일진전기 분기보고서 (2025.03)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

나. 연결대상회사의 변동내용

다. 회사의 법적,상업적 명칭당사의 명칭은 "일진전기 주식회사"라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 "ILJIN ELECTRIC CO.,LTD"이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "일진전기(주)"라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간당사는 2008년 7월 2일부로 일진홀딩스(주)로부터 제조사업부문이 인적분할하여 설립되었습니다. 또한 2008년 8월 1일부로 한국거래소 유가증권 시장에 상장하였습니다. 마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주소: 경기도 화성시 만년로 905-17(안녕동)전화번호: 031)220-0500홈페이지: http://www.iljinelectric.co.kr

바. 중소기업 등 해당 여부

※ 당사는「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조 제1호에 따라 중견기업에 해당합니다. 사. 주요 사업의 내용 당사는 각종 전선(초고압전선, 중고압전선 등), 전력기기(계폐기, 변압기 등)을 전문적으로 제조, 판매하는 종합 중전기 제조업체 입니다. 사업부문별 자세한 내용은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항 보고기간 중 신용평가실적 없으나, 당사의 최근 신용평가는 아래와 같습니다.

※개별 신용등급별 정의

주1: AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음.주2: 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가.경영진 및 감사의 중요한 변동 당사의 대표이사는 이사회에서 선임하며 각자 회사를 대표합니다.

(*1) 김한중 감사의 임기는 2025년 3월 24일까지이나, 일신상의 사유로 2024년 3월 21일 사임하였습니다.

나. 회사의 주된 변동내용회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

※ 2024년 2월 13일 유상증자를 통한 신주 상장이 완료되어 총 주식수가 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 종류주식 발행 현황

- 당사는 보통주 외의 주식에 대한 발행실적은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2025년 3월 20일이며, 동 일자에 개최된 제17기 정기주주총회에서 정관 변경 건이 승인되었습니다.

가.정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

1. 사업의 개요

당사는 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선을 비롯하여 변전소의 필수 설비인변압기, 차단기 등의 중전기기, 그외 전력 시스템을 구성하는 전력기기 등을 생산하는 종합 중전기 기업입니다. 전력망 구성에 필요한 제품을 Total Solution으로 제공함으로써 국내뿐 아니라 까다로운 해외시장에서도 기술력을 인정받고 있습니다.당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품, 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여, 당사의 사업구분을 전선, 중전기로 세분하였습니다. 전선사업부의 매출액은 3,815억이고, 중전기사업부의 매출액은 752억 입니다.현재 당사는 Total Solution기업의 강점인 Turnkey방식의 수주를 바탕으로 발전, 송·변전 및 전력시스템을 Total로 제공함으로써 총 매출 중 해외비중을 높이는데 주력하고 있습니다. 2000년 초기 서유럽 및 북미시장을 중심으로 해외시장에 진출한 이래, 해외시장 네트워크 구축에 공격적으로 나서고 있으며, 최근에는 Emerging Market의 급증하는 전력 수요를 담당하는데 중추적인 역할을 수행한 결과 전세계 80여 개국에 진출하는 성과를 얻었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사의 주요 매출품목 현황은 아래와 같습니다. 가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

※전기동의 국내 공급시장은 LS MnM을 중심으로 공급되고, 해외시장은 다수의 공급자가 존재하여 공급의 안정성이 높습니다.※알미늄 잉곳은 국내 공급업체를 통하여 안정적으로 공급하고 있으며, 해외에도 다수의 공급사가 존재하여 공급의 안정성이 높습니다. ※규소강판의 국내 공급시장은 포스코를 중심으로 공급되며, 해외에도 다수의 공급사가 존재하여 공급의 안정성이 높습니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

다. 생산능력, 생산실적, 가동률

(1) 생산능력

* 시가 및 환율에 따라 변동 될 수 있음.(2) 생산실적

※ 변압기 생산은 추가 근무를 통해 생산능력을 초과하였습니다. (3) 당해 사업연도의 가동률

라. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형자산]

(*1) 유형자산의 장부금액은 취득과 관련하여 수령한 정부보조금을 차감한 후의 금액입니다.

마. 중요한 시설투자 계획

(1) 진행중인투자

(2) 향후투자계획

* 상기 내역은 2025년 설비 등에 대한 투자 금액이며, 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(1) 매출현황 당사 제품은 사업부문별로 전선, 중전기, 기타부문으로 구분되며, 각 사업부문별 매출 실적은 아래와 같습니다.

