이노스페이스 [기재정정]반기보고서 (2025.06)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 이노스페이스'이며 약식으로는 '㈜이노스페이스'로 표기합니다.영문으로는 'INNOSPACE Co., Ltd.'라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간 당사는 항공기용 부품 제조업 등을 영위할 목적으로 2017년 9월 19일에 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 당사의 사업영역은 크게 위성발사 서비스, 시험평가 서비스, 제품제작 및 판매로 구분하고 있습니다.

기타 상세한 내용은 동 보고서의 'II. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다. 사. 신용평가에 관한 사항당사의 최근 사업년도 신용평가에 관한 내용은 아래와 같습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

※ 2023년 3월 30일 정기주주총회에서 선임된 이정표 사외이사, 김진곤 감사는 일신상의 사유로 사임하였습니다. ※ 2023년 9월 15일 임시주주총회에서 김수종 사내이사와 정훈 사내이사가 이사로 재선임되었고, 주주총회 당일 이사회를 통해 김수종 사내이사가 대표이사로 재선임되었습니다.※ 2025년 3월 26일 정기주주총회에서 김수종 사내이사와 정훈 사내이사가 이사로 재선임되었고, 국태승 후보자가 신규 이사로 선임되었습니다. 주주총회 당일 이사회를 통해 김수종 사내이사가 대표이사로 재선임되었습니다.

라. 최대주주의 변동 당사의 최대주주는 김수종 대표이사이며, 설립 이후 보고서 제출일 현재 최대주주 변동사항은 없습니다.

마. 상호의 변경 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

※ 당사는 2023년 5월 18일 액면분할 (10,000원→1,000원)을 진행하였습니다. ※ 당사는 IPO 신주 1,353,094주를 발행하였으며, 2024년 7월 2일 코스닥 상장하였습니다. (공모자금납입 2024년 6월 25일)※ 당사는 제3자배정 방식의 유상증자를 통해 2025년 3월 27일자로 전환우선주 1,490,860주를 발행하였습니다. (주금납입 2025년 3월 26일)

※ 당사는 임직원의 주식매수선택권 행사에 따라 2025년 6월 18일자로 신주 41,000주를 발행하였습니다. (주금납입 2025년 6월 18일)

4. 주식의 총수 등

보고서 작성일 기준 현재 당사의 정관상 발행할 모든 주식의 총수는 100,000,000 주이며, 당사가 발행한 기명식 보통주식(이하 "보통주")은 9,416,694주이고, 기명식 전환우선주식(이하 "우선주")은 1,490,860주이며, 자사주는 보유하고 있지 않습니다. 유통가능주식수는 10,907,554주입니다 .

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

1. 종류주식(명칭) 발행현황 당사는 2025년 3월 14일 의사회 결의를 통해 아래와 같이 제3자배정 전환우선주 발행을 결정하였으며, 3월 26일 주금납입, 3월 27일 주식발행 후, 예탁결제원에 1년간 보호예수 진행 중 입니다. 상세한 내용은 2025년 3월 14일 공시한 주요사항보고서를 참고해주시기 바랍니다.

(주) 2025년 6월 27일 당 전환우선주의 전환가액은 17,241원으로 조정되었습니다. 상세한 내용은 2025년 6월 27일 공시한 전환주식의 전환가액조정을 참고해주시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 당사의 최근 정관 개정일은 2025년 3월 26일로 제8기 정기 주주총회에서 정관 전면개정을 시행하였습니다.☞ 정관변경에 대한 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 제8기 정기주주총회 소집공고를 참조하시기 바랍니다.

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황

(1) 사업목적 변경 내용

(2) 변경 사유① 변경 취지 및 목적, 필요성- 당사는 우주 산업의 성장과 기술 발전에 대응하여 사업 다각화 및 확대를 위해 공 시대상기간 중 2023년 05월 31일, 2025년 03월 26일에 사업목적을 추가하였습니다.② 사업목적 변경 제안 주체- 이노스페이스 이사회에서 제안하였습니다.③ 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등- 기업 규모 확대에 따른 글로벌 경쟁력 및 기업가치 제고, 사업 다각화를 통해 지속 가능한 성장을 도모하는 것을 기대하고 있습니다.

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

① 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적자세한 사항은 [II. 사업의 내용]을 참고하시기 바랍니다.② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성자세한 사항은 [II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 나. 산업의 특성 - (1)소형위성 및 발사 서비스 시장 동향, (2) 당사의 입지, (3) 고객(위성사업자)의 애로사항 및 당사의 차별점]을 참고하시기 바랍니다.

1. 사업의 개요

당사는 2017년 9월 19일 설립한 법인으로, 우주산업에서 Upstream에 속하는 발사체 제작 및 발사서비스 제공을 수행하고 있습니다.

[이미지: 우주산업 value chain 중 당사의 사업영역] 원문에서 확인할 수 있어요.

