신스틸 반기보고서 (2026.06)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 신스틸'이며, 영문명은 'SHIN STEEL CO.,LTD.'입니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2008년 09월 08일에 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 주요 사업의 내용 당사는 가전제품의 외장재로 주로 사용되는 칼라강판 등의 강판류 및 기타 철강재를 고객의 요구에 맞게 절단(Slitting) 및 전단(Shearing)하여 판매하는 철강코일센터(Steel Service Center, SSC) 비지니스를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 주요 거래처는 국내외 가전제품 제조회사 및 이들의 1차 벤더사이며, 강판류 가공서비스와 더불어 철강재의 상품유통 및 보관서비스를 함께 제공하고 있습니다. 기타 사업에 관한 자세한 사항은 「Ⅱ.사업의 내용」을 참조하여 주시기 바랍니다. 당사는 (주)신스틸SC, 태국 현지 생산법인인 SHINSTEEL THAILAND, (주)신스틸 당진SC, (주)신디벨로퍼, SHINSTEEL MEXICO로 구성된 총 5개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이 중 (주)신디벨로퍼를 제외한 4개의 회사는 모두 신스틸 본사와 동일하게 철강유통 및 가공업을 영위하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 주요 종속회사는 아래와 같이 2개사 입니다.

기타 자세한 사항은 「XII. 상세표-2.계열회사 현황(상세)」를 참조하여 주시기 바랍니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁 당사의 설립부터 보고서 작성 기준일 현재까지의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

※ 당사의 감사위원회는 사외이사 겸 감사위원으로 구성되어 있습니다.

※ 당사는 제18기 정기주주총회에서 독립이사 1명을 신규 선임하였습니다.※ 당사는 제18기 정기주주총회에서 감사위원회 위원이 되는 독립이사 1명을 분리선임(재선임)하였습니다. 라. 최대주주의 변동 당사의 최대주주는 신승곤 대표이사이며, 설립 이후 보고서 작성 기준일 현재 최대주주 변동사항은 없습니다. 마. 상호의 변경 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사의 화의, 회사정리 절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 절차 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 사. 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 2022년 12월 6일자로 하나금융15호기업인수목적주식회사와 합병하였습니다.(1) 합병의 개요

주1) 합병법인의 납입자본금은 증권신고서 제출일(2022.09.30) 기준 법인등기부등본 상의 주식수 및 자본금입니다.주2) 합병법인 및 피합병법인의 자산총액은 K-IFRS기준 2022년 반기 검토보고서 상 자산 총액입니다.주3) 종업원 수는 2022년 반기말 기준 종업원 수 입니다.주4) 발행주식의 종류 및 수는 증권신고서 제출일(2022.09.30) 기준 법인등기부등본 상 발행주식수 입니다.(2) 합병의 배경 (주)신스틸은 칼라강판을 비롯한 강판류 및 기타 철강재를 고객의 요구에 맞게 절단(Slitting) 및 전단(Shearing) 가공하여 판매하는 철강코일센터(Steel Service Center, SSC)비지니스를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. (주)신스틸은 철강재 가공서비스와 더불어 해외 신시장 진출 및 해외 고객 기반 확대를 위해 철강재 유통 서비스를 제공하고 있으며, 이를 통해 확보한 고객에게 궁극적으로 철강재 가공서비스까지 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. (주)신스틸은 생산시설확충, 해외사업확장, 재무구조 개선 등 회사의 성장에 필요한 자금조달의 방법으로 코스닥 시장 상장을 검토하였으며, 회사의 평가가치, 상장 후 지분구조, 자금조달규모 등을 종합적으로 고려하여 하나금융15호기업인수목적(주)와의 합병상장을 결정하였습니다.(3) 평가 및 신주배정에 관한 사항

(4) 주요일정

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사실의 발생 (1) 유상증자 결정

(2) 무상증자 결정

(3) 전환사채(2회차) 발행결정

* 상기 2회차 전환사채는 발행총액 200억원 중 사채권자의 조기상환청구권(Put-Option)행사로 2025년 10월 31일 126억원, 2026년 02월 02일 54억원, 2026년 04월 30일 20억원을 조기상환 및 등록채권 말소하였으며, 상환 후 사채의 권면총액은 잔액은 없습니다.(4) 자기주식취득 신탁계약 체결 결정

* 자기주식취득 신탁계약에 관한 사항은 「Ⅰ.회사의 개요」4.주식의 총수 등의 나. 자기주식 취득 및 처분현황, 다. 자기주식 신탁계약 체결·해지 이행현황을 참조하여 주시기 바랍니다.* 상기 신탁계약은 신탁계약기간 만료로 인한 해지로 주요사항보고서(자기주식취득 신탁 계약 해지 결정)은 제출하지 않았습니다. (5) 전환사채(3회차) 발행결정

3. 자본금 변동사항

[자본금 변동추이]

