에프앤가이드 분기보고서 (2026.09)

1. 회사의 개요

회사의 개요는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주1) 당사는 2026년 9월 28일 이사회 결의에 따라 2026년 9월 29일 자기주식취득 신탁계약을 체결하여 자기주식 249,255주를 취득하였으며, 2026년 10월 30일 신탁계약 해지 및 주식소각을 결정하였습니다. 해당 자기주식은 2026년 11월 9일 소각 처리되었으며, 발행주식총수는 11,161,077주로 변경되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 보고서 제출일 현재 기준으로 자기주식의 취득 및 처분이 완료되었습니다.

나-1. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 현황 - 해당사항 없습니다.

나-2. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

주1) 당사는 2026년 9월 28일 이사회 결의에 따라 2026년 9월 29일 자기주식취득 신탁계약을 체결하여 자기주식 249,255주를 취득하였으며, 2026년 10월 30일 신탁계약 해지 및 주식소각을 결정하였습니다. 해당 자기주식은 2026년 11월 9일 소각 처리되었습니다. 나-3. 자기주식 소각현황

당사는 2026년 10월 30일 이사회 결의를 통해 주식소각을 결정하였으며 자기주식 249,255주에 대하여 2026년 11월 9일 소각 처리하였습니다.

나-4. 자기주식 보유현황 당사는 제출일 현재 자기주식이 없으므로 해당사항 없습니다.

나-5. 단기(6개월) 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 계획 당사는 2026년 10월 30일 이사회 결의를 통해 주식소각결정을 공시하였습니다. 나-6. 단기 자기주식 취득ㆍ처분ㆍ소각 이행현황 당사는 2026년 10월 30일 이사회 결의를 통해 주식소각결정을 공시하였습니다. 나-7. 자기주식 취득ㆍ소각 관련 장기 계획 - 당사가 수립한 기업가치 제고 계획에 따라 자기주식 취득 규모를 결정하고, 취득 및 소각을 단계적으로 추진할 계획입니다.- 당사는 개정 상법에 따른 자기주식 소각 의무를 이행하기 위해 2026년 9월 29일 신탁계약을 통해 취득한 자기주식 249,255주를 2026년 11월 9일 소각 처리하였습니다. 나-8. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항 - 해당사항 없습니다. 다. 다양한 종류의 주식 - 해당사항 없습니다.

라. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우- 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

1. 사업의 개요

당사는 2000년 7월 5일에 설립되어 국내 최초의 금융정보제공서비스를 시작으로 인덱스, 펀드평가를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 상세한 사항은 동 보고서 II.사업의 내용_2. 주요 제품 및 서비스 부터 7. 기타 참고사항까지 참고해주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 금융정보서비스(1) FnGuide.com

FnGuide.com은 금융시장의 방대한 데이터를 조회하고 다운로드 할 수 있는 웹사이트로 지속적으로 데이터의 양과 범위를 확대하고 있습니다. 웹을 통한 금융정보 제공 데이터의 중요성과 필요성에 대한 전반적 인식이 선진화됨에 따라 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망되며 다음의 하위상품으로 구성되어 있습니다.

(2) WiseReport

증권사 리서치센터와 전문 리서치기관에서 발표하는 보고서를 빠르고 편리하게 한번에 조회할 수 있습니다. 증권사와 연계된 자동 업데이트 시스템으로, 리포트를 투자자에게 실시간으로 전달 가능합니다. 리서치 전문을 읽기 힘든 분들을 위한 핵심 요약 서비스를 보유하여 개인투자자들에게 적합한 상품입니다.

(3) DataGuide

DataGuide는 MS Excel 기반의 데이터 조회 및 분석 툴로서, 편리한 인터페이스와 안정적인 데이터 통신을 기반으로 방대한 금융데이터를 MS Excel 환경에서 신속하게 조회 ·분석할 수 있도록 지원하는 서비스입니다. 25년 이상의 주식시장 및 기업재무 데이터, 그리고 체계적인 채권 데이터를 제공하고 있으며, 국내 최초로 제공하고 있는 컨센서스 데이터도 조회할 수 있습니다. 또한 모든 경제항목별 시계열 데이터를 제공하고 있어 DataGuide 하나로 다양한 금융관련 데이터를 커버할 수 있습니다.또한, 기존 FnSpectrum에서 제공되던 핵심적인 펀드 정보를 MS-Excel에서 조회하고 분석할 수 있도록 기능이 추가되었습니다. 공모펀드에 대한 핵심적인 성과 및 위험지표를 엑셀 시트에 추출하고 DataGuide에서 제공하는 다른 방대한 금융투자정보와 결합하여 분석할 수 있습니다.금융 데이터를 실무에서 가장 많이 활용하는 전문가 집단이 매일 사용하는 상품으로,이용 빈도와 주요 고객층의 속성 등을 감안할 때 회사의 대표 상품이라 할 수 있습니다. 회사는 DataGuide가 단순한 데이터 조회 툴에 그치지 않고 광범위한 분석 및 관리 솔루션으로 진화할 수 있도록 기능 개선 및 콘텐츠 확충에 노력을 기울이고 있습니다.DataGuide는 주로 증권사의 리서치센터에서 애널리스트가 기업 분석용 데이터를 신속하고 정확하게 조회하기 위한 용도로 사용되어 왔으나, 데이터 범위가 기업재무 데이터에서 산업 데이터, 경제 데이터 등으로 급속히 확대됨에 따라 은행, 연구소, 대학, 정부기관 등으로 수요가 확산되고 있습니다.

