한진칼 반기보고서 (2024.06)

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 한진칼이라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 HANJIN KAL Corp. 이라 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간당사는 2013년 8월 1일을 분할기준일로 ㈜대한항공으로부터 인적분할 방식으로 설립되었으며, 2013년 9월 16일 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. 4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주소 : 서울특별시 중구 서소문로 117전화번호 : 02-726-6166홈페이지 : http://www.hanjinkal.co.kr 5. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률지주회사 제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어있습니다.

6. 중소기업 등 해당 여부

7. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처해당사항 없습니다. 8. 주요 사업의 내용당사는 지주회사이며, 주 영업수익은 상표권사용수익, 배당수익 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 투명한 기업지배구조를 바탕으로 한 관리 효율화를 통해 자회사들의 자율경영과 책임경영을 발전시킬 것입니다. 그 밖의 상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.또한, 당사는 K-IFRS를 적용하여 연결재무제표를 작성하는 주권상장법인으로 최상위 지배회사(종목코드 : 180640)입니다. 연결 대상인 종속회사는 4개사로 국내기업 4개사로 구성되어 있으며 자세한 내용은 '상세표-1'을 참고하시기 바랍니다. 주요종속회사로는 주권비상장법인인 ㈜칼호텔네트워크, 정석기업㈜가 있습니다. 가. 주요자회사 ㈜대한항공 ㈜대한항공은 2 024년 6월말 기준 총 159대의 항공기를 보유하고, 국내 10개 도시와 해외 38개국 100개 도시에 취항 하여 항공운송사업을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 항공기 설계 및 제작, 민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구ㆍ개발을 수행하는 항공우주사업을 통해 시너지 효과를 창출하고 있습니다. 나. 주요자회사 ㈜한진㈜한진은 육운, 항만하역, 해운, 창고운영 등을 포함한 물류사업과 B2C, B2B를 아우르는 택배사업, 그리고 국제특송 및 해외주선업 등을 포함한 글로벌사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 이와 더불어 상용차/중장비 정비사업, 이커머스 셀러를 위한 디지털 물류 솔루션 한진 원클릭 서비스, K-패션 해외 진출 지원 플랫폼 SWOOP(숲), 개인간 해외직구 중개서비스인 훗타운 등의 디지털 플랫폼 사업을 통해 시너지를 창출하고 있으며, 사업을 통한 사회와의 공유가치 창출(Creating Shared Value)에 노력하고 있습니다. 또한, 친환경 에너지로의 전환을 위해 전기차 충전사업을 확대중에 있습니다.

다. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크㈜칼호텔네트워크는 현재 국내에 2개의 특1급 호텔을 보유, 운영하고 있는 호텔 전문 기업입니다. 그랜드 하얏트 인천은 글로벌 트래블러로부터 '최고의 MICE 호텔' 및 '최고의 공항 호텔' 상을 수상하는 등 높은 평가를 받아 왔으며, 편안한 객실, 독창적인 레스토랑, 고급스러운 미팅 공간과 함께 품격 있는 라이프 스타일을 제공하기 위해 최상의 호텔 서비스를 제공합니다. 또한, 제주도에 위치한 서귀포 KAL 호텔을 운영하며 제주 방문객들에게 칼호텔네트워크의 품격 높은 서비스를 제공하여, 제주 지역의 리딩 호텔로 자리매김 하고 있습니다.라. 주요종속회사 정석기업㈜정석기업㈜는 1978년 서울 소공동 한진빌딩 인수와 동시에 국내 최초의 빌딩 종합관리 전문업체로서 체제를 정비하고 입지를 강화하기 위하여 인천 정석빌딩 본관과 신관을 신축하여 임대관리하고 있습니다. 입주사에 대한 종합적 서비스 강화와 기업 이미지 고취를 통하여 빌딩 종합관리 및 부동산 개발 전문회사로서 계속 발전하여 나갈계획입니다.

9. 신용평가에 관한 사항

회사가 신용평가 전문기관으로부터 받은 최근 3사업연도 신용평가등급은 다음과 같습니다.

[국내 신용등급 체계 및 등급정의]

※ 상기 등급 중 AA부터 B 등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄 10. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항해당사항 없습니다.

11. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지 변경사항은 아래와 같습니다.- 변경 전 : 서울특별시 중구 소공로 88- 변경 후 : 서울특별시 중구 서소문로 117 ('21년 6월 28일 본점 이전 등기 완료) 2. 경영진의 중요한 변동(1) 공시대상기간중 등기임원 변동 내역

주1) 주순식 사외이사는 2021년 3월 26일 일신상의 사유로 감사위원회 위원직을 사임하였습니다. 주2) 2024년 3월 21일 정기주주총회를 통해 기존 사외이사인 박영석 사외이사가 감사위원회 위원으로 선임되었습니다.

(2) 공시대상기간 중 대표이사 변동 내역

※상기 변동일자는 대표이사 선임 이사회 개최 일자를 기준으로 작성하였습니다.

3. 최대주주의 변동당사는 공시대상기간 중 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

4. 상호의 변경당사는 설립 이후 상호변경을 하지 않았습니다. 5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 해당사항이 없습니다. 6. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 공시대상기간 중 합병을 한 내역이 없습니다. 7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 설립 이후 업종 또는 주된 사업의 변화가 없었습니다. 8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 2013년 6월 28일 ㈜대한항공 임시주주총회에서 분할계획서 승인의 건을 승인받았습니다.- 2013.08.01 회사 분할기일- 2013.09.16 유가증권시장 재상장- 2014.11.11 유상증자(현물출자) 실시- 2015.06.30 정석기업㈜ 투자사업부분 흡수합병 (2015. 7. 2 등기)- 2016.06.17 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 실시- 2020.07.03 제3회 신주인수권부사채 발행 실시 (2020. 7. 7 등기)- 2020.11.17 한국산업은행과 투자합의 체결- 2020.12.03 제3자배정 유상증자 실시 (2020. 12. 3 등기)- 2020.12.03 제4회 교환사채 발행 실시- 2022.09.21 자기주식취득 신탁계약 체결 [주요자회사 및 주요종속회사 현황] [주요자회사 대한항공]1. 상호의 변경㈜대한항공은 해당 사항이 없습니다.2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용㈜대한항공은 해당 사항이 없습니다.3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화㈜대한항공은 2023년 제61기 정기주주총회에서 기내 인터넷 서비스 운영을 위한 '전기통신사업' 목적을 추가하였습니다.4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용㈜대한항공은 해당 사항이 없습니다. [주요자회사 한진]1. 상호의 변경㈜한진은 해당사항이 없습니다.2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

㈜한진은 해당 사항이 없습니다.3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화㈜한진은 신규수익 창출 및 고객 서비스 확대를 위하여 필요시 주주총회를 거쳐 정관상 새로운 목적사업을 추가하고 있으며, 공시대상기간 중 당사는 2022년 3월 24일 개최된 제66기 정기주주총회에서 태양광 발전사업, 전기차 충전사업 관련한 목적사업을 추가하였으며, 2023년 3월 23일 개최된 제67기 정기주주총회에서 부동산개발 및 공급업, 마이데이터 활용 사업, 2024년 3월 20일 제68기 정기주주총회에서 광고 업 및 광고대행업의 목적사업을 추가하였습니다.4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용㈜한진은 해당 사항이 없습니다. [주요종속회사 칼호텔네트워크]1. 상호의 변경㈜칼호텔네트워크는 해당 사항이 없습니다.2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용㈜칼호텔네트워크는 해당 사항이 없습니다.3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화㈜칼호텔네트워크는 해당 사항이 없습니다.4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 ㈜칼호텔네트워크는 2022년 8월 22일 이사회 결의를 통해 제주칼호텔의 건물 및 토지를 매각할 것을 결정한 바 있습니다.2023년 7월 28일 기존 매수인과의 거래가 무산되어 한진칼이 관련 사항을 공시하였으며, 향후 재매각 절차를 진행할 예정입니다. [주요종속회사 정석기업] 1. 상호의 변경정석기업㈜는 해당 사항이 없습니다.2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용정석기업㈜는 공시대상기간 중 해당 사항이 없습니다.3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화정석기업㈜는 2021년 3월 25일 주주총회에서 정석기업㈜의 정관을 변경하여 사업목적 중 "마리나선박대여업"을 추가하였습니다.4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용해당 사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(주1) 당사는 2022년 9월 21일부터 2023년 3월 22일까지 자기주식 매입을 위한 신탁계약을 체결하였습니다. 상기 '신탁계약에 의한 취득' 변동 수량은 해당 계약에 따른 변동 수량이며, 2023년 3월 22일 계약이 종료됨에 따라 439,989주가 당사 계좌로 입고 되었습니다. (주2) 2013년 8월 1일 회사 설립(대한항공으로부터 분할) 및 2015년 6월 30일 정석기업투자사업부문 흡수합병으로 인해 발생한 단주의 처리를 위해 취득한 자기주식을 기타 취득(c)으로 기재하였습니다.

3. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

4. 종류주식(명칭) 발행현황

5. 정관에 관한 사항

공시대상기간인 최근 3년간의 정관의 변경 이력은 아래와 같습니다.

(1) 정관 변경 이력

※ 상기 정관변경일은 주주총회에서 정관 변경의 건이 승인된 날짜임

(2) 정기주주총회 이전 사업보고서 제출 시, 정관 변경 안건이 정기주주총회 안건에 포함되었는지 여부 및 내용해당사항이 없습니다.

