카카오페이 분기보고서 (2026.09)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

가-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다. 다. 설립일자 당분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 당분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명 당사는 핀테크 기업으로서 2014년 9월 국내 최초로 간편결제 서비스를 시작하였고, 이후 송금 및 금융 등 다양한 서비스를 차례로 론칭하며 핀테크 시장을 선도하고 있습니다. 카카오페이 플랫폼을 통해 이루어지는 주요 서비스는 결제서비스, 금융서비스 및 플랫폼서비스(광고, 카드추천, 통신중개 서비스 등)가 있습니다. 결제서비스는 새로운 결제 방식을 도입하고 국내외 가맹점을 늘려가며, 카카오페이 온오프라인 결제 커버리지를 빠르게 늘려가고 있습니다. 대출비교 서비스 및 금융사 연계 플랫폼 서비스, 자회사가 수행하는 금융상품에 대한 제휴서비스 등을 통해 금융서비스 영역 또한 확장해 나가고 있습니다. 특히 당사의 자회사인 카카오페이손해보험에서 생활 밀접형 보험 상품을 출시하고, 카카오페이증권을 통해 '주식매매서비스' 등을 제공하며 이용자에게 새롭고 혁신적인 금융 경험을 지속적으로 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 당사 사업의 상세 내용은 본 분기보고서 「II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다. 사. 신용평가에 관한 사항 당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 당사의 종속기업이 발행한 채무증권 등에 대한 신용등급 평가결과는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 당분기에 변동사항은 없으며, 관련 내용은 2025년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 당사의 이사회는 분기보고서 작성기준일 현재 사내이사 1인 (신원근), 기타비상무이사 1인 (이동식), 독립이사 4인 (김재환, 권태우, 강혜미, 박남규)으로 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 당사 이사회 규정에 따라 이사회 의장은 대표이사가 수행하고 있으며, 이사 총수의 과반수를 독립이사로 구성하여 경영진이나 지배주주로부터 독립적인 이사회 기능을 수행하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동 최근 5 사업연도 이내에 최대 주주 변동은 없습니다. 라. 상호의 변경 당사는 설립일부터 분기보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 설립일부터 분기보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 당사는 설립일부터 분기보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사 사업의 상세 내용은 본 분기보고서 「II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 당사는 2017년 4월 3일 카카오로부터 핀테크 사업과 관련한 자산ㆍ부채를 현물출자 받아 설립되었으며, 당사와 자회사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황 당사의 정관 상 발행 가능한 주식의 총수는 400,000,000주이며, 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 135,307,514주입니다. 감자나 이익소각 등으로 현재까지 감소한 주식은 없으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력 당사 정관의 최근 개정일은 2026년 3월 23일입니다. 공시대상기간 중 당사의 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

(주) 상세한 정관변경 내용은 각 주주총회의 주주총회소집공고를 참고해주시기 바랍니다.나. 사업목적 현황 당사는 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

1. (제조서비스업)사업의 개요

가. 업계 현황(1) 산업의 특성(가) 산업의 정의핀테크(Fintech)는 금융(finance)과 기술(technology)의 합성어로, 금융상품 및 서비스에 인공지능, 블록체인, 클라우드, 데이터 처리 기술 등 첨단 IT 기술이 접목되어 일어나는 금융 및 산업 전반의 변화를 통칭합니다. 또한, 관련 소프트웨어나 솔루션, 위험관리, 포트폴리오 재구성, 성과관리, 시스템 통합 등 금융 시스템의 전반을 혁신하는 기술도 넓은 의미에서 핀테크의 일부라고 볼 수 있습니다.핀테크는 기존 금융서비스 대비 우수한 기술력을 바탕으로 높은 편의성과 차별화 및 고도화된 개인화 서비스를 제공하고 있으며, 금융소비자와 금융산업 전반에 걸친 디지털화를 주도하고 있습니다.(나) 산업의 동향1990년대 이후 개인컴퓨터(PC)가 대중적으로 보급되며 핀테크라는 개념이 등장했고, 기존 금융회사들은 새로운 IT 기술을 도입하여 보다 효율적인 금융서비스를 제공하기 시작했습니다. 2000년대 중반 이후에는 창구를 통한 금융기관 거래 비율이 하락하고 인터넷 기반의 금융서비스 이용이 가파르게 증가하였으며, 이후 시간과 공간의 제약을 받지 않고 언제 어디서나 접근 가능한 모바일 스마트 기기가 대중적으로 보급되기 시작하면서 모바일 기반 핀테크에 의한 금융 혁신은 급속도로 전개되었습니다.전세계적으로 EU의 PSD2, 국내의 데이터3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법) 개정 등 금융정보 공유를 확대하는 법제도가 시행됨에 따라 핀테크 산업이 본격적으로 성장할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. 개인 정보의 상업적 활용이 가능해짐에 따라 많은 스타트업과 대기업들이 공공 빅데이터 활용을 통한 다양한 금융서비스 모델을 개발 중이며, IT기업들과 금융사들의 M&A 및 기술제휴 역시 확대되고 있어 핀테크 산업의 성장은 보다 가속화될 것으로 전망됩니다.

출처: 2024 대한민국 핀테크 기업편람 (한국핀테크지원센터)

(2) 산업의 성장성국내 핀테크 산업은 정부의 규제개혁과 핀테크 활성화 정책에 힘입어 가파르게 성장하고 있습니다. 금융당국은 금융산업의 혁신과 경쟁력 제고를 위해 지난 2015년 'IT/금융 융합 지원방안'을 시작으로 지속적인 규제 개선 정책을 추진하며 기존 오프라인 중심의 금융제도를 온라인과 모바일 환경에 맞춰 수정하였고, 핀테크 산업의 육성을 위한 정책자금을 조달할 뿐 아니라 전자금융업의 진입장벽을 완화하고 있습니다. 이를 통해 모바일 간편 결제/송금 서비스로 시작했던 핀테크 산업은 금융 전 분야로 저변을 확장할 수 있었고 혁신적인 금융서비스를 발굴하기 위한 정부의 '금융분야 규제특례' 및 '지정대리인 제도' 활성화와 맞물려 보다 고도화된 금융서비스를 선보이고 있습니다.금융당국은 2019년 4월 금융혁신지원특별법 시행을 통한 금융규제 샌드박스의 도입과 함께 빅데이터 분석/이용 및 데이터 결합의 법적 근거 명확화 등 데이터 활용을 저해하는 규제를 정비하기 위한 신용정보법 개정을 추진하였으며 핀테크 사업자, 금융회사 등이 새롭고 편리한 결제 서비스를 적극 추진할 수 있도록 결제 인프라를 혁신하여 사업자가 은행과 제휴 없이도 이체, 결제 서비스를 제공할 수 있는 공동 결제시스템을 구축하였습니다. 또한, 금융회사의 핀테크 출자제약 완화와 같이 핀테크 고도화에 걸림돌이 되는 규제를 발굴하여 개선방안을 마련하는 등 핀테크 업권 활성화를 위한 정책지원을 실행하고 있습니다.한편 금융권에 적용되어 오던 강력한 망분리 규제 환경은 2024년 8월 당국의 '금융 분야 망분리 개선 로드맵'에서 발표한 단계적 완화를 통한 변화를 앞두고 있습니다. 특히 연구·개발 환경의 망 분리 개선은 기업들의 비용 절감과 업무 효율성을 제고하고, '생성형 AI' 등 규제특례를 통한 신기술 활용방안은 금융소비자에게 맞춤화된 금융 서비스 및 상품을 개발할 수 있는 기틀을 마련하였습니다. 당국은 총 3단계에 걸친 점진적인 망분리 제도개선과 확장을 통해 IT 금융산업의 경쟁력을 강화하고 그 효익이 금융소비자에게 향유될 수 있는 환경을 구축하고 있습니다.전세계적으로는 EU의 PSD2, 국내의 데이터3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법) 개정안 등 금융정보 공유 확대를 강제하는 법제도가 시행됨에 따라 핀테크(테크핀) 산업이 본격적으로 성장할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. 개인 정보의 상업적 활용이 가능해짐에 따라 많은 스타트업과 대기업들이 공공 빅데이터 활용을 통한 다양한 금융서비스 모델을 개발 중이며, IT기업들과 금융사들의 M&A 및 기술제휴의 확대로 핀테크 산업의 성장은 보다 가속화될 것으로 전망됩니다.

출처: 유럽집행위원회(EC)

출처: 행정안전부, 금융위원회, 과학기술정보통신부이러한 제도적 변화에 따라 연관산업의 시장 규모는 가파르게 성장하고 있으며, 이는 간편결제 시장의 시장규모 변화 추이를 통해 파악 가능합니다. 한국은행 조사 자료에 의하면 2025년 기준 연간 전자금융업자 간편결제 거래금액은 221.3조원으로 전년대비 24% 성장하였습니다. 제도 변화에 기반한 간편결제 산업은 향후 지속적으로 성장할 것으로 예견되며, '마이데이터 산업' 등의 도입으로 자산관리, 대출, 보험 등 국내 핀테크 산업의 영역과 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다.

(단위 : 조원)

[이미지: 전자금융업자 연간 간편결제 거래금액 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.

출처: 한국은행(2025년 자료) [2025년중 전자지급서비스 이용현황]

한편, 선불업자에 대한 이용자자금 보호조치의 강화, 금융소비자보호법 제개정 등 관련 법령의 정비를 기반으로 금융상품 및 서비스 공급자 의무가 강화됨에 따라 핀테크 업체들은 이에 부합하는 안전하고 편리한 서비스 제공을 위해 만전의 노력을 기울이고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성금융업은 대체로 실물 경기, 글로벌 금융환경은 물론 정치, 사회 등 다양한 외부 환경 변화에 민감하게 반응하는 업종으로, 일반경기변동과의 상관관계가 다소 높은 편에 속합니다. 따라서, 금융업을 기반으로 하는 핀테크 사업 역시 일반경기수준의 영향을 받을 수 있으나 핀테크 사업은 전체 소득 및 소비 수준보다는 전자상거래 소비 등 온라인 및 비현금 결제 수준의 영향을 더 크게 받고 있습니다. 현재 대한민국을 포함한 글로벌 경제의 패러다임이 '디지털 경제' 로 전환되고 있는 만큼 온라인 결제 및 송금 거래액은 일반경기수준의 상승 또는 하강에도 불구하고 비약적으로 증가하고 있습니다. 즉, 일반 경기변동으로 인하여 전체 민간 소득 및 소비 수준이 하락한다 가정해도 이를 상쇄할 만큼 디지털 경제 시장이 고속성장 중이므로 핀테크 산업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.당사는 민간 소비자 금융 생활 전반에 걸친 상품 및 서비스를 제공하는 포괄적인 사업 구조를 갖추고 있습니다. 이에 따라 특정 서비스 부문의 계절적 특성이 전체 실적에 미치는 영향은 제한적입니다. 결제서비스의 경우 민간 소비가 집중되는 설/추석 등 연휴 시기, 연말, 학기 초 등에 거래액 및 매출이 증가하는 경향이 있지만 그 편차는 크지 않습니다. 금융서비스 내 투자 및 보험서비스는 자본시장 환경이나 계절적 요인(여름철 집중호우, 휴가철 차량 이동량 증가 등)에 따라 일부 영향을 받을 수 있으나, 이러한 요인들이 전체 매출에 미치는 영향은 미미한 수준입니다.당사는 2021년 9월 금융소비자보호법상 대출성상품 판매대리중개업자(온라인 대출모집법인) 등록을 통해 대출상품 중개에 관한 라이센스 기반으로 금융 서비스 내 다양한 대출 상품을 중개하고 있습니다. 대출 중개 서비스의 경우, 정부 당국의 가계대출 관리방향 등 규제 상황과 금리 수준에 따라 그 규모가 영향을 받는 경향이 있습니다. (4) 경쟁환경

정부의 규제개혁과 핀테크 활성화 정책에 힘입어 국내 핀테크 산업은 급속히 성장하고 있으며, 시장 규모의 성장에 따라 시장 참여자 또한 빠른 속도로 증가하였습니다. 2024년 대한민국 핀테크 기업편람에 따르면 당사의 주 사업분야인 지급결제 영역에 총 104개 사가 진출 하였으며, 이에 따라 각 업체는 이용자를 모집하기 위한 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다.

