SGA솔루션즈 반기보고서 (2026.06)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

- 주요 종속회사① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

2) 연결대상회사의 변동내용

주1) 에스지에이이피에스(주)는 2026년 01월 01일을 합병기일로 하여 에스지에이솔루션즈(주)에 흡수합병되었습니다.주2) 에스지에이시스템즈(주)는 2026년 06월 30일을 합병기일로 하여 에스지에이솔루션즈(주)에 흡수합병되었습니다. 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 '에스지에이솔루션즈 주식회사'이고 영문명은 'SGA Solutions Co.,Ltd.'입니다. 단, 약식으로 표기 할 경우 'SGA솔루션즈(주)'라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 정보 보안 솔루션 사업을 영위할 목적으로 2002년 1월 11일에 (주)레드게이트로 설립되었으며, 2012년 6월 12일 (주)레드비씨로 상호를 변경하였습니다.2015년 6월 16일 키움제2호기업인수목적(주)와의 합병을 통하여 코스닥 시장에 합병신주를 추가 상장하였으며, 2015년 9월 18일 에스지에이솔루션즈(주)로 상호를 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 - 지배회사 [에스지에이솔루션즈(주)]당사는 통합보안 솔루션 기업으로 서버보안(Secure OS)을 기반으로, 클라우드 보안, 차세대 보안, 응용보안, 제로 트러스트 보안 등 다양한 분야의 보안 솔루션 사업을 영위하고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.- 주요종속회사 [(주)액시스인베스트먼트]주요종속회사인 (주)액시스인베스트먼트는 신기술사업에 대한 투자 사업을 영위하고 있으며, 핀테크, IoT, 바이오 등 신기술사업에 투자 등 관리 운용을 종합적으로 진행하고 있습니다.- 주요종속회사 [에스지에이퓨처스(주)]주요종속회사인 에스지에이퓨처스(주)는 그룹 내 투자자산 관리 및 신사업 투자 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.- 주요종속회사 [보이스아이(주)]주요종속회사인 보이스아이(주)는 고밀도2차원 바코드 기술 기반으로 '음성변환용 코드' 개발 및 공급사업을 진행하고 있습니다. 또한 Microsoft의 임베디드 솔루션 국내 총판으로서, 임베디드 장비 및 시스템을 제조·판매하는 주요 고객사를 대상으로 MS의 Embedded Windows, Embedded SQL 등의 소프트웨어 솔루션 제품을 공급하고 있습니다.- 주요종속회사 [(주)크레온유니티]주요종속회사인 ㈜크레온유니티는 금융권을 중심으로 IT 인프라 구축 및 운영 사업을 영위하는 법인으로, 서버, 스토리지 등 IT 장비 공급, 시스템 통합(System Integration), 유지보수 및 아웃소싱 서비스를 포함한 IT 인프라 전반에 대한 One-Stop 서비스를 제공하고 있습니다.

사. 신용평가에 관한 사항 당사의 최근 사업연도 신용평가에 관한 내용은 아래와 같습니다.

■ 신용평가회사의 신용평가체계 및 등급부여 의미

주) 'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가함.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 본 보고서 제출일 현재, 회사의 본점은 경기도 의왕시에 소재하고 있습니다. 과거 본점 소재지 변경은 아래와 같습니다.1) 에스지에이솔루션즈㈜

2) 주요종속회사 (주)액시스인베스트먼트

3) 주요종속회사 보이스아이(주)

4) 주요종속회사 (주)크레온유니티

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동

주1) 소유주식수 및 지분율은 최대주주 및 그 특수관계인의 합산 내역입니다. 최대주주 관련 자세한 사항은 'VII. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

주2) 당사의 전 최대주주인 (주)비트플래닛(前 에스지에이(주)) 의 전 최대주주이자 당사의 2대주주인 에스지에이홀딩스㈜가 제3자 배정 유상증자에 참여함에 따라 최대주주가 변경되었습니다. 주3) (주)비트플래닛(前 에스지에이(주))가 보유 중인 에스지에이솔루션즈(주) 주식을 최대주주인 에스지에이홀딩스㈜에 전량 매도하였으며, 특수관계인 임원이 장내에서 매도함에 따라 지분 변동이 발생하였습니다.

주4) 에스지앤㈜ 흡수합병에 따른 합병신주 발행 과정에서 미등기임원이 합병신주를 취득함에 따라 특별관계자가 추가되었습니다.

주5) 제9회차 전환사채 전환청구권 행사에 따른 신주 발행으로 발행주식총수가 증가하여 비율이 변동되었습니다. 라. 상호의 변경 - 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 소규모 합병

주) 상기 소규모 합병에 대한 상세한 내용은 당사가 제출한 '주요사항보고서(회사합병결정)' 및 '합병등종료보고서' 공시를 참고하시기 바랍니다.

주) 상기 소규모 합병에 대한 상세한 내용은 당사가 제출한 '주요사항보고서(회사합병결정)' 및 '합병등종료보고서' 공시를 참고하시기 바랍니다.

2) 유형자산 양수 (부동산)

주) 상기 유형자산 양수에 대한 상세한 내용은 당사가 제출한 '주요사항보고서 (유형자산양수결정' (2024.07.04) 공시를 참고하시기 바랍니다.

3) 타법인 주식의 양수

주) 상기 타법인 주식의 양수에 대한 상세한 내용은 당사가 제출한 '타법인주식및출자증권취득결정' (2022.05.31) 공시를 참고하시기 바랍니다.

4) 타법인 주식의 양수

주) 상기 타법인 주식의 양수에 대한 상세한 내용은 당사가 제출한 '주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)' (2022.08.01) 공시를 참고하시기 바랍니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - 지배회사 에스지에이솔루션즈(주)

- 주요종속회사 (주)액시스인베스트먼트

- 주요종속회사 보이스아이(주)

- 주요종속회사 (주)크레온유니티

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 주식 액면병합(5:1)으로 인한 주식수의 변동을 소각으로 반영하여 기재 하였습니다.주2) 주식 액면병합(5:1)으로 발생한 단수주 취득분 입니다.주3) 소각(-)수량 (197,734주)은 기 보유 및 병합 전 취득한 자기주식(247,167주)이 5:1로 병합됨에 따라 감소한 주식수입니다. 취득(+)수량(9,181주)은 주식 액면병합 전 취득한 수량(4,587주)과 주식병합 후 발생한 단수주 취득 수량(4,594주)이 단순 합산된 수치입니다.따라서 총계 기말수량(54,027주)은 병합 전 주식의 병합 후 환산수량(49,433주)에, 병합 후 취득한 단수주(4,594주)가 더해저 산출되었습니다.

다. 자기주식 보유현황

* 상기 보유 수량 및 비중은 주식 액면병합(5:1)으로 인한 주식수의 변동을 반영하여 기재 하였습니다.

라. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 단기 계획 : 당사는 2026년 8월 12일 이사회 결의를 통해 보유중인 자기주식 보통주 54,027주(발행주식총수 대비 0.29%) 전량을 소각하기로 결정하였습니다(상법 제343조 및 2026.3.6 시행 개정상법에 따른 이사회 결의사항, 소각예정일 2026년 8월 21일). 향후 시장 상황 및 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 자기주식의 취득·처분·소각 필요성이 발생할 경우, 관련 법규 검토와 내부 의사결정 절차를 거쳐 계획을 수립하고, 관련 규정에서 정한 방법 및 절차에 따라 추진할 계획입니다.

마. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 단기 계획 이행 현황 : - 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

바. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획

당사는 2026년 8월 12일 이사회 결의에 따라 보유 자기주식 전량(54,027주)을 소각할 예정(소각예정일 2026년 8월 21일)입니다. 향후 시장 상황 및 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 자기주식의 취득·처분·소각 필요성이 발생할 경우, 관련 법규 검토와 내부 의사결정 절차를 거쳐 계획을 수립하고, 관련 규정에서 정한 방법 및 절차에 따라 추진할 계획입니다.

사. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항 1. 액면병합 및 자기주식 변동 연혁

당사는 2026년 5월 6일(신주효력발생일 5월 7일)을 기준으로 보통주 5주를 1주로 병합하는 액면병합(액면가 100원→500원)을 실시하였습니다. 이에 따라 발행주식총수는 94,439,896주에서 18,887,979주로 변경되었으며, 병합으로 발생한 1주 미만의 단수주는 당사가 4,594주(병합 후 기준)를 취득하였습니다.

2. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항 - 자기주식 소각 결정보고서 작성기준일(2026년 6월 30일) 이후 2026년 8월 12일 이사회에서 보유 자기주식 54,027주(전량) 소각의 건이 결의되었으며, 소각예정일은 2026년 8월 21일입니다. 아. 다양한 종류의 주식 - 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황 1) 사업목적 현황

2) 사업목적의 변경사항(사업목적 변경 내용 및 사유)- 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.3) 사업목적의 추가사항(사업목적의 추가현황 및 사업의 내용과 전망)- 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

1. (제조서비스업)사업의 개요

당사는 통합보안 솔루션 전문 기업으로서, 보안 운영체제(Secure OS)를 기반으로 한 서버보안, 클라우드보안, 제로트러스트 보안, 엔드포인트 보안, 시스템 보안 게이트웨이, 응용보안, 보안 시각화 등 IT 시스템 전반을 보호하는 통합 보안 기술과 솔루션 사업을 영위하고 있습니다. 특히, 디지털 전환 가속화와 클라우드 중심의 IT환경 변화, 그리고 최근 폭발적으로 증가하고 있는 AI 데이터센터(AIDC)증설 등 구조적인 정보보안 수요 확대 속에서 급성장하고 있는 차세대 보안 시장에 대응하기 위해, 그룹사 간 유기적인 협업을 통한 시너지 강화, 이를 통한 핵심 기술의 내재화 및 기술 경쟁력 확보, 나아가 시장 점유율 확대와 글로벌 진출 기반 마련을 지속적으로 추진하고 있습니다.

또한, 공공과 민간을 아우르는 전 산업 분야에서 축적한 보안 구축 경험과 탄탄한 고객사 레퍼런스를 바탕으로, 정책 변화와 사이버 위협 트렌드에 선제적으로 대응할 수 있는 차세대 보안 전략 기업으로서의 입지를 더욱 공고히 하고자 합니다.

가. 서버보안 사업 - SGA솔루션즈(주)

서버보안 기술의 핵심은 UNIX, LINUX, WINDOWS 등 운영체제(OS) 환경에서 네트워크 통제, 사용자 통제, 파일 및 프로세스 통제, 해킹 차단, 로그 관리 등의 보안 기능을 제공하는 것입니다. 이러한 기능을 구현하기 위해서는 운영체제의 핵심 영역인 커널(Kernel) 레벨에서의 보안 기술 구현이 필요하며, 이는 높은 수준의 소프트웨어 개발 역량을 요구합니다.

당사의 서버보안 솔루션은 운영체제 커널 수준에서 사용자 행위 기반 접근통제 기술을 구현하여 기존의 시그니처 기반 보안 솔루션이 탐지하기 어려운 공격 행위를 효과적으로 탐지하고 차단할 수 있도록 설계되어 있습니다. 특히 최근 랜섬웨어 및 내부 위협(Insider Threat) 대응 필요성이 증가함에 따라 서버 단에서의 보안 통제 중요성이 확대되고 있으며, 국내 AIDC 증설에 따른 보호 대상 자산의 급증으로 공통인프라보안 솔루션 시장이 전년 대비 37.3% 성장하는 등 시장 수요가 폭발하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 환경에 대응하여 서버보안 솔루션을 지속적으로 고도화하고 있습니다.

나. 클라우드보안 사업 - SGA솔루션즈(주)

클라우드 보안은 데이터, 애플리케이션 및 인프라 서비스를 보호하기 위한 정책, 제어 및 기술의 집합으로, 클라우드 환경에서 발생할 수 있는 다양한 보안 위협으로부터 시스템을 보호하는 역할을 합니다. 최근 기업과 공공기관의 클라우드 전환이 가속화되면서 클라우드 워크로드 보호, 컨테이너 보안, 멀티 클라우드 환경에 대한 보안 관리 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 당사는 Cloud Workload Protection Platform(CWPP) 기반 보안 솔루션을 통해 하이브리드 및 멀티 클라우드 환경에서 서버 워크로드를 보호하는 보안 기술을 제공하고 있습니다. 주요 제품으로는 가상머신 보안 솔루션인 vAegis와 컨테이너 환경을 보호하기 위한 보안 솔루션인 cAegis가 있으며, 두 솔루션을 통합하여 클라우드 환경 전반을 보호할 수 있는 통합 보안 체계를 제공함으로써, 향후 연평균 20.5%의 고성장이 전망되는 글로벌 클라우드 워크로드 보호(CWPP) 시장 흐름과 국내 AIDC 확장에 따른 클라우드 보안 시장 확대에 대응하고 있습니다.

