피노 분기보고서 (2025.09)

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

주) 종속회사였던 (주)서화네트워크가 2023년 중 청산절차를 완료함에 따라, 공시서류작성일 기준 회사의 연결대상 종속회사는 없습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적 ㆍ 상업적 명칭

회사의 명칭은 "주식회사 피노" 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "FINO INC." 라 표기 합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "(주)피노" 라고 표기합니다.

3. 설립일자

당사는 1990년 02월 계기 제작 및 판매 등을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 또한 2001년 06월 22일 코스닥시장 신규상장을 승인받아 회사의 주식이 2001년 06월 26일 자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다. 4. 본사의 주소 , 전화번호 , 홈페이지 주소

주소 : 경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-13 (관양동) 전화번호 : 031-345-5181

홈페이지 : http://www.finoes.co.kr

5. 중소기업 등 해당 여부

6. 주요 사업의 내용

당사는 전문적인 신에너지 소재 과학 기업으로, 리튬이온 배터리 양극재 및 전구체 등의 관련 소재에 대한 연구개발, 생산, 가공 및 판매를 주력으로 하고 있으며, 국가 전략적 신흥 산업에 속합니다.당사의 주요 제품으로는 삼원계 전구체, 인산철 전구체, 인산철리튬, 신에너지 금속 소재 등이 있으며, 이러한 소재들은 추가 가공을 거쳐 리튬이온 배터리로 제조됩니다. 최종적으로는 전기차, 에너지저장장치(ESS), 소비자 전자제품, 드론, UAM(도심항공교통), 인공지능(AI), 로봇 등 다양한 분야에 적용됩니다.

기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 신용평가에 관한사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다 .

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주) 비상근 감사 조창은 제35기 정기주주총회에서 상근 감사로 전환되었습니다.

3. 최대주주의 변동

4. 상호의 변경

5. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

6. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력

2. 사업목적 현황

1. 사업의 개요

당사는 "글로벌 신에너지 소재 과학 기업"을 전략 목표로 삼고, "기술의 다변화, 글로벌화된 성장, 디지털화된 운영, 산업의 생태화"를 전략적 기반으로 하여, "자원 공유, 가치 공동 창출, 저탄소 친화, 지속 가능한 발전"의 신재생에너지 소재 생태계를 구축함으로써 인류의 더 나은 삶 실현을 지속적으로 지원하고 있습니다.

당사는 니켈계, 코발트계, 인계, 나트륨계 소재를 포함한 신에너지 배터리 양극재 및 전구체의 연구개발(R&D), 생산 및 판매를 핵심 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 하위 산업은 양극재 산업 및 배터리 산업이며, 전기차(EV), 에너지저장(ESS), 소비자 전자제품, 드론, UAM(도심항공교통), 인공지능(AI), 로봇 등의 분야에서 폭넓게 활용되고 있습니다.

당사는 안정적인 제품 품질 등의 강점을 바탕으로 고객과의 우호적 협력 관계를 지속적으로 유지하고 있으며, 주요 고객사와 전략적 협력 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 원자재 공급망 측면에서도 주요 원자재 공급업체와 장기적이고 안정적인 전략적 협력 관계를 구축하여, 공급의 안정성과 적시성을 보장하고 있습니다.

또한 이동통신용 중계기 등 통신장비의 개발ㆍ제조 및 판매, 전기통신공사업 및 이차전지 관련 사업 등을 영위하고 있습니다. 자세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용의 2. 주요 제품 및 서비스부터 7. 기타 참고사항 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고해주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 등의 현황

2. 주요 제품 등의 가격변동추이 가. 신에너지 사업 부문가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 등의 우려가 있어 가격변동추이 기재를 생략합니다. 다만, 국제 광물자원 시세와 환율에 따른 가격변동 요인이 존재합니다.나. 통신장비 사업 부문주요 제품 등의 가격변동추이는 영업상의 기밀 또는 비공개 사항임을 고려하여 기재를 생략합니다.또한, 동일한 품목이라 하더라도 수요자가 지명입찰방식으로 제품의 공급자와 수량을 결정하는 경우 낙찰가격에 따라 제품판매가격이 변동되고 있으며,동일한 품목이라 하더라도 국내외 통신사업자와 매년 제품의 사양을 up-grade하거나 변경하므로 연도별 가격변동추이를 전년도와 절대비교는 불가능합니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료에 관한 사항 가. 신에너지 사업 부문당사는 사업이 요구하는 소재를 사업의 요구사항에 맞춰 당사가 도매로 구입하여 소재에 대한 운송과 품질에 대한 책임을 지고 고객사에게 공급하거나, 가공이 필요한 소재의 경우 외주생산 등의 위탁가공 후 직접 공급하는 방식을 채택하고 있어, 원재료 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다.나. 통신장비 사업 부문당사의 주요 원재료는 Chip, 광모듈, IC, 기구 함체 및 전원장치 등 다양하며, 주요 원재료의 가격 및 구성 비율 등은 제품군마다 상이합니다. 주요 원재료 등의 가격변동추이 및 주요 매입처의 상세 정보는 업체와의 계약사항 및 영업 기밀상의 비공개 정보이므로, 해당 내용의 기재를 생략하오니 양해하여 주시기 바랍니다.

2. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 신에너지 사업 부문 이차전지 관련 사업 진출을 위해 신에너지사업부를 신설하여 사업을 진행중인 단계로 생산능력 및 생산실적에 관한 기재를 생략합니다. 인력이 근무하는 사무실과 관련된 토지와 건물, 집기비품 관련 사항은 상기 1의 가.항목에 기재된 바와 같습니다. 현재 전구체는 외주생산 체제로 생산 및 설비에 관한 사항은 해당 사항이 없습니다. (1) 향후 투자계획

*상기 회사는 합작투자회사로 현재 당사가 29% 지분을 보유하고 있으며 모회사인 CNGR Hong Kong Hongchuang New Energy Co., Limited에서 51%를 보유하고 있습니다.

나. 통신장비 사업 부문 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

제품군 Ⅰ : 인빌딩광분산, Outdoor Femto 등 크기 및 기능이 이에 준하는 제품군 제품군 Ⅱ : 스피드-WL/WL1.8중계기, DUO-LHB/DUO-LHB3.5G/TRIO-LH중계기, 무선백홀장비, Giga AP 등 크기 및 기능이 이에 준하는 제품군

2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준 ▷ 최대 생산 능력 기준 ▷ 일 8시간, 월 20일 근무, 제조원가 기준 ② 산출방법 ▷ 평균LINE수×시간당 평균생산실적×일평균가동시간×9개월 가동일수

(나) 평균가동시간

▷ 일 8시간 × 월20일 × 9개월

(2) 생산실적 및 가동률 1) 생산실적

주) 생산수량 및 금액은 결산서와 제품수불명세서를 기준으로 기재하며 제품군Ⅰ과 제품군Ⅱ는 외주생산처리분이 포함됨.(제36기 3분기에는 생산실적이 없어 고정제조간접비 등의 원가를 매출원가에 반영함)

2) 당해 사업연도의 가동률

3) 생산설비의 현황 등

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적

2. 판매방법 및 조건 가. 신에너지 사업 부문당사의 신에너지 사업은 신에너지사업부에서 총괄합니다. 신에너지사업부는 무역팀,경영팀, 업무지원팀으로 구성되어 무역팀과 경영팀을 중심으로 영업활동을 진행합니다.판매와 관련하여 당사는 사업이 요구하는 소재를 사업의 요구사항에 맞춰 당사가 도매로 구입하여 소재에 대한 운송과 품질에 대한 책임을 지고 고객사에게 공급하거나, 가공이 필요한 소재의 경우 외주생산 등의 위탁가공 후 직접 공급하는 방식을 채택하고 있습니다.나. 통신장비 사업 부문당사의 판매조직으로는 통신사업부의 마케팅팀이 있습니다. 국내마케팅팀은 주로 국내 이동통신사업자를, 신규마케팅팀은 해외 이동통신사업자를 영업 영역으로 하고 있으며, 그 외 신규시장 개척 등의 특수영업을 주관하고 있습니다.판매경로와 관련하여, 당사는 고객을 상대로 직접 영업을 하는 직접판매방식을 채택하고 있습니다. 판매방법 및 조건 관련하여, 당사는 고객의 개발 요구 또는 당사의 개발 제안에 의거, 신제품을 개발하여 고객으로부터 성능인증시험을 받은 후 고객에게 제품을 공급하고 있기 때문에 통신서비스사업자에게 직접 제품을 판매하고 있으며, 판매대금 회수는 사업자별, 계약건별로 달리 적용되고 있습니다.판매전략과 관련하여, 당사는 매출액 증대를 위하여 광고, 직매점 또는 대리점 확충, 판매회사의 설립 등은 고려하고 있지 않지만, 대내적으로는 기술력 및 품질 향상에 경영 자원을 집중하고 대외적으로는 고객 서비스를 강화하여 고객 만족에 최선을 다하는 것을 기본적인 회사의 영업전략으로 삼고 있습니다.다. 게임 사업 부문당사의 게임사업은 2023년 신규 출시했던 'Isekai: SkyFantasy'를 2025년 5월3일자로 게임사업의 퍼블리싱 주체 이관하게 되었습니다. 향후 신에너지사업에 집중하기 위해 게임사업은 종료할 예정입니다. 3. 수주에 관한 상황 가. 신에너지사업 부문당사는 고객사와 소재 공급 정보를 공유하여 고객사의 사업일정에 차질이 없도록 납기에 맞추어 소재를 공급하는 방식을 채택하고 있습니다. 당사의 정책상 신에너지사업 부문의 수주상황은 대외비이므로 기재를 생략합니다. 나. 통신장비사업 부문당사는 고객사와 예상 물량 정보를 공유하여 당사가 고객사의 사업일정에 차질이 없도록 납기에 맞추어 통신장비를 공급하는 방식을 채택하고 있습니다. 당사의 정책상 통신장비사업 부문의 수주상황은 대외비이므로 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

회사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타상각후원가측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

가. 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

나. 재무위험관리

(1) 회사의 목표 및 정책 회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 회사의 경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다.

회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권, 장기금융상품 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.1) 신용위험에 대한 노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

2) 금융자산의 연령분석보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령 및 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

채권 중 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

다. 유동성위험유동성위험이란 회사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 회사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.회사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기구조는 다음과 같습니다.

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

라. 시장위험시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인해 환위험에 노출되어 있으며, 환포지션이 발생되는 주요 통화는 JPY, USD입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 회사의 일반차입금에서 발생가능한 위험입니다. 이자율 위험의 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 금융자산과 부채의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.

당분기말 현재 회사는 변동이자부 금융자산 및 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

(3) 주가변동위험회사는 당기손익인식금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말은 없으며, 전기말 현재 회사의 주가변동위험에 노출되어 있는 지분증권투자의 시가는 66,858천원입니다.

