두산밥캣 분기보고서 (2025.09)

분기보고서 ? 분기보고서란 1분기와 3분기 종료 후 45일 이내에 제출하는 보고서예요. 분기 동안의 실적과 재무 상태, 주요 사업 변동을 확인할 수 있어요.

두산밥캣(241560, 유가증권시장)은 2025년 11월 13일 「분기보고서 (2025.09)」를 공시했어요.

회사: 두산밥캣 241560
시장: 유가증권시장
공시 유형: 분기보고서
보고서명: 분기보고서 (2025.09)
등록일시: 2025년 11월 13일
제출인: 두산밥캣

AI 요약

두산밥캣, 2025년 3분기 누적 매출액 6조 4,147억원

2025년 1월 1일부터 9월 30일까지 연결 매출액은 6조 4,147억원이에요.
같은 기간 연결 영업이익은 5,378억원이에요.
같은 기간 연결분기순이익은 3,169억원이에요.
2025년 9월말 연결 자산총계는 12조 1,265억원이에요.
2025년 3분기 누적 Compact Equipment 매출 비중은 77.0%예요.

유의사항 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료예요. · 환율 적용에 따라 다른 결과가 나타날 수 있어요. · 분기보고서의 작성기준일 이후 주요사항은 기재하지 아니할 수 있어요. · 관련 내용은 2025년 반기보고서를 참고해야 해요.

자동 생성된 요약이에요. 일부 내용은 부정확할 수 있어요.

두산밥캣의 과거 분기보고서 공시

등록일시	보고서
05.14	분기보고서 (2025.03)
2024.11.12	분기보고서 (2024.09)
2024.05.14	분기보고서 (2024.03)

공시 원문

분기보고서

분 기 보 고 서

(제 12 기)

사업연도	2025년 01월 01일	부터
사업연도	2025년 09월 30일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025 년 11 월 13 일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인

면제사유발생 :	해당사항 없음


회 사 명 :	두산밥캣 주식회사

대 표 이 사 :	스캇성철박

본 점 소 재 지 :	경기도 성남시 분당구 정자일로 155(정자동, 분당두산타워)
	(전 화) 031-5179-3300
	(홈페이지) http://www.doosanbobcat.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) CFO (성 명) 조 덕 제
	(전 화) 031-5179-3300

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

[이미지: 대표이사등의확인서명_3q25] 원문에서 확인할 수 있어요.

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 북미, 유럽, 아프리카, 아시아, 라틴아메리카 지역 내 종속회사를 두고 있는 외국기업지배지주회사로서, 타회사의 주식취득을 통하여 그 회사의 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

당사는 연결기준으로 'Construction Equipment' 및 '유압기기'의 생산 및 판매 사업을 영위하고 있으며 북미, 유럽, 중동, 아프리카, 아시아, 라틴아메리카, 오세아니아 등에 광범위한 글로벌 네트워크를 보유하고 있습니다.

Construction Equipment의 주요 제품군은 건설/농업/조경용 소형장비 제품군 'Compact Equipment', 이동식 전기 및 공압 생산장비 제품군 'Portable Power', 지게차 제품군 'Material Handling'입니다. Compact Equipment의 주요 제품은 Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telescopic Handler, Backhoe Loader 등의 소형 건설기계와 Compact Tractor, Mower 등 농업/조경용 소형 장비가 있습니다. Portable Power는 Portable Air Compressor, Generator, Lighting System 등의 제품이 대표적입니다. Material Handling의 주요 제품은 엔진지게차와 전동지게차이며 핸드파렛트부터 30톤급 지게차까지 Fork로 운반하는 장비류의 Full line-up을 갖추고 있습니다. 유압기기의 주요 제품군은 건설 및 산업기계에 사용하는 주행모터, 선회모터, 메인펌프, 메인 컨트롤 밸브입니다.

당사는 2025년 3분기누적 기준으로 Compact Equipment 제품 판매를 통해 USD 3,494,142천불의 매출액을(매출 비중 77.0%), Portable Power 제품 판매를 통해 USD 249,684천불의 매출액을(매출 비중 5.5%), Material Handling 제품 판매를 통해 USD 688,166천불의 매출액을(매출 비중 15.2%), 유압기기 제품 판매를 통해 USD 108,483천불의 매출액을(매출 비중 2.4%) 달성했습니다. 당사가 판매하는 제품 가격은 원자재 가격, 인건비, 임대료 등에 따라 변동되며, 상세 내용은 아래 2. 주요 제품 및 서비스, 4. 매출 및 수주상황 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사 제품의 주요 원재료는 Hydraulics & Powertrain, Steel & Weldment, Petrochemical 등으로 주요 매입처를 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 당사는 2025년 3분기누적 기준으로 Compact Equipment 제품군에서 가동률 61.2%를, Portable Power 제품군에서 가동률 24.5%를 기록했습니다. Material Handling 제품군은 가동률 49.4%를 기록했습니다. 상세 내용은 아래 3. 원재료 및 생산설비 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 판매 채널은 직접판매, 당사 소유의 판매 대리점, 그리고 전문 판매 딜러 등 크게 세 가지입니다. 정부, 군대, 대기업 등의 경우에는 직접 판매 및 관리를 하고, 독일, 프랑스 등 유럽의 일부 국가에서는 당사가 소유한 판매 대리점을 활용하고 있습니다. 이 외 대부분의 경우에는 당사가 지역별로 선정한 전문 판매 딜러를 통하여 제품 판매가 이루어지고 있습니다. 판매 조건 및 전략 등 상세 내용은 아래 4. 매출 및 수주상황을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 Construction Equipment 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단 산업입니다. 당사는 신제품 개발, 제품 개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 상세 내용은 아래 6. 주요계약 및 연구개발활동을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: USD천)

제품군	매출유형	품목	제12기 3분기		제11기		제10기
제품군	매출유형	품목	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
Compact Equipment	제품	소형 건설기계,농업/조경용 소형 장비	3,494,142	77.0%	4,879,449	77.8%	5,762,725	77.0%
Portable Power	제품	Portable Air Compressor,Generator 등	249,684	5.5%	331,544	5.3%	392,504	5.3%
Material Handling	제품	지게차 등	688,166	15.2%	1,025,988	16.4%	1,320,512	17.7%
유압기기*	제품	주행모터, 선회모터 등	108,483	2.4%	32,324	0.5%	-	-
합계			4,540,475	100.0%	6,269,305	100.0%	7,475,741	100.0%

*	유압기기 매출액은 당사가 두산모트롤(주) 지분을 인수한 2024년 10월부터 반영되어 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위: 천원)

제품군	제품		제12기 3분기	제11기	제10기
Compact Equipment	S590		55,000	55,000	55,000
Portable Power	Portable Power대표 기종(주1)		232,000	232,000	228,000
Material Handling	지게차대표 기종(주2)	소형	39,700	39,000	34,000
		중형	86,800	86,000	76,000
		대형	165,000	161,000	157,000

(주1) Portable Power 대표 기종 : PA1170WCAT(주2) 지게차 대표 기종 : 소형(1~3톤) D30S-7, 중형(4~9톤) D70S-7, 대형(10톤~) D160S-7

(1) 가격산출 기준

- 국내 표준사양 가격 기준

- 해당 모델 최종 소비자가격(권장소비자가격) 기준

(2) 가격변동원인

제품군	가격변동원인
Compact Equipment	물가 인상분 반영(원자재, 운송비, 인건비, 창고임대료 등)
Portable Power
Material Handling

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 등

(단위: USD)

품목	제12기 3분기	제11기	제10기
Hydraulics & Powertrain	1,217	1,217	1,142
Steel & Weldment	685	695	700
Petrochemical	1,279	1,038	1,087

주1) 미국 기준이며, 원재료 별 대표 부품 품목에 대한 가격입니다. 부품별 대표매입처 구매계약가격 기준으로 산출하였습니다.주2) 주요 원재료 별 대표 부품 품목은 아래와 같습니다. - Hydraulics & Powertrain : Motor Drive - Steel & Weldment : Flat Coil 0.5000" NOM/60.0"/MS254 - Petrochemical : Track Rubber 450X60

나. 주요 매입처

주요매입처	매입처와의 특수관계여부	공급시장의 독과점 정도	공급의 안정성
HD현대인프라코어(주)	해당사항없음	해당사항없음	안정적 공급
Kubota	해당사항없음	해당사항없음	안정적 공급
Bosch	해당사항없음	해당사항없음	안정적 공급

다. 생산능력 및 산출근거(1) 생산능력

(단위: 대)

제품군	사업소	제12기 3분기	제11기	제10기
Compact Equipment	국내	-	-	-
Compact Equipment	해외	94,600	115,300	120,200
Portable Power	국내	-	-	-
Portable Power	해외	15,100	18,300	20,200
Material Handling	국내	19,956	26,125	25,592
Material Handling	해외	2,826	4,126	4,668

주1) 일부 제품에 대해서는 외주생산(OEM)을 통해 공급받고 있습니다.주2) 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외하였습니다.주3) Compact Equipment 제품군 산출에는 Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telehandler, Backhoe Loader, Mower가 포함되어 있습니다.

(2) 생산능력 산출의 근거각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태(2교대, 3교대)등의 기준으로 작성되었 으며 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외하였습니다. 라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: 대)

제품군	사업소	제12기 3분기	제11기	제10기
Compact Equipment	국내	-	-	-
Compact Equipment	해외	57,900	78,600	99,800
Portable Power	국내	-	-	-
Portable Power	해외	3,700	4,400	6,900
Material Handling	국내	8,950	13,741	21,423
Material Handling	해외	2,314	3,291	4,111

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위: %)

제품군	사업소	제12기 3분기
Compact Equipment	국내	-
Compact Equipment	해외	61.2%
Portable Power	국내	-
Portable Power	해외	24.5%
Material Handling	국내	44.8%
	해외	81.9%
	계	49.4%

주1) 가동률 = 생산실적/생산능력

마. 생산설비의 현황

(1) 현황

당사의 종속회사는 국내 인천 및 미국, 유럽, 인도, 중국 등 해외 공장과 사업소에서 사업활동을 수행하고 있으며, 생산에 중요한 시설 등으로 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량운반구, 공기구ㆍ비품 등을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가 보유중인 유형자산의 현황 및 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: USD천)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	사용권자산	합 계
기초	191,029	257,906	359,377	2,006	31,980	159,158	122,768	1,124,224
취득/자본적지출	-	3,519	29,939	595	2,689	118,490	24,062	179,294
처분/폐기	-	(100)	(1,831)	(221)	(108)	(45)	-	(2,305)
감가상각	-	(10,182)	(71,141)	(637)	(9,291)	-	(30,269)	(121,520)
기타증감/대체(주1)	11,275	16,740	41,553	210	2,438	(36,715)	702	36,203
분기말	202,304	267,883	357,897	1,953	27,708	240,888	117,263	1,215,896
취득원가	202,304	425,752	970,806	7,736	119,334	240,981	235,413	2,202,326
감가상각누계액	-	(153,881)	(607,507)	(5,775)	(91,208)	-	(118,150)	(976,521)
정부보조금	-	(1,085)	-	-	(4)	(93)	-	(1,182)
손상차손누계액	-	(2,903)	(5,402)	(8)	(414)	-	-	(8,727)

(주1) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.

2) 전분기

(단위: USD천)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	사용권자산	합 계
기초	135,613	235,818	331,608	1,995	34,457	112,149	124,760	976,400
취득/자본적지출	27,986	1,501	27,083	607	3,453	98,657	26,160	185,447
처분/폐기	-	(427)	(1,170)	(93)	(98)	-	-	(1,788)
감가상각	-	(8,284)	(62,145)	(751)	(9,057)	-	(26,911)	(107,148)
기타증감/대체(주1)	3,043	13,920	45,620	167	588	(62,921)	(3,855)	(3,438)
분기말	166,642	242,528	340,996	1,925	29,343	147,885	120,154	1,049,473
취득원가	166,642	377,452	841,871	7,140	96,561	147,983	216,704	1,854,353
감가상각누계액	-	(132,463)	(499,897)	(5,215)	(67,204)	-	(96,550)	(801,329)
정부보조금	-	(1,145)	(439)	-	(13)	(98)	-	(1,695)
손상차손누계액	-	(1,316)	(539)	-	(1)	-	-	(1,856)

(주1) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.

연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 USD 148,476천입니다.한편, 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 일부가 담보로제공되어 있습니다(연결검토보고서 주석 15 및 34 참조).

바. 집행중인 투자

(단위: USD천)

구분	제12기 3분기	제11기	제10기
유형자산 투자	179,294	258,934	208,516
무형자산 투자	49,090	70,605	72,690
합계	228,384	329,539	281,206

사. 향후 투자 계획

(단위: USD천)

구분	자산형태	연도별 예상투자액			비고
구분	자산형태	2025	2026	2027	비고
유형 및 무형자산	건물 및 기계 등	301,787	242,675	218,554	제관/조립 품질 향상용 설비 개선, 양산시설 구축, R&D설비 구입 등

※ 투자금액은 향후 사업상황에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적 (1) 제품별 매출현황

(단위: USD천)

제품군	매출유형	품목	순매출액
제품군	매출유형	품목	제12기 3분기	제11기	제10기
Compact Equipment	제품	소형 건설기계, 농업/조경용 소형 장비	3,494,142	4,879,449	5,762,725
Portable Power	제품	Portable Air Compressor, Generator 등	249,684	331,544	392,504
Material Handling	제품	지게차 등	688,166	1,025,988	1,320,512
유압기기*	제품	주행모터, 선회모터 등	108,483	32,324	-
합계			4,540,475	6,269,305	7,475,741

*	유압기기 매출액은 당사가 두산모트롤(주) 지분을 인수한 2024년 10월부터 반영되어 있습니다.

(2) 지역별 매출현황

(단위: USD천)

구분	순매출액
구분	제12기 3분기	제11기	제10기
North America	3,311,301	4,644,319	5,561,434
Europe, Middle East & Africa	711,021	958,156	1,209,736
Asia, Latin America & Oceania	518,153	666,830	704,571
합계	4,540,475	6,269,305	7,475,741

나. 판매 경로 및 판매 방법 등(1) 판매조직

[Compact Equipment, Portable Power 제품군]

당사의 주요 판매 채널은 딜러망, 렌탈 업체 등이 있으며, 대부분 전문 판매 딜러를 통하여 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있습니다.

지역별로는 NA, EMEA 및 ALAO 지역별 담당 전문 판매 딜러를 선정하여 대규모 딜러 네트워크를 구축하고 있습니다.

딜러는 당사가 규정한 구역별로 판매권한을 부여받으며, 각각의 딜러는 정해진 구역내에서 두산 또는 밥캣 브랜드의 독점권을 갖게 됩니다. 대부분의 딜러는 동일한 제품군 내에서 타 브랜드의 제품을 취급하고 있지는 않으나, 이를 강제로 규정할 수는 없기 때문에 일부 딜러의 경우 동일 제품군 내에서 당사와 타사 브랜드를 모두 취급하기도 합니다.

딜러 선정은 재무적인 역량과 사업적인 역량을 고려하고 일관된 평가방식에 의거하여 1차 필터링을 하며, 경영진이 최종 승인을 합니다. 당사는 매년 사업계획에 근거하여 선정된 딜러에게 딜러별 목표를 부여하고, 목표 달성 여부에 따라 인센티브를 차등하여 부여하고 있습니다. 그러나 지속적으로 부여된 목표를 달성하지 못할 경우, 사전통보 후 일정기간의 유예기간을 거쳐 합법적인 기준 내에서 딜러십을 해지합니다.

당사는 딜러 네트워크를 확장하고 장기적인 협력관계를 유지하기 위하여 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러들에게 다양하고 뛰어난 유통 및 지원 서비스를 제공하고 있습니다. [Material Handling(산업차량) 제품군]당사의 내수 판매는 국내영업 조직에서 관리하며, 대부분 판매대리점을 통해 판매하고 있습니다.수출 판매의 경우에는 NA, EMEA 지역을 각각 총괄하는 판매법인에서 현지의 딜러와 직접 딜러십계약을 체결하고 본사로부터 차량을 매입 및 재판매하는 형태로 Sales를 진행하고 있습니다. NA와 EMEA 지역을 제외한 지역에 대해서는 해당 지역의 딜러와 당사가 직접 딜러십계약을 체결하여 거래를 진행하며, 세부적인 지역별 관리 조직을 두어 판매 및 관리하고 있습니다. 당사는 딜러 선정에 있어 지역적 특색을 반영함과 동시에 내부적인 기준에 따르고 있습니다. 이에 대한 관리는 경영진 최종 승인에 기인합니다.

(2) 판매경로 [Compact Equipment, Portable Power 제품군]당사의 판매 채널은 직접판매, 당사 소유의 판매대리점, 그리고 전문 판매 딜러 등 크게 세 가지 판매채널을 통하여 제품을 판매하고 있습니다. 독일, 프랑스등 유럽의 일부 국가에서는 당사가 소유하고 있는 판매 대리점을 활용하고, 정부, 군대, 대기업 등의 경우에는 직접 판매 및 관리를 하고 있습니다. 이 외 대부분의 경우에는 당사가 규정한 지역별로 선정한 전문 판매 딜러를 통하여 제품 판매가 이루어지고 있습니다.

2025년 3분기누적 판매경로별 매출액 비중

경 로	직접판매	판매대리점	전문판매딜러
비 중	9.5%	1.6%	88.9%

※ Compact Equipment, Portable Power 판매 기준입니다.

[Material Handling (산업차량) 제품군]- 내수 : 직접판매와 판매대리점으로 구분되고 있습니다. ⓐ 직접판매 : 생산자(산업차량) → 소비자 ⓑ 판매대리점 : 생산자(산업차량) → 판매대리점 → 소비자- 수출 : NA와 EMEA 지역은 법인을 통해, 기타 지역은 딜러를 통해 판매하고 있습니다. ⓐ NA, EMEA지역 : 생산자(산업차량) → 법인 → 딜러 → 소비자 ⓑ 기타지역 : 생산자(산업차량) → 딜러 → 소비자

(3) 판매방법 및 조건[Compact Equipment, Portable Power 제품군]당사의 판매 방법은 지역적 특성에 따라 상이하며, 지역별로 자체 소유 판매 대리점 및 당사의 기준에 맞게 선정한 딜러를 통하여 최종 소비자에게 판매하고 있습니다. 일반적인 지불조건은 60일에서 90일이며, 고객의 신용한도와 지불 담당자의 판단에 따라서 현금으로 선불이 요구되기도 합니다. 또한, 일부 지방에서는 신용장이 사용되고 있습니다. 화물비용과 같은 부대비용의 경우는 기본 명세서에 포함하거나 다른 명세서에 물건판매와 같은 조건으로 별도 청구되고 있습니다.대부분의 매출채권은 금융기관을 통하여 매입 자금 융자 방식(Floor Planning: 팔릴 때까지 상품을 담보로 하는 자금 차입 방식)으로 거래되며, 이러한 매출채권은 최초 판매일 이후 수 일 이내에 금융기관으로부터 현금으로 정산됩니다. [Material Handling(산업차량) 제품군]지역별로 법인, 판매대리점, 딜러, 소비자 등 다양한 채널을 통해 판매하며, 제품은 최종소비자에게 직송되고 청구서만 채널에 따라 발행이 이뤄지고 있습니다. 당사는 국내 주요 물류업체, 중기 임대업자 및 자가 업체들과 직접 매매계약을 체결하고 있으며 현금판매, 금융기관을 통한 할부금융판매(12~60개월)등을 이용하고 있습니다. (4) 판매전략[Compact Equipment, Portable Power 제품군]당사의 종속회사는 전세계 여러 지역에 분포되어 있고 다양한 지역을 대상으로 판매를 하기 때문에, 건설산업의 지역별 특성에 따라 전략 또한 세세한 차이가 있습니다. 하지만 공통적인 판매전략의 핵심은 시장 커버리지를 늘리는 것과 커버하고 있는 시장 내 시장점유율을 높이는 것입니다. 시장 커버리지 확장은 딜러의 신규 모집과 관련이 있으며, 이를 효과적으로 진행하기 위하여 구역별 신규 모집 또는 시장 커버리지 로드맵을 가지고 매년 신규 딜러를 채용하고 있습니다. 커버하고 있는 시장 내 점유율 향상을 위하여 딜러 인센티브 프로그램을 운영하고 있으며, Demo, Consignment, Advertisement 등 마케팅 활동 지원을 다양하게 추진하고 있습니다.또한 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러 네트워크의 신규 확보, 교육, 관계 유지를 효율적으로 하기 위해 노력하고 있습니다. 딜러 Training Center, Boot Camp Training, Bobcat University 등 다양한 딜러 대상 교육 프로그램을 도입하여 밥캣에 대한 딜러들의 이해도를 넓히고, 딜러 계약을 맺은 지점에게 Big Data 기반 건설기계 산업 관련 데이터 분석툴과 대쉬보드를 서비스로 제공하는 등 딜러망과 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다. 이로 인하여 북미 시장에서는 실적 부진 또는 목표치 미달 등의 사유로 딜러십이 해지되지 않는 한 딜러들의 이탈이 매우 낮아 딜러와의 계약기간이 평균 29년을 상회하고 있으며, 유럽 딜러와는 최초 계약시 계약기간을 5년으로 체결하는 등 딜러 네트워크와 장기적인 협력관계를 맺고 있습니다. [Material Handling(산업차량) 제품군]내수 판매대리점에게는 주기적으로 우수 판매 지점 및 딜러 포상 등 다양한 인센티브를 제공하고 있으며, Dealer Traning과 Product Manual을 통해 원활한 판매 및 After Service에 대한 지원을 하고 있습니다. 또한 딜러미팅, 공장방문, 프로슈머 등 Communication 확대를 활용하여 확고한 국내 M/S 1위 자리를 유지하고 있습니다. 해외는 강력한 딜러십, 전세계 판매채널과 세계 각종 전시회 참여를 통하여 해외시장에서의 인지도를 공고히 하고 있습니다. 이를 바탕으로 Field Marketing 전략을 수립하여 신흥시장에서의 시장 선도와 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대 전략을 전개하고 있습니다.

다. 수주 현황당사는 수주기반 사업을 영위하고 있지 않으므로 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

재무위험 관리 활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

가. 재무위험관리

(1) 시장위험 1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

보고기간종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말					전기말
구 분	USD	EUR	GBP	기타(주1)	합 계	USD	EUR	GBP	기타(주1)	합 계
외화 금융자산	576,420	42,247	33,235	25,099	677,001	625,048	59,353	19,681	26,559	730,641
외화 금융부채	(572,014)	(70,667)	(5,977)	(50,341)	(698,999)	(588,733)	(69,710)	(11,030)	(29,438)	(698,911)
순 외화자산(부채)	4,406	(28,420)	27,258	(25,242)	(21,998)	36,315	(10,357)	8,651	(2,879)	31,730

(주1) USD, EUR, GBP를 제외한 기타 외화 금액입니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기		전기
구 분	10% 환율 상승시	10% 환율 하락시	10% 환율 상승시	10% 환율 하락시
법인세비용차감전순이익(손실)	(2,200)	2,200	3,173	(3,173)

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및부채는 다음과 같습니다. 다만, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 파생상품에 가입된 금융부채는 제외되어 있습니다(연결검토보고서 주석 8 참조).

(단위: USD천)

구 분	당분기말	전기말
금융자산	8,888	56,767
금융부채	1,155,050	1,151,265
순금융자산(부채)	(1,146,162)	(1,094,498)

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 순금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 연결회사의 연간 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기		전기
구 분	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
법인세비용차감전순이익(손실)	(11,462)	11,462	(10,945)	10,945

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고있습니다.연결회사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말	전기말
현금및현금성자산	1,400,239	1,263,123
단기금융상품(주1)	5,523	4,896
매출채권 및 기타채권	433,313	358,029
장기금융상품(주2)	771	759
장기투자증권	9,370	8,312
기타비유동채권	5,009	17,722
파생상품자산	556	560
장기파생상품자산	-	1,638
기타자산(유동 및 비유동)	9,026	7,914
합 계	1,863,807	1,662,953

(주1) 상기 단기금융상품은 동반성장펀드 관련하여 사용이 제한된 예금이 포함되어 있습니다.(주2) 상기 장기금융상품은 정부 입찰과 관련하여 사용이 제한된 예금과 전대 보증금관련 질권이 설정된 예금 등이 포함되어 있습니다.상기 이외에 신용위험에 노출된 금액은 보증계약으로 인해 피보증인의 청구에 의하여 연결회사가 지급하여야 할 지급보증액 한도액(연결검토보고서 주석 33 참조)입니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.당분기말

(단위: USD천)

구 분	개별적으로평가하는 채권	집합적으로 평가하는 채권					합 계
구 분	개별적으로평가하는 채권	만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~6개월 이하	6개월 초과~1년 이하	1년 초과	합 계
매출채권	3,066	309,062	81,146	18,814	3,252	4,213	419,553
미수금	6,172	9,915	3,683	783	7	3	20,563
미수수익	1,961	-	12	-	-	-	1,973
단기대여금	-	42	-	-	-	-	42
장기미수금	-	4,874	-	-	-	-	4,874
장기대여금	-	135	-	-	-	-	135
합 계	11,199	324,028	84,841	19,597	3,259	4,216	447,140

전기말

(단위: USD천)

구 분	개별적으로평가하는 채권	집합적으로 평가하는 채권					합 계
구 분	개별적으로평가하는 채권	만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~6개월 이하	6개월 초과~1년 이하	1년 초과	합 계
매출채권	3,552	281,540	45,713	709	1,167	2,781	335,462
미수금	6,053	14,289	6,042	452	-	-	26,836
미수수익	2,266	-	36	-	-	-	2,302
단기대여금	79	33	-	-	-	-	112
장기미수금	-	17,571	-	-	-	-	17,571
장기대여금	-	151	-	-	-	-	151
합 계	11,950	313,584	51,791	1,161	1,167	2,781	382,434

부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정률로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.당분기말

(단위: USD천)

구 분	개별적으로평가하는채권에 대한 대손충당금	집합적으로 평가하는 채권에 대한 대손충당금					합 계
구 분	개별적으로평가하는채권에 대한 대손충당금	만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~6개월 이하	6개월 초과~1년 이하	1년 초과	합 계
매출채권	2,800	519	800	271	815	2,533	7,738
미수금	1,012	19	19	29	1	-	1,080
합 계	3,812	538	819	300	816	2,533	8,818

전기말

(단위: USD천)

구 분	개별적으로평가하는채권에 대한 대손충당금	집합적으로 평가하는 채권에 대한 대손충당금					합 계
구 분	개별적으로평가하는채권에 대한 대손충당금	만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~6개월 이하	6개월 초과~1년 이하	1년 초과	합 계
매출채권	3,288	852	209	84	337	1,849	6,619
미수금	-	-	33	31	-	-	64
합 계	3,288	852	242	115	337	1,849	6,683

(3) 유동성위험

유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다.연결회사는 정기적인 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: USD천)

구 분	장부금액	계약상 명목현금흐름
구 분	장부금액	합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과
매입채무	823,978	823,978	823,978	-	-	-
기타채무(유동 및 비유동)	551,460	551,460	537,796	8,572	2,361	2,731
기타유동부채	3,994	3,994	3,994	-	-	-
차입금	1,173,740	1,409,744	237,322	67,675	992,219	112,528
리스부채	119,223	130,912	41,357	31,267	53,467	4,821
사채	49,747	53,773	2,162	51,611	-	-
판매후리스부채	50,680	54,545	13,840	12,522	21,187	6,996
합 계	2,772,822	3,028,406	1,660,449	171,647	1,069,234	127,076

(2) 전기말

(단위: USD천)

구 분	장부금액	계약상 명목현금흐름
구 분	장부금액	합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과
매입채무	642,702	642,702	642,702	-	-	-
기타채무(유동 및 비유동)	548,124	548,124	536,480	7,168	2,144	2,332
기타유동부채	3,659	3,659	3,659	-	-	-
차입금	1,174,938	1,412,728	180,343	125,157	1,107,228	-
리스부채	123,979	137,704	39,445	30,874	53,503	13,882
사채	49,635	55,140	2,056	2,056	51,028	-
판매후리스부채	45,282	52,532	15,167	12,233	20,391	4,741
합 계	2,588,319	2,852,589	1,419,852	177,488	1,234,294	20,955

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자 포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편 상기 금융부채와 별도로 당분기말 현재 연결회사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 연결검토보고서 주석 33과 같습니다.

(4) 자본위험

연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말	전기말
부채	3,690,845	3,479,665
자본	4,957,363	4,690,139
부채비율	74.45%	74.19%

나. 파생상품 거래현황

(1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다.

구 분	종류	내용
현금흐름위험회피	통화선도	외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 위험회피수단으로 지정
현금흐름위험회피	통화스왑	외화 예상현금흐름의 환율변동 및 금리변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 위험회피수단으로 지정
매매목적	이자율스왑	미래 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였으나, 위험회피회계를 적용하지 않은 계약

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 외화 각 천단위, USD천)

구 분	매입			매도			파생상품자산(부채)	파생상품평가손익	기타포괄손익누계액(주1)
구 분	통화	금액	평균계약환율(원)/이자율	통화	금액	평균계약환율(원)/이자율	파생상품자산(부채)	파생상품평가손익	기타포괄손익누계액(주1)
통화선도	KRW	17,267,700	1,438.98	USD	12,000	1,438.98	339	-	339
통화스왑	USD	50,000	SOFR+1.05%	KRW	68,575,000	4.42%	67	-	(1,028)
이자율스왑	EUR	27,989	3M EURIBOR	EUR	27,989	3.10%	(1,127)	259	-
합 계							(721)	259	(689)

(주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

2) 전기말

(단위: 외화 각 천단위, USD천)

구 분	매입			매도			파생상품자산(부채)	파생상품평가손익	기타포괄손익누계액(주1)
구 분	통화	금액	평균계약환율(원)/이자율	통화	금액	평균계약환율(원)/이자율	파생상품자산(부채)	파생상품평가손익	기타포괄손익누계액(주1)
통화선도	KRW	96,200,290	1,394.21	USD	69,000	1,394.21	(3,203)	-	(3,203)
통화스왑	USD	50,000	SOFR+1.05%	KRW	68,575,000	4.42%	2,181	-	(1,170)
이자율스왑	EUR	31,937	3M EURIBOR	EUR	31,937	3.10%	(1,240)	(864)	-
합 계							(2,262)	(864)	(4,373)

(주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

연결회사는 파생상품에 대해서는 보고기간종료일로부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

계약상대방	항 목	내 용	비고
(주)대동	계약 명칭	개발용역계약서	-
	계약 기간	2018.07.25 ~ 2024.12.31	-
	목적 및 내용	Tractor 모델 연구개발, 지식재산공유 및 사용 등	-
	기타 주요내용	사업의 제한, 해제/해지 등	-

계약상대방	항 목	내 용	비고
SK플러그하이버스	계약 명칭	수소 지게차 개발 상호 협력을 위한 양해각서(MOU) 체결	-
	계약일	2022.03.10	-
	목적 및 내용	수소 연료전지 지게차 개발 상호 협력	-

계약상대방	항 목	내 용	비고
그린지(Greenzie)	계약 명칭	지분 투자 협약	-
	계약일	2022.09.15	-
	목적 및 내용	자율주행 솔루션 개발	-

계약상대방	항 목	내 용	비고
애그토노미(Agtonomy)	계약 명칭	지분 투자 협약	-
	계약일	2023.03.14	-
	목적 및 내용	원격·무인화 및 전동화 기술 개발 파트너십 체결	-

계약상대방	항 목	내 용	비고
HD현대인프라코어(주)	계약 명칭	건설장비 상호 공급 확대를 위한 업무 협약(MOU)	-
	계약일	2024.05.23	-
	목적 및 내용	건설장비 상호 공급을 통한 제품군 확장	-

계약상대방	항 목	내 용	비고
소시어스웰투시인베스트먼트제2호 기업재무안정 주식회사	계약 명칭	(주)모트롤 지분 취득	-
	계약일	2024년 6월 13일	-
	목적 및 내용	산업용 장비의 핵심 부품인 유압 기술 확보로 경쟁력 강화	-
	기타 주요내용	- 이사회 결의일 : 2024년 6월 12일- 취득주식수 : 493,948 주 (지분 100%)- 취득금액 : 242,135,000,000 원- 취득일자 : 2024.10.04	-

계약상대방	항 목	내 용	비고
(주)엘지에너지솔루션	계약 명칭	배터리팩 원천기술 확보를 위한 양해각서(MOU) 체결	-
	계약일	2025.03.19	-
	목적 및 내용	배터리팩 원천기술 확보	-

계약상대방	항 목	내 용	비고
씨비 로보틱스(Civ Robotics)	계약 명칭	지분 투자 협약	-
	계약일	2025.05.12	-
	목적 및 내용	자율주행 솔루션 개발	-

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발활동의 개요당사가 영위하고 있는 건설기계, 농업/조경용 소형 장비, 산업차량 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단산업입니다. 당사는 신제품 개발, 제품개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위: USD천)

구분		제12기 3분기	제11기	제10기
회계처리	개발비 자산화 (무형자산)	14,875	18,350	26,190
회계처리	연구개발비 (비용)	113,443	156,075	152,762
연구개발비용 계		128,318	174,425	178,952
매출액		4,540,475	6,269,305	7,475,741
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]		2.8%	2.8%	2.4%

(3) 연구개발 담당 조직지역별 연구 인력 수 (2025년 09월 30일 기준)

구분	지역	인원수(명)
North America	미국	498
Europe, Middle East & Africa	체코, 프랑스, 독일	249
Asia, Latin America & Oceania	한국, 인도, 중국	293

