한주라이트메탈 [기재정정]반기보고서 (2026.06)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)기업회계기준서(K-IFRS) 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사(최상위)인 당사의 연결대상 종속기업은 보고서 제출일 현재 1개사로 2022년 01월 05일 설립되었습니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 한주라이트메탈 주식회사이고, 영문명은 HANJOO LIGHT METAL CO.,LTD. 입니다. 다. 설립일자당사는 1987년 12월 08일에 한국경금속주식회사로 설립되었으며, 2023년 01월 19일 기업공개를 실시하였습니다.당사는 1995년 12월 임시주주총회 결의에 의거하여 상호를 한주금속주식회사로 변경한 후 2022년 09월 21일 임시주주총회 결의에 의거하여 상호를 한주라이트메탈주식회사로 변경하였습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지(1) 주소 : 울산광역시 울주군 온산읍 화산2길 34-5 (화산리)(2) 전화번호 : 052) 231-1001(3) 홈페이지 : https://www.hanjoolightmetal.com 마. 주요 사업의 내용 당사는 한국표준산업분류 상 '알루미늄 주물 주조업 (C24321)'에 속하며, 현재 영위중인 사업영역으로는 알루미늄 소재의 자동차 부품과 해양 선박 부품을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 당사 매출의 90% 이상을 알루미늄 자동차 부품(전기차 부품 포함)이 차지하고 있습니다.

향후 미래자동차에 사용될 현대자동차 eM플랫폼 등 다양한 경량화 및 2차전지 부품 분야로 확대해 나갈 예정이며, 5G 이동통신 중계기에 사용되는 고강도 알루미늄 부품산업의 진출을 목적으로 연구ㆍ개발 활동을 하고 있습니다.사업의 내용 및 신규사업에 대한 상세한 사항은「Ⅱ.사업의 내용」을 참조하시기 바라며, 정관에 규정된 목적사업은 다음과 같습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 신용평가에 관한 사항당사 한국기업데이터 등으로부터 신용등급 평가를 받고 있으며, 최근 사업연도 신용평가에 관한 내용은 아래와 같습니다.

(주1) 한국평가데이터(구.한국기업데이터) 신용등급 정의 : AAA ~ NR(주2) 'AA'부터 'CCC' 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가함.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점 소재지는 울산광역시 울주군 온산읍 화산2길 34-5이며, 최근 5사업연도중 본점 소재지의 변경 사항은 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동당사의 이사회는 주주총회에서 선임한 이사로 구성되며 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 보고기간 말 현재 당사의 이사회는 사내이사 1인(이용진)과 독립이사 1인(권구철), 기타비상무이사 2인(최순호, 히라마츠 미키토), 감사 1인(염태선) 총 5인의 이사 및 감사로 구성되어 있습니다.당사의 대표이사는 이사회에서 선임하며, 회사를 대표합니다. 보고기간 말 현재 당사의 대표이사는 사내이사 이용진으로 최근 5개년간 변동사항은 없습니다.

다. 최대주주의 변동보고기간 중 주식의 병합 및 전환사채권자의 전환사채 전환권행사에 따라 소유주식수 및 지분율이 변동이 발생하였으나, 공시서류 제출일 현재까지 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경2022년 09월 21일 당사의 사명은 한주금속주식회사(HANJOO METAL CO., LTD.)에서 한주라이트메탈주식회사(HANJOO LIGHT METAL CO., LTD.)로 변경되었습니다. 마. 합병 등에 관한 사항당사는 공시대상기간 중 해당사항이 없습니다. 바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 공시대상기간 중 해당사항이 없습니다. 사. 그 밖에 경영 활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용 당사는 공시대상기간 중 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 반기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서 등에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황회사는 2026년 3월 27일 정기주주총회 결의를 통해 주식(액면)병합을 승인하였습니다. 주식 병합 효력발생일은 2026년 5월 1일이며, 주식 병합의 방법은 액면가 500원의 보통주식 및 우선주식 각각 2주를 액면가 1,000원의 보통주식 및 우선주식 각각 1주로 병합하였습니다.주식 병합 후 회사의 주식의 총수 현황은 다음과 같습니다.보고기간 말 현재 당사가 발행한 기명식 보통주식(이하"보통주") 및 무의결권 기명식 우선주식(이하"우선주")의 수는 각각 20,236,993주 및 1,617,997주 입니다. 당사는 보고기간 말 현재까지 우선주 825,000주를 이사회 결의에 의거하여 이익으로 소각한 바 있습니다. 보고기간 말 현재 유통주식수는 보통주 19,842,127주 및 우선주 602,520주 입니다.

