에코글로우 소액공모공시서류(지분증권)

1. 공모개요

가. 모집주식의 내용

나. 공모 주요일정

2. 공모방법

가. 공모방식 금번 유상증자는 일반공모방식으로 진행되며, 공모청약결과 총 청약주식수가 총 모집주식수에 미달할 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 청약미달분은 미발행 처리합니다.

나. 일반공모의 근거 규정

3. 공모가격 결정방법

가. 발행가액 산정방법

당사는 금번 유상증자의 1주당 발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 6%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.

■ 예정 발행가액예정 발행가액은 최초 이사회결의일을 기산일로 하여 산출하며 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 6%를 적용하여 산정합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 확정 발행가액확정 발행가액은 청약일전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여, 6% 할인된 금액을 확정 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

나. 공고의 일자 및 방법

다. 청약방법 1) 소정의 주식청약서 2부를 작성하고 기명날인한 후, 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약합니다.2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자여야 합니다.3) 청약자의 청약분에 대하여는 청약종료일(2026년 11월 10일)에 청약신청서가 접수된 것에 한하여 유효한 청약으로 간주하여 배정합니다.4) 주식청약서 및 소정의 서류, 청약증거금 납입, 실명확인이 모두 완료되어야만 청약이 완료된 것으로 인정합니다.5) 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약 증거금은 주금 납입일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 라. 청약취급처 1) 청약취급처: (주)상상인증권의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS2) 주금납입은행: 기업은행 종로지점

마. 청약결과 배정방법1) 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우 다음과 같이 배정합니다.(가) 1단계 배정: 총청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.

(나) 2단계 배정: 1단계 배정 후 최종 잔여주식이 있는 경우 최고청약자로부터 순차적으로 우선 배정하되 동순위 최고청약자가 최종잔여주식보다 많은 경우 추첨에 의해 배정합니다.2) 총 청약주식수가 공모주식수를 초과하여 초과청약금이 발생한 경우 그 초과 청약증거금은 각 청약자의 환불계좌로 입금합니다.

3) 실권주 처리: 총 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식대로 배정하고, 청약 미달된 주식은 별도의 이사회결의 없이 미발행처리 합니다.

바. 주권 상장 및 유통개시에 관한 사항

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제313조 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당 청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

사. 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 지급하지 않습니다.2) 또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제117조의8에 따라 ㈜상상인증권과 청약증거금의 예치, 보관 및 투자자에 대한 반환 등에 관한 사항을 포함하는 청약대행계약(청약사무위탁계약)을 체결하였습니다. 이에 따라 해당 청약증거금에 대한 초과청약금 반환 전까지 초과청약금의 인출목적 외 인출을 제한하며, 초과청약금 환불일에 청약증거금 관리점에서 청약인에게 일괄 송금될 예정입니다. 배정주식을 초과한 청약증거금은 2026년 11월 12일에 반환할 예정입니다.3) 청약주식수가 모집주식수를 초과하여 미배정에 따라 반환해야 할 청약증거금이 발생할 경우 반환통지는 2026년 11월 12일 ㈜상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.4) 청약증거금 반환일: 2026년 11월 12일

아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 유상증자는 소액공모로 증권신고서를 제출하지 않으며, 반드시 소액공모공시서류를 열람하시기 바랍니다.2) 상세한 내용은 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)을 참조하시기 바랍니다.3) 본 소액공모공시서류상의 일정은 관계기관의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.4) 본 유상증자와 관련하여 이사회에서 정하지 아니한 사항은 대표이사에게 위임합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

해당사항 없습니다.

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

* 연결대상 종속회사 현황(요약)이 해당사항이 없을경우 하이픈(-)을 입력하세요.※ 주요종속 회사여부 판단기준① 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상② 자산총액이 750억원 이상

가-1. 연결대상회사의 변동내용

□ 에코글로우(구, 스킨앤스킨) 1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 「주식회사 에코글로우」이라고 표기하며, 영문으로는 「EcoGlow Co., Ltd.」라고 표기 합니다.(*)*당사는 2025년 3월 28일 정기주주총회 결의사항으로 상호를 「주식회사 스킨앤스킨」에서 「주식회사 에코글로우」로 변경하였습니다. 2) 설립일자 및 존속기간당사는 2006년 6월 19일에 OLED 소재 및 승화정제장비 개발 및 판매를 목적으로 성남에서 설립되었습니다.

3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

4) 회사사업 영위의 근거가 되는 법률- 해당사항 없습니다.5) 중소기업 등 해당 여부

[이미지: 중소기업확인서(에코글로우)] 원문에서 확인할 수 있어요.

6) 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 2006년 설립되었으며, 2016년 12월 화장품 OEM 전문 자회사인 ㈜스킨앤스킨과 합병을 추진하여 주요 사업을 화장품 제조 및 판매로 변경하였습니다.

2020년에는 코로나19 관련 방역사업을 추진하기 위하여 이산화염소수를 활용한 관련 제품 및 덴탈형 마스크 생산 설비를 구축하여 사업 다각화를 진행하였으나, 제조 부문은 2021년 12월 22일 중단사업으로 결정하였습니다.

2021년 4월에는 사업 다각화를 위하여 커머스 사업 관련 소규모 합병을 추진하였으며, 의류·잡화·화장품 등 국내 제품을 중국 파트너사를 통해 온라인으로 판매하는 라이브커머스 플랫폼 사업을 진행하였습니다.

