SK [기재정정]증권신고서(채무증권)
증권신고서 증권신고서란 공모로 증권을 발행하기 전에 금융위원회에 제출하는 신고서와 투자설명서예요. 모집 조건, 자금 사용 목적, 투자 위험 요소가 자세히 담겨요.
SK(034730, 유가증권시장)은(는) 2025년 2월 28일 「[기재정정]증권신고서(채무증권)」를 공시했어요.
정정 이력
| 등록일시 | 보고서 |
|---|---|
| 02.24 | 증권신고서(채무증권) |
| 02.28 | [기재정정]증권신고서(채무증권)정정 |
| 02.28 | [발행조건확정]증권신고서(채무증권)정정 |
| 03.06 | [기재정정]증권신고서(채무증권)정정 |
| 03.06 | [발행조건확정]증권신고서(채무증권)정정 |
SK의 과거 증권신고서 공시
| 등록일시 | 보고서 |
|---|---|
| 02.24 | 증권신고서(채무증권) |
| 2024.11.28 | 투자설명서 |
| 2024.11.27 | [발행조건확정]증권신고서(채무증권)정정 |
| 2024.11.22 | [발행조건확정]증권신고서(채무증권)정정 |
| 2024.11.22 | [기재정정]증권신고서(채무증권)정정 |
| 2024.11.18 | 증권신고서(채무증권) |
| 2024.08.29 | 투자설명서 |
| 2024.08.28 | [발행조건확정]증권신고서(채무증권)정정 |
| 2024.08.23 | [발행조건확정]증권신고서(채무증권)정정 |
| 2024.08.23 | [기재정정]증권신고서(채무증권)정정 |
공시 원문
증권신고서(채무증권)
정 정 신 고 (보고)
| 2025년 02월 28일 |
| 1. 정정대상 공시서류 : | 증권신고서(채무증권) |
| 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : | 2025년 02월 24일 |
| [증권신고서 제출 및 정정 연혁] |
| 제출일자 | 문서명 | 비고 |
|---|---|---|
| 2025년 02월 24일 | 증권신고서(채무증권) | 최초 제출 |
| 2025년 02월 28일 | [기재정정]증권신고서(채무증권) | 수요예측 결과 반영 |
| 3. 정정사항 |
| 항 목 | 정정요구ㆍ명령관련 여부 | 정정사유 | 정 정 전 | 정 정 후 |
|---|---|---|---|---|
| ※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 굵은 파란색 으로 표시하였습니다. | ||||
| 표지 | 아니오 | 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 | 모집 또는 매출총액 : 250,000,000,000원 | 모집 또는 매출총액 : 430,000,000,000 원 |
| 요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 | 아니오 | 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 | (주1) 정정 전 | (주1) 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 | ||||
| Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요 | 아니오 | 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 | (주2) 정정 전 | (주2) 정정 후 |
| Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법 | 아니오 | 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 | - | (주3) 추가 기재 |
| Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항 | 아니오 | 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 | (주4) 정정 전 | (주4) 정정 후 |
| Ⅱ. 증권의 주요 권리내용1. 주요 권리내용 | 아니오 | 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 | (주5) 정정 전 | (주5) 정정 후 |
| Ⅱ. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항 | 아니오 | 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 | (주6) 정정 전 | (주6) 정정 후 |
| Ⅴ. 자금의 사용목적 | 아니오 | 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 | (주7) 정정 전 | (주7) 정정 후 |
(주1) 정정 전
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| 회차 : | 314-1 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록)총액 | 150,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 150,000,000,000 |
| 발행가액 | 150,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2028년 03월 07일 |
| 원리금지급대행기관 | (주)하나은행 SK센터지점 | (사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 비고 | - | ||
| 평가일 | 신용평가기관 | 등 급 |
|---|---|---|
| 2025년 02월 24일 | 한국기업평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 한국신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 나이스신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | 5,000,000 | 50,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | SK증권 | 5,000,000 | 50,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 하나증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 현대차증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 대신증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 교보증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 리딩투자증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2025년 03월 07일 | 2025년 03월 07일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 150,000,000,000 |
| 발행제비용 | 649,820,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준발행규모 | 사용지역 | 사용국가 | 원화 교환예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의관계 | 매출전보유증권수 | 매출증권수 | 매출후보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | ||
| (주1) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 사천오백억원(\450,000,000,000) 한도 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사 간 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. |
| 회차 : | 314-2 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록)총액 | 100,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 100,000,000,000 |
| 발행가액 | 100,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2030년 03월 07일 |
| 원리금지급대행기관 | (주)하나은행 SK센터지점 | (사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 비고 | - | ||
| 평가일 | 신용평가기관 | 등 급 |
|---|---|---|
| 2025년 02월 24일 | 한국기업평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 한국신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 나이스신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | 4,000,000 | 40,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | SK증권 | 4,000,000 | 40,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 신영증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 신한투자증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2025년 03월 07일 | 2025년 03월 07일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 100,000,000,000 |
| 발행제비용 | 425,030,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준발행규모 | 사용지역 | 사용국가 | 원화 교환예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의관계 | 매출전보유증권수 | 매출증권수 | 매출후보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | ||
| (주1) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 사천오백억원(\450,000,000,000) 한도 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사 간 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. |
(주1) 정정 후
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| 회차 : | 314-1 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록)총액 | 270,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 270,000,000,000 |
| 발행가액 | 270,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2028년 03월 07일 |
| 원리금지급대행기관 | (주)하나은행 SK센터지점 | (사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 비고 | - | ||
| 평가일 | 신용평가기관 | 등 급 |
|---|---|---|
| 2025년 02월 24일 | 한국기업평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 한국신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 나이스신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | 9,000,000 | 90,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | SK증권 | 9,000,000 | 90,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 하나증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 현대차증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 대신증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 교보증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 리딩투자증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2025년 03월 07일 | 2025년 03월 07일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 270,000,000,000 |
| 발행제비용 | 1,103,910,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준발행규모 | 사용지역 | 사용국가 | 원화 교환예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의관계 | 매출전보유증권수 | 매출증권수 | 매출후보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | ||
| (주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK ㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
| 회차 : | 314-2 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록)총액 | 160,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 160,000,000,000 |
| 발행가액 | 160,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2030년 03월 07일 |
| 원리금지급대행기관 | (주)하나은행 SK센터지점 | (사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 비고 | - | ||
| 평가일 | 신용평가기관 | 등 급 |
|---|---|---|
| 2025년 02월 24일 | 한국기업평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 한국신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 나이스신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | 7,000,000 | 70,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | SK증권 | 7,000,000 | 70,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 신영증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 신한투자증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2025년 03월 07일 | 2025년 03월 07일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 160,000,000,000 |
| 발행제비용 | 659,030,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준발행규모 | 사용지역 | 사용국가 | 원화 교환예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의관계 | 매출전보유증권수 | 매출증권수 | 매출후보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | ||
| (주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
(주2) 정정 전
1. 공모개요
| [회 차 : 314-1] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 전자등록총액 | 150,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 150,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우 그 다음 "영업일"에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일,2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 07일,2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일, 2027년 12월 07일, 2028년 03월 07일. | |
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가 |
| 평가일자 | 2025년 02월 24일 / 2025년 02월 21일 / 2025년 02월 21일 | |
| 평가결과등급 | AA+(안정적) / AA+(안정적) / AA+(안정적) | |
| 주관회사의분석 | 주관회사명 | 한국투자증권㈜ |
| 분석일자 | 2025년 02월 24일 | |
| 상환방법및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 상 환 기 한 | 2028년 03월 07일 | |
| 납 입 기 일 | 2025년 03월 07일 | |
| 전자등록기관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금지급대행기관 | 회 사 명 | ㈜하나은행 SK센터지점 |
| 회사고유번호 | 00158909 | |
| ESG채권 종류 | 해당사항 없음 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | |
| (주1) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 사천오백억원(\450,000,000,000) 한도 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사 간 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. |
| [회 차 : 314-2] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 전자등록총액 | 100,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 100,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우 그 다음 "영업일"에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일,2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 07일,2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일, 2027년 12월 07일, 2028년 03월 07일,2028년 06월 07일, 2028년 09월 07일, 2028년 12월 07일, 2029년 03월 07일,2029년 06월 07일, 2029년 09월 07일, 2029년 12월 07일, 2030년 03월 07일. | |
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가 |
| 평가일자 | 2025년 02월 24일 / 2025년 02월 21일 / 2025년 02월 21일 | |
| 평가결과등급 | AA+(안정적) / AA+(안정적) / AA+(안정적) | |
| 주관회사의분석 | 주관회사명 | 한국투자증권㈜ |
| 분석일자 | 2025년 02월 24일 | |
| 상환방법및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 상 환 기 한 | 2030년 03월 07일 | |
| 납 입 기 일 | 2025년 03월 07일 | |
| 전자등록기관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금지급대행기관 | 회 사 명 | ㈜하나은행 SK센터지점 |
| 회사고유번호 | 00158909 | |
| ESG채권 종류 | 해당사항 없음 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | |
| (주1) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 사천오백억원(\450,000,000,000) 한도 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사 간 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. |
(주2) 정정 후
1. 공모개요
| [회 차 : 314-1] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 전자등록총액 | 270,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 270,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우 그 다음 "영업일"에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 07일, 2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일, 2027년 12월 07일, 2028년 03월 07일. | |
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가 |
| 평가일자 | 2025년 02월 24일 / 2025년 02월 21일 / 2025년 02월 21일 | |
| 평가결과등급 | AA+(안정적) / AA+(안정적) / AA+(안정적) | |
| 주관회사의분석 | 주관회사명 | 한국투자증권㈜ |
| 분석일자 | 2025년 02월 24일 | |
| 상환방법및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 상 환 기 한 | 2028년 03월 07일 | |
| 납 입 기 일 | 2025년 03월 07일 | |
| 전자등록기관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금지급대행기관 | 회 사 명 | ㈜하나은행 SK센터지점 |
| 회사고유번호 | 00158909 | |
| ESG채권 종류 | 해당사항 없음 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | |
| (주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
| [회 차 : 314-2] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 전자등록총액 | 160,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 160,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우 그 다음 "영업일"에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일,2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 07일,2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일, 2027년 12월 07일, 2028년 03월 07일,2028년 06월 07일, 2028년 09월 07일, 2028년 12월 07일, 2029년 03월 07일,2029년 06월 07일, 2029년 09월 07일, 2029년 12월 07일, 2030년 03월 07일. | |
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가 |
| 평가일자 | 2025년 02월 24일 / 2025년 02월 21일 / 2025년 02월 21일 | |
| 평가결과등급 | AA+(안정적) / AA+(안정적) / AA+(안정적) | |
| 주관회사의분석 | 주관회사명 | 한국투자증권㈜ |
| 분석일자 | 2025년 02월 24일 | |
| 상환방법및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 상 환 기 한 | 2030년 03월 07일 | |
| 납 입 기 일 | 2025년 03월 07일 | |
| 전자등록기관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금지급대행기관 | 회 사 명 | ㈜하나은행 SK센터지점 |
| 회사고유번호 | 00158909 | |
| ESG채권 종류 | 해당사항 없음 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | |
| (주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
(주3) 추가 기재
라. 수요예측 결과
(1) 수요예측 참여 내역
| [회차: 제314-1회] | (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사(집합) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 | 기타 | 거래실적유* | 거래실적무 | ||
| 건수 | 23 | 8 | 12 | - | - | - | 43 |
| 수량 | 2,600 | 2,500 | 1,700 | - | - | - | 6,800 |
| 경쟁률 | 1.73 : 1 | 1.67 : 1 | 1.13 : 1 | - | - | - | 4.53 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. |
| 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
| [회차: 제314-2회] | (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사(집합) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 | 기타 | 거래실적유* | 거래실적무 | ||
| 건수 | 9 | 9 | 13 | - | - | - | 31 |
| 수량 | 1,100 | 3,000 | 1,300 | - | - | - | 5,400 |
| 경쟁률 | 1.10 : 1 | 3.00 : 1 | 1.30 : 1 | - | - | - | 5.40 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. |
| 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
(2) 수요예측 신청가격 분포
| [회차: 제314-1회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합,일임) | 투자매매중개업자 | 연기금,운용사(고유),은행,보험 | 기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | |||||||
| -8 | 0 | 0 | 1 | 100 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 100 | 1.5% | 유효 |
| -7 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 200 | 2.9% | 유효 |
| -6 | 1 | 100 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 2.9% | 400 | 5.9% | 유효 |
| -5 | 2 | 200 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 3 | 300 | 4.4% | 700 | 10.3% | 유효 |
| -4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 300 | - | - | - | - | - | - | 1 | 300 | 4.4% | 1,000 | 14.7% | 유효 |
| -3 | 1 | 100 | 0 | 0 | 3 | 400 | - | - | - | - | - | - | 4 | 500 | 7.4% | 1,500 | 22.1% | 유효 |
| -2 | 2 | 200 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 3 | 300 | 4.4% | 1,800 | 26.5% | 유효 |
| -1 | 3 | 300 | 2 | 200 | 2 | 400 | - | - | - | - | - | - | 7 | 900 | 13.2% | 2,700 | 39.7% | 유효 |
| 0 | 4 | 400 | 0 | 0 | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | 6 | 600 | 8.8% | 3,300 | 48.5% | 유효 |
| 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 3,400 | 50.0% | 유효 |
| 2 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 3,500 | 51.5% | 유효 |
| 3 | 2 | 200 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 2.9% | 3,700 | 54.4% | 유효 |
| 4 | 2 | 400 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 2 | 400 | 5.9% | 4,100 | 60.3% | 유효 |
| 5 | 3 | 400 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 3 | 400 | 5.9% | 4,500 | 66.2% | 유효 |
| 6 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 4,600 | 67.6% | 유효 |
| 10 | 0 | 0 | 1 | 100 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 4,700 | 69.1% | 유효 |
| 15 | 0 | 0 | 2 | 600 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 2 | 600 | 8.8% | 5,300 | 77.9% | 유효 |
| 25 | 0 | 0 | 1 | 500 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 500 | 7.4% | 5,800 | 85.3% | 유효 |
| 30 | 0 | 0 | 1 | 1,000 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 1,000 | 14.7% | 6,800 | 100.0% | 유효 |
| 합계 | 23 | 2,600 | 8 | 2,500 | 12 | 1,700 | - | - | - | - | - | - | 43 | 6,800 | 100.0% | - | - | - |
| 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
| [회차: 제314-2회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합,일임) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유),은행,보험 | 기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | |||||||
| -13 | 0 | 0 | 1 | 200 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 3.7% | 200 | 3.7% | 유효 |
| -11 | 0 | 0 | 1 | 100 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 300 | 5.6% | 유효 |
| -10 | 0 | 0 | 3 | 500 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 3 | 500 | 9.3% | 800 | 14.8% | 유효 |
| -7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 900 | 16.7% | 유효 |
| -6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 1,000 | 18.5% | 유효 |
| -5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 1,100 | 20.4% | 유효 |
| -3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 1,200 | 22.2% | 유효 |
| -2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 1,300 | 24.1% | 유효 |
| -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 300 | - | - | - | - | - | - | 3 | 300 | 5.6% | 1,600 | 29.6% | 유효 |
| 0 | 3 | 500 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 4 | 600 | 11.1% | 2,200 | 40.7% | 유효 |
| 2 | 1 | 100 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 3.7% | 2,400 | 44.4% | 유효 |
| 3 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 2,500 | 46.3% | 유효 |
| 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 2,600 | 48.1% | 유효 |
| 5 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 2,700 | 50.0% | 유효 |
| 6 | 1 | 100 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 3.7% | 2,900 | 53.7% | 유효 |
| 9 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 3,000 | 55.6% | 유효 |
| 15 | 0 | 0 | 1 | 500 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 600 | 11.1% | 3,600 | 66.7% | 유효 |
| 25 | 1 | 100 | 2 | 700 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 3 | 800 | 14.8% | 4,400 | 81.5% | 유효 |
| 30 | 0 | 0 | 1 | 1,000 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 1,000 | 18.5% | 5,400 | 100.0% | 유효 |
| 합계 | 9 | 1,100 | 9 | 3,000 | 13 | 1,300 | - | - | - | - | - | - | 31 | 5,400 | 100.0% | - | - | - |
| 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
.
(3) 수요예측 상세 분포 현황
| [회차: 제314-1회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 수요예측참여자 | SK㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -8 | -7 | -6 | -5 | -4 | -3 | -2 | -1 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 10 | 15 | 25 | 30 | |
| 기관투자자1 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자2 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자3 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자4 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자5 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자6 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자7 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자8 | 300 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자9 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자10 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자11 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자12 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자13 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자14 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자15 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자16 | 300 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자17 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자18 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자19 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자20 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자21 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자22 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자23 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자24 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자25 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자26 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자27 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자28 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자29 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자30 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자31 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자32 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자33 | 300 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자34 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자35 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자36 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자37 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자38 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자39 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자40 | 500 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자41 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자42 | 500 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자43 | 1,000 | ||||||||||||||||||
| 합계 | 100 | 100 | 200 | 300 | 300 | 500 | 300 | 900 | 600 | 100 | 100 | 200 | 400 | 400 | 100 | 100 | 600 | 500 | 1,000 |
| 누적합계 | 100 | 200 | 400 | 700 | 1,000 | 1,500 | 1,800 | 2,700 | 3,300 | 3,400 | 3,500 | 3,700 | 4,100 | 4,500 | 4,600 | 4,700 | 5,300 | 5,800 | 6,800 |
| [회차: 제314-2회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 수요예측참여자 | SK㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -13 | -11 | -10 | -7 | -6 | -5 | -3 | -2 | -1 | 0 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 9 | 15 | 25 | 30 | |
| 기관투자자1 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자2 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자3 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자4 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자5 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자6 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자7 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자8 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자9 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자10 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자11 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자12 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자13 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자14 | 300 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자15 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자16 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자17 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자18 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자19 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자20 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자21 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자22 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자23 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자24 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자25 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자26 | 500 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자27 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자28 | 500 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자29 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자30 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자31 | 1,000 | ||||||||||||||||||
| 합계 | 200 | 100 | 500 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 300 | 600 | 200 | 100 | 100 | 100 | 200 | 100 | 600 | 800 | 1,000 |
| 누적합계 | 200 | 300 | 800 | 900 | 1,000 | 1,100 | 1,200 | 1,300 | 1,600 | 2,200 | 2,400 | 2,500 | 2,600 | 2,700 | 2,900 | 3,000 | 3,600 | 4,400 | 5,400 |
마. 유효수요의 범위 및 산정근거
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 유효수요의 정의 | "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량을 말함 |
| 유효수요의 범위 | 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 |
| 유효수요 산정 근거 | [수요예측 신청현황]제314-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,800억원- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 43건- 유효수요 내 참여신청금액 : 6,800억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 43건제314-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,400억원- 총 참여신청범위: -0.13%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 31건- 유효수요 내 참여신청금액 : 5,400억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 31건① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 SK(주)와 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.② 2025년 02월 26일 진행한 당사의 수요예측에서 제314-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의 약 453%에 해당하는 6,800억원이, 제314-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 540%에 해당하는 5,400억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함. |
| 최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영 | 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제314-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 SK(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.[제314-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 SK(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
(주4) 정정 전
5. 인수 등에 관한 사항
가. 사채의 인수
| [회 차 : | 제314-1회 | ] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | ||
| 대표 | 한국투자증권(주) | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 50,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | SK증권(주) | 00131850 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 | 50,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 하나증권(주) | 00113465 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 현대차증권(주) | 00137997 | 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 대신증권(주) | 00110893 | 서울특별시 중구 삼일대로 343 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 교보증권(주) | 00113359 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 97 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 리딩투자증권(주) | 00323549 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 주) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. |
| [회 차 : | 제314-2회 | ] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | ||
| 대표 | 한국투자증권(주) | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 40,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | SK증권(주) | 00131850 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 | 40,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 신영증권(주) | 00136721 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 신한투자증권(주) | 00138321 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 주) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. |
나. 사채의 관리
| [회 차 : | 제314-1회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 150,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| 주) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. |
| [회 차 : | 제314-2회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 100,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| 주) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. |
(주4) 정정 후
5. 인수 등에 관한 사항
가. 사채의 인수
| [회 차 : | 제314-1회 | ] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | ||
| 대표 | 한국투자증권(주) | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 90,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | SK증권(주) | 00131850 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 | 90,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 하나증권(주) | 00113465 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 | 20,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 현대차증권(주) | 00137997 | 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 대신증권(주) | 00110893 | 서울특별시 중구 삼일대로 343 | 20,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 교보증권(주) | 00113359 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 97 | 20,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 리딩투자증권(주) | 00323549 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 20,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| <삭제> |
| [회 차 : | 제314-2회 | ] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | ||
| 대표 | 한국투자증권(주) | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 70,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | SK증권(주) | 00131850 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 | 70,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 신영증권(주) | 00136721 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 신한투자증권(주) | 00138321 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| <삭제> |
나. 사채의 관리
| [회 차 : | 제314-1회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 270,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| <삭제> |
| [회 차 : | 제314-2회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 160,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| <삭제> |
(주5) 정정 전
가. 일반적인 사항
| (단위 : 원, %) |
| 회 차 | 금 액 | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 제314-1회 무보증사채 | 150,000,000,000 | 주2) | 2028-03-07 | - |
| 제314-2회 무보증사채 | 100,000,000,000 | 주2) | 2030-03-07 | - |
| 합 계 | 250,000,000,000 | - | - | - |
| 주1) 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 위 금액 및 이자율은 변경될 수 있습니다. |
| 주2) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 아래의 금리밴드를 기준으로 결정될 예정입니다.[제314-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율[제314-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율 |
| 주3) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 사천오백억원(\450,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2025년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. |
(주5) 정정 후
가. 일반적인 사항
| (단위 : 원, %) |
| 회 차 | 금 액 | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 제314-1회 무보증사채 | 270,000,000,000 | 주) | 2028-03-07 | - |
| 제314-2회 무보증사채 | 160,000,000,000 | 주) | 2030-03-07 | - |
| 합 계 | 430,000,000,000 | - | - | - |
| 주) 본 사채의 이자율은 아래의 기준으로 결정될 예정입니다. |
| [제314-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. [제314-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
(주6) 정정 전
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
| [회 차 : | 제314-1회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 150,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| 주) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다. |
| [회 차 : | 제314-2회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 100,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| 주) 본 사채는 2025년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다. |
(주6) 정정 후
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
| [회 차 : | 제314-1회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 270,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| <삭제> |
| [회 차 : | 제314-2회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 160,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| <삭제> |
(주7) 정정 전
가. 자금조달금액
| [제314-1회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) | 150,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 649,820,000 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] | 149,350,180,000 |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. |
| [제314-2회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) | 100,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 425,030,000 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] | 99,574,970,000 |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. |
나. 발행제비용의 내역
| [제314-1회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 |
| 인수수수료 | 450,000,000 | 발행가액 x 0.30% |
| 발행분담금 | 105,000,000 | 발행가액 x 0.07% |
| 상장수수료 | 1,500,000 | 발행가액 1,000억원 이상 2,000억원 미만 |
| 연부과금 | 300,000 | 1년당 100,000원 (최대 50만원) |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 건당 2만원 |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 발행가액 × 0.001% (최대 50만원) |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 지급 |
| 신용평가수수료 | 90,000,000 | 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜ (VAT별도) |
| 합 계 | 649,820,000 | - |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. |
| [제314-2회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 |
| 인수수수료 | 300,000,000 | 발행가액 x 0.30% |
| 발행분담금 | 70,000,000 | 발행가액 x 0.07% |
| 상장수수료 | 1,500,000 | 발행가액 1,000억원 이상 2,000억원 미만 |
| 연부과금 | 500,000 | 1년당 100,000원 (최대 50만원) |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 건당 2만원 |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 발행가액 × 0.001% (최대 50만원) |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 지급 |
| 신용평가수수료 | 50,010,000 | 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜,NICE신용평가㈜ (VAT별도) |
| 합 계 | 425,030,000 | - |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. |
발행제비용의 계산근거- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>- 표준코드발급수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
다. 자금의 사용목적
| 회차 : | 314-1 | (기준일 : | 2025년 02월 21일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 150,000,000,000 | - | - | 150,000,000,000 | - |
| 회차 : | 314-2 | (기준일 : | 2025년 02월 21일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 100,000,000,000 | - | - | 100,000,000,000 | - |
[채무상환자금] 금번 당사가 발행하는 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 발행금액 2,500억원은 모두 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 또한, 2025년 02월 26일 수요예측 결과에 따라 최대 4,500억원까지 증액이 결정되는 경우, 증액분 역시 전액 채무상환자금으로 사용할 예정입니다.자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
| [채무상환자금 세부 사용내역] | (단위: 백만원) |
| 종목 | 전자등록금액 | 이자율 | 발행일 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기업어음 | 125,000 | 3.61% | 2024-12-10 | 2025-03-11 | - |
| 기업어음 | 125,000 | 3.61% | 2024-12-12 | 2025-03-18 | - |
| 합 계 | 250,000 | - | |||
| 자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다. |
(주7) 정정 후
가. 자금조달금액
| [제314-1회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) | 270,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 1,103,910,000 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] | 268,896,090,000 |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
| [제314-2회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) | 160,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 659,030,000 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] | 159,340,970,000 |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
나. 발행제비용의 내역
| [제314-1회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 |
| 인수수수료 | 810,000,000 | 발행가액 x 0.30% |
| 발행분담금 | 189,000,000 | 발행가액 x 0.07% |
| 상장수수료 | 1,600,000 | 발행가액 2,000억원 이상 5,000억원 미만 |
| 연부과금 | 300,000 | 1년당 100,000원 (최대 50만원) |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 건당 2만원 |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 발행가액 × 0.001% (최대 50만원) |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 지급 |
| 신용평가수수료 | 99,990,000 | 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜ (VAT별도) |
| 합 계 | 1,103,910,000 | - |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
| [제314-2회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 |
| 인수수수료 | 480,000,000 | 발행가액 x 0.30% |
| 발행분담금 | 112,000,000 | 발행가액 x 0.07% |
| 상장수수료 | 1,500,000 | 발행가액 1,000억원 이상 2,000억원 미만 |
| 연부과금 | 500,000 | 1년당 100,000원 (최대 50만원) |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 건당 2만원 |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 발행가액 × 0.001% (최대 50만원) |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 지급 |
| 신용평가수수료 | 62,010,000 | 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜,NICE신용평가㈜ (VAT별도) |
| 합 계 | 659,030,000 | - |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
발행제비용의 계산근거- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>- 표준코드발급수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
다. 자금의 사용목적
| 회차 : | 314-1 | (기준일 : | 2025년 02월 27일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 270,000,000,000 | - | - | 270,000,000,000 | - |
| 회차 : | 314-2 | (기준일 : | 2025년 02월 27일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 160,000,000,000 | - | - | 160,000,000,000 | - |
[채무상환자금] 금번 당사가 발행하는 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 발행금액 4,300 억원은 모두 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
| [채무상환자금 세부 사용내역] | (단위: 백만원) |
| 종목 | 전자등록금액 | 이자율 | 발행일 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기업어음 | 125,000 | 3.61% | 2024-12-10 | 2025-03-11 | - |
| 기업어음 | 135,000 | 3.61% | 2024-12-12 | 2025-03-18 | - |
| 기업어음 | 100,000 | 3.61% | 2024-12-16 | 2025-03-25 | |
| 기업어음 | 70,000 | 3.61% | 2024-12-20 | 2025-04-08 | |
| 합 계 | 430,000 | - | |||
| 자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다. |
증 권 신 고 서
| ( 채 무 증 권 ) |
| [증권신고서 제출 및 정정 연혁] |
| 제출일자 | 문서명 | 비고 |
|---|---|---|
| 2025년 02월 24일 | 증권신고서(채무증권) | 최초 제출 |
| 2025년 02월 28일 | [기재정정]증권신고서(채무증권) | 수요예측 결과 반영 |
| 금융위원회 귀중 | 2025년 02월 24일 |
| 회 사 명 : | SK 주식회사 |
| 대 표 이 사 : | 최 태 원, 장 용 호 |
| 본 점 소 재 지 : | 서울특별시 종로구 종로 26 |
| (전 화) 02-2121-5114 | |
| (홈페이지) http://www.sk.co.kr | |
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 재무전략담당 (성 명) 권 병 돈 |
| (전 화) 02-2121-5114 | |
| 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : | SK(주) 제314-1회 무기명식 이권부 무보증사채SK(주) 제314-2회 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 모집 또는 매출총액 : | 430,000,000,000 | 원 |
| 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 | |
| 가. 증권신고서 | |
| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr | |
| 나. 투자설명서 | |
| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr | |
| 서면문서 : | SK㈜ - 서울특별시 종로구 종로 26 한국투자증권 ㈜ - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88SK증권㈜ - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31하나증권 ㈜ - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 현대차증권㈜ - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28대 신증권㈜ - 서울특별시 중구 삼일대로 343교 보증권㈜ - 서울특별시 영등포구 의사당대로 97 리딩투자증권㈜ - 서울특별시 영등포구 여의대로 108신 영증권㈜ - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16신 한투자증권㈜ - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 |
요약정보
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
제2부 발행인에 관한 사항
【 전문가의 확인 】
【 대표이사 등의 확인 】
[이미지: 대표이사등의확인_SK314_정정] 원문에서 확인할 수 있어요.
【 대표이사 등의 확인 】
[이미지: 대표이사등의확인_SK314] 원문에서 확인할 수 있어요.
1. 핵심투자위험
| 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. |
| 구 분 | 내 용 |
| 사업위험 | [1. 글로벌 실물 경기 침체에 대한 위험] 증권신고서 작성일 기준, 국내 및 해외 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화 등으로 인해 불확실성이 커진 상황이며 때문에 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 글로벌 실물 경기 침체와 국가간 외교 및 무역 갈등 확산으로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자께서는 글로벌 실물 경제와 국내 증권 시장 환경을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정 을 내리시기 바랍니다. ■ SK(주) 사업위험 ● 지주회사 사업 [2. 지주회사의 특성에 따른 위험] SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 설립된 SK그룹의 지주회사입니다. 지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에 자회사 및 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화 될수 있습니다. 또한 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 확정된 공정거래법이 2021년 12월 30일부로 시행 되고 있습니다. 이에 따라 SK(주)를 포함한 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업 영향을 받을 가능성 이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다. ● IT사업 및 유통업 부문 [3-1. IT 서비스 시장 성숙에 따른 성장세 둔화 위험] 기업의 전산시스템 보편화 이후 기업들의 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되는 등 성숙기로 접어들고 있는 추세 입니다만, 클라우드, 빅데이터 등 IT 신기술 기반 디지털 혁신 도입을 위한 금융/공공부분별 대규모 SI 사업이 지속 지탱할 것으로 예상됩니다. 특히대규모 SI사업 중 하나인 국내 빅데이트 및 분석도구 시장은 2024년 대비 10.3% 성장할 것으로 예상되며, 2022년부터 5년간 연평균 10.6%의 성장이 전망됩니다. 하지만, IT 신기술 대규모 투자 이후 저성장 기조가 나타날 수 있으며, 아웃소싱 서비스 또한 IT컨설팅 및 시스템통합 서비스 시장의 성숙으로 그 성장세가 둔화될 가능성이 존재합니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [3-2. 경기변동에 따른 IT서비스 수요 관련 위험] IT 서비스 산업은 기업들이 설비투자에 민감하게 반응하여 경기 민감성이 높은 산업입니다. 향후 트럼프 정부의 출범과 미국과 중국 간의 무역 갈등 해결 여부는 국내외 경기 회복에 대한 불확실성에 영향을 미치고 있습니다. IT 서비스 시장의 성숙기 진입과 경기 불확실성은 기업들의 IT 투자를 지연시켜 IT 서비스에 대한 수요의 성장성이 둔화될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [3-3. 높은 관계기업 매출 의존도 위험] 국내 IT서비스 사업은 상위 3사(SK(주), 삼성SDS(주), (주)LG CNS)의 시장 내 비중이 높은 편으로 비그룹사 SI기업들과 실적이 양극화되어 있습니다. 상위 3사 평균 총매출액 가운데 관계기업 의존도가 2024년 3분기 기준 평균 81.4% 수준으로, 관계기업의 업황 및 수익성에 따라 실적에 지대한 영향을 받게 됩니다. 또한 정부의 대기업 참여제한제, 상호출자제한 기업집단 소속 SI기업의 공공시장 참여여부, 상세제안요구서 적용여부 등 각종 제도 준수 모니터링 강화, 발주기관에 대한 감독 강화 등으로 사업 영위에 불리한 환경에 직면하고 있습니다. 이에 SK(주)는 그룹 외 매출 확대를 통한 수익성 개선을 달성하고자 최신 ICT 기술 전문성 확보에 집중하는 한편, Platform/Solution/Cloud 서비스 제공 등 사업을 다양화하고 있습니다. 다만, SK(주)의 이와 같은 계획에도 불구하고 경쟁력 확보의 지연, 규제 강화 등으로 SK(주) 사업부문(IT서비스 부문)의 매출 비중 확대 및 수익성 확대가 지연 될 수 있사오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [3-4. 계열사 매출 제재 법률에 따른 수익성 악화 위험] '일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주금지, 공정거래위원회의 SI 업체 등에 대한 실태조사 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책 및 감독 강화 는 향후 SK(주)의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 대기업 및 계열회사 관련 규제가 강화됨에 따라 SK(주)는 2021년 12월 30일부터 개정 공정거래법 시행으로 사익편취 규제 대상 회사 적용을 받게 되었습니다. 그러나 사익편취 규정의 적용 대상에 포함 되더라도 SK(주)가 영위하고 있는 사업부문(IT서비스 부문)에 대한 즉각적인 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 사익편취 규정의 적용 대상이 되면 공정거래법 상 금지 행위가 증가함에 따라 특수관계인에 대한 매출 비중이 상당한 SK(주)의 사업부문(IT서비스 부문)의 사업환경에 중ㆍ장기적으로 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이러한 경영환경에 대응하기 위하여 계열사 외부 매출 확대 노력(사업위험(3-3) [높은 관계기업 매출 의존도 위험] 참조)을 지속하고 있으며, 특수관계인으로부터의 사업수주 기회 확보 시 수주 우위를 점하기 위해 사업 경쟁력 강화 노력을 지속하고 있습니다. 그러나, 이와 같은 SK(주)의 노력에도 불구하고 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책은 SK(주)의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. ● 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 소재, 발전 및 LNG 사업 : SK이노베이션(주) [4-1. 유가 및 정제마진 변동에 따른 석유사업 수익성 변동 위험] 석유제품의 가격은 수출부문의 경우, 국제 석유정제마진과 연동되며 내수시장의 경우 국제유가 및 환율에 연동되는 특성이 있습니다. 2020년 01월 15일 미중 양국은 1단계 무역 합의에 서명함에 따라 유가의 변동폭은 일시적으로 감소하였으나, 신종 코로나바이러스 확산세 감소에 따른 리오프닝과 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 러시아산 원유 수입 제재 등의 조치로 인해 유가의 변동성이 확대되었습니다. 이와 같이 국제 유가는 OPEC의 생산량 결정, 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다. 국제 유가의 급격한 변동은 SK이노베이션(주) 등 석유제품 및 관련 사업을 영위하는 계열회사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 추후 유가 변동에 따라 SK이노베이션 주요 계열사들의 실적이 변동할 가능성이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. [4-2. 중국 수출 감소 및 PX시황에 따른 화학산업 수익성 변동 위험] 화학산업은 기초소재산업의 특성을 지니고 있어 세계 경기변동 및 대외 요인 등 사업환경에 민감한 영향을 받습니다. 특히 SK지오센트릭(주)의 경우 제품 수출 및 투자 등에 있어 중국에 대한 의존도가 높아 향후 중국의 경제성장률 둔화,중국의 석유화학제품 자급률 증가, 중국 정부의 자국내 석유화학산업 보호정책, 중국시장 내에서의 다른 국가들과의 경쟁 심화 등의 사유로 인하여 대중 수출이 감소하게 될 경우 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 최근 중국 증설물량 개시 등에 대한 기대감으로 수요 관망세를 나타내어 PX 가격 및 스프레드가 약세를 기록하고 있습니다. 이처럼, 석유화학 제품의 스프레드는 다양한 수급 요인에 의해 변동될 수 있으며, 향후 경기 회복 속도의 지연을 촉발하는 대내외 이슈가 발생할 경우 해당 사업을 영위 중인 SK지오센트릭(주) 등 SK이노베이션(주) 계열사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 PX 시황 및 스프레드의 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. [4-3. 윤활기유 시장의 낮은 성장성 및 유가 변동에 따른 위험] 세계 윤활기유 시장은 낮은 성장세 를 보이고 있습니다. 성능 및 사용수명이 열위한 Group I 제품은 성장성 둔화 내지 시장축소를 보이고 있는 반면, SK엔무브(주)의 주력 제품인 Group III는 친환경 제품 및 연비 향상에 대한 요구의 증대에 힘입어 높은 성장세를 지속할 것으로 예측되고 있습니다. 다만 윤활유 및 윤활기유는 원유가격에 연동되어 제품 및 원재료 가격이 결정되므로 낮은 성장세 하에서의 유가의 등락은 영업수익성과 높은 연관성 을 가지고 있습니다. 따라서 유가 변동에 따른 수익성에의 영향을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [4-4. 배터리 및 소재사업(분리막) 관련 위험] SK이노베이션(주)는 2021년 10월 배터리 사업 부문을 물적분할하여 SK온(주)를 신설하였습니다. SK이노베이션(주)는 SK온(주)를 통해 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 중대형 배터리사업을 영위하고 있으며, SK아이이테크놀로지(주)를 통해서 배터리 소재인 분리막 사업을 영위하고 있습니다. 2023년 전기차 시장은 수요 둔화의 우려에도 불구하고 약 1,407만대의 판매량을 나타내며 33.5%의 성장률을 기록하였습니다. 그러나 단기적인 경제 불확실성이 심화되며 이를 고려한 완성차 업체의 생산 계획과 판매 전략이 조정됨에 따라 2024년 전기차 판매량은 약 1,641만대로 전년 대비 16.9%p 낮은 16.6%의 성장률을 기록하며 성장세 둔화가 예상됩니다. 2024년 12월 누적 기준 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 26.1% 증가한 1,763만 대를 기록하며 전망치를 상회하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 견고한 성장세를 보이고 있는 중국을 제외한 非 중국 지역의 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 6.1% 성장하며 성장률이 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 이처럼 전기차산업의 성장성에는 불확실성이 존재하며, 전기차 상용화 과정에서 전기차의 핵심 부품인 배터리 가격에 대한 하방 압력이 작용하여 전기차 시장의 성장에도 불구하고 배터리 산업의 수익성 개선이 지연될 가능성도 있습니다. [4-5. 도시가스 산업 성장세 둔화 및 정부정책 변화에 따른 위험] 도시가스(LNG, 액화천연가스)산업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보였으나, 전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습 을 보이고 있습니다. 그러나 필수재 성격의 제품 특성상 기본적인 수준에서 가정용 수요가 유지되고 있으며, 소득수준 향상과 경기회복 등 외부요인을 감안하면 도시가스 수요는 일정한 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 한편 도시가스는 국내 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 중동 정세, 국제유가 및 환율변동 등에 따른 수급상 변동 가능성도 상존하고 있으며, 향후 정부정책의 변화로 인해 산업구조가 변경될 경우 도시가스사들의 치열한 경쟁으로 SK이노베이션(주)의 수익성에 영향 을 미칠 수 있습니다. [4-6. 민자발전사 영업여건 저하 위험] 국내 전력 생산비용의 가장 중요한 비중을 차지하는 것은 연료비로서, 발전에 사용되는 연료에는 유연탄, 무연탄, 핵연료, LNG, B-C유, 경유 등이 있습니다. 무연탄을 제외하고는 대부분의 연료가 해외수입에 의존 하고 있어 전력생산비용이 사용연료의 수입단가에 연동되고 있습니다. SK이노베이션(주)의 연결회사인 나래에너지서비스 및 대부분의 민자발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 국제 LNG가격이 하락하여 원가부담이 감소하더라도 첨두부하인 LNG발전의 특성상 국내 전력수요가 감소하여 예비율이 증가할 경우 SMP(System Marginal Price:계통한계가격)가 하락하여 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. ● 무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주) [5-1. 통신사업 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 위험] SK텔레콤(주)가 영위하고 있는 국내 통신서비스 시장은 SK계열, KT, LG유플러스간의 과점체제가 형성되어 있으며, 보급률 포화와 가격 경쟁 심화 등 전형적인 성숙기의 양상이 지속 되고 있습니다. 이로 인해 통신사업자간의 경쟁심화를 가져와 수익성에 부정적인 영향 을 줄 수 있습니다. 또한 경기 불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하가 지속되거나 시장의 변화에 대한 대응이 적절치 못할 경우 SK텔레콤(주)의 영업환경에 부정적인 영향 을 줄 수 있으니 투자자께서는 충분히 고려하시기 바랍니다. [5-2. 성장 둔화 및 정부정책 변화에 따른 무선통신 수익성 악화 위험] 2009년 이후 스마트폰 수요가 급격히 증가하고 2011년 LTE 서비스가 개시되면서 무선통신 시장의 수익성이 개선되고 있으나, 2019년 4월 5G 상용화를 시작함과 동시에 시장점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등의 지출은 무선통신 사업자의 부담이 될 수 있습니다. 또한 정부의 과도한 보조금 지급 제한, MVNO 사업자의 시장 진입 허용 등 통신요금 인하를 위한 규제와 관련 규정 제정 및 개정 등은 SK텔레콤(주)의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠수 있습니다. [5-3. 5G 도입 및 주파수경매에 관한 사항] SK텔레콤(주)는 2018년 6월 18일 5G 주파수 경매에서 총 900MHz 폭의 주파수를 1조 4,258억원에 확보하였으며, 2021년 SK텔레콤(주)는 과학기술정보통신부로부터 800MHz, 1.8GHz 및 2.1GHz 주파수를 재할당받았습니다. 2022년 11월 과학기술정보통신부는 5G 28Ghz 대역에 대해 SK텔레콤(주)는 6개월 이용기간 단축 처분을 통지 받았습니다. 2023년 3월 과학기술정보통신부는 '전파정책자문회의'를 열고 2분기 중 5G 28GHz 대역에 대한 할당방안을 공고하고, 4분기 중 신규사업자를 선정할 계획이라고 밝힌 바 있습니다. SK텔레콤(주)의 28㎓ 주파수 이용기간 종료시기가 다가옴에 따라 과기정통부는 5월 초 SK텔레콤(주)로부터 그 간의 이행실적 및 향후 계획을 제출받고 점검하였습니다. 점검 결과, 2023년 5월 4일 기준 SK텔레콤(주)의 28㎓ 대역에서의 망구축 수는 1,650장치였으며, 2023년 5월 31일까지 추가로 구축할 계획이 없음을 확인함에 따라 주파수 할당조건 미이행에 따른 할당취소 처분을 사전 통지하였습니다. 과기정통부는 SK텔레콤(주)에 사전통지한 5세대(5G) 28㎓ 주파수 할당취소 처분에 대해 행정절차법 상 의견청취 절차가 완료됨에 따라 처분 내용을 최종 확정하고 2023년 5월 31일 결과를 발표하였습니다. 이에 따라 2023년 5월 31일 SK텔레콤(주)에 대한 5세대(5G) 28GHz 대역 할당취소 처분 실시로 SK텔레콤(주)의 28㎓ 대역 사용이 중단되었습니다.5G 출시 이후 통신 3사에서 제공하고 있는 서비스는 3.5GHz이며 28GHz는 범용성 및 특수성으로 인해 제한적으로만 사용되는 주파수입니다. 28GHz는 같은 5G의 3.5GHz 대비 더 넓은 대역폭을 가지고 있어 데이터 통신 속도는 빠르지만 파장이 짧아 같은 세기의 신호를 전송 시 커버리지 범위가 작습니다. 또한 낮은 회절성으로 멀리 전파되지 못하고 장애물을 통과하는 투과력이 상대적으로 약한 특성이 있어 건물이 많은 도심에서의 커버리지는 더욱 감소하는 단점이 있습니다. 건물이 많은 도심지역에서는 전파방해를 받을 여지가 많아 기지국을 더욱 촘촘히 건설할 필요가 있습니다. 이에 따라 28GHz는 사업 영위시 기지국 설치 비용 등 SK텔레콤의 비용 부담 증가 가능성이 존재하는 바, 28GHz 중단으로 인한 SK텔레콤의 실적 및 당사에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 2024년 1월 31일 과기정통부는 경매를 통해 28GHz 대역 주파수 할당대상법인으로 가칭 (주)스테이지엑스가 선정되었다고 밝혔습니다. 이후, 2024년 6월 14일 과기정통부는 스테이지엑스가 자본금 납입 등 자격 요건을 충족하지 못하였다고 판단하여 28㎓ 대역 주파수 할당대상법인 선정 취소를 통지하였습니다. 스테이지엑스는 2024년 7월 17일부터 18일까지 행정절차법이 정한 청문조서 열람, 확인 및 정정 절차를 거쳤으며, 7월 31일 할당대상법인 선정 취소 처분을 최종 확정하였습니다. 신규사업자의 시장진입이 현실화 될 경우 통신시장 경쟁촉진을 유도하려는 정부 정책 기조에 따라 향후 경쟁 심화에 따른 주파수 낙찰 가격 상승 및 인프라 투자 증가 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 향후 5G 주파수 경매 및 정부 정책이 업계에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. [5-4. 유선통신 사업 성장세 둔화] 유선통신사업은 무선통신으로의 대체와 시내전화의 인터넷전화로의 대체로 시장이 위축 되고 있습니다. 초고속인터넷도 가입자가 포화 수준에 이르러 성장이 정체 되고 있습니다. 새로운 성장 동력인 IPTV로 수익성 확충에 힘쓰고있으나, 보급률 상승으로 과거와 같은 가입자 확충을 통한 성장은 제한적 일 것으로 판단됩니다. ● 반도체사업 : SK하이닉스(주) 및 SK실트론(주) [6-1. 메모리반도체 단기적 수요 변동 가능성] 2022년부터 이어진 경기침체, 각국의 고금리 기조에 따른 투자 수요 감소로 인하여 PC와 서버 수요는 다소 부진한 반면 모바일 수요는 신제품 출시, 플래그쉽 제품 비중 증가 등으로 인하여 증가하였습니다. 장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책, AI 시장 활성화 등에 따라 단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성 이 상존하고 있습니다. [6-2. 공급측면 수급불균형 변수에 노출] 글로벌 메모리반도체 시장의 과점 구도가 정착되면서 과거 대비 수급불균형이 판가에 미치는 영향이 완화되고 있습니다. 다만, 아직도 주요 사업자들의 설비투자, 재고관리 정책 등에 의한 공급량 변화가 판가에 영향 을 미치고 있으며, 선도 사업자들의 기술 개발이 기존 제품의 진부화를 촉진시켜 판가 하락을 유발 하는 등 공급 측면의 다양한 변수에 노출되어 있습니다. [6-3. 상위업체와의 경쟁 관련 위험] SK실트론(주)는 과점적 공급구조의 한 축으로서 입지를 확보하면서 본원적인 경쟁력을 갖춰 오며, 세계 웨이퍼 시장점유율 4~5위를 기록하고 있습니다. 그러나 2013년 이후로 지속된 엔저 기조 속 시장 내 상위 일본 기업들의 수익성은 제고된 반면, SK실트론(주)를 포함한 기업들은 부진한 실적을 기록 한 바 있습니다. 2018년 이후 2021년까지 SK실트론(주)의 수익성은 일부 악화되었으나, 2022년부터 상승 전환하여 개선 추세를 나타내고 있습니다. 그러나 업계 내 1~2위 업체인 일본기업이 상대적으로 양호한 수익성을 기록하고 있는 점을 고려할 때, 더욱 심화된 엔저 기조 속 일본기업 주도의 판가 인하 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이는 SK실트론(주)의 시장 내 경쟁상황 및 수익성 제고 측면에서 위험요소로 작용할 수 있다는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다. ● 글로벌, 정보통신, SK매직 사업 등 : SK네트웍스(주) [7. 글로벌 및 국내 경기와 교역량에 관한 사항 - 글로벌 부문] 종합상사업은 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서, 종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에영향을 받습니다. 한국은행은 주요국 성장·물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 높으며, 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등도 리스크 요인으로 잠재해 있다고 언급하며 2025년 연간 성장률을 1.9%로 전망하였습니다. 하지만 중국 경기 회복이 지연되고 러-우 전쟁, 중동 분쟁과 같은 지정학적 리스크가 커지며 불확실성이 확대될 경우, 글로벌 경기 부진이 지속되면서 수출 증가 폭이 축소될 가능성이 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다. [8. 렌탈산업 관련 위험 - SK매직 부문] SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주) 영위 렌탈사업은 저성장 기조의 국내 경제환경에서 소비자들에게 경제적 부담을 덜어주는 측면에서 주목받는 사업이며, 1~2인 가구 증가에 따라 전체 가구수가 증가하고, 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 2021년에는 코로나-19의 확산에 따라 비대면으로 모든 생활편의를 해결할 수 있는 문화가 전파되면서, 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회 가 된 바 있습니다. SK매직(주)의 경우 코로나19로 인한 영향에도 불구하고 2024년 1분기말 기준 말레이시아 해외법인을 포함하여 누적계정 261만 계정을 달성하는 등 지속적으로 렌탈계정이 증가하고 있습니다. 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고, 국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장이 제한적일 수 있으며, 이에 SK매직(주)의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. ● 소재사업 및 화학사업 : SKC(주) [9-1. 모빌리티소재 사업의 전방산업(이차전지사업)의 성장성 둔화 위험] SKC(주)는 리튬이온 이차전지의 소재인 전지박(Copper Foil) 제품을 생산, 판매하는 소재사업 을 영위하고 있습니다. 전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 특히, 이차전지의 주요 수요처인 전기차 산업에 영향을 받고 있습니다. 국내외 주요 배터리 제조사들이 생산라인 증설을 공격적으로 추진하고 있는 만큼 SKC(주) 또한 2020년 동박 5, 6공장 증설, 2021년 말레이시아 생산 공장 투자, 2021년 폴란드 생산 공장 투자를 단행하는 등 EV 전방시장과 고객사 수요에 맞춰 투자와 추가 대규모 증설 계획 검토를 병행 하고 있습니다. 이러한 투자는 시장점유율을 늘리는 데에 효과적이지만, 전방산업 둔화시 가동률 하락으로 인한 타격이 불가피합니다. 최근 전기차 시장의 일시적 수요 정체로 고객사들이 재고조정에 나서면서 동박 판매 물량이 감소하였으며, 전기료 상승과 해외 신규 공장 고정비 부담이 증가하며 업황이 악화된 바 있습니다. 또한, 각국 정부의 전기차 지원 정책이 종료될 경우 전기차 산업의 성장이 추가적으로 둔화될 우려가 있으며, 산업의 성장 둔화로 인해 전기차 업체들은 이차전지 업체로 판매가격인하를 요구할 우려가 있습니다. 이러한 판매가격인하 요구는 이차전지 소재업체로 전개될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [9-2. 화학산업에서의 시장경쟁 심화 관련 위험] 세계 시장에서 SKC의 주력인 PO(프로필렌옥사이드) 제품의 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며, 신규 기술개발 역시 기존의 PO 생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 보이고 있습니다. 또한 초기에 대규모의 설비투자가 필요한 사업의 특성 상 신규 시장 진입이 용이하지 않은 분야 입니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에 따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에 따라 경쟁이 이루어지고 있습니다. SKC는 1991년 국내 최초로 생산설비를 갖추며 PO 생산자 역할을 수행해왔으며, 수년간 약 70% 수준의 국내 시장점유율을 기록하고 있는 것으로 추정됩니다.이처럼 SKC(주)는 주요 사업부문인 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유하고 있으나, 향후 신규업체의 시장 진출 등 경쟁심화에 따라 시장지위에 손상을 입을 가능성이 있습니다. [9-3. 원재료 가격변동 관련 위험] SKC(주)의 주요 사업부문인 화학사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고있으며, 2차전지 소재사업은 구리를 가공하여 제품을 생산합니다. 따라서 SKC(주)의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가 및 동 가격과 밀접한 관련이 있어, 원재료 가격의 변동에 따라 SKC의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화 될 가능성을 내재하고 있습니다. ● 특수가스 제조 및 판매 사업 : SK 스페셜티(주)(舊 SK머티리얼즈 특수가스 사업 부문) [10-1. 전방산업의 업황변동성에 관한 위험] SK스페셜티(주)가 영위하는 특수가스 제조사업은 반도체, 디스플레이의 전방산업의 시장여건에 연동되어 실적이 변동할 위험성을 내포 하고 있습니다. 성장 모멘텀이 지속되고 있으나 급격한 시장 상황 변동에 의해 반도체 가격하락 및 수출 물량 감소로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의 하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 디스플레이 시장의 경우, 대형화 트렌드가 LCD 패널 시장의 성장 및 TV, 스마트폰 등 전방산업의 고사양 제품 생산 수요로 대형 디스플레이 시장 및 중소형 디스플레이 시장내 OLED 패널 채택 규모가 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나 향후 디스플레이 시장의 업황 둔화 및 국내외 경제 둔화 등이 발생할 경우 SK스페셜티(주)의 수익성이 악화 될 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [10-2. NF3 수급 변화에 따른 판가 하락 위험 및 원재료 가격 변동 위험] 최근 반도체 및 디스플레이의 미세화에 따른 CVD(Chemical Vapor Deposition)공정 증가로, SK스페셜티의 주력 제품인 NF3(삼불화질소) 수요는 지속적으로 증가하고 있으며 이에 따라 특수가스 산업의 생산 설비 용량 확대도 다시 진행되고 있습니다. SK스페셜티(주)는 지속적인 설비 증설을 통해 향후에도 NF3 글로벌 설비 용량 비중 1위를 지켜낼 것으로 전망되나, 국내 경쟁사의 적극적인 설비 확대에 따라 향후 시장 지위에 있어 영향 을 받을 수 있습니다. 불화수소산의 원료가 되는 형석은 중국이 세계 생산량의 60%를 차지하고 있으며, 중국으로부터의 형석 공급량과 불화수소산의 가격은 밀접한 관계에 있습니다. 중국의 환경 규제 강화 및 공급 부족 등으로 인해 형석 및 불화수소산에 가격이 상승하는 경우 NF3의 원재료 부담이 증가하여 SK스페셜티(주)의 수익성이 악화 될 수 있는 점 유의하시길 바랍니다. [10-3. 환율 변동에 따른 위험] SK스페셜티(주)의 특수가스 부문 매출은 상당부분 외화로 결제되고 있으며, 주 결제통화는 달러화입니다. 2024년 3분기 기준 SK스페셜티(주)의 특수가스 및 산업가스 매출 중 해외 비중은 37.8%며, 주 결제통화로 달러화를 사용하고 있기 때문에 환율변동이 SK스페셜티(주)의 매출 및 수익에 영향 을 미치고 있습니다. SK스페셜티(주)의 환율 정책에 따라 선도계약 등을 체결함으로써 환율 변동에 따른 SK스페셜티(주)의 이익 변동 규모는 SK스페셜티의 영업 규모 등에 대비하였을 때 크지 않은 수준이지만, 환율의 변동성이 확대된 시장환경은 SK스페셜티(주)의 이익 및 재무구조에 변동을 가져올 위험이 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. [10-4. 정부의 규제 및 정책에 관한 위험] SK스페셜티(주)가 생산하는 NF3(삼불화질소)는 2012년 제18차 유엔기후변화협약 총회에서 7번째 온실가스로 지정 된 바 있으며, 2016년 11월 4일부터 발효되는 기후변화협약(파리협정)에 따르면, 2020년 이후 한국을 포함한 전세계 197개국 협약 당사국은 국가는 탄소배출 감축 비율을 제출하고 정기적인 감독을 받게되며, 한국의 경우 2030년까지 37%를 감축할 계획 을 제출한 바 있습니다. NF3가 주로 반도체 및 디스플레이 부문의 공정에 사용되기 때문에, 해당 산업을 영위하는 기업의 경우 규제 이후 탄소배출권 구매에 따른 비용 증가 또는 온실가스 저감을 위한 개발 비용 증가 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다. SK스페셜티는 생산활동 및 제품제조과정에서 발생되는 온실가스와 오염물질의 배출을 최소화하기 위해 다방면으로 노력을 기울이고 있습니다. 그러나, 향후 규제 및 정책의 변경 여부에 따라 SK스페셜티(주)에 주요한 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 지속적으로 모니터링해 주시기 바랍니다. ● 건설업 및 환경사업 : SK에코플랜트(주) [11-1. 기간산업으로서의 특성에 따른 위험] 건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다. 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에, 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 따라서 향후 건설경기의 회복 추이에 따라 SK에코플랜트(주)가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점을 유의 하여 주시기 바랍니다. [11-2. 환경사업의 특성 및 정부 규제 관련 위험] SK에코플랜트(주)는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업영역을 확장시키고자 폐기물 업체를 인수하였습니다. 인간이 경제활동(소비, 투자 등)을 영위함에 따라 폐기물은 그에 부속하여 필연적으로 발생하는 속성을 지니며, 따라서 폐기물의 발생량은 경기 흐름과 순행하는 속성이 있습니다. 향후, 세계경제 및 국내경제가 장기적인 디플레이션 국면에 직면하게 될 경우, 폐기물의 발생량 또한 감소 하게 될 수 있으며 이는 폐기물 처리업(소각 및 매립)을 영위하는 SK에코플랜트(주)의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 한편, 최근 환경에 대한 문제가 사회적인 이슈로 대두되면서 폐기물에 대한 정부가 규제가 점차적으로 강화되는 추세입니다. 정부의 인허가 요건이 미충족될 경우 또는 매립처리 폐기물 및 소각처리 폐기물이 사업장폐기물에서 차지하는 구성비가 낮아질 경우 평판 하락 및 영업적 측면에서의 손실이 발생 할 수 있습니다. 또한 수처리 사업과 관련하여 물환경산업의 가격경쟁 위주의 저수익 구조가 지속되거나, 인프라 포화 등 산업의 구조적 요인으로 인해 내수시장의 정체가 지속될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [11-3. 건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험] 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. CBSI는 2022년 10월 레고렌드사태로 인하여 지수가 60선 이하인 55.4로 떨어진 이후 12월까지 3개월 연속 50선으로 부진한 모습을 보였습니다. 2023년 2월 CBSI는 1월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년 3월은 전월대비 6.2p 하락한 72.2를 기록하였습니다. 2023년 4월에는 수주와 기성 등 물량 상황이 일부 개선된 영향으로 전체적으로 지수가 회복하여 전월대비 8.0p 상승한 80.2를 기록하였습니다. 그러나 2023년 5월 CBSI 종합실적지수는 전월 대비 13.8p 하락한 66.4를 기록하였으며, 이는 2023년 1월 63.7를 기록한 이후 2023년 가장 낮은 수치였습니다. 2023년 5월에는 수주와 기성 등 물량 침체 상황이 전월보다 일부 완화된 듯 하였으나 지수는 수주 및 기성상황과 별개로 하락하였으며, 2023년 6월의 경우 CBSI 종합실적지수는 전월대비 12.0p 상승한 78.4를 기록하였습니다. 2023년 7월에는 2023년 6월 대비 1.5p 상승한 79.9를 기록하였으며, 2023년 8월 및 2023년 9월에는 CBSI지수가 61.1까지 하락 후 2023년 11월 및 2023년 12월에 각각 73.4 및 75.5를 기록하며 다시 회복세를 보였습니다. 2024년 1월에는 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 인해 67.0을 기록하였으나, 이후 상승을 시작하여 4월 기준 73.7을 기록하였습니다. 이후 건설 업종 대내외 여건 변동에 따라 등락을 반복하던 CBSI는 10월 70.9로 전월 대비 4.7p 하락하였으며, 12월의 경우 CBSI는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승했습니다. 12월 수주 증가효과로 인핸 신규수주지수가 전월대비 5.6p 상승한 69.4를 기록하며 종합실적지수의 상승을 견인하였습니다. 하지만 여전히 기준치인 100을 하회하고 있으며 기업규모간, 지역간 격차는 일시적으로 축소될 전망입니다. 향후 글로벌 주요국 간의 무역분쟁 격화로 인한 인플레이션 재상승 혹은 러-우 전쟁, 중동지역 내 갈등 확산 등에 따른 국내외 경기 침체 가능성과 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 개선 기대감 대비 개선속도가 둔화될 경우 CBSI지수의 상승폭이 제한될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의 하시기 바랍니다. 또한 CBSI지수는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [11-4. 정책 및 규제 관련 영업환경 위험] 건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 러-우 전쟁 직후인 2022년 상반기의 경우 원자재 가격 급등에 따라 부동산 건설에 사용되는 철근, 콘크리트 등의 건설자재 가격이 폭등하여 시공사들의 영업환경이 악화되었습니다. 더욱이 급격한 금리인상으로 인해 주택 소비자들은 유동성 확보에 어려움을 겪게 되었고, 이에 따라 주택 분양시장 역시 경색되었습니다.정부는 2023년 1월 '주택시장 연착륙과 서민·취약계층 주거안정 역점 추진' 및 2023년 9월에는 주택공급 확대를 위한 '주택공급 활성화 방안'을 발표하였습니다. 그럼에도 불구하고 증권신고서 제출일 현재까지도 규제 완화에 상응하는만큼의 회복세는 보이고 있지 않아 건설 경기 및 부동산 시장에 대한 전망은 여전히 긍정적이지 않은 상황입니다. 투자자분들께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다. [11-5. 해외수주 관련 위험] 글로벌 경제 성장 둔화와 높은 인플레이션으로 인한 주처의 재정부족으로 중동지역 발주 취소 및 지연 발생 가능성이 존재한다는 점과, Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 더욱 심화되고 있는 점은 국내 건설사의 해외 진출에 지속적으로 어려움을 주고 있는 것 으로 파악됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. ● 제약바이오산업 : SK바이오팜(주) [12-1. 글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장 둔화에 따른 위험] SK바이오팜(주)의 주력 시장은 글로벌 중추신경계 의약품 시장으로 SK바이오팜은 중추신경계 관련 파이프라인을 보유하고 있습니다. 글로벌 중추신경계 의약품 시장은 글로벌 리서치 기관들의 예상 통계치와 다르게 시장 성장이 둔화될 위험이 있습니다. SK바이오팜이 예상하지 못한 중추신경계 치료 시장의 트렌드 변화, 약가 인하, 환자수 감소 등으로 글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장이 둔화될 경우, SK바이오팜의 사업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. [12-2. SK바이오팜(주) 제품의 판매 부진 위험] SK바이오팜(주)은 주력 파이프라인 세노바메이트를 미국에서 직접 영업조직을 구축하여 판매하는 전략을 수행하고 있습니다. SK바이오팜의 성공적인 직접판매를 위한 다양한 노력에도 불구하고, SK바이오팜이 구축한 미국의 영업 인력과 마케팅 및 유통 채널규모가 충분하지 않거나 목표 시장에 대한 경험이 부족하여 판매가 부진할 가능성이 존재 합니다. 또한, SK바이오팜의 제품이 환자, 의료진, 의료커뮤니티 등의 기대에 미치지 못하거나 약가인하, 판매 국가 내 의약품 규제 강화, 보험사 정책상 비급여 항목 지정 등 다양한 이유로 제품 매출 성장이 정체되거나 SK바이오팜의 예상보다 매출 수준이 부진할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 SK바이오팜의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다. [12-3. 판매중인 제품의 각종 규제 위험] SK바이오팜(주)의 제품이 FDA나 각국 의약품 규제 기관으로부터 판매 승인이 되어 제품이 출시되었음에도 불구하고, 마케팅 규제나 제조, 품질 관리, 라벨링, 제품포장, 제품 보관, 유통, 관리, 제품의 수입 및 수출, 광고, 홍보 등 판매 규제에따라 충족시켜야 할 사항에 문제가 생길 수 있으며 규제기관은 판매 중인 제품들의 제조 과정, CMC(제조품질관리) 등을 엄격히 규제하고 있습니다. 이와 같은 규제 사항들로 인해 판매 중인 제품이 예상치 못하게 판매가 중지될 수 있으며, 이는 SK바이오팜 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ● 리츠산업 : SK리츠(주 ) [13-1. 부동산 경기변동에 따른 위험] SK리츠(주)가 영위하고 있는 부동산 시장은 국내 경기 변동 등에 민감하게 작용합니다. 전반적인 국내 경기의 침체는 SK리츠(주)가 의존하는 분배금 수익 위주의 수익구조에 불리하게 작용할 수 있습니다. 이는 임차인 모집의 어려움 및 임대료 연체, 감소, 미납 등으로 SK리츠(주) 및 SK리츠(주)의 자리츠의 수익성에 악영향 을 줄 수 있습니다. 또한, 향후 SK리츠(주)가 보유한 투자대상 자산을 매각할 경우 매각차익을 실현하리라고 확정적으로 기대할 수 없으며, 오히려 매각에 따른손실이 발생할 수도 있습니다. 아울러, SK리츠(주)가 현재 취득한 투자대상 자산 외에 추후 계획된 타 투자대상 물건이 계획대로 인수되거나 운영되지 못하는 경우 투자자의 투자원금의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재 합니다. [13-2. 배당 재원 부족에 따른 위험] SK리츠(주)의 투자대상 부동산은 직접적으로는 SK서린빌딩, SK-U타워, SK-C타워와, 간접적으로는 자리츠 1호(클린에너지위탁관리부동산투자회사(주))가 보유하는 전국 111곳에 소재한 주유소, 자리츠 2호(토털밸류제1호리츠)가 보유하는 종로타워, 클린인더스트리얼리츠(지분율 80.15%)가 보유하는 SK하이닉스 수처리센터입니다. 2024년 8월 7일 당시 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)가 보유하는 전국 114개소 중 신규 31개소에 대한 매각 추진을 결정하여 2025년 2월 기준 9개의 주유소에 대한 매매계약을 체결하였고, 그 중 3개 주유소를 매각 완료하였으며 매매계약이 체결된 잔여 6개소 주유소에 대해 연내 거래완료를 목표로 협상중에 있습니다. 또한 사업계획상 SK서린빌딩의 경우 SK주식회사의 책임임대차계약에 의거하여 SK그룹 내 계열회사 등을 최종 주요 임차인으로 하여 임대료를 수취하며, 자리츠가 보유하는 주유소 역시 SK에너지(주)의 책임임대차계약에 의거하여 임대료를 수취하고, 이를 배당재원 으로 하고 있습니다. 향후 SK리츠(주)가 계획하고 있는 부동산 및 부동산 관련 수익증권을 자산에 편입하고자 할 경우, 자기자본 이외에 일정 비율을 차입에 의존할 가능성이 높습니다. 이와 같은 담보대출의 증가는 향후 금리가 변동될 경우 SK리츠(주)의 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라 SK리츠(주)의 이익과 배당가능이익이 축소될 위험은 상시 배제할 수 없는 요소 입니다. 향후 추가적인 부동산 또는 부동산 관련 증권 매매가 이루어지거나 실제 운영과정에서 실제 배당금이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. [13-3. 영업활동 악화의 위험] SK리츠(주)가 직접 취득한 투자부동산인 SK서린빌딩 및 SK-U타워에서 창출되는 수익의 대부분은 해당 부동산의오피스 임대료를 통해 발생하고 있습니다. SK(주)가 책임임차인으로서 SK 그룹 내 다수 우량 계열사들에 전대차를 통하여 임차 수요를 확보하고 있으나, 임ㆍ전차인이 자금경색, 사업부진, 경기불황 등의 이유로 인해 임대료와 관리비등을 적시에 지급하지 못하는 경우, SK서린빌딩 및 SK-U타워로부터 발생하는 임대수익이 감소할 수 있으며, 이 경우 SK리츠(주)의 배당수익률이 하락할 수 있습니다. 극단적인 경우 임대차계약에 따라 임대료 또는 관리비 연체 시 지급하기로 한 지연손해금과 임차인으로부터 기수령한 임대차보증금을 재원으로 수익일부를 보전할 수 있으나, 이 과정에서 소송 등의 법적분쟁으로 수익 보전이 지연되거나, 보전 금액이 감소하는 등 예상치 못한 손실을 가져올 가능성을 배제할 수 없습니다. |
