대신밸류리츠 사업보고서 (2026.08)

사업보고서 ? 사업보고서란 상장회사가 사업연도 종료 후 90일 이내에 제출하는 연간 보고서예요. 회사의 개요, 사업의 내용, 재무제표, 감사인의 감사의견, 임원과 주주 현황 등이 담겨요. 한 해의 실적과 사업 구조를 가장 넓게 확인할 수 있는 문서예요.

대신밸류리츠(0030R0, 유가증권시장)는 2026년 11월 10일 「사업보고서 (2026.08)」를 공시했어요.

회사: 대신밸류리츠 0030R0
시장: 유가증권시장
공시 유형: 사업보고서
보고서명: 사업보고서 (2026.08)
등록일시: 2026년 11월 10일 17:42
제출인: 대신밸류리츠

AI 요약

공시 원문 바로가기 ↓

대신밸류리츠, 제6기 영업수익 88억원·당기순이익 19억원

제6기 연결기준 영업수익은 88억원이에요.
제6기 연결기준 당기순이익은 19억원이에요.
제6기 연결기준 자산총계는 7,166억원이에요.
제6기 주당 현금배당금은 73원이에요.
작성기준일 이후 발생한 주요사항은 해당사항 없어요.

유의사항 상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인 전 금액이에요. · 향후 정기주주총회 승인 시 변동이 발생한 경우 정정보고서를 통해 반영할 예정이에요.

자동 생성된 요약이에요. 일부 내용은 부정확할 수 있어요.

대신밸류리츠의 과거 사업보고서 공시

등록일시	보고서
08.05	사업보고서 (2026.05)

공시 원문

사업보고서

사 업 보 고 서

(제 6 기)

사업연도	2026년 06월 01일	부터
사업연도	2026년 08월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2026년 11월 10일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인

면제사유발생 :	해당사항 없음


회 사 명 :	주식회사 대신밸류리츠위탁관리부동산투자회사

대 표 이 사 :	김 광 진

본 점 소 재 지 :	서울특별시 중구 삼일대로343(저동1가, 대신파이낸스센터)
	(전 화) 070-4473-7917
	(홈페이지) http://www.daishinvaluereit.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 팀장 (성 명) 정 상 준
	(전 화) 070-4473-7917

목 차

I. 회사의 개요II. 사업의 내용III. 재무에 관한 사항IV. 이사의 경영진단 및 분석의견V. 회계감사인의 감사의견 등VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항VII. 주주에 관한 사항VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항IX. 계열회사 등에 관한 사항X. 대주주 등과의 거래내용XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항XII. 상세표【 전문가의 확인】

【 대표이사 등의 확인 】

[이미지: 대신밸류리츠_사업보고서 대표이사 등 확인서2_1] 원문에서 확인할 수 있어요.

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭 - 당사의 명칭은 '(주)대신밸류리츠위탁관리부동산투자회사'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'Daishin Value REIT Co.,Ltd.' 라고 표기합니다.

나. 설립일자 - 당사는 2024년 10월 23일 『부동산투자회사법』 제2조 제1호에 의거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사이며, 2025년 07월 10일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

1) 주소: 서울특별시 중구 삼일대로 343 (저동1가, 대신파이낸스센터) 2) 전화번호 : 070-4473-7917

3) 홈페이지 주소: https://www.daishinvaluereit.com

라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 자산을 부동산에 투자하여 운영하는 것을 주된 목적으로 하여 『부동산투자회사 법』에 따라 설립되었습니다.

마. 주요 사업의 내용

- 당사는 부동산임대업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 "II. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.

바. 회사가 속해 있는 기업집단 및 계열회사에 관한 사항 - 기업집단 및 계열회사에 관한 사항은 없습니다.

사. 신용평가에 관한 사항 - 해당사항 없음

아. 연결대상 종속회사 개황 1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요종속회사수
상장	-	-	-	-	-
비상장	1	-	-	1	1
합계	1	-	-	1	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규연결	-	-
신규연결	-	-
연결제외	-	-
연결제외	-	-

자. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		미해당
	벤처기업 해당 여부	미해당
중견기업 해당 여부		미해당

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형
유가증권시장 상장	2025년 07월 10일	해당사항 없음

2. 회사의 연혁

시기	내용
24.10.23	회사 발기설립 (자본금: 3억원 / 납입금: 3억원 / 발행주식: 60만주 / 주당 발행가액: 500원)
24.10.30	자산관리위탁계약체결 (대신자산신탁(주))
24.10.30	일반사무위탁계약체결 ((주)케이비펀드파트너스)
24.10.30	자산보관위탁계약체결 (엔에이치투자증권(주))
24.11.28	국토교통부 위탁관리부동산투자회사 영업인가 승인
25.03.17	제1차 정관 개정
25.03.26	전환사채 540억원 발행
25.03.26	사모사채 899억원 발행
25.03.26	사모 유상증자 (보통주 29,680,000주/주당 발행가액: 5,000원 / 납입금액 1,484억원)
25.04.11	공동대표주관계약 체결(계약상대방 : 대신증권(주), 한국투자증권(주))
25.04.18	설립자본금 3억원 유상감자
25.04.21	일반공모 유상증자 및 기업공개(IPO) 이사회 결의
25.04.28	공동주관계약, 총액인수계약 체결(계약상대방 : 대신증권(주), 한국투자증권(주), 삼성증권(주))
25.05.09	최초 증권신고서 제출
25.06.27	전환사채 보통주 전환 (보통주 10,800,000주/전환가액 : 5,000원 / 전환금액 540억원)
25.06.27	공모 유상증자 (보통주 19,300,000주/주당 발행가액: 5,000원 / 납입금액 965억원)
25.07.10	유가증권시장 상장
25.08.19	제2차 정관 개정

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자	본 점 소 재 지	비 고
2024년 10월 23일	서울특별시 중구 삼일대로343(저동1가, 대신파이낸스센터)	회사 설립

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료또는 해임
2024년 10월 23일	임시주총	대표이사 : 김광진기타비상무이사 : 이성근기타비상무이사 : 이봉규감사 : 유영훈	-	-

※ 회사는 2024년 10월 23일 설립하였습니다.

다. 최대주주의 변동

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인
2025년 03월 26일	한국투자증권(주)(GRE일반사모부동산투자신탁제11호)	11,660,000	19.50	유상증자

※ 2024.10.23 설립 후 유상증자를 통하여 최대주주 지위를 얻었습니다. 라. 상호의 변경

일자	상호명	비 고
2024년 10월 23일	주식회사 대신밸류리츠위탁관리부동산투자회사	회사 설립

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

- 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말(제6기)2026.08.31	전기말(제5기)2026.05.31	전전기말(제4기)2026.02.28
보통주	발행주식총수	59,780,000	59,780,000	59,780,000
	액면금액	500	500	500
	자본금	29,890,000,000	29,890,000,000	29,890,000,000
합계	자본금	29,890,000,000	29,890,000,000	29,890,000,000

(단위 : 원, 주)

일 자	원인	증가(감소)한 주식의 내용				증(감)자 한 자본금(원)	증(감)자 비율(%)
일 자	원인	종류	수량	주당 액면가액	주당 발행가액	증(감)자 한 자본금(원)	증(감)자 비율(%)
2024.10.23	설립자본금	보통주식	600,000	500	500	300,000,000	-
2025.03.26	증자	보통주식	29,680,000	500	5,000	15,140,000,000	4,946.67
2025.04.18	감자	보통주식	(600,000)	500	500	14,840,000,000	-1.98
2025.06.27	전환사채전환권전환	보통주식	10,800,000	500	5,000	20,240,000,000	36.39
2025.06.27	유상증자	보통주식	19,300,000	500	5,000	29,890,000,000	47.68
합계			59,780,000			29,890,000,000

① 자본금 변동2025년 6월 27일 공모주 청약에 따른 보통주 19,300,000주 발행. (주당 액면금액 500원, 주당 발행금액 5,000원)2025년 6월 27일 전환사채 540억원 보통주 10,800,000주 전환.(주당 액면금액 500원, 주당 전환가격 5,000원), 변동 후 자본금 : 29,890,000,000원② 현물출자 현황 : 해당사항 없음.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 주, %)

구 분		주식의 종류			비고
구 분		의결권 있는 주식	-	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		5,000,000,000	-	5,000,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		60,380,000	-	60,380,000	보통주 : 60,380,000
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		600,000	-	600,000	보통주 : 600,000
	1. 감자	600,000	-	600,000	보통주 : 600,000
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		59,780,000	-	59,780,000	보통주 : 59,780,000
Ⅴ. 자기주식수		-	-	-	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		59,780,000	-	59,780,000	보통주 : 59,780,000
Ⅶ. 자기주식 보유비율		-	-	-	-

Ⅰ : 작성기준일 현재 수권주식수로서 정관상의 주식수Ⅱ,Ⅲ : 설립이후 작성기준일까지 발행 및 감소한 주식의 총수※ 상기 주식수는 액면가액 500원 기준입니다. 나. 자기주식 - 해당사항 없음.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 개요 1) 당사의 정관은 2025년 08월 19일자로 개정된 제2차 개정정관입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2025년 03월 17일	2025년 제1차 임시주주총회	제47조(차입 및 사채의 발행)②회사가 제1항에 따라 자금을 차입하는 경우 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 금융기관등으로부터 차입하여야 한다. 다만, 회사는 이사회 결의에 따라 다음 각 호 외의 자로부터 차입할 수 있다.1.부동산투자회사법 시행령 제33조 제1항 각호의 금융기관 등2.농업협동조합법에 따른 농업협동조합중앙회3.수산업협동조합법에 따른 수산업협동조합중앙회4.신용협동조합법에 따른 신용협동조합중앙회	다양한 차입기관으로부터 경쟁력 있는 금리 및 조건으로 대출진행 목적
2025년 08월 19일	2025년 제1기 정기주주총회	제28조(의결권의 행사방법)①주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.(이하 생략)제55조(이익배당의 지급)①이익배당은 제17조 제2항에서 정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 그러나 회사는 필요한 경우, 이사회 결의로 이익배당을 받을 주주를 확정하기위한 배당기준일을 정할 수 있으며, 배당기준을을 정한 경우 배당기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.	제28조 삭제-불필요한 해석의 여지를 없애기 위해 배당 관련 정관 규정을 명확히 정리

다. 사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부
1	부동산투자회사법에 따라 그 자산을 다음 각 호의 어느 하나에 투자하는 것을 목적으로 함.1. 부동산 2. 부동산투자회사법 제2조 제4호에 따른 부동산개발사업 3. 지상권·임차권 등 부동산 사용에 관한 권리 4. 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁 수익권 5. 증권, 채권 6. 현금(금융기관의 예금을 포함한다)	영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 부동산투자회사법에 따라 설립된 부동산투자회사는 2026년 08월 31일 현재 기업구조조정부동산투자회사 26개, 위탁관리부동산투자회사 446개, 자기관리부동산투자회사4개 등 총 476개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 23개, 총 자산규모 20.1조원 수준입니다 .

[이미지: 유형별 리츠 수 및 자산총계] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산총계] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: 리츠 수 및 자산규모 변동추이1] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: 리츠 수 및 자산규모 변동추이2] 원문에서 확인할 수 있어요.

- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2026년 08월)

나. 시장점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다.

다. 사업내용

당사는「부동산투자회사법」에 따라 설립된 회사로서 투자자들로부터 자금을 확보하여 대신 기초부동산 관련 증권을 취득하고, 선진적인 자산관리시스템을 도입하여 자산의 부가가치를 제고하며, 이에 따라 투자자들에게 안정적인 수준의 배당을 실시하여 부동산 간접투자 제도의 정착 및 활성화에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다.사업목적 관련하여 당사는 자리츠 보통주 지분증권에 투자하여 자리츠의 투자자산인 서울핵심 오피스 권역 CBD지역 을지로에 위치한 Core오피스인 대신343 빌딩으로부터 창출되는 배당수익 향유를 목적으로 합니다.

[이미지: 투자전략] 원문에서 확인할 수 있어요.

라. 조직도

[이미지: 조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 회사 현황 회사는 부동산투자회사법에 의한 위탁관리부동산투자회사로서 2024년 10월 23일에설립되었습니다. 회사의 주요사업목적은 투자자들로부터 자금을 모집하여 부동산 관련 증권을취득한 후 자산의 부가가치를 제고하여 투자자들에게 안정적이고 높은 수준의 배당을 실시함으로 부동산투자회사 제도의 정착 및 활성화에 기여하는 것입니다. 회사는 사모 유상증자를 통해 (주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산회사 보통주 100%지분을 취득하여 보유하고 있습니다.

투자대상	투자대상의 종류	용도	매입면적	소재지
대신파이낸스센터(대신343)	부동산(토지 및 건물)	업무시설 등	토지 2,991.5㎡건물 53,804.93㎡	서울시 중구 삼일대로 343

나. 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황

회사는 부동산투자회사법에 따라 설립되는 회사로서, 투자자들로부터 자금을 확보하여 대상 기초부동산 관련 증권을 취득하고, 선진적인 자산관리시스템을 도입하여 자산의 부가가치를 제고하며, 이에 따라 투자자들에게 안정적인 수준의 배당을 실시하여, 부동산 간접투자제도의 정착 및 활성화에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다.사업목적 관련하여 당사는 자리츠의 보통주 지분증권에 투자하여 자리츠의 투자자산인 서울 핵심 오피스 권역 CBD지역 을지로에 위치한 Core 오피스인 대신 343 빌딩으로부터 창출되는 배당수익 향유를 목적으로 합니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

회사는 자리츠의 보통주 지분증권에 투자하여 자리츠의 투자자산인 서울 핵심 오피스 권역 CBD지역 을지로에 위치한 Core 오피스인 대신 343 빌딩으로부터 창출되는 배당수익 향유를 목적으로 합니다.

3) 투자대상 세부사항

회사의 투자대상인 대신밸류리츠사모제1호리츠는「부동산투자회사법」에 의거하여 2024년 10월 23일 설립되어 2024년 11월 28일 영업인가를 득한 위탁관리부동산투자회사입니다.

[대신밸류리츠사모제1호리츠 개요]

항목	내용
명칭	(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사
자산관리회사	대신자산신탁(주)
자산보관회사	엔에이치투자증권(주) / 대한토지신탁(주)
일반사무수탁회사	(주)케이비펀드파트너스
존속기한	영속
투자부동산	서울시 중구 삼일대로343 소재 오피스 대신파이낸스센터(대신343)
발행주식총수	57,960,000주
자본금	28,980,000,000원
매입 지분율	보통주 100%

출처: 당사 제시

① 투자부동산 개요본 건물의 경우 2017년 사용승인을 득한 신축자산이고, 대신파이낸셜그룹의 본사로서 그룹의 부동산개발 및 관리회사인 대신프라퍼티(주)를 통해 최상의 컨디션으로 관리되고 있으며, 매입 후에도 동일한 회사가 마스터리스사로서 본 건물을 유지관리하고 있습니다.