2023년 9월 15일 이사회에서는 패션커머스 사업부의 단순물적분할을 결정하였고, 같은 해 10월 31일 임시주주총회에서 분할계획서를 승인하였습니다. 그러나 주식매수청구금액이 당초 계획금액(25억원)을 초과함에 따라, 2023년 11월 20일 이사회 결의로 물적분할을 철회하였습니다.

또한 2023년 10월 31일 임시주주총회에서 사후면세점 사업목적을 추가하고, 고양창릉 지역에 사후면세점을 개관하였습니다.

이후, 2023년 12월 11일 화장품 사업에 역량을 집중하고 수익성 및 재무구조 개선을 위하여 패션커머스 사업부문을 영업정지(중단사업)하였으며, 2025년 4월 30일에도 수익성 및 재무건전성 개선을 위하여 사후면세점 사업부문을 영업정지(중단사업)하였습니다. 이로인해 당사가 영위중인 사업은 뷰티사업부(화장품제조)와 상품유통사업부문입니다.주요사업 및 신규사업과 관련한 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.7) 신용평가에 관한 사항- 해당사항 없음.

8) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

□ (주)크리스티앙픽 (종속회사)1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭동사의 명칭은 「주식회사 크리스티앙픽」라고 표기하며 이라고 표기하며, 영문으로는 「CHRISTIAN PICK Co.,Ltd.」라고 표기 합니다.2) 설립일자 및 존속기간동사는 2025년 4월 9일에 금융투자업, 자문업, 기술거래 및 기술사업화 컨설팅업을 목적으로 서울특별시 서초구에서 설립되었으며, 주권비상장 법인입니다.3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

4) 회사사업 영위의 근거가 되는 법률- 해당사항 없습니다.5) 중소기업 등 해당 여부- 동사는 본 신고서 제출일 현재 중소기업기본법에 의거, 중소기업에 해당합니다.6) 주요 사업의 내용

금융투자업, 자문업, 기술거래 및 기술사업화 컨설팅업을 영위하고 있습니다.7) 신용평가에 관한 사항- 해당사항 없음.8) 참고사항- 해당사항 없음.

□ (주)크리스랩(종속회사)1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭동사의 명칭은 「주식회사 크리스랩」라고 표기합니다.2) 설립일자 및 존속기간동사는 2025년 11월 4일에 화장품 유통 판매를 목적으로 서울시 서초구에서 설립되었으며, 주권비상장 법인입니다.3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

4) 회사사업 영위의 근거가 되는 법률- 해당사항 없습니다.5) 중소기업 등 해당 여부- 동사는 본 신고서 제출일 현재 중소기업기본법에 의거, 중소기업에 해당합니다.6) 주요 사업의 내용- 화장품 브랜드 개발 및 마케팅, 유통 판매업을 영위하고 있습니다.7) 신용평가에 관한 사항- 해당사항 없습니다.8) 참고사항- 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁(최근 3개년)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

* 2026.02.24. 주식병합 결정하였으며, 금번 정기주주총회에 결의에 따라 2026.04.13 기준으로 액면가가 100원에서 500원으로 병합 되었기에, 총발행주식수는 기존 52,335,485주에서 10,467,097주로 병합되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(주1)2023.12.08일자로 자본감소를 진행하였습니다. (주2)2026.02.24 주식병합 결정하였으며, 금번 정기주주총회에 결의에 따라 2026.04.13 기준으로 액면가가 100원에서 500원으로 병합 되었기에, 총발행주식수는 기존 52,335,485주에서 10,467,097주로 병합되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(주1) 당사는 2018년 10월 16일에, 성남OLED잔존 사업부를 당사가 100% 소유하던 (주)씨엠디엘에 양도하는 영업양도를 결의하였으며, 영업양도에 반대의사를 표시한 주주의 주식매수청구권 행사에 따라, 227,940주(10대 1 무상감자 후의 주식주를 기재)를 2019년 1월 18일에 취득하였습니다.

(주2) 당사는 2023.12.08일자로 자본감소 과정에서 발생한 단수주 4,648주를 취득하였으며,본보고서 제출일 현재 주식병합 과정에서 발생한 단수주 2,435주를 추가 취득 및 주식병합에 따른 자기주식은 당반기말 현재 48,953주를 보유중에 있습니다.

- 당사는 당기 중 자기주식 신탁계약을 체결ㆍ해지ㆍ유지중인 내역이 없습니다.

다. 자기주식 보유현황

※ 당사는 2026년 3월 6일 상법 개정안이 공포·시행됨에 따라, 개정 전 개최된 2025년 주주총회에서 자기주식 처분계획에 대한 승인을 받지 못하였습니다. 향후 당사는 자기주식의 보유·취득 또는 소각·처분 계획 및 그 사유를 자기주식 보유·처분계획에 명시하여 매년 주주총회의 승인을 받을 예정입니다.(주1) 당사는 2018년 10월 16일에, 성남OLED잔존 사업부를 당사가 100% 소유하던 (주)씨엠디엘에 양도하는 영업양도를 결의하였으며, 영업양도에 반대의사를 표시한 주주의 주식매수청구권 행사에 따라, 227,940주(10대 1 무상감자 후의 주식주를 기재)를 2019년 1월 18일에 취득하였으며, 2023.12.08일자로 자본감소 과정에서 발생한 단수주 4,648주 취득한 것으로 하기 (주2)에 따른 주식병합을 반영한 주식수 입니다.

(주2) 2026.02.24 주식병합 결정하였으며, 금번 정기주주총회에 결의에 따라 2026.04.13 기준으로 액면가가 100원에서 500원으로 병합 되는 과정에서 발생한 단수주 입니다.

마. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획

보고서 기준일 현재 이사회 승인을 받는 중장기 계획은 확정되지 않았으나, 당사는 개정 상법 부칙에 따라 보유 자기주식을 처리할 예정입니다. 당사는 보유한 자기주식은 법 시행일 이전에 취득분이므로 상법상 2027년 9월 5일까지 금번 주식병합에 따른 단수주 취득분은 상법상 2027년 4월12일까지 다음 중 하나의 방법으로 처리해야 함을 명확히 인지하고 있습니다.

① 우수 인재 확보 및 임직원 보상재원 활용

② 법률에 따른 처분 또는 주주총회를 통한 자기주식보유처분계획 승인

구체적인 처리 방향 및 세부 일정은 향후 이사회 결의를 거쳐 확정할 계획이며, 결정 즉시 시장에 투명하게 공시할 예정입니다.

바. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

당사는 자기주식의 보유 및 활용과 관련하여 관련 법령 및 내부 규정을 준수하고 있으며, 투자자 보호와 주주가치 제고를 최우선으로 고려하고 있습니다.

자기주식과 관련된 중요한 의사결정이 이루어질 경우 관련 법규에 따라 적시에 공시하여 투자자의 정보 접근성을 제고할 예정입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

(주1) 당사는 과거 투자부동산 중 일부를 임대한 바 있으나 현재는 처분하여 해당사항이 없습니다.(주2) 당사는 과거 신규사업을 검토 및 추진하였으나, 현재 진행하고 있지 아니합니다.(주3) 당사는 2020년 신규사업으로 위 43~62의 사업(이산화염소 및 덴탈마스크 제조 등)을 추진하였으나 2021년 12월에 중단사업 결정을 하였습니다. 마스크 등 위생용품의 제조 및 판매의 사업은 당사의 종속회사인 (주)웰가드에서 사업을 담당하고 있습니다.(주4) 당사는 2023년 10월 31일 임시주주총회에서 위 71~78의 사업을 신규사업으로 추진중에 있으며, 2023년 10월 사후면세점을 고양창릉에 개관하였으나 2025년 4월에 중단사업 결정을 하였습니다.(주5) 당사는 동물의약품 제조등 관련 신규사업 검토 및 추진을 위하여 2024년 09월 13일 임시주주총회에서 위 83~88의 사업목적을 추가하였습니다.(주6) 당사는 신재생에너지 관련 설비, 장비, 기계장치 및 부품 제조업 등 관련 신규사업 검토 및 추진을 위하여 2025년 03월 28일 정기주주총회에서 위 89~98의 사업목적을 추가하였습니다.(주7) 당사는 2025년 11월 21일 관련 영업양수도를 통하여 반도체 검사장비 제조 판매 및 수출입업 등 진출을 하고자 하였으며, 이를 위하여 2025년 12월 31일 임시주주총회에서 위 99~103의 사업목적을 추가하였습니다.(주8) 당사는 우주선, 위성체, 발사체, 항공기 및 그 부분품의 제작, 정비, 판매, 임대 및 서비스업등 관련 신규사업 검토 및 추진을 위하여 2026년 03월 27일 정기주주총회에서 위 105~112의 사업목적을 추가하였습니다.

다. 사업목적 변경 내용

라. 변경 사유

1) 2023년 10월 31일 임시주주총회에서 추가된 사업목적

2) 2024년 03월 29일 정기주주총회에서 추가된 사업목적

3) 2024년 09월 13일 임시주주총회에서 추가된 사업목적

4) 2025년 03월 28일 임시주주총회에서 추가된 사업목적

5) 2025년 12월 31일 임시주주총회에서 추가된 사업목적

6) 2026년 03월 27일 정기주주총회에서 추가된사업목적

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

사 . 추가 사유(주1).

(주2)

(주3)

(주4).

(주5)

(주6).

1. 사업의 개요

가. 사업의 내용 요약

2006년 설립된 당사는 2016년 12월 화장품 OEM,ODM을 전문으로 하는 당시 자회사 스킨앤스킨과 합병을 추진하여 화장품 제조 및 판매를 주요 사업으로 변경하였습니다. 2020년에는 코로나-19 관련 방역사업을 위해 이산화염소수를 활용한 관련제품 및 덴탈형 마스크 생산을 위한 설비를 구축하여 사업의 다각화를 진행하였으나 제조부분은 2021년 12월 22일에 영업중단 하였습니다. 2021년 4월에는 커머스 사업을 위한 소규모합병을 추진하였으며, 의류, 잡화, 화장품 등 한국제품을 중국 파트너사를 통해 온라인 판매하는 라이브커머스 플랫폼 형태의 사업을 진행하던 중, 화장품 사업 집중을 위하여 전전기 중 커머스 사업부문을 영업중단 하였으며, 또한 2025년 4월에는 사후면세점 사업부문 영업중단하였습니다.당사는 종속회사인 라미화장품제조(주)와 2022년 10월, 소규모합병을 결정하였으며 전기말에 합병이 종료되었습니다. 당기말 현재 당사가 영위중인 사업은 뷰티사업부(화장품제조)와 상품유통사업부 입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 또는 서비스에 관한 내용당사는 화장품 및 상품 등으로 매출이 구성 되어 있으며, 당반기말 현재당사의 주요 제품 및 품목별 매출현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,%)

* 별도 재무제표 기준

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

* 별도 재무제표 기준

나. 원재료 가격변동추이

* 산출기준 : 대상기간의 총 구입가격을 총 구매량으로 나눈 평균단가를 적용하였습니다.다. 생산설비에 관한 사항

[자산항목 : 토지 및 건물 / 단위 : 천원]

* 별도 재무제표 기준

[자산항목 : 기계장치및 시설장치 / 단위 : 천원]

* 별도 재무제표 기준

[자산항목 : 비품 / 단위 : 천원]

* 별도 재무제표 기준

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

* 별도 재무제표 기준(주1) 화장품외 매출은 패션커머스와 사후면세점 부문을 합산 기재하였으나, 전기 중 사후면세점 사업을 영업중단한 관계로 이를 제외하고 기재하였습니다.

