당국의 감독강화는 상호저축은행에 대한 대외 공신력을 향상시키는 계기가 되었으나, 자산 규모 감소 및손실 발생은 불가피했습니다.하지만 FY2014 부터 이익 발생 및 총자산 증가세 전환, 연체율 하락 등으로 성장이 예상되고 있습니다. 향후 신규 상품기획 및 포트폴리오 다각화, 리스크관리 강화, 영업인프라 개선, 다방면 활동인재 확보 및 육성을 통해 안정적 성장을 제고할 것입니다.③ 경기변동의 특성 및 계절성상호저축은행은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지는 않지만 부동산 경기 변동에 영향을 받습니다. 부동산 경기 변동은 건설업, PF, 임대업 등 부동산 관련 대출자산의 규모 및 건전성 변동 등 손익에 영향이 있습니다. 2) 국내외 시장여건 최근 전세계적으로 경기 회복 지연과 글로벌 금융시장의 변동성 및 불확실성이 확대되고 있는 상태이며, 국내 금융시장도 인터넷 전문은행 출범 등 금융산업 다변화에 따른 경쟁심화, 금융당국의 가계대출 증가율 제한, 부동산 경기하락 등 시장 변화에 따른 수익 변동성 확대가 예상되고 있습니다.3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점① 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인
- 영업 기반 및 채널의 다양성 - 여신심사 능력의 전문성
- 우수인재 확보 및 인재육성
- 우수한 리스크 관리 시스템 보유② 회사의 경쟁상의 강점과 단점 - 당사는 한화그룹의 일원으로 업계에서 신용도가 높아 자금조달이 용이하며,
기업금융분야에서 대출자산 포트폴리오 다변화로 수익의 안전성이 높고
우수한 리스크관리 시스템을 보유중입니다.
- 반면, 상호저축은행 특성 상 영업의 지역적 제한으로 인천,경기에 제한된 영업구역의 한계가 있으며, 리테일 금융분야에서는 개인 신용여신에 대한 인프라 및 전문인력이 부족한 상황입니다. 4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단경쟁심화와 불확실성이 증가하는 현 상황에서 경쟁사 대비 우위를 점하기 위하여 체계적인 리스크관리를 위한 프로세스 구축 및 역량강화를 추진하고 있으며, 다양한 영업채널을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 혁신적인 기업문화조성을 위하여 임직원간의 소통을 확대하고 있습니다.
(5) 자산운용(한화자산운용(주) 등)
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)
자산운용은 투자 대행기관으로 판매 및 투자 일임계약을 통해 모아진 투자자금을 다양한 자산에 투자하고, 투자로부터 발생한 손익을 비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합)/단기금융(MMF)/파생/부동산/특별자산형으로 구분하며, 투자지역에 따라 국내형/해외형, 투자 형태에 따라 ETF/PEF 등으로 구분 합니다. 자산운용업은 국민의 노후자산 형성을 위한 국가의자본시장 활성화 정책, 자본시장의 투명성 및 건전성 개선 등으로 지속적인 성장성을 기대할 수 있는 산업입니다.
나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
2023년 9월말 기준 업계 자산운용사는 449개 입니다. 전문사모운용사 진출 확대 등 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있는 상황입니다. 자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2023년 9월말 기준 1,540.1조원으로 2022년 12월 1,441.4조원 대비 6.4% 증가했습니다. 동일 기간 동안 펀드는 844.1조원에서 934.3조원으로 10.7% 증가했고, 일임은 597.3조원에서 605.8조원으로 약 1.4% 증가하였습니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모 주도의 성장세가 지속되고 있습니다.2023년 현재, 인플레이션 억제를 위한 금리 인상과 시장 유동성 회수 등으로 안정적 수익률 확보를 위한 포트폴리오 다각화 및 관리의 고도화가 요구되고 있는 상황입니다.다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
투자대상과 지역의 다양화, 상품 구조의 다변화가 빠르게 진행되고 있는 자산운용 시장에서 기업의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다.
