BGF리테일 분기보고서 (2025.03)

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

주) 당사는 2025년 1월 24일 해외사업 영위를 위해 BGF RETAIL HAWAII CORP.를 설립하여 종속회사로 편입하였습니다.

나. 회사의 법적 ·상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 BGF리테일" 혹은 "주식회사 비지에프리테일"로 표기하며, 영문명은 "BGF Retail Co., Ltd."라 표기합니다. 다. 회사의 설립일자당사는 (주)비지에프(舊 비지에프리테일)로부터 2017년 11월 1일을 기준일로 인적분할 하여 신설된 법인이며, 2017년 12월 8일 유가증권시장에 재상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

(1) 본사의 주소: 서울특별시 강남구 테헤란로 405(삼성동) (2) 전화번호: 1577-8007(3) 홈페이지 주소: http://www.bgfretail.com

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업(1) 당사당사는 편의점 체인화 사업을 영위하고 있으며, 당사의 종속회사는 물류사업, 식품제조 및 유통 등 당사를 보조하는 업무를 수행하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 편의점 체인화사업은 가맹본부가 자신의 상표, 서비스표, 상호, 영업표지 등을 제공하고 경영활동에 대한 지원, 교육과 통제를 하며, 가맹점사업자는 가맹본부의 품질기준, 영업방식이나 시스템을 사용하여 점포를 책임 운영하여 상품을 판매하는 방식으로 운영됩니다. 전국에 위치한 당사의 가맹점에서는 식품, 가공식품, 담배, 비식품 위주의 다양한 품목을 취급하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 보고서의 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.(2) 주요 종속회사 [물류 사업, (주)비지에프로지스]전국 네트워크 물류망을 통해 편의점 물류가 효율적으로 운영 되도록 최상의 토탈 물류 서비스를 제공하고 있습니다. 물류사업의 범위는 개별 고객 기업들의 조달, 생산, 보관, 유통 관리 및 수배송 서비스입니다. 전국에 물류센터를 보유하고 있으며, 편의점의 소분화된 물류 노하우를 기반으로 시스템 기반 최상의 서비스와 최적의 물류비용으로 고객의 니즈에 부응하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 보고서의 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다. [식품제조/유통 사업, (주)비지에프푸드]

(주)비지에프푸드는 식품제조 및 해외소싱 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 편의점에 간편즉석섭취식품 및 해외상품 등을 공급하고, 식품제조업체에 양념육 등을 공급하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 보고서의 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.

[광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스] (주)비지에프네트웍스는 ICT기반의 마케팅 회사로서 광고, 택배업 및 전자상거래업 등을 영위하는 기업으로, 디지털사이니지 기반의 광고, 편의점 택배, 비즈메시징, 모바일 상품권 판매 등의 사업을 진행하고 있습니다.기타 자세한 사항은 본 보고서의 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다. 사. 신용평가에 관한 사항

외부 신용평가 전문기관으로부터 받은 당사의 신용평가등급은 다음과 같습니다.

주) 본 기업신용평가 등급은 조달청, 지자체, 공공기관에서 입찰용 경영상태평가 또는 업체 심사용으로 활용되는 용도로 회사채 신용평가등급 등의 신용평가등급과 별도의 등급입니다.□ 나이스디앤비 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여 의미

주) e-2(AA)부터 e-7(CCC)까지 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

아. 회사의 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동2018년 3월 9일 (주)비지에프는 당사의 보통주 4,417,687주를 공개매수 실시하였고,2018년 11월 20일 시간외 대량매매 방식으로 767,380주를 추가매입하여 보고서 작성기준일 현재 5,185,172주(30.00%)를 보유한 최대주주입니다.최대주주에 관한 자세한 사항은 전자공시시스템의 지분공시를 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

마. 회사가 화의, 정리절차등을 한 경우 그 내용해당사항 없습니다. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

1) 중요한 자산양수도

당사는 2024년 6월 13일 유통부문 계열화를 통한 경영효율화를 위해 (주)비지에프가 보유한 (주)비지에프네트웍스(지분율 100%)의 보통주식을 취득하기로 결정했으며, 2024년 7월 1일 취득을 완료했습니다.

주1) 자기자본대비 비율은 2023년 12월말 연결재무제표 기준입니다. 이와 관련된 상세한 내용은 2024년 7월 1일 한국거래소 전자공시시스템을 통해 공시 된 '[정정]타법인주식 및 출자증권 취득결정'을 참조하시기 바랍니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 60,000,000주이며, 발행주식의 총수는 보통주 17,283,906주입니다.

나. 자기주식

다. 다양한 종류의 주식당사는 보통주 이외의 종류주식이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

당사의 최근 정관 개정일은 2024년 3월 21일이며, 최근 3사업연도 및 작성기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 변경된 정관 이력은 다음과 같습니다.

주) 상기 「주요변경사항」의 조문 번호는 주주총회를 통해 승인된 개정정관의 번호를 기준으로 기재하였습니다.

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경 내용

- 변경 사유[그 외 기타 무점포 소매업]1) 변경 취지 및 목적, 필요성당사는 현재 기술을 탑재한 이동형 편의점 모델의 테스트 운영을 추진하고자 합니다. 해당 사업을 영위하기 위한 사전준비로 ‘그 외 기타 무점포 소매업’사업목적을 추가하였습니다.2) 사업목적 변경 제안 주체사업목적 변경 제안 주체는 이사회 입니다.3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등당사의 주된 사업인 편의점 사업의 부가적인 사업영역으로 당사의 주된 사업에 미치는 영향은 미비할 것으로 예상됩니다.

라. 추가된 사업목적 현황

[그 외 기타 무점포 소매업]

1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적편의점 인프라를 활용하여 특정 사이트에 이동형 상품 판매를 계획하고 있으며, 향후안정적인 테스트를 위해 '그 외 기타 무점포 소매업'을 신규 사업목적으로 추가하였습니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

시범 운영 모델의 경우 테스트 기간에 한하여, 특정 구간에서 정기적 판매를 시연할 예정이며 시장 규모 및 성장성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 회사의 영업비밀로 공시기준에 따라 기재를 생략합니다.

4) 사업 추진현황

1개 사이트에서 제한적인 테스트를 진행하는 건으로, 현재 사업화 계획은 없습니다.

5) 기존 사업과의 연관성

특정 조건하에서만 운영 가능한 영역으로 당사의 주된 사업에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다.

6) 주요 위험

해당 사업 추진에 따라 기존 영위하고 있는 업종 및 영업 특성에 중대 위험을 끼칠 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

7) 향후 추진계획

당사는 고객에게 차별화된 서비스를 제공하고자 노력하고 있습니다. 이에 기존 편의점 인프라 및 인력을 활용한 이동형 상품 판매를 24년 10월부터 테스트 중이며,앞으로도 다양한 분야에서 새로운 시도를 지속 확대해 나갈 예정입니다.

1. 사업의 개요

[편의점 사업, (주)비지에프리테일]당사는 2017년 11월 1일을 분할기준일로 분할존속회사인 (주)비지에프(舊 비지에프리테일)에서 인적분할하여 신설된 법인입니다. 하기 내용은 인적분할 전 현황을 포함하고 있습니다.1990년 10월 1호점인 가락시영점을 오픈하면서 편의점 체인화사업을 시작하였습니다. 낙후된 개인슈퍼와 비교해서 소비자의 편의를 높일 수 있는 새로운 포맷을 제시하면서 빠르게 소비자들의 생활속에 밀접한 소매점으로 자리를 잡기 시작하였습니다. 또한 물류, POS시스템, 서비스상품 등 편의점 체인화사업을 위한 네트워크를 확립하였습니다.

