한화시스템 분기보고서 (2024.09)

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 회사의 개요를 기재하지 않았습니다.

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 회사의 연혁을 기재하지 않았습니다.

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 자본금 변동사항을 기재하지 않았습니다.

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 주식의 총수 등을 기재하지 않았습니다.

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 정관에 관한 사항을 기재하지 않았습니다.

1. 사업의 개요

당사 및 당사의 종속회사는 방산전자 분야 핵심기술을 바탕으로 제품의 개발, 생산 및 판매를 주요 사업으로 하는 방산부문과 기업의 전산 시스템을 구축(SI), 유지보수(ITO) 등 서비스를 판매하는 ICT 부문이 있으며, 신사업으로 UAM(Urban Air Mobility), 위성통신사업과 디지털 플랫폼이 있습니다.[방산부문]

방산부문은 감시정찰, 미래 네트워크중심전(NCW)을 위한 통합솔루션을 제공하는 지휘통제통신, 항공기 등에 탑재되는 전자장비 및 각종 센서류를 통합하는 항공전자, 국내 유일의 수상함 및 잠수함 전투체계 독자개발 역량을 갖추고 있는 해양시스템, 한반도 지역 및 주변국을 실시간으로 감시할 수 있는 초소형 관측위성체계 및 이에 탑재되는 SAR, EOㆍIR 등의 위성사업 등을 주요 사업으로 수행하고 있습니다.[ICT부문]

ICT부문은 기업이 비즈니스를 수행하기 위해 필요한 정보화 시스템을 구축 하는 SI사업과 고객의 전산시스템을 운영 및 관리하는 IT아웃소싱 등을 주요사업으로 수행하고 있습니다.[신사업]

- UAM

UAM은 도심 상공에서 사람이나 화물을 운송할 수 있는 차세대 교통 체계입니다. 당사는 UAM 팀 코리아에 업체 대표로 참가하며, 미래 모빌리티 솔루션 제공을 목표로 전방위적인 사업기회를 발굴해 나가고 있습니다.- 위성통신당사는 저궤도 위성을 중심으로 위성통신 안테나, 위성통신 서비스 등의 사업을 추진 및 계획하고 있습니다. 해외 투자사인 한화페이저(Hanwha Phasor LTD.), 카이메타(Kymeta Corporation), 유텔셋(Eutelsat, 舊 OneWeb) 등을 통해 협력관계를 맺고 국내외 위성통신 안테나 제조 및 서비스 사업에 참여하려는 계획을 구체화하고 있습니다.- 디지털 플랫폼

당사는 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 활용한 플랫폼 기반 신사업을 다각면으로 검토, 추진하고 있습니다. 플랫폼 사업은 편리하고 혁신적인 디지털 서비스를 제공하고, 이를 통해 확보한 사용자 데이터를 기반으로 개개인에 최적화된 다양한 부가서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 사업분야별 참여 영역 [방산부문]

(1) 감시정찰

감시정찰 사업은 레이다 및 전자광학 분야로 구성되어 있습니다. 레이다는 항공기용(KF-21, 무인전투기) AESA 레이다, 함정용(KDDX, FFX) 및 대공방어용(LAMD, M-SAM, L-SAM) 다기능레이다를 개발 및 생산하고 있습니다. 전자광학은 항공기용 KF-21 IRST, KF-21 EOTGP, LAH TADS와 전차/장갑차용 전차장/포수 조준경 및 전방열상감시장비 등을 개발/생산하고 있습니다.

(2) 지휘통제통신

지휘통제통신사업은 미래 네트워크중심전(NCW)을 위한 지상 전투차량의 통합전장시스템(IVS), 지능형 지휘통제체계(C4I), 초연결 전술통신체계(Tactical Communication), 사이버전(Cyber Warfare) 및 개인전투체계를 아우르며, 현재 육군전술지휘정보체계, 대대급이하 전투지휘체계, 방공C2A체계, 탄도탄작전통제소, 전술정보통신체계(TICN), 사이버전장관리체계 등의 사업에 참여하고 있습니다. (3) 항공전자

항공전자는 고정익, 회전익, 무인기에 탑재되는 임무, 시현, 생존 및 통신을 위한 첨단 전자장비 사업과 항공기 개조 사업을 영위합니다. 현재 고정익항공기(KF-21, T-50), 회전익항공기(LAH, KUH)에 탑재되는 임무컴퓨터(MC), 다기능시현기(MFD), 스마트통제시현장치(SCDU), 레이다경보수신기(RWR), 지향성 적외선 방해 장비(DIRCM), 스마트 음성신호제어관리시스템(ACCS), 음성접속장치(AIU) 등을 개발/생산하고 있습니다. 또한 이러한 항공전자 장비들을 활용한 항공기 성능개량사업 및 무인기 체계사업을 추진하여 사업을 확대해 나가고 있습니다.

(4) 해양시스템

해양시스템은 함정의 두뇌 역할을 담당하는 전투체계와 정찰/전투 역할을 수행하는 해양무인체계 등으로 구분됩니다. 당사는 한국형 차기 구축함(KDDX), 차기 호위함(FFX), 고속정(PKX), 강습상륙함(LPH)등의 수상함과 장보고 잠수함(KSS-III) 등 수중함에 탑재되는 함정전투체계 및 자율무인잠수정(AUV), 무인수상정 등의 해양무인체계를 개발 및 생산하고 있습니다. 또한 필리핀 호위함 전투체계 수출사업을 수주하여 생산 중입니다.(5) 위성사업위성사업은 한반도 지역 및 주변국을 준실시간으로 감시할 수 있는 고성능 영상레이다(SAR) 체계ㆍ탑재체와 중ㆍ대형위성 탑재용 전자광학 탑재체를 생산하고 있으며, 군위성 통신망 내에 망제어기 및 다양한 단말을 공급하여 육ㆍ해ㆍ공군의 합동 작전 효과를 극대화 시키고 있습니다. 현재까지 다목적실용위성 3A호 IR 센서, 차세대 중형위성 1,2호 EO 탑재체, 다목적실용위성 7호, 7A호 EOㆍIR 탑재체를 개발하였고 군 정찰위성 SAR 탑재체 및 EO/IR 탑재체 ,초소형 SAR 위성 체계ㆍ탑재체를 개발하고 있습니다. 특히 초소형위성분야는 End to End Solution Provider로서 위성개발, 제조, 발사관제서비스를 아우르는 종합 위성체계업체를 지향하고 있습니다.

[ICT부문]

(1) IT 아웃소싱

IT 아웃소싱은 고객의 IT 아웃소싱을 통하여 고객의 전산시스템을 운영 및 관리하는 사업으로, 당사는 기업 고객에게 24시간, 365일 무중단 IT운영을 지원하며, 서버 자원 사이징에서부터 H/W 및 S/W 설치, 유지보수, 업그레이드, 패치, 백업, 복구 등의 전반적인 IT인프라 운영서비스와 효율적이고 안정적인 비즈니스 연속성을 위한 체계적인 전문 인력들로 차별화된 고품질 서비스를 제공합니다.

