나노신소재 반기보고서 (2025.06)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 나노신소재(이하,"회사"라 한다)이라 한다. 영문으로는 Advanced Nano Products Co.,Ltd.(약호 "ANP")라 표기한다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 (1) 본사의 주소 : 세종특별자치시 부강면 금호안골길 78 (2) 대표전화번호 : 044-275-6966 (3) 홈페이지 주소 : http://www.anapro.com

라. 중소기업 등 해당 여부

마. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

바. 신용평가에 관한 사항 - 최근 3년간의 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

2. 회사의 연혁

가. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1) 회사는 정기주주총회와 동일자에 개최되는 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다. 주2) 보고서 제출기준일 현재 회사의 이사회는 2인의 사내이사(박장우,김미경) 와 1인의 사외이사(박준병)로 구성되어 있습니다.

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

다. 종속회사의 연혁

공시대상기간(최근5사업연도)동안 연결대상 종속회사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주1) 상기 우선주식은 의결권이 없는 전환우선주입니다.2023년 중 전환청구에 따라 1,311,545주가 보통주 1,311,545주로 1:1비율로 전환되었습니다.주2) 상기 '기타'는 상환우선주로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 이를 금융부채로 분류하고 있으며, 해당 상환우선주의 상환에 따라 (2019.12.2) 77,600주, (2022.12.1) 68,400주, (2024. 12. 11) 68,620주를 이익소각하였습니다.주3) 당반기 중 임직원 주식매수선택권 행사로 1,800주 신주발행 하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 총30,000,000주이며, 이 중 종류주식의 발행한도는 4,000,000주입니다. 당반기말 현재 발행한 주식의 총수는 13,734,787주 이며, 발행예정 주식수의 45.8%에 해당됩니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

마. 자기주식 보유현황

주1) 자기주식 처분내역은 선입선출법(FIFO)에 따라 기재하였으며, 처분에 따른 회계처리는 이동평균법에 따라 단가 및 처분손익을 산출하였습니다. 주2) 당사는 보고서 작성일 기준으로 발행주식총수의 1.9%에 해당하는 자기주식을 보유하고 있습니다.

※ 당사는 보고서 작성일 현재 기준으로 발행주식총수의 5%이상 자기주식을 보유하고 있지 않으므로, 자본시장법 제176조의2 제6항에 따른 자기주식 보유현황, 보유목적, 자기주식취득계획, 자기주식처분계획, 자기주식 소각계획을 별도로 기재하지 않습니다.

바. 종류주식(명칭) 발행현황

주1) 2025년 6월 1일 전환가액이 조정되었습니다. (최초 발행가 60,500원 → 조정 전환가액 48,823원)주2) 전환가액 조정으로 전환으로 발행할 주식수가 조정되었습니다. (1,322,289주 → 1,324,858주)

