인제니아테라퓨틱스 [기재정정]투자설명서

투자설명서

정 정 신 고 (보고)

금번 정정사항에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 " 굵은 빨간색 "으로 기재하였습니다.

(주1) 정정 전

1. 공모개요

가. 공모에 관한 사항

나. 예탁증권에 관한 사항 (1) 예탁기관에 관한 사항① 명칭: 한국예탁결제원② 주소: (서울사옥) 대한민국 서울시 영등포구 여의도동 여의나루로 4길 23

③ 법적형태 및 근거법령: 대한민국 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 따라 설립된 공공적 특수법인

④ 설립일: 1974년 12월 6일 (2) 예탁된 증권에 관한 사항 예탁된 증권의 세부 내용에 관하여는 "Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 증권예탁증권(KDR)의 주요 권리내용" 을 참고하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

가. 공모에 관한 사항

나. 예탁증권에 관한 사항 (1) 예탁기관에 관한 사항① 명칭: 한국예탁결제원② 주소: (서울사옥) 대한민국 서울시 영등포구 여의도동 여의나루로 4길 23

③ 법적형태 및 근거법령: 대한민국 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 따라 설립된 공공적 특수법인

④ 설립일: 1974년 12월 6일 (2) 예탁된 증권에 관한 사항 예탁된 증권의 세부 내용에 관하여는 "Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 증권예탁증권(KDR)의 주요 권리내용" 을 참고하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 INGENIA Therapeutics Inc.의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모]

[청약대상자 유형별 공모대상 DR수]

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

[모집 세부 내역]

다. 매출의 방법 등 금번 INGENIA Therapeutics Inc.의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 INGENIA Therapeutics Inc.의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모]

[청약대상자 유형별 공모대상 DR수]

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

[모집 세부 내역]

다. 매출의 방법 등 금번 INGENIA Therapeutics Inc.의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. (주3) 정정 전

(중략)

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 삼성증권㈜는 INGENIA Therapeutics Inc. 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

(중략)

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 삼성증권㈜는 INGENIA Therapeutics Inc. 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

(중략) 다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여 내역

(나) 수요예측 신청가격 분포

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(라) DR당 확정 공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 인제니아테라퓨틱스와 대표주관회사가 합의하여 1DR당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1DR당 확정공모가액인 12,000원 이상의 가격을 제시한 기관 및 가격 미제시 기관(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(후략)

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(후략)

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 50억원을 초과하는 경우에는 50억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 INGENIA Therapeutics Inc.의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.

대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 50억원을 초과하는 경우에는 50억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 INGENIA Therapeutics Inc.의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.

대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(후략) (주6) 정정 전

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한상열 대표이사를 포함한 최대주주 등의 지분율은 22.99%이며, 금번 상장 시 10.11% 공모를 고려할 경우 최대주주등의 지분율은 약 20.55%로 예상되며, 주식매수선택권 등 희석가능주식을 고려할 때 최대주주등의 지분율은 18.89%로 예상됩니다. 최대주주 등을 제외할 경우 당사의 2대주주인인터베스트 오픈이노베이션 사모투자합자회사의 지분율은 공모 전 13.61%, 공모 후 12.16% 수준입니다.

공모전 최대주주인 한상열 대표이사를 포함한 최대주주 등의 지분율은 22.99%이며, 공모후 최대주주등의 지분율은 약 20.55%로 예상됩니다. 다만 최대주주 한상열 대표이사의 신탁포함 지분율을 고려 시, 공모전 지분율 19.24%, 공모후 지분율 17.20%이므로 5% 이상 소유 주주인 인터베스트 오픈이노베이션 사모투자합자회사(공모전 13.61%, 공모후 12.16%), 아우름-코리아 글로벌 바이오 헬스케어 신기술투자조합 1호(공모전 13.19%, 공모후 11.79%), 아우름-코리아 글로벌 바이오 헬스케어 신기술투자조합 2호(공모전 8.83%, 공모후 7.89%), 차훈(공모전 7.24%, 공모후 6.47%) 등 주요 재무적투자자 및 기타 주주들이 상당한 지분을 보유하고 있어, 최대주주 단독으로 주주총회 특별결의 사항 등에 대해 안정적인 지배력을 확보하고 있다고 보기 어려운 측면이 있습니다.이에 당사는 경영권의 안정적인 유지를 위하여 일부 우호주주와 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 공동목적보유확약에 따라 확약 당사자는 약정 기간 동안 주주총회에서의 의결권을 한상열 대표이사 또는 그가 지정하는 자에게 위임하고, 보유주식의 처분 시 대표이사와 사전 협의를 거치도록 하였습니다. 이를 통해 최대주주 측 의결권을 일정 부분 결집하여 경영권 안정성을 제고하고, 주요 의사결정 과정에서 발생할 수 있는 경영권 변동 위험을 완화하고자 하였습니다. 일부 우호주주의 경우에는 각각의 의무보유기간에 대하여 의결권 공동목적 보유 확약을 체결하였으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

상기 공동행사 약정을 포함한 전체 지분율은 공모 후 기준 58.67%, 희석가능주식을 고려 시 58.46%로 상장 후 12개월~36개월간 의결권을 위임하기로 한 바, 안정적인 경영권 확보를 위한 방안이 마련되어 있는 것으로 판단됩니다. 아래는 공모 후 최대주주등의 지분율과 공동목적보유지분에 따른 지분율 상세 현황입니다.

그럼에도 불구하고, 공동목적보유확약은 계약상 권리·의무에 기초한 것으로서, 약정 기간 종료, 확약 당사자의 투자목적 변경, 지분 매각 또는 기타 사유로 공동목적보유관계가 종료되거나 약화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 추가적으로, 인터베스트 오픈이노베이션 사모투자합자회사, 아우름-코리아 글로벌 바이오 헬스케어 신기술투자조합 1호 및 2호 등 주요 재무적투자자들이 보유한 상당한 지분은 의결권 행사 방향에 따라 경영권 및 주요 경영 의사결정에 영향을 미칠 수 있습니다.또한 상장 이후 추가 성장동력 확보를 위한 유상증자, CB발행 또는 주식매수선택권의 행사 등으로 당사 최대주주등의 지분이 추가로 희석될 경우 당사 최대주주등의 지분율이 감소할 수 있으며, 이로 인해 최대주주등의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다.

(주6) 정정 후

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한상열 대표이사를 포함한 최대주주 등의 지분율은 22.99%이며, 금번 상장 시 10.11% 공모를 고려할 경우 최대주주등의 지분율은 약 20.53%로 예상되며, 주식매수선택권 등 희석가능주식을 고려할 때 최대주주등의 지분율은 23.73%로 예상됩니다. 최대주주 등을 제외할 경우 당사의 2대주주인인터베스트 오픈이노베이션 사모투자합자회사의 지분율은 공모 전 13.61%, 공모 후 12.15% 수준입니다.

공모전 최대주주인 한상열 대표이사를 포함한 최대주주 등의 지분율은 22.99%이며, 공모후 최대주주등의 지분율은 약 20.53% 로 예상됩니다. 다만 최대주주 한상열 대표이사의 신탁포함 지분율을 고려 시, 공모전 지분율 19.24%, 공모후 지분율 17.18% 이므로 5% 이상 소유 주주인 인터베스트 오픈이노베이션 사모투자합자회사(공모전 13.61%, 공모후 12.15% ), 아우름-코리아 글로벌 바이오 헬스케어 신기술투자조합 1호(공모전 13.19%, 공모후 11.78% ), 아우름-코리아 글로벌 바이오 헬스케어 신기술투자조합 2호(공모전 8.83%, 공모후 7.89%), 차훈(공모전 7.24%, 공모후 6.47%) 등 주요 재무적투자자 및 기타 주주들이 상당한 지분을 보유하고 있어, 최대주주 단독으로 주주총회 특별결의 사항 등에 대해 안정적인 지배력을 확보하고 있다고 보기 어려운 측면이 있습니다.이에 당사는 경영권의 안정적인 유지를 위하여 일부 우호주주와 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 공동목적보유확약에 따라 확약 당사자는 약정 기간 동안 주주총회에서의 의결권을 한상열 대표이사 또는 그가 지정하는 자에게 위임하고, 보유주식의 처분 시 대표이사와 사전 협의를 거치도록 하였습니다. 이를 통해 최대주주 측 의결권을 일정 부분 결집하여 경영권 안정성을 제고하고, 주요 의사결정 과정에서 발생할 수 있는 경영권 변동 위험을 완화하고자 하였습니다. 일부 우호주주의 경우에는 각각의 의무보유기간에 대하여 의결권 공동목적 보유 확약을 체결하였으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

상기 공동행사 약정을 포함한 전체 지분율은 공모 후 기준 58.61%, 희석가능주식을 고려 시 53.90%로 상장 후 12개월~36개월간 의결권을 위임하기로 한 바, 안정적인 경영권 확보를 위한 방안이 마련되어 있는 것으로 판단됩니다. 아래는 공모 후 최대주주등의 지분율과 공동목적보유지분에 따른 지분율 상세 현황입니다.

그럼에도 불구하고, 공동목적보유확약은 계약상 권리·의무에 기초한 것으로서, 약정 기간 종료, 확약 당사자의 투자목적 변경, 지분 매각 또는 기타 사유로 공동목적보유관계가 종료되거나 약화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 추가적으로, 인터베스트 오픈이노베이션 사모투자합자회사, 아우름-코리아 글로벌 바이오 헬스케어 신기술투자조합 1호 및 2호 등 주요 재무적투자자들이 보유한 상당한 지분은 의결권 행사 방향에 따라 경영권 및 주요 경영 의사결정에 영향을 미칠 수 있습니다.또한 상장 이후 추가 성장동력 확보를 위한 유상증자, CB발행 또는 주식매수선택권의 행사 등으로 당사 최대주주등의 지분이 추가로 희석될 경우 당사 최대주주등의 지분율이 감소할 수 있으며, 이로 인해 최대주주등의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다.

