신한지주 투자설명서(일괄신고)

1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

2. 투자위험요소

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

당사와 대표주관회사인 현대차증권(주) 및 인수회사는 최근 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동종업계의 타사와의 비교, 채권동향 등을 고려하여 아래와 같은 조건으로 본 사채의 발행과 관련된 공모가격을 결정하였습니다.(1) 제192-1회: 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 3년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률에 0.01%p.를 차감한 이자율로 한다. ※ 제192-1회 발행금리 : 4.240%

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 - 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")은 다음과 같습니다.

② 최근 3개월 간(2026.07.21~2026.10.21) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

최근 국고채 금리 및 당사 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 국고채 금리는 등락을 지속하다가 최근 하락하고 있는 추세입니다. 크레딧스프레드는 최근 3개월 간 축소 흐름에서 다시 확대세를 보이며 2026년 10월 21일 종가 기준 3년 만기 크레딧 스프레드는 0.439%p. 입니다.

③ 동일등급 금융지주회사 회사채 발행 동향

최근 1년간 동일등급 금융지주회사에서 발행한 3년 만기 회사채의 실제 발행 금리와 국고채권 대비 스프레드는 발행기업별, 발행시기별로 차이를 보이고 있습니다. 우량등급인 동시에 적정 스프레드를 제공하는 AAA등급 회사채에 대한 상대적인 채권투자자의 니즈가 있음을 감안할 때 일정 부분 수요가 존재할 것으로 판단됩니다.

(2) 제192-2회: 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 5년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률을 이자율로 한다. ※ 제192-2회 발행금리 : 4.288%

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 - 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 5년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(이하 "개별민평")은 다음과 같습니다.

② 최근 3개월 간(2026.07.21~2026.10.21) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

최근 국고채 금리 및 당사 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 국고채 금리는 등락을 지속하다가 최근 하락하고 있는 추세입니다. 크레딧스프레드는 최근 3개월 간 축소 흐름에서 다시 확대세를 보이며 2026년 10월 21일 종가 기준 5년 만기 크레딧 스프레드는 0.328%p. 입니다.

③ 동일등급 금융지주회사 회사채 발행 동향

최근 1년간 동일등급 금융지주회사에서 발행한 5년 만기 회사채의 실제 발행 금리와 국고채권 대비 스프레드는 발행기업별, 발행시기별로 차이를 보이고 있습니다. 우량등급인 동시에 적정 스프레드를 제공하는 AAA등급 회사채에 대한 상대적인 채권투자자의 니즈가 있음을 감안할 때 일정 부분 수요가 존재할 것으로 판단됩니다.

④ 채권시장 동향 및 종합 결론

2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 2022년 7월, 9월 미국 FOMC에서는 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p인상하였습니다.미국은 높은 물가 상승 압박과 함께 기준금리 인상기조가 유지됨에 따라 2023년 2월 기준 FOMC는 금리 0.25%p 인상을 결정하였고 2023년 3월 23일, 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정, 2023년 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인상을 결정하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다.이후 2024년 6월 FOMC까지 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 2024년 8월 진행된 FOMC에서 연준은 연속 기준금리 동결 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하였으나 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하였습니다. 한편, 2024년 8월 진행된 잭슨홀 미팅에서 파월 의장은 현재 고용시장은 이전 과열 상태에서 상당히 냉각됐다며 정책 제약을 적절히 조정하면 경제가 강력한 고용시장을 유지하며 2% 물가상승률 수준으로 돌아갈 수 있다고 생각한다고 밝혔습니다. 2024년 9월 FOMC에서 연준은 통화정책의 전환을 결정하며 기준금리를 0.50%p 인하하는 '빅컷'을 단행하였으며, 2024년 11월 및 12월 FOMC에서 각 0.25%p 금리 인하를 결정하였고, 12월 점도표를 통해 2025년 금리 전망치를 기존 3.5%에서 3.9%로 상향 조정하면서 내년 인하 횟수를 기존 4회에서 2회로 축소 전망 하였습니다. 이후 2025년 1월 FOMC를 통해 통화정책의 핵심 기준이 고용에서 다시 물가지표로 이동하였으며, 트럼프 신정부 정책(관세, 이민자 정책 등)에 대한 불확실성이 통화정책 경로에 중요한 변수로 작동할 것임을 시사하였습니다. 2025년 3월 FOMC에서도 연준은 기준금리를 동결하며 경제 활동은 견조하지만 인플레이션에 대한 우려는 여전히 지속되고 있으며, 경제 전망에 대한 불확실성이 증대되었다고 설명하였습니다. 2025년 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되어 기준금리를 동결하였으며, 현재의 통화정책이 다소 긴축적인 수준에 있다는 평가를 내놓았습니다. 2025년 6월 회의에서 FOMC는 최근 관세 인상이 장기적으로 물가 상승 요인으로 작용할 수 있다고 보며 인플레이션의 상방 리스크가 확대되었다고 진단하는 한편, 고용시장 둔화에 따른 실업률 상승 가능성도 주요 하방 리스크로 지적하였습니다. 2025년 7월 FOMC에서는 최근 지표들은 올해 상반기 경제활동의 성장세가 완만해졌음을 보여주었지만, 경제 여건에 대한 불확실성이 여전히 높다고 평가하며 기준금리를 동결하였습니다. 이후 2025년 8월 잭슨홀 미팅에서 파월 연준 의장은 고용 둔화의 위험을 강조하며 9월 금리 인하 가능성을 시사하였으며, 최근 경제 지표들이 미국 경제 성장세의 둔화를 나타내고 있으며, 고용 증가도 둔화되고 실업률이 소폭 상승하는 등 고용 하방위험이 커졌다고 진단하며, 리스크관리 차원에서 이루어진 선제적 대응이라 설명하며, 9월 FOMC에서 기준금리 0.25%p. 인하를 발표하였습니다. 이후 10월 FOMC에서도 셧다운으로 인해 노동시장 관련 데이터가 제한되는 상황에서 하방 위험을 경계하며 0.25%p. 추가 인하하였습니다. 12월 FOMC에서도 더욱 악화된 고용시장상황을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 추가 인하하였고, 2026년 1월 FOMC에서 연준은 경제 활동이 견조한 속도로 확장하고 있으며 안정적인 고용을 보이고 있다고 평가하며 기준금리를 동결하였습니다. 2026년 3월 FOMC에서 연준은 '인플레이션 진전 없으면 금리 인하도 없을 것'이라고 발언하며 매파적으로 마무리되었고 기준금리를 동결하였습니다. 이후 4월에 이어 6월 및 7월까지 동결 결정하였습니다. 2026년 9월 FOMC에서 연준은 강한 물가 대응 의지를 보였고 기준금리를 0.25%p. 인상하며 긴축을 재개하는 모습을 보였습니다. 이에 일괄신고추가서류 제출일 기준 미국의 기준금리는 3.75%~4.00%입니다. 국내의 경우 2021년 6월부터 기준금리 인상 기조가 이어지며, 2022년 11월까지 3.25%로 인상되었습니다. 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월 금통위 역시 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다. 이같은 동결 기조는 2024년 1월, 2월, 4월, 5월, 7월 및 2024년 8월까지 유지되었으나, 2024년 10월 금통위에서는 38개월 만에 기준금리를 0.25%p 인하하였으며, 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 시장 예상을 깨고 추가로 25%p를 낮춰 두 달 연속 금리 인하를 결정했습니다. 2025년 1월 금통위에서는 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하며 대내외 여건 변화를 점검하는 것이 적절하다고 판단하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 이후 진행한 2025년 2월 금통위에서는 기준금리 0.25%p 인하를 단행하였으며 4월 금통위에서는 동결을 발표하였습니다. 이후 진행한 5월 금통위에서 한국은행은 기준금리 0.25%p 인하를 발표하였습니다. 금통위에서는 2025년 7월, 8월, 10월, 11월에 이어 26년 1월, 2월에도 금리 동결을 발표하며 9개월째 6연속 동결을 발표하였습니다. 이는 환율 불확실성과 서울 부동산 시장 상황 등을 염두하여 결정한 것으로 판단됩니다. 이후 2026년 4월 및 5월 금통위에서는 중동 전쟁 발발에 따른 국제유가 상승과 환율 변동성 확대 등 대외 불확실성이 급증함에 따라, 물가 상방 리스크와 경기 둔화 우려가 공존하는 상황을 고려해 기준금리를 동결하였습니다. 이어 7월 금통위에서는 물가 상승 압력 지속과 수도권 주택가격 및 가계부채 증가세, 환율 변동성 확대에 대응하기 위해 기준금리를 연 2.50%에서 2.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 이는 2023년 1월 이후 3년 6개월 만의 인상으로, 금통위원 만장일치 결정 아래 통화정책 기조를 긴축으로 전환하였습니다. 2026년 8월 금통위에서는 물가 오름세가 확산하기 전에 선제적으로 조기 대응함으로써 궁극적으로 경기에 미치는 비용을 줄이기 위해 0.25%p 백투백 인상을 단행하였습니다. 이에 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 3.00%입니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌, 미국-이란 갈등 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 및 사모대출 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

대표주관회사는 최근 동종업계의 회사채 및 동일등급의 회사채 발행사례가 개별민평금리를 하회하는 수준에서 발행금리가 결정된 점, 변동성 장세 상황 하 발행금리의 금리변동의 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등을 종합적으로 검토하였습니다.[제192-1회] 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 3년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률에 0.01%p.를 차감한 이자율로 한다. [제192-2회] 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 5년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률을 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1. 청약방법(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 모집총액의 100%를 전문투자자(이하 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조5항에 의한 전문투자자로 하되, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령" 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다. 이하 같다.)에게 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(전문투자자를 제외한 투자자를 의미하며, 이하 같다.)에게 배정한다.

(3) 청약 후 그 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

1) 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분 배정하고 전문투자자 청약이 미달 된 경우에 일반청약자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정한다.

2) 전문투자자 배정 후 일반청약자 총 청약건수가 모집총액에서 전문투자자 배정 금액을 차감후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.

3) 일반청약자 청약건수가 전문투자자 배정 후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약금액에 비례하여 안분 배정한다.

(4) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 한다.

1) 교부장소 : "인수단"의 본, 지점

2) 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

3) 교부일시 : 2026년 10월 22일

4) 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 한다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

3. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 2026년 10월 23일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 무이자로한다. 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2026년 10월 23일에 반환한다.

4. 청약단위 : 최저청약단위는 1만원으로 하되 10만원 이상은 10만원 단위로 한다.

5. 청약기간

6. 청약취급처 : 각 "인수단"의 본, 지점

7. 사채금납입기일 : 2026년 10월 23일

8. 상장신청 예정일 : 2026년 10월 23일 - 상장 예정일 : 2026년 10월 26일9. 납입 장소

- 서울지역 청약분 : (주)신한은행 대기업영업1부

- 서울을 제외한 지역의 청약분 : (주)신한은행 해당지역 각 광역시와 도청소재지에 소재한 모점

10. 사채권교부예정일 및 교부장소본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원" 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 또한 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

나. 사채의 관리

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(1) 당사가 발행하는 제192-1회 및 제192-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 단, 기한의 이익이 상실한 경우, 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액의 즉시 변제 청구할 수 있습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 (1) 기한의 이익 상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 10월 22일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 본 사채의 '사채관리계약서'(제1-2조 14호 기한의 이익 상실에 관한 사항) 참조 : "갑"은 주식회사 신한금융지주를 지칭하며, "을"은 한국증권금융을 지칭한다. ① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

⑥ 기타 중요 사항

(3) 발행회사의 의무 및 책임 관련 본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

(4) 사채관리회사에 관한 사항 ① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

- 사채관리실적(2026.10.21 기준)

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

③ 사채관리회사의 권한

④ 사채관리회사의 의무 및 책임

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

⑥ 기타사항

III. 투자위험요소

1. 사업 위험

당사는 금융업을 영위하는 회사 등에 대한 지배ㆍ경영관리, 종속회사에 대한 자금지원 등을 주요 사업목적으로 2001년 9월 1일에 주식회사 신한은행, 신한증권 주식회사, 신한캐피탈 주식회사 및 신한투자신탁운용 주식회사의 주주로부터 주식이전의 방법으로 설립된 금융지주회사입니다. 또한 당사는 한국거래소 유가증권시장과 뉴욕증권거래소에 각각 상장되어 거래되고 있습니다.당사는 2026년 6월말 현재 상장회사인 제주은행과 비상장회사인 신한은행, 신한카드, 신한투자증권, 신한라이프생명보험, 신한캐피탈, 신한자산운용, 신한저축은행, 신한자산신탁, 신한DS, 신한펀드파트너스, 신한리츠운용, 신한벤처투자, 신한EZ손해보험의 지배회사입니다. 당사는 상기 자회사를 통하여 다음과 같은 사업부문을 영위하고 있습니다.

