HB테크놀러지 반기보고서 (2026.06)

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

회사의 명칭은 '주식회사 에이치비테크놀러지'라고 표기하며, 영문으로는 HB Technology Co., Ltd. 로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간 1997년 9월 2일에 국내외 LCD 및 AMOLED 검사장비의 최첨단 제품 생산 등을 주영업목적으로 설립되었으며, 2004년 12월 발행주식을 코스닥시장에 상장한 주권상장법인입니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주 소 : 세종특별자치시 소정면 소정산단6로 20 전 화 : 044-417-6580 홈페이지 : http://www.hbtechnology.co.kr 라. 주요사업의 내용 회사는 LCD 및 AMOLED검사장비, 2차전지 통합외관검사장비 등의 생산과 Display 백라이트유닛인 도광판, 확산판 제조 및 도광판 Pattern 가공사업을 영위하고 있습니다. 주요 거래처에는 삼성디스플레이, 삼성전자 국내,외 법인, 삼성에스디아이, BOE, CSOT, 천마전자, HKC 등이 있으며, 자세한 사항은 동 보고서의 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(연결대상회사의 변동내용)

바. 중소기업 해당여부 회사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

(*) 신용평가회사의 신용등급 정의

※ 평가자의 필요에 따라 각 등급을 +,o,-로 세분화할 수도 있습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동 - 해당사항 없음.

라. 상호의 변경 - 해당사항 없음. 마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 - 해당사항 없음. 바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없음. 사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - 해당사항 없음. 아. 설립이후연혁

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(*) 2021년 07월 09일자로 발행된 제8회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 400억 중 2023년 전환청구권 280억이 행사되어 신주발행된 13,725,490주가 포함 된 주식 수 입니다. 기 공시된 2023년 06월 13일 전환청구권행사 및 2023년 09월 27일 공시된 전환청구권행사 내용을 각각 참고하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 회사의 정관상 발행가능한 주식의 총수는 2억주이며, 회사가 발행한 주식의 총수는 보통주 92,715,916주입니다. 당반기말 유통주식수는 회사가 보유중인 자기주식 3,816,298주를 제외한 88,899,618주입니다.

(*1) 2021년 07월 09일자로 발행된 제8회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 400억 중2023년 06월 13일, 2023년 09월 27일 전환청구권이 행사된 280억에 대해 신주발행된 13,725,490주가 포함된 주식 수입니다.(*) 작성기준일 이후 제8회 무기명식 무보증 사모 전환사채의 전환청구권행사 로 발행주식총수 및 자본금이 변동될 예정이며, 자세한 내용은 「4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 - 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항」을 참고하시기 바랍니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(*1) 제1차 자기주식 2007.01.04 ~ 2007.01.26까지 277,777주 취득 제2차 자기주식 2007.09.04 ~ 2007.11.30까지 764,818주 취득 - 2026.05.27: 선입선출법에 따라 45,000주 주식매수선택권 행사 교부(처분) (*2) 신탁계약에 의한 취득분 - 2018.07.11 ~ 2019.01.11 : 688,345주 취득 - 2020.03.20 ~ 2020.09.20 : 768,617주 취득 - 2022.07.14 ~ 2023.01.13 : 1,031,706주 취득 (*3) 2013년 7월 8일 합병으로 인한 취득분 - 피합병사 보유 (주)에이치비테크놀러지 발행주식수 : 330,000주 - 합병신주발행 단수주 : 35주

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(*) 처분 예정금액 1,839,600천원(840,000주)은 주식매수선택권 행사에 따른 자기주식 교부의무 이행을 위한 것으로, 실제 교부는 임직원의 행사 범위 내에서만 발생합니다. 당기 중 실제 행사, 교부 금액은 98,550천원(45,000주)이며, 잔여 미행사분 795,000주는 향후 행사 시점에 교부될 예정입니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

※ 2022년 07월 14일 신탁 체결과 관련한 사항은 2023년 01월 13일 공시된 신탁계약해지결과보고서 내용을 참고하시기 바랍니다.

마. 자기주식 보유현황

(1) 자기주식 보유현황

(주1) 자기주식 보유ㆍ처분계획에 대한 주주총회 승인 의무를 규정한 개정 상법은 2026년 3월 6일 공포ㆍ시행되었으나, 회사의 제29기 정기주주총회 소집을 위한 이사회 결의 및 소집통지는 동법 시행일 이전에 이루어져 해당 주주총회에서는 자기주식 보유ㆍ처분계획에 대한 승인 안건을 상정하지 아니하였습니다. 회사가 보유한 자기주식은 개정 상법 시행일 이전 취득분이므로, 상법 부칙에 따른 유예기간(2027년 9월 5일) 내에 자기주식의 보유ㆍ처분계획 및 그 목적을 확정하여 자기주식 보유ㆍ처분계획서를 작성하고 이사회 및 주주총회의 승인을 받을 예정입니다. 향후 주주총회에서 부결되거나, 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.(주2) 2013년 (주)엘에스텍과의 합병 과정에서 피합병사 보유 회사의 자기주식 및 단주 처리에 따라 취득한 자기주식입니다.

