삼성공조 반기보고서 (2026.06)

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황 1) 연결대상 종속회사 현황당반기말 현재 당사의 연결대상 종속회사는 7개사로 모두 비상장사이며, 주요 종속회사에 해당하는 회사로는 삼성다이나에이치백(주) 1개사가 있습니다.

2) 연결대상회사의 변동내용

당반기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속회사와 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속회사는 없습니다.

2. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 '삼성공조주식회사'라고 표기합니다.영문으로는 SAMSUNG CLIMATE CONTROL Co. Ltd로 표기합니다.

3. 설립일자 당사는 내연기관 방열기, 자동차부속품 제조판매업, 부동산임대업, 수출입업, 기타 부대사업 일체를 영위할 목적으로 1970년 6월11일에 설립되었습니다. 당사는 1987년11월28일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 ① 주소 : (51528) 경상남도 창원시 성산구 연덕로 176

② 전화번호 : 055-280-2737

③ 홈페이지 : http://www.samsungcc.co.kr

5. 중소기업 등 해당 여부

6. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

7. 주요사업의 내용 당반기말 현재 연결회사의 주요사업은 자동차부품사업과 기타사업으로 구분됩니다.자동차부품사업장은 경남 창원시에 소재하고 있는 창원내동, 창원성산동, 창원내서 사업장과 인도네시아, 베트남 현지사업장 등 5개 사업장이 있으며, 기타 사업장으로는 방글라데시 현지사업장 등이 있습니다.자동차부품사업의 주요 제품으로는 라디에터, 오일쿨러, HVAC, 기타자동차부품 등이 있습니다. 연결회사는 이들 제품을 생산하여 국내 자동차, 중장비, 농기계 제조업체와 A/S업체 등에 직접 공급하고 있으며, 일부는 미국, 유럽, 중남미, 동남아 등 해외시장으로 직접 수출하고 있습니다. 연결회사는 실질적으로 매출액과 총자산의 대부분을 차지하는 자동차부품사업을 단일사업부문으로 판단하고 있습니다.기타 사업부문에는 SCC METERS와 페이퍼컴퍼니로 존재하고 있는 태일테크(주)와 KOSAN Maldives가 있으나, 당반기말 현재 연결회사에 미치는 중요한 재무적 영향은 없습니다.연결회사의 자세한 사업내용은 "Ⅱ. 사업의 내용" 편을 참조하시기 바랍니다.

8. 신용평가에 관한 사항 당사는 상거래 신용능력 평가목적으로 신용평가전문기관으로부터 매년 신용평가를 받고 있으나, 회사채와 기업어음 등 유가증권 발행 목적으로 신용평가를 받은 실적은없습니다. 공시대상기간 중 신용평가현황은 다음과 같습니다.

1) 공시대상기간 중 신용등급 현황

2) 신용등급체계 및 부여의미

※ 'AA'부터 ‘CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '―'로 등급구분

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경 당사의 본점소재지는 경남 창원시 성산구 연덕로 176(내동) 이며, 공시대상기간 중 변경사항은 없습니다. 그리고 각 종속회사의 본점소재지는 XII. 상세표의 연결대상 종속회사 현황편을 참조하시기 바랍니다.

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동 당사의 이사회는 3인의 사내이사와 1인의 독립이사로 구성되어 있으며, 감사제도로는 상근감사 1명을 두고 있습니다. 공시대상기간 중 이사회 및 감사 정원에 변경은 없었습니다. 또한 공시대상기간 중 일부 임원의 임기만료로 인한 변동 이외에 경영활동과 관련하여 중요한 회사 경영진의 교체 또는 대규모 조직개편 등은 없었습니다.

경영진 및 감사의 중요한 변동

당사의 대표이사 선임기관은 이사회이며, 공시대상기간 중에 대표이사의 변경은 없었으며, 고호곤 대표이사가 연임 중 입니다.

3. 최대주주의 변동 당사는 2022년 10월 26일에 삼성다이나에이치백(주)의 지분 100%을 인수하면서 삼성다이나에이치백(주)의 대주주는 삼성공조(주)로 변동되었습니다. 공시대상기간 중당사와 그외 다른 종속회사에 최대주주의 변동은 없습니다.

4. 상호의 변경 공시대상기간 중 2022년 12월에 동환산업 주식회사가 삼성다이나에이치백 주식회사로 상호 변경하였습니다. 그외 당사와 다른 종속회사에 상호의 변경은 없습니다.

5. 합병 등에 관한 사항 공시대상기간 중 당사와 각 종속회사에 합병 등의 조직변경은 없습니다. 6. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 공시대상기간 중 당사와 각 종속회사에 합병 등의 조직변경은 없습니다.

7. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 1) 삼성공조(주)의 주요연혁

2) 삼성다이나에이치백(주)의 주요연혁

3) 기타종속회사의 변동내역

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

공시대상기간(2022.01.01~2026.06.30) 중 당사의 발행주식총수와 자본금은 변동이 없으며, 반기보고서 작성기준일 현재 발행주식총수는 8,126,314주이고, 자본금은 4,063,157천원 입니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

3. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

4. 종류주식(명칭) 발행현황

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2019년 03월 28일이며, 이외에 공시대상기간 중 정기 주주총회나 임시 주주총회를 통해 정관이 개정된 사실은 없습니다.