(2) SI(System Integration) / 컨버전스(Convergence)

SI란 기업이 비즈니스를 수행하기 위해 필요한 정보화 시스템을 구축하는 사업으로, 당사는 기업의 정보화 계획 및 전략 수립에 대한 컨설팅, H/W 및 S/W를 포함한 시스템 구축, 서버 및 네트워크 등 전산망 구축서비스 등을 제공합니다.

또한 당사는 사회 인프라(전기/물/교통/통신) 및 생산/업무/주거시설 대상의 산업시스템 엔지니어링 서비스를 제공하고, '산업시스템-IT 융합 시스템'으로 개선함으로써 고객들이 더 효율적이고 효과적으로 업무를 수행할 수 있도록 지원하고 있습니다.

(3) 상품

당사는 IT아웃소싱과 SI/컨버전스 사업을 영위하기 위해 서버 등의 각종 전산기기를 매입하여 프로젝트에 투입하고 있으며 이러한 외부 전산기기 구입매출을 상품매출로 구분하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다.[방산부문]

[ICT부문]ICT부문은 IT서비스 용역의 제공이 주된 매출로 프로젝트 내의 상품 매입액의 비중을 별도로 산정할 수 없습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률

[방산부문]

(가) 생산능력

생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다.1) 산출방법 등① 산출기준

② 산출방법 "시간당 생산실적 × 주별 최대 가동 가능 시간 ×산출기간 주차"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

2) 평균 가동시간

(나) 생산실적

(다) 당해 사업연도 가동률

[ICT부문]

(가) 생산능력IT시스템 구축 등의 서비스를 제공하고 있으므로, 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통한 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비는 없습니다 . 다만 데이터센터가 생산설비라 볼 수 있습니다. 데이터센터는 ITO 및 IDC 사업을 위한 기반 인프라를 운영하며, 전산장비 운영에 필요한 UPS, 항온항습 시설을 갖추고 있습니다.(나) 생산실적데이터센터에는 현재 한화그룹 계열사가 입주해, 상면 92% 의 입주율을 기록하고 있습니다.

(2) 생산 및 영업 시설

(가) 주요 사업장 현황

(나) 생산 설비 및 시설 등

당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 투자현황 [방산부문]

[ICT부문]

4. 매출 및 수주상황

가. 사업부문별 매출

나. 판매경로와 방법 및 주요 매출처

[방산부문]

(1) 판매경로당사 제품의 최종 사용자는 대부분 정부기관들입니다. 때문에 일반적인 제품들의 판매처럼 대리점, 매장, 전자상거래 방식 등으로 제품을 판매하지는 않습니다. 정부와의 공급계약 체결 후 최종 결과물이 출고되면 본사 판매조직인 사업본부에서 정해진 납기에 맞추어 해당 제품을 고객(국방과학연구소 또는 각 군)에게 직접 인도합니다.

(2) 판매방법 및 조건정부와의 계약은 납지(납품 장소)와 납기(납품 기한)를 표기하여 정해진 기한 안에 정해진 장소로 제품을 직접 인도하도록 되어있으며 이를 이행하지 못할 경우에는 지체상금이라는 패널티를 납부하게 되어있습니다.양산사업 계약은 방위사업청과 당사간에 이루어지며, 계약납지를 각 군으로 설정하여 체결합니다. 제품에 대한 납품대금은 제품 생산 후 소요군에 인도하고 방위사업청을 통하여 수령하고 있습니다.연구개발사업 계약은 국방과학연구소와 당사간에 이루어지며, 국방과학연구소에 시제품을 설계/제작하여 인도하고 납품대금을 수령하고 있습니다.사업의 주 계약업체를 상대로 하는 업체간 계약 시에도 해당 업체에 납품하는 당사 제품의 최종 사용자는 각 군 또는 국방과학연구소 등의 정부기관들로서 정부계약과 동일한 판매 경로를 가지고 있습니다.

(3) 판매전략당사의 매출 실적을 살펴보면 최근 몇년간 산업 평균 및 경쟁사 대비 높은 성장률을 보이고 있으며, 이는 당사가 시장 변화에 유연하면서도 전략적으로 대응한 결과라고 볼 수 있습니다. 앞으로도 지속적인 연구개발 투자와 프로세스 개선, 협력 강화 등을 통해 국방 프로젝트 수행에 적합한 사업수행 구조로 발전하겠습니다.

[ICT부문]

(1) 판매경로영업조직을 활용한 고객사에 대한 직접 영업 수행(영업/판매계획 수립, 제안/기술영업 활동, 고객관리 및 협력업체 발굴 등)을 통해 계약을 체결하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건 IT아웃소싱은 매월 정액 또는 사용량 기반으로 판매대금을 수수하고 있습니다. 용역성 서비스 및 대부분의 서비스는 현금으로 대금을 회수하고 있으며, 기타 일부 서비스의 경우 어음으로 대금을 회수하고 있습니다.SI/컨버전스는 계약 결제 조건에 따라 현금 또는 어음을 수수합니다. 통상 착수 시에 선금, 지정한 일자에 중도금, 최종 검수 후 잔금을 수수합니다.

(3) 판매전략SI는 기존 생산관리 시스템 개선, 통합 관리 시스템 확대 뿐 아니라 전사적 자원관리 시스템(ERP), 차세대 보험시스템의 개발 및 개선 등을 통해 보유 역량을 강화하고 있습니다. 또한 클라우드 기반 솔루션 개발, 사업장간 업무 생산성을 위한 협업솔루션 개발, 다양한 비대면 고객관리 서비스 개발 등을 진행 하고 있습니다.IT아웃소싱은 SI부문과 연계한 다양한 서비스 제공을 통해 지속적으로 보유 역량을 강화하고, 독자적 솔루션 개발 및 기반 플랫폼 확보, 공공부문, DT 등 미래성장산업 진출을 통해 신규 매출기회를 확대하고자 합니다.

다. 수주 상황

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험과 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무 성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(1) 시장위험

(가) 환율변동위험연결회사는 매입 및 매출 등과 관련하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

당분기와 전 기의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(나) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데있습니다. 당분기말 및 전기말 당사가 보유하고 있는 변동금리부 부채의 장부가액은 다음과 같습니다.

당분기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 부채에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용차감전순이익은 연간 301,150천원 만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.(2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(3) 유동성 위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(5) 위험관리 방식 및 조직

당사의 리스크관리는 회사의 경영 활동에 중요한 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 위험관리를 위한 정책과 조직, 절차 및 보고 체계를 갖추고 있습니다.

경영진 산하 위험관리위원회에서 위험관리규정에 의거 전사적 차원에서 유형별 리스크를 통합 관리하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래

(1) 이자율 스왑공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. (2) 선물환

당사는 2024년 3분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 3건의 통화선도 매도거래 계약과 1건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동

(1) 연구개발 활동의 개요

[방산부문]

전자광학, 레이다, 지휘통제ㆍ통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성 분야에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.당사 방산부문의 연구개발인력 중 석/박사 인원의 구성은 약 42% 를 차지하고 있습니다. 이는 고학력 우수인력의 채용을 통해 최첨단 무기체계 연구개발을 지속하기 위함입니다.

