대창스틸 반기보고서 (2026.06)

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 대창스틸'이라고 칭하고 영문으로는 "DaeChang Steel Co., Ltd." 라고 표기합니다.3. 설립일자 및 존속기간당사는 철강재 및 건축자재의 가공, 제조 및 판매 등을 주사업 목적으로 1980년 6월 10일에 설립되었으며, 2014년 12월 5일에 코스닥증권시장에 주식을 상장하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

5. 중소기업 등 해당 여부

6. 주요 사업의 내용당사는 자동차, 전기가전, 건설산업 등의 산업원자재인 코일을 자동화 기계설비를 갖추고 수요자가 원하는 규격으로 전·절단 가공하여 공급하는 것을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 주요종속회사인 (주)대창에이티와 부일철강(주)을 2024년 1월 1일 부로 합병하여 알루미늄(AL)사업부문 및 철강사업부문으로 각각 편입되었으며, 부동산산업을 영위하는 (주)대창에이티의 종속기업인 (주)디디티는 종속기업으로 편입되었습니다.

6-1. 부문별 주요제품

기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

6-2. 영위하고 있는 목적 사업

(1) 대창스틸

(2) 디디티

7. 신용평가에 관한 사항

8. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항(기업인수목적회사로서 변태설립사항이 있는 경우에 한한다)- 해당사항 없습니다.회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

- (주)디디티에 관련된 사항은 "XII.상세표의 연결대상 종속회사 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점소재지는 2013년 4월 인천광역시 남동구 아암대로 1213(고잔동)으로 이전하였습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

라. 최대주주의 변동

마. 상호의 변경당사는 1980년 6월 대창철강 주식회사로 설립하고, 2006년 7월 상호를 주식회사 대창스틸로 변경한 후, 보고서 제출일 현재까지 상호를 변경한 사실이 없습니다.바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 - 해당사항 없습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 해당사항 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용- (주)디디티의 주요종속회사 편입에 관한 사항은 "XII.상세표의 연결대상 종속회사 현황"을 참조하시기 바랍니다.

차. 종속회사의 연혁

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

3. 자기주식 보유현황

주1) 당사가 보유한 자기주식은 2017년 무상증자로 발생한 단주를 취득한 것입니다.

4. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 단기 계획

주1) 현재 자기주식의 처리방향이 확정되지 않아 계속 보유 계획을 기재하였습니다. 향후 처리계획이 확정되는 경우 관계 법령에 따라 공시할 예정입니다.

5. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 단기 계획 이행 현황

주1) 직전 사업보고서 작성기준일 현재 당사는 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 계획 작성대상이 아니었으므로 전기 계획이 존재하지 않습니다. 이에 따라 이행현황은 해당사항이 없습니다.

6. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획

보고서 제출일 현재 이사회에서 승인된 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획은 확정되지 않았습니다. 다만 당사는 보유 중인 자기주식과 관련하여 관계 법령, 주주가치 제고, 재무상태 및 향후 경영 환경 등을 종합적으로 고려하여 처리 방향을 검토하고 있습니다. 향후 관계 법령에 따른 절차를 거쳐 자기주식 처리계획을 확정할 예정이며, 구체적인 계획이 확정되는 경우 관련 법령에 따라 적시에 공시하겠습니다.

7. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각과 관련하여 확정된 계획은 없습니다. 다만 자기주식의 보유 및 활용과 관련하여 관계 법령 및 내부 규정을 준수하고 있으며, 주주가치 제고와 투자자 보호를 고려하여 관련 사항을 지속적으로 검토하고 있습니다. 향후 자기주식과 관련된 의사결정이 이루어지는 경우에는 관계 법령에 따라 적시에 공시하겠습니다.

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

사업목적 현황

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

가. 변경 취지 및 목적, 필요성 - 금속스틸 파렛트 제조 및 판매업 : 기존 목재 파렛트를 대체한 철강재 포장용 파렛트 제조 및 판매사업 - 태양광 발전사업 : 신재생에너지 분야 진출 및 사업 포트폴리오 다각화 - 전기공사업 : 사업 연계성 강화 및 시공 역량 확보

상기 추가된 사업의 목적은 당사의 관계회사 또는 당사가 투자한 조합(펀드)의 사업으로서 당사와의 연관성에 의해 사업의 목적을 추가하였음.