나. 자기주식

(1) 자기주식 취득 및 처분 현황

(2) 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(3) 자기주식 소각현황

(4) 자기주식 보유현황

1) 자기주식 보유현황

2) 단기 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 계획

3) 단기 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 계획 이행현황

4) 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획보고서 제출일 현재 구체적인 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획을 수립하고 있지 않습니다. 다만, 당사가 보유하고 있는 자기주식 3,777주는 2024년 무상증자 및 2026년 액면병합(2:1)에 따른 단주 처리를 위하여 취득한 것으로, 2026년 3월 6일 시행된 개정「상법」제341조의4 및 부칙의 적용대상입니다. 이에 따라 당사는 개정「상법」에서 정한 기한 및 절차에 따라 해당 자기주식의 소각 또는 자기주식보유처분계획의 수립 및 주주총회 승인 등을 검토할 예정이며, 향후 자기주식의 소각, 처분 등의 구체적인 계획이 확정되는 경우, 관련 법령 및 공시 규정에 따라 필요한 절차를 이행하고 관련내용을 공시할 예정입니다.

5) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

해당사항이 없습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황 (1) 우선주식

(2) 상환전환우선주식

(3) 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 당사의 최근 정관 개정일은 2026년 03월 27일이며, 이후부터 보고서 제출일 현재까지변경된 정관 이력은 없습니다.

나. 정관 변경 이력

6. 사업목적

가. 사업목적 현황

나. 사업목적 변경 내용

다. 변경 사유

사업목적의 범위를 명확하게 하기 위하여 변경하였습니다. 라. 정관상 사업목적 추가 현황표

사업목적의 범위를 명확히 하기 위한 정관 상 사업목적 변경은 기업공시서식 작성 기준에서 사업목적 추가 현황표 작성을 제외하고 있으므로 생략하였습니다.

1. 사업의 개요

당사는 한국 울산에 소재하는 본사 및 화산공장, 원산공장과 유럽 슬로바키아에 소재하는 종속기업 1개로 구성된 알루미늄 토탈 솔루션 프로바이더로서의 역할을 하는 글로벌기업으로 주요 생산 및 판매 부품으로는 알루미늄 소재의 EV 부품, 초경량화 부품, 엔진 부품, 선박부품 등이 있습니다.당사의 기술연구소에서는 핵심원천 기술인 「전자기교반 주조공법」, 「반응고 스마트 레오캐스팅 기술」을 적용하여 고부가가치 친환경차 부품 및 초경량 휴머노이드 로봇 바디하우징을 연구ㆍ개발하고 있습니다.

당사는 이러한 독보적인 알루미늄 주조 기술력을 바탕으로 미래 산업의 핵심 솔루션을 제공하는 「초경량 알루미늄 구조 부품 플랫폼 기업」으로 도약하고자 합니다.

[차세대 전기차(EV) 및 친환경차 부품 시장 선도]

현대자동차의 차세대 전기차 전용 플랫폼인 'eM 플랫폼'의 공용 부품 '크로스멤버'를 직접 수주하였고, 제네시스 플래그십(GV90)의 차량 하부 뼈대를 이루는 핵심 샤시프레임(전ㆍ후륜 크로스멤버) 및 컨트롤암 등 초경량화 부품이 2026년 하반기부터 양산 및 판매를 개시하였습니다.제네시스 플래그십(GV90) 이후 GV80, G80 후속 모델로 확대 적용 예정이고, 현대차의 수소연료전지 상용차용 프레임을 수주함에 따라 당사의 차세대 전기차(EV) 및 친환경차 부품 시장 점유율은 비약적으로 성장할 전망입니다. 향후 쇽업쇼바, 휜더멤버 등 고부가가치 친환경차 부품의 연구개발을 더욱 확대하고자 노력하고 있습니다.

[국책과제(GATC) 사업을 통한 로봇 및 첨단 산업 진출 및 포트폴리오 다변화]

2026년 4월 산업통상자원부 주관의 GATC(글로벌 우수기업 연구소 육성사업) 사업에 선정되었습니다. 당사는「반응고 스마트 레오캐스팅 기술」을 활용해 초박육ㆍ고항복강도ㆍ고열전도 특성을 동시에 갖춘 '초경량 휴머노이드 로봇 바디하우징'의 개발에 착수했습니다. 당사는 본 과제의 수요기업인 현대차와 긴밀히 협력하여 2029년 실제 양산을 목표로 하고 있습니다.GATC 사업을 교두보 삼아 사족보행 로봇, 물류 로봇 등 로봇 산업 전반으로 사업영역을 확장할 계획이며, 현재 진행중인 사업을 넘어 UAM(도심항공교통), 우주항공, 방산 등 고부가가치 시장으로 포트폴리오를 확장하여 지속가능한 기업 가치를 실현해 나갈 수 있도록 노력하고 있습니다.

