삼성물산 분기보고서 (2024.03)

1. 회사의 개요

회사의 개요는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. (반기 및 사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. (반기 및 사업보고서에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기 및 사업보고서에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기 및 사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. (반기 및 사업보고서에 기재 예정)

1. 사업의 개요

당사의 사업부문은 국내외의 건축, 토목, 플랜트, 주택 분야의 사업을 영위하고있는 건설부문과 자원개발, 철강, 화학, 소재 등 다양한 방면에서국제무역을 하고 있는 상사부문, 의류 수입 및 판매사업을 하는 패션부문,조경사업과 에버랜드(드라이파크), 캐리비안베이(워터파크), 골프장 및 전문급식,식자재유통사업(삼성웰스토리)을 영위 운영하는 리조트부문, 바이오의약품 위탁생산사업 및 바이오시밀러 사업으로 구성되어 있습니다. 매출비중은 '23년말 기준건설부문 46.1%, 상사부문 31.7%, 패션부문 4.9%, 리조트부문 1.8%,급식/식자재유통 6.7%, 바이오부문 8.8%를 차지하고 있습니다. [건설부문] 건설부문은 '22년 당사의 새로운 비전으로 "Creating Futurescape"를선포하였습니다. 이는 변화하는 시장/기술 등 외부환경에 민첩하게 대응할 뿐만 아 니라, 당사 스스로 미래를 개척한다는 의미에서 기존의 Builder에서미래지향적 Biz Creator로 전환하는 모습을 담고 있습니다. 기존 사업은 우량 Project 수주 및 수익성 확보를 통해 경쟁력을 고도화하는 한편,신사업 기반의 미래사업 준비도 병행하여 성장을 추진하고 있습니다. 기존 사업으로 초고층빌딩, 하이테크 시설, 도로ㆍ철도, 항만, 발전 플랜트, 주택 등각 상품별로 업계 최고 수준의 기술력을 확보하고 있습니다. 초고층빌딩은 글로벌 최고 수준의 기술력을 바탕으로 세계 최고층 빌딩인 UAE 부르즈 칼리파를 비롯하여 말레이시아 페트로나스타워, 대만 101빌딩등을 시공하였고, 도로ㆍ교량 분야에서는 세계 10대 사장교인 인천대교(경간800m)를 건설하여 기술력을 인정받았고, 싱가포르, 홍콩 지하철부터사우디 메트로에 이르기까지 세계 곳곳에서 랜드마크 프로젝트를 수행하고 있습니다. 플랜트는 설계ㆍ엔지니어링 역량을 기반으로 국내외 다수의 가스복합화력 프로젝트를 수행 하였고 신재생 발전 등으로 사업 포트폴리오를 다변화해나가고 있습니다. 원자력 발전도 한전 컨소시엄의 UAE 원전 시공사 수행,새울 3,4호기 주관사 참여 등 국내외 수행역량을 강화하고 있습니다. 주택은 래미안 브랜드 파워와 마케팅 역량을 기반으로 수익성이 우수한 프로젝트를 중심으로 사업을 수행하고 있 으며, 친환경, IT 기술과의 접목 등을통해 차별적 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 아울러 미래사업 경쟁력을 확보하기 위해 태양광, 소형원전(SMR), 수소 등친환경 사업으로 지속적인 확장을 추진하고 있으며, 괌 태양광 발전소 수행,선진 SMR기술 보유기업 Nu Scale(美) 지분투자 등 사업경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 CVC펀드를 활용한 벤처투자를 통해 미래기술 및 솔루션을 확보하는 등 미래 준비를 계속하고 있습니다. '24년 1분기 건설부문의 국내 수주 규모는 2.4조원으로국내 건설시장 전체 수주 중 약 7.0%를 차지하고 있으며,해외 수주 규모는 3억불로 국내기업의 전체 해외건설 수주 중약 6.0%를 차지하고 있습니다. [상사부문] 상사부문은 전세계 40개국 70개('24년 3월말 기준) 해외 거점에 기반을 두고사업 전문성을 바탕으로 화학, 철강, 에너지, 소재 및 신성장 분야에서 고객의니즈에 맞는 종합 솔루션을 제공하면서 세계 각지에서 사업을 전개하고 있습니다. 화학은 비료 및 기초/정 밀 화학제품, 광산용소재 등 업스트림에서 다운스트림까지다양한 화학제품들을 취급하고 있으며 고객 니즈에 맞춰 전문 영역을 계속 확대해나가고 있습니다. 철강은 자동차, 가전, 건설분야 등 다양한 고객사를 대상으로 조강류, 판재류,스테인리스 등 산업용 철강 제품의 글로벌 트레이딩을 전개하고 있으며, 해외 각지에 코일센터와 스테인리스 정밀재 공장을 운영하면서 철강제품의 가공에서 유통에 이르기까지 밸류체인을 확장, 고객에게 최고의 서비스를 제공하고 있습니다. 에너지는 전세계적인 에너지 다변화 니즈에 맞춰 태양광, 수소 등 신재생 에너지 개발사업을 전개하고 있으며, LNG, 바이오연료 등 발전용 연료의 트레이딩 및의료/인프라 분야에 서의 오거나이징 사업을 전개하고 있습니다. 소재에서는 반도체, 이차전지, 금속, 소비재 등의 영역에서 다양한 비즈니스모델을 전개하고 있습니다. 반도체 제조설비 및 소재의 리마케팅과 SCM 솔루션등 고객사의 니즈에 맞춘 차별화된 서비스를 제공하고 있고, 금속은 구리 등 주요 광물 트레이딩을 강화하고 있습니다. 신성장 분야에서 는 전기차 충전 및 신소재 등 친환경 관련 분야에서 사업 발굴을지속하고 있습니다.

[패션부문] 패션부문은 현재 다양한 복종의 자체 보유 브랜드 사업 및 해외 브랜드 수입 사업등을 통해 국내 패션업계에서 최고의 위상을 확보하고 있습니다. 갤럭시는 대한민국 최고의 남성복 브랜드로서 그 가치를 인정받고 있으며,빈폴은 성공적인 브랜드 확장을 통해 높은 고객 충성도를 유지하며 국민 브랜드위치를 굳건히 하고 있습니다. 여성복 구호, 르베이지는 차별화된 브랜딩과상품 경쟁력을 기반으로 프리미엄 여성복 시장을 선도 중이며,에잇세컨즈는 국내 대표 캐주얼 브랜드로서 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.또한, 구호플러스, 시프트지, 코텔로, 샌드사운드, 디애퍼처 등 신규 브랜드를 통해적극적으로 젊은 층 공략에 나서고 있습니다. 편집숍 10 꼬르소꼬모, 비이커를 운영하면서 국내 소비자의 니즈를 충족하는 다양한복종의 해외 브랜드를 수입 전개하며 문화와 라이프스타일을 선보이는크리에이티브한 공간을 제안하고 있습니다.공식 온라인 쇼핑몰 SSF SHOP(www.ssfshop.com)은 지속적인 콘텐츠 강화 및 서비스 업그레이드 등을 통해 대한민국 대표 프리미엄 패션 플랫폼으로서의 위상을 확고히 해나가고 있습니다.또한, 빈폴과 라피도 등을 중심으로 중국 사업을 확장해가고 있고 독창적인 컬렉션을선보이는 글로벌 디자이너 브랜드 준지를 통해 국내는 물론 유럽 등에서 브랜드가치와 경쟁력을 인정받고 있으며 지속적으로 그 외 브랜드의 해외 시장 진출도모색 중에 있습니다. [리조트부문] 리조트부문은 '에버랜드'라는 높은 브랜드 이미지를 기반으로 파크, 골프, 조경 등 생활에 밀접한 서비스 사업을 전개하고 있습니다. 파크사업은 '76.4월, 경기도 용인에 종합위락시설인 '용인자연농원'을 개장한 이후'96.3월 용인자연농 원에서 '에버랜드'로 BI를 변경하고, 그 해 7월 캐리비안베이를개장하면서 현재와 같은 테마파크 모습을 갖추기 시작하였습니다. 또한 '08년 3월 국내최초 우든코스터인 티익스프레스, '13년 4월 로스트밸리,'15년 초대형 워터 슬라이드 메가스톰 오픈 등 지속적인 투자를 통하여 국내 1위테마파크를 유지하고 있으며, '16년 4월에는 국내 유일의 판다 전시관인 판다월드를오픈하였습니다. 골프사업은 '68년 안양컨트리클럽 개장을 시작으로 가평ㆍ안성ㆍ동래베네스트 및글렌로스, 레이크사이드까지 총 162홀을 운영하고 있으며 고품질의 코스와 차별화된서비스를 바탕으로 업계에서 위상을 확고히 하며 국내 최대의 골프장 운영사로성장하였습니다. [급식/식자재유통 사업] '82.6월 삼성그룹 인력개발원 식음 사업에서 시작한 급식/식자재 사업은 과학적인 메뉴 진단 프로그램과 표준화된 조리 프로세스를 적용한 푸드 서비스를제공하며, 식자재 유통 시스템과 고객 지원 프로그램을 통해 식음 서비스의 품질을한단계 높이고 있습니다.'98년에는 급식사업부와 식자재유통사업부의 통합으로 유통사업부가 발족되었으며,'13년에는 사업부문을 분할하여 신설법인인 '삼성웰스토리주식회사' 를설립하였습니다.