(2) 단기 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 계획

(주1) 2023년 3월 28일 주주총회 특별결의로 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 행사기간이 도래함에 따라 향후 자기주식 교부 의무 이행을 위해 실제 행사 수량 범위 내에서 처분을 진행할 예정입니다. 당기 중 주식매수선택권 행사가 있었으며, 26.06.30 기준 주식매수선택권 미행사 잔량은 795,000주 입니다.

(주2) 회사는 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 경우, 임직원주식보상, 주주가치 제고 등을 목적으로 자기주식을 보유하고 있습니다. 향후 변동사항이 있을 시 관련규정에 따라 공시할 예정입니다.

(3) 단기 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 계획 이행현황

(주1) 처분 계획수량 840,000주는 주식매수선택권 행사에 따른 자기주식 교부의무 이행분으로, 실제 교부는 임직원의 행사 범위 내에서만 발생합니다. 당기 중 실제 행사, 교부 수량은 45,000주이며, 잔여 미행사분 795,000주는 향후 행사 시점에 교부될 예정입니다. (주2) 직전 사업보고서에서는 계속보유를 단일 항목으로 기재하였으나, 금번 보고서부터 작성기준상 보유형태 구분에 따라 배당가능이익-직접 보유분과 특정목적 취득분으로 세분하여 기재하였습니다. 합계 수량에는 변동이 없습니다.(주3) 주식매수선택권 미행사분(795,000주)이 계속 보유됨에 따라 기말 계속보유 수량은 계획 대비 795,000주 많은 3,816,298주입니다. 계획 대비 차이는 전량 주식매수선택권 미행사에 따른 처분 미이행분에 해당합니다.

(4) 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획

- 보고서 기준일 현재 이사회 승인을 받은 장기 계획은 확정되지 아니하였으나, 회사는 개정 상법 부칙에 따라 보유 중인 자기주식을 처리할 예정입니다. 회사가 보유한 자기주식은 개정 상법 시행일 이전 취득분에 해당하므로, 2027년 9월 5일까지 처분ㆍ소각 등의 방법으로 처리하여야 함을 인지하고 있으며, 이를 위해 다음의 방안을 검토하고 있습니다.

① 우수 인력 유치 및 임직원의 성과 공유를 위해 보유 중인 자기주식 중 일부를 스톡옵션 및 RSU 등 주식 보상 제도의 재원으로 활용하는 방안

② 경영 환경 변화에 대응하여 핵심 신기술 확보를 위한 전략적 제휴나 M&A 투자 재원으로 활용하는 방안

③ 주주가치 제고 및 주주 환원 강화를 위하여 단계적으로 소각하는 방안

- 한편, 회사는 보고서 기준일 현재 추가적인 자기주식 취득 계획은 보유하고 있지 아니합니다. 구체적인 처리 방향 및 세부 일정은 향후 이사회 결의를 거쳐 확정할 예정이며, 확정 즉시 관련 내용을 투명하게 공시하겠습니다.

(5) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

- 회사는 자기주식의 취득ㆍ처분ㆍ소각과 관련하여 관련 법령 및 내부 규정을 준수하고 있으며, 향후 중요한 변경사항 발생 시 이사회 승인을 거쳐 관련 법규에 따라 적시에 공시할 예정입니다.- 단기 처분계획 840,000주는 주식매수선택권 보유 임직원의 행사 여부에 따라 실제 처분수량이 변동될 수 있습니다.

바. 종류주식 발행현황 - 해당사항 없음.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

1. 사업의 개요

회사는 OLED 전공정 AOI(Automatic Optical Inspection, 자동광학 측정검사) 검사 장비, 리페어 장비, 2차전지 외관검사장비 등의 제품을 생산ㆍ판매하는 장비사업과 Display 백라이트유닛인 도광판, 확산판 제조 및 도광판 Pattern을 가공ㆍ판매하는 부품소재사업을 영위하고 있습니다.