| 회사위험 | [ 1-1. 매출 및 수익성 하락 위험] SK(주) 별도기준 2024년 3분기말 매출액은 2조 7,697억원으로 2023년 3분기말 3조 1,976억원 대비 13.4% 감소하였습니다. SK(주)의 별도기준 매출액 감소는 SK E&S 등 주요 자회사의 배당 규모가 전년 동기 대비 감소한 영향입니다. 상표권사용수익의 경우 'SK' 브랜드를 사용하는 회사의 전년도 매출액의 약 0.2% 수준을 수익으로 인식하고 있으며 매년 3천억원 내외의 수익이 발생하는 안정적인 수익원입니다. 별도기준 2024년 3분기말 영업이익은 전년 동기 대비 39.5% 감소한 8,610억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년 동기 대비 33.1% 감소한 5,475억원을 기록하였습니다. 한편, 자회사의 실적 악화로 2024년 3분기 연결기준 매출액은 약 94조 4,599억원으로 2023년 3분기 96조 5,841억원 대비 2.2% 감소하였으며, 영업이익은 2조 7,636억원을 기록하며 전년 동기대비 38.4% 감소하였습니다. 지주회사인 SK(주)의 별도기준 주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권 수익 입니다. 배당수익 및 상표권 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재 합니다. 특히, SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK E&S(주) (2024년 11월 01일자로 SK이노베이션(주)에 흡수합병) 등 주요 자회사가 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 계열사의 경영성과 악화가 당사의 수익성에 부정적 영향 을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [1-2. 당사 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사는 2025년 02월 06일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. 당사가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 124조 9,170억원, 잠정 영업이익은 2조 6,719억원, 잠정 당기순이익은 6,447억원입니다. 당사의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 3.1% 감소하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 43.8% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 흑자전환하였습니다. 전년대비 글로벌 유가 하락 및 제품 마진 하락에도 불구하고 지분법이익으로 인해 당사의 영업이익은 감소하였지만 당사의 당기순이익이 증가하였습니다. 당사의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 215조 4,103억원, 부채총계는 134조 5,258억원, 자본총계는 80조 8,846억원이며, 부채비율은 166.32%로 2023년말 부채비율 165.76% 대비 0.56%p. 증가하였습니다. 당사가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. [2-1. 재무건전성 관련 위험 ] SK(주)의 2024년 3분기 별도기준 총차입금 규모는 10조 8,355억원으로 2023년말 대비 2.3% 감소하였고 차입금의존도는 38.0% 수준으로 2023년말 대비 약 0.7%p. 가량 하락하였습니다. 2024년 3분기 별도기준 현금성자산 및 단기금융상품 규모가 약 3,715억원 수준으로 유동성차입금 4조 5,703억원 규모를 하회하고 있기 때문에 향후 차입금 상환 또는 만기연장(차환 발행 포함) 등을 통한 유동성 관리가 계획대로 이루어지지 못할 위험이 존재합니다. 다만, 당사는 매년 자회사로부터의 배당금수익과 브랜드사용료 수익 등 안정적 현금유입을 유지하고 있으며 자산 매각 등을 통한 차입금 감축 등 재무건전성 강화에 노력을 기울이고 있는 바, SK그룹 지주회사인 당사의 지위 및 그룹 주력사들이 업계 내 선두권의 시장지위를 바탕으로 확고한 영업기반과 사업경쟁력을 확보하고 있는 점 등을 감안할 때 차환리스크나 유동성 리스크가 발생할 가능성이 낮을 것으로 보입니다. 투자자께서는 당사의 유동성 추이를 지속적으로 모니터 링 하시기 바랍니다. [ 2-2. 자회사의 재무건전성 약화 위험] SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용 할 수 있습니다. 향후 SK(주) 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우, SK(주) 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [3. 계열사의 신용등급 하락 시의 재무적 부담 가능성 관련 위험] SK(주)의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 국내외 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다. 향후 국내외 경기둔화 및 보호무역주의 등 거시 영업환경 악화로 그룹 계열회사의 신용등급에 변동이 발생할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용) 및 조달 가능성에 영향을 미치게 되어 자금조달 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 SK(주) 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해 주시기 바랍니다. <자회사 관련 위험> ● 석유개발, 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 소재, 전기가스 사업 : SK이노베이션(주) [ 4-1. 자회사 실적 변동성 및 석유개발ㆍ배터리 사업위험] SK이노베이션(주)와 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ① 석유개발사업, ② 석유사업, ③ 화학사업, ④ 윤활유사업, ⑤ 배터리 및 소재사업 ⑥전기가스사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 2011년 분할 이후 석유개발 및 2차전지 등 신성장 사업 등을 영위하고 있는 SK이노베이션(주) 사업은 석유, 화학, 윤활유부문 자회사들과 함께 수직계열화 되어 자체 사업뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 SK이노베이션(주) 경영성과는 지대한 영향을 받게 됩니다. 한편, 석유개발사업의 위험으로 투자자금 조달 부담은 SK이노베이션(주)의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용에도 불구하고 회수가능성이 낮아 투자 실패 시 SK이노베이션(주)의 재무 부담이 가중될 수 있습니다. 한편, SK이노베이션(주)는 상기와 같이 배터리 사업에 대한 투자를 지속적으로 진행하고 있으나, 글로벌 생산기반을 빠르게 확대하는 과정에서 가동 초기 안정화 및 고정비 부담, 판가 하락 및 고객사 재고 조정으로 인한 판매물량 감소 등으로 SK이노베이션(주)의 배터리 사업부문은 2024년 3분기 누적 기준 영업흑자전환이 이루어지지 않았으며, 향후 사업 전망에도 불확실성이 존재합니다. 향후 매출규모 및 수익성이 기대에 미치지 못할 경우 SK이노베이션의 실적과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [ 4-2. SK이노베이션(주) 배터리관련 특허 침해 및 영업비밀 관련 소송사항] SK이노베이션(주)는 미국(ITC 및 델라웨어주 연방법원)에서 (주)LG화학 등과 배터리 관련 영업비밀 침해 및 특허 침해 관련 소송이 진행 되었습니다. 이 중 지난 2021년 2월 10일 영업비밀 침해 소송과 관련하여 LG화학 등이 SK이노베이션을 상대로 요청한 리튬이온배터리, 배터리 셀, 모듈, 팩 및 부품에 대한 10년간의 미국 내 수입금지를 인용하는 취지의 ITC의 최종 결정이 있었으나, 위 결정은 소송 당사자간 2021년 05월 15일 합의 체결로 그 효력을 상실하였고 , 그 외의 관련 소송들 역시 위 합의 체결에 따라 종결되었습니다. 해당 합의 체결로 인해 SK이노베이션은 (주)LG에너지솔루션에게 일시금 1조원을 기 지급하였으며, 총 1조원 한도로 소정의 로열티를 지불해야 합니다. 해당 합의를 통해 SK이노베이션(주)의 사업측면의 불확실성은 해소되었지만 합의금 지급으로 재무부담이 확대될 수 있으니 투자자분들은 유의 하시기 바랍니다. [4-3. SK아이이테크놀로지(주) IPO 및 SK엔무브(舊SK루브리컨츠)(주) 지분 매각 관련 사항] SK이노베이션(주)는 경영효율성 제고 등을 위하여 영위하고 있던 소재사업부문을 2019년 4월 1일자로 물적분할하여 SK아이이테크놀로지(주)를 설립하였습니다. SK아이이테크놀로지(주)는 2021년 3월 31일 이사회에서 유가증권시장 상장 추진 및 신주발행을 결의하였으며, 2021년 5월 11일 유가증권시장에 상장하였습니다. 신주 발행에 따른 총 주식수 증가 및 구주매출로 인한 지배기업 보유주식 감소에 따라 SK아이이테크놀로지(주)에 대한 SK이노베이션(주)의 지분율은 90%에서 61.2%로 변경되었습니다. 한편, SK이노베이션(주)는 2021년 4월 28일 이사회 결의에 따라, 주요 자회사인 SK엔무브(주)에 대한 보유주식을 매각하는 계약을 체결하였습니다. 매각예정 주식수는 SK이노베이션(주)가 보유한 40백만주 중 16백만주(40%)로 매각예정가액은 1조 937억원이며, 이에 따라 SK엔무브(주)에 대한 SK이노베이션(주)의 지분율은 2021년 7월 30일 100%에서 60%로 변경되었습니다. 이후 매각했던 SK엔무브(주)의 주식 중 4백만주를 2024년 10월 15일 1,428억원에 재취득함에 따라, SK엔무브(주)에 대한 SK이노베이션(주)의 지분율은 70%로 증가하였습니다. SK아이이테크놀로지(주)의 주권 상장으로 인해 신주모집 0.9조원, 구주매출 1.35조원 등 SK이노베이션(주) 연결기준 약 2.25조원의 현금이 유입 되었으며, SK엔무브(주)의 지분 매각 또한 완료되어 약 1.1조원의 현금이 유입되었습니다. 자회사의 지분매각에 따른 현금 유입은 SK이노베이션(주)의 추가적인 재무부담 확대를 제한하는 요인이 될 수 있으나 지분율 감소로 인해 향후 배당금수익이 감소할 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. [ 4-4. SK지오센트릭(주) 다우케미칼 EAA사업 등 투자관련 위험] SK이노베이션(주)의 주요 자회사인 SK지오센트릭(주)의 다우케미칼 EAA(Ethylene Acrylic Acid)사업부 인수 및 다우케미칼의 PVDC(Poly Vinylidene Chloride)사업부를 인수 하여 인수 주체인 SK지오센트릭(주)는 주력사업인 기초유화 외에 고부가 제품을 만드는 소재사업부로 사업 Portfolio를 다각화 하였습니다. 한편, 2019년 4월 SK지오센트릭은 합작법인인 중한(우한)석유화공유한공사의 중국 내 정유설비 인수를 위하여 1,898억원 규모의 출자를 진행하기로 결의하였습니다. 또한 2020년 6월 Packing사업의 Global 경쟁력을 강화하기 위해 Arkema France Sa 로부터 EVA, EV Copolymer, EA Terpolymer, MAH-G 등 Technology 기반 제품 및 기술, 인력 등의 인수를 완료하였습니다. 그러나 향후 글로벌 경기둔화 등으로 사업부문의 업황이 저하되어 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우 SK지오센트릭의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [4-5. SK E&S(주) 합병 관련 사항] SK이노베이션(주)는 에너지 사업과 인적·물적 역량 통합을 통해 에너지 산업 밸류체인 전반을 아우르는 안정적인 사업 구조와 미래 사업의 성장 동력을 확보하여 회사의 지속가능성, 수익성 및 성장성을 제고하기 위해 2024년 07월 17일 이사회에서 SK E&S(주) 흡수합병을 결의 하였습니다. 2024년 11월 01일을 기일로 양사는 합병 절차를 완료 하였으며, 이에 따라 SK E&S(주)는 소멸 하였습니다. 존속회사인 SK이노베이션(주)는 소멸회사인 SK E&S(주)의 자산과 부채 일체를 이전 받게 되어 단순합산 기준 총자산 32조 4,076억원, 총부채 7조 3,379억원 이 될 것으로 예상됩니다(2024년 6월말 별도재무제표를 기준으로 합병 직후 추정). 합병신주 배정 기준일인 2024년 10월 31일 기준 SK E&S(주)의 주주에게 보통주 1주당 1.1917417의 비율로 SK이노베이션(주)의 신주를 배정 하였으며, 이에 따라 SK이노베이션의 최대주주인 SK(주)의 지분율은 기존 36.2%에서 합병 후 55.9%로 증가 하였습니다. 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요 합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [4-6. SK온(주) , SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주) 합병 관련 사항] SK온(주)는 각각 이차전지 생산을 위한 원자재 구매 효율성의 제고 및 탱크터미널 등 보유 자산 기반 트레이딩 경쟁력 강화를 위해 2024년 07월 17일 이사회에서 SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)의 흡수합병을 결의 하였습니다. SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)와의 합병기일은 각각 2024년 11월 01일과 2025년 02월 01일입니다. 합병 전 SK온(주)의 최대주주는 지분 89.5%를 보유한 SK이노베이션(주)이며, SK트레이딩인터내셔널(주)와 SK엔텀(주) 또한 SK이노베이션(주)가 지분 100%를 보유한 자회사입니다. SK트레이딩인터내셔널(주)과 SK엔텀(주)의 주주에게 보통주 1주당 각각 16.874826 및 2.654177의 비율로 SK(온)의 신주를 배정 하였습니다. 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요 합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [4-7. 전기가스 사업(舊 SK E&S) 수익성 및 재무안정성 관련 위험] 2024년 11월 01일자로 SK E&S(주)가 SK이노베이션(주)에 흡수합병되어 SK이노베이션(주)는 기존 SK E&S(주)의 사업영역이었던 전기가스 사업을 영위 하게 되었습니다. 기존 SK E&S(주)는 국내 도시가스 업종의 선두에 위치하였으며, 자회사들은 해당 영업지역 내에서의 독점적인 지위와 낮은 사업위험을 바탕으로 안정적인 성장을 이어왔습니다. SK E&S(주)는 주요 매출과 수익은 자회사와 관련되어 발생하였으며, 자회사 관련 매출 및 관계기업의 지분법이익은 모회사의 실적에 큰 영향 을 미칩니다. 따라서 SK이노베이션(주)의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 자회사가 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요 합니다. 종속회사 중 회사의 수익성에 변동이 발생할 경우 SK이노베이션(주)의 재무제표에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 도시가스 및 해외 가스전 개발사업을 영위하고 있는 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자 및 발전부문의 투자가 지속됨에 따라 SK E&S(주)의 차입부담은 점차 확대되는 추세 를 보였습니다. SK E&S(주)는 여주에너지서비스(주)에 대한 출자, 해외 자원개발관련 지분투자, 배당금 지급 등에 따른 자금소요로 자금유출 기조 가 이어졌으며, 도시가스 및 해외 가스전 개발사업을 영위하고 있는 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자부담 등에 따라 SK E&S(주)의 연결기준 순차입금은 2024년 반기 기준 약 5.6조원으로 증가 하였습니다. 향후 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 투자가 지속될 경우 SK이노베이션(주)의 재무안정성이 추가로 악화될 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [4-8. SK이노베이션(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SK이노베이션(주)은 2025년 02월 05일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK이노베이션(주)이 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 74조 7,170억원, 잠정 영업이익은 3,155억원, 잠정 당기순손실은 2조 4,033억원입니다. SK이노베이션(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 3.3% 감소하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 -83.4% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 2023년 대비 적자전환하였습니다. 글로벌 유가 하락 및 주요 제품 마진 하락에 따른 변동으로 영업이익 및 당기순이익이 2023년 대비 대폭 감소하였습니다. SK이노베이션(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 110조 5,996억원, 부채총계는 70조 6,606억원, 자본총계는 39조 9,390억원이며, 부채비율은 176.92%로 2023년말 부채비율 169.27% 대비 7.65%p. 증가하였습니다. SK이노베이션(주)이 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. ● 무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주) [5-1. 수익 현황 및 수익성 변동 위험] 2024년 3분기 기준 SK텔레콤의 영업수익 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로 13조 4,291억원 및 1조 5,693억원이며, 별도 재무제표 기준으로 9조 5,834억원 및 1조 3,438억원 입니다. SK텔레콤은 이동통신시장에서의 안정적인 시장지위를 확보하고 있지만 가계통신비 절감을 중심으로 한 정부정책은 SK텔레콤의 영업실적에 하방압력으로 작용하고 있습니다. 또한 이동통신시장의 성숙기 진입으로 인한 성장성 저하, MVNO 사업자의 신규 시장진입 등도 SK텔레콤의 수익성에 불리한 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [5-2. SK텔레콤 신규사업 추진 관련 위험] SK텔레콤은 과거로부터 분할, 주식 교환, 출자, 인수ㆍ합병, 사업양수도 및 매각 등 다양한 방식을 통해 기업구조 개편과 신사업 추진을 진행 해 왔으며, 2021년 11월 01일을 분할기일로 인적분할 되어 SK텔레콤(주)는 분할존속법인으로 존속하고 있는 상황입니다. 향후 인적분할 외 추가적인 기업구조 개편이 진행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 기업구조 개편은 SK텔레콤(주)의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 당사 및 SK텔레콤(주) 연결재무제표의 손익에 영향 을 미칠 가능성이 있습니다. SK텔레콤(주)는 2021년 12월 21일 이사회에서 당사의 AI반도체 기술의 사업화 및 경영효율화를 위하여 AI반도체사업에 대한 영업양도(영업 양도일: 2022년 1월 4일)를 승인한 바가 있습니다. 이와 같이 SK텔레콤(주)는 보유한 자산의 시너지 창출과 신규 사업 진출 등을 위해, 다양한 투자 및 기업구조 개편 가능성이 있으나 증권신고서 제출일 기준 확정된 사항은 존재하지 않습니다. 향후 SK텔레콤(주)의 유·무선 통신사업부문의 신규 사업 추진과 관련하여 예상치 못한 M&A 등 구조개편이 발생하고 막대한 자금이 소요될 경우, 당사 및 SK텔레콤(주)의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [5-3. SK텔레콤(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SK텔레콤(주)는 2025년 2월 12일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK텔레콤(주)이 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 17조 9,406억원, 잠정 영업이익은 1조 8,234억원, 잠정 당기순이익은 1조 4,388억원입니다. SK텔레콤(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 1.9% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 4.0% 증가하였으며 잠정 당기순이익은 2023년 대비 25.6% 증가하였습니다. 증권신고서 작성일 기준 SK텔레콤의 자회사인 사피온의 합병 등에 따른 영업외수익 증가로 법인세비용차감전계속사업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다. SK텔레콤(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 30조 5,153억원, 부채총계는 18조 6,359억원, 자본총계는 11조 8,793억원이며, 부채비율은 156.88%로 2023년 말 부채비율 146.31% 대비 10.57%p. 증가하였습니다. SK텔레콤(주)이 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. ● 반도체 사업 : SK하이닉스(주), SK실트론(주) [6-1. 반도체 산업에 대한 투자 증가 관련 위험] SK하이닉스는 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 신규 투자를 지속하고 있으며, 도시바 반도체 지분 인수, Intel NAND 사업 부문 양수 등 대규모 투자 역시 집행 하였습니다. 반도체의 기초재료인 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer, 규소박판) 제조사업을 영위하고 있는 SK실트론 또한 2019년 10월 Dupont de Nemour Inc의 Sic Wafer 사업부를 영업양수 하였습니다. 당사의 반도체 계열사인 SK하이닉스와 SK실트론은 반도체 시장의 규모가 확대됨에 따라 지속적으로 신규 투자를 집행하고 있으며, 대규모 투자는 향후 업황에 따라 SK하이닉스 및 SK실트론에 재무적인 부담 으로 작용 할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [6-2. SK하이닉스(주)의 수익성 변동에 따른 현금흐름 관련 위험] 당사의 관계회사인 SK하이닉스(주)의 2024년 3분기 연결기준 매출액은 46조 4,259억원으로 전년동기 21조 4,602억원 대비 116.3% 증가하였습니다. 이에 영업이익은 15조 3,845억원, 당기순이익은 12조 2,425억원을 기록하며 금년도 흑자기조세를 이어나갔습니다. 영업활동 현금흐름 또한 2024년 3분기 18조 7,748억원으로 전년 동기 3,253억원의 영업활동현금유출 대비 큰 폭으로 개선 되었습니다. SK하이닉스(주)의 주요 사업부문인 메모리반도체는 고대역폭메모리(HBM) 등 고부가가치 D램을 바탕으로 본격적인 회복 싸이클이 기대되나, 인플레이션에 따른 고금리 기조가 유지되는 불확실한 수요환경을 감안하면 개선속도가 완만하게 이루어질 가능성도 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [6-3. SK하이닉스(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 관계회사인 SK하이닉스(주)는 2025년 1월 23일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK하이닉스(주)가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 66조 1,930억원, 잠정 영업이익은 23조 4,673억원, 잠정 당기순이익은 19조 7,969억원입니다. SK하이닉스(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 102.0% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 흑자전환하였으며 잠정 당기순이익은 2023년 대비 흑자전환하였습니다. 업황 회복 및 판매량 증가에 따라 영업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다. SK하이닉스(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 119조 8,552억원, 부채총계는 45조 9,395억원, 자본총계는 73조 9,157억원이며, 부채비율은 62.15%로 2023년 말 부채비율 87.52% 대비 25.37%p. 감소하였습니다. SK하이닉스(주)가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. ● 정보통신, Mobility, 상사, SK매직 사업 : SK네트웍스(주) [7-1. 영위사업 변경에 따른 위험] SK네트웍스(주)는 휴대폰 중심의 정보통신 유통업, 글로벌 Trading 사업, 경정비 중심의 모빌리티 사업, 환경가전 렌탈, 호텔 리조트 사업 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2024년 3분기 매출액은 글로벌 22.7%, 정보통신 58.3%, 스피드메이트 4.2%, SK매직 10.8%, 워커힐 등 3.8%로 구성되어 있습니다. 또한, 데이터 관리 역량 내재화를 통해 기존 보유 사업에 AI를 접목하고 있으며, 향후 AI 관련 사업을 확장하여 AI 컴퍼니로의 진화를 모색하고 있습니다. SK네트웍스(주)는 2016년 이후 11건의 중요한 영위사업의 변동 이 있었으며 SK네트웍스(주)는 영위사업 변경을 통해 성장을 위한 투자재원 확보와 기업가치 제고 노력을 지속 하고 있습니다. 다만, 상기 영위사업 변화가 향후 지속적인 매출 향상을 보장하지는 않으며, 정부정책 및 사업 환경 변화가 매출액에 영향 을 끼칠 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [7-2. 주요사업의 수익성에 관한 사항] 2024년 3분기 연결기준 SK네트웍스(주)의 매출총이익률은 11.01%이며, 최근 3년간 매출총이익률은 2021년 9.83%, 2022년 12.16%, 2023년 13.49%를 기록하는 등 10% 내외의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 2024년 3분기 연결기준 SK네트웍스(주)의 매출총이익률은 11.01%이며, 최근 3년간 매출총이익률은 2021년 9.83%, 2022년 12.16%, 2023년 13.49%를 기록하는 등 10% 내외의 매출총이익률을 유지 하고 있습니다. 한편, 2024년 3분기 연결기준 영업이익률은 1.33%이며, 최근 3년간 영업이익률은 2021년 1.21%, 2022년 1.88%, 2023년 2.60%로 2% 내외를 유지 하고 있습니다. 금융손익과 기타손익, 중단영업손익 등을 포함한 연결기준 당기순이익은 매출액 대비 비율 1% 미만을 2021년부터 2023년까지 최근 3년간 기록 (2021년 0.96%, 2022년 0.96%, 2023년 0.06%)하는 등 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다. 2024년 반기말 연결기준 당기순이익은 28,552억원으로 당기순이익률 1.63%를 기록하며 최근 3년간 평균대비 상회하는 수준 을 기록하였습니다 . 투자자분들께서는 SK네트웍스(주)의 수익성에 대하여 꾸준한 모니터링을 하여 투자에 유의하시기 바랍니다. [7-3. SK렌터카 매각 관련 위험] 2024년 04월 16일 SK네트웍스(주)는 종속회사 SK렌터카(주) 지분 매각과 관련하여, 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)를 본 건 매각의 우선협상대상자로 선정하고, 본 계약의 조건을 협상하기 위해 당사자들의 권리와 의무 등이 포함된 구속력있는 양해각서(Binding MOU)를 체결하였음을 공시하였습니다. 이후, 2024년 06월 20일 이사회결의를 통해 SK렌터카(주)의 지분 100%를 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)에 양도예정임을 공시하였으며, 2024년 08월 20일자로 SK렌터카(주)의 지분 전량을 매각 완료하였습니다. 이에 따라 영위사업의 범위에서 렌터카사업이 제외되었으며, 대규모 매각대금 유입으로 SK네트웍스의 재무구조가 개선되고 SK렌터카 차입금이 이관되는 등 재무부담이 완화될 것으로 기대됩니다. 따라서, SK렌터카 매각으로 인해 SK네트웍스의 연결기준 수익 기반이 약화될 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [7-4. SK네트웍스(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SK네트웍스(주)는 2025년 2월 11일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK네트웍스(주)가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 7조 6,573억원, 잠정 영업이익은 1,139억원, 잠정 당기순이익은 463억원입니다. SK네트웍스(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 2.7% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 41.4% 증가하였으며 잠정 당기순이익은 2023년 대비 337.5% 증가하였습니다. 재랜탈 고객 증가 등 가입자당 평균 매출 증가로 SK매직의 렌탈 사업 수익성이 상승하였으며 개별여행객 증가로 인한 호텔 사업 호조, SK렌터카 매각차익 반영으로 영업이익 및 당기순이익이 크게 증가하였습니다. SK네트웍스(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 5조 1,571억원, 부채총계는 3조 1,038억원, 자본총계는 2조 533억원이며, 부채비율은 151.16%로 2023년말 부채비율 322.59% 대비 171.43%p. 감소하였습니다. SK네트웍스(주)가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. ● 화학, 반도체소재 및 기타 사업 : SKC(주) [8-1. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 실적 변동 위험] SKC의 2024년 3분기 매출액은 1조 3,502억원을 기록하며 전년 동기대비 26.2% 감소한 모습을 보였습니다. 이는 전기차 수요가 정체되며 이차전지소재 부문의 매출(2,567억원)이 전년 동기(5,362억원) 대비 크게 하락한 것에 기인합니다. 영업이익도 적자규모가 증가하여 2,008억원의 적자를 기록하였습니다. SKC는 2024년 3분기말 연결기준 32개의 종속기업, 5개의 관계기업 및 1개의 공동기업에 출자 하고 있습니다. 따라서 주요 종속기업의 재무상태는 SKC의 재무상태에 영향력을 행사 하고 있습니다. 또한 관계기업 및 공동기업은 지분법적용으로 SKC의 재무상태에 영향을 주고 있어, 경기변동 등 경영환경의 악화로 인해 SKC의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 수익성이 악화될 경우, 이는 SKC의 연결 재무제표 및 재무상태에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. [8-2. SK텔레시스(주) 합병 관련 사항] SKC는 계열사 내 반도체 소재, 부품, 장비 사업주체를 일원화하고 R&C (Resources & Capabilities)를 통합 운영함으로써 관리 효율성 증대, 사업 성장 실행력 강화, 신사업 발굴 및 육성 등을 위해 2022년 11월 7일 이사회에서 SKC솔믹스(주)(現 SK엔펄스(주))의 SK텔레시스(주) 흡수합병을 결의 하였습니다. 이에 따른 합병기일은 2023년 2월 1일입니다. SKC(주)는 2022년 3분기말 연결기준 SK텔레시스의 최대주주(190,799,357주, 지분율 81.40%) 입니다. SK텔레시스는 2011년부터 2022년 1분기까지 연결기준 자본잠식상태였으며, 2022년 3분기말 연결기준 자본잠식을 해소하였습니다. 본 합병이 SKC에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요 합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [8-3. SKC(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SKC(주)는 2025년 02월 11일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SKC(주)가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 1조 7,216억원, 잠정 영업손실은 2,768억원, 잠정 당기순손실은 4,551억원입니다. SKC(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 15.3% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 29.5% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 2023년 대비 39.4% 감소하였습니다. 보유 사업 매각 등에 따른 매각차익 및 중단사업손익 반영과 EV 시장 수요 둔화 및 화학 사업 시황 부진 장기화로 인한 손익 악화로 인해 영업이익 및 당기순이익이 2023년 대비 감소 하였습니다. SKC(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 6조 7,487억원, 부채총계는 4조 4,559억원, 자본총계는 2조 2,927억원이며, 부채비율은 194.35%로 2023년 말 부채비율 178.57% 대비 15.78%p. 증가하였습니다. SKC(주)가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고 하시기 바랍니다. ● 특수가스 제조 및 판매 사업 : SK스페셜티(주)(舊 SK머티리얼즈 사업부문) [9-1. SK머티리얼즈(주) 합병 관련 사항] 당사는 시너지 증대를 통해 반도체 소재 분야의 Value Chain을 강화하고, 향후 고성장이 예상되는 첨단 소재 사업을 일원화하여 최적화된 Portfolio 전략을 추진하기 위해 2021년 8월 20일 이사회에서 SK머티리얼즈(주)(분할신설회사) 소규모합병을 결의 하였습니다. 이에 따른 합병기일은 2021년 12월 01일입니다. 한편, 합병 존속회사인 SK(주)는 본 건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하였습니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요한 바, 2021년 9월 23일자로 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받은 바 있습니다. 이후 SK머티리얼즈는 2021년 12월 1일을 기일로 종속기업의 지분관리 및 투자 등을 수행할 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)와 특수가스 등 사업부문을 SK스페셜티(주)로 분할하였습니다. 분할 후 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)는 최대 주주인 SK(주)와 합병 후 소멸하였으며, 특수가스 등 사업부문을 수행하고 있는 SK스페셜티(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2022년 2월 1일부로 SK기업집단의 계열사로 편입되었습니다. 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요 합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [9-2. SK스페셜티(주) 수익성 관련 위험] SK스페셜티(주)는 반도체와 LCD 및 태양광전지 제조과정에서 사용되는 특수가스(NF3, SiH4, WF6)제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 2024년 3분기 매출액은 5,313억원으로 전년 동기 5,092억원 대비 4.3% 증가하였으나, 영업이익은 829억원으로 전년 동기 1,024억원 대비 24.1% 감소하였습니다. 특수가스 시장은 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장 수요 변화에 따른 변동성이 큽니다. 최근 전방산업인 반도체 산업의 부진과 판가 인하로 인해 NF3, WF6 등 SK스페셜티의 수익성이 악화된 모습을 보이고 있지만, 분기별 반도체 수출 동향과 주요 고객사의 재고자산 축소 등을 고려시 전방산업 업황이 회복될 것으로 예상됩니다. 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오가 협소하다는 점, 또한 향후 전방 IT제품의 수요둔화와 메모리 가격 약세 전망 등은 SK스페셜티의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [9-3. 설비투자 부담에 따른 재무구조 관련 위험] SK스페셜티가 영위하고 있는 특수가스 제조사업은 진입장벽이 높은 기술 및 자본집약적 산업입니다. 설비개선 및 확장 과정에서 소요되는 대규모 자금은 차입부담으로 작용 할 수 있습니다. SK스페셜티는 2022년 9월 30일 공시를 통해 2024년 4월 30일까지 2,504억원 규모의 특수가스 생산설비 투자를 공시한 바 있습니다. 이와 같이 적극적인 투자활동에 따라 SK스페셜티의 부채비율 및 차입금 의존도는 확대 되어왔습니다. 특수가스 시장의 성장성을 감안할 때 중장기적으로 차입금 축소가 가능할 것으로 전망 하고 있지만 향후 SK스페셜티의 설비투자 규모가 확대될 경우 SK스페셜티의 재무안정성에 변동이 발생할 여지 가 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. ● 건설업 및 환경사업 : SK에코플랜트(주) [10-1. 사업 포트폴리오 및 수익성 관련 위험] 2024년 3분기 연결기준 SK에코플랜트의 총 매출액 6조 3,717억원 중 솔루션 부문이 65.50% 비중을 차지하고 있으며 세부적으로는 인프라부문이 약 9.84%, 건축주택부문이 약 27.75%, 플랜트부문이 약 27.91%의 비중을 유지하고 있습니다. 환경과 에너지 사업부문은 각각 18.57%, 15.93%의 비중을 기록하였습니다. 한편, 건축주택 부문의 매출비중 증가와 장기화된 저유가 기조의 영향 등으로 플랜트 사업부문의 매출액 비중은 2014년 68.0% 수준에서 크게 감소한 27.91%를 기록하고 있습니다. 이와 같이 SK에코플랜트의 다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존 하고 있습니다. [10-2. 신규투자로 인한 자금소요 위험] SK에코플랜트는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업 영역을 확장시키고자 2020년 09월 01일 이사회의 결의를 통해 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리) 지분 취득을 결정하였으며, 2020년 12월 11일 지분 100%를 취득하였습니다. 한편, 최근 중견건설사들이 폐기물 사업에 진출하면서 상위 폐기물 처리업체간의 경쟁강도가 높아질 가능성 이 있습니다. 경쟁심화로 인해 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리)의 수익성이 저하될 위험, 경쟁력 강화를 위한 자금소요 가능성 등을 검토 하시길 바랍니다. SK에코플랜트의 이러한 사업 포트폴리오의 전환 및 신규투자의 경우 향후 결과에 따라 SK에코플랜트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 자금소요 가능성이 존재 하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. ● 제약바이오산업 : SK바이오팜(주) [11-1. 지속적 영업 손실 및 현금유출로 인한 재무위험] SK바이오팜은 신약 개발에 따른 연구개발비, 글로벌 임상 진행 등 장기간의 투자로 2020년까지 적자를 시현하였으나 2021년 뇌전증 치료제를 기반으로 본격적인 수익 창출에 성공하여 흑자전환 하였습니다. 2022년에는 2021년 일회성 용역 매출 소멸 효과 등으로 매출 감소하면서 영업적자 전환하였습니다. 2023년에는 영업적자가 지속되었으나, 2024년 3분기 기준 뇌전증 치료제의 판매호조로 인한 매출증가로 흑자전환 하였으며, 영업이익과 당기순이익은 각각 약 557억원, 약 406억원을 기록하였습니다. 향후 솔리암페톨의 판매에 따른 경상기술료 수익, 세노바메이트의 글로벌 시장 판매 등을 바탕으로 지속적인 매출 성장을 기대 하고 있습니다. 그러나 기 출시된 제품들의 매출이 저조하거나 유럽 내 판매승인 지연, 타 국가 진출 부진, 다른 파이프라인의 임상 진행 및 기술수출의 지연 또는 실패 등이 발생될 경우 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. [11-2. 환율변동관련 위험] SK바이오팜의 사업 계획 상 향후 신약 판매 및 기술수출 계약에 따른 수익 대부분이 해외에서 발생될 것으로 예상 됩니다. SK바이오팜은 2019년 Arvelle社와의 기술수출 계약에따라 1억달러를 수령하였으며, 2020년부터 세노바메이트의 미국 시장 내 판매를 시작으로 유럽 등 각국으로부터 매출이 발생하고 있습니다. 지속적인 해외 매출 증가에 기인하여 환율 변동성에 대한 위험이 증가할 가능성이 존재 하며, SK바이오팜은 선물환 등을 통한 환헷지를 일부 수행하고 외환관리 정책을 수립하여 시행 하고 있습니다. 그럼에도 SK바이오팜의 매출액 및 영업실적은 환율 변동성에 민감하게 영향을 받으며, 외화대비 원화의 평가절상 시 SK바이오팜의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이 점에 유의하시기 바랍니다. [11-3. 이해관계자와의 거래 관련 위험] SK바이오팜은 SK 기업집단에 속한 계열회사에 포함되며 계열회사들과의 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. SK바이오팜은 이해관계의 상충을 방지하기 위해 사외이사들로만 구성된 거버넌스위원회를 설치하여 거래의 투명성을 사전 검토받도록 하고 있으며 이해관계자 거래시 규정에 따라 이사회 결의로 관련 거래를 승인해왔습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 SK바이오팜과 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. SK바이오팜은 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 행정적 제재 내지 벌칙이 내려질 수 있으므로 이는 SK바이오팜의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다. [11-4. SK바이오팜(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SK바이오팜(주)은 2025년 02월 06일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK바이오팜(주)이 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 5,476억원, 잠정 영업이익은 963억원, 잠정 당기순이익은 2,270억원입니다. SK바이오팜(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 54.3% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 흑자전환하였으며, 잠정 당기순이익은 2023년 대비 흑자전환하였습니다. 이는 XCOPRI 미국매출 및 용역매출 성장으로 인한 손익구조 개선으로 인해 매출액 및 손익이 2023년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. SK바이오팜(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 1조 368억원, 부채총계는 4,628억원, 자본총계는 5,740억원이며, 부채비율은 80.63%로 2023년말 부채비율 125.32% 대비 44.69%p. 감소하였습니다. SK바이오팜(주)이 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. ● 리츠산업 : SK리츠(주) [12-1. 자산 취득관련 위험] SK리츠(주)는 증권신고서 제출일 기준 SK서린빌딩, 정자 U타워, SK-C타워를 직접 매입하였고 자리츠를 통하여 SK에너지(주)의 주유소 자산 및 종로타워, SK하이닉스 수처리센터를 매입하여 관리 및 운영 중에 있습니다. SK리츠(주)는 지속적으로 투자매력 높은 부동산 자산을 편입하여 운용자산규모의 성장을 도모할 계획을 가지고 있으며, 이로 인한 취득 관련된 위험이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. [12-2. 임대차 거래 관련 위험] 임대차 거래와 관련하여 임대차계약 및 임대료 변동 관련 위험, 임대료 지급 불능 관련 위험 및 공실위험 등이 있습니다. 임대차 거래 관련 위험들로 인해 임대수익이 하락하여 배당수익이 감소하거나 임차인의 유동성 악화 등으로 임대료지급 능력에 대한 불확실성이 증가되어 SK리츠(주)의 배당가능 현금흐름에 악영향을 미칠 가능성이 존재 하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. [12-3. 부채에 따른 위험] 2024년 9월말 기준 SK리츠(주) 및 자리츠의 총차입금은 연결 기준 약 2조 6,996억원입니다. 또한, 향후 신규부동산을 취득할 경우에는 일정비율의 차입 등이 추가로 발생할 수 있습니다. 이러한 대출이나 임차보증금은 SK리츠(주)의 신용도 및 부동산 담보물건의 고유가치 및 정부의 부동산 정책에 따라 영향을 받을 가능성이 높습니다. 담보대출의 경우는 해당 부동산 물건의 담보가치에 일정 할인을 한 금액으로 금융권에서 실행하고 있습니다. 그러나, 부동산 시세의 급격한 하락, 부동산 정책의 변동에 따른 금융권의 담보대출 정책의 변경 등으로 대출 만기시점에 연장이 원활하지 못할 경우 상환을 해야할 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한, SK리츠(주)는 대출만기시점에 계약기간 연장이 이루어지지 않거나 임대차 계약 만료시 계약이 갱신되지 않거나 새로운 임차인을 구하지 못하는 경우 대출금과 임대보증금을 상환해야 합니다. 이때 신규 차입 등이 곤란할 경우 SK리츠(주)의 자금흐름에 악영향 을 줄 수 있습니다. [13. 자회사 출자 및 자사주 취득 등에 따른 지분 포트폴리오 변동 위험] SK(주)는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 및 자사주 지분을 매입 또는 처분할 수 있습니다. 또한 지속적인 신규 지분 인수 또는 매각을 통하여 성장 활로를 모색하고 있습니다. 이에 따라 향후 SK 보유 자회사 및 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있습니다. SK(주)의 지분 인수 또는 매각으로 인하여 발생할 수 있는 수익은 현시점에서 예측하기 어려우며 투자 실패 시에는 재무적인 손실이 발생 할 수 있습니다. 또한 지분 인수시 재원 마련을 위해 자금을 차입할 경우 부채비율 등 재무지표가 악화되고 재무 안정성이 약화될 수 있는 위험이 존재 합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. [14. SK증권 매각 관련 사항] SK(주)는 지주회사 행위 제한 요건을 해제하기 위해 금융계열사인 SK증권 매각을 추진하였으며 2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의사항을 공시하였습니다. 그러나 금융감독원에서 케이프컨소시엄의 인수구조는 대주주에 대한 신용공여로 볼 여지가 있다는 입장을 밝혀 매각이 지연되었으며, 2018년 2월 1일 공정거래위원회는 당사에게 SK증권 지분 매각 시정 명령과 과징금 29억 6,100만원을 부과 하였습니다. SK(주)는 케이프컨소시엄과 주식매매계약을 해제하고, 2018년 3월 5일 J&W파트너스와 신규 계약을 체결하였습니다.금융위원회의 대주주 적격성 심사통과 후 SK(주)는 2018년 7월 30일자로 보유하고 있던 SK증권 지분 전량(32,011,720좌)을 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각완료 하였습니다. SK(주)는 2018년 7월 30일 SK증권 주식 매각을 완료함으로써 공정거래위원회의 시정명령을 이행하였으며, 2018년 8월중 과징금 납부를 완료 하였습니다. 다만, SK(주)는 지주회사로서 향후 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 및 자사주 지분을 매입, 합병 등을 진행하여 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있으며, 이에 공정거래법 상 지주회사 행위제한 사항 위반위험이 존재 합니다. 또한 공정거래위원회의 지주회사제도 개편 등 관련 법령의 개정 등으로 SK가 지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재 등이 부과될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [15. SK(주)의 타법인 지분투자 관련 위험] SK(주)는 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통해 반도체 소재사업을 확장하고자 2017년 01월 23일 이사회 결의를 통해 (주)LG가 보유하고 있는 LG실트론의 주식 51.0%(34,181,410주)를 6,200억원에 취득하기로 하였습니다. SK(주)는 동 지분인수 건에 대한 인수대금 6,200억원을 납입하며 2017년 8월 17일 (주)LG실트론(인수 후 SK실트론 주식회사) 주식매매계약을 종결하였습니다. 이와 같은 반도체소재분야에서 M&A 및 투자는 차입등으로 인해 SK(주) 재무구조를 훼손시킬 위험을 내포하고 있는 바, 투자자의 주의를 요합니다. SK(주)는 2017년 1월 11일 공시를 통해 자동화설비시스템 사업을 영위하는 주식회사 에스엠코어(SMCore.Inc) 주식 532만9707주(26.7%)를 취득해 자회사로 편입했습니다. 한편, SK(주)는 2017년 07월 25일 이사회 결의를 통해 아시아 물류 창고 개발ㆍ운영업체인 중국 ESR(e-Shang Redwood)이 추진하는 약 3,720억원 규모 유상증자에 참여하기로 결정하였으며 이에 따라 취득 후 11.77%의 지분을 보유하게 됩니다. 동 건에 대한 취득금액은 SK(주)의 연결 기준 자기자본 대비 0.88%로, SK(주)의 재무구조에 급격한 변동을 가져올 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 SK(주)는 2018년 11월 27일 이사회 결의를 통해 중국 동박 업체인 Wason사의 100% 모회사인 Shenzhen Londian Electrics Co., Ltd 지분 인수를 위해 해외 계열회사(Golden Pearl EV Solutions Limited)에 대한 약 2,712억원의 출자를 결의하였습니다. 최근, SK(주)는 미래 고성장 분야인 전기차 충전 관련 사업으로의 포트폴리오확장을 위해 2021년 4월 15일 이사회에서 (주)시그넷이브이 구주 및 신주를 포함하여 전환우선주 총 7,540,087주 취득을 결의하였습니다. 2021년 08월 12일 취득하였으며, 취득 후 SK(주)의 (주)시그넷브이 지분율은 53.4% 입니다. 2022년에는 고성장/고수익 SiC 전력반도체 사업 추진 가속화를 위해 2022년 04월 26일 이사회에서 (주)예스파워테크닉스 구주 및 신주를 포함하여 985,113주 취득을 결의하였으며, 2022년 12월 31일 최종 취득하였습니다. 현 시점에서 이와 같은 지분참여가 SK(주)에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며, 향후 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우 SK(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향 을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [16. 높은 계열사 매출 비중 및 관련 법규 규제 위험] SK(주)는 사업 부문에서 SK그룹 전반에 대한 IT서비스를 담당하는 동시에 SK그룹 지주회사 역할을 수행 하고 있습니다. 2024년 3분기 별도기준 특수관계자 매출액은 2조 3,041억원으로 전체 매출액 대비 83.2%로 최근 3개년 수치와 비슷하게 유지중입니다. SK(주)의 사업부문이 영위하는 IT서비스 계열 매출 규모 및 수익구조는 공정거래법상 '일감몰아주기' 규제, 공정거래위원회의 실태조사 등 규제ㆍ감독이 강화될 경우 사업환경 및 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 또한, 특수관계자에 대한 거래비중이 높을 경우, 관계회사 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 SK(주)의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. SK(주)는 규제조치로 인한 SK(주)의 매출 규모 및 수익구조에 대한 부정적인 영향을 최소화 하기 위하여 사업부문(IT서비스 부문)의 경쟁력 강화 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 이러한 SK(주)의 노력에도 불구하고 SK(주)에 대한 일련의 규제조치가 계열매출의 규모 및 수익구조에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [17. 전/현직 임원들의 법률 위반 혐의에 따른 위험] 당사는 내부통제 등을 통하여 법률 위반 방지를 노력하고 있으나, 과거 사례들과 같이 당사 및 계열회사의 전/현직 임원의 법률위반 가능성을 완전히 배제하기는 어려운 상황 입니다. 당사 및 계열회사 전직 임원들의 법률위반 혐의가 발생할 경우 당사의 사업 경쟁력과 재무 건전성은 물론 회사의 평판에도 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 법률위반 및 제재의 발생은 예측불가능하며, 법률위반에 따른 영향 역시 정확히 측정하기 어려우니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. [18. 우발채무 발생 가능성에 따른 위험] 증권신고서 제출일 전일 현재 별도기준 SK(주)가 피고로 계류 중인 주요 소송은 없으며, 2024년 3분기 말 연결기준 어음 29매(백지어음 27매 포함) 및 수표 87매(백지수표 84매 포함)를 차입금 등과 관련하여 견질로 제공하고 있습니다. 당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜와 SK이노베이션㈜로부터 물적분할된 SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, SK엔무브㈜, SK인천석유화학㈜, SK온㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜ 및 에스케이어스온㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있으며, SK머티리얼즈㈜에서 2021년 12월 1일자로 물적분할된 SK스페셜티㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 당사는 SK해운㈜, SK실트론㈜, 에스케이이엔에스㈜ 투자자와 총스왑 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 기준 연결실체가 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증은 약 5,813억원이며, 연결실체가 피고로 계류중인 주요 소송은 전체 약 9,533억원 입니다. 이 외에도 연결실체는 자금보충약정, 계약이행 보증 등의 우발채무가 존재하고 있습니다. 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, SK(주) 및 연결실체가 원고 및 피고로 계류 중이거나 계류될 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수는 없으나 이에 따라 SK(주)의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 소송 발생 시 예상치 못한 손실이 발생 할 수 있습니다. [19. 지주회사 행위제한 위반 위험] SK(주)는 (舊)SK주식회사를 흡수 합병하여 2015년 8월 3일부로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사로 전환 되었습니다. SK(주)는 지주회사로 전환함에 따라 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2에 의거하여, 지주회사 전환일(2015년 8월 3일) 기준 보유하고 있던 SK증권의 주식(지주회사 전환일 기준 32,011,720좌 보유, 공시기준일 현재 미보유), 글로벌소프트웨어기업육성 사모투자전문회사(공시기준일 현재 미보유), 일자리창출중소기업투자 사모투자전문회사(공시기준일 현재 미보유), 행복나래 (공시기준일 현재 미보유), SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사(지주회사 전환일 기준 22,750,000좌 보유, 공시기준일 현재 미보유)를 2년 내에 처분해야 하는 의무가 발생하여 SK증권의 주식을 제외한 항목에 대하여는 기한 내 처분을 완료하였습니다. 지주회사 전환 이후 법정기한 내에 처분을 하지 못할 경우 관련 법령에 따라 시정명령, 과징금 등의 제재를 받을 수 있습니다. SK(주)는 기한 내에 SK증권의 매각을 마무리하지 못해 공정위로부터 시정명령 및 과징금 29억 6,100만원을 부과받은 바 있으며, 관련하여 2018년 7월 30일자로 SK 보유 SK증권 지분을 전부 매각하였고, 2018년 8월 24일 과징금을 전액 납부하였습니다. 향후 관련 법령의 개정 등으로 SK가 지주회사로서 행위제한사항 위반 가능성을 완전히 배제하기 어려운 상황이며, 이 경우 법적 제재 등으로 인한 사업 및 경영실적 저하 가능성이 있는 점 , 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. [20. 기업집단 평판 악화에 따른 영향] SK그룹은 2024년 5월 공정거래위원회가 지정한 자산총액 5조원 이상인 공시대상기업집단 및 자산총액 10.4조원 이상인 상호출자제한기업집단이며, 공시대상기업집단 88개 집단 중 자산총액 기준으로 2위에 해당하는 대규모기업집단 으로 정유 및 석유화학사업과 정보통신사업 등을 기반으로 사업 영역을 확대하고 있습니다. SK(주)는 SK그룹의 지주회사로서 종속회사에서 발생하는 제재 등으로 인해 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [21. SK그룹 리밸런싱에 따른 지배구조 변경 위험] 당사가 지주회사로 속해있는 SK그룹은 경영 효율화 및 질적 성장성 제고를 위하여 그룹차원의 대대적인 리밸런싱을 진행하고 있습니다. 당사는 향후 보유 자산 효율화를 통하여 재무구조를 획기적으로 개선하고 주주환원 재원을 확보해 주주환원 정책을 확대해나갈 예정입니다. 이를 위하여 기투자된 중복 영업을 통합하여 시너지를 도출하는 등 자회사의 지분 가치를 끌어올림으로써 당사의 기업가치를 높일 예정 입니다. SK그룹 지배구조 변경에 따라서 일시적으로 자회사부터의 배당 수입원 축소 가능성으로 인하여 당사의 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있으나, 당사가 관리 가능한 수준이라도 판단되며, 중장기적으로 구조 개편 후 각 자회사의 경쟁력 강화 및 포트폴리오 효율화 등을 통하여 배당 재원 규모가 회복될 수 있을 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 조직 안정, 급격한 시장 변화 등 당사가 예상하지 못한 변수로 인하여 당사의 자회사가 영위하는 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 정부의 인가, 주주총회 등 재편과정에서의 재편 일정이 변경되거나 재편이 무산될 위험 이 있고, SK그룹 내 지배구조의 변동이 추가적으로 발생 할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
| 기타 투자위험 | [채권상장여부 및 환금성 제한 관련 사항] (1) 본 사채의 상장예정일은 2025년 03월 10일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약 이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다. [사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항] (2) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 200% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. [신용등급 관련 사항] (3) 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 AA+(안정적)등급을 받았습니다. [공모일정 변경 가능성] (4) 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 , 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다. [사채권의 전자등록 발행에 관한 사항] (5) 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. [원리금 상환 불이행 위험] (6) 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며 , 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. [증권신고서의 효력발생에 관한 사항] (7) 본 증권신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. [전자공시된 내용 참조에 관한 사항] (8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다. |
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| 회차 : | 314-1 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록)총액 | 270,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 270,000,000,000 |
| 발행가액 | 270,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2028년 03월 07일 |
| 원리금지급대행기관 | (주)하나은행 SK센터지점 | (사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 비고 | - | ||
| 평가일 | 신용평가기관 | 등 급 |
|---|---|---|
| 2025년 02월 24일 | 한국기업평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 한국신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 나이스신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | 9,000,000 | 90,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | SK증권 | 9,000,000 | 90,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 하나증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 현대차증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 대신증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 교보증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 리딩투자증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2025년 03월 07일 | 2025년 03월 07일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 270,000,000,000 |
| 발행제비용 | 1,103,910,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준발행규모 | 사용지역 | 사용국가 | 원화 교환예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의관계 | 매출전보유증권수 | 매출증권수 | 매출후보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | ||
| (주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
| 회차 : | 314-2 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록)총액 | 160,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 160,000,000,000 |
| 발행가액 | 160,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2030년 03월 07일 |
| 원리금지급대행기관 | (주)하나은행 SK센터지점 | (사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 비고 | - | ||
| 평가일 | 신용평가기관 | 등 급 |
|---|---|---|
| 2025년 02월 24일 | 한국기업평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 한국신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 2025년 02월 21일 | 나이스신용평가 | 회사채 (AA+) |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | 7,000,000 | 70,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | SK증권 | 7,000,000 | 70,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 신영증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 인수 | 신한투자증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수금액의 0.30% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2025년 03월 07일 | 2025년 03월 07일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 160,000,000,000 |
| 발행제비용 | 659,030,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준발행규모 | 사용지역 | 사용국가 | 원화 교환예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의관계 | 매출전보유증권수 | 매출증권수 | 매출후보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | ||
| (주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
| [회 차 : 314-1] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 전자등록총액 | 270,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 270,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우 그 다음 "영업일"에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 07일, 2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일, 2027년 12월 07일, 2028년 03월 07일. | |
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가 |
| 평가일자 | 2025년 02월 24일 / 2025년 02월 21일 / 2025년 02월 21일 | |
| 평가결과등급 | AA+(안정적) / AA+(안정적) / AA+(안정적) | |
| 주관회사의분석 | 주관회사명 | 한국투자증권㈜ |
| 분석일자 | 2025년 02월 24일 | |
| 상환방법및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 상 환 기 한 | 2028년 03월 07일 | |
| 납 입 기 일 | 2025년 03월 07일 | |
| 전자등록기관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금지급대행기관 | 회 사 명 | ㈜하나은행 SK센터지점 |
| 회사고유번호 | 00158909 | |
| ESG채권 종류 | 해당사항 없음 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | |
| (주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
| [회 차 : 314-2] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 전자등록총액 | 160,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 160,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우 그 다음 "영업일"에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일,2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월 07일, 2027년 03월 07일,2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일, 2027년 12월 07일, 2028년 03월 07일,2028년 06월 07일, 2028년 09월 07일, 2028년 12월 07일, 2029년 03월 07일,2029년 06월 07일, 2029년 09월 07일, 2029년 12월 07일, 2030년 03월 07일. | |
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가 |
| 평가일자 | 2025년 02월 24일 / 2025년 02월 21일 / 2025년 02월 21일 | |
| 평가결과등급 | AA+(안정적) / AA+(안정적) / AA+(안정적) | |
| 주관회사의분석 | 주관회사명 | 한국투자증권㈜ |
| 분석일자 | 2025년 02월 24일 | |
| 상환방법및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. |
| 상 환 기 한 | 2030년 03월 07일 | |
| 납 입 기 일 | 2025년 03월 07일 | |
| 전자등록기관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금지급대행기관 | 회 사 명 | ㈜하나은행 SK센터지점 |
| 회사고유번호 | 00158909 | |
| ESG채권 종류 | 해당사항 없음 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일에 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임. | |
| (주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
2. 공모방법
해당사항 없음
3. 공모가격 결정방법
가. 공모가격 결정방법 및 절차
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 공모가격 최종결정 | - 발행회사: 대표이사, CFO, 재무전략담당, 재무전략담당 팀장 등- 대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 팀장 등 |
| 공모가격 결정 협의절차 | 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. |
| 수요예측결과 반영여부 | 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. |
| 수요예측 재실시 여부 | 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다. |
나. 수요예측기준 절차 및 배정방법
| 구 분 | 세 부 내 용 |
|---|---|
| 공모희망금리 산정방법 | 발행회사와 대표주관회사는 SK㈜의 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동종 업종 회사채의 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. |
| 공모희망금리 | 수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제314-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율[제314-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율* 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. |
| 수요예측 관련사항 | 본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.수요예측기간은 2025년 02월 26일 09시부터 16시까지 입니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최소 신청수량: 각 회차별 100억원② 최대 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p.(= 1bp)* 수요예측 진행상황에 따라 최대 신청수량은 변동될 수 있습니다. * 수요예측 당일 K-Bond 시스템 오류 등으로 불가피한 상황이 발생할 경우 대표주관회사의Fax, 전자우편 등의 방법으로 수요예측 참여가 가능합니다. |
| 배정 관련사항 | 본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다. |
| 금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안 | "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다. |
| 비고 | 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. |
다. 공모희망금리 산정근거
대표주관회사인 한국투자증권(주)은 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.① 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 SK㈜ 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")
| [기준일: 2025년 02월 21일] | (단위: %) |
| 항목 | KIS자산평가 | 한국자산평가 | 나이스피앤아이 | 에프앤자산평가 | 산술평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| SK㈜ 3년 만기회사채 수익률 | 3.096 | 3.083 | 3.105 | 3.098 | 3.095 |
| SK㈜ 5년 만기회사채 수익률 | 3.155 | 3.160 | 3.163 | 3.175 | 3.163 |
| 자료: 인포맥스 |
② 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA+등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")
| [기준일: 2025년 02월 21일] | (단위: %) |
| 항목 | KIS자산평가 | 한국자산평가 | 나이스피앤아이 | 에프앤자산평가 | 산술평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| "AA+등급" 3년 만기회사채 수익률 | 3.148 | 3.088 | 3.130 | 3.128 | 3.123 |
| "AA+등급" 5년 만기회사채 수익률 | 3.206 | 3.165 | 3.188 | 3.205 | 3.191 |
| 자료: 인포맥스 |
③ 위 ① 및 ②의 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년 및 5년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률'(이하 "국고3년" 및 "국고5년" )간의 스프레드
| [기준일: 2025년 02월 21일] | (단위: %, %p.) |
| 만기 | 국고채권 | "AA+" 등급민평의국고대비 스프레드 | SK㈜ 개별민평의 국고대비 스프레드 |
|---|---|---|---|
| 3년 | 2.615 | 0.508 | 0.480 |
| 5년 | 2.730 | 0.461 | 0.433 |
| 자료: 인포맥스 |
④ 최근 3개월간(2024.11.21 ~ 2025.02.21) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이
| [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ] | |
| - 3년 만기 채권 | (단위: %, %p.) |
| 일자 | 국고채 3년 | AA+ 등급민평 3년 | SK(주) 개별민평 3년 | Credit Spread | |
|---|---|---|---|---|---|
| 등급민평금리-국고채금리 | 개별민평금리-국고채금리 | ||||
| 2025-02-21 | 2.615 | 3.123 | 3.095 | 0.508 | 0.480 |
| 2025-02-20 | 2.627 | 3.135 | 3.107 | 0.508 | 0.480 |
| 2025-02-19 | 2.630 | 3.135 | 3.110 | 0.505 | 0.480 |
| 2025-02-18 | 2.642 | 3.143 | 3.118 | 0.501 | 0.476 |
| 2025-02-17 | 2.622 | 3.125 | 3.099 | 0.503 | 0.477 |
| 2025-02-14 | 2.607 | 3.113 | 3.087 | 0.506 | 0.480 |
| 2025-02-13 | 2.625 | 3.131 | 3.106 | 0.506 | 0.481 |
| 2025-02-12 | 2.645 | 3.153 | 3.128 | 0.508 | 0.483 |
| 2025-02-11 | 2.637 | 3.147 | 3.121 | 0.510 | 0.484 |
| 2025-02-10 | 2.632 | 3.143 | 3.117 | 0.511 | 0.485 |
| 2025-02-07 | 2.645 | 3.157 | 3.132 | 0.512 | 0.487 |
| 2025-02-06 | 2.588 | 3.107 | 3.081 | 0.519 | 0.493 |
| 2025-02-05 | 2.572 | 3.093 | 3.067 | 0.521 | 0.495 |
| 2025-02-04 | 2.581 | 3.103 | 3.077 | 0.522 | 0.496 |
| 2025-02-03 | 2.563 | 3.090 | 3.064 | 0.527 | 0.501 |
| 2025-01-31 | 2.570 | 3.096 | 3.071 | 0.526 | 0.501 |
| 2025-01-24 | 2.560 | 3.087 | 3.062 | 0.527 | 0.502 |
| 2025-01-23 | 2.565 | 3.100 | 3.074 | 0.535 | 0.509 |
| 2025-01-22 | 2.577 | 3.114 | 3.089 | 0.537 | 0.512 |
| 2025-01-21 | 2.570 | 3.114 | 3.091 | 0.544 | 0.521 |
| 2025-01-20 | 2.621 | 3.173 | 3.150 | 0.552 | 0.529 |
| 2025-01-17 | 2.587 | 3.150 | 3.126 | 0.563 | 0.539 |
| 2025-01-16 | 2.625 | 3.192 | 3.168 | 0.567 | 0.543 |
| 2025-01-15 | 2.680 | 3.251 | 3.227 | 0.571 | 0.547 |
| 2025-01-14 | 2.647 | 3.222 | 3.197 | 0.575 | 0.550 |
| 2025-01-13 | 2.665 | 3.237 | 3.213 | 0.572 | 0.548 |
| 2025-01-10 | 2.570 | 3.155 | 3.129 | 0.585 | 0.559 |
| 2025-01-09 | 2.496 | 3.090 | 3.065 | 0.594 | 0.569 |
| 2025-01-08 | 2.500 | 3.099 | 3.074 | 0.599 | 0.574 |
| 2025-01-07 | 2.511 | 3.117 | 3.092 | 0.606 | 0.581 |
| 2025-01-06 | 2.523 | 3.133 | 3.107 | 0.610 | 0.584 |
| 2025-01-03 | 2.470 | 3.080 | 3.054 | 0.610 | 0.584 |
| 2025-01-02 | 2.501 | 3.113 | 3.088 | 0.612 | 0.587 |
| 2024-12-31 | 2.596 | 3.208 | 3.182 | 0.612 | 0.586 |
| 2024-12-30 | 2.596 | 3.208 | 3.182 | 0.612 | 0.586 |
| 2024-12-27 | 2.625 | 3.235 | 3.210 | 0.610 | 0.585 |
| 2024-12-26 | 2.670 | 3.275 | 3.249 | 0.605 | 0.579 |
| 2024-12-24 | 2.624 | 3.231 | 3.205 | 0.607 | 0.581 |
| 2024-12-23 | 2.609 | 3.209 | 3.183 | 0.600 | 0.574 |
| 2024-12-20 | 2.612 | 3.207 | 3.183 | 0.595 | 0.571 |
| 2024-12-19 | 2.600 | 3.192 | 3.169 | 0.592 | 0.569 |
| 2024-12-18 | 2.541 | 3.138 | 3.114 | 0.597 | 0.573 |
| 2024-12-17 | 2.618 | 3.208 | 3.181 | 0.590 | 0.563 |
| 2024-12-16 | 2.551 | 3.138 | 3.111 | 0.587 | 0.560 |
| 2024-12-13 | 2.536 | 3.121 | 3.094 | 0.585 | 0.558 |
| 2024-12-12 | 2.547 | 3.134 | 3.107 | 0.587 | 0.560 |
| 2024-12-11 | 2.535 | 3.120 | 3.093 | 0.585 | 0.558 |
| 2024-12-10 | 2.516 | 3.097 | 3.069 | 0.581 | 0.553 |
| 2024-12-09 | 2.573 | 3.091 | 3.063 | 0.518 | 0.490 |
| 2024-12-06 | 2.622 | 3.137 | 3.114 | 0.515 | 0.492 |
| 2024-12-05 | 2.600 | 3.116 | 3.094 | 0.516 | 0.494 |
| 2024-12-04 | 2.625 | 3.140 | 3.118 | 0.515 | 0.493 |
| 2024-12-03 | 2.585 | 3.100 | 3.078 | 0.515 | 0.493 |
| 2024-12-02 | 2.565 | 3.080 | 3.058 | 0.515 | 0.493 |
| 2024-11-29 | 2.611 | 3.123 | 3.103 | 0.512 | 0.492 |
| 2024-11-28 | 2.640 | 3.150 | 3.126 | 0.510 | 0.486 |
| 2024-11-27 | 2.740 | 3.241 | 3.200 | 0.501 | 0.460 |
| 2024-11-26 | 2.772 | 3.272 | 3.231 | 0.500 | 0.459 |
| 2024-11-25 | 2.771 | 3.273 | 3.232 | 0.502 | 0.461 |
| 2024-11-22 | 2.817 | 3.313 | 3.273 | 0.496 | 0.456 |
| 2024-11-21 | 2.830 | 3.324 | 3.284 | 0.494 | 0.454 |
| 자료: 인포맥스 |
| 주1) 국고채금리는 민간채권평가회사 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. |
| 주2) 등급민평은 AA+ 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 SK(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다. |
| 주3) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. |
| 주4) Credit Spread : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA+ 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이, SK(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다. |
| [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ] | |
| - 5년 만기 채권 | (단위: %, %p.) |
| 일자 | 국고채 5년 | AA+ 등급민평 5년 | SK(주) 개별민평 5년 | Credit Spread | |
|---|---|---|---|---|---|
| 등급민평금리-국고채금리 | 개별민평금리-국고채금리 | ||||
| 2025-02-21 | 2.730 | 3.191 | 3.163 | 0.461 | 0.433 |
| 2025-02-20 | 2.748 | 3.209 | 3.181 | 0.461 | 0.433 |
| 2025-02-19 | 2.747 | 3.211 | 3.184 | 0.464 | 0.437 |
| 2025-02-18 | 2.755 | 3.222 | 3.194 | 0.467 | 0.439 |
| 2025-02-17 | 2.730 | 3.197 | 3.169 | 0.467 | 0.439 |
| 2025-02-14 | 2.708 | 3.175 | 3.148 | 0.467 | 0.440 |
| 2025-02-13 | 2.727 | 3.194 | 3.166 | 0.467 | 0.439 |
| 2025-02-12 | 2.742 | 3.213 | 3.186 | 0.471 | 0.444 |
| 2025-02-11 | 2.720 | 3.193 | 3.165 | 0.473 | 0.445 |
| 2025-02-10 | 2.712 | 3.186 | 3.158 | 0.474 | 0.446 |
| 2025-02-07 | 2.722 | 3.197 | 3.169 | 0.475 | 0.447 |
| 2025-02-06 | 2.680 | 3.158 | 3.130 | 0.478 | 0.450 |
| 2025-02-05 | 2.675 | 3.151 | 3.124 | 0.476 | 0.449 |
| 2025-02-04 | 2.702 | 3.178 | 3.150 | 0.476 | 0.448 |
| 2025-02-03 | 2.682 | 3.158 | 3.131 | 0.476 | 0.449 |
| 2025-01-31 | 2.702 | 3.178 | 3.151 | 0.476 | 0.449 |
| 2025-01-24 | 2.700 | 3.176 | 3.149 | 0.476 | 0.449 |
| 2025-01-23 | 2.687 | 3.167 | 3.138 | 0.480 | 0.451 |
| 2025-01-22 | 2.690 | 3.170 | 3.141 | 0.480 | 0.451 |
| 2025-01-21 | 2.675 | 3.160 | 3.130 | 0.485 | 0.455 |
| 2025-01-20 | 2.715 | 3.205 | 3.175 | 0.490 | 0.460 |
| 2025-01-17 | 2.690 | 3.188 | 3.157 | 0.498 | 0.467 |
| 2025-01-16 | 2.725 | 3.223 | 3.192 | 0.498 | 0.467 |
| 2025-01-15 | 2.782 | 3.285 | 3.254 | 0.503 | 0.472 |
| 2025-01-14 | 2.737 | 3.250 | 3.220 | 0.513 | 0.483 |
| 2025-01-13 | 2.755 | 3.271 | 3.240 | 0.516 | 0.485 |
| 2025-01-10 | 2.682 | 3.203 | 3.171 | 0.521 | 0.489 |
| 2025-01-09 | 2.635 | 3.159 | 3.127 | 0.524 | 0.492 |
| 2025-01-08 | 2.647 | 3.172 | 3.141 | 0.525 | 0.494 |
| 2025-01-07 | 2.662 | 3.190 | 3.158 | 0.528 | 0.496 |
| 2025-01-06 | 2.685 | 3.213 | 3.182 | 0.528 | 0.497 |
| 2025-01-03 | 2.635 | 3.163 | 3.132 | 0.528 | 0.497 |
| 2025-01-02 | 2.675 | 3.203 | 3.172 | 0.528 | 0.497 |
| 2024-12-31 | 2.765 | 3.297 | 3.266 | 0.532 | 0.501 |
| 2024-12-30 | 2.765 | 3.297 | 3.266 | 0.532 | 0.501 |
| 2024-12-27 | 2.786 | 3.317 | 3.286 | 0.531 | 0.500 |
| 2024-12-26 | 2.825 | 3.357 | 3.326 | 0.532 | 0.501 |
| 2024-12-24 | 2.800 | 3.333 | 3.301 | 0.533 | 0.501 |
| 2024-12-23 | 2.757 | 3.292 | 3.260 | 0.535 | 0.503 |
| 2024-12-20 | 2.760 | 3.295 | 3.263 | 0.535 | 0.503 |
| 2024-12-19 | 2.730 | 3.265 | 3.233 | 0.535 | 0.503 |
| 2024-12-18 | 2.655 | 3.188 | 3.156 | 0.533 | 0.501 |
| 2024-12-17 | 2.732 | 3.258 | 3.223 | 0.526 | 0.491 |
| 2024-12-16 | 2.650 | 3.176 | 3.141 | 0.526 | 0.491 |
| 2024-12-13 | 2.615 | 3.143 | 3.108 | 0.528 | 0.493 |
| 2024-12-12 | 2.630 | 3.155 | 3.121 | 0.525 | 0.491 |
| 2024-12-11 | 2.615 | 3.140 | 3.106 | 0.525 | 0.491 |
| 2024-12-10 | 2.582 | 3.105 | 3.069 | 0.523 | 0.487 |
| 2024-12-09 | 2.572 | 3.093 | 3.057 | 0.521 | 0.485 |
| 2024-12-06 | 2.633 | 3.148 | 3.113 | 0.515 | 0.480 |
| 2024-12-05 | 2.615 | 3.129 | 3.093 | 0.514 | 0.478 |
| 2024-12-04 | 2.642 | 3.153 | 3.115 | 0.511 | 0.473 |
| 2024-12-03 | 2.600 | 3.111 | 3.072 | 0.511 | 0.472 |
| 2024-12-02 | 2.590 | 3.101 | 3.062 | 0.511 | 0.472 |
| 2024-11-29 | 2.652 | 3.158 | 3.116 | 0.506 | 0.464 |
| 2024-11-28 | 2.686 | 3.191 | 3.145 | 0.505 | 0.459 |
| 2024-11-27 | 2.779 | 3.278 | 3.211 | 0.499 | 0.432 |
| 2024-11-26 | 2.810 | 3.307 | 3.241 | 0.497 | 0.431 |
| 2024-11-25 | 2.818 | 3.314 | 3.247 | 0.496 | 0.429 |
| 2024-11-22 | 2.877 | 3.370 | 3.300 | 0.493 | 0.423 |
| 2024-11-21 | 2.885 | 3.378 | 3.308 | 0.493 | 0.423 |
| 자료: 인포맥스 |
| 주1) 국고채금리는 민간채권평가회사 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. |
| 주2) 등급민평은 AA+ 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 SK(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다. |
| 주3) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. |
| 주4) Credit Spread : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA+ 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이, SK(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다. |
⑤ 최근 3개월간(2024.11.21 ~ 2025.02.21) 동일등급(AA+) 3년 및 5년 무보증 공모회사채 발행내역(일괄신고에 의한 발행 제외)
| [AA+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역] |
| (단위:억원, %p) |
| 만기 | 발행일 | 발행사 | 회차 | 공모 희망금리 | 최초공모금액 | 확정발행금액 | 발행스프레드(bp) | 발행금리(%) | 수요예측참여금액 | 수요예측 경쟁률(최초공모금액대비) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3년 | 2025-02-21 | NH투자증권 | 71-1 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 2,000 | 3,100 | -12 | 3.067 | 16,900 | 8.45 : 1 |
| 2025-02-19 | KB증권 | 46-2 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 2,300 | 4,500 | -11 | 3.084 | 17,000 | 7.39 : 1 | |
| 2025-01-24 | LG화학 | 58-1 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 1,500 | 3,800 | 0 | 2.981 | 12,650 | 8.43 : 1 | |
| 2025-01-21 | 삼성증권 | 22-1 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 2,000 | 3,200 | -20 | 3.069 | 14,000 | 7.00 : 1 | |
| 2025-01-14 | 포스코 | 314-2 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 2,500 | 5,900 | -3 | 3.078 | 18,350 | 7.34 : 1 | |
| 5년 | 2025-02-21 | NH투자증권 | 71-2 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 1,000 | 1,900 | -13 | 3.191 | 8,800 | 8.80 : 1 |
| 2025-02-19 | KB증권 | 46-3 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 1,000 | 2,300 | -10 | 3.172 | 6,400 | 6.40 : 1 | |
| 2025-01-24 | LG화학 | 58-2 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 1,000 | 1,300 | +10 | 3.137 | 3,100 | 3.10 : 1 | |
| 2025-01-21 | 삼성증권 | 22-2 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 1,000 | 1,800 | -20 | 3.128 | 9,900 | 9.90 : 1 | |
| 2025-01-14 | 포스코 | 314-3 | 개별민평+ (-0.30%p ~ +0.30%p) | 1,000 | 2,000 | -1 | 3.124 | 5,600 | 5.60 : 1 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템주) 고정금리밴드 발행 제외 |
최근 3개월간 진행된 동일등급(AA+) 3년 및 5년 회사채 수요예측은 총 10건으로 만기 3년 5건, 5년 5건이 진행되었습니다.