(주7) 정정 전

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정증권수 49,439,111 DR 중 최대주주인 한상열(가족신탁 포함)이 보유한 8,503,295 DR은 코스닥시장 상장규정 제61조 제1항 제1호 및 상장규정 제 61조 제1항 제7호에 의거 상장 후 3년의 의무보유기간을 확약하였으며, 등기임원 박성철이 보유한 884,499 DR, 유진삼이 보유한 638,984 DR은 상장 후 30개월, 미등기임원 Stephen Berasi가 보유한 48,066 DR은 상장 후 1년 간 의무보유 예정입니다. 또한 특수관계인 김태윤이 보유한 83,500 DR 중 41,750 DR은 30개월, 41,750 DR은 1년간 의무보유 예정입니다. 이에 따라 최대주주등이 보유한 주식 10,158,344 DR(공모 이후 기준 20.5%)은 전량 상장 이후 1년에서서 3년까지 의무보유 예정입니다.최대주주등 외에도 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가 흐름 형성 등을 통한 투자자 보호 조치 차원에서 기존주주인 벤처금융, 전문투자자 및 기타주주가 보유한 주식 중 26,377,828 DR(공모 이후 기준 53.4%)을 코스닥시장 상장규정 제61조 제1항에 따라 상장 이후 1개월에서 30개월까지 의무보유 예정입니다.한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제2호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 50억원을 초과하는 경우에는 50억원에 해당하는 수량)인 250,000 DR을 추가로 인수하게 됩니다. 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 2호에 의거하여, 상장일로부터 1년간 계속 보유하여야 합니다. 단, 상장일로부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있습니다.

의무보유 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 신규공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 12,652,939 DR(공모 후 기준 25.6%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 최대주주의 의무보유확약 기간의 만기 도래가 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총 36,786,172 DR (74.4%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 12,652,939 DR (25.6%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정증권수 49,489,111 DR 중 최대주주인 한상열(가족신탁 포함)이 보유한 8,503,295 DR은 코스닥시장 상장규정 제61조 제1항 제1호 및 상장규정 제 61조 제1항 제7호에 의거 상장 후 3년의 의무보유기간을 확약하였으며, 등기임원 박성철이 보유한 884,499 DR, 유진삼이 보유한 638,984 DR은 상장 후 30개월, 미등기임원 Stephen Berasi가 보유한 48,066 DR은 상장 후 1년 간 의무보유 예정입니다. 또한 특수관계인 김태윤이 보유한 83,500 DR 중 41,750 DR은 30개월, 41,750 DR은 1년간 의무보유 예정입니다. 이에 따라 최대주주등이 보유한 주식 10,158,344 DR(공모 이후 기준 20.5%)은 전량 상장 이후 1년에서서 3년까지 의무보유 예정입니다.최대주주등 외에도 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가 흐름 형성 등을 통한 투자자 보호 조치 차원에서 기존주주인 벤처금융, 전문투자자 및 기타주주가 보유한 주식 중 26,377,828 DR(공모 이후 기준 53.3%)을 코스닥시장 상장규정 제61조 제1항에 따라 상장 이후 1개월에서 30개월까지 의무보유 예정입니다.한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제2호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 50억원을 초과하는 경우에는 50억원에 해당하는 수량)인 250,000 DR을 추가로 인수하게 됩니다. 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 2호에 의거하여, 상장일로부터 1년간 계속 보유하여야 합니다. 단, 상장일로부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있습니다. 더불어「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제14항에 따라, 의무보유 확약 일반기관투자자 배정물량이 일반기관투자자 잠재 배정물량의 40%에 미달하여, 대표주관회사는 공모주식의 1%(최대 30억원)인 50,000주를 추가로 취득하여 상장일로부터 6개월 이상 보유할 예정입니다.

의무보유 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 신규공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 12,652,939 DR(공모 후 기준 25.6%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 최대주주의 의무보유확약 기간의 만기 도래가 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총 36,836,172 DR (74.4%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 12,652,939 DR (25.6%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호에 의해 상장주선인인 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 50억원을 초과하는 경우에는 50억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 1년간 의무보유 하여야 합니다. 단, 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있습니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 250,000 DR은 상장일로부터 1년간 의무보유 하여야 합니다. 단, 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 1년) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 상장일로부터 6개월이 경과할 시 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량에 대해서도 시장에 출회할 수 있습니다. 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주8) 정정 후

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호에 의해 상장주선인인 삼성증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 50억원을 초과하는 경우에는 50억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 1년간 의무보유 하여야 합니다. 단, 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있습니다. 더불어, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제14항에 따라, 의무보유 확약 일반기관투자자 배정물량이 일반기관투자자 잠재 배정물량의 40%에 미달하여, 대표주관회사는 공모주식의 1%(최대 30억원)인 50,000주를 추가로 취득하여 상장일로부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 물량 중 250,000 DR은 상장일로부터 1년간 의무보유 하여야 합니다. 단, 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 6개월, 1년) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 1년 의무보유 대상인 250,000DR은 상장일로부터 6개월이 경과할 시 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량에 대해서도 시장에 출회할 수 있습니다. 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주9) 정정 전

당사의 최대주주 한상열 대표이사를 포함하여 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 10,158,344 DR을 보유하고 있으며, 공모 후 기준 지분율은 20.55%입니다. 한편, 당사의 대표이사는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 특수관계인을 포함한 주요 주주들과 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 공동목적보유확약자는 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 아래 기재와 같은 기간동안 주주총회에서의 의결권을 대표이사 또는 그가 지정하는 자에게 위임하여야 합니다. 공동목적보유확약 대상 지분은 29,006,960주로 공모후 58.67% 수준으로 당사의 대표이사는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

(후략)

(주9) 정정 후

당사의 최대주주 한상열 대표이사를 포함하여 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 10,158,344 DR을 보유하고 있으며, 공모 후 기준 지분율은 20.53%입니다. 한편, 당사의 대표이사는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 특수관계인을 포함한 주요 주주들과 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 공동목적보유확약자는 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 아래 기재와 같은 기간동안 주주총회에서의 의결권을 대표이사 또는 그가 지정하는 자에게 위임하여야 합니다. 공동목적보유확약 대상 지분은 29,006,960주로 공모후 58.61% 수준으로 당사의 대표이사는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

(후략)

(주10) 정정 전

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

(후략)

(주10) 정정 후

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 확정 공모가액 12,000원이 결정되었습니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

(후략)

(주11) 정정 전

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 600억원(공모 하단가액 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 공모 유입자금은 자체 진행 임상을 위한 비용, 향후 파이프라인 개발을 위한 연구개발 비용 및 기타 운영비로 소요될 예정입니다.

상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 600억원( 확정공모가액 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 공모 유입자금은 자체 진행 임상을 위한 비용, 향후 파이프라인 개발을 위한 연구개발 비용 및 기타 운영비로 소요될 예정입니다.

상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주12) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 3 사업연도간 (2026사업연도 ~ 2028사업연도)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2026~2028 사업연도 당기순이익에 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과대표주관회사인 삼성증권㈜는 INGENIA Therapeutics Inc.의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 INGENIA Therapeutics Inc.의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 INGENIA Therapeutics Inc.의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(후략)

(주12) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 3 사업연도간 (2026사업연도 ~ 2028사업연도)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2026~2028 사업연도 당기순이익에 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과대표주관회사인 삼성증권㈜는 INGENIA Therapeutics Inc.의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 INGENIA Therapeutics Inc.의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 INGENIA Therapeutics Inc.의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 종합적으로 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 DR당 12,000원으로 결정하였습니다.

(후략)

(주13) 정정 전(4) 희망 공모가액의 산출 (중략)

라. 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 INGENIA Therapeutics Inc.의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜은 INGENIA Therapeutics Inc.의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 DR당 평가가액을 기초로 하여 28.48% ~ 40.78%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 12,000원 ~ 14,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2025년 이후 코스닥시장 기술특례상장기업 신규상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 DR당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후 (4) 희망 공모가액의 산출 (중략)

라. 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 INGENIA Therapeutics Inc.의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜은 INGENIA Therapeutics Inc.의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 DR당 평가가액을 기초로 하여 28.48% ~ 40.78%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 12,000원 ~ 14,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2025년 이후 코스닥시장 기술특례상장기업 신규상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 DR당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액 등을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 12,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주14) 정정 전

가. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(1) 자금조달금액

(2) 발행제비용의 내역

(주14) 정정 후

가. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(1) 자금조달금액

(2) 발행제비용의 내역

(주15) 정정 전

나. 자금의 사용목적

당사의 금번 공모희망가액 밴드 하단 기준 예상 조달 금액은 총 630억 원이며, 인수수수료 및 법률자문비 등 발행제비용을 제외한 순유입액은 약 578억 원으로 예상됩니다.

당사는 해당 재원을 2026년부터 2028년까지 3개년에 걸쳐 당사의 중장기 성장 로드맵에 따라 전략적으로 운용할 계획입니다. 특히 전체 공모 자금의 대부분을 연구개발 직접비 및 연구 전문 인력 확보에 집중 투입하여 핵심 파이프라인의 글로벌 임상을 가속화하고, 후속 파이프라인의 조기 임상 진입 및 비임상 연구를 통한 포트폴리오 다각화에 힘쓸 예정입니다. 이를 통해 당사는 글로벌 시장을 선도할 혁신 신약 개발의 핵심 동력을 확보하고, 입증된 기술 수출 역량을 바탕으로 기업 가치를 지속적으로 제고해 나갈 것입니다.