라) 경쟁우위수단 (회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단)
한화자산운용은 2023년 9월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 6.6% 비중을 점유하고 있는 업계 5위 회사로 펀드 운용, 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크 관리등 각 업무 분야에서 국내 최고 수준의 전문성과 노하우를 보유하고 있습니다. 전체 수탁고는 102.1조원으로 2022년 12월말 96.6조원 대비 5.5조원(5.7%) 증가했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 39.3조원에서 43.2조원으로 3.9조원(9.9%) 증가했고, 일임은 60.3조원에서 58.9조원으로 -1.4조(-2.3%) 감소하였습니다.
당사는 ‘고객에게 더욱 풍요로운 내일을 제공한다’는 Mission을 설정하고, 다양한고객의 니즈에 부합하는 최적의 투자 솔루션을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 앞으로 한화자산운용은 대체투자 경쟁력 강화, 연금시장에 대한 마케팅 역량 집중을 통한 Market Share 확대, ETF 상품 경쟁력 강화, Digital 기술 중심의 신사업 기회 확보 등을 통해 업계의 선도적 지위를 더욱 공고히 해 나갈 것입니다.
다. 신규사업의 내용과 전망
[한화투자증권(주)](신기술사업금융업)당사는 2016년 4월 여신전문금융업법 시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 당사로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억원에 양수하였습니다.(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적벤처캐피탈은 기술력과 장래성을 갖추고 있으나 경영기반이 약해 금융기관으로부터 융자받기 어려운 창업초기의 벤처기업에 투자하는 자본 또는 금융활동이며, 벤처캐피탈사는 크게 중소기업창업투자회사(창투사)와 신기술사업금융회사(신기사) 2가지로 구분될 수 있습니다. 창투사는 중소기업창업지원법에 의거하여 중소기업 창업 활성화와 육성에 기여할 목적으로 설립된 벤처조합을 운용하는 금융회사이며, 신기사는 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의거하여 신기술을 개발하거나 이를 응용해 사업화하는 신기술사업자에게 투자 및 융자를 해주는 금융회사입니다. 벤처캐피탈은회사 고유 계정을 통해 직접투자를 하기 보다는 주로 조합의 결성을 통해 자금을 조달하여 투자하고 있습니다. 당사는 경쟁사들의 신기술사업금융업 진출로 경쟁이 심화될 것으로 예상되는 가운데 사업양수도를 통해 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 신사업 조기정착 및 경쟁우위를 확보하고 업무역량을 집중함으로써 기존보다 효율적인 자본운용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.(2) 시장의 주요 특성벤처캐피탈은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 벤처캐피탈은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다.벤처캐피탈산업은 원천적으로 중소, 벤처기업 투자에 따른 투자수익의 극대화를 목표로 하고 있기 때문에 중장기적으로는 국가의 경기변동에 의한 영향에 따라 좌우되고, 단기적으로는 투자금 회수환경이 되는 국내증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다.(3) 전망 등벤처캐피탈 운용회사의 수익은 관리보수, 성과보수, 투자주식 등이 있습니다. 관리보수는 결성된 조합 규모 또는 운용자산에 대해 일정 비율(약 2% 내외)을 적용하여 조합운영 및 관리에 대한 대가로 수령하는 것으로서 조합의 약정 금액 및 운용하는 자산의 크기에 영향을 받습니다. 