아이씨에이치 반기보고서 (2026.06)

1. 회사의 개요

당사는 반기보고서 작성기준일 현재 연결대상 종속회사로서 베트남에 소재한 비상장회사인 ICH CUBE VIETNAM과 인도에 소재한 비상장회사인 CH Component Pvt. Ltd.의 지분 100%를 보유하고 있습니다.

1. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(1-1) 연결대상회사의 변동내용

(2) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 아이씨에이치이고, 영문으로는 ICH Co., Ltd.(약호 ICH)라 표기합니다. (3) 설립일자당사는 2012년 8월 14일에 주식회사 아이씨에이치로 설립되었으며, 2022년 7월 29일 코스닥 시장에 기업공개를 실시하였습니다.

(4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

(5) 중소기업 등 해당 여부당사는 「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업, 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제25조에 의거한 벤처기업, 「소재ㆍ부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법」 제5조의2 제2항 및 같은 법 시행 규칙 제16조 제2항에 의거한 소재ㆍ부품 전문기업, 기술혁신형 중소기업 발굴 육성에 의해 선정된 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)에 해당합니다.

(6) 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 2012년 08월에 설립한 기업으로, 패터닝 및 공정기술 혁신으로 세계 최초 제품을 선도하는 친환경 Patterned 첨단ㆍ회로 소재 전문기업입니다.당사는 점착 및 접착 소재부터 원소재 개발, 제품화 단계에 이르기까지 전 과정을 자체적으로 진행하며, 베트남과 인도의 연결법인을 통해 모든 제품을 직접 생산ㆍ관리하고 있습니다.당사는 다양한 IT 전기·전자기기에 필수적으로 사용되는 원소재를 개발하여 다층 구조화함으로써 소재에 따라 필요한 기능을 부여하고, 당사 고유의 패터닝 기술로 제품화하는 개발 역량을 보유하고 있습니다. 구체적으로, 친환경 필름형 안테나 및 전자파 차폐 가스켓 기술ㆍ제품 분야에서 차별화된 사업 역량을 보유하고 있습니다.독자적으로 개발한 "친환경 상온 프레스 패터닝" 기술을 바탕으로 스마트기기 및 네트워크 관련 안테나용 필름형 회로 제품 군 생산라인을 구축했고, 2019년에는 세계 최초로 기존의 연성회로(FPC)를 대체하는 친환경 필름형 박막 회로 제품를 출시하여 Patterned 첨단ㆍ회로 제품 개발 선도 회사로서의 지위를 공고히 했습니다.또한, 2023년 2월에 주식회사 메인일렉콤의 폴리우레탄(Polyurethane) 사업부문의 영업양수를 완료하여, 기 개발한 일체형 디스플레이 복합소재의 원자재인 폴리우레탄 폼을 내재화하여 수직계열화 하였으며, 베트남 법인의 신규 부지에 대한 설비투자를 통해 OLED 디스플레이 복합소재 시장을 선도하는 지위를 다졌습니다. 또한, 안산 소재 사업장에 기초소재 수직계열화를 위한 도금라인을 운영하고 있습니다.

가. 회사가 영위하는 목적사업당사가 영위하는 목적사업은 아래와 같으며, 당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "Ⅱ. 사업의 내용" 부분을 참고하시기 바랍니다.① 산업용 필름테이프 제조 및 판매업

② 산업용 필름테이프 수출입업

③ 전자부품 제조 및 판매업

④ 기계장치의 제조 및 판매업

⑤ 부동산 임대업 및 서비스업

⑥ 도금업

⑦ 점착테이프 제조 및 판매업

⑧ 필름소재 표면처리업

⑨ 각호에 관련된 전자상거래업

⑩ 각호에 관련된 부대사업 일체⑪ 창업지원 및 신기술, 유망사업 관련 투자업

나. 향후 추진하고자 하는 사업당사는 폴리우레탄폼(PU폼)을 활용한 OLED용 복합소재 사업, 필름형 박막 회로 제품의 친환경 공정을 응용한 자동차 전장용 고사양 박막 회로 제품, 점착 코팅 기술과 Press 공정기술을 활용한 스마트폰 및 전장 부품 조립 공정용 특수 보호필름, 차세대 전기차 배터리 및 ESS 용 난연 PU폼, AI로보틱스(피지컬 AI)에 적용되는 고복원성 PU폼 등의 신제품을 개발 중이거나 일부는 이미 상용화를 달성하여 안정적인 양산 공급이 이뤄지고 있습니다. 이와 같이 신규 아이템 개발 및 상용화를 통해 전방 산업분야의 확장과 거래처 포트폴리오 확장을 목표로 추진 중에 있습니다.1) OLED용 복합소재 사업OLED 패널 수명 단축의 요인인 열을 신속하게 확산하고 방출하는 동시에 외부 충격을 흡수하여 OLED패널을 보호하는 복합 기능 소재로, 박막 메탈 필름과 PU폼, OLED패널에 Bubble free로 밀착하는 엠보테이프로 구성된 복합기능성 일체형 소재 공급 사업입니다. 해당 사업은 22년 3분기 제품승인 및 공급을 시작하였습니다. 또한, 추가적으로 모바일용 OLED패널 향으로 양산 적용을 달성하여 해당 사업 규모는 점차 확장될 것이 예상됩니다.2) 자동차 전장용 필름형 박막 회로 제품(Eco-Flex) 사업당사의 기존 스마트폰용 필름형 박막 회로 제품의 친환경 공정 기술을 접목하여 글로벌 자동차 전장산업 향으로 개발 중인 신규 사업입니다. 글로벌 자동차 시장에서는 EV(전기차)로의 전환 및 자율주행 시스템의 지속적인 진화가 이뤄지고 있으며 전장 각 unit 별로는 차체 경량화 및 비용절감을 위한 ECU의 통폐합, 전자신호 전달 계통의 재편이 이뤄지는 가운데, FPC 탑재 비중 증가 트랜드가 확인되고 있습니다. 당사는 해당 FPC를 대체하는 형태로 자동차 전장용 필름형 박막 회로 제품(Eco-Flex)을 개발 중에 있으며, 국내/외 Tier1을 중심으로 프로모션 추진 및 일부 제품 평가가 진행되고 있습니다. 향후 자율주행 시스템의 대중화와 더불어 당사 Eco-Flex의 수요도 점차 확장될 것이 예상됩니다.3) EV 배터리용 난연 PU폼 사업반복적인 충방전에 위해 팽창과 복원을 거듭하는 EV배터리셀(Cell)과 셀 사이에 적용되어, 높은 압축성 및 복원력을 기반으로 모듈 내부공간을 상시 채워줌으로써 차체에서 지속적으로 전달되는 충격에 의해 배터리셀에서 발생하는 열폭주 Risk를 방지하는 제품입니다. 당사는 PU폼의 이러한 기본적인 성능과 더불어 초박막 사양에 높은 난연성능을 부가한 고부가가치 제품을 개발하여 향후 장기적인 대량 공급을 목표로 추진 중인 사업입니다.4) ESS용 난연 PU폼 사업ESS(에너지 저장 시스템) 향으로 난연 PU을 신규 개발하여 대량 공급하는 신규 사업입니다. 글로벌 AI 데이터센터 산업의 가파른 성장세와 더불어 글로벌 ESS 시장규모도 점차 확장되어 가는 추세입니다. 당사는 기존 PU폼에 난연 성능을 부여한 신규 고부가가치 제품을 개발, 제품 평가를 진행 중이며, 향후 당사의 신성장 동력 확보를 위해 중점적으로 추진 중인 사업입니다.5) AI로보틱스(피지컬 AI)용 고탄성 PU폼해외기업제 양산형 AI로봇 본체에 적용되는 고복원성 PU폼을 개발하여 양산 적용하는 신규 사업입니다. AI로봇에서 끊임없이 발생하는 진동 및 물리적 충격으로부터 배터리와 컨트롤기판 등을 보호할 못적으로 개발된 해당 PU폼은, 장기적/안정적 완충 특성, 전기/안전 특성, 환경 내구성 향상에 초점을 맞추어 개발된 제품입니다. 피지컬 AI(AI탑재된 로봇 제품)는 AI의 최종 구현물로, 향후 글로벌 시장규모는 (각 시장 보고서마다 차이는 있으나) 2030년까지 CAGR 약 17%~46%로 빠르게 성장할 것으로 예상되며, 해당 성장성과 더불어 당사 관련 실적도 빠르게 성장할 것이 기대되는 사업입니다. (출처: Grand View Research : Humanoid Robot Market(2025-2030), Goldman Sachs : Humanoid robot: The AI accelerant 등.) (7) 신용평가에 관한 사항 당사는 유가증권의 신용평가를 받은 적이 없습니다.

