기도산업 [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

증권신고서(지분증권)

증권발행조건확정

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 6월 26일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 1,700,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 48,280,000,000원

4. 정정사유 : 발행조건 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 " 굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 기도산업의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,350,000주(공모주식의 79.41%), 구주매출 350,000주(공모주식의 20.59%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모]

나. 모집의 방법 등[모집방법 : 일반공모]

[모집의 세부내역]

다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

[매출의 세부내역]

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜기도산업은「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 1,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.한편, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 기도산업의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,350,000주(공모주식의 79.41%), 구주매출 350,000주(공모주식의 20.59%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모]

나. 모집의 방법 등[모집방법 : 일반공모]

[모집의 세부내역]

다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

[매출의 세부내역]

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜기도산업은「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 1,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.한편, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜기도산업의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

(후략)

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜기도산업의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

(중략)

(13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여 내역

(나) 수요예측 신청가격 분포

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(라) 주당 확정 공모가액의 결정 상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜기도산업과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 28,400원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위 1주당 확정공모가액 28,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(중략)

다. 청약방법 (중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 인수회사인 삼성증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 2.00% (34,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의 68.00%~75.00% (1,156,000주~1,275,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%~30.00% (425,000주~510,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 2.00%인 34,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.⑦ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측 등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑩ 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 미래에셋증권㈜, 인수회사 삼성증권㈜와 ㈜기도산업이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약』 부분을 참조하시기 바랍니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 212,500주 ~ 255,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우 초과 청약이 있는 인수단 구성원에 해당 물량을 배정하며, 그 이후에도 미청약 주식이 있을 경우 해당 미청약 주식은 기관투자자에게 배정할 수 있고, 그 이후에도 미청약 주식이 있을 경우 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 각 인수단 구성원이 개별채무로 인수합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 각 증권사별 추가납입 절차는 하기와 같습니다.* 미래에셋증권: 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2026년 8월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2026년 8월 13일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.* 삼성증권: 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2026년 8월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2026년 8월 13일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2026년 8월 14일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com), 인수회사인 삼성증권㈜(www.samsungpop.com)의 홈페이지 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(후략) (주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(중략)

다. 청약방법(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 인수회사인 삼성증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 2.00% (34,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의 73.00% (1,241,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (425,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 2.00%인 34,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.⑦ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측 등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑩ 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 미래에셋증권㈜, 인수회사 삼성증권㈜와 ㈜기도산업이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약』 부분을 참조하시기 바랍니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 212,500주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우 초과 청약이 있는 인수단 구성원에 해당 물량을 배정하며, 그 이후에도 미청약 주식이 있을 경우 해당 미청약 주식은 기관투자자에게 배정할 수 있고, 그 이후에도 미청약 주식이 있을 경우 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 각 인수단 구성원이 개별채무로 인수합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 각 증권사별 추가납입 절차는 하기와 같습니다.* 미래에셋증권: 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2026년 8월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2026년 8월 13일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.* 삼성증권: 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2026년 8월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2026년 8월 13일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2026년 8월 14일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com), 인수회사인 삼성증권㈜(www.samsungpop.com)의 홈페이지 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(후략)

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜기도산업은「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 1,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜기도산업은「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장예비심사 신청일 현재 자기자본이 1,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 등을 활용하여 생산능력 확충을 위한 설비 증설과 공정 효율화를 계획하고 있으며, 이를 통해 글로벌 의류제조 시장 성장에 대응하고 납기 경쟁력 강화, 불량률 감소 및 가동률 최적화를 통한 영업이익률 개선을 목표로 하고 있습니다.

당사는 1980년 설립 이래 46년간 아웃도어·기능성 의류 OEM/ODM 분야에서 글로벌 경쟁력을 구축해온 중견기업으로, 현재 방글라데시·미얀마·인도네시아·베트남 4개국에 해외 생산법인을 운영하고 있으며 BMW Motorrad, Schoffel, Jack Wolfskin 등 유럽 프리미엄 브랜드에 제품을 납품하고 있습니다. 글로벌 수주 물량의 지속적 확대에 안정적으로 대응하기 위해서는 해외 생산거점의 생산능력(Capa) 확충과 노후 설비 교체, 자동화 설비 도입 등 생산 인프라의 구조적 개선이 필수적입니다.특히 방글라데시 법인(KIDO DHAKA)은 당사 최대 생산 거점으로, 봉제라인 증설을 포함한 대규모 추가 인프라 투자를 추진합니다. 보다 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V.자금의 사용목적'을 참고하시기 바랍니다.

당사의 설비 투자 계획은 2026년 하반기부터 2028년까지 단계적으로 진행될 예정이나, 각 시기별 투자 집행이 계획대로 이루어지지 않을 경우 생산 Capa 확보 시점이 지연되어 글로벌 수주 물량 확대에 선제적으로 대응하지 못할 위험이 있습니다. 특히방글라데시 KIDO DHAKA는 당사 전체 생산량의 약 45%를 담당하는 핵심 거점으로, 해당 법인의 신규공장 Capa 확보가 지연될 경우 유럽 바이어 납기 경쟁력에 직접적인 타격이 우려됩니다. 또한 투자 완료 이후에도 Full Capa 가동 체제 확립까지 추가적인 시간이 소요될 수 있으며, 이 과정에서 감가상각 부담 증가 대비 수익 실현이 지연되는 상황이 발생할 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 등을 활용하여 생산능력 확충을 위한 설비 증설과 공정 효율화를 계획하고 있으며, 이를 통해 글로벌 의류제조 시장 성장에 대응하고 납기 경쟁력 강화, 불량률 감소 및 가동률 최적화를 통한 영업이익률 개선을 목표로 하고 있습니다.

당사는 1980년 설립 이래 46년간 아웃도어·기능성 의류 OEM/ODM 분야에서 글로벌 경쟁력을 구축해온 중견기업으로, 현재 방글라데시·미얀마·인도네시아·베트남 4개국에 해외 생산법인을 운영하고 있으며 BMW Motorrad, Schoffel, Jack Wolfskin 등 유럽 프리미엄 브랜드에 제품을 납품하고 있습니다. 글로벌 수주 물량의 지속적 확대에 안정적으로 대응하기 위해서는 해외 생산거점의 생산능력(Capa) 확충과 노후 설비 교체, 자동화 설비 도입 등 생산 인프라의 구조적 개선이 필수적입니다.특히 방글라데시 법인(KIDO DHAKA)은 당사 최대 생산 거점으로, 봉제라인 증설을 포함한 대규모 추가 인프라 투자를 추진합니다. 보다 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V.자금의 사용목적'을 참고하시기 바랍니다.

당사의 설비 투자 계획은 2026년 하반기부터 2028년까지 단계적으로 진행될 예정이나, 각 시기별 투자 집행이 계획대로 이루어지지 않을 경우 생산 Capa 확보 시점이 지연되어 글로벌 수주 물량 확대에 선제적으로 대응하지 못할 위험이 있습니다. 특히방글라데시 KIDO DHAKA는 당사 전체 생산량의 약 45%를 담당하는 핵심 거점으로, 해당 법인의 신규공장 Capa 확보가 지연될 경우 유럽 바이어 납기 경쟁력에 직접적인 타격이 우려됩니다. 또한 투자 완료 이후에도 Full Capa 가동 체제 확립까지 추가적인 시간이 소요될 수 있으며, 이 과정에서 감가상각 부담 증가 대비 수익 실현이 지연되는 상황이 발생할 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 최고경영자인 박장희 대표이사가 전체 지분의 83.03%(3,730,965주)를 보유한 최대주주이며, 특수관계인 및 자기주식을 포함한 최대주주등의 지분 합계는 94.81%에 달합니다. 금번 공모(구주매출 포함)를 거친 이후에도 최대주주등의 지분율은 약 66.92% 수준을 유지할 것으로 예상되어, 상장 이후 적대적 M&A나 외부의 경영권 위협으로부터 매우 안정적이고 확고한 경영권 행사가 가능한 긍정적인 상황입니다.

이러한 높은 지분 집중도로 인해 발생할 수 있는 의사결정의 편중을 방지하기 위해, 당사는 선제적으로 지배구조를 개편하였습니다. 주주총회를 통해 김욱중, 최문석, 국창수 최대주주와 이해관계가 없는 독립적인 사외이사들을 신규 선임하였으며, 사외이사 전원으로 구성된 감사위원회와 투명경영위원회를 설치하여 경영진에 대한 철저한 견제와 감독 장치가 가동하고 있습니다.

