삼성생명 [기재정정]사업보고서 (2023.12)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

- 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 - 당사의 명칭은 삼성생명보험주식회사이며, 영문으로는 Samsung Life Insurance Co., Ltd. 입니다.다. 설립일자 - 1957년 4월 24일라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주 소 : 06620 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동) 삼성생명보험주식회사 - 전화번호 : 대표전화 02-1588-3114 - 홈페이지 : www.samsunglife.com마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 보험업법

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명삼성생명은 1957년 4월 24일 설립된 이래 사망, 장애, 질병, 사고 및 기타 사건에 대하여 광범위한 보호를 제공하는 보장성 보험상품과 노후대비를 위한 연금/저축성보험상품 등 개인의 생애 단계에 발생하는 특정한 니즈에 부합하는 상품과 서비스를제공하는 것을 주요 사업으로 하고 있습니다. 또한, 자산운용업을 핵심사업으로 육성하기 위해 글로벌 자산운용사에 대한 지분투자를 확대하고 있으며, 태국, 중국등 아시아 지역에서의 성장기회도 적극적으로 모색하고 있습니다.당사의 보험상품별 판매비중은 다음과 같습니다.FY2023 기말 기준으로 생존보험 4조 8,161억(18.85%), 사망보험 11조 1,241억(43.

55%), 생사혼합보험 3,934억(1.54%), 단체보험 4,189억(1.64%) 및

퇴직연금 등 8조 7,938억(34.42%)의 실적을 거두었습니다.고객에게 보험상품과 서비스를 제공하는 반대급부로, 고객으로부터 수령한 보험료에대한 이자 및 미래 보험금 지급 등을 위한 자산을 운용중이며, 그 결과인 운용이익으로 고객을 위한 책임준비금을 관리하고 있습니다.

향후 당사는 인구구조 변화 및 디지털기술 발전에 따라 변화하는 고객 니즈를 충족시킬 수 있도록 보험 상품과 서비스 제공 영역을 확장할 것이며, 해외 운용사 지분 투자 등 자산 운용업 확대 및 수익 다각화를 추진할 예정입니다.

주요 종속회사는 국내 6개, 해외 2개로 구성되어 있습니다.

- 상세한 내용은 동 사업보고서 "Ⅱ. 사업의 내용" 참조

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 2023년 11월 한국기업평가주식회사로부터 보험금 지급능력평가에 대한 신용평가등급(Insurer Financial Strength Rating) 최고 등급인 AAA를 받았으며 등급전망도 안정적(Stable)으로 유지하였습니다. 한국기업평가의 신용등급 AAA는 20단계 중 최고등급에 해당하며, 주요 평정요인으로 꼽은 것은 1) 업계 수위의 시장지위, 2) 다변화된 보험상품믹스 보유, 보장성 영업 강화 지속, 3) 안전성 위주의 자산운용, 대체투자 확대 추진, 4) Peer 대비 우수한 사업 안정성, 5) 매우 우수한 재무건전성 등 입니다.

또한, 같은 시기 한국신용평가주식회사로부터 받은 보험금지급능력평가(InsuranceFinancial Strength Rating : IFSR)에서도 최고 등급인 AAA를 받았으며 등급전망 역시 안정적(Stable)으로 유지하였습니다. 한국신용평가의 신용등급 AAA는 20단계 중 최고등급에 해당하며, 주요 평가요소는 1) 업계 최상위의 시장지위와 안정적인 영업기반, 2) 안정적인 수익구조, IFRS17에서의 수익성 개선, 3) 우수한 자본완충력 등 입니다.

마지막으로, 2023년 11월 NICE신용평가주식회사로부터 받은 보험금지급능력 신용등급 역시 최고 등급인 AAA를 받았으며 등급전망도 안정적(Stable)으로 평가 받았습니다. NICE신용평가의 AAA는 22단계 중 최고등급에 해당하며, 평가근거는 1) 생명보험산업 내 점유율 1위의 공고한 시장지위, 2) 높은 브랜드 인지도 및 우수한보험 포트폴리오 적정성, 3) 안정적인 이익창출력 및 우수한 자산건전성, 4) 우수한 수준의 자본적정성 등 입니다.

※ 한국기업평가주식회사의 신용등급 체계 및 등급 의미

주) 상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있습니다.

※ 한국신용평가주식회사의 신용등급 체계 및 등급 의미

주) 상기등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.※ NICE신용평가주식회사의 신용등급 체계 및 등급 의미

주) AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호를 첨부할 수 있습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

본 절에서 적용되는 공시대상기간은 최근 5개 사업연도입니다. 이 기간동안 발생한 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

가. 지배회사 및 주요종속회사 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경사항은 없습니다. - 변경 일자 : 2016년 8월 31일 - 변경 주소지 : (06620) 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동) ※ 변경전 주소지 : 서울시 중구 세종대로 55

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1) 2023년 12월 31일 기준 당사의 이사회는 사내이사 1명(전영묵), 사외이사 4명(강윤구, 유일호, 이근창, 허경옥)으로 구성되어 있습니다.주2) 당사의 대표이사는 매 주주총회일 당일 개최된 이사회에서 선임되고 있습니다. 주3) 상기사항은 이사회의 변동사항이며, 보고서 제출일 까지의 변동 사항 등 구체적인 내용은 본 보고서 'VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항', 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고바랍니다.

라. 최대주주의 변동

2021년 4월 29일 종전 최대주주 본인(이건희)의 별세(2020년 10월 25일)에 의한 상속재산 분할 완료로 최대주주가 삼성물산㈜으로 변경되었습니다.

최대주주 변동내역

마. 상호의 변경 - 해당사항 없습니다.바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 해당사항 없습니다.사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 - 해당사항 없습니다.아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없습니다.자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이 - 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

주) 액면금액은 발행주식총수 × 1주당 액면가액 5백원

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 보통주외의 주식(다양한 종류의 주식) - 해당사항 없습니다.라. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 - 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력 (1) 최근 개정일 - 2023년 3월 16일 제67기 정기주주총회 (2) 정기주주총회 정관 변경 안건 부의 여부 - 해당사항 없습니다.

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황

1. 사업의 개요

[지배회사(삼성생명보험)]

삼성생명은 1960년대부터 국내 1위의 생명보험회사로 한국에서 가장 큰 삼성그룹 내 대표기업 중 하나입니다. 국내 최고 브랜드 중 하나라는 이점을 바탕으로 법인 고객에게 단체생명보험과 퇴직연금을, 개인 고객에게는 생명보험과 연금보험 등 다양한 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 2023년 12월말 현재 1,887만건의 생명보험계약을 보유하고 있습니다.

당사가 판매하는 보험상품은 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험, 단체보험 및 퇴직연금 등으로 구성되며, 2023년 12월말 기준으로 각각 4조 8,161억(18.85%), 11조 1,241억(43.55%), 3,934억(1.54%), 4,189억(1.64%), 8조 7,938억(34.42%)으로 총 25조 5,463억의 실적을 거두었습니다. 이에 따른 2023년 12월말 누적 기준 준비금 평잔은 247조 7,655억 입니다.

당사는 고객으로부터 수령한 보험료에 대한 이자 및 미래 보험금 지급 등을 위하여 자산을 운용하고 그 결과인 운용이익으로 고객을 위한 책임준비금을 관리하고 있습니다.

특별계정(변액보험, 퇴직연금 실적배당형 등)자산을 제외한 총자산 251조 9,299억 중 247조 530억을 운용자산으로 운용하여 자산운용율은 98.06% 이며,

운용자산은 대출채권 46조 3,584억(18.76%), 유가증권 193조 5,888억(78.37%) 등으로 구성되어 있으며, 2023년 1~12월 운용자산 이익율은 3.09% 입니다.

또한, 회사가 보유하는 해외채권에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름의 변동위험을 회피할 목적으로 이자율 스왑과 통화스왑을 이용한 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있고, 시세차익 및 평가성 부채의 손익 변동성 축소를 위해 매매목적의 파생상품 거래를 하고 있습니다.

[주요 종속회사] 1. 삼성카드

삼성카드는 1983년 3월 24일에 설립되어 1988년 5월 24일자로 재무부로부터 신용카드업의 인가를 받았으며, 당기말 현재 약 1,291만의 신용카드회원, 약 305만개의 가맹점 및 17개의 영업ㆍ채권지역단을 기반으로 카드사업 부문과 할부리스사업 부문 및 기타 부문의 사업을 영위하고 있습니다.

각 사업 부문별 주요 취급업무는 다음과 같습니다.

카드사업 부문은 개인ㆍ법인 등 신용카드회원이 가맹점으로부터 물품 및 용역을 구매할 수 있도록 신용을 제공하고, 신용카드회원에게 단기카드대출(현금서비스),장기카드대출(카드론) 등 장단기 자금을 대여하고 있습니다. 할부리스사업 부문은 고객이 전자, 내구재, 자동차 등을 할부로 구매할 수 있도록할부금융 서비스와 일반고객을 대상으로 자금대여 서비스를 제공하고 있으며, 자동차 등을 삼성카드가 구입하여 이용자에게 대여하고 이용료를 받는 리스/렌탈 서비스를 제공하고 있습니다.

기타 부문에서는 보험대리판매, SMS 알림상품, 온라인 쇼핑몰 및 여행알선 등의상품 및 서비스를 제공하고 있습니다.당기 총 누적취급고는 165조 1,159억원으로, 카드사업 부문은 164조 7,877억원, 할부리스사업 부문은 3,282억원을 각각 달성하였으며, 상품자산에 대한 당기 누계 자금운용 평잔은 26조 7,850억원입니다. 삼성카드는 회사채 발행 및 일반 차입 등의 방법으로 자금을 조달하고 있는데,당기 누계 자금조달 평잔은 17조 9,835억원입니다. 이와 관련하여 삼성카드는 변동이자율 지급 조건인 외화 사채의 환율 변동위험과 이자율 변동위험을 회피하기 위해 원화기준 2조 4,716억원의 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 변동이자율 지급조건인 원화 사채의 이자율변동위험을 회피하기 위해 8,400억원의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.삼성카드의 당기말 조정자기자본비율은 31.28%로 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사의 감독규정상 최저기준인 8%를 큰 폭으로 상회하고 있으며, 당기말 연체채권비율은 1.27%, 원화유동성비율은 462.56% 입니다.