자료 : 당사 2026년 반기보고서

< 금융산업 동향 >

1) 은행업 ① 산업의 특성 등- 산업의 특성

신한은행은 불특정 다수인으로부터 획득한 자금을 대출하는 은행업무와 이에 부수하는 부수업무, 인가권자의 별도인가를 얻어 운영하는 겸영업무를 영위하고 있습니다. 은행업무라 함은 자금의 중개라는 은행의 본질적인 기능을 수행하는 업무로서 예금ㆍ적금의 수입 또는 유가증권 및 기타 채무증서의 발행을 통해 자금을 조달하는 수신업무와 자금의 대출 또는 어음의 할인을 통해 자금을 운영하는 여신업무, 그리고 환업무를 말합니다.부수업무라 함은 은행이 고유업무를 영위함에 있어 부수적으로 필요하거나, 은행의 사회경제적 기능을 발휘함에 필요한 업무를 말하는 것으로, 채무의 보증 또는 어음의 인수, 상호부금, 팩토링, 보호예수, 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구업무 등의 업무가 해당됩니다.아울러 은행은 은행법에 의한 업무 이외에 은행업무와 유사하거나 관계가 있다고 판단되는 업무를 인가권자의 인가를 받아 취급할 수 있는데, 이를 겸영업무라고 합니다. 겸영업무에는 파생상품 및 파생결합증권 매매 업무, 국채, 지방채, 특수채 매출 및 매매업무, 신탁업, 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자증권의 투자매매, 상업어음 매출, 환매조건부 유가증권매매, 보험대리점 업무, 퇴직연금사업, 신용카드업, 신탁업, 직불카드업, 종합금융업, 유동화전문회사 및 주택저당채권 유동화회사의 유동화자산 관리의 수탁업무 및 채권추심의 수탁업무, 기업의 인수 및 합병의 중개ㆍ주선, 기업의 경영, 구조조정 및 금융관련 상담ㆍ조력 업무 등이 있습니다. 이러한 은행의 업무들은 사회적 자원을 재분배하는 기능을 수행하기 때문에 공공성이 강조되는 산업의 특성을 가지고 있습니다.- 산업의 성장성장기 저성장 국면, 각종 글로벌 경제 불안요소, 가계부채 누증 등에 따른 신용위험 상승 등에 대비하면서 국내은행들이 리스크 관리를 강화하고, 가계대출 규제 등 금융규제 수준도 높아지면서 자산성장세가 둔화되고 있습니다. 이에 은행들은 건전성 관리와 더불어 연금시장, 스마트금융 서비스, 글로벌시장 진출 확대 등을 통하여 새로운 수익모델 발굴에 집중하고 있습니다.- 경기변동의 특성은행업은 경기가 상승할 때는 자산증대와 수익 창출을 동시에 이룰 수 있는 반면, 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 받습니다.- 계절성은행업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁환경)- 시장의 안정성글로벌 금융위기 이후 자본·유동성 규제와 은행권 리스크 관리가 강화되었으나, 가계부채와 지정학적 갈등, 금리·환율 변동 등에 따라 금융시장 변동성이 확대될 수 있습니다.- 경쟁환경가계부채 리스크 등으로 국내은행의 위험관리는 더욱 강화되고 있으며, 기업대출도 우량기업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 부동산 정책 강화와 시장의 변동성 확대 등으로 인한 경기침체 등 불안정한 국면이 지속될 경우 여신 관련 리스크 확대의 가능성이 있습니다. 은행간 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 글로벌 금융위기 이후 자본 규제가 강화되고, 금융의 공공성이 강조되면서 서민ㆍ중소기업 지원, 금융소비자 보호 및 사회공헌 확대 요구도 높아지고 있습니다. 고객 계층은 진화하고 금융상품은 다각화되고 있으며, 디지털 관련 비즈니스의 급격한 발달로 이에 상응하는 새로운 비즈니스 모델 수립의 요구가 커지고 있습니다. 특히 은행간 경계를 허무는 오픈뱅킹의 도입에 따라 플랫폼 선점 경쟁이 가속화되어 차별화된 서비스의 필요성이 어느 때보다도 중요해지고 있으며, 비대면 채널을 포함한 은행의 영업방식 전반에 많은 변화가 예상됩니다. 또한, 성장 잠재력이 높은 글로벌 부문에 대한 관심과 투자가 증가하고 있습니다.

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점은행업의 특성상 리스크 관리에 기반한 수익성 창출이 경쟁력을 좌우하는 주요한 요인입니다. 신한은행은 체계적인 건전성 관리와 정교한 리스크 관리를 바탕으로 안정적 수익을 창출하는 데 강점이 있습니다. 다만, 고금리 장기화, 경기 변동 등으로 인한 가계 대출 부실 위험과 기업 구조조정 등으로 인한 대손충당금 증가의 위험 및 은행간 경쟁 심화로 인한 수익성 악화는 극복해야 할 과제입니다.

④ 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단신한은행은 우량자산 위주의 건실한 성장을 지속하고 신상품/서비스 및 신사업모델 개발, 디지털 혁신, AI 및 글로벌 역량 강화를 통해 새로운 성장동력을 창출해 갈 계획입니다. 비효율의 근본 원인을 개선하고, 미래 성장 잠재력을 높이는 전략적 비용 절감과, Smart Working환경 구축을 통해 조직의 효율성을 제고하고자 합니다. 또한, 고객을 상생의 동반자로 여기고 고객 가치 창조와 고객 보호를 위해 최선을 다하는 '미래를 함께 하는 따뜻한 금융'을 통해 고객과의 장기적인 관계를 수립함으로써 지속 가능한 성장을 추구할 계획입니다.

⑤ 관련법령 또는 정부의 규제

일반은행의 경우 은행법 및 동법 시행령에서 인허가 등 은행업과 관련된 전반적인 규제 사항을 정하고 있으며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 외국환거래법 등에 의한 규제를 받고 있습니다. 2) 신용카드업

① 산업의 특성 등

신용카드업은 카드사가 일정한 요건을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 상품 및 용역을 판매/제공하는 가맹점과 계약을 체결한 후, 회원에 대한 신용공여 대가로 수수료 등의 부가가치를 창출하는 산업입니다. 이외에도 카드사는 회원에게 단기카드대출ㆍ 장기카드대출 등의 신용대출을 제공함과 동시에 통신판매ㆍ 보험대리ㆍ 여행알선 등의 부수업무를 영위하고 있습니다. 카드산업은 수요의 대부분이 국내에서 발생하는 전형적인 내수산업으로 민간 소비지출 및 소비자물가 등 거시경제지표와 높은 상관관계를 보이며, 경기변동에 민감한 특성을 지니고 있습니다. 또한 휴가철에는 여행ㆍ레저업종, 명절ㆍ연말연시에는 백화점ㆍ할인점 등 유통업종을 중심으로 계절에 따른 고객의 소비행태에도 영향을 받습니다. 한편 카드결제 보편화 등의 영향으로 금융산업 시스템의 한 축으로 자리매김하게 되면서, 영업 행위 전반에 대한 정부 규제 및 가계의 신용위험 수준도 업계의 성장에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

② 국내외 시장여건

시장 불확실성에 따른 조달금리 지속 상승, 높은 가계부채 부담, 저출산/고령화에 따른 평균 소비 성향 하락 등 향후 3년간 한국경제 및 지불결제 시장은 비우호적인 상황입니다. 국내 카드시장은 민간소비의 약 80% 이상이 이미 카드 결제로 대체되고 있어 추가적인 양적 성장은 제한적인 상황입니다. 또한, 이종산업의 지불결제 시장 진출, 스테이블코인과 같은 디지털자산 도입 등 소비자들의 대체수단 증가는 카드업의 지속성장에 불리한 요인으로 작용할 수 있습니다. 신용대출 시장은 가격 규제, 스트레스DSR 3단계, 신용대출 內 카드론 포함 등 고강도 규제가 지속됨에 따라 성장세가 둔화되었으며, 非규제상품 확대를 통해 포트폴리오를 다변화해야 하는 상황입니다.

③ 관련법령 또는 정부의 규제신용카드업은 상법, 여신전문금융업법 등에 따라 규제를 받고 있습니다. 3) 금융투자업

① 산업의 특성

금융투자업은 자금의 수요자(기업, 정부)가 자금의 공급자(투자자)에게 증권을 발행하여 제공하고 필요한 자금을 지원받는 직접금융 방식의 금융산업입니다. 주요 사업으로 증권의 인수(Underwriting), 투자자의 증권 매매를 수행하는 위탁매매(Brokerage), 고유자금으로 증권을 사고 파는 자기매매(Dealing), 기타 부수/겸영 업무(투자자문, 일임, 신탁 등)를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

② 산업의 성장성 및 수익성

국내 주가지수 변동성이 확대되고 있습니다. 코스피 지수는2026년 1분기 말 5,052.5포인트에서 2026년 2분기 말 8,476.5포인트로 67.8% 상승하였습니다. 주식시장 변동성 확대에 따라 일평균 거래대금(ETF 포함)은 2026년 1분기 84.4조원에서 2026년 2분기 118.1조원으로 39.8% 증가하였습니다. 2026년 2분기 누적 증시 거래대금 주체별 비중은 외국인 28.1%, 기관 16.6%, 개인 54.5%, 기타 0.8%로 추정됩니다(Nextrade 포함). 개인 투자자의 참여율이 매우 높은 수준이기에 이들의 참여가 위탁매매 수익에 큰 영향을 미칩니다. 고객예탁금 잔액은 2026년 2분기 말 기준 121.6조원으로 2026년 1분기 말 대비 10.3% 증가했습니다.

금융투자업계는 '자본 중개자'로서 BK(브로커리지) 부문을 중심으로 수수료 수익을 창출하고 있습니다. 이와 더불어 '자본 공급자'로서 IB(투자은행) 부문 수익을 다변화해 증시 거래대금에 받는 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 증권사 기업금융의 경우, 현재 전통적인 기업금융 부문 외에 인수금융과 해외 부동산 등을 활용한 구조화금융 영업에 주력하고 있습니다. 금융당국의 기업금융 활성화 정책과 풍부한 유동성에 힘입어 증권사 기업금융 수익성은 더욱 두드러질 것으로 예상됩니다.

③ 경쟁요소

금융투자업은 비슷한 수익구조, 정형화된 업무형태 등으로 인해 차별화 가능 요소가 제한적이고 진입장벽이 높지 않기 때문에 경쟁 강도가 높은 업종입니다. 최근에는 카카오페이, 토스 등 ICT 업체들이 증권업에 진출함에 따라 온라인 브로커리지 및 자산관리 시장 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 2026년 2분기 말 기준 61개 업체가 동 사업을 영위하고 있습니다(자료 출처: 금융감독원).

자본 건전성을 보여주는 영업용 순자본비율(NCR)은 2025년 4분기 말 1,293.2%에서 2026년 1분기 말 1,488.9%로 상승했습니다 (당기 기준 자기자본 3조원 이상 증권사 개별 기준). 하지만 여전히 과거 영업용 순자본비율에 의해 신용등급이 결정되며 이에 따라 조달 비용이 연동되기 때문에, 구NCR 비율 관리 또한 필요한 상황입니다. 전술한 증권사들의 구NCR비율은 2026년 1분기 말 기준 155.2% 수준입니다.

초대형 IB로 지정된 증권사들 중 일부가 발행어음 사업 인가를 획득했습니다. 자기자본 8조원 이상인 증권사들은 IMA 사업을 추가적으로 영위할 수 있습니다. 신사업에서의 경쟁 우위를 선점한 증권사들은 중장기적으로 확고한 경쟁력을 보유할 전망입니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

금융투자업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 동법 시행령, 동법 시행규칙 등에 따라 규제를 받고 있습니다.

4) 생명보험업

① 산업의 특성

생명보험은 보험자(보험회사)가 피보험자의 생사에 관하여 보험사고 발생 시 일정한 금액(보험금)을 지급할 것을 약정하고, 보험계약자가 보험자에게 보험료를 지급할 것을 약정함으로써 효력이 발생하는 인보험계약을 말합니다. 보험상품은 보험사고에 따라서 크게 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로 구분하고 가입 목적에 의해서는 보장성보험과 저축성보험으로 구분됩니다.

② 산업의 성장성 및 수익성보험연구원 생명보험 전망에 의하면, 2026년 생명보험 전체 수입보험료는 125.3조원 수준으로 전년대비 1.0% 성장할 것으로 예측됩니다. 보장성보험은 질병보험 중심의 수요 증가에 따른 제3보험 판매 확대에 힘입어 성장세가 이어질 전망이며, 이에 따라 전년 대비 약 7.6% 성장할 전망입니다. 다만, 저축성보험은 금리 전망을 고려할 때 수요 확대가 어렵고, 변액보험의 경우 수익 실현을 위한 해지 증가로 수입보험료는 전년 대비 각각 -4.8%, -2.3% 감소할 것으로 보입니다.

③ 경쟁요소최근 저성장 고착화로 수익성 확보가 제한되는 상황에서, 新제도 下 자본관리 고도화, 전략적 비용절감을 통한 사업비 효율화, 손해율 개선을 위한 리스크 관리 및 언더라이팅(위험인수) 역량은 중요한 경쟁요소가 될 것으로 예상됩니다. 또한, 빅테크기업의 금융업진출 등 이종기업간의 경쟁이 심화되고 생명보험시장이 성숙시장에 진입함에 따라 연령별 특성을 감안한 차별화된 상품개발 및 디지털 기반의 대고객 서비스 확대가 중요해질 것입니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

보험업은 보험업법 및 동 시행령, 시행규칙, 보험업감독규정, 보험업감독업무시행세칙, 보험 계약법 등에 의해 규제를 받고 있습니다.

5) 여신전문금융업

여신전문금융업은 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융, 신용카드 등 4개 업종이 통합된 금융 업종으로 수신 기능이 없는 대신 채권 또는 어음의 발행 등을 통해 자금을 조달하여 여신 업무를 영위하고 있습니다.

여신전문금융회사는 과거 신용카드업법, 할부금융업법, 시설대여업(리스)법, 신기술금융업법의 4개 개별법이 통합된 여신전문금융업법에 의하여 설립ㆍ운영되고 있으며, 신용카드업을 제외한 기타업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 상태입니다.

할부/리스 시장은 취급 품목이 다양하고 대상 고객 범위가 넓어 틈새시장 발굴 및 고객 확보가 용이한 특성을 가지고 있으나, 진입장벽이 높지 않아 업권 내 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 또한, 최근 시중은행의 오토론 및 중금리 대출상품 취급이 확대되고 P2P업체 및 대부업체들의 개인신용대출 시장 영역이 커지는 등 타 금융업권과의 사업영역 상충에 따른 경쟁도 심화되고 있습니다. 최근 자동차금융(할부, 리스, 오토론) 취급액 증가와 신기술사업자에 대한 신규 투,융자 증가로 전체 업권의 외형 및 수익은 증가하였으나 경쟁심화에 따른 운용수익률이 지속적으로 하락하는 등 수익성은 전반적으로 저하되고 있습니다.

- 관련법령 또는 정부의 규제

여신전문금융업은 여신전문금융업법 및 동 시행령, 시행규칙, 여신전문금융업감독규정 등에 의해 규제를 받고 있습니다.

6) 자산운용업

① 산업의 특성

자산운용업은 유가증권(주식, 채권 등) 및 대체자산(부동산, 특별자산 등)을 투자자(보험사, 연기금, 회사 등의 기관투자자와 개인투자자 등)의 이익을 위해 정해진 목적에 맞게 전문적으로 운용하는 것을 주된 업으로 하는 산업입니다. 자산운용사의 총 순자산(NAV)은 2025년 12월말 기준 2,187조원에서 2026년 6월말 기준 2,773조원으로 약 26.8% 증가하였습니다.(자료 출처: 금융투자협회 종합통계_회사별 설정규모)

② 산업의 성장성 및 수익성

자산운용업계 전체 순자산은 25년 하반기 이후 증시 상승 랠리와 테크, AI 섹터 등 ETF 시장의 폭발적인 팽창에 힘입어 전반적으로 성장을 거듭하고 있습니다. 호실적의 상당 부분은 주식형 펀드의 평가액 상승에 기인한 실적으로 시장 변동성에 영향을 많이 받으나, 2026년 3월말 영업수익은 전년 동기 대비 88.6% 증가한 33,746억원을 기록하였습니다.