[자금의 사용목적]

(1) 상세 자금의 사용계획 당사의 순유입 예상 자금 57,777백만원에 대한 세부 사용 계획은 다음과 같습니다. 당사는 연구개발 직접비와 연구 전문인력 인건비를 포함한 R&D 부문에 전체 조달 자금의 87.9%(50,767백만원)를 우선적으로 배정하였습니다. 당사는 상장 후 약 2년 6개월 동안 공모를 통해 조달한 자금으로 당사 전체 연구개발비의 약 36%를 충당할 예정이며, 나머지 연구개발비는 기존 보유 현금과 기술이전 수익을 통해 조달할 계획입니다. 또한 향후 계획되어 있는 연도별 연구개발비 지출 비중에 따라 비례하여 금번 공모를 통해 조달한 자금을 배정하여 사용하려 합니다.

주) 공모자금은 상기 계획에 따라 연구개발 및 운영활동에 사용될 예정이며, 이는 각 활동의 총 비용을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통해 조달하는 순유입자금 57,777백만원을 연구개발 중심의 사업구조와 주요 파이프라인의 개발 일정에 따라 단계적으로 집행할 계획입니다. 자금 사용의 우선순위는 ① 주력 파이프라인의 임상시험 수행, ② 후속 파이프라인의 임상 진입을 위한 독성시험 및 CMC 개발, ③ 신규 파이프라인 발굴을 위한 전임상 연구, ④ 연구개발 및 경영관리 인력 확보 순으로 설정하였습니다.

2026년에는 IGT-303의 국내 임상 2a 시험 개시 및 수행에 필요한 임상시험 비용과 IGT-532의 독성시험 및 CMC 개발 비용이 주로 집행될 예정입니다. 이에 따라 총 11,949백만원이 사용될 예정이며, 이 중 연구개발비는 6,811백만원으로 전체의 약 57.0%를 차지합니다.

당사가 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 마. 추정 당기순이익 산정 내역 - (나) 영업비용』에서 제시한 상장 후 연구개발비 소요 계획 중 2026년 임상시험과 독성 및 CMC 비용으로 책정한 비용은 14,500백만원으로 이 중 약 5,239백만원을 공모자금으로 충당할 예정입니다. 현재 진행 중인 IGT-302의 임상 1/2a상을 완수하고 초기 유효성 데이터를 확보하여 기술이전의 기틀을 마련하는 핵심 과제 수행과 공백없는 개발 로드맵 구축을 위한 IGT-532의 개발에 선제 투자함으로써 IND 승인을 지체없이 확보하기 위해 필요한 자금입니다.2027년에는 IGT-303 임상시험의 환자 등록 및 추적관찰이 본격화되고, IGT-532의 임상 진입 준비와 신규 파이프라인(New Asset1/IGT-627)의 비임상 개발이 동시에 진행될 예정입니다. 이에 따라 임상시험 비용, 독성시험 및 CMC 개발 비용이 증가하여 총 21,393백만원을 집행할 계획입니다.

IGT-303의 임상 진행에 따른 추가 비용, IGT-532의 신규 임상 진입에 따라 연구개발비 사용 규모가 확대됩니다. 글로벌 스탠다드에 부합하는 CMC 데이터 및 안정성을 확보하고 신규파이프라인 IGT-627의 개발 속도를 가속화 하기위해 당사가 계획한 임상, 독성, CMC, 전임상 개발 비용 36,250백만원 중 15,194백만원에 해당하는 비용을 공모자금에서 충당할 예정입니다.2028년에는 IGT-532의 글로벌 임상 확대, 신규 파이프라인(IGT-627 및 IGT-303 적응증 확장)의 독성시험 및 CMC 개발, 후속 후보물질 발굴을 위한 전임상 연구가 집중적으로 진행될 예정입니다. 이에 따라 총 24,436백만원을 집행할 계획이며, 연구개발비가 17,814백만원으로 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.

IGT-532는 항암제로 개발 중이며 2028년 글로벌 임상이 확장됨에 따라 비용이 최대 규모로 소요될 것으로 예상됩니다. 후속으로 IGT-627 또한 임상을 준비하며 29,000백만원의 임상 비용이 소요될 것으로 예상되며, 이 중 10,479백만원을 공모자금에서 충당할 계획입니다.당사의 연도별 자금 집행 규모는 각 파이프라인의 개발 단계별 예상 소요비용, 임상시험기관(CRO) 견적, 시료 생산 및 CMC 개발 일정, 독성시험 수행 계획 및 연구인력 운용 계획 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 다만, 임상시험 진행 속도, 환자 모집 상황, 규제기관의 요구사항, 임상시험 결과 및 사업 환경 변화 등에 따라 실제 집행 시기 및 금액은 변경될 수 있으며, 자금의 사용 목적별 세부내용은 다음과 같습니다. 임상시험 비용 (22,005백만원): 당사 주력 파이프라인의 IGT-303과 IGT-532의 글로벌 임상 단계 격상을 위한 핵심 재원입니다. 현재 본격화된 임상 1/2a상의 성공적인 완수와 유효성 데이터 확보를 위해 최우선 투입되며, 이를 기반으로 파이프라인의가치를 입증하여 글로벌 기술이전(License-out)을 추진할 계획입니다. 2028년 예정된 임상 2/3상 개시를 위한 초기 진입 비용으로도 활용될 예정이며, 대규모 자금이소요되는 후기 임상 비용은 본 임상 1/2a상 데이터를 바탕으로 달성할 기술이전 수익(선급금 및 마일스톤 등)을 통해 충당할 예정입니다.

독성시험 및 CMC 개발 비용 (12,050백만원): 주력 과제의 뒤를 잇는 차기 후속 파이프라인의 임상 진입을 위한 선제적 투자 비용입니다. 글로벌 규제기관 기준에 부합하는 시료 생산 공정(CMC) 최적화와 안정성 데이터 확보에 투입되며, 특히 차기 과제의 임상시험계획(IND) 승인에 필수적인 독성 시험 비용을 포함하고 있습니다. 이를 통해 공백 없는 파이프라인 로드맵을 구축하고 지속적인 신약 후보물질의 임상 단계 진입을 도모할 계획입니다.

비임상(전임상) 연구 비용 (5,763백만원): 당사의 플랫폼 기술을 기반으로 신규 후보물질을 지속 발굴하기 위한 기초 연구비입니다. 초기 단계의 효력 검증(PoC) 및 적응증 확대 연구를 통해 파이프라인 포트폴리오를 다각화하고, 기술 수출을 위한 초기 데이터 팩(Data Pack)을 구축하여 기업의 중장기 성장 기반을 공고히 할 예정입니다.

연구개발인력 인건비 (10,949백만원): 주력 파이프라인의 임상 관리와 차기 과제의 비임상/임상 연구를 주도할 전문 인력의 운용 비용입니다. 글로벌 신약 개발 경험을 보유한 현재의 핵심 연구진과 우수 인력을 지속 유지함으로써, R&D 효율성을 극대화하고 당사의 핵심 기술 역량을 내재화하는 데 기여할 것입니다.

판매관리인력 인건비 (7,009백만원): 상장 후 공시, 재무 관리 및 글로벌 사업개발(BD) 업무 전담 인력 유지 및 확보를 위해 사용됩니다. 투명한 경영 체계 구축과 활발한 대외 파트너링을 통해 주주 가치를 높여 나갈 계획입니다.

당사는 '임상 1/2상 단계에서의 기술 가치 극대화 및 조기 기술이전’이라는 전략적 목표 하에 본 공모 자금을 안분하였습니다. 대규모 자금이 소요되는 임상 2/3상 등 후기 단계는 글로벌 파트너사가 주도하도록 함으로써 당사의 재무적 리스크를 최소화하고 수익성을 높이는 비즈니스 모델을 견지하고 있습니다.

당사는 이미 글로벌 기술이전 계약을 성공적으로 체결하여 기술력과 사업성을 검증받은 바 있으며, 현재 직접 수행 중인 주력 파이프라인 역시 조기에 기술이전 성과를 도출할 것으로 기대하고 있습니다. 이를 통해 확보되는 선급금(Upfront) 및 마일스톤 수익은 차기 파이프라인 연구에 재투자되어, 추가적인 외부 자원 조달 없이도 지속적인 가치를 창출하는 선순환 구조를 공고히 할 방침입니다.

(2) 공모자금 유입의 경제적 효과

금번 공모를 통해 유입되는 자금은 당사가 글로벌 신약 개발 전문 기업으로서의 입지를 공고히 하고, 중장기적인 성장 동력을 확보하는 핵심 재원이 될 것입니다. 당사는 확보된 재원을 연구개발 및 전문 인력 확보에 집중 투입함으로써 대외 환경 변화에 관계없이 안정적인 R&D 영속성을 유지하고, 주력 파이프라인의 글로벌 임상 데이터를 조기에 확보하여 기업의 내재 가치를 한층 강화할 방침입니다.

특히 당사가 이미 보유한 글로벌 기술이전 트랙 레코드와 현재 진행 중인 파이프라인의 임상 1/2a상의 성공적 데이터 확보는 글로벌 파트너사와의 협상력을 극대화하는 직접적인 계기가 될 것이며, 이는 향후 파이프라인의 가치가 고도화된 시점에 추가적인 기술이전 성과 및 수익 창출이라는 실질적인 결과로 이어질 것으로 기대됩니다. 나아가 상장을 통한 공시 체계 확립과 자본 확충은 당사의 대외 신인도를 높여 우수 연구 인력 유치 및 후속 파이프라인의 사업화 속도를 앞당기는 등, 전사적인 성장 선순환 구조를 확립하는 데 기여할 것으로 판단됩니다.

(주15) 정정 후

나. 자금의 사용목적

당사의 금번 공모희망가액 밴드 하단 기준 예상 조달 금액은 총 630억 원이며, 인수수수료 및 법률자문비 등 발행제비용을 제외한 순유입액은 약 583억 원으로 예상됩니다.