⑥ 채권시장 동향 및 전망코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산된 2020년, 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 연준은 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 0.00~0.25%로 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 당시 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보였지만, 미-중 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황이었습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.연준은 2021년 6월 FOMC에서 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00% ~ 0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 3월 FOMC는 기준금리를 0.25%p.인상(0.25% ~ 0.50%)하였으며 2022년 총 7회의 금리인상을 시사하여 시장의 불확실성을 감소시켰습니다. 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p 인상(0.75% ~ 1.00%), 6월 1일부터 양적긴축(국채 300억달러 상환, MBS 175억달러 상환)을 시작, 9월부터 그 규모를 증가(국채 600억달러 상환, MBS 상환 350억달러 상환)할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 이후 2022년 6월 FOMC 와 7월 FOMC에서 자이언트스텝(0.75%p.) 금리인상을 단행하였으나, 2022년 7월 CPI는 전년 동월 대비 8.5%, 2022년 8월 CPI는 전년 동월 대비 8.3% 상승하는 모습을 보이며, 기준금리 인상, 유가 및 원자재 가격 하락에도 불구하고 물가 상승률 둔화 폭이 크지 않았습니다. 이에 연준은 2022년 9월 FOMC에서 또다시 기준금리를 0.75%p. 인상하였으며, 6월 FOMC 대비 점도표를 상향 조정(22년 3.4%에서 4.4%, 23년 3.8%에서 4.6%)하였습니다. 11월 FOMC에서 연준은 4연속 자이언트스텝(0.75%p.)을 결정하였으나, 파월 의장이 인상 속도를 늦추는게 다음 또는 그 다음 회의부터 가능할 것이라고 언급하며 금리인상 속도 조절과 12월 FOMC 50bp 인상 가능성을 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 연준은 기준금리 50bp 인상하여 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하였으며, 점도표 Terminal Rate를 기존 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하였습니다. 1월 31일부터 2월 1일 진행된 2월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하여 기준금리는 4.50%~4.75%를 기록하였습니다. 3월 실리콘밸리은행(SVB), 크레디트스위스(CS) 등 은행권 뱅크런 사태가 발생하며 고강도의 금리 인상에 따른 부작용이 나타나기 시작하였습니다. 3월 21일부터 3월 22일 진행된 3월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하며 물가안정 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였으나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다. 5월 2일부터 5월 3일 진행된 5월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp 인상과 함께 '미래의 금리인상' 문구를 삭제하며 금리인상 사이클 종료를 시사하였고 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 6월 13일부터 6월 14일 진행된 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 25일부터 7월 26일 진행된 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25p 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 19일부터 9월 20일 진행된 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 2023년 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(상단 5.50%) 및QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 이에 최근 금융 환경 긴축이 금리인상 효과를 창출하며 연준의 시선이 과소 긴축 리스크에서 인상의 효과점검으로 이동한 것으로 판단됩니다. 2023년 12월, 2024년 1월, 3월, 4월, 5월, 6월 및 8월에 진행한 FOMC에서도 기준금리를 연속 동결하였습니다. 최근 2024년 9월 FOMC에서는 30개월만의 통화정책 전환을 결정하며, 빅컷(기준금리 0.5% 포인트 인하)을 단행하였습니다. 이는 인플레이션이 지난 2년간 완화되었음에도 불구하고 2%를 지속적으로 상회하고 있는 반면, 노동 시장은 확연하게 냉각됨에 따라 고용 및 물가 안정 목표 달성을 위한 결정이라고 발표하였으며, 최근 11월 7일 0.25% 포인트를 추가 인하함에 따라 증권신고서 제출일 전일 현재 기준 미국 기준금리는 4.50 ~ 4.75%를 기록하고 있습니다. 한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인상하여 기준금리 1.75%를 기록하였습니다. 07월 13일 시행된 금통위에서 0.25%p., 8월 25일 금통위에서 0.50%p. 기준금리를 추가 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 추가적으로 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서 계속되는 물가 상승 및 원/달러 환율 추가 상승 압력에 따라 기준금리를 0.50%p. 인상하였으며, 11월 금통위에서 기준금리 인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였습니다. 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 11월 금통위에서는 시장의 예상치와 부합한 25bp 인상을 단행하였습니다. 2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 13일 시행된 7월 금통위에서 한은은 물가상승률이 둔화 흐름을 이어가고 있지만 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되고 주요국의 통화정책, 가계부채 흐름 등을 지켜볼 필요성에 따라 현재의 긴축 기조를 유지하기로 판단하며 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 8월 24일 시행된 8월 금통위에서 또한 한은은 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되는 물가상승률, 주요국의 통화정책, 가계부채 등을 언급하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 10월 19일 시행된 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가 및 성장 전망 경로의 확실성이 크게 높아진 가운데 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 이후 11월 및 2024년 1월~7월에 개최된 금융통화위원회에서도 기준금리 동결을 결정하여 국내 기준금리는 3.50% 수준을 유지하였습니다. 그러나 2024년 10월 시행된 금통위에서는 최근 가계대출 상승세가 주춤하고 물가가 안정세를 보이는 가운데 내수 경기 부양 필요성에 따라 기준금리 0.25%p 인하를 결정하였습니다. 2024년 11월 금통위에서도 물가상승률의 안정세와 가계부채의 둔화 흐름이 이어지는 가운데 성장의 하방압력이 증대된 점을 고려하여 경기의 하방리스크를 완화하기 위해 0.25%p 인하를 결정하였으며, 2025년 1월 금통위에서는 향후 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 점을 언급하며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 한국 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.
※ 결 론발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황과 3) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 SK㈜ 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
| [제314-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율[제314-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율 |
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다.유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. 금융투자협회"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2025년 02월 26일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2025년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.
라. 수요예측 결과
(1) 수요예측 참여 내역
| [회차: 제314-1회] | (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사(집합) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 | 기타 | 거래실적유* | 거래실적무 | ||
| 건수 | 23 | 8 | 12 | - | - | - | 43 |
| 수량 | 2,600 | 2,500 | 1,700 | - | - | - | 6,800 |
| 경쟁률 | 1.73 : 1 | 1.67 : 1 | 1.13 : 1 | - | - | - | 4.53 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. |
| 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
| [회차: 제314-2회] | (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사(집합) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 | 기타 | 거래실적유* | 거래실적무 | ||
| 건수 | 9 | 9 | 13 | - | - | - | 31 |
| 수량 | 1,100 | 3,000 | 1,300 | - | - | - | 5,400 |
| 경쟁률 | 1.10 : 1 | 3.00 : 1 | 1.30 : 1 | - | - | - | 5.40 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. |
| 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
(2) 수요예측 신청가격 분포
| [회차: 제314-1회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합,일임) | 투자매매중개업자 | 연기금,운용사(고유),은행,보험 | 기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | |||||||
| -8 | 0 | 0 | 1 | 100 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 100 | 1.5% | 유효 |
| -7 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 200 | 2.9% | 유효 |
| -6 | 1 | 100 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 2.9% | 400 | 5.9% | 유효 |
| -5 | 2 | 200 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 3 | 300 | 4.4% | 700 | 10.3% | 유효 |
| -4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 300 | - | - | - | - | - | - | 1 | 300 | 4.4% | 1,000 | 14.7% | 유효 |
| -3 | 1 | 100 | 0 | 0 | 3 | 400 | - | - | - | - | - | - | 4 | 500 | 7.4% | 1,500 | 22.1% | 유효 |
| -2 | 2 | 200 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 3 | 300 | 4.4% | 1,800 | 26.5% | 유효 |
| -1 | 3 | 300 | 2 | 200 | 2 | 400 | - | - | - | - | - | - | 7 | 900 | 13.2% | 2,700 | 39.7% | 유효 |
| 0 | 4 | 400 | 0 | 0 | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | 6 | 600 | 8.8% | 3,300 | 48.5% | 유효 |
| 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 3,400 | 50.0% | 유효 |
| 2 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 3,500 | 51.5% | 유효 |
| 3 | 2 | 200 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 2.9% | 3,700 | 54.4% | 유효 |
| 4 | 2 | 400 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 2 | 400 | 5.9% | 4,100 | 60.3% | 유효 |
| 5 | 3 | 400 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 3 | 400 | 5.9% | 4,500 | 66.2% | 유효 |
| 6 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 4,600 | 67.6% | 유효 |
| 10 | 0 | 0 | 1 | 100 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.5% | 4,700 | 69.1% | 유효 |
| 15 | 0 | 0 | 2 | 600 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 2 | 600 | 8.8% | 5,300 | 77.9% | 유효 |
| 25 | 0 | 0 | 1 | 500 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 500 | 7.4% | 5,800 | 85.3% | 유효 |
| 30 | 0 | 0 | 1 | 1,000 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 1,000 | 14.7% | 6,800 | 100.0% | 유효 |
| 합계 | 23 | 2,600 | 8 | 2,500 | 12 | 1,700 | - | - | - | - | - | - | 43 | 6,800 | 100.0% | - | - | - |
| 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
| [회차: 제314-2회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합,일임) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유),은행,보험 | 기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | |||||||
| -13 | 0 | 0 | 1 | 200 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 3.7% | 200 | 3.7% | 유효 |
| -11 | 0 | 0 | 1 | 100 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 300 | 5.6% | 유효 |
| -10 | 0 | 0 | 3 | 500 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 3 | 500 | 9.3% | 800 | 14.8% | 유효 |
| -7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 900 | 16.7% | 유효 |
| -6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 1,000 | 18.5% | 유효 |
| -5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 1,100 | 20.4% | 유효 |
| -3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 1,200 | 22.2% | 유효 |
| -2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 1,300 | 24.1% | 유효 |
| -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 300 | - | - | - | - | - | - | 3 | 300 | 5.6% | 1,600 | 29.6% | 유효 |
| 0 | 3 | 500 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 4 | 600 | 11.1% | 2,200 | 40.7% | 유효 |
| 2 | 1 | 100 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 3.7% | 2,400 | 44.4% | 유효 |
| 3 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 2,500 | 46.3% | 유효 |
| 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 2,600 | 48.1% | 유효 |
| 5 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 2,700 | 50.0% | 유효 |
| 6 | 1 | 100 | 0 | 0 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 3.7% | 2,900 | 53.7% | 유효 |
| 9 | 1 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 1.9% | 3,000 | 55.6% | 유효 |
| 15 | 0 | 0 | 1 | 500 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 600 | 11.1% | 3,600 | 66.7% | 유효 |
| 25 | 1 | 100 | 2 | 700 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 3 | 800 | 14.8% | 4,400 | 81.5% | 유효 |
| 30 | 0 | 0 | 1 | 1,000 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 1 | 1,000 | 18.5% | 5,400 | 100.0% | 유효 |
| 합계 | 9 | 1,100 | 9 | 3,000 | 13 | 1,300 | - | - | - | - | - | - | 31 | 5,400 | 100.0% | - | - | - |
| 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
(3) 수요예측 상세 분포 현황
| [회차: 제314-1회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 수요예측참여자 | SK㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -8 | -7 | -6 | -5 | -4 | -3 | -2 | -1 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 10 | 15 | 25 | 30 | |
| 기관투자자1 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자2 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자3 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자4 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자5 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자6 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자7 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자8 | 300 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자9 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자10 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자11 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자12 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자13 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자14 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자15 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자16 | 300 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자17 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자18 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자19 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자20 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자21 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자22 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자23 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자24 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자25 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자26 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자27 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자28 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자29 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자30 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자31 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자32 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자33 | 300 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자34 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자35 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자36 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자37 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자38 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자39 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자40 | 500 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자41 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자42 | 500 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자43 | 1,000 | ||||||||||||||||||
| 합계 | 100 | 100 | 200 | 300 | 300 | 500 | 300 | 900 | 600 | 100 | 100 | 200 | 400 | 400 | 100 | 100 | 600 | 500 | 1,000 |
| 누적합계 | 100 | 200 | 400 | 700 | 1,000 | 1,500 | 1,800 | 2,700 | 3,300 | 3,400 | 3,500 | 3,700 | 4,100 | 4,500 | 4,600 | 4,700 | 5,300 | 5,800 | 6,800 |
| [회차: 제314-2회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 수요예측참여자 | SK㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -13 | -11 | -10 | -7 | -6 | -5 | -3 | -2 | -1 | 0 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 9 | 15 | 25 | 30 | |
| 기관투자자1 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자2 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자3 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자4 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자5 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자6 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자7 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자8 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자9 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자10 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자11 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자12 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자13 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자14 | 300 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자15 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자16 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자17 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자18 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자19 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자20 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자21 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자22 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자23 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자24 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자25 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자26 | 500 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자27 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자28 | 500 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자29 | 200 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자30 | 100 | ||||||||||||||||||
| 기관투자자31 | 1,000 | ||||||||||||||||||
| 합계 | 200 | 100 | 500 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 300 | 600 | 200 | 100 | 100 | 100 | 200 | 100 | 600 | 800 | 1,000 |
| 누적합계 | 200 | 300 | 800 | 900 | 1,000 | 1,100 | 1,200 | 1,300 | 1,600 | 2,200 | 2,400 | 2,500 | 2,600 | 2,700 | 2,900 | 3,000 | 3,600 | 4,400 | 5,400 |
마. 유효수요의 범위 및 산정근거
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 유효수요의 정의 | "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량을 말함 |
| 유효수요의 범위 | 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 |
| 유효수요 산정 근거 | [수요예측 신청현황]제314-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,800억원- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 43건- 유효수요 내 참여신청금액 : 6,800억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 43건제314-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,400억원- 총 참여신청범위: -0.13%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 31건- 유효수요 내 참여신청금액 : 5,400억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 31건① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 SK(주)와 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.② 2025년 02월 26일 진행한 당사의 수요예측에서 제314-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의 약 453%에 해당하는 6,800억원이, 제314-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 540%에 해당하는 5,400억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함. |
| 최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영 | 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제314-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 SK(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.[제314-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 SK(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 수요예측
(1) "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 "수요예측"에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
1) 투자일임ㆍ신탁고객이 "기관투자자"일 것(단, "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 "기관투자자" 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)
2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제6항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
(2) "수요예측"은 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2020. 7. 1. "한국금융투자협회" 개정)에 따라 진행하며, "수요예측"은 "한국금융투자협회"의 K-bond 프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"는 협의하여 Fax 접수 등 "수요예측" 방법을 결정한다.
(3) "수요예측" 기간은 2025년 02월 26일 09시부터 16시까지로 한다.(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리[제314-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율[제314-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율(5) "수요예측" 결과는 "대표주관회사"가 3년간 보관한다.
(6) "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, "수요예측"을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, "수요예측" 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 "수요예측" 결과를 공시한다. 또한, 법원, "금융위원회" 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
(7) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.
(8) "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) 불성실 수요예측 참여자의 관리: "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.
(10) "대표주관회사"는 "수요예측" 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.
(11) "대표주관회사"는 "수요예측" 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 "수요예측"에 참여하도록 하여야 한다.
(12) "대표주관회사"는 "수요예측" 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, "수요예측" 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. "수요예측" 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 "수요예측"을 재실시 하지 않는다.
(13) "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
(14) 기타 본 목에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.
나. 청약
(1) 일정
1) 청약일 : 2025년 03월 07일
2) 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
3) 청약서 제출기한: 2025년 03월 07일 09시부터 11시까지
4) 청약금 납입: 2025년 03월 07일 16시까지
(2) 청약대상 : "수요예측"에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자"만 청약할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 "기관투자자", "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, "기관투자자" 및 "전문투자자"를 제외한 투자자를 말함. 이하 같음)도 청약에 참여할 수 있다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 "전문투자자" 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 다음과 같이 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
1) 교부장소 : "인수단" 본점
2) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
3) 교부일시 : 2025년 03월 07일
4) 기타사항 :
(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.
(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약의 방법
1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2025년 03월 07일 11시까지 청약취급처에 청약한다.
2) 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다.
3) 각 "인수단"은 고객에게 청약받은 청약금 중 배정받은 "본 사채"의 전자등록총액에 해당하는 금액을 "납입처"에 납입하고, 미배정된 고객의 청약금은 청약 당일 17시까지 고객에게 반환한다.
(6) 청약단위: 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 " 본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다.
(7) 청약취급처 : "대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수회사"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
(8) 청약 증거금 : 사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
(9) 사채금 납입일 : 2025년 03월 07일
(10) "본 사채"의 발행일 : 2025년 03월 07일
(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관(이하 "납입처") : (주)하나은행 SK센터지점
(12) 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 "한국예탁결제원"으로 하며, "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거하여 "전자등록"한다.
(13) "전자등록"신청
1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 "전자등록"을 신청할 수 있다.
2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 "전자등록"을 신청할 수 있도록 "전자등록" 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, "전자등록"신청에 관련한 사항은 "본 계약" 제16조 제2항에 따라 "대표주관회사"인 한국투자증권 주식회사에 위임한다.
| ※ 관련법규 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016.6.28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. <증권 인수업무 등에 관한 규정>제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18> |
다. 배정
(1) "수요예측"에 참여한 "기관투자자" (이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 "수요예측" 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약 접수한 "전문투자자" 및 "기관투자자"와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 "본 사채"의 배정은 "한국금융투자협회" “무보증사채 수요예측 모범규준”및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "대표주관회사"가 결정하되, "수요예측" 결과에 따른 유효수요의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, “무보증사채 수요예측 모범규준”에 따라, "본 사채" "수요예측"에 참여한 투자자에 대해서는 "수요예측"에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.
(3) (2)에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.
1) "기관투자자": 청약금에 비례하여 안분배정함을 원칙으로 하되, "인수단" 간 협의하여 조정할 수 있다.
2) "전문투자자" 및 일반투자자: "기관투자자" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음의 방법으로 배정한다.
(가) 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
(나) 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
3) 상기 1), 2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수비율"대로"인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은"인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각"인수단"별 인수금액을"본 사채"의 납입일 당일에"본 사채"의 "납입처"에 납입한다.
(4) 상기 (1) 내지 (3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 전자등록총액에 미달하는 경우, 각 "인수단"의 "인수비율"에 따라 자기 책임 하에 처리하기로 한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 "인수단" 간 협의에 의하여 정할 수 있다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"가 납입일 당일 "수요예측" 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.
라. 일정(1) 납입기일: 2025년 03월 07일(2) 발행일: 2025년 03월 07일 마. 납입장소㈜하나은행 SK센터지점 바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2025년 03월 07일(2) 상장예정일: 2025년 03월 10일 사. 사채권 교부 관련본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며 사채권이나 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채권의 원리금 지급은 SK㈜가 전적으로 책임을 집니다.(2) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.
5. 인수 등에 관한 사항
가. 사채의 인수
| [회 차 : | 제314-1회 | ] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | ||
| 대표 | 한국투자증권(주) | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 90,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | SK증권(주) | 00131850 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 | 90,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 하나증권(주) | 00113465 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 | 20,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 현대차증권(주) | 00137997 | 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 대신증권(주) | 00110893 | 서울특별시 중구 삼일대로 343 | 20,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 교보증권(주) | 00113359 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 97 | 20,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 리딩투자증권(주) | 00323549 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 20,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| <삭제> |
| [회 차 : | 제314-2회 | ] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | ||
| 대표 | 한국투자증권(주) | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 70,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | SK증권(주) | 00131850 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 | 70,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 신영증권(주) | 00136721 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| 인수 | 신한투자증권(주) | 00138321 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 | 10,000,000,000 | 0.30 | 총액인수 |
| <삭제> |
나. 사채의 관리
| [회 차 : | 제314-1회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 270,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| <삭제> |
| [회 차 : | 제314-2회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 160,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| <삭제> |
다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다. 인수계약서 제17조(특약사항)
| "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래 각호의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 "한국거래소"에 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다. 1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때 2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지 3. 영업목적의 변경 4. 화재 홍수 등 천재지변, 재해로 인하여 "발행회사"에 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때 6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때 7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때 8. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 |
II. 증권의 주요 권리내용
가. 일반적인 사항
| (단위 : 원, %) |
| 회 차 | 금 액 | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 제314-1회 무보증사채 | 270,000,000,000 | 주) | 2028-03-07 | - |
| 제314-2회 무보증사채 | 160,000,000,000 | 주) | 2030-03-07 | - |
| 합 계 | 430,000,000,000 | - | - | - |
| 주) 본 사채의 이자율은 아래의 기준으로 결정될 예정입니다. |
| [제314-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. [제314-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 SK㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다. |
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")
| 가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 오백억원(\50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 |
다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call Option 등)의 부여 현황당사가 발행하는 제314-1회 및 제314-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않으며, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권 또한 부여되어있지않습니다. 라. 사채 보유자의 권리 순위본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무
| 구분 | 원리금지급 | 재무비율유지 | 담보권설정제한 | 자산매각한도 | 지배구조변경 제한 |
|---|---|---|---|---|---|
| 내용 | 계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급 | 부채비율200% 이하 (별도기준) | 자기자본의500% (별도기준) | 자산총액100%(별도기준) | 사채관리계약서 제2-5조의2 |
※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
| 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 SK센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상‘부채비율’은 77.0%, 부채규모는 12,416,477백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 500%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상‘자기자본’의 0%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행회사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 28,537,079백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "에스케이" 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. |
2. 사채관리계약에 관한 사항
당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한의 이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
| [회 차 : | 제314-1회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 270,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| <삭제> |
| [회 차 : | 제314-2회 | ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 부산광역시 남구 문현금융로 40 | 160,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| <삭제> |
나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부
| 구 분 | 해당 여부 | |
|---|---|---|
| 주주 관계 | 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 | 해당 없음 |
| 계열회사 관계 | 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 | 해당 없음 |
| 임원겸임 관계 | 사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부 | 해당 없음 |
| 채권인수 관계 | 사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 | 해당 없음 |
| 기타 이해관계 | 사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 | 해당 없음 |
다. 사채관리실적
| (기준일: 2025년 02월 21일) |
| 구분 | 실적 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 | 2025년 | |
| 계약체결 건수 | 94건 | 69건 | 94건 | 136 건 | 40건 |
| 계약체결 위탁금액 | 186,120억원 | 136,660억원 | 206,840억원 | 276,350억 원 | 77,650억원 |
| 주) 2025년은 02월 21일까지 사채관리 실적임 |
라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처
| 사채관리회사 | 담당조직 | 연락처 |
|---|---|---|
| 한국예탁결제원 | 채권등록부 채권등록2팀 | 02-3774-3304/3305 |
마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")
| 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”이라 한다)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 " 보관금원 " 을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 " 전자증권법 " 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 " 소유자증명서 " 에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 " 소유자증명서 " 를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ '본 사채의 미상환잔액’을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 " 소유자증명서 " 를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다. |
바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")
| 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. |
사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")
| 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. |
아. 기타 사항 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 SK㈜의 책임입니다. 투자자께서는발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.
III. 투자위험요소
1. 사업위험
| [1. 글로벌 실물 경기 침체에 대한 위험]증권신고서 작성일 기준, 국내 및 해외 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화 등으로 인해 불확실성이 커진 상황이며 때문에 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 글로벌 실물 경기 침체와 국가간 외교 및 무역 갈등 확산으로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자께서는 글로벌 실물 경제와 국내 증권 시장 환경을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. |
증권신고서 작성일 기준 국내 및 해외 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다. 글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황이므로 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
| [국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망치] |
| (단위: %, %p) |
| 구분 | 2024년 | 2025년 | 2026년 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24.10월(A) | 25.1월(B) | 조정폭(B-A) | 24.10월(C) | 25.1월(D) | 조정폭(D-C) | ||
| 세계 | 3.2 | 3.2 | 3.3 | 0.1 | 3.3 | 3.3 | 0.0 |
| 선진국 | 1.7 | 1.8 | 1.9 | 0.1 | 1.8 | 1.8 | 0.0 |
| 미국 | 2.8 | 2.2 | 2.7 | 0.5 | 2.2 | 2.1 | (0.1) |
| 유로존 | 0.8 | 1.2 | 1.0 | (0.2) | 1.2 | 1.4 | (0.3) |
| 일본 | (0.2) | 1.1 | 1.1 | 0.0 | 1.1 | 0.8 | 0.0 |
| 영국 | 0.9 | 1.5 | 1.6 | 0.1 | 1.5 | 1.5 | 0.0 |
| 신흥개도국 | 4.2 | 4.2 | 4.2 | 0.0 | 4.2 | 4.3 | 0.1 |
| 중국 | 4.8 | 4.5 | 4.6 | 0.1 | 4.1 | 4.5 | 0.0 |
| 인도 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 0.0 | 6.5 | 6.5 | 0.0 |
| 한국 | 2.2 | 2.2 | 2.0 | (0.2) | 2.2 | 2.1 | (0.1) |
| 주) 2025년, 2026년의 경제성장률은 전망치자료 : IMF World Economic Outlook (2025.01) |
국제통화기금(IMF)이 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.3%로 발표되었습니다. 이는 지난 2024년 10월 전망치인 2024년 3.2%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 동일한 수치이고, 2025년 전망치는 0.1%p 상향한 수치입니다. IMF는 올해 세계 성장률에 대해 지난 10월 전망 대비 세계 경제의 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였는데, 상방 요인으로 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진 등을 제시하였습니다. 반면, 미국 신정부의 보호무역주의 확대와 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 야기해 미국은 물론 세계 경제 모두에 부정적인 영향을 초래할 위험 등을 하방조정 요인으로 지적하였습니다. 한편, 국제통화기금은 우리나라 2024년 성장률을 지난 10월 전망 대비 2.2%로 0.3%p 하향하였으며, 2025년 성장률은 지난 10월 전망 대비 2.0%로 0.2%p 하향 조정하였습니다.IMF는 '24년 성장률에 대해 상, 하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였습니다. 전세계적으로 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였습니다. 반면, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자 확대 등을 성장률을 제약할 우려가 있는 하방 요인으로 제시하였습니다.
| [최근 5개년 한국 무역의존도 추이] |
| 구분 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| 수출금액 (천불) | 542,232,610 | 512,498,038 | 644,400,368 | 683,584,760 | 632,225,824 |
| 수입금액 (천불) | 503,342,947 | 467,632,763 | 615,093,447 | 731,369,657 | 642,572,126 |
| 국내총생산(억달러) | 17,506.1 | 17,443.9 | 19,415.2 | 17,986.6 | 18,394.1 |
| 수출비중 | 30.97% | 29.38% | 33.19% | 38.01% | 34.37% |
| 수입비중 | 28.75% | 26.81% | 31.68% | 40.66% | 34.93% |
| 수출입비중 | 59.73% | 56.19% | 64.87% | 78.67% | 69.30% |
| 출처 : KOSIS 국가통계포털 |
한국은 전체 수출입총액을 국내총생산(GDP)으로 나눈 수치인 무역의존도가 높은 나라로 2022년 무역 의존도는 78.67%, 2023년 무역 의존도는 69.30%를 기록하였습니다. 무역 의존도는 제한된 내수 시장과 수출 주도로 성장해온 경제 구조상 무역의존도가 미국, 일본 등 주요 선진국보다 높은 편입니다. 이처럼 무역의존도가 높다는 것은 국내 경기가 글로벌 경기상황에 큰 영향을 받을 수 있음을 의미합니다.글로벌 실물 경기 침체와 국가간 외교 및 무역 갈등 확산으로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자께서는 글로벌 실물 경제와 국내 증권 시장 환경을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.
■ SK(주) 사업위험
● 지주회사 사업
| [2. 지주회사의 특성에 따른 위험]SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 설립된 SK그룹의 지주회사입니다. 지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에 자회사 및 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화될수 있습니다. 또한 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 확정된 공정거래법이 2021년 12월 30일부로 시행되고 있습니다. 이에 따라 SK(주)를 포함한 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업 영향을 받을 가능성이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다. |
당사는 2015년 8월 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 설립된 SK그룹의 지주회사로 2024년 3분기 기준 당사의 연결대상 종속회사는 SK이노베이션, SK텔레콤, SK스퀘어, SK네트웍스 등 총 660개사입니다.지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.한편, 2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.
| ※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안 □ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조) ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함. * 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) :①자산총액 1천억 원 이상(자산요건),②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건) ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함. * 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함. ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음. |
지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.
| [지주회사제도의 장점] |
| 장 점 | 내 용 |
|---|---|
| 기업구조조정 원활화 | - 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지 |
| 신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화 | - 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소 |
| 의사결정 및 업무배분 효율성 증대 | - 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐 |
| 소유구조 단순화 | - 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐 |
공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2023년말 기준 총 174개사(일반 164개, 금융 10개)로써 직전 통계 수치인 총 172개사(일반 162개, 금융 10개) 대비 2개사 증가하였습니다. 그 중 지주회사를 보유하고 있는 대기업집단은 88개 집단 중 46개 집단으로 전년(76개 집단 중 37개 집단)보다 9개 증가하였습니다.
| [연도별 공정거래법 상 지주회사 추이] |
| (단위 : 개) |
| 구분 | 2023.12 | 2023.09 | 2021.12 | 2020.12 | 2019 .09 | 2018 .09 | 2017 .09 | 2016 .09 | 2015 .09 | 2014 .09 | 2013 .09 | 2012 .09 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 174 | 172 | 168 | 164 | 173 | 173 | 193 | 162 | 140 | 132 | 127 | 115 |
| 일반 지주회사 | 164 | 162 | 158 | 154 | 163 | 164 | 183 | 152 | 130 | 117 | 114 | 103 |
| 금융 지주회사 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 9 | 10 | 10 | 10 | 15 | 13 | 12 |
| 증가율 | 1% | 2% | 2% | -5% | - | -10% | 19% | 16% | 6% | 4% | 10% | 10% |
| 자료 : 공정거래위원회(2024.06)주1) 증가율은 직전 통계 수치 대비 증가율 |
지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.
| [지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약] |
| 종 류 | 내 용 |
|---|---|
| 지주회사에 대한 규제 | - 부채비율 200% 초과 금지- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지 |
| 자회사 및 손자회사에대한 규제 | - 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용 |
| 자료 : 공정거래위원회 |
한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 이후 2020년 12월 9일 동 개정안은 국회 본 회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일부터 시행되고 있습니다. 이에 따라 SK(주)를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제와 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률(안)의 개정 취지 및 내용은 다음과 같습니다.
| [독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11)] |
| 구 분 | 개정 취지 |
|---|---|
| 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조) | 1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음. 2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함. |
| 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조) | 1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음. 2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함. |
| 대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조) | 1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음. 2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함. 3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함. |
| 사익편취 규제대상 확대(안 제46조) | 1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음. 2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함. |
| 자료 : 법제처 |
| [공정거래법 전면개편 추진 경과] |
| 추진 사항 | 일 정 |
|---|---|
| 법 집행 체계 개선 TF | 2017년 8월 ~ 2018년 2월 |
| 공정거래법 전면개편 특위 | 2018년 3월 ~ 2018년 7월 |
| 입법예고 | 2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일 |
| 공청회 | 2018년 9월 28일 |
| 규제개혁위원회 심사 완료 | 2018년 11월 9일 |
| 법제처 심사 완료 | 2018년 11월 21일 |
| 국무회의 심의 및 의결 | 2018년 11월 27일 |
| 정무위원회 상정 | 2019년 3월 29일 |
| 일부 절차법제 국회 통과 | 2020년 4월 29일 |
| 20대 국회 임기만료로 자동 폐기 | 2020년 5월 29일 |
| 입법예고 | 2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일 |
| 공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과 | 2020년 12월 9일 |
| 전면 개정 공정거래법 공포 | 2020년 12월 29일 |
| 시행 | 2021년 12월 30일 |
| 자료 : 공정거래위원회, 언론 자료 |
독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.
| [공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정] |
| ※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 제38조(과징금)① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. ② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. ③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액 2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30 나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20 다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50 3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30 나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20 다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50 5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액 7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액 8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액 9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 제124조(벌칙)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. 1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자 2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자 3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자 4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자 5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자 6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자 7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자 8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자 9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자 10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자 11. 제48조를 위반한 자 12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자 13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자 ② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다. 제128조(양벌규정)법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. |
당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 SK그룹의 지주회사로 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바, 자회사의 사업위험을 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
● IT사업 및 유통업 부문
| [3-1. IT 서비스 시장 성숙에 따른 성장세 둔화 위험]기업의 전산시스템 보편화 이후 기업들의 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되는 등 성숙기로 접어들고 있는 추세입니다만, 클라우드, 빅데이터 등 IT 신기술 기반 디지털 혁신 도입을 위한 금융/공공부분별 대규모 SI 사업이 지속 지탱할 것으로 예상됩니다. 특히대규모 SI사업 중 하나인 국내 빅데이트 및 분석도구 시장은 2024년 대비 10.3% 성장할 것으로 예상되며, 2022년부터 5년간 연평균 10.6%의 성장이 전망됩니다. 하지만, IT 신기술 대규모 투자 이후 저성장 기조가 나타날 수 있으며, 아웃소싱 서비스 또한 IT컨설팅 및 시스템통합 서비스 시장의 성숙으로 그 성장세가 둔화될 가능성이 존재합니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. |
IT서비스업이란 통신 및 정보기술을 기반으로 한 서비스업으로 하드웨어 운영 및 설치부터 소프트웨어 개발 및 컨설팅, 프로세스 관리 등이 주요 사업입니다. 즉, 최적의정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고하고, 해당 업무 및 사업의 부가가치를 높이는 것이 IT서비스업의 목적입니다. IT서비스업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI보다 확대된 개념으로 소프트웨어와도 밀접한 관계가 있으며, 한국소프트웨어진흥원은 IT서비스와 소프트웨어를 분리하지 않고 디지털콘텐츠 개발, IT서비스 등을 통칭하여 소프트웨어산업으로 분류하기도 합니다.국내 IT컨설팅/SI 시장은 2000년대 초부터 2010년도까지 금융권의 차세대 시스템 구축, 일반기업의 ERP 시스템 구축, 정부의 조달시스템 및 국가재정회계시스템 구축등 대형프로젝트 수요에 힘입어 연평균 10% 이상의 성장률을 나타냈습니다. 2013년이후 국내 기업들의 전산시스템 보편화 이후 신규투자 및 대형프로젝트의 물량 축소로 인해 신규 수요가 감소하는 추세를 나타냈습니다. 또한, IT 서비스 사업의 다른 축인 아웃소싱 서비스 역시 선행사업인 IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 시장과 함께 둔화되었습니다.국내 IT 서비스 시장은 클라우드, 빅데이터 등 IT 신기술 기반 디지털 혁신 도입을 위한 금융/공공부분별 대규모 SI 사업이 지속 지탱할 것으로 예상됩니다. 특히 대규모 SI사업 중 국내 빅데이터 및 분석도구 시장은 2024년 대비 10.3% 성장하여 2025년 약 3조 2,693억원의 매출 규모를 형성할 것으로 전망됩니다. 해당 시장은 2022년부터 2027년까지 CAGR(연평균 성장률) 10.6% 성장률을 기록하며 약 4조의 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.
| [국내 빅데이터 및 분석도구 시장 전망] |
| (단위 : 십 억원) |
| 구국내 빅데이터 및 분석시장 동향.jpg 국내 빅데이터 및 분석시장 동향 |
| 출처 : 한국IDC, '국내 빅데이터 및 분석(BDA) 시장 전망, 2023-2027' |
국내 기업의 전산시스템 보편화로 IT서비스 시장은 성숙기에 진입하였습니다. IT 신기술 정착 이후 저성장 기조가 나타날 수 있으며, 아웃소싱 서비스 또한 IT 컨설팅 및 시스템통합 서비스 시장의 성숙으로 그 성장세가 둔화될 가능성이 존재합니다. 이 점투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
| [3-2. 경기변동에 따른 IT서비스 수요 관련 위험]IT 서비스 산업은 기업들이 설비투자에 민감하게 반응하여 경기 민감성이 높은 산업입니다. 향후 트럼프 정부의 출범과 미국과 중국 간의 무역 갈등 해결 여부는 국내외 경기 회복에 대한 불확실성에 영향을 미치고 있습니다. IT 서비스 시장의 성숙기 진입과 경기 불확실성은 기업들의 IT 투자를 지연시켜 IT 서비스에 대한 수요의 성장성이 둔화될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. |
기업은 통상적으로 경기악화 시 IT투자를 포함한 투자지출을 축소하거나 집행시기를지연하는 등 보수적으로 예산지출을 관리하므로, 경기와 기업의 투자지출은 상호 연동되는 특성이 있습니다. 이와 같이 IT 서비스 산업은 경기민감도가 비교적 높으며, 기업의 설비투자에 속하는 산업의 특성상 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다. 기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT 투자를 먼저 축소시키고, 경기회복기에는 IT 투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이 있어 IT 서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다.한국경제인연합회 기업경기동향조사 자료에 따르면 국내 IT 서비스의 주요 수요처인 기업들의 업황실적은 2020년 4월 Covid-19 확산으로 인해 대외수요가 본격적으로 위축되면서 주요 수출국인 미국이나 유럽에서의 바이러스 확산과 경제 봉쇄가 국내 제조업 수출과 생산에도 영향을 미쳐 최저치를 기록하였으나, 이후 점차 회복하는 모습을 보였습니다. 이후 2021년 3월 종합경기실적은 112.9로 최고치를 기록하였으나, 전 세계적인 메모리 반도체 가격 상승 및 차량용 반도체 공급 부족 사태로 인해 전자 및 자동차 기업들이 핵심 부품 수급에 어려움을 겪으며 점차 하락하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년 11월 종합경기실적은 102.2를 기록하며, Covid-19 백신접종률 제고에 따른 경제 정상화 기대감으로 반등하는 모습을 보였으나, 2022년 9월 종합경기실적은 러시아-우크라이나 전쟁으로 한 국제 원자재가 폭등 및 중국 대도시 봉쇄 등이 기업 채산성과 수출에 악영향을 끼치며 86.0를 기록하였습니다. 2022년 11월 종합경기 전망은 레고랜드 사태에서 파생된 자금시장 경색 등으로 인해 86.7을 기록하며 전월대비 하락하였습니다. 또한 2023년 10월 종합경기 BSI는 91.8를 기록하며 전망치인 90.6을 상회하였으나, 여전히 100 이하의 수치를 기록며 부정적 경기 전망을 보이고 있습니다. 2024년 1월 BSI 실적치는 92.3으로, 2022년 2월(91.5)부터 24개월 연속 부진한 것으로 나타나 기업들의 실적 악화가 장기화되고 있는 것으로 나타났으며, 2024년 5월 BSI 전망치는 94.9를 기록하며 전월(98.6) 대비 3.7포인트 하락한 수치를 기록하였습니다. 또한 2024년 8월 내수부진 우려 등으로 인하여 종합BSI 전망치는 97.1을 기록, 2024년 11월 종합BSI 전망치는 91.8을 기록하여 10월 전월 (96.2) 대비 4.4p 하락한 수치로 23년 10월(6.3p) 이후 13개월만에 최대 낙폭을 보이며 2022년 4월부터 경기 부진 기준선인 100을 32개월 연속 하회하고 있습니다. 향후 세계경제의 불안정성 심화, 대외불확실성 증가로 인해 경제주체들의 경제활동이 개선되지 않을 경우, 당사 및 당사의 주요 계열사들의 영업 업황에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.
| [국내 기업경기 실사지수 추이] |
[이미지: 종합경기 bsi] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : 한국경제인연합회(2024.11) |
이 가운데 IDC(International Data Corporation)에 따르면 국내 IT서비스 시장은 2026년까지 연평균 2.5% 성장하며 약 10조 7,914억원의 시장으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
| [국내 주요 산업별 IT서비스 시장 전망(2021-2026)] |
| (단위: 십억원) |
| 구분 | 국내 주요 산업별 IT 서비스 시장 전망 (2021-2026) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
| 금융 | 2,457.8 | 2,545.2 | 2,632.6 | 2,714.9 | 2,784.8 | 2,848.6 |
| 통신 | 1,289.4 | 1,330.7 | 1,370.9 | 1,407.9 | 1,441.5 | 1,468.5 |
| 제조 | 2,343.9 | 2,416.7 | 2,488.6 | 2,552.4 | 2,613.9 | 2,673.6 |
| 공공 | 1,754.2 | 1,809.5 | 1,860.3 | 1,900.6 | 1,937.7 | 1,970.8 |
| 교통 | 676.2 | 697.6 | 715.8 | 732.1 | 747.3 | 761.8 |
| 교육 | 326.6 | 332.5 | 337.9 | 342.7 | 346.8 | 350.7 |
| 기타 | 628.7 | 653.3 | 672.6 | 687.0 | 702.1 | 717.5 |
| 합계 | 9,476.8 | 9,785.6 | 10,078.7 | 10,337.6 | 10,574.1 | 10,791.4 |
| 자료 : 한국 IDC, Korea IT Services Forecast |
국내 IT 서비스 시장은 전반적으로 신규 시스템 구축보다 기존 시스템 운영 효율화 및 업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, AI 빅데이터 분석, 블록체인, 클라우드, 엔터프라이즈 모빌리티, IoT 등 신기술에 대한 관심이 점차 증대되고 있습니다. 세부적으로 공공부문은 노후화된 전자정부 시스템의 교체 필요에 따른 신규 IT시스템 도입 수요 증가, 통신부문의 IoT를 중심으로 한 신규 서비스 확대, 금융부문의 디지털화 및 인프라 혁신, 제조부문의 IoT, 빅데이터 접목에 대한 수요 등이 IT서비스 시장 확대를 견인할 것으로 예상됩니다. 그러나, 기업경기 실사지수 저하 등 경기둔화에 따라 기업들의 IT설비 투자 지연 및 축소 계획 등을 발표하고 있어 국내 전체 IT서비스는 2026년까지 향후 3년간 연평균 2.5% 수준의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. IT 서비스에 대한 수요는 제한적인 수준에서 증가할 것으로 예상되지만 금융/공공부문에서 신기술에 대한 수요가 급팽창할 것으로 보여 SI업계에는 제조업 등 민간분야의 위축을 대체할 기회가 될 가능성이 존재합니다.기업의 입장에서 새로운 IT 시스템 도입은 기존 시스템을 대체하기 위한 전환비용이 발생하기 때문에, 기업들이 경기 반등을 확신한 이후 과감한 IT 투자를 통해 생산성 향상과 새로운 기술 도입에 나서는 것이 일반적입니다. 바이든 정부의 출범과 미국과중국 간의 무역 갈등 해결 여부는 국내외 경기 회복에 대한 불확실성에 영향을 미치고 있습니다. IT 서비스 시장의 성숙기 진입과 경기 불확실성은 기업들의 IT 투자를 지연시켜 IT 서비스에 대한 수요의 성장성이 둔화될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
| [3-3. 높은 관계기업 매출 의존도 위험]국내 IT서비스 사업은 상위 3사(SK(주), 삼성SDS(주), (주)LG CNS)의 시장 내 비중이 높은 편으로 비그룹사 SI기업들과 실적이 양극화되어 있습니다. 상위 3사 평균 총매출액 가운데 관계기업 의 존도가 2024년 3분기 기준 평균 81.4% 수준으로, 관계기업의 업황 및 수익성에 따라 실적에 지대한 영향을 받게 됩니 다. 또한 정부의 대기업 참여제한제, 상호출자제한 기업집단 소속 SI기업의 공공시장 참여여부, 상세제안요구서 적용여부 등 각종 제도 준수 모니터링 강화, 발주기관에 대한 감독 강화 등으로 사업 영위에 불리한 환경에 직면하고 있습니다. 이에 SK(주)는 그룹 외 매출 확대를 통한 수익성 개선을 달성하고자 최신 ICT 기술 전문성 확보에 집중하는 한편, Platform/Solution/Cloud 서비스 제공 등 사업을 다양화하고 있습니다. 다만, SK(주)의 이와 같은 계획에도 불구하고 경쟁력 확보의 지연, 규제 강화 등으로 SK(주) 사업부문(IT서비스 부문)의 매출 비중 확대 및 수익성 확대가 지연될 수 있사오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. |
국내 IT서비스 사업은 상위 3사(SK(주), 삼성SDS(주), (주)LG CNS)의 시장 내 비중이 매우 높은 편이며, 이들의 매출에서 특수관계사의 매출이 차지하는 비중이 높게 유지되고 있습니다. 관계기업의 업황과 매출이 계열 IT서비스업체의 실적에 미치는 영향이 지대하므로 계열사의 업황에 따라 수주실적 및 수익성 등에 미치는 영향이 높습니다. 또한 정부의 대기업 참여제한제, 상호출자제한 기업집단 소속 SI기업의 공공시장 참여여부, 상세제안요구서 적용여부 등 각종 제도 준수여부에 대한 모니터링 강화, 발주기관에 대한 감독 강화 등 불리한 제도환경에 직면하고 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.국내 IT서비스업은 그 발전역사와 과거 영업현황으로 살펴볼 때, 그룹 계열사 간 거래여부에 따라, 그룹 내 대내시장과 그룹 외 대외시장으로 구분할 수 있습니다. 그룹 내 대내시장은 기업집단에 속한 계열사의 시스템 통합 및 관리(SI& SM)용역을 수행하며 그동안 비교적 안정적인 수익을 창출하여 왔습니다. 반면에 그룹 외 대외시장은시장참여자 수가 많아 치열한 경쟁구도를 보이고 있습니다. 그룹 외 대외시장의 IT서비스의 주요 고객은 은행, 카드사, 캐피탈사 등의 대형 금융기관과 공공부문으로, 제도적 진입장벽이 낮으며, 업종특성상 대규모 초기 시설투자가 불필요하여 자본적 진입장벽 또한 크지 않기 때문에 업종 내 경쟁이 치열한 상황입니다.사업 초기 기술력의 부재로 해외업체에 대한 경쟁력을 갖추지 못했던 국내 SI업체들은 주로 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였습니다. 이러한 대내시장에 의존적인 사업구조는 국내 SI산업 내에서 계열로부터의 안정적인 수요를 확보한 대기업 계열 업체와 그렇지 못한 비계열 업체간의 실적 차별화를 초래하였습니다. 글로벌 금융위기 이후 대기업 계열사(SK(주), 삼성SDS(주), (주)LG CNS)가 차지하는 비중이 더욱 확대되면서 SI산업에서도 업체간의 양극화가 심화되고 있는 상황입니다. 한편, 매출액 기준 상위 3개사의 2024년 3분기기 별도기준 특수관계자 매출 비중의 평균은 81.4% 수준으로, 그룹 내 시장에서 창출하는 수익 비중이 높은 것으로 나타납니다. 이러한 대기업 계열 IT서비스업체는 그룹 외 시장에서는 치열한 수주 경쟁 속에 수익성이 낮은 편이고, 정부차원에서도 2012년 소프트웨어산업진흥법 개정 이후 시장감시기능을 강화하는 등 불리한 영업환경에 직면하고 있습니다.