(3) 사업목적 현황

주1) 상기 사업목적의 사업영위 여부는 현재 영업수익 및 계약 체결 현황 등을 고려하여 기재하였습니다. (4) 사업목적 변경 내용해당사항이 없습니다. (5) 정관상 사업목적 추가 현황해당사항이 없습니다.

1. 사업의 개요

1. ㈜한진칼

당사는 지주회사로서 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.당사는 지주회사의 일반적인 수입 원천인 자회사 지분에 대한 배당수익, 브랜드수수료 등을 주 수익원으로 확보하고 있습니다.당사는 연결재무제표를 작성하는 회사로서 연결실체 관점에서 본 보고서의 공시대상 사업부문은 아래와 같습니다.

한편, 주요자회사인 ㈜대한항공 및 ㈜한진에 대해서는 지분법을 적용하고 있습니다.

2. 주요자회사 및 주요종속회사 현황가. 주요자회사 ㈜대한항공

㈜대한항공은 여객사업, 화물사업, 항공우주사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2024년 2분기에는 러시아-우크라이나 전쟁과 중동지역의 갈등이 지속된 가운데, 미 연준의 기준금리 인하 시점이 지연되면서 국제경제의 불확실성이 확대되었습니다. 특히 장기화된 미국과 유럽의 고금리 정책과 안전자산 선호 심리로 달러와, 유로화의 강세가 보이면서 환율이 급등하였습니다. 이러한 상황속에서도 당사는 경영환경 변화에 전략적으로 대응하며 실적 개선에 집중하였습니다. 여객사업에서는 수요 강세가 지속되고 있는 미주노선 공급을 집중 확대하여 수익성을 극대화하였으며, 화물부문에서는 견조한 수요를 유지하고 있는 중국발 전자상거래 물량을 최대한 유치하였 습니다. 이러한 노력의 결과로 2024년 반기 영업수익은 전년 대비 16.6% 증가한 7조 8,462억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 335억원 감소한 8,495억원의 흑자를 시현 하였습니다.

여객사업은 2024년 6월말 기준, 총 136대의 여객기를 보유하고 국내 10개 도시와 해외 3 2개국 89개 도시에 취항하고 있습니다. 2024년 반기 여객 노선수익 4조 7,867억원 중 국제선 수익은 4조 5,518억원으로 95.1%를 차지하였으며, 국내선 수익은 2,349억원으로 4.9%를 차지 하였습니다.

화물사업은 화물기 및 여객기 하단 Belly 공간에 화물을 탑재ㆍ수송하여 수익을 창출하는 사업입니다. 당사는 2024년 6월말 기준, 해외 26개국 45개 도시 에 화물 기 23대를 운항하고 있으며 반도체/자동차/배터리 부품 등의 산업 기반 수요, IT/전자제품, 전자상거래, 의류 등의 소비재 수요, 신선화물, 의약품, 생동물 등의 특수화물까지 다양한 품목의 항공화물을 수송하고 있습니다. 코로나 팬데믹 이후, 중국발 전자상거래 물량이 증가하며 시장 수요를 견인하고 있으나, 최근 대외 정세 불안 및 글로벌 경기 회 복 지연에 따라 수요가 위축되는 등 수요와 공급의 변동성이 확대되고 있습니다. 2024년 반기 당사 화물사업의 노선수익은 2조 938억원을 기록 하였습니다.

항공우주사업은 군용기MRO, 항공기체와 무인기 개발 및 제조 사업을 수행하고 있습니다. 군용기MRO는 지난 40여년간 국군과 주한미군의 항공기 창정비 및 개조를 수행 중이며, 항공기체 부문은 보잉, 에어버스 항공기의 주요 날개와 동체 구조물 등을 설계/제작/납품하고 있습니다. 무인기 부문은 소형드론에서 대형 정찰무인기까지 다양한 플랫폼을 개발 생산 중입니다. 무인항공기 일반사업은 현재 후속 양산계약을 체결하여 진행 중에 있으며, 향후 해외 수출 또한 추진하고 있습니다. 무인기 사업을 확대하여 스텔스 무인기 기술시범기 개발경험을 바탕으로, 무인편대기 핵심기술 연구개발을 순차적으로 진행하고 있습니다. 그리고 미래 신성장동력을 확보하고자 신사업 부문은 도심항공모빌리티(UAM) 운항관리 시스템과 우주 발사체 및 위성기술 개발도 적극적으로 수행하고 있으며, AI 등 4차산업 기술이 접목된 제품 개발을 통해 지속성장을 위한 핵심기술 확보에 힘쓰고 있습니다.

나. 주요자회사 ㈜한진

(1) 택배사업 1992년 국내 최초로 택배서비스를 도입하여 생활물류의 새로운 장을 개척한 한진은 전국 120여 개의 분류터미널과 800여개 의 집배점, 1만여대 의 집배송 차량 을 보유하고 있으며, 2024년 1월 최첨단 스마트 기술과 자동화 설비를 갖춘 대전 Mega-Hub 터미널을 개장하여 하루 288만Box의 물량을 안정적으로 처리할 수 있는 체계를 갖추었습니다. 이와 더불어 다양한 IT 기술을 접목한 고객용 App 및 차세대 운영시스템을 구축하여 고객 중심의 서비스를 강화하였습니다. (2) 물류사업

물류사업은 육상운송 , 항만하역 , 해상운송 , 창고운영 , 정비 및 에너지사업으로 구성되어 있습니다 . 육운사업은 1945 년 한진의 창립이래 오랜 기간 쌓아온 노하우를 바탕으로 첨단 물류 IT 시스템을 접목하여 컨테이너 , 철강재 , 건자재 , 중량물 , 유류 , 군 / 관수와 신선식품 , 소비재 등 국가 기반산업과 고객에게 최적화된 운송 서비스를 제공하고 있습니다 . 한진은 국내 최대의 컨테이너 터미널 운영사이며 , 컨테이너 외 철제품 , 곡물 , 석탄 , 중량물 , 공산품 등 다양한 화물의 하역 , 운송 및 보관에 이르는 One-Stop 서비스를 제공하고 있습니다 . 해운사업은 1983 년 국내 최초로 연안해상운송을 개시한 이래 , 업계 최초로 선박안전 경영 관리체제인 ISM CODE 인증을 취득하였으며 , 중량물 프로젝트 화물 , 방사성폐기물과 같은 특수선 중심으로 전 세계를 취항하는 Worldwide 선사로서 발전해 가고 있습니다 . 창고사업은 전국 주요 거점에 위치한 상온 / 저온 물류센터와 최점단 WMS(Warehouse Management System) 를 바탕으로 , 물류창고 최적화 컨설팅 , 맞춤형 물류센터 (Build To Suit) 개발 및 운영 대행에 이르기까지 3PL Total Solution 을 제공하고 있습니다 . 당사 물류사업과의 시너지 제고를 위해 시작된 에너지사업은 서울 , 인천 지역의 직영주유소 운영 및 S-OIL 과 판매대리점 계약을 통해 다양한 산업분야의 고객에게 양질의 유류를 공급하고 있으며 , 탄소중립 전환에 발맞추어 전기차 충전사업 및 태양광 발전사업 등 친환경 에너지 사업을 추진하고 있습니다 . 또한 안정적인 물류 서비스 지원을 위해 시작한 정비사업은 주요 물류거점에서 상용 / 화물차량 , 항만장비 및 군부대 차량을 대상으로 상시 정비체제를 구축, 운영 중이며 , 전문화된 정비서비스 제공과 함께 벤츠서비스센터 , 타타대우서비스센터를 운영하고 있습니다 .

(3) 글로벌사업

해외 18 개 국가에 현지법인 , 지점 등 네트워크를 구축하고 포워딩 , 이커머스 물류 , Project/Commercial Cargo 의 국제운송 서비스 등 글로벌 물류 솔루션을 제공하고 있으며 , 인천공항 자유무역지역에 위치한 한진 GDC(Global Distribution Center) 를 통해 급증하는 글로벌 e-Commerce 화물의 보관 , 분류 , 배송까지 이커머스에 최적화된 물류 서비스를 제공하고 있습니다 .

또한 , 소규모 이커머스 셀러들의 성장 및 해외 진출을 지원하고 , 한진의 경쟁력 제고와 미래 성장 기반 구축을 위해 디지털 플랫폼 사업을 확대하고 있습니다 .

국내 중소 이커머스 셀러의 성장과 해외진출을 함께하는 물류플랫폼 ' 한진 원클릭 서비스 ', 국내 패션 브랜드의 해외 진출 지원 플랫폼 'SWOOP( 숲 )', 소비자들이 신뢰할 수 있는 우수한 친환경 / 비건 제품의 해외판매 플랫폼 'Slow Recipe', 개인간 해외직구 중개 플랫폼인 ' 훗타운 ' 등 물류를 바탕으로한 플랫폼 사업을 통해 고객에게 새로운 경험 제공하고 글로벌 물류 솔루션 기업으로 발전하기 위해 노력하고 있습니다 .

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품, 서비스 등의 현황가. ㈜한진칼

※ 상기 매출액은 (주)한진칼 별도 재무제표 기준자료입니다.(주1) 전기 중 서소문사옥 토지/건물 일부 매각으로 인해 부동산임대사업과 관련한 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.나. 주요자회사 ㈜대한항공

※ 상기 매출액은 (주)대한항공 별도 재무제표 기준자료입니다.

다. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진은 물류, 택배, 글로벌 사업을 영위하고 있습니다. 공시서류 작성 기준일 현재 각 사업별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

※ 상기 매출액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.

-. 매출형태별 실적 2024년 상반기 누계 기준 당사의 매출액은 전 년동기대 비 약 1.3% 증가 하 였습 니다 . 사업별 매출변동추이는 다음과 같습니다.