2. 파생상품 거래 현황

회사는 재고자산 매입 및 판매 관련 환위험 및 상품가격 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다. 가. 보고기간종료일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

나. 보고기간 중 파생상품 평가, 거래손익의 내역은 다음과 같습니다.

다. 보고기간종료일 현재 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 주요계약 보고서 제출일 현재, 당사는 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약이 없다고 판단하나 그러한 계약이 발생하는 경우 공시규정에 따라 지체없이 공시하도록 하겠습니다.

2. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직당사는 기업부설연구소를 1998년 2월 한국산업기술진흥협회로부터 인정 받아 운영하였으나 2025년 4월에 기업부설연구소 인정이 취소 되었으며 다음 연구개발비용은 2025년 3월31일까지 발생한 비용입니다.

(2) 연구개발비용

나. 연구개발 실적

당사의 기술연구소에서 진행하는 연구개발은 대부분 사업화 단계의 연구개발로 고객

(통신사업자)이 요구하는 개발규격에 따라 추진하는 주문형 개발과 당사가 제안하는

개발규격에 고객의 요구조건을 반영하여 추진하는 제안형 개발이 있습니다. 당사는 1996년~1998년에는 디지털 이동전화(Cellular)중계기를 집중적으로 개발하였으며 1998년~1999년에는 개인휴대통신(PCS)중계기, 1999년~2000년에는 주파수공용통신 중계기, 2000년~2002년에는 디지털 지상파 TV 방송용 중계기 등으로 개발영역을 확장하였습니다. 현재 기존 개발 영역뿐만 아니라 WCDMA중계기, WIBRO(휴대인터넷) 중계기, ICS중계기, LTE중계기, AP 등을 연구 개발하고 있습니다. 당사의 기술연구소에서 수행한 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

1. 업계의 현황 가. 신에너지 사업 부문(1) 산업의 특성 및 성장성

당사의 핵심 사업은 신에너지 배터리 양극재 및 전구체의 연구 개발, 생산 및 판매로, 니켈계, 코발트계, 인계, 나트륨계 소재를 포함합니다. 당사의 직접적인 하위 산업은 양극재 산업 및 배터리 산업이며, 주요 응용 분야는 전기차, 에너지 저장, 소비자 전자제품, 드론, UAM(도심항공교통), 인공지능, 로봇 등으로 확대되고 있습니다.

1) 전기차 분야:① SNE Research에 따르면, 2024년 전 세계 전기차 판매량은 1,641만 대로 전년 대비 16.6% 증가하였습니다.② 니켈계 소재: 전기차 시장의 급속한 성장은 고성능 배터리 소재에 대한 수요를 증가시키고 있으며, 특히 니켈계 삼원 소재는 높은 에너지 밀도와 우수한 사이클 안정성으로 인해 전기차 배터리 분야에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 글로벌 전기차 판매량 증가에 따라 니켈계 삼원 소재 시장 규모도 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한, 고니켈 삼원 소재는 전고체 배터리의 핵심 기술 노선으로, 전고체 배터리의 상용화가 지속적으로 추진됨에 따라 니켈계 삼원 소재의 성장 동력 또한 강화될 전망입니다. ICC Xinluo Insights에 따르면, 2024년 글로벌 삼원 전구체 생산량은 96.3만 톤이며, 2025년에는 102.5만 톤으로 증가하여 전년 대비 6.4% 성장할 것으로 예상됩니다.③ 인계 소재: 리튬인산철(LFP) 소재는 우수한 안전성, 긴 사이클 수명, 높은 경제성으로 인해 에너지 전환 과정에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. 특히 전기차 배터리 시장에서 철-리튬 배터리의 채택이 가속화되면서 인계 소재 시장은 안정적으로 빠르게 성장하고 있습니다. ICC Xinluo Insights에 따르면, 2024년 리튬인산철 총 생산량은 238만 톤으로 전년 대비 50.2% 증가하였습니다.

2) 소비자 전자제품 분야:2024년 AI 기술 발전과 신제품 출시가 시장 수요 회복을 견인하였습니다. TechInsights에 따르면, 2024년 전 세계 스마트폰 출하량은 12.39억 대로 전년 대비 6% 증가, 태블릿 출하량은 1.45억 대로 6% 증가, 노트북 출하량은 2.04억 대로 5% 증가하였습니다. 소비자 전자제품 시장의 회복과 배터리 소재 기술 혁신으로 인해 코발트산 리튬( CoO2 ) 시장 수요가 크게 증가하였으며, EVTank에 따르면 2024년 코발트산 리튬 출하량은 9.9만 톤으로 전년 대비 23.8% 성장하였습니다.

