스카이랩스 [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

증권신고서(지분증권)

증권발행조건확정

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 07월 07일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 2,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 20,000,000,000원

4. 정정사유 : 발행조건 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "굵은 빨간색" 으로기재하였습니다.

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜스카이랩스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

나. 모집의 방법 등

다. 매출의 방법 등금번 ㈜스카이랩스의 코스닥시장 상장공모는 100.0% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 이 경우, 의무취득분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 의무보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. (주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜스카이랩스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

나. 모집의 방법 등

다. 매출의 방법 등금번 ㈜스카이랩스의 코스닥시장 상장공모는 100.0% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 이 경우, 의무취득분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 의무보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전 (중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜스카이랩스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜스카이랩스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜스카이랩스와 협의하여 최종 확정할 예정입니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

(후략)

(주3) 정정 후 (중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜스카이랩스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜스카이랩스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜스카이랩스와 협의하여 10,000원으로 최종 확정하였습니다. (3) 확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여 내역

(나) 수요예측 신청가격 분포

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(라) 주당 확정 공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜스카이랩스와 대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액 10,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

나. 모집 또는 매출의 절차

다. 청약에 관한 사항 (1) 일반 사항모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반청약자 청약 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약 수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인 2026년 08월 26일(수), 08월 27일(목) 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2026년 08월 31일(월) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

(7) 청약사무취급처 ① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점라. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자 : 공모주식의 70.0%~75.0%(1,400,000주~1,500,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0%(500,000주~600,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①,②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑨ 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜스카이랩스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약』 부분을 참조하시기 바랍니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 250,000주 ~ 300,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약 시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.(3) 배정결과의 통지 일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2026년 08월 31일(월) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜스카이랩스 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일 (2026년 08월 31일(월))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 (2026년 08월 31일(월))에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2026년 08월 31일(월)에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일 (2026년 08월 31일(월))에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [기업은행 판교테크노지점]에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항 (1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다.)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제35조제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개 대표주관업무 수행의 보상으로, 수요예측 결과 확정공모가액이 희망공모가액 상단 이상으로 결정되는 경우에 한하여 대표주관회사가 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”)를 취득할 수 있도록 하는 내용의 계약을 체결하였습니다.

상기 계약에서 정한 부여요건이 충족될 경우 대표주관회사가 취득할 수 있는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%에 해당하는 100,000주이며, 행사가격은 확정공모가액입니다. 행사기간은 상장일로부터 6개월이 경과한 날부터 18개월이 되는 날까지입니다. 다만, 상기 계약에서 정한 부여요건이 충족되지 않는 경우 해당 신주인수권은 부여되지 않습니다.

(5) 정보이용제한대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(8) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2026년 01월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2026년 06월 24일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (9) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(10) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

나. 모집 또는 매출의 절차

다. 청약에 관한 사항 (1) 일반 사항모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반청약자 청약 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약 수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인 2026년 08월 26일(수), 08월 27일(목) 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2026년 08월 31일(월) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

(7) 청약사무취급처 ① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점라. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자 : 공모주식의 75.0%(1,500,000주) 를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0%(500,000주) 를 배정합니다.③ 상기 ①,②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑨ 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜스카이랩스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약』 부분을 참조하시기 바랍니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 250,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약 시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.(3) 배정결과의 통지 일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2026년 08월 31일(월) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜스카이랩스 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일 (2026년 08월 31일(월))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 (2026년 08월 31일(월))에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2026년 08월 31일(월)에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일 (2026년 08월 31일(월))에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [기업은행 판교테크노지점]에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항 (1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다.)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제35조제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개 대표주관업무 수행의 보상으로, 수요예측 결과 확정공모가액이 희망공모가액 상단 이상으로 결정되는 경우에 한하여 대표주관회사가 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”)를 취득할 수 있도록 하는 내용의 계약을 체결하였습니다.

상기 계약에서 정한 부여요건이 충족될 경우 대표주관회사가 취득할 수 있는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%에 해당하는 100,000주이며, 행사가격은 확정공모가액입니다. 행사기간은 상장일로부터 6개월이 경과한 날부터 18개월이 되는 날까지입니다. 다만, 상기 계약에서 정한 부여요건이 충족되지 않아 해당 신주인수권은 부여되지 않습니다.

(5) 정보이용제한대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(8) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2026년 01월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2026년 06월 24일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (9) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(10) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다.)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜스카이랩스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야 합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 의무보유확약서에 의거하여, 그 소유주식을 의무보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2024년 03월 18일 총 169,182주(공모 후 0.90%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

상기 내용 외 한국투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜의 이해관계인이 증권신고서 제출일 현재 ㈜스카이랩스의 지분을 보유하고 있는 내역은 없으며, 과거 투자 이력 또한 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나,한국투자증권㈜이 보유한 ㈜스카이랩스의 지분율은 1.01%(공모 후 0.90%)로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모와 관련하여 취득할 수 있는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%인 100,000주입니다. 신주인수권의 행사가격은 확정공모가액이며, 행사기간은 상장일로부터 6개월이 경과한 날부터 18개월이 되는 날까지입니다

(9) 증권인수업무규정 개정에 따른 대표주관회사의 추가 의무인수에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법』을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다.이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 60,000주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다.)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜스카이랩스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야 합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 의무보유확약서에 의거하여, 그 소유주식을 의무보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2024년 03월 18일 총 169,182주(공모 후 0.90%)를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

상기 내용 외 한국투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜의 이해관계인이 증권신고서 제출일 현재 ㈜스카이랩스의 지분을 보유하고 있는 내역은 없으며, 과거 투자 이력 또한 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(동 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나,한국투자증권㈜이 보유한 ㈜스카이랩스의 지분율은 1.01%(공모 후 0.90%)로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모와 관련하여 취득할 수 있는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%인 100,000주입니다. 신주인수권의 행사가격은 확정공모가액이며, 행사기간은 상장일로부터 6개월이 경과한 날부터 18개월이 되는 날까지입니다

다만, 상기 계약에서 정한 부여요건이 충족되지 않아 해당 신주인수권은 부여되지 않습니다.

(9) 증권인수업무규정 개정에 따른 대표주관회사의 추가 의무인수에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법』을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다.이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 60,000주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생하였습니다.

(주6) 정정 전

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등은 총 발행주식수의 23.3%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 주식수 2,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 60,000주를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은 20.7%입니다.

한편, 당사는 상장 후 경영 안정성을 보다 강화하기 위하여 일부 주요주주와 최대주주 이병환 대표이사 간에 의결권 공동행사 약정을 체결하였습니다. 동 약정에 따라 아이엠엠 Growth 벤처펀드 제2호 등 13개 주주는 보유주식 합계 2,225,339주(공모 후 11.87%)에 대한 주주총회 의결권을 상장일로부터 1년간 최대주주 이병환에게 위임하였으며, 약정 대상 주식을 공동행사 기간 내 제3자에게 매각하고자 하는 경우 최대주주에게 우선매수권을 부여하기로 하였습니다. 의결권 공동행사 약정 체결 현황은 다음과 같습니다.

상기 의결권 공동행사 약정에 따라 상장일로부터 1년간 최대주주등이 행사할 수 있는 의결권은 최대주주등 보유분 3,884,322주(공모 후 20.73%)와 의결권 위임분 2,225,339주(공모 후 11.87%)를 합산한 6,109,661주(공모 후 32.60%)에 이르게 되어, 상장 초기 경영권의 안정적 유지가 가능할 것으로 판단됩니다. 다만 동 의결권 위임의 효력은 상장일로부터 1년간으로 한정되므로, 위임 기간 종료 이후에는 최대주주등이행사할 수 있는 의결권 비율이 공모 후 20.73% 수준으로 축소될 수 있습니다.

당사의 최대주주 이병환 대표이사가 보유한 보통주식 3,841,500주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 의무보유기간으로 1년이 설정되나, 경영 안정성 확보를 위해 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 의무보유 2년을 추가로 연장하여 총 3년의 의무보유기간을 설정하였습니다. 현 경영체제의 연속성을 안정적으로 유지하기 위해 구본권 미등기임원 또한 3년의 의무보유기간을 설정하였습니다. 금번 공모와 관련하여 최대주주등의 의무보유 설정 내역은 아래와 같습니다.

당사는 주주총회 특별결의를 통해 신고서 제출일 기준 최대주주등에 해당하는 최창우 사내이사 외 8인 대상으로 총 975,000주의 주식매수선택권을 부여하였습니다. 이를 통해 향후 행사기간 도래에 따라 주식매수선택권 행사 시 최대주주등의 지분율을 보완할 수 있으며 우호 지분 확대를 통해 경영 안정성을 제고가 가능합니다. 이에 당사 최대주주와 그 특수관계자의 지배력을 고려할 경우 향후 경영 안정성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

(후략)

(주6) 정정 후

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등은 총 발행주식수의 23.3%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 주식수 2,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 60,000주 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 따라 상장주선인이 의무인수하는 20,000주를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은 20.7%입니다.

한편, 당사는 상장 후 경영 안정성을 보다 강화하기 위하여 일부 주요주주와 최대주주 이병환 대표이사 간에 의결권 공동행사 약정을 체결하였습니다. 동 약정에 따라 아이엠엠 Growth 벤처펀드 제2호 등 13개 주주는 보유주식 합계 2,225,339주(공모 후 11.86%)에 대한 주주총회 의결권을 상장일로부터 1년간 최대주주 이병환에게 위임하였으며, 약정 대상 주식을 공동행사 기간 내 제3자에게 매각하고자 하는 경우 최대주주에게 우선매수권을 부여하기로 하였습니다. 의결권 공동행사 약정 체결 현황은 다음과 같습니다.

상기 의결권 공동행사 약정에 따라 상장일로부터 1년간 최대주주등이 행사할 수 있는 의결권은 최대주주등 보유분 3,884,322주(공모 후 20.70%)와 의결권 위임분 2,225,339주(공모 후 11.86%)를 합산한 6,109,661주(공모 후 32.56%)에 이르게 되어, 상장 초기 경영권의 안정적 유지가 가능할 것으로 판단됩니다. 다만 동 의결권 위임의 효력은 상장일로부터 1년간으로 한정되므로, 위임 기간 종료 이후에는 최대주주등이 행사할 수 있는 의결권 비율이 공모 후 20.70% 수준으로 축소될 수 있습니다.