나. 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회

다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등 - 각 사업목적이 당사의 주된 사업은 아니나, 당사의 관계회사 또는 당사가 투자한 조합(펀드)의 사업으로 사업다각화의 취지와 고수익 기대

정관상 사업목적 추가 현황표

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 - 금속스틸 파렛트 제조 및 판매업 : 철강재 포장용 파렛트 제조로 기존 목재 파렛 트 사용에 의한 환경문제를 개선하여 환경보호와 친환경 EGS 경영 실천- 태양광 발전사업 : 신재생에너지 분야 진출 및 사업 포트폴리오 다각화를 위함- 전기공사업 : 사업 연계성 강화 및 시공 역량 확보를 통한 사업 경쟁력 제고 목적

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 금속스틸 파렛트 제조 및 판매업 : 친환경 제품에 대한 수요증가로 목재 파렛트 시장을 대체 할 수 있을 것으로 보임- 태양광 발전사업 : 정부의 친환경,탄소중립 정책 확대와 재생에너지 수요 증가에 따라 지속적인 시장 성장세가 전망될 것으로 보임- 전기공사업 : 신재생에너지 및 전력 인프라 투자 확대에 따라 관련 시공 수요가 지속 증가하는 추세

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 금속스틸 파렛트 제조 및 판매업 : 신규생산설비등 관련하여 2025년 상반기 부터 시설 투자하였으며 조달원천은 미처분 이익잉여금 입니다..- 태양광 발전사업 : 사업추진을 위한 초기 단계로서 구체적인 투자 규모는 미확정 상태로 조달원천은 미처분 이익잉여금 입니다.- 전기공사업 : 사업추진을 위한 초기 단계로서 구체적인 투자 규모는 미확정 상태로 조달원천은 미처분 이익잉여금 입니다.- 조합출자 현황 1) 스마트안다-오텍캐리어그린뉴딜펀드 : 10억원 출자(출자약정총액 10억원) 2022년 3억원, 2023년 2억원, 2024년 1억원, 2025년 2억원, 2026년 2억원 출자완료이며, 조달원천은 미처분 이익잉여금. 2) 안다모빌리티인프라투자조합2호 : 10억원 출자(출자약정총액 10억원), 출자완료이며, 조달원천은 미처분 이익잉여금. 3) 안다하림전북강원전주지역혁신펀드 : 5억원 출자(출자약정총액 5억원) 2023년 5천만원 출자, 2024년 1.5억원 출자, 2025년 2억원, 2026년 1억원 출자 완료이며, 조달원천은 미처분 이익잉여금. 조합출자 현황은 "XII. 상세표 3. 타법인출자 현황(상세)"를 참조하여 주시기 바랍니다.

4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 판매 조직은 기존 영업팀 인원을 활용하여 업무 추진하고 있으며, 기타 사항은추후 진행 경과에 따라 기재 예정.

5. 기존 사업과의 연관성- 해당사항 없음

6. 주요 위험- 해당사항 없음

7. 향후 추진계획- 각 사업의 목적은 미영위 사업으로 향후 추진시 추진내용 기재 예정임.

8. 미추진 사유

- 현재 투자조합(펀드)에 출자참여 중이며, 추진 검토중임.

1. 사업의 개요

연결회사는 철강사업, 이중바닥재사업, 알루미늄사업, 부동산사업의 총 4개 사업부 체제로 운영되고 있습니다.

가) 사업부문별 현황- 각 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

- 철강사업부문 산업의 기초소재인 철강재(냉연 및 열연강판)를 고객사가 요구하는 규격으로 전ㆍ절단 가공하여 자동차, 산업기기, 건자재 등 모든 산업분야에 공급하는 포스코 지정 전문 가공센터 입니다.- 이중바닥사업부문건축자재(이중바닥재)를 가공ㆍ제조하여 건설사를 통해 인텔리전트빌딩, 첨단오피스빌딩, 병원 및 공공기관 등에 제조ㆍ납품 및 시공하는 전문 업체 입니다.- 알루미늄사업부문 열연 후판 생산을 기반으로 다양한 냉간압연 제품을 생산해 오던 대창에이티는 2018년 생산라인 가동을 중단하며, 이후 생산품목의 외주생산 및 유통판매를 통한 영업활동을 영위해 오며, 2024년 01월 01일 부로 (주)대창에이티 와 합병을 통하여 대창스틸 알루미늄 사업부로 편입되었습니다.-부동산사업부문(디디티)인천남동 일반산업단지 내의 토지를 취득하여 그 지상에 지식산업센터, 오피스텔 및 근린생활시설을 건립 및 분양하는 사업과 부동산컨설팅 및 임대사업을 영위하고 있습니다.

- 부문별 매출실적 요약

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 관한 사항- 사업부문별 매출액(비율)은 다음과 같습니다.

나. 제품 설명 및 구체적 용도

다. 주요 제품 등의 가격변동추이

(주1) 이중바닥재사업의 기타부분에는 추가 시공비, 인테리어공사비, 잡철공사비, 운반비 등이 포함되어 수량으로 산출하는데 어려움이 있어 공란으로 기재하였습니다.

라. 주요 제품 등의 가격변동 원인(1) 철강사업

연계매출은 (주)포스코가 공시하는 냉연강판 판매가격에 일정 마진을 붙여 판매되는 시장으로서 가격 결정구조가 매우 투명하여 (주)포스코 및 주요 냉연강판 제조업체들이 철판 판매가격을 인상 혹은 인하할 경우, 냉연유통업체들은 판매가격에 원가 변동분을 그대로 반영할 수 있는 환경이 조성되어 있습니다.