우주산업의 밸류체인은 크게 위성제조 - 위성발사 - 위성운용 - 위성서비스로 구성됩니다. 발사체/위성의 제조와 발사 부분을 Upstream, 위성 운용과 위성 데이터 활용/서비스 부분을 Downstream으로 구분할 수 있습니다. 과거에는 국가기관과 소수 기업이 밸류체인 전 과정을 담당하였으나 저비용, 대량생산, 상용부품 사용이 가능해지며 부품, 체계, 발사, 운영 등 서비스가 분화하고 각 역할을 개별 기업이 담당하도록 세분화되었습니다. 당사는 우주산업의 밸류체인 중 Upstream 영역의 발사체 제작 및 발사서비스 제공 수행을 목표로 하고 있습니다.

당사는 2023년 3월 국내 민간기업 최초로 독자 개발한 시험발사체 한빛-TLV 발사에 성공하는 등 국내 우주산업을 선도하고 있으며, 관련 산업의 성장과 함께 동반 성장할 것으로 전망됩니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

위성발사 서비스는 위성 제작/운용사로부터 의뢰받은 위성을 우주궤도로 운송하기 위해 발사체를 직접 제작하고 발사 서비스를 제공하는 사업이며, 2025년부터 본격적으로 서비스를 제공할 예정입니다.

나. 주요 제품 등의 설명(1) 소형위성 발사체 및 발사서비스현재 소형위성 발사체 및 발사서비스에 대한 매출이 발생하고 있지 않으나, 2025년 부터 본격적으로 매출이 발생하여 당사의 주요 제품 및 서비스가 될 한빛 시리즈 발사체 및 발사서비스에 대한 내용은 아래와 같습니다. 위성 발사체는 인공위성을 궤도에 투입하기 위한 운송 수단으로, 일반적으로 다단(multi stage)으로 구성됩니다. 하단부(1st stage)는 대기권 탈출을 위한 추력을 제공하고, 상단부(2nd stage, upper stage)는 인공위성을 궤도에 투입하고 궤도 안착을 위해 위성을 가속시키는 역할을 합니다.

[이미지: 위성발사 및 목표 궤도 투입 개요] 원문에서 확인할 수 있어요.

위성이 지구궤도에 머물기 위해서는 지구 중력과 평형을 이루는 원심력을 갖기 위해 초속 7.9km 내외의 속도 증분이 필요합니다. 일반적으로 발사체는 1회용으로 사용하여 분리된 단은 바다로 낙하하여 소진되나 최근 경제성을 위해 발사체 하단부를 회수하여 재사용하는 기술이 일부 기업에서 적용되고 있습니다. 한편, 위성을 정확한 궤도에 투입하는 것은 다양한 임무에서 최적의 기능을 하는데 가장 중요하며, 특히 최근 각광받고 있는 소형 군집위성(constellation satellite)의 정확한 궤도 배치는 여러 위성의 동기화 측면에서 매우 중요합니다.

또한, 위성 발사체는 전략물자이며 대륙간 탄도탄 급의 무기로 전용될 수 있어 제3자에게서 구입하거나 제3자에게 판매하는 것이 국제적으로 엄격히 제한되며, 이로 인해 위성 발사 서비스 사업자는 운송 수단인 발사체를 직접 개발/제작해서 위성 사업자에게 운송 서비스를 함께 제공하게 됩니다. 위성 사업자는 원하는 때, 원하는 궤도로 다양한 크기와 무게를 가지는 위성을 저렴한 가격으로 안전하게 발사할 수 있는 발사 서비스를 기대하기 때문에, 이 같은 니즈를 충족하는 것이 발사서비스 사업자의 경쟁력 확보에 중요합니다.

현재, 소형위성은 대형 발사체에 의해 합승(rideshare) 방식이 대부분인데, 수십 기의 위성이 동시 탑재되기 때문에 한 기의 위성이라도 탑재 일정에 지연이 있거나 부품 결함 등이 식별되면 모든 위성이 대기를 해야 하는 문제를 가지고 있습니다.당사는 소형발사체를 이용한 발사서비스를 준비하고 있어, 대형 발사체의 문제점으로 지적되는 발사 일정 확보에 유리하며, 상용화 예정인 제품 라인업은 다음과 같습니다.

[이미지: 한빛 발사체 라인업] 원문에서 확인할 수 있어요.

이러한 발사체 라인업을 통해 당사는 초기 시장 진입을 90kg 페이로드 용량을 가지는 한빛-나노 발사체를 통해 달성한 뒤 빠른 속도로 발사용량을 확대하여 1,300kg 페이로드 발사 능력을 갖추는 것을 목표로 하고 있습니다. 90kg, 170kg, 1,300kg의 페이로드 용량을 가지는 발사체 라인업을 통해 고객에게 더욱 빠르고 경제적인 소형위성 특화 서비스를 제공할 수 있을 전망입니다.