2026년 보고기간 말 당사의 매출은 연결 재무제표 기준 1,357억원으로 전년 동기 1,353억원 대비 약 0.3% 증가하였으며, 주요 매출처로는 서한이노빌리티, 한국무브넥스, 보그워너모빌리티코리아, GM, NISSAN, HANON SYSTEMS, MERCURY MARINE, ILJIN SLOVAKIA등이 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 매출 당사는 EV 부품(배터리케이스, 모터하우징), 초경량화부품(너클/캐리어, 서브프레임크로스멤버, 하이브리드 디스크), 엔진 부품(8단 변속기 오일펌프 커버), 선박 부품(스위블 브라켓) 등을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 아울러 슬로바키아에 소재한 종속기업에서는 초경량화 부품(너클/캐리어)를 생산ㆍ판매하고 있습니다. 2026년 보고기간 말 종속기업 연결한 매출액은 1,357억원이며, 초경량화 부품군이 671억원(49.5%), 엔진 부품군이 408억원(30.1%), EV부품군이 39억원(2.9%), 선박부품군이 84억원(6.2%) 수준입니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 현황 당사의 주요 제품의 판매가격은 주요 원재료인 알루미늄 잉곳의 가격 변동에 따라 고객사별로 분기 또는 월 단위로 판매단가에 연동되고 있으며, 이는 알루미늄 부품산업의 판매가격 결정에 사용되는 방법으로 비철금속 중 고가의 알루미늄 잉곳의 가격 변동에 따른 수익성 변동 위험을 최소화하는 구조입니다.당사의 주요 제품의 판매가격에 영향을 미치는 알루미늄 잉곳의 가격 변동 현황은 '3. 원재료 및 생산설비'의 '나. 주요 원재료 가격변동 추이'를 참고하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황당사의 주요 원재료인 알루미늄 잉곳은 도요타통상 등에서 공급받고 있습니다.

나. 주요 원재료 가격 변동 추이당사의 주요 원재료인 A356.2(4CH) 알루미늄 잉곳의 구매단가는 전년 대비 42.8% 상승하였고, ALC 4BS, M367M 알루미늄 잉곳의 구매단가는 전년 대비 각각 26.0%, 35.9% 상승하였습니다. 반면, ALC 3AM 알루미늄 잉곳의 구매단가는 전년 대비 19.2% 하락하였습니다.알루미늄 잉곳의 가격은 국제 LME 시세에 따라 변동됩니다.

다. 생산능력, 생산실적, 가동률 현황

라. 생산설비 및 투자 현황 등(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등1) 사업장 현황당사는 울산에 소재한 화산공장(온산읍 화산2길), 원산공장(온산읍 산남길)과 해외 슬로바키아 소재의 종속기업(1개사)에서 주요 제품의 생산, 개발, 영업등의 사업 활동을 수행하고 있습니다.

2) 시설 및 설비 현황당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 보고기간 말 현재 장부금액은 1,031억원으로 전기말 대비 약 1억원 증가하였습니다.

(2) 시설투자 현황당사는 보고기간 중 초경량화 부품, 선박 부품 등의 공정 증설 투자 및 슬로바키아 종속회사 투자를 중심으로 약 104억원의 시설투자가 이루어졌습니다. 당사는 주력 제품군의 경쟁력 강화와 미래 수요 증가를 대비하여 지속적인 시설투자를 계획하고 있으며, 안정적인 성장을 위해 시장 상황의 변화에 따라 탄력적으로 대응하여 효율적인 투자를 추진 할 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적2026년 당반기 매출은 1,357억원으로 전년 동기 1,353억원 대비 약 0.3% 증가하였습니다. 제품군별로 보면 전년 동기 대비 엔진부품이 15.6%, EV부품이 23.2% 감소하였으나, 초경량화부품이 4.5%, 선박부품이 23.5%, 기타제품군이 43.2%, Alloy WHEEL이 10.1% 증가하였습니다.(1) 주요 제품별 매출실적

(2) 매출 유형별 매출실적

(3) 주요 지역별 매출현황

나. 판매경로 등(1) 판매 경로당사는 완성업체를 기준으로 소재부품을 공급하는 100% OEM 제조회사로 1차 또는 2차 협력사에 납품하여 조립된 후 완성업체에 공급되는 구조입니다.