출처: 2024 대한민국 핀테크 기업편람 (한국핀테크지원센터)

시장 경쟁에서 우위를 점하기 위해서는 최우선적으로 많은 수의 이용자 수 확보가 중요합니다. 충분한 이용자 기반을 확보한 핀테크 기업은 대규모 데이터 분석을 통해 새로운 이용자 맞춤형 서비스 기획 역량에 있어 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유할 수 있습니다. 따라서, 이용자 수 확대를 위해 보다 편리하고 저렴한 금융 서비스를 사용하고자 하는 이용자의 욕구를 충족시키는 플랫폼 구축이 필연적입니다.이를 위해서는 이용자에게 기존 금융기관 대비 차별적인 서비스 및 상품을 제공하고, 이를 통해 모든 플랫폼 이용자가 플랫폼을 사용하며 이득을 보는 구조를 구축하는 것이 중요합니다. 기존의 전통적인 금융회사, 온/오프라인 판매 업자 등 기업 고객은 핀테크 플랫폼을 이용함으로써 기존 사업을 발전 가능하게 하며, 개인 이용자는 기존보다 편리한 금융 생활을 향유할 수 있게 함으로써 이용자가 지속적으로 플랫폼을 이용하게 하는 것이 중요합니다.차별화된 서비스 및 상품을 제공하는 것에 더불어 이용자에게 원활한 이용자 경험(User Experience)과 우수한 이용자 인터페이스를 제공하는 것은 이용자를 확보하고 그들의 참여도를 상승시키는 데 중요한 요소로 작용합니다. 여기에는 기능을 찾기 편하고, 이용함에 있어 복잡하지 않은 인터페이스를 구성하는 것 뿐만 아니라 이용자가 안전한 금융 생활을 영위할 수 있도록 하는 보안기술이 포함됩니다. 전자금융 서비스 확산과 시장규모 증대가 예상되는 환경 하에서 기술력 강화를 위한 연구개발과 인적자본 투자를 지속적으로 수행하는 핀테크 업체는 타 업체 대비 경쟁우위를 점할 수 있어, 선점 효과를 통해 지속적인 신규 시장 개척이 가능할 것으로 예상됩니다.

(5) 시장 점유율

당사의 사업은 결제와 금융 그리고 플랫폼으로 구분됩니다. 결제 사업은 온ㆍ오프라인 결제를 포함하며, 2024년도 연결재무제표 기준 총 매출액의 약 63.9%, 2025년도 기준으로는 총 매출액의 54.1%를 차지하는 주력 사업부문 입니다. 결제 서비스의 경우 결제대금을 기반으로 시장규모의 산출이 가능하며, 국내 결제서비스 산업은 소수의 기업이 지배적인 시장점유율을 차지하는 특성을 보입니다. 당사는 차별화된 경험 및 기술력을 바탕으로 시장 내 지위를 강화해나가고 있습니다.한국은행에서 발표한 [2025년중 전자지급서비스 이용현황 - 간편지급 서비스 이용현황]에 따르면 전자금융업자의 2025년 연간 간편 결제서비스 거래금액은 총 221.3조 원으로 추산되며, 같은 해 당사의 간편 결제 거래금액은 43.3조 원, 전체 시장의 19.6% 입니다.

당사는 카카오페이 플랫폼을 통해 자회사 및 제휴사가 제공하는 대출, 투자, 보험 상품 등의 비교·중개 서비스를 제공하며, 이를 바탕으로 금융플랫폼 사업을 확장하고 있습니다. 당사는 금융상품이나 서비스를 직접 설계하거나 공급하지 않고, 자회사 및 제휴 금융회사의 상품을 플랫폼에 게시하여 수수료를 취하는 방식으로 운영됩니다. 이로 인해 이 사업의 시장규모를 정확히 산출하기는 어렵습니다.

나. 회사의 현황(1) 회사의 영업 및 생산 (가) 회사의 성장 과정

(나) 사업부문별 개요카카오페이 플랫폼을 통해 이루어지는 주요 서비스는 다음과 같습니다.1) 결제 서비스당사는 2014년 국내 최초 간편결제 서비스를 론칭했으며, 결제수단으로는 카카오페이머니, 국내 신용ㆍ체크카드 등이 있습니다. 카카오페이의 결제 서비스는 결제시 카드정보를 매번 입력하는 번거로운 과정 없이 사전에 등록한 카드를 선택할 수 있고, 공인인증서와 같은 까다로운 인증 절차 대신 안면인식, 지문인증, 비밀번호 입력만으로 결제할 수 있어 편의성을 높였습니다. 또한 이상감지시스템(FDS: Fraud Detection System)을 기반으로 결제를 지속적으로 모니터링 하고, 결제 정보는 암호화하여 분리 저장함으로써 보안성을 강화하였습니다. 이에 더해 2026년 8월부터는 일반 PG결제 사업을 시작하며 결제 인프라를 강화하였습니다. 온라인에 이어 2018년 5월부터는 스마트폰의 QR/바코드로 오프라인 매장에서도 결제할 수 있는 서비스를 선보였으며, 해외 간편결제 사업자와의 파트너십을 통해 국내뿐만 아니라 아시아, 유럽, 미주 등에서도 손쉽게 카카오페이 결제가 가능하도록 하였습니다. 2024년 삼성페이ㆍ제로페이 연동, 2026년 서울페이 연동을 차례로 완료하며 국내 대부분의 오프라인 매장에서 카카오페이 결제가 가능한 환경을 제공하고 있습니다.2025년에는 간편결제 서비스에 '경기지역화폐'를 등록하여 사용할 수 있도록 하고, '민생회복 소비쿠폰'을 카카오페이 머니로 지급받아 사용할 수 있도록 하는 등 정부 주도 사업에도 적극 참여하고 있습니다. 주요 밴(VAN)ㆍ포스(POS)사 및 카카오 그룹사와 QR코드 기반 테이블오더(QR오더) 확산 및 소상공인 마케팅 지원을 위한 얼라이언스 구축 MOU를 체결하였습니다. QR오더는 QR코드가 인쇄된 스티커와 고객의 스마트폰만으로 주문부터 결제까지 가능하도록 설계된 서비스로, 이를 통해 당사는 대형 프랜차이즈는 물론 보다 다양한 롱테일 가맹점에서도 카카오페이로 간편하게 결제할 수 있는 환경을 구축해 나갈 예정입니다. 또한 해외 오프라인 결제에 'NFC 결제' 방식을 도입하며, NFC 결제가 보급화된 미국, 유럽, 오세아니아 등 주요 지역에서의 결제 범위를 확대하였습니다.가) 온라인 결제 서비스웹(Web) 또는 앱(App) 온라인 쇼핑몰에서 카카오톡을 연결해 결제할 수 있으며, PC 웹 쇼핑몰에서는 화면에 나타난 QR코드를 찍거나 카카오페이에 가입한 생년월일, 휴대폰 번호를 입력하여 휴대폰의 카카오톡으로 연결이 가능합니다. 또한 단건 결제 뿐만 아니라 각종 구독서비스를 위한 정기결제 기능도 제공합니다. 국내 최초로 택시 자동결제, 멜론 순차결제, 선물하기 빠른결제, 애플 앱스토어 결제 서비스를 도입하는 등 이용자 중심의 새로운 결제 서비스 문화를 선도해 나가고 있습니다. 이어서 2026년 8월에는 '일반 PG결제' 서비스를 도입하며 기존 간편결제를 넘어 새로운 결제 영역으로의 확장을 가속화하고 있습니다.나) 오프라인 결제 서비스 카카오페이의 오프라인 결제는 편의점, 카페, 식당, 영화관, PC방, 마트, 면세점, 백화점 등의 결제처에서 사용이 가능합니다. 특히 2024년 삼성페이ㆍ제로페이 연동에 이어 2026년 서울페이와의 결제 서비스 연동을 완료하며, 국내 대부분의 오프라인 매장에서 카카오페이 결제가 가능한 환경을 구축하였습니다.

