영흥 주주총회소집공고

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

나. 이사회내 위원회에서의 독립이사 등의 활동내역

가. 업계의 현황

(1) 한국내 철강사업

1) 산업의 특성선재 산업은 2차 가공을 거쳐 와이어로프, 강선, 스프링, 봉강 등의 제품을 생산하며 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박·어업 등 다양한 산업에 사용되는 중간재적 성격이 강한 산업입니다. 원자재 조달, 생산, 가공 및 유통이 유기적으로 연결되어 있으며, 전방산업의 업황에 따라 수요 변동성이 나타나는 특성이 있습니다.2) 산업의 성장성선재 관련 산업은 건설, 조선, 기계 및 자동차 산업과 밀접하게 연동되어 있으며, 전방산업의 회복 여부에 따라 수요가 영향을 받습니다. 다만, 당사는 2025년 6월 30일부로 창원공장 생산(W/R, WIRE 등) 설비 가동을 중단하고 이후 관련 제품 판매를 종료함에 따라, 향후 해당 사업부문의 비중은 축소될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성철강 산업은 글로벌 경기 침체, 원자재 가격 변동, 환율, 수출입 환경 변화 등에 민감하게 반응합니다. 특히 건설, 자동차, 조선 등 주요 전방산업의 경기 변동에 따라 수요와 수익성이 영향을 받습니다.

4) 국내외 시장여건국내 철강시장은 전반적으로 성숙 단계에 진입하였으며, 원가 부담과 글로벌 보호무역 강화 등의 영향으로 사업환경의 불확실성이 확대되고 있습니다. 당사는 수익성과 사업 효율성을 고려하여 창원공장 생산(W/R, WIRE 등)을 중단하고 사업구조를 재편하였으며, 일부품목에 대해서는 판매를 지속하며 수익성 중심의 사업 운영을 추진하고 있습니다.5) 경쟁요소철강사업은 품질, 납기, 원가 경쟁력 및 거래처 대응력이 주요 경쟁요소입니다. 당사는 사업구조 재편에 따라 수익성 중심의 사업 운영을 하고 있습니다.

(2) 미국내 철강선 유통업 1) 산업의 특성미국 철강선 유통업은 자동차, 건설, 에너지, 기계 산업 등 다양한 산업의 수요를 기반으로운영되며, 물류 네트워크 및 공급망 관리 역량이 중요한 산업입니다. 유통업체는 단순 판매뿐 아니라 재고관리, 가공 및 납기 대응 능력을 바탕으로 경쟁력을 확보합니다.2) 산업의 성장성미국의 인프라 투자와 제조업 정책은 철강 수요에 영향을 미칠 수 있으나, 보호무역 기조와 금리, 원자재 가격 변동 등 외부 변수도 큰 편입니다. 당사의 미국 종속회사는 최근 사업환경 변화에 따라 제한적인 영업활동을 유지하고 있습니다.3) 경기변동의 특성철강 유통업은 경기 침체 시 건설 및 제조업 수요 감소의 영향을 직접적으로 받으며, 관세정책, 물류비, 환율 등의 변화에 따라 수익성이 변동될 수 있습니다.4) 국내외 시장여건미국은 대규모 철강 소비시장이나 보호무역 정책의 영향이 크며, 일부 고급 철강제품은 여전히 수입 의존도가 존재합니다. 당사는 현지 시장상황을 고려하여 제한적인 범위 내에서 사업을 운영하고 있습니다.5) 경쟁요소물류 네트워크, 거래처 대응력, 제품 조달 안정성 및 원가 관리가 주요 경쟁요소입니다. 당사는 현지 사업환경 변화에 대응하여 보수적으로 사업을 운영하고 있습니다.

