한컴라이프케어 [기재정정]반기보고서 (2026.06)

1. 회사의 개요

1) 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 한컴라이프케어"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "Hancom Lifecare Inc." 라고 표기합니다. 2) 설립일자당사는 개인안전장비 제조업을 목적으로 1971년 12월 21일 최초 설립되었으며, 1996년 12월 30일 법인으로 전환하였으며, 2021년 08월 17일에 유가증권시장(KOSPI)에 주식을 상장하였습니다.

3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

4) 주요사업의 내용

당사는 공기호흡기, 방독면(일반/방산), 국방사업 및 특수목적 피복류 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 자세한 내용은 "Ⅱ 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

5) 연결대상 종속회사 현황

5-1) 연결대상회사의 변동내용

6) 중소기업 등 해당 여부

7) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

8) 신용평가에 관한 사항당사의 최근 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

■ 국내신용평가

※ 신용등급체계 및 의미

*'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+'또는'-'를 부가하게 됩니다.

2. 회사의 연혁

2) 본점소재지 및 변경 당사의 본점소재지는 '경기도 용인시 처인구 양지읍 중부대로1960번길 53'이며,법인 설립 이후 본점소재지의 변경사항은 없습니다.

3) 경영진 및 감사의 중요한 변동

3. 자본금 변동사항

1) 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

2) 자기주식 취득 및 처분현황당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3) 다양한 종류의 주식(1) 미상환 종류 주식 현황당사는 설립 이후부터 제출일 현재까지 2종의 종류주식을 발행했으며, 작성기준일현재 미상환 종류주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

1) 정관 변경 이력

2) 사업목적 현황

3) 사업목적 변경 내용

3-1) 변경 사유

공시대상기간(최근 3사업연도) 중 목적사업의 변경에 관한 사유는 아래와 같습니다.

제 27기 정기주주총회(2023년 03월 23일)에서 목적사업으로 추가된 내역으로 아래와 같습니다.

1. 사업의 개요

1) 산업의 특성

당사가 영위하는 산업은 개인안전장비(Personal Protective Equipment) 영역에 속하며, 특히 유독가스가 노출된 현장 및 산소가 부족한 밀폐된 공간 등의 작업환경 또는 화재현장과 같은 재난 극한 상황에서 작업자의 생명을 보호하는 목적으로 호흡기, 피복류, 헬멧, 장화, 장갑 등 개인용 안전장비를 생산 및 판매하고 있습니다.국내 경제에서 개인안전장비에 대한 중요성은 점점 커지고 있습니다. 2014년 세월호참사 이후 국민 안전에 대한 경각심이 고취되었으며, 2021년 6월에 발생된 이천 쿠팡물류센터 화재 등 지금도 각종 뉴스 및 매체를 통해 크고 작은 안전사고와 재난들로부터 국민의 안전과 생명이 위협되고 있음이 지속적으로 보도되고 있습니다. 이로 인해 2022년까지 소방 인력 및 예산이 증가하였으며, 소방 등 안전을 위한 예산의 추가 편성 등의 국가적 노력이 더욱 필요하고 중요하다는 것을 대부분의 국민이 공감하고 있는 시대입니다.또한 2022년 1월 중대재해처벌법 시행으로 작업종사자들의 생명과 신체를 보호하는것에 대한 중요성이 더욱 커졌습니다. 따라서 안전 법률 및 규정 위반시 처벌 기준은 더욱 강화될 것으로 전망되며, 국가기관 및 각종 산업체에서도 개인안전장비의 필요성이 더욱 부각될 것으로 판단됩니다.

