신한지주 투자설명서(일괄신고)

1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

2. 투자위험요소

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

당사와 대표주관회사인 한양증권(주) 및 인수단은 최근 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동종업계의 타사와의 비교, 채권동향 등을 고려하여 아래와 같은 조건으로 본 사채의 발행과 관련된 공모가격을 결정하였습니다. (1) 제170-1회: 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 3년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률에 0.03%p.를 차감한 이자율로 한다. ※ 제170-1회 발행금리 : 3.182%

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 - 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 3년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(이하 "개별민평")은 다음과 같습니다.

② 최근 3개월 간(2024.07.24~2024.10.25) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

최근 당사 개별민평금리 및 국고채 금리 추이를 살펴보면 국고채 금리는 등락을 지속는 추세 입니다. 크레딧스프레드는 2024년 7월 대비 확대된 모습을 보이며, 2024년 10월 25일 종가 기준 3년 만기 크레딧 스프레드는 0.332%p. 입니다.

③ 동일등급 금융지주회사 회사채 발행 동향

최근 1년간 비교대상 기업에서 발행한 채권의 발행금리를 보면 3년물 국고채 금리 대비 17.8bp~69.9bp의 스프레드를 가산하여 발행되었습니다. 실제 발행 금리와 국고채권 대비 스프레드는 발행기업별, 발행시기별로 차이를 보이고 있습니다. 우량등급인 동시에 적정 스프레드를 제공하는 AAA등급 회사채에 대한 상대적인 채권투자자의 니즈가 있음을 감안할 때 일정 부분 수요가 존재할 것으로 판단됩니다.

(2) 제170-2회: 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 5년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률에 0.03%p.를 차감한 이자율로 한다. ※ 제170-2회 발행금리 : 3.231%

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 - 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 5년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(이하 "개별민평")은 다음과 같습니다.

② 최근 3개월 간(2024.07.26~2024.10.25) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

최근 당사 개별민평금리 및 국고채 금리 추이를 살펴보면 국고채 금리는 등락을 지속하는 추세입니다. 크레딧스프레드는 2024년 7월 대비 확대된 모습을 보이며, 2024년 10월 25일 종가 기준 5년 만기 크레딧 스프레드는 0.311%p. 입니다.

③ 동일등급 금융지주회사 회사채 발행 동향

최근 1년간 비교대상 기업에서 발행한 채권의 발행금리를 보면 5년물 국고채 금리 대비 15.6bp~54.1bp의 스프레드를 가산하여 발행되었습니다. 실제 발행 금리와 국고채권 대비 스프레드는 발행기업별, 발행시기별로 차이를 보이고 있습니다. 우량등급인 동시에 적정 스프레드를 제공하는 AAA등급 회사채에 대한 상대적인 채권투자자의 니즈가 있음을 감안할 때 일정 부분 수요가 존재할 것으로 판단됩니다.

④ 채권시장 동향 및 종합 결론

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%p 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 한국은행은 금리인상의 배경으로 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한 금통위의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈 것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 11월 25일 한국은행은 0.75%로 유지하고 있던 기준금리를 1.00%로 인상하였습니다. 인상의 이유를 강한 물가상승률에 있음을 시사하며 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다. 완화정도의 추가조정시기는 코로나19의 전개 상황, 성장-물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화를 충분히 고려하여 판단해 나갈 것임을 언급하였습니다.2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2021년 12월 FOMC 정례회의에서는 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC 정례회의에서는 기준금리는 동결했지만 물가는 분명히 통제해야 할 대상이라고 언급했습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p, 0.25%p 추가 인상하였고, 2023년 3월과 5월에도 각 0.25%p 인상하여 물가안정 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였습니다. 2023년 7월 28일 미국 연방준비제도가 여전히 물가상승 수준이 높다는 견해를 밝히며 기준금리 0.25%p 인상을 단행하였습니다. 또한, 2023년 9월, 11월 및 12월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서는 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 성명서를 통하여 추가 인상을 시사하는 문구를 삭제하고 기준금리 조정 가능성을 시사하는 문구를 추가하여 연준 핵심 의제가 인상에서 인하로 전환되었음을 시사하였습니다. 또한, 3월, 5월, 6월 및 8월에 진 행된 FOMC에서도 만장일치로 기준금리를 재차 동결하며 동결 기조를 유지하였습니다. 이후 9월, 정책금리를 기존 5.25%~5.50%에서 4.75%~5.00%로 인하하는 빅컷(0.50%p 인하)을 실시하면서 신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.75%~5.00%를 유지하고 있습니다. 2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하였고, 2023년 2월부터 진행된 금통위에서 연일 동결하며 2024년 1월, 2월, 5월, 7월, 8월 금통위에서는 13회 연속 기준금리를 동결하였습니다. 그러나 2024년 10월 11일 금통위에서는 38개월만에 0.25%p의 기준금리 인하를 발표하여 신고서 제출일 전일 한국은행 기준금리는 3.25%p를 기록하고 있습니다.한편, 2023년 12월 태영건설이 4.5조원 규모의 PF 대출 보증으로 인해 워크아웃 또는 회생절차에 들어갈 가능성이 거론되었습니다. 최상목 경제부총리, 김주현 금융위원장, 이복현 금융감독원장, 이창용 한국은행 총재 등은 부동산 PF 현안과 태영건설의 워크아웃 가능성에 대해 논의를 진행하였고, 이후 금융위는 태영건설 워크아웃 신청 관련 대응방안을 발표하며 대주주 자구노력, 채권단 협조 등을 통한 태영건설 정상화를 최대한 유도하고 시장 내 영향을 최소화 하는데 노력을 다할 예정임을 언급하였습니다. 태영건설 워크아웃 이슈로 인해 중소형 건설사들의 연쇄적인 PF 이슈가 발생할 가능성이 제기되고 있으며, 연쇄적 PF 이슈가 발생할 경우 급격한 시장 유동성 위축이 나타날 가능성이 존재합니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

대표주관회사는 최근 동종업계의 회사채 및 동일등급의 회사채 발행사례가 개별민평금리를 하회하는 수준에서 발행금리가 결정된 점, 변동성 장세 상황 하 발행금리의 금리변동의 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등을 종합적으로 검토하였습니다.[제170-1회] 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 3년 만기 회사채 개별 민평수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률에 0.03%p.를 차감한 이자율로 한다.[제170-2회] 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 5년 만기 회사채 개별 민평수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률에 0.03%p.를 차감한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1. 청약방법(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 모집총액의 100%를 전문투자자(이하 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조5항에 의한 전문투자자로 하되, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령" 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다. 이하 같다.)에게 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(전문투자자를 제외한 투자자를 의미하며, 이하 같다.)에게 배정한다.

(3) 청약 후 그 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

1) 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분 배정하고 전문투자자 청약이 미달 된 경우에 일반청약자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정한다.

2) 전문투자자 배정 후 일반청약자 총 청약건수가 모집총액에서 전문투자자 배정 금액을 차감후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.

3) 일반청약자 청약건수가 전문투자자 배정 후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약금액에 비례하여 안분 배정한다.

(4) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 한다.

1) 교부장소 : "인수단"의 본, 지점

2) 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

3) 교부일시 : 2024년 10월 28일

4) 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 한다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

3. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 2024년 10월 29일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 무이자로한다. 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2024년 10월 29일에 반환한다.

4. 청약단위 : 최저청약단위는 1만원으로 하되 10만원이상은 10만원단위로 한다.

5. 청약기간

6. 청약취급처 : 각 "인수단"의 본, 지점

7. 사채금납입기일 : 2024년 10월 29일

8. 상장신청 예정일 - 상장신청 예정일 : 2024년 10월 29일 - 상장 예정일 : 2024년 10월 30일

9. 납입 장소

- 서울지역 청약분 : (주)신한은행 대기업영업1부

- 서울을 제외한 지역의 청약분 : (주)신한은행 해당지역 각 광역시와 도청소재지에 소재한 모점

10. 사채권교부예정일 및 교부장소본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원" 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 또한 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

나. 사채의 관리

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(1) 당사가 발행하는 제170-1회 및 제170-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 단, 기한의 이익이 상실한 경우, 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지발생한 이자 중 미지급액의 즉시 변제 청구 할 수 있습니다. (2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 (1) 기한의 이익 상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 28일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 본 사채의 '사채관리계약서'(제1-2조 14호 기한의 이익 상실에 관한 사항) 참조 : "갑"은 주식회사 신한금융지주를 지칭하며, "을"은 한국증권금융을 지칭한다. ① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

⑥ 기타 중요 사항

(3) 발행회사의 의무 및 책임 관련 본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

(4) 사채관리회사에 관한 사항 ① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

- 사채관리실적(2024.10.25 기준)

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

③ 사채관리회사의 권한

④ 사채관리회사의 의무 및 책임

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

⑥ 기타사항

III. 투자위험요소

1. 사업 위험

금융지주회사법상 금융지주회사는 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배, 경영관리, 자회사 등(자회사, 손자회사 및 증손회사가지배하는 회사)에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과 공동상품의 개발, 판매 및 설비, 전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 및 그에 부수하는 업무 이외의 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다. 따라서 금융지주회사의 수익은 대부분 자회사들의 이익에 의존하며, 금융지주회사의 경쟁요소는 소유 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 당사는 2024년 6월말 현재 상장회사인 제주은행과 비상장회사인 신한은행, 신한카드, 신한투자증권, 신한라이프생명보험, 신한캐피탈, 신한자산운용, 신한저축은행, 신한자산신탁, 신한DS, 신한펀드파트너스, 신한리츠운용, 신한에이아이, 신한벤처투자, 신한EZ손해보험의 지배회사입니다. 당사는 상기 자회사를 통하여 다음과 같은 사업부문을 영위하고 있습니다.

(2) 금융산업 동향

1) 은행업

① 산업의 특성 등 - 산업의 특성

신한은행은 불특정 다수인으로부터 획득한 자금을 대출하는 은행업무와 이에 부수하는 부수업무, 인가권자의 별도인가를 얻어 운영하는 겸영업무를 영위하고 있습니다. 은행업무라 함은 자금의 중개라는 은행의 본질적인 기능을 수행하는 업무로서 예금ㆍ적금의 수입 또는 유가증권 및 기타 채무증서의 발행을 통해 자금을 조달하는 수신업무와 자금의 대출 또는 어음의 할인을 통해 자금을 운영하는 여신업무, 그리고 환업무를 말합니다. 부수업무라 함은 은행이 고유업무를 영위함에 있어 부수적으로 필요하거나, 은행의 사회경제적 기능을 발휘함에 필요한 업무를 말하는 것으로, 채무의 보증 또는 어음의 인수, 상호부금, 팩토링, 보호예수, 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구업무 등의 업무가 해당됩니다 아울러 은행은 은행법에 의한 업무 이외에 은행업무와 유사하거나 관계가 있다고 판단되는 업무를 인가권자의 인가를 받아 취급할 수 있는데, 이를 겸영업무라고 합니다. 겸영업무에는 파생상품 및 파생결합증권 매매 업무, 국채, 지방채, 특수채 매출 및 매매업무, 신탁업, 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자증권의 투자매매, 상업어음 매출, 환매조건부 유가증권매매, 보험대리점 업무, 퇴직연금사업, 신용카드업, 신탁업, 직불카드업, 종합금융업, 유동화전문회사 및 주택저당채권유동화회사의 유동화자산 관리의 수탁업무 및 채권추심의 수탁업무, 기업의 인수 및 합병의 중개ㆍ주선, 기업의 경영, 구조조정 및 금융관련 상담ㆍ조력 업무 등이 있습니다. 이러한 은행의 업무들은 사회적 자원을 재분배하는 기능을 수행하기 때문에 공공성이 강조되는 산업의 특성을 가지고 있습니다.- 산업의 성장성장기 저성장 국면, 각종 글로벌 경제 불안요소, 가계부채 누증 등에 따른 신용위험 상승 등에 대비하면서 국내은행들이 리스크 관리를 강화하고, 가계대출 규제 등 금융규제 수준도 높아지면서 자산성장세가 둔화되고 있습니다. 기준금리 지속 동결 및 우량자산 유치 경쟁 심화 등으로 이자마진 개선도는 제한적입니다. 이에 은행들은 건전성관리와 더불어 연금시장, 스마트금융 서비스, 글로벌시장 진출 확대 등을 통하여 새로운 수익모델 발굴에 집중하고 있습니다.- 경기변동의 특성은행업은 경기가 상승할 때는 자산증대와 수익 창출을 동시에 이룰 수 있는 반면, 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 받습니다. - 계절성은행업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)- 시장의 안정성글로벌 금융위기 이후 자본과 유동성 규제 및 은행권 리스크 관리 강화로 시장의 급격한 변동은 없을 것이나 지정학적 리스크(미-중 갈등 및 중동분쟁 등), 중국 부동산 경착륙 및 경기둔화 우려 등의 영향으로 국내외 경기 불확실성이 증가하는 등 시장의변동성은 상존하고 있습니다. 더욱이 고금리 장기화 여파로 경기성장의 둔화가

지속될 것으로 예상됩니다. - 경쟁환경 가계부채 규제와 국내은행의 위험관리 강화 영향으로 가계대출 증가세가 둔화되고 있으며, 기업대출도 우량기업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 부동산 정책 강화와시장의 변동성 확대 등으로 인한 경기침체 등 불안정한 국면이 지속될 경우 여신 관련 리스크 확대의 가능성이 있습니다. 은행간 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 글로벌 금융위기 이후 자본 규제가 강화되고, 금융의 공공성이 강조되면서 서민·중소기업 지원, 금융소비자 보호 및 사회공헌 확대 요구도 높아지고 있습니다. 고객 계층은 진화하고 금융상품은 다각화되고 있으며, 모바일 및 온라인 관련 비즈니스의 급격한 발달로 이에 상응하는 새로운 비즈니스 모델 수립의 요구가 커지고 있습니다. 특히 은행간 경계를 허무는 오픈뱅킹의 도입에 따라 플랫폼 선점 경쟁이 가속화되어 차별화된 서비스의 필요성이 어느 때보다도 중요해지고 있으며, 비대면 채널을 포함한 은행의 영업방식 전반에 많은 변화가 예상됩니다. 또한, 성장 잠재력이 높은 글로벌 부문에 대한 관심과 투자가 증가하고 있습니다.

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점은행업의 특성상 리스크 관리에 기반한 수익성 창출이 경쟁력을 좌우하는 주요한 요인입니다. 신한은행은 체계적인 건전성 관리와 정교한 리스크 관리를 바탕으로 안정적 수익을 창출하는 데 강점이 있습니다. 다만, 고금리 장기화, 경기 변동 등으로 인한 가계 대출 부실 위험과 기업 구조조정 등으로 인한 대손충당금 증가의 위험 및 은행간 경쟁 심화로 인한 수익성 악화는 극복해야 할 과제입니다.

④ 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단신한은행은 우량자산 위주의 건실한 성장을 지속하고 신상품/서비스 및 신사업모델 개발, 디지털 혁신, 스마트금융 및 글로벌 역량 강화를 통해 새로운 성장동력을 창출해 갈 계획입니다. 비효율의 근본 원인을 개선하고, 미래 성장 잠재력을 높이는 전략적 비용 절감과, Smart Working환경 구축을 통해 조직의 효율성을 제고하고자 합니다. 또한, 고객을 상생의 동반자로 여기고 고객 가치 창조와 고객 보호를 위해 최선을다하는 '미래를 함께 하는 따뜻한 금융' 을 통해 고객과의 장기적인 관계를 수립함으로써 지속 가능한 성장을 추구할 계획입니다.

Digital Transformation으로 대표되는 4차 산업혁명은 다양한 신기술을 토대로 산업간 경계를 무너뜨리고 이종 기업 간 융합이 활성화되는 초연결사회를 만들어나가고 있습니다. 신한은행도 이러한 흐름에 발맞춰 KT, 넥슨, GS 등과의 메가 에코시스템을 구축하여 다양한 관점으로 본업을 재해석하는 것은 물론, 금융을 뛰어넘는 미래신성장동력을 찾기 위한 시도를 지속 중입니다. 홈(Home)가전 기반 뱅킹서비스 출시(KT제휴), 음식 주문중개 플랫폼, 비즈니스 모델 구축 및 확대, 마이데이터 서비스, 헤이영 캠퍼스 등 디지털과 데이터를 기반으로 한 새로운 비즈니스 기회를 모색해 나가겠습니다.