<표> 방산부문 연구개발 인력 현황

<표> 방산부문 연구개발 담당 조직 역할

[ICT부문]

ICT부문은 최신 기술을 기반으로 고객의 경영 프로세스 혁신 및 효율성을 극대화하고자 영역별 핵심기술 연구개발을 수행하여 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장의 변화에 유연하게 대응하고 새로운 혁신 기술로 고객 가치를 향상시키고자 합니다. (가) Blockchain 기존에 여러 프로젝트들을 통해 확보한 블록체인 기반 기술들을 바탕으로 H-Chain 솔루션을 H-Chain SaaS로 구축하여 블록체인을 더욱 더 쉽게 사용할 수 있는 방향으로 연구개발 중이며, 서비스 확대 및 멀티 블록체인 지원을 목표로 하고 있습니다. (나) Cloud클라우드 도입/운영 컨설팅 및 기존 시스템의 클라우드 전환 시 중요 데이터 보안과 디지털 기술 기반의 혁신을 지원하기 위해 데이터센터와 클라우드 환경을 유연하게 연계할 수 있는 최적의 Hybrid 통합운영관리 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다. (다) Smart Factory조립 및 장치산업의 설비 데이터를 분석ㆍ예측하여 최적화된 지능형 공장 구현이 되도록 설비 예지보전 기술을 연구하고 있습니다.

(라) AI/Big Data

AI/빅데이터 관련 핵심기술에 대한 연구개발 및 사업수행 기반의 도메인 특화 솔루션을 개발하고 있습니다.

(마) 사이버 시큐리티 빅데이터 분석, AI 이상탐지, 네트워크 분석 기술을 활용하여 사이버 위협을 탐지하는 제품을 연구개발하고 있습니다.(바) LLM(Large Language Model)LLM 관련 핵심 기술에 대한 연구개발 및 사업수행을 위한 LLM 기반 확장 서비스(Ex. Q&A서비스)를 개발하고 있습니다.(사) 로우코드(Low Code)성공적인 로우코드 플랫폼 도입을 위한 각종 기술 컨설팅, 교육 프로그램 제공, 시스템 최적안 제안을 통한 환경구축개발과 운영 수행시스템과의 원활하고 효과적인 통합을 위한 로우코드 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다.

<표> ICT부문 연구개발 인력 현황

<표> ICT부문 연구개발 담당 조직 역할

(2) 연구개발 비용

(3) 연구개발실적

[방산부문]

당사의 방산부문은 첨단 레이다, 전자광학 장비 등의 감시정찰, 지휘통제통신, 항공전자, 해양시스템, 위성 등의 분야에서 연구개발을 진행하고 있으나, 업무 영역 특성으로 인해 상세 내용을 공개하기 어려운 부분이 있습니다.[ICT부문]

ICT 부문의 최근 3년간 완료되거나 진행중인 연구개발 실적은 다음과 같습니다

■ 주요 산학연구 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 상표권 관리 및 고객 관리 정책

나. 지적 재산권

(1) 지적재산권 보유 현황

(2) 주요 지적재산권 현황

다. 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 미치는 영향

당사는 대기업 기업집단에 속하는 회사로서 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률', '하도급거래 공정화에 관한 법률'의 규제를 받습니다. 또한, 당사는 방위사업과 IT서비스업을 영위하는 회사로서 방위사업과 관련하여서는 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 '방위사업법', '국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법', 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 '군사기밀보호법' 등에 대한 규제를 받고, IT서비스업과 관련하여서는 '소프트웨어 진흥법', '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 등에 대한 규제를 받습니다.

[방산부문]

[ICT부문]

라. 환경물질의 배출 또는 환경보호 관련 정부 규제

당사는 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경 & 에너지 경영 관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영 활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정 관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선 활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화

제품 제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조 활동에 영향성을 평가하고 환경 오염을 최소화 하기 위해 목표 수립, 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경 에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염 물질 배출 농도를 법적 기준보다 더욱 강화된 약 10% 이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역 사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사 1외래어 퇴치", "1사 1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참영", "그린직장 녹색생활운동 실천" 등의 자연 활동 보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역 사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

(3) 제품의 환경영향 최소화

당사의 녹색제품 개발은 유해 물질 함유 저감, 재활용 및 에너지 효율 향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경 문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

마. 사업부문별 주요 재무정보

(1) 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황

(2) 사업부문별 매출액 및 손익

(3) 사업부문별 자산 및 부채 현황

바. 시장여건 및 영업의 개황 [방산부문]

(1) 산업의 특성(가) 방위산업의 정의

방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업입니다. 법률에서는 '방산물자를 제조, 수리, 가공, 조립, 시험, 정비, 재생, 개량 또는 개조하거나 연구개발 하는 업' 이라고 정의하고 있습니다.(나) 방위산업의 특징

방위산업은 공급(방산기업)과 내수 위주의 수요(정부) 측면에서 모두 독점적 성격을 갖는 쌍방 독과점적 시장구조를 가지고 있습니다. 또한 규제 산업적 특성을 가지고 있어 가격이 시장의 수요와 공급의 원리에 의해 결정되는 것이 아니라, 제 3자(정부기관이나 기타 가격결정위원회)에 의해 결정됩니다.

(다) 방위산업의 구성요소

① 방위산업 물자

국내 방위산업에서 쓰이는 물자는 국방전력발전업무 훈령에 의거하여 크게 '무기체계'와 '전력지원체계'로 분류됩니다. 유도무기ㆍ항공기ㆍ함정 등 전장에서 전투력을 발휘하기 위한 무기와 이를 운영하는데 필요한 장비ㆍ부품ㆍ시설ㆍ소프트웨어 등 제반 요소를 통합한 것을 '무기체계'로 구분하고, 무기체계 외의 장비ㆍ부품ㆍ시설ㆍ소프트웨어, 그 밖의 물품 등 제반 요소를 '전력지원체계'로 구분합니다.

