LG이노텍 분기보고서 (2025.09)

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 반기 및 사업보고서에 기재할 예정입니다.

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 반기 및 사업보고서에 기재할 예정입니다.

3. 자본금 변동사항

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4. 주식의 총수 등

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5. 정관에 관한 사항

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1. 사업의 개요

연결실체는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 사업부문의 총 3개 사업부 체제로 운영되고 있습니다. 2024년부터 효율적인 사업 운영 및 사업 간 시너지 제고를 위해 기타부문의 전자부품 사업을 전장부품 사업부로 이관하여 운영하고 있습니다.

각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

(1) 광학솔루션 사업

광학솔루션 사업부문은 주요 고객향 신모델 선제 공급 및 고사양 카메라 모듈 채용 확대를 통해 11.7조원 매출을 달성하며 글로벌 일등 지위를 유지하였습니다. 당사는 차별화 기술 기반의 신제품 개발과 무인화/지능화와 연계된 제조 경쟁력 향상을 추진하여 향후에도 사업 경쟁력을 한층 강화하고 지속적으로 글로벌 시장을 선도해 나갈 계획입니다.(2) 기판소재 사업기판소재 사업부문은 모바일 시장 고성능, 고집적 기판 수요 증가에 따라, 매출은 전년동기 대비 상승한 1.2조원을 기록하였습니다. 통신용 반도체기판은 차별화 기술 기반의 제품 경쟁력으로 일등 지위를 공고히 하였고, 신규 사업인 FC-BGA는 양산 확대를 추진하고 있습니다. 테이프기판은 국내 및 중화권 전략 거래선 점유율 확대로 시장 일등 지위를 강화하고, 포토마스크는 시장 주도권 확보를 위해 OLED 등 프리미엄 모델 확대에 집중하고 있습니다.(3) 전장부품 사업

전장부품 사업부문은 전년동기 대비 소폭 감소한 매출 1.4조원을 기록하였으며, 플랫폼 모델 중심의 개발과 수주활동 전개 및 지속적인 원가구조 개선 활동으로 수익성을 동반한 성장을 도모하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품의 내용 연결실체는 모바일, 디스플레이, 자동차, 사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련 소재ㆍ소자, 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

주1) 상기 매출액은 부문간 내부매출을 제외한 금액입니다.주2) 연결실체는 효율적인 사업 운영 및 사업 간 시너지 제고를 위해 2024년부터 기타부문의 전자부품 사업을 전장부품 사업부로 이관하고, 그 외 기타부문은 광학솔루션 사업부로 통합하여 기재하였습니다. 이에 따라 2023년의 각 보고부문 정보는 당기의 영업부문 분류에 따라 재작성 하였습니다.

나. 주요 제품의 가격변동추이 (1) 가격변동추이

- Camera Module의 2024년 평균 판매가격은 2023년 대비 10.7% 상승하였으며, 2025년 3분기는 2024년 대비 9.7% 하락하였습니다.- 반도체기판의 2024년 평균 판매가격은 2023년 대비 1.8% 상승하였으며, 2025년 3분기는 2024년 대비 5.2% 하락하였습니다.- Tape Substrate의 2024년 평균 판매가격은 2023년 대비 0.8% 상승하였으며, 2025년 3분기는 2024년 대비 1.9% 하락하였습니다.- Photomask의 2024년 평균 판매가격은 2023년 대비 2.2% 하락하였으며, 2025년 3분기는 2024년 대비 15.4% 상승하였습니다.- 모터/센서의 2024년 평균 판매가격은 2023년 대비 19.2% 상승하였으며, 2025년 3분기는 2024년 대비 18.5% 상승하였습니다.- 차량통신의 2024년 평균 판매가격은 2023년 대비 2.2% 하락하였으며,

2025년 3분기는 2024년 대비 8.8% 상승하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

- 각 제품군 사양 변동에 따른 가격 변동

- 고객사의 판가인하 요구

- 시장경쟁의 심화

- 환율 변동- 모델 Mix

3. 원재료 및 생산설비

3-1. 주요 원재료 등의 현황 가. 주요 원재료 등의 현황 회사의 수익성에 중요한 영향을 미치는 사업부문별 원재료의 매입내역은 다음과 같습니다.