당사의 최대주주 이병환 대표이사가 보유한 보통주식 3,841,500주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 의무보유기간으로 1년이 설정되나, 경영 안정성 확보를 위해 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 의무보유 2년을 추가로 연장하여 총 3년의 의무보유기간을 설정하였습니다. 현 경영체제의 연속성을 안정적으로 유지하기 위해 구본권 미등기임원 또한 3년의 의무보유기간을 설정하였습니다. 금번 공모와 관련하여 최대주주등의 의무보유 설정 내역은 아래와 같습니다.

당사는 주주총회 특별결의를 통해 신고서 제출일 기준 최대주주등에 해당하는 최창우 사내이사 외 8인 대상으로 총 975,000주의 주식매수선택권을 부여하였습니다. 이를 통해 향후 행사기간 도래에 따라 주식매수선택권 행사 시 최대주주등의 지분율을 보완할 수 있으며 우호 지분 확대를 통해 경영 안정성을 제고가 가능합니다. 이에 당사 최대주주와 그 특수관계자의 지배력을 고려할 경우 향후 경영 안정성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

(후략)

(주7) 정정 전

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것 입니다. 그러나 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 감사인의 감사를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[이미지: 금융감독원 보도자료_투자위험요소 기재요령 안내서] 원문에서 확인할 수 있어요.

증권신고서 제출일 현재 당사는 2026년 2분기 기준 재무제표에 대해 외부감사인으로부터 검토를 받았으며 최근 2개년도 및 2026년 2분기 말 기준 검토보고서 내 손익은 아래와 같습니다. 2026년 2분기 검토 이후, 당사의 가결산 내역은 없으며, 향후 가결산 내역 발생 시 공시할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 검토받은 재무자료 및 가결산 실적은 향후 최종 결산진행 과정에서 일부 변동될 가능성이 있습니다. 참고로, 감사/검토/감사 또는 검토받지 아니함에 대한 차이는 아래와 같습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

(주7) 정정 후

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것 입니다. 그러나 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 감사인의 감사를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[이미지: 금융감독원 보도자료_투자위험요소 기재요령 안내서] 원문에서 확인할 수 있어요.

증권신고서 제출일 현재 당사는 2026년 2분기 기준 재무제표에 대해 외부감사인으로부터 검토를 받았으며 최근 2개년도 및 2026년 2분기 말 기준 검토보고서 내 손익은 아래와 같습니다. 또한 2026년 반기 검토 이후 당사의 손익 추이에 관한 정보를 제공하기 위하여, 감사 또는 검토를 받지 아니한 당사 자체 결산 재무제표 기준 2026년 7월 및 2026년 1월부터 7월까지의 누적 손익을 함께 기재하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 검토받은 재무자료 및 가결산 실적은 향후 최종 결산진행 과정에서 일부 변동될 가능성이 있습니다. 참고로, 감사/검토/감사 또는 검토받지 아니함에 대한 차이는 아래와 같습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

(주8) 정정 전

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 18,741,977주 중 최대주주(대표이사) 이병환 및 구본권 미등기임원이 보유한 3,884,322주(공모 후 20.73%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년의 의무보유가 설정되며, 제26조 제1항 본문의 단서 조항에 따라 자발적으로 2년의 의무보유 기간을 추가하여, 총 3년 의무보유를 설정하였습니다. (주1)

케이비성장지원펀드 외 15사가 보유한 3,919,500주(공모 후 20.91%)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 1,567,803주(공모 후 8.37%)에 대하여 상장일로부터 1개월, 979,873주(공모 후 5.23%)에 대하여 상장일로부터 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다. (주2)

에이티넘성장투자조합2020외 1사가 보유한 1,049,373주(공모 후 5.60%)는 동 규정 제26조 제1항 제4호 및 제7호에 의거하여 451,117주(공모 후 2.41%)는 1개월, 340,762주(공모 후 1.82%)는 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다. (주2,3)

아이엠엠 Growth 벤처펀드 제2호 외 6사가 보유한 2,760,654주(공모 후 14.73%)는 동 규정 제26조 제1항 제4호 및 동조 제1항 단서조항에 의거 746,597주(공모 후 3.98%)에 대하여 1개월, 604,559주(공모 후 3.23%)에 대하여 2개월, 1,409,498주(공모 후 7.52%)에 대하여 3개월의 의무보유를 설정하였습니다. (주3,4,5)

지유딥테크특허투자조합(면세) 외 3사가 보유한 598,143주(공모 후 3.19%)는 동 규정 제26조 제1항 제2호 및 제4호, 동조 제1항 단서조항에 의거 112,125주(공모 후 0.60%)에 대하여 1개월, 427,518주(공모 후 2.28%)에 대하여 3개월, 58,500주(공모 후 0.31%)에 대하여 1년의 의무보유를 설정하였습니다. (주3,5,6)

한국산업은행이 보유한 1,226,004주(공모 후 6.54%)는 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 490,402주(공모 후 2.62%)에 대하여 상장일로부터 1개월, 306,501주(공모 후 1.64%)에 대하여 상장일로부터 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다.(주2)

한국투자증권이 보유한 169,182주(공모 후 0.90%)는 동 규정 제26조 제1항 제4호 및 동조 제1항 단서조항에 의거 84,591주(공모 후 0.45%)에 대하여 1개월, 84,591주(공모 후 0.45%)에 대하여 3개월의 의무보유를 설정하였습니다. (주3,5)

㈜카카오헬스케어가 보유한 245,232주(공모 후 1.31%)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 자발적으로 상장일로부터 1년의 의무보유를 설정하였습니다. (주2)

OVC II Investment Limited Partnership이 보유한 300,807주(공모 후 1.60%)는 동 규정 제26조 제1항 제4호에 해당하여 상장일로부터 1년의 의무보유 대상이나, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항 제3호에 따라 외국인투자 촉진법의 규정에 따라 외국투자가가 취득한 주식 등을 취득일로부터 1년 간 처분하지 않는 경우에 해당하여 취득일(2025년 10월 31일)로부터 1년의 의무보유를 설정하였습니다. (주8)

엔에이치투자증권㈜, KB증권㈜, 삼성증권㈜, 한국투자증권㈜가 각 신탁업자 지위에서 보유한 2,236,416주(공모 후 11.93%)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 894,568주(공모 후 4.77%)에 대하여 상장일로부터 1개월, 559,103주(공모 후 2.98%)에 대하여 상장일로부터 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다. (주2)

박O주, 김O진, 김O훈이 보유한 주식 중 18,330주(공모 후 0.10%)는 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 경우에 해당하여 동 규정 제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 1년의 의무보유를 설정하였습니다. (주7)

한편, 상장주선인 한국투자증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 수량인 60,000주(공모 후 0.32%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. (주9)

당사의 상장예정주식수 18,741,977주 중 약 27.29%에 해당하는 5,115,178주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 의무보유자의 의무보유 확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.상장 후 1개월 뒤 추가로 유통가능한 물량은 벤처금융주주 및 기타 자발적 의무보유 대상자의 보유물량 4,347,203주(공모 후 약 23.20%)입니다. 상장 후 2개월 뒤 추가로 유통가능한 물량은 벤처금융주주의 보유물량 604,559주(공모 후 약 3.23%)입니다. 상장 후 3개월 뒤 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 주관사 의무인수 물량을 포함한 4,468,653주(공모 후 약 23.84%)입니다. 상장 후 1년 뒤 추가로 유통가능한 물량은 상장예비심사 신청일 전 1년 이내 신주 및 최대주주 구주취득자, 자발적 1년 의무보유 대상자의 보유물량인 322,062주(공모 후 약 1.72%)입니다. 상장 후 3년 뒤 추가로 유통가능한 물량은 최대주주등의 자발적 의무보유기간 연장 물량인 3,884,322주(공모 후 약 20.73%)입니다. 코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나,(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다.상기의 의무보유수량을 제외한 주식수 5,115,178주(27.29%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 18,761,977주 중 최대주주(대표이사) 이병환 및 구본권 미등기임원이 보유한 3,884,322주(공모 후 20.70%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년의 의무보유가 설정되며, 제26조 제1항 본문의 단서 조항에 따라 자발적으로 2년의 의무보유 기간을 추가하여, 총 3년 의무보유를 설정하였습니다. (주1)

케이비성장지원펀드 외 15사가 보유한 3,919,500주(공모 후 20.89%)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 1,567,803주(공모 후 8.36%)에 대하여 상장일로부터 1개월, 979,873주(공모 후 5.22%)에 대하여 상장일로부터 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다. (주2)

에이티넘성장투자조합2020외 1사가 보유한 1,049,373주(공모 후 5.59%)는 동 규정 제26조 제1항 제4호 및 제7호에 의거하여 451,117주(공모 후 2.40%)는 1개월, 340,762주(공모 후 1.82%)는 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다. (주2,3)

아이엠엠 Growth 벤처펀드 제2호 외 6사가 보유한 2,760,654주(공모 후 14.71%)는 동 규정 제26조 제1항 제4호 및 동조 제1항 단서조항에 의거 746,597주(공모 후 3.98%)에 대하여 1개월, 604,559주(공모 후 3.22%)에 대하여 2개월, 1,409,498주(공모 후 7.51%)에 대하여 3개월의 의무보유를 설정하였습니다. (주3,4,5)

지유딥테크특허투자조합(면세) 외 3사가 보유한 598,143주(공모 후 3.19%)는 동 규정 제26조 제1항 제2호 및 제4호, 동조 제1항 단서조항에 의거 112,125주(공모 후 0.60%)에 대하여 1개월, 427,518주(공모 후 2.28%)에 대하여 3개월, 58,500주(공모 후 0.31%)에 대하여 1년의 의무보유를 설정하였습니다. (주3,5,6)

한국산업은행이 보유한 1,226,004주(공모 후 6.53%)는 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 490,402주(공모 후 2.61%)에 대하여 상장일로부터 1개월, 306,501주(공모 후 1.63%)에 대하여 상장일로부터 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다.(주2)