3) 에너지저장(ESS) 분야:전세계적으로 탄소 감축 및 탄소 중립 정책이 지속적으로 추진됨에 따라, 기존 화석연료 중심의 에너지 구조에서 친환경 저탄소 에너지로의 전환이 명확한 흐름으로 자리 잡고 있으며, 신재생에너지(태양광 & 풍력) 시장이 성장 기회를 맞이하고 있습니다.Xinluo Insights 데이터베이스에 따르면, 2024년 글로벌 리튬 배터리 생산량은 1,525GWh로 전년 대비 26.0% 증가하였습니다. 이 중 전기차 배터리가 여전히 주요 성장 동력으로 작용하며, 생산량은 1,065GWh로 전년 대비 23.0% 증가하였습니다. 또한, 에너지저장 배터리 시장 점유율이 20%를 돌파하며, 생산량은 330GWh로 전년 대비 50.0% 증가하였으며, 배터리 산업 내 ‘제2의 성장 축’으로서의 위치를 더욱 공고히 하였습니다.특히, 미국 ESS 시장의 회복과 유럽 및 신흥 시장의 폭발적인 성장으로 인해 에너지저장 시장은 기대 이상의 발전을 보이고 있으며, 배터리 업계의 '제2의 성장 축'으로 자리 잡고 있습니다. 에너지저장 시스템의 응용 분야도 점점 확대되고 있으며, 기존 전력 저장 분야를 넘어 데이터센터, 통신 기지국 등 신흥 산업으로 확장되고 있어, 향후 다변화된 에너지저장 기술 및 시스템 발전을 촉진할 전망입니다.2025년 전망을 살펴보면, 유럽 및 신흥 시장의 에너지 전환 수요 증가와 글로벌 배터리 기업들의 리튬인산철(LFP) 제품 양산 가속화로 인해 글로벌 에너지저장 시장은 지속적인 고성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.

4) 신흥 분야:드론, UAM(도심항공교통), 인공지능(AI), 로봇 기술이 빠르게 발전하면서, 고출력 및 장시간 사용이 가능한 배터리에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 고니켈 삼원 소재 및 코발트산 리튬 소재 시장에 새로운 성장 기회를 제공하고 있습니다. 향후, 관련 기업들이 해당 소재의 연구개발(R&D) 투자를 지속적으로 확대하고 기술 혁신을 이루어 나감에 따라, 니켈계 및 코발트계 소재는 로봇 배터리 분야에서 더욱 폭넓게 활용될 것으로 기대되며, 이는 로봇 산업 발전을 가속화하고, 인공지능 시대를 위한 핵심 소재로 자리 잡을 것입니다.

(2) 시장점유율전구체는 고도의 공정기술이 필요하기에 진입장벽이 매우 높은 소재입니다. 단순 설비를 사용하여 생산하는 제품이 아니며, 독자적인 기계 및 설비들을 활용하여 생산하기에 숙련된 엔지니어들이 필수적인 요소로 뽑힙니다.이러한 이유로 글로벌 전구체 시장에서는 소수의 업체만이 존재하며 이중 중국기업들이 시장을 선도하고 있습니다. 2022년말 기준 전구체 생산 능력 및 시장 점유율에서는 중국업체들을 중심으로 구성되어 있고, 글로벌 상위 3순위 까지의 중국업체들(CNGR, GEM, Brunp)의 점유율은 약 57%로 과점적인 경향을 나타내고 있습니다. 상위 업체를 중심으로 한 공격적인 설비투자 및 영업망 확대를 고려할때 향후 이와 같은 경향은 더욱 공고해질 것으로 예상됩니다.(3) 주요한 시장 경쟁력 및 회사의 경쟁우위 요소전구체는 생산 기술, 생산 능력, 원재료 수급 등 다양한 사항들을 고려해야 하기에 진입장벽이 매우 높은 상황입니다. 특히 생산 기술의 경우 제품 별로 미세하게 차이나는 고객사의 물성 요구를 총족하여야 합니다.현재 글로벌 전구체 시장은 CNGR, GEM, 화유코발트 등 중국 기업 중심의 산업 환경이 구성되어 있습니다. 한국무역협회에 따르면 중국 전구체 수입 비중은 지난해 상반기 기준 97.4%에 달하며, 또한 동기간 전구체 무역 적자는 21억 7000만달러로 97%가 중국에서 발생한 것으로 파악되고 있습니다.당사는 글로벌 전구체 시장 25%를 점유하고 있는 CNGR의 계열사 "Zoomwe Hong Kong New Energy Technology Co., Ltd."가 2024년 6월 제3자배정 유상증자를 통해 최대주주로 등극하였습니다. 이에 당사에서는 CNGR의 네트워크와 축적된 노하우를 적극 활용하여, 글로벌 전구체 영업망 구축 및 공급망 구축, 소재 조달처 확보를 위한 사업을 진행하고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망2024년 6월 당사는 이차전지 관련 사업을 영위하기 위해 신에너지 사업부를 신설하였으며, 소재 공급망을 구축, 안정적 소재 조달을 위한 사업을 진행하고 있으며 글로벌 기업과의 합작을 통해 국내에서 NCM 전구체와 LFP 양극재를 생산하는 사업을 추진하고 있으며, 기타 이차전지 관련 소재의 생산, 가공 및 판매에도 주력하고 있습니다. 동시에 글로벌 차원에서 자원 확보, 제련, 가공, 재활용 등 관련 산업 분야를 전략적으로 배치하여 일체화된 순환형 산업 모델을 구축하고, 종합 경쟁력을 강화하고 있습니다.

나. 통신장비 사업 부문(1) 산업의 특성 및 성장성2019년도 4월 한국은 세계 최초로 5G 상용화 서비스에 성공하여 이 분야에서 선도적인 지위를 확보하였으며, 이에 따라 다양한 분야에서 한국의 5G기술을 활용한 협업을 시도하고 있어 시장 확대 가능성이 커지고 있습니다.시간이 지날수록 스마트폰으로 영화 등 고화질의 영상콘텐츠를 이용하는 사용자가 증가함에 따라 무선 Data Traffic이 지속적으로 증가했으며, 이에 고품질 서비스를 제공할 수 있는 주파수 대역폭도 확대 되어 왔습니다. 이러한 요구들에 의해 2019년 상용화가 시작된 5G는 4차 산업혁명 및 자율주행차 등 미래형 ICT 산업과 연계되어 정부차원의 핵심 육성 산업으로 성장할 예정입니다.글로벌 시장에서도 미국, 중국, 일본 등은 5G 상용화 서비스에 많은 노력을 기울이고있습니다.