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

라. 자기주식 보유현황

주1) 회사는 2026년 03월 26일 제18기 정기주주총회에서 제6호 의안 「자기주식 보유 및 처분계획 승인의 건」을 통해 회사가 보유한 자기주식을 "재무구조 개선을 위한 자금조달, 우수인력 유치를 위한 주식 보상 등"의 목적으로 2027년 정기주주총회 개최일 전일까지 처분하기로 결의하였습니다. 당시 정기주주총회 결의에는 "보유·처분계획의 정정이 필요한 경우 해당 정정은 본질적인 변경을 초래하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 정정할 예정"이라는 내용이 포함되었습니다. 이후 회사는 임직원에 대한 성과보상 및 장기근속 유도를 위하여 양도제한조건부 주식보상(RSU)제도 도입이 필요하다고 판단하고, 2026년 06월 01일 이사회에서 「양도제한조건부 주식보상 운영규정」을 제정하였습니다. 회사는 동 이사회 결의를 통해, 정기주주총회에서 승인된 처분 목적 중 하나인 임직원 주식보상의 구체적인 실행 방안으로 RSU제도를 채택하고, RSU가득조건 충족 시점(2028년 등 예정)에 임직원에게 자기주식을 교부하기 위하여 해당 자기주식을 계속 보유하기로 결정하였습니다. 이와 관련하여 수정이 발생하는 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다.* 상기 기재된 소각기한(2027년)은 현행 정기주주총회 승인 기간 기준이며, 회사는 2027년 정기주주총회에서 RSU 교부 완료 시점 (2028년 이후)까지 보유 기간을 연장하는 내용의 차기 보유·처분계획 승인을 받을 예정입니다.

마. 단기 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 계획

주1) 2026년 03월 09일 이사회에서 승인된 단기 처분계획은, 회사가 2026년 06월 01일 이사회에서 양도제한부 주식보상(RSU) 운영 규정을 제정하고 RSU를 임직원에게 부여함에 따라 변경되었습니다. RSU특성 상 부여시점에 주식이 지급되는 것이 아니라 권리확정 충족 시에 실제 교부(처분)가 이루어지므로, 해당 교부시점까지 자기주식을 계속 보유하기로 결정하였습니다. RSU교부에 사용되지 않는 잔여 자기주식에 대해서는 경영상황, 자본정책, 시장상황 및 주주가치에 미치는 영향 등을 종합적으로 고려하여 처분, 소각 또는 보유 여부를 검토할 예정입니다.

바. 단기 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 계획 이행현황

주1) 2026년 03월 09일 이사회에서 승인된 단기 처분계획은, 회사가 2026년 06월 01일 이사회에서 양도제한부 주식보상(RSU) 운영 규정을 제정하고 RSU를 임직원에게 부여함에 따라 변경되었습니다. RSU특성 상 부여시점에 주식이 지급되는 것이 아니라 권리확정 충족 시에 실제 교부(처분)가 이루어지므로, 해당 교부시점까지 자기주식을 계속 보유하기로 결정하였습니다. RSU교부에 사용되지 않는 잔여 자기주식에 대해서는 경영상황, 자본정책, 시장상황 및 주주가치에 미치는 영향 등을 종합적으로 고려하여 처분, 소각 또는 보유 여부를 검토할 예정입니다.

사. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획 회사는 보유 자기주식을 양도제한조건부 주식보상(RSU) 제도의 재원으로 활용할 계획입니다. 현재 부여된 RSU가 권리확정 요건을 충족할 경우 해당 수량은 임직원에게 교부될 예정입니다. RSU 교부에 사용되지 않는 잔여 자기주식에 대해서는 향후 추가 RSU 부여여부, 경영상황, 자본정책, 시장상황 및 주주가치에 미치는 영향 등을 종합적으로 고려하여 계속보유, 처분 또는 소각 등 적절한 활용방안을 결정할 예정입니다. 회사는 2027년 정기주주총회에서 RSU 목적 보유를 포함한 차기 연도 자기주식 보유·처분계획을 수립하고 주주총회에서 승인을 받을 예정입니다.

아. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자기주식 취득, 처분, 소각 관련 투자자 보호를 위해 필요한 사항 발생 시 공시를 통해 외부정보 이용자에게 알릴 예정입니다. 자. 종류주식 발행현황 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

다. 정관 상 사업목적 변경내역 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 정관 상 사업목적 추가 현황표 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

1. 사업의 개요

당사는 2008년 09월 설립 이후 현재까지 칼라 강판을 비롯한 강판류 및 기타 철강재를 고객의 요구에 맞게 절단(Slitting) 및 전단(Shearing)하여 판매하는 철강코일센터(Steel Service Center, SSC)비지니스를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 이외에 해외 신시장 진출 및 해외 고객 기반을 넓히기 위해 철강재의 상품유통 및 보관서비스를 함께 제공하고 있으며, 철강재 상품 유통을 통해 확보한 고객에게 궁극적으로 철강재의 가공서비스까지 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

[이미지: (주)신스틸비지니스맵] 원문에서 확인할 수 있어요.

당사는 (주)신스틸 본사 외에 국내에는 (주)신스틸SC, (주)신스틸당진SC, (주)신디벨로퍼와 해외에는 태국의 SHIN STEEL THAILAND, 멕시코의 SHIN STEEL MEXICO로 총 5개의 계열회사를 보유하고 있습니다. 이 중 (주)신디벨로퍼를 제외한 4개의 회사는 모두 신스틸 본사와 동일하게 철강유통 및 가공업을 영위하고 있습니다.[계열회사별 역할 및 특징]

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 당사의 주요 제품은 냉장고, 에어컨, 세탁기 등의 가전제품의 외장재로 주로 쓰이는 칼라 강판이며, 이외에도 아연도금강판, 냉간압연강판 등의 강판류와 기타 철강재를 가공 및 유통하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 아래와 같습니다.