공모 후 최대주주 등의 지분율은 66.92%가 예상됩니다. 다만, 의결권이 없는 자기주식 9.06%를 제외할 경우 최고경영자인 박장희 대표이사의 지분율은 57.86%로, 이는 주주총회 일반결의 요건(출석 의결권의 과반수 및 발행주식총수의 4분의 1 이상)을 단독으로 충족하며 실질적으로 주총 의사결정을 지배할 수 있는 수치입니다. 향후 최대주주가 개인적인 이해관계나 특수관계인의 이익을 우선시하여 소액주주들의 이익과 상충되는 방향으로 의결권을 행사하거나 배당 정책 등을 결정할 경우, 이사회 내 통제 장치에도 불구하고 이를 물리적으로 제지하기 어려울 수 있는 구조적 위험이 존재합니다.

또한, 최대주주인 박장희 대표이사는 투자자 보호를 위해 상장 후 자발적 의무보유를 포함하여 총 24개월 의무보유하여 장기간 지분 매각을 제한할 예정이므로 단기적인 지분 분산 리스크는 낮습니다. 하지만 의무보유 기간이 종료된 이후 최대주주가 자금 조달이나 가업 승계 등의 목적으로 대규모 지분을 시간외 대량매매(Block Deal) 방식 등으로 일시에 처분할 경우, 유통주식수 급증에 따른 오버행(Overhang) 이슈가 발생하여 주가에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사는 최대주주의 리더십과 체계적인 이사회 통제 시스템이 조화를 이루며 안정적으로 운영되고 있습니다. 그러나 미래에 지배구조의 무게중심이 흔들리거나 최대주주의 지분 처분 이슈가 불거질 경우, 경영권 편중에 따른 소액주주 가치 훼손 및 주가 변동성 확대라는 경영 위험으로 이어질 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 최고경영자인 박장희 대표이사가 전체 지분의 83.03%(3,730,965주)를 보유한 최대주주이며, 특수관계인 및 자기주식을 포함한 최대주주등의 지분 합계는 94.81%에 달합니다. 금번 공모(구주매출 포함)를 거친 이후에도 최대주주등의 지분율은 약 66.72% 수준을 유지할 것으로 예상되어, 상장 이후 적대적 M&A나 외부의 경영권 위협으로부터 매우 안정적이고 확고한 경영권 행사가 가능한 긍정적인 상황입니다.

이러한 높은 지분 집중도로 인해 발생할 수 있는 의사결정의 편중을 방지하기 위해, 당사는 선제적으로 지배구조를 개편하였습니다. 주주총회를 통해 김욱중, 최문석, 국창수 최대주주와 이해관계가 없는 독립적인 사외이사들을 신규 선임하였으며, 사외이사 전원으로 구성된 감사위원회와 투명경영위원회를 설치하여 경영진에 대한 철저한 견제와 감독 장치가 가동하고 있습니다.

공모 후 최대주주 등의 지분율은 66.72%가 예상됩니다. 다만, 의결권이 없는 자기주식 9.04%를 제외할 경우 최고경영자인 박장희 대표이사의 지분율은 57.69%로, 이는 주주총회 일반결의 요건(출석 의결권의 과반수 및 발행주식총수의 4분의 1 이상)을 단독으로 충족하며 실질적으로 주총 의사결정을 지배할 수 있는 수치입니다. 향후 최대주주가 개인적인 이해관계나 특수관계인의 이익을 우선시하여 소액주주들의 이익과 상충되는 방향으로 의결권을 행사하거나 배당 정책 등을 결정할 경우, 이사회 내 통제 장치에도 불구하고 이를 물리적으로 제지하기 어려울 수 있는 구조적 위험이 존재합니다.

또한, 최대주주인 박장희 대표이사는 투자자 보호를 위해 상장 후 자발적 의무보유를 포함하여 총 24개월 의무보유하여 장기간 지분 매각을 제한할 예정이므로 단기적인 지분 분산 리스크는 낮습니다. 하지만 의무보유 기간이 종료된 이후 최대주주가 자금 조달이나 가업 승계 등의 목적으로 대규모 지분을 시간외 대량매매(Block Deal) 방식 등으로 일시에 처분할 경우, 유통주식수 급증에 따른 오버행(Overhang) 이슈가 발생하여 주가에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사는 최대주주의 리더십과 체계적인 이사회 통제 시스템이 조화를 이루며 안정적으로 운영되고 있습니다. 그러나 미래에 지배구조의 무게중심이 흔들리거나 최대주주의 지분 처분 이슈가 불거질 경우, 경영권 편중에 따른 소액주주 가치 훼손 및 주가 변동성 확대라는 경영 위험으로 이어질 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 5,843,707주 중 최대주주등이 보유한 3,910,522주 (공모 후 기준 66.92%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 대상 주식입니다. 당사의 최대주주인 박장희 대표이사는 예비심사 과정에서 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유와 관련하여,「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 동조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 보유주식 전부에 대한 의무보유기간을 상장일로부터 24개월로 연장하였습니다. 추가로 당사는 최대주주등에 해당하는 당사의 자기주식을 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.본건 공모주식 중 우리사주조합에 배정되는 34,000주(공모 후 지분율 0.58%)의 경우 「근로복지기본법」 제43조 제2항 제2호에 의거한 "조합원의 출연자금으로 취득한 우리사주"에 해당되어 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합의 실제 청약 주식수에 따라 배정 수량이 달라질 수 있습니다.

당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

상기 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,899,185주(32.50%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장일 및 의무보유 기간 만료 후 유통가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 5,860,707주 중 최대주주등이 보유한 3,910,522주 (공모 후 기준 66.72%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 대상 주식입니다. 당사의 최대주주인 박장희 대표이사는 예비심사 과정에서 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유와 관련하여,「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 동조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 보유주식 전부에 대한 의무보유기간을 상장일로부터 24개월로 연장하였습니다. 추가로 당사는 최대주주등에 해당하는 당사의 자기주식을 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.본건 공모주식 중 우리사주조합에 배정되는 34,000주(공모 후 지분율 0.58%)의 경우 「근로복지기본법」 제43조 제2항 제2호에 의거한 "조합원의 출연자금으로 취득한 우리사주"에 해당되어 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합의 실제 청약 주식수에 따라 배정 수량이 달라질 수 있습니다.

당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

상기 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,899,185주( 32.41%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장일 및 의무보유 기간 만료 후 유통가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 32,754백만원으로 예상됩니다.

당사는 해당 공모자금을 이사회 승인을 거쳐 해외 생산법인의 경쟁력 강화를 위해 Capa 및 구조 개선에 투자하여 해외 생산설비 증설 및 인프라 개선을 추진하고, 스마트팩토리 구축과 AI 인텔리전스 도입, IT·ERP 인프라 확보 등 운영 효율성 개선에 활용할 계획입니다. 또한 차입금 상환을 통한 재무구조 개선에 사용 할 계획입니다. 다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 거래관계의 형성 및 유지, 협상 결과에 따른 계약 변경, 예상치 못한 자금 수요 발생, 그리고 글로벌 경제 상황이나 산업 내 트렌드 변화 등 외부적인 요인에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 이 외에도, 당사의 경영 전략 및 운영 환경의 변화에 따라 자금 사용 계획이 조정될 수 있으므로, 자금 지출 시점 및 규모는 향후 상황에 따라 달라질수 있습니다. 또한 당사 경영진이 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 가능성이 존재합니다.

상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다. (주9) 정정 후

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 37,727백만원으로 예상됩니다.

당사는 해당 공모자금을 이사회 승인을 거쳐 해외 생산법인의 경쟁력 강화를 위해 Capa 및 구조 개선에 투자하여 해외 생산설비 증설 및 인프라 개선을 추진하고, 스마트팩토리 구축과 AI 인텔리전스 도입, IT·ERP 인프라 확보 등 운영 효율성 개선에 활용할 계획입니다. 또한 차입금 상환을 통한 재무구조 개선에 사용 할 계획입니다. 다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 거래관계의 형성 및 유지, 협상 결과에 따른 계약 변경, 예상치 못한 자금 수요 발생, 그리고 글로벌 경제 상황이나 산업 내 트렌드 변화 등 외부적인 요인에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 이 외에도, 당사의 경영 전략 및 운영 환경의 변화에 따라 자금 사용 계획이 조정될 수 있으므로, 자금 지출 시점 및 규모는 향후 상황에 따라 달라질수 있습니다. 또한 당사 경영진이 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 가능성이 존재합니다.