| [업종 상위3사의 특수관계자와의 거래규모(그룹 내 시장)] |
| (단위: 백만원,%) |
| SK 주식회사 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총매출액 | 2,769,704 | 4,137,030 | 3,369,784 | 2,749,536 | 3,473,984 | 3,245,516 | 2,672,412 |
| 특수관계자 매출액 | 2,304,121 | 3,454,779 | 2,834,738 | 2,333,983 | 3,046,586 | 2,761,685 | 2,615,488 |
| 특수관계자 매출비율 | 83.2 | 83.5 | 84.1 | 84.9 | 87.7 | 85.1 | 97.9 |
| 삼성SDS | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총매출액 | 4,045,024 | 5,166,839 | 5,174,554 | 4,985,713 | 4,549,427 | 5,096,159 | 5,083,718 |
| 특수관계자 매출액 | 4,002,969 | 3,208,833 | 3,116,751 | 2,831,414 | 2,794,310 | 3,283,616 | 3,236,851 |
| 특수관계자 매출비율 | 99.0 | 62.1 | 60.2 | 56.8 | 61.4 | 64.4 | 63.7 |
| LG CNS | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총매출액 | 3,538,641 | 5,112,688 | 4,590,453 | 3,826,781 | 3,107,800 | 3,039,796 | 2,828,574 |
| 특수관계자 매출액 | 2,197,221 | 3,114,337 | 2,887,628 | 2,151,637 | 1,760,012 | 1,643,499 | 1,610,874 |
| 특수관계자 매출비율 | 62.1 | 60.9 | 62.9 | 56.2 | 56.6 | 54.1 | 57.0 |
| 자료 : 각 사 사업보고서(별도기준) 및 3분기 보고서(별도기준) |
이와 같은 대기업계열 IT서비스업체에 대한 제한조치로 산업 내 양극화 현상이 다소 완화될 것으로 기대되나, 대기업 계열의 생산액은 전체 시장규모의 60%이상으로 상당한 수준을 유지하고 있어 해당 규제들에 의한 업계 내 큰 판도변화를 기대하기는 어려운 상황입니다. 기업집단에 속하지 않는 IT서비스업체들에게는 그룹집단 자체가실질적인 영업장벽으로 작용할 수 있습니다. 이에 따른 대기업계열 IT서비스업체들 역시 공정거래, 상생창조경영 정신에 기반한 하도급 관련 규제 강화 등의 규제에 의해 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 그룹 내 매출만으로는 수익성 개선을 기대하기 어려워졌습니다. 이에 SK(주)는 그룹 외 매출 확대를 통한 수익성 개선을 달성하고자 최신 ICT 기술 전문성 확보에 집중하는 한편, Platform/Solution/Cloud 서비스 제공 등 사업을 다양화하고 있습니다.국내 사업은 스포츠토토 차세대, 대한항공 인프라 개선, 흥국생명 기간제 시스템 구축, 하나증권 토큰증권 시스템 구축 등 신규 대외고객을 확대하고 있으며 신한은행 RPA 구축 등 기존 고객의 Digitalization 확대에 기여하고 있습니다. 한국투자증권 ITO, 현대백화점그룹 ITO, CJ대한통운 차세대 택배시스템 구축, NS홈쇼핑 Infra ITO/Cloud 구축/어플리케이션 현대화 플랫폼 공급 사업, 농심 해외법인 차세대 정보시스템 구축 사업 등 금융 포함 다양한 IT 서비스 분야에서 Market Leader로서 입지를 공고히 하고 있습니다.Global 사업은 미국, 중국, 유럽 등에서 국내 기업의 Global 진출 사업을 대상으로 IT서비스를 제공하고 있습니다. 23년 초, 미국 BlueOval SK 반송/공정 물류 자동화 구축 사업을 수주하여 차질없이 Delivery를 수행하고 있으며, 최근 미국 현대차/SK 북미 합작회사의 반송 물류 자동화 구축 사업을 수주하는 등 해외 Digital Factory 영역에서 성장세를 유지하고 있습니다.Cloud사업에서는 아마존웹서비스(AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform, 네이버 클라우드, NHN Cloud등 국내 최다 수준의 Multi-cloud 서비스 역량을 바탕으로, 250개 이상의 MSP 서비스 고객을 확보함과 동시에 세계적인 SaaS 회사와의 협력을 통해 서비스 커버리지를 지속 확대하고 있습니다. 특히 국내 Top5 게임사 모두를 고객화한 유일한 MSP로서 위상을 드높이고 있습니다.그 외, Digital Tech.영역에서 Global 일류기업과의 전략적 파트너십을 기반으로 생성형AI, Data, Digital ESG/NetZero 기술을 활용하여 다양한 분야에서 고객가치 창출을 위한 서비스 모델을 확장해 나가고 있습니다. 특히, 국내/외 시장에서 확산되고 있는 생성형 AI활용 서비스의 수행 경험과 역량을 인정받아 SK 멤버사 뿐만 아니라, 다수의 금융기관 및 두산에너빌리티 등 제조사를 대상으로 생성형 AI 기반의 B2B 서비스를 확장하고 있습니다.ESG 영역에서는 탄소 감축 인증 프로세스/거래 서비스를 제공하는 탄소배출권 거래 플랫폼 ‘Centero’, 기업의 ESG 이행 수준을 체크하는 ESG 경영관리 플랫폼 ‘Click-ESG’를 자체 개발하였습니다. 이를 기반으로 ‘2024년 화성지역 ESG 경영 컨설팅 수행 사업자'로 선정되어 지역사회 ESG 추진에 기여하고 있는 등 향후 Digital 기술을 활용한 사회적 가치 창출에 더욱 기여할 수 있을 것으로 전망합니다.
| [SK(주) 사업부문 매출 비중 추이] | |
| (기준일: 2024년 09월 30일) | (단위 : 백만원 ) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | |||||||||||
| 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | |
| 투자부문 | 957,527 | 34.6% | 766,266 | 89.0% | 1,337,884 | 55 | 1,189,995 | 96.7 | 1,724,296 | 41.7 | 1,428,660 | 92.1 | 1,173,015 | 34.8 | 869,049 | 78.4 | 912,299 | 33.2 | 659,573 | 79.5 |
| 사업부문 | 1,812,177 | 65.4% | 94,711 | 11.0% | 1,093,979 | 45 | 40,175 | 3.3 | 2,412,734 | 58.3 | 121,801 | 7.9 | 2,196,769 | 65.2 | 239,640 | 21.6 | 1,837,237 | 66.8 | 170,559 | 20.5 |
| 계 | 2,769,704 | 100.0% | 860,977 | 100.0% | 2,431,863 | 100 | 1,230,170 | 100 | 4,137,030 | 100.0 | 1,550,461 | 100.0 | 3,369,784 | 100.0 | 1,108,689 | 100.0 | 2,749,536 | 100.0 | 830,132 | 100.0 |
| 자료 : SK(주) 사업보고서 및 3분기보고서* 상기 재무정보는 별도 재무제표 기준 수치임 |
이와 같은 사업부문(IT서비스 부문)에서의 자체 경쟁력 강화 및 수익성 확대 노력으로 SK(주) 사업부문(IT서비스 부문)에서의 특수관계자에 대한 매출액 비중은 지속적으로 낮아지고 있습니다. SK(주)는 자체 기술기반 솔루션 및 플랫폼을 통한 사업 기반 확대를 통해 그룹 외 매출 비중을 증가시키는 노력을 지속할 계획입니다. 다만, SK(주)의 이와 같은 계획에도 불구하고 경쟁력 확보의 지연, 규제 강화 등으로 SK(주) 사업부문(IT서비스 부문)의 매출 비중 확대 및 수익성 확대가 지연될 수 있사오니 투자자들께서는 주의하시기 바랍니다.
| [3-4. 계열사 매출 제재 법률에 따른 수익성 악화 위험]'일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주금지, 공정거래위원회의 SI 업체 등에 대한 실태조사 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책 및 감독 강화는 향후 SK(주)의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 대기업 및 계열회사 관련 규제가 강화됨에 따라 SK(주)는 2021년 12월 30일부터 개정 공정거래법 시행으로 사익편취 규제 대상 회사 적용을 받게 되었습니다. 그러나 사익편취 규정의 적용 대상에 포함 되더라도 SK(주)가 영위하고 있는 사업부문(IT서비스 부문)에 대한 즉각적인 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 사익편취 규정의 적용 대상이 되면 공정거래법 상 금지 행위가 증가함에 따라 특수관계인에 대한 매출 비중이 상당한 SK(주)의 사업부문(IT서비스 부문)의 사업환경에 중ㆍ장기적으로 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이러한 경영환경에 대응하기 위하여 계열사 외부 매출 확대 노력(사업위험(3-3) [높은 관계기업 매출 의존도 위험] 참조)을 지속하고 있으며, 특수관계인으로부터의 사업수주 기회 확보 시 수주 우위를 점하기 위해 사업 경쟁력 강화 노력을 지속하고 있습니다. 그러나, 이와 같은 SK(주)의 노력에도 불구하고 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책은 SK(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
2014년 개정된 공정거래법에 따르면 계열 매출의 수익구조가 일반적인 비계열 매출 대비 상당히 유리하거나 비중이 높을 경우 이를 규제하거나 과징금을 부과할 수 있게되었습니다. 다만, 동법 시행령에서 계열에 대한 매출이 효율성, 보안성과 긴급성 등을 이유로 할 경우는 내부거래 비중 규제에서 제외될 수 있습니다. 이와 같은 일련의 규제조치로 인하여 SK(주)의 계열 매출 및 수익구조는 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.2017년 7월 19일부터 대기업의 편법적 일감 몰아주기 등 특수관계인에 대한 부당한이익을 제공하는 행위를 규제하고자 '개정 공정거래법'이 시행되었으며(제23조의2), 그 행위의 유형이나 기준에 관한 사항은 개정 공정거래법 시행령에서 정하고 있는 바(제38조, 별표 1의3 및 1의4), 주요한 구체적인 내용은 다음과 같습니다.
| [독점규제 및 공정거래에 관한 법률 ] |
| 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.> 1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위 3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위 ② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다. ③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다. ④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다. [본조신설 2013.8.13.] |
국회에서 통과된 '일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 SK(주)의 수익성에 제한적인 영향을 줄 수 있습니다. 2017년 2월 1일 공정거래위원회는 총수 일가 사익편취 금지 규정이 2015년 2월 시행됐지만 법 집행 사례가 많지 않아 사업자들이 제도의 내용과 기준을 이해하기 쉽지 않다는 지적을 반영해 규제 개정을 검토 중이라고 발표하였으며, 동 규제를 자산 5조원 이상 대기업집단에 적용하는 공정거래법 개정안이 2017년4월 18일부터 시행되었습니다.한편, 2017년 12월 공정거래위원회는 '기업 소유지배구조 개편과 관련한 공정거래법시행령 개정안'을 발표한 바 있으며, 해당 개정안은 사익편취 규제와 관련하여 친족 분리 기업이 사익편취로 적발될 시 분리를 취소하는 내용을 포함합니다. 친족 분리는대기업 집단 총수의 6촌 이내 친족이나 4촌 이내 인척이 운영하는 계열사를 대기업 집단에서 분리해주는 제도이며, 친족 분리된 계열사는 해당 대기업 집단 소속이 아니므로, 재벌에 가해지는 각종 규제에서 벗어날 수 있는 여지가 존재합니다. 하지만 향후 공정위에 친족 분리를 신청할 때 분리하려는 계열사와 다른 계열사 사이의 최근 3년간 상세 거래 내역을 공정위에 제출해야 하며, 공정위가 이 내역을 조사해서 부당 지원 행위나 사익 편취 행위로 공정위로부터 조치를 받게 되면 친족 분리가 취소될 수 있게 됨으로써 현행보다 강도가 높은 규제로 작용할 것으로 전망됩니다.이후 공정위는 2018년 1월 24일 진행된 '2018년 정부업무보고'에서 5대 정책과제를 발표한 바 있으며, 사익편취 규제대상의 지분요건을 현행 상장 회사 30%, 비상장 회사 20%에서 상장 여부와 관계없이 20%로 강화하는 방안을 포함하고 있어 향후 진행상황에 대한 모니터링이 요구될 것으로 판단됩니다.
| [2018년 공정위 업무계획 - 주요업무 추진계획] |
| 1. 주요정책(1). 대기업집단의 경제력 남용 방지가. 사익편취 및 부당내부거래 근절□ 일감몰아주기 등 사익편취 행위에 대한 엄정한 법집행 ㅇ 총수일가 지배력 확대, 경영권 편법승계, 중소기업 경쟁기반을 침해하는 일감몰아 주기 사례 지속적 조사 * 수혜자, 실행 가담자 모두 고발된다는 인식을 시장에 심어줄 필요 □ 사익편취행위 규제 사각지대 해소를 위한 제도개선 ㅇ 친족분리 기업에 대해 모집단과의 거래내역 제출 의무화 및 사익편취행위 적발시 분리 취소(시행령 개정, 상반기) * 최근 친족분리 된 27개사 중 8개사가 사익편취 규제요건(모집단과의 거래의존도 12% 이상 등)에 해당하나 계열제외 됨에 따라 규제 면제 ㅇ 기업집단 브랜드수수료 수취실태 조사결과 공개 및 수수료 금액, 산정방식 등 상세 내역을 시장에 공시(고시 개정, 상반기) * 57개 공시대상 기업집단 중 20개 집단에서 브랜드 수수료 수취중 ㅇ 총수 있는 45개 기업집단 대상 내부거래 실태조사(17.3월) 결과를 토대로 제도개선 안* 마련 및 추진(상반기) * (예) 사익편취 규제 대상 지분요건: (현행) 상장 30%, 비상장 20% → (개정) 모두 20% |
| 자료 : 공정거래위원회 보도자료(2018.01.26) |
실제로 공정위는 2018년 8월 28일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)을 입법예고 하면서 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하는 법안을 수정하여 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대하는 법안을제출하였고 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었으며, 2018년 11월 30일자로 국회에 개정안을 제출하였으며, 2019년 3월 29일 국회 정무회의 안건으로 상정되었습니다. 이후, 2020년 4월 29일 일부 절차법제만 본회의를 통과하였고 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐지되었으나, 공정위는 동 개정 재추진을 위하여 사실상 동일한 내용을 담은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 입법예고하였습니다.
| [독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률안 일부 발췌(2020.06.11)] |
| 자. 사익편취 규제대상 확대(안 제46조) 1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 공시대상기업집단에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이나 특수관계인이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사 또는 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에서 벗어난 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음. 2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함. |
| 자료 : 법제처 |
지난 2020년 12월 9일 전면 개정 공정거래법이 국회 본회의를 통과, 2020년 12월 29일 공포되었으며, 사익편취 규제대상의 지분요건이 현행 상장 회사 30%, 비상장 회사 20%에서 상장 여부와 관계없이 20%로 강화되었습니다. 추가로, 특수관계인이 20% 이상의 지분을 보유하고 있는 회사의 자회사(50% 초과 지분 보유)도 규제대상에포함시켜 사익편취 규정의 적용 대상을 확대하였습니다. 이는 현행보다 강도가 높은 규제로 작용할 것으로 전망됩니다.
공정위는 2019년 03월 07일 보도자료를 통해 '2019년 정부업무보고'에서 5대 정책과제를 발표하였습니다. 이 중 기업집단 규율체계 확립을 위하여 2018년 11월 30일자로 제출한 공정거래법 전부 개정안에 대한 조속한 입법 성과 도출, SI·물류 등 내부거래 비중이 높은 업종에 대해서는 실태조사를 실시하여 부당지원·사익편취 종합개선대책 마련 등이 포함되어 있습니다. 이에 대한 후속 작업으로 공정거래위원회는 2019년 5월 13일자 보도자료에서, 총수 있는 공시대상기업집단 소속 회사(SI기업 포함)와 독립 SI 기업을 대상으로 2019년 4월 25일 ~ 2019년 5월 31일 까지 내부거래 비중 등에 대한 실태조사를 진행하고 있음을 발표하였으며, 해당 조사를 통하여 경쟁촉진 방안 등 관련 개선대책을 마련할 계획이라고 발표하였습니다.또한, 공정위는 2019년 10월 23일 입법예고를 통해 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 일부개정령(안)'을 발표하였으며, 동 개정령은 2020년 7월 1일 시행되었습니다. 동 개정령(안)은 '지주회사 체제 안에서 손자회사에 대한 최다 출자자는 하나의 자회사라는 점을 명확히 하도록 출자요건을 정비'한다는 내용을 포함하고 있습니다. 이에 더하여, 공시대상기업집단 소속 지주회사와 자ㆍ손자ㆍ증손회사 간 경영컨설팅 및 부동산 임대차 거래 현황 항목을 신설하여 연 1회 공시하도록 한다'는 내용을 포함한 개정안 또한 2019년 12월 24일 시행되었습니다.
2020년 2월 25일 공정거래위원회는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)에 대한 구체적 심사기준에 해당하는 '특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위 심사지침'의 시행을 발표하였으며, 이에 따라 명확하고 구체적인 심사 지침 마련으로 법 집행의 일관성을 확보하고 수범자의 예측 가능성을 높이는 동시에, 법 위반 행위를 사전 예방하는 효과도 있을 것으로 기대됩니다.
| [심사 지침 주요 내용] |
| 위반행위 | 유형별 판단 기준 |
|---|---|
| 상당히 유리한조건의 거래 | 정상 가격 산정에서 자금·인력 거래는 '부당한 지원 행위 심사 지침'의 정상 금리, 정상 급여 산정 방식을 원용하고, 자산·상품·용역 거래는 별도의 산정 기준을 마련 |
| 사업 기회 제공 | 상당한 이익이 될 사업 기회의 제공 여부는 제공주체 또는 제공 주체가 지배하는 회사를 기준으로 판단하고, 유망한 사업 기회를 스스로 포기하는 등의 소극적 제공도 포함 |
| 합리적 고려·비교 없는 상당한 규모의 거래 | 합리적 고려·비교에 대한 세부 기준을 제시하고 실질적인 경쟁 입찰을 거친 경우에는 합리적 고려·비교가 있었던 것으로 간주 |
| 적용 제외 | 상당히 유리한 조건의 거래, 상당한 규모의 거래의 적용 제외 기준에 있어 '거래 총액' 은 거래 당사자 간 모든 거래의 매출액 및 매입액을 포함한다고 명확히 규정 |
| 자료 : 공정거래위원회 보도자료 '20.02.25 |
또한 공정거래위원회는 2020년 5월 19일 개정된 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 대해 주요 개정안을 10월 8일 발표하였습니다.
| 개정 사항 | 주요 내용 | |
|---|---|---|
| 개정 공정거래법 시행을 위해 필요한 사항 | ① 처분 시효의 기산일인 ‘조사 개시일’ 정의 ② 조사 공문 및 보관 조서 기재 사항 규정 ③ 자료 열람·복사 요구권자 구체화 | |
| 제도보완사항 | 분쟁조정 대상 확대 | ④ 분쟁조정 대상을 불공정 거래행위 전체(부당 지원행위 제외)로 확대 |
| 환급 가산금 이자율 명확화 | ⑤ 국세기본법 시행령 개정과 관련한 과징금 환급 가산금 적용 이자율 명확화 | |
| 위장 계열사 신고에 대한 포상금제 도입 | ⑥ 위장 계열사 신고도 포상금 지급 대상에 추가 | |
| 자료 : 공정거래위원회 보도자료 '20.10.08 |
이처럼 대기업 및 계열회사 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 이러한 규제강화 정책들은 증권신고서 제출일 현재 진행 중으로 결과를 예측하기 어려우나, SK(주)를 포함한 대기업 계열 SI 업체들의 사업영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
대기업 및 계열회사 관련 규제가 강화됨에 따라 SK(주)는 2021년 12월 30일부터 개정 공정거래법 시행으로 사익편취 규제 대상 회사 적용을 받게 되었습니다. 그러나 사익편취 규정의 적용 대상에 포함 되더라도 SK(주)가 영위하고 있는 사업부문(IT서비스 부문)에 대한 즉각적인 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 사익편취 규정의 적용 대상이 되면 공정거래법 상 금지 행위가 증가함에 따라 특수관계인에 대한 매출 비중이 상당한 SK(주)의 사업부문(IT서비스 부문)의 사업환경에 중ㆍ장기적으로 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이러한 경영환경에 대응하기 위하여 계열사 외부 매출 확대 노력(사업위험 (3-3) [높은 관계기업 매출 의존도 위험] 참조)을 지속하고 있으며, 특수관계인으로부터의 사업수주 기회 확보 시 수주 우위를 점하기 위해 사업 경쟁력 강화 노력을 지속하고 있습니다.
| [공정거래법 상 금지 행위] |
| 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.> 1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위 3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위 |
그러나, 이와 같은 SK(주)의 노력에도 불구하고 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책은 SK(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 고려해 주시기 바랍니다.
● 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 소재, 발전 및 LNG 사업 : SK이노베이션(주)
| SK이노베이션(주)는 에너지 사업과 인적·물적 역량 통합을 통해 에너지 산업 밸류체인 전반을 아우르는 안정적인 사업 구조와 미래 사업의 성장 동력을 확보하여 회사의 지속가능성, 수익성 및 성장성을 제고하기 위해 2024년 07월 17일 이사회에서 SK E&S(주) 흡수합병을 결의하였습니다. 2024년 11월 01일을 기일로 양사는 합병 절차를 완료하였으며, 이에 따라 SK E&S(주)는 소멸하였습니다. 존속법인인 SK이노베이션(주)는 SK E&S(주)가 영위하던 발전사업 및 LNG 사업을 영위하고 있습니다. SK온(주)는 각각 이차전지 생산을 위한 원자재 구매 효율성의 제고 및 탱크터미널 등 보유 자산 기반 트레이딩 경쟁력 강화를 위해 2024년 07월 17일 이사회에서 SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)의 흡수합병을 결의하였습니다. SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)와의 합병기일은 각각 2024년 11월 01일과 2025년 02월 01일입니다. 이에 따라 존속법인인 SK온(주)는 SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)가 영위하던 원유 및 석유제품 중계무역 및 탱크터미널 사업을 영위할 예정입니다. |
● 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 소재, 발전 및 LNG 사업 : SK이노베이션(주)
| [4-1. 유가 및 정제마진 변동에 따른 석유사업 수익성 변동 위험]석유제품의 가격은 수출부문의 경우, 국제 석유정제마진과 연동되며 내수시장의 경우 국제유가 및 환율에 연동되는 특성이 있습니다. 2020년 01월 15일 미중 양국은 1단계 무역 합의에 서명함에 따라 유가의 변동폭은 일시적으로 감소하였으나, 신종 코로나바이러스 확산세 감소에 따른 리오프닝과 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 러시아산 원유 수입 제재 등의 조치로 인해 유가의 변동성이 확대되었습니다. 이와 같이 국제 유가는 OPEC의 생산량 결정, 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다. 국제 유가의 급격한 변동은 SK이노베이션(주) 등 석유제품 및 관련 사업을 영위하는 계열회사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 추후 유가 변동에 따라 SK이노베이션 주요 계열사들의 실적이 변동할 가능성이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. |
석유산업은 원유를 원재료로 하여 상압증류공정(원유를 가열로에서 높은 온도로 가열시킨 후 상압증류탑으로 보내 원유 중에 포함된 각기 다른 성분의 물질을 비등점(Boiling Point)의 차이에 따라 분리하는 공정, 각종 석유제품 생산의 기본 공정) 등 각종 공정을 통해 다양한 석유제품을 생산하는 산업입니다. 이렇게 생산된 각종 석유제품의 가격은 해외에서는 국제 석유정제마진과 연동되며, 국내에서는 원재료 가격 및 기타 제조, 판매원가에 소폭의 마진을 감안하여 형성됩니다. 따라서, 국제 석유정제마진이 지속적으로 하락할 경우 사업의 수익성이 악화될 수 있으며, 국제유가와 환율의 불안정성은 SK에너지(주) 등 석유제품 판매 등을 영위하는 계열회사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.화학경기의 선행지표인 국제유가는 2020년 초 Covid-19가 전 세계로 퍼지며 여행업 위축 등으로 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 점진적 하락세를 보였습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년 상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 떨어졌습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격이 급락하는 양상을 보였으며 WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 2020년 4월 9일에 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 5월 1일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 Covid-19 사태가 일부 완화되며 유가는 다시 40달러 선을 회복하며 하반기까지 보합세를 이어갔습니다. 2021년 초부터 백신접종으로 인한 경기개선 기대감으로 국제유가가 상승 추세로 전환되었으며 2021년 10월 월간 평균 가격으로 WTI 기준 80달러대를 돌파하였고, 2022년에는 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보이며 2022년 3월 8일 기준 배럴당 123.7달러의 고점을 기록하였습니다. 이후 다시 소폭 하락하였으나 재차 상승하며 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.1달러를 기록하였습니다. 이후 다시 하락 국면으로 접어들었고, 2022년 12월 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 70달러대 수준으로 하락하였습니다.2023년 4월에 OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 5월부터 하루 약 116만 배럴을 추가로 더 감산하기로 결정하였고, 추가 감산 소식이 발표되자 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하여 WTI유는 배럴당 81.1달러까지 상승한바 있습니다. 2023년 7월 이후 사우디, 러시아 등 감산규모 확대, 여름철 수요증가 기대감, 원유재고 감소세 등 수급 타이트로 유가 상승세가 지속되면서 2023년 9월 WTI유는 80달러 후반대로 급등하였습니다. 하지만 이후 고금리 장기화 및 경기둔화 우려, 중동 분쟁에 따른 공급차질 우려 완화, 미국 원유재고 증가 등으로 유가 하락세를 보이며 2024년 1월 WTI유는 70달러대를 기록하였습니다. 2024년 4월 시리아 내 이란 영사관 피격에 따른 중동 지정학적 긴장 고조와 러시아 정제설비 피격 지속 등으로 유가가 급등세를 보이며 WTI 기준 배럴당 86달러까지 기록하였으나, 2024년 상반기 석유제품 수요 부진 등 유가 하락 요인과 지정학적 리스크 및 OPEC+의 자발적 감산 등 유가 상승 요인이 복합적으로 작용하여 유가는 등락을 반복하였습니다. 이후 연준의 기준금리 인하(9월 50bp 인하, 11월 25bp 인하, 12월 25bp 인하)에도 불구하고 수요둔화에 대한 우려가 지속되며 2024년 말 WTI는 연중 최저 수준인 69달러 선으로 하락하였습니다. 2025년 초 국제유가는 이스라엘-하마스 휴전 합의, 중국 석유 수요 부진 우려, 달러화 강세 등이 하락요인으로 작용하고 있으나, 미국 트럼프 행정부의 관세 정책에 의해 하락세가 제한적인 흐름을 보이고 있습니다.이와 같이 국제 유가는 OPEC의 생산량 결정, 중동 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁, 중동지역 분쟁 등과 같이 국제 경제에 큰 파급을 불러일으킬 수 있는 사건 등이 발생할 시에 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있으며, 국제 유가의 변동은 SK이노베이션(주) 사업에 부정적으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| [글로벌 원유 수요 공급] |
| (단위 : 백만배럴/일) |
[이미지: 글로벌 원유 수요 공급 예측] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2025.01) |
한편, 미국에너지정보청(EIA)은 01월 발표한 국제유가 전망에서 당분간 OPEC+의 원유 감산 연장에 따른 석유 재고 감소로 가격 상승 압력이 있을 것으로 예상하였습니다. 다만, 2025년 2분기부터는 글로벌 석유 생산 증가와 수요 약세 및 석유 재고 증가로 인하여 유가 하락세가 예상되어, 2026년에는 유가가 60달러 후반 대의 수준으로 하락할 것으로 전망하였습니다. 원유 감산 연장에 따른 가격 상승 전망에 따라 2025년 1분기말 WTI 가격 전망치는 76.34달러로 2024년 12월 전망치(74.00 달러) 대비 3.2% 상향 조정했습니다.
| [미국에너지정보청 국제유가 전망] |
| (단위: $/bbl) |
| 구분 | 2024.4Q | 2025.1Q | 2025.2Q | 2025.3Q | 2025.4Q | 2026.1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025년 01월 전망치 | 74.65 | 76.34 | 75.00 | 74.00 | 72.00 | 68.97 |
| 2024년 12월 전망치 | 74.37 | 74.00 | 74.33 | 74.00 | 72.00 | - |
| 자료: 미국에너지정보청(EIA), Short-Term Energy Outlook(2025.01) |
국제 유가 수급 전망은 러시아-우크라이나 전쟁 및 국제사회의 對러시아 제재, 중동지역분쟁 확산 우려, 경기 둔화에 따른 원유 수요 감소 등 글로벌 경기에 대한 변동성 요인에 따라 예측할 수 없는 방향으로 변화할 수 있는점 유의하시길 바랍니다.또한, 향후 국제 유가는 이란이나 이라크 등 산유국들의 움직임에 의해서도 상당 부분 좌우될 것으로 보입니다. 이처럼 국제 유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며, 유가의 불안정성은 SK이노베이션(주) 등 석유제품 및 관련 사업을 영위하는 계열회사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자분들은 추후 유가 변동에 따라 SK이노베이션 주요 계열사들의 실적이 변동할 가능성이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [국제유가(WTI) 추이] |
| (단위: USD / 배럴) |
[이미지: WTI 가격 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : 한국석유공사 페트로넷 |
석유사업은 원가에 있어 원유가 차지하는 비중이 가장 높습니다. 우리나라는 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. 따라서, 글로벌 경기 위축에 따른 미국 및 유럽 등 선진국의 수요 축소, 정제마진 약화 등이 SK에너지(주) 등 석유화학 사업 영위 계열회사의 영업실적에중요한 영향을 미치고 있습니다.
한편 국내 정유 시장은 주요 4개사(SK에너지, GS칼텍스, S-Oil 및 현대오일뱅크)의 과점형태를 형성하고 있으며, SK에너지(주)의 시장점유율(내수시장 판매량)은 2024년 3분기 누적 기준 26.0%입니다.
국내 정유사업은 제품의 동질성이 높고 마케팅전략 등에서 타사에 비해 차별성을 가지기 어려우므로 국내 시장 점유율은 소매 유통망인 주유소 점유율에 크게 좌우되고 있습니다. 국내 정유사별 주유소 현황 및 SK에너지(주)의 내수시장 판매량 기준 점유율은 아래와 같습니다.
| [국내 정유사별 주유소 현황] |
| (단위 : 개소, %) |
| 구분 | SK | HD | S-Oil | GS | 기타 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 주유소 | 2,785(26.0%) | 2,321 (21.7%) | 2,206 (20.6%) | 2,012 (18.8%) | 1,378 (12.9%) | 10,702(100%) |
| 자료 : 한국석유공사 OPINET (2024년 9월말 영업소수 기준), SK에너지 3분기보고서 |
| [SK에너지(주) 내수시장 판매량 기준 점유율 현황] |
| (단위 : %) |
| 구 분 | 2022년 | 2023년 | 2024년 9월 누적 | 2024년 9월 누적 |
|---|---|---|---|---|
| SK에너지 | 28.9 | 29.8 | 29.4 | 26.7 |
| 자료 : 한국석유공사 석유정보시스템 (2024년 9월 누적 기준), SK에너지 3분기보고서주) 점유율 : 경질유 내수 판매량 기준 (해당 유종 : 휘발유, 경유, 등유, 항공유) |
한편, 경쟁활성화를 위한 정부정책 발표로 2008년 4월 오피넷 개설 및 정유사와 주유소 판매가격공개, 2009년 5월 정유사 판매가격 공개 및 2012년 4월 경쟁촉진 및 유통구조개선을 위한 알뜰주유소 확산, 석유제품 혼합판매 확산, 전자상거래 활성화 및 석유유통시장혁신을 위한 기반 구축 등의 시행으로 점유 과점 업체간의 점유율 변동이 발생할 가능성이 존재하며, 이 경우 정유회사 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
정제마진은 통상 원유가격과 국제 석유제품가격의 차이를 의미합니다. 국제 석유정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향, 국제 경기에 영향을 받고 있습니다. 국제원유가격 변동 시 정유회사는 원유가격변동분에 대한 제품가격 전이력이 높아 전체 매출규모에 영향을 받을 수 있고, 원유구입시점과 원유인도시점의 차이로 인한 가격차이 및 회계적 가격평가에 따른 손익에도 영향을 받을 수 있지만 그 영향은 제한적입니다. 정유회사의 수익성은 국제유가보다 정제마진에 의해 결정되며, 정제마진은 수급에 주로 영향을 받습니다.
| [주요 석유 제품 최근 가격변동 추이] | |
| (단위 : 원/배럴) | |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 무연휘발유 | 128,101 | 129,155 | 149,108 | 100,287 | 55,543 |
| 등유 | 147,666 | 152,519 | 163,844 | 98,390 | 65,331 |
| 경유 | 139,403 | 144,964 | 180,149 | 99,933 | 62,246 |
| B-C | 124,105 | 121,971 | 139,436 | 95,778 | 56,756 |
| 자료 : SK이노베이션(주) 각 사업연도 사업보고서 및 3분기보고서주1) 산출기준 : 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출한 단순평균 가격 |
| [주요 원재료 최근 가격변동 추이] |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 원유 | $82.17/bbl | $84.23/bbl | $101.09/bbl | $69.83/bbl | $43.52/bbl |
| 납사 | \934/kg | \837/kg | \1,056/kg | \732/kg | \433/kg |
| 자료 : SK이노베이션(주) 각 사업연도 사업보고서 및 3분기보고서주1) 산출기준 : 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격 |
국제 석유정제마진을 살펴보면 2020년 들어 정제마진은 코로나19로 인한 국내외 이동의 급격한 감소와 석유제품 수요 위축 등으로 급감하였고, 2020년 3월 들어 사우디의 증산에 대한 강한 의지로 인한 공급과잉 우려와 인도의 Lockdown 명령에 따른 수요 부진으로 마이너스(-) 상태로 전환되었습니다. 이후 OPEC+의 원유 감산 합의에도 불구하고, 코로나19 사태가 장기화되면서 정제마진은 2021년 1월까지 1~2달러 수준으로 횡보하다, 백신 접종 속도 가속화 경기 정상화로 10달러 수준까지 상승하였습니다. 이후 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인한 원유 급등으로 인해 정제마진 역시 급등하여 같은 해 6월 싱가포르 복합 정제마진은 한때 29.5달러까지 육박했으나, 이후 유가 안정화로 인하여 정제마진 역시 점차 안정화되었습니다.2023년 초에는 EU 및 G7의 러시아산 원유에 대한 제재 조치를 비롯해 OPEC+의 감산 결정으로 원유 가격이 상승하였고, 중국 리오프닝에 따른 수요 확대로 정제마진이 상승세를 보였습니다. 그러나, 4월 이후 글로벌 경기침체 우려가 강화되며 석유 제품에 대한 수요가 감소했으며, 러시아산 원유가 중국과 인도 등으로 우회 유입되며 저가의 석유제품이 생산되면서 정제마진이 하락세를 보였습니다. 글로벌 경기 불확실성에 따른 수요 둔화 우려에도 불구하고 과거 대비 낮은 수준의 중국 석유제품 수출 등으로 타이트한 수급여건이 지속되는 가운데 하절기 드라이빙 및 항공 성수기 수요 강세, 유럽 정유사 가동 차질 등에 따라 2023년 3분기 정제마진이 급증하였으나, 2023년 하반기부터 미국, 유럽을 중심으로 지속되고 있는 이상 기온으로 석유 수요 부진이 심화되며 하락세를 기록하였습니다. 2024년 1분기 정제마진은 배럴당 4달러수준으로 급감하였지만, 2분기 글로벌 석유제품의 회복에 따라 배럴당 6달러 수준으로 회복하였습니다. 하지만, 중국의 정유 제품 수출 증가 및 경기침체로 인한 수요 부진 우려로 인해 마진이 하향 압력을 받아 9월 2달러 수준으로 하락하였습니다 . 향후 정제마진이 축소될 경우 SK이노베이션(주) 등 정유업계의 수익성이 악화될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
| [4-2. 중국 수출 감소 및 PX시황에 따른 화학산업 수익성 변동 위험]화학산업은 기초소재산업의 특성을 지니고 있어 세계 경기변동 및 대외 요인 등 사업환경에 민감한 영향을 받습니다. 특히 SK지오센트릭(주)의 경우 제품 수출 및 투자 등에 있어 중국에 대한 의존도가 높아 향후 중국의 경제성장률 둔화,중국의 석유화학제품 자급률 증가, 중국 정부의 자국내 석유화학산업 보호정책, 중국시장 내에서의 다른 국가들과의 경쟁 심화 등의 사유로 인하여 대중 수출이 감소하게 될 경우 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 최근 중국 증설물량 개시 등에 대한 기대감으로 수요 관망세를 나타내어 PX 가격 및 스프레드가 약세를 기록하고 있습니다. 이처럼, 석유화학 제품의 스프레드는 다양한 수급 요인에 의해 변동될 수 있으며, 향후 경기 회복 속도의 지연을 촉발하는 대내외 이슈가 발생할 경우 해당 사업을 영위 중인 SK지오센트릭(주) 등 SK이노베이션(주) 계열사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 PX 시황 및 스프레드의 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. |
[중국 경제성장률 둔화]화학산업은 섬유, 플라스틱, 고무, 기타 화학산업 등 타산업의 원재료 및 반제품 등을제공하는 산업으로, 이후 전방위적 산업제품들에 영향을 주며 이들 최종 제품 및 반제품의 수요와 연동되어있기 때문에 경기변동에 민감합니다. 또한, 소비재의 거시적 경기변동과도 관련이 깊어 GDP성장률과도 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 하지만 화학산업은 대규모 설비장치가 필요한 장치산업이기 때문에 수요변화에 대한 유연한 생산증감이 어려우며, 설비 추가 투자시에도 공급이 계단식으로 증가하는 특성을 보입니다. 이러한 특성상, 수급 변화에 따라 제품 가격이 크게 변동될 수 있습니다. 화학산업 제품의 수요는 일상생활에 밀접한 관계를 가진 제품이 많아 경기변동 등 거시경제지표의 변화에 민감하게 반응하며, 공급은 정유업체로부터의 기초원재료수급상황 및 석유화학 제품 생산업체의 신설 또는 증설 등에 의해 주로 결정됩니다. 또한 제품별 수요의 증가량과 생산능력의 증가량 사이에는 반복적인 불일치가 발생하기 쉬워 수요 증가량 대비하여 공급량이 작을 때는 산업의 수익성이 상승하고 그 반대의 경우에는 수익성이 하락하는 경향을 보입니다.SK지오센트릭(주)은 납사(=나프타) 등을 원료로 하는 올레핀계 제품과 방향족 제품을 생산하는 기초유화 및 이를 원료로 한 화학소재사업을 영위하고 있습니다. SK지오센트릭(주)은 화학산업을 영위하는 기업의 특성상 중국에 대한 수출 비중이 높고, 중국에 공동기업인 Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.를 설립하여 상업 생산에 들어가는 등 중국에 대한 의존도가 높다고 할 수 있습니다. 따라서 중국의 경제성장률이 하락하거나 예상보다 낮을 경우, SK지오센트릭(주)에도 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 최근 중국의 경제성장 속도는 둔화되고 있으며 이에 따른 중국의 석유화학제품수요 감소로 국내 석유화학업체들의 대 중국 수출에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 한편, 이와 더불어 중국에서의 국내 석유화학제품에 대한 수입규제 사례가 발생하고 있습니다. 한국무역협회 수입규제 통합지원센터 자료에 따르면, 현재 반덤핑과 관련하여 조사 및 중재 중에 있는 제품은 하기와 같으며 이 중 대다수가 석유화학제품과 관련이 있는 것으로 나타났습니다. 이와 같은 사례가 지속적으로 발생할 경우 국내 석유화학업체들의 대중국 수출 경쟁력에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.
| [중국의 한국산 제품에 대한 수입규제 동향] |
| 규제국 | 한국HS CODE | 규제내용 | 조사개시일 | 규제상태 | 최근갱신일 |
|---|---|---|---|---|---|
| 중국 | 에틸렌프-로필렌-비공액 디엔 고무 (EPDM, Ethylene-Propylene-non-conjugated Diene Rubber) | 반덤핑 | 2019-06-19 | 규제중 | 2021-01-07 |
| 중국 | 폴리페닐렌 설파이드 (Polyphenylene Sulfide, PPS) | 반덤핑 | 2019-05-30 | 규제중 | 2023-04-17 |
| 중국 | 스테인리스 열연 (Stainless Steel Billet and Hot-rolled Stainless Steel Plate) | 반덤핑 | 2018-07-23 | 규제중 | 2024-05-21 |
| 중국 | 페놀 (Phenol ) | 반덤핑 | 2018-03-26 | 규제중 | 2024-10-31 |
| 중국 | 니트릴 고무 (Nitrile Rubber) | 반덤핑 | 2017-11-09 | 규제중 | 2023-12-27 |
| 중국 | 스티렌 (Styrene Monomer) | 반덤핑 | 2017-06-23 | 규제중 | 2024-08-08 |
| 중국 | 메틸이소부틸케톤 (4-Methyl-2-Pentanone) | 반덤핑 | 2017-03-27 | 규제중 | 2024-05-24 |
| 중국 | 폴리아세탈 (Polyformaldehyde Copolymer,Polyoxym ethylene Copolymer,Copolymer-type Acetal Resin or Acetal Copolymer) | 반덤핑 | 2016-10-24 | 규제중 | 2024-05-28 |
| 중국 | 방향성 전기강판 (GOES: Grain oriented flat-rolled electrical steel) | 반덤핑 | 2015-07-23 | 규제중 | 2022-10-11 |
| 중국 | 아크릴섬유 (Polyacrylonitrile Fiber or Acrylic Fiber) | 반덤핑 | 2015-07-14 | 규제중 | 2022-07-22 |
| 중국 | 태양광용 폴리실리콘 (Polysilicon) | 반덤핑 | 2012-07-20 | 규제중 | 2012-08-13 |
| 중국 | 아세톤 (acetone) | 반덤핑 | 2007-03-09 | 규제중 | 2007-03-09 |
| 중국 | 비스페놀A (Bisphenol-A) | 반덤핑 | 2006-08-30 | 규제중 | 2006-10-10 |
| 중국 | 광섬유 (Dispersion Unshifted Single-Mode Optical Fiber) | 반덤핑 | 2003-07-01 | 규제중 | 2023-04-17 |
| 자료 : 한국무역협회 수입규제 통합지원센터, 수입규제DB |
2024년 3분기 누적 기준 석유화학제품 수출 중 대 중국 수출 비중은 34.01%로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2018년 석유화학제품 수출 중 중국이 42.34%를 기록한 이후 꾸준히 비중이 낮아지고 있지만 여전히 중국 수출 의존도가 높은 편입니다. 석유화학제품의 중국 수출 의존이 지속됨에 따라, 국내 석유화학산업의 실적은 중국 단일 국가의 경제 여건, 정책 및 제품 수급상황에 많은 영향을 받고 있습니다. 최근 들어 경제성장 둔화와 자급률 상승으로 중국의 석유화학 수입 수요 증가세가 낮아지면서, 국내 석유화학제품의 대중국 수출물량 또한 점진적 감소세를 보이고 있습니다.
| [우리나라 석유화학제품의 중국 수출동향] |
| (단위: 백만 달러) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총수출액(A) | 45,547 | 64,225 | 72,761 | 66,012 | 43,449 | 50,102 | 57,812 |
| 중국수출액(B) | 15,490 | 23,215 | 27,396 | 25,636 | 17,606 | 21,082 | 24,475 |
| 비중(B/A) | 34.01% | 36.15% | 37.65% | 38.84% | 40.52% | 42.08% | 42.34% |
| 출처 : 산업통계분석시스템 |
이와 같이, 국내 석유화학업체들의 수출액 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 중국 시장은 중국의 경제성장률 둔화, 중국의 석유화학제품 자급률 증가, 중국 정부의 자국내 석유화학산업 보호정책, 중국시장 내에서의 다른 국가들과의 경쟁 심화 등이 발생하고 있습니다. 국내 석유화학 업체들은 중국 기업 대비 비교적 우수한 기술력과 함께 중국과 지리적으로 가깝다는 이 점을 보유하고 있어 여전히 중국 시장 내에서 경쟁력을 유지하고 있으나, 중국 내에서 국내 석유화학 업체들에 비우호적인 여건이 지속적으로 조성될 경우 업계 전반의 매출 및 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [PX시황 부진에 따른 화학산업 수익성 악화 위험]
정유업체의 주요 석유화학 제품인 PX(ParaXylene, 파라자일렌)는 혼합자일렌을 통하여 제조되며, 합성섬유의 원료로써 활용되는 제품으로 SK지오센트릭(주)를 비롯하여석유화학사업, 정유부문 사업을 영위하는 기업들의 Cash cow 역할을 해왔으나, 국내및 중국 등에서의 설비투자 증가로 인하여 판가가 2013년 이후 지속적인 하락세를 보여왔으며, 2016년 이후 안정화되는 추세를 보였습니다. 한편, PX 스프레드는 중국정부의 폐 플라스틱 수입 금지 영향으로 인해 2018년 9월에 급등한 바 있습니다. PX는 페트병(PET)의 주요 원료로 사용되는 제품이며, 중국 정부가 환경 오염 방지 차원에서 폐 플라스틱 수입을 전면 금지함에 따라 새 페트병(PET) 생산을 위한 PX 수요가 최근 급증하여 PX 스프레드 또한 증가한 것으로 분석됩니다. 이처럼 2018년 말 의류 수요 확대와 중국 폐플라스틱 수입금지에 따른 신규 PET 생산확대로 전방산업인 폴리에스터와 PET 수요가 증가하면서 원료인 PX 가격이 큰 폭으로 상승하였고 스프레드 역시 큰 폭으로 확대되면서 2018년 평균 PX 스프레드는 톤당 430달러 수준을 기록하였습니다. 다만 이후 미중무역분쟁 및 글로벌 경제 둔화, 그리고 중국에서 발생한 코로나바이러스(COVID-19)으로 인해 글로벌 수요가 둔화되며 2021년 4월 160달러대 수준으로 감소하였습니다. 이후 글로벌 코로나19 백신 접종률 상승 등에 따른 경기 회복 및 미국의 중국 신장 면화 수입금지 영향으로 대체재인 합성섬유 수요 확대 기대 등으로 급등하였으나, 2022~23년 PX 추가 증설 계획 등으로 인하여 스프레드는 저하하는 추세를 보였습니다. 2022년 중순 이후 중국 리오프닝 기대에 재고관리 부담이 덜어지며 PX스프레드는 300달러/톤 수준으로 재차 상승하였고 2023년 상반기 300~350 달러/톤에서 등락을 거듭하였습니다. 2023년 11월 말 PX 스프레드는 납사 가격 하락분이 반영되어 확대되는 모습을 보이며 약 395달러/톤 수준을 기록하였습니다. 이후 글로벌 경기 둔화에 따른 전방 산업 수요 부진 및 원재료인 납사 가격 상승으로 인하여 스프레드가 축소되어 2023년 12월 말 기준 PX스프레드는 약 337달러/톤을 기록하였고, 이러한 추세는 지속되어 2025년 1월 기준 PX 스프레드는 200달러/톤 수준을 유지하고 있습니다.
PX는 최종 수요처가 경기에 민감한 소비재라는 점에서 경기 흐름 등에 영향을 받으며, 동 제품의 주된 수요처가 중국 석유화학 업체들로 중국의 신증설 계획 등에 수익성이 높은 연관성을 나타내고 있습니다. PX 스프레드 추이는 다음과 같습니다.
| [PX 스프레드 추이] |
[이미지: px스프레드 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : Platts, IM증권 리서치본부 |
이렇듯 석유화학 제품의 스프레드는 원유 등 원재료의 가격, 중국 등 주요 석유화학제품 수요국의 경제상황, 전세계 석유화학 업체들의 가동률, 우크라이나-러시아 전쟁, 중동지역 분쟁 등에 따른 고유가 지속 등 다양한 수급 요인에 의해 변동될 수 있습니다. 글로벌 석유화학제품 수요는 글로벌 경기 영향에 민감하므로 향후 경기 회복 속도의 지연을 촉발하는 대내외 이슈가 발생할 경우 SK지오센트릭(주) 및 석유화학 업체들의 제품가격 및 마진이 하락하여 수익성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 PX시황 및 스프레드 추이를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.
| [4-3. 윤활기유 시장의 낮은 성장성 및 유가 변동에 따른 위험]세계 윤활기유 시장은 낮은 성장세를 보이고 있습니다. 성능 및 사용수명이 열위한 Group I 제품은 성장성 둔화 내지 시장축소를 보이고 있는 반면, SK엔무브(주)의 주력 제품인 Group III는 친환경 제품 및 연비 향상에 대한 요구의 증대에 힘입어 높은 성장세를 지속할 것으로 예측되고 있습니다. 다만 윤활유 및 윤활기유는 원유가격에 연동되어 제품 및 원재료 가격이 결정되므로 낮은 성장세 하에서의 유가의 등락은 영업수익성과 높은 연관성을 가지고 있습니다. 따라서 유가 변동에 따른 수익성에의 영향을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. |
SK엔무브(주)의 주요 제품은 기유(Base Oil)와 윤활유(Lubricant)이며, 기유는 여러 정제공정을 거쳐 제조된 유분을 의미하고 마찰을 감소시키는 윤활제로서의 기능을 가진 물질입니다. 이에 성능을 더욱 강화하거나 보완하기 위한 화학 첨가제를 배합한 것이 윤활유 제품입니다. 윤활유 완제품의 주요 원재료인 기유(Base Oil)는 원유 정제과정 중 고도화설비인 Hydrocracker(수소 첨가 분해로)에서 생산되는 UCO(UnconvertedOil: 미전환유)를 추가 공정(감압증류, 촉매)을 통해 생산하고 있기 때문에 대규모 시설투자가 가능한 정유회사 이외에는 시장 진입이 어려운 것이 특징입니다.이러한 윤활기유 시장은 품질 및 성상에 따라 시장을 세분화 할 수 있으며, 그룹별로 상이한 수요 성장을 보이고 있습니다. 제품의 성능 및 사용수명이 열위한 윤활기유(GROUP I)의 수요는 성장성이 둔화되면서 향후 시장규모가 축소될 것으로 예상되고 있습니다.
| [윤활기유 종류 구분] |
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| Group I | 원유에서 뽑은 기유원료를 정제를 하고 사용하는 기유, 저급의 기유. |
| Group II | HVI(High Viscosity Index) 기유라고 하며 1기유를 다시 한번 정제해서 사용하는 기유. 대부분의 오일기유에 해당. |
| Group III | VHVI(Very High Viscosity Index) 기유라고 하며 각 회사마다 조금씩 다르게 부름. 2기유를 다시 한번 수소 첨가개질해서 고도로 정제해서 만든 고급기유. |
| Group IV | PAO(Poly Alpha Olefin) 엔진오일 성능시험 중 중요한 항목인 저온유동성, 산화안정성, 열안정성 등에서 일반 광유계 기유 대비 탁월한 성능을 발휘할 수 있도록 화학 분자구조를 인위적으로 합성하여 주로 항공기 엔진오일 제조시 사용되는 합성기유며 Synthetic Base Oil 임. |
| Group V | ESTER 라고 흔히 불림. 식물에서 나오는 기름을 추출해 만들며 내구성, 단열성, 슬러지 억제 효과가 가장 뛰어남. 초기에는 양이 많지 않아 항공기, 우주선등 극악 환경 조건에 이용되어지는 기계장치에 쓰였으나 최근에는 많이 상용화되어 자동차 등에도 쓰이고 있음. |
윤활유 시장은 국내의 경우 증권신고서 작성일 기준 윤활유공업협회 정회원 등록업체만 18개, 비등록업체 포함 약 200여개 이상의 기업이 참여하고 있어 완전경쟁시장으로 볼 수 있습니다. 주요업체로는 SK엔무브, GS칼텍스, S-Oil, 미창석유공업, 동남석유공업, 한국발보린, 에쓰오일토탈윤활유(STLC), 현대오일뱅크 등이 있습니다. 해외 윤활유 시장의 경우 Shell, ExxonMobil, BP, Chevron, Total, PetroChina, Sinopec, Fuchs, Ashland(Valvoline) 등 다수의 메이저 정유 회사들이 윤활유 시장을 점유하고 있으며, 각 지역마다 Local 윤활유업체들도 다수 존재하기 때문에 SK엔무브(주)는 완전경쟁시장하에 있는 해외시장 신규 진출에 어려움이 있을 수 있습니다.유가변동이 제품가격에 반영되기까지는 3~6개월 정도의 시차가 존재하지만 윤활유 및 윤활기유의 경우 기본적으로 원유가격에 연동되어 제품 및 원재료 가격이 결정됩니다. 유가 상승 시기에는 제품 가격 인상을 통해 마진이 좋아질 수 있지만, 유가 하락 시기에는 가격하락으로 인해 마진이 축소되게 됩니다. 다만, 유가의 향방은 세계 경기 추이와 달러화 가치, 투기적 수요 등 여러 변수들에 의해 결정되므로, 유가의 등락이 SK엔무브(주)의 영업수익성과 정형화된 상관관계를 갖지는 않을 것으로 판단됩니다. 코로나19 사태와 같은 전세계적 전염병 확산, 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 긴장감 고조에 기인한 국제유가의 변동성 확대는 윤활유 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 그러므로 향후 유가 변동으로 인한 수익성 변화를 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
| [4-4. 배터리 및 소재사업(분리막) 관련 위험]SK이노베이션(주)는 2021년 10월 배터리 사업 부문을 물적분할하여 SK온(주)를 신설하였습니다. SK이노베이션(주)는 SK온(주)를 통해 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 중대형 배터리사업을 영위하고 있으며, SK아이이테크놀로지(주)를 통해서 배터리 소재인 분리막 사업을 영위하고 있습니다. 2023년 전기차 시장은 수요 둔화의 우려에도 불구하고 약 1,407만대의 판매량을 나타내며 33.5%의 성장률을 기록하였습니다. 그러나 단기적인 경제 불확실성이 심화되며 이를 고려한 완성차 업체의 생산 계획과 판매 전략이 조정됨에 따라 2024년 전기차 판매량은 약 1,641만대로 전년 대비 16.9%p 낮은 16.6%의 성장률을 기록하며 성장세 둔화가 예상됩니다. 2024년 12월 누적 기준 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 26.1% 증가한 1,763만 대를 기록하며 전망치를 상회하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 견고한 성장세를 보이고 있는 중국을 제외한 非 중국 지역의 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 6.1% 성장하 며 성장률이 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 이처럼 전기차산업의 성장성에는 불확실성이 존재하며, 전기차 상용화 과정에서 전기차의 핵심 부품인 배터리 가격에 대한 하방 압력이 작용하여 전기차 시장의 성장에도 불구하고 배터리 산업의 수익성 개선이 지연될 가능성도 있습니다. |
당사의 자회사인 SK이노베이션(주)는 2021년 10월 배터리 사업 부문을 물적분할하여 SK온(주)를 신설하였습니다. SK이노베이션(주)는 SK온(주)를 통해 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 중대형 배터리사업을 영위하고 있으며, SK아이이테크놀로지(주)를 통해서 배터리 소재인 분리막 사업을 영위하고 있습니다. 2005년 전기차용 대용량 리튬이온 배터리 상용화 착수 이후, 대전 R&D 센터에 배터리 연구개발 인프라를 구축하고, 충청남도 서산에 초기 생산설비를 가동하면서 기술개발과 양산체제를 모두 완성하였습니다. 고유의 고 에너지밀도와 고 출력기술을 바탕으로 현대ㆍ기아차, 및 독일 메르세데스-벤츠 그룹, 포드를 포함한 글로벌 자동차사에 배터리를 공급하고 있습니다. 중국 전기차 시장 선도 업체인 북경기차, EVE에너지와 JV 협력 관계를 유지하고 있으며, 그 밖에 글로벌 업체들과 다양한 형태의 협력을 추진하고 있습니다. 대규모 수주 기반을 토대로 국내 외 중국, 유럽, 미국 등 주요 지역에 현지 생산시설 규모를 지속 확장하고 있습니다.분리막(Lithium-ion Battery Separator)은 리튬이온 배터리의 핵심소재로 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하고 리튬이온의 이동 통로를 제공해주는 역할을 하며, 배터리의 온도가 일정 수준 이상으로 올라 배터리 내부가 고온 상태가 되면 분리막의 미세기공이 차단되어 내부 단락을 방지함으로써 배터리의 안전성을 확보합니다. LiBS의 주요 수요자는 배터리 업체이며, IT, Powertool용 소형 배터리와 EV용 중대형 배터리 업체가 있습니다. 최근 국제적인 환경규제 강화에 따라 전기차 수요가 증가할 것으로 예상되며, 이와 더불어 EV용 배터리 및 LiBS에 대한 수요 증가가 예상되어 성장 가능성이 높은 산업입니다. 또한 중장기적으로 모든 사물에 인터넷이 장착되는 사물인터넷(Internet of Things)이 일반화 되는 4차 산업 혁명 시대를 맞아, 모든 사물에 배터리가 장착되는 Battery of Things 시대가 함께 도래할 것으로 예상되어 향후 시장은 더욱 성장할 것으로 전망됩니다.분리막 시장은 전방산업인 배터리의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고 있으며, EV 및 배터리 산업 리서치 업체인 SNE리서치에 따르면 글로벌 분리막 수요는 2018년 37억㎡ 수준에서 향후 7년간 연평균 23.1%의 속도로 성장하여 2025년 159억㎡ 수준까지 증가할 것으로 전망됩니다. 한편, 분리막 사업은 대규모 장치사업인 동시에고도의 공정 제어기술이 필요하기에 투자시점에서 양산까지 약 18~36개월의 기간이소요되어 수요 증가 속도에 공급 증가 속도가 미치지 못하여 2023년 이후 산업 전반적으로 공급부족 현상이 예상되며, 중장기적으로 이와 같은 추세가 지속될 것으로 예상됩니다.SK온(주)과 SK아이이테크놀로지(주)를 통해 영위하는 배터리사업 및 소재사업은 전기자동차에 탑재되는 배터리가 사업의 핵심이며, 자동차 전지 사업은 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 수요 증가로 성장이 기대되는 사업입니다. 글로벌 전기차 산업은 2016년부터 2020년까지 지속적으로 전년대비 두자릿수 이상의 증가율을 기록하며 성장해왔습니다. 한편 2024년 3월 발간한 SNE리서치의 'Global 전기자동차 시장 및 Battery 수급 전망 (~2035)' 보고서에 따르면 2024년 전기차 판매량은 약 1,641만대로 전년 대비 16.6%의 성장률을 기록, 작년 성장률인 33.5%에 비해 16.9%p 감소할 것으로 예상하였습니다. 전반적으로 전기차에 관심을 가지는 얼리어답터의 초기 구매 수요 완결로 인한 대기 수요 감소, 충전 인프라 부족, 고물가, 고금리에 따른 실물 경기와 소비심리가 위축된 점이 전기차 시장의 성장을 저해하는 주요 요인으로 작용하고 있다는 분석입니다.
| [글로벌 전기차(BEV+PHEV) 판매 전망] | |
| (단위 : 천대) | |
| 구 분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년(F) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 중국 | 1,226 | 1,298 | 3,328 | 6,250 | 8,413 | 9,970 |
| 유럽 | 594 | 1,406 | 2,372 | 2,642 | 3,135 | 3,383 |
| 북미 | 385 | 372 | 744 | 1,115 | 1,661 | 2,088 |
| 아시아(중국 제외) | 102 | 123 | 232 | 455 | 670 | 791 |
| 기타 지역 | 14 | 14 | 41 | 78 | 193 | 180 |
| 총 합계 | 2,321 | 3,214 | 6,717 | 10,540 | 14,073 | 16,412 |
| 성장률 | 1.1% | 38.5% | 109.0% | 56.9% | 33.5% | 16.6% |
| 자료 : SNE리서치(2024.03) |
2024년 12월 누적 기준 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 26.1% 증가한 1,763만 대를 기록하며 전망치를 상회하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 견고한 성장세를 보이고 있는 중국을 제외한 非 중국 지역의 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 6.1% 성장하며 상대적으로 둔화된 성장률을 보이고 있습니다.
| [글로벌 전기차(BEV+PHEV) 인도량] | |
| (단위 : 천대) | |
| 구 분 | 2023년 12월 누적 | 2024년 12월 누적 | 성장률 | 2023년 점유율 | 2024년 점유율 |
|---|---|---|---|---|---|
| 중국 | 8,317 | 11,622 | 39.7% | 59.5% | 65.9% |
| 非 중국 | 5,667 | 6,011 | 6.1% | 40.5% | 34.1% |
| 유럽 | 3,135 | 3,104 | -1.0% | 22.4% | 17.6% |
| 북미 | 1,667 | 1,836 | 10.1% | 11.9% | 10.4% |
| 아시아(중국 제외) | 670 | 762 | 13.7% | 4.8% | 4.3% |
| 기타 지역 | 195 | 309 | 58.6% | 1.4% | 1.8% |
| 합계 | 13,984 | 17,633 | 26.1% | 100.00% | 100.00% |
| 자료 : SNE리서치(2025.01) |
전기차 사업의 경우 대중화를 위해선 충전인프라 투자나 세금감면, 구매 보조금 지급 등의 정부 지원정책이 필요합니다. 또한 기존의 자동차 시장을 대체하기 위해선 가격이 합리적인 수준으로 낮아져야 하고 그 중심에 배터리 가격의 하락이 있습니다. 이에 따라 배터리 사업은 신뢰성과 안정성이 요구되어 관련 대규모 설비 및 연구비 투자가 필수적으로 수반되는 한편 배터리가격의 하락 압력이 발생하여 전기차 시장의 급성장에도 불구하고 배터리 사업부문의 수익성 개선이 부진할 가능성이 존재합니다.