(8) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

(1) 회사의 연혁

당사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

(2) 회사의 본점소재지 및 그 변경 당사의 본점소재지는 경기도 군포시 벌새전리길 13 (당정동)이며, 최근 5사업연도 중본점소재지의 변경사항은 없습니다.

(3) 경영진 및 감사의 중요한 변동 2026년 반기 기준 당사의 이사회는 사내이사 2명(김영훈, 어기한)과 독립이사 1명(신승희) 총 3인의 이사로 구성되어 있습니다.

(4) 최대주주의 변동

당사는 반기보고서 작성기준일 현재 최대주주의 변동이 없습니다.

(5) 상호의 변경당사는 주식회사 아이씨에이치에서 주식회사 아이씨에이치(ICH Co.,Ltd)로 상호를 변경한 내역이 있습니다. (기존 상호에 영문상호 추가)

(6) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 반기보고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

(7) 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사는 지배구조 개선을 위해 당사와 당시 당사의 베트남 연결법인의 지배회사이자 당사 자회사였던 주식회사 아이씨에이치테크(2016년 10월 설립)를 1:0의 비율로 흡수합병한 내용이 있으며, 2022년 11월 29일에는 2023년 2월 28일을 양수기준일로 하여 주식회사 메인일렉콤의 폴리우레탄 사업부문에 대한 영업양수도를 실시한 내용이 있습니다. 자세한 사항은 2022년 11월 29일 제출된 주요사항보고서(영업양수결정) 공시를 참조해주시기 바랍니다.

(8) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 반기보고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

(9) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 당사가 공시대상기간부터 반기보고서 작성일 현재까지 발생한 주요 경영활동 등에 대한 내용은 아래와 같습니다.

3. 자본금 변동사항

(1) 자본금 변동추이

(*1) 당사는 2022년 7월 22일에 코스닥 상장에 따라 증권을 발행했으며, 2022년 10월 20일 주식발행초과금을 재원으로 1주당 2주의 무상증자를 시행하였습니다.(*2) 당사는 2023년 11월 16일 제3자배정 유상증자를 시행하여 신주발행이 이루어졌습니다.

(*3) 당사는 2026년 2월 11일 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 시행하여 신주발행이 이루어졌으며 발행주식총수는 8,000,000주 늘어난 25,538,346주이며 자본금은 12,769,173,000으로 증가했습니다.(*4) 당사는 2026년 5월 26일 제4회차 CB에 대한 전환청구권 행사로 6월 22일 추가상장하였으며 발행주식총수는 257,069주 늘어난 25,795,415주이며 자본금은 12,897,707,500원으로 증가했습니다.

4. 주식의 총수 등

(1) 주식의 총수 현황

(*) 당사가 발행할 주식의 총수는 1억주 이며, 이 중 종류주식의 발행 한도는 2천5백만주입니다.(**) 자기주식 351,283주는 5월 11일 임직원에 대한 상여금 지급 목적으로 처분 완료하여 보고서 작성일 기준 현재 자기주식수는 없습니다.

(2) 자기주식 취득 및 처분 현황

(3) 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(*) 2023년 03월 30일 '주요사항보고서(교환사채권 발행결정)'의 교환대상 주식은 자기주식이며, 상기 자기주식 현황은 해당 자기주식 351,283 주가 교환청구 된 것으로 간주하여 작성하였습니다.(**) 2026년 05월 11일 임직원에 대한 상여금 지급 목적으로 처분 완료하여 보고서 작성일 기준 현재 자기주식수는 없습니다.

(4) 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

당사는 반기보고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다. (5) 자기주식 소각현황 당사는 반기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 자기주식 보유현황

(7) 자기주식 취득·처분·소각 관련 계획

(8) 단기 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 계획 이행현황

(9) 자기주식 취득·처분·소각 관련 단기, 장기 계획 당사는 반기보고서 작성기준일 현재 보유 중인 자기주식이 없어 자기주식의 처분 및 소각 계획은 없습니다. 또한 현재 배당가능 이익이 없어 관련 법령에 따른 자기주식 취득이 제한되고 있습니다. 향후 배당가능이익이 발생하는 경우에는 주주가치 및 기업가치 제고를 위한 다양한 방안의 일환으로 자기주식 취득 여부를 종합적으로 검토할 예정입니다. (10) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

당사는 반기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (11) 종류주식(명칭) 발행현황 당사는 반기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (12) 발행 이후 전환권 행사

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

5. 정관에 관한 사항

(1) 정관의 최근 개정일당사 최근 정관 개정일은 2026년 3월 31일로, 제14기 정기주주총회 (2026.03.31.)에서 변경되었습니다.

(2) 정관 변경 이력

(3) 사업목적 현황

(4) 사업목적 변경 내용

(5) 변경 사유

(6) 정관상 사업목적 추가 현황표

(*) 위의 사업목적중 "각호에 관련된 전자상거래업" 및 "각호에 관련된 부대사업 일체"는 등기부등본상 추가로 되어 있으나, 정관에 사업목적의 순서 정렬을 위한 번호만 변경된 것으로 실질적으로 추가된 사업목적은 아니며, "도금업"의 경우 등기부등본상 "변경"으로 표시되나 실질적으로는 추가된 사업목적임(**) 위의 사업목적중 "점착테이프 제조 및 판매업"과 "필름소재 표면처리업"은 당사가 2023년 3월 주식회사 메인일렉콤의 폴리우레탄폼 사업을 영업양수도 하면서 추가된 사업목적으로 실질적으로는 폴리우레탄폼과 관련된 하나의 사업목적임