구 분	내 용
빌딩명	대신파이낸스센터(대신343)
주소	서울특별시 중구 삼일대로 343
대지면적	2,991.5㎡ (905평)
연면적	53,369.3㎡ (16,144평)
규모	B7 / 26F
건폐율	59.4%
용적율	1,199.8%
기준층	임대면적 2,092.6㎡ (633평)전용면적 1,147.8㎡ (347평, 전용율 54.9%)
주차대수	207대
승강기	13대 (승객용 12대, 비상용 1대)
사용승인	2017년 6월
소유자	(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사
친환경인증	LEED GOLD
전경	건물전경.jpg 건물전경

② 투자부동산 임차인 현황회사는 자리츠를 통해 서울 핵심 오피스 권역인 CBD 을지로에 위치한 대신파이낸셜그룹 본사 사옥인 '대신343'을 25년 03월 매입완료하였고, 대신파이낸셜그룹 부동산 개발 및 자산관리 사업을 영위하는 대신프라퍼티(주)와 7년간(2025년 3월~2032년 3월) 마스터리스(Triple-Net 구조) 계약을 체결하였습니다. 따라서, 임차인은 공실 여부와 관계없이 건물 전체에 대한 임대료를 납부하며, 유지관리비용, 보험료, 제세공과금 등 건물에 대한 전체비용을 임차인이 부담하므로 비용증가에 따른 위험은 낮은 상황입니다(단, CAPEX 비용은임대인이 부담합니다).

[임차인 현황]

구분	책임임차인	사용층	임대면적(평)	총면적 대임대비중	계약기간
구분	책임임차인	사용층	임대면적(평)	총면적 대임대비중	개시	종료
건물전체	대신프라퍼티(주)	전층	16,144.22	100%	2025-03-27	2032-03-26

출처: 당사 제시

'대신343' 빌딩은 대신파이낸셜그룹 부동산 개발 및 자산관리 사업을 영위하는 대신프라퍼티(주)의 100% 마스터리스 구조입니다. 임차 계약기간은 7년 만기 후 3년 연장 옵션으로, 임대차 만기 6개월 전에 추가 3년 연장여부를 결정할 수 있습니다. 또한, 임대차 기간 중 1회(3년차 시점) 임대료 조정이 가능합니다. 조정구간의 경우 시장임대료를 감안하여 2.75% ~ 10% 사이에서 조정 가능합니다. 또한, 마스터리스 구조 상 임대 계약 기간동안 발생할 공실 리스크에 대해선 임차인이 부담하는 구조입니다. 본 건물의 임대 계약 주요 조건 및 임차인 재무현황은 다음과 같습니다.

[임대 계약 주요 조건]

구분	임차인	계약기간	임대차 계약서상 면적		보증금(백만원)	월 임대료(원/원/3.3㎡)	임대료상승률(연)	NOI(Yr.1/백만원)
구분	임차인	계약기간	㎡	평	보증금(백만원)	월 임대료(원/원/3.3㎡)	임대료상승률(연)	NOI(Yr.1/백만원)
건물전체	대신프라퍼티	'25.03.27~'32.03.26(+3년 연장옵션)	53,369.33	16,144.22	23,651	150,529	2.75%	28,961

출처: 당사 제시, 사업계획 기준

[연차별 임대 계약 조건]

연차	임대차 기간	임대 보증금 (백만원)	임대료			임대료상승률 (%)	비 고
연차	임대차 기간	임대 보증금 (백만원)	평당 임대료(원)	월 임대료 (백만원)	연 임대료 (백만원)	임대료상승률 (%)	비 고
Yr 1	'25.03~26.03	24,351	146,500	2,365	28,382	-	리츠매입
Yr 2	'26.03~'27.03		150,529	2,430	29,162	2.75	-
Yr 3	'27.03~'28.03		158,055	2,552	30,620	2.75~10.0	3년차 시점에 시장임대료를 감안하여임대료 조정(2.75%~10% 한도)이 가능하며, 현 시장임대료 감안하여5% 상승을 가정하였습니다.
Yr 4	'28.03~'29.03		162,402	2,622	31,462	2.75	-
Yr 5	'29.03~'30.03		166,868	2,694	32,327	2.75	-
Yr 6	'30.03~'31.03		171,457	2,768	33,216	2.75	-
Yr 7	'31.03~'32.03		176,172	2,844	34,129	2.75	임대차만기
Yr 8	'32.03~'33.03		181,016	2,922	35,068	2.75	-
Yr 9	'33.03~'34.03		185,994	3,003	36,032	2.75	-
Yr 10	'34.03~'35.03		191,109	3,085	37,023	2.75	최대임대차기간

출처: 당사 제시

[임차인 주요 재무현황]
	(단위: 백만원)

대신프라퍼티(주) (개별기준)
구 분	2025년	2024년	2023년
자산총계	669,902	538,900	556,848
부채총계	308,239	137,795	234,943
자본총계	361,663	401,104	321,904
자본금	9,100	4,600	4,600
영업이익	19,332	13,585	(4,355)
당기순이익	(39,406)	79,180	10,059

- 상기 재무정보는 회계감사인의 감사를 받은 재무정보입니다.

출처: 당사 제시

3. 원재료 및 생산설비

- 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

- 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 1. 재무위험관리요소

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리
신용위험	현금성자산, 매출채권, 기타금융자산 등	연체율 분석 신용등급	은행예치금 다원화, 신용한도
유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

2. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.이와 관련하여, 자세한 사항은 동 공시서류의 Ⅲ. 재무에관한 사항 5. 재무제표 주석을 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 파생거래

- 당사는 파생상품계약을 체결하지 않았습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

- 해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

구 분	제6기(2026년08월31일)	제5기(2026년05월31일)	제4기(2026년02월28일)
1. 유동자산	24,140,727,795	24,648,732,738	25,183,374,576
2. 비유동자산	692,475,518,495	693,287,685,800	694,099,853,105
자산총계	716,616,246,290	717,936,418,538	719,283,227,681
1. 유동부채	408,684,051,459	407,547,005,437	4,138,361,261
2. 비유동부채	22,579,621,456	22,601,947,015	424,940,662,313
부채총계	431,263,672,915	430,148,952,452	429,079,023,574
1.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	285,352,573,375	287,787,466,086	290,204,204,107
자본금	29,890,000,000	29,890,000,000	29,890,000,000
자본잉여금	262,491,139,999	262,491,139,999	262,491,139,999
이익잉여금(결손금)	(7,028,566,624)	(4,593,673,913)	(2,176,935,892)
2. 비지배지분	-	-	-
자본총계	285,352,573,375	287,787,466,086	290,204,204,107
구 분	제6기(2026년06월01일~2026년08월31일)	제5기(2026년03월01일~2026년05월31일)	제4기(2025년12월01일~2026년02월28일)
1. 영업수익	8,826,268,780	8,368,056,710	8,061,177,210
2. 영업이익	6,659,755,146	6,651,738,367	6,671,762,909
3. 당기순이익	1,936,519,789	1,954,674,479	2,103,620,708
4. 지배기업의 소유주지분	1,936,519,789	1,954,674,479	2,103,620,708
5. 비지배지분	-	-	-
6. 기본및희석주당이익	32	33	35
7. 연결에 포함된 회사수	1개	1개	1개

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]

나. 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분	제6기(2026년08월31일)	제5기(2026년05월31일)	제4기(2026년02월28일)
1. 유동자산	7,124,074,715	7,118,401,209	7,084,743,871
2. 비유동자산	289,800,000,000	289,800,000,000	289,800,000,000
자산총계	296,924,074,715	296,918,401,209	296,884,743,871
1. 유동부채	134,950,000	131,775,700	113,298,200
2. 비유동부채	-	-	-
부채총계	134,950,000	131,775,700	113,298,200
1. 자본금	29,890,000,000	29,890,000,000	29,890,000,000
2. 자본잉여금	262,491,139,999	262,491,139,999	262,491,139,999
3. 이익잉여금	4,407,984,716	4,405,485,510	4,390,305,672
자본총계	296,789,124,715	296,786,625,509	296,771,445,671
구 분	제6기(2026년06월01일~2026년08월31일)	제5기(2026년03월01일~2026년05월31일)	제4기(2025년12월01일~2026년02월28일)
1. 영업수익	4,454,663,725	4,474,414,279	4,445,908,100
2. 영업비용	(112,879,880)	(120,161,660)	(100,038,200)
3. 영업이익 (손실)	4,341,783,845	4,354,252,619	4,345,869,900
4. 법인세비용차감전순이익(손실)	4,373,911,706	4,386,592,338	4,377,281,834
5. 법인세 비용	-	-	-
6. 당기순이익	4,373,911,706	4,386,592,338	4,377,281,834
7. 주당순이익	73	73	73

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 6 기 2026.08.31 현재

제 5 기 2026.05.31 현재

제 4 기 2026.02.28 현재

(단위 : 원)

	제 6 기	제 5 기	제 4 기
자산
유동 자산	24,140,727,795	24,648,732,738	25,183,374,576
현금및현금성자산	5,640,394,957	7,163,314,803	4,417,657,206
단기금융상품	11,000,000,000	11,000,000,000	15,000,000,000
매출채권	2,673,188,100	2,673,188,100	2,601,643,000
기타 유동 금융자산	4,567,898,984	3,541,349,436	2,919,699,467
기타 유동 자산	250,101,364	259,364,379	240,838,353
당기 법인세자산	9,144,390	11,516,020	3,536,550
비유동 자산	692,475,518,495	693,287,685,800	694,099,853,105
투자부동산	692,475,518,495	693,287,685,800	694,099,853,105
자산총계	716,616,246,290	717,936,418,538	719,283,227,681
부채
유동 부채	408,684,051,459	407,547,005,437	4,138,361,261
유동성 장기차입금	404,305,116,919	403,303,937,818	0
기타 유동 금융부채	2,976,332,288	2,875,952,068	2,784,044,533
기타유동부채	1,402,602,252	1,367,115,551	1,354,316,728
비유동 부채	22,579,621,456	22,601,947,015	424,940,662,313
장기차입금	0	0	402,314,085,017
기타 비유동 금융부채	18,406,550,778	18,200,584,827	17,996,923,598
기타비유동부채	4,173,070,678	4,401,362,188	4,629,653,698
부채총계	431,263,672,915	430,148,952,452	429,079,023,574
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	285,352,573,375	287,787,466,086	290,204,204,107
자본금	29,890,000,000	29,890,000,000	29,890,000,000
자본잉여금	262,491,139,999	262,491,139,999	262,491,139,999
이익잉여금(결손금)	(7,028,566,624)	(4,593,673,913)	(2,176,935,892)
비지배지분	0	0	0
자본총계	285,352,573,375	287,787,466,086	290,204,204,107
자본과부채총계	716,616,246,290	717,936,418,538	719,283,227,681

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 6 기 2026.06.01 부터 2026.08.31 까지

제 5 기 2026.03.01 부터 2026.05.31 까지

제 4 기 2025.12.01 부터 2026.02.28 까지

(단위 : 원)

	제 6 기	제 5 기	제 4 기
영업수익	8,826,268,780	8,368,056,710	8,061,177,210
영업비용	2,166,513,634	1,716,318,343	1,389,414,301
영업이익(손실)	6,659,755,146	6,651,738,367	6,671,762,909
금융수익	70,899,215	83,274,926	99,784,443
금융원가	4,794,136,833	4,780,505,811	4,667,929,494
기타수익	2,261	166,997	2,850
기타비용	0	0	0
법인세비용차감전순이익(손실)	1,936,519,789	1,954,674,479	2,103,620,708
법인세비용(수익)	0	0	0
당기순이익(손실)	1,936,519,789	1,954,674,479	2,103,620,708
기타포괄손익	0	0	0
총포괄손익	1,936,519,789	1,954,674,479	2,103,620,708
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	1,936,519,789	1,954,674,479	2,103,620,708
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	0	0	0
주당이익
기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원)	32	33	35

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 6 기 2026.06.01 부터 2026.08.31 까지

제 5 기 2026.03.01 부터 2026.05.31 까지

제 4 기 2025.12.01 부터 2026.02.28 까지

(단위 : 원)

	자본의 구성요소
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분				비지배지분	자본의 구성요소
	자본금	자본잉여금	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본의 구성요소
2025.12.01 (기초자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	90,855,900	292,471,995,899	0	292,471,995,899
현금배당	0	0	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)	0	(4,371,412,500)
당기순이익(손실)	0	0	2,103,620,708	2,103,620,708	0	2,103,620,708
2026.02.28 (기말자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	(2,176,935,892)	290,204,204,107	0	290,204,204,107
2026.03.01 (기초자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	(2,176,935,892)	290,204,204,107	0	290,204,204,107
현금배당	0	0	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)	0	(4,371,412,500)
당기순이익(손실)	0	0	1,954,674,479	1,954,674,479	0	1,954,674,479
2026.05.31 (기말자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	(4,593,673,913)	287,787,466,086	0	287,787,466,086
2026.06.01 (기초자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	(4,593,673,913)	287,787,466,086	0	287,787,466,086
현금배당	0	0	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)	0	(4,371,412,500)
당기순이익(손실)	0	0	1,936,519,789	1,936,519,789	0	1,936,519,789
2026.08.31 (기말자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	(7,028,566,624)	285,352,573,375	0	285,352,573,375

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 6 기 2026.06.01 부터 2026.08.31 까지

제 5 기 2026.03.01 부터 2026.05.31 까지

제 4 기 2025.12.01 부터 2026.02.28 까지

(단위 : 원)

	제 6 기	제 5 기	제 4 기
영업활동현금흐름	2,848,492,654	3,117,070,097	4,022,635,516
영업에서 창출된 현금	6,422,265,623	6,613,319,866	7,528,090,021
이자수취	1,584,147	57,795,473	16,984,443
이자지급	(3,577,728,746)	(3,546,065,772)	(3,520,213,698)
법인세환급(납부)	2,371,630	(7,979,470)	(2,225,250)
투자활동현금흐름	0	4,000,000,000	0
단기금융상품의 취득	0	0	0
단기금융상품의 처분	0	4,000,000,000	0
재무활동현금흐름	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)
배당금 지급	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)
환율변동효과 후의 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(1,522,919,846)	2,745,657,597	(348,776,984)
기초현금및현금성자산	7,163,314,803	4,417,657,206	4,766,434,190
기말현금및현금성자산	5,640,394,957	7,163,314,803	4,417,657,206