1. 정관 변경 이력

사업목적 현황

공시대상기간 중 당사는 정관개정을 통해 사업목적을 변경한 사실이 없습니다.

1. 사업의 개요

1. 사업부문 개요 연결회사는 법률상 당사와 한국내 3개사 및 해외 4개사 등 7개의 종속회사로 구성되어 있으며 사업부문별로는 자동차부품사업 소속 5개사, 기타사업부문 소속 3개사(사업중단중인 청산예정기업 3개사)로 구분됩니다. 연결회사는 실질적으로 매출액과 총자산의 대부분을 차지하는 자동차부품사업을 단일사업부문으로 판단하고 있습니다. 2. 사업의 내용(요약) 연결회사는 자동차부품의 제조 및 판매를 주사업목적으로 57년의 업력을 이어온 지역대표 기업입니다. 주요제품으로는 라디에터 오일쿨러, HVAC, 기타 자동차부품을 생산하고 있으며 내수판매 뿐만 아니라 해외수출도 하고 있습니다. 연결회사의 주요 납품처로는 자동차 제조회사와 중장비 제조회사, 농기계 제조회사, 보수용시판 등으로 구분되고, 이처럼 다양한 산업과 연관된 다품종 소량 생산체제로 인해 특정 매출처에 대한 의존도가 비교적 낮은 특징을 가지고 있습니다.연결회사의 매입형태는 주재료, 보조재료, 매입부분품, 외주가공으로 구분되고 있습니다. 주재료는 알루미늄이 대표품목이며, 매입처로는 내수와 해외로 이원화하여 조달하고 있으며, 공급시장 독과점 정도는 높지 않습니다. 그외 하청제품을 납품하는 계열사 삼성발레오에 대한 매입의존도가 상대적으로 높은 특징이 있습니다.연결회사의 사업장은 창원시에 세곳의 사업장이 있으며 사업부문 내 비중이 높지는 않지만 인도네시아와 베트남 등 해외사업장도 두고 있습니다. 생산설비는 일부 리스자산을 제외하고는 모두 자가보유 중이며 재산의 처분 등 권리행사에 제한이 있는 설비자산은 없습니다.

연결회사의 리스부채는 5억원이 있으며, 그외 금융기관과의 차입금 및 파생상품거래는 없습니다. 재무위험관리상 연결회사는 높은 사내유보율을 바탕으로 환율, 주가, 현금흐름 등 시장위험을통제가능한 우수한 재무구조를 유지하고 있습니다. 또한 신용위험, 유동성위험, 자본위험 관리상에도 현재 특별한 이슈가 없습니다.연결회사는 그동안 축적해 온 우수한 자본력과 기술노하우, 노사화합 전통, 고객사와의 파트너십 강화를 기반으로 매출확대와 지속가능한 수익구조를 구축하며 새로운 성장의 기회를 만들어가고 있습니다.연결회사의 자세한 사업의 내용은 이하 각 항목별 기재내용을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요제품 등의 현황

연결회사는 자동차, 중장비, 농기계 등에 사용되는 라디에터, 오일쿨러, HVAC 등을 생산하여 OEM업체에 납품하고 있으며, 총매출액의 30.5%를 수출하고 있습니다. 또한, 일부 품목과 부속품 등을 보수용 시장을 통해 직접 공급하고 있습니다.제품별 용도 및 기능, 매출액, 매출액에서 차지하는 구성비율은 다음과 같습니다.

1) 주요제품의 용도 및 기능

2) 제품별 매출액 및 구성비율(연결기준)

※ 주문자상표부착(OEM)방식의 주요상표① 자동차업체 : 현대자동차, 기아자동차, 현대모비스, 타타대우모빌리티 등② 농기계업체 : 대동, 엘에스엠트론, 티와이엠 등③ 중장비업체 : HD건설기계, HD현대사이트솔루션, 두산밥캣코리아, 클라크, 볼보그룹코리아 등④ 직수출업체 : DEERE & COMPANY, TOHMEI, A/R Astra Honda Motor 등

2. 주요 제품 등의 판매가격 변동추이

※ 연결회사는 다품종 소량 생산체제로 제품별 대표품목 선정이 어려워 단순평균가격으로 기재함.