(3) 중국내 철강선 유통업 1) 산업의 특성중국 철강 유통업은 대규모 생산 및 소비시장을 배경으로 운영되며, 공급망 관리와 가격 경쟁력이 중요한 산업입니다. 정부의 산업정책, 환경규제 및 수출입 정책 변화가 시장에 큰 영향을 미칩니다.2) 산업의 성장성중국은 세계 최대 철강 생산 및 소비국으로서 일정 수준의 수요 기반을 유지하고 있으나, 부동산 경기와 정부 규제의 영향으로 수급 변동성이 존재합니다. 당사의 중국 종속회사는 철강선 제품 관련 중개 및 유통지원 업무를 수행하고 있으며, 현재는 제한적인 운영을 하고 있습니다.3) 경기변동의 특성중국 철강 유통업은 건설, 자동차, 조선 등 주요 산업의 수요 변화와 원자재 가격 변동의 영향을 크게 받습니다. 또한 정부 정책 변화에 따라 유통환경이 크게 달라질 수 있습니다.4) 국내외 시장여건중국 내 철강 유통망은 매우 방대하나 경쟁이 심화되어 있으며, 글로벌 보호무역 강화로 해외시장 진출 여건은 다소 제한적입니다. 당사는 시장상황을 감안하여 관련 사업을 보수적으로 운영하고 있습니다.5) 경쟁요소거래선 확보, 가격 경쟁력, 공급망 대응력 및 사업 운영 효율성이 주요 경쟁요소입니다. 당사는 제한적인 사업범위 내에서 거래지원 기능을 수행하고 있습니다.

(4) 한국내 물류사업 가) 항만하역

1) 산업의 특성

항만하역업체는 항만의 생산성을 높이기 위해 터미널 운영의 컴퓨터화와 항만장비의 자동화, 대량화를 추진하고 있으며 시설자동화로 인해 신규 시장진입이 어려운 장치산업의 특성을 가지고 있습니다.

2) 산업의 성장성

항만하역산업은 산업 및 국제교역량의 증가로 인해 해운업의 발전과 더불어 성장해 왔으며 국내 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 해상운송되고 있습니다. 국제경제의 글로벌화 추세에 따라 항만하역산업의 중요성이 점차 높아지고 있으며, 선박의 대형화, 선사 간 M&A로 과점 심화, 중국 항만의 급성장 등 환경변화를 보여주고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

항만하역산업은 산업의 물동량 변화에 영향을 받기 때문에 경기상황과 밀접한 연관을 갖습니다. 경제가 성장할수록 수출입 화물이 늘어남에 따라 매출이 증가하지만 반대로 경기 하강의 시점에는 수출입 화물의 감소로 인하여 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다.

4) 국내외 시장여건항만운송은 산업의 특성상 공공사업의 성질이 강하여 불특정 다수에 대한 차별 없는 운송용역을 제공하도록 법정의무(항만운송사업법)가 부과됩니다. 동시에 소수의 특정인에게 거래성 독점행위를 인정하여 왔던 하역사업이 허가제에서 등록제로 전환되면서 시장 진입 규제가 크게 완화되었습니다. 최근 컨테이너선의 대형화 추세에 따라 선박의 중심항과 주변항 중심의 운항으로 컨테이너 항만시설 규모 또한 대형화 및 개발되고 있어 허브항 선점을 위한 항만 간 경쟁이 치열해지고 있습니다.5) 경쟁요소마산항5부두 전용 T.O.C 부두를 통해 체계적이고 경쟁력 있는 항만 화물 유치에 만전을 기하고 있습니다.

나) 화물운송 산업

1) 산업의 특성화물운송산업은 산출물인 운송서비스의 특성상 저장이 불가능하므로 생산과 수요가 동시에 이루어질 수밖에 없고, 운송서비스 이외의 다른 물류 서비스는 이동성이 낮기 때문에 전형적인 내수 위주 산업이라고 볼 수 있습니다.

2) 산업의 성장성화물운송산업은 현재 화주와의 협의로 유가연동제 도입에 따른 운송료 보전으로서 이전에 비해 유가 상승에 대한 리스크는 감소된 상황이며, 장기적인 경기 침체에도 불구하고 관급공사 물량 수주에 따른 운송량 증가가 기대되어 매출 증가 또한 긍정적으로 판단되고 있습니다. 또한 향후 경기 회복세에 따라 화물 운송 사업의 활성화도 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성

부동산 경기 등 사회 직간접 사업과 수출입 등 국내외 경기 실적에 따라 화물운송시장이 유동적일 수밖에 없으며 화주의 생산, 판매 실적에 의해 화물운송사업의 경영실적 등락이 결정되고 있습니다.

4) 국내외 시장여건

화물운송산업에서 자가차량 보유와 고정화물 운송량을 확보하지 않은 운송사업체는 시장에서의 경쟁력이 약화되고 대형운송사업체 위주의 시장구도 형성이 불가피합니다.5) 경쟁요소창원, 당진지점의 유기적인 물류 네트워크 시스템 및 화물맨 중개 서비스를 기반으로 운송 품질 및 경쟁력에 만전을 기하고 있습니다.