② 방산물자/방산업체

방산물자는 고신뢰성, 고성능의 특성을 지니고 있으며, 극한의 온습도 환경 하에서도 파손, 변질되지 않고 규격 성능을 발휘할 수 있도록 해야 하며, 높은 수준의 정비 상태가 요구됩니다. 이러한 물자들을 정부에서는 군 전용품의 품질보증 및 안정적인 조달원 확보를 위하여 방산물자로 지정하여 관리하고 있으며, 총포, 화력, 유도무기, 항공기, 함정, 전차/장갑차, 탄약, 통신 및 전자장비 등의 물자를 주요 방산물자로 그 외의 군수물자를 일반 방산물자로 구분하여 관리하고 있습니다.방산업체는 방산물자를 생산하는 업체입니다. 또한 주요 방산물자 및 방위사업청장 지정물자를 생산하는 주요 방산업체와 그 외의 품목을 생산하는 일반 방산업체로 구분됩니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 글로벌 방위산업 시장 전망

① 세계 국방비 추이전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 국방비는 경제상황의 변화, 안보환경의 변화 및 사회복지 수요 증대 등의 요구에 따라 영향을 받고 있습니다. 스톡홀름 국제평화연구소의 조사에 따르면 2023년 세계 국방비 지출은 미국이 9,160억달러로 1위, 중국이 2,964억달러로 2위, 러시아가 1,095억달러로 3위로 그 뒤를 이었으며, 한국은 479억달러로 11위를 기록하였습니다. 2008년에 발생한 세계금융위기가 점차 해소됨에 따라 세계 GDP가 꾸준히 상승하고, 자체 방위 능력을 키우려는 국가들의 움직임이 확대되는 등 세계 국방비 지출 규모 또한 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다.

< 2023년 세계 국방비 지출 상위 15개국>

② 글로벌 방위산업 시장의 전망2022년 초 발발한 러시아-우크라이나 간의 전쟁으로 인해 신냉전 기조가 강화되었습니다. 이에 따라 전 세계적으로 안보 환경 변화 및 국가별 국방예산 확대로 인해 중장기 방산 시장 규모 역시 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다. 산업연구원이 발표한 자료에 따르면 글로벌 국방예산은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 2023년 전세계 국방예산이 기존 전망치를 크게 상회하는 2조 2,000억 달러 이상이 될 것으로 추정하였으며, 러시아-우크라이나 전쟁이 장기화될 경우 2032년에는 기존 전망치 대비 2조 달러가 증가할 것으로 전망하였습니다. 또한, 2021년 약 5,500억 달러를 기록한 글로벌 무기 획득 예산은 2023년에 6,800억 달러로 크게 증가할 것으로 전망되며, 전쟁이 장기화될 경우에는 2032년 7,500억 달러를 상회할 것으로 보고 있습니다.

(나) 국내 방위산업 시장 규모

정부는 강력한 국방태세 구축과 정예 선진강군 건설에 목표 중점을 두고 초소형 위성개발, 군사정찰위성 확보 및 요격 미사일을 비롯한 한국형 3축체계를 강화를 위하여 향후 5년간 총 348.7조원의 국방예산을 투입하기로 했습니다. 이는 '23년~'27년 국방중기계획'에 비해 17.3조원 늘어난 것으로 5년간 연평균 국방비 증가율은 7.0% 입니다.'24년~'28년 국방중기계획에 따르면 348.7조원 가운데 무기 구매 및 개발등 군사력 건설 위한 방위력개선비는 113.9조원(32.7%)으로 연평균 증가율 11.3% , 초급간부 복무 여건 개선등을 포함한 전력운영비는 234.8조원(67.3%)으로 연평균 증가율 5.0% 입니다.

< 2024년~2028년 국방중기계획 연도별 재원>

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

방위산업의 수요는 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받으며, 경기변동 및 계절적 변화 영향을 받지 않는 사업안정성을 특징으로 볼 수 있습니다. 이는 방산기업이 정부로부터 제도적/정책적 필요성에 의해 독과점적인 시장지위를 보장받는 가운데, 상당 수준의 설비투자 및 고도의 복합기술에 대한 필요성이 진입장벽으로 작용하기 때문입니다. 이러한 독점적이고 전문적인 특성은 방위산업이 타 산업 대비 안정적으로 평가 받는데 일조하고 있습니다.

(4) 시장의 안정성

(가) 안정적인 사업기반 보유

2009년 전문화 계열화 제도 폐지에도 불구하고, 방위산업 각 분야의 진입장벽은 여전히 존재하는 것으로 판단됩니다. 또한 과거 제도적 보호 하에 축적된 기술력을 바탕으로 기존 방산기업이 각 분야에서 선점하고 있는 시장지위도 상당기간 유지 가능할 것으로 예상됩니다.

(나) 우수한 수익안정성

방산기업의 매출액은 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 이는 방산시장의 규모가 장기국방계획에 따라 매년 일정 수준 확대되는 가운데, 과점적 성격으로 방산시장이 제한적인 경쟁구도를 보이고 있기 때문입니다.

또한 방산기업의 영업수익성도 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 이는 국방조달시장의 독점적 수요자 및 공급자 구조, 적정 이윤 배분 실패 시의 부작용 등에 따라, 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'을 바탕으로 방위산업물자 가격산정이 이루어지기 때문입니다.

(다) 정부 주도의 전략적 육성 산업

방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기 때문에 타 민수산업과 비교하였을 때, 제품특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발기간 또한 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다.

이와 같이 일반 민수산업 대비 방위산업의 독특한 특성과 북한의 군사적 위협에 직면하고 있는 대한민국의 특수한 안보환경이 맞물려 국내 방위산업은 정부 주도 하에 육성되고 있습니다.

(라) 기타 시장특성

방산물자의 가격결정은 원가보상적 구조를 가지고 있습니다. 업체에서 계약을 수행하면서 지출한 재료비, 노무비, 경비, 일반관리비 등의 실 발생비용에 적정 이윤을 가산하여 보상해주는 구조로써 안정적 이윤을 보장 받을 수 있습니다

또한, 방산물자 대금회수는 현금 결제가 기본이며 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준의 착수금과 중도금을 받고 있습니다.

(5) 경쟁상황

(가) 진입의 난이도

국내 방위산업은 2008년까지 완성장비별 전문화와 부품별 계열화를 통해 분야별로 방산업체를 지정(전문화ㆍ계열화 제도) 해 왔습니다. 이러한 제도적 진입장벽으로 인해 전문화ㆍ계열화 업체로 지정된 방산기업들은 안정적인 사업기반을 확보 할 수 있었습니다.

2008년말 전문화ㆍ계열화 제도 폐지 이후에도 정부의 방산물자 국산화 의지, 방산의 자본 및 기술집약적 성격, 방산기업간의 중복 투자 방지를 위한 사업조정 제도, 방산물자 및 방산업체 지정 제도 유지 등으로 인하여 방산업체들의 각 분야의 공고한 시장 지위 및 높은 진입 장벽은 계속 유지되고 있습니다. 과거 제도적 보호 하에 오랜 시간 축적된 기술력, 설비 및 인적 자원은 신규 또는 경쟁업체의 진입을 어렵게 하는 요소입니다.

(나) 경쟁 요인

주변국의 군사 위협에 대응할 수 있는 자립적인 국가 안보 확보를 위해서는 그에 상응하는 무기체계 획득이 필요합니다. 주변국의 위협에 상응하는 무기체계 획득이 불가능 할 경우 방위산업 선진국의 주도하에 필요한 무기체계를 획득하게 됩니다. 이러한 이유로 세계 방위산업의 중요한 경쟁 요인은 기술력이라고 할 수 있습니다. 세계 방위산업 시장의 판도를 보더라도 미국을 기준으로 선진권 이하의 국가들이 방산기술의 추격을 통해 상대적 격차를 좁히는 노력을 하고 있습니다.