국내 최고수준의 급식서비스 역량을 바탕으로 '12년 중국, '14년 베트남 급식 및'16년 중국 식자재유통 시장, '21년 베트남 식자재유통 시장에 진출하는 등적극적인 해외사업 확대를 통해 글로벌 식음기업의 비전을 실현하고 있습니다. [바이오 사업] 바이오사업은 바이오의약품을 위탁생산하는 CMO(Contract ManufacturingOrganization) 사업 및 세포주개발, 공정, 제형, 분석법 등 세포주 개발~초기임상까지 개발서비스를 제공하는 CDO(C ontract Development Organization)사업, 바이오시밀러 개발 및 상업화를 목적으로 하는 바이오의약품사업을 영위 중입니다. CDMO 사업은 자체 생산역량이 부족하거나, 의약품 R&D 및 마케팅에 사업역량을 집중하 기 위해 생산을 전략적으로 아웃소싱하는 글로벌제약사들을 고객으로 하는 바이오의약품 위탁개발ㆍ생산 사업 입니다. 바이오사업은 인천송도 경제자유구역에 상업용 생산설비 60만리터 (1공장 3만,2공장 15만, 3공장 18만, 4공장 24만)와 임상용 생산설비 4천리터로총 60.4만 리터의 Capacity를 확보하여 글로벌 바이오 CMO로 부상하였습니다. 또한, CDO사업의 해외거점 확대 운영을 위해 2020년 미국에 종속기업 SamsungBiologics America, Inc.를 설립하였고, 2021년에는 모더나 mRNA 백신 완제(DP)위탁 생산을 개시하는 등 CDO 및 완제(DP) 생산사업 부문에서도 가시적인 사업성과를 달성해나가고 있습니다. 이와 같은 경쟁력을 바탕으로 2023년 3월 고객소통채널 확대 및 글로벌 네트워크 강화 등 영업 역량 측면에서도 경쟁력을확보하기 위해 미국 뉴저지에 세일즈 오피스를 개소했습니다. 바이오의약품 연구개발 자회사인 삼성바이오에피스는 바이오시밀러 개발 및상업화에 중점을 두고 사업을 영위하고 있으며 자가면역질환, 종양질환, 안과질환,혈액질환 등 다양한 질병 분야에 대한 연구개발을 추진중에 있습니다. 2012년 설립이후 현재까지 바이오시밀러 7종(레미케이드, 허셉틴, 엔브렐, 휴미라, 아바스틴,루센티스, 솔리리스 시밀러) 을 출시하였으며, 미국, 유럽, 캐나다, 호주, 브라질 등전세계에 걸쳐 판 매가 활발히 진행되고 있습니다. 이처럼 삼성바이오에피스는자가면역질환, 종양질환, 안과질환, 희귀혈액질환까지 바이오시밀러 제품 승인 및상업화에 성공하였습니다. 또한, 삼성바이오에피스는 안과질환 아일리아, 내분비질환 프롤리아, 면역질환 스텔라라의 바이오시밀러도 개발하고 있습니다.아일리아 바이오시밀러는 한국 품목허가 승인을 받았으며, 프롤리아, 스텔라라 바이오시밀러는 임상 3상 완료 후 주요 국가에 허가 신청을준비하고 있습니다. 삼성바이오에피스는 바이오시밀러 개발 및 상업화 경험을 바탕으로 향후 사업을확대하고, 혁신을 지속해 나갈 것입니다.

[사업부문별 요약 재무현황] 2 024년 1분기 매출액은 10조 7,958억원이며, 영업이익은 7,123억원입니다.각 부문별 주요 손익, 재무정보 및 비중은 아래의 표와 같습니다.

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.※ 공통 판매비와 관리비 및 자산은 아래의 기준에 따라 합리적으로 배부하였습니다. 1) 공통 판매비와 관리비는 각 Cost Driver(매출액 비, 인력수 비 등)에 의거 적절히 배부하고 있습니다. 2) 전사 공통관리가 필요한 자산은 공통부문에 귀속시키고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 또는 서비스의 매출현황

각 사업부문이 제공하 는 주요 품목별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)

나. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동 추이

- 상사부문은 화학, 철강 등의 제품을 트레이딩 하고 있으며 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

※ 품목 가격은 공시대상기간중 평균가격입니다.

- 패션부문의 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

※ 당사의 패션부문에서 취급하는 제품 및 상품은 종류가 다양하고 브랜드별로 포지션이 다양합니다. 또한 매 시즌별로 신상품이 출시되기 때문에 동일한 제품 이나 상품 등의 가격 변화추이를 나타내기 어렵습니다. 다만, 상기 가격은 당사의 매출금액을 의류 수량으로 나눈 값(매출액/Piece)을 참고로 기재하였습니다. - 리 조트부문의 주요 품목의 가격변동은 아래와 같습니다.

※ 파크이용권 및 연간회원권은 '23년 3월 1일부로 각각 62천원, 290천원으로 변경되었습니다. ※ 당사는 물가상승률, 새로운 어트랙션 도입에 따른 원가 상승분 등을 반영하여 입장가격을 변동 시키고 있습니다. 상기에 표기된 금액은 대표가격이며 실제 판매가격은 프로모션 등에 따라 다양하게 나타납니다. - 건설부문 및 급식/식자재유통 사업, 바이오 사업은 가격의 일괄산출이 어려운 바 기재하지 아니하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료의 현황

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

건설부문의 경우 철근은 철스크랩가 하락의 영향으로 약보합세를 유지하고 있으며,시멘트/레미콘은 유연탄 가격 인상에 따른 상승, 콘크리트파일은 수요 감소에 따른약보 합세 유지중이며, 흑백관은 가격 하락세를 유지하고 있습니다. 패션부문의 경우 원단별 가격의 차이가 크며, 가격배수 정책을 통해 원단가에비례한 판가의 증가로 원가율은 유사한 수준입니다. 업의 특성상 원가보다판매관리비의 매출직접비 비중이 높은 편입니다.

주요원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

바이오사업(바이오로직스)에서 생산하는 의약품에 투입되는 주요 원재료는품질관리 등의 사유로 고객사로부터 확인받거나 또는 고객사가 지정하는 거래처를통해 구매가 이루어지며, 구매한 원재료 및 부대비용에 대해서는 고객사로부터대부분 사전 또는 사후 정산(환급)이 이루어집니다. 이러한 계약조건으로 인해가격변동과 같은 원재료 매입과 관련한 위험은 제한적입니다. 또한 원재료 공급처와장기공급계약을 체결하여 안정적으로 원재료를 공급받고 있으며, 가격인상과관련하여 매년 물가상승률 수준의 인상률을 적용하는 등의 계약조건으로인해 가격변동과 관련한 위험은 제한적입니다. 바이오사업(바이오에피스)의 바이오의약품 주요 원재료는 중장기적 공급진행으로비교적 가격 유동성이 낮고 경기흐름에 영향을 덜 받는 특성을 가지고 있으며2024년 1분기 현재 안정적인 공급 상황이 유지되고 있습니다. 글로벌 인플레이션으로 원자재 가격은 일부 상승이 있었으나, 원/부자재공급업체와의 긴밀한 협력 및 신규업체 추가발굴을 통해 안전재고의 확보와총 비용 증가 억제에 주력하고 있습니다.

다. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력

철강 정밀재는 운영중인 생산라인의 수, 인력규모, 평균가동시간 등을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다. 원유 생산능력은 최대 생산가능량에 당사 지분율을 곱하여 산출하였습니다.

※상사부문(원유)은 '23.9월 매각하였습니다. 직물사업을 제외한 패션부문은 대부분 외주가공 및 외주생산을 통해서 사업을영위하고 있습니다. 다만, 직물사업은 자체생산시설을 보유하고 있어 해당 부분에 대하여 기재를 하였습니다.

※ 산출기준 : 가공(최종공정)공정의 건조기 생산능력을 기준으로 8시간/日 가동능력의 인력 기준으로 하였습니다.※ 패션부문(직물)은 '22.8월부터 가동 중단하였습니다. 바이오 사업(바이오로직스)의 생산능력은 원제(Drug Substance) 생산 공장별 정기점검(Slowdown)기간 및 제품 교체(Product Changeover)기간을 고려하여생산 가능시간을 산정하고, 이를 주요 생산설비의 실제 가동/정지시간으로구분하여 가동률을 산출합니다.

건설부문, 리조트부문, 급식/식자재유통 사업은 용역을 제공하는 사업으로서일정한 생산능력의 산출이 불가능합니다.

(2) 생산실적

2024년 1분기 철강 정밀재 생산실적은 21,197톤이며, 루마니아, 중국 등지의거점에서 생산 중입니다.

※상사부문(원유)은 '23.9월 매각하였습니다. 패션부문(직물)은 '22.8월부터 가동 중단함에 따라 2024년 1분기 생산실적은없으며, 경북 구미사업장에서 생산되었습니다.

※ 산출방법 : 건조기속도×분×일 가동시간×가동효율×건조기대수 ÷ 반복횟수 (일 가동시간은 실제 가동시간 기준으로 계산됨)※ 패션부문(직물 )은 '22.8월부터 가동 중단하였습니다. 2024년 1분기 바이오 사업(바이오로직스)의 생산실적은 138배치이며, 인천 연수구에서 생산되고 있습니다.

(3) 가동률 당사 철강 정밀재 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 계산하였으며, 2024년 1분기 평균 가동률은 95.5%입니다.

바이오 사업(바이오로직스)의 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 계산하였으며,2024년 1분기 평균 가동률은 71.9% 입니다.

라. 생산설비의 현황 등

(1) 국내

※ 당사의 건축물 중 재산세가 과세되지 않아 기준시가를 알 수 없는 시설물 등에 대해서는 기준시가 기재를 생략하였습니다.

(2) 해외

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 동/식물, 건설중인자산 등이있으며, 2024년 3월 31일 현재 장부가액은 7조 4,394억으로 전년말 대비4,757억 증가하였습니다.

(*) 기타 증감에는 환산차이 조정 및 연결범위의 변동 등이 포함되어 있습니다.※ 상기 금액은 연결기준입니다. 마. 투자현황 2024년 3월 31일 현재 당사의 생산과 영업에 중요한 시설, 설비 등에 대해 진행중인 주요 투자 현황은 다음과 같습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(연결 기준)

나. 판매경로, 판매방법, 판매전략

(1) 판매경로

(2) 판매방법 및 조건

(3) 판매전략

다. 수주상황

바이오 사업(바이오로직스)의 수주상황은 다음과 같습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

당사는 보유중인 외화 채권/채무에 대해 환율과 이자율 변동으로 인해 수취 및 지급해야 할 이자금액 및 원금의 변동 위험이 있으며, 이에 대한 위험회피 등의목적으로 은행과 파생상품 계약을 맺고 있습니다.