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

해외 자회사에 대한 기술, 노하우 제공에 따른 목적 추가

3. 정관상 사업목적 추가 현황표

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 본 사업목적 추가는 해외 자회사에 대한 기술, 노하우 제공을 위함입니다. 당사의 주력 사업분야에서 축적된 기술역량을 기반으로 해외 자회사 및 신규 사업분야에 노 하우를 제공함으로써 신사업의 영향력 확대 및 안정성 강화를 도모할 수 있습니다. 이를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이고, 지속 가능한 성장을 추구하고자 합 니다. (2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 이차전지 산업은 전 세계적으로 고성장을 이어가고 있는 분야 중 하나로, 전기차ㆍ 에너지지저장장치(ESS)ㆍ소형IT기기 등 다양한 방면에서 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이에 따라 기술ㆍ노하우 기반의 유ㆍ무형 자산거래(판매,대여,용역)시장 역시 빠르게 확대되고 있으며, 기술력과 특허 보유현황에 따라 업체별 경쟁력이 크 게 좌우 됩니다. 이와 같은 시장은 특허 및 지식재산권(IP)보호가 중요한 고부가가치 산업이며, 글로 벌 공급망 확대와 맞물려 해외 협업이 활발히 이루어지고 디지털 전환이 가속화 되 면서 기술융합과 R&D투자가 핵심 역량으로 부각되고 있습니다. 당사 역시 이를 기 회로 삼아 시장 특성을 적극 반영한 기술지원 서비스를 제공함으로써 매출원 다변화 를 실현하고, 장기적으로 해외 자회사의 경쟁력 강화와 함께 글로벌 브랜드 가치 상 승을 기대하고 있습니다. (3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자 금 조달원천, 예상투자회수기간 등 본 신규사업은 초기에는 비교적 적은 규모의 투자로 시작하여, 현지 시장 반응과 수 익 구조를 확인하면서 단계적으로 투자를 확대해 나갈 계획입니다. 현재 구체적인 총 투자금액 산정 작업이 진행 중이며, 2025년에는 시장 조사 및 기술지원 인프라 구축에 중점을 두어 필수적인 예산을 우선 배정할 예정입니다. 이후 2026년부터는 사업 규모와 파트너십 확장 여부 등에 따라 연구개발(R&D) 및 현지화 프로젝트에 대한 투자를 점진적으로 늘려갈 방침입니다. 투자재원은 주로 내부 유보자금과 해외 자회사 공동투자를 통해 조달하며, 상황에 따라 외부 투자 유치 가능성도 열어두고 있습니다. 예상 투자 회수기간은 통상 3~5 년 정도로 추정하고 있으나, 이는 실제 기술지원 계약 체결 시점 및 시장 환경 변화 등에 따라 유연하게 조정될 수 있습니다. 신규사업에서 발생할 수익은 향후 당사의 재무구조 안정화와 R&D재투자로 이어져, 회사의 장기 성장 전략에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - 조직 및 인력 구성 현황 : 신규 용역사업과 기술지원 업무를 담당할 전담 조직을 현재 구성 중이며, 기존 연 구개발팀 및 해외 법인과의 긴밀한 협업 체계를 구축하고 있습니다. 특히 해외 자 회사는 현지 시장 정보와 기술 역량을 상호 공유함으로써 시너지 효과를 극대화할 계획입니다. - 연구개발 활동 내역 : 그동안 이차전지 분야에서 축적해온 원천 기술과 노하우를 기반으로, 해외 맞춤형 기술지원 모델을 개발 중입니다. 이는 현지 법적ㆍ제도적 특성과 업체 요구사항을 종합적으로 고려하여 최적화된 솔루션을 제공함으로써, 해외 고객사(자회사)가 단기간 내 기술 경쟁력을 확보하도록 돕는 형태 입니다. - 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부 : 현재 기술지원 프로세스와 계약 모델을 내부적으로 정립하고 있으며, 이를 토대로 시범 사업을 추진하고 있습니다. 2025년 내에는 주요 해외 자회사 및 제한된 범 위의 파트너사를 대상으로 상용 서비스 개시를 목표로 하고, 서비스 범위와 대상 업종을 점진적으로 확장해 갈 계획입니다. - 매출 발생 여부 : 초기 단계인 현재는 실질적인 매출이 아직 크지 않으나, 시범 서비스 및 일부 기술 컨설팅 용역 등을 통해 소규모 매출이 발생하고 있습니다. 현재 중국법인, 미국법 인에서 본격적으로 매출이 발생하고 있으며, 이에 기술 로열티, 라이선스 수익, 용역 계약등에 기반한 다양한 형태의 수익 모델이 안정적으로 자리잡을 것으로 예 상되고 있습니다. (5) 기존 사업과의 연관성 본 신규 용역ㆍ기술지원 사업은 기존 주력 사업과 직접적인 경쟁 관계에 놓이지 않 으며, 오히려 기술ㆍ노화우의 확대 적용을 통해 당사의 전체적인 사업 포트폴리오를 강화하는 역활을 합니다. 기존 주력 사업에서 축적된 연구개발 성과를 바탕으로 신 규사업에 필요한 핵심 기술을 공급함으로써, 사내 시너지 효과를 극대화하고 기업경 쟁력을 한층 높일 수 있습니다. 또한, 해외 자회사의 활동을 통해 글로벌 시장에서의 인지도와 신뢰도가 향상될 것으로 기대됩니다.

(6) 주요 위험 6.1 법적.규제 측면 해외 시장에서는 각 국가별로 상이한 법규와 지식재산권(IP)보호제도가 적용됩니다. 만약 해당 규제 변동이나 특허 분쟁 등이 발생할 경우, 비용 증가 및 사업 지연으로 이어질 가능성이 있습니다. 이를 예방하기 위해, 당사는 국내외 법률 전문가 및 특허 전문가와 협력하여 사전 리스크 파악과 대응 전력을 마련하고 있습니다. 6.2 시장변화 이차전지 산업은 빠르게 발전하는 만큼, 기술 트렌드 변화나 경쟁 환경 변화가 매우 가속적으로 이루어 질 수 있습니다. 이러한 시장 변동에 뒤처지지 않기 위해, 당사는 상시적인 시장 모니터링과 지속적인 R&D투자를 통해 기술 경쟁력을 유지할 계획입니다.