나. 판매조직1) 화장품 사업부

2) 마케팅 사업부

다. 판매경로

라. 판매 전략 1) 화장품 사업

① 당반기말 현재 화장품 매출의 엘지생활건강의 비중이 16.38%인 관계로, 매출처를 다변화하기 위하여 영업인력을 확충하고 글로벌 화장품회사를 고객사로 유치하기 위해 노력하고 있습니다.

② 자체 브랜드를 런칭하게 되는 경우, 자체 판매는 물론, 주요 에이전시와의 계약을 통해 중국수출 등의 대리점 및 도·소매상에게 판매를 중점적으로 확대해 나갈 예정입니다.③ ODM 매출을 활성화 하기 위하여 R&D 역량을 강화하고 시설을 도입하여 시장을 선도하는 제품 개발을 진행하고 있습니다.2) 광고 마케팅 사업

당반기말 현재 광고 마케팅 매출은 2026.02.27에 '단일판매 공급계약 체결' (2026.06.29 정정공시 진행)공시를 시작으로 매출처를 다변화하기 위하여 영업인력을 확충하고 주요 광고 대행사 및 원청사를 고객사로 유치하기 위해 노력하고 있습니다. 마. 수주상황1) 화장품 사업의 당사 수주는 제품의 특성상 단기 주문 생산으로 진행되며, 주요 고객과 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 2개월 정도의 PO를 토대로 OEM으로 납품하는 형태입니다.2) 광고 마케팅 사업은 당사 와 광고대행사와 협력하여 원청사의 니즈에 맞는 광고 및 마케팅 전략을 구축 진행하고 있으며, 대부분이 인건비와 임시 설치 등의 행사 등으로 제공되는 형태 입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것이며, 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성되어 있습니다.

가. 외환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 수출 활동 등으로 인하여 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

연결회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 일부 단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 있으며, 단기차입금은 1년 내에 모두 상환할 예정으로 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

다. 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체에 특별히 해당되는 사항은 없습니다

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

나. 연구개발실적- 해당사항 없음

7. 기타 참고사항

가. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 [화장품 사업]

1. 사업부문의 시장여건

1-1 업계현황(1) 현황

화장품제조업은 큰 성장 잠재력을 가진 미래 고부가가치 사업으로 내수 사업 역량을기반으로 글로벌 사업 경쟁력을 강화하고 있는 산업입니다.2000년 화장품법 시행 이후 지속적으로 성장하고 있는 기능성 화장품과 웰빙/친환경트렌드에 발맞춘 자연주의 화장품의 성장이 전체적인 시장 성장을 견인하고 있습니다. 최근에는 쿠션파운데이션, 마스크시트 등 다양한 유형의 상품과 소비자들이 꼼꼼히 화장품 성분을 확인하는 트렌드를 반영하며 '착한 성분'으로 구성된 클린 화장품, 더마화장품, 맞춤형 화장품 등 다양한 컨셉의 상품이 출시되며 새로운 수요를 창출하고 있습니다.2008년 글로벌 금융위기, 2015년 메르스, 2017년 사드배치 등을 겪으면서 국내 화장품 시장도 동반 위축되었으나, 이후 고가 시장의 안정적이고 꾸준한 성장과정과 브랜드샵의 확대, 그리고 해외 수요 유입으로 성장세를 유지하고 있습니다.국민의 생활수준 향상과 더불어 아름다움에 대한 관심은 높아지고 여성의 경제력 향상에 따라 소비상향 경향 (trading-up)과 이를 필수재로 인식하는 속성이 있는 화장품 산업은 투자 대비 고부가가치를 창출하기 때문에 향후 지속가능한 산업분야로 손꼽히고 있으며, 정부에서도 최근 핵심기술 개발과 수출 활성화를 위한 R&D 투자 및 제도 개선 등의 지원을 하고있습니다.

화장품 산업은 전형적인 다품종소량생산 제품으로 소규모자본 투자형 산업으로 분류되고 있습니다. 이는 생산측면에서 제품설비가 소규모이고 공간활용을 집약화할 수 있는 생산방식을 취하고 있어 적은 규모의 설비투자로도 생산이 가능하고 또한, 소비측면에서 다양한 소비자의 요구를 만족시키기 위하여는 다양한 품종이 요구되기 때문입니다. 그러나 날로 다양해지고 까다로워지는 소비자의 요구에 맞추어 나가기 위해서는 단순한 생산뿐만이 아니라 그에 걸맞는 높은 R&D 수준이 요구되고 이에 따라 기술력과 생산능력이 갖추어져 있다면 중소기업이 전문화를 통해 경쟁력을 보유할 수 있는 산업으로 분류되고 있습니다.

(2) 기술집약적 고부가가치산업

화장품 산업은 화학, 생물과학, 약학, 생리학 등 기초과학과 응용기술이 복합적으로 작용되는 전형적인 정밀화학공업의 한 분야로 기술집약적인 고부가가치 산업입니다. 화장품 산업은 정밀화학공업의 일반적 특성인 고부가가치성을 가지고 있으며, 제조업 전체와 비교시 높은 수익구조를 유지하고 있습니다.