(1) 환율변동위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화의 수입과 지출이발생하고 있으며, 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당사는 연결회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(2) 주가변동위험당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다.이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며,공시대상기간 매기말 현재 상장주식의 주당 가격이 약 1% 변동할 경우기타포괄손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(3) 이자율 위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행에서 비롯됩니다. 이에 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을수립 및 운용하고 있으며 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해이자율 위험을 관리하고 있습니다.

나. 위험관리정책 (위험관리 전략)당사는 환관리 규칙(규정)에 따라 환율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리함으로써 환 위험을 배제 또는 축소시켜 환율 변동에 따른 자산/부채 영향이최소화 되도록 관리하고 있습니다.

(파생상품과 관련된 거래의 제한)파생상품 거래는 실물거래 리스크에 대한 헷지 거래로 한정하며, 투기거래는 엄격히 금지하고 있습니다.(위험관리 조직)회사는 금융리스크 관리를 위해 별도의 전담 인원을 배정하고, 전산화된 시스템과front-middle-back office간 명확한 업무분장을 통해 내부통제 프로세스를구축하고 있습니다.

다. 파생상품 거래 현황 2024년 3월 31일 현재 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로금융기관과 파생금융상품계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ 본사 2024년 3월 31일 현재 당사는 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로 하나은행 외 17개 금융기관과 총 579건의 파생금융상품계약(통화선도 579건), 상 품가격 변동위험회피 등의 목적으로금속선물/선도계약 36건을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

(1) 통화선도계약

(2) 금속선물/선도계약 (단위: USD)

□ Samsung C&T Deutschland GmbH

(1) 통화선도계약

2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피의 목적으로 총 170건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ S.C. Otelinox S.A. (1) 통화선도계약2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 35건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ Samsung C&T Japan Corporation

(1) 통화선도계약 2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 193건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ Samsung C&T Hongkong Limited (1) 금속선물/선도계약 2024년 3월 31일 현재 회사는 상품가격 변동위험 회피 등의 목적으로 총 946건의금속선물/선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.(단위: USD)

□ Samsung C&T Singapore Pte.Ltd. (1) 금속선물/선도계약 2024년 3월 31일 현재 회사는 상품가격 변동위험 회피 등의 목적으로 총 193건의금속선물/선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.(단위: USD)

□ Samsung C&T Thailand Co., Ltd. (1) 통화선도계약2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 141건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ MSSC Sdn.,Bhd

(1) 통화선도계약2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 101건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ Samsung Chemtech VINA LLC

(1) 통화선도계약 2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 212건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ VSSC Steel Center Limited Liability

(1) 통화선도계약2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 97건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ Samsung Trading (Shanghai) Co., Ltd (1) 통화선도계약2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 10건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ Samsung C&T Taiwan Co., Ltd (1) 통화선도계약2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 5건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ Samsung Precision Stainless Steel(Pinghu) Co., Ltd. (1) 통화선도계약2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 위험회피 등의 목적으로총 16건의 통화선도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ S&G Biofuel PTE.LTD (1) 이자율스왑 계약2024년 3월 31일 현재 회사는 이자율 위험회피 등의 목적으로총 1건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

□ 삼성바이오로직스(주) 2024년 3월 31일 현재 회사는 외화채권ㆍ채무의 환율과 이자율 위험회피 등의목적으로 총 1건의 통화금리스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와같습니다.(1) 통화금리스왑계약

[파생상품별 평가내역] 2024년 3월 31일 현재 파생상품별 평가손익은 아래와 같습니다.

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다. 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 파생상품별 자산, 부채의 내역은아래와 같습니다.

※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

라. 주요 파생상품 계약명세 2024년 3월 31일 현재 당사의 주요 파생상품 계약내용은 아래와 같습니다.

※ 기타 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '2. 우발부채 등에 관한 사항 - 사. 그 밖의 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사의 종속회사인 삼성바이오로직스(주)는 2022년 1월 28일Biogen Therapeutics Inc.가 보유한 삼성바이오에피스(주)의 지분10,341,852주를 추가 취득하는 주식매매계약을 체결하였으며, 인수 이후피투자기업의 매도인을 통한 판매 성과에 따라 계약상 요건의 충족여부를연도별로 판단한 후 해당기간 종료일 이후 2027년 중 조건부대가의 지급 여부및 규모가 결정될 예정입니다. 삼성바이오로직스(주)가 상기 약정에 따라미래에 지불할 가능성이 있는 할인 전 가액의 범위는 USD 0~50,000,000입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

(1) 삼성바이오에피스 지분 인수 계약 체결 당사의 종속회사인 삼성바이오로직스(주)는 바이오 제약사로서 포트폴리오다각화 및 사업경쟁력 강화를 위하여 Biogen Therapeutics Inc.가 보유한삼성바이오에피스(주)의 주식 10,341,852주를 취득하고자 2022년 1월 28일이사회 결의 후 주식매매계약을 체결하였습니다. 거래대금은 매매대금 USD 2,250,000,000 및 조건부 대가 USD 50,000,000로 총 USD 2,300,000,000입니다. 당사는 2022년 4월 20일 삼성바이오에피스(주)의지분 10,341,852주 추가 취득을 완료하여 피투자기업에 대한 지분 100%를확보하고 지배력을 획득하였습니다.

나. 연구개발활동 □ 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

[건설부문]

- 조직명 : 삼성물산 건설부문 ENG실 (연구소 3개소), 안전보건실 (연구소 1개소), 하이테크사업부 (연구소 1개소) (기반기술연구소, 주거성능연구소, 층간소음연구소, 건설안전연구소, 반도체인프라연구소)

- 인원수 : 130명 (ENG실 : 기반기술연구소 15명, 주거성능연구소 18명, 층간소음연구소 10명 / 안전보건실 : 건설안전연구소 37명 / 하이테크사업부 : 반도체인프라연구소 50명)

- 목 적 : 기술전문가 조직으로서 친환경/콘크리트/용접/건설자동화 분야 기술을 선도하고 친환경 기술확보를 통해 회사의 미래를 준비하고 사업경쟁력 제고에 기여하기 위함

1. 기반기술연구소 - 입찰/수행 전 완결형 ENG 수행 - 하자예방, 경쟁력 확보 기술 개발 및 적용 - 상품별 기술확보 및 현장 생산성 향상기술 개발 - 기술센싱을 통한 시공품질 고도화 2. 주거성능연구소 - 친환경 건축물 설계 및 평가기술 확보 - 저 에너지 건축물 구현 역량 제고 - 주택 내/외부 자재 시험 및 성능 평가 - 신규 자재 적용 검토

3. 층간소음연구소 - 층간소음 저감 요소기술 개발 - 슬래브 두께, 재료, 구조형식, 벽체마감 등 최적안 도출 - 건설 음향 문제 해결을 위한 미래기술 개발 4. 건설안전연구소 - 엔지니어링 기반 기술사고 예방체계 구축 및 DfS 솔루션 연구 - 공학적 안전장치 및 스마트 안전 솔루션 개발, 자동화 안전기술 확보 - 협력사 자율안전보건체계 정착 유도 및 지원 - 관리자 안전역량 강화 교육 5. 반도체인프라연구소 - 차세대 FAB 구조 솔루션 연구 - 모듈공법 및 스마트 건설기술 개발 - FAB 유틸리티 최적화 솔루션 개발 ※ 대표 기술 * 디지털 기반의 지반 DB 구축 시스템 * 3차원 수치해석기법을 통한 지하구조물 안정성 분석 * 소음진동 해석 및 방음/ 방진 제어 설계 * 단열 및 결로방지 설계기술 * 기류/ 확산 분석을 통한 공조/환기 시스템 성능분석 * CFD시뮬레이션을 통한 유동 소음/ 진동/ 풍하중 분석 * 고성능, 고기능 특수 콘크리트 및 콘크리트 발열 제어, 구조물 방수 기술 * 층간소음 저감을 위한 구조체 강성, 두께, 마감 시공 최적화 기술 * 건축 구조물 정밀 측량 자동화 기술 * 3D 비전 기술을 활용한 자율도장로봇 기술 * FAB 구조체 미진동 제어 설계 * FAB 유틸리티 최적화 시뮬레이터 * 건설 기술 Digital Twin 플랫폼 등

[급식사업]

- 조직명 : 식품연구소- 인원수 : 13명

- 목 적 : 고객에게 즐거운 경험을 위한 안심과 신뢰 제공

- 글로벌 식품안전 관리역량 및 사전예방 활동 - 차별화된 기술적 Solution 제공 - 대외적 인증 검사기관 운영 및 공신력 확보

[바이오사업]

바이오로직스는 연구개발 담당조직으로 MSAT담당(Manufacturing ScienceAnd Technology Department)과 CDO 개발센터(CDO DevelopmentCenter), 바이오 연구소(Bio R&D Center)가 있으 며, 고객사 제품의 생산 관련기술지원 및 세포주 공정 연구/개발을 담당하고 있습니다.

※ 공시서류 작성기준일 현재 바이오로직스는 박사급 81명, 석사급 201명 등 연구전담 인력 총 517명을 보유하고 있습니다.

바이오에피스의 연구개발은 선행개발본부 (CD팀 등)와 개발본부 (PD팀, MSAT팀,QE팀 등)에서 이 루어지고 있으며, 세포주 및 공정 연구/개발, 임상의학 관련 활동,생산 관련 기술지원을 담당하고 있습니다. ※ 공시서류 작성기준일 현재 바이오에피스는 박사급 100명, 석사급 225명 등 연구전담 인력 총 568명을 보유하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

※ 상기 비율은 연결기준 매출액으로 산출하였습니다.

□ 연구개발 실적

(1) 자체연구

(2) 공동연구

(3) 바이오사업 연구개발공시서류 작성기준일 현재 삼성바이오에피스에서 연구개발 진행중인 신약(개량신약, 복제약 등 포함)의 현황은 다음과 같습니다.