(7) 향후 추진계획 앞으로 당사는 해외 자회사를 중심으로 한 시범사업 결과를 토대로, 본 사업의 시장성, 사업성을 면밀히 재점검할 예정입니다. 이후 추가적인 파트너십 체결 및 투자 확대 여부를 결정하고, 이를 구체적으로 실행하기 위한 단계별 로드맵을 수립할 계획입니다. 특히 글로벌 공급망 확장, 지식재산권 강화, 현지 인력 양성 등 다양한 영역에서 지속가능한 성장 전략을 모색하고 있으며, 중ㆍ장기 적으로는 기존 사업과 신규 사업간의 유기적 연계를 더욱 강화하여 당사 전체의 경쟁력을 높이는 데 기여하고자 합니다. 본 신규사업에 대해서는 현재까지 법적,재무적 장애 요소가 확인되지 않았으며, 계획된 일정에 따라 정상적으로 추진 중입니다. 다만, 시장 환경 변화나 각국의 규제 강화 등 외부 변수에 따라 세부 일정 조정이나 사업 운영 방향의 수정이 발생할 가능성은 존재합니다. 그러한 경우에도 위험관리체계를 통해 신소가게 대응할 수있도록, 경영진은 유연한 의사결정 구조와 지속적인 모니터링 체계를 갖추고 있습니다.

(8) 미추진 사유

- 해당사항 없음

1. 사업의 개요

가. 사업의 내용 당사는 2000년 3월 15일 설립되었으며 디스플레이, 반도체, 이차전지, 태양전지 등의 첨단소재 제조업을 목적으로 하고 있습니다. 나노신소재는 원재료인 금속 또는 비금속 Metal을 구입하여 초미립 나노 분말로 합성하고 이를 다시 고체인 Target 형태나 Paste/Sol/Slurry 형태의 액상으로 제품화할 수 있는 기술력을 확보하고 있습니다. 이러한 기술을 통해서 디스플레이 패널시장 및 태양전지 시장, 반도체 CMP공정에 투입되는 소재 제조 그리고 이차전지 전극에 적용되는 CNT도전재를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 나. 공시대상 사업부문의 구분

2. 주요 제품 및 서비스

주요 제품 등의 매출 비율

3. 원재료 및 생산설비

당사의 원재료는 해외에서 직접조달 하거나, 국내에서 구매하고 있어 일부 환율에 의한 가격 영향이 있으나 원재료 수급에는 크게 문제가 없습니다. 주요 원재료의 현 황과 가격 변동 추이는 다음과 같습니다 가. 주요 원재료 매입 등의 현황

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

다. 원재료의 수입비중

라. 생산능력 및 생산 능력의 산출 근거(1) 생산능력 및 가동율

주1) 생산실적은 판매실적을 기재함. (2) 생산 능력 산출 근거 2025년 Target 생산량은 12,000kg/월 생산규모를 기준으로 산출하였습니다.

마. 생산 설비 등의 현황 (연결기준)

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 (연결기준)

나. 판매 경로 (1) 판매 조직 회사의 영업 및 마케팅은 영업본부에서 담당하고 있으며, 영업본부는 본사(세종시), 대전공장, 서울에서 각각 업무를 진행하고 있습니다.

위의 회사내 조직 및 미국 및 중국, 일본 자회사를 통하여 영업 확대를 위해 업무를 진행하고 있습니다.

(2) 판매 경로

당사의 판매 경로는 대부분 직접 판매로 이루어 지고 있으며 최종 사용자를 오픈 하지 않는 중간 Agent를 통해서도 판매가 되는 두 가지 형태가 있습니다.

(3) 판매 전략

다. 수주상황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 별도의 수주계약 및 공급계약 없이, 제품은 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로, 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상 사용량을 통보 받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 해당사항이 없습니다

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 신용 위험,및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다

나. 재무위험요소 1. 시장위험 (1) 외환위험

연결회사는 원자재 수입 및 제품 수출 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채에 대해 원화의 환율이 10% 변동하는 경우를 가정할 때 법인세비용 차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성자산 및 부채와 파생상품을 대상으로 하였습니다. 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 영향을 줄 수 있습니다.

보고기간말일 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

2. 이자율 위험

연결회사는 고정이자부 차입금을 사용함에 따라 이자율 위험에 노출되어 있지 아니하여, 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본의 변동 영향은 없습니다.

3. 신용위험

연결회사는 해외채권에 대해서 한국무역보험공사를 통해 보험에 가입하고 있으며 거래선에 대한 보험사별 신용평가를 준용하여 보험부보를 실행함으로써 채권신용위험을 최소화하고 있습니다. 또한, 보험이 설정되어 있지 않은 채권에 대해서도 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 보고기간말 현재 주요 금융자산의 연령분석은 주석 9에 공시되어 있으며, 신용위험의 최대 노출금액은 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식한 손실충당금을 차감한 후의 개별 장부금액입니다. 4. 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

※ 당기와 비교기간에 대하여 조기상환청구권의 행사 가능일을 기준으로 동일한 분류기준을 적용하여 상환예정기간을 작성하였습니다. 다. 자본 위험 관리

연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 일반적으로 당사는 부채비율 및 순차입금비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 보고기간종료일 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(*) 리스부채가 포함되어 있습니다 라. 금융자산과 금융부채의 상계 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채는 없습니다.