(자료 출처: 금융투자협회 전자공시서비스)

2026년 6월말 기준, 펀드 순자산(NAV)은 1,726조원으로 2025년 12월말 1,369조원 대비 357조원(26.1%) 증가했습니다. 공모 펀드는 약 47.3%의 증가율을 보여주며 시장의 질적 변화를 주도하고 있으며, 공모펀드는 주식, MMF, 파생형 등으로 자금이 증가하며 897조원을 기록하고, 사모펀드는 채권, MMF, 특별자산 유형 등의 투자가 증가하며 829조원을 기록하였습니다.

(자료 출처: 금융투자협회 종합통계_회사별 설정규모)

기관투자자 중심의 성장으로 개인투자자 비중은 2026년 5월말 펀드판매 잔액(1,078조원) 중 9.1%(98조원)로 '25년 12월 말 대비 약 1% 감소했고, 기관투자자 비중은 90.9%(980조원)로 전년 대비 약 10% 증가했습니다.

(자료 출처: 금융투자협회 종합통계_회사별 설정규모)

중동전쟁의 장기화 및 확전 우려, 그에 따른 에너지 안보 불안 등이 핵심 리스크로 잔존하고 이로 인한 유가 상승 압력과 구조적 인플레이션 고착화는 미국 연준(Fed)의 연내 금리 인하 기대감을 크게 축소시키는 가운데, 작년 하반기 이후 국내외 증시 호황으로 국내외 주식시장의 자금 유입 추세는 상승 기조를 지속할 것으로 예상됩니다. 또한 투자 대기 자금으로 있는 MMF의 경우 시장상황을 주시하면서 주식형 등 다른 유형으로 이동이 예상되기에 자산운용 업계 전체 수탁고는 단기적으로 상승 또는 보합세를 유지할 것으로 보여집니다.

③ 경쟁요소

자산운용업은 경기 변동 및 금융시장 변화에 따라 많은 영향을 받으므로 상대적으로 안정성이 높지 않은 산업입니다. 또한 자산운용업은 진입장벽이 높지 않고 제공하는 상품 및 서비스의 차별화가 쉽지 않아 산업 내 경쟁 강도가 높은 편입니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

자산운용업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등의 규제를 받고 있습니다.

7) 저축은행업 저축은행은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고 저축을 증대하기 위하여 1972년 제정된 상호저축은행법에 의하여 설립된 제2금융기관으로서 예금과 대출을 주 업무로 하고 있으며, 부동산, 금리 등 경기변동의 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.

또한 인터넷전문은행과 시중은행의 중금리 대출 출시 등 영업 영역 확대로 업권의 구분 없이 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 이에 따라 저축은행은 철저한 준비와 선제적 대응으로 대표적인 서민금융기관으로서 본연의 역할을 수행할 수 있는 경쟁력을 갖추어야 하는 상황입니다.

저축은행업은 상호저축은행업법 및 동법 시행령, 시행규칙, 상호저축은행업감독규정, 상호저축은행업감독업무시행세칙 등의 규제를 받고 있습니다.

8) 부동산신탁업 ① 산업의 특성

신탁은 신탁 설정자(위탁자)와 신탁을 인수하는 자(수탁자)의 특별한 신임관계를 바탕으로 위탁자가 특정한 재산권을 수탁자에게 이전하거나 기타의 처분을 하고 수탁자로 하여금 일정한 자(수익자)의 이익을 위하여 또는 특정의 목적을 위하여 그 재산권을 관리ㆍ운용ㆍ처분하게 하는 법률관계를 의미합니다.

부동산전업신탁사의 경우 부동산 소유자인 위탁자로부터 부동산의 유지 및 관리 또는 투자수익을 목적으로 대상 부동산을 수탁받아, 그 부동산을 유지ㆍ관리 또는 토지 개발 후 임대ㆍ분양을 통해 수익을 올려 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있으며, 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무와 컨설팅 업무 등을 수행하고 있습니다. 부동산관련 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행 등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산을 보호하는 기능을 제공하고 있기 때문에 부동산 사업을 시행하는데 있어 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있습니다.

부동산신탁업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 인가를 통해서만 해당 사업을 수행할 수 있습니다. 인가에 요구되는 조건인 자본금 규모(100억원 이상) 외에도 전문인력 및 시스템의 보유 등으로 사업 수행에 대한 역량을 종합적으로 판단하여 인가시 심사가 진행됩니다.

② 산업의 성장성 및 건전성, 수익성

2022년 상반기까지 호황이었던 부동산 경기 및 부동산신탁사들의 축적된 자본력과 전문화된 개발사업 추진ㆍ관리 능력으로 인해 부동산신탁업계는 높은 성장세를 유지하고 있었습니다. 하지만 2022년 하반기부터 세계 경제의 불확실성 지속과 금리 인상, 원자재 공급 부족 및 미분양 증가 등으로 인해 국내 건설 및 부동산 시장의 변동성이 확대되어, 최근 부동산신탁업계도 부침이 심화되고 있습니다. 현재 부동산신탁업계는 신규 수주 감소와 미분양ㆍ준공 지연 리스크 상승에 따른 수익성, 건전성 지표가 하락할 수 있습니다. 다만, 신탁을 통한 개발사업의 Risk를 관리ㆍ분담하고자 하는 수요가 증가함에 따라 침체된 부동산 경기가 회복되면, 부동산신탁업에 대한 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.

③ 경쟁요소

부동산신탁업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거, 금융위원회의 인가를 득한 회사만 시장에 참여하고 있습니다. 다만, 신탁사간 영업 경쟁으로 인해 단가 경쟁이 치열하고, 기존의 업무 관행이나 사업 전략만으로는 도태될 수밖에 없는 구조입니다. 따라서 현재 신탁사들은 사업다각화와 수익 창출을 위해 노력하고 있으며, 각 회사별로 특징적인 사업들을 영위하며 경쟁을 지속 중에 있습니다. 2019년 하반기 이후 기존 11개 신탁사 외에 3개사가 추가로 시장에 진입하여 신탁사간의 경쟁은 더욱 치열해졌습니다.

부동산신탁업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 영업력 및 영업망, 수수료율 등이 경쟁요인이라 할 수 있으며, 수탁받은 부동산 및 부수업무의 관리에 대한 용역을 제공하기 때문에 업무의 신속성과 정확성, 또 선량한 관리자로서의 의무 준수 능력ㆍ의지가 중요하다고 할 수 있습니다. 특히 위탁자, 수익자 외에도 수분양자나 하도급업체 등 이해관계자가 많은 신탁사업의 특성상 신속한 의사결정과 자금관리 능력이 대단히 중요한 요소입니다. 또한, 개발사업과 관련한 신탁이 대부분을 차지하고 있으므로, 개발사업에 대한 이해도와 전반적인 업무수행 능력도 주요한 경쟁요인입니다. 반면, 차입형토지신탁이나 PFV 출자사업과 같은 자금조달이 수반되는 사업의 경우에는 자금조달능력 및 재무안정성이 요구되며, 책임준공확약조건부 관리형토지신탁의 경우에는 신탁사의 높은 신용도와 재무안정성이 요구됩니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

부동산신탁회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 금융위원회로부터 인가를 받은 후 금융투자업(신탁업)을 영위하고 있는 금융기관이며, 이로 인하여 자본시장법과 동법 시행령, 금융투자업규정, 기타 금융 관련 관계법규 등에 의해 신탁의 인수 및 신탁재산의 관리, 운용, 처분 등 업무절차와 방법상 제한을 받고 있습니다.

9) 시스템 개발 및 공급업

산업 전반으로 대고객 채널 비중이 대면에서 비대면으로 지속 전환됨에 따라, 디지털 환경에 적합한 상품과 서비스 개발을 위한 DT 전환 및 소프트웨어 개발 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 최근 금융산업 역시 AI(인공지능), 클라우드 등 IT기술과 결합된 금융서비스에 대한 수요가 높아짐에 따라 금융IT 산업의 지속 성장이 예상됩니다. 또한 고객정보보호 강화 등 금융산업의 IT인프라에 대한 안정성과 정보보안에 대한 요구가 커지고 있어 이와 관련된 IT부문의 투자는 지속적인 수요가 발생할 것으로 전망됩니다.

10) 집합투자 일반사무관리업

집합투자 일반사무관리업은 운용사, 자문사, 기관투자가들을 고객으로 펀드의 기준가 산출, 펀드 성과 측정, 트레이딩 시스템 제공, 법정보고서 제출 등 자산운용과 관련된 종합 서비스를 제공하고 있습니다. 2026년 6월 말 현재 총 10개사가 서비스를 제공하고 있으며, 국내 사무관리 총자산 규모는 일반펀드(공모/사모펀드) 기준 1,731조원입니다. 사무관리 자산 규모는 자산운용시장의 성장 흐름에 따른 영향을 크게 받고 있습니다. 자산시장의 규모는 전년대비 약 360조원 증가하였습니다.

11) 부동산자산관리업 자산관리회사(AMC)는 부동산투자회사법에 의한 위탁관리리츠와 기업구조조정리츠를 운영하는 회사로 리츠자산을 수탁하여 운용하는 회사를 말합니다. 투자대상 부동산 발굴, 투자자유치, 부동산 매입, 임차인 유지, 시설관리, 부동산 매각 등 일련의 과정을 담당하고 있습니다. 국내 리츠시장은 2001년 부동산투자회사법 제정 이후 꾸준히 성장해 왔으며, 최근 대체투자수요증가 및 리츠 관련 정부규제 완화 등에 힘입어 시장이 더욱 빠르게 확대되고 있으며 새로운 시도들이 많아질 것으로 전망됩니다.

12) 벤처캐피탈(Venture Capital) 벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다. 벤처캐피탈은 벤처생태계 내 핵심 구성요인의 하나로 벤처기업에 대한 자원 공급자로서 부가가치를 창출하며, 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장 및 발전을 도모함으로서 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 13) 손해보험업

① 산업의 특성

손해보험업은 우연한 사건으로 발생하는 손해로 인한 위험을 보장하며, 이에 따라 발생하는 보험의 인수, 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 산업을 말합니다. 손해보험업은 가계성 상품 구성비가 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격과, 불특정다수의 보험가입자가 각출한 보험료를 기초로 하여 경제적 위험 분산을 목적으로 한다는 점에서 공공성을 동시에 가지고 있습니다. 손해보험업은 실손 보상 중심의 장기상품 및 자동차 의무가입 등으로 다른 산업보다는 경기에 덜 민감하게 반응하며, 일반적으로는 경기흐름을 뒤따라가는 후행적 성격이 강한 산업적 특성을 가지고 있습니다.

② 산업의 성장성 및 수익성

2026년 손해보험산업은 저성장 기조의 고착화와 금융시장 변동성 속에서 성장의 한계를 돌파하기 위한 '구조적 전환'이 가속화되는 한 해가 될 것으로 전망됩니다. 초고령사회 진입에 따른 인구구조의 변화는 전통적인 보장성 보험의 수요 정체를 야기하고 있으며, 이는 업계 전반에 걸쳐 신규 고객 확보를 위한 시장 세분화와 무한 경쟁을 더욱 심화시킬 것으로 예상됩니다. 특히 기후 위기로 인한 대형 자연재해의 일상화와 지능화된 사이버 리스크 등 新위험의 부상은 보험사의 손해율 관리와 자본 건전성에 새로운 시험대가 될 것입니다.

이러한 대외적 불확실성을 극복하고자 보험산업은 AI 기술을 전 가치사슬(Value-chain)에 내재화하여 경영 효율성을 극대화하고, 요양ㆍ실버케어 및 데이터 기반의 맞춤형 서비스 등 비보험 영역과의 융합을 통한 차별화된 비즈니스 모델 정립이 필요한 한해가 될 것으로 전망합니다.

③ 관련법령 또는 정부의 규제

보험업은 보험업법 및 시행령, 시행규칙과 보험업감독규정, 보험업감독업무 시행세칙, 관련 법령 등에 의해 규제를 받고 있습니다.

(가) 글로벌 경제 전망

2026년 2분기 글로벌 경제는 중동전쟁 장기화와 AI 투자 확대가 각각 하방ㆍ상방 요인으로 작용하며 국가ㆍ산업별 차별화가 심화되었습니다. 분기 중 호르무즈 해협 차질로 국제유가와 LNG 가격이 급등해 물가 재상승 및 경기 둔화 우려가 확대되었고, 6월 잠정 합의로 브렌트유가 70달러대로 안정되었으나 미국-이란 교전과 해상 봉쇄가 재개되면서 7월 말 현재 다시 상승하며 불안을 키우고 있습니다. 한편 지정학적 위험을 넘어 AI에 대한 강력한 수요는 기술 밸류체인 편입국의 성장을 가속화하고 있습니다. 이에 IMF는 2026년 세계 경제 성장률을 0.1% 하향 조정한 3.0%로 전망하면서도 한국 등의 성장률은 큰 폭 상향 조정했습니다. 향후 글로벌 성장 경로는 호르무즈 통항 정상화와 통상 갈등, AI 관련 자산가격 조정 여부에 크게 좌우될 전망입니다. 지정학 위험이 장기화될 경우 에너지 수입국의 물가ㆍ경상수지 부담이 커질 수 있습니다.

미국 경제는 AI 인프라 투자와 생산성 개선에 힘입어 상대적으로 견조한 흐름을 유지했으나, 중동발 유가 변동성 등으로 통화정책 불확실성이 확대되었습니다. 연준은 케빈 워시 의장 취임 후 첫 6월 FOMC에서 기준금리를 3.50~3.75%로 동결하고 포워드 가이던스를 축소하기로 결정하며, 입수되는 물가ㆍ고용ㆍ유가 데이터에 대한 의존도를 높였습니다. FOMC에서 '26년 말 적정 연방기금금리 전망 중앙값은 3.8%로 상향되어 연내 인상 가능성을 반영했으나, 6월 고용 증가와 물가 압력이 완화되면서 단기적인 인상 필요성도 낮아져 향후 정책 경로의 불확실성이 커졌습니다. 미국 연방준비제도는 2026년 9월 16일 연방기금금리 목표범위를 0.25%p 인상한 3.75~4.00%로 결정하였습니다. 향후 통화정책 변화는 국내외 시장금리와 자금조달 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 단기금리와 달러의 변동성이 확대되는 양상이었습니다.

유로존 경제는 1분기의 성장 모멘텀이 2분기 들어 약화되었습니다. 제조업은 공급 차질에 대비한 재고 축적과 방위ㆍ디지털 관련 수요가 일부 지지했으나, 서비스업 부진과 에너지 가격 상승에 따른 실질소득 및 투자 제약으로 전반적인 회복세는 미약했습니다. 에너지 충격의 물가 전가가 확대되면서 ECB는 6월 정책금리를 25bp 인상했으며, 향후 금리 경로는 에너지 가격과 기조적 물가 흐름에 따라 결정될 전망입니다.