(2) 지역별 매출 현황

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

(2) 판매경로

(3) 판매방법 및 조건

(4) 판매전략

(가) 수주정책 ① 고부가가치 제품에 대한 적극적인 마케팅으로 수익성 제고 ② 해외시장 다변화 전략 추진으로 수주증대 (나) 제품 정책 ① 신제품 개발을 통한 안정적인 영업기반을 지속적으로 유지 ② 시장환경과 고객 Needs 변화에 대응한 신제품의 신속한 개발과 상용화

다. 수주상황

5. 위험관리 및 파생거래

가.시장위험과 위험관리

국내외 원자재가격과 유가의 변동성, 전세계적인 경기 침체의 지속과 경제성장률의 하락등으로 인하여 당사의 주요 원자재인 구리(CU ; LME)가격의 급변에 따른 안정된 원자재공급가격의 확보를 위해 계약 수주시점에 매출시점에 맞춰서 원자재 선물 계약을 체결하고 있는 등, 발생가능한 위험에 대한 회사 정책에 맞는 위험관리를 해 나가고 있습니다. . 나.파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 원재료 등 재고자산의 안정적인 가격유지를 위하여 전기동 등에 대한 상품선물거래를 하고 있으며, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도와 통화스왑 거래를 하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품의 내역

(*) 위험회피회계를 지정하지 아니하여 매매목적으로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.① 손익에 미치는 영향

② 자산ㆍ부채에 미치는 영향

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음 나. 연구개발활동

(1). 연구개발 담당조직

① CTO실(전지소재팀, HV개발담당)

② 중전기사업본부 변압기생산담당 개발팀 ③ 중전기사업본부 차단기생산담당 개발팀 ④ 전선사업본부 개발담당(2). 연구개발 비용

다. 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 법규, 정부규제에 관한 사항- 해당사항 없음 나. 환경 관련 사항- 해당사항 없음