성과보수는 벤처캐피탈 운용회사가 기준수익률 초과 달성 시 초과하는 수익에 대하여 일정 부분을 보수로 받는 것이며, 조합투자수익은 벤처캐피탈 운용회사가 출자를 통해 조합에 투자한 회사의 수익에 따라 받는 수익입니다. 벤처캐피탈은 그 투자금액이 연평균 약 20%씩 증가하고 있으며 벤처캐피탈 회사는 정부의 벤처기업 성장을 위한 각종 규제 해소 및 자금 지원 확대 정책에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편, 벤처캐피탈은 투자대상이 가치의 변동성이 크기 때문에 투자금의 회수 활동이 가장 큰 리스크이며 투자 성공은 IPO와 M&A, 특히IPO를 통한 회수가 가장 중요한 회수 수단입니다. 금융위원회는 2017년 4월 M&A, 세컨더리펀드를 비롯한 중간 회수시장을 육성하기로 발표한 바 있으며, 이에 따라 정책금융 및 민간자본을 포함한 1조원 규모의 M&A펀드를 추가 조성하는 계획을 발표하였습니다. 또한 K-OTC Pro라는 비상장주식 거래 플랫폼도 2017년 7월 중 개장하여 장외거래를 통한 회수시장도 활성화 할 것으로 예상됩니다. (글로벌 진출)당사는 경쟁 강도가 심화된 국내시장의 성장한계를 극복할 방안으로 동남아 디지털 금융시장 진출을 추진한 결과, 높은 성장 잠재력을 갖추고 있으며 최근 그룹의 글로벌 사업역량이 집중되고 있는 베트남의 HFT증권(현 Pinetree Securities Corporation)을 2019년 상반기에 인수하였으며, 향후 다양한 국가의 글로벌 사업을 총괄할 사업 거점으로서의 역할을 위해 2020년 싱가포르에 법인( Pinetree Securities Pte. Ltd)에 출자하였습니다. 당사는 디지털 신사업에 모든 역량을 집중하여 향후 동남아 디지털 금융사 도약을 목표로 사업을 계획하고 있습니다. (1) 사업분야의 내용 및 진출 목적본 분기보고서 'Ⅱ.사업의 내용 - 2. 영업의 현황 중 종속회사의 영업의 현황' 부문을 참고하시기 바랍니다(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성본 분기보고서 'Ⅱ.사업의 내용 - 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 중 종속회사에 관한 사항' 을 참고하시기 바랍니다.(3) 전망 등성장성 높은 동남아시장을 중심으로 글로벌사업을 추진하고 현지 고객의 니즈를 파악해 디지털금융 플랫폼을 구축하여 경쟁력 있는 상품과 서비스를 제공함으로써 신규 성장동력을 확보할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.
[한화자산운용(주)]당사는 해외 자산운용의 전문성을 강화하고, 글로벌 자산운용사로 성장하기 위해 싱가포르, 중국, 미국에 현지법인을 설립하였습니다. 2014년에는 싱가포르에 현지 법인을 설립하고, 2017년 아세안 펀드 위탁 운용을 시작하였습니다. 2019년에는 현지 리테일 고객을 대상으로 펀드 판매가 가능한 Retail LMFC라이선스 취득하였으며, 향후 경쟁력 있는 상품을 출시하여 현지 고객 대상으로 판매를 개시할 예정입니다. 또한 2021년에는 디지털플랫폼 ADDX(구 iSTOX)을 통해 글로벌 ESG 펀드를 출시 하였습니다.2016년에는 중국 천진 FTZ에 WFOE를 설립하였으며, 2020년 10월에는 중국 기금업협회에서 발급하는 PFM라이선스를 취득하였습니다. 2021년 3월에는 현지에서 처음으로 사모 MMF 펀드를 출시하였으며, 2022년 8월에는 중국 내 디지털 신사업 추진을 위해 법인명과 사업 범위를 변경하였습니다.
2017년에는 한화생명 소속 뉴욕법인 인수를 통해 자산운용 미주법인을 설립하였습니다. 미주법인은 글로벌 채권 운용 재위탁 사업을 통해 초기 수익 기반을 확보하였으며, 전통자산뿐만 아니라 선진국 대체투자 딜소싱을 위한 주요 거점으로 활용되고 있습니다. 향후에는 샌프란시스코를 중심으로 해외 테크/디지털 금융사 투자 등을 통해 신규 미래금융 수익 기반을 확중하고자 합니다.
