아이에스티이 분기보고서 (2026.09)

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 아이에스티이'라고 표기하며, 영문명은 'ISTE CO.,Ltd.'라고 표기합니다. 3. 설립일자 및 존속기간(영구적으로 존속하는 경우에는 제외한다) 당사는 2013년 8월 28일 주식회사 아이에스티이 라는 사명으로 설립되었으며, 존속기간을 두고 있지 아니합니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

6. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처"해당사항이 없습니다."

7. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명 당사는 반도체 장비를 중심으로 OLED, LCD, 자동차 등 다양한 기타산업에 사용되는 장비 및 부품을 판매하는 장비사업과 수소에너지 중심의 에너지사업을 영위하고 있습니다.최근 매출액 기준으로 반도체 장비사업은 당사의 주력 사업이며, FOUP Cleaner를 주축으로 해서, Sorter, EFEM, Shelf, 반도체부품 등을 판매하고 있으며, 주요 거래처는 SK하이닉스, 삼성전자, SK실트론, Soitec 등입니다. 또한, 반도체 장비사업의 고도화를 위해 신규사업으로 PECVD 장비를 개발하여 사업화를 추진하고 있습니다.

당사 정관 상 사업의 목적사항은 아래와 같습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

8. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용평가 내역 당사의 최근 3사업연도 및 보고서 제출일 현재 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

(2) 신용등급 정의(가) 이크레더블 (조달철 및 공공기관제출용)

(나) 이크레더블 (정기평가/하반기평가)

(다) 한국평가데이터 (기업신용평가)

9. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 경기도 화성시 향납읍 토성로 306입니다.공시대상기간 중 본점소재지의 변경 사항은 없습니다. 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동 "해당사항이 없습니다."

라. 상호의 변경 "해당사항이 없습니다."

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 "해당사항이 없습니다."

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

"해당사항이 없습니다." 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

주식의 총수 현황

나. 자기주식 "해당사항이 없습니다." 다. 종류주식 "보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다."

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력

정관 변경 이력

나. 사업목적

사업목적 현황

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

정관상 사업목적 추가 현황표

1. 사업의 개요

당사는 조창현 대표이사가 2013년 08월 설립 이후 독창적이고 차별화된 기술력을 확보해 반도체 장비 회사로 성장해왔습니다. 설립 초기에는 주로 OLED, LCD, 자동차 등 다양한 산업에 사용되는 진공 물류 장비를 2차 벤더로서 공급하였으며, 반도체 미세화와 고집적화에 따라 새로이 요구되는 기술적 수요에 걸맞은 FOUP Cleaner, Sorter, EFEM 등의 반도체 장비를 개발했습니다. 2016년부터 현재까지 당사의 주요 고객사이자 세계적인 종합반도체 회사인 SK하이닉스의 BP사(Business Partner)에 등록을 계기로 현재의 반도체 장비 회사로 성장할 수 있었습니다.당사는 현재 크게 장비사업과 에너지사업을 영위하고 있습니다. 에너지 사업의 경우 사업 다각화를 목적으로 수소에너지사업을 추진하고 있으나, 현재 당사의 주력 사업은 장비사업이며, 특히 반도체 장비사업을 가장 주력으로 하고 있습니다. 당사의 장비사업은 반도체 장비를 중심으로, OLED, LCD, 자동차 등 다양한 기타산업에 사용되는 장비 및 부품을 판매하는 사업입니다. 최근 매출액 기준으로 반도체 장비사업은 당사의 주력 사업이며, FOUP Cleaner를 주축으로 해서, Sorter, EFEM, Shelf, 반도체부품 등을 판매하고 있으며, 주요 거래처는 SK하이닉스, 삼성전자, SK실트론, Soitec 등의 다양한 글로벌 고객을 확보함으로써 안정적인 매출을 실현하고 있습니다. 또한, 반도체 장비사업의 고도화를 위해 반도체 핵심 공정장비인 PECVD 장비를 개발하여 2025년 11월 첫 판매를 성공하며 사업화를 고도화하고 있습니다.

당사는 2016년 설립 4년여만에 매출 100억원을 돌파한 이래, 본격적인 FOUP Cleaner 시장 진입 및 영업망 확장을 통해 2019년 매출 200억원, 2022년 매출 300억원, 2024년 매출 400억원을 돌파하면서 높은 매출 성장을 시현하였습니다. 현재 i) 반도체 장비 특히 현재 주력제품인 FOUP Cleaner의 세계화 추진, ii) 반도체장비 고도화를 위해 반도체 핵심 공정장비 PECVD의 연구개발 및 사업화를 추진, iii) 사업다각화 전략으로 수소에너지 사업 및 AI 데이터센터 사업에 진출함으로써, 중·장기 성장 기반을 마련해 가고 있습니다.

당사의 사업에 관한 자세한 사항은 2. 주요 제품 및 서비스부터 7. 기타 참고사항 항목을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 제품은 수주 산업의 특성상 고객의 요구하는 사양에 따라 장비의 구성이 달라져 동일 모델의 제품인 경우에도 가격차이가 발생할 수 있습니다. 이에 주요 제품 가격변동추이를 일괄적으로 산출하여 표시하는 것이 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황 (1) 주요 원재료 등의 현황

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사의 원재료는 수주 산업의 특성상 고객의 요구하는 사양에 따라 장비의 구성이 달라져 사용되는 동일명의 품목인 경우에도 세부 사양이 달라 가격차이가 발생할 수 있습니다. 이에 주요 품목 가격변동추이를 산출하여 일괄적으로 표시하는 것이 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다. 또한, 매입처에 대한 정보는 수주 산업의 특성상 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 매입처에 대한 정보의 기재는 생략합니다.