주1) 주요 원재료 등의 현황은 연결실체 기준으로 작성하였습니다.주2) 연결실체는 효율적인 사업 운영 및 사업 간 시너지 제고를 위해 2024년부터 기타부문의 전자부품 사업을 전장부품 사업부로 이관하고, 그 외 기타부문은 광학솔루션 사업부로 통합하여 기재하였습니다. 이에 따라 2023년의 각 보고부문 정보는 당기의 영업부문 분류에 따라 재작성 하였습니다.

나. 주요 원재료 가격변동 현황 (1) 주요 원재료 가격 변동 - 광학솔루션 사업의 주요 원재료인 Image Sensor의 2024년 평균가격은2023년 대비 6.3% 상승하였으며, 2025년 3분기 평균가격은 2024년 대비0.1% 상승하였습니다.- 기판소재 사업의 주요 원재료 중 CCL/PP의 2024년 평균가격은2023년 대비 0.1% 하락하였으며, 2025년 3분기 평균가격은 2024년 대비12% 상승하였습니다.- 전장부품 사업의 주요 원재료인 IC의 2024년 평균가격은2023년 대비 3.7% 하락하였으며, 2025년 3분기 평균가격은 2024년 대비3.7% 상승하였습니다. (2) 주요 가격변동원인 - 국제 원자재가격 변동에 따른 부품가격 변동

- 각 제품군의 사양 변동에 따른 가격 변동

- 환율 변동

3-2. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

주1) 광학솔루션사업부 Camera Module은 총 Capa 기준에서 실제 가용설비 Capa 기준으로 변경하여 산정하였습니다. 이에 따라 2023년의 생산능력은 재작성 되었습니다. ※ 생산능력 산출기준: 시간당 생산가능수량 ×1일 가동가능시간 ×당기간 가동가능 일수

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(2) 당기 가동률

다. 설비에 관한 사항

주1) 주요 유형자산의 객관적인 시가판단이 곤란하여 시가 기재를 생략하였습니다.주2) 유형자산 상세내역 및 담보제공 내역은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결 재무제표 주석"의 "11. 유형자산" 을 참조하시기 바랍니다.

라. 주요 사업장 현황 (1) 주요 국내사업장 현황

(2) 주요 해외생산법인 현황

마. 설비 등의 신설, 매입 계획

(1) 진행중인 투자

(2) 향후 투자계획

향후 투자는 주력 사업의 시장 지배력 확대와 중장기 육성 신사업 중심으로 투자를 계획 중이며, 이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

4-1. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (1) 부문별 매출실적

주1) 상기 매출액은 부문간 내부매출을 제외한 금액입니다.주2) 연결실체는 효율적인 사업 운영 및 사업 간 시너지 제고를 위해 2024년부터 기타부문의 전자부품 사업을 전장부품 사업부로 이관하고, 그 외 기타부문은 광학솔루션 사업부로 통합하여 기재하였습니다. 이에 따라 2023년의 각 보고부문 정보는 당기의 영업부문 분류에 따라 재작성 하였습니다.

(2) 유형별 매출실적

주1) 상기 매출액은 부문간 내부매출을 제외한 금액입니다.

(3) 지역별 매출실적

주1) 상기 매출액은 부문간 내부매출을 제외한 금액입니다.

나. 판매경로와 판매방법 (1) 연결실체는 보고서 작성기준일 현재 각 사업부 산하에 영업 및 고객지원 조직이 있습니다.(2) 해외 판매망으로는 미국, 대만, 중국, 일본, 독일에 판매법인 및 지사가 설립되어 있으며 판매 및 고객지원 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 판매경로는 사업부 영업조직을 통한 Direct 판매방식이 매출의 99% 이상을 차지하고 있으며, Distributor를 통한 Indirect 매출은 1% 미만 수준입니다.