(6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

국내 방산 시장은 방위사업법 등과 같은 정부의 방산 육성정책에 따라 외국 업체 대비 국내 업체에 일부 우선권이 부여되며 일정 수익이 보장되는 등의 사업적 장점이 있는 반면, 국방비 등 정부 예산에 편중되어 사업 성장 및 수익 확대에는 한계가 있습니다. 이러한 성장 한계를 극복하기 위해 시장을 국내에서 벗어나 해외로 확장하고자 노력하고 있습니다.

해외 시장은 최근 국지적 영토 분쟁 등의 긴장 지속, 자국 우선주의에 따른 신 냉전 흐름으로 방산소요가 증가하며 성장하고 있습니다. 특히 사우디아라비아, UAE, 이라크 등의 중동지역, 인도, 인도네시아, 필리핀 등의 아시아 태평양 국가들이 주변국과의 긴장 강화와 자국의 경제발전 흐름이 맞물려 실질적인 군비 지출이 증가하고 있어 큰 기회 시장으로 부각하고 있으며, 미국의 압력에 따라 자국 방위비를 증액해야 하는 유럽의 나토 회원국들도 새로운 성장 시장으로 주목 받고 있습니다.[ICT부문]

(1) 산업의 특성IT서비스산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성 제고 및 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및 확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히 IT 서비스 산업은 고급인력 중심의 지식기반사업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용 창출효과가 매우 높은 산업입니다.

<표> IT서비스 사업영역

(가) IT아웃소싱IT 아웃소싱은 고객의 요청에 따라 기업 정보시스템과 관련된 설비, 인력, 하드웨어 등을 관리 및 운영하는 것을 의미합니다. 고객의 입장에서는 정보화 계획 및 IT관련 업무의 전부(Full-Scope) 또는 일부(Selective)를 전문화되고 효율적인 IT서비스 전문업체에 위임하는 경영전략으로, 고객사는 IT관련 업무를 아웃소싱 하여, 전략적 사업에 역량을 집중할 수 있습니다. 뿐만 아니라 IT와 관련된 일체의 행위(기획, 운영, 유지보수 등)를 당사와 같은 IT서비스 기업에 위탁하여 운영효율을 높이고 IT투자비를 절감할 수 있습니다.

<표> IT아웃소싱 사업 제공 서비스

(나) SI/컨버전스

고객에게 필요한 정보시스템 구축 계획 및 운영 전략을 기획하고, 시스템 설계 및 개발을 지원하는 서비스를 의미합니다. 즉 고객의 요구에 의하여 일정기간 시스템을 구축에 대해 전체를 책임지고 수행하는 서비스라 할 수 있습니다.

또한 H/W(하드웨어), S/W(소프트웨어), N/W(네트워크) 등 유형의 IT자원과 무형의 자원인 기술력을 통합하여 고객의 정보화를 실현하는 과정으로 볼 수 있으며, 정보통신산업에서 인프라를 담당하는 필수적인 분야로 여겨지고 있습니다.

<표> SI사업 제공서비스

(2) 산업의 성장성

(가) 글로벌 시장 전망 '24년 글로벌 IT서비스 시장 규모는 1조 6,098억 달러로 전년비 7.1% 증가가 예상되고, 향후 연평균 10.3% 성장을 지속, '28년 2조 3,826억 달러 규모로 확대가 예상 됩니다. 현재 시장의 70%는 미주 및 유럽지역이며, 향후 시장 성장은 신흥 아시아 국가 등이 주도할 것으로 예상 됩니다.

<표> 글로벌 IT서비스 시장 전망

(출처: Gartner, 2024. 06.)(나) 국내 시장 전망'24년 국내 IT서비스 시장 규모는 27.0조원으로 전년비 7.8% 증가가 예상되고, 향후 연평균 약 10.5% 내외의 성장을 지속하여, '27년 36.4조원에 이를 전망입니다. 국내 IT서비스 시장은 전반적으로 기존 시스템 운영 효율화 및 업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, 인공지능(AI), 빅데이터 분석, 클라우드 확대에 적극적인 대기업 중심으로 신기술 기반사업이 성장이 가속화 될 것으로 예상됩니다.

<표> 국내 IT서비스 시장 전망

(출처: Gartner, 2024. 06.)

(3) 경기변동의 특성IT서비스 업체들의 매출액은 설비투자 증가율과 국내 총생산(GDP) 증가율과 유사한 추세를 보이고 있습니다. 그러나 최근 들어 IT투자가 기업 경쟁력 제고를 위한 중요한전략의 하나로 인식되고, IT시스템 구축 및 유지보수, 안정화와 고도화, 운영 효율화 뿐만 아니라, 경기와 관계없이 제조, 금융, 서비스등 다양한 분야에서 사업 경쟁력강화를 위해 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 등을 기반으로 하는 디지털 트랜스포메이션이 이루어 지고 있어, 경기변동의 민감도는 낮아질 것으로 전망 됩니다.(4) 계절성IT서비스 산업은 특성상 1년 이상의 중장기 계약 사업으로 다른 산업에 비해 계절적 경기변동에 대한 민감도는 낮은 편입니다. 하지만 연초에는 고객사가 투자계획 수립 및 검토를 진행하는 시기이므로 수주가 감소하기도 하고, 수요처(발주사)가 연간 예산의 소진을 위해 하반기에 예산집행이 집중됨에 따라 일반적으로 IT서비스 업체들의 1분기 매출은 비교적 낮은 편이며, 상대적으로 4분기에 매출이 집중되는 모습을 해마다 나타내고 있습니다. 하지만 이러한 매출 편중 경향이 사업전반에 큰 영향을 미칠 수준은 아닙니다.

(5) 시장 여건

국내 IT서비스 산업은 초기 태동 시 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였으며, 그 결과 대내시장 위주의 매출이 주를 이루기 시작하였습니다. 또한, IT서비스 산업의 경우 대내시장과 대외시장으로 양분된 시장구조를 지닌 특성을 갖고 있으며, 각 시장에서 직면하고 있는 경쟁강도 수준은 차이가 있습니다.

대내 시장은 그룹의 정보보호 필요성, 기존 서비스 제공 업체가 보유한 시간적/비용적 우위, 계열사와의 밀접한 관계를 바탕으로 한 시스템 운영 및 기술상의 우위에 따라 진입장벽이 높고 경쟁강도는 낮습니다.

반면, 대외시장은 시장에 신규진입이 용이하고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 진입장벽이 낮고 경쟁강도가 매우 높으며, IT시스템 내 상당 비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어 범용화 추세에 따라 있어 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화 정도가 크지 않습니다.