한국투자증권이 보유한 169,182주(공모 후 0.90%)는 동 규정 제26조 제1항 제4호 및 동조 제1항 단서조항에 의거 84,591주(공모 후 0.45%)에 대하여 1개월, 84,591주(공모 후 0.45%)에 대하여 3개월의 의무보유를 설정하였습니다. (주3,5)

㈜카카오헬스케어가 보유한 245,232주(공모 후 1.31%)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 자발적으로 상장일로부터 1년의 의무보유를 설정하였습니다. (주2)

OVC II Investment Limited Partnership이 보유한 300,807주(공모 후 1.60%)는 동 규정 제26조 제1항 제4호에 해당하여 상장일로부터 1년의 의무보유 대상이나, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항 제3호에 따라 외국인투자 촉진법의 규정에 따라 외국투자가가 취득한 주식 등을 취득일로부터 1년 간 처분하지 않는 경우에 해당하여 취득일(2025년 10월 31일)로부터 1년의 의무보유를 설정하였습니다. (주8)

엔에이치투자증권㈜, KB증권㈜, 삼성증권㈜, 한국투자증권㈜가 각 신탁업자 지위에서 보유한 2,236,416주(공모 후 11.92%)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 894,568주(공모 후 4.77%)에 대하여 상장일로부터 1개월, 559,103주(공모 후 2.98%)에 대하여 상장일로부터 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다. (주2)

박O주, 김O진, 김O훈이 보유한 주식 중 18,330주(공모 후 0.10%)는 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 경우에 해당하여 동 규정 제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 1년의 의무보유를 설정하였습니다. (주7)

한편, 상장주선인 한국투자증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 수량인 60,000주(공모 후 0.32%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. (주9)

더불어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항에 따라, 의무보유 확약 일반 기관투자자 배정물량이 일반기관투자자 잠재 배정물량의 40%에 미달하여, 상장주선인인 한국투자증권(주)는 공모주식의 1%(최대 30억원)인 20,000주를 추가로 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하여야 합니다.

당사의 상장예정주식수 18,761,977주 중 약 27.26%에 해당하는 5,115,178주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 의무보유자의 의무보유 확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.상장 후 1개월 뒤 추가로 유통가능한 물량은 벤처금융주주 및 기타 자발적 의무보유 대상자의 보유물량 4,347,203주(공모 후 약 23.17%)입니다. 상장 후 2개월 뒤 추가로 유통가능한 물량은 벤처금융주주의 보유물량 604,559주(공모 후 약 3.22%) 및 외국투자자 취득분 300,807주를 포함한 905,366주(공모후 약 4.83%) 입니다. 상장 후 3개월 뒤 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 주관사 의무인수 물량을 포함한 4,167,846주 (공모 후 약 22.21%)입니다. 상장 후 1년 뒤 추가로 유통가능한 물량은 상장예비심사 신청일 전 1년 이내 신주 및 최대주주 구주취득자, 자발적 1년 의무보유 대상자의 보유물량인 322,062주(공모 후 약 1.72%)입니다. 상장 후 3년 뒤 추가로 유통가능한 물량은 최대주주등의 자발적 의무보유기간 연장 물량인 3,884,322주(공모 후 약 20.70%)입니다. 코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나,(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다.상기의 의무보유수량을 제외한 주식수 5,115,178주( 27.26%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주9) 정정 후

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주10) 정정 전

당사는 임직원의 동기부여 및 복지 증진 등의 목적으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미행사분이 존재하는 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 18,741,977주이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는 1,330,680주입니다. 해당 주식매수선택권의 전량 행사 가정시 상장가능주식수는 총 20,072,657주입니다. 향후 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주10) 정정 후

당사는 임직원의 동기부여 및 복지 증진 등의 목적으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미행사분이 존재하는 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 18,761,977주이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는 1,330,680주입니다. 해당 주식매수선택권의 전량 행사 가정시 상장가능주식수는 총 20,092,657주입니다. 향후 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주11) 정정 전

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 합산하여 금번 공모주식의 1%(최대 30억원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다.이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 60,000주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 합산하여 금번 공모주식의 1%(최대 30억원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. 금번 수요예측 결과, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 상기 기준(40%)에 미달함에 따라, 대표주관회사는 2,000,000주의 1%에 해당하는 20,000주를 추가로 취득하여 상장일로부터 6개월 이상 보유할 예정입니다.이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 60,000주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생 하였습니다. 이로인해, 상장예정주식수가 변동 되었으며 , 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경 되었습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

당사의 수요예측 예정일은 2026년 08월 14일(금) ~ 08월 21일(금) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2026년 08월 26일(수) ~ 27일(목) 에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

당사의 수요예측은 2026년 08월 14일(금) ~ 08월 21일(금) 에 실시되었습니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2026년 08월 26일(수) ~ 27일(목) 에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 25,653백만원(제시 희망공모가액인 13,000원 ~ 16,000원 중 최저가액인 13,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 연구개발비 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다.다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 19,913백만원( 확정공모가액 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 연구개발비 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다.다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주14) 정정 전

본 공모 후 당사의 최대주주인 이병환 대표이사가 보유하고 있는 주식 보통주 3,841,500주(상장 전 지분율 23.03%, 상장 후 지분율 20.50%)를 포함하여, 최대주주등은 금번 공모 후 3,884,322주(상장 전 지분율 23.28%, 상장 후 지분율 20.73%)를 보유하게 됩니다.아울러 당사가 일부 주요주주(13개 기관, 합계 2,225,339주, 공모 후 11.87%)와 체결한 의결권 공동행사 약정에 따라 상장일로부터 1년간 해당 주주의 의결권이 최대주주에게 위임되어, 동 기간 중 최대주주등이 행사할 수 있는 의결권은 6,109,661주(공모 후 32.60%)에 이르게 됩니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있으며, 의결권 공동행사 약정 기간 중에는 그 통제력이 한층 강화됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 다만 동 의결권 위임의 효력은 상장일로부터 1년간으로 한정되며, 위임 기간 종료 후에는 최대주주가 단독으로 행사할 수 있는 의결권 비율이 공모 후 20.73% 수준으로 축소됩니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 후

본 공모 후 당사의 최대주주인 이병환 대표이사가 보유하고 있는 주식 보통주 3,841,500주(상장 전 지분율 23.03%, 상장 후 지분율 20.47%)를 포함하여, 최대주주등은 금번 공모 후 3,884,322주(상장 전 지분율 23.28%, 상장 후 지분율 20.70%)를 보유하게 됩니다.아울러 당사가 일부 주요주주(13개 기관, 합계 2,225,339주, 공모 후 11.86%)와 체결한 의결권 공동행사 약정에 따라 상장일로부터 1년간 해당 주주의 의결권이 최대주주에게 위임되어, 동 기간 중 최대주주등이 행사할 수 있는 의결권은 6,109,661주(공모 후 32.56%)에 이르게 됩니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있으며, 의결권 공동행사 약정 기간 중에는 그 통제력이 한층 강화됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 다만 동 의결권 위임의 효력은 상장일로부터 1년간으로 한정되며, 위임 기간 종료 후에는 최대주주가 단독으로 행사할 수 있는 의결권 비율이 공모 후 20.70% 수준으로 축소됩니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주15) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

본 기업은 상대가치법(비교대상회사 PER)에 따라 장래 5년간(2026년~2030년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 산정 시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜스카이랩스의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액 범위는 ㈜스카이랩스의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜스카이랩스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 ㈜스카이랩스가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(주15) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

본 기업은 상대가치법(비교대상회사 PER)에 따라 장래 5년간(2026년~2030년)의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 산정 시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜스카이랩스의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액 범위는 ㈜스카이랩스의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜스카이랩스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며, 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 ㈜스카이랩스가 협의하여 최종 결정 하였습니다.

(주16) 정정 전

(다) 주당 평가가액 산출

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(주16) 정정 후

(다) 주당 평가가액 산출

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(주17) 정정 전

(라) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜스카이랩스의 희망공모가액은 아래와같습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜스카이랩스의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 47.38% ~ 35.24%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 13,000원 ~ 16,000원으로 제시하였습니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

(주17) 정정 후

(라) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜스카이랩스의 희망공모가액은 아래와같습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜스카이랩스의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 47.33% ~ 35.18%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 13,000원 ~ 16,000원으로 제시 하였으며, 수요예측 결과를 반영하여 확정공모가액을 10,000원으로 최종 확정하였습니다.금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정하였습니다. (주18) 정정 전

2) 연구개발비

연구개발비는 제품 개발용 샘플제작비, B2C 출시 관련 테스트비, 연구개발 프리랜서 비용, 위탁연구비 및 수선비 등으로 구성됩니다(연구개발 인력의 인건비는 상기 인건비 항목에 포함). 2025년에는 B2C 서비스 및 CART ON 출시를 위한 대규모 테스트 및 프리랜서 활용으로 일회성 비용이 크게 발생하였으나, 서비스 출시 완료 및 인력 내재화에 따라 향후 감소하는 것으로 추정하였습니다. 구체적으로 샘플제작비는 2026년(1분기 실적의 4배) 이후 연 10%씩, 프리랜서 비용은 2026년 이후 연 20%씩 감소하는 것으로 가정하였습니다.

한편, 상기 연구개발비는 판매비와관리비를 구성하는 회계상 계정과목으로서 제품 개발용 샘플제작비, 테스트비, 연구개발 프리랜서 비용, 위탁연구비 및 수선비 등 연구개발 비용만을 포함하며(연구개발 인력의 인건비는 '인건비' 계정에, 임상시험 관련 비용은 '임상비용' 계정에 각각 반영), 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」에 기재된 연구개발 자금(2026년 하반기~2028년 합계 25,153백만원)과는 집계 기준이 상이하여 양자의 금액은 일치하지 아니합니다. 자금의 사용목적에 기재된 연구개발 자금은 자금의 사용목적을 기준으로 연구개발 활동에 투입될 공모자금을 집계한 금액으로, 연구개발 인력 인건비(12,807백만원), 임상연구비(7,200백만원), 재료비(1,366백만원), 장비·시설비(1,220백만원), 시험·인증비(680백만원) 및 지적재산권 관련 비용(1,880백만원)으로 구성되어 있습니다. 이 중 연구개발 인력 인건비는 추정손익상 '인건비' 계정에, 미국 FDA 인허가 임상 비용 등 임상연구비는 '임상비용' 계정에 반영되어 있으며, 금형 등 장비·시설비와 지적재산권 관련 비용 등 자본적 지출 성격의 항목은 유·무형자산으로 인식된 후 '감가상각비' 등을 통해 추정손익에 반영됩니다.