2000년을 지나면서 10년간의 준비과정을 통한 탄탄한 사업배경과 우호적인 시장 환경에 힘입어 빠르게 성장하였습니다. 소자본 창업 수요가 늘면서 가맹희망자가 폭발적으로 증가하여 점포수 증가에 우호적인 환경이 조성되었습니다. 이에 당사는 네트워크와 시스템을 업그레이드하고 전국적인 점포망 네트워크를 완성하였으며 당사만의 PB상품, 24시간 콜센터 운영 등 편의점 관련 시스템을 한층 업그레이드하였습니다.

2012년 일본훼미리마트사와 라이선스 계약을 종료하고 당사만의 독자 브랜드 CU를성공적으로 런칭하였으며 한국 시장에 맞는 한국형 편의점 모델을 정립하였습니다. 또한 가맹점 수익 중심의 운영 전략을 통하여 우량점 중심으로 출점함으로써 편의점 시장에서 선도적인 역할을 하고 있습니다.뿐만 아니라 국내 편의점 운영 노하우를 기반으로 2018년 몽골, 2021년 말레이시아, 2024년 카자흐스탄에 성공적으로 편의점을 출점하고 있습니다. 진출 방식은 현지 파트너사와의 마스터 프랜차이즈 계약 방식으로, 당사는 브랜드와 시스템, 사업 노하우 등을 제공하고 현지 파트너사에서 투자와 운영을 담당하는 형태로 운영하고 있습니다.당사는 전국에 위치한 당사의 가맹점에서 식품, 가공식품, 담배, 비식품 위주의 다양한 품목을 취급하고 있으며 물류센터, 시설인테리어 등을 영업설비로 보유하고 있습니다.

- 연결실체의 사업부문

- 연결기준 매출실적 요약

주) 상기 표는 매출실적 요약으로 자세한 내용은 『II. 사업의 내용』> '4. 매출 및 수주상황'을 참고하시기 바랍니다. 주1) (주)비지에프네트웍스는 2024년 7월 1일 당사의 종속회사로 편입되었으며, 연결 편입효과가 연결기준 손익계산서에 반영되는 시점은 제8기(2024년) 3분기입니다. [물류 사업, (주)비지에프로지스] (주)비지에프로지스는 비지에프리테일 가맹점으로의 물류 공급을 기반으로 운영되고 있습니다. 이러한 공급의 영역은 국내의 섬지역(울릉도, 대청도, 백령도 등) 및 제주도를 포함한 전 지역 입니다. 물류 사업의 범위는 개별 고객 기업들의 조달, 생산, 보관, 유통관리 및 수배송 서비스입니다. (주)비지에프로지스는 전국에 물류센터를 보유하며 이를 기반으로 한 물류효율을 통해 고객의 요구 사항들에 부응하고 있으며, 편의점의 소분화된 물류 노하우를 기반으로 시스템 기반의 최상의 서비스와 최적의 물류비용을 제공하고 있습니다. (주)비지에프로지스는 전국에 위치한 편의점에 상품을 공급하는 용역의 공급을 통한 매출액을 인식하고 있으며, 토지, 건물, 기계장치 등을 영업설비로 보유하고 있습니다. [식품 제조/유통, (주)비지에프푸드] (주)비지에프푸드는 식품 제조, 가공 및 도소매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품으로는 편의점에서 판매되는 간편식사(HMR), 밀키트(MK) 제품 등이 있으며, 진천 Central Kitchen 등 제조 거점을 기반으로 편의점 전용 차별화 상품을 생산·공급하고 있습니다.또한, 양념육 등 CK 제품을 식품제조업체에 공급하고 있으며, 다양한 해외소싱 상품을 직접 도입하여 편의점에 공급하는 등 식품 유통 사업도 함께 수행하고 있습니다.

[광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스] (주)비지에프네트웍스는 ICT기반의 마케팅 회사로서 편의점 CU 플랫폼을 통해 디지털사이니지 광고, 편의점 택배, 모바일 관련 사업(비즈메시징, 모바일상품권) 등 각종 생활 서비스 사업을 운영하여 고객의 생활에 편리함을 제공하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 상품 등의 현황 [편의점 사업, (주)비지에프리테일]

전국 네트워크를 형성하고 있는 편의점 업태의 특성상 입지별, 지역별로 고객의 니즈에 맞춘 다양한 상품을 판매, 관리하고 있습니다. 주요 판매상품은 다음과 같습니다.

[물류 사업, (주)비지에프로지스](주)비지에프리테일 상품의 위탁관리 및 편의점 영업을 위한 상품의 공급 및 물류서비스 일체를 제공하고 있습니다. 또한, 비지에프리테일 외 외부 고객사에 제3자 물류 및 수출입 물류 대행서비스를 제공함으로써 전문 물류기업으로서 성장을 이어나가고 있습니다.

[식품제조/유통 사업, ㈜비지에프푸드]

(주)비지에프푸드는 김밥, 샌드위치, 햄버거, 주먹밥, 도시락, 상온 및 저온 밀키트 등 다양한 간편식을 제조하여 편의점에 공급하고 있습니다.또한, 공산품, 즉석제조식품, 음료, 주류 등 상품유통 부문을 통해 다양한 제품을 편의점에 공급하고 있으며, 원료육 및 김치 등을 가공한 CK제품을 제공하고 있습니다.

[광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스]

(주)비지에프네트웍스는 외부 운송사업자를 통해 고객이 접수한 물품의 전달 및 수령을 지원하는 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, CU 매장에 설치된 디지털 사이니지를 활용하여 광고 송출 사업을 운영하고 있으며, 편의점에서 사용되는 상품권의 발행 및 유통 서비스도 제공하고 있습니다. 더불어, 고객사에서 요청한 대량 문자 메시지를 시스템을 통해 발송하는 서비스도 수행하고 있습니다.

나. 주요 상품의 매출 구성비[편의점 사업, (주)비지에프리테일]

당사의 가맹점은 식료품과 잡화 위주의 다양한 품목을 취급하고 있으며, 총 매출액의 5%를 초과하는 개별 품목은 없습니다. 매출액 중 상위 품목을 살펴보면 주로 담배 및 가공식품이 차지하고 있음을 알 수 있습니다.

(출처 : 당사) [물류 사업, (주)비지에프로지스]

(출처 : 당사) [식품 제조/유통, (주)비지에프푸드]

(출처 : 당사)

[광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스]

(출처 : 당사) 다. 주요 상품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인[편의점 사업, (주)비지에프리테일]당사의 매출 상품 중 대부분을 차지하는 담배 및 가공식품, 주류, Fresh Food 등의 경우 주요 매입처의 가격정책 또는 관련 세금의 변동에 따라 가격이 변동됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 영업설비

주) 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략했습니다.

나. 향후 투자계획

주) 상기 계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.주) 당사는 지속 성장을 위한 물류 CAPA 확보 및 운영 효율 증대를 위해 2023년 12월 이사회 결의를 통해 부산 신규 물류센터 설립에 대한 투자를 결정하였습니다. 총 투자비는 건축, 시스템 등을 포함한 약 1,895억원이며, 투자기간은 2026년 12월 말까지로 계획하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 2023년 12월 07일에 (주)비지에프리테일이 공시한 "신규시설투자등"을 참조하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

주1) (주)비지에프네트웍스가 2024년 7월 1일 당사의 종속회사로 편입되었으며, 연결 편입효과가 반영되는 시점은 제8기(2024년) 3분기입니다.주2) 당사는 2025년 1월 24일 해외사업 영위를 위해 BGF RETAIL HAWAII CORP.를 설립하여 종속회사로 편입하였습니다. 나. 판매경로와 판매 방법, 전략 [편의점 사업, (주)비지에프리테일](1) 판매경로

당사가 가맹점을 모집하는 경로는 다음과 같습니다.