각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

(1) 장비사업부문 회사는 1997년 설립 이후 반도체 Test Handler를 시작으로 LCD 및 AMOLED 검사장비 개발에 성공하여 국내외 시장에서 외산 장비를 대체하였습니다. 주요 거래처로는 삼성디스플레이, BOE, CSOT 등이 있습니다. 디스플레이 검사장비 시장은 패널업체의 투자와 직결되어 경기변동이 심하며, 기술 발전에 따른 지속적인 장비 개발이 필요합니다. 또한 AMOLED용 초미세 AOI 장비 및 PCB 검사장비, 2차전지 검사장비, Laser Repair 등을 개발 생산하여 디스플레이 및 여러 제품 군의 다양한 솔루션을 제공하고 있습니다. (2) 부품소재사업부문 도광판과 확산판은 LED TV의 핵심 부품으로, LCD 패널에 균일한 광원을 제공하는 역할을 합니다. 도광판은 엣지형 BLU에, 확산판은 직하형 BLU에 사용됩니다. 회사는 2013년 합병을 통해 도광판과 확산판의 제조 능력을 갖추었으며, 원자재 생산부터 최종 판매까지 수직 계열화를 이루었습니다. 레이저 가공과 롤스탬핑 공법을 통해 대량생산 능력을 확보했고, 공정 자동화로 생산 경쟁력을 강화했습니다. 산업은 주기적인 경기변동(Crystal Cycle)을 겪지만, 기술 혁신과 원가 절감 노력을 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다. 최근에는 중국 업체의 진입으로 가격 경쟁이 심화되고 있어, 프리미엄 제품 개발과 기술 혁신이 더욱 중요해지고 있습니다.보다 자세한 내용은 "'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '7. 기타 참고사항'"을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황(연결기준)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(연결기준) [장비사업부문]

(1) 산출기준

회사의 제품은 동일 품종이라 하더라도 프로젝트별로 고객의 요구사항이 다양하여 제품가격이 일정하지 않습니다. 상기의 가격은 주요제품 수주총액을 주요제품 수주수량으로 나눈 단순 산술평균가격입니다.

(2) 주요 가격변동원인 회사의 제품에 요구되어지는 기술적 요인의 차이 및 적용 패널크기 증감에 따른 제품별 세부사양 차이 등이 있습니다.

[부품소재사업부문]

(1) 산출기준

LCD BLU 부품소재 매출액 / kg

(2) 주요 가격변동원인 원자재 가격과 연동한 판가 변동 및 환율변동이 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 매입현황(연결기준)

나. 주요 원재료 등의 매입액 변동추이(연결기준)

(1) 산출기준

제품의 주요 원재료를 기준으로 중분류별 품목을 정하였으며 가격은 원재료 품목이 다양하고 가공품목상 동일한 품목별 단가산출이 어려우므로 품목별 총매입액으로 기재하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인 환율 및 유가변화에 따른 원재료가격 변동이 있습니다.

다. 생산 및 설비에 관한 사항(연결기준) (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

회사의 경우 고객의 주문에 따라 제품이 생산되며, 별도의 라인으로 운용되는 생산시스템이 아니므로 가동률의 개념을 적용하기 어렵습니다. 따라서 아래의 생산능력 산출방법은 개별 ITEM에 대해 독립적으로 생산 가능한 수량을 기준으로 작성한 것이며 회사 전체의 생산 능력이 아닙니다.

[장비사업부문(LCD, AMOLED 검사장비)] 생산능력

(*1) 산출방법 ① 1개월을 기준으로 각 생산 ITEM별로 생산에 필요한 인원이 투입되어 생산 가능한 최대 수량으로 산출하였습니다. ② 1개월간 생산 수량 * 12개월 = 연간수량

[부품소재사업부문] 생산능력

(*1) 산출방법 ① 라인 수 × 시간 × 시간당 생산물량(kg) × 월별일수

② 상기 생산능력은 휴일이 없다는 가정하에 한달 전체 가동 기준입니다. (*2) 산출방법 ① 월별일수 × 시간 × 라인별 생산가능 수량 × 운행중인 라인수

② 생산가능 수량은 모델별 수량을 합계한 수치입니다.

(2) 생산실적 및 가동률[장비사업부문] 생산실적

[장비사업부문] 가동률 - 장비사업부문의 경우 고객의 발주에 따라 제품이 생산되며 별도의 라인으로 운영되는 생산시스템이 아니므로 당해 사업연도의 가동률 개념을 적용하기 어렵습니다.

