유티아이 소액공모공시서류(지분증권)

1. 공모개요

가. 모집주식의 내용

나. 공모 주요일정

2. 공모방법

가. 공모방식 금번 유상증자는 일반공모방식으로 진행되며, 공모청약결과 총 청약주식수가 총 모집주식수에 미달할 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 청약미달분은 미발행 처리합니다.

나. 일반공모의 근거 규정

3. 공모가격 결정방법

가. 발행가액 산정방법

확정 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) 제1항에 의거하여, 청약일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여, 20% 할인된 금액을 확정 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

나. 공고의 일자 및 방법

다. 청약방법 1) 소정의 주식청약서 2부를 작성하고 기명날인한 후, 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약합니다.2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자여야 합니다.3) 청약자의 청약분에 대하여는 청약종료일(2026년 08월 11일)에 청약신청서가 접수된 것에 한하여 유효한 청약으로 간주하여 배정합니다.4) 주식청약서 및 소정의 서류, 청약증거금 납입, 실명확인이 모두 완료되어야만 청약이 완료된 것으로 인정합니다.5) 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약 증거금은 주금 납입일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 라. 청약취급처 1) 청약취급처: 에스케이증권㈜ 본/지점, HTS, MTS 등2) 주금납입은행: 기업은행 평촌남지점

마. 청약결과 배정방법1) 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우 다음과 같이 배정합니다.(가) 1단계 배정: 총청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.

(나) 2단계 배정: 1단계 배정 후 최종 잔여주식이 있는 경우 최고청약자로부터 순차적으로 우선 배정하되 동순위 최고청약자가 최종잔여주식보다 많은 경우 추첨에 의해 배정합니다.2) 총 청약주식수가 공모주식수를 초과하여 초과청약금이 발생한 경우 그 초과 청약증거금은 각 청약자의 환불계좌로 입금합니다.

3) 실권주 처리: 총 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식대로 배정하고, 청약 미달된 주식은 별도의 이사회결의 없이 미발행처리 합니다.

바. 주권 상장 및 유통개시에 관한 사항

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제313조 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당 청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

사. 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 지급하지 않습니다.2) 또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제117조의8에 따라 에스케이증권㈜와 청약증거금의 예치, 보관 및 투자자에 대한 반환 등에 관한 사항을 포함하는 청약대행계약(청약사무위탁계약)을 체결하였습니다. 이에 따라 해당 청약증거금에 대한 초과청약금 반환 전까지 초과청약금의 인출목적 외 인출을 제한하며, 초과청약금 환불일에 청약증거금 관리점에서 청약인에게 일괄 송금될 예정입니다. 배정주식을 초과한 청약증거금은 2026년 08월 13일에 반환할 예정입니다.3) 청약주식수가 모집주식수를 초과하여 미배정에 따라 반환해야 할 청약증거금이 발생할 경우 반환통지는 2026년 08월 12일 에스케이증권㈜ 홈페이지(http://www.sks.co.kr)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.4) 청약증거금 반환일: 2026년 08월 13일

아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 유상증자는 소액공모로 증권신고서를 제출하지 않으며, 반드시 소액공모공시서류를 열람하시기 바랍니다.2) 상세한 내용은 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)을 참조하시기 바랍니다.3) 본 소액공모공시서류상의 일정은 관계기관의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.4) 본 유상증자와 관련하여 이사회에서 정하지 아니한 사항은 대표이사에게 위임합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

해당사항 없습니다.

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 유티아이 입니다. 영문으로는 UTI Inc. 로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속 기간당사는 2010년 4월 16일 터치패널 부품 제조 및 판매를 목적으로 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지주소

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률해당 사항 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름, 주소 및 연락처해당 사항 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업

(1) 회사가 영위하는 목적 사업- 당사는 전자부품 및 전자제품을 제조ㆍ판매하고 있으며, 스마트폰용 카메라 윈도우를 주요제품으로 하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 공시서류의 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.[당사 정관에 기재된 목적사업]

자. 신용평가에 관한 사항

주) 신용등급의 정의BB+ ~ BB- : 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음B+ ~ B- : 채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임CCC+ ~ CCC- : 현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동설립 이후 최대주주의 변동 사항은 없습니다. 라. 상호의 변경설립 이후 상호의 변경 사항은 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사 정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 회사 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 회사 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 회사 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 사실이 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주1) 당기 중 전환사채의 전환권 행사로 보통주 15,681주가 발행되었습니다.주2) 제16기 중 전환사채의 전환권 행사 및 우선주의 전환으로 보통주 1,822,102주가 발행되었습니다.주3) 제15기 중 우선주 1,665,734주가 보통주로 전환되었습니다.(전환비율 1:1)주4) 제15기에 발행한 우선주 총 795,130주 중 전환가액이 확정된 707,052주는 자본금으로 분류되었으며, 전환가액이 확정되지 않은 88,078주는 부채로 분류되어 재무제표 상 자본금으로 반영되지 않았습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주1) 2025년 10월 02일 자기주식 210,101주를 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였습니다. 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 210,101주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 2025년 10월 02일 자기주식처분결과보고서를 제출하였으며, 실제 처분은 교환권의 행사 시점에 확정됩니다. 보고서 제출일 현재 210,101주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.주2) 'VII. 자기주식 보유비율'은 'V. 자기주식수'를 'IV. 발행주식의 총수'로 나눈 값입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 당사는 2025년 10월 02일 자기주식 210,101주를 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였습니다. 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 210,101주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 2025년 10월 02일 자기주식처분결과보고서를 제출하였으며, 실제 처분은 교환권의 행사 시점에 확정됩니다. 보고서 제출일 현재 210,101주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

주1) 상기 2019년 04월 03일 처분시작 예정인 803,700천원은 주식매수선택권 행사에 따른 자기주식을 교부한 경우로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-9조'에 따라 처분결과보고서 제출을 생략하였습니다.주2) 상기 2025년 10월 02일 처분시작 예정인 5,200,000천원은 실제 처분되지 않았으며, 보고서 제출일 현재 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 당사는 2025년 10월 02일 자기주식 210,101주를 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였습니다. 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 210,101주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 2025년 10월 02일 자기주식처분결과보고서를 제출하였으며, 실제 처분은 교환권의 행사 시점에 확정됩니다. 이에 따라 처분예정기간은 교환청구기간으로 기재하였습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황해당사항 없습니다.

마. 자기주식 보유현황

(1) 자기주식 보유현황

주) 자기주식 기말수량 210,101주 전량은 당사가 2025년 10월 02일 발행한 교환사채의 교환대상 주식입니다. 교환사채의 발행일인 2025년 10월 02일 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 자기주식처분결과보고서를 제출하였으며, 보고서 제출일 현재 전량 모두 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 해당 자기주식의 실제 처분은 교환권의 행사시점에 확정됩니다.