⑤ 관련법령 또는 정부의 규제

일반은행의 경우 은행법 및 동법 시행령에서 인허가 등 은행업과 관련된 전반적인 규제 사항을 정하고 있으며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 외국환관리법 등에 의한 규제를 받고 있습니다. 2) 신용카드업

① 산업의 특성 등

신용카드업은 카드사가 일정한 요건을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 상품 및 용역을 판매/제공하는 가맹점과 계약을 체결한 후, 회원에 대한 신용공여 대가로 수수료 등의 부가가치를 창출하는 산업입니다. 이외에도 카드사는 회원에게 단기카드대출·장기카드대출 등의 신용대출을 제공함과 동시에 통신판매·보험대리·여행알선 등의 부수업무를 영위하고 있습니다. 카드산업은 수요의 대부분이 국내에서 발생하는 전형적인 내수산업으로 민간 소비지출 및 소비자물가 등 거시경제지표와 높은 상관관계를 보이며, 경기변동에 민감한 특성을 지니고 있습니다. 또한 휴가철에는여행·레저업종, 명절·연말연시에는 백화점·할인점 등 유통업종을 중심으로 계절에 따른 고객의 소비행태에도 영향을 받습니다. 한편 카드결제 보편화 등의 영향으로금융산업 시스템의 한 축으로 자리매김하게 되면서, 영업 행위 전반에 대한 정부 규제 및 가계의 신용위험 수준도 업계의 성장에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

② 국내외 시장여건

2024년 국내 경제는 고금리/고물가 장기화, 국내외 부동산발 리스크 상존 등 상·하방 리스크가 혼재하여 성장 경로의 불확실성이 여전히 높을 것으로 예상되며, 하반기이후에는 금리인하 및 글로벌 반도체/IT 수요 개선 여부에 따라 소폭의 회복세로 전환될 것으로 예상됩니다. 카드시장은 카드회원 규모 증가, 현금시장 공략 등으로 전체 규모가 지속 확대되어 왔으나, 민간소비의 80%가 넘는 카드 결제 비율은 향후 양적 성장을 어렵게 하고 있습니다. 또한 인터넷전문은행/Big-Tech사/유통사 등 이종업종의 지불결제 시장 진출도 카드업의 추가 성장에 불리한 여건으로 작용할 가능성이 있습니다. 신용대출 시장은 경기둔화 및 신용 Risk 증가로 불확실성이 확대되고, 스트레스 DSR 등의 규제 강화 영향으로 성장세는 다소 둔화될것으로 예상되며, 인터넷전문은행의 중금리 대출 공급 확대에 따라 업권간 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 한편, 혁신금융서비스/마이데이터사업/개인사업자신용평가사업 등 신사업 진출에 대한 정부 규제 완화 기조 및 추가적 사업 인가로 인해 업의 범위가 확장됨으로써 경쟁 심화 및 기회 확대 양쪽 측면 모두를 고려한 적극적인 대응과 빠른 체질 혁신이 필요한 상황입니다.

③ 관련법령 또는 정부의 규제신용카드업은 상법, 여신전문금융업법 등에 따라 규제를 받고 있습니다. 3) 금융투자업

① 산업의 특성

금융투자업은 자금의 수요자(기업, 정부)가 자금의 공급자(투자자)에게 증권을 발행하여 제공하고 필요한 자금을 지원받는 직접금융 방식의 금융산업입니다. 주요 사업으로 증권의 인수(Underwriting), 투자자의 증권 매매를 수행하는 위탁매매(Brokerage), 고유자금으로 증권을 사고 파는 자기매매(Dealing), 기타 부수/겸영 업무(투자자문, 일임, 신탁 등)를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

② 산업의 성장성 및 수익성

국내 주가지수 변동성이 확대되고 있습니다. 코스피 지수는 2024년 1분기 말 2,746.6포인트에서 2024년 2분기 말 2,797.8포인트로 1.9% 상승하였습니다. 주식시장 변동성 확대에 따라 일평균 거래대금은 2024년 1분기 21.4조원에서 2024년 2분기 20.9조원으로 2.3% 감소하였습니다. 2024년 2분기 말 누적 증시 거래대금 주체별 비중은 외국인 21.5%, 기관 11.6%, 개인 67.0% 입니다. 개인 투자자의 참여율이 매우 높은 수준이기에 이들의 참여가 위탁매매 수익에 큰 영향을 미칩니다. 고객예탁금 잔액은 2024년 2분기 말 기준 56.5조원으로 2024년 1분기 말과 동일합니다

금융투자업계는 '자본 중개자'로서 BK(브로커리지) 부문을 중심으로 수수료 수익을 창출하고 있습니다. 이와 더불어 '자본 공급자'로서 IB(투자은행) 부문 수익을 다변화해 증시 거래대금에 받는 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 증권사 기업금융의 경우, 현재 전통적인 기업금융 부문 외에 인수금융과 해외 부동산 등을 활용한 구조화금융 영업에 주력하고 있습니다. 금융당국의 기업금융 활성화 정책과 풍부한 유동성에 힘입어 증권사 기업금융 수익성은 더욱 두드러질 것으로 예상됩니다.

③ 경쟁요소금융

금융투자업은 비슷한 수익구조, 정형화된 업무형태 등으로 인해 차별화 가능 요소가 제한적이고 진입장벽이 높지 않기 때문에 경쟁 강도가 높은 업종입니다. 최근에는 카카오페이, 토스 등 ICT 업체들이 증권업에 진출함에 따라 온라인 브로커리지 및 자산관리 시장 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 2024년 2분기 말 기준 60개 업체가 동 사업을 영위하고 있습니다(자료 출처: 금융감독원).

자본 건전성을 보여주는 영업용 순자본비율(NCR)은 2023년 말 957.6%에서 2024년 1분기 말 954.3%로 하락했습니다(당기 기준 자기자본 3조원 이상 증권사 개별 기준). 하지만 여전히 과거 영업용 순자본비율에 의해 신용등급이 결정되며 이에 따라 조달 비용이 연동되기 때문에, 구NCR 비율 관리 또한 필요한 상황입니다. 전술한 증권사들의 구NCR비율은 2024년 1분기 말 기준 146.2% 수준입니다.

초대형 IB로 지정된 증권사들 중 일부가 발행어음 사업 인가를 획득했습니다. 자기자본 8조원 이상인 증권사들은 IMA 사업을 추가적으로 영위할 수 있습니다. 신사업에서의 경쟁 우위를 선점한 증권사들은 중장기적으로 확고한 경쟁력을 보유할 전망입니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

금융투자업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 동법 시행령, 동법 시행규칙 등에따라 규제를 받고 있습니다.

4) 생명보험업

① 산업의 특성

생명보험업은 보험회사가 보험계약자로부터 보험료를 납부 받아 보험대상자(피보험자)의 사망 또는 생존 시 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 발생하는 인보험계약을 말합니다. 생명보험은 사람의 생사를 보험사고로 하고 보험사고 발생시 사전에 정해진 일정한 금액을 지급하는 정액보험입니다. 보험상품은 여러 기준으로 나뉘어지는데 보험사고에 따라 크게 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로 구분하고 가입목적에 의해서는 저축성보험, 보장성보험으로 구분됩니다.

② 산업의 성장성 및 수익성보험연구원 생명보험 전망에 의하면, 2024년 생명보험 전체 수입보험료는 120조원 수준으로 전년대비 0.6% 성장할 것으로 예측됩니다. IFRS17과 K-ICS 제도下 보험계약마진(CSM) 확보를 위한 보장성 보험을 기반으로 낮지만 꾸준한 성장세가 전망됩니다. 하지만 글로벌 경제상황에 따른 경기 불확실성에 대한 우려가 높아지는 가운데, 핀테크 발전을 통한 판매채널 및 디지털 서비스의 확대로 업권 내 경쟁이 심화되고 있습니다. 이로 인해 향후 판매채널과 상품, 그리고 디지털 기반의 차별화된 서비스 경쟁력 확보가 그 어느 때보다 중요해질 것으로 예상됩니다..

③ 경쟁요소 저성장 및 금리 변동성 확대로 수익성 확보가 제한된 상황에서, 전략적 비용절감을 통한 사업비의 효율성 제고와 위험률차 손익 확보를 위한 리스크 관리 및 언더라이팅(위험인수) 역량이 중요한 경쟁 요소가 될 것으로 예상됩니다. 또한, 핀테크기업의 금융업 진출 등 이종기업간의 경쟁이 심화되고 생명보험시장이 성숙기에 진입함에 따라 향후 성장 여력이 제한적일 것으로 예상됩니다. 따라서 고객의 니즈에 부합하는 차별화된 상품개발 및 고객이 편리함을 느낄 수 있는 신속한 서비스 제공 역량이 더욱 중요해질 것으로 예상됩니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

보험업은 보험업법 및 동 시행령, 시행규칙, 보험업감독규정, 보험업감독업무시행세칙, 보험 계약법 등에 의해 규제를 받고 있습니다.

5) 여신전문금융업

여신전문금융업은 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융, 신용카드 등 4개 업종이 통합된 금융 업종으로 수신 기능이 없는 대신 채권 또는 어음의 발행 등을 통해 자금을 조달하여 여신 업무를 영위하고 있습니다.

여신전문금융회사는 과거 신용카드업법, 할부금융업법, 시설대여업(리스)법, 신기술금융업법의 4개 개별법이 통합된 여신전문금융업법에 의하여 설립ㆍ운영되고 있으며, 신용카드업을 제외한 기타업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 상태입니다.

할부/리스 시장은 취급 품목이 다양하고 대상 고객 범위가 넓어 틈새시장 발굴 및 고객 확보가 용이한 특성을 가지고 있으나, 진입장벽이 높지 않아 업권 내 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 또한, 최근 시중은행의 오토론 및 중금리 대출상품 취급이 확대되고 P2P업체 및 대부업체들의 개인신용대출 시장 영역이 커지는 등 타 금융업권과의 사업영역 상충에 따른 경쟁도 심화되고 있습니다. 최근 자동차금융(할부, 리스, 오토론) 취급액 증가와 신기술사업자에 대한 신규 투, 융자 증가로 전체 업권의 외형 및수익은 증가하였으나 경쟁심화에 따른 운용수익률이 지속적으로 하락하는 등 수익성은 전반적으로 저하되고 있습니다.

- 관련법령 또는 정부의 규제

여신전문금융업은 여신전문금융업법 및 동 시행령, 시행규칙, 여신전문금융업감독규정 등에 의해 규제를 받고 있습니다.

6) 자산운용업

① 산업의 특성

자산운용업은 유가증권(주식, 채권 등) 및 대체자산(부동산, 특별자산 등)을 투자자(보험사, 연기금, 회사, 개인투자자 등)의 이익을 위해 전문적으로 운용하는 것을 주된 업으로 하는 산업입니다. 자산운용사의 총 순자산(NAV)은 2024년 3월말 기준 1,695조원에서 2024년 6월말 기준 1,757조원으로 약3.7% 증가하였습니다.(자료 출처: 금융투자협회 종합통계_회사별 설정규모).

② 산업의 성장성 및 수익성

자산운용업계 전체 순자산은 금리상승과 경기침체 우려에 따른 시장 변동성 확대로 주춤하다가 2023년부터 다시 증가하는 추세를 보여 2024년 3월말 영업수익은 전년 동기 대비 16.3% 증가한 17,964억원을 기록하였습니다. (자료 출처: 금융투자협회 전자공시서비스). 자산운용업계 2024년 1분기말 영업수익은 1조 3,681억원으로 전년동기(1조 4,702억원) 대비 6.9% 감소한 1,021억원을 기록하였습니다. 이는 증권투자이익 감소에 기인한 것으로 보입니다. (자료출처: 금융감독원 2024년 1분기 자산운용회사 영업실적(잠정) 보도자료 2024.06.05)

2024년 6월말 기준, 펀드 순자산(NAV)은 1,063조원으로 2024년 3월말 1,023조원 대비 40조원(3.9%) 증가했습니다. 전 분기 대비 공모시장이 약 4.5%의 증가율을 보여주고 있지만 여전히 사모시장이 공모시장보다 우세한 가운데, 공모펀드는 주식, 채권, 파생 유형 등으로 자금이 증가하며 416조원을 기록하고, 사모펀드는 채권, 재간접, 혼합형 유형 등의 투자가 증가하며 647조원을 기록하였습니다. (자료 출처: 금융투자협회 종합통계_회사별 설정규모). 기관투자자 중심의 성장으로 개인투자자 비중은 2024년 5월말 펀드판매 잔액(865조원) 중 9.5%(82조원)로 전 분기 대비 소폭 감소했고, 기관투자자 비중은 90.5%(783조원)로 소폭 증가했습니다. 2024년 6월말 펀드 기준 주식형 펀드 순자산은 '24년 3월말 대비 7조원(5.7%) 증가한 129조원을 기록했으며, 채권형 펀드는 '24년3월말 대비 12조원(8.6%) 증가한 152조원, 재간접은 '24년 3월말 대비 6조원(7.2%) 증가한 89조원, 부동산 및 특별자산 펀드는 '24년 3월말 대비 각 2조원(1.2%), 2조원(1.3%)이 증가하여 각 174조원과 151조원의 순자산을 기록했습니다. (자료 출처: 금융투자협회 종합통계_회사별 설정규모). 미국 증시 영향으로 주식, 채권 등의 전통자산에 대한 관심이 증가하고 있으나, 우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 교란, 고금리 기조 장기화, 물가 상승, 부동산 發 금융 불안 등 세계 경제의 불확실성이 여전히 남아있어 자산운용업계 전체 수탁고는 현 상태를 유지하거나, 소폭 상승하는 흐름을 보여줄 것으로 예상합니다.

③ 경쟁요소

자산운용업은 경기 변동 및 금융시장 변화에 따라 많은 영향을 받으므로 상대적으로 안정성이 높지 않은 산업입니다. 또한 자산운용업은 진입장벽이 높지 않고 제공하는 상품 및 서비스의 차별화가 쉽지 않아 산업 내 경쟁 강도가 높은 편입니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

자산운용업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등의 규제를 받고 있습니다

7) 저축은행업 저축은행은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고 저축을 증대하기 위하여 1972년제정된 상호저축은행법에 의하여 설립된 제2금융기관으로서 예금과 대출을 주 업무로 하고 있으며, 부동산, 금리 등 경기변동의 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.

또한 인터넷전문은행과 시중은행의 중금리 대출 출시 등 영업 영역 확대로 업권의 구분 없이 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 이에 따라 저축은행은 철저한 준비와 선제적 대응으로 대표적인 서민금융기관으로서 본연의 역할을 수행할 수 있는 경쟁력을 갖추어야 하는 상황입니다.

저축은행업은 저축은행업법 및 동법 시행령, 시행규칙, 상호저축은행업감독규정, 상호저축은행업감독업무시행세칙 등의 규제를 받고 있습니다.

8) 부동산신탁업 ① 산업의 특성

신탁은 신탁 설정자(위탁자)와 신탁을 인수하는 자(수탁자)의 특별한 신임관계를 바탕으로 위탁자가 특정한 재산권을 수탁자에게 이전하거나 기타의 처분을 하고 수탁자로 하여금 일정한 자(수익자)의 이익을 위하여 또는 특정의 목적을 위하여 그 재산권을 관리ㆍ운용ㆍ처분하게 하는 법률관계를 의미합니다.

부동산전업신탁사의 경우 부동산 소유자인 위탁자로부터 부동산의 유지 및 관리 또는 투자수익을 목적으로 대상 부동산을 수탁받아, 그 부동산을 유지ㆍ관리 또는 토지개발 후 임대ㆍ분양을 통해 수익을 올려 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있으며, 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무와 컨설팅업무 등을 수행하고 있습니다. 부동산관련 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행 등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산을 보호하는 기능을 제공하고 있기 때문에 부동산 사업을 시행하는데 있어 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있습니다.

부동산신탁업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 인가를 통해서만 해당 사업을 수행할 수 있습니다. 인가에 요구되는 조건인 자본금 규모(100억원 이상) 외에도 전문인력 및 시스템의 보유 등으로 사업 수행에 대한 역량을 종합적으로 판단하여 인가시 심사가 진행됩니다.