상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

본 공모 후 최대주주인 박장희 대표이사는 보통주 3,380,965주를 보유하고 있으며, 공모 후 주식수(5,843,707주) 기준 지분율은 57.86%입니다. 박장희 대표이사는 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 자발적으로 18개월을 추가적으로 의무보유하여 총 상장 후 24개월 의무보유를 확약하였습니다. 이를 포함하여 최대주주 등은 금번 공모 후 3,910,522주, 공모 후 주식수 기준 지분율 66.92%를 보유하게 됩니다.이에 따라 당사의 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주10) 정정 후

본 공모 후 최대주주인 박장희 대표이사는 보통주 3,380,965주를 보유하고 있으며, 공모 후 주식수( 5,860,707주 ) 기준 지분율은 57.69% 입니다. 박장희 대표이사는 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하며, 자발적으로 18개월을 추가적으로 의무보유하여 총 상장 후 24개월 의무보유를 확약하였습니다. 이를 포함하여 최대주주 등은 금번 공모 후 3,910,522주, 공모 후 주식수 기준 지분율 66.72% 를 보유하게 됩니다.이에 따라 당사의 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주11) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜기도산업의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜기도산업의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜기도산업의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주11) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜기도산업의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜기도산업의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜기도산업의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 28,400원으로 결정하였습니다.

(주12) 정정 전

(4) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜기도산업의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜기도산업의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 31.58% ~ 21.65%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 24,800원 ~ 28,400원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 일반 신규 상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교회사의 기준 주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주12) 정정 후

(4) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜기도산업의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜기도산업의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 31.58% ~ 21.65%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 24,800원 ~ 28,400원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 일반 신규 상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교회사의 기준 주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액 등을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 1주당 28,400원으로 최종 결정하였습니다 .

(주13) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

(주13) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

(주14) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

상기 시설자금 235억원에는 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선 투자 220억원과 스마트팩토리·자동화 설비 투자 15억원이 포함되어 있습니다. 즉 운영 효율성 개선을 위한 스마트팩토리·자동화 설비 투자(공모자금 충당분 15억원)는 그 자금 성격상 시설자금으로 분류하여 시설자금 항목에 포함하였으며, 운영자금 12.54억원은 AI 기반 경영·생산 인텔리전스 및 IT/ERP·데이터 인프라 고도화 투자로 구성됩니다. 채무상환자금 80억원은 차입금 조기상환에 사용할 예정입니다.

당사는 코스닥시장 상장을 통해 조달하는 약 328억원의 공모자금을 글로벌 아웃도어·기능성 의류 OEM/ODM 사업의 경쟁력 강화와 재무구조 개선에 활용할 계획입니다. 구체적으로는 ① 해외 생산법인의 생산능력(Capa) 확충 및 구조 개선과 스마트팩토리·AI·IT 인프라 등 운영 효율성 개선을 위한 시설자금 및 운영자금, ② 차입금 조기상환을 통한 재무구조 개선을 위한 채무상환자금으로 배분하여 사용할 예정입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자 집행 시기까지의 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치하여 운용할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 조달한 공모자금을 (1) 시설자금 및 운영자금(해외 생산법인 Capa 및 구조 개선, 운영 효율성 개선)과 (2) 채무상환자금(차입금 조기상환)으로 구분하여 집행할 계획입니다. 자금 집행의 우선순위는 1순위 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선을 위한 시설자금, 2순위 스마트팩토리·AI·IT 인프라 등 운영 효율성 개선 투자, 3순위 차입금 조기상환을 통한 재무구조 개선이며, 투자계획 및 시기 변동에 따라 집행 순서는 변경될 수 있습니다.

조달 자금은 상장 후 분기 단위로 단계적으로 집행하며, 2026년 4분기부터 2028년 4분기까지 배분합니다. 분기별 자금 사용 시기는 아래와 같으며, 2027년·2028년 금액은 연간 금액을 각 분기에 균등 배분한 것입니다.

(1) 시설자금 및 운영자금 (해외 생산법인 Capa 및 구조 개선, 운영 효율성 개선)

시설자금 및 운영자금은 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선 투자 220억원(전액 시설자금)과 운영 효율성 개선 투자 중 공모자금 충당분 27.54억원(스마트팩토리·자동화 설비 15억원은 시설자금, AI·IT/ERP 12.54억원은 운영자금)으로 구성되며, 공모자금 충당액 합계는 247.54억원입니다.

가) 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선 (220억원)

당사는 1980년 설립 이래 46년간 아웃도어·기능성 의류 OEM/ODM 분야에서 글로벌 경쟁력을 구축해온 중견기업으로, 현재 방글라데시·미얀마·인도네시아·베트남 4개국에 해외 생산법인을 운영하고 있으며 BMW Motorrad, Schoffel, Jack Wolfskin 등 유럽 프리미엄 브랜드에 제품을 납품하고 있습니다. 글로벌 수주 물량의 지속적 확대에 안정적으로 대응하기 위해서는 해외 생산거점의 생산능력(Capa) 확충과 노후 설비 교체, 자동화 설비 도입 등 생산 인프라의 구조적 개선이 필수적입니다. 특히 방글라데시 법인(KIDO DHAKA)은 당사 최대 생산 거점으로, 봉제라인 증설을 포함한 대규모 추가 인프라 투자를 추진합니다. 법인별 투자 계획은 아래와 같습니다.

▶ 방글라데시 KIDO DHAKA 법인 투자 상세내역(생산3동 3·4층 증축)

방글라데시 KIDO DHAKA 법인은 당사 전체 생산량의 약 45%를 담당하는 최대 생산 거점입니다. 당사는 2021년 설립 이후 누적 450억원 이상을 투자하여 대규모 생산 시설을 구축하였으며, 투자계획에 따라 생산3동(PB3) 3·4층(연면적 2개층 합계 약 15,536㎡, 각 층 159.5m×48.7m)을 증축하여 신규 봉제라인을 증설하고 Full Capa 가동 체제를 조기에 확립할 계획입니다. 3층 약 2,238㎡는 골조가 건축되어 있으나 기둥·천장 하중 보강과 전기·타일·소방 등 잔여 공사가 필요하며, 3·4층은 기존 1·2층과 달리 복도공간을 없애고 전 공간을 공장공간으로 설계하여 공간 활용도를 극대화하였습니다(RSC·소방 기준 충족 확인). 본 증축 공사에는 건축·전기·소방·기본 인테리어, 엘리베이터 2대 층수 연장(1~2층 → 1~4층), 에어파이프라인 및 200HP 컴프레서, 생산라인 실링팬·인터넷·CCTV·방송시스템 등이 포함되며, 총 공사기간은 약 12개월(2026년 7월 착공 ~ 2027년 6월 준공 예정)입니다.

방글라데시 PB3동 투자 소요 내역은 아래와 같습니다.

당사는 방글라데시 부문에 배정된 공모자금 160억원을 본 PB3동 증축·설비 투자에 우선 충당할 계획이며, 총 투자 소요액 중 공모자금 160억원을 초과하는 부분(기계장치 등 구입(3백만불 예정))은 회사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 상기 첨부 자료상의 투자금액은 공사 진행 및 설비 발주 범위, 적용 환율 등에 따라 변동될 수 있으며, 이에 따라 공모자금 충당액과 자체자금 충당액의 구성도 조정될 수 있습니다. ▶ 미얀마 KIDO YANGON 법인 투자 상세내역

KIDO YANGON 법인은 오랜 기간 당사 생산기지로서의 역할을 수행해 왔으며, 본 투자를 통해 에너지·유틸리티 인프라의 안정성을 우선적으로 보강하고, 봉제라인의 노후 설비 교체 및 자동화 수준 제고, 그리고 공장 환경 및 안전 시설의 개선을 함께 추진할 계획입니다. 사내 생산기술 혁신 전담 조직에서 특정 해외 법인의 파일럿을 거쳐 검증된 봉제 공정 자동화 장비, 자동 재단 라벨러, MES 및 QR 기반 공정 관제 시스템 등의 개선활동을 본 법인으로 확산 적용하여 봉제 라인의 자동화 수준을 단계적으로 제고합니다.

▶ 인도네시아 PT KIDO MULIA 법인 투자 상세내역

PT KIDO MULIA 법인은 내수 오더 대응력 강화를 위한 주요 생산 거점으로서의 위상을 강화하고자 하며, 본 투자를 통해 생산 자동화 설비의 추가 도입, 물류·공정 인프라의 보강, 그리고 내수 오더 대응력 강화를 위한 공장 개선 등을 실행할 계획입니다. 구체적으로는 자동 템플릿 머신(ATM)의 추가 도입, 창고 관리 시스템(WMS)·자동 이송 로봇(AMR) 기반 물류 자동화, 출하·검사 자동화 등 파일럿 검증을 거쳐 확산 적용될 개선활동을 본 법인의 내수 대응 라인에 순차적으로 도입하여 소량 다품종 오더에 대한 대응력을 함께 강화합니다.