또한, 동사의 연구개발 관련 지출은 일부는 공모자금으로, 일부는 자체 운영자금으로 구분하여 집행하는 구조입니다. 공모자금으로 집행할 연구개발 자금의 세부 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다.

(주18) 정정 후

2) 연구개발비

연구개발비는 제품 개발용 샘플제작비, B2C 출시 관련 테스트비, 연구개발 프리랜서 비용, 위탁연구비 및 수선비 등으로 구성됩니다(연구개발 인력의 인건비는 상기 인건비 항목에 포함). 2025년에는 B2C 서비스 및 CART ON 출시를 위한 대규모 테스트 및 프리랜서 활용으로 일회성 비용이 크게 발생하였으나, 서비스 출시 완료 및 인력 내재화에 따라 향후 감소하는 것으로 추정하였습니다. 구체적으로 샘플제작비는 2026년(1분기 실적의 4배) 이후 연 10%씩, 프리랜서 비용은 2026년 이후 연 20%씩 감소하는 것으로 가정하였습니다.

한편, 상기 연구개발비는 판매비와관리비를 구성하는 회계상 계정과목으로서 제품 개발용 샘플제작비, 테스트비, 연구개발 프리랜서 비용, 위탁연구비 및 수선비 등 연구개발 비용만을 포함하며(연구개발 인력의 인건비는 '인건비' 계정에, 임상시험 관련 비용은 '임상비용' 계정에 각각 반영), 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」에 기재된 연구개발 자금(2026년 하반기~2028년 합계 19,413 백만원)과는 집계 기준이 상이하여 양자의 금액은 일치하지 아니합니다. 자금의 사용목적에 기재된 연구개발 자금은 자금의 사용목적을 기준으로 연구개발 활동에 투입될 공모자금을 집계한 금액으로, 연구 개발 인력 인건비(8,550백만원), 임상연구비(6,800백만원), 재료비(1,363백만원), 장비·시설비(1,220백만원), 시험·인증비(680백만원) 및 지적재산권 관련 비용(800백만원)으로 구성되어 있습니다. 이 중 연구개발 인력 인건비는 추정손익상 '인건비' 계정에, 미국 FDA 인허가 임상 비용 등 임상연구비는 '임상비용' 계정에 반영되어 있으며, 금형 등 장비·시설비와 지적재산권 관련 비용 등 자본적 지출 성격의 항목은 유·무형자산으로 인식된 후 '감가상각비' 등을 통해 추정손익에 반영됩니다.

또한, 동사의 연구개발 관련 지출은 일부는 공모자금으로, 일부는 자체 운영자금으로 구분하여 집행하는 구조입니다. 공모자금으로 집행할 연구개발 자금의 세부 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니

(주19) 정정 전

(4) 공모자금 사용계획

동사는 금번 공모를 통해 조달하는 자금을 연구개발자금(약 25,153백만 원), 차입금 상환(약 500백만 원) 등에 사용할 계획이며, 조달자금의 대부분을 커프리스 혈압 측정 핵심기술 고도화, 차세대 제품 개발 및 해외 인허가(FDA De Novo 임상 등)에 우선적으로 집행할 예정인 것으로 확인됩니다. 동 자금 사용계획은 동사의 핵심 사업 기반 강화 및 글로벌 시장 진출이라는 성장 전략과 부합하는 것으로 판단됩니다.

(주19) 정정 후

(4) 공모자금 사용계획

동사는 금번 공모를 통해 조달하는 자금을 연구개발자금(약 19,413백만 원), 차입금 상환(약 500백만 원) 등에 사용할 계획이며, 조달자금의 대부분을 커프리스 혈압 측정 핵심기술 고도화, 차세대 제품 개발 및 해외 인허가(FDA De Novo 임상 등)에 우선적으로 집행할 예정인 것으로 확인됩니다. 동 자금 사용계획은 동사의 핵심 사업 기반 강화 및 글로벌 시장 진출이라는 성장 전략과 부합하는 것으로 판단됩니다.

(주20) 정정 전

(4) 경영의 안정성

동사의 최대주주인 이병환 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 동사 보통주 3,841,500주를 보유하고 있으며, 공모 후 기준 동사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 동사 지분율은 20.73%입니다. 동사는 공모 이후 지분 희석에도 불구하고 안정적인 경영권을 유지하기 위하여 주요 주주들과 의결권 공동행사 약정을 체결 또는 진행 중이며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

상기 의결권 공동행사 약정 대상 주식수를 포함할 경우, 공모 후 기준 최대주주등 및 의결권 공동행사 약정 대상 주주의 합산 지분율은 32.60%입니다. 이에 따라 공모 이후에도 대표이사 중심의 의사결정 체계를 유지할 수 있는 기반이 마련되어 있는 것으로 판단됩니다

(주20) 정정 후

(4) 경영의 안정성

동사의 최대주주인 이병환 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 동사 보통주 3,841,500주를 보유하고 있으며, 공모 후 기준 동사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 동사 지분율은 20.70%입니다. 동사는 공모 이후 지분 희석에도 불구하고 안정적인 경영권을 유지하기 위하여 주요 주주들과 의결권 공동행사 약정을 체결 또는 진행 중이며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

상기 의결권 공동행사 약정 대상 주식수를 포함할 경우, 공모 후 기준 최대주주등 및 의결권 공동행사 약정 대상 주주의 합산 지분율은 32.56%입니다. 이에 따라 공모 이후에도 대표이사 중심의 의사결정 체계를 유지할 수 있는 기반이 마련되어 있는 것으로 판단됩니다

(주21) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

(주21) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

(주22) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

나. 자금의 세부 사용계획

연도별 공모자금 사용 계획은 아래 표와 같습니다. 인건비는 반지형 의료기기와 관련된 핵심 기술 확보를 위해 투입되는 연구개발 인력 인건비로 사용할 예정입니다. 주요 인력은 AI 기반 혈압·혈당·혈중 지질 측정 알고리즘 개발 인력, 임상연구 수행 인력, 반지형 의료기기 하드웨어 개발 인력, 소프트웨어·서비스 개발 인력 등으로 구성됩니다.

임상연구비는 커프리스 혈압계 및 무침습 혈당·혈중 지질 모니터링 기기의 유효성을 입증하기 위한 임상시험 비용으로 사용됩니다. 당사 제품은 신기술을 기반으로 한 신규 시장 진입 제품으로, 의료 현장에서의 폭넓은 활용을 위해 국내외 가이드라인에 부합하는 임상연구와 규제 당국 요구 수준의 검증 절차가 필수적입니다.

재료비는 연구개발 단계에서 시험 및 성능 검증을 위해 제작하는 반지형 의료기기 샘플 제작 비용으로 사용할 예정입니다. 당사는 7개 사이즈의 기기를 양산하고 있으며,추가 2개 사이즈의 기기를 개발하고 있습니다. 사이즈의 반지형 기기를 개발·양산하고 있으며, 사이즈별 시제품 및 시험용 샘플을 반복 제작·평가하는데 소요되는 원자재 및 부품 비용을 기준으로 재료비를 산정하였습니다.장비·시설비는 연구개발 단계에서 각종 시험을 위해 필요한 금형·설비 구축에 사용됩니다. 특히 다양한 사이즈의 반지형 기기를 안정적으로 개발하기 위해 전용 금형을 설계·제작해야 하며, 공모자금은 이와 관련된 금형 제작비 및 관련 설비 투자에 투입될 예정입니다.

시험·인증비는 의료기기 허가 획득을 위해 요구되는 전기·기계적 안전성, 전자파(EMC) 안전성, 생물학적 안전성 등 각종 규격 시험과 인증을 수행하는 데 사용됩니다. 당사 제품이 의료기기 관련 국내외 규격을 충족하도록 하기 위해 공인 시험기관 시험 및 인증 비용으로 집행할 계획이며, 해당 결과는 인허가 심사 및 해외 진출 시 주요 근거자료로 활용될 예정입니다.

지적재산권 관련 자금은 국내외 특허 출원 및 등록을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 당사의 주요 타깃 시장은 국내뿐 아니라 미국, EU, 중국, 일본 등 해외 주요 국가로, 핵심 기술에 대한 권리 선점을 위해 국내 특허 출원·등록 비용을 건당 약 500만원으로 가정하였고, 국내 출원 특허 중 약 50%를 미국, EU, 중국, 일본 등에 우선적으로 해외 출원하는 것을 전제로 하였습니다. 해외 주요국 특허 1건당 출원·등록 비용을 약 7,000만원 수준임을 반영하여 국내외 특허 출원·등록 비용을 1건당 4,000만원(500만원 + 50% * 7,000만원)으로 산정하였습니다. 공모자금 중 일부는 이러한 국내외 특허 포트폴리오 구축 및 유지에 필요한 비용으로 투입될 예정입니다.

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 연구개발비, 차입금상환목적으로 사용할 계획이며, 금번 공모에서 조달될 예정인 자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 25,653백만원입니다. 시설자금, 연구개발비, 운영자금의 구체적인 사용 내역은 아래와 같습니다.