공시서류 작성기준일 현재 삼성바이오에피스에서 개발이 완료된 신약(복제약 등 포함)의 현황은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

가. 고유한 상표관리 정책

당사에서는 브랜드(상표) 관리를 위해 전문적이고 체계적인 브랜드 및커뮤니케이션 전략을 수 립, 실행하고 있습니다. 1) 브랜드 체계 정립 및 관리□ 브랜드 관리를 위해 연간 브랜드 목표를 설정하고 전략 방향 및 세부 실행안을 수립ㆍ시행 - 브랜드 아이덴티티 및 브랜드 체계 정립ㆍ운영

- 브랜드 적 용 규정 및 시각 체계 개편 等 지침 제(개)정, 시행 □ 당사 브랜드 및 상표에 대한 전반적인 관리 - 브랜드 명칭, BI 사용에 대한 규정 정립 및 문의에 대한 응대, 사용 현황 점검 및 시정조치

- 당사 상표의 국내외 상표권 출원, 연장 等 상표권 현황을 관리하며

당사 귀속 상표의 무단 도용에 대한 법적 대응 검토 및 대응 2) 브랜드 커뮤니케이션 전략 수립□ 브랜드 이미지 전파를 위한 광고 전략 개발 및 제작 관리 - 광고 캠페인 제작, 운영 및 온라인 홍보 진행 □ 브랜드 리더쉽 구축을 위한 타겟별 차별화 프로그램 운영 - 고객 특성을 고려한 다양한 참여형 문화 프로그램 운영□ 브랜드ㆍ상품 체험 공간 '래미안 갤러리' 운영 - 분양ㆍ수주 등 비즈니스 관련 고객 대상 프리마케팅 수행 및 공간 운영

나. 고객관리를 위한 별도의 정책

당사에서는 고객 관리를 위해 고객 접점별로 맞춤 서비스를 제공하며다양한 고객 만족활동을 전개하고 있습니다.1) 고객 접점별 관리 □ 홈페이지 운영을 통한 고객별 맞춤 서비스 제공 - 관심고객, 계약고객, 입주고객 등 고객 특성 및 Needs를 반영한 홈페이지 메뉴를 제공하여 고객 만족도 제고 - 분양정보 제공, 공사진행 현황 및 중도금 납입 내역 확인, 온라인 이벤트 제공 등 고객별 정보 제공 및 고객 관리 프로그램 (리조트 연간회원 등) 운영 관리 2) 고객 만족활동 전개□ 고객 관리 전담 조직 및 시스템 구축 - 입주 관리 및 입주 후 서비스 총괄하는 '래미안 헤스티아' 서비스 운영

- 고객 불만 처리의 효율적인 관리를 위한 통합 콜센터, 하자관리

시스템, 고객 VOC 관리 프로그램 등 다양한 고객 관리 시스템 운영 - 모바일 어플리케이션을 통한 파크 이용안내 등 다양한 고객과 연간회원을 관리하는 시스템 운영 (리조트)

다. 사업관련 특허권 등의 주요 지적재산권

※ 최근 3개년 중 취득한 내용 중 주요사항을 기재하였습니다. ※ 바이오 사업은 지속적인 바이오의약품 제조기술/설비 관련 연구개발을 통해서 바이오의약품 제조와 관련된 물질, 공정 및 설비 등에 대한 특허권을 다수 출원, 확보하였고, 주요/전략 서비스를 수행하기 위하여 사용 및 활용할 예정입니다. 바이오의약품 산업에서의 경쟁력을 높이기 위하여 지속적인 연구개발을 통해 다양한 지적재산권 확보 및 구축에 힘쓰고 있습니다.

라. 법률 등에 의한 제약

건설산업은 고용 유발효과 등 국가경제에 미치는 영향이 상당히 큰 산업이고타산업이나 국민생활과도 밀접한 관련이 있는 산업입니다. 이러한 특성 때문에정부는 경제상황이나 정책목적에 따라 수시로 건설산업에 상당한 영향을 미치는건설관련 각종 법령이나 제도를 계속 변경하여 왔습니다.

공공부문의 경우 정부나 지방자치단체, 공공기관이 발주처인 관계로 건설산업기본법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 기획재정부 계약예규 등 정부가제정, 개정하는 각종 법령이나 제도의 영향을 받게 되며, 민간부문의 경우 정부의부동산 시장 규제정책을 비롯하여 도시 및 주거환경정비법, 건축법, 주택법, 하도급거래 공정화에 관한 법률 등 다양한 법률 및 규제의 변화에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다.

또한 건설산업은 산업안전보건법, 중대재해 처벌 등에 관한 법률 등 건설현장의 안전에 관한 법률, 규정이나 폐기물관리법, 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한법률, 토양환경보전법, 대기환경보전법 등 광범위한 환경 관련 법률의 규제대상이며, 이러한 법령과 규정의 준수가 강조되고 있습니다. 해 외 건설의 경우, 해당 국가의 관련 법률 및 규제 준수가 요구되고, 그 제도 변화에따른 영향을 받게 됩니다.

상사부문의 경우 무역 관련 산업은 특성상 대외무역법, 관세법, 외국환거래법,하도급법, 화학물질관리법, 각종 국제사회제재 등 거래내용 및 취급 물품에 따라적용되는 다양한 법률 및 규제 내용을 모니터링하고 준수하여야 하는 특징을 가지고있습니다.

바이오 사업의 의약품 개발, 제조, 판매업은 인간의 생명과 건강에 관련된 제품을제조, 생산하는 산업으로, 제품 개발에서 비임상, 임상시험, 인허가 및 제조, 유통 등전 과정을 정부에서 엄격히 규제합니다.

관련된 주요 법규는 다음과 같습니다.

마. 환경물질의 배출 또는 정부규제의 준수 등에 대한 내용

건설부문은 건설에서의 환경영향을 최소화하기 위하여 폐기물, 수자원, 온실가스및 에너지 관리 이외에도 비산먼지, 소음진동, 석면 관리 등의 현장 환경관리활동을시행하고 있으며, 정부 정책에 따라 온실가스 배출량과 에너지 사용량 정보를이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다.

상사부문에서는 환경영향 최소화와 기후변화 대응을 위한 탄소중립 과제 추진외에도 용수/폐기물 재활용 등의 자원순환 활동을 추진함과 동시에 수질, 대기 및토양오염을 방지하고, 소음 저감 등 환경을 지속적으로 개선하고 있습니다.

패션부문에서는 사업 과정에서의 환경 영향을 최소화하기 위하여 에너지 사용량감소를 통한 탄소 배출 감축 활동 등 사업장 환경관리 활동을 지속하고 있으며,유류 자동차의 전기차 전환, 재생에너지 사용을 계획하는 등 환경오염 예방을 위한노력을 지속해 나가고 있습니다. 리조트 사업의 경우에도 신규 시설 설치시 사전 단계에서부터 환경 위험 리스크를파악하고 있으며, 환경 법규준수와 현장 환경오염 방지 시설을 적법하게 설치, 운영하고 있습니다. 또한, 환경부 주관 녹색기업(환경친화기업)으로 지정되어있습니다.

바이오 사업은 바이오 의약품 생산 과정에서 발생되는 오염물질의 배출을최소화하기 위해 수질오염방지시설, 대기오염방지시설, 폐기물 보관시설,소음방지시설 등을 설치하여 운영함으로써 주변 사회 환경에 대한 영향을 최소화하도록 노력하고 있습니다. 사업장 환경관리는 자체 정기점검 및 관련 부처의관리 감독을 받고 있으며, 우수한 환경 관리 능력을 인정받아 2015년과 2018년,2021년 3회에 걸쳐 인천시 주관 환경관리 최우수기업으로 선정되었습니다. 매년환경 관련 배출 실적 및 운영 현황에 대한 정보를 투명하게 공개하고 있으며,지속적인 투자를 통해 법규 준수 및 오염물질 저감을 위해 노력하고 있습니다.

당사는 본사 및 국내와 해외 건설현장을 대상으로 한 환경경영시스템(ISO 14001) 인증 등을 보유하고 있습니다. 이에 따라 시스템 요건에 적합한환경관리 활동을 체계적으로 전개하고 있으며, 매년 제3자 기관의 심사(3rd PartyAudit)를 통해 당사의 환경경영시스템 활동의 적합성을 보증하고 있습니다.또한 건설현장의 환경법규 준수 및 환경사고 예방을 위해서 사업부별 환경 담당자를배치하여 지속적으로 현장 지도지원을 시행하고 있으며, 주요 현장에는 법적 기준이상의 전담환경 관리자를 배치하여 환경법규 준수 및 환경민원 예방 활동을수행하고 있습니다. 현재까지 벌금이상의 환경법규 위반사항은 발생하지않았습니다.

※ 녹색기술ㆍ녹색사업 인증관련 내용은 'ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4-다. 정부 인증에 관한 사항'부분을 참고하시기 바랍니다.

당사는 2021년 부터 '저탄소 녹색성장 기본법 제46조' 및 '온실가스 배출권의 할당및 거래에 관한 법률' 적용과 '제3차 계획기간('21~'25년) 국가배출권 할당계획'('20.9월)에 따라 배출권거래제 신규 편입되어 온실가스 배출권을 할당 받았습니다.'온실가스 배출권거래제'를 적용받는 국내사업장(Scope1/2)의 에너지사용량과온실가스배출량은 아래와 같습니다.

※ 공인기관 검증후 정부보고 시스템(NGMS)상에 보고된 수치임 (2023년도 배출량은 외부검증을 받아 '24.3월에 보고했으며, 환경부 검토 후 '24.5월말에 확정 통보될 예정임)

이와는 별도로 당사는 2009년부터 당사의 지속가능경영보고서를 통해 당사의온실가스 배출량을 이해관계자들에게 자발적으로 공개하고 있으며, 최근 3개년 간온실가스 배출량은 다음과 같습니다.

※ Scope 1/2 수치는 지역기반 배출량 수치임

바. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

[건설부문] (1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성 및 개요건설산업은 사람의 일상생활 및 경제활동을 위한 공간 및 인프라를 구축하는 사업으로 사업분야는 크게 상업, 업무, 주택, 문화 시설 등을 건설하는 건축 사업, 도로, 철도, 항만 등 사회간접자본 시설을 건설하는 토목 사업, 발전소, 에너지 저장시설, 산업시설 등을 건설하는 플랜트 사업으로 구분할 수 있습니다.