마. 공정가치 추정

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

매출채권 및 기타의 금융자산의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정된 연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

4.5 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요 계약

나. 연구개발비용

주1) 연결기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.주2) 개발비는 무형자산 상각 등에 따라 인식금액이 마이너스로 표시되었으며, 비율 산정에서 제외하였습니다.

다. 연구개발 실적 (1) 디스플레이 소재 분야

(2) 반도체 소재

(3) 태양전지 소재 분야

(4) 이차전지 소재분야

(5) 기타 소재

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 관련보고서 작성기준일 현재 당사가 등록 또는 출원한 지적재산권의 현황은 아래와 같습니다.

당사는 당반기말 현재 국내ㆍ외 총 25건의 특허를 보유하고 있으며, 19건이 출원 중에 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록유지 또는 포기여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다.

나. 사업부문별 현황

- 업계의 현황 (산업의 특성 등)

1) 디스플레이 산업 디스플레이 산업은 OLED, QD-OLED, MicroLED 등 차세대 기술 중심으로 2024년부터 2032년까지 연평균 8.3% 성장(CAGR)하여 1,476억 달러에서 2,950억 달러로 확대될 전망입니다. OLED는 고화질ㆍ고대비ㆍ저전력 특성으로 수요가 증가하고 있으며, 폴더블/롤러블 디스플레이와 AR/VR 기기 시장에서도 성장하고 있습니다. 주요 패널 제조사들이 이 분야 혁신을 주도하고 있으며, IoT와 스마트기기의 확산 역시 다양한 형태의 디스플레이 수요를 촉진하는 추세로 향후에도 OLED와 LCD의 성능 개선 경쟁이 지속되고, Micro-LED의 양산 기술 성숙과 함께 일부 프리미엄 제품에 적용이 시작되는 등 멀티 디스플레이 기술 공존 양상이 전개될 전망입니다. 전체적으로 디스플레이 산업은 기술 혁신 주기가 빨라지고 있으며, 중국 업체들의 생산 확장과 가격 경쟁으로 차별화된 기술 개발 및 고부가가치 소재 연구가 필수적입니다. 2) 반도체 산업 반도체 산업은 AI, 5G, 자율주행차, 클라우드 컴퓨팅 등의 확산으로 2025년에는 전년 대비 15~19% 성장할 전망입니다. 특히 메모리 반도체 시장은 AI 데이터센터 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 확산으로 24% 이상 성장이 예상됩니다. 미-중 무역 규제와 공급망 불확실성으로 변동성이 커지고 있어 원자재 조달 및 공급망 안정화가 중요한 과제이며, 차량용 반도체와 전력 반도체 등 특수 반도체 시장도 급성장하고 있습니다. 반도체 소재산업은 반도체 시장의 경기 Cycle과 밀접한 연관이 있으며, 시장의 반도체 수요에 따라 변동성이 큰 편이나, 메모리 반도체에 대한 수요는 빅데이터, 데이터저장장치의 대용량화, 자율주행 및 전기자동차, 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI) 등 산업의 발달로 수요가 지속적으로 증가될 것으로 전망되고 있으며, 스마트폰이나 모바일 디바이스의 경박화에 대한 Needs로 미세선폭 디바이스 제조 요구를 만족시키기 위한 평탄화(연마)공정의 지속적인 개선이 필요하여 보다 미세한 나노 미립자 재료의 기술 대응이 필요한 상황입니다. 모바일 디바이스 및 노트북에서의 고사양 메모리 수요가 늘어감에 따라 3D Nand Flash반도체 시장이 크게 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 최근 공정 미세화에 따른 레이어 추가, 적층 방식 3D NandFlash 상용화 등으로 박막 층이 늘어나면서 CMP공정 수 역시 확대되는 추세이며, 3D Nand 제조시 빠른 식각 공정속도를 요구하는데 이에 적합한 세리아 슬러리 시장도 동반 성장할 것으로 예상됩니다. 3) 태양전지 산업 태양광 산업은 신재생에너지 전환과 탄소중립 목표에 따라 글로벌 시장 규모가 2023년 약 2,896억 달러에서 2024년부터 2032년까지 연평균 8.3%의 성장률로 확대될 전망입니다.

현재 태양전지 기술은 대부분 결정질 실리콘 기반의 단결정 PERC셀이 주류를 이루고 있으나, 최근 N형 셀 기술, 특히 HJT(이종접합) 셀이 차세대 고효율 실리콘 셀로 각광받고 있습니다. 업계에서는 PERC 셀 효율 향상의 한계에 가까워짐에 따라 이를 대체할 N형 기술로 빠르게 전환 중입니다. 대표적으로 HJT(이종접합) 셀이 차세대 고효율 실리콘 셀로 각광받고 있습니다.

