신영증권 반기보고서 (2026.09)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 상호 : 신영증권 주식회사 (SHINYOUNG SECURITIES CO., LTD.) 다. 대표이사 : 금정호, 김대일 라. 설립일자 : 1956년 2월 25일

마. 본사주소 및 전화번호

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

아. 영위업무의 근거법률 및 정부의 규제 및 지원 - 금융투자업 전반 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 ('자본시장법'), 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률, 금융회사의 지배구조에 관한 법률, 금융투자업규정 및 동 시행세칙 등- 과세 : 소득세법, 법인세법, 농특세법, 조세특례제한법, 증권거래세법- 기타 : 근로자 퇴직급여 보장법, 외국환 거래법, 외국인 투자 촉진법, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등 자. 회사가 영위하는 주요 사업의 내용

※ 상세한 내용은 동 공시서류의 II.'사업의 내용'을 참조 <자회사가 영위하는 목적사업> - 집합투자재산(투자신탁재산 및 투자회사재산)의 운용, 투자자문 및 투자일임 업무- 부동산 신탁 및 부수 업무 차. 향후 추진하려는 신규사업: 공시대상 기준일 현재 해당사항 없음 카. 신용 평가 결과 (1) 최근 3년간 신용등급

(2) 평가사별 신용등급의 의미

(가) NICE신용평가

(나) 한국신용평가

(다) 한국기업평가

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 : 공시대상 기간동안 변경사항 없음 나. 지점현황 : 본점 APEX영업부 外 8개 지점 (2026.09.30 현재) * 본점 APEX영업부를 1지점으로 간주

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

(주) 2026.06.19 정기주총에서 사내이사 선임 후 동일 일자에 개최된 이사회를 통해 대표이사로 선임

라. 최대주주의 변동 : 공시대상 기준일 현재 해당사항 없음 마. 상호의 변경 : 공시대상 기준일 현재 해당사항 없음 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과 : 공시대상 기준일 현재 해당사항 없음

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 : 공시대상 기준일 현재 해당사항 없음 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

<종속회사의 최근 주요 사업 내용 및 연혁> ■ 신영자산운용㈜

■ 신영부동산신탁㈜

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 : 공시대상 기간동안 변경사항 없음

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(주) 당사 전환우선주(7,005,468주)는 전환청구기간이 종료됨에 따라 2024년 4월 8일 보통주(7,005,468주)로 자동 전환되었음.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

1. 자기주식 보유현황

2. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 단기 계획

3. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 단기 계획 이행 현황

4. 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 관련 장기 계획

가. 소각계획: 자기주식 보유분 중 5,262,283주(총발행주식의 32.01%, 자기주식의 62.48%)를 상법이 정한 기한 내 소각 예정나. 처분계획: 소각예정수량을 제외한 자기주식 3,160,471주(총발행주식수의 19.22%, 자기주식의 37.52%)는 취득 목적에 따라 주주가치제고 및 주주환원, 임직원 성과보상을 위해 보유 및 처분 예정

5. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

당사는 투자자 보호와 경영의 투명성을 기업 운영의 중요한 원칙으로 삼고 있으며, 관련 법령 및 제반 규정을 성실히 준수하고 있습니다. 특히 자기주식의 취득, 보유, 처분 및 소각 등에 관련된 사항에 대하여는 관련법령에 따라 정확하고, 투명하게 공시함으로써 투자자와 이해관계자에게 신뢰할 수 있는 정보를 제공하고자 합니다. 또한 자기주식의 활용 목적 또는 운영 계획에 변동이 발생하는 경우에는 관련 규정에 따라 이를 신속하고 성실하게 공시하여 투자자 보호와 시장의 신뢰 제고를 위해 지속적으로 노력하겠습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황

- 1차 발행(1988년 7월 29일), 발행가액 : 17,900원(2,000,000주)- 2차 발행(1989년 6월 26일), 발행가액 : 5,000원(600,000주)- 3차 발행(1989년 8월 5일), 발행가액 : 27,900원(1,500,000주)- 4차 발행(1989년 8월 25일), 발행가액 : 5,000원(820,000주)- 5차 발행(1990년 1월 25일), 발행가액 : 20,800원(1,207,957주)- 6차 발행(1990년 2월 7일), 발행가액 : 5,000원(925,806주)- 주당 발행가액 = 발행총액/발행주식수- 주당 발행가액 16,233.11원이나, 16,233원으로 기재