(5) 한국내 포장재사업 1) 산업의 특성철강산업은 자본 집약적 장치산업이자 기초소재를 공급하는 기간산업으로 전후방 산업 연관 효과가 큰 산업입니다. 따라서 철강 포장재 산업도 고도화되는 철강제품에 대해 녹 및 부식 방지뿐만 아니라 경제적인 보관과 운송을 가능하게 하는 철강보호재 산업으로, 철강산업에는 필수적이고 중요한 역할을 하는 사업입니다.2) 산업의 성장성국내 철강산업은 성숙기 단계에 접어들고 있으며, 전 세계적으로 철강산업에 대한 과잉투자로 공급과잉 현상이 나타나고 있는 상황입니다. 이에 따라 국내 철강사들도 극한의 원가 절감, 생산효율성 제고, 제품차별화, 판매다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 시도하고 있습니다. 철강 포장재 산업도 철강 경기의 영향으로 저가제품은 포장 단순화, 고가제품은 고부가 철강소재(전자 제품용, 자동차 소재용 등)인 고급강판 중심의 포장재 시장이 활성화될 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성산업의 특성상 정부 정책, 경기 및 환율 변동, 유가 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히 철강 포장재를 많이 사용하는 고부가 강판은 전반적인 경기변동에 민감한 편입니다.4) 국내외 시장여건전 세계적인 경기침체로 철강소비가 감소하여 철강사들의 경영악화가 진행되고 있습니다. 따라서 철강사들의 경쟁력 확보를 위해 포장 단순화를 실시하고 있으며, 이로 인한 포장재 수요 증가가 어려운 상황입니다.국내 철강업체들도 경기침체에 따른 경영환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며, 이로 인한 동종업체 간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 고객 니즈에 맞추어 철-비철금속을 동시에 사용 가능한 공용방청지 개발로 시장 확대를 위한 노력을 진행하고 있습니다.5) 경쟁요소당사는 철강용 방청포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비 보유 및 KS제품으로 주요 고객사인 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸), 일본의 NSC, JFE 등에 납품하고 있습니다. 당사의 경쟁업체들은 철강용 포장사업을 영위하는 기업들과 철강 부식 방지사업과 관련된 기업들입니다. 당사는 글로벌마케팅 확대를 위하여 신규시장 개척에 최선을 다하고 있으며, 고부가 철강제품 포장에 적합한 녹 및 부식방지 포장재 제품을 제공하여 국내외 고객만족을 실현하고 있습니다. 또한 지속적인 기술개발, 제품차별화, 아이템 다각화를 통하여 철강용 포장재 Total Package 회사로 지속성장을 추구하고 있습니다.