나. 생산 및 설비(1) 생산능력 및 생산실적당사의 주요제품은 반도체 및 산업용 장비로 고가의 주문제작형태로 제작되고 있습니다. 따라서, 판매가격, 크기, 구성, 목적 등이 제품별로 상이해 제품 Mix에 따라 생산능력이 변경되므로 정확한 생산능력을 산출하는 것은 어렵습니다.다만, 투자자의 투자판단의 참고자료로써 주력 제품인 반도체 장비군별 생산능력을 각 클린룸별 주력 장비를 기준으로 동시생산가능대수와 평균가동시간을 고려한 조립기간 등을 고려하여 주요 제품군에 대해서만 하기와 같이 산출할 수 있습니다.

(2) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등(가) 주요 사업장 현황

(나) 주요 설비 등 현황

(다) 주요 설비 등 투자계획

4. 매출 및 수주상황

가. 매출상황

(1) 매출실적

(2) 판매조직 및 판매경로(가) 판매조직

당사는 장비사업, 에너지사업, 신규사업을 영위하고 있으며, 장비사업은 2개의 사업부 조직으로 운영하고 있고, 에너지사업은 1개의 사업부 조직으로 운영하고 있습니다. 이 중 반도체1&OLED 사업부는 별도 영업조직을 운영하고 있으며, 반도체2사업부와 수소에너지사업부는 기술 조직과 유기적 영업활동을 위해 자체 조직내에서 사업화를 추진 중에 있습니다. 또한 2026년 신설된 AI사업부와 신사업부는 AI데이터센타 서버 및 신규사업의 발굴 및 시행을 담당하고 있습니다.

(나) 판매경로

(3) 주요 매출처 등 장비사업은 SK하이닉스, 삼성전자, SK실트론, Soitec, CHJS, 네패스라웨, 리드엔지니어링, Xi'an XinSEMI, SB사, 나노종합기술원, IMEC, Echint, 원익IPS, 에이치비솔루션 등 대기업, 중견기업 또는 연구기관 등으로부터 수주를 받고 있습니다.에너지사업은 각 지자체의 발주을 관리하는 조달청과 하이스원, 하이리움산업, 제이엔케이히터 등과 같은 민간보조사업자 또는 EPC사업자로부터 수주를 받고 있습니다.주요 매출처와의 거래규모는 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 매출처에 대한 정보의 기재는 생략합니다. 다만, 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 매출처에 대한 매출액 및 당사와 특수한 관계가 있는 매출처에 대한 매출액은 아래와 같습니다.

(4) 판매전략장비산업은 고객과의 긴밀한 협력관계를 통해 고객의 요구하는 사양 및 기능을 구현한 장비를 공급해야 합니다. 이에 따라 고객의 구매부서뿐만 아니라 현장부서와도 지속적인 협력관계 유지를 통해 새로운 니즈를 조기 발굴하여 당사의 장비에 적용함으써 가치 창조와 고객에게 신뢰와 감동을 줄 수 있습니다.당사의 반도체 장비의 고객은 과거 국내 SK하이닉스를 중심으로 주로 매출되었으나 현재에는 반도체 장비 세계화 전략에 따라 10개 이상의 고객을 확보하였습니다. 국내 본사를 둔 고객의 경우 당사가 직접 영업을 하고 직접 판매를 하고 있으나, 해외 본사를 둔 고객의 경우 효과적인 영업을 위해 국내외 Agency를 확보하여 Agency를 통해 영업합니다. 다만 해외 일부 고객의 경우 판매는 직접 이루어지는 경우도 있습니다.

반도체 장비 세계화 추진 전략에 따라 당사는 해외 영업력을 갖춘 여러 Agency와 협력을 하고 있으며, 세부적인 Agency 관련 계약 및 판매 대리점 수탁 관련 계약 현황은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 Agency에 대한 정보의 기재는 생략합니다.

에너지사업, 특히 수소에너지 사업의 경우 주로 정부 주도로 이루어지고 있으며, 따라서 주로 국고 보조금이 투입되는 사업입니다. 수소 충전소 구축 사업도 주요 발주처는 지방정부이거나 민간보조사업자가 정부의 국고 보조금을 통해 사업을 진행하므로, 매년 초 수소 충전소 건설 계획이 발표된 후 각 지자체별로 수량이 배정되거나 국고 보조금사업자에 선정된 민간보조사업자에 수량이 배정받게 됩니다. 이렇게 배분되는 물량들이 국가 조달 창구인 나라장터를 통해 입찰이 진행되므로, 민간보조사업자 발굴과 각 지자체의 사업 추진 모니터링을 통해 기술 및 실적 평가 뿐만 아니라 입찰가격의 경쟁력 확보를 통해 판매하는 것이 필요합니다. 또한, 수소에너지 사업은 아직 초기 시장인 관계로 전체 토탈패키기를 제공하는 데 있어 개별 기업의 역량의 한계로 경쟁사와 경쟁도 하지만, 때로는 필요에 따라 협력을 하기도 하여, 경쟁관계에 있는 EPC사업자와 협력관계도 구축하여 EPC사업자로부터 사업의 일부를 수주받아 판매하는 전략도 진행하고 있습니다.

나. 수주상황

당사의 대부분의 매출은 고객사에 의한 주문생산 방식으로, 수주에 따라 제품을 생산하고 매출을 인식하고 있습니다. 장비사업의 경우 인도기준을 적용하여 매출을 인식하고 있으며, 에너지사업 중 EPC 사업의 경우 진행률을 적용하여 매출을 인식하고 있습니다. 특히, 장비사업의 반도체 부품 및 Valve수리, 장비의 유지보수에 따른 수주는 연중 수시로 발생하여 수주일로부터 1년이내에 대부분 매출이 이뤄지고 있습니다. 다만, 수주에 대한 정보는 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로, 일부 수주처 및 수량에 대한 정보의 기재는 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 당사의 시장위험과 위험관리에 대한 상세 내용은「III. 재무에 관한 사항」 중 「3. 연결재무제표 주석」의「36. 재무위험관리의 목적 및 정책」을 참조하시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 "해당사항이 없습니다."