특히, 한빛 발사체는 하이브리드 로켓을 적용하여 고체로켓이나 액체로켓의 단점을 극복하였으며, 위성발사체 특화 하이브리드 로켓 시스템 개발 기술을 확보한 기업은 전세계에서 당사가 유일합니다. 또한, 최근 안전성/경제성을 이유로 하이브리드 로켓이 각광을 받고 다수의 기업에서 개발을 시도하고 있지만 시험발사체 비행시험 단계까지 성공한 기업 또한 당사가 유일합니다.

(2) 로켓추진기관 및 시험/제작설비 등

다. 주요 제품의 가격변동 추이 당사의 제품 및 서비스는 고객사의 요청에 의하여 특정 고객에게 특정된 제품을 제작하여, 제품구성과 용역범위가 다르므로 제품의 가격 변동추이 산정이 어려운 상황입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

(1) 원재료 매입에 관한 사항과거에 발생한 로켓추진기관이나 시험/제작 설비 매출의 경우, 외주업체에서 제작하였기 때문에, 원재료가 투입되지 않거나, 그 비율이 극히 낮아 중요하지 않다고 판단하여 기재하지 않았습니다.

(2) 주요 원재료 가격변동 추이당사의 주요제품이 될 한빛 발사체는 아직 상용화되기 이전이며, 과거에 발생한 로켓추진기관이나 시험/제작 설비 매출의 경우, 외주업체에서 제작하였기 때문에, 원재료가 투입되지 않거나, 그 비율이 극히 낮아 중요하지 않다고 판단하여 기재하지 않았습니다.

나. 생산 설비 등에 관한 사항 (1) 생산능력, 생산실적, 가동률당사의 주요제품이 될 한빛 발사체는 아직 상용화 전이며, 과거에 발생한 로켓추진기관이나 시험/제작 설비 제작 매출의 경우에는 제작을 외주업체에서 하였기 때문에, 중요하지 않다고 판단하여 기재하지 않았습니다.

(2) 생산설비에 관한 사항당사는 세종시에 위치한 본사와 동탄 지사에서 주요 사업부문의 연구개발 및 영업 등의 사업활동을 수행하고, 세종과 청주에 위치한 캠퍼스에서 항공 및 우주발사체 생산을 하고, 금산 시험장과 고흥시험장에서 우주발사체 관련 부품의 시험 등을 수행하고 있습니다.

(*) 자산처분 등의 비용으로 대체된 금액입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매방법 및 조건 판매영업본부는 판매영업본부장 아래 영업1팀과 2팀으로 구성되어 있습니다. 추가로 전략기획실 소속의 사업개발팀 및 브라질, 유럽(프랑스) 그리고 아랍에미레이트에 해외법인을 운영하고 있습니다.국내 정부기관의 공공위성과 위성제작사의 민간위성에 대해서는 대표이사를 중심으로 사업개발팀이 주도적인 영업 및 영업지원활동을 수행하고 있습니다. 그리고 판매영업본부장을 중심으로 한국 본사의 영업인력이 마케팅 전략을 수립하여 전세계 민간 위성제작사 및 정부기관의 공공위성에 대해 영업활동을 진행 중에 있습니다.브라질 지사의 영업인력은 남미 시장을 목표로 다수의 기관과 협의중이며 특히 브라질 정부기관과 민간 위성 제작사를 대상으로 영업활동을 진행 중에 있으며, 프랑스 지사의 영업인력은 유럽 시장을 목표로 민간 위성 제작사를 중심으로 적극적 영업활동을 진행 중이며 프랑스 위성 제작사와 긴밀한 협의를 진행 중에 있습니다. 더불어 아랍에미레이트 지사의 영업인력은 중동시장을 목표로 중동 정부기관을 대상으로 적극적 영업활동을 진행중에 있습니다.

다. 판매전략

[이미지: 세일즈 & 마케팅 전략] 원문에서 확인할 수 있어요.

당사는 위와 같은 세일즈 & 마케팅 전략을 취하고 있으며, 인바운드와 아웃바운드 투트랙 전략을 수행하고 있으며, 인바운드의 경우 한빛-TLV 발사 성공 이후 고객으로부터의 컨택이 증가하고 있으며, 아웃바운드의 경우에는 판매영업본부장을 중심으로, 국외 군집위성망 구축 고객사를 대상으로 잠재고객 리스트를 작성하여 영업활동을 전개하고 있습니다.또한 국내/외 전시회를 참가하여 자사 위성 발사 서비스를 홍보하고 고객을 발굴하여 위성발사 수주 협의를 진행하고 있습니다.

라. 주요 매출처 국내의 경우 정부의 민간 우주산업 육성을 위해 민간 발사체 기업에 공공기관 위성발사 수요를 국가 정책적으로 국내 발사체 기업에 발주하기 위한 논의를 진행 중에 있으며, 공공 위성 발사 서비스 수주 협의를 진행할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.국외의 경우, 2023년 3월 당사에서 독자개발한 한빛-TLV의 준궤도급 시험발사 성공 이후 발사 시장 진입 가능성이 커져 국내외 위성 사업자로 부터 발사 계약 문의가 증가하고 있습니다.