건설 사업자는 노동력과 자금, 기술 등의 생산요소를 활용하여 사업 타당성 검토부터설계, 조달, 시공 및 운영ㆍ유지보수까지 사업 전 단계에서 서비스를 제공합니다.또한, 건설산업은 생산ㆍ고용유발 효과와 부가가치 창출효과가 커 국가경제에서중요한 역할을 담당하고 있습니다.발주 주체에 따라 민 간과 공공 부문으로 나눌 수 있으며, 발주처가 원하는수행범위에 따라 시공사업과 설계까지 포함한 EPC 사업으로 나눠지며 자체적으로사업을 기획, 투자하여 건설 후 운영까지 수행하는 개발ㆍ운영사업도 있습니다. □ 산업의 성장성국내 건설시장 규모는 '19년부터 상승세를 지속하다 '23년 감소하였으며고물가, 고금리 장기화 영향 등으로 건설투자도 다소 부진한 모습입니다. '24년에도 건설 수주ㆍ착공 감 소가 예상되고 고금리에 따른 자금조달 위축으로건설투자는 '23년보 다 2.4% 감소한 257조원이 예상됩니다.※ 참고 자료 : 대한건설정책연구원 세계 건설시장은 '23년 13.9조불에서 '24년 14.5조불로 완만한 성장이 전망되며, '27년에는 17.8조불로 예상되어 연평균 7.1% 수준의 성장이 전망됩니다.

다만, 러시아-우크라이나 사태 등 국제 정세에 따른 에너지 공 급망 변화 및

국가별 정책 변화 등 요 인에 따른 불확실성은 존재될 것으로 예상됩니다.

중동 산유국은 국제유가의 흐름에 따라 발주 변동성이 크지만, 탈석유 정책을

추진하는 사우디의 대규모 신도시 건설, 신재생 발전 확대 등에 따른

시장 성장이 예상되며 이를 위해 외자 및 민간자본유치 사업 확대를 추진중입니다.

동남아는 말레이시아, 베트남 등 신흥국 인프라 투자 지속 확대, 발전 플랜트 및에너지 저장시설 수요 증대로 시장 성장이 기대되고, 호주도 최근 자원가격 상승에 따라 인프라 투자가 예상됩니다. 미국, 유럽 등 선진국의 경우 인프라 개보수 및 교체 수요 대응을 위한 프로젝트

발주가 지속되고 있으며, 글로벌 에너지 대란에 따라 원전 가동을 연장하고 신규

원전을 계획하는 등 원전사업 확대 움직임도 보이고 있습니다.

□ 경기변동의 특성 건축 사업은 민간부문에 대한 의존도가 높아 산업경기 변동에 따른 투자 및 수요에큰 영향을 받고 있으며, 토목 사업은 정부 재정 운용 및 국토개발계획 등 중장기 투자계획에 따라 추진되는사업으로 다른 사업에 비해 안정적인 특성이 있습니다. 플랜트 사업은 유가와 산유국의 정치상황 등이 시장에 큰 영향을 주며 전력 및에너지 인프라의 경우 산업화 및 경제규모 확대에 대비한 국가차원의 중장기 에너지수급계획에 따라 투자가 결정됩니다. 또한 각국의 인플레이션 우려에 따른 금리 인상 기조 지속 및

러시아-우크라이나 사태에 따른 글로벌 경기 변동 등 거시적 변화 요인이

전설시장 전체에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건 □ 국내 건설시장 현황 '24.1분기 국내 건설시장 규모는 자재가격 상승 등의 여파로 민간, 공공 부문 발주가모두 감소하며 전년 동기 대비 28.0% 감소한 34.2조원을 기록하였습니다. 민간 부문은 전년 동기 대비 36.2% 감소한 22.2조원이며,분야별로는 건축(주택 포함)은 28.3% 감소한 17.8조원이며토목(플랜트 포함)은 55.7% 감소한 4.4조원이었습니다. ※ 참고 자료 : 대한건설협회 □ 해외 건설시장 현황'23년 세계 건설시장은 고금리 기조, 불확실성 확대 등으로전년 대비 2.0% 증 가에 그친 13.9조불을 기록하였으며,'24년은 '23년 대비 4.3% 증가한 14.5조불로 전망됩니다. '24.1분기 국내 업체의 해외 수주는 전 년동기 대비 9.6% 감소한55.2억불이었습니다. 지역별로 보면 주력 시장인 중동(24.0억불)에서의 신규 수주는전년 동기대비 93.2%로 크게 증가하였습니다. 또한, 유럽(3.4억불)에서도 280.0%, 중남미(1.3억불)는 59.5% 증가하였습니다. 반면, 아시아(10.4억불)에서는 42.4%, 태평양/북미(15.0억불)는 33.4%, 아프리카(1.1억불)는 84.2% 감소하였습니다. 사업별로는 플랜트(24.8억불)는 전년 동기 대비 17.9% 감소하였으며건축(18.6억불)은 24.7%, 토목(3.2억불)은 15.3% 감소하였습니다. (기타 통신 및 용역사업 등은 제외) ※ 참고 자료 ·Global Insight ('24.4월) ·해외건설협회 (수주통계)

□ 당사 시장점유율'24.1분기 당사의 국내 수주 규모는 2.4조원으로국내 건설시장 전체 수주 34.2조원 중 약 7.0%를 차지하고 있으며,'24.1분기 당사의 해외 수주 규모는 3.2억불로국내기업의 전체 해외건설 수주 55.2억불 중 약 6.0%를 차지하고 있습니다. ※ 참고 자료·대한건설협회 (월간건설경제동 향, '24.3월)·해외건설협회 (수주통계) (3) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위 요소전통적으로 시공 경험, 수주 영업력, 대 외 신인도 등이 시장에서 경쟁우위 요인으로작용해왔으나, 수요자의 니즈가 고급화, 다양화되면서 기술력, 품질, 안전, 서비스,친환경성, 브랜드 등도 중요한 경쟁 요소가 되고 있습니다. 또한, 시공 능력과 함께 사업 기획력, 설계ㆍ엔지니어링 능력, 자금조달 및계약ㆍ클레임 관리 역량 등도 경쟁력의 핵심요소로 부각되고 있습니다. 당사는 초고층빌딩, 첨단생산시설, 도로ㆍ철도, 항만, 발전 플랜트, 주택 등

각 상품별로 업계 최고 수준의 기술력을 확보하고 있으며, 지속적인 건설 기술

개발을 위해, 국내 중소기업 및 대학을 대상으로 한 기술협력, 스타트업

협업을 위한 벤처펀드 투자 등 기술투자를 진행하고 있습니다. 또한 글로벌선진사와의 파트너링, 현지 우수업체와의 협력을 강화하고 로컬 우수인력 채용 및자재ㆍ장비 등 리소스 확보를 통한 해외사업 역량을 강화해 나가고 있습니다. 아울러, 시장, 고객의 신뢰 확보를 위해 핵심고객을 밀착 관리하고 현장의 고객만족도 조사를 시행하는 등 고객과의 Long-term Relationship 구축을 통해반복수주를 추진하고 있습니다.

[상사부문] (1) 산업의 특성 등□ 산업의 특성 및 개요 상사부문은 화학, 철강, 에너지, 소재 등의 분야에서 트레이딩, 사업개발 및 운영을포함한 다각 적인 사업을 진행하고 있습니다. 트레이딩은 지역적 수요/공급의 불균형, 가격 차이 등을 활용하여 공급자와수요자를 연결시켜 주는 거래 중개 및 판매 영업으로, 글로벌 경기 변동, 원자재 시황등의 영향을 받습니다. 사업개발, 운영사업은 글로벌 경기 변동 이외에도 국가별 정치, 경제 상황 등 다양한요인들을 종합적으로 고려해야 하는 특성이 있습니다. □ 산업의 성장성 제조업체의 자체 수출 역량 확 대로 상사의 수출 대행 기능은 축소되고 있으나,다양한 기능 제공을 통해 새로운 가치를 창출해 나가고 있습니다. 최근 세계 경제는 글로벌 공급망 차질과 함께 장기간의 통화긴축 효과로 인해성장세가 둔화되고 있어 글로벌 교역 리스크도 높은 상황입니다. 상사는 영업 수익성 제 고, 경영 효율 개선, 리스크 관리 체계 고도화를 추진하는 한편지속적인 영업력 강화로 이러한 변화에 대응하고 있습니다. □ 경기 변동의 특성 상사부문의 트레이딩 영업은 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의글로벌 경기 변동, 달러ㆍ엔화 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라사업 실적에 영향을 받을 수 있어 경기 변동에 대한 선제적 대응이 필요합니다. (2) 국내외 시장여건 □ '24년 1분기 국내외 시장 여건세계경제는 그동안의 고물가 및 고금리 국면은 점차 완화되고 있으나지정학적으로는 높은 불확실성이 계속되고 있어 제한적인 성장세를 보이고있습니다 . 미국경제는 생산 , 고용 및 소비시장 모두 견조한 성장세이며 물가상승률은아직 소폭 상승세입니다. 2월 산업생산(+0.1%)은 3개월만에 증가세로 반전하였고소매판매도 전월대비 증가세(+0.6%)로 반전하였습니다. 2월 비농업부문 취업자증가폭(+27.5만명)은 전월(+22.9만명) 대비 확대되었습니다. 3월 소비자물가상승률은 전년동월 대비 3.5%로 높은 수준으로 금리인하가 지연될 가능성이있습니다.중국경제는 제조업 및 수출이 완만한 회복세를 보이고 있으나 부동산 시장 부진 등불확실성은 지속되고 있습니다 . 1~2월 수출이 전년동기대비 7.1% 증가하여4개월 연속 증가세를 유지하고 있고 2월 산업PMI가 50.9를 기록하며전년 12월(50.3) 저점에서 완만한 상승세를 보이고 있습니다.유로존경제는 경제지표는 혼조세이나 소비자물가는 안정세를 유지하고 있습니다 .1월 산업생산(전월대비△3.2%)은 큰 폭으로 감소하였고, 소매판매는 전월 대비증가율 +0.1%로 2개월만에 소폭 증가세로 반전하였습니다.1월 소비자물가상승률은 +2.6%로 전월(+2.8%)대비 소폭 하락하여 금리인하가능성이 높아졌고 2월 산업PMI(49.2)는 전월(47.9) 대비 상승세를 기록하였습니다.