(6-1) 도금업(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적도금 소재는 당사에서 생산하는 주요 제품군에 소요되는 소재로서, 기존에는 외부 조달을 통해 해당 소재를 확보하였으나, 신규 도금 시설 확충을 통해 도금 소재를 자체 생산으로 내재화 하여 주요 제품군의 원가/품질경쟁력 확보와 동시에 도금 소재 관련 신규 시장에 진입하기 위함입니다.(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 이동통신·LED·에너지·자동차 산업분야에서 글로벌 경쟁이 심화됨에 따라 경쟁업체와 차별화된 전략 모색의 일환으로 제품의 고기능화·고성능화를 위한 신소재 개발과 제조원가 감축에 초점을 둔 신공정 개발 경쟁이 가속화되고 있습니다. 특히 선진업체와 경쟁할 수 있는 핵심 기술로 유연성 소재(예, PI, PET 필름) 상 선택적 패턴 도금 기술, 난도금성 소재(예, Ti, Al) 도금기술, 난소재상(예, 섬유, 탄소체) 도금기술, 고기능성 나노/복합 도금 등이 주목받고 있는 상황입니다. 도금업은 규모는 크지 않지만, 산업 전반에 미치는 영향이 큰 까닭에 소홀히 할 수 없는 업종이고, 기계, 자동차, 전자, 조선, 항공 등 전 산업의 '마무리 공정'에 필수적으로 적용되는 대표적인 뿌리 업종에 해당됩니다. 이 밖에 선박(배관), 2차전지(양극재 음극재), 노트북(CPU), 화장품(ABS 용기)을 비롯해 항공기·위성 부품과 자주포, 탱크, 미사일, 어뢰 등 방산 제품까지 광범위한 분야에 활용되고 있습니다. 자동차산업(80조원/년)의 제조원가의 3.1%, 정보통신(50조원/년) 4.0%, PCB 제조업(20조원/년) 30%, 금속제조업은 10% 차지하고 있으며, 국내 산업제품의 생산액 대비 수입액 비율은 PC는 54%, 반도체 32%, 자동차 25%이며 전 제조산업의 생산액 대비 평균 수입 유발액은 38%를 차지하고 있습니다. 글로벌 시장 조사(Global Metal Finishing Market, 2025-2030, Mordor Interlligence)에 따르면, 세계 금속표면처리(도금) 시장 규모는 2025년 1,055억 달러에서 2030년 1,332.5억 달러로 성장에 달할 것 예상하고 있으며, 예측기간(2025-2030년) 연평균 성장률(CAGR)은 4.78%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 도금 산업의 경우 타 기반산업의 제조원가 및 생산공정 등 관련 산업과의 연계성이 매우 큰 산업으로, 광범위한 분야에서 원소재로 사용될 수 있는 전방 산업의 제품 발전과 성장에 따라 지속적인 성장이 기대됩니다. (3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달 원천,예상 투자회수기간 등투자 및 자금계획 등은 당사의 영업비밀로서 공개시 회사 경쟁력에 불이익이 생길수 있으므로 기재를 생략합니다.(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)사업 추진현황 등은 당사의 영업비밀로서 공개시 회사 경쟁력에 불이익이 생길수 있으므로 기재를 생략합니다.

(5) 기존 사업과의 연관성자체적인 도금 소재 생산을 통해 당사의 주요 제품 및 주요 생산과정에 투입되는 도금 소재를 내재화하여, 기존 외부 조달에 의한 의존성에서 벗어나고, 이를 통해 당사 제품의 원가 절감과 생산성 향상 및 외부 의존에 따른 위험성을 제거하는 연관이 있습니다.(6) 주요 위험최근 원자재 수급 불균형에 따른 영향으로, 도금 공정에 주로 쓰이는 아연, 니켈, 구리 등 비철금속 가격의 급등은 해당 산업의 주요 위험요인이 될 수 있습니다. 또한 오염방지 뿐만 아니라 공정수 재활용, 유가금속 회수, 폐수부피 저감 등 청정 생산 기술에 대한 요구가 증가할 것으로 예상됩니다(7) 향후 추진계획기 구축한 전해/무전해 도금 라인을 활용하여 당사 복합소재 제품군 및 안테나 회로 제품에 활용 중에 있으며, 해당 생산 공정 내제화로 인한 원가 경쟁력을 한 단계 더 발전시켜 향후 자동차 전장 산업분야, 네트워크 장비 산업 분야를 비롯한 상향산업분야로 판매처 포트폴리오 확장을 중점적으로 진행할 예정입니다. (6-2) 점착테이프 제조 및 판매업 / 필름소재 표면처리업

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적폴리우레탄 폼은 디스플레이 패널, 스마트폰, 태블릿 PC, 전기차배터리 등 다양한 분야에 충격 완화, 방수, 방진 등의 목적으로 적용되는 소재입니다. 당사의 주요 제품인 MFA 등 모바일용 소재 부품 생산 시 투입되는 소재이며, 폴리우레탄 폼을 활용한 신규 제품을 개발/생산하고 있습니다.(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

폴리우레탄 폼은 LCD와 OLED등 다양한 디스플레이 패널과 스마트폰, 태블릿 PC 등에 충격 완화, 방수, 방진 등의 목적으로 적용되는 소재입니다. 최근 모바일 소형 디스플레이 패널부터 TV와 같은 중대형 디스플레이 패널과 전자기기들이 점차적으로 소형화, 슬림화되는 추세에 따라 그 내부에 사용되는 완충재 또는 실링재도 두께가 얇으면서도 충분한 완충 및 실링 기능을 유지할 수 있는 물성이 요구되고 있습니다.특히 기존 스마트폰용 디스플레이에는 쓰이지 않던 소재들이 폴더블 OLED에 속속 도입되고 있습니다. 폴더블 스마트폰에 쓰이는 유기발광다이오드(OLED)는 아래위 기판이 유리가 아닌 플라스틱 소재로 제작되어 내구성이 상대적으로 약하기 때문에 외부 충격은 물론, 접었다 펴는 과정에서 발생하는 내부 스트레스도 자체적으로 흡수할 수 있어야 합니다.당사는 이러한 IT 및 디스플레이 분야의 발전 동향에 발 빠른 대응을 위해 사업 영역과 고객사 확장을 추진해 왔습니다. OLED 디스플레이에 부착돼 발열과 외부 충격을 완화해 주는 디스플레이 복합소재 제품이 대표적이며, 스마트폰을 비롯해 태블릿PC, 노트북에 내재되는 제품으로, 최근 PC모니터나 키오스크 등 다양한 IT 분야로 확대해 나가고 있습니다.시장조사 기관(글로벌 인포메이션, Polyurethane (PU) Foam Market: Global Industry Trends, Share, Size, Growth, Opportunity and Forecast 2022-2027)에 따르면, 세계의 폴리우레탄(PU) 폼 시장 규모는 2021년에 454억 달러에 달했습니다. IMARC Group은 향후 2022-2027년간 7.4%의 성장률(CAGR)을 나타내 2027년까지 677억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.대부분의 폴리우레탄 소재는 종이, 유리 및 금속의 대체재로 사용될 수 있습니다. 또한 방열, 방진 등 다양한 기능을 하나의 소재에서 구현할 수 있습니다. 따라서 점차 더욱 소형화, 슬림화되는 IT, 디스플레이, EV 배터리 등의 산업 분야에서 충격 및 내구성에 대한 수요 증가는 다기능 폴리우레탄 폼 시장 성장에 더욱 기여할 것으로 예상되어 당사에 성장 기회를 제공할 가능성이 높을 것으로 기대됩니다.(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자 자금 조달 원천,예상 투자회수기간 등

투자 및 자금계획 등은 당사의 영업비밀로서 공개시 회사 경쟁력에 불이익이 생길수 있으므로 기재를 생략합니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력 구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

사업 추진현황 등은 당사의 영업비밀로서 공개시 회사 경쟁력에 불이익이 생길수 있으므로 기재를 생략합니다.

(5) 기존 사업과의 연관성

자체적인 폴리우레탄 폼 소재 생산을 통해 당사의 주요 제품 및 주요 생산과정에 투입되는 폴리우레탄 폼 소재를 내재화하여, 기존 외부 조달에 의한 의존성에서 벗어나고, 이를 통해 당사 제품의 원가 절감과 생산성 향상 및 외부 의존에 따른 위험성을 제거하는 연관이 있습니다.(6) 주요 위험

최근 환경에 대한 이슈가 커지면서 환경부하를 저감하기 위해 각종 환경관련 규제들을 강화하여 친환경적인 제품생산을 적극적으로 유도하고 있습니다. 전 세계적으로 더욱 강화되는 환경 규제에 대한 대응으로 일부 내장재를 비롯한 전자기기 및 자동차 부품에 친환경 폴리우레탄 소재의 적용을 위한 대응이 점차 요구될 수 있을 것으로 예상됩니다.(7) 향후 추진계획

본 사업은 2023년 3월에 주식회사 메인일렉콤의 폴리우레탄사업부를 영업양수도한 내용이 있으며, 향후 기존 생산시설의 고도화와 신규 제품군 개발을 통해 신규 시장에도 적극적으로 진입할 예정입니다.