(2) 자기주식 취득·처분·소각 관련 단기(6개월) 계획

주) 잔여 자기주식 210,101주 전량은 당사가 2025년 10월 02일 발행한 교환사채의 교환대상 주식으로 보고서 제출일 현재 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 해당 자기주식은 교환사채의 발행일과 동일자에 교환청구된 것으로 간주하여 자기주식처분결과보고서를 제출하였으며, 실제 처분은 사채권자의 교환권 행사시점에 이루어질 예정입니다.

(3) 자기주식 취득·처분·소각 단기 계획 이행 현황

주) 직전 사업보고서상 자기주식 취득·처분·소각에 대한 단기 계획을 공시한 바 없으므로, 기재를 생략 하였습니다.

(4) 자기주식 취득·처분·소각 관련 장기 계획

보고서 제출일 현재 자기주식의 취득·처분·소각과 관련된 장기 계획이 없습니다.

(5) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

보고서 제출일 현재 상기 기재된 내용 이외에 자기주식의 취득·처분·소각관련 계획은 없습니다.

바. 종류주식 발행 현황보고서 작성기준일 현재 당사는 보통주 외 다른 종류주식을 발행하고 있지 않습니다.

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

주1) 2022년 10월 15일 발행한 우선주 1,665,734주는 모두 보통주로 전환되었습니다. (전환비율 1:1)주2) 2024년 05월 29일 발행한 우선주 707,052주는 모두 보통주로 전환되었습니다. (전환비율 1:1.3915045865)

주3) 2024년 07월 05일 발행한 우선주 88,078주는 모두 보통주로 전환되었습니다. (전환비율 1:1.3920348758)

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경 내용

라. 변경 사유

당사 제품을 인터넷을 통한 전자상거래 등으로 판매 방법을 다양화하기 위하여, 이사회 제안으로 추가하게 되었습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

(1) 사업 분야 및 진출 목적- 전자상거래 BIZ를 구축하여 지속적으로 성장하고 있는 보호글라스 시장에 진입, 회사의 매출증대 및 인터넷 등을 활용한 판매 방법을 다양화 하기 위한 목적입니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 2022년 기준 핸드폰 보호 글라스 전자상거래 규모는 110억 달러 이상으로 추산됩니다. 스마트폰은 일상생활에서 빠질 수 없는 기기로 활용되며 그에 따라 화면에 생길 수 있는 긁힘, 깨짐, 강력한 충격으로부터 보호하기 위해 보호글라스의 필요성이 커지고 있습니다. 보호글라스는 Smart phone , Foldable Phone , Tablet, Laptop, Smart watch 등 다양한 기기에도 적용되며, 특히 고가 Foldable Phone 유지관리를 위한 Foldable Phone 전용 보호글라스 수요 시장이 확대될 것으로 보입니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 사업의 목적과 관련된 제품인 보호글라스는 기존 사업과 관련이 있으므로 매년 투자 되는 연구개발비에 포함되며 별도의 자금조달은 없습니다.

(4) 사업 추진현황- 현재 추진하고 있는 전자상거래는 없습니다.

(5) 기존 사업과의 연관성 및 주요 위험- 주요사업인 카메라윈도우와 폴더블 글라스의 기존 공정을 활용하여 Smart Phone, Foldable Phone, Teblet 등 화면을 보호하는 보호 글라스 액세서리를 전자상거래로 판매 방법을 확대한 내용으로 기존 사업과 연관성이 있으며 주요위험은 없습니다.

(6) 향후 추진계획- 향후 추진계획은 없습니다.

(7) 미추진 사유- 해당 사업의 목적은 판매 다각화를 위해 검토되었으나, 운영 및 관리의 낮은 효율성 등으로 기존 사업에 집중하기로 하였으며 향후 계획은 없습니다.

1. 사업의 개요

당사의 주력사업인 강화유리 가공은 외부로부터의 충격과 이물 등으로부터 제품을 보호하기 위한 기구 부품으로써 Mobile IT 기기인 Smartphone, Tablet, Laptop, 캠코더, 휴대용 게임기 등에 사용되는 Camera Module, Touch Panel 등을 보호하고, 기기의 효율적이고 안전한 구동 및 성능향상을 위해 채용되는 필수적이면서도 핵심적인 부품입니다.

특히 당사의 주력 제품인 스마트폰용 카메라 윈도우 커버 글래스는 휴대폰의 디자인을 만족시키고, 엄격한 품질과 생산성을 인정받아 2015년 하반기 갤럭시 노트5를 시작으로, 삼성전자의 1차 협력업체로서 프리미엄급 모델과 보급형 모델의 카메라 윈도우 커버 글래스를 지속적으로 공급하고 있으며, 이러한 카메라 윈도우 커버 글래스 사업은 당사의 핵심 주력 사업으로 확실한 자리매김을 하고 있습니다. 또한, 2016년 5월, 첫번째 베트남 생산법인 UTI VINA Co.,Ltd 설립을 시작으로 현재 두번째 생산법인 UTI VINA VINH PHUC Co.,Ltd 설립까지 마친 후 본격적인 시설 투자를 진행하고 있습니다.

2023년 Corning 과의 전략적 제휴로 투자를 받은 후 Hard coating 기술을 이전 받아 삼성의 Flagship 모델에 승인 완료 및 양산 적용으로 매출에 기여하고 있으며, Corning Glass 를 공급받아 Slimming 가공 후 삼성에 공급하고 있습니다.

특히 Flexible glass 는 해외의 모바일 및 노트북 메이커 업체 등과 연결되어 개발을 완료하여 2026년 하반기 양산 준비중입니다. 또한 당사는 지속적으로 Glass를 기반으로 한 첨단산업 부품 소재에 적용될 수 있도록 사업다각화를 추진하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품

주1) 2024년 Slimming매출은 기타 매출액에 포함되어 있습니다.주2) 2026년, 2025년 기타매출액에는 Flexible glass 샘플 매출액이 포함되어 있습니다.

나. 주요 제품 설명(1) Camera Window Cover Glass

휴대폰용 Cover Lens의 경우, 초기에는 광학적 특성이 비교적 우수한 플라스틱 계열의 소재인 PMMA 소재가 적용이 되었으나, 동 소재의 대표적인 단점인 내 충격성 개선을 위하여 점차 PMMA/PC 합지 소재로 변경되었습니다. PMMA/PC 합지 소재는 1mm이상의 두꺼운 사양으로 인해 휴대폰 Set-Maker간 두께경쟁에서 불리하고, 장시간 사용시 발생되는 백화 현상 및 플라스틱의 한계적 투명도 등의 이슈를 해소할 수 없었으며, 아이폰으로 대표되는 스마트폰의 출시와 함께 빠른 속도로 강화 유리로 대체되었습니다.