당사는 해당 재원을 2026년부터 2028년까지 3개년에 걸쳐 당사의 중장기 성장 로드맵에 따라 전략적으로 운용할 계획입니다. 특히 전체 공모 자금의 대부분을 연구개발 직접비 및 연구 전문 인력 확보에 집중 투입하여 핵심 파이프라인의 글로벌 임상을 가속화하고, 후속 파이프라인의 조기 임상 진입 및 비임상 연구를 통한 포트폴리오 다각화에 힘쓸 예정입니다. 이를 통해 당사는 글로벌 시장을 선도할 혁신 신약 개발의 핵심 동력을 확보하고, 입증된 기술 수출 역량을 바탕으로 기업 가치를 지속적으로 제고해 나갈 것입니다.

[자금의 사용목적]

(1) 상세 자금의 사용계획 당사의 순유입 예상 자금 58,338 백만원에 대한 세부 사용 계획은 다음과 같습니다. 당사는 연구개발 직접비와 연구 전문인력 인건비를 포함한 R&D 부문에 전체 조달 자금의 88.0% ( 51,328 백만원)를 우선적으로 배정하였습니다. 당사는 상장 후 약 2년 6개월 동안 공모를 통해 조달한 자금으로 당사 전체 연구개발비의 약 36%를 충당할 예정이며, 나머지 연구개발비는 기존 보유 현금과 기술이전 수익을 통해 조달할 계획입니다. 또한 향후 계획되어 있는 연도별 연구개발비 지출 비중에 따라 비례하여 금번 공모를 통해 조달한 자금을 배정하여 사용하려 합니다.

주) 공모자금은 상기 계획에 따라 연구개발 및 운영활동에 사용될 예정이며, 이는 각 활동의 총 비용을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통해 조달하는 순유입자금 58,338 백만원을 연구개발 중심의 사업구조와 주요 파이프라인의 개발 일정에 따라 단계적으로 집행할 계획입니다. 자금 사용의 우선순위는 ① 주력 파이프라인의 임상시험 수행, ② 후속 파이프라인의 임상 진입을 위한 독성시험 및 CMC 개발, ③ 신규 파이프라인 발굴을 위한 전임상 연구, ④ 연구개발 및 경영관리 인력 확보 순으로 설정하였습니다.

2026년에는 IGT-303의 국내 임상 2a 시험 개시 및 수행에 필요한 임상시험 비용과 IGT-532의 독성시험 및 CMC 개발 비용이 주로 집행될 예정입니다. 이에 따라 총 12,510 백만원이 사용될 예정이며, 이 중 연구개발비는 7,372 백만원으로 전체의 약 58.9% 를 차지합니다.

당사가 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 마. 추정 당기순이익 산정 내역 - (나) 영업비용』에서 제시한 상장 후 연구개발비 소요 계획 중 2026년 임상시험과 독성 및 CMC 비용으로 책정한 비용은 14,500백만원으로 이 중 약 5,800 백만원을 공모자금으로 충당할 예정입니다. 현재 진행 중인 IGT-303의 임상 1/2a상을 완수하고 초기 유효성 데이터를 확보하여 기술이전의 기틀을 마련하는 핵심 과제 수행과 공백없는 개발 로드맵 구축을 위한 IGT-532의 개발에 선제 투자함으로써 IND 승인을 지체없이 확보하기 위해 필요한 자금입니다. 2027년에는 IGT-303 임상시험의 환자 등록 및 추적관찰이 본격화되고, IGT-532의 임상 진입 준비와 신규 파이프라인(New Asset1/IGT-627)의 비임상 개발이 동시에 진행될 예정입니다. 이에 따라 임상시험 비용, 독성시험 및 CMC 개발 비용이 증가하여 총 21,393백만원을 집행할 계획입니다.

IGT-303의 임상 진행에 따른 추가 비용, IGT-532의 신규 임상 진입에 따라 연구개발비 사용 규모가 확대됩니다. 글로벌 스탠다드에 부합하는 CMC 데이터 및 안정성을 확보하고 신규파이프라인 IGT-627의 개발 속도를 가속화 하기위해 당사가 계획한 임상, 독성, CMC, 전임상 개발 비용 36,250백만원 중 15,194백만원에 해당하는 비용을 공모자금에서 충당할 예정입니다. 2028년에는 IGT-532의 글로벌 임상 확대, 신규 파이프라인(IGT-627 및 IGT-303 적응증 확장)의 독성시험 및 CMC 개발, 후속 후보물질 발굴을 위한 전임상 연구가 집중적으로 진행될 예정입니다. 이에 따라 총 24,436백만원을 집행할 계획이며, 연구개발비가 17,814백만원으로 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.

IGT-532는 항암제로 개발 중이며 2028년 글로벌 임상이 확장됨에 따라 비용이 최대 규모로 소요될 것으로 예상됩니다. 후속으로 IGT-627 또한 임상을 준비하며 29,000백만원의 임상 비용이 소요될 것으로 예상되며, 이 중 10,479백만원을 공모자금에서 충당할 계획입니다.당사의 연도별 자금 집행 규모는 각 파이프라인의 개발 단계별 예상 소요비용, 임상시험기관(CRO) 견적, 시료 생산 및 CMC 개발 일정, 독성시험 수행 계획 및 연구인력 운용 계획 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 다만, 임상시험 진행 속도, 환자 모집 상황, 규제기관의 요구사항, 임상시험 결과 및 사업 환경 변화 등에 따라 실제 집행 시기 및 금액은 변경될 수 있으며, 자금의 사용 목적별 세부내용은 다음과 같습니다. 임상시험 비용 ( 22,566 백만원): 당사 주력 파이프라인의 IGT-303과 IGT-532의 글로벌 임상 단계 격상을 위한 핵심 재원입니다. 현재 본격화된 임상 1/2a상의 성공적인 완수와 유효성 데이터 확보를 위해 최우선 투입되며, 이를 기반으로 파이프라인의 가치를 입증하여 글로벌 기술이전(License-out)을 추진할 계획입니다. 2028년 예정된 임상 2/3상 개시를 위한 초기 진입 비용으로도 활용될 예정이며, 대규모 자금이 소요되는 후기 임상 비용은 본 임상 1/2a상 데이터를 바탕으로 달성할 기술이전 수익(선급금 및 마일스톤 등)을 통해 충당할 예정입니다.

독성시험 및 CMC 개발 비용 (12,050백만원): 주력 과제의 뒤를 잇는 차기 후속 파이프라인의 임상 진입을 위한 선제적 투자 비용입니다. 글로벌 규제기관 기준에 부합하는 시료 생산 공정(CMC) 최적화와 안정성 데이터 확보에 투입되며, 특히 차기 과제의 임상시험계획(IND) 승인에 필수적인 독성 시험 비용을 포함하고 있습니다. 이를 통해 공백 없는 파이프라인 로드맵을 구축하고 지속적인 신약 후보물질의 임상 단계 진입을 도모할 계획입니다.

비임상(전임상) 연구 비용 (5,763백만원): 당사의 플랫폼 기술을 기반으로 신규 후보물질을 지속 발굴하기 위한 기초 연구비입니다. 초기 단계의 효력 검증(PoC) 및 적응증 확대 연구를 통해 파이프라인 포트폴리오를 다각화하고, 기술 수출을 위한 초기 데이터 팩(Data Pack)을 구축하여 기업의 중장기 성장 기반을 공고히 할 예정입니다.

연구개발인력 인건비 (10,949백만원): 주력 파이프라인의 임상 관리와 차기 과제의 비임상/임상 연구를 주도할 전문 인력의 운용 비용입니다. 글로벌 신약 개발 경험을 보유한 현재의 핵심 연구진과 우수 인력을 지속 유지함으로써, R&D 효율성을 극대화하고 당사의 핵심 기술 역량을 내재화하는 데 기여할 것입니다.

판매관리인력 인건비 (7,009백만원): 상장 후 공시, 재무 관리 및 글로벌 사업개발(BD) 업무 전담 인력 유지 및 확보를 위해 사용됩니다. 투명한 경영 체계 구축과 활발한 대외 파트너링을 통해 주주 가치를 높여 나갈 계획입니다.

당사는 '임상 1/2상 단계에서의 기술 가치 극대화 및 조기 기술이전’이라는 전략적 목표 하에 본 공모 자금을 안분하였습니다. 대규모 자금이 소요되는 임상 2/3상 등 후기 단계는 글로벌 파트너사가 주도하도록 함으로써 당사의 재무적 리스크를 최소화하고 수익성을 높이는 비즈니스 모델을 견지하고 있습니다.

당사는 이미 글로벌 기술이전 계약을 성공적으로 체결하여 기술력과 사업성을 검증받은 바 있으며, 현재 직접 수행 중인 주력 파이프라인 역시 조기에 기술이전 성과를 도출할 것으로 기대하고 있습니다. 이를 통해 확보되는 선급금(Upfront) 및 마일스톤 수익은 차기 파이프라인 연구에 재투자되어, 추가적인 외부 자원 조달 없이도 지속적인 가치를 창출하는 선순환 구조를 공고히 할 방침입니다.

(2) 공모자금 유입의 경제적 효과

금번 공모를 통해 유입되는 자금은 당사가 글로벌 신약 개발 전문 기업으로서의 입지를 공고히 하고, 중장기적인 성장 동력을 확보하는 핵심 재원이 될 것입니다. 당사는 확보된 재원을 연구개발 및 전문 인력 확보에 집중 투입함으로써 대외 환경 변화에 관계없이 안정적인 R&D 영속성을 유지하고, 주력 파이프라인의 글로벌 임상 데이터를 조기에 확보하여 기업의 내재 가치를 한층 강화할 방침입니다.