(2) 판매 경로별 매출액 비중

다. 판매방법 및 조건(1) 국내국내 거래처의 경우 거래처별로 기본거래계약서에 명시된 지정 장소에 직접 납품ㆍ판매하며, 계약 조건에 따라 대금을 회수하고 있습니다. 그 외 사항은 기본거래계약서 및 품질보증협약서 등 부속계약에 명시된 내용에 따라 판매하고 있습니다.(2) 해외해외거래처의 경우 품목별로 계약서 등을 작성하며, 계약서에 명시된 지정 장소에 직접 납품ㆍ판매하며, 품목별 계약서에 명시된 조건에 따라 대금을 회수하고 있습니다. 그 외 사항은 계약서에 명시된 내용에 따라 판매하고 있습니다. 라. 판매전략국내의 주조 부품사들이 현대차 및 국내의 완성차 위주의 영업에 치중하고 있는 반면, 당사는 1996년부터 수출을 시작하여 현재까지 글로벌 완성차 및 부품사들과 신뢰를 구축해왔고 이를 바탕으로 오랫동안 거래를 지속하고 있습니다. 2026년 당반기 수출비중은 연결 매출액 기준 약 53%(Local 수출 포함)입니다. 국내 고객사들의 경우 고객이 특정한 공법으로 제품 제조를 요구하는 반면, 해외 고객사에게는 가장 기술적으로 경쟁력이 있는 공법을 제안하여 개발 및 양산할 수 있는 환경을 구축하느냐의 여부에 따라 수주가 결정되는 것이 일반적입니다. 이러한 배경속에서 당사는 여러 해외 고객의 니즈를 총족시키기 위해 다양한 주조 공법에 대한 연구 개발을 진행해 오면서 경쟁력을 확보할 수 있었으며, 최근 국내 완성차에 적용되는 다수의 차량 경량화 개발을 성공함에 따라 독점공급 체계를 마련할 수 있었습니다. 향후 점진적으로 확대될 글로벌 경량화 부품시장을 선도할 계획으로 수주활동을 강화하고 있습니다. (1) 현지화 사업 전략 ⊙ 독일 ZF와의 NDA를 통한 알루미늄 부품 및 주조 솔루션 공동 개발 협력 - NDA(비밀유지계약)에 기반한 개발 협력의 초석 마련 ⊙ 유럽 현지 생산 거점 확보 및 원가 경쟁력 확보 - 슬로바키아 내 종속기업 설립 후 현지 생산 및 판매를 통한 원가 경쟁력 확보 및 유럽 현지 생산 거점 마련 ⊙ 유럽 내 글로벌 전기차 및 배터리 공급망 공략 - 폭스바겐을 비롯하여 폴란드ㆍ헝가리 지역 내 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 이차전지 주요 기업과의 인접성을 활용한 추가 비즈니스 기회 창출 (2) R&D 정부과제 연계 판매전략 ⊙ 한국형 휴머노이드 로봇용 바디하우징 개발 및 제조기술 내재화 - 국내 로봇산업 핵심부품의 기술선점, 해외 로봇 시장 진출을 위한 글로벌 경쟁력 및 성장동력 확보 ⊙ 전력동력기반 PBV(목적기반차량)용 경량 차체 모듈 생산기술 고도화 - 친환경차량에 필수적인 핵심부품에 대한 기술선점과 성장동력을 확보 ⊙ 서브프레임의 일체화 주조공법 개발을 통한 대형 알루미늄 부품 제조역량 강화 - 중소형 알루미늄 부품의 멀티 캐비티화(대량생산)를 통한 원가경쟁력 확보 (3) 이종 산업분야 확대전략 ⊙ 로봇 시장 진출 - 2026년 전자기교반 반응고 주조기술을 적용한「초박육ㆍ고항복강도ㆍ초경량 바디하우징」개발 및 차세대 한국형 휴머노이드 로봇 적용을 통한 글로벌 로봇 시장 진출의 발판 마련 ⊙ 국방 시장 진출 - 2025년 다목적 무인차량용 인휠(In-Wheel) 시스템 수주 및 개발 착수를 기점 으로 국방 부품 시장의 점유율 점진적 확대 ⊙ 선박 부품 사업 확대 - 지속적인 수주 활동과 매출 증대를 통한 선박 부품 시장 내 점유율 확대 추진 마. 주요 매출처2026년 당사의 주요 매출처로는 서한이노빌리티, GM CORPORATION, 보그워너모빌리티코리아, 한국무브넥스, MERCURYMARINE, NISSAN, HANON SYSTEMS 등이 있습니다. 당사의 주요 5대 매출처에 대한 보고기간 중 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 69% 수준입니다.