중국 경제는 수출 호조에도 부동산 조정과 내수 부진이 이어지며 2분기 성장률이 전년 동기 대비 4.3%로 둔화되었습니다. 정책 지원과 첨단산업 수요가 제조업을 지지하고 있으나, 가계와 민간기업의 심리 회복이 더뎌 성장의 내수 기반은 여전히 취약한 상황입니다. 미국과의 통상 갈등 및 핵심 기술 경쟁, 부동산 부문의 구조조정 부담은 하반기에도 주요 경제 하방 요인으로 작용할 전망입니다. 반면 AIㆍ반도체 공급망 투자와 수출 경쟁력은 여전히 상방 요인으로 작용하며 산업별 차별화가 지속될 가능성이 높습니다.

(나) 한국 경제 및 금융시장 전망

2026년 2분기 실질 GDP는 전기 대비 0.6%(전년 동기 대비 3.7%) 성장했습니다. 수출은 반도체ㆍ기계 및 장비를 중심으로 1.4% 증가했고, 내수도 개선되면서 순수출과 내수가 각각 성장률을 0.3%p 높였습니다. 설비투자는 반도체 제조용 기계를 중심으로 0.2% 증가했으며, 교역조건 개선에 힘입어 실질 GDI는 3.6% 늘어 GDP 성장률을 크게 상회했습니다. 다만 건설투자는 토목건설 부진으로 0.2% 감소했고, 반도체와 비반도체 간 생산ㆍ수출 격차가 이어져 성장의 산업별 확산은 제한적인 모습입니다.

민간소비는 가전제품 등 재화와 음식ㆍ숙박 등 서비스가 모두 늘어 전기 대비 0.4% 증가했습니다. 다만 반도체 호황에 따른 소득 증가와 자산효과가 고소득층에 편중되고 금리 상승으로 이자부담이 커지면서 회복의 확산은 제한되었습니다. 6월 취업자는 전년 동월 대비 6.3만 명 증가하고 고용률은 63.4%를 기록했지만, 건설업 부진과 청년층의 체감 고용 약화는 지속되었습니다. 반도체 중심의 성장 구조가 양질의 일자리 확대로 연결되는 파급효과도 제한적이었습니다. 6월 소비자물가는 농산물ㆍ석유류 가격 상승으로 전년 동월 대비 3.2% 올랐고 근원물가도 2.5% 상승했습니다.

한편 성장과 물가 전망의 동반 상향으로 통화정책의 무게중심이 경기 지원에서 물가 및 금융안정으로 이동했습니다. 한국은행은 7월 기준금리를 2.50%에서 2.75%로 25bp 인상했으며, 높은 국제유가ㆍ환율 부담 및 내수 수요 확대압력에 따라 연내 추가 인상 가능성이 남아 있습니다. 국고채 금리는 인상 기대와 물가 위험을 상당 부분 선반영 하며 다소 빠르게 상승했으나, 향후 금리 인상 경로가 구체화되고 WGBI 편입에 따른 외국인 국채 수요가 이어지면 점진적으로 안정될 전망입니다. 원/달러 환율은 외국인의 국내 주식 매도와 대미 투자에 따른 자본유출로 높은 수준을 유지했지만, 대규모 경상수지 흑자와 달러 약세로 하반기 정점 이후 완만히 하락해 연말에는 1,400원대 후반에서 형성될 것으로 예상됩니다. 주식시장은 반도체 이익 전망의 신뢰를 확인하는 과정에서 높은 변동성을 보일 가능성이 있습니다.

한국은행이 2026년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 중동 정세의 불확실성이 이어지고 있음에도 반도체 경기 호황과 그 파급효과가 확산되면서 2026년 국내경제는 3.3%(5월 전망 대비 +0.7%p)라는 높은 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

2027년에는 반도체 경기 확장세가 이어지는 가운데 다른 부문으로의 파급효과도 본격적으로 나타나면서, 내수와 수출이 동반 호조를 보이며 연간 2.9% 성장할 것으로 예상됩니다.

부문별로 살펴보면, 민간소비는 2/4분기 중 일부 기업의 환급 행사와 정부 정책에 힘입어 재화·서비스 소비 모두 양호한 증가세를 보였습니다. 3/4분기 들어서는 증시 조정의 영향이 민감도가 높은 재량재·준내구재 등에서 일부 나타나기도 했으나, 유가 부담이 완화되고 일부 IT 신제품 출시가 호조를 보이면서 완만한 회복세를 이어가고 있는 것으로 판단됩니다. 앞으로도 반도체 경기 호조가 가계 소득 여건 개선으로 이어지면서 민간소비의 회복 흐름이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 올해 2.1%, 내년 2.3%의 증가율을 나타낼 전망입니다.

건설투자는 2/4분기 중 중동전쟁의 여파로 아스콘 등 건설자재 수급에 차질이 빚어지면서 토목 부문이 줄어 전기 대비 0.2% 감소했습니다. 다만 선행지표인 건축착공이 최근 반등하고 있고, 반도체공장·데이터센터 등 AI 관련 투자 수요가 계속 확대되고 있어 향후에는 개선세로 전환될 것으로 보입니다. 이를 종합하면 건설투자는 올해 0.2%, 내년 1.9% 증가할 것으로 전망됩니다.

설비투자는 2/4분기 중 반도체장비 등 기계류를 중심으로 높은 증가세를 이어갔고, 3/4분기에도 기계류 수입액 증가와 국산 기계류의 내수 출하 개선이 맞물리며 견조한 흐름을 유지하고 있습니다. 글로벌 수요 확대, 양호한 자금 사정, 정부 정책 등에 힘입어 반도체 기업의 투자가 빠르게 늘어나면서 이 같은 강세는 앞으로도 계속될 전망이며, 올해 6.8%에 이어 내년에도 4.7%라는 높은 증가율을 기록할 것으로 예상됩니다.

지식재산생산물 투자는 2/4분기 중 주요 반도체 기업의 연구개발비 확대와 금융회사 망분리 규제 완화에 따른 소프트웨어 투자 증가 등에 힘입어 전기 대비 3.3% 늘었습니다.

재화수출은 2/4분기 중 반도체·컴퓨터(데이터센터용 저장장치) 부문을 중심으로 전기 대비 1.0% 증가했으며, 중동전쟁에 따른 석유제품·화공품 수출 감소 폭도 당초 우려보다는 제한적이었습니다. 이러한 흐름에 힘입어 내년에도 재화수출은 4.6%의 높은 증가율을 이어갈 전망입니다.

재화수입(실질GDP 기준)은 원유·나프타 등 원자재 수입 차질이 점차 해소되고 반도체제조용장비 등 자본재 수입이 크게 늘면서 올해 9.8% 증가할 것으로 전망되며, 내년에도 수출 확대와 내수 회복세에 힘입어 4.6% 증가할 것으로 예상됩니다.

한국은행은 2026년 8월 27일 기준금리를 2.75%에서 3.00%로 인상하였습니다. 같은 시점의 경제성장률 전망은 2026년 3.3%, 2027년 2.9%입니다.

한편, 국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 2026년 10월 발표한 '세계경제전망(WorldEconomicOutlook)'에 따르면 2026년 세계 경제성장률은 3.1%, 한국은 3.3%로 전망됩니다. 2026년 7월 발표된 보고서의 전망치 대비 세계 경제성장률은 0.1%p 상향 조정되었으며, 한국은 0.7%p 상향 조정된 수치입니다.IMF는 세계경제가 중동전쟁 장기화와 무역갈등에도 불구하고 인공지능(AI) 투자 확산에 힘입어 예상보다 양호한 흐름을 유지하고 있다고 평가하면서 세계경제의 '26년 성장률은 7월 전망 대비 0.1%p. 상향, '27년 성장률은 동일한 3.4%를 전망했습니다. 또한 국가별 성장경로는 중동전쟁 노출도와 AI기술 밸류체인 참여 정도에 따라 양분화될 것으로 진단했습니다.한편, 한국의 경제성장률은 중동전쟁의 부정적 영향을 압도하는 강력한 반도체 중심 대외수요에 힘입어 '26년은 7월 대비 0.7%p. 상향된 3.3%, '27년은 0.3%p. 상향된 2.8%로 전망하고 있습니다. 특히 국제통화기금은 한국을 대만과 함께 AI 하드웨어 핵심 교역국으로 지목하며 원자재 수출국 및 제조업 거점국에 파급효과를 발생시킬 수 있다고 언급했습니다.IMF는 세계경제에 여전히 중동긴장 및 무역분절 등 하방 리스크가 우세하나, 7월보다는 완화되었다고 진단했습니다. 원자재 변동성과 물가압력, AI 생산성 기대 재평가 및 무역마찰 재확산 가능성 등 하방요인에 유의할 필요가 있다고 평가했으며, 향후 AI 기술사이클 장기화, 에너지 공급망 재편 등 상방요인 작용 가능성 또한 언급했습니다.2026년 10월 국제통화기금에서 발표한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

IMF는 고용·무역 분절화·정책 여력 약화 등 전방위 리스크를 언급하며, 물가안정 우선 통화정책, 취약계층 중심의 한시적·선별적 재정지원, 에너지 안보 및 AI 대응역량 강화, 국제협력 확대 등을 권고하였으며, 재정경제부는 민생물가 안정, 취약부문 고용 및 양극화 해소, AI·녹색 대전환 대응, 경제·사회 구조혁신을 통한 성장잠재력 확충에 주력할 계획임을 밝혔습니다. 이와 같은 국내외 경기 불확실성은 당사를 포함한 금융산업 전반에 많은 영향을 끼치고 있습니다. 투자자께서는 당사를 비롯한 당사의 주요 자회사들이 주요국 및 국내 통화정책과 환율, 주가 지수 동향, 기타 시장 요인 등 외부 환경 요소의 변동으로 인하여 수익성 및 성장성에 직간접적으로 영향을 받을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

금융사들 간의 인수 합병으로 산업구조가 재편되면서 영업경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. 외환위기 이후 은행업은 인수합병을 통해 대형은행 그룹으로 개편되는 등 큰 변화를 겪었습니다.

하나금융지주는 금융위원회가 2012년 1월 27일자로 한국외환은행 자회사 편입을 승인함에 따라 론스타에 대한 인수대금 지급 등을 거쳐 2012년 2월 9일자로 인수작업을 완료하였으며, 하나금융그룹은 계열 합산 기준으로 은행부문 여수신 점유율 2위의 시장지위를 확보하였습니다. 또한 농협중앙회의 신용부문과 경제부문을 분리하는 농협법이 통과되면서 2012년 3월 2일 농협금융지주가 출범하였습니다. 우리금융지주는 2013년 6월 말 민영화 방안이 발표되었으며, 2013년 경남은행과 광주은행을 각각 BNK금융지주와 JB금융지주에 매각하고 2014년 6월 27일 농협금융지주주식회사에 NH투자증권(주)(구.우리투자증권(주))매각이 완료되었습니다. 이후 2014년 11월 1일을 합병기일로 하여 우리은행을 존속법인으로 하고 우리금융지주를 소멸법인으로 하는 합병이 진행되었으며, 최근 다시 우리은행을 분할하여 우리금융지주 및 우리은행으로 분할 하였습니다. 최근 BNK금융지주는 BNK자산운용(구.GS자산운용)을 2015년 7월에 구주 취득을 통해 자회사로 편입하였으며, DGB금융지주는 2015년 1월 DGB생명(구.우리아비바생명)을 인수하여 자회사로 편입하였습니다. 또한 KB금융지주는 현대증권을 자회사로 편입한 후 2017년 1월 KB투자증권과 현대증권의 합병을 통해 KB증권을 출범하였으며, 미래에셋금융그룹은 2016년 12월 미래에셋대우(구 KDB대우증권)와 미래에셋증권과의 합병을 완료하였습니다. 신한금융지주는 2019년 2월 오렌지라이프생명의 인수를 완료하였고 2018년 10월 계약한 아시아신탁 인수의 건도 2019년 04월 17일, 금융위원회 정례회의에서 신한지주의 아시아신탁 자회사 편입안이 승인된 바 있습니다. 2019년 5월 2일, 아시아신탁의 자회사 편입을 완료하였으며, 2020년 09월 네오플럭스를 자회사로 편입하였습니다. 2021년 07월 01일, 신한생명보험㈜가 오렌지라이프생명보험㈜를 흡수합병하여, 신한라이프생명보험㈜로 상호가 변경되었습니다. 또한, 2021년 9월 15일 계열사인 신한자산운용과 신한대체투자의 합병을 발표하였고, 2022년 1월 5일 합병하여 사명은 신한자산운용입니다.2021년 10월 29일에는 BNP파리바 그룹과 BNP파리바 카디프 손해보험의 지분에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2022년 6월 9일 금융위원회 정례회의에서 BNP 파리바 카디프 손해보험 주식회사의 자회사 편입을 승인받았습니다. 2022년 6월 30일 신한EZ손해보험 임시주주총회에서 정관개정을 통해 'BNP파리바카디프손해보험주식회사'에서 '신한EZ손해보험주식회사'로 사명을 변경하였습니다.한편 금융위원회는 2024년 5월 16일 정례회의에서 대구은행(現 아이엠뱅크)의 시중은행 전환을 위한 은행업 인가를 의결하였습니다. 정부가 2023년 7월 은행산업의 경쟁 촉진을 위해 지방은행의 시중은행 전환을 추진하겠다고 발표한 이후 첫 사례로써, 신한은행, 우리은행, 하나은행, 한국씨티은행, KB국민은행, SC제일은행과 함께 시중은행은 7개사로 증가하게 되었습니다.2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권으로 변경하고 우리금융지주는 해당 합병으로 신규사업인 증권업에 진출했습니다. 당사는 2026년 10월 13일 롯데손해보험 보통주 239,082,287주(77.04%)를 약 6,933억원에 현금으로 취득하기로 결정하였습니다. 취득예정일은 관계 당국 인허가 등 절차에 따라 확정될 예정입니다 (금융감독원 전자공시시스템_타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)_2026.10.13 참고) .이러한 금융시장의 재편은 금융산업의 대형화, 다각화를 초래하여 금융상품의 다양성을 증대하여 고객의 선택의 기회를 높일 수 있으나 금융회사에게는 시장점유율 확대를 위한 경쟁심화로 연결될 수 있으며 고객과 시장 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 고객 이탈과 매출 감소, 수익성 저하로 연결될 수 있습니다.