특히 당사가 이미 보유한 글로벌 기술이전 트랙 레코드와 현재 진행 중인 파이프라인의 임상 1/2a상의 성공적 데이터 확보는 글로벌 파트너사와의 협상력을 극대화하는 직접적인 계기가 될 것이며, 이는 향후 파이프라인의 가치가 고도화된 시점에 추가적인 기술이전 성과 및 수익 창출이라는 실질적인 결과로 이어질 것으로 기대됩니다. 나아가 상장을 통한 공시 체계 확립과 자본 확충은 당사의 대외 신인도를 높여 우수 연구 인력 유치 및 후속 파이프라인의 사업화 속도를 앞당기는 등, 전사적인 성장 선순환 구조를 확립하는 데 기여할 것으로 판단됩니다.

투 자 설 명 서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

제2부 발행인에 관한 사항

【 전문가의 확인 】

【 투자결정시 유의사항 】

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

【 대표이사 등의 확인 】

[이미지: 대표이사 등의 확인서] 원문에서 확인할 수 있어요.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

II. 증권의 주요 권리내용

1. 증권예탁증권 개요

당사가 본 공모를 위하여 발행하는 증권예탁증권(이하 본 항에서 'KDR')은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 '자본시장법') 제4조 제2항 제6호, 제8항에 해당하는 증권으로서, 예탁기관은 한국예탁결제원(1974년 12월 6일 설립, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제294조에 근거하여 설립된 특수법인, 주소: 대한민국 부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터(BIFC) 우편번호 48400, 연락처: 1577-6600)입니다(이하 문맥에 따라 '예탁기관' 또는 '한국예탁결제원'). 이에 투자자는 당사의 기명식 보통주(이하 "원주"라 함) 1주당 이에 해당하는 증권예탁증권 1증권을 부여받습니다. 원주와 증권예탁증권에 대한 사무는 해당 기관 별로 다음과 같이 이루어집니다.

본 증권예탁증권의 종목명은 '인제니아테라퓨틱스 KDR', 원주의 종목명은 'INGENIA Therapeutics Inc.'이며 원주의 종류는 미국에서 발행된 주당 액면가 $0.0001의 보통주(Common Stock)입니다.

한편 당사 기본정관 및 부속정관상 주식의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 가. 액면금액

나. 주식에 관한 사항

다. 신주인수권에 관한 사항

라. 배당권에 관한 사항

마. 의결권에 관한 사항

바. 주식매수선택권에 관한 사항

2. 증권예탁증권(KDR)의 주요 권리 내용

이하에서는 당사와 한국예탁결제원간에 2026년 1월 26일 체결된 예탁계약서에 따른 KDR의 주요 내용 및 조건을 설명합니다.

1) 예탁주식 관련 권리의 행사 및 절차

가) 한 단위 KDR에 의하여 표창된 예탁주식의 규모

당사는 당사의 기명식 보통주 1주당 KDR 1증권을 발행할 예정입니다.

나) 권리자 및 권리행사의 방법

① KDR기준일 현재의 소유자명부에 등재된 소유자는 그 소유하는 KDR 수에 비례하여 KDR기준일 설정의 목적이 되는 사무일정에 관하여 소유자의 권리를 행사할 수 있고, 신주인수권, 배당금 등(이 계약에 따라 처분된 경우에는 처분순이익)을 수령할 수 있습니다(예탁계약 제28조 제1항). 소유자가 계좌관리기관의 고객인 경우에는 계좌관리기관을 통하여 소유자의 권리를 행사하여야 합니다(예탁계약 제28조 제2항).

한편, 주식에 대한 권리는 배당청구권, 신주인수권으로 대표되는 자익권과, 의결권, 주주제안권 등의 공익권으로 크게 나누어지는데, KDR을 보유한 투자자 즉 소유자는 주식에 대한 자익권 및 공익권 중 의결권의 경우 원칙적으로 예탁기관을 통하여 간접적으로 권리를 행사할 수 있습니다. 그리고 의결권을 제외한 기타 공익권인 주주제안권, 회계장부열람권 등 발행회사의 경영에 참가하는 것을 목적으로 하는 주주의 권리의 행사 또는 당사를 상대로 하는 소송의 제기는 소유자가 KDR을 원주식으로 전환한 후 당사에 대하여 직접 행사하여야 합니다. 예외적으로 예탁기관은 소유자가 신청한 공익권 등 행사에 필요한 권한을 예탁기관이 정하는 방법으로 소유자에게 위임할 수 있지만, 발행회사 등을 상대로 하는 각종의 소의 제기 등 재판상 행위에 대한 권한은 위임의 범위에서 제외됩니다. 즉, 소유자가 주주의 지위로서 당사를 상대로 국내외에서 소송을 제기하거나 재판에서의 소송행위(변론기일 출석, 증거신청 등)를 하기 위해서는 한국예탁결제원에게 소유자를 대리할 것을 신청할 수 없기에 소유자가 KDR을 원주식으로 전환하여 직접 행사하여야 합니다 (예탁계약 제35조). 당사 부속정관 제21조에서 규정하고 있는 요건을 충족하는 주주는 그 목적이 명시된 서약에 따른 서면 동의가 있는 경우 통상적인 영업시간 동안 적절한 목적을 위하여 관련 델라웨어 법률에 규정된 회사의 장부 및 기록을 복사하고 발췌할 수 있는 권리를 가집니다. 회사 또는 그 임원이나 대리인이 관련 델라웨어 법률에 따라 열람 주주 또는 그 대리인이나 변호사가 요청한 열람을 거부하는 경우 또는 요청이 있는 날로부터 5 영업일 이내에 그러한 요청에 회신하지 않는 경우, 열람 주주는 관련 델라웨어 법률에 규정된 바와 같이 델라웨어 주의 형평법법원(The Court of Chancery of the State of Delaware, "형평법법원")에게 열람을 명령하는 명령을 발령하도록 신청할 수 있습니다.해당 서류 열람권은 회사가 대상 서류를 서면으로 제공함으로써 이행되기 때문에 미국에 직접 가지 않더라도 관련 서류를 청구할 수 있습니다. 자료들의 사본은 일부 한국 사무소에도 비치할 예정이며, 한국 사무소에 사본이 비치되지 않은 자료들의 대부분은 전자적 형태로 제공이 가능합니다. 당사의 주주가 당사의 자회사에 대한 회계장부 열람권은 별도로 없습니다만, 당사의 연결재무제표상 제공되는 자회사에 관한 정보는 당사의 주주로서 당사에게 열람을 청구할 수 있습니다.

주주총회소집청구권, 주주총회 목적사항 제안권, 임원해임요구권, 회계장부열람권 등과 같은 공익권의 경우, 당사 부속정관 제11조, 제17조, 제18조, 제21조에서 규정하고 있는데, 해당 내용들은 한국 상법과 동일하게 그 요건 및 절차를 규정하고 있습니다.

또한 당사는 미국 델라웨어주 법률에 따라 설립된 법인으로서, 주주의 권리 및 회사의 조직행위에 관한 사항은 델라웨어 일반회사법(Delaware General Corporation Law) 및 이에 따른 판례법의 적용을 받습니다. 대한민국 상법은 주주총회 결의취소의 소, 신주발행무효의 소, 합병무효의 소 등 회사의 조직행위에 대한 개별적이고 명시적인 소권을 폭넓게 인정하고 있으며, 일정한 경우 이사의 위법행위 유지청구권, 검사인 선임청구권 등도 규정하고 있습니다. 반면 델라웨어 회사법에는 이와 동일한 형태의 독립적인 법정 소권이 존재하지 않거나 그 범위가 제한적으로 인정되는 경우가 있으며, 상당 부분은 신인의무(Fiduciary duty) 위반 여부, 형평법상 구제(Equitable remedy), 주주대표소송(Derivative action) 및 델라웨어 형평법원(Court of Chancery)의 판례법리에 따라 판단되어 이러한 차이가 있다는 점을 유의하여야 합니다.또한 대한민국 상법은 회사의 조직행위 자체의 효력을 직접 다투는 형성소송 구조를 상대적으로 폭넓게 인정하는 반면, 델라웨어 회사법은 조직행위의 무효 확인보다는 금지명령(Injunction), 손해배상, 공정가치 산정에 따른 주식매수청구(Appraisal right) 등 경제적, 형평법상 구제수단을 중심으로 운용되고 있습니다. 따라서 대한민국 상법상 인정되는 일부 주주의 공익권 및 구제수단은 회사에 직접 적용되지 않거나, 델라웨어 회사법 및 관련 판례에 따른 다른 방식의 권리구제 절차로 대체될 수 있다는 점을 주의해야 합니다.

다) 의결권 행사 및 절차

당사는 주주총회일 2주간 전까지 소유자에게 다음의 사항 및 의안의 요령 등 대한민국 법규에 따라 주주에게 소집통지 또는 소집공고를 하는 경우, i) 소유자는 주주총회에 출석하여 의결권을 직접 행사하거나 예탁기관을 통해서 의결권 행사신청을 할 수 있다는 뜻, ii) 소유자가 예탁기관에게 의결권행사를 신청하고자 하는 경우, 의안별로 찬반의 의사를 표시하여 예탁기관에게 신청을 하여야 한다는 뜻과 그 방법, iii) 소유자가 의결권행사를 예탁기관에게 신청하여야 하는 기일과 그 기일까지 의결권행사 신청을 하지 않으면 예탁기관을 통한 권리행사가 불가능하다는 뜻을 포함하여 기재가 요구되는 모든 사항을 한국어로 기재하여 주주총회개최통지서를 발송하거나 소집공고를 하여야 합니다(예탁계약 제18조 제3항). 다만, KDR 발행총수의 1% 이하를 소유하고 있는 소유자에 대하여는 KRX 또는 금융감독원이 제공하는 전자공시시스템을 통하여 공고 또는 공시하는 것으로 이러한 소집통지를 갈음할 수 있습니다.