2018년 5월 당사는 SK텔레콤㈜, 현대자동차㈜와 함께 역외 유한합작투자회사 ‘AI ALLIANCE, LLC’를 설립했습니다. 당사는 AI ALLIANCE, LLC를 통해 4차산업혁명 시대를 선도할 인공지능, 핀테크(Fintech), 자율주행 기술 등을 지닌 회사에 투자할 계획입니다.
라. 그 밖에 투자판단에 중요한 사항
[한화투자증권(주)](1) 위험관리에 관한 사항 [지배회사에관한사항］1) 위험관리조직 및 정책① 위험관리위원회⒜ 구성- 위험관리위원회는 3인 이상으로 구성되어야 하며, 총 위원의 과반수는 사외이 사로 구성되어야 함. 위원 중 1인 이상은 금융회사 또는 회사의 금융, 회계 또는 재 무 분야에서 종사한 경험이 있는 자이어야 하며, 다만, 이사회가 3인 이하로 구성 된 경우 전체 이사가 위원이 됨. - 위원회의 위원장은 사외이사로 하며 위원회에서 선임함. - 위원회의 사무를 관장하기 위하여 위험관리책임자를 간사로 둠⒝ 현황 : 위원장 포함 총원 3명 - 위원장 : 사외이사 - 위원 : 사외이사 1인, 대표이사 ⒞ 운영방법 - 분기 1회 이상 정기 개최(단, 주요안건이 없는 경우 미개최 가능), 필요한 경우 위원장 또는 위원 2인 이상의 발의로 개최 - 위원회의 의결은 재적위원 3분의 2 이상의 출석과 출석위원 3분의 2 이상의 찬성으로 성립⒟ 위원회의 심의ㆍ의결 사항 - 위원회 위원장의 선임 및 해임 - 위험관리 기본방침 및 전략 수립
- 위험관리규정시행세칙의 제정 및 개정 - 위험관리규정과 관련 지침 및 세칙의 위반시 조치 - 위험관리조직의 구조 및 업무분장 변경
- 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립 - 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정 - 적정투자한도 및 손실허용한도 승인 - 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항
- 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립 - 총비용 10억 원 이상의 위험관리정보시스템 도입 - 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임 - 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항
② 위험관리담당부서⒜ 구성 : 위험관리책임자 및 위험관리 전담직원⒝ 담당업무 - 이사회, 위원회, 집행위 또는 투심위의 심의, 의결 사항에 대한 사전 검토 및 협의
- 이사회, 위원회가 수립한 위험관리 정책 및 전략의 집행, 관찰 및 보고
- 위원회, 집행위 또는 투심위 의사록 작성 및 보관
- 재무건전성비율의 산정, 주요 변동 원인 분석 및 보고
- 각종 위험한도의 관찰 및 보고
- 위험관리 현황의 평가 및 보고
- 위험관리정보시스템의 구축 및 운영
- 지원부서의 가격평가방법에 대한 사전 점검 및 승인
- 위험을 감안한 성과평가 및 보고
- 고위험영역의 통제
- 특수관계인과의 불공정한 거래행위 통제
- 과도한 신용집중의 통제
- 과도한 부외거래의 통제
- 위험관리규정 및 관련 지침과 세칙 위반시의 보고 및 제재 건의
- 기타 위험관리와 관련된 제반 업무 2) 위험종류별 개념① 시장위험 : 주가, 금리, 환율 등 시장가격의 변동으로 인한 위험② 신용위험 : 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약의무 불이행으로 인한 위험③ 유동성위험⒜ 시장유동성위험 : 포지션 청산 시 해당자산의 거래량 부족 혹은 호가 실종 등으로 인한 위험⒝ 자금조달유동성위험 : 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자 금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인한 위험④ 운영위험 : 부적절한 업무절차, 전산시스템 또는 업무절차상의 오류, 임직원의 부 정 등으로 인한 위험⑤ 법률위험 : 법 해석상 또는 계약서의 오류, 위법행위, 과세 및 기타 규제제도의 변 경 등으로 인한 위험⑥ 평판위험 : 회사에 대한 외부의 여론이나 이미지가 악화됨으로 인한 위험⑦ 시스템위험 : 금융시스템의 붕괴로 인한 위험 3) 위험관리 업무① 재무건전성비율의 관리- 회사가 유지하여야 하는 재무건전성비율을 관리비율이라 하며, 회사는 관리비율 을 금융투자업규정 상 경영개선권고수준 이상으로 한다. 