일반적으로 연결회사의 제품가격 결정시점은 제품이 개발되어 양산되는 시점에 결정되며, 양산 중에도 제품사양, 원재료가격, 가공비 등에 따라 판매가격이 변동되고 있습니다. 자동차, 중장비, 농기계 등 다품종 소량 생산체제인 연결회사는 제품별, 종류별, 규격별 단가차이가 크며, 그 결과 매출경향에 따라 제품군별 단순평균가격으로 산출하고 있는 판매가격의 기간별 단가차이가 클 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 원재료에 관한 사항 1) 주요 원재료 등의 매입현황연결회사의 매입유형은 원재료 형태로 공급되는 주재료와 외주업체의 가공을 거쳐 공급되는 매입부분품, 보조재료, 외주가공비 등으로 구분됩니다. 유형별 매입비중은주재료가 43.9%, 매입부분품이 50.6%, 보조재료 0.6%, 외주가공비 4.9% 입니다.사업부문 주재료는 알루미늄, 동 등으로 GRANGES, 한국알미늄우성경금속(주) 등에서 구매하고 있으며, 기타 매입부분품과 보조재료, 외주가공의 주요 매입처로는 다수의 중소기업들이 있습니다.당사의 주요 원재료 공급시장의 독과점 정도는 심하지 않은 편으로 공급의 안정성이 비교적 높은 편입니다. 원재료 매입액 중 국내와 해외의 조달비중은 71:29의 매입구조를 보였습니다.연결회사는 기본적으로 국제시세와 국내시세의 변동 및 거래조건 등에 따라 공급처를 다양하게 이용하고 있으며, 복수경쟁체제 구축 및 지속적인 우수 공급업체 발굴을통해 원가경쟁력과 품질경쟁력, 수급의 안정성 등을 확보해 나가고 있습니다.

2) 주요 원재료 등의 구매가격 변동추이

(주) 주요 원재료별 단순평균가격으로 수입은 관세 및 부대경비 제외가격 입니다.

국내시장의 비철금속 가격은 일반적으로 일정한 시차를 두고 국제시세에 연동하며 그 밖에 경기변동에 따른 수급상황과 환율, 가공비 변동에도 영향을 받고 있습니다.

당반기 중 경기민감재인 비철금속의 가격은 중국의 증치세 환급 폐지로 인해 대폭 상승하는 모습을 보였습니다. 이외에도 앞으로 비철금속가격은 미국의 광범위한 관세정책과 그로 인한 불확실성의 증가, 세계 경제성장 둔화, 지정학적 국제정세 불안에 따른 공급차질, 중국의 경기부양책 등이 혼재하며 등락이 이어질 전망입니다.한편 연결회사는 주요 원자재인 알루미늄 일부 품목을 중국에서 수입하는 것을 제외하고, 나머지 품목들은 내수에서 조달하고 있습니다.

2. 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산능력

(주) 생산능력은 연결기준이며, 제품군별로 제조원가를 기준으로 기재하였습니다. 연결회사의 생산능력은 설비의 가동시간과 투입공수에 근거한 최대생산능력을 제조원가 기준으로 산출하고 있습니다. 연결회사는 다품종 소량생산체제로 투입공수, 제품별 단가차이, 생산성에 따라 금액으로 표시되는 생산능력에 가변성이 높은 편입니다. 연결회사의 주요 품목별 생산능력은 평균LINE수×시간당평균생산실적×일평균가동시간×가동가능일수로 산출하였습니다.

2) 생산실적

(주) 생산실적은 연결기준이며, 제품군별로 제조원가를 기준으로 기재하였습니다.

당반기 연결회사의 생산실적은 483억원으로 전반기 대비 47억원 감소하였습니다.이는 일부 제품의 내수시장 판매 감소에 따른 생산량 감소가 주된 원인 입니다. 한편 연결회사의 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 산출하였으며, 전반기보다 소폭 감소한 70.9%로 집계 되었습니다.

3) 생산설비의 현황 등(1) 주요 사업장 현황연결회사는 경남 창원시에 위치한 내동사업장과 성산동사업장, 내서사업장 등 국내사업장과 인도네시아, 베트남, 방글라데시에 있는 해외사업장에서 주요 재화 및 용역에 대한 제조, 판매 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

(2) 생산설비자산의 현황 등연결회사의 생산설비자산은 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 공구와기구, 건설중인자산 등이 있으며, 당반기말 현재 장부가액은 71,085백만원으로 전기말 대비 835백만원이 감소하였습니다. 세부 변동내역을 보면 신규취득 379백만원, 감가상각비 1,349백만원, 기타감소액 136백만원 등 입니다.연결회사의 생산설비자산은 자금효율성 차원에서 일부 이용 중인 리스거래를 제외하고는 모두 자기자금으로 취득하여 자가보유 중이며, 타처에 대여하거나 실질적으로 담보제공된 경우는 없습니다. 따라서 사실상 재산의 처분 등 권리행사에 중대한 제한이 있는 생산설비자산은 없습니다.

한편, 연결회사 내 지속적으로 영업손실이 보고되고 있는 일부 사업장의 유형자산에 대하여 당반기말 현재 5,491백만원의 손상차손을 인식하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 보유토지의 공시지가의 내역은 다음과 같습니다.