소유자는 i) 원칙적으로 예탁기관을 통하여 간접적으로 의결권을 행사하거나, ii) 예탁기관으로부터 권한을 위임받거나 KDR을 원주식으로 전환한 후 의결권 등 원주식의 주주로서 행사할 수 있는 권리를 직접 행사할 수 있습니다(예탁계약 제34조 제1항, 제5항). KDR을 원주식으로 전환한 경우, 다시 발행회사에 신청하여 원주를 KDR로 전환할 수 있으며, 이와 같이 전환된 KDR은 코스닥시장에 상장되어 코스닥시장에서 매매가 가능합니다. 예탁계약에 따라 KDR을 원주로 전환하거나 다시 원주를 KDR로 전환할시 1KDR 시장가격이 5,000원 이하인 경우 1KDR 당 30원, 1KDR 시장가격이 5,000원 초과 1만원 이하인 경우 1KDR 당 40원, 1KDR 시장가격이 1만원 초과인 경우 1KDR당 50원의 수수료를 KDR 소유자가 지급하여야 합니다.

예탁기관이 증권예탁증권 실질소유자로부터 의결권 행사 지시를 받은 경우 예탁기관은 이에 따라 의결권을 행사하고, 의결권 행사 지시가 없는 경우 예탁기관은 의결권을 행사하지 않습니다.

구체적으로는 다음과 같은 절차를 거칩니다.

(1) 당사가 주주총회를 소집하고자 하는 경우 발행회사는 주주총회일로부터 40일 이전까지 예탁기관과 미리 협의를 해야 합니다(예탁계약 제18조, 제15조).

(2) 당사발행회사는 주주총회일 2주 전까지 소유자에게 한국어로 기재한 주주총회개최통지서를 발송하거나 소집공고를 하여야 합니다. 당사가 예탁기관을 통해 주주총회개최통지서를 발송하고자 하는 경우, 당사는 예탁기관에게 주주총회일 20일 전까지 한국어로 작성된 충분한 수량의 주주총회개최통지서를 첨부하여 그 발송을 요청하여야 합니다. 예탁기관은 발행회사가 일정을 준수하고 적법하게 발송을 요청하는 경우 주주총회개최통지서를 발송하여야 합 니다(예탁계약 제18조).

(3) 주주총회개최통지서를 수령한 소유자는 의안별로 찬반의 의사를 표시하여 예탁기관에게 의결권행사를 신청하여야 합니다(예탁계약 제34조).

(4) 발행회사의 설립지에서 주주총회가 개최될 경우, 예탁기관은 주주총회개최통지서를 수령한 소유자로부터 의결권 행사 신청을 취합하여 보관기관을 통해 의결권을 행사합니다. 다만, 소유자의 의결권 행사신청이 없는 경우에는 의결권을 행사할 수 없습니다(예탁계약 제34조)

(5) 소유자는 KDR을 원주식으로 전환한 후 의결권 등 원주식의 주주로서 행사할 수 있는 권리를 직접 행사할 수 있으나 전환제한기간인 경우 또는 원주식 기준일 이후에 예탁주식을 인도받는 경우에는 그렇지 않습니다(예탁계약 제34조).

결론적으로 의결권 행사에 관한 취급은 당사와 KSD간의 예탁계약서에 기준하며, 예탁계약서 제 34조 및 KSD의 사전 일괄 위임에 의거하여 KDR 소유자는 한국예탁결제원에 의결권 행사를 신청하거나, 주주총회 본인(혹은 대리인) 직접 출석을 통해 의결권을 행사할 수 있습니다.당사에서는 주주총회 소집공고 시 '의결권행사 신청서'를 첨부하여 금융감독원 전자공시시스템에 공시합니다. 해당 신청서에는 행사 대상 안건, 제출 기한, 유의사항 등 의결권 행사와 관련된 사항들이 명시되어 있습니다. KDR 소유자들이 접수처인 한국예탁결제원에 신청서를 제출하면, 한국예탁결제원에서는 제출된 서면 의결권 신청을 취합하여 당사에 행사합니다.의결권 행사 신청을 하지 않은 KDR 소유자는 한국예탁결제원으로부터 원주식의 주주로서 행사할 수 있는 의결권을 위임받아 직접 행사할 수 있습니다(예탁계약서 제34조). 이 경우 KDR 소유자는 본인(혹은 대리인) 확인을 위한 실명확인증표를 지참하여 당사의 주주총회에 직접 출석함으로써 의결권을 행사할 수 있습니다.기한 내에 한국예탁결제원 서면 신청을 통해 의결권을 행사하지 않고, 주주총회 당일에 출석하지 않은 KDR 소유자는 의결권 행사자격을 상실하게 되므로 유의하여 주시기 바랍니다.라) 배당금 수령·분배 절차당사가 주주에게 배당금 등을 분배하고자 하는 경우(단, 무상증자의 경우 다음 단락 참고), 당사는 배당금 등의 분배를 결의하는 주주총회일로부터 40일 이전(이사회의 결의로 할 수 있는 때에는 결의일의 익일)까지 예탁기관과 제15조에 의한 협의를 개시합니다(예탁계약 제20조 제1항). 해당 협의를 개시하는 때, 당사는 예탁기관에게 배당금 등의 분배율, 분배하고자 하는 자산의 종류 및 내역, 배당금 등의 지급 또는 교부방법, 원주식 기준일, 기타 예탁기관이 소유자의 권리행사를 원활히 하거나 소유자의 이익을 보호하기 위하여 요구하는 정보를 제공하여야 합니다(예탁계약 제20조 제2항). 당사는 배당금 등을 분배하기로 결의한 후 지체없이 그 지급 또는 분배내역을 한국어로 기재한 배당금 등 분배통지서를 예탁기관에 발송할 수 있고, 예탁기관은 발행회사의 요청에 의하여 소유자에 분배내역을 통지하여야 하며, 당사가 예탁기관을 통하여 통지를 소유자에게 발송하고자 하는 경우, 당사는 배당금 등의 분배일로부터 충분한 시간을 두고 예탁기관에게 충분한 수량의 배당금 등 분배통지서를 첨부하여 그 발송을 요청하여야 합니다(예탁계약 제20조 제3항, 제4항). 배당금 수령과 관련하여 한국예탁결제원에 지급하여야 하는 별도 수수료나 부대비용은 발생하지 않습니다.당사가 무상증자를 하고자 하는 경우, 당사는 무상증자를 위한 원주식 기준일로부터 2주간 전까지 예탁기관과 제15조에 의한 협의를 개시합니다(예탁계약 제21조 제1항). 해당 협의를 개시하는 때, 당사는 예탁기관에게 무상증자의 재원, 무상증자로 발행되는 신주의 배정율 및 기타 내역, 단주대금 기준가액 및 지급방법, 과세여부 및 세율, 기타 예탁기관이 소유자의 권리행사를 원활히 하거나 소유자의 이익을 보호하기 위하여 요구하는 정보를 제공하여야 합니다(예탁계약 제21조 제2항). 당사는 무상증자를 결의한 후 지체없이 그 배정내역을 한국어로 기재한 배정내역통지서를 예탁기관에 발송할 수 있고, 예탁기관을 통하여 통지를 소유자에게 하고자 하는 경우, 당사는 무상증자로 발행되는 신주의 교부일로부터 충분한 시간을 두고 예탁기관에게 충분한 수량의 배정내역통지서를 첨부하여 그 발송을 요청하여야 합니다(예탁계약 제21조 제3항, 제4항).예탁기관은 직접 또는 보관기관을 통하여 당사로부터 예탁주식에 대하여 배당금 등을 현금으로 수령한 경우, 예탁기관의 수수료 및 부대비용과 예탁기관 또는 보관기관이 납부해야 하는 제세공과금 등을 공제한 잔액을 소유자에게 그 소유비율에 따라 분배하며, 예탁기관은 이와 같은 분배를 정당한 이유없이 지연할 수 없습니다(예탁계약 제29조).당사가 예탁주식에 대하여 주식배당(당사가 주주에게 수종의 배당 중 하나를 선택할 수 있는 권리를 부여하는 경우, 소유자는 현금배당을 선택한 것으로 봄. 다만, 현금배당을 선택할 수 없는 경우에는 주식배당을 선택한 것으로 봄.), 무상증자 또는 이와 유사한 효과가 생기는 행위에 의해서 원주식을 교부하고자 하는 경우, 당사는 예탁기관 또는 보관기관을 명의인으로 하여 원주식을 발행합니다(예탁계약 제30조 제1항). 이 경우 예탁기관은 i) 추가로 예탁된 원주식을 기초로 KDR을 발행하여 소유자에게 각 소유비율에 따라 귀속시키는 방법, ii) 예탁계약 제13조에 의한 당사의 전환비율 조정에 따라 전환비율을 조정하는 방법, iii) 예탁주식을 처분하고 그 처분순이익을 KDR 기준일 현재의 소유자에게 지급하는 방법에 해당하는 조치를 취할 수 있습니다(예탁계약 제30조 제2항). 1증권 미만의 KDR이 발생하는 경우, 예탁기관은 그 수량을 모두 합산한 수량에 상당하는 KDR 또는 예탁주식(KDR의 매각이 가능하지 않다고 판단되는 경우에 한함)을 매각하여 처분순이익을 현금 분배의 방법으로 해당 소유자에게 배분합니다(예탁계약 제30조 제3항). 예탁주식 또는 KDR을 처분하는 경우, 예탁기관은 합리적이고 적절하다고 판단하는 방법으로 처분하여야 하며, 이와 관련하여 인허가 등이 필요한 경우, 소유자의 비용으로 법률전문가의 조력을 얻을 수 있습니다(예탁계약 제30조 제4항, 제5항).한편, 당사는 미국 델라웨어주 법률에 따라 설립된 법인으로써, 배당 가능 여부 및 배당가능이익의 산정은 델라웨어 일반회사법(Delaware General Corporation Law, "DGCL")의 적용을 받습니다. DGCL에 따르면 회사는 원칙적으로 잉여금(surplus)가 존재하는 범위 내에서 배당을 실시할 수 있으며 잉여금이 존재하지 않는 경우에도 당해 사업연도 및 직전 사업연도의 순이익 범위 내에서는 일정한 요건 하에 배당이 허용될 수 있습니다. 따라서 회사의 배당 가능 여부는 대한민국 상법상 배당가능이익 산정 방식과 상이할 수 있으며, DGCL 및 회사의 재무상태에 따라 결정됩니다.또한 미국 연방세법상 배당소득은 주주의 거주지, 시민권 여부 및 회사와의 관련성 등에 따라 상이한 세무상 효과가 발생할 수 있습니다. 특히 미국 납세자(U.S. Holder)의 경우 회사로부터 지급받는 배당금은 미국 연방소득세 과세 대상이 될 수 있으며, 일정 요건을 충족하는 경우 qualified dividend income으로 분류되어 우대세율이 적용될 수 있습니다. 반면 미국 비거주자 또는 외국인 투자자(Non-U.S. Holder)의 경우 미국 세법 및 관련 조세조약에 따라 원천징수세가 부과될 수 있습니다. 따라서 회사의 주주에 대한 배당금 지급은 각 주주의 개별적인 세무 상황에 따라 상이한 세무상 결과를 초래할 수 있으며, 이에 주의하여야 합니다.