[이미지: 가맹점 모집경로] 원문에서 확인할 수 있어요.

이와 같은 과정을 거쳐 모집된 가맹점포 및 직영점포를 통하여 일반 소비자들을 대상으로 상품 판매가 이루어지게 됩니다.

(2) 판매 방법 및 조건판매방법은 점포에서의 소비자 대면 판매로 현금, 신용카드, 상품권 등의 결제수단을사용하고 있습니다.

(3) 판매전략상권 내에서 가장 운영력이 좋은 점포를 구현하고자 영업SC(Store Consultant)를 통하여 가맹점사업자의 점포 운영을 컨설팅해주고 있습니다. 가맹본부는 입지에 맞는 점포 모델을 개발하고, 다양한 PB상품과 서비스상품, CU멤버쉽 등을 활용하여, 가맹점사업자의 매출 향상을 지원해 주고 있으며, 또한 점포 운영이 편리할 수 있도록 각종 시스템을 지원하고 있습니다. [물류 사업, (주)비지에프로지스]

(1) 판매경로

(주)비지에프리테일의 물류 사업을 위탁받아 전국 가맹점에 상품공급을 주된 사업으로 진행하고 있습니다. 이 밖에도 선행물류, 제3자물류, 보세사업 등 CVS물류 외에도 물류의 영역을 확대해 나가고 있습니다.

(2) 판매 방법 및 조건(주)비지에프리테일 상품의 위탁관리와 편의점 영업을 위한 상품의 공급 및 물류서비스 일체를 제공하여 매출을 발생시킵니다. 또한 외부 고객사로부터 물류를 위탁받아 물류서비스(제3자 물류)를 제공함으로써 매출을 발생시키고 있습니다.

(3) 판매전략

(주)비지에프리테일의 성장과 동반하여 사업의 성장 및 판매 전략을 주된 방향으로 하고 있으며, 종합물류사로 발전하기 위해 외부 고객사로부터 용역을 수주받아 외부 사업의 영역을 지속 확대해 나가고 있습니다.

[식품 제조/유통, (주)비지에프푸드]

(1) 판매경로고객의 발주에 따라 생산이 완료된 제품을 물류업체를 통해 공급하고 있습니다. 주요 거래처인 편의점에는 전국 물류 네트워크를 활용하여 안정적으로 상품을 공급하고 있으며, CK(양념육 등) 제품의 경우 식품제조업체 등 계약처에 직접 납품하고 있습니다.

(2) 판매 방법 및 조건편의점에 공급하는 상품은 ㈜비지에프리테일과의 상품공급 계약에 따라 점포의 발주 요청 시 매출이 발생합니다. CK사업 부문의 경우, 식품제조업체 등과의 개별 계약에 따라 발주 요청 시 매출이 발생하며, 결제 조건은 현금결제입니다.

(3) 판매전략(주)비지에프리테일의 성장과 연계하여 사업을 확장하고 있으며, 편의점 채널을 통한 안정적인 판매 기반을 구축하고 있습니다. 또한, CK사업 부문에서는 발주처의 요구에 부합하는 맞춤형 제품 공급, 원가 절감에 따른 단가 인하, 적시 납품 등을 주요 판매 전략으로 추진하고 있습니다. 이를 통해 고객 만족도 제고와 시장 경쟁력 강화를 도모하고 있습니다.

[광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스] (1) 판매경로 디지털사이니지 광고 사업은 전국에 있는 편의점 등 유동인구가 많은 공공장소를 중심으로 디지털미디어를 설치하여 365일 연중무휴로 광고서비스를 제공하고 있습니다. 비즈메시징 및 모바일상품권 사업은 다양한 판매경로를 확장하고 있고, 편의점 택배 사업은 편의점 외 외부거점을 확보하여 서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 판매전략

디지털사이니지 광고 사업은 공공장소 또는 매장에 다양한 디지털 미디어를 설치 운영하여 상품광고 및 다양한 컨텐츠 상품과 결합하여 새로운 형태의 컨텐츠형 광고 상품을 구성합니다.

모바일상품권 사업은 일반 소비자를 대상으로 하는 B2C와 기업 등의 경품 지급, 이벤트 진행 등을 중점으로 하는 B2B 시장으로 나누어 집니다. 당사는 B2B 시장을 중점으로 당사만의 차별화 전략(상품권 이미지에 제휴업체 로고 및 요청 이미지 적용)으로 사업을 확대하고 도모하고 있으며, 또한 모바일상품권과 메시징서비스를 결합한 상품을 구성하여 사업 경쟁력을 강화하고자 노력하고 있습니다.편의점 택배 사업은 다양한 전자상거래 업체와의 제휴 및 외부거점 확대를 통해 사업을 확대해 나가고 있으며, 신규 서비스 등 플랫폼을 강화하여 내/외부 경쟁력을 확보하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험과 위험관리(1) 외환위험

연결실체의 영업은 대부분 국내에서 이루어지기 때문에 연결실체에 노출된 환율변동위험은 유의적이지 않습니다.

연결실체는 당기말 현재 29,901백만원 규모의 외화정기예금 등을 외화로 보유하고 있으며, 이와 관련된 환위험에 노출되어 있습니다. 환포지션이 발생되는 통화는 USD입니다. 환율 10% 변동 시 세전 손익에 미치는 영향은 2,990백만원 입니다.

상기 내역에 대한 환율변동위험은 유의적이지 않을 것으로 판단하고 있습니다.(2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표 상 당기손익인식금융자산 및 기타포괄-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 채무상품 등의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 금융상품 등에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결실체는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

보고기간말 현재 당기손익인식금융자산 및 기타포괄-공정가치 금융자산의 공정가치가 10% 변동시 연결실체의 세후이익과 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금을 보유하고 있으므로 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 고금리 차입금 감축, 장단기 차입구조 개선, 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 0.1% 변동 시 연결실체의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체의 수취채권은 대부분 편의점 가맹점에 대한 채권 및 카드매출로 인한 카드매출채권이며, 고객의 재무상태 및 과거경험 등을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 신용한도는 정기적으로 검토되고 있습니다.당기말, 전기말 및 전전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(1) 매출채권 및 기타채권

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다.

연결실체는 모든 개인 가맹 고객에 대해 가맹계약 체결시 보증금을 수령하여 신용위험을 보강하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 법인 고객의 경우 신규 고객 검토시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다.

연결실체는 개인과 법인 고객의 매출채권 및 기타채권에 대한 최대지급기간을 설정하여 매출채권 및 기타채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다.

고객의 대부분은 연결실체와 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들로부터 손실은 발생하지 않았습니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 신용등급, 부도실적, 보증금납입을 통한 신용보강여부와 연체일을 고려하고 있습니다.

연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정률표를 사용하고 있습니다.

채무불이행률은 매출채권 및 기타채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 채권발생기간별 회수율을 고려하여 산출되었습니다.채무불이행률은 과거 10년간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.당기말, 전기말 및 전전기말 현재 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

주1) 가맹점과 연결실체 간에 발생한 채권내역 중 실제 손실이 발생하지는 않았으나 예상폐업률과 폐업시 손실률을 기초로 하여 기대신용손실금액을 설정하였습니다.

주1) 가맹점과 연결실체 간에 발생한 채권내역 중 실제 손실이 발생하지는 않았으나 예상폐업률과 폐업시 손실률을 기초로 하여 기대신용손실금액을 설정하였습니다.