카카오페이 결제창은 사용자를 위한 최상의 결제 편의를 위해 모든 오프라인 결제처에서 어떤 결제 수단으로도 쉽고 직관적으로 카카오페이를 이용할 수 있도록 구성되어 있습니다. 이용자의 스마트폰에 생성된 QR/바코드를 매장에 보여주거나 매장에 놓여진 결제 키트를 이용자의 스마트폰으로 스캔하여 결제가 가능합니다. 안드로이드폰이라면 삼성페이를 선택 후 MST 결제를 이용할 수도 있습니다. 결제 완료 시 카카오톡으로 결제 내용, 적립 금액 등이 안내되며 이용 내역은 '통합내역' 조회를 통해 언제든지 확인이 가능합니다. 철저한 보안을 위해 QR/바코드는 매 결제 시 새롭게 생성되어 1분간만 유효하며, 결제 정보 및 이용자 정보를 일체 포함하고 있지 않습니다.또한, 결제 매장이 '카카오페이 멤버십' 제휴사일 경우, 하나의 통합 바코드를 통해 결제와 동시에 여러 제휴사(CJ ONE, L.POINT, 신세계포인트, 해피포인트 등 사용 가능한 브랜드 가맹점)의 멤버십을 자동 적립할 수 있어 더욱 편리합니다.당사의 자회사인 페이민트는 학원 및 병원 등 O2O 결제에 특화된 모바일 청구결제 서비스 '결제선생'을 제공하고 있으며, 당사는 해당 서비스의 모든 가맹점에서 카카오페이 결제가 가능하도록 연계하고 있습니다. 또한 별도의 청구결제 서비스인 '올톡페이' 등과의 제휴를 통해 더 다양한 가맹점에서 카카오페이로 결제할 수 있는 환경을 구축하고 있습니다.2025년에는 서비스의 질적 성장을 견인하였습니다. 먼저, 간편결제 서비스에 '경기지역화폐'를 등록하여 사용할 수 있게 하였으며, 지역사랑상품권의 디지털 전환을 지속적으로 주도하고 있습니다. 또한, 정부 주도 사업인 '민생회복 소비쿠폰'의 지급 채널로 참여하여 국민형 결제 플랫폼으로서의 위상을 강화하였습니다. 특히, 2025년 상반기에는 사전 구매나 충전 없이 매장에서 즉시 할인 혜택을 받는 '굿딜' 서비스를 론칭하여, 사용자에게는 상시 혜택을, 가맹점에는 매출 증대 기회를 제공하는 선순환 구조를 확립하였습니다. 나아가 삼성월렛 내에 '카카오페이머니' 를 국내 간편결제사 최초의 선불지급수단으로 탑재함으로써, MST와 NFC를 아우르는 압도적인 오프라인 결제 범용성을 확보하고 안드로이드 유저의 결제 경험을 혁신하였습니다.아울러 주요 VANㆍPOS사 및 카카오 그룹사와의 얼라이언스를 통해 'QR 기반 테이블오더(QR오더)' 서비스를 본격 확산시키고 있습니다. QR오더는 QR 스티커와 고객의 스마트폰만으로 주문부터 결제까지 가능한 서비스로, 이를 통해 대형 프랜차이즈는 물론 다양한 롱테일 가맹점에서도 카카오페이로 간편하게 결제할 수 있는 생태계를 구축해 나갈 예정입니다.현대인들의 필수품인 교통카드 서비스를 안드로이드폰 NFC를 활용하여 제공하고 있습니다. 모바일 교통카드는 K-패스와 같은 정부의 알뜰 교통카드 사업과도 연동되어 있어 관련 교통 할인 혜택을 받을 수 있습니다.결제 외에도 개인 간 배송을 모바일로 예약 및 결제하는 배송 서비스를 제공하고 있습니다. 배송 기사님이 집으로 찾아오는 방문택배와 편의점을 통한 택배 발송을 카카오페이로 편리하고 빠르게 예약 및 결제할 수 있으며, 카카오톡을 통해 받는 분의 주소를 직접 입력하게 하는 기능을 경쟁력으로 가지고 있습니다. 다) 생활 결제 서비스가스ㆍ전기ㆍ수도요금, 지방세, 통신요금, 아파트 관리비 등 각종 생활요금을 납부할 수 있습니다. 2016년 2월부터 운영 중인 '청구서 서비스'를 통해 이용자들은 카카오톡으로 청구서 도착 및 미납 안내 알림을 받아 바로 납부할 수 있어 종이고지서 분실과 이로 인한 연체 및 과태료 부담의 위험성을 낮출 수 있습니다. 또한 우편 발송되는 종이 고지서의 QR코드를 스캔하거나, '청구서 서비스' 내에서 이용자의 고객 정보로 실시간으로 요금을 조회하여 납부할 수도 있습니다.라) 해외결제 서비스글로벌 금융플랫폼 앤트그룹과의 전략적 파트너십을 기반으로, 카카오페이 유저는 해외 오프라인 및 글로벌 온라인 가맹점에서 비밀번호, 지문, 안면인식 등 고도화된 인증을 통해 편리하고 안전하게 결제할 수 있습니다. 2019년 서비스 출시 이후, 별도의 환전 없이 카카오페이 QR을 제시하는 것만으로 현지 통화 및 원화 기준 결제 금액을 확인할 수 있도록 하여 사용자 편의를 강화하였습니다.2025년 9월부터는 기존 QR 및 바코드 방식에 더해 NFC 결제수단을 전격 도입하여 서비스 범위를 전 세계 250여 개국으로 확대하였습니다. 이로써 안드로이드 디바이스 사용 유저는 전 세계 1억 5천만 개의 마스터카드 가맹점에서 별도의 카드 없이 스마트폰 터치만으로 간편한 결제가 가능해졌습니다. 또한 외국인 관광객이 한국 방문 시 환전의 번거로움 없이 자국의 모바일월렛으로 즉시 결제할 수 있는 글로벌 결제 환경을 구축하였습니다. 현재 중국, 일본, 태국, 말레이시아 등 35개 이상의 해외 월렛 사용자들은 카카오페이 국내 가맹점에서 간편하게 결제할 수 있으며, 이는 국내 가맹점에 새로운 매출 성장의 기회를 제공하고 있습니다.해외온라인 결제는 2019년 7월 간편결제 서비스 중 최초로 한국인들이 주로 이용하는 애플 앱스토어에 대해 결제 서비스를 오픈했으며, 이후 구글 플레이, 알리익스프레스, 테무, 넷플릭스, 마이크로소프트, 아이허브, 소니플레이스테이션 등 온라인 글로벌 가맹점에서 카카오페이 사용자가 편리하게 결제 서비스를 이용하도록 확대하고 있습니다. 2024년 상반기에는 애플의 국내 결제 파트너사로는 최초로 페이앱 내에 월렛 기반의 애플 브랜드존을 도입하고 애플 유저를 위한 다양한 서비스를 제공하는 전략적 협업 캠페인을 진행하고 있습니다. 애플 브랜드존 서비스는 빠른 결제 속도와 풍성한 리워드로 아이폰을 이용하는 신규 및 기존 유저의 호응을 얻고 있습니다.2) 금융서비스가) 대출비교 서비스금융 소비자의 관점에서 대출 상품의 금리와 한도는 신용점수, 직업, 소득 및 재산, 거래 실적 등 다양한 변수에 따라 개인별로 다르게 산정되기 때문에 타 금융상품과 다르게 표준화하여 비교하기가 어렵습니다. 한편, 금융 공급자의 경우 대출 상품의 구조 혹은 조건 등을 개선하여 소비자를 모객하기보다는 광고나 오프라인 대출 모집 영업에 보다 의존하는 경향이 존재합니다. 당사는 이러한 점을 포착하여 카카오페이 모바일 플랫폼을 통해 소비자 및 공급자의 니즈를 충족시키고 이들의 효익을 증진하기 위한 서비스를 개발 및 제공하고 있습니다.카카오페이는 대출중개 사업의 기반인 신용대출 중개서비스를 시작으로 2021년 전월세대출, 2023년 주택담보대출, 자동차대출 및 신용대출 갈아타기 서비스를 순차적으로 출시하였습니다. 2024년에는 대출 갈아타기 서비스 영역을 주택담보대출 및 전월세대출까지 확장하였으며, 2026년 3월 개인사업자대출 갈아타기 서비스까지 영역을 확대하며 정부 주도의 대출 이동사업에 적극 참여하고 있습니다. 향후에도 정책금융상품 확대 등을 통해 금융 소비자의 효익을 증진시키기 위한 노력을 지속할 계획입니다.① 신용관리 서비스당사는 2019년 8월 주식회사 코리아크레딧뷰로(KCB)와의 제휴를 시작으로, 2021년 10월 NICE평가정보와 추가 제휴하여 국내 양대 신용평가사의 신용점수를 모두 관리하는 서비스를 제공하고 있습니다. 이용자는 본 서비스를 통해 본인의 신용점수, 신용정보 조회 내역, 보유 대출 잔액, 신용카드 이용 현황 등 자신의 신용 현황을 통합적으로 확인할 수 있습니다. 또한, 단순 조회 기능을 넘어, 이용자가 직접 신용점수를 관리할 수 있는 기능을 제공하고 있습니다. 소득 정보, 국민연금, 건강보험 납부 내역 등 비금융 정보를 신용평가사에 제출하여 가점을 받을 수 있도록 지원하며, 마이데이터로 수집된 다양한 금융 정보를 활용하여 신용점수 상향을 돕는 서비스를 운영 중입니다. 최근에는 비금융 및 소셜 데이터와 2,200만 이상의 마이데이터 가입자 정보를 활용한 자체 대안신용평가모형인 '카카오페이 스코어'를 구축하였습니다. 해당 모형은 주요 은행, 카드사, 저축은행 등 금융회사의 여신심사 과정에 활용되고 있으며, 당사는 '카카오페이 스코어'를 지속적으로 고도화하여 서비스 이용기관을 확대해 나갈 예정입니다. 신용조회 서비스는 기대출자 또는 잠재 대출 수요자가 주요 이용 대상입니다. 이에 카카오페이는 신용조회 서비스를 기반으로 대출 비교 서비스를 연계하여 사용자 편의성을 제고하고 있습니다. 특히, 신용점수 관리를 통해 금리인하 효과를 기대할 수 있는 대환대출 서비스 등과 연계하여 실질적인 금융 혜택을 제공합니다. 2026년 9월에는 개인사업자의 금융 부담을 경감하고 보다 정교한 신용 관리를 지원하기 위해 '사업자 신용관리' 서비스를 공식 출시하였습니다. 개인사업자는 그간 개인 신용점수 중심의 관리 체계에서 사업자 신용 현황을 별도로 확인하기 어려웠으나, 해당 서비스를 통해 사업자 신용점수와 변동 요인, 주요 금융 거래 내역 등을 한눈에 확인할 수 있게 되었습니다. 아울러, 신용회복위원회와의 협약을 통해 채무조정 및 서민금융 관련 1:1 맞춤형 무료 상담 서비스를 지원하는 등 포용금융을 실천하고 있습니다.

② 내 대출한도 서비스(대출비교 서비스)당사는 이용자 별로 여러 금융사의 다양한 상품에 대한 가심사/한도 결과를 제공하며, 이를 통해 가장 유리한 대출상품을 비교하여 직접 선택할 수 있도록 도와주는 '내 대출한도 서비스'를 2020년 6월 론칭해 운영하고 있습니다. 2019년 10월 대출모집업무 1 사 전속 규제 완화에 대한 혁신금융서비스를 지정받아 여러 금융회사와 위수탁계약 체결이 가능해졌으며, 2021년 9월 금융소비자보호법상 대출성상품 판매대리중개업자(온라인 대출모집법인) 등록을 통해 대출상품 중개에 관한 라이센스 기반으로 안정적 사업을 영위하고 있습니다.2026년 9월 말 기준 80여개 금융사와 대출모집업무 위수탁계약을 체결하여 신용대출, 대환대출, 전월세대출, 주택담보대출 등 다양한 대출상품을 중개하고 있습니다.이용자가 주민등록번호, 직장 정보, 소득 정보를 입력하면 카카오페이는 제휴 금융사에 해당 정보를 대신 전달하고, 제휴 금융사로부터 수신한 대출조건 정보를 이용자에게 제공합니다. 이를 통해 이용자는 카카오페이 내 대출 한도 서비스에서 대출 가능한 상품 리스트와 정확한 대출 한도 및 금리까지 한 눈에 조망할 수 있습니다. 기존에는 이용자가 여러 금융사의 심사 결과를 제공받기 위해서는 각 금융사의 지점을 방문해야 했다면 카카오페이에서는 본인이 직접 각 금융사를 방문하고 개별적으로 정보를 전달할 필요 없이 카카오페이 플랫폼 안에서 편리하게 대출 가능 정보를 확인할 수 있는 이점이 있습니다. 그동안 금융기관은 동시 대출에 따른 부정대출을 방지하고자 특정 기간 동안 대출 금리 및 한도 조회 건수가 일정 횟수 이상일 경우 부결 처리하는 경우가 있어, 금융 소비자가 시간과 노력을 들이더라도 다수 금융사의 실제 대출 금리와 한도를 확인하기는 어려웠습니다. 하지만 당사의 서비스는 이용자로 하여금 여러 금융기관의 대출 가능 상품 정보를 한 번에 비교할 수 있도록 하며, 여러 번 이용하더라도 신용 점수에는 아무런 영향을 미치지 않는 장점을 보유하고 있습니다. 나) 투자카카오페이 플랫폼을 통한 투자는 복잡하고 진입장벽이 높았던 기존 투자 방식과 달리, 하나의 플랫폼 내에서 보다 쉽게 이해하고 실행할 수 있는 투자 경험을 제공합니다. 카카오페이증권과의 연계를 기반으로 주식, 연금저축, 펀드, ISA 등 주요 투자 상품을 이용할 수 있으며, 주식모으기, 소수점 주식거래, 주식 선물하기, 동전모으기 및 펀드 자동투자 등 다양한 보조 서비스를 통해 이용자가 부담 없이 투자를 시작할 수 있도록 지원하고 있습니다. 특히, 투자가 쉬워질 수 있도록 주문 과정은 지속적으로 단순화하고 기능은 고도화하는 한편, 금융 상품 라인업을 확대하여 이용자가 선택할 수 있는 투자 포트폴리오를 단계적으로 넓히고 있습니다. 이를 통해 단순 거래 중심의 투자 경험을 넘어, 이용자 개개인의 투자 목적과 수준에 맞는 실행 환경을 제공하고자 합니다. 또한, 이용자가 단순히 투자에 참여하는 것을 넘어 이해하면서 돈을 벌 수 있도록 AI 기반 투자 정보 추천, 실시간 시장 분석, 개인화된 투자 콘텐츠를 고도화하고 있으며, 투자 판단에 도움이 되는 콘텐츠와 커뮤니티 기능 강화를 통해 투자자 간 정보 교류와 학습 경험을 확대하고 있습니다. 2025년에는 다양한 금융상품의 입지가 강화되며 기존 주식 중심으로 서비스를 제공하는 플랫폼에서 연금, ISA, 신용, 유진투자증권을 통해 제공중인 해외주식옵션 등 다변화된 금융상품 서비스 제공 플랫폼으로 재편되었습니다. 카카오페이증권의 연금저축계좌는 2025년 연간 누적 순증 기준으로 업계 최상위권에 진입하였으며, 2025년 11월 출시한 ISA도 성공적인 론칭으로 서비스 개시 2개월 만에 10만 계좌 개설을 돌파하며 플랫폼의 저력을 입증하였습니다. 이러한 성장 모멘텀은 2026년에도 지속되고 있습니다. 2026년 3분기 누적 기준 카카오페이증권의 순자금 유입금은 10조 원을 돌파했으며, 2026년 9월 기준 월 거래고객 수 또한 전년동기 대비 62% 증가하여 160만명을 초과 달성하는 등 사업 기반이 지속적으로 확장되고 있습니다. 또한, 2026년 중 투자매매업 인가를 취득함에 따라 공모주 청약(IPO), Sales & Trading 등으로 사업 포트폴리오를 다각화하고, 이를 기반으로 중장기 성장 기반을 강화하고자 합니다. 카카오페이는 이러한 서비스 고도화를 통해 이용자가 카카오페이 플랫폼 안에서 투자 학습-실행-성과로 이어지는 선순환 구조를 경험할 수 있도록 지속적으로 투자 서비스를 발전시켜 나갈 계획입니다.