나. 주요제품등의 가격변동 추이

* 연결기준으로 작성하였으며, 수입금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사의 원재료는 대부분 코일 형태의 철강재이며, 원재료 조달방식은 크게 내수와 수입으로 분류됩니다. 가전제품에 사용되는 원재료는 품질이 좋은 국내 철강재를 주로 매입하고 있으며, 글로벌 로컬가전업체의 요청이 있을 경우 국산보다는 가격 경쟁력이 있는 중국 등에서 일부 원재료를 수입하고 있습니다. 가. 주요 원재료 매입현황

* 연결기준으로 작성하였으며, 수입금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다. 나. 원재료 가격 변동추이

* 연결기준으로 작성하였으며, 수입금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다. 다. 원재료 가격 변동 요인 철강재의 가격은 기본적으로 철광석, 원료탄(석탄), 스크랩 등 주요 원자재 가격의 등락에 직접적인 영향을 받습니다. 철광석과 원료탄은 제철 과정의 핵심 투입재로, 국제 원자재 시장에서 거래되는 상품가격이 철강재 가격 형성의 기초가 됩니다. 최근 글로벌 철강시장은 과거에 비해 단기 가격 변동성이 확대되는 경향이 나타나고 있습니다. 이는 각국의 보호무역정책, 공급망 재편, 주요국의 인프라 투자정책 변경, 탄소배출 규제 강화 등의 복합적인 요인에 기인하며, 이에 따라 철강재의 국제가격 예측 및 시장 불확실성이 점차 확대되는 추세 입니다. 라. 생산능력 및 생산실적 당사의 자회사인 (주)신스틸SC에 기계장치를 전량 임대하여 생산활동을 하고 있으므로, (주)신스틸SC의 생산량을 포함하여 기재하였습니다.

* 상기 생산능력은 주간가동(일 평균 10.5시간)을 기준으로 계산하였습니다. 당사의 Slitter Line 및 Shear Line은 취급하는 철강 코일 원재료의 스펙(두께, 폭, 길이)과 가동시간 및 일수에 따라 설비의 생산능력이 달라집니다. 당사의 기계장치의 세부 스펙 및 생산능력 산출근거는 아래와 같습니다.[기계장치 스펙 및 생산능력 산출근거]

마. 생산설비에 관한 사항

(1) 사업장 현황

(2) 생산설비 현황

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

* 연결기준으로 작성하였으며, 수출금액은 연평균 환율을 적용하여 기재하였습니다. 나. 판매조직 및 판매전략(1) 판매조직 당사의 판매,영업 조직은 크게 국내/외 가전제품 제조업체를 담당하는 가전그룹과 해외 철강재 상품유통을 담당하는 무역그룹, 등외품과 스크랩 등의 공급업체를 담당하는 소재판매그룹으로 구성되어 있습니다.(2) 판매전략① 매입처/매출처와의 직접거래 당사는 원재료의 조달 및 제품 판매에 있어 직접거래를 기본 원칙으로 하고 있습니다. 이러한 거래 구조를 통하여 고객의 요구사항을 신속히 파악하고, 품질, 납기 등 다양한 니즈를 직접 반영할 수 있는 유연한 영업체계를 유지하고 있습니다. 또한 원재료 매입처와의 긴밀한 관계 유지를 바탕으로 고객의 문제상황이나 이슈 발생 시 신속하고 정확한 해결방안을 제시할 수 있는 대응력을 갖추고 있습니다. 실제로 고객사로부터 신규제품 의뢰가 있을 경우, 국내 주요 철강제조업체들과 공동으로 개발을 수행하여 고객이 요구하는 품질을 충족하는 제품을 제공하고 있습니다. 이를 통해 고객과의 장기적 신뢰 관계를 유지함과 동시에 철강코일센터로서의 경쟁력과 차별화된 제품 제공 역량을 강화하고 있습니다.② 영업인력의 전문성 당사의 영업 및 판매 담당인력은 대부분 높은 수준의 철강 전문지식과 풍부한 산업경험을 보유하고 있습니다. 국내외 철강산업의 구조, 원자재 시장 동향, 전방산업별 수요특성에 대한 이해도가 높으며, 주요 철강제조업체와의 직거래 경험을 통해 축적된 엔지니어 수준의 제품 이해도를 바탕으로 고객이 요구하는 조건에 대해 정확하고 즉각적인 대응이 가능합니다. 당사의 영업조직은 고객의 수요를 직접 파악하고 원재료 조달, 가공, 판매 전 과정을 통합적으로 관리함으로써 고객사에게는 경쟁력 있는 가격과 안정적인 공급체계를, 당사에는 거래 안정성 및 매출 성장 효과를 동시에 실현하고 있습니다.③ 철강재 상품 유통을 통한 고객 확보 당사는 철강재 가공판매 외에도 국내외 다양한 고객을 대상으로 한 철강재 유통사업을 병행하고 있습니다. 이러한 철강재 유통사업은 단순한 판매를 넘어 해외 신시장 진출 및 신규 고객 확대를 위한 전략적인 사업 영역으로 활용되고 있습니다. 주요 거래처는 자동차, 건자재 등 제조업체를 비롯하여 철강 유통상사 및 중간 유통업체 등 다양한 산업군에 걸쳐 있으며, 국내외 시장을 구분하지 않고 다양한 품목을 취급하고 있습니다. 이를 통해 시장별 수요 변화에 유연하게 대응하며, 각 지역별 특성에 맞춘 공급 전략을 운영하고 있습니다. 당사는 이러한 철강재 유통 네트워크를 기반으로 향후 궁극적으로 철강재 가공 서비스까지 연계 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.④ 해외 신규고객 발굴 당사는 철강재 가공 및 유통 분야에서 글로벌 유통망을 기반으로 한 가격 경쟁력 및 공급 안정성 확보에 주력하고 있습니다. 국내산 철강재 외에도 중국, 인도 등 주요 철강 생산국으로부터 다양한 규격과 품질의 철강제품을 조달함으로써, 고객의 세분화된 요구(가격, 납기, 품질 등)에 신속히 대응할 수 있는 구조를 구축하였습니다. 또한, 해외 거점별 전문 Agent와의 네트워크를 확보하여 현지 시장 정보와 수요 변화를 적시에 파악하고 있으며, 이를 통해 신규 해외 고객 발굴 및 거래선 다변화를 적극 추진하고 있습니다. 특히, 당사 영업 담당자는 고객사와의 긴밀한 협조 및 신속한 커뮤니케이션 체계 구축을 위해 지속적인 해외 출장을 수행하고 있습니다. 주로 Agent 부재지역 및 신흥시장을 중심으로 직접 영업활동을 강화함으로써 글로벌 시장 확장과 신규 수주 기회 확보에 기여하고 있습니다. 이와 같은 전략을 바탕으로 당사는 다양한 지역에서 안정적 조달, 판매 구조를 형성하고 있으며, 향후에도 글로벌 공급망 최적화와 신규 해외 고객기반 확충을 통해 지속적인 성장과 수익성 제고를 도모할 계획입니다. 다. 수주현황 당사는 주문에서 생산 및 판매에 이르기까지 약 2~3개월 정도 소요되며, 별도의 수주계약 없이 고객의 주문 지시에 따라 원재료 매입, 생산 및 판매가 이루어 집니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리(1) 자본위험관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.(2) 유동성위험관리 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 전기말과 비교하여 유동성위험관리상의 유의적인 변동은 없습니다.(3) 신용위험관리 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운용하고 있습니다. 또한, 당사는 신규 거래처와 계약 시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 신용정보회사에서 제공하는 조기경보시스템 등을 통해서 거래처 이상 여부를 파악하여 신용거래한도를 조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 한편, 당사는 국민은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산, 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.(4) 외환위험관리 당사는 상품, 제품 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율변동위험을 관리하기 위하여 외화 자산 또는 부채에 대하여 통화선도 등의 파생상품 거래를 하고 있습니다. 당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하여 관리하고 있으며, 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 나. 파생상품거래 (1) 금융상품 표시 당사가 발행한 전환사채에 부여된 전환권은 옵션의 기초자산인 보통주의 평가주가의 변동에 따라 행사가격이 변동되어 금융상품 표시 기준에 의해 부채로 구분하고 있고 당사 또는 제3자 지정 매도청구권은 별도로 자산으로 인식 되었습니다. 또한 환율변동 위험 및 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약 및 환변동보험을 체결하였으며 파생상품 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.(2) 당반기말 현재 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기말 현재 파생상품 자산 및 부채의 관련 손익은 다음과 같습니다.