② 산업의 성장성 및 건전성, 수익성

지난 몇 년간 호황이었던 부동산 경기 및 부동산신탁사들의 축적된 자본력과 전문화된 개발사업 추진·관리 능력으로 인해 부동산신탁업계는 높은 성장세를 유지하고 있었습니다. 하지만 2022년 하반기부터 세계 경제의 불확실성 지속과 금리 인상, 원자재 공급 부족 및 미분양 증가 등으로 인해 국내 건설 및 부동산 시장의 변동성이 확대되어, 최근 부동산신탁업계도 부침이 심화되고 있습니다. 현재 부동산신탁업계는 신규 수주 감소와 미분양·준공 지연 리스크 상승에 따른 수익성, 건전성 지표가 하락할 수 있습니다. 다만, 신탁을 통한 개발사업의 Risk를 관리·분담하고자 하는 수요가 증가함에 따라 침체된 부동산 경기가 회복되면, 부동산신탁업에 대한 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.

③ 경쟁요소

부동산신탁업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거, 금융위원회의 인가를 득한 회사만 시장에 참여하고 있습니다. 다만, 신탁사간 영업 경쟁으로 인해 단가 경쟁이 치열하고, 기존의 업무 관행이나 사업 전략만으로는 도태될 수밖에 없는 구조입니다. 따라서 현재 신탁사들은 사업다각화와 수익 창출을 위해 노력하고 있으며, 각 회사별로 특징적인 사업들을 영위하며 경쟁을 지속 중에 있습니다. 2019년 하반기 이후 기존 11개 신탁사 외에 3개사가 추가로 시장에 진입하여 신탁사간의 경쟁은 더욱 치열해졌습니다.

부동산신탁업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 영업력 및 영업망, 수수료율 등이 경쟁요인이라 할 수 있으며, 수탁받은 부동산 및 부수업무의 관리에 대한 용역을 제공하기 때문에 업무의 신속성과 정확성, 또 선량한 관리자로서의 의무 준수 능력·의지가 중요하다고 할 수 있습니다. 특히 위탁자, 수익자 외에도 수분양자나 하도급업체 등 이해관계자가 많은 신탁사업의 특성상 신속한 의사결정과 자금관리 능력이 대단히 중요한 요소입니다. 또한, 개발사업과 관련한 신탁이 대부분을 차지하고 있으므로, 개발사업에 대한 이해도와 전반적인 업무수행 능력도 주요한 경쟁요인입니다. 반면, 차입형토지신탁이나 PFV 출자사업과 같은 자금조달이 수반되는 사업의 경우에는 자금조달능력 및 재무안정성이 요구되며, 책임준공확약조건부 관리형토지신탁의 경우에는 신탁사의 높은 신용도와 재무안정성이 요구됩니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

부동산신탁회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 금융위원회로부터 인가를 받은 후 금융투자업(신탁업)을 영위하고 있는 금융기관이며, 이로 인하여 자본시장법과 동법 시행령, 금융투자업규정, 기타 금융 관련 관계법규 등에 의해 신탁의 인수 및 신탁재산의 관리, 운용, 처분 등 업무절차와 방법상 제한을 받고 있습니다.

9) 시스템 개발 및 공급업

모바일 및 인터넷 뱅킹 등 비대면 채널이 확대되고, 스마트 기기를 이용한 대고객 영업활동이 강화되면서 새로운 상품과 서비스 개발을 위한 IT 컨텐츠 발굴 및 소프트웨어 개발 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 최근 금융(finance)과 기술(technology)이 합쳐진 핀테크(fintech) 산업을 비롯하여 인터넷전문은행 등 IT기술과 결합된 금융서비스에 대한 수요가 높아짐에 따라 금융산업과 신기술 기반 ICT의 융합산업 성장이 예상됩니다.

또한 고객정보보호 강화 등 금융산업의 IT인프라에 대한 안정성과 정보보안에 대한 요구가 커지고 있어 이와 관련된 IT부문의 투자가 늘어나게 될 것으로 전망됩니다.

10) 집합투자 일반사무관리업

집합투자 일반사무관리업은 운용사, 자문사, 기관투자가들을 고객으로 펀드의 기준가 산출, 펀드 성과 측정, 트레이딩 시스템 제공, 법정보고서 제출 등 자산운용과 관련된 종합 서비스를 제공하고 있습니다. 2024년 6월 말 현재 총 10개사가 서비스를 제공하고 있으며, 국내 사무관리 총자산 규모는 일반펀드(공모/사모펀드) 기준 1,065조원입니다. 사무관리 자산 규모는 자산운용시장의 성장 흐름에 따른 영향을 크게 받고있습니다. 자산시장의 규모는 전년대비 약 97조원 증가하였고, 전반적인 투자시장 회복에 따라 일임펀드 자금이 일반펀드시장으로 유입 증가하였습니다. 사무관리업계의수익성은 펀드 시장 전반의 보수율 인하 요구와 상대적으로 보수율이 높은 주식형 펀드 순자산 감소 등의 영향으로 정체하는 추세이나, ETF 및 ETN 시장의 순자산의 지속적인 상승과 사모펀드 시장의 지속적인 성장으로 자산시장이 개선될 것으로 예상됩니다.

11) 부동산자산관리업 자산관리(AMC)는 부통산투자회사법에 의한 위탁관리리츠와 기업구조조정리츠를 운영하는 회사로 리츠자산을 수탁하여 운용하는 회사를 말합니다. 투자대상 부동산 발굴, 투자자유치, 부동산 매입, 임차인 유지, 시설관리, 부동산 매각 등 일련의 과정을 담당하고 이습니다. 국내 리츠시장은 2001년 부동산투자회사법 제정 이후 꾸준히 성장해 왔으며, 최근 대체투자수요증가 및 리츠 관련 정부규제 완화 등에 힘입어 시장이 더욱 빠르게 확대되고 있으며 새로운 시도들이 많아질 것으로 전망됩니다 .

12) 투자자문업

① 산업의 특성

투자자문업이란 금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단(종류, 종목, 취득·처분, 취득·처분의 방법·수량·가격 및 시기 등에 대한 판단)에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다. 투자자문업은 경기 변동 및 금융시장 변화에 따라 많은 영향을 받는 산업입니다.

② 산업의 성장성 및 건전성, 수익성

글로벌 자본시장의 변동성 확대 및 경쟁심화 여파로 업계 전반의 수익성이 악화되는 추세입니다. 또한 대형투자자문사가 전문사모집합투자업자로 전환되는 등 투자자문사의 규모가 지속적으로 감소하고 있습니다. 최근 다양한 디지털 기술을 활용하여 이상의 한계를 극복하고 새로운 관점의 서비스를 제공하려는 시도가 계속되고 있습니다.

③ 경쟁요소

투자자문업은 또한 진입장벽이 높지 않고 제공하는 서비스의 차별화가 쉽지 않아 산업내 경쟁 강도가 높은 편입니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

투자자문업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등의 규제를 받고 있습니다.

13) 벤처캐피탈(Venture Capital) 벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한기능을 수행합니다. 벤처캐피탈은 벤처생태계 내 핵심 구성요인의 하나로 벤처기업에 대한 자원 공급자로서 부가가치를 창출하며, 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장 및 발전을 도모함으로서 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 14) 손해보험업

① 산업의 특성

손해보험업은 우연한 사건으로 발생하는 손해로 인한 위험을 보장하며, 이에 따라 발생하는 보험의 인수, 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 산업을 말합니다. 손해보험업은 가계성 상품 구성비가 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격과, 불특정다수의 보험가입자가 각출한 보험료를 기초로 하여 경제적 위험 분산을 목적으로 한다는 점에서 공공성을 동시에 가지고 있습니다. 손해보험업은 실손 보상 중심의 장기상품 및 자동차 의무가입 등으로 다른 산업보다는 경기에 덜 민감하게반응하며, 일반적으로는 경기흐름을 뒤따라가는 후행적 성격이 강한 산업적 특성을 가지고 있습니다.

② 산업의 성장성 및 수익성국내 보험업계는 2024년 고물가, 고금리 장기화로 인해 저성장 흐름이 이어질 것으로 전망됩니다. IFRS17적용 영향으로 수익성이 개선되기도 했지만, 여전히 존재하는 전반적인 금융시장의 변동성 및 불확실성으로 인해 보험 회사는 본업 경쟁력과 수익성을 강화하는 데 집중할 것으로 예상됩니다. 최근 물가상승과 고금리 지속 등으로 인하여 보험회사의 수익성 측면에서 긍정적이나, 건전성 측면에서 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

③ 관련법령 또는 정부의 규제

보험업은 보험업법 및 시행령, 시행규칙과 보험업감독규정, 보험업감독업무 시행세칙, 관련 법령 등에 의해 규제를 받고 있습니다.

(가) 글로벌 경제 전망

2분기 글로벌 경제에서 미국과 유로존은 시장 예상보다 양호한 성장세를 나타낸 반면, 한국, 일본, 중국에서는 내수 부진이 이어지며 성장률이 시장 예상치를 소폭 하회하였습니다. 물가는 주요국에서 일제히 둔화 추세를 보였으며, 이에 따라 글로벌 중앙은행들은 긴축 기조 완화를 위한 중요한 변곡점에 도달했습니다. ECB를 비롯한 일부 중앙은행들이 2분기 금리 인하를 단행함에 따라 하반기 미국의 금리 인하 기대감 또한 고조되었으나, 최근 미국 대선을 둘러싼 불확실성이 커지며 글로벌 주식시장은 조정을 받았으며 국채금리와 환율은 횡보하며 방향성을 탐색하는 모습이었습니다.

주요 국가별로 살펴보면, 먼저 미국의 '24년 2분기 GDP는 전분기대비 연율화 기준으로 2.8% 성장하며 시장 컨센서스인 2%를 상회하였고, 1분기 (+1.4%) 대비 성장폭이 확대되었습니다. 기저효과가 작용함과 동시에 소비(+2.3%), 투자(+8.4%), 수출(+2.0%) 등 대부분의 항목이 개선된 모습이 확인되었습니다. 서비스소비가 주춤한 반면 내구재와 비내구재 등 재화소비가 회복되었으며, 투자 쪽에서는 주거용투자가 부진한 반면 비주거용투자가 큰 폭으로 늘어났습니다. 더딘 제조업 업황 개선과 고용 둔화세를 감안하면 하반기 미국의 경제 성장은 상반기 대비 약화될 것으로 보이지만, 상품소비 개선과 IT/운송장비 중심의 양호한 설비투자를 감안할 때 성장세가 가파르게 하강할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 미국의 6월 소비자물가 상승률은 전년대비 3%(vs 5월: 3.3%, 전월비 -0.1%)를 기록하고, 핵심소비자물가 상승률은 전년대비 3.3% (vs 5월: 3.4%, 전월비 +0.1%)를 나타내며 둔화 추세가 지속되었습니다. 특히 수급 불균형이 개선된 업종을 중심으로 서비스물가 안정세가 확인되고 있어, 시장이 기대하는 연준의 금리 인하 가능성에 한 발 더 다가서고 있습니다. 다만 하반기 연준의 통화완화 정책이 본격화 되더라도 경기침체를 동반한 금리인하라고 보기 어려워 금리 인하 폭과 속도는 점진적일 것으로 예상합니다.

유로존 2분기 GDP는 전분기대비 0.3% 성장하며 1분기 0.2% 대비 소폭 개선되었습니다. 독일 2분기 GDP가 0.1% 역성장하였으나, 스페인의 견조한 성장(0.8%)과 프랑스(0.3%), 이탈리아(0.2%)의 개선에 힘입어 유로존 전반적으로는 시장 기대 수준을 상회하는 성장 흐름을 나타냈습니다. 6월 유로존 소비자물가는 음식료와 에너지가격 상승세가 주춤하며 전년대비 2.5% (vs 5월: 2.6%)로 상승세가 둔화되었으며, 근원소비자물가 상승률은 전월과 동일한 2.9%를 유지하였습니다. 유로존 GDP와 물가 수준은 ECB가 연내 추가적인 금리 인하를 단행할 것이라는 시장 기대를 유지시켜 주었습니다.

일본에서는 '24년 1분기 GDP가 전분기대비 0.5% 역성장(연율화 기준 -2.0%) 하면서 시장 예상치를 하회하였습니다. 민간소비 부진이 이어졌고, 특히 1분기에는 일부 자동차 업체 조업 중단이라는 특수 요인이 가세하며 설비투자 부진이 심화되었습니다. 수출이 기계와 전자/운송장비 중심으로 증가하였으나, 물량 기준으로는 감소하며 -0.3%p의 순수출 기여도를 나타냈습니다. 신선식품을 제외한 소비자물가는 식료품 가격 안정 등 물가 하락 요인과 엔화 약세, 전기요금 인상 등 상승 요인이 교차하면서 2% 초중반대에서 횡보 후 6월 2.6% 상승하였습니다. 일본은행은 수정 경제전망에서 올해 근원 소비자물가 전망치를 1.9%에서 유지하고, ’25년 소비자물가 전망치를 기존 1.9%에서 2.1%로 상향조정하였는데, 이러한 배경 하에서 7월 금정위에서 일본은행은 기준금리를 기존 0~0.1%에서 0.25%로 인상하고, 양적완화 규모 또한 기존 월간 6조엔에서 내년 1분기 월간 3조엔으로 축소하기로 결정하였습니다. 하반기 일본은행의 추가 금리 인상 및 대차대조표 축소 가속화 여부, 이에 따른 엔화 강세 전환 및 일본투자자들의 해외 투자자금 환류 속도에 주목해야 할 것입니다.

중국에서는 '24년 2분기 GDP가 전분기대비 0.7% (전년대비 +4.7%) 성장하며 1분기(전분기대비 +1.5%, 전년대비 +5.3%)에 비해 성장세가 둔화되었습니다. 수출과 생산은 비교적 호조를 보였으나 소비 증가세가 둔화되었으며, 부동산시장 부진도 지속되었습니다. 최근 중국 정책당국은 내수 살리기에 박차를 가하는 중으로, 인민은행은 경기 부양 및 부동산 시장 안정을 위해 7월 말 RP 7일물 금리를 1.8%에서 1.7%로 0.1%p 인하하고, 대출우대금리(LPR)는 5년물의 경우 3.95%에서 3.85%로, 1년물의 경우 3.45%에서 3.35%로 각각 0.1%p, MLF금리는 0.2%p 전격 인하하였습니다. 또한 4월에 이어 7월 대규모 설비교체 및 소비재 이구환신 정책 지원 강도를 확대하였습니다. 그러나 아직까지는 정책효과가 크게 나타나지 않는 상황으로, 중국 내 내수회복 기반이 견고하지 못 하고 미 대선 이후 무역갈등 심화에 따른 수출 불확실성이 커질 것으로 예상됨에 따라 향후 중국 경제가 5% 성장률 목표치에 부합할 수 있을지 여부는 지켜봐야 할 것입니다.

(나) 한국 경제 및 금융시장 전망

한국의 '24년 2분기 GDP는 전분기대비 0.2% (전년대비 +2.3%) 역성장하며 1분기 +1.3% 대비 둔화되었습니다. 민간소비는 서비스소비의 소폭 개선에도 불구하고 승용차/의복 등 재화소비 감소로 0.2% 역성장하였는데, 정부의 상반기 예산 조기집행에 따른 직전 분기의 소비 개선효과가 소멸된 영향도 있었을 것으로 보입니다. 투자는 건설과 설비투자 공히 -1.1%, -2.1%로 부진한 모습이었으며, 수출이 0.9% 늘어났음에도 불구하고 수입이 더 큰 폭으로 증가(+1.2%)함에 따라 순수출의 성장기여도가 약화되었습니다.

한편 한국의 6월 소비자물가는 양호한 기상여건에 따른 농산물가격 하락 및 가공식품/개인서비스물가 안정으로 전년대비 2.4% (5월: 2.7%)상승하였으며, 근원소비자물가 상승률은 2.2%로 유지되는 등 물가의 하방 압력이 지속되었습니다. 유가 및 환율 관련 불확실성은 남아있으나, 소비 회복세 제한으로 수요측 인플레 압력이 크지 않은 점을 감안 시, 하반기 점진적인 디스인플레이션 추세는 이어질 것으로 전망합니다. 한국은행 통화정책의 경우 내수경기 부진이 2분기 GDP에서 재확인되며 한은의 연내 금리 인하 필요성에 높아진 상황이긴 하나, 연준의 금리 인하를 먼저 확인한 후 소폭 인하를 전망합니다.