유럽과 미국의 재생에너지 투자 확대, 중국 내수 시장 강세가 성장을 주도하며, 건물 일체형 태양광(BIPV), 부유식 태양광 발전 등 새로운 응용 기술도 개발되고 있습니다. 다만 중국의 저가 공세, 보호무역 기조, 원자재 가격 변동성이 리스크로 작용하고 있습니다.

4) 이차전지 산업 2024년 글로벌 배터리 시장은 전기차와 에너지저장장치(ESS)를 양대 성장축으로 빠르게 확대되고 있습니다. 시장 규모는 향후 수년간 두 자릿수의 고성장을 이어갈 것으로 예상되며, 이에 따라 배터리 소재 및 기술 혁신의 중요성이 부각되고 있습니다.

전기차 배터리 수요는 EV 보급 확산에 따라 가파르게 증가하고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 2023년 글로벌 EV 배터리 수요는 750 GWh를 넘어섰으며, 이는 전년 대비 40% 증가한 수치입니다. 2024년 EV 배터리 시장 규모는 약 770억 달러 수준이며, 향후 연평균 20% 이상의 고성장을 지속할 전망입니다.

지역별로는 중국이 가장 큰 EV 배터리 소비국으로, 2023년 약 415 GWh(전체의 55% 가량)를 차지했고, 유럽 185 GWh, 미국 100 GWh 순입니다. 아시아 지역 배터리 기업의 성장으로 배터리 생산 역시 아시아에 집중되어 있으며, 중국 업체들의 시장 지배력이 두드러집니다.

기술 트렌드 측면에서는 리튬인산철(LFP) 계열 배터리의 부상이 두드러집니다. 최근 5년간 LFP는 글로벌 EV 배터리 시장에서 점유율 40% 이상으로 급증하여, 2020년 대비 두 배 이상의 비중을 차지하게 되었습니다. LFP 배터리는 코발트·니켈이 필요 없어 원가 경쟁력과 안정성이 높기 때문에 중저가형 EV를 중심으로 확대되고 있습니다. 반면 고급 차량용 배터리는 주행거리 향상을 위해 고니켈 양극재 기술이 지속 발전하고 있으며, 배터리 평균 용량도 대형화되는 추세입니다.

ESS용 배터리 시장 역시 재생에너지 확산과 전력망 안정화 수요로 빠르게 성장하고 있습니다. 2023년 전 세계적으로 신규 에너지저장장치 설치량이 97 GWh(약 45 GW 규모)에 달해 전년의 세 배 수준으로 급증했으며, 2024년에는 사상 처음으로 연간 100 GWh 이상의 신규 ESS 용량이 추가될 것으로 전망됩니다.

- 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 나노소재 전문 제조기업으로서, 금속 및 비금속 Metal을 초미립 나노분말로

합성하고, 이를 고체 Target 형태나 Paste/Sol/Slurry 형태의 액상으로 제품화하는 핵심 기술을 보유하고 있습니다. 당사의 첨단 나노소재 기술은 이차전지, 태양전지, 디스플레이, 반도체 등 고부가가치 산업 분야에서 특수 기능성 부품 및 제품에 적용되어 최종 제품의 성능 향상에 기여하고 있습니다.

■Business Area

[이미지: .] 원문에서 확인할 수 있어요.

1) 이차전지 산업 당사는 CNT(Carbon Nanotube) 도전재 시장의 글로벌 선두 업체로 자리매김하고 있으며, 미국, 폴란드, 중국에 생산시설을 확장하여 글로벌 수요에 대응하고 있습니다. CNT 도전재는 기존 카본블랙 대비 우수한 전도성을 제공하며, 적은 사용량으로도 높은 성능을 구현할 수 있어 전기차 배터리의 고성능 양극 및 실리콘 음극재에 필수적인 소재로 자리잡고 있습니다.

양극재용 CNT 도전재는 양극재의 전도성을 향상시키고 구조적 안정성을 강화하여 배터리 출력 및 수명을 향상시킵니다. 음극재용 CNT 도전재는 실리콘 음극재의 충방전 시 발생하는 부피 팽창 문제를 해결하여 고속 충전과 장수명 배터리 개발을 가능하게 합니다. 이러한 특성으로 CNT는 차세대 실리콘음극 배터리에 필수적인 소재로 인정받고 있습니다. 관련 기업들은 멀티월(MWCNT)에서 싱글월 CNT로의 기술 전환 등 성능 향상과 전고체, 건식 전극 등 차세대 기술의 상용화 준비와 함께, 소재 원가 구조 최적화 및 수율 안정성 확보에 주력하고 있습니다. 당사는 미국과 유럽 전기차 배터리 시장의 변화에 맞춰 현지 생산거점을 확대하고 있으며, 2025년 상반기부터 본격 가동될 예정으로 고객사 다변화와 시장 점유율 확대에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