(2) 시장점유율동일 사업자라 하더라도 중계기 형상 별로 참여업체가 달라 정확한 시장규모와 시장점유율 등에 대한 정확하고 객관적인 자료는 없는 상황입니다. 또한 업체간 수주금액의 비공개 및 기술개발에 의해 새로운 형상의 장비가 공급되어 새로운 업체가 참여하는 등 업종 전반에 대한 시장점유율 전체를 확인하기는 어렵습니다.(3) 주요한 시장 경쟁력 및 회사의 경쟁우위 요소통신기기 및 방송 기기는 고도의 신뢰성 및 안정성을 요구하기 때문에 관련 분야에 대한 전문 기술 및 Know-how, 그리고 고가의 시험 측정 장비가 부족한 업체는 신규 진입이 용이하지 않습니다. 또한 고도의 신뢰성 및 안정성이 요구되기 때문에 품질이중요한 경쟁 요소로 작용하는 특성을 갖고 있습니다. 대부분의 이동통신사업자들은 투자계획에 따라 중계기부문의 투자가 단기간에 집중되는 투자특성으로 인하여 안정적인 생산능력과 기술개발능력, A/S능력을 갖춘 소수의 업체를 선정하여 자사모델의 독점 공급을 요구하고 있습니다. 이러한 부분들이 당사와 같은 파트너 기업에게는 레퍼런스가 되고 공급망을 구축하게 됩니다.당사 역시 국내외 최고 기업인 SKT의 파트너기업으로써 오랜 기간 중계기 등을 공급하고 있으며 기술력을 인정 받고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 차세대 이동통신 장비인 5G 댁내형 소형 중계기, 인빌딩 중형 중계기 및 차세대 와이파이장비 등을 개발 및 공급 등을 하여 향후 수익성 개선을 할 수 있을 것으로기대하고 있습니다.

2. 회사의 현황

가. 영업개황 및 사업부문의 구분(1) 영업개황[신에너지 사업 부문]회사의 경쟁우위 요소 당사는 이차전지 관련 양극재 및 전구체 소재를 전문적으로 위탁가공 및 생산, 판매하면서 관련된 소재의 무역업을 영위하고 있습니다. 그중 삼원 전구체는 고객과 장기 공급 프레임워크 계약을 체결하였으며, 점진적으로 매출을 실현하고 있습니다. 당사는 전기차, 스마트폰, ESS, 전자기기등 다양한 산업에 사용되는 고효율리튬이온 배터리 제조에 있어 큰비중을 차지하는 양극재의 주된 원료인 전구체사업을 영위하고 있으며, LFP 배터리 소재에 있어서도 사업범위를 넓혀가고 있습니다. 또한 이차전지관련 소재의 무역업도 진행하고 있으며, 전구체 관련 글로벌 1위 업체인 CNGR의 적극적인 지원과 협력으로 안정적인 전구체 공급망을 확장하고, 배터리 업계 선도 고객들과 좋은 비즈니스 관계를 구축하고 있습니다.

[통신장비 사업 부문]회사의 경쟁우위 요소

통신기기 및 방송 기기는 고도의 신뢰성 및 안정성을 요구하기 때문에 관련 분야에 대한 전문 기술 및 Know-how, 그리고 고가의 시험 측정 장비가 부족한 업체는 신규 진입이 용이하지 않습니다. 또한 고도의 신뢰성 및 안정성이 요구되기 때문에 품질이중요한 경쟁 요소로 작용하는 특성을 갖고 있습니다. 대부분의 이동통신사업자들은 투자계획에 따라 중계기부문의 투자가 단기간에 집중되는 투자특성으로 인하여 안정적인 생산능력과 기술개발능력, A/S능력을 갖춘 소수의 업체를 선정하여 자사모델의 독점 공급을 요구하고 있습니다. 이러한 부분들이 당사와 같은 파트너 기업에게는 레퍼런스가 되고 공급망을 구축하게 됩니다. 당사 역시 국내외 최고 기업인 SKT의 파트너기업으로써 오랜 기간 중계기 등을 공급하고 있으며 기술력을 인정 받고 있습니다. 현재 국내 이동통신시장이 본격적으로 차세대 서비스인 4G에서 5G시장으로 진화함에 따라 신규 수요 차세대중계기의 개발과 적극적인 시장 대처로 매출 다변화 및 시장점유율 확대에 힘쓰고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분당사는 본 보고서 제출일 기준 신에너지 사업과 통신장비 사업을 영위하고 있습니다.

나. 시장점유율[신에너지 사업 부문]에너지 소재 점유율은 판매 제품의 다양성으로 경쟁회사별 국내시장점유율은 파악이 어려워 기재를 생략합니다.[통신장비 사업 부문]동일한 사업자라 하더라도 중계기 형상 별로 참여업체가 달라 정확한 시장규모와 시장점유율 등에 대한 정확하고 객관적인 자료는 없는 상황입니다. 또한 업체간 수주금액의 비공개 및 기술개발에 의해 새로운 형상의 장비가 공급되어 새로운 업체가 참여하는 등 업종 전반에 대한 시장점유율 전체를 확인하기는 어렵습니다.