연준의 하반기 금리 인하 기대를 반영하여 주요 선진국 국채금리는 하락세를 이어갔으며, 국고채 금리도 이에 동조화 되었습니다. 달러화는 미국 통화정책 불확실성 및 프랑스 대선을 둘러싼 유럽 정치 불안으로 강세가 심화되다가, 연준의 하반기 금리 인하 기대 확대 및 트럼프 트레이드 확산 시점 이후로 강세폭이 제한되며 7월 말 기준 약보합세를 나타냈습니다. 엔/달러 환율은 일본은행의 더딘 통화정책 정상화로 인해 가파르게 상승하며 34년래 처음으로 160엔을 상회하다가, 최근 달러 강세가 진정되며 하락 전환하였습니다. 강달러 기조 속에서 4월 중순 1,400원에 육박했던 원/달러 환율의 상승세도 최근 진정되었으나, 여전히 1,380원대에서 등락하는 하방 경직적인 모습을 보이고 있습니다. 하반기 미국 대선 불확실성에 따른 안전자산 선호가 부각될 가능성이 높아지며 원/달러 환율은 계속해서 1,300원대 수준에서 높은 변동성을 나타낼 전망입니다.

2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 2024년 및 2025년 국내 경제성장률은 금년과 내년 중 각각 2.4%, 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 국내경제는 수출이 상승세를 지속하고 내수도 회복 흐름을 재개하면서 금년과 내년 2%대 초중반 수준의 양호한 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 일시적 요인의 영향으로 상반기 중 크게 오르내린 내수의 경우, 기업 투자여력 증대, 디스인플레이션 진전 등으로 점차 회복되겠지만 모멘텀 상승폭은 예상에 다소 못 미칠 것으로 전망되어 국내경제 성장률은 연초 전망(2월 2.1%)에 비해서는 높으나 5월 전망(2.5%)에는 다소 못 미치는 2.4%로 예상됩니다.

이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠르게 경기를 회복하였음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 국제통화기금(IMF)은 2024년 10월 세계경제전망을 발표하였습니다. 국제통화기금은 잠재성장률 수준으로 수렴할것으로 내다보면서, '24년 세계 경제 성장률을 지난 7월과 동일한 3.2%로 전망하였습니다. 선진국 그룹의 '24년 성장률은 지난 전망보다 소폭 상승한 1.8%로 전망하였습니다. 국가별로 살펴보면, 미국(2.8%) 성장률은 실질임금 상승에 따른 소비 개선 등으로 상향 조정되었습니다. 영국(1.1%), 프랑스(1.1%), 스페인 (2.9%) 등 대부분 유럽 국가들의 성장률도 통화정책 완화의 영향으로 상향 전망되었습니다. 다만, 제조업 부진이 지속되고 있는 독일(0.0%)은 성장세가 둔화될 것으로 예상하였습니다. 일본(0.3%) 성장률은 하향 조정하였는데, 이는 자동차 생산 차질 등의 부정적 영향을 반영한 것입니다. 한편, 국제통화기금은 우리나라 '24년 성장률을 지난 7월 전망과 동일한 2.5%로 유지하였습니다. 이 수치는 정부, 한국은행 등 국내외 주요 기관 전망치와 유사한 수준입니다.

신흥개도국 '24년 성장률은 4.2%로 전망되었습니다. 부동산 시장 침체 지속 및 소비 심리 악화를 이유로 중국 성장률(4.8%)은 하향 조정되었고, 브라질(3.0%)의 경우, 상반기 민간 소비 및 투자 확대 등으로 성장률이 개선될 것으로 전망하였습니다. 국제통화기금은 '24년 세계 경제 성장률에 대해 지나 7월 전망에 비해 세계 경제가 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였습니다.글로벌 경기의 변동성으로 인해 금융산업의 전반적인 성장성, 수익성이 하락하고 자산건전성이 악화될 수 있으며, 시장변동, 환율변동 등에 의한 유동성 위험이 존재할수 있으니이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

금융사들 간의 인수 합병으로 산업구조가 재편되면서 영업경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. 외환위기 이후 은행업은 인수합병을 통해 대형은행 그룹으로 개편되는 등 큰 변화를 겪었습니다.

하나금융지주는 금융위원회가 2012년 1월 27일자로 한국외환은행 자회사 편입을 승인함에 따라 론스타에 대한 인수대금 지급 등을 거쳐 2012년 2월 9일자로 인수작업을완료 하였으며, 하나금융그룹은 계열 합산 기준으로 은행부문 여수신 점유율 2위의 시장지위를 확보하였습니다. 또한 농협중앙회의 신용부문과 경제부문을 분리하는 농협법이 통과되면서 2012년 3월 2일 농협금융지주가 출범하였습니다. 우리금융지주는2013년 6월 말 민영화 방안이 발표되었으며, 2013년 경남은행과 광주은행을 각각 BNK금융지주와 JB금융지주에 매각하고 2014년 6월 27일 농협금융지주주식회사에 NH투자증권(주)(구.우리투자증권(주))매각이 완료되었습니다. 이후 2014년 11월 1일을 합병기일로 하여 우리은행을 존속법인으로 하고 우리금융지주를 소멸법인으로 하는 합병이 진행되었으며, 최근 다시 우리은행을 분할하여 우리금융지주 및 우리은행으로 분할 하였습니다. 최근 BNK금융지주는 BNK자산운용(구.GS자산운용)을 2015년 7월에 구주 취득을 통해 자회사로 편입하였으며, DGB금융지주는 2015년 1월 DGB생명(구.우리아비바생명)을 인수하여 자회사로 편입하였습니다. 또한 KB금융지주는 현대증권을 자회사로 편입한 후 2017년 1월 KB투자증권과 현대증권의 합병을 통해 KB증권을 출범하였으며, 미래에셋금융그룹은 2016년 12월 미래에셋대우(구 KDB대우증권)와 미래에셋증권과의 합병을 완료하였습니다. 신한금융지주는 2019년 2월 오렌지라이프생명의 인수를 완료 하였고 2018년 10월 계약한 아시아신탁 인수의 건도 2019년 04월 17일, 금융위원회 정례회의에서 신한지주의 아시아신탁 자회사 편입안이 승인 된 바 있습니다. 2019년 5월 2일, 아시아신탁의 자회사 편입을 완료하였으며, 2020년 09월 네오플럭스를 자회사로 편입하였습니다. 2021년 07월 01일, 신한생명보험㈜가 오렌지라이프생명보험㈜를 흡수합병하여, 신한라이프생명보험㈜로 상호가 변경되었습니다. 또한, 2021년 9월 15일 계열사인 신한자산운용과 신한대체투자의 합병을 발표하였고, 2022년 1월 5일 합병하여 사명은 신한자산운용입니다. 2021년 10월 29일에는 BNP파리바 그룹과 BNP파리바 카디프 손해보험의 지분에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2022년 6월 9일 금융위원회 정례회의에서 BNP 파리바 카디프 손해보험 주식회사의 자회사 편입을 승인받았습니다. 2022년 6월 30일 신한EZ손해보험 임시주주총회에서 정관개정을 통해 'BNP파리바카디프손해보험주식회사'에서 '신한EZ손해보험주식회사'로 사명을 변경하였습니다.이러한 금융시장의 재편은 금융산업의 대형화, 다각화를 초래하여 금융상품의 다양성을 증대하여 고객의 선택의 기회를 높일 수 있으나 금융회사에게는 시장점유율 확대를 위한 경쟁심화로 연결될 수 있으며 고객과 시장 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 고객 이탈과 매출 감소, 수익성 저하로 연결될 수 있습니다.

당사 및 당사의 자회사가 직면한 추가적인 위험은 이자율, 환율, 채권 및 주식 가격 위험 등입니다. 이자율 수준, 수익률곡선, 스프레드 등의 변동성은 예대마진 등에 영향을 줄 수 있습니다. 외국통화 대비 원화 환율의 변동은 외화자산 및 부채의 가치에 영향을 줄 수 있으며, 외화로 표시되는 해외 자회사들의 이익에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 채권과 주식가격의 변동성은 투자 및 매매 유가증권 포트폴리오의 가치 변동을 유발할 수 있습니다. 당 회사와 각 자회사들은 회사영업상황에 적합한 리스크 관리 시스템구축과 운영을 통해 직면한 시장리스크의 최소화 및 통제를 위한 노력을 기울이고 있으나, 경제 및 시장 상황의 변동에 대하여 정확한 예측이 어렵고 이러한 변화가 당그룹의 재무 성과 및 영업에 미치는 영향을 정확히 분석하기는 어려운 상황입니다.

은행 및 각종 금융산업은 각 회사의 IT시스템에 대한 의존도가 큰 산업으로 적절한 관리와 유지가 필요하며 외부 해킹 등의 위험성이 높아짐에 따라 시스템 보안 역시 중요해지고 있습니다. IT시스템이 적절히 운영 관리되지 않을 경우 고객 거래정보의 오류, 손실로 인한 직접적인 피해와 이로 인한 평판리스크 악화와 고객신뢰도 하락으로간접적인 피해를 입을 수 있습니다.

최근 정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례도 발생하였습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다.2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8,270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다. (2014년 11월 29일 시행)고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 따라 당사는 추후 적용되는 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을 것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사 및 당사의 자회사는 고객정보보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 진행할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다. 그러나 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며, 카드 재발급 등 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과 피해를 입은 고객에 대한 손해배상 가능성, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등의 영향은 완전히 배제할 수 없습니다. 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

4차 산업혁명에 따른 혁신기술의 발달로, 기술과 금융을 결합한 새로운 금융서비스인 핀테크(Fintech:Financial+Technology)가 금융산업의 구조를 근본적으로 변화시키고 있습니다.핀테크란 금융(Financial)과 기술(Technology)의 합성어로, 금융과 정보통신기술(IT)의 결합을 통해 각종 금융 서비스를 제공하는 새로운 산업을 말합니다.금융위원회는 2015년 5월 6일 제3차 규제개혁장관회의에서 '핀테크 산업 활성화 방안'을 발표하며 핀테크 산업의 창업·성장 촉진, 국민 체감형 서비스 본격화, 핀테크 인프라 구축이라는 3대 추진목표와 11개 세부과제를 제시하였습니다.

또한, 11개 세부과제의 일환으로 금융기관의 핀테크 기업 출자가 활성화될 수 있도록, 관련 법령을 사전에 적극적으로 유권해석하여 출자를 허용하기로 하였습니다. 현재 금융관련법상 금융기관은 금융업 또는 금융기관의 업무 수행과 관련 있는 회사 등에 대해서만 출자·지배만 가능하였으나, 금융위는 금융기관의 핀테크기업 출자 범위의 불명확성을 해소하기 위해 사전적, 적극적인 유권해석을 한다고 밝혔습니다. 유권해석 범위는 다음과 같습니다.

특히 금융위원회는 금산분리를 고려해 중소기업과 대기업을 구분해 기준을 적용하여, 중소기업의 경우 주된 업종이(평균매출액 등의 비중) 핀테크 업무라면 사업 진출이 가능토록 하였으며, 대기업은 핀테크 사업 부분이 전체 매출·자산의 75% 이상이면 가능하도록 하였습니다. 금융위는 2015년 5월 중 정확한 유권해석을 금융회사에 전달하고 시행하였습니다.그러나 4차 산업혁명 대응을 위해 금융회사들도 기술혁신을 통한 핀테크를 추진 중이나 금융회사 내부 운용(in-house)에는 한계가 있었고, 2015년 유권해석 및 법규개정 등에도 불구하고 여전히 금융회사의 핀테크 기업 출자에 대해 불명확성이 잔존했습니다. 이에 따라 금융위원회는 2018년 10월 19일 금융회사의 핀테크 기업 출자 활성화를 추진하기 위하여「핀테크 등 금융혁신을 위한 규제 개혁 T/F」를 Kick-off하였고 1) 기존 유권해석 안내 및 핀테크 기업 대상범위 확대 추진, 2) 현행 법령 및 유권해석에 따른 핀테크 기업 투자 가능여부 확인 및 관련 승인 절차상 Fast-Track 마련 운용, 3) 금융법령상 핀테크 개념정의 명확화 및 관련법령 개정 추진, 4) 4차 산업혁명에 따른 핀테크 전문 통계 분류체계 개발 검토를 결정했습니다.금융위원회는 2019년 1월 올해를 핀테크 활성화의 골든타임으로 인식하고 체계적인 집중지원을 위해 6대 추진전략(①금융규제 샌드박스 적극운영, ②낡은 규제 혁파, ③핀테크 투자확대, ④신산업분야 육성, ⑤글로벌 진출 지원, ⑥디지털 금융ㆍ보안 강화)을 수립했습니다. 또한, 금융혁신지원특별법이 2019년 4월 1일 시행되었으며, 새롭고 혁신적인 혁신금융서비스에 대해서는 금융법상 인허가 및 영업행위 등 규제를 최대 4년간 적용 유예 또는 면제해주는 금융규제 샌드박스를 본격운영 중에 있으며, 금융인프라 혁신을 위한 오픈뱅킹, 마이데이터 산업 도입 등을 추진하고 있습니다.

[이미지: 핀테크 활성화를 위한 규제혁신] 원문에서 확인할 수 있어요.

금융위원회는 2019년 10월 핀테크 산업이 성장단계에 들어서고, 개별 기업도 샌드박스에 적극 참여하면서 다양한 영역에서 규제혁신의 필요성이 제기됨에 따라 '핀테크 활성화를 위한 규제혁신 추진방안'에 대하여 발표하였으며 자세한 내용은 다음과 같습니다.

한편 금융감독원은 2019년 12월 '핀테크 스케일업 추진전략발표'를 보도한 바 있습니다. 핀테크 분야 혁신의 힘을 키우기 위한 스케일업 지원을 통해 글로벌 수준으로 핀테크 시장과 산업 생태계를 고도화하기 위함으로 8개 분야 24개 핵심과제를 선별, 집중추진할 예정입니다. 세부 내용은 아래와 같습니다.

[이미지: 핀테크 스케일업 추진전략] 원문에서 확인할 수 있어요.

국내에서도 카카오톡 내 신용카드 연계 결제 서비스 '카카오페이'(`14.9), 카카오톡 기반 송금.결제서비스 '뱅크월렛카카오'(`14.11) 및 비바리퍼블리카의 모바일 송금 서비스 토스(`15.2), 네이버의 네이버페이(`15.6)등 IT업체가 금융업에 진출하여 성공을 거둔 사례가 많습니다. 국내 은행들도 IT업체와의 제휴 및 자체 개발 플랫폼을 통해 핀테크 사업에 진출하였습니다. 이러한 새로운 금융산업 전반에 걸친 트렌드 속에서 금융산업 전반의 효율성을 증대 시키고 기존 은행들이 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능하게 하는 기회가 생긴 동시에, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 경쟁적 금융환경과 수익성 악화에 직면하게 될 수도 있어 투자자들의 주의가 필요합니다.

이러한 핀테크 산업이 아직 국내 사례가 많지 않으나 해외 사례를 살펴보면, 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게된 사례가 많습니다.

2020년 1월 데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 시행령 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 2020년 8월 시행되었습니다. 데이터 3법의 주요 개정사항은 안전한 데이터 결합 절차 마련, 가명정보 안정성 강화, 개인정보 관련 시행령 일원화, 금융분야 마이데이터 산업 육성 등입니다. 데이터 3법 시행령에 따른 '마이데이터' 시대가 도래할 경우 개인정보를 고객 동의하에 핀테크 회사 등에 제공하게 되어 이에 따른 업계 대책 마련과 함께 사업 전략 방향 수립 등이 필요하게 됩니다.

이러한 새로운 금융산업 전반에 걸친 트렌드 속에서 금융산업 전반의 효율성을 증대 시키고 기존 은행들이 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능하게 하는 기회가 생긴 동시에, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 경쟁적 금융환경과 수익성 악화에 직면하게 될 수도 있어 투자자들의 주의가 필요합니다.