(6) 한국내 자동차부품사업 1) 산업의 특성자동차 부품 산업은 완성차 업체와 긴밀한 유대관계를 형성하며, 완성차 생산 및 판매 실적에 직접적인 영향을 받는 수주 중심의 장치 산업입니다. 특히 고도의 정밀도와 내구성을 요구하는 부품의 경우, 초기 연구개발 단계부터 완성차 업체와 부품사가 공동으로 참여하는 구조적 특성을 지닙니다. 최근 자동차 산업은 단순한 이동 수단 제조를 넘어 소프트웨어 정의 자동차(SDV), 전동화, 고효율 경량화 소재 채택 등 기술 집약적 첨단 산업으로 빠르게 전환되고 있습니다.2) 산업의 성장성당사가 영위하는 자동차용 서스펜션 스프링(판스프링, 코일스프링 등) 및 관련 부품 산업은 자동차 제조 산업의 후방 산업으로서 전방 산업인 글로벌 자동차 시장의 패러다임 변화와 궤를 같이하고 있습니다.최근 자동차 시장은 순수전기차(BEV)로의 전환 속도가 다소 완만해진 반면, 하이브리드(HEV) 및 플러그인 하이브리드(PHEV) 차량의 수요가 급증하는 다변화 양상을 보이고 있습니다. 이러한 친환경 및 고효율 차량은 배터리 및 전기 구동계 장착으로 인해 공차 중량이 기존 내연기관 차량 대비 크게 증가하는 특성을 가집니다. 차량 중량의 증가는 서스펜션 시스템의 내구성과 지지력 강화를 요구하며, 이에 따라 고부가가치 스프링 제품(고응력, 경량화 스프링)의 수요가 지속적으로 성장하고 있습니다.또한, 목적 기반 모빌리티(PBV) 시장의 개화 및 상용차의 전동화 흐름에 따라 고하중을 견뎌야 하는 판스프링 및 완충 부품의 영역에서도 새로운 성장 동력이 확보되고 있습니다.3) 경기변동의 특성자동차 부품 산업은 대표적인 고가 내구소비재인 자동차의 수요와 직결되어 있어 국내외 전반적인 경기 변동에 매우 민감하게 반응하는 특성을 지니고 있습니다. 유가 변동, 환율, 글로벌 금리 기조 및 소비자 금융 조건 등 거시경제 지표에 따라 자동차 구매 수요가 변동하며, 이는 당사의 수주 물량에 직접적인 영향을 미칩니다.특히 당사의 주력 제품은 내연기관, 하이브리드, 전기차 등 모든 파워트레인에 필수적으로 적용되는 범용성과 필수성을 지니고 있어 특정 파워트레인의 경기 위축에 따른 충격은 덜한 편입니다. 그러나 최대 수요처인 완성차 업계의 생산 일정, 가동률 변화, 그리고 조업일수가 상대적으로 적은 설(신정/구정)이나 추석 명절, 여름 휴가철이 포함된 분기에는 계절적 요인에 따른 매출 변동이 발생할 수 있습니다. 아울러 제품의 주원료인 철강 선재 등의 원자재 가격 수급 추이 역시 경기 변동에 따른 수익성에 큰 영향을 미치는 핵심 요인입니다.4) 국내외 시장여건국내 시장은 현대자동차 및 기아를 중심으로 한 견고한 밸류체인을 형성하고 있으나, 완성차 업체의 글로벌 소싱 확대와 부품 국산화 고도화로 인해 품질 및 가격 경쟁이 한층 더 치열해진 상황입니다. 국내 완성차 업체의 해외 생산 기지 다변화 및 글로벌 판매 호조는 국내 부품사들에게 기회 요인이 되는 동시에, 현지 공급 대응력을 요구하고 있습니다.해외 시장의 경우, 지정학적 리스크에 따른 공급망 불안정과 주요국(미국, EU 등)의 자국 중심 보호무역주의 기조가 이어지고 있습니다. 이로 인해 글로벌 완성차 업체들은 안정적인 공급망을 갖춘 신뢰성 높은 부품 파트너를 선호하고 있으며, 탄소배출 규제 강화에 대응할 수 있는 '친환경 제조 공정'과 '차량 경량화 기여도'가 신규 수주의 중요한 척도로 작용하고 있습니다.5) 경쟁요소자동차 부품 시장에서의 핵심 경쟁요소는 ① 고품질 구현을 통한 불량률 최소화, ② 경량화·고응력을 실현하는 기술 역량, ③ 가격 경쟁력 및 신속한 납기 대응력입니다.스프링 제품군은 차량의 주행 안정성과 승차감, 안전에 직결되는 핵심 보안 부품이므로 완성차 업체의 엄격한 품질 기준을 충족해야 합니다. 당사는 고도화된 R&D 프로세스(설계, 해석, 시제품 제작, 시험 및 평가)를 기반으로 하여 신차 개발 단계부터 고객사의 니즈에 선제적으로 대응할 수 있는 솔루션 역량을 보유하고 있습니다.글로벌 친환경차 트렌드에 발맞춘 소재 경량화 기술력 확보와 더불어, 원가 절감을 통한 가격 경쟁력 유지 및 글로벌 완성차 업체의 적시 생산(Just-In-Time) 시스템에 부합하는 안정적인 납기 관리 능력이 시장 내 우위를 점하기 위한 핵심 경쟁 원천으로 작용하고 있습니다.