한편, 2017년부터 중국의 전기차 시장이 급성장 하고 있으며, 2023년 중국의 전기차판매량은 약 841만대 수준으로 전세계 판매량인 약 1,400만대의 60% 수준에 달하는 것으로 추정됩니다. 이에 글로벌 전기차 배터리 시장에서 중국시장의 중요성이 매우 큰 상황이며, SK온(주)을 비롯한 삼성SDI(주), (주)LG에너지솔루션 등 국내 전기차 배터리 제조업체들은 중국시장 내 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.중국은 보조금 및 연비규제를 통해 전기차 확대를 유도하고 있어 정책적인 지원에 따라 시장의 변동 가능성이 있습니다. 중국은 자국내 대도시 공해문제 해소를 위해 '에너지절약형 및 신에너지 자동차 발전계획'을 실행중에 있으며, 특히 2015년 5월 시행된 전기차 배터리 규범인증제도가 중국 배터리 산업을 육성하는 데 큰 영향을 미치고 있습니다. 당시 중국은 2016년 6월까지 총 4차례에 걸쳐 보조금을 받을 수 있는 인증 통과기업 57개사를 발표하였는데, 최종적으로 한국을 포함한 외국 배터리 제조기업은 제외되어 상당수의 중국 내 전기차 제조업체들이 공급사를 로컬업체로 교체하였습니다.
| [중국 정부의 전기차 관련 규제 주요 요건] |
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 생산공정 | 전극공정포함 전체 공정 완비, 자동화 설비 보유 권장, Cell기업 Capa 최소 2억Wh이상, Pack기업 Capa 1천만Wh 이상, 콘덴서 Capa 5백만Wh 이상, System기업 Capa 1만대 혹은 2억Wh이상 충족 |
| 연구개발 | 전체 인력의 최소 10%이상 or 100명 이상의 R&D 인력 채용 필수 |
| 품질인증 | TS-16949(국제 자동차산업 품질보증규격)획득, 중국 내 1년이상 생산경험 필수 |
| 사후서비스 | A/S 기준 및 시스템 완비 |
| 주) 중국정부 2015년 3월 발표 기준 |
한편, 전세계 EV 최대 시장인 중국의 경우 최근 전기차에 대한 정부의 정책적 지원을 축소하는 양상을 보이고 있습니다. 중국 정부는 2019년부터 1회 충전 시 주행거리가 낮은 전기차에 대해서는 단계적으로 보조금 지원을 중단하였으며, 2023년은 전기차와 관련된 보조금을 전면 폐지하였습니다.
| [중국 전기차 배터리 보조금 제도 변경 추이] |
| 구분 | 연도별 정책의 주요 특징 |
|---|---|
| 낮은 주행거리에 대한 보조금 지원 중단 | 2019년 - 주행거리 150~250km의 경우 보조금 지원 중단하며, 250km 이상부터 보조금 지원 2020년 - 주행거리 250~300km의 경우 보조금 지원 중단하며, 300km 이상부터 보조금 지원 |
| 보조금 지원금액 축소 | 2021년 - 2020년 대비 보조금 지원금액 20% 삭감 (단위: 만 위안) 주행거리 2020년 2021년 300km 이상 400km 미만 1.62 1.30 400km 이상 2.25 1.80 |
| 보조금 폐지 | 2023년부터 시행 |
| 자료 : 언론 보도자료 종합주) 주행거리는 1회 충전 시 주행거리를 의미함 |
다만, 중국의 전기차 시장 확대 정책에 따라 중국 전기차 기업의 보조금 의존도는 이미 과거 대비 크게 낮아진 상황으로 판매량 상위 10개 모델 기준 판매가/보조금 비율은 2018년 35%에서 2022년 6.2%까지 하락하여 보조금 폐지로 인한 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 그러나 친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 중국의 정책적 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.또한, 이와 같은 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책의 변동으로 인해 중국업체와 SK온(주)을 비롯한 국내 전기차 배터리 제조업체간의 경쟁은 지속 심화될 가능성이 있습니다. 시장조사업체인 SNE리서치에 따르면 CATL의 경우 2024년 1월~12월 누적 기준 글로벌 전기차용 배터리 출하량 257.7GWh로 1위를 기록하였습니다. SK온(주)의 배터리 사용량의 경우, 전년 동기보다 12.4% 증가한 34.7Gwh로 5위를 기록하였습니다. 현대 아이오닉5, 기아 EV6가 연초 부진한 판매량을 보였지만 이후 페이스리프트를 통해 판매량 회복세를 보였고 기아 EV9 의 해외 판매 확대, 포드 F-150 Lightning 및 폭스바겐 ID.7의 판매량 호조가 SK on 배터리 사용량 성장세를 견인하였습니다. 하지만, 중국의 배터리 제조업체는 배터리 사용량에서 여전히 높은 성장률과 점유율을 보이고 있으며 중국 제조업체들과의 점유율 격차가 커질 경우 SK온(주)을 비롯한 국내 전기차 배터리 제조업체 전반의 수익성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.
| [연간 누적 글로벌 전기차용 배터리 사용량 순위] | |
| (단위 : GWh) | |
| 순위 | 제조사명 | 2023.1~12 | 2024. 1~12 | 성장률 | 2023 점유율 | 2024 점유율 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CATL | 257.7 | 339.3 | 31.7% | 35.8% | 36.7% |
| 2 | BYD | 111.8 | 153.7 | 37.5% | 15.9% | 16.4% |
| 3 | LG에너지솔루션 | 95.1 | 96.3 | 1.3% | 14.3% | 12.1% |
| 4 | CALB | 33.8 | 39.4 | 16.6% | 4.8% | 4.9% |
| 5 | SK on | 34.7 | 39.0 | 12.4% | 5.2% | 4.8% |
| 6 | Panasonic | 42.8 | 35.1 | -18.0% | 6.6% | 4.3% |
| 7 | 삼성SDI | 33.1 | 29.6 | -10.6% | 4.7% | 4.0% |
| 8 | Gotion | 16.4 | 28.5 | 73.8% | 2.3% | 2.5% |
| 9 | EVE | 16.0 | 20.3 | 26.9% | 2.2% | 2.3% |
| 10 | Sunwoda | 10.8 | 18.8 | 74.1% | 1.5% | 2.1% |
| 기타 | 50.9 | 94.3 | 85.3% | 7.2% | 10.5% | |
| 합계 | 703.2 | 894.4 | 27.2% | 100.0% | 100.0% | |
| 자료 : SNE리서치(2025.01) |
한편 유럽은 최근 배기규제를 강화하면서 전기차 산업이 급속도로 성장하고 있는 지역입니다. 유럽연합은 2021년부터 강화된 배출가스 규제 시행을 발표하였으며, 강화된 배출가스 규제의 핵심내용은 각 업체가 판매하는 차량의 평균 이산화탄소(CO2)배출량 기준을 km당 130g에서 95g으로 강화하고 기준을 초과한 업체는 g당 95유로(한화 약 12만 3,000원)의 벌금을 부과하는것 입니다. 배기규제 강화뿐만 아니라 공격적으로 전기차 판매 보조금을 투입하고 있어서 2020년 COVID-19 영향에도 불구하고 유럽의 월별 전기차 판매량은 미국, 중국 등 3대 전기차 시장 가운데 가장 먼저 반등하는 모습을 보였습니다. 2021년 이후에는 COVID-19 백신 보급 확대로 인한 경기 회복 반영 및 각국의 전기차 지원정책에 힘입어 빠르게 상승하였습니다.
| [국가별 전기차 판매량 추이] |
| (단위 : 천대) |
[이미지: 국가별 전기차 판매량 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : EV Volumes, 삼성증권 |
| 주1) 승용차 기준, BEV+PHEV |
유럽 전기차 산업이 성장하면서 유럽 배터리 업체 또한 신설되기 시작하였으며, 대표적인 유럽 배터리업체로는 스웨덴의 노스볼트가 있습니다. 2019년 스웨덴의 노스볼트는 세계 최대 자동차 업체인 폭스바겐과 합작사 설립, 2020년 8월 BMW와 20억유로 규모의 배터리 공급 계약을 체결하는 등 유럽 전기차 산업 내에서 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다.
유럽 전기차 산업 성장과 동시에 EU정부의 배터리 산업에 대한 공격적인 지원 및 유럽 배터리 업체 성장은 향후 SK온(주) 및 국내 배터리업체들의 유럽시장 내에서 경쟁요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 유럽 배터리 업체 성장으로 인해 SK온(주) 및 국내 배터리업체들의 시장점유율이 하락될 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 미국에서 발표된 인플레이션 감축법(IRA)은 기후변화에 대한 대응과 에너지 보안 강화를 위해 예산의 86%인 약 480조원이 들어간, 미국 역사상 가장 강력한 기후 변화 대응 법안입니다. 이 법안에 수혜를 받을 업종은 전기차, 태양광, 풍력, 수소에너지 등으로 전망 되고 있으며, 특히 한국에서 생산한 배터리소재가 들어간 전기차도 보조금 대상에 포함되면서, SK온(주)의 배터리사업이 수혜를 입을 것으로 전망되고 있습니다.
| [IRA 주요 인센티브] |
| 인센티브 | 주요내용 |
|---|---|
| 청정제조 시설 투자세액공제(63억 $) | 전기차·배터리 및 관련 소재·부품 제조 시설을 미국내 설치·확장을 할 경우, 투자액의 6~30% 투자세액공제 지급 |
| 첨단제조 생산 세액공제(160억 $) | 미국 내에서 생산 및 판매되는 배터리·태양광·풍력 등 첨단 부품과 핵심 광물 등에 대해 생산비용의 약 10% 세액공제 지급 |
| 일반 친환경차 세액공제(75억 $) | 북미 내 최종조립, 친환경차에 배터리 부품 요건 충족 시 3,750$, 광물 요건 충족 시 3,750$ 지급 |
| 상업용 친환경차 세액공제(36억 $) | 상업용 친환경차를 구매하는 소비자에게 최대 7,500$ 또는 차량 가격의 30%에 해당하는 세액공제 지급 |
| 친환경 대형차량 보조금(10억 $) | 기존 차량을 친환경 대형차량으로 교체 시 추가되는 비용, 친환경 대형차량 부품의 수리 비용 등에 보조금 지급 |
| 청정전력투자 (509억 $) /생산세액공제(112억 $) | 태양광·풍력 등 청정 전력생산 시설 투자 또는 해당 시설에서 전력 생산 시 세액공제 지급 |
| 첨단기술차량 제조시설 대출(30억 $) | 전기·수소차 등 첨단기술 차량·부품 제조시설을 미국 내 설치·확장 시 에너지부심사를 거쳐 저리 대출 |
| 에너지부 대출 보증(43억 $) | 전기차 생산시설 등 첨단기술을 사용해 온실가스 배출을 방지하는 투자 시 에너지부 심사를 거쳐 대출 보증 |
| 자료 : 산업통상자원부 |
특히, IRA의 세부조항인 첨단 제조 생산세액공제(AMPC)는 배터리셀 1kWH당 35달러, 모듈까지 생산하면 45달러 수준의 보조금을 받는 법안으로, 북미에서 대규모 배터리를 생산하고 있는 SK온(주) 및 국내 배터리업체는 조 단위의 보조금을 받을 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 미국 대선 결과 트럼프 정부가 출범함에 따라 IRA 무효화 혹은 혜택이 축소될 가능성도 상존하고 있습니다. 따라서 투자자 분들께서는 향후 트럼프 정부의 정책 방향을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.한편, 현재 배터리 업체들이 생산하는 2차전지는 전부 리튬이온 배터리로 크게 양극재, 음극재, 분리막, 전해질로 구성되어있습니다. 리튬이온 배터리는 전기차의 주행거리 등 성능을 좌우하는 핵심 부품이며 SNE리서치에 따르면 세계 전기차 리튬이온 배터리 출하량은 2019년 116.3GWh에서 2025년 707.7GWh까지 증가될 전망입니다.최근에는 기술력의 향상으로 리튬이온 배터리의 에너지밀도는 10년간 약 2배 높아졌으며, 주행거리 또한 500km 이상 주행, 배터리 수명도 5년 이상, 충전시간도 3시간에서 30분으로 단축되었습니다. 그러나 리튬이온 배터리는 반복되는 충방전으로 성능이 저하되고 폭발 등의 안전 위험이 있다보니 배터리 업체나 연구기관들은 전고체전지, 리튬금속전지, 리튬황전지 등 차세대 배터리를 연구하고 있습니다.아직은 연구단계에 있지만 차세대 배터리 개발로 인해 SK온(주) 및 국내 배터리업체가 영위하는 배터리 및 배터리 소재 산업의 영업환경에 변화가 일어날 수 도 있습니다. 최근 리튬이온 배터리의 대체품으로 각광받고 있는 전고체전지의 경우 양극재와 음극재 사이의 전해질을 액체에서 고체로 대체한 기술이 적용된 것으로 리튬이온 배터리보다 에너지 용량을 더 높일 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.
| [리튬이온전지 및 전고체전지 비교] |
[이미지: 리튬이온전지 및 전고체전지 비교] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : 언론보도종합 |
전기/전지 전문잡지 일렉트로닉디자인에 따르면 리튬이온 배터리의 에너지밀도는 리터(L)당 700Wh 수준으로 지원 가능한 전기차 주행거리가 약 500km입니다. 주행거리 700km 이상을 지원하기 위해서는 배터리의 에너지밀도가 L당 1,000Wh 수준이 되어야 하는데 현재 기술 로드맵 상 지원가능한 배터리는 전고체 전지뿐입니다.이처럼 기존 리튬이온 배터리에서 전고체 전지 등으로 대체될 경우 SK온(주) 및 국내 배터리 및 배터리 소재업체의 영업환경이 변화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [4-5. 도시가스 산업 성장세 둔화 및 정부정책 변화에 따른 위험] 도시가스(LNG, 액화천연가스)산업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보였으나, 전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습 을 보이고 있습니다. 그러나 필수재 성격의 제품 특성상 기본적인 수준에서 가정용 수요가 유지되고 있으며, 소득수준 향상과 경기회복 등 외부요인을 감안하면 도시가스 수요는 일정한 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 한편 도시가스는 국내 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 중동 정세, 국제유가 및 환율변동 등에 따른 수급상 변동 가능성도 상존하고 있으며, 향후 정부정책의 변화로 인해 산업구조가 변경될 경우 도시가스사들의 치열한 경쟁으로 SK이노베이션(주)의 수익성에 영향 을 미칠 수 있습니다. |
1986년 10월말부터 국내에 도입되기 시작한 LNG(액화천연가스)는 그 사용의 편리성, 안정성, 청정성 및 적합성 등으로 인하여 그 소비가 꾸준히 증가하여 왔습니다. 제10차 전력수급기본계획에 따르면 LNG의 실효용량은 2023년 35.9%를 기록한 이후 2036년에 44.7%까지 확대할 것으로 계획하고 있어, LNG 발전설비 및 발전량비중이 성장세를 나타낼 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 도시가스사업자는 전국에 34개사(LNG 공급 33개사, LPG/AIR 도시가스 제조공급 1개사)가 있습니다.
| [전국 도시가스회사 현황] |
| LNG권역(34개사) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 서울 | 인천 | 경기 | 대전 | 충북 | 대구 | 광주 | 부산 | 울산 |
| 코원ES(80)예스코(83)서 울(83)귀뚜라미(85)대 륜(86) | 삼천리(83)인 천(84) | 코원ES(80) 삼천리(83)예스코(83)서 울(83)대 륜(86)인 천(84) | CNCITY(87) | 충청ES(89) 참빛충북(95) | 대성(84) | 해양(83) | 부산(82) | 경동(84) |
| 충남 | 전북 | 경북 | 전남 | 경남 | 강원 | |||
| CNCITY(87)JB(93)서해(97) | 전북(84) 군산(91) 전북ES(92) | 대성(84)영남ES_구미(88)영남ES_포항(88)대성청정(95)서라벌(96) | 해양(83)목포(84)전남(85)대화(88) | 경남(84)경동(84)GSE(00) | 강원(84)참빛원주(89)참빛영동(96)참빛(95)명성(16) | |||
| 제주 | ||||||||
| 제주(05) | ||||||||
| 자료 : 한국도시가스협회 참조(http://www.citygas.or.kr/company/situation.jsp) 주1) 괄호안은 도시가스 공급개시연도주2) LPG권역(1개사): 제주(05) 주3) SK이노베이션 종속회사(7개사) : 코원에너지서비스㈜, ㈜부산도시가스, 충청에너지서비스㈜, 영남에너지서비스㈜(구미, 포항), 전북에너지서비스㈜, 전남도시가스㈜, 강원도시가스㈜ |
도시가스요금은 한국가스공사가 도시가스사에 판매하는 도매가와 도시가스사가 최종 소비자에게 판매하는 소매가로 구분되어 있습니다. 도매요금은 중앙정부에, 소매요금은 지방자치단체에 승인권이 있어 공공요금 안정을 위하여 직간접적으로 규제받고 있는 정책사업입니다.SK이노베이션(주)는 주요 사업인 도시가스 공급에 필요한 모든 물량을 한국가스공사로부터 구입하고 있습니다. 한국가스공사는 국내에서 유일한 도입 및 도매회사로 SK이노베이션(주)를 포함한 모든 도시가스 사업자는 한국가스공사로부터 천연가스를 구입하고 있습니다. 한국가스공사로부터 구입하는 천연가스 도매요금은 환율과 유가를 고려하여 ±3% 초과시 2개월마다 재산정하고 있습니다. 최근 3개년도의 도시가스용 천연가스 도매요금의 주요 변동은 아래와 같습니다.
| [최근 천연가스 도매요금의 추세] |
| (단위 : 원/MJ) |
| 구 분 | '21.12.01 | '22.01.01 | '22.02.01 | '22.03.01 | '22.04.01 | '22.05.01 | '22.06.01 | '22.07.01 | '22.08.01 | '22.09.01 | '22.10.01 | '22.11.01 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주택용 | 12.93 | 12.93 | 12.93 | 12.93 | 13.36 | 14.59 | 14.59 | 15.70 | 15.70 | 15.70 | 18.40 | 18.40 |
| 산업용 | 20.45 | 22.27 | 21.77 | 21.77 | 22.42 | 18.85 | 18.84 | 20.97 | 27.01 | 30.09 | 31.79 | 31.50 |
| 구 분 | '22.12.01 | '23.01.01 | '23.02.01 | '23.03.01 | '23.04.01 | '23.05.01 | '23.06.01 | '23.07.01 | '23.08.01 | '23.09.01 | '23.10.01 | '23.11.01 |
| 주택용 | 18.40 | 18.40 | 18.40 | 18.40 | 18.40 | 18.40 | 19.44 | 19.44 | 19.44 | 19.44 | 19.44 | 19.44 |
| 산업용 | 33.26 | 31.28 | 30.84 | 29.70 | 22.79 | 19.77 | 19.44 | 20.21 | 19.01 | 18.86 | 19.63 | 18.03 |
| 구 분 | '23.12.01 | '24.01.01 | '24.02.01 | '24.03.01 | '24.04.01 | '24.05.01 | '24.06.01 | '24.07.01 | '24.08.01 | '24.09.01 | '24.10.01 | '24.11.01 |
| 주택용 | 19.44 | 19.44 | 19.44 | 19.44 | 19.44 | 19.44 | 19.44 | 19.44 | 20.85 | 20.85 | 20.85 | 20.85 |
| 산업용 | 20.12 | 22.08 | 20.09 | 20.60 | 18.28 | 19.24 | 18.63 | 19.20 | 20.25 | 20.41 | 19.99 | 19.69 |
| 구 분 | '24.12.01 | '25.01.01 | '25.02.01 | - | ||||||||
| 주택용 | 20.85 | 20.85 | 20.85 | |||||||||
| 산업용 | 20.66 | 20.15 | 19.85 | |||||||||
| 자료 : 한국가스공사주1) 위 표의 요금은 용도별 도매요금의 평균요금입니다.주2) '24.6월 가중평균열량 : 42.665MJ/N㎥(10,190 kcal/N㎥)±2%이내 (가스공사 육지권역기준)주3) 산업용 계절구분 : 동절기 (12월, 1~3월), 하절기 (6~9월), 기타월 (4~5/10~11월) 였으나 `24.08.01부터 폐지 |
도시가스(LNG)는 가정용 연료 외에도 발전용, 산업용 연료로서 국가경제의 중요한 에너지원 역할을 담당하고 있습니다. 전국 1,200만 이상의 가구가 사용하는 대중연료로서 국민경제상 중요도가 높고 국내 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 중동 정세, 국제유가 및 환율변동 등에 따른 수급상 변동 가능성도 상존하고 있습니다. 이에 따라 정부는 수급 및 가격안정을 도모하고자 78년 '도시가스사업법'을 제정하여 일정 요건을 갖춘 사업자로 하여금 도시가스사업자로 허가(도시가스사업법 제3조)하는한편, 가스 공급시설 안전관리 및 가스요금 결정 등 LNG 도시가스 사업전반에 걸쳐 엄격한 통제를 하고 있습니다.상기와 같이 도시가스(LNG)는 필수 생활연료로서의 중요성으로 인해 물가인상 억제등의 정책적인 목적에 의해 소매공급비용이 동결될 가능성은 상존하고 있으며 최근의 배관 선투자, 기업 이미지 개선을 위한 홍보비용 확대 등 자체적인 요인들로 인해 채산성이 변동할 가능성도 있습니다. 그럼에도 불구하고 기본적으로 원가보전형 수익구조를 바탕으로 한 안정적인 이익 창출능력은 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다.도시가스 사업은 공공성으로 인해 정부로부터 일정 공급권역을 승인 받아 사업을 영위하는 지역 독점적인 특징을 띄고 있습니다. 정부는 1999년 독점체제의 가스사업이가지는 비효율성과 폐단을 제거한다는 취지하에 '가스산업구조개편 기본계획(안)'을 발표하면서 도매부문의 단계적인 민영화와 소매부분의 경쟁체제 도입을 추진한 바 있습니다. 독점적 도매사업의 개방을 통해 가스 도입선을 다변화하고, 소매부문도 배관 미설치 지역에 대한 신규설비 투자를 일정요건 하에서 다수에게 허용하고 소비자에 대한 경쟁 공급을 추진하려는 계획이었습니다. 그러나 거액의 투자비용이 소요되는 배관망 설치에 대한 중복투자, 사용자 설비가액 중복부담 등 투자효율성 저하에 대한 우려와 함께 국제가스시장의 판매자 우위의 시장으로의 전환, 수입선 다변화로 인한 전반적인 국내 수급불안 측면이 부각되면서 사실상 경쟁도입제도의 추진이 중단된 상태입니다. 도시가스 산업 고유의 특성을 감안할 때 경쟁체제로 시장구조가 개편될 가능성은 크지 않을 것으로 판단하고 있으나 향후 정부정책의 변화로 인해 산업구조가 변경될 경우 도시가스사들의 치열한 경쟁으로 SK이노베이션(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
| [4-6. 민자발전사 영업여건 저하 위험] 국내 전력 생산비용의 가장 중요한 비중을 차지하는 것은 연료비로서, 발전에 사용되는 연료에는 유연탄, 무연탄, 핵연료, LNG, B-C유, 경유 등이 있습니다. 무연탄을 제외하고는 대부분의 연료가 해외수입에 의존 하고 있어 전력생산비용이 사용연료의 수입단가에 연동되고 있습니다. SK이노베이션(주)의 연결회사인 나래에너지서비스 및 대부분의 민자발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 국제 LNG가격이 하락하여 원가부담이 감소하더라도 첨두부하인 LNG발전의 특성상 국내 전력수요가 감소하여 예비율이 증가할 경우 SMP (System Marginal Price:계통한계가격) 가 하락하여 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. |
국내 전력 생산비용의 가장 중요한 비중을 차지하는 것은 연료비로서, 발전에 사용되는 연료에는 유연탄, 무연탄, 핵연료, LNG, B-C유, 경유 등이 있습니다. 무연탄을 제외하고는 대부분의 연료가 해외수입에 의존하고 있어 전력생산비용이 사용연료의 수입단가에 연동되고 있습니다. SK이노베이션의 연결회사인 나래에너지서비스 및 대부분의 민자발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 민자발전회사들이 생산한 전력의 판매는 한국전력공사와의 전력공급계약(Power PurchaseAgreement)에 기반한 판매와, 현재 국내 대부분의 전력거래가 이루어지는 전력거래소를 통한 판매의 형태로 구분되고 있습니다. 현재는 두 가지 판매형태 모두 연료비를 반영한 변동비가 판매가격에 반영되는 구조이나 정부가 물가안정 등의 정책적 목적으로 전기판매가격의 조정요인을 시장가격대로 반영하지 않게 될 경우 발전사들에원가부담이 전가되는 위험이 존재합니다. 2008년에는 주요 발전원료의 가격이 급격히 상승한 가운데, 정부가 물가안정을 위해 원가상승분을 한국전력공사의 전력요금에 충분히 반영하지 않아 발전사들이 급격한 영업수익성 저하를 경험한 바 있습니다.한편, 2014년 초 이후 SMP(계통한계가격)와 LNG발전단가가 역전되는 현상이 발생하여, 발전사의 영업이익률 하락의 원인이 되었습니다. 2014년 2분기 이후 kWh 당 평균 SMP는 평균 LNG 단가보다 낮은 추세가 지속되었습니다. 하지만 2021년초부터 국제유가와 LNG 가격이 크게 올라 SMP가 급등하는 상황이 발생하였고, 2022년 12월 가중평균 SMP는 267.6원/kWh 수준까지 상승하였습니다. 이후 유가, LNG 등 연료비의 하향 안정세로 인하여 2025년 1월 SMP는 117.1원/kWh 수준을 유지중 입니다. 가중평균 SMP 추이는 아래와 같습니다.
| [가중평균 SMP 추이] |
| (단위: 원/kWh) |
[이미지: 전력거래_계통한계가격_가중평균SMP] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : 전력통계정보시스템주1) 가중평균SMP는 시간대별 SMP를 시간대별 전력수요예측량으로 가중평균한 값으로, 시장 가격의 추이분석 등 통계정보제공을 위한 참고자료로 작성 |
수익성 하락위험 등과 관련하여 민자발전회사들은 한국가스공사 대비 저가의 LNG 직도입으로 원가절감을 도모하고 있습니다. SK이노베이션의 광양발전소와 파주발전소와 합병 이전 SK E&S의 여주발전소가 LNG 직도입을 하고 있으며, 2017년 상반기 신규 개시한 위례열병합발전소 또한 LNG를 직도입을 시작하였습니다. 이를 위해 합병 이전 SK E&S와 GS에너지가 각각 50% 합작하여 LNG 저장시설인 보령LNG터미널을 건설하여 2017년 1월부터 상업가동을 시작하였습니다. 참고로, 계열회사인 SK이노베이션 이외에, 포스코, GS칼텍스, 한국중부발전, GS EPS, S-Oil, GS파워 등이 직도입을 통해 시장에 참여하고 있습니다. 그러나, 유가가 하락세를 지속할 경우 직도입에 따른 원가경쟁 우위가 저하될 수 있으며, 원재료 조달의 안정성을 위하여 한국가스공사를 통한 LNG 매입을 병행하고있어 LNG 직도입을 통해 과거와 같은 높은 채산성을 확보하기는 쉽지 않을 전망입니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
● 무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주)
| [5-1. 통신사업 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 위험]SK텔레콤(주)가 영위하고 있는 국내 통신서비스 시장은 SK계열, KT, LG유플러스간의 과점체제가 형성되어 있으며, 보급률 포화와 가격 경쟁 심화 등 전형적인 성숙기의 양상이 지속되고 있습니다. 이로 인해 통신사업자간의 경쟁심화를 가져와 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 경기 불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하가 지속되거나 시장의 변화에 대한 대응이 적절치 못할 경우 SK텔레콤(주)의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 충분히 고려하시기 바랍니다. |
SK텔레콤(주)의 각 부분은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 (1) 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, (2) 전화,초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업과 (3) 상품판매형 데이터방송채널 사용사업 등을 포함한 기타사업으로 구별하고 있습니다.
| [ SK텔레콤(주) 연결대상 주요종속회사 사업의 내용 ] |
| 사업부문 | 회사명 | 주요 사업 내용 |
| 무선통신사업 | SK텔레콤㈜ | 이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공 |
| 피에스앤마케팅㈜ | 유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용 | |
| SK오앤에스㈜ | 기지국 유지보수 | |
| 서비스에이스㈜ | 고객센터 관리 및 운용 | |
| 유선통신사업 | SK브로드밴드㈜ | 초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리,VOD를 포함한 채널 관리 등의 미디어사업을 영위 |
| 홈앤서비스㈜ | 초고속인터넷과 IPTV, 유선전화 서비스의 영업 및 개통/장애처리 등 업무 수행 | |
| SK텔링크㈜ | 무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매) 사업 | |
| 기타사업 | 에스케이스토아 주식회사 | 상품판매형 데이터방송채널사용사업 |
| Atlas Investment | 투자업 | |
| SK Telecom Innovation Fund, L.P. | 투자업 | |
| 에스케이엠앤서비스㈜ | 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 | |
| SAPEON Inc. | 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업 | |
| 주식회사 사피온코리아 | 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업 |
| (단위: 백만원, %) |
| 사업부문 | 주요회사 | 매출유형 | 품목 | 구체적용도 | 주요상표 등 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | |||
| 연결매출액(백만원) | 비율(%) | 연결매출액(백만원) | 비율(%) | 연결매출액(백만원) | 비율(%) | ||||||
| 무선통신사업 | SK텔레콤㈜피에스앤마케팅㈜SK오앤에스㈜서비스에이스㈜ | 서비스 | 이동전화,무선데이터,정보통신사업 등 | 이동전화 | T, 5GX, T플랜 등 | 9,986,679 | 74 | 13,123,166 | 75 | 12,942,316 | 75 |
| 유선통신사업 | SK브로드밴드㈜홈앤서비스㈜SK텔링크㈜ | 서비스 | 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대 서비스 등 | 유선전화,인터넷방송 | B tv,00700 국제전화,7mobile 등 | 3,041,080 | 23 | 3,928,020 | 22 | 3,812,989 | 22 |
| 기타사업 | SK스토아에스케이엠앤서비스㈜등 | 서비스 | 상품판매형데이터방송채널사용사업, 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업 등 | 플랫폼 | 스토아ON 등 | 401,329 | 3 | 557,325 | 3 | 549,668 | 3 |
| 합계 | 13,429,088 | 100 | 17,608,511 | 100 | 17,304,973 | 100 | |||||
| 자료 : SK텔레콤(주) 3분기보고서 |
SK텔레콤(주)가 영위하고 있는 국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으며, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화상태에 이르렀습니다. 이로 인해 모든 서비스부문에서 성장둔화, 가격경쟁 심화 등 전형적인성숙기의 특징을 보이는 가운데 유선과 무선이 융합되면서 시장참여자와 경쟁력 측면에 변화가 발생하였습니다. 유무선 통신 사업자간의 합병 및 계열화를 통해 통신계열(SK계열, KT, LG유플러스)간 경쟁구도가 형성되었으며 유무선서비스 통합 제공능력 및 질적 수준이 주요 경쟁력으로 부각되었습니다.2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 SK텔레콤㈜와 LG유플러스를 통해 LTE 서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 SK텔레콤(주)의 수익성 제고에 기여하고 있습니다. 특히 4G, 5G 서비스의 경우지속적인 성장세를 보여, 2024년 11월말 기준 4G, 5G 서비스 가입자(휴대폰) 수는 각각 약 2,097만명, 약 3,543만명을 차지하고 있습니다. 이와 더불어 OTT(Over The Top, 동영상 스트리밍 서비스), 모바일 TV, 인터넷 방송 등 새로운 플랫폼이 등장하면서 컨텐츠 공급이 다변화 되었고, 이동통신 가입자의 데이터 소비가 가속화되고 있습니다.
| [스마트폰 가입자 수 및 증가율] | |
| (단위 : 회선) | |
| 구분 | 2024년 12월 | 2023년 12월 | 2022년 12월 | 2021년 12월 | 2020년 12월 | 2019년 12월 | 2018년 12월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 가입자 수 | 56,112,282 | 55,126,058 | 54,248,576 | 53,465,460 | 52,223,153 | 51,132,018 | 49,441,647 |
| 증가율 | 1.79% | 1.62% | 1.46% | 2.38% | 2.13% | 3.42% | 1.61% |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
| [휴대폰 기술 방식별 회선현황 및 비중] |
| (단위 : 회선) |
| 기술방식 | 통신사 | 2024년 12월 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 3G | SKT | 267,690 | 49.99% |
| KT | 75,398 | 14.08% | |
| MVNO | 192,354 | 35.92% | |
| 소계 | 535,442 | 100.00% | |
| 4G | SKT | 5,891,610 | 28.45% |
| KT | 2,894,048 | 13.98% | |
| LGU+ | 2,988,017 | 14.43% | |
| MVNO | 8,934,471 | 43.14% | |
| 소계 | 20,708,146 | 100.00% | |
| 5G | SKT | 16,917,440 | 47.47% |
| KT | 10,399,600 | 29.18% | |
| LGU+ | 7,952,153 | 22.32% | |
| MVNO | 365,582 | 1.03% | |
| 소계 | 35,634,775 | 100.00% | |
| 합계 | SKT | 23,076,740 | 40.57% |
| KT | 13,369,046 | 23.50% | |
| LGU+ | 10,940,170 | 19.23% | |
| MVNO | 9,492,407 | 16.69% | |
| 합계 | 56,878,363 | 100.00% |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
그러나 KT의 경우 2G 서비스 종료 지연으로 인해 뒤늦게 LTE 시장에 진입하여 이를만회하기 위한 적극적인 마케팅 전략 시행과 경쟁사의 대응이 맞물려 가입자 확보를 위한 경쟁은 심화되고 있습니다. 따라서, 가입자 유치를 위한 막대한 마케팅 비용 지출은 무선통신 사업자들의 부담이 될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
SK텔레콤(주)는 무선통신시장 점유율 50% 이상을 유지해왔으나, 2014년 이후 MVNO(Mobile Virtual Network Operator)를 포함한 가입자 수가 감소하면서 2024년 12월 기준 시장점유율은 43.80%를 기록 하였습니다. 주요 통신 3개사의 무선통신시장의 시장점유율은 다음과 같습니다.
| [주요 통신 3개사 무선통신시장 점유율 추이] |
| 사업구분 | 회사명 | 시장점유율 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024년 12월 | 2023년 12월 | 2022년 12월 | 2021년 12월 | 2020년 12월 | ||
| 무선서비스 | SK텔레콤 | 43.80% | 44.04% | 44.65% | 45.69% | 46.25% |
| KT | 30.00% | 30.23% | 30.08% | 30.04% | 30.60% | |
| LG유플러스 | 26.20% | 25.73% | 25.26% | 24.27% | 23.16% | |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02)주) 휴대폰 단말기(스마트폰+피쳐폰) 회선 수 기준 |
2012년 이후 본격화된 LTE 서비스에서도 LTE 서비스 시장의 경쟁 심화 및 단통법 도입에 따른 번호이동 이용자 감소와 더불어 5G 서비스로의 고객 이동으로 인하여 SK텔레콤(주)의 LTE 시장 점유율은 2014년 말 46.3%에서 2024년 12월말 기준 28.5% 수준으로 점진적인 감소 추세를 보이고 있습니다. SK텔레콤(주)의 5G 시장 점유율은 2019년 4월 처음 서비스를 개시한 이후 45%~50% 수준을 유지하고 있으며, 2024년 12월 주요 통신 3개사의 LTE 및 5G 가입자 점유율은 다음과 같습니다.
| [주요 통신 3개사 LTE 및 5G가입자 점유율 추이] |
| 구분 | 통신사명 | 2024년 12월 | 2023년 12월 | 2022년 12월 | 2021년 12월 | 2020년 12월 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LTE | SK텔레콤 | 28.5% | 31.2% | 35.4% | 38.9% | 42.2% |
| KT | 14.0% | 16.0% | 18.0% | 20.9% | 23.8% | |
| LG유플러스 | 14.4% | 17.1% | 21.4% | 21.7% | 22.2% | |
| 5G | SK텔레콤 | 47.5% | 47.7% | 47.7% | 47.2% | 46.2% |
| KT | 29.2% | 29.9% | 30.1% | 30.5% | 30.5% | |
| LG유플러스 | 22.3% | 21.6% | 21.6% | 22.1% | 23.2% |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
한편, 2018년 12월 이동통신 3사는 세계 최초로 5G 전파 송출, 2019년 4월 5G 상용화를 시작함과 동시에 5G 스마트폰을 공개하였습니다. 가입자 증가세의 약화로 인해성장이 정체되는 양상을 보이는 와중에 5G 서비스는 무선통신시장의 새로운 성장 동력으로 작용할 것으로 전망하고 있으나 5G 시장 점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등 지출 가능성이 상존합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [5-2. 성장 둔화 및 정부정책 변화에 따른 무선통신 수익성 악화 위험]2009년 이후 스마트폰 수요가 급격히 증가하고 2011년 LTE 서비스가 개시되면서 무선통신 시장의 수익성이 개선되고 있으나, 2019년 4월 5G 상용화를 시작함과 동시에 시장점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등의 지출은 무선통신 사업자의 부담이 될 수 있습니다. 또한 정부의 과도한 보조금 지급 제한, MVNO 사업자의 시장 진입 허용 등 통신요금 인하를 위한 규제와 관련 규정 제정 및 개정 등은 SK텔레콤(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. |
SK텔레콤(주)가 영위하는 무선통신시장은 가입률이 포화상태로 성장이 정체되고 있습니다. 1998년 6월 이동전화가입자가 1천만 회선을 넘어선 이후에도 가입자는 지속적으로 증가하여 2024년 12월말 기준 약 89,223,311 회선이며, 국내 인구 대비 보급률은 150%를 상회하고 있습니다. 이동통신의 국내 인구대비 가입자 점유율이 포화단계에 접어들었으며 이에 따라 향후 가입자 확충을 통한 성장은 제한적일 수 있습니다.
| [무선이동통신 가입회선 및 증가율] | |
| (단위 : 회선) | |
| 구분 | 2024년 12월 | 2023년 12월 | 2022년 12월 | 2021년 12월 | 2020년 12월 | 2019년 12월 | 2018년 12월 | 2017년 12월 | 2016년 12월 | 2015년 12월 | 2014년 12월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 가입회선 | 89,223,311 | 83,891,773 | 76,992,107 | 72,855,492 | 70,513,676 | 68,892,541 | 66,355,778 | 63,658,688 | 61,295,538 | 58,935,081 | 57,290,356 |
| 증가율 | 6.36% | 8.96% | 5.68% | 3.32% | 2.35% | 3.82% | 4.24% | 3.86% | 4.01% | 2.87% | 4.77% |
| 주) 2011년 이후 MVNO 가입자 포함자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
무선통신시장에서 경쟁이 치열해짐에 따라 SK텔레콤(주)를 포함한 통신 3사는 방송통신위원회로부터 사업정지 조치 및 과징금을 부과 받았습니다. 통신정책과 관련하여 과징금 부과 및 영업정지 등의 제재는 통신사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.방송통신위원회는 2014년 3월 13일 이동통신사 3사가 단말기 보조금 지급과 관련하여 이용자를 부당하게 차별한 행위를 제재하기로 의결하였습니다. SK텔레콤(주) 166.5억원, (주)KT 55.5억원, (주)LG유플러스 82.5억원 등 총 304.5억원의 과징금이 부과되었으며, (주)LG유플러스, SK텔레콤(주)는 각각 14일, 7일 동안 신규가입자 모집이 금지되었습니다. 또한, 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)는 2014년 3월 7일 불법보조금 지급과 관련하여 방송통신위원회의 금지행위 중지 명령을 불이행한 통신3사(SK텔레콤(주), (주)KT, (주)LG유플러스)에 대해 2014년 3월 13일부터 5월 19일까지 각각 45일간의 사업정지 명령을 내린다고 밝혔습니다. 사업정지 범위는 신규 가입자 모집(가입 신청서 접수 또는 예약모집 행위, 가개통 또는 기존 이용자의 해지신청을 신규가입자에 대한명의변경 방법으로 전환하는 행위, 제3자를 통한 일체의 신규가입자 모집행위, 기타 편법을 이용한 신규 판매행위 등 포함)과 기기변경이었으며, 사업 정지 방식은 2013년 순환 영업정지 기간 중 오히려 시장과열이 심화되었음을 고려하여 2개 사업자 사업정지, 1개 사업자 영업방식으로 처분하였습니다. SK텔레콤(주)는 2021년부터 총 1건의 단말기유통법 위반행위에 대해서 방송통신위원회로부터 사업정지 조치 및 과징금 부과 등의 제재를 받았습니다.
| 일자 | 조치기관 | 조치대상자 | 처벌 또는 조치 내용 | 사유 및 근거법령 | 처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황 | 재발방지를 위한회사의 대책 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021.2.3 | 방송통신위원회 | SK텔레콤(주) | 2021년 제4차 방송통신위원회 회의(2.3) 의결- 위치정보법 30조에 따른 통계자료 제출- 재발방지대책수립/제출(30일이내)- 과태료 450만원 | 사유 : 국회 과방위에 반기별 제출해야하는 개인위치정보 요청 및 제공에 관한 자료를 총 4회 지연(근거법률 : 위치정보법 30조 2항,시행령 30조 4 위반) | 심결 확정, 과징금 납부 전표발행 및 재발방지대책 제출 완료 | -방통위/국회 제출 통계 자료 추출/발송 R&R 명확화- 발송 Process(반기 종료 후 15일 이내 완료) 체계 정립- 조직/인원 변경으로 인한 누락을 방지하기 위해 업무 인수 인계서 작성시 해당 내용 반영하여 시행 |
| 2021.3.18. | 공정거래위원회 | SK텔레콤(주) | 공정거래위원회 전원회의 의결 제2021-075호- 시정명령(향후 금지명령)- 과징금 3,198,000,000원 | 사유 : 당사와 SKB는 IPTV 결합판매 시 판매수수료를 합리적인 기준에 따라 적절히 배분하였으나, 공정위는 이와 달리 당사가 SKB몫의 판매수수료를 일부 대신 부담하는 방법으로 SKB를 부당하게 지원하였다고 판단함(근거법률 : 독점규제및공정거래에관한법률 제23조 제1항 제7호 가목) | 심결 확정, 과징금 납부 및 시정명령 이행 완료 | 법원의 결정에 따라 판매수수료를 적절히 분담하고자 함Compliance 활동 강화 |
| 2021.8.25. | 공정거래위원회 | SK텔레콤(주) | 공정거래위원회 전원회의 의결 제2021-224호- 시정명령(향후 금지명령) | 공정위는 2010~2011년, 2년간 당사가 舊로엔에 대한 멜론청구수납대행수수료를 인하하는 방법으로(5.5% --> 1.1%) 舊로엔을 부당지원하였다고 보아 시정명령(향후행위금지명령, 과징금은 없음)을 내림(공정위 전원회의 의결 제2021-224호)(근거법률 : 독점규제및공정거래에관한법률 제23조 제1항 제7호 가목) | 심결 확정, 시정명령 이행 완료 | 회사차원의 재발가능성 및 임팩트 거의 없으나, Compliance 활동 강화 |
| 2021.12.29 | 방송통신위원회 | SK텔레콤(주) | 2021년 제59차 방송통신위원회 회의(12.29) 의결- 위반행위 중지- 시정명령 사실 공표- 위반행위 재발방지 이행계획 제출 및 결과 보고- 과징금 149,000만원 | 사유: 이동전화 단말기를 판매하면서 공시된 지원금 외 과다 지원 지급, 가입 유형 및 요금제에 따른 부당하게 차별적인 지원금 지급 및 지급 유도가 단통법에 위반(근거법률: 단말기유통법 제3조제1항, 제4조제5항, 제15조제2항) | 심결 확정, 과징금 납부 및 시정명령 사실 공표 완료 및 이행계획서 제출 완료 | - 위반행위 즉시 중지- 재발방지 방안 시행 및 장려금 투명화 시스템 확대 구축(대리점/판매점) |
| 2022.6.15 | 방송통신위원회 | SK텔레콤(주) | 2022년 제29차 방송통신위원회 회의(6.15) 의결- 위반행위 중지- 시정명령 사실 공표- 유무선 경품관리 체계개선 등을 포함한 업무처리절차 개선- 위반행위 재발방지 이행계획 제출 및 결과 보고 - 과징금 63,200만원 | 사유: 인터넷과 결합서비스를 판매하면서 전기통신서비스별 또는 결합판매서비스별로 경품금액의 상·하한 15%를 초과하거나 미달하여 경품을 지급하는 행위 등 이용자를 부당하게 차별(근거법률: 전기통신사업법 제50조, 시행령 제42조1항[별표4]제5호마목1, 경제적 이익 등 제공의 부당한 이용자 차별행위에 관한 세부기준 제4조) | 심결 확정, 이행계획서 제출, 사실공표 및 과징금 납부 | - 위반행위 즉시 중지- 유통망 경품 등록 시스템 개편 및 서비스 가입 프로세스 개선 |
| 2023.8.2. | 공정거래위원회 | SK텔레콤(주) | 공정거래위원회 전원회의 의결 제2023-107호- 시정명령(향후 금지명령 및 공표명령)- 과징금 16,829,000,000원 | 공정위는 당사가 이동통신 서비스의 데이터 속도를 광고하면서 소비자가 오인할 우려가 있는 부당한 광고행위를 하였다고 판단함(근거법률 : 표시.광고의 공정화에 관한 법률 제3조 제1항) | 행정처분 취소를 구하는 행정소송 제기 | 소송과는 별개로, 광고 관련 Compliance 활동 강화 |
| 2024.1.29. | 공정거래위원회 | SK텔레콤(주) | 공정거래위원회 전원회의 의결 제2024-031호- 시정명령(향후 금지명령)- 과징금 1,428,000,000원 | 공정위는 당사, 에스케이오앤에스 주식회사, 주식회사 케이티, 주식회사 엘지유플러스가 이동통신설비 설치장소의 임차료 수준을 결정하는 협상의 제안가격 또는 기준가격을 담합했다고 판단함(근거법률 : 구 독점규제및공정거래에관한법률 제19조 제1항 제1호) | 과징금 납부 예정 | 담합 예방 교육 등 Compliance 활동 강화 |
| 2024.5.22 | 방송통신위원회 | SK텔레콤(주) | 2024년 제26차 방송통신위원회 회의(5.22) 의결- 위반행위 중지- 시정명령 사실 공표- 방송통신 결합상품 관리 강화, 종사자 교육 등 업무처리절차 개선- 업무처리절차 개선 이행계획 제출 및 시정명령 이행 결과 보고 - 과징금 42,000만원 | 사유: 인터넷과 결합서비스를 판매하면서 요금 무료, 이용조건 미기재 등 허위·과장·기만하는 광고를 하여 이용자로 하여금 할인내용 등 결합상품의 주요 내용에 대해 잘못 알게 할 우려가 있는 허위·과장·기만 광고 시행 (근거법률: 전기통신사업법 제50조제1항제5호 금지행위, 시행령 제42조제1항[별표4] 5호 바목 및 결합판매 금지행위 기준 제3조제1항 라목 위반) | 심결 확정, 이행계획서 제출, 사실공표 및 과징금 납부 | - 위반행위 즉시 중지- 관리 담장자 명확화, 자체 모니터링 시행 및 유통점 패널티 강화, 종사가 교육 등 업무처리절차 개선 |
| 자료: 과학기술정보통신부) |
위와같이 방통위에 따르면, 2021년 12월 SK텔레콤(주)는 이동전화 단말기를 판매 시 공시된 지원금 외 과다 지원 지급, 가입 유형 및 요금제에 따른 부당하게 차별적인 지원금 지급 및 지급 유도 등이 단말기유통법에 위반되어 과징금 처분을 받았습니다. 2022년 6월에는 인터넷과 결합서비스를 판매하면서 전기통신서비스별 또는 결합판매서비스별로 경품금액의 상·하한 15%를 초과하거나 미달하여 경품을 지급하는 행위 등 이용자를 부당하게 차별한다는 이유로 과징금을 청구받았습니다. 공정거래위원회로부터는 2021년 3월 SK브로드밴드와 IPTV 결합판매 시 판매수수료 중 일부 수수료를 SK브로드밴드 대신 부담하는 방법으로 SK브로드밴드 부당지원 하였다고 판단되어 과징금을 지불하였습니다. 2023년 8월에는 SK텔레콤(주)가 이동통신 서비스의 데이터 속도를 광고하면서 소비자가 오인할 우려가 있는 부당한 광고행위를 하였다고 판단하여 과징금 처분을 받았습니다. 2024년 1월에는 SK텔레콤(주), 에스케이오앤에스 주식회사, 주식회사 케이티, 주식회사 엘지유플러스가 이동통신설비 설치장소의 임차료 수준을 결정하는 협상의 제안가격 또는 기준가격을 담합했다고 판단되어 과징금을 청구받았습니다.
상기와 같이 과징금 등의 제재가 지속됨에도 단말기 보조금 차별 지급의 관행이 개선되지 않는 이유는 국내시장 포화에 따른 통신 3사간 경쟁 심화 때문으로, 현재와 같은 경쟁구도가 지속될 경우 향후에도 이러한 모습이 반복될 가능성이 있습니다. 경쟁상황의 지속으로 인한 과도한 마케팅비용 지출 및 가격 경쟁으로 SK텔레콤(주)의 수익성이 악화될 여지가 있으며, 향후에도 위와 같은 과징금 혹은 영업정지 등의 제재를 받을 가능성이 있습니다. 이 경우 재무적 부담 뿐만 아니라 SK텔레콤(주)의 이미지에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 정부는 민생 안정을 목적으로 다양한 요금 감면 정책을 시행해 오고 있으며, 무선통신 사업자들의 요금제를 주기적으로 검토하고 있으며, 이용자 혜택 확대 및 요금제 다양성 확보를 위해 중저가 요금제 도입 등을 권고하기도 합니다. 특히, 2014년 10월부터 투명하고 합리적인 통신 시장경쟁 구조를 위해 도입된 '단말기 유통구조 개선법' 하에서 무선통신 사업자들은 지원금을 받지 않는 고객들에게 요금할인을 해주도록 하고 있습니다. 2017년 6월, 국정기획자문위원회는 SK텔레콤(주)를 포함한 통신사업자들에 선택약정할인율을 기존 20%에서 25%로 상향하도록 권고하였고, SK텔레콤(주)는 이를 2017년 9월부터 시행해 오고 있습니다. 또한 저소득층 및 기초연금 수령자에 대한 요금감면 혜택을 늘리도록 하였으며, 이는 각각 2017년 12월과 2018년 7월부터 시행되었습니다. 이러한 요금감면 혜택은 SK텔레콤(주)의 무선통신 서비스 가입자당 매출(ARPU, Average Revenue Per User)의 감소 등 수익성에 부정적 영향을 미치고 있습니다.
선택약정할인제도에 대한 대중의 인지도가 높아지고 할인율이 25%로 상향되면서, 선택약정할인을 받는 가입자 수는 증가하고 있습니다. 2020년에는 신규 가입자의 약71%가 단말기 지원금 대신 요금 할인을 선택하였는데, 이 비중은 2019년의 55% 대비 상향된 수준입니다. 2020년 말 기준으로 전체 선택약정할인 가입자의 대부분이 25% 할인을 받고 있습니다. 이처럼 선택약정할인을 선택하는 고객 수가 증가함에 따라 단말기 지원금에 소요되던 SK텔레콤(주)의 마케팅비용이 감소되고 안정적인 해지율을 유지하는데 기여한 측면도 있으나, 더 많은 가입자들이 25% 할인을 받게 되면서 SK텔레콤(주)의 매출과 영업실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 그러나, 단말기 지원금을 선택하는 고객 수가 감소함에 따른 SK텔레콤(주)의 마케팅비용 감소 또는 증가폭의 일부 상쇄 및 안정적인 수준의 해지율을 유지하는 데 기여하였습니다. '단말기 유통구조 개선법' 위반 시 SK텔레콤(주)는 영업정지 또는 과징금 등의 시정명령을 받을 수 있으며, '단말기 유통구조 개선법'의 위반으로 인해 회사가 받은 시정명령 등 제재 사항 및 이행 내용은 사업보고서 등을 통해 공시하여 관련 정보를 투명하게 공개하고 있습니다.
| [연도별 통신요금 인하 내용] |
| 연 도 | 내 용 |
|---|---|
| 2008년 | - 문자메시지 요금 인하- 망내할인 확대- 가족형 할인 도입- 저소득층 요금감면 확대- 결합판매 심사 간소화 |
| 2009년 | - 가입비 인하- 초단위 과금 도입 발표- 선불요금제 인하- 초다량요금제 도입- 청소년 요금제 개선- FMC요금제, 결합상품 출시 |
| 2010년 | - 초당과금 시행- 실버요금제 개선- 발신자 번호표시(CID) 전면 무료화- 무선데이터 요금제 개선 유도 |
| 2011년 | - 통신요금 인하유도 방침(1월)- 이동통신 요금인하 방안(6월) |
| 2012년 | - 이동전화 단말기 자급제 관련 할인요금제 출시- 기초생활수급자 이동전화 요금감면 확대 |
| 2015년 | - 단말기 지원금 상한액 인상- 선택약정 요금할인율 인상 |
| 2017년 | - 선택약정 요금할인율 인상- 취약계층 통신요금 감면제도 개편 |
| 2018년 | - 자급제 단말 출시 확대 및 유통망 확충- 알뜰폰 저가 신규 요금제 도매 제공 |
| 2019년 | - 취약계층 통신요금 감면제도 개편 |
| 2020년 | - COVID-19 피해 소상공인 통신요금 감면- 집중호우 특별재난지역 통신요금 감면 |
| 2021년 | - 알뜰폰 독자적인 5G 요금제 출시 지원- 5G 요금제 도매 제공 확대 |
| 2022년 | - 5G중간요금제 출시- 알뜰폰 지속성장을 위한 이용자 보호 및 시장 활성화 방안 발표 |
| 2023년 | - 통신 시장 경쟁촉진 정책 방안 태스크포스(TF) 구성- 5G 요금제 중간구간 및 청년·고령층 혜택 강화 신규 요금제 출시 유도- 통신시장 경쟁촉진 방안(7월)- 통신비 부담완화 방안 (11월) |
| 2024년 | - 단말기유통법 폐지 |
| 자료: 방송통신위원회, 과학기술정보통신부 |
| [이동통신 단말장치 유통구조 개선에 대한 법률] |
| 주제 | 내용 |
|---|---|
| 보조금의 차별 지급 금지 | - 이동통신사, 대리점, 판매점이 이용자의 가입유형(번호이동, 기기변경 등), 요금제 등의 사유로 차별적 보조금 지급 금지 |
| 보조금 과다지급 제한 및 단말기별 보조금 공시 | - 방통위 고시 보조금 상한액 초과 금지(출시된지 15개월이 경과한 단말기는 지원금 상한 미적용, 25~35만원 범위내에서 상한액이 결정되며 방통위는 6개월마다 상한액을 조정할 수있음)- 이동통신사는 단말기별 출고가, 보조금, 판매가 공시(공시 관련 정보를 최소 7일 이상변경없이 유지하여야 함)- 공시내용과 다르게 보조금 지급 금지- 대리점, 판매점은 이동통신사 공시 보조금의 15% 범위 내에서 보조금 추가 지급 허용 |
| 보조금과 특정요금제 연계한 개별계약 제한 | - 약관과 별도의 보조금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 사용의무 부과하지 못함 |
| 분리요금제 실시 | - 보조금 미지급 가입자에게 이에 상응하는 요금할인 제공 |
| 단말기 구입비용 구분 고지 | - 단말기 구입비용과 통신요금을 명확하게 구분하여 고지- 약정에 따른 요금할인을 보조금으로 오인하게 하는 행위 금지 |
| 판매점 선임에 대한 승낙 | - 대리점이 판매점 선임 시 이동통신사의 사전승낙 취득해야 함- 정당한 사유없이 이동통신사가 사전승낙을 거부하거나 지연하는 행위 금지 |
| 공정한 유통환경 조성 | - 제조사가 이동통신사와의 단말기 유통거래를 부당하게 거절하는 행위 금지- 이동통신사, 대리점, 판매점으로 하여금 이용자에게 부당한 차별적 보조금 지급행위유도 금지 |
| 분실도난 단말기의 수출 방지 | - 분실도난 단말기 해외수출 금지, 고유식별번호 훼손행위 또한 금지 |
| 긴급중지명령 | - 위법으로 인한 피해우려 및 경쟁사의 손해발생 우려 시 해당 행위의 일시중지를 명할 수 있음 |
| 자료 제출 및 보관 의무 | - 제조사의 출고가 및 장려금 규모를 미래부와 방통위에 제출- 이동통신사는 판매량, 출고가, 매출액, 지원금, 대리점 장려금 등을 제출- 다만 사업자의 영업비밀 유출 우려를 해소하기 위한 장치 마련 |
| 불법 보조금 지급행위제재 강화 | - 불법 단말기 보조금 제재범위를 이동통신사 및 대리점, 판매점, 제조사로까지 확대 적용- 이동통신사와 제조사의 과징금 상한액은 매출액의 3%- 대리점, 판매점은 1,000만원 이하의 과태료, 대규모 유통업자는 5,000만원 이하의 과태료 부과 |
| 자료: 방송통신위원회 |
정부는 2010년 고객에게 선택의 다양성을 확보하고 가계통신비 부담 완화와 시장 경쟁 활성화를 위해 MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업을 제도화하였으며, MVNO사업자들은 기간통신사업자인 SK텔레콤(주), (주)KT 및 (주)LG유플러스의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담 없이 기간통신사업자 대비저렴한 요금으로 동일한 품질의 무선통신서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 MVNO는 2012년말 1,276,441명에 불과했던 가입자가 2024년 8월말 기준 17,321,077명으로 증가하였으며, 이동통신 내 MVNO 시장점유율 역시 2012년말 2.4%에서 2024년 11월말 기준 16.7%로 추세적 상승을 보여 왔습니다. 이러한 신규 진입 업체들과의 통신비 요금 인하 경쟁은 향후 기존 업체들의 수익성 하락으로 이어질 수 있습니다.한편, 전기통신사업법에 의거, 정부가 지정한 일부 기간통신사업자는 MVNO 등 다른 통신사업자들이 서비스 제공을 위해 통신망 임대를 요청할 경우 이들에게 통신망을 임대하거나 사용을 허용('도매제공'으로 통칭함)할 의무가 있습니다. 2010년 최초 시행된 이후 3년 일몰제로 운영되어 2013년, 2016년, 2019년 연장되었으나 2022년 9월 도매제공 의무가 모두 일몰되었습니다. 이후 2022년 11월 열린 제 11회 국정현안관계장관회에서 공정거래위원회가 보고한 경쟁 제한적 규제 개선 방안에 도매제공 의무 조항 연장 내용이 포함되었습니다. 2023년 12월 이동통신사 1위 사업자인 SK텔레콤(주)가 MVNO 사업자에게 망을 의무적으로 제공하도록 하는 도매제공 의무제도 상설화 내용을 담은 전기통신사업법 개정안이 국회를 통과하면서 도매제공 의무가 다시 부과되었습니다. 현재 MVNO사업자들은 SK텔레콤(주)로부터 임대한 통신망을 이용하여 무선통신 서비스를 제공하고 있습니다. 대역폭 용량 중 일부를 MVNO에게 임대하게 되면 SK텔레콤(주) 수익창출 극대화를 위한 대역폭 활용 여력이 감소하는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
| [MVNO 서비스 가입자 수] | (단위: 명) |
| 구분 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK텔레콤계열 | 가입자 수 | 1,769,893 | 1,751,832 | 2,383,392 | 2,188,046 | 2,294,903 | 2,886,794 | 3,500,387 |
| 점유율 | 18.6% | 20.1% | 18.6% | 21.1% | 25.2% | 37.3% | 43.8% | |
| KT계열 | 가입자 수 | 3,505,676 | 3,461,998 | 6,561,801 | 5,332,049 | 4,916,905 | 3,771,536 | 3,711,054 |
| 점유율 | 36.9% | 39.7% | 51.1% | 51.5% | 54.0% | 48.7% | 46.4% | |
| LG유플러스계열 | 가입자 수 | 3,569,865 | 3,507,718 | 3,884,054 | 2,834,982 | 1,899,477 | 1,091,186 | 778,012 |
| 점유율 | 37.6% | 40.2% | 30.3% | 27.4% | 20.8% | 14.1% | 9.7% | |
| MVNO 가입자 수 | 9,490,972 | 8,721,548 | 12,829,247 | 10,355,077 | 9,111,285 | 7,749,516 | 7,989,453 | |
| 이동통신(휴대폰) 가입자 수 | 56,878,363 | 56,163,726 | 75,957,811 | 71,919,664 | 69,541,855 | 67,936,811 | 65,359,926 | |
| 이동통신(휴대폰) 내MVNO 시장점유율 | 16.7% | 15.5% | 16.9% | 14.4% | 13.1% | 11.4% | 12.2% | |
| 주1) 각 계열의 점유율은 MVNO 내 점유율 |
| 주2) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상무선통신망사업자, 알뜰폰 사업자를 일컬음 |
| 주3) '23년말부터 휴대폰 회선 중 통신사 내부용 회선, 인바운드 로밍 회선 등을 휴대폰-기타회선으로 재분류 |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
아울러, 정부는 2020년 COVID-19 사태로 피해를 입은 소상공인을 지원하기 위한 방송ㆍ통신요금 감면 정책과 수해로 인한 특별재난지역에 대한 방송ㆍ통신요금 감면정책을 시행하는 등 국가재난에 대한 지원 정책으로 통신요금 인하 정책을 적극적으로 활용하고 있으며, 2020년 9월 22일 만 16~34세 및 만65세 이상을 대상으로 통신비 2만원을 선별 지원하는 정책을 제4차 추가경정예산안에 포함시키는 등 다양한 정부 지원정책을 시행하고 있습니다.