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

- 2023년 12월 전환청구분 : 30,399주- 2024년 1월 전환청구분 : 12,524주- 2024년 2월 전환청구분 : 4,950주- 2024년 3월 전환청구분 : 422주- 2024년 4월 전환청구분 : 없음- 전환청구기간 종료(2024.4.7) 이후 일괄전환분 : 7,005,468주

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

■ 신영증권(주)(1) 산업의 특성금융시장은 자본의 수요자와 공급자를 연결시킴으로써 국가적으로는 성장 기반이 되는 산업의 발전에 이바지하고, 사회적으로는 가치있는 기업의 발굴 및 자금 유치의 역할을 수행함으로써 자원의 효율적 배분에 기여하며, 투자자에게는 각종 상품을 통한 효율적인 자산 관리의 수단을 제공합니다. 최근 금융관련 법령 및 제도 제, 개정 등을 통해 금융시장의 투명성이 제고되고 투자자 보호가 더욱 강화되는 등 시장의 성숙도가 더욱 높아지고 있습니다.아울러 금융투자산업은 금융시장을 유지, 발전시키는 동력이 되는 산업으로서 자본주의 경제체제의 근간이 되며, 자본의 원활한 흐름을 효율적으로 생성, 유지시키는데에 이바지하고 있습니다. 이러한 금융투자산업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 여타 변수에 많은 영향을 받을 뿐 아니라 해외의 동향에도 민감하게 반응해 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 지니는 산업입니다.(2) 산업의 성장성

※ 기준은 약정대금규모로써 각 연도는 회계연도를 의미하며, FY 2026(E)는 2분기 금액을 연환산한 추정치임.

(3) 경기변동의 특성금융시장은 국내외 경제 환경에 민감하게 반응합니다. 경기 상승국면에는 기업들의 실적 개선에 따른 주가 상승, 기업들의 사업 확장을 위한 자금수요 증가 등으로 금융투자회사 또한 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강 시에는 수익 창출이 둔화되는 경향이 있습니다. (4) 경쟁요소

금융투자업은 금융업권 간 겸업 허용으로 인해 은행 및 보험의 수익증권 판매 가속화되는 등 진입장벽이 낮아지고 있으며, 수수료 경쟁도 심화되고 있습니다. 또한 금융과 정보통신기술의 융합시도가 활발해짐에 따라 새롭게 시장에 진입하는 ICT, 핀테크 업체들과도 경쟁하고 있습니다. 이에 따라, 각 금융투자회사는 고객 개개인의 요구에 맞는 다양한 상품의 개발과 차별화된 금융 서비스 제공, 고객만족을 지향하는 서비스, 다양한 수익원 발굴, 신기술 접목 등을 통해 시장에서의 경쟁력 확보에 힘쓰고 있습니다.

금융투자산업의 경쟁요인으로는 금융투자상품의 거래 비용과 관련한 수수료율, 고객니즈에 맞는 다양한 상품 개발, 고객서비스의 양적/질적 수준, IT 기반의 편의성과 효율성 증대, 균형있는 비즈니스 포트폴리오 구축을 통한 수익원 다변화 및 리스크 관리 능력 등 다양한 경쟁요소가 있으며, 각 회사들은 상황과 여건에 맞추어 차별화 요소를 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원

-금융투자업 전반: 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 등, 금융투자업규정 및 동 시행세칙-과세: 소득세법, 법인세법, 농특세법, 조세특례제한법, 증권거래세법

-기타: 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 외국인투자촉진법, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등 ■ 신영자산운용㈜(1) 산업의 특성집합투자업은 다수의 자금을 모아 국내 또는 해외의 자산(채권, 주식, 부동산 등)에 투자하여 발생된 이익금을 되돌려 주는 업무로 투자자들에게 간접투자의 기회를 제 공하며, 직접투자의 위험을 낮춰주는 기능을 합니다.(2) 산업의 성장성경제규모 성장 및 선진사회로 발전되어 감에 따라 일반 투자자 투자수요 증가는 물론연금시장 내에서도 연기금 및 일반기업들의 투자수요가 늘어나는 등, 기관투자자 투자수요도 지속적으로 늘어나고 있습니다.(3) 경기변동의 특성주식시장 및 관련 시장은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변 수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응합니다.(4) 경쟁요소집합투자업 관련 상품이 증가하고 다변화되었으며, 자산운용회사를 비롯해 투자자 문회사 역시 각광을 받으면서 자산운용회사의 경쟁상대는 더욱 늘어나고 있는 추세입니다.(5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 유관기관 규정