① 펀드당사는 카카오페이증권을 통해 제공하는 펀드 서비스를 지속 고도화하고 있습니다. 이용자는 카카오페이증권 계좌 개설을 통해 간편하게 펀드 투자가 가능합니다. 당사는 AI 기반 투자 성향 분석과 펀드 추천 기능을 통해 이용자가 본인에게 적합한 상품을 선택할 수 있도록 지원하고 있습니다. 그간 자산배분형 펀드를 비롯해 주식형 및 채권형 펀드까지 라인업을 지속 확대해 왔으며, 최근에는 사모 재간접 펀드를 추가하는 등 펀드 상품 구성을 다각화하여 일반 투자자의 선택지를 확대하였습니다. 이를 통해 다양한 시장 환경과 투자 성향에 대응 가능한 분산 투자 환경을 제공하고 있습니다.또한, 편리한 UIㆍUX를 기반으로 가입, 계좌 개설, 예치금 준비 등 투자 절차를 최소화하고, 소액 투자도 가능하도록 진입 장벽을 낮추었습니다. 주식모으기, 소수점 주식거래, 동전모으기 및 펀드 자동투자 등 지속적인 투자를 유도하는 기능과 연계하여, 향후에도 시장 흐름과 이용자 니즈에 부합하는 펀드 라인업 확충을 이어갈 계획입니다. ② 주식 (MTS)카카오페이증권은 투자서비스 운영을 통해 쌓인 다양한 경험을 기반으로 타 증권사의 MTS와는 차별화된 사용자 중심의 주식매매서비스를 시작했습니다. 2022년 2월에 베타서비스를 시작으로, 일부 서비스 및 기능을 보완하여 2022년 4월에 정식 서비스를 론칭하였습니다. 기존에 카카오페이증권 계좌를 개설한 고객은 바로 서비스 이용이 가능하도록 구현하였고, 기본적인 국내 주식 서비스뿐만 아니라 해외 주식 서비스를 함께 제공하고 있습니다. 또한 해외 주식을 온주뿐 아니라 소수점 단위로 구매할 수 있도록 설계하여, 소액으로도 부담 없이 직접투자가 가능한 환경을 구축하였습니다.이후 해외주식 소수점 거래, 주식 선물하기, 신용거래 등 기본 거래 기능을 확장하고, 데이마켓(해외 거래시간 보완), 스탑로스, 10호가 확대 등 주문 편의 기능을 순차 도입했으며, 2025년 3분기까지 커뮤니티 고도화와 차트 고도화를 통해 적극 투자자 중심의 서비스 경쟁력을 강화했습니다. 2025년 하반기에는 차트주문·호가주문·퀵주문을 포함한 프로 주문 거래금액이 전체 거래금액의 약 5% 수준으로 성장하였으며, 국내주식 액티브 거래자 확대에 힘입어 플랫폼 거래 저변이 지속 확대되고 있습니다.한편, 거래량 급증 국면에서 MTS 시스템 안정성 확보의 중요성이 커짐에 따라, 당사는 IT 인프라 투자와 전산 리스크 대응 체계를 지속적으로 강화하고 있으며, 시장 과열기 리스크 관리 차원에서 신규 신용융자 매수 규모를 관리하는 등 건전한 거래 환경 조성에 힘쓰고 있습니다.주식 커뮤니티 및 투자 콘텐츠 활성화를 통해 정보의 생산과 해석이 순환되는 플랫폼 구조를 확대하였습니다. 종목 단위 논의를 넘어 주제별 토론방을 운영함으로써 다양한 시장 이슈와 투자 전략에 대한 논의가 가능하도록 하였으며, 콘텐츠 측면에서는 AI를 활용해 동일 리소스 대비 수십 배 규모의 투자 정보를 생성·제공하고 있습니다. 커뮤니티 MAU는 2025년 11월 처음으로 100만명을 돌파하였으며, 2026년 9월 말 기준 190만명을 넘어섰습니다. 2026년 2분기에는 다양한 산업의 뉴스를 취합하여 맥락과 인사이트를 제공하는 AI 콘텐츠 서비스 'AI 인사이트'를 출시했으며, 3분기에는 국내주식 소수점 거래 리워드 연계를 통해 커뮤니티 이용 유저의 실거래 전환을 유도하였습니다. 카카오페이증권은 주문 경험 고도화와 콘텐츠·커뮤니티 강화를 병행하여, 이용자가 이해하면서 투자할 수 있는 주식 서비스 환경을 지속적으로 발전시켜 나갈 계획입니다. 다) 보험

카카오페이는 복잡하고 접근이 어려웠던 보험의 진입장벽을 낮춰 이용자 중심의 보험 서비스를 제공하고 있으며 자회사인 카카오페이손해보험을 비롯한 여러 제휴 보험사를 통하여 크고 작은 건강 및 생활 리스크에 대비할 수 있는 합리적인 보험 상품을 선보이고 있습니다.당사는 2023년 7월 보험상품 비교추천 서비스 사업자로 지정받아 2024년 1월 자동차보험 비교 서비스를 출시하였습니다. 이를 통해 사용자가 한 번의 조회로 10개의 제휴 보험사 자동차보험료를 한 눈에 비교하여, 일일이 비교하는 번거로움 없이 합리적으로 보험을 가입할 수 있도록 돕고 있습니다. 또한, 업계 최초로 반려동물을 위한 펫보험 비교 서비스를 선보이며 사용자에게 실질적인 도움을 제공하고 있습니다.더불어, 당사는 병원비청구, 내보험리포트, 보험진단 등과 같은 보험 관련 서비스도 제공하고 있으며 이용자의 수요와 생활에 보다 밀착된 보험상품 및 보험서비스를 앞으로도 지속적으로 제공할 예정입니다.

또한, 당사의 자회사인 카카오페이손해보험은 2021년 6월 금융당국으로부터 디지털 손해보험사 설립을 위한 예비인가를 획득하고, 2022년 4월 본허가를 승인받아 설립되었습니다. 이후 금융안심보험을 시작으로 해외여행보험, 휴대폰보험, 운전자보험, 영유아ㆍ초중학생보험, 골프보험 등 다양한 상품을 출시하며 사업 기반을 확대했습니다. 특히 업계 최초로 '무사고 환급금'과 '즉시지급' 서비스를 도입한 해외여행보험은 출시 약 3년 만에 누적 가입자 수 700만 명을 돌파하며 업계를 선도하고 있습니다.2025년에는 전월세보험, 함께하는 국내여행보험, 선물하는 자녀보험, 건강보험 등 생활밀착형 상품을 출시하며 상품 포트폴리오를 다변화하였으며, 2026년에는 펫보험을 출시하여 보장 영역을 반려동물까지 확장했습니다. 향후에도 사용자 맞춤형 상품과 데이터 기반 서비스 고도화를 통해 보험 접근성과 사용자 경험을 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다. (다) 회사의 경쟁우위 요소 1) 국내 모바일 금융 시장의 선두 플랫폼2014년 9월 국내 최초의 모바일 간편결제 서비스를 출시하며 시장에 진출한 당사는 전 국민이 보다 편리한 금융생활을 영위할 수 있도록 금융서비스 전반에 대한 모바일 생활금융 플랫폼을 구축하였습니다. 당사의 플랫폼은 최근사업연도 말 기준 가장 많은 활성 이용자를 보유한 국내 최대의 금융서비스 플랫폼으로 가입자 수, 거래액 규모, 유저 당 거래 건수 그리고 가맹점의 수 등 여러 측면에서 국내 시장을 선도하고 있습니다.2026년 3분기 말 기준 당사의 일평균 활성 유저(DAU, Daily Active User)는 704만명입니다. 통계청 기준 2025년 말 국내 경제활동 인구가 2,943만명임을 고려했을 때, 국내 경제활동 인구 5명 중 1명은 매일 당사의 서비스를 사용하고 있습니다.카카오페이는 결제 및 송금 서비스를 기반으로 국민 생활 전반에 걸친 금융 플랫폼으로 자리 잡고 있습니다. 이후 대출중개, 자산관리, 혜택 등 일상 금융서비스를 통해 유저를 락인(Lock-in)시키며, 다양한 금융서비스를 제공하는 전략적 방향성을 가지고 있습니다. 카카오페이와 자회사는 기존 서비스에 혁신적인 기능을 더하며 사업 영역을 확장하고 있습니다. 결제서비스 영역에서는 바코드/QR 결제, 삼성페이, O2O, NFC 등 다양한 결제방식을 도입하며 편의성을 강화해 가고 있으며, 결제 접근성을 높이기 위해 국내 온라인 시장뿐 아니라 오프라인 및 해외결제 시장 확대를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 대출비교 서비스 분야는 신용대출, 주택담보대출, 전월세대출, 자동차 상품을 비롯하여 대환대출까지 상품 포트폴리오를 다양화해 가고 있습니다. 국내 최대 수준의 마이데이터를 활용하여 유저 개인에게 가장 적합한 대출 상품을 추천하고, 제휴 금융회사 웹 내재화를 통해 대출 실행률을 높여가고 있습니다. 투자 분야는 카카오페이증권을 통해 소액으로 시작할 수 있는 펀드서비스부터, 국내 및 미국 주식 거래를 위한 모바일 트레이딩 서비스(MTS), 연금저축, ISA 서비스 등을 제공하고 있으며, 향후 더 다양한 투자 상품을 선보일 계획입니다. 보험 분야는 원수사인 카카오페이손해보험에서 '23년 출시한 해외여행보험과 휴대폰보험 상품이 출시 이후 입소문과 카카오톡으로도 쉽게 가입할 수 있다는 장점이 알려지면서 긍정적인 바이럴로 인해 매월 가입자가 증가하고 있습니다. '24년에는 운전자보험 및 골프보험 그리고 장기보험 상품인 영유아보험과 초중학생보험을 출시하였으며, '25년에는 전세안심보험, 함께하는 국내여행보험, 선물하는 자녀보험, 건강보험 등을 연달아 선보였습니다. '26년에도 펫보험을 출시하며 보장 영역을 다각화하였습니다. 카카오페이손해보험은 사용자 중심의 보험 상품과 중장기 보험 상품을 지속적으로 선보이며 안정적인 매출 기반을 구축하고 있습니다. 이와 함께 당사는 자동차보험과 펫보험 비교 서비스를 출시하며 보험마켓플레이스 운영을 본격화하였습니다. 앞으로도 많은 이용자에게 이로움을 주는 보험 서비스를 선보일 예정입니다.2) 국내 최고 수준의 이용자의 참여도