2) 디스플레이 산업 디스플레이 산업에서 당사가 공급하고 있는 소재는 중공실리카(Hollow silica), TCO Target, 인쇄전자소재 입니다. 중공실리카(Hollow silica)는 국내 OLED패널 양산에 적용됨에 따라 관련 매출이 증가하고 있으며, 향후에는 국산화 니즈와 적용분야 확대로 디스플레이(LCD, OLED, 마이크로LED)뿐만 아니라 태양광, 5G, 6G등의 사업분야에 폭넓게 활용이 가능할 것으로 전망됩니다. 현재 투명전도성 Target 소재의 경우 국내외 TSP, LED, LCD 그리고 특수 글래스 시장인 스마트윈도우 등 기업들에 공급하고 있습니다. TCO Rotary target은 주로 중국 대형 디스플레이 시장에 공급하였으나, LCD시장은 기술보편화와 중국 주도의 공급과잉으로 가격경쟁이 심화되고 있습니다. 그리고 인쇄전자산업에 적용할 수 있는 Silver nano ink/paste 소재는 나노기술을 기반으로 당사의 합성기술과 분산기술을 적용한 전도성이 있는 기능성소재로 다양한 인쇄기법을 이용하는 제품에 최적화된 제품군을 형성하고있습니다. 3) 반도체 산업 반도체 사업에서는 CMP(화학적 기계 연마) Slurry와 New Ceria Slurry를 개발하여 3D NAND 및 DRAM 공정의 수율을 향상시키고 있습니다. AI, 데이터센터, 고성능 컴퓨팅 시장 성장으로 HBM 및 차세대 DRAM 공정 수요가 증가하면서 CMP Slurry의 필요성이 커지고 있습니다. 당사는 글로벌 반도체 제조업체들과 협력하여 CMP Slurry 공급망을 확대하고 있으며, 최신 공정에 적용 가능한 고순도 및 고성능 CMP 소재 개발에도 주력하고 있습니다. 반도체 공정이 3D 적층화 및 미세공정으로 진화하면서,CMP 공정 단계 수가 증가하고 각 단계에 요구되는 정밀도도 높아지는 추세입니다. 기존 CMP Slurry보다 연마 성능이 우수한 New Ceria Slurry의 활용이 증가할 것으로 예상됩니다. 4) 태양전지산업 태양광 사업에서는 박막 태양전지용 TCO(투명전도성 산화물) 타겟 소재를 공급하고 있으며, 차세대 태양광 기술인 HJT 기술 확산으로 고품질 TCO 타깃 소재에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이는 HJT 태양전지향 TCO 타깃 제품 시장의 성장을 견인하고 있습니다.

HJT Solar cell은 제조상 원가절감이 가능하고 낮은 온도에서 증착이 가능하다는 장점이 있으며, 무엇보다 기존 결정질 Solar Cell보다 셀효율이 높은 고효율 소재입니다. 기술 초기 단계로 고효율 잠재력이 높아 빠른 속도의 효율 향상이 기대됩니다.

HJT용 TCO 타깃 제품의 주요 고객층은 고효율 태양광 모듈을 생산하는 셀/모듈 제조업체들로, 이들은 주로 프리미엄 시장을 겨냥한 고성능 모듈을 생산하여 주택용, 상업용 건물일체형(BIPV) 및 일부 발전소용으로 공급합니다. 주택 및 상업용 태양광 부문에서는 한정된 설치면적에서 최대 출력을 얻기 위해 효율이 높은 HJT 모듈 수요가 증가하고 있습니다.

HJT 태양전지향 TCO 타깃 제품 시장은 고효율 태양광 기술의 발전과 함께 견조한 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 미국과 유럽을 비롯한 선진시장에서는 친환경 정책과 에너지 안보 관점에서 HJT 기술 채택이 꾸준히 이루어지고, 이에 필요한 TCO 타깃 수요도 안정적으로 증가할 것입니다.

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보

[( ) 는 부(-)의 수치임] 주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. (2) 요약재무정보

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 나노신소재(이하 "지배회사")와 그 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 1.1 연결회사의 개요

지배회사는 디스플레이, 반도체, 태양전지, 이차전지 등의 소재 제조업을 목적으로 하며, 2000년 3월 15일 설립되었습니다. 지배회사의 본사는 세종특별자치시 부강면에 있으며, 대전 유성구 및 세종 전의면에 지점을 두고 있습니다. 당반기말 현재 지배회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(*) 자기주식은 지분율 산정시 제외하였습니다.

1.2 종속기업 현황

보고기간말 현재 연결대상 종속기업현황은 다음과 같습니다.