(4) Quantiwise

Quantiwise는 심도 있는 재무데이터와 시장정보를 투자분석가, 펀드매니저 등의 투자자에게 빠르고 정확하게 제공하기 위한 투자분석 프로그램으로 DataGuide와 더불어 가장 대표적인 서비스이며 특징적인 추가 기능은 아래와 같습니다.

(5) Data Feed

고객이 원하는 데이터를 고객이 원하는 방식으로 제공하는 서비스입니다. 대용량 데이터를 금융기관 내부의 서버로 전송해 주는 Data Feed 서비스와 당사 DB에 저장되어 있는 데이터를 고객이 원하는 형태의 화면으로 보여주는 ASP 서비스로 분류됩니다.

Data Feed 사업에서는 데이터의 안정적인 전송과 정확성 등 품질 유지, 고객요청 사항을 정확히 파악하여 신속히 처리할 수 있는 업무지식이 가장 중요한 요소입니다. 당사는 장기간의 경험을 통해 차별화된 노하우와 숙련된 인력을 보유하고 있으며, 앞으로도 서비스 안정을 위해 노하우의 유지 및 전산 설비의 안정적 운영에 주력할 예정입니다. 주로 대형 금융기관을 주요 고객층으로 하고 있으며, 금융 데이터의 특성상 제공처 변경에 따른 위험이 커서 대부분의 계약이 장기간에 걸쳐 유지됩니다. 또한, 자본시장 규모가 성장할수록 금융기관이 대형화되고 이에 따라 대용량 데이터에 대한 수요는 지속될 것으로 전망되며 향후에도 Data Feed 사업은 안정적인 사업기반을 유지할 것으로 예상됩니다.

(6) 데이터베이스시스템(DBWise)

자본시장 관련 데이터(경제, 주식시장, 산업)에 대한 편리하고 쉬운 조회, 분석 기능을 제공합니다. 저부가가치 업무를 최소화하여 리서치의 업무 생산성을 향상시켜줍니다. 또한, Treeview 형태의 인터페이스를 제공하여 직관적인 데이터 확인 가능합니다. (7) 글로벌 서비스- CompanyGlobal : 글로벌 금융 데이터 및 언론기업 Refinitiv와 제휴하여 재무,주가, 컨센서스, 지분정보, 경쟁사분석 등 정보를 제공하는 서비스입니다.- Global News : 글로벌 금융 데이터 및 언론기업 Refinitiv와 제휴하여 해외기업정보 / 대체투자, 글로벌 경제 등 뉴스를 제공하는 서비스입니다.- ETFGlobal : 글로벌 펀드평가 회사인 MorningStar와 제휴하여 미국, 중국, 홍콩 등 글로벌 11개국(한국포함) ETF의 시황, 상품정보, 스크리너 기능 등을 제공하며, 편입종목, 개요의 키워드, 테마, 국가 및 유형 등을 이용한 강력한 검색 기능을 제공하는 서비스입니다. (8) FnSpace 에프앤가이드의 금융투자 데이터에 보다 빠르고 편리하게 접근할 수 있는 인터페이스를 제공해주는 API 서비스이며, 이를 통해 퀀트 분석과 시뮬레이션 등의 작업을 수행할 수 있습니다. 또한 커뮤니티 기능을 제공하여 투자 전략 검증 및 아이디어 공유 등이 이뤄질 수 있도록 지원하는 서비스입니다.

(9) 리타민

리타민(Retamin, Report+Vitamin)은 FnResearch와 WiseReport의 리포트 서비스 부분과 뉴스가 합쳐진 모바일 앱입니다. 리타민은 국내 전 증권사에서 발표하는 리포트를 가장 빠르게 조회할 수 있으며 기업정보와 실시간 공시정보도 제공합니다. 이외에도 모바일에 최적화된 보고서의 가독성 개선(PDF파일의 텍스트화), 알림기능, 핵심 투자정보의 오디오 브리핑, 리포트 공유 기능 등을 제공합니다.

(10) 워크플로우시스템 구축

분석보고서 발간, 컴플라이언스 등의 프로세스를 지원하고 애널리스트 평가를 위한 통계 데이터를 제공하는 리서치센터 업무지원시스템입니다. 금융감독기관의 컴플라이언스 규제 강화에 대응하여 컴플라이언스 처리 내역을 관리하며 해당 증권사의 컴플라이언스 시스템과 연계하여 Compliance Notice를 자동 작성하고 리서치 제한 및 고지대상 리스트 화면 조회기능 등을 제공하는 시스템을 통해 컴플라이언스 관리를 강화하였습니다.

(11) 통합리서치시스템(VM, WF, DB) 구축

리서치통합시스템은 증권사 리서치센터에서 필요한 3가지 시스템(기업가치평가시스템, 리서치DB시스템, 워크플로우시스템)으로 구성된 리서치센터 전용 통합시스템입니다. 세부 내용은 아래와 같습니다.