2) 산업의 성장성PPE(Personal Protective Equipment) Market Report(2023, Global Market Insights, Inc.)의 보고서에 따르면, 2022년 귀속 시장규모는 약 783억달러 추산하였으며, 세계 개인용 안전장비(PPE) 시장규모는 2023년(약 795억 달러)에서 2030년(1,312억달러)까지 6.7%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 예상하였습니다. 작업장 현장의 작업자 안전에 대한 인식이 높아짐에 따라 예측기간 동안 PPE에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 국가의 건설, 식품제조, 화학 및 제약과 같은 다양한 산업은 공공 및 민간 기업의 투자 증가를 통해 상당한 성장을 누리고 있습니다. 개인보호장비(PPE)에 대한 인식 증가와 산업부문의 증가는 예측기간 동안 PPE 시장의 성장을 촉진할 것으로 예상하였습니다. 또한, 지역 간 국방 예산의 증가와 군의 안전과 관련된 우려의 증가는 군용 개인보호장비 시장의 성장을 도울 것으로 예상하였습니다.COVID-19 발생은 2020년 개인보호장비 시장 성장에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 개인보호장비사용은 질병의 확산을 완화하기 위해 여러 국가의 정부가 시행한 전략 중 하나였습니다. COVID-19 감영 예방에 사용되는 PPE에는 의료용 마스크, 장갑, 고글 및 앞치마 등이 포함됩니다. 이것은 군용 개인보호장비 시장, 법 집행기관 개인 보호장비 시장 및 기타 여러 관련 시장의 성장을 확대하였습니다.또한 화재 등 긴급한 재난 상황에서 소방관 및 관계자들의 신속한 대응을 지원함으로서 인명피해 및 재산손실을 최소화 할 수 있도록, 지자체의 CCTV 영상정보, 한국국토정보공사의 디지털 트윈정보와 연계하여 재난 현장을 빠르게 인지하고 이를 통해 국민의 재산과 안전을 보호하는 '안전서비스 플랫폼사업'이 앞으로 크게 성장할 것으로 기대됩니다.

소방산업 중장기 발전방안에 대하여 강화된 관련 법규를 아래 표로 나타내었습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성당사의 제품은 소방/군/경찰용 안전장비를 위주로 질병관리청, 방위사업청 등 정부에 납품되거나, 화학/중공업(선박업)을 영위하는 일반 기업체(산업현장)에서 개인 안전장비로 활용되고 있으므로, 제품의 수요는 특별히 경기변동이나 계절성에 영향을 받지 않습니다. 그러나 당사의 제품이 주로 대한민국 정부에 납품됨에 따라 대한민국정부의 예산 집행 일정에 의해 매출이 상반기보다는 하반기에 집중되는 현상을 가지고 있습니다. 4) 국내외 시장여건(1) 해외시장

글로벌 개인안전장비 시장 규모는 2022년 기준 USD 78.30 billion에서 2030년에는 USD 131.18 billion로 확대될 것으로 전망됩니다. 산업안전의 중요성이 대두됨에 따라 건축, 오일&가스, 화학물질, 제약, 운송, 중공업 분야에서 개인안전장비 시장규모가 지속적으로 확대되고 있습니다.유럽 및 북미 국가 전반에 걸친 높은 PPE 보급률은 엄격한 규제 환경과 규정 미준수에 대한 엄중한 처벌로 인한 것으로, 기업의 PPE 수요는 지속적, 정기적으로 발생하고 있습니다.중국과 인도를 비롯한 아시아 태평양 지역은 다양한 노동집약적 산업의 가속화가 높은 경제 성장률을 이끌고 있습니다. 특히 건설산업의 성장과 동반된 오일&가스, 운송, 화학, 제조업 성장이 관련 지역 안전장비 수요를 확대시키고 있으며, 이와 연계된 육상, 해상 운송물량 및 사고 발생 건수의 증가로 파생되는 보상비용 증가 역시 이 지역 안전장비 수요를 증가시키고 있습니다.

(2) 국내시장국내의 안전보호 산업시장은 2021년 8,567억원에서 2026년 1조 1,1617억원으로연평균 6.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다.

2026년 소방산업 수요 예산은 다음과 같습니다.

[이미지: 2026년 소방산업 수요조사] 원문에서 확인할 수 있어요.