(4) 연구개발 실적 및 주요 과제

과제명	과제개요	제품군	연구결과 및 기대효과	비고
개량/개선	iT4와 T4f 엔진을 탑재하여 작업 효율 극대화하기 위한 700-800 series SSL, CTL 프로젝트	Compact Equipment	규제 충족	-
개량/개선	3~4톤급 차세대급인 R-Series 미니굴착기 도입	Compact Equipment	제품 너비 확장 및 추가 기능 확대	-
개량/개선	SSL/CTL의 유압식 팬모터 부분제조 및 자체조립	Compact Equipment	제품 비용 효율 향상	-
개량/개선	UTV attachments 너비 확장	Compact Equipment	기능 향상	-
개량/개선	400-size SSL, CTL 도입	Compact Equipment	제품 너비 확장 및 추가 기능 확대	-
개량/개선	SSL, CTL용 강력한 제초형 attachment인 Brushcat의 기능 개선	Compact Equipment	QRD / 성능 개선	-
개량/개선	고객을 위한 제품 개선 및 성능 향상(MT85)	Compact Equipment	기능 향상	-
개량/개선	기존 쿠보타 엔진을 대체하기 위해 두산이 생산하는 새로운 밥캣 엔진을 도브리스에서 생산하는 SSL에 통합	Compact Equipment	2015년 2분기에 개발 완료 및 도브리스에서 제품 생산 개시	-
신기술/신제품	중국을 비롯한 신흥시장 맞춤형 SSL 개발("Earthforce"SSL development - S16, S18)	Compact Equipment	SSL 신규시장 창출	-
신기술/신제품	인도를 비롯한 신흥시장 맞춤형 Backhoe Loader 제품 개발, 생산	Compact Equipment	BHL 시장 본격 진출	-
신기술/신제품	(주)대동과 Compact Tractor 공동개발	Compact Equipment	CT 시장 본격 진출	-
신기술/신제품	R-series 소형로더 원격 작동 시스템 Max Control 개발	Compact Equipment	미래형 장비 원격조종 기술 개발	-
신기술/신제품	원격 장비 Monitoring & Management system인 Machine IQ '17년 이후 상용화	Compact Equipment	원격 장비 사용 이력 추적 및 관리	-
신기술/신제품	무인화 솔루션의 핵심기술인 레이더 센서 개발을 위한 기술보유 업체 파트너쉽 체결 (Ainstein)	Compact Equipment	무인화 요소 기술 확보	-
신기술/신제품	3~4톤급, 8톤 MEX R-Series platform 및 기능 개선	Compact Equipment	기능 향상	-
개량/개선	Toolcat의 platform 개선	Compact Equipment	기능 향상	-
신기술/신제품	BEV(배터리 타입 전동형) Mower technology 개발 프로젝트	Compact Equipment	전동화 기술 확보를 위한 개발 진행	-
신기술/신제품	차세대 전동 지게차 개발	Material Handling	신기종 개발을 통한 시장 경쟁력 확보	-
신기술/신제품	디젤 엔진식 지게차 개발	Material Handling	시장 배기 규제 만족 제품개발	-
신기술/신제품	Residential, Pro-sumer 타입 고객을 타겟으로한 Zero-turn Mower 개발	Compact Equipment	다양한 고객군 확보	-
신기술/신제품	MEX와 Loader 용 Multiple Attachment 출시	Compact Equipment	MEX와 Loader의 기능성 향상	-
신기술/신제품	세계 최초 All-Electric (BEV) Compact Track Loader 개발	Compact Equipment	전동화 시장 진입	-
신기술/신제품	Autonomous mower 개발	Compact Equipment	무인화 장비 시장 진입	-
개량/개선	G25E-7(HMC - Certi, HMC - NC)	Material Handling	엔진 변경을 통해 시장상황에 대응	-
개량/개선	소형 Heater 용량 증대품 사출 Case 개발	Material Handling	Option 부품 개선을 통한 고객 Needs 충족	-
개량/개선	R-Series Loader platform 개선(엔진/유압 장치 등)	Compact Equipment	기능 향상	-
신기술/신제품	차세대 디젤 엔진식 초대형 지게차 개발	Material Handling	시장 배기 규제 만족 제품개발(초대형)	-
신기술/신제품	차세대 LP Cushion New GCT 엔진 탑재	Material Handling	엔진 변경을 통해 시장상황에 대응	-
신기술/신제품	엔진 VCU S/W 내재화 개발 (2톤 SE기종)	Material Handling	자체 VCU S/W 내재화 개발	-
신기술/신제품	TCS(Traction Control System) 개발	Material Handling	Tire Torque 감지 통한 타이어 Slip 방지 기술	-
신기술/신제품	AMESim 1D & eCFD Process 개발 및 고도화	Material Handling	AMESim Solution 활용한 선행해석 기술 개발	-
신기술/신제품	소형 Cabin 차량 Booming 소음 개선	Material Handling	소음 전달 경로 분석 및 Booming 소음 저감	-
법규 대응	EU Functional Safety 규제 대응	Material Handling	유럽 EN1175 : 2020 법규 대응	-
신기술/신제품	Mini Track Loader 제품군 확대 개발	Compact Equipment	GME 사업 확대	-
신기술/신제품	Small Articulated Loader 제품군 확대 개발	Compact Equipment	GME 사업 확대	-
신기술/신제품	Zero Turn Mower 제품군 확대 개발	Compact Equipment	GME 사업 확대	-
미래사업	전동 Mini Excavator 제품군 확대 개발	Compact Equipment	전동화 시장 진입	-
신기술/신제품	Mast 하강 소음 개선	Material Handling	Mast 하강 시 발생하는 Regulator 소음 개선	-
신기술/신제품	Mast 흔들림 개선	Material Handling	Mast 흔들림 개선 통한 경쟁력 개선	-
신기술/신제품	엔진 기종 Heat Balance Test Mode 개발 Process 표준화	Material Handling	방열시험 모드 개발 Process 고도화/표준화	-
신기술/신제품	ISS Cushion 기능 개발	Material Handling	Side Shifter Cushion 기능 개발	-
신기술/신제품	6톤급 MEX 전자 제어 시스템 탑재 개발	Compact Equipment	무인화 장비 시장 진입 위한 기술 확보	-
신기술/신제품	Articulated Tractor 디자인 및 기능 개선 개발	Compact Equipment	기능 향상	-
신기술/신제품	로더용 레이더 센서 활용한 충돌 경고/방지 시스템 개발	Compact Equipment	제품 Safety 기능 강화 및 무인화 기술 확보	-
신기술/신제품	CAN Data를 활용한 CUP 분석 (중앙대 산학)	Material Handling	CAN Data를 활용한 CUP 분석 알고리즘 개발	-
신기술/신제품	차세대 전동 Class1 운전석 진동/소음 해석	Material Handling	지면으로부터 올라오는 진동 경로를 선행 분석/검증하고 차량 설계에 반영	-
신기술/신제품	Quantitative Warranty 분석	Material Handling	Warranty Data를 통계적으로 분석하고, 차량의 적정 보증기간 및 보증비용을 산정	-
개량/개선	Bobcatization Project	Material Handling	두산 지게차 Bobcat Brand화 Project	-
신기술/신제품	Frame Concept Design 개발	Material Handling	진동 저감을 위한 차세대 Concept Frame 개발	-
신기술/신제품	전동 기종 차세대 Display 개발	Material Handling	전동 지게차용 차세대 Display 개발	-
신기술/신제품	Mini Lever 개발	Material Handling	차세대 Lever 개발	-
신기술/신제품	전동 VCU S/W 내재화 개발 (1단계)	Material Handling	전동 기종 VCU S/W 자체 개발	-
신기술/신제품	Double Deep Carriage 구조 개발	Material Handling	차세대 북미형 리치트럭 탑재 위한 Carriage 구조물 선행 개발	-
신기술/신제품	Utility Tractor 제품군 확대 개발	Compact Equipment	GME 사업 확대	-
신기술/신제품	Core 제품 수익성 개선 프로젝트	Compact Equipment	수익성 개선	-
신기술/신제품	Display 옵션 개발 확대	Compact Equipment	Option 업그레이드 및 신규개발을 통한 고객 Needs 충족	-
신기술/신제품	Loader 엔진 옵션 확대 개발	Compact Equipment	제품 경쟁력 강화	-
신기술/신제품	All- Electric Articulated Tractor 개발	Compact Equipment	전동화, 무인화 장비 시장 진입	-
신기술/신제품	Steering Wheel 감응형 Steering System 개발	Material Handling	전동 지게차 Steering System 효율 개선	-
신기술/신제품	D/T Application용 Platform 개발 1단계	Material Handling	AI Vision 기반 보행자 탐지 기술 개발	-
신기술/신제품	B35X-7 Plus 수소 지게차 개발	Material Handling	30kW급 수소연료전지 탑재 지게차 개발	-
신기술/신제품	F-Controller 변경 (B18/32S-7)	Material Handling	구형 Controller 단종에 의한 차세대 F-Controller 탑재 개발	-
신기술/신제품	과적시 속도 제어 기술	Material Handling	시장의 Safety needs 강화에 따른 Option 선행 개발 (Advanced GSS)	-
신기술/신제품	후방 감지 시 중립 전환 및 차속 제어 기술	Material Handling	시장의 Safety needs 강화에 따른 Option 선행 개발 (Advanced GSS)	-
신기술/신제품	Autonomous Compact Tractor 개발	Compact Equipment	전동화, 무인화 장비 시장 진입	-
신기술/신제품	G25S-9 New GCT	Material Handling	북미 차세대 LP 9시리즈 개발	-
신기술/신제품	D(V) 160S-9 T4	Material Handling	북미 차세대 16톤급 9시리즈 개발	-
신기술/신제품	F-Controller 변경 (B25SE-7)	Material Handling	구형 Controller 단종에 의한 차세대 F-Controller 탑재 개발	-
신기술/신제품	HDIEC DN03 Engine 변경 (4-7톤)	Material Handling	엔진 소싱 변경 통한 원가절감	-
신기술/신제품	3 Wheel EPS System 개발	Material Handling	EPS System 탑재 통한 전동 Steering System 효율 개선	-
신기술/신제품	D/A Mounting 구조 개발	Material Handling	CL1 차량 D/A Rubber Mount 구조 적용 통한 노면 충격 저감 기술 개발	-
신기술/신제품	공기 기인 소음개발 목표 설정 (소형 전동 캐빈)	Material Handling	공기 기인 소음 분석, 소음원 단품 Power Level Target 설정	-
신기술/신제품	Mini Lever 감각성 개선	Material Handling	Mini Lever 감각성 개선	-
신기술/신제품	SEIL Powertrain 개발 (BX2T, SUR1T)	Material Handling	전동 PMP Axle 국산화 개발	-
신기술/신제품	전동 차세대 지게차 내장형 충전기 개발	Material Handling	차세대 전동 지게차 내장형 충전기 개발	-
신기술/신제품	전동 HVAC System 개발	Material Handling	차세대 전동 지게차 공조 System 개발	-
신기술/신제품	F-Controller 변경 (BC32S-7)	Material Handling	구형 Controller 단종에 의한 차세대 F-Controller 탑재 개발	-
신기술/신제품	Lawn Tractor 옵션 개발	Compact Equipment	제품 경쟁력 강화	-
신기술/신제품	Loader Cab 옵션 확대 개발	Compact Equipment	제품 경쟁력 강화	-
신기술/신제품	Utility Vehicle 제품군 확대	Compact Equipment	GME 사업 확대	-
신기술/신제품	엔진 중대형 차세대 VCU 개발 1단계	Material Handling	엔진 중대형 기종 차세대 In-House VCU 개발	-
신기술/신제품	LFP EIKTO B25/32S-7	Material Handling	LFP Battery 탑재 지게차 개발	-
신기술/신제품	로더용 충전 옵션 확대 개발	Compact Equipment	제품 경쟁력 강화	-
신기술/신제품	High Mounted Steer Axle	Material Handling	S/A Hinge Point를 높여 차량 주행 안정성 개선	-
신기술/신제품	4T Powertrain 대체 개발 (금아)	Material Handling	4톤급 Powertrain 대체 개발 (MS->금아)	-
신기술/신제품	Fingertip Controller 국산화 개발 (엔진용)	Material Handling	Fingertip Controller 국산화 대체 개발	-
신기술/신제품	LFP EIKTO B50X-7, B18S-7, BR18/25S-9	Material Handling	LFP Battery 탑재 지게차 개발	-

7. 기타 참고사항

가. 시장 여건 [Compact Equipment, Portable Power 제품군] (1) 산업의 특성건설기계 산업은 기계적인 동력을 이용하여 건축, 도로, 항만, 철도, 발전, 농지조성, 하천, 댐 등의 시설공사에 효율적, 능률적으로 활용되는 수단으로 쓰여지는 건설용 기계 및 이와 관련된 건설기계용 부품, 건설기계에 부착되는 Attachment, 건설 현장에 사용되는 모든 장비 및 도구를 포함하며 부품생산에서 조립에 이르는 종합 제조 산업입니다.

건설기계 산업은 다양한 부품의 가공/조립산업으로 기계산업 전반의 종합적 기술을 요구하며, 제품주기가 길어 생산기술력이 경쟁력을 좌우하므로 장기적인 기술투자를 필요로 합니다. 특히, 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다.

또한 생산 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 산업이며, 소재 및 부품에 이르기까지 기계산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되어 장기적인 기술투자 및 막대한 자본이 필요한 산업입니다.(2) 산업의 성장성세계 건설기계 시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역에서 도심지 협소지역 공사 증가로 소형 장비의 수요가 늘어나는 추세입니다. 주요 소형 건설기계로는 Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telehandler, Backhoe Loader 등이 있으며 특히, 도심지와 같은 협소한 지역의 공사수요가 증가함에 따라 소선회(장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출이 최소화된 장비) 미니굴착기의 수요 증가가 가속화될 것으로 판단됩니다.(3) 경기변동의 특성건설기계 산업은 전방산업인 건설업에 민감한 반응을 보이는 산업으로 건설경기의 기복이 있을 경우 계획 생산이 어려워 수출에 사활을 걸어야 하는 수출 지향형 특성을 지니고 있습니다.특히 중ㆍ대형 건설기계를 중점적으로 판매하는 회사들의 경우 경기 흐름 영향을 많이 받으며, 그 이유는 중ㆍ대형 건설기계가 주로 대형 건설 공사에 사용되고 대형 건설 투자 규모는 경기 호황과 불황 시 차이가 극명하게 나타나기 때문입니다.하지만 당사의 주력 제품인 Compact Equipment는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 매출 타겟으로 삼고 있으며 소형, 범용 제품의 특성 상 중ㆍ대형 건설기계 제품에 비해 거시경제 지표의 변동에 상대적으로 영향이 덜 민감한 편입니다.

(4) 경쟁요소Compact Equipment 시장은 견고한 브랜드 인지도와 폭넓은 딜러 네트워크를 지닌 선두업체들이 시장 과반 이상의 점유율을 차지하고 있습니다.

이는 Compact Equipment 시장의 경우, 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중이 높을 수 밖에 없는 것에 기인하고 있습니다.Compact Equipment 시장은 중ㆍ대형 건설기계와는 달리 소득수준이 높은 선진국 시장을 중심으로 성장해왔습니다. 이는 인력으로 할 수 있는 일에 대한 Compact Equipment의 대체수요 발생이 적정 GDP 수준 이상이어야 하는 것에 기인합니다.또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수 밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다.즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다.(5) 자원 조달의 특성건설기계 산업은 수 만 여개의 부품 조립 생산의 형태로 이루어지기에 주요 원재료를 같은 특성을 지닌 그룹별로 나눠 구분하고 있으며 당사는 미국, 독일, 일본을 포함한 전세계 다양한 국가의 공급처로부터 원재료를 구입하고 있습니다. 당사가 제품 생산을 위해 사용하고 있는 주요 원재료는 제품의 뼈대를 만드는데 사용되는 철, 알루미늄, 용접부품, 비철금속 등과 석유화학원료, 고무, 플라스틱 등이 있습니다. 또한 제품의 성능을 결정하는데 가장 큰 역할을 차지하는 원재료(부품)으로는 엔진, 유압기기 및 파워트레인, 전장부품을 꼽을 수 있습니다.당사는 글로벌 생산 및 영업 체계를 갖추고 있으며 일괄적인 생산 수요 대응, 원재료 조달을 위해 글로벌 원재료 공급 관리 체계를 구축하였습니다. 원재료의 적시 공급 및 적정 품질 관리를 위해 신뢰성을 지닌 한정된 그룹의 공급업체를 통해 주요 원재료 및 부품을 조달하고 있습니다. 당사는 생산 능력, 가격, 배송, 품질 및 재무 안정성 등을 감안한 평가 절차를 거쳐 원재료 및 부품 공급업체를 선택하고 있으며 주기적으로 공급업체의 재평가를 실시하고 있습니다. 또한 당사는 원재료 공급업체와 상호간 이익이 될 수 있는 관계를 유지하기 위해 장기 파트너쉽을 구축하고자 노력하고 있습니다.

(6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등유럽 및 미국의 환경규제는 국민의 건강 및 경제적 이익 보호를 위해 지속적으로 강화되고 있으며 건설기계 분야의 국제 환경규제는 크게 배기가스 배출 규제가 해당됩니다.건설기계용 디젤엔진에 대해서는 세계 각국에서 매년 배기가스의 규제가 강화되고 있고, 특히 유럽과 미국에서 건설기계용 디젤엔진 배기가스 규제를 선도하고 있어, 유럽의 Stage V, 미국의 Tier4 Final 등 배기규제를 만족하는 엔진을 적용하고 있습니다.

[Material Handling(산업차량) 제품군](1) 산업의 특성산업차량은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역사업, 건설분야 등의 수요에 영향을 받는 산업으로서 수요가 광범위합니다. 국내 산업차량 시장은 1990년대 중반부터 OEM 수출에서 벗어나, 독자 모델 개발을 통해 생산된 자가상표 수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출 산업의 역군으로서의 역할을 충실히 하고 있으며, 국내 기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 최근 지게차 제조 업계는 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매 네트워크는 물론, 핵심사업에 집중하려는 고객 니즈에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는 종합 물류 서비스의 제공이 주요한 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.(2) 산업의 성장성당사는 안정된 품질을 기반으로 국내 시장에서 선두 주자의 지위를 확고히 하고 있습니다. 이를 바탕으로 선진시장에서의 두산 브랜드 홍보 및 판매 네트워크 강화 등을 통해 입지를 높이는 한편, 신흥 시장에 대한 마케팅 지원 강화, 주요 딜러에 대한 역량 강화 활동 추진 및 디젤 엔진 신기종 판매, 전동 신기종 개발 등을 통해 시장 지위를 강화하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성산업차량 산업은 산업 전방위에 걸쳐 활용되어 전체 경기흐름과 방향성을 같이하며 그 민감도 또한 높은 산업에 속합니다. 또한 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함)산업의 활성화 정도에 따라 시장의 변동폭이 크게 나타나고 있습니다.(4) 경쟁요소내수 지게차 산업은 완전 경쟁체제로서 후발업체의 시장진입이 활발해짐에 따라 경쟁이 격화되고 있는 상황입니다. 브랜드 별 제품 품질 수준의 격차가 완화됨에 따라 신제품 개발, 가격경쟁력 강화 등이 주요 경쟁 요소로 대두되고 있습니다.해외시장에서는 제품 및 서비스 품질 경쟁력을 키우고 있으며 품질, 판매망, A/S 등을 통한 지속적인 사업 확장을 실시하고 있습니다. 최근 새로운 경쟁요소로 부상되고 있는 종합 물류 서비스와 TCO(Total Cost of Ownership) 부문의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 이와 더불어 환경문제에 대한 이슈를 해결하기 위해 친환경 제품 개발, 시장 조사, 마케팅 활동 등 환경 선도 업체로의 이미지 구축을 진행하고 있습니다.(5) 자원 조달의 특성다양한 부품의 안정적인 수급을 위해 국산화 비율을 지속적으로 높여왔으며, 핵심 부품 중 일부는 해외에서도 조달하고 있습니다. 국내외 협력사와의 견고한 파트너십 구축을 통하여 안정적인 부품 수급이 이루어지고 있으며, 더불어 품질 및 생산성 향상을 위해 지속적으로 상생의 노력을 기울이고 있습니다.(6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등전세계 주요 시장은 강화된 환경규제를 만족할 수 있는 제품을 요구하고 있습니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은 '19년부터 단계적으로 Stage V 규제가 시작되고 있습니다. 한국의 경우 '22년 Stage V 배기규제가 발효되어 적용 중이며, 중국은 '22년 12월부터 Stage IV 규제가 발효되었습니다. [유압기기 제품군](1) 산업의 특성건설 및 산업기계용 유압부품 산업은 굴착기, 로더, 크레인, 덤프트럭 등에 사용되는 유압시스템의 핵심부품을 생산하는 산업으로, 주요 제품에는 유압펌프, 유압모터, 유압실린더, 유압밸브, 유압 호스 및 배관, 유압 필터 등이 포함됩니다. 건설 및 산업기계용 유압부품 산업은 고압/고출력 기술, 정밀제어, 내구성, 에너지 효율성이 핵심 역량이며, 생산 과정에서는 정밀 가공, 품질 관리, 고객 맞춤형 생산이 필요하여 장기적 기술투자 및 대규모 자본이 필수인 산업입니다.(2) 산업의 성장성건설기계 유압부품 산업의 성장은 건설 및 산업기계 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 특히 중ㆍ대형 건설기계의 경우 중국, 미국, 유럽이 여전히 최대 시장이지만, 동남아, 인도, 중동, 아프리카 지역의 성장률도 역시 높은 상황입니다. 또한 건설분야 외 광업/물류/농업 등 다양한 전방산업의 발전 추세에 동조하여 유압부품 산업은 성장하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성건설기계 유압부품 산업의 경기변동은 중ㆍ대형 건설기계 산업으로부터 지배적인 영향을 받습니다. 특히 중ㆍ대형 건설기계 산업은 경기 순환적 특성이 강하며 경기 호황기에는 설비투자 증가로 인해 수요가 급증하고 경기 침체기에는 투자 감소로 인해 수요가 급감하는 특징이 있으며, 글로벌 시장 상황에 따라 수요가 변동합니다.(4) 경쟁요소유압부품은 건설기계의 핵심요소이기 때문에 제품의 성능, 신뢰성, 내구성이 가장 중요하며, 가격 및 보증기간, 고객 요청 신속 대응력 등이 중요합니다.(5) 자원 조달의 특성건설기계 유압부품 산업은 고품질 소재와 부품을 안정적으로 조달하는 것이 필수이며, 유압 시스템은 높은 압력과 극한 환경에도 안정적으로 작동해야 하므로, 원자재 선택부터 가공까지 엄격한 기준이 적용됩니다. 마찰/부식/고온에 강한 소재가 필수적이며, 내구성을 높이기 위해 특수 열처리와 정밀 가공이 필요합니다.두산모트롤은 한국/중국 및 그 외 글로벌 공급업체 다수를 확보하여 원자재 가격 변동, 물류 비용, 지정학적 리스크 등을 고려한 다변화된 조달 전략을 진행 중입니다.(6) 신규 기술 및 사업에 관한 사항전기 굴착기 등 배터리 기반 전기 건설기계 도입이 늘면서 최근에는 전동화 기술 및 스마트 기술이 결합된 유압부품 개발이 증가하고 있습니다.

나. 회사의 현황[Compact Equipment, Portable Power 제품군](1) 영업개황당사는 제품의 다변화, R&D를 통한 제품혁신, 구조조정을 통한 영업 체질 개선, 신흥시장 진출 가속화 등을 통하여 Compact Equipment 시장에서 선도적인 지위를 확보하였을 뿐만 아니라, Portable Power 시장에서도 글로벌 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사가 판매하고 있는 주요 제품별 현황은 다음과 같습니다.

구분	설명
CompactEquipment	Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telehandler, Backhoe Loader 등 소형 건설기계, Compact Tractor, Mower등 농업/조경용 소형장비, 100개 이상의 Attachment.
PortablePower	Portable Air Compressors, Generators, Lighting Systems 등 이동식 전기 및 공압 생산장비.

(2) 주요 제품 시장 점유율 추이시장점유율은 타사 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다.

(3) 시장의 특성건설기계산업은 전형적으로 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 산업으로서, 호황기에는 주택·토목·광산 등 전반적인 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자의 증가에 따라 시장규모가 확대되는 반면, 불황기에는 투자유보에 따른 건설장비 수요가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보입니다. 또한 3~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연 재해 등에 의해서도 영향을 받는 산업입니다.지역별 건설기계 시장은 그 지역의 개발 정도, 건설 규모, 건설의 유형에 따라 그 특성이 다릅니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주의 수요로 인해 소형 장비 비중이 높습니다. 중국은 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중대형 장비 비중이 높으며, 최근 경기 회복이 지연되면서 높은 불확실성이 지속되고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 소형 장비에 대한 수요가 점차 증가 중에 있습니다. 이러한 시장의 특성을 반영하여 글로벌 Compact Equipment 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으며, 최근 일부 신흥시장 시장이 소폭 성장하고 있습니다.

당사는 '19년부터 콤팩트 트랙터 출시 및 잔디깎이(모어) 사업체 인수를 통해 북미 농업, 조경 산업에 진출하면서 제품 포트폴리오를 다각화 하였습니다. 농업, 조경 산업은 건설기계 산업과 밀접한 산업 분야로 당사의 기존 건설기계와 Product bundle로 조합할 경우 큰 시너지 효과를 창출할 수 있습니다.

그 동안 로더와 소형 굴착기 제품군으로 라인업이 한정되어 있어 전 라인업을 갖춘 경쟁사 대비 딜러망 확장이 제한적이었지만, 북미와 유럽, 오세아니아로의 농업, 조경 산업 진출로 라인업 및 딜러망을 확대 중이며, 향후 타 지역으로의 시장 진출을 통한 지속적 성장을 기대하고 있습니다.

북미 콤팩트 트랙터 시장은 연간 약 19만대, 모어 시장은 연간 약 91만 대 규모로, 북미 소형 건설기계 전체를 합한 규모(연간 약 23만대) 보다 큰 시장입니다. 또한 농업, 조경 산업은 북미 농업 인구의 증가에 따라 지속적 성장세를 보이고 있으며, 시장 특성 상 Oil & Gas 등 거시경제 지표의 변동에 비교적 영향이 덜 민감한 편입니다.

당사는 북미에서 쌓아온 브랜드 인지도와 기존 미국 전역의 딜러망을 통해 제품을 판매 중에 있으며, 향후 추가로 딜러망을 확보할 계획 중에 있습니다.

또한 제품의 특성 측면에서, 콤팩트 트랙터는 시야 확보와 인체공학적 디자인으로 작업자의 피로도를 최소화하여 작업 효율이 우수하다는 경쟁력을 지니고 있습니다. 모어의 경우, 제초 등 조경 작업을 제로턴 방식(0도 회전반경)을 적용해 작업의 효율성이 뛰어나다는 장점이 있습니다.

이러한 신규 제품들의 홍보를 위해 기존 건설기계 제품과 함께 Product bundle로 미국 등 세계적인 전시회에 출품하며 적극적인 홍보 활동 중에 있습니다. 이렇게 확보된 제품과 판매 채널을 통해 인접시장으로 사업을 빠르게 확장하여 기존 사업과의 판매 시너지가 극대화될 수 있도록 역량을 집중하고 있습니다. [Material Handling(산업차량) 제품군](1) 영업개황두산밥캣의 산업차량은 전 제품 라인업 구축, 강력한 딜러십 체제, 신속한 서비스 제공 등으로 시장에서 우위를 유지하고 있습니다. 해외 시장에서는 전세계 딜러 네트워크를 구축하였으며 전시회 참여 등 적극적인 마케팅 활동을 통해 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대 및 주요 신흥 시장에서의 대형 고객 판매 증대로 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다. 향후 신기종 출시를 통한 판매 확대, 국내 및 해외 지역의 Fleet deal 추진, 사업 영업 확대를 통해 지속적으로 성장해 나갈 계획입니다. 당사가 판매하고 있는 주요 제품 현황은 다음과 같습니다.

제품군	설 명
지게차	엔진지게차 : D30S, D45S, D25S
지게차	전동지게차 : B25S, B25SE, B30S

(2) 시장점유율시장점유율은 타사 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다.(3) 시장의 특성산업차량 시장은 산업용 차량을 다루는 전문 딜러들이 있으며 신차 판매, 중고 지게차 판매, 렌탈, 특정 제품 라인업 전문 등 세분화된 성격의 딜러들이 존재합니다. 이러한 딜러들을 통해 매출이 발생하기 때문에 딜러 네트워크가 곧 매출에 직접적인 경쟁력이 됩니다.

[유압기기 제품군](1) 영업개황두산모트롤은 지난 50여년간 축적된 기술력과 품질을 널리 인정받아 한국 외에도 미국, 유럽, 중국, 인도 등 다수의 글로벌 굴착기 생산기업들에 유압부품을 납품하고 있습니다. 최근 시장 포트폴리오 다양화를 목표로 한/중 주요 고객과의 전략적 제휴 관계 강화 및 글로벌 시장에서 대형 선진 고객과의 제품개발 확대를 지속해 나가고 있습니다. 두산모트롤은 최고의 제품의 성능과 품질 외에도, 고객사 신속 대응, 최적 설계, 부품 공급망 다변화 및 비용 절감을 통해 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다.두산모트롤의 주요 제품은 굴착기용 유압모터, 유압펌프, 유압밸브입니다.

제품군	설명
주행 모터	크롤러 바퀴를 움직여 전후좌우 이동하게 하는 핵심부품
선회 모터	중장비의 몸체를 360도 회전시키는 역할을 하는 핵심부품
유압 펌프	엔진의 출력을 압력으로 전환하여 각 기관으로 힘을 전달하는 핵심부품
유압 밸브(Main Control Valve)	유압을 제어해 중장비 각 부분에 동력을 전달하는 핵심부품

(2) 주요시장 제품점유율 추이시장 점유율은 타사 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다.(3) 시장의 특성유압기기는 정밀한 제어 및 내구성이 요구되는 분야에서 필수적으로 사용 되는 고부가가치 기술산업으로, 제품의 성능과 신뢰성이 산업의 생산성과 직결되는 고도의 기술력이 필요한 산업입니다. 유압기기는 고객사의 장비 특성 및 운영 환경에 맞춰 최적화된 제품을 공급하여야 하기에 차별화된 기술력 확보가 경쟁력을 좌우합니다.두산모트롤은 높은 기술력을 바탕으로 고객에게 최적의 부품 솔루션을 제공하고 있으며, 시장 경기변동에 대응 전략으로 북미/유럽, 중국/아시아 등을 고루 공략하여 매출 변동성을 상쇄하고 있으며, 건설 뿐만 아니라 농업, 물류 등 다양한 산업으로 적용범위 확대를 꾀하고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 전망두산모트롤은 굴착기 분야의 오랜 경험과 기술력을 기반으로 농기계/산업기계용 부품 등으로 사업영역을 확장하고 있으며, 전동화 등 스마트 굴착기 기술 트렌드를 반영한 신제품 개발로 미래 성장 기반을 마련해 나가고 있습니다.

[조직도]

[이미지: 조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

다. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황등록건수

(기준일: 2025년 09월 30일)

	특허 및 실용신안	상표 및 TradeDress	디자인	합계
국내	302	26	98	426
해외	877	1,003	177	2,057
합계	1,179	1,029	275	2,483

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위: USD천)

구분	제12기 3분기	제11기	제10기
구분	2025년 9월말	2024년 12월말	2023년 12월말
유동자산	3,264,110	3,052,266	3,013,496
·현금및현금성자산	1,400,239	1,263,123	1,085,801
·매출채권 및 기타채권	433,313	358,029	437,370
·재고자산	1,313,260	1,350,329	1,406,961
·기타의 유동자산	117,298	80,785	83,364
비유동자산	5,384,098	5,117,538	5,030,365
·투자자산	9,370	8,312	8,581
·유형자산	1,215,896	1,124,224	976,400
·무형자산	3,988,264	3,800,821	3,865,879
·기타의 비유동자산	170,568	184,181	179,505
[자산총계]	8,648,208	8,169,804	8,043,861
유동부채	1,902,505	1,678,066	1,869,728
비유동부채	1,788,340	1,801,599	1,555,852
[부채총계]	3,690,845	3,479,665	3,425,580
지배기업소유주지분	4,957,363	4,690,139	4,618,281
·자본금	43,096	43,096	43,096
·자본잉여금	1,479,496	1,479,496	1,479,496
·기타자본항목	(181,860)	(223,052)	(180,206)
·기타포괄손익누계액	(179,581)	(428,974)	(247,209)
·이익잉여금	3,796,212	3,819,573	3,523,104
비지배지분	-	-	-
[자본총계]	4,957,363	4,690,139	4,618,281
	2025년 01월 01일~2025년 09월 30일	2024년 01월 01일~2024년 12월 31일	2023년 01월 01일~2023년 12월 31일
매출액	4,540,475	6,269,305	7,475,741
영업이익	380,695	638,867	1,064,723
중단사업손익	-	-	-
연결분기순이익	224,371	413,029	705,892
·지배기업소유주지분	224,371	413,029	705,892
·비지배지분	-	-	-
주당순손익
1. 기본주당순손익
·계속영업 기본주당순손익(USD)	2.34	4.14	7.05
·중단영업 기본주당순손익(USD)	-	-	-
2. 희석주당순손익
·계속영업 희석주당순손익(USD)	2.34	4.13	7.04
·중단영업 희석주당순손익(USD)	-	-	-
연결에 포함된 회사 수	26	26	24

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 연결에 포함된 회사수에는 지배회사가 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분	제12기 3분기	제11기	제10기
구분	2025년 9월말	2024년 12월말	2023년 12월말
유동자산	4,576,935	4,486,831	3,885,601
·현금및현금성자산	1,963,415	1,856,791	1,400,031
·매출채권 및 기타채권	607,591	526,303	563,945
·재고자산	1,841,453	1,984,984	1,814,135
·기타의 유동자산	164,476	118,753	107,490
비유동자산	7,549,582	7,522,781	6,486,155
·투자자산	13,139	12,219	11,065
·유형자산	1,704,929	1,652,609	1,258,971
·무형자산	5,592,344	5,587,207	4,984,665
·기타의 비유동자산	239,170	270,746	231,454
[자산총계]	12,126,517	12,009,612	10,371,756
유동부채	2,667,693	2,466,757	2,410,827
비유동부채	2,507,610	2,648,351	2,006,114
[부채총계]	5,175,303	5,115,108	4,416,941
지배기업소유주지분	6,951,214	6,894,504	5,954,815
·자본금	60,429	63,351	55,567
·자본잉여금	2,074,549	2,174,859	1,907,663
·기타 자본 항목	(255,004)	(327,886)	(232,357)
·기타포괄손익누계액	(251,808)	(630,592)	(318,751)
·이익잉여금	5,323,048	5,614,772	4,542,693
비지배지분		-	-
[자본총계]	6,951,214	6,894,504	5,954,815
	2025년 01월 01일~2025년 09월 30일	2024년 01월 01일~2024년 12월 31일	2023년 01월 01일~2023년 12월 31일
매출액	6,414,738	8,551,207	9,758,907
영업이익	537,842	871,402	1,389,900
중단사업손익	-	-	-
연결분기순이익	316,989	563,363	921,479
·지배기업소유주지분	316,989	563,363	921,479
·비지배지분순이익	-	-	-
주당순손익
1. 기본주당순손익
·계속영업 기본주당순손익(원)	3,306	5,647	9,203
·중단영업 기본주당순손익(원)	-	-	-
2. 희석주당순손익
·계속영업 희석주당순손익(원)	3,306	5,633	9,190
·중단영업 희석주당순손익(원)	-	-	-
연결에 포함된 회사 수	26	26	24

※ P/L항목 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 연평균 매매기준율 사용※ B/S항목 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 연말 매매기준율 사용

구분	제12기 3분기	제11기	제 10 기
기말환율	1,402.20	1,470.00	1,289.40
평균환율	1,412.79	1,363.98	1,305.41
최고환율	1,482.90	1,474.10	1,360.60
최저환율	1,352.60	1,289.40	1,219.30

※ 원화정보 이용시 주의사항- 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다. 나. 요약 별도 재무정보

(단위: 백만원)

구 분	제12기 3분기	제11기	제10기
구 분	2025년 9월말	2024년 12월말	2023년 12월말
·유동자산	56,603	206,123	46,395
·비유동자산	3,811,685	3,821,347	3,578,081
[자산총계]	3,868,288	4,027,470	3,624,476
·유동부채	370,882	108,763	199,922
·비유동부채	229,787	531,443	434,291
[부채총계]	600,669	640,206	634,213
·자본금	50,125	50,125	50,125
·자본잉여금	1,718,934	1,718,934	1,718,934
·이익잉여금	1,504,018	1,683,350	1,223,446
·기타	(5,458)	(65,145)	(2,242)
[자본총계]	3,267,619	3,387,264	2,990,263
종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2025년 01월 01일~2025년 09월 30일	2024년 01월 01일~2024년 12월 31일	2023년 01월 01일~2023년 12월 31일
매출액	245,670	757,508	244,737
영업이익(손실)	189,199	693,211	185,316
분기순이익(손실)	176,420	621,082	146,062
주당손익
·기본주당순손익 (원)	1,839	6,222	1,458
·희석주당순손익 (원)	1,838	6,217	1,458

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 12 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 11 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 천, USD)

	제 12 기 3분기말	제 11 기말
자산
유동자산	3,264,110	3,052,266
현금및현금성자산	1,400,239	1,263,123
단기금융상품	5,523	4,896
매출채권 및 기타채권	433,313	358,029
재고자산	1,313,260	1,350,329
파생상품자산	556	560
기타유동자산	111,219	75,329
비유동자산	5,384,098	5,117,538
장기금융상품	771	759
장기투자증권	9,370	8,312
기타비유동채권	5,009	17,722
관계기업투자	10,478	6,874
유형자산	1,215,896	1,124,224
무형자산	3,988,264	3,800,821
투자부동산	78,787	75,879
이연법인세자산	44,758	48,533
장기파생상품자산	0	1,638
순확정급여자산	8,173	11,297
기타비유동자산	22,592	21,479
자산총계	8,648,208	8,169,804
부채
유동부채	1,902,505	1,678,066
매입채무 및 기타채무	1,361,774	1,179,182
단기차입금	64,244	85,290
유동성장기차입금	108,695	34,467
당기법인세부채	13,121	49,421
파생상품부채	0	3,220
유동리스부채	37,024	34,808
충당부채	81,592	85,647
판매후리스부채	12,578	12,470
기타유동부채	223,477	193,561
비유동부채	1,788,340	1,801,599
기타비유동채무	13,664	11,645
사채	49,747	49,635
장기차입금	1,000,801	1,055,181
순확정급여부채	106,558	104,006
이연법인세부채	305,736	269,434
장기파생상품부채	1,277	1,240
비유동리스부채	82,199	89,171
비유동충당부채	66,697	79,867
비유동판매후리스부채	38,102	32,812
기타비유동부채	123,559	108,608
부채총계	3,690,845	3,479,665
자본
지배기업 소유주지분	4,957,363	4,690,139
자본금	43,096	43,096
자본잉여금	1,479,496	1,479,496
기타자본항목	(181,860)	(223,052)
기타포괄손익누계액	(179,581)	(428,974)
이익잉여금	3,796,212	3,819,573
자본총계	4,957,363	4,690,139
부채와 자본총계	8,648,208	8,169,804

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 12 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 천, USD)

	제 12 기 3분기		제 11 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	1,529,458	4,540,475	1,305,542	4,737,348
매출원가	(1,209,266)	(3,510,261)	(1,013,266)	(3,603,965)
매출총이익	320,192	1,030,214	292,276	1,133,383
판매비와관리비	(222,585)	(649,519)	(200,396)	(622,450)
영업이익	97,607	380,695	91,880	510,933
영업외손익	(21,869)	(61,764)	(21,882)	(40,618)
금융수익	8,965	102,726	15,300	91,590
금융비용	(21,739)	(147,312)	(29,993)	(115,215)
기타영업외수익	861	2,245	596	1,458
기타영업외비용	(9,839)	(19,101)	(7,915)	(18,605)
지분법손익	(117)	(322)	130	154
법인세차감전순이익	75,738	318,931	69,998	470,315
법인세비용	(16,033)	(94,560)	(23,170)	(145,822)
연결분기순이익	59,705	224,371	46,828	324,493
연결분기순이익의 귀속
지배기업 소유주지분	59,705	224,371	46,828	324,493
주당이익
기본주당순이익 (단위 : USD)	0.62	2.34	0.47	3.24
희석주당순이익 (단위 : USD)	0.62	2.34	0.47	3.24

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 12 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 천, USD)

	제 12 기 3분기		제 11 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
연결분기순이익	59,705	224,371	46,828	324,493
기타포괄손익	(13,048)	249,393	90,839	6,269
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	10
유형자산 재평가잉여금	0	0	0	1
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익
해외사업환산손익	(12,334)	246,457	90,588	7,149
현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(732)	2,952	251	(891)
관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	18	(16)	0	0
분기총포괄손익	46,657	473,764	137,667	330,762
분기총포괄손익의 귀속
지배기업 소유주지분	46,657	473,764	137,667	330,762

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 12 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 천, USD)

	자본
	지배기업 소유지분						자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업 소유지분 합계	자본 합계
2024.01.01 (기초자본)	43,096	1,479,496	(180,206)	(247,208)	3,523,104	4,618,282	4,618,282
총포괄손익
연결분기순이익					324,493	324,493	324,493
확정급여제도의 재측정요소					10	10	10
해외사업환산손익				7,149		7,149	7,149
현금흐름위험회피 파생상품평가손익				(891)		(891)	(891)
유형자산 재평가잉여금				1		1	1
관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액
소 계				6,259	324,503	330,762	330,762
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래
자기주식의 취득			(2,425)			(2,425)	(2,425)
자기주식의 소각
주식기준보상거래			1,190			1,190	1,190
연차배당					(59,967)	(59,967)	(59,967)
중간배당					(57,832)	(57,832)	(57,832)
소 계			(1,235)		(117,799)	(119,034)	(119,034)
2024.09.30 (분기말)	43,096	1,479,496	(181,441)	(240,949)	3,729,808	4,830,010	4,830,010
2025.01.01 (기초자본)	43,096	1,479,496	(223,052)	(428,974)	3,819,573	4,690,139	4,690,139
총포괄손익
연결분기순이익					224,371	224,371	224,371
확정급여제도의 재측정요소						0	0
해외사업환산손익				246,457		246,457	246,457
현금흐름위험회피 파생상품평가손익				2,952		2,952	2,952
유형자산 재평가잉여금
관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액				(16)		(16)	(16)
소 계				249,393	224,371	473,764	473,764
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래
자기주식의 취득			(96,594)			(96,594)	(96,594)
자기주식의 소각			139,045		(139,045)	0	0
주식기준보상거래			(1,259)			(1,259)	(1,259)
연차배당					(53,878)	(53,878)	(53,878)
중간배당					(54,809)	(54,809)	(54,809)
소 계			41,192		(247,732)	(206,540)	(206,540)
2025.09.30 (분기말)	43,096	1,479,496	(181,860)	(179,581)	3,796,212	4,957,363	4,957,363