주1) 가맹점과 연결실체 간에 발생한 채권내역 중 실제 손실이 발생하지는 않았으나 예상폐업률과 폐업시 손실률을 기초로 하여 기대신용손실금액을 설정하였습니다.

(2) 채무증권연결실체는 신용평가기관의 최소 AA-(A1)등급 이상인 거래상대방과 채무증권에 투자함으로서 신용위험의 익스포저를 제한하고 있습니다.연결실체는 투자 금융기관의 공표된 외부신용등급을 검토하여 신용위험의 변동을 확인하고 있습니다. (3) 현금 및 현금성자산연결실체의 현금 및 현금성자산은 모두 신용등급이 우수한 은행과 금융기관에 보유하고 있습니다.현금 및 현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 측정하며 익스포저의 만기가 단기인 것을 고려하고 있습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금 및 현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. 연결실체는 현금 및 현금성자산의 기대신용손실 평가 시 채무증권에 사용 된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다. 다. 유동성위험연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당기말, 전기말 및 전전기말 현재 연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

주1) 현재가치로 할인하기전 금액입니다.

주1) 현재가치로 할인하기전 금액입니다.

주1) 현재가치로 할인하기전 금액입니다.

라. 자본위험연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 당기말, 전기말 및 전전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

마. 위험 관리연결실체의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토 및 승인합니다. 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 파생상품 보고서 작성기준일 현재 파생상품 관련 사항은 없습니다.

(2) 옵션계약(2)-1 풋옵션

주1) 2024년 2월 28일에 몽골 Central Express CVS LCC는 Premium Nexus JSC로 사명을 변경했습니다.(2)-2 콜옵션

주1) 2024년 2월 28일에 몽골 Central Express CVS LCC는 Premium Nexus JSC로 사명을 변경했습니다.주) 당사는 몽골 Premium Nexus JSC(구. Central Express CVS LLC, 이하 '파트너사')와 2020년 9월 현금 5,000백만원을 운전자금 명목으로 대여하는 계약을 체결하였으며, 당기말 현재 집행완료되었습니다. 현재까지 파트너사의 유상증자에 따른 신주인수대금 3,948백만원을 대여금에서 전환하였으며, 당기에 172백만원이 상환되어 당기말 대여금 잔액은 880백만원입니다.

(2)-3 풋옵션

주1) 2024년 2월 28일에 몽골 Central Express CVS LCC는 Premium Nexus JSC로 사명을 변경했습니다.

(2)-4 콜옵션

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

[편의점 사업, (주)비지에프리테일]

주1) 가맹형태별로 계약기간 및 계약금액이 상이주2) 상품마다 계약금액이 다르며, 같은 상품에 대해서는 같은 조건으로 계약주3) 취급상품 및 지역별 운송 거리 등 물류서비스 난이도에 따라 요율 차이가 있음주4) 계약체결시기는 최초 계약체결시기이며, 매년 계약 연장 진행주5) 경영지원용역에 대한 비용 및 수익은 거래의 진행기준에 따라 인식주6) BGF 상표 사용에 대하여 상표권사용료 지급 약정주7) 마스터 프랜차이즈 계약 체결을 통한 브랜드 로열티 수입 수취주8) 2024년 2월 28일에 몽골 Central Express CVS LCC는 Premium Nexus JSC로 사명을 변경했습니다.주9) 라이센스 계약 체결을 통한 브랜드 로열티 수입 수취주10) 마스터프랜차이즈 계약 효력 발생 시, 기존 라이센스 계약은 마스터프랜차이즈 계약으로 대체 예정

[물류사업, (주)비지에프로지스]

주1) 업체별 및 관리업무에 따라 계약금액 상이 [식품 제조/유통, (주)비지에프푸드]

주1) 업체별 및 관리업무에 따라 계약금액 상이

[광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스]

주1) 형태별로 계약기간 및 계약금액 상이

나. 연구개발활동

[편의점 사업, (주)비지에프리테일] (1) 연구개발 담당조직

보고서 작성기준일 현재 별도의 연구개발 담당 전담 조직을 보유하고 있지 않습니다.그러나 아래와 같이 일부 부서에서 고유 업무와 관련된 연구개발업무를 병행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

※ 연구개발비용 계는 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. [식품 제조/유통, (주)비지에프푸드] 보고서 작성기준일 현재 별도의 연구개발 담당 전담 조직을 보유하고 있지 않습니다.그러나 아래와 같이 일부 부서에서 고유 업무와 관련된 연구개발업무를 병행하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 주요 재무정보

주1) (주)비지에프네트웍스가 2024년 7월 1일 당사의 종속회사로 편입되었으며, 연결 편입효과가 반영되는 시점은 제8기(2024년) 3분기입니다. 주2) 당사는 2025년 1월 24일 해외사업 영위를 위해 BGF RETAIL HAWAII CORP.를 설립하여 종속회사로 편입하였습니다.

나. 규제에 관한 사항 [편의점 사업, (주)비지에프리테일]

당사는 편의점 연쇄화 사업을 영위하는 법인으로, 당사에 영향을 미치는 주요한 법률은 가맹본부로서 「가맹사업거래의 공정화에 관한 법률」(이하 '가맹사업법'이라 합니다.)과 대규모유통업자로서「대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률」(이하 '대규모유통업법'이라 합니다.)이 있으며 그 주요 내용 등은 아래와 같습니다. (1) 가맹사업법

(1)-1. 주요 규제내용

※위 표는 가맹사업법 일부를 축약해서 작성한 것으로, 상세내용은 가맹사업법 전문을 참조하시기 바랍니다. (1)-2. 당사에 미치는 영향위와 같은 규제에 따라 당사는 정보공개서 등 사전 제공, 예상매출액 산정서 검증 등을 시스템화하였고, 허위ㆍ과장된 정보제공 등의 금지, 불공정거래행위의 금지, 가맹계약해지 제한 등을 준수하기 위하여 임직원을 대상으로 체계적이고 반복적인 교육을 진행 중에 있습니다. (2) 대규모유통업법(2)-1. 주요 규제내용

※위 표는 대규모유통법 일부를 축약해서 작성한 것으로, 상세내용은 대규모유통법 전문을 참조하시기 바랍니다.(2)-2. 당사에 미치는 영향위와 같은 규제에 따라 당사는 납품업자와 거래하는 경우 상품공급약정서를 계약 체결 즉시 교부, 상품 반품을 금지, 판매촉진비용을 사전에 약정, 경제적 이익 제공 요구 금지 등 대규모유통업법에서 정하는 규제사항을 철저히 준수하고 있으며 임직원을 대상으로 체계적이고 반복적인 교육을 진행 중에 있습니다. [물류 사업, (주)비지에프로지스] 비지에프로지스는 물류업을 영위하고 있는 법인입니다. 영향을 받는 주요한 법률은 용역위탁자로서 「하도급거래 공정화에 관한 법률」(이하 '하도급법'이라 합니다.)이 있으며 그 주요 내용 등은 아래와 같습니다.

- 주요 규제내용

※위 표는 하도급법 일부를 축약해서 작성한 것으로, 상세내용은 하도급법 전문을 참조하시기 바랍니다. - 당사에 미치는 영향

하도급거래 공정화에 관한 법률 시행령 제17조 벌점 부과 기준에 따르면, 하도급법 위반에 따른 벌점 누산 시 제재는 다음과 같습니다.