카카오페이는 카카오톡 채팅방, 톡페이, 카카오페이 앱 3가지 채널을 전략적으로 활용하여 신규 유저를 유입시키고, 다양한 금융서비스로의 전환을 강화해 가고 있습니다. 송금 및 결제 서비스를 통해 유입된 유저에게는 페이 포인트 적립, 가맹 브랜드 할인 등 실질적인 혜택을 제공하여 결제 서비스 이용 빈도를 높이고 있습니다. 또한, 만보기 및 매일 이자 받기 등 일상 속에서 반복적으로 사용할 수 있는 서비스를 통해 유저의 방문율을 높이고 있으며, 이는 곧 당사의 대출중개 서비스를 비롯해 자회사가 제공하는 MTS(투자) 및 보험 서비스에 대한 노출로 이어지고 있습니다. 이러한 선순환 구조를 통해 당사의 전체 트래픽과 서비스 이용빈도는 지속적으로 증가하고 있습니다.

카카오페이의 2026년 3분기 말 기준 일평균 활성 유저(Daily Active User)는 전년동기 대비 7% 증가한 704만 명으로, 월간 활성 유저(Monthly Active User)의 28.9% 비중입니다. 이는 지난해 동기 27.8% 대비 1.1%p 증가한 수치로, 당사 서비스에 대한 사용자의 이용빈도가 높아지고 있음이 확인됩니다.2026년 3분기 기준 유저당 거래건수(Average Transaction Per User)는 87건으로, 전년 동기 대비 15% 증가했으며, 유저당 매출액(Average Revenue Per User)은 12,388원으로 전년 동기 대비 23% 증가했습니다.

증권, 편의, 혜택 등의 영역에서 사용자의 거래 활동이 증가하고, 금융서비스와 플랫폼 서비스가 성장함에 따라 분기별 ATPU와 ARPU 또한 증가 추이를 보이고 있습니다.

[이미지: 유저 활동성 지표] 원문에서 확인할 수 있어요.

출처: 회사자료 3) 차별화된 고객 경험을 가능케하는 플랫폼 개발 기술력당사의 주요 경쟁력 중 하나는 모바일 환경에서 최고의 이용자 경험을 위한 최적화된 플랫폼을 제공할 수 있는 우수한 기술입니다. 이용자에게 차별화된 편리한 금융생활 경험을 제공하기 위해 당사는 전체 임직원의 약 50%를 개발인력으로 구성하여 기술 확보에 매진하고 있습니다.당사의 기술 연구개발 목표는 (i) 안전하고 안정적인 시스템을 구축하고 유지하는 것, (ii) 이용자의 충족되지 않은 요구 사항을 발견하고 이용자의 편리한 금융생활을 촉진하는 것, (iii) 디지털 혁신을 위한 유연한 IT 환경을 만드는 것입니다. 이러한 목표는 궁극적으로 직원과 기술에 대한 투자로 이어집니다. 그 결과, 당사는 이용자, 파트너 금융 기관 및 판매자에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 강력하고 확장 가능한 디지털 인프라를 구축하였습니다. 당사의 마이크로 서비스 아키텍처는 빠르게 진화하는 모바일 금융 산업에서 필수적인 민첩하고 유연한 소프트웨어 개발 및 기술 배포 기능을 지원합니다. 또한 데이터 분석 기능을 향상시키기 위해 효율적이고 우수한 소프트웨어 인프라와 인공 지능 기술을 개발하기 위해 내외부 클라우드 시스템에 많은 투자를 하고 있습니다. 당사는 이를 통해 데이터 분석, AI, 머신러닝, 블록체인 등 여러 분야에서 괄목할 만한 기술력을 확보하였으며, 이를 다음의 분야에 적용하고 있습니다.가) 국내 최고 수준의 UX (User Experience)① 심리스(Seamless)한 이용자 경험 및 생태계 락인(Lock-in)당사는 복잡한 금융 절차를 직관적인 UI로 재해석하여 핵심 기능에 대한 접근성을 극대화했습니다. 특히 카카오 T 결제 사례와 같이 카카오 생태계 내 서비스와 유기적으로 통합된 결제 환경을 제공함으로써, 사용자에게 차별화된 편의성을 제공하고 플랫폼 내 체류 시간을 확보하는 강력한 락인 효과를 창출하고 있습니다.② FIT 디자인 시스템을 통한 운영 효율화전사 표준 디자인 가이드라인인 'FIT 디자인 시스템'을 구축하여 서비스 전반의 시각적ㆍ기능적 일관성을 강화했습니다. 이를 통해 UI/UX 자산의 재사용성을 높여 개발 효율성을 제고하고, 대고객 서비스 대응 속도를 획기적으로 개선하는 등 제품 경쟁력을 뒷받침하는 일원화된 프로세스를 운영 중입니다.③ AX(AI Experience) 전환 가속화현재 FIT 디자인 시스템은 단순한 표준화를 넘어, AX 전환을 위한 핵심 인프라로 진화하고 있습니다. 고도화된 시스템을 바탕으로 사용자 맥락에 최적화된 인터페이스를 구현함으로써, 효율적이고 지능적인 차세대 금융 플랫폼으로의 도약을 준비하고 있습니다.

나) 보안 및 위험 관리 역량 당사는 고객의 개인정보 및 금융정보 보호를 위해 정보보호 전담 조직을 구성하고 정보보호 관리체계를 확립하여 운영하고 있습니다. 이를 기반으로 위험 관리 전략을 수립하여 다층적인 보안 통제 방안을 적용하고 24/365 보안 모니터링 및 취약점 관리를 통해 잠재적 위협에 즉각적으로 대응합니다. 또한, 이상거래탐지시스템(FDS)을 운영하여 금융 서비스 오남용을 방지하고 자체적인 모바일 보안 기술과 보안 표준을 적용하여 안전한 앱 서비스 환경을 제공합니다. 나아가 국내 금융 관련 법규 준수를 위해 매년 법적 요구사항을 검토하며 국내외 주요 정보보안 인증(PCI DSS, ISO/IEC 27001, ISO/IEC 27017, ISMS-P)을 획득 및 유지함으로써 정보보호 관리체계의 신뢰성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 다) 기술 기반의 혁신 (Technology-driven innovation)당사의 혁신은 선도적인 기술 개발에 의해 이루어집니다. 클라우드와 하이브리드 서비스 아키텍처, 블록체인 기술, 인공지능 기술 등 핀테크 도메인에서 선도적 기술을 확보하고 지속적으로 발전시켜 나가고 있습니다. 이러한 기술 적용을 통해서 고객에게 편리한 금융 서비스, 신뢰성 있는 금융 서비스, 그리고 포용적 금융 서비스를 제공하여, 기존 금융 서비스 및 금융 상품을 더욱 혁신해 나가고 있습니다. 예를 들어, 인공지능 안면인식 기술과 문자 자동인식 OCR (광학 문자 인식) 기술을 통해서 비대면 계좌개설과 eKYC (비대면 고객 신원 확인) 서비스에 적용하여 안정적이고 편리한 금융 서비스를 제공합니다. 문서인식기술은 가맹점 고객 프로세스처럼 사용자가 많은 정보를 key-in 하는 곳에 적용되어 사용자 편의성을 향상 시킵니다. LLM(거대 언어 모델) 기술을 홈페이지, 채팅방 등 다양한 채널에서 필요 서비스(종목 요약, 실적 정보 요약, 고객센터 FAQ 등)에 적용하여 사용자 서비스 접점 확대 및 편의성을 향상 시킵니다. 또한, 카카오페이 서비스 거래 내역과 앱로그 데이터를 분석 및 모델링한 인공지능기반 개인화 추천 서비스를 통해서 개인에게 적합한 금융 상품을 추천하거나 관심 있는 금융 서비스를 추천하여 고객에게 최적화된 생활금융 서비스를 제공하고 있습니다.당사는 AI분야에도 기술 역량을 집중하고 있습니다. 당사의 생성형 AI서비스인 '페이아이'를 통해 지난 10월 결제 가맹점에서 유저에게 최적의 할인 혜택을 제시해주는 '카드/결제 혜택 AI' 서비스를 선보였습니다. 최근에는 '카드/결제 혜택 AI'에 소비 리포트 기능을 추가하여, 결제 이후의 소비 습관까지 점검할 수 있도록 서비스를 고도화하였습니다. 앞으로도 당사는 AI를 통해 유저에게 더욱 개인화된 금융 경험을 제공하기 위해 기술 고도화를 이어갈 예정입니다.