강화유리는 PMMA/PC 합지 소재 대비 3배 이상의 가격이었으나, 스마트폰 대중화로 플라스틱계열의 소재가 아닌 강화유리를 커버렌즈로 대부분 채택하게 되었습니다. 이러한 이유로 강화유리를 채택한 대부분의 휴대폰 Set-Maker 를 비롯한 관련 업계에서는 강화유리 소재의 명칭을 카메라 윈도우로 변경하여 사용하고 있습니다.

당사의 주력 제품인 휴대폰용 카메라 윈도우 커버 글래스는 Camera Lens에 대한 외부로부터의 충격 및 이물 침투보호, 지문방지 기능, 플라스틱 대비 높은 투과율 및 신뢰성과 함께 제품의 외관 디자인을 함께하는, 작지만 중요한 부품입니다.

전세계 휴대폰 중 카메라 폰의 비중은 2000년 이후 지속적으로 증가해 왔으며, 3G 서비스가 도입된 이후, 영상통화가 가능해지면서 단말기 전면에 서브(Sub) 카메라가 장착되고, 후면에 메인(Main) 카메라가 장착된 듀얼 (Dual) 카메라 폰이 등장하였으며 통신속도의 발전에 따라 멀티카메라 비중은 빠른 속도로 증가하였습니다.

2015년부터 삼성전자의 1차 협력사로 계약 및 공급체결이 진행되어, 누적 13억대 이상의 출하량 및 타사대비 우월한 공정 기술력 및 안정화된 CAPA확보로 Flagship부터 Mid-low, Tablet 모델군의 광범위에 걸쳐 공급이 진행되고 있습니다. 당사의 독보적인 기술력인 식각 기술력을 바탕으로, Single Type의 카메라 윈도우를 시작으로 디자인 및 성능강화에 따른 Multiple Type의 윈도우까지 다양한 SIZE와 COLOR 및 패턴 디자인 등의 고품질 Camera Window를 개발 및 공급이 원활하게 전개되며, 매년 디자인/품질 강화를 토대로 경쟁력 있는 가격전략으로 협력관계를 강화하고 있습니다. 26년에도 주요 혁신과제 및 전략과제를 포함한 신규 PJT에 수주확대를 통한 개발 및 양산 을 지속 진행하고 있습니다.

Corning 과 MSA(Manufacturing Services Agreement) 계약 체결 후 증착 기술을 이전 받아서 삼성의 Flagship 모델에 Hard Coating 기술을 적용하여 승인 완료하였고, 2023년 3Q 양산을 시작하여 삼성의 주요 전략과제 모델에 적용되어 주요 매출품목으로 진행중에 있습니다.

(2) Flexible Glass

현재까지 Global Set-Maker들은 디스플레이, 카메라, 통신망 등의 개발에 힘을 쓰고 있으며, 끊임없는 경쟁구도를 이어가고 있습니다. 이와 같은 변화와 트렌드에 이바지하고자 당사는 다가오는 미래의 신규 폼팩터가 될 Foldable Glass 개발을 혁신적으로 완료하였습니다.

이는 스마트폰을 시작으로 태블릿, 노트북, 게임기 등의 다양한 방면의 사용에도 적용 확대될 것으로 예상됩니다.

당사는 카메라 커버 글래스 시장에서 기술력과 가격 경쟁력을 바탕으로 안정적인 성장을 이어가고 있으며, 폴더블폰 시장의 성장 가능성에 주목하여 적극적으로 투자를 확대하고 있습니다.

일부 고객사들과 밀접하게 제품개발과 품질개선을 진행 중이며 해외 주요업체들과 현재 개발 진행중으로 향후 당사의 매출에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 이에 코닝으로부터 USD 2,500만 자금 유치를 하며 전략적 파트너쉽을 체결하여 동반 성장의 발판을 마련하였고, 시장확대를 위해 코닝과 협업하여 모델 표준화를 정립하고 Global Set Maker와 개발 진행중입니다.

미래에는 폴더블 시장확대와 더불어 수요확대에 따른 공급망 확대가 주요 FOCUS로 예상되어 당사에서도 관련 핵심 Flexible Glass 업체로서 기관투자자로부터 투자를 받아 베트남 법인 공장 증축 및 신규공장을 설립하여 2026년 하반기 양산 계획으로 생산라인을 구축하고 있습니다.

(3) TGV

TGV (Through Glass Via) 기판은 고집적, 고성능 반도체 패키징을 위한 핵심 기반이자, 유리 가공 기술의 정점이라고 평가 받고 있습니다.

당사의 가공기술을 이미 주요 스마트폰 모델의 카메라 커버 글라스 생산에 적용한 바 있으며, 이후 멀티 카메라 채택이 확산됨에 따라 스크래치 방지, 반사 억제, 투과율 개선 등 고정밀 코팅 및 인쇄 기술 수요가 증가하는 시장 흐름에 발맞춰 기술적 대응을 강화해 왔습니다.

관련하여 TGV 기판 관련 핵심 기술인 △Through-hole 가공 공법 △High Aspect Ratio 구현 △기판 강도 확보 기술을 자체 개발하였습니다.

현재 관련 기술개발이 점진적으로 진행중이며, 향후 Global 고객과 기술 협업으로 시장 적용확대에 따른 개발 검토 중에 있습니다.

(4) Cover Glass스마트폰 뿐만 아니라 자동차, 설비, 다이오드, 태양광 모듈 등의 적용분야가 다양하기 때문에, 다수의 고객사와 개발 및 양산을 진행하고 있습니다. 커버글래스는 부품소재에 따라 용도 및 사이즈에 따른 적용 사업군이 광범위 하여, 지문인식 및 센서 커버글래스, 및 터치패드, 그리고 VR/AR/XR 기술에 적용되는 모델 등에 고급화 소재로 Promotion 및 개발 진행중입니다.

[이미지: global smartphone market forecast] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: global smartphone market 예상 현황] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: foldable, flexible oem 시장 현황] 원문에서 확인할 수 있어요.

(5) Panel Finishing

디스플레이 패널은 제작이 완료된 시점에서 유리기판을 물리적, 화학적인 방법으로 두께를 얇게하는 과정이 필요합니다. 화학적 유리 슬리밍(Glass Slimming: 연마해 얇게 만드는 것)은 기 생산된 패널의 두께를 불산을 기본으로 하는 식각액을 사용하여 얇게 만드는 기술이며, 디스플레이 패널의 두께 경박화 추세에 따라 필수 요소로 되어 있습니다.