위와 같이, 규정에 따라 용역을 수탁하는 사업자와 거래를 하는 경우 비지에프로지스는 용역계약서를 계약 즉시 교부하고 있으며, 부당한 특약의 금지, 감액 금지, 대금 지급의 의무 준수, 보복 조치 금지 등 하도급법률에서 정하는 규제와 의무사항을 철저히 준수하며 임직원을 대상으로 체계적이고 반복적인 교육을 진행하고 있습니다. [식품 제조/유통, (주)비지에프푸드]

(주)비지에프푸드는 식품제조 및 유통을 주업으로 하는 법인으로 영향을 받는 주요한법률은 식품제조업자로서「식품위생법」이 있으며, 그 주요내용은 아래와 같습니다.

- 당사에 미치는 영향(주)비지에프푸드는 식품제조 및 유통을 주업으로 하는 법인으로서, 식품위생법의 규정을 철저히 준수하고 있습니다. 법률적·위생적으로 안전한 제품을 제조하기 위해 지속적인 교육훈련과 수시 자가진단을 실시하고 있으며, 이를 통해 보다 안전하고 신뢰할 수 있는 제품을 제공하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.

[광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스]

디지털사이니지 광고를 영위하는 기업으로 '옥외광고물 등의 관리와 옥외광고산업 진흥에 관한 법률'에 영향을 받고 있으며, 2016년 7월 7일 '옥외광고물 등의 관리와 옥외광고산업 진흥에 관한 법률 및 시행령'이 개정되었습니다. 이 중 (주)비지에프네트웍스에 해당하는 주요 규제사항은 옥외광고물 표시대상, 옥외광고물의 분류, 디지털광고물의 적용 표시대상, 허가대상 광고물 및 게시시설, 전기를 사용하는 광고물의 표시방법이 있습니다.

주요 개정사항별 쟁점 내용으로는 (주)비지에프네트웍스의 디지털사이니지는 허가대상 광고물에 해당되며, 디지털사이니지 장비 각 1기당 허가의무가 발생되고, 지자체별 허가비용이 상이 합니다. 표시방법에 따른 설치지역 제한 구역의 규제를 받아 전용/일반주거 지역은 설치불가 지역으로 선정되어 철수 및 이전설치를 진행하였으며, 경과규정 없이 지자체별 조례 제정 공포 후 즉시 적용됨에 따라 항시 모니터링을 하고 있습니다.

(주)비지에프네트웍스가 영위하는 모바일상품권 사업과 관련하여 인지세법 제3조1항8호, 8의2호가 2020년 3월 31일부로 개정 되었습니다. 주요 내용으로는 권면금액이 5만원을 초과하는 모바일상품권에 대해서는 인지세를 부과하도록 했습니다.

다. 사업부문별 현황

[편의점 사업, (주)비지에프리테일]

(1) 산업의 특성

1989년 국내에 처음 소개된 편의점은 시간 및 지리적 접근성, 생활필수재 위주의 상품 취급, 택배 및 공과금 수납 등의 서비스 상품 운영 등 소비자에게 가장 가까운 곳에서 편리함을 제공하는 종합소매점입니다. 이러한 편리함을 제공하기 위하여 대부분의 편의점은 연중무휴, 24시간 운영의 특징을 갖고 있으며 식품, 가공식품, 담배, 비식품 등의 다양한 상품을 취급하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 편의점 체인화사업은 가맹본부가 자신의 상표, 서비스표, 상호, 영업표지 등을 제공하고 경영활동에 대한 지원, 교육과 통제를 하며, 가맹점사업자는 가맹본부의 품질기준, 영업방식이나 시스템을 사용하여 점포를 책임 운영하여 상품을 판매하는 방식으로 운영됩니다. 가맹본부는 상품을 판매하여 얻은 매출이익에서 일정비율을 수취하는 형태로 운영되는 점이 타 프랜차이즈 사업과는 상이합니다. 즉, 가맹본부와 가맹점사업자가 상호 win-win하는 공동성장 체계를 기반으로 하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

유통관련 규제와 저성장의 경제여건에 따라 소매업 전반이 어려움을 겪고 있지만, 오프라인 업태 중 편의점만이 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 1~2인가구의 증가에 따른 근거리 소량구매 패턴의 확산과 다양한 생활편의서비스 기능 강화를 통해 편의점의 성장세는 계속 될 것으로 전망되고 있습니다.

[편의점 업태 매출 성장률]

(출처 : 산업통상자원부, 편의점 3개사(CU, GS25, 세븐일레븐))[편의점 업태 점포수 및 성장률]

(출처 : 산업통상자원부, 편의점 3개사(CU, GS25, 세븐일레븐))

(3) 경기변동의 특성

편의점 체인화사업은 근거리에서 소량의 상품을 판매하는 업의 특성상 다른 유통 업태와는 달리 경기변동 및 소비심리의 변화에 덜 민감한 업태의 특징을 갖고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

시장 초기 편의점 체인화사업자수는 최대 11개 사업자까지 증가하였으나, 2000년대 안정적인 성장기에 접어들면서 8개 사업자로 축소되었습니다. 이후 바이더웨이 및 미니스톱이 코리아세븐에 인수되고 주유소 병설 편의점사업자의 사업철수로 인하여 현재는 실질적으로 4개 사업자가 국내 편의점 시장을 주도하고 있습니다.

편의점 체인화사업은 인프라 구축에 따른 고정비 성격의 비용이 발생하고, 구매협상력 강화로 원가율의 안정화가 가능하며, 통합관리 및 통합 마케팅을 통한 인건비, 광고비, 판촉비, 일반관리비 등의 각종 경비 절감효과를 기대할 수 있는 등 규모의 경제가 경쟁력 확보에 중요한 역할을 하고 있어 상위 2개 업체의 점유율은 지속적으로 상승할 것으로 예상합니다.또한, 당사는 현지 파트너사와의 마스터 프랜차이즈 계약 체결을 통해 해외에서 편의점을 출점하고 있습니다. 마스터 프랜차이즈 계약은 로열티 기반의 계약으로 당사가 투자하는 금액이 없어 투자 리스크는 없으며, 당사가 브랜드와 시스템, 사업 노하우 등을 제공하고, 현지 파트너사에서 투자와 운영을 담당하는 형태로 운영되고 있습니다.

(5) 회사의 현황당사는 2017년 11월 1일을 분할기준일로 분할존속회사인 (주)비지에프(舊 비지에프리테일)에서 인적분할하여 신설된 법인입니다.하기 내용은 (주)비지에프(舊 비지에프리테일)의 편의점사업 부문일 때의 현황을 포함하고 있습니다.1990년 10월 1호점인 가락시영점을 오픈하면서 편의점 체인화사업을 시작하였습니다. 낙후된 개인슈퍼와 비교해서 소비자의 편의를 높일 수 있는 새로운 포맷을 제시하면서 빠르게 소비자들의 생활속에 밀접한 소매점으로 자리를 잡기 시작하였습니다. 또한 물류, POS시스템, 서비스상품 등 편의점 체인화사업을 위한 네트워크를 확립하였습니다.

2000년을 지나면서 10년간의 준비과정을 통한 탄탄한 사업배경과 우호적인 시장 환경에 힘입어 빠르게 성장하였습니다. 소자본 창업 수요가 늘면서 가맹희망자가 폭발적으로 증가하여 점포수 증가에 우호적인 환경이 조성되었습니다. 이에 당사는 네트워크와 시스템을 업그레이드하고 전국적인 점포망 네트워크를 완성하였으며 당사만의 PB상품, 24시간 콜센터 운영 등 편의점 관련 시스템을 한층 업그레이드하였습니다.