▶ 베트남 KIDO VINH 법인 투자 상세내역

KIDO VINH 법인은 당사 해외 R&D 및 시제품 생산의 핵심 거점으로 운영되고 있으며, 본 투자를 통해 KIDO HANOI 법인과 연계된 R&D 시제품 생산설비의 보강, 소량 다품종 오더에 대응할 수 있는 유연 생산라인의 구축, 근로환경 개선 및 안전설비 투자를 실행할 계획입니다. 본 법인은 사내 생산기술 혁신 전담 조직의 자동화 과제에 대한 파일럿 검증 거점으로도 활용되고 있으며, 시제품 생산·자동화 장비(자동 재단·자동 봉제 유닛·부속 공정 자동화 설비 등)의 시범 도입·검증과 이를 표준화하여 여타 해외 법인으로 확산할 수 있는 매뉴얼·표준 절차 정비 활동을 병행합니다.

상기 4개 해외 법인에 대한 투자를 통해 방글라데시 법인 내 총 28개 라인 규모의 신규 봉제라인 확보를 목표로 하고 있으며, 미얀마·인도네시아·베트남 법인에서는 파일럿 검증 및 확산 적용을 통해 일부 라인의 SMV 투입 인원 확대와 자동화 설비 도입을 병행하여 라인 시간 능력을 단계적으로 확대해 나갈 계획입니다.

최종 KIDO DHAKA 등 CAPA 증축을 통해 28개 라인 규모의 봉제라인을 증설하여 연간 생산능력 약 500만 PCS를 확보할 예정이며, 운영 효율성 개선 등을 통해 총 600만 PCS 이상까지 확대할 계획입니다. 또한 품질·물류 자동화로 리드타임을 단축하여 유럽 바이어에 대한 납기 경쟁력을 강화할 계획입니다.

나) 운영 효율성 개선 (27.54억원)

운영 효율성 개선 투자는 ① 스마트팩토리 및 자동화 설비 투자(60억원), ② AI 기반 경영·생산 인텔리전스 구축(20억원), ③ IT/ERP 및 데이터 인프라 고도화(20억원)의 3개 세부 항목으로 구성되며, 총 투자 규모 100억원 중 금번 공모자금 27.54억원을 충당하고 부족분 72.46억원은 회사 자체자금으로 충당할 계획입니다. 이 중 스마트팩토리·자동화 설비 투자의 공모자금 충당분 15억원은 자금 성격상 시설자금으로 분류하여 「가. 자금의 사용계획」상 시설자금 항목에 포함하였으며, AI 및 IT/ERP 투자의 공모자금 충당분 12.54억원은 운영자금으로 분류하였습니다.

① 스마트팩토리 및 자동화 설비 투자 (시설자금)당사의 해외 생산법인은 여전히 노동집약적 봉제 공정에 의존하고 있어 글로벌 인건비 상승과 숙련공 확보 난이도 증가에 따른 원가 압박이 가중되고 있습니다. 봉제라인 자동화 장비(자동 실매듭·자동 봉제 유닛), MES(생산관리시스템) 구축, AI 비전 품질검사 자동화, 에너지·유틸리티 효율화 설비(태양광·고효율 보일러) 등 스마트팩토리 전환을 통해 공정 자동화, 실시간 품질 모니터링, 에너지 효율 최적화를 실현하여 근본적인 원가 구조 혁신을 추진합니다. 이를 통해 봉제 공정 생산성 30% 이상 향상, 불량률 50% 감소(클레임 비용 연 5억원 이상 절감 기대), 전력 사용량 15~20% 절감을 목표로 합니다.

스마트팩토리 전환은 단순한 설비 자동화가 아니라, 원부자재 관리→재단→봉제→완성 이송에 이르는 전 공정을 하나의 데이터 흐름으로 연결하여 각 공정의 실적·품질·에너지 사용량이 실시간으로 통합 관제될 수 있도록 하는 데이터 기반 생산 체계로의 전환을 의미합니다. 사내 생산기술 혁신 전담 조직 및 AX(AI Transformation) 조직이 준비해온 자동화·시스템화 과제를 기반으로, 특정 해외 법인에서의 파일럿 검증 → 성과 측정 → 여타 법인으로의 단계적 확산이라는 원칙에 따라 진행할 예정이며, 시장 여건과 기술 발전, 파일럿 결과에 따라 세부 도입 범위와 시기는 유연하게 조정될 수 있습니다.

이를 통해 첫째, 봉제 공정 자동화·재단 및 이송 자동화 도입을 통해 노동집약적 공정에 대한 의존도를 낮추고, 인당 생산성 향상과 함께 인건비 상승에 대한 완충 기제를 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다. 둘째, MES 및 AI 비전 기반 실시간 품질검사 체계 도입을 통해 공정별 실적·불량률의 실시간 관리가 가능해지고, 이는 불량률 감소 및 재작업 축소, 나아가 클레임 비용의 절감으로 이어질 수 있습니다. 셋째, 물류·창고 자동화와 봉제-완성 이송 자동화의 결합으로 공장 내 리드타임 단축과 재고 관리의 정확성 향상이 기대되며, 태양광·고효율 유틸리티 등 에너지 효율화 설비 도입은 전력·유틸리티 사용 효율 개선을 통한 원가 절감과 ESG 대응 역량 강화에 함께 기여할 것으로 판단됩니다.

스마트팩토리 전환 투자는 「가) 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선」의 라인 증설 투자와 결합되어 생산 능력의 확대와 원가 경쟁력 강화의 두 축을 함께 지원하는 시설투자에 해당하며, 도입 후에는 각 법인별 성과 지표(공정별 생산성·불량률·리드타임·에너지 사용량 등)를 사전 정의하여 도입 전·후 성과를 측정·관리해 나갈 계획입니다.

본 항목의 총 투자액 60억원 중 공모자금 15억원을 사용하며, 잔여 45억원은 당사 자체자금으로 충당할 계획입니다.

② AI 기반 경영·생산 인텔리전스 구축 (운영자금)당사는 2026년 초 AX업무혁신팀을 신설하고 전사 AI 내재화를 본격 추진하고 있습니다. AI 수요예측 및 생산계획 시스템, AI 원가·수익성 분석 플랫폼(환율·원자재 변동 자동 시뮬레이션), AI 품질 예측 및 공정 최적화, AI 업무 자동화(RPA+AI Agent)를 구현하여 해외 4개국에 분산된 생산 거점의 실시간 통합 관리, 수요 예측 기반 생산계획 최적화, 원가 분석 자동화 등 경영 의사결정의 속도와 정확도를 혁신적으로 개선할 계획입니다.

이는 AI 솔루션의 단순 도입이 아니라, 당사의 오더 관리·수요 예측·원가 분석·품질 예측 등 각 경영·생산 영역에 내재화된 AI 활용 체계를 구축하는 것을 지향합니다. 광학문자인식(OCR)·구조화 추출 엔진·LLM 기반 다국어 생성 모델 등 상용 솔루션을 활용하되, 외부 AI 파트너와의 협업을 통해 당사 업무 맥락에 맞추어 커스터마이징·모델 튜닝을 병행하며, 학습·검증 데이터셋의 구축·정제와 AX 전담 조직의 지속 운영을 통해 AI 활용 역량을 조직 내부에 축적해 나갈 계획입니다. 도입 방식은 파일럿 검증 → 성과 측정 → 전사 확산의 단계별 원칙에 따르며, 시장 여건·기술 발전·파트너 선정 결과 등에 따라 세부 유스케이스별 도입 시기와 범위는 유연하게 조정될 수 있습니다.

해당 투자의 기대 효과는 첫째, 발주 문서 자동화 및 OCR·LLM 기반 다국어 처리 체계 도입을 통해 오더 관리의 정확성이 향상되고, 재작업·재문의 등 반복 업무의 감소가 기대됩니다. 둘째, AI 기반 수요 예측·생산계획 최적화를 통해 해외 4개국에 분산된 생산 거점의 오더 배분·라인 운영 계획이 보다 실시간에 가깝게 조율될 수 있어, 라인 가동률의 개선과 오더 대응력의 강화에 기여할 것으로 판단됩니다. 셋째, AI 기반 원가·수익성 분석 자동화는 환율·원자재 변동 등 외부 변수에 대한 시나리오 분석을 신속하게 제공하여, 경영진의 의사결정 속도와 정확도를 단계적으로 개선하는 기반이 됩니다. 넷째, AI 품질 예측 및 공정 최적화 유스케이스는 「① 스마트팩토리」의 실시간 품질 데이터와 결합될 경우 불량률 감소와 공정 최적화 효과를 더욱 강화할 것으로 기대됩니다.