당사 및 당사의 자회사가 직면한 추가적인 위험은 이자율, 환율, 채권 및 주식 가격 위험 등입니다. 이자율 수준, 수익률곡선, 스프레드 등의 변동성은 예대마진 등에 영향을 줄 수 있습니다. 외국통화 대비 원화 환율의 변동은 외화자산 및 부채의 가치에 영향을 줄 수 있으며, 외화로 표시되는 해외 자회사들의 이익에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 채권과 주식가격의 변동성은 투자 및 매매 유가증권 포트폴리오의 가치 변동을 유발할 수 있습니다. 당 회사와 각 자회사들은 회사영업상황에 적합한 리스크 관리 시스템구축과 운영을 통해 직면한 시장리스크의 최소화 및 통제를 위한 노력을 기울이고 있으나, 경제 및 시장 상황의 변동에 대하여 정확한 예측이 어렵고 이러한 변화가 당그룹의 재무 성과 및 영업에 미치는 영향을 정확히 분석하기는 어려운 상황입니다.

은행 및 각종 금융산업은 각 회사의 IT시스템에 대한 의존도가 큰 산업으로 적절한 관리와 유지가 필요하며 외부 해킹 등의 위험성이 높아짐에 따라 시스템 보안 역시 중요해지고 있습니다. IT시스템이 적절히 운영 관리되지 않을 경우 고객 거래정보의 오류, 손실로 인한 직접적인 피해와 이로 인한 평판리스크 악화와 고객신뢰도 하락으로 간접적인 피해를 입을 수 있습니다.

정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례도 발생하였습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다.2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8,270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하였습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다. (2014년 11월 29일 시행)고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을 것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

금융지주회사에 대한 책임부여를 통해 금융권의 고객신용 정보보호 및 관리가 과거에 비해 크게 개선되었으나, 아직도 일부 금융회사 및 금융유관 사업자의 경우 고객 신용정보 보호에 대한 인식과 실천이 미흡한 상태입니다. 따라서, 금융감독원은「제2차 국민체감 20大 금융관행 개혁」의 일환으로 금융회사 등의 개인신용정보 관리실태를 전면 점검하여 금융소비자의 권익을 제고하는 방향으로 개인신용정보관리관행을 개선하는 "개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안"을 2016년 6월 15일 발표했습니다.

은행(58개), 저축은행(79개), 보험사(56개), 증권사(45개) 및 카드사(8개) 등 약 400개금융회사를 대상으로 2016년 6월 15일부터 7월 14일(1개월)까지 진행되었습니다.

은행, 증권, 보험사 등 대형 금융회사의 경우 개인신용정보 보호를 위한 관리체계를 비교적 잘 갖추고 있으나, 소규모 금융회사와 금융유관 사업자의 경우 미흡한 측면이있는 것으로 나타났으며, 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 관리감독을 강화하고 현장검사 실시하여 개인신용정보 보호 및 관리를 개선하고 있습니다.

한편 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호업무를 지원하고, "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률" 및 "개인정보 보호법" 등 개인정보 보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해 "금융분야 개인정보보호 가이드라인"을 개정 및 배포(2017년 2월 27일)하여, 금융회사의 개인정보 관련 법률 이해도를 제고하고 자체적으로 법률을 준수하도록 안내 및 지도하고 있습니다.이처럼 개인정보가 중요시 되고 있는 가운데 당사는「금융지주회사법」제48조의2 규정에 의거 당사와 당사의 자회사 등 사이에서 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자의 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보 등의 이용및 제공에 관한 규정」을 제정ㆍ운영하고 있습니다.

당사 및 당사의 자회사는 고객정보보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 진행할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다.

금융위원회의 2026년 10월 14일 발표에 따르면, 신한은행을 포함한 총 16개사에서 침해사고가 확인되었으며, 해당 금융회사들의 정보유출 규모는 합계 약 10만건으로 파악되었습니다. 관계기관은 침해경로와 공격방식, 사고 간 연관성 등을 조사하고 있으며, 금융당국은 추가 침해 방지 및 정보유출 고객 보호를 위한 조치와 금융권 보안관리체계 강화방안을 추진하고 있습니다.

또한 개인정보 유출 등 정보보호 사고는 직접적인 비용 부담 외에도 고객 신뢰 저하, 고객 이탈 및 평판 훼손을 초래할 수 있습니다. 이러한 영향이 확대될 경우 해당 자회사의 영업활동과 수익성뿐만 아니라 당사의 연결 경영실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

4차 산업혁명에 따른 혁신기술의 발달로, 기술과 금융을 결합한 새로운 금융서비스인 핀테크(Fintech:Financial+Technology)가 금융산업의 구조를 근본적으로 변화시키고 있습니다. 핀테크란 금융(Financial)과 기술(Technology)의 합성어로, 금융과 정보통신기술(IT)의 결합을 통해 각종 금융 서비스를 제공하는 새로운 산업을 말합니다.금융위원회는 2015년 5월 6일 제3차 규제개혁장관회의에서 '핀테크 산업 활성화 방안'을 발표하며 핀테크 산업의 창업·성장 촉진, 국민 체감형 서비스 본격화, 핀테크 인프라 구축이라는 3대 추진목표와 11개 세부과제를 제시하였습니다.

또한, 11개 세부과제의 일환으로 금융기관의 핀테크 기업 출자가 활성화될 수 있도록, 관련 법령을 사전에 적극적으로 유권해석하여 출자를 허용하기로 하였습니다. 현재 금융관련법상 금융기관은 금융업 또는 금융기관의 업무 수행과 관련 있는 회사 등에 대해서만 출자·지배만 가능하였으나, 금융위는 금융기관의 핀테크기업 출자 범위의 불명확성을 해소하기 위해 사전적, 적극적인 유권해석을 한다고 밝혔습니다. 유권해석 범위는 다음과 같습니다.

특히 금융위원회는 금산분리를 고려해 중소기업과 대기업을 구분해 기준을 적용하여, 중소기업의 경우 주된 업종이(평균매출액 등의 비중) 핀테크 업무라면 사업 진출이 가능토록 하였으며, 대기업은 핀테크 사업 부분이 전체 매출·자산의 75% 이상이면 가능하도록 하였습니다. 금융위는 2015년 5월 중 정확한 유권해석을 금융회사에 전달하고 시행하였습니다.그러나 4차 산업혁명 대응을 위해 금융회사들도 기술혁신을 통한 핀테크를 추진 중이나 금융회사 내부 운용(in-house)에는 한계가 있었고, 2015년 유권해석 및 법규개정 등에도 불구하고 여전히 금융회사의 핀테크 기업 출자에 대해 불명확성이 잔존했습니다. 이에 따라 금융위원회는 2018년 10월 19일 금융회사의 핀테크 기업 출자 활성화를 추진하기 위하여「핀테크 등 금융혁신을 위한 규제 개혁 T/F」를 Kick-off하였고 1) 기존 유권해석 안내 및 핀테크 기업 대상범위 확대 추진, 2) 현행 법령 및 유권해석에 따른 핀테크 기업 투자 가능여부 확인 및 관련 승인 절차상 Fast-Track 마련 운용, 3) 금융법령상 핀테크 개념정의 명확화 및 관련법령 개정 추진, 4) 4차 산업혁명에 따른 핀테크 전문 통계 분류체계 개발 검토를 결정했습니다.금융위원회는 2019년 1월 올해를 핀테크 활성화의 골든타임으로 인식하고 체계적인 집중지원을 위해 6대 추진전략(①금융규제 샌드박스 적극운영, ②낡은 규제 혁파, ③핀테크 투자확대, ④신산업분야 육성, ⑤글로벌 진출 지원, ⑥디지털 금융ㆍ보안 강화)을 수립했습니다. 또한, 금융혁신지원특별법이 2019년 4월 1일 시행되었으며, 혁신금융서비스는 지정 내용과 관련 법령에 따라 규제 특례를 적용받으며, 지정기간 및 연장 여부는 개별 서비스와 제도개선 절차 등에 따라 달라질 수 있습니다.

[이미지: 핀테크 활성화를 위한 규제혁신] 원문에서 확인할 수 있어요.

금융위원회는 2019년 10월 핀테크 산업이 성장단계에 들어서고, 개별 기업도 샌드박스에 적극 참여하면서 다양한 영역에서 규제혁신의 필요성이 제기됨에 따라 '핀테크 활성화를 위한 규제혁신 추진방안'에 대하여 발표하였으며 자세한 내용은 다음과 같습니다.

한편 금융감독원은 2019년 12월 '핀테크 스케일업 추진전략발표'를 보도한 바 있습니다. 핀테크 분야 혁신의 힘을 키우기 위한 스케일업 지원을 통해 글로벌 수준으로 핀테크 시장과 산업 생태계를 고도화하기 위함으로 8개 분야 24개 핵심과제를 선별, 집중추진할 예정입니다. 세부 내용은 아래와 같습니다.

[이미지: 핀테크 스케일업 추진전략] 원문에서 확인할 수 있어요.

국내에서도 카카오톡 내 신용카드 연계 결제 서비스 '카카오페이'(`14.9), 카카오톡 기반 송금.결제서비스 '뱅크월렛카카오'(`14.11) 및 비바리퍼블리카의 모바일 송금 서비스 토스(`15.2), 네이버의 네이버페이(`15.6)등 IT업체가 금융업에 진출하여 성공을 거둔 사례가 많습니다. 국내 은행들도 IT업체와의 제휴 및 자체 개발 플랫폼을 통해 핀테크 사업에 진출하였습니다. 이러한 새로운 금융산업 전반에 걸친 트렌드 속에서 금융산업 전반의 효율성을 증대 시키고 기존 은행들이 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능하게 하는 기회가 생긴 동시에, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 경쟁적 금융환경과 수익성 악화에 직면하게 될 수도 있어 투자자들의 주의가 필요합니다.

이러한 핀테크 산업이 아직 국내 사례가 많지 않으나 해외 사례를 살펴보면, 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게된 사례가 많습니다.

2020년 1월 데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 시행령 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 2020년 8월 시행되었습니다. 데이터 3법의 주요 개정사항은 안전한 데이터 결합 절차 마련, 가명정보 안정성 강화, 개인정보 관련 시행령 일원화, 금융분야 마이데이터 산업 육성 등입니다. 데이터 3법 시행령에 따른 '마이데이터' 시대가 도래할 경우 개인정보를 고객 동의하에 핀테크 회사 등에 제공하게 되어 이에 따른 업계 대책 마련과 함께 사업 전략 방향 수립 등이 필요하게 됩니다.

이러한 새로운 금융산업 전반에 걸친 트렌드 속에서 금융산업 전반의 효율성을 증대 시키고 기존 은행들이 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능하게 하는 기회가 생긴 동시에, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 경쟁적 금융환경과 수익성 악화에 직면하게 될 수도 있어 투자자들의 주의가 필요합니다.

2. 회사 위험

가. 영업개황

신한금융그룹의 2026년 2분기 당기순이익은 비이자 중심의 Top Line 성장을 바탕으로 전분기 대비 12.2% 증가한 1조 8,201억원을 시현하였습니다. 증권을 중심으로 비이자이익의 개선세가 지속되며 영업이익 증가를 견인했고, 선제적 리스크관리와 안정적인 자산건전성 유지에 힘입어 대손비용이 하향 안정화되며 견조한 실적을 달성했습니다. 그룹의 상반기 당기순이익은 이자이익과 비이자이익의 균형 있는 성장에 기반한 안정적인 수익 창출과 함께 미래 불확실성에 대비해 확보해온 충분한 손실흡수력을 바탕으로 대손비용을 효율적으로 관리하며 전년 동기 대비 13.3% 증가한 3조 4,427억원을 기록했습니다.교육세, 재산세 등 제세공과금의 증가와 증권 성과보수 인식 등으로 인하여 2026년 2분기 판매관리비는 1조 6,707억으로 전분기 대비 8.1% 증가하였으나, 영업이익의 증가로 영업이익경비율(CIR)은 36.6%로 안정적인 수준을 유지하였습니다. 2026년 2분기 대손충당금 전입액은 4,373억원으로 그간 운영해 온 보수적이고 선제적인 충당금 정책으로 인해 전분기 대비 14.7% 감소하였으며, 대손비용률은 0.42%로 당사의 연간 계획 범위 내에서 관리되고 있습니다.또한 그룹의 해외 사업 부문 손익은 일본, 베트남 등 글로벌 주요 법인의 성장세를 기반으로 전분기 대비 13.0% 증가한 2,507억원을 시현하며, 그룹 상반기 손익 중 13.7%를 기여하였습니다.

2026년 상반기 그룹 주요 디지털 플랫폼 MAU(Monthly Active Users)는 2,594만명으로 고객 접점과 이용 편의성 강화를 통해 견조한 성장을 이어가고 있습니다. 당사는 금융 플랫폼의 질적 성장을 통한 고객 기반을 강화해 나가는 한편, 디지털을 활용한 차별화된 고객 경험 및 솔루션을 지속적으로 제공할 계획입니다. 또한 당사는 그룹 온실가스배출량 감축을 위한 저탄소 운영체계 고도화, 기후리스크 관리를 위한 금융배출량 관리 강화 등 그룹 에너지 효율화 사업을 지속 전개 하고 있습니다. 2026년 상반기 중 그룹 친환경 금융 약 3.7조원을 취급하며 2030년 누적 목표인 30조원의 99.7%를 달성하는 등 선도적 ESG 경영을 실천하고 있습니다.

당사는 환율 등 거시 환경의 급격한 변동 속에서도 그룹 RWA를 효과적으로 관리하였으며, 2026년 2분기말 CET1비율 전분기말 대비 13bp 증가한 13.43%로 안정적인 수준을 유지하였습니다. 이를 기반으로 당사 이사회는 2026년 7월 23일 2026년 2분기 주당 현금배당금 740원 및 향후 3개월간 7천억원 규모의 자기주식 취득을 결의하며 업계를 선도하는 기업가치 제고계획 기반 하에 추가적인 수익성 확보를 통해 유연하고 기대감 있는 주주환원정책을 지속 추진하고 있습니다.

주요 그룹사의 2026년 반기 재무현황입니다.

신한은행의 2026년 반기 연결 당기순이익(지배기업소유주지분 기준)은 2조 4,585억원으로, 판관비의 증가에도 불구하고 Top Line의 확대와 대손비용 감소 등으로 전년 동기 대비 8.5% 증가하였습니다. 신한은행의 2026년 6월 말 기준 원화대출금은 전년 말 대비 1.8% 증가하였습니다. 중소기업과 대기업 대출이 전년 말 대비 각각 1.8%, 6.6% 증가하며 기업대출 2.8% 성장, 가계대출은 0.5% 성장하였습니다. 2026년 6월말 연체율은 0.34%, 고정이하여신비율은 0.31%로 안정적인 수준을 유지하였습니다.