(3) 비대칭적 소득탄력성

소득수준이 올라갈 경우 고가의 화장품을 구입하는 등 화장품 관련 소비를 늘리는데 반해 소득이 낮아지더라도 화장품에 대한 지출을 쉽게 줄이지 않는 등 비대칭적 소득탄력성을 가지고 있습니다.

(4) 이미지산업

화장품은 일반 소비제품과는 다르게 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 감성적 욕구를 충족시켜주는 제품으로 제품선택 시 브랜드 가치가 매우 중요한 요소로 작용하며, 그 어떤 산업보다도 제품의 광고 및 브랜드가치가 제품의 경쟁력에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 유행에 민감한 대표적 패션상품으로 다른 업종에 비해 기호성과 유행성이 강하며 제품의 라이프사이클이 짧아 신상품 개발이 빈번하게 이루어지고 있습니다. 한편, 경험재라는 특성상 사용하던 제품에 대한 충성도가 높은 경향을 나타내고 있습니다.

(5) 전형적인 내수산업에서 탈피

인종에 따른 피부특성과 화장 습관 차이로 인해 화장품 산업은 대부분 국가에서 내수중심 산업으로 발전해왔으며, 우리나라도 내수산업으로 발전하였습니다. 그러나 한류열풍으로 동남아시아 및 중국 등에 우리 화장품 수출이 큰 폭으로 늘어나는 등 수출산업으로 변화하고 있습니다.

(6) 다양한 유통경로

국내 화장품 시장의 유통경로는 크게 시판과 방판으로 구별됩니다. 시판은 전문점, 백화점, 대형할인매장, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑 등을 포함하며, 방판은 판매사원을 통한 구방판과 사업자를 통해 매출이 발생하는 신방판으로 나뉩니다. 유통경로별로 다양한 소비자군과 차별화된 수요특성이 존재하며 경제상황 및 환경의 변화에 따라 각 유통경로의 비중은 끊임없이 변화하고 있습니다. 일반적으로 방판과 백화점은 프리미엄 화장품이 판매됨에 따라 프리미엄채널이라 하며 전문점과 할인점 등 기타 유통경로는 중저가 제품이 대량 유통되고 있어 매스채널이라고 합니다. 이렇듯 화장품 산업은 다른 산업에 비하여 다양한 유통경로를 형성하고 있습니다.

1.2 산업의 성장성국내시장은 1) 브랜드샵 위주의 고성장세, 2) 온라인 및 홈쇼핑 채널의 확대, 3) 화장품 사용자의 확대 등을 바탕으로 지속적인 성장을 이루어 왔습니다. 향후에도 이러한 트렌드는 지속될 것으로 보이고, 특히 합리적인 소비 트렌드 확산으로 브랜드샵, 드럭 스토어, 온라인 채널은 계속해서 성장할 것으로 기대됩니다.

해외시장은 중국을 중심으로 한 아시아 시장의 급속한 성장이 돋보이며, 브라질, 아르헨티나 등의 남미 시장의 성장도 주목할 만 합니다. 또한 화장품 시장의 급속한 트렌드 변화로 인해 유럽 등 선진 시장에서는 외주비율을 계속해서 늘려 나갈 것으로 예상됩니다.

화장품시장은 경제적 수준의 향상 및 여성의 경제활동의 증가, 구매패턴의 변화, 소비계층 확대, 필수소비재로서의 역할증대 등에 따라 안정적인 성장을 유지하고 있습니다.

개정된 화장품법에 따라 제조업과 제조판매업의 구분, 원료 Negative List 제도 등이 도입되었으며, 2014년부터는 화장품 GMP(Good Manufacturing Practice-우수제조기준)를 단계적으로 의무화가 되었습니다.

최근 COVID-19로 인해 외부활동이 줄어들고, 해외관광객 수가 급감하며 국내 화장품 시장이 축소되는 추세를 보이고 있습니다. 국내 뿐 아니라 해외 주요 시장들에서 COVID-19의 영향으로 매장 폐쇄 등이 계속되며 단기간 내 성장세 회복이 불투명한 상황입니다. 또한 중국수출 관련 역시 국내외 외교정세에 따라 민감하게 영향을 받고 있습니다.화장품산업은 대체로 경기 동향에 민감하게 반응하는 산업이나, 브랜드 충성도의 유무에따라 반응하는 정도는 상이하게 나타나는 경향이 있습니다. 계절성 면에서는 더운 날씨가 지속되는 하절기에는 기초 스킨 제품 수요가 감소하는 경향이 있습니다.국내 화장품 시장은 여성의 경제활동 및 소득 증가, 다 채널/다 브랜드 사용 등 소비자의 구매패턴 변화, 친환경/자연주의 등 새로운 컨셉 브랜드의 지속적인 시장 진입 등으로 안정적인 성장을 보이고 있습니다.2012년 이후 내수 경기침체와 소비위축 등의 영향으로 시장이 정체되는 양상을 보였으나 해외 수요의 유입으로 면세점 등 일부 채널에서 높은 성장을 보였습니다. 동시에 OEM/ODM 전문업체의 발달로 인해 신규 업체와 신규 브랜드의 진입이 지속적으로 이루어지고 있어 경쟁이 점점 치열해지는 상황입니다.유통환경 또한 정부의 가맹점과 할인점에 대한 신규 출점 제한 등 규제가 강화되어 성장이 어려웠으며, 최근 COVID-19 영향으로 시장이 위축되었고, 어려운 경쟁환경이 이어지고 있습니다. 다만, 모바일, 온라인 등 디지털 채널을 중심으로 성장기회를 모색하고 있습니다.해외시장측면에서 지역별 전망으로는 중국과 북미가 시장을 주도하는 가운데 중국 시장의 영향력은 축소 및 북미 시장은 점진적 확대가 예측되고 있으며, 신흥시장으로중동 및 아프리가 지역과 인도 시장도 부각 전망되고 있습니다.최근 화장품 사업의 화두는 지역별로는 중국외 시장의 발달, 유통채널상으로는 온라인 판매 확대 및 활발, 주요 소비층으로 MZ세대가 떠오르는 동시에 동남아, 일본, 미국으로 K-뷰티 확산세가 지속되며 시장별 차별화 전략이 요구되고 있습니다.

