에이치엔에스하이텍 분기보고서 (2026.09)

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다.

1. 사업의 개요

에이치엔에스하이텍(주)(이하 "당사")는 1995년 12월 설립하여 디스플레이 패널과 회로 등을 연결하기 위해 사용되는 접착 및 도전재료로써, 디스플레이 및 카메라 module 등의 제품에 핵심 소재로 사용되고 있는 ACF(Anisotropic Conductive Film, 이방성전도필름)제조를 주력으로 하는 소재사업부문과, 수정 단결정의 압전현상을 통해 주파수를 발생시키거나 특정 주파수 대역의 신호만 수신 가능하게 하는 필터 역할을 하는 부품으로서 주파수 관련 전자제품의 핵심 부품으로 사용되고 있는 수정진동자 제조 및 판매를 주 사업으로 하는 전자사업부문을 영위하고 있습니다.

[소재 사업부]

소재사업부는 ACF 제품을 주력으로 생산하여 TV, Mobile과 같은 Display 제조사에 납품하고 있습니다. 당사에서 생산하는 ACF는 Panel과 회로간 접속 또는 전기적 연결이 필요한 전자부품 및 회로 연결부에 접속용으로 사용되는 전자재료입니다. 당사는 2000년 ACF사업을 시작하여 2002년 FOG(Film on Glass)용 ACF 시장에 진입, 2005년에는 LG전자向 PDP(Plasma Display Panel)용 ACF 시장에 진입에 성공하며 성장하였습니다. 2012년 이그잭스의 ACF 사업부 인수와 2013년 엘지이노텍의 ACF 사업부분 인수를 통해 ACF 최대 시장인 대형 LCD 시장에 진입하여 ACF 전문 제조업체로 발돋움하며, ACF 전문 업체로의 위치를 확고히 다졌습니다. 당사는ACF 업체 중 Touch Panel용 ACF를 가장 먼저 상품화하여 TSP시장을 선도하고 세라믹 기판용 ACF 개발, 형상 가공 기술을 바탕으로 카메라 모듈用 ACF승인을 받아 매출과 브랜드 이미지를 확보하였습니다. 다년간 KAIST와의 정보통신부 산업기술 개발 과제 수행을 통하여 다수의 특허를 확보하고 전량 수입에 의존하던 ACF 제품의 국산화를 도모하여 현재까지 글로벌 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다.

[전자 사업부]

전자사업부는 수정결정의 압전현상을 이용한 수정 진동자와 발진기를 주력으로 개발 및 제조하고 있습니다. 수정 진동자와 발진기의 주요사용 범위는 TV, 셋톱박스, 컴퓨터, 마이크로프로세서, 무선전화기, 시계, 장난감, 오디오시스템 등을 비롯한 모든 가전제품과 각종 통신기기 및 전자기기이며, 주변온도 및 환경 변화, 장기간 사용 등의 경우에도 매우 안정되고 정밀한 주파수를 공급하여 전자제품의 정밀화와 데이터 통신 발전의 핵심 부품입니다. 당사는 2012년 케이큐티㈜를 합병하여 전자사업부로 편입하며 수정진동자(Crystal Unit), 수정 발진기(Crystal Osillator) 및 그 응용제품을 생산 및 판매하는 사업을 시작하였고, 지속적인 투자 및 연구개발을 통해 고사양 제품을 시장에 공급하여 당사의 브랜드 인지도를 높이고 2020년 국내시장 점유율 1위업체로 도약하였습니다. 통신시장의 폭발적인 성장에 맞추어 현재 일부 일본 경쟁사에서만 제작하고 있는 통신용 고주파수 PECL/LVDS 및 MESA VCXO 제품을 개발, 양산하며 국내외 시장의 점유율을 높여가고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

주1)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

[소재 사업부]

당사의 ACF 제품은 제품의 세부 분류에 따라 동일 유형일지라도 MOQ별, 운송조건과 같은 다양한 상황에 따라 가격이 상이한 특징을 가지고 있습니다. 추가적으로, 생산 시설의 해외 이전과 해외 고객사로의 출하가 증하되면서 환율에 대한 영향이 존재합니다.

[전자 사업부]

당사는 고부가가치 수정진동자에 집중하기 위해 단가가 높은 고부가가치 수정진동자는 직접 생산 및 판매하고 시장에서 가격경쟁이 심한 제품군은 상품으로 판매하고 있습니다. 고부가가치 제품의 경우 높은 품질과 신뢰성을 필요로 하는 정밀 전자제품에 적용되고 있으며 판매 가격이 지속적으로 상승하는 추세입니다. 반면, 저부가가치 상품의 경우 시장에서 가격경쟁이 매우 치열하여 가격이 지속적으로 하락하는 추세입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

주) 적용환율 : 사업연도별 연평균 매매기준율로 산출하였습니다.

나. 주요 원재료의 매입처 및 원재료 공급시장과 공급의 안정성 당사는 주요 원재료를 국내외 다수의 공급업체로부터 조달하고 있으며, 특정 업체에 대한 의존도를 낮추기 위해 공급선을 다변화하고 있습니다.또한, 장기 공급계약 체결을 통해 원재료의 안정적인 수급을 확보하고 있습니다.주요 원재료의 공급시장은 경쟁이 활발한 구조로, 특정 업체의 독과점 현상은 나타나지 않고 있습니다.이에 따라, 원재료의 공급 안정성은 양호한 수준을 유지하고 있으며, 공급망 리스크는 낮은 편입니다.당사는 향후에도 공급망의 안정성을 지속적으로 모니터링하고, 필요 시 대체 공급처 확보 및 재고 운영 전략을 통해 원재료 수급의 안정성을 유지할 계획입니다.

다. 생산능력 및 생산실적

[소재 사업부]

주) 생산능력 : 1일 가동시간 8시간* 1개월 근무일수 21일 * 12개월

[전자 사업부]

주1) 생산능력 : 1일 가동시간 8시간* 1개월 근무일수 21일 * 12개월주2) 2024년 12월 (주)엑사이엔씨의 X-TAL 사업 자산을 양수하여 2025년 생산능력이 증가하였습니다.

라. 생산설비에 관한 사항

(1) 업무용자산

(*) 국고보조금 수령, 본계정대체 및 환율변동효과 포함

(2) 비업무용자산

마. 시설투자 현황

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

주) 적용환율: 사업연도별 연평균 매매기준율로 산출하였습니다.

나. 주요 매출처 등 현황

다. 판매경로 등

(1) 판매조직

소재사업부 및 전자사업부의 판매 조직은 국내 영업팀, 해외 영업팀으로 운영되고 있습니다.

(2) 판매경로

(3) 판매전략

[소재사업부]

시장 변동에 따른 고객의 니즈를 만족시킬 수 있는 제품의 제공을 위하여 고객이 찾기 전에 먼저 개발하고 먼저 소개 하겠다는 방침으로 제품을 개발 하고 있으며, 이러한 제품을 통하여 고객과의 관계를 유지해 나가고 있습니다. 또한 Global 시장의 신규 고객 발굴을 위하여 Agent를 적극 활용하고 있습니다.

경쟁사 대비 후발주자로 시작하였으나 30년 동안의 이어진 업계 이력은 경쟁사 이상으로 고객과의 파트너 관계를 유지하였기에 가능하였고, 이를 바탕으로 고객 제품 개발시기에서의 참여와, 동반성장이란 관점에서 여러 고객과 긴밀한 관계 유지, 공동 기술 개발 대응을 통한 시장 선진입을 위해 최선을 다하고 있습니다. 후발주자로서 선행 제품을 대체하는 것이 신규 제품을 개발하는 것 대비 어려움으로 이러한 과정을 통해 확보한 knowhow는 경쟁사 대비 장점이자 빠른 선 진입을 할 수 있는 밑거름이 되었습니다.