- VM : 기업별 수익예상을 통한 가치평가, 기관 리퀘스트, 어닝스가이드 지원

- DB : 자본시장 관련 데이터에 대한 편리하고 쉬운 조회, 분석 기능

- WF : 분석보고서 발간프로세스(컴플라이언스 포함) 및 애널리스트 활동 관리 지원

(12) SI Project

SI Project 사업은 기업ㆍ산업ㆍ경제 등 금융 데이터와 금융 업무에 대한 이해를 바탕으로 고객사 업무 목적과 운영 환경에 맞는 금융 정보 시스템 및 솔루션을 구축하는 사업입니다. 금융 데이터의 수집ㆍ가공ㆍ조회부터 분석ㆍ모니터링ㆍ유지보수에 이르기까지 고객사 업무 프로세스에 필요한 기능 및 구조를 설계하고 구현합니다.주요 실적으로는 우리은행 AI Agent 시스템 구축 프로젝트, 삼성증권 AI 리서치 Assistant 구축 프로젝트, KT-신한은행 자산관리 Agent 구축 프로젝트 등이 있습니다.

(13) AI를 활용한 리뉴얼 및 신규 서비스 당사는 시장ㆍ경제지표와 시황 분석 등 다양한 금융 데이터 및 데이터 분석 역량을 바탕으로 기존 금융정보 서비스, 상품 및 솔루션을 지속적으로 고도화하고 있습니다.특히 방대한 금융 데이터에 특화된 대규모 언어모델(LLM) 등 AI 기술을 활용해 금융 콘텐츠의 검색ㆍ분석ㆍ활용 편의성을 높이고 이를 바탕으로 고객의 정보 탐색과 의사결정을 지원하는 서비스 개선과 신규 기획을 지속적으로 추진하고 있습니다.

나. 인덱스당사는 설립 초기부터 모든 상장기업의 자본금 변동사항을 데이터베이스로 구축하였으며, 우리나라 실정에 맞는 민간지수 개발을 위한 연구를 진행해 왔습니다. 2006년 4월에는 한국거래소에 상장된 기업들 중 시가총액 상위 500개 회사를 대상으로 세계 표준에 맞추어 업종을 재분류하고, 해당 분류 기준에 의한 업종 지수를 발표하였습니다. 현재 FICS/WICS 기준 섹터 지수, 테마 지수, 스타일 지수, 펀더멘탈 지수, 주요 그룹주 지수, 배당 지수, 글로벌 지수 등을 서비스하고 있으며, 다양하고 투자 가능한 지수의 지속적인 연구개발을 통해 축적된 지수 개발 능력 및 노하우를 보유하고 있습니다. 엄격한 관리를 통해 수집하고 구축된 투자 정보 데이터를 기반으로 다양한 투자 상품에 대한 지수(Index)를 산출하고 있습니다. Index 사업은 크게 ETP Index, Index Fund BenchMark, 사용자 맞춤형 BenchMark Index, Multi-Factor Model, Index 시뮬레이션 및 리서치 의뢰로 나눌 수 있습니다.

(1) ETP Index

ETF Index와 ETN Index로 나눌 수 있으며, 고객의 요구사항에 맞는 주가지수, 채권지수, 원자재지수, 해외혼합지수, ESG지수 등을 산출하고 있습니다. 최근에는 머신러닝 및 AI 기법의 활용을 통한 테마 지수의 연구개발 및 산출을 활발히 진행함과 동시에, 고객 수요에 맞는 채권지수 및 해외지수 라인업 확장을 위한 연구와 산출 준비에 주력하고 있습니다.

(2) Index Fund BenchMark

공모 및 사모 인덱스펀드의 기초지수로 사용될 수 있도록 고객의 요구사항에 맞추어관련 주가지수를 산출하고 있습니다.

(3) 사용자 맞춤형 BenchMark Index

자산운용사, 연기금, 증권사 등 고객의 니즈에 따라 다양한 스타일의 맞춤형 성과분석용 BenchMark Index를 산출하고 있습니다.

(4) FnGuide Multi-Factor Model

국내 상장 주식들의 재무, 컨센서스, 거래정보 등을 기반으로 구축된 통계 모형으로 주식시장의 스타일별 흐름과 업종별 흐름을 분석할 수 있는 도구입니다.

(5) Index 시뮬레이션 및 리서치 의뢰 고객사의 다양한 투자전략을 지수화하여 백테스팅한 후, 이를 분석하여 투자전략의 타당성을 검토할 수 있도록 하는 연구 서비스입니다. 또한 AI 기반 시뮬레이션 서비스 'FNAIDX'를 통해 고객사는 테마·업종 기반 투자전략을 직접 지수화하고 과거 데이터 기반의 백테스팅 및 성과 분석을 수행할 수 있습니다.

다. 펀드평가

(1) 펀드평가

2006년 금융감독위원회에 집합투자기구평가회사(구.간접투자기구 평가회사)로 등록하였습니다. 고유의 평가방법론에 따라 공모펀드를 평가(Rating)하여 다양한 방식(FnSpectrum, Data Feed, FundGuide.net)으로 데이터를 서비스합니다. 운용사 선정, 판매현황 분석, 편입자산 분해 등 펀드와 관련해 고객이 필요로 하는 다양한 형태의 서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 기관컨설팅

연기금 등 국내 기관투자가가 운용 중인 기금에 대한 성과평가 및 자산운용 관련 컨설팅서비스를 제공하고 있습니다. 기금 운용성과의 상세한 분석을 통해 유의미한 시사점을 도출하고, 수익률 제고와 효율적인 운용방안을 자문하여 기금의 안정적인 운용성과 달성에 기여합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황당사 사업 특성상 해당사항이 없습니다.

