2. 자금의 사용목적
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 |
|---|
| 68,723,800,000 | - | - | 13,676,200,000 | - | - | 82,400,000,000 |
[자금의 세부내역]
가. 자금의 사용목적
당사가 금번 유상증
자를 통해 조달한 예정인
자금
824
억
은
아래
와
같이
시설자금,
채무상환자금
으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를
통하여 조달하
는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.
당사는 자금의 관리 및 집행과 관련하여 거래선 및 계좌의 등록, 자금사용에 대한 요청 부서와 집행부서의 권한 분리, 요청서 작성자와 승인권자의 권한 분리, 자금부서 내 실무자와 승인권자의 권한 분리 등 명확한 권한 분산을 통해 허위계좌로의 지불, 자금 집행 관련 부정, 승인되지 않은 금액의 집행 등의 자금사고를 방지할 수 있는 내부통제 활동을 철저히 수행하고 있습니다. 또한, 이러한 일련의 활동을 자금 집행기준에 명시하고, 내부회계관리부서 및 외부감사인에 의해 정기적으로 모니터링 되고 있습니다.금번 유상증자 자금은 주거래은행의 특정계좌에 보유하고, 실제 집행시기 도래 전까지는 원금손실이 없는 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용하여 운용할 계획입니다.
| (기준일 : | 2024년 07월 24일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 |
|---|
| 68,724 | - | - | 13,676 | - | - | 82,400 |
나
. 자금의 세부 사용내역
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을
1) 비메모리 TEST 설비투자, 2) 사모사채 상환 자금
으로 사
용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 하기 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.
| 우선순위 | 자금용도 | 세부내용 | 자금의 사용시기 | 금액 |
| 1 | 시설자금 | 1) TEST 설비 투자 | 고객사 비메모리 TEST 신규 수주에 따른 TEST CAPA 증설 | 2024년 하반기 | 58,867 |
| 2) TEST 설비 Upgrade | 고객사 비메모리 TEST 신규 수주에 따른 TEST 설비 개조 | 2024년 하반기 | 9,857 |
| 2 | 채무상환자금 | 10회 무보증사모사채(만기:2024.11.29) 상환 | 2024년 11월 | 13,676 |
| 합계 | 82,400 |
| 주1) | 시설자금 및 운영자금 금액에 대한 사용시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 시장상황 등에 따라 금액 또는 사용시기가 변경 될 수 있습니다. 이러한 경우 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리조건에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 원리금이 보장되는 금융상품을 이용하여 예치할 예정입니다. |
| 주2) | 부족자금은 자체자금, 금융권 차입 등을 통해 조달할 계획입니다. |
| 자료 : | 당사 제공 |
(1)
시설자금
■ 신규 설비투자 배경
당사는 최근 수년간 매출 다변화와 사업영역 확대를 지속적으로 추진해 외형 성장 및 실적 개선을 성공적으로 이루어냈으며, 그 과정에서 고객사(A)와 긴밀한 협업을 통해 양사 간 파트너십을 더욱 공고히 하여 왔습니다.
Ass'y(어셈블리)
부문에서는 고부가 제품인 고사양 메모리 제품 위주로
고객사 제품 수주가 확대되어 매출 확대에 기여하였으며
, 특히 비메모리 TEST(테스트) 부문의 경우
,
2019년 말부터 2023년까지 총
3차례에 걸쳐 대규모 투자를 진행하여
고객사(A)의 수요에 적극 대응한 결과 당사 사업의 체질 개선을 이루어냈습니다
.최근에는
고객사(A)의 자체
AP인 엑시노스(Exnos)의 성능이 개선되어 최근 출시한 플래그십 제품에도 채택되는 등 자체
AP의 수요 증가가 예상되고 있습니다
. 당사는 본 증자의 시설자금을 비메모리 TEST(테스트)의 주요 제품인
RF(통신
), AP(
Application Processor), PMIC(전원
)
중
AP제품용 TEST(테스트) 설비 투자에 투입하여
고객사(A)의 스마트폰 시장 점유율 확대와 자체
생산 AP(
Application Processor)
의
채택 확대에 따른 TEST(테스트) 물량 증가에 대응할 예정입니다
.