(6-3) 창업지원 및 신기술, 유망사업 관련 투자업

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

창업지원 및 신기술, 유망 사업 관련 투자(이하 창업지원 및 투자)는 시장 변화와 기술 발전 속도가 빠른 자사의 사업 영역에서 자사가 생존과 성장을 하기 위해 외부로부터 신기술, 사업역량강화, 신성장 동력을 확보하면서 자본적 이득을 획득하기 위함입니다. 자사와 같은 IT영역의 국내외 선도 기업들이 동일한 목적으로 창업지원과 투자업을 해오고 있으며 이전에 선호하던 오픈이노베이션을 발전시킨 형태입니다. 자사도 이러한 추세에 맞추어 역량강화를 위해 창업지원 및 투자업에 진출하게 되었습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

창업지원 및 투자의 일반적인 운영 방식은 기업주도형벤처캐피탈(Corporate Venture Capital, CVC)형태가 일반적입니다. CVC는 기업들이 오픈이노베이션을 실현시키는 전략조직의 일부로 기능하여 CVC를 통해 기업은 내부의 조직에서 벗어나 외부로부터 혁신 기술/사업역량신성장 동력을 획득할 수 있습니다. CVC의 유형은 투자목적 및 투자 기업간 관계를 기준으로 4가지로 분류되며 추진형은 기존 사업전략을 강화, 강화형은 기존 사업 전략을 보완, 개척형은 신규 사업 기회 발굴, 수동형은 투자 이익 회수하는 형태입니다.

[이미지: CVC의 유형] 원문에서 확인할 수 있어요.

미국에서 CVC는 2000년대 부터 일반화되어 주요혁신을 주도한 기업들은 IBM벤처스, 퀄컴벤처스, 구글벤처스등이 있습니다. 이러한 CVC의 투자 집행액은 CB인사이트에 따르면 2014년 179억달러(약23조원)에서 2020년 731억 달러(약 95조원), 2021년에는 1,693억 달러(약 220조원)로 2014년부터 2021년까지 연평균 성장율 35%를 형성하고 있습니다. 미국 전체 벤처케피탈 시장에서 CVC가 차지하는 비중이 50%를 넘어섰고 전세계적으로도 CVC가 지속적으로 활성화되고 있는 것을 반증하고 있습니다.

국내 대기업 CVC투자 집행액은 2021년 1조를 넘어서 지속적으로 성장하고 있으며 삼성벤처투자는 삼성그룹의 신성장동력원으로 클라우드/인공지능/5G/자율주행 시스템/센서/퀀텀 컴퓨팅 등에 투자하고 있고, LG테크놀로지벤처스는 주요 계열사들이 연합하여 투자 설립하였고 미래 핵심역량확보를 위해 자율주행/인공지능/모빌리티.가상현실/증강현실/로봇/바이오/차세대 디스플레이에 투자를 진행하고 있습니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자

자금 조달 원천,예상 투자회수기간 등투자 및 자금계획 등은 당사의 영업비밀로서 공개시 회사 경쟁력에 불이익이 생길수 있으므로 기재를 생략합니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

사업 추진현황 등은 당사의 영업비밀로서 공개시 회사 경쟁력에 불이익이 생길수 있으므로 기재를 생략합니다.

(5) 기존 사업과의 연관성

자사의 기존 주요 고객사들의 신사업/기술에 대응하기 위해 관련 AI/자율주행/모빌리티/로봇등의 유망 사업과 관련된 역량을 오픈이노베이션을 통해 선확보하고 자사의 산업 영역에서 경쟁사 대비 소재부품 분야의 역량을 효과적으로 도입할 수 있을 것으로 기대됩니다.

(6) 주요 위험

새로운 기술을 가진 신생 벤처기업들은 성공 가능성이 확실하지 않은 기술과 사업모델을 완성하기 위해 준비해 나가는 과정에 있으므로 실패에 대한 리스크가 높은 편입니다. 이러한 리스크를 줄이기 위해 성공 가능성이 높은 업체의 선별이 필요하며 투자회수 기간 및 성공 이후의 이득을 고려하여 중간 과정에서 투자 회수를 결정하는 등의 투자에 대한 위험 관리가 필요합니다.

(7) 향후 추진계획

자사의 로드맵 상의 필요 역량강화 및 신규 사업 진출의 기반을 CVC를 통해 확보하기 위해 CVC 전담 조직을 운영하고 전문 인력을 지속적으로 확대할 계획입니다. 또한, 최신 기술동향에 대한 모니터링을 강화하고 국내외 대학 및 연구기관, 기업들과의 선행기술 및 사업을 당사의 기존 사업과 연계해 나갈 계획입니다.

1. 사업의 개요

당사는 기초소재, 복합소재, 첨단소재의 핵심 기술을 보유하고, 이를 바탕으로 IT기기용 기초소재는 물론, 복합소재ㆍ부품을 제품화하여 자체 양산, 공급하는 친환경 유연소재(Flexible Material) 기반 첨단 회로소자 전문 기술 기업입니다.

당사는 2012년 설립 후 지속적인 연구개발을 통해 점착 코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술), 다기능과 다층 구조화 기술(복합소재 기술), 친환경 상온 프레스 패턴화 기술(첨단소재 기술)을 개발하고 관련 지적 재산권을 확보하였습니다. 현재는 기술사업 분야 확대를 위해 신규 기술개발을 추진하고, 기술고도화를 위한 다양한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.

특히, 당사가 독자 개발한 친환경 상온프레스 패턴화 기술은 첨단 회로소재 제품의 생산 공정을 정밀하게 설계하여 단순화, 자동화한 기술입니다. 당사는 동 기술을 양산공정에 적용하여 세계 최초로 친환경 유연 박막 필름형 회로 제품(Eco-Flex : MFA, Metal Foil Antenna) 개발에 성공하고, 양산 공급하고 있습니다.

당사 핵심 제품인 친환경 유연 박막 회로 제품은 IT기기에 탑재되어 전기 신호를 송수신하는 연성 회로 기능을 제공하는 제품입니다. 그 외의 제품으로 복합소재 제품군(전자파 차폐 가스켓, 방열 복합소재 등)과 기초소재 제품군(IT 기기용 점착 테이프 등)이 있습니다.

