기아 사업보고서 (2024.12)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황<연결대상 종속회사 현황(요약)>

<연결대상회사의 변동내용>

나. 회사의 법적·상업적 명칭 당사 명칭은 국문으로 "기아 주식회사"라고 표기하고, 영문으로는 "Kia Corporation"이라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "기아(주)", 또는 "Kia Corp."라고 표기합니다.

다. 설립일자 당사 설립일은 1944년 12월 11일이며, 유가증권시장 상장일은 1973년 7월 21일입니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주소 : 서울시 서초구 헌릉로 12 - 전화번호 : 02-3464-5114 - 홈페이지 : https://www.kia.com

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사와 연결대상 종속회사는 각종 차량과 부품의 제조 및 판매, 차량 정비 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며 보다 자세한 내용은 당사 정관에서 정하고 있는 아래의 목적사업과 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

※ 목적사업 (당사 정관)

사. 신용평가에 관한 사항 당사는 회사채 및 기업어음을 발행의 목적, 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가 받고 있으며, 공시대상기간 동안의 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 회사채

(2) 신용등급체계 및 부여 의미

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경 당사 본점소재지는 서울특별시 서초구 헌릉로 12이며, 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경이 없습니다. 나. 경영진의 중요한 변동 보고서 작성 기준일 현재 당사 대표이사는 송호성 사장, 최준영 사장 총 2명이고, 최근 5사업연도의 경영진 변동내역은 다음과 같습니다.

* 당사는 주주총회에서 이사를 선임한 후 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동최근 5사업연도 중 최대주주의 변동 사항은 없습니다.

라. 상호의 변경

* 당사 제77기 정기주주총회(2021.03.22 개최) 제2호 의안 "정관 일부 변경의 건"이 가결됨에 따라 당사의 상호는 "기아자동차 주식회사"에서 "기아 주식회사"로 변경되었으며, 법인등기부등본 변경 및 변경상장 등 후속절차가 완료되었습니다.

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 ㆍ2020년 : '전동화 차량 등 각종 차량 충전사업 및 기타 관련사업' 사업목적 추가 ㆍ2023년 : '금융상품판매대리ㆍ중개업' 사업목적 추가

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

최근 5사업연도중 발생한 주요사항은 다음과 같습니다.

사. 주요종속회사의 연혁

* 당사의 연결대상 종속회사 중 상기 외 최근사업연도 자산총액이 750억원 이상인 회사는 최근 5사업연도 중 중요한 변동사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

<자본금 변동추이>

* 자기주식 2,185,786주를 2024년 5월 10일, 자기주식 2,185,785주를 2024년 11월 8일 각각 주주가치 제고 목적으로 이익소각하여 발행주식총수는 397,672,632주로 변동되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 당사 정관상 발행예정주식의 총수는 820,000,000주이며, 보고서 작성 기준일까지 발행한 주식의 총수 576,033,013주에서 감소한 주식의 총수 178,360,381주(감자 : 148,169,666주, 이익소각 : 30,190,715주)를 차감한 발행주식의 총수는 397,672,632주입니다. 유통주식수는 발행주식의 총수 397,672,632주에서 자기주식 3,973,369주를 차감한 393,699,263입니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

※ 주주가치 제고 목적으로 총 4,371,571주('24.5월 : 2,185,786주, '24.11월 : 2,185,785주)를 소각 진행 하였습니다.

나. 자기주식 취득 ·처분 현황 보고서 작성 기준일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 3,973,369주입니다. 세부내역은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.<자기주식 취득 및 처분 현황>

<자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황>

* 2022년 임금협상에 따라 2022년 10월 25일부터 11월 16일까지 자기주식 1,652,427주를 취득함. 상세 내용은 2022년 11월 17일에 공시한 자기주식취득결과보고서를 참조 바람* 2022년 임금협상에 따라 2022년 11월 18일에 자기주식 1,651,790주를 직원에게 지급함. 상세 내용은 2022년 11월 21일에 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조 바람* 2023년 1월 30일부터 4월 27일까지 주주가치 제고를 위한 소각 및 보유 목적으로 자기주식 6,638,287주(5천억원 규모)를 취득하였음. 상세 내용은 2023년 3월 16일에 공시한 자기주식취득결과보고서를 참조 바람* 2023년 직원 특별성과금으로 2023년 4월 3일에 자기주식 789,600주를 직원에게 지급함. 상세 내용은 2023년 4월 4일에 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조 바람* 2023년 임금협상에 따라 2023년 11월 30일에 자기주식 1,125,128주를 직원에게 지급함. 상세 내용은 2023년 12월 1일에 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조 바람* 2024년 1월 26일부터 3월 12일까지 주주가치 제고를 위한 소각 및 보유 목적으로 자기주식 4,371,571주(5천억원 규모)를 취득하였음. 상세 내용은 2024년 3월 15일에 공시한 자기주식취득결과보고서를 참조 바람* 2024년 임금협상에 따라 2024년 11월 22일에 자기주식 1,864,014주를 직원에게 지급함. 상세 내용은 2024년 11월 25일에 공시한 자기주식처분결과보고서를 참조 바람

※ 당사는 최근 사업연도말일을 기준으로 발행주식총수의 100분의 5 이상 자기주식을 보유하고 있지 않으므로, 자기주식 보유현황, 자기주식 보유 목적, 자기주식 취득계획, 자기주식 처분계획, 자기주식 소각계획을 별도로 기재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2023년 3월 17일이며, 공시대상기간 중 변경된 정관의 이력은 다음과 같습니다.

<정관 변경 이력>

* 2025년 3월 14일 개최되는 제81기 주주총회에서 사업목적 추가 관련 정관 일부 변경 안건이 상정될 예정입니다. 자세한 내용은 공시된 주주총회 소집공고 등을 참고하시기 바랍니다.

사업목적 현황

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

① 변경 취지 및 목적, 필요성 당사는 온라인 인증중고차 사업과 관련하여 고객의 결제 편의 제공을 위해 "금융상품판매대리·중개업"을 신규 사업목적으로 추가하였습니다. ② 사업목적 변경 제안 주체 사업목적의 추가는 2023년 정기이사회에서 결정되었으며, 2023년 3월 17일 제 79기 정기주주총회를 통해 승인되었습니다.③ 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향사업목적의 추가로 당사는 온라인 인증중고차 사업의 금융 결제 투명성 제고 및 고객 편의성 확대를 통해 중고차 시장에서의 금융소비자 보호 기능이 강화될 것으로 기대하고 있습니다.