상기 분야 중 당사는 '소방장비 구매분야'의 호흡보호장비(공기호흡기), 구조장비, 구급장비에 해당되는 제품을 제조, 판매하고 있습니다.

[이미지: 일반방독면 25년 점유율] 원문에서 확인할 수 있어요.

2025년 기준 당사의 일반방독면 매출액은 약 20억 원으로 국내 일반방독면 시장 총금액 약 60억 중 33%의 시장점유율을 기록하였습니다. 점진적으로 정부예산이 감소할것으로 예상되나 기존 시장점유율을 지속적으로 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 정부의 일반방독면(민방위용, 전시용) 보급률 확대계획(2025년까지 240만개)과 함께 대형사고 예방 인식 확대에 기인한 대피용마스크 판매상승으로, 일반방독면과 화재대피마스크의 판매는 꾸준히 지속될 것으로 예상됩니다.

또한 당사는 2015년 방독면(K5) 완제품 방위산업체에 선정됨에 따라 방위사업청 K5 방독면 사업에 입찰 및 지속적인 매출을 실현하고 있습니다.

상기와 같이 군용 K5 방독면은 2030년까지 매년 약 200억 원의 예산이 책정될 것으로 추정됩니다. 2024년에는 K5방독면 7차양산 납품을 12월까지 완료하였습니다.2026년에는 K5방독면 9차양산 납품을 진행 및 완료 할 예정입니다. 또한 당사는 경쟁사에 비해 생산라인 및 제품력, 납품경력에 우위가 있으며, 또한 군용 방독면 내용연수가 약 10년 임을 고려할 때, 정부의 사업기간 종료 시기인 2030년 이후에도 일정 수준의 교체수요가 지속될 것으로 예상됩니다.

보호복은 주로 고열, 중금속 또는 유해화학물질, 기타 위험요소로부터 작업자(착용자)를 보호하기 위한 목적으로 착용됩니다. 방열복은 제철소 또는 유리 가공업체에서 금속 또는 유리 등을 제련하거나 용해하는 과정에서 발생하는 고열로부터 화상 또는 열중증을 예방하기 위한 용도로 이용됩니다.

또한 산업현장에서 발생되는 분진, 미스트, 가스 또한 피부를 통하여 흡수되거나 피부에 상해를 초래할 수 있기 때문에, 이러한 유해 물질로부터 작업자의 피부를 보호하기 위해 화학적 보호기능을 갖춘 보호복이 필요합니다.국내 보호복 시장은 2022년부터 2026년까지의 시장 합산 규모는 1.7억 달러에서 2.2억 달러로 연평균 6.4%의 성장을 전망하였습니다.

5) 시장경쟁상의 장단점 및 시장점유율1) 호흡기당사의 소방 공기호흡기 시장에 대한 공급률(시장점유율)은 2024년 실적기준 90% 이상에 달합니다. 시장 진입업체(국내외 업체)는 당사 포함 총 4개 업체로 유지중이나, 하니웰애널리틱스의 시장점유율은 7%, 케이디펜스, 미노언은 시장점유율이 미미한 상태입니다. 시장진입 업체에 따른 공기호흡기 구매장비 품평회 및 심의회가 진행되고 있으며, 하니웰애널리틱스는 소방대리점을 통해 영업을 진행하고 있지만 제품성능 및 서비스 면에서 당사가 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다.(2) 마스크K5 방독면은 당사가 방위산업 체계개발 업체로 선정 및 규격제정 후 우리 군에 2016년부터 납품을 시작했습니다. 2019년 3차 양산, 2020년 4차 양산분을 수주하여 납품완료하였으며, 2021년 3분기에는 5차 양산분 138억을 수주하여 2022년 납품완료하였고, 2022년 4분기에 183억을 수주하여 2023년 하반기에 납품완료하였습니다. 2023년 12월에는 7차양산분 115억원을 추가적으로 수주하였으며 24년 12월에 납품을완료하였습니다.일반방독면은 화생방용 방독면으로 주로 지자체 등의 민방위용으로 사용되며, 2017년 김정남 VX독살사건으로 특별교부세가 증가하여 2018년도 매출액이 약 200억 원가량 증대되었습니다. 2018년 말부터 일반방독면이 조달청 다수공급자계약 물품으로 선정되어 경쟁사(SG생활안전, 도부라이프텍)의 MAS계약 등록이 진행되었고 5천만원 이상 구매건은 2단계 경쟁으로 공급단가가 하락하였으나 대량생산을 통한 원가절감 정책으로 시장우위를 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