(6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인IT서비스 산업은 전문 인력들의 소프트웨어 개발 역량과 시스템 설계 경험을 바탕으로 고객의 Needs를 충족하는 시스템을 제공해야 하므로, 경쟁력 있는 고급 인적자원의 확보는 중요한 경쟁요소입니다. 일반적으로 대형 IT서비스 업체들은 그룹 관계사 사업 참여를 통해 다양한 시스템 구축 경험과 기술력을 습득하고 있습니다. 따라서 수요자들은 자사 시스템의 성공적인 구축과 품질 등의 이유로 대형 IT서비스 업체를 선호할 수 밖에 없으며, 이어지는 IT아웃소싱 및 후속 프로젝트 고려 시 이러한 대형 IT서비스 업체를 선택하게 됩니다.

(7) 회사의 경쟁상 강점

(가) 컨설팅, 시스템구축 및 운영/유지보수 등 IT서비스 전반의 토탈 솔루션 확보

(나) 다양한 산업과 고객에 대한 성공사례를 기반으로 검증된 솔루션간의 결합을 통해 새로운 고객가치 제공

(다) AI, 클라우드, 빅데이터 등 IT 서비스 산업 선도를 위한 신기술 역량 확보

(라) 금융, 제조, 서비스 등 다양한 업종에서 시스템 운영 및 구축 역량 등

[신사업-UAM]

(1) 산업의 개요UAM(Urban Air Mobility)은 지상과 항공을 연결하는 3차원 도심 항공 교통체계로, 도심 상공에서 사람이나 화물을 운송할 수 있는 차세대 교통 체계입니다. 배터리, 모터 기술의 발전과 충돌 회피, 자율 비행 등 첨단 기술의 등장으로 도심항공교통 UAM(Urban Air Mobility) 및 인근 도시 간을 잇는 RAM(Regional Air Mobility)는 미래의 새로운 운송수단으로 우리의 삶을 크게 변화시킬 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 산업의 특성UAM(Urban Air Mobility)은 인구의 증가와 집중으로 포화 상태인 지상교통망에 대한 대안으로 대두되는 3차원 교통수단을 활용하는 항공 사업입니다. 항공기 제작 및 첨단 기술의 발전에 따라 도심형 항공교통수단으로 eVTOL (Electric Vertical Take-off and Landing, 전기 수직이착륙 항공기)이 대두되었고 전세계적으로 개발되고 있습니다. eVTOL은 활주로가 필요 없고 소음이 적으며, 배출가스가 없어 도심형 친환경 교통 수단으로 적합합니다.UAM 사업은 상기 eVTOL을 기반으로 기체 개발 및 제작, 인프라 그리고 서비스 등 다양한 분야가 연관되는 거대한 시장을 기반으로 합니다. UAM 기체사업은 기체 및 부품에 필요한 소재, 배터리, 모터, 전자제어 칩과 운항서비스에 필요한 빅데이터와 인공지능까지 다양한 첨단기술이 집약되는 제조업입니다.인프라 사업은 이착륙장의 건축/건설, 안전운항에 필수적인 통신 및 관제 등을 제공하는 사업입니다. 마지막으로 서비스는 기체 및 인프라를 활용하여 기체/파일럿을 운영관리하고, 안전한 운항을 위한 MRO(Maintenance, Repair, Overhaul, 유지보수), 그리고 상기 모빌리티 서비스(Mobility as a Service)를 위한 지상 모빌리티 플랫폼과 연계하는 운항서비스 사업입니다.

(3) 산업의 성장성2020년 6월 국토부 K-UAM로드맵에 따르면, 글로벌 UAM시장은 2040년까지 총 731조(6,090억$) 규모로 성장할 것으로 예측되며, 미래 세계 10대 산업으로 부상할 것이라 예측됩니다. NEXA Advisors는 2019년 10월 발간된 'Urban Air Mobility' 관련 자료에서 2040년 예상 시장규모를 5,430억$으로, 2021년 5월 Morgan Stanley는 1조 10억$로 전망하는 등 UAM은 현재 태동 준비기이기에 주요 시장전망은 컨설팅 업체 별로 차이가 있습니다. 그러나 기체ㆍ부품의 제작, 보험, 건축ㆍ건설, 운송, MRO 등 다양한 분야를 아우르는 복합적 산업 생태계가 형성될 것이라는 점이 공통적으로 전망되고 있습니다. 국내에서는 국토부가 2030년 UAM의 본격 상용화를 목표로 하고 있습니다. 2020년 6월 발표된 K-UAM은 이를 위한 계획을 제시하고 있으며 준비기(2020~2024년)에 법ㆍ제도 정비 및 시험ㆍ실증을, 사업초기(2025~2029년)에는 연계교통체계 구축 및 일부 노선 상용화 착수를, 성장기(2030~2035년)에는 운항 도심 거점ㆍ노선 확대 및 흑자사업 전환을 거쳐 2035년 이후는 산업 성숙기로 UAM 이용의 보편화, 자율 비행 실현을 예상하고 있습니다.

(4) 주요 eVTOL 기체 개발 현황미국의 수직비행협회(Vertical Flight Society)에 따르면, eVTOL 기체는 2019년 200여 종에서 2022년에는 700종을 넘고 있습니다. 다수의 기존 항공기 제조사, 자동차 제조사, 스타트업 업체 등이 eVTOL 기체 제작에 참여하고 있으며 도심항공교통을 위한 다양한 형상의 기체 개발이 진행되고 있습니다.

(5) 당사의 UAM 비전 및 계획당사는 방산사업을 통해 축적된 40년 이상의 레이더 및 통신 기술과 인수/투자를 통해 확보한 저궤도 위성 안테나 기술과의 시너지로 UAM시장에서 다양한 가치를 제공하고자 합니다. UAM은 지상 통신과 더불어 위성통신을 활용 시 동시간 다수 UAM기체의 실시간 위치인식, 비행안전성을 위한 3차원 정밀 항로 감시, 자율비행 등을 안정적으로 지원할 수 있기에 '20년 투자/지분인수가 이뤄진 위성통신 안테나 사업과 '22년 투자지분 인수가 이루어진 저궤도 위성통신 사업과 미래 시너지 창출이 가능할 것으로 예상합니다.또한, 동 기술을 활용하여 인프라 사업에서 UATM(Urban Air Traffic Management: UAM용 교통관리 시스템) 장비 개발 등 항행 안전을 위한 장비를 위한 연구개발도 추진하고 있습니다.

(6) 사업추진 경과미래 새로운 교통수단으로 주목 받고 있는 UAM 사업에 참여하기 위해 한국공항공사(KAC) 등 유관 기관과의 MOU 체결을 통해 선제적인 UAM 모델 및 인프라 솔루션 설계 등 UAM 실현을 위해 노력해 왔습니다.이후 현재까지 UAM 사업에서 국내외 업체와 협력을 추진하고 있습니다. 2022년 3월에는 UAM 가상운영 환경 조성 과제와 UAM 교통관리용 CNSi 획득 과제, '24년 4월에는 K-UAM 안전운용체계 핵심 기술개발등 국토부 과제 2건에 대한 협약을 완료하여 인프라 관련 솔루션을 선점하기 위한 노력을 하고 있습니다.