다. 제로 트러스트 보안 사업 - SGA솔루션즈(주)제로 트러스트(Zero Trust)는 신뢰하지 않고 항상 검증한다 (Never Trust, Always Verify)는 원칙을 기반으로 하는 보안 접근 전략으로, 최근 사이버 보안 환경 변화에 대응하기 위한 차세대 보안 아키텍처로 주목받고 있습니다. 미국 국립표준기술연구소(NIST)는 NIST SP 800-207 Zero Trust Architecture 를 통해 제로 트러스트 보안 모델을 제시하였으며, 이는 글로벌 보안 표준으로 자리잡고 있습니다. 국내에서도 정부가 한국형(K) 제로 트러스트 가이드라인을 발표하고 공공 및 주요 산업 분야에서 단계적인 도입을 추진하고 있어 관련 시장은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 글로벌 제로트러스트 시장 역시 2033년 까지 연평균 17.3% 이상의 성장이 전망되는 등 차세대 보안의 핵심으로 자리매김 하고 있습니다. 당사는 사용자, 디바이스, 계정 및 권한 관리, 엔터프라이즈 리소스 보호등 다양한 보안 요소를 통합적으로 관리할 수 있는 SGA ZTA(Zero Trust Architecture) 솔루션을 통해 제로 트러스트 기반 보안 환경 구축을 지원하고 있으며, 이를 기반으로 차세대 보안 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다. 라. 엔드포인트보안 사업 - SGA솔루션즈(주) 사업 영역 확대를 위해 2016년 바이러스체이서와의 합병을 통해 엔드포인트 보안 사업에 진출하였으며, 이후 사업 전문성 강화를 위해 해당 사업부문을 자회사인 에스지에이이피에스(주)를 통해 운영해 왔습니다. 이후 2026년 1월 1일을 합병기일로 에스지에이이피에스(주)를 에스지에이솔루션즈(주)에 흡수합병함에 따라 현재 해당 사업은 SGA솔루션즈에서 직접 수행하고 있습니다. 엔드포인트 보안 사업은 공공기관을 주요 고객으로 하고 있으며, 특히 패치관리시스템(PMS)과 망분리 솔루션 분야에서 경쟁력을 확보하고 있습니다. 자사의 패치관리시스템인 Patch Chaser는 국내 최초로 CC 인증을 획득한 제품이며, 망분리 솔루션인 DALOC은 다수의 중앙행정부처에 공급된 바 있습니다. 또한, 최근 AIDC 인프라 확장에 따라 엔드포인트 보안 솔루션 시장이 전년 대비 35.2%의 높은 성장률을 기록하며 관련 수요가 급증하고 있는 가운데, 인공지능 기술을 적용한 백신 솔루션인 VirusChaser10 AI를 통해 엔드포인트 보안 시장에서의 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 마. 시스템 접근제어 사업 - SGA솔루션즈(주) 당사는 사업 영역 확대를 위해 2022년 시스템 접근제어 솔루션 전문기업인 에스지앤(주)을 인수하였으며, 이후 2025년 10월 1일을 합병기일로 에스지에이솔루션즈(주)에 흡수합병하였습니다. 에스지앤(주)은 시스템 접근 통제 및 감사 로깅(logging) 솔루션을 중심으로 다양한 보안 제품을 제공해 온 기업으로, 내부 인프라 시스템에 대한 안전하고 효율적인 접근 관리 솔루션을 제공하고 있습니다. 주요 솔루션으로는 시스템 접근제어 솔루션인 SecureGuard AM, 패스워드 관리 솔루션인 SecureGuard PM, 통합 계정 관리 솔루션인 SecureGuard IM, 가상사설망 솔루션인 SecureGuard VPN, 추가 인증 솔루션인 SecureGuard OTP, CCTV 관제센터 보안을 위한 SecureGuard CCTV PM 등이 있으며, 해당 솔루션은 공공기관, 금융기관 및 기업 고객 등 약 800여 개 고객사에 공급되어 내부 시스템부터 외부 접속 환경까지 전반적인 보안 관리 체계를 구축하는 데 활용되고 있습니다.특히 보안 소프트웨어는 운용 데이터가 축적될 수록 교체가 어려운 락인(Lock-in)효과가 크기 때문에, 신규 데이터센터 가동 시점의 선점 여부가 매우 중요합니다. 당사는 전년 대비 20.2% 성장한 플랫폼/보안관리 솔루션 시장의 견조한 성장세에 발맞춰, 신규 AIDC 인프라에 대한 시스템 접근제어 솔루션 공급을 확대하며 시장 지배력을 굳건히 다지고 있습니다. 바. 응용보안 사업 - 보이스아이(주)응용보안 사업으로 문서위변조방지 솔루션(TrustCertificate)은 전자 계약서, 증명서 등 전자문서 원본을 검증하고 위변조 여부, 위변조된 내용과 위치까지 찾아내는 솔루션으로 현재 정부부처 인터넷증명발급 시스템 등에 제공하고 있습니다.

사. 음성변환용 코드개발 및 공급사업 - 보이스아이(주) 보이스아이(주)는 고밀도2차원 바코드 기술 기반으로 '음성변환용 코드' 개발 및 공급사업을 영위하고 있습니다. 음성변환 바코드란 텍스트, 이미지, 오디오, 동영상 등 데이터를 2차원형태의 바코드에 담아 인쇄물에 삽입하여 코드를 촬영 시 데이터를 추출할 수 있는 국내 개발 기술입니다. 음성으로 변환을 시켜주기 때문에 해당 바코드는 노인, 저시력자, 시각장애인 등 문서 내용을 읽기 어려운 사회적 약자들이 사용하여 정보를 전달받는데 기여하고 있습니다. 음성바코드 영역은 민원서류 등 제증명서, 공공요금과 세금 고지서 등 우편물 및 지방자치단체 홍보물 등 인쇄물에 적용되고 있습니다.문서바코드 영역은 법적효력이 요구되는 온라인/키오스크 발급 문서에 공공 및 금융기관을 중심으로 출력물 위변조 방지문서 바코드로 적용됩니다.기존 QR코드의 저장 용량 및 보안 문제 등으로 평가대상회사는 보안바코드, 유통물류 이력/재고관리, 고가상품의 불법복제 정품인증 솔루션, 신분증 위변조 검증 등으로 사업영역을 확대하고 있습니다.보다 자세한 사항은 본문내 "II. 사업의 내용" 의 "2. 주요제품 및 서비스" 부터 "7. 기타참고사항"을 참조하여 주시기 바랍니다.

2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황 (연결기준)

주) 수주에 관한 사항 중 공시의무가 있는 규모의 수주 사항은 공시를 진행하고 있으며, 그 외의 주요 수주현황은 보도자료 및 공고문을 통해 공개 합니다. 그러나 일부 사업은 보안이슈 또는 발주처의 요청으로 공개하지 않는 경우도 있으니 참고해 주시기 바랍니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사 및 주요 종속회사는 제품의 특성상 수요처와 체결한 개별 계약에 따라 공급단가를 조정하고 있으며, 회사는 이를 기준으로 매출을 인식하고 있습니다.당사 및 주요 종속회사는 시장 및 수요처의 환경 및 특성, 도입 규모 및 기타 상황을 고려하여 가격을 산정하고 있어 품목 및 서비스 별로 가격 변동추이를 산정하기 어렵습니다.