4) 카카오 그룹사로서의 시너지 창출 역량

당사의 모회사인 ㈜카카오에서 운영중인 카카오톡은 국내 MAU가 약 49백만 명이 넘는 명실상부 국내 대표 모바일 메신저입니다. 당사는 모회사와의 전략적 협업관계를 유지하며 보다 많은 이용자에게 편리한 결제 및 금융환경을 제공하고 지속적으로 더 나은 서비스로 확대하는 중요한 기회로 삼고 있습니다.그 외에도 커머스, 모빌리티, 게임, 음악 등 다양한 분야에서 선두를 달리는 카카오 그룹의 서비스에서 카카오페이를 통한 결제 서비스를 제공함으로써 결제 편의성과 고객 경험의 퀄리티 증대에 힘을 쏟고 있습니다.카카오 그룹 내의 전략적 협업을 통해 창출되는 시너지는 각 사 모두에게 상호적이며 카카오페이는 더 많은 이용자 접점을, 상대 회사는 이용자에게 더욱 편리한 결제 및 금융서비스 경험을 제공할 수 있게 됩니다.카카오페이 플랫폼을 통해 이러한 선도적인 서비스에 대한 결제를 용이하게 함으로써 이용자에게 다양한 플랫폼을 사용할 기회를 제공하는 것이 당사가 경쟁사에 비해 확보한 주요 경쟁요소입니다. 당사는 그룹 계열사간의 전략적 사업 협력의 기회를 가지고 있다는 측면에서 신규 이용자를 모집하고, 거래액 규모를 확대하는 데 경쟁사 대비 우위에 있다고 자부합니다.또한, 카카오 그룹은 국내 모바일 시장에서 가장 높은 수준의 이용자 참여도/충성도를 확보하고 있으며, 당사는 그 일원으로서 이용자 데이터 확보 측면에서 차별화된 역량을 보유하고 있습니다. 당사는 일상생활과 밀접한 다양한 플랫폼에 결제 및 지불을 대행하는 서비스를 제공함으로써 각 플랫폼 이용자의 금융데이터를 확보할 수 있을 뿐만 아니라, 컨텐츠, 커머스, 모빌리티 산업 등에서 각 계열사가 축적한 방대한 양의 비금융 데이터 또한 적법한 절차를 통해 취득하고 활용할 수 있는 잠재적 기회를 가지고 있습니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 기존 핵심 사업 영역에서의 수직적 확장

카카오페이는 기존 결제 및 금융 서비스 부문에서 확보한 규모와 경쟁력을 바탕으로, 단순한 서비스 확장을 넘어 밸류체인 내재화와 데이터 경쟁력을 앞세운 수익성 극대화에 집중할 계획입니다.결제 부문에서는 일반결제의 수직적 확장과 기존 간편결제 간의 시너지를 극대화하는 효율적 머니 전환 체계를 구축해 나갈 예정입니다. 일반 PG 결제창 내 카카오페이를 최상단에 배치하여 이용 활성화를 유도하고, 이를 통해 확보한 수익을 다시 수수료 경쟁력으로 치환하는 밸류체인 내재화를 통해 지속가능한 사업 구조를 만들어 가겠습니다. 이러한 계획에 따라 당사는 2026년 8월, 일반 PG결제 서비스를 카카오쇼핑, 카카오톡 선물하기 등 카카오 그룹 서비스에 우선 도입하였으며, 현재 외부 가맹점으로의 확대를 추진하고 있습니다. 금융 서비스 부문에서는 대출 및 보험 사업 성장에 주력하고 있습니다. 대출 부문은 카카오페이만의 독보적인 대안신용평가모델인 '카카오페이 스코어'를 제휴 금융사 심사 프로세스에 내재화하여 시장 내 차별화를 두고 있습니다. 카카오페이 스코어는 전통적인 신용 평가 방식에 마이데이터, 카카오톡 기반의 소셜 네트워크, 그리고 당사의 결제 데이터를 결합한 정교한 평가 시스템입니다. 이를 통해 금융사에게는 우량 고객 변별력을 제공하고 유저에게는 맞춤형 특화 상품을 추천하여, 모두가 실질적인 금융 혜택을 누릴 수 있는 구조를 만들어 가고 있습니다. 실제로 카카오페이 스코어는 제휴 범위를 지속적으로 넓히며 현재 인터넷 전문은행, 카드사, 저축은행 등 다양한 금융사의 여신심사 과정에 도입되고 있습니다. 보험 부문은 Sub-Agency 모델 기반의 상담 프로세스를 통해 새로운 매출 동력을 확보하는데 전력을 다하고 있습니다. 전문SA와의 협업으로 설계사 운영 리스크를 분산하고, 데이터 분석 기반의 상담을 통해 고객 유입부터 체결까지 일관된 사용자 경험을 구현하고자 합니다. 나아가 AI 기반 상담 어드바이저를 도입하여 생산성을 지속적으로 높여갈 계획입니다.

(나) 데이터를 활용한 수익 창출카카오페이는 압도적 규모의 데이터를 수익으로 연결하는 정교한 데이터 비즈니스 체계를 확립했습니다.데이터 측면에서는 2025년 말 기준 마이데이터 가입자 수 2,211만 명, 페이데이터 4,206만 명이라는 독보적인 기반을 확보하였습니다. 이를 통해 고객별 니즈를 정밀하게 분석하고, 최적의 타이밍에 Next Best Action을 제안함으로써 대출 및 카드 중개, 광고, 보험 상담 등 다양한 서비스에서의 전환율을 높이고 있습니다. 또한, 데이터 분석으로 새로운 유저 세그먼트를 발굴하며 기존 시장에는 없던 차별화된 서비스와 상품을 선보일 계획입니다.데이터 기반의 USP(Unique Selling Point)는 서비스 본연의 경쟁력 강화로 이어지고 있습니다. 대표적으로 '통합 내역 서비스'는 파편화된 결제 데이터를 실시간으로 통합하여 제공함으로써, 유저의 방문 빈도와 체류 시간을 높이는 핵심 요인이 되고 있습니다. 아울러 대출 이자나 카드 대금 등 주요 금융 이벤트 자동 알림 기능을 통해 사용자의 선제적 자산 관리를 지원하며 유저 락인 효과를 거두고 있습니다. 2026년 8월에는 마이데이터 소비 내역을 분석하여 예산 기반 지출 관리, 소비 인사이트, 정부 지원 혜택 안내 등을 제공하는 AI 금융 에이전트 'AI코치'의 베타 서비스를 출시하였습니다.마지막으로 보안 가이드 및 자산, 신용 보호 안내를 통해 자산 미연동 고객의 활성화를 유도하고, 액티브 유저 기반을 공고히 하고 있습니다. 당사는 이러한 초개인화 전략을 통해 고마진 수익 비중을 확대하고, 데이터가 실질적인 영업 레버리지로 연결되는 질적 성장을 지속해 나가겠습니다.

(다) 플랫폼 활성화카카오페이는 기존 핵심 사용자층을 넘어 액티브시니어, 영세그먼트, 외국인까지 고객 저변을 전방위적으로 확대하며, 신규 유입과 리텐션이 반복되는 선순환 구조를 구축하고 있습니다.특히 세그먼트별 라이프스타일에 최적화된 금융 서비스를 플랫폼 전면에 배치하여 전 세대를 아우르는 유저 기반을 확보하고, 플랫폼 영향력을 공고히 하고 있습니다. 시니어층을 위한 '큰글씨홈'과 보이스피싱 예방 기능, 10대 유저를 위한 '틴즈넘버' 등 전용 콘텐츠를 고도화하여 사용자 경험을 차별화했습니다. 2025년 4분기에는 '글로벌홈'을 신규 오픈하여 송금, 결제, 카드발급 등 외국인 유저에게 필수적인 금융 서비스의 진입 장벽을 낮추었습니다.앞으로도 정교한 데이터 분석 기반의 유저별 맞춤 콘텐츠를 통해 모든 세대의 일상을 아우르는 금융 플랫폼으로서의 경쟁력을 강화해 나가겠습니다.

다. 공시대상 사업부문의 구분

2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스

가. 주요 서비스등의 현황

나. 주요 서비스 등의 가격변동추이 및 가격변동원인당사는 플랫폼 업체로서, 참여자들의 연결과 상호 작용을 통해 모두에게 새로운 가치와 혜택을 제공해 줄 수 있는 생태계를 구축하는 역할을 수행합니다. 일반적으로 가맹점 및 금융사 등과 계약을 체결할 시, 시장 지위 및 규모에 따라 각기 다른 수수료율을 책정합니다. 따라서 당사가 제공하는 서비스는 단위 가격이 따로 존재하지 않으므로 기간별 비교가 어렵습니다.

3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항당사 및 종속회사는 결제 및 금융서비스 등을 제공하는 핀테크 기업으로 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원을 활용한 사업이 주가 되므로 생산활동과 관련한 원재료 매입이 존재하지 않는 바, 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다. 나. 영업설비당사 및 종속회사는 결제 및 금융서비스 등을 제공하는 핀테크 기업으로 생산설비를 통한 생산이 아닌 주로 인적자원을 활용한 사업이 주가 됩니다. 당사 및 종속회사는 서비스 운영에 필요한 서버 하드웨어, 네트워크 장비, 데이터베이스 시스템 등 유형자산과 이에 대한 유지보수, 이를 운용하기 위한 IDC 상면, 전력, 네트워크 접속, 보안관제, 시스템 운영, 정보보호, 장애처리 등의 업무를 수행하고 있으며, 이를 위해 가산동 LG CNS, SK브로드밴드의 판교 및 분당 센터에 각각 '인터넷데이터센터(IDC)'를 임차하여 운영하고 있습니다.해당 데이터센터는 전력 및 회선, 그리고 보안 목적으로 별도센터 형태로 운영되고 있으며, 설립 시 카카오로부터 이관을 하여 현재까지 계속 사용하고 있습니다. 가산동 데이터센터가 메인이며 판교 및 분당 데이터센터는 유사 대비 목적으로 운영하고 있는 긴급복구센터입니다. 각 센터에는 서버, 네트워크장비, 보안장비 등을 갖추고 있습니다. 일반적으로 3년 주기로 계약을 갱신하고 있으며, 향후에도 다수의 센터를 유지하는 것으로 계획하고 있습니다.데이터센터는 외주인원을 통해 관리를 하고 있으며 당사의 기계장치 대부분은 데이터센터에 소재하고 있고, 비품의 대부분은 본사에 소재하고 있습니다.(1) 유형자산

(2) 설비의 신설 매입계획 등IT 설비투자는 정보처리시스템 투자와 정보보호시스템 투자로 구분합니다.정보처리시스템 투자는 금융 서비스 확대 및 이용자 증가에 따른 투자와 인프라 투자로 구성되며, 정보보호시스템 투자는 안정적인 금융 서비스 제공을 위한 보안 인프라 및 시스템 투자로 구성됩니다.2026년 IT 설비투자 계획은 다음과 같습니다.

4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

가. 매출업무당사의 매출은 결제, 금융서비스 및 플랫폼서비스 수익으로 구성되어 있습니다.결제서비스는 이용자가 당사 플랫폼을 이용해 물품 또는 용역에 대한 대가를 결제시, 이를 가맹점에 정산하고 일정률의 수수료를 가맹점으로부터 수취하는 사업으로 가맹점 등과 계약체결, 플랫폼 서비스 제공, 수수료 정산 및 종료의 순으로 업무가 진행되고 있습니다. 당사는 카카오페이머니 또는 신용카드로 결제시 가맹점이 수취하는 물품 및 용역대금에 대하여 K-IFRS에 따라 계약상 수행의무에 따른 통제가 이전되는 결제승인시점에 일정률의 수수료를 가맹점으로부터 받아 수익으로 인식하고 있습니다. 금융서비스 업무는 대출, 투자, 보험 관련 서비스로 구분되어 있습니다. 당사는 80여 개 금융사와의 제휴를 통해 신용대출, 대환대출, 전월세 대출 등 다양한 대출상품을 중개하고 있으며, 자회사인 케이피보험서비스㈜와 ㈜카카오페이증권이 제휴사의 금융 상품 등을 판매할 수 있도록 연결하는 플랫폼 서비스를 제공하고 있습니다. 위와 같이 당사의 플랫폼을 통해 중개 및 판매된 금융 상품에 대한 판매 대가로 제휴사로부터 수수료를 수취하고 있습니다. 해당 업무는 금융기관과 계약체결, 플랫폼 서비스 제공, 상품 판매, 수수료 정산 및 종료의 순으로 진행되고 있으며, K-IFRS에 따라 각각의 계약상 수행의무에 따른 통제가 이전되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 플랫폼서비스 업무로는 광고서비스, 카드추천, 송금 등이 있으며 플랫폼 서비스 제공, 수수료 정산 및 종료의 순으로 진행되고 있습니다. 현재 해당 서비스로 인한 매출은 K-IFRS에 따라 각각의 계약상 수행의무에 따른 통제가 이전되는 시점에 인식하고 있습니다. 나. 매출실적

다. 판매 경로당사는 플랫폼을 통해 금융사들을 연결해주는 서비스를 수행하므로 별도의 판매활동을 영위하지는 않습니다. 다만, 당사는 가맹점 확대 및 금융회사 제휴 등을 위한 사업조직을 갖추고 있습니다. 당사와 자회사를 포함한 영업조직의 현황은 다음과 같습니다.