[신사업-위성통신]

(1) 산업의 개요

Connected mobility, IoT등 초연결 기술의 등장으로 데이터 사용량은 급속도로 증가했으나, 전 세계 인구의 1/3 가량은 여전히 인터넷 서비스의 접근이 어렵습니다. 이들은 대부분 지상 인터넷인프라가 구현되지 않은 곳에 거주하여 인터넷 서비스 이용이 제한적이나, 저궤도 통신위성 기술은 지상 인터넷 네트워크가 연결되어 있지 않은 곳, 심지어 해양 및 공중이더라도, 빠른 속도의 인터넷 연결 서비스를 제공 함으로써, 어디서든 통신수요를 만족시킬 수 있습니다. 그리고 각 국가 및 글로벌 기업들은 저궤도 통신기술을 주목하고 있으며 이를 확보하기 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

(2) 산업의 특성 기존의 위성통신은 지구표면에서 약 35,800 km 떨어진 고도에 있는 정지궤도위성을 사용하기 때문에 위성당 통신가능한지역인 coverage가 넓으며 고정된 위치의 위성과 통신하기에 안테나의 요구기술도가 낮지만 300 ms 수준의 긴 응답속도를 가집니다.

반면 2,000 km 이내의 낮은 궤도상에서 운용되는 저궤도위성은 물리적으로 통신거리가 짧아, 응답속도가 100ms 미만으로 빠르고 대용량 통신이 가능하다는 장점이 있지만 위성당 coverage가 좁아서 전 지구를 대상으로 통신서비스 하기 위해서는 수백~수천 대의 위성이 필요합니다. 또한 위성이 상대적으로 고속이동하기 때문에 안테나가 이동하는 위성을 기계적으로 지향하거나, 전자식으로 조향해야 한다는 단점이 있습니다.

현재는 재사용 발사체의 등장으로 인한 발사비용 감소와 원웹, 스타링크 등의 군집위성 발사, 그리고 기계식/전자식 조향 안테나의 기술개발로 저궤도 위성통신시장은 현실화 되었으며 미래의 통신 네트워크로 급부상 하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성통신 기술은 10년을 주기로 진화해 왔고 차세대 통신은 '28~'30년경에 6G가 최초로 상용화 될 것으로 전망하고 있습니다. 주요 선진국은 국가 주도로 6G 기술과 시장 선도를 위해 관련 기술 개발 중입니다. 6G는 5G보다 50배 빠른 전송 속도와 10배 빠른 반응 속도로 최대 1,000km/h (5G는 500km/h)의 고속 비행체의 이동 시 통신이 가능할 것입니다. 이를 가능하게 하려면 통신 품질이 우수한 저궤도 위성통신이 필요하게 될 것입니다.

(4) 시장의 여건

글로벌 혁신 기업들(Eutelsat, SpaceX, Amazon, Telesat 등)은 저궤도 위성통신의 높은 성장 잠재력에 적극적인 투자를 하고 있으며, 수많은 스타트업 기업들도 New Space 산업에 도전하고 있습니다.

당사는 군사용 위성통신 및 레이다 분야에서 쌓은 오랜 경험과 기술을 바탕으로 저궤도 위성 통신에 최적의 성능을 발휘할 수 있는 해외 첨단 위성통신 안테나 기업에 투자하여 사업 발판을 마련하였습니다. 또한 Eutelsat (舊 OneWeb) 투자를 통한 저궤도위성통신사업분야까지 사업 확대를 검토 준비하고 있습니다.

(5) 위성통신안테나

위성통신안테나는 전파를 이용하여 위성과 데이터를 송수신하는 장치로서, 구동방식에 따라 크게 3가지로 분류됩니다.

- 기계식 안테나: 개발비용 낮으나 크고 무거움, 조향속도 느림

- 전자식 안테나: 개발비용 높으나 작고 가볍우며 조향속도가 빠름

- 하이브리드 안테나: 전자식에 비해 무겁고, 유지비가 큼

전자식 안테나는 기계식 안테나 대비 추적 속도가 빠르고, 멀티 빔을 추적하며, 성능이 우수하고, 소형화/경량화 할 수 있는 장점을 지니고 있습니다. 또한 통신위성 인프라가 정지궤도위성에서 저궤도위성으로 변화함에 따라 기계식 안테나를 대체할 것으로 예상되며, 항공, 해상, 육상 등 전 분야에서 다양하게 활용될 것으로 전망됩니다.

(6) 회사의 주요 활동

당사는 지난 20여년간 군사용 위성통신체계, 초소형 SAR 감시정찰 위성 등 방산 인공위성 사업에 참여해왔습니다. 이러한 기반을 바탕으로 보다 더 큰 성장을 준비하고 있습니다. (가) 인수/투자당사는 위성통신 사업을 위해 글로벌 위성통신사업자와 전자식 위성통신안테나 업체를 인수/투자 중입니다. 제품 및 기술 포트폴리오 다각화를 통해 향후 시장 소요에 능동적인 대처가 가능할 것으로 판단됩니다.

1) 한화페이저 (Hanwha Phasor LTD.)

한화페이저는 안테나 반도체(ASIC) 기술 기반의 전자식 위성통신안테나를 개발하는 영국의 기술 벤처 기업입니다.

한화페이저는 독자적인 안테나 반도체(ASIC) 기술 및 모듈형 평판 안테나 기술을 바탕으로 고성능 위성통신안테나를 개발 중입니다. '23년 2월 제3자 배정 유상증자를 통해 한화에어로스페이스(주)와 지분을 50대 50으로 보유하고 있습니다.

2) 카이메타 (Kymeta Corporation)

카이메타는 메타 물질 기반 전자식 위성통신안테나 제품을 상용화하여 판매하는 미국의 기술 벤처 기업입니다.

당사는 카이메타의 2대주주로서 2020년 12월에 3,000만 달러(한화 약 330억원) 지분 투자 이후 2022년 2월에 11백만 달러(한화 약 133억원), 23년 5월에 4백5십만 달러(한화 약 60억원) 규모의 추가지분을 투자하였습니다. 또한 양사는 상호협력을 위한 전략적 파트너십을 체결하였습니다.

3) 유텔셋 (Eutelsat, 舊 OneWeb)

유텔셋은 프랑스에 기반을 둔 통신위성관련 서비스 제공업체입니다. 유럽, 중동, 아프리카, 인도 그리고 아시아와 아메리카 등 넓은 지역을 대상으로 정지궤도위성을 활용한 방송(6,000 개의 TV방송국, 1,100개 라디오 방송국 담당)서비스와, 민간 및 정부 광대역 연결 서비스, 그리고 최근 합병한 원웹의 저궤도 통신위성군이 제공하는 고속/저지연 인터넷제공서비스 등도 제공하고 있습니다.

당사는 OneWeb에 2022년 2월에 3억 달러(한화 약 3,450억원) 지분 투자를 하였으며, 세계 3대 이동통신사인 인도의 바르티(Bharti), 일본 3대 이동통신사인 소프트뱅크 및 프랑스 정부와 영국정부가 주요 주주였습니다. OneWeb이 2023년 9월에 유텔셋(Eutelsat)과 합병함에 따라, 기존 지분은 유텔셋의 지분으로 대체되었으며 이사회 의석을 배정받아 참석하고 있습니다.