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 12 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 천, USD)

	제 12 기 3분기	제 11 기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	533,755	169,483
영업활동에서 창출된 현금흐름	683,217	385,738
연결분기순이익	224,371	324,493
조정	303,471	339,432
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	155,375	(278,187)
이자의 수취	29,254	37,967
이자의 지급	(61,298)	(63,096)
법인세의 납부	(117,418)	(191,126)
투자활동으로 인한 현금흐름	(168,638)	(215,155)
투자활동으로 인한 현금유입액	8,869	2,214
유형자산의 처분	1,608	1,698
무형자산의 처분	113	0
장기금융상품의 감소	0	516
기타투자활동으로 인한 현금유입액	7,148	0
투자활동으로 인한 현금유출액	(177,507)	(217,369)
유형자산의 취득	121,039	149,616
무형자산의 취득	51,534	47,002
투자부동산의 취득	44	542
관계기업투자의 취득	3,721	0
장기투자증권의 취득	1,052	2,025
종속기업투자의 취득	117	18,184
재무활동으로 인한 현금흐름	(262,601)	190,747
재무활동으로 인한 현금유입액	74,628	368,816
차입금의 차입	62,154	311,692
사채의 발행	0	49,550
판매후리스부채의 증가	12,474	7,574
재무활동으로 인한 현금유출액	(337,229)	(178,069)
차입금의 상환	86,549	18,947
배당금의 지급	108,687	117,799
리스부채의 지급	30,054	26,411
판매후리스부채의 상환	15,345	12,487
자기주식의 취득	96,594	2,425
현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	34,600	(1,607)
현금및현금성자산의 증가	137,116	143,468
기초의 현금및현금성자산	1,263,123	1,085,801
분기말의 현금및현금성자산	1,400,239	1,229,269

<원화기준 재무정보>

※ 연결 손익계산서, 연결 포괄손익계산서 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 기간 평균 매매기준율 사용 ※ 연결 재무상태표, 연결 자본변동표, 연결 현금흐름표 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 보고기간 말 매매기준율 사용

구분	제12기 3분기	제11기	제 10 기
기말환율	1,402.20	1,470.00	1,289.40
평균환율	1,412.79	1,363.98	1,305.41
최고환율	1,482.90	1,474.10	1,360.60
최저환율	1,352.60	1,289.40	1,219.30

※ 원화정보 이용시 주의사항- 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제 12 기 3분기말 2025년 9월 30일 현재

제 11 기말 2024년 12월 31일 현재

(단위: 백만원)

	제 12 기 3분기말	제 11 기말
자산
유동자산	4,576,935	4,486,831
현금및현금성자산	1,963,415	1,856,791
단기금융상품	7,744	7,197
매출채권 및 기타채권	607,591	526,303
재고자산	1,841,453	1,984,984
파생상품자산	780	823
기타유동자산	155,952	110,733
비유동자산	7,549,582	7,522,781
장기금융상품	1,081	1,116
장기투자증권	13,139	12,219
기타비유동채권	7,024	26,051
관계기업투자	14,692	10,105
유형자산	1,704,929	1,652,609
무형자산	5,592,344	5,587,207
투자부동산	110,475	111,542
이연법인세자산	62,760	71,344
장기파생상품자산	-	2,408
순확정급여자산	11,460	16,607
기타비유동자산	31,678	31,573
자산총계	12,126,517	12,009,612
부채
유동부채	2,667,693	2,466,757
매입채무 및 기타유동채무	1,909,480	1,733,398
단기차입금	90,083	125,376
유동성장기차입금	152,412	50,666
당기법인세부채	18,398	72,649
파생상품부채	-	4,733
유동리스부채	51,915	51,168
충당부채	114,408	125,901
판매후리스부채	17,637	18,331
기타유동부채	313,360	284,535
비유동부채	2,507,610	2,648,351
기타비유동채무	19,160	17,118
사채	69,755	72,963
장기차입금	1,403,323	1,551,116
순확정급여부채	149,416	152,889
이연법인세부채	428,703	396,068
장기파생상품부채	1,791	1,823
비유동리스부채	115,259	131,081
비유동충당부채	93,523	117,404
비유동판매후리스부채	53,427	48,234
기타비유동부채	173,253	159,655
부채총계	5,175,303	5,115,108
자본
지배기업 소유주지분	6,951,214	6,894,504
자본금	60,429	63,351
자본잉여금	2,074,549	2,174,859
기타자본항목	(255,004)	(327,886)
기타포괄손익누계액	(251,808)	(630,592)
이익잉여금	5,323,048	5,614,772
자본총계	6,951,214	6,894,504
부채와 자본총계	12,126,517	12,009,612

분 기 연 결 손 익 계 산 서

제12기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지

제11기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

(단위: 백만원)

	제12기 3분기		제11기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	2,115,186	6,414,738	1,777,699	6,408,921
매출원가	1,673,579	4,959,262	1,379,475	4,875,625
매출총이익	441,607	1,455,476	398,224	1,533,296
판매비와관리비	307,998	917,634	272,519	842,081
영업이익	133,609	537,842	125,705	691,215
영업외손익	(30,292)	(87,260)	(29,667)	(54,950)
금융수익	11,245	145,130	20,954	123,908
금융비용	28,810	208,121	40,861	155,869
기타영업외수익	1,195	3,172	809	1,973
기타영업외비용	13,760	26,986	10,745	25,170
지분법손익	(162)	(455)	176	208
법인세비용차감전순이익	103,317	450,582	96,038	636,265
법인세비용	21,461	133,593	31,757	197,274
분기순이익(손실)	81,856	316,989	64,281	438,991
지배기업 소유주지분	81,856	316,989	64,281	438,991
주당이익	-	-
기본주당이익 (단위 : 원)	864	3,306	645	4,383
희석주당이익 (단위 : 원)	864	3,306	645	4,383

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제12기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지

제11기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

(단위:백만원)

	제12기 3분기		제11기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익(손실)	81,856	316,989	64,281	438,991
기타포괄손익	(22,410)	352,340	122,609	8,480
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	13
유형자산 재평가잉여금	-	-	-	1
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익
해외사업환산손익	(21,346)	348,192	122,273	9,672
현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(1,090)	4,171	336	(1,206)
관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	26	(23)	-	-
분기총포괄손익	59,446	669,329	186,890	447,471
분기총포괄손익의 귀속
지배기업 소유주지분	59,446	669,329	186,890	447,471

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제12기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지

제11기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

(단위: 백만원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계	자본 합계
2024.1.1(전분기초)	56,869	1,952,342	(237,800)	(326,216)	4,649,088	6,094,285	6,094,285
총포괄손익:
연결분기순이익	-	-	-	-	428,201	428,201	428,201
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	-	13	13	13
해외사업환산손익	-	-	-	9,434	-	9,434	9,434
현금흐름위험회피 파생상품평가손익	-	-	-	(1,176)	-	(1,176)	(1,176)
유형자산 재평가잉여금	-	-	-	1	-	1	1
소 계	-	-	-	8,259	428,214	436,473	436,473
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
자기주식 취득	-	-	(3,200)	-	-	(3,200)	(3,200)
주식기준보상거래	-	-	1,570	-	-	1,570	1,570
연차배당	-	-	-	-	(79,132)	(79,132)	(79,132)
중간배당	-	-	-	-	(76,315)	(76,315)	(76,315)
소 계	-	-	(1,630)	-	(155,447)	(157,077)	(157,077)
2024.9.30(전분기말)	56,869	1,952,342	(239,430)	(317,957)	4,921,855	6,373,681	6,373,681
2025.1.1(당분기초)	60,429	2,074,549	(312,764)	(601,507)	5,355,805	6,576,512	6,576,512
총포괄손익:
연결분기순이익	-	-	-	-	314,613	314,613	314,613
해외사업환산손익	-	-	-	345,582	-	345,582	345,582
현금흐름위험회피 파생상품평가손익	-	-	-	4,139	-	4,139	4,139
관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	-	-	-	(22)	-	(22)	(22)
소 계	-	-	-	349,699	314,613	664,312	664,312
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
자기주식의 취득	-	-	(135,444)	-	-	(135,444)	(135,444)
자기주식의 소각	-	-	194,969	-	(194,969)	-	-
주식기준보상거래	-	-	(1,765)	-	-	(1,765)	(1,765)
연차배당	-	-	-	-	(75,548)	(75,548)	(75,548)
중간배당	-	-	-	-	(76,853)	(76,853)	(76,853)
소 계	-	-	57,760	-	(347,370)	(289,610)	(289,610)
2025.9.30(당분기말)	60,429	2,074,549	(255,004)	(251,808)	5,323,048	6,951,214	6,951,214

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제12기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지

제11기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

(단위: 백만원)

구 분	제12기 3분기	제11기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	748,431	223,650
영업활동에서 창출된 현금:	958,007	509,020
분기순이익(손실)	314,613	428,201
조정	425,527	447,915
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	217,867	(367,096)
이자의 수취	41,020	50,101
이자의 지급	(85,952)	(83,261)
법인세의 납부	(164,644)	(252,210)
투자활동으로 인한 현금흐름	(236,464)	(283,918)
투자활동으로 인한 현금유입액:	12,436	2,922
유형자산의 처분	2,255	2,241
무형자산의 처분	158	-
장기금융상품의 감소	-	681
기타투자활동으로 인한 현금유입액	10,023	-
투자활동으로 인한 현금유출액:	(248,900)	(286,840)
유형자산의 취득	(169,720)	(197,433)
무형자산의 취득	(72,261)	(62,024)
투자부동산의 취득	(62)	(715)
관계기업투자의 취득	(5,218)	-
장기투자증권의 취득	(1,475)	(2,672)
기타투자활동으로 인한 현금유출액	(164)	(23,996)
재무활동으로 인한 현금흐름	(368,220)	251,710
재무활동으로 인한 현금유입액:	104,643	486,690
차입금의 차입	87,152	411,309
사채의 발행	-	65,386
판매후리스부채의 증가	17,491	9,995
재무활동으로 인한 현금유출액:	(472,863)	(234,980)
차입금의 상환	(121,359)	(25,002)
배당금의 지급	(152,401)	(155,448)
리스부채의 지급	(42,142)	(34,852)
판매후리스부채의 상환	(21,517)	(16,478)
자기주식의 취득	(135,444)	(3,200)
현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	48,517	(2,122)
현금및현금성자산의증가(감소)	192,264	189,320
기초현금및현금성자산	1,771,151	1,432,823
분기말현금및현금성자산	1,963,415	1,622,143

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

(1) 연결회사의 개요두산밥캣 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 두산인프라코어㈜로부터 2014년 4월 25일자로 물적분할하여 설립되었습니다. 당사와 그 종속기업(이하 "연결회사")은미주, 유럽, 남미 및 아시아 지역을 중심으로 소형 건설기계 및 지게차 등의 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 2016년 11월 18일자로 당사의 주식을 한국증권거래소가 개설한 유가증권시장에 신규상장하였으며, 설립 이후 수차례의 증자 및 감자 등을 거쳐 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 USD 43,096천입니다. 지배기업의 최대주주인 두산인프라코어㈜는 2021년 7월 1일자로 투자사업부문을 분할하여 두산에너빌리티㈜에 흡수합병되었으며, 이에 따라 지배기업의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로 변경되었습니다. 당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 소유주식수(주) 지 분 율(%) 두산에너빌리티㈜ 46,176,250 48.17 자기주식 142,263 0.15 기타 49,537,552 51.68 합 계 95,856,065 100.00 (2) 종속기업의 현황1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (단위: %) 회사명 업종 소재지 연결회사 내 회사가소유한 지분율 결산일 당분기말 전기말 Doosan Bobcat North America, Inc. 건설장비 등의 생산판매 미국 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat North America, Inc. 의 종속기업 : Doosan Bobcat Canada Ltd. 건설장비 등의 판매 캐나다 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V. 기타 서비스 멕시코 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 건설장비 등의 생산판매 체코 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.의 종속기업 : Doosan Bobcat Bensheim GmbH 건설장비 등의 판매 독일 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat Holdings France S.A.S 지주회사 프랑스 100 100 12월 31일 JSC Doosan International Russia 건설장비 등의 판매 러시아 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat UK Ltd. 건설장비 등의 판매 영국 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat South Africa (PTY) Ltd. 건설장비 등의 판매 남아프리카공화국 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat France S.A.S 건설장비 등의 생산 프랑스 100 100 12월 31일 Geith International Ltd. 건설장비 등의 판매 아일랜드 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat Belgium B.V. 지게차 등의 판매 벨기에 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat UK Northampton Ltd. 지게차 등의 판매 영국 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat Germany GmbH 지게차 등의 생산판매 독일 100 100 12월 31일 Rushlift Ltd. 지게차 Rental 및 판매 영국 100 100 12월 31일 Rushlift GSE Limited.(주1) 기타 서비스 영국 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 지주회사 싱가포르 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.의 종속기업 : Doosan Bobcat China Co., Ltd. 건설장비 등의 생산판매 중국 100 100 12월 31일 두산밥캣코리아 주식회사(구,두산산업차량 주식회사) (주2) 지게차 등의 생산판매, 건설장비 등의 판매 대한민국 100 100 12월 31일 두산밥캣코리아 주식회사의 종속기업 : Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd. 지게차 등의 생산판매 중국 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat India Private Ltd.(주3) 건설장비 등의 생산판매 인도 100 100 3월 31일 Doosan Bobcat Japan (주3) 건설장비 등의 판매 일본 100 100 12월 31일 Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V.(주3) 기타서비스 멕시코 100 100 12월 31일 두산모트롤 주식회사 (주4) 유압기기 등의 생산판매 대한민국 100 100 12월 31일 두산모트롤 주식회사의 종속기업 : Doosan Mottrol China Jiangyin Co., Ltd. (주4) 유압기기 등의 생산판매 중국 100 100 12월 31일 (주1) 전기 중 신규 설립하였습니다. (주2) 전기 중 두산산업차량 주식회사가 두산밥캣코리아 주식회사를 흡수합병 후, 사명을 두산밥캣코리아 주식회사로 변경하였습니다.(주3) 전기 중 지분이 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.에서 두산밥캣코리아 주식회사로 이전되었습니다.(주4) 전기 중 두산모트롤 주식회사와 그 종속기업을 취득하였습니다. 2) 당분기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: USD천) 회사명 자산 부채 매출액 분기순손익 총포괄손익 Doosan Bobcat North America, Inc. 및 그 종속기업 5,541,348 2,806,912 3,426,677 185,826 185,826 Doosan Bobcat Canada Ltd. 172,293 57,911 218,914 5,194 5,194 Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 및 그 종속기업 2,432,310 557,501 995,104 20,242 20,242 Doosan Bobcat France S.A.S 71,858 34,481 107,166 1,353 1,353 Doosan Bobcat Belgium B.V. 63,135 38,564 104,575 1,028 1,028 Doosan Bobcat Singapore Pte., Ltd. 및 그 종속기업 103,978 44,811 71,356 3,141 3,141 Doosan Bobcat China Co., Ltd. 88,198 44,564 71,356 2,739 2,739 두산밥캣코리아 주식회사 및 그 종속기업 855,452 430,424 759,759 40,607 43,580 Doosan Bobcat India Private Ltd. 134,040 88,708 116,285 4,152 4,152 두산모트롤 주식회사 및 그 종속기업 197,804 42,071 115,857 (3,712) (3,712) Doosan Mottrol China Jiangyin Co., Ltd. 61,775 15,703 51,361 (580) (580) (3) 당분기와 전분기 중 연결대상 범위의 변동은 다음과 같습니다.1) 당분기 중 연결대상 범위의 변동은 없습니다. 2) 전분기 회사명 변동여부 변동사유 (구)두산밥캣코리아 주식회사 연결제외 피합병

2. 중요한 회계정책 (연결)

2.1 재무제표 작성기준연결회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여 기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 연결회사는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다. 2.2 회계정책분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항 및 하기에 기재된 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과동일합니다.2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 (연결)

4.1 재무위험관리요소연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 재무위험 관리 활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.보고기간종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

환위험에 대한 노출
당분기말	(단위 : 천, USD)

	위험
	시장위험
	환위험
	기능통화 또는 표시통화				기능통화 또는 표시통화 합계
	USD	EUR	GBP	기타 외화(주1)	기능통화 또는 표시통화 합계
외화 금융자산	576,420	42,247	33,235	25,099	677,001
외화 금융부채	(572,014)	(70,667)	(5,977)	(50,341)	(698,999)
순 외화자산(부채)	4,406	(28,420)	27,258	(25,242)	(21,998)

전기말	(단위 : 천, USD)

	위험
	시장위험
	환위험
	기능통화 또는 표시통화				기능통화 또는 표시통화 합계
	USD	EUR	GBP	기타 외화(주1)	기능통화 또는 표시통화 합계
외화 금융자산	625,048	59,353	19,681	26,559	730,641
외화 금융부채	(588,733)	(69,710)	(11,030)	(29,438)	(698,911)
순 외화자산(부채)	36,315	(10,357)	8,651	(2,879)	31,730

(주1) USD, EUR, GBP를 제외한 기타 외화 금액입니다.

환위험 민감도분석
당분기말	(단위 : 천, USD)

	위험
	시장위험
	환위험
시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
시장변수 상승시 법인세비용차감전순이익
시장변수 하락시 법인세비용차감전순손실
시장변수 상승시 법인세비용차감전순손실	(2,200)
시장변수 하락시 법인세비용차감전순이익	2,200

전기말	(단위 : 천, USD)

	위험
	시장위험
	환위험
시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
시장변수 상승시 법인세비용차감전순이익	3,173
시장변수 하락시 법인세비용차감전순손실	(3,173)
시장변수 상승시 법인세비용차감전순손실
시장변수 하락시 법인세비용차감전순이익

(2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. 다만, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 파생상품에 가입된 금융부채는 제외되어 있습니다(주석 8 참조).

이자율위험에 대한 노출
당분기말	(단위 : 천, USD)

	위험
	시장위험
	이자율위험
금융자산	8,888
금융부채	1,155,050
순금융자산(부채)	(1,146,162)

전기말	(단위 : 천, USD)

	위험
	시장위험
	이자율위험
금융자산	56,767
금융부채	1,151,265
순금융자산(부채)	(1,094,498)

금융상품의 이자율 민감도분석
당분기말	(단위 : 천, USD)

	위험
	시장위험
	이자율위험
시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 순금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 연결회사의 연간 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.
시장변수 상승시 법인세비용차감전순손실	(11,462)
시장변수 하락시 법인세비용차감전순이익	11,462

전기말	(단위 : 천, USD)

	위험
	시장위험
	이자율위험
시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 순금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 연결회사의 연간 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.
시장변수 상승시 법인세비용차감전순손실	(10,945)
시장변수 하락시 법인세비용차감전순이익	10,945

4.1.2 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.보고기간종료일 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

신용위험에 대한 노출
당분기말	(단위 : 천, USD)

		신용위험에 대한 최대 노출정도
금융상품	현금및현금성자산	1,400,239
	단기금융상품(주1)	5,523
	매출채권 및 기타채권	433,313
	장기금융상품(주2)	771
	장기투자증권	9,370
	기타비유동채권	5,009
	파생상품자산	556
	장기파생상품자산	0
	기타자산(유동 및 비유동)	9,026
금융상품 합계		1,863,807

전기말	(단위 : 천, USD)

		신용위험에 대한 최대 노출정도
금융상품	현금및현금성자산	1,263,123
	단기금융상품(주1)	4,896
	매출채권 및 기타채권	358,029
	장기금융상품(주2)	759
	장기투자증권	8,312
	기타비유동채권	17,722
	파생상품자산	560
	장기파생상품자산	1,638
	기타자산(유동 및 비유동)	7,914
금융상품 합계		1,662,953

개별 및 집합적으로 평가하는 채권에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

						금융자산
장부금액	총장부금액	기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	연체상태	만기 미경과
					0~3개월 이하
					3개월 초과 ~ 6개월 이하
					6개월 초과 ~ 1년 이하
					1년 초과
				연체상태 합계		11,199
			기대신용손실의 집합 평가	연체상태	만기 미경과	324,028
					0~3개월 이하	84,841
					3개월 초과 ~ 6개월 이하	19,597
					6개월 초과 ~ 1년 이하	3,259
					1년 초과	4,216
				연체상태 합계		435,941
		기대신용손실 측정의 유형 합계				447,140

전기말	(단위 : 천, USD)

						금융자산
장부금액	총장부금액	기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	연체상태	만기 미경과
					0~3개월 이하
					3개월 초과 ~ 6개월 이하
					6개월 초과 ~ 1년 이하
					1년 초과
				연체상태 합계		11,950
			기대신용손실의 집합 평가	연체상태	만기 미경과	313,584
					0~3개월 이하	51,791
					3개월 초과 ~ 6개월 이하	1,161
					6개월 초과 ~ 1년 이하	1,167
					1년 초과	2,781
				연체상태 합계		370,484
		기대신용손실 측정의 유형 합계				382,434

집합적으로 평가하는 채권에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

								금융자산
금융자산, 분류	매출채권	기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 집합 평가	장부금액	총장부금액	연체상태	만기 미경과	309,062
							0~3개월 이하	81,146
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	18,814
							6개월 초과 ~ 1년 이하	3,252
							1년 초과	4,213
						연체상태 합계		416,487
	미수금					연체상태	만기 미경과	9,915
							0~3개월 이하	3,683
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	783
							6개월 초과 ~ 1년 이하	7
							1년 초과	3
						연체상태 합계		14,391
	미수수익					연체상태	만기 미경과	0
							0~3개월 이하	12
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	0
							6개월 초과 ~ 1년 이하	0
							1년 초과	0
						연체상태 합계		12
	단기대여금					연체상태	만기 미경과	42
							0~3개월 이하	0
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	0
							6개월 초과 ~ 1년 이하	0
							1년 초과	0
						연체상태 합계		42
	장기미수금					연체상태	만기 미경과	4,874
							0~3개월 이하	0
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	0
							6개월 초과 ~ 1년 이하	0
							1년 초과	0
						연체상태 합계		4,874
	장기대여금					연체상태	만기 미경과	135
							0~3개월 이하	0
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	0
							6개월 초과 ~ 1년 이하	0
							1년 초과	0
						연체상태 합계		135

전기말	(단위 : 천, USD)

								금융자산
금융자산, 분류	매출채권	기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 집합 평가	장부금액	총장부금액	연체상태	만기 미경과	281,540
							0~3개월 이하	45,713
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	709
							6개월 초과 ~ 1년 이하	1,167
							1년 초과	2,781
						연체상태 합계		331,910
	미수금					연체상태	만기 미경과	14,289
							0~3개월 이하	6,042
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	452
							6개월 초과 ~ 1년 이하	0
							1년 초과	0
						연체상태 합계		20,783
	미수수익					연체상태	만기 미경과	0
							0~3개월 이하	36
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	0
							6개월 초과 ~ 1년 이하	0
							1년 초과	0
						연체상태 합계		36
	단기대여금					연체상태	만기 미경과	33
							0~3개월 이하	0
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	0
							6개월 초과 ~ 1년 이하	0
							1년 초과	0
						연체상태 합계		33
	장기미수금					연체상태	만기 미경과	17,571
							0~3개월 이하	0
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	0
							6개월 초과 ~ 1년 이하	0
							1년 초과	0
						연체상태 합계		17,571
	장기대여금					연체상태	만기 미경과	151
							0~3개월 이하	0
							3개월 초과 ~ 6개월 이하	0
							6개월 초과 ~ 1년 이하	0
							1년 초과	0
						연체상태 합계		151

개별 평가 및 집합평가 채권 합계에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

						금융자산
금융자산, 분류	매출채권	장부금액	총장부금액	기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	3,066
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	416,487
				기대신용손실 측정의 유형 합계		419,553
	미수금			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	6,172
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	14,391
				기대신용손실 측정의 유형 합계		20,563
	미수수익			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	1,961
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	12
				기대신용손실 측정의 유형 합계		1,973
	단기대여금			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	0
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	42
				기대신용손실 측정의 유형 합계		42
	장기미수금			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	0
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	4,874
				기대신용손실 측정의 유형 합계		4,874
	장기대여금			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	0
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	135
				기대신용손실 측정의 유형 합계		135

전기말	(단위 : 천, USD)

						금융자산
금융자산, 분류	매출채권	장부금액	총장부금액	기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	3,552
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	331,910
				기대신용손실 측정의 유형 합계		335,462
	미수금			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	6,053
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	20,783
				기대신용손실 측정의 유형 합계		26,836
	미수수익			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	2,266
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	36
				기대신용손실 측정의 유형 합계		2,302
	단기대여금			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	79
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	33
				기대신용손실 측정의 유형 합계		112
	장기미수금			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	0
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	17,571
				기대신용손실 측정의 유형 합계		17,571
	장기대여금			기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	0
				기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	151
				기대신용손실 측정의 유형 합계		151

부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정률로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

금융자산 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금 구성별 합계에 대한 연령분석
당분기말	(단위 : 천, USD)

						금융자산
장부금액	손상차손누계액	기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	연체상태	만기 미경과
					0~3개월 이하
					3개월 초과 ~ 6개월 이하
					6개월 초과 ~ 1년 이하
					1년 초과
				연체상태 합계		(3,812)
			기대신용손실의 집합 평가	연체상태	만기 미경과	(538)
					0~3개월 이하	(819)
					3개월 초과 ~ 6개월 이하	(300)
					6개월 초과 ~ 1년 이하	(816)
					1년 초과	(2,533)
				연체상태 합계		(5,006)
		기대신용손실 측정의 유형 합계				(8,818)

전기말	(단위 : 천, USD)

						금융자산
장부금액	손상차손누계액	기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 개별 평가	연체상태	만기 미경과
					0~3개월 이하
					3개월 초과 ~ 6개월 이하
					6개월 초과 ~ 1년 이하
					1년 초과
				연체상태 합계		(3,288)
			기대신용손실의 집합 평가	연체상태	만기 미경과	(852)
					0~3개월 이하	(242)
					3개월 초과 ~ 6개월 이하	(115)
					6개월 초과 ~ 1년 이하	(337)
					1년 초과	(1,849)
				연체상태 합계		(3,395)
		기대신용손실 측정의 유형 합계				(6,683)

금융자산 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석
당분기말	(단위 : 천, USD)

										금융자산
금융자산, 분류	매출채권	금융상품의 신용손상	신용이 손상된 금융상품	장부금액	손상차손누계액	기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	연체상태	만기 미경과	(519)
									0~3개월 이하	(800)
									3개월 초과 ~ 6개월 이하	(271)
									6개월 초과 ~ 1년 이하	(815)
									1년 초과	(2,533)
								연체상태 합계		(4,938)
	미수금							연체상태	만기 미경과	(19)
									0~3개월 이하	(19)
									3개월 초과 ~ 6개월 이하	(29)
									6개월 초과 ~ 1년 이하	(1)
									1년 초과	0
								연체상태 합계		(68)

전기말	(단위 : 천, USD)

										금융자산
금융자산, 분류	매출채권	금융상품의 신용손상	신용이 손상된 금융상품	장부금액	손상차손누계액	기대신용손실 측정의 유형	기대신용손실의 집합 평가	연체상태	만기 미경과	(852)
									0~3개월 이하	(209)
									3개월 초과 ~ 6개월 이하	(84)
									6개월 초과 ~ 1년 이하	(337)
									1년 초과	(1,849)
								연체상태 합계		(3,331)
	미수금							연체상태	만기 미경과	0
									0~3개월 이하	(33)
									3개월 초과 ~ 6개월 이하	(31)
									6개월 초과 ~ 1년 이하	0
									1년 초과	0
								연체상태 합계		(64)

금융자산 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석, 개별평가 및 집합평가 합계
당분기말	(단위 : 천, USD)

								금융자산
금융자산, 분류	매출채권	금융상품의 신용손상	신용이 손상된 금융상품	장부금액	손상차손누계액	기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 개별 평가	(2,800)
						기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 집합 평가	(4,938)
						기대신용손실 평가 방법 합계		(7,738)
	미수금					기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 개별 평가	(1,012)
						기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 집합 평가	(68)
						기대신용손실 평가 방법 합계		(1,080)

전기말	(단위 : 천, USD)

								금융자산
금융자산, 분류	매출채권	금융상품의 신용손상	신용이 손상된 금융상품	장부금액	손상차손누계액	기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 개별 평가	(3,288)
						기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 집합 평가	(3,331)
						기대신용손실 평가 방법 합계		(6,619)
	미수금					기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 개별 평가	0
						기대신용손실 평가 방법	기대신용손실의 집합 평가	(64)
						기대신용손실 평가 방법 합계		(64)

4.1.3 유동성위험 유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다.연결회사는 정기적인 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	계약상 명목현금흐름 합계
매입채무, 계약상명목현금흐름	823,978	0	0	0	823,978
기타채무(유동 및 비유동), 계약상명목현금흐름	537,796	8,572	2,361	2,731	551,460
기타유동부채, 계약상명목현금흐름	3,994	0	0	0	3,994
차입금, 계약상명목현금흐름	237,322	67,675	992,219	112,528	1,409,744
리스부채, 계약상명목현금흐름	41,357	31,267	53,467	4,821	130,912
사채, 계약상명목현금흐름	2,162	51,611	0	0	53,773
판매후리스부채, 계약상명목현금흐름	13,840	12,522	21,187	6,996	54,545
합계, 계약상명목현금흐름	1,660,449	171,647	1,069,234	127,076	3,028,406
매입채무, 장부금액					823,978
기타채무(유동 및 비유동), 장부금액					551,460
기타유동부채, 장부금액					3,994
차입금, 장부금액					1,173,740
리스부채, 장부금액					119,223
사채, 장부금액					49,747
판매후리스부채, 장부금액					50,680
장부금액 합계					2,772,822

전기말	(단위 : 천, USD)

	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	계약상 명목현금흐름 합계
매입채무, 계약상명목현금흐름	642,702	0	0	0	642,702
기타채무(유동 및 비유동), 계약상명목현금흐름	536,480	7,168	2,144	2,332	548,124
기타유동부채, 계약상명목현금흐름	3,659	0	0	0	3,659
차입금, 계약상명목현금흐름	180,343	125,157	1,107,228	0	1,412,728
리스부채, 계약상명목현금흐름	39,445	30,874	53,503	13,882	137,704
사채, 계약상명목현금흐름	2,056	2,056	51,028	0	55,140
판매후리스부채, 계약상명목현금흐름	15,167	12,233	20,391	4,741	52,532
합계, 계약상명목현금흐름	1,419,852	177,488	1,234,294	20,955	2,852,589
매입채무, 장부금액					642,702
기타채무(유동 및 비유동), 장부금액					548,124
기타유동부채, 장부금액					3,659
차입금, 장부금액					1,174,938
리스부채, 장부금액					123,979
사채, 장부금액					49,635
판매후리스부채, 장부금액					45,282
장부금액 합계					2,588,319

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자 포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편 상기 금융부채와 별도로 당분기말 현재 연결회사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 33과 같습니다.4.2. 자본위험관리연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

		공시금액
자본위험관리요약
자본위험관리요약	부채	3,690,845
	자본	4,957,363
	부채비율	0.7445

전기말	(단위 : 천, USD)

		공시금액
자본위험관리요약
자본위험관리요약	부채	3,479,665
	자본	4,690,139
	부채비율	0.7419

5. 범주별 금융상품 (연결)

5.1 금융상품 범주별 장부금액

금융자산의 범주별 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	기타금융자산 (주1)	장부가액 합계
현금및현금성자산	1,400,239	0	0	0	1,400,239
단기금융상품	5,523	0	0	0	5,523
매출채권 및 기타채권	399,108	0	34,205	0	433,313
파생상품자산 (유동 및 비유동)	0	0	0	556	556
기타비유동채권	5,009	0	0	0	5,009
장기금융상품	771	0	0	0	771
장기투자증권	0	9,370	0	0	9,370
기타자산(유동 및 비유동)	9,026	0	0	0	9,026
금융자산 합계	1,819,676	9,370	34,205	556	1,863,807

전기말	(단위 : 천, USD)

	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	기타금융자산 (주1)	장부가액 합계
현금및현금성자산	1,263,123	0	0	0	1,263,123
단기금융상품	4,896	0	0	0	4,896
매출채권 및 기타채권	351,388	0	6,641	0	358,029
파생상품자산 (유동 및 비유동)	0	0	0	2,198	2,198
기타비유동채권	17,722	0	0	0	17,722
장기금융상품	759	0	0	0	759
장기투자증권	0	8,312	0	0	8,312
기타자산(유동 및 비유동)	7,914	0	0	0	7,914
금융자산 합계	1,645,802	8,312	6,641	2,198	1,662,953

(주1) 범주별 금융상품의 적용을 받지 않는 리스부채와 위험회피수단으로 지정된 파생상품 등을 포함하고 있습니다.

금융부채의 범주별 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	기타금융부채 (주1)	장부가액 합계
매입채무 및 기타채무	1,361,774	0	0	1,361,774
사채	49,747	0	0	49,747
차입금	1,173,740	0	0	1,173,740
파생상품부채 (유동 및 비유동)	0	1,127	150	1,277
판매후리스부채 (유동 및 비유동)	50,680	0	0	50,680
기타유동부채	3,994	0	0	3,994
기타비유동채무	13,664	0	0	13,664
금융보증부채	0	0	27,930	27,930
리스부채 (유동 및 비유동)	0	0	119,223	119,223
금융부채 합계	2,653,599	1,127	147,303	2,802,029

전기말	(단위 : 천, USD)

	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	기타금융부채 (주1)	장부가액 합계
매입채무 및 기타채무	1,179,182	0	0	1,179,182
사채	49,635	0	0	49,635
차입금	1,174,938	0	0	1,174,938
파생상품부채 (유동 및 비유동)	0	1,240	3,220	4,460
판매후리스부채 (유동 및 비유동)	45,282	0	0	45,282
기타유동부채	3,659	0	0	3,659
기타비유동채무	11,645	0	0	11,645
금융보증부채	0	0	24,377	24,377
리스부채 (유동 및 비유동)	0	0	123,979	123,979
금융부채 합계	2,464,341	1,240	151,576	2,617,157

(주1) 범주별 금융상품의 적용을 받지 않는 리스부채와 위험회피수단으로 지정된 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.5.2 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	측정 전체
	공정가치
	공정가치 서열체계의 모든 수준			공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
당기손익-공정가치측정금융자산	0	0	9,370	9,370
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	0	34,205	0	34,205
기타금융자산(위험회피파생상품)	0	556	0	556
금융자산 합계	0	34,761	9,370	44,131

전기말	(단위 : 천, USD)

	측정 전체
	공정가치
	공정가치 서열체계의 모든 수준			공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
당기손익-공정가치측정금융자산	0	0	8,312	8,312
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	0	6,641	0	6,641
기타금융자산(위험회피파생상품)	0	2,198	0	2,198
금융자산 합계	0	8,839	8,312	17,151

부채의 공정가치측정에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	측정 전체
	공정가치
	공정가치 서열체계의 모든 수준			공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
당기손익-공정가치측정금융부채	0	1,127	0	1,127
기타 금융부채(위험회피파생상품)	0	150	0	150
금융부채 합계	0	1,277	0	1,277

전기말	(단위 : 천, USD)

	측정 전체
	공정가치
	공정가치 서열체계의 모든 수준			공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
당기손익-공정가치측정금융부채	0	1,240	0	1,240
기타 금융부채(위험회피파생상품)	0	3,220	0	3,220
금융부채 합계	0	4,460	0	4,460

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.수준1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격수준2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수수준3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융자산 및 금융부채는 공정가치 공시에서 제외하였습니다.5.3 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 당분기 변동 내역은 다음과 같습니다.