3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비

당사가 영위하는 보안운영체제(Secure OS)를 기반으로 한 서버보안, 클라우드 보안,응용보안, 엔드포인트 보안, 제로 트러스트 보안 등 정보보안 사업은 생산설비를 기반으로 하는 제조업과는 달리, 개발 인력을 투입하여 기획, 설계, 프로그래밍 등의 과정을 거쳐 소프트웨어 형태의 최종 산출물을 생산하는 구조입니다. 따라서 원재료 및 생산설비에 해당되는 사항은 없습니다.

4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

가. 사업부문별 법인 현황 (연결기준)

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하는 기업으로, 지배회사 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 법인 현황은 아래와 같습니다.

나. 매출실적

주) 각 종속회사별 요약재무현황은 'III. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석'에 기재되어 있습니다. 다. 판매경로 및 판매방법 등

- 판매조직

- 판매방법 및 조건

1) 직접 판매직접 판매 방식은 비교적 매출 규모가 큰 단일 기업 또는 주요 고객사를 대상으로 하며, 당사의 영업 인력이 직접 방문하거나 온라인 채널을 통해 개별 대응을 진행한 후, 전문 엔지니어가 고객 현장을 방문하여 소프트웨어의 설치 및 구축을 수행하는 형태입니다. 해당 방식은 고객의 요구사항에 따른 맞춤형 제안 및 기술 지원이 가능하다는 점에서, 장기적인 고객 관계 유지 및 유지보수 연계 측면에서 경쟁력을 보유하고 있는 판매 구조입니다. 결제 조건은 일반적으로 현금 지급 기준 30일 또는 60일 이내로 설정되어 있습니다.2) 간접 판매간접 판매 방식은 개인 고객, 그룹사, 공공기관, 교육기관, 중소기업 등 다양한 고객층을 대상으로 하며, 소프트웨어 전문 유통업체 또는 당사의 특약점을 통해 제품을 공급하는 구조입니다. 이러한 유통 파트너를 통한 판매 방식은 고객 접점 확대, 효율성 제고, 지역 기반 고객 대응력 강화 측면에서 효율적인 전략으로 활용되고 있습니다. 또한, 제품 유형에 따라 다양한 유통 전략이 병행되고 있습니다. 결제 조건은 일반적으로 현금 지급 기준으로 60일 또는 90일 이내 지급이 적용되며, 거래처의 특성 및 계약 조건에 따라 일부 조정이 이루어질 수 있습니다.

라. 수주상황- 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 - 당사는 소규모기업에 해당되어 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략하였습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.공정가치 위험회피의 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동은 위험회피 대상의 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동과 함께 손익계산서에 인식됩니다.위험회피회계의 요건이 더 이상 충족되지 않는 경우에는 유효이자율법이 적용되는 위험회피대상의 경우 잔여 만기에 걸쳐 이자수익을 상각합니다. 2) 파생상품 내역당분기 및 전분기 중 전환사채 관련하여 인식된 파생상품 내역은 아래와 같습니다.

6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

- 보고서 작성기준일 기준으로 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 주요 계약은 없습니다.

나. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직당사는 고도화 되는 보안 위협에 대응하기 위해 기술 개발 수행과 관련 개발 인력 확및 투자를 지속하고 있습니다. 당사의 연구개발 담당조직은 CTO 예하 6개 센터 및 16개 팀으로 구성되어 있습니다. 2026년 6월말 당사의 인원현황은 190명이며, 그 중 연구개발인력은 80명으로 이루어져 있습니다.2) 연구개발비용

3) 연구개발 실적- 당사의 주요 연구개발실적은 다음과 같습니다. 연구결과 및 기대효과는 '상세표-4.연구개발실적(상세)'를 참조하시기 바랍니다.

7. (제조서비스업)기타 참고사항

가. 지적재산권 관련 1) 특허권

2) CC인증

3) GS인증

4) SW저작권

나. 산업의 특성

기존 코로나19로 촉발된 비대면 서비스 활성화와 디지털 전환(DX)을 넘어, 현재는 인공지능(AI) 기술이 전 산업에 융합되는 'AI 전환(AX, AI Transformation)' 시대로 진입하며 사이버 위협의 패러다임 또한 급변하고 있습니다. 이에 따라 정보보호는 모든 디지털 산업 및 국가 인프라가 기본적으로 갖추어야 할 최우선 핵심 생존 요소로 자리매김하였습니다. 생성형 AI를 악용한 자동화된 사이버 공격 등 예측하기 어려울 정도로 진화하는 위협에 대응하기 위해 민·관 협력 강화, 정보보호 투자 확대, 제로 트러스트(Zero Trust) 등 신기술 확보 및 관련 규제 혁신의 중요성이 그 어느 때보다 커지고 있습니다.

국내 정보보호 관련 기업들은 1990년대 중반 이후 본격적으로 설립되기 시작하여, 다른 주요 산업에 비해 역사는 짧지만 지속적인 기술 개발과 산업 성장을 통해 글로벌 수준의 경쟁력을 확보해 왔습니다. 정보보호산업은 「정보보호산업의 진흥에 관한 법률」 제2조에서 '정보보호를 위한 기술 및 그 기술이 적용된 제품을 개발·생산·유통하거나 이에 관련된 서비스를 제공하는 산업'으로 정의되고 있습니다.

최근 고도화된 지능형 지속 위협(APT), 서비스 거부 공격(DDoS), 지능형 랜섬웨어 및 클라우드 인프라 타깃 공격이 확산됨에 따라, 정보보호산업은 개별 솔루션의 단순 도입을 넘어 '제로 트러스트' 기반의 통합보안(Integrated Security) 및 풀스택(Full-Stack) 방어 체계로 진화하고 있습니다. 특히 생성형 AI 서비스 및 연산 수요 급증과 함께 고집적 AI 데이터센터(AIDC) 등 대규모 서버·클라우드 인프라에 대한 투자가 확대되면서, 기존 경계망 중심의 방어를 넘어 서버 커널부터 엔드포인트, 네트워크, 클라우드 워크로드(CWPP)를 심층 방어하는 기술의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다. 이에 따라 다양한 보안 기술이 유기적으로 결합된 통합 솔루션에 대한 수요가 견조하게 증가하고 있으며, 단일 기술 중심의 경쟁에서 벗어나 종합적인 아키텍처를 설계하고 구축 이후에도 지속적인 보안 관리 및 유지보수를 수행할 수 있는 원천 기술력과 신뢰성을 갖춘 기업의 시장 경쟁력이 더욱 강화되고 있습니다.