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 일상적인 영업활동 이외의 활동에 의하여 이루어지는 계약은 아래와 같습니다. 다만, 계약상대방과의 비밀유지계약 및 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있는 사항에 대해서는 그 기재를 생략합니다.

* 기타 영업비밀에 해당하는 사항은 기재하지 않았습니다.

나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직당사는 창업 이듬해인 2014년 8월부터 현재까지 기업부설연구소를 운영하고 있으며, 전자공학, 재료공학, 기계공학, 컴퓨터공학, 화학공학, 제어계측공학 등의 관련 전공 자격을 보유한 기술인력 다수를 보유하여 제품 개발, 제조를 수행하고 있습니다.

대표이사 산하에 부설연구소를 두고, 부설연구소의 연구소장이 상근하고 있으며, 연구전담조직인 PECVD팀(반도체2사업부), 연구개발팀(수소에너지사업부)의 연구개발 지원 및 필요시 조직화되는 개발 TFT의 지원하고 있습니다.

반도체2사업부내 연구개발 전담조직인 PECVD팀은 주로 PECVD (반도체 장비) System을 개발하고 있으며, 수소에너지사업부내 연구개발 전담조직인 연구개발팀은 주로 에너지 사업 관련하여 바나듐 흐름전지 (2차전지)을 개발하였고, 폐플라스틱 열분해를 이용한 수소생산기술을 개발하였습니다.또한, 사업화가 완료된 기존 사업부인 반도체1&OLED사업부에서 영위하는 FOUP Cleaner, 반도체 Automation 장비 및 OLED 등 기타산업용 장비에 대해서는 전담 연구개발 조직을 갖추고 있지 않고, 고객 및 영업 니즈에 따른 장비 개발 필요시 기구설계, 제어설계, 기구제작, 전장제작, Setup, CS 등 기능별 조직의 인원들의 일부를 TFT로 구성하여 효율적인 연구 개발을 진행하고 있습니다.(2) 연구개발비용

(3) 연구개발실적 및 계획보고서 제출일 현재까지의 당사 자체 수행한 주요 연구개발 및 정부 과제 수행 실적은 아래와 같습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 " 해당사항이 없습니다. " 나. 지적재산권 현황

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 당사의 사업은 정부 정책 등의 변화에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사에 영향을 미치는 법규로는, 산업안전보건법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 수소경제 육성 및 수소안전관리에 관한 법률, 건설산업기본법, 고압가스안전관리법, 화학물질관리법 등이 있으며, 장비사업 및 에너지사업을 영위하는데 영향을 미치는 제반 법규를 준수하고 있습니다. 라. 사업과 관련한 환경규제에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 국내외 시장여건, 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

반도체장비 산업은 기술발전 속도가 빠르고 기술수명이 짧아 급속한 혁신이 요구되는 기술집약형 산업으로 직접 제조공정에 영향을 주며, 생산 및 연구개발 에 대규모 자금이 일시에 투입되는 특징이 있습니다. 기본적인 사양은 동일하나 표준화, 규격화되어 계획생산 후 납품할 수 있는 것이 아닌 고객별, 공정별로 고객이 요구하는 사양을 기준으로 설계, 제작 및 납품을 할 수 있는 핵심 원천기술을 지닌 장비회사가 고객과 유기적인 협력을 통해 최종 장비를 생산 납품하는 산업입니다. 따라서 반도체장비는 대부분 주문자 생산 방식으로, 고객은 신뢰성·생산성·보안 등으로 인해 기존 장비 공급사와 공동기술개발을 통해 장비를 구매하는 경향이 있어 신규 장비사의 진입이 제한적인 산업입니다.

또한, 반도체장비 산업은 반도체 업계의 성장 추이에 종속되는 산업입니다. 반면, 반도체장비 기술은 태양광, LED, 디스플레이 등 다양한 산업에서 사용되는 생산 장비와도 유사한 기술을 사용하고 있어 반도체장비 기술을 보유한 회사는 타 산업으로 응용분야를 확장하기에 충분한 기술력을 갖추고 있는 것이 일반적입니다. 특히, 국내 반도체 장비회사들은 반도체 사이클의 잦은 경기 변동 등에 대비하기 위해 대부분 디스플레이, LED, 태양광, 2차전지 산업 등을 병행하여 진출하고 있습니다.

SEMI에 따르면, 세계 반도체 장비 시장은 2020년이후 2023년의 역성장을 제외하고 지속적인 성장을 하고 있는 것으로 평가되고 있습니다. 특히, 2025년의 경우 선단 로직 공정과 DRAM, AI컴퓨팅용 패키징 솔루션 등 첨단 기술 투자 확대와 대만, 한국, 일본 지역으로의 장비 출하가 증가하며 전체적인 장비 매출이 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 지역별로 보면, 중국지역에 대한 매출이 전체 매출액의 37%로 1위 지역이나 전년대비 소폭 역성장이 예상됩니다. 반면, 2위 지역인 대만(전체 매출액 대비 24%)과 한국(19%)은 각각 94%, 22%의 높은 성장이 예상되고 있습니다.