(가) 연구개발 (운영자금)

1. PPG 생체신호 분석 AI 알고리즘 기술

당사는 주요 제품 개발 로드맵에 맞추어 독자적인 AI 알고리즘 기반 커프리스 혈압 측정 기술을 더욱 고도화하고 반지형 의료기기 적용 질환의 범위를 당뇨병, 이상지질증까지 확대할 계획입니다. 당사의 주력 제품인 24시간 커프리스 혈압측정기(CART BP pro, CART BP)는 기존 커프 방식 및 가압식 혈압측정기(ABPM)의 불편함을 해소하면서도 의료현장에 필요한 측정 신뢰도와 사용 편의성을 동시에 제공하는 것을 목표로 하고 있으며, 축적되는 측정 데이터 및 임상 데이터를 기반으로 혈압 추정 알고리즘의 정확도·재현성·강건성(개인차·활동·잡음 환경 등) 개선, 센서 신호 처리 및 품질지표 고도화, 분석 소프트웨어 및 리포트 기능 개선 등을 지속 추진할 예정입니다. 또한 중장기적으로는 혈압, 산소포화도, 맥박, 심방세동 모니터링을 넘어 비침습 혈당 모니터링, 비침습 혈중지질 측정 기술을 개발할 계획입니다

이에 따라 연구개발자금은 (i) 보정기반 혈압 AI 알고리즘 검증, (ii) 무보정 혈압 AI 알고리즘 검증, (iii) 비침습 연속혈당 및 혈중지질 측정 기술 개발에 전략적으로 투입될 예정입니다.

1) 인건비

가) 인건비

인건비는 2025년 4대보험 사업자 부담분을 반영한 연구인력 1인당 평균급여 (약 75백만원)에 인원계획과 매년 임금상승률(EIU, 2.2%~3.3%) 고려하여 산정하였습니다.

나) 인력 수

PPG 생체신호 분석 AI 알고리즘 기술개발과 검증을 위하여 AI 알고리즘 개발 전문인력과 임상연구 전문인력을 중심으로 연구개발 조직을 구성할 계획입니다. 전체 연구개발 인력 중 약 60% 이상을 분석 알고리즘 개발 업무에 배정하여 핵심 기술의 개발 및 검증에 집중할 예정입니다.

무보정 혈압 AI 및 혈당·혈중지질 관련 기술의 구현과 임상 실증을 위하여 제품기획, 하드웨어 개발, 소프트웨어 개발 인력을 적정 규모로 확보·배치하고, 알고리즘 개발과 제품개발이 유기적으로 연계되도록 연구개발을 추진할 계획입니다.

2026년 현재 당사는 기술개발을 수행하기 위한 기본적인 연구개발 인력을 확보하고 있으며, 단기적으로는 공모자금을 활용한 추가 채용 계획은 보유하고 있지 않습니다. 다만 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 임상 데이터를 확보하는 2028년 시점에는 서비스 수준의 알고리즘 개발을 위해 AI 알고리즘 개발 인력을 중심으로 선택적 충원을 추진할 예정입니다. 이와 같이 PPG 생체신호 분석 AI 알고리즘 기술 개발 및 검증을 위한 인건비는 기존 연구개발 인력의 인건비와, 향후 기술 고도화 및 제품화 단계에서 필요로 하는 추가 전문인력 확보에 사용될 예정입니다.

2) 인건비 외

가) 보정기반 혈압 AI 알고리즘 검증

당사는 미국 시장 진출을 위해 2027년까지 미국 식품의약국(FDA) 허가 획득을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 2026년부터 2027년까지 미국 내에서 총 305명의 피험자를 대상으로 하는 임상시험에 총 6,000백만원을 투입할 예정입니다. 또한 FDA 인허가 과정에서 요구되는 인간공학·사용성 평가 요건을 충족하기 위해 2026년 미국 사용자 대상 사용성 평가(Usability Test)를 실시할 계획이며, 이에 소요되는 비용으로 약 300백만원을 집행할 예정입니다. 아울러 2027년에는 FDA 인허가 심사 진행을 위한 심사비 등으로 약 60백만원을 투입하여, 미국 시장 진입에 필요한 규제 심사 절차를 차질 없이 수행할 계획입니다.

당사는 또한 보정기반 혈압 AI 알고리즘 고도화 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 1건, 2027년 2건, 2028년 2건으로 총 5건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 200백만원을 투입할 예정입니다.

나) 무보정 혈압 AI 알고리즘 검증

당사는 보정기반 혈압 분석 AI 알고리즘으로 확보한 기술 경쟁력을 한 단계 더 고도화하기 위해 차세대 기술로서 무보정(uncalibrated) 혈압 AI 알고리즘을 개발하고 있으며, 공모자금의 일부를 해당 연구개발 및 인허가 활동에 투입할 계획입니다.

무보정 혈압 AI 알고리즘은 기존 보정기반 알고리즘을 대체하기 위한 기술이 아니라, 커프리스 혈압 측정 알고리즘의 차세대 고도화 과제로 별도 관리되고 있습니다. 이 기술은 사용자가 별도의 초기 보정 과정을 수행하지 않고도 혈압을 추정할 수 있게 하는 것을 목표로 하며, 향후 사용 편의성 개선, B2C 서비스 모델 확대, 글로벌 파트너사와의 기술 제휴 확대에 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다. 이미 보정 기반 알고리즘을 적용하여 상용화된 CART BP pro 서비스로 축적한 대규모 실 사용 데이터가 무보정 혈압 AI 알고리즘 개발의 핵심 기반이 됩니다.

무보정 혈압 알고리즘이 적용된 제품도 유럽고혈압학회(ESH) 프로토콜에 부합하는 검증 임상과 미국 FDA가 제시한 커프리스 혈압계 검증 가이드라인을 충족하는 임상시험을 단계적으로 수행할 계획입니다. 이후 국내 식품의약품안전처 허가, 유럽 CE-MDR 허가, 미국 FDA 허가를 순차적으로 진행함으로써 주요 글로벌 시장에서의 규제 요구사항을 충족하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2028년에는 무보정 알고리즘 임상시험 수행을 위해 시제품 제작 (총 50개) 재료비 13백만원과 임상시험 비용으로 총 200백만원을 투입할 예정입니다.

당사는 무보정 혈압 AI 알고리즘 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 2건, 2027년 3건, 2028년 3건으로 총 8건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 320백만원을 투입할 예정입니다.

다) 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 측정 기술 개발

당사는 공모자금을 활용하여 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 모니터링 기술 개발에 투자함으로써 반지형 의료기기의 적용 범위를 대사질환 영역까지 확장할 계획입니다. 당사는 2026년부터 당뇨병 모니터링을 위한 비침습 연속혈당 측정 기술과 이상지질혈증 모니터링을 위한 비침습 연속혈중지질 측정 기술을 개발하고 있습니다. 당사가 이미 확보한 PPG 신호 해석 역량과 생체신호 AI 모델링 역량을 확장하여 비침습 연속혈당·연속혈중지질 분석 기술로 진화시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 기술 진화는 기존 연구에서 주로 채택한 센서 중심 접근법과 달리, 당사가 보유한 고유의 생체신호처리 및 AI 기술을 접목하는 데이터 중심 접근 방식을 통해 이루어질 예정입니다. 이와 같은 접근법을 통해 의료용으로 요구되는 정확도 수준을 보다 효율적으로 달성할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2026년에는 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 측정 기술의 개념검증을 위해 2개 사이즈개발 샘플 (사이즈별로 200개, 총 400개)을 제작하여 기술 타당성을 검증할 계획입니다. 이를 위해 반지형 기기 제작에 필요한 원자재 구입 등 재료비로 100백만원을 투입하고, 개발 샘플 생산을 위한 금형 설계·제작 (2개 사이즈) 등 장비·시설비로 80백만원을 집행할 예정입니다. 2027년에는 AI 모델 개발에 필요한 고품질 학습 데이터를 확보하기 위해 국내 임상시험을 수행할 계획입니다. 이 과정에서 데이터 수집 임상 비용으로 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 각각 200백만원, 총 400백만원을 투입하고, 다양한 손가락 사이즈를 커버하는 9개 사이즈의 시제품 제작(사이즈별로 200개, 총 1,800개)을 위해 재료비 450백만원, 시제품 개발 금형 제작 (9개 사이즈)을 위해 장비·시설비 360백만원을 추가로 집행할 예정입니다. 2028년에는 관련 규격 및 규제 요구사항을 충족하기 위한 시험 및 허가를 본격적으로 진행할 계획입니다. 이를 위해 전기·기계적 안전성, 전자파 안전성, 생물학적 안전성 등 인허가에 필요한 시험·인증 비용으로 36백만원을 집행하고, 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 각각에 대한 검증 임상 비용으로 각각 300백만원, 총 600백만원을 투입할 예정입니다.

당사는 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 측정 기술 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 4건, 2027년 4건, 2028년 6건으로 총 14건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 560백만원을 투입할 예정입니다.

2. 제품·서비스 개발

당사는 의료현장에 필요한 측정 신뢰도와 사용 편의성을 높이기 위해서 기기 사용성 및 성능 개선을 지속적으로 추진할 계획입니다. 또한 그간의 디바이스 및 솔루션 개발 성과를 바탕으로 멀티 파라미터 모니터링 시장으로의 확장을 준비하고 있습니다. 혈압 측정 핵심기술과 제조 역량을 기반으로 산소포화도, 맥박수, 호흡수, 체온 등 기본 생체 신호를 포괄적으로 수집·전송·분석할 수 있는 제품·플랫폼 기능을 단계적으로 고도화하여, 병원 내 활용뿐 아니라 병원 외 원격 모니터링 및 재택 환경에서도 적용 가능한 B2B 원격 환자 모니터링(RPM)·만성질환 관리 솔루션으로 사업 영역을 넓혀갈 계획입니다.

이에 따라 연구개발자금은 (i) CART VITAL의 개발 및 고도화, (ii) 하드웨어 고도화, (iii) 임상시험 데이터플랫폼(전송·저장·대시보드·연동·보안) 고도화에 전략적으로 투입될 예정입니다.

1) 인건비

가) 인건비

인건비는 2025년 4대보험 사업자 부담분을 반영한 연구인력 1인당 평균급여 (약 75백만원)에 인원계획과 매년 임금상승률(EIU, 2.2%~3.3%) 고려하여 산정하였습니다.