보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(전기말)

5) 투자부동산

연결회사는 경남 창원시에 있는 소규모 상업용빌딩 및 상가를 임대 중에 있으며, 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산으로 분류된 상가 등의 토지의 면적은 4,564㎡, 장부가액은 841백만원, 공시지가 3,723백만원이며, 건물 면적은 6,068㎡, 장부가액은 4백만원 입니다.당반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출에 관한 사항 1) 매출실적연결회사의 주요 매출유형은 제품과 기타이며, 품목은 라디에터, 오일쿨러, HVAC, 기타자동차부품으로 구분한 후 다시 내수와 수출로 구분됩니다. 주요 판매경로는 개발수주→양산수주→생산→출하→운송→수금의 단계를 거치게 됩니다.차종별 매출액을 살펴보면 자동차 48.6%, 농기계 23.9%, 중장비 13.2%, 이륜차 12.7%, 기타 1.6% 순으로 분포하고, 제품별 매출 비중은 라디에터 53.4%, 오일쿨러 30.2%, HVAC 13.3%, 기타 3.1%이며, 내수와 수출은 각각 69.5%와 30.5%를 기록하였습니다.한편, 연결회사의 기타매출에는 제품 제조를 위한 금형 매출과 자동차용 부품 매출, 투자부동산의 임대 매출 등으로 구성되어 있습니다.

공시대상기간 중 연결회사 매출액의 품목별 세부내역은 아래와 같습니다.

2) 판매방법 및 조건 등(1) 판매경로

연결회사는 국내 자동차 제조회사, 중장비 제조회사, 농기계 제조회사 및 A/S업체 등에 OEM 방식으로 직접 공급하고 있으며, 미국과 유럽, 중남미, 동남아 등지로 직수출도 하고 있습니다. 또한, 보수용 부품을 대리점을 통해 시판하고, 원재료 일부를 직접 공급하고 있습니다.연결회사의 주요 판매경로별 매출비중은 OEM 내수판매 50.3%, OEM 수출 34.1%, AS판매 9.8%, 계열회사 판매 4.9%, 기타 0.9%이며, 주요 매출처별 판매비중은 현대자동차그룹 33.4%, HD현대그룹 6.6%, Astra HONDA Motor 12.6%, 대동 3.8%, Deere&Company그룹 9.0%, 타타대우 4.9%, VOLVO 5.2%, 기타업체 24.5% 입니다.(2) 판매방법 및 조건

OEM 방식으로 직접 판매하는 물품대의 대금회수조건은 내수판매의 경우 현금 40%,외상거래 60%의 비율이며, 외상판매의 경우 회수기간은 2~3개월이고, 판매에 따른 부대비용은 연결회사가 부담하고 있습니다.

그리고 직수출의 경우 대금회수조건은 현금 10%, 외상거래 90%로 회수기간은 2∼3개월이며, 판매에 따른 부대비용 부담조건은 기본적으로 FOB이며, CIF 등 기타 다른 조건으로도 일부 수출하고 있습니다.

3) 판매전략

(1) 가격정책신차 개발시부터 제품 양산시까지의 개발비(설비투자비,금형비,시험연구비 등)를 포함한 납품가격을 결정하여 차종이 단종될 때까지 동 가격을 적용하고, 제품의 설계변경시 또는 원자재 가격변동에 따라 거래선과 협의하여 가격을 연동 적용합니다.

(2) 대금회수내수 판매대금은 ① 즉시 현금수취 ② 외상기간 30~90일후 현금수취 ③ 결제기간 60~90일의 전자어음 수취 등으로 수령하고, 수출의 경우 달러 또는 엔화를 결제통화로 하여 외상기간 60~90일의 송금방식으로 수취합니다.

(3) 판매전략

연결회사는 자동차산업의 패러다임 전환기 도래와 기존사업의 성장한계를 인식하고 사업의 경쟁력을 재검토해 성장 방향에 대한 선택과 집중으로 제품경쟁력을 강화해 나가고자 합니다. 동시에 원가경쟁력 확보와 전략적 판매를 통한 수익성 제고로 지속성장기반을 더욱 확고히 하고자 합니다. 이러한 안정적인 사업적 토대의 구축과 재무건전성 강화를 기반으로 장기적으로 사업다각화를 추진해 나가고자 합니다.

이같은 장기 사업전략하에 회사는 다음 사안들에 중점적으로 노력하고 있습니다.

첫째, 상용차, 중장비, 농기계 위주의 제품구성을 통해 이익극대화에 주력하고 있음.둘째, 자동차, 중장비, 농기계 부문 해외거래선 신규 프로젝트 참여에 주력하고 있음.셋째, 제품 모듈화를 통해 기술축적된 고부가가치 제품개발에 노력하고 있음.넷째, 자동차보급률 증가에 따라 보수용 시장의 판매확대를 위해 노력하고 있음.다섯째, 전기차, 수소차 등 친환경 차량용 제품개발에 노력하고 있음

2. 수주상황

연결회사가 속해 있는 자동차부품산업은 완성차업체의 신차개발시 부품공급업체로 선정되면, 완성차업체와 부품업체간 기본협약서를 체결하게 됩니다. 이후 완성차업체와 부품업체의 수주와 발주관계는 별도의 수주계약없이 기본협약에 의거 자동차 산업경기와 완성차업체의 생산계획에 따라 수시로 수주받게 됩니다.