각 유스케이스별 성과는 정량 KPI(오더 처리 리드타임·재작업 건수·재문의 건수·수요 예측 정확도 등)를 사전 정의하여 도입 전·후를 측정·관리하는 원칙에 따라 관리할 계획이며, 도입 이후 성과 개선의 정도는 각 유스케이스별 데이터 축적 상황과 조직 내재화 수준에 따라 편차가 있을 수 있습니다.

③ IT/ERP 및 데이터 인프라 고도화 (운영자금)당사의 현행 ERP 시스템은 본사 중심으로 운영되어 해외 법인과의 데이터 연동이 실시간으로 이루어지지 못하고 있습니다. 클라우드 기반 통합 ERP 환경 구축(다통화·다법인 실시간 연결재무제표 지원), 전사 데이터 통합 저장소(Data Market) 및 BI 플랫폼, 정보보안 및 IT 거버넌스(ISMS-P 인증 준비, Zero-Trust 네트워크·EDR 도입), 본사-해외 전용회선 등 네트워크·통신 인프라 고도화를 통해 AI·스마트팩토리의 데이터 기반을 선제적으로 확보할 계획입니다.

이는 본사와 해외 4개국 생산 거점을 하나의 데이터·프로세스 흐름으로 연결하는 통합 IT 백본을 구축하는 것을 목표로 합니다. 기존 ERP 모듈의 커스터마이징 및 신규 모듈 개발과 함께, 클라우드 기반 통합 ERP 환경, 전사 데이터 통합 저장소·BI 플랫폼, 그리고 정보보안 및 IT 거버넌스 체계(ISMS-P·Zero-Trust·EDR·본사-해외 전용회선 등)를 함께 정비함으로써, AI·스마트팩토리 투자의 데이터 기반을 선제적으로 확보하고자 합니다. 도입 방식은 ERP 모듈의 우선순위, 데이터 표준화 진행 상황, 외부 개발 파트너 선정 결과 등에 따라 단계적으로 진행되며, 시장 여건 및 조직 상황에 따라 세부 도입 범위·시기·구성은 유연하게 조정될 수 있습니다.

본 투자의 기대 효과는 첫째, 클라우드 기반 통합 ERP 환경 구축을 통해 본사와 해외 법인 간 데이터 연동이 실시간 수준으로 개선되고, 다통화·다법인 실시간 연결재무제표 등 관리 회계 체계가 고도화될 수 있어 사후 손익 관리 및 경영 의사결정의 신속성 향상이 기대됩니다. 둘째, 데이터 표준화 프로젝트를 통해 바이어 문서·용어·코드가 통일되고, 부서·법인 간 데이터 인식 불일치로 인한 업무 혼선이 완화될 것으로 판단됩니다. 셋째, 바이어 손익 산출·부속 공정 실적 관리·외주 정산·인증 오더 관리·근태 연동 등 업무 자동화 개발을 통해 반복적 사무 업무의 부담이 감소하고, 업무 효율성 및 데이터 신뢰성이 함께 향상될 것으로 기대됩니다. 넷째, 정보보안 및 IT 거버넌스 체계 정비는 글로벌 바이어의 정보보안 요구 수준에 대응하고, AI·데이터 인프라를 안전하게 확산할 수 있는 기반을 제공합니다. 본 투자는 「① 스마트팩토리」의 공정 데이터와 「② AI 인텔리전스」의 분석·예측 유스케이스가 안정적으로 확산될 수 있는 데이터 백본 역할을 담당하며, 도입 이후에도 안정적 운영을 위한 유지보수·개선 비용을 지속적으로 관리해 나갈 계획입니다.

상기 ② AI 인텔리전스와 ③ IT/ERP·데이터 인프라 투자의 공모자금 충당분 합계는 12.54억원(운영자금)이며, 총 투자액 40억원 중 부족분 27.46억원은 회사 자체자금으로 충당할 계획입니다. (2) 채무상환(차입금 조기상환)

당사는 당초 2025년 상반기 코스닥 상장을 추진하였으나 시장 여건 등의 사유로 상장이 약 1년 지연되었습니다. 이 기간 동안 방글라데시 KIDO DHAKA 법인에 대한 대규모 시설 투자(누적 450억원 이상)를 IPO 자금이 아닌 차입으로 조달할 수밖에 없었으며, 이로 인해 차입금이 크게 증가하고 이자비용 부담이 가중되어 영업외비용 부담이 확대되었습니다.

이에 당사는 공모자금 중 80억원을 차입금 조기상환에 사용하여 재무구조를 개선하고자 합니다. 상환 대상 차입금의 주요 내용은 아래와 같습니다.

상환 대상 차입금 총액은 USD 6,000,000(원화 환산 약 87.9억원)이며, 이 중 80억원은 금번 공모자금으로 충당하고, 초과분인 약 7.9억원은 당사 자기자금으로 상환할 예정입니다. 실제 상환금액 및 공모자금 충당액은 상환시점의 환율 및 공모 결과에 따라 변동될 수 있습니다. 상기 차입금은 약정 만기일이 2027년 3월 14일로, 금번 공모자금 유입 예정시점(2026년 8월 말) 이후에도 상당 기간이 잔존하는 차입금입니다. 당사는 만기가 도래하지 않은 동 차입금을 공모자금으로 조기상환함으로써, 연간 이자비용을 절감하고, 차입금 규모 축소를 통한 부채비율 개선 및 재무건전성 제고를 도모하고자 합니다.상환 대상 차입금의 만기 전 조기상환과 관련한 중도상환수수료 부담 여부는 실행시점에 따라 아래와 같이 상이하게 적용됩니다.

USD 2,000,000(2016.04.04 실행분)은 실행 후 3년이 경과하여 중도상환수수료가 면제되며, USD 4,000,000(2025.03.14 실행분)은 실행 후 3년이 경과하지 아니하여 중도상환수수료가 발생합니다. 중도상환수수료는 중도상환금액에 수수료율 0.05%를 적용하고, 대출기간 대비 잔존일수를 일할 계산하여 산정됩니다. 이에 따라 상환예정시점(2026년 8월 말)을 기준으로 한 예상 중도상환수수료는 약 159만원(USD 약 1,083)이며, 동 수수료는 당사 자기자금으로 부담할 예정입니다. 실제 중도상환수수료 및 상환금액은 상환시점의 환율 및 공모 결과, 잔존일수에 따라 변동될 수 있습니다.

한편, 상기 차입금 2건은 모두 산업은행과의 외화단기대출 약정에 따른 것으로, 최초 실행 이후 매년 만기연장(갱신)되어 왔으며 가장 최근 갱신일은 2026년 3월 14일입니다. 이에 따라 동 차입금은 「최근 1년 이내 발생(갱신)한 채무」에 해당합니다. 동 차입금은 방글라데시 KIDO DHAKA 법인 시설투자 등 자본적 지출 목적이 아닌, 당사 해외 생산법인에 대한 임가공비(임가공 수수료) 지급 목적의 운영자금으로 전액 사용되었습니다. 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

동 차입금(USD 6,000,000)은 전액 상기 해외 생산법인 임가공비 지급에 사용되었으며, 임가공비 지급총액(USD 6,123,000)과의 차액(USD 123,000)은 당사 자체 운영자금으로 충당하였습니다. 따라서 동 차입금은 운영자금(해외 공장 임가공비) 이외의 용도로 사용된 사실이 없습니다.

차입금 상환을 통해 연간 이자비용 절감 및 부채비율 개선 효과가 기대되며, 재무건전성 개선에 따른 신용등급 상향 가능성도 존재합니다. 단기 차입금 일부 상환을 통한 이자비용 절감은 곧 중장기적인 수익성 제고로 이어질 것으로 기대됩니다. 상환 효과는 아래와 같습니다.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과 당사는 조달 자금을 다음과 같이 단계별로 집행할 계획이며, 투자규모는 공모자금 기준입니다.

당사는 공모를 통해 조달하는 약 328억원의 자금을 해외 생산법인 Capa 확대(220억원), 운영 효율성 개선(공모자금 27.54억원), 재무구조 개선(80억원)에 체계적으로 배분하여 지속 가능한 성장과 주주가치 제고를 실현하고자 합니다. 구체적으로 ① 해외 생산법인 연간 Capa 30% 이상 확대 및 Full Capa 조기 달성, ② 스마트팩토리·AI를 통한 영업이익률 2~3%p 개선, ③ 차입금 80억원 상환을 통한 연간 약 4.0억원 이자비용 절감 및 부채비율 개선, ④ AI·데이터 인프라 구축을 통한 의사결정 고도화, ⑤ 에너지 절감 및 해외 근로환경 개선을 통한 ESG 평가 향상을 기대하고 있습니다.