1.3 계절성

전통적으로 화장품 산업은 계절과도 밀접한 관련이 있는 산업으로서 날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 향상되며, 습도가 높은 하절기에는 판매하락을 보여 1년을 보면 S자형 매출구조를 가지고 있었습니다. 하지만, 최근에는 자외선 차단 제품과 체취방지용 제품 등 하절기용 기능성 화장품이 다양하게 개발되고 보편화 되면서 계절적인 변동요인이 점차 축소되고 있는 추세입니다.

1.4 경쟁요소

화장품 시장은 진입 장벽이 낮아 신규 업체 및 후발 업체의 시장 진입이 용이한 특성으로 인하여 대형사 및 중소형사를 포함하여 300여개 이상의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 또한 백화점 유통을 거점으로 수입 브랜드들도 경쟁하고 있습니다.

화장품의 ODM/OEM 사업 또한 그 경쟁구도가 점차 심해지고 있는 상황입니다. 화장품 ODM/OEM 시장은 2003년 브랜드샵 시장이 빠르게 성장하면서 부각되기 시작하였습니다. 현재 약 200여개의 업체가 시장에 참여하고 있는 것으로 추정됩니다.

[광고 마케팅 사업]

2. 사업부문의 시장여건

2-1 업계현황광고산업은 전통적으로 매체를 활용한 비대면 중심의 ATL(Above the Line)과 행사·이벤트 등 대면 접점 중심의 BTL(Below the Line)로 구분되어 왔으나, 최근에는 채널과 접점이 다변화되면서 두 영역을 함께 고려한 커뮤니케이션 운영의 중요성이 확대되고 있습니다. 특히 디지털 전환이 본격화된 이후에는 소비자 접점이 다양한 채널로 분산되고, 콘텐츠 소비 방식과 매체 환경이 빠르게 변화함에 따라, 커뮤니케이션 전략을 보다 통합적인 관점에서 설계·운영하려는 필요가 커지고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 최근에는 IMC(Integrated Marketing Communication)가 채널 운영과 메시지 정합성을 함께 고려하는 접근으로서 더 중요하게 다루어지고 있습니다.

또한 광고업은 기획ㆍ제작ㆍ매체 운영ㆍ데이터 분석 등 전문 인력의 역량이 성과로 연결되는 산업으로, 인적 자본이 생산요소에서 차지하는 비중이 높습니다. 이에 따라 판관비 중 인건비 비중이 타 산업 대비 상대적으로 높게 나타나는 경향이 있으며, 창의성과 실행력을 동시에 유지하기 위한 조직 운영 역량이 경쟁우위를 좌우합니다.

2.2 산업의 성장성

한국방송광고진흥공사(KOBACO)의 「2025 방송통신광고비 조사 보고서」에 따르면, 국내 방송통신 광고시장의 총광고비는 2024년 17조 1,263억 원(전년 대비 3.5% 증가)이며, 2025년에는 17조 2,717억 원(0.8% 증가), 2026년에는 17조 9,354억 원(3.8% 증가)으로 전망됩니다. 같은 기간 온라인 광고는 2024년 10조 1,011억 원(7.9% 증가)에서 2025년 10조 7,204억 원(6.1% 증가), 2026년 11조 4,945억 원(7.2% 증가)으로 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다. 특히 모바일 광고는 2026년 8조 9,662억 원(7.9% 증가)까지 확대될 전망이며, 온라인 광고의 시장 비중 또한 2024년 59.0%에서 2025년 62.1%, 2026년 64.1%로 확대될 것으로 제시되고 있습니다. 이는 국내 광고시장이 구조적으로 온라인 중심으로 재편되고 있음을 보여줍니다.

해외 시장 역시 디지털 중심의 투자 확대와 AI 기반 최적화 확산, 신규 채널 성장에 힘입어 완만하지만 지속적인 성장 흐름이 전망됩니다. 덴츠(dentsu)의 2025년 12월 전망에 따르면 2026년 전세계 광고지출은 전년 대비 5.1% 성장할 것으로 예상됩니다.

2.3 계절성기업들은 통상 소비가 증가하는 시즌(여름 휴가철, 연말 등)에 맞춰 마케팅 커뮤니케이션을 강화하는 경향이 있어, 2분기와 4분기에 광고 집행이 상대적으로 늘어나는 계절성이 관찰됩니다. 다만 최근에는 디지털 중심의 상시 집행, 퍼포먼스 마케팅의 확대, 콘텐츠 기반 장기 캠페인의 증가로 인해 전통적인 계절성 패턴이 일부 완화되는 추세도 함께 나타나고 있습니다.2.4 산업의 경기변동 관련 특성광고산업은 경기 변동에 대한 탄력성이 높은 산업입니다. 경기 호황기에는 기업들이 브랜드 투자와 판매 촉진을 확대하면서 광고비 집행이 증가하는 반면, 경기 불확실성이 확대되는 국면에서는 광고비가 비교적 단기간에 조정되는 경향이 있습니다. 특히 국내 시장은 주요 광고주 비중이 높은 편으로, 거시경제 흐름 및 산업별 투자 사이클 변화에 따라 시장 변동성이 확대될 수 있습니다.