정부는 향후 보다 저렴한 5G 무선서비스 요금제 등의 추가적인 요금제 도입 및 요금 인하 등을 권고하고 있으며 이러한 정부 기조에 맞추어 2021년 1월 통신 3사는 5G 중저가 요금제를 출시하기도 하였습니다. 이후 정부는 2022년 5월에는「서민생활 안정을 위한 긴급 민생안전 10대 프로젝트」를 발표하며 소비자 평균 데이터 사용량을 고려한 적정 수준의 '5G 중간요금제'를 3분기부터 출시하도록 유도할 것을 발표하였고, 이에 SK텔레콤(주)를 비롯한 KT와 LG유플러스는 데이터 약 20~31GB를 제공하는 5G 중간요금제를 출시하였습니다.
| [서민생활 안정을 위한 긴급 민생안정 10대 프로젝트] |
| 구분 | 세부내용 |
|---|---|
| 1.수입원가 절감 | 돼지고기/식용유/커피 등을 비롯한 수입품 원가상승 압력 완화 |
| 2.식료품비 인하 | 김치/장류 등 부가가치세 면제 및 농축수산물 할인쿠폰 지급 |
| 3.식재료비 경감 | 밀가루 가격/비료 매입비 지원 및 농산물 의제매입세액공제 확대 |
| 4.교육비 절감 | 2학기 학자금 대출 저금리 동결 등으로 교육비 부담 완화 |
| 5.교통/통신비 인하 | 승용차 개소세 30% 인하 및 5G 중간요금제 출시 유도 |
| 6. 이자부담 완화 | 안심전환대출 도입 및 저금리 소액대출 확대 |
| 7. 취약계층 지원 | 긴급생활안정지원금/긴급복지 및 에너지바우처 등 확대 |
| 8. 보유세 완화 | 공시가격 상승 등에 따른 재산세/종부세 부담 완화 |
| 9. 거래세 완화 | 일시적 2주택자 등 취득세/양도세 중과 배제 |
| 10. 금융접근성 제고 | 생애최초주택구입 LTV 완화/DSR 장래소득 반영 확대 |
| 자료 : 경제관계장관회의 22-1 2022.05.30 서민생활 안정을 위한 긴급 민생안정 10대 프로젝트 |
2023년 02월 정부는 대통령 주재로「제13차 비상경제민생회의」를 개최하였으며, 이용자의 요금제 선택권을 확대하여 통신비 부담을 완화하고, 통신시장 경쟁을 촉진하는 방안을 발표하였습니다.
| [분야별 대응방향 - 통신비 부담 완화] |
| 구분 | 세부내용 |
|---|---|
| 1. 통신요금 선택권 확대 | - 5G 구간 다양화: 이용자가 자신의 데이터 사용량에 맞는 요금제에 가입함으로써 통신요금을 절감할 수 있도록 요금제 구간 다양화 추진- 시니어 요금제: 5G 일반요금제 대비 가격은 저렴하고 혜택은 확대된 5G 시니어 요금제 출시 |
| 2. 통신시장 경쟁 촉진 | - 주기적인 통신서비스 품질 평가 결과 공개, 알뜰폰 서비스경쟁력 제고 등 경쟁 촉진 여건 조성 추진- 초기 낮은 투자부담으로 핫스팟에서 초고속·저지연 서비스를제공하는 5G 28기가 사업자 발굴 |
| 3. 알뜰폰 활성화 | -「알뜰폰 도매제공의무제도」의 유효기간을 연장하고, 5G 요금제도매대가 인하를 통해 저렴한 5G 알뜰폰 요금제가 나올 수 있도록 지원 |
| 4. 통신요금 감면제도 홍보 강화 | - 통신요금 고지서에 통신요금 감면제도 안내를 강화하고, 복지부와협의하여 요금감면 대상 취약계층에 안내문자 발송 추진 |
| 5. 한시적 부담 완화 | - 통신사가 3월 한 달 동안 각 사의 이동전화 가입자를 대상으로 데이터 추가 제공 |
| 자료 : 기획재정부 2023.02.15 제13차 비상경제민생회의 개최 결과 |
2023년 7월 정부는 미래 통신시장의 지속 발전과 국민의 통신비 부담 완화를 위한 「통신시장 경쟁촉진 방안」을 발표하였습니다. 「통신시장 경쟁촉진으로 국민 편익 증진과 인프라 고도화」를 비전으로 ① 통신시장 경쟁구조 개선, ② 경쟁 활성화를 통한 국민 편익 제고, ③ 유·무선 통신 인프라 투자 활성화를 중점적으로 추진할 계획이며, 주요내용은 아래와 같습니다
| [통신시장 경쟁촉진 방안] |
| 구분 | 세부내용 |
|---|---|
| 1. 통신시장 경쟁구조 개선 | ① 독과점 구조 개선을 위해 통신시장의 경쟁구조 다변화 - 신규사업자 전용 주파수 할당, 투자비용·설비구축 등 진입장벽 완화 - 알뜰폰 도매제공 의무제도 재도입, 대량 선구매 할인제도 본격화 |
| 2. 경쟁 활성화를 통한 국민 편익 제고 | ② 이용자 편익 제고를 위해 통신요금 인하유도, 마케팅·품질 경쟁 활성화 - 요금제 선택권 확대, 최적요금제 고지 도입, 단말에 따른 요금제 강제 금지 - 이동전화·초고속인터넷 위약금 부담 완화, 단말기 추가지원금 한도 상향 |
| 3. 유·무선 통신 인프라 투자 활성화 | ③ 국민 누구나 고품질 네트워크를 누릴 수 있도록 인프라 투자 활성화 - 5G 전국망 조속 구축, 28GHz 대역 이용처 다양화, 6G 시대 기술기반 조성 - 농어촌 초고속인터넷망 조기구축, 유선망을 광케이블로 100% 전환 |
| (자료 : 과학기술정보통신부 2023.07.06 '통신시장 경쟁촉진 방안' 발표) |
2023년 11월 정부는 최근 고물가 장기화로 가중되고 있는 민생의 어려움을 해소하기 위해서, 지난 7월 발표한 「통신시장 경쟁촉진 방안」 후속조치로 관계부처 합동 비상경제장관회의 논의를 거쳐「통신비 부담 완화 방안」을 발표하였습니다.
| [통신비 부담 완화 방안] |
| 구분 | 세부내용 |
|---|---|
| 1. 요금제 가입 제한 개선(11월 하순 시행) | - 이통3사는 이용약관을 개정함으로써 5G 단말 이용자는 LTE 요금제를, LTE 단말 이용자는 5G 요금제에 가입 가능하도록 개선 |
| 2. 5G 요금제 개편('24.1Q 시행) | - 현재 4만원대 중후반인 이통3사의 최저구간 5G 요금을 3만원대로 하향 및 30GB 이하 소량 구간 5G 요금제의 데이터 제공량 세분화- '24년 1분기 내에 3만원대 5G 요금제 신설- 현재 통신사별 2~3종에 불과하여 선택권이 제한적인 30GB 이하 소량 구간 요금제도 데이터 제공량을 보다 세분화하여 5G 요금제를 사용량에 부합하는 요금체계로 지속 개선할 예정 |
| 3. 저가 5G 요금제 + 중저가 단말 선택권 확대('24.1Q 시행) | - 저가(3~4만원대)ㆍ소량(30GB 이하) 구간에서도 데이터 제공량을 일반 요금제 대비 최대 2배 확대하고 부가혜택이 강화된 청년 5G 요금제를 통신사와 협의하여 '24년 1분기 내에 신설- 연내에 2종, '24년 상반기에 3∼4종의 30∼80만원대 중저가 단말기 출시 예정 |
| 4. 25% 요금 할인 사전예약제 도입('24.1Q 시행) | - 2년 중심으로 운영 중인 선택약정을 이용자 신청을 받아 1년 단위로 자동 갱신 할 수 있도록 사전예약 기능을 '24년 1분기 내에 도입할 예정 |
| 5. 시장 과점구조 개선 | - 통신시장에서 요금ㆍ마케팅ㆍ품질 경쟁이 활성화 될 수 있도록 새로운 통신 사업자 진입 지원 강화- 신규 통신 사업자의 진입을 유도하기 위해 주파수 할당대가ㆍ조건을 현 시점에 맞춰 재산정하여 시장진입에 걸림돌이 되지 않도록 하고, 지역(7개 권역) 할당 허용- 신규 사업자 진입 초기에 원활한 서비스를 제공할 수 있도록 신규 사업자에 대한 필수설비 개방을 확대(11월 고시개정 완료)하고, 신규 사업자가 망 구축 과정에서 타사 네트워크를 공동이용(로밍) 할 수 있도록 제도 개선을 추진 |
| (자료 : 과학기술정보통신부 2023.11.08 '통신비 부담 완화 방안' 발표) |
2024년 1월 정부는 통신사, 유통점간 자유로운 지원금 경쟁을 촉진하고, 국민들이 저렴하게 휴대전화 단말을 구입할 수 있는 기회를 제공하기 위해 현행 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률」(단통법)을 폐지하기로 결정하였습니다. 다만, 이동통신사업자간의 자율적인 보조금 경쟁을 통해 국민들께서 저렴한 단말기를 구입할 수 있도록 경쟁을 유도하되, 보조금을 받지 않은 소비자 에게도 통신비 절감 혜택을 주는 선택약정 할인제도는 「전기통신사업법」으로 이관하여 요금할인을 받고 있는 소비자들의 혜택은 지속될 수 있도록 할 계획이라고 밝혔습니다. 이에 대한 후속조치로 2024년 2월 대통령실은 민생토론회 관련 브리핑에서 2월 중 단통법 시행령을 개정해 휴대전화 단말기 가격을 낮추는 방안을 추진하겠다고 밝혔으며, 2024년 3월 6일 국무회의에서 단통법 시행령 일부개정안이 의결되었습니다. 개정 시행령은 가입 유형에 따라 공시지원금을 차등 지급할 수 있도록 단통법 시행령 제3조 제1항에 부당 차별 지급 금지의 예외 조항을 신설하였습니다. 신규 가입·기기 변경·번호 이동 등 가입 유형에 따라 지원금을 다르게 지급할 수 있게 됐으며, 특히 통신사를 변경하는 '번호 이동' 지원금이 크게 늘어났습니다. 단, 단통법 전면 폐지 및 전기통신사업법 개정(선택약정 할인제도 이관 등)은 법률 개정 사안인 만큼 해당 법률 개정안이 국회에서 통과되어야 합니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 본 정책이 실제로 법률 개정안으로 발의된 후, 국회 본회의에서 통과될 것인지에 대한 여부를 예측할 수 없으나 해당 의안이 통과될 경우 SK텔레콤(주)의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.상기와 같이 신규 정책 및 법률을 통한 경쟁 유도, 신규 경쟁자의 시장 진입 촉진과 함께 중저가 요금제 출시를 장려하는 등 정부의 가계 통신비 경감 방안이 통신 3사를 대상으로 다각도로 진행되고 있으므로 이는 SK텔레콤(주) 실적에 부정적인 영향을 초래할 가능성도 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| [5-3. 5G 도입 및 주파수경매에 관한 사항]SK텔레콤(주)는 2018년 6월 18일 5G 주파수 경매에서 총 900MHz 폭의 주파수를 1조 4,258억원에 확보하였으며, 2021년 SK텔레콤(주)는 과학기술정보통신부로부터 800MHz, 1.8GHz 및 2.1GHz 주파수를 재할당받았습니다. 2022년 11월 과학기술정보통신부는 5G 28Ghz 대역에 대해 SK텔레콤(주)는 6개월 이용기간 단축 처분을 통지 받았습니다. 2023년 3월 과학기술정보통신부는 '전파정책자문회의'를 열고 2분기 중 5G 28GHz 대역에 대한 할당방안을 공고하고, 4분기 중 신규사업자를 선정할 계획이라고 밝힌 바 있습니다. SK텔레콤(주)의 28㎓ 주파수 이용기간 종료시기가 다가옴에 따라 과기정통부는 5월 초 SK텔레콤(주)로부터 그 간의 이행실적 및 향후 계획을 제출받고 점검하였습니다. 점검 결과, 2023년 5월 4일 기준 SK텔레콤(주)의 28㎓ 대역에서의 망구축 수는 1,650장치였으며, 2023년 5월 31일까지 추가로 구축할 계획이 없음을 확인함에 따라 주파수 할당조건 미이행에 따른 할당취소 처분을 사전 통지하였습니다. 과기정통부는 SK텔레콤(주)에 사전통지한 5세대(5G) 28㎓ 주파수 할당취소 처분에 대해 행정절차법 상 의견청취 절차가 완료됨에 따라 처분 내용을 최종 확정하고 2023년 5월 31일 결과를 발표하였습니다. 이에 따라 2023년 5월 31일 SK텔레콤(주)에 대한 5세대(5G) 28GHz 대역 할당취소 처분 실시로 SK텔레콤(주)의 28㎓ 대역 사용이 중단되었습니다.5G 출시 이후 통신 3사에서 제공하고 있는 서비스는 3.5GHz이며 28GHz는 범용성 및 특수성으로 인해 제한적으로만 사용되는 주파수입니다. 28GHz는 같은 5G의 3.5GHz 대비 더 넓은 대역폭을 가지고 있어 데이터 통신 속도는 빠르지만 파장이 짧아 같은 세기의 신호를 전송 시 커버리지 범위가 작습니다. 또한 낮은 회절성으로 멀리 전파되지 못하고 장애물을 통과하는 투과력이 상대적으로 약한 특성이 있어 건물이 많은 도심에서의 커버리지는 더욱 감소하는 단점이 있습니다. 건물이 많은 도심지역에서는 전파방해를 받을 여지가 많아 기지국을 더욱 촘촘히 건설할 필요가 있습니다. 이에 따라 28GHz는 사업 영위시 기지국 설치 비용 등 SK텔레콤의 비용 부담 증가 가능성이 존재하는 바, 28GHz 중단으로 인한 SK텔레콤의 실적 및 당사에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 2024년 1월 31일 과기정통부는 경매를 통해 28GHz 대역 주파수 할당대상법인으로 가칭 (주)스테이지엑스가 선정되었다고 밝혔습니다. 이후, 2024년 6월 14일 과기정통부는 스테이지엑스가 자본금 납입 등 자격 요건을 충족하지 못하였다고 판단하여 28㎓ 대역 주파수 할당대상법인 선정 취소를 통지하였습니다. 스테이지엑스는 2024년 7월 17일부터 18일까지 행정절차법이 정한 청문조서 열람, 확인 및 정정 절차를 거쳤으며, 7월 31일 할당대상법인 선정 취소 처분을 최종 확정하였습니다. 신규사업자의 시장진입이 현실화 될 경우 통신시장 경쟁촉진을 유도하려는 정부 정책 기조에 따라 향후 경쟁 심화에 따른 주파수 낙찰 가격 상승 및 인프라 투자 증가 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 향후 5G 주파수 경매 및 정부 정책이 업계에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. |
최근 4세대(4G) 이동통신이 성숙 단계에 진입하였으며, 5세대(5G) 이동통신이 4차산업혁명의 핵심 인프라가 되었습니다. 2019년 상용화된 5G는 초고속, 초저지연, 초연결 등의 속성을 지닌 차세대 이동통신기술입니다. 전송 속도가 4G 대비 20배 이상 빠른 20Gbps 이상, 지연속도는 0.001초로 4G보다 30배 이상 빠른 기술로 수천억 개의 기기가 연결된 사물인터넷 (Massive IoT) 환경이 구축될 수 있습니다. 이에 따라 5G 기술이 정착되면 VR 생방송, 홀로그램 통화, 완전 자율주행, 실시간 로봇 및 드론 제어, 스마트공장 및 스마트시티 등으로 응용될 것으로 보이며 빠른 데이터 송수신이 필요한 분야에서 핵심적인 기술로 자리매김 할 것으로 전망됩니다.
| [ 세대별 이동통신 ] |
| 구 분 | 3세대(3G) | 4세대(4G) | 5세대(5G) |
|---|---|---|---|
| 속도 | 14.4Mbps | 75Mbps ~ 1Gbps | 20Gbps 이상 |
| 도입 영향 | 멀티미디어 문자,영상통화 | 실시간 동영상,스트리밍 서비스,스마트폰 확산 | 사물인터넷,자율주행차,4차산업혁명 지원 |
| 자료 : 가트너 |
한편, 과학기술정보통신부의 5G 상용화 추진경과는 다음과 같습니다.
| [ 5G 상용화 추진경과 ] |
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 2017년 12월 | ㆍ초연결 지능형 네트워크 전략 수립 |
| 2018년 2월 | ㆍ평창 시범서비스 실시 |
| 2018년 5월 | ㆍ5G 주파수 할당 공고, 3.5GHz 총량제한 100MHz 폭 |
| 2018년 6월 | ㆍ필수설비 제도개선 |
| 2018년 6월 | ㆍ주파수 경매 실시 |
| 2018년 하반기 | ㆍ통신사 5G 통신망 장비 설치 및 점검 |
| 2018년 12월 | ㆍ세계 최초 5G 상용화 |
| 2019년 | ㆍ3년 내 3.5GHz 15%, 28GHz 15% 기지국 구축 의무ㆍ5년 내 3.5GHz 50%에 해당하는 기지국 구축 의무 |
| 2021년 | ㆍ알뜰폰 독자적인 5G 요금제 출시 지원ㆍ5G 요금제 도매 제공 확대ㆍMEC기반 5G 융합서비스 활성화 방안ㆍ시장 참여 기반 조성을 통한 생태계 활성화ㆍ전 후방 산업 연계를 통한 경쟁력 강화 |
| 자료 : 과학기술정보통신부, 방송통신위원회 |
| [ 5G 주파수 경매 결과 ] |
| 대역 | 낙찰자 | 폭(Hz) | 할당 위치 | 낙찰가 |
|---|---|---|---|---|
| 3.4GHz(6년) | LG유플러스 | 20M | 3.40~3.42GHz | 1,521억원 |
| 3.5GHz(10년) | SK텔레콤(주) | 100M | 3.60~3.70GHz(C) | 12,185억원 |
| KT | 100M | 3.50~3.60GHz(B) | 9,680억원 | |
| LG유플러스 | 80M | 3.42~3.50GHz(A) | 8,095억원 | |
| 28GHz(5년) | SK텔레콤(주) | 800M | 28.1~28.9GHz(C) | 2,073억원 |
| KT | 800M | 26.5~27.3GHz(A) | 2,078억원 | |
| LG유플러스 | 800M | 27.3~28.1GHz(B) | 2,072억원 |
| 자료 : SK텔레콤 제시 자료 |
SK텔레콤(주)는 2018년 6월 18일 5G 주파수 경매에서 총 900MHz 폭의 주파수를 1조 4,258억원에 확보하였으며 2021년에는 과학기술정보통신부로부터 800MHz, 1.8GHz 및 2.1GHz 주파수를 재할당받았습니다. 지배기업의 주파수이용권에 대한 납입대가는 각각 2,272억원, 5,478억원 및 4,117억원입니다. 추가적으로 LG유플러스는 2022년 과학기술정보통신부로부터 1,521억원에 3.4GHz에 할당된 20MHz폭의 주파수를 확보하였습니다. 2022년 11월 과학기술정보통신부는 "5세대(5G) 주파수 할당조건 이행점검 결과"를 발표하였으며, 28GHz 대역 망구축 실적 의무 수량(15,000 장치) 요건 충족 미비를 이유로 SK텔레콤(주)에 대해 6개월 단축 처분, (주)KT와 (주)LG유플러스에 대해서는 할당취소 처분을 통보하였습니다. SK텔레콤(주)의 경우, 2023년 5월 31일까지 당초 할당조건인 15,000 장치를 구축하지 못할 경우 할당이 취소됨을 추가로 통지받았으며, 2022년 12월 23일 과학기술정보통신부는 처분내용을 최종 확정하고, 결과를 발표하였습니다. SK텔레콤(주)에게는 이용기간(5년)의 10% (6개월) 단축과 함께 재할당 신청 전인 '2023년 5월 31일까지 당초 할당 조건인 15,000 장치를 구축하지 못할 경우 할당이 취소됨을, LG유플러스와 KT에게는 할당취소 처분을 최종 통지하였습니다. 또한, 2023년 03월 과학기술정보통신부는 '전파정책자문회의'를 열고 2분기 중 28GHz 대역 주파수 할당방안을 공고하고, 4분기 중 신규사업자를 선정할 계획이라고 밝혔습니다.이후, 2023년 5월 12일 과학기술정보통신부(과기정통부)는 SK텔레콤(주)에 대해 5세대(5G) 28GHz 주파수 종료시점 이행점검을 실시하고 할당취소 처분을 사전 통지했습니다. SK텔레콤(주)의 28㎓ 주파수 이용기간 종료시기가 다가옴에 따라 과기정통부는 5월 초 SK텔레콤(주)로부터 그 간의 이행실적 및 향후 계획을 제출받고 점검하였습니다. 점검 결과, 2023년 5월 4일 기준 SK텔레콤(주)의 28㎓ 대역에서의 망구축 수는 1,650장치였으며, 2023년 5월 31일까지 추가로 구축할 계획이 없음을 확인함에 따라 주파수 할당조건 미이행에 따른 할당취소 처분을 사전 통지하였습니다. 과기정통부는 SK텔레콤(주)에 사전통지한 5세대(5G) 28㎓ 주파수 할당취소 처분에 대해 행정절차법 상 의견청취 절차가 완료됨에 따라 처분 내용을 최종 확정하고 2023년 5월 31일 결과를 발표하였습니다. 이에 따라 2023년 5월 31일 SK텔레콤(주)에 대한 5세대(5G) 28GHz 대역 할당취소 처분 실시로 SK텔레콤(주)의 28㎓ 대역 사용이 중단되었습니다. 5G 출시 이후 통신 3사에서 제공하고 있는 서비스는 3.5GHz이며 28GHz는 범용성 및 특수성으로 인해 제한적으로만 사용되는 주파수입니다. 28GHz는 같은 5G의 3.5GHz 대비 더 넓은 대역폭을 가지고 있어 데이터 통신 속도는 빠르지만 파장이 짧아 같은 세기의 신호를 전송 시 커버리지 범위가 작습니다. 또한 낮은 회절성으로 멀리 전파되지 못하고 장애물을 통과하는 투과력이 상대적으로 약한 특성이 있어 건물이 많은 도심에서의 커버리지는 더욱 감소하는 단점이 있습니다. 건물이 많은 도심지역에서는 전파방해를 받을 여지가 많아 기지국을 더욱 촘촘히 건설할 필요가 있습니다. 이에 따라 28GHz는 사업 영위시 기지국 설치 비용 등 SK텔레콤의 비용 부담 증가 가능성이 존재하는 바, 28GHz 중단으로 인한 SK텔레콤의 실적 및 당사에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 2024년 1월 31일 과기정통부는 경매를 통해 28GHz 대역 주파수 할당대상법인으로 가칭 (주)스테이지엑스(이하 '스테이지엑스')가 선정되었다고 밝혔습니다. 지난 1월 25일부터 28㎓ 대역 주파수 경매를 시작, 1단계와 2단계 전체 경매를 진행한 결과 4,301억원으로 최고입찰액을 제시한 스테이지엑스가 주파수 할당대상법인으로 선정되었습니다. 주파수를 할당받은 스테이지엑스는 2002년 통신3사 체제 이후 22년 만에 새로운 사업자가 되었습니다.2024년 5월 7일 스테이지엑스는 과학기술정보통신부에 1차 낙찰금 430억원을 납부하였으며 컨소시엄 명단을 공개하였습니다. 컨소시엄은 주주사로 참여한 스테이지파이브, 야놀자, 더존비즈온 외 파트너사로 참여한 세브란스병원, 카이스트, 인텔리안테크놀로지스, 폭스콘, 신한투자증권 등으로 구성되어 있습니다.2024년 6월 14일 과기정통부는 스테이지엑스가 자본금 납입 등 자격 요건을 충족하지 못하였다고 판단하여 28㎓ 대역 주파수 할당대상법인 선정 취소를 통지하였습니다. 스테이지엑스는 2024년 7월 17일부터 18일까지 행정절차법이 정한 청문조서 열람, 확인 및 정정 절차를 거쳤으며, 7월 31일 할당대상법인 선정 취소 처분을 최종 확정하였습니다.이처럼 통신시장 경쟁촉진을 유도하려는 정부 정책 기조에 따라 향후 경쟁 심화에 따른 주파수 낙찰 가격 상승 및 인프라 투자 증가 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 수 있습니다. 이와 같은 고정비의 증가는 수익성 악화로 연결될 수 있으며, 시장환경의 악화로 매출이 감소하더라도 지속적인 비용 소요가 발생한다는 점 유의하시기 바랍니다.2018년 12월 1일 이동통신 3사는 B2B(기업과 기업 간 거래) 영역에서 모바일 라우터(네트워크 중계장치로 일명 '동글 단말', 5G 데이터와 Wi-Fi 데이터를 상호 변환하여 노트북, 태블릿 등 다양한 기기에 연결 가능한 휴대용 단말기)를 통해 세계 최초로 5G 전파 송출 및 5G 상용화를 시작하였습니다. 이어서 2019년 4월 3일 일반고객을 대상으로 세계 최초 5G 상용화를 시작하였고, 2019년 4월 5일 5G 스마트폰을 공개하면서 본격적인 5G 이동통신 대중화에 나섰습니다. 5G는 4차 산업 혁명의 핵심 기반 인프라로 가상현실(VR), 증강현실(AR), 자율주행차, 원격 조정, 원격 의료, 스마트 팩토리 등 차별화된 5G 서비스 개시 및 나아가 IoT(사물인터넷), 스마트시티 등 5G를 활용한 새로운 시장 창출을 통해 매출 증대가 예상되며 무선통신시장의 새로운 성장 동력으로 작용할 것으로 전망하고 있습니다. 다만 신규시장 개척 및 시장점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등 지출 가능성 및 규제 리스크 등이 상존합니다.
5G가 산업 전 분야에 융합하면서 5G 전ㆍ후방 산업의 동반성장이 촉발되고, 대규모 미래시장ㆍ부가가치가 창출될 전망입니다. 5G는 네트워크 장비 및 단말, 첨단 디바이스ㆍ보안, 융합서비스 등 글로벌 시장 내 주요 연관산업 분야에서 1,161조원 규모 시장창출이 전망되며 기존 4G 통신시장을 5G 네트워크 장비, 스마트폰이 대체하며 5G 초기시장 창출과 지속적인 성장세를 주도할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 글로벌 시장에서 주요국들은 5G 시장 선점을 위해 5G 네트워크 조기 상용화와 동시에 수익모델 발굴ㆍ확산을 통한 연관산업 활성화에 노력을 집중하고 있습니다.
정부는 주요국의 5G 조기 상용화 노력에서 야기되는 경쟁에 대비하고, 5G 조기 상용화 효과를 극대화 하기 위해 다섯가지 국가적 전략을 추진하고 있으며 이를 통해 5G 기반 신산업 육성과 민간 주도 시장 활성화를 정부가 뒷받침 한다는 데 중점을 두고 있습니다. 다섯가지 추진전략은 초기시장 확보 및 국민 삶의 질 제고 지원, 테스트베드 조성 및 산업 고도화 추진, 5G 서비스 활성화 및 이용자 보호 지원, 글로벌 수준의혁신 기업ㆍ인재 육성, 우리 5G 기술ㆍ서비스의 글로벌화를 이루는데 중점을 두고 있습니다.5세대 이동통신은 이동통신업계의 입장에서는 성장동력임과 동시에 단기적으로는 주파수 경매 등에 따른 재무적 부담요인으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 향후 5G 주파수 경매 및 정부 정책이 업계에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
| [5-4. 유선통신 사업 성장세 둔화] 유선통신사업은 무선통신으로의 대체와 시내전화의 인터넷전화로의 대체로 시장이 위축되고 있습니다. 초고속인터넷도 가입자가 포화 수준에 이르러 성장이 정체되고 있습니다. 새로운 성장 동력인 IPTV로 수익성 확충에 힘쓰고있으나, 보급률 상승으로 과거와 같은 가입자 확충을 통한 성장은 제한적일 것으로 판단됩니다. |
국내 유선통신 시장은 음성통신 중심의 시내전화, 시외전화, 국제전화와 데이터통신 중심의 기업데이터, 초고속인터넷 등으로 구분할 수 있습니다. 유선 음성통신 시장은1990년대 후반부터 시작된 무선통신서비스의 급속한 확산과 이로 인한 유무선 대체현상 심화 등으로 인해 점차 시장이 정체 또는 축소되는 양상을 보이고 있습니다. 2002년 이후에는 유선통신을 중심으로 보급률 포화현상이 나타나면서 가입자 수 증가세가 둔화되었으며, 이후 유선통신은 무선통신서비스의 확산으로 가입자 수 하락 및 정체현상을 맞이하게 되었습니다.
기존 시내전화 가입자수는 꾸준히 축소되고 있으며 이는 각종 결합상품의 출시 등으로 인해 타 서비스들이 시내전화 수요를 대체함에 기인합니다. 2024년 12월말 시내전화는 약 1,033만 회선으로 전년 대비 약 5.91% 감소하였습니다.
| [시내전화(PSTN) 가입자 수 및 증가율] | |
| (단위 : 회선) | |
| 구분 | 2024년 12월 | 2023년 12월 | 2022년 12월 | 2021년 12월 | 2020년 12월 | 2019년 12월 | 2018년 12월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 회선 수 | 10,325,245 | 10,973,838 | 11,621,413 | 12,211,954 | 12,859,279 | 13,600,362 | 14,334,357 |
| 증가율 | -5.91% | -5.57% | -4.84% | -5.03% | -5.45% | -5.12% | -4.68% |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
인터넷전화는 정부가 2004년 10월 기간통신역무로 고시하여 이를 제도화한 이후, 2005년 7월 KT 등 7개 기간통신사업자가 인터넷전화 역무를 취득하고 2006년부터 본격적으로 서비스를 개시하여 지금까지 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 기존 유선전화에 비해 저렴한 요금과 다양한 부가서비스 등의 장점에도 불구하고 서비스 초기에는 통화품질이나 070 식별번호에 대한 부정적 인식 등으로 시장이 활성화 되지 못하다가, 2008년 10월 방송통신위원회가 음성 서비스 간 경쟁활성화를 통해 요금인하와 서비스 품질개선 등 이용자의 편익을 제고하기 위해 '인터넷전화 번호이동성 제도'와 '긴급통신서비스'를 도입한 이후 가입자가 급격히 증가하기 시작했습니다.
인터넷전화 가입자 수는 2008년말 기준 248만 명에서 2015년 말에는 1,246만명을 돌파하는 등 빠른 성장세를 보였습니다. 그러나 가입자 수가 포화상태에 이르렀고, 스마트폰 보급률 확대 및 휴대폰 음성통화 무료화의 영향으로 2014년 이후 지속적으로 총 가입자 수가 감소 및 정체되어 2024년 12월말 기준 약 1,094만 회선이 등록되어 있습니다.
| [인터넷전화(VoIP) 가입자 수 및 증가율] | |
| (단위 : 회선) | |
| 구분 | 2024년 12월 | 2023년 12월 | 2022년 12월 | 2021년 12월 | 2020년 12월 | 2019년 12월 | 2018년 12월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 회선 수 | 10,943,707 | 11,151,242 | 11,158,519 | 10,966,060 | 10,959,730 | 11,081,145 | 11,513,330 |
| 증가율 | -1.86% | -0.07% | 1.76% | 0.06% | -1.10% | -3.75% | -1.89% |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
국내 초고속인터넷은 데이터 수요의 증가에 힘입어 단기간에 높은 성장을 이룩하며 다른 유선통신서비스에 비해 비교적 양호한 성장세를 보여왔습니다. 최근 유무선 결합상품 및 신규서비스(IPTV, VoIP)를 통해 매출기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 최근까지 가입자 증가세가 이어지고 있습니다. 2024년 12월말 기준 국내 초고속인터넷 가입자 수는 2,472만명 으로 유무선 결합상품 및 신규 서비스(IPTV, VoIP) 매출 기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 가입자 수는 증가율 측면에서는 감소세를 보이고 있지만, 최근 1인 가구의 증가에 따라 초고속인터넷 가입자 수가 최근까지도 소폭 증가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 초고속인터넷 가입자수 증가율이 둔화되고 있는 점을 감안 시, 초고속인터넷 시장은 포화 단계에 진입한 것으로 판단됩니다. 이러한 시장환경 속에 유선통신 전반의 성장성 둔화 및 정체 현상은 지속될 것으로 전망됩니다.
| [초고속인터넷 가입자 수 및 증가율] | |
| (단위 : 회선) | |
| 구분 | 2024년 12월 | 2023년 12월 | 2022년 12월 | 2021년 12월 | 2020년 12월 | 2019년 12월 | 2018년 12월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 가입자 수 | 24,721,782 | 24,098,164 | 23,537,333 | 22,944,268 | 22,327,182 | 21,906,228 | 21,285,858 |
| 증가율 | 2.59% | 2.38% | 2.58% | 2.76% | 1.92% | 2.91% | 1.41% |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
이러한 정체 현상 속에서 SK브로드밴드(주)는 경쟁 촉진이라는 최근 일련의 통신규제 정책기조의 전환에 맞물려, 시장 지배적 사업자와의 경쟁에서 시장점유율 제고를 위한 대규모 마케팅 비용의 부담이 가중될 것으로 보입니다.
| [초고속인터넷 M/S(시장점유율) 추이] | |
| 구분 | 2024.12월 | 2023.12월 | 2022.12월 | 2021.12월 | 2020.12월 | 2019.12월 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK브로드밴드 | 28.9% | 28.7% | 28.5% | 28.7% | 29.0% | 25.1% |
| KT | 40.3% | 40.8% | 41.3% | 41.2% | 41.1% | 41.2% |
| LG유플러스 | 21.7% | 21.4% | 21.0% | 20.7% | 20.3% | 19.7% |
| 종합 유선 | 9.1% | 9.0% | 9.2% | 9.3% | 9.6% | 13.9% |
| 기타 | 0.1% | 0.1% | 0.1% | 0.1% | 0.1% | 0.1% |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
| 주) SK브로드밴드 점유율에는 SK텔레콤(재판매)도 포함되어 있음 |
지난 5년간 KT는 초고속인터넷 시장에서 꾸준히 선두를 지키고 있으며, SK텔레콤(주)는 KT에 이어 두번째로 높은 시장 점유율을 유지하고 있습니다. 2024년 12월 기준 SK텔레콤(주)와 LG 유플러스는 7.3%p.의 점유율 격차가 존재 하기에 점유율 역전 등에 대한 우려는 크지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만, KT와 LG유플러스가 꾸준히 시장점유율을 확대하려 하기 때문에 SK텔레콤(주)의 진화된 마케팅 전략과 꾸준한 기술 투자가 필요한 상황입니다. 포화 상태에 직면해 있는 초고속인터넷 시장을 고려할 때, 한정된 시장수요 하에서 상위 대형업체의 경쟁적 과점체제로 인한 끊임없는 연구개발, 우수한 인재확보, 고객서비스 강화 및 신규 고객유치 등 시장지위를 유지 또는 강화하려는 노력이 지속적으로 경주되어야 하나, 이는 비용 등으로 연결되어 제반 비용 지출을 불가피하게 만들 수 있습니다.
| [유료방송사업 가입자수 및 시장점유율 추이] |
| (단위: 만 단자) |
| 구분 | 2024년 상반기 | 2023년 하반기 | 2023년 상반기 | 2022년 하반기 | 2022년 상반기 | 2021년 하반기 | 2021년 상반기 | 2020년 하반기 | 2020년 상반기 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 가입자 수 | 점유율 | 가입자 수 | 점유율 | 가입자 수 | 점유율 | 가입자 수 | 점유율 | 가입자 수 | 점유율 | 가입자 수 | 점유율 | 가입자 수 | 점유율 | 가입자 수 | 점유율 | 가입자 수 | 점유율 | |
| 종합유선방송(SO) | 1,241 | 34.19% | 1,254 | 34.54% | 1,263 | 34.75% | 1,273 | 35.12% | 1,283 | 35.62% | 1,293 | 36.28% | 1,304 | 37.16% | 1,323 | 38.26% | 1,338 | 39.41% |
| 위성방송 | 282 | 7.77% | 284 | 7.83% | 290 | 7.98% | 295 | 8.15% | 298 | 8.27% | 302 | 8.47% | 306 | 8.71% | 309 | 8.95% | 308 | 9.07% |
| IPTV | 2,107 | 58.04% | 2,093 | 57.63% | 2,081 | 57.27% | 2,057 | 56.74% | 2,020 | 56.11% | 1,969 | 55.25% | 1,900 | 54.13% | 1,825 | 52.79% | 1,749 | 51.52% |
| SK브로드밴드(주)(IPTV) | 675 | 18.59% | 668 | 18.41% | 659 | 18.12% | 642 | 17.71% | 625 | 17.35% | 604 | 16.96% | 580 | 16.51% | 555 | 16.04% | 530 | 15.62% |
| 전체유료방송사업가입자 수 | 3,630 | 100% | 3,631 | 100% | 3,635 | 100% | 3,625 | 100% | 3,601 | 100% | 3,564 | 100% | 3,510 | 100% | 3,458 | 100% | 3,395 | 100% |
| 자료: 과학기술정보통신부 보도자료 2024.11.22 '24년 상반기 유료방송 가입자 수 및 시장점유율 발표 주1) KT스카이라이프가 제곡하는 KT 결합상품(Genie TV Skylife) 가입자는 KT와 KT스카이라이프에 각각 1/2씩 나누어 가입자 수 선정주2) 6개월 평균값 등 가입자 수 산정 과정에서 반올림을 적용하여, 사업자별 가입자 수 합계와 전체 총계 가입자 수가 일부 상이할 수 있음주3) SK브로드밴드(주)의 가입자 수와 점유율의 경우 IPTV 가입자 수와 점유율내에 기포함된 값을 재표시 |
한편, IPTV(Internet Protocol Television) 시장은 사업 초기 부족한 컨텐츠 등 케이블 TV 대비 저조한 경쟁력으로 가입자 확보에 어려움을 겪었습니다. 그에 따라 2008년말 기준 가입자수는 159만명에 불과하였습니다. 그러나 2009년부터 지상파의 실시간 재전송이 가능해지고 방송프로그램 제공사업자(PP)의 프로그램 제작이 확대되면서 다양한 컨텐츠를 확보하고 초고속인터넷망을 기반으로 선도적 디지털화 및 VOD 기능을 내세워 케이블TV 가입자를 전환 유치하는 한편, 유선통신과의 결합상품 형태로 가입자를 모집하면서 2012년말 기준 약 654만 단자의 가입자를 확보하였습니다. 유선통신 부분의 전반적인 성장 정체에도 불구하고 IPTV는 괄목할만한 성장세를 보이고 있으며 2012년말 아날로그 방송의 종료에 따른 반사이익 효과로 성장세가 지속되었습니다. 이에 따라 IPTV 가입자는 단자 수 기준 2020년 하반기는 약 1,825만 단자, 2021년 하반기 약 1,969만 단자, 2022년 하반기 2,057만 단자, 2023년 하반기 2,093만 단자, 2024년 상반기 2,107만 단자 수준으로 증가하였습니다.이와 같이 국내 통신산업의 성장세를 이끈 주요 요인은 가입자 기반의 급속한 확대였습니다. 하지만 가입자 점유율이 포화단계에 접어듦에 따라 가입자 순증 추세가 둔화되고 있으며, 향후 이러한 기조가 유지될 경우 SK브로드밴드(주)의 경영환경에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
● 반도체사업 : SK하이닉스(주) 및 SK실트론(주)
| [6-1. 메모리반도체 단기적 수요 변동 가능성]2022년부터 이어진 경기침체, 각국의 고금리 기조에 따른 투자 수요 감소로 인하여 PC와 서버 수요는 다소 부진한 반면 모바일 수요는 신제품 출시, 플래그쉽 제품 비중 증가 등으로 인하여 증가하였습니다. 장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책, AI 시장 활성화 등에 따라 단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있습니다. |
글로벌 메모리반도체 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요에 연동되어 있으며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 모바일/스마트化에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가 및 Big Data, AI, 5G 산업 확장에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다.
- PC
PC 판매량은 글로벌 PC 보급률의 포화에 따라 2017년 이후 저조한 성장세를 보이다가 COVID-19 팬데믹 이후 재택근무, 화상회의 등의 문화가 정착되면서 새로운 수요 트렌드가 나타난 영향으로 2020년 및 2021년 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2022년 백신보급 등 정상화 영향 및 경기 둔화 우려로 역기저효과가 나타나면서 2021년 대비 수요가 감소하였고, 2023년에는 거시경제 악화, 소비 위축 등으로 인해 전반적인 저성장 기조는 지속되었습니다. 2024년의 경우에는 그동안 지연되었던 PC 교체수요, 2025년 윈도우10 지원 종료로 인한 기업용 PC 수요가 증가할 것으로 예상되며, 중장기적으로 AI PC 시장이 성장할 것으로 예상되고 있습니다.
- 스마트폰 등 모바일기기 스마트폰은 2014년까지 높은 성장세를 나타내며 반도체 수요를 견인하였으나, 2015년을 기점으로 글로벌 스마트폰 시장이 점차 성숙기에 진입함에 따라 성장세가 둔화되었습니다. 다만, 스마트폰의 교체 주기는 여타 IT기기 대비 짧은 편이고, 주요 세트 업체들이 주기적으로 신제품을 출시함에 따라 모바일 수요의 기반은 견조하게 유지되고 있습니다. 한편 2023년은 글로벌 경기 침체로 인한 구매력 약화로 스마트폰 판매가 감소하였으나 고성능/고용량화 요구에 따른 기기당 반도체 탑재량 증가가 이를 상쇄하여 모바일 메모리 수요는 전년 대비 증가하였습니다. 2024년의 경우 스마트폰 교체 수요와 소비자 구매력 회복, 플래그쉽 제품 비중 증가와 함께 AI폰, AI 응용 앱 등 On-Device AI 확산은 스마트폰 및 모바일 수요를 확대시킬 요인으로 예상됩니다.
- 서버
서버는 반도체 수요를 견인하는 차세대 주력산업으로 주목받고 있습니다. 최근 클라우드 서비스 확대, 빅데이터 확산 등으로 고성능 서버에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 연동되어 상대적으로 단가가 높은 서버용 반도체 수요도 성장세가 유지될것으로 예상되며, 서버용 반도체 비중이 증가하면서 업계 전반의 판가 하락을 완화하는데 긍정적으로 작용할 전망입니다. 2017~2018년 반도체 슈퍼사이클을 서버부문이 주도한 바 있으며 당시 IDC(Internet Data Center) 기업의 공격적인 데이터센터 증설, 클라우드 플랫폼 경쟁 과열이 반도체 수요를 촉발시켰고, 타이트한 수급이 지속되면서 메모리반도체 가격이 급등하였습니다. 2020년에는 COVID-19의 확산에 따른 시장의 혼란과 붕괴, 국가별 봉쇄 조치 등의 영향으로 반도체 산업 또한 영향을 받았으나 비대면 경제 활성화, 클라우드 서비스 이용 증가로 서버 수요가 상승하였습니다. 2021년 및 2022년 상반기까지 서버 수요는 COVID-19 회복 및 데이터센터 업체의 투자 재개로 인해 견조하였으나, 하반기부터 글로벌 경기둔화 영향으로 약세를 보였습니다. 2023년은 경기침체 우려가 지속됨에 따라 주요 IT 기업들의 투자가 위축되고 클라우드 서비스 공급자의 재고조정 영향으로 서버 수요가 둔화되었습니다. 2024년에는 생성형 AI시장의 본격적인 상업화가 시작되고 대형 서버를 운영하는 IT 기업들의 투자가 증가할 것으로 예상되어 완만한 회복세가 나타날 것으로 전망됩니다. 2021년 반도체 시장은 글로벌 공급망 불안과 확산세가 여전히 꺾이지 않은 팬데믹 상황 등 불확실한 시장 환경 지속에도 불구하고 서버, PC, 모바일 수요가 크게 증가하여 메모리 반도체 시장은 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2022년은 COVID-19 사태가 안정화되고 일상이 회복되면서 메모리반도체의 수요와 공급도 안정화 단계로 접어들 것을 예상했으나, 러시아-우크라이나 전쟁, 중국 Lock-down, 세계 경기 침체 우려 등으로 PC와 모바일 수요는 다소 부진한 반면 서버 수요는 IDC센터 투자지속 등으로 인해 상대적으로 견조한 수준을 보였습니다. 2023년은 경기 침체 우려가 지속됨에 따라 메모리 업황의 Downturn이 지속되는 가운데, 하반기부터 IT 수요가 전반적으로 완만하게 회복되어 AI, 서버, 고용량, 고대역폭 메모리에 대한 수요가 증가하였습니다. 2024년은 생성형 AI 기술의 급격한 발전과 광범위한 산업 적용으로 인한 서버 수요 급증과 함께 전반적인 IT 시장 회복세에 따라 메모리 반도체 시장이 큰 폭으로 성장하였습니다. AI 서버용 고대역폭 메모리(HBM) 수요가 폭발적으로 증가한 반면, PC와 모바일 수요는 상반기에 회복세를 보이다 하반기에는 다소 둔화되는 모습을 보였습니다. 2025년에는 AI 서버 시장의 지속적인 성장과 함께 PC와 모바일 시장도 AI 기능이 탑재된 신제품 출시로 인해 수요가 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다.2025년은 PC, 서버 및 모바일 향 수요 증가로 글로벌 메모리반도체 수요가 2024년 대비 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 OMDIA에 따르면 글로벌 DRAM 수요가 전년대비 2021년 20.7%, 2022년 2.6% 증가 이후, 2023년 -1.1% 감소하였고, 2024년에는 23.3% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 21.8% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 글로벌 NAND 수요가 전년대비 2021년 32.9%, 2022년 8.1%, 2023년 19.3% 증가했으며, 2024년에는 26.0% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 15.5% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
| [글로벌 DRAM 수요] |
| (단위 : Millions of 1Gb Equivalent) |
| Global demand | 2025년(F) | 2024년(E) | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
| PC | 37,526 | 32,496 | 28,780 | 30,377 | 34,777 |
| Server | 122,730 | 92,808 | 66,293 | 70,575 | 59,814 |
| Mobile | 92,527 | 81,042 | 67,618 | 63,884 | 66,738 |
| Smartphones | 82,965 | 73,005 | 62,412 | 58,731 | 61,040 |
| Other mobile | 9,562 | 8,037 | 5,206 | 5,154 | 5,697 |
| Graphics | 9,703 | 7,643 | 7,812 | 8,020 | 7,171 |
| Consumer | 10,588 | 9,660 | 9,332 | 9,121 | 9,116 |
| Other | 13,082 | 11,233 | 10,613 | 10,525 | 9,970 |
| Automotive | 8,288 | 6,637 | 6,031 | 4,840 | 3,654 |
| Wired | 3,696 | 3,477 | 3,372 | 4,285 | 4,781 |
| Industrial | 808 | 724 | 710 | 792 | 788 |
| Other | 290 | 395 | 500 | 608 | 746 |
| Total demand | 286,155 | 234,882 | 190,448 | 192,502 | 187,587 |
| YoY | 21.8% | 23.3% | -1.1% | 2.6% | 20.7% |
| (*) (E) 추정, (F) 전망 |
| (자료 : OMDIA/2024.12) |
| [글로벌 NAND 수요] |
| (단위 : Millions of 1GB Equivalent) |
| Worldwide NAND demand | 2025년(F) | 2024년(E) | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
| Removable & Consumer | 133,990 | 127,346 | 148,777 | 82,321 | 77,670 |
| Mobile | 431,202 | 371,423 | 268,958 | 228,774 | 209,173 |
| Compute | 233,467 | 167,123 | 187,036 | 144,378 | 140,999 |
| Cloud/Enterprise | 233,749 | 228,324 | 105,987 | 141,594 | 125,996 |
| Others | 25,395 | 21,565 | 16,133 | 12,171 | 9,494 |
| Total demand | 1,057,802 | 915,782 | 726,890 | 609,237 | 563,331 |
| YoY | 15.5% | 26.0% | 19.3% | 8.1% | 32.9% |
| (*) (E) 추정, (F) 전망 |
| (자료 : OMDIA/2024.12) |
장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책, AI 시장 활성화 등에 따라 단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있습니다.
| [6-2. 공급측면 수급불균형 변수에 노출]글로벌 메모리반도체 시장의 과점 구도가 정착되면서 과거 대비 수급불균형이 판가에 미치는 영향이 완화되고 있습니다. 다만, 아직도 주요 사업자들의 설비투자, 재고관리 정책 등에 의한 공급량 변화가 판가에 영향을 미치고 있으며, 선도 사업자들의 기술 개발이 기존 제품의 진부화를 촉진시켜 판가 하락을 유발하는 등 공급 측면의 다양한 변수에 노출되어 있습니다. |
메모리반도체 산업은 대규모 기술 및 시설에 대한 투자 시점과 생산 시점의 시차로 인하여 수요 변화에 따라 공급을 탄력적으로 조절하기 어렵고, 기술 개발에 따른 제품의 진부화, 원가 절감 등의 요인으로 인해 가격변동성이 높다는 특징을 지니고 있습니다.글로벌 메모리반도체 시장은 지속적인 수요 증가에도 불구하고 업계의 경쟁적인 기술 및 시설 투자에 따른 공급과잉 및 판가 하락 이후, 보수적 투자 집행 상황에서 업계의 예상보다 수요 증가가 크게 나타날 경우 공급부족 및 판가 상승이 반복되며 호황과 불황이 주기적으로 나타나는 특성을 보였으나, 글로벌 메모리반도체 시장의 과점 구도가 정착되면서 과거 대비 수급불균형이 판가에 미치는 영향이 완화되고 있습니다. 다만, 여전히 주요 사업자들의 설비투자, 재고관리 정책 등에 의한 공급량 변화가 판가에 영향을 미치고 있으며, 선도 사업자들의 기술 개발이 기존 제품의 진부화를 촉진시켜 판가 하락을 유발하는 등 공급측면의 다양한 변수에 노출되어 있습니다. OMDIA에 따르면, DRAM 시장은 2021년 공급 과잉이 시작되며 2022년부터 가격 하락 국면에 접어들었고, 2023년까지 하락세가 지속되었습니다. 2024년에는 소비자 구매력의 점진적 회복과 IT 제품 수요 증가로 인해 DRAM 가격이 일부 반등할 것으로 전망됩니다. 2025년에는 DRAM 수요가 더욱 확대될 것으로 예상되며, 특히 AI 및 데이터센터용 DRAM과 고부가가치 제품에 대한 수요 증가가 시장을 견인할 전망입니다. NAND 시장은 2021년부터 3D NAND 중심의 투자와 생산 확대가 지속되며 2023년까지 가격 하락세가 이어졌습니다. 그러나 2024년부터 주요 공급 업체들의 생산 조정과 함께 수요 증가가 나타나면서 점진적인 가격 반등이 예상됩니다. 2025년에는 모바일 기기의 고기능화, 고용량 콘텐츠 소비 증가, SSD 수요 확산 등으로 NAND의 수요가 증가할 것으로 보입니다. 다만, NAND 시장은 DRAM 시장과 달리 경쟁 기업이 많고, 특히, 중국 기업들의 기술 발전과 비교적 쉬운 시장 진입 구조로 인해 공급 과잉 리스크가 지속되고 있습니다.
| [글로벌 DRAM 시장 수요 대비 공급] |
| (단위: Millions of 1Gb Eq.) |
| 구분 | 2025년(F) | 2024년(E) | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
| 수요 | 286,155 | 234,882 | 190,448 | 192,502 | 187,587 |
| 공급 | 298,980 | 252,380 | 212,551 | 236,789 | 195,378 |
| ASP (1Gb Eq.) | $0.37 | $0.38 | $0.24 | $0.40 | $0.49 |
| (*) (E) 추정, (F) 전망 |
| (자료: OMDIA/2024.12) |
| [글로벌 NAND 시장 수요 대비 공급] |
| (단위: Millions of 1GB Eq.) |
| 구분 | 2025년(F) | 2024년(E) | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
| 수요 | 1,057,802 | 915,782 | 726,890 | 609,237 | 563,331 |
| 공급 | 1,003,676 | 780,682 | 687,818 | 817,080 | 644,773 |
| ASP (1GB Eq.) | $0.08 | $0.08 | $0.05 | $0.09 | $0.11 |
| (*) (E) 추정, (F) 전망 |
| (자료 : OMDIA/2024.12) |
위와 같이 메모리반도체 가격의 변동성은 산업 Cycle 변동에 따라 그 변동성이 크므로 투자에 앞서 가격 변동성을 고려해야 합니다. 이는 메모리반도체 시장이 거시경제등의 외부환경에 민감하고 투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한생산대응이 어려워 공급부족과 공급과잉이 반복됨으로써 메모리반도체 가격변동이 크게 나타나기 때문입니다. 최근 반도체 제조업체들의 유연한 투자정책을 통해 공급을 조절하여 2017년 이후 우호적인 수급환경이 지속되고 있으나 장기적으로 사이클에 따라 수급여건이 악화될 가능성이 존재합니다.2021년 지속적인 코로나19 사태로 인하여 5G, PC, 스마트폰 등의 분야에서 반도체 수요의 급증이 일어났고, 글로벌적으로 수요 대비 공급이 부족하여 수출액이 2020년 대비 28.4% 증가한 1,287억달러를 기록했습니다. 2022년은 2021년에 이어 역대 최대 규모 수출을 달성하였지만 급격한 단가 하락 및 전방 수요 감소로 인한 재고누적 등 메모리 반도체 수출이 2022년 6월부터 6개월 연속 감소하며 2022년 반도체 수출은 전년 대비 1.7% 증가한 1,309억불에 그쳤습니다. 2023년에는 DRAM, NAND 등 주요제품 가격이 큰 폭으로 하락하며 수출이 감소되어 2023년 반도체 누적 수출액은 986억불을 기록하며 전년 대비 23.7% 감소했습니다. 한편, 인공지능(AI) 시장 확대에 따른 반도체 수요 회복 등으로 메모리가 수출 성장을 견인하며 전체 반도체 수출은 15개월 연속 증가하여 2024년 반도체 누적 수출액은 1,421억원을 기록하면서 전년 대비 약 44.1% 증가였습니다. 한편, 2025년 1월 기준 반도체 수출액은 101.4억불을 기록하였습니다.
| [반도체 수출 추이] |
| (단위: 억달러, %: 전년 동월 대비) |
[이미지: 반도체 수출 추이(25년 1월까지)] 원문에서 확인할 수 있어요.
| (단위: 억달러) |
| 구분 | 2023.09 | 2023.10 | 2023.11 | 2023.12 | 2024.01 | 2024.02 | 2024.03 | 2024.04 | 2024.05 | 2024.06 | 2024.07 | 2024.08 | 2024.09 | 2024.10 | 2024.11 | 2024.12 | 2025.01 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 반도체 수출액 | 100.0 | 89.7 | 95.6 | 110.7 | 94.1 | 99.6 | 116.9 | 99.6 | 113.9 | 134.4 | 112.3 | 118.9 | 136.3 | 125.5 | 124.6 | 145.1 | 101.4 |
| 증감 | -14.40% | -4.70% | 10.70% | 19.30% | 53.00% | 62.90% | 33.90% | 53.94% | 52.48% | 49.50% | 48.94% | 37.66% | 36.30% | 39.9% | 30.30% | 31.1% | 7.7% |
| 자료 : 산업통상자원부, ICT수출입통계(2025.01)주) 증감치는 전년동월대비 수치 |
반도체 수출은 2023년 1분기 저점 이후 회복 흐름이 지속되는 가운데 2023년 12월에는 2023년 최대 실적인 110억 달러를 달성하였습니다. 2024년 들어서는 IT품목 비수기 등 계절적 요인으로 인해 2023년 4분기 대비 소폭 감소하였으나, 2024년 5월부터 반등하여 전반적인 증가세를 이어나가고 있습니다 . HBM 등 고부가메모리 판매 확대 및 수급 개선으로 메모리 가격 상승세가 이어지면서 반도체 실적을 견인하였습니다. 인공지능(AI) 시장 성장, 휴대폰, PC 등 IT 기기 수요 회복 등에 따른 반도체 수요 확대로 전체 반도체 수출은 최대 실적을 달성하며 전년 동월 대비 증감률은 2024년 12월까지 연속하여 두 자릿수를 기록했습니다. 한편 최근 NAND시장은 모바일기기의 고기능화와 고용량 컨텐츠 소비 증가에 따른 메모리 증가, SSD의 수요 증가로 양호한 수급환경 및 챗GPT 등 신기술의 등장으로 인한 신규 시장 창출의 기회 등 수급상황이 개선될 가능성도 상존합니다. 장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책 등에 따라 단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있습니다.
| [6-3. 상위업체와의 경쟁 관련 위험] SK실트론(주)는 과점적 공급구조의 한 축으로서 입지를 확보하면서 본원적인 경쟁력을 갖춰 오며, 세계 웨이퍼 시장점유율 4~5위를 기록하고 있습니다. 그러나 2013년 이후로 지속된 엔저 기조 속 시장 내 상위 일본 기업들의 수익성은 제고된 반면, SK실트론(주)를 포함한 기업들은 부진한 실적을 기록한 바 있습니다. 2018년 이후 2021년까지 SK실트론(주)의 수익성은 일부 악화되었으나, 2022년부터 상승 전환하여 개선 추세를 나타내고 있습니다. 그러나 업계 내 1~2위 업체인 일본기업이 상대적으로 양호한 수익성을 기록하고 있는 점을 고려할 때, 더욱 심화된 엔저 기조 속 일본기업 주도의 판가 인하 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이는 SK실트론(주)의 시장 내 경쟁상황 및 수익성 제고 측면에서 위험요소로 작용할 수 있다는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다. |
반도체용 웨이퍼 산업은 비교적 진입 장벽이 높은 편으로, 시장에 신규로 진입하기 위해서는 평탄화 기술(웨이퍼 표면을 평평하게 제조) 및 결함 구멍 제어 기술(잉곳 제조 과정에서 생겨나는 Crystal Originated Particle 구멍 제거)이 요구됩니다. 후발기업의 경우 이와 같은 기술력을 단기간에 확보하기는 어려울 것으로 판단되어 SK실트론(주)의 수익성은 상위 업체와의 경쟁 구조에 큰 영향을 받는 것으로 보여집니다.SK실트론(주)을 포함한 반도체소자기업은 그간 획기적인 원가 절감을 위해 Fab(Fabrication, 일괄공정설비)의 대구경화를 도모해 왔습니다. 반도체 기업과 웨이퍼 기업이 분업화된 산업구조에서 반도체 기업의 Fab 대구경화에 맞추어 웨이퍼 또한 대구경화 된 것입니다. 웨이퍼 직경은 5~10년을 주기로 커졌으며, 2008년부터 300mm가 면적기준 웨이퍼 수요의 최대 비중을 차지하면서 시장의 주종으로 자리잡았습니다.SK실트론(주)은 웨이퍼 시장에서 과점적 공급구조의 한 축으로서 입지를 확보하면서 본원적인 경쟁력을 갖춰 왔습니다. 이는 반도체산업의 대구경화에 대한 대응으로 2002년부터 300mm웨이퍼 생산설비에 적극적으로 투자한 결과입니다. 이를 바탕으로 SK실트론의 글로벌 시장점유율은 2013년 이후 9%를 상회하다가 2023년 말 기준 12% 수준을 나타내고 있습니다.
| [세계 웨이퍼 시장 상위 5개사 기준 점유율 추이] |
| 구 분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|---|---|---|---|---|
| Shin-Etsu | 27% | 30% | 31% | 32% | 33% |
| Sumco | 24% | 25% | 24% | 25% | 25% |
| Siltronic | 14% | 15% | 10% | 13% | 13% |
| SK실트론 | 12% | 13% | 14% | 13% | 12% |
| GlobalWafers | 18% | 18% | 18% | 17% | 17% |
| 자료: SEMI(국제반도체장비재료협회), Omdia, 각 사 IR 자료 |
| 주) 상위 5개사 매출액 기준 점유율 |
웨이퍼 산업은 현재 상위 1~2위 일본 업체와, SK실트론(주)를 포함한 중위권 업체 등 총 5개의 업체가 과점 중에 있습니다. 따라서 50% 이상 시장 점유율을 차지 하는 일본업체의 판가 전략 및 엔화 환율 추이에 따라 SK실트론(주) 및 중위권 업체의 수익성이 변동 될 가능성이 있습니다. 주요 웨이퍼 제조사의 영업이익률은 9% ~ 29% 수준을 나타내고 있으며 SK실트론의 경우 2018년부터 2021년까지 영업이익률의 감소세를 나타낸 후, 2022년 24% 수준까지 증가하였으나, 전방산업인 메모리 반도체 업계의 업황 악화로 웨이퍼 업체의 이익률이 하락하며 2024년 3분기 누적 기준 13%로 하락하였습니다.
| [세계 웨이퍼 시장 상위 5개사 기준 영업이익률 추이] |
| 구 분 | 2024년 3분기누적 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Shin-Etsu | 29% | 30% | 36% | 31% | 26% | 25% |
| Sumco | 10% | 17% | 25% | 15% | 13% | 17% |
| Siltronic | 9% | 15% | 27% | 23% | 16% | 23% |
| SK실트론 | 13% | 14% | 24% | 15% | 15% | 22% |
| GlobalWafers | 20% | 28% | 36% | 29% | 28% | 31% |
| 자료 : 각 사 실적발표 자료 |
SEMI(국제반도체장비재료협회)에 따르면 2021년 실리콘 웨이퍼 출하량은 14,017백만제곱인치로 14.1%의 연간성장률을 기록하였으며, 2022년에는 14,713백만제곱인치의 출하량을 기록하며 3.9%의 성장률을 보였습니다. 2023년은 -14.3%의 성장률을 보이며 성장세가 축소되었습니다. 2024년 3분기 출하량은 3,214백만제곱인치로 전년 동기대비 6.8% 증가한 수치를 기록하였으며 직전 분기 대비 5.9% 증가하였습니다.이는 데이터 센터와 생성형 AI에 대한 강력한 수요로 인한 회복세에 기인합니다 . 다만, 늘어나는 인공지능의 도입과 고성능 컴퓨팅, 5G, 자동차 산업에서의 실리콘 수요가 증가하며 메모리의 수요 상승을 가속화함에 따라 웨이퍼 출하량은 2027년까지 성장세가 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 인공지능(AI) 및 첨단 프로세싱과 관련된 반도체 수요 증가가 팹 가동률을 회복시키고 있으며, 고대역폭 메모리(HBM)와 어드밴스드 패키징 등의 신규 애플리케이션에서 추가적인 웨이퍼 수요가 발생하고 있습니다
| [글로벌 실리콘 웨이퍼 출하량 전망] |
| (단위 : 백만제곱인치(MSI)) |
| 구분 | 실적 | 예상 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022년 | 2023년 | 2024년 3분기 | 2024년 | 2025년 | 2026년 | 2027년 | |
| 출하량 | 14,713 | 12,602 | 9,083 | 12,174 | 13,328 | 14,507 | 15,413 |
| 연간 성장률 | 3.9% | -14.3% | -5.5% | -2.4% | 9.5% | 8.8% | 6.3% |
| 자료: SEMI(국제반도체장비재료협회) 2024.10 발표자료 언론취합주) 2024년 3분기 성장률은 전년 동기 대비 |
웨이퍼 산업의 수익성을 결정하는 주요한 요인 중 하나는 웨이퍼 판가며, 웨이퍼 판가는 2019년 메모리반도체업황 부진의 영향으로 하락 추세를 보이다가 2022년부터 보합세를 보이고 있습니다. 세계 웨이퍼 시장 전망을 고려할 때 주요 경쟁업체인 글로벌 1~2위 일본기업(Shin-Etsu 및 Sumco)인 일본기업 주도의 판가 인하를 통한 경쟁 격화 가능성은 비교적 낮다고 판단되며, 향후 이들 기업이 엔화가치 하락을 통한 수익성 개선을 기반으로 판가 인하를 주도할 경우 SK실트론(주)의 시장 내 경쟁상황 및 수익성 제고 측면에서 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [실리콘 웨이퍼 판매가격 추이] |
[이미지: 24.3q asp] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : 국제반도체장비재료협회(SEMI), SK실트론 2024년 3분기보고서 |
| 주) 실리콘 웨이퍼 판매가격 : ASP(우측) |
● 글로벌, 정보통신, SK매직 사업 등 : SK네트웍스 (주)
| SK네트웍스(주)는 2020년 03월 04일 기존 석유제품 소매유통 사업을 진행하던 MOST 사업 부문을 주식회사 코람코자산신탁 및 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사(부동산)와 현대오일뱅크 주식회사(부동산을 제외한 자산과 인력)에 양도하였습니다. 2024년 04월 16일 SK네트웍스(주)는 완전자회사 SK렌터카(주) 지분 100% 매각과 관련하여 어피니티에쿼티파트너스를 우선협상대상자로 선정하였으며 당사자들의 권리와 의무 등이 포함된 구속력있는 양해각서(Binding MOU)를 체결하였습니다. 이후 2024년 06월 28일 어피니티에쿼티파트너스에 SK렌터카 지분 100%를 약 8,200억원에 매각하는 주식매매계약을 체결하였으며 08월 20일 매각이 완료되었습니다.2024년 05월 08일 SK네트웍스(주)의 종속회사 SK매직(주)는 영위하던 가스레인지, 전기레인지, 전기오븐 등 가전사업 일부를 (주)경동나비엔에 양도하는 계약을 체결하였으며, 2024년 10월 10일 약 426억원에 영업양도가 완료되었습니다.2024년 06월 27일 SK네트웍스(주)가 영위하는 사업 중 스피드메이트사업부문 및 트레이딩사업부문을 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하는 방안을 공시하였으며, 2024년 09월 01일을 분할기일로 스피드메이트사업부문은 분할 완료되었으며 2024년 12월 01일을 분할기일로 하여 트레이딩사업부문도 분할이 완료되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 SK네트웍스(주)는 글로벌(종합상사), 정보통신, 스피드메이트, 가전 및 렌탈 사업 등을 영위하고 있습니다. |
● 글로벌, 정보통신, SK매직 사업 등 : SK네트웍스(주)
| [7. 글로벌 및 국내 경기와 교역량에 관한 사항 - 글로벌 부문]종합상사업은 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서, 종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에영향을 받습니다. 한국은행은 주요국 성장·물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 높으며, 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등도 리스크 요인으로 잠재해 있다고 언급 하며 2025년 연간 성장률을 1.9%로 전망하였습니다. 하지만 중국 경기 회복이 지연되고 러-우 전쟁, 중동 분쟁과 같은 지정학적 리스크가 커지며 불확실성이 확대될 경우, 글로벌 경기 부진이 지속되면서 수출 증가 폭이 축소될 가능성이 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다. |
종합상사업은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄, 자동차 중심의 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서, 종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다. 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의 글로벌 경기 변동, 달러 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 시황 변동의 지속적 모니터링 및 이에 대한 선제적 대응이 필요한 산업입니다.2014년 이후 우리나라 교역량(수출 및 수입규모 합계)은 글로벌 경기 침체에 따라 지속적으로 감소하여 1조불 미만을 밑돌았으나, 2017년에는 글로벌 경기 회복에 대한 기대로 인하여 전년대비 약 16.8% 증가한 1조 522억불 규모의 교역량을 기록하였습니다. 2018년 교역량은 1조 1,401억달러로 전년대비 8.4%로 증가하였지만 2018년 하반기의 미중무역분쟁을 시작으로 글로벌 경제 성장세 둔화세를 보이며 2019년에는 전년 대비 9.04% 감소된 1조 456억달러을 기록하였습니다. 2020년에는 코로나19로 인한 경기침체로 교역량의 감소세가 지속되며, 전년 대비 6.3% 감소한 수치인, 9,801억불을 기록하였습니다. 2021년부터는 전세계적으로 코로나19 백신 보급 확대등으로 인해 경제가 정상화되면서 전년 대비 28.5% 증가한 수치인 1조 2,595억불을 기록하였습니다. 한편, 2022년은 러시아-우크라이나 전쟁, 중국의 제로 코로나 정책 등 어려운 여건속에서 경상수지 적자를 기록하였으나 '21년에 이어 수출액 기준으로는 최고치를 경신하며 선방하였습니다. 2023년에는 반도체 단가 하락으로 인한 판매대금 감소 등으로 인해 2023년 누적 기준 수출은 전년 동기 대비 7.5% 감소한 6,324억 불을 기록하였고 수입은 전년 동기 대비 12.1% 하락하여 6,426억 불을 기록하였습니다. 2024년 말 기준 수출은 전년 대비 8.1% 증가한 6,837억 불을 기록하였고 수입은 전년 동기 대비 1.6% 하락한 6,321억 불을 기록하였습니다. 2024년 수출은 AI 수요 증대에 따른 반도체 중심 IT 품목 및 자동차 수출 호조, 對미주/아시아 수출 확대가 전체 수출 상승세 견인하였으며 수입의 경우 천연가스/석탄 가격 하락에 따른 에너지 수입 감소와 정말화학원료/반도체장비 등이 전체 수입감소 유발하였습니다. 이로 인해 2024년의 경우 견조한 수출에서 비롯된 수출 주도형 무역수지 흑자를 기록할 수 있었습니다.
| [대한민국 연도별 수출입액 현황] |
| [단위:백만불,%] |
| 연도 | 수출 (A) | 수입 (B) | 수지(A-B) | 교역량(A+B) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 증감률 | 금액 | 증감률 | |||
| 2024년 | 683,692 | 8.1% | 632,100 | -1.6% | 51,592 | 1,315,792 |
| 2023년 | 632,226 | -7.5% | 642,572 | -12.1% | -10,346 | 1,274,798 |
| 2022년 | 683,585 | 6.1% | 731,370 | 18.9% | -47,785 | 1,414,955 |
| 2021년 | 644,400 | 25.7% | 615,093 | 31.5% | 29,307 | 1,259,493 |
| 2020년 | 512,498 | -5.5% | 467,633 | -7.1% | 44,865 | 980,131 |
| 2019년 | 542,233 | -10.4% | 503,343 | -6.0% | 38,890 | 1,045,576 |
| 2018년 | 604,860 | 5.4% | 535,202 | 11.9% | 69,657 | 1,140,062 |
| 2017년 | 573,694 | 15.8% | 478,478 | 17.8% | 95,216 | 1,052,172 |
| 2016년 | 495,426 | -5.9% | 406,193 | -6.9% | 89,233 | 901,619 |
| 2015년 | 526,757 | -8.0% | 436,499 | -16.9% | 90,258 | 963,256 |
| 2014년 | 572,665 | 2.3% | 525,515 | 1.9% | 47,150 | 1,098,180 |
| 2013년 | 559,632 | 2.1% | 515,586 | -0.8% | 44,046 | 1,075,218 |
| 2012년 | 547,870 | -1.3% | 519,584 | -0.9% | 28,286 | 1,067,454 |
| 2011년 | 555,214 | 19.0% | 524,413 | 23.3% | 30,801 | 1,079,627 |
| 자료 : 한국무역협회(KITA), 수출입총괄 |
2024년 11월 발표된 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 한국 경제성장률을 2024년 2.2%, 2025년 1.9%로 전망하고 있습니다.한국은행은 2024년 11월 경제전망보고서를 통해 그간 견조했던 수출 증가세가 2024년 하반기부터 둔화됨에 따라 성장률이 1%대 후반 수준으로 낮아질 것으로 전망하였습니다.
| [한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망] |
| (단위: %) |
| 구 분 | 2023년 | 2024년(E) | 2025년(E) | 2026년(E) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 연간 | 상반기 | 하반기 | 연간 | 상반기 | 하반기 | 연간 | 연간 | |
| GDP | 1.4 | 2.8 | 1.6 | 2.2 | 1.4 | 2.3 | 1.9 | 1.8 |
| 민간소비 | 1.8 | 1.0 | 1.4 | 1.2 | 1.8 | 2.3 | 2.0 | 1.8 |
| 건설투자 | 1.5 | 0.4 | - 2.9 | - 1.3 | - 3.2 | 0.5 | - 1.3 | 2.7 |
| 설비투자 | 1.1 | -1.8 | 4.9 | 1.5 | 5.7 | 0.5 | 3.0 | 2.1 |
| 지식재산생산물투자 | 1.7 | 1.5 | -0.1 | 0.7 | 2.7 | 5.0 | 3.9 | 3.2 |
| 재화수출 | 2.9 | 8.4 | 4.3 | 6.3 | 1.4 | 1.7 | 1.5 | 0.7 |
| 재화수입 | -0.3 | -1.3 | 3.6 | 1.1 | 3.0 | 0.9 | 1.9 | 2.0 |
| 자료: 한국은행 경제전망보고서(2024.11)주1) 2024년 및 2025년 수치는 한국은행 전망치임주2) 전년 동기대비 |
2024년 국내경제 성장률은 연초 2월 전망(2.1%)에 비해서는 높으나, 8월 전망(2.4%)과 동일한 2.4%로 예상되고, 2025년은 지난 8월 전망치와 동일한 2.1%로 전망되며, 2026년은 1.8%로 전망됩니다. 향후 전망경로 상에는 주요국 성장·물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 높으며, 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등도 리스크 요인으로 잠재해 있다고 언급하였습니다.