당사는 현재까지 확보한 기술을 고도화하기 위한 다양한 연구개발 활동과 신규 기술개발을 통해 사업 영역을 확대해 가고 있습니다. 이에 따라 IT 기기 분야에서 네트워크 장비와 디스플레이, 자동차 전장 분야로 사업 영역을 확장하고 있으며, 자동차 전장 부품의 공정용 보호필름, 디스플레이 방열 복합소재, 자동차 전장용 가스켓 제품, 전장용 Eco-Flex 등 신규 기술제품을 지속 개발, 출시하여 공급 중 또는 공급 예정에 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 주요 제품 등의 현황당사는 2012년 설립 후 2019년까지 기초소재 제품군과 복합소재 제품군 중심의 사업을 영위하다가 2020년부터 당사 자체 개발 기술인 첨단소재 기술(상온프레스 패터닝 공정기술)을 근간으로 한 친환경 유연 필름형 박막 회로 제품(우선 스마트폰 안테나용 회로 제품으로 양산 적용)을 출시, 공급하여 본격적인 사업화를 개시하였습니다. 친환경 유연 필름형 회로 제품은 차별화된 기술, 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 출시 첫해인 2020년부터 시장에서 빠르게 자리를 잡아가고 있으며, 당사의 성장을 견인하였습니다. 당사의 향후 성장을 견인할 주요 제품은 OLED용 복합소재, EV 및 ESS 배터리용 난연 PU폼 등 입니다.(2) 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 각 제품은 IT 기기에 소재ㆍ부품으로 사용되는 제품으로, 적용되는 IT 기기의 모델과 기기 내 용도, 부위 등에 따라 제품 형상과 사이즈, 패턴의 형상 등이 제각기 상이합니다. 또한, 특정 사양에 따른 구체적인 가격변동 사항은 다수의 경쟁사가 존재하는 소재 부품 업종 특성상 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있고, 적용 모델이 매년 수십 종에 달하는 관계로 금액의 변동 추이가 일관성이 없을 뿐 아니라 유의미하지 않아 기재를 생략하였습니다.(3) 제품 설명당사의 제품은 기초소재 제품군, 복합소재 제품군, 첨단소재 제품군으로 구분할 수 있습니다. 기초소재 제품군에는 도전성 및 부식 방지 점착테이프 제품이 속한 IT 소재용 점착테이프 등이 포함되고, 복합소재 제품군에는 전자파(EMI) 차폐 가스켓 및 다기능 방열 복합시트 등의 제품이 포함됩니다. 첨단소재 제품군에는 스마트기기 및 네트워크용 안테나 등 필름형 회로 소재 사업으로 구성되어 있습니다.

(1) 첨단소재 제품군가. 필름형 박막 회로 제품, Eco-Flex: MFA(Metal Foil Antenna)스마트기기(스마트폰, 태블릿PC, 노트북, 웨어러블 기기 등)에 내장되어 전기 신호 송수신에 사용되며, 통화 송수신 안테나, Wi-Fi 안테나, Bluetooth 안테나용 회로 등이 해당됩니다. R2R(롤투롤, Roll-to-Roll) 기반 자동화 프레스 공정을 적용하여 생산되는 제품으로 無 에칭 패턴화, 상온 프레스, 유전율 조절 및 공정 단축을 통해 원가 경쟁력 및 생산효율을 향상한 제품입니다.나. 5G 주파수 필터네트워크 기지국용 안테나 장비에 내장될 수 있는 제품으로, 기존 metal / ceramic cavity 필터의 제조원가와 무게, 필터 간 편차 등의 이슈를 해결할 수 있을 것으로 기대되는 필름 형태의 회로 소재입니다. 또한, 특정 주파수를 집중시켜 안테나의 이득(Gain) 값을 향상시키는 보조제로도 활용 가능할 것으로 예상되어 그 사업적 가능성을 검토 중인 제품입니다.(2) 복합소재 제품군가. EMI 차폐용 가스켓스마트기기에 내장되어 부품과 부품, 혹은 모듈을 연결하여 부품들의 오차 없이 각각의 기능을 온전히 발현하도록 하는 소재로서, 원활한 전류의 흐름을 생성하여 회로 상에서 발생하는 전도성 Noise의 간섭으로 인한 기기 오작동을 방지하여 안정적으로 작동될 수 있도록 하는 제품입니다. 당사의 제품은 압축 및 복원력이 매우 우수하고, 완충, 방열, 차폐, 도전 등 다기능 특성이 부여된 복합소재입니다.나. 다기능 방열 복합 시트단일 층의 점착테이프를 여러 층의 다층으로 구조화한 복합 시트 제품으로, 열 분산 효과 뿐만 아니라 전기 전도성, 부식 방지, 전자파 차폐 등 다양한 기능을 하나의 제품에 구현한 복합 기능 소재입니다. 또한, 기존의 구리 박막 보다 5배 이상 저렴한 알루미늄과 엠보(embo) 테이프를 결합한 복합시트는 디스플레이 분야에 적용 가능한 방열특성과 원가경쟁력을 부여한 소재로, OLED 패널의 외부 충격을 흡수하고 발생되는 열을 외부로 용이하게 방출, 모듈 글라스 표면에 Bubble Free로 밀착이 가능하도록 구현한 복합소재입니다.다. OLED용 복합소재OLED 패널 수명 단축의 요인인 열을 신속하게 확산, 방출하는 기능을 하며, 외부에서 받는 충격을 흡수하여 OLED 패널을 보호하는 복합 기능 소재로 박막의 메탈 소재와 Foam 소재로 구성된 복합 기능 소재입니다.(3) 기초소재 제품군가. 도전성 점착 테이프스마트기기 내 소재 및 부품을 접합하기 위해 범용적으로 사용되는 점착 및 접착용 소재로서, 소형화, 박막화 형태로 제조되어 미세한 부품을 안정적으로 연결하는 용도로 활용되고 있습니다. 점착 용도 외 방열ㆍ도전ㆍ완충 등의 기능을 제공할 수 있는 기능성 테이프 제품군을 보유하고 있으며, 테이프 제품의 기술은 필름형 박막 회로 제품과 가스켓 제품에도 활용하고 있습니다.나. 산화/부식 방지 테이프당사의 감압점착(PSA, Pressure Sensitive Adhesive) 소재 기반 테이프 제품은 상온에서 단시간, 약간의 압력만으로도 점착이 가능한 소재에 산(acid) 성분을 제거한 당사만의 재료를 이용하여 응집력 및 탄성력의 최적화 뿐만 아니라 대량생산 공정에도 적용 가능한 제품입니다.상기 기초 소재를 활용하여 감압점착 소재 및 코팅 공정을 통해 내(耐)부식성이 우수한 테이프 및 박막 소재를 개발하였으며, 기존의 부직포 테이프에서는 구현하지 못하는 우수한 한계수명과 전기저항 성능을 부여하였습니다.다. 친환경 보호필름스마트폰, 태블릿, 모니터, TV 등 IT 기기의 완제품 보호용 또는 생산 공정에서 중요 부품 보호용(상품성 훼손 방지용)으로 사용되는 PET 기반의 보호필름 제품입니다. 통상 사용자나 공정 작업자가 보호용 필름을 떼어내고 사용하게 되므로 일회용품의 특성을 지니고 있으며, 재사용이 가능한 PET 소재를 접목하여 24% 탄소 저감 효과를 창출하는 친환경 소재입니다.글로벌 IT 제조사가 밀집되어 있으나 전량 수입에 의존하고 있는 인도 시장의 특수성과 당사 인도법인(CH Component)에서 확보한 장기간 필름 코팅 생산설비 및 노하우를 결합한 결과, 가시화된 긍정적인 결과가 나오고 있습니다. 이를 통해, 인도 시장을 선점할 뿐만 아니라 폐기물 배출을 최소화하는 친환경 제품을 선도할 수 있을 것으로 기대됩니다.라. 폴리우레탄 폼우수한 압축력과 복원력을 구현하여 피지컬AI, ESS, 스마트폰, 태블릿PC, 모니터, TV 등 IT 기기 내외부 충격을 흡수 및 완충하는 기능성 소재입니다. 또한, 어플리케이션에 맞게 추가 기능을 부여할 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료가. 주요 원재료 매입 현황

