HD건설기계 [기재정정]투자설명서

투자설명서

정 정 신 고 (보고)

(주1) 정정 전

(주1) 정정 후

(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

(주3) 정정 전 나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)는 HD현대 그룹의 3대 사업 부문 중 한 축인 건설기계부문에서 제품군 확대 및 글로벌 경쟁력 확보를 통해 수익 창출에 집중하고 있습니다. 상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 건설기계 사업 등 유사한 사업적 구조를 가지고 있음과 동시에, 건설기계 사업과 고정 물량을 공급하는 Captive 업체가 중요한 엔진사업 간 시너지 효과가 기대 가능한 바, 양사가 합병한다면 향후 경영 효율성을 극대화하여 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고 장기적으로 주주가치를 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.증권신고서 제출일 전일 현재 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 에이치디현대사이트솔루션(주)로, 지분율 36.94%를 보유하고 있으며, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주는 에이치디현대사이트솔루션(주)로, 지분율 34.18%를 보유하고 있습니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다.(중략)

증권신고서 제출일 전일 현재 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 지분 36.94%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주)이며, 피합병회사 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주 역시 지분 34.18%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주) 입니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다.본 합병 완료 이후, 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주 지분은 36.94%에서 35.85%로 변동될 것으로 예상되며(기보유 자기주식 소각 반영시), 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대건설기계(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.합병 전후 주요 주주 간 지분율 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)를 흡수합병함에 따라, 판매 채널 공유, 제품 개발 및 플랫폼 공용화 등을 통해 경영 효율성을 증대하여 합병존속회사의 재무에 긍정적인 영향과 자금조달 역량 강화를 기대하고 있습니다. 합병 전후 재무상태표의 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

(후략) (주3) 정정 후 나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 에이치디현대건설기계(주)와 에이치디현대인프라코어(주)는 HD현대 그룹의 3대 사업 부문 중 한 축인 건설기계부문에서 제품군 확대 및 글로벌 경쟁력 확보를 통해 수익 창출에 집중하고 있습니다. 상기 기재한 바와 같이 합병당사회사는 건설기계 사업 등 유사한 사업적 구조를 가지고 있음과 동시에, 건설기계 사업과 고정 물량을 공급하는 Captive 업체가 중요한 엔진사업 간 시너지 효과가 기대 가능한 바, 양사가 합병한다면 향후 경영 효율성을 극대화하여 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고 장기적으로 주주가치를 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 2025년 08월 18일 현재 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 에이치디현대사이트솔루션(주)로, 지분율 37.59% 를 보유하고 있으며, 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주는 에이치디현대사이트솔루션(주)로, 지분율 34.86% 를 보유하고 있습니다. (삭제)

(중략)

2025년 08월 18일 현재 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 지분 37.59%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주)이며, 피합병회사 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주 역시 지분 34.86%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주) 입니다. (삭제) 본 합병 완료 이후, 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주 지분은 37.59%에서 35.85%로 변동될 것으로 예상되며 (삭제) , 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대건설기계(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.합병 전후 주요 주주 간 지분율 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)를 흡수합병함에 따라, 판매 채널 공유, 제품 개발 및 플랫폼 공용화 등을 통해 경영 효율성을 증대하여 합병존속회사의 재무에 긍정적인 영향과 자금조달 역량 강화를 기대하고 있습니다. 합병 전후 재무상태표의 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

(후략)

(주4) 정정 전 (전략)

(3) 직원 등 현황

(4) 미등기임원 보수 현황

※ 상기 표에는 '가. 임원 현황' 중 해외법인에서 급여를 지급받는 미등기임원과 모회사 겸직 임원은 제외되었습니다.

다. 주요주주 현황 (1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(2) 주식의 분포- 주식 소유 현황

- 소액주주 현황

라. 최근 3년간 요약연결재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약재무정보 (연결기준)

(2) 최근 3년간 요약재무정보 (별도기준)

(3) 연결재무제표에 관한 회계감사인의 감사의견

(4) 재무제표에 관한 회계감사인의 감사의견

(주4) 정정 후 (전략)

(3) 직원 등 현황

(4) 미등기임원 보수 현황

※ 상기 표에는 '가. 임원 현황' 중 해외법인에서 급여를 지급받는 미등기임원과 모회사 겸직 임원은 제외되었습니다.