(7) 한국내 냉간선재사업 1) 산업의 특성냉간압조용강선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트, 너트, 베어링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업 전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며, 타 산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다.동 산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류 소재 산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반 기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화 요구에 따라 형성ㆍ발전해왔습니다.2) 산업의 성장성냉간압조용강선(C.H.Q Wire) 산업은 볼트, 너트, 스크류 등 패스너 및 각종 기계부품 제조에 사용되는 소재 산업으로서 자동차, 기계, 건설 등 주요 전방산업과 밀접한 연관성을 갖고 있으며, 전방산업의 설비 투자 및 생산 활동에 따라 수요가 결정되는 중간재 산업의 특성을 보유하고 있습니다. 중장기적으로는 자동차 및 산업기계 부문의 고강도 ㆍ 고정밀 부품 수요 증가, 경량화 및 품질 고도화 추세, 친환경 및 고부가가치 소재에 대한 요구 확대 등에 따라 CHQ 와이어의 적용 범위가 점진적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 특히 고강도 패스너, 정밀 부품용 소재에 대한 수요는 안정적인 성장 기반으로 작용할 것으로 판단됩니다. 다만 단기적으로는 글로벌 경기 둔화, 자동차 산업의 생산 조정, 원자재 가격 변동성 확대, 주요국의 보호무역 기조 등 대외 여건 악화로 인해 전방산업 전반의 수요 회복이 지연되고 있으며, 이에 따라 CHQ 와이어 수요 및 제품 가격 역시 당분간 제한적인 흐름을 보일 가능성이 있습니다. 종합적으로 볼 때, CHQ 산업은 전방산업의 경기 변동에 민감한 특성을 보유하고 있으나, 고부가ㆍ고품질 소재 중심의 구조적 수요 확대를 바탕으로 중장기적인 성장 잠재력은 유지되고 있는 산업으로 판단됩니다.3) 경기변동의 특성냉간압조용선재(C.H.Q) 산업은 계절적 요인에 따른 경기 변동은 크지 않은 편이나, 자동차 산업의 생산 및 판매 흐름에 따라 일정한 수요 패턴을 보이고 있습니다. 일반적으로 자동차 판매가 증가하는 2분기 및 3분기에는 수요가 확대되는 반면, 상대적으로 생산 활동이 둔화되는 1분기는 비수기로 구분됩니다. 또한 동 산업은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기 변동과 더불어, 철강 원재료 수급 여건 및 가격 변동에 따른 단가 변화의 영향을 크게 받는 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 전방 산업의 생산 조정이나 원자재 가격 변동 시, CHQ 산업의 수요 및 수익성 역시 직접적인 영향을 받는 특성이 있습니다. 최근에는 글로벌 경기 둔화와 전방 산업의 조정 국면으로 인해 산업 전반의 성장세가 다소 제한적인 모습을 보이고 있으나, 향후 자동차 산업의 점진적인 회복과 함께 CHQ 제품에 대한 수요도 단계적으로 개선될 가능성이 있습니다. 이러한 환경 하에서 품질 경쟁력 강화와 생산 효율성 제고를 통한 원가구조 개선이 기업 경쟁력 확보의 주요 과제로 작용하고 있습니다.4) 국내외 시장여건국내 냉간압조용선재(C.H.Q) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강 및 당사를 포함한 상위 업체들이 시장의 상당 부분을 점유하고 있는 구조입니다.5) 경쟁요소제품의 품질 개선을 통한 불량률 감소와 제품의 신속한 납기 대응을 통해 시장 우위를 점하기 위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제를 통한 단가경쟁력 및 수익성 증대가 중요한 경쟁력으로 자리잡고 있습니다. (8) 한국내 AI서비스사업 1) 산업의 특성2D 포토 및 3D 피규어 사업은 AI 기술과 디지털 키오스크를 활용하여 사진 촬영, 이미지 생성, 3D 피규어 제작 등 다양한 체험형 콘텐츠를 제공하는 산업입니다. 