신한카드의 2026년 반기 연결 당기순이익(지배기업소유주지분 기준)은 2,534억원으로 전년동기대비 2.8% 증가하였습니다. 대출규제 등으로 이자수익이 감소하였으나, 수익성 개선, 해외법인 손익기여도 확대 등을 통하여 당기순이익은 증가하였습니다. 2026년 6월말 연체율은 1.21%로 안정적 수준을 유지하고 있습니다.

신한투자증권의 2026년 반기 연결 당기순이익(지배기업소유주지분 기준)은 5,777억원으로 전년동기대비 123.1% 증가하였습니다. 국내 증시 호조에 따른 거래 대금 증가영향으로 주식 위탁수수료가 증가하고, 상품운용손익이 개선되며 1분기에 이어 견조한 경상수익을 시현하였습니다.

신한라이프생명보험의 2026년 반기 연결 당기순이익은 2,906억원으로 전년 동기 대비 15.6% 감소하였습니다. 예실차 손실 확대에 따른 보험손익 감소와 계리적 가이드라인 변경 영향 등에 기인합니다. 2026년 6월말 보험계약 마진(CSM)는 7.9조 입니다.

신한캐피탈의 2026년 반기 연결 당기순이익은 947억원으로 전년 동기 대비 48.1% 증가하였습니다. 자산 감소 및 금리 하락 등에 따라 이자수익이 감소하였으나, 주식시장 호황에 따른 유가증권관련이익 증가에 기인합니다.

※ 상기 영업개황은 당사의 '2026년 2분기 신한금융지주회사 경영실적발표 (2026.07.23)' 를 참조하여 기재하였습니다.

나. 그룹 영업실적

1) 은행업 부문<신한은행>(1) 영업개황

주식회사 신한은행(이하 '신한은행'이라 함)은 1897년 2월 19일 설립된 한성은행과 1906년 8월 8일 설립된 동일은행의 신설합병(1943년 10월 1일)으로 설립되었으며, 설립시 상호는 주식회사 조흥은행입니다. 한편 주식회사 조흥은행은 2006년 4월 1일 주식회사 신한은행을 흡수합병 하였으며 존속법인의 상호를 주식회사 신한은행으로 변경하였습니다. 또한, (구)주식회사 조흥은행의 카드사업부문을 분할하여 신한카드주식회사와 2006년 4월 1일을 기준으로 분할합병 하였습니다.

은행을 둘러싼 경영환경은 디지털 기술과 사용자 네트워크를 기반으로 한 Tech-Fin 기업에 의해 '빅블러(Big Blur)' 현상이 가속화되고 있으며, 고환율/고물가에 따른 경기침체 우려 등에 따라 대내외 경제환경 변동성이 확대되는 등 어려운 상황을 맞이하고 있습니다. 또한 내부통제, 금융소비자 보호 등 은행의 신뢰, 사회적 책임에 대한 중요성이 높아지는 가운데, AI기술의 급속한 발전에 따라 시장 경쟁상황은 한층 더 치열해지고 있습니다.

이에 신한은행은 「미래를 위한 금융! 탁월한 실행! 함께 만드는 변화!」 를 전략목표로 하여 빠르고 강력한 실행과 유연한 전략추진을 통해 변화를 주도하고자 합니다. 2026년 전략목표 달성을 위해 생산적 금융의 활성화, 고객중심 솔루션 체계 완성, 실효적 AXㆍDX 추진, 전사적 혁신 모멘텀 강화, 지속가능한 신뢰 확립 등을 통한 동반성장을 주요 전략 방향으로 수립하였습니다.

신한금융그룹 내 그룹사와의 One Shinhan 협업을 지속 강화하고, 신한은행의 미래 핵심 성장 동력의 하나인 글로벌 사업 영역에서의 리더십도 지속적으로 강화할 것입니다. 신한은행은 2017년 ANZ은행 베트남 리테일 부문을 인수하여 명실공히 베트남 내 외국계은행 1위의 입지를 다지는 등 지속적인 해외 채널 최적화 및 진출 다양화를 꾀하고 있습니다. 신한은행의 2026년 6월말 현재 해외 네트워크는 20개국 163개로 구성되어 있습니다.

이와 더불어 신한은행은 견실한 재무건전성을 유지하는 동시에 고객 중심적인 경영을 통해 고객가치 제고에 기여하고 있으며, 그 결과 대외기관 및 금융당국으로부터 성과를 아래와 같이 인정받고 있습니다.

[2026년 주요 대외수상 현황]

- 대한민국 브랜드 명예의 전당 8년 연속 수상

- 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 'PB뱅킹 부문' 9년 연속 1위 수상

- 서비스품질지수(KSQI) 한국의 우수 콜센터 23년 연속 1위 선정

- 국가서비스 대상 '법인대출 비교 플랫폼 부문' 2년 연속 대상 수상

[2025년 주요 대외수상 현황]

- 대한민국 브랜드 명예의 전당 7년 연속 수상

- 한국산업의 브랜드파워 (K-BPI) 'PB뱅킹 부문' 8년 연속 1위 수상

- 서비스품질지수(KSQI) 한국의 우수 콜센터 22년 연속 1위 선정

- 국가서비스 대상 법인대출 비교 플랫폼 부문 대상 수상

- 한국서비스품질지수(KS-SQI) 12년 연속 1위 수상

- 프리미엄브랜드지수(KS-PBI) 'PB뱅킹 부문' 18년 연속 1위 수상

- 국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 은행 부문 9년 연속 1위 수상

- 한국산업의 고객만족도(KCSI) 12년 연속 1위 수상

- 고객이 가장 추천하는 기업(KNPS) 은행 부문 12년 연속 1위 수상

[2024년 주요 대외수상 현황]

- 대한민국 브랜드 명예의 전당 6년 연속 수상

- 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 'PB뱅킹 부문' 7년 연속 1위 수상

- 서비스품질지수(KSQI) 한국의 우수 콜센터 21년 연속 1위 선정

- 한국서비스품질지수(KS-SQI) 11년 연속 1위 수상

- 프리미엄브랜드지수(KS-PBI) 'PB뱅킹 부문' 17년 연속 1위 수상

- 국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 은행 부문 8년 연속 1위 수상

- 한국산업의 고객만족도(KCSI) 11년 연속 1위 수상

- 대한민국 지속가능성지수 (KSI) 13년 연속 1위 수상

- 고객이 가장 추천하는 기업(KNPS) 은행 부문 11년 연속 1위 수상

(2) 영업실적

(3) 자금조달ㆍ운용현황

(4) 주요 상품ㆍ서비스 내용

신한은행은 예금 수납업무를 기본으로 한 조달을 통하여 다양한 사업을 영위하고 있으며, 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

1) 예금 수납 업무

① 입출금이 자유로운 예금: 예금잔고 범위 내 수시 입출금이 가능하며, 정기예금이나 적금 대비 이율은 낮은 예금② 거치식 예금: 일정기간 동안 예치하고 고정 또는 변동 금리를 받는 예금③ 적립식 예금: 일정기간 후에 지급받을 것을 약정하고 매월 일정금액을 적립하는 예금④ 단기금융상품- 양도성예금증서(CD) : 30일 이상의 일수로 만기를 지정하여 양도, 양수를 자유롭게 할 수 있는 무기명 예금증서⑤ 주택청약예금: 주택법에 따라 주택을 청약할 수 있는 권리를 부여하는 상품⑥ 비과세종합저축: 조세특례제한법 제88조의2에서 열거한 대상자에 대하여 전금융기관 합산하여 1인당 5천만원까지 비과세 한도를 부여하는 상품

2) 여신업무여신 업무는 은행이 직접 자금을 부담하는 금전에 의한 신용공여인 대출뿐만 아니라 자금 부담이 없는 지급보증, 지급보증대지급금, 유가증권대여, 여신성 유가증권(CP,사모사채 인수 등), 파생금융상품, 외환관련 여신, 국외영업점여신, 국제금융여신, 종합금융관련 여신 등을 포함하며, 다음과 같이 분류할 수 있습니다.① 담보의 유무에 따른 분류담보의 유무에 따라 '담보여신', '보증여신', '신용여신'으로 구분합니다. '담보여신'은 유효 담보가액 범위 내에서 취급하는 여신을 말하며, '보증여신'은 담보가 없거나 유효 담보가액을 초과하여 취급하는 여신으로서 보증인을 세워 취급하는 여신을 말합니다. '신용여신'은 담보가 없거나 유효담보가액을 초과하는 여신으로서 보증인을 세우지 않고 채무자 자신의 신용에 의해 취급하는 여신을 말합니다.② 거래방식에 따른 분류거래방식에 따라 '건별거래'와 '한도거래'로 구분합니다. '건별거래'는 여신 약정금액범위 내에서 대출이 발생하되 상환한 금액을 재사용 할 수 없는 방식의 거래를 말합니다. 취급방식에 따라 일시취급 및 분할취급 방식으로 분류하며, 상환방식에 따라 일시상환, 원(리)금 균등분할상환 방식으로 분류합니다. '한도거래'란 한도 약정금액 범위내에서 동일과목의 여신을 인출 및 상환을 반복하는 거래를 말합니다.③ 차주에 따른 분류차주에 따라 기업자금대출, 가계자금대출, 공공 및 기타자금대출로 구분합니다. '기업자금대출'이란 영리를 목적으로 하는 법인(정부출자기업체와 정부투자기관을 포함)과 기업자금 용도의 개인기업(사업자등록증을 소지한 자)등에 대한 대출을 말합니다. '가계자금대출'이란 개인에 대한 주택자금, 소비자금 등 비영리 목적을 위한 대출 및 사업자로 등록되지 아니한 개인의 부업자금대출 등을 말하며, '공공 및 기타자금대출'이란 지방자치단체, 정부기관, 공공기관과 학교법인 등 비영리법인 및 단체에대한 대출을 말합니다.④ 자금용도에 따른 분류자금용도에 따라 '운전자금대출'과 '시설자금대출'로 구분합니다. '운전자금대출'이란 기업의 생산과 판매활동 등에 소요되는 자금을 지원하는 대출을 말하며, '시설자금대출'은 기업설비의 취득ㆍ신설ㆍ증설ㆍ복구 등 일체의 시설에 소요되는 자금 등으로 자본적 지출에 소요되는 자금을 지원하는 대출을 말합니다.⑤ 보증 상대처에 따른 분류지급보증은 보증 상대처에 따라 '대내지급보증'과 '대외지급보증'으로 분류되며, 보증 표시통화에 따라 '원화지급보증'과 '외화지급보증'으로 분류됩니다.

3) 개인금융 서비스

신한은행의 개인금융 전략은 서비스의 자동화, 대고객 서비스 향상, 통합된 지점망을통하여 개인 고객들에게 신속하고 다양한 서비스를 제공하는 것입니다.① 가계 대출 서비스가계 대출은 크게 주택담보대출과 그 외 기타 가계 대출로 구분됩니다.② 이자율 결정가계대출의 대출금리는 변동금리와 고정금리로 나뉩니다. 변동금리는 내부금리시스템을 이용하여 3개월, 6개월, 12개월 등의 기준 금리가 결정되고 여기에 적정 스프레드가 가산되어 결정됩니다. 2010년 2월부터 전국은행연합회는 은행들의 자금조달 비용을 반영하는 COFIX(자금조달비용지수)를 공시하고 있습니다. 신용대출에서는 주로 차주의 신용점수를 고려하여 금리가 결정되며, 담보대출에서는 대출 한도를 결정하기 위해 담보 종류, 담보 우선순위 등을 고려합니다.③ PWM 서비스신한은행은 전통적으로 고액자산고객을 위한 WM 영업에 중점을 두고 있습니다. 당사는 투자 포트폴리오 관리 서비스, 세금 컨설팅, 부동산 관리 서비스 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다.

4) 기업금융 서비스

신한은행의 기업고객은 크게 중소기업, 대기업, 공공기관 등으로 나눌 수 있습니다.① 중소기업에 대한 금융 서비스중소기업 대출은 전통적으로 신한은행의 핵심 사업이었습니다. 최근 몇 년간 은행경쟁이 강화되면서, 대부분의 국내 은행이 중소기업 대출에 역량을 집중하고 있으나, 신한은행은 튼튼한 고객 기반, 높은 브랜드 이미지, 풍부한 경험을 바탕으로 지속적인 경쟁우위를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.② 대기업에 대한 금융 서비스대기업 고객은 주로 대기업 및 금융기관으로 구성되어 있습니다.③ 기업 뱅킹 서비스신한은행은 기업고객을 위한 기업뱅킹 시스템을 도입하여 인터넷과 모바일을 통한 금융서비스를 제공하고 있습니다. 거래내역 조회 및 자금 이체와 같은 간단한 서비스는 물론 전자결제, 외환, 신용장 개설, 무역금융 등 다양한 금융서비스를 이용할 수 있습니다.④ 기업 대출기업대출 상품은 크게 운전자금대출(운전대)과 시설자금대출(시설대)로 나뉩니다.운전대는 기업의 일반적인 운영자금 대출이 목적이며, 시설대는 설비 구입이나 공장건설 등의 목적으로 사용될 자금에 대한 대출입니다.⑤ 이자율 결정기업고객 대출에 대한 이자율은 각 대출 건의 조달비용 및 차주의 신용리스크에 따른기대 손실률에 근거하여 계산됩니다.

5) 투자금융업무

신한은행의 투자금융업무는 자금업무, 투자업무, 파생, 국제업무 등으로 구성됩니다① 자금업무(Treasury)신한은행의 자금부는 고정 및 변동 금리부 채권, 무담보 채권, 구조화 채권 등 다양한조달 수단을 통하여 영업활동에 필요한 자금을 조달하고 유동성을 공급합니다.② 투자업무신한은행은 지속적인 유동성 조달 및 이자/배당 수익, 자본 수익 창출을 위하여 자기 계정을 활용하여 유가증권 투자 및 거래를 하고 있습니다. 신한은행의 주요 투자 포트폴리오는 주로 국고채 및 정부기관 등이 발행한 채권, 금융채 등으로 구성됩니다. ③ 파생 거래신한은행은 다음과 같은 다양한 파생상품을 거래하고 판매합니다. - 이자율 스왑, 옵션, 선물 - 통화 스왑 - 자본 증권 연계 옵션 - 외화 선도, 스왑, 옵션 - 상품 선도, 옵션, 스왑

- 신용 파생상품 및 코스피 200 인덱스 연계 옵션 등④ 국제업무신한은행은 국제 자본시장에 대한 투자 및 외화표시 증권 거래, 외환거래 서비스, 무역 금융, 국제 팩토링 서비스 등 다양한 국제 금융 서비스 업무를 제공하고 있습니다.

