현대제철 분기보고서 (2024.09)

1. 회사의 개요

- 작성지침에 따라 분기보고서에는 기재하지 아니함.

2. 회사의 연혁

- 작성지침에 따라 분기보고서에는 기재하지 아니함.

3. 자본금 변동사항

- 작성지침에 따라 분기보고서에는 기재하지 아니함.

4. 주식의 총수 등

- 작성지침에 따라 분기보고서에는 기재하지 아니함.

5. 정관에 관한 사항

- 작성지침에 따라 분기보고서에는 기재하지 아니함.

1. 사업의 개요

철강은 산업의 쌀이라 할 만큼 중요한 기초소재로서 자동차, 건설, 조선, 가전, 기계등 주요산업의 안정적 발전을 위한 산업 근간을 이루는 제조산업입니다. 이러한 이유로 철강산업의 규모와 기술 수준은 그 나라의 경제력과 국력의 척도로 평가되며, 우리나라도 철강산업의 기반 위에 안정적인 국가경제 발전이 이루어졌다고 할 수 있습니다. 당사는 국내 최대 생산능력의 전기로 제강사로서 봉형강 부문에 있어서 규모의 경제를 시현하고 있으며, 이와 함께 지난 2010년 당진 일관제철소 가동을 통해 국내 두번째 고로 제강사로 국내 판재류 수급 개선 및 철강산업의 발전에 일익을 담당하고 있습니다. 당사는 판재사업본부 및 봉형강사업본부로 구성되며 주요 제품은 하기와 같습니다.

(1) 판재사업본부고로에서 생산되는 판재류 제품의 수요산업은 자동차, 조선 등으로 산업경기 전반에주로 영향을 받아 연중 비교적 안정적인 수요를 유지하고 있습니다. 당사는 초고강 제품에 대한 R&D 강화, 글로벌 자동차향 판로 개척 등을 통해 국내외 시장을 선도해나갈 계획입니다.(2) 봉형강사업본부전기로에서 생산되는 봉형강 제품의 주된 수요산업은 건설산업으로, 건설시황은 기후적 특성 등 계절적 요인에 영향을 받습니다. 최근 건설공법의 발전에 따라 계절적 특성은 차츰 감소하는 반면 부동산 경기와 정부의 정책적 방향의 영향은 증가하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 산출기준 : 총평균법(2) 주요 가격변동원인 : 철강 경기에 따른 가격 변동 및 제품, 규격, 강종에 따른매출단가 차이 등

3. 원재료 및 생산설비

전기로 제강의 주원료는 철 스크랩으로, 우리나라는 스크랩 발생량이 수요에 미치지 못하여 매년 일정량을 수입에 의존하고 있습니다. 스크랩 가격은 국내외 스크랩 수급여건에 따라 크게 영향을 받으며, 최근 수년간의 전 세계적인 건설 수요 변화에 따라 변동성이 높아진 상황입니다.장기적으로는 수입스크랩에 비해 원가부담이 적고 환리스크가 없는 양질의 국내 스크랩 발생량이 증가하고 국내 자급률이 향상됨으로써 원가절감 요인으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 현재 수입 스크랩은 주로 발생량이 많고 규격이 표준화된 미국, 일본 등 선진국 중심으로 조달되고 있습니다.수급 방법으로는 최근 들어 중소 철스크랩 공급업자보다는 대형 공급업자를 고정거래선으로 확대함으로써 중간마진을 축소시키고 장기적 안정조달을 도모하려는 각 전기로 업체들의 움직임이 확대되고 있습니다.고로 제강의 주원료는 철광석과 석탄으로, 수요량의 거의 대부분을 수입에 의존하고 있습니다. 러시아/우크라이나 전쟁 장기화, 글로벌 경기 침체 우려 등 세계경제의 불확실성이 심화됨에 따라 철광석, 석탄 가격의 변동성이 확대되는 등 원재료 시황가격 변동성이 철강업체의 안정적인 경영 및 수익 창출에 위험요인으로 대두되고 있습니다.

가. 주요 원재료 관련 상세내역

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(1) 산출기준- 철광석 : Platts 고시가격 연동 입고가 + 기타 수입부대비- 석탄 : 대표 브랜드 Benchmark 가격연동 입고가 + 기타 수입부대비- 철스크랩 : 입고금액 기준 (CIF + 관세 + 하역비 + 기타부대비)

(2) 주요 가격변동요인 - 수요증가와 공급불안정에 따른 원재료 가격 변동성 확대

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

※ 상기 생산능력은 실제 가동 가능한 능력 기준으로 작성하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거 (연간)

① 산출기준 : 평균T/H × 가동시간/일 × 작업일수

라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(2) 당해 사업연도의 가동률

※ 상기 생산능력은 실제 가동 가능한 능력 기준으로 작성하였습니다.