당사가 제품 생산을 위해 구매하는 주요 원자재는 금속류, 필름류, 일반 산업용 테이프류 등으로 구분할 수 있으며, 주요 자재들은 소재ㆍ부품 시장에서 범용적으로 사용되는 자재들로 원재료 매입 시 특정 업체에 의존하여야 하는 상황이 발생하지는 않습니다.당사는 본사가 소재한 국내, 해외 지사(연결법인)가 소재한 베트남, 인도의 다양한 원자재 제조사 중 품질 대비 가격경쟁력이 가장 우수한 기업을 선정하여 원자재를 매입하고 있으며, 보고서 작성일 기준 현재 당사의 모든 원재료 공급업체 중 ㈜에스제이폼웍스와 특수관계(당사의 관계회사)를 형성하고 있습니다. 이는 당사의 주요한 원자재 중 하나인 폴리우레탄 폼(PU Foam)을 안정적으로 공급받기 위함으로 2018년에 동 기업의 지분을 취득한 바 있습니다.나. 원재료 가격 변동 추이당사 주요 원재료 중 유연 박막 안테나 제품 등에 사용되는 금속성 소재인 구리(Cu)와 니켈(Ni), 알루미늄(Al)은 국제 경기 변동 및 광물 시세에 따라 가격 인상으로 인한 원자재 가격 상승에 영향을 끼칠 수 있습니다. 하지만, 당사 주요 제품은 IT 기기에 내장되는 초소형 박막 제품이기에 금속 원자재의 사용량이 가격경쟁력을 훼손할 정도로 많지 않고, 매년 연초에 당해 연도의 예상 사용량을 지정한 고정가에 계약하는 형태로 가격 상승 위험을 낮추기 위해 노력하고 있습니다.다만, 당사의 원재료가 품목별로 다양한 세부 품목을 포함하고 있어 평균적인 가격 변동의 추이가 일관성이 없고 그 또한 유의미하지 않아 기재를 생략하였습니다.다. 원재료 주요 매입처주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였습니다. (2) 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산 실적당사 주요 제품은 고객의 발주에 따라 형상과 사양을 결정하여 생산하는 방식으로 맞춤형 주문생산의 특성을 보이고 있습니다. 또한, 제품의 공급 형태에 따라 pcs 단위(개)와 ㎡ 단위(면적) 등으로 상이하게 구분되고, 각 제품의 세부사양이 기능과 용도, 적용 부위 등에 따라 모두 상이하게 적용되므로 제품별 생산능력과 가동률을 파악하기는 현실적으로 어렵습니다. 이에 생산능력 및 생산실적 기재를 생략합니다.당사는 주요 제품 생산 시 제품별로 고객사 요청 및 생산효율성 등을 고려하여 국내 또는 해외(베트남, 인도) 법인에서 생산하고 있습니다. 주요 제품의 생산장소는 다음과 같습니다.

(*) CH Component Pvt. Ltd : 인도 그레이터노이다(델리 인근) 소재(**) ICH CUBE VIET NAM : 베트남 박장(하노이 인근) 소재한편, 당사 주요 제품은 점착 코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술)에 기반하여 다기능ㆍ다층 구조화 기술(복합소재 기술)과 상온 프레스 패턴화 기술(첨단소재 기술)로 확장하였습니다. 따라서, 핵심 제품인 유연 박막 안테나에는 모든 기술이 적용되며, 관련된 핵심 생산 설비는 해외(베트남) 법인에서 보유하고 있습니다.

당사는 신규 사업 추진에 따른 신제품 개발 및 제품 다변화 계획에 따라 단계적인 신규 생산 설비 구축과 기존 설비 증설을 추진 중에 있습니다. (3) 생산설비 현황 등 가. 당 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

당사가 소유하고 있는 토지 및 건물은 아래와 같습니다.

나. 당반기와 및 전반기 현재의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

다. 당반기말 및 전반기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

라. 당사의 유형자산은 금융기관 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 마. 당반기말 현재 당사의 유형자산 및 재고자산은 KB손해보험 등에 부보금액 24,483백만원의 화재보험, 재산종합보험에 가입되어 있습니다. 당사의 차입금과 관련하여재산종합보험 중 부보금액 12,020백만원의 질권이 설정되어 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

(1) 매출실적

(2) 판매조직 및 경로당사는 글로벌마케팅센터를 두고 운영하고 있습니다. 또한, 개발은 본사에 개발팀을 두는 동시에 글로벌연구센터에서 신기술 연구 및 개발을 진행하면서 영업팀과 고객의 요청 사항에 즉각적으로 대응하고 있습니다. 당사의 제품 특성상 최종 고객의 기술개발 및 생산기술에 대한 협업이 필수적이므로 개발팀과 글로벌마케팅센터, 글로벌연구센터, 그리고 해외(베트남, 인도) 생산거점과의 면밀한 커뮤니케이션이 중요합니다.당사의 산업 영역은 IT 기기 소재ㆍ부품 공급사로 산업 유통경로에서 완제품보다 원자재에 보다 가까운 사업을 영위하고 있습니다. 구체적으로 당사는 원자재를 매입하여 제품 생산 후 고객사에 공급하면 당사의 직접 매출 고객사가 일부 가공 또는 성능검사를 수행하고 이를 다시 조립사에 공급합니다. 이후, 조립사가 당사 제품 등 완제품에 필요한 부품을 공급받아 이를 조립하고 최종 고객사에 공급하며, 최종 고객사가 완성품을 소비자에 판매하는 형태입니다.

[이미지: 당사주요제품유통흐름] 원문에서 확인할 수 있어요.

당사의 직접 매출 고객사는 국내외 IT, 자동차 소재부품 제조사, 또는 유통사이고, 최종 고객사는 삼성전자, 삼성디스플레이, 포르셰, 아우디 등입니다. 당사는 신규 제품 개발, 기존 제품의 고객사 다변화 등을 추진하여 국내 및 글로벌 IT 기기 제조사, 디스플레이 제조사, 자동차 전장 부품사 등으로 거래처 확대를 추진하고 있습니다.