나. 생산능력, 생산실적 및 가동률 당사 사업 특성상 해당사항이 없습니다.

다. 생산설비 현황당사는 제조업체가 아니므로 생산 및 설비에 관한 사항은 없으나, 영업활동을 위한 자산의 내역은 아래와 같습니다.1) 유형자산 (단위 : 천원)

(*) 연결기준으로 작성되었습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(*) 종속기업 매출은 기타 매출에 포함되었습니다.

나. 판매 방법 및 조건 ① 금융정보사업당사는 금융정보사업본부 내에 상설 판매조직을 운영하고 있습니다.증권사 애널리스트, 자산운용사 펀드매니저 등 금융정보의 주요 수요자를 대상으로 당사의 금융정보 및 관련 서비스 이용을 제안하고, 고객의 요구사항에 적합한 서비스를 제공하고 있습니다.주요 판매경로는 잠재고객을 대상으로 한 1:1 영업이며, 웹사이트를 통한 판매도 이루어지고 있습니다. 일반적인 금융정보 서비스는 상품별로 책정된 가격 및 이용조건에 따라 대금이 결제되며, 솔루션의 경우 제공 범위, 규모 및 고객의 요구사항등에 따라 이용료와 대금 지급조건이 결정됩니다.② 인덱스사업당사는 국내외 자산운용사 및 증권사 등을 대상으로 다양한 금융지수를 개발ㆍ산출하고, 지수 이용에 관한 라이선스 서비스를 제공하고 있습니다. 주요 판매경로는 고객사의 요청에 따른 맞춤형 지수 개발 및 당사의 직접 영업을 통한 지수 제공 방식으로 이루어집니다. 지수 이용료는 해당 지수를 기초로 하는 ETF 및 ETN 등 금융상품의 상장일부터 상장폐지일까지 지속적으로 수취하는 구조이며, 일반적으로 해당 금융상품의 운용자산 규모(AUM)가 증가할수록 지수 이용료 수익도 증가합니다. 다만, 지수 개발 및 이용에 관한 세부적인 조건과 이용료는 개별 계약에 따라 결정됩니다.③ 펀드평가사업당사는 자산운용사, 연기금 및 기관투자자 등을 대상으로 펀드평가, 운용성과 분석 및 관련 서비스를 제공하고 있습니다.주요 판대경로는 법인 고객을 대상으로 한 직접 영업과 입찰 참여 및 제안서 제출을 통한 사업 수주 방식으로 이루어집니다. 서비스 이용료는 평가 및 분석 업무의 범위, 제공 서비스의 내용 및 계약조건 등에 따라 결정됩니다.당사의 판매전략은 다음과 같습니다.

- 지속적인 시범 서비스 제공 등 프로모션과 홍보를 통한 신규 고객 확보

- 금융 콘텐츠 서비스의 고도화 및 신규 콘텐츠 개발을 통한 고객 만족도 제고

- 체계적인 데이터 관리를 통한 서비스 신뢰도 및 고객 충성도 향상

- 체계적인 연구개발을 통한 서비스 품질 및 이용 편의성 향상

다. 수주상황 - 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 금융위험관리1) 위험관리 체계위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며 기업의 위험관리 정책은 기업이 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다.기업은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.기업의 내부감사는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토하여 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 기업이 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.한편, 보고기간말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의장부가액입니다.

3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.일반적으로 기업은 금융부채 상환을 포함하여 최소 180일 이상에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 자금여력을 보유하고 있다고 판단하고 있습니다.여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(*) 유동성위험에 포함된 금액은 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다.

② 전기말

(*) 유동성위험에 포함된 금액은 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다.

연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결회사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

① 외환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD,HKD입니다. 연결회사는 외화부채 규모의 최소화 및 조기결제 등 환위험 노출을 최소화하기 위한 정책을 수립, 운용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 5% 변동시 환율변동이 당기와 전기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

② 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다.연결회사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있는 경우, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황(1) 파생상품의 회계처리기준연결회사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족한 현금흐름위험회피금액은 자본항목으로 이연하고 있습니다.(2) 파생상품평가내역해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등

- 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직

[이미지: 조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

(2) 연구개발비용

(3) 연구개발실적

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항- 해당사항 없습니다. 다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획- 해당사항 없습니다.

라. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 개요① 금융정보서비스 부문당사는 온라인을 기반으로 금융정보를 제공하는 서비스를 영위하고 있습니다. 국내외 금융투자업자, 연기금, 일반기업, 대학, 연구소 등 광범위한 고객층을 확보하고 있으며 사업 초기 기업분석용 재무 데이터 유통에서 지수, 산업분석, 리스크 관리 등 고부가가치 데이터 가공으로 사업 영역을 확대 중입니다. 산업 전반에 걸쳐 AI의 중요성이 대두되면서 금융정보 산업 또한 AI 기술과의 융합을 통해 데이터 해석 등 LLM 모델을 활용하여 새로운 시장의 수요를 기대하고 있습니다. 향후 경제 성장 및 금융산업의 성장과 더불어 동 산업의 성장 추세도 지속될 것으로 판단됩니다.

② 인덱스 사업 부문

인덱스(Index)는 특정 시장, 산업 또는 투자전략의 성과를 대표하는 지표로서, ETP 및 인덱스펀드 등 다양한 금융상품의 기초 또는 비교지수로 활용되는 자본시장 핵심 인프라입니다. 당사는 독자적인 산업 분류 체계와 자체 인덱스 개발 및 산출 역량을 기반으로 자산운용사 및 금융기관에 지수를 제공하고 있으며, 이를 통해 지수 사용료를 중심으로 한 사업을 영위하고 있습니다.