마. 수주현황 1) 발사서비스 용역 계약 수주 현황 당사는 해외 위성 고객사 등과 발사서비스 용역 계약을 체결하였으며, 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

주1) 당사가 진행하고 있는 수주 계약은 사업의 특성상 엄격한 보안이 요구됩니다. 또한 관련법령에서 비밀이나 비공개사항으로 규정한 계약과 비밀이나 비공개사항으로 규정된 고객과의 계약을 공시하게 되면 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 관련된 사항을 감사에게 보고 후 일부 내용의 기재를 생략하였습니다.주2) 발사서비스 용역의 발사시기와 발사고도 등은 고객사와의 추가 합의(Mission Concordance)에서 최종 확정됩니다. 2) 모의 발사체 공급 계약 수주 현황당사는 국내 고객사와 모의 발사체 공급 계약을 체결하였으며, 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

* 방산사업은 보안관계상 일부 납품 및 수주 상황에 대해 상세히 기재하지 않았습니다. 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 당사는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등을 최소화하는데 중점을 두고 재무위험을 관리하고 있으며, 이를 위해 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 및 대응하고 있습니다.

(1) 시장위험

(가) 외환 위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당반기말, 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(나) 이자율위험

당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 차입금과 관련된 이자율위험과 당반기말, 전기말 및 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

신용위험은 당사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 당사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

당반기말, 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(3) 유동성 위험

유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 당사는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(4) 자본위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 조직 개요

[이미지: 연구개발조직] 원문에서 확인할 수 있어요.

당사는 항공우주사업본부 내 발사체 1, 2 사업부 및 항공우주연구소와 우주발사체연구소로 구성된 R&D 전담 조직을 구성하고 있습니다. 서로 다른 항공우주 공학 분야의 전문가들이 함께 작업할 수 있는 협업 환경을 조성하였으며, 협업을 통한 지식 공유를 장려하여 보다 포괄적이고 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 한빛 발사체 시리즈 체계 개발 및 시험 운영 중심의 발사체 1사업부와 발사체 전장 및 지상 통제 장비 개발을 담당하는 발사체 2 사업부가 편재되어 있으며, 발사체 동체 경량화 및 발사대 구조 개발 중심의 항공우주연구소와 액체메탄엔진 기술개발 및 소프트웨어 해석 기반의 우주발사체연구소로 구분된 각 연구소는 해당 분야를 전문화하여 연구 및 개발에 집중하고 있습니다.제조시설 및 시험장과 가까운 세종 본사에 항공우주연구소를 배치하고 소프트웨어 자원이 풍부한 경기권에 우주발사체 연구소를 배치하여 우수 인력 유치/활용을 위한 최적화된 조직을 구성하였으며, 연구소내에 세분화된 전문분야로 팀을 구성하고 집중하여 우주 발사체의 복잡한 기술 문제를 해결하는 시스템을 구축하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

※ 연결 누계 기준으로 작성하였습니다.

(3) 연구개발실적 1) 자체개발과제 수행 현황자체개발과제는 당사의 핵심사업모델인 독자개발한 발사체를 이용한 위성 발사 서비스를 위한 단계적 개발 활동으로 설립 초기부터 현재까지의 개발 과정이 연계되어 있어 모두 기재하였습니다.

2) 정부연구과제 수행 현황당사는 자체 연구개발과 병행하여 다수의 정부연구과제를 수행 완료, 수행 중에 있으며 그 수행 현황은 아래와 같습니다.

3) 향후 연구개발 계획

당사는 소요기술이 단계적으로 개발되고 확장될 수 있도록 세분화하여 로드맵을 구성하고 프로젝트의 목표와 범위를 명확하게 식별함으로써 시간과 비용을 최적화할 수 있는 계획을 수립하고 있습니다. 선행연구 개념의 정부 지원 과제를 활용하여 높은 수준의 기술과 자금을 확보하였으며, 기 투자된 연구개발비로 상업 모델의 개발은 충분히 가능한 수준이며 후속 개발 소요가 많지 않을 것으로 판단됩니다.최근 미래 경쟁력 제고를 위해 선행연구를 진행하고 있는 연구개발 내용이 있습니다. 한빛 발사체 시리즈(1회용)의 경쟁력을 보다 강화하기 위해 2022년부터 정부 지원 과제(스페이스챌린지사업)를 통해 발사체 재사용 기술을 개발하고 있으며 2023년 11월, 2024년 6월, 기술시연체를 통한 고도제어 및 연착륙(soft landing) 기술 검증 시험에 성공한 바 있습니다. 단계별 비행시험을 수행하여 2025년까지 발사체 재사용 기술 개발을 완료할 예정으로, 재사용 기술이 확보되면 현재에도 경쟁사 대비 높은 경쟁력을 가지고 있는 발사 서비스 단가를 보다 낮출 수 있고 고난이도 기술을 확보한 테크기업 이미지를 구축해 간접적인 고객유치 효과 또한 있을 것으로 판단됩니다

[이미지: 한빛 발사체 시리즈 기술개발 로드맵] 원문에서 확인할 수 있어요.