(주14) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 확정공모가액인 28,400원을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

상기 시설자금 235억원에는 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선 투자 220억원과 스마트팩토리·자동화 설비 투자 15억원이 포함되어 있습니다. 즉 운영 효율성 개선을 위한 스마트팩토리·자동화 설비 투자(공모자금 충당분 15억원)는 그 자금 성격상 시설자금으로 분류하여 시설자금 항목에 포함하였으며, 운영자금 22.27억원은 AI 기반 경영·생산 인텔리전스 및 IT/ERP·데이터 인프라 고도화 투자로 구성됩니다. 채무상환자금 120억원은 차입금 조기상환에 사용할 예정입니다.

당사는 코스닥시장 상장을 통해 조달하는 약 377억원의 공모자금을 글로벌 아웃도어·기능성 의류 OEM/ODM 사업의 경쟁력 강화와 재무구조 개선에 활용할 계획입니다. 구체적으로는 ① 해외 생산법인의 생산능력(Capa) 확충 및 구조 개선과 스마트팩토리·AI·IT 인프라 등 운영 효율성 개선을 위한 시설자금 및 운영자금, ② 차입금 조기상환을 통한 재무구조 개선을 위한 채무상환자금으로 배분하여 사용할 예정입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자 집행 시기까지의 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치하여 운용할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 조달한 공모자금을 (1) 시설자금 및 운영자금(해외 생산법인 Capa 및 구조 개선, 운영 효율성 개선)과 (2) 채무상환자금(차입금 조기상환)으로 구분하여 집행할 계획입니다. 자금 집행의 우선순위는 1순위 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선을 위한 시설자금, 2순위 스마트팩토리·AI·IT 인프라 등 운영 효율성 개선 투자, 3순위 차입금 조기상환을 통한 재무구조 개선이며, 투자계획 및 시기 변동에 따라 집행 순서는 변경될 수 있습니다.

조달 자금은 상장 후 분기 단위로 단계적으로 집행하며, 2026년 4분기부터 2028년 4분기까지 배분합니다. 분기별 자금 사용 시기는 아래와 같으며, 2027년·2028년 금액은 연간 금액을 각 분기에 균등 배분한 것입니다.

(1) 시설자금 및 운영자금 (해외 생산법인 Capa 및 구조 개선, 운영 효율성 개선)

시설자금 및 운영자금은 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선 투자 220억원(전액 시설자금)과 운영 효율성 개선 투자 중 공모자금 충당분 37.27억원(스마트팩토리·자동화 설비 15억원은 시설자금, AI·IT/ERP 22.27억원은 운영자금)으로 구성되며, 공모자금 충당액 합계는 257.27억원입니다.

가) 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선 (220억원)

당사는 1980년 설립 이래 46년간 아웃도어·기능성 의류 OEM/ODM 분야에서 글로벌 경쟁력을 구축해온 중견기업으로, 현재 방글라데시·미얀마·인도네시아·베트남 4개국에 해외 생산법인을 운영하고 있으며 BMW Motorrad, Schoffel, Jack Wolfskin 등 유럽 프리미엄 브랜드에 제품을 납품하고 있습니다. 글로벌 수주 물량의 지속적 확대에 안정적으로 대응하기 위해서는 해외 생산거점의 생산능력(Capa) 확충과 노후 설비 교체, 자동화 설비 도입 등 생산 인프라의 구조적 개선이 필수적입니다. 특히 방글라데시 법인(KIDO DHAKA)은 당사 최대 생산 거점으로, 봉제라인 증설을 포함한 대규모 추가 인프라 투자를 추진합니다. 법인별 투자 계획은 아래와 같습니다.

▶ 방글라데시 KIDO DHAKA 법인 투자 상세내역(생산3동 3·4층 증축)

방글라데시 KIDO DHAKA 법인은 당사 전체 생산량의 약 45%를 담당하는 최대 생산 거점입니다. 당사는 2021년 설립 이후 누적 450억원 이상을 투자하여 대규모 생산 시설을 구축하였으며, 투자계획에 따라 생산3동(PB3) 3·4층(연면적 2개층 합계 약 15,536㎡, 각 층 159.5m×48.7m)을 증축하여 신규 봉제라인을 증설하고 Full Capa 가동 체제를 조기에 확립할 계획입니다. 3층 약 2,238㎡는 골조가 건축되어 있으나 기둥·천장 하중 보강과 전기·타일·소방 등 잔여 공사가 필요하며, 3·4층은 기존 1·2층과 달리 복도공간을 없애고 전 공간을 공장공간으로 설계하여 공간 활용도를 극대화하였습니다(RSC·소방 기준 충족 확인). 본 증축 공사에는 건축·전기·소방·기본 인테리어, 엘리베이터 2대 층수 연장(1~2층 → 1~4층), 에어파이프라인 및 200HP 컴프레서, 생산라인 실링팬·인터넷·CCTV·방송시스템 등이 포함되며, 총 공사기간은 약 12개월(2026년 7월 착공 ~ 2027년 6월 준공 예정)입니다.

방글라데시 PB3동 투자 소요 내역은 아래와 같습니다.

당사는 방글라데시 부문에 배정된 공모자금 160억원을 본 PB3동 증축·설비 투자에 우선 충당할 계획이며, 총 투자 소요액 중 공모자금 160억원을 초과하는 부분(기계장치 등 구입(3백만불 예정))은 회사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 상기 첨부 자료상의 투자금액은 공사 진행 및 설비 발주 범위, 적용 환율 등에 따라 변동될 수 있으며, 이에 따라 공모자금 충당액과 자체자금 충당액의 구성도 조정될 수 있습니다. ▶ 미얀마 KIDO YANGON 법인 투자 상세내역

KIDO YANGON 법인은 오랜 기간 당사 생산기지로서의 역할을 수행해 왔으며, 본 투자를 통해 에너지·유틸리티 인프라의 안정성을 우선적으로 보강하고, 봉제라인의 노후 설비 교체 및 자동화 수준 제고, 그리고 공장 환경 및 안전 시설의 개선을 함께 추진할 계획입니다. 사내 생산기술 혁신 전담 조직에서 특정 해외 법인의 파일럿을 거쳐 검증된 봉제 공정 자동화 장비, 자동 재단 라벨러, MES 및 QR 기반 공정 관제 시스템 등의 개선활동을 본 법인으로 확산 적용하여 봉제 라인의 자동화 수준을 단계적으로 제고합니다.

▶ 인도네시아 PT KIDO MULIA 법인 투자 상세내역

PT KIDO MULIA 법인은 내수 오더 대응력 강화를 위한 주요 생산 거점으로서의 위상을 강화하고자 하며, 본 투자를 통해 생산 자동화 설비의 추가 도입, 물류·공정 인프라의 보강, 그리고 내수 오더 대응력 강화를 위한 공장 개선 등을 실행할 계획입니다. 구체적으로는 자동 템플릿 머신(ATM)의 추가 도입, 창고 관리 시스템(WMS)·자동 이송 로봇(AMR) 기반 물류 자동화, 출하·검사 자동화 등 파일럿 검증을 거쳐 확산 적용될 개선활동을 본 법인의 내수 대응 라인에 순차적으로 도입하여 소량 다품종 오더에 대한 대응력을 함께 강화합니다.

▶ 베트남 KIDO VINH 법인 투자 상세내역

KIDO VINH 법인은 당사 해외 R&D 및 시제품 생산의 핵심 거점으로 운영되고 있으며, 본 투자를 통해 KIDO HANOI 법인과 연계된 R&D 시제품 생산설비의 보강, 소량 다품종 오더에 대응할 수 있는 유연 생산라인의 구축, 근로환경 개선 및 안전설비 투자를 실행할 계획입니다. 본 법인은 사내 생산기술 혁신 전담 조직의 자동화 과제에 대한 파일럿 검증 거점으로도 활용되고 있으며, 시제품 생산·자동화 장비(자동 재단·자동 봉제 유닛·부속 공정 자동화 설비 등)의 시범 도입·검증과 이를 표준화하여 여타 해외 법인으로 확산할 수 있는 매뉴얼·표준 절차 정비 활동을 병행합니다.

상기 4개 해외 법인에 대한 투자를 통해 방글라데시 법인 내 총 28개 라인 규모의 신규 봉제라인 확보를 목표로 하고 있으며, 미얀마·인도네시아·베트남 법인에서는 파일럿 검증 및 확산 적용을 통해 일부 라인의 SMV 투입 인원 확대와 자동화 설비 도입을 병행하여 라인 시간 능력을 단계적으로 확대해 나갈 계획입니다.