공정가치측정의 변경에 대한 조정, 자산
	(단위 : 천, USD)

				공정가치측정의 변경, 자산
				기초	공정가치평가	취득	기타(주1)	분기말
공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계 수준 3	금융자산, 범주	당기손익-공정가치 측정 금융자산	8,312	1	1,052	5	9,370
공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계 수준 3	금융자산, 범주 합계		8,312	1	1,052	5	9,370

(주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.5.4 당분기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

금융자산 범주별 순손익
당분기	(단위 : 천, USD)

		이자수익(비용)	대손상각비	처분손익	파생상품관련손익	평가손익	기타포괄손익
금융자산, 범주	상각후원가 측정 금융자산	28,919	(2,643)	0	0	0	0
	당기손익-공정가치 측정 금융자산	0	0	0	259	1	0
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	0	0	(4,332)	0	0	0
	기타금융자산 (위험회피파생상품)	0	0	0	0	0	3,684
금융자산, 범주 합계		28,919	(2,643)	(4,332)	259	1	3,684

전분기	(단위 : 천, USD)

		이자수익(비용)	대손상각비	처분손익	파생상품관련손익	평가손익	기타포괄손익
금융자산, 범주	상각후원가 측정 금융자산	38,038	(2,126)	0	0	0	0
	당기손익-공정가치 측정 금융자산	0	0	0	302	1	0
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	0	0	(5,280)	0	0	0
	기타금융자산 (위험회피파생상품)	0	0	0	0	0	(1,210)
금융자산, 범주 합계		38,038	(2,126)	(5,280)	302	1	(1,210)

금융부채 범주별 순손익
당분기	(단위 : 천, USD)

		이자수익(비용)	처분손익	파생상품관련손익	기타
금융부채, 범주	상각후원가 측정 금융부채	(49,271)	(290)	0	(3,038)
	당기손익-공정가치 측정 금융부채	0	0	(236)	0
	기타금융부채	(4,089)	0	0	(240)
금융부채, 범주 합계		(53,360)	(290)	(236)	(3,278)

전분기	(단위 : 천, USD)

		이자수익(비용)	처분손익	파생상품관련손익	기타
금융부채, 범주	상각후원가 측정 금융부채	(53,988)	(1,606)	0	(2,251)
	당기손익-공정가치 측정 금융부채	0	0	(860)	0
	기타금융부채	(4,589)	0	0	(133)
금융부채, 범주 합계		(58,577)	(1,606)	(860)	(2,384)

상기 범주별 순손익 중 기타포괄손익(세전효과)은 모두 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 발생하였습니다.한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하고 있습니다.5.5 당분기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 상계에 대한 공시
	(단위 : 천, USD)

		인식된 금융상품 총액	상계되는 금융상품 총액	재무상태표에 표시된 금융상품 순액
금융자산, 유형	매출채권	5,740	(2,381)	3,359
금융자산, 유형	기타채권	1,011	(774)	237
금융자산, 유형 합계		6,751	(3,155)	3,596

금융부채의 상계에 대한 공시
	(단위 : 천, USD)

		인식된 금융상품 총액	상계되는 금융상품 총액	재무상태표에 표시된 금융상품 순액
금융부채, 유형	매입채무	(13,206)	3,155	(10,051)

6. 매출채권 및 기타채권 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	채권액	대손충당금	장부금액 합계
매출채권	419,553	(7,738)	411,815
미수금	20,563	(1,080)	19,483
미수수익	1,973	0	1,973
단기대여금	42	0	42
매출채권 및 기타유동채권 합계	442,131	(8,818)	433,313
장기미수금	4,874	0	4,874
장기대여금	135	0	135
매출채권 및 기타비유동채권 합계	5,009	0	5,009

전기말	(단위 : 천, USD)

	채권액	대손충당금	장부금액 합계
매출채권	335,462	(6,619)	328,843
미수금	26,836	(64)	26,772
미수수익	2,302	0	2,302
단기대여금	112	0	112
매출채권 및 기타유동채권 합계	364,712	(6,683)	358,029
장기미수금	17,571	0	17,571
장기대여금	151	0	151
매출채권 및 기타비유동채권 합계	17,722	0	17,722

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

	장부금액
	손상차손누계액
	대손충당금		대손충당금 합계
	매출채권	미수금	대손충당금 합계
기초	(6,619)	(64)	(6,683)
설정(환입)	(1,638)	(1,005)	(2,643)
제각	646	0	646
기타	(127)	(11)	(138)
분기말 대손충당금	(7,738)	(1,080)	(8,818)

전분기	(단위 : 천, USD)

	장부금액
	손상차손누계액
	대손충당금		대손충당금 합계
	매출채권	미수금	대손충당금 합계
기초	(10,591)	(42)	(10,633)
설정(환입)	(1,835)	(178)	(2,013)
제각	3,580	0	3,580
기타	14	(3)	11
분기말 대손충당금	(8,832)	(223)	(9,055)

연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주합니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

7. 재고자산 (연결)

보고기간종료일 현재 연결회사의 재고자산은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역
당분기말	(단위 : 천, USD)

	취득원가	평가충당금	장부금액 합계
상품 및 제품	700,162	(52,571)	647,591
재공품	47,076	(28)	47,048
원재료	533,900	(37,846)	496,054
미착품	122,567	0	122,567
합 계	1,403,705	(90,445)	1,313,260

전기말	(단위 : 천, USD)

	취득원가	평가충당금	장부금액 합계
상품 및 제품	718,533	(47,332)	671,201
재공품	40,282	(58)	40,224
원재료	560,854	(38,288)	522,566
미착품	116,338	0	116,338
합 계	1,436,007	(85,678)	1,350,329

매출원가로 인식한 당분기 재고자산의 원가는 USD 3,164,849천(전분기: USD 3,415,092천)입니다. 한편, 당분기 중 매출원가에 가산한 재고자산평가손실 금액은 USD 4,767천(전분기: USD 19,422천) 입니다.

기간동안 비용으로 인식한 재고자산
당분기	(단위 : 천, USD)

	매출원가
매출원가로 인식한 재고자산의 원가	3,164,849
재고자산평가손실	4,767

전분기	(단위 : 천, USD)

	매출원가
매출원가로 인식한 재고자산의 원가	3,415,092
재고자산평가손실	19,422

8. 파생상품 (연결)

(1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다.

위험회피에 대한 세부 정보 공시

		구분	내용
위험회피수단	통화선도	현금흐름위험회피	외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 위험회피수단으로 지정
	통화스왑	현금흐름위험회피	외화 예상현금흐름의 환율변동 및 금리변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 위험회피수단으로 지정
	이자율스왑	매매목적	미래 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였으나, 위험회피회계를 적용하지 않은 계약

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.

위험회피수단의 조건에 대한 정보와 어떻게 미래의 현금흐름에 영향을 주는 가에 대한 정보의 공시
당분기말

	위험회피수단
	통화선도		통화스왑		이자율스왑
	파생상품 계약 유형
	매입	매도	매입	매도	매입	매도
금액 [USD, 천]		12,000	50,000
금액 [KRW, 천]	17,267,700			68,575,000
금액 [EUR, 천]					27,989	27,989
금액 [JPY, 천]
평균계약환율(원)	1,438.98	1,438.98
이자율				0.0442		0.0310
기준이자율			SOFR		3M EURIBOR
기준이자율 조정			0.0105

전기말

	위험회피수단
	통화선도		통화스왑		이자율스왑
	파생상품 계약 유형
	매입	매도	매입	매도	매입	매도
금액 [USD, 천]		69,000	50,000
금액 [KRW, 천]	96,200,290			68,575,000
금액 [EUR, 천]					31,937	31,937
금액 [JPY, 천]
평균계약환율(원)	1,394.21	1,394.21
이자율				0.0442		0.0310
기준이자율			SOFR		3M EURIBOR
기준이자율 조정			0.0105

위험회피회계처리의 결과로 포괄손익계산서에 영향을 미친 금액에 대한 정보의 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

		파생상품자산(부채)	파생상품평가손익	기타포괄손익 누계액(주1)
위험회피수단	통화스왑	67	0	(1,028)
	통화선도	339	0	339
	이자율스왑	(1,127)	259	0
위험회피수단 합계		(721)	259	(689)

전기말	(단위 : 천, USD)

		파생상품자산(부채)	파생상품평가손익	기타포괄손익 누계액(주1)
위험회피수단	통화스왑	2,181	0	(1,170)
	통화선도	(3,203)	0	(3,203)
	이자율스왑	(1,240)	(864)	0
위험회피수단 합계		(2,262)	(864)	(4,373)

(주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다. 연결회사는 파생상품에 대해서는 보고기간종료일로부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.

9. 유형자산 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

		토지	건물	기계장치	차량운반구	비품 등	건설중인자산	사용권자산	유형자산 합계
유형자산의 변동
유형자산의 변동	기초	191,029	257,906	359,377	2,006	31,980	159,158	122,768	1,124,224
	취득/자본적지출	0	3,519	29,939	595	2,689	118,490	24,062	179,294
	처분/폐기	0	(100)	(1,831)	(221)	(108)	(45)	0	(2,305)
	감가상각	0	(10,182)	(71,141)	(637)	(9,291)	0	(30,269)	(121,520)
	기타증감/대체(주1)	11,275	16,740	41,553	210	2,438	(36,715)	702	36,203
	분기말	202,304	267,883	357,897	1,953	27,708	240,888	117,263	1,215,896

전분기	(단위 : 천, USD)

		토지	건물	기계장치	차량운반구	비품 등	건설중인자산	사용권자산	유형자산 합계
유형자산의 변동
유형자산의 변동	기초	135,613	235,818	331,608	1,995	34,457	112,149	124,760	976,400
	취득/자본적지출	27,986	1,501	27,083	607	3,453	98,657	26,160	185,447
	처분/폐기	0	(427)	(1,170)	(93)	(98)	0	0	(1,788)
	감가상각	0	(8,284)	(62,145)	(751)	(9,057)	0	(26,911)	(107,148)
	기타증감/대체(주1)	3,043	13,920	45,620	167	588	(62,921)	(3,855)	(3,438)
	분기말	166,642	242,528	340,996	1,925	29,343	147,885	120,154	1,049,473

(주1) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 총액
당분기	(단위 : 천, USD)

	유형자산
	토지					건물					기계장치					차량운반구					비품 등					건설중인자산					사용권자산
	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계
	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계
분기말	202,304	0	0	0	202,304	425,752	(153,881)	(1,085)	(2,903)	267,883	970,806	(607,507)	0	(5,402)	357,897	7,736	(5,775)	0	(8)	1,953	119,334	(91,208)	(4)	(414)	27,708	240,981	0	(93)	0	240,888	235,413	(118,150)	0	0	117,263

전분기	(단위 : 천, USD)

	유형자산
	토지					건물					기계장치					차량운반구					비품 등					건설중인자산					사용권자산
	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계	장부금액				장부금액 합계
	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계
분기말	166,642	0	0	0	166,642	377,452	(132,463)	(1,145)	(1,316)	242,528	841,871	(499,897)	(439)	(539)	340,996	7,140	(5,215)	0	0	1,925	96,561	(67,204)	(13)	(1)	29,343	147,983	0	(98)	0	147,885	216,704	(96,550)	0	0	120,154

유형자산에 대한 합계 정보 공시, 총액
당분기	(단위 : 천, USD)

	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계
분기말	2,202,326	(976,521)	(1,182)	(8,727)	1,215,896

전분기	(단위 : 천, USD)

	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	손상차손누계액	장부금액 합계
분기말	1,854,353	(801,329)	(1,695)	(1,856)	1,049,473

연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 USD 148,476천입니다.

원가모형을 적용하였을 경우의 유형자산 측정
	(단위 : 천, USD)

	토지
원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액	148,476

한편, 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다 (주석 15 및 34 참조).(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

감가상각비의 기능별 배분
당분기	(단위 : 천, USD)

		감가상각비
기능별 항목	제조원가	97,783
기능별 항목	판매비와관리비	23,737
기능별 항목 합계		121,520

전분기	(단위 : 천, USD)

		감가상각비
기능별 항목	제조원가	86,811
기능별 항목	판매비와관리비	20,337
기능별 항목 합계		107,148

10. 무형자산 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

		무형자산 및 영업권										무형자산 및 영업권 합계
		영업권		영업권 이외의 무형자산
		영업권		산업재산권		개발비		건설중인자산		기타무형자산
		내부창출 여부
		외부 취득	내부창출	외부 취득	내부창출	외부 취득	내부창출	외부 취득	내부창출	외부 취득	내부창출
무형자산 및 영업권의 변동내역
무형자산 및 영업권의 변동내역	기초	2,592,213		962,228			99,802	70,842		75,736		3,800,821
	내부개발/외부취득			86			14,875	32,844		1,285		49,090
	처분/폐기			(2)			(54)	(12)		(46)		(114)
	상각			(98)			(17,240)			(24,461)		(41,799)
	손상차손						(2,903)			(165)		(3,068)
	손상차손환입						95					95
	기타증감/대체	132,099		40,974			1,727	(62,393)		70,832		183,239
	분기말	2,724,312		1,003,188			96,302	41,281		123,181		3,988,264

전분기	(단위 : 천, USD)

		무형자산 및 영업권										무형자산 및 영업권 합계
		영업권		영업권 이외의 무형자산
		영업권		산업재산권		개발비		건설중인자산		기타무형자산
		내부창출 여부
		외부 취득	내부창출	외부 취득	내부창출	외부 취득	내부창출	외부 취득	내부창출	외부 취득	내부창출
무형자산 및 영업권의 변동내역
무형자산 및 영업권의 변동내역	기초	2,658,320		985,278			125,261	42,624		54,396		3,865,879
	내부개발/외부취득			31			14,465	36,892		1,413		52,801
	처분/폐기							(340)				(340)
	상각			(84)			(25,098)			(12,443)		(37,625)
	손상차손						(3,325)					(3,325)
	손상차손환입
	기타증감/대체	7,598		3,303			(188)	(14,252)		14,320		10,781
	분기말	2,665,918		988,528			111,115	64,924		57,686		3,888,171

무형자산에 대한 세부 정보 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

	무형자산 및 영업권
	영업권			영업권 이외의 무형자산
	영업권			산업재산권			개발비			건설중인자산			기타무형자산
	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계
	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계
분기말	2,724,312	0	2,724,312	1,146,498	(143,310)	1,003,188	445,606	(349,304)	96,302	41,281	0	41,281	275,546	(152,365)	123,181

전분기	(단위 : 천, USD)

	무형자산 및 영업권
	영업권			영업권 이외의 무형자산
	영업권			산업재산권			개발비			건설중인자산			기타무형자산
	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계
	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계
분기말	2,665,918	0	2,665,918	1,134,199	(145,671)	988,528	447,076	(335,961)	111,115	64,924	0	64,924	183,902	(126,216)	57,686

무형자산에 대한 합계 정보 공시, 총액
당분기	(단위 : 천, USD)

	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계
분기말	4,633,243	(644,979)	3,988,264

전분기	(단위 : 천, USD)

	취득원가	상각 및 손상차손누계액	장부금액 합계
분기말	4,496,019	(607,848)	3,888,171

상기 무형자산 중 영업권 등 내용연수가 비한정인 무형자산의 보고기간종료일 현재 장부가액은 USD 3,728,602천 (전기말: USD 3,557,360천)입니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	무형자산 및 영업권
비한정 내용연수 무형자산	3,728,602

전기말	(단위 : 천, USD)

	무형자산 및 영업권
비한정 내용연수 무형자산	3,557,360

한편, 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 관련하여 상기 무형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다 (주석 15 및 34 참조).(2) 당분기말 현재 연결회사의 개발비 현황은 다음과 같습니다.

무형자산에 관한 개발비 현황
	(단위 : 천, USD)

			당분기말장부금액	개발비의 잔여상각기간
개발중인 무형자산	Compact 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)	개발중인 개발비	38,306
	Compact 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)	상각중인 개발비	43,358	3년3개월
	Portable Power 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)	개발중인 개발비	5
	Portable Power 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)	상각중인 개발비	3,427	2년
	Forklift 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)	개발중인 개발비	6,727
	Forklift 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)	상각중인 개발비	4,479	3년
개발중인 무형자산 합계			96,302

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사가 손상차손 및 손상차손환입을 인식한 포괄손익계산서상 계정은 다음과 같습니다.

손상차손(환입)을 인식한 포괄손익계산서상 계정
당분기	(단위 : 천, USD)

	무형자산 손상차손
기타영업외수익	95
기타영업외비용	3,068

전분기	(단위 : 천, USD)

	무형자산 손상차손
기타영업외수익	0
기타영업외비용	3,325

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사가 손상차손(환입)을 인식한 무형자산은 아래와 같습니다.

손상차손(환입)을 인식한 무형자산
당분기말	(단위 : 천, USD)

	무형자산
	영업권 이외의 무형자산
	개발비												산업재산권				기타무형자산
	Medium Frame GenV 외		eMEX Shells E32e,E19e외		MEX 1-2T Upgrade 외		CWL PL1 외		Next Generation Display 외		Generators Stage V 외		RYAN 상표권		STEINER 상표권		회원권		OEM MES project 외
	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계
	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계
무형자산	(4,139)	0	(2,575)	75	(5,274)	0	(2,146)	310	(2,531)	0	(330)	396	(4,943)	0	(2,500)	0	(162)	843	(166)	0

전기말	(단위 : 천, USD)

	무형자산
	영업권 이외의 무형자산
	개발비												산업재산권				기타무형자산
	Medium Frame GenV 외		eMEX Shells E32e,E19e외		MEX 1-2T Upgrade 외		CWL PL1 외		Next Generation Display 외		Generators Stage V 외		RYAN 상표권		STEINER 상표권		회원권		OEM MES project 외
	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계
	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계	손상차손누계액	장부금액 합계
무형자산	(4,139)	0	(2,286)	166	(4,623)	0	(1,988)	236	0		0		(4,943)	0	(2,500)	0	(154)	804	0

(5) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분
당분기	(단위 : 천, USD)

		무형자산상각비
기능별 항목	제조원가	19,456
기능별 항목	판매비와관리비	22,343
기능별 항목 합계		41,799

전분기	(단위 : 천, USD)

		무형자산상각비
기능별 항목	제조원가	27,969
기능별 항목	판매비와관리비	9,656
기능별 항목 합계		37,625

(6) 연결회사가 당분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발 지출액은 USD 113,443천(전분기: USD 116,770천) 입니다.

비용으로 인식한 연구와 개발 지출액
당분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
연구와 개발 지출액	113,443

전분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
연구와 개발 지출액	116,770

11. 투자부동산 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

		토지	건물	자산 합계
투자부동산의 변동
투자부동산의 변동	기초	62,704	13,175	75,879
	취득/자본적지출	0	44	44
	상각	0	(800)	(800)
	기타	3,032	632	3,664
	분기말	65,736	13,051	78,787

전분기	(단위 : 천, USD)

		토지	건물	자산 합계
투자부동산의 변동
투자부동산의 변동	기초	71,486	15,595	87,081
	취득/자본적지출	0	542	542
	상각	0	(812)	(812)
	기타	(1,636)	(363)	(1,999)
	분기말	69,850	14,962	84,812

투자부동산에 대한 세부 정보 공시, 총액
당분기	(단위 : 천, USD)

	자산						자산 합계
	토지			건물
	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계
	취득원가	상각누계액	장부금액 합계	취득원가	상각누계액	장부금액 합계
분기말	65,736	0	65,736	19,119	(6,068)	13,051	78,787

전분기	(단위 : 천, USD)

	자산						자산 합계
	토지			건물
	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계
	취득원가	상각누계액	장부금액 합계	취득원가	상각누계액	장부금액 합계
분기말	69,850	0	69,850	20,270	(5,308)	14,962	84,812

투자부동산에 대한 합계 정보 공시, 총액
당분기	(단위 : 천, USD)

	취득원가	상각누계액	장부금액 합계
분기말	84,855	(6,068)	78,787

전분기	(단위 : 천, USD)

	취득원가	상각누계액	장부금액 합계
분기말	90,120	(5,308)	84,812

(2) 연결회사가 보유한 투자부동산에서 발생한 당분기 임대수익은 USD 2,381천(전분기 : USD 2,558천) 입니다.

투자부동산에서 발생한 임대수익
당분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
투자부동산에서 발생한 임대수익	2,381

전분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
투자부동산에서 발생한 임대수익	2,558

12. 관계기업투자 (연결)

(1) 당분기말 현재 연결회사의 지분법을 적용하는 관계기업의 투자현황은 다음과 같습니다. 회사명 업종 소재지 결산일 지분율 (%) Ainstein AI, Inc. (주1) 전자감지장치 제조업 등 미국 12월 31일 9.09 프레스토라이트아시아㈜ 전동기 및 발전기 등 제조업 대한민국 12월 31일 32.31 두산신기술투자조합1호 (주2) 기타 금융 투자업 대한민국 12월 31일 19.80 (주1) 연결회사의 소유 지분율은 20% 미만이나, 이사회 의사결정권을 가지므로 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다.(주2) 연결회사의 소유 지분율은 20% 미만이나, 핵심운용인력의 해임 또는 변경 의사결정에 참여할 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 지분법을 적용하는 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말 (단위: USD천) 회사명 지분율 (%) 취득가액 장부가액 지분해당순자산가액 Ainstein AI, Inc. 9.09 2,000 1,955 77 프레스토라이트아시아㈜ 32.31 2,467 2,708 2,708 두산신기술투자조합1호 19.80 6,279 5,815 5,815 합 계 10,746 10,478 8,600 2) 전기말 (단위: USD천) 회사명 지분율 (%) 취득가액 장부가액 지분해당순자산가액 Ainstein AI, Inc. 9.09 2,000 1,991 113 프레스토라이트아시아㈜ 32.31 2,467 2,616 2,616 두산신기술투자조합1호 19.80 2,558 2,267 2,267 합 계 7,025 6,874 4,996 (3) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 지분법적용 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. 1) 당분기 (단위: USD천) 회사명 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 배당 기타 분기말 Ainstein AI, Inc. 1,991 - (36) - - - 1,955 프레스토라이트아시아㈜ 2,616 - (18) - (16) 126 2,708 두산신기술투자조합1호 2,267 3,721 (268) (16) - 111 5,815 합 계 6,874 3,721 (322) (16) (16) 237 10,478 2) 전분기 (단위: USD천) 회사명 기초 지분법손익 기타 전분기말 Ainstein AI, Inc. 1,892 105 - 1,997 프레스토라이트아시아㈜ 2,822 49 (63) 2,808 합 계 4,714 154 (63) 4,805 (4) 당분기 기준 연결회사의 지분법적용 관계기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: USD천) 회사명 자산총액 부채총액 매출액 분기순손익 총포괄손익 Ainstein AI, Inc. 4,375 3,526 4,188 (397) (397) 프레스토라이트아시아㈜ 11,053 2,672 6,882 (55) (55) 두산신기술투자조합1호 29,364 - 5 (1,353) (1,353)

13. 리스 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

	자산						자산 합계
	사용권자산
	토지	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품
기초	7,497	101,273	6,795	5,430	1	1,772	122,768
취득	0	18,381	0	1,727	24	3,930	24,062
감가상각	(162)	(23,593)	(1,801)	(2,977)	(8)	(1,728)	(30,269)
기타	278	260	31	78	(1)	56	702
분기말	7,613	96,321	5,025	4,258	16	4,030	117,263

전분기	(단위 : 천, USD)

	자산						자산 합계
	사용권자산
	토지	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품
기초	3,736	104,361	7,211	6,770	2	2,680	124,760
취득	0	19,573	2,438	3,550	0	599	26,160
감가상각	(108)	(19,767)	(2,128)	(3,793)	(1)	(1,114)	(26,911)
기타	(101)	(3,391)	(4)	(290)	0	(69)	(3,855)
분기말	3,527	100,776	7,517	6,237	1	2,096	120,154

사용권자산에 대한 세부 정보 공시, 총액
당분기	(단위 : 천, USD)

	자산
	사용권자산
	토지			건물			기계장치			차량운반구			공구와 기구			비품
	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계
	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계
분기말	8,468	(855)	7,613	190,957	(94,636)	96,321	13,966	(8,941)	5,025	13,700	(9,442)	4,258	24	(8)	16	8,298	(4,268)	4,030

전분기	(단위 : 천, USD)

	자산
	사용권자산
	토지			건물			기계장치			차량운반구			공구와 기구			비품
	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계
	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계
분기말	4,166	(639)	3,527	176,482	(75,706)	100,776	13,751	(6,234)	7,517	16,717	(10,480)	6,237	16	(15)	1	5,572	(3,476)	2,096

사용권자산에 대한 합계 정보 공시, 총액
당분기	(단위 : 천, USD)

	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계
분기말	235,413	(118,150)	117,263

전분기	(단위 : 천, USD)

	취득원가	감가상각누계액	장부금액 합계
분기말	216,704	(96,550)	120,154

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
기초	123,979
리스료의 지급	(34,143)
사용권자산의 취득	24,062
이자비용	4,089
리스계약의 해지	(3,440)
환율변동차이	4,676
분기말	119,223

전분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
기초	129,036
리스료의 지급	(30,999)
사용권자산의 취득	24,853
이자비용	4,589
리스계약의 해지	(5,824)
환율변동차이	2,713
분기말	124,368

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 사용권자산 상각내역은 다음과 같습니다.

리스 관련 비용
당분기	(단위 : 천, USD)

		리스자산 감가상각비
기능별 항목	제조원가	14,235
기능별 항목	판매비와관리비	16,034
기능별 항목 합계		30,269

전분기	(단위 : 천, USD)

		리스자산 감가상각비
기능별 항목	제조원가	13,643
기능별 항목	판매비와관리비	13,268
기능별 항목 합계		26,911

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 리스부채 만기는 다음과 같습니다.

금융리스부채의 만기분석 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

		리스부채, 계약상명목현금흐름
합계 구간	1년 이내	41,357
	2년 이하	31,267
	5년 이하	53,467
	5년 초과	4,821
합계 구간 합계		130,912

전기말	(단위 : 천, USD)

		리스부채, 계약상명목현금흐름
합계 구간	1년 이내	39,445
	2년 이하	30,874
	5년 이하	53,503
	5년 초과	13,882
합계 구간 합계		137,704

(5) 당분기와 전분기 중 연결회사의 사용권자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용은 다음과 같습니다.

연결회사의 리스자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스
당분기	(단위 : 천, USD)

		단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용
기능별 항목	제조원가	295
기능별 항목	판매비와관리비	4,272
기능별 항목 합계		4,567

전분기	(단위 : 천, USD)

		단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용
기능별 항목	제조원가	191
기능별 항목	판매비와관리비	4,276
기능별 항목 합계		4,467

(6) 당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

리스의 현금유출
당분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
리스부채	34,143
단기리스 및 소액자산리스료	4,567
합 계	38,710

전분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
리스부채	30,999
단기리스 및 소액자산리스료	4,467
합 계	35,466

14. 매입채무 및 기타채무 (연결)

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

매입채무 및 기타채무
당분기말	(단위 : 천, USD)

		공시금액
매입채무 및 기타유동채무
매입채무 및 기타유동채무	매입채무	823,978
	미지급금	56,082
	미지급비용	481,714
	합계	1,361,774
매입채무 및 기타비유동채무
매입채무 및 기타비유동채무	미지급금	165
	미지급비용	8,572
	임대보증금	4,927
	합계	13,664

전기말	(단위 : 천, USD)

		공시금액
매입채무 및 기타유동채무
매입채무 및 기타유동채무	매입채무	642,702
	미지급금	96,080
	미지급비용	440,400
	합계	1,179,182
매입채무 및 기타비유동채무
매입채무 및 기타비유동채무	미지급금	125
	미지급비용	7,168
	임대보증금	4,352
	합계	11,645

15. 사채 및 차입금 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

사채에 대한 세부 정보
당분기말	(단위 : 천, USD)

	사모사채
사채	50,000
사채, 기준이자율	SOFR
사채, 기준이자율 조정	0.0105
차감: 사채할인발행차금	(253)
차감 계	49,747

전기말	(단위 : 천, USD)

	사모사채
사채	50,000
사채, 기준이자율	SOFR
사채, 기준이자율 조정	0.0105
차감: 사채할인발행차금	(365)
차감 계	49,635

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.1) 단기차입금

단기차입금에 대한 세부 정보
당분기말	(단위 : 천, USD)

	차입금명칭
	단기차입금
	거래상대방												거래상대방 합계
	SB China	Woori China	CSOB	SB China	Yes/Sundaram(주2)	Hana Bank	Kookmin Bank	Woori (주1)	Woori China (주1)	Agricultural	Agricultural	Shinhan Bank Japan (주1)	거래상대방 합계
연이자율	0.0270	0.0270	0.0000	0.0280	0.0000					0.0000	0.0000
기준이자율						6M MOR	CD 3M	CD 3M	LPR 1Y			Japan ST Prime Lending Rate
기준이자율 조정						0.0184	0.0174	0.0170	(0.0045)			(0.0058)
단기차입금	14,037	7,018	0	4,913	2,088	10,697	14,263	7,132	1,404	0	0	2,692	64,244

전기말	(단위 : 천, USD)

	차입금명칭
	단기차입금
	거래상대방												거래상대방 합계
	SB China	Woori China	CSOB	SB China	Yes/Sundaram(주2)	Hana Bank	Kookmin Bank	Woori (주1)	Woori China (주1)	Agricultural	Agricultural	Shinhan Bank Japan (주1)	거래상대방 합계
연이자율	0.0270	0.0270		0.0280	0.0000			0.0503		0.0355	0.0375
기준이자율			EURIBOR			6M MOR	CD 3M
기준이자율 조정			0.0150			0.0176	0.0155
단기차입금	13,692	4,979	16,420	4,792	2,263	20,408	13,605	6,803		1,369	959		85,290

(주1) 동 차입금과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다(주석 34 참조).(주2) 연결회사는 Dealer financing 계약에 따라 Dealer의 채무불이행에 대해 금융기관에 보증을 제공하고 있습니다. 이에 따라 매출채권 제각요건을 충족하지 못하여 인식하는 차입금입니다.2) 장기차입금

장기차입금에 대한 세부 정보 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	차입금명칭
	장기차입금
	거래상대방								거래상대방 합계
	미국의 다수기관 투자자 및 은행(주1)	CSOB(주1)	Mizuho Bank	NongHyup Bank(주1)	Shinhan Bank(주1)	Shinhan Bank Japan	Korea Development Bank	미국의 다수기관 투자자 및 은행(주1)	거래상대방 합계
명목금액	721,739	117,280	28,527	28,527	35,658	0	7,132	180,000	1,118,863
기준이자율	3M SOFR	EURIBOR	CD91D	3M MOR	CD 3M	0	3M KDB Bond	3M SOFR
기준이자율 조정	0.02000	0.01400	0.01500	0.01220	0.01800		0.01020	0.01500
차감: 현재가치할인차금									(9,367)
차감 계									1,109,496
차감: 유동성 대체									(108,695)
합 계									1,000,801

전기말	(단위 : 천, USD)

	차입금명칭
	장기차입금
	거래상대방								거래상대방 합계
	미국의 다수기관 투자자 및 은행(주1)	CSOB(주1)	Mizuho Bank	NongHyup Bank(주1)	Shinhan Bank(주1)	Shinhan Bank Japan	Korea Development Bank	미국의 다수기관 투자자 및 은행(주1)	거래상대방 합계
명목금액	727,221	102,627	27,211	27,211	34,014	2,547		180,000	1,100,831
기준이자율	3M SOFR	EURIBOR	CD91D	3M MOR	CD 3M	Japan ST Prime Lending Rate		3M SOFR
기준이자율 조정	0.02000	0.01500	0.01500	0.01880	0.01800	0.01450		0.01500
차감: 현재가치할인차금									(11,183)
차감 계									1,089,648
차감: 유동성 대체									(34,467)
합 계									1,055,181

(주1) 동 차입금과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다(주석 34 참조).

16. 판매후리스부채 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 판매후리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

판매후리스부채에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	회사												회사 합계
	HSBC			Investec			CMF			Lombard
	범위		범위 합계	범위		범위 합계	범위		범위 합계	범위		범위 합계
	상위범위	하위범위	범위 합계	상위범위	하위범위	범위 합계	상위범위	하위범위	범위 합계	상위범위	하위범위	범위 합계
연이자율	0.0770	0.0310				0.0768	0.0516	0.0282		0.0750	0.0235
판매후리스부채 명목금액			36,591			2,463			678			10,948	50,680
차감 : 유동성대체													(12,578)
판매후리스부채													38,102

전기말	(단위 : 천, USD)

	회사												회사 합계
	HSBC			Investec			CMF			Lombard
	범위		범위 합계	범위		범위 합계	범위		범위 합계	범위		범위 합계
	상위범위	하위범위	범위 합계	상위범위	하위범위	범위 합계	상위범위	하위범위	범위 합계	상위범위	하위범위	범위 합계
연이자율			0.0700			0.0700			0.0700			0.0700
판매후리스부채 명목금액			27,537			3,072			1,036			13,637	45,282
차감 : 유동성대체													(12,470)
판매후리스부채													32,812

17. 순확정급여부채 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 및 순확정급여자산의 금액은 다음과 같습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	공시금액
확정급여채무의 현재가치	450,625
사외적립자산의 공정가치	(356,591)
자산인식상한효과	4,351
순확정급여부채	106,558
순확정급여자산	8,173

전기말	(단위 : 천, USD)

	공시금액
확정급여채무의 현재가치	429,388
사외적립자산의 공정가치	(341,030)
자산인식상한효과	4,351
순확정급여부채	104,006
순확정급여자산	11,297

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용
당분기	(단위 : 천, USD)

	장부금액
	공시금액
	3개월	누적
당기근무원가	3,631	10,671
과거근무원가 및 정산으로 인한 손익	(2,464)	(2,464)
순이자비용	1,209	3,627
합 계	2,376	11,834

전분기	(단위 : 천, USD)

	장부금액
	공시금액
	3개월	누적
당기근무원가	3,466	10,683
과거근무원가 및 정산으로 인한 손익	0	0
순이자비용	1,184	3,768
합 계	4,650	14,451

18. 충당부채 (연결)

연결회사는 품질보증 및 그에 따른 사후서비스, 제품관련의무, 소송 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.당분기와 전분기 중 연결회사의 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

기타충당부채에 대한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

		기초	증가	감소	기타	분기말
충당부채	판매보증충당부채	138,951	61,516	(80,310)	2,775	122,932
	제품충당부채	20,695	2,970	(1,830)	0	21,835
	소송충당부채	689	247	(204)	(156)	576
	구조조정충당부채	3,299	0	(1,866)	(685)	748
	기타	1,880	434	(250)	134	2,198
충당부채 합계		165,514	65,167	(84,460)	2,068	148,289

전분기	(단위 : 천, USD)

		기초	증가	감소	기타	분기말
충당부채	판매보증충당부채	151,408	50,089	(61,483)	(334)	139,680
	제품충당부채	23,661	4,690	(3,634)	0	24,717
	소송충당부채	1,457	287	(309)	(17)	1,418
	구조조정충당부채	768	0	0	8	776
	기타	912	1,427	(356)	16	1,999
충당부채 합계		178,206	56,493	(65,782)	(327)	168,590

충당부채의 유동성 분류
당분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
유동 판매보증충당부채	75,750
비유동 판매보증충당부채	47,182
유동 제품보증충당부채	4,100
비유동 제품보증충당부채	17,735
유동 소송충당부채	576
비유동 소송충당부채	0
유동 구조조정충당부채	748
비유동 구조조정충당부채	0
유동 기타충당부채	418
비유동 기타충당부채	1,780
유동충당부채	81,592
비유동충당부채	66,697

전분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
유동 판매보증충당부채	78,664
비유동 판매보증충당부채	61,016
유동 제품보증충당부채	4,894
비유동 제품보증충당부채	19,823
유동 소송충당부채	1,418
비유동 소송충당부채	0
유동 구조조정충당부채	776
비유동 구조조정충당부채	0
유동 기타충당부채	202
비유동 기타충당부채	1,797
유동충당부채	85,954
비유동충당부채	82,636

19. 자본금 및 자본잉여금 (연결)

지배기업이 발행할 주식의 총 수는 400,000,000주이고, 당분기말 현재 발행주식수는보통주식 95,856,065주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다. 한편, 당분기말 현재 지배기업의 발행주식 중 자기주식 142,263주는 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다. 또한, 지배기업은 2025년 2월 27일자로 보통주 4,393,101주를 이익소각하였으며, 이로 인하여 당분기말 현재 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다.

주식의 분류에 대한 공시
당분기

	보통주
수권주식수	400,000,000
총 발행주식수	95,856,065
주당 액면가액	500
자기주식수	142,263
각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항	자기주식 142,263주는 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

전분기

	보통주
수권주식수	400,000,000
총 발행주식수	100,249,166
주당 액면가액	500
자기주식수	156,957
각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항	자기주식 156,957주는 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

당분기와 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

주식에 대한 공시
당분기

	보통주
기초발행주식수(단위: 주)	100,249,166
이익소각(단위: 주)	(4,393,101)
분기말발행주식수(단위: 주)	95,856,065

전분기

	보통주
기초발행주식수(단위: 주)	100,249,166
이익소각(단위: 주)	0
분기말발행주식수(단위: 주)	100,249,166

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

	자본금	주식발행초과금	기타자본잉여금	자본 합계
기초 자본금	43,096			43,096
분기말 자본금	43,096			43,096
기초 자본잉여금		1,657,374	(177,878)	1,479,496
분기말 자본잉여금		1,657,374	(177,878)	1,479,496

전분기	(단위 : 천, USD)

	자본금	주식발행초과금	기타자본잉여금	자본 합계
기초 자본금	43,096			43,096
분기말 자본금	43,096			43,096
기초 자본잉여금		1,657,374	(177,878)	1,479,496
분기말 자본잉여금		1,657,374	(177,878)	1,479,496

20. 주식기준보상 (연결)

(1) 연결회사는 이사회와 보상위원회 결의에 의거해서 연결회사의 임원에게 주식기준보상을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

	약정내용
기준주식	두산밥캣(주) 기명식 보통주식
부여대상	부여 시점의 재임임원
부여일	2023년 03월 02일(제2차), 2024년 4월 29일(제3차), 2025년 4월 24일(제4차)
부여방법	자기주식 교부, 주식가치 연동현금(주1)
행사가격	0원
가득조건	부여 후, 2년 이상 근무 (근무산정기준 : 1월 1일)
가득기준	부여연도의 1월 1일 ~ 부여연도 + 2 년 12월 31일까지, 일할 계산
지급방법	부여연도 + 3년 초 지급

(주1) 당분기 중 주식결제형으로 부여된 주식기준보상의 일부 수량이 현금결제형으로 변경되었습니다.(2) 보고기간종료일 현재 부여한 주식결제형 주식기준보상은 다음과 같습니다.

주식결제형 주식기준보상 (단위: 주)
당분기말

	주식결제형
기초 잔여주	154,179
부여	15,578
취소	0
지급(주1)	(14,694)
조건변경(주2)	(77,083)
기말 잔여주	77,980

전기말

	주식결제형
기초 잔여주	96,490
부여	60,467
취소	(2,778)
지급(주1)	0
조건변경(주2)	0
기말 잔여주	154,179

(주1) 제1차 부여 수량이 당분기 중 지급 완료되었습니다.(주2) 당분기 중 주식결제형으로 부여된 주식기준보상의 일부 수량이 현금결제형으로 변경되었습니다.(3) 보고기간종료일 현재 부여한 현금결제형 주식기준보상은 다음과 같습니다.

현금결제형 주식기준보상 (단위: 주)
당분기말

	현금결제형
기초 잔여주	108,774
부여(주1)	57,964
취소	0
지급(주2)	(35,082)
조건변경(주3)	77,083
기말 잔여주	208,739

전기말

	현금결제형
기초 잔여주	81,268
부여(주1)	55,585
취소	(28,079)
지급(주2)	0
조건변경(주3)	0
기말 잔여주	108,774

(주1) 최상위지배기업의 주식가치 연동현금으로 부여되는 현금결제형 주식기준보상의 누적 수량은 당분기말 현재 4,212주(전기말: 2,754주)입니다.(주2) 제1차 부여 수량이 당분기 중 지급 완료되었습니다.(주3) 당분기 중 주식결제형으로 부여된 주식기준보상의 일부 수량이 현금결제형으로 변경되었습니다.