이제는 초 저온, 극 최소 면적용, Narrow 폭과 같은 선행 기술의 개발에 오히려 먼저 참여하며 선 진입을 시도하고, 경쟁사와 평등한 개발 과정에서 보다 안정된 output을 통한 경쟁제품 배제전략이 가능한 수준입니다. 신기술 선 진입을 위한 연구개발, 구기술 M/S 확보를 당사만의 MERIT 제시 전략으로 다양한 고객사와 소통하고 있습니다.

[전자사업부]

30년 이상의 제조 경험을 바탕으로 전자회로에서 클럭 발생기 및 통신 신호의 동기화를 위해 필요한 정밀한 주파수를 제공하는 부품인 수정진동자 및 수정 발진기를 전문적으로 생산하고 있습니다. 당사의 국내 제조 공장을 기반으로 우수한 품질과 안정적인 납기 경쟁력을 갖추고 있으며, Home & Office, Industrial, Mobility, AIDC, 등 다양한 분야에서 고정밀도 제품을 공급하고 있습니다. 이러한 역량을 바탕으로 국내외 고객과의 신뢰를 지속적으로 강화하며, 지속가능한 성장을 위해 끊임없는 연구개발(R&D) 투자 확대로 기술혁신과 신제품 개발을 이어가고 있으며, 급속한 시장 트랜드 변화에 유연하게 대응하고 있습니다. 동사의 주력제품은 Crystal Unit, SMD OSC, VCXO, TCXO이며, 시장 트랜드에 맞는 라인업 구성으로 미래의 성장 동력을 구축해 나가고 있습니다.

당사의 주력 제품인 고주파수 PECL/LVDS XO 및 VCXO, TCXO 제품군은 주로 방송, 통신 장비 용으로 사용되고 있는 고부가가치 제품으로 지난 수년간의 통신 시장의 지속적인 발전으로 통신장비의 시장 수요 증가에 따라 고객사 수요가 계속 증가 중에 있어 전망이 밝습니다. 이러한 시대 흐름에 맞추어 통신과 관련된 기업 발굴에 총력을 기울여 판매확대를 모색하고 있습니다.또한, 동사 만의 장점인 고객 맞춤 및 밀착 솔루션 제공으로 각각의 고객의 요구에 맞춘 제품의 개발로 고부가가치 제품 판매에 모든 역량을 집중할 계획입니다.

라. 수주현황

당사가 영위하는 소재 및 전자 사업은 수주 기반이 아니므로 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 (1) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.연결회사는 부채비율을 참고하여, 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(2) 금융위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(가) 외화위험 관리 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(나) 이자율위험 관리 연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 100 basis point 증감이 사용되고 있으며, 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.말 현재 변동금리 자산과 부채를 보유하고 있지 아니하는 바, 이자율 변동으로 인해 연결회사의 이익이 변동할 내역은 없습니다. (다) 신용위험 관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 단기금융상품 등의 유동자금은 거래상대방이 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출액을 나타내고 있습니다.

(라) 유동성 위험 관리 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당분기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 나. 파생거래 당사는 분기보고서 제출일 현재 파생금융상품 등 거래현황이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 당사는 영업활동을 위해 국내 및 해외에 판매위탁계약을 체결하고 있으나, 동 사항은회사의 영업기밀이므로, 상세 내역을 기재하지 않았습니다.

나. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

[이미지: 연구개발조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

연구소 인력은 총 37명으로 구성되어 있으며, 3개의 Part로 분류되어 각 Item에 대한 전문적 기술을 보유하고 개선업무 및 신제품개발 업무를 진행하고 있습니다.

(2) 연구개발인력 증감표

(3) 연구개발인력 구성

다. 기술경쟁력

(1) 연구개발 실적

(2) 연구개발 계획

(3) 보유 기술의 경쟁력

현재 디스플레이 제조업체들의 일반적인 제조 기술력은 기업 규모와 무관하게 유사해진 상황으로, 디스플레이 업계는 고성능 디스플레이 제조 기술 개발을 통하여 시장 경쟁력을 확보하는데 집중하고 있는 상황입니다. 이에 ACF 업계에서도 고성능 디스플레이에 적용가능한 좀더 미세한 pitch 대응(접속, 절연), 좀더 높은 수준의 공정 특성, 제품 특성을 확보하기 위해 입자정렬형 ACF와 같은 차별화된 기술을 개발하여 양산하고 있는 상황이며, 당사는 경쟁사 제품과 동등한 특성을 나타낼수 있는 초균일 ACF와 NFA ACF를 개발하였습니다. 두 형태의 제품 모두 현재의 최소 pitch에 대응할 수 있는 수준으로 국내외 대형 디스플레이 업체에 입찰 경쟁 중에 있는 상황입니다.

라. 연구개발비용

주) 당사는 연구개발비를 모두 비용으로 인식하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

ACF(Anisotropic Conductive Film, 이방성전도필름) 및 수정진동자 제조, 판매 관련한 직접적인 규제는 없으나, 당사는 법률이 정하고 있는 각종 환경 규제와 사업장 관리 환경 규제를 철저하게 준수 하고 있습니다.

다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

(1) 제품 환경규제 준수

TV, Mobile등에 사용되며, Panel과 회로간 접속 또는 전기적 연결이 필요한 전자부품 및 회로 연결부에 접속용으로 사용되어 사용자 건강과 안전에 직간접인 영양을 미칠 수 있는 위험성을 낮으나 당사는 제품의 개발단계부터의 전 과정에 걸쳐 환경영향 최소화 활동을 하고 있습니다. 또한, 원료의 친환경 요소 등을 제품에 반영하고 있으며, 국내외 환경법규(EU RoHS Directive, REACH Regulation 등 유해물질 사용 제한 법률)를 준수하고 안전한 제품을 만들어 제품의 차별화에 기여하고 있습니다.

(2) 사업장 관리 환경규제 준수

제품생산과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 대기 오염방지 시설, 폐기물처리 같은 환경오염방지를 위한 시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화하고 있습니다. 이러한 사업장의 환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 생산 사업장은 국제 환경경영시스템 인증 (ISO14001)을 취득하여 법규준수 및 자율관리 체제를 강화하고 있습니다. 라. 산업의 특성

(1) 산업의 연혁

[소재 사업부]

ACF(Anisotropic Conductive Film) 산업은 1977년부터 1980년까지의 설립기를 거치며 본격적으로 상용화의 첫걸음을 내디뎠습니다. 이 시기 일본 Sony사가 전자계산기에 ACF를 최초로 적용하면서, 해당 기술이 산업 전반에 활용되기 시작하였고 ACF 기술의 출발점이 되었습니다.

1980년부터 2005년까지의 도약기에는 Flexible PCB 및 액정 디스플레이(LCD)에 ACF 기술이 본격적으로 적용되면서 산업이 빠르게 성장하였습니다. 특히 정전용량방식 휴대전화의 터치 센서와 FPCB 간 접합에 ACF가 사용되면서 기술적 중요성이 크게 부각되었고, 다양한 전자기기에 필수적인 소재로 자리잡게 되었습니다. 이 시기에는 일본의 Sony와 Hitachi가 글로벌 시장을 양분하며 ACF 산업의 성장을 주도하였습니다. 2006년부터 현재까지는 스마트폰의 확산과 함께 ACF 기술의 활용도와 중요성이 더욱 확대되었습니다. 스마트폰의 보급은 디스플레이 모듈 내에서 ACF가 핵심 접합소재로 기능하도록 하였고, FHD, UHD, OLED 등 고화질 디스플레이의 등장으로 인해 패널의 패턴 간격(Pitch)이 점점 미세화되는 기술적 변화가 뒤따랐습니다. 이에 따라 기존에는 도전성 입자를 무작위로 분산시켜 생산하던 방식에서, 입자를 정렬·배열할 수 있는 고정밀 ACF 제품이 상용화되며 기술적인 도약이 이루어졌고, ACF는 전방위 전자산업에서 핵심소재로서의 입지를 더욱 확고히 다지게 되었습니다.