해외 시장에서도 사이버 보안은 국가 안보와 경제 안정성의 핵심 요소로 인식되고 있습니다. 미국, 유럽연합(EU), 일본 등 주요 국가들은 소프트웨어 공급망 보안(SBOM) 의무화 및 클라우드 보안 인증 강화를 비롯한 제도 정비를 지속적으로 추진 중입니다. 글로벌 보안 기업들은 인공지능(AI), 클라우드 네이티브, 양자내성암호 등 첨단 기술을 기반으로 시장을 선점하고 있으며, 사이버 위협 대응을 위한 국가 간 기술 공조 또한 활발히 이루어지고 있습니다.

이와 같은 흐름 속에서 국내 기업들도 해외 주요 기관과의 협력, 공동 연구, 글로벌 보안 표준(Compliance) 획득 등을 통해 해외 시장 진출을 확대하고 있습니다. 특히 글로벌 시장에서 '제로 트러스트 프레임워크' 검증과 기술 신뢰성 확보가 절대적인 경쟁 요소로 부상함에 따라, 국내 정보보호산업은 기술집약적이면서도 엄격한 국제 규제와 표준에 부합하는 글로벌 핵심 산업으로 도약하고 있습니다.

한편, 과학기술정보통신부와 한국정보보호산업협회(KISIA)가 발표한 「국내 정보보호산업 실태조사」에 따르면, 2024년 기준 국내 정보보호산업 전체 매출액은 약 18조 5,944억 원으로 전년 대비 10.5% 증가하였습니다. 부문별로 살펴보면, 정보보안 분야 매출액은 7조 1,244억 원으로 전년 대비 15.9% 증가하며 전체 시장의 높은 성장세를 주도하였고, 물리보안 분야 매출액은 11조 4,700억 원으로 7.3% 증가한 것으로 나타났습니다. 이러한 성장 흐름은 AI 대전환(AX)에 따른 클라우드 및 데이터센터 인프라 확장, 공공·금융권의 다층보안체계(MLS) 개편 등 구조적 보안 투자 수요에 힘입어 지속적인 팽창 기조를 이어갈 것으로 전망됩니다.

정보보안산업은 크게 정보보안 제품과 정보보안 서비스로 구분됩니다. 정보보안 제품은 침입차단(Firewall) 등 네트워크 보안, 기업보안관리(ESM) 등 보안관리, 콘텐츠 보안, PC 통합보안(백신 등), 통합접근관리(IAM/EAM) 등 접근관리, 암호인증 및 바이오인식 제품 등 다양한 분야로 분류됩니다. 이 중 당사는 차세대 보안의 핵심이자 제로 트러스트 아키텍처의 근간이 되는 '서버보안(Secure OS)', 하이브리드 환경을 보호하는 '클라우드 보안', 그리고 '엔드포인트 보안(EPP)' 및 '응용/인증 보안' 분야를 통합적으로 아우르는 풀스택(Full-Stack) 보안 시장을 당사의 주력 사업 영역으로 영위하고 있습니다. 다. 시장의 특성

1) 정보보호산업(시장)의 특성

정보보호산업은 진화하는 지능형 사이버 위협에 대응하여 지속적인 R&D가 필수적인 기술 집약적 산업입니다. 전통적인 '창과 방패'의 패러다임을 넘어, 현재 정보보안은 단순한 IT 인프라의 부가 요소가 아닌 기업과 국가의 디지털 생존을 좌우하는 핵심 기반 기술로 격상되었습니다. 초연결 시대의 도래와 AI 기술의 폭발적인 발전으로 보안 위협의 파급력이 전 사회적 영역으로 확대됨에 따라, 평시에도 최고 수준의 선제적 방어 체계를 요구하는 특징을 지닙니다. 우리나라의 디지털 주권을 확보하고 주요 데이터의 외부 유출을 방지하기 위해서는, 강력한 원천 기술을 보유한 국내 전문 보안업체의 기술적 주도권 확보가 그 어느 때보다 중요해졌습니다.

① 폭발적으로 성장하는 AI 및 클라우드 시대의 신성장 산업

기존 시스템·네트워크 중심의 1세대 보안을 넘어, 정보보호산업은 클라우드 컴퓨팅 환경과 인공지능(AI) 보안, 제로 트러스트(Zero Trust) 아키텍처가 결합된 초융합(Hyper-converged) 신성장 산업으로 진화하였습니다. 특히 AI 모델 학습 및 서비스 운용을 위한 차세대 데이터센터(AIDC) 증설과 하이브리드 클라우드 대전환(Digital Transformation)이 가속화됨에 따라, 대규모 인프라의 내부 자산을 보호하는 동적 보안 통제(CWPP, CNAPP) 및 차세대 융합 보안 프레임워크에 대한 투자가 꾸준히 확대되는 추세입니다.

② 국가 안보 및 경제의 척도가 되는 최전선의 방위 산업

정보보호산업은 물리적 영토를 넘어 국가와 기업의 지식자산(Data)을 보호하는 현대적 의미의 최전선 방위산업입니다. 최근 글로벌 사이버 테러와 국가 배후 조직의 지능형 지속 위협(APT), 데이터 랜섬웨어의 고도화 등은 단순 경제적 손실을 넘어 국가 핵심 인프라 시스템의 마비까지 초래할 수 있습니다. 안으로는 고도화된 악의적 내부자 위협(Insider Threat)과 무단 접근을 차단하고, 밖으로는 정교한 글로벌 사이버 공격에 대응하여 디지털 질서를 수호하는 전략적 산업군입니다.

③ 제로 트러스트(Zero Trust) 기반 고부가가치 미래지향 산업

"아무도 믿지 말고 항상 검증하라(Never Trust, Always Verify)"는 원칙의 제로 트러스트 보안 모델이 전 세계 보안 시장의 핵심 표준으로 정착되었습니다. 모바일 기기, 사물인터넷(IoT)을 넘어 대규모 생성형 AI 워크로드 시대로 진입함에 따라, 단순한 경계 방어 방식을 탈피하여 신원 및 접근 관리(IAM), 서버 커널 통제, 암호화 기술이 결합된 고부가가치 미래 지향적 비즈니스로의 성장이 가속화되고 있습니다.

2) AI 데이터센터(AIDC) 증설에 따른 정보보안 수요 확대

AI 모델 학습 및 서비스 운용을 위한 차세대 데이터센터(AI Data Center, 이하 AIDC)의 증설은 정보보호산업의 보호 대상 자산을 구조적으로 확대시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 에너지경제연구원(「국내 데이터센터(DC) 현황」, 2026.4, 통권 제82호)에 따르면 국내 데이터센터는 2024년 기준 165개(연면적 500㎡ 이상 기준)이며, 이 중 60% 가량이 수도권에 집중되어 있고(민간 데이터센터는 75% 이상이 수도권 소재), 민간과 공공의 비중은 56:44입니다.