21. 기타자본항목 (연결)

보고기간종료일 현재 연결회사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

기타자본구성요소
당분기말	(단위 : 천, USD)

	공시금액
기타자본조정	7,700
현물출자(주1)	(186,108)
자기주식(주2,3,4)	(4,828)
주식기준보상거래(주2)	1,376
합 계	(181,860)

전기말	(단위 : 천, USD)

	공시금액
기타자본조정	7,700
현물출자(주1)	(186,108)
자기주식(주2,3,4)	(47,279)
주식기준보상거래(주2)	2,635
합 계	(223,052)

(주1) 전기 이전에 두산엔진이 보유한 종속기업투자주식을 현물출자 받았으며, 감소한 비지배지분 장부금액과의 차이가 기타자본항목으로 인식되었습니다.(주2) 당분기말 현재 발행 주식 중 142,263주는 지배기업이 주식기준보상을 위하여 보유하고 있습니다.(주3) 지배기업은 2024년 12월 발표한 기업가치제고계획에 따라 소각 목적으로 전기중 1,327,058주, 당분기 중 3,066,043주를 취득하였으며, 2025년 2월 27일자로 취득전량 4,393,101주를 이익 소각하였습니다.(주4) 당분기 중 14,694주가 주식기준보상제도에 따라 지급되었습니다.

22. 기타포괄손익누계액 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

기타포괄손익누계액
당분기	(단위 : 천, USD)

	자본					자본 합계
	기타포괄손익누계액
	해외사업환산손익	파생상품평가손익	유형자산 재평가이익	기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	지분법 자본변동
기초	(440,318)	(3,491)	14,812		23	(428,974)
증가(감소)	246,457	2,952	0		(16)	249,393
분기말	(193,861)	(539)	14,812		7	(179,581)

전분기	(단위 : 천, USD)

	자본					자본 합계
	기타포괄손익누계액
	해외사업환산손익	파생상품평가손익	유형자산 재평가이익	기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	지분법 자본변동
기초	(262,342)	213	14,811	109		(247,209)
증가(감소)	7,149	(891)	1	0		6,259
분기말	(255,193)	(678)	14,812	109		(240,950)

23. 이익잉여금 (연결)

보고기간종료일 현재 연결회사의 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금
당분기말	(단위 : 천, USD)

	공시금액
법정적립금	22,566
미처분이익잉여금(주1,2)	3,773,646
합 계	3,796,212

전기말	(단위 : 천, USD)

	공시금액
법정적립금	22,566
미처분이익잉여금(주1,2)	3,797,007
합 계	3,819,573

(주1) 지배기업은 소각 목적으로 전기 중 1,327,058주, 당분기 중 3,066,043주를 취득하였으며, 2025년 2월 27일자로 취득 전량 4,393,101주를 이익 소각하였습니다.(주2) 지배기업은 정기배당 USD 53,878천, 1분기 중간배당 USD 26,837천, 2분기 중간배당 USD 27,972천을 각각 지급 완료하였습니다.

24. 부문별 정보 (연결)

(1) 당분기말 현재 연결회사의 영업부문의 구성 및 주요 제품은 다음과 같습니다.

기업의 영업부문에 대한 공시

	기업 전체 총계
	영업부문
	Construction Equipment	유압기기
주요제품	Compact (Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator),Portable Power, Material Handling	주행모터, 선회모터, 메인펌프, 메인 컨트롤 밸브 등

(2) 당분기와 전분기중 연결회사의 부문별 손익에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 당분기

기업의 부문별 손익
	(단위 : 천, USD)

	기업 전체 총계						기업 전체 총계 합계
	영업부문			중요한 조정사항
	부문		부문 합계	부문		부문 합계
	보고부문			보고부문
	Construction Equipment	유압기기		Construction Equipment	유압기기
매출액	4,431,992	115,857	4,547,849			(7,374)	4,540,475
영업이익(손실)	386,833	(4,440)	382,393			(1,698)	380,695
연결분기순이익	229,367	(3,686)	225,681			(1,310)	224,371

2) 전분기는 단일의 영업부문인 Construction Equipment로 구성되어 있습니다.(3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 부문별 자산과 부채에 대한 정보는 다음과 같습니다.

기업의 부문별 자산과 부채
당분기말	(단위 : 천, USD)

	기업 전체 총계						기업 전체 총계 합계
	영업부문			연결조정사항
	부문		부문 합계	부문		부문 합계
	보고부문			보고부문
	Construction Equipment	유압기기		Construction Equipment	유압기기
자산	8,436,163	212,899	8,649,062			(854)	8,648,208
부채	(3,649,879)	(44,721)	(3,694,600)			3,755	(3,690,845)

전기말	(단위 : 천, USD)

	기업 전체 총계						기업 전체 총계 합계
	영업부문			연결조정사항
	부문		부문 합계	부문		부문 합계
	보고부문			보고부문
	Construction Equipment	유압기기		Construction Equipment	유압기기
자산	7,956,677	213,484	8,170,161			(357)	8,169,804
부채	(3,432,873)	(47,284)	(3,480,157)			492	(3,479,665)

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 지역별 비유동자산 정보는 다음과 같습니다.

지역별 비유동 자산
당분기말	(단위 : 천, USD)

		비유동자산(주1)
지역	North America	1,471,436
	Europe, Middle East & Africa	662,148
	Asia, Latin America & Oceania	425,051
지역 합계		2,558,635

전기말	(단위 : 천, USD)

		비유동자산(주1)
지역	North America	1,384,329
	Europe, Middle East & Africa	606,593
	Asia, Latin America & Oceania	417,790
지역 합계		2,408,712

(주1) 지역별 비유동자산은 자산의 소재국가를 기초로 작성되었으며, 유형자산, 투자부동산, 리스자산 및 무형자산(영업권 제외)금액의 합계입니다. 연결회사는 현금창출단위집단을 Construction Equipment 및 유압기기로 분류하며, 당분기말 현재 해당 현금창출단위집단에서 각각 USD 2,711,058천 및 USD 13,254천의 영업권을 인식하고 있습니다.

25. 수익 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

	재화나 용역의 이전 시기				재화나 용역의 이전 시기 합계
	한 시점에 이전하는 재화나 서비스		기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스		재화나 용역의 이전 시기 합계
	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
1. 고객과의 계약에서 생기는 수익
제품/상품매출					1,491,452	4,438,768
기타매출					18,102	42,182
소 계	1,491,452	4,438,768	18,102	42,182	1,509,554	4,480,950
2. 고객과의 계약 외 수익
임대매출 등					19,904	59,525
합 계					1,529,458	4,540,475

전분기	(단위 : 천, USD)

	재화나 용역의 이전 시기				재화나 용역의 이전 시기 합계
	한 시점에 이전하는 재화나 서비스		기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스		재화나 용역의 이전 시기 합계
	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
1. 고객과의 계약에서 생기는 수익
제품/상품매출					1,246,802	4,627,664
기타매출					41,470	55,298
소 계	1,246,802	4,627,664	41,470	55,298	1,288,272	4,682,962
2. 고객과의 계약 외 수익
임대매출 등					17,270	54,386
합 계					1,305,542	4,737,348

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 주요 제품별 매출액 정보는 다음과 같습니다.

제품별 매출에 대한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

		매출액
제품과 용역	Compact	3,494,142
	Portable Power	249,684
	Material Handling	688,166
	유압기기	108,483
제품과 용역 합계		4,540,475

전분기	(단위 : 천, USD)

		매출액
제품과 용역	Compact	3,701,057
	Portable Power	251,014
	Material Handling	785,277
	유압기기	0
제품과 용역 합계		4,737,348

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별 매출액 정보는 다음과 같습니다.

지역에 대한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

		매출액
지역	North America	3,311,301
	Europe, Middle East & Africa	711,021
	Asia, Latin America & Oceania	518,153
지역 합계		4,540,475

전분기	(단위 : 천, USD)

		매출액
지역	North America	3,513,928
	Europe, Middle East & Africa	746,671
	Asia, Latin America & Oceania	476,749
지역 합계		4,737,348

(4) 당분기와 전분기 중 연결회사의 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다.

26. 계약자산과 계약부채 (연결)

보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

계약자산과 계약부채에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

	공시금액
매출채권 및 기타채권에 포함된 수취채권	419,553
계약부채(주1)	550,007

전기말	(단위 : 천, USD)

	공시금액
매출채권 및 기타채권에 포함된 수취채권	335,462
계약부채(주1)	550,266

(주1) 계약부채는 매입채무 및 기타채무, 기타유동부채 및 기타비유동부채에 포함되어 있습니다.계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 보증 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.계약부채 중 재화나 용역을 이전함에 따라 당분기 중 수익으로 인식한 금액은 USD 43,031천 (전분기: USD 52,419천)입니다.

기간에 걸쳐 이행하여 당기 중 수익으로 인식한 금액
당분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
기간에 걸쳐 이행하여 당기 중 수익으로 인식한 금액	43,031

전분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
기간에 걸쳐 이행하여 당기 중 수익으로 인식한 금액	52,419

27. 비용의 성격별 분류 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

비용의 성격별 분류 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

	장부금액
	공시금액
	3개월	누적
재고자산 매입액(원재료 및 상품)	726,156	2,402,554
재고자산의 변동	65,327	37,069
종업원급여	208,546	609,928
감가상각비 및 기타상각비	55,686	164,119
기타비용	376,136	946,110
성격별 비용 합계	1,431,851	4,159,780

전분기	(단위 : 천, USD)

	장부금액
	공시금액
	3개월	누적
재고자산 매입액(원재료 및 상품)	724,925	2,796,859
재고자산의 변동	(27,393)	(221,475)
종업원급여	167,308	544,998
감가상각비 및 기타상각비	49,693	145,585
기타비용	299,128	960,448
성격별 비용 합계	1,213,661	4,226,415

28. 판매비와관리비 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

판매비와관리비에 대한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

		장부금액
		공시금액
		3개월	누적
판매비와관리비		222,585	649,519
판매비와관리비	급여	69,099	193,804
	퇴직급여	2,083	14,662
	복리후생비	10,387	28,789
	임차료	3,858	10,236
	감가상각비	7,237	20,135
	투자부동산감가상각비	273	800
	무형자산상각비	7,445	22,343
	경상개발비	37,974	113,443
	광고선전비	23,618	73,155
	제수수료	30,921	85,019
	대손상각비	1,029	1,638
	보험료	2,587	7,664
	기타(주1)	26,074	77,831

전분기	(단위 : 천, USD)

		장부금액
		공시금액
		3개월	누적
판매비와관리비		200,396	622,450
판매비와관리비	급여	54,588	177,382
	퇴직급여	3,727	10,884
	복리후생비	10,767	32,577
	임차료	3,519	9,763
	감가상각비	5,670	16,787
	투자부동산감가상각비	276	812
	무형자산상각비	3,356	9,656
	경상개발비	38,608	116,770
	광고선전비	17,676	60,910
	제수수료	35,217	97,617
	대손상각비	464	1,835
	보험료	1,754	8,786
	기타(주1)	24,774	78,671

(주1) 주식보상비용이 포함되어 있습니다.

29. 금융수익 및 금융비용 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

금융수익 및 금융비용
당분기	(단위 : 천, USD)

		장부금액
		공시금액
		3개월	누적
금융수익		8,965	102,726
금융수익	이자수익	10,543	28,919
	외환차익	9,950	33,384
	외화환산이익	(11,787)	40,164
	파생상품거래이익	0	0
	파생상품평가이익	259	259
금융비용		(21,739)	(147,312)
금융비용	이자비용	(16,785)	(53,391)
	외환차손	(14,878)	(48,202)
	외화환산손실	10,204	(41,915)
	파생상품거래손실	(146)	(236)
	파생상품평가손실	28	0
	차입금상환손실	(290)	(290)
	금융보증비용	(81)	(240)
	기타금융비용	209	(3,038)
합 계		(12,774)	(44,586)

전분기	(단위 : 천, USD)

		장부금액
		공시금액
		3개월	누적
금융수익		15,300	91,590
금융수익	이자수익	11,308	38,038
	외환차익	8,279	34,190
	외화환산이익	(4,185)	19,060
	파생상품거래이익	112	302
	파생상품평가이익	(214)	0
금융비용		(29,993)	(115,215)
금융비용	이자비용	(18,684)	(58,577)
	외환차손	(10,854)	(27,520)
	외화환산손실	3,106	(24,268)
	파생상품거래손실	0	0
	파생상품평가손실	(860)	(860)
	차입금상환손실	(1,606)	(1,606)
	금융보증비용	(72)	(133)
	기타금융비용	(1,023)	(2,251)
합 계		(14,693)	(23,625)

30. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과같습니다.

기타영업외수익 및 기타영업외비용
당분기	(단위 : 천, USD)

		장부금액
		공시금액
		3개월	누적
기타영업외수익		861	2,245
기타영업외수익	유형자산처분이익	4	122
	무형자산손상차손환입	(333)	95
	잡이익 등	1,190	2,028
기타영업외비용		(9,839)	(19,101)
기타영업외비용	매출채권처분손실	(3,022)	(4,332)
	기타의대손상각비	(981)	(1,206)
	유형자산처분손실	(196)	(820)
	무형자산처분손실	(1)	(1)
	무형자산손상차손	(2,905)	(3,068)
	기부금	(768)	(6,814)
	잡손실 등	(1,966)	(2,860)
합 계		(8,978)	(16,856)

전분기	(단위 : 천, USD)

		장부금액
		공시금액
		3개월	누적
기타영업외수익		596	1,458
기타영업외수익	유형자산처분이익	(4)	109
	무형자산손상차손환입	0	0
	잡이익 등	600	1,349
기타영업외비용		(7,916)	(18,605)
기타영업외비용	매출채권처분손실	(2,169)	(5,280)
	기타의대손상각비	(169)	(291)
	유형자산처분손실	(154)	(198)
	무형자산처분손실	(340)	(340)
	무형자산손상차손	(3,325)	(3,325)
	기부금	(776)	(7,725)
	잡손실 등	(983)	(1,446)
합 계		(7,320)	(17,147)

31. 법인세비용 (연결)

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 한편, 연결회사는 필라2 법인세의 적용대상으로 연결회사 내의 모든 기업은 해당 국가의 평균유효세율이 15%를 초과하거나 전환기 적용면제 요건에 해당하고 있으므로, 필라2 관련하여 당분기 중 법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다.

32. 주당이익 (연결)

(1) 기본주당순이익기본주당순손익은 연결회사의 지배기업 소유주지분 보통주 당기순손익을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당분기와 전분기 중 지배기업 소유주지분의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

주당이익
당분기

	주식
	보통주
	3개월	누적
지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익(단위: USD)	59,705,239	224,370,818
가중평균유통보통주식수(단위: 주)	95,713,802	95,916,203
기본주당순이익(단위: USD)	0.62	2.34

전분기

	주식
	보통주
	3개월	누적
지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익(단위: USD)	46,827,947	324,493,397
가중평균유통보통주식수(단위: 주)	100,092,209	100,121,604
기본주당순이익(단위: USD)	0.47	3.24

가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

가중평균유통보통주식수의 산정내역
당분기

	주식
	보통주
	3개월	누적
기초유통보통주식수(단위: 주)	95,713,802	98,765,151
자기주식(단위: 주)	0	(2,848,948)
가중평균유통보통주식수(단위: 주)	95,713,802	95,916,203

전분기

	주식
	보통주
	3개월	누적
기초유통보통주식수(단위: 주)	100,092,209	100,152,676
자기주식(단위: 주)	0	(31,072)
가중평균유통보통주식수(단위: 주)	100,092,209	100,121,604

(2) 희석주당순이익희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.당분기와 전분기 중 지배기업 소유주지분에 대한 희석주당순이익은 다음과 같습니다.

희석주당이익
당분기

	주식
	보통주
	3개월	누적
지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익(단위: USD)	59,705,239	224,370,818
조정 후 가중평균유통보통주식수(단위: 주)	95,769,536	95,967,703
희석주당순이익(단위: USD)	0.62	2.34

전분기

	주식
	보통주
	3개월	누적
지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익(단위: USD)	46,827,947	324,493,397
조정 후 가중평균유통보통주식수(단위: 주)	100,166,047	100,199,255
희석주당순이익(단위: USD)	0.47	3.24

희석주당순이익 계산을 위한 조정 후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

조정 후 가중평균유통보통주식수의 산정내역
당분기

	주식
	보통주
	3개월	누적
조정 전 가중평균유통보통주식수(단위: 주)	95,713,802	95,916,203
양도제한조건부주식(단위: 주)	55,734	51,500
조정 후 가중평균유통보통주식수(단위: 주)	95,769,536	95,967,703

전분기

	주식
	보통주
	3개월	누적
조정 전 가중평균유통보통주식수(단위: 주)	100,092,209	100,121,604
양도제한조건부주식(단위: 주)	73,838	77,651
조정 후 가중평균유통보통주식수(단위: 주)	100,166,047	100,199,255

보고기간종료일 현재 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

잠재적보통주의 내역
당분기말

	보통주
양도제한조건부주식(단위: 주)	77,980

전기말

	보통주
양도제한조건부주식(단위: 주)	154,179

33. 우발채무와 약정사항 (연결)

(1) 소송사건

법적소송우발부채에 대한 공시

	우발부채
	법적소송우발부채
	법적소송우발부채의 분류
	피소(피고)
의무의 성격에 대한 기술, 우발부채	당분기말 현재 연결회사는 제조물 책임 클레임을 포함하여 피소되어 계류 중인 소송사건이 수 건 진행 중에 있습니다. 연결회사는 자원의 유출가능성이 높은 소송 사건에 대해 충당부채로 설정하고 있으며(주석 18 참조), 그 외의 소송사건은 소송의 결과에 대해 신뢰성 있게 추정할 수 없고, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(2) 지급보증1) 당분기말 현재 연결회사가 제공하는 지급보증은 다음과 같습니다.

연결회사가 제공하는 지급보증
	(단위 : 천, USD)

				피보증회사	지급보증 제공액
지급보증의 구분	제공한 지급보증	전체 종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc. 등	최종 고객 등	98,754
			Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등	최종 고객 등	2
			두산밥캣코리아 주식회사 등	최종 고객 등	20,119
		전체 종속기업 합계			118,875

보증 관련 우발부채, 특수관계거래에 대한 공시
	(단위 : 천, USD)

	지급보증의 구분
	제공한 지급보증
	전체 특수관계자
	특수관계자
지급보증에 대한 비고(설명)	당분기말 현재 지배기업은 종속기업인 Doosan Bobcat North America, Inc.와 Doosan Bobcat EMEA s.r.o가 체결한 Supply Chain Financing 약정에 대해 USD 130,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.
보증회사	지배기업
피보증회사	Doosan Bobcat North America, Inc., Doosan Bobcat EMEA s.r.o
지급보증 제공액	130,000

2) 당분기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

연결회사가 제공받은 지급보증내역
	(단위 : 천, USD)

			보증회사	보증금액
지급보증의 구분	보증종류	계약 및 하자(주1)	자본재공제조합	777
		이행보증	서울보증보험	736
		금융보증	우리은행	51,000
		외화이행성보증	우리은행	1,346
		지급보증	CSOB	4,318
		기타보증	기타보증처	1,947
지급보증의 구분 합계				60,124

(주1) 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 해당 조합의 지분이 담보로 제공되어있습니다.(3) 약정사항

약정에 대한 공시
	(단위 : 천, USD)

	약정사항
	여신한도약정			Supply Chain Financing 약정	기타 약정사항
	일반대출 및 당좌차월 등 한도대출	포괄여신	외상매출채권담보대출	Supply Chain Financing 약정	투자약정	임대차약정사항	연대채무
약정에 대한 설명	당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 당좌차월 등 USD 1,358,886천의 한도대출, USD 59,570천의 포괄여신 및 USD 31,379천의 외상매출채권담보대출 약정을 체결하고 있습니다.	당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 당좌차월 등 USD 1,358,886천의 한도대출, USD 59,570천의 포괄여신 및 USD 31,379천의 외상매출채권담보대출 약정을 체결하고 있습니다.	당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 당좌차월 등 USD 1,358,886천의 한도대출, USD 59,570천의 포괄여신 및 USD 31,379천의 외상매출채권담보대출 약정을 체결하고 있습니다.	연결회사는 Supply chain financing 계약을 체결하였으며, 당분기말 현재 관련 금액 USD 44,232천을 매입채무로 인식하고 있습니다.	당분기말 현재 연결회사는 두산신기술투자조합1호와 총 투자약정액 USD 14,263천의 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 잔여 투자약정금액은 USD 7,873천입니다.	연결회사는 두산프라퍼티㈜와 체결한 분당두산타워 임차계약을 2021년 1월 해지하고, 동 일자로 두산밥캣코리아㈜, ㈜두산, 두산에너빌리티㈜ 및 HD현대인프라코어㈜(구, 두산인프라코어㈜)가 공동으로 5년간의 임대차계약을 체결하였습니다. 2022년 12월 31일 HD현대인프라코어㈜가 임대차계약에서 탈퇴함에 따라 관련 지위 및 권리의무는 두산에너빌리티㈜가 승계하였습니다. 한편, 특정 조건이 충족되지 않는 경우 본 건 임대차계약은 동일한 조건으로 5년간 1차례 연장됩니다. 연결회사의 종속기업인 두산밥캣코리아㈜는 부동산을 임차한 뒤 이를 전대하는 사업을 공동으로 수행하기로 하였으며, 해당 비율 내에서 책임임차사로서의 임대의무를 연대하여 부담합니다. 연결회사는 9.7%의 임차비율 내에서 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 공동영업으로 회계처리 하고 있습니다. 또한, 자가사용분을 제외한 부분에 해당하는 만큼 임대수익에 대한 권리가 있으며 비용을 부담합니다. 한편, 두산밥캣코리아㈜는 2024년 1월 1일자로 두산산업차량 주식회사에 흡수합병되었으며, 동 일자로 두산산업차량 주식회사는 두산밥캣코리아㈜로 사명을 변경하였습니다.	연결회사는 전기 이전에 사업결합과 관련하여 ㈜두산과 두산산업차량 주식회사(현,두산밥캣코리아㈜)의 분할 전 금융 및 영업부채에 대한 연대채무를 승계하였으며, 당분기말 현재 관련 자원의 유출 가능성이 낮을 것으로 판단하고 있습니다.
약정 금액	1,358,886	59,570	31,379		14,263
약정 잔액				44,232	7,873

34. 담보제공자산 (연결)

당분기말 현재 연결회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

연결회사의 담보제공자산
	(단위 : 천, USD)

	Doosan Bobcat North America, Inc.	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	두산밥캣코리아 주식회사 등	두산모트롤 주식회사
약정내용	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정
약정한도금액	1,930,875	187,648	81,140	8,536
담보제공자산	Doosan Bobcat North America, Inc. 주식 전체 및 Doosan Bobcat North America, Inc.의 주요 유ㆍ무형자산 등	매출채권 및 재고자산 등	유형자산	유형자산
담보가액	2,568,594	331,815	111,548	16,980
차입금 명목금액	901,739	117,280	66,877	8,536

35. 특수관계자와의 거래 (연결)

연결회사의 당분기와 전분기의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.(1) 특수관계의 성격

특수관계의 성격
당분기

	회사명
최상위지배기업	㈜두산
상위지배기업	두산에너빌리티㈜
관계기업	Ainstein AI, Inc., 프레스토라이트아시아㈜, 두산신기술투자조합1호
기타 특수관계자	Doosan Digital Innovation America, LLC, Doosan Information & Communications Beijing Co., Ltd., Doosan Digital Innovation Europe Limited, ㈜오리콤, 두산경영연구원㈜, 두산큐벡스㈜, ㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사, 중앙대학교(주1), 중앙대학교 병원(주1), 두산신용협동조합(주1), (재)두산연강재단 등(주1)

전분기

	회사명
최상위지배기업	㈜두산
상위지배기업	두산에너빌리티㈜
관계기업	Ainstein AI, Inc., 프레스토라이트아시아㈜
기타 특수관계자	Doosan Digital Innovation America, LLC, ㈜오리콤, 두산경영연구원㈜, 두산큐벡스㈜, ㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사, 두산신기술투자조합1호 등

(주1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.(2) 당분기와 전분기 중 연결회사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

				특수관계자거래
				매출	기타수익	매입	기타비용	투자부동산 및 유무형자산의 매입
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	㈜두산	3,038	0	0	30,497	1,185
		상위지배기업	두산에너빌리티㈜	0	0	0	0	0
		관계기업	Ainstein AI, Inc.	0	0	0	30	0
		관계기업	프레스토라이트아시아㈜	0	33	3,546	0	0
		기타특수관계자	Doosan Digital Innovation America, LLC	4	0	0	41,855	1,477
			㈜오리콤	0	0	0	4,716	0
			두산경영연구원㈜	0	0	0	2,154	0
			두산큐벡스㈜	0	1	0	3,302	0
			㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사	0	0	0	164	0
			그 외 기타	977	0	0	13,249	0
전체 특수관계자 합계				4,019	34	3,546	95,967	2,662

전분기	(단위 : 천, USD)

				특수관계자거래
				매출	기타수익	매입	기타비용	투자부동산 및 유무형자산의 매입
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	㈜두산	3,273	0	0	33,118	899
		상위지배기업	두산에너빌리티㈜	169	0	0	0	0
		관계기업	Ainstein AI, Inc.	0	105	0	0	0
		관계기업	프레스토라이트아시아㈜	24	19	4,952	0	0
		기타특수관계자	Doosan Digital Innovation America, LLC	4	0	0	36,857	1,499
			㈜오리콤	0	0	0	5,462	0
			두산경영연구원㈜	0	0	0	1,445	0
			두산큐벡스㈜	0	0	0	3,070	0
			㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사	0	0	0	213	0
			그 외 기타	752	0	0	10,977	84
전체 특수관계자 합계				4,222	124	4,952	91,142	2,482

특수관계자거래에 대한 공시, 합계
당분기	(단위 : 천, USD)

			특수관계자거래
			매출	기타수익	매입	기타비용	투자부동산 및 유무형자산의 매입
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	3,038	0	0	30,497	1,185
		상위지배기업	0	0	0	0	0
		관계기업	0	33	3,546	30	0
		그 밖의 특수관계자	981	1	0	65,440	1,477
전체 특수관계자 합계			4,019	34	3,546	95,967	2,662

전분기	(단위 : 천, USD)

			특수관계자거래
			매출	기타수익	매입	기타비용	투자부동산 및 유무형자산의 매입
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	3,273	0	0	33,118	899
		상위지배기업	169	0	0	0	0
		관계기업	24	124	4,952	0	0
		그 밖의 특수관계자	756	0	0	58,024	1,583
전체 특수관계자 합계			4,222	124	4,952	91,142	2,482

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사와 특수관계자간 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시
당분기말	(단위 : 천, USD)

				매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	리스부채
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	㈜두산	376	878	0	6,925	514
		상위지배기업	두산에너빌리티㈜	0	1,208	0	0	6,409
		관계기업	Ainstein AI, Inc.	0	815	0	30	0
		관계기업	프레스토라이트아시아㈜	0	0	140	0	0
		기타특수관계자	Doosan Digital Innovation America, LLC	0	61	0	5,004	3,953
			㈜오리콤	0	0	0	1,056	0
			두산경영연구원㈜	0	0	0	265	0
			두산큐벡스㈜	0	934	0	321	0
			㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사	0	1,937	0	0	10,341
			그 외 기타	150	33	0	3,166	0
전체 특수관계자 합계				526	5,866	140	16,767	21,217

전기말	(단위 : 천, USD)

				매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	리스부채
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	㈜두산	386	790	0	13,754	0
		상위지배기업	두산에너빌리티㈜	0	0	0	0	0
		관계기업	Ainstein AI, Inc.	0	1,075	0	0	0
		관계기업	프레스토라이트아시아㈜	0	0	106	0	0
		기타특수관계자	Doosan Digital Innovation America, LLC	1	79	0	4,473	1,570
			㈜오리콤	0	0	0	1,404	0
			두산경영연구원㈜	0	0	0	154	0
			두산큐벡스㈜	0	890	0	178	0
			㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사	0	0	0	0	11,120
			그 외 기타	77	5	0	3,035	0
전체 특수관계자 합계				464	2,839	106	22,998	12,690

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시, 합계
당분기말	(단위 : 천, USD)

			매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	리스부채
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	376	878	0	6,925	514
		상위지배기업	0	1,208	0	0	6,409
		관계기업	0	815	140	30	0
		기타특수관계자	150	2,965	0	9,812	14,294
전체 특수관계자 합계			526	5,866	140	16,767	21,217

전기말	(단위 : 천, USD)

			매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	리스부채
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	386	790	0	13,754	0
		상위지배기업	0	0	0	0	0
		관계기업	0	1,075	106	0	0
		기타특수관계자	78	974	0	9,244	12,690
전체 특수관계자 합계			464	2,839	106	22,998	12,690

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

				배당금 수익	배당금의 지급	리스부채의 상환	출자
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	㈜두산	0	0	78	0
		상위지배기업	두산에너빌리티㈜	0	51,530	973	0
		관계기업	프레스토라이트아시아(주)	16	0	0	0
		관계기업	두산신기술투자조합1호	0	0	0	3,721
		기타특수관계자	Doosan Digital Innovation America, LLC	0	0	630	0
			㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사	0	0	1,473	0
			두산신기술투자조합1호	0	0	0	0
전체 특수관계자 합계				16	51,530	3,154	3,721

전분기	(단위 : 천, USD)

				배당금의 지급	리스부채의 상환	출자
전체 특수관계자	특수관계자	최상위지배기업	㈜두산	0	0	0
		상위지배기업	두산에너빌리티㈜	54,319	0	0
		관계기업	프레스토라이트아시아(주)	0	0	0
		관계기업	두산신기술투자조합1호	0	0	0
		기타특수관계자	Doosan Digital Innovation America, LLC	0	474	0
			㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사	0	1,515	0
			두산신기술투자조합1호	0	0	2,114
전체 특수관계자 합계				54,319	1,989	2,114

(5) 지배기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

주요 경영진에 대한 보상
당분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
급여	5,014
주식보상비용	2,303
퇴직급여	684
합 계	8,001

전분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
급여	4,854
주식보상비용	1,425
퇴직급여	583
합 계	6,862

36. 연결현금흐름표 (연결)

(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 영업활동으로 인한 자산부채의변동은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름 조정
당분기	(단위 : 천, USD)

		공시금액
합 계		303,471
합 계	법인세비용	94,560
	금융수익	(69,341)
	금융비용	95,596
	퇴직급여(확정급여형)	11,834
	감가상각비	121,520
	투자부동산 감가상각비	800
	무형자산상각비	41,799
	유형자산처분이익	(122)
	유형자산처분손실	820
	무형자산처분손실 조정	1
	무형자산손상차손	3,068
	무형자산손상차손환입	(95)
	지분법적용투자이익	0
	지분법적용투자손실	322
	장기투자증권평가이익	(1)
	리스계약해지이익	(596)
	주식보상비용	3,306

전분기	(단위 : 천, USD)

		공시금액
합 계		339,432
합 계	법인세비용	145,821
	금융수익	(57,098)
	금융비용	85,320
	퇴직급여(확정급여형)	14,451
	감가상각비	107,149
	투자부동산 감가상각비	812
	무형자산상각비	37,625
	유형자산처분이익	(109)
	유형자산처분손실	198
	무형자산처분손실 조정	340
	무형자산손상차손	3,325
	무형자산손상차손환입	0
	지분법적용투자이익	(154)
	지분법적용투자손실	0
	장기투자증권평가이익	(1)
	리스계약해지이익	(3)
	주식보상비용	1,756

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
당분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
매출채권 및 기타채권	(52,770)
재고자산	42,025
기타유동자산	(9,121)
기타비유동자산	(17,150)
매입채무 및 기타채무	175,515
파생상품	2,402
충당부채	(13,720)
기타유동부채	29,897
퇴직금의 지급(확정급여형)	(8,959)
사외적립자산	2,369
기타비유동부채	4,887
합계	155,375

전분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
매출채권 및 기타채권	70,423
재고자산	(228,994)
기타유동자산	1,322
기타비유동자산	(15,019)
매입채무 및 기타채무	(77,152)
파생상품	1,769
충당부채	(8,681)
기타유동부채	(29,178)
퇴직금의 지급(확정급여형)	(6,750)
사외적립자산	3,514
기타비유동부채	10,559
합계	(278,187)

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

현금의 유입 및 유출이 없는 거래
당분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
건설중인자산의 본계정대체	109,076
유형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감	8,158
무형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감	(3,293)
사용권자산의 취득	24,062
자기주식의 소각	139,045
합 계	277,048

전분기	(단위 : 천, USD)

	공시금액
건설중인자산의 본계정대체	72,343
유형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감	(8,985)
무형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감	4,564
사용권자산의 취득	26,160
자기주식의 소각	0
합 계	94,082

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시
당분기	(단위 : 천, USD)

	사채	차입금	판매후리스부채	리스 부채	재무활동에서 생기는 부채 합계
기초	49,635	1,174,938	45,282	123,979	1,393,834
사용권자산의 취득	0	0	0	24,062	24,062
현금흐름	0	(24,395)	(2,871)	(30,054)	(57,320)
외화차이	0	21,380	8,269	4,676	34,325
기타 비금융변동	112	1,817	0	(3,440)	(1,511)
분기말	49,747	1,173,740	50,680	119,223	1,393,390

전분기	(단위 : 천, USD)

	사채	차입금	판매후리스부채	리스 부채	재무활동에서 생기는 부채 합계
기초	0	920,641	51,419	129,036	1,101,096
사용권자산의 취득	0	0	0	24,853	24,853
현금흐름	49,550	292,745	(4,913)	(26,411)	310,971
외화차이	0	2,916	2,374	2,713	8,003
기타 비금융변동	47	736	0	(5,823)	(5,040)
분기말	49,597	1,217,038	48,880	124,368	1,439,883

37. 사업결합 (연결)

(1) 연결회사는 전기 중 2024년 6월 12일 이사회 결의에 따라, 2024년 10월 4일 소시어스웰투시 인베스트먼트 제2호 기업재무안정 주식회사로부터 주식회사 모트롤과 그 종속기업의 지분 100%를 취득하였습니다. 주식회사 모트롤과 그 종속기업은 산업기계에 사용하는 유압 부품을 생산하고 있으며, 주요 제품은 주행모터, 선회모터, 메인펌프, 메인 컨트롤 밸브로, 연결회사는 사업양수의 결과로 제품 포트폴리오 다각화를 통한 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

(2) 동 사업결합과 관련하여 거래 상대방에게 지급한 이전대가와 취득일에 연결 재무제표에 인식한 취득 자산 및 인수 부채의 내역은 다음과 같습니다.

사업결합에 대한 세부 정보 공시
	(단위 : 천, USD)

			사업결합
Ⅰ. 이전대가
Ⅰ. 이전대가	현금		183,491
Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액
Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액	자산		217,162
	자산	현금 및 현금성자산	27,984
		매출채권 및 기타채권	47,201
		재고자산	26,139
		유형자산	81,236
		무형자산(주1)	22,169
		사용권자산	4,796
		기타자산	7,637
	부채		47,755
	부채	매입채무 및 기타채무	24,241
		차입금	10,153
		리스부채	418
		이연법인세부채	7,360
		기타부채	5,583
	식별가능한 순자산의 공정가치		169,407
Ⅲ. 영업권 (Ⅰ - Ⅱ)			14,084

(주1) 주식회사 모트롤의 식별가능한 기술가치 USD 19,399천이 포함되어 있습니다.사업결합과 관련하여 발생한 취득관련 직접 원가 USD 1,737천은 모두 발생시점에 비용처리 하였습니다. 연결회사는 동 사업결합을 2024년 10월 1일에 발생한 것으로 간주하여 연결재무제표를 작성하였으며, 주식회사 모트롤과 그 종속기업의 연결대상편입이후 발생한 전기 매출 및 전기순손익은 각 USD 32,324천 및 USD (-)934천 입니다.

취득관련 직접 원가 및 연결대상 편입이후 발생한 전기 매출 및 전기순손익
	(단위 : 천, USD)

	공시금액
취득관련원가(발생시점에 비용처리)	1,737
연결대상 편입이후 발생한 매출	32,324
연결대상 편입이후 발생한 당기순손익	(934)

(3) 주식회사 모트롤과 그 종속기업이 전기 보고기간 개시일부터 연결재무제표 작성대상에 포함되었을 경우, 연결손익계산서에 계상되었을 전기 매출액 및 전기순이익은 다음과 같습니다.

보고기간 개시일부터 연결재무제표 작성대상에 포함되었을 경우 전기 매출액 및 전기순이익
	(단위 : 천, USD)

	사업결합
매출액	6,269,305
조정 매출액	120,695
조정 후 매출액	6,390,000
연결당기순이익	413,029
조정 연결당기순이익	(5,816)
조정 후 연결당기순이익	407,213

한편, 전기 중 주식회사 모트롤은 두산모트롤 주식회사로 사명을 변경하였습니다.

38. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

	중간배당	신규 설립
수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술	지배기업은 2024년 12월 16일 주주가치 제고계획 발표에 따라 매 분기 배당을 도입하였습니다.	연결회사는 2025년 10월 17일자로 Compact Equipment 사업의 경쟁력 강화를 위해, 100% 지분을 출자하여 Doosan Bobcat Germany Frankfurt GmbH을 신규 설립하였습니다.
수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 재무적 영향에 대한 설명	2025년 10월 30일자 이사회에서 USD 26,717천의 3분기 중간배당을 결의하였으며, 해당 배당금은 2025년 11월 28일에 지급 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

분기재무상태표

제12기 3분기 2025년 9월 30일 현재

제11기 2024년 12월 31일 현재

(단위 : 천원)

	제12기 3분기말	제11기 기말
자산
유동자산	56,603,004	206,123,104
현금및현금성자산	12,462,939	164,888,019
단기금융상품	-	-
매출채권 및 기타채권	42,733,330	39,730,475
당기법인세자산	-	-
기타유동자산	1,406,735	1,504,610
비유동자산	3,811,685,274	3,821,347,050
기타비유동채권	40,517,869	49,591,241
종속기업투자	3,732,974,527	3,727,774,527
유형자산	11,510,163	13,311,802
무형자산	4,392,801	4,877,833
이연법인세자산	19,649,193	23,608,249
기타비유동자산	2,640,721	2,183,398
자산총계	3,868,288,278	4,027,470,154
부채
유동부채	370,881,522	108,762,737
기타채무	13,855,210	18,061,291
당기법인세부채	10,633,079	16,132,864
유동성장기차입금	280,440,000	-
유동리스부채	2,340,945	2,352,644
기타유동부채	63,612,288	72,215,938
비유동부채	229,787,387	531,442,825
장기차입금	210,330,000	514,500,000
순확정급여부채	7,534,033	5,589,442
비유동리스부채	8,735,835	10,170,352
기타비유동부채	2,216,133	234,091
충당부채	971,386	948,940
부채총계	600,668,909	640,205,562
자본
자본금	50,124,583	50,124,583
자본잉여금	1,718,934,313	1,718,934,313
기타자본항목	(5,457,381)	(65,144,266)
이익잉여금	1,504,017,854	1,683,349,962
자본총계	3,267,619,369	3,387,264,592
부채와 자본총계	3,868,288,278	4,027,470,154

4-2. 손익계산서

분기손익계산서

제12기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 3일까지

제11기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

(단위 : 천원)

	제12기 3분기		제11기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	14,552,366	245,669,669	372,359,489	749,603,304
매출원가	-	-	-	-
매출총이익	14,552,366	245,669,669	372,359,489	749,603,304
판매비와관리비	20,981,391	56,470,492	20,180,042	48,651,856
영업이익	(6,429,025)	189,199,177	352,179,447	700,951,448
영업외손익	(15,804,096)	11,656,685	46,986,190	1,948,948
금융수익	(15,473,687)	40,587,196	5,674,752	20,662,995
금융비용	274,483	23,170,045	(9,172,621)	45,376,590
기타영업외수익	21,180	23,745	32,214,628	32,244,576
기타영업외비용	77,106	5,784,211	75,811	5,582,033
법인세비용차감전순이익	(22,233,121)	200,855,862	399,165,637	702,900,396
법인세수익(비용)	(4,200,379)	24,436,345	42,797,428	46,181,509
분기순이익(손실)	(18,032,742)	176,419,517	356,368,209	656,718,887
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(188.40)	1,839.31	3,560.40	6,559.21
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(188.40)	1,838.32	3,557.77	6,554.13

4-3. 포괄손익계산서

분기포괄손익계산서

제12기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지

제11기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

(단위 : 천원)

	제12기 3분기		제11기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익(손실)	(18,032,742)	176,419,517	356,368,209	656,718,887
기타포괄손익
분기총포괄이익	(18,032,742)	176,419,517	356,368,209	656,718,887

4-4. 자본변동표

분기자본변동표

제12기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지

제11기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

(단위 : 천원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본항목	이익잉여금	자본 합계
2024.1.1(전분기초)	50,124,583	1,718,934,313	(2,242,740)	1,223,446,469	2,990,262,625
총포괄손익:
전분기순이익	-	-	-	656,718,886	656,718,886
소계:	-	-	-	656,718,886	656,718,886
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:	-	-	-	-	-
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	-	-	-	-	-
연차배당	-	-	-	(80,122,141)	(80,122,141)
중간배당	-	-	-	(80,073,767)	(80,073,767)
자기주식의 취득	-	-	(3,337,892)	-	(3,337,892)
주식보상비용	-	-	1,619,407	-	1,619,407
소계:	-	-	(1,718,485)	(160,195,908)	(161,914,393)
2024.9.30(전분기말)	50,124,583	1,718,934,313	(3,961,225)	1,719,969,447	3,485,067,118
2025.1.1(당분기초)	50,124,583	1,718,934,313	(65,144,266)	1,683,349,962	3,387,264,592
총포괄손익:
당분기순이익	-	-	-	176,419,517	176,419,517
소계:	-	-	-	176,419,517	176,419,517
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	-	-	-	-	-
연차배당	-	-	-	(79,012,121)	(79,012,121)
중간배당	-	-	-	(76,571,041)	(76,571,041)
자기주식의 취득	-	-	(138,661,072)	-	(138,661,072)
자기주식의 소각			200,168,463	(200,168,463)	-
주식기준보상거래	-	-	(1,820,506)	-	(1,820,506)
소계:	-	-	59,686,885	(355,751,625)	(296,064,740)
2025.9.30(당분기말)	50,124,583	1,718,934,313	(5,457,381)	1,504,017,854	3,267,619,369

4-5. 현금흐름표

분기현금흐름표

제12기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지

제11기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

(단위 : 천원)

과 목	제12기 3분기	제11기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	152,584,250	639,561,147
영업활동에서 창출된 현금	(4,739,237)	(21,362,557)
분기순이익(손실)	176,419,517	656,718,887
조정	(174,998,818)	(658,147,241)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(6,159,936)	(19,934,203)
이자의 수취	1,537,520	1,727,744
이자의 지급	(20,179,958)	(22,140,511)
법인세의 납부	(25,977,075)	(32,017,807)
배당금의 수취	201,943,000	713,354,278
투자활동으로 인한 현금흐름	(6,136,866)	36,953,586
투자활동으로 인한 현금유입액	6,143	65,288,593
대여금의 감소	-	-
유형자산의 처분	-	8,068
무형자산의 처분	6,143	-
종속기업투자주식의 처분	-	65,280,525
투자활동으로 인한 현금유출액	(6,143,009)	(28,335,007)
장기투자증권의 취득	-	(2,860,000)
유형자산의 취득	(144,101)	(240,341)
무형자산의 취득	(635,509)	(634,666)
종속기업투자주식의 취득	(163,399)	(24,600,000)
관계기업투자주식의 취득	(5,200,000)	-
기타투자활동	-	-
재무활동으로 인한 현금흐름	(295,726,508)	(334,980,756)
재무활동으로 인한 현금유출액	(295,726,508)	(334,980,756)
배당금의 지급	(155,583,162)	(160,195,908)
차입금의 상환	-	(170,066,000)
리스부채의 지급	(1,482,274)	(1,380,956)
자기주식의 취득	(138,661,072)	(3,337,892)
기타재무활동	-	-
현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	(3,145,956)	(1,990,984)
현금및현금성자산의증가(감소)	(152,425,080)	339,542,993
기초현금및현금성자산	164,888,019	18,718,485
기말현금및현금성자산	12,462,939	358,261,478

4-6 이익잉여금처분(처리)계산서

이익잉여금처분(처리)계산서

제 11 기	2024년 1월 1일	부터	제 10 기	2023년 1월 1일	부터	제 9 기	2022년 1월 1일	부터
제 11 기	2024년 12월 31일	까지	제 10 기	2023년 12월 31일	까지	제 9 기	2022년 12월 31일	까지
처분예정일	2025년 3월 26일		처분확정일	2024년 3월 25일		처분확정일	2023년 3월 27일

(단위: 천원)

과목	제 11 기	제 10 기	제 9 기
Ⅰ. 미처분이익잉여금	1,658,287,670	198,384,177	209,708,284
1. 전기이월미처분이익잉여금	1,118,262,036	134,546,246	156,872,953
2. 당기순이익	621,082,107	146,062,378	113,634,774
3. 확정급여제도 재측정요소	(982,706)	(2,102,306)	(669,814)
4. 중간배당	(80,073,767)	(80,122,141)	(60,129,629)
Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액	-	1,000,000,000	-
1. 주식발행초과금	-	1,000,000,000	-
III. 이익잉여금 처분액	(79,012,121)	(80,122,141)	(75,186,875)
1. 이익준비금	-	-	-
2. 배당금 현금배당 주당배당금(률) 당기 - 800원(160%) 전기 - 800원(160%) 전전기 - 750원(150%)	79,012,121	80,122,141	75,186,875
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금	1,579,275,549	1,118,262,036	134,521,409

5. 재무제표 주석

제12기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지

제11기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

두산밥캣 주식회사

1. 일반사항두산밥캣 주식회사(이하 "당사")는 두산인프라코어㈜로부터 2014년 4월 25일자로 물적분할하여 설립되었습니다. 당사는 미주, 유럽, 남미 및 아시아 지역 중심의 소형 건설기계 등을 제조 및 판매사업을 영위하는 Doosan Bobcat North America, Inc., Doosan Bobcat EMEA s.r.o., Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 및 두산밥캣코리아 주식회사와 유압기기 등의 제조 및 판매사업을 영위하는 두산모트롤 주식회사를 지배 및 관리하는 것을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.당사는 2016년 11월 18일자로 당사의 주식을 한국증권거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립 이후 수차례의 증자 및 감자 등을 거쳐 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 50,124,583천원입니다.당사의 최대주주인 두산인프라코어㈜는 2021년 7월 1일자로 투자사업부문을 분할하여 두산에너빌리티㈜에 흡수합병되었으며, 이에 따라 당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로 변경되었습니다.당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)
두산에너빌리티㈜	46,176,250	48.17
자기주식	142,263	0.15
기타	49,537,552	51.68
합 계	95,856,065	100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여

기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 당사는 비교정보를 재작성하지 않습니다. 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항 및 하기에 기재된 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간 법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용한 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 재무위험 관리 활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

보고기간종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말				전기말
구 분	USD	EUR	CNY	합 계	USD	EUR	CNY	AUD	합 계
외화 금융자산	70,967,642	6,404,305	83,476	77,455,423	148,783,355	3,480,550	251,550	-	152,515,455
외화 금융부채	(549,458,565)	(6,719,445)	(28,410)	(556,206,420)	(590,968,571)	(2,873,751)	(192,230)	(3,883)	(594,038,435)
순 외화자산(부채)	(478,490,923)	(315,140)	55,066	(478,750,997)	(442,185,216)	606,799	59,320	(3,883)	(441,522,980)

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 당사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전기
구 분	10% 환율 상승시	10% 환율 하락시	10% 환율 상승시	10% 환율 하락시
법인세비용차감전순이익(손실)	(47,875,100)	47,875,100	(44,152,298)	44,152,298

(2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다.당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
금융자산	12,462,939	83,447,895
금융부채	490,770,000	514,500,000
순금융자산(부채)	(478,307,061)	(431,052,105)

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 순금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 당사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전기
구 분	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
법인세비용차감전순이익(손실)	(4,783,071)	4,783,071	(4,310,521)	4,310,521

4.1.2 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 당사가 보유하고 있는 수취채권을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 당사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 노출된 당사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
현금및현금성자산	12,462,939	164,888,019
매출채권 및 기타채권	42,733,330	39,730,475
기타비유동채권	40,517,869	49,591,241
기타비유동자산	2,259,722	2,183,398
합 계	97,973,860	256,393,133

상기 금융자산 이외에 신용위험에 노출된 금액은 보증계약으로 인해 피보증인의 청구에 의하여 당사가 지급하여야 할 지급보증액 한도액(주석 26 참조)입니다.

보고기간종료일 현재 당사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	개별적으로평가하는채권	집합적으로 평가하는 채권					합 계
구 분	개별적으로평가하는채권	만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~6개월 이하	6개월 초과 ~1년 이하	1년 초과	합 계
매출채권	-	14,997,902	-	-	-	-	14,997,902
기타채권(유동)	-	27,735,428	-	-	-	-	27,735,428
기타채권(비유동)	-	40,517,869	-	-	-	-	40,517,869
합 계	-	83,251,199	-	-	-	-	83,251,199

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	개별적으로평가하는채권	집합적으로 평가하는 채권					합 계
구 분	개별적으로평가하는채권	만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~6개월 이하	6개월 초과 ~1년 이하	1년 초과	합 계
매출채권	-	2,895,245	-	-	-	-	2,895,245
기타채권(유동)	-	36,835,230	-	-	-	-	36,835,230
기타채권(비유동)	-	49,591,241	-	-	-	-	49,591,241
합 계	-	89,321,716	-	-	-	-	89,321,716

부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 설정된 대손충당금은 없습니다.

4.1.3 유동성위험

유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다.

당사는 정기적인 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 명목현금흐름
구 분	장부금액	합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과
기타채무	13,855,210	13,855,210	13,855,210	-	-	-
유동성장기차입금	280,440,000	288,461,441	288,461,441	-	-	-
장기차입금	210,330,000	245,290,040	9,397,271	10,067,211	225,825,558	-
유동리스부채	2,340,945	2,392,219	2,392,219	-	-	-
비유동리스부채	8,735,835	9,825,432	-	2,339,136	6,793,724	692,572
합 계	515,701,990	559,824,342	314,106,141	12,406,347	232,619,282	692,572

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 명목현금흐름
구 분	장부금액	합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과
기타채무	18,061,291	18,061,291	18,061,291	-	-	-
장기차입금	514,500,000	571,093,237	23,250,498	307,695,989	91,983,123	148,163,627
유동리스부채	2,352,644	2,404,315	2,404,315	-	-	-
비유동리스부채	10,170,352	11,588,291	-	2,328,199	6,866,137	2,393,955
합 계	545,084,287	603,147,134	43,716,104	310,024,188	98,849,260	150,557,582

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자 포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편 상기 금융부채와 별도로 당분기말 현재 당사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 26과 같습니다.

4.2 자본위험관리 당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
부채	600,668,909	640,205,562
자본	3,267,619,369	3,387,264,592
부채비율	18.38%	18.90%

5. 범주별 금융상품

5.1 금융상품 범주별 장부금액

보고기간종료일 현재 당사의 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말
재무상태표 상 자산	상각후원가 측정금융자산	상각후원가 측정금융자산
현금및현금성자산	12,462,939	164,888,019
매출채권 및 기타채권	42,733,330	39,730,475
기타비유동채권	40,517,869	49,591,241
기타비유동자산	2,259,722	2,183,398
합 계	97,973,860	256,393,133

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말		전기말
재무상태표 상 부채	상각후원가 측정금융부채	기타 금융부채(주1)	상각후원가 측정금융부채	기타 금융부채(주1)
기타채무	13,855,210	-	18,061,291	-
유동성장기차입금	280,440,000	-	-	-
장기차입금	210,330,000	-	514,500,000	-
기타유동부채	-	55,052,929	-	64,970,254
유동리스부채	-	2,340,945	-	2,352,644
비유동리스부채	-	8,735,835	-	10,170,352
합 계	504,625,210	66,129,709	532,561,291	77,493,250

(주1) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융보증부채, 리스부채를 포함하고 있습니다.

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융자산 및 금융부채는 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 금융상품 범주별 순손익(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	이자수익(비용)	금융보증수익
금융자산 :
상각후원가 측정 금융자산	2,626,467	-
금융부채 :
상각후원가 측정 금융부채	(16,428,645)	-
기타 금융부채	(1,423,113)	12,318,011

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	이자수익(비용)	금융보증수익
금융자산 :
상각후원가 측정 금융자산	2,983,787	-
금융부채 :
상각후원가 측정 금융부채	(14,909,072)	-
기타 금융부채	(1,637,638)	9,932,690

한편, 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하고 있습니다.

6. 매출채권 및 기타채권보고기간종료일 현재 당사의 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		당분기말			전기말
구 분		채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액
유동	매출채권	14,997,902	-	14,997,902	2,895,245	-	2,895,245
	미수금	26,755,752	-	26,755,752	36,735,899	-	36,735,899
	미수수익	979,676	-	979,676	99,331	-	99,331
소 계		42,733,330	-	42,733,330	39,730,475	-	39,730,475
비유동	장기미수금	40,517,869	-	40,517,869	49,591,241	-	49,591,241

상기 매출채권 및 기타채권은 전액 부도 경험이 없는 특수관계자 채권으로서 손상채권은 없습니다.

7. 종속기업투자 및 관계기업투자보고기간종료일 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 목	소재국가	지분율(%)	당분기말	전기말
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	미국	100.0	223,483,250	223,483,250
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	체코	100.0	2,520,951,505	2,520,951,505
	Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.	싱가포르	100.0	57,390,154	57,390,154
	두산밥캣코리아 주식회사	한국	100.0	677,685,945	677,685,945
	두산모트롤 주식회사	한국	100.0	244,503,673	244,503,673
	소 계			3,724,014,527	3,724,014,527
관계기업	두산신기술투자조합1호(주1,2)	한국	19.8	8,960,000	3,760,000
합 계				3,732,974,527	3,727,774,527

(주1) 당사가 보유하고 있는 지분율이 20% 미만이나, 핵심운용인력의 해임 또는 변경 의사결정에 참여할 권리를 보유하고 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다.(주2) 당분기 중 5,200,000천원을 추가 출자하였습니다.

8. 유형자산 당분기와 전분기 중 당사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	비품 등	사용권자산	합 계
기초	809,963	12,501,839	13,311,802
취득/자본적지출	95,484	62,427	157,911
처분/폐기	(1,942)	(25,090)	(27,032)
감가상각	(285,870)	(1,646,648)	(1,932,518)
분기말	617,635	10,892,528	11,510,163
취득원가	4,320,382	19,093,073	23,413,455
감가상각누계액	(3,699,747)	(8,200,545)	(11,900,292)
정부보조금	(3,000)	-	(3,000)

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	비품 등	사용권자산	합 계
기초	972,775	13,509,901	14,482,676
취득/자본적지출	221,140	1,191,624	1,412,764
처분/폐기	(10,268)	(14,251)	(24,519)
감가상각	(340,537)	(1,638,600)	(1,979,137)
분기말	843,110	13,048,674	13,891,784
취득원가	4,161,713	19,140,670	23,302,383
감가상각누계액	(3,308,403)	(6,091,996)	(9,400,399)
정부보조금	(10,200)	-	(10,200)

9. 무형자산당분기와 전분기 중 당사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	개발비	건설중인자산	합 계
기초	170,000	335,672	3,283,767	340,000	748,394	4,877,833
취득	-	-	-	-	73,230	73,230
대체	-	821,624	-	-	(821,624)	-
처분/폐기	-	(6,143)	-	-	-	(6,143)
상각	(30,000)	(212,167)	(54,952)	(255,000)	-	(552,119)
분기말	140,000	938,986	3,228,815	85,000	-	4,392,801
취득원가	401,482	6,155,997	3,485,866	5,854,000	-	15,897,345
상각누계액(주1)	(261,482)	(5,217,011)	(257,051)	(5,769,000)	-	(11,504,544)

(주1) 손상차손누계액이 포함되어 있습니다.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	개발비	건설중인자산	합 계
기초	210,148	310,667	2,963,063	887,700	314,637	4,686,215
취득	-	-	279,748	-	321,599	601,347
대체	-	236,000	-	-	(236,000)	-
상각	(30,148)	(165,463)	(28,770)	(462,700)	-	(687,081)
분기말	180,000	381,204	3,214,041	425,000	400,236	4,600,481
취득원가	401,482	5,340,516	3,399,265	5,854,000	400,236	15,395,499
상각누계액(주1)	(221,482)	(4,959,312)	(185,224)	(5,429,000)	-	(10,795,018)

(주1) 손상차손누계액이 포함되어 있습니다.

10. 기타채무보고기간종료일 현재 당사의 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		당분기말	전기말
유동	미지급금	4,345,773	4,579,195
유동	미지급비용	9,509,437	13,482,096
합 계		13,855,210	18,061,291

11. 기타부채

보고기간종료일 현재 당사의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		당분기말	전기말
유동	예수금	300,763	264,381
	미지급비용(인건비)	8,258,596	6,981,303
	금융보증부채	55,052,929	64,970,254
소 계		63,612,288	72,215,938
비유동	장기미지급비용	2,216,133	234,091

12. 차입금

보고기간종료일 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천, 천원)

차입금 종류	차입처	연이자율(%)	만기	당분기말	전기말
유동성장기차입금	Doosan Bobcat North America, Inc.	4.07	2026.06	280,440,000(USD 200,000)	-
장기차입금	Doosan Bobcat North America, Inc.	-	-	-	294,000,000(USD 200,000)
		4.46	2030.03	140,220,000(USD 100,000)	147,000,000(USD 100,000)
		4.30	2027.12	70,110,000(USD 50,000)	73,500,000(USD 50,000)
	소 계			210,330,000(USD 150,000)	514,500,000(USD 350,000)
합 계				490,770,000(USD 350,000)	514,500,000(USD 350,000)

13. 순확정급여부채(1) 보고기간종료일 현재 당사의 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	21,296,644	19,784,274
사외적립자산의 공정가치	(13,762,611)	(14,194,832)
순확정급여부채	7,534,033	5,589,442

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
당기근무원가	639,937	1,919,812	532,386	1,597,159
순이자비용	49,624	148,870	53,615	160,842
합 계	689,561	2,068,682	586,001	1,758,001

14. 사용권자산 및 리스부채(1) 사용권자산의 변동내역당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합 계
기초	12,080,123	421,716	12,501,839
취득	-	62,427	62,427
처분	-	(25,090)	(25,090)
감가상각	(1,495,609)	(151,039)	(1,646,648)
분기말	10,584,514	308,014	10,892,528
취득원가	18,416,535	676,538	19,093,073
감가상각누계액	(7,832,021)	(368,524)	(8,200,545)

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합 계
기초	13,154,887	355,014	13,509,901
취득	919,739	271,885	1,191,624
처분	-	(14,251)	(14,251)
감가상각	(1,495,609)	(142,991)	(1,638,600)
분기말	12,579,017	469,657	13,048,674
취득원가	18,416,535	724,135	19,140,670
감가상각누계액	(5,837,518)	(254,478)	(6,091,996)

(2) 리스부채의 변동내역당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	12,522,996	14,132,715
리스료의 지급	(1,816,440)	(1,762,552)
사용권자산의 취득	62,427	259,904
리스계약 해지	(26,369)	(14,603)
이자비용	334,166	381,596
분기말	11,076,780	12,997,060
유동리스부채	2,340,945	2,352,175
비유동리스부채	8,735,835	10,644,885

(3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 감가상각비는 전액 영업비용으로 인식되었습니다.

(4) 단기리스 및 소액자산리스 구성정보

당사는 1년 미만 단기리스 및 개별리스자산의 가격이 USD 5,000 이하인 소액자산리스에 대해서는 영업비용으로 인식하였습니다. 당분기와 전분기 중 영업비용으로 인식된 단기리스 및 소액자산리스 금액은 229,119천원 및 149,548천원 입니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
리스부채	1,816,440	1,762,552
단기리스 및 소액자산리스료	229,119	149,548
합 계	2,045,559	1,912,100

15. 자본금 및 자본잉여금

당사가 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이고, 당분기말 현재 발행주식수는 보통주식 95,856,065주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다. 당분기말 현재 당사의 발행주식 중 자기주식 142,263주는 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다. 또한, 당사는 2025년 2월 27일자로 보통주 4,393,101주를 이익소각하였으며, 이로 인하여 당분기말 현재 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다.(1) 당분기와 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원, 주)

일자	변동내역	주식수	자본금	주식발행초과금
2025.01.01	기초	100,249,166	50,124,583	1,718,934,313
2025.02.27	이익소각	(4,393,101)	-	-
2025.09.30	분기말	95,856,065	50,124,583	1,718,934,313

2) 전분기의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 없습니다.

16. 주식기준보상(1) 당사는 이사회 및 보상위원회 결의에 의거해서 당사의 임원에게 양도제한조건부주식을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	제2차	제3차	제4차
기준주식	두산밥캣㈜ 기명식 보통주식
부여대상	부여 시점의 재임임원
부여일	2023년 03월 02일	2024년 04월 29일	2025년 04월 24일
부여방법	자기주식 교부, 주식가치 연동현금(주1)
행사가격	0원
가득조건	부여 후, 2년 이상 근무 (근무산정기준 : 1월 1일)
가득기준	부여연도의 1월 1일 ~ 부여연도 + 2 년 12월 31일까지, 일할 계산
지급방법	부여연도 + 3년 초 지급

(주1) 당분기 중 주식결제형으로 부여된 주식보상기준의 일부 수량이 현금결제형으로 변경되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 부여한 주식결제형 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기말	전기말
기초 잔여주	154,179	96,490
부여	15,578	60,467
취소	-	(2,778)
지급(주1)	(14,694)	-
조건변경(주2)	(77,083)	-
기말 잔여주	77,980	154,179

(주1) 제1차 부여 수량이 당분기 중 지급 완료되었습니다.(주2) 당분기 중 주식결제형으로 부여된 주식보상기준의 일부 수량이 현금결제형으로 변경되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 부여한 현금결제형 주식보상기준은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기말	전기말
기초 잔여주	2,754	-
부여(주1)	17,030	2,754
지급(주2)	(14,689)	-
조건변경(주3)	77,083	-
기말 잔여주	82,178	2,754

(주1) 당분기 및 전분기 중 부여된 현금결제형 주식기준보상 수량 중 최상위지배기업의 주식가치 연동현금으로 부여되는 수량 1,458주 및 2,754주가 포함되어 있습니다.(주2) 제1차 부여 수량이 당분기 중 지급 완료되었습니다.(주3) 당분기 중 주식결제형으로 부여된 주식보상기준의 일부 수량이 현금결제형으로 변경되었습니다.

17. 기타자본항목보고기간종료일 현재 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
자기주식(주1,2,3)	(6,493,246)	(68,671,315)
자기주식처분손실(주3)	(134,347)	-
주식기준보상거래	1,170,212	3,527,049
합 계	(5,457,381)	(65,144,266)

(주1) 당분기말 현재 발행 주식 중 142,263주는 주식기준보상을 위하여 보유하고 있습니다.(주2) 당사는 2024년 12월 발표한 기업가치제고계획에 따라 소각 목적으로 전기 중 1,327,058주, 당분기 중 3,066,043주를 취득하였으며, 2025년 2월 27일자로 취득 전량 4,393,101주를 이익 소각하였습니다.(주3) 당분기 중 14,694주가 주식기준보상제도에 따라 지급되었습니다.

18. 이익잉여금보고기간종료일 현재 당사의 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
법정적립금	25,062,292	25,062,292
미처분이익잉여금(주1,2)	1,478,955,562	1,658,287,670
합 계	1,504,017,854	1,683,349,962

(주1) 당사는 소각 목적으로 전기 중 1,327,058주, 당분기 중 3,066,043주를 취득하였으며, 2025년 2월 27일자로 취득 전량 4,393,101주를 이익 소각하였습니다.(주2) 당사는 정기배당 79,012,121천원, 1분기 중간배당 38,285,521천원 및 2분기 중간배당 38,285,521천원을 각각 지급 완료하였습니다.

19. 영업수익당분기와 전분기 중 당사의 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
1. 고객과의 계약에서 생기는 수익:
수익의 유형:
- 용역매출	14,552,366	43,726,669	11,826,155	36,249,026
수익인식 시기:
- 기간에 걸쳐 이행	14,552,366	43,726,669	11,826,155	36,249,026
2. 기타
배당금수익	-	201,943,000	360,533,334	713,354,278
합 계	14,552,366	245,669,669	372,359,489	749,603,304

20. 계약자산 및 계약부채보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
계약자산(주1)	-	1,729,041

(주1) 계약자산은 매출채권에 포함되어 있습니다.21. 영업비용당분기와 전분기 중 당사의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
급여	6,352,314	18,769,146	5,649,064	16,667,517
퇴직급여	689,561	2,068,682	586,001	1,758,001
주식보상비용	576,303	3,254,013	613,307	1,927,319
복리후생비	1,215,610	3,340,139	1,003,014	2,979,877
임차료	68,136	235,628	31,838	148,072
사무실관리비	341,648	1,021,047	322,907	985,888
감가상각비	652,036	1,932,518	676,526	1,979,137
무형자산상각비	184,068	552,119	166,391	687,081
세금과공과	233,298	334,988	25,960	717,268
여비교통비	812,408	3,032,503	796,674	2,985,440
지급수수료	4,321,729	12,502,972	4,341,425	8,504,163
광고선전비	5,273,662	8,500,618	5,599,798	8,334,273
교육훈련비	87,641	299,128	121,939	314,166
용역비	49,576	166,629	119,974	243,779
기타	123,401	460,362	125,224	419,875
합 계	20,981,391	56,470,492	20,180,042	48,651,856

22. 금융손익당분기와 전분기 중 당사의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
금융수익:
이자수익	646,753	2,626,467	1,912,259	2,983,787
외환차익	381,025	3,740,461	2,300,114	6,471,371
외화환산이익	(20,615,212)	21,902,257	(2,419,765)	1,275,147
금융보증수익	4,113,747	12,318,011	3,882,144	9,932,690
소 계	(15,473,687)	40,587,196	5,674,752	20,662,995
금융비용:
이자비용	(5,692,542)	(17,874,204)	(5,646,942)	(16,546,711)
외환차손	(131,662)	(3,941,479)	(5,373,549)	(16,429,271)
외화환산손실	5,549,721	(1,354,362)	20,193,112	(12,400,608)
소 계	(274,483)	(23,170,045)	9,172,621	(45,376,590)
합 계	(15,748,170)	17,417,151	14,847,373	(24,713,595)

23. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당분기와 전분기 중 당사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
기타영업외수익:
유형자산처분이익	-	-	57	57
종속기업투자처분이익	-	-	32,196,642	32,196,642
잡이익 등	21,180	23,745	17,929	47,877
소 계	21,180	23,745	32,214,628	32,244,576
기타영업외비용:
기부금	(75,950)	(5,777,050)	(70,000)	(5,570,000)
유형자산처분손실	(268)	(1,942)	(2,288)	(2,256)
잡손실 등	(888)	(5,219)	(3,523)	(9,777)
소 계	(77,106)	(5,784,211)	(75,811)	(5,582,033)
합 계	(55,926)	(5,760,466)	32,138,817	26,662,543

24. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.한편, 당사는 필라2 법인세의 적용대상으로 연결실체 내의 모든 기업은 해당 국가의 평균유효세율이 15%를 초과하거나 전환기 적용면제 요건에 해당하고 있으므로, 필라2 관련하여 당분기 중 법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다.

25. 주당손익(1) 기본주당순손익당분기와 전분기 중 기본주당순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	(18,032,742,420)	176,419,517,302	356,368,208,949	656,718,887,314
가중평균유통보통주식수	95,713,802	95,916,203	100,092,209	100,121,604
기본 주당순이익	(188.40)	1,839.31	3,560.40	6,559.21

가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
기초유통보통주식수	95,713,802	98,765,151	100,092,209	100,152,676
자기주식 취득	-	(2,848,948)	-	(31,072)
가중평균유통보통주식수	95,713,802	95,916,203	100,092,209	100,121,604

(2) 희석주당순손익희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

당분기와 전분기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
보통주 귀속 분기순이익	(18,032,742,420)	176,419,517,302	356,368,208,949	656,718,887,314
조정 후 가중평균유통보통주식수	95,769,536	95,967,703	100,166,047	100,199,255
희석주당순이익	(188.40)	1,838.32	3,557.77	6,554.13

당분기와 전분기의 희석주당순이익 계산을 위한 조정 후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
조정 전 가중평균유통보통주식수	95,713,802	95,916,203	100,092,209	100,121,604
양도제한조건부주식	55,734	51,500	73,838	77,651
조정 후 가중평균유통보통주식수	95,769,536	95,967,703	100,166,047	100,199,255

보고기간종료일 현재 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기말	전기말
양도제한조건부주식	77,980	154,179

26. 우발채무와 약정사항1) 지급보증당분기말 현재 당사가 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 천단위, 원화 천원)

피보증회사	지급보증 제공액	원화 상당액
Doosan Bobcat North America, Inc.	USD 2,057,366	2,884,838,956
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	EUR 160,000	263,120,000
Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등	USD 30,000	42,066,000
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	USD 1,200	1,682,640
Doosan Bobcat Belgium B.V.	USD 800	1,121,760
Doosan Bobcat China Co., Ltd.	CNY 180,000	35,427,600
Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.	CNY 42,000	8,266,440
합 계		3,236,523,396

2) 경영자문 수수료당사는 일부 종속기업에 제공하는 경영지원 서비스 대가로 일정의 경영자문 수수료를 청구하고 이를 매출로 인식하고 있습니다. 경영자문 수수료 계약은 종속기업 중 Doosan Bobcat North America, Inc., Doosan Bobcat EMEA s.r.o., 두산밥캣코리아 주식회사, 두산모트롤 주식회사와 체결하였습니다. 경영자문수수료는 당사의 비용 중 종속기업 경영관리와 관련한 비용에 일정 이윤을 가산하여 산정됩니다.

3) 기타 약정사항당사는 두산신기술투자조합1호와 총 투자약정액 20,000,000천원의 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 잔여 투자약정금액은 11,040,000천원 입니다.

27. 담보제공자산당사의 종속기업인 Doosan Bobcat North America, Inc.는 Bank of America, N.A. 등과 USD 730,875천의 차입 및 USD 1,200,000천의 한도대출 약정을 체결하였으며, 당사는 동 차입 및 한도대출 약정을 위하여 Doosan Bobcat North America, Inc.주식 전체를 담보로 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 관련 차입금은 USD 901,739천입니다.

28. 특수관계자 거래당사의 당분기와 전분기 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.(1) 특수관계의 성격

구 분		회사명
최상위지배기업		㈜두산
상위지배기업		두산에너빌리티㈜
종속기업		Doosan Bobcat North America, Inc.와 그 종속기업, Doosan Bobcat EMEA s.r.o.와 그 종속기업,Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.와 그 종속기업, 두산밥캣코리아 주식회사와 그 종속기업, 두산모트롤 주식회사와 그 종속기업
관계기업		두산신기술투자조합1호
기타특수관계자	지배기업의 종속기업	㈜오리콤, 두산경영연구원㈜, ㈜두산베어스, 두산큐벡스㈜ 등
기타특수관계자	기타(주1)	중앙대학교, 중앙대학교 병원, 두산신용협동조합, (재)두산연강재단 등

(주1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	영업수익	유무형자산의 처분	기타수익	유무형자산의 매입	기타비용
최상위지배기업	㈜두산	-	-	-	8,700	5,592,115
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	224,425,672	-	12,165,760	-	16,557,842
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	6,321,221	-	1,321,836	-	1,031
	두산밥캣코리아㈜	12,306,043	-	76,545	-	-
	두산모트롤 주식회사	2,616,733	6,143	-	-	-
	그 외 기타	-	-	185,857	-	42,050
	소 계	245,669,669	6,143	13,749,998	-	16,600,923
기타특수관계자	㈜오리콤	-	-	-	-	4,827,389
	두산경영연구원㈜	-	-	-	-	1,558,127
	두산큐벡스㈜	-	-	-	-	287,646
	중앙대학교	-	-	-	-	3,554,690
	그 외 기타	-	-	-	-	74,689
	소 계	-	-	-	-	10,302,541
합 계		245,669,669	6,143	13,749,998	8,700	32,495,579

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	영업수익	유무형자산의 처분	기타수익	유무형자산의 매입	기타비용
최상위지배기업	㈜두산	-	-	-	107,999	3,701,747
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	498,619,463	-	9,509,510	-	15,003,128
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	6,293,981	-	1,020,059	-	9,808
	두산밥캣코리아㈜	244,689,860	8,036	28,827	700	-
	그 외 기타	-	-	239,984	-	61,376
	소 계	749,603,304	8,036	10,798,380	700	15,074,312
기타특수관계자	㈜오리콤	-	-	-	-	4,245,424
	두산경영연구원㈜	-	-	-	-	948,095
	중앙대학교	-	-	-	-	3,500,000
	그 외 기타	-	-	-	-	277,452
	소 계	-	-	-	-	8,970,971
합 계		749,603,304	8,036	10,798,380	108,699	27,747,030

(3) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	매출채권	기타채권	기타채무	차입금	리스부채
최상위지배기업	㈜두산	-	327,777	498,066	-	720,215
상위지배기업	두산에너빌리티㈜	-	1,693,825	-	-	8,986,562
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	7,637,847	48,716,472	9,544,762	490,770,000	-
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	2,108,731	6,780,538	-	-	-
	두산밥캣코리아㈜	4,291,855	11,871,810	-	-	1,042,699
	두산모트롤 주식회사	959,469	-	593,029	-	-
	그 외 기타	-	105,927	4,762	-	-
	소 계	14,997,902	67,474,747	10,142,553	490,770,000	1,042,699
기타특수관계자	㈜오리콤	-	-	789,466	-	-
	두산경영연구원㈜	-	-	189,744	-	-
	그 외 기타	-	277,088	23,755	-	-
	소 계	-	277,088	1,002,965	-	-
합 계		14,997,902	69,773,437	11,643,584	490,770,000	10,749,476

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	매출채권	기타채권	기타채무	차입금	리스부채
최상위지배기업	㈜두산	-	248,348	295,210	-	-
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	-	62,136,585	14,480,547	514,500,000	-
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o	2,202,035	4,346,435	-	-	-
	두산밥캣코리아㈜	2,480,096	19,325,608	341,787	-	12,083,492
	그 외 기타	5,155	7,839,739	86,135	-	-
	소 계	4,687,286	93,648,367	14,908,469	514,500,000	12,083,492
기타특수관계자	㈜오리콤	-	-	325,899	-	-
	두산경영연구원㈜	-	-	148,293	-	-
	그 외 기타	-	235,500	34,998	-	-
	소 계	-	235,500	509,190	-	-
합 계		4,687,286	94,132,215	15,712,869	514,500,000	12,083,492

(4) 당사의 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	차입금	배당		리스부채의 상환	출자
구 분	특수관계자명	상환	수취	지급	리스부채의 상환	출자
최상위지배기업	㈜두산	-	-	-	110,204	-
상위지배기업	두산에너빌리티㈜	-	-	73,882,000	1,375,085	-
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	-	201,943,000	-	-	-
종속기업	두산밥캣코리아㈜	-	-	-	159,549	-
관계기업	두산신기술투자조합 1호	-	-	-	-	5,200,000

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	차입금	배당		리스부채의 상환	감자	출자	지분증권매각
구 분	특수관계자명	상환	수취	지급	리스부채의 상환	감자	출자	지분증권매각
최상위지배기업	㈜두산	-	-	-	-	-	-	-
상위지배기업	두산에너빌리티㈜	-	-	73,882,000	-	-	-	-
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	(159,885,600)	479,297,778	-	-	-	-	-
	두산밥캣코리아㈜	-	234,056,500	-	1,611,003	-	-	65,280,525
	Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.	-	-	-	-	33,083,884	-	-
관계기업	두산신기술투자조합 1호	-	-	-	-	-	2,860,000	-

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증과 담보내역은 주석 26, 27에 기재되어 있으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보는 없습니다.