2. 삼성자산운용삼성자산운용은 증권투자신탁업법에 의하여 1998년 9월 15일에 설립되었으며 집합투자업무, 투자자문업무, 투자일임업무, 투자중개업무, 투자매매업무, 기타 이에 부수된 업무를 주요 사업목적으로 하고 있습니다.삼성액티브자산운용은 2017년 1월 1일을 분할기일로 삼성자산운용에서 물적분할되어 설립되었으며, 집합투자업무, 투자자문업무, 투자일임업무를 주요 사업목적으로 하고 있습니다.삼성자산운용은 2023년 12월말 기준 자산운용시장 전체 관리자산의 21.6% 비중을 점유하고 있는 업계 1위 회사이며, 전체 관리자산은 319.5조원 (펀드 146.4조원, 일임은 173.1조원)이며, 앞으로도 삼성자산운용은 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진할 것입니다.삼성자산운용은 고객을 최우선으로 생각하며, 단기적 유행과 이익보다는 투자 원칙과 소신을 지키는 투자철학을 견지하고 있습니다. '이기는 투자'라는 투자 슬로건 아래 주식, 채권, 대체 및 해외자산 등 각 분야에서 자체 리서치 및 팀 어프로치에 기반한 선진적 투자 의사결정 프로세스를 통해 경쟁력 있는 운용 역량 및 상품 라인업을 보유하고 있으며, 시장의 유행보다는 고객이 원하는 상품을 제공하기 위하여 끊임없이 노력하고 있습니다.당기말 삼성자산운용은 회사가 보유하는 집합투자기구(연결 펀드)등에 대한 시장가격 및 환율변동에 따른 공정가치와 외화환산 변동위험을 회피할 목적으로 토탈리턴스왑(주식스왑)과 통화선도 파생상품 거래를 하고 있습니다. 공정가치 위험회피의 경우는 매매목적으로 회계처리하고 있고, 외화환산 위험회피의 경우 해외사업장순투자위험회피 회계를 적용하고 있습니다.삼성자산운용 및 삼성액티브자산운용은 금융투자업자로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 자기자본을 최소영업자본액 이상으로 유지해야 합니다.삼성자산운용의 당기말 별도재무제표 기준 자기자본 7,717억원으로 자본건전성지표인 최소영업자본액 1,058억원 이상을 유지하고 있으며 삼성액티브자산운용은 당기말 별도재무제표 기준 자기자본 723억원으로 자본건전성지표인 최소영업자본액 60억원 이상을 유지하고 있습니다. 3. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd태국법인은 1997년 6월 16일에 설립되어 현지 고객들을 대상으로 생명보험 상품과 서비스를 제공하는 것을 주요 사업으로 하고 있습니다.태국법인은 국내 생보사 해외진출 1호로 상징적인 의미를 지니고 있습니다. 또한 삼성생명 해외사업의 전초 기지로서 향후 동남아시아 중심의 해외사업 확대시 허브 국가로서의 역할을 기대할 수 있습니다. 태국법인은 보유계약의 지속적 증대를 바탕으로 2017년부터 흑자 경영을 지속하고 있습니다. 앞으로 업계 중위권 도약을 위하여 기존 판매채널의 견실 성장과 함께 주요 은행과의 방카 제휴, 생보사 지분투자 등 추가 성장동력을 지속적으로 확충해 나갈 계획입니다.태국법인은 2023년 12월말 기준 20만여건의 생명보험계약을 보유하고 있으며, 16만여명의 고객들에게 보험혜택을 제공하고 있습니다. 태국법인의 보험상품은 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로 구성되며, 2023년 1~12월 누계 수입보험료는 각각 244억원(11.1%), 788억원(36.0%), 1,158억원(52.9%)으로 총 2,190억원의 실적을 거두었습니다. 이에 따른 2023년 12월말 기준 준비금은 7,625억원 입니다.태국법인의 영업은 주로 컨설턴트를 통해 이루어지며, 2023년 1~12월누계 수입보험료를 기준으로 컨설턴트 99.8%, TM 0.2%의 비중을 차지합니다. 2023년 12월 기준 태국 주요 지역에 7개의 지점과 130개의 영업소를 두고 있습니다.태국법인은 태국 생명보험업계에서 재무 건전성이 높은 기업 중 하나입니다. 업계는 보험사의 재무 건전성을 평가하기 위한 지표 중 하나로 지급여력비율을 사용하고 있으며, 태국법인의 2023년 12월말 기준 지급여력비율은 568% 입니다. 이는 태국 생명보험업계 평균 지급여력 비율인 368%(2023년 9월 기준)와 태국 보험업감독규정이 규제하는 최저요구수준인 140%를 크게 상회하는 수준입니다. 4. 북경삼성치업유한공사북경삼성치업유한공사는 2012년 1월 19일 설립하여 중국 북경 CBD핵심지역 내 토지를 낙찰받아 해당 부지에 오피스 빌딩을 신축하여 2020년 3월에 준공하였고임대 및 빌딩운영 업무를 수행중입니다. 북경삼성치업유한공사가 보유한 빌딩은 북경내 최고 입지(CBD핵심구)로 접근성이아주 우수하고 신축 건물로 타사 대비 설비, 부대시설 등의 높은 품질의 오피스를 건설하고 삼성 브랜드 이미지에 부합하는 수준 높은 건물관리 서비스를 제공함으로써 글로벌 500대기업, 주요 금융기관 등 우량 임차인을 유치하여 향후 북경도심의 대표 오피스 빌딩으로 자리매김할 수 있도록 관리하고 있습니다.북경삼성치업유한공사의 총자산 5,502백만RMB 중 투자부동산은 4,737백만RMB, 현예금 628백만RMB 이며, 자기자본은 5,381백만RMB입니다. 2023년 임대료 및 건물관리비 등 수입 344.6백만RMB 발생, 건물 및 토지사용권 감가상각비, 제세금, 신용감액손실, 법인운영비 등 236.8백만RMB, 법인세 8.9백만RMB 발생하여 당기순이익은 98.9백만RMB입니다.2023년 12월 31일기준 유동비율 624.63%, 부채비율 2.26%, 자기자본비율 97.79%로 북경삼성치업유한공사의 재무 건정성은 비교적 양호합니다. 5. 삼성생명서비스손해사정삼성생명서비스손해사정은 2000년 1월 설립된 보험금 지급심사 전문회사로서2011년 5월 삼성생명보험의 자회사로 편입되었습니다.2011년 7월에는 삼성생명 콜센터를 위탁운영 하던 STS㈜와의 영업양수도 계약을 통해 콜센터운영 업무를 추가하였으며, 삼성생명 고객플라자를 통한 고객응대 업무를 추가하여 삼성생명의 고객 접점 관련 업무를 수행하고 있습니다.삼성생명서비스손해사정은 부적절한 보험금 지급으로 인한 사회 경제적 손실을 방지하여 선량한 보험소비자를 보호하는 것을 업의 가치로 삼고 있으며특히, 최근 급증하고 있는 보험사기(22년 보험사기 적발금액 1조 818억 (출처 : 금융감독원 보험사기 방지센터 홈페이지))를 방지 및 예방하여 건전한 보험문화를 정착시키기 위해 노력하고 있습니다.또한, 3개 콜센터와 전국 50여개의 고객플라자를 통해 고객의 불편사항을 최소화 하기 위해 노력하고 있으며, 한국표준협회가 선정하는 콜센터 품질지수 우수기업에 11년 연속으로 선정되는 등 우수성을 인정받고 있습니다.보험시장이 성숙기에 진입함에 따라 보험사간의 치열한 경쟁이 벌어지고 있으며이러한 여건 속에서 경쟁우위를 확보하기 위해서는 삼성생명서비스손해사정의 고객접점 보험 서비스 업무의 중요성이 보다 중요해 질 것으로 예상됩니다. 6. 삼성에스알에이자산운용삼성에스알에이자산운용은 2012년 11월 19일 설립된 부동산 펀드 전문 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자 자금을 투자대상에 투자하고, 그로부터 발생한 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 것을 주요 사업으로 하고 있습니다. 삼성에스알에이자산운용은 장기 투자에 적합한 운용사로서, 전문 투자인력의 역량 및 글로벌 네트워크 등을 활용하여 안정적인 투자 성과를 거두고 있습니다.삼성에스알에이자산운용은 '23년 12월말 현재 부동산 펀드 12.9조, 일임자산 2.3조로 총 AUM 15.2조 규모의 자산을 운용하여, 부동산전문운용업계 자산규모 2위를 차지하고 있으며, '23년 12월말 기준 부동산 펀드 운용을 통해 496억(86% 占), 일임자산 운용으로 82억(14% 占)의 영업실적을 거두었습니다.한편, 삼성에스알에이자산운용의 총 자기자본은 약 1,389억으로, 최소영업자본액 73억 대비 19배 수준에 달하는 자본 보유를 통해 높은 재무건전성을 유지하고 있습니다. 아울러 보유 중인 고유재산은 안정적인 예금을 중심으로 운용하되, 추가이익 실현 및 책임운용을 위해 자기운용펀드, 비상장주식, 채권 등에 분산투자를 병행하고 부실징후 발생시 조기 매도를 통해 손실을 최소화하고 있습니다.향후에도 삼성에스알에이자산운용은 글로벌 부동산 자산운용사로 도약하기 위해 신규사업 안정화, 투자 지역 확대 및 투자 sector 다양화, 글로벌 운용사와의 협력 강화를 추진하겠습니다.

7. 삼성생명금융서비스

삼성생명금융서비스는 2015년 5월 설립된 보험금융판매 전문회사로서

보험대리점업 및 보험업법 및 기타 법령에 의해 허용되는 사업을 영위하고 있습니다.

삼성생명금융서비스는 급변하는 금융소비자의 니즈 변화에 능동적으로 대처하고, 고객의 다양한 요구에 부응하기 위해 노력하고 있습니다. 특히, 직영사업과 제휴사업을 기반으로 전문적이고 독립적인 관점에서 금융상품을비교분석하여 고객의 Needs에 맞는 최적의 상품을 제안하기 위하여 끊임없이 노력하고 있습니다.