■ 신영부동산신탁㈜(1) 산업의 특성부동산신탁회사는 위탁자(부동산 소유자)로부터 소유권을 수탁 받고, 그 부동산을 유지·관리하는 행위 또는 개발 후 임대 또는 분양을 통해 수익을 올려 수익자(통상 부동산 소유자)에게 교부하는 업무를 수행합니다.(2) 산업의 성장성부동산신탁업은 건설 물량 및 분양 수요, 금리(금융비용), 건설 원자재 가격 뿐만 아니라 정부의 부동산 공급 및 규제 정책, 대출 및 세금 정책 등에 따른 부동산 경기에 영향을 받고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

부동산신탁 상품 중 토지신탁은 일반적으로 주택 및 건축물 분양시장의 흐름에 영향을 받는 특징이 있으나, 담보, 처분, 관리신탁 등의 비토지신탁의 경우에는 부동산 경기침체 시에도 안정적인 수요가 있습니다.

(4) 경쟁요소

부동산신탁 시장은 차입형 토지신탁 시장과 그 외 비차입형 신탁 시장으로 구분할 수있습니다. 차입형 토지신탁은 고수익 사업이지만, 자체 자금조달 부담이 높고, 업력, 자본력, 시공사 관리 등 다양한 노하우가 필요합니다. 반면, 관리형 토지신탁 및 담보신탁 등 비차입형 신탁은 자체 자금조달 부담이 없고, 리스크가 적으나, 진입장벽이 낮아 경쟁이 심하고 수익성이 낮은 특성이 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원

부동산신탁회사는 자본시장법 시행령[별표1]의 인가업무 단위4-121-1에 대하여 금융위원회의 인가를 받아 금융투자업을 영위하고 있는 금융투자업자로 자본시장법과 동법 시행령, 금융위원회의 금융투자업규정, 기타관계법규 등에 의해 신탁의 인수 및신탁재산의 관리, 운용, 처분 등 업무절차와 방법상 제한을 받고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

■ 신영증권㈜

제73기 2분기 코스피지수는 AI 투자 지속 가능성을 둘러싼 우려와 기대가 교차하며 반도체주 중심으로 큰 변동성을 보였습니다. 7월에는 반도체주 차익 실현과 외국인의 대규모 순매도 물량이 겹치며 월간 약 22% 하락하였으나, 8월 낙폭 과대 인식에 따른 저가 매수세와 빅테크 기업의 호실적, SK하이닉스의 자사주 매입 소각 발표에 힘입어 3.4% 반등하였습니다. 9월에는 AI 반도체 이익 기대와 미 연준의 기준금리 25bp 인상에 따른 금리 부담이 맞서며 6,500~7,000선에서 등락한 끝에 9월 말 코스피 지수는 6월말 대비 1,638.44pt(-19.3%) 하락한 6,838.04pt로 마감하였습니다.

당사는 시장 변동성이 확대된 국면에서도 보수적인 리스크 관리 원칙을 유지하며 자산 건전성을 지키는데 주력하였습니다. 리서치 역량을 바탕으로 한 장기가치 중심의 투자 철학과 균형 잡힌 사업 포트폴리오를 토대로 사업 전반에서 꾸준한 성과를 거두었으며, 그 결과 2026 회계연도 2분기 누계 영업이익은 1,680억원, 영업외손익 42억원, 세전순이익 1,722억원을 기록하였습니다.

당사 2026 회계연도 2분기 누계 손익내역을 부문별로 살펴보면 수수료수익은 총 1,014억원으로 이 중 위탁수수료수익은 322억원, 집합투자증권취급수수료수익 136억원, 신탁보수 및 자산관리수수료, 집합투자성과보수 136억원, IB 등 기타수수료 420억원이었습니다. 또한 증권평가및처분손익, 파생상품거래손익, 외환거래손익, 배당수익, 이자수익과 이자비용 등을 고려한 운용손익은 1,759억원이었습니다.

당사는 향후에도 변동성이 큰 시장 환경에 대응하여 리스크 관리와 효율적인 자산 배분에 만전을 기하는 한편, AI 기반 불완전판매 모니터링 시스템(AIVS) 등을 활용한 내부통제 강화로 금융 소비자보호에 힘쓰며 안정적이고 신뢰받는 성장 기반을 다져 나가겠습니다.