다. 사업부문별 시장여건 및 영업개황(1) 전선 부문

① 산업의 특성

'전선사업'은 국가 기간산업으로, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. - 대규모 설비투자가 필요한 장치산업 전선산업은 대규모 장치산업으로서 많은 설비투자가 필요한 자본 집약적 산업이고,설비효율성에 따라 시장경쟁력이 결정되므로 시설규모가 큰 대기업에 유리한 경향이있습니다. - 다품종 다규격 제품의 산업 전선은 그 종류가 품종, 규격에 따라 약 2만5천여종으로 세분화할 수 있을 만큼 다양하여 제품 개발 능력이 뛰어난 기업을 중심으로 산업의 집중화가 심화되고 있습니다. - 원재료 비중이 큰 산업 전선산업은 원가에서 원재료 구입비가 상당부분 차지합니다. 따라서 원재료로 쓰이는 구리 가격의 변동이 전선가격의 변동과 회사의 수익성에 직결됩니다. - 경기 후행적인 산업 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이나 민간 부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다. ② 산업의 성장성 AI의 발전에 따른 데이터센터 건설증가, 전기자동차 등 신규 대규모 전력 수요 확대 대응 및 전세계적 탄소중립(Net-zero) 정책 확대로 신재생에너지 발전 투자가 증가함에 따라 신규 전력망 구축, 노후 전력망 업그레이드를 위한 전력선 수요는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. (CRU Report '24.4월, 초고압(HV)케이블 시장 '24~'30년 연평균 16% 성장 전망) ③ 경기 변동의 특성 '전선산업'은 내수의 경우 한국전력 송배전망 구축, 신도시 건설 등 대규모 인프라 투자 계획 및 민간 기업의 플랜트 투자에 따라 영향을 받으며, 수출의 경우 세계 경제 성장 정도, 각 국가의 에너지 정책, 신흥국의 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다. ④ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 국가의 기간산업 및 국민의 실생활과 밀접한 연관이 있는 전선산업은 제품의 다양한 기술 확보와 이를 뒷받침 하는 제조 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인입니다.이외에도 시공 능력 및 시공 실적, 생산 가격, 서비스 등이 경쟁력을 결정합니다. ⑤ 회사의 경쟁상의 강점과 단점 초고압 케이블의 생산에서부터 접속, 포설, 시공까지 수행하고 있는 당사의 '전선사업'은 1994년 설립 이후 세계 최고수준의 Cable Network를 제공함으로써 국가 기간산업의 핵심이라고 할 수 있는 전력분야의 한축을 담당하고 있습니다.초고압 케이블 생산과 더불어 접속재 생산, 시공 등을 아우르는 Full Turnkey 능력을 바탕으로 220kV, 345kV, 400kV 등의 초고압 케이블 분야의 기술력을 인정 받아 국내외 대형 프로젝트를 지속적으로 수주하고 있습니다. 2021년 한전 고덕-서안성 345kV 602억, 2021년 715억원 규모 전남도 임자권역 태양광발전소 154kV 송전선로 및 변전소 EPC 프로젝트, 2022년 한전 을왕분기 154kV 368억, 2022년에는 싱가폴 전력청 1,567억 규모 전력망 구축 프로젝트, 방글라데시 전력청 820억 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트, 2023년 2월 노르웨이 전력청 340억 규모 초고압 전력선 구축 프로젝트, 9월에는 바레인 전력청 1,685억 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트, 2024년 3월 쿠웨이트 전력청 MEW로부터 1,282억 규모 초고압케이블 공급계약 체결, 2024년 5월에는 싱가포르 전력청 SPGroup 으로부터 751억 규모 초고압케이블 공급계약을 체결하였습니다.또한 '전선사업' 내, 자체 SCR 사업운영을 통해 전력선의 원활한 원자재 공급 및 시너지 효과 창출을 기대 할 수 있습니다. (2) 중전기 부문 ① 산업의 특성 국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전, 송전, 배전, 소비의 단계로 구성되며, '중전기 사업'은 이러한 전력망 구성에 필요한 전기전자기기를 제작/공급하는 산업입니다. 제품은 전력 공급 단계에 따라 송전(50kV 이상)까지 적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계에서 적용되는 배전반, 중저압 차단기 등 배전기기 등으로 구분됩니다. - 국가 기반 산업, 기술집약적 산업, Multi-international Business - 고도의 안전성 신뢰성, 전문성 기반 산업 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용까지 안전히 공급함과 동시에 전력차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업으로, 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적입니다. 또한 각 국가별 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 공사 현장별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양하여 고도의 전문성이 요구됩니다. ② 산업의 성장성 글로벌 시장 조사 연구 기업 테크나비오는 글로벌 전력 거래 시장이 2028년까지 1,184억 달러 규모로 성장할 것으로 추정했으며 이 기간에 연평균 약 6.6%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. [Fortune Business Insights]는 전 세계 발전 시장 규모가 2024년 1조 622억 7천만 달러에서 2032년까지 2조 225억 6천만 달러로 성장하여 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 8.38%를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. ③ 경기 변동의 특성 국내 발전 및 송배전 시장은 국가 전력수급기본계획에 따라 투자가 결정되므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 일반 민수시장은 경기변동에 따라 기업체의 투자규모와 시기가 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 시장은 국내시장과 비교하여 상대적으로 글로벌 경기의 영향을 받으며, 해당 지역 및 국가의 특수성이 투자 결정에 영향을 미치고 있습니다. '중전기산업'의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 유틸리티 사업자, EPC 업체 등으로, 이에 따라 발주 규모는 각국 정부의 전력정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. ④ 시장여건 - 국내 시장 내수 침체와 건설시장 부진에도 불구하고 한전 및 발전사 노후설비 교체, 신재생에너지 투자 및 송배전 확충 계획 등에 힘입어 증가세를 전망합니다.친환경 추세에 따른 수요확대 및 노후화된 설비 교체 위주의 안정적인 수요가 예상되며, 발전 시장은 전력 수요의 증가에 따른 공급 확대로 인해 지속적인 수요가 있을 것으로 예상됩니다. 한전이 지난 2023년에 발표한 제10차 장기 송변전설비계획에 따르면 변전소는 지난 2021년 6개에서 2036년에는 27개로 지속적으로 늘어날 예정입니다.반면, 국내 태양광 시장은 둔화될 것으로 예측했으며, 정부 사회간접자본 예산안 감소, 고환율로 인한 원자재 가격 상승은 전기기기 생산의 감소요인으로 작용됩니다. - 해외 시장 북미 시장의 경우 변압기 등 송전설비 노후화에 따른 교체와 신재생 에너지 투자수요, AI산업의 급격한 성장으로 인한 전력수요 증가로 송전설비에 대한 수요는 증가하고 있습니다. 다만, 트럼프 행정부의 상호관세로 수익성이 저하될 우려는 있으나, 공급자 우위의 시장 상황 속 바이어와 협상, 정부 차원의 무역 협상 결과에 따라 영향은 달라질 수 있습니다. 중동은 사우디 등 주요 국가에서 신도시 건설과 더불어 신재생 발전 확대를 지속 추진 중이며, 유럽은 [RE100] 정책의 일환으로 신재생 발전 투자 확대 및 친환경 전환을 가속화하고 있습니다. 이외 아시아 지역의 경우 경제 성장 지속에 따른 동남아 지역 전력 인프라 투자 증가가 두드러질 전망이며, 정치적 불안요소를 해소한 아프리카 지역에서도 국가 전력 부족 해소를 위해 투자를 진행하고 있습니다. 최근 다수의 발주 국가들은 자국 산업 보호/육성 목적으로 프로젝트 입찰 진행 시 현지 생산 제품을 우대하는 경향이 점차 증가하고 있으며, 이에 따라 다수의 주요 선진 공급사들은 성장성이 유망한 지역에 현지 자체 생산 거점 신설, 기존 현지업체에 대한 기술이전 및 라이센스 생산 및 글로벌 기업과의 기술 및 공급 협력 등의 방식을 통해 수주 경쟁력을 높이는 사례가 증가하고 있습니다. ⑤ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 기술적 진입장벽이 높은 전력변압기, 고압차단기 등 고압 전력기기 분야의 경우 기술력과 시장에서의 풍부한 경험을 보유한 소수의 글로벌 업체들을 중심으로 시장이 형성되어있습니다. 반면 기술적 진입장벽이 상대적으로 낮은 중저압 배전기기 분야의 경우 중국/인도 등 후발 업체들의 시장 참여가 활발하여 업체 간 경쟁이 매우 치열한 시장을 형성하고 있습니다. 이러한 상황에서 고부가가치 경쟁력을 확보하기 위해서는 적극적인 기술 투자 확대가 필요 할 것이며, 제품 내구성과 내환경성, 안정성등을 전문적으로 연구하는 등 고품질 제품 확보, 납기준수 등의 노력이 필요 합니다. ⑥ 회사의 경쟁상의 강점과 단점 1968년 일진그룹 모기업인 일진 금속공업사에서 출발한 중전기사업은 끊임없는 연구개발과 부단한 제품혁신을 통하여 발전, 송변전 및 배전까지 국내전력산업 전분야의 핵심기기 및 서비스를 제공하는 중전기 분야의 글로벌 리더로 거듭나고 있습니다. 발전소 및 대규모 플랜트에서 실수용가에 이르기까지 안정적인 전력공급을 위한 Total Solution을 제공하는 당사의 중전기 사업은 뛰어난 기술력을 바탕으로 Turnkey 프로젝트인 열병합발전소 및 제강설비용 프로젝트를 성공적으로 수행하였으며, 이와더불어 해외 초고압 발전소 및 변전소 Turnkey 프로젝트를 수주하여 성공적으로 실행함으로써 초고압 기기 분야에서의 세계적인 기술력을 인정 받았습니다. 2023년 11월에는 미국 에너지 전문회사와 4,318억 규모의 초고압 변압기 장기공급 계약을(2026년부터 2030년, 5년) 체결하였습니다. 미래 중전기 시장 선도를 위한 친환경 GIS 개발 등 제품/기술 개발에 주력하며, 끊임없는 원가절감 노력을 통한 가격 경쟁력 확보, 납기준수, 품질경쟁력 확보를 위한 노력 등을 끊임없이 진행 할 것입니다.