따라서 연결회사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지 않고, 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도의 수주상황을 관리하고 있지 않습니다.

통상 국내 주요 OEM업체의 발주는 평균 1주일 정도 선행하고, 해외 수출업체 및 국내 기타업체의 발주는 약 1개월 정도 선행하고 있습니다. 이러한 발주와 수주관계로 인해 국내 완성차업체 및 해외 수출업체와의 신규 수주계약이 없으면, 연결회사의 수주총액은 완성차업체의 생산실적에 연동하게 됩니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 또는 미래현금흐름의 변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 자금부서에 의해 이루어지고있습니다. 연결회사의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.이사회는 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및기타채권, 장단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 리스부채, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험(1) 외환위험연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 반대거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

한편, 보고기간 종료일 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 보고기간 종료일 현재 주가변동위험에 근거하여 수행한 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(3) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험연결회사의 경우 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 연결회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적 입니다.

연결회사의 이자율 위험은 대부분 차입금에서 비롯됩니다.변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결회사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.한편, 보고기간 종료일 현재 연결회사는 금융기관 차입금이 없습니다.

2) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성 위험유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.연결회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 원금 및 미래에 예상되는 이자금액이 포함되어 있습니다.

<제57기 반기말>

<제56기말>

<제55기말>

4) 자본위험관리

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약

2. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요연결회사의 기술연구소는 별도의 법인으로 설립되어 있지 않으나, 1976년부터 독자적인 열교환기를 개발 생산하기 위하여 연결회사의 공장내에 분리구역으로 연구개발 전담부서를 운영해 오다 1995년 3월3일 한국산업기술진흥협회로부터 정식인가 받아 내부부설기술연구소 형태로 운영하고 있습니다.기술연구소는 사업다각화를 위한 신제품 개발, 수입의존형 핵심부품의 국산화, 다기능화, 고급화, 고성능화를 실현한 차세대 제품개발에 매진하는 한편, 화석연료를 사용하는 내연기관이 퇴출되고, 친환경 미래차 개발이 가속화되고 있는 시장변화를 선점하기 위하여 선진기술 벤치마킹 및 독자적인 연구개발활동을 병행하고 있습니다.

연결회사의 기술연구소는 실차와 유사조건으로 신뢰성시험을 할 수 있는 6축 진동시험기와 압력, 열충격시험을 복합으로 시험할 수 있는 복합 내구시험장비를 비롯하여 열교환기 종류별 성능평가 및 진동, 압력, 온도, 내식성 등 운전조건 및 사용환경에 따른 다양한 사전평가로 최적의 설계를 할 수 있는 시험장비 37종을 구축하고 있습니다.

2) 연구개발 담당조직연결회사의 기술연구소 조직은 자동차용, 중장비용, 농기계용, 산업용 라디에터와 오일쿨러, 인터쿨러 등의 신제품을 연구개발하는 3개 부서와 차세대 냉각시스템 및 선행연구개발을 담당하는 부서, 시험시작을 전담하는 부서, 생산기술부문을 연구개발하는 부서 등 6개 부서 25명으로 구성되어 있습니다. 당반기말 현재 기술연구소 조직현황은 아래와 같습니다.

[이미지: 기술연구소 조직도_20260630] 원문에서 확인할 수 있어요.

3) 연구개발비용 공시대상기간 중 연결회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

※ 비율은 정부보조금 차감전 연구개발비용 총계를 기준으로 산정함

4) 연구개발 실적자동차부품 제조회사인 연결회사의 기술연구소의 주요 연구과제는 신차종에 대응하는 신제품개발, 선행기술 및 신기술 연구개발, 생산시스템의 유연성 확보를 통한 공정개선 및 품질향상 등 입니다. 그리고 연구결과 및 기대효과로는 신모델 및 업그레이드 모델의 출시로 시장점유율을 유지하고 확대하며, 에너지절약형 및 환경보호형 신제품개발로 신규시장을 선점하고, 공정개선 및 생산시스템의 유연성 확보를 통한 원가절감과 품질향상을 실현하는데 있습니다.

한편, 공시대상기간 중 연결회사의 기술연구소의 연구개발실적은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