데이터센터 증가에 따라 보호가 필요한 서버·가상머신·컨테이너·계정 등 IT 자산이 늘어나면서, 이와 직접 관련된 보안 수요 시장은 국내 정보보안시장 내에서도 특히 빠르게 성장하고 있습니다. 한국정보보호산업협회·과학기술정보통신부의 「2025 국내 정보보호산업실태조사」에 따르면 2024년 국내 정보보안시장은 7조 1,244억원으로 전년 대비 15.9% 성장하였는데, 세부 영역별로는 서버·인프라 보안에 해당하는 공통인프라보안 솔루션이 +37.3%, 엔드포인트보안 솔루션이 +35.2%, 클라우드보안 솔루션이 +20.8%, 플랫폼보안/보안관리 솔루션이 +20.2% 성장하여 전체 평균(15.9%)을 크게 웃돌았습니다. 이들 영역은 AIDC 내 서버·가상머신·컨테이너·엔드포인트 보호와 직접적으로 관련된 시장입니다.

글로벌 시장에서도 유사한 흐름이 확인됩니다. 그랜드뷰리서치(Grand View Research)에 따르면 네트워크·클라우드·엔드포인트·데이터·인증 등을 포괄하는 글로벌 제로트러스트 시장은 2025년 421억달러에서 2033년 1,483억달러로(2026~2033년 연평균 17.3% 성장) 확대될 것으로 전망되며, 마켓유에스(MarketUS)의 별도 조사에서도 2033년 1,444억달러(연평균 16.9% 성장)로 유사한 수준의 전망치가 확인됩니다. AI 데이터센터 내 가상머신·컨테이너 보호에 활용되는 클라우드워크로드보호(CWPP) 시장은 포춘비즈니스인사이츠(Fortune Business Insights, 2026.7 발행) 기준 2025년 47.6억달러에서 2034년 255.1억달러로(2026~2034년 연평균 20.5% 성장) 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 정보보안시장 규모 및 성장률] (단위: 억원)

출처: 한국정보보호산업협회(KISIA)·과학기술정보통신부, 「2025년 국내 정보보호산업 실태조사 보고서」(2025.11 발간, 2024년 실적 기준)

[글로벌 AIDC 관련 보안시장 전망] (단위: 억달러)

(참고) 글로벌 제로트러스트 시장은 마켓유에스(MarketUS) 조사에서 2033년 1,444억달러(CAGR 16.9%)로 발표되어 그랜드뷰리서치 수치와 약 3% 이내로 유사한 수준이며, 이는 시장조사기관 간 통상적인 추정 편차입니다.

데이터센터 운영 소프트웨어(EPMS·DCIM·BMS 등)와 마찬가지로, 서버 운영체제에 설치되어 기관별 보안정책 및 감사체계와 결합되는 보안 소프트웨어 역시 운용 데이터가 축적될수록 교체가 어려워지는 특성을 지니고 있어, 데이터센터가 신규로 가동되는 시점에 도입되는 보안 솔루션의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 당사가 영위하는 서버보안(RedCastle, 공통인프라보안), 계정·접근관리(SecureGuard), 클라우드 워크로드 보호(vAegis·cAegis, 클라우드보안), 엔드포인트보안(VirusChaser)은 위 표에서 가장 높은 성장률을 보인 세부 시장에 각각 위치하고 있습니다.

3) 보안운영체제(Secure OS) 및 차세대 서버보안 시장의 특성

시스템보안 시장은 서버(Server)의 운영체제와 클라우드 워크로드에서 구동되는 애플리케이션 및 핵심 정보 자산의 유출, 변조, 파괴를 방어하기 위한 필수 보안 솔루션 시장입니다. 이 중 당사의 주력인 보안운영체제(Secure OS)는 서버 보안의 최후의 보루이자 제로 트러스트 아키텍처 구현의 핵심 근간입니다. 기존 레거시(Legacy) 서버는 물론 최신 가상화 및 컨테이너(Container) 환경 전반을 아우르는 고도의 동적 제어 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

① 극도의 전문성을 요구하는 높은 기술 진입 장벽

당사의 주력 솔루션인 보안운영체제(Secure OS) 시장은 원천 기술 확보에 대한 진입장벽이 매우 높습니다. 시스템의 가장 심층부인 커널(Kernel) 수준에서 직접 동작하여 강력한 접근 통제를 수행하기 때문에, 미세한 오류도 핵심 서비스의 치명적인 장애를 유발할 수 있습니다. 최근 클라우드 및 AI 데이터센터 등 수많은 서버 클러스터가 밀집된 IT 인프라 환경에서는 고안정성과 시스템 가용성(Availability) 보장이 무엇보다 중요하므로, 오랜 커널 제어 기술 노하우와 대규모 구축 레퍼런스를 확보한 전문 기업 중심의 시장 지배력이 공고하게 유지되고 있습니다.

② 제로 트러스트 의무화 및 다층보안체계(MLS) 등 정책 개편에 따른 규제 대응 수요 확대

과거 대형 금융·공공기관의 보안 사고로 인해 의무화된 '전자금융감독규정'의 서버 접근 통제 요건에 더해, 최근에는 국가·공공 전산망 보안 패러다임이 데이터 중요도 기반의 다층보안체계(MLS·N2SF) 및 논리적 망분리 완화 체계로 본격 개편되면서 서버 내부의 정밀한 접근 제어 규제 준수(Compliance) 요건이 한층 고도화되었습니다. 특히 정부 부처 및 KISA가 주도하는 '제로 트러스트 보안 가이드라인' 준수, 소프트웨어 공급망 보안(SBOM) 의무화, 클라우드·데이터센터 인프라 안정성 기준 강화 등은 당사가 핵심 경쟁력을 보유한 차세대 서버 보안 및 통합 접근 통제 솔루션에 대한 구조적 수요를 지탱하는 주요 성장 동력이 되고 있습니다.

[국내 정보보안 관련 법률 현황]

[국내 정보보안 관련 규정 및 제도]

[국내 정보보안 관련 주요 정책]

라. 시장규모 및 점유율

정보보안산업의 매출액은 2023년 6,145,479백만원에서 2024년 7,124,407백만원으로 15.9% 증가하였습니다. - 정보보안산업 중분류 매출 현황

(출처: 2025 국내 정보보호산업 실태조사/ 한국정보보호산업협회)

정보보안사업은 그 적용분야가 다양하고 관련된 연관산업이 많은 특성이 있어 지배회사와 종속회사가 영위하고 있는 사업의 각각의 시장규모와 점유율을 파악하는데 어려움이 있습니다.