삼성생명금융서비스의 총 자산은 777억으로 예치금 및 기타예금으로 구성되어 있으며, 총 자기자본은 약 360억으로 2022년 10월 삼성생명으로부터 400억원 규모의 유상증자를 통해 자본건전성을 확보하였습니다.향후에도 삼성생명금융서비스는 정도영업과 확고한 직업윤리정신을 바탕으로고객에게 가장 신뢰받고 사랑받는 회사, 고객과 함께 성장하는 최고의 금융판매전문회사로 자리매김해나갈 계획입니다.

2. 영업의 현황

[지배회사(삼성생명보험)]

가. 자금조달실적

주1) 보험업감독규정에 따른 업무보고서 기준으로 작성주2) 기타 : (특별계정)책임준비금 + 지급준비금 + 재보험료적립금 + 계약자이익 배당준비금 + 손실보전준비금주3) 준비금평잔 : (순보식보험료적립금 + 미경과보험료 + 계약자배당준비금)의 월평균잔액

나. 자금운용실적

① 자산운용률

주1) 보험업감독규정에 따른 업무보고서 기준으로 작성주2) 총자산은 실적배당형 특별계정자산을 제외한 금액 운용자산은 총자산에서 비운용자산 제외주3) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제 67기, 제 66기는 K-IFRS 제 1104호 및 제 1039호 기준 적용

② 운용내역별 이익현황

주1) 보험업감독규정에 따른 업무보고서 기준으로 작성주2) 운용자산은 자산 총계에서 실적배당형 특별계정자산 및 비운용자산 제외주3) 대출채권 : 대손충당금, 이연대출부대손익, 현재가치할인차금 차감 후 기준주4) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함 주5) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제 67기, 제 66기는 K-IFRS 제 1104호 및 제 1039호 기준 적용

③ 대출금 운용내역

주1) 보험업감독규정에 따른 업무보고서 기준으로 작성주2) 대출채권 : 대손충당금, 이연대출부대손익, 현재가치할인차금 차감 후 기준주3) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제 67기, 제 66기는 K-IFRS 제 1104호 및 제 1039호 기준 적용

④ 유가증권 운용내역

주1) 보험업감독규정에 따른 업무보고서 기준으로 작성주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제 67기, 제 66기는 K-IFRS 제 1104호 및 제 1039호 기준 적용

다. 보험계약현황

주1) 특별계정은 원리금보장형(연금저축, 자산연계형, 원리금보장형 퇴직연금, 퇴직보험), 실적배당형(변액보험, 실적배당형 퇴직연금)으로 구성주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용 라. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

① 보험종목별 수입보험료 내역

주1) 특별계정은 원리금보장형(연금저축, 자산연계형, 원리금보장형 퇴직연금, 퇴직보험), 실적배당형(변액보험, 실적배당형 퇴직연금)으로 구성주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기, 제 67기는 K-IFRS 제 1117호 기준 적용, 제 66기는 K-IFRS 제 1104호 기준 적용

② 보험종목별 보험금 내역

주1) 특별계정은 원리금보장형(연금저축, 자산연계형, 원리금보장형 퇴직연금, 퇴직보험), 실적배당형(변액보험, 실적배당형 퇴직연금)으로 구성주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기, 제 67기는 K-IFRS 제 1117호 기준 적용, 제 66기는 K-IFRS 제 1104호 기준 적용

마. 모집형태별 영업현황

① 보험종목별 모집경로 및 수납형태

주) 컨설턴트 : 모집인② 모집형태별 수입보험료

주1) 회사모집 : 자동이체, 지로, 직납 및 임직원 모집 주2) 컨설턴트 : 모집인 주3) 기 타 : 신용카드, Real-Time 입금 등주4) 특별계정은 원리금보장형(연금저축, 자산연계형, 원리금보장형 퇴직연금, 퇴직보험), 실적배당형(변액보험, 실적배당형 퇴직연금)으로 구성주5) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기, 제 67기는 K-IFRS 제 1117호 기준 적용 제 66기는 K-IFRS 제 1104호 기준 적용 바. 보험종목별 실제사업비

주1) 보험취득현금흐름 회수예상액 차감전 실제사업비 주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, K-IFRS 제 1117호 기준 적용

주1) 이연신계약비 차감전 실제사업비 주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, K-IFRS 제 1104호 기준 적용

[주요 종속회사] 1. 삼성카드

가. 영업의 개황

삼성카드는 마케팅 및 영업기획 조직과 지역거점 영업조직(17개의 영업ㆍ채권지역단) 을 토대로 카드상품개발, 회원유치, 회원 및 가맹점 연계 마케팅 등 신용카드 업무와 금융 사업, 할부리스 사업 등의 영업 활동을 수행하고 있습니다.

또한, 빠르게 변화하는 회원의 Needs에 발 맞추어 창의적이고 개선된 카드상품과

서비스를 출시하고 차별화된 개인화 마케팅을 추진하는 등 시장을 선도해 나가고있습니다.2023년도 영업실적을 보면, 개인신용카드 취급고는 전년 동기 121.0조원에서 약 7.1조원 증가한 128.1조원으로, 전년 동기간比 5.8% 성장하였습니다.법인신용카드 취급고는 일반경비는 증가하였으나 고금리 영향으로 인해 세금 및 구매카드 결제가 감소하여 전년 동기 21.8조원에서 1.6조원 감소한 20.2조원으로 7.7% 감소하였습니다.한편, 카드금융은 금리 및 물가상승 등 경제 전망의 불확실성이 커지는 상황에서 우량 회원 중심의 안정적 잔고 관리를 강화하고 있습니다. 카드금융 잔고는 당기말 6.59조로 전년동기 6.82조에서 3.5% 감소하였으나, KCB 1~6등급의 잔고비중은 당기말 90.3%로 전년比 2.6%p 개선되었습니다.또한, 삼성카드는 고객만족을 최상의 가치로 생각하여 고객과 소통하며 사회적 가치를 창출(CSV)하는 체계를 마련하고 있습니다.2023년에는 한국생산성 본부에서 주관하는 '국가고객만족도(NCSI)' 신용카드부문10년 연속 1위를 달성하는 등 고객만족경영의 노력을 대외적으로 인정받고 있습니다.

나. 영업실적 및 자금조달ㆍ운용 (1) 영업실적

(2) 부문손익에 관한 정보

(3) 지역에 대한 정보

삼성카드가 인식한 외부고객으로부터의 영업수익은 모두 국내기업으로부터발생하였으며, 부문자산은 모두 대한민국에 소재하고 있습니다. (4) 자금조달 및 운용실적

1) 자금조달실적

2) 자금운용실적

다. 영업종류별 현황(1) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요 1) 카드사업 부문삼성카드는 개인, 법인 등 신용카드회원이 일정 신용한도내에서 가맹점으로부터물품 및 용역을 구입할 수 있도록 신용을 제공하고 있습니다.가맹점으로부터 신용카드회원이 제공받은 물품 및 용역대금을 매입하고 이를 신용카드회원으로부터 약정 결제일에 일시불로 회수하거나 일정기간동안 매월 분할하여 회수하고 있으며, 상기 거래와 관련하여 가맹점으로부터는 신용카드이용대금을 매입하는 시점에 일정률의 수수료를 받고, 매월 분할하여 회수하는 경우에는 카드회원으로부터 회수시점에 미회수 잔액에 대해 할부수수료를 수취하고 있습니다.이외에도 여신전문금융업법에 의하여 신용카드회원에 대해 자금을 융통해 주는 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용카드 부대업무와 회원이 보유한 금융기관 계좌잔액 한도 내에서 일시불로 사용가능한 체크카드와 선불카드인 Gift카드를 취급하고 있습니다.

2) 할부리스사업 부문삼성카드는 여신전문금융업법에 따라 물품의 할부구매를 위해 고객이 필요한 자금을융통하여 주는 할부금융과 일반고객에게 자금을 대출하여 주는 일반대출업무를 영위하고 있습니다. 또한, 매출채권의 조기 현금화를 통해 기업 활동을 돕는 팩토링 업무를 영위하고 있습니다.

삼성카드는 기업 또는 개인이 필요로 하는 기계 등 설비를 삼성카드가 직접 구입하여리스이용자에게 리스기간동안 대여하고, 동 기간동안 일정한 리스료를 정기적으로 분할 지급받는 거래형태의 금융상품을 제공하고 있습니다. 리스 대상 물건으로는 자동차, 산업용기기, 자동화기기, 사무용기기, 의료기기, 문서기기, 교육용기기, 건설장비 등이 있습니다.또한, 삼성카드는 렌탈 대상이 되는 물건을 삼성카드가 직접 구입하여 이를 필요로 하는 기업 및 개인에게 일정기간 이상 대여하고 일체의 유지 관리 책임을 지며, 렌탈기간 동안 일정한 렌탈료를 정기적으로 분할 지급 받는 렌탈 상품을 제공하고 있습니다.

3) 기타 부문삼성카드는 단순 결제에서 벗어나 고객의 라이프스타일에 맞춘 다양한 서비스를 제공하고자 보험대리판매, SMS 알림상품, 온라인 쇼핑몰 및 여행알선 등의 상품 및 서비스를 운영하고 있습니다.

4) 연결대상 종속회사의 주요 업무삼성카드의 연결대상 종속회사 중 파인더제일차유동화전문유한회사, 첼린저제삼십차유동화전문유한회사, 첼린저제삼십일차유동화전문유한회사, 첼린저제삼십이차유동화전문유한회사, 첼린저제삼십삼차유동화전문유한회사, 첼린저제삼십사차유동화전문유한회사, 첼린저제삼십오차유동화전문유한회사,파인더제이차유동화전문유한회사, 첼린저제삼십육차유동화전문유한회사,첼린저제삼십칠차유동화전문유한회사는자산유동화법률에 따라 지배회사의 자산 유동화를 위해 설립된 회사로, 신탁은행 및 기타 당사자와의 신탁 계약에 따른 수익권 및 이에 부수하는 권리를자산유동화법률에 의해 취득, 관리, 운용 및 처분하고 유동화자산에 관한 유동화증권을 발행, 상환하는 것 등을 주요 사업으로 합니다.한편, 삼성카드고객서비스는 신용카드관련 상담서비스를 주요 사업으로 합니다.