최종 KIDO DHAKA 등 CAPA 증축을 통해 28개 라인 규모의 봉제라인을 증설하여 연간 생산능력 약 500만 PCS를 확보할 예정이며, 운영 효율성 개선 등을 통해 총 600만 PCS 이상까지 확대할 계획입니다. 또한 품질·물류 자동화로 리드타임을 단축하여 유럽 바이어에 대한 납기 경쟁력을 강화할 계획입니다.

나) 운영 효율성 개선 ( 37.27억원)

운영 효율성 개선 투자는 ① 스마트팩토리 및 자동화 설비 투자(60억원), ② AI 기반 경영·생산 인텔리전스 구축(20억원), ③ IT/ERP 및 데이터 인프라 고도화(20억원)의 3개 세부 항목으로 구성되며, 총 투자 규모 100억원 중 금번 공모자금 37.27억원을 충당하고 부족분 62.73억원은 회사 자체자금으로 충당할 계획입니다. 이 중 스마트팩토리·자동화 설비 투자의 공모자금 충당분 15억원은 자금 성격상 시설자금으로 분류하여 「가. 자금의 사용계획」상 시설자금 항목에 포함하였으며, AI 및 IT/ERP 투자의 공모자금 충당분 22.27억원은 운영자금으로 분류하였습니다.

① 스마트팩토리 및 자동화 설비 투자 (시설자금)당사의 해외 생산법인은 여전히 노동집약적 봉제 공정에 의존하고 있어 글로벌 인건비 상승과 숙련공 확보 난이도 증가에 따른 원가 압박이 가중되고 있습니다. 봉제라인 자동화 장비(자동 실매듭·자동 봉제 유닛), MES(생산관리시스템) 구축, AI 비전 품질검사 자동화, 에너지·유틸리티 효율화 설비(태양광·고효율 보일러) 등 스마트팩토리 전환을 통해 공정 자동화, 실시간 품질 모니터링, 에너지 효율 최적화를 실현하여 근본적인 원가 구조 혁신을 추진합니다. 이를 통해 봉제 공정 생산성 30% 이상 향상, 불량률 50% 감소(클레임 비용 연 5억원 이상 절감 기대), 전력 사용량 15~20% 절감을 목표로 합니다.

스마트팩토리 전환은 단순한 설비 자동화가 아니라, 원부자재 관리→재단→봉제→완성 이송에 이르는 전 공정을 하나의 데이터 흐름으로 연결하여 각 공정의 실적·품질·에너지 사용량이 실시간으로 통합 관제될 수 있도록 하는 데이터 기반 생산 체계로의 전환을 의미합니다. 사내 생산기술 혁신 전담 조직 및 AX(AI Transformation) 조직이 준비해온 자동화·시스템화 과제를 기반으로, 특정 해외 법인에서의 파일럿 검증 → 성과 측정 → 여타 법인으로의 단계적 확산이라는 원칙에 따라 진행할 예정이며, 시장 여건과 기술 발전, 파일럿 결과에 따라 세부 도입 범위와 시기는 유연하게 조정될 수 있습니다.

이를 통해 첫째, 봉제 공정 자동화·재단 및 이송 자동화 도입을 통해 노동집약적 공정에 대한 의존도를 낮추고, 인당 생산성 향상과 함께 인건비 상승에 대한 완충 기제를 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다. 둘째, MES 및 AI 비전 기반 실시간 품질검사 체계 도입을 통해 공정별 실적·불량률의 실시간 관리가 가능해지고, 이는 불량률 감소 및 재작업 축소, 나아가 클레임 비용의 절감으로 이어질 수 있습니다. 셋째, 물류·창고 자동화와 봉제-완성 이송 자동화의 결합으로 공장 내 리드타임 단축과 재고 관리의 정확성 향상이 기대되며, 태양광·고효율 유틸리티 등 에너지 효율화 설비 도입은 전력·유틸리티 사용 효율 개선을 통한 원가 절감과 ESG 대응 역량 강화에 함께 기여할 것으로 판단됩니다.

스마트팩토리 전환 투자는 「가) 해외 생산법인 Capa 및 구조 개선」의 라인 증설 투자와 결합되어 생산 능력의 확대와 원가 경쟁력 강화의 두 축을 함께 지원하는 시설투자에 해당하며, 도입 후에는 각 법인별 성과 지표(공정별 생산성·불량률·리드타임·에너지 사용량 등)를 사전 정의하여 도입 전·후 성과를 측정·관리해 나갈 계획입니다.

본 항목의 총 투자액 60억원 중 공모자금 15억원을 사용하며, 잔여 45억원은 당사 자체자금으로 충당할 계획입니다.

② AI 기반 경영·생산 인텔리전스 구축 (운영자금)당사는 2026년 초 AX업무혁신팀을 신설하고 전사 AI 내재화를 본격 추진하고 있습니다. AI 수요예측 및 생산계획 시스템, AI 원가·수익성 분석 플랫폼(환율·원자재 변동 자동 시뮬레이션), AI 품질 예측 및 공정 최적화, AI 업무 자동화(RPA+AI Agent)를 구현하여 해외 4개국에 분산된 생산 거점의 실시간 통합 관리, 수요 예측 기반 생산계획 최적화, 원가 분석 자동화 등 경영 의사결정의 속도와 정확도를 혁신적으로 개선할 계획입니다.

이는 AI 솔루션의 단순 도입이 아니라, 당사의 오더 관리·수요 예측·원가 분석·품질 예측 등 각 경영·생산 영역에 내재화된 AI 활용 체계를 구축하는 것을 지향합니다. 광학문자인식(OCR)·구조화 추출 엔진·LLM 기반 다국어 생성 모델 등 상용 솔루션을 활용하되, 외부 AI 파트너와의 협업을 통해 당사 업무 맥락에 맞추어 커스터마이징·모델 튜닝을 병행하며, 학습·검증 데이터셋의 구축·정제와 AX 전담 조직의 지속 운영을 통해 AI 활용 역량을 조직 내부에 축적해 나갈 계획입니다. 도입 방식은 파일럿 검증 → 성과 측정 → 전사 확산의 단계별 원칙에 따르며, 시장 여건·기술 발전·파트너 선정 결과 등에 따라 세부 유스케이스별 도입 시기와 범위는 유연하게 조정될 수 있습니다.

해당 투자의 기대 효과는 첫째, 발주 문서 자동화 및 OCR·LLM 기반 다국어 처리 체계 도입을 통해 오더 관리의 정확성이 향상되고, 재작업·재문의 등 반복 업무의 감소가 기대됩니다. 둘째, AI 기반 수요 예측·생산계획 최적화를 통해 해외 4개국에 분산된 생산 거점의 오더 배분·라인 운영 계획이 보다 실시간에 가깝게 조율될 수 있어, 라인 가동률의 개선과 오더 대응력의 강화에 기여할 것으로 판단됩니다. 셋째, AI 기반 원가·수익성 분석 자동화는 환율·원자재 변동 등 외부 변수에 대한 시나리오 분석을 신속하게 제공하여, 경영진의 의사결정 속도와 정확도를 단계적으로 개선하는 기반이 됩니다. 넷째, AI 품질 예측 및 공정 최적화 유스케이스는 「① 스마트팩토리」의 실시간 품질 데이터와 결합될 경우 불량률 감소와 공정 최적화 효과를 더욱 강화할 것으로 기대됩니다.

각 유스케이스별 성과는 정량 KPI(오더 처리 리드타임·재작업 건수·재문의 건수·수요 예측 정확도 등)를 사전 정의하여 도입 전·후를 측정·관리하는 원칙에 따라 관리할 계획이며, 도입 이후 성과 개선의 정도는 각 유스케이스별 데이터 축적 상황과 조직 내재화 수준에 따라 편차가 있을 수 있습니다.

③ IT/ERP 및 데이터 인프라 고도화 (운영자금)당사의 현행 ERP 시스템은 본사 중심으로 운영되어 해외 법인과의 데이터 연동이 실시간으로 이루어지지 못하고 있습니다. 클라우드 기반 통합 ERP 환경 구축(다통화·다법인 실시간 연결재무제표 지원), 전사 데이터 통합 저장소(Data Market) 및 BI 플랫폼, 정보보안 및 IT 거버넌스(ISMS-P 인증 준비, Zero-Trust 네트워크·EDR 도입), 본사-해외 전용회선 등 네트워크·통신 인프라 고도화를 통해 AI·스마트팩토리의 데이터 기반을 선제적으로 확보할 계획입니다.