정관상 사업목적 추가 현황표

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- 당사 인증중고차 온라인플랫폼을 통해 인증중고차를 구입하려는 고객에게 당사와 제휴된 금융상품을 소개하고 계약을 중개하여, 고객의 결제 과정에 편의를 제공하고자 합니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 당사 인증중고차 고객 중 금융상품(오토할부, 오토론 등) 이용 고객 대상 온라인 기반으로 추진 중이며, 온라인을 통한 차량 판매 증가 시 연계 금융상품의 판매도 늘어날 것으로 예상됩니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 금융상품판매대리ㆍ중개업만을 위한 별도 투자자금 없습니다.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 해당 사업은 직접금융상품판매업자의 금융상품을 당사 온라인 플랫폼과 연계하여 소개하고 판매를 중개하는 것이므로, 별도의 운영 조직 없이 중고차판매업을 담당하고 있는 국내CPO사업실에서 담당합니다. - 금융상품을 제공하는 직접금융상품판매업자의 상품에 대한 소개 및 단순 중개업무이므로 제품 및 서비스 개발이 불필요합니다. - 직접금융상품판매업자와의 계약을 통해 소정의 중개수수료를 수취합니다.

5. 기존 사업과의 연관성- 자동차관리사업(중고차매매업)을 온라인판매로 추진중이며, 이 과정에서 금융상품 중개를 통한 편의성 고도화 예상됩니다.

6. 주요 위험- 해당 사항 없음

7. 향후 추진계획

가. 전체 진행단계 및 각 진행단계별 완료시기 - 사업 추진 검토 → 정관 변경(사업 목적 추가) → 금융감독원 대출모집인 등록 신청 ('23. 9월) → 금융소비자 보호에 관한 법률에 따른 필수 내부 규정 제정 및 이사회 승인 ('23. 10월) → 기존 오토할부(현대캐피탈) 제휴 약정서 內 ‘중고차’ 추가 개정('24. 5월) →오토론(신한카드) 제휴 약정 체결('24. 5월) → 금융감독원 대출모집인 등록 실사 ('24. 5월) → 대출모집법인 등록 ('24. 6월) → 금융상품 중개업무개시 ('24. 7월) 나. 향후 1년 이내 추진 예정사항현재 기준 금융감독원 지침 준수중이며, 지침 개정 시 인증중고차 온라인 플랫폼 상에서 오토할부 및 오토론 금리 비교, 할부한도조회 등의 서비스 기능 개선 지속 추진 예정다. 조직 및 인력 확보 계획별도 운영 조직 없으며, 국내CPO사업실에서 담당독립적인 내부통제기준 관련 업무 수행을 위해 대표자 직속 금융소비자보호 총괄 조직 운영 ('24.3월 소비자보호팀 신설 완료) 8. 미추진 사유

- 해당 사항 없음

1. 사업의 개요

당사와 연결 종속회사는 보고서 작성 기준일 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영위하고 있습니다. 렌트 및 정비부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고 부문으로 구성됩니다. 주요 제품은 완성차로 승용, RV, 상용 등으로 구분하고 있습니다. 승용 주요 차종은 모닝, 레이, K3, K5, K8, 스팅어, K9 등이고, RV 주요 차종은 니로, 셀토스, 스포티지, 쏘렌토, 카니발, EV3, EV6, EV9 등이며, 상용 주요 차종은 봉고 트럭, 대형 버스 등입니다. 주요 원재료는 엔진, 미션, 모듈 등의 부품과 철판, 페인트 등의 원자재 및 기타로 구성되어 있고 협력회사 또는 계열회사 등을 통해 공급받고 있습니다. 2024년 기준 생산능력은 2,958,000대이고, 생산실적은 2,792,385대로 가동률은 94.4%였습니다. 국내 생산공장은 광명, 화성, 광주, 서산(위탁생산)에 위치해 있고, 해외 생산공장은 미국, 슬로바키아, 멕시코, 인도, 중국(연결 제외)에 위치하고 있습니다. 2024년 총 매출액은 ASP 상승 지속과 원화 약세 효과로 전년동기대비 7.7% 증가한 107,448,752백만원을 기록하였습니다. 영업이익은 수요기반 풀방식의 영업기조를 통해 인센티브 증가를 최소화하고, 가격-믹스-판매의 핵심 질적 요인들이 영업이익 성장에 고루 기여하며 전년동기대비 9.1% 증가한 12,667,139백만원을 기록하였습니다. 영업이익률 또한 11.8%를 기록하며 견조한 수준의 수익성을 보여주었습니다.(연결재무제표 기준)

2. 주요 제품 및 서비스

가. 매출 현황

연결실체는 각종 차량의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 당기 주요재무정보는 다음과 같습니다.

* 연결실체는 보고서 작성 기준일 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영위하고 있으나, 렌트 및 정비부문이 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 미미하여 연결실체는 하 나의 사업부문으로 구성됨. (단일 사업부문이므로 사업부문별 비중은 작성하지 않음)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

* 주요 품목의 가격은 전기차 포함한 단순평균 가격이며, 국내 및 해외에 따라 일부 차종 등이 상이함.* 해외의 경우 북미지역(미국), 유럽지역(독일), 아시아지역(호주) 대표시장의 판매가격에 해당 기간 말일기준 환율을 적용한 단순 평균가격임.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

* 상기의 주요 원재료의 매입현황은 연결실체의 각 생산공장 기준임<주요 원재료 등의 가격변동 추이>

나. 생산 및 설비에 관한 사항

생산 및 설비에 관한 사항은 연결실체의 수익성에 중요한 영향이 미치는 사항을 연결기준으로 작성하였습니다. (1) 생산능력

각 공장별 생산능력은 "연간표준작업시간 × 설비 UPH × 가동률"의 방법으로산출하고 있습니다.

* 국내공장에는 당사의 모닝 등을 위탁 생산하고 있는 동희오토 서산공장이 포함되어 있으며, 각 공장별 연간 표준작업시간 등을 기준으로 작성됨* 공장별 생산능력은 해당 기간별 기준임 (2) 생산실적 및 가동률

- 연결실체의 생산실적은 다음과 같습니다.

- 가동률은 해당 기간 생산능력 대비 생산실적 기준으로 계산한 수치이며, 연간 기준 가동률은 다음과 같습니다.

(3) 생산설비 현황 연결실체의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 치공구, 차량/비품 등이 있습니다.

다. 주요투자 현황(1) 진행중인 투자 회사는 공장의 생산능력 증대 및 가동률 향상, 기존제품의 품질향상 및 신제품 개발등을 위해 지속적으로 시설 및 설비에 투자를 하고 있습니다. 보고서 작성 기준일까지 진행된 시설 및 설비 투자 내역은 아래의 표와 같습니다.

(2) 향후 투자 계획

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 연결실체는 보고서 작성 기준일 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영위하고 있습니다. 렌트 및 정비부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고부문으로 구성됩니다.(1) 지역별 매출 현황① 제81기

② 제80기

(2) 별도 기준 매출현황

나. 판매경로 및 판매방법 연결실체는 국내에서 당사가 직접 생산하는 모든 차량 및 위탁 생산하는 차량(모닝, 레이, 레이EV)을 당사가 직접 운영하는 지점과 당사와 판매 계약을 체결한 대리점을 통해 판매하고 있습니다. 해외에서는 현지 판매법인 및 해외판매점을 통해 지역별, 국가별로 판매방법을 연동 대응하고 있습니다.