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

주식회사 대신밸류리츠위탁관리부동산투자회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결실체")의 일반사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업의 개요지배기업은 부동산투자회사법에 의해 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 2024년 10월 23일 설립되었으며, 2024년 11월 28일 대한민국 국토교통부의 영업인가를 취득하였습니다. 지배기업의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차, 증권의 매매 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 지배기업의 본점 소재지는 서울특별시 중구 삼일대로 343 입니다.지배기업의 사업연도는 3개월(매년 3월 1일, 6월 1일, 9월 1일 및 12월 1일에 개시하고, 5월 31일, 8월 31일, 11월 30일 및 2월 28일(윤년에는 2월 29일)에 종료)입니다. 당기말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다. 구 분 주주명 주식수(주) 지분율(%) 보통주 한국투자증권(주)(GRE일반사모부동산투자신탁제11호의 신탁업자 지위) 11,660,000 19.50 대신증권(주) 11,241,405 18.80 기타주주 36,878,595 61.70 합 계 59,780,000 100.00 1.2 종속기업의 현황연결실체는 부동산 임대업을 영위하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 업 종 결산월 지분율(%) 당기말 전기말 (주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사 대한민국 부동산투자 2,5,8,11월 100.00 100.00 1.3 종속기업 재무정보 요약 [ 당기 ] (단위: 천원) 회사명 자산 부채 자본 영업수익 당기순손익 총포괄손익 (주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사 709,492,172 431,128,723 278,363,449 8,826,269 2,017,272 2,017,272 [ 전기 ] (단위: 천원) 회사명 자산 부채 자본 영업수익 당기순손익 총포괄손익 (주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사 710,818,017 430,017,177 280,800,840 8,368,057 2,042,496 2,042,496 상기 재무정보는 연결실체간 내부거래가 제거되기 전의 금액이며 포괄손익계산서 상의 재무정보는 종속기업의 연결대상 기간 동안의 재무정보입니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 연결재무제표 작성기준 연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서를 번역하여 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 이 연결재무제표는 보고기간말인 2026년 8월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2. 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 2026년 6월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 토지 공시지가 공시원가모형을 적용하는 유형자산의 토지에 대해서는 「부동산 가격공시에 관한 법률」에 따른 공시지가를 공시하도록 하는 내용이 추가되었습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2027년 2월 28일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.연결실체가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.연결실체는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결실체가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결실체가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다. [경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다. 2.3 연결연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 2.3.1 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결실체 내의 기업 간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 2.4 금융자산 2.4.1 분류 연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2.4.2 측정 연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. (1) 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. ① 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. ② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. ③ 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. (2) 지분상품 연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 2.4.3 손상 연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (연결실체가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조) 2.4.4 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 2.5 비금융자산의 손상상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.6 금융부채 2.6.1 분류 및 측정 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '차입금', '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 2.6.2 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.7 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.2.8 투자부동산 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선 및 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 2.9 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.10 리스 연결실체가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 2.11 수익인식연결실체는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.2.12 부동산투자회사법상의 특칙적용: 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당연결실체는 결산일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법에 의하여 이익배당 시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 부동산투자회사법에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비의 범위에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. 2.13 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 25 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으면, 연결실체는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.14 연결재무제표 승인연결실체의 연결재무제표는 2026년 10월 06일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 11월 18일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 연결실체의 경영진은 연결재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.연결실체가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리(주석 4 참조) 등이 있습니다.

4. 재무위험관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

	위험 유형			위험 유형 합계
	시장위험	신용위험	유동성 위험
	이자율위험	신용위험	유동성 위험
위험에 대한 노출정도에 대한 기술	이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻합니다.보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금은 전액 고정이자율 차입금으로 이자율위험에 노출되어있지 않습니다.	신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.	유동성위험이란 연결실체의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.	연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다.
위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.	금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다.	연결실체는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케줄을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을적기에 예측하고 대응하고 있습니다.	연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

신용위험에 대한 공시

신용위험 익스포저에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	금융상품의 종류				금융상품의 종류 합계
	상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류
	현금및현금성자산	단기금융상품	매출채권	기타유동금융자산
신용위험에 대한 최대 노출정도	5,640,395	11,000,000	2,673,188	4,567,899	23,881,482

전기

(단위 : 천원)

	금융상품의 종류				금융상품의 종류 합계
	상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류
	현금및현금성자산	단기금융상품	매출채권	기타유동금융자산
신용위험에 대한 최대 노출정도	7,163,315	11,000,000	2,673,188	3,541,349	24,377,852

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	3개월 이내	3개월 초과 1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년 초과 5년 이내	5년 초과	만기 합계
기타금융부채(주2), 미할인현금흐름	2,976,332	0	0	0	0	23,651,000	26,627,332
장기차입금(주1,2), 미할인현금흐름	3,577,729	412,814,082	0	0	0	0	416,391,811
비고							(주1) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.(주2) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.

전기

(단위 : 천원)

	3개월 이내	3개월 초과 1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년 초과 5년 이내	5년 초과	만기 합계
기타금융부채(주2), 미할인현금흐름	2,875,952	0	0	0	0	23,651,000	26,526,952
장기차입금(주1,2), 미할인현금흐름	1,615,811	416,460,526	0	0	0	0	418,076,337
비고							(주1) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.(주2) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.

자본위험관리에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	자본위험
자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보	연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.
자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약	연결실체의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 재무상태표상 부채 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.
부채총계	431,263,673
차감: 현금및현금성자산	(5,640,395)
순부채	425,623,278
자본총계	285,352,573
부채비율	1.4916

전기

(단위 : 천원)

	자본위험
자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보	연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.
자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약	연결실체의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 재무상태표상 부채 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.
부채총계	430,148,952
차감: 현금및현금성자산	(7,163,315)
순부채	422,985,637
자본총계	287,787,466
부채비율	1.4698

5-1. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시
당기	(단위 : 천원)

		상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
유동금융자산		23,881,482
유동금융자산	현금및현금성자산	5,640,395
	매출채권	2,673,188
	단기금융상품	11,000,000
	기타 유동 금융자산	4,567,899
비유동금융자산		0

전기

(단위 : 천원)

		상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
유동금융자산		24,377,852
유동금융자산	현금및현금성자산	7,163,315
	매출채권	2,673,188
	단기금융상품	11,000,000
	기타 유동 금융자산	3,541,349
비유동금융자산		0

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시
당기	(단위 : 천원)

		상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
유동금융부채		407,281,449
유동금융부채	기타 유동 금융부채	2,976,332
유동금융부채	유동성 장기차입금	404,305,117
비유동금융부채		18,406,551
비유동금융부채	기타 비유동 금융부채	18,406,551

전기

(단위 : 천원)

		상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
유동금융부채		406,179,890
유동금융부채	기타 유동 금융부채	2,875,952
유동금융부채	유동성 장기차입금	403,303,938
비유동금융부채		18,200,585
비유동금융부채	기타 비유동 금융부채	18,200,585

금융상품의 범주별 손익의 공시
당기	(단위 : 천원)

	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
이자수익(비용)	70,899	(4,794,137)

전기

(단위 : 천원)

	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
이자수익(비용)	83,275	(4,780,506)

5-2. 공정가치 (연결)

자산의 공정가치측정에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	금융자산의 범주
	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
현금및현금성자산	5,640,395
매출채권	2,673,188
단기금융상품	11,000,000
기타 유동 금융자산	4,567,899
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	금융상품의 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	금융자산의 범주
	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
현금및현금성자산	7,163,315
매출채권	2,673,188
단기금융상품	11,000,000
기타 유동 금융자산	3,541,349
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	금융상품의 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	금융부채의 범주
	상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류
기타 유동 금융부채	2,976,332
유동성 장기차입금	404,305,117
기타 비유동 금융부채	18,406,551
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채	금융상품의 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	금융부채의 범주
	상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류
기타 유동 금융부채	2,875,952
유동성 장기차입금	403,303,938
기타 비유동 금융부채	18,200,585
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채	금융상품의 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계의 수준 합계
공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수
수준 간 이동이 이루어졌다고 간주되는 시점을 결정하는 기업의 정책에 대한 기술, 자산				당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다.

6-1. 현금및현금성자산 및 단기금융상품 (연결)

현금및현금성자산 공시
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
현금및현금성자산
현금및현금성자산	보통예금	5,640,395
단기금융상품
단기금융상품	단기금융상품	11,000,000

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
현금및현금성자산
현금및현금성자산	보통예금	7,163,315
단기금융상품
단기금융상품	단기금융상품	11,000,000

6-2. 사용이 제한된 금융자산 (연결)

사용이 제한된 금융자산
당기	(단위 : 천원)

	보통예금
사용이 제한된 금융자산	0
사용이 제한된 금융자산에 대한 설명	연결실체는 차입금에 대해 예금근질권을 담보로 제공하고 있습니다. 당기말 현재 해당 계좌의 잔액은 없습니다.

전기

(단위 : 천원)

	보통예금
사용이 제한된 금융자산	0
사용이 제한된 금융자산에 대한 설명	연결실체는 차입금에 대해 예금근질권을 담보로 제공하고 있습니다. 전기말 현재 해당 계좌의 잔액은 없습니다.

7. 매출채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시
당기	(단위 : 천원)

	총장부금액	손상차손누계액	장부금액 합계
매출채권	2,673,188	0	2,673,188

전기

(단위 : 천원)

	총장부금액	손상차손누계액	장부금액 합계
매출채권	2,673,188	0	2,673,188

8. 기타금융자산 (연결)

기타 채권에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동금융자산		4,567,899
기타유동금융자산	미수금	415,614
	미수수익	273,493
	미수임대료	3,878,792

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동금융자산		3,541,349
기타유동금융자산	미수금	0
	미수수익	204,178
	미수임대료	3,337,171

9. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동자산		250,101
기타유동자산	선급비용	250,101

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동자산		259,364
기타유동자산	선급비용	259,364

10. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동부채		1,402,602
기타유동부채	선수수익	913,166
기타유동부채	부가가치세예수금	489,436
기타비유동부채		4,173,071
기타비유동부채	장기선수수익	4,173,071

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동부채		1,367,116
기타유동부채	선수수익	913,166
기타유동부채	부가가치세예수금	453,950
기타비유동부채		4,401,362
기타비유동부채	장기선수수익	4,401,362

11-1. 투자부동산 (연결)

투자부동산의 장부금액에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	자산의 분류						자산의 분류 합계
	토지			건물
	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계
	총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계	총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계
투자부동산	534,915,061	0	534,915,061	162,433,461	(4,873,004)	157,560,457	692,475,518

전기

(단위 : 천원)

	자산의 분류						자산의 분류 합계
	토지			건물
	장부금액		장부금액 합계	장부금액		장부금액 합계
	총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계	총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계
투자부동산	534,915,061	0	534,915,061	162,433,461	(4,060,836)	158,372,625	693,287,686

투자부동산에 대한 세부 정보 공시
당기	(단위 : 천원)

		토지	건물	자산의 분류 합계
투자부동산의 변동에 대한 조정
투자부동산의 변동에 대한 조정	기초 투자부동산	534,915,061	158,372,625	693,287,686
	감가상각비	0	(812,167)	(812,167)
	기말 투자부동산	534,915,061	157,560,457	692,475,518

전기

(단위 : 천원)

		토지	건물	자산의 분류 합계
투자부동산의 변동에 대한 조정
투자부동산의 변동에 대한 조정	기초 투자부동산	534,915,061	159,184,792	694,099,853
	감가상각비	0	(812,167)	(812,167)
	기말 투자부동산	534,915,061	158,372,625	693,287,686

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
투자부동산에서 발생한 임대수익	8,826,269
임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용	2,035,742
운영비용에 대한 기술	투자부동산과 관련된 감가상각비, 세금과공과, 자산관리수수료, 자산보관수수료, 사무수탁수수료, 부동산위탁관리비 등을 합한 금액입니다.

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
투자부동산에서 발생한 임대수익	8,368,057
임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용	1,577,530
운영비용에 대한 기술	투자부동산과 관련된 감가상각비, 세금과공과, 자산관리수수료, 자산보관수수료, 사무수탁수수료, 부동산위탁관리비 등을 합한 금액입니다.

투자부동산의 공정가치 측정에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	공정가치 서열체계의 수준
	공정가치 서열체계 수준 3
	관측할 수 없는 투입변수
	미래현금흐름,할인율,지역요인,개별요인 등
토지 및 건물	728,400,000
장소	서울특별시 중구 삼일대로 343
투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술	투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 기업인 경일감정평가법인에서 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	대신343(대신파이낸스센터)의 평가기준일은 2026년 8월 31일이며, 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다. 연결실체의 투자부동산의 감정평가는 시장접근법(거래사례비교법), 이익접근법(수익환원법)의 방법을 각각 50%, 50% 가중평균하여 산출하였으며 동 금액을 공정가치로 사용하였습니다

전기

(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	공정가치 서열체계의 수준
	공정가치 서열체계 수준 3
	관측할 수 없는 투입변수
	미래현금흐름,할인율,지역요인,개별요인 등
토지 및 건물	725,750,000
장소	서울특별시 중구 삼일대로 343
투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술	투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 기업인 경일감정평가법인에서 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	대신343(대신파이낸스센터)의 평가기준일은 2026년 2월 28일이며, 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다. 연결실체의 투자부동산의 감정평가는 시장접근법(거래사례비교법), 이익접근법(수익환원법)의 방법을 각각 50%, 50% 가중평균하여 산출하였으며 동 금액을 공정가치로 사용하였습니다

11-2. 리스 (연결)

리스제공자의 리스 활동의 특성에 대한 정보

연결실체는 보유 중인 투자부동산 전체에 대해 대신프라퍼티(주)와 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기 중 운용리스자산에서 발생한 감가상각비는 812,167천원(전기 : 812,167천원)입니다.

운용리스료의 만기분석 공시
당기	(단위 : 천원)

	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	만기 합계
받게 될 할인되지 않은 운용 리스료	29,789,195	129,135,787	19,450,364	178,375,346

전기

(단위 : 천원)

	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	만기 합계
받게 될 할인되지 않은 운용 리스료	29,424,668	128,258,356	27,982,835	185,665,859

12. 기타금융부채 (연결)

기타 채무에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		총장부금액	현재가치할인차금	장부금액 합계
기타유동금융부채				2,976,332
기타유동금융부채	미지급금	415,724	0	415,724
기타유동금융부채	미지급비용	2,560,608	0	2,560,608
기타비유동금융부채				18,406,551
기타비유동금융부채	임대보증금	23,651,000	(5,244,449)	18,406,551
임대보증금에 대한 설명				상기 임대보증금과 관련하여 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석23 참조).