(4) 판매방법 및 조건연결실체는 내수의 경우 현금 및 외상거래, 수출의 경우 L/C, T/T 등을 통하여 결제가 이루어집니다. 판매거래 조건에는 FOB, CIF, DAP, DDP 등이 있습니다. 다. 판매전략 자사 참여 Industry 내 고객의 포지션과 자사의 진입 현황을 분류하여 핵심고객을 선정하고, 시장동향과 자사역량 분석을 기반으로 고객 맞춤형 차별적 가치를 적기에 제공함으로써 전략적 파트너십을 통한 고객 미래 성공 기여 및 자사 사업 성과 창출에 주력하고 있습니다. 이를 위해 고객의 구매 단계별 경험 여정 속에서 고객이 중요하게 생각하는 핵심가치를 발굴하고, 이를 제공하기 위한 고객경험혁신 활동을 통해 소재ㆍ부품 전 영역에 걸쳐 고객 중심 마케팅 활동을 추진하고 있습니다. 라. 주요 매출처 당기 연결실체 총 수익 중 매출액 10% 이상을 차지하는 단일 고객에 대한 매출은 광학/기판사업부 등의 매출 11,239,455백만원이며 매출액 기준 상위 10개 고객으로의 매출은 전체 매출의 85%를 구성합니다. 4-2. 수주에 관한 사항 연결실체는 차량용 부품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지 않거나 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요가 급격하게 변동할 수 있기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 신뢰성 있게 예측하고 관리하는 것은 어려운 상황입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 시장위험과 위험관리 자세한 사항은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 "4. 재무위험관리"를 참조하시기 바랍니다. 5-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 가. 파생금융자산 및 파생금융부채 연결실체는 파생상품 계약에 대해 독립적인 외부 기관이 평가한 값을 제공받아 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 측정에 요구되는 투입변수는 할인율, 환율, 이자율 등입니다. 당분기말 현재 파생상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

나. 주요 파생계약의 상세 내역 연결실체는 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생계약별 주요 내역은 다음과 같습니다.

① 위험회피수단의 주요 내역

통화스왑 파생계약의 수취이자율은 관련 차입금의 차입비용과 동일하며, 이자율스왑파생계약의 수취이자율은 관련 차입금의 차입비용에서 스프레드가 제외된 비용과 동일합니다.

② 위험회피항목의 주요 내역 - 2025.09.30

③ 위험회피회계 적용 결과 - 2025.09.30

6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1. 경영상의 주요 계약

주1) 계약상 기밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

6-2. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요 연결실체는 선도 기업들이 신뢰하는 기술 파트너로서 고객 비전을 실현하기 위해 광학, 기판/소재, 전장부품 분야의 핵심부품을 개발해 왔으며, 차량 센싱/통신, 조명 등 자율주행 핵심부품과 FC-BGA 등의 고부가 반도체용 기판 개발로 연구 영역을 확장하여 연구개발 포트폴리오 Pipeline Pool 을 구축해 가고 있습니다. 미래시장 개척을 위한 로봇, 모빌리티, AI 등의 신규 R&D 영역을 발굴하여 지속적으로 중장기 미래 기술을 준비하고 있습니다.

또한 국내외 대학 및 연구 기관과 공동 연구를 수행하고, 글로벌 기업과의 전략적 협력을 통해 핵심 기술 내재화에 집중하고 있습니다. 이러한 활동을 기반으로 중장기 기술 발전을 지향하고, 지속적인 Technology Leadership을 확보하여 미래 기술 분야를 개척해 가고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직 연결실체는 Technology Leadership을 확보하여 미래 첨단기술 영역을 개척하기 위한 연구개발 전담조직으로서 CTO 및 사업부 산하 각 연구소를 운영하고 있습니다.

[이미지: R&D 조직] 원문에서 확인할 수 있어요.