일본경제는 산업생산은 큰 폭으로 위축되었으나 소비는 증가하고 수출은감소하는 등 경기지표가 혼조세를 보이고 있습니다 . 1월 산업생산은 전월 대비6.7% 감소하였고, 1월 소매판매는 전월대비 0.8% 증가, 수출은 전년동월 대비3.3% 감소하였습니다.국제유가는 OPEC+의 감산 지속 , 미국 설비가동 정상 회복 , 유럽 /중동에서의지정학적 불안 및 미국 전략비축유 재건 등 상승요인이 우세한 상황이나아직 수요회복세가 본격화 되지 않아 제한적인 범위내에서 강세가 이어지고있습니다 . WTI유는 3월말 기준 전년동월 대비 9.9% 상승한 83.17불 /배럴을기록했습니다 .

환율은 미 달러화가 미국 경제의 강한 성장세 및 금리인하 시기가 늦춰지고 횟수도줄어들 가능성으로 강보합세가 이어지고 있습니다 . 원화는 외국인 주식자금 유입과3월 수출 증가에도 미국의 견조한 성장에 따른 달러화 강세 기조로 약세를 보여3월말 원/달러 환율은 1,346.3원을 기록했습니다. □ '24년 세계경제 '24 년 세계경제는 상반기에는 글로벌 통화긴축 영향으로 부진한 성장흐름을보이겠지만 하반기 이후에는 주요 선진국들의 긴축기조 완화로 물가안정 및 금융여건 완화 등으로 점차 성장세가 개선될 전망입니다 . 그러나 중동과유럽 지역의 불안 및 미국 등 주요국에서의 선거 결과에 따른 지정학적 리스크는큰 상황입니다 . ㆍ '23년 세계경제 성장률 3.2% → '24년 3.2% (IMF, '24.4월) □ '24년 국내경제 '24년 국내경제는 내수 회복모멘텀의 약화에도 불구하고 양호한 미국경제 및

IT 수요 확대 등에 힘입어 수출을 중심으로 완만한 개선 흐름을 지속해 2%대의성장세가 전망됩니다. 단, 글로벌 지정학적 갈등 확대에 따른 글로벌 공급망 불안가중, 국내 부동산 PF 부실 심화 가능성 등의 리스크는 상존하고 있습니다. ㆍ '23년 한국 경제성장률 1.4% → '24년 2.3% (IMF, '24.4월) □ 시장점유율'24년 3월말 기준 한국의 수출 누계액은 USD 1,638억불로, 당사는 USD 5.5억불을 기록하여 전국 수출총액의 약 0.37%를 차지하고 있습니다. '24년 3월말 기준 한국의 수입 누계액은 USD 1,547억불로, 당사는 USD 0.7억불을기록하여 전국 수입 총액의 약 0.04%를 차지하고 있습니다.

(한국무역협회 '24.3월 기준) (3) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위 요소상사 업의 특성상 다양한 사업영역에서의 사업 수행을 위해 시장분석력과 글로벌마케팅, 리스크 관리 및 물류, 가공, 운송 등 미드스트림 기능이 핵심역량으로요구됩니다.상사부문은 우수한 인재와 글로벌 네트워크를 기반으로 종합적 역량을 지속적으로강화하여 글로벌 트레이딩 컴퍼니로 발전해 나갈 것입니다.

[패션부문] (1) 산업의 특성 등 □ 산업의 특성 패션산업은 인간의 의식주와 직결되는 필수산업에 해당되며 상품 본연의 가치외에도 상품이 제공하는 심리적 만족까지도 결부된 고부가가치 산업입니다. 반면, 경기 변동과 소비자의 니즈 변화 및 유행에 따라 수요가 매우 민감하게반응하여 각 상품의 라이프 사이클이 짧고 비교적 낮은 시장진입장벽으로 인해업체간 경쟁이 치열한 산업적 특 성을 지니고 있습니다. 또한 노동집약적 특성이 있어 대부분의 국내 패션기업은 기획/디자인 영역에주력하는 한편, 생산은 국내외 협력업체를 통한 제품 완사입 및 외주 임가공 등의방식으로 운영하고 있습니다. 따라서 외부 협력업체와의 생산 체계 및 협업 수준역시 사업의 중요한 변수로 작용합니다.

□ 산업의 성장성국내 패션시장이 성숙기에 진입함으로써 성장성에 대한 높은 기대가 어려운상황에서 삶의 질에 대한 욕구 증대, 경험을 중시하는 소비 확산, 가심비 중시 경향등의 영향으로 시장과 고객의 니즈는 보다 다변화, 세분화 되고 있습니다. 이러한변화와 함께 패션이 개인의 정체성을 표현하는 일종의 문화 상품으로 변모함에 따라새로운 사업 가능성도 지속적으로 창출되고 있습니다. 또한 탄탄한 고객 충성도를 확보한 패션 브랜드의 경우 외부환경 변화에 따른영향을 상대적으로 덜 받는다는 점에서 기능적 가치 이상의 심리적, 사회적부가가치를 제공하며, 브랜드의 성장성 역시 여전히 높게 평가받고 있습니다. 한편 해외 패션 시장은 중국, 인도, 동남아시아 개발도상국을 중심으로 국내시장보다 높은 성장세를 보이고 있습니다. 해외 시장의 다양한 기회를 활용하기 위한당사의 단계적인 해외 진출 노력이 이어지 고 있어 향후 글로벌 시장에서의 새로운기회 창출 및 성장이 기대되고 있습니다. □ 경기변동의 특성 한국 패션산업은 내수 의존도가 높기 때문에 국내 경제성장률과 실질 소득수준, 그리고 의류 소비심 리와 구매 패턴의 변화 등에 크게 영향을 받고 있습니다. 또한, 최근에는 소비 양극화 현상의 심화에 따라 패션 상품의 복종별, 가격대별소비 행동에 있어 그 격차가 커지고 있습니다. 패션산업은 기후 및 날씨 변화에 민감하기 때문에 급격한 날씨 변화에도 효과적으로대응 가능한 탄력적 사업 운영 전략이 요구됩니다. 또한 S/S(봄/여름) 보다는상대적으로 고가 의 상품이 주를 이루는 F/W(가을/겨울)의 매출 비중이 높은기본적인 계절적 특성이 있습니다. (2) 국내외 시장여건 □ 시장전망 및 경쟁상황 국내 패션 시장은 팬데믹 이전 시황을 회복하였으나, '23년 실질소비지출 항목 중의류·신발은 전년대비 △4. 2% 감소('24.2월 통계청)로 위축된 소비심리를 보였고고환율에 따라 원가 상승도 불가피하여 저성장 기조를 유지할 것으로 전망됩니다. 패션 산업은 유통 패러다임의 변화가 가장 빠르게 진행되는 산업 영역 중 하나로서소비자들의 패션 상품 구매 채널이 기존의 백화점, 가두 매장 등 전통적인 오프라인 유통에서 온라인(모바일 포함) 유통으로 전환되는 과정을 겪어 왔습니다. 특히, 코로나 19 유행 시기에 성장한 언택트 기반의 온라인 시장은 포스트 코로나시기에도 여전히 중요한 채널의 역할을 수행할 것으로 예상되는 바, 향후 온라인패션 시장의 성장은 지속될 것으로 보입니다. 이러한 추세에 발맞춰 오프라인중심의 사업 구조를 영위 하던 기존의 패션/유통 기업들은 온라인 채널 경쟁력강화에 전력을 다하고 있습니다.

또한 라이프스타일의 변화, 소비자 니즈의 다양화 및 경험을 중시하는 소비 트렌드에따라 소비자와의 접점인 매장의 역할이 기존의 단순한 상품 판매 공간에서 벗어나고객 체감 가 치를 극대화하기 위한 차별적인 경험을 제공하는 공간으로 변화하고있습니다. 이에 따라 각 기업은 핵심 가두점 확보, 소비자 관점의 리테일 운영 역량제고 등을 추진하며 소비자와 좀 더 밀착된 전략 수립 및 실행에 주력하고 있습니다. 이와 같이 패션산업은 기존의 의류/잡화 제조, 판매업으로부터 소비자의 생활양식과 소비 패턴의 변화를 포착하여 이에 부합하는 콘텐츠와 서비스를 제공하는라이프스타일 서비스 사업으로 급속히 진화하고 있습니다.더불어 패션산업은 빅데이터, AI 등 첨단 IT 기술 및사회관계망서비스(SN S)와 융합되면서 산업 고유의 창조적 가치와 미래의 무한한가능성을 다시 한 번 높게 평가받고 있습니다.

(3) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소 패션산업의 핵심 경쟁력에는 브랜드가치, 상품기획/디자인 역량, 주요 백화점 및핵심 상권 입점을 위한 영업력, 고객 가치 기반의 구매 경험 제공을 위한온/오프라인 리테일 운영 역량, 철저한 품질관리, 가격 경쟁력, 효율적 마케팅역량 등이 해당 됩니다. 패션부문은 디자인개발, 소재기획, 컬러구성, 패턴 등 상품기획 전반의 경쟁력을기반으로 주요 복종 내 강력한 브랜드 위상을 확보하고 있습니다. 또한 국내 주요백화점 및 핵심 상권 내 우수 유통을 확보하고 있으며, 차별화된 매장 콘셉트 및고도화된 매장 관리로 유통 경쟁력을 지속 강화하고 있습니다. 적극적인 SSF SHOP육성 및 다양한 온라인 쇼핑몰과의 전략적 제휴를 통한 온라인 사업 경쟁력을강화하는 데에도 전력을 다하고 있습니다.더불어 패션부문은 국내외 협력업체들과의 긴밀한 파트너십을 통해 글로벌 수준의소싱 체계를 구축해왔으며, 엄격한 품질 관리를 기반으로 신뢰할 수 있는 고품질의상품을 선보이고 있습니다. 그리고 각 브랜드 및 상품의 속성에 기반한 글로벌소싱처를 다양화함으로써 가격 경쟁력을 지속 강화함은 물론 수익성 제고에도적극적으로 임하고 있습니다. 또한 장기간 축적해 온 다양한 마케팅 노하우와 최신마케팅 트렌드를 결합하여 패션부문이 전개하는 브랜드들의 고유한 가치를지속적으로 고객과 커뮤니케이션 함으로써 매출 향상에 기여할 수 있도록 노력하고있습니다.