(2) 부문별 취급실적 1) 카드사업 부문

2) 할부리스사업 부문- 할부금융 및 일반대출

- 리스 및 렌탈

2. 삼성자산운용

가. 영업의 현황(1) 자금조달

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용(2) 자금운용1) 자산현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용2) 손익현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용 나. 영업 종류별 현황(1) 영업규모 및 운용현황1) 투자일임계약

주) 삼성자산운용, 삼성액티브자산운용, 삼성헤지자산운용 합산 금액2) 집합투자재산

주) 삼성자산운용, 삼성액티브자산운용, 삼성헤지자산운용 합산 금액 다. 영업실적

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용주2) 영업수익 기준의 실적 구분으로, 투자매매관련 실적은 유가증권 분배(배당)수익 을 포함한 실현손익 기준임

3. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd

가. 영업의 현황

(1) 자금조달실적

주1) 준비금 : 순보식보험료적립금 + 미경과보험료 + 계약자배당준비금의 월평균 잔액 + 이원화최저보증준비금주2) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성

나. 영업 종류별 현황

(1) 보험계약현황

주) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성(2) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역① 보험종목별 수입보험료 내역

주) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성② 보험종목별 보험금 내역

주) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성 다. 모집형태별 영업현황① 보험종목별 모집경로 및 수납형태

주) 컨설턴트 : 모집인② 모집형태별 수입보험료

주) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성 라. 보험종목별 실제사업비

주1) Thai-GAAP 개별재무제표기준으로 작성주2) 태국 현지 상품별 사업비 배부 데이터 부재로 총량만 기재 4. 북경삼성치업유한공사

가. 영업의 현황(1) 자금운용실적

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성1) 자산현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성2) 손익현황

주1) 매출원가는 입주율 상승에 따른 투입인력 및 수광비 증가, 유지보수기간 만료에 따른 유지보수비 증가로 전기 대비 증가주2) 판매관리비는 판매비용, 관리비용, 재무비용의 합계로 구성되며, 당기 중 인원 증가 및 급여상승에 따른 인건비 증가, 자금운용수익이 증가하였 으나, 임대중개수수료 감소 영향으로 전기 대비 감소주3) 신용감액손실은 미수채권 회수에 따른 대손충당금 환입분주4) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 나. 영업 종류별 현황 - 해당사항 없습니다. 5. 삼성생명서비스손해사정

가. 영업의 현황(1) 자금조달

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 (2) 자금운용1) 자산현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성2) 손익현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성

나. 영업 종류별 현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 6. 삼성에스알에이자산운용

가. 영업의 현황

(1) 자금조달

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용(2) 자금운용1) 자산현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용2) 손익현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용 나. 영업 종류별 현황

(1) 영업규모 및 운용현황1) 투자일임계약

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용2) 집합투자재산

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용 다. 영업실적

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용

7. 삼성생명금융서비스

가. 영업의 현황(1) 자금조달

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 (2) 자금운용1) 자산현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성2) 손익현황

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성

나. 영업 종류별 현황

(1) 계약 체결사

(2) 모집실적 및 수수료

3. 파생상품거래 현황

[지배회사(삼성생명보험)] 가. 파생상품 투자현황

회사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다.매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득과 자산ㆍ부채 관리를 위한 통화스왑 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 당사가 보유하고 있는 채권 등에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 통화스왑, 통화선도 및 채권선도를 이용하고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 2) 전기말

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성(2) 당기 및 전기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원).1) 당기

(*) 이연법인세 차감 후 금액입니다.2) 전기

(*) 이연법인세 차감 후 금액입니다.

나. 신용파생상품 거래현황 및 상세명세(1) 신용파생상품 거래현황 - 해당사항 없습니다.

[주요 종속회사] 1. 삼성카드

가. 업무 개요삼성카드는 변동이자율 지급 조건인 외화 사채의 환율 변동위험 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 변동이자율 지급조건인 원화 사채의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나. 당기말 현재 연결실체가 체결한 통화스왑의 계약내용

다. 당기말 현재 연결실체가 체결한 이자율스왑의 계약내용

라. 당기말, 전기말 및 전전기말 현재 파생상품 관련 현황

마. 당기, 전기 및 전전기의 파생상품 관련 손익

바. 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역

사. 당기말 현재 파생상품으로 인한 현금흐름 발생 및 손익 영향

2. 삼성자산운용

가. 파생상품 투자현황삼성자산운용이 보유하는 집합투자기구(연결 펀드)등에 대한 시장가격 및 환율변동에 따른 공정가치와 외화환산 변동위험을 회피할 목적으로 토탈리턴스왑(주식스왑)과 통화선도 파생상품 거래를 하고 있습니다. 공정가치 위험회피의 경우는 매매목적으로 회계처리하고 있고, 외화환산 위험회피의 경우 해외사업장순투자 위험회피 회계를 적용하고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원)

1) 당기말

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

2) 전기말

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

(2) 당기말 및 전기말 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

2) 전기

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

3. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd - 해당사항 없습니다. 4. 북경삼성치업유한공사 - 해당사항 없습니다. 5. 삼성생명서비스손해사정 - 해당사항 없습니다. 6. 삼성에스알에이자산운용 - 해당사항 없습니다. 7. 삼성생명금융서비스 - 해당사항 없습니다.

4. 영업설비

지배회사(삼성생명보험)]

가. 점포 현황

주) 본점은 1개 지역단으로 포함됨

나. 영업용 부동산 내역

주) 장부가액은 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 - 해당사항 없습니다.

라. 기타 업무외 부동산 내역

주) 장부가액은 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

[주요 종속회사] 1. 삼성카드

가. 지점 등 설치 현황

나. 업무용 부동산 현황당기말 현재 삼성카드가 소유하고 있는 업무용 부동산 내역은 없습니다.

2. 삼성자산운용

가. 지점 등 설치현황(1) 국내

주) 지점 등에는 연결종속회사인 삼성액티브자산운용, 삼성헤지자산운용 포함(2) 국외

주) 케이만 : Buyout, Mezzanine 등 다양한 전략의 해외 PE 펀드 지분에 투자하는 케이만 재간접 PE 펀드 Samsung Global Private Equity Manager Fund I, Samsung SME Private Equity Manager Fund, Samsung Private Equity Fund 2022, L.P., Samsung Global Co-Investment Fund 2021, L.P.의 GP로서, 해당 펀드의 운용업무를 수행합니다.

3. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd

가. 영업설비 등의 현황(1) 점포 현황

4. 북경삼성치업유한공사- 북경 CBD 삼성빌딩(4F)에 현지법인 사무실 위치 북경 CBD 핵심구 Z2b부지에 오피스빌딩 준공 5. 삼성생명서비스손해사정

가. 영업설비 등의 현황

(1) 지점 등 설치현황

주) 지점 등에는 본사 및 상담사업부, 심사센터 포함하여 작성(2) 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획 현재 지점 신설 및 중요시설 확충과 관련하여 구체적으로 정해진 사항은 없습니다.(3) 영업용 부동산 현황 영업용 부동산을 보유하고 있지 않습니다.(4) 자동화기기 현황 자동화기기를 보유하고 있지 않습니다. 6. 삼성에스알에이자산운용

가. 지점 등 설치현황

7. 삼성생명금융서비스 가. 점포 현황

주) 본점은 1개의 지사로 포함됨

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

[지배회사(삼성생명보험)]

가. 산업의 특성 생명보험상품은 피보험자의 생로병사와 관련한 우연한 사고가 발생할 경우 일정한급여 또는 보상을 제공하는 보험을 의미합니다. 생명보험상품은 가입목적에 따라 사망보험, 건강보험 등의 보장성보험과 연금보험, 저축보험 등의 저축성보험으로 구분됩니다. 또한, 생명보험상품은 일반 금융상품과 달리 짧게는 수년, 길게는 종신동안 계약의 효력이 지속되는 특징을 가지고 있습니다.

생명보험업은 수십년간 지속되는 보험계약을 통해 안정적인 보험료수입을 창출할 수 있는 장기적인 사업입니다. 이러한 계약기간의 특성으로 인해 경기변동 및 금융시장의 영향을 많이 받습니다. 또한, 생명보험업은 공적보장을 보완, 보충하는사회안전망 역할 및 대규모 자산을 운용하는 대형 기관투자자로서의 공공재적 역할도 겸하고 있습니다.

나. 국내외 시장여건 및 경쟁상황

(1) 국내외 시장여건

글로벌 경제는 장기간 지속되던 저성장, 저금리, 저물가의 시대를 벗어나, '저성장, 고금리, 고물가'가 고착화 되는 새로운 국면을 맞이하고 있습니다. 또한, 새로운 회계제도(IFRS17)와 신지급여력제도(K-ICS) 등이 도입되며 보험사들은 성장성과 안정성을 동시에 확보하도록 요구받고 있습니다. 이에 따라 차별적인 자본력과 수익성에 강점을 가진 보험사들의 경쟁우위가 더욱 확대될 것으로 기대됩니다.

유병장수, 고령화 등의 인구구조 변화는 보험사에게 새로운 수요발굴 기회를 제공하고 있습니다. 건강한 삶과 노후를 보장하기 위한 연금/건강상품에 대한 니즈증가로 보험사들은 새로운 성장기회를 확보할 수 있을 것으로 보입니다.

한편, 빅테크/핀테크 기업이 플랫폼 경쟁력을 앞세워 금융시장에서의 영향력을 확대하며 금융사의 새로운 경쟁상대로 부상하고 있습니다. 보험사들은 비대면 고객접점 확대, 밸류체인 디지털화 등을 통해 급변하는 디지털 환경변화 속 성장방안을 모색하고 있습니다.

(2) 시장점유율 추이

국내에 사업을 영위중인 생명보험사는 총 22개사로서, 상위3사(당사, 한화, 교보)의점유율이 약 50% (2023년 3분기 기준)이며, 이외 신한라이프, 흥국, 미래에셋 등중소형 생보사와 ABL, 라이나, AIA 등 외자계 생보사로 구성되어 있습니다.