7. 기타 참고사항

가. 주요 지적재산권 보유 현황 당사는 하이브리드 로켓 개발, 제작 관련 세계 최고 수준의 핵심기술을 보유하고 있습니다. 하이브리드 로켓 적용 소형발사체 전 구성품에 대한 특허를 보유하고 있으며, 출원 단계에 있는 기술은 국내 등록 및 PCT 출원, 국외 등록 절차를 진행 중에 있습니다. 당사는 독자 개발 핵심기술에 대해 기술 보안등급에 따른 지적재산권 확보를 차등화하여 안정적인 기술실시권 확보 및 경쟁사 기술 모방 차단을 동시에 할 수 있도록 IP경영을 하고 있습니다. 특허 등록을 통해 기술 보호를 완벽히 받기 위해서는 기술에 대한 상세한 정보 공개가 요구됩니다. 특허 등록 시, 대상 기술에 관한 열람이 가능하므로 후발주자들에게 당사 기술을 모방할 기회를 부여하여 기술 격차를 줄이고, 기술적 난제를 해결하는데 도움이 될 수 있습니다. 이 때문에 당사는 Knowhow, 배합 조성, 공정 등이 포함된 일부 기술은 기술임치를 통해 개발 기술의 독자적 확보 시점에 대한 공신력을 확보하고 있습니다. 당사의 IP 경영을 통해, 다른 경쟁업체들의 기술 모방을 억제하고, 기술적 격차를 더 벌려 비교우위를 유지할 계획입니다.※ 기술임치제도는 기업의 핵심기술이나 영업비밀 등을 국가기관(대·중소기업협력재단) 내 기술자료 임치센터에 임치하는 제도로써, 기업의 기술유출을 방지하고 기술에 관한 법정 분쟁이 발생할 경우, 기술개발 시점을 공증해줌으로써 실시권을 보장하는 제도입니다.

(1) 국내 특허 현황

(2) 해외 특허 현황

(3) 국내/외 상표권 현황

나. 산업의 특성 등

(1) 소형위성 및 발사 서비스 시장 동향

무게를 기준으로 500kg 이하의 위성을 소형위성으로 분류하며 10kg 내외의 나노 위성, 100kg 내외의 마이크로 위성, 500kg 내외의 미니 위성 등으로 구분됩니다.

반도체, 전자, 광학, 통신 기술의 발달로 위성 본체와 탑재체(카메라, 통신 모듈)의 소형화와 경량화가 가능해졌습니다.주로 고도 2,000km 이내의 근거리인 지구 저궤도(LEO)에 위치하여 통신 응답성을 높이고 촬영 해상도를 높일 수 있는 장점을 활용하나 상대적으로 수명은 5년 이내로 짧습니다. 짧은 수명에도 불구하고 작은 크기로 인해 제조 및 시험설비의 규모 축소가 가능하므로 대형위성에 비해 개발, 제작, 발사에 드는 비용 효용성이 높습니다.소형위성은 통신, 지구관측, 과학실험, 기술실증 등의 용도로 사용되며 최근 인터넷 중계용 통신위성과 지표 촬영이나 정찰용 위성의 수요가 급격히 늘고 있습니다.소형위성은 대형위성 대비 개발, 생산 주기가 짧아 다양한 신 수요에 능동적으로 대응 가능하며, 표준화된 개발 프로세스와 부품 구성을 적용해 소형위성은 빠르고 경제적으로 제작할 수 있습니다.

현재 발사되고 있는 위성의 95% 이상이 소형위성으로 발사되고 있고 매년 수요가 크게 증가하고 있으며, 다목적 중대형 위성의 기능을 소형위성 여러 개로 군집화 함으로써 대등한 기능을 하면서도 비용은 절반 이하로 줄일 수 있어 중대형 위성을 소형위성으로 대체하는 시장이 확대되고 있습니다.

[이미지: 전세계 위성 발사 현황] 원문에서 확인할 수 있어요.

소형위성의 급격한 성장에 따라 소형위성을 운송하는 발사 서비스 역시 급성장하고 있으며, 지난 10년간 10조원 규모의 발사 시장 규모는 향후 계획된 위성 개발에 대응하여 향후 10년간 37조원 규모로 성장하여 4배 이상의 성장이 기대되고 있습니다.

[이미지: ▲소형위성 세계시장 규모 성장전망] 원문에서 확인할 수 있어요.