2. 회사 위험

가. 영업개황 신한금융지주회사는 부동산 관련 잠재 손실에 대한 거액의 대손비용 적립에도 불구하고 전분기 일회성 요인 소멸과 이자이익과 비이자이익의 고른 성장에 힘입어 2024년 상반기 연결기준으로 전년 동기대비 4.6% 증가한 당기순이익 2조 7,470억원을 기록하였습니다.그룹의 핵심이익인 이자이익은 시장금리 하락 환경 속에서도 적극적인 마진 방어와 선별적인 자산 성장을 통해 전년 동기대비 7.0% 증가하였으며, 그룹의 비이자 이익은 우호적인 시장 환경 속 균형 잡힌 사업 포트폴리오를 바탕으로 전년 동기대비 4.0% 증가하였습니다. 또한, 그룹 판매비와 관리비는 광고선전비 집행 등의 영향으로 전분기 대비 7.2% 증가하였으나, 그룹 영업이익경비율(CIR)은 견조한 영업이익의 성장을 통해 전년 동기 대비 1.6%p 개선된 36.7%를 기록하며 지속적으로 하향 안정화되고 있습니다. 그룹의 대손비용률은 부동산 PF 및 자산신탁 관련 추가 충당금 인식에도 불구 전년 동기 대비 5bp 하락한 48bp를 기록하였습니다. 당사는 부동산 PF와 부동산신탁 관련 사업장에 대한 전수 조사와 보수적인 미래전망 설정을 근거로 손실 흡수여력을 선제적으로 확보하였습니다.한편, 글로벌 시장에서의 영향력은 지속 확대해 나가고 있습니다. 그룹 글로벌 부문 손익은 전년 동기 대비 32.4% 증가한 4,108억원을 시현하였습니다. 특히 베트남, 일본 등 주요 국가 별 차별화된 성장 전략을 바탕으로 이익 기반을 확대하고 있으며, 그룹 손익에서 글로벌 부문이 차지하는 비중은 전년 동기 3.2%p가 증가한 15.0% 를 기록하였습니다. 2024년 반기 말 연평균 그룹 주요 디지털 플랫폼 MAU(Monthly Active User, 월수)는 2,654만명으로 2023년 12월 슈퍼SOL 출시 이후 외부 제휴, 전용 상품 출시 등을 통해기반 고객을 지속적으로 확대하고 있습니다. 또한 당사는 AI기반 고객 상담업무 커버리지 확대, BaaS 전담팀 운영을 통한 B2B 금융솔루션 컨설팅 강화 등 B2C, B2B 분야에서 경쟁력 제고를 위한 디지털 서비스 강화에도 노력하고 있습니다. 당사는 2024년 상반기에도 견고한 실적과 효율적인 RWA 관리를 통해 적정한 자본비율을 유지하는 가운데 일관되고 지속적인 주주가치 제고를 위한 다양한 주주환원정책을 이행하고 있습니다. 2024년 1분기와 2분기 각각 주당 540원의 현금배당을 결의하였으며, 2024년 4월26일 이사회에서 2,3분기 중 3천억원 규모의 자사주취득신탁계약과 자사주소각을 결의한바 있습니다. 2024년 6월말 보통주 자본비율(CET1)은 13.05%(잠정치)로 향후에도 튼튼한 재무안정성 기반 위 안정적인 자본비율 관리를 추진하겠습니다. 또한 당사는 그룹 온실가스배출량 감축을 위한 그룹 에너지 효율화 사업을 지속 전개하고 있으며, 포용/상생금융 지원 정책을 통해 금융의 선한 영향력을 전파하는 선도적 ESG 경영을 실천하고 있습니다.

신한금융지주의 2024년 6월말 연결기준 총자산은 약 727.7조원이며 별도기준 총자산은 약 38.1조원 규모입니다.

주요 그룹사의 2024년 반기 재무 현황을 간단히 살펴보면 다음과 같습니다.

신한은행의 2024년 반기 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 전년 대비 22.2% 증가한 2조 525억원입니다. 시장금리 하락 영향 등으로 은행 분기 NIM은 전분기 대비 4bp 하락에도 불구하고 대출자산 성장 영향으로 반기 이자이익이 전년 동기 대비 6.3% 성장하며 영업이익을 증가시켰으며, ELT 상품 판매 위축에도 불구하고 펀드/방카 판매 수수료가 두자릿수 성장을 기록하며 비이자이익에서도 고른 성장세를 보였습니다. 높은 인플레이션 영향에도 불구 효율적인 비용관리로 판매관리비는 전년 동기 수준으로 유지하고 있으며, 영업이익경비율(CIR)은 37.3%로 안정적으로 관리되고있습니다. 2024년 반기말 원화대출금은 309.0조원으로 가계부문은 주택시장 일부 회복 등에 따라 주택담보대출 위주 2.1% 성장하였고, 기업 부문은 대기업 및 우량 중소법인 수요 확대에 선별적으로 대응하며 9.9% 성장하였습니다. 2024년 반기말 기준 연체율은 전분기 대비 0.05%p 감소한 0.27%, 고정이하 여신비율은 0.25%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

신한카드 2024년 반기 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 3,793억원으로 전년 동기 대비 19.7% 증가하였습니다. 조달금리 상승 영향으로 지급이자와 대손 상각비 증가에도 불구하고 신판할부/카드론/오토금융의 이자이익 증가와 운용리스/렌탈 수수료 수익 및 신판 취급 증가 영향으로 가맹점수수료 수익이 증가한 영향입니다. 이자이익은 전년동기 대비 7.0% 증가하였고, 수수료 수익은 전년동기 대비 4.9% 증가하였습니다. 2024년 반기말 기준 연체율은 전분기 대비 0.12%p 감소한 1.44%를 기록하였으며, 연체 2개월 전이율은 0.40%로 전분기 대비 0.01%p 감소하였습니다. 신한투자증권의 2024년 반기 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 2,072억원으로 전년 동기 대비 14.4% 감소하였습니다. 위탁수수료가 260억, 금융판매수익이 156억 증가하였으나, 상품매매손익이 472억, 인수/주선수수료가 143억 감소하였습니다. 신한라이프의 2024년 반기 연결 당기순이익은 3,129억원으로 신계약 보험 판매 증가 영향으로 보험 손익이 개선되며 전년 동기 대비 0.4% 증가하였습니다. 2024년 반기말 연납화보험료(APE)는 전년 동기 대비 83.8% 증가하였으며, 보장성APE는 80.8% 증가하는 등 보장성 보험중심의 판매 전략을 지속하고 있습니다. 신한라이프의 2024년 반기말 보험금 신지급여력비율(K-ICS)은 238.0%(잠정)로 업계 최고 수준의 자본 안정성을 유지하고 있습니다. 신한라이프의 2024년 반기말 기준 보험계약마진(CSM)은 7.1조원이며, 2024년 반기말 연결 총자산(특별계정 자산 포함)은 58.6조입니다.신한캐피탈의 2024년 반기 연결 당기순이익은 1,080억원으로 지속되는 부동산시장 불안정에 대비한 대손충당금 전입액의 증가, 고금리 기조에 따른 이자비용 증가, 시장 변동성 확대에 따른 유가증권손익 하락 등 복합적 요인으로 인해 전년 동기 대비 821억원 감소하였습니다. 신한캐피탈은 부동산시장 불확실성 확대 등 급변하는 외부 요인에 대해 충분한 손실흡수능력을 확보할 수 있도록 선제적 리스크 관리체계 및 보수적 관점에서의 대손충당금 관리 기조를 지속 유지하고 있습니다. 2024년 2분기 기준 대손충당금 설정액은 2,504억원, 대손준비금 설정액은 1,883억원으로 전년 말 대비 도합 2,118억을 추가로 적립하여 발생 가능한 위험 상황에 대하여 충분한 대응 능력을 갖출 수 있도록 대비하고 있습니다.

※ 상기 영업개황은 당사의 '2024년 상반기 신한금융지주회사 경영실적발표(2024.7.26)'를 참조하여 기재하였습니다.

나. 그룹 영업실적

(출처: 당사 2024년 반기보고서)

▲ 신한은행

(1) 영업개황

주식회사 신한은행은 1897년 2월 19일 설립된 한성은행과 1906년 8월 8일 설립된 동일은행의 신설합병(1943년 10월 1일)으로 설립되었으며, 설립시 상호는 주식회사 조흥은행입니다. 한편 주식회사 조흥은행은 2006년 4월 1일 주식회사 신한은행을 흡수합병 하였으며 존속법인의 상호를 주식회사 신한은행으로 변경하였습니다. 또한, (구)주식회사 조흥은행의 카드사업부문을 분할하여 신한카드주식회사와 2006년 4월 1일을 기준으로 분할합병 하였습니다.

디지털 기술과 사용자 네트워크를 기반으로 한 Tech-Fin 기업에 의해 금융산업 '빅블러(Big Blur)'가 가속화되고 있으며, 저성장, 고금리 등으로 인해 대내외 경제환경이 악화되는 등 급변하는 상황에 처해 있습니다. 또한 내부통제, 금융소비자 보호 등 은행의 신뢰, 사회적 책임에 대한 중요성이 높아지는 가운데, 빅테크의 금융업 진출 및 전통적 은행의 Digital Transformation 가속화로 금융산업의 경쟁은 한층 더 치열해지고 있습니다. 이에 신한은행은 작년부터 이어온 '고객중심 Value up! 기본에 충실한 은행! 신뢰로 도약하는 미래!'의 전략 방향성 아래 2024년 전략목표를 고객몰입을 통한 본업 강화, 지속가능한 사회적 가치 창출, 차별적인 미래경쟁력 확보로 정하였습니다. 신한은행은 2024년 전략목표 달성을 위해, Data를 기반으로 고객에게 최적의 솔루션을 만들어 제공하기 위한 영업지원부문 및 채널부문을 신설, 경영진 책무구조도, 내부통제 혁신방안 이행 등을 통한 내부통제 강화, 자영업자ㆍ소상공인 금융지원을 통한 상생금융, ESG 경영실천, BaaS 모델 확대 및 제휴 활성화를 통한 미래Biz 시장 선점, KT, 더존비즈온 등 제휴업체와의 성과창출 가속 등을 통한 Digital to Value를 주요 전략방향으로 수립하였습니다.

신한금융그룹 내 그룹사와의 One Shinhan 협업을 지속 강화하고, 신한은행의 미래 핵심 성장 동력의 하나인 글로벌 사업 영역에서의 리더십도 지속적으로 강화할 것입니다. 신한은행은 2017년 ANZ은행 베트남 리테일 부문을 인수하여 명실공히 베트남 내 외국계은행 1위의 입지를 다지는 등 지속적인 해외 채널 최적화 및 진출 다양화를 꾀하고 있습니다. 신한은행의 2024년6월 말 현재 해외 네트워크는 20개국 166개로 구성되어 있습니다. 이와 더불어 신한은행은 견실한 재무건전성을 유지하는 동시에 고객 중심적인 경영을 통해 고객가치 제고에 기여하고 있으며, 그 결과로 대외기관 및 금융당국으로부터 성과를 아래와 같이 인정받고 있습니다.

<2022년 주요 대외수상 현황>

- 소비자 선정 최고의 브랜드 대상 7년 연속 선정

- 대한민국 브랜드 명예의 전당 4년 연속 선정

- 2020-2021년 1사 1교 금융교육 우수 금융회사 선정

- 한국에서 가장 존경 받는 기업 19년 연속 수상

- 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 1위 7년 연속 수상- 서비스품질지수(KSQI) 한국의 우수 콜센터 19년 연속 선정- 글로벌 고객만족도(GCSI) 18년 연속 선정- 한국서비스풀질지수(KS-SQI) 9년 연속 1위- 프리미엄브랜드지수(KS-PBI) 9년 연속 1위 수상- 국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 은행 부문 6년 연속 1위 수상

- '국가품질경영대회 국가품질상' 탄소중립 부문 대통령 표창- '녹색금융 우수기업' 환경부 장관상 수상- '제29회 기업혁신대상' 대통령상 수상 <2023년 주요 대외수상 현황>

- 소비자 선정 최고의 브랜드 대상 8년 연속 선정

- 대한민국 브랜드 명예의 전당 5년 연속 선정

- 한국에서 가장 존경 받는 기업 20년 연속 수상

- 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 1위 8년 연속 수상- 글로벌 고객만족도(GCSI) 19년 연속 선정

- 한국서비스품질지수(KS-SQI) 10년 연속 1위 수상

- 프리미엄브랜드지수(KS-PBI) 10년 연속 1위 수상

- 국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 은행 부문 7년 연속 1위 수상

- 서비스품질지수(KSQI) 한국의 우수 콜센터 20년 연속 1위 선정

- 한국산업의 고객만족도(KCSI) 10년 연속 1위 수상

- 대한민국 지속가능성지수 (KSI) 12년 연속 1위 수상

- 고객이 가장 추천하는 기업(KNPS) 은행 부문 10년 연속 1위 수상 <2024년 주요 대외수상 현황>

- 대한민국 브랜드 명예의 전당 6년 연속 선정

- 한국에서 가장 존경 받는 기업 21년 연속 수상- 글로벌 고객만족도(GCSI) 20년 연속 선정

(2) 영업실적

▲ 제주은행

(1) 영업개황

제주은행은 1969년 지역경제의 균형발전과 활성화라는 제주도민들의 여망 실현을 위해 설립되어, 지금까지 제주지역 경제에서 중추적 역할을 담당해 오고 있는 지방은행입니다. 설립 이래 언제나 지역과 함께 호흡하면서 축적해온 정성적인 관계형 정보와Know-how 및 지속적인 지역사회 기여 활동으로 지역민들과 신뢰를 쌓아오고 있습니다. 이를 기반으로 신한금융그룹의 일원이라는 강점을 지역금융과 결합시킴으로써, 제주지역 고객들께 수준 높은 금융서비스를 제공하고, 궁극적으로는 제주지역 경제성장ㆍ발전에 공헌한다는 사명을 실현해 나가고 있습니다.

2024년도에는 다음 사항을 전략과제로 선정하여 전행적 역량을 집중하겠습니다.

첫째,「흔들림 없는 기초체력 강화」를 추진하겠습니다.

한정된 자원을 고객에 집중하여 제주은행만의 차별화 된 영업전략으로 정착시키겠습니다. 상품ㆍ서비스ㆍ채널ㆍ제도 전 부문에 걸쳐 영업력 확보체계를 만들고 이를 지원하는 솔루션과 실행력을 확보하겠습니다. 또한, 구조적 전환점 마련을 통해 본업 경쟁력을 강화하고 이익 창출의 기반을 마련해 나가도록 하겠습니다.

둘째,「조직 효율성 제고」에 집중하겠습니다.

올해 조직 복잡성 제거, 기능 재정렬을 통한 조직 효율화를 추진하고자 합니다. 영업 현장의 핵심 지역본부 체계를 개편하고, 일각에서는 영업 몰입을 위한 환경과 구조를 만들겠습니다. 또한, 한정된 자원의 효율적 활용과 기본에 더 집중하기 위해 과감한 비즈 다이어트를 추진하겠습니다.

셋째,「시대와 사회가 요구하는 기본 확립」을 이루어 내겠습니다.

'상생의 가치를 구현하고 기여한다' 라는 시대와 사회가 요구하는 금융의 기본 역할에 충실하겠습니다. 소비자보호체계 고도화, 굳건한 내부통제체계 재정립, ESG, 상생금융 활성화 등을 추진하며, 제주의 자부심이 되는 '바름의 기준' 을 만들고 진정성있는 바름을 다각도로 실천하겠습니다.

앞으로도 제주은행은 지역사회를 시작으로 참신하고 독창적인 금융을 실천하는 일류커뮤니티 뱅크를 지향하며 차별화된 성장의 결실을 거두겠습니다.

(2) 영업실적

▲ 신한카드

(1) 영업개황

신용카드업은 지급결제 수단으로서의 공적 기능에 대한 인식 확대 및 향후 경제전망과 규제환경을 고려할 때 고객기반 확보와 철저한 리스크 관리 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지가 중요한 산업이며, 국내 신용카드 시장은 금융그룹 소속 카드사와 대기업 계열 전업 카드사로 양분되어 시장지위 확보에 노력하고 있습니다. 신한카드는 2024년 6월말 기준 실질회원 2,056만명(신용카드 및 체크카드 회원 기준,가맹점수 200만점(가동 가맹점 기준)의 고객기반에서 창출되는 규모의 경제효과를 토대로 2024년 반기 연결누적순이익 3,808억원을 시현하였습니다. 또한 금융그룹 카드사로서 그룹사간 시너지를 활용한 교차판매와 은행 영업점 등을 활용한 영업 네트워크상의 이점과 더불어 그룹 차원의 효율적인 리스크 관리 시스템 및 안정적인 재무적 지원 가능성 등을 활용하여 업계 1위의 시장지위를 더욱 공고히 하고 있습니다.