다. 시장의 특성[신에너지 사업 부문]리튬 배터리 소재 산업은 경기 변동에 민감한 산업으로, 경제 성장기에는 수요 증가로 인한 성장 기회가 크고, 경기 침체기에는 수요 감소와 공급망 문제, 자금 조달 어려움 등으로 어려움을 겪을 수 있습니다. 하지만 전기차, ESS, 소비자 전자제품, 신흥 응용 분야(예: 인공지능, 로봇, 드론, UAM(도심항공교통) 등)와 같은 산업이 리튬 배터리 소재의 주요 수요처이므로, 이러한 산업들이 강하게 성장하는 동안에는 리튬 배터리 소재 산업도 경기 불황의 영향을 완화할 수 있습니다. 정부의 정책 지원과 기술 혁신은 경기 변동성에 대응하는 중요한 요소로 작용할 수 있습니다.

[통신장비 사업 부문]

2019년도 4월 한국은 세계 최초로 5G 상용화 서비스에 성공하여 이 분야에서 선도적인 지위를 확보하였으며, 이에 따라 다양한 분야에서 한국의 5G기술을 활용한 협업을 시도하고 있어 시장 확대 가능성이 커지고 있습니다.

시간이 지날수록 스마트폰으로 영화 등 고화질의 영상콘텐츠를 이용하는 사용자가 증가함에 따라 무선 Data Traffic이 지속적으로 증가했으며, 이에 고품질 서비스를 제공할 수 있는 주파수 대역폭도 확대 되어 왔습니다. 이러한 요구들에 의해 2019년 상용화가 시작된 5G는 4차 산업혁명 및 자율주행차 등 미래형 ICT 산업과 연계되어 정부차원의 핵심 육성 산업으로 성장할 예정입니다.

글로벌 시장에서도 미국, 중국, 일본 등은 5G 상용화 서비스에 많은 노력을 기울이고있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망[신에너지 사업 부문]NCM전구체와 LFP 국내생산을 목표로 글로벌업체들과 합작법인을 통한 기타 이차전지 관련 소재 생산, 가공 및 판매에 힘쓰고 있으며, 동시에 글로벌 차원에서 자원 확보, 제련, 가공, 재활용 등 관련 산업 분야를 전략적으로 배치하여 일체화된 순환형 산업 모델을 구축하고, 종합 경쟁력을 강화하고 있습니다.

[통신장비 사업 부문]

당사는 차세대 이동통신 장비인 5G 댁내형 소형 중계기, 인빌딩 중형 중계기 및 차세대 와이파이장비 등을 개발 및 공급 등을 하여 향후 수익성 개선을 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

또한 당사는 무선 백홀 및 와이파이 장비(WiFi6)를 개발하고 21년도 일본에 초도품 공급을 완료 하는 등 신규 수익원을 통한 매출을 기대하고 있습니다.

마. 조직도

[이미지: 조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

1. 요약재무정보

1. 요약 개별재무정보

[Δ는 부(-)의 수치임]

※ 당사의 요약개별재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 개별재무제표로 작성되었으며 제35기, 제34기 요약 개별재무정보는 외부감사인으로부터 감사를 받은 재무제표 입니다.

2. 연결재무제표

[해당사항 없음]

3. 연결재무제표 주석

[해당사항 없음]

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

주식회사 피노(이하 '당사')는 1990년 2월 9일에 설립되었으며, 2001년 6월 22일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다.당사는 이차전지소재의 제조와 판매, 중계기 등 통신장비의 개발ㆍ제조 및 판매, 전기통신공사업, 임대업, 소프트웨어 개발 및 공급업 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 당사의 기업공개시 자본금은 1,300백만원이었으나, 수차례의 유상증자 등을 통하여, 당분기말 현재 자본금은 보통주 자본금 34,019백만원입니다.

한편, 당사는 2024년 8월 13일 상호를 "주식회사 스카이문스테크놀로지"에서 "주식회사 피노"로 변경하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준 당사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 요약분기재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제 된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위 한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 요약분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

한편, 현금및현금성자산, 매출채권, 매입채무, 단기차입금 등 단기성으로 장부금액이공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

상기 서열체계 내의 공정가치는 반복적인 공정가치 측정치입니다.

4.3. 공정가치 산정에 사용된 가치평가기법금융상품의 가치는 해당 금융상품에 대한 공시된 시장가격 등을 사용하였습니다.당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정시에 가치평가기법을 변경하지 않았습니다.

4.4. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역 - 당분기 중 수준 2에서 수준 1로의 이동 내역은 없습니다. - 전기 중 수준 2에서 수준 1로의 이동 내역은 없습니다.

(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 - 당분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 없습니다.

- 전기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 없습니다.

5. 범주별 금융상품 5.1. 금융상품 범주별 장부금액

(*) 기타수취채권 중 USD985,167.28을 상품선물거래 증거금으로 제공하였습니다.

6. 금융자산

6.1. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

주석 2에서 설명한 바와 같이 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다.

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(*) 종목당 1,000원의 잔존가치를 유지하고 전액 손상을 인식하였습니다. (2) 국내 상장주식(지분상품)의 내역

(3) 비상장주식 및 출자금의 상세내역

(*1) 전기 이전에 취득원가 전액을 평가손실로 인식하였습니다 (*2) 전기 이전에 평가손실 등 251,250천원, 당기에 평가이익 8,700천원을 인식하였습니 다. (*3) 전기 이전에 평가이익 62,237천원, 당기에 평가이익 1,020천원을 인식하였습니다.(4) 보고기간 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

6.2. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 항목으로 분류되는 금융상품은 없습니다.