디스플레이장비 산업은 KDIA에 따르면, 2024년 세계 디스플레이 장비 시장 규모는 72억 3,000만달러이며, 2025년에는 약 88억 9백만달러로 약 21.8% 성장할 것으로 전망하였습니다. 이후 2029년까지 2024년 기준 연평균 약 7.0%의 성장을 전망하고 있습니다. 또한, 유비리서치가 2025년 11월에 발표한 내용에 따르면, 삼성디스플레이, LG디스플레이의 한국 패널업체와 BOE, Visionox, Tianma, CSOT, EverDisplay 등의 중국 패널업체를 비교해 본 결과, 한국 패널업체의 OLED 시장 점유율(출하량 기준)이 52%에서 49%로 하향된 반면, 중국 패널업체의 시장 점유율은 48%에서 51%를 넘기며 출하량 기준 역전될 것으로 예상되고 있습니다. 이는 스마트폰 중심의 수요 기반은 더욱 견고해졌고, 패널업체별 공급에서는 한국과 중국 주요 업체들이 서로 다른 강점을 기반으로 시장 기여도를 확대하면서 OLED 산업의 다변화가 지속적으로 진행된 결과로, 한국 패널업체들은 고부가가치 제품 중심의 매출 구조를 유지했고, 중국 패널업체들은 출하 확대를 기반으로 시장 확대를 한 것으로 나타나고 있습니다.

수소는 탄소저감과 에너지 안보를 위한 필수 수단이자 의무로 인식되고 있습니다. 수소산업진흥전담기관인 한국수소연합 자료에 따르면, 수소 산업내 주요국(5개국/한국, 일본, 미국, 독일, 중국)의 수소충전소 구축 현황은 2023년 1천개 Station을 초과하면서, 2024년 기준 2019년 이후 28%의 높은 연평균 성장률을 나타내며 빠르게 유통/저장 시설을 확장하고 있습니다. 특히, 한국의 상업용 수소충전소의 경우 동일 기간 65%의 연평균 성장을 통해 25년에는 400기가 넘는 성과를 나타내고 있습니다. 또한, 활용 측면에서 한국내 수소차 등록 현황도 같은 기간 49%의 연평균 성장을 통해 37,557대가 등록되었으며, 최근에는 40,000대를 초과하였고, 주요국의 수소 모빌리티 보급 현황을 보아도 같은 기간 30%의 연평균 성장을 통해 86,280대가 보급되어, 한국의 수소모빌리티에서 우위를 나타내고 있습니다. 이에 따라, 한국내 수소전문기업 인증을 받은 기업은 2021년도 제도 시행 이후 빠르게 성장하여 2024년도에 100개를 넘어섰으며, 당사도 2023년 4월 수소전문기업으로 선정되었습니다.

(2) 영업의 개황

2026년도 3분기(누적) 매출액은 전년동기대비 증가(+66%)한 314억원이며, 고부가제품 매출Mix 개선과 더불어 매출 증가 등으로 영업이익(35억원)은 전년동기대비 흑자 전환하였습니다.

주력 사업인 장비사업은 주요 반도체 고객사의 발주 환경 개선 및 발주가 재개되면서 증가된 반도체 장비 수주를 바탕으로 매출이 크게 증가하였으나, OLED 수주 지연으로 OLED 매출이 큰 폭으로 감소하였습니다, 장비 사업은 전년동기대비 증가(+87%)한 290억원의 매출을 실현하였습니다. 사업 다각화 사업인 (수소)에너지사업은 높은 수주 잔고 기반에도 불구하고 공정 진행율이 저조하여 전년동기대비 감소(-30%)한 24억원의 매출을 실현하였습니다. 그럼에도 불구하고 같은 기간 중 반도체 장비사업 및 에너지사업에서 다수의 수주를 확보하여, 4분기 이후 매출을 인식할 수 있는 수주잔고가 376억원으로 4분기 이후 실적 개선에 우호적인 기반을 만들어가고 있습니다. 판매관리비는 전년동기대비 2% 증가하며 상대적으로 안정적인 비용 관리가 되고 있고, 고부가가치 제품군의 매출의 기여율이 전년동기대비 증가하였으며, 반도체 장비의 증가된 수주를 바탕으로 가동율이 증가하면서 고정비 분산효과가 개선되는 등 으로, 영업이익은 전년동기대비 흑자 전환한 35억원(영업이익률11.2%)을 실현하였습니다. 특히,장비사업부의 영업이익률은 18.0%를 실현하였습니다.

사. 사업부문별 주요 재무정보(1) 사업부문별 주요 재정정보당사는 보고서 제출일 현재 장비사업과 (수소)에너지사업을 영위하고 있습니다.2026년 기준 매출은 장비사업이 92.2%이고, 에너지사업이 7.8%를 차지하고 있습니다.

(2) 공통 판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배부 기준- 공통 판매비와 관리비의 경우 매출액과 인원수, 사용면적등의 기준에 의거 적절히 배부하고 있습니다.- 공통자산의 경우 사용면적과 사용인원 기준에 의거 배부하고 있습니다.

아. 신규사업에 관한 사항

[ 신규사업 : AI 데이터센터 서버 (정보통신업, 도/소매 유통업) ]

1) 사업 분야 및 진출 목적

AI (인공지능)은 컴퓨터 시스템이 인간의 지능적인 행동을 모방하여 학습, 추론, 문제 해결 등을 수행하는 기술입니다. AI는 데이터 수집 및 처리 -> 특징 추출과 학습 -> 예측과 평가의 과정을 거치는데, 데이터의 품질과 양이 AI 성능에 큰 영향을 미치므로 대규모 데이터를 처리할 수 있는 AI 데이터센터(DC)에 대한 투자가 크게 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

AI 데이터센터는 AI 모델 학습과 추론을 위한 고성능 컴퓨팅 인프라로, GPU·TPU 등 가속기를 대규모 클러스터로 구성한 시설입니다. 특히, 기존 일반 데이터센터와 달리 병렬 연산, 고밀도 워크로드에 최적화된 구조는 AI 패권 경쟁의 핵심으로, 에너지 효율, 안정성, 저지연 네트워킹이 필수입니다.