마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비 현황

(*1) 당분기 중 제강 크레인 등의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 무형자산 및 매각예정자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 등 투자 현황당사는 가동률 향상, 품질 개선, 신제품 개발, 안전사고 예방 등을 위해 지속적인 투자를 진행하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 진행중인 투자 및 향후 투자계획은아래와 같습니다.① 진행중인 투자

② 향후 투자계획

※ 24년 연간투자계획 기준이며, 경영상황에 따라 조정될 수 있음.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직 ·판재사업본부 - 판재영업담당, 모빌리티부품사업부

·봉형강사업본부 - 철근형강영업담당, 특수강사업부, 중기/Roll사업실(2) 판매경로

※ 판매조직 및 판매경로는 현대제철 별도 기준

① 내 수 : 유통 및 실수요 판매 직접판매 : 당사 → 최종고객(실수요) 간접판매 : 당사 → 유통상(일반유통상 및 당사지정점) → 최종고객 인도 ② 수 출 : Direct 및 Local 판매 Direct : 당사 → 해외고객 직접 판매 Local : 당사 → 종합상사 → 해외고객 제품 인도(3) 판매방법 및 조건

① 내 수 : 주문 및 계획생산에 의한 판매, 현금 및 어음 판매 상차도 또는 도착도 조건을 적용하여 제품 인도② 수 출 : 주문생산에 의한 판매를 기본으로 함 취소불능 신용장(직계약) 및 Local 신용장(상사), 지급도 조건에 의한 판매, FOB(본선인도조건) 또는 CFR(운임포함인도조건)의 인도조건 적용

(4) 판매전략

① 가치차별화

- 제품간 시너지 강화를 통한 시장지배력 확대 - 전략제품 및 고부가제품 비중 확대를 통한 포트폴리오 차별화

② 고객 가치 중심형 Application Engineer 강화 - 신공법 및 신기술을 적용한 EVI 활동, 패키지 판매 확대 - 기술 교류, 간담회를 통한 서비스 차별화로 고객가치 증대

다. 주요 매출처 당사의 제 60기 3분기 주요 매출처 중 현대코퍼레이션 주식회사, (주)삼우, 에이치디현대중공업 매출액이 전체 개별 매출액 대비 각각 4.07%, 3.20%, 2.33% 를 차지하고 있습니다.

라. 수주상황

5. 위험관리 및 파생거래

[시장위험과 위험관리]

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

현재 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

(2) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 이자율지표 개혁 관련 위험전세계적으로 이자율지표에 대한 근본적인 전환(이하, '이자율지표 개혁')이 이루어지고 있으며 이러한 이자율지표 개혁으로 인해 일부 은행간 대출금리가 새로운 무위험 금리로 대체되고 있습니다.

연결실체는 LIBOR의 산출이 중단되는 경우 어떠한 대체 지표 이자율을 사용할 지를정한 대체조항을 기존 계약서에 추가하고 있었으며, 산출이 중단된 LIBOR에 대해서는 2021년 12월 31일 이전까지 대체조항의 삽입을 모두 완료하였습니다.

② 환위험연결실체는 기능통화 이외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격하게 관리하고 있습니다.

③ 이자율위험연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 연결재무상태표 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여, 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

④ 기타가격변동위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 이러한 투자자산을 활발하게 매매하지는 않습니다.

(4) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다.

[파생상품 거래현황]

(1) 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당사의 파생상품에 대한 인식기준은 다음과 같습니다.파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.① 위험회피회계

연결실체는 이자율위험과 환율위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 및 통화선도 등의파생상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

이자율지표 개혁에 영향을 받는 위험회피관계연결실체는 이자율지표 개혁으로 인해 회피대상위험으로 지정된 이자율지표, 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 불확실성이 존재하는 경우, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계를평가할 때 이자율지표가 이자율지표 개혁의 결과로 변동되지 않는다고 가정합니다.또한 연결실체는 예상거래의 현금흐름회피와 관련하여 예상거래의 발생 가능성이 매우 큰 지를 결정할 때 이자율지표 개혁의 결과로 이자율지표가 변경되지 않는다고 가정하며, 이전에 현금흐름위험회피회계로 지정되었으나, 현금흐름위험회피회계가 중단된 예상거래가 여전히 발생할 것으로 예상되는지를 결정하기 위해 위험회피로 지정된 이자율지표의 현금흐름이 이자율지표 개혁의 결과로 변경되지 않는다고 가정합니다.

연결실체는 이러한 이자율지표 개혁의 결과로 변경이 일어나지 않는다는 가정을 다음과 같은 사건이 발생하였을 때 더 이상 적용하지 않습니다.- 위험회피대상항목 또는 위험회피수단에 이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로 하는 각각의 대상항목 또는 수단의 현금흐름의 시기와 금액에 대하여 더 이상 나타나지 않을 때- 위험회피관계가 중단되는 때연결실체는 위험회피대상항목 또는 위험회피수단과 관련하여 이자율지표 개혁에서 요구된 변경이 발생하여 더 이상 개혁으로 인해 회피대상위험으로 지정된 이자율지표, 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 불확실성이 존재하지 않는 경우, 그러한 변경을 반영하기 위해 과거에 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 변경합니다.이러한 문서화의 변경은 이자율지표 개혁에 따라 회피대상위험, 위험회피대상항목 또는 위험회피수단의 변경이 이루어진 보고기간말까지 이루어지며, 이러한 문서화의변경은 위험회피관계를 중단하거나 새로운 위험회피관계를 지정하는 것에 해당하지 않습니다.