6.3. 상각후원가 측정 금융자산

(1) 현금 및 현금성자산

(*) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 예금 등을 포함하고 있습니다.

(2) 매출채권 및 기타수취채권의 상세내역 및 대손충당금

(3) 손상매출채권, 기타 상각후원가 측정 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 32를 참고하시기 바랍니다.

7. 영업부문 정보 7.1. 사업부문에 대한 일반정보(1) 당사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.당사는 관리목적상 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 당사의 영업부문은 총 3개의 사업부문으로구성되어 있습니다. 당사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문간 내부거래를 제외하고는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.- 신에너지 사업부당사의 신에너지 사업부는 이차전지소재의 제조 및 판매업, 무역업 등을 영업목적으로 하고 있습니다.- 통신 사업부당사의 통신 사업부는 중계기 제품의 제조, 가공 및 판매 등을 영업목적으로 하고 있습니다.- 게임 사업부당사의 게임 사업부는 게임소프트웨어 개발 및 공급업 등을 영업목적으로 하고 있습니다.

7.2. 당분기 및 전분기의 사업별 부문의 재무현황은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(*1) 상각비는 유형자산 및 무형자산 상각비의 합계액입니다. (*2) 부문별 비유동자산의 증가는 유형자산 및 무형자산의 취득액입니다.(2) 전분기

(*1) 상각비는 유형자산 및 무형자산 상각비의 합계액입니다. (*2) 부문별 비유동자산의 증가는 유형자산 및 무형자산의 취득액입니다.

7.3. 회사 전체 수준의 공시

(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 지역별 매출 내역은 다음과 같습니다.

(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

8. 파생상품

당사는 재고자산 매입 및 판매 관련 환위험 및 상품가격 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.

보고기간종료일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

9. 기타자산

10. 재고자산

당사는 당분기에 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 0천원(전분기: 43,632천원), 재고자산평가손실충당금환입 648,269천원(전분기: 79,139천원)을 인식하였으며, 손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

11. 유형자산

11.1. 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

11.2. 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

11.3. 유형자산 감가상각비의 배부내역

11.4. 리스 당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당사는 법인차량을 리스하였으며, 평균 리스기간은 약 5년입니다. 사용권자산에 대한 법적소유권은 리스 제공자가 보유하고 있습니다.(2) 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 73,071천원(전분기: 151,198천원)입니다.

12. 무형자산

12.1. 무형자산의 변동내역

12.2. 당사의 무형자산 상각비는 모두 판매비와 관리비로 배부되었습니다.

13. 정부보조금

13.1. 당사는 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 143,051천원(전기말: 186,640천원)을 장기성미지급금 143,051천원으로 인식하고 있습니다.13.2. 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 변동내역은 없으며, 상환의무가 없는 정부보조금 중 당분기말 미사용금액은 없습니다.

14. 종속기업 및 관계기업 투자주식14.1. 종속기업 및 관계기업 투자현황(1) 당분기말

(2) 전기말

14.2. 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역

14.3. 보고기간종료일 현재 관계기업 투자주식의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(2) 전기말

14.4. 당사는 관계기업 투자주식에 대하여 지분법을 적용하고 있으나 (주)스카이문스이아이게임즈의 누적손실에 대한 당사의 지분이 (주)스카이문스이아이게임즈에 대한투자지분을 초과하여 투자지분 이상의 손실에 대하여 지분법 인식을 중지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 (주)스카이문스이아이게임즈의 손실 중 인식하지 못한 지분의 누계액은 493,818천원입니다.

14.5. 보고기간종료일 현재 관계기업 투자주식의 순자산에서 관계기업 투자주식 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

15. 매입채무 및 기타채무

16. 전환사채16.1. 전환사채 장부금액의 내역

16.2. 전환사채의 상세내역

(*) 당사는 70,000백만원을 발행가액으로 하여 3년 만기의 전환사채를 발행하였고 당분기중에 전환권행사로 68,500백만원이 전환되었으며 전환 후 미전환 발행가액은1,500백만원(차입처: 주식회사 에스비케이파트너스)입니다.16.3. 전환사채의 상세내용은 다음과 같습니다.

전환사채의 만기 또는 모두 주식으로 전환되기 전까지 기한의 이익 상실에 해당하는 사유가 발생하고 사채권자가 통지한 경우, 당사는 전환사채에 관한 기한의 이익을 즉시 상실하고 전환사채의 미상환 원금(전자등록금액) 및 전환사채의 발행일부터 기한이익 상실일까지의 기간에 대해 만기이자율을 적용하여 산정된 이자를 기한이익 상실일에 지급하여야 하며, 이러한 지급이 지연될 경우 실지급일까지 8%의 비율로 산정된 지연배상금을 가산하여 지급하여야 합니다.

당사가 전환사채에 관한 기한의 이익을 상실하는 주요 조건은 다음과 같습니다.

17. 기타부채

(*) 고객과의 거래로 선수취한 금액에 따라 인식한 계약부채입니다.

계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채로 당사는 선수금, 선수수익 계정으로 인식하였습니다.한편, 당분기 및 전분기 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

18. 순확정급여부채

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도와 확정기여제도를 도입하였으나, 보고기간종료일현재 확정급여제도만 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

18.1. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역

18.2. 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익

19. 법인세 비용

법인세비용은 전체 회계년도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.당분기 및 전분기의 법인세비용의 평균유효세율은 당분기 및 전분기 법인세부담액이발생하지 아니하여 산출하지 않았습니다.당분기에 인식한 법인세비용은 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항으로 (-)25,244원이 발생하였습니다.