단, 위원회에서 따로 정 하는 경우에는 그 비율을 관리비율로 한다- 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 유지되고 있는지 여부를 점검하여야 한다.- 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소 할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에 게 보고하여야 하며, 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 지체 없이 이를 시행하여야 한다. ② 신상품거래 또는 신규사업에 대한 위험 검토- 회사는 신상품거래 또는 신규사업 진출 전 다음 각 호의 사항을 검토하기 위한 내 부절차를 마련하여야 한다 ⒜취급 상품의 상품성 및 영업전략과의 부합 여부 ⒝가치평가 및 위험 측정 방법 ⒞거래에 수반되는 위험 및 이익 대비 위험의 적정성 ⒟회계, 세무 및 법적 유효성 ⒠업무절차 및 거래기록 방법 ⒡대고객 영업시 유의사항 ⒢보고서 작성 등 사후관리 방안- 신상품거래 또는 신규사업을 추진하고자 하는 부서의 장은 위험관리담당부서장의 협조결재를 득하여야 한다. 단, 위험관리책임자가 필요하다고 판단하는 경우 집행 위 또는 투심위의 승인을 득하여야 한다. ③ 시장위험관리 - 시장위험관리는 금리, 주가, 환율 등 시장위험 요인의 불리한 변동으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액 또는 VaR를 부서별 또는 운용목적별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정 하여야 한다. - 위험관리담당부서는 위험 측정에 대한 적정성 확보를 위하여 정기적인 사후검증( Back-Test)을 수행하여야 하고, 극단적인 시장가격의 변동으로부터 생기는 잠재 적 손실을 평가하기 위하여 정기적인 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 위험액 또는 VaR, 민감도 등 시장위 험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.④ 신용위험관리 - 신용위험관리는 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약 불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하 는 것을 목적으로 한다. - 위험관리담당부서는 포지션과 위험액을 거래상대방별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석 하여야 한다. - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 신용익스포져, 신용VaR 등 신용위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다. - 현업부서는 신용위험을 수반하는 경우에는 일정한 신용등급 이상의 거래상대방과 거래를 하여야 하고, 담보, 보증, 증거금 협정 등의 신용보강 조치와 상계 등을 통 하여 신용위험을 경감시켜야 한다.