(3) 판매전략가. 사업전략당사의 사업전략은 ① 친환경 패턴화 기술 기반의 첨단소재사업을 미래형 기술사업으로 발전시키고, ② 다층구조화 기술 기반의 복합소재 사업으로 사업영역을 다변화하며, ③ 점착 기술 기반의 기초소재 사업을 통해 고객군을 확대한다는 전략입니다.(가) 첨단소재사업 전략당사 독자 개발 공정을 활용하여 세계 최초 양산에 성공한 당사 대표 제품(시그니처 제품) 친환경 박막 회로 제품(S사 스마트폰 안테나 회로용으로 양산 적용 중)의 기술 확장을 통해 미래형 기술개발에 주력할 계획입니다. 특히, IoT와 자율주행 기술이 빠르게 발전하는 기술 시장 추세에 따라 IT 기기 외에도 일반 가전, 자동차 등에 고주파 송수신 안테나가 탑재되고 있습니다. 이러한 시장 흐름을 선도할 수 있도록 고주파 대역 정보 송수신이 가능한 저유전 소재 기술개발과 미세한 패턴의 양산 기술을 선행 개발하여 기술을 고도화하고, 동 기술을 활용하여 첨단 산업 분야(5G 장치산업, 자동차 산업, IoT산업)에 진출할 계획입니다. 한편, 단기적으로는 친환경 박막 회로 제품의 고객사를 확대하고, 당사 독자 공정 기술이 적용된 신규 친환경 회로 제품을 출시하여 공급사업 추진 예정입니다. 또한, 5G 주파수 필터의 기술 상용화를 통해 친환경 박막 회로 제품과의 시너지를 극대화할 예정입니다.(나) 복합소재사업 전략EMI 차폐 가스켓 등 기존 복합소재 제품의 신규 어플리케이션 제품화(자동차 전장 가스켓 등), 방열ㆍ절연ㆍ완충 기능을 중심으로 한 신제품 개발, 사업화를 통해 사업영역 다변화 및 외연확장을 추진하고, 이후 동 고객사에 기술 진입장벽이 높은 첨단소재 제품 공급으로 고부가가치를 창출할 계획입니다. 현재 당사는 기존 IT기기 분야 외에 폴리우레탄 폼을 활용한 전기자동차 배터리 산업, OLED용 복합소재를 활용한 디스플레이 산업 등 신규 고객사 확보 및 생산라인 신설을 통한 제품 공급사업을 추진 중에 있습니다.(다) 기초소재사업 전략당사는 점착 기술 중심의 기초소재사업의 기술 고도화를 통해 저유전 점착ㆍ접착 기술을 확보하여 첨단소재화를 진행할 예정이며, ESG 경영이 화두가 되고 있는 시장 트렌드를 선도할 수 있도록 친환경 점착소재 제품을 개발하여 공급사업을 추진함으로써 고객군을 확대할 계획입니다. 이를 통해 글로벌 IT 기기 제조사, 자동차 전장 부품 유통사 등으로 고객군을 확장함으로써 사업 안정성을 강화할 예정입니다. 또한, 폴리우레탄 폼 및 도전성 원단 소재 등 기초소재에 대한 수직계열화를 통한 원가경쟁력의 향상 및 기초소재 매출처 다변화를 추진할 계획입니다.나. 판매전략당사 제품은 완성품에 탑재되는 소재, 부품 산업에 해당하여 기업고객을 대상으로 판매활동을 진행하는 B2B 판매의 특성을 지니고 있습니다. 따라서, 당사가 직접 제품을 공급하는 고객사(제품 가공사/조립사 등)와 최종 고객사(완성품 제조사) 모두 당사의 주요 고객에 해당합니다.당사는 이러한 유통 흐름의 특성 상 모든 고객사를 대상으로 활발한 영업ㆍ마케팅 활동을 진행하고 있으며, 기술 진입장벽이 높을수록 당사의 판매활동 의존도가 낮아지고 고객이 직접 당사 제품을 요청하는 비중이 높아지는 특성상 경쟁사가 모방하기 힘든 우수한 기술개발로 진입장벽을 형성하는 것을 가장 이상적인 판매전략으로 간주하여 이에 매진하고 있습니다.한편, 고객사와의 거래를 장기간 지속하기 위해서는 신뢰확보가 무엇보다 중요하며, 특히 IT 기기, 가전, 디스플레이, 자동차 등 완성품 제조사로부터 기술력을 인정받는 것이 판매처 확대 및 유지에 가장 효율적인 방법이라 판단하고 있습니다. 이에 따라 소재, 부품 기술에 대한 전문지식과 동 분야에서 풍부한 영업마케팅 경력을 보유하였으면서 해외 시장에 정통한 인재를 적극적으로 영입하여 기존, 신규 고객사에 대한 판매활동을 강화하고 있습니다.

(4) 수주상황 당사의 주요 제품은 업종 특성상 별도 수주 계약이 아닌 고객 주문에 의해 납품이 이루어지고 있어 수주 상황이 존재하지 아니합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 시장위험과 위험관리 당사는 소규모 기업(*)으로 기업공시서식 작성기준 제4-2-8조 제2항에 따라 기재 생략합니다. (*) 기업공시서식 작성기준 제1-1-2조 제37항에 따라 소규모 기업은 최근 사업연도말 현재의 자산총액이 1천 억원 미만이거나 최근 사업연도의 매출액이 500억원 미만인 회사를 말합니다. (2) 파생상품 등 거래현황1) 파생상품자산① 보고기간 종료일 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당사가 발행한 전환사채에서 분리된 콜옵션으로 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되었습니다.② 당반기와 전반기 중 파생상품자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당사가 발행한 전환사채에서 분리된 콜옵션으로 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되었습니다.2) 파생상품부채① 당반기말 현재 당사가 보유 중인 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

② 당반기와 전반기 중 파생상품부채 변동내역은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 기준일 현재 재무상태에서 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다. (2) 연구개발활동가. 연구개발활동 개요당사는 패터닝 및 공정기술 혁신으로 세계 최초 제품을 선도하는 친환경 Patterned 첨단ㆍ 회로 소재 전문기업입니다. 당사는 2012년 회사 설립 이후 2014년 기업부설연구소를 설립하여 코팅 및 박막화 기술, 다기능 및 다층 구조화 기술, R2R 기반 패턴화 기술에 대한 연구 개발을 지속적으로 개진해왔습니다.나. 연구개발 조직(가) 연구개발 조직도

[이미지: 연구개발조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

(나) 주요 연구개발인력 현황

다. 연구개발 실적(가) 자체 연구개발 실적 (최근 3개년)

(나) 정부과제 연구개발 실적 (최근 3개년)

(*) 그린벤처 프로그램(R&D) 과제는 연구개발 예산의 삭감으로 2024년도 예산 500,000,000이 254,080,000원으로 -245,920,000원이 삭감되었습니다. 이에 정부출연금이 1,250,000,000원에서 1,004,080,000원으로 조정되었습니다.

라. 연구개발 비용

7. 기타 참고사항

(1) 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 반기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황가. 등록 특허 및 등록 상표 정보

나. 출원특허 정보

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결재무정보(K-IFRS)

(2) 요약 재무정보(K-IFRS)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

(1) 지배기업의 현황주식회사 아이씨에이치(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을합하여 '연결회사')은 산업용 필름테이프 제조 및 판매업을 주된 영업목적으로 하고 있으며, 베트남 및 인도에 생산공장을 보유하고 있습니다. 설립시 자본금은 10,000천원이었으나 수 차례의 증자를 통하여 당반기말 현재 자본금은 12,897,708천원입니다. 지배기업은 2022년 7월 29일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 지배기업의 주식을 상장하였습니다. 보고기간말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 종속기업 현황

1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

2) 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

종속기업의 재무현황은 내부거래가 제거되지 않은 재무현황입니다.

3) 연결대상범위의 변동

당반기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

(1) 연결재무제표 작성기준 연결회사의 2026년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차연결재무제표와 함께 이해해야 합니다.

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

가. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

나. 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, '자연에 의존하는 예상 전력거래의 변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

가. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결회사가 제1118호를 적용하여 연결재무제표를 작성하는 경우 현행 연결재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며, 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 회사가특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.연결회사는 기업회계기준서 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지아니하였으며, 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다. 연결회사는 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 기업회계기준서 제1118호에 따라 보고할 예정입니다.

(2) 중요한 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 상기에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연차연결재무제표 작성에 적용된 회계정책과 동일합니다.- 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(*) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말 및 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당반기와 전반기 중 반복적인 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없으며, 수준 3의변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결회사가 발행한 전환사채의 발행가액 중 당기손익공정가치측정금융자산(콜옵션) 및 파생상품 부채로 배분된 금액입니다.

5. 현금 및 현금성자산보고기간 종료일 현재 현금 및 현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

6. 매출채권 및 기타유동채권보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

7. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결회사가 발행한 전환사채에서 분리된 콜옵션으로 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되었습니다(주석 16참조).

8. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

9. 재고자산보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

당반기 중 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가는 6,669,780천원(전반기: 10,674,086천원)이며, 당반기 중 인식한 재고자산평가손실(환입)은 (-)1,378,143천원(전반기: 574,683천원)이며 연결포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.

10. 관계기업투자(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(2) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 관계기업인 (주)에스제이폼웍스에 대한 신뢰성있는 당반기 및 전반기 재무정보 등을 입수할 수 없어 요약 재무정보에 대한 공시는 생략하였습니다.11. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 전반기 중 건설중인자산 일부는 사용권자산 및 비용으로 대체되었습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목은 다음과 같습니다.