당사는 위 영업조직을 활용하여 직접 용역을 수행하여 가맹점과 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 일부 중ㆍ소형 가맹점의 경우 제휴 PG사를 통해 영업대행을 진행합니다. 금융서비스의 경우 당사와 이용자간 직접 계약 관계에 의하여 서비스를 제공하거나 케이피보험서비스㈜, ㈜카카오페이증권, ㈜카카오페이손해보험 등 자회사를 통한 고객과의 계약을 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 라. 판매 전략(1) 결제서비스(가) 내/외부 고객채널 확대

대내적으로는 카카오 계열사와의 긴밀한 결제서비스 협업을 통해 이커머스, 모빌리티 및 엔터테인먼트 사업의 성장을 레버리지하며 결제 규모를 키워가고자 합니다. 대외적으로는 주요 외부 가맹점에서의 결제규모도 더욱 공고히 하는 한편, 향후 성장 가능성이 높은 신생 커머스 및 O2O 서비스 가맹점을 발굴함으로써, 이들과의 동반 성장을 위한 협업을 통해 시장내 영향력을 지속적으로 확대하고자 합니다.

또한, 당사는 온라인뿐만 아니라 오프라인에서의 영향력을 확대하기 위해 가맹점을 확대하고 신규 시장을 개척하는 등 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 오프라인 결제시장은 온라인보다 규모가 크고, 많은 이용자들이 참여하는 시장이기에 카카오페이 이용자의 사용 경험 제고를 위해, 그리고 당사의 지속적인 성장을 위해 반드시 획득하여야 하는 시장입니다.카카오페이 결제 시 QR 또는 바코드를 스캔하여 결제하는 방식에 더하여 MST(마그네틱보안전송) 기능을 활용한 삼성페이 결제 방식을 추가하고 제로페이, 서울페이 가맹점과의 서비스 연동 등 기술적 개선을 통해 결제처를 대대적으로 확대하였습니다.기술적 개선을 통한 접근성 향상과 더불어 자체 가맹점 확대를 위한 노력도 이어가고 있습니다. 편의점, 카페, 패스트푸드, PC방, H&B(Health&Beauty) 등의 카테고리에 집중하여 결제 사용율을 높이고 추가 타겟 업종을 발굴해 나갈 예정입니다. 또한, 간편결제 주 사용자인 MZ세대 확보를 위한 멤버십과 혜택 제공에 집중할 예정입니다.(나) 글로벌 진출 확대를 통한 카카오페이 유저 사용처 확대당사는 카카오페이 사용처 확대를 위해 2019년 애플 앱스토어 및 구글 플레이스토어를 시작으로 글로벌 대형 가맹에서의 결제 인프라를 확대하고 있으며 OTT&스트리밍 서비스 (넷플릭스, 스포티파이) 및 세계 최대 규모의 게임 플랫폼 (스팀, 소니 등) 그리고 해외직구 사이트 (아이허브, 알리익스프레스, 테무) 등 다양한 해외 온라인 가맹점에서 사용자가 간편하게 결제하고 이용할 수 있도록 글로벌 결제처를 추가 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 카카오페이 사용자들이 해외에 나갔을 때 환전의 번거로움, 현금 관리의 불편함 없이 모바일로 쉽고 편리하게 결제할 수 있도록 서비스를 제공합니다. 카카오페이 앱을 통해 국내에서 결제하던 방식 그대로 카카오페이머니, 카카오페이포인트로 결제가 가능하고, 이는 중국·일본뿐만 아니라 동남아시아, 유럽, 미주, 오세아니아 등 250여 개 국가 및 지역에서 사용이 가능합니다. 당사는 앞으로도 고객 편의성을 강화하며 서비스 영역을 넓혀 나갈 예정입니다.

(다) 마케팅 고도화고객 혜택 제공 및 제휴 효과 극대화를 위한 다양한 형태의 프로모션을 기획하여 상시 진행하고 있습니다.

또한, 가맹점 니즈에 따라 카카오페이 이용자 데이터 기반 Target 마케팅을 진행하고 있습니다.

(라) 서비스 개선/기능 고도화

결제 편의성의 증대를 위해 순차결제(1순위 결제수단 실패시 2순위 수단으로 결제하여 결제성공률을 증대), 정기결제, 송금결제 등 다양한 기능을 지속적으로 개발하여 서비스하고 있습니다.

(2) 금융서비스

(가) 대출

기본적으로 다양한 상품을 한 눈에 비교할 수 있도록 한다는 서비스 전략은 유지한 채 제휴 기관 및 상품의 다양성을 늘리는 방향으로 사업을 전개하고 있습니다. Aggregator로서의 신용대출 비교서비스의 성장세를 기반으로 전세대출, 주택담보대출, 대환대출, 자동차 카드결제까지 서비스를 확대하였고 이용자 수요에 맞춰 상품 포트폴리오를 다양화하고 있습니다 . 대출서비스 중 내 대출 한도 서비스는 소비자가 금융기관을 직접 찾아다니면서 상품을 비교하는것이 아닌 이용자 개개인의 조건에 맞는 대출 상품을 카카오페이 플랫폼에서 비교하여 선택하게 할 수 있게 합니다. 당사는 이러한 서비스를 시장에 선보임으로써 금융시장이 공급자 중심에서 소비자 중심으로 패러다임 전환되는 계기를 마련하고 있습니다.특히 정부 주도 대출이동시스템을 통해 2023년 상반기 런칭한 신용대출갈아타기 서비스를 2024년 1월부터는 주택담보/전월세 대출로 확대하였으며, 2026년 3월부터는 개인사업자 대출까지 서비스 영역을 넓혀 제공하고 있습니다. 이를 통해 카카오페이는 대출이자 부담 경감을 위한 정부 정책 방향에 맞춰, 유저가 체감할 수 있는 효용 가치를 제공해 갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. (나) 투자 당사 및 카카오페이증권은 플랫폼을 통하여 이용자들이 투자 가능한 상품의 다양성을 넓히며 이용자들로 하여금 제도적 금융상품 포트폴리오를 구축할 수 있도록 플랫폼을 고도화 하고자 합니다. 카카오페이증권은 새로운 금융투자상품을 지속 출시하고 있으며, 2026년 1분기에는 정부 정책에 맞물려 국내주식 활성화에 기여하는 RIA 계좌와 고객 요청이 컸던 주식 대차 서비스를 런칭하였습니다. 이어서 3분기에는 한국 상장주식의 해외 유통 및 거래기반 마련을 위해 글로벌 토큰화 기술 기업들과 MOU를 체결하는 등 새로운 시장을 개척해 가고 있습니다. 또한, 서비스 영역을 강화해 재미와 투자를 동시에 추구할 수 있는 투자서비스와 컨텐츠를 확대 제공할 계획입니다. 특히 이용자들이 금융상품을 선택하기 위해 필요한 투자 관련 컨텐츠의 다양성과 품질을 AI 기술을 적극적으로 도입하여 높일 계획입니다. AI 기반 투자정보 추천, 실시간 시장 분석, 개인화된 투자 컨텐츠 및 멀티모달(텍스트·이미지·음성·영상) 컨텐츠 생성 기능을 통해, 이용자들이 쉽고 빠르게 양질의 정보를 접하고, 실질적인 투자 수익을 경험할 수 있도록 지원하고자 합니다. 이를 통해 증가한 트래픽을 기반으로 카카오페이증권은 주식매매서비스(MTS)를 계속적으로 활성화시키고, 연금저축, ISA, 신용 등 다양한 투자상품군을 계속적으로 추가하며, 일반 이용자들도 누구나 이용 가능한 종합 Private Banking 투자자문 서비스를 제공할 계획입니다.(다) 보험기존 보험은 설계사를 중심으로 한 대면 영업이 주를 이루었습니다. 당사의 보험 관련 서비스는 마이데이터 정보 기반의 개인화된 맞춤형 보장 내역 분석 서비스를 바탕으로, 비대면 보험상담 및 보험비교서비스 등을 통해 이용자들이 꼭 필요한 보험 상품을 쉽고 편하게 접할 수 있도록 사업을 확장하고 있습니다. 당사는 앞으로도 이용자의 니즈에 부합하는 혁신적인 보험 관련 서비스를 통해 이용자의 편의성을 향상시키고, 지속적으로 트래픽을 확보하여 서비스를 활성화하고자 합니다. 마. 주요 매출처 2026년 3분기 당사의 주요 매출처는 ㈜카카오, Alipay Connect Pte.Ltd. 이며, 주요 2대 매출처에 대한 매출 비중은 별도 기준 전체 매출액 대비 약 25.4% 수준입니다.

바. 수주계약 현황 당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험 관리당사는 시장위험(이자율위험, 가격위험 및 외환위험), 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 시장위험은 이자율위험, 가격위험, 외환위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

2) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환율변동위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

3) 외환위험외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다.

나. 신용위험 신용위험은 기업 및 개인 이용자에 대한 신용거래와 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 당사의 현금및현금성자산은 금융기관에 예치되고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 이용자의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손실충당금 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

다. 유동성위험당사는 적정 유동성의 관리를 위해 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 현금흐름의 예측은 당사의 재무부서가 수행합니다. 당사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

라. 자본위험관리 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

금융감독원은 금융투자업자의 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100%이상 유지하도록 규제하고 있으며, 순자본비율이 일정수준에 미달한 회사에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 순자본비율 별 금융감독원의 경영개선조치는 다음과 같습니다.ㆍ 순자본비율 50% 이상 ~ 100% 미만: 경영개선 권고ㆍ 순자본비율 0% 이상 ~ 50% 미만: 경영개선 요구ㆍ 순자본비율 0% 미만: 경영개선 명령당분기말 현재 금융투자업자인 종속기업의 순자본비율은 경영개선조치 기준을 상회하고 있습니다.또한, 연결회사는 지급여력 유지를 위한 필요자본을 관리하기 위해 보험업감독규정에 따른 지급여력금액, 지급여력기준금액에 따라 지급여력비율을 측정하여, 내부적으로 관리하고 외부에 공시하고 있습니다. 지급여력비율은 연결회사가 예상하지 못한 손실을 입거나 혹은 자산가치의 하락시에도 보험계약자에 대한 채무를 얼마나 이행할 수 있는 정도에 대한 척도인 가용자본(지급여력금액)을 회사의 위험액인 요구자본(지급여력기준금액)으로 나누어 산출하는 비율로써, 보험사의 재무건전성이나 보험금 지급능력에 대한 척도입니다. 감독기관에서는 지급여력비율을 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으며, 미달하는 경우에 적기시정조치를 통해 재무건전성을 유지할 수 있도록 하고 있습니다.ㆍ 지급여력비율 50% 이상 ~ 100% 미만: 자본금의 증액 또는 감액, 신규업무 진출 제한 등ㆍ 지급여력비율 0% 이상 ~ 50% 미만: 임원진 교체요구, 영업의 일부정지 등ㆍ 지급여력비율 0% 미만: 주식소각, 영업양도, 합병 및 계약이전 등당분기말 현재 보험업감독규정을 적용받는 종속기업은 감독기관에서 규정한 지급여력비율을 준수하고 있습니다.