전기

(단위 : 천원)

		총장부금액	현재가치할인차금	장부금액 합계
기타유동금융부채				2,875,952
기타유동금융부채	미지급금	318,734	0	318,734
기타유동금융부채	미지급비용	2,557,218	0	2,557,218
기타비유동금융부채				18,200,585
기타비유동금융부채	임대보증금	23,651,000	(5,450,415)	18,200,585
임대보증금에 대한 설명				상기 임대보증금과 관련하여 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석23 참조)

13. 차입금 (연결)

차입금에 대한 세부 정보
당기	(단위 : 천원)

	새마을금고중앙회	새마을단위금고(37개)	현대해상화재보험(주)	(주)케이비손해보험	케이비밸류제일차(유)	거래상대방 합계
만기	2027-03-27	2027-03-27	2027-03-27	2027-03-27	2027-03-27
이자율	3.50	3.50	3.50	3.50	3.50
차입금명목금액	150,000,000	50,000,000	60,000,000	50,000,000	96,600,000	406,600,000
현재가치할인차금						(2,294,883)
유동성 장기차입금						404,305,117
차입금 담보에 대한 설명						상기 차입금에 대하여 투자부동산에 대한 우선수익권 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 23참조).

전기

(단위 : 천원)

	새마을금고중앙회	새마을단위금고(37개)	현대해상화재보험(주)	(주)케이비손해보험	케이비밸류제일차(유)	거래상대방 합계
만기	2027-03-27	2027-03-27	2027-03-27	2027-03-27	2027-03-27
이자율	3.50	3.50	3.50	3.50	3.50
차입금명목금액	150,000,000	50,000,000	60,000,000	50,000,000	96,600,000	406,600,000
현재가치할인차금						(3,296,062)
유동성 장기차입금						403,303,938
차입금 담보에 대한 설명						상기 차입금에 대하여 투자부동산에 대한 우선수익권 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 23참조).

14. 자본금과 자본잉여금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	보통주
수권주식수(주)	5,000,000,000
발행주식수(주)	59,780,000
주당액면가액(원)	500
자본금	29,890,000

전기

(단위 : 천원)

	보통주
수권주식수(주)	5,000,000,000
발행주식수(주)	59,780,000
주당액면가액(원)	500
자본금	29,890,000

기타자본구성요소
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
기타자본구성요소
기타자본구성요소	주식발행초과금	262,491,140

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
기타자본구성요소
기타자본구성요소	주식발행초과금	262,491,140

15. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금 구성내역
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
미처분이익잉여금(미처리결손금)	(7,028,567)

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
미처분이익잉여금(미처리결손금)	(4,593,674)

16. 영업수익 (연결)

영업수익에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
영업수익에 대한 공시
영업수익에 대한 공시	임대료수입	8,826,269

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
영업수익에 대한 공시
영업수익에 대한 공시	임대료수입	8,368,057

17. 영업비용 (연결)

영업비용에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
임원의 보수	8,100
감가상각비	812,167
보험료	0
자산관리수수료	429,689
자산보관수수료	9,850
일반사무수탁수수료	26,750
부동산관리용역위탁수수료	12,000
지급수수료	75,915
세금과공과	784,324
기타 비용	7,719
영업비용	2,166,514

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
임원의 보수	8,100
감가상각비	812,167
보험료	11,473
자산관리수수료	429,689
자산보관수수료	9,850
일반사무수탁수수료	26,750
부동산관리용역위탁수수료	12,000
지급수수료	90,864
세금과공과	314,640
기타 비용	785
영업비용	1,716,318

18&19. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
금융수익
금융수익	이자수익	70,899
금융원가
금융원가	이자비용	4,794,137

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
금융수익
금융수익	이자수익	83,275
금융원가
금융원가	이자비용	4,780,506

20. 현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
당기순이익		1,936,520
당기순이익조정을 위한 가감
당기순이익조정을 위한 가감	감가상각비	812,167
	이자비용	4,794,137
	임대료수익	(769,912)
	이자수익	(70,899)
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	매출채권의 감소(증가)	0
	미수금의 감소(증가)	(415,614)
	미지급금의 증가(감소)	96,991
	미지급비용의 증가(감소)	3,390
	부가가치세 예수금의 증가(감소)	35,486
영업에서 창출된 현금흐름		6,422,266

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
당기순이익		1,954,674
당기순이익조정을 위한 가감
당기순이익조정을 위한 가감	감가상각비	812,167
	이자비용	4,780,506
	임대료수익	(824,462)
	이자수익	(83,275)
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	매출채권의 감소(증가)	(71,545)
	미수금의 감소(증가)	0
	미지급금의 증가(감소)	(189)
	미지급비용의 증가(감소)	32,645
	부가가치세 예수금의 증가(감소)	12,799
영업에서 창출된 현금흐름		6,613,320

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
장기선수수익의 유동성 대체	228,292
장기차입금의 유동성 대체	0

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
장기선수수익의 유동성 대체	228,292
장기차입금의 유동성 대체	403,303,938

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시
당기	(단위 : 천원)

	임대보증금	유동성 장기차입금	재무활동에서 생기는 부채 합계
재무활동에서 생기는 기초 부채	18,200,585	403,303,938	421,504,523
재무활동현금흐름	0	0	0
그 밖의 변동	205,966	1,001,179	1,207,145
재무활동에서 생기는 기말 부채	18,406,551	404,305,117	422,711,668

전기

(단위 : 천원)

	장기 차입금	임대보증금	유동성 장기차입금	재무활동에서 생기는 부채 합계
재무활동에서 생기는 기초 부채	402,314,085	17,996,923	0	420,311,008
재무활동현금흐름	0	0	0	0
그 밖의 변동	(402,314,085)	203,662	403,303,938	1,193,515
재무활동에서 생기는 기말 부채	0	18,200,585	403,303,938	421,504,523

21. 주당이익 (연결)

주당이익
당기	(단위 : 원)

	보통주
기본주당이익 계산에 사용되는, 지배기업의 보통주에 귀속되는 이익(손실)	1,936,519,789
기본주당이익 계산에 사용되는 가중평균보통주식수	59,780,000
보통주 기본주당이익	32

전기

(단위 : 원)

	보통주
기본주당이익 계산에 사용되는, 지배기업의 보통주에 귀속되는 이익(손실)	1,954,674,479
기본주당이익 계산에 사용되는 가중평균보통주식수	59,780,000
보통주 기본주당이익	33

가중평균유통보통주식수에 대한 공시
당기

	보통주
유통주식수의 수량	59,780,000
기간	2026.06.01~2026.08.31
유통일수	92
적수	5,499,760,000
기본주당이익 계산에 사용되는 가중평균보통주식수	59,780,000

전기

	보통주
유통주식수의 수량	59,780,000
기간	2026.03.01~2026.05.31
유통일수	92
적수	5,499,760,000
기본주당이익 계산에 사용되는 가중평균보통주식수	59,780,000

희석주당이익

지배기업은 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로, 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.

22. 법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

공시금액

실무적으로 결정될 수 있는 잠재적인 법인세효과의 금액에 대한 설명

법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결실체는 법인세법 제51조의2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산 시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결실체가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세는 발생하지 않았고, 미래에 가산할 일시적 차이에 대한 이연법인세부채를 인식하지 아니하였습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간종료일 현재 미래에 차감할일시적차이에 대한 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

23-1. 우발부채, 우발자산 및 약정사항 (연결)

자산관리 위탁계약에 대한 공시

	운용수수료	운용성과수수료	매입수수료	매각수수료
자산관리 위탁계약에 대한 설명	대상자산별로 취득가액의 0.25%(주1)(주1) 투자대상자산이 부동산 관련 증권에 해당하는 경우에는 해당 증권 매입금액의 0.02%	(현금배당액 - 최고현금배당액(주2)) x 일평균 발행 주식수 x 25%(주2) 당해 결산기의 직전 결산기까지의 현금배당액 중 가장 큰 금액(주3) 산식에 따라 계산된 운용성과수수료가 음수인 경우 또는 당해 결산기 직전 결산기가 위탁자의 최초 결산기로서 현금배당액이 없는 경우에는 당해 결산기의 운용성과수수료는 없는 것으로 함	투자대상자산 매입금액의 0.5%	매각기본수수료: 처분가액의 0.5% 매각성과수수료: 처분가액이 취득가액과 매각기본수수료를 더한 값을 초과하는 경우, 초과분의 10%

일반사무수탁계약에 대항 공시

일반사무수탁수수료

일반사무수탁계약에 대한 설명

연결실체는 (주)케이비펀드파트너스와 주식발행에 관한 사무, 회사의 운영, 계산, 세무에 관한 사무, 이사회 및 주주총회 소집 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하여 연간 25,000천원(거래소 상장 이후에는 연간 100,000천원)을 매 결산기에 대한 재무제표를 승인하는 주주총회일로부터 10영업일 이내에 지급하고 있습니다.

자산보관 위탁계약에 대한 공시

자산보관수수료

자산보관수수료에 대한 설명

연결실체는 NH투자증권(주)과 유가증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무위탁계약을 체결하여 연간 30,000천원을 매 결산기에 대한 재무제표를 승인하는 주주총회일로부터 10영업일 이내에 현금으로 지급하고 있습니다. 또한, 대한토지신탁(주)와 부동산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하여 연간 8,000천원을 매 결산기에 대한 주주총회일로부터 7영업일 이내에 현금으로 지급하고 있습니다.

부동산관리위탁계약에 대한 공시

	부동산관리위탁수수료
부동산관리위탁계약에 대한 설명	연결실체는 존스랑라살(주)와 소유 부동산에 대한 부동산 관리 관련 업무위탁계약을 체결하고 있습니다.

증권대행업무 위탁계약에 대한 공시

	증권대행업무 위탁수수료
증권대행업무 위탁계약에 대한 설명	연결실체는 (주)국민은행과 증권관리업무의 대행위탁계약을 체결하여 연간 7,000천원을 지급하고 있습니다.

책임임대차 계약에 대한 공시
	(단위 : 천원)

	대신프라퍼티(주)
거래에 대한 설명	연결실체는 대신343(대신파이낸스센터)의 임대차와 관련하여 특수관계자인 대신프라퍼티(주)와 책임임대차계약을 체결하였습니다.
임대보증금	23,651,000
월임대료	2,365,130
임대차기간	2025년 3월 27일부터 2032년 3월 26일까지(7년간)
인상률 등	임대차기간의 초일로부터 매 1년마다 직전 년의 월임대료에 대하여 2.75%씩 인상되며, 3차연도에는 2.75% ~ 10% 한도로 합의한 인상률을 적용합니다.

약정에 대한 공시
	(단위 : 천원)

	약정의 유형					약정의 유형 합계
	대출약정
	차입약정 1	차입약정 2	차입약정 3	차입약정 4	차입약정 5
약정처	새마을금고중앙회	새마을단위금고(37개)	현대해상	KB손해보험	케이비밸류제일차(유)
약정에 대한 설명	선순위 차입약정	선순위 차입약정	선순위 차입약정	선순위 차입약정	선순위 차입약정
총 대출약정금액	150,000,000	50,000,000	60,000,000	50,000,000	96,600,000	406,600,000
약정 잔액	0	0	0	0	0	0

보험계약의 유형에 대한 공시
	(단위 : 천원)

	재산종합보험	영업배상책임보험	가스사고배상위험
보험회사명	현대해상화재보험㈜	현대해상화재보험㈜	현대해상화재보험㈜
부보금액	120,594,352	409,000	450,000
보험금청구권에 대한 질권 설정 금액	상기 재산종합보험계약의 보험금청구권에 대하여 질권 설정(487,920백만원)이 되어 차입금 담보로 제공되어 있습니다.	상기 재산종합보험계약의 보험금청구권에 대하여 질권 설정(487,920백만원)이 되어 차입금 담보로 제공되어 있습니다.	상기 재산종합보험계약의 보험금청구권에 대하여 질권 설정(487,920백만원)이 되어 차입금 담보로 제공되어 있습니다.

23-2. 담보제공자산 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시
	(단위 : 천원)

	담보제공처
	대신343(대신파이낸스센터)						보험상품 및 예금
	설정권자 1	설정권자 2	설정권자 3	설정권자 4	설정권자 5	설정권자 6	설정권자 7	설정권자 8	설정권자 9	설정권자 10	설정권자 11
담보설정권자	새마을금고중앙회	새마을단위금고(37개)	현대해상	KB손해보험	케이비밸류제일차(유)	대신프라퍼티㈜	새마을금고중앙회	새마을단위금고(37개)	현대해상	KB손해보험	케이비밸류제일차(유)
담보제공자산	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	토지 및 건물	보험상품 및 예금	보험상품 및 예금	보험상품 및 예금	보험상품 및 예금	보험상품 및 예금
장부가액	692,475,518	692,475,518	692,475,518	692,475,518	692,475,518	692,475,518	0	0	0	0	0
관련 채무	유동성 장기차입금	유동성 장기차입금	유동성 장기차입금	유동성 장기차입금	유동성 장기차입금	임대보증금	유동성 장기차입금	유동성 장기차입금	유동성 장기차입금	유동성 장기차입금	유동성 장기차입금
채권최고액	180,000,000	60,000,000	72,000,000	60,000,000	115,920,000	23,651,000	180,000,000	60,000,000	72,000,000	60,000,000	115,920,000
채무명목금액	150,000,000	50,000,000	60,000,000	50,000,000	96,600,000	23,651,000	150,000,000	50,000,000	60,000,000	50,000,000	96,600,000

24. 특수관계자 (연결)

특수관계자 현황에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 명칭	대신증권(주) 및 연결종속회사

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 명칭	대신증권(주) 및 연결종속회사

특수관계자거래에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		특수관계자의 범주
		공동지배기업 또는 중대한 영향력있는 기업
		대신증권(주) 및 연결종속회사
특수관계자거래
특수관계자거래	영업수익, 특수관계자거래	8,826,269
특수관계자거래	자산관리위탁수수료, 특수관계자거래	428,240

전기

(단위 : 천원)

		특수관계자의 범주
		공동지배기업 또는 중대한 영향력있는 기업
		대신증권(주) 및 연결종속회사
특수관계자거래
특수관계자거래	영업수익, 특수관계자거래	8,368,057
특수관계자거래	자산관리위탁수수료, 특수관계자거래	428,240

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		특수관계자의 범주
		당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
		대신증권(주) 및 연결종속회사
특수관계자거래의 채권·채무 잔액
특수관계자거래의 채권·채무 잔액	매출채권, 특수관계자거래	2,673,188
	미수임대료, 특수관계자거래	3,878,791
	미지급비용, 특수관계자	428,240
	임대보증금, 특수관계자거래	18,406,551

전기

(단위 : 천원)

		특수관계자의 범주
		당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
		대신증권(주) 및 연결종속회사
특수관계자거래의 채권·채무 잔액
특수관계자거래의 채권·채무 잔액	매출채권, 특수관계자거래	2,673,188
	미수임대료, 특수관계자거래	3,337,171
	미지급비용, 특수관계자	428,240
	임대보증금, 특수관계자거래	18,200,585

특수관계자 자금거래에 관한 공시
당기	(단위 : 천원)

	특수관계자의 범주
	당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
	대신증권(주) 및 연결종속회사
배당금 지급	(1,832,494)

전기

(단위 : 천원)

	특수관계자의 범주
	당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
	대신증권(주) 및 연결종속회사
배당금 지급	(1,861,815)

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여	8,100

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여	8,100

25. 영업부문 (연결)

영업부문에 대한 공시

	공시금액
영업부문에 통합기준을 적용하면서 이루어진 경영진의 판단에 대한 설명	연결실체는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 연결실체의 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는 보고자료는 연결재무제표와 일관된 방법으로 측정됩니다.
외부고객으로부터의 수익을 개별 국가에 귀속시키는 기준에 대한 기술	연결실체의 영업수익은 전액 국내에서 발생되었습니다.