유통물량의 경우 ㈜포스코에서 판매가격을 결정하는 연계매출과는 달리, ㈜포스코로부터 유통매출분으로 매입하는 철판 단가에 가공으로 인한 가공비, 그리고 업체별 결제 방식 등에 따른 추가비용 적용 등으로 판매가를 결정하며, 유통업체별로 매출량, 거래기간 및 신용도 등을 고려하여 차등적으로 판매가가 결정됩니다. 철판 가격 인상시에는 (주)포스코의 가격 인상 발표로부터 평균 3주 이후 일자의 출하분부터인상된가격이 반영되는 것이 일반적이나 업체별로 다소 유동적으로 적용되고 있습니다.

(2) 이중바닥재사업이중바닥재사업의 주요 제품인 500각 OA FLOOR 스틸시멘트판넬과 600각 ACCESS FLOOR 스틸시멘트판넬은발주처에서 요구하는 철판의 두께 및 마감용 타일재의 종류에 따라 판매가격이 달라지고 있습니다. 판매가격에 가장 큰 부분을 차지하고 있는 원재료는 냉연강판으로써 냉연강판의 가격변동 원인은 철강사업과 동일합니다.(3) 알루미늄사업알루미늄 판매단가는 국제시세(LME) 및 환율 변동에 따라 가격변동이 나타납니다.

(4) 스틸스키드사업스틸스키드는 고객사의 다양한 요구에 맞춰 맞춤형으로 주문제작되기 때문에, 사이즈와 사양에 따라 판매가격이 결정됩니다. 원재료비가 전체 원가의 상당 부분을 차지하기 때문에 소재 가격 변동이 가장 큰 형양을 미칩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

- 철강사업(주)포스코로부터 매입된 냉연코일은 당사의 작업표준서 절차에 따라 검수, 보관, 가공 및 출하 과정을 통해 최종 수요자로 매출이 이루어 지고 있습니다.

연계수요자들의 냉연강판 소요량은 각 사가 최종제품의 예상 생산량대비 필요 원재료량을 (주)포스코와 직접 협의하여 통상 연간 예상사용량을 결정한 후 연계수요자들이 지정하는 냉연코일대리점을 통해 원하는 치수와 두께의 강판을 제공받고 있습니다. 따라서 연계물량은 대리점의 영업력에 의하여 조절되는 것이 아니며, 가격결정 또한 연계수요자와 (주)포스코간 협의를 통해 결정이 되고 있습니다.

당사의 유통물량은 (주)포스코 가공소재판매그룹을 통하여, 매 분기 계약된 양을 각 분기 13주에 걸쳐서 주문하는 방식으로 매입이 이루어지고 있습니다. 분기량 산정은 각 거래처별 예상 소요량을 기존의 분기별 판매실적과 거래처 예상사용량을 기반으로 산정하고 있습니다.

- 이중바닥재사업영업부는 주요 고객사로부터 수주를 받게 되면 생산팀에서 주원재료인 철판 소요량을 계산하여 철강사업 유통영업팀에 주문을 하고 있으며, 부 원재료인 본체도료, 시멘트, 시멘트약품, 본드 및 전도성타일 등은 2개 이상 업체들에게 견적을 받아 품질 및 가격 경쟁력 등을 비교하여 업체선정을 하고 있습니다.

나. 원재료의 제품별 비중

다음은 최근 3개년간 당사가 제품의 생산을 위하여 투입하고 있는 원재료의 분류별 비중입니다.

다. 원재료 가격변동추이

(1) 가격변동 추이

(2) 가격변동 원인

당사의 원재료는 철강판재류이며 95%를 포스코로부터 매입하고 있습니다. 매입 단가는 포스코 등 철강제조사에서 공시하는 가격으로 정해지며, 포스코에서는 원재료인 철광석 가격 등을 고려하여 가격 변동에 대해 공시하고 있습니다.

(주)포스코를 포함한 국내의 고로 및 전기로 철강제조사의 경우, 원재료인 철광석, 석탄 및 고철에 대한 수입의존도가 매우 높으며, 철광석 및 석탄의 경우 공급자가 세계적으로 3~4개 업체로 과점화 되어 있어 철강제조업체의 원재료 가격 교섭력은 미흡한 현실입니다.

철강제품의 가격은 시황을 반영하여 단기간 내에 변화하는 반면에, 원재료 가격은 연간 단위 계약으로 이전 연도의 철강경기에 연동되어 후반영되는 경향이었으나, 세계적인 광산업체들의 규모가 확대되고 시장지배력이 강화되면서 2010년도 이후부터는 분기 단위 계약으로 바뀌게 되었습니다. 이에 따라 철강재와 원재료 가격은 시장상황에 따라 단기적으로 등락하는 양상으로 바뀌게 되었습니다.

라. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산실적

1) 철강사업 생산 능력

당사가 보유한 기계 설비의 생산 능력 산출 근거는 각 기계의 강판 절삭 속도와 가동 시간을 곱하여 산정하였습니다. 타 경쟁업체의 경우 주간/야간 근무조로 나누어 24시간 생산 공장을 가동하는 것과 달리 당사는 하루 8시간 근무를 기준으로 야간 근무는 시행하지 않고 있으나, 당사의 현실적인 생산 능력을 평가함에 있어 일일 작업시간은 잔업이 있는 경우를 가정하여 10시간으로 계산하였습니다. 아래 표는 각 설비별 연간 생산능력의 산출 예시입니다.

일부 생산 설비의 가동율이 100%를 넘는 것은, 정해진 생산 계획 이상의 주문 물량이 생길 경우 야간 근무나 잔업을 시행하고 있으며 이로 인해 평균 가동률 이상의 생산 실적이 발생 할 수 있습니다.

2) 이중바닥재사업 생산 능력

3) 최근 3년간 변동사항

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 수출 현황

(1) 철강사업

- 해당사항 없습니다.(2) 이중바닥재사업- 해당사항 없습니다.(3) 알루미늄사업- 해당사항 없습니다.(4) 부동산사업- 해당사항 없습니다.

다. 주요 매출처 등 현황

라. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

(1) 철강 가격의 변동

당사는 (주)포스코에서 냉연강판 등을 매입하는 부분이 당사의 전체 매입금액의 약 97% 수준을 차지하고 있으며, 국내 철강가격은 (주)포스코의 철강 공시가격에 따라 변동됩니다.

따라서 철강 가격이 상승하면 당사의 원재료 매입액 부담이 커지게 되나 연계매출의 경우 매입금액 상승분을 매출처에 전가할 수 있기에 영업이익율에는 큰 영향을 받고 있지 않습니다.

(2) Access Floor 파주 공장 완공

2011연도 10월에 파주공장의 완공 이후 전공정의 자동화 및 자체 생산이 가능해짐에따라 생산 효율성 증대와 함께 생산비용의 감소 효과까지 기대할 수 있습니다.

그동안 경쟁력 열위 부분이었던 높은 단가를 낮출 수 있어 경쟁사 대비 비교우위를 갖출 수 있게 되었으며 우수한 품질의 제품 생산이 가능해져 향후 매출액 증가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

마. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직

당사는 철강사업에서 철강 영업을 총괄하고 있으며, 알루미늄사업과 이중바닥재사업은 자체영업팀이 있습니다.

(2) 판매경로

(3) 판매전략

당사는 주요 매출처인 자동차 및 가전산업의 수요뿐만 아니라, 지역 철강업체와 소규모 철강업체에 대해서도 고객의 입장에서 고객이 원하는 최적의 서비스를 제공하려 노력하고 있습니다. 적절한 재고관리로 효율적인 자산관리를 하면서 고객지향적이고 안정적인 거래처 확보 및 시장점유율(market share) 확장을 목표로 삼는데 판매전략을 두고 있습니다. 당사는 이러한 판매 전략의 일환으로 네 가지 사항을 중점적으로 실천 중 입니다.

1) 품질 우위의 영업 경쟁력 확보

당사는 타 가공센타와 좀 더 차별화된 최신설비를 갖추려고 노력해 왔습니다. 고객이 원하는 재질에 우수한 가공품질력 제공은 고객의 생산제품에 절대적으로 기본이 되는 재료의 시작이 되기 때문입니다. 냉연설비로는 국내최초의 대형 Combination Shear 및 Combination Slitter(스리팅/전단 동시작업, 독립작업)는 멀티레벨러(Roll 교체타입)로 제품의 평탄도 및 표면 품질을 보증할 수 있으므로 제품후물가공품의 절대적인 품질 우위 확보를 하였고,아산공장 No.2 Slitter에는 표면 고급소재 및 도금제품의 표면결함 발생 방지를 위한 belt-bridle roll을 구비하고 있습니다. 넓고 쾌적한 원재료, 제품 보관창고는 생산제품의 품질보증은 물론 물류 효율화에도 크게 이바지 하고 있으며, 주기적인(주1회) 설비기계의 정검, 정비를 통해 제품생산의 안정적인 가동력을 높이고 있습니다.

2) 안정적인 공급 능력 확보

당사는 고객에게 안정적인 공급능력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 당사의 수익구조는 산업의 특성상 판매단위당 수익율을 높이는 것에 한계가 있습니다. 이는 원재료중심산업의 특성으로 철 및 비철금속 가공업종의 공통된 특성입니다. 이에 따라 단위수익율보다 매출확대가 이익증대로 이루어지므로 지속적이고 안정적인 공급능력 확보를 통한 고객관리가 중요합니다.