6) 신탁업무 ① 상품안내

신탁은 크게 금전신탁과 재산신탁으로 나눌 수 있습니다. 금전신탁은 신탁의 인수(신규) 시에 금전으로 수탁하며 신탁의 종료 시 금전 또는 운용현상 대로 수익자에게 교부하는 것이며, 재산신탁은 금전외의 재산으로 신탁을 설정하며 유가증권ㆍ부동산ㆍ동산ㆍ금전채권 등의 재산권을 수탁받아 위탁자의 지시 또는 신탁계약에서 정한 바에 따라 관리ㆍ운용ㆍ처분한 후 신탁 종료시 금전 또는 운용현상 그대로 수익자에게 교부하는 신탁입니다.

금전신탁은 위탁자가 자산운용 대상 및 방법을 지시하지 않고 수탁자에게 일임하는불특정 금전신탁과 위탁자가 자산운용 대상과 방법을 지정하는 특정금전신탁으로 나뉩니다. 재산신탁은 설정자산에 따라 유가증권신탁, 금전채권신탁, 부동산신탁, 동산신탁 등으로 구분됩니다.

신탁 상품은 은행 예금에 비해 관련 규제가 적기 때문에 전통적으로 은행이율보다는 다소 높은 수익률을 제시할 수 있었습니다. 신탁계정의 자산은 주로 유가증권에 투자되거나 대출 재원으로 활용됩니다. 국내의 관련 법에서는 신탁계정 자산을 은행계정 자산과 별도로 분리하여 관리하도록 하고 있습니다.

※ 신탁 상품별 개요

7) 외환상품 및 서비스 신한은행은 다양한 외환 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다. 외환 관련 상품 및 서비스로 환전상품 및 환전관련 부대서비스, 외화송금 상품 및 외화송금관련 부대서비스, 기타 무역외 서비스, 외화자금의 운용 및 예치를 위한 상품, 무역거래서비스, 수출업무 상품 등을 제공하고 있습니다.

8) 펀드 상품 주식형, 채권형, 주식혼합형, 채권혼합형, 파생상품형, 기타공모형, 재간접형, MMF 등 펀드 자산 유형별로 다양한 상품을 제공하고 있습니다.

9) 방카슈랑스 상품 변액연금, 연금보험, 연금저축, 저축보험, 변액저축, 보장성보험, 기업성보험 등 다양한 방카슈랑스 상품을 제공하고 있습니다.

10) 골드/실버 뱅킹 상품 ① 골드뱅킹

② 실버뱅킹

<제주은행>(1) 영업개황 주식회사 제주은행(이하 '제주은행'이라 함)은 1969년 지역경제의 균형발전과 활성화라는 제주도민들의 여망 실현을 위해 설립되어, 지금까지 제주지역 경제에서 중추적 역할을 담당해 오고 있는 지방은행입니다.설립 이래 언제나 지역과 함께 호흡하면서 축적해온 정성적인 관계형 정보와 Know-how 및 지속적인 지역사회 기여 활동으로 지역민들과 신뢰를 쌓아오고 있습니다. 이를 기반으로 신한금융그룹의 일원이라는 강점을 지역금융과 결합시킴으로써, 제주지역 고객들께 수준 높은 금융서비스를 제공하고, 궁극적으로는 제주지역 경제 성장ㆍ발전에 공헌한다는 사명을 실현해 나가고 있습니다.

제주은행은 2026년을 맞아 「담대한 도전을 향한 디지털제주, Take Action」이라는 슬로건을 발표하고, 다음의 4대 전략방향을 중심으로 비즈니스 구조 혁신과 본원적 경쟁력 강화를 추진하고자 합니다.

첫째, 「미래 Biz로의 성장 집중화」 입니다.

개방형 협업과 디지털금융을 중심으로 미래형 비즈니스 구조를 설계하고, 기존의 지역 비즈니스는 SOHO 중심으로 선택과 집중을 하겠습니다. ERP 뱅킹 부문은 사업모델 구체화와 금융 포트폴리오의 단계적 확보, 혁신적 신용평가 체계 구축 등을 통해 선도적 포지션을 확보할 것입니다. 또한, 지역 대면 영업은 SOHO집중 전략과 수도권기업금융 확대를 통해 비즈니스 역할을 재정립하고, 실질적인 성과 창출에 집중하겠습니다.

둘째, 「효율화 관점 조직 혁신」 입니다.

대면 영업 채널 경쟁력 강화와 ICT 운영체계 효율화를 통해 조직의 생산성과 효율성을 제고하고, 핵심 업무 중심의 초기 AI Agent 인프라 구축 등을 통해 AXㆍDX 실행을본격화하겠습니다. 아울러 성과와 역량 중심의 인적자원 체계로 전환하여 변화와 혁신의 지속 가능한 동력을 확보해 나갈 것입니다.

셋째, 「자본효율성 중심 내실 강화」 입니다.

조달비용 감축과 전략적 디마케팅을 통해 자산 포트폴리오 체질 개선을 추진하고, 교차 영업 강화, 자산관리 체계 재정립, 비이자 비즈니스 활성화를 통해 수익성 중심의 영업 경쟁력을 강화하겠습니다.

넷째, 「금융의 기본 역할 충실」 입니다.

금융당국의 소비자 보호 제도가 그 어느 때보다 강화되고 있는 만큼, 한층 고도화된 금융소비자 보호 거버넌스와 관리 체계를 구축하여 고객 신뢰와 안전을 최우선 가치로 하는 지속 가능한 성장 기반을 마련하겠습니다. 더불어 지역형 생산적ㆍ포용적 금융을 확대하고, 지역 실물경제 성장을 지원하는 금융 본연의 역할을 충실히 수행해 나갈 것입니다.

2026년 환경은 미국의 관세 정책 변화, 생산적 금융을 통한 한국 경제의 대전환의 정책 등으로 어느 해보다 불확실성과 변동성이 큰 시기가 될 것으로 예상됩니다. 그러나 제주은행은 이 네 가지 전략 방향을 기반으로 창조적 혁신과 창조적 파괴를 통해 '디지털제주'로서 흔들림 없는 은행으로 도약해 나가겠습니다.

또한, 시장과 고객 모두에게 신뢰받고 사랑받는 은행으로 한 단계 더 성숙하고, 발전된 모습으로 성장해 나갈 것을 약속드립니다.

(2) 영업실적

(3) 자금조달ㆍ운용현황

(4) 주요 상품ㆍ서비스 내용 제주은행은 예금 수납업무를 기본으로 한 조달을 통하여 다양한 사업을 영위하고 있으며, 제공하는 주요상품 및 서비스 내용은 앞에서 기술한 신한은행의 내용과 대부분동일합니다.

2) 신용카드업 부문<신한카드>(1) 영업개황

신용카드업은 지급결제수단으로서의 공적 기능에 대한 인식 확대 및 향후 경제전망과 규제환경을 고려할 때 고객기반 확보와 철저한 리스크 관리 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지가 중요한 산업이며, 국내 신용카드 시장은 금융그룹 소속 카드사와 대기업 계열 전업 카드사로 양분되어 시장지위 확보에 노력하고 있습니다.

신한카드는 2026년 6월 말 기준 실질회원 2,057만명, 가맹점수 198만점을 확보했으며, 미래고객(청년/시니어/외국인) 특화 상품 출시, PLCC 확대(메르세데스-벤츠, 토스, 네이버페이, 이마트 등), 법인카드시장 지위 강화, AI/디지털을 통한 모집채널 혁신, 금융/오토상품 포트폴리오 최적화 등 다양한 사업에서 경쟁력을 확보하기 위해 지속 노력하고 있습니다.

한편 신한카드 플랫폼 '신한SOL페이'는 AI챗봇, 오픈뱅킹, 앱테크 등 다양한 서비스를 통해 총회원수 1,980만명을 확보하며 시장을 선도하고 있습니다. 특히 업계 최초 10대 플랫폼인 'SOL페이 처음'을 오픈하였으며, Gamification을 결합하여 Z세대의 금융 경험 혁신 및 미래 고객 확보를 위해 노력 중입니다. 이외에도, 영업채널로서의 플랫폼 경쟁력을 강화하고자 앱 UI/UX 개선, 내부 ICT 프로세스 및 인프라 고도화 등을 병행하고 있습니다.

더불어, 신한카드는 그룹사 간 시너지를 활용한 복합상품 출시(나라사랑카드, SOL트래블, SOL플랜/SOL메이트 등), 은행 영업점 등을 활용한 영업 네트워크, 그룹 차원의 안정적인 리스크 관리 및 재무적 지원 등을 바탕으로 업계 최고 수준의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

2026년 신한카드는 불확실성이 높은 카드업 경영환경을 극복하는 방법론으로서, <본질에 집중>을 전략방향으로 수립하였습니다. 이에 따라, 아래 6개의 핵심영역에서 본질적 경쟁력을 강화하기 위한 사업을 집중 추진하고 있습니다.

① 회원기반은 건강하게

② 고객경험은 편리하게

③ 수익구조는 견고하게

④ 운영체계는 민첩하게

⑤ 기반역량은 탄탄하게

⑥ 내부통제는 빈틈없이

(2) 영업실적

(3) 자금조달ㆍ운용현황

(4) 주요 상품ㆍ서비스 내용

신한카드는 신용카드 등을 매개로 개인 및 법인회원 또는 공공기관이 일정 신용한도 내에서 물품 및 용역 구입대금을 지불할 수 있는 신용공여를 제공하고 약정 결제일에일시불로 회수하거나 일정 기간 동안 분할하여 회수하는 신용판매를 취급하고 있습니다. 또한, 할부로 회수되는 경우에는 약정 미회수 이용대금에 대해 할부 수수료를 수취하고 있으며, 가맹점으로부터는 이용대금을 정산하는 시점에 일정 수수료를 차감하고 있습니다.

신용판매 업무 이외에도 신용카드회원에게 자금을 대여해 주는 단기카드대출(현금서비스)와 장기카드대출(카드론)등의 현금대출 업무를 영위하고 있습니다. 또한 회원이 보유한 제휴 금융기관의 계좌잔고 내에서 일시불로 사용 가능한 체크카드, 회원이 일정한 금액을 미리 지불하여 사용하는 선불카드 등을 취급하고 있습니다.

[주요 상품]

<할부금융 및 리스ㆍ렌터카>

신한카드는 여신전문금융업법에 따라 고객이 자동차 구매에 필요한 자금을 대여해 주는 할부금융 상품을 취급하고 있습니다. 또한 고객이 필요로 하는 자동차를 직접 구입하여 고객에게 대여하고 정기적으로 분할하여 대금을 지급받는 오토리스 및 렌터카 사업을 취급하고 있습니다.

[주요 상품]

<기타 업무>

당사는 개방형 데이터 협업 플랫폼 'GranData', 데이터 마켓플레이스 'DataBada', 'MyData2.0' 등을 통해 데이터 사업을 확대 중이며, 그외 보험상품 및 Fee상품 등을 중개 및 판매하는 커미션 사업을 확대하여 신규 수익원을 창출하고자 노력하고 있습니다.

3) 금융투자업 부문<신한투자증권>(1) 영업개황

신한투자증권은 2026년 6월말 기준 총자산 72.2조원, 자본총액 6조원의 규모를 갖추고 있으며, 58개 국내영업망(지점 33개, PWM센터 25개)과 3개 해외영업망(현지법인 3개)을 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 신한Premier총괄에서는 개인 및 기업 고객 대상으로 자산관리 서비스를 제공하고 있습니다. CIB총괄에서는 부동산투자와 대체투자, DCM, ECM 등 기업금융업무를 통해 기업활동을 지원하는 등 각 사업그룹별로 지속 가능한 수익 창출과 고객기반 확대 노력을 지속하고 있습니다. S&T그룹에서는 자기자본 투자와 고객에게 제공 가능한 상품을 제조 및 공급하고, 기관투자자를 대상으로 증권 및 파생상품 중개, 금융상품 판매 등의 서비스를 제공하고 있습니다.

신한투자증권은 '26년도 슬로건을 '고객과 함께 바른 성장'으로 정하고, AI Transformation이라는 핵심 Agenda와

① 바른성장ㆍ효율적성장을 위한 내부통제ㆍ운영체계 혁신

② 기초 체력 강화를 위한 고객기반 확대

③ 미래시장 주도권 확보를 위한 선제적 기반 구축이라는 3大 전략방향 및 10가지 핵심과제를 수립하였습니다.

'바른성장ㆍ효율적성장을 위한 내부통제ㆍ운영체계 혁신'을 위해 '무결점 시스템/프로세스 전면 재구축' 'Front/Middle/Back 운영체계 효율 제고' '자본효율성 중심 Biz 포트폴리오 개선'을 추진합니다.

'기초 체력 강화를 위한 고객기반 확대'와 관련해서는 '자본시장 중심 『신한 Premier』 자산관리 Biz 고도화' '미래형 IB 역량 확보 및 시장지배력 강화', '고객경험 혁신을위한 연결과 확장'을 핵심과제로 선정하였습니다.

'미래시장 주도권 확보를 위한 선제적 기반 구축'을 달성하기 위해서는 '디지털 자산 Biz 주도력 확보' '글로벌 영토 효율적 확장', '新시장 선점을 위한 미래 성장섹터 투자'를 집중 강화 영역으로 선정하였습니다.

2026 목표 달성을 위한 핵심 Agenda(AI Transformation)와 10가지 핵심과제의 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

1. AX-able Finance 달성을 위한 AI Transformation

대고객 측면에서는 AI PB 등 고객을 위한 AI 서비스 고도화를 추진하여 고객 자산 포트폴리오 분석을 통한 맞춤형 콘텐츠 및 솔루션을 제공하고자 합니다. 또한 음성봇, 챗봇, 채팅 상담 등 AI를 활용한 고객 응대 시스템을 고도화하겠습니다. 2026년 6월 16일 런칭한 New슈퍼SOL에는 공모주 청약 통합 시나리오 수행 Agent, 계좌 반송현황 조회 및 해지 수행 Agent 등을 구현하여 고객 편의성을 높였습니다.

대직원 측면에서는 AI Agent 플랫폼 기반 다양한 AI 업무효율화 과제를 구현하여 업무 생산성 향상을 추진하고자 합니다. AI 기반 리스크관리, 내부통제 솔루션도 구축하겠습니다. 이와 함께 운영체계 관점에서 AI 거버넌스 확립 및 내재화, 지속 가능한 AX 추진을 위한 AI 역량 내재화에도 힘쓰고자 합니다.

2. 무결점 시스템/프로세스 전면 재구축

재무-관리회계 결산 시스템 및 차세대 시스템 구축 등 운영체계 고도화를 위한 시스템 전면 재정비를 지속적으로 추진할 계획입니다. 전사 차원에서 수기업무 전산화를 통해 운영리스크를 차단하고, 사전 예방 중심의 운영리스크 관리 체계도 확립하고자 합니다.