당사는 주력 사업인 반도체 장비사업 외에 고성장 AI 인프라 시장 진입을 통한 사업다각화와 매출처 다변화를 추진합니다. 고성능 AI 데이터센터 서버 제품군(NVIDIA 기반 HGX 공랭식 및 수랭식 B300, MGX RTX Pro 6000, Rack Scale 등)의 유통, AI 데이터센터 시스템 통합(SI) 자문 및 구축, 액체 냉각(Liquid Cooling) 솔루션 공급 등의 사업 분야로 진출함에 있어, 당사는 대만 페가트론과 전략적 협력을 통해 특정 국가(미국, 중국)의 벤더에 편중된 국내 데이터센터 서버 시장의 통상 및 보안 리스크를 해소하고, 페가트론의 기술력을 바탕으로 국내 CSP(클라우드서비스 제공사업자)와의 협업을 통해 향후 국내 데이터센터 서버 국산화 및 국내 제조 환경 구축의 중심 역할을 수행하고자 합니다.

2) 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성

LLM(거대언어모델) 확산으로 인한 고성능 GPU 서버 수요가 폭증 중이며, 소버린 AI(Sovereign AI) 및 데이터 주권 이슈로 미국 중심의 서버 공급 시장과 보안에 취약한 저가의 중국 서버 시장에서 벗어난 대안 서버 도입이 중·장기적으로 필요해 보입니다.

한국IDC 발표에 따르면, 국내 서버 시장 규모는 2026년 정부의 국내 AI 역량 강화를 위한 GPU 확보 사업으로 국내 클라우드 서비스 사업자 3사에 약 2조원의 예산으로 GPU 1만5천장 이상을 도입하기로 결정하였으며, 추가 GPU 확보 사업과 함께 2030년까지 20만장의 GPU를 도입하기로 함으로써, 국내 AI/생성형AI 성장 가속을 위한 정부 투자가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 기준으로 국내 서버 시장 규모가 72.7% 성장한 4.8조원으로 추정하고 있으며, 정부의 투자 의지, 기업의 AI 수요 확대로 인한 GPU 서버 시장의 성장 등으로 향후 5년간 연평균 성장률은 7.8% 증가하여 2029년에는 7조 371억원의 매출 규모를 형성할 것으로 전망하였습니다.

3) 신규사업 관련 투자 및 예상 자금소요액

당사는 신규사업을 당사의 영업 조직과 S/W 조직의 일부를 활용하는 시장/기술 혼합형 다각화 사업으로 추진할 예정으로, 고정비 부담이 크지 않고 재고에 대한 부담을 갖지 않아, 주력사업인 반도체 장비 사업에 크게 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 대규모 설비투자보다는 전략적 공급 파트너사인 페가트론과의 협업을 위한 영업 및 기술 지원 인원의 확충과 고객에 대한 영업활동비 등 향후 2년간 판매 지원 서비스 제공에 예상되는 투자금액은 8억원으로 추정하였습니다. 필요 자금의 조달은 자체 보유 현금과 차입을 우선 활용할 예정이며, 그 역할의 확대에 따라 추가 자금 조달이 필요한 경우 회사와 주주의 이익을 고려하여 필요시 이사회에서 결정할 예정입니다.

4) 사업 추진현황

당사는 신규사업을 추진하기 위하여 2025년 12월 AI 데이터센터 서버를 공급할 수 있는 페가트론(대만)과 서비스계약을 체결함으로써 전략적 공급 파트너사를 확보하였으며, 2026년 2월 이사회에서 신규사업을 추진하기 위해 정보통신업 및 도·소매업의 사업목적을 주주총회 안건으로 상정하였고, 2026년 3월 정기주주총회에서 사업목적을 승인 받아, 2026년 6월 국내 최대 CSP사와 개념증명(PoC)을 완료하였으며, 대만 페가트론(Pegatron)의 AI 서버 공장을 공동 시찰하였습니다. 이를 통해 정부의 차세대 AI 역량 강화 사업 및 '대한민국 대도약 3대 메가프로젝트'의 AI 인프라 시장 진입을 위한 발판을 마련하였습니다. 또한, AI DC 기술 인프라 분야 전문 이사를 채용하였으며, 향후 신규사업에서의 당사의 역할에 따라 반도체 장비 S/W 기술인력 일부를 AI 데이터센터 서버 최적화 인력으로 전환하거나 전문 인력의 채용을 통해 조직을 구성할 예정입니다.

5) 기존 사업과의 연관성

당사는 10년 이상 축적된 반도체 장비 S/W 및 전장 제어 기술력을 보유하고 있으며, 이러한 S/W 및 전장 제어 기술력은 AI 데이터센터 서버용 S/W 제어 기술에 활용되어, 서버의 최적화에 적용이 가능합니다. 또한, 장비사업 거래처인 삼성전자, SK하이닉스 등 기존 반도체 고객사도 AI 데이터센터 수요처로 영업 시너지가 있으며, 반도체 장비의 온도 제어 기술과 접목할 경우 고성능 서버의 발열 제어 이슈(시스템 안정성 및 성능 저하, 비용 증가 및 환경에 대한 부정적 영향 등)에서 차별화되고 고도화된 유지보수 서비스를 제공할 수 있습니다.