당사에 해당하는 냉연판매대리점은 대체적으로 시장 내 기존 업체의 퇴출이나 신규 업체의 진입이 거의 없어 진입장벽이 매우 높은 구조입니다. 당사는 1980년부터 30여년 이상 ㈜포스코와 안정적인 거래를 통해 신뢰를 구축해 왔으며, ㈜포스코에서 대리점을 대상으로 하는 분기별 평가에서도 지속적으로 높은 등급을 유지하고 있기 때문에 좋은 조건의 안정적 공급을 받을 있는 여건을 갖추고 있습니다. 또한 당사는 최신 설비 뿐만 아니라 경인지역에 독립된 3개의 가공센터(남동, 아산, 파주)를 갖추고 있어, 소량의 주문이라도 고객에게 더욱 가깝고 빠르게 대응하는 장점을 보유하고 있습니다.

당사는 이러한 안정적이고 신속한 공급체계를 바탕으로 고객과의 신뢰 관계를 높이고 있습니다.

3) 전문 판매 인력의 양성

당사는 전문판매 인력을 영업일선에 배치하여 활동하고 있습니다. 당사는 ㈜포스코에서 2000연대부터 실시한 철강판매교육을 이수한 SE(Sales Engineering)요원을 일선에 배치하여 고객에게 양질의 정보전달 및 기술적 요구에 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 우수한 전문인력 대외 활동으로 신규고객 유치활동에 만전을 기하고 있습니다.

4) 판매 품목의 다양화 현재 국내 철강시장은 ㈜포스코 이외에 타 제철ㆍ제강사들이 생산 및 사업영역을 확장하면서 내수시장에서 치열한 판매경쟁을 벌이고 있으며, 특히 중국 등 저가 제품 유입이 증가하면서 철강 첨단산업 소재인 자동차 영역까지 경쟁이 본격화 되고 있습니다.

이에 따라 생산 및 공급자 측면에서는 점유율 및 판매율 저조로 양적 판매증가가 어려운 상황이며, 양적 판매증가 수익이 점차 제약을 받으면서 기업의 수익성 및 성장성의 향상을 위해서는 질적ㆍ가격적 우위는 물론 제한되어 판매해 온 품목의 다양화로 접근 필요성이 대두 됩니다.

당사는 이에 열연판매에도 전문인력 활동 및 판매를 통하여 점차 증가세를 보이고 있고, 기존 냉연코일센터 판매틀에서 더 진보된 취급품목을 다양화하여, 알미늄ㆍ스테인레스ㆍ칼라강판등 고부가 제품 판매시스템 구축을 시도하고 있습니다.

특히 2014연도에는 칼라강판 판매 21톤, 스텐인레스 150톤을 판매함으로서, 고객에게 기존구매 품목에서 품목 다양화를 통해 일괄구입의 편의성을 제공하려 노력하고 있습니다.

이와 같은 관점에서 당사는 향후 품목 일괄구매 서비스 차원에서 잠재력이 있는 품목을 꾸준히 개발해 가고 있습니다.

(4) 판매방법 및 조건

바. 수주상황- 해당사항없음.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

나. 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 일부 거래처에 대하여 외화로 대금을 결제하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 연결회사가 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 은행예금 및 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

다. 신용 위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 일정기준 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

(1) 신용위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

라. 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(*) 표시된 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

(*) 표시된 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

마. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 조직

1) 연구개발 조직 개요 - 연구개발 조직은 이중바닥사업부 조직으로 구성되어있으며 신규프로젝트 발생시 별도 조직을 개설하여 운영합니다.

2) 연구개발인력 증감표

당사의 연구개발은 이중바닥재사업 영업팀 인력과 SPEC 을 통하여 이루어지므로, 연구개발에 전념하는 Full-time 인력은 해당사항이 없습니다. 3) 주요 연구개발인력 현황

다. 기술경쟁력

(1) 연구개발 실적

이슈화 되고 있는 내진 이중바닥재의 데이터 구축 및 연구개발을 통한 부자재 개발로 기술력이 향상되어 성능 및 가격 경쟁력 형성 내진 ACCESS FLOOR는 2014년 10월 시험을 실행하여 성능 검증 및 제품 개선을 완료하였습니다.

(2) 연구개발 계획 2016년 경주지진, 2017년 포항지진 이후 우리나라도 내진설계의 필요성이 대두되는 상황에서 내진형 ACCESS FLOOR는 국책사업과도 연관되어 있으며, 대용량화 되어 가는 통신장비보호에 따른 내진형 ACCESS FLOOR의 보급이 점차 확대되어 가고 있습니다.

최근 건축물의 지진피해 사례를 살펴보면 구조재보다 비구조재 손상에 의한 피해가 더 크나, 현행 건축물의 내진설계는 구조재에 한정되어 있습니다

(3) 보유 기술의 경쟁력

바닥공조용 ACCESS FLOOR는 사무공간의 하부공조용 이중바닥재 적용이 확대되면서 외산자재에 대응할수 있는 국내 유일 제품이며, 시장규모 또한 확대되고 있습니다. 향후 특허 획득을 통한 설계반영과 현장수주가 예상되며 그 수익성 또한 일반 이중바닥재보다 탁월합니다.