바. 수주상황

당사는 양산 전 현대자동차, ILJIN 등과 체결한 수주 계약은 다음과 같습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리정책 당사의 재무위험관리는 주로 금융위험(시장위험, 신용위험, 유동성위험)과 자본위험에 대해 매일 또는 매월 단위로 모니터링 및 관리하고 있으며, 경영진 보고체계를 통해 지속적이고 안정적으로 관리하고 있습니다.당사는 위험관리를 통해 자금운용의 효율성을 제고하여 금융비용을 절감함과 동시에사업의 원가경쟁력 제고 및 재무구조를 개선하며, 각종 위험으로부터 발생 가능한 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가측정금융자산, 매출채권 등으로 구성되어 있으며, 부채는 매입채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 나. 주요 재무위험관리 당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내ㆍ외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석하여 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 수행합니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험, 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.(1) 시장 위험1) 이자율 위험당사는 이자율 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이변동될 위험을 의미하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합니다. 당사는 내부 운영자금의 최소 규모와 실제 현금보유액의 관리를 통해 변동금리부조건의 고금리 차입금을 상환 및 차입함으로써 순이자비용을 최소화하여 기업가치를 극대화 하고, 이자율 변동에 따른 위험을 최소화 하고자 관리하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 변동금리부 예금은 존재하지 않으며, 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

당사는 보고기간 종료일 현재 기준 변동금리부 차입금은 89,615백만원이며, 금리 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 받고 있습니다.최근 기준금리 하락 기조에 따른 변동금리 하락과 향후 만기 도래하는 변동금리부 차입금의 연장 시 조달 금리가 하락할 가능성이 존재합니다. 또한, 국내ㆍ외 기준금리가 추가적으로 하락할 경우 당사의 조달 금리 하락으로 이어져 당사의 재무 실적에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.보고기간 종료일 현재 변동금리부 금융부채에 대하여 이자율이 1%p 변동할 경우 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

2) 환율 위험당사는 원재료 수입 및 제품 수출 등과 관련하여 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동 위험에 노출 되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다.당사는 효율적인 환율 변동위험 관리를 위해 환율 위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며, 투기적인 외환거래는 외환관리규정에서 거래금지로 제한하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

3) 가격 위험가격 위험은 매출원가에서 원재료비가 차지하는 비중은 약 32% 수준이며, 주철 소재에 비해 구매가격이 고가이므로 판매단가의 연동이 없을 경우 기업의 수익성에 상당한 영향을 끼치게 됩니다. 알루미늄 가격 변동에 따라 수익성이 연쇄적으로 반응하는 구조로 인해 모든 글로벌 자동차사들은 알루미늄 시세를 반영하여 제품 판매단가에 연동 반영시키는 방식으로 리스크를 해소하고 있습니다.(2) 신용 위험당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위해 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 필요한 경우 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고있습니다.당사의 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 현금 및 현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 주요 신용위험으로는 수취채권의 회수에 있으며, 회수가 지연되는 수취채권에 대해서는 매월 회수지연 현황 및 대책이 경영진에보고 되고 있으며, 지연 사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 수취채권 이외의 금융기관에 예치된 현금 및 현금성자산, 단기금융자산등의 신용위험은 제한적입니다.수취채권 중 매출채권의 경우 매출채권에 대한 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권의 연체일을 기준으로 개별평가채권 및 집합평가채권으로 구분하였습니다.집합평가채권의 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

당반기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있으며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.당사는 상각후원가로 측정하는 금융자산으로 사모사채의 발행 시 매입하는 후순위채권이 존재하며, 신용위험이 높은것으로 판된되어 대손충당금은 12개월 기대신용손실(100%)로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 현금흐름을 지급 할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(3) 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. 다. 자본 위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 부채비율, 순부채비율은 다음과 같습니다.

라. 위험관리 정책 및 조직 당사 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리ㆍ통제하는 것이며, 이사회의 감독 및 통제 아래 재경본부에서 시장위험을 관리하며 대처하고 있습니다. 마. 파생상품 등 거래 현황 당사는 공시기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 사업보고서 제출일 현재 체결하고 있는 경영상의 주요 계약은 다음과 같습니다.

나. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용당사는 외부기관과의 컨소시엄 구성을 통한 국책과제 수행, 고객사의 기술연구소와 협업을 통한 신제품 선행 개발, 산ㆍ학ㆍ연을 통한 기초 기술개발 및 인력 양성, 내부 주조ㆍ가공 생산기술 개발을 통한 공정개선 등의 업무를 수행하고 있습니다.또한, 알루미늄 부품 산업내에서 알루미늄 토탈 솔루션 프로바이더의 지위를 굳건히 하기 위해 차세대 신제품, 공법 등 개발에 최선을 다하고 있습니다.당사의 2026년 당반기 연구개발비용은 4,315백만원이며, 이 중 정부보조금으로 차감되거나 자산화된 연구개발비를 제외하고 3,512백만원을 당반기 비용으로 회계처리하였습니다.