마. 사업 부문별 주요 재무 정보

1. (금융업)사업의 개요

주요종속회사 (주)액시스인베스트먼트는 '여신전문금융업법'에 따라 금융위원회에 등록된 신기술사업금융회사로, 신기술을 보유한 창업기업 및 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자와 관련 금융서비스를 전문적으로 수행하고 있습니다.당사는 설립 이후 신기술사업자에 대한 자본투자, 대출, 경영지원 등을 통해 해당 기업의 성장을 촉진하고 있으며, 기업공개(IPO), 인수합병(M&A) 등을 통한 투자 회수와 자본이득 실현을 주요 수익 모델로 하고 있습니다.

신기술사업금융회사는 단순한 자금 공급을 넘어, 기술력과 성장 잠재력은 보유하고 있으나 자본 및 경영 역량이 미흡한 기업을 발굴하여 자금과 비재무적 지원을 종합적으로 제공함으로써, 기술혁신 및 산업 생태계 활성화에 기여하는 정책 기반 금융 플랫폼으로서의 역할을 수행하고 있습니다.

(출처: 여신금융협회)

2. (금융업)영업의 현황

■ 운용 조합 현황

3. (금융업)파생상품거래 현황

- 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. (금융업)영업설비

가. 지점 등 설치 현황 - 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 영업설비 등 현황 - 당사는 보고서 작성기준일 현재 토지 및 건물을 보유하고 있지 않으며, 임대차계약을 통해 본점소재지인 "서울시 강남구 선릉로 577, 5층 (역삼동, CR타워)"에서 사업을 영위하고 있습니다.

5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표

주1) 금융감독원 감독 규정내 조정자기자본 비율입니다. 주2) 3개월 유동성비율 기준입니다.

나. 산업의 특성

신기술사업금융업은 기술에 대한 높은 이해를 바탕으로 유망 기술기업에 대한 지분투자 및 메자닌(전환상환우선주, 전환사채, 신주인수권부사채 등) 투자를 통해 장기자금을 공급하고, 경영 및 기술지원 등을 통해 투자기업의 성장을 지원하며 투자수익을 실현하는 금융활동을 근간으로 하고 있습니다. 특히 투자 대상 기업의 기술력, 사업성 및 성장 가능성에 대한 전문적인 분석 역량이 요구되며, 투자 이후에도 지속적인 모니터링과 Value-up 전략을 통해 기업가치를 제고하는 것이 중요한 특징입니다.

최근에는 AI, 클라우드, 정보보안 등 ICT 기반 딥테크 산업을 중심으로 투자 수요가 집중되고 있으며, 정부의 민간 주도 벤처·스타트업 육성 정책 및 모태펀드 등 정책금융 출자 기조에 힘입어 벤처투자 시장이 차별적인 성장 흐름을 이어가고 있습니다. 반면, 거시경제 불확실성 지속 및 벤처캐피털 시장의 '옥석 가리기' 심화 등으로 투자 및 회수 환경의 변동성이 확대되고 있어, 기업별 실질 성장성과 수익성에 기반한 선별적 투자와 투자 포트폴리오의 다변화, 리스크 관리 역량이 점차 중요해지고 있습니다. 다. 회사의 경쟁력

국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안(M&A 등)이 상대적으로 제한적인 구조를 보이고 있으나, 당사는 전환상환우선주(RCPS), 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW) 등 다양한 투자구조를 활용하여 투자 안정성을 확보하고 회수 리스크를 최소화하고 있습니다. 또한 투자 단계별로 차별화된 투자 전략을 수립하고, 세컨더리(Secondary) 시장 활용 등 회수 경로를 다각화하는 한편, 투자 이후에는 경영 및 기술 자문, 사업 연계 지원 등을 통해 투자기업의 성장과 기업가치 제고를 적극적으로 지원하고 있습니다.

특히, SGA Alliance가 보유한 IT 및 정보보안 산업에 대한 높은 이해도와 축적된 기술력, 산업 네트워크를 기반으로 AI 전환(AX), 클라우드, 정보보안 및 차세대 인프라 등 ICT 융합 산업 내 성장 잠재력이 높은 기업을 선별적으로 발굴하고 있으며, 그룹 내 사업과의 시너지를 창출할 수 있는 전략적 투자도 병행하고 있습니다. 이를 통해 단순 재무적 투자에 그치지 않고, 산업 생태계 연계 및 투자기업의 Value-up을 통한 중장기적 수익 창출 구조를 확보하고 있습니다.

아울러 최근 벤처투자 시장의 기업가치 재평가(Re-valuation) 등 환경 변화에 대응하여 포트폴리오 다각화, 투자 회수 전략 고도화 및 선제적 리스크 관리 체계를 강화하고 있으며, 지속적인 산업 분석과 투자역량 축적을 통해 안정적인 수익 기반을 확보해 나가고 있습니다.

1. 요약재무정보

- 당사는 소규모기업에 해당되어 기업공시서식 작성기준에 따라 요약재무정보의 기재는 생략하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

주석

1. 일반사항1-1. 지배기업 개요

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 에스지에이솔루션즈 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 개요는 다음과 같습니다.

에스지에이솔루션즈 주식회사(이하 "지배기업")는 2002년 1월 10일 설립되어 소프트웨어 개발 공급업 등을 영위하고 있으며 경기도 의왕시 광진말로54에 소재하고 있습니다.

지배기업은 재무구조 개선 등을 통해 사업의 확장 및 경쟁력 강화, 경영효율성 증대로 주주가치 극대화를 실현하기 위하여 키움 제2호기업인수목적 주식회사와 2014년 12월 10일 합병계약을 체결하고, 2015년 5월 27일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 지배기업은 2015년 5월 27일자로 회사명을 키움제2호기업인수목적 주식회사에서 주식회사 레드비씨로 변경하였으며, 2015년 9월 18일자로 에스지에이솔루션즈 주식회사로 변경하였습니다.

보고기간 종료일 현재 지배기업의 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

(*) 지배기업은 2026년 2월 26일 이사회 결의에 따라 5월 18일을 신주상장예정일로 하여 적정 유통주식수 유지를 통한 주가 안정화 및 기업가치 제고 목적의 주식병합을 결정하였으며, 주식병합에 따라 1주당 가액은 100원에서 500원으로 발행주식총수는 94,439,896주에서 18,887,979주로 변경되었습니다.

1-2. 종속기업 현황

보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

(*1) 에스지에이이피에스㈜와 에스지에이시스템즈㈜는 각각 2026년 1월 1일과 2026년 6월 29일을 합병기일로 하여, 동일지배하의 사업결합으로 인해 지배기업에 흡수합병되어 소멸하였습니다.(*2) 전기 중 연결실체는 3,319,728주를 추가 취득하여 89.48%로 지분율이 변동되었습니다.(*3) 전기 중 신규 출자한 관계기업 액시스-IBKVC 디지털인프라 신기술사업투자조합의 자회사가 지분 100%를 보유하고 있는 법인으로 주주간 약정에 따라 지배기업이 과반수 이상의 이사회 선임 권한을 보유하여 지배력이 존재하는 것으로 판단하여 연결대상으로 포함되었습니다.

