계양전기 [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

증권신고서(지분증권)

증권발행조건확정

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 05월 13일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 8,200,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 24,354,000,000원

4. 정정사유 : 확정 발행가액 결정에 따른 정정

5. 정정사항

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 케이비증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 8,200,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■ 1차 발행가액의 산출근거 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

(후략)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 케이비증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 8,200,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■ 1차 발행가액의 산출근거 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 2차 발행가액의 산출근거유가증권시장에서 성립된 발행회사의 주가에 대한 거래대금과 거래량으로 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

상기 방법에 따라 산정된 2차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

■ 확정 발행가액의 산출근거1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6 및 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

(주3) 정정 전

(후략)

(주3) 정정 후

(후략) (주4) 정정 전

(전략)

③ 완전자본잠식 당사의 2025년말 자본금은 14,196백만원, 자본총계는 20,805백만원으로, 2025년말 당사의 자본잠식률(자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금)은 -46.56%로 현행 유가증권시장 상장규정 제47조 1항 3호에 따른 자본금의 100분의 50 이상 잠식된 경우에 해당되지 않으며, 상장폐지 사유에 해당하지 않습니다. 또한 2026년 반기말 자본금은 14,196백만원, 자본총계는 16,618백만원으로 자본잠식률은 -17.06%로 결손금 확대 및 차입금 증가에 따라 2025년말 대비 악화되었으나, 자본총계가 자본금 미만에 해당하는 자본잠식에는 해당하지 않아 자본잠식률 미달에 따른 상장폐지에 해당하지 않습니다. 다만, 2026년 반기말 현재 당사의 자본총계는 16,618백만원으로 자본금과의 차이는 2,422백만원 수준이며, 당사가 현재 자본금을 유지한 상태에서 2026년 간 당기순손실 발생으로 인해 결손금이 2,422백만원을 초과하여 발생할 경우 일부 자본잠식이 발생할 가능성이 있습니다. 다만, 당사는 금번 유상증자를 통해 4,100백만원의 자본금 및 22,140백만원(1차발행가액 기준)의 자본잉여금을 확보할 것으로 예상하고 있으며 이 경우 당사의 자본잠식률은 -134.24% 수준으로 개선될 것으로 예상되며, 이에 따라 자본잠식으로 인한 상장폐지 우려는 해소될 것으로 판단됩니다. 당사의 유상증자 이후 자본잠식률은 다음과 같습니다.

한편, 당사는 유상증자 이후 자본잠식률을 -134.24%로 예상하고 있으나, 영업 악화 및 수익성 악화로 인해 당기순손실이 발생하는 경우 이익잉여금의 감소에 따라 자본잠식률이 증가할 수 있습니다. 만약 결손금의 누적으로 자본총계가 자본금 미만으로 하락하는 경우 자본 잠식이 발생할 수 있으며, 자본잠식률이 50% 이상으로 상승하는 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고해주시기 바랍니다.

(후략) (주4) 정정 후 (전략)

③ 완전자본잠식 당사의 2025년말 자본금은 14,196백만원, 자본총계는 20,805백만원으로, 2025년말 당사의 자본잠식률(자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금)은 -46.56%로 현행 유가증권시장 상장규정 제47조 1항 3호에 따른 자본금의 100분의 50 이상 잠식된 경우에 해당되지 않으며, 상장폐지 사유에 해당하지 않습니다. 또한 2026년 반기말 자본금은 14,196백만원, 자본총계는 16,618백만원으로 자본잠식률은 -17.06%로 결손금 확대 및 차입금 증가에 따라 2025년말 대비 악화되었으나, 자본총계가 자본금 미만에 해당하는 자본잠식에는 해당하지 않아 자본잠식률 미달에 따른 상장폐지에 해당하지 않습니다. 다만, 2026년 반기말 현재 당사의 자본총계는 16,618백만원으로 자본금과의 차이는 2,422백만원 수준이며, 당사가 현재 자본금을 유지한 상태에서 2026년 간 당기순손실 발생으로 인해 결손금이 2,422백만원을 초과하여 발생할 경우 일부 자본잠식이 발생할 가능성이 있습니다. 다만, 당사는 금번 유상증자를 통해 4,100백만원의 자본금 및 20,254백만원(확정발행가액 기준) 의 자본잉여금을 확보할 것으로 예상하고 있으며 이 경우 당사의 자본잠식률은 -123.93% 수준으로 개선될 것으로 예상되며, 이에 따라 자본잠식으로 인한 상장폐지 우려는 해소될 것으로 판단됩니다. 당사의 유상증자 이후 자본잠식률은 다음과 같습니다.