1. 업계현황과 시장여건 1) 산업의 특성자동차산업은 거대자본이 투입되는 장치산업으로 소수업체 위주의 과점시장 체제를 구축하고 있습니다. 또한 자동차의 제조, 기초소재 및 부품산업, 유통, 판매, 정비, 운수, 이용 등 많은 분야에 간접적으로 관련되어 있어서 자동차산업의 발달은 고용증대와 산업구조 고도화, 국가재정수입에 크게 기여하고 있습니다. 뿐만 아니라 자동차산업은 소수의 다국적 기업들이 세계시장에서 경쟁하는 전형적인 글로벌산업으로서 생산시스템과 정부의 관련 제도와 규범이 Global Standard에서 벗어나면 살아남기 쉽지 않은 산업입니다. 한편 자동차부품산업은 완성차업체와 부품공급업체가 강한 수직계열 관계를 형성하고 있으며 완성차업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품업체 등 중층적 생산구조 형태를 가지고 있습니다. 자동차부품은 OEM으로 판매되므로 부품업체의 진입과 성장은 완성차업체에 의해 주도되는 경향이 강하며 쌍방간 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다.2) 산업의 성장성우리나라 자동차산업은 현재 독자적인 기술과 디자인을 바탕으로 생산대수로는 세계적인 자동차 강국으로 성장하였습니다. 내수시장은 자동차 대중화 확산기였던 2000년대 이전까지는 경기변동에도 불구하고 고성장을 지속해 왔으나, 자동차보급이 성숙단계에 들어선 현재 내수시장은 지속적인 성장보다는 경기변동과 정부의 산업지원정책, 노사관계 등에 영향을 받고 있습니다. 수출 또한, 지역별 경제상황과 수요측면, 환율과 유가 등의 글로벌 리스크에 크게 영향을 받고 있습니다. 한편, 한국자동차모빌리티산업협회 홈페이지 자료에 따르면, 최근 5년간 한국 자동차산업의 성장추이는 다음과 같습니다. 연결회사의 주생산품인 라디에터, 오일쿨러, HVAC은 주력인 자동차 제조회사 뿐만 아니라, 중장비 및 농기계 제조회사와도 상당한 연관성이 있으므로 아래의 자료는 참고치로 이용하시기 바랍니다.

최근 5년간 한국 자동차산업의 성장추이

※ 출처 : 한국자동차모빌리티산업협회

3) 경기변동의 특성자동차는 고가의 내구성 소비재 상품으로 경기에 직접적인 영향을 받는 대표적인 경기순환 상품입니다. 또한 자동차의 주요 연료인 휘발유 가격동향에 의해서도 시장이 영향을 받는 것으로 알려져 있습니다. 이외에 자동차보급률, 도로포장률 등에 의해서도 영향을 받지만, 단기적으로는 가처분소득과 유가 등에 가장 큰 영향을 받습니다. 자동차보급률이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지 정체를 보이는 시기에는 더욱 그러합니다. 특히 경제침체기에는 대표적인 내구소비재인 자동차의 수요는 소비위축의 심리적 변화와 다양한 소비자의 구매패턴에 민감한 반응을 보이는 특성을 나타냅니다. 이러한 특성은 소비자들이 보유차량의 가격을 연간소득의 일정비율에 맞추는 구매패턴을 보이기 때문입니다. 따라서 자동차부품산업은 내수 및 수출시장의 경기변동에 크게 영향을 받고 있습니다.

4) 경쟁요소완성차업체의 신차 개발에 따라 주문자 상표로 공급하는 자동차부품산업의 특성으로인해 자동차부품의 공급은 기술수준, 가격경쟁력, 품질수준에 의하여 제한적인 입찰방식 또는 전사적 업체평가방식인 심의구매방식 등에 의해 업체가 선정되고 있습니다. 자동차부품의 경쟁력은 제품선택의 기초요소로써 직접 관찰하고 평가하는 가격과 품질, 서비스로 구성되지만, 이들 경쟁요소들은 생산성과 임금, 제품개발과 공정능력 등 기업의 조직능력에 의해 결정된다고 봐야 할 것입니다. 가격과 품질 등 표면상의 경쟁력 요소들이 제품의 단기 경쟁능력의 성격을 갖는다면, 생산성과 공정능력 등 기업조직력은 장기 동태적 경쟁능력으로 정의할 수 있을 것입니다.

5) 국내시장여건

(주) 국내제품매출 : 주요 제품인 라디에터, 오일쿨러 매출액 중 해외수출을 제외한 금액

연결회사의 주요 제품인 라디에터 및 오일쿨러의 국내 시장규모는 경기변동에 따라 탄력적으로 변화하고 수요자가 자동차, 중장비, 농기계 제조업체로 구성되는 OEM시장과 A/S시장 등으로 복잡하고 다양하게 분포하고 있어 객관적인 시장규모를 추정하기 어렵습니다. 연결회사가 자체적으로 추정하고 있는 라디에터, 오일쿨러의 당반기 국내 시장규모는 2,050억원이며 그 중 약 16.3% 내외의 시장을 점유하고 있습니다.연결회사의 주요 경쟁업체로는 갑을오토텍, 모딘원진, 코렌스 외 다수회사가 있으며 경쟁회사별 시장점유율 파악은 각 회사별로 제품의 품목과 개념이 서로 다르고, 당사제품군내에서도 여러 종류의 제품들이 혼재되어 있어 객관적인 시장점유율의 산출이현실적으로 어려운 실정입니다.당반기 중 내수시장 규모는 전반기와 비슷한 수준이며, 연결회사의 판매금액은 전반기 대비 16.9% 감소하였습니다. 한편 삼성다이나에이치백의 주력제품인 HVAC은 유의미한 시장점유율을 보이지 않음에 따라 그 기재를 생략하였습니다.