3. 회사의 현황3-1. 화장품 사업

(1) 회사 화장품 사업의 현황

회사는 2016년 12월 OEM(Original Equipment Manufacturing)을 전문으로 하는, 자회사 (주)스킨앤스킨과 소규모합병을 추진하였고, 동 합병은 2017년 3월 28일을 기일로 하여 합병절차가 종료되었습니다.

회사는 주력 사업인 화장품 전문 OEM에 그치지 않고, 장기적으로는 Global Beauty Player로 성장하기 위한 중장기 계획의 일환으로 자체 브랜드의 런칭을 계획 중에 있으며 적극적인 영업활동을 통하여 안정적인 사업기반 조성 및 기존 사업부문에서의 성장을 도모하여 경쟁력 있는 기업으로 발전하고 있습니다. 또한 대외 신인도 제고와 자체 브랜드 확보 및 국내의 화장품 시장이 전세계를 대상으로 빠르게 확대해 갈 것으로 예상됨에 따라 이에 상응하는 품질 및 R&D 능력의 질적 향상을 위하여 약 535평 규모의 CGMP 인증에 적합한 공장을 증설 하고, 2017년 10월 경 CGMP 인증을 획득하였습니다.

(2) 영업의 개황 및 경쟁력

당사는 창사이래 현재까지 축적된 기술력 및 글로벌기준에 맞는 생산및 품질관리시스템을 보유하고 있습니다. CGMP 인증은 2017년 10월에 획득 하였으며, 국제규격인 ISO 22716 인증까지 획득하며, 글로벌시장에 맞는 기업으로의 개선을 완료하였으며, 우수한 품질과 기술력을 보유한 화장품제조전문기업으로서의 역량을 확대해 나가고 있습니다. 이러한 기술력 및 영업력을 보다 확대, 강화하여 시장중심의 전문 OEM 및 ODM 기업이 될 것입니다. 2023년에는 OEM에 그치지 않고 패션커머스 사업과의 시너지 극대화 등 외형확대와 내실경영을 주요 목표로 삼을 것이며, 안정적인 매출처 확대에도 보다 많은 노력을 기울일 것입니다.(3) 원가절감

2017년 2분기 중 준공되어 가동중인 CGMP 공장의 활용 및 생산부서의 원가절감 활동을 지속적으로 하고 있으며,효율적 시스템생산으로 제조원가절감을 통한 가격경쟁력을 지속적으로 확보해나갈 예정입니다.

(4) 시장점유율

화장품 ODM/OEM 시장은 2003년 브랜드샵 시장이 빠르게 성장하면서 부각되기 시작하여 현재 약 200여개의 업체가 시장에 참여하고 있는 엇으로 추정되며, 이 중 연 매출이 1,000억원이 넘는 곳은 수 개업체에 불과하며, 시장점유율 산정을 위한 객관적인 통계자료가 존재하지 않고, 정확한 시장점유율 산정을 위한 주요 경쟁회사의 합리적인 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다.

3-2 광고 마케팅사업(1) 회사 광고 마케팅사업의 현황당사는 광고기획, 광고매체운영, 광고판매, 광고대행 등 광고사업(서비스디자인 포함)을 영위하고 있으며,광고 마케팅 사업 진행에 대하여 2026.0.27 '단일판매공급계약체결' 공시를 하였습니다. 이는 금번 반기 매출액의 63%를 차지 하고 있습니다.

(2) 영업의 개황 및 경쟁력

당사는 뷰티 및 마케팅 업종에 고객사로 수년간의 니즈와 광고를 진행해온 경험과 네트웍을 통하여 행사이벤트 등 대면 접점 중심의 BTL(Below the Line) 광고 마케팅사업의 진입과 매출확장에 노력을 경주하고 있으며, 화장품 사업과의 시너지 극대화 등 외형확대와 내실경영을 주요 목표로 안정적인 매출처 확대에도 보다 많은 노력을 기울일 것입니다.

(3) 시장점유율

광고 마케팅시장에서의 당사는 초기 진입에 따른 시장점유율 산정이 곤란하여 기재를 생략합니다.

3-3 조직도

[이미지: 에코글로우_조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

1. 요약재무정보

당사는 소규모기업(자산총액 1천억원 미만)에 해당하여, 기업공시서식 작성기준에 따라 요약재무정보 기재를 생략합니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 에코글로우(이하 "지배기업")는 기초화합물, 의약품, 식품첨가물의 제조 및 화장품 제조 및 판매사업 등을 목적으로 2006년 6월 19일에 설립되었습니다.

지배기업의 본사는 경기도 파주시 문산읍 돈유2로에 소재하고 있으며, 2025년 3월 28일자로 지배기업의 상호를 주식회사 스킨앤스킨에서 주식회사 에코글로우로 변경하였습니다. 지배기업의 주식은 2012년 12월 27일 코스닥시장에 등록되었으며, 설립 후 수차례의 유상증자와 무상감자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 5,234백만원입니다.

당반기말 현재 지배기업의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

1.2 종속기업의 개요

(1) 보고기간 종료일 현재 주식회사 에코글로우와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 재무정보 현황은 다음과 같습니다.

① 당반기 및 당반기말

② 전반기 및 전기말

(주1) 전기 중 지분 전부 매각으로 연결에서 제외되었으며, 전반기손익은 중단영업손익에 반영되어 있습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 전기 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과동일합니다.2.2 회계정책과 공시의 변경

가. 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법

3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동 가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결회사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]

제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]

제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.