1.3 종속기업 재무정보 1.3.1 요약재무상태표

1.3.2 요약포괄손익계산서

1.4 사업의 현황

연결회사는 디스플레이, 반도체, 태양전지, 이차전지 등의 소재를 제조하는 전문 기업이며, HJT 태양전지 시장 및 디스플레이 패널 시장, 반도체 CMP 공정에 투입되는 소재 그리고 이차전지 전극에 적용되는 CNT도전재 제조를 주요 사업으로 하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2025년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.2 회계정책

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4.5 참조).

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 15 참조). (4) 충당부채 연결회사는 보고기간말 현재 판매리베이트 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

4. 재무위험관리

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 신용 위험,및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다

4.1 재무위험요소

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 원자재 수입 및 제품 수출 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채에 대해 원화의 환율이 10% 변동하는 경우를 가정할 때 법인세비용 차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성자산 및 부채와 파생상품을 대상으로 하였습니다. 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 영향을 줄 수 있습니다.

보고기간말일 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(2) 이자율 위험

연결회사는 고정이자부 차입금을 사용함에 따라 이자율 위험에 노출되어 있지 아니하여, 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본의 변동 영향은 없습니다.

4.1.2 신용위험

연결회사는 해외채권에 대해서 한국무역보험공사를 통해 보험에 가입하고 있으며 거래선에 대한 보험사별 신용평가를 준용하여 보험부보를 실행함으로써 채권신용위험을 최소화하고 있습니다. 또한, 보험이 설정되어 있지 않은 채권에 대해서도 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 보고기간말 현재 주요 금융자산의 연령분석은 주석 9에 공시되어 있으며, 신용위험의 최대 노출금액은 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식한 손실충당금을 차감한 후의 개별 장부금액입니다.

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

※ 당기와 비교기간에 대하여 조기상환청구권의 행사 가능일을 기준으로 동일한 분류기준을 적용하여 상환예정기간을 작성하였습니다.

4.2 자본 위험 관리

연결회사의 자본위험 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 일반적으로 연결회사는 부채비율 및 순차입금비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 보고기간말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(*) 리스부채가 포함되어 있습니다.

4.3 금융자산과 금융부채의 상계 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채는 없습니다.

4.4 공정가치 추정

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

매출채권 및 기타의 금융자산의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있습니다

보고기간말 현재 공정가치로 측정된 연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

4.5 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

5. 영업의 계절적 특성연결회사의 매출 및 영업이익은 전기 1년 동안 상반기와 하반기가 균등하게 발생하고 있습니다.

6. 영업부문 정보

6.1 주요 제품유형별 수익

6.2 지역에 대한 정보

(*) 연결회사는 외부고객으로부터의 수익을 해당 고객의 소재지국에 근거하여 판단하고 있습니다.

6.3 주요고객에 대한 의존도

(*) 개별 매출 비중이 총 매출 대비 10% 미만인 기타 소규모 거래처들의 합계금액입니다.

7. 범주별 금융상품 및 관련 손익

7.1 보고기간 말 금융상품 장부가액

<당반기말>

<전기말>

7.2 금융상품 관련 손익

8. 현금및현금성자산

보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

9. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기와 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(5) 연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손(대손상각비)으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권 중 연체되지 않은 채권에 대해서는 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 손실충당금 설정률을 적용하여 손상차손(대손상각비)을 인식하고 있습니다.

매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전기>

10. 재고자산

보고기간말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

당반기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 33,681,326천원(전반기: 24,625,465천원이며, 이 중 재고자산평가로 인식한 금액은 평가손실 344,987천원(전반기: 평가손실환입 342,285천원)입니다. 또한, 당반기에 부재료에 대한 재고자산폐기손실 466천원이 발생하였습니다. 연결회사의 재고자산은 단기포괄수출/수입 금융 약정한도 거래와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 23 참조).

11. 유형자산 및 무형자산

11.1 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간말 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

11.2 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

12. 리스 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 12.1 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당반기 중 증가된 사용권자산은 1,710,099천원이며, 리스기간 만료로 인하여 반환한사용권자산은 179,175천원 입니다.

보고기간말 현재 상기 리스부채의 기간별 최소 리스료와 증분차입이자율로 할인한 현재가치 평가 내역은 다음과 같습니다.

12.2 포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당반기 중 리스의 총 현금유출은 491,193천원(전반기: 382,839천원) 입니다.

13. 사채

13.1 전환사채 (1) 보고기간말 현재 연결회사의 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다.

(2) 전환사채 장부가액의 변동내역

(3) 보고기간말 현재 전환사채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

1) 부채요소 내역

2) 자본요소 내역 <당반기말>

<전기말>

행사가격 조정조건이 내재된 전환사채에 대해서 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 전환권대가를 발행시점에 자본으로 분류하였습니다. 만일 동 질의회신의내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경될 수 있습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다. 3) 별도 금융자산 내역

<당반기>

<전기>

전환사채의 매도청구권(Call Option)에 대해 외부평가기관의 공정가치평가를 수행하여 별도의 파생상품금융자산으로 인식 하였습니다. 후속기간동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다(주석 4.4 참조).