6) 주요 위험

당사가 AI 데이터센터 서버 시장 진출을 위해 전략적으로 협력하는 페가트론은 주력 사업인 위탁 생산 사업을 통해 대만에 상장된 기업으로 연간 매출액이 수십조원에 달하는 대만 글로벌 서버/컴퓨팅 플랫폼 제조 기업으로 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업입니다. 다만, 국내 AI 데이터센터 서버 시장에서는 기존 경쟁사인 Dell(델테크놀로지), HPE(휴렛패커드엔터프라이즈) 등 글로벌 벤더에 대비하여 낮은 인지도를 가지고 있으며, 저가 중국산 서버와의 가격 경쟁도 예상되는 등 위험이 존재하고 있습니다.

또한, AI 데이터센터 서버의 가장 중요한 구성요소인 GPU의 경우 시장을 주도하는 NVIDIA GPU의 수급 상황에 따라 서버의 납기 지연 등으로 적시에 공급을 하지 못할 위험도 상존합니다. 다만, 한국 정부는 AI 및 데이터 분석 등의 분야에서 국내 기업들의 경쟁력을 강화하고 기술 혁신을 촉진하기 위해 다양한 지원 정책을 시행하고 있습니다. 그 중 하나가 GPU(그래픽 처리장치) 보급 및 지원 사업입니다. 과학기술정보통신부는 2025년 GPU 확보 사업 참여 사업자로, 네이버클라우드, NHN클라우드, 카카오 3개사를 선정하였으며, 첨단 GPU 1.4만장을 확보하였습니다. 이를 통해 국내 AI 컴퓨팅 인프라를 신속 확충하고 필요한 산학연 등에 적기 지원함으로써, 국내 AI 연구, 서비스 개발의 질적 도약과 AI 생태계 활력 제고의 중요한 출발점이 될 것으로 기대하고 있습니다.

추가하여, 향후 신규사업을 구체화하는 과정에서 잠재 고객, 페가트론, 협력파트너사와의 업무 역할에 따라 변경될 수 있습니다. 예를 들어, 총판 협력체계 구축, 예비부품(Spare Parts) 센터 확보 및 물류 시스템 연동 등 업무 역할이 확대될 경우, 예상되는 투자금액은 증가될 수 있습니다. 이러한 경우, 재고부담과 채권회수부담 등 운영비 부담이 증가하여 주력사업인 반도체 장비 사업에 크게 영향을 미칠 수도 있습니다. 또한 페가트론과의 협업 구조 고도화를 추진하는 과정에서 필요시 페가트론과 협력 강화를 위해 법인 설립 또는 지분 투자 등이 발생할 경우 투자 부담이 증가할 수 있습니다.

7) 향후 추진계획

2025년 12월 페가트론(대만)과 서비스계약을 체결함으로써 전략적 공급 파트너사를 확보하였으며, 2026년 2월 이사회에서 신규사업을 추진하기 위해 정보통신업 및 도·소매업의 사업목적을 주주총회 안건으로 상정하였고, 2026년 3월 정기주주총회에서 승인 받았으며, AI DC 기술 인프라 분야 전문 이사를 채용하였습니다. 2026년 6월 국내 최대 CSP사와의 PoC를 완료하였습니다.

또한, 영업 서비스 지원 등을 위하여 아래와 같이 사업을 구체화와 고도화를 추진할 예정이나 해당 내용은 별도의 공시나 공고 없이 추가되거나 삭제 및 변경될 수 있습니다.

- Step 1 : 과학기술정보통신부 추진 NIPA AI컴퓨팅자원 활용기반 강화사업의 참여하여 사업수행 기관인 GPUaaS 사업자에 페가트론 GPU 서버를 공급 추진을 위하여 2026년 B300 GPU 서버의 POC 완료- Step 2 : 국내 중·소형 CSP(클라우드서비스제공사업자) 및 하이퍼스케일러 대상(예를 들어, 네어버, 카카오, NHN클라우드, 삼성SDS 등)으로 페가트론의 AI 데이터센터 서버에 대한 홍보 및 정부 고위 관계자 네트워킹을 통해 공급 추천- Step 3 : 대형 공공·민간 AI데이터센터 프로젝트(예를 들어, 해남 솔라시도, 울산 AI 데이터센터 등) 입찰 참여 및 페가트론과의 협력 구조 고도화 추진

- Step 4 : 국내 서버 부품 제조 기업과 연계하여 AI 데이터센터 부품 국산화 추진 (예를 들어, Liquid Cooling System 등)

[ 신규사업 : CPO 패널 및 첨단 반도체 (유리기판 제품 제조업[예정]) ]

1) 사업 분야 및 진출 목적

최근 초거대 언어 모델(LLM)과 생성형 AI의 확산으로 인해 데이터센터 내부에서 처리해야 하는 트래픽이 기하급수적으로 폭증하고 있습니다. 그러나 기존 전기 신호 기반의 금속(구리) 배선 인터커넥트는 데이터 전송 속도가 빨라질수록 극심한 신호 손실(Signal Loss), 지연 시간(Latency) 증가, 그리고 천문학적인 전력 소모 및 발열 문제라는 물리적 임계치에 도달하였습니다.

당사는 성장하는 인공지능(AI) 반도체 및 초고속 통신 시장에 선제적으로 대응하기 위해, 차세대 패키징 핵심 공정 기술을 기반으로 한 'CPO(Co-Packaged Optics, 공동 패키징 광학) 패널 및 첨단 반도체 “ 시장 진입을 통한 사업다각화와 반도체 장비사업 확장을 추진합니다.

CPO는 전자 신호를 빛(광 신호)으로 변환하는 광학 엔진(Optical Engine)을 별도의 모듈 형태로 외부에 두지 않고, 연산 칩(GPU, Switch ASIC 등)과 동일한 기판(Substrate) 위에 초미세 단위로 직접 패키징(In-package)하는 차세대 패키징 기술입니다.