다. 주요주주 현황 (1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(2) 주식의 분포- 주식 소유 현황

- 소액주주 현황

라. 최근 3년간 요약연결재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약재무정보 (연결기준)

(2) 최근 3년간 요약재무정보 (별도기준)

(3) 연결재무제표에 관한 회계감사인의 감사의견

(4) 재무제표에 관한 회계감사인의 감사의견

(주5) 정정 전 가. 진행경과

(중략)나. 주요일정

(주5) 정정 후 가. 진행경과

(중략)나. 주요일정

(주6) 정정 전

가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 증권신고서 제출일 2025년 07월 02일 기준 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 등은 다음과 같습니다.

한편, 2025년 02월 06일 합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.2025년 02월 04일 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다. 상기와 같이 합병당사회사가 체결한 자기주식 신탁계약 종료 및 자기주식 소각을 반영한 합병당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 등은 다음과 같습니다.

(주6) 정정 후

가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 2025년 08월 18일 기준 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 등은 다음과 같습니다.

(주7) 정정 전

(중략)

① 글로벌 경기 동향 IMF가 2025년 04월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 2.8%, 2026년 3.0%로 발표되었습니다. 2025년 01월 전망치인 2025년 3.3%, 2026년 3.3%와 비교 시 2025년 전망치는 0.5%p 하향, 2026년 전망치는 0.3%p 하향 조정됐습니다.IMF는 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비·투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정·통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융·외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 다만, 미국 관세 조치 인하와 상호 협상 등이 진전될 경우 세계경제의 상방 조정 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다. IMF는 고조된 불확실성과 성장 둔화에 대응하기 위해 예측가능한 무역환경 조성의 필요성을 강조하며 무분별한 산업 보조금을 지양하고 지역, 다자간 무역협정 확대를 통한 무역 분절화 방지 노력이 필요하다고 강조하였습니다. 또한 금융시장 안정과 기대 인플레이션간의 균형을 유지하는 신중한 통화정책과 건전한 재정 운용의 필요성을 언급하고, 자본 변동성 확대에 대응하여 국가별 금융, 외환시장 성숙도에 맞는 적절한 개입 및 건전성 조치를 시행할 것을 권고하였습니다. 그 밖에 중기 성장잠재력 회복을 위한 여성·고령층 노동 참여 제고와 AI, 디지털 기술 투자확대, 규제 정비 등의 노력도 촉구하였습니다.

상기 IMF의 전망은 2025년 04월 발표된 것이며, 03월 개최된 미국 연방준비위원회 FOMC 성명서에서 연준이 트럼프 정부의 관세 정책 등으로 인하여 경제 전망의 불확실성이 증가하였다고 언급한 바, 정부 정책 변화의 영향과 리스크 간 균형 등을 종합적으로 고려하면서 정책금리 조정을 조심스럽게 진행할 것으로 예상됩니다. 또한, 금리 수준과는 별개로 전쟁의 지속, 제조업의 부진, 국내 PF 이슈 지속 등 국내외 경기침체가 해소되고 있지 않은 상황으로 경기 동향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 사료됩니다.(중략)

한편, 2025년 04월 02일 트럼프 정부는 약 60여 교역국에 상호관세를 부과하기로 발표하였으며, 2025년 04월 05일에는 전 세계에 10%의 보편관세를 발효하였습니다. 또한, 특정국을 대상으로 관세 부과 발표와 연기 등이 반복되고 있습니다.