[부품소재사업부문] 생산실적

[부품소재사업부문] 가동률

(3) 생산설비의 현황 등(연결기준)① 생산설비의 현황

(*) 당반기말 현재 토지 면적은 75,383.9㎡, 공시지가는 20,315백만원입니다. 당반기말 장부가액은 투자부동산 금액과 합산되어 있습니다.② 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 해당사항 없음.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항(연결기준) - 2018년 1월 1일부터 K-IFRS 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기준을 준용하여 작성하였습니다.(1) 매출실적

(2) 판매경로 및 판매방법 등

① 판매경로

② 판매방법 및 조건[장비사업부문] 장비사업부문의 판매방법은 삼성디스플레이(주), BOE(중국)등 디스플레이 관련 제품을 생산하는 업체가 최종 고객이며 각 업체의 시설투자 계획에 따른 장비의 신규투자, 증설, 교체, 보수 등 고객의 필요에 의한 구매요청시 회사가 해당 제품을 제작, 납품하고 있습니다. 이 경우 판매대금의 결제조건은 대부분 계약금 30%, 중도금 60%, 잔금 10%의 현금 결제조건으로 납품하고 있으며, 해외거래처 중 중국의 경우 70%~90%의 L/C, 완료시 10%~30% T/T 결제조건으로 진행되고 있습니다.

[부품소재사업부문]

부품소재사업부문의 판매방법은 크게 삼성向, 기타 판매처로 구분할 수 있으며, 고객의 구매요청시 회사가 해당 제품을 제작, 납품하고 있습니다. 판매대금의 결제조건은 현금 및 L/C등의 결제조건으로 진행되고 있습니다.③ 판매전략[장비사업부문]

사업 특성상 주요 수요처인 삼성디스플레이(주)를 중심으로 설립 초기부터 안정적인 판매활동을 전개해 왔습니다. 축적된 기술력과 품질 경쟁력을 기반으로 중국, 베트남 등 해외 시장으로의 수출도 활발히 진행 중입니다. 향후 회사는 제품 생산 효율성을 높여 제조원가를 절감하고, 기술력과 경험을 바탕으로 우수한 가격경쟁력을 확보함으로써 국내외 시장 확대에 주력할 계획입니다.[부품소재사업부문] LCD 산업은 다른 산업에 비해 신제품 개발 주기가 매우 짧은 특징이 있으며, 회사가 영위하고 있는 도광판·확산판 제조사업은 이러한 빠른 시장 변화에 유연하게 대응할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 회사는 LCD 백라이트유닛의 소재 압출에서 가공 및 패터닝에 이르기까지 수직계열화를 구축하였으며, 이를 통해 경쟁사 대비 완성도 높은 제품을 공급하고 유통비 절감을 통한 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.이러한 경쟁력을 기반으로 검사장비사업과의 시너지를 통해 국내외 시장 점유율 확대에 지속적으로 주력할 예정입니다.

④ 주요매출처별 매출액

(*) 2차전지 사업부문 매출액은 장비사업부문에 포함하여 표시되었습니다.

나. 수주상황(연결기준) [장비사업부문] 당반기말 현재 회사의 수주상황은 다음과 같습니다.

(*) 수주총액은 전기말 이월된 수주금액과 당기 중 신규 수주액을 합산한 금액입니다.[부품소재사업부문] LCD BLU용 부품소재 제조업계 특성상 고정된 수주현황은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(연결기준) (1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것이며, 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성되어 있습니다.

① 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 일부 단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 있으며, 단기차입금은 1년 내에 모두 상환할 예정으로 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.② 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 수출 활동 등으로 인하여 환위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

③ 기타 가격위험 회사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식(당기손익인식 금융자산, 기타포괄손익 금융자산)에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당반기말 및 전기말 현재 출자지분의 시장가치는 각각 95,978백만원 및 104,643백만원입니다(주석 7, 8 참조). 또한 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다.

(2) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 매출채권 및 기타채권

회사는 LCD, AMOLED 관련 제품을 생산하는 대기업 등이 주요 고객이며 장비사업부문의 경우 각 업체의 시설투자계획에 따른 장비의 신규투자, 증설, 교체, 보수 등고객의 필요에 의한 구매요청시 회사가 해당 제품을 제작, 납품하고 있습니다. 부품소재사업부문의 경우에도 장비사업부문과 마찬가지로 LCD패널업체의 업황에 따라 영향을 받습니다. 회사는 상기 기재된 판매조건에 따라 채권을 회수하고 있으며, 미회수 채권에 대해서는 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 기타의 자산 장ㆍ단기대여금, 선급금, 보증금 등으로 구성되는 회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

(3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 다음은 당반기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(*) 유동성 위험은 연결기준으로 작성되었습니다.(*1) 이자비용이 포함된 금액입니다.