(단위: %, 수입보험료 기준)

주1) 중소형사는 신한라이프, 흥국, 미래에셋, DGB, DB, KB, KDB

하나, IBK연금, 농협, 교보라이프플래닛

주2) 외자계는 ABL, 동양, 라이나, AIA, 메트라이프, 처브라이프, 카디프, 푸본현대

※ 자료출처 : 금융감독원(http://www.fisis.fss.or.kr) 금융통계정보시스템 (2023년 3분기 기준)

다. 시장 경쟁력을 좌우하는 요인 및 경쟁상의 강점

생명보험시장에서 생명보험사의 경쟁력을 좌우하는 요인은 다음과 같습니다.

(1) 보험영업조직

생명보험업은 대면영업이 중요한 경쟁요소 입니다. 강력한 영업력을 발휘하기 위해서는 전국적인 영업조직 구축이 필요합니다. 영업조직을 확대하기 위해서는 대규모 투자비용과 시간이 소요되기 때문에 이는 쉽게 모방이 어려운 중요 경쟁요소 입니다.

(2) 상품개발력

건강보장, 은퇴소득, 변액상품 등 고객의 다양한 니즈에 대응할 수 있는 다각화된 상품구성과 더불어, 광범위한 데이터(보험계약정보, 지급정보)의 축적 및 분석을 통해 적절하고 경쟁력 있는 상품을 개발하는 능력이 필요합니다.

(3) 자산운용 및 리스크관리

생명보험은 수십년간 지속되는 장기적인 사업으로서, 사업을 안정적으로 이행할 수있는 재무안정성이 매우 중요합니다. 특히 금융시장의 불확실성이 증대되는 환경에서 자산운용 및 재무건전성 제고를 위한 리스크관리 역량 고도화가 필수적입니다.

삼성생명의 강점은 다음과 같습니다.

(1) 우수한 브랜드 인지도

압도적인 브랜드파워로 고객들로부터 신뢰를 받고 있으며, 이러한 브랜드파워는 중소형사가 모방하기 어려운 강점입니다.

(2) 업계 최고의 채널운영 역량

업계 최대의 전속설계사 조직을 기반으로, 회사의 전략과 연계한 보험사업 운영이 가능합니다. 또한, 고객의 다양한 니즈에 맞는 솔루션 제공을 위해 방카슈랑스,GA등 채널별 전략을 차별화하고 있습니다.

특히, 급증하는 국내 외국인 거주자에 대한 보험서비스를 위해 보험업계 최초로 글로벌 전담 영업조직을 출범하였습니다. 외국인 특성에 맞는 교육과 육성시스템으로 외국인 설계사의 역량을 높이고 중장기적으로 외국인 고객에 대한상품 및 서비스 경쟁력도 강화해나갈 계획입니다.

(3) 선제적 상품경쟁력 확보

업계 최다의 계리전문인력을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 고객밀착형 상품다각화 및 서비스개발을 통해 고객의 다양한 니즈에 부응하고 있습니다. 생보업계의 특허권 개념인 배타적 사용권을 업계 최다 획득하였으며, '23년 상반기에도 2개의 신규 위험률을 개발하는 등 차별화된 상품경쟁력을 확보하고 있습니다.

최근 고령화 및 1인가구의 증가 등 인구구조의 변화로 인해 건강보험에 대한 니즈가다양화되고 있으며, 해당 시장의 규모가 크게 증가하고 있습니다. 성장세가 가파른건강시장에서 지배력을 확대하기 위해 상품 및 판매채널 경쟁력을 지속 강화할 예정입니다.

(4) 전략적 자산운용

당사는 국내 1위 보험사로서 견실한 이익구조와 재무건전성을 확보하고 있습니다.업계 최고수준의 자산건전성을 바탕으로 ALM원칙 하에 안정적인 이차익 창출을 기본원칙으로 운용하고 있습니다. 또한, 자산 포트폴리오 다변화로 수익성 제고를 병행하고 있습니다.

나아가 신사업분야 투자 및 M&A기회 지속 탐색 등 신규 투자기회 역시 적극적으로모색하고 있습니다. 철저한 리스크관리 하에 안정적인 수익률 제고를 지속 추진해 나가고 있습니다.

(5) 풍부한 자본여력 및 리스크관리

업계 최상위 수준의 재무건전성을 유지하고 있습니다. 또한, 전사적 리스크관리를 위한 통합 리스크관리 체계를 구축하여 운영중이며, 매년 전사 리스크량의 한도를 설정하여 범위내에서 운용되도록 관리하고 있습니다.

(6) 디지털혁신을 통한 경쟁력 제고

디지털서비스, AI신기술, 데이터, 디지털채널이라는 4대 영역을 중심으로 밸류체인전반의 디지털혁신을 추진하고 있습니다. 디지털서비스로 현장을 지원하여 영업편의성을 제고하고, AI신기술을 활용하여 업무자동화의 범위를 넓히고 있습니다. 더불어 데이터를 기반으로 본업 경쟁력을 강화하고, 삼성금융계열사 통합 플랫폼 모니모와 생명보험 업계 1위 다이렉트채널을 기반으로 차별화된 디지털채널 서비스를 제공하고 있습니다.

라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

삼성생명은 2030 중장기전략을 바탕으로 보험본업은 물론 자산운용, 신사업, 디지털등 전 영역에 걸쳐 장기적인 성장 기반을 마련하고 있습니다.

보험본업은 채널경쟁 심화 속에서도 양호한 보장성 신계약 판매성과를 통한 보험계약마진(CSM) 확보와 동시에 제반 효율 관리체계를 혁신하여 손익을 극대화하고 있습니다. 그리고 신상품 개발을 통한 보험시장 신수요 창출 및 미래손익확보에 주력하고 있습니다.

자산부문은 금리 상승기를 활용하여 ALM 개선 및 보유이원 제고를 추진하고, 자회사(SRA, 삼성자산운용)를 통하여 운용이익률을 향상시키고 있습니다. 또한 자산운용을 중장기 수익 창출의 핵심 축으로 설정하고 글로벌 자산운용사에 대한 투자를 지속적으로 확대할 계획입니다.

삼성금융5개사(생명, 화재, 카드, 증권, 자산운용)의 공동브랜드 '삼성금융네트웍스'를 론칭하여 금융계열사간 시너지창출 및 새로운 사업 기회를 모색하고 있습니다. 또한 금융통합플랫폼 '모니모'를 출시하여 비대면 디지털화 트렌드에 대응하고, 고객 데이터에 기반한 새로운 서비스를 제공하는 등 보험을 뛰어넘는 새로운 고객가치를 전달하고자 노력하고 있습니다.

삼성생명은 앞으로도 국내보험 1위라는 기존 사업영역에서의 지위에 안주하지 않고신기술, 신사업, 신시장에 더욱 적극적으로 도전하여 지속 성장하는 회사가 되겠습니다.

마. 지급여력비율

주) 전기와 전전기말의 지급여력 비율은 RBC 방식으로 산출되었으며, 당기부터는 K-ICS 방식으로 전환되어 산출되었습니다. K-ICS와 RBC 제도간 지급여력 차이가 발생하게될 주요한 원인은 부채의 평가 방식 전환 (원가평가 → 시가평가) 및 일부 원가로 평가되던 자산 중 평가방식을 시가로 전환한 영향 등이 있으며, 지급여력기준 금액은 신규 위험 (해지 위험, 사업비 위험)의 측정 및 위험계수 수준 상향 등으로 증가하였습니다.

[주요 종속회사] 1. 삼성카드

가. 재무건전성 관련 지표

나. 산업의 특성 등

(1) 카드사업 부문 - 산업의 특성 등고객의 신용을 기반으로 경제가치를 제공하는 개념의 신용카드 산업은1940년대말 미국에서 시작되어 현대 경제에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다.특히, 한국에서는 정부의 장려 정책 등으로 1990년대말부터 빠르게 성장하여23년말 기준 경제활동 인구 1인당 약 4장의 카드를 소지하는 등신용카드는 우리 사회에서 가장 보편적이고 중요한 지급결제 서비스로자리매김하였습니다.현재는 결제기술의 발달로 모바일 간편결제 등의 서비스 이용이 가능하여신용카드의 결제편의성이 증대되고 있으며 고객의 소비생활과 관련한 방대한 규모의데이터를 기반으로 전에 없던 새로운 부가가치를 창출할 것으로 기대되고 있습니다. 한편, 신용카드 산업은 민간소비지출, 소비자 물가상승률 등 거시경제 지표와 높은 상관관계를 보이며 경기 변동에 민감하게 반응합니다.특히, 대출 부문은 개인의 가처분 소득, 실업률 등 경제환경과 밀접하게 관련되어 있으며, 정부 정책 및 규제에 따라 성장에 영향을 받고 있습니다.또한, 휴가철의 여행ㆍ레저업종, 설ㆍ추석ㆍ연말연시의 백화점ㆍ할인점과 같은 유통업종 등 계절에 따른 소비행태 변화와 개인의 가처분소득 등도 신용카드 산업에 중요한 영향을 주고 있습니다.그 외에 지급결제기술의 발달로 인한 카드 결제가능 영역의 확대와 정부 정책 및 규제 등이 신용카드 산업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다.

- 국내외 시장여건

국내 신용카드 시장에는 전업계와 은행계의 다수 사업자가 있으며, 시장 지배력 확보및 수익성 증대를 위해 사업자간 치열한 경쟁을 하고 있습니다.여기에 각종 페이와 같은 플랫폼 기반 사업자가 새롭게 결제 영역에 진입하고,정부정책에 따라 중소형 가맹점의 수수료가 인하되는 등 국내 신용카드 시장 환경은 변화하고 있습니다.