CPO를 제작하기 위해서는 제품 구조와 고객의 사양에 따라 다양한 공정이 적용될 수 있으나 일반적으로 유리기판(Glass Substrate) ▶ TGV(Through Glass Via) 형성 ▶ 금속화 및 도금(Metallization/Plating) ▶ 평탄화(CMP) ▶ 재배선층 (RDL) 형성 ▶ 절연필름(ABF) 부착 ▶ 범프 (Bumping) 형성 ▶ 표면처리(ENEPIG / ENIG) ▶ 절단(Dicing) ▶ 조립(Assembly) ▶ 검사(Test) 등 다수의 공정이 필요하며, 이 중 당사는 평탄화(CMP)를 중심으로 우선 시장 진입을 추진하고자 합니다.

2) 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성

CPO는 2000년대 초기에는 인터넷 데이터 트래픽이 폭증하면서 서버 간, 랙 간 통신을 기존 구리 케이블 대신 빛(광섬유)으로 대체하기 시작하면서, 스위치나 서버 기판 전면 패널에 꽂았다 뺐다 할 수 있는 플러그형 광 트래시버(Pluggable Optics)가 표준이었습니다. 이후 2010년대 중후반에는 과도기적 기술로 광학 모듈을 기판 전면이 아닌 메인 칩과 가까운 기판 표면 위(On-Board)로 끌어올리는 온보드 광학(On-Board Optics, OBO)이 시도되었습니다.

2020년대 들어 메인 컴퓨팅 칩(GPU, AI가속기, 네트워크, 스위치 등)과 광학소자(광학집적회로 (PIC), 전기집적회로(EIC))를 하나의 패키지 기판 위나 인터포저 위에 초미세 간격으로 밀착 결합(Co-Packaged)하는 광학반도체(CPO) 개념이 본격적으로 정립되었습니다.

CPO기술은 i) 초저전력 및 고효율 기술로, 데이터 전송 거리를 수 센티미터(cm)에서 수 밀리미터(mm) 수준으로 압축하여 구리선 대비 전력 소비를 절감하며, ii) 초고대역폭(High Bandwidth) 기술로, 광도파로(Optical Waveguide) 기술을 통해 대규모 데이터를 병목 현상 없이 초고속으로 동시 송수신할 수 있게 되었고 iii) 유리기판(Glass Substrate) 및 초평탄화의 절대적 필요한 기술로, 고밀도 광 집적을 위해서는 기존 플라스틱/유기 기판보다 표면 조도(Roughness) 가 극히 매끄럽고 열변형(Warpage)이 거의 없는 초박판 사각 유리(Glass) 소재와 이를 나노 단위로 제어하는 정밀 화학기계적연마(CMP) 및 비아홀 구리 도금(TGV Plating) 공정이 요구되고 있습니다.

글로벌 시장조사기관에 따르면 전 세계 Ultra-short Reach Optical Interconnect 시장은 2026년을 기점으로 본격적인 상용화 개화기에 진입하며 25년을 시작으로 30년까지 연평균 19.7%의 높은 성장세를 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

3) 신규사업 관련 투자 및 예상 자금소요액

당사는 본 사업의 진입을 위해 당사 사업장에 첨단 클린룸 및 정밀 가공 인프라를 2026년 4분기내 자체 자금으로 구축 중이며, 유리기판 및 정밀 평탄화 공정 분야에서 차별적인 기술 레퍼런스를 보유한 핵심 전문 인력들을 영입하였습니다.

본 사업은 글로벌 선도 반도체·패널 대기업과의 차세대 CPO 패널 Test 대응을 필두로 시작되며, 단계별 라인 증설 및 기술 고도화를 거쳐 2단계 Pilot 양산, 3단계 대량 양산 및 장비 사업화로 이어지는 중장기 성장 로드맵으로 추진될 예정입니다. 이에 따른 각 단계별로 필요 자금에 대한 수요는 자체 보유 현금과 차입을 우선 활용할 예정이며, 별도의 추가 자금 조달이 필요한 경우 회사와 주주의 이익을 고려하여 필요시 이사회에서 결정할 예정입니다.

4) 사업 추진현황 및 향후 추진계획

당사는 철저한 리스크 관리와 검증된 마일스톤에 따라 단계별 투자를 집행할 계획입니다.

초기 CPO 시장 진입을 위해서, 당사는 국내 대기업향으로 CPO 소자 제작용 기판(Glass) 공정 중 평탄화(CMP) 임가공을 추진, 해당 샘플 평가를 준비 중에 있습니다.

국내 대기업(고객)으로부터 샘플 평가가 승인되며, 초기 고객의 테스트 라인의 임가공 물량을 공급하면서, CMP 및 도금 기술·사업 고도화를 위한 연구개발 자금 확보 전략으로써 국책과제를 병행 추진할 계획입니다.

이후, 고객의 투자 사이클에 맞춰, 파일럿 라인과 양산 라인으로의 확장에 맞춰 적절한 설비와 인력 투자를 통해 고객의 수요에 대응할 계획입니다. 이와 더불어 임가공 서비스에서 확보한 가공 데이터와 국책과제를 포함한 연구개발을 통해, ‘대면적 사각 박판 유리 전용 CMP 장비’를 직접 개발하여, 임가공 서비스에 그치지 않고, CMP 장비를 국내 대기업 및 글로벌 고객에 공급하는 반도체 장비사업의 제품 확장을 추진할 계획입니다.

5) 기존 사업과의 연관성

CPO 기판용 임가공 서비스는 당사의 물적 인프라(첨단 클린룸 등)의 일부를 활용하나, 해당 장비 및 부속 설비와 인적 자원은 본 사업을 추진하기에 앞서 보유하고 있지 아니하였습니다. 따라서, 본 사업 수행을 위해 당사는 장비 및 부속 설비의 정밀 가공 인프라를 자체 자금으로 2026년 4분기내 구축 중이며, 관련 핵심 전문 인력을 영입하였습니다.