(4) 자본관리 자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하고 있습니다. 회사는 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 관리하고 있는 바, 순부채는 부채총액에서 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 차감하여 산정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(*1) 현금및현금성 자산을 제외한 순부채 기준 부채비율입니다.

나. 파생상품 등에 관한 사항(연결기준)

(1) 거래목적

- 통화선도, 통화선물: 외환리스크 회피

(2) 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응정책

- 위험의 본질 및 원천: 외화채권의 중도처분 및 만기 외화금액 수령 시 달러환율 하락위험에 노출됨

- 대응정책: 중도처분 및 만기시 외화가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키기 위해 통화선도계약을 체결함(3) 파생거래 관련 거래손익 및 평가손익

(4) 통화선도 미결제 계약금액

(5) 파생상품 미결제 계약금액

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음. 나. 연구개발활동(연결기준)

(1) 연구개발 담당조직

[이미지: 연구개발 담당조직] 원문에서 확인할 수 있어요.

(2) 연구개발비용

(3) 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 시장여건 및 영업의 개황[장비사업부문_디스플레이]

① 산업의 특성 및 성장성

디스플레이 장비 산업은 높은 기술력과 대규모 자본 투자가 필요한 경쟁이 치열한 분야입니다. 생산 라인 구축과 신규 장비 도입이 선행되어야 하므로, 장비업체의 매출이 패널업체보다 먼저 성장하는 특성을 가집니다. 또한 기술 변화에 따른 차세대 투자비용이 급증하고 있으며, 규모의 경제가 작용하여 생산량 확대 시 평균생산비용이 감소합니다.

최근 디스플레이 시장은 LCD에서 OLED로의 전환이 가속화되고 있습니다. 스마트폰 디스플레이 시장에서 AMOLED(OLED) 비중은 2024년 2분기 53%, 3분기 56%로 전망되었으며, 실제 2024년 연간 기준 51%를 기록하며 TFT LCD를 처음 추월했습니다.

[이미지: 그림1] 원문에서 확인할 수 있어요.

TV 시장에서는 OLED TV 패널 출하량이 2024년 607만 대에서 2025년 655만 대로 증가할 것으로 예상됩니다. IT 기기 시장에서도 OLED의 성장이 두드러지며, 태블릿과 노트북용 OLED 패널 출하량은 2024년 2,095만 대에서 2025년 2,227만 대로 6% 수준 성장할 것으로 전망됩니다.

한국디스플레이산업협회에 따르면, 2026년 세계 디스플레이 시장은 전년 대비 3.9% 성장하여 약 1,399억 달러 규모로 예상됩니다. 이 중 OLED 시장이 빠르게 성장하고 있어, 2026년에는 562억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다.

[이미지: 그림2] 원문에서 확인할 수 있어요.

디스플레이 장비 산업은 OLED 시장의 성장과 함께 발전할 것으로 전망됩니다. 특히 중국 패널업체의 OLED 생산 라인 투자 증가로 경쟁이 심화되고 있지만, 이는 동시에 장비 수요 증가로 이어질 것으로 예상됩니다. 또한 2026년 8.6세대 OLED 양산 개시와 애플 iPhone Fold의 출시 예정이 장비 산업의 추가 모멘텀을 제공할 것으로 기대됩니다.

이러한 시장 변화에 대응하여 국내 패널업체들은 OLED 기술 차별화와 생산 능력 확보에 주력하며 글로벌 경쟁력을 강화하고 있으며, 장비 업체들은 8.6G OLED 차세대 기술 개발에 집중하고 있습니다. 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 중소형 OLED 시장에서 여전히 프리미엄 부문 1·2위를 유지하며, 애플 iPhone 17 시리즈 OLED 공급의 99% 이상을 담당하고 있습니다.

정부 차원에서도 '디스플레이 산업 혁신전략'을 통해 2027년까지 세계 1위 탈환을 목표로 하는 등 적극적인 지원을 펼치고 있습니다. 이러한 패널업체, 장비업체, 정부의 종합적인 노력들이 디스플레이 장비 산업의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 강화로 이어질 것으로 전망됩니다.

② 경기변동의 특성

디스플레이 장비 산업은 경기 변동에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다. 이는 최종 제품인 TV, 컴퓨터, 스마트폰 등 소비재의 수요 변화에 직접적인 영향을 받기 때문입니다. 또한 대규모 장치산업의 특성상 공급과 수요의 불균형이 주기적으로 반복되는 경향을 보입니다. 패널업체들의 설비 투자 확대와 가동률 조정이 이러한 불균형을 더욱 심화시키는 요인이 됩니다.