에칭 방식의 Slimming 기술은 다양한 요소의 화학적 연마로, 유리기판의 두께를 나노 수준에서 제어하여 평판디스플레이 패널의 무게와 두께를 얇게 하는 공정으로 휴대성이 강조되는 모바일 제품에 필수적으로 사용되는 공정입니다.

Corning으로부터 Glass 를 공급 받아서 당사에서 Slimming 가공 및 Size에 맞게 Cutting 후 삼성에 납품하는 비즈니스를 2023년부터 시작하여 당사 매출 주요품목으로 진행중에 있습니다.

추후 Slimming 및 Size Cutting을 통한 공급 진행 다각화 및 확대를 위해 검토중입니다. 다. 주요 제품의 가격변동 추이휴대폰 카메라 커버글래스 특성상 적용 모델의 Type, 색상, Size 등 많은 조건의 영향을 받아 가격차이가 발생하며, 분기별 고객사와의 재협의에 의한 가격변동요인이 발생됩니다. 제품의 Spec 및 Target Price와 시장환경에 따른 영향성 등을 고려하여 당사에서는 경쟁력 있는 가격을 통하여 시장 점유 확대를 위해 노력하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 조달당사의 주요 원재료는 Corning사의 Gorilla Glass로써 해당 업체로부터 직접 조달하고 있습니다. 동 원재료는 당사의 주요 매출처인 삼성전자 뿐만 아니라 애플, Lenovo, Huawei, Oppo, Xiaomi 등을 포함 30대 휴대폰 Set-Maker글로벌 기업이 생산하는 스마트폰의 강화유리 제품에 사용되고 있는 원재료입니다. 이외에 기타 Global 원재료 제조사 들과의 협정을 통하여 다양한 Glass 제품을 개발할 수 있는 ECO SYSTEM 및 SCM 공급망을 확충하였습니다.

나. 원재료 가격 변동 추이

다. 생산 능력, 생산 실적 및 가동률

라. 생산 설비의 현황

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

주1) 2024년 Slimming매출은 기타 매출액에 포함되어 있습니다.

주2) 2026년, 2025년 기타매출액에는 Flexible glass 샘플 매출액이 포함되어 있습니다.

나. 판매경로 및 방법

당사의 제품은 직판을 통해 고객에게 직접 전달되고 있습니다.

다. 수주상황

당사의 수주는 P/O에 의한 단납기로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래로 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산, 납품하는 형태이기 때문에 수주 잔고는 의미가 없습니다. Mobile Camera Design 변화로 Camera Window 채용 개수가 감소되는 영향 및 경기 침체에 따른 모바일 시장 판매위축으로 어려움이 예상되었으나, Flagship 모델에 탑재되는 하드코팅 기술을 Corning과 이원화 체결을 진행하여 승인 완료되었고 23년 3Q부터 양산을 개시하여 모델 적용 확대에 따라 매출에 기여하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 4. 위험관리" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 위험관리" 항목을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 15. 전환사채 및 교환사채" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 15. 전환사채 및 교환사채" 항목을 참조하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 담당 조직

[이미지: 연구소 조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

(2) 연구개발 비용

(*)정부보조금을 차감하기 전 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정했습니다.

※ 당분기말 현재 당사가 연구개발중인 내용은 아래와 같습니다.- Flexible Display Glass Window 개발- Rollable Display Glass Window 개발- AR/VR Display Wafer Level 구조체 개발

-> High refractive index glass Thinning

-> Display Glass Patterning

-> Si Thinning & Other process- TGV 기판 개발

-> Through hole 가공 기술개발

(3) 향후 추진하고자 하는 사업- AR/VR 부품 사업, TGV 기판 사업 등 고정밀 가공 및 화학 기술이 적용된 신사업 진출 준비중 입니다.

다. 연구개발 실적(1) 연구개발 실적

(2) 연구개발 진행과제

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

나. 회사의 현황

(1) 사업 개황

이동전화단말기 산업은 고도의 정보화 사회로 진행되는 과정에서 통신서비스는 유선통신에서 이동성을 중시한 무선통신으로 이동하였습니다. 이동통신은 1990년대를 경계로 하여 빠른 속도로 성장 또는 변화를 해왔으며 그 과정은 1세대 아날로그 시스템에서 2세대인 디지털 방식으로 변화되어 데이터 중심의 3세대 이동통신(WCDMA) 시대를 지나 LTE 방식의 4세대 통신(4G), 4G대비 데이터와 속도가 훨씬 빠른 5세대(5G)로 진입하였습니다.

당사는 주요 Mobile IT 기기인 스마트폰, 태블릿 등에 사용되는 Camera Module, Touch Panel 등을 보호하고 기기의 효율적이고 안전한 구동 및 성능향상을 위해 채용되는 강화유리 제품을 단말기 제조업체에 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.

강화 유리를 만들기 위해서는 유리 중에 함유되어 있는 알칼리 이온 (Na+)을 보다 큰 이온반경을 가진 알칼리 용융염 (K+)으로 치환시켜 알칼리 이온의 점유 용적의 차이에 의해 유리 표면압축응력을 발생시키면 됩니다.

이러한 강화유리는 유리의 높은 빛 투과율을 이용해 선명도를 제대로 구현하고 내부를 보호할 수 있는 건축자재, 항공기 창유리, 자동차, 터치패널, 디스플레이 소자 보호기 등 다양한 제품에 응용되고 있습니다.

[이미지: 강화유리의 원리] 원문에서 확인할 수 있어요.

(가) 스마트폰 산업의 개요

2007년 아이폰의 출시로 스마트폰 시장이 본격적으로 열리기 시작했으며, 삼성전자는 애플의 뒤를 이어 빠르게 스마트폰 비즈니스를 확장하였고 스마트폰 시장을 선도하고 있습니다. 스마트폰은 아이폰 출시 후, 5년 만에 IT를 대표하는 제품으로 자리매김하게 되었습니다. 어디서나 인터넷을 통해 빠르게 정보를 접할 수 있게 되어 기존 IT 제품들을 대체하며 짧은 시간에 IT 시장을 점령하였습니다.

산업의 형태적인 측면에서는 스마트폰 산업은 첨단 기능 제품에 대한 소비자의 관심이 높아 제품의 교환 주기와 신제품의 출시 속도가 빠른 편이며, 이에 따라 제품에 소비자의 기호가 크게 반영되는 특징을 보이고 있습니다. 또한 이동통신 서비스 시장에 크게 의존적이며 시장이 세계화됨에 따라 독자적 기술이나 자본의 확보가 주요 단말기 제조사의 생존 여부를 결정하고 있습니다.