【국내】

[이미지: 국내사업본부 조직도_241231] 원문에서 확인할 수 있어요.

【해외】 - 판매방법 : 국내공장 및 해외공장에서 생산한 차량을 해외 현지판매법인 및 해외 판매점을 통해 판매 - 판매조건 : 지역별, 국가별 연동 대응

[이미지: 글로벌사업관리본부 및 해외거점 조직도_241231] 원문에서 확인할 수 있어요.

다. 판매전략 (1) 국내 2024년 국내 자동차 시장은 고물가 및 전기차 수요 둔화 영향 및 경쟁사의 볼륨 신차 출시, 그리고 외산 브랜드의 공격적인 프로모션 등으로 인하여 시장 경쟁이 더욱 심화하는 양상을 보였습니다. 하지만 당사는 기아 브랜드 최초 국내 판매 1위를 달성한 쏘렌토 (2024년 94,538대) 등 인기 RV 차종의 판매를 더욱 강화하였고, EV 대중화 선도 모델인 EV3의 성공 런칭을 통해 시장 지배력을 7년 연속 증대시키는 성과를 이룩하였습니다 (2024년 33.9%). 2025년에도 2024년의 성장세를 유지하여 판매를 확대하고 (2025년 목표 55만대, 전년비 +9,990대), 주요 신차를 성공적으로 출시하여 판매 경쟁력을 지속 강화할 계획입니다. 특히 ① 볼륨차종 모멘텀 유지 및 전기차 판매 확대 ② 출시 예정 신차 (타스만, EV4, EV5, PV5) 성공적 런칭 ③ 미래 모빌리티 사업 체계 구축을 통해 2025년 내수 시장의 전동화 선도 브랜드 이미지를 공고히 하고 새로운 모빌리티 시장을 개척해 나가겠습니다.

당사의 2025년 주요 판매 전략은 다음과 같습니다. 첫째, 볼륨차종의 판매 모멘텀을 유지하고, EV 등 친환경차 판매 확대를 통해 2025년에도 지속 성장해 나가겠습니다. 주요 RV (셀토스, 스포티지, 쏘렌토, 카니발) 판매 추세를 지속 유지하고 볼륨차종 (K5, K8, 봉고 등)의 판촉을 강화하여, 2025년 한층 견고해진 당사 판매 리더십으로 위축된 국내 수요의 회복을 견인하겠습니다. 또한, 개인 및 법인고객 대상 맞춤형 EV 충전 솔루션 및 케어 프로그램 제공을 통해 전기차 판매 확대를 위한 환경을 조성하고, 효율적인 EV 판매전략을 통해 전기차 수요 둔화를 극복하여 전동화 선도 브랜드 이미지를 강화하겠습니다. 둘째, 신차 출시 연계 새로운 시장과 수요를 적극 발굴하겠습니다. 당사 최초 픽업인 타스만을 출시하여 신규 시장을 개척하고 픽업 브랜드로 외연을 확장하겠습니다. 그리고 당사 최초 승용 전기차 EV4를 비롯하여 Family 타겟 SUV EV인 EV5를 런칭하여 다양한 고객의 니즈를 충족하고, 완성된 EV 풀라인업 기반으로 전기차 수요를 적극 발굴하여 EV 선도 브랜드의 입지를 공고화 하겠습니다. 또한, PBV 수요처 사전확보를 통해 PV5를 성공적으로 런칭하고 국내 모빌리티 시장의 신규 성장 동력을 확보하겠습니다. 셋째, 미래 모빌리티 사업 체계 구축 연계하여 비즈니스 역량을 강화하겠습니다. 당사는 2025년 기아 인증중고차 (CPO), 기아렌터카, 기아플렉스, 기아비즈 등 통합적인 모빌리티 사업의 전개를 통해 사업 경쟁력을 제고 하겠습니다. 또한 모빌리티 사업과 연계하여 효과적인 신차 판매 전략을 수립함으로써, 완성차 판매와 모빌리티 사업의 시너지를 극대화 하겠습니다. 그리고 당사 핵심 채널인 복합체험거점을 지속 확대하여 차별화된 고객 경험을 제공하고, 긍정적인 브랜드 이미지를 형성하겠습니다.

(2) 해외

2024년 글로벌 자동차 산업수요는 고물가ㆍ고금리로 인한 실질소득 감소로 소비심리가 위축되면서 성장세가 둔화하였습니다. 글로벌 경기침체로 신규 수요 유입이 감소하고, 공급 정상화로 펜데믹 이연수요가 대부분 소진되면서 업체간 판촉 경쟁 또한 심화하였습니다. 당사는 어려운 경영환경에도 불구하고, 글로벌 유연 생산체계를 기반으로 한 공급 최적화와 지역별 맞춤형 사업운영 전략을 통해 시장에 적극 대응하여 역대 최대 판매를 달성하였습니다.

2025년 자동차 시장은 주요국 금리 인하와 확장적 재정정책 등 경기부양 기조로 성장세를 유지할 것으로 전망되나, 장기간 긴축정책의 후유증으로 글로벌 저성장 흐름이 지속되고 보호무역주의가 강화되어 상승폭이 제한적일 것으로 예상됩니다. 특히, 국별 재정 여력 차이에 따라 지역 간 회복세가 차등화 양상을 보이면서 글로벌 경기 분절화 흐름이 가속화할 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 지역별 시장 모니터링을 강화하고 공급 유연성을 제고하여 대내외 사업변수에 적기 대응함과 동시에, 지역별 신규 모델 런칭을 통해 상품 경쟁력을 강화하여 시장 입지를 공고화할 계획입니다. 나아가 미진출 차급에 차종을 투입함으로써 신규 수요를 창출하여 판매 모멘텀을 증대할 예정입니다.

북미 시장에서는 정권 변화에 따른 정책 불확실성을 감안, 생산지ㆍ차종별 판매 믹스를 탄력적으로 운영하고, 스포티지, 카니발 등 고수익 RV 중심 판매를 확대하여 사업 내실을 강화할 예정입니다. 아울러 EV 현지 생산체계 확대로 정책 리스크를 완화하고 공급 안정성을 제고하여 전동차 시장 영향력을 증대할 계획입니다.

유럽 시장에서는 성장 모멘텀 회복을 위해 현지 볼륨차종인 NQ5e를 집중 판매할 예정이며, 전동차 대중화 모델인 EV4를 신규 런칭하여 강화되는 CO2 규제와 중저가 차량 선호 추세에 대응할 계획입니다. 나아가 PV5 신차 출시로 eLCV 시장에 성공적으로 진입하고, 향후 EV 사업 확대를 위한 기반을 마련할 예정입니다.