한편 디지털 간편결제 및 오픈뱅킹, 마이데이터 서비스를 기반으로 한 이종 업체의 진입 등 결제시장 경쟁 심화에 선제적으로 대응하고자 신한카드의 '신한 SOL페이'를업계 최대 1,747만 회원규모의 강력한 플랫폼으로 육성하였고, 카드업의 한계를 넘어고객에게 차별적 가치를 제공하는 Life & Finance 플랫폼으로 성장시키기 위해 노력하고 있습니다. 아울러 빠르게 변화하는 고객 니즈에 발맞추어 빅데이터 분석 기반의새로운 상품과 서비스를 지속 개발하고, 고객만족을 최상의 경영가치로 선정하여 고객만족도 제고를 위한 노력을 경주하고 있습니다.

2024년도에는 고금리/고물가 장기화, 국내외 부동산 리스크 상존 등으로 불확실성이지속되고 변동성이 증가하는 어려운 대내외 경영 환경이 예상됩니다. 신한카드는 이러한 위기를 극복하고 시장/고객/직원 모두에게 진정한 No.1 되고자 하는 의지를 담아 'Triple1'을 2024년도 전략방향으로 수립하였습니다. 이를 위한 6대 중점 추진 과제는 아래와 같습니다.

① 레거시 사업의 본질적인 구조 개선② 자본 효율적 성장을 기반으로 한 포트폴리오 다변화③ 지속성장 기반 마련을 위한 신수익원 발굴 및 확대④ 글로벌 사업 경쟁력 강화⑤ 미래 변화에 대응하기 위한 제도 및 인프라 혁신⑥ 고객과 시장이 인정하는 ESG 경영체계 구축

또한 신한카드의 비전인 'Connect More, Create the Most'를 실현하기 위해 차별적인 역량과 노하우를 바탕으로 더 많은 연결을 통해 최고의 가치를 고객과 함께하는 기업으로 거듭날 수 있도록 끊임없이 노력하겠습니다.

(2) 영업실적

▲ 신한투자증권

(1) 영업개황

신한투자증권은 2024년 6월말 기준총자산 52.4조원, 자본총액 5.53조원의 규모를 갖추고 있으며, 65개 국내영업망(지점 39개, PWM센터 25개, 영업소 1개)과 6개 해외영업망(현지법인 5개, 해외사무소 1개)을 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 자산관리총괄에서는 개인 및 기업 고객 대상으로 자산관리 서비스를 제공하고 있으며, 홀세일그룹에서는 기관투자자를 대상으로 주식, 파생상품 매매 및 금융상품을 통한 자산운용을 지원 중에 있습니다. S&T그룹에서는 자기자본 투자와 고객에게 제공 가능한 상품을 제조하고 공급하고 있습니다. GIB1그룹에서는 부동산투자와 대체투자를, GIB2그룹은 DCM, ECM 등 기업금융업무를 통해 기업활동을 지원하는 등 각 사업그룹별로 차별화된 수익 창출과 고객기반 확대에 노력을 지속하고 있습니다.

신한투자증권은 '24년도 경영방침을 '고객中心, 영업中心, 효율中心으로 바른 성장'이라고 정하고, ① 바른 이익, 바른 경영, 바른 성장이라는 기반 위에, ② 리테일 자산관리 고도화 혁신의 가속, ③ 자본시장 경쟁우위 영역 확대, ④ 기술 기반 혁신(Tech-Driven Company로 전환)이라는 4大 전략방향 및 9가지 핵심과제를 수립하였습니다.

9가지 핵심과제 中, '채권/ETF 선도 증권사 위상 구축', 'ECM·DCM의 TOP3 지위 공고화', '기술-파트너쉽 기반 Biz 혁신과 新성장동력 확보' 는 최우선 역량 집중 Biz로 선정하였습니다. 또한, 지속 가능한 바른 성장을 위해 '리스크 관리 및 내부통제 강화', '효율성 중심으로 조직/사업/운영체계 재구조화', 'ESG경영 실천' 을 집중 강화 영역으로 선정하였습니다.

4大 전략방향을 달성하기 위한 '9가지 핵심과제' 는 다음과 같습니다.

1. 채권/ETF 선도 증권사 위상 구축입니다.

채권과 ETF 자산관리솔루션을 강화하여 고객에게 차별화된 Wealth Management 서비스를 제공하고, 대고객 자산관리 컨설팅 역량을 높이고자 합니다. 우선적으로 HNW고객부터 MASS고객까지 고객 니즈에 기반하여 채권상품 공급을 더욱 다변화 하겠습니다. 高금리를 활용하여 우량회사채, 국채, 신종자본증권 등 채권 공급을 대폭 확대할 것입니다. 또한, HNW고객 수요에 부합하는 절세채권 라인업을 강화하고 다양한 플랫폼 앱에 당사 채권을 공급하여 디지털 고객과의 접점도 확대할 것입니다.

ETF는 고객의 성향 및 재무목표에 따른 맞춤형 콘텐츠와 서비스로 최적의 ETF 투자 솔루션을 제공하겠습니다. MTS내 ETF 홈 화면을 신설해 ETF 관련 정보에 대한 접근성을 대폭 강화했습니다. 더 나아가 적시성 있는 컨텐츠를 제공함으로써 최상의 투자경험을 제공해드리고자 합니다. 또한, 퇴직연금 가입고객을 대상으로 ETF를 통한 로보어드바이저 서비스를 제공할 예정입니다. 신한투자증권의 자체 알고리즘 기술로 국내 상장된 ETF를 대상으로 자동화된 관리서비스를 제공하고, 이를 통해 고객의 은퇴자금 확보라는 장기 투자목표를 달성할 수 있게 도움을 줄 예정입니다.

2. 청년ㆍ시니어 고객 성장률 두 자릿수 달성입니다.

청년 고객 확대를 위해 청년에게 친숙한 플랫폼 기반 테크 업체와 협력을 강화하는 등 전략적 파트너쉽을 확대해 나갈 것입니다. 또한, 청년의 자산형성을 돕기 위한 특판 상품을 제공하는 등 Target Marketing을 실시할 것입니다.

高자산 시니어 고객과 은퇴준비 고객을 대상으로 맞춤형 서비스를 확대하겠습니다. 당사는 高자산 시니어 고객 니즈에 부합하는 종합재산신탁 서비스를 출시하고 은퇴 준비 고객의 3대 관심분야(포트폴리오/연금/절세)에 대한 집중적인 컨설팅을 제공할 예정입니다. 이와 더불어, 1억 이상 시니어 고객을 대상으로 차별화된 대면 관리 서비스와 세미나 등을 강화해 나갈 것입니다.

3. HNW고객 솔루션 고도화입니다.

현재 청담금융센터, 광화문금융센터를 UHNW 특화 점포로 운영하며 포트폴리오/세무/부동산/법률 등을 아우르는 종합 솔루션을 제공하고 있습니다. UHNW고객군을 대상으로 구축된 고객분석 정보를 기반으로 Data-Driven 맞춤형 서비스를 강화해 나갈 것입니다. 비대면 채널은 3억 이상 자산 고객 전담팀을 신설하고 고객별 전담 인력을 배치하는 서비스를 제공합니다.

HNW고객에 특화된 高품질의 상품/서비스 제공을 강화할 것입니다. 철저한 사전 검증을 거친 Private Market 상품(비상장/메자닌/NPL 중심)과 글로벌 투자상품, 프로PB/자문형 랩과 같은 경쟁력이 있는 상품을 제공합니다. PIB(Private Investment Bank)와 패밀리오피스를 중심으로 UHNW고객 전용 GIB연계 특화상품을 출시해 경쟁사와의 차별성을 확대해 나갈 것입니다.

4. DCMㆍECM의 TOP3 지위 공고화입니다.

DCM은 발행 상위 20개 대기업 그룹을 중심으로 전략적 마케팅을 강화할 것입니다. C-LEVEL마케팅을 확대하고 신한은행과도 긴밀히 협업하여 대기업 지배력을 확대해 나갈 것입니다. 또한, 성장섹터별로 전담 RM을 배정하고 Relationship에 기반하여 기업 Coverage를 다변화해 나갈 것입니다.

ECM은 고객 니즈에 대해 미리 파악하고 고객별로 Deal Case 분석을 강화하여 고객 만족을 높이겠습니다. 또한, 단계적으로 외부 우수 인력을 영입하고 사내 공모를 통해 내부 인재도 중용하여 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다.

5. S&T(Sales & Trading)독보적 시장 위지 유지입니다.

S&T는 안정적인 리스크 관리 역량을 기반으로 업계 TOP-TIER 지위를 유지해 나갈 것입니다. 주요국 정책 금리 인하 방향성에 대한 예측이 어려운 상황입니다. 국가별 정책 속도 차이에 따라 자산 비중을 조절하고, 옵션 전략을 다변화해 나갈 예정입니다. 내부통제 강화를 위해 업무 프로세스를 재정비하고 크레딧 관리 체계를 고도화 할 예정입니다. 이와 더불어, 신규 매매기회를 발굴하기 위해 운용모델을 고도화하고, 글로벌 시장에 대한 수익모델도 지속적으로 확장해 나갈 것입니다.

6. 글로벌 Biz라인 성장 가속화입니다.

현지법인은 '선택과 집중' 전략으로 국가별 특성에 맞추어 사업을 강화해 나갈 것입니다. 베트남 현지법인은 '디지털을 활용한 브로커리지 역량' 을 강화해 나가고자 합니다. 선진화된 디지털 플랫폼 구현으로 온라인 브로커리지 시장을 선점하고, 영업조직을 확대해 오프라인 브로커리지 및 마진 사업을 강화해 나가겠습니다.

인도네시아 현지법인은 IB경쟁력을 강화하여 특화 증권사로 자리매김하는 한 해가 될 것입니다. '23년 하반기 증자에 따라 인수 여력이 확대되었습니다. 우량 회사채 인수발행 주선 Biz에 우선적으로 역량을 집중해 인도네시아 內 IB시장 지위를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

자산관리 부문은 글로벌 금융상품과 해외 주식 솔루션 역량을 강화하겠습니다. 글로벌 투자 상품 공급 범위를 확장하고 차별화를 지속할 것입니다. 해외 주식 고객 마케팅을 강화하고 거래 편의성 개선과 매매기능 강화를 위한 거래플랫폼 개선을 지속 추진할 것입니다. 또한, PB전문성 강화를 위해 해외주식 Specialist를 지속적으로 육성해 나갈 것입니다.

7. 기술/파트너쉽 기반 Biz 혁신과 新성장동력 확보입니다.

테크 기업과의 파트너쉽으로 고객 기반을 확대하고, AI기술을 활용하여 당사 플랫폼 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다. 테크 기업과 당사의 솔루션을 서로의 플랫폼 안에 탑재해 고객 접점 영역을 확대할 계획입니다. 주식 투자 관련 서비스에 AI기술을 활용한 해외 공시/뉴스 자동 번역 서비스를 추가로 제공하고, 고객에게 양질의 투자정보를 제공하여 투자의사결정을 도울 것입니다.

Tech-driven 비즈니스를 활성화하는 방향으로 조직/운영체계 혁신은 지속됩니다. ‘Tech Push 전략’1) 하에 기획과 개발을 아우르는 사업 추진력을 확보하고, 사업형 조직 체계를 구축해 新 성장동력 확보에 최선을 다하고자 합니다.

1) 자사의 핵심 기술을 먼저 정의하고, 해당 기술을 통해 구현할 수 있는 고객 가치를 정의하는 전략

8. 리스크 관리 및 내부통제 강화입니다.

먼저 리스크 관리 강화입니다. 잠재 위험을 최소화하기 위해 이미 투자된 자산의 관리를 강화할 것입니다. 이와 함께, 정기 감리 대상을 재정비 하겠습니다. 全社 RWA관리 및 리스크를 감안한 포트폴리오 점검도 최선을 다하겠습니다.

회사 중장기 성장에 있어 핵심 Biz인 IB와 글로벌 영역에 대한 관리를 강화해 나갈 것입니다. 현지 법인에 대한 리스크 관리 체계를 고도화하고 IB는 미 매각자산 관리 제도 정비를 통해 선제적 리스크 관리 체계를 구현해 나갈 것입니다.

다음은 내부통제 강화입니다. Zero Base 관점에서 내부통제체계를 전면 재구축하겠습니다. 임원의 내부통제 책무를 강화하고 부서장의 내부통제 매뉴얼을 새롭게 구축할 것입니다. 또한, 제도 인프라 개선을 통해 금융사고를 선제적으로 예방하는 프로세스를 구축하겠습니다. 이와 같은 제반 활동을 바탕으로 바른 이익을 추구하고 바른 경영을 내재화 하겠습니다.

9. 효율성 중심으로 조직/사업/운영체계 재구조화, ESG경영 실천입니다.

중·장기적 관점에서 조직운영체계를 지속적으로 효율화할 것입니다. 대면채널은 거점중심으로 통합하고, UHNW 점포를 중심으로 우수 인력 배치를 확대할 것입니다. 사업 완결성 실현을 위한 Scrum 조직 도입도 지속 시행해 나갈 것입니다. 또한, 자본투입 비중이 작은 사업에 집중해 Fee-based Biz를 강화하는 등, 자본의 효율적 배분을 추진할 것입니다. ESG경영을 지속적으로 실천해 나가겠습니다. ESG포럼 시행과 임직원 대상 봉사문화를 정착해 ESG 실행력을 제고하겠습니다. 에너지 절약 실천 캠페인과 녹색프리미엄/REC 2) 구매를 통해 내부탄소배출량 감축을 지속 추진하겠습니다. 2) 녹색프리미엄 : 한전에 전력요금 외에 추가적인 지불을 통해 재생에너지 사용을 인정받는 제도,

REC(신 재생 에너지 공급인증서) : 재생에너지 발전사업자가 인증 받은 증명서를 구매함으로써 재생에너지 사용을 인증 받는 제도

'24년 신한투자증권은 어려운 환경 속에서도 '고객중심', '영업중심', '효율중심' 으로 '바른성장' 을 끊임없이 추구하여 고객과 함께 성장하여 신뢰받는 一流증권사가 될 것입니다.

(2) 영업실적

▲ 신한라이프생명보험

(1) 영업개황

신한라이프생명보험 주식회사(이하 '신한라이프'라 함)는 1990년 3월, 대한민국의 경제발전 도모와 선진 보험문화 창달이라는 창업취지를 바탕으로 설립되었으며 설립 시 상호는 신한생명보험 주식회사입니다. 한편 신한생명보험 주식회사는 2021년 7월오렌지라이프를 흡수합병 하였으며 존속 법인의 상호를 신한라이프생명보험 주식회사로 변경하였습니다.

신한라이프는 기업의 존재 이유인 미션을 '미래를 함께하는 따뜻한 금융'으로 정하고, 그룹의 비전인 '더 쉽고 편안한, 더 새로운 금융'을 바탕으로 'New Life, Life에 새로운 가치를 더하다'라는 신한라이프의 비전을 수립하였습니다.

이를 기반으로 모든 이해관계자에게 신뢰받는 대한민국 최고의 보험사로 거듭나기 위해 『TOP2를 향한 疾走(질주), Speed-Up! Value-Up!』 라는 2024년 전략 방향성을 수립하고, 본업의 혁신과 새로운 도전이라는 두 가지 핵심 축을 중심으로, 핵심 전략을 도출하고 실행하고 있습니다.

첫째, 경쟁력 있는 영업모델 구축

둘째, 신속·효율 지원체계 수립

셋째, 미래 성장동력 지속 확대

넷째, 지속 가능한 자본 전략 추진

또한, 가치경영과 조직문화가 탄탄하게 뒷받침 될 수 있도록 소비자보호와 내부통제의 선제적인 관리체계를 구축하고, 소통과 협업 기반으로 진정한 'One Team' 으로 도약할 것입니다.