(3) 보호복전체 산업안전시장 중 안전보호복 시장은 약 6.5%의 시장을 차지하고 있고 대부분 외산 제품의 수입에 의존하고 있습니다. 안전보호복 시장 중 화학보호복 시장은 외산제품이 강점을 보이고 있으며, 듀폰코리아의 시장점유율이 가장 높고 그 뒤로 하니웰, 쓰리엠 등이 뒤를 따르고 있습니다.

특수방화복은 2017년 하반기부터 국내 생산품만 납품이 가능하여 당사 실적 하락(과거에는 당사의 경우 필리핀 현지 계열사 제조)으로 이어졌으며 2019년 2개 업체(하나산업, 동양어패럴)에서 90%의 시장을 점유하였습니다. 2020년에는 신생업체(무림어패럴)가 진입하였고, 당사도 국내 자체 제작으로 시장에 재진입함으로써 독과점 형태에서 균등 경쟁상태로 시장상황이 변화되었습니다. 조달청 MAS 등록 5개 업체가 경쟁중이고 당사는 경쟁우위 확보를 위하여 신규격 특수방화복에 대한 신속한 인증획득을 완료하였고, 당사의 특수방화복은 PBI 섬유를 기반으로한 하이엔드 제품으로써 2021년 약 49억 매출 달성 및 점유율 31%를 달성하여, 전년대비 21% 점유율 상승을 보였습니다. 2022년에는 30억 매출로 점유율은 15%를 보였습니다.

2023년은 특수방화복 부문에서 총 53.8억원의 매출을 확보하였습니다. 6) 신규사업의 내용 및 전망당사가 추진하는 국방 부문 신규사업은 과학화 교전훈련체계(Live Training System),지상레이저 표적지시기 사업입니다.이 중 과학화 교전훈련체계는 각종 화기에 장착된 레이저 발사기에서 발사되는 광탄이 상대방의 감지기에 명중되면 신호가 발생하여 모의 교전훈련을 가능하게 하는 첨단 전자광학 훈련장비인 레이저교전훈련장비(Multiple Integrated Laser Engagement System)를 포함하여 이 장비를 통해 실시하는 모의전투를 실시간으로 통합 관제할 수 있는 관측 장비와 소프트웨어 등을 포함한 일체를 공급하는 플랫폼 사업입니다.지상 레이저표적지시기사업은 전투기의 레이저유도폭탄을 정밀타격하기 위한 핵심 무기체계로서 적진에 미리 투입한 특전요원이 지상레이저표적지시기의 레이저를 표적에 조사하여, 아군 전투기에서 발사된 레이저유도폭탄이 표적에서 반사된 레이저를 수신받아 정밀타격을 성공적으로 완수합니다. 당사가 기술이전을 통해 수주하게 되었으며 2026년까지 납품을 완료할 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 소개

2) 주요 제품 등의 가격 변동당사의 주요 제품 등의 최근 3년간 가격 변동은 아래와 같습니다.

공기호흡기의 경우는 당사의 점유율이 높고 품질, 기술, 서비스 등 모든 면에서 경쟁우위에 있기 때문에 경쟁사 또는 외부 요인에 따른 가격 변동은 미미한 편입니다.

2025년에 소방,공공 부문의 가격인상을 진행하였으며,당사의 주력제품 품질향상과 제품 카테고리를 늘리고 있습니다.