중국 시장은 스포티지, 셀토스 등 주력 SUV와 EV5 상품성 강화 모델을 활용하여 중국 내수 시장을 공략하고, 딜러 네트워크 정비 및 대형딜러 영입을 지속함으로써 판매 역량을 강화할 계획입니다. 또한 현지공장을 최대 활용하여 수출차 공급을 지원하고 글로벌 수요에 적극 대응할 예정입니다.

인도 시장은 연간 30만대 판매 체제 구축을 위해 현지 전략 차종인 시로스와 카렌스 상품성개선 모델을 성공적으로 런칭하여 판매를 활성화하고, 딜러망을 지속 확충하여 판매 네트워크를 강화할 예정입니다. 더불어 판매 접점 및 서비스 역량을 제고하여 차별화된 고객 경험을 제공함으로써 당사 브랜드 입지를 강화할 계획입니다.

마지막으로 중남미, 아중동, 아태 지역은 시장별 맞춤형 사업운영 전략을 수립하는 한편, 해외공장을 활용한 안정적인 공급 지원으로 현지 판매 모멘텀을 강화할 예정입니다. 특히, 당사 최초 전용 픽업 차량인 타스만 런칭을 통해 신규 수요를 창출하고, KD 사업 기반 신시장 진출로 사업 영역을 확장하여 고객 수요를 적극 발굴할 예정입니다.

2025 년 글로벌 시장 경제는 보호무역주의 강화, 美 신임 행정부 정책 변동 등 불확실성 확대가 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 사업 환경 밀착 모니터링하여 리스크를 선제적으로 관리하고, 판매 믹스를 탄력적으로 운영하여 2025년 사업 목표를 달성할 수 있도록 모든 역량을 집중하겠습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로 하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용 위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 달러화 및 유로화를 포함한 다양한 통화의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 환율변동으로 인한 경영실적 변동 및 재무위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정및 평가하고 이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있습니다.[주요위험]- 환율 변동에 따른 미래 외화 매출액의 원화 표시금액 변동 위험- 환율 변동에 따른 외화 표시 자산 및 부채의 원화 표시금액 변동 위험- 영업활동과 관련된 매출채권 회수 및 지급채무 결제시점까지의 환율변동 위험[전략]- 연결실체는 외화자금 유입과 유출의 환종, 규모, 만기를 일치시킴으로써 환노출규 모를 최소화하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다.- 주요 영업활동과 관련하여 발생하는 매출채권 및 지급채무 등의 경우 할인(NEGO) 등의 무역금융 상품을 활용하여 환노출 기간을 축소하고 있습니다.- 최대 12개월 이내 발생할 것으로 예상되는 미래 현금흐름에 대해 통화선도, 통화옵 션 등의 파생상품을 활용하여 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.- 12개월을 초과하는 외화차입금의 경우 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 만기일 까지의 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.- 연결실체의 파생상품 계약은 내부 환위험관리 규정 및 절차에 따라 검토 후 시행되 고 있으며, 투기목적의 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험연결실체는 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 및 미래 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이자율 변동으로 인한 불확실성 및 순이자비용 최소화를 위하여 시장이자율 변동추이 및 예측자료들을 모니터링하고 이를 바탕으로 적절한 금융상품을 운용하고 있습니다.

[주요위험]- 시장 이자율 변동에 따른 예금 등 금융상품에 대한 순이자비용 변동 위험- 시장 이자율 변동에 따른 변동금리 차입금의 미래현금흐름 변동 위험- 시장 이자율 변동에 따른 매출채권 할인 이자율 변동 위험

[전략]- 연결실체는 고정금리 및 변동금리 차입금의 균형 잡힌 포트폴리오를 보유함으로써 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율스왑 및 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하고 있습니다.- 파생상품 계약의 시행은 장기차입금 및 회사채에 대한 위험회피수단으로 한정하여 위험회피대상과 만기, 규모, 이자지급일 등 주요조건을 일치시키고 만기까지 보유하 는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(4) 자본관리연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 연결실체는 부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

나. 금융상품 위험

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 제공한 지급보증의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 각각 705,332백만원 및 672,730백만원입니다.

② 매출채권의 연령분석

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(*) 기타채권은 미수금, 미수수익, 단기대여금, 장기미수금 및 보증금으로 구성되어 있습니다.

당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 유동성위험

① 당기말 현재 금융부채(이자포함)의 만기분석은 다음과 같습니다.

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

② 전기말 현재 금융부채(이자포함)의 만기분석은 다음과 같습니다.

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(3) 환위험

당기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당기말과 전기말 현재의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.

(4) 이자율위험

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 금융상품 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(*) 변동금리부 차입금은 이자율스왑 계약에 따라 실질적인 이자율 변동 위험에는 노출되어 있지 않습니다.

다. 파생상품 및 위험회피

보고서 작성 기준일과 전기말 현재 연결실체가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

* 보유주식 매도목적 총수익스왑은 현대제철 주식 1,189,229주를 매도하기위해 체결한 TRS(Total Return Swap) 거래 (2025년 2월 5일 계약 연장)

[신용파생상품 계약 명세]

＊ 공정가액 평가 방법은 거래소에서의 거래가격에 따라 산정됨 (2024년 12월말 기준 △34,904백만원)

[현대카드 주주간 계약서 관련] 2021년 8월 기아, 현대자동차, 현대커머셜(이하, 지배주주) 및 투자자 2개사(이하 투자자) 및 현대카드(이하, 회사)는 주주간 계약을 통해 투자자가 현대카드 지분(32,093,056, 19.99%)을 인수하는 계약을 체결하였습니다. 주주간 계약에 따라 지배주주가 중대한 계약위반시 투자자는 지배주주에게 풋옵션을 행사하여 투자자 보유 지분을 매각할 수 있으며, 반대로 투자자가 중대한 계약위반시 지배주주는 투자자에게 콜옵션을 행사하여 투자자 지분을 매수할 수 있습니다. 옵션의 행사가격은 현대카드 지분의 공정가치입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 통합 컨트롤타워 설립을 통한 업무 효율성 증대 및 브랜드 가치 제고를 위하여 2014년 9월 26일 한국전력공사와 종전부동산(서울시 강남구 영동대로 512)을 취득하기 위한 계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 10조 5,500억원이며, 그 중 당사분은 2조 1,100억원입니다.대금수수방법은 전액 현금, 취득일자는 2015년 9월 25일입니다. 또한, 2016년 12월 23일 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 현대건설 및 현대엔지니어링과 글로벌 비지니스센터 신축공사 도급계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 2조 5,604억원이며, 그 중 당사분은 5,121억원입니다. 글로벌 비즈니스센터 착공과 관련하여 수도권 정비 심의를 2019년 1월 10일에 통과하였고, 국방부와 기본 합의서를 2019년 11월 19일에 체결하였으며, 2019년 11월 26일에는 서울시의 건축허가서를 교부 받았습니다. 그리고 2020년 5월 본공사가 착공되어 토공사가 진행 중이며, 2025년 3월 현재 기준 새로운 디자인으로 변경하여 서울시에 제안서 접수한 상황이며 협상을 통해 변경 인허가 절차 진행 예정입니다.