※ 상기 매출액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

마. 주요종속회사 정석기업㈜

2. 주요 제품 등의 가격변동 추이가. ㈜한진칼해당사항 없음나. 주요자회사 ㈜대한항공

※ 여객과 화물의 국내선/국제선 평균 운임임

※ 작성 기준 : 판매수수료 및 기타 수수료 제외, 유류할증료 포함

다. 주요자회사 ㈜한진

육운, 하역, 해운사업은 정부고시요율을 기준으로 화주별 운송조건에 따라 단가를 확정하고 있어 그 기재를 생략하였으며, 택배사업의 경우 개인고객 익일택배 소형화물 기준으로 내용을 작성하였습니다.

라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

마. 주요종속회사 정석기업㈜

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 현황가. ㈜한진칼해당사항 없음나. 주요자회사 ㈜대한항공

다. 주요자회사 ㈜한진

라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크 해당사항 없음마. 주요종속회사 정석기업㈜해당사항 없음 2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이가. ㈜한진칼해당사항 없음나. 주요자회사 ㈜대한항공

주1) 항공유 단가 산출기준 : 총급유액 / 총사용량주2) 항공유 주요 가격변동 요인 : 국제 원유가의 변동주3) 항공기 정비용 부분품 수입액 산출기준 : 구매 Order 액수 기준 (지급 기준)

다. 주요자회사 ㈜한진

라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크 해당사항 없음

마. 주요종속회사 정석기업㈜해당사항 없음 3. 생산에 관한 사항가. ㈜한진칼해당사항 없음나. 주요자회사 ㈜대한항공

(가) 생산능력

(나) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

○ 공급수량

- 여객 : 공급좌석ㆍkm = 기종별 공급좌석수 ×운항거리의 합

- 화물 : 공급톤ㆍkm = 기종별 공급톤 ×운항거리의 합○ 금액 : 수량 × Yield (생산실적 금액÷수송수량)

2) 평균가동시간

○ 여객기 : 351시간/월

○ 화물기 : 451시간/월

○ 전 체 : 366시간/월

* 월평균 가동시간 = 총 유상 비행시간 ÷ 운영대수(Ground 기재 제외)

(다) 생산실적

※ 수송은 유상승객 RPK, 유상화물 CTK 기준 ※ 제63기(2024년) 상반기 보너스 승객 탑승 거리(BPK)는 4,107 백만인Km 임 다. 주요자회사 ㈜한진1) 생산능력 ㈜한진은 사업계획 기준 목표실적을 생산능력으로 산출하여 재작성 하였으며, 운송사업의 특성상 유치물량에 따라 장비를 운용함에 따라 정확한 가동시간 산출에는 어려움이 있습니다. 사업별 생산능력 세부내역은 다음과 같습니다.

※ 상기 목표실적은 당사 연간 사업계획 목표실적 기준임.

2) 생산실적 ㈜한진 의 당반기 누계 생산실적 은 1,182,812백만원 으 로 유치물량에 비례하여 장비 운용시간이 변동됨에 따라 정확한 가동시간 기재는 생략하였습니다. 사업별 생산실적 세부내역은 다음과 같습니다.

※ 상기 금액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크(1) 생산능력

(2) 생산실적

주) 생산실적 산출근거 - 객실 : Occupancy = 판매 객실수 / 총 객실수 - 식음료 : Covers = 식음료입장객수 - 금액 : 유상판매 총액마. 주요종속회사 정석기업㈜해당사항 없음

4. 생산설비에 관한 사항

가. ㈜한진칼 및 종속회사(1) 생산설비의 변동 내역당반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(주1) 기타증감은 유형자산에서 매각예정자산으로 대체된 금액, 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외사업환산 효과 등으로 구성되어 있습니다.

당반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(주1) 기타증감은 매각예정자산으로의 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(주2) 투자부동산의 변동 내역은 연결 기준으로 작성하였습니다.상기 생산 설비 관련 당반기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 토지 및 건물/주택의 기준 시가 현황1) 토지

(주1) 토지의 기준 시가 현황에는 투자부동산이 포함되어 있습니다.(주2) 당사 소유 토지에 대한 공시지가는 당사 지분비율에 따라 계산하여 표기하였습니다.2) 건물/주택

(주1) 건물/주택의 기준 시가 현황에는 투자부동산이 포함되어 있습니다.나. 주요자회사 ㈜대한항공

(1) 토지, 건물, 항공기 등의 변동 내역

(담보 설정 내용)

(2) 토지 및 건물/주택의 기준 시가 현황 (국내지역)

(가) 건물 및 주택

※ 투자부동산 포함

(나) 토지

※ 투자부동산 포함

(3) 주요 설비 투자 현황

※ 상기 주요 설비 투자는 공시서류 작성기준일 현재 이사회 결의에 따라 투자계획이 확정되어 진행 중인 현황을 기재함※ 상기 신규 항공기 구매 투자금액은 항공기 List Price 기준으로 산정하였으며, 실제 취득가격과 차이가 있을 수 있음※ 상기 신규 항공기 구매 기지출금액은 공시서류 작성기준일 현재 도입 완료된 항공기 List Price 합계임※ 적용환율 : 1,389.2원(2024년 6월말 평가환율 기준)

다. 주요자회사 ㈜한진

- . 생산설비의 현황

㈜한진은 물류, 택배, 글로벌 사업을 위한 부두 및 그 배후부지, 물류 터미널 등의 토지 및 건물과 각종 하역 중장비, 차량 그리고 선박을 보유하고 있습니다.

-. 진행 중인 투자

(주1) 택배시스템 개발비 감소로 투자금액 변경되 었습니다. (주2) 기투자액은 최초 투자시작일부터 당반기까지 누적 투자금액입니다.

-. 향후 투자계획

4. 매출 및 수주상황

1. 매출현황가. 한진칼(1) 사업부문별 매출 현황

(주1) 사업부문별 매출현황은 연결 기준으로 작성하였습니다. (2) 지역별 매출 현황

(주1) 지역별 매출현황은 연결 기준으로 작성하였습니다.

나. 주요자회사 ㈜대한항공(1) 사업부문별 매출 현황 (연결 재무제표 기준)

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등이 있습니다.

(2) 지역별 매출 현황

다. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진의 매출은 크게 물류, 택배, 글로벌 사업 등으로 구분되며, 국내화물 수송량은 국내 경기변동 상황, 수출입 물동량 변화 등 국내외 경기변동에 따라 기복을 보이고 있으나 산업규 모의 확대와 더불어 견고한 성장세를 유지해오고 있으며, 당사의 당반기 누적 매출실적은 1,182,812백만원으로 전년동기 대비 약 1.3% 증가 되었습니다.

※ 상기 금액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.

2. 판매경로 및 판매방법 등가. ㈜한진칼해당사항 없음나. 주요자회사 ㈜대한항공

(가) 여객부문

여객사업의 항공권 판매 경로는 크게 직접 판매와 간접 판매 두 가지로 구분됩니다.

직접 판매는 당사가 운영하는 국내외 지점과 인터넷 홈페이지 및 모바일 앱 등에서 고객을 대상으로 직접 항공권을 판매하는 방식이며, 간접 판매는 여행사 등에서 항공권 판매를 대행하는 방식입니다.

간접 판매는 판매 주체 및 성격에 따라 대리점 판매, 총판매대리점 판매, 외국 항공사 판매로 구분됩니다.

(나) 화물부문 화물 사업의 판매는 화주(고객)로부터 항공 화물 수송을 위탁 받는 대리점을 통한 간접 판매 방식이 주종을 이루고 있습니다. 대리점은 고객인 화주와 항공 수송을 포함한 화물 운송 전 과정에 걸친 서비스(화물의 pick-up, 공항까지의 운송, 포장 및 각종 서류 준비 등)에 대한 운임 계약을 체결하는데, 전체 운송 과정 중 항공 수송에 관련하여 대리점이 항공사에 항공 운임을 지불하는 방식입니다. 다. 주요자회사 ㈜한진㈜한진은 본사 직할 조직 또는 지역본부별 영업팀을 통한 직접판매 및 집배점을 통한 간접판매를 진행하고 있습니다. 대금 결제는 해당 사업별 운송약관에 정하여진 운송요율 또는 운송요금에 의해 현금 및 신용판매 등으로 이루어집니다.라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크호텔 객실 판매는 하얏트 체인을 통한 판매, 여행사와의 제휴를 통한 판매, 호텔 예약실로의 전화/메일 등을 통해 이루어집니다.마. 주요종속회사 정석기업㈜시설관리 용역 및 임대 서비스의 경우 연단위로 계약을 체결하고 계약서상의 월간 계약금액을 매월 수금하는 형태로 이루어집니다. 주차 서비스는 입주사 및 불특정 다수를 대상으로 월간 주차장 사용계약에 의해 매월 초 현금으로 수금하는 정기 주차와 불특정 다수를 대상으로 시간별 사용실적에 근거하여 사용 종료시 대금을 수금하는 시간주차로 구분됩니다. 3. 판매전략 가. ㈜한진칼해당사항 없음나. 주요자회사 ㈜대한항공 (1) 항공운송사업① 여객부문

2024년 2분기에는 미 동부지역 경기 호황, 중국-캐나다 공급 회복 지연 등의 효과에 힘입은 미주 노선과 관광 노선 중심으로 수요가 강세를 보인 구주 노선이 여객 사업 전체 실적을 안정적으로 견인하였습니다. 한국발 비수기의 영향으로 수요가 일시 감소한 동남아, 일본 노선은 상대적으로 부진하였습니다. 한편, 중동지역 긴장이 완화되고 원유 공급의 불확실성이 일부 축소되어 유가가 안정화 추세를 유지한 것은 사업 운영상 호재였습니다.2024년 3분기는 여객 사업의 전통적 성수기로서 전 노선에 걸쳐 수요가 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 7월 중 예정된 787-10 인도가 기재 부족 우려도 일부 해소할 것으로 보여 3분기에도 실적 호조세를 유지할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 다만, 하계 수요 증가에 대한 기대감, 중동 긴장 장기화 등 영향으로 유가 재상승 전망이 우세하고, 미 연준의 고금리 정책 유지 등으로 인한 달러 강세 현상이 지속될 것으로 예상되는 등 고원가 환경은 사업 운영상 부담으로 작용할 것입니다. 이에 당사는 수익성 강화를 위해 전사적 역량을 집중할 것이며, 이를 위해 다음과 같은 사업 전략을 수립하였습니다.