제품의 형태적인 측면에서는 기술 및 자본집약적 산업이라 볼 수 있으며 핵심 원천기술 및 부품의 수입의존도가 큰 특징을 보이고 있으며, 최근에서는 제품의 기술력과 생산력이 분리되고 있는 추세를 보이고 있는 것이 특징이라고 볼 수 있습니다.

글로벌 스마트폰 출하량 성장률(YoY)이 2016년까지 지속적으로 증가하였으나, 그 이후 포화상태에 이르게 되어 특히 2017-2019년 (-)성장을 하게 되었습니다. 하지만, 글로벌 스마트폰 업체들은 소비자들의 상향 평준화된 수요를 충족시키기 위해 혁신적인 상품을 매년 출시하고 있습니다. 당초 2023년에는 글로벌 스마트폰 출하량의 성장을 기대하였으나 근 몇 년내 최저 수준인 11억대 수준으로 축소되는 상황을 맞이하여 당사 출하량에도 영향이 있었습니다. 현재는 글로벌 스마트폰 출하량이 AI폰 시장 및 폴더블 시장 확대등으로 2022년의 12억대 수준으로 회복되었습니다.

현재는 전체적인 스마트폰 시장이 전체규모는 정체되어 있으나, 향후 폴더블 및 신규폼팩터의 증가로 C/W 및 Hard Coating. Panel Biz등 사업아이템 확대를 통한 매출증대 효과를 기대할 수 있습니다.

[이미지: global smartphone shipments status-1] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: global smartphone shipments status-2] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: 2026 global smartphone market 예상] 원문에서 확인할 수 있어요.

스마트폰 시장은 AI, IoT 시대에 허브 역할을 주도할 것이며, 가전제품 대비 비교적 빠른 교체주기와 다양한 파생상품을 통한 이익창출이 가능한 시장이므로 그 중요도는 지속될 것으로 예측되고 있습니다. 특히, 최근 프리미엄 스마트폰에서 기존의 스마트폰과 차별화될 수 있는 AI등 소프트웨어 기술력 및 디스플레이, 카메라 기술 등의 하드웨어 폼팩터 경쟁이 지속되고 있어 향후 스마트폰 시장은 성장률 둔화 속 업체별 점유율 경쟁이 더욱 더 심화될 것으로 예상되고 있습니다.

[이미지: 스마트폰 카메라 기술 적용 확대 전망] 원문에서 확인할 수 있어요.

(나) 휴대폰용 강화유리 산업의 개요

강화유리는 기존의 창유리, 병 유리와 같은 전통유리와 차별화하여 디스플레이, 반도체, 자동차, 에너지 분야 등에서 다양한 용도로 사용되고 있는 고강도 유리입니다. 이들은 기존의 전통유리 제품이 단순한 수동적 기능을 가지고 주로 우리의 일생 생활에 직접 활용된 데 비해 강화유리 제품들은 소재 자체에 열, 화학 반응을 접목하여 강도를 높여 산업용 2차 제품들의 핵심부품으로써 중요한 기능을 발휘하고 있습니다.

[이미지: 강화유리 사용 용도] 원문에서 확인할 수 있어요.

특히, 강화유리의 얇고 가벼운 특성은 일반적으로 스마트폰, 태블릿 PC와 같은 휴대용 전자기기에 적합하며 널리 사용되고 있습니다.

휴대폰용 강화유리(커버글래스)는 단기간에 많은 수량이 제품을 시장에 공급해야 하는 특성이 있습니다. 이런 측면에서 글로벌 스마트 제조업체들은 풍부한 생산능력을 보유한 부품제조업체를 선호하게 되었으며, 강화유리 가공의 경우, 노동 집약적인 산업구조에 적합한 중국의 Glass 가공업체를 중심으로 커버글래스와 같은 해당 산업이 발전하게 되었습니다.

강화유리는 특성상 소형 제품이라 해도 각각의 제품을 가공해야 하는 공정을 필요로 합니다. 커버글래스에 비해 제품 단가가 10분의 1밖에 되지 않는 카메라 커버글래스와 같은 소형 강화유리 제작을 위해 커버글래스와 같은 생산시설(Capa)을 투자하는 것은 현실적으로 불가능하여, 당사와 같이 특화된 공정기술로 중소형 강화글래스 대량 생산이 가능한 기술이 점차 중요시 되고 있습니다.

휴대폰 커버글래스의 경우 얇은 원판유리의 파손 가능성, 미세 스크래치, 오염, 인쇄 품질에 대한 감성적인 불량 등의 특징으로 인하여 In-Line 방식의 자동화 제조공정을 현재까지 도입하지 못하고 있는 상황입니다. 특히 대규모의 장비 및 인력 투자가 필요한 절단, 곡면/홀 가공, 면취 등의 공정에서는 자동화 정도가 매우 낮은 노동집약적인 전통산업의 특성을 여전히 유지하고 있기 때문에, 작업자의 숙련도와 경험에 따라 불량률 및 수율의 기복이 매우 심합니다.

또한 비교적 자동화 정도가 높고 난이도가 있는 공정인 화학강화 공정에서는 유리의 재질에 따른 화학강화 용액의 배합, 온도, 시간을 미세하게 조정해야 하며, 인쇄 공정에서는 치수 공차, 색상 구현 등의 미세한 불량이 발생할 수 있으며, 마지막 공정인 기능성 코팅(AR/AF Coating) 공정에서도 표면 균일성, 색상 편차 등의 불량이 발생할 수 있어, 해당 공정 작업자의 경험과 숙련도에 따라 불량률 및 수율이 결정되는 특성을 가지고 있습니다.

특히, 당사의 주력 제품인 휴대폰용 카메라 커버글래스는 Camera Lens Module에 대한 외부로부터의 충격 보호 및 이물 침투, 지문방지 기능과 함께 제품의 외관 디자인을 함께하는, 작지만 중요한 부품입니다. 계속되는 휴대폰의 슬림화와 다양해지는 제품 디자인 및 컬러에 민감할 수밖에 없는 카메라 커버글래스는 당사가 세계 최초로 성공한 대형 원장 공정으로 Cell 단위 생산 방식의 경쟁사들에 비해 월등히 높은 생산성과 수율로 가격경쟁력을 확보하였고, 글래스에 직접 데코레이션 패턴을 구현하는 기술과 특화된 Laser Cutting 기술로 박막글래스 가공과 측면 강화기술을 이용하여 경쟁사 대비 얇은 제품 구현이 가능하고, 다양한 형태의 고급스러운 패턴과 컬러를 구현할 수 있습니다.