이벤트, 전시회, 리테일 매장, 관광지, 테마파크 등에서 고객에게 차별화된 경험을 제공하고, 브랜드 홍보와 마케팅 효과를 높이는 수단으로 활용되고 있습니다.2D 포토 서비스는 고해상도 카메라와 AI 이미지 생성 기술을 활용하여 다양한 스타일의 사진을 즉시 제작하고 출력하거나 디지털 파일로 제공합니다. 3D 피규어 서비스는 여러 각도에서 촬영한 이미지를 AI로 분석하여 3D 모델을 생성한 후 피규어 또는 디지털 3D 콘텐츠로 제작하는 방식입니다.최근에는 하드웨어뿐 아니라 AI 소프트웨어 기술이 경쟁력을 결정하는 핵심 요소로 자리잡고 있으며, 촬영부터 이미지 생성, 데이터 처리, 출력까지 통합 서비스를 제공하는 형태로 발전하고 있습니다. 또한 얼굴 이미지와 3D 스캔 데이터 등 개인정보를 처리하는 특성상 개인정보 보호와 초상권 관리가 중요하며, 관련 법규를 준수하기 위한 데이터 보관 및 삭제 정책이 필수적으로 요구되고 있습니다.2) 산업의 성장성글로벌 체험형 포토 및 디지털 키오스크 시장은 AI와 AR 기술의 발전, 체험형 콘텐츠 수요 증가에 따라 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 기존 사진 촬영 서비스에서 AI 기반 이미지 생성과 3D 콘텐츠 제작 서비스로 시장이 확대되면서 고부가가치 산업으로 발전하고 있습니다. 시장에서는 장비 판매뿐 아니라 행사 렌탈, 콘텐츠 제작, 소프트웨어 구독 등 반복적인 수익 모델이 확대되고 있습니다.3) 경기변동의 특성행사 중심의 사업 특성상 계절과 행사 일정에 따라 수요 변동이 발생하며, 장비 설치 ㆍ 철수 및 운영 인력 관리가 중요한 요소입니다. 이에 따라 원격 관리, 운영 자동화 및 표준화된 운영 시스템 구축이 수익성과 경쟁력을 좌우하고 있습니다.4) 국내외 시장여건국내외 시장에서는 기업 행사, 전시회, 축제, 리테일 매장, 관광지, 테마파크 등 B2B 시장의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 기업들은 브랜드 홍보와 방문객 참여 확대를 위해 체험형 콘텐츠를 적극 도입하고 있으며, 행사 종료 후에도 SNS를 통한 온라인 홍보 효과를 기대하고 있습니다.B2C 시장에서는 소비자가 특별한 추억을 남기고 SNS에 공유할 수 있는 콘텐츠를 선호하면서 AI 포토와 3D 피규어에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 즉시 출력, 모바일 전송, 다양한 AI 스타일 제공 등이 주요 경쟁 요소로 작용하고 있습니다.시장 경쟁은 단순 사진 출력 서비스에서 AI 기반 이미지 생성과 3D 콘텐츠 제작이 가능한 고부가가치 서비스 중심으로 변화하고 있으며, 소프트웨어 기술력과 콘텐츠 품질이 중요한 경쟁 요소로 자리잡고 있습니다.5) 경쟁요소2D 포토 및 3D 피규어 사업의 주요 경쟁요소는 AI 기술력, 콘텐츠 품질, 장비의 안정성, 운영 역량 및 고객 경험입니다.AI 이미지 생성 기술의 완성도와 다양한 콘텐츠 제공 능력, 빠른 처리 속도, 안정적인 장비 운영이 경쟁력을 결정하며, 행사 현장에서의 설치·운영 경험과 유지보수 능력 또한 중요한 요소입니다.또한 2D 포토와 3D 피규어를 함께 제공할 수 있는 통합 서비스와 지속적인 콘텐츠 업데이트, 소프트웨어 개발 역량이 시장 경쟁력을 높이는 핵심 요소로 작용하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사의 2025년 12월말 별도기준 매출액은 1,137억원, 영업이익 -167억원이며, 연결기준 매출액은 4,335억원, 영업이익은 -132억원입니다. 2024년 12월말 별도기준 매출액 1,565억원, 영업이익 2.7억원이며, 연결기준 매출액 4,803억원, 영업이익 31억원입니다. 매출액은 전년대비 각각 별도기준 27.4% 감소, 연결기준 9.8% 감소하였으며, 영업이익은 전년대비 각각 별도 및 연결기준 모두 적자전환하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