(4) 당반기말 현재 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 보고서 작성 기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 보고서 작성 기준일 현재 경영 상의 주요 연구개발활동은 존재하지 않습니다.

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성 철강산업은 타산업에 필요한 기초소재를 생산하는 기반소재사업으로 전후방 산업과의 연관효과가 매우 큰 산업입니다. 철강은 건설, 조선, 자동차, 기계, 가전 등 다양한 산업의 생산에 필수적인 소재로 사용되고 있으며, 이러한 산업 활동은 다시 원료, 에너지 등 후방산업의 생산을 유발하는 구조를 형성하고 있습니다. 철강산업 내에는 공급 대상 산업의 특성에 따라 봉형강, 판재, 강관 등 세부 산업군이 존재합니다. 봉형강 및 철근은 주로 건설 산업에 공급되고, 판재류는 자동차, 조선, 가전제품 산업에 주로 사용되고 있습니다. 철강산업은 자본집약적인 장치산업으로, 제선ㆍ제강ㆍ압연 등 각 공정을 한 사업장 내에 구축하기 위해서는 대규모 설비투자가 요구됩니다. 생산량 증가에 따라 규모의 경제 효과가 존재하나, 초기 투자비용이 크기 때문에 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. 이에 따라 국내 시장은 소수의 대형 철강 제조업체 중심으로 형성되어 있으며 그 특성 상 생산자와 수요자가 한정되어 있어 유통 경로가 비교적 단순합니다. 당사가 속한 철강코일센터(Steel Service Center, SSC)산업은 생산자와 수요자 사이에서 재고, 가공, 물류 기능을 담당하며 제품의 부가가치를 높이는 역할을 수행하고 있습니다. 철강코일센터(Steel Service Center, SSC)는 철강제조사가 수많은 수요업체들을 대상으로 일일이 수행하기 어려운 '가공, 적정재고보유, 납기 및 보관 관리'등의 기능을 담당하고 있습니다. 이를 통해 생산자에 대해서는 대량생산이 가능하도록 하여 이익을 극대화 할 수 있게 해주며, 실수요자에게는 원하는 규격으로 가공서비스를 제공하고, 재고부담 최소화 및 납기조정 등의 혜택을 제공하는 중요한 역할을 담당합니다.(2) 산업의 성장성 글로벌 철강산업은 2000년대 초반의 급성장기를 거치며 현재의 산업규모를 형성하였습니다. 세계철강협회의 통계자료에 따르면 2000년도 8.5억톤이었던 글로벌 조강생산량은 2021년 19.6억톤을 기록하며 약 2배이상의 생산규모가 확대되었습니다. 2025년 글로벌 조강생산량은 약 18.5억톤으로 최근 10년간 연평균 1.46%의 꾸준한 성장세를 이어나가고 있습니다.

[이미지: 글로벌 조강생산량 현황] 원문에서 확인할 수 있어요.