6) 해외시장여건

직수출시장은 세계유수의 메이커들과 치열한 품질경쟁 및 가격경쟁 속에서 수주활동을 전개해야 합니다. 연결회사의 주력 수출품목은 주로 농기계용과 이륜차용 제품이며 농기계용은 아시아, 중남미지역 등으로 수출되고 있으며, 이륜차용은 인도네시아로 수출되고 있습니다. 당반기 중에 연결회사의 해외수출은 전반기보다 0.6% 소폭 감소한 179억원을 실현하였습니다.

7) 회사의 경쟁우위요소연결회사는 자동차부품 전문 제조업체로서 지난 57년간 완성차업체와의 거래를 통해 축적된 자본과 기술을 토대로 자동차부품 방열기 분야의 대표적인 내수기업으로 자리매김하고 있습니다. 연결회사의 경쟁우위 요소로는 첫째, 시가총액을 상회하는 풍부한 자금력입니다. 이는 독자생존기반 확보는 물론 신규사업 등 경영상 다양한 전략적 의사결정의 기회를 제공하고 있습니다. 둘째, 자동차, 중장비, 농기계 제조업체 등 매출처의 다변화로 특정 완성차업체에 대한 의존도를 희석시키고, 나아가 경기변동에도 완충효과를 가져다 주고 있습니다. 셋째, 전통적인 노사화합 분위기를 들 수 있으며, 이는 과점시장체제인 자동차부품시장에서 거래안정성 면에서 중요한 경쟁력이 되고 있습니다. 연결회사는 이러한 경쟁우위 요소들과 지속적인 기술개발, 생산성향상, 구매전략 다변화 등을 기반으로 시장경쟁력을 제고해 나가고 있습니다.

2. 회사 현황 및 영업개황

1) 사업부문 개요당반기말 현재 연결회사는 당사와 한국내 3개사 및 해외 4개사 등 7개의 종속회사로 구성되어 있으며, 사업부문은 자동차부품사업과 기타사업으로 구분하고 있습니다.(1) 사업부문별 주요제품 및 주요고객

(2) 사업장 현황 및 종속회사 변동현황

(주1) 종속기업 태일테크(주)가 보유하고 있으며, 지분율은 태일테크(주)의 보유 지분율 93%를 기재하였습니다

2) 사업부문별 요약 재무현황

연결회사는 법률상 당사와 한국내 3개사 및 해외 4개사 등 7개의 종속회사로 구성되어 있으며 사업부문별로는 자동차부품사업 소속 5개사, 기타사업부문 소속 3개사(사업중단중인 청산예정기업 3개사)로 구분됩니다. 연결회사는 실질적으로 매출액과 총자산의 대부분을 차지하는 자동차부품사업을 단일사업부문으로 판단하고 있습니다.

3) 연결회사의 영업개황(1) 최근 사업년도 요약 연결재무현황

(2) 연결회사의 영업개황

연결회사의 당반기 중 주요 영업개황을 살펴보면 다음과 같습니다.당반기 자동차산업은 미국의 통상정책의 급변, 원자재 수급 불안정, 지정학적 이슈 등 거시경제의 불확실성이 지속되는 가운데 업계경쟁도 더욱 심화 되었습니다. 특히 중동지역의 지정학적 리스크에 따른 고환율 및 고유가 환경은 국내외 소비심리 위축에 크게 한몫하며 매출액 감소 양상을 보였습니다. 세부적으로 연결 총매출액은 전반기 대비 5.8% 감소한 586억원을 실현하였습니다. 시장별로는 내수판매 및 해외수출은 각각 7.9%, 0.6% 감소하였습니다. 제품군별로는 내수경기 부진 등의 이유로 전반기 대비 라디에터는 7.3%, 오일쿨러는 3.1% , HVAC은 8.1% 감소하였습니다.영업이익은 원가율 개선 및 비용 절감 등으로 전반기보다 13.1% 증가한 41억원을 실현하였습니다. 반기순이익은 영업이익의 증가와 전반기에 인식된 비경상적인 금융비용의 기저효과로 전반기 대비 98.2% 증가한 93억원을 실현하였습니다.한편 연결회사의 총자산은 전기말 대비 4.0% 증가한 3,474억원을 기록하였으며, 총부채는 전기말 대비 11.4% 증가한 437억원을 기록하였습니다. 그 결과 연결회사에서 재무안정성 지표로 이용하는 부채비율은 14.4%를 기록하며 소폭 상승하였습니다.

4) 신규사업에 관한 사항

3. 기타 참고사항

1) 회사의 상표 및 고객관리연결회사는 1970년 11월11일 삼성라디에터 상표 등록(특허청 제20418호)을 하였습니다. 이후 연결회사는 자동차부품 공조기기 분야에서 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 기술력을 바탕으로 입지를 굳건히 해 왔습니다. 연결회사의 고객은 과점시장체제의 특성상 자동차, 중장비, 농기계 제조회사로 특정되고 있으며, 매출의 대부분이 동 회사들의 주문자상표부착(OEM) 방식으로 이루어지고 있습니다. 고객사의 신제품 수주를 위해 연결회사는 IATF16949 등 품질경영시스템을 구축하고, 가격과 품질, 납기 등의 경쟁력을 확보해 나가고 있으며, 기업 브랜드 홍보를 위해 국내외에서 개최되는 모터쇼와 각종 전시회, 세미나 등에 적극적으로 참여하고 있습니다.