주요 고객에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	고객1
주요 고객에 대한 정보	연결실체 영업수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객
수익	8,826,269
기업전체 수익에 대한 비율	1.00

전기

(단위 : 천원)

	고객1
주요 고객에 대한 정보	연결실체 영업수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객
수익	8,368,057
기업전체 수익에 대한 비율	1.00

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 6 기 2026.08.31 현재

제 5 기 2026.05.31 현재

제 4 기 2026.02.28 현재

(단위 : 원)

	제 6 기	제 5 기	제 4 기
자산
유동 자산	7,124,074,715	7,118,401,209	7,084,743,871
현금및현금성자산	1,999,561,767	2,025,399,970	2,023,042,792
단기금융상품	5,000,000,000	5,000,000,000	5,000,000,000
기타 유동 금융자산	124,315,068	92,808,219	61,301,369
기타 유동 자산	0	0	0
당기 법인세자산	197,880	193,020	399,710
비유동 자산	289,800,000,000	289,800,000,000	289,800,000,000
종속기업투자주식	289,800,000,000	289,800,000,000	289,800,000,000
자산총계	296,924,074,715	296,918,401,209	296,884,743,871
부채
유동 부채	134,950,000	131,775,700	113,298,200
기타 유동 금융부채	134,950,000	131,775,700	113,298,200
비유동 부채	0	0	0
부채총계	134,950,000	131,775,700	113,298,200
자본
자본금	29,890,000,000	29,890,000,000	29,890,000,000
자본잉여금	262,491,139,999	262,491,139,999	262,491,139,999
이익잉여금(결손금)	4,407,984,716	4,405,485,510	4,390,305,672
자본총계	296,789,124,715	296,786,625,509	296,771,445,671
자본과부채총계	296,924,074,715	296,918,401,209	296,884,743,871

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 6 기 2026.06.01 부터 2026.08.31 까지

제 5 기 2026.03.01 부터 2026.05.31 까지

제 4 기 2025.12.01 부터 2026.02.28 까지

(단위 : 원)

	제 6 기	제 5 기	제 4 기
영업수익	4,454,663,725	4,474,414,279	4,445,908,100
영업비용	112,879,880	120,161,660	100,038,200
영업이익(손실)	4,341,783,845	4,354,252,619	4,345,869,900
금융수익	32,125,789	32,172,942	31,409,312
금융원가	0	0	0
기타수익	2,072	166,777	2,622
기타비용	0	0	0
법인세비용차감전순이익(손실)	4,373,911,706	4,386,592,338	4,377,281,834
법인세비용(수익)	0	0	0
당기순이익(손실)	4,373,911,706	4,386,592,338	4,377,281,834
총포괄손익	4,373,911,706	4,386,592,338	4,377,281,834
주당이익
기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원)	73	73	73

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 6 기 2026.06.01 부터 2026.08.31 까지

제 5 기 2026.03.01 부터 2026.05.31 까지

제 4 기 2025.12.01 부터 2026.02.28 까지

(단위 : 원)

	자본의 구성요소
	자본금	자본잉여금	이익잉여금	자본의 구성요소
2025.12.01 (기초자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	4,384,436,338	296,765,576,337
현금배당	0	0	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)
당기순이익(손실)	0	0	4,377,281,834	4,377,281,834
2026.02.28 (기말자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	4,390,305,672	296,771,445,671
2026.03.01 (기초자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	4,390,305,672	296,771,445,671
현금배당	0	0	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)
당기순이익(손실)	0	0	4,386,592,338	4,386,592,338
2026.05.31 (기말자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	4,405,485,510	296,786,625,509
2026.06.01 (기초자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	4,405,485,510	296,786,625,509
현금배당	0	0	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)
당기순이익(손실)	0	0	4,373,911,706	4,373,911,706
2026.08.31 (기말자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	4,407,984,716	296,789,124,715

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 6 기 2026.06.01 부터 2026.08.31 까지

제 5 기 2026.03.01 부터 2026.05.31 까지

제 4 기 2025.12.01 부터 2026.02.28 까지

(단위 : 원)

	제 6 기	제 5 기	제 4 기
영업활동현금흐름	4,345,574,297	4,373,769,678	4,394,627,437
영업에서 창출된 현금	(109,703,508)	(101,517,383)	(51,835,378)
배당의 수취	4,454,663,725	4,474,414,279	4,445,908,100
이자수취	618,940	666,092	587,395
이자지급	0	0	0
법인세환급(납부)	(4,860)	206,690	(32,680)
투자활동현금흐름	0	0	0
단기금융상품의 취득	0	0	0
재무활동현금흐름	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)
배당금 지급	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)
환율변동효과 후의 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(25,838,203)	2,357,178	23,214,937
기초현금및현금성자산	2,025,399,970	2,023,042,792	1,999,827,855
기말현금및현금성자산	1,999,561,767	2,025,399,970	2,023,042,792

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 대신밸류리츠위탁관리부동산투자회사(이하 '당사')는 부동산투자회사법에 의해 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 2024년 10월 23일 설립되었으며, 2024년11월 28일 대한민국 국토교통부의 영업인가를 취득하였습니다. 당사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차, 증권의 매매 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사의 본점 소재지는 서울특별시 중구 삼일대로 343 입니다.당사의 사업연도는 3개월(매년 3월 1일, 6월 1일, 9월 1일 및 12월 1일에 개시하고, 5월 31일, 8월 31일, 11월 30일 및 2월 28일(윤년에는 2월 29일)에 종료)입니다.당기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다. 구 분 주주명 주식수(주) 지분율(%) 보통주 한국투자증권(주)(GRE일반사모부동산투자신탁제11호의 신탁업자 지위) 11,660,000 19.50 대신증권(주) 11,241,405 18.80 기타주주 36,878,595 61.70 합 계 59,780,000 100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서를 번역하여 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 이 재무제표는 보고기간말인 2026년 08월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2026년 6월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 토지 공시지가 공시원가모형을 적용하는 유형자산의 토지에 대해서는 「부동산 가격공시에 관한 법률」에 따른 공시지가를 공시하도록 하는 내용이 추가되었습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2027년 2월 28일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.당사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 당사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다. [경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다. 2.3 금융자산 2.3.1 분류 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2.3.2 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. (1) 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. ① 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. ② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. ③ 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. (2) 지분상품 당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익'또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 2.3.3 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (당사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조) 2.3.4 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 2.4 종속기업, 공동기업 및 관계기업당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업은 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.5 비금융자산의 손상상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.6 금융부채 2.6.1 분류 및 측정 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '미지급금', '차입금', '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 2.6.2 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.7 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.8 부동산투자회사법상의 특칙적용: 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당당사는 결산일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법에 의하여 이익배당 시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 부동산투자회사법에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비의 범위에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. 2.9 배당수익당사는 투자주식으로부터 발생하는 배당금수익을 받을 권리와 금액이 확정되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 2.10 재무제표 승인당사의 재무제표는 2026년 10월 06일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 11월 18일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리(주석 4 참조)등이 있습니다.

4. 재무위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

	위험 유형			위험 유형 합계
	시장위험	신용위험	유동성 위험
	이자율위험	신용위험	유동성 위험
위험에 대한 노출정도에 대한 기술	이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻합니다. 보고기간말 현재 당사의 차입금은 없습니다.	신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.	유동성위험이란 당사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 당사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.	당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은다양한 재무위험에 노출되어 있습니다.
위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.	금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 상각후원가로 측정하는 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다.	당사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다.	당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

신용위험에 대한 공시

신용위험 익스포저에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	금융상품의 종류			금융상품의 종류 합계
	상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류
	현금및현금성자산	단기금융상품	기타유동금융자산
신용위험에 대한 최대 노출정도	1,999,562	5,000,000	124,315	7,123,877

전기

(단위 : 천원)

	금융상품의 종류			금융상품의 종류 합계
	상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류
	현금및현금성자산	단기금융상품	기타유동금융자산
신용위험에 대한 최대 노출정도	2,025,400	5,000,000	92,808	7,118,208

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	3개월 이내	3개월 초과 1년 이내	1년 초과 5년 이내	만기 합계
기타금융부채, 미할인현금흐름	134,950	0	0	134,950

전기

(단위 : 천원)

	3개월 이내	3개월 초과 1년 이내	1년 초과 5년 이내	만기 합계
기타금융부채, 미할인현금흐름	131,776	0	0	131,776

자본위험관리에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	자본위험
자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보	당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.
자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약	당사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 재무상태표상 부채 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다. 당기말 부채비율이 부(-)의 비율이므로 별도로 산출하지 아니하였습니다.
부채총계	134,950
차감: 현금및현금성자산	(1,999,562)
순부채	(1,864,612)
자본총계	296,789,125
부채비율

전기

(단위 : 천원)

	자본위험
자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보	당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.
자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약	당사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 재무상태표상 부채 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다. 전기말 부채비율이 부(-)의 비율이므로 별도로 산출하지 아니하였습니다.
부채총계	131,776
차감: 현금및현금성자산	(2,025,400)
순부채	(1,893,624)
자본총계	296,786,626
부채비율

5-1. 범주별 금융상품

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시
당기	(단위 : 천원)

		상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
유동금융자산		7,123,877
유동금융자산	현금및현금성자산	1,999,562
	단기금융상품	5,000,000
	기타 유동 금융자산	124,315
비유동금융자산		0

전기

(단위 : 천원)

		상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
유동금융자산		7,118,208
유동금융자산	현금및현금성자산	2,025,400
	단기금융상품	5,000,000
	기타 유동 금융자산	92,808
비유동금융자산		0

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시
당기	(단위 : 천원)

		상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
유동금융부채		134,950
유동금융부채	기타 유동 금융부채	134,950
비유동금융부채		0

전기

(단위 : 천원)

		상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
유동금융부채		131,776
유동금융부채	기타 유동 금융부채	131,776
비유동금융부채		0

금융상품의 범주별 손익의 공시
당기	(단위 : 천원)

	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
이자수익(비용)	32,126	0

전기

(단위 : 천원)

	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
이자수익(비용)	32,173	0

5-2. 공정가치

자산의 공정가치측정에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	금융자산의 범주
	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
현금및현금성자산	1,999,562
단기금융상품	5,000,000
기타 유동 금융자산	124,315
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	금융상품의 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	금융자산의 범주
	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
현금및현금성자산	2,025,400
단기금융상품	5,000,000
기타 유동 금융자산	92,808
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	금융상품의 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	금융부채의 범주
	상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류
기타 유동 금융부채	134,950
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채	금융상품의 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

	측정
	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치
	금융부채의 범주
	상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류
기타 유동 금융부채	131,776
공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채	금융상품의 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계의 수준 합계
공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수
수준 간 이동이 이루어졌다고 간주되는 시점을 결정하는 기업의 정책에 대한 기술, 자산				당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다.

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

현금및현금성자산 공시
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
현금및현금성자산
현금및현금성자산	보통예금	1,999,562
단기금융상품
단기금융상품	단기금융상품	5,000,000

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
현금및현금성자산
현금및현금성자산	보통예금	2,025,400
단기금융상품
단기금융상품	단기금융상품	5,000,000

7. 기타금융자산

기타 채권에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동금융자산
기타유동금융자산	미수수익	124,315

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동금융자산
기타유동금융자산	미수수익	92,808

8. 종속기업투자주식

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 업 종 결산월 당기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 (주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사 대한민국 부동산 투자 2,5,8,11월 100.00 289,800,000 289,800,000 (단위: 천원) 회사명 소재지 업 종 결산월 전기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 (주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사 대한민국 부동산 투자 2,5,8,11월 100.00 289,800,000 289,800,000 (2) 당기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다. [ 당기 ] (단위: 천원) 회사명 기 초 취 득 기 말 (주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사 289,800,000 - 289,800,000 [ 전기 ] (단위: 천원) 회사명 기 초 취 득 기 말 (주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사 289,800,000 - 289,800,000

9. 기타금융부채

기타 채무에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동금융부채		134,950
기타유동금융부채	미지급금	110
기타유동금융부채	미지급비용	134,840

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
기타유동금융부채		131,776
기타유동금융부채	미지급금	0
기타유동금융부채	미지급비용	131,776

10. 자본금과 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	보통주
수권주식수(주)	5,000,000,000
발행주식수(주)	59,780,000
주당액면가액(원)	500
자본금	29,890,000

전기

(단위 : 천원)

	보통주
수권주식수(주)	5,000,000,000
발행주식수(주)	59,780,000
주당액면가액(원)	500
자본금	29,890,000

기타자본구성요소
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
기타자본구성요소
기타자본구성요소	주식발행초과금	262,491,140

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
기타자본구성요소
기타자본구성요소	주식발행초과금	262,491,140

11. 이익잉여금

이익잉여금 구성내역
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
미처분이익잉여금(미처리결손금)	4,407,985

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
미처분이익잉여금(미처리결손금)	4,405,486

이익잉여금 처분계산서
당기	(단위 : 원)

		공시금액
미처분이익잉여금		4,407,984,716
미처분이익잉여금	전기이월이익잉여금	34,073,010
미처분이익잉여금	당기순이익(손실)	4,373,911,706
이익잉여금 처분액		(4,371,412,500)
이익잉여금 처분액	현금배당	(4,371,412,500)
차기이월 미처분이익잉여금		36,572,216
배당에 대한 설명		당사는 관련 법령에 따라 당기 감가상각비를 한도로 상법상 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다．

전기

(단위 : 원)

		공시금액
미처분이익잉여금		4,405,485,510
미처분이익잉여금	전기이월이익잉여금	18,893,172
미처분이익잉여금	당기순이익(손실)	4,386,592,338
이익잉여금 처분액		(4,371,412,500)
이익잉여금 처분액	현금배당	(4,371,412,500)
차기이월 미처분이익잉여금		34,073,010
배당에 대한 설명		당사는 관련 법령에 따라 당기 감가상각비를 한도로 상법상 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다．

배당금에 대한 공시
당기	(단위 : 원)

	공시금액
유통주식수의 수량(주)	59,780,000
배당금총액	4,371,412,500
주당 액면가액	500
주당 배당금	73
일수	92
배당률(%)	14.63
배당률(연환산)(%)	58.02
배당률에 대한 설명	액면가 기준으로 계산한 배당률입니다.