■ 신영자산운용㈜

2026년 국내 자산운용 시장은 주식시장의 급격한 변동성 확대에도 불구하고 뚜렷한 성장세를 이어갔습니다. 자산운용사들의 전체 운용자산은 2025년 말 2,194조 원에서 2026년 9월 말 2,603조 원으로 9개월 만에 약 409조 원 증가하며 괄목할 만한 성장을 기록하였습니다. 이는 연초 이후 국내 주식시장의 가파른 상승에 따른 주식형 자산 평가액 증가와 함께, 시장 변동성 확대 국면에서 MMF 등 단기금융상품으로의 대기성 자금 유입, 간접투자 수요 확대가 복합적으로 작용한 결과로 볼 수 있습니다.

국내 주식시장은 2026년 들어 유례없는 급등과 급락이 교차하며 변동성이 크게 확대되었습니다. 연초 4,200선에서 출발한 코스피는 메모리 반도체 슈퍼사이클에 따른 기업 이익 전망치의 가파른 상향과 증시 친화적 정책 기조에 힘입어 강한 상승세를 이어갔으며, 6월 중순에는 사상 처음으로 장중 9,000선을 돌파하며 연초 대비 110%를 웃도는 상승률을 기록하였습니다. 그러나 하반기 들어 시장 분위기는 급변하였습니다. 7월 한 달간 코스피가 30% 넘게 급락하는 과정에서 사상 처음으로 코스피·코스닥 시장에 이틀 연속 서킷브레이커가 동시 발동되었으며, 연중 일중 변동률이 10%를 넘어선 날도 세 차례에 달하는 등 시장 변동성은 역사적으로도 이례적인 수준을 나타냈습니다. 7월 말 저점 이후 한때 20% 가량 반등하기도 하였으나, 중동 지역의 지정학적 리스크 재부각과 미 연준의 기준금리 인상, 미 국채금리 급등, 반도체 대형주에 집중된 외국인 순매도가 이어지며 코스피는 3분기 중 8,476pt에서 6,838pt로 약 19% 하락하였고, 주요 20개국 지수 가운데 가장 부진한 성과를 기록하였습니다. 같은 기간 브라질, 홍콩, 대만, 일본, 미국 S&P500 등 주요 해외 증시가 일제히 플러스 수익률을 기록한 것과 대조적인 흐름입니다. 다만 9월 말 기준 코스피의 연초 대비 상승률은 62.3%로, 여전히 글로벌 주요 시장 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.

이러한 시장의 외형적 성장 속에서도 국내 자산운용업계는 ETF 등 패시브 상품과 직접 투자의 확대로 공모 액티브 펀드의 역할에 대한 고민이 깊어지는 환경에 놓여 있습니다. 특히 올해는 지수 흐름이 소수 반도체 대형주에 크게 좌우되는 가운데 상반기의 가파른 상승과 3분기의 급격한 조정이 이어지면서, 종목 간, 업종 간 성과 차별화와 시장 변동성이 동시에 심화되었습니다. 이러한 환경 속에서도 신영자산운용은 단기적인 시장 흐름에 휩쓸리지 않고, 저평가된 우량 가치주 및 배당주 중심의 일관된 투자 원칙을 바탕으로 고객 자산의 장기적이고 안정적인 성과 창출에 매진해 왔습니다. 앞으로도 시장 국면에 따라 흔들리지 않는 운용 철학을 견지하며, 장기 투자자에게 신뢰할 수 있는 투자 대안을 제공할 예정입니다.

또한 신영자산운용은 시장 환경과 투자자 수요 변화에 대응하여 FY2026 중 4개의 신규 펀드를 출시하며 수익 기반의 점진적 확대를 도모하였습니다. 주식운용본부에서는 먼저 신영기업가치레벨업목표전환형증권5호 및 6호를 출시하였으며, 이 중 5호는 목표전환에 성공함으로써 투자자에게 실질적인 성과를 제공하였습니다. 아울러 지수 레벨이 크게 높아진 시장 환경을 고려하여 채권 비중을 50% 이상으로 유지해 안정성을 도모하는 동시에, 주식 포트폴리오에서는 가치와 성장을 균형 있게 추구하는 신영밸류그로스50(채권혼합) 펀드를 출시하였습니다. 마지막으로 정부의 코리아 디스카운트 해소 정책의 일환으로 시행되는 저PBR 기업 공표제도에 발맞추어 신영K순수가치 펀드를 출시하였습니다. 동 펀드는 장기간 저평가가 고착화된 종목들을 대상으로 자산가치와 이익가치 등 다양한 측면에서 내재가치를 점검하고, 이러한 가치가 가격에 적절히 반영될 수 있도록 포트폴리오를 구성하여 운용 중에 있습니다. 한편 채권운용본부에서는 MMF 수탁고 측면에서 7조 원에 육박하는 성과를 거두며 관리 자산의 성장 기반을 한층 강화하였습니다.