ACCESS FLOOR 전문업체인 당사가 내진 ACCESS FLOOR 개발에 성공하여 독보적 기술력을 확보하고 있습니다. (4) 외부기관의 기술평가 내역

당사의 내진 ACCESS FLOOR 및 기밀형 ACCESS FLOOR와 관련하여 2013년도 1월 중 특허청에 특허를 출원한 바 있으며, 각각 2014년도 3월과 8월에 특허를 등록하였습니다.

라. 연구개발비용 연구에 대한 기술 지원 및 현물로 샘플을 제공하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 현황

(2) 산업의 특성 1) 철강사업

(주)대창스틸의 철강사업은 국내 철강의 유통 및 가공영업을 영위하고 있습니다. 국내 철강의 유통 및 가공업은 생산자로부터 코일 형태로 출하되는 강판(열연, 냉연의 박판 및 중판 등)을 단순 유통, 판매하거나 슬리팅(Slitting) 혹은 시어링(Shearing)해서 원하는 치수의 절판으로 수요자에게 가공ㆍ판매하는 산업으로서, 스틸서비스센터(Steel Service Center, 이하 “SSC”)로 통칭됩니다. 철강 제조기업에서 공급하는 철강재는 규격이 일정하게 고정되어 있어 모든 철강 수요자는 공급받은 철강재를 원형 상태로 사용할 수 없고 자체 가공이나 외주 가공을 해야만 목적 적합한 사용이 가능하기 때문에 가공설비 중복 투자 및 외주 가공비용 절감을 위해 철강 유통가공기업을 이용하여 가공하게 됩니다. 국내 철강 유통 및 가공산업은 ㈜포스코, 현대제철㈜, 동부제철㈜ 등 대규모 철강업체들의 SSC(Steel Service Center) 형태로 운영되고 있습니다.

당사는 1980년도 6월 10일에 창업하여 현재에 이르기까지 (주)포스코의 냉연강판 Steel Service Center로서 자동차, 가전, 건설 및 산업용기 등의 산업 원자재인 냉연코일을 자동화 기계설비를 통하여 수요자가 원하는 규격으로 전ㆍ절단가공하여 공급하고 있는 전문 철강유통 서비스 회사입니다. 당사의 창업 초기인 1980년대에는 국내의 일부 대기업만 일본에서 도입한 최신식 슬리터가 있었을 뿐, 대부분의 철강가공업체들은 코일을 사람이 직접 풀어서 전ㆍ절단하는 수공업 형태였습니다. 즉, 고객사의 주문을 받으면 (주)포스코에 원하는 양의 코일을 발주하고, 공급받은 코일을 외주업체에 의뢰하여 임가공을 하는 단순 유통과정이었습니다.

하지만 1991년도 4월에 천안공장을 설립하면서 (주)포스코에서 코일을 받아 직접 전ㆍ절단하여 거래처에 납품하는 등 유통구조의 변화를 일으키며, 다품종 소량생산과 JIT(Just In Time) 등 유통 고유의 서비스 기능이 가능하게 되었습니다. 또한, 2000년도 12월에 충남 아산공장을 설립하였고, 2008년도 6월에 Combination Slitter 및 Combination Shear와 같은 최신 가공 장비를 갖추고 효율적인 유통체제를 확립하여 종합적인 철강 유통 가공회사로 성장했습니다. 항시 적정 재고를 보유하여 판매함에 따라 소량 주문에도 완벽하게 공급할 수 있고 수요자가 직접 구입한 원재료에 대해서 임가공하여 판매하고 있습니다.

2) 이중바닥재사업 (주)대창스틸의 이중바닥재사업은 OA FLOOR와 ACCESS FLOOR 등을 제조하여 판매하는 사업입니다. 원활한 원자재 수급이 가능한 국내 최대 규모의 이중바닥재 전용 공장 보유와 19년 경력의 1군 건설업체의 협력업체 등록으로 형성된 영업력과 기술력, 국내 최고의 실력과 경험을 갖춘 시공외주업체 보유로 하자 없는 시공성까지 타 경쟁업체가 갖출 수 없는 조건으로 이중바닥재 전문업체로서의 기반을 다지고 있습니다. 2013년 6월부터는 최대 생산능력에 맞게 엘지하우시스, KCC와 이중바닥재 OEM 계약을 체결하여 1군 건설업체와의 입찰뿐 아니라 꾸준한 물량 확보가 가능한 납품으로 규모를 확대하고 있습니다. 또한 내진형 이중바닥재, 기밀형 이중바닥재 특허 획득과 친환경인증서, 탄소표시인증 진행 등으로 특화된 이중바닥재를 개발ㆍ보유하고 있어 저가형 중국산 OA FLOOR의 국내시장 진출에 대비하고 있습니다. 또한, 고가형 ACCESS FLOOR(평택주한미군이전사업, 원자력발전소 등) 매출규모가 확대되고 있어 수익성 창출이 한층 더 기대하고 있습니다. 매출 대비 수익성이 OA FLOOR에 비하여 높으며, 특화된 제품이기에 경쟁업체 또한 극히 적어 독보적인 아이템으로 기대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

1) 철강 가격의 변동

(주)포스코에서 냉연강판 등을 매입하는 부분이 당사의 전체 매입 금액의 대부분을 차지하고 있으며, 국내 철강가격은 (주)포스코의 철강 공시가격에 따라 변동됩니다. 따라서 철강 가격이 상승하면 당사의 원재료 매입액 부담이 커지게 되나, 연계매출의 경우 매입 금액 상승분을 매출처에 전가할 수 있기에 영업이익율에는 큰 영향을 받지 않습니다.