이는 본사와 해외 4개국 생산 거점을 하나의 데이터·프로세스 흐름으로 연결하는 통합 IT 백본을 구축하는 것을 목표로 합니다. 기존 ERP 모듈의 커스터마이징 및 신규 모듈 개발과 함께, 클라우드 기반 통합 ERP 환경, 전사 데이터 통합 저장소·BI 플랫폼, 그리고 정보보안 및 IT 거버넌스 체계(ISMS-P·Zero-Trust·EDR·본사-해외 전용회선 등)를 함께 정비함으로써, AI·스마트팩토리 투자의 데이터 기반을 선제적으로 확보하고자 합니다. 도입 방식은 ERP 모듈의 우선순위, 데이터 표준화 진행 상황, 외부 개발 파트너 선정 결과 등에 따라 단계적으로 진행되며, 시장 여건 및 조직 상황에 따라 세부 도입 범위·시기·구성은 유연하게 조정될 수 있습니다.

본 투자의 기대 효과는 첫째, 클라우드 기반 통합 ERP 환경 구축을 통해 본사와 해외 법인 간 데이터 연동이 실시간 수준으로 개선되고, 다통화·다법인 실시간 연결재무제표 등 관리 회계 체계가 고도화될 수 있어 사후 손익 관리 및 경영 의사결정의 신속성 향상이 기대됩니다. 둘째, 데이터 표준화 프로젝트를 통해 바이어 문서·용어·코드가 통일되고, 부서·법인 간 데이터 인식 불일치로 인한 업무 혼선이 완화될 것으로 판단됩니다. 셋째, 바이어 손익 산출·부속 공정 실적 관리·외주 정산·인증 오더 관리·근태 연동 등 업무 자동화 개발을 통해 반복적 사무 업무의 부담이 감소하고, 업무 효율성 및 데이터 신뢰성이 함께 향상될 것으로 기대됩니다. 넷째, 정보보안 및 IT 거버넌스 체계 정비는 글로벌 바이어의 정보보안 요구 수준에 대응하고, AI·데이터 인프라를 안전하게 확산할 수 있는 기반을 제공합니다. 본 투자는 「① 스마트팩토리」의 공정 데이터와 「② AI 인텔리전스」의 분석·예측 유스케이스가 안정적으로 확산될 수 있는 데이터 백본 역할을 담당하며, 도입 이후에도 안정적 운영을 위한 유지보수·개선 비용을 지속적으로 관리해 나갈 계획입니다.

상기 ② AI 인텔리전스와 ③ IT/ERP·데이터 인프라 투자의 공모자금 충당분 합계는 22.27억원 (운영자금)이며, 총 투자액 40억원 중 부족분 17.73억원 은 회사 자체자금으로 충당할 계획입니다. (2) 채무상환(차입금 조기상환)

당사는 당초 2025년 상반기 코스닥 상장을 추진하였으나 시장 여건 등의 사유로 상장이 약 1년 지연되었습니다. 이 기간 동안 방글라데시 KIDO DHAKA 법인에 대한 대규모 시설 투자(누적 450억원 이상)를 IPO 자금이 아닌 차입으로 조달할 수밖에 없었으며, 이로 인해 차입금이 크게 증가하고 이자비용 부담이 가중되어 영업외비용 부담이 확대되었습니다.

이에 당사는 공모자금 중 120억원을 차입금 조기상환에 사용하여 재무구조를 개선하고자 합니다. 상환 대상 차입금의 주요 내용은 아래와 같습니다.

상환 대상 차입금 총액은 약 121.69억원(산업은행 USD 6,000,000, 수출입은행 USD 600,000, 하나은행 25억원)이며, 이 중 120억원은 금번 공모자금으로 충당하고, 초과분인 약 1.69억원은 당사 자기자금으로 상환할 예정입니다. 실제 상환금액 및 공모자금 충당액은 상환시점의 환율 및 공모 결과에 따라 변동될 수 있습니다. 상환 대상 차입금은 만기 도래 여부에 따라 아래와 같이 구분됩니다. ① 만기상환: 하나은행 원화대출(25억원)은 만기일이 2026년 8월 21일로 금번 공모자금 납입 예정시점과 근접하여 도래하는바, 공모자금으로 만기일에 정상 상환할 예정입니다. ② 조기상환: 산업은행 외화단기대출 2건(USD 6,000,000, 만기 2027년 3월 14일) 및 수출입은행 외화단기대출(USD 600,000, 만기 2027년 7월 8일)은 약정 만기가 공모자금 유입 예정시점 이후에도 상당 기간 잔존하는 차입금으로, 만기 도래 전 조기상환할 예정입니다. 당사는 상기 차입금을 공모자금으로 상환함으로써, ① 연간 이자비용을 절감하고, ② 차입금 규모 축소를 통한 부채비율 개선 및 재무건전성 제고를 도모하고자 합니다. 이러한 재무구조 개선은 중장기적인 수익성 제고 및 신용등급 상향 가능성으로 이어질 것으로 기대됩니다.

상환 대상 차입금의 만기 전 조기상환과 관련한 중도상환수수료 부담 여부는 실행시점에 따라 아래와 같이 상이하게 적용됩니다.

산업은행 USD 2,000,000(2016.04.04 실행분)은 실행 후 3년이 경과하여 중도상환수수료가 면제되며, 산업은행 USD 4,000,000(2025.03.14 실행분)은 실행 후 3년이 경과하지 아니하여 중도상환수수료가 발생합니다. 동 수수료는 중도상환금액에 수수료율 0.05%를 적용하고, 대출기간(360일) 대비 잔존일수를 일할 계산(actual/360)하여 산정됩니다. 하나은행 원화대출은 만기일에 정상 상환하므로 중도상환수수료가 발생하지 아니하며, 수출입은행 외화단기대출은 조기상환에 따른 중도상환수수료가 발생하지 아니합니다. 이에 따라 상환예정시점(2026년 8월 말)을 기준으로 한 예상 중도상환수수료는 약 159만원(USD 약 1,083)이며, 동 수수료는 당사 자기자금으로 부담할 예정입니다. 실제 중도상환수수료 및 상환금액은 상환시점의 환율 및 공모 결과, 잔존일수에 따라 변동될 수 있습니다.

산업은행 외화단기대출 2건은 최초 실행 이후 매년 만기연장(갱신)되어 왔으며 가장 최근 갱신일은 2026년 3월 14일이고, 수출입은행 외화단기대출은 2026년 7월 8일에 만기연장(갱신)되어, 상기 3건은 「최근 1년 이내 발생(갱신)한 채무」에 해당합니다. 하나은행 원화대출(2024.08.21 실행)은 최초 실행일로부터 1년이 경과한 채무로 최근 1년 이내 발생한 채무에 해당하지 아니합니다.최근 1년 이내 발생(갱신)한 채무 중 수출입은행 외화단기대출(USD 600,000)은 일반 운영자금 목적으로 사용되었으며, 운영자금 이외의 용도로 사용된 사실이 없습니다. 산업은행 외화단기대출 2건은 방글라데시 KIDO DHAKA 법인 시설투자 등 자본적 지출 목적이 아닌, 당사 해외 생산법인에 대한 임가공비(임가공 수수료) 지급 목적의 운영자금으로 전액 사용되었습니다. 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

동 차입금(USD 6,000,000)은 전액 상기 해외 생산법인 임가공비 지급에 사용되었으며, 임가공비 지급총액(USD 6,123,000)과의 차액(USD 123,000)은 당사 자체 운영자금으로 충당하였습니다. 따라서 동 차입금은 운영자금(해외 공장 임가공비) 이외의 용도로 사용된 사실이 없습니다.

차입금 상환을 통해 연간 이자비용 절감 및 부채비율 개선 효과가 기대되며, 재무건전성 개선에 따른 신용등급 상향 가능성도 존재합니다. 단기 차입금 일부 상환을 통한 이자비용 절감은 곧 중장기적인 수익성 제고로 이어질 것으로 기대됩니다. 상환 효과는 아래와 같습니다.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과 당사는 조달 자금을 다음과 같이 단계별로 집행할 계획이며, 투자규모는 공모자금 기준입니다.

당사는 공모를 통해 조달하는 약 377억원의 자금을 해외 생산법인 Capa 확대(220억원), 운영 효율성 개선(공모자금 37.27억원), 재무구조 개선( 120억원)에 체계적으로 배분하여 지속 가능한 성장과 주주가치 제고를 실현하고자 합니다. 구체적으로 ① 해외 생산법인 연간 Capa 30% 이상 확대 및 Full Capa 조기 달성, ② 스마트팩토리·AI를 통한 영업이익률 2~3%p 개선, ③ 차입금 120억원 상환을 통한 연간 약 6.0억원 이자비용 절감 및 부채비율 개선, ④ AI·데이터 인프라 구축을 통한 의사결정 고도화, ⑤ 에너지 절감 및 해외 근로환경 개선을 통한 ESG 평가 향상을 기대하고 있습니다.