그리고 당사 및 당사의 계열회사인 현대자동차와 현대모비스 3개사는 2022년 7월에 미래 신사업 중심 거점 운영을 통한 미국 Top-tier 신기술 개발 및 혁신기업 발굴 등의 글로벌 기업으로서 성장기반 강화, 투자 프로세스 일원화를 목적으로 미국 투자 및 신사업 지주사 HMG Global LLC 설립을 위한 지분 출자 계약을 체결하였습니다. 본 거래는 당사의 경우 현금출자를 통해 HMG Global LLC가 발행하는 신주를 인수하여 발행회사의 지분 30.5%를 취득 하는 거래입니다. 발행회사는 2022년 6월 30일 당사 이사회 승인 후 7월 1일 자본금 $1로 설립되었으며, 2022년 9월에 당사 등 각 출자자가 본 건 출자를 완료하였습니다. 당사는 현대자동차 러시아 공장 가동이 불가한 상황이 지속됨에 따라, 당사가 보유하고 있는 러시아 자회사 유한책임회사(LLC) HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING RUS의 지분을 매도하는 내용의 Share Purchase Agreement(SPA)를 체결하였습니다. 해당 거래는 당사가 HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING RUS LLC의 지분을 옵션 행사를 통해 재매수 할 수 있도록 규정하는 바이백 옵션(콜옵션)을 포함하고 있습니다. 본 계약에 대한 자세한 내용은 '23년 12월 20일 공시된 '타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)'를 참고해 주시기 바랍니다.

나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 연결실체는 기존제품의 품질향상 및 신제품 개발 등을 위해 지속적으로 연구개발활동을 수행하고 있습니다.

[이미지: AVP본부,R&D본부 조직도_241231] 원문에서 확인할 수 있어요.

(2) 연구개발비용

연결실체의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(3) 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

(2) 산업의 성장성 자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은 최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2024년까지 총 1억 2,447만 대의 자동차를 생산했는데, 이 중 5,171만 대를 내수 시장에, 나머지인 7,259만 대를 해외 시장에 판매했습니다.(3) 경기 변동의 특성 자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.(4) 경쟁 요소 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각국마다 소수 업체 위주의 과점 체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해 구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다.자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화 시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

나. 회사의 영업현황

당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하여 재무제표를 작성하였습니다. 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.(1) 제81기

(2) 제80기

- 다음은 국내시장과 주요 지역별 시장여건 및 영업현황입니다.【국내 시장】■ 시장 여건 국내시장은 대기수요가 해소된 전년 상반기 기저영향과 함께 고물가/고금리에 따른 소비심리 위축 현상이 지속되는 가운데, 2024년에는 전년동기대비 -6.3% 감소한 160만 1천대가 판매되었습니다(수입차 포함).

■ 영업의 개황 2024년 국내시장에서 기아는 EV3 신차와 K8/스포티지 상품성개선 모델을 통한 신차효과와 스포티지, 쏘렌토, 카니발 등 주력 SUV 모델들의 판매 확대에도 불구하고 화성공장 타스만 신차 투입을 위한 설비공사 등에 따른 공급 제약 영향으로 전년비 -4.2% 감소한 54만대를 판매하였습니다. 시장 점유율(수입차 포함)은 전년동기대비 +0.7%p 상승한 33.6%를 기록하였습니다. RV 판매 비중은 65.7%로 전년동기 58.6% 대비 +7.1%p 확대하였으며, 상위 트림 판매 비중과 옵션 선택율이 증가함에 따라 판매의 질을 높였습니다. 하이브리드 중심의 친환경차 판매 비중은 41.1%를 기록하며 전년동기 34.8% 대비 +6.3%p 확대하였고, RV 중심 판매와 친환경차 판매에 따른 ASP(평균판매단가) 성장이 지속되며 2024년 ASP가 33.6백만원을 기록하여 전년동기대비 +4.5% 상승하였습니다. 2024년 9월 경기도 광명시 소하동에 있는 오토랜드(AutoLand) 광명에서 EVO Plant 준공식을 개최하며, 기아는 상반기 콤팩트 SUV 전기차 EV3를 시작으로 오는 2025년 상반기 EV4를 생산하는 등 광명 EVO Plant를 전기차 대중화 모델 생산의 핵심 거점으로 활용할 계획입니다. 기아 광명 EVO Plant는 약 60,000㎡(약 18,000평)의 부지에 총 4,016억원이 투입된 전기차 대중화 모델 생산을 위한 전초 기지로서 '친환경', '작업자 친화적'이라는 키워드를 주축으로 본격적인 전동화 전환을 시도한 사업장으로 공정별로 새로운 특성을 부여했습니다. 차체 공정은 무인 AGV 지게차를 도입해 물류 첨단공장으로 조성했으며, 도장 공정은 기존 유성 3C2B 공법에서 수성 3C1B 공법 적용을 통해 친환경 공장으로 변모하였습니다. 기아는 광명 EVO Plant를 향후 15만대 규모의 연간 생산 능력을 갖춘 전기차 핵심 생산 거점으로 활용하고, 전기차 리딩 브랜드로서의 입지를 굳혀 나갈 예정입니다.

【미국 시장】

■ 시장 여건 미국시장은 완성차 제조업체들의 공급이 정상화된 가운데 인센티브 확대에도 불구하고 지속되는 고금리 영향에 제한적인 회복세를 보이며 2024년은 전년동기대비 +2.7% 증가한 1,604만 1천대가 판매되었습니다.