2) 전방산업의 경기 변동

당사의 주요 전방산업은 자동차산업과 건설산업입니다. 자동차 관련 매출은 완성차 업체 및 자동차 부품업체를 중심으로 발생하고 있으며, Access Floor 관련 제품은 공공시설, 오피스, 데이터센터, 반도체 및 산업시설 등 다양한 건설 프로젝트에 공급되고 있습니다. 자동차산업은 글로벌 경기, 소비심리, 친환경차 및 전기차 전환, 금리 및 환율, 공급망 변화 등의 영향을 받을 수 있으며, 건설산업 또한 국내외 경기, 부동산 시장, 정부의 사회간접자본(SOC) 투자, 민간 설비투자 등에 따라 수요 변동이 발생할 수 있습니다. 당사는 특정 산업 또는 거래처에 대한 의존도를 완화하기 위해 거래처 다변화와 신규 시장 개척을 지속적으로 추진하고 있으며, 자동차, 산업재 및 건설 등 다양한 수요처를 대상으로 영업을 확대하여 전방산업의 경기 변동에 따른 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

(4) 계절성

1) 철강사업

철강 산업은 일반적으로 계절에 따라 여름을 정점으로 하고 겨울을 저점으로 하여 변동하는 경향이 있습니다. 하지만 당사의 경우에는 자동차 사를 통한 매출액 비중이 전체의 50% 이상이며, 특히 연계 매출의 경우 포스코와 자동차 업체간 계약을 통하여 연간 가격과 수량이 결정되기 때문에 매출 변동성이 철강 산업 내 타 업종에 비해 상대적으로 낮은 경향이 있습니다. 자동차 업체들은 6월~8월 임단협 및 여름휴가로 인해 생산량이 감소하였다가, 연말 목표달성을 위해 다시 생산량을 늘리는 경향이 있습니다. 이에 따라 당사는 탄력적인 대응을 토대로 연간 매출목표를 달성하기 위한 만반의 준비가 되어 있습니다.

2) 이중바닥재사업

이중바닥재사업의 매출은 신규공사현장 80%, 리모델링현장 20%로 구성되어 신규공사현장이 대부분을 차지하고 있으며, 건축자재의 특성상 실내공사인 점을 감안할 때 준공시점의 3~4개월 전에 투입되어 매출이 발생하는 구조입니다.

일반적으로 신규 공사현장은 특정연도 10월부터 이듬해 초의 기간 중에 준공이 많기 때문에 준공시점의 3~4개월 전인 7월~이듬해 2월까지의 공사가 집중되며, 이에 따라 매출액 또한 7월부터 꾸준히 증가하여 상대적으로 시공이 적은 반기의 매출이 가장 저조한 경향을 보입니다.

국내 모든 이중바닥재 시장은 이와 같은 요인의 영향을 받기 때문에 생산량과 시공인력이 특정시점에 한꺼번에 몰려 자재 및 인력 수급이 원활하게 이루어지지 않을 수 있으나, 당사의 경우 원활한 원자재 수급으로 자재 생산의 어려움이 없으며 넉넉한 자금 보유로 시공인력 확보에 있어서도 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다.

(5) 국내외 시장여건 1) 철강사업 국내철강시장은 포스코, 현대제철 등 메이저 업체의 제품을 각 메이저 업체들의 판매점을 통하여 수요와 공급이 이루어지며, 기존 사업자의 강력한 시장 점유력과 고정 거래선과의 긴밀한 유대관계로 인하여 신규 사업자에 대한 진입장벽이 높습니다. 당사는 포스코스틸서비스센터(SSC)로 포스코로부터 원재료(코일)를 공급받아 가공하여 판매하고 있으며 당사와 동일한 영업을 영위하는 회사는 전국적으로 18개사가 있습니다. 기존 사업자 간 제품의 품질 수준과 적기 공급에 의한 고객 만족도가 제품의 판매에 경쟁요소가 될 수 있습니다.

2) 이중바닥재사업

국내 이중바닥재 전체 시장규모는 약 2,000억원으로서, 크린룸 및 반도체에 들어가는 AL DICASTING PANEL이 1,000억원을 차지하며 그외 일반 이중바닥재 시장이 1,000억원 규모로 추정됩니다.