투자 완료 시점의 생산량 급증과 신규 투자 결정 구조는 호황과 불황의 주기를 만들어냅니다. 이는 디스플레이 패널업체의 경기 변동과 설비 투자 결정에 큰 영향을 미칩니다.

또한, 신규 모델 출시, 기존 제품의 판매량 변화, 시장 점유율 변동 등에 따라 생산량이 결정되며, 이는 곧바로 장비 산업의 수요로 이어집니다. 투자에서 생산까지의 시차, 주력 제품 교체 주기의 단축, 공급 능력의 계단식 증가와 수요 시장의 점진적 확대 등의 요인들이 경기 변동의 폭을 더욱 확대시킵니다.

이러한 산업 특성으로 인해 디스플레이 장비 업체들은 경기 변동에 대한 대비 전략 수립, 지속적인 신기술 개발, 시장 변화에 대한 빠른 적응 능력 등이 요구됩니다. 또한 장기적인 관점에서의 투자 계획 수립과 유연한 생산 체계 구축이 필요합니다.

③ 국내외 시장여건

2025년 글로벌 디스플레이 장비 시장은 IT·자동차 등 기존 수요와 XR 등 차세대 기기의 성장에 힘입어 전년 대비 21.8% 성장한 88억 달러 규모에 이를 것으로 보이며, 특히 IT용 8.6세대 OLED 및 신규 6세대 OLED 투자가 가속화됨에 따라 2027년에는 OLED가 전체 설비 투자의 약 80%를 차지할 것으로 전망됩니다.

[이미지: 그림3] 원문에서 확인할 수 있어요.

④ 경쟁요소 및 경쟁상의 강점

회사의 주요 경쟁우위는 첨단 AOI 시스템과 Laser Repair 시스템에 있습니다. AOI 시스템은 독창적인 DDM CORE 기술과 고성능 TDI SCAN CAMERA를 활용하여 AMOLED, TFT-LCD, Color Filter 등 다양한 패널 제조공정에서 발생하는 미세 결함을 고속으로 정확하게 검출합니다. 특히 0.4μm까지의 결함 검출이 가능한 고감도 기술은 업계 최고 수준의 정밀도를 자랑합니다. 또한, 픽셀 Zone 알고리즘을 이용한 사용자 정의 결함 분류 기술로 고객 맞춤형 솔루션을 제공합니다. Laser Repair 시스템은 다양한 유형의 결함을 자동으로 수리하여 생산 수율을 크게 향상시킵니다. Auto Repair 기능과 원격 모니터링 시스템 등을 통해 고객의 품질관리와 생산성 향상에 크게 기여하고 있습니다. 이러한 기술적 차별화와 공정 최적화 능력이 회사의 핵심 경쟁우위 요소입니다.

[장비사업부문_2차전지]① 산업의 특성 및 성장성

2차전지 검사장비 산업은 높은 기술력과 대규모 자본 투자가 필요한 경쟁이 치열한 분야입니다. 이 산업은 2차전지 제조 공정의 품질 관리와 생산성 향상에 핵심적인 역할을 담당하며, 2차전지 산업의 성장과 밀접하게 연관되어 있습니다.

2차전지 산업은 미국의 정책 변화로 수요가 둔화되고 유럽은 규제와 보조금으로 회복 중인 양극화 양상을 보이고 있으며, 중국 내수 과잉공급으로 중국 기업들이 유럽 등 해외 시장 진출을 가속화하며 경쟁이 심화되고 있으나, ESS 수요급증, IT 기기 수요 증가와 전기차 핵심 부품으로서의 역할로 지속적인 성장이 예상됩니다.

글로벌 2차전지 시장은 2024년 1,217억 달러에서 2025년 1,320억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 9.4%로 2,072억 달러 규모에 이를 전망입니다.

2025년 글로벌 전기차 판매량은 전년 대비 20% 증가한 2,070만 대를 기록하며 견조한 성장세를 이어갔습니다.

한편 CATL, BYD 등 중국 배터리 기업들의 가파른 성장세에 따라 국내 배터리 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션)는 점유율에서 하락하고 있는 모습을 보이고 있습니다.

2차전지 기술의 발전에 따라 검사장비 산업도 지속적인 혁신이 요구되며, 현재 주목받고 있는 전고체 전지·리튬황전지 대응 장비 개발이 필요합니다. 그러나 기본 제조 프로세스의 유사성으로 차세대 전지에 따른 검사장비 산업 영향은 제한적일 전망이며, 글로벌 2차전지 시장 성장, 전기차 수요 확대, 정부의 정책적 지원 등에 힘입어 2차전지 검사장비 산업은 지속적인 성장이 예상되며, 기술 혁신과 글로벌 경쟁력 강화를 통해 더욱 발전할 전망입니다.