마스크의 가격 변동의 주요 원인은 경쟁체제로의 시장변화에 따라 경쟁상대의 과도한 가격 인하 때문이며, 매출 기여도에 비하여 이익률은 다소 저조할 것으로 보이지만, 장기적으로는 재무적인 안정성과 제품력을 바탕으로 한 당사가 일반방독면 부문에서도 타사 대비 경쟁우위 및 이익개선을 회복하게 될 것으로 전망됩니다.

지속적인 신제품개발을 통하여 제품 카테고리의 확장 및 됩니다.향후 고성능 개인 안전 장비의 수요는 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 주요 제품군의 가격 상승 역시 지속될 것으로 예상됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

1) 주요 원재료 매입 현황

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이당사 주요 원재료는 공기호흡기 구성품, 마스크 구성품, 보호복 구성품으로 되어 있습니다. 글로벌 공급망 대란의 영향을 지속적으로 받고 있으며, 또한 급격한 환율상승 등으로 인하여 주요 원자재 가격이 상승하였습니다.

3) 생산능력 및 생산실적당사의 제품 종류가 다양하기 때문에 대표되는 각 제품군으로 분류하여 총합으로 기재하였습니다.

① 산출기준

- 생산능력은 직접 인원의 일일 8시간 기준으로 최대 생산 가능한 금액을 계산한 것이며, 생산실적은 실제 생산된 금액을 산출하였습니다.

- 직접 인력의 품목별 인원배치는 연간 경영계획을 기준으로 배치하였습니다. 따라서 인원 운용계획에 의한 생산능력의 변동이 있을 수 있습니다.

- 월 생산실적은 완제품 생산실적을 기준으로 적용하였습니다.- 가동률은 생산실적의 생산실적/생산능력의 수량으로 산출하였습니다.

② 산출방법

- 월 평균 근무일수 22일 적용

- 일 근무시간 8시간 적용

- 기말재고는 당사에서 생산하는 품목만을 기재하였습니다.

4) 생산 설비에 관한 사항

당사가 보유한 생산설비에 대한 변동 및 현황은 아래와 같습니다.

4. 매출 및 수주상황

1) 매출실적

2) 판매경로(1) 판매조직당사의 영업 및 판매활동은 영업본부, 국방사업본부에서 관리하고 있습니다. 영업본부는 2019년부터 본격적인 대리점을 통한 영업을 시작했으며 대리점의 판매 활동에 따라 매출과 점유율을 확대하고 있습니다.

[이미지: 영업조직도 26.06.30] 원문에서 확인할 수 있어요.

(2) 판매경로당사는 소방청(산하 소방본부) 및 그 외 관공서 등의 직접계약 및 대리점을 통한 공급을 진행중이며, 관공서를 제외한 일반 기업 및 산업체 등은 당사 대리점과 개별 MRO시스템을 통하여 공급중입니다.

3) 주요 매출처

2026년 2분기말 기준 주요매출처 및 매출 비중은 아래와 같습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금, 전환사채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 보고기간종료일 현재와 관련되어 있습니다.

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금을 보유하지 않고 있으므로 이자율위험은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당기손익-공정가치측정매도가능금융상품 중 출자지분(비시장성)은 가격변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간말 현재 비시장성 지분상품 공정가치 노출액에 따른 효과는 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니 다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.

보고기간말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(*1) 부(-)의 비율로 기재하지 아니하였습니다.

5) 부채변동

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 연구개발조직도

[이미지: 기술연구소 조직도 (26.06.30)] 원문에서 확인할 수 있어요.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

당사의 지적재산권 보유 현황은 아래 표와 같습니다. 상세 내용은 영업비밀에 해당하기 때문에 기재를 생략합니다.