나) 인력 수

제품 및 서비스 개발을 위하여 전체 연구개발 조직의 약 39% 인력을 제품·서비스 개발 업무에 배정할 계획입니다. 지속적인 서비스 고도화와 2년 주기의 하드웨어 제품 고도화를 추진함에 따라, 자사 제품 및 서비스의 기능 개선과 성능 향상을 위한 연구개발 인력이 단계별로 투입될 예정입니다.

2026년 현재 당사는 제품·서비스 개발 로드맵에 따라 개발을 수행하기 위한 기본적인 연구개발 인력을 충분히 확보하고 있으며, 2028년까지는 추가 인력 확보가 필요하지 않습니다. CART VITAL은 2026년 식품의약품안전처 허가 취득 및 2027년 시범사업 착수를 목표로 하고 있으며, 별도의 제품으로서 임상시험 지원 솔루션인 데이터 플랫폼 개발도 수행할 예정입니다.

이와 같이 제품 및 서비스 개발 관련 인건비는 자사 제품 및 서비스의 고도화, 하드웨어 제품 개선, CART VITAL 개발 및 검증, 그리고 임상시험 데이터 플랫폼 개발에 투입되는 연구개발 인력의 인건비에 사용될 예정입니다.

2) 인건비 외

가) CART VITAL 개발 및 검증

당사는 멀티 바이탈 모니터링을 위한 CART VITAL을 개발하고 있으며, 공모자금을 통해 제품 상용화에 필요한 시험·인증 및 시제품 제작에 투자를 집행할 계획입니다. CART VITAL은 커프리스 혈압계를 포함한 멀티 바이탈 기기로, 혈압, 산소포화도, 맥박수, 호흡수, 체온을 측정하는 기능을 보유하고 있으며, 병동 내 통합 모니터링 플랫폼으로 제공될 예정입니다.

현재 당사는 CART VITAL 시제품 개발을 완료하고 의료기기 전기기계적 안전성, 의료기기 전자파 안전성, 의료기기 생물학적 안전성 등 각종 적합성 시험을 진행 중이며, 2026년 디지털 의료기기 허가를 완료하고 2027년 실증사업을 완료하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 과정에서 공모자금 중 인건비 외 자금은 안전성 및 성능시험과 각종 인증 비용, 허가 및 실증사업을 위한 연구 시제품 추가 제작 및 개선 비용 등 CART VITAL 개발 및 검증을 위한 직접 개발비로 사용될 예정입니다. 구체적으로 2026년에는 의료기기 시험·인증 수행을 위해 200개 규모의 시험용 샘플 제작 재료비로 64백만원을 투입하고, 2027년에는 실증 사업 및 시범사용을 위한 시제품 제작 재료비로 추가 64백만원을 집행할 계획입니다. 또한 CART VITAL의 인허가 과정에서 요구되는 전기·기계적 안전성, 전자파 안전성, 생물학적 안전성 시험을 수행하기 위해 2026년에 시험·인증 비용으로 32백만원을 집행할 예정입니다.

당사는 CART VITAL 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 2건, 2027년 2건으로 총 4건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 160백만원을 투입할 예정입니다.

나) 하드웨어 개발 및 검증

당사의 목표는 디자인 혁신과 압도적인 제조 경쟁력을 동시에 달성하여, 2년 주기로 혁신적인 차세대(Next-Gen) 모델을 시장에 선보이는 것입니다. 이를 위해 초소형·초경량 폼팩터의 하드웨어 구조 설계를 고도화하고, 설계 초기부터 공정 자동화와 원가 절감을 고려한 '양산 최적화 설계(DFM)'를 전면 적용하고 있습니다.

현재 당사가 개발 중인 2세대 모델은 2026년부터 2027년까지의 개발 및 인허가 신청을 목적으로 총 1,462백만 원을 투입할 계획입니다. 세부적으로는 연구용 금형 제작(2026년 Worst Case Size 2개 샘플 모델, 2027년 모든 사이즈 9개 시제품 모델)에 660백만원을 투입하고, 제작된 금형 및 제품 성능 검증을 확인하기 위해 연구용 샘플과 시제품 제작(사이즈별 200개 투입)에 550백만원을 투입할 계획입니다. 아울러 2세대 모델은 2028년 양산을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 2027년 중 국내 및 유럽 시장의 규제 요구사항에 부합하는 성능 및 안전성 시험에 188백만원, 국내 디지털 의료기기 품목 허가와 유럽 CE MDR 허가 신청 비용으로 64백만원을 투입할 계획입니다.

2028년에는 3세대 모델의 개발을 계획하고 있으며, 2세대 2026년과 동일하게 연구용 금형 제작(대표 2개 샘플 모델)에 120백만원, 제작된 금형 및 제품 성능 검증용 연구용 샘플(9개 사이즈별 200개 투입)에 100백만원을 투입할 계획입니다.

당사는 하드웨어 고도화를 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2세대 모델 관련 총 9건(2026년 4건, 2027년 5건), 3세대 모델 관련 4건(2028년) 등 총 13건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 520백만원을 투입할 예정입니다.

다) 임상시험 데이터플랫폼

당사는 공모자금을 활용하여 혈압 모니터링을 포함한 임상시험 데이터플랫폼을 개발함으로써 반지형 의료기기의 활용 범위를 글로벌 제약사와의 임상시험 영역까지 확대하고 있습니다. 혈압은 제약·의료기기 등 대부분의 의료 관련 임상시험 과정에서 필수적으로 모니터링되는 핵심 바이탈 지표입니다. 이에 따라 글로벌 제약사들과의 협업을 통해 임상시험 과정에서 연속 혈압 모니터링이 가능한 플랫폼을 준비하고 있습니다. 당사가 이미 확보한 혈압 분석 AI 알고리즘과 반지형 의료기기 하드웨어 기술을 활용하여 임상 프로토콜에 적합한 데이터 수집·관리 기능과 통합 리포팅 기능을 갖춘 임상시험용 플랫폼입니다. 임상시험 데이터플랫폼 연구개발에는 주로 소프트웨어 개발 인력의 인건비 위주로 투입되어 인건비 외의 비용은 거의 발행하지 않습니다.

당사는 임상시험 데이터플랫폼 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 1건, 2027년 2건으로 총 3건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 120백만원을 투입할 예정입니다.

한편, 상기 공모자금 사용계획상 연구개발 자금(2026년 하반기~2028년 합계 25,153백만원)은 자금의 사용 목적을 기준으로 연구개발 활동에 투입될 공모자금을 집계한 금액으로, 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 추정손익상 판매비와관리비를 구성하는 회계상 계정과목인 '연구개발비'(2026년 1,307백만원, 2027년 1,119백만원, 2028년 966백만원)와는 집계 기준이 상이하여 양자의 금액은 일치하지 아니합니다. 추정손익상 '연구개발비' 계정은 제품 개발용 샘플제작비, 테스트비, 연구개발 프리랜서 비용, 위탁연구비 및 수선비 등 경상적 연구개발 비용만을 포함하는 반면, 상기 연구개발 자금에는 연구개발 인력 인건비, 임상연구비, 재료비, 장비·시설비, 시험·인증비 및 지적재산권 관련 비용이 포함되어 있으며, 각 항목은 지출의 성격에 따라 추정손익상 '인건비', '임상비용' 등 별도의 계정과목으로 반영되거나 유·무형자산으로 인식된 후 '감가상각비' 등을 통해 반영됩니다. 공모자금 사용계획상 연구개발 자금의 세부 항목별 추정손익 반영 계정은 아래와 같습니다.

또한, 당사의 연구개발 관련 지출은 일부는 공모자금으로, 일부는 자체 운영자금으로구분하여 집행하는 구조이며, 상기 연구개발 자금은 공모자금으로 집행할 예정입니다.

(나) 차입금 상환자금

당사는 자금 유동성 확보를 위하여 신용보증기금의 보증서를 담보로 2023년 12월 5억원 규모의 신규 차입을 진행하였습니다. 본 2025년말 차입금 5억원은 2026년에 상환할 계획입니다

(주22) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

나. 자금의 세부 사용계획

연도별 공모자금 사용 계획은 아래 표와 같습니다. 인건비는 반지형 의료기기와 관련된 핵심 기술 확보를 위해 투입되는 연구개발 인력 인건비로 사용할 예정입니다. 주요 인력은 AI 기반 혈압·혈당·혈중 지질 측정 알고리즘 개발 인력, 임상연구 수행 인력, 반지형 의료기기 하드웨어 개발 인력, 소프트웨어·서비스 개발 인력 등으로 구성됩니다.

임상연구비는 커프리스 혈압계 및 무침습 혈당·혈중 지질 모니터링 기기의 유효성을 입증하기 위한 임상시험 비용으로 사용됩니다. 당사 제품은 신기술을 기반으로 한 신규 시장 진입 제품으로, 의료 현장에서의 폭넓은 활용을 위해 국내외 가이드라인에 부합하는 임상연구와 규제 당국 요구 수준의 검증 절차가 필수적입니다.

재료비는 연구개발 단계에서 시험 및 성능 검증을 위해 제작하는 반지형 의료기기 샘플 제작 비용으로 사용할 예정입니다. 당사는 7개 사이즈의 기기를 양산하고 있으며,추가 2개 사이즈의 기기를 개발하고 있습니다. 사이즈별 시제품 및 시험용 샘플을 반복 제작·평가하는데 소요되는 원자재 및 부품 비용을 기준으로 재료비를 산정하였습니다.장비·시설비는 연구개발 단계에서 각종 시험을 위해 필요한 금형·설비 구축에 사용됩니다. 특히 다양한 사이즈의 반지형 기기를 안정적으로 개발하기 위해 전용 금형을 설계·제작해야 하며, 공모자금은 이와 관련된 금형 제작비 및 관련 설비 투자에 투입될 예정입니다.

시험·인증비는 의료기기 허가 획득을 위해 요구되는 전기·기계적 안전성, 전자파(EMC) 안전성, 생물학적 안전성 등 각종 규격 시험과 인증을 수행하는 데 사용됩니다. 당사 제품이 의료기기 관련 국내외 규격을 충족하도록 하기 위해 공인 시험기관 시험 및 인증 비용으로 집행할 계획이며, 해당 결과는 인허가 심사 및 해외 진출 시 주요 근거자료로 활용될 예정입니다.