(6) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	7,083,545	6,567,398
주식보상비용(주석 16 참조)	3,254,013	1,927,319
퇴직급여	966,443	789,134
합 계	11,304,001	9,283,851

29. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
조정:
법인세비용	24,436,345	46,181,509
금융수익	(24,528,725)	(4,258,932)
금융비용	19,228,567	39,127,718
퇴직급여(확정급여형)	2,068,682	1,758,001
감가상각비	1,932,518	1,979,137
배당금수익	(201,943,000)	(713,354,278)
무형자산상각비	552,119	687,081
유형자산처분이익	-	(57)
유형자산처분손실	1,942	2,256
종속기업투자처분이익	-	(32,196,642)
리스계약해지이익	(1,279)	(353)
주식보상비용	3,254,013	1,927,319
합 계	(174,998,818)	(658,147,241)

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
매출채권	(12,093,427)	1,426,096
기타채권	12,633,615	(14,674,992)
기타유동자산	97,875	(827,282)
기타비유동채권	5,762,372	(21,839,943)
기타비유동자산	(76,323)	-
기타채무	(1,089,550)	(926,138)
기타유동부채	(11,270,407)	(4,989,124)
퇴직금의 지급(확정급여형)	(1,107,833)	(423,945)
사외적립자산	806,475	1,658,968
퇴직급여충당부채(관계사전출입)	177,267	(901,600)
기타비유동부채	-	21,563,757
합 계	(6,159,936)	(19,934,203)

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
건설중인자산의 무형자산 대체	821,624	-
차입금의 유동성 대체	271,280,000	-
미수금의 유동성 대체	3,311,000	4,016,330
유형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감	(48,617)	2,904
무형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감	(344,679)	6,990
사용권자산의 취득	62,427	1,191,624
자기주식의 소각	200,168,463	-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	차입금	리스부채	합 계
기초	514,500,000	12,522,996	527,022,996
사용권자산의 취득	-	62,427	62,427
리스계약 해지	-	(26,369)	(26,369)
현금흐름	-	(1,482,274)	(1,482,274)
외화차이	(23,730,000)	-	(23,730,000)
분기말	490,770,000	11,076,780	501,846,780

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	차입금	리스부채	합 계
기초	546,705,600	14,132,716	560,838,316
사용권자산의 취득	-	259,903	259,903
리스계약 해지	-	(14,603)	(14,603)
현금흐름	(170,066,000)	(1,762,552)	(171,828,552)
외화차이	19,240,400	-	19,240,400
기타	-	381,596	381,596
분기말	395,880,000	12,997,060	408,877,060

30. 보고기간 후 사건(1) 당사는 2024년 12월 16일 주주가치 제고계획 발표에 따라 매 분기 배당을 도입하였습니다. 2025년 10월 30일자 이사회에서 38,285,521천원의 3분기 중간배당을 결의하였으며, 해당 배당금은 2025년 11월 28일에 지급 예정입니다.(2) 당사는 2025년 10월 17일자로 Compact Equipment 사업의 경쟁력 강화를 위해, 100% 지분을 출자하여 Doosan Bobcat Germany Frankfurt GmbH을 신규 설립하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 2024년 12월 16일 발표한 기업가치제고계획에서 2025년부터 향후 3년간 연간 최소 배당금 1,600원 및 주주환원율 40% 도입을 발표(공시)하였으며, 배당 횟수도 기존 연 2회에서 매분기 배당, 즉 연 4회로 확대키로 결정하고 당사의 중장기(25~27년) 배당 정책을 상세히 공시하였습니다.해당 계획 중 하나인 2024년말 특별주주환원으로 2,000억원의 자사주 매입/소각을 결정 및 공시하여 2024년 12월 19일부터 2025년 2월 19일까지 2,000억원 규모의 자기주식을 취득 후 2025년 2월 27일자로 소각을 완료하였습니다.2024년 12월 16일 발표한 기업가치제고계획에 대해 당사의 이사회는 정식 이사회 뿐만 아니라 별도의 기업가치제고 계획 수립을 위한 보고와 경영진과의 심도깊은 논의를 비대면 회의로 3차례 진행(2024년 11월 27일, 12월 2일, 12월 6일)하였습니다. 이사회는 기업가치제고계획 수립 초안부터 동종업계 대비 적정한 주주환원율 결정, 적극적인 주주환원을 위한 최소 배당금 제시 등 의사결정에 직접 참여했고 2024년 12월 16일 이사회에서 최종 결정(승인)하였습니다.추가적으로 당사는 해당 기업가치제고 계획에 대해 당사의 CEO와 CFO가 '25년 2월 Investor day를 통해 주주 및 투자자들에게 직접 설명하는 등 적극적인 소통을 한 바 있습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	현황 및 계획
정관상 배당액 결정 기관	▷ 기말배당 : 주주총회▷ 분기배당 : 이사회
정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	O
배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	▷ 기말배당 : 예측가능성 제공중('23년 3월 정기주총에서 상법 유권해석에 따른 배당절차 개선을 위해 정관을 일부 변경함)▷ 분기배당 : 예측가능성 제공중('25년 3월 정기주총에서 자본시장법 개정사항을 반영하여 정관상 분기배당에 관한 내용을 변경함)

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황<분기배당>

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고
제12기 3분기배당	2025년 09월	O	2025.10.30	2025.11.14	O	-
제12기 2분기배당	2025년 06월	O	2025.07.25	2025.08.09	O	-
제12기 1분기배당	2025년 03월	O	2025.04.24	2025.05.09	O	-
제11기 분기배당	2024년 06월	O	2024.07.24	2024.06.30	X	-
제10기 분기배당	2023년 06월	O	2023.07.26	2023.06.30	X	-
제9기 분기배당	2022년 06월	O	2022.07.28	2022.06.30	X	-

<결산배당>

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고
제11기 기말배당	2024년 12월	O	2025.02.10	2024.12.31	X	-
제10기 기말배당	2023년 12월	O	2024.02.07	2024.03.29	O	-
제9기 기말배당	2022년 12월	O	2023.02.08	2022.12.31	X	-

※	배당액 확정일은 배당금 결정에 관한 공시일 기준입니다.
※	제12기 3분기 배당은 자본시장법 제165조의12 제3항 단서 조항에 따라 이사회에서 결정한대로 2025년 11월 28일 지급할 예정입니다.
※	제11기 기말배당금에 대해서는 배당기준일(2024년 12월 31일)에 앞서 2024년 12월 16일자 수시공시의무관련사항(공정공시)를 통해 주당 800원 예정을 공시하여 투자자들에게 실질적인 배당 예측가능성을 제공하였습니다.

3. 기타 참고사항 가. 배당 관련 정관 내용

제14조(동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.제53조(이익금의 처분) 이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액제54조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제9조의 전환주식, 제10조의 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다.③ 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.제55조(분기배당)① 회사는 사업연도 중 그 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일부터 45일 이내의 이사회 결의로써 금전으로 분기배당을 할 수 있다.② 회사는 이사회 결의로써, 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금6. 당해사업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다.

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제12기 3분기	제11기	제10기
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		316,989	563,363	921,479
(별도)당기순이익(백만원)		176,420	621,082	146,062
(연결)주당순이익(원)		3,306	5,647	9,203
현금배당금총액(백만원)		114,857	159,086	160,244
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		36.2	28.2	17.3
현금배당수익률(%)	보통주	1.9	3.4	3.2
현금배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
주식배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	1,200	1,600	1,600
주당 현금배당금(원)	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
주당 주식배당(주)	우선주	-	-	-

※	연결 당기순이익, 연결 현금배당성향은 K-IFRS 연결재무제표 지배기업 소유주지분 당기순이익 기준입니다.
※	제12기(당기) 3분기에 대한 현금배당수익률(%)은 3분기 배당 결정 이사회결의일의 직전 매매거래일부터 과거 1주일간의 거래소 시장에서 형성된 최종가격의 산술평균으로 산출하였으며, 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 기재하였습니다.
※	제11기(전기)에 대한 현금배당수익률(%)은 배당기준일 2매매거래일 전일부터 과거 1주일간의 거래소 시장에서 형성된 최종가격의 산술평균으로 산출하였으며, 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 기재하였습니다.
※	제10기(전전기)에 대한 현금배당수익률(%)은 배당 결정 이사회결의일의 직전 매매거래일부터 과거 1주일간의 거래소 시장에서 형성된 최종가격의 산술평균으로 산출하였으며, 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 기재하였습니다.
※	분기배당 실시 현황- 제12기(2025년) 3분기 38,285,520,800원 (주당 400원, 자기주식 제외)- 제12기(2025년) 2분기 38,285,520,800원 (주당 400원, 자기주식 제외)- 제12기(2025년) 1분기 38,285,520,800원 (주당 400원, 자기주식 제외)- 제11기(2024년) 2분기 80,073,767,200원 (주당 800원, 자기주식 제외)- 제10기(2023년) 2분기 80,122,140,800원 (주당 800원, 자기주식 제외)

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
3	4	3.4	2.6

※	연속 배당횟수는 당기 분기배당 및 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.
※	상기 평균 배당수익률은 보통주식 기준이며, 최근 3사업연도(2022년~2024년) 및 최근 5사업연도(2020년~2024년) 배당에 대한 배당수익률의 단순 평균값입니다.

다. 배당 관련 정관 내용

제14조(동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다. <2023. 3. 27 개정> 제53조(이익금의 처분) 이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제54조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제9조의 전환주식, 제10조의 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다. ③ 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. <2023. 3. 27 개정> 제 55조(분기배당) ① 회사는 사업연도 중 그 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 이사회 결의로써 금전으로 분기배당을 할 수 있다. <2016. 6. 13 일부개정> ② 제1항의 이사회 결의는 제1항의 말일부터 45일 이내에 하여야 한다. <2016. 6. 13 일부개정> ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 <2016. 6. 13 일부개정> 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 <2016. 6. 13 일부개정> 5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 6. 당해사업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 <2016. 6. 13 일부개정> ④ < 2023. 3. 27 삭제 > 제56조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 해당사항 없음.

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
-	-	-	-	-	-	-

나. 전환사채 등 발행현황 보고서 작성기준일 현재 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 발행 내역은 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 연결 기준

채무증권 발행실적

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
두산밥캣코리아(주)	회사채	사모	2024.06.07	71,110	3M Term SOFR + 1.05%	N/A	2027.06.07	미상환	우리홍콩투자은행
합 계	-	-	-	71,110	-	-	-	-	-

※	상기 회사채는 외화표시사채로서, 권면총액은 USD 50,000,000 를 2025년 9월 기말환율 USD/KRW 1,402.20 원으로 환산한 금액입니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	71,110	-	-	-	-	-	71,110
	합계	-	71,110	-	-	-	-	-	71,110

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

나. 별도 기준

채무증권 발행실적

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
두산밥캣코리아(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

다. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 - 해당사항 없음.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공시대상기간 중 공시대상인 자금조달 실적이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항 가. 재무제표 재작성 - 해당사항 없습니다.

나. 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도(연결기준) ① 두산모트롤㈜ 지분 취득 (1) 연결회사는 전기 중 2024년 6월 12일 이사회 결의에 따라, 2024년 10월 4일 소시어스웰투시 인베스트먼트 제2호 기업재무안정 주식회사로부터 주식회사 모트롤과 그 종속기업의 지분 100%를 취득하였습니다. 주식회사 모트롤과 그 종속기업은 산업기계에 사용하는 유압 부품을 생산하고 있으며, 주요 제품은 주행모터, 선회모터, 메인펌프, 메인 컨트롤 밸브로, 연결회사는 사업양수의 결과로 제품 포트폴리오 다각화를 통한 시너지 효과를 기대하고 있습니다.(2) 동 사업결합과 관련하여 거래 상대방에게 지급한 이전대가와 취득일에 연결 재무제표에 인식한 취득 자산 및 인수 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	금 액
Ⅰ. 이전대가
현금	183,491
Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액
자산	217,162
현금및현금성자산	27,984
매출채권 및 기타채권	47,201
재고자산	26,139
유형자산	81,236
무형자산(주1)	22,169
사용권자산	4,796
기타자산	7,637
부채	47,755
매입채무 및 기타채무	24,241
차입금	10,153
리스부채	418
이연법인세부채	7,360
기타부채	5,583
식별가능한 순자산의 공정가치	169,407
Ⅲ. 영업권 (Ⅰ - Ⅱ)	14,084

(단위: USD천)

구 분	조정 전 금액	조정	조정 후 금액
매출액	6,269,305	120,695	6,390,000
당기순이익	413,029	(5,816)	407,213

한편, 전기 중 주식회사 모트롤은 두산모트롤 주식회사로 사명을 변경하였습니다.

다. 자산유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 (자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리) 해당사항 없습니다.

(중요한 소송사건) 당분기말 현재 연결회사는 제조물 책임 클레임을 포함하여 피소되어 계류 중인 소송사건이 수 건 진행 중에 있습니다. 연결회사는 자원의 유출가능성이 높은 소송 사건에 대해 충당부채로 설정하고 있으며(연결검토보고서 주석 18 참조), 그 외의 소송사건은 소송의 결과에 대해 신뢰성 있게 추정할 수 없고, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예측하고 있습니다. (채무보증) (1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역

1) 당분기말 현재 연결회사가 제공하는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

보증회사	피보증회사	보증금액
Doosan Bobcat North America, Inc. 등	최종 고객 등	98,754
Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등	최종 고객 등	2
두산밥캣코리아 주식회사 등	최종 고객 등	20,119
합 계		118,875

당분기말 현재 지배기업은 종속기업인 Doosan Bobcat North America, Inc.와 Doosan Bobcat EMEA s.r.o가 체결한 Supply Chain Financing 약정에 대해 USD 130,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

2) 당분기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

보증회사	보증종류	보증금액
자본재공제조합	계약 및 하자(주1)	777
서울보증보험	이행보증	736
우리은행	금융보증	51,000
우리은행	외화이행성보증	1,346
CSOB	지급보증	4,318
기타보증처	기타보증	1,947
합 계		60,124

(주1) 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 해당 조합의 지분이 담보로 제공되어있습니다.

(2) 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역

(단위: 외화 각 천단위, 원화 천원)

보증회사	피보증회사	지급보증 제공액	원화 상당액	지급보증내역	지급보증처
두산밥캣(주)	Doosan Bobcat North America, Inc.	USD 2,057,366	2,884,838,956	현지금융보증 등	BOA 외
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	EUR 160,000	263,120,000	현지금융보증 등	CSOB 외
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등	USD 30,000	42,066,000	이행보증	PrimeRevenue INC. 및 PrimeRevenue INC. 이용자
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	USD 1,200	1,682,640	이행보증	Altruck Company SARL
	Doosan Bobcat Belgium B.V.	USD 800	1,121,760	이행보증	Altruck Company SARL
	Doosan Bobcat China Co., Ltd.	CNY 180,000	35,427,600	현지금융보증 등	Shinhan Bank China
	Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.	CNY 42,000	8,266,440	현지금융보증 등	Shinhan Bank China
	합계	-	3,236,523,396	-	-

상기 Doosan Bobcat North America, Inc.에 대한 지급보증 중 USD 1,943,566천은 Doosan Bobcat North America, Inc.의 차입금 및 한도대출 약정에 대한 금융보증입니다. 당사는 당분기말 현재 재무상태표 상 상기 지급보증과 관련하여 금융보증부채 및 기타채권을 각각 55,052,929천원 및 59,628,095천원 인식하고 있습니다.(3) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다.

(채무인수약정) 연결회사는 전기 이전에 사업결합과 관련하여 ㈜두산과 두산산업차량 주식회사(현,두산밥캣코리아㈜)의 분할 전 금융 및 영업부채에 대한 연대채무를 승계하였으며, 당분기말 현재 관련 자원의 유출 가능성이 낮을 것으로 판단하고 있습니다. (기타약정사항) 당분기말 현재 연결회사는 두산신기술투자조합1호와 총 투자약정액 USD 14,263천의 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 잔여 투자약정금액은 USD 7,873천입니다. (담보제공자산)

당분기말 현재 연결회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	Doosan Bobcat North America, Inc.	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	두산밥캣코리아 주식회사 등	두산모트롤 주식회사
약정내용	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정
약정한도금액	1,930,875	187,648	81,140	8,536
담보제공자산	Doosan Bobcat North America, Inc. 주식 전체 및 Doosan Bobcat North America, Inc.의 주요 유ㆍ무형자산 등	매출채권 및 재고자산 등	유형자산	유형자산
담보가액	2,568,594	331,815	111,548	16,980
차입금 명목금액	901,739	117,280	66,877	8,536

라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 (감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항)

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제 12 기3분기	한영회계법인	(주1)	-	(연결 재무제표)-(별도 재무제표)-
제 11 기	한영회계법인	적정	해당사항 없음	(연결 재무제표)- 수익 인식(고객에게 지급할 프로모션 금액의 측정)- 영업권 손상평가(현금창출단위집단의 회수가능액 측정)(별도 재무제표)-종속기업투자주식 손상검사
제 10 기	삼일회계법인	적정	해당사항 없음	(연결 재무제표)- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가(별도 재무제표)- 종속기업투자주식 손상평가

(주1) 당분기 검토 결과 분기재무제표 및 분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 가정은 첨부되어있는 연결검토보고서와 검토보고서의 주석 2번 및 3번을 참고하시기 바랍니다.

2 . 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: USD천,%)

구 분	계정과목		채권금액	대손충당금	대손충당금설정률
2025년(제12기 3분기)	유동	매출채권	419,553	(7,738)	1.8
		미수금	20,563	(1,080)	5.3
		미수수익	1,973	-	-
		단기대여금	42	-	-
		합 계	442,131	(8,818)	2.0
	비유동	장기미수금	4,874	-	-
		장기대여금	135	-	-
		합 계	5,009	-	-
2024년(제11기)	유동	매출채권	335,462	(6,619)	2.0
		미수금	26,836	(64)	0.2
		미수수익	2,302	-	-
		단기대여금	112	-	-
		합 계	364,712	(6,683)	1.8
	비유동	장기미수금	17,571	-	-
		장기대여금	151	-	-
		합 계	17,722	-	-
2023년(제10기)	유동	매출채권	421,578	(10,591)	2.5
		미수금	26,233	(42)	0.2
		미수수익	106	-	-
		단기대여금	86	-	-
		합 계	448,003	(10,633)	2.4
	비유동	장기미수금	17,476	-	-
	비유동	합 계	17,476	-	-

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: USD천)

구 분	2025년(제12기 3분기)	2024년(제11기)	2023년(제10기)
기초금액	6,683	10,633	8,050
설정(환입)	2,643	886	3,928
제각	(646)	(3,903)	(1,301)
기타	138	(933)	(44)
기말금액	8,818	6,683	10,633

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주합니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간 별 매출채권 잔액 현황

(단위: USD천,%)

구 분	6개월 이하	6개월 초과 1년이하	1년 초과	합 계
금액(주1)	409,515	4,235	5,803	419,553
구성비율	97.6%	1.0%	1.4%	100.0%

(주1) 금액은 대손충당금 차감전의 매출채권 총액입니다.

3. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(1) 재고자산의 영업부문별 보유현황

(단위: USD천)

영업부문	계정과목	제12기 3분기	제11기	제10기
ConstructionEquipment	상품 및 제품	636,822	660,316	619,866
	재공품	43,088	37,669	73,870
	원재료	480,669	509,128	552,005
	미착품	122,427	116,072	161,220
	소 계	1,283,006	1,323,185	1,406,961
유압기기	상품 및 제품	10,769	10,885	-
	재공품	3,960	2,555	-
	원재료	15,385	13,438	-
	미착품	140	266	-
	소 계	30,254	27,144	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]		15.2	16.5	17.5
재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		3.5	3.5	4.2

(2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자2025년 9월 ~ 2026년 1월 중 실시 예정 (인도 등 일부 국가는 회계연도에 따라 5월)2) 실사요령- 재고실사일과 재무상태표일 차이 기간의 재고자산 수불현황을 확인3) 실사방법- 국가별로 전수 조사 또는 표본 조사 방법 채택 (표본 조사의 경우 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고 일부 품목에 대하여 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인)4) 장기체화재고 등 현황- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표 가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구분	당분기말
구분	취득원가	보유금액	평가충당금	기말잔액
상품 및 제품	700,162	700,162	(52,571)	647,591
재공품	47,076	47,076	(28)	47,048
원재료	533,900	533,900	(37,846)	496,054
미착품	122,567	122,567	-	122,567
합계	1,403,705	1,403,705	(90,445)	1,313,260

4. 수주 계약 현황 당사는 수주기반 사업을 영위하고 있지 않으므로 해당사항 없습니다.

5. 공정가치와 평가방법 요약

(1) 금융자산

1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거한때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 기타채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류됩니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(2) 금융부채

1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품은 기타금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입부채의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.연결회사는 공급자금융약정으로 생긴 금융부채가 매입채무의 속성 및 기능과 유사한경우 이를 연결재무상태표에서 매입채무 및 기타채무로 분류합니다. 만약 연결기업의 공급자금융약정이 정상 영업주기 내에 사용되는 운전자본의 일부이고, 제공되는 담보수준이 매입채무와 유사하며, 공급자금융약정으로 생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로 다르지 않는 경우가 이에 해당합니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채가 연결재무상태표에서 매입채무 및 기타채무로 분류되는 경우 이와 관련된 현금흐름은 연결현금흐름표의 영업활동에 포함됩니다.2) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.3) 금융부채의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 연결재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

4) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타유동부채'로 인식됩니다.

- 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(3) 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 당기손익으로 인식됩니다.다만, 요건을 충족한 현금흐름위험회피회계를 적용하는 파생금융상품의 경우 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 계상하고 있으며 비효과적인 부분인 파생금융상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 또한, 연결회사는 위험회피거래를 수행하기 위한 위험관리 목적과 전략을 문서화 합니다.

위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석 8에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 22에 공시되었습니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식됩니다.

옵션 계약이 예상거래의 위험회피를 위해 사용될 때 연결회사는 옵션의 내재가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 옵션의 내재가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 옵션의 시간가치 변동 중 위험회피대상항목과 관련된 부분(대응된 시간가치)은 기타포괄손익의 위험회피원가 항목으로 자본에 인식합니다.

선도계약이 예상거래의 위험을 회피하기 위해 사용되는 경우, 연결회사는 일반적으로 선도계약의 현물요소의 가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 선도계약의 현물요소 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 위험회피대상항목과 관련된 계약의 선도요소의 변동은 기타포괄손익의 위험회피원가 항목으로 자본에 인식합니다. 일부 경우에 연결회사는 선도 요소를 포함한 선도계약 공정가치의 전체 변동을 위험회피수단으로 지정합니다. 그런 경우 전체 선도계약 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익이 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다.

자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과 같이 당기손익으로 재분류됩니다.

ㆍ위험회피대상항목으로 인해 후속적으로 재고자산 등의 비금융자산을 인식하게 되는 때에는 이연된 위험회피 관련 손익, 이연된 옵션계약의 시간가치, 이연된 선도요소 모두 관련 자산의 최초 원가에 포함합니다. 위험회피와 관련하여 이연되었던 금액은 위험회피대상항목이 매출원가 등을 통해 당기손익에 영향을 미칠 때 궁극적으로 당기손익으로 인식됩니다.

ㆍ변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 '금융원가'로 당기손익에 계상됩니다.

위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사된 경우 또는 위험험회피관계가 적용조건을 충족하지 않는 경우, 현금흐름위험회피 항목 누계액은 예상거래가 발생하여 재고자산 등의 비금융자산을 인식할 때까지 현금흐름위험회피 항목에 남겨둡니다. 예상거래가 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피 항목 누계액과 위험회피 관련 이연원가는 당기손익으로 즉시 재분류됩니다.

(4) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 재평가모형을 적용하는 토지를 제외하고는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부 요소의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는, 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다.자산의 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출로서 자산을 해체, 제거하거나 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지는 공정가치에서 재평가 이후 인식한 손상차손누계액을 차감한 잔액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익의 재평가잉여금으로 인식하고 있습니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식합니다. 재평가손실은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 동일한 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 재평가감소액을 기타포괄손익으로 인식합니다.유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각은 아래의 추정 내용연수에 따라 이루어집니다.

구 분	내용연수	구 분	내용연수
건물	10~40년	차량운반구	3~6년
기계장치	5~15년	비품 등	3~10년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 상회하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고, 그 차액을 손상차손으로 회계처리하고 있으며, 차기 이후 손상된 자산의 회수가능액이 장부가액을 초과하는 경우 손상 전 장부가액의 감가상각 후 잔액을 한도로 하여 그 초과액을 손상차손환입으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 제거할 때 기타영업외손익으로 인식합니다.

(5) 공정가치평가 절차요약

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융자산 및 금융부채는 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.해당 상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.수준3으로 분류되는 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여, 독립적인 외부평가기관이 수행한 평가기법(현금흐름법할인모형, 순자산가치평가법)을 사용하여 공정가치를 결정하게 됩니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식 등에 대해서는 원가로 측정하고 있습니다.

6. 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치 등

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당분기말

(단위: USD천)

재무상태표상 자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	기타금융자산(주1)	장부가액 합계
현금및현금성자산	1,400,239	-	-	-	1,400,239
단기금융상품	5,523	-	-	-	5,523
매출채권 및 기타채권	399,108	-	34,205	-	433,313
파생상품자산(유동 및 비유동)	-	-	-	556	556
기타비유동채권	5,009	-	-	-	5,009
장기금융상품	771	-	-	-	771
장기투자증권	-	9,370	-	-	9,370
기타자산(유동 및 비유동)	9,026	-	-	-	9,026
합 계	1,819,676	9,370	34,205	556	1,863,807

(단위: USD천)

재무상태표상 부채	상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	기타금융부채(주1)	장부가액 합계
매입채무 및 기타채무	1,361,774	-	-	1,361,774
사채	49,747	-	-	49,747
차입금	1,173,740	-	-	1,173,740
파생상품부채(유동 및 비유동)	-	1,127	150	1,277
판매후리스부채(유동 및 비유동)	50,680	-	-	50,680
기타유동부채	3,994	-	-	3,994
기타비유동채무	13,664	-	-	13,664
금융보증부채	-	-	27,930	27,930
리스부채(유동 및 비유동)	-	-	119,223	119,223
합 계	2,653,599	1,127	147,303	2,802,029

(주1) 범주별 금융상품의 적용을 받지 않는 리스부채와 위험회피수단으로 지정된 파생상품 등을 포함하고 있습니다.

(2) 전기말

(단위: USD천)

재무상태표상 자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	기타금융자산(주1)	장부가액 합계
현금및현금성자산	1,263,123	-	-	-	1,263,123
단기금융상품	4,896	-	-	-	4,896
매출채권 및 기타채권	351,388	-	6,641	-	358,029
파생상품자산(유동 및 비유동)	-	-	-	2,198	2,198
기타비유동채권	17,722	-	-	-	17,722
장기금융상품	759	-	-	-	759
장기투자증권	-	8,312	-	-	8,312
기타자산(유동 및 비유동)	7,914	-	-	-	7,914
합 계	1,645,802	8,312	6,641	2,198	1,662,953

(단위: USD천)

재무상태표상 부채	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	기타금융부채(주1)	장부가액 합계
매입채무 및 기타채무	1,179,182	-	-	1,179,182
사채	49,635	-	-	49,635
차입금	1,174,938	-	-	1,174,938
파생상품부채(유동 및 비유동)	-	1,240	3,220	4,460
판매후리스부채(유동 및 비유동)	45,282	-	-	45,282
기타유동부채	3,659	-	-	3,659
기타비유동채무	11,645	-	-	11,645
금융보증부채	-	-	24,377	24,377
리스부채(유동 및 비유동)	-	-	123,979	123,979
합 계	2,464,341	1,240	151,576	2,617,157

(주1) 범주별 금융상품의 적용을 받지 않는 리스부채와 위험회피수단으로 지정된 파생상품 등을 포함하고 있습니다.

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

6.2 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: USD천)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	9,370	9,370
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	34,205	-	34,205
기타금융자산(위험회피파생상품)	-	556	-	556
소 계	-	34,761	9,370	44,131
금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	1,127	-	1,127
기타금융부채(위험회피파생상품)	-	150	-	150
소 계	-	1,277	-	1,277

(2) 전기말

(단위: USD천)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	8,312	8,312
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	6,641	-	6,641
기타금융자산(위험회피파생상품)	-	2,198	-	2,198
소 계	-	8,839	8,312	17,151
금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	1,240	-	1,240
기타금융부채(위험회피파생상품)	-	3,220	-	3,220
소 계	-	4,460	-	4,460

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융자산 및 금융부채는 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

6.3 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 당분기 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	기초	공정가치 평가	취득	기타(주1)	분기말
당기손익-공정가치 측정 금융자산	8,312	1	1,052	5	9,370

(주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

6.4 당분기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: USD천)

구 분	분기순이익						기타포괄손익
구 분	이자수익(비용)	대손상각비	처분손익	파생상품관련손익	평가손익	기타	기타포괄손익
금융자산:
상각후원가 측정 금융자산	28,919	(2,643)	-	-	-	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	259	1	-	-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	(4,332)	-	-	-	-
기타금융자산(위험회피파생상품)	-	-	-	-	-	-	3,684
합 계	28,919	(2,643)	(4,332)	259	1	-	3,684
금융부채:
상각후원가 측정 금융부채	(49,271)	-	(290)	-	-	(3,038)	-
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	(236)	-	-	-
기타금융부채	(4,089)	-	-	-	-	(240)	-
합 계	(53,360)	-	(290)	(236)	-	(3,278)	-

(2) 전분기

(단위: USD천)

구 분	분기순이익						기타포괄손익
구 분	이자수익(비용)	대손상각비	처분손익	파생상품관련손익	평가손익	기타	기타포괄손익
금융자산:
상각후원가 측정 금융자산	38,038	(2,126)	-	-	-	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	302	1	-	-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	(5,280)	-	-	-	-
기타금융자산(위험회피파생상품)	-	-	-	-	-	-	(1,210)
합 계	38,038	(2,126)	(5,280)	302	1	-	(1,210)
금융부채:
상각후원가 측정 금융부채	(53,988)	-	(1,606)	-	-	(2,251)	-
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	(860)	-	-	-
기타금융부채	(4,589)	-	-	-	-	(133)	-
합 계	(58,577)	-	(1,606)	(860)	-	(2,384)	-

상기 범주별 순손익 중 기타포괄손익(세전효과)은 모두 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 발생하였습니다. 한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하고 있습니다.6.5 당분기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	일괄상계약정 적용 대상
구 분	인식된 금융상품 총액	상계되는 금융상품 총액	재무상태표에 표시된 금융상품 순액
금융자산:
매출채권	5,740	(2,381)	3,359
기타채권	1,011	(774)	237
합 계	6,751	(3,155)	3,596
금융부채:
매입채무	(13,206)	3,155	(10,051)

7. 유형자산의 장부금액과 공정가치 등

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: USD천)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	사용권자산	합 계
기초	191,029	257,906	359,377	2,006	31,980	159,158	122,768	1,124,224
취득/자본적지출	-	3,519	29,939	595	2,689	118,490	24,062	179,294
처분/폐기	-	(100)	(1,831)	(221)	(108)	(45)	-	(2,305)
감가상각	-	(10,182)	(71,141)	(637)	(9,291)	-	(30,269)	(121,520)
기타증감/대체(주1)	11,275	16,740	41,553	210	2,438	(36,715)	702	36,203
분기말	202,304	267,883	357,897	1,953	27,708	240,888	117,263	1,215,896
취득원가	202,304	425,752	970,806	7,736	119,334	240,981	235,413	2,202,326
감가상각누계액	-	(153,881)	(607,507)	(5,775)	(91,208)	-	(118,150)	(976,521)
정부보조금	-	(1,085)	-	-	(4)	(93)	-	(1,182)
손상차손누계액	-	(2,903)	(5,402)	(8)	(414)	-	-	(8,727)

(주1) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.

2) 전분기

(단위: USD천)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	사용권자산	합 계
기초	135,613	235,818	331,608	1,995	34,457	112,149	124,760	976,400
취득/자본적지출	27,986	1,501	27,083	607	3,453	98,657	26,160	185,447
처분/폐기	-	(427)	(1,170)	(93)	(98)	-	-	(1,788)
감가상각	-	(8,284)	(62,145)	(751)	(9,057)	-	(26,911)	(107,148)
기타증감/대체(주1)	3,043	13,920	45,620	167	588	(62,921)	(3,855)	(3,438)
분기말	166,642	242,528	340,996	1,925	29,343	147,885	120,154	1,049,473
취득원가	166,642	377,452	841,871	7,140	96,561	147,983	216,704	1,854,353
감가상각누계액	-	(132,463)	(499,897)	(5,215)	(67,204)	-	(96,550)	(801,329)
정부보조금	-	(1,145)	(439)	-	(13)	(98)	-	(1,695)
손상차손누계액	-	(1,316)	(539)	-	(1)	-	-	(1,856)

(주1) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니 다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기
제조원가	97,783	86,811
판매비와관리비	23,737	20,337
합 계	121,520	107,148

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

- 기업공시서식 작성기준에 따라 분ㆍ반기보고서에 기재하지 않습니다.

(사업보고서에 기재 예정)

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

한영회계법인은 당사의 제12기 3분기 검토를 수행하였고, 검토 결과 재무제표에 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.한영회계법인은 당사의 제11기 감사를 수행하였고, 삼일회계법인은 당사의 제10기 감사를 수행하였으며, 감사의견은 모두 적정입니다. 당사의 감사 대상 종속기업은 공시대상기간 중 모두 적정의견을 받았습니다.

- 회계감사인의 변경

당사는 제11기(전기) 회계감사인을 삼일회계법인(PwC)에서 한영회계법인(EY)으로 변경하였습니다. 이는 기존 감사인과 계약 기간 만료 후,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 주기적지정에 의한 것입니다 .

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 <3분기>

사업연도	구분	감사인	검토의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
제12기3분기(당분기)	검토보고서	한영회계법인	(주1)	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	-
제12기3분기(당분기)	연결검토보고서	한영회계법인	(주1)	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	-

(주1)	당분기 검토 결과 분기재무제표 및 분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

<기말>

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
제11기	감사보고서	한영회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 종속기업투자주식 손상검사
제11기	연결감사보고서	한영회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 수익 인식(고객에게 지급할 프로모션 금액의 측정)- 영업권 손상평가(현금창출단위집단의 회수가능액 측정)
제10기	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 종속기업투자주식 손상평가
제10기	연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가
제9기	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 종속기업투자주식 손상평가
제9기	연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간
제12기3분기(당분기)	한영회계법인	분ㆍ반기연결재무제표검토분ㆍ반기재무제표검토연결재무제표감사(영문포함)재무제표감사(영문포함)내부회계관리제도 감사	1,520	10,838	1,520	7,965
제11기(전기)	한영회계법인	분ㆍ반기연결재무제표검토분ㆍ반기재무제표검토연결재무제표감사(영문포함)재무제표감사(영문포함)내부회계관리제도 감사	1,450	10,338	1,450	10,479
제10기(전전기)	삼일회계법인	분ㆍ반기연결재무제표검토분ㆍ반기재무제표검토연결재무제표감사(영문포함)재무제표감사(영문포함)내부회계관리제도 감사	1,210	9,100	1,210	8,721

※ 감사계약상 보수와 시간은 연간 기준입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제12기3분기(당분기)	-	-	-	-	-
제11기(전기)	-	-	-	-	-
제10기(전전기)	2023.01.01	Worldwide Easy View 구독서비스	2023.01 ~ 2023.12	4.8	삼일회계법인
	2023.01.01	외국인 임원 세무자문 용역	2023.01 ~ 2023.12	7.8	삼일회계법인
	2023.06.13	전사 이전가격 정책 검토 세무자문 용역	2023.06 ~ 2023.12	150	삼일회계법인
	2023.06.13	MSF 검토 세무자문 용역	2023.06 ~ 2023.12	50	삼일회계법인
	2023.06.13	전사 BEPS 문서화 세무자문용역	2023.06 ~ 2025.12	225	삼일회계법인
	2023.08.03	ESG Fact-book 평가 대응 및 지속가능경영보고서 발간 프로젝트	2023.08 ~ 2024.06	290	삼일회계법인

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2025.02.10	회사측: 감사위원회 위원 4명 및 재무팀장 감사인측: 업무수행이사 외 1명	원격회의	기말감사 진행 경과, 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고 등
2	2025.02.21	회사측: 감사위원회 위원 4명 및 재무팀장 감사인측: 업무수행이사 외 1명	원격회의	내부회계관리제도 운영평가 실태보고 등
3	2025.03.26	회사측: 감사위원회 위원 4명 및 재무팀장감사인측: 업무수행이사 외 1명	대면회의	감사위원회 위원장 선임 등
4	2025.04.24	회사측: 감사위원회 위원 4명 및 재무팀장감사인측: 업무수행이사 외 1명	원격회의	분기재무제표에 대한 검토 진행 경과, 내부회계관리규정 개정 등
5	2025.07.25	회사측: 감사위원회 위원 4명 및 재무팀장감사인측: 업무수행이사 외 1명	원격회의	반기재무제표에 대한 검토 진행 경과, 내부회계관리제도 운영평가 실태보고 등
6	2025.10.30	회사측: 감사위원회 위원 4명 및 재무팀장감사인측: 업무수행이사 외 1명	원격회의	분기재무제표에 대한 검토 진행 경과, 주요 회계 및 감사(검토) 현안, 연간 감사절차 계획 등

5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 - 해당사항 없음.