나. 영업 및 환경 관련 규제사항

다. 시장여건 및 영업의 개황 1) 시장의 특성(1) 산업의 특성

당사가 영위하는 산업은 개인안전장비(Personal Protective Equipment) 영역에 속하며, 특히 유독가스가 노출된 현장 및 산소가 부족한 밀폐된 공간 등의 작업환경 또는 화재현장과 같은 재난 극한 상황에서 작업자의 생명을 보호하는 목적으로 호흡기, 피복류, 헬멧, 장화, 장갑 등 개인용 안전장비를 생산 및 판매하고 있습니다.국내 경제에서 개인안전장비에 대한 중요성은 점점 커지고 있습니다. 2014년 세월호참사 이후 국민 안전에 대한 경각심이 고취되었으며, 2021년 6월에 발생된 이천 쿠팡물류센터 화재 등 지금도 각종 뉴스 및 매체를 통해 크고 작은 안전사고와 재난들로부터 국민의 안전과 생명이 위협되고 있음이 지속적으로 보도되고 있습니다. 이로 인해 2022년까지 소방 인력 및 예산이 증가하였으며, 소방 등 안전을 위한 예산의 추가 편성 등의 국가적 노력이 더욱 필요하고 중요하다는 것을 대부분의 국민이 공감하고 있는 시대입니다.또한 2022년 1월 중대재해처벌법 시행으로 작업종사자들의 생명과 신체를 보호하는것에 대한 중요성이 더욱 커졌습니다. 따라서 안전 법률 및 규정 위반시 처벌 기준은 더욱 강화될 것으로 전망되며, 국가기관 및 각종 산업체에서도 개인안전장비의 필요성이 더욱 부각될 것으로 판단됩니다.또한 당사가 영위하는 방위산업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약만을 통해 사업이 추진되는 특정이 있습니다. 이에 따라 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장의 경우 국방예산은 지난 5년간 연평균 5.8%씩 증가하였으며, 2026년 국방예산은 2025년 대비 7.5% 증가한 65조 8,642억원으로 반영되었습니다. 세계 시장의 경우 2026년 전세계 국방예산은 전년대비 약 9% 증가한 약 2조 7,000억 달러로 추정됩니다.

(2) 성장성

PPE(Personal Protective Equipment) Market Report(2023, Global Market Insights, Inc.)의 보고서에 따르면, 2022년 귀속 시장규모는 약 783억달러 추산하였으며, 세계 개인용 안전장비(PPE) 시장규모는 2023년(약 795억 달러)에서 2030년(1,312억달러)까지 6.7%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 예상하였습니다. 작업장 현장의 작업자 안전에 대한 인식이 높아짐에 따라 예측기간 동안 PPE에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 국가의 건설, 식품제조, 화학 및 제약과 같은 다양한 산업은 공공 및 민간 기업의 투자 증가를 통해 상당한 성장을 누리고 있습니다. 개인보호장비(PPE)에 대한 인식 증가와 산업부문의 증가는 예측기간 동안 PPE 시장의 성장을 촉진할 것으로 예상하였습니다. 또한, 지역 간 국방 예산의 증가와 군의 안전과 관련된 우려의 증가는 군용 개인보호장비 시장의 성장을 도울 것으로 예상하였습니다.COVID-19 발생은 2020년 개인보호장비 시장 성장에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 개인보호장비사용은 질병의 확산을 완화하기 위해 여러 국가의 정부가 시행한 전략 중 하나였습니다. COVID-19 감영 예방에 사용되는 PPE에는 의료용 마스크, 장갑, 고글 및 앞치마 등이 포함됩니다. 이것은 군용 개인보호장비 시장, 법 집행기관 개인 보호장비 시장 및 기타 여러 관련 시장의 성장을 확대하였습니다.또한 화재 등 긴급한 재난 상황에서 소방관 및 관계자들의 신속한 대응을 지원함으로서 인명피해 및 재산손실을 최소화 할 수 있도록, 지자체의 CCTV 영상정보, 한국국토정보공사의 디지털 트윈정보와 연계하여 재난 현장을 빠르게 인지하고 이를 통해 국민의 재산과 안전을 보호하는 '안전서비스 플랫폼사업'이 앞으로 크게 성장할 것으로 기대됩니다.

소방산업 중장기 발전방안에 대하여 강화된 관련 법규를 아래 표로 나타내었습니다.