■ 영업의 개황

2024년 미국시장에서 기아는 K5 차종의 생산/판매 공백과 리오 차종의 단산 영향에도 불구하고 스포티지, 텔루라이드 등의 SUV 중심의 판매 호조를 보이며 +1.8% 증가한 79만 6천대(소매 기준)를 판매하였습니다. 시장점유율은 5.0%로 전년과 동일한 수준을 유지하였습니다. RV 판매 비중(소매 기준)은 76.4%로 전년동기 71.8% 대비 4.6%p 확대하였고, EV 판촉 강화와 EV6, EV9의 현지생산 및 판매가 본격 개시되며 EV 수요 둔화에도 불구하고 친환경차 비중(소매 기준)은 17.9%로 전년동기 15.2% 대비 2.7%p 상승하였습니다. 2024년 1월에 EV9은 '2024 북미 올해의 차(NACTOY, The North American Car, Truck and Utility Vehicle of the Year)' 시상식에서 유틸리티 부문(이하 SUV 부문) '북미 올해의 차'로 최종 선정되었으며, 북미 올해의 차 심사위원단은 EV9을 '웅장하고 담대한 디자인과 혁신적인 상품성을 모두 갖춘 차'로 평가하였습니다. EV9은 기아의 전동화 전용 플랫폼 E-GMP를 적용한 3열 대형 SUV로 탑승객을 위한 여유로운 공간과 다양한 2열 시트 옵션, 99.8kWh 대용량 배터리 탑재ㆍ400/800V 멀티 초급속 충전 시스템ㆍV2L 등 혁신적인 전동화 사양 그리고 기아 커넥트 스토어ㆍ무선 소프트웨어 업데이트 등 소프트웨어 중심으로 진화하는 자동차(SDV)로서의 우수한 상품성을 인정받으며, 미국에서도 지속 성장 중인 SUV 시장에서 글로벌 'SUV 명가'의 위상을 더욱 공고히 했습니다. EV9은 3열 대형 SUV의 새로운 패러다임으로 북미 고객들에게 큰 주목을 받으며, 이번 북미 올해의 차 수상은 EV9이 최고의 SUV임과 동시에 전기차의 표준으로서 인정받은 성과로 계속해서 좋은 활약을 이어갈 계획입니다.

【유럽 시장】

■ 시장 여건 서유럽시장은 물가 안정을 위한 금리 인하로 소비심리는 유지되어 완만한 증가세를 보이며 2024년은 전년동기대비 +0.9% 증가한 1,296만 4천대가 판매되었습니다. 서유럽 국가별 수요의 회복세가 각기 다른 양상을 보이며 전년동기대비 기준으로 독일 -1.0%, 영국 +2.6%, 프랑스 -3.2%, 이탈리아 -0.5%, 스페인 +7.1% 등을 기록하였습니다.

■ 영업의 개황

2024년 서유럽시장은 물가안정을 위한 금리인하에도 불구하고 제조업 회복 부진에 따른 경기회복의 둔화가 지속되는 가운데, 국내공장 전동화 전환에 따른 리오 차종의 단산과 모닝 등의 소형 차종 공급 제약에 의한 판매 감소 영향으로 전년동기대비 -7.5% 감소한 52만 9천대(소매 기준)를 판매하였습니다. 시장점유율은 전년동기대비 -0.4%p 하락한 4.1%를 기록하였으나, 성장하는 하이브리드 수요에 대응하여 판매 차질 폭을 최소화하였고 향후 국내공장의 공급 정상화를 통해 판매를 지속 개선해 나갈 계획입니다. RV 판매 비중(소매 기준)은 73.0%로 전년동기 68.3% 대비 4.7%p 확대하였고, 친환경차 비중(소매 기준)도 39.9%로 전년동기 37.7%대비 2.2%p 상승하며 공급 및 판매 제약이 존재한 상황에서도 판매의 질적 성장을 이루었습니다. 2024년 11월에 서유럽시장에서 출시된 EV3는 2024 골든 스티어링 휠 어워드(2024 Golden Steering Wheel Awards)에서 ‘€40,000 이하 최고 차(Best Car Below €40,000)’라는 명예로운 타이틀을 수상하였습니다. 골든 스티어링 휠 어워드는 1976년에 시작되어 AUTO BILD와 BILD am SONNTAG에서 주최하며 대중의 투표와 전문가의 리뷰를 결합하여 평가하는 독일 자동차 산업에서 중요한 상입니다. 기아의 첫 전용 전기 컴팩트 SUV인 EV3는 편안함을 위한 휴식 좌석, 스마트한 수납 솔루션 등이 특징으로 넓고 편안한 "거실"과 같은 실내 공간을 제공하고 있으며, 성능 측면에서도 WLTP 기준 605km의 주행 가능 거리는 도심 주행 시 773km까지 증가 가능하여 운전자에게 충분한 주행 거리를 제공하였습니다. 기아의 지속 가능성에 대한 헌신을 보여주는 EV3는 2030년까지 차량에 사용되는 플라스틱의 20%를 재활용 소재로 사용할 목표를 세우며 유럽시장에서 지속 가능한 모빌리티의 선두주자로 입지를 강화하고 있습니다.

【중국 시장】

■ 시장 여건 중국시장은 부동산 시장 침체 가운데 정부 지원과 자동차 업체의 높은 판촉으로 소비심리를 일부 회복하며 2024년에는 전년동기대비 +2.4% 증가한 2,324만 5천대(도매 기준)가 판매되었습니다.

■ 영업의 개황

2024년 중국시장은 EV5 등 신차 투입 효과에도 불구하고 경쟁업체들의 판촉 경쟁 심화와 PHEV 가격 경쟁 심화가 ICE 수요 감소로 이어지며 전년동기대비 -3.0% 감소한 7만 8천대(도매 기준)를 기록하였습니다. 경쟁업체들의 치열한 가격경쟁으로 인하여 기아의 시장점유율은 -0.1%p 하락한 0.3%를 기록하였습니다. RV 판매 비중(도매 기준)은 60.0%로 전년동기 54.6% 대비 +5.4%p 증가하였으며, EV5 판매 개시에 따른 EV 비중(도매 기준)은 6.5%로 순증하였습니다. 2024년 11월에 개최된 제22회 광저우 국제 자동차 전시회에서 기아는 EV5, EV6, 2025년형 기아 K5, 셀토스, 카니발, 스포티지 등 다양한 인기 모델들과 기술을 선보이며 주요 합자 자동차 브랜드로서의 강력한 입지를 과시했습니다. 특히 효율적인 전기 시스템, 긴 주행 거리, 다기능 실내 공간, 혁신적인 스마트 기술 등으로 인정을 받고 있는 EV5의 2025년형 모델이 EV5와 EV5 GT-Line 두 가지 모델로 정식 출시됨에 따라 9가지 외관 색상과 5가지 내장 색상, 530km 표준 주행 거리 모델, 720km 장거리 모델 및 고성능 GT-Line 등 다양한 선택지를 갖춘 EV5 전기 모델로 라인업을 완성했습니다. 이번 광저우 국제 자동차 전시회에서 기아는 뛰어난 신차 라인업과 혁신적인 전시 공간을 통해 품질, 사용자 중심, 기술력 있는 브랜드 이미지를 확고히 하며, 앞으로도 중국 소비자들에게 고품질, 고가치의 이동 경험을 제공할 계획입니다.

【인도 시장】

■ 시장 여건 2024년 인도시장은 높은 경제 성장이 자동차 수요 성장을 견인하며 전년동기대비 +3.4% 증가한 427만 3천대(도매 기준)를 기록하였습니다.