(3) 시장점유율 등

국내전선시장은 LS전선, 대한전선, 일진전기, 가온전선등이 업계를 선도하고 있으며 산업의 특성상 상당수의 중소규모의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악이 어렵습니다.

[참고-매출액비교표]

※ 출처 : 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr/) 사업보고서※ 상기 표는 각 사의 매출액을 단순 비교한 것임.

(4) 사업부문별 내용 및 주요재무정보 당사 제품은 사업부문별로 전선, 중전기, 기타부문으로 구분되어 있습니다. 사업부문별 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

(*1) 기타사업부문과 공통부문을 포함하고 있습니다.※ 24년말부터 기존보다 실질에 맞는 안분기준으로 변경하여 변경된 안분기준을 당기 및 전기에 반영하였습니다.

라. 조직도

[이미지: 2025.03.31 조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무정보

나. 별도 요약재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 연결재무제표 작성기준 (연결)

3. 회계정책의 변경 (연결)

4. 영업부문 (연결)

5. 현금및현금성자산 (연결)

6. 매출채권 등, 기타채권 (연결)

7. 재고자산 (연결)

8. 투자부동산 (연결)

9. 유형자산 (연결)

10.1. 사용권자산 (연결)

10.2. 리스부채 (연결)

11. 무형자산 (연결)

12.1. 기타금융자산 (연결)

12.2. 사용이 제한된 금융자산 (연결)

13.1. 기타자산 (연결)

13.2. 기타부채 (연결)

14. 차입금 및 사채 (연결)

15.1. 자본 (연결)

15.2. 주식기준보상 (연결)