전기

(단위 : 원)

	공시금액
유통주식수의 수량(주)	59,780,000
배당금총액	4,371,412,500
주당 액면가액	500
주당 배당금	73
일수	92
배당률(%)	14.63
배당률(연환산)(%)	58.02
배당률에 대한 설명	액면가 기준으로 계산한 배당률입니다.

12. 영업수익

영업수익에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
영업수익에 대한 공시
영업수익에 대한 공시	배당금수익	4,454,664

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
영업수익에 대한 공시
영업수익에 대한 공시	배당금수익	4,474,414

13. 영업비용

영업비용에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
임원의 보수	4,800
자산관리수수료	15,939
자산보관수수료	3,850
일반사무수탁수수료	19,250
지급수수료	61,415
세금과공과	0
기타 비용	7,626
영업비용	112,880

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
임원의 보수	4,800
자산관리수수료	15,939
자산보관수수료	3,850
일반사무수탁수수료	19,250
지급수수료	75,614
세금과공과	0
기타 비용	709
영업비용	120,162

14. 금융수익

금융수익
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
금융수익
금융수익	이자수익	32,126

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
금융수익
금융수익	이자수익	32,173

15. 현금흐름표

영업활동현금흐름
당기	(단위 : 천원)

		공시금액
당기순이익		4,373,912
당기순이익조정을 위한 가감
당기순이익조정을 위한 가감	배당금수익	(4,454,664)
당기순이익조정을 위한 가감	이자수익	(32,126)
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	미지급금의 증가(감소)	110
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	미지급비용의 증가(감소)	3,064
영업에서 창출된 현금흐름		(109,704)

전기

(단위 : 천원)

		공시금액
당기순이익		4,386,592
당기순이익조정을 위한 가감
당기순이익조정을 위한 가감	배당금수익	(4,474,414)
당기순이익조정을 위한 가감	이자수익	(32,173)
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	미지급금의 증가(감소)	(189)
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	미지급비용의 증가(감소)	18,667
영업에서 창출된 현금흐름		(101,517)

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래

당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래는 없습니다.

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기 및 전기 중 재무활동에서 발생되는 부채의 변동은 없습니다.

16. 주당이익

주당이익
당기	(단위 : 원)

	보통주
당기순이익	4,373,911,706
보통주 당기순이익	4,373,911,706
기본주당이익 계산에 사용되는 가중평균보통주식수	59,780,000
보통주 기본주당이익	73

전기

(단위 : 원)

	보통주
당기순이익	4,386,592,338
보통주 당기순이익	4,386,592,338
기본주당이익 계산에 사용되는 가중평균보통주식수	59,780,000
보통주 기본주당이익	73

가중평균유통보통주식수에 대한 공시
당기

	보통주
유통주식수의 수량	59,780,000
기간	2026.06.01~2026.08.31
유통일수	92
적수	5,499,760,000
기본주당이익 계산에 사용되는 가중평균보통주식수	59,780,000

전기

	보통주
유통주식수의 수량	59,780,000
기간	2026.03.01~2026.05.31
유통일수	92
적수	5,499,760,000
기본주당이익 계산에 사용되는 가중평균보통주식수	59,780,000

희석주당이익

당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로, 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.

17. 법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

공시금액

실무적으로 결정될 수 있는 잠재적인 법인세효과의 금액에 대한 설명

법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 당사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 당사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세는 발생하지 않았고, 미래에 가산할 일시적 차이에 대한 이연법인세부채를 인식하지 아니하였습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

18. 우발부채, 우발자산 및 약정사항

자산관리 위탁계약에 대한 공시

	운용수수료	운용성과수수료	매입수수료	매각수수료
자산관리 위탁계약에 대한 설명	대상자산별로 취득가액의 0.25%(주1)(주1) 투자대상자산이 자리츠 발행주식 기타 부동산 관련 증권에 해당하는 경우에는 해당 증권 매입금액의 0.02%	(현금배당액 - 최고현금배당액(주2)) x 일평균 발행 주식수 x 25%(주2) 당해 결산기의 직전 결산기까지의 현금배당액 중 가장 큰 금액(주3) 산식에 따라 계산된 운용성과수수료가 음수인 경우 또는 당해 결산기 직전 결산기가 위탁자의 최초 결산기로서 현금배당액이 없는 경우에는 당해 결산기의 운용성과수수료는 없는 것으로 함	투자대상자산 매입금액의 0.5%	매각기본수수료: 처분가액의 0.5% 매각성과수수료: 처분가액이 취득가액과 매각기본수수료를 더한 값을 초과하는 경우, 초과분의 10%

일반사무수탁계약에 대항 공시

일반사무수탁수수료

일반사무수탁계약에 대한 설명

당사는 (주)케이비펀드파트너스와 주식발행에 관한 사무, 회사의 운영, 계산, 세무에 관한 사무, 이사회 및 주주총회 소집 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하여연간 10,000천원(거래소 상장 이후에는 연간 70,000천원)을 매 결산기에 대한 재무제표를 승인하는 주주총회일로부터 10영업일 이내에 지급하고 있습니다.

자산보관 위탁계약에 대한 공시

	자산보관수수료
자산보관수수료에 대한 설명	당사는 NH투자증권(주)와 부동산, 유가증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무위탁계약을 체결하여 연간 14,000천원을 매 결산기에 대한 재무제표를 승인하는 주주총회일로부터 10영업일 이내에 지급하고 있습니다.

증권대행업무 위탁계약에 대한 공시

	증권대행업무 위탁수수료
증권대행업무 위탁계약에 대한 설명	당사는 (주)국민은행과 증권관리업무의 대행위탁계약을 체결하여 연간 7,000천원을 지급하고 있습니다.

19. 특수관계자

특수관계자 현황에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
종속기업의 명칭	(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 명칭	대신증권(주) 및 연결종속회사

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
종속기업의 명칭	(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 명칭	대신증권(주) 및 연결종속회사

특수관계자거래에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		특수관계자의 범주
		모든 종속기업의 합계	당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
		(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사	대신증권(주) 및 연결종속회사
특수관계자거래
특수관계자거래	배당금수익, 특수관계자거래	4,454,664	0
특수관계자거래	자산관리위탁수수료, 특수관계자거래	0	14,490

전기

(단위 : 천원)

		특수관계자의 범주
		모든 종속기업의 합계	당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
		(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사	대신증권(주) 및 연결종속회사
특수관계자거래
특수관계자거래	배당금수익, 특수관계자거래	4,474,414	0
특수관계자거래	자산관리위탁수수료, 특수관계자거래	0	14,490

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

		특수관계자의 범주
		당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
		대신증권(주) 및 연결종속회사
특수관계자거래의 채권·채무 잔액
특수관계자거래의 채권·채무 잔액	미지급비용, 특수관계자	14,490

전기

(단위 : 천원)

		특수관계자의 범주
		당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
		대신증권(주) 및 연결종속회사
특수관계자거래의 채권·채무 잔액
특수관계자거래의 채권·채무 잔액	미지급비용, 특수관계자	14,490

특수관계자 자금거래에 관한 공시
당기	(단위 : 천원)

	특수관계자의 범주
	공동지배기업 또는 중대한 영향력있는 기업
	대신증권(주) 및 연결종속회사
배당금 지급	(1,832,494)

전기

(단위 : 천원)

	특수관계자의 범주
	공동지배기업 또는 중대한 영향력있는 기업
	대신증권(주) 및 연결종속회사
배당금 지급	(1,861,815)

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시
당기	(단위 : 천원)

	공시금액
주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여	4,800

전기

(단위 : 천원)

	공시금액
주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여	4,800

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법

회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.부동산투자회사법 제28조(배당)에 의거하여, 부동산투자회사는 상법 제462조 제1항에 따른 해당 연도 이익배당한도[자산의 평가손실(직전 사업연도까지 누적된 평가손실을 포함한다)은 고려하지 아니한다]의 100분의 90 이상을 주주에게 배당하여야 하며, 이익배당 시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조(이익준비금)가 배제되어 이익준비금을적립하지 아니합니다. .

상기 기재한 배당정책은 회사 정관 제54조(이익의 배당)에 명시하였으며, 정관에 따라 이사회 결의 또는 주주총회의 결의로 각 사업연도 현금배당을 승인받아 매 사업연도 종료일 현재 주주명부에 기재된 주주에게 지급하도록 하고 있습니다.

나. 향후 배당 수준의 방향성당사는 주주가치 제고를 위하여 배당을 지속적으로 실시해오고 있으며, 향후 배당금은 회사의 투자 자산 운용 성과와 경영실적 상황 등을 전반적으로 고려하여 결정할 계획입니다.

다. 배당 제한 관련 정책- 해당사항 없음

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	결산배당	분기ㆍ중간배당
정관상 배당액 결정 기관	주주총회	-
정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	O	-
배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	정관 개정으로 배당기준일을 이사회에서 결정할 수 있도록 하였으며, 이사회 결의 및 배당금 공시일 이후 배당기준일을 설정하여 배당관련 예측가능성을 제공하고 있습니다.	-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고
결산배당	2026년 08월	O	2026년 11월 03일	2026년 11월 23일	O	제6기 사업연도
결산배당	2026년 05월	O	2026년 07월 29일	2026년 05월 31일	X	제5기 사업연도
결산배당	2026년 02월	O	2026년 04월 28일	2026년 02월 28일	X	제4기 사업연도

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

회사는 부동산투자회사법에 의해 설립한 회사로 이익배당시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니하며, 상법 제462조제1항이 배제되어 당해 연도의 감가상각비 100%이내에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.배당금액의 확정은 상법에 따라 주주총회의 결의를 받아 결정할 것입니다.한편, 제1기(2024.10.23~2025.05.31) 이후 회사의 사업연도는 매년 3월 1일에 개시하여 같은 해 5월 31일에 종료하고, 6월 1일부터 8월 31일까지, 9월 1일부터 11월 30일까지, 12월 1일에 개시하여 다음 해 2월 28일(단, 윤년의 경우 2월 29일)에 종료합니다.

주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제6기	제5기	제4기
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		1,937	1,955	2,104
(별도)당기순이익(백만원)		4,374	4,387	4,377
(연결)주당순이익(원)		32	33	35
현금배당금총액(백만원)		4,371	4,371	4,371
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		225.66	223.58	207.75
현금배당수익률(%)	보통주	2.0	1.74	1.60
현금배당수익률(%)	-	-	-	-
주식배당수익률(%)	-	-	-	-
주식배당수익률(%)	-	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	73	73	73
주당 현금배당금(원)	-	-	-	-
주당 주식배당(주)	-	-	-	-
주당 주식배당(주)	-	-	-	-

※ 현금배당수익률: 1주당 현금배당금/ 과거1주일간 배당부 종가 (배당기준일 전전거래일)의 평균※ 주당배당금은 소수점이하가 존재하므로 실제 각주주의 정확한 배당금 계산을 위해서는 '(배당금총액 /총발행주식수) * 보유주식수'로 산출하여야합니다※ 상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기주주총회 승인 시 변동이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	6	1.78	1.73

* 연속 배당횟수는 2025년 07월 10일 주식상장 이후 배당횟수로 산출하였습니다.* 배당수익률은 시가배당률 기준으로 산출하였습니다.- 배당수익률 : 제2기(2025.06.01~2025.08.31) 1.69%- 배당수익률 : 제3기(2025.09.01~2025.11.30) 1.63%

- 배당수익률 : 제4기(2025.12.01~2026.02.28) 1.60%- 배당수익률 : 제5기(2026.03.01~2026.05.31) 1.74%- 배당수익률 : 제6기(2026.06.01~2026.08.31) 2.00%

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
2024년 10월 23일	-	보통주	600,000	500	500	발기인 출자
2025년 03월 26일	유상증자(제3자배정)	보통주	29,680,000	500	5,000	-
2025년 04월 18일	유상감자	보통주	600,000	500	500	-
2025년 06월 27일	전환권행사	보통주	10,800,000	500	5,000	-
2025년 06월 27일	유상증자(일반공모)	보통주	19,300,000	500	5,000	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		금액차이발생사유	용도차이발생사유
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	사용내용	사용금액	금액차이발생사유	용도차이발생사유
일반공모유상증자	1	2025년 06월 27일	자리츠 지분 매입, 차입금 상환 등	96,500	자리츠 지분 매입, 차입금 상환 등	96,500	-	-

사모자금의 사용내역

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		금액차이발생사유	용도차이발생사유
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	사용내용	사용금액	금액차이발생사유	용도차이발생사유
전환사채	1	2025년 03월 26일	신규사업 투자	54,000	유상증자 참여(자리츠 지분증권)	54,000	-	-

(주1) 대신증권(주)이 보유하던 전환사채(권면총액 54,000백만원)는 2025년 06월 27일에 보통주 10,800,000주로 전환하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

- 공정가치평가내역 당사의 공정가치평가에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 Ⅲ. 재무에관한 사항 3. 연결재무제표 주석 중 '11-1.투자부동산 (연결)'을 참조하여 주시기 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 대신밸류리츠위탁관리부동산투자회사 이사회는 제6기 사업년도(2026.06.01~2026.08.31)의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한의견을 아래와 같이 보고합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다