국내 신용판매 시장은 최근 5년간 꾸준히 성장해왔습니다. 2019년은 온라인 수요 및 자동차 판매 증가에 따라 전년대비 5.7% 증가한 857조를 기록했으며, 2020년은 코로나19와 사회적 거리두기 강화로 성장률은 다소 둔화되었으나, 비대면ㆍ온라인 쇼핑업종과 가전제품 등 실내활동 분야의 수요가 증가하여 전체 승인금액은 전년비 3.4% 성장한 886조를 기록하였습니다. 2021년은 코로나19 예방접종이 순조롭게 진행됨에 따라 코로나19 재확산에따른 충격이 완화되고, 비대면 온라인을 통한 구매수요 지속 및 9월 상생 국민지원금 지급 및 10~11월 상생 소비지원금 사업 등에 따라 전년대비 10.3%성장하여 977조를 기록하였습니다.2022년은 거리두기 해제에 따른 일상소비 회복 및 고유가에 따라 여행, 온라인, 주유 업종 등의 성장으로 전년대비 12.4% 성장한 1,098조를 기록하였습니다.2023년 누적 전체카드 승인실적은 1,162조로 전년동기간 대비 5.9% 성장하였습니다.여행수요 증가 및 정기결제 요금 상승 등의 영향에 힘입어 상승한 것으로 판단됩니다.

- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

한국의 신용카드시장은 은행계와 전업계 카드사로 양분되어 시장 지배력 확보를 위해 각 사마다 차별화된 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다.신규회원 유치 역량, 상품서비스 개발 역량, 데이터 분석에 기반한 마케팅 역량,디지털 채널 활용 및 다양한 제휴선과의 파트너십 역량 등이 시장에서 지배력을 확보할 수 있는 주요 경쟁력입니다.

또한, 카드금융 부문은 리스크 관리 역량을 토대로 한 차별화된 마케팅, 가격전략,프로세스 등이 필요합니다.은행계 카드사는 안정적인 자금조달 능력, 은행의 고객정보를 활용한 교차판매,은행점포를 활용한 회원유치 등 전업계 카드사와는 차별화된 경쟁력을 보유하고있습니다.이에, 전업계 카드사는 증권ㆍ보험 등 다양한 금융기관과의 연계를 통한 결제기반 확보, 빅데이터 마케팅 고도화 및 다양한 가맹점 연계 마케팅 등으로 은행계 카드사와는 차별화된 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

- 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 등

삼성카드는 2023년말 현재 약 1,291만의 개인 및 법인 회원과 305만개의 가맹점을 기반으로 차별화된 마케팅과 창의적인 상품 및 서비스를 출시하여 신용카드 회원에 대한 신용판매 및 카드금융 등의 시장을 선도해 나가고 있습니다.특히, 회원 유치 경쟁에서 우위를 점하기 위한 방안으로 모집인 유치 채널의 경우 태블릿 PC를 이용한 회원유치를 전면 도입하는 등 디지털화를 통해 생산성을 더욱 향상시키는 한편, 신규 제휴처 발굴 등 유치 채널을 다양화 하고 있습니다. 또한, 업계 최초로 24시간 365일 카드 심사ㆍ발급 체계 도입을 통해 카드신청 프로세스를 획기적으로 개선하고 야간과 주말에 관계없이 카드를 발급 받을 수 있도록 스피드와 고객 편의성을 높였습니다.

이 밖에도 상품서비스 개발에서 경쟁사 대비 우위를 확보하기 위해 고객 접점 조직과전문 조직을 활용해 마켓센싱 및 데이터 분석 체계를 고도화하는 한편, 프로세스 혁신을 통해 서비스의 스피드 경쟁력을 제고하고 있습니다.

아울러 삼성카드는 차별적 가치를 개발하기 위해 다양한 제휴선과 파트너십을 구축하고 있으며, 고객과 효과적으로 커뮤니케이션 하기 위해 온ㆍ오프라인의 다양한 채널을 지속 개선하고 있습니다.한편, 카드금융의 경우 디지털 채널을 활용하여 고객이 언제 어디서나 편리하게 서비스를 이용할 수 있도록 신청 프로세스를 운영하고 있으며, 고객의 수요에 맞는 적시 마케팅과 합리적 가격을 제공함으로써 경쟁우위를 지향하고 있습니다.

(2) 할부리스사업 부문 - 산업의 특성 등

할부금융 산업의 가장 큰 비중을 차지하는 자동차 할부시장은 내수시장에서의 자동차 판매대수와 밀접한 연관이 있습니다.

2010년 이후 국내 자동차 판매대수가 매년 2~4% 수준으로 꾸준히 증가했음을 감안하면 장기적으로 자동차 할부 시장의 규모는 적정 수준으로 유지될 가능성이 높습니다.

리스금융 산업은 도입 초기 정부의 지원과 제조업 중심의 경제 호황으로

급성장하면서, 기업의 중요한 설비 자금 조달 창구로서의 역할을 담당했습니다. 2000년 이후로는 제조업 경기 둔화로 설비기계에서 자동차로 주 취급품목이 변화되고 있습니다.향후 기업대상의 영업에서 개인고객 대상으로의 영업 전환, 포트폴리오 확대를통한 수익 다변화, 자금 조달의 안정성 확보 등이 시장 확대를 위한 중요 쟁점이될 것입니다.

- 국내외 시장여건

할부금융 시장에서 취급규모가 가장 큰 자동차 할부시장은 제조사 캡티브 금융사가 유리한 위치를 차지하고 있는 가운데, 2010년대 중반 조달능력이 우수한 신용카드사가 시장에 진출하면서 제조사 캡티브가 없는 캐피탈사의 점유율이 낮아지고 있는 추세입니다. 자동차 리스금융 시장도 제조사 계열의 금융사가 유리한 위치이나할부금융에 비하면 상대적으로 이러한 영향이 적습니다. 한편, 설비리스는 기업의 설비투자 수요가 가장 큰 영향을 미칩니다.

- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인할부금융 및 리스금융의 주된 경쟁요소는 저리의 안정적인 자금조달 능력과 정밀한 심사를 통한 입구관리, 고도화된 리스크 매니지먼트로 안정적인 수익을 창출하는 능력 등이 있습니다.

- 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 등삼성카드는 할부금융 및 리스금융 시장에서 안정적인 제휴관계를 확대하고 카드회원을 대상으로 마케팅을 전개하는 등 영업활동의 효율을 제고하고 있습니다.

또한, 업계 최초로 모바일과 온라인에서 24시간 365일 자동차 금융의 한도 조회와 서비스 신청이 가능한 '다이렉트오토'를 출시하여, 고객의 편의성을 높이고 고객 혜택을 추가 제공하는 등 디지털 기반의 자동차 금융 시장을 선도하고 있습니다.2022년에는 세계 전기차 시장을 주도하는 테슬라,2023년에는 볼보계열의 전기차 브랜드인 폴스타와 단독 카드결제 계약을체결하는 등 제조사 캡티브가 없는 삼성카드의 약점을 극복하고, 안정적 물량을확보하고 있습니다.

(3) 기타 부문 - 산업의 특성 등삼성카드는 회원자산을 기반으로 한 Lifecare 사업, e-commerce 사업과 알림상품, 여행알선 등 Fee 사업을 영위하고 있습니다. 이를 통해 신판 외 추가 수익원을 확충할 뿐만 아니라 회원에게 차별화된 상품과 서비스를 제공하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

- 국내외 시장여건삼성카드 기타 수익사업은 주로 통신판매 또는 온라인 판매로 영업활동이 이루어지는 바, 고객 불완전 판매 방지에 최선을 다하는 한편, 판매채널의 다변화 및 신상품ㆍ신서비스 발굴 등에 주력하고 있습니다.

- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 ·회원규모

삼성카드의 기타 부문 사업은 회원을 기반으로 하는 사업으로서, 마케팅 가능 회원의 확보가 사업의 규모를 결정짓는 중요한 요인입니다. 따라서, 일정규모 이상의 회원확보가 선행되어야 합니다. ·마케팅 단계별 운영 효율화

회원의 성별ㆍ연령별 특성과 소비패턴 등의 분석을 기반으로 마케팅 대상의 타겟팅을 정교화하고, 회원에게 가장 필요한 상품과 서비스를 적시에 소개하고 제공하는 것이 중요합니다.

·상품ㆍ가격 경쟁력

시장 트렌드와 회원이 원하는 신상품을 지속적으로 발굴ㆍ출시하여 시장을 선점하는 것이 중요하며, 기존 판매 상품은 가격 경쟁력 및 차별화된 강점을 부각시켜 유지하는 것이 핵심입니다.

- 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 등디지털을 활용한 판매 채널의 다변화와 적절한 고객 타겟팅으로 기존 상품에 대한 고객의 이용 편의성을 높이는 등 성장 기반을 강화하는 한편, 고객 니즈에 맞는 신규 상품을 지속적으로 개발하여 경쟁우위를 확보하고자 합니다.

2. 삼성자산운용

가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 특성(성장성, 경기변동의 특성, 계절성)자산운용은 투자대행기관으로, 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 자금을 투자대상에 투자하고, 그로부터 발생한 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 등으로 구분하며, 투자지역에 따라 국내 및 해외형, 투자 형태에 따라 ETF, 재간접펀드, 사모펀드(PEF) 등으로 별도 구분합니다.자산운용산업은 자산 증식을 위한 투자로의 패러다임 전환, 국민 노후 대비 재산 형성을 위한 당국의 우호적 정책 등에 힘입어 지속적으로 성장하고 있는 산업입니다.일부 주식형 투자신탁(펀드)은 경기 및 시장상황에 크게 영향을 받기도 하나, 경기 혹은 주가가 좋지 않은 상황에서의 저가 매수 기회도 존재하여 자산운용업은 타산업에 비하여 경기의 영향을 비교적 적게 받는 편이라고 할 수 있습니다.글로벌 경제환경, 유휴 자금, 시장 유동성 등 시장 요소 및 정책의 영향에 따라 부침을 겪는 와중에도 국내 자산운용업계는 꾸준히 규모를 키워왔고, 앞으로도 양적, 질적 성장을 지속해 나갈 것입니다.