다. 연구개발 조직 및 운영당사의 기술연구소는 중장기 핵심기술 개발 및 성장동력을 창출하고, 정부ㆍ지자체개발과제 수행 및 산학연 연계 개발사업을 추진하는 등 컨소시움을 구성하고 대외 연구개발 활동을 하는 선행연구팀을 구성 및 운영하고 있습니다.단기 알루미늄 부품 개발을 Main Task로 수행하며 고객사向 알루미늄 부품의 주조 조건, 금형등 최적화된 설계변경등을 수행하는 설계팀과 개발 및 양산 제품에 적용 될 최적의 주조 조건을 연구ㆍ개발하며 이를 적용하여 신속한 제품을 개발하고 고객사에 대응하는 양산개발팀이 기술연구소의 운영에 보조적인 역할을 수행하고 있습니다.

[이미지: [기술연구소 조직]] 원문에서 확인할 수 있어요.

라. 연구개발 실적당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리 정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 및 보유 기술의 특징과 경쟁력(1) 지적재산권 보유 현황당사는 보고서 제출일 현재 18건의 특허권을 보유하고 있으며, 6건의 출원 진행중인 지적재산권이 있습니다.

(2) 보유 기술별 특징

(3) 보유 기술별 경쟁력

다. 정부, 지방자치단체의 법률, 규정등에 의한 규제사항이 회사에 미치는 영향

우리나라의 자동차산업 관련 법령 및 각종 정부 규제로는 형식승인 및 확인검사 등 자동차의 안전 관련 규제, 배기가스, 소음, 유해물질 등 환경 규제와 공정거래 관련 규제, 수출입 관련 규제, 교통운수 관련규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있습니다. 우리나라는 자동차에 대한 제작, 수입 및 판매규제는 전체적인 안전에 대해 국토교통부에서 배출가스 및 소음에 대해 환경부에서 통제를 하고 있습니다. 또한 자동차가 실제 국내법 및 규정에 맞게 제작되었는지를 검사하고 시험하는 산하 실무기관들이 존재하며 해당업무를 수행하고 있습니다.

[국내 자동차 관련 법규]

당사는 주로 자동차 부품 등의 제조를 주된 영업으로 영위하므로 제조물의 결함에 따른 제조업자의 손해배상책임을 강화한 제조물 책임법에 적용을 받습니다. 또한, 법인세법 등 조세 관련 법률과 경제관련 법률인, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률 등을 적용 받으며, 피용자의 고용 등과 관련하여 노동관련 법률인 근로기준법, 산업안전보건법 등의 적용을 받습니다. 이와 같은 당사와 관련 있는 주요 법률 및 그 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

라. 회사가 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항을 규제하는 정부규제의 준수 및 향후 환경개선설비에 대한 중요한자본 지출 계획

당사는 제조 과정에서 다수의 위험물질 등을 취급하면서 폐기물관리법, 대기환경 보전법, 저탄소 녹색성장 기본법 등의 적용도 받습니다. 이와 같은 당사와 관련이 있는 주요 법률 및 그 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

마. 사업의 특성, 시장의 여건 및 회사 경쟁력 등에 관한 사항

(1) 산업의 특성우리나라의 자동차산업은 높은 품질과 성능, 가격경쟁력을 원동력으로 수출중심의 성장을 하고 있으며, 미국과 유럽 등에서의 시장점유율을 높여가고 있습니다. 자동차산업은 철강, 알루미늄 등의 비철금속, 주조, 금속가공, 화학, IT, 전자 등 전후방 산업과 높은 연관성을 가지며 국내 산업에 지대한 영향을 미치고 있습니다.최근 전세계 자동차산업은 탄소배출 저감 등의 강화되는 환경 규제에 대응하기 위해 내연기관차에서 전기차로의 전환을 시도하고 있습니다. 세계적인 자동차 회사들은 자율주행, 인공지능 등 소프트웨어를 기반으로 한 미래차 핵심기술을 선점하기 위해 노력하고 있습니다. 이와 같은 자동차산업의 변화는 기존 내연기관부품 시장의 축소, 배터리, IT 등 새로운 영역의 기술이 시장에 진입하는 등의 자동차산업 공급망을 전반적으로 재편하고 있습니다.이러한 과정에서 강화된 환경 규제, 자국이익 우선주의, 무역과 기술 보호주의, 전기차 보조금 지원, 자동차 및 관련 부품의 미국내 관세 부과 등의 이슈는 국가간 이해관계 충돌을 발생시키고, 자동차산업 전반에 불확실성을 높이고 있습니다.내연기관차에서 전기차로의 전환은 배터리, IT 등 빅테크 기업의 자동차산업 진입장벽을 낮추고 글로벌 전기차시장의 경쟁을 심화시키고 있습니다. 다만, 자동차산업 전반의 불확실성(강화된 환경 규제, 자국이익 우선주의, 무역과 기술 보호주의, 전기차 전환 지연 등), 안전성과 신뢰성을 중요시하는 자동차산업의 특성에 따라 단기간 내에 시장에 진입하는 것은 어려울 것으로 예상됩니다.내연기관차에서 전기차로의 전환 지연은 내연기관차부터 전기차 부품까지 생산ㆍ판매 가능하며, 자동차회사로부터 안정성과 신뢰성을 인정받은 준비된 기업에는 기회가 될 것입니다.