출처 : 소방산업 중장기 발전방안 및 전략과제 연구용역 최종보고서(2014)(3) 경기 변동의 특성당사의 제품은 소방/군/경찰용 안전장비를 위주로 질병관리청, 방위사업청 등 정부에 납품되거나, 화학/중공업(선박업)을 영위하는 일반 기업체(산업현장)에서 개인 안전장비로 활용되고 있으므로, 제품의 수요는 특별히 경기변동이나 계절성에 영향을 받지 않습니다. 그러나 당사의 제품이 주로 대한민국 정부에 납품됨에 따라 대한민국정부의 예산 집행 일정에 의해 매출이 상반기보다는 하반기에 집중되는 현상을 가지고 있습니다.

2) 국내외 시장여건

(1) 해외시장

글로벌 개인안전장비 시장 규모는 2022년 기준 USD 78.30 billion에서 2030년에는 USD 131.18 billion로 확대될 것으로 전망됩니다. 산업안전의 중요성이 대두됨에 따라 건축, 오일&가스, 화학물질, 제약, 운송, 중공업 분야에서 개인안전장비 시장규모가 지속적으로 확대되고 있습니다.유럽 및 북미 국가 전반에 걸친 높은 PPE 보급률은 엄격한 규제 환경과 규정 미준수에 대한 엄중한 처벌로 인한 것으로, 기업의 PPE 수요는 지속적, 정기적으로 발생하고 있습니다.중국과 인도를 비롯한 아시아 태평양 지역은 다양한 노동집약적 산업의 가속화가 높은 경제 성장률을 이끌고 있습니다. 특히 건설산업의 성장과 동반된 오일&가스, 운송, 화학, 제조업 성장이 관련 지역 안전장비 수요를 확대시키고 있으며, 이와 연계된 육상, 해상 운송물량 및 사고 발생 건수의 증가로 파생되는 보상비용 증가 역시 이 지역 안전장비 수요를 증가시키고 있습니다.

(2) 국내시장국내의 안전보호 산업시장은 2025년까지 연평균 6.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다. [국내 안전보호 산업시장 전망]

출처 : 전략품목 현황분석 (2024 , 중소기업기술정보진흥원)

(3) 경쟁상황 및 시장점유율 추이

(1) 호흡기당사의 소방 공기호흡기 시장에 대한 공급률(시장점유율)은 2024부터 실적기준약 90%에 달합니다. 시장 진입업체(국내외 업체)는 당사 포함 총 4개 업체로 유지중이나, 하니웰애널리틱스의 공급률은 7%, 케이디펜스, 미노언은 시장점유율이 미미한 상태입니다. 시장진입 업체에 따른 공기호흡기 구매장비 품평회 및 심의회가 진행되고 있으며, 하니웰애널리틱스는 소방대리점을 통해 영업을 진행하고 있지만 제품성능 및 서비스 면에서 당사가 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다.(2) 마스크K5 방독면은 당사가 방위산업 체계개발 업체로 선정 및 규격제정 후 우리 군에 2016년부터 납품을 시작했습니다. 2019년 3차 양산, 2020년 4차 양산분을 수주하여 납품완료하였으며, 2021년 3분기에는 5차 양산분 138억을 수주하여 2022년 납품완료하였고, 2022년 4분기에 183억을 수주하여 2023년 납품을 완료하였습니다. 25년도에 K5 방독면 9차양산을 수주하였으며 2026년 연말까지 납품예정입니다.일반방독면은 화생방용 방독면으로 주로 지자체 등의 민방위용으로 사용되며, 2017년 김정남 VX독살사건으로 특별교부세가 증가하여 2018년도 매출액이 약 200억 원가량 증대되었습니다. 2018년 말부터 일반방독면이 조달청 다수공급자계약 물품으로 선정되어 경쟁사(SG생활안전, 도부라이프텍)의 MAS계약 등록이 진행되었고 5천만원 이상 구매건은 2단계 경쟁으로 공급단가가 하락하였으나 대량생산을 통한 원가절감 정책으로 시장우위를 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

(3) 보호복전체 산업안전시장 중 안전보호복 시장은 약 6.5%의 시장을 차지하고 있고 대부분 외산 제품의 수입에 의존하고 있습니다. 안전보호복 시장 중 화학보호복 시장은 외산제품이 강점을 보이고 있으며, 듀폰코리아의 시장점유율이 가장 높고 그 뒤로 하니웰, 쓰리엠 등이 뒤를 따르고 있습니다.