* 자료 : 세계철강협회 (World Steel Association) * 조강생산량(Crude Steel Production)은 쇳물 생산량을 뜻하며, 철강제조공정 중 가장 상위 공정이기 때문에 철강시장의 규모를 가늠할 수 있는 기준지표로 사용됨.(3) 경기변동의 특성 당사의 주요 제품은 에에컨, 냉장고 등 일반생활가전제품의 외장재로 쓰이는 칼라도장강판으로 실제 수요자는 LG전자, 삼성전자 등의 국내 메이커 가전제품 제조업체 및 글로벌 로컬 가전제품 제조업체 입니다. 이에 따라 당사의 제품 수요는 기본적으로 전방시장인 가전제품시장의 경기변동에 영향을 받고 있으며, 해외 수출비중이 높은 제품시장의 특성상 국내보다는 글로벌 가전제품시장의 업황에 더욱 민감한 특징을 보입니다. 한편, 당사의 제품 중 계절적인 요인의 영향을 받는 제품은 에어컨 제조에 쓰이는 칼라도장강판입니다. 이를 제외한 나머지 제품은 특별한 계절성을 보이지 않으며, 에어컨용 칼라강판의 경우에는 제품 수요 국가별 여름 성수기가 상이하기 때문에 1년 전체를 놓고 보았을 경우 뚜렷한 계절성을 찾기가 어렵습니다. 예를 들면, 중동의 경우 에어컨이 많이 판매되는 여름 성수기가 3월 ~ 8월이며, 브라질의 경우 8월 ~ 10월이기 때문에 세계 여러 지역별로 다양한 거래선을 보유하고 있는 당사의 경우에는 계절적 요인으로 인한 변동성을 완화할 수 있는 특징을 가지고 있습니다.(4) 경쟁요소 당사가 속한 철강코일센터는 크게는 포스코, 현대제철, 동국제강, KG스틸 등 국내 주요 철강제조업체의 대리점 역할을 수행하는 철강코일센터대리점과 당사와 같이 어느 한 곳의 철강제조업체에 종속되지 않은 독립적인 철강코일센터로 구분할 수 있습니다. 철강코일센터대리점의 경우 과거에는 열연, 냉연, STS, 봉형강 등 취급하는 제품의 종류에 따라 대리점이 구분되었으나 최근에는 각 대리점이 다양한 종류의 제품을 취급함에 따라 그 구분이 모호해지고 있으며, 이에 따라 철강코일센터 간의 경쟁도 치열해지는 양상을 보이고 있습니다. 해외시장에서는 주로 일본/중국계 철강코일센터와 경쟁하고 있으며, 수요처인 글로벌 가전제품 제조업체들의 해외생산법인 소재지 내에서 원가부담을 최소화하기 위해 공급업체의 적시 납기대응 능력을 가격 및 품질과 함께 중요한 거래조건으로 제시하고 있습니다. 이에 당사는 해외시장에서 특정지역의 의존도를 줄이고 광범위한 지역적 판매 포트폴리오를 구축하는 전략을 실행하기 위하여 태국법인에 이어 이집트와 멕시코 해외 현지 생산법인을 설립하여 판매지역을 다변화하고 있습니다.(5) 자원조달의 특성 당사는 자체적인 영업 역량을 바탕으로 다수의 매입처를 확보하고 있으며, KG스틸, 동국제강, 현대제철, 포스코 등 국내 주요 철강 제조업체와 직접 거래관계를 통해 원재료를 안정적으로 조달하고 있습니다. 또한 다수의 국내/외 매입처로부터 다양한 종류의 원재료를 조달할 수 있는 공급망을 구축하고 있어, 특정 매입처에 대한 의존도를 완화하고 있습니다. 이와 같은 다변화된 자원조달 구조를 기반으로 글로벌 가전제품 제조사를 비롯한 주요 매출처에 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다. 나. 회사의 현황(1) 영업현황 2018년 이후 철강산업은 미,중 무역분쟁과 각국의 보호무역주의 강화 등으로 대외불확실성이 확대되고, 글로벌 경기 둔화가 이어지면서 산업 전반의 수요가 일시적으로 위축되었습니다. 이러한 변동속에서도 당사는 글로벌 공급망 확대와 정교한 재고관리 역량을 바탕으로 운영 안정성을 확보하였습니다. 특히, 2020년 하반기부터 COVID-19에 따른 특수로 가전 및 IT제품에 대한 글로벌 수요가 급증함에 따라, 한국계 가전 제조업체들의 생산 확대가 이어졌고, 당사의 철강코일센터 가동률, 매출 및 수익성이 크게 개선되었습니다. 다만, 2022년 하반기 이후 글로벌 경기 침체와 고금리 기조, 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 국제 정세 불안정이 지속되면서 전방 산업의 수요가 둔화되었습니다. 이로 인해 업계 전반의 성장세는 다소 완만해졌으나, 당사의 해외법인의 안정화 추진, 고수익 제품 비중 확대, 고객 다변화 전략을 통해 지속적인 성장 기반을 유지하고 있습니다. 2026년도에도 미국의 관세 정책 변동성, 글로벌 인플레이션 압력, 지정학적 리스크 등 불확실한 시장 환경이 지속 될 것으로 예상됩니다. 특히, 미-이란 분쟁 확대는 글로벌 공급망 부담요인으로 작용하고 있으며, 원자재 가격 및 환율 변동성 또한 확대되고 있습니다. 이러한 영향으로 글로벌 가전 시장의 수요 회복이 지연되고 있으며, 주요 업체 간의 시장 점유율 확보를 위한 경쟁 또한 한층 심화되고 있습니다. 그럼에도 불고하고 당사는 시장 변동성에 선제적으로 대응할 수 있는 유연한 공급체계를 구축하고, 글로벌 경쟁력 강화를 통해 안정적인 수익구조를 지속적으로 확보해 나갈 계획입니다.(2) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 각종 철강제품의 제조 및 판매를 영업목적으로 하는 단일사업을 영위하고 있습니다.(3) 시장점유율 당사가 영위하고 있는 사업부분의 시장규모 및 시장점유율을 산출할 수 있는 객관적인 통계자료가 충분하지 않으므로 시장점유율을 표시하지 않습니다.(4) 시장의 특성 당사는 냉장고, 세탁기, 에어컨, TV 등 주요 가전제품의 외장재로 사용되는 칼라강판을 비롯하여, 자동차, 건설, 산업설비 등 다양한 분야에 적용되는 강판류 및 기타 철강제품을 가공 및 유통하고 있습니다. 당사는 크게는 철강사업에 속하되, 그 중에서도 고객맞춤형 가공과 물류의 효율성을 제공하는 철강코일센터 산업에 분류되며, 가전제품 시장을 주요 전방산업으로 두고 있습니다. 철강코일센터는 제강사와 전방 제업체를 연결하여 철강산업의 전반에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 공급사의 입장에서는 코일센터를 통해 소량 다품종의 주문 대응과 납기 단축, 생산계획의 안정화가 가능하며, 고객사의 입장에서는 필요시점에 맞춘 적정재고 유지(Just-In-Time)와 재고리스크를 완화할 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 변동에도 불구하고 다양한 수요산업과 연계성, 안정적인 고객 기반 확보, 효율적인 재고ㆍ물류관리 구조를 갖추고 있어 비교적 안정적인 수익구조와 경기 완충 기능을 유지하고 있습니다.(5) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 보고서 작성 기준일 현재 진행중인 신규 사업은 없습니다.(6) 조직도