신규 폼팩터인 폴더블폰 시장은 매년 점진적으로 뚜렷하게 성장세를 기록하고 있으며, 국내를 비롯한 해외 다수의 set-maker들이 신모델을 출시하고 있고 향후에도 2007년 iPhone 출시 후 스마트폰이 경쟁해 왔던 것처럼 A社의 폴더블 모델 출시와 함께 생태계와 공급망 활성화가 예상됩니다.

(2) 경기변동과의 관계

스마트폰용 카메라 모듈 산업은 전방산업인 스마트폰 산업의 경기변동에 의해 직접적인 영향을 받고 있습니다. 스마트폰 산업은 중저가 및 고가제품까지 제품 특성 및 시장에 따라 다양한 제품 라인업이 출시되고 있어 일반적 경기변동에 비하여 변동폭이 비교적 큰 편입니다.

이 때문에 경기하강 국면에 타 산업 대비 이익율이 더 크게 감소하는 단점이 있으나, 반대로 경기회복시의 반등속도도 빠른 편입니다. 또한 전방산업의 특성상 계절적 요인에 의한 경기변동이 발생하며 월별 매출의 증감폭이 일정한 패턴을 보여주고 있습니다.

국내 스마트폰 시장의 경우, 1~3월은 설, 졸업, 입학 시즌, 5월은 어린이날 등에 의한 특수가 반영됩니다. 하반기에는 9, 10월의 추석, 12월의 크리스마스 및 연말 특수가 있으므로 계절적 경기변동이 나타날 수 있습니다. 해외시장의 경우 3~4월의 부활절 시즌, 9월의 입학시즌, 11월/12월의 추수감사절 및 크리스마스 시즌 등에 의한 계절성이 존재합니다. 당사의 주요제품이 속한 스마트폰용 카메라 커버글래스 시장은 휴대폰 시장의 경기변동에 2~3개월 정도 선행하여 수요의 증감을 보이고 있는데, 이는 휴대폰 제조사의 부품조달, 완성폰 제조 및 유통기간 등의 요소가 작용하기 때문입니다.

또한, 하드웨어와 소프트웨어 다방면적으로의 빠른 발전과 수요 창출로 인해 제품의 교체주기가 타 전자제품대비 짧은 편이며, 타 가전 등에 비해 구매율과 재구매율이 상대적으로 매우 높습니다.

(3) 제품의 라이프 사이클

스마트폰용 카메라 커버글래스는 스마트폰 제조사의 요구사항 및 소비자들의 다양한 니즈(Needs)를 충족시키기 위하여 여러 가지 사양의 제품이 출시되어야 하기 때문에 제품의 라이프사이클 또한 다양하게 나타날 수 있습니다. 일반적으로 스마트폰 산업의 특성상 제품의 수명주기는 보통 2~3년이 일반적이었으나, 현재는 제품성능 고급화 및 Global 시장의 경쟁심화로 3년 이상까지도 길어지는 추세입니다. 이에 새로운 디자인과 성능으로 소비자들의 구매 Needs를 충족하고자 출시되는 스마트폰 제품군도 다양화 되고 있습니다. 스마트폰의 시장판매는 상,하반기에 Line Up 편성이 되어 일정시점으로 전개 되며, 마케팅경쟁이 강화됨에 따라 고객사 생산 Life-Cycle도 1년 6개월 수준으로 단축되고 있어, 기술경쟁력 및 시장선점에 따른 경쟁력 확보가 관건으로 예상됩니다.

(4) 사업 구조

당사의 주요 생산 품목인 카메라 커버글래스, 기타 목적의 커버글래스 등은 고객사의 완제품 품질에 직접적인 영향을 미치기 때문에 자체적인 품질 확보는 물론 고객사와의 장기적이고 지속적인 품질 검증이 필요한 기술집약적 산업입니다.

또한 고객사의 신제품 출시계획, 기존 모델 생산계획에 따라 당사의 개발 및 생산이 이루어져야 함에 따라 진입 장벽이 높은 특성을 가지고 있습니다.

당사가 영위하는 사업은 고객의 생산계획에 따라 출하가 진행되는 사업으로, 고객의 생산계획을 최소 3주 전에 전달받고 내부 공정 절차에 따라 생산계획을 수립해야 합니다. 또한 생산 수량 및 일정에 따라 일부 특수 공정을 외부 협력업체에 의뢰하여 생산을 진행하고 있습니다. 외부 협력업체의 경우 고객 및 당사의 품질관리 기준을 그대로 적용하여 관리하고 있으며, 당사 생산제품이 고객에게 전달되기 전에 내부 품질관리 기준에 따라 검사 및 관리하고 있으며, 문제점 발생 시 개선하여 재생산 후 출하함으로써 고객의 엄격한 품질기준을 만족시키고 있습니다.

또한, 당사는 고객의 출하계획을 고려하여 자체 생산 및 협력업체 생산계획을 수립함으로써 재고에 대한 부담을 줄여 나가고 있습니다. 고객과 함께 개발단계에서부터 참여하여 완료까지 모든 단계에 대한 이해와 각 단계별 요구조건을 충족시킬 수 있는 능력이 요구되며, 고객이 미처 확인하지 못한 기술적, 생산적, 비용적 문제까지 고려하여, 보다 우수한 제품을 개발하고, 최종 단계에서의 철저한 품질 확인까지 全 공정을 운용하기 위한 우수한 인력자원이 필수적인 상황입니다. 당사는 성장에 따라 고급 기술 인력의 추가 확보에도 온 힘을 다하고 있습니다. 이를 위해 우수한 인재에 대해 주식매수선택권 부여 및 복리후생 제도를 계속 확대해 나가고 있으며, 기존 인력에 대하여 산학연 합동 협업과 외부 전문교육을 통해 우수 인력을 양성하고 있습니다.

다. 시장 현황

(1) 시장의 특성

카메라 커버글래스 시장은 2000년대 초 카메라 모듈이 휴대폰에 장착되기 시작한 이후 비약적인 성장세를 구가해 왔습니다. 휴대폰 시장은 전 세계 휴대폰 보급률이 높아지며 소폭의 성장세가 이어지고 있으나, 인도를 비롯한 신흥 아시아 시장이 열리고, 카메라 화소 업그레이드와 함께 멀티카메라의 부상으로 카메라 커버글래스 시장은 성장여력이 여전히 존재하고 있으며, 매년 성장을 거듭하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 스마트폰 시장 규모 및 전망

당사의 주력제품인 카메라 커버글래스가 사용되는 스마트폰의 시장 성장률은 급속한 성장곡선에서 안정화되는 시점으로 점차 변화되고 있습니다.