첫째, 수요 집중 노선에 공급을 확대하겠습니다. 하계 성수기 수요 집중이 예상되는 노선에 공급을 확대하겠습니다. 7월 1일 부터 부산-상해, 제주-북경 노선에 운항을 재개할 예정이며, 부산-북경, 인천-허페이 및 쿤밍 노선 또한 3분기 내 복항을 계획하고 있습니다. 또한 인천-다롄, 톈진, 울란바토르 노선에는 증편 운항하며 증가하는 수요에 대응하겠습니다. 엔저 장기화로 실적 호조세가 지속되고 있는 일본 노선에도 공급을 추가 투입합니다. 제주-도쿄 재운항, 인천-오카야마, 가고시마 증편 등 당사는 수요가 있는 곳에 적정 수준의 공급을 운영함으로써 성수기 수요 증가에 대비하겠습니다. 이밖에도 7월 부 마카오에 신규 취항할 계획이며, 9월 중에는 동북아 지역 항공사 중 유일하게 포르투갈의 수도 리스본에 직접 취항함으로써 수요 저변을 확대하고 고객 만족도를 높여 나가겠습니다. 뿐만 아니라 오슬로, 뮌헨, 달랏 등 노선에 부정기편을 적극 운항하는 등 추가적인 수요를 유치하기 위한 노력을 지속 경주하겠습니다.

둘째, 성수기 수익을 극대화하겠습니다. 여름철 집중하는 수요에 적극 대응하는 것에 그치지 않고 수익성 관리에 매진하여 성수기 수익이 극대화될 수 있도록 역량을 집중하겠습니다. 제휴수익을 통해 여객사업 수익 증대에 지속 기여해 왔던 대한항공 카드를 7월 부 Renewal, 출시하며 신규 발급 회원 및 제휴수익 확대를 지속 추진하겠습니다. 또한 7월 중 인수가 예상되는 787-10 기종을 비롯한 고효율 신기재의 가동률을 제고하여 고유가 환경 하 원가 관리에 힘쓰겠습니다. 기존 자원 활용의 효율성을 제고하는 것 뿐만 아니라, 차세대 항공기 도입 검토를 계속하는 등 원가 구조 측면에서 근원적 경쟁 우위를 확보할 수 있도록 최선을 다하겠습니다. 마지막으로 대한항공 기프트 카드의 항공권 구매 범위 및 사용처를 지속 확대함으로써 수익성을 추가 개선하겠습니다

셋째, 고객을 중심으로 서비스를 제공하겠습니다. 당사는 다극화하고 빠르게 변화하는 고객의 취향과 선호를 반영하여 새로운 서비스를 개발, 운송 전 단계에 접목할 수 있도록 3분기에도 최선을 다하겠습니다. 올초부터 진행해 온 홈페이지 및 모바일 콘텐츠 개선에 더욱 박차를 가하겠습니다. 이를 통해 구매부터 항공권 탑승에 이르기까지의 전단계에서 고객들이 원하는 정보를 쉽고 빠르게 접근할 수 있도록 하겠습니다. 마지막으로 당사는 7월 1일부로 전 노선 대상, 객실 서비스 종료 시점을 최대 20분 앞당깁니다. 안전 업무에 집중해 난기류 증가에 따른 승객의 부상을 방지하기 위해서 입니다. 고객의 안전을 보장하는 것보다 더 큰 편의 제공은 없다는 생각을 기반으로, 앞으로도 당사는 항공 여행 중 여객 안전을 위해 최선을 다하겠습니다.

② 화물 부문2024년 3분기 항공화물 시장은 전자상거래 수요가 견조한 흐름을 유지하는 가운데 하계 휴가 시즌에 진입하며 수요 변동성이 확대될 것으로 전망됩니다. 대외적으로는 해운 공급망의 불안 및 국가간 무역 분쟁의 확산으로 물류 환경의 불확실성이 지속될 것으로 예상됩니다. 홍해사태가 장기화 국면에 접어들며 최근 해운시장의 운임지수는 2023년 평균 대비 2배 이상 급등하였고, 컨테이너 부족 및 유럽/미주지역 항만 파업 문제 등 공급망 불안 요소가 가중되고 있습니다. 또한, 미국의 중국에 대한 관세 정책 변경 및 EU의 정책 변화 움직임이 더해지며 글로벌 물류에 미치는 영향이 다대할 것으로 예상됩니다. 당사는 이와 같은 영업 환경에 대응하여 다음과 같이 화물 사업을 운영하겠습니다.첫째, 항공화물 시장 수요를 견인하고 있는 전자상거래 수요를 집중 유치하여 수요 변동성에 대응 및 안정적인 수익 기반을 강화하겠습니다. 전자상거래 화주와의 고정 계약을 지속 확대하고, 신규 화주 및 목적지를 발굴하여 포트폴리오를 다변화 하겠습니다. 최근 꾸준히 증가하고 있는 SEA&AIR 수요를 대상으로 정기성 차터 계약을 추진하여 경쟁력 있는 운항 스케줄 및 공급력을 지속 제공하겠습니다.둘째, 시장 환경 변화에 적시 대응하겠습니다. 급변하는 국제 정세로 인한 해운 및 항공 물류의 공급, 수요 동향을 주시하고 긴급 및 전환 수요를 확대 유치하겠습니다. 더불어 신시장 및 신규 수요를 유치하여 수익을 증대하겠습니다. 3분기 포르투갈 리스본 여객기 취항에 따라 선제적인 화물 판매 전략을 수립하고, 기존 고객과의 판매 채널 확대 및 유럽 역내 네트워크를 활용한 연계 판매로 신시장에 진입하겠습니다. 또한, 일본, 미국 등 반도체공장 증설 물자 등 프로젝트 수요를 최대 유치하여 수익을 제고 하겠습니다.셋째, 효율적인 노선 운영을 통하여 수익성을 유지하겠습니다. 시장 수요 저조 시기에 진입하며 부진 또는 상대적으로 호조 예상 되는 노선을 사전 예측하여 최적의 공급을 운영하겠습니다. 수요 약세가 예상되는 노선은 역내 지점 병합 구조 변경 또는 적정 기재 투입으로 운항편 수지를 관리하고, 수요 강세 노선은 탄력적으로 Extra 편을 투입하여 수익성을 극대화하겠습니다. 다. 주요자회사 ㈜한진㈜한진은 고객 가치 제고를 위한 컨설팅/솔루션 제공 및 고객중심의 차별화된 서비스 제공을 통해 판매를 확대할 계획입니다.라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크(1) 그랜드하얏트인천호텔첫째, 주말 및 성수기의 고단가 수요 확보를 위한 각 타워별 공격적 가격 전략 및 마케팅을 전개하고, 항공산업 회복세에 따른 국내외 항공사 관련 계약, 장기투숙 수요 등을 적극 유치하여 객실 가동률을 높임으로써 수익성 개선을 실현하고자 합니다.둘째, 코로나19 완화 이후 MICE가 꾸준히 증가함에 따라 연회와 객실을 연계한 상품 확대를 통해 그룹 수요를 확보하고, 국내외 기업을 대상으로 해외 유입 출장, 인센티브 그룹 등의 비즈니스 수요를 지속 확대할 예정입니다.(2) KAL호텔객실, 영업장 및 부대시설의 점진적인 개보수를 통한 품질 관리를 강화하고, 고객 경험 향상을 위한 업무 프로세스 및 서비스 개선을 지속 추진할 계획입니다.또한 다양한 객실 타입을 활용한 객실 패키지 상품 확대 및 경쟁력 있는 가격 전략을 전개하여 국내 뿐만 아니라 중국, 일본, 대만, 말레이시아 등 해외 유입 수요를 집중적으로 공략 및 확보하고자 합니다.마. 주요종속회사 정석기업㈜해당사항 없음

4. 수주상황가. 한진칼 및 주요종속회사해당사항 없음나. 주요자회사 ㈜대한항공

※ 수주잔고는 당사가 수행중인 사업의 총 수주금액과 총 납품금액의 차로 산출하였습니다.※ 장기계약의 경우, 향후 시장상황에 따라 수주잔고의 변동이 있을 수 있으며 수행 사업은 방산사업을 포함하므로 상세히 기재하지 않았습니다. ※ 적용환율 : 1,389.2원(2024년 6월말 평가환율 기준)

다. 주요자회사 ㈜한진㈜한진은 3자물류 전문기업으로 약 2만 8천여개의 회사와 거래하고 있습니다. 이에 따라, 당사 매출액은 특정 회사에 편중되어 있지 않고 특정 고객에 따라 증가되는 것이 아니므로 본 보고서에서 기재할 수 있는 내용이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 유동성위험, 신용위험 및 시장위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.위험 관리는 재무관리팀에서 주관하고 있으며, 주기적으로 위험의 측정, 평가 등을 실행하고 위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. - 연결 재무제표 기준

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 운영 효율화 및 자본 확충 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다.