이러한 전략적 노력의 결과, 신영자산운용의 운용자산은 전반적으로 큰 폭의 성장을 기록하였습니다. 주식형 운용규모(NAV)는 직전 회기 말 4조 2,027억 원에서 당 회기 말 5조 507억 원으로 약 8,840억 원 증가하여 20.1% 성장하였고 단기금융투자 부문 또한 4조 2,451억 원에서 6조 4,553억 원으로 약 2조 2,102억 원 증가하면서 52.1%의 가파른 성장세를 보였습니다. 그 외에도 전 사업 영역에서 고른 성장을 달성하면서 한 회기 동안 안정적인 규모의 수익증권을 운용, 견조한 수익을 실현하였습니다.

한편 향후 글로벌 금융환경은 높은 불확실성이 지속될 것으로 예상됩니다. 지난 2월 발발한 미국-이란 간 군사적 충돌은 6월 종전 양해각서 체결 이후에도 재충돌이 반복되며 장기화 양상을 보이고 있으며, 호르무즈 해협을 통한 원유 수송 차질 우려로 국제유가는 높은 수준에서 등락을 거듭하고 있습니다. 이는 글로벌 인플레이션 압력과 기업 비용 부담을 재차 확대시킬 수 있는 요인으로, 실제로 미 연준은 9월 FOMC에서 기준금리를 인상한 데 이어 연내 추가 인상 가능성을 시사하는 등 통화정책의 긴축 기조가 강화되고 있습니다. 또한 미국의 무역 정책 변화와 미중 갈등은 글로벌 제조업 및 교역 흐름에 지속적인 부담으로 작용할 수 있고, 주요국 성장 경로에 대한 불확실성도 여전히 높은 상황입니다. 여기에 11월 미국 중간선거를 앞둔 글로벌 정치 불확실성까지 더해지면서, 향후 금융시장은 정책 방향 변화와 투자심리 변동에 더욱 민감하게 반응할 가능성이 있습니다. 이러한 환경에서는 주요 중앙은행의 통화정책 경로 역시 예측하기 어려워질 수 있으며, 글로벌 금융시장의 변동성은 당분간 높은 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.

이처럼 변동성이 높아진 시장 환경 속에서, 역설적으로 투자자들의 자금은 종목 직접 투자나 ETF를 통한 단기적 접근으로 더욱 집중되는 흐름이 나타나고 있습니다. 올해와 같이 급등과 급락이 반복되는 시장에서 단기적 관점의 투자는 거래비용 부담과 장기 복리효과의 부재 등으로 말미암아 대부분의 투자자에게 유의미한 투자 성과를 가져다주지 못할 것으로 생각됩니다. 이러한 상황에서 투자자에게 진정으로 필요한 것은 단기 변동성을 견뎌낼 수 있는 일관된 투자 철학과 장기적 관점을 제공하는 운용 상품이며, 신영자산운용은 고객과의 신뢰를 기반으로 이러한 역할을 더욱 충실히 수행해 나가고자 합니다.

신영자산운용은 1996년 설립 이래 "신즉근영(信則根榮)"이라는 경영철학 아래 고객의 신뢰를 최우선 가치로 삼아 왔습니다. 앞으로도 축적된 리서치 역량과 운용 경험을 바탕으로 투자 프로세스를 지속적으로 고도화하고, 고객이 이해하고 공감할 수 있는 운용을 통해 질적 성장을 이루어 나가고자 합니다. 신영자산운용의 모든 임직원은 고객 자산의 안정적인 증대를 최우선 목표로 삼고, 고객의 신뢰를 기반으로 책임 있는 운용을 이어갈 것을 약속드립니다.

■ 신영부동산신탁㈜

최근 부동산신탁업은 공사비 상승, 분양 경기 침체, 책임준공형 관리형토지신탁의 우발채무 현실화 등으로 대손충당금 설정 규모가 증가하면서 일부 부동산신탁사에서는적자가 발생하고 있습니다. 다만, 시장 환경의 악화에도 불구하고, 정비사업 등 차입형토지신탁 영업 활성화 등에 따라 부동산신탁업계의 전체적인 수주 실적은 매년 증가하는 추세입니다. 향후 부동산신탁업의 실적은 정부의 부동산 정책, PF대출금리의 방향 등에 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

신영부동산신탁은 분양성 및 사업성이 우수한 차입형 토지신탁(정비사업 포함)의 선별적 수주와 우량 시행사 및 시공사를 통한 관리형 토지신탁의 수주 등을 중점 추진하고 있으며, 그 밖에 비토지신탁, 대리사무 등 영업전략 다변화를 통한 안정적인 수익기반 확보도 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한 기 수주 사업장의 부실화 방지를 위하여 선제적 리스크관리를 강화하고 있습니다.