한편, 당사는 유상증자 이후 자본잠식률을 -123.93% 로 예상하고 있으나, 영업 악화 및 수익성 악화로 인해 당기순손실이 발생하는 경우 이익잉여금의 감소에 따라 자본잠식률이 증가할 수 있습니다. 만약 결손금의 누적으로 자본총계가 자본금 미만으로 하락하는 경우 자본 잠식이 발생할 수 있으며, 자본잠식률이 50% 이상으로 상승하는 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고해주시기 바랍니다.

(후략) (주5) 정정 전

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 28,391,908주의 28.88%에 해당하는 8,200,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

(주5) 정정 후 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 28,391,908주의 28.88%에 해당하는 8,200,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

(주6) 정정 전

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총 26,240,000,000원원을 채무상환자금, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 또한 확정발행가액 산정시 발행가액 하락으로 인한 부족분 발생 시 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다.

또한, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인 26,240,000,000원을 아래와 같이 채무상환자금, 운영자금 및 시설자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여주시기 바랍니다.

(중략) (3) 운영자금 세부 사용내역당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 8,440백만원 을 전장 부품 구입 및 로보틱스 부품 구입 목적으로 사용할 계획입니다. 당사는 연간 250,000백만원 수준의 재료 및 부품 사용 비용을 지불하고 있으며, 2026년 상반기에도 122,348백만원(매출액의 62.30%) 의 원재료 비용을 지출하였습니다. 당사는 생산설비 도입을 통해 CAPA를 확대해가고 있으며, 이로 인해 원자재의 추가 매입이 필요한 상황입니다. 당사의 금번 유상증자를 통한 원재료 매입 계획은 다음과 같습니다.

당사는 금번 유상증자 자금을 포함한 생산설비 투자를 통해 권선 및 부품 조립 관련 생산시설을 추가로 투입할 계획이며, 이에 따라 원자재 또한 필요한 상황입니다. 당사는 설비 투자가 이루어지는 2026년 3분기에 맞춰 전장 부품 6,440백만원, 로보틱스 부품 2,000백만원을 구입할 예정입니다.상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우 자체 보유 현금 및 금융기관 차입을 통해 충당할 예정입니다.

(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총 24,354,000,000원을 채무상환자금, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 또한 확정발행가액 산정시 발행가액 하락으로 인한 부족분 발생 시 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다.

또한, 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인 24,354,000,000원을 아래와 같이 채무상환자금, 운영자금 및 시설자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여주시기 바랍니다.

(중략) (3) 운영자금 세부 사용내역당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 6,554백만원 을 전장 부품 구입 및 로보틱스 부품 구입 목적으로 사용할 계획입니다. 당사는 연간 250,000백만원 수준의 재료 및 부품 사용 비용을 지불하고 있으며, 2026년 상반기에도 122,348백만원(매출액의 62.30%) 의 원재료 비용을 지출하였습니다. 당사는 생산설비 도입을 통해 CAPA를 확대해가고 있으며, 이로 인해 원자재의 추가 매입이 필요한 상황입니다. 당사의 금번 유상증자를 통한 원재료 매입 계획은 다음과 같습니다.

당사는 금번 유상증자 자금을 포함한 생산설비 투자를 통해 권선 및 부품 조립 관련 생산시설을 추가로 투입할 계획이며, 이에 따라 원자재 또한 필요한 상황입니다. 당사는 설비 투자가 이루어지는 2026년 3분기에 맞춰 전장 부품 4,554백만원, 로보틱스 부품 2,000백만원을 구입할 예정입니다.상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우 자체 보유 현금 및 금융기관 차입을 통해 충당할 예정입니다.

(후략)