유텔셋과는 통신위성을 이용한 국내외 위성통신 시장 개척 및 민, 관, 군 전분야 걸쳐 다각적 협력방안을 일부 진행하거나 계획하고 있습니다.

[신사업-디지털 플랫폼]

(1) 산업의 특성 및 성장성

당사가 추진하는 디지털 플랫폼 사업은 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 기반으로 한 다양한 디지털 사업을 포함 합니다. 특히, 인터넷 이용인구수의 증가와 더불어 인터넷을 통한 다양한 금융 거래플랫폼의 등장은 새로운 시장의 등장이라는 측면에서 볼 수 있습니다. 이러한 온라인상의 다양한 거래에서 블록체인 기술은 참여자 모두에게 비용과 안정성 측면에서 매우 높은 가치를 제공할 수 있습니다. 특히 비유동 자산의 디지털화를 통한 투자 기회 공급과 안정적인 고수익 자산 접근에 소외된 일반 소액 투자자들의 투자 수요를 연결하는 디지털 플랫폼 사업을 전세계 시장을 대상으로 펼치고자 합니다. 이는 블록체인 기술을 핵심 기반 기술로 삼아 유동화된 디지털 자산을 금융투자업과 결합하는 핀테크/테크핀 사업으로 디지털 금융의 새로운 가치를 제공합니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

블록체인 가상자산은 2020년 코로나 펜데믹의 금융시장 충격 이후 대체투자 자산 편입 대상으로 전통 금융기관의 인정을 받고 있으며, ETF, 신탁금융상품 등 관련 금융상품의 출시와 지급결제 수단화와 같이 본격적인 실사용이 시작되고 있습니다. 또한, 미국을 중심으로 한 IT기업을 중심으로 연계 사업을 추진하고 주류 경제에 편입되는 속도가 가속화 되고 있습니다. 한편, 국내 시장 현황은 '21년 특금법(특정금융거래정보의 이용 및 보고에 관한 법률)시행을 통해 가상자산사업이 규제 영역 안으로 수용됨에 따라 시중 은행들이 가상자산 수탁사업 진출을 선언하고 사업을 추진 중입니다. 또한, 혁신금융 서비스를 대상으로 금융규제 샌드박스 제도가 시행 중이며, 디지털 자산 사업과 관련하여 "주식 대차 서비스", "부동산 유동화 증권서비스", "부동산 집합투자 및 수익 배분 서비스" 가 사업 특례 조치를 통해 시범 사업 추진 및 운영 중입니다. 미국, 일본, 유럽 등 해외 주요 선진국에서 대체로 기존 법체계 내에서 제한적, 예외적으로 사업을 허용하는 추세입니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

블록체인 원천 기술 개발을 필두로 자산 디지털화 및 거래를 위한 기반 기술 확보에 주력해 왔습니다. 예술품 등 유동성이 떨어지는 자산을 블록체인 기술을 이용하여 유동화하는 ABT(Asset-backed Token) 서비스를 비롯하여, 기존 금융 상품들을 기반으로 한 펀드를 디지털화하는 증권형 토큰 PoC 등을 통해 자산 디지털화 및 거래를 위한 기반 기술들을 연구해 왔습니다. 이를 위해 국내외 관련 기술 기업과의 협력을 통한 서비스 및 비즈니스 모델 등을 확보해 왔습니다. 이러한 경험 및 실적은 기술이 핵심인 디지털 플랫폼 시장에서 강점으로 작용할 것으로 판단하고 있습니다. 디지털화된 미래 금융(자산) 환경은 우선 소액 거래가 가능한 자산의 유형이 더욱 확대될 것이며, 그 유통경로 역시 기존 금융 기관 이외에 리테일 서비스(E-commerce, 융합형 IT서비스 등)로 확대되어 재화, 서비스, 투자 가능 자산들이 융합되는 환경이 도래할 것입니다. 여기서 핵심은 다양한 자산의 디지털화와 거래 서비스들은 연결하는 생태계의 확보이며, API 서비스 및 표준 기술을 통해 다양한 융복합 서비스를 쉽게 만들 수 있는 서비스의 창출입니다.

(4) 회사의 주요활동

㈜엔터프라이즈블록체인은 긱 이코노미(Gig Economy)의 성장과 그에 따른 금융시장 변화에 능동적으로 대응하여 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 활용한 다양한 서비스를 통해 새로운 시장을 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2021년 9월에는 블록체인 기반의 증권형 토큰(Security Token) 시장의 급격한 성장 전망에 따른 관련 기술 및 사업역량의 조기 확보와 이를 통한 북미, APAC 시장 진입, 선점을 위해 해당 글로벌 시장(특히 북미)을 선도하고 있는 시큐리타이즈(美 Securitize Inc)의 지분 5.2%를 확보하는 투자를 단행하였습니다. 시큐리타이즈는 북미시장에서 4개 축에 대한 관련 라이선스를 보유하고 있으며, 특히 증권형 토큰 발행 플랫폼 분야에서는 선도업체로 평가 받고 있습니다.

당사는 신 성장동력 확보를 위한 디지털플랫폼, AI/IoT 핵심기술 사업역량 강화를 위해 관련 기술 전문기업인 럭스로보에 250억원을 투자하였습니다. 럭스로보가 보유한AI/IoT 및 Micro OS 분야의 기술은 블록체인은 물론 AI/VR, API, Cloud, IoT를 기반기술로 하는 금융 디지털 분야와 스마트 부대 및 국방 IoT 등 국방사업 분야에서도 협력 시너지 창출이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 특히 럭스로보가 보유한 MODI(그래픽 기반 Drag & Drop 방식의 블록 코딩 프로그램) OS는 다수의 디바이스 동시 연결 및 분산처리, 군집제어와 다양한 Chip Maker의 통합 서비스 구현에 활용 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

2021년 12월에는 람다256㈜에 33억원의 추가 투자를 집행했습니다. 한화시스템과 람다256㈜는 국내외 블록체인/NFT 기반의 플랫폼 시장 관련하여, 상호 시너지를 창출 할 수 있는 사업을 탐색하고 공동 사업에 대한 논의를 지속하고 있습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

나. 요약 별도 재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 - 연결 (연결)

2. 회계정책 목록 - 연결 (연결)

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 - 연결 (연결)

4. 위험관리 - 연결 (연결)

5. 공정가치측정 - 연결 (연결)

6. 범주별 금융상품 - 연결 (연결)

7. 현금및현금성자산 - 연결 (연결)

8. 매출채권 및 기타채권 - 연결 (연결)

9. 기타금융자산 - 연결 (연결)

10. 재고자산 - 연결 (연결)

11. 기타자산 - 연결 (연결)

12. 금융상품 - 연결 (연결)

13. 타 기업에 대한 지분의 공시 - 연결 (연결)