ACF는 디스플레이 패널과 회로 등을 연결하기 위해 사용되는 접착 및 도전재료로 TV, 휴대폰 등 디스플레이 제품에 핵심 소재로 사용되고 있습니다. ACF는 디스플레이 패널 또는 센서류와 FPCB 또는 COF등과 같은 구동소자를 접착/통전(通電)하게 하는 재료로 반도체 실장(전자회로 부착)에 많이 사용되는 대표적인 재료입니다. 디스플레이 제품에서 디스플레이 패널이 작동되려면 DDI(Display Driver IC)라는 반도체 칩이 사용됩니다. DDI는 TFT(박막 트랜지스터, Thin Film Tsansistor)에 신호를 전달해 픽셀을 제어하는 역할을 하며, 스마트폰과 같은 제품의 AP(Application Processor)와 패널 사이의 신호 통로 역할을 합니다. COG, COF, COP는 이런 DDI를 디스플레이 또는 인쇄회로(FPCB) 기판에 연결하는 형태나 방식을 말하는 용어로 디스플레이 패널에 사용되는 기판에 DDI를 부착할 때는 기판의 종류나 부착 방법에 따라 다른 기술이 적용됩니다.

[이미지: [디스플레이 패널 접합 방식 - COG, COP, COP]] 원문에서 확인할 수 있어요.

당사의 ACF는 상기와 같이 적용 제품 및 디스플레이 패널 접합 방식에 따라 다양한 제품에 사용되고 있으며, 당사 제품의 적용예는 다음과 같습니다.

[이미지: [ACF 구조 및 접속 원리]] 원문에서 확인할 수 있어요.

ACF는 전기가 흐르지 않는 절연특성의 접착제와 전기가 흐를수 있는 전도성의 미세한 입자(도전볼)을 혼합시킨 얆은 필름으로 열에 의해 경화되는 접착제와 그 안에 미세한 도전볼을 혼합시킨 형태이며 디스플레이 패널 내 연결하고자 하는 부품 사이에 위치시킨 후 온도, 압력, 시간 인자로 압착하면 ACF로 연결된 부품들이 상호 전기가 통하도록 해주는 기능을 합니다.

전도성을 띄는 입자인 도전볼은 지름이 3~30μm로 미세하며 금속형태 또는 폴리머 입자를 전기가 통하는 금속재료인 은, 니켈 등으로 코팅하는 방식으로 만들어집니다. IC 또는 필름의 전극 패드가 맞닿는 부분이 도전볼이 접촉되게 함으로써 패드간에 통전을 하게 하고 패드부분 외의 영역을 접착제(레진)가 충진/경화되어 서로 접착 및 절연의 역할을 하게 됩니다. 접착역할을 하는 레진은 가열하여 형태를 변형시킬수 있는 열가소성 소재와 열을 가해도 형태가 변하지 않는 열경화성 소재가 사용되는데 이 중 열경화성 소재가 널리 사용되고 있습니다.

ACF는 디스플레이 제품의 슬림화, 얇은 베젤화에 핵심적인 역할을 하는 제품으로, 저온 접착성 등의 강점을 가지고 있어 경쟁기술의 접근이 어려운 분야에 적용 가능한 여러 특징을 가지고 있습니다. 특히 미세한 Pitch 접속에서도 절연성을 유지하면서 통전이 되게 하는 등 장점이 있어 고화질화되는 디스플레이 산업의 발전과 함께 지속적인 사업을 영위해 나갈수 있는 제품입니다.

[전자 사업부]

수정 진동자와 발진기 산업을 포함하고 있는 주파수 제어 산업은 2차 세계 대전 이후 일본 가전 산업의 성장과 미국의 군수 산업의 발전에 따라 성장 하여 왔습니다. 한국은 1960년대 써니전자(주)가 구로에 공장을 처음 설립하면서 생산을 시작하였습니다. 이후 수정 진동자와 발진기 제품의 공급량이 증가하면서 제품 가격이 하락하였으며, 이에 따라 원가절감의 일환으로 미국 및 일본의 제조 시설이 한국 및 중국으로 이전되었습니다. 최근 전자제품의 종류가 다양화되고 제품의 소형화와 정밀화가 진행되며, 세라믹 SMD(Surface Mount Device) 타입 이외에 고부가가치 제품인 PECL(Positive Emitter Coupled Logic), LVDS (Low Voltage Differential Signaling) 등의 차동 출력을 가지는 고주파 제품의 수요가 점점 증가하고 있습니다. 이에, Crystal blank 제조기술과 더불어 고주파 Crystal XO, VCXO 등을 제조할 수 있는 제조 기술이 중요해짐에 따라 각 회사는 저마다의 제조 기술을 확보하며 본격적인 양산화가 이루어지고 있습니다.

수정 진동자와 발진기는 기초 소자인 수정 단결정 특유의 (역)압전현상을 이용, 주파수를 발생 시키거나 특정 주파수 대역의 신호만을 걸러주는 필터 역할을 하는 장치로서 주파수를 이용하는 모든 전자제품의 핵심 부품입니다. 수정 진동자와 발진기는TV, 모니터, 컴퓨터, VCR, 음향기기 등 일반제품과 휴대폰 등 무선통신기기와 유ㆍ무선통신기기, 방송장치, 위성 통신장비, 일반 통신장비 등 전자제품 전반에 걸쳐 사용되며, 높은 신뢰성과 저렴한 가격을 가진 수정 진동자와 발진기를 대체할 부품이 개발되지 않아 전자제품 판매 확대에 따라 지속적인 수요증대가 예상 됩니다. 또한, 전자제품 산업의 첨단화, 고도화과 지속되면서 필수 원재료인 수정 진동자와 발진기의 사용처는 지속적으로 확대할 것으로 예상됩니다.

제품은 트랜지스터 등 능동회로의 단순 발진소자로 사용되는 수정진동자(CRYSTAL UNIT)와 이를 활용한 능동적인 발진 회로를 구성한 수정발진기(CRYSTAL OSCILLATOR), 온도보상형 수정발진기(TCXO), 전압제어형 수정발진기(VCXO), 전자제어 및 온도보상형 수정발진기(VCTCXO) 등 범용 수정발진기에 온도특성, 전압제어특성 등 고유특성을 내도록 별도 회로를 갖춘 오실레이터 응용 제품까지로 확대 발전되고 있습니다.

[이미지: 수정진동자 및 발진기 개요] 원문에서 확인할 수 있어요.

수정진동자 제품의 일반적인 제조공정의 경우 아래와 같습니다.

[이미지: [수정진동자 제조공정]] 원문에서 확인할 수 있어요.

(2) 성장성

[소재 사업부]

Display 산업 기술의 발전이 요구하는 접합 기술은 Narrow/fine pitch화 방향으로 전계 되었고, Flexible/Curved와 같은 New 기술 또한 안정적으로 시장에 자리잡았습니다. Display의 변화에 맞는 ACF의 기술 발전 수준은 이미 상호보완 할 수 있는 수준에 이르렀으며 점차 경쟁기술이 대체할 수 없는 범위로 기술의 발전이 되었음으로 이는 경쟁기술 대비 향후에도 지속적인 우위를 가져 갈수 있는 결정적 요인이라 할 수 있습니다. 경쟁 기술인 커넥터 방식 대비 두께 감소의 장점, SMT기술 대비 미세 Pitch 대응이 가능한 장점들이 앞으로 ACF 방식으로의 기술 전환이 더 가속화되고 현 시장을 기반으로 하여 추가적인 시장 진입이 언제든 가능한 상황이라 할 수 있겠습니다. ACF는 기존의 Package 기술에 대한 경박 단소화를 현실화한 제품으로 Soldering 방식 대비 저온 공정이 적용 가능하다는 장점, Connector 방식 대비 부피의 감소 등 여러 가지 장점을 갖고 있으며, 피착재의 종류에 따른 접착 구현 가능 및 수um 이하 Pitch에서도 정밀 접합이 가능하다는 장점을 대체할 수 있는 접합 소재는 ACF이외 전무한 상태라고 할 수 있습니다.