이자율지표 개혁에 따른, 위험회피관계로 지정된 금융자산이나 금융부채에 대한 변경 또는 위험회피관계의 지정에 대한 변경에 추가하여 이루어진 변경이 있는 경우, 연결실체는 이러한 추가적 변경에 따라 위험회피회계가 중단되어야 하는지를 판단하고, 위험회피회계가 중단되지 않는다고 결정되면, 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거에 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 변경합니다.연결실체는 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 위험회피대상항목에 대한 기술을 위험회피회계 문서에서 수정할 때, 현금흐름위험회피 회계처리를 함에 있어, 현금흐름위험회피적립금 누계액은 위험회피대상 미래현금흐름을 결정하는 데 사용된 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 간주합니다.

연결실체는 이와 유사하게 중단된 현금흐름위험회피관계의 경우, 이자율지표 개혁에서 요구된 바와 같이 위험회피대상 미래현금흐름이 기초했던 이자율지표가 변경될 때, 위험회피대상 미래현금흐름이 발생할 것으로 예상되는지를 결정하기 위해 현금흐름위험회피적립금 누계액의 회계처리를 목적으로, 위험회피관계에 대한 현금흐름위험회피적립금의 누계액은 위험회피대상 미래현금흐름의 기초가 될 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 간주합니다.

공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 연결포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각,청산 또는 행사되거나 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금흐름위험회피

파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류합니다.위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각,소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다.

비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융항목이 최초 인식되어 해당 금액이 비금융항목의 원가에 포함될 때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우에 해당 금액은 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 재분류조정으로 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가는 당기손익으로 재분류합니다.또한, 위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다.② 내재파생상품내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다.

③ 기타파생상품위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용

※ 연결재무제표 기준 실적

다. 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 보유현황

당사는 국내 및 해외 시장에서 경쟁력을 강화하고, 미래 유망 기술에 대한 독점적 사용권을 선점하기 위하여 영위하는 사업과 관련된 지식재산권을 확보해오고 있습니다.

보유하고 있는 지식재산권의 대부분은 철강 제품과 이들을 제조하기 위한 공정 내지 이에 사용되는 설비와 관련된 것들이며, 보고서 제출일 현재 당사가 특허법 내지 상표법 등에 근거하여 국내외에서 등록 받은 특허권(실용신안 및 디자인 포함) 및 상표권 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

지식재산권 보유 현황은 권리의 신규 취득, 존속기간만료, 매입, 포기 및 매각 등의 사유에 의해 수시로 변동되고 있으며, 현재 생산하고 있는 제품에 적용되고 있거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높은 지식재산권을 보유하고 있습니다. 이러한 지식재산권은 당사의 사업을 보호하는 역할을 하고 있을 뿐만 아니라 고유 기술을 경쟁사가 사용하는 것을 견제하여 국내외 시장에서의 사업 경쟁력을 강화하는 역할을 하고 있습니다.

또한, 탄소중립 및 수소경제 등 정부의 정책적 방향에 발맞추고, 자동차의 전동화 및 LNG 운송 내지 저장 등 시장 동향에 부합하는 미래 성장 동력을 확보하기 위하여 수소생산, 수소환원제철, 초고강도 강판, 핫스탬핑 부품, 연료전지 분리판, LNG용 극저온강 등에 대한 연구개발과 함께 지식재산권 확보 활동도 적극적으로 추진하고 있습니다.