(2) 산업의 성장성

세계 자동차 산업은 팬데믹 이후 인플레이션과 공급망 위기를 극복하고 2023년 8,600만 대의 판매량을 기록하며 반등에 성공했습니다. 2024년에는 고금리와 경기 둔화 속에서도 중국과 신흥 시장의 수요에 힘입어 전년 대비 약 1.8% 성장한 9,170만 대를 기록하며 회복세를 이어갔습니다.

2025년에는 주요국의 통화 긴축 완화 기조와 점진적인 수요 회복에 따라 판매량이 약 9,430만 대 수준에 도달하며 코로나19 이전 수준을 완전히 회복하였습니다. 다만, 2026년에는 글로벌 경기 성장세의 둔화와 보호무역주의 강화, 미국과 이란의 전쟁 등 지정학적 불확실성이 커지면서, 판매량이 9,374만 대 수준에서 보합세를 유지하거나 매우 완만한 성장에 그치며 시장 안정화 단계에 진입할 것으로 전망됩니다.

전기차(EV) 시장은 최근 보조금 축소와 충전 인프라 부족, 그리고 주요국 정책 변화로 인해 성장 속도가 일시적으로 완화되는 '캐즘(Chasm)' 구간을 통과하고 있습니다. 그러나 테슬라, 현대차ㆍ기아, BYD 등 주요 기업들이 배터리 가격 하락에 힘입어 공격적인 가격 인하와 보급형 모델 출시를 확대하면서 중장기 성장 궤도는 여전히 견고한 상태입니다.

2024년 약 1,700만 대 이상 판매되며 신차 시장 점유율 20%를 돌파한 전기차는, 2025년 약 2,070만~2,200만 대가 판매되어 전체 판매량의 약 25%를 차지하는 주류 시장으로 안착했습니다. 2026년에는 성장이 다소 완만해지겠으나 판매량이 약 2,270만~2,390만 대까지 늘어나며, 전 세계 신차 4대 중 1대 이상이 전기차인 점유율 27% 시대를 본격적으로 열 것으로 전망됩니다.

최근 국내 자동차 시장은 공급망 정상화에 따른 대기 수요가 해소된 가운데 거시경제적 부담이 더해지며 중대한 변곡점을 지나고 있습니다. 2024년 내수 시장은 고물가와 고금리로 인한 소비 심리 위축의 영향으로 전년 대비 6.5% 감소한 163만 대를 기록하며 2013년 이후 최저 수준을 나타냈습니다. 반면 수출은 북미 시장 내 SUV와 하이브리드차 등 고부가가치 차량의 선전에 힘입어 전체 생산량 413만 대를 유지하며 견고한 펀더멘탈을 증명했습니다.

2025년부터는 금리 인하 기조와 개별소비세 인하, 노후차 교체 지원 등 정부의 내수 진작 정책이 맞물려 점진적인 회복 국면에 진입하고 있습니다. 2025년 내수 판매는 전년의 부진에 따른 기저 효과로 전년 대비 2.5% 증가한 약 167.7만 대 수준을 기록했으며, 이러한 회복세는 2026년에도 이어져 다수의 신차 출시와 함께 약 169만 대 규모까지 시장이 확대될 전망입니다.

특히 전기차(EV) 시장은 '캐즘' 현상을 조기에 극복하고 2025년을 기점으로 강력하게 재도약했습니다. 테슬라 모델 Y와 기아 EV3 등 보급형 모델의 흥행과 보조금 확대에 힘입어 2025년 국내 전기차 등록 대수는 전년 대비 50.1% 급증한 약 22만 대에 달하며 역대 최대치를 경신했습니다. 2026년에는 하이브리드를 포함한 친환경차 비중이 내수 판매의 절반에 육박하며, 현대차ㆍ기아의 라인업 고도화와 신공장 가동을 통해 산업 전반의 체질 개선이 본격화될 것으로 분석됩니다.