인덱스 산업은 지수 설계 역량, 데이터 신뢰성, 장기간의 트랙레코드가 중요한 경쟁요소로 작용하는 고진입장벽 산업입니다. 최근에는 ETP 및 인덱스펀드를 중심으로 한 지수 기반 투자 확대와 함께 인덱스의 중요성이 지속적으로 증가하고 있습니다.

특히 전통적인 시장 대표 지수뿐만 아니라 특정 산업, 투자전략 및 투자 트렌드를 반영한 테마형 및 전략형 지수 수요가 증가하고 있으며, 인공지능(AI) 및 빅데이터 기술을 활용한 지수 개발도 확대되고 있습니다. 당사는 이러한 변화에 대응하여 다양한 테마형 지수를 개발·공급함으로써 국내 민간지수 사업자로서 선도적인 지위를 확보하고 있습니다.

(2) 업계의 현황① 금융정보서비스 부문

금융정보서비스 사업은 다른 온라인 비즈니스와는 달리 대규모의 자본과 시간의 투입이 필요하기 때문에, 미국 등 선진금융시장에서는 100여년의 역사를 통해 이미 시장의 수요와 수익성이 검증된 사업이며, 국내에서는 지난 1990년대말 인터넷 붐과 함께 태동하였습니다. 금융정보서비스 사업은 과거 지면 또는 유선의 방식을 통한 유통에서 온라인 방식의 제공으로 변화하였으며 현재에도 모바일 디바이스의 확산으로 인하여 제공 방식의 변화가 진행되고 있습니다. 최근에는 인공지능(AI) 기술의 발전과 함께 서비스의 패러다임이 변화하고 있습니다. 시장의 수요는 단순한 정보 조회를 넘어 AI를 활용한 업무 생산성을 향상시키고 경제 성장 및 금융산업의 성장과 함께 사업의 성장이 지속될 것으로 판단됩니다. ② 인덱스 사업 부문

인덱스 산업은 글로벌 금융시장 성장과 함께 확대되어 온 분야로, 자산운용 산업과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 글로벌 시장에서는 MSCI, S&P Dow Jones, FTSE Russell 등 주요 사업자가 높은 시장지배력을 보유하고 있으며, 국내에서는 거래소 및 민간지수 사업자가 경쟁하는 구조를 형성하고 있습니다.

최근 ETF 시장 성장과 함께 인덱스를 기반으로 하는 금융상품 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 인덱스 제공자의 역할과 중요성도 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한 테마형 및 전략형 지수에 대한 수요 증가와 함께 인덱스 사업 영역이 빠르게 다변화되고 있습니다.

인덱스 사업은 지수 사용료를 기반으로 한 안정적인 수익모델을 보유하고 있으며, 기초지수로 활용되는 ETF 및 금융상품 규모 확대에 따라 수익이 동반 성장하는 구조를 가지고 있습니다. 향후에도 자산운용 시장 성장과 금융상품 다양화에 힘입어 지속적인 성장이 예상됩니다.

(3) 시장점유율 ① 금융정보서비스 부문금융정보서비스 사업은 금융 관련 데이터를 유료로 서비스하는 모든 업체들이 경쟁회사라 할 수 있어 경쟁사를 특정하는 것은 어렵습니다. 국내에서 서비스하고 있는 외국업체들은 전세계 시장을 커버하는 데이터량과 이를 제공하는 수단, 인지도 측면에서 경쟁우위에 있지만, 당사는 국내시장에 특화된 데이터량 측면에서 외국업체들보다 경쟁우위에 있습니다. 경쟁업체가 불명확하기 때문에 시장점유율은 정확하게 산정할 수는 없으나, 증권사를 비롯한 연구기관의 리서치자료 유통부문은 국내시장에서 독보적 지위를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

② 인덱스 사업 부문

인덱스 사업은 글로벌 시장에서는 소수 대형 사업자가 높은 시장지배력을 보유하고 있으며, 국내 시장에서는 거래소 및 민간지수 사업자가 경쟁하는 구조를 보이고 있습니다. 당사는 국내 민간지수 사업자 중 선도적인 지위를 확보하고 있으며, 특히 테마형 및 전략형 지수 분야에서 경쟁우위를 보유하고 있습니다. ETF 시장에서 산업 및 투자 트렌드를 반영한 상품 수요가 증가함에 따라 적시성 있는 지수 개발 및 커스터마이징 역량이 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다.

당사는 다양한 테마형 지수를 지속적으로 개발·공급하고 있으며, 이를 기반으로 자산운용사와의 협업을 통해 ETF 등 금융상품으로의 연계를 확대하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 국내 인덱스 시장에서 민간 사업자 중 선도적 입지를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 시장의 특성① 금융정보서비스 부문

온라인 서비스부문의 주요 수요처는 증권사, 자산운용사, 투자자문사, 은행, 보험사등 국내 기관투자가들입니다. 경제 및 금융 분야 데이터베이스 서비스 시장에 속하는 금융정보유통 서비스의 전방산업인 금융 산업은 인구구조 변화로 인한 노후 준비의 필요성, 경제성장 및 글로벌화에 따라 지속적인 성장이 가능할 것으로 기대됩니다. 또한 금융 산업의 증권사, 은행 등은 경쟁 심화로 고객에 대한 폭넓고 신속한 정보 제공이 고객 유치에 중요한 요소이기 때문에 금융정보유통 서비스의 축소 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. ② 인덱스 사업 부문

인덱스 사업은 자산운용 산업과 밀접하게 연계된 구조를 가지며, 특히 ETP 및 인덱스펀드를 중심으로 한 지수 기반 투자 확대와 높은 연관성을 보입니다. 최근 저비용·분산투자를 지향하는 투자 수요가 증가함에 따라 인덱스를 활용한 금융상품 수요가 지속적으로 확대되고 있습니다.