차세대 시장을 선도할 OLED-TV, Flexible 재질의 Film시장 등에서ACF가 갖는 장점은 꾸준히 부각 될 것이며, ACF가 가진 이러한 장점은 Display 이외 전기자동차와 각종 Sensor류에 적용되는 경쟁기술의 대체 기술로 지속적인 전환이 되어 더욱 확고한 시장이 될 것입니다.

[전자 사업부]

수정 진동자와 발진기 제품은 매우 다양한 전자제품 및 통신장비 등에 사용이 되고 있어 기존에 개발 되어 성숙기에 들어간 제품들의 수요도 꾸준하게 유지되는 편으로, 일반적으로 제품이 개발이 되고 단종될 때까지 시간은 보통 20년 이상으로 긴 편입니다. 최근, 전자산업의 발달로 가전 및 통신제품이 소형화 되는 추세에 따라, 소형 및 저전력 수정 진동자와 발진기 에 대한 수요가 증가하고 있어 이러한 시장요구에 맞추어 신제품이 출시가 되고 있는 상황입니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성

[소재 사업부]

ACF 제품은 TV, 모니터, 노트북, 차량용 Display와 같은 중, 대형 디스플레이 및 모바일 제품 산업의 경기상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 현재 세계 TFT-LCD(Thin Film Transistor Liquid-Crystal Display)시장과 차세대 디스플레이로 관심 받고 있는 OLED(Organic Light Emitting Diodes) 시장과 더불어 Flexible시장의 가세로 성장성이 증가할 것으로 예상되고 있으며 이와 관련된 국내 전자재료 시장 및 Chemical 시장의 수요 또한 증가되고 있습니다. 특히 디스플레이 산업의 경기에 따른 양적 성장성과 더불어 高 해상도 제품을 위한 질적 성장은 금액 기준 전체 Market의 성장에 실질적인 견인 역할을 하고 있습니다. 따라서 전방산업인 디스플레이 업체의 생산량 증감에 따른 영향성 이외 기술 발전에 따른 High technology ACF 기술에 의한 高 부가가치 제품의 증가가 지속적인Global Market의 성장에 기여할 것입니다.당사에서 제조 및 판매하는 ACF에 영향을 미치는 계절적 요인은 없습니다. 당사 제품의 전방산업인 디스플레이 및 휴대폰 사업의 신제품 출시, 제품 개발 및 마케팅 계획 등 당사 제품이 활용되는 전방산업의 수요 및 공급에 영향을 받으나 계절적 요인과는 상관 관계가 적습니다.

[전자 사업부]

수정 진동자와 발진기 시장은 회로를 사용하는 대부분의 전자제품에 적용되며, 이에 따라 세계 경기변화로 인한 전자제품, 통신장비 시장 및 관련업종의 생산량에 따라 그 수요가 변동되고 있습니다. 최근 반도체, 5G, IoT 등 기술 변화의 흐름에 따라 전자제품 및 각종 모바일 기기에 대한 수요가 증가하고 자율주행시스템 탑재 및 차량내 인포테인먼트 시스템 강화에 따라 완성차 산업에서의 전자부품 수요가 증가하며 수정 진동자와 발진기의 적용 제품군은 지속적으로 확대되고 있습니다. 수정 진동자와 발진기 시장은 전방산업과 매출업체의 생산량에 따라 변동되며, 계절에 따른 경기 변동 요인은 크게 없습니다.

마. 국내외 시장여건

(1) 주요 목표 시장

당사의 주 사업 부문인 소재사업부와 전자사업부가 지속적인 성장을 위해 집중하고 있는 시장은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

[소재사업부]

당사의 주요 제품인 ACF는 디스플레이 패널 및 휴대폰 카메라 모듈 등에 적용되는 제품입니다.

당사 제품의 최종 사용자는 완성품 제조 업체인 해외A 社, LG전자, 삼성전자 등이며, 당사의 직접적인 고객사는 LG디스플레이, 삼성디스플레이 등 디스플레이 패널 제조업체 및 LG이노텍, Sharp 등 휴대폰 카메라 모듈 생산업체로 TV 및 스마트폰 등 최종 완성품 제조업체의 1차 협력사입니다. 당사의 글로벌 시장 점유율 확대를 위해서는 대형 디스플레이용 제품과 중, 소형 Mobile 디스플레이 용 ACF 제품군에서의 매출 확대가 중요하며, 이에 따라 당사 제품의 최종 사용처인 TV 및 스마트폰 시장을 비롯한 전방산업의 성장 및 트렌드 변화가 큰 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

(가) TV 등 디스플레이 시장

디스플레이 산업은 스마트기기/반도체 시장의 꾸준한 성장, IT 산업의 확장에 힘입어 성장을 지속 할 것으로 전망됩니다. 한국디스플레이산업협호의 디스플레이 산업 주요 통계 자료에 따르면, 세계 디스플레이 시장은 2024년 1,348억 달러 규모를 형성했으며 이후 상승세를 보이며 2029년에는 1,512억 달러 규모를 형성할 것으로 전망됩니다.

OLED 패널은 플렉시블 디스플레이의 활용도가 높은 스마트폰 웨어러블 기기 등에 주로 사용되어 전체 OLED 시장 성장을 주도하고 있으며, 2029년에는 682억 달러의 규모로 성장할 것으로 파악됩니다. LCD 시장의 연평균성장률은 -0.38%이며, OLED 시장의 연평균성장률은 4.78%로 디스플레이 시장에서 OLED 비중을 높여가고 있습니다.

특히 대형 Display용 OLB ACF와 중, 소형 Mobile용 FOG, FOF, COG, COP용 ACF는 전체 ACF시장에서 점유율이 50%이상을 차지하고 Y+2 기간 수요가 지속 증가할 것으로 예측되어 ACF 시장에서 그 중요성은 아주 큽니다. 당사는 대형 Display용 ACF(PCB, OLB ACF)에서 PCB용 ACF의 전세계 점유율이 80% 이상으로 전통적으로 강한 면목을 가지는 반면, OLB용 ACF는 2019년부터 2년간의 제품 개발을 통해 시장 진입을 시작하였고 서서히 점유율을 올리고 있는 단계로 2026년 12월 기준 10% 이상의 점유율 확보와 2028년 OLB용 ACF M/S 1위 지위 확보를 목표로 하고 있습니다.

최근 디스플레이 시장에서 부각되는 기술로는 마이크로 LED 기술이 있습니다. 마이크로 LED는 LED 소자의 크기가 매우 작은 (100 ㎛ 이하) 디스플레이를 가리키며 기존 디스플레이 패널과 달리 개별 소자에 대한 밝기 및 색상 통제를 위해 기판 전체에 ACF가 적용되어 마이크로 LED 기술이 발달함에 따라 ACF 수요가 빠르게 증가할 것으로 판단하고 있습니다.

(나) 스마트폰 시장

글로벌 스마트폰 시장은 AI 기반 스마트폰과 신흥 시장의 수요 증가에 힘입어 완만한 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 초기 기대와 달리, 폴더블폰의 성장세가 둔화되고 있으며 제조사들은 AI와 소프트웨어 혁신에 집중하고 있어, AI 스마트폰의 부상으로 생성형 AI 기능을 갖춘 스마트폰이 증가하며, 프리미엄 시장에서 핵심 트렌드로 자리 잡아 AI 스마트폰의 부상을 전망하고 있습니다.

다만, 글로벌 경기 둔화와 인플레이션으로 인해 소비자들의 스마트폰 교체주기가 길어지는 추세이며 주요 스마트폰 제조사들이 해외 시장에서 가격을 조정해야하는 압박을 받고 있는 상황에 대한 불확실성도 존재합니다.