지적재산권 관련 자금은 국내외 특허 출원 및 등록을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 당사의 주요 타깃 시장은 국내뿐 아니라 미국, EU, 중국, 일본 등 해외 주요 국가로, 핵심 기술에 대한 권리 선점을 위해 국내 특허 출원·등록 비용을 건당 약 500만원으로 가정하였고, 국내 출원 특허 중 약 50%를 미국, EU, 중국, 일본 등에 우선적으로 해외 출원하는 것을 전제로 하였습니다. 해외 주요국 특허 1건당 출원·등록 비용을 약 7,000만원 수준임을 반영하여 국내외 특허 출원·등록 비용을 1건당 4,000만원(500만원 + 50% * 7,000만원)으로 산정하였습니다. 공모자금 중 일부는 이러한 국내외 특허 포트폴리오 구축 및 유지에 필요한 비용으로 투입될 예정입니다.

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 연구개발비, 차입금상환목적으로 사용할 계획이며, 금번 공모에서 조달될 예정인 자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 19,913 백만원입니다. 시설자금, 연구개발비, 운영자금의 구체적인 사용 내역은 아래와 같습니다.

(가) 연구개발 (운영자금)

1. PPG 생체신호 분석 AI 알고리즘 기술

당사는 주요 제품 개발 로드맵에 맞추어 독자적인 AI 알고리즘 기반 커프리스 혈압 측정 기술을 더욱 고도화하고 반지형 의료기기 적용 질환의 범위를 당뇨병, 이상지질증까지 확대할 계획입니다. 당사의 주력 제품인 24시간 커프리스 혈압측정기(CART BP pro, CART BP)는 기존 커프 방식 및 가압식 혈압측정기(ABPM)의 불편함을 해소하면서도 의료현장에 필요한 측정 신뢰도와 사용 편의성을 동시에 제공하는 것을 목표로 하고 있으며, 축적되는 측정 데이터 및 임상 데이터를 기반으로 혈압 추정 알고리즘의 정확도·재현성·강건성(개인차·활동·잡음 환경 등) 개선, 센서 신호 처리 및 품질지표 고도화, 분석 소프트웨어 및 리포트 기능 개선 등을 지속 추진할 예정입니다. 또한 중장기적으로는 혈압, 산소포화도, 맥박, 심방세동 모니터링을 넘어 비침습 혈당 모니터링, 비침습 혈중지질 측정 기술을 개발할 계획입니다

이에 따라 연구개발자금은 (i) 보정기반 혈압 AI 알고리즘 검증, (ii) 무보정 혈압 AI 알고리즘 검증, (iii) 비침습 연속혈당 및 혈중지질 측정 기술 개발에 전략적으로 투입될 예정입니다.

1) 인건비

가) 인건비

인건비는 2025년 4대보험 사업자 부담분을 반영한 연구인력 1인당 평균급여 (약 75백만원)에 인원계획과 매년 임금상승률(EIU, 2.2%~3.3%) 고려하여 산정하였습니다.

나) 인력 수

PPG 생체신호 분석 AI 알고리즘 기술개발과 검증을 위하여 AI 알고리즘 개발 전문인력과 임상연구 전문인력을 중심으로 연구개발 조직을 구성할 계획입니다. 전체 연구개발 인력 중 약 60% 이상을 분석 알고리즘 개발 업무에 배정하여 핵심 기술의 개발 및 검증에 집중할 예정입니다.

필요 인력 수 중 공모자금을 초과하는 인력에 대한 인건비는 내부자금으로 충당할 계획입니다.

무보정 혈압 AI 및 혈당·혈중지질 관련 기술의 구현과 임상 실증을 위하여 제품기획, 하드웨어 개발, 소프트웨어 개발 인력을 적정 규모로 확보·배치하고, 알고리즘 개발과 제품개발이 유기적으로 연계되도록 연구개발을 추진할 계획입니다.

2026년 현재 당사는 기술개발을 수행하기 위한 기본적인 연구개발 인력을 확보하고 있으며, 단기적으로는 공모자금을 활용한 추가 채용 계획은 보유하고 있지 않습니다. 다만 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 임상 데이터를 확보하는 2028년 시점에는 서비스 수준의 알고리즘 개발을 위해 AI 알고리즘 개발 인력을 중심으로 선택적 충원을 추진할 예정입니다. 이와 같이 PPG 생체신호 분석 AI 알고리즘 기술 개발 및 검증을 위한 인건비는 기존 연구개발 인력의 인건비와, 향후 기술 고도화 및 제품화 단계에서 필요로 하는 추가 전문인력 확보에 사용될 예정입니다.

2) 인건비 외

가) 보정기반 혈압 AI 알고리즘 검증

당사는 미국 시장 진출을 위해 2027년까지 미국 식품의약국(FDA) 허가 획득을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 2026년부터 2027년까지 미국 내에서 총 305명의 피험자를 대상으로 하는 임상시험에 총 6,000백만원을 투입할 예정입니다. 또한 FDA 인허가 과정에서 요구되는 인간공학·사용성 평가 요건을 충족하기 위해 2026년 미국 사용자 대상 사용성 평가(Usability Test)를 실시할 계획이며, 이에 소요되는 비용으로 약 300백만원을 집행할 예정입니다. 아울러 2027년에는 FDA 인허가 심사 진행을 위한 심사비 등으로 약 60백만원을 투입하여, 미국 시장 진입에 필요한 규제 심사 절차를 차질 없이 수행할 계획입니다.

당사는 또한 보정기반 혈압 AI 알고리즘 고도화 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 1건, 2027년 2건, 2028년 2건으로 총 5건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 200백만원을 투입할 예정입니다.

나) 무보정 혈압 AI 알고리즘 검증

당사는 보정기반 혈압 분석 AI 알고리즘으로 확보한 기술 경쟁력을 한 단계 더 고도화하기 위해 차세대 기술로서 무보정(uncalibrated) 혈압 AI 알고리즘을 개발하고 있으며, 공모자금의 일부를 해당 연구개발 및 인허가 활동에 투입할 계획입니다.

무보정 혈압 AI 알고리즘은 기존 보정기반 알고리즘을 대체하기 위한 기술이 아니라, 커프리스 혈압 측정 알고리즘의 차세대 고도화 과제로 별도 관리되고 있습니다. 이 기술은 사용자가 별도의 초기 보정 과정을 수행하지 않고도 혈압을 추정할 수 있게 하는 것을 목표로 하며, 향후 사용 편의성 개선, B2C 서비스 모델 확대, 글로벌 파트너사와의 기술 제휴 확대에 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다. 이미 보정 기반 알고리즘을 적용하여 상용화된 CART BP pro 서비스로 축적한 대규모 실 사용 데이터가 무보정 혈압 AI 알고리즘 개발의 핵심 기반이 됩니다.

무보정 혈압 알고리즘이 적용된 제품도 유럽고혈압학회(ESH) 프로토콜에 부합하는 검증 임상과 미국 FDA가 제시한 커프리스 혈압계 검증 가이드라인을 충족하는 임상시험을 단계적으로 수행할 계획입니다. 이후 국내 식품의약품안전처 허가, 유럽 CE-MDR 허가, 미국 FDA 허가를 순차적으로 진행함으로써 주요 글로벌 시장에서의 규제 요구사항을 충족하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2028년에는 무보정 알고리즘 임상시험 수행을 위해 시제품 제작 (총 40개) 재료비 10백만원과 임상시험 비용으로 총 200백만원을 투입할 예정입니다.

당사는 무보정 혈압 AI 알고리즘 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 1건, 2027년 1건, 2028년 2건으로 총 4건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 160백만원을 투입할 예정입니다.

다) 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 측정 기술 개발

당사는 공모자금을 활용하여 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 모니터링 기술 개발에 투자함으로써 반지형 의료기기의 적용 범위를 대사질환 영역까지 확장할 계획입니다. 당사는 2026년부터 당뇨병 모니터링을 위한 비침습 연속혈당 측정 기술과 이상지질혈증 모니터링을 위한 비침습 연속혈중지질 측정 기술을 개발하고 있습니다. 당사가 이미 확보한 PPG 신호 해석 역량과 생체신호 AI 모델링 역량을 확장하여 비침습 연속혈당·연속혈중지질 분석 기술로 진화시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 기술 진화는 기존 연구에서 주로 채택한 센서 중심 접근법과 달리, 당사가 보유한 고유의 생체신호처리 및 AI 기술을 접목하는 데이터 중심 접근 방식을 통해 이루어질 예정입니다. 이와 같은 접근법을 통해 의료용으로 요구되는 정확도 수준을 보다 효율적으로 달성할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2026년에는 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 측정 기술의 개념검증을 위해 2개 사이즈개발 샘플 (사이즈별로 200개, 총 400개)을 제작하여 기술 타당성을 검증할 계획입니다. 이를 위해 반지형 기기 제작에 필요한 원자재 구입 등 재료비로 100백만원을 투입하고, 개발 샘플 생산을 위한 금형 설계·제작 (2개 사이즈) 등 장비·시설비로 80백만원을 집행할 예정입니다. 2027년에는 AI 모델 개발에 필요한 고품질 학습 데이터를 확보하기 위해 국내 임상시험을 수행할 계획입니다. 이 과정에서 데이터 수집 임상 비용으로 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 각각 100백만원, 총 200백만원을 투입하고, 다양한 손가락 사이즈를 커버하는 9개 사이즈의 시제품 제작(사이즈별로 200개, 총 1,800개)을 위해 재료비 450백만원, 시제품 개발 금형 제작 (9개 사이즈)을 위해 장비·시설비 360백만원을 추가로 집행할 예정입니다. 2028년에는 관련 규격 및 규제 요구사항을 충족하기 위한 시험 및 허가를 본격적으로 진행할 계획입니다. 이를 위해 전기·기계적 안전성, 전자파 안전성, 생물학적 안전성 등 인허가에 필요한 시험·인증 비용으로 36백만원을 집행하고, 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 각각에 대한 검증 임상 비용으로 각각 200백만원, 총 400백만원을 투입할 예정입니다.