나. 회사 환경 규제 관리현대제철은 통합환경경영 방침을 기반으로 각 사업본부 중심의 환경경영시스템을 구축하고 있습니다. 모든 사업본부는 경영활동 전반에 걸쳐 발생할 수 있는 환경영향을 파악해 지속적인 개선활동을 실시하고, 2022년부터 시행된 ‘기후위기 대응을 위한 탄소중립 녹색성장 기본법’ 등과 같은 주요 환경 법규·규제에 적극 대응하여 환경 리스크를 최소화하고자 노력하고 있습니다. 회사는 환경개선협의회(지역사회 참여)와 정기환경회의(경영진, 실무진 참여)를 통해 대내외 주요 이해관계자들과 소통하고 있습니다. 또한 오염물질 및 온실가스 저감 투자를 확대해, 기업이 준수해야 할 환경적·사회적 책임 이행을 위해 노력하고 있습니다.<오염사고 관리>현대제철은 정기적인 환경 점검을 통해 오염물질 관리 현황을 철저하게 관리·감독하고 있으며, 관리 수준 제고를 위한 개선과제를 도출·이행함으로써 오염물질 누출로 인한 사고를 사전 대비하고 있습니다.<대기 관리>현대제철은 질소산화물, 비산먼지, 악취 등 주요 대기오염 물질에 대한 내부 관리기준을 강화하고 개선 투자를 확대하는 등 대기환경 관리 체계를 강화하고 있습니다. 나아가 상생 환경포럼, 탄소중립 실천 협약식, 미세먼지 저감 캠페인 등 외부 이니셔티브 활동에 적극 참여하며 대내외적인 노력을 기울이고 있습니다.현대제철은 지속적인 법규 강화에 대응하기 위해 질소산화물(NOx)의 초과 배출이 우려되는 설비를 대상으로 질소산화물을 저감할 수 있는 운전방법을 도출하여 적용하고, 이와 더불어 환경설비 및 방지시설 투자를 진행하고 있습니다. 현대제철은 인천·포항·당진·순천에 위치한 사업장의 가열로 및 소둔로에 선택적 촉매환원 설비(SCR) 총 18기, 저녹스 버너 설비 총 5기를 2025년까지 순차적으로 도입하는 계획을 수립하였으며, 2023년 12월 기준 SCR 설비 16기 및 저녹스 버너 설비 2기가 이미 정상 가동 중에 있습니다.현대제철은 환경 법규 강화에 따라 오염물질 배출 농도 기준이 강화되고 배출량 관리를 위한 TMS 설치가 의무화되고 있습니다. 이에 현대제철은 대기 배출구마다 TMS를 신규 설치하고 있으며 현재까지 총 72개소에 4개 항목(TSP, SOx, NOx, HCL) TMS를 설치해 대기오염물질을 관리하고 있습니다. <수질 관리>현대제철은 기존 통합환경관리시스템 기반의 수질 데이터 관리 시스템 구축을 통해 수질 관리 효율성을 높이는 한편, 보다 엄격한 모니터링을 통해 수질환경에 미칠 수 있는 영향을 최소화하고 환경법규 리스크 사전 대응을 위해 노력하고 있습니다.현대제철은 당진제철소에서 발생하는 공장 별 냉각수, 보일러수, 폐수의 수질 농도와 약품 사용량을 정기적으로 관리함으로써 수처리 설비 효율을 진단하고 수질 관리를 엄격히 모니터링하고 있습니다. 이를 바탕으로 약품 주입량과 설비 운전 조건을 제어해 일정 수준을 유지하고 있습니다. 2023년에는 수처리 설비 효율 진단 및 설비 운전에 활용되는 데이터를 효율적으로 관리하고자 기존 운영 중이던 통합 환경관리시스템을 기반으로 수질 데이터 관리 시스템 구축을 완료했습니다. 또한 당진제철소에서 운영하는 오수처리장의 수질 또한 시스템에서 모니터링 할 수 있도록 시스템을 업그레이드했습니다. 시스템 구축으로 데이터 확인부터 실제 현업 적용까지 걸리는 시간이 단축됐으며 기간별 데이터 저장 및 조회가 용이 해져 수질 관리 편의성이 증가했습니다. 환경법규 초과 리스크를 사전에 대응하고 제철소의 모든 수질 데이터를 시스템 내에서 효율적으로 모니터링할 수 있도록 시스템을 고도화할 예정입니다.<화학물질 관리>현대제철은 화학물질관리시스템을 기반으로 화학물질 유통현황을 실시간으로 관리하고 있습니다. 또한 전문 컨설팅 기관과 화학사고 예방을 위한 자체 이행점검을 실시하고 지역사회 내 화학안전공동체 및 동종사와의 교류를 통해 화학물질 관리 수준을 지속적으로 제고하고 있습니다.현대제철은 화학물질 등록 및 평가 등에 관한 법률, 화학물질관리법 규제 강화에 따라 2024년 1분기까지 카본블랙(Carbon black) 등 36개의 물질을 관리 물질로 등록했으며 2030년까지 25개 물질을 추가로 등록할 계획입니다. 화학물질관리시스템을 통해 화학물질 유통현황을 실시간 모니터링하고 있으며 화학물질 관리수준을 지속적으로 향상하기 위해 충청지역 화학안전공동체 및 동종사와 정기적인 교류를 실시하고 있습니다.<부산물 관리>현대제철은 부산물 자원화에 대한 사회적 요구가 증가함에 따라 임원급이 참여하는 운영위원회를 구성하여 부산물 자원화 과제를 통합관리하고 있으며, 순환경제를 실천하고자 노력하고 있습니다.현대제철은 부산물 자원화 관리에 대한 방향성을 통일하고 신속한 의사결정과 실행력을 강화하고자 실무협의체와 연관 부서 임원급으로 구성된 운영위원회를 운영하고 있습니다. 실무협의체는 현업 담당자들이 통합 과제 추진을 위해 이슈 공유, 과제 해결 협업을 수행하고 프로세스와 결과를 운영위원회에 공유합니다. 운영위원회는 전사 환경회의와 통합 운영되며 실무협의체로부터 공유된 이슈를 조율하고 주요 사항에 대해 CEO에게 반기 1회 정기 보고합니다.현대제철은 올해 환원계 슬래그를 활용해 양생 후 빠르게 강도를 확보할 수 있는 속경성 시멘트를 개발하며 부산물 재활용 제품의 활용 범위를 넓히고 있습니다. 이 제품은 환원계 슬래그 70~80%와 석고 20~30%를 혼합한 무시멘트 제품으로 양생 후 빠른 시간안에 높은 강도를 얻을 수 있는 것이 특징입니다. 정련 공정에서 발생하는 환원계 슬래그는 칼슘알루미네이트(12CaO·4Al2O3) 성분을 함유하고 있기 때문에 석고, 물과 반응하면 에트링가이트(Ettringite) 화합물을 형성하며 미분상태로 발생해 시멘트 혼합 재료로 사용하기 적합합니다. 제품 테스트 결과, 새로운 속경성 시멘트 제품은 기존 상용 속경성 시멘트 대비 조직수축은 70% 수준, 양생 3시간 후 압축강도는 1.3배 높은 것이 확인됐습니다. 회사는 조기 강도를 요구하는 콘크리트 2차 제품이나, 도로 보수재 등에 이 속경성 시멘트 제품이 효과적으로 활용될 수 있을 것으로 기대하고 있으며 다양한 기관과 협업해 시범 적용을 추진하고 있습니다.