이를 통해 신한라이프는 성장성, 수익성, 효율성, 고객 신뢰, 직원 만족 등 모든 측면에서 인정받는 대한민국 최고의 생명보험사로 도약할 것입니다.

(2) 영업실적

<신한캐피탈>(1) 영업개황

신한캐피탈의 2024년 반기 (연결)당기순이익은 1,080억원입니다. 전년 동기 대비 부동산시장 침체 장기화에 따라 대손충당금은 66억 증가하였으며, 고금리 기조 지속에 따라 이자비용 420억 증가, 전년 기대 이상의 투자손익에 따른 당해연도 역기저효과로 유가증권손익 및 배당금수익이 532억 감소하였습니다. 이로 인해 당반기당기순이익은 전년 동기 대비 (연결)당기순이익 1,901억 대비 821억 감소하였습니다

부동산시장 침체 지속에 따른 PF/브릿지론 관련 리스크가 높아지고 있으나, 신한캐피탈은 구조조정 Agile 조직 운영, PF 및 브릿지론 위주의 상시 자산 Review를 통해 선제적 건전성 관리 체계를 운영하고 있으며, 보수적 관점에서의 충당금 적립 기조를 유지하는 등 선제적인 조치를 통해 발생 가능한 위험에 대응할 수 있도록 대비하고 있습니다.

2024년에는 지속적인 저성장 및 금리 인상, 펜데믹 이후 불확실성의 증대 등으로 인해 금융시장의 변동성이 확대될 것으로 예상됩니다. 하지만, 신한캐피탈은 'STEP-UP 2024 : 體質改善’이라는 전략목표 아래, 전문적 고유 영역 구축, One-신한 경쟁력강화를 위한 협력형 경쟁 체계 구축, IB다운 조직문화 구축을 위한 포용적 제도(체계)강화, 전문 역량 강화를 통한 시장 內 확고한 입지 구축 등을 통해 당면한 위기 속 기회 창출에 기반한 지속 가능한 성장을 추구할 것입니다.

(2) 영업실적

출처 : 당사 2024년 반기 보고서

당 그룹은 시가총액, 영업규모 및 고객기반으로 볼 때 한국 금융시장에서 우량하고 영향력이 있는 회사입니다. 당 그룹의 평판은 고객, 투자자, 규제당국과 일반 대중간의 관계 유지에 있어서 중요한 사항입니다. 해킹 등에 따른 개인정보유출, 임직원의 위법행위, 소송, 법률 위반, 잠재적인 이해상충에 대한 대처 미흡, 당그룹의 통제 범위가 미치지 못하는 고객 또는 거래상대방의 행위, 당 그룹 거래 행위에 대한 규제당국 또는 고객의 조사, 당 그룹 재무 상태에 대한 불확실성 등 여러가지 사안으로 인해당그룹의 평판이 손상될 수 있습니다.

연결실체는 금융지주회사법에 따라 연결기준 위험가중자산에 대한 총자본비율(이하 "바젤3 기준 자본비율")을 100분의 8 이상으로 유지해야 합니다. 또한, 2016년부터 강화된 바젤 III 기준의 자본규제를 시행함에 따라 손실흡수능력 등을 높이기 위하여 추가적으로 유지해야 하는 BIS자본비율은 최대 14%로 상향되었습니다. 이는 기존 최소 준수 비율에 자본보전완충자본(2.5%p), 국내 시스템적 중요 은행(D-SIB: Dom estic Systemically Important Banks) 자본(1.0%p), 경기대응완충자본(2.5%p)을 추가로 적립한 기준으로, 경기대응완충자본은 신용팽창기에 최대 2.5%p를 부과 가능 합니다. 당분기말 현재 손실흡수능력 등을 높이기 위하여 추가적으로 유지해야 하는 BIS자본비율은 12.5%로, 이는 자본보전완충자본(2.5%p), D-SIB자본(1.0%p), 경기대응완충자본(1.0%p)을 적용한 기준입니다.

바젤3 기준 자본비율은 BIS(국제결제은행)의 바젤은행감독위원회의 '자기자본 측정과 기준에 관한 국제적 합의'에 의한 개념으로 금융회사의 위험 증대에 대처하기 위한 자본비율 규제에 관한 국제적 통일기준을 의미하며, '(보통주자본(공제항목 차감 후) + 기타기본자본 + 보완자본)÷위험가중자산'으로 계산합니다.

보통주자본은 금융지주회사의 손실을 가장 먼저 보전할 수 있으며, 금융지주회사 청산시 최후순위이고 청산시를 제외하고는 상환되지 않는 자본으로서 자본금, 자본준비금, 이익잉여금 등으로 구성됩니다. 기타기본자본은 영구적 성격의 자본으로서 일정 요건을 충족하는 자본증권으로 구성됩니다. 보완자본은 청산시 금융지주회사의 손실을 보전할 수 있는 자본으로서 일정요건을 충족하는 자본증권 등으로 구성됩니다. 공제항목은 금융지주회사가 자산 또는 자본항목으로 보유하고 있으나 손실흡수능력에 기여하지 않는 항목으로서, 별도의 언급이 없는 한 보통주 자본에서 공제합니다.2024년 반기말 기준 연결실체는 BIS자기자본규제 제도에 따라 적정 자기자본비율을 유지하고 있습니다.

2024년 반기말 기준 연결실체의 바젤3 기준 자본비율은 다음과 같습니다.

[그룹 BIS기준 자기자본비율]

당그룹은 자금부서와 투자사업부서 등을 통해 채권시장에 대규모로 투자하고 있습니다. 또한 당그룹은 영업상의 일환으로 유가증권상품 및 파생금융상품 등을 거래하고 있습니다. 이와 같은 거래는 향후 금융시장 여건과 추세에 대한 전망을 기반으로 하고 있습니다. 이러한 투자 및 관련 거래로 인한 수익은 시장가격의 영향을 받게 되는데, 이러한 시장가격은 때때로 당그룹의 통제가능 범위 밖에 있으며 당그룹이 예측한반대방향으로 움직이는 경우 파생상품 및 보유 유가증권의 시장가격 하락으로 손실을 입을 수도 있습니다. 또한 가격의 방향성이 수시로 변하는 변동성이 큰 시장에서는 실제 시장가격이 당그룹의 판단과는 다를 수 있습니다.

당그룹은 영업 포트폴리오 다각화를 위해 2011년 12월 ㈜신한저축은행을 설립하고 예금보험공사와 체결한 P&A 형식의 자산 및 부채 이전계약에 따라 토마토저축은행의 자산 및 부채를 이전 받고 2012년 1월부터 영업을 개시하였습니다.

이후 2013년 1월 예금보험공사의 가교저축은행인 ㈜예한별저축은행을 인수 후 2013년 4월 두 저축은행을 합병하여 새로운 ㈜신한저축은행을 출범하였습니다.

2013년말 신한저축은행은 299억원의 순손실을 기록하였으나 구 신한저축은행의 영업실적이 개선추세였으며, 합병을 통하여 서울, 경기, 인천 지역을 아우르는 확대된 영업망을 통해 조직 효율화, 양질의 자산 확대, 신한은행과의 연계대출 활성화를 통해 저축은행 경영정상화에 집중하고 있습니다. 2014년말 당기순이익은 111억원으로 흑자전환에 성공하였으며, 2015년 12월말 당기순이익은 80억원, 2016년 12월말 121억원, 2017년 12월말 161억원, 2018년 12월말 194억원 입니다. 2018년 09월 당그룹은 이사회 결의를 통하여 舊 ING생명보험(現 오렌지라이프생명보험) 인수안을의결하였고 , 2018년 09월 05일, 現 오렌지라이프생명보험 인수 결정과 관련하여 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 내용을 공시하였습니다. 2019년 1월 금융위원회로부터 자회사편입을 승인 받았으며 2019년 02월 해당 지분 인수절차를 완료했습니다. 주식교환관련 주요일정은 아래와 같습니다.

현재 주식교환이 완료되어 당사는 오렌지라이프생명보험 주식회사의 완전모회사가 되었으며, 2020년 02월 14일 당사의 신주가 상장되면서 오렌지라이프생명보험은 상장폐지가 되었습니다. 2020년 12월 23일 동사의 완전자회사인 신한생명보험㈜과 오렌지라이프생명보험㈜가 양사의 이사회 및 주주총회를 통해 합병계약 체결을 승인하였습니다. 합병 기일인 2021년 07월 01일, 신한생명보험㈜가 오렌지라이프생명보험㈜를 흡수합병하여, 신한라이프생명보험㈜로 상호가 변경되었습니다.합병에 관한 자세한 사항은 신한생명보험㈜과 오렌지라이프생명보험㈜가 2020년 12월 23일에 제출한 주요사항보고서(회사합병결정)를 참고하시기 바랍니다.

뿐만 아니라 당그룹은 최근 2018년 10월 아시아신탁을 인수하기로 하였습니다. 금융위원회는 2019년 4월 17일 아시아신탁의 자회사 편입을 승인하였으며 당사는 2019년 5월 2일 아시아신탁의 60% 지분을 인수하였으며, 2022년 5월 16일 잔여지분인 40% 인수절차를 완료하였습니다. 또한, 2020년 9월 29일 당사는 ㈜두산 보유 ㈜네오플럭스 보통주 24,413,230주(총발행주식의 96.77%)를 약 730억원에 취득하였으며, 2020년 12월 30일 소규모 주식교환을 통해 ㈜네오플럭스를 100% 인수하였습니다. 2021년 1월 11일 ㈜네오플럭스는 상호명을 ㈜신한벤처투자로 변경하였습니다. 이 밖에도 당사는 BNP Paribas Asset Management Holdings와 주식매매계약(SPA)을 체결하고, 2021년 1월 15일 기존 자회사인 신한BNPP자산운용(현재 신한자산운용) 지분 35%를 인수하였습니다. 이에 따라 당사는 신한BNPP자산운용을 100% 완전자회사화 하였습니다. 또한 2021년 9월 15일 신한자산운용 이사회 및 주주총회 결의에 따라 신한대체투자운용합병계약 체결(합병기일 2022년 1월 1일)을 승인하였으며, 2022년 1월 1일 합병을 완료하여 상호는 신한자산운용입니다.또한, 2021년 10월 29일에는 BNP파리바 그룹과 BNP파리바 카디프 손해보험의 지분에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2022년 6월 9일 금융위원회 정례회의에서 BNP 파리바 카디프 손해보험 주식회사의 자회사 편입을 승인받았습니다. 2022년 6월 30일 임시주주 총회 정관개정을 통해 신한EZ손해보험 주식회사로 사명을 변경하고 당사의 자회사로 편입을 완료하였습니다. 신한금융그룹은 생명보험업, 부동산업 및 집합투자업에서 다년간의 업력을 보유하고 있어 대상 업체에 대한 전문성을 보유하고 있으나, 그럼에도 불구하고 신규 회사의 인수 시 발생하는 회사의 경영, 상세사업분야, 문화 등의 차이점으로 사업에 영향을 받을 수 있으니 투자자분들은 이점을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타 위험

금번 발행되는 제170-1회 및 제170-2회 무보증사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것이므로 환금성에 제약은 없지만 급변하는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다.

당사의 자회사인 신한투자증권은 2018년 2,513억원, 2019년 2,209억원, 2020년 1,548원, 2021년 3,207억원, 2022년 4,125억원의 당기순이익을 달성했고, 2023년 1,009억원, 2024년 반기 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 2,072억원으로, 당사 수익의 약 7.5% 를 차지하고 있습니다. 증권업종의 특성상 대외경제를 포함한 금융시장변화 등 외부 요인에 의한 실적변동성이 큰 편입니다. 향후 실물경기 침체 및 금리변동성 등 금융시장변화가 발생할 경우 주식시황은 달라질 수 있으며 이로인해 신한투자증권을 포함하여 증권업을 영위하는 기업들의 실적변동성이 확대될 가능성이 존재합니다. 따라서 시장의 급격한 변화와 증권산업의 수익성 둔화 가능성에 의해 발생할 수 있는 부정적 영향은 간과할 수 없는 바, 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다. 신한투자증권은 라임사태 및 독일 헤리티지 DLS신탁상품 판매 등과 관련하여 감독당국의 제재를 받았으며, 이는 신한투자증권의 영업력 및 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1) 라임사태 관련

신한투자증권은 Prime Brokerage Service사업자로서 라임자산운용이 운용하는 펀드(이하 "라임펀드")와 총수익스왑(주식, 채권, 펀드 등 기초자산에서 발생하는 수익과 손실을 교환하는 파생상품)계약(이하 "TRS(Total Return Swap)")을 체결하고 있습니다. 라임펀드는 신한투자증권과의 TRS를 통해 2017년 5월부터 2017년 9월까지 IIG Global Trade Finance Fund, IIG Trade Finance Fund, IIG Trade Finance Fund-FX Hedged(이하 "IIG 펀드")에 약 2억불을 투자하였습니다. 신한투자증권은 2019년 라임자산운용의 운용지시에 따라 IIG 펀드를 LAM Enhanced Finance Ⅲ L.P.(이하 "LAM Ⅲ 펀드")에 현물출자하고 LAM Ⅲ 펀드의 수익증권을 취득하였습니다. LAM Ⅲ 펀드 수익증권의 회수가능가액은 현물출자한 IIG 펀드의 회수가능가액에 영향을 받습니다.

한편, IIG 펀드는 2019년 11월 미국증권거래위원회로부터 등록 취소 및 자산동결 처분을 받았습니다. 금융감독원은 2020년 2월 라임자산운용에 대한 중간 검사결과에서 신한투자증권이 라임펀드와의 TRS를 운용하는 과정에서 라임자산운용의 부실은폐 및부정행위에 관여한 혐의가 있다고 발표하였고 이후 이와 관련된 검찰조사가 진행되었습니다. 금융감독당국은 2021년 11월 12일 신한투자증권에 대한 기관제재(사모펀드 6개월 신규판매 금지)등을 확정하였습니다.또한, 검찰은 신한투자증권의 전(前) Prime Brokerage Service사업본부장을 사기, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반 등을 이유로 구속 기소하여 최종적으로 유죄 판결을 받았습니다.

검찰은 위 전(前) Prime Brokerage Service 사업본부장의 자본시장과금융투자업에 관한 법률 위반 관련으로 2021년 1월 22일 신한투자증권도 기소하였으며, 2023년 3월 15일 신한투자증권은 주의 감독의무 소홀로 벌금 5천만원을 선고받았습니다. 다만, 신한투자증권은 상기 사건과 관련하여 미래에 추가적으로 발생할 수도 있는 법적 책임은 높지않다고 판단하고 있습니다.

2) 독일 헤리티지 DLS 신탁상품 판매 관련신한투자증권는 2017년 5월부터 2018년 12월까지 약 3,907억원의 독일 헤리티지 DLS 신탁상품을 판매하였습니다. 이와 관련하여 2022년 6월말 기준 3,799억원의 상환이 지연되고 있습니다. 이에 따라 신탁상품의 불완전판매 여부에 대한 감독당국의 검사가 진행되었습니다. 금융감독당국은 2021년 11월 12일 연결실체에 대한 기관제재(일부특정금전신탁 6개월 신규계약 체결 금지) 등을 확정하였습니다상기의 라임사태 및 독일 헤리티지 DLS 신탁상품 판매 등과 관련하여 사모펀드 6개월 신규판매 금지, 일부특정금전신탁 6개월 신규계약 체결 금지 등의 금융감독당국의 제재는 신한투자증권의 영업력 및 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신한투자증권은 2022년 12월 27일 이사회 결의를 통해 독일 헤리티지DLS신탁관련 신한투자증권이 마련한 사적화해 방식에 동의한 일반 투자자에게는 투자원금 전액 반환 결정을 발표했습니다. 더불어 금융분쟁조정위원회에서 빠졌던 전문투자자에게도 투자원금의 80% 이상을 지급하는 사적화해안을 제시할 예정입니다. 해당 펀드 판매 규모는 약 3,907억원으로, 이와 같은 반환 결정은 신한투자증권의 평판 및 영업 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

2. 평가의 개요

"대표주관회사"는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AAA등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 평가 일정

4. 기업실사 참여자 가. 대표주관회사

나. 발행회사

5. 기업실사 항목

상기 기업실사항목의 상세내역은 일괄신고추가서류에 첨부된 [기업실사] 문서를 참고하시기 바랍니다.