당사의 최대 고객인 삼성전자는 2013년 최대 30% 시장 점유율을 나타났으나 2016년까지 21% 점유율로 하락세를 보였었습니다. 삼성전자와 애플 양사는 프리미엄 시장을 주도하고 있으나, 최근 스마트폰 성능의 상향 평준화로 중저가 단말 수요도 늘어나고 있는 것이 현실입니다. 이에 따라 중국 Huawei, Xiaomi, OPPO, Vivo등 후발업체들과 인도 등 신흥시장이 빠르게 성장하면서 중저가 스마트폰을 찾는 이용자들이 크게 늘고 있습니다.

향후 프리미엄 폰 시장은 애플의 폴더블폰 출시에 따른 폴더블 시장 성장 및 AI기술 확대적용 및 프로세서의 고급화, 두께가 얇은 슬림폰 출시 및 멀티 폴더블 & 롤러블 폰등의 폼팩터 확대, XR/AR 및 센서글래스 시장 확대등으로 제품군 다각화 및 시장 확대될 것으로 예상됩니다.

[이미지: 적용 시장 확대 전망-1] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: 적용 시장 확대 전망-2] 원문에서 확인할 수 있어요.

[이미지: 적용 시장 확대 전망-3] 원문에서 확인할 수 있어요.

(나) 응용 시장의 부상

스마트폰의 멀티카메라 및 3D Sensing 적용률은 향후 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 그 이유는 현재 소비자는 고품질의 사진을 추구하며 3D Sensing은 안면인식 등 생체인식 뿐만 아니라 다가오는 미래의 증강현실(AR) 컨텐츠 확대를 목표로 하기 때문입니다. 또한, 멀티카메라를 통한 고품질의 사진을 통해 소비자는 성능 상향을 체감할 수 있고 광각, 망원 등을 경험할 수 있습니다.

Camera Lens용 Cover Glass 시장은 전자업계 시장에서 Mobile / Tablet 제품군뿐만 아니라 노트북, 증강현실 기기(AR,XR), 의료기기 등에 Camera 적용범위가 넓어질 것으로 예상됩니다. 또한 반도체 시장에서도 TGV 유리기판의 개발이 활성화 되고 있기에, 관련시장에 점진적 기술개발확대가 예상됩니다.

추가로 3D Sensing의 트렌드에 맞춰 강화유리를 응용한 IR Filter등에 적용되는 센서 Glass를 개발완료 하였으며, 고객들에게 적극적인 프로모션을 진행 중입니다.

기존 스마트폰 하드웨어의 새로운 폼팩터로써 폴더블 스마트폰을 뽑을 수 있습니다. 글로벌 스마트폰 제조업체들은 새로운 스마트폰 수요의 반등을 이끌어내기 위해 하드웨어에 걸맞는 소프트웨어 및 컨텐츠 개발에 집중하고 있으며 CES, MWC 등을 통해 선보이고 있습니다. 당사는 이와 같은 트렌드에 맞추어 시장에서 초기 적용 검토되었던 소재인 CPI(Colorless Polyimide)에 대두되고 있는 여러 가지 문제점들을 개선한 다양한 구조의 Foldable Glass를 개발하였습니다.

(다) 대체시장의 현황

휴대폰용 Camera가 고화소화로 발전을 거듭하고 있으며, 이와 함께 카메라 윈도우 커버 글래스의 투과율, 지문방지 기능, 강도 등이 중요한 요인으로 부각되고 있으나 현재까지 Glass를 대체할 소재나 기술은 존재하고 있지 않으므로 대체 시장은 존재하지 않는 것으로 판단하고 있습니다.

Foldable 관련하여 공정취급성과 양산성이 뛰어난 CPI가 1차적으로 채택되었으나, 소비자들은 플라스틱 소재보다 기존에 익숙하고 고급화에 따른 니즈에 맞춰 다양한 강점을 보유하고 있는 GLASS소재 제품이 주력으로 적용되고 있습니다.

라. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

카메라 커버글래스는 휴대폰의 카메라 렌즈 전면에 부착돼 카메라 렌즈를 보호하는 부품으로 카메라 기능이 있는 모든 휴대폰에 반드시 필요한 부품입니다. 2000년 세계 최초로 휴대폰에 카메라 기능을 장착한 삼성전자의 카메라 화소 수는 30MP이었으며, 그 후 110M, 130M, 500M, 700M를 거쳐 2011년 갤럭시 S2에 800MP의 후면 카메라가 장착되면서 본격적인 메인 카메라 시장이 형성되었습니다.

당시 카메라 커버글래스는 대체재로 주로 투명 PC, PMMA제품등을 사용해 왔는데, 이는 글래스에 비해 빛 투과율은 떨어지지만 생산이 쉽고, 가격 경쟁력이 뛰어났기 때문입니다. 카메라 커버글래스 협력업체 또한 기존 레이저 가공업체나, Press 타발업체 등에서 쉽게 제작하여 납품할 수 있었던 소물 기구부품류에 포함되어 있었습니다.

2013년 갤럭시 S4에 1,300만 화소 후면 카메라가 장착되면서 빛 투과율, 굴절률 등에서 뛰어난 글래스의 필요성이 대두되면서, 본격적인 강화 글래스를 활용한 카메라 커버 글래스 산업이 형성되었습니다. 휴대폰 카메라 커버 글래스 산업은 초기에 비교적 대규모의 설비투자가 필요하기 때문에 많은 자금이 요구되며, 기술기반산업에 속하므로 고급기술 인력 및 원, 부자재 공급업체 확보, 적기 출시를 위한 제품 개발기간 단축, 가격 경쟁력 확보가 필요하며 이에 따른 진입 장벽이 높은 편입니다.

동사는 수년간 폴더블 커버 글래스를 개발해왔으며, 축적된 개발 노하우에 힘입어 공정개발 및 다수의 특허를 출원하고 있으며 현재까지 다양한 폼팩터를 비롯하여 공정최적화와 품질개선에 심혈을 기울여왔고 국내외 고객사들과 밀접하게 개발 진행중입니다.

(2) 시장 경쟁력

(가) 가격 경쟁력

당사가 짧은 연혁에도 불구하고 시장점유율을 확대할 수 있었던 가장 큰 동력은 정밀성과 생산성에 있습니다. 당사와 국내외 경쟁사들과 가장 큰 차이점은 생산방식에 있는데, 세계 최초로 생산에 성공한 대형원장 생산방식은 타 경쟁사들의 Cell 생산 방식에 비해 10배 이상 뛰어난 생산성과 정밀성을 유지할 수 있으며, 全공정 내재화로 불필요한 동선이동 없이 원스톱 공정을 바탕으로 최상의 품질과 가격 경쟁력까지 확보할 수 있었습니다.