특히 테마형 ETF 시장의 성장과 함께 특정 산업, 기술 및 투자 트렌드를 반영한 맞춤형 지수에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 인덱스 사업은 시장 대표 지수 중심에서 전략형 및 테마형 지수 중심으로 다변화되는 추세입니다.

또한 인덱스 사업은 지수 사용료를 기반으로 하는 반복적 수익 구조를 가지며, 당사의 경우 ETF 순자산총액(AUM)에 일정 비율의 수수료(bp)를 적용하는 구조로 수익이 발생하고 있습니다. 이에 따라 ETF 시장 성장 및 자금 유입에 따라 매출이 시장의 성장에 비례하여 확대되는 안정적인 수익 기반을 확보하고 있습니다.

아울러 지수의 신뢰성, 산출 방식의 투명성 및 브랜드 인지도 등이 핵심 경쟁요소로 작용하는 고진입장벽 산업이며, 당사는 국내 시장에 최적화된 산업 분류 표준을 바탕으로 한 테마형 지수 개발 역량과 국내 시장에 대한 높은 이해도를 바탕으로 인덱스 사업의 지속적인 성장 기반을 확보하고 있습니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.

(6) 사업부문별 재무정보 [단위 : 백만원, %]

(*) 종속기업 매출은 용역 및 기타 매출에 포함되었습니다. (7) 공시대상기간중 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업 해당사항 없습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보 [단위 : 천원]

주1) 연결에 포함된 회사는 에프앤핀테크벤처투자조합 1호입니다.

나. 요약별도재무정보 [단위 : 천원]

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항

주식회사 에프앤가이드(이하 "당사"라 함)는 2000년 7월 5일 온라인을 기반으로 금융정보유통을 목적으로 설립되어, 2006년 2월 금융감독위원회에 집합투자기구평가회사로 등록되었으며 2013년 7월 코넥스(KONEX)로 상장하여 2020년 12월 코스닥(KOSDAQ)으로 이전 상장하였습니다. (1) 본사 소재지: 서울특별시 강서구 마곡중앙2로 61, 에프앤가이드빌딩 (2) 주요사업 내용 - 증권투자정보 및 금융정보 관련 프로그램의 개발 및 제공 - 인터넷 비즈니스모델 개발 컨설팅 및 기술제공 - 집합투자기구 평가 및 관련정보 제공 - 시스템 통합(SI)사업 - 연구용역, 학술용역, 학술연구용역, 연구개발, 학술개발용역, 연구및개발 (3) 대표이사: 전민석

(4) 당분기말 현재 당사의 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

(5) 연결대상 종속기업 현황기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 당사는 다음의 종속기업을 연결대상으로 하여 당사와 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 작성하였습니다.

(6) 연결대상 종속기업의 주요 재무정보당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기말

② 전기말

(*1) 전기 중 청산되었으며, 청산 전까지 발생한 손익이 연결재무제표에 포함되어 있습니다.(*2) 전기 중 일시적인 지배력 획득 및 상실이 발생하였으며, 지배기업이 지배력을 보유한 기간동안 발생한 손익이 연결재무제표에 포함되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준연결회사의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 중요한 회계정책

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2026년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품:공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 주요 개정내용은 다음과 같으며, 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산(지분상품)에 대한 추가 공시

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기업회계기준서 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며,조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1118호의 적용이 연결회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 연결회사가 기업회계기준서 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. ㆍ손익계산서 표시 등 변경기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 영업수익에서 영업비용을 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 기업회계기준서 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 기업회계기준서 제1118호에 따른 영업손익과 현행기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야합니다.

또한, 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.ㆍ경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입기업회계기준서 제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 기업회계기준서 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 기업회계기준서 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.ㆍ현금흐름 분류 등 변경기업회계기준서 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.(3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 분기재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 위험관리 금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 해당 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리 1) 위험관리 체계위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며 기업의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결회사의 내부감사는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토하여 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다. 2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 기업이 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 한편, 보고기간말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의장부가액입니다.

3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 일반적으로 연결회사는 금융부채 상환을 포함하여 최소 180일 이상에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 자금여력을 보유하고 있다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(*) 유동성위험에 포함된 금액은 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다.

② 전기말

(*) 유동성위험에 포함된 금액은 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다.

연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결회사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

① 외환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, HKD입니다. 연결회사는 외화부채 규모의 최소화 및 조기결제 등 환위험 노출을 최소화하기 위한 정책을 수립, 운용하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

당분기와 전기 중 연결회사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화에 대하여 원화가 변동을 보인다면 연결회사의 손익(당기손익)과 자본(포괄손익)은 증가하거나 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 각 보고기간에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 5% 변동시 환율변동이 당분기와 전기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

② 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있는 경우, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

(2) 자본관리연결회사의 자본관리의 주목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 연결회사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결회사는 순부채를 부채총계에서 현금 및 현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(*)당분기말 순부채가 부(-)의 금액이므로 부채비율을 산정하지 않았습니다.