■ 영업의 개황

기아는 인도시장에서 전년동기대비 -3.9% 감소한 24만 5천대(도매 기준)를 기록하였고, 시장점유율은 전년동기대비 -0.5%p 하락한 5.7%를 기록하였습니다. 이는 경쟁업체들의 신차 출시와 공격적인 판촉 강화가 진행된 가운데 기아의 제한된 라인업과 모델 노후화로 전년동기대비 판매 모멘텀이 약화된데 기인하였으나, 2025년 신차시로스와 카렌스 상품성개선 등 모델 출시를 통해 판매 모멘텀을 대폭 개선할 계획입니다.차종별로는 셀토스, 쏘넷이 각각 상품성개선 모델을 '23.7월, '24.1월에 출시하면서, 쏘넷은 연간 10만 7천대를 판매하며 전년동기대비 +33.7% 증가하였으며 셀토스는 7만 4천대, 카렌스는 6만 4천대를 각각 판매하였습니다. 기아는 2024년 인도자동차딜러연합회(FADA, Federation of Automotive Dealer Association)가 발표한 고객경험지수 조사에서 일반 브랜드 부문 종합 1위를 달성했습니다. 인도자동차딜러연합회는 인도 내 약 15,000개 딜러사가 가입되어 있는 공신력 있는 단체로, 인도 정부 및 자동차 제조사와 협력해 다양한 시장 데이터를 발표하고 있습니다. 올해 처음으로 실시한 고객경험지수 조사는 판매 경험, 서비스 경험, 상품 경험의 3개 분야에서 약 8천명의 고객의 응답을 통해 선정을 통해 기아는 3개 분야 중 판매 경험과 서비스 경험 2개 분야에서 각각 1위를 기록해 전체 12개 일반 브랜드 중 종합 1위를 달성하며 인도 소비자들을 대상으로 차별화된 고객경험을 제공하고 있음을 입증했습니다.

다. 지적재산권 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

보유특허는 당사 제품 및 사업에 적용되거나 향후 사업 전략적 활용가능성이 있는 기술을 특허로 확보하여, 당사 제품과 사업을 보호하고 경쟁사에 대한 기술 및 사업적 경쟁력을 강화하는 역할을 하고 있습니다. 특히 자율주행, ADAS, IT서비스 기술 등 차량의 전자화와 관련된 미래기술분야 및 전기차, 하이브리드, 연료전지 등 친환경 분야에서 시장 경쟁력을 제고하기 위해 특허확보를 강화하고 있으며 로봇, 모빌리티, 수소, 오픈이노베이션 등 신사업/신기술 분야에 대한 특허도 확대해 나가고 있습니다.

그리고 당사는 특허 뿐만 아니라 차량 전체외관 및 헤드램프, 라디에이터그릴 등 주요 부품에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 미국, 중국 등 여러 국가에 디자인특허 확보에도 노력하고 있습니다.

라. 회사의 고객관리 정책

당사는 당사의 차량 및 서비스를 구매, 또는 이용하는 고객들의 보다 편리한 차량관리 및 삶을 위한 멤버십 프로그램, “기아멤버스”를 운영하고 있습니다.

기아멤버스로 가입하신 고객들이 차량 구매 시 구매 차량 및 횟수에 따라 기아멤버스 포인트가 적립되며, 이를 바탕으로 전국 750여곳에 이르는 정비 서비스 오토큐(Auto Q) 네트워크 및 온라인 쇼핑몰 Kia Shop에서 차량관리 서비스 등 제휴 서비스를 제공받을 수 있습니다. 또한 신차 내외관 손상 및 전손사고 시에 보상을 받을 수 있는 보장성 서비스인 카케어 프로그램 또한 기아멤버스 만의 차별적인 프로그램입니다. 이와 함께 플래그십 세단 THE K9을 구매한 고객에게는 특화 멤버십 프로그램인 The Membership K9을 통해 차별화된 혜택과 이를 위한 전용 컨시어지 서비스를 제공합니다.

EV9 고객에게도 출장세차 프로그램, 공항라운지 이용 등 전용혜택을 제공하고 있으며, 이와는 별도로 모든 전기차 고객만을 위해 충전로밍 서비스, 구독형 충전 요금제와 같은 다양한 충전 및 지원 서비스와 함께 모은 기아 e-라이프 패키지를 운영하고 있습니다. 이처럼 기아멤버스는 차별화된 프로그램들을 통해 당사 자동차를 구매하거나 이용하는 고객들의 행복하고 즐거운 카라이프를 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.

마. 회사의 브랜드 관리 정책

브랜드는 당사의 명성과 위상을 대표하는 이미지로서, 비전과 가치를 함축하고 있습니다. 또한, 브랜드의 일관된 적용은 지속적인 기업 인지도 축적과 이미지 구축을 가능하게 해 기업의 가치 있는 무형자산이 됩니다. 당사는 C.I (심볼, 시그니처 등)를 비롯한 고유의 비주얼 아이덴티티 체계를 정립하여 광고, 스페이스, 문화 컨텐츠, 고객 체험 등 다분야에서 이를 활용한 일관된 커뮤니케이션 전략을 수행하고 있습니다.또한 브랜드 상표의 올바르고 일관된 적용을 위해 유사상표와 오용사례 등에 대한 지속적인 관리감독을 시행하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 브랜드는 기업의 이미지와 신용도를 대표하며, 당사 브랜드에 대한 대내외적 공감대를 형성해 브랜드 가치제고를 가능하게 합니다.

바. 환경관련 규제사항

당사는 환경과 관련한 법적 허용 기준 대비 30% 미만으로 엄격한 자체관리 기준을 설정하고 오염물질 배출모니터링 시스템을 통해 관리하고 있으며, 오염물질 배출총량을 줄이기 위한 활동과 환경경영을 통한 녹색성장과 발전을 추구하고 있습니다.

<사내환경관리>

당사는 대내외 환경이슈에 대해 능동적으로 대응하기 위해, 국내 사업장의 환경개선 투자 및 환경오염물질 저감을 위한 관리수준 향상 등 환경관리 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 수자원 사용에서 발생된 폐수를 최적처리 프로세스를 통해 수질오염물질 배출을 최소화하고 있습니다.

최적 상태의 폐수처리를 위하여 폐수처리장의 시설보수 및 설비개선을 실시하고, 자동측정기기 (TMS; Tele Monitoring System)를 통해 방류수의 농도를 24시간 관리함으로써 환경사고를 미연에 방지하고 있습니다. 안전보건환경관리시스템(SHE)을 구축하여 환경관리를 전산화하고 있으며, 대기 및 수질오염물질은 배출허용기준보다 강화된 사내기준을 설정하여 환경오염물질배출을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다. 또한 도장작업 시 발생하는 휘발성 유기화합물(VOCs; Volatile Organic Compounds) 을 포함한 대기오염물질 배출은 최적방지시설 설치, 공정 개선, 청정생산기술 도입 등으로 지속적으로 저감시키고 있습니다.