다만, 당사는 10여년 넘게 반도체 및 디스플레이 장비 사업을 영위하면서 축적된 장비 제작 및 CS 노하우를 기반으로 CPO 기판용 임가공 서비스를 지원할 예정이며, 특히, CPO 사업 고도화를 위한 CMP 장비 개발에는 당사의 장비 사업의 노하우가 매우 지대한 기여를 할 것으로 기대됩니다.

6) 주요 위험

CPO 기술은 전통적인 금속(구리)배선의 한계를 극복하기 위한 혁신 대안이나, 아직 글로벌 차원의 완벽한 단일 표준 규격이 정립되지 않은 초기 시장입니다. 따라서 당사가 협력 예정인 주요 고객(국내 대기업)의 기술 표준 채택 여부, 투자 시기 및 사업적 성과 등에 따라 당사의 사업 성과가 영향을 받을 수 있습니다.

또한, 동일한 한계를 극복하기 위한 타 복합 대체 기술의 출현 가능성이 존재하며, 해당 분야의 핵심 전문 인력을 확보하였으나 향후 급변하는 기술 환경 속에서 회사의 제조·개발 역량이 시장 및 고객의 기대 수준을 상회하지 못하거나 잠재 경쟁사 대비 가격·품질·납기 등에서 경쟁력 우위를 지속적으로 확보하지 못할 수 있으며, 그 외에도 회사가 예측 및 관리할 수 없는 다수의 위험이 존재합니다.

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

나. 요약 별도 재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

주석

1. 일반적 사항

(1) 지배기업의 개요주식회사 아이에스티이와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 아이에스티이(이하 "지배기업" 또는 "연결실체"라 칭함)는 2025년 2월 12일 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 첫 매매거래가 이루어졌습니다. 또한, 지배기업은 경기도 화성시 향남읍 토성로 306 (백토리 185)에 본사를 두고 있으며, 당분기말 현재 자본금은 4,857백만원입니다.

한편, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 종속기업의 개요1) 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

2) 종속기업의 요약재무정보

(3) 연결범위의 변동당분기 및 전기 중 연결범위의 변동은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용 연결실체의 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책하기에 기재된 사항을 제외하고 요약분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(2) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체가 2026년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정

개정 기준서에서는 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항을 추가하였습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 한국채택국제회계기준 연차개선동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 개정 - 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 - 원가법

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

개정 기준서에서는 태양력, 풍력 등과 같이 자연에 의존하여 전력 매입량이 변동하는특성으로 인해 구매한 미사용 전력을 판매해야 하는 경우 미사용 전력을 다시 판매하더라도 합리적인 기간 동안 계약물량만큼 사용했다는 점이 인정된다면 '자가사용' 요건을 충족한 것으로 보아 파생상품으로 회계처리하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 또한, 자연조건에 따라 발전량이 변동하더라도 계약물량 전체에 대하여 위험회피회계를 적용할 수 있도록 허용하였습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

중간보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

K-IFRS 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 K-IFRS 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. K-IFRS 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

K-IFRS 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 K-IFRS 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결실체가 K-IFRS 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]K-IFRS 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결실체는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결실체가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 K-IFRS 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. K-IFRS제1118호는 현행 K-IFRS 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, K-IFRS 제1118호에 따른 영업손익과 현행 K-IFRS 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, K-IFRS 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결실체가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다. [경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]K-IFRS 제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, K-IFRS 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 K-IFRS에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 K-IFRS 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.

[현금흐름 분류 등 변경]한편, K-IFRS 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.

연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

4. 금융상품의 범주별 분류

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 기업회계기준서 제1019호를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채가 제외되어 있습니다.

(2) 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

5. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

6. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간말 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.

7. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 차입원가자본화당분기 및 전분기 중 차입원가자본화의 내용은 다음과 같습니다.

9. 기타금융자산(1) 보고기간종료일 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

11. 관계기업투자주식

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) SHANSI GALAXYNANO SEMICON CO., KTD 및 WuxidonglinCertifiedPublicAccountants Co,.Ltd는 전액 자본잠식으로 회수가능성이 없다고 판단하여 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간종료일 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(4) 보고기간종료일 요약재무정보 금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내용은 다음과 같습니다.

12. 당기손익-공정가치측정금융상품(1) 당기손익-공정가치측정금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

13. 유형자산 (1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 유형자산 감가상각비의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(4) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34참조).

14. 무형자산(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

15. 정부보조금(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(2) 자산취득관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.

16. 리스연결실체는 사무실, 차량운반구 등의 리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결실체가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(1) 사용권자산사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 리스부채리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기손익으로 인식한 금액

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 236,961천원과 203,496천원입니다.

17. 투자부동산

(1) 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

18. 매입채무및기타채무매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

19. 기타유동부채 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

20. 장단기차입금(1) 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(3) 장기차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

21. 충당부채 판매보증충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 설정률 변경으로 인한 효과입니다.

22. 순확정급여부채

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 확정급여채무의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 사외적립자산의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(4) 총비용

1) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다.

2) 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

23. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

24. 자본조정

(1) 보고기간종료일 현재 자본조정의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 주식기준보상제도1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(주1) 분기말 현재 가득요건이 충족된 주식매수선택권 입니다.

3) 연결실체는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(주1) 무위험이자율은 동일 잔존만기에 해당하는 국고채 이자율을 사용하였습니다.4) 보상원가의 내용은 다음과 같습니다.

25. 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.

26. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

27. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기와 전분기 중 연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

28. 수주계약현황 (1) 당분기 및 전분기 중 공사계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 진행중인 건설계약 관련 내용은 다음과 같습니다.