<기후변화>

최근 우리나라는 UN 기후변화 협약에 의거 국가 온실가스 감축목표(NDC)를 제출하고, '2050 탄소중립’을 선언하는 등 글로벌 주요 이슈로 떠오른 기후변화에 대응하기 위해 총력을 다하고 있습니다. 당사도 이에 발맞춰 사업 전반에 걸쳐 온실가스를 감축하기 위한 다양한 노력을 이어가고 있습니다. 특히, 국가 온실가스 감축목표 로드맵에 따라 에너지 사용량 및 온실가스 배출량 저감을 위한 신설비를 도입하고, 공정을 개선하는 등 기후변화에 적극 대응해 나가고 있습니다.

당사는 2015년을 기점으로 시행중인 배출권거래제 법 규정에 따라 제도를 성실히 이행하고 있습니다. 내부적으로 전사 에너지 회의를 통해 각 사업장에서 가열로 최적 운영, 열풍로 효율 향상, 폐열 회수 등의 절감활동을 수행하고 있고, 외부적으로는 최빈국에 쿡스토브, 정수기 등을 보급하는 해외 배출권 확보사업에도 참여하는 등 온실가스 감축을 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 내부 온실가스 감축, 외부 온실가스 감축사업 발굴, 에너지 절감 등 정부의 ‘2030 온실가스 감축 로드맵’에 선제적으로 대응하고 있습니다. 또한, 2012년부터 CDP(글로벌 탄소정보공개프로젝트)에 참여하여 글로벌 투자자 및 이해관계자들에게 기후변화 대응 노력을 투명하게 공개하여 섹터 우수상 등을 수상하였습니다. 그 외에도 WSA(세계철강협회), 통합보고서 등을 통해서도 당사의 기후변화 대응노력을 지속 공개하고 있습니다.

다. 사업의 내용 (상세)

1. 업계의 현황(1) 산업의 특성철강업은 용선의 제조와 압연, 주조 등 가공을 통해 각종 철강재를 생산하는 산업으로, 대표적인 국가 기간산업이며 동시에 막대한 초기 투자를 요하는 장치 산업(裝置産業)이기도 합니다.철강은 산업의 쌀이라 할 만큼 중요한 기초소재로서 자동차, 건설, 조선, 가전, 기계 등 주요산업의 안정적 발전을 위한 기본 전제입니다. 이러한 이유로 철강산업의 규모와 기술 수준은 그 나라의 경제력과 국력의 척도로 평가되며, 우리나라도 철강산업의기반 위에 안정적인 국가경제 발전이 이루어졌다고 할 수 있습니다.철강산업은 개별 수요 산업의 경기 변화에 대해 소비는 탄력적이지만 생산은 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 이로 인해 경기하향국면에서는 내수수요 감소로 수입은 줄고 주변국으로의 수출은 늘지만, 이와 반대로 경기상승 국면에서는 늘어나는 내수수요 대응을 위해 수출을 줄이고 수입이 증대하는 현상을 보입니다. 이와 무관하게국내에서 생산하지 않는 일부 특수강 및 고급강은 일정부분 수입을 하고 있습니다.(2) 산업의 성장성철강산업의 성장은 자동차, 건설, 조선, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 올해는 긴축에 따른 국내외 글로벌 경기 둔화, 저가 철강재의 국내 수입 증가 등 영향으로 철강시황이 약세를 보이고 있습니다. 향후 주요국의 경기부양을 위한 재정정책 집행과 물가 안정에 따른 금리 하락세 전환 시 점진적인 시장 회복과 함께 철강수요도 회복할 것으로 기대하고 있습니다.또한 미래 모빌리티 전환, 친환경선박 수요증가, 건축물 안정성 강화 등 수요산업의 고도화에 발맞추어 고부가가치, 고기능성 금속 소재의 수요는 증가될 것으로 예상되며, 이에 따라 고부가강 연구개발과 함께 공급도 점차 확대될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성전기로 제강업은 주로 국내외 건설경기에 따라 영향을 받으며 연중에는 2분기, 4분기에 수요가 증가되는 계절적 특성이 있습니다. 그러나 최근 수년간 기후변화 및 건설공법 발달로 계절성이 불분명해지고 연중 일정한 수요가 형성됨으로 인해, 건설경기 및 정부의 부동산, 건설 정책의 기조에 의한 영향이 상대적으로 확대되고 있습니다.이에 반해 고로 제강업은 판재류의 수요처인 자동차, 조선, 가전 등의 산업 경기에 주로 영향을 받아 전기로 제강업에 비해 연중 비교적 안정적인 수요를 유지합니다. 따라서 전반적인 경제상황이나 개별 산업의 업황에 따른 영향이 더욱 중요하게 작용하며, 국제무대에서 국내 자동차, 조선, 가전 업체의 선전에 따라 고부가 판재류의 수요는 지속적으로 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