(2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)글로벌 자산운용업계는 운용자산이 지속 증가하며 꾸준히 규모를 키워가는 반면, 수익성은 점차 낮아지는 추세입니다. 이를 타개하기 위한 노력으로 투자상품과 지역을 다각화해 수익원을 확대하고 인공지능, 대체투자 등 새로운 먹거리 창출에 집중하고 있습니다.2023년 12월말 기준 국내 자산운용사는 약 460개에 달하며, 자산운용시장 전체 관리자산(AUM)은 2022년말 1,393조원에서 2023년말 1,478조원으로 +85조원(+6.1%) 성장하였습니다. 동일 기간 펀드는 826조원에서 920조원으로 +94조원, 일임은 567조원에서 558조원으로 △9조원 감소하였습니다.23년은 고금리 영향으로 인한 美 지역은행 파산 등 경제 시스템에 대한 불안감과 기준금리 인하 기대감이 공존하며 대기성 자금인 MMF 수탁고가 +18.3조로 가장 많이 증가하였고, 주식형 펀드가 +12.1조, 채권형 펀드는 +15.9조 증가하였습니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점투자대상 및 지역 다변화, 상품 구조 다양화가 진행되고 있는 자산운용시장에서 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다. ① 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량 ② 분야별 전문가 역량을 결집한 선진형 투자의사결정 프로세스 ③ 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량 ④ 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량 ⑤ 다양한 고객을 접촉, 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량 ⑥ 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보, 육성할 수 있는 선진화된 경영시스템 ⑦ 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석, 관리하는 위험관리 역량 삼성자산운용은 고객을 최우선으로 생각하며, 단기적 유행과 이익보다는 투자 원칙과 소신을 지키는 투자철학을 견지하고 있습니다. 주식, 채권, 대체 및 해외자산 등 각 분야에서 자체 리서치 및 팀 어프로치에 기반한 선진적 투자 의사결정 프로세스를통해 경쟁력 있는 운용 역량 및 상품 라인업을 보유하고 있으며, 시장의 유행보다는 고객이 원하는 상품을 제공하기 위하여 끊임없이 노력하고 있습니다. 또한 수익뿐만 아니라 리스크를 함께 중시하는 문화를 바탕으로 고객의 안정적인 자산 증식에 기여하고자 합니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단삼성자산운용은 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로, 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자, 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우는 물론 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다.삼성자산운용은 2023년말 기준 319.5조원의 자산을 운용하며 업계 관리자산의 21.6% 비중을 점유하고 있는 자산운용업 1위 회사입니다. 관리자산은 시장의 움직임과 동일한 양상으로 증가하였습니다. 22년말 대비 주식형 펀드가 +4.3조 증가하였고, 채권형은 +3.5조 증가하였습니다. MMF 또한 +4.6조 증가하며 펀드 수탁고는 전년비 +30조 증가하였습니다. 일임 자산은 주식형이 +1.0조 증가, 채권형 등이 △0.7조 감소하여 전년비 +0.3조 증가 하였습니다.24년은 중동발 지정학적 리스크 및 美대선, 금리인하 기대감 확대 등으로 인하여 금융시장은 높은 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. 금융시장 변동성 확대에도 사전 리스크 파악/대응을 통한 안정된 운용 성과를 바탕으로 운용자산 증대를 위해 계속 정진할 것입니다. 나. 중요한 신규사업삼성자산운용은 이러한 대내외 환경과 창립 이후 오랜 기간 축적해온 노하우를 바탕으로 국내 '압도적 1위 자산운용사'의 지위를 확고히 하고 나아가 글로벌 선진 운용사로 도약하기 위해 다음 세 가지 중점추진과제를 추진해 나가고 있습니다.첫째, 주력 사업인 ETF의 경쟁력을 확실히 제고하겠습니다.2002년 업계 최초로 'KODEX 200'을 상장하면서 국내 ETF 시장을 개척한 이후, 삼성자산운용은 국내 ETF 시장 1위 운용사로 자리잡았습니다. 국내 최고이자 최대의 ETF 운용사로서의 입지를 확고히 하기 위해 액티브주식형ETF, 4차 산업 및 신재생에너지 등 시장의 니즈를 반영한 상품 라인업을 강화하는 동시에 자산배분 솔루션 상품, 연금 상품에도 활용해나갈 것입니다. 삼성자산운용은 2022년, 미국 ETF 운용사 Amplify에 지분 투자를 단행하며 Amplify 상품을 아시아에서 출시할 권리를 독점적으로 소유하게 되었고, '24년초 美 ETFMG社의 ETF를 Amplify가 인수하였습니다. 삼성자산운용은 Amplify와의 지속적인 협업을 통해 글로벌 ETF 운용사로 도약하기 위하여 끊임없이 노력하도록 하겠습니다.둘째, 연금 및 OCIO 시장 선점을 강화하겠습니다.2016년 업계 최초로 국내 시장에 TDF를 도입한 이후 효율적인 퇴직연금 자산관리에 기여하고 있습니다. 삼성자산운용은 연금 상품에 대한 투자자의 니즈에 맞춰 ETF TDF 등 다양한 상품을 확충하여 고객의 안정적인 노후 생활에 기여하겠습니다. 또한 OCIO 시장에서도 6회 연속 투자풀 주간사 선정, 산재보험기금 운용평가 우수한 등급 획득 및 3기 주간운용사 재선정(3회 연속) 등 삼성만의 경쟁력으로 앞서나가고 있습니다. 앞으로 민간 OCIO영역도 확대되는 만큼 초격차 경쟁력으로 시장을 계속해서 확보해 나갈 것입니다.셋째, 대체자산 투자를 더욱 확대하겠습니다.삼성자산운용은 국내 투자자가 접근하기 어려운 대체투자 기회를 발굴하고 심층적인평가를 통해 투자 대상을 선별함으로써 전통자산 대비 안정적이고 높은 수익 창출에 노력을 기울이고 있습니다. 구체적으로 BTL(Build Transfer Lease), 해외 발전 및 신재생 에너지 등 국내외 인프라 펀드뿐만 아니라 항공기, 선박 금융과 같은 실물자산 펀드도 운용중입니다. 글로벌 부동산 펀드 및 리츠 등의 포트폴리오를 운용하고 PIS 제안형 펀드도 출범시키며 GP(General Partner)로서 명실상부한 해외 대체투자 명가의 입지를 굳히고 있습니다. 장기적으로 삼성자산운용은 인프라와 PE 등 대체투자부문에서 투자 영역 다변화를 통해 신성장 사업으로 육성할 것입니다.미국은 고용지표 등 각종 경제지표들이 기대치를 상회하며 연착륙에 대한 기대감이 높아지는 반면, 국내는 부동산PF발 부실 우려 및 연초 주가 하락 등 금융시장에 대한 전반적인 불안감이 유지되고 있습니다. 삼성자산운용은 리스크 관리 및 컴플라이언스 강화를 통해 발생 가능한 각종 사고 위험을 사전에 식별, 사고 위험을 최소화 할 수 있도록 노력하겠습니다. 우수한 운용 역량에 준하는 내부통제 체계를 다시 한번 점검하고 확인하도록 하겠습니다.삼성자산운용은 우리나라를 대표하는 자산운용사로서 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진 중이며, 이에 만족하지 않고 고객의 요구에 부응하는 운용 경쟁력과 상품을 통해 고객의 신뢰와 가치를 지켜나가는 것을 최우선 목표로 노력하겠습니다.

다. 재무건전성 관련 지표

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성주2) 최소영업자본액 비교시 사용되는 자기자본액은 K-IFRS 제 1109호에 따라 산출된 자기자본액임

3. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd

가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성 (성장성, 경기변동의 특성, 계절성)태국의 생보시장은 최근 5년간('18~'22년)수입보험료가 年평균 0.6% 감소했습니다.2023년 1~12월 누계 수입보험료는 전년동기 대비 3.6% 증가하였습니다. 태국의 각 보험사들은 새로운 보험국제회계기준인 IFRS17 시행에 대비해 저축성 보험 판매 비중을 줄이고 보장성 보험 중심으로 영업을 전개하고 있습니다.(2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)태국 경제는 코로나 영향으로 2021년 1.5%의 성장률을 기록하였습니다. 2022년은 국경개방, 관광산업 회복, 민간 소비 증가에 따라 경제회복이 가시화되면서 2.6% 경제성장률을 기록하였습니다. 2023년은 수출과 관광객수가 예상보다 감소하였고, 세계경제 둔화 등의 영향으로 제조업 회복세도 주춤하여 경제성장률은 2.5%로 전망되고 있습니다.태국 보험시장은 외자계 생보사에 우호적인 시장입니다. 2023년 12월 기준 총 21개사 중 10개사가 외자사이며, 외자사의 신계약 시장점유율은 2023년 1~12월 누계 기준 67.9% 입니다. 채널별로는 개인채널의 신계약보험료 비중이 2023년 1~12월 누계 기준 46.6%이며 방카채널의 비중은 41.8%입니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점1997년 출범한 태국법인은 2017년부터 2023년까지 연속 흑자를 시현하며 경영정상화의 계기를 마련했습니다. 개인채널 영업조직 확대와 보유계약 성장을 바탕으로 손익구조를 개선한 결과입니다. 최근 태국 보험시장은 보장성 보험 중심의 영업이 확대됨에 따라 전문역량을 갖춘 설계사 채널의 중요성이 커지고 있습니다. 태국법인은 삼성생명의 설계사 육성 노하우를 접목하여 선진 수준의 채널 역량 구축을 추진하고 있습니다. 이를 위하여 태국 전역에 5개의 육성센터를 설립하여 신인 설계사의 도입 및 육성에 역량을 집중하고 있습니다. 태국법인 설계사 재적은 '23.12월말 기준 9,159명입니다.(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단태국법인은 개인채널 중심의 성장전략을 견지하며, 영업조직 확대와 보유계약 성장을 지속 추진하고 있습니다. 또한 IFRS17 도입 및 업계 트렌드 변화에 대응하여 중장기 회사가치 제고를 위한 보장성 상품 판매 확대 및 영업효율 개선 노력도 지속하고 있습니다. 이와 함께 중장기 사업경쟁력 및 시장지위 강화를 위해 주요 은행과의 방카 제휴 및 생보사 지분투자 기회 등 추가적인 성장동력 발굴도 병행하고 있습니다.