2) 지적재산권의 보유현황당반기말 현재 연결회사의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.연결회사가 보유한 지적재산권의 존속기간은 특허권이 출원일로부터 20년이며, 실용신안권은 출원일로부터 10년 입니다.

연결회사가 보유한 지적재산권은 대부분 라디에터, 오일쿨러 등 열교환기에 관한 특허로써 연결회사의 생산제품에 상용화되어 양산 적용되고 있으며, 사업보호의 역할뿐만 아니라 유사기술 및 특허의 난립과 경쟁사 견제역할도 하고 있습니다. 이러한 지적재산권의 매출기여도를 객관적으로 추산하기는 어려운 실정이며, 미래경쟁력 확보를 위하여 선행 기술개발을 통한 특허출원으로 차세대 신기술 재산권 보호를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

3) 법률 등에 의한 규제사항자동차산업 관련 국내 법률규제로는 조세제도와 소비자보호제도, 환경기술규제, 교통안전규제 등이 있습니다. 조세제도는 준조세 성격인 공채를 포함하여 모두 12종으로 구성되어 있으며, 취득과 보유단계의 세수는 감소하고, 운행단계의 세수는 증가하는 주행세 체제로의 전환이 이루어지고 있습니다. 대표적인 소비자보호제도로는 결함이 있는 자동차에 의하여 소비자 또는 제3자의 신체상, 재산상의 손해가 발생한 경우 자동차 제작자 및 판매자 등이 손해배상책임을 부담하는 제조물책임법이 있습니다. 환경기술규제로는 자동차배출허용기준, 자동차소음기준, 자동차연비기준 등이 있으며, 지속적으로 규제방법과 규제기준을 강화하여 선진국 수준으로 규제하고 있습니다. 교통안전규제로는 자동차관리법과 대기환경보전법에 따른 리콜제도와 자동차등록제도, 자동차검사제도, 자동차인증제도 등이 있습니다. 대외적으로는 최근 주요 자동차 생산국의 정부기관과 관련단체들의 협력을 통해 배출허용기준, 차량연비개선, 온실가스감축규제와 같은 환경과 안전에 관한 기술기준이 강화되는 추세이며 이러한 흐름은 자동차부품 제조회사에게 신제품의 개발비용을 증가시키고, 주요 교역국간의 통상현안이 되기도 합니다.

4) 환경관련 규제사항자동차산업 관련 환경규제는 친환경적인 제품생산을 위한 제품환경규제와 제품을 생산하고 있는 사업장의 친환경적 관리를 위한 사업장관리환경규제 등 크게 2가지로 구분되고 있습니다. 제품환경규제로는 자동차배출허용기준, 자동차소음기준, 자동차연비제도가 있으며, 사업장관리환경규제로는 수질 및 생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 소음진동규제법 등이 있습니다. 이러한 환경규제들의 최근 흐름은 소비자의 권익과 업체의 책임을 강화하는 추세에 있습니다. 또한 세계적인온실가스 감축을 위한 기후변화협약회의, 해양배출폐기물 규정강화를 규정한 런던협약 등 환경보존을 위한 국제협약체결이 가속화되고 있으며, 주요국들의 탄소중립선언과 이를 실현하기 위한 중장기 로드맵에 따라 산업전반에서 패러다임 변화가 또한 가속화될 전망입니다. 이같은 환경관련 문제들은 기업에게 수익감소와 투자비용 증가라는 이중고를 가져오는 경우가 많습니다. 이에 회사는 국제환경안전보건경영시스템인증(ISO14001)을 획득하여 자율관리체제를 강화하고, 환경법규 준수 뿐만 아니라기업 및 제품의 차별화 요소로도 기여할 수 있는 방향으로 대응하고 있습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결기업의 개요 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 금융자산 (연결)

5. 매출채권 및 기타채권 (연결)

6. 재고자산 (연결)

7. 기타유동자산 (연결)

8. 유형자산 (연결)

9. 리스 (연결)

10. 무형자산 (연결)

11. 투자부동산 (연결)

12. 공동기업투자 (연결)

13. 유동ㆍ비유동 금융자산 (연결)

14. 기타비유동자산 (연결)

15. 매입채무 및 기타채무 (연결)

16. 차입금 (연결)

17. 기타유동부채 (연결)

18. 유동충당부채 (연결)

19. 퇴직급여제도 (연결)

20. 자본금 (연결)

21. 기타불입자본 (연결)

22. 기타자본구성요소 (연결)

23. 이익잉여금 (연결)

24. 매출액 (연결)

25. 비용의 성격별 분류 (연결)