(4) 경쟁요소철강재의 주된 경쟁요소는 가격이며, 이는 주원료이자 원가의 가장 큰 부분을 차지하는 철광석, 석탄 및 철스크랩의 가격과 시장 수급 상황에 의해 결정됩니다. 따라서 개별 업체들은 저가 원재료 투입 비중의 확대를 통한 생산원가 절감에 주력하고 있습니다.이에 반해 근래에 고급 및 맞춤제품에 대한 수요가 확대됨에 따라 가격보다도 수요가의 요구에 맞춘 제품을 적시에 공급할 수 있는 생산 및 제품개발 능력이 중요한 경쟁요소로 대두되고 있으며, 이에 따라 제품 차별화나 공정 합리화 및 혁신 활동 등에 관한 업체들의 노력이 확대되고 있습니다. 이 외에도 납기 및 사후 관리 등의 서비스 부분도 최근 중요한 경쟁요소로 주목받고 있습니다.

2. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황- 영업환경 : 국내 건설산업은 금리 상승에 따른 자산가격 조정으로 부동산 경기가 침체하면서 건설수요가 부진할 것으로 예상하고 있습니다. 자동차산업은 수출호조세에 따른 생산 견조세를 기대하고 있으며 이에 따라 견조한 자동차 강판 수요를 예상하고 있습니다. 조선산업의 경우, 친환경 선박 및 고부가가치 선박 수주를 기반으로 수주잔고가 충분하여 후판수요는 견조할 것으로 전망하고 있습니다.- 생산 및 판매활동의 개요 : 지배회사는 2000년 강원산업(포항공장) 과의 합병에 이어 2004년에는 한보철강(당진공장) 자산을 인수 후 일관제철사업에 투자함으로써, 국내 철강산업 구조조정의 핵심 역할을 수행함은 물론 생산량 및 매출에서 급격한 성장을 이룩하였습니다.당진공장 일관제철소의 상업생산이 2010년 시작되어 당사는 고로-전기로 제품을 모두 생산할 수 있는 균형적인 제품 포트폴리오를 갖추게 되었습니다.외형적인 성장과 더불어 내부적으로는 원가절감, 해외신시장개척, 신제품의 개발 및 신수요 창출, 저가 원재료의 확보 등을 통해 지속적인 매출액 및 순이익 성장을 이어갈 수 있도록 매진하고 있습니다.- 회사의 경쟁력 : 지배회사는 국내 최대 생산능력의 전기로 철강제조사로서 봉형강 부문에 있어서 규모의 경제를 시현하고 있으며, 당진 일관제철소 가동을 통해 국내 두번째 고로 제강사로 국내 판재류 수급 개선 및 철강산업의 발전에 일익을 담당하고있습니다.봉형강 사업 부문에서 지배회사는 60여년에 걸친 지속적인 연구개발 투자를 통해 높은 수준의 제품고도화와 생산성 향상을 이룩하여 왔으며 이를 토대로 국내외의 다양한 철강재 수요에 물량과 강종 등 모든 측면에서 유연하게 대처할 수 있는 능력을 확보하고 있습니다.

판재 사업 부문에서는 신규 진출자로서 최신설비의 장점을 최대한 활용하고 현대자동차그룹 내 공동 연구개발을 진행하는 한편 2013년말 현대하이스코 냉연사업 부문을 분할합병하여 자동차용 강판에 특화된 전문 기업으로 변모하였습니다.

또한 2015년 7월 1일부로 현대하이스코의 잔존 사업부문과 합병하면서 해외SSC와 강관 및 자동차부품 사업 또한 영위하게 되어 해외시장에서의 전략적 대응 능력을 확보하였고 글로벌 종합 철강회사로의 도약을 위한 성장 동력을 확보하였습니다.종속회사인 현대비앤지스틸은 스테인레스 냉연강판을 생산하는 제조업체로 자동차배기계 및 외장용품을 비롯하여 철도차량용 소재, 건축내장재, 주방용품 등을 제조하기 위한 다양한 강종별 스테인레스 제품들을 생산하고 있습니다. 주요 판매경로는 국내 대리점과 관계사를 통한 내수판매와 유럽, 중동, 일본 등 해외지역 수출을 통한 판매방식으로 구분됩니다.종속회사인 현대종합특수강의 영위사업인 선재 2차 가공산업은 원재료인 선재(Wire rod)를 후처리(열처리 및 신선)하여 제품을 생산하는 철강 가공산업입니다. 선재 2차 가공제품은 중간재적 성격이 강하며, 자동차, 건설, 산업기계, 가전 등 산업 전반에 이용되고 있습니다. 종속회사인 현대아이에프씨는 철스크랩을 원자재로 제강과정을 거쳐 생산되는 단강(잉곳)과 단강을 자유단조해서 생산하는 단조제품을 판매하고 있습니다. 이는 선박 엔진, 발전용 터빈, 자동차 부품 금형 등 고도의 품질과 신뢰성이 요구되는 설비에 적용되며, 조선을 중심으로 자동차, 기계, 플랜트 등 산업 전반에 이용되고 있습니다.