신영부동산신탁은 FY 2026년2분기 (2026년 9월 30일 기준) 현재 차입형 토지신탁 802억원, 관리형 토지신탁 5.7조원, 담보신탁 27.9조원 등 총 34.1조원의 수탁고를 운용 및 관리하고 있습니다.

(2) 시장점유율

※ 시장 수익규모의 경우, 금감원이 제공하는 금융통계정보시스템을 참조하였음. (3) 시장의 특성

금융시장은 자본 수요자와 공급자를 연결시킴으로써 국가적으로 산업 발전에 이바지하고, 사회적으로는 가치 있는 기업의 발굴 및 자금 유치의 역할을 통해 자원의 바람직한 배분에 기여하며, 투자자에게는 각종 상품을 통한 효율적 자산 관리 수단을 제공합니다.

자본시장법 시행 이후 다양한 부수 및 겸영업무를 통해 업무영역이 확대되었으며, 최근 고객의 니즈를 선도하는 창의적인 신상품 개발 및 새로운 업무 영역 개척을 통해 수익 구조의 다변화가 이뤄짐과 동시에, 전반적인 시장 투명성 및 투자자 보호 또한 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 일련의 과정을 통해 금융시장은 자본주의 경제의 근간이 되는 시장으로서 그 성숙도가 더욱 높아질 것으로 기대됩니다.

2. 영업의 현황

가. 종류별 영업실적

(*) 각 사업부문별 손익은 첨부서류인 '연결재무제표에 대한 감사보고서의 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적

(2) 자금운용실적

다. 영업 종류별 현황(1) 유가증권 자기매매업무ㄱ. 종류별 유가증권 내역

ㄴ. 유가증권 운용내역

(가) 주 식

(나) 채 권

(다) 외화증권

(라) 파생상품 운용수지

① 파생상품거래

② 파생결합증권거래

③ 매도파생결합증권거래

(2) 위탁매매업무

ㄱ. 예수금 및 매매거래 실적

ㄴ. 위탁매매 업무수지

(3) 유가증권 인수업무ㄱ. 유가증권 인수실적

ㄴ. 인수업무수지

(4) 신용공여업무

(5) 환매조건부채권 매매업무

주) '거액RP'분은 '조건부매도'에 포함되어 있는 금액이며, 음수가 아님.(6) 부수업무ㄱ. 양도성정기예금증서의 매매 및 매매의 중개업무

ㄴ. 기업융통어음의 매매 및 매매의 중개업무

ㄷ. 부동산 임대업무

ㄹ. 기업의 경영, 구조조정 및 금융에 대한 상당 또는 조력업무

(7) 주요 상품 및 서비스ㄱ. 주요 상품

ㄴ. 주요 서비스

3. 파생상품거래 현황

가. 파생상품 거래현황

나. 신용파생상품 거래현황(1) 신용파생상품 거래현황

(2) 신용파생상품 상세명세해당사항 없음

4. 영업설비

가. 지점 등 설치 현황

주) 지점에는 본점 APEX영업부가 1개 지점으로 포함됨

나. 영업설비 등 현황

주) K-IFRS 연결기준

다. 자동화기기 설치 상황

"해당사항 없음"

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획"해당사항 없음"

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율

(주1) 당사는 금융투자업규정 제3-10조에 따라 연결재무제표 기준의 순자본비율을 산출하고 있습니다.(주2) 필요 유지자기자본은 인가업무 단위별 최저자기자본 합계의 70%로 산출합니다.(2) 자산부채비율

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

나. 위험관리에 관한 사항

(1) 위험관리 조직 및 정책

(가) 위험관리 조직 및 위험관리체계

회사의 위험관리 조직은 이사회, 위험관리위원회, 위험관리심의위원회, 위험관리실무위원회, 위험관리부서, 부서별위험관리자 등으로 구성되어 있으며 다음의 역할을 담당합니다.