[이미지: 2024-2028 생성형 AI 스마트폰 출하량 비중 전망] 원문에서 확인할 수 있어요.

카운터포인트리서치의 생성형 AI 스마트폰 출하량 전망 보고서에 따르면 스마트폰 시장 내 주요 트렌드로 자리잡은 생성형 AI 스마트폰은 2028년까지 꾸준히 성장세를 보일 것으로 예상되며, 이에 전체 스마트폰에서 차지하는 비중은 약 54%까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. AI 발전 및 시장 점유율 증가에 따라 AI 관련 산업기기 또한 지속 성장할 것으로 보입니다. 이에 따라 카메라 모듈용 ACF 외 VR, AR 등 관련 산업기기 수요도 같이 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

[이미지: 글로벌 AR/VR 시장 규모(단위: 억USD)] 원문에서 확인할 수 있어요.

[전자 사업부]

수정 진동자와 발진기 산업은 전자산업의 발전과 더불어 지속적인 성장을 해왔으며, 주요 목표 시장은 일반 가전제품에서부터 자동차, 이동통신기기 산업, 첨단 컴퓨터, 영상과 음향산업 분야 및 네트워크 장비 등 모든 산업전반에 걸쳐 확대하고 있습니다. 당사의 전자사업부는 기존 TV 등 가전제품과 통신장비뿐 아니라 소형화, 저전력화된 제품 기반으로 5G 스몰셀, Wifi6, 소형 BLE 기반의 웨어러블 기기, Ai 기반의 Home Robot, 자율주행 차량까지 영역확대를 목표로 하고 있습니다.

[이미지: 수정진동자 적용 산업] 원문에서 확인할 수 있어요.

특히, 테슬라를 비롯한 완성차 업계에서 자율주행을 위한 카메라, 적외선 센서 및 라이다 센서를 차량에 적용하며 첨단 운전자 지원 시스템(ADAS)을 발전시키고 소비자 선호도를 반영하여 차량 내 인포테인먼트 시스템을 강화하는 등 자동차 산업에서 차량에 적용하는 전자부품의 수가 빠르게 늘어나고 있으며, 이에 활용되는 수정 진동자와 발진기에 대한 수요 또한 상승할 것으로 예상됩니다.

[이미지: [자율 주행 차량 대수(단위: 천대)]] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: [차량용 반도체 시장 전망(단위: 억USD)]] 원문에서 확인할 수 있어요.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 글로벌 시장규모 추이 [소재 사업부]

디스플레이용 Anisotropic Conductive Film 시장은 2020년 13억 5천만 달러에서 2026년 18억 3천만 달러 규모로 연평균 5.5% 성장할 것으로 전망됩니다. Global TV 및 스마트폰 시장에서 고품질 Display 기술에 대한 수요가 높아지면서 고품질 디스플레이에 적용 가능한 ACF 기술 또한 지속적으로 발전하며 높은 부가가치를 창출할 수 있는 산업으로 각광받고 있습니다. 최근 양산되고 있는 신기술로 도전성 입자 정렬형 제품이 미세 Pitch 구조에 적용되고 있으며 이미 국내에서는 정렬형 제품으로 기존 제품을 대체하여 일반적으로 사용되고 있는 상황입니다. 예로 COG용, CM용, COP용 ACF 시장에서 기존 일반 Type의 ACF 대비 Cost가 2~3배 높은 정렬형 ACF 많은 전환이 되었으며 이외 Application에서도 정렬형 제품을 선호, 많은 평가가 진행되고 있습니다. 결국 ACF가 적용되는 Application의 양적 확대뿐만 아니라 신규 개발제품의 Cost 상승이 ACF 시장의 전체 규모를 점차 상승시킨다고 볼 수 있습니다.

[이미지: [일반 acf와 입자정렬형 acf 비교]] 원문에서 확인할 수 있어요.

당사가 파악하고 있는 접근 가능한(SAM) ACF 세계 시장은 약 6,000억 원대의 시장규모로 국내 약 30%, 해외 약 70% M/S로 추정됩니다. 적용 Application에 따라 ACF 제품군별 구분되는 규모로는 중소형 Display용 3,800억, 대형 Display용 900억으로 SDC, BOE와 같은 Display 업체가 주요 고객사 입니다.

[전자 사업부]

2020년 수정 진동자와 발진기 글로벌 시장규모는 약110억 달러로 추정되며, Covid-19가 촉발한 전자제품 수요 상승으로 인해 세계 수정 진동자와 발진기 시장은 2021년 부터 2026년까지 연평균성장률 10.8%를 기록하며 2026년까지 216억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.

(나) 국내 시장규모 추이[소재 사업부]

Display 분야에서 국내 주요 수요 기업인 LGD와 SDC의 LCD에서 OLED로 사업구조 전환, 중국 Panel업체들의 공격적인 capa 증설로 Global LCD 공급 면적은 증가되나 국내 Display 업체의 공급 면적은 감소하고 있습니다. OLED로의 전환과 ULED TV의 대두가 LCD 공급면적 감소 부분을 상쇄하지 못하고 있으며 시간 경과에 따라 해외시장으로의 Share가 지속될 것으로 예측하고 있습니다.

국내 년간 ACF 시장규모는 약 1,500억으로 추정되며 중, 대형 Display 및 소형 Display Panel 공급업체인 SDC, LGD와 Camera Module 공급사인 LGIT 외 3社가 main 수요 기업이나 주요 생산지는 중국, 베트남 공장을 Main으로 하고 있습니다.

[전자 사업부]

크리스탈 및 오실레이터의 국내시장 규모는 글로벌 시장의 약 1.3% 수준으로 2020년 약1억 5천만 달러 추산되며 지속적으로 성장하고 있습니다.

크리스탈 및 오실레이터 산업은 통신, 자동차, 산업, 소비자, 전자 등 주요 업계 수요 증가에 힘입어2021년부터 2026년까지 연평균 11.7% 성장이 예상되며, 2026년까지 3억 2천만 달러규모로 성장할 것으로 예상됩니다. (환율 1$=1,450원)

(다) 경쟁 상황

[소재 사업부]

당사는 국내 M/S 1위, Global M/S 3위로 Global No.1 지위를 차지하기 위한 끊임없는 노력을 하고 있습니다. ACF는 전통적으로 일본 Maker인 Sony 케미컬과 Hitachi가 시장에서 강세를 보였으며 Sony 케미컬에서 Dexerials로 ACF 사업만 분사된 별도의 회사가 설립되어 운영중이며 Hitachi는 ACF 사업을 쇼와덴코로 매각 현재는 다시 레조낙으로 매각되어 Dexerials와 레조낙 2개 일본회사가 ACF 사업을 영위하고 있습니다. 국내에서는 이그젝스와 LG이노텍의 ACF사업부를 당사가 인수하였고, SDI ACF 사업부와 회명산업 ACF 사업부는 국도화학에서 인수하여 당사와 국도화학 2개 회사가 ACF 사업을 영위하고 있습니다만 ACF 매출 규모면에서 당사의 우위가 확인 됩니다. ACF 단일 자재로 Global 매출규모를 추정 비교하면 Dexerials가 약 3,000억, 레조낙이 1,400억, 국도화학은 약 50억으로 추정하고 있으며 당사는 2025년 기준 약 573억의 매출이 발생하여 지속적인 성장을 하고 있습니다.

ACF Maker별로 서로 다른 장점과 Application별로 특화된 각각의 기술력을 보유하고 있으며 Dexerisla는 대형 Display Panel과 COF 접합(OLB) 및 중/소형 Panel과 Chip(COG) 접합용 제품에 강세를, 레조낙은 중/소형 Panel과 FPCB 접합(FOG)에 강세를, 당사는 과거 Touch Sensor와 FPCB간 접합에 강세를 가지다가 LGIT ACF 사업부 인수 이후 대형 Display PCB와 COF 접합용 제품의 Global 점유율 70%이상을 차지하였고, Camera Module용 제품을 2014년 개발하여 현재까지 Camera Module용 ACF의 Global 점유율 또한 60%이상을 차지하고 있습니다.