종속회사인 해외스틸서비스센터(SSC)는 미국, 중국, 인도, 체코, 슬로바키아, 러시아, 브라질, 터키, 멕시코 등에 위치해 있습니다. 해외SSC는 현대자동차와 기아(주) 등의 해외 생산공장에 자동차용 강판을 판매하고 있습니다. 당사 해외SSC는 자동차 생산에 필요한 냉연강판 등을 수급하여 슬리팅, 셰어링, 블랭킹, TWB, 핫스탬핑 등의 가공을 거쳐, 현대자동차와 기아(주) 등의 완성차 회사 및 자동차 부품 업체로 판매하는 역할을 수행하고 있습니다.종속회사인 현대스틸파이프는 열연강판을 원형관의 형태로 성형 후 전기저항용접을 통해 다양한 규격(외경, 두께, 재질)의 강관을 생산하는 제조업체이며 고부가 에너지용 강관 등을 생산하여 북미, 유럽, 중동, 아시아 등으로 판매를 하는 글로벌 에너지용 강관 전문사입니다.

- 기타 중요한 사항① 2006년 10월 27일 당진공장에서 일관제철소 기공식을 가졌으며 건설공사 완료에따라 2010년 4월 및 2011년 1월에 각각 고로 1기, 2기 상업생산을 시작하였습니다. 이후 2011년 3월 18일 이사회 결의를 통하여 고로 3기 건설이 시작되어 2014년 1월에 고로 3기 상업생산을 시작하였습니다.② 2013년 10월 17일 이사회 결의에 따라 인적분할되는 현대하이스코(주)의 냉연제품의 제조 및 판매 사업부문과의 합병을 결정하였으며, 2013년 12월 31일 부로 분할합병 완료하였습니다. 이로 인하여 철광석으로부터 열연강판을 생산하는 상공정과 완제품인 냉연강판 하공정을 통합운영함으로써 상하공정 일원화를 통한 명실상부한 일관제철소 건설을 완성하였습니다.③ 2013년 12월 31일 이사회 결의에 따라 특수강 전용 공장 건설 계획을 결정하였으며, 2016년 주요 강종에 대한 KS 및 JIS 인증을 획득하였고 통합관리망 구축을 통해 경쟁력을 강화하였습니다. 또한 2017년 하반기에 상업생산을 시작하였습니다.④ 당사는 현대위아와 함께 현대제철 컨소시엄을 구성하여 2014년 11월 28일 케이디비시그마 기업재무안정사모투자전문회사와 현대종합특수강(주)(구. 동부특수강(주)) 주식 전부 인수(당사 지분율 60%)에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2015년 2월 2일 최종 잔금을 납입하여 인수를 완료하였습니다.⑤ 당사는 2015년 4월 8일 이사회 및 합병계약을 체결하여 현대하이스코 잔존 사업부문과 합병을 결의 및 공시하였으며 2015년 5월 28일 합병 주주총회를 통해 합병에대한 특별 결의 승인을 받았습니다. 이에 2015년 7월 1일을 합병기일로 하여 통합 현대제철이 출범하였고 당사는 해외SSC와 강관 및 자동차부품사업을 통한 새로운 성장동력을 확보하였습니다.