(3) 금융위험관리1) 금융위험관리목적연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 유동성위험, 신용위험, 시장위험(통화위험,공정가치이자율위험, 유가변동위험 및 가격위험 포함)을 포함하고 있습니다.

2) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험 관리에 대한 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하고 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

3) 신용위험관리신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당반기말 현재 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금 및 수취채권은 존재하지 않으며, 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내고 있습니다. 전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.4) 시장위험가. 외화위험관리외화위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

나. 이자율위험관리이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 고정 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.

다. 기타 가격위험요소연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

<연결대상 종속회사 외 주요자회사> [㈜대한항공]

가. 위험관리

(1) 환율변동 위험당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 주로 달러화변동 위험에 노출되어 있으며, 기타 통화로는 엔화, 유로화, 위안화 등이 있습니다. 환율변동으로 인한 위험을 관리하기 위해 통화별 수입/지출 균형화 차원에서 원화와 엔화 등으로 차입 통화를 다변화하여 달러화 차입금 비중을 축소시키고 있으며, 회사 내부 정책에 따른 통화 파생상품 계약 등을 통해 환율변동 위험을 지속적으로 관리하고 있습니다. 환율변동 위험은 정기적으로 평가되며, 파생상품 계약은 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다.(2) 이자율변동 위험당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인한 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다. 이자율변동 위험을 관리하기 위하여 회사는 원화와 엔화 등 저금리잉여통화의 고정금리 차입을 최대한 추진하고 있으며, 회사 내부 정책에 따라 이자율 파생상품계약 등을 활용하고 있습니다. 이자율변동 위험은 정기적으로 평가되며, 파생상품 계약은 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다(3) 유가변동 위험항공유 등 석유제품의 시장 가격은 세계 원유 시장의 수요와 공급에 영향을 미치는 여러 가지 요소들로 인해 크게 변동합니다. 유가 변동은 당사의 최대 사업부문인 항공운송사업부의 영업 성과 및 현금흐름에 영향을 미칩니다. 회사는 유가 변동 위험에 대응하기 위해 회사 내부 정책에 따라 유가옵션계약 등을 활용하여 관리하고 있습니다. 유가변동 위험은 정기적으로 평가되며, 유가 파생상품 계약은 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다.(4) 기타 가격위험요소 당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지 않습니다.(5) 위험노출 정도 및 관리 전략연결실체가 노출된 위험의 대부분은 지배기업인 대한항공이 차지하고 있으며, 대한항공은 유가, 환율, 금리 변동성을 제거 혹은 최소화하기 위하여, 체계적이고 적극적인 시장 위험관리를 수행하고 있습니다. 위험관리는 크게 Natural Hedging 과 Active Hedging 의 두 가지로 구분됩니다. 대한항공의 위험관리 전략은 위의 두 가지 Hedging기법을 사용함으로써 시장의 위험 요소를 최소화하는데 있습니다. 2024년 6 월말 기준, 당사가 위험에 노출된 포지션과 변동성 및 대응전략은 아래 표와 같습니다.

(6) 위험 관리 조직 (가) 대한항공은 상기 위험을 헷지하기 위해 아래와 같은 리스크 관리 방법을 시행 중입니다. 1) 내부적 리스크 관리방법 상계(Netting), 매칭(Matching), 리딩(Leading), 래깅(Lagging) 등 실시 2) 외부적 리스크 관리 방법 - 유가: 유류비 변동을 최소화하기 위한 헷지 실행 (선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용) - 통화: Exposure의 일정부분에 대한 헷지 실행 (선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용) (나) 대한항공은 현재 자금기획팀에서 5명 의 리스크 관리 담당이 업무를 전담하고 있습니다.

[(주)한진]

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 외환위험외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동과 해외종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD 등에 대한 환위험에 노출되어 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채는 다음과 같습니다.

당반기와 전 반기 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 기능통화 이외의 외화로 표시된 지배기업의 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 일부 사채 및 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 고정이자율 금융부채과 변동이자율 금융부채의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당반기과 전반기 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 변동금리부 금융부채로 1년 간 발생하는 이자비용의 영향은 아래 표와 같습니다.

(3) 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장지분증권은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당반기말 현재주가가 5% 변동시 상장지분증권의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권 및 기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권및기타채권의 당반기말 잔액입니다.연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(2) 기타의 자산 및 지급보증현금, 단기예금 및 임차보증금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.연결실체의 지급보증으로 인한 신용위험에 대한 최대 노출정도는 주석6에 기재된 지급보증액입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

연결실체의 지급보증으로 인한 유동성위험에 대한 최대 노출정도는 주석 6에 기재된지급보증액입니다. 라. 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동 유지, 주주가치의 극대화, 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 적정한 신용등급 유지 및 상향을 위해 자본비율을 관리하고 있으며, 경제환경의 변화와 흐름에 맞추어 자본구조의 적정성 확보를 위한 노 력을 하고 있습니다. 이를 위하여 연결실체는 자기주식을취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당반기 중에는 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결실체는 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순부채는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하고 산정하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

2. 파생상품 등 거래 현황 가. 한진칼

연결실체는 이자율 위험을 회피하기 위해 금융기관 차입금 100,000백만원에 대하여 이자율 스왑계약을 체결하였으나, 전기 중 차입금을 상환하여 이자율 스왑 계약을 청산하였습니다.

(1) 전기 중 상환한 차입금은 다음과 같습니다

(2) 파생상품거래 및 평가손익의 내역

나. 주요자회사 [㈜대한항공] (1) 당반기말 현재 연결실체는 유가변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 유가옵션계약과 환율 및 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화이자율스왑계약 등을 한국산업은행 등 금융기관과 체결하고 있으며, 당반기말 현재 당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

(2) 파생상품 계약과 관련하여 당반기 중 당사의 연결재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

[㈜한진]

공시서류 작성 기준일(2024.6.30) 현재 연결실체는 이자율 스왑계약 및 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 동 파생상품에 대해 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약 등

가. ㈜한진칼당사는 지주회사로서, 대한항공과의 인적 분할 시, 대한항공이 소유하던 상표권을 승계 받았습니다. 이에 당사 소유 상표에 대한 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있으며, 당사 소유의 상표를 사용하는 계열사와 상표 사용 계약을 맺고 사용료를 수취하고 있습니다.

나. 주요 자회사 ㈜대한항공

[자산 유동화에 관한 사항]

(가) 자산양도계약

(나) 자산관리계약

1) 칼제이십사차 ABS (원화)

가) 관리위탁자 : 칼제이십사차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 국민은행

다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 4,800만원

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

2) 칼제이십오차 ABS (원화)

가) 관리위탁자 : 칼제이십오차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 한국산업은행

다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (BC카드)

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 2,000만원

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

3) 칼제이십육차 ABS (HK$)

가) 관리위탁자 : 칼제이십육차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 한국산업은행

다) 수탁자산의 종류 : 홍콩지역에서 발생하는 화물 매출채권

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 3,000만원

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

4) 칼제이십칠차 ABS (엔화)

가) 관리위탁자 : 칼제이십칠차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 한국산업은행

다) 수탁자산의 종류 : 일본지역에서 발생하는 화물 매출채권

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 3,000만원

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

5) 칼제이십팔차 ABS (달러)

가) 관리위탁자 : 칼제이십팔차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 한국씨티은행

다) 수탁자산의 종류 : 미주지역에서 발생하는 화물 매출채권

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 USD 21,600

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

다. 주요자회사 ㈜한진해당사항이 없습니다.라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크종속기업인 ㈜칼호텔네트워크는 2001년 9월 인천국제공항공사와 호텔건물 준공일로부터(2003년 8월 28일) 50년간 호텔의 소유권과 운영권 및 동 기간동안 토지사용권을 가지는 국제업무지역 호텔시설사업에 대하여 실시협약을 체결하였습니다. 동협약에 의하여 호텔의 무상사용 기간인 50년이 경과되면 동 호텔은 인천국제공항공사에 귀속되며, 귀속 후에는 인천국제공항공사와 협의하여 관계법에 정하여진 적정사용료를 지급하고 계속 사용할 수 있습니다. 또한 2002년 7월 호텔 개발과 운영활동, 마케팅 및 경영서비스의 제공과 관련하여 HYATT International Corporation의 계열회사인 Hotel Project System Pte., Ltd.와 기술서비스 및 로얄티 계약을 체결하였습니다. 이후 2002년 10월, 2011년 11월과 2014년 7월에 걸쳐 개정되었습니다.그리고 2009년 중 인천국제공항공사와 국제업무지역(IBC)-1 호텔(H2) 개발사업과 관련한 실시협약을 체결하였습니다. 동 협약에 의하면, 동 종속기업은 호텔 운영개시일로부터 50년간 토지사용권 및 시설의 소유권을 가지며, 토지사용료를 납부하여야 합니다. 다만, 동 종속기업은 사업기간 만료시 인천국제공항공사와 토지사용기간의 연장에 대하여 협의할 수 있습니다.한편, 토지사용기간이 만료되거나 협약이 해지되는 경우 토지에 설치된 시설물을 철거하여야 합니다. 이에 따라, 연결실체는 시설물철거와 관련하여 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하는데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족함에 따라 이에 대한 현재가치 3,108,353천원의 복구충당부채를 사용권자산의 취득원가에 반영하였으며, 동일한 금액을 부채로 계상하였습니다. 가산된 복구충당비용은 동 사용권자산의 내용연수에 따라 비용화하고 있으며, 현재가치로 표시된 복구충당부채에 대해서는 유효이자율법에 의해 이자비용을 계상하고 복구충당부채에 가산하고 있습니다.한편, 동 종속기업은 당기말 현재 한국산업은행 등으로부터 차입한 원리금(당기말 현재 차입금: 200,000백만원)을 상환할 자금이 부족한 경우, 지배기업인 ㈜한진칼이 부족자금을 보충하기 위하여 동 종속기업의 유상증자 등에 참여하는 약정을 한국산업은행 등과 체결하고 있습니다. 약정 한도 금액은 260,000백만원 입니다.또한 당사 보험계약상의 재산보험금청구권에 대주들을 위한 질권이 설정되었습니다.당사의 건물 관련 보험 사고가 발생한 경우, 대주들은 담보설정금액을 한도로 보험금전액을 수령할 수 있는 권리를 가집니다. 당사는 모든 보험 증권의 원본을 담보 관리 은행에게 교부한 바 있습니다.마. 주요종속회사 정석기업㈜종속기업인 정석기업㈜ 은 유의적인 공동약정인 공동투자건물을 보유하고 있습니다. 동 공동영업 약정 하에서 임대목적으로 투자된 인천광역시 중구에 위치한 인하국제의료센터 건물에 대해 연결실체 20%, ㈜대한항공 50%, 한국공항㈜ 20% 및 (학)정석인하학원 10%의 지분을 각각 소유하고 있는 바, 각 공동영업자는 자신의 지분에 해당하는 만큼의 임대수익에 대한 권리가 있습니다.