당사는 시장의 선두를 이끄는 PCB, C/M, Touch용 ACF 이외 경쟁사들이 선점하고 있는 제품군의 기술개발을 완료하였고 시장 진입의 교두보를 마련하여 현재 OLB, COG, FOG 시장 진입에 성공, LGD, SDC와 같이 Major 업체의 점유율을 확대하고 있습니다.

또한 High technology 기술인 COG용 ACF를 도전볼 정렬 Type으로 제품개발을 성공, 국내 소부장 사업 및 대기업과의 ACF 국산화 Cowork을 통해 ULED TV용에 양산 적용 중이며 정렬형 ACF의 주요 시장인 COG 제품군에 대한 M/S 확보를 위해 노력하고 있습니다.

[전자 사업부]

수정 진동자와 발진기 산업은 노동집약적, 기술집약적인 장치산업으로 초기 투자비용이 많이 소요되고 숙련공의 확보가 쉽지 않아 타 산업에 비해 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다. 세계 주요제조업체의 절반 이상을 일본과 대만회사에서 독점하고 있습니다.

국내제조 업체의 경우 에이치엔에스하이텍, 써니전자 등이 있으며 2026년 3분기 기준 당사가 시장점유율 기준 1위 업체인 것으로 파악됩니다. 기타 업체의 경우 일본, 대만 등을 글로벌 경쟁사의 국내 대리점 또는 국내 소규모 전자부품 대리점 매출로 추정하고 있습니다.

(라) 비교우위 사항

[소재 사업부]

전방산업에 적용되는 제품군에 따른 기술 수준에 차이는 있으나 Dexerials, 레조낙 등 경쟁사와 충분히 경쟁이 가능한 제품의 기술수준을 확보하였으며, 그동안 당사가 진입하지 못했던 제품을 개발 하여 고객처로부터 당사 제품 사용에 대한 안정성을 확인하고 있는 단계로 기술수준의 비교를 넘어 단가 측면에서 선행 경쟁업체와 경쟁을 하고 있는 상황입니다.

일부 제품군에서는 당사 제품이 상대적으로 우수한 성능을 보이고 있고 특히 PCB, CM용 제품군은 경쟁사 대비 사용자 관점에서 공정관리가 편한 제품으로 인지 되고 있으며, TSP(TOUCH) 제품은 회사가 시장점유율 1위를 유지하고 있는 분야로서, 당사 제품의 품질이 시장 내에서 품질 기준이 되는 등 우수성을 인정받고 있습니다.

장기간 축적한 ACF 개발 노하우를 바탕으로 한 당사의 기술력이 고객사들로부터 품질보증 및 신뢰를 확보한 상황으로 과거 당사의 비주류 제품군이였던 OLB, FOG, COG, 정렬형 제품 또한 시장 진입에 성공하여 매출 상승이 기대되고 있습니다.

생산공정 측면에서는 믹싱부터 코팅까지 한 번에 이루어진 라인과 슬리팅 공정상 효율성 확보로 Lead Time이 매우 짧아 고객사의 수요 변동 대응에 유리하며 공정 특성 상 모델 변경이나 조절이 쉬워 다양한 제품군 및 사양의 생산이 가능하여 고객 맞춤 생산이 가능합니다. 생산기술 측면에서 초음파 및 특정 분산 장비 적용으로 입자 원료의 분산성이 우수하며 코팅 시 필터가 장착 된 자동공급장치로 정량 공급과 이물 관리를 할 수 있습니다. 그리고 ACF가공에 대해 기존 일반적인 형태의 슬리팅 외 다양한 형상으로도 가공이 가능하여 고객의 적용 제품에 맞춰 생산 대응이 가능합니다.

이외 당사가 지닌 또 하나의 강점은 ACF 본딩 솔루션 지원, 고객 민원 대응, 이슈 또는 불량에 대한 신속한 반응, 고객사 현장 line모사 평가 체계 구성, 고객 공정 결과 예측 Tool 가동 등의 신속한 고객 대응과 같은 사후 대응에 특장점 확보한 것으로 국내뿐만 아니라 중국 지역 고객 사후관리를 위한 현지 법인을 통해 고객 대응에 만전을 기하고 있습니다.

[전자 사업부]

당사는 지난 8년 이상 동안 경쟁업체에서 수정 진동자와 발진기 관련 투자 및 연구개발을 중단한 상황에서 유일하게 지속적으로 관련 투자 및 연구개발을 진행하고 있으며, 통신시장의 폭발적인 성장에 맞추어 현재 일부 일본 경쟁사에서만 제작하고 있는 통신용 고주파수 PECL/LVDS 및 MESA VCXO 제품을 개발/양산하여 국내외 시장의 점유율을 높여가고 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 고사양 제품을 시장에 공급하여 당사의 브랜드 인지도를 높이는데 성공하여, 당사는 국내시장에서 2020년 기준 시장점유율 1위업체로 도약하였으며, 해외시장에서는 낮은 브랜드 인지도를 감안하여OEM 방식으로 해외 주요 크리스탈 회사인 ABRACON LLC, CTS Corporation, Microchip 등에 당사 제품을 판매하고 있습니다.

에이치엔에스하이텍은 ACF와 수정 진동자와 발진기 판매를 통한 높은 영업력과 공급망을 보유하고 있어 앞으로 시장에서 점차적으로 점유율을 높혀 나갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

바. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 지속적인 성장을 위해 기존 소재 및 전자사업부 외에 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색,준비하고 있습니다. 이에 따라 배터리 열폭주방지용 방염소재, 전기차 복사열 난방용 전열소재 등 미래 유망 분야의 핵심 소재부품을 신규사업으로 선정하여 지속적인 검토 및 신사업 발굴을 추진하고 있습니다.

(1) 배터리 열폭주방지용 방염소재

리튬이온 배터리의 열폭주 현상은 전기차(EV) 산업에서 해결해야 할 핵심 과제로 이를 저감하기 위한 방안으로 다양한 기술적 접근(열 관리, 셀 화학 조성 설계 등)이 시도되고 있으며, 전기차 관련 화재 방지나 전기절연에 대한 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 이에 따라 에너지 밀도의 증가, 셀투팩(Cell-to-Pack) 및 셀투바디(Cell-to-Body) 설계, 고속 충전 기술, 방염 소재 개발 등 전기차 배터리 화재 예방 및 피해 방지를 위한 주요 기술 트렌드가 빠르게 발전하고 있습니다. 당사는 이러한 산업 흐름에 맞추어 셀투셀용 소재와 팩레벨 소재를 중심으로 열폭주방지를 위한 방염 소재 개발에 집중하고 있습니다. 그중 셀투셀용 소재의 경우 충전 중 발생하는 압축 응력에 대한 복원력을 갖춘 폼(Foam) 형태의 소재와, 셀 간 화재 확산을 차단하기 위한 불연·단열 시트 형태의 소재로 구성되어 있습니다. 자체 성능 시험 결과, 1,100℃ 이상의 고온 화염 조건에서도 반대면의 온도가 300℃ 이하로 유지되는 성능을 확인하였으며, 현재 국내외 주요 배터리 제조사를 대상으로 제품 프로모션을 진행하고 있습니다. 팩레벨용 소재는 액상 형태로 개발되어 배터리팩 커버 또는 측면에 스프레이 방식으로 도포가 가능하며, 1mm 이하의 얇은 코팅 두께에서도 1,100℃ 이상의 열에 8시간 이상 노출 시 배면 온도가 약 300℃ 수준으로 유지되는 우수한 내열 성능을 입증하였습니다. 해당 제품은 국내 전기차 및 ESS용 배터리팩 제조사, 해외 소형 모빌리티용 배터리 제조사 등에서 성능 평가가 진행 중에 있습니다.