2. 내부통제에 관한 사항

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

2. 감사제도에 관한 사항

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 등에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
두산에너빌리티㈜	최대주주 본인	보통주	46,176,250	46.06	46,176,250	48.17	-
박진원	특수관계인	보통주	0	0.00	2,960	0.00	-
박형원	특수관계인	보통주	0	0.00	4,014	0.00	-
스캇성철박	계열회사 임원	보통주	8,600	0.01	16,709	0.02	-
조덕제	계열회사 임원	보통주	5,000	0.00	7,004	0.01	-
계		보통주	46,189,850	46.07	46,206,937	48.20	-
계		-	-	-	-	-	-

※	당사는 2024년 12월 발표한 기업가치제고계획에 따라 2024년 12월 19일부터 2025년 2월 19일까지 총 2,000억원 규모로 자기주식 4,393,101주를 취득 후 2025년 2월 27일자로 전량 소각하였습니다. 이에 따라 본 보고서 작성기준일 현재 발행주식총수는 100,249,166주에서 95,856,065로 변동되었으며, 최대주주의 지분율도 46.06%에서 48.17%로 변동되었습니다.
※	상기 특수관계인 및 계열회사 임원의 소유주식수 변동은 당사가 운영 중인 임원 성과에 대한 주식보상제도인 양도제한조건부주식보상(RSU) 및 가상주식보상(Phantom Stock Plan) 제도에 따른 결과입니다.
※	당사는 보고서 작성기준일 기준 자기주식을 142,263주 보유하고 있습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
명 칭	출자자수(명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
두산에너빌리티(주)	793,143	박지원	0.05	-	-	(주)두산	30.39
		정연인	0.002	-	-	-	-
		박상현	0.007	-	-	-	-

※ 두산에너빌리티㈜는 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 '25.09.30 기준으로 기재하였습니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
변동일	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2021년 03월 30일	박지원	0.07	-	-	(주)두산	41.95
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2021년 04월 02일	박지원	0.06	-	-	(주)두산	47.89
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2021년 07월 01일	박지원	0.05	-	-	(주)두산	40.08
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 02월 18일	박지원	0.05	-	-	(주)두산	36.89
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 04월 04일	박지원	0.04	-	-	(주)두산	35.32
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 07월 01일	박지원	0.04	-	-	(주)두산	34.97
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 08월 31일	박지원	0.04	-	-	(주)두산	30.50
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2023년 03월 29일	박지원	0.04	-	-	(주)두산	30.39
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2025년 03월 05일	박지원	0.05	-	-	(주)두산	30.39
-	정연인	0.002	-	-	-	-
-	박상현	0.007	-	-	-	-

※ 2021년 03월 30일 : 대표이사 변경※ 2021년 04월 02일 : 두산퓨얼셀㈜ 현물 출자※ 2021년 07월 01일 : 두산인프라코어㈜ 분할합병※ 2022년 02월 18일 : 유상증자로 인한 지분율 변동 반영※ 2017년 05월 04일자로 발행한 신주인수권부사채의 신주인수권증권(1WR) 26,573,034주가 2022년 04월 04일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별 지분율 변동 반영※ 2021년 07월 01일 두산인프라코어㈜ 투자사업부문 합병으로 발생한 신주인수권 부사채의 신주인수권증권(2WR) 6,641,313주가 2022년 07월 01일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별 지분율 변동 반영※ 2022년 08월 31일 ㈜두산이 보유중인 두산에너빌리티㈜의 주식 223,231천주 (34.97%)중 28,540천주(4.47%)를 매각하여 최대출자자의 지분율이 30.50%로 변동 반영※ 2023년 03월 29일 제59회, 제60회 전환사채의 전부 전환에 따라 총 2,253,113주 신규 발행에 따라 최대출자자의 지분율이 30.39%로 변동 반영 ※ 2025년 03월 05일 : 장내 매수

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	두산에너빌리티㈜
자산총계	13,756,874
부채총계	8,020,541
자본총계	5,736,333
매출액	6,320,304
영업이익	393,427
당기순이익	-170,305

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('24.12.31) 별도 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 두산에너빌리티(주)는 산업의 기초 소재를 생산하는 주조/단조부터 원자력, 화력 등의 발전설비, 해수담수화 플랜트, 환경설비 및 연료전지 등 신재생 관련 기자재 등을 제작하여 국내외 플랜트 시장에 공급하는 대표적인 발전설비 제작 및 시공하는 전문 기업입니다.

사업별로 보면 원전의 핵심 설비와 핵연료 취급 설비, 핵연료 운반 용기(Cask) 및 원자로 계통 보조기기의 대부분을 제작하여 공급하고 있고, 국내외 화력발전소에 핵심 주기기를 공급하고 있으며, 해수담수화의 다단증발법(MSF), 다중효용증발법(MED) 및 역삼투압법(RO) 세가지 프로세스 기술의 턴키방식으로 담수화플랜트를 공급하고 있습니다. 플랜트의 설계에서 기자재 제작, 설치, 시공, 시운전까지의 전 과정을 일괄 수행하는 EPC 사업과 장기유지보수서비스 사업을 수행하고 있습니다. 그리고 우수한 주조 및 단조 설비/ 역량을 바탕으로 발전설비 소재를 비롯 선박, 제철, 금형공구강 및 각종 산업설비용 대형 주단조품을 생산하고 있습니다. 또한 최근 가스터빈, 풍력, 태양광, 수소, 연료전지 등과 같은 친환경에너지 사업을 중심으로 사업을 전환해 나가고 있습니다.

☞ 기타 자세한 사항은 두산에너빌리티(주) 사업보고서 상의 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

(5) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 거래보고서 작성기준일 현재 최대주주 두산에너빌리티(주)가 보유하고 있는 당사의 주식 중 35,810,000주에 대하여 주식담보 대출계약이 체결되어 있으며, 이는 지분율 기준으로 35.71%에 해당합니다.기타 상세한 내용 및 보고서 작성기준일 이후 변동사항은 두산에너빌리티㈜가 공시하는 '주식등의 대량보유상황보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다. 다 . 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
명 칭	출자자수(명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
㈜두산	63,873	박정원	6.05	-	-	박정원	6.05
		김민철	0.014	-	-	-	-
		유승우	0.004	-	-	-	-

※ ㈜두산은 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 '25.09.30 기준으로 기재하였습니다.※ ㈜두산의 출자자수 및 대표이사 등의 지분율은 보통주식과 종류주식을 포함한 발행주식총수 기준입니다.※ ㈜두산의 최대주주 및 그 특수관계인은 총 31명이며, 이 중 보통주식 기준 최대출자자는 대표이사 박정원 입니다. (이하 변동내역 기재 시 동일)

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
변동일	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2021년 03월 30일	박정원	5.81	-	-	박정원	5.81
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	곽상철	-	-	-	-	-
2022년 03월 29일	박정원	5.81	-	-	박정원	5.81
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	문홍성	-	-	-	-	-
2023년 10월 05일	박정원	5.96	-	-	박정원	5.96
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	문홍성	-	-	-	-	-
2024년 03월 12일	박정원	5.99	-	-	박정원	5.99
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	문홍성	-	-	-	-	-
2025년 02월 25일	박정원	6.05	-	-	박정원	6.05
-	김민철	0.014	-	-	-	-
-	문홍성	-	-	-	-	-
2025년 03월 31일	박정원	6.05	-	-	박정원	6.05
-	김민철	0.014	-	-	-	-
-	유승우	0.004	-	-	-	-

※ 상기 대표이사 및 최대주주 등의 지분율은 보통주식과 종류주식을 포함한 발행주식총수 기준입니다.※ 변동일자별 변동 사유는 다음과 같습니다.- 2021년 03월30일 : 대표이사 변경- 2022년 03월29일 : 대표이사 변경- 2023년 10월05일 : 지분취득- 2024년 3월 12일 : 지분취득- 2025년 2월 25일 : 자사주 상여금 취득- 2025년 3월 31일 : 대표이사 변경

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	주식회사 두산
자산총계	5,053,526
부채총계	2,044,383
자본총계	3,009,143
매출액	1,066,495
영업이익	81,611
당기순이익	23,242

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('24.12.31) 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주의 최대주주인 ㈜두산은 전자소재 사업(전자BG), 통합 IT서비스 사업(디지털이노베이션BU) 등의 자체사업을 영위하고 있으며, 당사의 최대주주가 포함된 두산그룹은 ㈜두산, 두산에너빌리티㈜, 두산밥캣㈜, 두산퓨얼셀㈜, 두산로보틱스㈜ 등 총 23개의 계열회사로 이루어져 있습니다.

K-IFRS에 따라 ㈜두산의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 주단조품, 발전설비, 담수설비 등 기자재제조업(두산에너빌리티㈜), 소형 건설기계, Portable Power 장비 생산 및 판매(두산밥캣㈜), 발전용 연료전지 기자재 공급 및 장기유지보수 서비스(두산퓨얼셀㈜), 시스템반도체 테스트(㈜두산테스나), 광고대행 및 매거진 출판업(㈜오리콤), 협동로봇 제조 및 솔루션 제공(두산로보틱스㈜) 등이 있습니다. ㈜두산의 주요 자체사업에 대한 세부내용은 아래와 같습니다.[㈜두산 전자BG]전자BG는 전자제품의 필수 부품으로 사용되는 PCB(인쇄회로기판)의 핵심 소재인 CCL(동박적층판, Copper Clad Laminate)을 생산 및 공급하고 있습니다. 당사 CCL은 반도체, 스마트폰, 통신장비 등 첨단 전자기기의 핵심소재로서 전자산업 기술진보의 기반이 되고 있습니다. 전자BG의 주요제품은 반도체용 PKG(Package) CCL, 통신장비용 NWB(NetworkBoard) CCL, 스마트폰용 FCCL(Flexible CCL) 등이며, 신성장 사업으로서 5G 안테나모듈, 전기차 배터리용 PFC(Patterned FlatCable) 등 미래 유망 산업에도 적극적으로 진출하고 있습니다. 이처럼 전자BG 전자BG는 다양한 Hi-end CCL 라인업을 갖춘 글로벌 공급자로서 경쟁력을 향상시켜 나가고 있으며,5G/친환경자동차/친환경에너지 등 미래지향적 포트폴리오를 구축하여 지속가능한 성장을 추구하고 있습니다. [㈜두산 디지털이노베이션BU]디지털이노베이션BU는 디지털 트랜스포메이션(DT)을 위한 기술 및 인프라 제공, 전문인력 양성 등을 수행하는 조직입니다. 당사는 두산그룹 계열사를 비롯한 전세계 기업에 IT 인프라 구축 및 운영을 아우르는 토탈 IT 솔루션을 제공하며, 인공지능/데이터분석/차세대보안/클라우드솔루션과 같은 신기술로 디지털 혁신을 가속화 하고 있습니다. 또한 기계,에너지,의료,금융,엔터테인먼트 등 다양한 산업에 IT 서비스를 제공하므로서 범용성을 확보하고 있으며, 사업영역 개척을 위한 기술 및 현장 서비스 역량을 강화하고 고객경험 개선 활동도 지속적으로 수행하고 있습니다. 디지털이노베이션BU의 세부 사업영역은 다음과 같습니다. (1)디지털서비스(Digtal Service) : 대내외 클라우드 기반 어플리케이션 컨설팅부터 구축 및 운영까지의 전체 IT 프로세스를 제공하고 있습니다. 특히 두산그룹의 통합 비즈니스 플랫폼 구축을 지원하고. 그룹내 신성장 사업과의 협력을 통한 DT Enhancement를 추구하고 있으며, 이러한 역량을 바탕으로 두산그룹 외부 고객도 확보해 나가고 있습니다. (2) 엔터프라이즈서비스(Enterprise IT Service) : 플랫폼 영역에서 IT 인프라 구축부터 운영 및 관리 서비스를 제공하고, 두산그룹 포탈과 웹사이트 등에 대한 대내외 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 정보보안 및 안정적인 클라우드 서비스 등의 플랫폼 서비스 운영을 통해 그룹내 디지털 트랜스포메이션 가속화에 앞장서고 있습니다. 다양한 서비스 제공자로서 두산그룹 대내외 고객을 대상으로 어플리케이션 운영 및 개선 과제를 수행하고, DT(Digital Transformation) 및 OE(Operation Excellence) 과제를 발굴하여 구축 서비스를 제공하고 있습니다. 이외에도 그룹내 사업구조 개편에 따른 IT 인프라 분리지원, ITO(IT Outsourcing) 수주, IT 운영모델 효율화 등 그룹 서비스의 원활한 운용을 위한 작업을 다방면에서 수행하고 있습니다.

※자세한 내용은 ㈜두산 사업보고서 상의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동현황

2021년 3분기 기존 최대주주 두산인프라코어(주)와 두산에너빌리티(주)의 분할합병으로 당사의 최대주주는 두산에너빌리티(주)로 변동되었습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고
2021.07.01	두산에너빌리티(주)	51,176,250	51.05	기존 최대주주 두산인프라코어(주)와 두산에너빌리티(주)의 분할합병	주식수 및 지분율 변동 없음
2023.06.21	두산에너빌리티(주)	46,176,250	46.06	시간외 대량매매	-
2025.02.27	두산에너빌리티(주)	46,176,250	48.17	기취득 자기주식 소각	주식수 변동 없음

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황공시서류 작성기준일 현재 의결권 있는 주식을 기준으로 5% 이상 소유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	두산에너빌리티(주)	46,176,250	48.17	-
5% 이상 주주	국민연금공단	6,638,219	6.93	-
우리사주조합		-	-	-

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)	비 고
소액주주	58,037	58,040	99.99	41,416,134	95,856,065	43.21	-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주입니다.

※ 소유주식은 의결권 있는 주식(기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식도 포함) 기준입니다

4. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종류			2025년 4월	2025년 5월	2025년 6월	2025년 7월	2025년 8월	2025년 9월
보통주	주가	최고	49,000	48,400	61,800	58,100	57,200	56,200
		최저	41,000	45,600	47,200	53,500	53,100	52,300
		평균	45,368	47,158	53,321	56,004	55,445	54,218
	거래량	최고 (일)	383,183	648,830	3,313,944	571,259	506,384	385,825
		최저 (일)	71,446	113,357	125,569	120,823	127,307	101,753
		월간	4,455,569	4,048,692	11,677,018	6,333,792	4,490,215	4,732,729

※ 위 현황은 해당 일자의 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2025년 09월 30일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	의결권있는 주식	의결권없는 주식	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
스캇성철박	남	1965.03	부회장	사내이사	상근	대표이사 CEO	현) 두산밥캣㈜ 대표이사, CEO('14~현재)University of California, San Diego 국제경영학 석사Harvey Mudd College 공학 학사	16,709	-	계열회사 임원	11년 5개월	2026.03.27
조덕제	남	1970.11	부사장	사내이사	상근	대표이사 CFO	현) 두산밥캣㈜ 대표이사, CFO 부사장('21~현재)전) 두산밥캣㈜ CFO 전무('20)전) 두산밥캣㈜ EMEA Finance 상무('19~'20)Eastern Michigan University 경영학 석사Eastern Michigan University 회계학 학사	7,004	-	계열회사 임원	11년 5개월	2027.03.25
최지광	남	1965.08	사외이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원장내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원보상위원회 위원	현) 한길회계법인 대표이사('22~현재)현) 서울시립대학교 겸임교수('13~현재)전) 한길회계법인 이사('17~'22)서울시립대학교 세무학 박사서울시립대학교 세무학 석사서강대학교 경영학 학사	-	-	계열회사 임원	5년 6개월	2026.03.27
남유선	여	1966.06	사외이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원내부거래위원회 위원장사외이사후보추천위원회 위원보상위원회 위원	현) 국민대 법과대학(금융법, 공정거래법, 회사법)주임교수('07~현재)현) 한국거래소 KRX 공시위원회 위원장('20~현재)현) 대한상사중재원 중재인('22~현재)현) 국회 공직자윤리위원회 위원/서울시 사회보상성과심의위원회 심의위원('13~현재)현) 법무부 정책위원, 국제법무위원(유엔산하 UNCITRAL/ 국제거래법위원회 정부대표)('10~현재)전) 태광산업㈜ 사외이사('23~'25.03)전) NH농협금융지주 감사위원장, 임원후보추천위원/ NH농협은행 리스크관리위원장/사외이사('16~'22)University of California, Berkeley 법학 박사University of California, Berkeley 법학 석사서울대학교 법학 박사과정 수료서울대학교 법학 석사서울대학교 법학 학사	-	-	계열회사 임원	2년 6개월	2026.03.27
이두희	남	1957.06	사외이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원장보상위원회 위원	현) 고려대 경영대학 경영학과 명예교수('22~현재)현) ㈜베테랑소사이어티 대표이사('21~현재)현) 중국 인민대학 명예교수('07~현재)전) ㈜두산 사외이사 겸 감사위원('18~'24)전) 한국 경영학회 회장('18~'19)전) 고려대 경영대학 경영학과 교수 ('90~'22)Michigan State University 마케팅 박사University of Wisconsin-Madison MBAUniversity of Wisconsin-River Falls 경영학 학사고려대학교 경영학 학사	-	-	계열회사 임원	1년 6개월	2027.03.25
김무겸	남	1963.04	사외이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원보상위원회 위원장	현) 법무법인(유) 로고스 대표변호사전) 서울고등법원 판사전) 서울북부지방법원 판사전) 서울지방법원 북부지원 판사전) 서울지방법원 판사전) 대구지방법원 안동지원(영주시, 봉화군) 판사전) 서울지방법원 동부지원 판사사법연수원 제23기 수료제33회 사법시험 합격Duke University Law School Visiting Scholar서울대학교 대학원 법학과 석사서울대학교 법과대학 공법학과 학사	-	-	계열회사 임원	6개월	2028.03.26
김성대	남	1964.08	부사장	미등기	상근	BusinessAdministration	현) 두산밥캣㈜ Business Administration 부사장 ('24~현재)전) ㈜오리콤 경영지원본부 전무('19~'23)Adelphi University MBA한양대학교 사학과 학사	-	-	계열회사 임원	1년 9개월	-
박현철	남	1973.08	부사장	미등기	상근	CSO	현) 두산밥캣㈜ CSO 부사장('25~현재)전) 두산밥캣㈜ CSO 전무('23~'24)전) ㈜두산테스나 CSO 전무('22~'23)전) ㈜두산 지주부문 CSO 전무('22)전) ㈜두산 지주부문 CSO Tri-C 상무('22)전) 두산인프라코어㈜ Heavy BG DIEU 상무('18~'22)London Business School 경영학 MBA서울대학교 기계설계학 학사	-	-	계열회사 임원	2년 5개월	-
박성조	남	1972.02	전무	미등기	상근	CHRO & CSHO	현) 두산밥캣㈜ CHRO 전무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ HR 전무('22)전) 두산밥캣㈜ HR 상무('17~'21)동국대학교 무역학 학사	1,146	-	계열회사 임원	8년 3개월	-
양영모	남	1971.06	전무	미등기	상근	CLO & CCO	현) 두산밥캣㈜ CLO&CCO 전무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ Legal & Compliance 전무('22)전) 두산밥캣㈜ Legal 상무('21)전) 대우산업개발(주) 전략신사업 전무('20~'21)전) ㈜두산 지주부문 법무실 상무('12~'20)Boston College Law SchoolUniversity of California, Los Angeles 역사학 학사	1,231	-	계열회사 임원	4년 3개월	-
김동혁	남	1971.04	상무	미등기	상근	EMEA Finance	현) 두산밥캣㈜ EMEA Finance 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ CFO Controller 상무('23~'24)전) 두산밥캣㈜ Finance Controller 상무('20~'22)전) 두산밥캣㈜ Finance & PIT Tax팀 부장('18~'20)세무대학 내국세학 전문학사	1,122	-	계열회사 임원	7년 1개월	-
현성덕	남	1967.03	상무	미등기	상근	Global GME & New BusinessOperation	현) 두산밥캣㈜ Global GME & New Business Operation ('22~현재)전) 두산밥캣㈜ Compact Tractor팀 부장('18~'21)충남대학교 경영학 학사	1,082	-	계열회사 임원	7년 8개월	-
이남민	여	1976.10	상무	미등기	상근	Global HR	현) 두산밥캣㈜ Global HR 상무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ GHR팀 부장('19~'22)전) 두산밥캣㈜ Asia/LA HR팀 부장('19)한양대학교 영어영문학 학사	-	-	계열회사 임원	8년 1개월	-
김대왕	남	1980.02	상무	미등기	상근	Global Business Strategy	현) 두산밥캣㈜ Global Business Strategy 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ Global Business Development팀 팀장('23)전) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 부장('21~'22)전) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 차장('19~'21)Duke University MBA서강대학교 경영학 학사	-	-	계열회사 임원	8년 5개월	-
신윤철	남	1979.02	상무	미등기	상근	EMEA Strategy & OPEX/TQM	현) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 팀장('23)전) 두산밥캣㈜ Global Operations Strategy & OPEX/TQM팀 부장('19~'22)연세대학교 전기전자학 학사	300	-	계열회사 임원	11년 5개월	-
이준호	남	1975.09	상무	미등기	상근	Finance	현) 두산밥캣㈜ Finance 상무('24~현재)전) ㈜두산 CFP 상무('22~'24)전) ㈜두산 CSM팀 부장('15~'21)인하대학교 기계공학과 학사	-	-	계열회사 임원	1년 6개월	-
박성범	남	1976.06	상무	미등기	상근	Legal & Compliance	현) 두산밥캣㈜ Legal & Compliance 상무('24~현재)전) ㈜두산 법무실 상무('21~'24)전) ㈜두산 법무실 부장('15~'20)서울대학교 법학과 학사	-	-	계열회사 임원	1년 6개월	-
염선협	남	1977.12	상무	미등기	상근	Global Operations Strategy& OPEX/TQM	현) 두산밥캣㈜ Global Operations Strategy & OPEX/TQM 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ Global OPEX/TQM팀 팀장('23)전) 두산밥캣㈜ ALAO Operations Strategy & OPEX/TQM 부장('22)전) 두산밥캣㈜ NA Strategy 차장('19~'21)아주대학교 MBA연세대학교 전기전자학 학사	-	-	계열회사 임원	7년 8개월	-
최신규	남	1977.01	상무	미등기	상근	Controller	현) 두산밥캣㈜ CFO Controller 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ Global FP&A팀 팀장('23~’24)전) 두산산업차량㈜ NA Finance (DIVAC) 부장('19~'23)연세대학교 경영학과 학사	-	-	계열회사 임원	2년 6개월	-
박병준	남	1976.12	상무	미등기	상근	Accounting & Tax	현) 두산밥캣㈜ Accounting & Tax 상무('25~현재)전) 두산밥캣코리아㈜ ALAO Finance 상무('22~'24)전) 두산밥캣㈜ Global FP&A팀 부장('18~'21)서울대학교 경영학과 학사	1,082	-	계열회사 임원	9개월	-
이성희	남	1979.04	상무	미등기	상근	Treasury	현) 두산밥캣㈜ Treasury 상무('25~현재)전) 두산밥캣㈜ Treasury팀 팀장('23~'24)전) 두산밥캣㈜ EMEA Treasury 부장('20~'22)전) 두산밥캣㈜ Treasury팀 차장('17~'19)한양대학교 경영학과 학사	-	-	계열회사 임원	11년 5개월	-

주1)	등기임원의 임기만료일은 선임일로부터 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.
주2)	등기임원 6인은 최근 5년간 부실기업 근무 경력이 없습니다.
주3)	최대주주와의 관계는「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항에 기재되어 있는 관계를 참고하여 기재하였습니다.

나. 미등기임원의 변동 작성기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 미등기임원 변동사항은 없습니다.

다. 타회사 임원 겸임 현황 (등기임원 기준)

(기준일 : 2025년 09월 30일)

겸 직 자		겸 직 회 사
성 명	직 위	회 사 명	직 위
스캇성철박	대표이사	두산밥캣코리아㈜	사내이사
		두산모트롤㈜	사내이사
		Doosan Bobcat North America, Inc.	사내이사
		Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	사내이사
		Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.	사내이사
조덕제	대표이사	두산밥캣코리아㈜	사내이사
		두산모트롤㈜	사내이사
		Doosan Bobcat North America, Inc.	사내이사
		Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	사내이사
		Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.	사내이사
		Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V.	사내이사
이두희	사외이사	㈜베테랑소사이어티	대표이사

라. 직원 등 현황 - 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다. 마. 육아지원제도 및 유연근무제도 사용 현황 - 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.바. 미등기임원 보수 현황 - 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

2. 임원의 보수 등

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용 공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역 - 해당사항 없음.

나. 담보제공 내역

당분기말 현재 연결회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	Doosan Bobcat North America, Inc.	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	두산밥캣코리아 주식회사 등	두산모트롤 주식회사
약정내용	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정
약정한도금액	1,930,875	187,648	81,140	8,536
담보제공자산	Doosan Bobcat North America, Inc. 주식 전체 및 Doosan Bobcat North America, Inc.의 주요 유ㆍ무형자산 등	매출채권 및 재고자산 등	유형자산	유형자산
담보가액	2,568,594	331,815	111,548	16,980
차입금 명목금액	901,739	117,280	66,877	8,536

다. 채무보증 내역

당분기말 현재 당사가 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 천단위, 원화 천원)

피보증회사	지급보증 제공액	원화 상당액
Doosan Bobcat North America, Inc.	USD 2,057,366	2,884,838,956
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	EUR 160,000	263,120,000
Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등	USD 30,000	42,066,000
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	USD 1,200	1,682,640
Doosan Bobcat Belgium B.V.	USD 800	1,121,760
Doosan Bobcat China Co., Ltd.	CNY 180,000	35,427,600
Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.	CNY 42,000	8,266,440
합 계		3,236,523,396

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 특수관계인에 대한 증여

1. 수증자	중앙대학교	회사와의 관계	특수관계인
2. 증여목적물	금전
3. 증여가액	3,500백만원
4. 증여일	2025.02.10
5. 이사회 의결일	2024.12.16
6. 기타	상기 건은 사회공헌의 일환으로 학교법인 중앙대학교의 교육 및 인프라개선을 위한 발전기금 기부건임.

1. 수증자	중앙대학교	회사와의 관계	특수관계인
2. 증여목적물	금전
3. 증여가액	3,500백만원
4. 증여일	2024.02.20
5. 이사회 의결일	2023.12.14
6. 기타	상기 건은 사회공헌의 일환으로 학교법인 중앙대학교의 교육 및 인프라개선을 위한 발전기금 기부건임.

1. 수증자	중앙대학교	회사와의 관계	특수관계인
2. 증여목적물	금전
3. 증여가액	4,000백만원
4. 증여일	2023.02.20
5. 이사회 의결일	2022.12.14
6. 기타	상기 건은 사회공헌의 일환으로 학교법인 중앙대학교의 교육 및 인프라개선을 위한 발전기금 기부건임.

당사는 상기거래 외에 당기 중 대주주를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 자산 (영업)의 매수(양수), 매도(양도), 증여, 교환 등의 거래를 한 사실은 존재하지 않습니다.

3. 대주주와의 영업거래

- 특수관계의 성격

구 분		회사명
최상위지배기업		㈜두산
상위지배기업		두산에너빌리티㈜
종속기업		Doosan Bobcat North America, Inc.와 그 종속기업, Doosan Bobcat EMEA s.r.o.와 그 종속기업,Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.와 그 종속기업, 두산밥캣코리아 주식회사와 그 종속기업, 두산모트롤 주식회사와 그 종속기업
관계기업		두산신기술투자조합1호
기타특수관계자	지배기업의 종속기업	㈜오리콤, 두산경영연구원㈜, ㈜두산베어스, 두산큐벡스㈜ 등
기타특수관계자	기타(주1)	중앙대학교, 중앙대학교 병원, 두산신용협동조합, (재)두산연강재단 등

(주1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

가. 당분기 중 당사와 특수관계자간 중요한 거래 내역

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	영업수익	유무형자산의 처분	기타수익	유무형자산의 매입	기타비용
최상위지배기업	㈜두산	-	-	-	8,700	5,592,115
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	224,425,672	-	12,165,760	-	16,557,842
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	6,321,221	-	1,321,836	-	1,031
	두산밥캣코리아㈜	12,306,043	-	76,545	-	-
	두산모트롤 주식회사	2,616,733	6,143	-	-	-
	그 외 기타	-	-	185,857	-	42,050
	소 계	245,669,669	6,143	13,749,998	-	16,600,923
기타특수관계자	㈜오리콤	-	-	-	-	4,827,389
	두산경영연구원㈜	-	-	-	-	1,558,127
	두산큐벡스㈜	-	-	-	-	287,646
	중앙대학교	-	-	-	-	3,554,690
	그 외 기타	-	-	-	-	74,689
	소 계	-	-	-	-	10,302,541
합 계		245,669,669	6,143	13,749,998	8,700	32,495,579

나. 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계자간 주요 채권ㆍ채무 내역

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	매출채권	기타채권	기타채무	차입금	리스부채
최상위지배기업	㈜두산	-	327,777	498,066	-	720,215
상위지배기업	두산에너빌리티㈜	-	1,693,825	-	-	8,986,562
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	7,637,847	48,716,472	9,544,762	490,770,000	-
	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	2,108,731	6,780,538	-	-	-
	두산밥캣코리아㈜	4,291,855	11,871,810	-	-	1,042,699
	두산모트롤 주식회사	959,469	-	593,029	-	-
	그 외 기타	-	105,927	4,762	-	-
	소 계	14,997,902	67,474,747	10,142,553	490,770,000	1,042,699
기타특수관계자	㈜오리콤	-	-	789,466	-	-
	두산경영연구원㈜	-	-	189,744	-	-
	그 외 기타	-	277,088	23,755	-	-
	소 계	-	277,088	1,002,965	-	-
합 계		14,997,902	69,773,437	11,643,584	490,770,000	10,749,476

다. 당분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	차입금	배당		리스부채의 상환	출자
구 분	특수관계자명	상환	수취	지급	리스부채의 상환	출자
최상위지배기업	㈜두산	-	-	-	110,204	-
상위지배기업	두산에너빌리티㈜	-	-	73,882,000	1,375,085	-
종속기업	Doosan Bobcat North America, Inc.	-	201,943,000	-	-	-
종속기업	두산밥캣코리아㈜	-	-	-	159,549	-
관계기업	두산신기술투자조합 1호	-	-	-	-	5,200,000

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 가. 양도제한조건부 주식(Restricted Stock Unit) 장기성과급 운영규정에 따라, 개인 및 조직성과를 반영하여 부여 수량을 확정하고 보상위원회 결의를 거쳐 양도제한조건부 주식(RSU)을 임원에게 부여하였으며 주요 내용 및 부여 현황은 다음과 같습니다. [주요내용]

항목	세부내용
보상기준	두산밥캣㈜ 보통주
부여근거 및 절차	장기성과급 운영규정에 따라, 개인 및 조직성과를 반영하여 부여규모를 산정하고 보상위원회 결의를 통해 확정 후 당사자와 RSU 부여 계약 체결
가득조건	부여 기준일(당해년도 1월 1일)로부터 최소 2년 이상 재직 (3년 만근 시 100% 지급 조건이며, 2년 이상 ~ 3년 이내 재직 시 일할 지급)
지급시기	부여 기준일로부터 3년 경과 후 약정된 지급일에 실제 주식(그 전부 또는 일부에 대하여 현금으로 대체 가능)으로 지급함
양도제한기간 유무 및 방법	실제 주식을 지급받을 때까지 부여된 주식에 대해 양도 불가
부여주식수의 조정	유상증자, 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 주식의 소각, 분할 및 병합 등에 따라 주식가치의 조정이 발생한 경우

[부여현황]

(기준일 : 2025년 09월 30일)

(단위 : 주)

거래상대방	관계	당기 부여현황		당기 지급현황			당기 취소현황		누적부여수량 (ⓐ)	누적지급수량2) (ⓑ)	누적취소수량 (ⓒ)	기말 미지급수량 (ⓐ - ⓑ - ⓒ)
거래상대방	관계	부여일	부여수량	지급일	주식지급	현금대체1)	취소수량	취소사유	누적부여수량 (ⓐ)	누적지급수량2) (ⓑ)	누적취소수량 (ⓒ)	기말 미지급수량 (ⓐ - ⓑ - ⓒ)
스캇성철박	등기임원	2025-04-24	11,068	2025-02-25	8,109	8,108	-	-	82,764	16,217	-	66,547
조덕제	등기임원	2025-04-24	4,235	2025-02-25	2,004	2,003	-	-	28,488	4,007	-	24,481
최신규	특수관계인 (계열회사 임원)	2025-04-24	1,610	-	-	-	-	-	1,610	-	-	1,610

※	관계는 『금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령』 제3조 제1항에 기재되어 있는 관계를 참고하여 기재하였습니다.
1)	장기성과급 운영규정에 따라 부여주식 일부를 현금으로 지급함
2)	실제주식 지급 수 및 현금대체 주식 수 합계

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 가. 신용공여 등 - 해당사항 없음 나. 자산양수도 등 - 해당사항 없음 다. 영업거래 - 해당사항 없음

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자	제목	신고내용	신고사항의 진행사항
2024.07.11	주요사항보고서(주식교환·이전결정)	두산밥캣 - 두산로보틱스 간포괄적 주식교환 결정	2024.07.11 주요사항보고서(주식교환·이전결정) 제출2024.07.15 주요사항보고서(주식교환·이전결정) 정정2024.08.29 주요사항보고서(주식교환·이전결정) 정정※ 2024년 8월 29일자로 포괄적 주식교환 계약을 해제하였으며, 포괄적 주식교환과 관련된 제반 절차는 모두 중단되었습니다.
2024.07.11	주요사항보고서(감자결정)	1. 감자기준일 : 2024년 11월 01일2. 감자방법 : 자기주식 임의소각3. 감자사유 : 두산밥캣 - 두산로보틱스 간 포괄적 주식교환 절차에서 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발생하는 자기주식을 주식교환일 전 임의소각하기 위한 자본감소 절차4. 감자일정 : 주주총회 예정일 - 2024년 09월 25일5. 감자전 발행주식수 : 100,249,166 주 감자후 발행주식수 : 70,522,061 주6. 기타 참고사항 : 자본감소 한도(발행주식총수의 29.65%) 전부에 대한 자본감소가 진행되었을 경우를 가정하여 작성한 것으로, 보고서 작성일 현재 감자 대상 주식수가 특정되지 않습니다.	2024.08.29 주요사항보고서(감자결정) 정정※ 2024년 8월 29일자로 포괄적 주식교환 계약을 해제하였으며, 포괄적 주식교환과 관련된 제반 절차는 모두 중단되었습니다.
2024.07.11	주식소각결정	기 취득 자기주식 156,957주 소각 결정- 소각예정일 : 2024년 11월 01일- 소각예정금액 : 7,163,924,130 원	2024.08.29 주식소각결정 정정※ 2024년 8월 29일자로 포괄적 주식교환 계약을 해제하였으며, 포괄적 주식교환과 관련된 제반 절차는 모두 중단되었습니다.
2024.07.26	배임혐의발생(자회사의 주요경영사항)	1. 사고발생내용 : 자회사 두산밥캣코리아 전직 임원 1인, 현직 임원 4인의 배임 혐의 발생2. 금액 : 혐의발생금액 - (원)3. 발생일자 : 2024-07-264. 확인일자 : 2024-07-26	혐의발생금액은 내부감사 결과 확정되지 않았으며, 배임 혐의 대상자 및 발생금액 등은 사실관계가 확정되는 경우 지체없이 관련사항을 공시할 예정입니다.

※ 상기 신고일자는 최초 공시일자입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당기말 현재 연결회사는 제조물 책임 클레임을 포함하여 피소되어 계류 중인 소송사건이 수 건 진행 중에 있습니다. 자원의 유출가능성이 높은 소송 사건에 대해 충당부채로 설정하고 있으며(연결검토보고서주석 18 참조), 그 외의 소송사건은 소송의 결과에 대해 신뢰성 있게 추정할 수 없으며, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당사항 없음.

다. 채무보증

(1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역

당분기말 현재 연결회사가 제공하는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

보증회사	피보증회사	보증금액
Doosan Bobcat North America, Inc. 등	최종 고객 등	98,754
Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등	최종 고객 등	2
두산밥캣코리아 주식회사 등	최종 고객 등	20,119
합 계		118,875

당분기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

보증회사	보증종류	보증금액
자본재공제조합	계약 및 하자(주1)	777
서울보증보험	이행보증	736
우리은행	금융보증	51,000
우리은행	외화이행성보증	1,346
CSOB	지급보증	4,318
기타보증처	기타보증	1,947
합 계		60,124

(주1) 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 해당 조합의 지분이 담보로 제공되어있습니다.

(2) 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역

당분기말 현재 당사가 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 천단위, 원화 천원)

피보증회사	지급보증 제공액	원화 상당액
Doosan Bobcat North America, Inc.	USD 2,057,366	2,884,838,956
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	EUR 160,000	263,120,000
Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등	USD 30,000	42,066,000
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	USD 1,200	1,682,640
Doosan Bobcat Belgium B.V.	USD 800	1,121,760
Doosan Bobcat China Co., Ltd.	CNY 180,000	35,427,600
Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.	CNY 42,000	8,266,440
합 계		3,236,523,396

(3) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다 라. 채무인수약정 현황 연결회사는 전기 이전에 사업결합과 관련하여 ㈜두산과 두산산업차량 주식회사(현, 두산밥캣코리아 주식회사)의 분할 전 금융 및 영업부채에 대한 연대채무를 승계하였으며, 당분기말 현재 관련 자원의 유출 가능성이 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 마. 기타약정사항 당사는 두산신기술투자조합1호와 총 투자약정액 20,000,000천원의 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 잔여 투자약정금액은 11,040,000천원 입니다. 바. 담보제공자산당분기말 현재 연결회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	Doosan Bobcat North America, Inc.	Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	두산밥캣코리아 주식회사 등	두산모트롤 주식회사
약정내용	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정	차입금 및 한도대출 약정
약정한도금액	1,930,875	187,648	81,140	8,536
담보제공자산	Doosan Bobcat North America, Inc. 주식 전체 및 Doosan Bobcat North America, Inc.의 주요 유ㆍ무형자산 등	매출채권 및 재고자산 등	유형자산	유형자산
담보가액	2,568,594	331,815	111,548	16,980
차입금 명목금액	901,739	117,280	66,877	8,536

사. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

2. 계열회사 현황(상세)

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

- 「기업공시서식 작성기준」에 따라 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다. 관련 내용은 2025년 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음

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원문: 금융감독원 전자공시시스템(DART) — https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251113000685

접수번호 20251113000685 · 페이지 갱신 2026-11-12 22:42 KST