(2) 당사의 입지

당사는 회사 설립 이전 부터 현재까지 약 20여년간 축적된 하이브리드 로켓 기술을 바탕으로 발사체 기술과 발사 기술을 모두 독자 개발하였습니다. 이를 이용해 위성부품 및 캔위성 시험용 소형과학로켓의 제품화를 완료하였습니다.

세계 최고 수준의 하이브리드 로켓용 고체연료 개발, 제작 기술을 보유하고 있으며, 위성발사체 필수 기술인 장기연소, 추력조절(throttling), 재점화 기술을 보유하고 있습니다.

소형발사체 적용이 가능한 추력 3톤, 5톤, 15톤급 하이브리드 모터(엔진) 개발을 완료하였으며, 국내 최초로 전기 펌프를 개발하여 하이브리드 로켓에 적용하였습니다.상업발사에 적용할 추력 25톤급 하이브리드 모터(엔진)과 추력 3톤급 메탄 엔진은 연소시험에 성공하여 개발 완료 단계에 있습니다.로켓 엔진 성능시험/평가를 위한 필수시설인 성능시험장을 자체 보유하고 있으며, 수평 및 수직 시험이 가능한 지상연소시험 설비를 자체 개발/보유하고 있습니다.2023년 3월, 브라질 알칸타라 발사센터에서 당사에서 독자개발한 '한빛-TLV' 비행시험에 성공하여 메인 엔진 비행성능 검증 및 발사체 운용능력을 실증하였고, 비행시험 성공으로 상업 발사를 위한 발사체 개발 기업 중 세계 10위권 내로 진입하여 상업화에 근접한 상태입니다.(3) 고객(위성사업자)의 애로사항 및 당사의 차별점1) 발사 일정 확보의 어려움

기본적으로 위성발사 수요 대비 발사체 공급이 부족하여 발생되는 현상으로 발사체의 종류와 무관하게 나타나는 문제이며, 현재의 위성발사 서비스는 대형 발사체의 큰 공간에 소형위성 수십 기를 탑재/발사하는 rideshare 방식이 대부분입니다.

Rideshare 방식은 수십 기의 위성이 동시 탑재되기 때문에 한 기의 위성이라도 탑재 일정에 지연이 있거나 부품 결함 등이 식별되면 모든 위성이 대기를 해야 하는 2차적인 문제 또한 있으며, 당사는 소형발사체를 이용한 발사 서비스를 준비하고 있어 대형 발사체의 문제점으로 지적되는 발사 일정 확보에 유리합니다.

또한, 하이브리드 로켓을 발사체로 활용하기에 구조가 복잡한 액체 로켓, 폭발 위험성이라는 제약을 가진 고체 로켓과 비교하여 단기 제작이 가능하며, 단기 제작성은 발사 주기(횟수)에 직접적인 영향을 미치므로 위성사업자의 발사 희망 일정을 충족시키는데 유리합니다.2) 낮은 궤도 접근성

대형발사체의 Rideshare 방식은 수십 기의 위성이 요구하는 궤도를 모두 충족시켜 줄 수 없는 맹점 때문에 목표 궤도로의 천이를 위해 위성에 탑재하고 있는 자체 추진제를 소비해야 하는 문제가 있습니다.

위성은 통상 5년 수명으로 설계/제작 되는데 자체 추진제를 사용함으로써 위성 수명이 감소하거나 탑재체(광학 장비, 통신 장비, 센서 등)를 줄여야 하는 문제가 수반되며, 당사는 소형위성 1~5기 만을 탑재/발사하기 때문에 위성 목표 궤도 충족이 가능합니다.

3) 위성 운송의 어려움

위성사업자의 가장 큰 애로사항 중 하나로 해외 발사장으로 위성을 운송하는 과정에서 발생되는 비용, 까다로운 통관 절차로 인해 일정과 행정력을 낭비하게 되며, 위성은 한정된 중량과 부피 안에서 많은 기능을 확보하기 위해 고가의 정밀부품이 집약적으로 구성됩니다.

진동, 충격, 온도, 습도 등에 예민한 위성을 해외로 운송하기 위해서는 특수설계 된 고가의 포장상자를 적용해야 하는데, 특히 발사장은 발사체 폭발 등에 대비하여 사람이 거주하지 않는 지역에 있어 수 백~수 천 킬로미터의 장거리 육상 운송도 위성 사업자가 감내해야 하는 부분입니다.

상기의 이유로 현지 법인 설립, 대륙별 발사장 확보, 그리고 이동식 발사대를 활용해 발사하는 당사의 사업화 전략은 해외 고객을 유치함에 있어 매우 큰 장점으로 작용할 것으로 예측합니다.

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 나. 요약 별도재무정보

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 이노스페이스(이하 "지배회사")는 항공기 및 우주선 제조를 주요 사업목적으로 하여 2017년 9월 19일에 설립되었습니다. 지배회사의 주요 제품은 2단 및 3단 소형위성 발사체 등으로 구성되어 있습니다. 지배회사의 자본금은 유상 및 무상증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 10,908백만원입니다. 지배회사는 2024년 7월 2일에 기업공개를 통해 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장 하였습니다.당반기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(2) 종속회사의 개요1) 종속회사의 내역보고기간 종료일 현재 연결대상 종속회사(이하 "종속회사", 지배회사와 종속회사를 일괄하여 "연결회사")의 내역은 다음과 같습니다.