자동차 생산과정에서 최종적으로 발생되는 폐기물은 전량 적법한 폐기물 처리업체를 통해 위탁처리하고 있으며, 기술적 한계 등으로 인해 일부 항목에 한해서 소량 매립처리를 하고 있습니다. 재사용 또는 재활용되지 못하고 버려지는 폐기물을 최소화하기 위해 지속적인 관리개선을 하고 있으며, 폐기물 재활용 개선활동을 추진하여, 평균적인 폐기물 재활용률이 90%를 상회하는 친환경적인 사업장을 구현하고 있습니다.

<유해화학물질>

최근 환경 규제는 각 국가별 탄소중립정책과 더불어 지속적인 강화되고 있으며 '19년 EU Green Deal과 '20년 순환경제 실천계획 등 유럽을 중심으로 친환경 & 유해물질 Fee 정책이 가속화 되고 있습니다. 자동차의 경우 폐차법규(End of Life Vehicle) 과 EU 신화학물질관리제도(REACH; Registration, Evaluation and Authorization of Chemicals), 잔류성오염물질관리법(POPs-Persistent Organic Pollutats) 등에 의해 규제되고 있으며 규제지역이 확대되고 규제물질 수가 증가하는 등 규제강화가 지속되고 있습니다.

이에 당사는 인간과 환경에 유해한 물질이 사용되지 않도록 설계단계부터 철저히 관리하고 있으며 사용이 끝난 폐차에서도 폐기물이 최소화 될 수 있도록 하기 위해 재활용이 가능한 부품에 재질표시를 하는 등의 노력을 실시하고 있습니다.

또한 유해물질이 사용되지 않도록 하기 위해 국제재질정보시스템(IMDS, International Material Data System) 에 가입하여 차량이 생산되기 이전에 부품의 화학물질정보를 입수하여 관리하고 있으며 협력사와 공동으로 관리 체계를 구축하여 소비자에게 유해물질이 사용된 제품이 전달되지 않도록 대응하고 있습니다.

사업장에서는 화학물질 도입 전 사전 검토 프로세스를 구축함으로서 유해물질을 취급하는 사업장의 규제대응 기반을 마련하였고, 공정 별 사용되는 화학물질의 물질정보를 보다 쉽고 빠르게 모니터링 할 수 있도록 안전보건환경관리시스템(SHE)을 적용하고 있습니다.

<기타 환경규제> 환경사고로 인해 발생하는 인적, 물적 피해에 대한 보상 및 책임을 규정한 '환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률'이 시행되어 매년 환경배상책임보험에 가입 중입니다. <강화되는 환경법규>

국내외 환경이슈 및 이해관계자의 요구 등에 따라, 환경법규는 꾸준히 강화되고 있습니다. '미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법' 및 '대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법' 그리고 '기후위기대응을 위한 탄소중립, 녹색성장기본법'은 이러한 추세의 대표적인 사례입니다. 또한, 기존 환경법규도 개정을 통해 환경오염배출시설 신고대상을 확대하고, 배출허용 기준을 강화하는 등 환경오염배출시설의 관리를 강화하는 방향으로 추진되고 있습니다. 이러한 대내외 환경이슈 및 법규강화에 대해, 보다 능동적인 대응으로 고객에 대한 서비스뿐만 아니라, 지구 환경보전의 역할을 성실히 수행해 나가도록 하겠습니다.

사. 관련법령 또는 정부의 규제 등

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부 규제는 자동차 안전기준 등의 안전 규제, 배출가스/연비 및 유해물질과 같은 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 매우 광범위하고 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되었으며, 2003년 1월부터 제작사 스스로가 제작/조립한 자동차가 안전기준에 적합함을 자체적으로 인증하는 자기인증제를 시행하였습니다. 자동차 관련 법령과 규제는 새로운 모빌리티의 출현을 수용하기 위해 규제를 완화하는 측면도 있으나, 전반적으로는 소비자 권익과 제조사의 책임을 지속 강화하는 방향으로 개정되고 있습니다.

자동차 관련 세금으로는 먼저 자동차 구입단계에서 개별소비세, 교육세, 부가가치세가 있고, 자동차 등록단계에서는 취득세가 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유에 대한 세금으로는 자동차세와 지방교육세가 있습니다.개별소비세 세율은 때때로 변화하고 있는데 2023년 7월부터 2024년 12월까지는 5%의 개별소비세가 적용되었고, 자동차 내수 진작을 위해 2025년 1월 3일부터 6월까지는 100만원 한도내에서 30% 감면된 3.5%의 개별소비세가 적용되고 있습니다. 또한 개별소비세 세제혜택으로는 친환경차 감면(하이브리드 70만원, 전기차 300만원, 수소연료전지차 400만원 한도), 장애인(500만원 한도), 다자녀(300만원 한도) 면제 등이 있습니다.그리고 수입차는 수입시점에 개별소비세가 부과되는 반면 국산차의 경우 제조장 반출시점에 부과되어 개별소비세 부담이 가중되는 역차별 논란이 있었습니다. 개선을 위해 개별소비세 과세표준 계산방식 특례 제도가 2023년 7월부터 도입되었습니다 (개별소비세법 시행령 제8조 제1항 제9호). 제조자와 판매자가 동일한 경우 과세표준 산정시 기준판매비율만큼 차감하는 구조로 현재 기준판매비율은 18%로 결정되었으며 해당 비율은 3년간 적용됩니다. 국세청장이 유통/판매과정에서 발생하는 비용, 이윤을 고려하여 기준판매비율 심의회를 거쳐 결정/고시합니다.

이 밖에도 대기환경 보전 차원에서 자동차 오염물질 배출 규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전 규제가 있습니다. 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양하지만 2050 글로벌 탄소중립 달성을 위해 배출규제를 강화하고 전동화로의 전환을 촉진하기 위한 환경 법규가 강화되는 추세입니다.

국내에서는 차량 배출가스에 대한 등급(1~5급) 및 저공해자동차(1~3종) 제도를 통해 노후 고배출 차량의 도심지 운행을 제한하고 저공해차 차량 보급 장려를 추진하고 있습니다. 또한, 2016년부터 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준 및 시험방법, 배출가스 보증기간 등이 단계적으로 강화되었으며, 현재 디젤차를 대상으로 유로6d 수준의 배출기준의 국내 도입이 검토되고 있습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 손익계산서

2-3. 연결 포괄손익계산서

2-4. 연결 자본변동표

2-5. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요 (연결)

2. 연결 재무제표 작성기준 (연결)

3. 중요한 회계정책 (연결)

4. 영업부문 (연결)

5. 현금및현금성자산 및 사용이 제한된 금융상품 (연결)

6. 기타금융자산 (연결)

7. 재고자산 (연결)

8. 공동기업 및 관계기업투자 (연결)