2. 연구개발활동가. 한진칼 및 주요종속회사해당사항 없음나. 주요 자회사 ㈜대한항공

(가) 연구개발 활동의 개요당사는 축적된 개발경험과 기술능력을 바탕으로 보잉, 에어버스 등 세계적 항공기 제작사와 대형 민간 항공기 국제공동개발을 수행하고 있으며, 무인항공기 플랫폼 개발, 항공기 성능개량, UAM (Urban Air Mobility), 항공교통관리, AI, 우주발사체, 스텔스 등 기술경쟁력을 갖춘 신성장 분야 중심의 연구개발을 추진하고 있습니다. 이를 기반으로 핵심역량을 강화하고 시너지를 창출하여 최고의 기술과 경쟁력을 갖춘 글로벌 항공우주 선도기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(나) 연구개발 담당조직

[이미지: 연구개발 담당조직] 원문에서 확인할 수 있어요.

(다) 연구개발비용

최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(*1)전사 매출액 대비 비율(*2) 우주 발사체 및 복합재 관련 연구 등 (라) 연구개발 실적

당사는 연구개발 업무를 전담하는 R&D센터를 별도로 운영하여, 유ㆍ무인 항공기 전 분야에 걸친 연구개발을 수행하고 있습니다.항공기 부문에서는 787 Aft Body 등 핵심 구성품과 A350 Cargo Door 등의 민항기 국제공동개발 및 수리온 공동개발에 참여한 바 있습니다. 또한 정부 주관 신호정보기 개조개발과 해군에서 운용중인 P-3C 해상초계기 성능개량을 완료하였습니다. 2019년부터 에어버스와 함께 차세대 날개 구조물 플랫폼 개발을 위한 국제공동개발 프로젝트(Wing of Tomorrow)를 수행 중에 있으며, 상세 설계 및 축소형 시제 개발을 완료하고 도면 창생 및 실물 일체형 시제 제작을 위한 치공구 제작하여, 2022년 실물 일체형 시제 제작을 완료하였습니다.무인항공기 부문에서는 2020년 사단정찰용 무인기의 양산 납품 완료 후 후속 수직이착륙 무인기 개발을 진행하고 있으며, 대형 전략급 무인정찰기 체계개발을 2022년 완료하였고, 2023년 양산 착수를 진행하였습니다. 하이브리드 엔진 탑재로 2시간운용이 가능한 소형 드론을 개발하여 항공안전기술원(KIAST)으로부터 국내 최초 하이브리드 드론의 안전성 인증을 획득하고 주문자 상표 부착생산(OEM) 방식으로 후속 공공시장 진출 확대 및 민수시장에 진출하였습니다. 한편, 미래 무인기 시장에 대비하여 2016년 스텔스 무인기 기술시범기 개발 및 2021년 스텔스 비행체 형상설계 및 구조물 핵심기술을 확보하였으며, 2022년 '차세대 스텔스 무인기 개발센터' 설립을 기반으로 당사 주도의 저피탐 무인편대기를 개발중에 있으며, 스텔스 핵심기술을 고도화 중입니다. 2023년 소형무인기 2종 제작 및 납품 완료하였습니다.또한 당사가 보유한 여객/화물 운송, 유ㆍ무인 항공기 개발 및 정비 노하우를 바탕으로 미래 도심항공모빌리티(UAM, Urban Air Mobility) 시장을 준비하고 있으며, 2021년부터 UAM 운항통제 및 교통관리 기술개발에 착수하여 2024년 상반기 K-UAM GrandChallenge 1단계 실증을 성공적으로 완료하였습니다. 또한, 2021년부터 시작한 인스펙션 드론 자체개발 사업의 결과물은 국토부 과제(과제명 : AI 기반의 항공기 로봇 검사시스템 개발)로 연계되어 진행되고 있습니다. 해당 과제의 최종 목적은 공항 내 계류장에서 드론 6대, 로버 1대의 로봇을 동시에 운용하여, 1시간 내에 외관검사가 가능함을 실증하는 것입니다. 이외에도 새롭게 떠오르는 우주산업(New Space)에서 신성장동력을 확보하고자 소형발사체용, 공통격벽 추진제 탱크 개발사업, 단간 연결 엄빌리컬 개발, 공중발사체 기획연구, KPS(한국형 위성항법시스템) 위성 구조계 제작, 한국형 BFT 대형통신위성 안테나 개발 등의 연구개발 과제를 적극적으로 수행하고 있습니다.

최근 3년간 연구개발 완료된 사업 실적은 다음과 같습니다.

다. 주요자회사 ㈜한진㈜한진은 별도의 연구개발 담당조직은 없으며, 또한 회계처리준칙에 의한 연구개발비용이 없습니다.

7. 기타 참고사항

1. 상표 관리 정책가. ㈜한진칼당사는 한진 기업집단의 지주회사로서, 당사 소유 상표의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 2013년 8월 1일 회사분할 이후 당사가 소유 하게 된 상표를 사용하고 있는 계열사와 상표 사용 계약을 체결하여 사용료를 수취하고있습니다. 사용료는 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정됩니다. 2. 지적재산권 보유 현황 작성 기준일 현재 당사는 950건의 상표를 보유하고 있습니다. 3. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 정부 규제의 준수가. 주요자회사 ㈜대한항공

㈜대한항공의 환경영향에는 항공기 운항 시 배출되는 이산화탄소와 이착륙 소음, 각종 지상조업활동 과정에서 발생하는 폐기물, 폐수, 대기오염물질 등이 있으며, 배출권거래제, 화학물질관련법 등 국내외 환경규제를 적용 받고 있습니다.

당사는 연료효율이 높고 소음 발생이 적은 최신의 친환경항공기를 지속 도입하여 항공기 운항 과정에서 발생하는 배출가스와 소음을 최소화 하고 있으며 다각적인 연료절감 과제를 시행하여 이산화탄소 배출량을 줄여 나가고 있습니다.

또한, 지상의 각 사업장에서 발생하는 대기오염물질과 수질오염물질 등은 법적 배출 허용 기준의 50% 미만으로 오염물질이 배출되도록 엄격히 관리하고 있으며, 화학물질의 안정적인 관리를 위해 화학물질관리시스템을 구축하여 화학물질 입출고 정보와 사용현황을 체계적으로 관리하고 있습니다.

뿐만 아니라, 당사는「환경 오염 피해 배상 책임 및 구제에 관한 법률」에 따라 환경오염 피해 발생시 법적 책임 보상(환경 복구, 손해배상 등)및 환경영향(수질, 대기, 토양 오염 등 ) 피해에 대응하기 위하여, 전사 해당 사업장에 대해 환경책임보험을 가입하여 회사에 미치는 영향을 최소화 하고 있습니다.

나. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진은「물류정책기본법」 제60조의3 (환경친화적 물류활동 우수기업 지정) 및 동법 시행규칙 제14조의2 (우수녹색물류실천기업의 지정기준 및 절차 등)에 따라 '15년 국토교통부로부터 우수녹색물류실천기업 인증을 취득하여 현재까지 유지하고 있습니다.