□ 철강사업부문 - 제품 : IT-WIRE, X-BON, CD-BAR 외 - 상품 : IT-IWRE 외□ 자동차부품사업부문 - 제품 : 겹판 및 코일스프링□ 물류사업부문 - 운송 : 운송용역 - 하역 : 하역용역□ 포장재사업부문 - 방청포장재 외□ 냉간선재사업부문 - 냉간압조용선재(C.H.Q WIRE) 및 STEEL BAR□ AI서비스사업부문 - AI서비스(이미지,영상,3D) 및 3D 피규어 제작 판매

(2) 시장점유율

당사는 2025사업연도 중 창원공장 생산설비(W/R, WIRE 등)의 가동을 중단하고 2025년 6월 30일부로 해당 생산을 종료하였습니다. 이에 따라 종전 경강선 제조업체 기준의 시장점유율 비교는 당사의 현재 사업구조와 부합하지 않아 시장점유율을 별도로 기재하지 않았습니다.

(3) 시장의 특성

1) 철강사업회사는 POSCO 등으로부터 Wire Rod를 조달하여 현재 IT-WIRE, X-BON, CD-BAR 제품을 생산, 판매하는 업체로 산업 전반의 경기 영향을 받습니다. 2) 자동차부품사업당사의 실수요자는 주로 자동차 완성업체들 입니다. 따라서 신모델의 개발단계부터 공급업체와의 생산에 필요한 정보 및 기술을 공유함으로써 밀접한 관계를 유지하고 있으며 부품의 공급이 결정되면 공급업체를 쉽게 바꿀 수 없습니다. 또한 수주에 성공한 완성차 업체의 매출이 지속적인 경우 자연스럽게 안정적인 매출을 실현할 수 있는 구조를 가지고 있습니다.3) 항만하역 및 운송수출입 화물의 항만하역 및 운송을 하고 있으며 마산항에서 직접 또는 ㈜동방과의 합작투자회사인 마산항5부두운영㈜를 통해서 하역 사업을 영위하고 있습니다.4) 포장재사업철강용 방청포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비 보유 및 KS제품으로 주요 고객사인 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸) 등에 납품하고 있으며 철강산업 경기에 영향을 받습니다.5) 냉간선재사업- 선재부문 : 당사의 주요 거래처는 볼트, 너트, 베어링볼 등 철강부품을 제조하는 국내외 주요 업체이며, 주요 영업 지역은 서울·경기 지역을 포함한 전국에 걸쳐 있습니다. 선재부문은 자동차 산업, 일반 기계 산업, 전자 산업 및 철강 산업 등 주요 기간산업과 밀접한 연관성을 가지고 있어, 해당 전방산업의 경기 변동에 따라 수요가 영향을 받는 특성을 보이고 있습니다. 한편, 당사 선재부문의 매출은 내수를 중심으로 구성되어 있으며, 수출 비중도 일정 수준을 차지하고 있습니다.- 마봉강부문 : 마봉강(CD-BAR) 사업부문은 당사 전체 사업에서 차지하는 비중이 제한적인 수준으로, 산업의 특성 및 성장성에 대한 내용은 주요 사업 부문 중심으로 기재하였습니다.6) AI서비스사업부문AI 기반 포토 서비스는 기존 무인 포토부스 시장에 생성형 이미지 기술이 도입되면서 점진적인 변화를 보이고 있습니다. 기술 구현 수준, 콘텐츠 품질 안정성 및 사용자 경험 완성도에 따라 사업 성과의 차이가 발생하는 특성이 있으며, 단순 기술 도입을 넘어 운영 역량과 콘텐츠 관리 체계가 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다. 당사는 기업 고객을 대상으로 하는 B2B 중심의 행사용 AI 포토 서비스 솔루션을 제공하고 있으며, 프로젝트 단위 운영 경험과 기술 적용 역량을 바탕으로 사업을 전개하고 있습니다. 또한 국내 B2B 시장을 중심으로 안정적인 운영 기반을 확보하는 한편, 해외 전시 및 행사 참여 등을 통해 시장 확대 가능성을 검토하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.

(5) 조직도

[이미지: 조직도] 원문에서 확인할 수 있어요.

※ 공시제출일 현재 조직도입니다.

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목

자본준비금 감액 및 이익잉여금 전입의 건 (￦63,617,856,348)

나. 의안의 요지 (1) 자본준비금 감액의 목적 본 의안은 상법 제461조의2에 따라 자본금의 1.5배를 초과하는 자본준비금의 일부를 감액하여 이익잉여금으로 전입하고, 이를 통해 배당재원을 확대하고자 하는 것입니다.

(2) 자본준비금 감액 가능 한도

※ 자본준비금(기타자본잉여금) 중 교환권대가는 자본전입 대상에서 제외하고 유보하였습니다.

※ 금번 감액 대상 자본준비금은 세법상 과세 대상에 해당하며, 향후 해당 감액 재원으로 배당을 시행할 경우 관련 세법에 따라 배당소득으로 과세될 예정입니다. 구체적인 배당 여부 및 배당금액은 향후 이사회 및 주주총회의 결의에 따라 결정됩니다.

(3) 감액 및 전입 방법 자본준비금 중 주식발행초과금 36,496,436,504원 및 기타자본잉여금 27,121,419,844원을 각각 감액하고, 그 합계액 63,617,856,348원을 이익잉여금으로 전입한다.

■ 관련 규정