⑤ 유동성위험관리 - 유동성위험관리는 유동성 변동요인을 예측하여 유동성 위기 발생을 조기에 예방 하고, 유동성 위기시 적절하고 신속히 대처함으로써 유동성 부족 사태로 인한 비 정상적인 손실을 방지하는 것을 목적으로 한다. - 유동성위험에 미치는 영향이 큰 거액 자금의 조달과 운용에 대하여는 사전에 그 영향을 평가하고 관리하여야 하며, 예외적인 상황 발생에 따른 위험변동 수준을 측정하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 유동성비율, 초단기 무담보 차입 비율 등 유동성위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다. - 자금업무를 소관하는 부서(이하 “자금담당부서”라 한다)의 장은 단기 현금 소요 액을 충족시킬 수 있는 충분한 현금 및 증권을 보유할 수 있도록 자금조달 및 운용 계획을 수립하여야 한다. - 위험관리담당부서와 자금담당부서는 유동성위험 한도 준수여부를 점검하며, 자금 담당부서는 허용한도 초과시 또는 필요시 예상되는 문제점 등에 대하여 해결방안 을 마련하여야 한다. ⑥ 운영위험관리 - 운영위험관리는 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인 한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 현업부서, 통제부서 및 지원부서 간의 업무분장, 경영진에 대한 보고체계, 각 부서 의 업무절차는 명확하게 문서화되어야 한다. - 현업부서는 거래기록을 자동화하여야 한다. 단, 자동화가 불가능한 경우에는 거래 가 즉시 기록되고 회사 거래시스템에 신속히 기입되도록 하여야 한다. - 지원부서는 현업부서와 독립적으로 모든 거래를 그 거래상대방에게 확인하여야 한다. - 현업부서의 거래로 인한 현금과 증권의 이동은 지원부서의 적절한 절차를 통하여 이루어져야 한다. - 위험관리담당부서는 현업부서와 독립적으로 포지션 평가에 적용되는 방법론과 변 수들의 적정성을 검토하여야 한다. - 위험관리담당부서는 지원부서 및 다른 통제부서와의 효과적인 관계 설정을 통하 여 운영위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. - 위험관리담당부서는 운영위험으로 인한 손실자료를 일관되게 수집, 저장, 분류할 수 있는 데이터 베이스를 구축하여야 한다. ⑦ 법률위험관리 - 법률위험관리는 법규 및 계약의 위반, 법규 및 계약의 잘못된 해석, 소송 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 법률 관련 위험관리 업무를 소관하는 부서(이하 “법무부서”라 한다)는 회사의 영업활동에 대한 각종 법률요건 및 자본시장법 등 관련 법규 등의 이행여부를 정 기적으로 검토하여 법률위험으로 인한 손실을 최소화하여야 한다. - 현업부서는 거래상대방과의 거래 체결 전 적절한 법적 문서를 작성하여야 하고, 법무부서의 검토를 받아야 한다. - 법무부서는 법적 문서중 회사에 불리한 조항 여부를 확인하여 불리한 조항 발견시 이의 시정을 위한 조치를 취하도록 하여야 한다. - 위험관리담당부서는 법무부서와의 효과적인 관계 설정을 통하여 법률위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. ⑧ 평판위험관리 - 평판위험관리는 외부의 여론이나 이미지 악화로 인한 회사의 직접적인 경제적 손 실 뿐만 아니라 주주 및 고객, 언론 등과의 비우호적 관계형성 등으로 인한 잠재적 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 홍보담당부서는 주주, 고객, 신용평가기관 등 이해관계자들의 여론을 수시로 확인 하고, 우호적인 관계형성을 위하여 적극적인 홍보 전략 마련 등 지속적인 노력을 기울여야 한다. - 위험관리담당부서는 공시업무를 소관하는 부서, 홍보를 담당하는 부서, IR업무를 소관하는 부서, 민원처리업무를 소관하는 부서 등 관련 부서와의 효과적인 역할 분담을 통하여 평판위험관리에 최선을 다하여야 한다. ⑨ 시스템위험관리 - 시스템위험관리는 대규모 신용사건 발생, 국가위기상황 발생, 거래 또는 결제시스 템의 붕괴로 인하여 발생할 수 있는 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. - 국내외 대기업 및 거대 금융회사의 부도 혹은 신용등급하락 등 시장에 충격을 주 는 대규모 신용사건 발생 가능성을 지속적으로 모니터링 하고, 시뮬레이션 또는 시나리오 분석 등을 통하여 회사에 미치는 영향을 분석하여 대처계획을 수립하여 야 한다. ⑩ 한도관리