[리조트부문] (1) 산업의 특성 등 □ 산업의 특성리조트산업은 대규모 투자를 필요로 하는 장치산업으로 노동집약적 특성을 갖고있습니다. 이에 따라 막대한 자본과 고도의 기술, 전문화된 인력 등이 필요할 뿐만아니라 장기간의 개발이 소요되며, 서비스 및 시설운영 인력 등을 많이 필요로 하는사업입니다. 또한 기상조건 및 계절적 변동에 많은 영향을 받습니다. 이에 따라 우천, 한파,폭염 등의 기상 악화 시에는 이용객이 감소하는 경향이 있습니다.

□ 산업의 성장성 리조트산업은 근로시간 단축, 최저임금 인상, 가치 지향 소비 및 경험 구매의확산으로 완만한 성장이 예상되나, 대형 복합쇼핑몰, 지자체 축제 등 대체재의지속적 증가와 근거리 여행의 일상화 트렌드로 인한 경쟁 심화 및 이상기후,미세먼지 발생 일의 증가 등이 성장을 저해하는 요소로 작용하고 있습니다. □ 경기변동의 특성리조트산업의 특성상 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비여부 및규모가 결정 되는 선택적인 소비로서 개인 구매력 및 소비성향에 민감한 영향을받고 있습니다. 이에 따라 경기의 호황 또는 불황에 따라 사업 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 일반 적으로 봄, 가을 시즌 이용객수가 가장 많으며, 겨울 시즌은 추위와눈으로 인한 비수기로 나타나고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 코로나19 소강에 따라 주춤했던 소비가 회복 양상을 보이고 있으나, 저성장과고물가, 고금리, 고환율(3고)의 복합 위기가 예상되는 경제 상황은 리조트산업전반의 수익성을 또다시 위협하고 있습니다. 경기 침체에 대한 우려가 높 아지고 있는 상황에서 테마파크 신규 집객을 위한대규모 투자는 쉽지 않으며, 코로나19로 다양해진 여가 활동 및 대체재와의 경쟁은더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 골프사업은 코로나19 동안 Young & Woman 층에서 골프 인구가 증가함에 따라이용객 저변이 확대 되는 반사 이익을 얻었으나 경기 침체와 대중형 골프장 시행등의 법령 변화는 개인/법인 고객의 소 비 감소와 퍼블릭 골프장의 매출 감소에부정적 영향을 미칠 수 있습니다. (3) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소리조트부문은 '에버랜드'라는 강력한 브랜드를 토대로, 우든코스터('08년), 로스트밸리('13년), 판다월드 ('16년) 등 국내 최고 또는 최초의 다양한 어트랙션과컨텐츠를 보유하고 있습니다. 또한, 수려한 자연환경을 바탕으로 한 계절별 이벤트 등으로 국내 테마파크 산업을선도하고 있습니다. 골프사업은 현재 국내 최고의 명문 골프장인 '안양컨트리클럽'을 포함 6개의 골프클럽을 운영하고 있으며 고품질의 코스와 차별화된 서비스를 바탕으로 업계에서위상을 확고히 하고 있습니다.

[급식/식자재유통 사업] (1) 산업의 특성 등 □ 산업의 특성 단체급식업은 산업체, 병원, 기숙사 등에서 일하는 특정 다수인을 상대로 계속적으로식사를 제공하는 산업으로 국내 단체급식 시장은 크게 직영급식과 위탁급식으로 구분됩니다. 직영은 초ㆍ중ㆍ고 등학교와 군부대 급식이며, 위탁은 산업체ㆍ오피스등으로 구분됩니다. 단체급식사업은 메뉴 및 구매, 물류, 조리가 유기적으로결합되어 경쟁력을 결정하는 시스템 사업이며 다수의 영양사, 조리사 등의 인적역량이 필요한 인적서비스 산업입니다. 식자재 유통사업은 단체급식, 식품가공회사, 외식회사 등 음식점 및 식자재를 주요원재료로 하는 업체에 식자재 및 필요한 물품을 제공하는 사업으로 대규모 냉장ㆍ냉동 설비뿐만 아니라 첨단 검수 시스 템, 차량 위치 추적 시스템, 대형 물류센터등의 대규모 투자가 필요합니다. 최종 소비자에 따라 기업용(B2B) 식자재 유통과 가정용(B2C) 식자재 유통으로구분할 수 있으며, 기업용(B2B) 식자재 유통의 경우 최종소비자가 단체급식,외식회사, 식품가공회사이며, 가정용(B2C) 식자재 유통은 대형마트, 편의점,지역슈퍼마켓 체인 등 소매채널 위주의 유통을 하고 있습니다. 아울러, 식자재유통사업은 외식 프랜차이즈 시장의 확대, 1인 가구 수 증가, 먹거리 안전에 대한높은 관심 등으로 인해 대규모 자본을 가진 기업형 유통업체들의 후방산업통합중심으로 대기업의 시장참여가 가 속화되고 있습니다. □ 산업의 성장성국내 단체급식 시장은 산업인구 감소 등의 영향으로 '33년까지 연 2.1% 수준의저성장세가 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, 레저/문화, 주거형 식음 등 특정시장중심의 기회는 지속적으로 확대될 전망입니다.국내 식자재 유통시장은 2000년대 중반 대기업 계열의 식자재 유통 사업 규모가크게 확대되었 으며, 외식시장 체인화 가속/규모화에 따라 대기업 시장 진입은확대되고 있습니다. □ 경기변동의 특성산업구조의 변화나 생산 인구 감소, 비용 상승 등의 시장 정체 요인으로 인해식음 시장은 '효율성 제고' 중심 기조와 '개인, 비대면, 간편식' 니즈 확산이지속되고 있습 니다. (2) 국내외 시장여건단체급식 시장은 직영급식(70%)과 위탁급식(30%) 시장으로 나뉘며, 이 중 위탁급식은 삼성 웰스토리 및 아워홈, 현대그린푸드가 삼분하고 있는 상황이며,식자재사업에서도 상대적으로 수익성이 높은 급식부문에서 시장 주도적 위치를확보하고 있습니다.

(3) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁우위요소 차별화된 위생안전 관리 역량, 다양한 산업군과 고객 니즈에 대응하는 메뉴 및식음서비스 역량, 글로벌 수준의 오퍼레이션 역량을 보유하고 있습니다.더불어, 소득증대에 따라 높아지고 있는 건강에 대한 관심을 충족하고자 프리미엄급식서비스, 건강케어프로그램 등을 개발 및 도입함으로써 급식 기반의 건강한식생활케어서비스를 확대하고 있습니다. 한편, 국내 최고수준의 급식서비스 역량을 바탕으로 중국, 베트남의 급식 및식자재유통 시장을 공략하는 등 적극적인 해외사업 확대를 통해 글로벌 식음기업의비전을 실현하고 있습니다.