6. 기업실사 이행내역

7. 종합의견

가. 동사는 2001년 9월 신한은행을 중심으로 설립된 국내 최초의 민간주도 금융지주회사로서, 신한금융그룹 내 자회사 경영관리 및 그룹차원의 전략수립, 공유자원의 활용과 더불어 자금조달원(Funding Vehicle)으로서의 중추적인 역할을 담당하고 있습니다. 그룹 내에서 신한은행이 차지하는 비중이 다소 높은 수준이나 전 금융권역에 걸쳐 다각화된 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 증권신고서 제출 전일 기준 국민연금공단과 미국계 투자자문사 BlackRock Fund Advisors가 지분율 5%이상 주주입니다. 최대주주인 국민연금공단은 2024년 6월말 기준 보통주 42,070,912주(보통주 지분율 8.26%)를 보유하고 있고 BlackRock Fund Advisors는 29,063,012주(보통주 지분율 5.71%)를 보유하고 있습니다. (지분율은 보통주 발행주식총수 509,393,214주 대비 기준임)

나. 동 그룹은 2006년 조흥은행과의 통합을 완료하였고, 2007년에는 구 엘지카드를 인수한 후, 구 신한카드와 통합작업을 완료함으로써, 신한금융그룹의 이익창출능력, 고객기반은 대폭적으로 확대되었으며, 단일화된 브랜드 이미지와 계열사의 상품 교차판매 강화 등을 통해 비이자부문 영업을 지속적으로 확대하고 있습니다. 특히, 비은행 자회사의 이익기여 비중이 확대되고 있는 바, 동사는 국내 금융그룹 중 수익원의 다각화 측면에서 우위에 있는 것으로 판단됩니다. 주력 자회사인 신한은행은 국민,우리은행과 자산규모 면에서 근접하고 있으며, 신한카드는 신용카드 업계 1위, 여타자회사인 신한금융투자, 신한라이프, 신한캐피탈 등은 해당업계 내에서 상위권의 영업지위를 확보하고 있습니다.

다. 신한금융그룹은 2024년 반기 연결기준으로 당기순이익 2조 7,470억원(지배기업 소유주지분 기준)으로 2023년 반기 연결기준 당기순이익 2조 6,262억원 대비 4.6% 증가하였습니다. 2024년 반기 그룹 영업이익은 이자이익과 비이자이익의 고른성장에 힘입어 전년 동기 대비 12.27% 증가한 3조 9,208억원을 기록하였습니다.더불어 기존에 이익 개선이 주춤했던 금융투자, 자산운용, 캐피탈, 저축은행 등 비은행 부문이 약진했으며, 글로벌 부문의 성장을 통해 그룹 차원의 경상 이익 창출 능력이 한단계 업그레이드 됐습니다. 2024년 반기 기준 영업부문별 재무 수치를 보았을 때, 당기순이익 기준 은행 부분이 73.2%로 과반 이상을 차지하고 있고, 신용카드 부문의 비율이 15.6%, 보험 부문의 비율이 11.2%, 증권 부문의 비율이 7.5%를 차지하며 그룹의 다변화된 이익기반을 유지하고 있습니다.

라. 동사는 지주회사 체제하의 효율적인 위험관리시스템을 바탕으로 양호한 자산건전성을 유지하고 있으며, 충당금적립액과 자기자본 규모 감안 시 리스크에 대한 우수한 완충능력을 보유하고 있습니다. 자회사들의 지주회사 편입 이후 연결기준으로 개별 자산들이 관리되고 있으며, 금융그룹 차원에서의 리스크 관리시스템 도입으로 위험관리 측면에서도 지주회사 체제가 긍정적으로 작용하고 있는 것으로 판단됩니다. 특히 지주회사인 동사가 자회사들에 대한 강력한 경영통제력을 바탕으로 자회사들의리스크에 대해 사전 모니터링을 하는 등, 동사를 중심으로 한 효율적인 위험관리가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

마. 동사는 2017년 10월 신한리츠운용, 2019년 02월 오렌지라이프생명보험, 2019년 05월 아시아신탁, 2020년 09월 네오플럭스, 2022년 06월 (구)BNP파리바카디프손해보험(현,신한EZ손해보험)을 자회사로 편입하였습니다. 지주회사의 특성상 자회사 지원 부담이 증가할 수 있으며, 이는 신한은행 및 신한카드 등 자회사들의 양호한 이익 누적을 바탕으로 재무 건전성은 양호하게 관리되고 있습니다. 2024년 반기말 연결기준 동사의 BIS자본비율은 15.76%이며 보통주자본비율은 13.05%를 보이고 있어 자본건전성도 양호합니다. 향후에도 다변화 정도가 우수하여 경기 변동에 대응력이 높은 사업 포트폴리오, 자회사들의 우수한 경영실적 시현 전망 등을 함께 고려할때 금융그룹 전반의 자본적정성은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.바. 최근 개인정보유출과 관련하여 금융산업의 보안사고에 대한 우려가 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 개인정보 유출 등 정보보안사고 발생 시, 고객 이탈 및 평판저하, 감독당국의 제제 및 민형사상 법적 책임 등 장기적인 영업력이 약화되어 금융산업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금융지주회사의 특성상 금융 자회사가 다수이고 수익에 직접적인 영향을 주기 때문에 동사 이외의 자회사의 금융보안에 대한 모니터링도 필요하다고 판단됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

2. 자금의 사용목적 본 채권 발행을 통해 조달한 자금은 총 1,500억원이며, 운영자금 용도로 사용될 예정입니다. 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다 . [자금의 사용목적]

[자금의 세부 사용목적]

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환사채 및 미상환기업어음

가. 미상환사채

※ 미상환 후순위채권 명세- 해당사항 없음

※ 미상환 상각형 조건부자본증권 명세

나. 미상환어음

다. 미상환 전자단기사채

2. 신용평가회사에 관한 사항

가. 신용평가회사

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제170-1회 및 제170-2회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. (2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과

3. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

- (주)신한금융지주회사는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 한다.

나. 공시방법

- 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다. NICE신용평가(주) : www.nicerating.com 한국신용평가(주) : www.kisrating.com 한국기업평가(주) : www.korearatings.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다. 나. 본 일괄신고추가서류의 효력발생은 정부가 이 일괄신고추가서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 일괄신고추가서류의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)신한금융지주회사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 가-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

가-2. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적·상업적 명칭 - 당사의 명칭은 ㈜신한 금융지주회사 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Shinhan Financial Group Co., Ltd.라 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 - 설립일자: 2001년 9월 1일 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 본사의 주소: 서울특별시 중구 세종대로9길 20- 전화번호: 02-6360-3000- 홈페이지 주소: http://www.shinhangroup.com 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 상법, 금융지주회사법

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요 사업의 내용 및 신규사업 진출[지배회사에 관한 사항] 지배회사인 당사는 금융업을 영위하는 회사 등에 대한 지배ㆍ경영관리, 종속회사에 대한 자금지원 등을 주요 사업목적으로 2001년 9월 1일에 주식회사 신한은행, 신한증권 주식회사, 신한캐피탈 주식회사 및 신한비엔피파리바자산운용 주식회사의 주주로부터 주식이전의 방법으로 설립된 금융지주회사입니다. 또한, 동년 9월 10일에는 주식을 한국증권거래소에 상장하였습니다. 한편, 당사는 2003년 9월 16일 미국 증권거래위원회(Securities and Exchange Commission)에 등록되었으며, 동 일자로 당사의 미국주식예탁증서(ADS:American Depositary Shares)를 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange)에 상장하였습니다.당사의 사업부문 및 주요 종속회사는 다음과 같습니다. [주요종속회사에 관한 사항]

<은행업>주식회사 신한은행(이하 '신한은행'이라 함)은 1897년 2월 19일 설립된 한성은행과 1906년 8월 8일 설립된 동일은행의 신설합병(1943년 10월 1일)으로 설립되었으며, 설립 시 상호는 주식회사 조흥은행입니다. 한편 주식회사 조흥은행은 2006년 4월 1일 주식회사 신한은행을 흡수합병하였으며 존속법인의 상호를 주식회사 신한은행으로 변경하였습니다. 또한, (구)주식회사 조흥은행의 카드사업부문을 분할하여 (구)신한카드주식회사와 2006년 4월 1일을 기준으로 분할 합병하였습니다.주식회사 제주은행(이하 '제주은행'이라 함)은 1969년 3월 20일에 설립되어 1972년 12월 28일에 한국거래소에 상장된 상장회사로서 은행, 신탁, 외국환업무 등을 주요 영업 목적으로 하고 있습니다.<신용카드업>신한카드주식회사(이하 '신한카드'라 함)는 1985년 12월 17일에 신용카드업 등을 목적으로 익스프레스크레디트카드주식회사로 설립되었습니다. 이후 1988년 6월 1일 금성팩토링주식회사를, 1998년 1월 1일 LG할부금융주식회사를 각각 흡수합병하였으며2007년 10월 1일자로 (구)신한카드주식회사의 모든 사업부문을 양수하고 상호를 신한카드 주식회사로 변경하였습니다. 신한카드는 신용판매, 단기카드대출(현금서비스, 장기카드대출(카드론), 할부금융, 리스 등의 영업과 기타 부대업무를 영위하고 있습니다.<금융투자업>신한투자증권주식회사(이하 '신한투자증권'이라 함)는 유가증권의 매매, 위탁매매 및 인수 등을 목적으로 1973년 4월 2일에 설립되었으며, 설립 시 상호는 효성증권주식회사입니다. 1983년 12월 16일 쌍용그룹에 의해 인수되면서 상호를 쌍용투자증권주식회사로 변경하였으며, 1999년 5월 10일 H&Q Asia Pacific에 의해 인수되면서 상호를 굿모닝증권주식회사로 변경하였습니다. 굿모닝증권은 2002년 8월 5일 신한증권과 합병하여 상호를 굿모닝신한증권주식회사로 변경하였습니다. 이후 2009년 8월 24일 신한금융투자주식회사로 상호를 변경하였으며, 2022년 10월 1일 현재 상호인 신한투자증권주식회사로 상호를 변경하였습니다. <생명보험업>

신한라이프생명보험 주식회사(이하 '신한라이프생명보험'이라 함)는 2021년 7월 1일

기준으로 신한생명보험주식회사(이하 '신한생명보험'이라 함)과 오렌지라이프생명보험주식회사(이하 '오렌지라이프생명'이라 함)가 합병한 생명보험업을 영위하는 회사입니다. 신한생명보험은 생명보험사업과 이에 관련된 부대사업 영위를 목적으로 1990년 1월에 설립되었으며, 2005년 12월에 신한금융지주회사의 자회사로 편입되었습니다. 오렌지라이프생명은 1991년 9월 네덜란드생명보험 주식회사 한국 현지법인으로 설립된 이후 2018년 9월 오렌지라이프생명으로 사명을 변경 후, 2019년 2월에 신한금융지주회사의 자회사로 편입, 2021년 7월 1일 신한라이프로 합병되었습니다.

<여신전문업>신한캐피탈주식회사(이하 '신한캐피탈'이라 함)는 시설대여 및 렌탈업무를 주요 영업목적으로 하여 1991년 4월 19일에 설립되었으며, 2001년 9월에 신한금융지주회사의 자회사로 편입되었습니다. 신한캐피탈의 주요 상품 및 서비스는 IB업무, 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융, 일반 대출 등입니다. <자산운용업>신한자산운용주식회사(이하 '신한자산운용'이라 함)는 1996년 8월 1일 증권투자신탁업법에 의한 인가를 받아 투자신탁운용회사로 설립되었으며, 2002년 10월 24일 BNP Paribas Asset Management Group과의 합작으로 신한비엔피파리바투자신탁운용주식회사로 상호를 변경하였습니다. 이후 2009년 1월 1일 신한금융지주회사의 계열사인 SH자산운용주식회사를 흡수합병하고 상호를 신한BNPP자산운용으로 변경하였습니다. 신한BNPP자산운용은 2021년 1월 15일 신한금융지주회사의 완전자회사로서 사명을 신한자산운용으로 변경하였습니다. 신한자산운용은 2022년 1월 1일 신한대체투자운용과 합병하였으며 합병후 사명은 신한자산운용입니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업 등의 사업을 영위하고 있습니다. <손해보험업>신한EZ손해보험(이하 '신한EZ손해보험'이라 함)은 2003년 다음다이렉트자동차보험으로 설립되었으며, 2022년 6월 30일자로 신한금융지주에 편입되며 상호를 BNP파리바카디프손해보험에서 신한EZ손해보험으로 변경하였습니다. 현재 EZ손해보험은 신용보험(CPI) 및 운전자보험, SMART repair, GAP, Extend Warranty 등의 기업성보험상품을 다양한 판매채널을 통해 제공하고 있습니다. 향후 디지털 채널을 기반으로 한가계성보험의 사업 모델에 맞는 질병 및 상해, 레저보험 뿐 아니라 스타트업 기업과의 협업 모델에 적합한 다양한 보험서비스를 제공할 예정입니다. 이 외에도 저축은행업 부동산신탁업, 시스템 개발 및 공급업 등을 영위하고 있으며, 일부 계열사들은 유동화전문유한회사, 투자조합·PE 및 사모펀드 등을 보유하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 '가. 연결대상 종속회사 개황' 및 'II. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.또한, 당사 및 주요종속회사의 신규시장 진출에 대한 사항은 'II. 사업의 내용 - 5.재무건전성 등 기타 참고사항 - 사 신규 사업 진출 등'을 참고하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 2009년 9월 18일 무보증사채 발행을 위해 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가(舊한국신용정보) 등 신용평가전문기관으로부터 신용평가를 받아, 각각 AAA등급을 부여받았습니다. AAA등급은 원리금 지급능력이 최상급임을 나타내는 등급입니다. 그 이후 공시대상기간 동안 동일한 기관들로부터 무보증사채를 발행할 때마다 신용평가를 받았으며 무보증사채의 경우 현재까지 모두 AAA등급을 받았습니다. 공시대상기간인 최근 3년 동안 신용평가전문기관으로부터 받은 등급 내용은 다음과 같습니다.

2022년 1월 25일 상각형 조건부자본증권 발행을 위해 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가 등의 신용평가전문기관에서 신용평가(평가일 1월 13일)를 받아, 각기관으로부터 AA-등급을 부여 받았습니다.2022년 8월 26일 상각형 조건부자본증권 발행을 위해 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가 등의 신용평가전문기관에서 신용평가(평가일 8월 12일)를 받아, 각기관으로부터 AA-등급을 부여 받았습니다.

2023년 1월 30일 상각형 조건부자본증권 발행을 위해 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가 등의 신용평가전문기관에서 신용평가(평가일 1월 16일)를 받아, 각기관으로부터 AA-등급을 부여 받았습니다.

2023년 7월 13일 상각형 조건부자본증권 발행을 위해 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가 등의 신용평가전문기관에서 신용평가(평가일 6월 30일)를 받아, 각기관으로부터 AA-등급을 부여 받았습니다.2023년 7월 24일 외화(USD)무보증 선순위채권 발행을 위해 국제신용평가기관 무디스(Moody's, 7월 19일) 및 스탠다드앤푸어스(S&P, 7월 19일)로부터 각각 A1, A 등급을 부여 받았습니다.

2024년 1월 31일 상각형 조건부자본증권 발행을 위해 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가 등의 신용평가전문기관에서 신용평가(평가일 1월18일)를 받아, 각 기관으로부터 AA-등급을 부여 받았습니다.

(1) 신용평가 현황(2024년 6월 30일 기준)

(2) 신용평가등급체계 요약

<한국기업평가>

<한국신용평가>

< 기업어음, 단기사채 신용등급>

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 서울특별시 중구 세종대로9길 20 (변경사항 없음)

- 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1) 사외이사 필립 에이브릴은 2020년 3월 26일 정기주주총회에서 사외이사로서 임기만료 퇴임 후 당사 기타비상무이사로 신규선임주2) 2023년 1월 12일 변양호 사외이사의 일신상의 사유로 중도 퇴임

다. 최대주주의 변동

라. 상호의 변경[주요종속회사에 관한 사항]<신한은행>

<신한카드>

<신한투자증권>

<신한라이프생명보험>