3. 재무상태 및 영업실적

1) 당사의 최근 사업연도의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원)

구 분	제6기	제5기	증감율(%)
자산
1. 유동자산	24,140,727,795	24,648,732,738	(2.06)
2. 비유동자산	692,475,518,495	693,287,685,800	(0.12)
자산총계	716,616,246,290	717,936,418,538	(0.18)
부채
1. 유동부채	408,684,051,459	407,547,005,437	0.28
2. 비유동부채	22,579,621,456	22,601,947,015	(0.10)
부채총계	431,263,672,915	430,148,952,452	0.26
자본
1. 자본금	29,890,000,000	29,890,000,000	-
2. 자본잉여금	262,491,139,999	262,491,139,999	-
3. 결손금	(7,028,566,624)	(4,593,673,913)	(53.01)
자본총계	285,352,573,375	287,787,466,086	(0.85)

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]2) 당사의 최근 사업년도의 연결기준 영업실적은 아래와 같습니다. (단위 : 원)

구 분	제6기	제5기	증감율(%)
1. 영업수익	8,826,268,780	8,368,056,710	5.48
2. 영업비용	(2,166,513,634)	(1,716,318,343)	(26.23)
3. 영업이익	6,659,755,146	6,651,738,367	0.12
금융수익	70,899,215	83,274,926	(14.86)
금융비용	(4,794,136,833)	(4,780,505,811)	(0.29)
기타수익	2,261	166,997	(98.65)
4. 법인세비용차감전순이익	1,936,519,789	1,954,674,479	(0.93)
5. 법인세비용	-	-	-
6. 당기순이익	1,936,519,789	1,954,674,479	(0.93)

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]

4. 유동성 및 자금조달과 지출

(1) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
새마을금고중앙회	2027-03-27	3.50	150,000,000	150,000,000
새마을단위금고(37개)	2027-03-27	3.50	50,000,000	50,000,000
현대해상화재보험(주)	2027-03-27	3.50	60,000,000	60,000,000
(주)케이비손해보험	2027-03-27	3.50	50,000,000	50,000,000
케이비밸류제일차(유)	2027-03-27	3.50	96,600,000	96,600,000
소 계			406,600,000	406,600,000
현재가치할인차금			(2,294,883)	(3,296,062)
유동성장기차입금 합계			404,305,117	403,303,938

* 상기 차입금에 대하여 투자부동산에 대한 우선수익권 등이 담보로 제공되어 있습니다. * 상기 장기차입금의 내역은 연결기준입니다.(대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사)

5. 부외거래

- 해당사항 없음

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
제6기(당기)	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	종속기업투자의 실재성
제6기(당기)	연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	담보제공자산 내역 공시의 적정성
제5기(전기)	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	종속기업투자의 실재성
제5기(전기)	연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	담보제공자산 내역 공시의 적정성
제4기(전전기)	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	종속기업투자의 실재성
제4기(전전기)	연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	담보제공자산 내역 공시의 적정성

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간
제6기(당기)	삼일회계법인	기말감사	30	360	30	364
제5기(전기)	삼일회계법인	기말감사	30	360	30	361
제4기(전전기)	삼일회계법인	기말감사	30	360	30	371

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제6기(당기)	-	-	-	-	-
제6기(당기)	-	-	-	-	-
제5기(전기)	-	-	-	-	-
제5기(전기)	-	-	-	-	-
제4기(전전기)	-	-	-	-	-
제4기(전전기)	-	-	-	-	-

4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	네트워크회계법인명	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제6기(당기)	-	-	-	-	-	-
제6기(당기)	-	-	-	-	-	-
제5기(전기)	-	-	-	-	-	-
제5기(전기)	-	-	-	-	-	-
제4기(전전기)	-	-	-	-	-	-
제4기(전전기)	-	-	-	-	-	-

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2026년 10월 08일	회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사 등 2인	비대면회의	기말감사계획, 중간감사결과 논의
2	2026년 11월 09일	회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사 등 2인	비대면회의	감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등

2. 내부통제에 관한 사항

- 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 제8조 제1항 및 동법 시행령 제9조 제1항에 따라 내부회계관리제도를 운영하지 않습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요 공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사(대표이사) 1인, 기타비상무이사 2인으로, 총 3인의 비상근 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관에 따라 이사회 의장은 대표이사 입니다. 또한 당사는 부동산투자회사법에 따라 독립(사외)이사를 선임하지 않고 있고, 이사회 내 위원회를 두지 않고 있습니다. 이사의 주요 이력 등에 관한 사항은 "VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 이사회의 권한 및 운영 규정 당사의 정관에 따른 이사회의 권한 및 운영 규정은 다음과 같습니다.

제38조(이사회의 구성과 소집) 1. 이사회는 이사 전원으로 구성한다. 2. 이사회는 대표이사가 회의 개최일 7일 전까지 개최 일시, 장소 및 안건 등을 각 이사 및감사에게 통지하여 소집한다. 단, 위 기간은 회의 전에 이사 및 감사 전원의 동의를 얻어 단축하거나 생략할 수 있다. 3. 이사회의 의장은 대표이사로 한다. 대표이사가 불출석하거나 이사회의 의장직을 수행할 수 없는 경우 해당 이사회에 출석한 이사들의 과반수 찬성투표로 의장직을 수행할 이사를 정한다. 제39조(이사회의 결의사항) 이사회는 법령이나 본 정관에 다른 규정이 없는 한 다음 사항을 결의한다. 1. 부동산의 취득 또는 처분 등 운용에 관한 사항 2. 회사 총자산의 100분의 10 이상 금액의 증권의 취득 또는 처분에 관한 사항 3. 차입 및 사채발행에 관한 사항 4. 주주총회의 소집에 관한 사항 5. 자산관리회사에 대한 자산관리운용지침의 제정 또는 개정 6. 사무수탁회사와의 위탁계약 체결, 변경 및 해지에 관한 사항 7. 판매회사와의 판매위탁계약의 체결, 변경 및 해지에 관한 사항 8. 자산관리회사, 사무수탁회사, 자산보관기관 등에 대한 보수의 지급 9. 금전의 분배 및 주식의 배당에 관한 사항 10. 12조에 따른 신주발행에 관한 사항 11. 주주가 신주인수권을 포기하거나 상실한 경우 또는 신주 배정시에 단주가 발생할 경우 그 처리방법에 관한 사항 12. 회사의 대표이사의 선임 및 해임에 관한 사항 13. 이사회 의장의 선임 및 해임에 관한 사항 14. 부동산투자회사법 제30조 제2항 제2호에 해당하여 이사회의 승인을 요하는 부동산매매거래 15. 부동산 매매거래 외의 거래로서 부동산투자회사법 제30조 제2항 제3호 및 동법 시행령 제34조 제2항 제1호에 해당하여 이사회의 승인을 요하는 거래 16. 제51조 제5항에 따른 재무제표 등의 승인에 관한 사항 17. 기타 회사의 경영에 관한 중요 사안 18. 부동산투자회사법, 상법 기타 관련 법령에 따라 이사회 결의를 요하는 사항 제40조(이사회의 결의방법) 1. 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석 이사 과반수의 찬성으로 한다. 2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사가 영상과 음성 또는 음성을 동시에 송, 수신하는 원격통신수단에 의하여 결의할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. 제42조(이사회의 의사록) 이사회의 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기록한 의사록을작성하고 회의에 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여 회사의 본점에 이를 비치한다.

다. 이사회 주요 의결사항

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사내이사	기타비상무이사
회 차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	김광진(출석율:100%)	이봉규(출석율:100%)	이성근(출석율:100%)
2026년 제4차	2026.07.01	제1호 의안 : 제5기 재무제표(별도 및 연결) 및 영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2026년 제5차	2026.07.29	제1호 의안 : 제5기 현금배당 승인의 건제2호 의안 : 제5기 위탁보수 지급 승인의 건제3호 의안 : 제6기 배당기준일 설정의 건제4호 의안 : 자리츠 주주총회 의결권 행사의 건제5호 의안 : 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정의 건	가결	찬성	찬성	찬성

라. 이사의 독립성 1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부이사 선임은 상법 및 부동산투자회사법 등 관련 법령 규정에 의거하여 주주총회에서 선출되고 있으며, 이사 선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다. 당사 정관 내 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하도록 규정화 되어 있습니다.2) 이사(감사위원회 위원 제외)의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

구 분	성 명	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주와의 관계
대표이사(사내이사)	김광진	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당없음
기타비상무이사	이봉규	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당없음
기타비상무이사	이성근	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당없음

마. 독립(사외)이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	독립(사외)이사* 수	독립(사외)이사* 변동현황
이사의 수	독립(사외)이사* 수	선임	해임	중도퇴임
-	-	-	-	-

* 상장회사는 독립이사, 비상장회사는 사외이사에 해당

바. 독립(사외)이사 교육 미실시 내역

독립(사외)이사* 교육 실시여부	독립(사외)이사* 교육 미실시 사유
미실시	부동산투자회사법에 따라 사외이사가 없습니다.

* 상장회사는 독립이사, 비상장회사는 사외이사에 해당

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련사항 1) 감사의 인적사항

성 명	주 요 경 력	비 고
유영훈	2012 한국공인회계사(KICPA) 2022 ~ 현재 한울회계법인	비상근

2) 감사의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있으며 기타 이해관계는 아래와 같습니다.

성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
유영훈	1984.09.21	없음	이사회

# 당사 정관 감사의 직무 규정

제37조(감사의 직무) 1. 감사는 이사의 업무집행을 감독한다. 2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. 3. 감사는 회의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. 4. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 회사의 업무와 관련된 회계에 관한 보고를 요구할 수 있다. 5. 사는 이사(또는 청산인)가 직무수행과 관련하여 법령이나 정관에 위반하거나 기타 회사에 현저하게 손해를 끼칠 우려가 있는 사실을 발견한 때에는 지체 없이 이사회(또는 청산인)에 보고하여야 한다.

나. 감사의 주요활동내역

회사의 감사는 각 이사회에 참석하여 의견을 진술하며, 회사업무에 있어 일반사무수탁사가 작성한 사업연도에 대한 재무제표 및 투자보고서를 검토하고 있으며, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 자산관리회사 및 일반사무수탁사로부터 보고 받고 이를 검토합니다.

다. 감사위원 현황

성명	독립(사외)이사*여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
성명	독립(사외)이사*여부	경력	해당 여부	전문가 유형	관련 경력
-	-	-	-	-	-

* 상장회사는 독립이사, 비상장회사는 사외이사에 해당

- 당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다.

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시	-

- 당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
(주)케이비펀드파트너스	3	부장, 수석, 차장	재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사 직무수행지원

바. 준법지원인 지원조직 현황 - 본 보고서 제출일 현재 당사에 선임된 준법지원인은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	미도입	도입
실시여부	-	-	제5기 정기주주총회

나. 의결권 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	59,780,000	-
발행주식총수(A)	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-
의결권없는 주식수(B)	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	우선주	-	-
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	59,780,000	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	우선주	-	-

다. 소수주주권 행사여부 - 회사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다. 라. 경영권 경쟁 - 회사는 공시대상 기간 중 경영권 분쟁이 발생하지 않았습니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제12조 (신주인수권) ① 회사는 회사가 발행할 주식의 총수 범위 내에서 이사회의 결의로 신주를발행할 수 있다. ② 회사의 주주는 그가 가진 주식의 수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다. ③ 제2항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나의 경우에는 이사회는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만 회사는 부동산투자회사법에 따른 영업인가 또는 등록 전에는 주주가 아닌 자에게 배정하는 방식으로신주를 발행할 수 없다(이하 “ 영업인가 ” 또는 “ 등록 ”이라고 하면 부동산투자회사법에 따른 영업인가 또는 등록을 의미한다). 1. 회사가 영업인가를 받은 날 또는 등록한 날로부터 2년 이내에 영업인가 또는 등록 신청 시 국토교통부장관에게 제출한 신주발행계획에 따라 신주를 발행하는 경우 2. 부동산투자회사법 제10조에 따른 회사의 최저자본금준비기간(이하 “ 최저자본금준비기간 ”이라 한다)이 경과하지 아니한 경우 3. 제43조 제2항 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 4. 자본시장법 제165조의6 제1항 제3호의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 5. 부동산투자회사법 제14조의8 제2항의 의무이행을 위하여 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 6. 신주 발행 당시 주주 전원이 동의하는 경우 7. 회사가 발행한 전환사채의 사채권자가 전환권을 행사하는 경우 ④ 제2항 및 제3항에도 불구하고, 제11조에 따라 회사의 주권이 상장된 이후에는 다음 각 호의 어느 하나의 경우에 이사회는 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 이 경우 상장 이전에 발행된 주식의 수는 위 한도에서 차감하지 아니한다. 1. 제43조 제2항 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 2. 자본시장법 제165조의6 제1항 제3호의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
결 산 일	2월 28일(윤년일 경우 2월 29일)/ 5월 31일/ 8월 31일/ 11월 30일
정기주주총회	사업년도 종료후 3개월 이내
주주명부폐쇄시기	회사는 매 결산기 최종일 다음날부터 15일 동안 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
사채 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록	사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자증권법에 따라 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채 등을 제외하고는 전자등록을 하지 아니할 수 있다.
명의개서대리인	KB국민은행 증권대행부 (02-2073-8110)
주주의 특전	없음	공고게재	홈페이지

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	주요 논의 내용	결의구분	가결여부	의결권 있는 발행주식 총수(A)	(A) 중 의결권 행사 주식수	찬성 주식수	찬성주식 비율(%)	반대 기권 등주식수	반대 기권 등주식 비율(%)
제5기 정기주주총회(2026.08.13)	제1호 의안 : 제5기 재무제표 승인의 건	재무제표 논의	보통결의	가결	59,780,000	28,763,800	28,763,800	100%	-	-
	제2호 의안 : 제5기 현금배당 결의의 건	현금배당 논의	보통결의	가결	59,780,000	28,763,800	28,763,800	100%	-	-
	제3호 의안 : 제6기 이사 보수 승인의 건	이사 보수 논의	보통결의	가결	59,780,000	28,763,800	28,763,800	100%	-	-
	제4호 의안 : 제6기 감사 보수 승인의 건	감사 보수 논의	보통결의	가결	59,780,000	28,763,800	28,763,800	100%	-	-

- 이사 보수 승인의 건 의결 시 이사이면서 주주인 경우 상법 제368조 제3항의 특별이해관계인으로 이사의 보유주식수를 제외하고 "의결권 있는 발행주식총수(A)"를 산정하였습니다.