2025년 01월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제는 2024년 3.2% 성장하였으며, 2025년은 2024년 10월 전망치(+3.2%) 대비 0.1%p 상승한 3.3%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 이는 유로존 성장 둔화에도 불구하고, 미국 성장률 전망이 상향되어 세계 경제가 성장세를 보일 것으로 내다보았기 때문입니다. 국가별 전망을 살펴보면, 선진국의 2025년 경제성장률 전망은 2024년 10월 예상한 전망치(+1.8%) 대비 0.1%p. 상승한 1.9%, 신흥국의 2025년 경제성장률 전망은 2024년 10월 예상한 전망치와 동일한 4.2%로 예상되었습니다. 한국의 경제성장률 전망은 2024년 10월 예상한 전망치(+2.2%) 대비 0.2%p. 감소한 2.0%로 예상되었습니다.
| [IMF 세계 경제성장 전망] | |
| (단위: %,%p.) | |
| 구분 | 2024년 | 2025년(E) | 2026년(E) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| '24.10월전망(A) | '25.1월전망(B) | 조정폭(B-A) | '24.10월전망(C) | '25.1월전망(D) | 조정폭(D-C) | ||
| 세계 | 3.2 | 3.2 | 3.3 | +0.1 | 3.3 | 3.3 | 0.0 |
| 한국 | 2.2 | 2.2 | 2.0 | -0.2 | 2.2 | 2.1 | -0.1 |
| 미국 | 2.8 | 2.2 | 2.7 | +0.5 | 2.0 | 2.1 | +0.1 |
| 유로존 | 0.8 | 1.2 | 1.0 | -0.2 | 1.5 | 1.4 | -0.1 |
| 영국 | 0.9 | 1.5 | 1.6 | +0.1 | 1.5 | 1.5 | 0.0 |
| 일본 | -0.2 | 1.1 | 1.1 | 0.0 | 0.8 | 0.8 | 0.0 |
| 중국 | 4.8 | 4.5 | 4.6 | +0.1 | 4.1 | 4.5 | +0.4 |
| 인도 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 0.0 | 6.5 | 6.5 | 0.0 |
| 신흥개도국 | 4.2 | 4.2 | 4.2 | 0.0 | 4.2 | 4.3 | +0.1 |
| 출처: IMF World Economic Outlook Update(2025.01) |
IMF는 올해 세계 경제성장률에 대해 하방 요인이 상방 요인보다 우세하다고 평가하였으며, 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정정책, 이민 정책 등으로 인한 글로벌 채권 금리 상승, 신흥국 자본 이탈을 경계하며 국가별 상황에 맞는 통화정책 조정을 권고하였습니다. 또한, 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-하마스 전쟁 등 지정학적 리스크 및 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있으므로 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
한편, 한국수출입은행 해외경제 연구소에서는 2024년 3분기 수출선행지수를 124.2로 전년동기 대비 1.7p, 전기 대비 3.3p 상승한 것으로 분석하였습니다. 2023년 1분기 이후 전년동기 대비 하락세를 유지해온 수출선행지수가 하락폭을 줄여오다가 7분기만에 상승 전환하였습니다. 이는 수출선행지수 구성 지표인 수출 대상국 경기, 기계 수주액, 수출용 수입액 등 대부분의 지표들이 개선되었기 때문입니다. 특히, 수출대상국인 미국, 독일 등을 대상으로한 수출은 개선세를 보이고 있고 세계 교역 증가로 인하여 경기지수는 전반적인 상승세를 유지하고 있습니다.
| [수출 선행지수 추이] |
| 구분 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | 1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기 | |
| 수출선행지수 | 124.3 | 126.3 | 129.1 | 128.8 | 123.8 | 122.3 | 122.5 | 123.8 | 122.6 | 120.9 | 124.2 | 121.0 |
| 전년동기대비증감률(p) | 16.9 | 14.8 | 10.8 | 5.8 | -0.5 | -3.9 | -6.6 | -5.0 | -1.2 | -1.4 | 1.7 | -2.8 |
| 전기대비증감률(p) | 1.3 | 2.0 | 2.9 | -0.3 | -5.0 | -1.5 | 0.2 | 1.2 | -1.1 | -1.7 | 3.3 | -3.1 |
| 자료: 한국수출입은행 해외경제연구소(2024.11)주) 수출선행지수는 신규 수치 산출시 과거 선행지수 수치도 함께 반영 |
중국 경기 회복이 지연되고 러-우 전쟁, 중동 분쟁과 같은 지정학적 리스크가 커지며 불확실성이 확대될 경우, 글로벌 경기 부진이 지속되면서 수출 증가 폭이 축소될 가능성이 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다.
| [8. 렌탈산업 관련 위험 - SK매직 부문]SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주) 영위 렌탈사업은 저성장 기조의 국내 경제환경에서 소비자들에게 경제적 부담을 덜어주는 측면에서 주목받는 사업이며, 1~2인 가구 증가에 따라 전체 가구수가 증가하고, 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 2021년에는 코로나-19의 확산에 따라 비대면으로 모든 생활편의를 해결할 수 있는 문화가 전파되면서, 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회가 된 바 있습니다. SK매직(주)의 경우 코로나19로 인한 영향에도 불구하고 2024년 1분기말 기준 말레이시아 해외법인을 포함하여 누적계정 261만 계정을 달성하는 등 지속적으로 렌탈계정이 증가하고 있습니다. 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고, 국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장이 제한적일 수 있으며, 이에 SK매직(주)의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. |
SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주)가 영위하고 있는 렌탈사업은 저성장 추세가 지속되고 있는 국내 경제환경에서 주목받는 사업 중 하나입니다. 최근의 시장환경은 전세계적으로 장기적 경기침체 및 IT/통신 기술의 발전에 따라 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있으며, 이에 따라 전세계 공유경제 시장은 매년 높은 성장을 할 것으로 예상됩니다. 국내 소비트렌드 역시 소비에 따른 기회비용을 낮추고 만족감을 주는 합리적이고 실용적인 소비형태에 대한 관심이 높아지고 있으며, 공유경제의 대표적 산업인 렌탈산업은 소비자의 경제적 부담을 덜어주며 삶을 편리하게 하는 장점이 부각되면서 성장 추세에 있습니다.통계청의 「2022-2052 장래가구특별추계 전국편 통계표(2024.09)에 따르면, 총 가구는 2022년 21.7백만여 가구에서 2052년에는 23.3백만여 가구에 달할 것으로 추계하고 있으며, 이 중 4인 이하 가구가 2022년 20.8백만여 가구에서 2052년 23.0백만여 가구로 그 비중이 증가하고, 1인 가구는 2022년 7.4백만여 가구에서 2052년 9.6백만 가구 이상으로 증가할 것으로 추계하고 있습니다. 이처럼 전체 가구수가 증가하고 1인 ~ 2인 가구가 증가함에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다.
| [가구수 및 가구원수별 구성비 추이] |
| (단위 : 만가구) |
| 구분 | 2022년 | 2027년 | 2032년 | 2042년 | 2052년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1인 | 738.9 | 855.3 | 926.6 | 994.0 | 962.0 |
| 2인 | 619.9 | 689.0 | 751.0 | 829.3 | 826.1 |
| 3인 | 418.0 | 412.1 | 406.1 | 383.4 | 353.2 |
| 4인 | 305.9 | 260.9 | 230.0 | 190.4 | 156.3 |
| 5인이상 | 83.8 | 63.4 | 51.3 | 39.6 | 30.1 |
| 계 | 2,166.4 | 2,280.7 | 2,365.2 | 2,436.3 | 2,327.7 |
[이미지: 가구수 구성비 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료: 2022-2052 장래가구특별추계 전국편 통계표 부록(통계청/2024.09) |
한편, SK매직(주)의 렌탈 제품인 환경가전은 물, 공기, 폐기물, 소음, 악취 등 사람의 일상생활과 관계되는 가전제품을 의미합니다. 국내 소비자들의 구매력 제고 및 삶의 질에 대한 관심도는 웰빙트렌드와 소비자들의 위생 및 건강에 대한 관심 증가로 귀결되고 있습니다. OECD Health Statistics에 따르면, 국내 GDP 대비 경상의료비의 비율은 2011년 6.0%에서 2023년 9.9%로 지속적으로 확대되고 있으며, OECD 회원국들의 평균 비율은 2011년 8.6%에서 2023년 9.2%로 0.5%p. 증가하였습니다. 다만, 2020년과 2021년은 COVID-19의 급격한 확산으로 인해 경상의료비가 일시적으로 증가했음에 유의 바랍니다.
| [GDP 대비 경상의료비 추이] |
| (단위: %) |
| 구분 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국 | 6.0 | 6.1 | 6.2 | 6.5 | 6.7 | 6.9 | 7.0 | 7.5 | 8.1 | 8.4 | 9.0 | 9.4 | 9.9 |
| OECD 평균 | 8.6 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | 8.8 | 8.7 | 8.7 | 8.8 | 9.6 | 9.6 | 9.1 | 9.2 |
| 자료: OECD Health Statistics |
경상의료비는 한 국가의 국민이 한 해 동안 보건의료 재화와 서비스를 구매하는 데 지출한 최종 소비를 뜻하는 것으로, OECD 회원국 중 미국, 독일, 일본 등을 비롯한 주요 선진국의 GDP대비 경상의료비 비중은 2023년 OECD 평균인 9.2%를 상회하고 있습니다.
| [국가별 GDP 대비 경상의료비 비교(2023년 기준)] |
| (단위:%) |
| OECD평균 | 한국 | 독일 | 프랑스 | 일본 | 미국 | 멕시코 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9.2 | 9.9 | 11.8 | 11.6 | 11.1 | 16.0 | 5.7 |
| 자료 : OECD Health Statistics |
이처럼 국가의 GDP 경상의료비의 비중은 국내총생산 규모와 양의 상관관계를 갖고 있다고도 볼 수 있으며, 한국의 국내총생산의 경우 2013년 1,571조원에서 2023년 2,401조원으로 52.8% 증가하였습니다. 향후 국내 경제 규모가 커짐에 따라 건강 관리 등에 대한 1인당 연평균 지출 규모 역시 점진적으로 증가할 수 있으며, 이는 1~2인가구의 증가와 더불어 렌탈산업의 성장세를 견인할 수 있습니다.
| [국내총생산 및 경제성장률(GDP)] |
| (단위:조원, 전년동기대비%) |
| 구분 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 국내총생산(명목GDP) | 1,571 | 1,638 | 1,741 | 1,833 | 1,934 | 2,007 | 2,041 | 2,058 | 2,222 | 2,324 | 2,401 |
| 경제성장률(%)(실질GDP성장률) | 3.3 | 3.2 | 2.9 | 3.2 | 3.4 | 3.2 | 2.3 | -0.7 | 4.6 | 2.7 | 1.4 |
| 자료 : 한국은행 경제통계시스템주1) 국민총생산(명목, 시장가격)주2) 실질GDP, 실질성장률은 발표시기(한국은행, GDP속보치 발표)와 명목GDP, 명목소득 증감률의발표시기(한국은행, GDP잠정치 발표)가 차이가 있어 국내총생산(명목GDP)과 경제성장률(실질성장률) 업데이트 시기가 다름 |
이와 같은 공유경제의 소비문화의 확산과 더불어 국내 렌탈산업은 최근 정수기, 비데등 생활가전에서부터 명품, 의류, 악기 및 유아용 장난감까지 렌탈 가능한 제품군이 점차 늘어나며 소비자 수요를 충족시키기 시작했습니다.
2021년에는 코로나-19의 확산에 따라 비대면으로 모든 생활 편의를 해결할 수 있는 문화가 전파되면서, 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회가 되고 있습니다. SK매직(주)의 경우 코로나19로 인한 영향에도 불구하고 2024년 1분기말 기준 말레이시아 해외법인을 포함하여 누적계정 261만 계정을 달성하는 등 지속적으로 렌탈계정이 증가하고 있으며 2024년 4분기 말 기준 SK매직 렌탈 계정수는 총 262만 계정입니다.
| [SK매직 렌탈 누적 계정 수] |
[이미지: SK매직 렌탈 계정 수] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : SK네트웍스 IR자료(2024.4Q) |
하지만 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고, 높은 성장성과 긴밀한 고객 접점 등으로 가전제품 제조 전문업체들까지 렌탈 시장에 등장하면서 시장의 경쟁강도는 더욱 심화되고 있습니다. 또한 국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장성이 제한적일 수 있으며, 이에 SK매직(주)의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
● 소재사업 및 화학사업 : SKC (주)
| SKC(주)는 2022년 중 Industry 소재사업부문(필름사업)을 매각하여 증권신고서 제출일 현재 리튬이온 이차전지 소재인 전지박(Copper Foil) 등 제품을 생산, 판매하는 이차전지 소재사업, PO 등을 생산, 판매하는 화학산업, 반도체테스트용 실리콘러버소켓, CMP Pad 등을 생산, 판매하는 반도체 소재/부품 사업 등을 영위하고 있습니다. 2023년 10월 SKC(주)는 반도체 후공정 핵심 소모품 사업 진입을 위하여 (주) ISC를 인수하였습니다. 또한, 사업구조 재편을 위하여 SKC(주)의 종속회사인 SK엔펄스(주)는 파인세라믹 사업부문을 매각하였습니다. 그 외 SKC(주)는 ESG 성장사업 투자 확대를 위하여 SK피유코어(주)를 매각하였습니다.2024년 12월 SKC(주)의 종속회사인 SK엔펄스(주)는 반도체 후공정 장비 사업을 물적분할해 신설법인 아이세미(가칭)을 설립할 예정입니다. 또한 SK엔펄스(주)는 사모펀드 한앤컴퍼니에 반도체 웨이퍼 표면을 연마하는 CMP 패드 사업을 매각하기로 공시하였으며증권신고서 제출일 현재 매각이 진행 중입니다. |
● 소재사업 및 화학사업 : SKC(주)
| [9-1. 모빌리티소재 사업의 전방산업(이차전지사업)의 성장성 둔화 위험]SKC(주)는 리튬이온 이차전지의 소재인 전지박(Copper Foil) 제품을 생산, 판매하는 소재사업을 영위하고 있습니다. 전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 특히, 이차전지의 주요 수요처인 전기차 산업에 영향을 받고 있습니다. 국내외 주요 배터리 제조사들이 생산라인 증설을 공격적으로 추진하고 있는 만큼 SKC(주) 또한 2020년 동박 5, 6공장 증설, 2021년 말레이시아 생산 공장 투자, 2021년 폴란드 생산 공장 투자를 단행하는 등 EV 전방시장과 고객사 수요에 맞춰 투자와 추가 대규모 증설 계획 검토를 병행하고 있습니다. 이러한 투자는 시장점유율을 늘리는 데에 효과적이지만, 전방산업 둔화시 가동률 하락으로 인한 타격이 불가피합니다. 최근 전기차 시장의 일시적 수요 정체로 고객사들이 재고조정에 나서면서 동박 판매 물량이 감소하였으며, 전기료 상승과 해외 신규 공장 고정비 부담이 증가하며 업황이 악화된 바 있습니다. 또한, 각국 정부의 전기차 지원 정책이 종료될 경우 전기차 산업의 성장이 추가적으로 둔화될 우려가 있으며, 산업의 성장 둔화로 인해 전기차 업체들은 이차전지 업체로 판매가격인하를 요구할 우려가 있습니다. 이러한 판매가격인하 요구는 이차전지 소재업체로 전개될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SKC(주)는 리튬이온 이차전지의 소재인 전지박(Copper Foil) 제품을 생산, 판매하는 소재사업을 영위하고 있습니다. 2020년 1월 6일 에스케이씨에프티홀딩스를 통해 케이씨에프테크놀로지스(주)지분 100%를 취득하면서 SKC 모빌리티소재 사업부문으로 편입되었습니다. 케이씨에프테크놀로지스(주) 지분 취득관련 공시는 아래와 같습니다.
| [SKC 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)(2020.01.06)] |
| 종속회사인 에스케이씨에프티홀딩스 주식회사 (SKCFT Holdings㈜) 의 주요경영사항 신고 1. 발행회사 회사명 케이씨에프테크놀로지스㈜ 국적 대한민국 대표자 김영태 자본금(원) 9,569,580,000 회사와 관계 - 발행주식총수(주) 19,139,160 주요사업 전지용 동박 및 FCCL 분야의 제조 및 판매 2. 취득내역 취득주식수(주) 19,139,160 취득금액(원) 1,190,000,000,000 자산총액(원) 3,833,128,681,093 자산총액대비(%) 31.05 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 19,139,160 지분비율(%) 100 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 Sizable 성장이 가능한 Mobility 사업으로 진출/확장 6. 취득예정일자 2020-01-07 7. 이사회결의일(결정일) 2020-01-03 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 참석 8. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 9. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 2. 취득내역의 자산총액은 SKC의 2018년말 연결 재무제표 기준입니다. - 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해 연도는 2018년말 기준입니다. - 하기 발행회사는 2017년 8월 4일 설립되었으며 2018년 2월 28일 LS엠트론의 동박사업부와 박막사업부를 양수하였습니다. - 하기 [종속회사에 관한 사항]에서 1) 하기 종속회사는 2019년 12월 설립된 법인이며 현재 작성된 재무제표가 없습니다. 2) 지배회사의 연결자산총액은 최근사업연도말 지배회사의 연결재무제표 기준입니다. ※ 관련공시 2019-06-13 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 2019-12-02 타법인 주식 및 출자증권 양도결정 2019-12-02 타법인주식및출자증권취득결정 [발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 당해 연도 397,973 181,403 216,570 3,790 253,567 26,475 전년도 - - - - - - 전전년도 - - - - - - [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 에스케이씨에프티 홀딩스 주식회사 영문 SKCFT Holdings Co., Ltd. - 대표자 이재홍 - 주요사업 투자목적 특수회사 - 주요종속회사 여부 미해당 종속회사의 자산총액(원) - 지배회사의 연결 자산총액(원) 3,833,128,681,093 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에 따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는 소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다. FCCL은 PCB의 핵심 소재로서 PCB 산업과 밀접한 관련이 있으며, 최종 전방 산업인 디스플레이에 적용되는 제품입니다.
전지박의 경우 이차전지의 주요 수요처인 전기차 산업에 영향을 많이 받고 있습니다.전기차 산업은 2016년까지 전체산업에서 전기차가 차지하는 비중이 1% 미만이었으나, 2018년~2019년부터 유럽 배기규제 강화 등 친환경정책 발표 및 중국 등 여러국가에서 전기차 판매 보조금 정책 시행 등으로 인해 고성장해왔으며, 2019년 전체자동차시장에서 전기차가 차지하는 비중은 2.5%까지 상승하였습니다. 2023년 전세계 전기차 판매량은 약 1,369만대로 2020년(312만대) 대비 네 배 이상 급증하였습니다. 2023년 전기차가 세계 자동차 시장에서 차지하는 비중은 약 15.7%로, 이는 코로나19 이전 2019년 2.5% 대비 6배 이상 높은 수준입니다. 다만, 최근 단기적인 경제 불확실성이 심화되고, 이를 고려한 완성차 업계의 생산 계획과 판매 전략이 조정되며 전기차 시장의 수요 둔화가 발생하고 있습니다. 중국 정부의 보조금 폐지 등의 영향으로 성장 동력이 감소하였으며, 소비자들은 급격하게 성장한 전기차 시장에 비해 상대적으로 부족한 충전 인프라와 높은 전기차 가격으로 당분간 수요 둔화 국면이 예상됩니다. 단, 탄소중립 정책에 대한 각국의 내연기관 판매 금지 정책은 여전히 유효하기에 전세계 온실가스 배출 감축 관련 규제 및 친환경차 보급 확대 정책을 포함한 중장기적인 전동화 흐름은 유지될 것으로 예상됩니다.
| [글로벌 전기차 판매 전망] | |
| (단위 : 천대) | |
| 구 분 | 2022A | 2023A | 2024F | 2025F | 2026F | 2027F | 2028F | 2029F | 2030F |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미국 전기차 판매량 | 918 | 1,436 | 1,665 | 2,117 | 2,782 | 3,599 | 4,482 | 5,383 | 6,345 |
| 중국 전기차 판매량 | 5,924 | 8,095 | 10,313 | 12,133 | 14,089 | 16,088 | 18,063 | 19,594 | 20,744 |
| 일본 전기차 판매량 | 55 | 84 | 122 | 176 | 255 | 373 | 535 | 765 | 1,090 |
| 유럽 전기차 판매량 | 2,602 | 3,075 | 3,061 | 3,560 | 4,004 | 4,513 | 5,098 | 5,873 | 6,747 |
| 전세계 전기차 판매량 | 10,091 | 13,689 | 16,426 | 19,563 | 23,068 | 26,924 | 30,993 | 34,965 | 38,909 |
| (증가율) | 55.0% | 35.7% | 20.0% | 19.1% | 17.9% | 16.7% | 15.1% | 12.8% | 11.3% |
| 전세계 전기차 판매 비중 | 12.7% | 15.7% | 18.3% | 21.1% | 24.2% | 27.7% | 31.2% | 34.6% | 37.7% |
| 자료 : EV Sales, 유진투자증권(2024.09) |
전지박 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 국내에서는 SKC(주) 외 2개 업체가 사업을 영위하고 있으며, 해외의 경우 일본 및 중국, 대만, 유럽 등에 경쟁업체들이 분포하고 있습니다. 구체적으로는 글로벌 이차전지 업체에 제품을 공급하는 기술력을 보유한 소수의 업체와 이외 중국계 포함 업체들로 구성됩니다. 국내외 주요 배터리 제조사들이 생산라인 증설을 공격적으로 추진하고 있는 만큼 SKC(주) 또한 지난 2020년부터 동박 5, 6공장을 차례로 증설 투자를 단행하는 등 EV 전방시장과 고객사 수요에 맞춰 투자와 추가 대규모 증설 계획 검토를 병행하고 있습니다. 추가 Global 대규모 증설 관련 2021년 1월 말레이시아에 연산 5만톤 규모의 해외 1호 동박 생산 공장 투자를 결정, 2023년 하반기부터 단계적으로 양산할 예정 입니다. 또한 SKC(주)는 2021년 11월 폴란드에 연산 5만톤 규모의 동박 생산 공장 투자를 결정하였으며 2022년 7월 착공하였습니다. SKC(주)는 글로벌 Market Leadership을 공고히 하기 위하여 전력비, 인건비, 고객과의 접근성 등 여러 가지 요소들을 동시에 고려하여 북미 지역에 추가 투자를 결정할 예정입니다.이러한 투자는 시장점유율을 늘리는 데에 효과적이지만, 전방산업 둔화시 가동률 하락으로 인한 타격이 불가피합니다. 최근 전기차 시장의 일시적 수요 정체로 고객사들이 재고조정에 나서면서 동박 판매 물량이 감소하였으며, 전기료 상승과 해외 신규 공장 고정비 부담이 증가하며 업황이 악화된 바 있습니다. 또한, 각국 정부의 전기차 지원 정책이 종료될 경우 전기차 산업의 성장이 추가적으로 둔화될 우려가 있으며, 산업의 성장 둔화로 인해 전기차 업체들은 이차전지 업체로 판매가격인하를 요구할 우려가 있습니다. 이러한 판매가격인하 요구는 이차전지 소재업체로 전개될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [9-2. 화학산업에서의 시장경쟁 심화 관련 위험]세계 시장에서 SKC의 주력인 PO(프로필렌옥사이드) 제품의 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며, 신규 기술개발 역시 기존의 PO 생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 보이고 있습니다. 또한 초기에 대규모의 설비투자가 필요한 사업의 특성 상 신규 시장 진입이 용이하지 않은 분야입니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에 따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에 따라 경쟁이 이루어지고 있습니다. SKC는 1991년 국내 최초로 생산설비를 갖추며 PO 생산자 역할을 수행해왔으며, 수년간 약 70% 수준의 국내 시장점유율을 기록하고 있는 것으로 추정됩니다.이처럼 SKC(주)는 주요 사업부문인 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유하고 있으나, 향후 신규업체의 시장 진출 등 경쟁심화에 따라 시장지위에 손상을 입을 가능성이 있습니다. |
SKC는 주요 사업부문인 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유하고 있으나, 향후 신규업체의 시장 진출 등 경쟁심화에 따라 시장지위에 손상을 입을 가능성이 있습니다. 세계 시장에서 SKC의 주력인 PO(프로필렌옥사이드) 제품의 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며, 신규 기술개발 역시 기존의 PO 생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 보이고 있습니다. 또한 초기에 대규모의 설비투자가 필요한 사업의 특성 상 신규 시장 진입이 용이하지 않은 분야입니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에 따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에 따라 경쟁이 이루어지고 있습니다. SKC는 1991년 국내 최초로 생산설비를 갖추며 PO 생산자 역할을 수행해왔으며, 수년간 약 70% 수준의 국내 시장점유율을 기록하고 있는 것으로 추정됩니다.
SKC(주)는 국내 유일 PO 생산자 역할을 수행해왔으나, 2015년 S-Oil의 신설 투자로 국내 경쟁사가 진입하게 되었습니다. 2015년 9월 17일 S-Oil이 신규 시설투자를 통해 PO 시장 진출을 공시했으며, 그 내용은 아래와 같습니다.
| [S-Oil 신규시설투자 공시(2015.09.17)] |
| 1. 투자구분 | 신규시설투자 | ||
| - 투자대상 | 당사 울산 공장 | ||
| 2. 투자내역 | 투자금액(원) | 4,789,000,000,000 | |
| 자기자본(원) | 4,909,016,975,011 | ||
| 자기자본대비(%) | 97.6 | ||
| 대규모법인여부 | 해당 | ||
| 3. 투자목적 | 당사의 지속 성장을 위한 수익성 및 경쟁력 강화 | ||
| 4. 투자기간 | 시작일 | 2015-07-03 | |
| 종료일 | 2018-06-30 | ||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2015-09-17 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 6 | |
| 불참(명) | 0 | ||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||
| 6. 공시유보 관련내용 | 유보사유 | - | |
| 유보기한 | - | ||
| 7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 주요 투자 내용 1)주요 설비 잔사유 탈황/분해 설비(일 76천 배럴) 및 프로필렌 하류제품 생산설비(연산 705 천톤) 2)주요 생산제품 고품질 휘발유(일 21천배럴), Polypropylene (연산 405천톤), Propylene Oxide(연산 300천톤) 3)기대 효과 o 저가의 잔사유를 고부가가치의 제품으로 업그레이드하여 정유사업의 수익성 개선 o 올레핀 하류부문으로의 사업구조 다각화 o 예상 투자수익률 : 18.3% (IRR 기준) o 예상 투자회수기간 : 6년 - 상기 2. 투자금액은 토지 및 보유잉여자재 사용분이 제외 되었으며, 2015년 7월 3일 공시된 실시설계 비용(1,290억원) 포함 기준임- 상기 4. 투자는 2018년 상반기 중에 완료될 예정임. - 상기 2의 투자금액, 상기 4의 투자기간 및 위의 주요 투자 내용에서 언급한 예상투자 수익률 등은 진행경과 및 경영환경 변화에 따라 변동 될 수 있음. - 상기 2. 자기자본은 2014년말 연결재무제표 기준임. - 상기 5. 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음. | ||
| ※ 관련공시 | 2015-07-03 신규시설투자등(자율공시) 2015-04-24 기타 주요경영사항(자율공시) | ||
| 자료 : S-Oil 신규시설투자공시 (2015.09.17) |
S-Oil의 설비투자는 2018년 4월 기계적 준공이 완료 되었으며 2018년 11월 생산을 시작하였습니다. S-Oil의 PP/PO Plants는 2024년 3분기말 기준 연간 약 77만톤의 올레핀계 제품(PP, PO 등)을 생산 가능하며, 2024년 3분기말 기준 생산능력 대비 공장 가동률은 87.1%로 확인됩니다. 2024년 3분기 말 기준 SKC가 연간 약 37만톤의 POD(PO 및 PO 유도체인 PG 등을 의미) 생산능력을 갖추었으며, S-Oil의 경우 올레핀계 제품(PP, PO 등) 기준 연간 77만톤의 생산 능력을 갖추었습니다. 하지만, SKC의 공동투자회사 MCNS의 다운스트림 설비(Polyol 제조설비, Polyol의 원재료는 PO)증설을 통해 계열 내 자가소비 비중이 확대하고자 하는 자구적인 노력으로 인해 S-Oil의 시장 진입에도 불구하고 SKC의 국내 수급구조가 급격하게 저하되지 않았습니다. 그러나 향후 S-Oil의 국내 PO 시장점유율 증대 및 세계시장 진출시 SKC의 영업에 유의적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 해당사항이 SKC에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링 할 필요가 있습니다.이처럼 주요 사업부문의 초과 공급 및 신규 업체 시장 진출에 따른 경쟁 심화는 SKC를 비롯한 동종업계 경쟁업체의 향후 실적 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다 .따라서 투자자께서는 투자 전 SKC 주요 사업부문의 시장경쟁 상황에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.
| [9-3. 원재료 가격변동 관련 위험]SKC(주)의 주요 사업부문인 화학사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고있으며, 2차전지 소재사업은 구리를 가공하여 제품을 생산합니다. 따라서 SKC(주)의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가 및 동 가격과 밀접한 관련이 있어, 원재료 가격의 변동에 따라 SKC의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다. |
SKC(주)의 주요 사업부문인 화학사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고있으며, 2차전지 소재사업은 구리를 가공하여 제품을 생산합니다. 따라서 SKC(주)의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가 및 동 가격과 밀접한 관련이 있어, 원재료 가격의 변동에 따라 SKC의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다.
| [ SKC 주요 원재료 가격변동 추이 ] |
| (단위 : 2차전지소재 천원/톤 | 반도체소재, 화학 원/kg) |
| 사업부문 | 품 목 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 2차전지소재 | 동, PI필름 등 | 12,676 | 11,168 | 11,333 |
| 반도체소재 | CMP PAD 등 원재료 일부 | 30,330 | 29,058 | 31,050 |
| 화학 | 프로필렌 | 1,124 | 1,111 | 1,444 |
| 에틸렌 | 1,311 | 1,227 | 1,373 | |
| 벤젠 | 1,400 | 1,156 | 1,297 |
| 자료 : SKC(주) 2024년 3분기보고서 (*) SK엔펄스는 2023년 9월 12일 이사회 결정에 따라 해외(중국) 종속기업 지분을 매각하기로 하였으며,2023년 3분기부터 중단사업으로 분류하였습니다.또한 SK엔펄스는 2023년 10월 30일 이사회 결정에 따라 파인세라믹 사업을 양도하기로 하였으며, 2024년 2월 2일 거래종료하였습니다.SK피유코어는 2023년 10월 12일 이사회 결정에 따라 지분을 매각하기로 하였으며, 2024년 2월 29일 거래종료하였습니다.(*)ISC의 반도체테스트소켓 원재료의 경우, 공시대상 기간 중에 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격 변동은 없었으나 국제 금 시세 및 공급업체의 제작 단가 변동 등의 요인이 단가 변동에 영향을 줄 수 있습니다. |
한편, 국제유가는 높은 변동성을 보여왔으며, 국제유가의 높은 변동성은 SKC의 사업구조상 아래와 같은 위험을 야기할 수 있습니다. 국제유가 변동과 관련된 위험은 동 증권신고서 사업위험 [4-1. 유가 및 정제마진 변동에 따른 석유사업 수익성 변동 위험]을 참고하시기 바랍니다. [제품 스프레드 변동에 따른 수익성 악화]일반적으로 국제 원유가격의 상승은 원재료와 생산제품간의 스프레드 축소로 이어집니다. 계약조건, SKC 제품의 수급상황 등의 이유로 원유가격의 상승, 즉 매입 원재료가격의 상승을 즉시 제품가격에 반영하는데에는 어려움이 있을 수 있으며, 이는 곧 매출액과 매출원가 간의 스프레드 축소를 의미합니다. 이와 반대로 원유가격의 하락은 제품 스프레드의 확대로 이어져 SKC의 수익성이 증가할 수 있는 요인이 됩니다.2019년에는 저유가 추세 유지되었지만 화학업체 공격적인 증설 등으로 인한 수급 이슈 등으로 인해 화학사업부 영업이익률은 2018년 대비 3.5%p 하락한 13.7%를 기록하였습니다. 2020년에는 COVID-19에 따른 전방산업 수요 부진 등으로 인해 화학사업부 영업이익률은 전년 대비 1.1%p 하락한 12.6%를 기록하였습니다. 2021년은 COVID-19 백신 보급을 통한 경제 정상화 및 전방산업 수요 회복 등으로 인해 화학사업부 영업이익률은 전년말 대비 17.5%p 상승한 30.1%를 기록하였습니다. 2022년 유가 급등으로 인한 PO-propylene Spread 축소로 인해 화학부문의 영업이익률은 8.3%로 21.8%p. 급감하였습니다. 2023년에는 수요 회복 지연 및 경쟁 심화로 PO 및 PG 등 주요 제품의 시장가격 약세가 지속되면서 SKC(주)의 화학사업부는 영업손실을 기록했습니다. 2024년 3분기는 2차전지 수요 둔화 지속 추세 상황으로 Global 경쟁 심화로 전지박 평균 판매 가격 역시 조정 되었습니다. 화학사업은 계절적 비수기와 함께 높은 해상 운임 영향으로 수출 의존도가 높은 아시아 지역 수출 축소 등 수요 부진 영향 가격 약보합세 유지했습니다.
SKC의 경우 SK지오센트릭(주), SK케미칼(주)를 통해 원재료(SK지오센트릭(주)로부터는프로필렌 및 에틸렌, SK케미칼(주)로부터는 DMT)를 조달하는 등 계열사를 통한 수직계열화 체제를 구축하고 있어 비교적 안정적인 원재료 조달이 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 유가의 추세 및 변동성은 SKC 생산제품 원재료의 가격 및 제품판가와 원재료 가격간의 스프레드에 영향을 미쳐 경영 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. [구리 가격변동에 따른 수익성 악화]SKC(주)의 주요 사업인 전지박의 판가는 주요 원재료인 구리값에 가공비를 더하여 결정되고 있습니다. 구리값은 Global 수급 상황에 따라 실시간 변동되며 제조에 따른 소요기일을 감안하여 판가에 반영하고 있으며 가공비의 경우 고객사와의 Spot 및 중장기 공급계약에 따라 결정하고 있습니다. 구리 가격은 런던금속거래소(London Metal Exchange)가격을 기준으로 산정하게 됩니다. 2020년 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월 한때 톤당 $4,000 대까지 하락하였던 구리 가격은 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되며 꾸준히 상승하여 2021년 $10,000/ton 수준에서 등락을 거듭하여 왔습니다.이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책 및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 4월 말부터 가격이 1만 달러 이하로 다시 감소하기 시작하였으며 금리 인상과 더불어 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 2022년 07월 $7,000/ton까지 급락하게 되었으며, 이후 재고량이 급격히 감소하며 상승세를 유지하다 2023년 이후 재차 하락하였습니다. 2024년에는 인공지능(AI) 관련 대규모 데이터센터 구축 등 업계의 구리 수요가 큰 폭으로 늘어나면서 공급 부족 및 가격 상승으로 이어지고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 톤당 9,300달러 수준에 가격이 형성되어 있습니다.
| [구리 가격 추이] |
[이미지: 구리가격 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : London Metal Exchange |
이렇듯, 국제 유가 및 구리 가격은 변동성이 매우 크며, 이로 인한 원재료 가격의 급격한 변동은 SKC(주)의 주요 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
● 특수가스 제조 및 판매 사업 : SK 스페셜티(주)(舊 SK머티리얼즈 특수가스 사업 부문)
투자자분들께서는 본 증권신고서 내용의 이해를 위해 아래에 기재된 [주요 제품 용어 및 용도]를 참고하시기 바랍니다.
| [주요 제품 용어 및 용도] |
| 용어 | 설명 |
|---|---|
| CVD(Chemical Vapor Deposition, 화학기상증착법) | - CVD 공정은 반도체, LCD, 태양전지 제조시 웨이퍼나 LCD원판위에 절연막 또는 도전막을 입혀 다양한 전기적 특성을 갖게 하는 공정- CVD 공정 중에 웨이퍼나 LCD원판위에 도전막이 형성되지만 CVD 챔버내에도 잔류물이 남게 됨. 다음 공정을 위하여 이 잔류물을 제거해야 하는데 NF3가 잔류물과 화학반응을 일으켜 챔버 내의 잔류물을 제거함 [CVD(Chemical Vapor Deposition) 챔버 구조] cvd챔버.jpg cvd챔버 - NF3는 CVD 챔버 내에서 웨이퍼에 박막을 입힌 후에 남아있는 이산화규소(Sio2)나 질화규소(Si3N4)와 같은 불순물과 반응해 사플루오린화규소(SiF4)를 닦아냄 |
| NF3(삼불화질소) | - 반도체, LCD 및 태양전지 CVD 챔버 내 세정용 특수가스(순도 99.999%) [ SK스페셜티(주)가 생산하는 NF3(삼불화질소) 제품종류] nf3.jpg nf3 |
| SiH4(모노실란) | - 반도체, LCD, 박막태양전지 제조시 실리콘 증착에 사용(순도 99.9999%)되는 특수가스 |
| WF6(육불화텅스텐) | - 반도체 배선형성 공정에 사용(순도 99.9995%)되는 특수가스 |
| SiH2CI2(디클로로실란) | - 반도체 화학 기상 증착용 특수가스 |
| Si2H6(다이실란) | - 반도체 미세화 공정에서 저온 균일한 막질 형성용 특수가스 |
| Precursor(프리커서) | - 반도체 절연막/전하저장막 형성에 사용되는 박막 증착 가스로 고집적화 및 미세화됨에 따라 안정하고 균일한 박막을 형성함 |
| 식각가스(Etching) | - 화학약품의 부식작용을 이용하여 실리콘 반도체 기판 상의 필요 부분만 남겨두고 나머지 물질을 제거하는 반도체 공정인 식각 과정에 사용되는 특수 가스 - 반도체는 일정 조건하에서만 전기가 통하는 물질로서, 내부에 전기를 흐르게 하는 스위치 부분(트랜지스터)과 전하를 저장하는 부분(Dram의 경우 캐패시터, Nand의 경우 플로팅게이트)을 실리콘 내부에 정밀하게 넣어 놓은 집적회로임. 이 때 실리콘 내부의 회로를 새기는 과정은 동판화의 부조와 같은 과정을 거치는데, 이 때 새로운 회로가 들어갈 부분을 부조의 조각칼과 같이 파내는 공정을 식각이라고 하며, 이 때 보통 수용액 형태의 화학물질이나 가스 형태의 화학물질이 사용되고, 이들을 각각 식각액, 식각가스라고 표현함. 반도체는 보통 실리콘을 산화시킨 산화막(SiO)과 질소와 반응한 질화막(SiN)이 교대로 구성되어 있어, 각 막과 반응하는 식각액 및 식각가스를 파내고자 하는 막의 종류에 따라 사용함. |
SK스페셜티의 주력제품 NF3는 HF(무수불산)와 NH3(암모니아)가 주 원료이며 원료조합 후 전기분해 과정을 거칩니다.
| - 2024년 09월 30일 당사는 완전자회사 SK스페셜티(주) 지분 100% 매각과 관련하여 한앤컴퍼니를 우선협상대상자로 선정하였으며 우선협상대상자와 주요 계약조건을 협의하여 계약 체결 예정입니다.- 2024년 12월 23일 당사는 2024년 12월 23일 이사회를 통해 자회사 SK스페셜티(주)의 지분 85%를 한앤컴퍼니에 2조 7,008억원에 매각하는 내용의 주식매매계약 체결을 승인하였음을 공시하였습니다. 거래 종결 예정일은 2025년 06월 13일입니다. |
| [10-1. 전방산업의 업황변동성에 관한 위험]SK스페셜티(주)가 영위하는 특수가스 제조사업은 반도체, 디스플레이의 전방산업의 시장여건에 연동되어 실적이 변동할 위험성을 내포하고 있습니다. 성장 모멘텀이 지속되고 있으나 급격한 시장 상황 변동에 의해 반도체 가격하락 및 수출 물량 감소로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 디스플레이 시장의 경우, 대형화 트렌드가 LCD 패널 시장의 성장 및 TV, 스마트폰 등 전방산업의 고사양 제품 생산 수요로 대형 디스플레이 시장 및 중소형 디스플레이 시장내 OLED 패널 채택 규모가 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나 향후 디스플레이 시장의 업황 둔화 및 국내외 경제 둔화 등이 발생할 경우 SK스페셜티(주)의 수익성이 악화될 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK스페셜티(주)의 전신인 SK머티리얼즈㈜는 2021년 12월 1일을 기일로 종속기업의 지분관리 및 투자 등을 수행할 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스㈜(가칭)와 특수가스 등 사업부문을 에스케이머티리얼즈㈜(가칭)로 분할하였습니다. 분할 후 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스㈜(가칭)는 최대주주인 SK㈜와 합병 후 소멸하였으며, 특수가스 등 사업부문을 수행하고 있는 에스케이머티리얼즈㈜(가칭)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2022년 2월 1일부로 SK기업집단의 계열사로 편입되었으며, 2022년 6월 1일부로 사명을 SK스페셜티(주)로 변경하였습니다.SK스페셜티는 반도체, 디스플레이 패널 제조에 사용되는 특수가스(NF3, WF6, SiH4 등) 및 전구체와 다양한 산업군에서 사용되는 산업가스(O2, N2, Ar 등)의 제조 및판매 사업을 영위하고 있습니다. 1982년에 설립된 이래, 높은 성장성과 수익성이 기대되는 사업들을 발견하고 진입하여 선도적인 위치를 확보하기 위해 끊임없이 연구 및 개발해 왔으며, 그 결과 NF3의 첫 국산화를 성공시켰고 현재 NF3 및 WF6 생산량및 M/S 세계 1위 업체입니다. SK스페셜티의 주요사업의 내용 및 사업부문별 제품 및 매출액은 다음과 같습니다.
| [SK스페셜티 영위 사업부문별 제품 및 매출액] | |
| (기간: 2024.01.01~2024.09.30) | (단위 : 백만원, %) |
| 사업 | 제품 | 용도 및 특징 | 주요 상표 | 매출액/(매출액비중) |
| 특수가스 등 | NF3(삼불화질소) | ◎ 반도체, LCD 및 태양전지 CVD 챔버내 세정용 가스- CVD공정은 반도체, LCD, 태양전지 제조시 웨이퍼나 LCD원 판 위에 절연막 또는 도전막을 입혀 다양한 전기적 특성을 갖게 하는 공정입니다.- CVD공정 중에 웨이퍼나 LCD원판 위에 도전막이 형성되지만 CVD 챔버 내에도 잔류물이 남게 됩니다. 다음 공정을 위하여 이 잔류물을 제거해야 합니다. NF3가 잔류물과 화학반응을 일으켜 챔버 내의 잔류물을 제거합니다.- 순도 99.999% | SK specialty | 531,280/ (100%) |
| SiH4(모노실란) | ◎ 반도체나 LCD 또는 박막태양전지 제조상의 CVD에 사용되는 특수가스 - 반도체 및 LCD 제조공정에서 사용되며, 반도체에서는 웨이 퍼 상에서 실리콘 증착에 사용하고, LCD에서는 유리기판 위 에서 실리콘 증착에 사용되고 있습니다. - 태양광전지의 소재로 사용되고 있습니다. - 순도 99.9999% | SK specialty | ||
| WF6(육불화텅스텐) | ◎ 반도체 배선형성 공정에 사용 - 텅스텐은 고융점의 내열금속으로서 열적 안정성이 우수하 며, 비전기 저항값이 비교적 낮기 때문에 주로 배선공정의 Contact Plug를 형성하는 금속재료로 사용되고 있습니다. - 순도 99.9995% | SK specialty | ||
| SiH2Cl2(디클로로실란) | ◎ SiH2Cl2(DCS)는 반도체 공정에 사용- SiH4 CVD를 위해 암모니아와 결합하여 사용되는 실리콘 전 구체 가스입니다. 또한, SiH2Cl2는 애피텍셜 실리콘 증착을 위해서도 사용됩니다. | SK specialty | ||
| Si2H6(다이실란) | ◎ Si2H6(DS)는 반도체 미세화 공정에 사용 - 반도체 미세화 공정에서 박막 증착 시 저온, 고속으로 균일 한 막질 형성에 사용됩니다. | SK specialty | ||
| 기타 | - 55% HF 등 | SK specialty |
| 자료 : SK스페셜티 2024년 3분기보고서 |
| 주1) 연결 기준 |
SK스페셜티의 주력 제품인 NF3, WF6 등이 포함된 특수가스 산업은 반도체 및 디스플레이의 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장의 수요 변화에 따라 변동성이 다소 큰 편입니다. 이에 따라 SK스페셜티의 실적은 전방산업의 시장여건에 연동되어 변동될 위험성을 내포하고 있습니다. 특수가스 수요는 반도체 및 디스플레이 시장을 중심으로 지속적인 증가세를 나타내고 있습니다. 이러한 수요 증가의 원인으로는 첫째, 반도체 3D NAND 시장의 성장으로 글로벌 반도체 제조 선도 기업들의 신규 Fab 가동이 본격화되었으며, 둘째, DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가로 인한 Chip당 제조 공정수의 증가, 셋째, OLED 등 차세대 패널 시장 등장으로 국내외 제조 업체들의 신규 증설 투자 및 제품당 공정수 증가에 따른 결과로 볼 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 기존 PC, 모바일 수요보다 더 큰 성장 잠재력을 가진 자율주행차, 사물인터넷(IoT), 동영상 Platform의 발전에 따라 발생되는 대규모 데이터 처리와 Cloud computing을 위한 데이터 센터의 증대가 반도체 수요를, 디스플레이 기술 발전 및 출하 면적 증가가 디스플레이 수요를 견인하며 후방 산업인 특수가스 수요 증가에도 영향을 미치고 있습니다.
| [반도체 수출 추이] |
| (단위: 억달러, %: 전년 동월 대비) |
[이미지: 반도체 수출 추이(25년 1월까지)] 원문에서 확인할 수 있어요.
| (단위: 억달러) |
| 구분 | 2023.09 | 2023.10 | 2023.11 | 2023.12 | 2024.01 | 2024.02 | 2024.03 | 2024.04 | 2024.05 | 2024.06 | 2024.07 | 2024.08 | 2024.09 | 2024.10 | 2024.11 | 2024.12 | 2025.01 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 반도체 수출액 | 100.0 | 89.7 | 95.6 | 110.7 | 94.1 | 99.6 | 116.9 | 99.6 | 113.9 | 134.4 | 112.3 | 118.9 | 136.3 | 125.5 | 124.6 | 145.1 | 101.4 |
| 증감 | -14.40% | -4.70% | 10.70% | 19.30% | 53.00% | 62.90% | 33.90% | 53.94% | 52.48% | 49.50% | 48.94% | 37.66% | 36.30% | 39.9% | 30.30% | 31.1% | 7.7% |
| 자료 : 산업통상자원부, ICT수출입통계(2025.01)주) 증감치는 전년동월대비 수치 |
글로벌 반도체 수요는 2018년 호황 이후 메모리 과잉 공급에 따른 수요 둔화 및 가격 하락으로 메모리 시장의 침체가 시작되었습니다. 2018년 9월 125억 달러로 최고치를 기록하였던 월별 반도체 수출금액은 반도체 가격 하락으로 감소하기 시작하여 2019년 2월 69억 달러까지 감소하였으나 그 이후 수출 물량 증가로 인해 소폭 상승하는 추세를 보였습니다. 이후 2020년 발생한 코로나19로 비대면 일상이 가속화되면서 서버와 노트북 수요증가에 따른 반도체 수출은 성장세에 들어섰습니다. 하지만 2022년 하반기부터 미국 기준금리 인상 등에 따른 수요 감소와 함께 메모리 반도체 재고 적체로 2023년 반도체 가격 하락과 함께 수출 물량 감소세가 이어졌습니다. 다만, 2023년 말부터 메모리반도체 가격회복, IT 재고 정상화 등으로 수요 회복세를 보였으며, 인공지능(AI) 시장 성장, 휴대폰, PC 등 IT 기기 수요 회복 등에 따른 반도체 수요 확대로 전체 반도체 수출은 최대 실적을 달성하며 전년 동월 대비 증감률은 2024년 12월까지 연속하여 두 자릿수를 기록했습니다.
| [세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)] |
| (단위: 억 달러, %) |
| 디바이스 | 2023년 | 2024년 | 2025년(F) | 2026년(F) | 2027년(F) | 2028년(F) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LCD | 전체 | 745 | 787 | 839 | 852 | 842 | 834 |
| (비중) | 63.10% | 58.90% | 58.90% | 58.70% | 56.90% | 54.90% | |
| 대형 | 636 | 699 | 756 | 774 | 766 | 758 | |
| (비중) | 85.30% | 88.80% | 90.20% | 90.80% | 90.90% | 91.00% | |
| 중소형 | 109 | 88 | 83 | 78 | 76 | 76 | |
| (비중) | 14.70% | 11.20% | 9.80% | 9.20% | 9.10% | 9.00% | |
| AMOLED | 전체 | 425 | 534 | 569 | 578 | 611 | 647 |
| (비중) | 36.00% | 39.90% | 39.90% | 39.80% | 41.20% | 42.70% | |
| 대형 | 50 | 98 | 117 | 133 | 165 | 202 | |
| (비중) | 11.70% | 18.40% | 20.50% | 22.90% | 27.00% | 31.20% | |
| 중소형 | 375 | 436 | 452 | 445 | 446 | 445 | |
| (비중) | 88.30% | 81.60% | 79.50% | 77.10% | 73.00% | 68.80% | |
| 기타 | 11 | 15 | 16 | 23 | 28 | 36 | |
| (비중) | 0.9% | 1.10% | 1.10% | 1.50% | 1.90% | 2.40% | |
| 총 합계 | 1,181 | 1,336 | 1,424 | 1,453 | 1,481 | 1,517 | |
| 자료 : 한국디스플레이산업협회(2025.02.14 조회 기준) |
한편, 한국디스플레이산업협회의 세계 디스플레이 시장 및 전망에 따르면 디스플레이 패널 시장은 2024년 1,336억달러 로 2023년 1,181억 달러 대비 증가할 것으로 전망됩니다. 향후 세계 디스플레이 시장은 LCD패널의 경우 연도별로 시장규모가 일정 수준 유지되다가 감소할 것으로 예상되나 OLED 패널의 경우 사용 증가에 힘입어 성장할 것으로 예상됩니다. OLED 패널 시장은 2024년 약 534억달러를 기록하였으며 이는 전체 디스플레이 시장규모 중 39.90%를 차지하는 수준입니다. 향후 전체 시장 내에서의 AMOLED 비중은 지속적으로 증가할 것으로 보이며 2028년 약 647억달러의 시장규모, 디스플레이 시장 내 비중은 약 42.7%를 차지하면서 차기 디스플레이 시장에서 주요한 비중을 차지할 것으로 예상되고 있습니다.
| [디스플레이 패널 수출 동향] |
| (단위 : 억불, % : 전년 동월 대비) |
| 구분 | 2024.01 | 2024.02 | 2024.03 | 2024.04 | 2024.05 | 2024.06 | 2024.07 | 2024.08 | 2024.09 | 2024.10 | 2024.11 | 2024.12 | 2025.01 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 디스플레이 합계 | 15.0(2.6) | 15.5(18.7) | 16.2(13.0) | 16.4 (15.2) | 18.5 (15.3) | 19.5 (22.6) | 19.3(2.0) | 20.1(-5.8) | 19.0(-5.1) | 18.0(-21.5) | 16.6(-21.2) | 16.9(-1.2) | 12.6(-16.1) |
| LCD | 4.5(51.9) | 4.2(39.6) | 4.2(46.3) | 4.2 (44.7) | 4.2 (26.5) | 3.8 (10.6) | 3.9(-4.2) | 3.6(-12.6) | 3.0(-19.4) | 3.7(-10.0) | 3.5(-21.0) | 3.0(-29.9) | 2.9(-35.2) |
| OLED | 8.1(-15.4) | 9.0(12.9) | 9.8(7.8) | 9.8 (6.3) | 11.8 (11.8) | 13.4 (31.3) | 12.9(3.5) | 14.1(-3.4) | 13.9(-0.2) | 12.2(-26.6) | 11.0(-23.6) | 11.5(6.9) | 7.6(-5.8) |
| 부분품 | 2.4(14.8) | 2.3(10.0) | 2.2(-7.6) | 2.4 (12.6) | 2.4 (14.8) | 2.2 (1.7) | 2.5(5.3) | 2.3(-9.2) | 2.1(-11.6) | 2.1(-5.4) | 2.1(4.4) | 2.4(13.6) | 2.0(-15.8) |
| 자료 : 과학기술정보통신부 (2025년 1월 정보통신산업(ICT) 수출입 동향)주) 괄호안은 전년 동월 대비 변동 |
월별 디스플레이 패널 수출 동향을 살펴보면 한국의 디스플레이 패널 수출은 2025년 1월 12.6억불로 전년 동월 15.0억불 대비 16.1% 감소하였습니다. IT전방기기 수요 회복세로 2024년 월별 수출 금액은 지속 증가하고 있으나, 2023년 전반적으로 호실적이었기에 전년 동월 대비하여서는 소폭하락한 것을 확인할 수 있습니다. 또한 글로벌 경기 정체에 따른 가전 수요 감소, 현지 물품 및 저가 물품 조달 증가 등으로 25년 1월 기준 전년 동월 대비 증가율 감소가 있으나 10억불 대 수출 수준은 지속되고 있습니다. 한편, 전체 디스플레이 시장 내 OLED 채용 확대 기조로 OLED 점유율은 우상향 추세에 있습니다.
| [디스플레이 시장 중 OLED 점유율] |
[이미지: 전체 디스플레이 시장 중 OLED 점유율] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : 과학기술정보통신부 (2025년 1월 정보통신산업(ICT) 수출입 동향), OMDIA(2024.12) |
이러한 전방시장의 성장에 따른 OLED 패널의 산업 성장성이 돋보이고 있는 가운데 OLED 패널 생산공정에는 SK스페셜티(주) NF3와 SiH4가 공급되어 향후 국내외 Major 디스플레이 업체向 지속적인 공급에 따른 안정적 수익 확보가 기대되고 있습니다.
| [국적별 디스플레이 시장 점유율] |
| (단위 : %) |
| 국적 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024(上) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 중국 | 30.9 | 36.7 | 41.3 | 42.5 | 47.9 | 52.5 |
| 한국 | 40.4 | 36.8 | 33.3 | 36.9 | 33.4 | 30.2 |
| 대만 | 21.9 | 22.5 | 23.1 | 18.2 | 16.7 | 15.7 |
| 일본 | 5.9 | 3.6 | 1.9 | 2.1 | 1.7 | 1.3 |
| 기타 | 1 | 0.5 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 |
| 자료 : 한국디스플레이산업협회(2025.02.14 조회 기준), OMDIA, KDIA주1) SHARP는 2017년 매출부터 대만 국적으로 포함 |
최근 디스플레이 LCD 패널의 대형화 추세가 이어짐에 따라, 중화권 패널업체들은 중국 정부의 적극적인 지원정책에 힘입어 대규모 설비투자를 진행하였습니다. 이에 따라 2017년 하반기 8세대 LCD라인 가동, 2018년 상반기 10.5세대 LCD라인 가동 등으로 인해 중국의 국적별 디스플레이 시장 점유율은 2015년 14.1%로 4위를 기록하였으나 2019년 기준 30.9%로 2위, 2023년 기준 47.9%로 1위를 기록하고 있습니다. 향후 중국의 디스플레이 시장 점유율은 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.