나. 지급여력비율(RBC비율)

주1) 지급여력비율 = 지급여력금액/지급여력기준금액 ×100주2) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성주3) 2011년 9월부터 RBC 제도 적용한 지급여력비율임 4. 북경삼성치업유한공사

가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 특성 (성장성, 경기변동의 특성, 계절성)북경 오피스 시장은 공급 제한과 '08年 올림픽 後 수요 급증으로 급성장하였으며, 특히 '11年 42%, '12年 17% 임대료 급상승 이후 강보합세를 유지해 왔으나, '20년 코로나 발생 이후 수요 정체와 공급 증가로 임대료 조정 국면을 겪고 있습니다. 금리 인하와 성장률 둔화로 과거와 같은 고성장세 회복 어려울 전망이나, 북경시 오피스 시장은 4환내 신축제한 정책과 국가 수도로서의 수요 기반에 힘입어 향후에도 견조한 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다.(2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)2023년 4분기 북경시 A급 오피스 시장은 전분기 대비 공실률은 소폭 상승하였고 임대료는 하락세가 지속되었습니다.- 북경시 : 임대료 300RMB/㎡/月 (2023년 3분기 比 ↓4.2%), 공실률 11.8% (↑0.6%p)- CBD : 임대료 327RMB/㎡/月 (2023년 3분기 比 ↓4.5%), 공실률 9.5% (↓0.4%p)북경시 및 CBD 공실률은 '24년 신규 공급량 감소로 소폭 하락이 예상되고, 임차인 우위 시장의 지속으로 렌트프리, 임대인 인테리어비용 부담 등을 감안한 유효 임대료는 하락세가 전망되며, 지정학적 리스크와 고금리로 인한 경제성장 둔화로 부동산 시장의 불확실성도 지속될 것으로 전망됩니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점입지, 접근성(교통), 임차고객수준, 설비/관리수준, 업무편의시설 구비 등이며, 북경부동산법인의 경쟁상 강점으로는 - 북경내 최고 입지(CBD핵심구)로 접근성이 아주 우수, - 신축 건물로 냉난방, 공기정화 등 최신 기계설비 설치, - 엘리베이터, 화장실, 공중정원 등 경쟁빌딩 대비 부대시설 우위로 쾌적한 업무 환경 제공이 가능하며, 단점으로는 - 최근 수요 부진으로 인한 임차인 확보 경쟁 심화 (향후 2~3년간) - 주변 CBD핵심구 잔여분 추가 공사로 인한 소음 및 교통 불편, 상업시설 미진 등입니다.(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단북경 오피스 시장에서 비교 우위를 점하기 위해 타사 대비 인테리어, 설비, 부대시설 등의 높은 품질의 오피스를 건설하고, 삼성의 브랜드 이미지에 부합하는 수준 높은건물관리 서비스를 제공함으로써 글로벌 500대 기업, 주요 금융기관 등 우량 임차인을 유치하여 향후 북경도심의 대표 오피스 빌딩으로 자리매김 할 수 있도록 철저히 관리할 예정입니다.

나. 재무건전성 관련 지표

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성

5. 삼성생명서비스손해사정 가. 사업의 현황삼성생명서비스손해사정은 삼성생명보험의 자회사로 삼성생명의 보험금 지급심사 및 보험사고조사, 고객상담업무(콜센터 및 고객플라자)를 수행하고 있습니다. 보험시장이 성숙기에 진입함에 따라 보험사간 치열한 경쟁이 예상되며, 이러한 여건 속에서 경쟁우위를 확보하기 위하여 고객 접점에서의 보험 서비스 업무의 중요성이 점차 부각되고 있습니다.또한 최근 급격한 보험사기의 증가로 인해 피해액이 급증하고 있으며('22년 보험사기 적발금액 1조 818억, '21년 9,434억, 출처 : 금융감독원 보험사기 방지센터 홈페이지) 이에 따라 정확한 보험금 지급, 보험사기의 방지 및 예방에 대한 필요성 역시 증가하고 있습니다. 6. 삼성에스알에이자산운용 가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 특성(성장성, 경기변동의 특성, 계절성) 자산운용은 투자대행기관으로, 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 자금을 투자대상에 투자하고, 그로부터 발생한 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 등으로 구분하며, 투자지역에 따라 국내 및 해외형투자 형태에 따라 ETF, 재간접펀드, 사모펀드(PEF) 등으로 별도 구분 합니다. (2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) ① 국내시장 : '23년 4분기 기준 서울 오피스 공실률은 2.4%로 기록적으로 낮은 공실률 유지중이며, 임대료 상승률은 7.1%를 기록중입니다. 서울 오피스 투자시장은 매도자-매수자간 가격 견해 차이로 인해 거래 무산 사례가 발생하고 있습니다. '23년 오피스 거래규모는 6.7조원으로 전년 대비 28.5% 감소하여 17년 이후 최저수준을 기록하였습니다.② 해외시장 : '23년 4분기 미국 및 유럽 오피스는 재택근무가 장기간 지속되면서 한국 대비 높은 공실률을 기록 중입니다. 이에 따른 오피스 투자 선호도 감소 및 고금리로 인해 '23년 미국 및 유럽 오피스 거래 규모는 전년 대비 각 60%, 58% 감소하였습니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 ① 투자본부와 운용본부로 구분되어 업무 전문성 및 효율성 강화② 철저한 리스크 분석 프로세스 및 부서별 Check & Balance를 통한 높은 수준의 리스크 관리③ 회사 내부 리서치센터의 House View에 기반한 포트폴리오 운용전략④ 부동산전문운용업계의 높은 재무 건전성⑤ 다양한 국내외 프로젝트 검토 및 실행⑥ 다양한 국내외 네트워크 보유 (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 삼성에스알에이자산운용은 설립 이후 총 15조가 넘는 수탁고를 보유할 만큼 급격하게 성장 하였습니다. 현재 국내외 연기금, 보험사 등 다양한 기관투자자들의 자산을 운용 중에 있습니다.또한 높은 위험조정수익 달성을 위해 미국, 유럽, 한국의 핵심권역 내 프라임 자산 중심의 투자를 하고 있습니다. 각 투자단계별 상호견제 및 검증을 통해 위험요소를 최소화하는 최적의 투자의사결정 프로세스를 운영하고 있습니다. 나. 중요한 신규사업삼성에스알에이자산운용은 체계적이고 조직적인 위험관리 시스템을 통해 고객가치를 최우선적으로 실현하고 있으며 글로벌 선진 운용사로 도약하기 위해 다음과 같이 중점추진 과제를 추진해 나가고자 합니다.첫째, 기존 투자자산 밀착관리를 통해 고객 신뢰를 제고하겠습니다.둘째, 우량 자산 선별 투자를 통해 안정적 성장을 도모하겠습니다.셋째, 글로벌 파트너사들과 협력을 통해 투자 전략을 다양화하겠습니다. 다. 재무건전성 관련 지표

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성하였으며, FY2023은 K-IFRS 제 1109호 기준 적용, FY2022, FY2021은 K-IFRS 제 1039호 기준 적용

7. 삼성생명금융서비스 가. 사업의 현황(1) 산업의 특성보험업계는 시장 지배력 확보를 위한 생·손보간 경쟁이 가속화 되고 있으며,생보는 단기납 종신 및 경영인정기 중심으로 손보는 건강상해 상품 중심으로 시장에서 경쟁 중입니다. 비교판매가 힘든 전속채널의 경우 설계사의 소득 경쟁력 하락으로 도입이 지속 감소하고 있는 반면, 법인보험대리점(GA)는 대형화를 통해 대형GA 재적은 이미 업계 상위권 생보사 규모에 이르렀고 설계사 소득도 전속 수준에 육박하고 있어 전통적으로 육성/지원에서의 우위를 가졌던 전속채널의 차별성이 퇴색하고 있는 상황입니다.(2) 시장여건국내 GA 시장은 전체 보험 판매 채널 중 가장 빠르게 성장, 소속 설계사 수 500명 이상의 중대형 GA 중심으로 재편되고 있으며, 최근 자회사형 GA의 활성화와 더불어중소형GA 제휴/합병이 활발히 이루어 지고 있습니다.단기간 급성장한 GA 채널에 대한 감독당국의 규제 강화와 원수사(보험사)의 견제에도 불구, GA 채널은 지속적인 성장세를 보일 가능성이 큽니다. 한편, (3) 시장내 회사의 강점과 단점GA 시장에서 성장하기 위해서 판매상품의 다양성 및 영업지원 인프라를 기본으로 하여 지속적인 조직유입 구조와 운영역량을 바탕으로 한 경영효율성의 확보입니다. 삼성생명금융서비스는 조조직성장성 확보를 위해 '15년 설립이후 생보전속으로만 운영하던 방식에서 他생손보와의 제휴를 통해 판매가능한 상품을 확대하였으며, 이를 바탕으로 업계내 안정적 영업을 희망하는 단독GA를 유치하는 신사업 모델을 '22년 접목하였습니다. 경영효율성 측면에서 영업조직의 다단계 Layer를 과감히 축소하여 본사와 지점 2단계 구조를 가져가고 있으며, 조직 성장 답보로 적자가 누적된 직영조직의 손익구조 개선 및 외부GA 제휴를 통한 성장전략 추진 노력을 지속하고 있습니다. (4) 회사의 경쟁 우위를 위한 주요 수단삼성생명금융서비스는 수수료 및 시책 등 소득체계 관련 현금흐름 공개 및 공통 영업제도를 운영함으로써 법인대리점으로서의 회사 자금운영에 관련한 신뢰성 제고에 최선을 다하고 있습니다. 또한 보험모집 계약에 대한 부실징후를 관리하기 위한 리스크 관리체계를 시스템화함으로써 모집질서를 개선하고 나아가 고객과 설계사 보호에 매진하고 있습니다. GA영업에 특화된 시스템 제공을 위해 자체 시스템 업그레이드에 자금투자를 계획하고 있습니다. 나. 재무건전성 관련 지표

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보1) 요약연결재무상태표

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제 67기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준 적용, 제 66기는 K-IFRS 제 1104호 및 제 1039호 기준 적용주2) 제68기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표이며 향후 개최될 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.2) 요약연결포괄손익계산서

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, 제 67기는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준 적용, 제 66기는 K-IFRS 제 1104호 및 제 1039호 기준 적용주2) 제 66기의 '보험 및 투자서비스 수익'은 영업수익, '보험 및 투자서비스 비용'은 영업비용임.주3) 기본주당이익 산출근거는 III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 주당이익 항목을 참조하십시오.주4) 제68기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표이며 향후 개최될 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(2) 요약별도재무정보

1) 요약별도재무상태표