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
한국투자증권(주)(주1)(GRE일반사모부동산투자신탁제11호)	최대주주	보통주	11,660,000	19.50	11,660,000	19.50	-
계		보통주	11,660,000	19.50	11,660,000	19.50	-
계		-	-	-	-	-	-

(주1) 한국투자증권(주)는 "GRE일반사모부동산투자신탁제11호"의 신탁업자입니다.

※ (주1)은 2024.10.23 설립 후 유상증자를 통하여 최대주주 지위를 얻었습니다.※ 주주명부(2026.08.31기준) 및 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
명 칭	출자자수(명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
한국투자증권(주)(주1)(GRE일반사모부동산투자신탁제11호)	5	-	-	-	-	-	-
한국투자증권(주)(주1)(GRE일반사모부동산투자신탁제11호)	5	-	-	-	-	-	-

(주1) 한국투자증권(주)는 "GRE일반사모부동산투자신탁제11호"의 신탁업자 지위이며, 집합투자업자는 GRE파트너스자산운용입니다.

※ 수익자명부 관리/조회 관련 사항은 집합투자업자 소관이 아니므로 출자자 수 외의 사항은 기재하지 않음.

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	한국투자증권(주)(GRE일반사모부동산투자신탁제11호)
자산총계	44,585
부채총계	854
자본총계	45,731
매출액	854
영업이익	-1,214
당기순이익	-1,214

※ GRE일반사모부동산투자신탁제11호의 결산기 재무현황입니다. (2026.09.30 기준)

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없음.

라. 최대주주 변동내역

- 당기 중 당사의 최대주주 변동내역은 없습니다.

마. 주식 소유현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	한국투자증권(주)(주1)(GRE일반사모부동산투자신탁제11호)	11,660,000	19.50	(주1)
	대신증권	11,241,405	18.80	-
	농협은행 (케이클라비스일반사모부동산투자신탁제22호)	7,020,000	11.74	(주2)
	엔에이치투자증권(주)(교보AIM코어일반사모부동산모투자신탁제1의3호)	4,000,000	6.69	(주3)
우리사주조합		-	-	-

(주1) 한국투자증권(주)는 "GRE일반사모부동산투자신탁제11호"의 신탁업자 지위이며, 집합투자업자는 GRE파트너스자산운용입니다.(주2) 농협은행은 "케이클라비스일반사모부동산투자신탁제22호"의 신탁업자 지위이며, 집합투자업자는 케이클라비스자산운용입니다.(주3) 엔에이치투자증권(주)는 "교보AIM코어일반사모부동산모투자신탁제1의3호"의 신탁업자 지위이며,집합투자업자는 교보AIM자산운용입니다.※ 2026.08.31 기준 주주명부로 작성하였습니다.

소액주주현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)	비 고
소액주주	6,136	6,148	99.80	12,485,276	59,780,000	20.89	-

※ 소액주주는 기준일 현재 발행주식 총수의 1%에 미달하는 주식을 보유한 주주입니다.

바. 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래 실적 최근 6개월간의 주가와 거래실적은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분		2026.03	2026.04	2026.05	2026.06	2026.07	2026.08
주가(보통주)	최고	4,455	4,450	4,340	4,210	4,040	3,980
	최저	4,285	4,305	4,175	3,775	3,495	3,630
	평균	4,354	4,373	4,246	3,985	3,795	3,878
월간거래량	최고	121,869	1,546,411	631,769	296,107	90,417	27,723
	최저	8,290	18,016	16,461	7,174	2,970	2,221
	월계	1,056,033	2,861,701	1,507,948	1,753,437	560,652	244,753

- 상기의 주가(최고, 최저, 평균)는 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	의결권있는 주식	의결권없는 주식	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
김광진	남	1971년 09월	대표이사	사내이사	비상근	대표이사	전)젠스타메이트현)CBRE코리아	-	-	-	2024.10.23 ~ 현재	2027년 10월 23일
이봉규	남	1980년 02월	이사	기타비상무이사	비상근	이사	전)안진회계법인현)정현회계법인	-	-	-	2024.10.23 ~ 현재	2027년 10월 23일
이성근	남	1966년 02월	이사	기타비상무이사	비상근	이사	전)대신증권전)대신에프앤아이	-	-	-	2024.10.23 ~ 현재	2027년 10월 23일
유영훈	남	1984년 09월	감사	감사	비상근	감사	전)나이스평가정보현)한울회계법인	-	-	-	2024.10.23 ~ 현재	2027년 10월 23일

나. 직원 등 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 천원)

직원										소속 외근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)	합 계
-	남	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-	여	-	-	-	-	-	-	-	-				-
합 계		-	-	-	-	-	-	-	-				-

- 해당사항 없음. - 부동산투자회사법에 따라 상근하는 임직원을 둘 수 없으므로 '육아지원제도 사용 현황' 및 '유연근무제도 사용 현황'은 기재하지 않음.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 천원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

사업연도	구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
당기	대표이사	1	600	6기
	이사	2	600	6기
	감사	1	400	6기
전기	대표이사	1	600	5기
	이사	2	600	5기
	감사	1	400	5기
전전기	대표이사	1	600	4기
	이사	2	600	4기
	감사	1	400	4기

- 당사는 3개월 결산법인(2월, 5월, 8월, 11월)입니다.- 주주총회 승인금액은 매월 지급액 기준입니다.- 이사 보수 승인금액은 기타비상무이사 2인 합계입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원, 주)

사업연도	인원수	보수총액	1인당평균보수액	보수총액 중주식기준보상지급액	보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)					비고
					주식매수선택권			그 외주식기준 보상
					행사가능수량	행사불가수량	잔여금액*	미지급수량	시장가치**
당기	4	4,800	1,200	-	-	-	-	-	-	6기
전기	4	4,800	1,200	-	-	-	-	-	-	5기
전전기	4	4,800	1,200	-	-	-	-	-	-	4기

- 당사는 3개월 법인(2월, 5월, 8월, 11월)입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원, 주)

구 분	사업연도	인원수	보수총액	1인당평균보수액	보수총액 중주식기준보상지급액	보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)					비고
						주식매수선택권			그 외주식기준 보상
						행사가능수량	행사불가수량	잔여금액*	미지급수량	시장가치**
등기이사(독립(사외)이사***,감사위원회 위원 제외)	당기	3	3,600	1,200	-	-	-	-	-	-	6기
	전기	3	3,600	1,200	-	-	-	-	-	-	5기
	전전기	3	3,600	1,200	-	-	-	-	-	-	4기
독립(사외)이사***(감사위원회 위원 제외)	당기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
감사위원회 위원	당기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
감사	당기	1	1,200	1,200	-	-	-	-	-	-	6기
	전기	1	1,200	1,200	-	-	-	-	-	-	5기
	전전기	1	1,200	1,200	-	-	-	-	-	-	4기

*** 상장회사는 독립이사, 비상장회사는 사외이사에 해당

- 당사는 3개월 법인(2월, 5월, 8월, 11월)입니다.

2-3. 소득 종류별

(단위 : 천원)

구 분	사업연도	급여	상여	주식매수선택권행사이익	그 외주식기준보상 지급액	기타근로 소득	퇴직소득	기타소득
등기이사(독립(사외)이사*,감사위원회 위원 제외)	당기	3,600	-	-	-	-	-	-
	전기	3,600	-	-	-	-	-	-
	전전기	3,600	-	-	-	-	-	-
독립(사외)이사*(감사위원회 위원 제외)	당기	-	-	-	-	-	-	-
	전기	-	-	-	-	-	-	-
	전전기	-	-	-	-	-	-	-
감사위원회 위원	당기	-	-	-	-	-	-	-
	전기	-	-	-	-	-	-	-
	전전기	-	-	-	-	-	-	-
감사	당기	1,200	-	-	-	-	-	-
	전기	1,200	-	-	-	-	-	-
	전전기	1,200	-	-	-	-	-	-

* 상장회사는 독립이사, 비상장회사는 사외이사에 해당

- 당사는 3개월 법인(2월, 5월, 8월, 11월)입니다.- 상기 급여는 매월 지급 및 사업연도 근로소득 기준입니다.- 상기 등기이사 급여는 대표이사 및 기타비상무이사2인, 총3인의 합계입니다.

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 등

3-1. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구 분	보수 종류	보수 명칭	지급 기준
등기이사(독립(사외)이사*,감사위원회 위원 제외)	급여	급여	주주총회에서 승인된 금액을 월별로 지급함
독립(사외)이사*(감사위원회 위원 제외)	-	-	-
감사위원회 위원	-	-	-
감사	급여	급여	주주총회에서 승인된 금액을 월별로 지급함

* 상장회사는 독립이사, 비상장회사는 사외이사에 해당

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

* 상장회사는 독립이사, 비상장회사는 사외이사에 해당

1. 개인별 보수지급금액- 해당사항 없음

(단위 : 천원, 주)

이름	사업연도	직위	보수총액	보수총액 중주식기준보상 지급액			보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)						비고
				종류	수량	금액	주식매수선택권				그 외주식기준 보상
				종류	수량	금액	행사가능수량	행사불가수량	행사가격	잔여금액*	미지급수량	시장가치**
-	당기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	당기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

1-1. 주식매수선택권 부여 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 천원, 주)

이름	부여일	부여방법	주식의종류	최초부여수량	당기변동수량		총변동수량		기말미행사수량	행사기간	행사가격	의무보유여부	의무보유기간
이름	부여일	부여방법	주식의종류	최초부여수량	행사	취소	행사	취소	기말미행사수량	행사기간	행사가격	의무보유여부	의무보유기간
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

1-2. 그 외 주식기준보상 부여 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 주)

이름	부여일/지급일(취소일)	명칭	신규부여수량	누적부여수량	당기주식지급수량	누적변동수량		기말미지급수량	가득조건	지급시기	부여근거 및절차
이름	부여일/지급일(취소일)	명칭	신규부여수량	누적부여수량	당기주식지급수량	지급	취소	기말미지급수량	가득조건	지급시기	부여근거 및절차
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액- 해당사항 없음

(단위 : 천원, 주)

이름	사업연도	직위	보수총액	보수총액 중주식기준보상 지급액			보수총액에포함되지않는 보수(잔액기준)						비고
				종류	수량	금액	주식매수선택권				그 외주식기준 보상
				종류	수량	금액	행사가능수량	행사불가수량	행사가격	잔여금액*	미지급수량	시장가치**
-	당기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	당기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	전전기	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

1-1. 주식매수선택권 부여 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 천원, 주)

이름	부여일	부여방법	주식의종류	최초부여수량	당기변동수량		총변동수량		기말미행사수량	행사기간	행사가격	의무보유여부	의무보유기간
이름	부여일	부여방법	주식의종류	최초부여수량	행사	취소	행사	취소	기말미행사수량	행사기간	행사가격	의무보유여부	의무보유기간
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

1-2. 그 외 주식기준보상 부여 현황

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 주)

이름	부여일/지급일(취소일)	명칭	신규부여수량	누적부여수량	당기주식지급수량	누적변동수량		기말미지급수량	가득조건	지급시기	부여근거 및절차
이름	부여일/지급일(취소일)	명칭	신규부여수량	누적부여수량	당기주식지급수량	지급	취소	기말미지급수량	가득조건	지급시기	부여근거 및절차
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계
-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

- 계열회사에 관한 사항은 없습니다.

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 백만원)

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
	상장	비상장	계	기초장부가액	취득(처분)	평가손익	기말장부가액
경영참여	-	-	-	-	-	-	-
일반투자	-	-	-	-	-	-	-
단순투자	-	1	1	289,800	-	-	289,800
계	-	1	1	289,800	-	-	289,800

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 대주주등과의 자산양수도 등 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
종속기업	(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사	(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사
당해기업에 유의적인영향력을 행사하는 기업	대신증권(주) 및 연결종속회사	대신증권(주) 및 연결종속회사

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래는 다음과 같습니다.

[ 당기 ]

(단위: 천원)

구 분	회사명	배당금수익	자산관리수수료
종속기업	(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사	4,454,664	-
당해기업에 유의적인영향력을 행사하는 기업	대신증권(주) 및 연결종속회사	-	14,490
합 계		4,454,664	14,490

[ 전기 ]

(단위: 천원)

구 분	회사명	배당금수익	자산관리수수료
종속기업	(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사	4,474,414	-
당해기업에 유의적인영향력을 행사하는 기업	대신증권(주) 및 연결종속회사	-	14,490
합 계		4,474,414	14,490

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

[ 당기말 ]

(단위: 천원)

구 분	회사명	미지급비용
당해기업에 유의적인영향력을 행사하는 기업	대신증권(주) 및 연결종속회사	14,490

[ 전기말 ]

(단위: 천원)

구 분	회사명	미지급비용
당해기업에 유의적인영향력을 행사하는 기업	대신증권(주) 및 연결종속회사	14,490

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

[ 당기 ]

(단위: 천원)

구 분	회사명	배당금 지급
당해기업에 유의적인영향력을 행사하는 기업	대신증권(주) 및 연결종속회사	(1,809,166)

[ 전기 ]

(단위: 천원)

구 분	회사명	배당금 지급
당해기업에 유의적인영향력을 행사하는 기업	대신증권(주) 및 연결종속회사	(1,861,815)

(5) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
단기급여	4,800	4,800

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음. 다. 채무보증 현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음.

라. 채무인수약정 현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음.

마. 그 밖의 우발채무 등 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 중요한 소송사건 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부
(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사	2024.10.23	서울특별시 중구 삼일대로 343	부동산투자	709,492,172	의결권 과반수 이상 보유	최근사업연도말 지배회사 자산총액의 10%이상 및 자산총액 750억 이상

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	-	-	-
상장	-	-	-
비상장	-	-	-
비상장	-	-	-

- 계열회사에 관한 사항은 없습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :

2026년 08월 31일

)

(단위 : 천원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
					수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
					수량	지분율	장부가액	수량	금액	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
(주)대신밸류리츠사모제1호위탁관리부동산투자회사	비상장	2025년 03월 26일	신규자산투자	289,800,000	57,960,000	100	289,800,000	-	-	-	57,960,000	100	289,800,000	709,492,172	2,017,272
합 계					-	-	289,800,000	-	-	-	-	-	289,800,000	-	-

* 최근사업연도말 자산총액은 2026년 08월 31일 기준 재무현황입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.

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보고서
감사보고서제출

원문: 금융감독원 전자공시시스템(DART) — https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261110000451

접수번호 20261110000451 · 페이지 갱신 2026-11-10 18:22 KST