[바이오 사업] (1) 산업의 특성 등 □ 산업의 특성 바이오 CDMO(Contract Development and Manufacturing Organization) 사업은 자체 생산역량이 부족하거나, 의약품 R&D 및 마케팅에 사업역량을 집중하기 위해생산을 전략적으로 아웃소싱하는 글로벌 제약사들을 고객으로 하는 바이오의약품위탁개발ㆍ생산사업입니다. 삼성바이오로직스가 주력하는 분야인 항체의약품CMO 사업은 상업용 플랜트 건설에 대규모 투자가 필요하고, 플랜트 설계ㆍ건설ㆍ밸리데이션 등 사업화 준비에 최소 3년 이상이 소요되는 특징이 있습니다.또한, 항체의약품은 동물세포를 이용하는 세포 배양, 정제, 충전 등 생산 전 과정에서GMP(Good Manufacturing Practice)에 부합하는 높은수준의 품질관리 역량이필수적으로 요구됩니다. 그리고 제약사가 CMO를 통해 상업용 바이오의약품을생산하기 위해서는 생산기술 이전, 시험생산, 각국 의약품 규제기관 GMP 등2년 정도의 준비기간이 소요됩니다. 이에 제약사와의 CMO 계약은 통상 5∼10년의장기계약이 주를 이루고 있습니다. 바이오시밀러란 기존에 있었던 바이오의약품을 복제한 의약품을 의미합니다.합성의약품 분야에서 이와 같은 의약품을 복제의약품(제네릭)이라 명명하는 것과는달리, 바이오의약품 분야에서는 이를 바이오시밀러라 명명하고 있습니다. 이는바이오의약품 의 구조 및 생산과정이 합성의약품과는 달리 살아있는 생물체로부터출발하기 때문에, 100% 동일한 구조와 효능의 의약품을 복제하는 것은 불가능하고일정 기준 이상의 유사성(similarity)을 확보한 의약품을 개발, 생산하는 것만 가능하기 때문입니다. 글로벌 바이오시밀러 산업은 기존 오리지널 의약품의 특허만료가 지속, 오리지널 의약품 대비 저렴한 바이오시밀러에 대한 시장 수요 증가,각국 정부의 정책의 변화 등이 반영되어 바이오시밀러 개발에 우호적인시장환경으로 재편되고 있습니다. 국내 바이오시밀러 기업이 글로벌 바이오시밀러시장에서 크게 두각을 보이고 있는 바, 식품의약품안전처에 따르면 국내바이오시밀러 수출 실적은 2014년 2억 477만 달러에서 2022년 14억 6,869만 달러로 9년간 약 7배 이상 증가한 것으로 나타났습니다. □ 산업의 성장성 바이오의약품 시장규모는 2024년 4,370억불로 전체 제약시장에서 37.1% 비중을차지하고 있습니다. 2028년까지 연평균 10.3%의 성장성을 보이며 제약시장 성장을견인할 것으로 전망되며, 이 같은 빠른 성장과 함께 제약사들의 CMO 활용이 확대되는 추세에 있습니다. (Evaluate Phama, 2024.3월 기준) 바이오 CDMO 시장의 규모는 1) 블록버스터 바이오의약품 지속개발, 2) 글로벌제약사 및 중소형 바이오텍의 생산분야 아웃소싱 확대 , 3) 제약사대상end-to-end CDMO service 제공 니즈 증가, 4) 공급 안정성 확보를 위한 복수생산설비(Dual Sourcing) 수요 확보 등의 성장 요인에 기인하여 2 024년 기준268억불에서 향후 4년간 연평균 15.6% 성장해 2028년 기준 477억불 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. (Frost&Sullivan, 2023.5월 기준) 1) 블록버스터 바이오의약품 지속 개발 : 2000년 전후에 출시된 블록버스터 바이오의약품(자가면역질환 치료제, 항암제, 당뇨 치료제 등)이 여전히 높은 매출 성장을 지속하고 있으며, 최근에는 알 츠하이머, 비만 치료제, 면역항암제, 고지혈증, 아토피 등 새로운 분야에서 유망 치료제 신약이 지속적으로 출시되고 있습니다. 2) 글로벌 제약사 및 중소형 바이오텍의 생산분야 아웃소싱 확대 추세 : 제약사들은 의약품 시판허가 및 판매수요 예측의 불확실성을 최소화하기 위해 대규모 자본투자가 소요되는 생산분야에서 전문 CMO를 활용하는 추세를 확대하고 있습니다. 이러한 시장의 변화는 CMO산업에 새로운 기회로 작용합니다. 3) 제약사대상 end-to-end CDMO service 제공 니즈 증가 : 글로벌 CDMO 업체는 제 약사의 개발부터 생산, 임상 개발부터 상업화 니즈 및 단일 프로젝트의 복잡성을 감소시키기 위해 end-to-end service를 제공할 수 있는 one-stop shop model을 지향하고 있습니다. 4) 공급 안정성 확보를 위한 복수 생산설비(Dual Sourcing) 수요 : 최근 각국의 의약품규제기관은 제약사들에게 의약품 공급 안정성 강화를 권고하고 있습니다. 미국 FDA는 단일 Site에서만 생산되는 의약품에 대해서는 별도의 "Contingency Plan" 수립을 요구하고 있습니다. 이러한 규제강화 흐름에 따라 CMO를 활용해 복수 생산설비를 운영하는 사례가 확대되고 있습니다. 또한 바이오시밀러 산업은, 향후 주요 오리지널 바이오의약품들의 특허기간이만료됨에 따라 오리지널 바이오의약품과 효과는 동등하면서도 가격 측면에서경쟁력을 보유한 바이오시밀러 시장의 규모가 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 특히 2032년까지 바이오의약품 15종 이상의 특허가 만료되면서바이오시밀러 산업의 성장이 지속될 것으로 예측되고 있으며 바이오시밀러 시장규모는 202 3년 115억불에서 2028년 168억불로 연평균 8% 성장할 것으로예상됩니다. (Evaluate Pharma 기준) □ 경기변동의 특성바이오 CMO사업은 제약사와의 장기계약을 통해 생산 및 판매가 이루어지므로경기변동에 따른 영향이 거의 없으며, 바이오시밀러 사업 역시 기본적으로 암,자가면역질환, 만성질환 등을 치료질환으로 하고 있는 바이오 제약산업의 특성과 유사하게 경기변동이나 계절적 이슈는 크지 않은 편입니다. 또한 의약품은 엄격하게 국가가 설정한 기준에 의거 허가절차를 거쳐 승인을받아야만 시판할 수 있고, 특히 전문 의약품의 경우 처방전에 의해서만 약을구입할 수 있도록 제도적으로 보호되어 있으므로 타 산업에 비해서 대체시장의형성이 쉽지 않은 특 성을 지니고 있습니다. (2) 국내외 시장여 건삼성바이오로직스는 인천경제자유구역(송도지구)에 상업제품 생산설비 60만리터(1공장 3만, 2공장 15만, 3공장 18만, 4공장 24만)와 임상용 생산설비4천리터로 총 60.4만리터의 Capacity를 확보하여 생산설비 기준 글로벌바이오CMO로 부상하였습니다. 2024년 기준 30만리터 이상 규모의 Capa를 보유한경쟁사는 스위스 Lonza, 중국 WuXi Biologics, 독일 Boehringer Ingelheim이있습니다. 이 밖에 일본 FUJIFILM Holdings사의 자회사인 FUJIFILM DiosynthBiotechnologies사가 자국내 및 해외 지역에서 공격적인 증설을 진행중에 있습니다. 삼성바이오에피스의 주요 경쟁사로는 미국의 Pfizer, Amgen, 스위스 Sandoz 및한국의 셀트리온이 있습니다. Pfizer는 4종(레미케이드, 허셉틴, 아바스틴, 휴미라),Amgen은 5종(휴미라, 허셉틴, 아바스틴, 레미케이드, 솔리리스), Sandoz는 4종(레미케이드, 엔브 렐, 아바스틴, 휴미라), 셀트리온 4종(레미케이드, 허셉틴, 아바스틴, 휴미라) 시밀러 제품에서 미국, 유럽 등 주요 국가에서삼성바이오에피스와 경쟁하고 있습니다. (3) 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁 우위 요소 CMO 사업의 영위를 위해서는 의약품 제조 과정에 필수적인 품질관리 역량, 적시생산 및 공급의 스피드 경쟁력 및 안정적 수주 관리를 위한 판매 역량이필수적입니다. 삼성바이오로직스의 모든 생산과정은 각국의 GMP를 엄격히준수하고 있으며, 삼성바이오로직스의 고객은 삼성바이오로직스가 생산하는 전공정에 대한 검사 및 필요한 조치를 요구할 권리가 있습니다. 또한, 생산 과정에서 발생한 모든 절차 및 결과에 대해 문서화하여 관리하고있습니다. 삼성바이오로직스에서는 글로벌 수주 영업조직이 판매활동을 담당하고있으며, 미국 샌프란시스코, 보스턴, 뉴저지 등 동서부의 주요거점에서 현지인력을활용하여 수주영업을 지원하고 있습니다. 글로벌 제약회사와 정기적인 미팅을진행하고 있으며, 해당 미팅에서 삼성바이오로직스의 CMO 서비스 및 생산설비현황 정보 등을 지속적으로 글로벌 제약회사에 제공하고 있습니다. 고객사와 전략적관계를 유지하고자 하는 전략의 일환으로서, 판매 및 마케팅 담당임원이 해외 바이오컨퍼런스 등에 지속적으로 참가하여 시장의 최신 기술동향을 파악하고 잠재고객을접하고 있습니다. 또한, 가상전시관, 온라인실사 시스템 등 비대면 플랫폼을구축하였으며, 고객사 화상회의 및 Webinar 등 비대면 활동을 강화하고 있습니다. 삼성바이오로직스는 항체의약품 CMO 중심 서비스에서 글로벌 종합바이오기업으로 도약하기 위해 사업 영역을 CDO 서비스, mRNA, ADC 및세포/유전자치료제 등 다양한 분야로 확장해 나가고 있습니다. 삼성바이오로직스는 업계 평균대비 두 배 향상된 세포 생존력과 개선된 증식력을보여주는 자체 개발 세포주 '에스초이스(S-CHOice®)'를 성공적으로 개발했습니다. 지난 2022년에는 인간 항체와 유 사 한 구조로 안전성과 결합력을 높인 차세대이중항체 플랫폼 '에스듀얼(S-DUAL™)', 신약후보물질 선별 기술 '디벨로픽(DEVELOPICK™)'을 공개하였으며, 2 023년에는 자체 단백질 임시발현 플랫폼'에스초지언트(S-CH Osient™)'와 글리코실화 분석 기반 물질 개발 지원 플랫폼'에스글린(S-Glyn™)' 두 개의 신규 플랫폼을 출시하는 등 CDO 분야에서도 새로운자체 기술을 지속적으로 확보할 예정입니다. 한국 송도에는 빠르게 부상하는 시장의 수요를 충족하기 위해 기존 공장내 mRNA생산시설을 증설하였고, 2022년 4월에 우수 의약품 제조 및 품질관리 기준 (cGMP)준비를 완료하였습니다. 이외에도 ADC는 관련 서비스 제공을 위해 신규 공장건설을 추진하고 있습니다. 추가적으로 신규 공장을 설립하고자 2022년 7월 한국송도에 신규 부지매입 계약을 체결하였으며, 2025년 4월 완공을 목표로 18만리터규모의 5공장을 증설 중에 있습니다. 또한 세포/유전자 치료제와 관련하여 기초경쟁력을 확보할 목적으로 기술 동향, 시장성, 수익성 등을 전반적으로 고려해건설, M&A 포함 다양한 옵션을 검토 중에 있습니다. 미국, 유럽 지역에 순차적진출 등도 검토하고 있습니다. 삼성바이오에피스는 설립 후 현재까지 항체 바이오시밀러 7종(레미케이드, 허셉틴,엔브렐, 휴미라, 아바스틴, 루센티스, 솔리리스의 시밀러) 제품을 출시하였습니다.이 과정에서 허가기관의 품질요건을 만족하는 공정을 개발하고, 임상시험을효율적으로 진행하여 타업체에 비해 개발기간을 단축하였습니다. 또한 생산성이높은 공정기술을 개발하여 원가경쟁력을 확보한 결과 시장 판가 하락에도 수익성이확보된 제품을 출시하였습니다. 향후에도 지속적으로 공정 최적화, 효율화 기술을개발하여 경쟁력 있는 제품을 출시할 예정입니다.

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

나. 요약 재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적인 사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 건설계약 등 (연결)

5. 재고자산 (연결)

6. 범주별 금융상품 (연결)

7. 매출채권 및 기타자산 (연결)

8. 기타부채 (연결)

9. 계약자산과 계약부채 (연결)

10. 공정가치 측정 금융자산 (연결)