2) 종속회사 관련 요약 재무정보당반기말과 전기말 현재 종속회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 요약반기재무제표 작성기준

연결회사의 요약반기연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품' 과 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

-금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

-계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

-FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2. 법인세비용 중간기간의 법인세 비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.3 자본

보통주는 자본으로 분류하고 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있으며, 우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우, 그리고 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다.연결회사는 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 회사가 발행한 전환우선주를 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환우선주와 관련된 회계처리가 변경될 수 있습니다.

연결회사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결회사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.연결회사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당반기말 현재 연결회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 연결회사는 현재 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본을 보유하고 있습니다.반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치당반기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지않습니다.

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 존재하지 않습니다.

4.4 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

전반기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 없으며, 당반기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

5. 범주별 금융상품

5.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 금융자산

(2) 금융부채

(*) 기타금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 금융부채의 범주로 분류되지 않는리스부채를 포함하고 있습니다.

5.2 금융상품 범주별 순손익

당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익의 주요내용은 다음과 같습니다.

(*) 리스부채 및 복구충당부채에 대한 이자비용을 포함하였습니다.

(*) 리스부채 및 복구충당부채에 대한 이자비용을 포함하였습니다.

6. 현금및현금성자산 등(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산 등의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산 등은 없습니다.

7. 당기손익-공정가치측정 금융자산

당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

8. 기타채권 및 기타금융자산(1) 기타채권 및 기타금융자산의 구성내역당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권과 기타금융자산의 구성내역은 다음과같습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권과 기타금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(3) 대손충당금 변동 내역

9. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전기 중 용역매출 관련 손실이 예상됨에 따라 관련된 선급금을 손상평가하여 매출원가로 인식하였습니다.(*2) 당반기 손실부담계약 재평가에 따른 선급금 손실충당금은 재공품 손실충당금으로 반영되었습니다.

10. 재고자산 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

당기 중 인식한 매출원가에는 재고자산평가손실이 682백만원 포함되어 있습니다.

11. 유형자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기 유형자산의 취득과 관련된 미지급금은 839백만원 감소하였습니다.(*2) 당반기 건설중인자산에서 시설장치 등으로 본계정 대체된 금액입니다.

(*1) 전반기 유형자산의 취득과 관련된 미지급금은 2,245백만원 증가하였습니다.(*2) 전반기 건설중인자산에서 시설장치로 본계정 대체된 금액입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 감가상각비 세부 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당반기말, 전기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 제공한 유형자산은 다음과 같습니다.

12. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

당반기말과 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당반기 중 증가된 사용권자산은 3,760백만원(전반기: 883백만원)입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

당반기와 전반기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당반기 중 리스의 총 현금유출은 1,197백만원(전반기: 481백만원)입니다.

13. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기 무형자산의 취득과 관련된 미지급금은 2백만원 감소하였습니다.(*2) 전기 장기선급금에 계상한 금액에서 계정대체한 금액입니다.

(*) 전반기 무형자산의 취득과 관련된 미지급금은 226백만원 감소하였습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 무형자산상각비 세부 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당반기 중 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 22,040백만원(전반기: 6,349백만원)입니다.

14. 기타금융부채와 기타부채 (1) 당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무와 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 기타장기종업원급여부채 내역은 다음과 같습니다.

15. 차입금 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 동 차입금에 대해서는 회사의 부동산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석11, 31참조).(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

16. 복합금융상품 (1) 연결회사가 발행하였던 제1종 전환우선주, 제2종 전환우선주, 제3종 전환우선주와 전환상환우선주는 당반기말 현재 모두 보통주로 전환되었습니다.

(2) 연결회사는 당반기 중 제4종 전환우선주를 신규 발행하였으며, 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 동 전환우선주를 자본으로 인식하였습니다. 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환우선주와 관련된 회계처리가 변경될 수 있습니다.(3) 당반기말 현재까지 연결회사가 발행하였던 전환우선주 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당반기말 현재 유효한 주식수 및 전환가격입니다.

(4) 당반기말 현재까지 연결회사가 발행하였던 전환상환우선주 내역은 다음과 같습니다.

17. 확정급여부채(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여부채의 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

18. 충당부채 (1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 복구충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 손실부담충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 손실부담계약을 이행하는 데 사용하는 자산에서 생긴 손상차손을 먼저 인식하고 충당부채를 설정하였으며, 전 기말 인식한 손실부담충당부채 중 1,534백만원이 재공품 평가충당금으로 반영 되었습니다(주석10 참조).

19. 정부보조금당반기말 현재 정부보조금과 관련하여 수행 중인 개발과제는 다음과 같습니다.