20. 운용리스계약20.1. 리스제공자 입장(1) 당사는 부동산 임대 등의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 수취계획은 다음과 같습니다.

21. 자본금

21.1. 보고기간종료일 현재 자본금의 내역

21.2. 기타자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 기타자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 당사는 70,000백만원을 발행가액으로 하여 3년 만기의 전환사채를 발행하였고 당분기중에 전환권행사로 68,500백만원이 전환되었으며 전환 후 미전환발행가액은 1,500백만원입니다. 동 전환사채의 전환권은 자본으로 분류되었으며 전체 금융상품의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 인식되었습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 기타자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 기타자본항목

22.1. 기타자본항목의 구성내역

22.2. 자기주식당사는 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식보통주식 120,000주를 시가로 취득하여 기타자본구성요소로 계상하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 보고기간종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

22.3. 주식선택권

전기 중에 당사의 임직원이 주식선택권을 행사하여 당분기말 현재 행사가능한 수량은 없습니다.(1) 전기말 현재 당사는 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하고 있으며 부여한 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 전기말 현재 행사가능 주식선택권의 수량 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 전기말 당사는 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 옵션가격결정모형중 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 주식결제형주식선택권과 관련하여 인식한 비용은 없습니다.

23. 결손금23.1. 보고기간종료일 현재 결손금의 내역

24. 영업손익24.1. 매출액당분기 및 전분기 중 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

* 당사는 모바일게임 퍼블리싱과 관련하여 플랫폼 사업자와 계약을 체결하고 최종사용자에게 매출 발생시 계약체결 증분원가가 발생하고 있습니다. 당사는 계약체결 증분원가의 상각기간을 1년 이하로 측정하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호의 실무적 간편법에 따라 계약체결 증분원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 24.2. 매출원가당분기 및 전분기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

24.3. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

25. 비용의 성격별 분류

26. 기타이익 및 기타손실

당분기 및 전분기 중 기타이익 및 기타손실의 구성내역은 다음과 같습니다.

27. 금융수익 및 금융원가

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

28. 주당이익(손실)

28.1. 기본주당이익(손실)기본주당이익(손실)은 당사의 보통주당기순이익(손실)을 당사가 매입하여 자기주식(주석 21)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

28.2. 당분기 및 전분기의 기본주당이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당순이익(손실)

② 가중평균유통보통주식수(당분기, 누적)

(*) 가중평균유통보통주식수: 8,729,877,576주÷273일 = 31,977,574주(당분기, 3개월)

(*) 가중평균유통보통주식수: 4,620,670,776주÷92일 = 50,224,682주

(전분기, 누적)

(전분기, 3개월)

28.3. 희석효과가 있는 잠재적 보통주식은 존재하지 않으며, 희석주당이익(손실)은 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

29. 현금흐름표

29.1. 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

29.2. 당분기 및 전분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

30. 우발채무 및 약정사항

30.1. 계류중인 소송 내역당분기말 현재 당사가 계류 중인 소송내역은 없습니다.

30.2. 보고기간 종료일 현재 지급보증, 담보제공 내역

(1) 타인을 위하여 제공한 담보 및 보증 내역은 없습니다.

(2) 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증 내역

30.3. 주요 약정사항

당사는 관계기업 스카이문스이아이게임즈와 'Dragon Raja 2'게임이 해외에 출시될 경우 안정적인 유지보수 및 업데이트를 위해 첫번째 해외서비스에는 월 6천만원, 두번째 해외서비스가 제공되는 기간동안은 월 3천만원을 지원해줄 것을 약정(Commitment)하고 있습니다. 그러나 전기 이전에 스카이문스이아이게임즈가 사업부진으로 폐업함에 따라 동 약정이 실행될 가능성은 희박하게 되었습니다.

30.4. 보험가입내역보고기간종료일 현재 당사는 법인차량보험, 건물화재보험, 당사 종업원에 대한 상해보험, 고용보험, 산업재해보험과 국민건강보험에 가입하고 있습니다.30.5. 당사는 사옥 임대와 관련하여 자가 사용을 원칙으로 하되 불가피한 사유로 임대할 경우 관리기관인 안양시의 승인을 득하여야 하며 업종배치계획상 명시된 입주가능업종에 대해서만 연면적의 50%범위내에서 임대 가능합니다.

31. 특수관계자

31.1. 특수관계자 현황

(1) 당분기말

(2) 전기말

31.2. 특수관계자간 거래내역

(1) 당분기

(2) 전분기

31.3. 보고기간종료일 현재 채권ㆍ채무잔액

(1) 당분기말

(2) 전기말

31.4. 특수관계자와의 자금거래(1) 당분기

(주1) 당분기 중 회사에 유의적인 영향력이 있는 회사가 보유중인 전환사채 700억원중 685억의 전환권이 행사되어 보통주자본금 22,607백만원이 증가하였습니다.(2) 전분기

31.5. 당분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액으로서 당기의 비용으로 계상된 금액은다음과 같으며, 주요 경영진은 회사의 활동계획, 운영, 통제에 대한 주요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

32. 위험관리

당사의 주요 금융부채는 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있으며 전기말 이후 재무위험관리의 목적 및 정책의 중요한 변경은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 사항 당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다.

가. 주요배당지표

나. 과거 배당 이력

주) 상기 연속 배당횟수는 과거의 5년(제14기 ~ 제18기)에 발생하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항