2012년 일본훼미리마트사와 라이선스 계약을 종료하고 당사만의 독자 브랜드 CU를성공적으로 런칭하였으며 한국 시장에 맞는 한국형 편의점 모델을 정립하였습니다. 또한 가맹점 수익 중심의 운영 전략을 통하여 우량점 중심으로 출점함으로써 편의점 시장에서 선도적인 역할을 하고 있습니다.

뿐만 아니라 국내 편의점 운영 노하우를 기반으로 2018년 몽골, 2021년 말레이시아, 2024년 카자흐스탄에 성공적으로 편의점을 출점하고 있습니다. 진출 방식은 현지 파트너사와의 마스터 프랜차이즈 계약 방식으로, 당사는 브랜드와 시스템, 사업 노하우 등을 제공하고 현지 파트너사에서 투자와 운영을 담당하는 형태로 운영하고 있습니다.당사는 수익성 위주의 점포 확장 정책에 따라 성장하였으며, 향후에도 수익성 중심의점포개발과 가맹점 수익성 향상을 목표로 내실경영 체계를 더욱 공고히 할 예정입니다.

(출처 : 산업통상자원부, 당사) 주) 상기 점유율은 점포수 기준으로 산출하였습니다. (6) 경쟁력 및 당사의 강점

브랜드 독립에 맞춰 차별화된 한국형 편의점 모델을 개발하였으며, 가맹점의 수익성과 운영 편리성을 향상시킴으로써 점포 개발 경쟁력 또한 갖추고 있습니다. 또한 MD역량을 바탕으로 다양한 PB상품과 서비스상품을 개발하고 있으며, 트렌드를 반영하여 입지별, 지역별 점포 포맷을 다양하게 개발, 접목하고 있습니다.

[물류 사업, (주)비지에프로지스](1) 산업의 특성물류 산업은 서비스의 효과적인 흐름을 관리하는 사업으로 원,부자재의 공급 관리 및 완제품의 생산, 출하와 이것을 최종 소비자에게 공급하는 수송, 하역, 포장, 보관 등의 서비스를 제공하는 사업입니다. (2) 산업의 성장성전자정보통신의 발전과 급속한 IT인프라의 확산으로 현재 물류의 서비스는 단순한 생산자와 소비자의 연결에서 조달, 생산, 회수물류 전반의 과학적인 시스템을 요구하고 있으며 이에 따른 기업의 경쟁력을 강화하기 위해 물류의 역할이 점차 증대되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성교통연구원에서 발표한 국가물류비 산정 및 추이분석에 따르면 GDP의 성장에 따른 물류 화물 수송실적도 또한 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 다만 물류산업은 자체적인 성장동력이 있다기보다는 산업전반의 성장과 함께 움직이는 추이가 강하기 때문에 규모는 성장했지만 GDP에서 차지하는 물류비의 비중은 매년 크게 변동이 없습니다. (4) 국내외 시장여건물류사업의 특성은 가맹 점포 수의 증가에 따라서 증가하는 구조로, 편의점 사업의 지속적인 확장에 따라서 물류사업도 지속적으로 성장할 것으로 예측됩니다. (5) 회사의 현황(주)비지에프로지스의 물류 사업은 비지에프리테일 가맹점의 공급을 기반으로 운영되고 있습니다. 이러한 공급의 영역은 국내의 섬지역(울릉도, 대청도, 백령도 등) 및 제주도를 포함한 전 지역 입니다. 물류 사업의 범위는 개별 고객 기업들의 조달, 생산, 보관, 유통관리 및 수배송 서비스입니다. (주)비지에프로지스는 전국에 물류센터를 보유하며 이를 기반으로 한 물류효율을 통해 고객의 요구 사항들에 부응하고 있으며, 편의점의 소분화된 물류 노하우를 기반으로 시스템 기반의 최상의 서비스와 최적의 물류비용을 제공하고 있습니다. (6) 경쟁력 및 당사의 강점

(주)비지에프로지스의 물류 사업은 비지에프리테일의 점포 공급 전체를 관할하며 이는 다양한 물류시스템을 기반으로 인프라 확보에 따른 사업입니다. 이에 비지에프로지스는 전국 물류센터의 사업장을 통해 안정적인 사업을 운영하고 있으며, 이는 비지에프리테일의 지속적인 성장과 함께 동반성장을 진행하고 있습니다. 또한, 365일 완벽한 물류배송 지원을 위해, 자동화 시스템을 갖춘 중앙허브물류센터(CDC, Central Distribution Center)를 구축하였습니다. CDC를 통해 저회전 및 전략적 운영상품에 대한 재고 운영 효율화를 실천하고 있으며, 물동량 집중화에 따른 물류비 효율화 등 운영 효율성을 제고하고 있습니다. [식품 제조/유통, (주)비지에프푸드]

(1) 산업의 특성

즉석섭취식품(FF, MK) 사업은 편의점 시장의 성장과 함께 다양한 삼각김밥, 도시락, 밀키트 등 프리미엄급 제품이 출시되며, 한식뿐 아니라 양식, 중식, 일식 등 다양한 메뉴가 유통되고 있습니다. 1~2인 가구 증가와 여성의 사회진출 확대 등으로 인해 제품 종류가 다양해지고 품질이 고급화되면서, 편의점 즉석섭취식품이 정식 식사를 대체하는 경향이 뚜렷해지고 있습니다.

센트럴키친(CK) 사업은 일정한 공간에서 식재료의 전처리와 반조리를 진행한 후, 대형 조리업체에 공급하여 최종 제품을 생산하는 방식입니다. 이를 통해 조리 과정의 분업화 및 전문화가 가능해져 고품질 식품 생산에 유리합니다.

해외소싱 사업은 국내 편의점 시장의 성장에 따라 국내 상품만으로는 수요를 충족하기 어려워짐에 따라, 해외에서 상품을 조달하는 소싱 사업이 함께 성장하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

1인 가구의 증가와 바쁜 일상으로 간편하게 섭취할 수 있는 식품에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라, 가정간편식(HMR) 시장이 꾸준히 성장하고 있습니다. 특히, 높은 편의성과 가격 경쟁력을 갖춘 편의점 식품 산업은 안정적인 성장이 전망됩니다.

센트럴키친(CK) 사업은 기존 생산 과정에서 발생하던 재료 손실 및 복잡한 조리 과정을 센트럴키친이 대체함에 따라, 과거처럼 넓은 조리실 공간이 아닌 필수 설비만으로 제품 생산이 가능해졌으며, 이에 따라 관련 시장은 매년 빠르게 성장하고 있습니다.

또한 세계 각국의 저렴한 노동력을 기반으로 한 저비용 상품의 수입을 통해 가격 경쟁력을 확보하고자, 관련 편의점 기업들은 글로벌 소싱을 지속적으로 확대하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

즉석섭취식품(FF, MK) 사업은 편의점에서 주로 소용량 식품 및 생활필수품을 중심으로 판매되며, 이는 고가 상품을 취급하는 타 유통 채널에 비해 경기 변동 및 소비 심리에 상대적으로 덜 민감한 특성을 보입니다. 특히, 고인플레이션 등 외식 물가가 상승하는 시기에는 편의점 즉석섭취식품의 수요가 증가하는 경향이 있습니다.

센트럴키친(CK) 사업의 경우, 외식 경기 위축 시 일부 매출 감소가 발생할 수 있으나, 편의점 즉석섭취식품 산업에 공급되는 센트럴키친 산업은 해당 산업과 동조화되는 경향이 있어 전반적으로 경기 변동에 덜 민감한 편입니다.