마) 신주인수권 행사 및 절차당사가 주주에게 신주인수권을 부여하여 신주를 발행하고자 하는 경우, 당사는 청약예정일 또는 청약예정기간의 초일로부터 40일 이전까지 예탁기관과 예탁계약 제15조에 의한 협의를 개시합니다(예탁계약 제19조 제1항). 해당 협의를 개시하는 때, 당사는 예탁기관에게 새로 발행하는 신주의 종류와 수, 발행가액과 배정비율, 원주식 기준일, 청약일 또는 청약기간, 납입일 및 납입처, 기타 예탁기관이 소유자의 권리행사를 원활히 하거나 소유자의 이익을 보호하기 위하여 요구하는 정보를 제공합니다(예탁계약 제19조 제2항). 당사는 청약일 또는 청약기간 말일의 2주간 전까지 소유자에게 i) 계좌관리기관을 통하여 예탁기관에게 신주인수권 행사를 신청할 수 있다는 뜻, ii) 신주인수권의 행사신청일 또는 행사신청기간 등 행사방법, iii) 일정한 기일(청약일 또는 청약기간 종료일로부터 5 대한민국 영업일 이전의 날로 함)까지 신주인수권 행사신청을 하지 않으면 그 권리를 잃는다는 뜻, iv) 신주인수권을 양도할 수 있는 경우에는 그 뜻, v) 전환비율로 인하여 1 KDR당 1주를 청약할 수 없는 경우, 신주인수권 행사신청을 할 수 있는 KDR의 단위 등의 사항과 예탁계약 제19조 제2항의 정보 및 신주배정내역 등 대한민국 법규에 따라 주주에게 신주인수권을 부여하는 경우에 기재가 요구되는 모든 사항을 한국어로 기재한 신주발행통지서를 발송하여야 합니다(예탁계약 제19조 제3항). 당사가 예탁기관을 통하여 위 통지를 발송하고자 하는 경우, 당사는 예탁기관에게 청약일 또는 청약기간 초일 20일 전까지 충분한 수량의 신주발행통지서를 첨부하여 그 발송을 요청하여야 하고, 당사가 제15조에 따라 협의한 일정을 준수하고 적법하게 통지를 요청하는 경우, 예탁기관은 신주발행통지서를 발송하여야 합니다(예탁계약 제19조 제4항).위 통지를 받은 소유자는 직접(계좌관리기관이 소유자인 경우) 또는 계좌관리기관을 통하여 위 iii)에서 정하는 기일까지 예탁기관에 신주인수권의 행사를 신청하여야 합니다. 이 때 소유자는 예탁계약 제23조 제1항 각 호의 사실을 진술 및 보증하여야 하고, 인수대금, 예탁기관 수수료 및 행사비용을 함께 납부하여야 합니다(예탁계약 제31조 제1항). 소유자가 위 기일까지 신주인수권 행사신청을 하지 않은 경우 또는 청약을 하였으나 인수대금, 예탁기관 수수료 및 행사비용을 납부하지 않거나 부족하게 납부한 경우(환전으로 인하여 부족하게 된 경우에는 아래 제6항에 의함)에는 그 권리를 포기한 것으로 봅니다(예탁계약 제31조 제2항).당사가 소유자에게 신주인수권을 부여하는 경우, 당사는 주주평등 또는 관련 법규에 위배되는 경우 이외에는 신주의 발행가액을 원화로 정할 수 있으며, 당사가 신주의 발행가액을 원화 이외의 통화로 정하는 경우, 예탁기관은 신주의 발행가액을 원화 또는 당사가 정한 통화로 납부하게 할 수 있습니다(예탁계약 제31조 제3항, 제4항). 예탁기관이 신주의 발행가액을 원화로 납부하게 하는 경우, 예탁기관은 이를 당사가 정한 통화로 환전하여 원주식의 인수대금으로 납입하고, 납입 후 잔액이 있는 경우에는 이를 지체없이 소유자에게 반환합니다(예탁계약 제31조 제5항). 환율변동 등으로 인하여 소유자가 예탁기관에게 납부한 인수대금이 소유자가 신주인수권 행사신청한 수의 원주식 인수가액에 미달하는 경우, 예탁기관은 소유자로 하여금 그 부족분을 즉시 납입하도록 할 수 있으며, 다만 추가납입이 실질적으로 불가능하다고 판단되는 경우에는, 이미 수령한 인수대금에 상당하는 신주인수권에 한하여 행사합니다(예탁계약 제31조 제6항). 청약신청과 함께 인수금액을 받은 예탁기관은 소유자를 대신하여 당사에 대하여 신주인수권을 행사하고, 취득한 원주식을 기초로 KDR을 발행하여야 합니다(예탁계약 제31조 제7항).예탁기관은 관련 법규의 제약, KRX의 조치 등으로 인하여 신주인수권을 행사할 수 없는 경우, 제19조에 따라 부여된 신주인수권을 행사하지 않기로 할 수 있습니다(예탁계약 제32조 제1항). 예컨대, 소유자가 관련 법규에 따라 새로 발행되는 KDR을 의무보유하여야 함에도 의무보유 조치를 하지 않는 경우 예탁기관이 신주인수권을 행사하지 아니할 수 있습니다. 현행 거래소 규정상 신주인수권을 제한하는 KRX의 조치는 없는 것으로 이해되는데, 향후 거래소의 규정변경 등이 이루어진다면 해당 조항이 적용될 수 있습니다. 예탁기관이 신주인수권을 행사하지 않기로 하는 경우, 예탁기관은 발행회사에게 i) 예탁기관이 신주인수권을 행사하지 않는다는 뜻, ii) 예탁기관이 신주인수권을 행사하지 않기로 한 사유를 지체없이 통지하여야 합니다(예탁계약 제32조 제2항). 당사는 예탁기관으로부터 통보받은 사항 이외에 소유자가 신주인수권을 행사할 수 있는 방법(소유자가 KDR을 원주식으로 전환하여 신주인수권을 행사하여야 하는 경우, 그 뜻과 행사방법 등)을 소유자에게 통지 또는 공고(공시를 포함한다) 하여야 합니다(예탁계약 제32조 제3항). 소유자가 KDR을 원주식으로 전환하여 신주인수권을 행사하는 경우, 미국 현지에 직접 방문하여 신주인수권을 행사하여야 하는 것은 아니며, 통상적으로 실무상 미국 회사의 경우 이메일을 통해서 신주인수권을 행사하는 것을 허용하며, 이는 회사가 신주인수권과 관련된 공지를 할 때 신주인수권 행사를 하는 방식에 대해서도 함께 공지합니다. 소유자가 이에 따라 KDR을 원주식으로 전환하는 경우, 당사는 원주식 발행지의 법규가 허용하는 범위에서 그 전환된 원주식의 소유자(KDR의 소유자였던 자)에 대하여 원주식 기준일 경과여부와 관계없이 해당 KDR기준일의 소유비율에 상당하는 신주인수권을 인정하여야 합니다. 다만, 당해 신주인수권의 행사를 위하여 정한 KDR기준일 현재 소유자가 아닌 자에 대하여는 그렇지 않습니다(예탁계약 제32조 제4항).신주인수권 자체는 예탁계약상 KDR로서 발행되는 것이 아니기 때문에, 상장되지 아니하고 시장에서 거래될 수 없습니다. 신주인수권은 예탁계약에서 정한 절차에 따라 소유자가 신주인수권을 행사하고 인수대금 등을 전부 납입하면 당사는 신주 발행 절차를 거쳐 신주를 발행하게 되며, 당사가 보관기관에 신주를 입고하면 예탁기관은 해당 신주를 기초로 한 KDR을 발행하여 신주인수권을 행사한 주주에게 교부하게 됩니다. 이러한 과정을 거쳐 소유자가 새로운 KDR을 취득하면, 해당 KDR을 시장에서 거래할 수 있게 됩니다.

바) 기타 자산의 분배 및 절차당사가 예탁주식에 대하여 현금, 원주식 또는 신주인수권 이외의 자산을 분배하는 경우, 예탁기관은 예탁기관이 공평하고 합리적이라고 판단하는 방법으로 소유자에게 그 소유한 KDR수에 비례하여 분배합니다(예탁계약 제33조 제1항). 이에 따른 분배가 어렵거나 배분이 가능하지 않다고 판단되는 경우, 예탁기관은 당사와 협의하여 그 자산을 처분하여 처분순이익을 분배하거나 기타 공평하고 합리적이라 판단되는 방식으로 분배할 수 있습니다(예탁계약 제33조 제2항).