다. 연구개발 비용

라. 연구개발 실적

연결실체의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책 연결실체는 LG 그룹의 전자 부문 주요 계열사로, ㈜LG와의 상표권 사용 계약 체결을 통해 LG 브랜드를 사용하고 있습니다. 이는 전 세계적으로 IT, 가전, 차량 부품 등 다양한 B2C, B2B 시장에서 강력한 인지도와 선호도를 보유하고 있는 LG의 브랜드 파워를 활용하는 것이, 연결실체의 사업 영위 및 확대를 위해 효과적이라는 판단에 따른 것입니다. 연결실체는 센싱, 제어, 기판 기술에 대한 전문성을 바탕으로, 스마트폰, 자동차, 반도체 및 IT, 가전 산업 등의 글로벌 전략 고객을 확대 발굴하며, 입지를 강화해 나가고 있습니다.

연결실체는 산업의 지형을 변화시키는 혁신 선도 기업들이 신뢰하는 기술 파트너로서, 전자, 모빌리티, 로보틱스 산업의 미래기술 변화를 리딩하고, 고객의 비전을 함께 실현해 가고자 합니다. 이를 위하여 고객 중심 사고와 선제적 대응, 열린 태도, 책임 있는 실행을 통하여 고객이 꿈꾸는 미래를 실현시키는 기술 파트너로서 기술 혁신과 선제적 제안을 통해 차별적 미래가치를 창출하기 위해 노력해 나가고자 합니다.

나. 지식재산권 보유 현황 연결실체는 영위하는 사업과 관련하여 2025년 9월 30일 기준 누적으로 국내 6,345건, 해외 7,936건의 등록된 지식재산권이 있으며, 보고기간 중에 취득한 중요한 지식재산권 및 상세 내용은 다음과 같습니다.

주1) 연결실체는 상기의 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유 중이며, 이들은 대부분 모바일, 디스플레이, 차량부품 등에 관한 특허로서 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다.

다. 환경 관련 규제사항 회사는 환경규제 선행 대응 강화 및 끊임없는 개선 활동을 진행하고 있습니다. 회사는 소재부품업계 Global Top 수준의 안전환경경영 체계를 구축하고 국내외 규제 및 기후 위기에 선도적으로 대응하기 위해 안전환경 개선/혁신 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. 이를 통하여 안전환경 경영시스템의 효율적이고 체계적인 운영, 환경보전 및 오염예방을 위한 국내외 법규의 자율적 준수, 친환경사업장 조성, 청정기술 개발을 통한 생산성 극대화에 앞장서고 있습니다. (1) 제품환경규제 대응경영 활동 범위가 전 세계로 확장되면서, 범지구적 관점에서의 이슈와 문제에 대한 기업의 사회적 책임에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 유럽연합(EU), 미국, 일본, 중국 등에서 환경보호를 이유로 자국 내 생산되는 제품 뿐만 아니라 수입품에 대해서도 제품환경규제(RoHS/REACH 등) 기준을 점차 강화하는 추세이며, 회사는 이를 만족하기 위해 유해물질관리시스템(HSMS: Hazardous Substance Management System) 운영을 통한 유해물질 자료 검증 및 분석 실시, 협력회사의 제품유해물질 경영 활동이 제품유해물질 규제 및 회사의 요구사항을 만족하는지에 대해 평가하고 인증을 부여하는 제도인 제품유해물질 인증제(Green Program) 운영 등을 통해 제품유해물질 경영 활동을 강화해 나가고 있습니다.

(2) 기후변화 대응[RE100 및 탄소중립]

회사는 기후 위기의 심각성을 인지하고 적극적인 대응을 위해 2030년까지 전 세계 사업장에서 사용하는 전력의 100%를 재생에너지로 전환하고, 2040년까지 온실가스 순배출량(Scope1,2)을 '0'으로 하는 탄소중립 목표를 2022년에 수립하였습니다. 이러한 목표는 지구 온난화를 1.5℃로 제한하려는 과학기반 감축목표(Science Based Targets, SBT) 기준에 부합하며, ESG위원회 승인을 통해 대외 선언하였습니다. 또한 탄소중립 실행력 강화를 위해 글로벌 RE100(Renewable Electricity 100%) 이니셔티브에 참여하고 있습니다.