당사는 비침습 연속혈당 및 연속혈중지질 측정 기술 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 1건, 2027년 1건, 2028년 2건으로 총 4건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 160백만원을 투입할 예정입니다.

2. 제품·서비스 개발

당사는 의료현장에 필요한 측정 신뢰도와 사용 편의성을 높이기 위해서 기기 사용성 및 성능 개선을 지속적으로 추진할 계획입니다. 또한 그간의 디바이스 및 솔루션 개발 성과를 바탕으로 멀티 파라미터 모니터링 시장으로의 확장을 준비하고 있습니다. 혈압 측정 핵심기술과 제조 역량을 기반으로 산소포화도, 맥박수, 호흡수, 체온 등 기본 생체 신호를 포괄적으로 수집·전송·분석할 수 있는 제품·플랫폼 기능을 단계적으로 고도화하여, 병원 내 활용뿐 아니라 병원 외 원격 모니터링 및 재택 환경에서도 적용 가능한 B2B 원격 환자 모니터링(RPM)·만성질환 관리 솔루션으로 사업 영역을 넓혀갈 계획입니다.

이에 따라 연구개발자금은 (i) CART VITAL의 개발 및 고도화, (ii) 하드웨어 고도화, (iii) 임상시험 데이터플랫폼(전송·저장·대시보드·연동·보안) 고도화에 전략적으로 투입될 예정입니다.

1) 인건비

가) 인건비

인건비는 2025년 4대보험 사업자 부담분을 반영한 연구인력 1인당 평균급여 (약 75백만원)에 인원계획과 매년 임금상승률(EIU, 2.2%~3.3%) 고려하여 산정하였습니다.

나) 인력 수

제품 및 서비스 개발을 위하여 전체 연구개발 조직의 약 39% 인력을 제품·서비스 개발 업무에 배정할 계획입니다. 지속적인 서비스 고도화와 2년 주기의 하드웨어 제품 고도화를 추진함에 따라, 자사 제품 및 서비스의 기능 개선과 성능 향상을 위한 연구개발 인력이 단계별로 투입될 예정입니다. 필요 인력 중 공모자금 집행 대상에 포함되지 않는 인력의 인건비는 당사 내부자금으로 충당할 계획입니다.

2026년 현재 당사는 제품·서비스 개발 로드맵에 따라 개발을 수행하기 위한 기본적인 연구개발 인력을 충분히 확보하고 있으며, 2028년까지는 추가 인력 확보가 필요하지 않습니다. CART VITAL은 2026년 식품의약품안전처 허가 취득 및 2027년 시범사업 착수를 목표로 하고 있으며, 별도의 제품으로서 임상시험 지원 솔루션인 데이터 플랫폼 개발도 수행할 예정입니다.

이와 같이 제품 및 서비스 개발 관련 인건비는 자사 제품 및 서비스의 고도화, 하드웨어 제품 개선, CART VITAL 개발 및 검증, 그리고 임상시험 데이터 플랫폼 개발에 투입되는 연구개발 인력의 인건비에 사용될 예정입니다.

2) 인건비 외

가) CART VITAL 개발 및 검증

당사는 멀티 바이탈 모니터링을 위한 CART VITAL을 개발하고 있으며, 공모자금을 통해 제품 상용화에 필요한 시험·인증 및 시제품 제작에 투자를 집행할 계획입니다. CART VITAL은 커프리스 혈압계를 포함한 멀티 바이탈 기기로, 혈압, 산소포화도, 맥박수, 호흡수, 체온을 측정하는 기능을 보유하고 있으며, 병동 내 통합 모니터링 플랫폼으로 제공될 예정입니다.

현재 당사는 CART VITAL 시제품 개발을 완료하고 의료기기 전기기계적 안전성, 의료기기 전자파 안전성, 의료기기 생물학적 안전성 등 각종 적합성 시험을 진행 중이며, 2026년 디지털 의료기기 허가를 완료하고 2027년 실증사업을 완료하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 과정에서 공모자금 중 인건비 외 자금은 안전성 및 성능시험과 각종 인증 비용, 허가 및 실증사업을 위한 연구 시제품 추가 제작 및 개선 비용 등 CART VITAL 개발 및 검증을 위한 직접 개발비로 사용될 예정입니다. 구체적으로 2026년에는 의료기기 시험·인증 수행을 위해 200개 규모의 시험용 샘플 제작 재료비로 64백만원을 투입하고, 2027년에는 실증 사업 및 시범사용을 위한 시제품 제작 재료비로 추가 64백만원을 집행할 계획입니다. 또한 CART VITAL의 인허가 과정에서 요구되는 전기·기계적 안전성, 전자파 안전성, 생물학적 안전성 시험을 수행하기 위해 2026년에 시험·인증 비용으로 32백만원을 집행할 예정입니다.

당사는 CART VITAL 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 1건, 2027년 1건으로 총 2건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 80백만원을 투입할 예정입니다.

나) 하드웨어 개발 및 검증

당사의 목표는 디자인 혁신과 압도적인 제조 경쟁력을 동시에 달성하여, 2년 주기로 혁신적인 차세대(Next-Gen) 모델을 시장에 선보이는 것입니다. 이를 위해 초소형·초경량 폼팩터의 하드웨어 구조 설계를 고도화하고, 설계 초기부터 공정 자동화와 원가 절감을 고려한 '양산 최적화 설계(DFM)'를 전면 적용하고 있습니다.

현재 당사가 개발 중인 2세대 모델은 2026년부터 2027년까지의 개발 및 인허가 신청을 목적으로 총 1,462백만 원을 투입할 계획입니다. 세부적으로는 연구용 금형 제작(2026년 Worst Case Size 2개 샘플 모델, 2027년 모든 사이즈 9개 시제품 모델)에 660백만원을 투입하고, 제작된 금형 및 제품 성능 검증을 확인하기 위해 연구용 샘플과 시제품 제작(사이즈별 200개 투입)에 550백만원을 투입할 계획입니다. 아울러 2세대 모델은 2028년 양산을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 2027년 중 국내 및 유럽 시장의 규제 요구사항에 부합하는 성능 및 안전성 시험에 188백만원, 국내 디지털 의료기기 품목 허가와 유럽 CE MDR 허가 신청 비용으로 64백만원을 투입할 계획입니다.

2028년에는 3세대 모델의 개발을 계획하고 있으며, 2세대 2026년과 동일하게 연구용 금형 제작(대표 2개 샘플 모델)에 120백만원, 제작된 금형 및 제품 성능 검증용 연구용 샘플(9개 사이즈별 200개 투입)에 100백만원을 투입할 계획입니다.

당사는 하드웨어 고도화를 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2세대 모델 관련 총 2건(2026년 1건, 2027년 1건), 3세대 모델 관련 1건(2028년) 등 총 3건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 120백만원을 투입할 예정입니다.

다) 임상시험 데이터플랫폼

당사는 공모자금을 활용하여 혈압 모니터링을 포함한 임상시험 데이터플랫폼을 개발함으로써 반지형 의료기기의 활용 범위를 글로벌 제약사와의 임상시험 영역까지 확대하고 있습니다. 혈압은 제약·의료기기 등 대부분의 의료 관련 임상시험 과정에서 필수적으로 모니터링되는 핵심 바이탈 지표입니다. 이에 따라 글로벌 제약사들과의 협업을 통해 임상시험 과정에서 연속 혈압 모니터링이 가능한 플랫폼을 준비하고 있습니다. 당사가 이미 확보한 혈압 분석 AI 알고리즘과 반지형 의료기기 하드웨어 기술을 활용하여 임상 프로토콜에 적합한 데이터 수집·관리 기능과 통합 리포팅 기능을 갖춘 임상시험용 플랫폼입니다. 임상시험 데이터플랫폼 연구개발에는 주로 소프트웨어 개발 인력의 인건비 위주로 투입되어 인건비 외의 비용은 거의 발생하지 않습니다.

당사는 임상시험 데이터플랫폼 개발을 통해 확보한 제품 경쟁력을 장기적으로 유지하고 당사의 연구개발 성과를 강력하게 보호하기 위하여, 선제적인 지식재산권(IP) 확보에 나설 계획입니다. 이를 위해 2026년 1건, 2027년 1건으로 총 2건의 핵심 기술에 대한 국내외 특허 출원 및 등록 비용으로 총 80백만원을 투입할 예정입니다.

한편, 상기 공모자금 사용계획상 연구개발 자금(2026년 하반기~2028년 합계 19,413백만원)은 자금의 사용 목적을 기준으로 연구개발 활동에 투입될 공모자금을 집계한 금액으로, 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 추정손익상 판매비와관리비를 구성하는 회계상 계정과목인 '연구개발비'(2026년 1,307백만원, 2027년 1,119백만원, 2028년 966백만원)와는 집계 기준이 상이하여 양자의 금액은 일치하지 아니합니다. 추정손익상 '연구개발비' 계정은 제품 개발용 샘플제작비, 테스트비, 연구개발 프리랜서 비용, 위탁연구비 및 수선비 등 경상적 연구개발 비용만을 포함하는 반면, 상기 연구개발 자금에는 연구개발 인력 인건비, 임상연구비, 재료비, 장비·시설비, 시험·인증비 및 지적재산권 관련 비용이 포함되어 있으며, 각 항목은 지출의 성격에 따라 추정손익상 '인건비', '임상비용' 등 별도의 계정과목으로 반영되거나 유·무형자산으로 인식된 후 '감가상각비' 등을 통해 반영됩니다. 공모자금 사용계획상 연구개발 자금의 세부 항목별 추정손익 반영 계정은 아래와 같습니다.

또한, 당사의 연구개발 관련 지출은 일부는 공모자금으로, 일부는 자체 운영자금으로구분하여 집행하는 구조이며, 상기 연구개발 자금은 공모자금으로 집행할 예정입니다.

(나) 차입금 상환자금

당사는 자금 유동성 확보를 위하여 신용보증기금의 보증서를 담보로 2023년 12월 5억원 규모의 신규 차입을 진행하였습니다. 본 2025년말 차입금 5억원은 2026년에 상환할 계획입니다