[이미지: 열폭주방지용 방염소재 성장 전망(단위: 백만USD)] 원문에서 확인할 수 있어요.

열폭주 방지용 방염 소재 시장은 2024년 약 2.5조원 규모에서 2030년 약 10조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 전기차 시장은 이른바 ‘EV 캐즘’이라 불리는 성장 둔화 구간에 직면하고 있으나, 유럽의 내연기관차 판매 금지 로드맵, 글로벌 완성차 업체들의 생산능력 확대, 전기차의 유지비 절감에 대한 인식 개선, ESG 요구 강화 등 다양한 요인에 의해 중장기적으로는 성장세를 회복할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 최근 전기차 화재 사고가 사회적 이슈로 확산되며 열 관리 기술과 방염 소재의 중요성이 더욱 부각되고 있어 관련 소재 산업에는 오히려 기회 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다.

(2) 전기차 복사열 난방용 전열소재

전기차는 겨울철 난방으로 인한 배터리 전력 소모 증가로 인해 차량의 주행거리가 약 20~30% 감소하는 문제가 발생하고 있으며, 이를 해결하고 에너지 효율을 극대화하기 위한 방안으로, 복사열 기반의 신개념 난방 시스템이 주목받고 있습니다. 당사는 유연한 필름 형태의 복사열 워머(Warmer)를 개발하여 향후 출시 예정인 전기차 모델에 적용될 수 있도록 준비하고 있습니다. 본 기술의 상용화를 위해 가장 핵심적인 요소 중 하나는 면 전체에서 균일하게 발열이 가능한 발열소재 및 전극소재의 개발입니다. 당사에서는 발열용 탄소소재와 전극용 금속소재의 개발에 성공하였으며, 현재 국내 주요 전장부품 제조사(Tier 1)를 대상으로 성능 평가가 진행 중입니다. 특히 발열용 탄소소재의 경우, 고가의 CNT나 Graphene을 사용하지 않고, 비교적 저가의 탄소 원료를 적용하면서 자체 표면처리 기술을 통해 분산 안정성과 저항 저감을 동시에 달성함으로써 가격 경쟁력을 확보하였습니다. 또한 전류회로 형성에 사용되는 금속소재는 나노 금속 합성 및 분산 기술을 활용하여 낮은 함량에서도 우수한 전기전도성을 구현하였으며, 터치센서 전극 적용이 가능한 금속소재를 포함해 복사열 워머 제조에 필요한 핵심 소재 개발을 모두 완료한 상태입니다.

[이미지: 전기차 시장 전망] 원문에서 확인할 수 있어요.

복사열 워머용 전열소재 시장은 전기차 시장의 성장 흐름과 밀접하게 연동되어 있으며, 조사에 따르면 해당 시장은 2026년 기준 국내 약 340억 원 규모로 시작해, 2030년에는 국내 약 2,280억 원, 해외 약 1조 원 규모(전기차 내 복사열 난방 시스템 10% 적용 가정)로의 성장이 예상되고 있습니다. 이와 더불어, 에너지 효율 향상을 위한 수단으로 하이브리드 차량에도 적용이 확대될 경우, 시장 규모는 기존 예측 대비 약 3~5배 수준으로 증가할 가능성이 있습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

(1) 지배기업에이치엔에스하이텍주식회사(이하 "지배기업")는 이방성전도필름(Anisotropic Conductive Film)의 제조 및 판매 등을 목적으로 1995년 12월 6일에 설립되었으며, 본사 및 공장은 대전광역시 유성구 테크노 1로에 소재하고 있습니다. 지배기업은 2009년 3월 31일 상호를 텔레포스 주식회사에서 에이치엔에스하이텍주식회사로 변경하였고, 대표이사는 김정희입니다.지배기업의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나, 유ㆍ무상증자, 출자전환 및 감자를 실시하여 2026년 9월 30일 현재의 자본금은 4,018,032천원입니다.지배기업의 주식은 2024년 10월 25일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장되었으며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 종속기업 현황당분기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(3) 종속기업의 요약 재무정보당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거전)는 다음과 같습니다.

(4) 비지배지분에 대한 정보당분기중 비지배지분의 변동은 없습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 분기연결재무제표 작성기준

연결실체의 분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 2.4에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었으며, 주요 개정내용은 다음과 같습니다 .

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시상기 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11이 적용되었으며, 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다.기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결실체가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결실체는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결실체가 특정유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결실체가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.① 주요 영향 평가

연결실체는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다.

연결실체는 2026년 9월 30일 현재 입수 가능한 정보 등에 기초하여 제1118호의 적용영향에 대한 전반적인 예비 평가를 수행하였으며, 그 결과 다음과 같은 잠재적 영향이 식별되었습니다.

- 재무상태표, 손익계산서 등 변동

제1118호의 수익과 비용 분류에 따르면 현행 영업외손익으로 분류한 유형자산처분손익, 유ㆍ무형자산손상차손(환입) 등이 영업범주로 분류됩니다. 이자수익, 배당금수익, 관계기업과 공동기업에 대한 지분법손익 등은 투자 범주로, 이자비용, 사채상환손익 등은 재무 범주로 분류되며, 외환차이는 해당 외환차이를 발생시킨 항목의 수익 및 비용과 동일한 범주로 분류될 것으로 예상됩니다.

상기의 변동 결과 연결실체의 당기순이익은 변동이 없으나 영업손익이 변동될 것으로 예상되며, 외환차이에서 발생하는 손익이 영업손익에 포함됨에 따라 영업손익의 변동에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다.

또한, 기업회계기준서 제1007호의 개정으로 현행 현금흐름표상 영업활동현금흐름으로 분류하는 이자 수취, 이자 지급 및 배당금 수입이 투자활동 또는 재무활동으로 분류됨에 따라 영업활동현금흐름이 변경될 것으로 예상됩니다.- 경영진이 정의한 성과측정치 평가연결실체는 IR 발표자료를 통해 보고하는 조정EBITDA 및 조정영업손익이 경영진이 정의한 성과측정치에 해당할 것으로 보고 있으며, IR 발표자료 이외에 외부에 보고 중인 다른 지표들 중 경영진이 정의한 성과측정치에 해당하는 지표가 있는지에 대해 추가적으로 평가하고 있습니다.

- 특정한 주된 사업활동 평가한편, 연결실체는 투자부동산에 대한 투자 사업이 연결실체의 주된 사업활동인지 여부를 평가 중이며, 평가 결과에 따라 수익과 비용의 범주 분류에 유의적인 영향이 발생할 수 있습니다.

2.3 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.4. 중요한 회계추정 및 가정분기재무제표 작성시 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된추정의 방법을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 금융상품의 범주

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주분류는 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주분류는 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기의 금융자산과 부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

4. 현금및현금성자산과 단기금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 단기금융상품은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

5. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 유동자산으로 분류되어 있는 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다.

6. 재고자산 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

당분기 중 68,914천원(전분기 441,858천원)의 재고자산평가손실을 인식하였습니다.

7. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 당기손익인식금융자산

당분기와 전분기 중 당기손익인식금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 관계기업투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 중 관계기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다.

(*) 환율변동효과 포함 (3) 관계기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

10. 투자부동산

당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

11. 유형자산

당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

12. 사용권자산과 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*)사용권자산은 유형자산에 포함하여 표시하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기의 리스부채와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당분기 중 리스의 총현금유출은 478,981천원(전분기 : 589,405천원)입니다.

13. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

당분기 중 연구와 개발에 지출한 금액은 6,435백만원(전분기: 4,147백만원)이고, 전액 판매비와 관리비의 경상연구비의 과목으로 계상하였습니다.

14. 정부보조금

당분기와 전분기 중 자산취득 관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.

15. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

16. 매입채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

17. 차입금

당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

연결실체의 유형자산이 담보(채권최고액 4,800백만원)제공되어 있습니다.18. 확정급여채무

연결실체는 임직원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다. (1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

19. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

20. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

21. 자본금(1) 당분기말과 전기말 현재 지배회사의 자본금은 전액 보통주 자본금으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(*) 2025년11월 350,639주의 자기주식을 6,038백만원에 이익소각함에 따라 보고기간 종료일 현재의 자본금은 발행한 주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.(2) 당분기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 기타불입자본과 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 기타불입자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

23. 이익잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 상기 법정적립금은 상법에 따라 매결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 적립한 이익준비금으로서, 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

24. 매출액과 매출원가

(1) 당분기와 전분기의 매출액과 매출원가는 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 고객과의 계약으로 인해 인식한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

25. 판매비와 관리비

당분기와 전분기의 판매비와 관리비는 다음과 같습니다.

26. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기의 금융수익은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 금융비용은 다음과 같습니다.

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기의 기타수익은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 기타비용은 다음과 같습니다.

28. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기 중 법인세비용의 평균유효세율은 각각 17%와 12.2%입니다.

29. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 매출원가와 판매비와 관리비로 계상한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

30. 주당손익

(1) 기본주당손익 계산근거는 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 및 전분기말 현재 희석화증권을 보유하고 있지 아니하는 바, 기본주당손익과 희석주당손익은 일치합니다.

31. 현금흐름표

(1) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 항목은 다음과 같습니다.

(2) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 항목은 다음과 같습니다.

(3) 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 항목은 다음과 같습니다.

32. 특수관계자와의 거래(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무는 다음과 같습니다.

(4) 당분기말 현재 특수관계자를 위하여 제공한 담보와 지급보증은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결실체의 사업활동에 대해 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사를 포함하였습니다.

33. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.(2) 담보제공자산당분기말 현재 담보로 제공중인 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 기술도입계약당분기말 현재 아주대학교 등과 연구계약을 체결하여 일정기간 연구비를 지급할 예정입니다. 관련 매출이 발생할 경우 매출액의 일정비율을 연구비로 추가지급하여야 합니다. 또한, 당사는 당분기말 현재 HOKOSHA TECHNOLOGIES CO., LTD.와 공동기술개발계약을 체결중에 있으며, HOKOSHA TECHNOLOGIES CO., LTD.가 개발된 공동기술로 국내매출을 발생시킬 경우, 당사는 매출액에 대한 일정비율의 수수료(2억엔 한도)를 수령할 수 있습니다.(4) 로얄티지급당사는 REC Corporation과 ACF 관련 라이선스 사용료 지급계약을 체결하고 있으며, 2034년까지 관련 매출이 발생할 경우 매출액의 일정비율을 로얄티로 지급하여야 합니다.

(5) 국책과제 기술료당사는 국책과제(저온 속경화용 경화제 소재기술 개발) 를 수행하면서 보조금을 수령하였으며, 동 과제는 2024년 12월 31일부로 종료되었습니다. 이에 따라 향후 해당 기술과 관련된 수익이 발생한 날로부터 5년 또는 과제 종료일로부터 7년이 되는 시점까지 정액기술료 또는 경상기술료 납부 의무가 발생할 수 있습니다.

34. 금융자산 및 금융부채의 공정가치

(1) 금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었습니다. 경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 당분기말 현재 재무제표상 장부금액은 공정가치와 중요한 차이가 없다고 판단하고 있습니다.(2) 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 서열체계 수준별 공정가치측정치는 다음과 같습니다. 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산과 부채의 경우 동 자산과 부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(3) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

35. 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을수립하고 있습니다.연결실체는 부채비율을 참고하여, 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외화위험 관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

2) 이자율위험 관리연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 100 basis point증감이 사용되고 있으며, 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 3) 신용위험 관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사에 재무손실을 미칠 위험을의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금은 거래상대방이 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출액을 나타내고 있습니다.4) 유동성 위험 관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

36. 영업부문 (1) 연결실체는 제품의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 사업부문별로 수익을 창출하는 제품 및 주요고객의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 주요 영업부문의 매출액 및 영업손익은 다음과 같습니다.

(3) 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.

(*) 고객과 자산의 소재지 기준

(4) 당분기와 전분기의 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객의 정보는 다음과 같습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 당사의 개요에이치엔에스하이텍주식회사(이하 "당사")는 이방성전도필름(Anisotropic Conductive Film)의 제조 및 판매 등을 목적으로 1995년 12월 6일에 설립되었으며, 본사는 대전광역시 유성구에 소재하고 있습니다.당사는 2009년 3월 31일 상호를 텔레포스 주식회사에서 에이치엔에스하이텍주식회사로 변경하였고, 대표이사는 김정희입니다.당사의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나, 유ㆍ무상증자, 출자전환 및 감자를 실시하여 2026년 9월 30일 현재의 자본금은 4,018,032천원입니다.당사의 주식은 2024년 10월 25일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장되었으며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 분기 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 2.4에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었으며, 주요 개정내용은 다음과 같습니다 .

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시상기 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11이 적용되었으며, 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다.기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

당사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사가 특정유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 당사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.① 주요 영향 평가

당사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다.

당사는 2026년 9월 30일 현재 입수 가능한 정보 등에 기초하여 제1118호의 적용영향에 대한 전반적인 예비 평가를 수행하였으며, 그 결과 다음과 같은 잠재적 영향이 식별되었습니다.

- 재무상태표, 손익계산서 등 변동

제1118호의 수익과 비용 분류에 따르면 현행 영업외손익으로 분류한 유형자산처분손익, 유ㆍ무형자산손상차손(환입) 등이 영업범주로 분류됩니다. 이자수익, 배당금수익, 관계기업과 공동기업에 대한 지분법손익 등은 투자 범주로, 이자비용, 사채상환손익 등은 재무 범주로 분류되며, 외환차이는 해당 외환차이를 발생시킨 항목의 수익 및 비용과 동일한 범주로 분류될 것으로 예상됩니다.

상기의 변동 결과 당사의 당기순이익은 변동이 없으나 영업손익이 변동될 것으로 예상되며, 외환차이에서 발생하는 손익이 영업손익에 포함됨에 따라 영업손익의 변동에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다.

또한, 기업회계기준서 제1007호의 개정으로 현행 현금흐름표상 영업활동현금흐름으로 분류하는 이자 수취, 이자 지급 및 배당금 수입이 투자활동 또는 재무활동으로 분류됨에 따라 영업활동현금흐름이 변경될 것으로 예상됩니다.- 경영진이 정의한 성과측정치 평가당사는 IR 발표자료를 통해 보고하는 조정EBITDA 및 조정영업손익이 경영진이 정의한 성과측정치에 해당할 것으로 보고 있으며, IR 발표자료 이외에 외부에 보고 중인 다른 지표들 중 경영진이 정의한 성과측정치에 해당하는 지표가 있는지에 대해 추가적으로 평가하고 있습니다.

- 특정한 주된 사업활동 평가한편, 당사는 투자부동산에 대한 투자 사업이 당사의 주된 사업활동인지 여부를 평가 중이며, 평가 결과에 따라 수익과 비용의 범주 분류에 유의적인 영향이 발생할 수 있습니다.

2.3 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.4 중요한 회계추정 및 가정분기재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된추정의 방법을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 금융상품의 범주

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주분류는 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주분류는 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기의 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

4. 현금및현금성자산과 단기금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 단기금융상품은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산 및 단기금융상품은 없습니다.

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 유동자산으로 분류되어 있는 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

6. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

당분기 중 68,914천원(전분기 441,858천원)의 재고자산평가손실을 인식하였습니다.7. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 당기손익인식금융자산

당분기와 전분기 중 당기손익인식금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 종속기업투자주식당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

10. 투자부동산당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

11. 유형자산

당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

12. 사용권자산과 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.