(우수녹색물류실천기업 인증)

- 근거법령 : 「물류정책기본법」 제60조의3

- 인증부처 : 국토교통부

- 최초 인증일 : 2015년 10월 30일 (3년 주기로 갱신)

- 유효기간 : 2022년 1월 3일 ~ 2025년 1월 2일다. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크㈜칼호텔네트워크는 기업의 사회적 책임을 실현하기 위해 온실가스 및 환경오염을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한, ㈜칼호텔네트워크가 운영하는 그랜드 하얏트 인천 호텔 웨스트 타워는 미국 그린빌딩위원회(USGBC·The U.S. Green Building Council)에서 주관하는 친환경 건물 인증 (LEED·Leadership in Energy & Environmental Design)의 골드 등급을 획득했습니다. 4. 시장여건 및 영업의 개황 등가. ㈜한진칼(1) 업계의 현황

국내 지주회사의 수는 2023년 12월말 총 172개사로 전년의 168개보다 4개사가 증가하였습니다. [공정거래법상 지주회사 수 증가 추이]

(출처 : 공정거래위원회 보도자료, 2023.12.15)

(2) 회사에 영향을 미치는 법률지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률의 지주회사 등의 행위제한 등에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다. 또한, 당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 종속회사의 주요사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정에 따라 자회사의 주요 경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다.나. 주요자회사 ㈜대한항공(1) 업계의 현황국제항공운송협회(IATA)의 자료에 따르면, 2024년 2분기 누계 국제 항공여객 수송은 전년 대비 19% 증가하여 팬데믹 이전인 2019년의 99%까지 회복하였습니다. 단, 아시아-태평양 지역의 수송은 전년 대비 39% 증가하였으나, 여전히 2019년의 89% 수준으로 타 지역 대비 낮은 회복률을 보이고 있습니다. 국제 항공화물 공급과 수송은 전년 대비 각각 13%, 14% 증가하였습니다. 지정학적 요인으로 인한 해상운송 제약과 전자상거래 수요 호조로 항공화물 수요가 회복세를 보이며 전년 대비 화물수송 증가율이 공급 증가율을 상회하였습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

(가) 항공운송사업

1) 여객사업

2024년 2분기에는 전분기 대비, 구주, 미주, 중국을 중심으로 공급을 추가 운영하였습니다. 한편, 동남아, 일본 노선에서 공급을 전분기 대비 축소 운영하며, 계절 변화에 따라 노선별로 증감하는 수요에 선제적으로 대응하였습니다. 수요를 정교하게 예측하고 수익성 극대화를 최우선 목표로 운영한 결과, 전분기 대비 공급은 +1% 수준이나 수송과 노선수익은 각각 +3%, +4% 로 개선하였습니다. 또한 미주, 구주 노선에서 상용 및 개인 관광 수요가 호조세를 보이며 Yield를 전분기 대비 +2% 제고하였습니다.

2024년 반기 당사의 누적 여객 수송실적 (RPK, Revenue Passenger Kilometer)은 2019년 동기간 대비 93% 수준까지 회복하였으며, 2023년 동일 기간과 비교했을 때에도 +23% 증가하였습니다. 특히, 미주발착 동남아/중국 노선 수요가 견조한 가운데 미동부 및 캐나다 노선에 수요가 집중된 미주 노선은 전년비 뿐만 아니라 19년 대비해서도 수송실적이 증가하였습니다. (수송실적 : 전년비 +15%, 19년비 +7%) 한편, 계절성 성수기 도래로 관광 노선 중심으로 한국발 수요가 호조세를 보인 구주 노선 역시 전년비 수송 실적이 +18% 증가하였습니다. 미주, 구주 노선이 여객사업 실적을 견인한 가운데, 엔저 장기화 효과에 힘입은 일본 노선은 지방 소도시 복항, 부정기 운항 등을 통해 전년비 수송 실적을 크게 제고하였습니다. (전년비 수송 +63%) 중국과 미국간 직항 공급 회복 지연의 영향으로 중국발 미주행 연결 수요가 견조한 흐름을 지속한 중국 노선의 경우, 한-중 양국간 관광 및 방문 수요가 점심 회복세를 보이며 전년비 누적 수송 실적이 +125% 증가하였습니다.

국내선은 4월 춘계 성수기와 총선, 5월 가정의 달 및 6월 현충일 등 연휴 기간 고단가 수요를 적극 유치한 결과, 전 지표에 걸쳐 전분기 실적을 상회하였습니다. (공급 +13%, 수송 +19%, 수익 +25%, Yield +5%)

2) 화물사업

2024년 2분기 글로벌 항공화물 시장은 중국발 전자상거래 수요의 지속적인 강세와 더불어 홍해사태 영향에 따른 항공 전환 수요가 증가하며 견조한 수요 상황을 유지 하였습니다.

IATA는 글로벌 전자상거래 시장이 연평균 22% 성장하며 2032년 약 2조 4천억 달러의 규모로 성장할 것이라고 예측하였습니다. 전 세계 전자상거래의 80%가 항공운송으로 수송되고 있으며, 항공화물에서의 점유 비중이 30%까지 확대될 것으로 내다보았습니다. 이러한 예측에 부합하며 2분기 전자상거래 수요는 견조세를 유지하였습니다. 또한 반도체, 자동차, 디스플레이 산업의 업황이 개선됨에 따라 반도체 장비 및 자동차부품 등 주요 수요가 회복 양상을 보이며 2분기 시장 수요는 안정적인 흐름을 보였습니다.

5월말 기준 글로벌 국제선 항공화물 수요는 전년 대비 +15% 증가하며 6개월 연속 상승세를 기록하였습니다. 시장 공급은 전년 대비 +10% 증가하여 수요의 증가폭이 공급 증가를 초과하는 시장 상황을 이어갔습니다.

당사는 전자상거래를 수요를 최대 유치하기 위하여 화주와의 고정 물량 계약을 지속 확대하는 한편, 복합운송 방식인 SEA&AIR 수요 차터편 편성 및 운송 프로세스를 점검하며 적극적인 유치 활동을 전개하였습니다. 또한, 계절성 신선화물인 미주발 체리 및 동남아발 망고 출하 시즌에 대비하여 금년 출하량 예측 및 공급 조정을 통해 해당 수요를 최대 유치하였습니다. 이 밖에도 태양광 설비, 배터리 소재, 의약품/의류 및 일본행 전자상거래 프로모션 수요를 대량 유치하여 수익을 증대하였습니다.

3) 항공우주사업

주요 매출 비중을 차지하는 항공기체 부문은 코로나 엔데믹 후 민항기 수요 증대와 그에 따른 제작사의 공급망 확대 정책에 따라 매출 증가 및 신규 사업 기회가 포착되고 있습니다. 그리고 2024년 상반기에는 미국 보잉社와 수행중인 동체 및 날개 구조물을 2025년부터 2029년까지 추가공급하는 연장계약(1.2조원 규모)을 체결하였습니다.

군용기 MROU 부문은 아.태지역 미공군 순환 재배치 계획에 따라 단기 변동성이 전망되며, 성능개량 부문은 신호정보기 및 P-3C 해상초계기 등의 성능개량 사업의 수행 경험과 기술력을 바탕으로 항공기 성능개량 전문업체로서의 사업영역을 확대 해 나가고자 준비중에 있습니다.

무인기 부문의 지속적인 성장을 위하여 국내 시장 경험을 바탕으로 해외 국가와 사단무인기 및 무인항공기 일반사업 수출을 추진하고, 스텔스무인기 소요 핵심기술 개발을 진행하고 있습니다. 대한항공은 국내 유일의 스텔스 무인기 국내 공인 실적을 보유한 업체로 미래 무인기 시장을 대비하여 2022년 '차세대 스텔스 무인기 개발센터'를 설립하고 국방과학연구소와 협력하여 저피탐 무인편대기를 설계 중에 있으며, 2023년 6월 다목적 스텔스 무인기 비행시범기 개발과제도 수주하여 유ㆍ무인 복합체계, 군집제어, 자율 임무수행 등 차세대 핵심기술을 확보해 국내 스텔스 무인기 개발을 주도해 나갈 계획입니다.

또한, 신사업 부문은 당사가 보유한 여객/화물 운송, 유ㆍ무인 항공기 개발 및 정비 노하우를 바탕으로 미래 도심항공모빌리티(UAM, Urban Air Mobility) 시장을 준비하고 있으며, 이를 위해 2021년 부터 UAM 운항통제 및 교통관리 기술개발에 착수하여 2024년 상반기에 K-UAM Grand Challenge 1단계 운항/교통관리시스템 실증을 성공적으로 완수하였습니다. 더불어 우주산업에서도 신성장동력을 확보하고자 소형발사체용 공통격벽 추진제 탱크 및 단간연결 엄빌리컬 개발 등 연구개발 과제를 수행하여 소형발사체 개발을 위한 핵심 기술을 확보하고 있으며 축적된 위성 관련 기술력을 바탕으로 한국형 위성항법시스템(KPS) 위성 구조계 제작, 한국형 BFT 대형통신위성 안테나 개발을 진행하고 있습니다. 최근에는 AI기술이 접목된 인스펙션 드론, 비파괴 검사 로봇 등을 개발하는 국가연구과제 참여를 통해 첨단항공우주산업 기반 마련에 앞장서고 있습니다.

(2) 한국시장 점유율한국시장에 대한 주요 경쟁사와의 3년간 점유율 추이는 다음과 같습니다.

※ 공항공사 자료

- 여객: 국내 출/도착 (환승객 제외)

- 화물: 국내출발 국제선 직화물 기준 (환적화물 제외)

(3) 시장의 특성

○ 계절에 따라 항공수요의 편차가 크며, 항공기 도입에 대규모 투자가 수반되어 공급탄력성이 낮음

○ 철도 등 타 교통수단에 비해 역사는 짧지만, 고속ㆍ장거리 수송에 있어서 경쟁우위 점유

○ 항공수요의 특성상 사회ㆍ경제적 환경변화에 따라 민감하게 반응

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음

다. 주요자회사 ㈜한진

(1) 산업의 특성

물류산업은 제품의 생산 후 소비에 이르기까지의 전 과정에 관련된 산업으로 , 육상 / 항공 / 해상운송 , 항만하역 , 보관 , 택배에 이르기까지 여러 사업이 유기적으로 실행되는 복합 산업입니다 . 각 사업 부문별로 수출입 물동량 , 내수 경기 및 소비 패턴의 변화 , 기업 및 국가 정책 등의 영향을 받으며 세계 경제의 분업화에 따른 국가간 교역량 증가와 글로벌 이커머스 등 온라인 쇼핑 시장의 성장으로 물류의 중요성이 더욱 높아지고 있습니다 . 전통적인 물류산업에서는 시설과 장비 , 인력이 경쟁우위 요소였으나 , 최근 대형 유통기업들과 제조기업들의 물류업 진출과 IT 기술 발달에 따라 물류산업은 동종업계뿐만 아니라 이종산업과도 경쟁하게 되었고 , 성장을 위해서는 지속적인 혁신과 기술 개발을 통한 새로운 경쟁우위의 확보가 요구되고 있습니다 .