[현금흐름 분류 등 변경]

한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.주요 영향 평가

연결회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 12월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 연결회사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템을 구축 중에 있으며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

2.3 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.4 투자부동산투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며, 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.연결회사는 투자부동산에 대하여 공정가치모형을 선택하였으며, 최초 인식 후 모든 투자부동산을 공정가치로 측정하고 있습니다. 투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무상태표에서 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다. 또한 유형자산이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게 회계처리하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제결과와 다를 수도 있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문별 정보

(1) 연결회사는 화장품의 제조 및 판매가 사업목적인 화장품제조부문, 메탈사업부문,자산운용부문, 유통판매부문, 사후면세점부문(중단영업), 마스크제조부문(중단영업)으로 구성되어 있으며, 각 부문은 최고 의사결정자에게보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고 의사결정자는 각 부문에 배부될 자원과 각 부문의 성과를 평가하는 데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 연결회사의 당반기와 전반기 중 보고부문별 손익정보는 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

(3) 보고기간 종료일 현재 보고부문별 총자산 및 총부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

② 전기말

(4) 연결회사의 당반기와 전반기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(5) 주요 고객에 대한 정보

당반기와 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객에 대한 매출액 정보는 다음과 같습니다.

5. 금융상품

(1) 금융상품 종류별 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당반기말

② 전기말

(2) 공정가치의 측정

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)

- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별측정치는 다음과 같습니다.

① 당반기말

② 전기말

(3) 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 주요 투입변수 및 투입변수의 범위는 다음과 같습니다.

6. 기타금융자산

보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 2020년 8월 중 일부 경영진이 마스크 유통 선급금을 가장하여 회사자금 15,000백만원을 옵티머스자산운용㈜의 펀드 상환자금으로 유용한 사실이 있습니다(주석 28 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

① 당반기말

② 전기말

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권 중 담보 제공된 채권은 없습니다.

8. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

당반기 중 매출원가에 포함된 재고자산평가손실 금액은 44,250천원이며, 전반기 중 매출원가에 포함된 재고자산평가손실 금액은 64,221천원입니다.

9. 파생상품자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 파생상품 자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 파생상품자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

(주1) 연결회사는 2022년 8월 2일에 최상위 지배기업인 ㈜더편한으로부터 ㈜웰가드의 보통주식 100,000주 전부를 5,930,000천원에 취득하면서 ㈜더편한에 매각할 수 있는 풋옵션(매도청구권)계약을 체결하였습니다. 2023년 3월 27일에 매도청구권 의무자는 ㈜더편한의 최대주주인 개인 권영원으로 변경되었으며, 2023년 4월 5일에 연결회사가 2022년 12월 5일 ㈜웰가드에 추가로 증자한 보통주식 22,000주(유상증자 금액 : 13억원)에 대하여도 매도청구권을 부여 받았습니다. 연결회사는 2025년 중에 풋옵션을 행사 및 ㈜웰가드 주식 전부를 처분하였습니다.

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

11. 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기전반기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 없습니다.

12. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

(2) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관 등에 제공한 담보제공자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 연결회사의 제12회 전환사채 발행과 관련하여 코리아신탁 주식회사를 수탁자로 하여 연결회사의 토지와 건물 및 미등기건물, 기계장치에 대한 양도담보권을 신탁하였습니다. 우선수익권자는 상상인저축은행이며, 5,200백만원 질권 설정이 되었습니다.

또한 건물에 대한 화재보험청구권 2,800백만원이 질권설정되어 있으며, 연결회사의 최상위 지배기업인 ㈜더편한 소유의 지배기업 주식 120만주에 대해 1순위 근질권 설정되어 있습니다.추가로, 동일한 유형자산에 대해 연결회사의 제13회차 전환사채 및 제15회차 전환사채 발행과 관련하여 각각의 사채인수인에게 토지와 건물 및 미등기건물과 기계장치에 대한 양도담보권, 담보부동산에 대한 화재보험 청구권을 2순위 담보제공하였습니다.

(주2) 연결회사의 제17회 전환사채 발행과 관련하여 코리아신탁 주식회사를 수탁자로 하여 연결회사의 토지와 건물을 신탁하였습니다. 우선수익권자는 상상인저축은행과 상상인플러스저축은행이며, 각각 5,850백만원, 5,200백만원 질권 설정이 되었습니다. 또한 건물에 대한 화재보험청구권은 각각 2,600백만원, 2,400백만원이 질권설정되어 있습니다.

더하여, 연결회사의 최상위 지배기업인 ㈜더편한 소유의 지배기업 주식 120만주에 대해 2순위 근질권 설정되어 있습니다.

(3) 당반기말 현재 연결회사의 자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

13. 사용권자산

(1) 당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

(주1) 전반기 사용권자산감가상각비 중 82,967천원은 중단영업손익에 포함되어 있습니다.

(2) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(3) 당반기 중 리스의 총 현금유출은 220,188천원(전반기: 211,262천원)입니다.

14. 무형자산

당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

15. 투자부동산

당반기말 현재 투자부동산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

연결회사는 당반기 중 투자부동산을 최초 취득하였으며, 취득시점 공정가치와 장부금액은 동일하다고 판단하였습니다. 당반기 중 장부금액의 변동은 없습니다.

16. 매입채무 및 기타지급채무

보고기간 종료일 현재 매입채무및기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

17. 기타금융부채

보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

18. 전환사채

(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

연결회사는 보고기간 종료일 현재 조기상환청구권 행사가능일을 기준으로 전환사채를 유동부채로 분류하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.