[이미지: (주)신스틸조직도_26.06.30] 원문에서 확인할 수 있어요.

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 신스틸(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

(1) 지배기업의 개요

지배기업은 철강제품 가공 및 유통 등을 주요 사업목적으로 하여 2008년 9월 8일에 설립되었으며, 하나금융15호기업인수목적주식회사와 2022년 5월 20일에 합병 계약을 체결하고 2022년 12월 7일(합병등기일)자로 지배회사가 하나금융15호기업인수목적주식회사를 흡수합병하였으며, 2022년 12월 23일자로 코스닥시장에 상장하였습니다.지배기업은 부산광역시 강서구 미음산단4로 174(미음동)에 본사를 두고 있으며, 지배기업의 대표이사는 신승곤입니다. 지배기업의 당반기말 현재 자본금은 4,147백만원이며, 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말 현재 연결대상 종속기업 개요는 다음과 같습니다.

(3) 연결대상회사의 변동

(4) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 요약연결재무제표(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

① 당반기말

② 전기말

2. 중요한 회계처리 방침

2.1 연결재무제표 작성 기준

연결회사의 2026년 06월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2026년 06월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 중요한 회계정책

연결회사의 반기연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.

(1) 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용

반기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2026년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기 적용한 바 없습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었으며, 주요 개정내용은 다음과 같습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 적용되었으며, 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

연결회사가 제1118호를 적용하여 연결재무제표를 작성하는 경우 현행 연결재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]

제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]

제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 연결재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 연결재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]

한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.

연결회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간연결재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다.제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '재무제표의 작성 기준'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수 있습니다.연결회사의 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연차연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 연결회사의 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 지역에 대한 정보당반기와 전반기의 지역별로 세분화된 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(2) 주요 고객에 대한 매출정보당반기와 전반기 중 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

당반기와 전반기 중 재화의 판매 등으로 인한 매출금액 중 전체 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출은 당반기는 53,342백만원 이고, 전반기는 26,580백만원 입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 국가별로 귀속되는 주요 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

② 전기말

5. 범주별 금융상품(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(*1) 기타금융상품은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.(*2) 연결회사가 기업인수목적회사(이하 'SPAC')에 투자한 SPAC 발행 주식 투자금에 대해 비유동금융자산으로 분류하였으며, 이를 당기손익-공정가치측정 금융상품자산으로 인식하고 있습니다(주석 9 참조).(*3) 연결회사는 중장기적 투자 수익률 향상을 위해 채무증권을 보유하고 있으며, 이를 당기손익-공정가치측정 금융상품자산으로 인식하고 있습니다(주석 9 참조).(*4) 연결회사가 보유한 제3회 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구권(풋옵션)에 대해 파생상품부채로 분류하였으며, 이를 당기손익-공정가치측정 금융상품부채로 인식하였습니다.(주석 22 참조).

② 전기말

(*1) 기타금융상품은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.

(*2) 연결회사가 기업인수목적회사(이하 'SPAC')에 투자한 SPAC 발행 주식 투자금에 대해 비유동금융자산으로 분류하였으며, 이를 당기손익-공정가치측정 금융상품자산으로 인식하고 있습니다(주석 9 참조).(*3) 전기 중 연결회사는 중장기적 투자 수익률 향상을 위해 채무증권을 신규 취득하였으며, 이를 당기손익-공정가치측정 금융상품자산으로 인식하고 있습니다(주석 9 참조).(*4) 연결회사가 보유한 제2회 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구권(풋옵션)에 대해 파생상품부채로 분류하였으며, 이를 당기손익-공정가치측정 금융상품부채로 인식하고 있습니다(주석 22 참조).(*5) 전기 중 연결회사가 보유한 제3회 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구권(풋옵션)에 대해 파생상품부채로 분류하였으며, 이를 당기손익-공정가치측정 금융상품부채로 인식하였습니다.(주석 22 참조).