회사는 RE100 및 탄소중립 로드맵 이행을 위해 고효율 설비 도입, 생산 중 발생하는 폐열을 재활용하는 등 다양한 에너지 절감 활동을 추진하고 있습니다. 또한, 안정적인 재생에너지 공급을 위해 사업장 내 태양광 발전 설비 추가설치 및 재생에너지 발전업체로부터 직접 전력을 구매하는 전력구매계약(PPA, Power Purchase Agreement)을 체결했으며, 인증서(EACs, Energy Attribute Certificates) 구매 및 녹색프리미엄을 통해 재생에너지 사용을 확대해 나가고 있습니다.

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

주1) 보고 대상 : 본사 및 연구소를 포함한 국내 전사업장주2) 2024년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 환경부 적합성평가 결과를 반영하여 최종 확정된 수치입니다.회사는 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를 작성하고 정부 지정 검증기관의 제 3자 검증을 거쳐 정부에 제출하고 있습니다. 회사는 2015년 1월부터 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령'에 의거 온실가스 배출권거래제 관리 대상 기업으로 지정되어 정부로부터 이행계획기간('21~'25년)별 무상할당 배출권을 부여 받았습니다. 국내외 전 사업장은 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 취득하였으며, 이를 바탕으로 지속적이고 체계적인 온실가스 저감활동을 실시하여 배출권거래제 시행에 따른 리스크를 예방하고 있습니다.

(3) 녹색경영회사는 전 사업장에서 녹색경영전략을 효과적으로 수행하고 그 성과를 높이기 위해 국제표준에 근거한 환경경영시스템(ISO 14001)과 안전보건경영시스템(ISO 45001), 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 취득하였으며, 환경규제(화평법/화관법 등) 대응을 위하여 화학물질관리시스템(CMS: Chemical Management System) 및 안전환경정보관리시스템을 구축하여 프로세스 및 IT시스템이 결합된 녹색경영 관리체계를 운영하고 있습니다. 또한 구미1/1A사업장의 경우 녹색경영체계를 구축하여 자율적으로 환경오염물질 감축, 자원 및 에너지 절감, 제품의 환경성을 개선하기 위한 목표를 실행하여 환경개선에 크게 기여함을 인정받아 환경부로부터 녹색기업으로 지정받았습니다.[인증 현황 및 인증 기관]

[순환자원]회사는 국내외 순환자원 관련 인증을 적극 도입하여 내부 수준을 파악하고 관리 역량을 강화하는 활동을 전개하였습니다. 구미/파주/광주/베트남 하이퐁 법인/중국 연태 법인은 글로벌 안전인증회사인 Underwriters Laboratories(UL)로부터 '폐기물 매립 제로 인증(Zero Waste to Landfill)'을 획득하였습니다. 특히, 파주/광주사업장은 UL로부터 폐기물 매립 제로 인증의 최고 등급인 'Platinum'을 획득하였습니다. 폴란드 브로츠와프 법인은 유럽 국제인증 회사인 TUV Rheinland 로부터 폐기물 재활용 인증(Zero Waste)을 획득하였습니다. 또한, 구미/광주/파주 사업장은 국내 자원순환기본법에 따른 '순환자원인정제도'를 활용하여 폐플라스틱 Tray 및 Reel case에 대해 순환자원 인정을 획득하여 폐기물 발생 저감 활동을 강화하고 있습니다.