4) 별도 금융부채 변동내역 <당반기>

<전기>

전환사채의 조기상환청구권(Put Option)에 대해 외부평가기관의 공정가치평가를 수행하여 별도의 파생상품금융부채으로 인식하였습니다(주석 4.4 참조). 13.2 신주인수권부사채

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 신주인수권부사채 발행내역은 다음과 같습니다.

(2) 신주인수권부사채 장부가액의 변동내역

(3) 보고기간말 현재 신주인수권부사채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다. 1) 부채요소 내역

2) 자본요소 내역

<당반기말>

<전기말>

행사가격 조정조건이 내재된 신주인수권부사채에 대해서 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 신주인수권대가를 발행시점에 자본으로 분류하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 신주인수권대가와 관련된 회계처리가 변경될 수 있습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 신주인수권의 가치에 해당하며, 세효과차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다.

3) 별도 금융자산 변동내역 <당반기>

<전기>

신주인수권부사채의 매도청구권(Call Option)에 대해 외부평가기관의 공정가치평가를 수행하여 별도의 파생상품금융자산으로 인식 하였습니다. 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다(주석 4.4 참조).

4) 별도 금융부채 변동내역 <당반기>

<전기>

신주인수권부사채의 조기상환청구권(Put Option)에 대해 외부평가기관의 공정가치평가를 수행하여 별도의 파생상품금융부채으로 인식하였습니다(주석 4.4 참조).

14. 충당부채 연결회사는 판매장려금과 관련하여 지급하여야 하는 일정 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다. (1) 보고기간말 현재 충당부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기>

<전기>

15. 종업원급여

15.1 확정급여제도

연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의해 운영되고 있습니다.

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채(자산)와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(5) 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(6) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 증가시켜 일부 상쇄되는 효과가 있으나 확정급여부채 역시 증가될 것입니다. 또한, 순확정급여부채는 우량회사채 수익률을 바탕으로 산출된 할인율을 적용하여 산정됐습니다. 만약 사외적립자산의 성과가 할인율을 하회하는 경우에는 결손이 발생할 수 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(7) 보고기간말 현재 연결회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 6.70년(전기: 6.74년)이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

15.2 확정기여제도 당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 36,326천원(전반기: 30,096천원)입니다.

15.3 기타장단기종업원급여부채

단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당반기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액이며, 장기종업원급여부채는 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 등으로 예상되는 금액입니다.

16. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전기 중 연결회사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(*) 전기 및 당반기 중 임직원의 주식매수선택권 행사에 따라 신주가 각각 발행되었습니다.

(3) 전환우선주 보고기간말 현재 연결회사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당 전환우선주는 발행조건에 따라 전환가액 조정(리픽싱) 조항이 포함되어 있습니다. 2025년 6월 1일 현재 연결회사의 주가 하락으로 인해 전환가액이 발행조건에 따라 주당 60,500원에서 주당 48,823원으로 조정되었습니다. 이 전환가액 조정으로 인해 미전환된 전환우선주 10,744주가 보통주로 전환될 때 발행될 주식 수가 기존 10,744주에서 13,313주로 변경되었습니다. (*2) 연결회사는 전환우선주와 관련하여 인수인과 콜옵션(매도청구권) 계약을 체결하였으며, 해당 콜옵션은 행사기간 종료 전에 조기행사 완료되어 계약의 효력은 종료되었습니다. (*3) 2025 년 6월 30일 현재, 총 발행된 전환우선주 1,322,289주 중 1,311,545주가 보통주로 전환되었으며, 10,744주는 보통주로 전환되지 않고 남아있습니다. 이 미전환된 전환우선주가 모두 전환될 경우 발행될 보통주식수는 13,313주가 됩니다 (*4) 행사가격 인하조건이 내재된 제1회 전환우선주에 대해서 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점에 자본으로 분류하였습니다. 만일 동 질의회신의내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환우선주와 관련된 회계처리가 변경될 수 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

17. 기타자본

보고기간말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

18. 기타포괄손익누계액 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

19. 이익잉여금 보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

20. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기의 연결회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

21. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 연결회사의 경우 법인세법 등에 따라 연구 및 개발활동과 관련한 세액공제 등을 받고 있습니다. 당반기와 전반기의 예상 가중평균 연간유효법인세율은 법인세수익이 발생하여 산정하지 아니하였습니다. 22. 주당손익

(1) 기본주당손익 당반기 및 전반기의 기본주당손익의 계산근거는 다음과 같습니다.