(2) 당반기와 전반기 중 금융상품의 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(*1) 기타금융상품은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.

② 전반기

(*1) 기타금융상품은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.

(3) 공정가치당반기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당반기말

② 전기말

(*1) 전기 중 신규 취득하였습니다.

상기 외 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품으로서 공정가치 공시에서 제외하였습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든중요한 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 중요한 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.수준 2의 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정수준 2의 금융상품의 주된 평가기법은 현재가치법 등이며 연결회사는 이러한 평가기법을 기초로 평가한 수탁 금융기관의 평가가액을 공정가치로 산정하고 있습니다.수준 3의 금융상품에 대해서는 시장가치접근법, 현금흐름할인법, 이항분포 모형 등의 기타 기법을 사용합니다. 다만, 연결회사가 직간접으로 보유한 비상장주식 중 금융위원회의 비상장주식에 대한 공정가치 평가 가이드라인에 충족하는 경우 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 중요한 변동 및 수준간 이동한 내역은 없습니다.

6. 현금 및 현금성자산당반기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

7. 사용제한 및 담보제공 금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산은 없습니다.(2) 당반기말과 전기말 현재 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 매출채권 및 기타채권 (1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

② 전기말

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 연령별 내용은 다음과 같습니다.① 당반기말

② 전기말

(3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 대손충당금잔액과 개별손상인식금액과의 차이는 채권 집합분석에 의한 대손충당금 추가설정액이며 그 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사는 채권의 연령 분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(5) 당반기말과 전기말 현재 연결회사가 금융기관에 매각하였으나 금융기관이 소구권을 보유함에 따라 제거조건을 충족하지 못하는 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

연결회사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 양도시 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하였습니다.

9. 기타금융자산당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사가 기업인수목적회사(이하 'SPAC')에 투자한 SPAC 발행 주식 투자금에 대하여 당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)으로 분류하였으며, 합병대상법인과의 합병에 따른 추가상장일 이후 6개월이 되는 날까지의 기간 동안 한국예탁결제원에 보호예수 됩니다. 당반기말 현재 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(*2) 전기 중 연결회사는 중장기 투자목적으로 포지티브 세컨더리 벤처투자조합 제3호를 신규 취득하였으며 피투자회사의 존속기한이 정해진 경우로써 채무상품으로 분류하였습니다.

10. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 매출원가의 가감항목은 다음과 같습니다.

(3) 당반기말 현재 재고자산 장부가액은 한국수출입은행의 단기차입금에 대한 담보로 설정되어 있습니다(주석 34 참조).11. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

12. 공동기업투자주식(1) 공동기업투자의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사의 지분율이 50% 미만이지만, 연결회사가 피투자회사의 영업 및 재무의사결정 과정에 필수적인 권한을 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 공동기업투자주식의 취득가액은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기말 현재 Es Steel Conpany의 총 자본금은 $6,500,000이며, 총 자본금 중 연결회사의 지분은 총 자본금의 49%인 $3,185,000입니다.

(3) 공동기업투자의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(4) 공동기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(5) 공동기업의 순자산에서 지분율에 해당하는 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

13. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(*1) 분양계약에 따른 토지 준공시 지급될 잔금 예정액은 839,995천원입니다.② 전반기

(*1) 분양계약에 따른 토지 준공시 지급될 잔금 예정액은 839,995천원입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 자본화된 차입원가 및 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화이자율의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당반기말 현재 건물 및 기계장치 등에 대해서 화재보험에 가입되어 있으며, 토지 및 건물, 기계장치 등이 금융기관 차입금에 대한 담보로 설정되어 있습니다(주석 34 참조).

(5) 당반기말과 전기말 현재 리스 관련 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 리스 관련 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

② 전반기

(7) 토지 재평가연결회사는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있습니다. 2021년 12월 31일을 기준일로 하여 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다.표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.당반기말 현재 연결회사의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

또한, 상기 토지 재평가로 인해 기타포괄이익으로 인식하고 있는 재평가잉여금은 5,002백만원(법인세효과 차감 전) 입니다.

(8) 당반기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같으며, 당반기말 유의적인 공정가치 변동은 없습니다.

토지 재평가모형에 대하여 공정가치 측정에 사용한 평가방법은 다음과 같습니다.

14. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*1) 분양계약에 따른 공사완료시 지급될 잔금 예정액은 310,500천원입니다.(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

② 전반기

15. 투자부동산(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(*1) 공정가치는 전기이전 독립적인 평가기관의 감정평가에 근거하여 공정가치를 산정하였으며, 당반기말 현재 유의적인 공정가치 변동은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 상기 투자부동산은 국민은행 및 경남은행 차입금에 대한 담보로 설정되어 있습니다(주석 34 참조).

(5) 당반기와 전반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익과 운영비용은 다음과 같습니다.

16. 매입채무 및 기타채무(1) 당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

17. 기타금융부채(1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 리스 총 현금흐름은 다음과 같습니다.

18. 기타부채(1) 당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 장기종업원급여채무는 장기근속 종업원에게 지급될 미래경제적 효익의 유출과 관련된 금액입니다.(2) 당반기와 전반기 중 장기종업원급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

19. 충당부채당반기와 전반기 중 판매보증충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

20. 차입금(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사의 공급자금융약정에 따라 공급자가 금융제공자에게 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 금액입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

21. 전환사채(1) 당반기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기 중 사채권자의 조기상환청구권(Put-Option)행사에 의한 만기전 사채 취득으로 권면총액 20,000백만원 중 당반기 7,400백만원, 전기 12,600백만원, 총 20,000백만원 전액 상환하였습니다.(2) 당반기말 현재 연결회사의 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(*1) 제3회 전환사채는 시가하락에 따른 전환가액 조정조건은 없으며 전기에 발행시 전환권대가 1,838백만원(법인세 차감 전)을 자본잉여금으로 분류하였습니다.