[수상 현황]- CDP 한국위원회 기후변화 대응 최우수기업 3년 연속 수상

라. 사업부문별 요약 재무현황 연결실체는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 3개 사업부문으로 영업부문을 구분하고있습니다. 연결실체는 효율적인 사업 운영 및 사업 간 시너지 제고를 위해 2024년부터 기타부문의 전자부품 사업을 전장부품 사업부로 이관하고, 그 외 기타 사업은 광학솔루션 사업부로 통합하여 기재하였습니다. 이에 따라 2023년의 각 보고부문 정보는 당기의 영업부문 분류에 따라 재작성 하였습니다.

주1) 보고부문 자산과 부채 및 손익항목은 지원부문의 공통자산 및 부채, 공통수익 및 비용을 연결실체의 합리적인 배부기준에 따라 각 보고부문에 배부한 금액입니다.

마. 사업부문별 현황 글로벌 경제는 지정학적 리스크가 고조되고 주요 국가의 무역 정책 등으로 인한 사업환경의 불확실성이 가중될 것으로 예상됩니다. 모바일 전방 시장의 성숙으로 성장이 정체될 것으로 보이나, 프리미엄폰 시장의 수요는 견조할 것으로 예상되며, 차별화를 위해 신규 부품에 대한 고객 요구가 지속될 전망입니다. 또한, 대용량 데이터 처리를 위한 서버와 AI의 활용 증대에 따른 반도체기판 수요의 확대, 친환경차/자율주행 기능 고도화에 따른 차량부품 시장은 지속 성장할 전망입니다. 이에 따라 자사는 시장 변화에 유연하게 대응하여 부품, 소재 영역에서 수익 기반의 성장을 지속해 나가고자 합니다.

(1) 광학솔루션 사업

ㄱ. 산업의 특성카메라 모듈(Camera Module) 산업은 고부가가치의 기술 집약적 산업이며 카메라 모듈의 성능이 완제품의 경쟁력으로 직결되어 첨단기술 및 고객의 요구 변화에도 민감하게 영향을 받는 특성을 갖고 있습니다. 소비자가 즉각적인 차이를 느낄 수 있는 카메라 모듈은 새로운 기능에 대한 니즈가 증가하고 있어, 이러한 니즈에 대응하여 제품화할 수 있는 개발 / 제조 역량이 요구됩니다.

ㄴ. 산업의 성장성모바일 기기의 고성능화 및 복합화에 힘입어 카메라 모듈 시장도 확대되어 왔습니다. 모바일 기기의 하드웨어 차별화가 어려워 시장 성장 정체가 전망되고 있지만 카메라 모듈은 고화소, 줌, 3D 인식 모듈 등 새로운 어플리케이션의 등장에 따라 산업의 성장세가 유지될 것으로 예상됩니다. 차량용 카메라는 자율주행 기술의 발전에 따라 카메라 성능 고도화와 탑재 카메라 수의 증가로 차량용 카메라 모듈의 수요가 지속적으로 확대될 전망입니다.ㄷ. 경기변동의 특성카메라 모듈은 수출의존도가 높은 편으로, 해외 시장의 경기변동, 첨단기술과 고객의 요구 변화에 영향을 받으며, 이외 원자재 가격, 환율 및 국내 경기 변동에도 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.ㄹ. 국내외 시장여건카메라 모듈 시장의 큰 비중을 차지하는 글로벌 스마트폰 시장은 신흥 시장 보급률 확대 및 프리미엄폰 기능 고도화에 따라 기존 성장세를 유지하나, 지정학적 리스크 확대로 인해 수요 예측의 불확실성이 증가하고 있습니다. 자율주행차 시장은 자율주행 기술 도입 지연과 전기차 침투율 감소로 인해 단기적으로는 성장 둔화가 예상되지만 장기적으로 시장은 성장할 것으로 전망됩니다.

<주요 제품 시장 점유율 추이>

주1) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소회사는 꾸준한 연구 개발과 시장 선도 제품 출시, 생산성 향상 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 강화하고 있습니다. 글로벌 전략 고객과의 파트너십을 지속 강화하고 차별화 전략 제품을 기반으로 시장을 선도하겠습니다.