① 이사회 : 위험관리위원회규정 제ㆍ개정 및 이사회 내 위험관리위원회 설치 등 회사 위험관리에 관한 최종적인 책임과 권한을 가짐. ② 위험관리위원회 : 위험관리위원회는 등기이사 중 이사회에서 정하는 자로 구성하며, 효율적인 위험관리를 위하여 회사의 위험을 적절히 인식ㆍ측정ㆍ감시ㆍ통제 하는데 필요한 정책 및 절차를 마련하고 위험의 총괄적인 감독 및 효율적인 통제 환경을 조성하는 역할을 담당

③ 위험관리심의위원회 : 위험관리위원회의 원활한 위험관리 업무 수행을 위한 하위기구로서 위험관리에 관한 구체적이고 세부적인 사항에 대해 심의

④ 위험관리실무위원회 : 위험관리책임자(CRO)를 위원장으로 하여, 위험관리심의위원회의 원활한 위험관리 업무 수행을 위한 실무적 검토를 강화하기 위한 하위기구로서 위험관리에 대한 실무적 사항을 심의⑤ 위험관리부서 : 현업 및 후선부서와 독립된 위험관리 실무부서로서 위험관리위원회 및 하위기구에서 의결ㆍ심의되는 각종 업무를 집행하며, 위험한도의 운영상황 점검 및 분석, 위험관리시스템의 운용 등 위험관리책임자가 수행하는 직무 지원 ⑥ 부서별위험관리자 : 해당 부서의 위험 보고체제를 수립 및 위험을 측정ㆍ분석ㆍ보고하고 위험관리위원회 및 하위기구 심의ㆍ의결 사항을 이행ㆍ점검

(나) 위험관리 정책

회사는 재무위험 뿐만 아니라 운영위험, 법률위험 및 평판위험 등 비재무위험까지를 포함한 회사 경영활동에 존재하는 모든 위험에 대한 적절한 관리를 수행하고 있습니다.

회사는 이사회가 승인한 위험관리위원회규정을 통하여 위험관리위원회의 권한을 강화하고, 위험관리부서(Middle)를 자산운용부서(Front) 및 결제부서(Back)와 독립적으로 운영하여 회사 전체의 위험을 통합 관리하고 있으며, 회사 전반에 걸친 모든 부문의 효율적인 위험관리 프로세스 구현에 만전을 기하고 있습니다.

(2) 신용위험관리

신용위험이란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락, 채무 불이행 등으로 인하여발생할 수 있는 손실 가능성을 의미합니다.

회사는 신용위험관리를 위해 내부 및 외부 신용등급을 동시에 감안한 기준신용등급 체계를 활용하고 있으며, 신용위험노출규모가 특정부문에 편중되는 것을 방지하기 위하여 거래상대방별, 기업집단별, 국가별, 신용등급별 Exposure 산출 및 이에 대한 한도를 관리하고 있습니다.

또한, 신용위험 측정을 위해 Credit VaR를 일별로 산출하여 전사 및 부서별 한도를 관리하고 있으며, 거래상대방 모니터링을 통하여 조기경보체제를 구축ㆍ운영함으로써 발생 가능한 손실을 미연에 방지하고 있습니다.

(3) 시장위험관리

시장위험이란 금리, 환율, 주가 등 시장가격의 불리한 변동으로 발생할 수 있는 손실 가능성을 의미 합니다.

회사는 시장위험관리를 위해 각 부서별 사업계획에 기반한 '포지션 한도’와 과거변동성에 기초한 '손실한도' 및 99% 신뢰구간, 10일 VaR 기준의 '시장위험자본한도' 등을 운영하고 있으며, 시장위험이 회사가 감내할 수 있는 위험 수준으로 관리되도록노력하고 있습니다.

(4) 유동성위험관리

유동성위험은 수용하기 힘든 손실 없이는 만기가 도래하는 지급의무를 이행하지 못할 위험을 의미합니다.

회사는 유동성위험 관리를 위해 유동성비율을 활용하고 있으며, 통화별로 원화, 외화를 구분하여 유동성 비율 및 유동성갭을 측정ㆍ모니터링하고 있습니다. 또한, 위기상황 발생에 대비하여 각 단계별 세부 대응방안을 사전에 수립ㆍ마련해 놓고 있습니다.

(5) 운영위험관리

운영위험이란 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력 및 시스템 혹은 외부사건 등으로 인해 직접 또는 간접적으로 손실이 발생할 가능성을 의미합니다.

회사는 운영위험 관리를 위한 조직 및 관리체계를 마련하여 운영하고 있으며, 위험통제자가진단(RCSA)을 실시하여 전사의 운영위험을 인식 및 평가하고, 인식한 운영위험에 대해 개선과제를 도출하고 수행함으로써 운영위험을 축소ㆍ회피하여 손실가능성을 최소화하고 있습니다.