(3) 경기변동의 특성자동차는 고가의 소모성 내구재로 소비자의 구매결정은 경기가 활성화 될 경우와 경기가 침체될 경우에 따라 자동차산업은 큰 영향을 받습니다. 또한 전후방산업의 높은 연관성으로 인해 자동차산업은 철강, 알루미늄 등의 비철금속, 주조, 금속가공, 전자, IT 등의 산업에 중요한 영향을 미칩니다. 반면, 자동차산업은 강화된 환경 규제, 환율 변동, 무역정책의 변화 등의 글로벌 시장의 변화와 전기차, 자율주행차 기술 개발 등 기술변화 및 이로 인한 자동차산업 공급망재편으로부터 중요한 영향을 받습니다.최근 미중 무역갈등, 러시아-우크라이나 전쟁, 미국 행정부의 관세 정책 등은 자동차산업 뿐만 아니라 글로벌 경기 변동에 큰 영향을 미치고 있습니다.

(4) 영업의 현황

당사는 현재 글로벌 TOP5 자동차사에 부품을 공급 중에 있으며, 미국 GM과 일본 닛산의 경우 직수출 구조로 보다 높은 부가가치를 창출하고 있고 내수와 수출의 균형정책을 통해 보다 안정적인 포트폴리오를 갖추고 있습니다.당사는 고강도ㆍ고인성 제품을 제조하는 전자교반 고압주조 특허공법을 통해 주철 소재를 대체한 초경량 알루미늄 너클/캐리어 부품을 2016년 양산에 성공하였으며, 다양한 특화 주조공법을 통해 서브프레임, 하이브리드 디스크, 댐퍼포크 등을 개발하여 독점으로 납품 중에 있습니다. 이렇게 개발된 부품들은 경기 여건 악화에도 상대적으로 견고한 수요층을 가지는 대형SUV 차종인 산타페, 펠리세이드,텔루라이드와 고급 차종인 제네시스 G80, G90 등에 장착되고 있습니다. 해당 부품들은 모두 미래 친환경 차량에도 적용되는 샤시(구동)부품과 차체부품이며, 모델 확대 적용 및 전기차 보급 확대에 따른 수요창출과 가시적인 성장이 기대되고 있습니다.또한, 당사는 eM 플랫폼에 공용부품으로 적용될 크로스멤버를 현대자동차로부터 직접 수주하였고, 현대자동차의 생산계획에 따라 점진적으로 투자가 진행될 예정입니다.미국 트럼프 2기 행정부 출범에 따른 보조금(IRA) 폐지 및 보편적 관세 부과 현실화는 당사에 부정적인 영향을 미치는 반면, 전기차 캐즘(일시적 수요 정체) 현상의 점진적 해소 및 하이브리드(HEV) 및 주행거리 연장형 전기차(EREV)의 성장은 초경량화부품, 내연기관 부품의 제품군 및 전기차 제품군의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하며, 특히 당사에서 판매하는 제품군인 초경량화부품의 경우 하이브리드(HEV) 및 전기차의 주행거리 연장 개선에 필수적인 요소로 장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.당사는 국내 자동차 알루미늄 주조업체로는 최초로 2022년 1월 유럽(슬로바키아)에 법인을 설립하여 현대ㆍ기아차 유럽 공장에 너클/캐리어의 납품을 개시하였고, 2025년 독일 내 중국 자동차 부품사의 유럽 현대ㆍ기아차 납품 물량을 당사의 슬로바키아 법인이 전량 수주 확보하여 2026년 하반기부터 매출 및 이익의 비약적인 상승이 기대됩니다. 또한, 현지 글로벌 업체들과의 비지니스를 통한 추가적인 수주 확대로 성장을 도모할 계획입니다.

또한, 당사는 2026년 4월 산업통상자원부 주관하는 국가 전력형 연구개발 프로그램인 GATC사업에 선정되었습니다. 본 사업은 당사의 핵심 원천기술인 전자기교반 기반의 반응고 스마트 레오캐스팅 기술을 적용해 초박육(≤2.0t), 고항복강도(≥300MPa), 고열전도(≥120W/mK) 특성을 동시에 구현한「초경량 휴머노이드 로봇 바디하우징」개발에 착수할 예정입니다. 이는 단순한 연구개발을 넘어 2029년 실제 양산을 목표로 GATC사업의 수요기업으로 참여한 현대차와 긴밀히 협력할 예정입니다. 바. 공시대상 기간중 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업에 관한 사항당사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 합병추진당사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

나. 요약 별도 재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 - 연결 (연결)

2. 중요한 회계정책 - 연결 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 - 연결 (연결)

4. 범주별 금융상품 및 손익 - 연결 (연결)

5. 공정가치 - 연결 (연결)

6. 현금및현금성자산 - 연결 (연결)

7. 매출채권 및 기타수취채권 - 연결 (연결)

8. 기타 금융자산 - 연결 (연결)

9. 재고자산 - 연결 (연결)

10. 기타자산 - 연결 (연결)

11. 유형자산 - 연결 (연결)

12-1. 사용권자산 - 연결 (연결)

12-2. 리스부채 - 연결 (연결)

13. 무형자산 - 연결 (연결)