특수방화복은 2017년 하반기부터 국내 생산품만 납품이 가능하여 당사 실적 하락(과거에는 당사의 경우 필리핀 현지 계열사 제조)으로 이어졌으며 2019년 2개 업체(하나산업, 동양어패럴)에서 90%의 시장을 점유하였습니다. 2020년에는 신생업체(무림어패럴)가 진입하였고, 당사도 국내 자체 제작으로 시장에 재진입함으로써 독과점 형태에서 균등 경쟁상태로 시장상황이 변화되었습니다. 조달청 MAS 등록 5개 업체가 경쟁중이고 당사는 경쟁우위 확보를 위하여 신규격 특수방화복에 대한 신속한 인증획득을 완료하였고, 당사의 특수방화복은 PBI 섬유를 기반으로한 하이엔드 제품으로써 2021년 약 49억 매출 달성 및 점유율 31%를 달성하여, 전년대비 21% 점유율 상승을 보였습니다. 2022년에는 30억 매출로 점유율은 15%를 보였습니다. 이후시장점유율을 점진적으로 상승시키며 2024년에는 총 58.3억원의 매출을 달성하는등 점진적인 매출 상승을 하고 있습니다.

.3) 경쟁우위요소당사는 안전장비 전문기업으로서 기술력과 사용자편의성을 바탕으로 대내외적으로 그 우수성을 인정받고 있습니다. 인간 생명을 담보로한 방재사업은 양보다는 질이 중요한 분야이며 성능이 보장되지 않으면 곧바로 재해와 연결이 되는 특성을 가지고 있습니다. 또한 당사가 생산력,제품력,납품경력등에서 경쟁사 대비 우위가 있으며 향후고성능 개인안정장비 시장으로 갈수록 당사의 점유율이 올라갈것으로 예상하고 있습니다. 또한 방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력, 안정적인 개발 및 생산이 가능한 Know-how 입니다. 당사가 개발한 K5 방독면은 세계에서 3번째로 독자기술을 통해 만든 방독면이며 그 우수성을 세계적으로 인정받고 있습니다.

3. 사업부문별 재무정보단일 사업부문에 대한 요약재무정보는 본 공시서류의 'III. 재무에 관한 사항' 중 '1. 요약재무정보'를 참조하시기 바랍니다.

1. 요약재무정보

1) 요약 연결재무정보

2) 요약 별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항 (연결)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (연결)

3. 영업부문정보 (연결)

4. 현금및현금성자산 (연결)

5. 사용이 제한되어 있는 금융상품 (연결)

6. 매출채권및기타채권 (연결)

7. 기타금융자산 (연결)

8. 기타비금융자산 (연결)

9. 재고자산 (연결)

10. 공정가치측정금융자산 (연결)

11. 관계기업투자 (연결)

12. 유형자산 (연결)

13. 무형자산 (연결)

14-1. 사용권자산과 리스부채 (연결)

14-2. 사용권자산과 리스부채 (연결)

15. 매입채무및기타채무 (연결)

16. 차입금 (연결)

17. 기타금융부채 (연결)

18. 기타비금융부채 (연결)

19. 종업원급여 (연결)

20. 우발채무와 약정사항 (연결)

21-1. 자본금 및 자본잉여금 (연결)

21-2. 기타자본 (연결)

21-3. 주식기준보상 (연결)

21-4. 기타포괄손익누계액 (연결)

21-5. 이익잉여금 (연결)

22-1. 비용의 성격별 분류 (연결)

22-2. 판매비와 관리비 (연결)