2) 파생상품 거래 현황분기보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동

1) 경영상의 주요계약 분기보고서 작성기준일 현재 당사의 경영상의 주요 계약현황은 다음과 같습니다.

2) 연구개발 활동가. 연구개발 담당조직당사는 분기보고서 작성기준일 현재 7개의 실, 비즈니스를 위한 목적성 조직을 중심으로 데이터, 서비스기반 플랫폼 구축 및 기술안정성 확보를 위해 노력하고 있습니다.

나. 연구개발비용

연구개발에 따른 당사 및 자회사의 연구개발비용 내역은 아래와 같습니다.

다. 연구개발실적

연구개발에 따른 당사 및 자회사의 주요 성과는 다음과 같습니다.

7. (제조서비스업)기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여 특허권, 상표권 등을 보유하고 있으며 분기보고서 작성기준일 현재 해당 내역은 아래와 같습니다.

나. 규제사항 등

당사 영업에 영향을 미칠 수 있는 주요 관련 법령은 크게 '전자금융거래법', '금융소비자보호법' 등이 있습니다.

1. (금융업)사업의 개요

카카오페이증권 및 카카오페이손해보험에서 창출되는 손익은 연결기준 금융업 부문의 손익에 포함하고 있으며, 금융업 관련 손익과 연결 영업수익 대비 비중은 아래와 같습니다.

(카카오페이증권)

당사는 2020년 2월 카카오페이증권(구, 바로투자증권)을 인수하여 금융업을 영위하기 시작하였습니다.카카오 그룹에 합류한 이후 생활금융 플랫폼 카카오페이와의 결합을 통해 개인금융고객의 투자자산 관리 영역으로 사업을 확장함과 동시에 홀세일 부문의 기업금융을 통한 모험 자본을 공급하는 역할을 수행하였습니다.

카카오페이증권은 2020년 안정적인 투자 상품인 공모 펀드를 통하여, 투자에 처음 입문하는 이용자들에게 간접 투자 경험을 제공하였고, 2022년 4월 개인 투자자들이 직접 투자하는 비중이 늘어나는 트렌드를 고려하여, 상품 커버리지를 확대하는 관점에서 주식 매매 서비스를 운용하고 있습니다.

(카카오페이손해보험) 카카오페이손해보험은 카카오톡 기반 플랫폼 연계를 통해 사용자 접점을 확대하고, 디지털 환경에 최적화된 보험 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 플랫폼 기반을 바탕으로 사용자 중심의 보험 서비스 혁신과 보험 접근성 개선, 보험 사각지대 해소에 기여하고 있습니다.카카오페이손해보험은 2021년 6월 금융당국으로부터 디지털 손해보험사 설립을 위한 예비인가를 획득하고, 2022년 4월 본허가를 승인받아 설립되었습니다. 이후 금융안심보험을 시작으로 해외여행보험, 휴대폰보험, 운전자보험, 영유아ㆍ초중학생보험, 골프보험 등 다양한 상품을 출시하며 사업 기반을 확대했습니다. 특히 업계 최초로 '무사고 환급금'과 '즉시지급' 서비스를 도입한 해외여행보험은 출시 약 3년 만에 누적 가입자 수 700만 명을 돌파하며 업계를 선도하고 있습니다.2025년에는 전월세보험, 함께하는 국내여행보험, 선물하는 자녀보험, 건강보험 등 생활밀착형 상품을 출시하며 상품 포트폴리오를 다변화하였으며, 2026년에는 펫보험을 출시하여 보장 영역을 반려동물까지 확장했습니다. 향후에도 사용자 맞춤형 상품과 데이터 기반 서비스 고도화를 통해 보험 접근성과 사용자 경험을 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다.

2. (금융업)영업의 현황

(카카오페이증권)

가. 영업의 규모 및 실적

(1) 영업의 규모

(2) 영업 실적

(3) 자금조달 실적

(4) 자금운용 실적

(주) 상기 대출채권 내 대출금은 사모사채 보유금액을 포함한 금액입니다.

(카카오페이손해보험) 가. 영업의 개황 카카오페이손해보험은 2026년 3분기 기준 71,488백만원의 보험수익을 인식하였으며, 8,055백만원의 재보험 수익을 인식하였습니다. 비용은 보험서비스 87,867백만원, 재보험서비스 9,329백만원, 기타사업 4,502백만원으로 총 22,154백만원의 보험손실을 기록하였습니다. 나. 영업의 종류별 현황

(1) 보험수지 및 계약현황

(2) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역 - 보험종목별 수입보험료 내역

- 보험종목별 보험금 내역

(3) 모집형태별 영업현황 - 보험종목별 모집경로 및 모집형태카카오페이손해보험은 분기보고서 작성기준일 현재 회사모집 및 대리점 등을 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

- 모집형태별 원수보험료 및 수입보험료

다. 운용자산 투자현황(1) 자산운용률

(2) 운용내역별 이익현황

(3) 대출자산 - 대출자산 수익현황 : 해당사항 없음 - 대출금 운용내역 : 해당사항 없음 - 대출금의 잔존기간별 잔액 : 해당사항 없음(4) 유가증권 운용내역

(5) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

3. (금융업)파생상품거래 현황

(카카오페이증권)

(카카오페이손해보험)분기보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. (금융업)영업설비

(카카오페이증권)

[기준일 : 2026년 9월 30일]

(카카오페이손해보험)1. 점포현황 : 해당사항 없음 2. 영업용부동산 및 지점 내역 : 해당사항 없음 3. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획 : 해당사항 없음 4. 기타 업무외 부동산 내역 : 해당사항 없음

5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항

(카카오페이증권)

가. 자본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율

(주) 필요유지자기자본 = 법정자본금의 70%(2) 자산부채비율

(주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

나. 산업의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성1) 산업의 특성금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.2) 경기변동의 특성 및 계절성경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

3) 경쟁환경금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 현재 금융투자업 내 IT와 금융의 결합 트렌드가 자리 잡으면서 금융투자업계의 디지털화가 본격화되고 있으며 인공지능 자산관리, 비대면 계좌 개설 가능, 오픈 플랫폼 등 기존과는 다른 다양한 분야에서의 경쟁이 더욱더 심화될 것으로 예상됩니다. (2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 - 차별화된 비즈니스 모델 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공 - 지속적인 교육ㆍ훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 판매채널, 자산관리 능력, 금융상품개발 및 제공 능력, 리스크관리, 전산시스템의 효율성 등 다양합니다. 카카오페이증권은 기업금융 사업에 강점을 지니고 있으며 부동산 PF자문 및 대출의 중개,주선 그리고 법인 대상 주식,채권 매매 중심의 사업구조를 구축하며 성장을 이어왔습니다. 지난 2020년 2월 카카오페이로 최대주주가 변경됨에 따라 카카오 그룹에 편입이 되었고 이에 본격적으로 카카오의 디지털 DNA와 결합하며 금융투자업의 디지털라이제이션에 앞장서고 있습니다. 향후 금융이 낯선 이용자들에게 새로운 방식으로 금융투자를 제안하며 금융분야의 혁신을 주도해 나갈 것입니다.3) 회사의 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점카카오 그룹의 일원으로서 카카오페이 플랫폼과 연계한 리테일 증권 사업의 확장을 통해 카카오페이 이용자를 대상으로 다양한 금융투자 상품을 발굴하고 제공할 뿐 아니라 해당 금융상품과 연계된 기업급융 사업 역시 활성화해 나갈 것입니다. 나아가서는 이용자의 금융자산 및 투자성향 데이터 확보를 통해 로보어드바이저를 비롯한 자산관리 서비스 등의 추가적 사업 기회 창출을 도모할 계획입니다.4) 영업의 규모 및 실적'II. 사업의 내용 - 2. (금융업)영업의 현황' 을 참조하시기 바랍니다. 5) 신규사업의 내용 및 전망카카오페이증권은 카카오페이와 연계를 강화하여 비대면 계좌개설, 펀드 판매와 같이 모바일 환경에 최적화된 금융 서비스를 제공하며 신규고객을 유치하고 회사의 상품군을 넓혀가는데 주력할 예정입니다. (카카오페이손해보험)1. 준비금 적립내역

2. 위험기준지급여력비율

3. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성(1) 산업의 특성보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 계약자를 기반으로 위험을 분산하고 예상치 못한 사고에 대비하는 사회적 안전망으로서 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성 보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.(2) 산업의 성장성손해보험산업은 글로벌 경기변동성 확대, 실손보험 손해율 악화 및 기후 위기 증가라는 어려운 경영 환경 속에서도 지속적으로 발전하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다.(4) 계절성보험업은 영업력측면에서는 계절 영향의 편차가 크지 않으나, 일부 종목에서 손해율의 영향을 받습니다. 예를 들어 여름철 집중호우 및 휴가차량 증가 등은 일반적으로 자동차 사고를 유발하여 해당종목의 손해율을 상승시킵니다. 또한 동절기의 폭설 또한 해당종목의 변동성을 높이는 요인으로 작용합니다. 4. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)(1) 시장의 안정성최근 금융시장 변동성 확대와 손해율 변동 등 불확실성이 지속되고 있으나, 제도 개선 및 업계의 내실 강화 노력을 바탕으로 손해보험시장의 수익성은 중장기적으로 안정적인 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다.(2) 경쟁상황최근 국내 손해보험시장은 성장률 둔화 및 인구 감소에 따른 장기보험 시장 감소가 가시화 됨에 따라 지속가능한 수익성 창출을 위한 다방면의 노력이 요구되고 있습니다. 5. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점카카오페이손해보험은 모바일 중심의 보험 서비스를 통해 사용자 경험을 혁신하고 있으며, 직관적인 UIㆍUX를 기반으로 보험 가입부터 보상 청구까지 전 과정을 간편하게 구현하고 있습니다. 특히 비대면 환경에서 최소한의 정보 입력만으로 가입이 가능하고, 신속한 보상 프로세스를 제공함으로써 사용자 편의성과 접근성 측면에서 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 6. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단카카오페이손해보험은 모바일 중심의 경쟁 환경에 대응하기 위해 클라우드 기반 백엔드 시스템을 도입하고, 서비스 개발ㆍ배포의 민첩성과 확장성을 강화하였습니다. 이를 기반으로 사용자 요구에 대한 신속한 반영과 지속적인 서비스 개선이 가능한 구조를 구축하였으며, 사용자 중심의 UIㆍUX 고도화를 통해 보험 전 과정에서 차별화된 경험을 제공하고 있습니다. 이러한 기술 및 서비스 경쟁력을 바탕으로 시장 내 경쟁우위를 확보해 나가고 있습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 재무위험관리 (연결)

5. 공정가치 (연결)

6. 영업부문 정보 (연결)

7. 범주별 금융상품 (연결)

8. 사용이 제한된 금융상품 (연결)

9. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (연결)

10. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (연결)

11. 영업수익 (연결)

12. 유형자산 (연결)

13. 무형자산 (연결)