② 경기변동의 특성 및 국내외 시장여건

2차전지 및 검사장비 산업은 글로벌 정책 변화와 기술 패러다임 전환에 따라 민감하게 반응하는 경기변동 특성을 보입니다. 2차전지 산업은 탄소중립 정책의 중장기적 수혜를 입으나, 최근 미국 트럼프 행정부의 전기차 구매 보조금 폐지와 정책 불확실성으로 인해 북미 시장의 EV 수요 성장이 일시적으로 둔화되는 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 배터리 기업들은 가동률 저하에 대응하여 ESS(에너지저장장치) 시장으로 생산 라인을 빠르게 전환하고 있으며, 유럽 시장에서는 현지 생산 거점을 확보한 중국 기업의 LFP 배터리 공세에 맞서 4680 원통형 배터리 및 하이브리드(HEV)용 제품 공급을 확대하고 있습니다.

이러한 전방 산업의 변화는 검사장비 산업의 새로운 기회 요인으로 작용하고 있습니다. 배터리 제조 공정이 고도화되고 셀의 대형화가 진행됨에 따라, 미세 결함을 잡아내기 위한 초정밀 검사 수요가 급증하고 있습니다. 특히 제조 원가 절감과 수율 향상을 위해 AI 기반 자동 검사 시스템 도입이 필수화되면서, 장비 산업은 단순 하드웨어 공급에서 지능형 솔루션 중심으로 경쟁 구도가 재편되고 있습니다.③ 경쟁요소 및 경쟁상의 강점

회사의 주요 경쟁우위 요소는 고성능 2차전지 검사 시스템에 있습니다. 각형 외관검사기와 원형Cell 외관검사 장비는 Photometric Stereo 영상 합성 기술과 AI 검사 기술을 활용하여 미세 불량을 정확하고 빠르게 검출합니다. 특히 3D 단차 데이터와 2.5D 방식을 이용한 깊이 유추 알고리즘은 불량 분류의 정확도를 높입니다. 원형 빗감김 검사기는 Rule base 검사 알고리즘과 CAMERA, LASER 기술을 결합하여 Jelly Roll의 다양한 결함을 정밀하게 측정합니다. 모든 장비는 Full Auto Job change 기능과 고속 대량 생산에 적합한 설계로 생산성 향상에 기여합니다. 이러한 기술력은 다양한 배터리 형태와 제조 공정에 맞춘 맞춤형 솔루션을 제공하며, 생산성 향상과 품질 관리에서 차별화된 경쟁력을 제공합니다.

[부품소재사업부문]① 산업의 특성 및 성장성 LCD 제조 산업은 기술 및 자본 집약적 특성과 규모의 경제를 통한 대량생산이 필요한 고도화된 산업입니다. 특히 광학부품인 LGP(Light Guide Plate: 도광판)와 DP(Diffuser Plate; 확산판) 제조는 대규모 설비투자와 높은 기술력이 요구되어 시장 진입장벽이 높습니다. 이는 대형압출장비, 경면가공 장비, LASER 가공장비 및 Roll-Stamp장비 등 고가의 장비와 숙련된 인력이 필요하기 때문입니다. LCD 제조 산업은 대기업이 조립라인을 갖추고 중소기업으로부터 부품, 소재를 공급받는 수급구조를 형성하고 있어, 전후방 연관 효과가 큰 산업입니다. 최근 디스플레이 산업은 PC, TV, 스마트폰뿐만 아니라 자동차, 게임기, 의료용 등 다양한 분야로 확대되고 있으며, 특히 자율주행차량 시장의 성장에 따라 차량용 디스플레이 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 디스플레이 시장은 기술 발달로 인해 LCD, OLED, QLED 등 다양한 기술이 경쟁하고 있습니다. LCD TV는 여전히 전체 평판TV의 90% 이상을 차지하고 있으며, 4K 고해상도 UHD TV의 대중화로 경쟁력을 유지하고 있습니다. 한편, OLED TV의 등장으로 기술 경쟁이 심화되고 있으며, QLED TV 등 차별화된 제품 개발도 진행 중입니다. 향후 75인치 이상 초대형 TV 시장의 확대, 신흥국의 디지털 TV 방송 시작 등으로 TV 산업의 지속적인 성장이 전망됩니다. 또한, 디스플레이 기술의 발전으로 대형화, 경량화, 저가격화가 진행되면서 시장 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 이러한 시장 변화에 대응하여 국내 부품소재 업체들은 신기술 개발과 생산능력 확보에 주력하고 있으며, 정부 차원의 지원도 이루어지고 있어 디스플레이 부품소재 산업의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 강화가 기대됩니다.② 경기변동의 특성 및 국내외 시장여건