■ 시설자금 세부 사용계획
금번 TEST(테스트) 설비투자와 관련하여 당사가 투자를 집행할 구체적인 설비의 내용은 다음과 같습니다.
| 순번 | 구분 | 설비명(모델명) | 업체명 | 국가 | 대수 | 금액 | 원화환산금액 | 입고 예정일 | 대금지급조건 | 대금지급 예정일 |
|---|
| 1 | AP Test System | UNTRA FLEX | TERADYNE | 미국 | 10 | $40,000,000 | \54,760 | 2024년 7월~2024년 09월(순차입고) | 선적일 기준 50% 30일, 50% 60일 | 2024년07월~2024년11월 |
| 2 | AP Test Handler | HT-9046LS | 혼텍or제너셈 | 대만 | 10 | $3,000,000 | \4,107 | 2024년 7월~2024년 09월(순차입고) | T/T 30일 | 2024년07월~2024년11월 |
| 3 | RF Test SystemUpgrade | UNTRA FLEX | TERADYNE | 미국 | 6 | $7,200,000 | \9,857 | 2024년 11월~2024년 12월 | 선적일 기준 100% 30일 | 2024년12월~2025년01월 |
| TSET 투자 합계 | - | 26 | $50,200,000 | \68,724 | - | - | - |
| 순번 | 구분 | 대수 | 금액 | 2024년 | 2025 | 합계 |
|---|
| 8월 | 9월 | 10월 | 11월 | 12월 | 1월 |
|---|
| 1 | TERADYNE | AP Test System | 10 | 54,760 | 16,428 | 16,428 | - | 21,904 | - | - | 54,760 |
| 2 | 혼텍or제너셈 | AP Test Handler | 10 | 4,107 | 1,232 | 1,232 | - | 1,643 | - | - | 4,107 |
| 3 | TERADYNE | RF Test System Upgrade | 6 | 9,857 | - | - | - | - | 4,928 | 4,928 | 9,857 |
| 합계 | 26 | 68,724 | 17,660 | 17,660 | - | 23,547 | 4,928 | 4,928 | 68,724 |
AP(Application Processor)는 스마트폰
,
태블릿에서 명령, 해석, 연산, 제어 등 사람의 두뇌 역할을 하는 반도체 입니다. 투
자 설비의 역할을 구체적으로 살펴보면, Test System은 실질적인
Test Program
을 가동하여 제품의 양품여부를 판단하는 설비이며, Test Handler는 Test System에서 판단된 제품의 양품과 불량품 여부를 구분하여 선별하는 장치로
Test System과 하나의 세트로 투자가 진행되어야 합니다
.
신규 투자 설비는 2024년 7월부터 2024년 9월까지 순차적으로 입고 될 예정이며,
RF Test System Upgrade는
2024년 11월부터 2024년 12월까지로 2024년 하반기에 모두 투자가 완료 될 예정으로, 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 통해 2025년 1월까지 투자금액
68,724백만원
전부를 집
행 완료 할 예정 입니다.
■ 시설투자에 따른 예상효과
당사는
2019년에서
2023년에 걸쳐 약
2천억원을 투자하여 비메모리 완제품 테스트 사업분야를 확대한 바 있습
니다. 금번 추가 설비 투자가 완료될 경우
당사의 비메모리 테스트 분야의 연간 생산능력은 1,900억원 규모로 크게 확대되어, 설비투자가 완료되는 2024년 10월부터 매출 및 안정적인 수익성 확보에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.A사의 AP 테스트 외주사는 당사가 Sol Vender이며,
금번 투
자를 통하여 A사의 AP테스트 관련 외주 진입장벽을 견고히 할 수 있는 계기가 될 것으로 예상됩니다.(A사 AP 테스트 자사 대비 외주 운영 비중은 75% → 83%로 증가)
또한, AP TEST(테스트)의 경우 당사가 유일한 외주업체로 금번 투자를 통하여 시장에서 AP TEST(테스트) 관련 점유율을 확고히 할 수 있는 계기가 될 것으로 예상됩니다.