(후략)

(주7) 정정 후

(중략)

① 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 3.0%, 2026년 3.1%로 발표되었습니다. 이는 지난 2025년 4월 전망치인 2025년 2.8%, 2026년 3.0%와 비교시 각각 0.2%p., 0.1%p. 상승한 수치입니다. IMF는 관세 인상에 대한 선제적 대응, 예상보다 낮은 미국 평균 관세율, 달러 약세 등으로 인한 금융 여건 개선, 일부 주요 국가들의 재정 확대 정책 등을 상향 조정 이유로 밝혔습니다. 다만, 세계경제의 리스크는 여전히 하방 요인이 우세한 상태라고 평가하였습니다. 주요 위험 요인으로는 관세 재인상으로 인한 성장 둔화 가능성, 관세 불확실성에 따른 경제활동 위축, 지정학적 갈등으로 인한 공급망 교란 및 원자재 가격 상승 가능성, 금융시장 변동성 재확산 우려 등을 제시하였습니다.한편, 국제통화기금은 우리나라의 2025년 성장률을 0.8%로 전망하며 지난 4월 전망 대비 0.2%p. 하향하였으며, 2026년 성장률은 1.8%로 전망하며 지난 4월 전망 대비 0.4%p. 상향 조정하였습니다.

상기 IMF의 전망은 2025년 07월 발표된 것이며, 03월 개최된 미국 연방준비위원회 FOMC 성명서에서 연준이 트럼프 정부의 관세 정책 등으로 인하여 경제 전망의 불확실성이 증가하였다고 언급한 바, 정부 정책 변화의 영향과 리스크 간 균형 등을 종합적으로 고려하면서 정책금리 조정을 조심스럽게 진행할 것으로 예상됩니다. 또한, 금리 수준과는 별개로 전쟁의 지속, 제조업의 부진, 국내 PF 이슈 지속 등 국내외 경기침체가 해소되고 있지 않은 상황으로 경기 동향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 사료됩니다.(중략)

한편, 2025년 04월 02일 트럼프 정부는 약 60여 교역국에 상호관세를 부과하기로 발표하였으며, 2025년 04월 09일에는 중국을 제외한 전 교역국에 90일간 10%의 보편관세를 발효하였습니다. 이후 2025년 06월 12일에는 상호관세 유예 기간 연장 없이 10여일 내 관세율 서한 통보를 예고하였고, 2025년 06월 26일에는 유예시한 연장을 예고하였습니다. 2025년 07월 07일에는 유예 연장을 2025년 08월 01일까지로 하는 행정명령을 발표하였으며, 2025년 08월 01일에는 69개국에 대한 상호관세 행정명령에 서명하였습니다. 2025년 08월 07일부터는 교역국을 대상으로 한 상호관세가 발효되었습니다. 또한, 특정국을 대상으로 관세 부과 발표와 연기 등이 반복되고 있습니다.

2025년 8월 15일 미국 상무부는 50%의 관세가 부과되는 철강, 알루미늄 파생상품의 범위에 새롭게 407개 품목을 추가하는 결정을 하였습니다. 이번에 추가된 품목 중 합병당사회사가 미국에 수출하는 건설기계 및 일부 부품이 포함되었고, 이에 따라 미국 동부 시간 기준 8월 18일 통관되는 미국 수출 건설기계 제품에 대하여 해당 제품 중 철강, 알루미늄 부분에 대해서는 50%의 품목 관세가, 나머지 부분에 대해서는 15%의 상호관세가 부과되게 되었습니다. 미국에 수출되는 제품에 한하여, 그 중에서 철강, 알루미늄 부분에 대하여만 관세율이 상승한 것으로 합병당사회사의 전체 수익에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보이나, 미국 영업과 관련하여 일부 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 미국 관세 조치에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점 유의하시기 바랍니다. (후략)

(주8) 정정 전 (전략)

금융위기 이후 지속된 내수시장 정체와 국내 수요한정에 따라 합병당사회사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 합병존속회사 및 합병소멸회사의 2025년 1분기 기준 전체 매출액 중 해외 매출 비중은 각각 90.1%, 78.0%입니다. 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 합병당사회사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.