(2) 기판소재 사업

ㄱ. 산업의 특성기판은 모든 전자기기에 사용되고 전자제품의 경박단소를 결정하는 고부가가치의 핵심부품으로, 전방 산업의 수요에 크게 영향을 받으며, 소재ㆍ설비ㆍ약품 등 다양한 핵심 요소 기술이 집약되어 있는 산업입니다. 또한 기술 변화에 빠르게 대응할 수 있는 기술과 자금력이 요구되는 대규모 장치 산업의 특성을 지니고 있습니다. 디스플레이 산업과 밀접한 관련이 있는 테이프 기판과 포토마스크 사업은 고객의 요구와 기술 변화에 빠르게 대응할 수 있는 기술력과 자금력이 필요한 장치 산업으로, 진입 장벽이 높고 고객과의 밀접한 관계 형성이 매우 중요한 사업입니다. ㄴ. 산업의 성장성기판 산업은 IT, 반도체 시장의 성장 및 기술의 발전과 밀접한 관계를 보이고 있습니다. 반도체 메모리 용량의 증가와 스마트 기기의 다기능화, 부품의 소형화 니즈 증가로 기판도 점점 고성능, 고집적화 되고 있는 추세이며, 특히, 최근 Chat GPT 등 AI 기술 혁신으로 빅테크 기업들간의 경쟁적 데이터 센터 투자 확대가 전망됨에 따라 서버용 반도체에서의 기판 수요 증가가 예상됩니다.디스플레이용 핵심 부품인 테이프 기판과 포토마스크는 고해상도, 초슬림, Narrow Bezel 니즈 증가와 더불어 차세대 디스플레이로 주목받고 있는 OLED 시장 확대로 인하여 그 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. ㄷ. 경기변동의 특성디스플레이 및 모바일 등 전자제품의 수요, 정보통신산업의 동향에 직접적으로 영향을 받으며, 환율, 원자재가격, 수출시장의 환경 등 해외 경기 변동에도 영향을 받을 수 있고, 국내 경기 변동에도 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. ㄹ. 국내외 시장여건기판 산업은 상반기 글로벌 스마트폰 및 반도체 시장의 수요가 소폭 상승했으나 향후 미국 관세 및 대외환경 변화에 따라 변동 가능성 있습니다. 장기적으로는 AI 기술 및 적용처 확산에 따라 수요 증가가 기대됩니다. 디스플레이는 중국 정부 보조금 정책과 미국 관세 정책에 대비한 상반기 선행 재고 확보로 일시적으로 수요가 증가했으나, 하반기는 이로 인한 영향으로 수요 감소가 예상됩니다.

<주요 제품 시장 점유율 추이>

주1) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소기판사업은 핵심 기술력, 글로벌 전략 고객 파트너십, 선행기술 제안 및 적기 Capa 대응으로 안정적인 사업 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히, IT 기기의 경박단소화, 융ㆍ복합화 및 반도체 기술의 발전에 따라 요구되는 고집적, 미세선폭, 임베디드(Embedded), 박판화 등의 선도 기술을 보유하고 있어 기술 변화에 빠르게 대응하고 있으며, 5G 등 통신용 기판의 경쟁력 확보를 위해 관련 제품의 구조/재료에 대한 기술 개발도 지속적으로 진행하고 있습니다.테이프 기판 사업 또한 선도 기술 개발과 생산성 혁신 활동 등으로 경쟁력을 강화하여 일등 지위를 공고히 하고 있으며, 포토마스크 사업은 세계 최고 수준의 포토 에칭 기술, 미세 패턴 구현 기술 등을 바탕으로 디스플레이 제품의 디자인 자유도 및 신뢰성을 향상시키고, 다양한 공정 혁신과 원재료 국산화를 통해 글로벌 상위권 지위를 유지하고 있습니다. 향후 고해상도 및 OLED TV의 성장세에 맞추어 적기 대응하여 고부가가치 제품 중심으로 판매 확대를 추진하고자 합니다.