(3) 연결회사의 유형자산은 금융기관 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 31 참조).(4) 당반기말 현재 연결회사의 유형자산 및 재고자산은 KB손해보험 등에 부보금액 24,483백만원의 화재보험, 재산종합보험에 가입되어 있습니다. 연결회사의 차입금과 관련하여 재산종합보험 중 부보금액 12,020백만원의 질권이 설정되어 있습니다.12. 무형자산(1) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(2) 무형자산상각비는 연결포괄손익계산서상 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

13. 사용권자산 및 리스(1) 보고기간 종료일 현재 사용권자산 및 리스와 관련하여 재무상태표상 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 중 증가된 사용권자산은 42,482천원(전반기 1,418,182천원)입니다.

(3) 리스와 관련하여 연결회사의 포괄손익계산서상 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

14. 매입채무및기타유동부채보고기간 종료일 현재 연결회사의 매입채무및기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

15. 당기손익-공정가치 측정 금융부채 및 기타금융부채

(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

상기 파생상품부채는 연결회사가 발행한 전환사채에서 분리된 조기상환권 및 전환권으로 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되었습니다(주석 16 참조).

16. 차입금 및 사채(1) 보고기간 종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사는 장단기차입금에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 받고 있습니다(주석 11, 31 참조).(*2) 연결회사는 전기 중 1차 전환사채 일부와 교환사채 전부를 상환하였으며, 당반기 중 전기에 미상환된 제1회차 전환사채 잔액 전액을 상환하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 사채의 주요내용은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사는 전환사채에 내재된 투자자의 조기상환권과 전환권을 파생상품부채로 인식하였으며, 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에 대한 매도청구권을 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다.(*2) 전환가액 재조정 조건에 따라 제 3차 전환사채 및 제 4차 전환사채의 전환가액이 각각 3,528원, 3,012원에서 조정되었습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 전환사채와 관련된 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

17. 기타부채 및 충당부채

(1) 보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 복구충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 판매보증충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

18. 퇴직급여제도(1) 연결회사가 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 당반기 중 비용으로 인식한 금액은 335,871천원(전반기: 492,099천원)이며, 불입된 금액은 1,051,350천원(전반기: 174,629천원)입니다.(2) 연결회사가 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당반기 중 비용으로 인식한 금액은 9,479천원(전반기: 8,098천원)입니다.

(3) 연결회사의 확정급여형 퇴직급여제도와 관련한 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기의 예상평균연간법인세율은 부의 금액으로 산정하지 않았습니다.

20. 자본금 및 자본잉여금(1) 지배기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 당반기말 현재 지배기업이 발행한 주식수는 보통주 25,795,415주(전기말: 17,538,346주)입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사는 2026년 1월 29일 시설자금에 사용할 목적으로 6,760백만원 유상증자 결정을 하였으며, 2026년 2월 25일 주식 8,000,000주를 상장하였습니다.(*2) 2026년 5월 26일 전환청구에 따라 제4차 전환사채가 일부 전환되었으며, 이에 따라 보통주 257,069주가 발행되었습니다.

21. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액보고기간 종료일 현재 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

22. 주식기준보상(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 이사회 결의에 의거 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

(*1) 부여시점의 행사가격 32,500원에서 무상증자로 행사가격이 변경되었습니다.(*2) 부여시점의 행사가격 11,300원에서 무상증자로 행사가격이 변경되었습니다.(*3) 부여시점의 행사가격 7,450원이나 이후 전환사채 발행으로 인한 조건변경으로 행사가격이 변경되었습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 부여수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

(3) 주식선택권에 대하여 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를산정하였으며, 보상원가 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

(*) 무상증자에 효과 반영 전 기준이며, 주식선택권의 잔여만기는 2.8년입니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같으며, 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

23. 이익잉여금(결손금)보고기간 종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당반기와 전반기 중 연결회사가 인식한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

25. 판매비와 관리비당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

26. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

27. 기타수익 및 기타비용당반기 및 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

28. 금융수익 및 금융비용당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

29. 주당손익(1) 당반기와 전반기의 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(2) 기본주당손익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채 및 주식선택권이 있습니다. 전반기 및 당반기 중 잠재적보통주의 반희석효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당반기와 전반기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

31. 우발채무 및 약정사항(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 타인에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 없으며, 연결회사가 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 종속기업을 피고로 하여 제기된 공사대금 청구소송과 관련하여 제소 전 조정 절차를 진행 중이며, 해당 소송의 소송가액은 확정되지 않았습니다.

32. 특수관계자 거래내역(1) 지배ㆍ관계기업 등 현황보고기간 종료일 현재 연결회사의 지배자는 대표이사 개인이며, 연결회사와 거래관계가 있는 관계기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(3) 채권채무의 주요 잔액보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래 내역전반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없으며, 당반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 없으며, 연결회사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 12,698,482천원(전기말: 12,698,482천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 16, 31참조).

(6) 주요 경영진은 등기이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

33. 영업부문 정보(1) 연결회사의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 연결회사의 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 수익은 수익이 발생한 국가에 기초하여 분류하였습니다.(*2) 금융상품, 관계기업투자 및 이연법인세자산은 포함되어 있지 않습니다.

34. 보고기간 후 사건연결회사는 2026년 7월 22일 이사회 결의를 통해 적정 유통주식수 유지를 통한 주가안정화 및 기업가치 제고를 위해 액면가 500원의 기명식 보통주 5주를 액면가 2,500원의 기명식 보통주 1주로 액면병합 할 것을 결의 하였는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

35. 계속기업의 불확실성

(1) 계속기업에 관한 중요한 불확실성

연결회사는 당반기 중 1,298백만원의 영업손실을 계상하였으며, 당반기말 현재 유동부채가 유동자산을 29,653백만원 초과하고 있습니다. 또한 당반기말 현재 연결회사의 주가가관리종목 지정 기준에 근접해 있으나, 연결회사는 주식병합(신주상장예정일 2026년 10월7일)을 결정하였으며 동 병합으로 주가 기준요건은 해소될 것으로 예상됩니다. 다만 주식병합은 시가총액에 영향을 미치지 아니하므로, 연결회사의 시가총액이 「코스닥시장상장규정」상 상장유지 기준에 근접해 있는 상황은 해소되지 아니하며, 향후 시가총액 미달 및 기타사유에 따른 관리종목지정 사유가 발생할 수 있습니다.

관리종목 지정 사유가 발생하는 경우, 연결회사가 발행한 제3~4회 전환사채(액면가액 21,800백만원)의 인수계약상 기한이익 상실사유에 해당할 수 있으며, 이에 따라 연결회사는 액면가액에 발행일로부터 기한이익 상실일까지의 만기보장수익률을 가산한 금액에 대하여 즉시 상환청구를 받을 수 있습니다.

이러한 사건이나 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.

(2) 상기 상황에 대처하기 위한 연결회사의 계획

연결회사의 경영진은 이러한 경영위기 극복을 위하여 다음과 같은 경영개선계획 및 재무구조개선 계획을 추진 중에 있습니다.

(3) 연결회사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대하여 의문이 제기되는 상황 하에서는 관리종목 지정 및 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인 계속사업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.

만일, 이러한 계획에 차질이 발생하여 연결회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다.

이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산ㆍ부채의 금액 및 분류와 관련 손익에 대한 수정사항은 요약반기재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 아이씨에이치(이하 "당사")는 2012년 8월 14일 설립되어 산업용 필름테이프 제조 및 판매업을 주 영업목적으로 하고 있으며, 설립 시 자본금은 10,000천원이었으나 수 차례의 증자를 통하여 당반기말 현재 자본금은 12,897,708천원입니다. 당사는 2022년 7월 29일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 당사의 주식을 상장하였습니다. 보고기간말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

(1) 재무제표 작성기준

당사의 2026년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 별도재무제표는 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 원가법,기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법 또는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다.

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

가. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

나. 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약' 이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 변동가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

가. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.