전환사채의 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 지분전환권 등으로 구분 계상하였습니다. 해당 내재파생상품들은 당기손익 인식 공정가치측정 금융자산 및 금융부채로 분류하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로측정합니다.당반기와 전반기 중 전환사채와 관련하여 유효이자율에 따라 인식한 이자비용은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기 중 전액 상환완료하였습니다.당반기말 현재 발행일 부채요소의 장부금액(8,228백만원)과 재무상태표상 장부금액(9,014백만원)과의 차이는 유효이자율을 적용한 이자금액과 부채요소의 평가금액을 나타냅니다.

22. 파생상품(1) 금융상품 표시연결회사가 발행한 전환사채에 부여된 전환권은 옵션의 기초자산인 보통주의 평균주가의 변동에 따라 행사가격이 변동되어 금융상품 표시 기준에 의해 부채로 구분하고 있고 연결회사 또는 제3자 지정 매도청구권은 별도로 자산으로 인식되었습니다. 또한 환율변동 위험을 회피하기 위하여 환변동보험 및 선물환 계약을 체결하였으며 파생상품 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.(2) 당반기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

② 전기말

(3) 당반기와 전반기 중 파생상품자산 및 부채의 관련 손익은 다음과 같습니다.① 당반기

② 전반기

파생상품의 공정가치는 전환권의 행사가격과 평가 기준일의 주가 및 연결회사 주식의 과거 변동성 그리고 이자율 변동성을 적용하여 이항모형을 이용하여 결정하였습니다.

23. 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.(1) 확정기여형 퇴직급여제도연결회사는 당반기 중 종업원을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 신규 도입 및 운영하고 있습니다. 당반기 중 확정급여형 퇴직급여제도에서 확정기여형 퇴직급여제도로 전환한 임직원의 기존 사외적립자산 56,579,023원이 확정기여형 계좌로 이관되었습니다. 한편, 당반기 중 확정기여형제도와 관련하여 손익계산서상에 비용으로 인식한 금액은 1,356,672원이며, 이는 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결회사가 납입할 기여금입니다. 당반기말 현재 미지급된 기여금 964,283원은 미지급비용으로 계상하고 있으며, 동 금액은 당반기말 이후 지급될 예정입니다.(2) 확정급여형 퇴직급여제도연결회사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직직전 최종 3개월 평균급여에 지급률등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 사외적립자산의 확정급여채무 당반기말 초과분 92,778,588원과 전기말 초과분 270,997,798원은 순확정급여자산으로 분류하였습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기 중 확정기여형 퇴직연금제도 신규 도입 및 전환에 따라 감소한 확정급여채무 금액입니다.

(5) 당반기와 전반기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당반기 중 퇴직연금 자산 운용의 효율성 제고를 위하여 퇴직연금 운용사간 자산을 이관하였습니다. 본 이관시 발생된 운용수익 6,852,244원은 사외적립자산으로 재적립되었으며, 본 이관으로 인한 제도상 퇴직급여 지급 의무의 실질적 변경은 없습니다.(*2) 당반기 중 확정기여형 퇴직급여제도가 신규 도입됨에 따라, 확정급여형제도에서 확정기여형제도로 전환한 임직원의 사외적립자산 56,579,023원이 확정기여형 계좌로 이관되었습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 세부 내역은 다음과같습니다.

(7) 당반기와 전반기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

24. 자본(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 연결회사의 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

(4) 당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소는 다음과 같습니다.

(5) 당반기와 전반기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

② 전반기

(6) 당반기와 전반기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사는 자기주식(보통주 733,410주) 중 450,133주를 퇴사한 종업원 및 최대주주로부터 무상취득하였고 281,580주는 신탁을 통해 매입하여 보유하고 있습니다. 당반기 상법 제341조의 4 '자기주식 소각의무 등'이 신설됨에 따라 향후 임직원 보상등의 목적으로 보유 및 처분할 계획입니다.(7) 주식기준보상당반기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다.

(*1) 최대주주 등은 2022년 중 본인이 보유하고 있던 연결회사의 주식 200,000주를 6년의 용역 제공조건을 충족한 직원이 무상수령할 수 있도록 우리사주조합에 출연하였습니다.(*2) 무상증자로 증가한 1,200,000주를 포함하였습니다.(*3) 지배회사는 임직원의 장기근속 유도 및 기업가치 제고를 위한 성과보상의 목적으로 양도제한조건부주식보상(이하 'RSU')제도를 운영하고 있으며, 2026년 06월 01일 이사회 결의를 통해 연결회사 임직원에게 RSU를 부여하였습니다. 동 RSU는 가득기간 경과 및 가득조건 충족 여부에 따라 지배회사가 보유한 자기주식으로 지급될 예정입니다.

연결회사가 직접 현금을 지급하거나 신규 주식을 발행하지 않으나, 주식기준보상 회계처리를 적용하여 주식의 공정가치에 근거하여 당반기 중 204백만원(전반기 200백만원)을 비용으로 인식하고 기타자본구성요소로 계상하였습니다.

(8) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50% 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수있습니다.(9) 당반기와 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

② 전반기

(10) 당반기와 전반기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 비용

(1) 당반기와 전반기 중 주요 수익내역은 다음과 같습니다.

(2) 연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식시기는 다음과 같습니다.

(3) 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기는 다음과 같습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산, 계약부채에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(5) 당반기와 전반기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

26. 판매비와관리비당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.