(6) 위험관리 규정

위험관리 관련 사규는 위험관리위원회규정, 위험관리규정, 위험관리규정시행세칙 및부문별 위험관리지침으로 구성되어 있으며 부문별 위험관리지침은 시장, 신용, 유동성, 운영, 기타위험 관리지침 및 위기상황관리지침 등으로 구성되어 있습니다.

위험관리위원회규정은 이사회의 승인으로 시행되며, 위험관리위원회의 구성 및 부의사항 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

위험관리규정은 위험관리위원회의 승인으로 시행되며 위험관리 조직의 구성 및 역할에 관한 사항, 위험관리 원칙, 한도관리 전략, 부문별 위험관리, 위기상황대비대책, 위험관리전산시스템 등에 관한 사항을 주요 내용으로 하고 있습니다.

위험관리규정시행세칙은 위험관리규정 시행을 위해 필요한 사항을 정하고 있으며, 위험관리조직의 구성 및 역할, 한도의 설정, 위험관리 방안 등을 구체화하고 있습니다.

부문별 위험관리지침은 각 부문별 위험 측정 및 관리, 한도관리, 보고 등에 관한 실무적 업무처리 절차 및 방법을 구체화하고 있습니다. 부문별 위험관리지침은 위험관리책임자의 승인으로 시행되나, 지침의 제ㆍ개정시마다 위험관리심의위원회에 주요 사항을 보고하도록 하여 회사가 추구하는 위험관리 전략과 종합계획에 부합하는지를 점검하고 있습니다.

(7) 위험관리시스템

노출된 위험을 적기에 측정ㆍ관리하기 위하여 위험관리 업무프로세스 및 사규에 포함된 제반 위험관리 정책 및 전략, 관리방안 등을 망라한 위험관리시스템을 구축ㆍ운영하고 있습니다.

시장위험관리시스템은 위험에 노출된 포지션 현황을 분석 및 평가할 수 있으며 베타,델타, 감마, Duration 등 각종 민감도 및 VaR(Value at Risk) 등을 산출ㆍ측정합니다.위험관리 계층구조를 시스템 사용자의 선택에 따라 다양화 할 수 있는 특징을 가지고있으며 시나리오 및 스트레스분석, 사후검증(Backtesting) 및 한도관리 등을 포함하고 있습니다.

신용위험관리시스템은 거래상대방별, 그룹별, 국가별, 신용등급별 Exposure를 관리하고 국내외 거래상대방 내부등급산출, 예상손실(EL), 비예상손실(Credit VaR) 등을산출ㆍ측정 합니다.

Exposure는 시장위험노출규모와 신용위험노출규모의 합으로 산출하며, 신용위험노출규모는 현재신용위험노출규모(Current Exposure)와 잠재적신용위험노출규모(Potential Exposure)의 합으로 산출하고 있습니다.

유동성위험관리시스템은 노출된 유동성위험을 적시에 측정ㆍ관리하기 위하여 유동성갭, 금리시나리오 및 유동성시나리오 분석, 금리감응갭 등을 측정ㆍ관리 합니다.

운영위험관리시스템은 회사의 운영위험을 적절히 인식하고 평가하기 위해 위험통제자가진단방식으로 운영위험을 인식ㆍ평가 하며, 평가한 운영위험의 개선사항 관리, 손실사건 자료 수집 등을 합니다.

다. 수수료 현황

1) 영업점/고객지원센터

* 만기 최종결제 및 반대매매 시: 영업점/고객지원센터 수수료율 적용 2) HTS/MTS

* 만기 최종결제 및 반대매매시: 영업점/고객지원센터 수수료율 적용

3) ARS

* 반대매매 시: 영업점/고객지원센터 수수료율 적용 4) 채권

5) 랩어카운트

6) 기타ETF

* ELW, 주식 ETF의 경우 장내주식과 동일 (단, 세금없음)

7) 해외주식

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무상태표

나. 요약연결포괄손익계산서

다. 요약별도재무상태표

라. 요약별도포괄손익계산서

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 재무제표 작성기준/ 3. 중요한 회계정책 (연결)

4. 재무위험 관리 (연결)

5. 사용제한 금융자산 (연결)

6. 현금및예치금 (연결)

7. 당기손익-공정가치측정금융자산 (연결)

8. 파생상품 (연결)

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (연결)

10. 상각후원가측정금융자산 (연결)