(후략)

(주8) 정정 후 (전략)

금융위기 이후 지속된 내수시장 정체와 국내 수요한정에 따라 합병당사회사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 합병존속회사 및 합병소멸회사의 2025년 반기 기준 전체 매출액 중 해외 매출 비중은 각각 91.5% , 81.2% 입니다. 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 합병당사회사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.

(후략)

(주9) 정정 전

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 경기변동성에 매우 취약한 산업입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

(중략)

[이미지: 건설경기 실사지수 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.

(중략)2023년 4분기 건설경기 침체 완화 및 정부의 건설투자 활성화 방안 등으로 2024년 2월 기준 CBSI 지수는 2023년 최저점인 61.1 대비 10.9p. 상승한 72.0을 기록하였습니다. 이후 2024년 9월에는 신규수주로 인하여 75.6을 기록하였으나 여전히 체감 건설경기는 좋지 못하였습니다. 2024년 11월에는 건설경기 침체가 지속되면서 CBSI 지수는 6개월 최저치인 66.9를 기록하였고, 2025년 5월 기준 CBSI 지수는 74.3을 기록하고 있습니다.(후략)

(주9) 정정 후

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 경기변동성에 매우 취약한 산업입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

(중략)

[이미지: 건설경기 실사지수 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.

(중략)2023년 4분기 건설경기 침체 완화 및 정부의 건설투자 활성화 방안 등으로 2024년 2월 기준 CBSI 지수는 2023년 최저점인 61.1 대비 10.9p. 상승한 72.0을 기록하였습니다. 이후 2024년 9월에는 신규수주로 인하여 75.6을 기록하였으나 여전히 체감 건설경기는 좋지 못하였습니다. 2024년 11월에는 건설경기 침체가 지속되면서 CBSI 지수는 6개월 최저치인 66.9를 기록하였고, 2025년 7월 현재 CBSI 지수는 73.1을 기록하고 있습니다.(후략)

(주10) 정정 전(전략)

합병존속회사의 경우 연구개발활동을 통해 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선기술을 개발하는데 주력하고 있습니다. 합병존속회사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

합병소멸회사의 경우 연구개발 부문을 통해 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 합병소멸회사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

(후략)

(주10) 정정 후 (전략)

합병존속회사의 경우 연구개발활동을 통해 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선기술을 개발하는데 주력하고 있습니다. 합병존속회사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

합병소멸회사의 경우 연구개발 부문을 통해 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 합병소멸회사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

(후략) (주11) 정정 전

(전략)

(후략)

(주11) 정정 후

(전략)

(후략)

(주12) 정정 전(전략)

(후략)

(주12) 정정 후 (전략)

(후략)

(주13) 정정 전(전략)

(후략)

(주13) 정정 후 (전략)

(후략)

(주14) 정정 전

합병존속회사는 2025년 1분기말 연결회사 기준 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

합병소멸회사는 2025년 1분기말 연결회사 기준 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

(주14) 정정 후

합병존속회사는 2025년 반기말 연결회사 기준 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

합병소멸회사는 2025년 반기말 연결회사 기준 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

(후략) (주15) 정정 전

(중략)

이와 같이, HD현대그룹은 상기 기재한 바와 같이 과거 진행한 대대적인 지배구조 개편 진행을 통하여 사업경쟁력 재고와 거버넌스를 개선하였으며 증권신고서 제출일 현재 HD현대㈜가 지주회사로서 기능하고 있습니다. 합병존속회사 에이치디현대건설기계 주식회사가 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어 주식회사를 흡수합병하는 본건 합병 이외에 진행 예정인 회사의 구조개편 계획은 증권신고서 제출일 현재까지 확정된 바 없으나, 합병당사회사가 속해있는 HD현대그룹내 「공정거래법」상의 행위제한 요건 충족을 위해 기변경된 지배구조 및 사업 효율 제고 등을 위하여 과거 진행한 지배구조 개편으로 인해 합병당사회사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 에이치디현대건설기계 주식회사가 에이치디현대인프라코어 주식회사를 흡수합병하는 본건 합병 완료 이후 최대주주의 변경은 없을 예정입니다. 합병당사회사의 최대주주 에이치디현대사이트솔루션(주)는 산업차량과 컴포넌트 사업을 영위하는 현재의 상태를 유지하면서, 중간지주사로서의 전략과 조정에 집중할 계획입니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(주15) 정정 후