연결회사는 출연받은 정부보조금 중 상환의무가 있는 금액을 장기미지급금으로 분류하고있습니다. 당반기말 현재 종료된 과제 중 상환의무가 존재하는 정부보조금은 18,989천원입니다.

20. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였으며, 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기는 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효법인세율을 산정하지 않았습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 당반기말에는 이연법인세 자산을 인식하지 않았습니다.

21. 자본(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(*) 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 회사가 발행한 전환우선주를 자본으로 인식하였습니다. 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환우선주와 관련된 회계처리가 변경될 수 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결회사가 자본으로 분류한 전환우선주의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기말 현재 유효한 주식수 및 전환가격입니다.(*2) 본건 신주는 회사의 모든 주주총회에서 모든 의결사항에 관하여 보통주식과 동일하게 1주당 1개의 의결권을 갖습니다. 본건 신주가 보통주식으로 전환되는 경우에는 전환 후의 보통주식은 1주당1개의 의결권을 갖게 됩니다.(*3) 본건 신주는 계약상 명시한 우선적 배당을 하지 못한 경우 그 배당이 완료될 때까지 그 존속기간은 연장됩니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기 중 자본잉여금 218,756백만원을 결손 보전하였습니다.(*2) 전환우선주 계약에 따라 대가가 수반되지 않고 주주간 계약을 통해 대표이사에게 부여된 콜옵션을 주식발행초과금으로 계상하였습니다.(4) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 기타자본의 내용은 다음과 같습니다.

(5) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

22. 주식기준보상(1) 당반기말 현재 임직원 등에게 지배회사의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식선택권을 부여한 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 주식선택권의 수량 및 가중평균행사가격 변동 내역은 다음과 같습니다.

(*) 주식선택권의 수량과 행사가격은 전기 이전 진행된 무상증자와 액면분할 효과가 고려되었습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 주식선택권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(*) 전반기 상장주선업무와 관련하여 상장주관사에게 부여한 신주인수권은 신주발행과 관련한 직접 원가에 해당하여 자본의 차감 계정으로 인식하였습니다.

(4) 연결회사는 부여된 주식선택권에 대해서 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 보상비용을 산정하였으며, 보상원가 산정에 사용된 제반 가정은 다음과 같습니다.

(5) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

23. 결손금 (1) 결손금의 구성내역

(*) 당반기 중 자본잉여금 218,756백만원을 결손 보전하였습니다.

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

24.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

당반기와 전반기 중 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 중 수익 유형과 수익인식 시기에 따라 구분한 매출의 구성은 다음과 같습니다.

24.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

24.3 주요계약 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 보고기간 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

24.4 수행의무에 배분된 거래가격 보고기간 종료일 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 수주잔고는 7,984백만원으로, 최초 계약기간 1년 이내인 건들은 제외된금액입니다.

25. 판매비와 관리비

26. 비용의 성격별 분류

27. 기타수익과 기타비용

(1) 기타수익

(2) 기타비용

28. 금융수익과 금융비용

(1) 금융수익

(2) 금융비용

29. 주당순손실

(1) 당반기 및 전반기의 보통주 기본주당순손실은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기와 전반기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 전환우선주, 전환상환우선주 및 주식선택권에 의한 잠재적 보통주의 희석효과 검토 결과, 희석효과가 존재하지 않아 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

(3) 당반기와 전반기 중에는 반희석효과로 인하여 희석주당손익을 계산시 고려하지 않았으나 잠재적으로 미래에 기본주당손익을 희석할 수 있는 금융상품은 다음과 같습니다(주석 15 및 주석 21 참조).

30. 현금흐름(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 연차충당부채와 기타장기종업원급여와 관련한 금액입니다.

(2) 현금의 유입 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

31. 우발상황과 약정사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 차입금 및 이행보증 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말 현재 연결회사의 단기차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 유형자산은 다음과 같습니다(주석 12, 16 참조).

(3) 연결회사는 해외 소재 법인과 발사서비스 용역 계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(*) 발사서비스 용역의 발사시기와 발사고도 및 탑재위성의 무게는 고객사와의 추가 합의(Mission Concordance)에서 최종 확정됩니다.

32. 특수관계자 (1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(*) 연결회사의 이사회 구성원 선임 권한을 보유하여 의사결정기구에 참여하고 있음에 따라 유의적인 영향력을 행사하는 주주들을 기타특수관계자에 포함하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 지급 금액은 다음과 같습니다.

33. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 항공기 및 우주선 제조 사업 단일부문으로 구성되어 있습니다. 부문별 공시를 하지 않으며 이사회에 보고되는 정보에 기초하여 영업부문 성과를 검토하고 있습니다.(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 매출액 및 매출원가는 다음과 같습니다.

(3) 당반기 중 매출액은 모두 국내에서 이루어졌습니다.

(4) 주요 고객 정보

당반기와 전반기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표