(3) 전장부품 사업

ㄱ. 산업의 특성차량부품 산업은 자동차의 기계식 기술에 전자 기술을 접목하는 추세로 전자부품의 적용이 지속 증가하고 있습니다. 차량부품 산업은 일반 전자제품 대비 제품의 수명 주기가 길고, 고신뢰성과 안정성이 요구되어 제품 개발 및 신뢰성 검증을 위한 설비투자가 필수적인 산업이며, 진입장벽 또한 매우 높습니다. 그리고 고객과의 신뢰 구축이 사업의 성공 여부에 직접적인 영향을 주는 산업입니다.ㄴ. 산업의 성장성차량부품 산업은 자율주행을 목표로 하는 주행 보조 시스템이 고도화됨에 따라 모터류, 센서류 등에서 전자, 통신 부품의 채용률이 증가하고 있습니다. 각 국의 탄소중립 이행 계획과 함께 완성차 업체의 친환경차(xEV) 출시로 인하여, 신규 전자부품 수요는 지속 확대 전망이며, 차량부품 산업은 전자업계의 신규 고부가가치 산업으로 성장할 전망입니다.ㄷ. 경기변동의 특성자동차 산업은 고가의 내구재로 경기상황에 따라 소비 결정이 이루어지기 때문에 경기민감도가 매우 높다고 할 수 있습니다. 차량부품 역시 자동차 산업과 연동되기 때문에 경기민감도가 높은 수준이나, 교체부품의 꾸준한 수요가 관련 위험을 일부 완화시키고 있습니다.ㄹ. 국내외 시장여건각국 정부의 환경 규제 강화로 인해 친환경차로의 전환이 진행되고 있고 이에 따른 관련 차량부품 시장은 지속 성장할 전망입니다. 또한 자율주행자동차 개발 활성화로 첨단운전자보조시스템(Advanced Driver Assistance System, ADAS) 기능을 탑재한 차량이 증가하면서 ADAS용 센서 및 통신모듈의 수요 또한 지속 확대되는 추세입니다.

<주요 제품 시장 점유율 추이>공신력있는 기관의 시장점유율 자료가 입수되지 않아 2023년부터 기재를 생략했습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소차량부품은 BLDC 모터와 정밀구동 메커니즘에 대한 고출력/소형화 설계 역량을 바탕으로 제동/조향용 모터에서 글로벌 경쟁우위 역량을 확보하고 있으며, 파워트레인용 제어기 등 타 제품 영역으로 사업을 확대 전개해 나가고 있습니다. 또한 기기와 전자장치의 복합 모듈화를 통해 고부가가치 제품을 확대 중에 있으며, 보유 제품/기술을 레버리지할 수 있는 차량용 통신 모듈, 차량용 조명 모듈 및 전기차용 부품을 육성하면서 차량 사업 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

바. 향후 추진하려는 신규사업 회사는 지속적인 성장을 위해 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색/준비하고 있습니다. 핵심 분야인 광학, 기판소재 및 차량부품 사업을 중심으로 사업 경쟁력을 강화해 나가고, 센싱ㆍ통신ㆍ제어 기술을 기반으로 자율주행, AI, 로보틱스 등 미래 유망 사업 분야에서 신규 사업 기회를 확보해 나가고자 합니다.

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

나. 요약 별도 재무정보

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 손익계산서

2-3. 연결 포괄손익계산서

2-4. 연결 자본변동표

2-5. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 판단 (연결)

4. 재무위험관리 (연결)

5. 영업부문 (연결)

6. 범주별 금융상품 (연결)

7. 매출채권 및 기타수취채권 (연결)

8. 재고자산 (연결)

9. 기타금융자산 및 기타금융부채 (연결)

10. 기타자산 (연결)

11. 유형자산 (연결)

12. 무형자산 (연결)

13. 투자부동산 (연결)

14. 차입금 (연결)