1-3. 종속기업의 요약재무정보

<당반기말>

<전기말>

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11의 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 연결회사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 연결회사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.

2.3 법인세비용중간기간의 법인세 비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

중간연결재무제표를 작성함에 있어, 연결실체의 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천에 대한 내용은 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(*) 계약자산 500,049천원과 계약부채 1,429,001천원이 제외되어 있습니다.

(전기말)

(*) 계약자산 882,446천원과 계약부채 280,192천원이 제외되어 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

당반기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결실체의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(당반기말)

당반기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없습니다.

(전기말)

전기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없습니다.

5. 영업부문 정보(1) 연결실체의 보고부문인 사업본부는 서로 다른 제품을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.보고기간말 현재 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

(2) 부문별 당기손익

(당반기)

(전반기)

(3) 부문 자산 및 부채

(당반기말)

(전기말)

(4) 지역별 영업현황

(*) 이연법인세자산은 제외되어 있습니다.

6. 매출채권및기타채권(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권에 대한 대손충당금 상세내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(전기말)

연결실체는 개별적으로 중요한 채권에 대하여 손상징후 여부를 판단하여 그에 해당하는 항목에 대해서는 개별 손상검토를 실시하고, 그 외의 개별 손상검토결과 손상차손을 인식하지 않은 채권에 대해서는 집합적 손상검토를 수행합니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(5) 기타채권은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당반기 및 전반기 중 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

7. 유형자산(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(전기말)

(2) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(전반기)

(3) 보고기간말 현재 연결실체의 유형자산을 담보로 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결실체의 토지, 건물 및 차량운반구가 담보로 설정되어 있습니다(주석12, 24 참조).

8. 투자부동산(1) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(전기말)

(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(전반기)

(3) 당반기 및 전반기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(*) 연결실체는 임대수익과 관련된 운용비용을 구분하고 있지 않습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결실체의 투자부동산이 담보로 설정되어 있습니다(주석12, 24 참조).

9. 사용권자산 및 리스부채(1) 연결재무상태표에 인식된 금액

보고기간 종료일 현재 리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

당반기 및 전반기 중 리스와 관련해 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당반기 중 리스의 총 현금유출은 219,971천원(전반기: 215,988천원) 입니다.

10. 무형자산(1) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(전반기)

(2) 보고기간 종료일 현재 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 무형자산을 담보로 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결실체의 특허권이 담보로 설정되어 있습니다(주석12, 24 참조).

11. 관계기업 및 공통기업 투자(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 지분율이 20% 미만이나, 연결실체는 업무집행조합원(사원)으로서 조합(회사)의 투자의사결정 등에 대해 유의적인 영향력을 행사할 수 있습니다.

(*2) 당반기 중 파산으로 인해 폐업하였습니다.(*3) 전기 중 신규로 취득하여 관계기업에 포함되었습니다.

(*4) 당반기 중 신규로 취득하여 관계기업에 포함되었습니다.(*5) 당반기 중 청산되었습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 관계기업투자에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(전반기)

(3) 당반기말 및 전기말 관계기업의 요약재무정보는 아래와 같습니다.

(당반기말)

(전기말)

12. 차입금 및 전환사채(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 해당 차입금과 관련하여 특수관계인으로부터 지급보증을 제공 받고 있습니다(주석24,25 참조).(*2) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 투자부동산(토지 및 건물)이 담보로 설정되어 있으며, 특수관계인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석8,24,25 참조).(*3) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 특허권이 담보로 설정되어 있습니다(주석 10,24 참조).(*4) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 투자부동산(토지 및 건물)이 담보로 설정되어 있습니다(주석8,24 참조).(*5) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물이 담보로 설정되어 있습니다(주석7,24 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 건물과 투자부동산(건물)이 담보로 설정되어 있습니다(주석7,8,24 참조).(*2) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물과 투자부동산(토지 및 건물)이 담보로 설정되어 있습니다(주석7,8,24 참조).(*3) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물과 투자부동산(토지 및 건물)이 담보로 설정되어 있으며, 특수관계인으로부터 지급보증을 제공 받고 있습니다(주석7,8,24,25 참조).(*4) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물이 담보로 설정되어 있으며, 특수관계인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석7,24,25 참조).(*5) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물이 담보로 설정되어 있습니다(주석7,24 참조).(*6) 해당 차입금과 관련하여 연결실체의 차량운반구가 담보로 설정돼 있습니다(주석7,24 참조).

(3) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) ㈜보이스아이 제6회 전환사채

(*2) ㈜보이스아이 제7회 전환사채

(*3) 에스지에이솔루션즈㈜ 제9회 전환사채

(*4) 에스지에이솔루션즈㈜ 제10회 전환사채

13. 파생상품(1) 당반기 및 전반기 중 전환사채 관련하여 인식된 파생상품부채(자산) 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(3) 연결실체는 전기 중 지배기업이 100% 출자하는 투자목적회사인 유한회사 액시스아이비케이브이씨디지털인프라홀딩스를 통해 (주)크레온유니티의 주식 100%를 취득하는 과정에 주주간 계약을 통해 콜옵션을 부여 받았으며, 관련하여 인식한 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

14. 자본(1) 보고기간 종료일 현재 자본금 현황은 다음과 같습니다.

(*) 주식병합으로 인해 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 주식의 발행내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(*1) 당반기 중 주식발행초과금 10,000,000천원을 이익잉여금으로 전입하였습니다.(*2) 지배기업은 2026년 2월 26일 이사회 결의에 따라 5월 18일을 신주상장예정일로 하여 적정 유통주식수 유지를 통한 주가 안정화 및 기업가치 제고 목적의 주식병합을 결정하였으며, 주식병합에 따라 1주당 가액은 100원에서 500원으로 발행주식총수는 94,439,896주에서 18,887,979주로 변경되었습니다.

(전반기)

(3) 보고기간 종료일 현재 기타자본요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

15. 주식기준보상(1) 연결실체는 주주총회 결의에 의거해서 연결실체의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(*) 전기 중 에스지앤㈜ 합병 시 승계 받은 주식을 발행하거나 주식으로 전환 또는 교환해 줄 것을 청구 할 수 있는 기타 옵션 또는 계약입니다.

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(3) 연결실체는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 137백만원(전반기 : 134백만원)이며, 잔여보상비용은 20백만원입니다.

16. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 보고기간 종료일 현재 매출로 인식한 금액의 구분