해외에서 상품을 소싱하는 경우, 환율 변동, 소싱 국가의 경제 상황, 국제 무역 환경 변화 등에 따라 수익성, 상품 수급, 가격 등에 영향이 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 편의점 산업의 성장에 비례하여 관련 해외 소싱 수요는 꾸준히 증가하는 추세입니다.

(4) 국내외 시장여건

즉석섭취식품(FF, MK) 국내 시장은 1인 가구 증가, 근거리 소량 구매 트렌드 확산, 고령층의 구매 확대, 온라인 플랫폼을 통한 구매 증가, 제품군의 다양화 및 고급화, PB상품 강화 등 다양한 요인으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히, K-푸드에 대한 글로벌 관심이 높아지면서 진출 국가의 식문화와 소비자 트렌드를 반영한 맞춤형 상품 개발 및 현지화 전략을 통해 관련 산업의 해외 진출도 활발히 이루어지고 있습니다.

센트럴키친(CK) 사업은 가정간편식 시장의 성장과 식품 안전에 대한 소비자 관심 증대에 힘입어, 위생적인 생산 설비와 품질 관리 체계를 갖춘 센트럴키친의 중요성이 부각되고 있습니다. 인건비 상승에 따른 자동화 및 효율화 요구로 대기업을 중심으로 자사 센트럴키친 설립 및 투자 확대가 이어지며, 관련 산업이 점차 확대되고 있습니다. 해외 시장에서도 글로벌 외식 시장의 성장에 따라 센트럴키친의 해외 진출 기회가 확대되고 있습니다.

해외소싱 사업은 가성비 소비 트렌드 확산과 국내에서 접하기 어려운 독창적인 해외 상품에 대한 수요 증가로 인해 매년 성장세를 보이고 있습니다. 국외 시장에서는 빠르게 변화하는 글로벌 트렌드에 대응하기 위해 다양한 소싱처 확보 및 현지 업체와의 협력 관계 구축이 활발히 이루어지고 있습니다.

(5) 회사의 현황

즉석섭취식품(FF, MK) 사업은 소비자 편의에 부합하는 다양한 제품을 공급하기 위해 식품 유형별 콘셉트 설정, 식품 개발 기획, 레시피 확립, 시제품 생산 등 전 과정을 아우르는 통합 시스템을 구축하여 식품을 개발하고 있습니다. 자동화 생산설비와 식품 인증을 기반으로 엄격한 품질관리를 실시하여 안전한 식품을 제공하고 있으며, 생산된 제품은 편의점에 공급되고 있습니다.

센트럴키친(CK) 사업은 2019년 센트럴키친 공장 준공을 통해 위생적이고 규격화된 제품 생산이 가능한 식품 가공 설비 및 시스템을 구축하였습니다. 이곳에서 생산된 제품은 당사 및 타사의 편의점에 납품되는 즉석섭취 간편식의 원재료로 사용되며, 주요 품목은 비가열 냉동육, 냉장육, 김치 가공식품 등입니다. 센트럴키친의 도입으로 맛과 품질의 일관성을 확보하고, 대량 구매를 통한 원가 절감 효과도 거두고 있습니다.

해외소싱 사업은 초기 음료 위주의 상품을 편의점에 공급하였으나, 현재는 공산품 및 즉석제조식품 등 다양한 품목으로 확대하여 공급하고 있습니다. 또한, 타 식품 제조사에 식품 및 도시락 부재료를 공급하는 등 고객에게 다양한 제품을 제공하기 위해 소싱 영역을 지속적으로 확대하고 있습니다.

(6) 경쟁력 및 당사의 강점

즉석섭취식품(FF, MK) 사업은 편의점 즉석섭취식품 공급을 위해 총 3개 센터를 운영하고 있으며, 자동화 설비를 지속적으로 도입하여 원가 절감과 품질 향상을 추진하고 있습니다. 특히, 2024년 진천공장 제2공장 증축을 통해 생산능력을 확대함으로써, 성장세를 보이고 있는 간편식 산업 수요에 효과적으로 대응할 수 있는 경쟁력을 확보하고 있습니다.

센트럴키친(CK) 사업은 2020년 최초 도입한 기존 설비와 2024년 추가 도입한 자동화 공정을 기반으로 생산능력을 한층 강화하였으며, 향후 추가적인 자동화 설비 도입을 통해 품질 경쟁력 강화 및 인력 효율화에 따른 원가 절감을 지속적으로 추진할 계획입니다. 또한, 국내외 원료육 공급망을 확대하여 저렴한 원료 수급을 통해 제품 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

해외소싱 사업은 기존 음료 및 식품 중심의 소싱에서 공산품, 치즈, 주류 등으로 소싱 품목을 다변화하고 있으며, 편의점 매출 확대에 따른 추가 상품 개발을 위해 해외 공급망 국가를 지속적으로 확대하고 있습니다.

[광고/택배/전자상거래 사업, (주)비지에프네트웍스]

(1) 산업의 특성

- 광고 사업

디지털사이니지를 기반으로 공공장소 또는 매장에 다양한 디지털미디어를 설치 운영하고 있으며, 상품광고 및 다양한 컨텐츠 상품과 결합하여 소비자에게 정보를 제공하고 있습니다. 디지털사이니지는 디지털 정보, 광고 미디어 차원을 넘어 종합적인 융합서비스시스템으로써 디스플레이, 플랫폼, 네트워크 콘텐츠로 구성되어 사용자 경험 및 개인 맟춤형 마케팅을 추구합니다.

- 편의점 택배 사업

운송접수 단말기 또는 인터넷을 통하여 주문을 접수받고 외부운송 사업자를 통하여 택배운송을 이행하며, 오픈마켓 운영회사와 운송계약을 통하여 오픈마켓 사업자의 발송 및 주문고객의 반품 회수 등에 대한 운송서비스를 제공하고 있습니다. 또한 온라인쇼핑몰 등에서 상품을 주문 후 근처 편의점에서 택배를 찾아가는 픽업 서비스 등을 제공하고 있습니다.

- 비즈메시징 사업

기업이나 단체, 공공기관 등에서 고객들에게 관련 소식 및 이벤트 등 상품을 소개하거나 프로모션을 수행할 목적 또는 고객에게 필요한 정보를 문자로 전달하는 서비스를 제공하고 있습니다. 최근에는 카카오톡을 이용한 알림톡 서비스로 비즈메시징 시장이 점차 늘고 있습니다.

- 모바일상품권 사업

모바일상품권은 상품권을 모바일에 저장한 후 가맹제휴사에서 상품 구매시 제시하여 결제하는 방식으로써 기존 상품권에 비해 소지가 간편하고, 쉽게 선물을 주고 받을 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 상품권의 형태에 따라 물품교환형 상품권과 금액형상품권으로 구분하고 있으며, 기존의 종이 및 플라스틱 카드 형태의 상품권을 빠르게 대체하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

- 광고 사업

디지털사이니지 광고 시장은 국내 및 글로벌 시장에서 현재 급속도로 성장하고 있으며, 향후 광고 ,콘텐츠, 소프트웨어 분야 및 하드웨어나 솔루션 시스템 분야에서 모두 빠른 성장세를 보일것으로 전망되고 있는 신성장 산업입니다.

- 편의점 택배 사업

편의점 택배 서비스 시장은 온라인쇼핑몰과 같이 전자상거래 시장의 성장과 더불어 지속적으로 성장하고 있습니다. 편의점 택배 이용자 수는 매년 증가하고 있고 무인 택배 보관함 및 국제 택배 서비스 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다.