고객자산 Stress test 시행 후 고객판매전략에 반영하는 등 고객자산 리스크관리 고도화를 통한 사전 대응을 강화해 나갈 것입니다. 또한 데이터 중심 고객관리 체계, 딜별/조직별 MIS 차세대 시스템 구축 등 시스템 기반 영업지원 체계 고도화를 추진합니다.

AIOps 기반 운영체계를 고도화하고자 합니다. IT 개발-운영 통합으로 효율성을 극대화하는 DevOps를 AI 기반으로 구축하여 운영 및 서비스 품질을 향상시키고, 이를 통해 전산 개발 효율성 제고, 시스템 인프라 이상 탐지 등에 활용할 계획입니다.

3. Front/Middle/Back 운영체계 효율 제고

지속가능한 조직 운영 효율화의 기반을 확립하고자 합니다. 이를 위해 24시간 깨어 있는 운영체계를 구축하고, 업무별 빈틈없는 정ㆍ부체계 고도화 및 시니어 인력 활용극대화를 위한 '시니어 패키지' 도입을 추진할 계획입니다.

미들ㆍ백 업무역량 및 전문성을 강화할 것입니다. 고성과 직원 기준의 직무 Standard를 정립하고, 본사관리 우수인력의 동기부여를 위한 보수체계 개선을 추진합니다.

미래 성장을 위한 핵심인재 확보에도 힘쓸 것입니다. 특히 AI, 디지털 우수인재 영입 및 기존 인력 리텐션에 더욱 집중하고, 내부통제 인재밀집도 강화를 위해 우수인재 확보 및 성장 CDP 관리를 지속 추진해 나갈 계획입니다.

4. 자본 효율성 중심 Biz 포트폴리오 개선

자본 효율성을 높이기 위해 RWA 기반 전사 포트폴리오 개선을 추진합니다. 고 ROC 영역에 대한 자원 배분을 확대하고 저 ROC 영역은 개선해 나갈 것입니다. RWA 완화정책을 활용한 모험자본 전략을 수립하고, FVOCI(기타포괄손익-공정가치) 활용 및 RWA 기반 투자 의사결정 등 효율적 포트폴리오 운용을 추진할 계획입니다.

'위험 대비 수익' 기반 투자의사결정 문화를 정착해 나갈 것입니다. RWA, NCR 등 전사 자원을 종합 관리하는 RAPM(위험감안성과평가) 제도를 수립하여 영업조직 비즈니스의 전사 자원 영향도 및 위험도를 산출하여 의사결정을 지원합니다. 효율적 RWA 사용을 위한 비즈니스별 파이프라인 분석도 지속해 나갈 예정입니다.

자금 통할 관리 시스템 설계 및 개발을 통해 자금 통할 관리 프로세스를 정립하고자 합니다. ALM위원회를 통한 FTP(내부이전금리) 관리 및 의사결정체계 확립에 힘쓸 것입니다.

5. 자본시장 중심 『신한 Premier』 자산관리 Biz 고도화

먼저 자본시장 중심 ONE WM 협업체계 고도화를 추진합니다. 증권과 은행 PWM 성과/평가체계를 일원화하고, 리테일 성과/평가체계도 일원화해 나갈 것입니다. 고객관리에 있어서는 고객 니즈를 기반으로 증권과 은행 PB가 공동으로 고객을 관리하는체계를 구축하고자 합니다.

차별화된 Premier 솔루션으로 고객기반을 확대할 것입니다. 전문가를 통한 UHNW 맞춤형 서비스를 강화하고, 고객 수익률 기반 포트폴리오 비즈니스를 확대합니다. 또한고객 특성별 맞춤형 고객관리 프로그램 최적화를 추진할 계획입니다.

시니어 고객 대상으로는 맞춤형 종합 솔루션을 제공합니다. 신탁, 퇴직연금, 특화상품 등 SOL Mate 연계 서비스 실행을 가속화하고, 신한라이프케어 등 그룹 시니어 비즈니스 협업을 강화해 나갈 예정입니다.

신한 Premier 역량을 결집한 신 채널 전략을 수립하였습니다. 신한 Premier 통합채널 오픈 및 확대를 지속 추진하고, PWM과 리테일 지점의 커뮤니타스 라운지 확대 및 활성화를 추진합니다. 증권과 은행의 양사 PWM, PWM과 증권 리테일 간의 인력 교류도 늘려 나가고자 합니다.

상품 측면에서는 고객 중심 상품 소싱/공급/판매 프로세스를 고도화해 나갈 것입니다. 상품 제조부서별 경쟁사 마켓센싱 등을 통해 고객 관점의 상품전략을 수립하고자합니다. 이와 함께 PB 교육을 강화해 상품 전문성 및 포트폴리오 관리 역량도 끌어올리겠습니다.

6. 미래형 IB 역량 확보 및 시장지배력 강화

생산적 금융 생태계 조성 및 성장기업/섹터 투자를 확대하겠습니다. AI 데이터센터, 전력망 등 신성장 섹터 인프라 사업영역을 확장하고자 합니다. 또한 첨단전략산업 유관 기업 및 PEㆍVC 고객에 대한 관리를 고도화하고, 고객 네트워크 기반 회수 전략의 다각화를 지원하는 선순환 구조를 만들 것입니다.

제도와 시장 변화에 선제적으로 대응하여 비즈니스 기회를 선점할 것입니다. 주식시장 가치 제고 정책에 따른 기업금융 솔루션을 제공하고, 부동산 시장에서는 프로젝트리츠 도입 등 리츠 시장 확대 예상에 따른 AMC 및 우량 리츠 사업을 강화합니다. 사모사채 관련해서는 원신한 PC(Private Credit) 프로젝트 협업을 추진할 계획입니다.

기업 고객 네트워크 및 커버리지 확장에 힘쓸 것입니다. 대기업 대상으로는 자문 역량 강화 및 취급 상품 다양화를 통해 획기적으로 커버리지를 늘려나가고, 중견ㆍ중소기업은 라이프 사이클 단계별 맞춤형 솔루션을 통해 중장기 파트너십을 구축하고자 합니다. PE 및 펀드 보유/출자 기업에 대한 솔루션 제안 영업도 확대할 것입니다.

7. 고객경험 혁신을 위한 연결과 확장

CIB와 S&T, WM의 시너지를 강화하겠습니다. 특화 전용 상품 공급을 통한 리테일 고객 Pool을 확대하고, 대체자산, 구조화, IB딜 등 고객 니즈에 맞는 공급 프로세스를 정비할 계획입니다.

또한 빅테크, 핀테크, 이업종 제휴 강화로 신규고객을 지속적으로 확보할 예정입니다. 기존 제휴 플랫폼 내 상품 및 서비스 커버리지를 지속적으로 확대하고, 異업종 간 전략적 교차 제휴를 추진하여 차별적인 고객 경험을 제공하고자 합니다.

S&T그룹은 Flow 비즈니스 중심으로 고객 커버리지를 확대할 계획입니다. 대체펀드, 전통자산펀드 등 고객별 FX 세일즈를 확대하고, 고객 맞춤형 솔루션을 강화하여 리테일 채권 판매도 늘리고자 합니다.

연금 비즈니스는 밸류체인 세밀화에 집중할 것입니다. CIB Co-마케팅을 통한 기업 가망고객 협업체계를 확대하고, 증권-은행 퇴직연금 협의체 활성화를 통한 그룹사 Lock-in 체계 강화에도 적극적으로 나설 계획입니다.

New슈퍼SOL 커버리지 강화를 통한 고객기반도 확대합니다. 그룹 결합 상품을 활용한 공동 마케팅, 증권 거래 유도 이벤트 등 New슈퍼SOL 내 그룹사 고객을 대상으로 증권 교차 고객화를 추진합니다. 고객 투자문의에 답변하는 AI PB 서비스를 New슈퍼SOL 내에 구축하였습니다.

8. 디지털자산 Biz 주도력 확보

STO 및 조각투자 비즈니스를 선점하기 위한 기반 확립에 나설 것입니다. 조각투자 유통플랫폼 인가 및 사업화를 추진하고, STO 법제화 이후 시장 진입을 위한 라이선스 확보에도 신속하게 대응하겠습니다. 법제화 전에는 신한투자증권이 주도하는 STO 얼라이언스인 프로젝트 펄스를 통해 STO 인프라 활용 영업/제휴를 확대하고자 합니다.

STO 비즈니스를 뒷받침하는 시스템/프로세스도 정비할 예정입니다. 시스템 측면에서 금융당국 가이드라인 기반 계정계 및 기술표준을 수립하고, 표준화 설계 방법론에따른 STO 운영 프로세스를 정립할 것입니다.

또한 스테이블코인과 디지털자산 New 비즈니스 기반 마련에도 적극적으로 나설 것입니다. 글로벌 디지털자산 플레이어와의 협업을 확대하고, 토큰증권 인프라에 그룹 디지털 월렛을 연계하는 등 다양한 시도를 추진하고자 합니다.

9. 글로벌 영토 효율적 확장

글로벌 비즈니스 기반을 확장하기 위해 우선 글로벌 데스크를 통한 비즈니스 영역을 넓히고, 인바운드 주식 거래 비즈니스 진출을 통한 고객 기반 확장을 추진하겠습니다. 신성장 섹터 중심 글로벌 투자도 확대할 계획입니다. 특히 미국 및 선진시장 디지털자산 등의 분야에서 전략적 투자 대상 발굴에 힘쓸 계획입니다.

해외법인은 시장별로 맞춤형 글로벌 전략을 실행하고 고도화해 나갈 것입니다. 베트남은 세분화된 고객 전략을 통한 리테일 경쟁력 강화에 집중하고, 인도네시아는 원신한 협업을 통한 IB 경쟁력 강화를 추진할 것입니다. 홍콩은 IB 비즈니스의 글로벌 허브 역할을 강화하고, 디지털 자산 분야에서의 새로운 가능성을 모색하고자 합니다.

글로벌 비즈니스 관련 내부통제 체계도 고도화하겠습니다. 현지법인 이사회의 내부통제 현황에 대해 관리 감독을 강화할 예정입니다.

10. 新시장 선점을 위한 미래 성장섹터 투자

전사 역량을 총결집하여 모험자본 투자 공급 활성화에 힘쓰겠습니다. 먼저 모험자본 전사 통합 관리를 위한 거버넌스 및 조직을 신설하고, 모험자본 비즈니스 전문가 육성을 위한 영역별 인력 양성 체계도 마련할 계획입니다.

또한 모험자본 투자 역량 제고를 위한 시스템과 프로세스를 도입할 것입니다. 구체적으로 그룹 고위험 영역 한도 관리체계에 모험자본 부분을 신설하고, 미래시점 유동성비율 관리를 통해 발생/운용자산간 미스매칭을 관리하고자 합니다. 모험자본 투자 심사 체크리스트 등 심사 프로세스도 신설할 예정입니다.

운용 측면에서는 실질적 모험자본 공급 확대를 통해 정책 변화에 대응하는 역할을 수행하겠습니다. 혁신적인 중소ㆍ중견ㆍ벤처기업 및 정책 자금 투입 섹터 위주로 투자를 진행하고, AI 데이터센터 등 신성장섹터 인프라 투자를 확대할 계획입니다. BDC 운용 주체와 협력 및 네트워크도 확대해 나갈 것입니다.

11. '바르게'가 최우선인 조직문화 & 실천 중심 ESG 경영

선제적 내부통제 활동을 강화하고 내재화에 힘쓰겠습니다. 전사 차원에서 책무구조도 관련 책무이행점검 실효성을 강화하고, 내부통제 보안관 수시 점검을 통한 신상필벌을 추진할 것입니다. 또한 내부통제 부문에 우수 인재를 배치하고 CDP 개발을 지원하고자 합니다.

금융소비자보호 대응 체계 강화도 추진합니다. 전사 금융소비자보호 전략을 수립하고 실행체계를 고도화할 것입니다. 고객 의견 수집 및 반영 프로세스를 고도화하는 한편 상품 제조-출시 전 과정에 걸쳐 금융소비자 보호 측면에서 재검토를 진행하고자 합니다.

지속가능 성장을 위한 ESG경영을 내재화할 것입니다. 저탄소 전환 및 자원순환경제 관련 ESG 투자 기회를 확보하고, 사회공헌 등 책임경영 활동 홍보를 통한 긍정 이미지 확립에도 힘쓰겠습니다. 또한 블루북 등 ESG 정기 보고서 발간을 통해 대내외 위상 유지를 위해 최선을 다하겠습니다.

(2) 영업실적

(3) 자금조달ㆍ운용현황

(4) 주요 상품ㆍ서비스 내용 신한투자증권은 개인 및 기업고객을 위한 종합적인 증권 관련 서비스를 제공하고 있으며, 2개의 총괄과 1개의 사업그룹을 통한 금융서비스를 제공합니다.

4) 보험업 부문<신한라이프생명보험>(1) 영업개황

신한라이프생명보험 주식회사(이하 '신한라이프생명보험'이라 함)는 1990년 1월, 대한민국의 경제발전 도모와 선진 보험문화 창달이라는 창업 취지를 바탕으로 설립되었으며 설립 시 상호는 신한생명보험 주식회사입니다. 한편 신한생명보험 주식회사는 2021년 7월 오렌지라이프를 흡수합병 하였으며 존속 법인의 상호를 신한라이프생명보험 주식회사로 변경하였습니다.

신한라이프생명보험은 기업의 존재 이유인 미션을 '미래를 함께하는 따뜻한 금융'으로 정하고, 그룹의 비전인 '더 쉽고 편안한, 더 새로운 금융'을 바탕으로 'NewLife, Life에 새로운 가치를 더하다'라는 신한라이프생명보험의 비전을 수립하였습니다.

이를 기반으로 모든 이해관계자에게 신뢰받는 대한민국 최고의 보험사로 거듭나기 위해 『TRUST FIRST, Balanced Growth 2026』라는 2026년 전략 방향성을 수립하였으며, 고객 신뢰 제고와 균형 잡힌 성장을 추진하기 위한 핵심 전략을 도출 및 실행하고 있습니다.

첫째, 고객이 최우선 가치인 회사

둘째, 기반이 튼튼한 회사

셋째, 미래를 향해 끊임없이 혁신하는 회사

넷째, 함께 성장하며, 책임을 다하는 회사

이를 통해 신한라이프생명보험은 앞으로도 고객 만족을 최우선으로 끊임없이 도전하며, 건전한 기업 시민으로서 우리 사회와 함께 성장할 수 있는 기업으로 나아가겠습니다.

(2) 영업실적