이러한 대형원장 생산방식은 노하우가 집약된 Laser Cutting 기술이 동반되어야 가능한 생산 방식으로 기존의 경쟁사들 및 미래의 경쟁사들도 쉽게 따라 할 수 없는 당사만의 독보적인 기술입니다. 이러한 당사의 중, 소형Glass 제품에 최적화된 생산방식이 시장 점유율을 점차 확대해 나갈 수 있는 요인으로 작용하고 있습니다.

(나) 기술개발 능력

당사가 개발한 GDE (Glass Direct Etching)방식은 다양한 형태의 Spin Pattern을 Glass에 직접 구현함으로써 경쟁사들의PET Film을 이용한 방식과 비교하여 상대적으로 높은 수율과 가격 경쟁력 및 높은 정밀도 품질의 패턴 시인성 디자인을 확보하고 있습니다.

[이미지: 타사대비 type 비교] 원문에서 확인할 수 있어요.

이러한 GDE TYPE은 다양한 인쇄 적용이 가능하여 삼성전자의 노트5를 시작으로, 갤럭시 S7, 갤럭시S8등 주요 Flagship Model에 적용되어 왔습니다. 현재는 Multi Camera의 적용 및 Camera 성능 및 디자인 강화로 사용자 스크래치 및 반사 및 투과율을 개선 적용하여 카메라 화상 정밀도 및 해상도 개선을 위한 증착 코팅기술의 모델적용 확대가 이뤄지고 있습니다. 당사에서는 카메라 커버글래스에 적용되는 인쇄/증착/식각 기술을 통해 고객의 니즈에 맞춰 지속적으로 시장 점유율 확대 및 생산성 및 기술 확대에 최선을 다하고 있습니다.

당사의 또 다른 핵심 기술은 Laser Cutting입니다. 강화된 Glass를 정밀 절단하는 기술로 경쟁사들이 주로 사용 중인 CNC 기술에 비해 보다 정밀하고, 생산성 높은 기술입니다. 카메라 커버글래스, IR Filter 등 중, 소형 박막 Glass에 최적화된 Laser Cutting 기술과 치수 정밀도 및 강화기술을 확보하는 등 해당분야에서 풍부한 경험을 지닌 전문 인력들의 독자적인 기술개발로 성장해 왔으며, 이는 휴대폰 부품을 기반으로 하여 여러 분야로 사업영역을 확장하는데 원동력이 되고 있습니다. 관련하여 현재는 차세대 반도체 패키징 핵심기술인 TGV(Through Glass Via) 기판에 적용 가능성을 두고 개발하며 미래 성장동력의 기반을 만들어 가고 있습니다.

Flexible Glass는 원천기술부터 대량생산까지 많은 특허를 출원함으로써 기술 완성도 뿐만 아니라 양산 경쟁력을 전략적으로 높여가고 있습니다.

Flexible Glass 가공기술을 바탕으로 상표등록제품인 UFG(UTI Flexible Glass_폴딩영역만 얇은 제품), UTI Cobra Glass (Glass Surface texturing를 통해 강도향상)의 기술개발을 완료 하였습니다.

아울러 자체 개발 Coating Solution 및 다층 구조체 적용을 통해 강도가 확보된 제품으로 완성도를 높였습니다.

지속적인 수율 개선 및 공정안정화를 토대로 고품질의 GLASS 개발을 완료하여 향후 생산능력 RAMP-UP 기반을 구축하고 있습니다.

(다) 품질대응 능력

당사의 주력 상품인 카메라 커버글래스 등 IT 제품에 적용되는 GLASS 부품은 다양한 환경 및 사용자들로 인해 높은 신뢰성 및 안정성을 가져야 하는 부품으로 까다로운 기술력 평가와 장기간의 신뢰성 평가를 통해서 검증이 되어야 비로소 부품의 대량공급이 가능합니다. 2018년 이후 연간 생산하여 RMA(제품 반송 요청)된 수량은 1PPM 이하로 당사의 높은 품질관리 시스템을 증명하고 있습니다.

기존 BIZ의 노하우와 대응력을 바탕으로 다양한 신규 제품의 고품질의 제품 공급을 하고자 시설 및 자원의 투자를 통해 인프라를 구축하여 고객사의 NEEDS에 부합할 수 있는 SYSTEM을 구축하였습니다.

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 위험관리 (연결)

5. 영업부문 (연결)

6. 현금및현금성자산 (연결)

7. 매출채권 및 기타채권 (연결)

8. 당기손익-공정가치측정금융자산 (연결)

9. 재고자산 (연결)

10. 기타자산 (연결)

11. 유형자산 (연결)

12. 무형자산 (연결)

13. 관계기업투자주식 (연결)

14. 매입채무 및 기타채무 (연결)

15. 전환사채 및 교환사채 (연결)

16. 리스 (연결)

17. 기타유동부채 (연결)

18. 종업원급여 (연결)

19. 주식기준보상 (연결)

20. 자본금 및 자본잉여금 (연결)

21. 기타자본항목 (연결)

22. 기타포괄손익누계액 (연결)

23. 판매비와 관리비 (연결)

24. 금융수익과 금융비용 (연결)

25. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (연결)

26. 주당손익 (연결)

27. 현금흐름표 (연결)

28. 우발부채와 약정사항 (연결)

29. 특수관계자 (연결)

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

2. 중요한 회계정책

3. 중요한 회계추정 및 가정

4. 위험관리

5. 현금및현금성자산

6. 매출채권 및 기타채권

7. 당기손익-공정가치측정금융자산

8. 재고자산

9. 기타자산

10. 유형자산

11. 무형자산

12. 종속기업투자주식

13. 매입채무및기타채무

14. 기타유동금융부채

15. 전환사채 및 교환사채

16. 리스

17. 기타유동부채

18. 종업원급여

19. 주식기준보상

20. 자본금 및 자본잉여금

21. 기타자본항목

22. 기타포괄손익누계액

23. 판매비와 관리비

24. 금융수익 및 금융비용

25. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

26. 주당손익

27. 현금흐름표

28. 우발부채와 약정사항

29. 특수관계자

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거, 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 회사의 이익규모, 재무건전성 등의 요인을 고려하여 향후 배당정책을 추진할 계획입니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

다. 배당 관련 정관의 내용

라. 주요배당지표

마. 과거 배당 이력

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항