⑥ 2015년 3월 31일 당사는 순천단조공장(구. SPP율촌에너지(주)) 자산양수를 위한 본계약을 체결하였으며, 2015년 6월 17일 최종 잔금을 납입하여 인수를 완료하였습니다. 이후 2020년 2월 25일자 이사회 결의로 금속 주조 및 자유단조제품의 생산 및 판매 사업부문을 단순·물적분할 완료 하였으며, 이를 통해 사업부문별 역량 집중 및 전략적 대응력을 제고하였습니다.⑦ 2021년 7월 6일 이사회 결의로 당진제철소, 인천공장, 포항공장의 사내협력사를 통합하여 현대아이티씨(주), 현대아이에스씨(주), 현대아이엠씨(주) 3개 종속회사 설립을 결정했습니다. 이를 통해 사내 협력사 직원의 고용안정성을 강화하고, 통합운영을 통해 경영효율성을 제고하였습니다. ⑧ 당사는 STS사업 경쟁력 강화를 위해 2022년 1월 31일부로 STS사업의 매출채권, 재고자산 등을 종속사인 현대비앤지스틸로 양도하였습니다. 당사는 자산양도를 통한 운전자본 회수로 재무구조 개선을 위한 재원을 확보하였으며, 현대비앤지스틸은 소재구매/판매 일원화로 STS사업 경쟁력을 제고하였습니다.⑨ 당사는 강관사업 독자 운영으로 사업 경쟁력을 확보하고자 2023년 9월 26일 이사회를 열고 자회사인 현대스틸파이프 설립을 승인하였습니다. 향후 자회사의 독자적 운영과 적기 투자를 통해 해당 자회사가 글로벌 에너지용 강관 전문사로 도약할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.⑩ 2024년 3월 11일 이사회 결의로 순천공장의 사내협력사를 통합하여 현대아이이씨(주) 종속회사 설립을 결정했습니다. 이를 통해 우수인력 유입 및 인재 육성통한 기술력 향상, 전문적인 안전관리체계 구축, 근로 의욕 및 소속감 향상을 기대하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분(1) 당사의 모든 생산제품은 「한국표준산업분류」표 상 동일한 소분류인 제1차 철강제조업 (241)에 해당되며, 별도의 사업부문 구분 및 부문별 재무제표 작성은 하지 않고 있습니다.

(2) 시장점유율 등

(3) 시장의 특성봉형강류의 주된 수요산업은 건설산업으로, 건설업황에 따라 큰 영향을 받습니다. 또한, 건설수요는 기후적 특성 등 계절적 요인에 영향을 받습니다. 최근 건설공법의 발전에 따라 연중 꾸준한 수요를 형성하며 계절적 특성은 차츰 감소하는 반면 부동산 경기와 정부의 정책적 방향의 영향은 증가하고 있습니다. 이에 반해 판재류의 수요산업은 자동차, 조선 및 가전산업 등으로 산업경기 전반에 주로 영향을 받아 연중 비교적 안정적인 수요를 유지하고 있습니다. 따라서 회사의 매출은 전반적인 경제상황이나 개별산업의 업황에 따라 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 철강재는 일반 철근 등의 범용재와 대형, 고강도, 내진용 등의 고급재로 나누어지며, 범용재의 경우 국내 제강사는 물론 중국, 일본 등의 공급자들과 가격을 중심으로 치열한 경쟁이 일어나는 반면, 고급강은 상대적으로 공급자 위주의 고부가가치 시장이 형성되어 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

현대제철은 국가온실가스감축목표(NDC, Nationally Determined Contribution)에 따른 탄소배출 감축 요구에 부합하기 위해 내부적으로 전사 탄소배출량 최적 감축을 통해 탄소비용을 최소화하는 목표를 세우고 이를 실행하기 위한 2루트(Route) 전략을 수립해 추진하고 있습니다.이의 핵심은 현대제철이 가지고 있는 국내 최고의 전기로 사업 노하우를 기반으로 탄소 발자국을 저감함과 동시에 고로-전로-전기로의 기능을 모두 수행할 수 있는 '신(新) 전기로(New EAF)'를 도입해 탄소중립형 자동차용 고급 제품 생산 체제를 구축하는 것입니다.첫 번째 루트는 기술·설비·투자·수익 리스크를 최소화하기 위한 '공정 탄소중립'으로, 공정 개선, 저탄소 원료 사용, 에너지 전환을 단계적으로 실현해 정부의 감축목표 설정에 맞춰 배출량을 통제해 나갈 계획입니다.두 번째 루트는 전기로 기반의 제품 저탄소화를 추진하여 탄소국경조정제도(CBAM, Carbon Border Adjustment Mechanism)의 무역 장벽에 대비하고 고객의 요구에 적시 대응하는 것입니다.이를 위해 현대제철은 제품 저탄소화를 위한 새로운 철강 제조/생산 공정 체제를 하이큐브(Hy-Cube)로 명명하고, 중장기 기술 로드맵을 수립해 추진하고 있습니다. 현대제철은 두 가지 전략을 기반으로 세부 추진안을 수립하여 실천해나감으로써 2050년 넷제로 달성을 실현시켜 나가겠습니다.

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표

나. 별도재무제표

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요 (연결)

2. 연결재무제표의 작성기준 (연결)

3. 중요한 회계정책 (연결)

4. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품 (연결)

5. 매출채권및기타채권 (연결)

6. 재고자산 (연결)

7. 기타금융자산 (연결)

8. 기타자산 (연결)

9. 관계기업 및 공동기업투자주식 (연결)

10. 유형자산 (연결)

11. 무형자산 (연결)

12. 민간투자사업 (연결)

13. 매입채무및기타채무 (연결)

14. 차입금 및 사채 (연결)

15. 충당부채 (연결)

16. 기타부채 (연결)

17. 기타금융부채 (연결)

18. 종업원급여 (연결)

19. 우발부채, 약정사항 및 담보제공자산 (연결)

20. 자본 (연결)

21. 주당손익 (연결)

22. 판매비와관리비 (연결)

23. 금융손익 (연결)

24. 기타손익 (연결)

25. 법인세비용 (연결)

26. 성격별 비용 (연결)

27. 현금흐름표 (연결)