(2) 산업의 성장성세계적인 경기침체의 장기화와 지정학적 리스크, 보호무역 강화로 산업 전망에 불확실성이 있으나 반도체, 디스플레이, 철강, 2차전지 등 친환경 자동차 관련 수요 증가 전망과 특히 글로벌 이커머스 플랫폼을 통한 유통채널 다변화에 따른 통관/배송 등 관련 물류시장의 성장성이 긍정적으로 평가되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

물류산업은 수출입 경기, 기업들의 경영환경 및 소비자의 소비심리/패턴에 따른 국내 물동량 추이에 영향을 받습니다. 당사는 택배, 국내물류, 국제운송, 해외물류 등 국내외 물류를 아우르는 다양한 사업 운영으로 경기변동에 따른 회사 사업 전체의 영향을 최소화하고 있으며, 육상운송, 항만, 물류센터, 국제/국내 택배 등 각 사업을 연계한 통합 서비스 운영과 신사업 개발로 변화에 대응할 수 있는 물류 경쟁력을 강화하고 있습니다.(4) 계절성물류산업은 수출입 및 내수 경기 등에 영향을 받지만 원자재 및 국제운임 변동과 같은 산업 경쟁 속에서도 화물의 이동량은 일반적으로 꾸준하게 증가하기 때문에 타업종에 비하여 경기 변동에 상대적으로 영향을 적게 받는 편입니다. 명절이나 휴가철에 제품의 주문량이나 수출입 물량의 일부 등락이 발생하지만, 당사는 특정 사업에 치우치지 않으므로 계절적 요인으로부터 받는 영향은 적습니다.

(5) 국내외 시장여건

최근 발표된 통계자료에 따르면 우리나라 물류산업의 규모는 2022 년 기준 약 232 조원으로 매년 지속적인 성장을 하고 있으며 , 특히 팬데믹 이후 비대면 거래가 활성화되어 국내뿐만 아니라 글로벌 이커머스의 성장에 따라 물류산업 규모도 성장하고 있는 추세입니다 . 하지만 진입장벽이 낮은 물류산업의 특성 상 전체 산업 규모의 성장과 동시에 종사업체의 수 역시 늘어나고 있어 업체들간의 경쟁은 심화되고 있는 상황입니다 .

택배산업의 시장규모는 2000 년대 이후 지속적인 성장세를 지속하고 있는 반면 , 택배운임은 2020 년까지 평균단가가 지속적으로 하락해 왔습니다 . 2021 년 사회적 합의에 따른 단가 인상 협의를 시작으로 택배사 , 화주사 , 택배업 종사자 및 고객과의 상생을 바탕으로 한 지속성장의 가능성을 마련하였으나 , 이커머스 유통기업의 택배시장 진출로 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다 .

그 외 최근 녹색성장과 산업안전보건 관리 강화 기조에 따라 친환경 차량 / 장비로의 전환 , 공동물류 활성화 , 태양광에너지 발전설비 설치 등을 통한 친환경 물류 체계 구축 , 물류시설 / 사업장의 안전 및 정보보안 강화를 추진하고 있습니다 .

(6) 경쟁우위 요소

최근 산업의 경계를 뛰어넘어 유통 / 제조업체의 물류 참여 , 기존 물류업체 간 경쟁심화로 지속가능한 성장을 위한 경쟁력 확보가 어느 때보다 중요해지고 있습니다 . 한진은 79 년간 축적한 물류 노하우를 바탕으로 , 전국에 구축한 물류 인프라 및 글로벌 네트워크에 디지털 경쟁력을 더하여 고객 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다 . 또한 , 중소형 이커머스 셀러 , K 패션브랜드 등 다양한 사회 구성원과 동반성장 가능한 CSV 활동과 디지털 플랫폼 사업으로 지속가능성을 강화하고 있습니다 .

(7) 자원 조달상의 특성

물류와 택배사업은 시설 , 장비와 차량 등 대규모 투자를 통한 사업 자원 마련과 현장 인력의 안정적 운영을 통해 양질의 서비스를 제공하고 있습니다 . 차량은 국내에서 , 장비는 국내와 해외에서 조달하고 있으며 , 노동력도 대부분 국내 인력으로 구성되어 있습니다 . 하역사업의 경우는 각 항만별 항운노동조합으로부터 일률적으로 인력을 공급받고 있습니다 . 안정적인 택배 서비스를 위해 터미널 확충 , 자동화 설비 및 IT 시스템에 대한 투자를 지속하고 , 배송직원 건강검진 제공 등 집배점과의 상생협력에도 노력을 기울이고 있습니다 .

라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

(1) 산업의 특성호텔업은 관광객의 숙박에 적합한 시설을 갖추어 이를 관광객에게 제공하거나 숙박에 부수되는 음식·오락·휴양·공연 또는 연수에 적합한 시설 등을 함께 갖추어 이를 이용하게 하는 산업입니다. 호텔의 기본 산업은 숙박업 개념에 기초한 객실 판매이지만 객실 판매 이외에 음식료, 레저사업 등 부대사업의 비중이 높아지고 있습니 다. 호텔업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인서비스산업으로서 굴뚝없는 산업, 고부가가치 산업, 고용효과가 큰 자본집약적 산업입니다.(2) 경쟁우위 요소호텔업의 경우 개별 업체의 사업역량이 상대적인 경쟁우위를 결정짓는 주요 요인이 되며, 개별 업체의 사업역량은 일반적으로 호텔의 입지 여건, 브랜드 인지도, 구비시설 및 서비스 수준 등을 통해 결정됩니다. 또한, 호텔사업장의 입지 조건과 시설 및 서비스 수준은 브랜드 인지도에 영향을 미치게 되고, 우수한 브랜드 인지도는 객실판매 효율성 및 부대사업 경쟁력 제고를 통해 외부 효과에 따른 변동가능성을 완화하고해당 업체의 사업역량을 증진하게 하는 등 상호간에 밀접하게 영향을 미치게 됩니다.마. 주요종속회사 정석기업㈜(1) 산업의 특성부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업으로 사업장의 입지가매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다. 임대관리사업과 주차사업은 부동산 임대사업의 부대사업으로 동사업의 실적은 임대사업의 성과에 의해 영향을 받습니다.(2) 경쟁우위 요소부동산임대사업은 자금력에 의존하며 시장 진입 및 출입이 자유로운 완전경쟁산업입니다. 따라서, 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부가 결정되며 건물의 입지조건, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다. 따라서, 부동산업의 경기침체, 투자둔화에 따른 수요감소의 시장에서 신규 고객확보를 위하여 전략적인 영업활동의 전개가 필요하며 기본적인 경쟁력 강화 방안과 함께 장기적으로는 신규수익원 창출을 위한 다양한 검토가 이루어져야 합니다. 5. 사업부문별 요약 재무현황가. ㈜한진칼

연결실체의 부문별 손익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 2024년 반기 (제12기)

(2) 2023년 (제11기)

(3) 2022년 (제10기)

※ 공통비 및 공통자산의 배부기준- 각 부문별 귀속이 확실한 비용은 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 비용은 배부기준(매출액, 인원수 등)에 따라 적절히 배부되고 있습니다.- 각 부문별 귀속이 명확한 총자산은 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 총자산은 배부기준(매출액, 인원수 등)에 따라 적절히 배부되고 있습니다. 나. 주요자회사 ㈜대한항공

(1) 제63기 반기 (2024년 반기)

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다.

(2) 제62기 (2023년)

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등이 있습니다.(3) 제61기 (2022년)

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다.

※ 전사 공통비 및 전략지원비 배부○ 전사 공통비는 각 본부/부실/점소로 인과관계 및 자원활용 관계를 고려하여 구분 및 배부○ 전략지원비(전략지원부서의 인건비 및 운영 경비)는 전략지원부서와 사업/운영본부 간의 지원관계를 고려, 배부 대상 본부를 설정, 계정별 차등 배부다. 주요자회사 ㈜한진 (연결기준)

6. 신규사업 등에 관한 사항가. ㈜한진칼해당사항이 없습니다.나. 주요자회사 ㈜대한항공해당사항이 없습니다.다. 주요자회사 ㈜한진해당사항이 없습니다.라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크 해당사항이 없습니다.마. 주요종속회사 정석기업㈜ 해당사항이 없습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

(주1) △는 부(-)의 수치임(주2) 종속기업 매각에 따라, 연결실체는 전전기 중 (주)진에어가 포함된 항공운송사업 부문을 중단영업으로 분류하였습니다.(주3) 연결대상회사의 변동내용

(주4) 주당이익은 중단영업을 포함한 금액으로 기재하였습니다. 나. 요약 재무제표

(주1) △는 부(-)의 수치임

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 (연결)

4. 부문정보 (연결)

5. 현금및현금성자산 및 장단기금융상품 (연결)

6. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 금융자산 (연결)

7. 매출채권 및 기타채권 (연결)

8. 금융상품 (연결)

9. 재고자산 (연결)

10. 종속기업 (연결)