4. 현금 및 현금성자산 당분기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기말 현재 CMA 중 50억원은 자기주식 취득 신탁계약에 따라 사용이 제한되어 있습니다.

5. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(*)당분기말 현재 연결회사가 보유한 코람코더원리츠의 부동산 매각차익에 대한 분배금 13.1억이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 다음과 같습니다.① 당분기말

② 전기말

한편, 연결회사는 상기 손상채권에 대하여 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 신용상태 분석 등에 근거하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대여금 및 수취채권은 없습니다.

(3) 당분기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

6. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

7. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

9. 매각예정비유동자산연결회사는 경영진의 승인에 의한 투자부동산의 매각진행에 따라, 관련 자산과 부채를 매각예정으로 표시하였으나, 매각예정자산의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 당분기 중 투자부동산으로 재분류하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

10. 투자부동산

(1) 당분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기 중 매각예정자산을 투자부동산으로 재분류하였습니다.

(2) 당분기 중 투자부동산과 관련하여 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

11. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

12. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 연결회사의 지분율은 20% 미만이지만 유의적인 영향력을 보유하고 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(*1) 전분기 중 관계기업투자주식의 추가취득에 따라 지배력을 획득하였으며, 일부 처분에 따라 지배력을 상실하였습니다.(*2) 전분기 중 청산, 처분 및 출자금회수에 따라 관계기업에서 제외되었습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보를 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

(4) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당분기말

② 전기말

13. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

14. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

② 전분기

15. 매입채무 및 기타채무 당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다.

16. 차입금

당분기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결회사는 전기말 현재 단기차입금과 관련하여 매각예정자산을 담보로 제공한 바 있습니다.

17. 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

18. 충당부채

당분기말과 전기말 현재 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

19. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(*) 고객과의 계약에서 발생한 계약부채가 포함되어 있습니다.

20. 확정급여부채 및 장기종업원급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채 및 장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 사외적립자산 중 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 금액은 순확정급여자산으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

한편, 당분기와 전분기 중 확정기여제도(기중 전환 포함)에 따라 당기손익으로 인식한 퇴직급여는 각각 390,743천원 및 86,806천원입니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

할인율은 보고기간말 현재 연결회사의 신용등급 및 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 우량회사채수익률을 기초로 하여 산정되며, 미래임금상승률은 연결회사의 경험적 승급지수와 물가상승 및 임금협약을 반영한 임금상승률 등을 고려하여 산정됩니다.

21. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결회사 중 에프앤핀테크벤처투자조합1호의 비지배지분을 부채로 분류하였습니다.

22. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금당분기말과 전기말 현재 지배회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주, 발행한 주식의 총수는 보통주 11,410,332주(액면가액: 500원)이며, 당분기와 전기 중 발행주식수와 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 전기 이전 지배회사의 자기주식 이익소각으로 인해 발행주식 액면금액의 합계와 자본금이 일치하지 않습니다.

(2) 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(*) 지배회사는 주주환원정책을 위한 배당가능이익 확보를 목적으로, 전분기 중 주주총회 결의를 통해 17,000,000천원의 자본잉여금을 이익잉여금으로 전입하였습니다.

23. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

24. 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

25.고객과의 계약과 관련된 자산과 부채(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기에 인식한 수익 중 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

26. 기타영업비용

당분기와 전분기 중 발생한 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

27. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

28. 기타영업외수익과 기타영업외비용당분기와 전분기 중 발생한 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

29. 법인세비용 (1) 당분기와 전분기의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용과의 관계는 다음과 같습니다.

30. 주당손익(1) 당분기와 전분기의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당분기(3개월)

② 당분기(누적)

③ 전분기(3개월)

④ 전분기(누적)

(3) 당분기와 전분기 중 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

31. 금융상품의 범주별 분류(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

② 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

32. 금융상품 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(2) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. ① 당분기말

② 전기말

33. 특수관계자 거래(1) 연결회사의 당분기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(*) 전분기 중 출자금 회수에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권,채무 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 연결회사와 특수관계자와의 자금 대여 및 차입거래는 없으며, 관련 채권, 채무 잔액도 존재하지 않습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 연결회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

34. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기의 영업활동현금흐름 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 영업활동현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

35. 약정사항 및 타인으로부터 제공받은 보증내역(1) 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중이던 소송사건 1건(소송가액 : 464,841천원)은 법원의 화해권고결정에 따라 종결되었습니다. 연결회사는 소송결과에 따른 손해배상액 230,000천원을 당분기중 지급을 완료하였습니다.(2) 당분기말 현재 연결회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 305,305천원의 보증을 제공받고 있습니다. 또한, 소프트웨어공제조합으로부터 554,261천원의 보증을 제공받고 있으며 출자금 20,679천원을 담보로 제공하고 있습니다.

36. 영업부문 정보영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 연결회사는 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.연결회사의 영업부문은 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 용역의 판매유형에 따라 매출내역은 다음과 같이 분류할 수 있습니다.(1) 당분기

(2) 전분기

한편, 당분기 중 연결회사의 영업수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 2개사가 존재하며, 해당고객에 대한 영업수익은 13,398백만원입니다.