- 한도관리는 위험으로 인하여 발생 가능한 손실금액을 회사가 감내할 수 있고 예측 가능한 수준으로 통제함으로써 경영안정성을 도모하는 것을 목적으로 한다. - 재무상황, 경영전략 등을 고려하여 위험 요인별 또는 업무별로 각종 한도를 설정 하여야 하며, 전체 한도관리체계는 일관성을 유지하여야 한다. - 회사는 설정된 각종 한도의 적정성 여부를 주기적으로 검토하고, 재설정하여야 한다. - 고위험영역에 대해 필요시 별도 한도를 설정하여 관리할 수 있다. - 위험관리담당부서는 한도관리 현황을 모니터링하고, 그 결과에 대한 정기적인 보 고를 수행하여야 한다. - 현업부서는 거래를 실행하기 전 위험한도를 확인하고 위험한도를 초과하지 않도 록 하여야 한다.⑪ 성과평가 및 보상 - 회사는 각 부서, 개인의 실적을 손익의 규모 또는 손익률만으로 측정하지 아니하 고, 동 실적이 발생한 과정에서 노출되었던 위험의 규모를 측정하여 그 결과에 따 라 실적을 조정함으로써 손익의 건전성 및 안정성을 평가하여야 한다. - 회사는 위험을 고려한 성과평가 결과를 성과보상, 한도배정 등에 활용할 수 있다. - 장외파생상품과 같이 성과결과가 장기간에 걸쳐 결정되고, 기간별 성과결과의 변 동이 큰 거래업무에 대한 별도의 합리적인 성과평가 및 보상 기준을 마련할 수 있 다. ⑫ 위험관리 보고 - 위험관리 보고는 거래 또는 계약에 관한 의사결정라인과 분리되어 독립적으로 이 루어져야 한다. - 위험관리 보고는 회사가 노출된 위험에 대하여 종합적으로 파악할 수 있고 위험관 리에 대하여 적절한 의사결정을 할 수 있도록 적시성 및 정확성을 고려하여 이루 어져야 한다. - 현업부서와 위험관리담당부서의 보고내용이 상이한 경우 그 원인을 분석하여 문 제점을 개선하도록 하여야 한다. - 위험관리 보고는 문서에 의함을 원칙으로 한다. 단, 전산으로 조회가 가능한 경우 에는 전산 조회내용으로 대체할 수 있다.⑬ 위기상황 대처 - 위원회는 위기상황 발생시 회사 손실을 최소화하고, 대고객 신뢰 유지 및 경영안 정성을 확보하기 위한 위기상황 대처계획(Contingency Plan)을 마련하여야 한다. - 위기상황 대처계획은 위기상황에 대한 정의, 위기상황 인식 및 단계별 기준, 위기 발생시 보고 및 대처방안 등을 포함하여야 한다. - 위험관리담당부서는 복합적인 위기상황에 대한 선제적인 대응 및 전사의 위험경 감 방안 마련 등을 위해 종합적인 위기상황분석(Stress-Test)을 정기적으로 수행 하여 위원회에 보고하여야 한다.⑭ 위험관리정보시스템 운영 - 위험관리담당부서는 위험 측정 및 분석, 보고, 한도관리 등 위험관리 업무를 효율 적으로 수행하기 위하여 적절한 정보시스템을 구축하여야 한다. - 위험관리 정보시스템은 위험요인별로 통합하여 구축함을 원칙으로 한다. 단, 관리 상의 목적으로 위험요인별 정보시스템을 개별적으로 구축·운용하고자 하는 경우 시스템간 연계성 및 상호보완성을 갖도록 유기적으로 연결하여 구축하여야 한다. - 위험관리 정보시스템은 향후 신상품거래 또는 신규사업을 추진할 경우 이를 신속 하게 통합할 수 있도록 유연성 및 확장성을 갖추어야 한다. - 전체 위험관리 관련 데이터의 수집, 저장, 분류 등을 일관성 있고 명확히 할 수 있 도록 데이터베이스를 구축하여야 한다. - 위험관리정보시스템 및 데이터베이스의 구축·운영·관리에 필요한 적정인원을 유지하여야 한다.
(2) 금융투자전문인력 보유현황 [지배회사에관한사항］
| 구 분 | 인 원 |
| 펀드투자권유자문인력 | 762 |
| 증권투자권유자문인력 | 732 |
| 파생상품투자권유자문인력 | 677 |
| 투자상담관리인력 | 43 |
| 투자자산운용사 | 388 |
| 금융투자분석사 | 42 |
| 위험관리인력 | 23 |
| 전문인력 합계(자격증수 기준) | 2,667 |
| 전문인력 합계(인원수 기준) | 882 |