- 비즈메시징 사업 메시징 서비스 시장은 신기술의 개발로 인해 규모가 급격히 증가하고 있습니다. 최근 인공지능(AI)과 머신러닝 기술이 메시지 마케팅에 본격적으로 활용되고 있고, 이를통해 고객의 행동, 선호도, 시간대에 맞는 실시간 개인화 메시지 서비스가 가능해졌습니다. 국내 메시징 시장 규모는 빠르게 성장해 2021년 1조 700억원, 2023년 1조 2000억원으로 성장했고 2025년도에는 시장규모가 1조 5000억원 수준으로 커질것으로 예상하고 있습니다.

- 모바일상품권 사업

국내 모바일상품권 시장은 편의성과 실용성을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며,

개인뿐만 아니라 기업에서도 고객 이벤트와 같은 행사를 모바일상품권으로 이용하는 추세로 빠르게 확대되고 있습니다. 이동통신사를 중심으로 형성되기 시작한 모바일상품권 시장은 MMS 및 모바일메신저의 활성화를 통하여 더욱 성장하였습니다. 또한 소액의 모바일상품권은 별도의 신분확인 없이도 구매가 가능하고 전자지갑과도 연동이 된다는 장점을 갖고 기존의 종이 및 플라스틱 카드 상품권 시장을 빠르게 흡수하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

- 광고 사업

디지털사이니지 광고 시장은 경기변동의 영향을 받는 시장으로 경기 침체 시 기업들의 마케팅 비용 지출 절감으로 인해 광고시장 전체가 위축되는 경향을 보이고 있습니다. 하지만 비지에프네트웍스의 디지털사이니지를 통한 광고는 저렴한 비용 대비 높은 효과가 장점입니다.

- 편의점 택배 사업

편의점 택배 서비스 시장은 경기변동성의 영향을 받고 있으며, 특히 전자상거래 시장의 영향을 많이 받고 있습니다. 전자상거래 시장은 매년 증가하고 있으며 이에 따른 택배 시장도 함께 증가 하고 있습니다.

- 비즈메시징 사업

기업 비즈메시징 시장은 경기변동의 영향을 받는 시장으로 경기 침체시 고객에게 보내는 정보 및 이벤트성 문자 등 서비스 제공을 제안하고 있습니다.

- 모바일상품권 사업

모바일상품권 및 모바일 쇼핑 시장은 장기적인 경기 침체에도 불구하고 오프라인과 달리 부대비용에 대한 지출이 적고, 높은 할인율로 인하여 구매 비용이 절감된다는 장점을 가지고 소비자들의 구매심리를 자극할 수 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

- 광고 사업

디지털사이니지 광고는 기존 특정 목적에 의한 단순 콘텐츠 정보 전달 방식에서 양방향 커뮤니케이션 유도를 통한 인터렉티브 사이니지 형태로 변화하고 있습니다. 또한 삼성동 '옥외광고물 자유표시구역' 선정 및 실행으로 디지털 옥외광고 시장의 활성화가 예상됩니다.

- 편의점 택배 사업

편의점 택배 서비스 시장은 소셜커머스의 성장과 1인 가구의 증가로 인하여 지속적으로 성장하고 있으며, 국내는 물론 해외배송까지 시장을 확대 하고 있습니다.

- 비즈메시징 사업

기업 비즈메시징 시장은 이동통신망이 4G, 5G로 거듭 진화하고 챗봇, 인공지능 비서 등 다양한 응용이 구현되고 있습니다. 이에 클라우드와 고객을 연결해 줄수 있는 메시징 인프라 확보 경쟁이 진행되고 있습니다.

- 모바일상품권 사업

모바일상품권 시장은 최근 모바일메신저가 급속도로 발전함에 따라 통신사의 독자서비스의 형태에서 모바일메신저를 통해 유통되는 형태로 변화하였습니다.

(5) 회사의 현황

- 광고 사업

디지털사이니지 광고 사업은 시장점유율에 관한 공신력 있는 자료가 없어서 정확한 시장점유율 산출이 불가합니다.

- 편의점 택배 사업

전체 택배물량에 비하여 편의점택배 물량은 미미한 수준이나, 편의점을 이용한 택배 서비스 부문에서는 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다. 더불어 국토교통부는 생활물류서비스산업 5개년 중장기 로드맵인 제 1차 생활물류서비스산업 발전 기본계획(2022~2026)을 발표하여 2026년까지 규제 완화 등을 통해 택배를 포함한 생활물류를 키운다는 계획을 확정하였습니다. 이에 팬데믹 이후 높은 성장세를 보였던 편의점 택배 사업 또한 사업환경이 개선될 것으로 기대되고 있습니다.

- 비즈메시징 사업

시장에 진출한 기간이 오래 되지 않아 시장 점유율은 아직 미미하지만, 점차 시장에서의 인지도를 높여가고 있습니다.

- 모바일상품권 사업

시장에 진출한 기간이 오래 되지 않기 때문에 시장점유율은 미미하지만, 다양한 연령층이 갖는 고객들의 니즈(Needs)를 충족시킬 수 있도록 다양하고 획기적인 상품을 개발, 판매함으로써 시장에서의 인지도를 점차 높여가고 있습니다.

(6) 경쟁력 및 당사의 강점

- 광고 사업

(주)비지에프네트웍스가 운영하는 디지털사이니지는 타 미디어 매체 보다 비용대비 높은 효율성을 자랑하며, 또한 24시간 운영되는 편의점에 위치하여 소비자가 항시 광고 매체를 접할 수 있는 강점을 가지고 있습니다.

- 편의점 택배 사업

편의점 택배 서비스의 경쟁력은 전국 어디서나 24시간 이용이 가능하며 저렴한 가격으로 편리하게 사용할수 있다는 것입니다. 또한, 홈택배 및 안심 퀵 서비스 등 (주)비지에프네트웍스만의 차별화 서비스를 바탕으로 고객에게 안전하고 신속하게 배송할수 있는 시스템을 운영하고 있습니다.

- 모바일상품권 사업

모바일상품권은 일반소비자를 대상으로 하는 B2C와 기업 등의 경품지급, 이벤트 진행 등을 중점으로 하는 B2B 시장으로 나누어지며 비지에프네트웍스는 B2B 시장을 중점으로 (주)비지에프네트웍스만의 차별화 전략(상품권 이미지에 제휴업체 로고 및 요청 이미지 적용)으로 사업 확대를 도모하고 있으며, 또한 모바일상품권과 메시징서비스를 결합한 상품을 구성하여 사업 경쟁력을 강화하고자 노력하고 있습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무상태표

주) 당사는 2025년 1월 24일 해외사업 영위를 위해 BGF RETAIL HAWAII CORP.를 설립하여 종속회사로 편입하였습니다. 나. 요약 연결 손익계산서

주) 당사는 2025년 1월 24일 해외사업 영위를 위해 BGF RETAIL HAWAII CORP.를 설립하여 종속회사로 편입하였습니다.주1) 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 주당순이익 희석효과가 없어희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

다. 요약 별도 재무상태표

라. 요약 별도 손익계산서

주1) 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 주당순이익 희석효과가 없어희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항 (연결)

2. 연결재무제표 작성기준 (연결)

3. 중요한 회계정책 (연결)

4. 자본위험관리 (연결)

5. 공정가치 측정 (연결)

6. 기타포괄손익-공정가치금융자산 (연결)

7. 유ㆍ무형자산, 투자부동산 및 사용권자산 (연결)

8. 관계기업투자 (연결)

9. 차입금 (연결)

10. 순확정급여부채(자산) (연결)

11. 충당부채 (연결)

12. 수익 (연결)

13. 판매비와관리비 (연결)

14. 법인세비용 (연결)

15. 주당이익 (연결)

16. 배당금 (연결)

17. 우발채무와 약정사항 (연결)