37. 사업결합(1) 연결회사는 전분기 중 관계기업인 (주)에프앤자산평가 발행주식을 추가로 취득하여 지배력을 획득하였으며, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 따라 회계처리하였습니다.

(2) 전분기 중 발생한 사업결합으로 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치 및 영업권(염가매수차익)은 다음과 같습니다.

(*1) 지배기업이 보유하고 있던 (주)에프앤자산평가 발행주식의 사업결합일 현재 공정가치입니다.

(*2) 식별가능한 순자산 공정가치에 대한 사업결합일 현재의 비지배지분 해당액입니다.

(*3) 염가매수차익은 관계기업및종속기업투자손익으로 인식하였습니다.

한편, 연결회사는 전분기 중 (주)에프앤자산평가에 대한 지배력 획득 이후 보유주식 일부를 처분함에 따라 지배력을 상실하였으며, 전분기말 현재 (주)에프앤자산평가에 대한 보유주식을 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

38. 보고기간 후 사건연결회사는 보고기간말 이후 주주가치 제고를 목적으로 2026년 10월 중 자기주식 249,255주를 취득하였으며, 10월 30일 이사회 결의를 통해 소각을 결정하였습니다. 소각일은 2026년 11월 9일로 소각금액은 4,999,995,965원이며, 이에 따라 발행주식총수가 11,161,077주로 감소하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반적 사항

주식회사 에프앤가이드(이하 "당사"라 함)는 2000년 7월 5일 온라인을 기반으로 금융정보유통을 목적으로 설립되어, 2006년 2월 금융감독위원회에 집합투자기구평가회사로 등록되었으며 2013년 7월 코넥스(KONEX)로 상장하여 2020년 12월 코스닥(KOSDAQ)으로 이전 상장하였습니다. (1) 본사 소재지: 서울특별시 강서구 마곡중앙2로 61, 에프앤가이드빌딩 (2) 주요사업 내용 - 증권투자정보 및 금융정보 관련 프로그램의 개발 및 제공 - 인터넷 비즈니스모델 개발 컨설팅 및 기술제공 - 집합투자기구 평가 및 관련정보 제공 - 시스템 통합(SI)사업 - 연구용역, 학술용역, 학술연구용역, 연구개발, 학술개발용역, 연구및개발 (3) 대표이사: 전민석

(4) 당분기말 현재 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 관계기업 및종속기업투자에 대해서는 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 종속기업의 당기손익과 기타포괄손익 중 당사의 지분해당분은 각각 당사의 당기손익과 기타포괄손익으로 반영하고 있습니다.

(2) 중요한 회계정책

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2026년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품:공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 주요 개정내용은 다음과 같으며, 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산(지분상품)에 대한 추가 공시

2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기업회계기준서 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며,조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 당사는 기업회계기준서 제1118호의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향 을 미칠 것으로 예상합니다. 당사가 기업회계기준서 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. ㆍ손익계산서 표시 등 변경기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사 가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하 는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 영업수익에서 영업비용을 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 기업회계기준서 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 기업회계기준서 제1118호에 따른 영업손익과 현행기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야합니다.또한, 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 당사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.ㆍ경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입기업회계기준서 제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 기업회계기준서 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 기업회계기준서 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.ㆍ현금흐름 분류 등 변경기업회계기준서 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.

(3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 분기재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 해당 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 금융위험관리 1) 위험관리 체계위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며 기업의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 내부감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토하여 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 기업이 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

한편, 보고기간말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의장부가액입니다. 3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 일반적으로 당사는 금융부채 상환을 포함하여 최소 180일 이상에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 자금여력을 보유하고 있다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(*) 유동성위험에 포함된 금액은 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다.

② 전기말

(*) 유동성위험에 포함된 금액은 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다.

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

① 외환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, HKD입니다. 당사는 외화부채 규모의 최소화 및 조기결제 등 환위험 노출을 최소화하기 위한 정책을 수립, 운용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

당분기와 전기 중 당사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화에 대하여 원화가 변동을 보인다면 당사의 손익(당기손익)과 자본(포괄손익)은 증가하거나 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 보고기간에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 5% 변동시 환율변동이 당분기와 전기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

② 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있는 경우, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

(2) 자본관리당사의 자본관리의 주목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 부채총계에서 현금 및 현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(*)당분기말 순부채가 부(-)의 금액이므로 부채비율을 산정하지 않았습니다.

4. 현금 및 현금성자산 당분기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기말 현재 CMA 중 50억원은 자기주식 취득 신탁계약에 따라 사용이 제한되어 있습니다.

5. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(*)당분기말 현재 당사가 보유한 코람코더원리츠의 부동산 매각차익에 대한 분배금 13.1억이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

한편, 당사는 상기 손상채권에 대하여 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의신용상태 분석 등에 근거하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대여금 및 수취채권은 없습니다.

(3) 당분기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

6. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

7. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

9. 매각예정비유동자산당사는 경영진의 승인에 의한 투자부동산의 매각진행에 따라, 관련 자산과 부채를 매각예정으로 표시하였으나, 매각예정자산의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 당분기 중 투자부동산으로 재분류하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사가 매각예정으로 분류한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

10. 투자부동산(1) 당분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기 중 매각예정자산을 투자부동산으로 재분류하였습니다.

(2) 당분기 중 투자부동산과 관련하여 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

11. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

12. 관계기업투자 및 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자 및 종속기업투자 현황은 다음과 같습니다.