(
2)
채무상환자금
당사의 연결기준 총차입금 규모는 2021년 약 4,144억원에서 2022년 약 6,838억원, 2023년 9,820억원으로 지속적으로 증가하였으며 이에 따라 차입금의존도도 2021년 39.42%, 2022년 48.53%, 2023년 56.92%로 매년 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 2021년 11월 SK하이닉스와 메모리 제품에 대한 '풀 턴키(Full turnkey)' 방식의 대규모 후공정 외주임가공 계약을 체결함에 따라, 당사의 베트남 법인인 Hana Micron Vina의 생산력 확대를 위한 지속적인 설비투자가 필요했기 때문입니다. 베트남 현지법인의 Capa 증설에 따라 차입금 규모가 확대되면서 당사가 매년 부담하고 있는 이자비용도 2021년 176억원에서 2023년 455억원으로 약 279억원 증가하였습니다. 이처럼 당사의 차입금 규모가 지속적으로
확대될 경우 당사의 유동성 및 재무안정성이 악화될 수 있기에, 당사는 금번 유상증자 자금
중
약
137
억원
을 사
용하여
20
21년 발행한 제10차 무보증 사모사채를 상환하여 재무건전성을 제고할 예정입니다.
| [재무안정성 지표 추이(연결 기준)] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 2024년 1분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|
| 자산총계 | 1,804,910 | 1,725,090 | 1,409,049 | 1,051,040 |
| 유동자산 | 510,902 | 438,370 | 384,575 | 330,074 |
| 부채총계 | 1,276,087 | 1,180,703 | 920,833 | 602,628 |
| 유동부채 | 705,296 | 644,682 | 442,084 | 339,180 |
| 자본총계 | 528,822 | 544,387 | 488,216 | 448,412 |
| 총차입금 | 1,019,045 | 982,004 | 683,763 | 414,371 |
| 부채비율 | 241.31% | 216.89% | 188.61% | 134.39% |
| 유동비율 | 72.44% | 68.00% | 86.99% | 97.32% |
| 차입금의존도 | 56.46% | 56.92% | 48.53% | 39.42% |
| 자료: | 당사 정기보고서 |
| 주) | 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 리스부채부채비율 = 부채총계 / 자본총계유동비율 = 유동자산(매각예정비유동자산 포함) / 유동부채차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 |
당사는 시설자금 확보를 위해 2021년 11월 29일 250억원 규모의 제10회차 무기명식이권부 무보증 사모사채를 발행하여 자금을 조달하였습
니다.
동 사채의 표면이자율은 3.12% 수준으로 매년 7.8억원의 이자비용
이 만기일(2024년 11월 29일)까지 발생할 예정입니다. 이에 당사는 금번 유상증자 대금
중
약 137억원
을 사용
하여 동
사채에
대한 원리금을 지급하고, 재무부담을 축소하여 당사의 유동성 및 재무안정성 지표를 개선하고자 합니다. 다만, 만기상환금액에서 부족
한 금액은 당사 보유자금으로 충당할 예정입니다. 당사가 상환하고자 하는 사모사채의 발행 조건은 다음과 같습니다
| 구 분 | 제 10 회 사모사채 |
|---|
| 사채의 종류 | 제10회차 무기명식 이권부 무보증 사모 사채 |
| 사채의 권면총액 | 25,000,000,000원 |
| 사채이율 | 표면이자율 : 3.12%, 만기이자율 : 3.12% |
| 사채납입일 | 2021년 11월 29일 |
| 사채만기일 | 2024년 11월 29일 |
| 원금상환방법 | 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 11월 29일에 권면금액의 100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환한다. |
| 조기상환청구권(Put Option) | 없음 |
| 조기상환권(Call Option) | 사채의 발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일 |
다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원 마련 방안
당사의 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 대표주관사인 대신증권㈜가 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 확정 발행가가 예정발행가를 하회할 경우에 모집금액이 예정 모집금액에 미달될 수 있습니다. 이에 따라 실제 모집금액이 계획보다 부족할 경우 당사는 자체자금, 금융권 차입 등을 재원으로 사용할 예정입니다.