과거에 이중바닥재는 선택사항이였으나 신규건설현장이나 리모델링에 있어서 이중바닥재 적용은 선택이 아닌 필수아이템으로 적용되면서 시장이 점차 커지고 있는 상태입니다.

건설산업 침제로 인한 원가절감 정책으로 이중바닥재로 저가형과 고가형 이중바닥재로 구분되기 시작했으며, 고가의 이중바닥재품목인 ACCESS FLOOR 규모가 눈에 띄게 증가하고 있습니다. ACCESS FLOOR는 OA FLOOR에 비하여 제품성능 및 퀄리티가 높아 단가 및 이익율이 높으며 경쟁업체 또한 적은 특징이 있으며, 특화된 제품군을 중심으로 ACCESS FLOOR 시장이 점차 증가될 것으로 예상됩니다.

당사가 주력하고 있는 이중바닥재는 가장 역사가 길고 성능적으로 대중화된 제품인 스틸콘판넬입니다. OA FLOOR는 모든 오피스빌딩의 사무용공간에 적용되면 ACCESS FLOOR는 모든 빌딩의 TPS, EPS 등의 소규모 현장에서부터 전산센터, 특화된사무용 공간 등의 대규모현장까지 널리 사용되고 있는 품목입니다. OA FLOOR에 비하여 특화된 품목이 있어 당 사업의 꾸준한 발전을 견인할 것으로 기대됩니다. (6) 경쟁 수단 및 당사 경쟁우위 요소 1) 다양한 시설 설비 보유를 통한 고객 대응력 당사는 2013년 인천으로 본사를 확장 이전하며 최대 7.0mm까지 슬리팅이 가능한 설비를 보강하였고, 아산공장에 운용중인 최신식 Combination SLITTER, Combination SHEAR Line의 경우 철강제품의 최대 6.5mm(slitter), 9.0mm(shear), 알루미늄제품의 경우 최대 16mm까지 슬리팅이 가능하여 다양한 수요자의 요구에 대응 할 수있도록 다양한 시설을 구비하고 있습니다. 다양한 설비를 통해 수요자의 요구에 부합하는 제품을 제공하고 있습니다. 또한, 당사는 인천 본사 뿐 아니라 아산공장, 파주공장 등의 대규모 공장을 보유하고 있어 고객의 요구에 실시간으로 대응할 수 있도록 제반시설을 마련하고 있습니다. 2) 안정적인 원재료 확보 능력 및 가격 경쟁력 당사는 (주)포스코를 주요 매입처로 하여 안정적인 원재료 공급을 기반으로 마케팅을지속적으로 실시하여 신규 매출처에 대한 차질없는 원재료 공급을 실천하고 있습니다. 또한 (주)포스코에서 실시하는 업체능력평가에서 매년 상위등급을 유지하고 있는 바, (주)포스코의 매입단가 할인폭 우위를 통한 가격 경쟁력을 보유하고 있습니다.

3) 고급 원재료를 통한 품질 경쟁력 당사의 이중바닥재사업의 경우 이중 바닥재의 주요 원재료인 철강을 대부분 국내에서 조달하여 제품을 제조하고 있습니다. 저가의 철강 제품에 비해 내구성을 갖춘 국내 원재료를 기반으로 당사는 경쟁사 대비 품질 경쟁력을 갖춘 제품을 생산하고 있습니다. (7) 각 사업별 차별화 요소

■ 철강사업 매출 구분별 경쟁사 대비 차별화

■ 이중바닥재사업 매출 구분별 경쟁사 대비 차별화

1. 요약재무정보

1. 요약 연결 재무제표

당사는 2011 사업연도부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 도입 하였습니다. 따라서 제47기 반기, 제46기, 제45기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 재무정보입니다.

요약 연결 재무상태표(K-IFRS)주식회사 대창스틸과 그 종속기업들 (단위 : 백만원)

2.요약 별도 재무제표제47기 반기, 제46기, 제45기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 재무정보입니다.[요약 별도 재무상태표(K-IFRS)주식회사 대창스틸 (단위 : 백만원)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 지배회사의 개요 (연결)

2. 재무제표 작성기준 (연결)

3. 회계정책의 변경 (연결)

4. 금융상품 공정가치 (연결)

5. 금융자산의 양도 (연결)

6. 범주별 금융상품 (연결)

7. 매출채권 및 기타채권 (연결)

8. 재고자산 (연결)

9. 관계기업투자 (연결)

10-1. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 - 유형자산 (연결)

10-2. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 - 무형자산 (연결)

10-3. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 - 투자부동산 (연결)

10-4. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 - 담보제공자산 (연결)

11-1. 리스 - 사용권자산 (연결)

11-2. 리스 - 리스부채 (연결)

12. 차입금 (연결)

13. 우발부채 및 약정사항 (연결)

14. 자본금과 주식발행초과금 (연결)

15. 판매비와 관리비 (연결)

16. 기타수익과 기타비용 (연결)