LCD 제조산업은 장치산업의 일반적인 경기 변동이 적용되는 산업으로, 제품수요는 증가하고 있음에도 불구하고 생산업체들의 설비투자 확대로 수요 공급 불균형의 주기적 반복이 있습니다. 그 이유는 치열한 경쟁과 수요 증가에 대한 기대는 LCD 패널 제조업체로 하여금 유사한 시기에 생산설비 투자를 하도록 하여 생산능력이 급격히 증가할 수 있기 때문입니다. 따라서, 생산능력이 급격히 증가되는 시기에는 패널 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요의 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격상승이 이루어질 수 있습니다. 통상 Crystal Cycle이라고 불리는 LCD 제조산업 경기변동은 이러한 수요 공급에 의한 가격등락의 영향으로 30~36개월 주기의 경기변동 Cycle을 보이는 것으로 알려져 있습니다. 그러나 최근 LCD 시장은 OLED 및 기타 신기술의 등장으로 변화를 겪고 있습니다. 또한 중국 업체들의 대규모 투자로 인한 공급 과잉과 프리미엄 TV 및 모바일 및 IT 기기 시장에서의 OLED의 성장으로 인한 시장 점유율 확대로 LCD 산업은 점차 축소되는 추세를 보이고 있으며, 이는 LCD 제조업체들의 투자 결정과 생산 전략에 영향을 미치고 있습니다.

③ 경쟁요소 및 경쟁상의 강점

회사의 디스플레이 부품소재 사업부의 주요 경쟁요소 및 경쟁상의 강점은 도광판(LGP)과 확산판(DP) 제품에 있습니다. 이 제품들은 백라이트(BLU) 관련 LCD 소재산업의 중심 역할을 하며, 디스플레이의 원가와 기술적 측면에서 핵심적 비중을 차지하고 있습니다. 도광판 분야에서는 고투명도 제품 생산과 함께 렌티큘라 패턴 기술을 통해 BLU의 휘도 및 균일도 성능을 향상시켰습니다. 또한 MS(Methyl Metharcylate Styrene) 도광판 개발로 기존 PMMA 원료의 단점을 보완하였습니다. 특히 Curved TV용 도광판 개발로 영상미를 높이고, LED 광원의 측면 배치를 통해 슬림화 및 경량화를 실현하였습니다. 확산판 분야에서는 자체 압출 생산 기술과 상하부 서로 다른 패턴 형상 기술을 보유하고 있습니다. 이를 통해 LED 광원의 빛을 전체 화면에 균일하게 확산시키고, Hot spot 등 외관 품질을 향상시켰습니다. 또한 고휘도 및 Local dimming이 가능한 TV 구현에 기여하고 있습니다. 회사는 엣지형, 직하형, 뉴 엣지형 등 다양한 타입의 제품을 개발하여 시장 변화에 대응하고 있으며, 지속적인 기술 개발과 원가 절감 노력을 통해 중국 저가 업체와의 경쟁에서 우위를 유지하고 있습니다. 특히 프리미엄급 대형 TV 시장을 겨냥한 기술 개발에 주력하여 경쟁 우위를 강화하고 있습니다.

(2) 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등(연결기준)

(*) 이외 국내 36건 특허권을 출원 중입니다.

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(*1) 당반기말 기준 재무제표에 포함된 회사는 NANJING HB CO.,LTD, HB TECHNOLOGY HUNGARY Kft.으로 총 2개사입니다. 나. 요약 별도 재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결회사의 개요 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 금융상품 공정가치 (연결)

5. 현금 및 현금성자산 (연결)

6. 단기금융상품 (연결)

7. 당기손익금융자산 (연결)

8. 기타포괄손익금융자산 (연결)

9. 파생금융상품 (연결)

10. 매출채권(계약자산 포함) 및 기타채권 (연결)

11. 관계기업투자 (연결)

12. 기타자산 (연결)

13. 재고자산 (연결)

14-1. 유형자산 (연결)

14-2. 담보제공자산 (연결)

15-1. 리스 (연결)

15-2. 리스부채 (연결)

16. 투자부동산 (연결)

17. 무형자산 (연결)

18. 매입채무 및 기타채무 (연결)

19-1. 차입부채 (연결)

19-2. 전환사채 (연결)

20. 퇴직급여제도 (연결)