사) 예탁주식의 교체 등예탁주식의 분할·병합·종류변경, 당사의 자본감소, 당사의 합병·분할 또는 이와 유사한 사유로 예탁주식이 교체됨으로 인하여 예탁되는 예탁주식은 예탁계약에 의한 예탁주식으로 보며, 이에 따른 KDR의 분배, 1증권 미만의 KDR의 처분 등에 관해서는 예탁계약 제30조 제2항에서 제5항까지에서 정하는 바에 의합니다(예탁계약 제36조 제1항, 제2항). 그러나 당사가 다른 회사에 합병되는 경우, 분할로 인하여 회사가 신설되는 경우, 주식이전·주식교환 등 원주식의 교체로 인하여 당사의 동일성이 상실되는 경우, 이로 인하여 예탁기관이 수령하는 주식은 예탁계약 제33조의 방법에 따라 분배합니다(예탁계약 제36조 제3항).

2) 소유자의 KDR 양도 등에 관한 사항

당사가 발행한 원주의 양도에 관하여, 델라웨어주 법령 및 당사 설립증명서, 정관상 양도 제한이 없으나, KDR의 양도에 있어서는 1933년 미국 증권법(Securities Act of 1933)에 따라 제정된 규정 S(Regulation S)에 의하여 요구되는 양도제한 요건이 적용됨에 따라, KDR 매수인은 Regulation S의 규칙 901(Rule 901) 내지 905(Rule 905, 전문 포함, 이하 동일)의 요건을 충족하는 거래, 미국 증권법상 유효한 증권신고서, 또는 미국 증권법의 등록요건의 면제에 해당하는 경우 이외에는 미국에서, 미국으로, 미국인의 계정으로 또는 미국인을 위하여 직간접적으로 KDR을 모집, 매도하거나 이에 대하여 질권을 설정하거나 이를 양도할 수 없습니다. 보통주식에 대한 헤지(hedge) 거래는 미국 증권법을 준수하지 않는 한 직, 간접적으로 수행할 수 없습니다. 이러한 Regulation S에 의하여 요구되는 KDR의 양도제한 요건은 예탁계약서 별첨 2로 첨부되어 있으며, 이는 이 계약의 일부를 구성합니다(예탁계약 제10조 제4항).

KDR의 양도는 해당 KDR에 대하여 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하는 방식으로만 이루어집니다(예탁계약 제10조 제1항). 전자등록계좌부에 전자등록 된 자는 해당 KDR에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정되며, KDR을 질권의 목적으로 하는 경우에는 해당 KDR이 질물이라는 사실과 질권자의 성명 등을 전자등록계좌부에 전자등록하여야 입질의 효력이 발생합니다(예탁계약 제10조 제2항, 제3항).

3) 소유자의 KDR 원주식 전환 신청 방식, KDR의 원주식 전환제한 및 KDR과 원주식의 전환비율소유자는 예탁기관에게 i) 예탁기관이 정하는 원주식 전환신청서, ii) 기타 예탁기관 또는 보관기관이 합리적으로 요청하는 서류를 제출하여 KDR을 해지하고 원주식으로 전환해 줄 것을 신청할 수 있습니다(예탁계약 제11조 제1항). 위 신청을 받은 경우, 예탁기관은 예탁결제원에 KDR의 처분제한을 요청하고, 보관기관으로 하여금 해당 수량의 예탁주식을 소유자에게 인도할 것을 지시합니다(예탁계약 제11조 제2항). 예탁기관이 예탁주식과 관련하여 당사로부터 수령한 현금 또는 기타 재산을 보유하고 있는 경우, 소유자에게 인도할 수 있습니다(예탁계약 제11조 제3항). 위 현금 또는 재산 인도와 관련하여 발생되는 모든 비용 및 책임은 소유자가 부담합니다(예탁계약 제11조 제4항)예탁기관은 다음 각호의 어느 하나에 해당되는 경우에는 KDR의 원주식 전환을 제한할 수 있습니다(예탁계약 제12조).i) 전환될 원주식이 1주 미만인 경우(1주 미만에 해당되는 부분에 한함). 다만 발행지의 법규상 1주 미만의 발행이 허용되는 경우에는 그렇지 않다.ii) KDR을 원주식으로 전환해 줄 것을 청구하는 자가 예탁계약 제11조 제1항의 서류 또는 수수료 및 거래비용 등을 납부하지 않은 경우iii) 원주식의 계좌대체 제한 등의 사유로 원주식의 인도가 불가능한 경우iv) 전환제한기간 중인 경우v) 예탁기관에 대하여 원주식의 전환을 제한·금지하는 법원의 명령, 정부의 요구 등이 있는 경우vi) 당사가 정관, 관련 법규, 당사에 대한 법원 또는 정부의 명령, KRX 또는 등록·예탁·청산·결제기구 (대한민국 및 원주식 발행국의 거래소 또는 등록·예탁·청산·결제기구를 포함)의 조치를 준수하기 위하여 예탁기관에게 요청하는 경우 vii) 기타 예탁기관 또는 당사가 실무처리상 합리적으로 필요하다고 인정하는 경우주식예탁증권 1증권은 원주식 1주로 전환(이하 "전환비율")됩니다(예탁계약 제13조 제1항). 주식배당, 무상증자, 원주식의 분할·병합, 기타 이와 유사한 사유로 예탁주식의 수만 증감하거나 KDR의 수만 증감되는 경우, 당사는 전환비율을 조정할 수 있고, 전환비율은 조정 전 원주식 또는 KDR의 가치를 공정하게 반영하는 방법으로 하여야 하며, 당사는 이 조에 따라 전환비율을 조정한 경우, 지체없이 그 조정사실과 조정된 비율을 소유자에게 통지 또는 공고(공시를 포함함)하여야 합니다(예탁계약 제13조 제2항, 제3항, 제4항).

4) 예탁기관의 장부와 증권예탁증권의 소지자 명단을 열람할 수 있는 소유자명부등의 작성 및 관리, 사무일정의 협의, KDR 기준일 설정 등, 원주식 기준일, 사무일정가) 소유자명부등의 작성 및 관리예탁기관은 예탁결제원으로부터 통지받은 소유자명세에 기재된 자를 KDR 기준일 현재의 소유자로 하여 소유자명부를 작성·비치하여야 하며 i) 소유자번호, 소유자의 명칭, 소유자의 실명확인번호 및 주소 등, ii) 소유자가 외국인인 경우, 그 국적(거주지국) 및 상임대리인을 선임한 경우에는 당해 상임대리인의 명칭 및 주소, iii) 소유자별 KDR의 종류와 수, iv) 소유자 통지 연월, v) 기타 필요한 사항을 기재하여야 합니다(예탁계약 제14조 제1항). 예탁기관은 소유자로서의 권리행사와 관련하여 소유자별 KDR의 수를 산정함에 있어 명칭과 실명확인번호가 동일한 소유자가 소유하는 KDR의 수를 합산하며, 당사가 요청하는 경우 당사의 비용으로 예탁결제원에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있으며, 예탁결제원으로부터 소유자명세를 통지 받은 예탁기관은 이를 바탕으로 소유자명부를 작성하여 발행회사에게 제공하여야 합니다(예탁계약 제14조 제3항, 제4항).

나) 사무일정의 협의당사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생할 경우, 원주식기준일 또는 전환제한기간의 설정, 소유자의 권리 보호 등을 위하여 예탁기관의 거래관행에 따라 그 계획 또는 일정 등을 예탁기관과 미리 협의하여야 합니다(예탁계약 제15조 제1항).i) 주주총회 및 배당금 등의 분배ii) 자본의 증가 또는 감소iii) 원주식 또는 KDR의 분할 또는 병합iv) 회사의 합병 또는 상호 변경v) 회사분할vi) 주식교환 및 주식이전vii) 그 밖에 소유자에게 귀속되는 권리의 행사 또는 부여와 관련하여 예탁기관이 권리행사 등의 지원을 위하여 상당한 기간 동안 준비하여야 하는 사항원주식 또는 KDR의 발행 또는 기타 권리행사 등의 지원 시, 예탁기관은 발행원인을 증빙하는 서류 등의 제출을 요구할 수 있으며, 당사는 예탁기관이 합리적으로 요구하는 모든 서류를 지체없이 예탁기관에게 제출하여야 합니다(예탁계약 제15조 제2항).

다) KDR 기준일의 설정 등예탁기관은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우 당사와 협의로 정한 날{iv)의 경우에는 예탁기관이 정하는 날}을 KDR 기준일 또는 전환제한기간으로 정할 수 있습니다(예탁계약 제16조 제1항).i) 예탁계약 제15조 제1항 각 호의 어느 하나에 해당되는 사유가 있는 때ii) 예탁계약 제15조 제1항 각 호 이외에 당사가 법규에 의한 의무, 법원의 명령, 정부의 명령을 준수하기 위하여 원주식기준일을 정하거나 KDR 기준일 설정을 요청하는 때iii) 소유자에게 예탁계약의 해지를 통지하여야 하는 때

iv) 제13조에 따라 발행회사가 조정한 전환비율을 소유자에게 통지하는 경우v) 기타 예탁기관이 필요하다고 판단하는 경우KDR 기준일은 원주식 기준일과 같은 날로 하며, 다만, 대한민국의 업무관행에 따라 KDR 기준일과 원주식 기준일을 달리 정하여야 하는 경우에는 원주식기준일이 같은 효과를 가질 수 있는 날을 KDR 기준일로 정할 수 있습니다(예탁계약 제16조 제2항). KDR 기준일과 원주식 기준일이 다른 경우, KDR 기준일로부터 원주식 기준일까지의 기간 동안에는 전환을 할 수 없으며, 다만, 예탁기관이 당사와 협의하여 전환을 허용하는 경우에는 그렇지 않습니다(예탁계약 제 16조 제3항). 당사는 제1항에 따라 정해진 KDR 기준일 또는 전환제한기간의 초일로부터 5일 전까지 이를 공고 또는 공시하여야 합니다(예탁계약 제16조 제4항).