(중략) 2025년 07월 31일, 에이치디현대(주)는 케이디비인베스트먼트제이호 유한회사가 보유한 에이치디현대사이트솔루션 주식회사 주식 801,844주를 전량 취득하는 안건을 이사회를 통해 결의하였습니다. 거래 예정일자는 2025년 08월 19일이며, 취득 후 에이치디현대(주)가 소유하게 되는 에이치디현대사이트솔루션 주식회사의 주식수는 2,427,791주, 지분율은 100.0%입니다. 자세한 내용은 에이치디현대(주)가 2025년 07월 31일자로 공시한 특수관계인으로부터 주식의 취득 공시를 참고하시기 바랍니다.

이와 같이, HD현대그룹은 상기 기재한 바와 같이 과거 진행한 대대적인 지배구조 개편 진행을 통하여 사업경쟁력 재고와 거버넌스를 개선하였으며 증권신고서 제출일 현재 HD현대㈜가 지주회사로서 기능하고 있습니다. 합병존속회사 에이치디현대건설기계 주식회사가 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어 주식회사를 흡수합병하는 본건 합병 이외에 진행 예정인 회사의 구조개편 계획은 증권신고서 제출일 현재까지 확정된 바 없으나, 합병당사회사가 속해있는 HD현대그룹내 「공정거래법」상의 행위제한 요건 충족을 위해 기변경된 지배구조 및 사업 효율 제고 등을 위하여 과거 진행한 지배구조 개편으로 인해 합병당사회사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 에이치디현대건설기계 주식회사가 에이치디현대인프라코어 주식회사를 흡수합병하는 본건 합병 완료 이후 최대주주의 변경은 없을 예정입니다. 합병당사회사의 최대주주 에이치디현대사이트솔루션(주)는 산업차량과 컴포넌트 사업을 영위하는 현재의 상태를 유지하면서, 중간지주사로서의 전략과 조정에 집중할 계획입니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(주16) 정정 전

증권신고서 제출일 전일 현재 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 지분 36.94%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주)이며, 피합병회사 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주 역시 지분 34.18%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주) 입니다. 2025년 02월 06일 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 37.59%로 증가할 예정입니다. 2025년 02월 04일 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분율은 34.86%로 증가할 예정입니다.본 합병 완료 이후, 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주 지분은 36.94%에서 35.85%로 변동될 것으로 예상되며(기보유 자기주식 소각 반영시), 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대건설기계(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.한편, 2025년 02월 06일 합병존속회사 에이치디현대건설기계(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 304,176주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 07일 이후 자기주식 소각 시 합병존속회사인 에이치디현대건설기계(주)의 발행주식수는 17,357,613주로 변경될 예정입니다.2025년 02월 04일 합병소멸회사 에이치디현대인프라코어(주)는 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였으며, 해당 신탁계약으로 자기주식 3,739,794주 취득을 완료하였습니다. 추후 예정되어 있는 신탁계약기간 종료일 2025년 08월 05일 이후 자기주식 소각 시 합병소멸회사인 에이치디현대인프라코어(주)의 발행주식수는 188,851,238주로 변경될 예정입니다.합병 전후 주요 주주 간 지분율 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

(후략)

(주16) 정정 후

2025년 08월 18일 현재 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 지분 37.59%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주)이며, 피합병회사 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주 역시 지분 34.86%를 보유하고 있는 에이치디현대사이트솔루션(주) 입니다. (삭제)본 합병 완료 이후, 합병회사인 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주 지분은 37.59%에서 35.85%로 변동될 것으로 예상되며 (삭제), 최대주주의 변경은 없습니다. 합병 후 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대건설기계(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다. (삭제) 합병 전후 주요 주주 간 지분율 변화를 예상하면 다음과 같습니다.