상기 기술한 바와 같이 대형 디스플레이 시장 내 TV를 중심으로한 대형화 트렌드가 LCD 패널 시장의 성장을 견인하고 있는 가운데, TV, 스마트폰 등 전방산업의 고사양 제품 생산 수요로 대형 및 중소형 디스플레이 시장 내 OLED 패널 채택 규모가 증가할 것으로 전망됨에 따라 SK스페셜티의 수익성에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 판단되나 향후 디스플레이 시장의 업황 둔화 및 국내외 경제 둔화 등이 발생할 경우 SK스페셜티의 수익성이 악화될 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, SK스페셜티가 제조판매 하는 산업가스는 용접, 촉매, 산화방지 등에 사용되어 철강, 반도체, 화학공업등 대부분의 산업에 범용적으로 사용되고 있으며, 본 산업가스 설비는 대규모 투자가 수반되고 변동비가 작은 전형적 장치산업의 특성을 가지고 있습니다. 경기침체 지속으로 조선, 철강, 태양광 산업의 수요는 급감하고 있으나,석유화학 부문의 꾸준한 수요와 반도체/디스플레이 등 IT 산업에서의 수요는 증가되고 있어 전반적으로는 지속적 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다. 산업가스 산업의 경기는 주요 수요처인 철강, 화학, 조선, 반도체 등의 경기 변동에 기본적으로 연동이 되나, 해당 수요처 경기와의 연관성은 다소 낮은 편으로 타 산업에 비해서 경기 변동성이 낮은 편입니다. 또한, SK스페셜티의 경우 SK에너지, SK하이닉스, 롯데 BP 등 대기업의 안정적 대규모 수요를 바탕으로 타사 대비 높은 가동율을 유지하고 있습니다.그러나 최근 경쟁사들의 설비 증설 및 추진으로 기체산소, 액체질소, 액체산소의 공급이 증가하고 있어 산업 내 경쟁강도가 심화되고 있습니다. 또한 글로벌 경기위축과국내 저성장 기조가 계속해서 이어질 경우 이는 SK스페셜티의 실적에 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| [10-2. NF3 수급 변화에 따른 판가 하락 위험 및 원재료 가격 변동 위험]최근 반도체 및 디스플레이의 미세화에 따른 CVD(Chemical Vapor Deposition)공정 증가로, SK스페셜티의 주력 제품인 NF3(삼불화질소) 수요는 지속적으로 증가하고 있으며 이에 따라 특수가스 산업의 생산 설비 용량 확대도 다시 진행되고 있습니다. SK스페셜티(주)는 지속적인 설비 증설을 통해 향후에도 NF3 글로벌 설비 용량 비중 1위를 지켜낼 것으로 전망되나, 국내 경쟁사의 적극적인 설비 확대에 따라 향후 시장 지위에 있어 영향을 받을 수 있습니다. 불화수소산의 원료가 되는 형석은 중국이 세계 생산량의 60%를 차지하고 있으며, 중국으로부터의 형석 공급량과 불화수소산의 가격은 밀접한 관계에 있습니다. 중국의 환경 규제 강화 및 공급 부족 등으로 인해 형석 및 불화수소산에 가격이 상승하는 경우 NF3의 원재료 부담이 증가하여 SK스페셜티(주)의 수익성이 악화될 수 있는 점 유의하시길 바랍니다. |
NF3 및 SK스페셜티가 생산하는 특수가스 수요는 반도체 및 디스플레이 시장을 중심으로 지속적인 증가세를 나타내고 있습니다. 이러한 수요 증가의 원인으로는 첫째, 반도체 3D NAND 시장의 성장으로 글로벌 반도체 제조 선도 기업들의 신규 Fab 가동이 본격화되었으며, 둘째, DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가로 인한 Chip당 제조 공정수의 증가, 셋째, OLED 등 차세대 패널 시장 등장으로 국내외 제조 업체들의 신규 증설 투자 및 제품당 공정수 증가에 따른 결과로 볼 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 기존 PC, 모바일 수요보다 더 큰 성장 잠재력을 가진 자율주행차, 사물인터넷(IoT), 동영상 Platform의 발전에 따라 발생되는 대규모 데이터 처리와 Cloud computing을 위한 데이터 센터의 증대가 반도체 수요를, 디스플레이 기술 발전 및 출하 면적 증가가 디스플레이 수요를 견인하며 후방 산업인 NF3 수요 증가에도 영향을 미치고 있습니다. NF3는 SK스페셜티의 주력 제품으로 반도체 및 디스플레이의 증착공정인 CVD(Chemical Vapor Deposition)의 챔버를 세정하는 용도로 주로 쓰이는 범용가스입니다. 특수가스 산업은 2010년대 초까지 국내 반도체 및 디스플레이 산업의 라인 증설로 급격한 생산 설비 용량 확대가 진행되어 오다 이후 공급과잉 및 그에 따른 판가 하락으로 2015년에 이르기까지 주춤한 모습을 보였습니다. SK스페셜티의 경쟁사는 거대 다국적 화학회사이며 국내에는 효성화학이 있습니다. 이들 회사 또한 세계적인 NF3의 수요증가량에 맞추어 설비를 증설함에 따라 NF3의 경쟁이 심화되었습니다. SK스페셜티의 경우 2024년 3분기 기준 NF3 생산능력은 연간 약 13,500톤으로 타 경쟁사 대비 높은 생산능력을 보여주고 있습니다. SK스페셜티는 지속적인 증설을 통해 NF3 수요 증가에 대응하고 있으며, 글로벌 시장 점유율을 유지 중에 있습니다. 지속적인 설비 증설을 통해 향후에도 NF3 글로벌 설비 용량 비중 1위를 지켜낼 것으로 전망되나, 국내 경쟁사인 효성화학의 적극적인 설비 확대에 따라 향후 시장 지위에 있어 영향을 받을 수 있습니다. 또한 공급량의 확대는 판가 하락을 불러올 가능성이 있어, SK스페셜티(주)의 수익성에도 변동이 생길 수 있습니다. 수요 측면에서 NF3등 특수가스는 기존 PC, 모바일 중심의 반도체/디스플레이 수요 성장과 함께 중장기적으로는 자율주행차, 사물인터넷(IoT) 등의 Application 및 Platform 성장이 예상되어 전방산업 수요가 더욱 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다.
| [글로벌 NF3 수급 전망] |
| 글로벌 nf3 수급 전망.jpg 글로벌 nf3 수급 전망 |
| 자료: Techcet, IBK투자증권 |
NF3 가격은 공급과잉으로 인해 2014년까지 하락해 오다, 반도체 및 디스플레이부문공정 증가에 따른 수요 증대로 2016년까지 상승하였습니다. 하지만 2017년 이후 SK스페셜티 및 국내 경쟁사의 설비 증설로 공급량이 확대되어 NF3 가격은 2020년 하반기까지 감소했으며, 2021년 OLED 디스플레이, 반도체향 수요가 증가하는 가운데, 자동차 전장용 반도체 수요 증가에 기인하여 NF3 가격도 상승한 바 있습니다. 2023년 이후에도 NF3의 가격은 지속적으로 견조할 것으로 예상됩니다. 타이트한 차량용 반도체 공급망도 점진적으로 해소될 것이며, 반도체의 메모리 단수 증가 및 공정 단계 증가로 세정용 가스의 수요가 증가하고 있기 때문입니다. 2024년 11월 기준 NF3의 수출가격은 23 천$/톤 수준입니다.
| [NF3 수출가격 추이] |
[이미지: NF3 수출 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : KITA, 아이엠증권(2025.01) |
한편, SK스페셜티는 NF3의 원재료로 불화수소산을 사용하고 있습니다. 불화수소산은 금을 제외한 금속 대부분을 녹일 정도로 부식성이 강한 제품으로 형석으로부터 추출하여 만드는 화학물질입니다. SK스페셜티의 경우 2021년 12월 1일을 기일로 특수가스 사업부문 사업만을 영위하고 있기 때문에 불 화수소산의 가격 변동에 따라 SK스페셜티의 수익성 또한 영향을 받는 구조입니다.무수불산의 원료가 되는 형석은 중국이 세계 생산량의 60% 이상을 차지하고 있으며, 중국으로부터의 형석 공급량과 무수불산의 가격은 밀접한 관계에 있습니다. NF3의 원재료인 무수불산의 현물가격은 2021년 11월에 1톤 당 약 13,500위안을 기록한 뒤 12월부터 하락세를 보였으며, 2022년부터는 완만한 하락세를 유지하고 있습니다. 다만 수급 요건 및 중국 정부의 환경규제에 따라 가격 추이는 변동될 수 있습니다.
| [국내 무수불산(반도체용) 수입 가격 추이] |
[이미지: 국내 무수불산(반도체용) 수입 가격 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : Baiinfo, KOTRA, 중국 무수불산 산업동향 |
현재로서는 NF3의 수요량 대비 공급량이 균형을 이룰 것으로 예상되어 판가 하락에 따른 수익성 변동은 큰 영향이 없을 것으로 판단되나, 향후 시장 상황에 따라 NF3의 가격 변동이 발생할 수 있으므로 유의하시기 바랍니다. 또한 SK스페셜티의 주력상품인 NF3의 주원재료인 불화수소산의 가격에 따라 SK스페셜티의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| [10-3. 환율 변동에 따른 위험] SK스페셜티(주)의 특수가스 부문 매출은 상당부분 외화로 결제되고 있으며, 주 결제통화는 달러화입니다. 2024년 3분기 기준 SK스페셜티(주)의 특수가스 및 산업가스 매출 중 해외 비중은 37.8%며 , 주 결제통화로 달러화를 사용하고 있기 때문에 환율변동이 SK스페셜티(주)의 매출 및 수익에 영향 을 미치고 있습니다. SK스페셜티(주)의 환율 정책에 따라 선도계약 등을 체결함으로써 환율 변동에 따른 SK스페셜티(주)의 이익 변동 규모는 SK스페셜티의 영업 규모 등에 대비하였을 때 크지 않은 수준이지만, 환율의 변동성이 확대된 시장환경은 SK스페셜티(주)의 이익 및 재무구조에 변동을 가져올 위험이 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. |
SK스페셜티의 특수가스 부문 매출은 상당부분 외화로 결제되고 있으며, 주 결제통화는 달러화입니다. 2024년 3분기 기준 SK스페셜티의 특수가스 및 산업가스 매출 중 해외 비중은 37.8%를 차지하고 있으며, 주 결제통화로 달러화를 사용하고 있기 때문에 환율변동이 SK스페셜티의 매출 및 수익에 영향을 미치고 있습니다.
| [ 국내 및 해외 매출 실적] | (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 매출유형 | 품 목 | 2024년 3분기 | 비중 | 2023년 | 비중 | 2022년 | 비중 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 특수가스 | 제품 및 상품 등 | NF3, WF6, SiH4 등 | 국 내 | 330,244 | 62.2% | 440,871 | 64.7% | 564,688 | 67.9% |
| 해 외 | 201,036 | 37.8% | 240,874 | 35.3% | 277,739 | 32.1% | |||
| 합 계 | 531,280 | 100.0% | 681,745 | 100.0% | 842,427 | 100.0% | |||
| 자료: SK스페셜티(주) 3분기보고서 및 사업보고서 |
| 주1) 매출액의 구분은 Ship to 기준 |
| 주2) 연결기준 |
또한 SK스페셜티는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 2024년 3분기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 SK스페셜티의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.
| [SK스페셜티의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역] |
| (단위 : 천원, USD, 천JPY, CNY) |
| 구 분 | 화폐단위 | 2024년 3분기말 | 2023년말 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 외화금액 | 원화금액 | 외화금액 | 원화금액 | ||
| 외화금융자산 | USD | 65,368,067 | 86,259,702 | 57,097,656 | 73,621,718 |
| JPY | 380,427 | 3,517,084 | 569,369 | 5,196,399 | |
| CNY | - | - | - | - | |
| 소 계 | - | 89,776,786 | - | 78,818,117 | |
| 외화금융부채 | USD | 16,063,076 | 21,196,835 | 12,431,347 | 16,028,979 |
| JPY | 176,727 | 1,633,862 | 52,990 | 483,619 | |
| CNY | - | - | - | - | |
| 소 계 | - | 22,830,697 | - | 16,512,598 | |
| 자료 : SK스페셜티 3분기보고서 |
2024년 3분기 및 2023년 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 SK스페셜티의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
| [원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향] |
| (단위 :천원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 | ||
|---|---|---|---|---|
| 10% 상승 | 10% 하락 | 10% 상승 | 10% 하락 | |
| 법인세비용차감전순이익의 증가(감소) | 6,694,609 | (6,694,609) | 6,230,552 | (6,230,552) |
| 자료 : SK스페셜티 3분기보고서 |
한편, SK스페셜티는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.
| [미화(USD) 환율 변동 추이] |
[이미지: 원달러 환율 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : 서울외국환중개주) 2020.01.01 ~ 2025.02.14 |
원/달러 추이를 살펴보면 2020년 하반기부터 백신 개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 원/달러 환율은 1,088원을 기록하였습니다. 2021년초 부터 코로나로 하락했던 미국 경제의 회복 기대감과 함께 기대 인플레이션 상승에 따라 원달러 환율은 다시 상승 기조로 돌아섰습니다. 이후 2022년 들어서면서 러시아-우크라이나 전쟁과 함께 미국 기준 금리 인상에 대한 우려로 불확실성이 증대로 안전자선 선호에 따른 강달러 현상이 지속되며 원/달러 환율은 2022년 10월 1,430원대까지 상승하였습니다. 이후 미국 소비자물가 상승세 둔화와 미 중앙은행의 긴축 속도 조절의 영향으로 하락세를 보이기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다.2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가추세를 보였으며, 2023년 5월 평균 원/달러 환율은 1,328.21원을 기록하였습니다. 2023년 6월 미국 연방준비제도의 기준금리 동결 결정으로 미국의 긴축 정책에 대한 경계감이 완화됨에 따라 2023년 6월 평균 원/달러 환율은 1,296.71원으로 하락하였으며, 2023년 7월 평균 원/달러 환율은 1,286.30원으로 소폭 하락하였습니다. 다만, 2023년 7월 28일 미국 연방준비제도가 여전히 물가상승 수준이 높다는 견해를 밝히며 기준금리 0.25%p 인상을 단행하였습니다. 또한, 2023년 9월, 11월 및 12월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였으며, 기준금리 인하 시점을 논의하기 시작했다고 밝혔습니다. 그럼에도 미국의 소비자물가지수(CPI) 및 생산자물가지수(PPI) 하락에 따른 인플레이션 우려 둔화, Fed 위원들의 통화정책 완화 발언들에 따라 11월, 12월 환율은 1,300원 이하로 하락 추세를 보였으나 2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서는 모습을 보였으며 4월 16일에는 장중 1,400원을 넘기기도 하는 등 아직 절대적으로 높은 환율 수준이 근본적으로 해결되지 않은 상황입니다. 이후 중동 갈등이 소강국면에 접어들고, 우리나라 외환당국이 원화 가치 방어에 나서면서 환율은 하락세를 보였습니다. 그러나, 5월말 이후 환율은 대외 불확실성 요인으로 재차 반등하고 있으며, 미국 대선의 트럼프 후보 당선 확률이 확대되며 달러 강세요인으로 작용하였습니다. 2024년 9월 및 11월 FOMC에서는 2차례의 금리인하를 단행하였으나 2025년 1월 FOMC에서는 금리동결이 있었고, 트럼프 재집권 이후 통화정책 불확실성 및 국내 정치적 불확실성 등에 의해 원-달러 환율은 1,400원을 넘기며 고환율에 대한 우려가 다시 높아지고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출 전일 기준 원/달러 환율은 1,450원 대 수준을 기록하며 상승하는 등 아직 절대적으로 높은 환율 수준이 근본적으로 해결되지 않은 상황입니다.현재 SK스페셜티의 환율 정책에 따라 선도계약 등을 체결함으로써 환율 변동에 따른 SK스페셜티의 이익 변동 규모는 SK스페셜티의 영업 규모 등에 대비하였을 때 크지 않은 수준이지만, 환율의 변동성이 확대된 시장환경은 SK스페셜티의 이익 및 재무구조에 변동을 가져올 위험이 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.
| [10-4. 정부의 규제 및 정책에 관한 위험]SK스페셜티(주)가 생산하는 NF3(삼불화질소)는 2012년 제18차 유엔기후변화협약 총회에서 7번째 온실가스로 지정된 바 있으며, 2016년 11월 4일부터 발효되는 기후변화협약(파리협정)에 따르면, 2020년 이후 한국을 포함한 전세계 197개국 협약 당사국은 국가는 탄소배출 감축 비율을 제출하고 정기적인 감독을 받게되며, 한국의 경우 2030년까지 37%를 감축할 계획을 제출한 바 있습니다. NF3가 주로 반도체 및 디스플레이 부문의 공정에 사용되기 때문에, 해당 산업을 영위하는 기업의 경우 규제 이후 탄소배출권 구매에 따른 비용 증가 또는 온실가스 저감을 위한 개발 비용 증가 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다. SK스페셜티는 생산활동 및 제품제조과정에서 발생되는 온실가스와 오염물질의 배출을 최소화하기 위해 다방면으로 노력을 기울이고 있습니다. 그러나, 향후 규제 및 정책의 변경 여부에 따라 SK스페셜티(주)에 주요한 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 지속적으로 모니터링해 주시기 바랍니다. |
2005년 발효된 교토 의정서에서는 지구온난화를 일으키는 6대 온실가스로 이산화탄소와 더불어 메탄(CH4), 아산화질소(N2O), 수소불화탄질소(HFCs), 과불화탄소(PFCs), 육불화황(SF6)을 지정했습니다. 교토 의정서가 최초 체결되던 당시에는 삼불화질소(NF3)의 생산량이 미미한 수준이었고, 이전의 기술로는 NF3의 대기 방출량 측정이 불가능하였기에 온실가스로 지정되지 않았습니다. 그러나 이후 NF3의 대기 방출량 측정이 가능해지고, 반도체 및 디스플레이 부문의 성장으로 사용량이 늘며 국제연합(UN) 산하 기후변화에 관한 국제 협의체(IPCC)는 NF3에 대한 강력한 규제를 요구해 왔습니다. 이러한 흐름에 따라 NF3는 2012년 제18차 유엔기후변화협약 총회에서7번째 온실가스로 지정되었습니다. 한편, 지난 2015년 12월 12일 유엔 기후변화협약 당사국총회(COP21)가 파리에서 개최되었습니다. 총 195개 협약 당사국은 본회의에서 지구 평균온도 상승 목표, 온실가스 감축이행 검토, 선진국의 개도국 기후대처기금 지원 등이 담긴 최종 합의문을 채택하였습니다. 이번 협정은 선진국에만 온실가스 감축 의무를 지운 1997년 교토의정서와는 달리 195개 당사국 모두가 지켜야 하는 첫 세계적 기후 합의로, 2020년 만료 예정인 기존 교토의정서 체계를 대체하기 위해 체결되었습니다. 교토의정서와 파리 기후협약의 핵심내용을 비교하면 다음과 같습니다.
| [교토의정서와 파리기후협약 비교] |
| 구분 | 교토의정서 | 파리 기후협약 |
|---|---|---|
| 개최국 | 일본 교토제3차 당사국총회 | 프랑스 파리제21차 유엔 기후변화협약 당사국총회 |
| 채택 | 1997년 채택, 2005년 발효 | 2015년 채택, 2016년 발효 |
| 대상 국가 | 주요 선진국 37개국 | 195개 협약 당사국 |
| 적용 시기 | 2020년까지 기후변화 대응방식 규정 | 2020년 이후 신(新)기후체제 |
| 목표 및주요내용 | - 기후변화의 주범인 주요 온실가스 정의- 온실가스 총 배출량을 1990년 수준보다 평균 5.2% 감축- 온실가스 감축 목표치 차별적 부여 (선진국에만 온실가스 감축 의무 부여)- 미국의 비준 거부, 캐나다의 탈퇴, 일본·러시아의 기간 연장 불참 등 한계점이 드러남 | - 지구 평균온도의 상승폭을 산업화 이전과 비교해 섭씨 2도 보다 훨씬 작게 제한하며, 섭씨 1.5도까지 제한하는데 노력- 온실가스를 좀 더 오랜기간 배출해온 선진국이 더 많은 책임을 지고 개발도상국의 기후변화 대처를 지원- 선진국은 2020년부터 개발도상국의 기후변화 대처 사업에 매년 최소 1천억불 지원- 선진국과 개발도상국 모두 책임을 분담하며 전세계가 기후 재앙을 막는데 동참- 협약은 구속력이 있으며, 2023년부터 5년마다 당사국이 탄소 감축 약속을 지키는지 검토 |
| 한국 | 감축 의무 부과되지 않음 | 2030년 배출전망치 대비 37% 감축안 발표 |
| 자료 : AFP통신, 하이투자증권 리서치센터 |
파리 기후협약은 55개국 이상, 글로벌 온실가스 배출량의 총합 비중이 55% 이상에 해당하는 국가가 비준하는 두가지 기준을 총족하면 발효됩니다. 유엔은 2016년 4월 22일 미국 뉴욕에서 파리 합의문에 대한 고위급 협정 서명식을 개회하고 이 시기부터 1년간 각국의 비준안을 받기로 했습니다. 한편 2016년 10월 5일 캐나다가 하원에서 파리협정을 공식 비준하면서 74번째로 비준 절차를 완료한 국가가 되었습니다. 이로써 2015년 12월 195개 당사국에 의해 체결된 파리협정은 세계 온실가스 배출량의 55%를 차지하는 55개국 이상의 비준을 얻어야 발효된다는 조건을 만족하게 되었고, 2016년 11월 4일 정식으로 발효되었습니다.
또한 해당 기후변화협약(파리협정)에 따르면, 2020년 이후 한국을 포함한 전세계 197개국가는 탄소배출 감축 비율을 제출하고 정기적인 감독을 받게되며, 한국의 경우 2030년까지 37%를 감축할 계획을 제출한 바 있습니다.
| [주요국의 국가결정기여(Nationally Determined Contribution) 내용] |
| 국가명 | 감축목표(%) | 목표연도 | 기준연도 | 목표유형 | 국제탄소시장 |
|---|---|---|---|---|---|
| 대한민국 | 37 | 2030 | - | BAU | O |
| 미국 | 26~28 | 2025 | 2005 | 절대량 | X |
| 중국 | 60~65 | 2030 | 2005 | 집약도 | - |
| EU | 40 | 2030 | 1990 | 절대량 | X |
| 러시아 | 25~30 | 2030 | 1990 | 절대량 | X |
| 일본 | 26 | 2030 | 2013 | 절대량 | O |
| 인도 | 33~35 | 2030 | 2005 | 집약도 | O |
| 캐나다 | 30 | 2030 | 2005 | 절대량 | O |
| 호주 | 26~28 | 2030 | 2005 | 절대량 | - |
| 멕시코 | (무조건)25(조건부)40 | 2030 | - | BAU | O |
| 스위스 | 50 | 2030 | 1990 | 절대량 | O |
| 자료 : 환경부 주1) 목표연도: 2025년 혹은 2030년 기준연도: 감축하는 국가가 기준 연도를 설정 |
| 주2) 목표유형 절대량: 기준 연도 배출량에 대비하여 목표 설정 BAU: 목표 연도의 배출 전망치(Business As Usual, 온실가스를 감축하기 위한 조치 를 취하지 않을 경우의 배출량 추정치)에 대비하여 목표 설정 집약도: 국내총생산(GDP, Gross Domestic Product) 1단위 당 온실가스 배출량( 배출량/GDP)을 기준으로 목표 설정 |
| 주3) 국제탄소시장 O: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용(예정) X: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용 안 함 -: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용 여부 언급 없음 |
이후, 2021년 12월 23일 정부는 상향된 '2030 국가 온실가스 감축목표(NDC)'를 유엔기후변화협약 사무국에 제출하였습니다. 2030년 온실가스 배출량 목표를 2018년 대비 40% 감축하는 436.6백만톤으로 상향하였습니다. NDC 갱신 핵심사항으로 ①기존 목표 대폭 상향, ②전 부문의 가능한 역량을 최대한 동원, ③ 국내 감축노력 + 자발적 협력을 보충적으로 활용이 있습니다. 이를 위해 제3차 기후변화적응대책('21~'25) 수립 등의 대책을 세우고 탄소중립기본법 시행, 탄소중립위원회 운영 및 그린뉴딜·기후대응기금 등 재정 지원을 통해 이행해 나갈 것으로 밝혔습니다.
| [2030년 국가 온실가스 감축목표 제출본 구성 내용] |
[이미지: 2030 국가 온실가스 감축목표 제출본 구성] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료: 환경부 |
SK스페셜티가 생산하는 NF3가 주로 반도체 및 디스플레이 부문의 공정에 사용되기 때문에, 해당 산업을 영위하는 기업의 경우 규제 이후 탄소배출권 구매에 따른 비용 증가 또는 온실가스 저감을 위한 개발 비용 증가 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다.또한, 미국 조바이든 대통령 당선으로 인한 미국의 대대적인 친환경 정책으로 미국이 파리기후협약에 재가입 하는 등 향후 온실가스에 대한 규제는 더욱더 심화될 것으로 예상되는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.SK스페셜티의 경우 생산활동 및 제품제조과정에서 발생되는 온실가스와 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 환경오염방지시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화하도록 하고 있습니다. SK스페셜티의 사업장의 환경관리는 관련 부처 및 지방자치단체의 관리감독을 받고 있습니다. 또한, 안전,보건, 환경 영향을 최소화하기 위하여 안전보건환경 경영시스템 인증(OHSAS18001, ISO14001)을 취득하여 법규준수 및 자율관리체제를 강화하고 있습니다.현재 반도체 및 디스플레이부문 공정에 NF3는 세정가스 역할로 필수적이며, 그 수요가 지속적으로 증대해 오고 있습니다. NF3가 온실가스로 지정된 이후 이에 대한 대체재로 온실가스 지수(GWP)가 '0'인 F2(불소)를 활용한 기술이 언급되고 있으나, 현재로서는 양산하기 어려운 수준의 단계로 실 사용량은 미미한 수준입니다. 한편, SK스페셜티는 3차 계획기간(2021년~2025년)에 총 1,306,871톤을 할당받았으며 2021년 할당된 배출권은 262,357톤으로 2차 계획기간(2018년~2020년)에 따라 할당된 2018년도 온실가스 배출권 194,609톤 대비 증가하였습니다. SK스페셜티(주)는 온실가스 배출권 부족시 KCU 및 KAU를 매입할 계획이며, 배출권 잉여시 이월할 예정에 있습니다. 다만 이월수량에 제한이 있을 경우 제한된 범위내에 이월하고 나머지 수량은 관계사 및 시장에 판매할 계획을 가지고 있습니다.
| (단위: tCO2-eq) |
| 계획기간 | 이행연도 | 무상할당 배출권 |
|---|---|---|
| 3차 | 2021년 | 262,357 |
| 2022년 | 262,357 | |
| 2023년 | 262,357 | |
| 2024년 | 259,900 | |
| 2025년 | 259,900 | |
| 합 계 | 1,306,871 | |
| 자료: SK스페셜티 사업보고서(2023) |
2023년 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.
| [SK스페셜티 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역] |
| (단위: tCO2-eq, 천원) |
| 구 분 | 2021년분 | 2022년분 | 2023년분 | 2024년분 | 2025년분 | 합계 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수량 | 장부금액 | 수량 | 장부금액 | 수량 | 장부금액 | 수량 | 장부금액 | 수량 | 장부금액 | 수량 | 장부금액 | |
| 기초(주1) | 499 | - | 4,691 | - | - | - | 15,490 | - | 54,347 | - | 75,027 | - |
| 무상할당 | 262,357 | - | 262,357 | - | 262,357 | - | 259,900 | - | 259,900 | - | 1,306,871 | - |
| 추가 할당 (주2) | - | - | 9,151 | - | - | - | 76,377 | - | 94,565 | - | 180,093 | - |
| 배출권 차입 | - | - | 6,643 | - | (6,643) | - | - | - | - | - | - | - |
| 상쇄배출권 등 | - | - | - | - | 12,251 | - | 77,175 | - | 72,617 | - | 162,043 | - |
| 매입(매각) | (2,346) | - | - | - | (5,163) | - | (18,115) | - | (25,901) | - | (51,525) | - |
| 정부제출 | (255,819) | - | (282,842) | - | (247,312) | - | (356,480) | - | (377,825) | - | (1,520,278) | - |
| 기말 | 4,691 | - | - | - | 15,490 | - | 54,347 | - | 77,703 | - | 152,231 | - |
| (주1) | 2021년분 기초 수량은 2차 계획기간에 대한 배출권 정부 제출 후 이월 승인받은 수량입니다. |
| (주2) | 추가할당 배출량은 추정치로 추후 확정치와 차이가 발생할 수 있습니다. |
| 자료: SK스페셜티 사업보고서(2023) | |
그러나, 향후 규제 및 정책의 변경 여부에 따라 SK스페셜티에 주요한 영향을 줄 수있으므로 투자자 여러분들께서는 지속적으로 모니터링해 주시기 바랍니다.
● 건설업 및 환경사업 : SK에코플랜트(주)
| [11-1. 기간산업으로서의 특성에 따른 위험]건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다. 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에, 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 따라서 향후 건설경기의 회복 추이에 따라 SK에코플랜트(주)가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점을 유의하여 주시기 바랍니다. |
건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다.건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.
| [건설산업 내 분야별 특성] |
| 구분 | 특성 |
|---|---|
| ① 토목부문 | 도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이 및 정책 등에 영향을 받습니다. |
| ② 건축부문 | 상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다. |
| ③ 주택부문 | 자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다. |
| ④ 환경/플랜트 부문 | 화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국 국영석유회사(NOC)의 발주 물량과 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다. |
위 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2023년 기준 건설업 GDP는 약 89.5조원으로 전체 GDP중 4.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세를 보였습니다. 그러나 2018년 이후 건설경기 부진의 영향으로 다시 감소하였으며, 2023년 기준 4.5%를 기록하고 있습니다.
| [국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중] |
| (단위: 조원) |
| 년도 | GDP(경상가격 기준) | ||
|---|---|---|---|
| 전체 | 건설업 | 비중 | |
| 2010년 | 1,426.60 | 76.1 | 5.3% |
| 2011년 | 1,479.20 | 72.5 | 4.9% |
| 2012년 | 1,514.70 | 72.2 | 4.8% |
| 2013년 | 1,500.80 | 75.3 | 4.8% |
| 2014년 | 1,562.90 | 76.4 | 4.7% |
| 2015년 | 1,658.00 | 81.2 | 4.9% |
| 2016년 | 1,706.90 | 89.1 | 5.2% |
| 2017년 | 1,760.80 | 94.4 | 5.4% |
| 2018년 | 1,812.00 | 91.7 | 5.1% |
| 2019년 | 1,852.70 | 89.3 | 4.8% |
| 2020년 | 1,836.90 | 88.1 | 4.8% |
| 2021년 | 1,910.70 | 86.2 | 4.5% |
| 2022년 | 1,965.00 | 86.1 | 4.4% |
| 2023년 | 1,995.60 | 89.5 | 4.5% |
| 2024년 3분기 | - | - | - |
| 출처: 대한건설협회 주요건설통계(2024.11) |
한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2024년 3분기말 기준 7.1% (206만명) 수준입니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.
| [건설업 취업자 현황] |
| (단위: 천명, %) |
| 년도 | 전체취업자 | 건설업 | 실업자 | 실업률 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 취업자 | 비중 | ||||
| 2010년 | 24,033 | 1,768 | 7.4 | 924 | 3.7 |
| 2011년 | 24,527 | 1,772 | 7.2 | 863 | 3.4 |
| 2012년 | 24,955 | 1,797 | 7.2 | 826 | 3.2 |
| 2013년 | 25,299 | 1,780 | 7.0 | 808 | 3.1 |
| 2014년 | 25,897 | 1,829 | 7.1 | 939 | 3.5 |
| 2015년 | 26,178 | 1,854 | 7.1 | 976 | 3.6 |
| 2016년 | 26,409 | 1,869 | 7.1 | 1,009 | 3.7 |
| 2017년 | 26,725 | 1,988 | 7.4 | 1,023 | 3.7 |
| 2018년 | 26,822 | 2,034 | 7.6 | 1,073 | 3.8 |
| 2019년 | 27,123 | 2,020 | 7.4 | 1,063 | 3.8 |
| 2020년 | 26,904 | 2,016 | 7.5 | 1,108 | 4.0 |
| 2021년 | 27,273 | 2,090 | 7.7 | 1,037 | 3.7 |
| 2022년 | 27,808 | 2,097 | 7.5 | 866 | 3.0 |
| 2023년 | 28,416 | 2,114 | 7.4 | 787 | 2.7 |
| 2024년 3분기 | 28,842 | 2,057 | 7.1 | 622 | 2.1 |
| 출처: 대한건설협회 주요건설통계(2024.11) |
건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 SK에코플랜트의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 또한 2019년 기준 총 수주액은 약 166.0조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년동기대비 16.9% 증가하는 모습을 보였으며, 특히 민간부문은 전년동기대비 20.4% 증가하였습니다. 2021년 국내건설수주액은 211조 9,882억원을 기록하였고, 전년 동기대비 9.2% 증가하였으며 특히 토목부문은 전년동기대비 20.0% 증가하였습니다. 2022년 말 국내건설수주액은 전년 대비 8.4% 증가한 229조 7,490억원을 기록하였습니다. 하지만, 2023년 글로벌 국가들의 인플레이션에 따른 금리인상으로 국내 건설 수주액은 감소하였습니다. 이에 2023년 국내 건설 수주액은 전년 동기대비 17.4% 감소한 189조 8,440억원 입니다. 2024년 3분기의 경우, 부동산 PF 구조조정 진행으로 건설업계 자금 조달이 제한적이었으며, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하여 국내 건설수주액은 전년동기 대비 0.4% 증가한 140조 1,286억원에 그쳤습니다.국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 경기 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 따라서 투자자께서 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
| [국내 건설 수주액 추이] |
| (단위: 억원, %) |
| 년 도 | 전체 | 발주부문별 | 공종별(토목/건축) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 증감률 | 공공 | 증감률 | 민간 | 증감률 | 토목 | 증감률 | 건축 | 증감률 | |
| 2011년 | 1,107,010 | 7.2 | 366,248 | -4.2 | 740,762 | 14.0 | 388,097 | -6.2 | 718,913 | 16.2 |
| 2012년 | 1,015,061 | -8.3 | 340,776 | -7.0 | 674,285 | -9.0 | 356,831 | -8.1 | 658,230 | -8.4 |
| 2013년 | 913,069 | -10.1 | 361,702 | 6.1 | 551,367 | -18.2 | 299,039 | -16.2 | 614,030 | -6.7 |
| 2014년 | 1,074,664 | 17.7 | 407,306 | 12.6 | 667,361 | 21.0 | 327,297 | 9.5 | 747,367 | 21.7 |
| 2015년 | 1,579,836 | 47.0 | 447,329 | 9.8 | 1,132,507 | 69.6 | 454,904 | 39.0 | 1,124,932 | 50.5 |
| 2016년 | 1,648,757 | 4.4 | 474,106 | 5.9 | 1,174,651 | 3.7 | 381,959 | -16.0 | 1,266,798 | 12.6 |
| 2017년 | 1,605,282 | -2.6 | 472,037 | -0.4 | 1,133,246 | -3.5 | 421,118 | 10.3 | 1,184,165 | -6.5 |
| 2018년 | 1,545,277 | -3.7 | 423,447 | -10.3 | 1,121,832 | -1.0 | 463,918 | 10.2 | 1,081,360 | -8.7 |
| 2019년 | 1,660,352 | 7.4 | 480,692 | 13.5 | 1,179,661 | 5.2 | 494,811 | 6.7 | 1,165,542 | 7.8 |
| 2020년 | 1,940,750 | 16.9 | 520,953 | 8.4 | 1,419,796 | 20.4 | 446,592 | -9.7 | 1,494,158 | 28.2 |
| 2021년 | 2,119,882 | 9.2 | 560,177 | 7.5 | 1,559,704 | 9.9 | 536,073 | 20.0 | 1,583,809 | 6.0 |
| 2022년 | 2,297,490 | 8.4 | 568,563 | 1.5 | 1,728,927 | 10.8 | 609,680 | 13.7 | 1,687,810 | 6.6 |
| 2023년 | 1,898,440 | -17.4 | 643,060 | 13.1 | 1,255,381 | -27.4 | 696,711 | 14.3 | 1,201,729 | -28.8 |
| 2024년 3분기 | 1,401,286 | 0.4 | 397,397 | 7.0 | 1,003,889 | -2.0 | 479,139 | 1.5 | 922,147 | -0.2 |
| 출처: 대한건설협회 주요건설통계(2024.11) 주) 2024년 3분기 증감률은 전년동기대비 수치임 |
국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 환경/에너지 분야 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등으로 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.
| [11-2. 환경사업의 특성 및 정부 규제 관련 위험] SK에코플랜트(주)는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업영역을 확장시키고자 폐기물 업체를 인수하였습니다. 인간이 경제활동(소비, 투자 등)을 영위함에 따라 폐기물은 그에 부속하여 필연적으로 발생하는 속성을 지니며, 따라서 폐기물의 발생량은 경기 흐름과 순행하는 속성이 있습니다. 향후, 세계경제 및 국내경제가 장기적인 디플레이션 국면에 직면하게 될 경우, 폐기물의 발생량 또한 감소하게 될 수 있으며 이는 폐기물 처리업(소각 및 매립)을 영위하는 SK에코플랜트(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 최근 환경에 대한 문제가 사회적인 이슈로 대두되면서 폐기물에 대한 정부가 규제가 점차적으로 강화되는 추세입니다. 정부의 인허가 요건이 미충족될 경우 또는 매립처리 폐기물 및 소각처리 폐기물이 사업장폐기물에서 차지하는 구성비가 낮아질 경우 평판 하락 및 영업적 측면에서의 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 수처리 사업과 관련하여 물환경산업의 가격경쟁 위주의 저수익 구조가 지속되거나, 인프라 포화 등 산업의 구조적 요인으로 인해 내수시장의 정체가 지속될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
SK에코플랜트(주)는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업영역을 확장시키고자 2020년 9월 1일 이사회를 통해 폐기물 수처리 사업을 주요사업으로 영위하는이엠씨홀딩스(주)의 인수를 위한 매매계약체결 안건을 결의했습니다. SK에코플랜트(주)는 신규 법인인 디에코플랫폼(주)에 2020년 11월 12일에 0.1억원, 2020년 12월 03일에 3,553.5억원, 2021년 01월 08일에 900억원 총 4,453.6억원을 출자하였습니다. 이후 디에코플랫폼(주)는 2020년 12월 11일 6,704억원, 2,461억원(총 9,165억원)을 투자하면서 이엠씨홀딩스(주)의 지분 100%를 취득하였고, 이어서 2021년 01월 11일 900억원을 추가 출자하였습니다.한편, 이엠씨홀딩스(주)는 100% 종속회사인 환경시설관리(주)와 합병을 하였으며, 합병 후 존속회사는 환경시설관리(주)입니다. 그에 따라 본 증권신고서상 기재된 '이엠씨홀딩스(주)'는 합병 후 존속회사인 '환경시설관리(주)'에 해당됩니다.
또한, 사업영역을 확장시키고자 2021년 11월 16일 이사회를 통해 해상풍력 사업을 주요사업으로 영위하는 삼강엠앤티(주)의 인수를 안건을 결의했습니다. 2022년 3월 25일 이사회에서는 전자전기폐기물 재활용 업체인 TES-Envirocorp Pte. Ltd.를 인수하기 위해 본 주식양수 거래를 통해 BluePlanet Group Pte. Ltd. (Singapore) 외 12인이 보유한 TES-Envirocorp Pte. Ltd. (Singapore) 의 지분 100% 를 양수를 결정하였습니다. 이외의 글로벌 사업 경쟁력 확보를 위한 목적으로 인도네시아 최대 국영 종합 환경기업인 Cenviro Sdn Bhd,. 인수를 하기위해 Ecoplant Holding Malaysia Sdn. Bhd. (말레이시아 현지 투자법인)가 발행하는 유상증자에 대한 SK에코플랜트(주)의 출자 증권 취득 결정, BloomEnergy 지분 취득, (주)제이에이그린 인수결정을 하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.
[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.11.17 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | 삼강엠앤티(주) | 대표이사 | 송무석 | |
| 자본금 (원) | 17,546,337,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 36,574,368 | 주요사업 | 철강관 제조업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 16,296,413 | |||
| 취득금액 (원) | 342,594,920,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 33.66 | ||||
| 대규모법인여부 | 코스닥상장법인 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 16,296,413 | |||
| 지분비율 (%) | 31.83 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 해상 풍력사업 시장진입 | ||||
| 6. 취득예정일자 | 2022.03.31 | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.11.16 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.- 상기 '2. 취득내역'의 취득주식수는 제3자 배정 유상증자를 통해 발행될 주식(14,629,747주)과 대표이사 및 특수관계자의 기존 주식(1,666,666주)을 합산한 주식수임.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 금번 유상증자를 통해 발행될 주식(14,629,747주)와 현재 발행주식총수(36,574,368주)를 합산한 주식수(51,204,115주) 대비 소유주식수(16,296,413주)의 비율임.- 취득 주식 중 금번 유상증자로 취득할 신주에 대해서는 유통 예정일로부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호 예수됨.- 상기 '6. 취득예정일자'는 관계기간의 승인 및 거래선결조건 이행 시기에 따라 변경될 수 있음.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.- 금번 인수계약 체결 시, 삼강엠앤티(주)에서 신규 발행하는 전환사채도 인수할 예정이며, 관련 상세내용은 다음과 같음.1) 전환가액: 21,760원/주 (보통주)2) 전환가능주식수: 5,370,253주3) 전환사채 매입금액: 116,856,705,280원4) 전환청구기간 : 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날의 다음날로부터 만기일 1개월 전일까지로 하되, 전환기간의 말일이 영업일이 아닐 경우 익영업일.- 본 건 주식 인수와 관련하여 거래금액의 10% 이상의 변동 또는 중요한 거래 조건의 변동 시 별도 이사회 및 공시 예정임. | ||||
[타법인 주식 및 출자증권 양수결정]
| 1. 발행회사 | 회사명 | TES-Envirocorp Pte. Ltd. | |||
| 국적 | Singapore | 대표자 | Gary Bewick Steele | ||
| 자본금(원) | 17,934,452,756 | 회사와 관계 | - | ||
| 발행주식총수(주) | 252,076 | 주요사업 | 전자전기폐기물 재활용 | ||
| - 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부 | 아니오 | ||||
| 2. 양수내역 | 양수주식수(주) | 252,076 | |||
| 양수금액(원)(A) | 1,242,903,219,934 | ||||
| 총자산(원)(B) | 4,947,847,300,000 | ||||
| 총자산대비(%)(A/B) | 25.12 | ||||
| 자기자본(원)(C) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비(%)(A/C) | 122.10 | ||||
| 3. 양수후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 252,076 | |||
| 지분비율(%) | 100 | ||||
| 4. 양수목적 | 전자전기폐기물 재활용 사업 영위 | ||||
| 5. 양수예정일자 | 2022.04.18 | ||||
| 6. 거래상대방 | 회사명(성명) | BluePlanet Group Pte. Ltd. 외 12인 | |||
| 자본금(원) | - | ||||
| 주요사업 | - | ||||
| 본점소재지(주소) | - | ||||
| 회사와의 관계 | - | ||||
| 7. 거래대금지급 | 현금 지급 | ||||
| 8. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 미해당 | |||
| - 근거 및 사유 | 비상장 | ||||
| 외부평가기관의 명칭 | - | ||||
| 외부평가 기간 | - | ||||
| 외부평가 의견 | - | ||||
| 9. 이사회결의일(결정일) | 2022.02.18 | ||||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | 3 | |||
| 불참(명) | 1 | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||
| 10. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | ||||
| - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 아니오 | ||||
| 11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | ||||
| 12. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | ||||
| 13. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | ||||
| - 계약내용 | - | ||||
[타법인 주식 및 출자증권 양수결정]
| 1. 발행회사 | 회사명 | Eco Frontier (Singapore) Pte. Ltd., | |||
| 국적 | Singapore | 대표자 | Cho Yeongje | ||
| 자본금(원) | 420,693,001,219 | 회사와 관계 | 자회사 | ||
| 발행주식총수(주) | 345,000,001 | 주요사업 | 전자전기폐기물 재활용 사업 영위 법인 투자 | ||
| - 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부 | 아니오 | ||||
| 2. 양수내역 | 양수주식수(주) | 345,000,000 | |||
| 양수금액(원)(A) | 420,693,000,000 | ||||
| 총자산(원)(B) | 4,947,847,300,000 | ||||
| 총자산대비(%)(A/B) | 8.50 | ||||
| 자기자본(원)(C) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비(%)(A/C) | 41.33 | ||||
| 3. 양수후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 345,000,001 | |||
| 지분비율(%) | 100 | ||||
| 4. 양수목적 | 전자전기폐기물 재활용 사업 영위 | ||||
| 5. 양수예정일자 | 2022.04.08 | ||||
| 6. 거래상대방 | 회사명(성명) | - | |||
| 자본금(원) | - | ||||
| 주요사업 | - | ||||
| 본점소재지(주소) | - | ||||
| 회사와의 관계 | - | ||||
| 7. 거래대금지급 | 현금 지급 | ||||
| 8. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 미해당 | |||
| - 근거 및 사유 | 비상장 | ||||
| 외부평가기관의 명칭 | - | ||||
| 외부평가 기간 | - | ||||
| 외부평가 의견 | - | ||||
| 9. 이사회결의일(결정일) | 2022.03.25 | ||||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | 3 | |||
| 불참(명) | 1 | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||
| 10. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | ||||
| - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 아니오 | ||||
| 11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | ||||
| 12. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | ||||
| 13. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | ||||
| - 계약내용 | - | ||||
[특수관계인에 대한 출자]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2022.03.31 | 관련법규 | 공정거래법 제26조 |
| (단위 : 백만 원) |
| 1. 거래상대방 | 동남해안해상풍력(주) | 회사와의 관계 | 자회사 | ||
| 2. 출자내역 | 가. 출자일자 | 2022년 4월 4일 | |||
| 나. 출자목적물 | 동남해안해상풍력(주) 보통주 1,100,000주 | ||||
| 다. 출자금액 | 5,500 | ||||
| 라. 출자상대방 총출자액 | 5,550 | ||||
| 3. 출자목적 | 해상풍력발전 추진 | ||||
| 4. 이사회 의결일 | 2022년 3월 25일 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 3 | |||
| 불참(명) | 1 | ||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | - | ||||
| 5. 기타 | - 상기 '2. 출자내역 - 가. 출자일자'는 진행상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.- 본건 자회사 증자와 관련하여 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임하며, 증자금액의 10%이상 변동 시 별도 이사회 및 공시 할 예정입니다. | ||||
| ※ 관련공시일 | - | ||||
[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2022.05.04 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | (주)제이에이그린(대한민국) | 대표이사 | 류하열 | |
| 자본금 (원) | 3,500,000,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 350,000 | 주요사업 | 지정 외 폐기물 처리업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 245,000 | |||
| 취득금액 (원) | 192,500,000,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,359,538,413,975 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 14.16 | ||||
| 대규모법인여부 | 해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 245,000 | |||
| 지분비율 (%) | 70 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 환경 사업 Portfolio 확대 | ||||
| 6. 취득예정일자 | - | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2022.04.27 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '1. 발행회사의 발행주식총수'는 350,000주이며, 자기주식 105,000주를 포함하였습니다.- 상기'2. 취득내역의 취득금액'은 추후 발생 손익 배분 금액 600억원이 포함되었으며, 향후 계약 조건 충족 여부 및 진행사항에 따라 변동 가능합니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 기업결합신고, 선행조건 충족 및 진행사항에 따라 변동가능합니다.- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 및 공시 예정입니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2021년), 전년도 (2020년), 전전년도(2019년) 재무제표 기준입니다. | ||||
[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2022.08.16 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | Bloom Energy Corporation(미국) | 대표이사 | KR Sridhar | |
| 자본금 (원) | 23,491,800 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 179,122,368 | 주요사업 | 연료전지 생산/판매 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 13,482,374 | |||
| 취득금액 (원) | 404,704,465,070 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,359,538,413,975 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 29.8 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 23,482,374 | |||
| 지분비율 (%) | 11.59 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 연료전지 사업적 협력 강화 | ||||
| 6. 취득예정일자 | - | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2022.08.10 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 Bloom Enenergy Corporation의 2022년 반기보고서 기준임- 상기 2.의 취득금액(USD 3.1억)은 취득주식수를 주당 $23로 환산한 금액이며 이사회 결의일인 2022년 8월 10일최초고시 매매기준율(1,305.10/$)을 적용한 금액임 1) 주식 수 : 보통주 13,482,374 주 2) 주식 구입가격 : $23/주 또는 직전 20일 거래량 가중평균가의 115% 중 높은 가격- 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해 연도는 2022년 반기, 전년도는 2021년 말, 전전년도는 2020년 말 기준 금액이며 이사회결의일인 2021년 8월 10일의 최초고시 매매기준율(1,305.10원/$)을 적용하여 환산한 금액임- 본 건 주식 인수와 관련하여 추후 거래 일정과 진행 상황에 따라 취득 주식수 및 취득 금액은 변동될 수 있으며 거래금액의10% 이상의 변동 또는 중요한 거래 조건의 변동 시 별도 이사회 및 공시 예정임- 상기 3.의 지분비율은 상환전환우선주의 보통주 전환(10,000,000주) 및 보통주 증자(13,482,374주) 후 주식총수를 기준으로계산되었으며 발행주식총수 변경에 따라 지분율이 변동 될 수 있음 | ||||
[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2022.11.02 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | Ecoplant HoldingMalaysia Sdn. Bhd.(말레이시아) | 대표이사 | 이영섭 | |
| 자본금 (원) | 303 | 회사와의 관계 | 자회사 | ||
| 발행주식총수(주) | 1 | 주요사업 | 환경서비스 영위 법인 투자 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 480,000,000 | |||
| 취득금액 (원) | 145,608,000,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,359,538,413,975 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 10.71 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 480,000,001 | |||
| 지분비율 (%) | 100 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 말레이시아 환경시장 진입 및 사업 시너지 강화 | ||||
| 6. 취득예정일자 | 2022.11.14 | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2022.10.26 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 3 | |||
| 불참 (명) | 1 | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - Cenviro Sdn Bhd,. 인수를 위하여 Ecoplant Holding Malaysia Sdn. Bhd.(말레이시아 현지 투자법인)가 발행하는 유상증자에 대한 당사의 출자 증권 취득 결정공시의 건임 - 상기 1. 발행회사의 자본금은 Ecoplant Holding Malaysia Sdn. Bhd.의 금번유상증자 전 발행 주식수와 설립당시 자본금임- 상기 2. 취득금액 (MYR 480,000,000)은 취득주식수를 주당 1 MYR으로 환산한금액이며 이사회 결의일인 2022년 10월 26일 최초고시 매매기준율(303.35 KRW/MYR)을 적용한 금액임 1) 주식 수 : 보통주 480,000,000 주 2) 주식 구입가격 : 1MYR/주 - 상기 2. 자기자본은 당사 '21년말 개별 재무제표 기준임- 상기 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율의 소유주식수(주)는 금번 유상증자를 통해발행될 주식(480,000,000)을 합산한 주식수임- 상기 6. 취득예정일자는 주금납입일이며, 양사의 협의에 따라 변경될 수 있음- 하기 발행회사의 요약재무상황은 발행회사가 2022년 중 설립되어 기재 해당사항 없음- 본 건 주식 인수와 관련하여 추후 거래 일정과 진행 상황, 환율에 따라 취득주식수 및 취득 금액이 변동될 수 있으며 거래금액의10% 이상의 변동 또는 중요한 거래 조건의 변동 시 별도 이사회 및 공시 예정임 | ||||
폐기물 산업이란 각종 쓰레기, 폐기물 등을 수집/운반, 처리하는 산업 활동을 말하며,방사성 폐기물 수집ㆍ운반 및 처리활동을 포함합니다. 폐기물산업은 환경서비스업의한 부분으로 환경 자원이용업, 환경 설비업 등으로 나누는 광의의 환경 산업입니다. 폐기물 처리산업은 (한국표준산업분류 E 38200) ① 무해폐기물(지정외폐기물)을 매립, 소각 등의 방법으로 처분하는 시설을 운영하는 산업 활동과 ② 유해폐기물(지정폐기물) 처리시설을 운영하는 산업 활동, ③ 건축 관련 폐기물(건물 해체 등)의 처리시설을 운영하는 산업 활동으로 나누어집니다. 폐기물 산업은 정부의 환경보호정책과 밀접히 연관되어 있고 국민들의 환경보전에 대한 관심의 증가로 잠재성이 높은 산업으로서 그 동안 폐기물처리 또는 재활용에 대한 기술이 꾸준히 개발 되어 왔으나 아직도 폐기물처리 또는 재활용과 관련한 신기술 개발의 여지도 많은 편이어서 이와 관련된 자본수요도 증대될 전망입니다.
| 대 분 류 | 세 부 분 류 | 범 위 |
| 환경서비스업 | 고형폐기물 관리 | 고형폐기물의 수집, 운반, 처리, 처분 |
| 유해폐기물 관리 | 유해폐기물, 의료폐기물, 핵폐기물등 취급관리 | |
| 수처리 용역 | 수처리설비의 관리 및 운영 | |
| 환경복원 및 창조 | 오염지역, 건물, 시설 등의 물리적 정화 | |
| 환경컨설팅/엔지니어링 | 진단, 설계, 평가, 모니터링, 운영 및 관리 등 | |
| 환경측정 및 분석 | 각종 환경시료에 대한 채취, 측정, 실험분석 | |
| 환경자원 이용업 | 자원재생 | 부산물, 폐기물을 자원으로 재생하여 판매 |
| 수자원 이용 | 최종소비자에게 수자원 판매 | |
| 환경에너지자원 | 태양, 풍력, 지열, 소수력 등에 의한 에너지와시스템판매, 에너지 효율 제고 등 | |
| 환경설비업 | 수처리 설비와 약품 | 수처리 설비의 제조, 공급, 유지 보수 |
| 대기오염방지설비 | 대기오염방지설비 제조, 공급 및 기술제공 | |
| 폐기물 관리설비 | 고체, 액체, 유해폐기물의처리, 저장, 운송시설 및관련 정보시스템의 제공 | |
| 청정공정 및 기술 | 오염물질 발생저감을 위한 설비,기술의 제공 | |
| 계측기기 제조 | 환경시료의 분석을 위한 계측기기 제조 |
| 출처: Environmental Business International, Inc., The Global Environmental Industry : a Market and Needs Assessment, 1996 |
폐기물이란 쓰레기, 연소재, 오니(하천이나 호수 바닥의 토적된 오염된 흙), 폐유, 폐산, 폐알카리 등으로 사업장 폐기물과 그 이외의 생활 폐기물로 분류됩니다. 사업장 폐기물은 지정외폐기물, 지정폐기물, 건설폐기물로 구분되는데, 지정폐기물은 사업장 폐기물 중 폐유, 폐산 등 주변 환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 유해물질을 말하고, 건설폐기물은 토목, 건설공사 등과 관련하여 배출되는 폐기물로서 지정폐기물 및 생활폐기물과 성상이 다른 폐기물을 말하며, 지정외폐기물은 사업장에서 발생하는 폐기물 중 지정폐기물과 건설폐기물을 제외한 폐기물을 말합니다.
| [폐기물 세부 분류] |
| 폐기물 '쓰레기·연소재·오니·폐유·폐산·폐알카리·동물의 사체 등으로서 사람의 생활이나 사업활동에 필요하지 아니하게 된 물질' | 생활폐기물'생활폐기물'이란 사업장폐기물 외의 폐기물 | ||
| 사업장폐기물'「대기환경보전법」, 「수질 및 수생태계 보전에 관한 법률」, 또는 「소음·진동 관리법」에 따라 배출 시설을 설치·운영하는 사업장이나 그 밖에 대통령 령으로 정하는 사업장에서 발생하는 폐기물 | 사업장일반폐기물사업장폐기물로서 지정폐기물과 건설폐기물을 제외한 폐기물 | 사업장생활계폐기물 폐기물을 1일 평균 300kg 이상 배출하는 사업장, 일련의 공사(건설공사는 제외) 또는 작업으로 폐기물을 5톤(공사를 착공하거나 작업을 시작할 때부터 마칠 때까지 발생하는 폐기물의 양을 말한다)이상 배출하는 사업장에서 발생하는 폐기물 | |
| 사업장배출시설계폐기물「대기환경보전법」, 「수질 및 수생태계 보전에 관한 법률」 또는 「소음·진동관리법에 따른 배출시설 또는 「수질 및 수생태계보전에 관한 법률」 제48조제1항에 따른 폐수종말처리시설, 「하수도법」 제2조제9호에 따른 공공하수처리시설, 「하수도법」제2조제11호에 따른 분뇨처리시설, 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률」 제24조에 따른 공공처리시설, 「폐기물관리법」 제29조제2항에 따른 폐기물처리시설에서 발생되는 폐기물 | |||
| 지정폐기물 사업장폐기물 중 폐유·폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 유해한 물질로서 대통령령이 정하는 폐기물 | 특정시설에서 발생되는 폐기물, 부식성 폐기물, 유해물질함유 폐기물, 폐유기용제, 폐페인트 및 폐래커, 폐유, 폐석면, 폴리클로리네이티드비페닐 함유 폐기물, 폐유독물, 의료폐기물 | ||
| 의료폐기물보건·의료기관, 동물병원, 시험·검사기관 등에서 배출되는 폐기물 중 인체에 감염 등 위해를 줄 우려가 있는 폐기물과 인체조직 등 적출물, 실험동물의 사체 등 보건·환경보호상 특별한 관리가 필요하다고 인정되는 폐기물로서 대통령령으로 정하는 폐기물 | |||
| 건설폐기물「건설산업기본법」제2조제4호에 해당하는 건설공사로 인하여 건설현장에서 발생하는 5톤 이상의 폐기물(공사를 시작할 때부터 완료할 때까지 발생하는 것만 해당한다)로서 대통령령으로 정하는 것 | |||
| 자료 : 환경백서 |
경기변동에 따라 폐기물 발생량 증감이 발생할 수 있으나, 전반적으로 폐기물 발생량은 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나 최근 환경에 대한 문제가 사회적인 이슈로 대두되면서 폐기물에 대한 정부가 규제가 점차적으로 강화됨에 따라 폐기물의 증가세는 점차 둔화될 가능성이 있습니다. 실제로 환경부에서 집계하는 폐기물 발생량 통계자료에 따르면 2015년부터 2023년까지 발생한 폐기물 발생량은 15,265만톤, 15,663만톤, 15,678만톤, 16,283만톤, 18,149만톤, 19,546만톤, 19,738만톤, 18,645만톤, 17,619만톤으로 그 증가율은 4.1%, 2.6%, 0.1%, 3.86%. 11.5%, 7.7%, 1.0%로서 2021년까지의 폐기물 발생량은 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며 2022년 글로벌 인플레이션에 따른 경기침체로 경기순행적이라 볼 수 있는 폐기물 발생량 또한 마이너스 성장률을 기록하며 2022년 -5.5%, 2023년 -5.5%의 성장률을 기록하였습니다. 폐기물 발생량 중에서 가장 큰 비중을 차지하는 건설폐기물(2023년 기준 전체 사업장 폐기물 중 36.5%)은 건설 경기에 영향을 받게 되며, 국내 건설 경기는 정부의 부동산 규제 정책 등으로 인하여 어려움을 겪고 있다가 2019년부터 공급확대로 다소 늘어나는 추세입니다. 그러다 공급이 감소한 2021년 소폭 감소하였으며, 글로벌 인플레이션 및 고금리 기조에 따라 관련 시장이 경색되며 2022년에는 전년대비 -9.1%, 2023년에는 전년대비 -15.5%로 큰 폭 감소하였습니다. 앞서 언급했듯 인간이 경제활동(소비, 투자 등)을 영위함에 따라 폐기물은 그에 부속하여 필연적으로 발생하는 속성을 지니며, 따라서 폐기물의 발생량은 경기 흐름과 순행하는 속성이 있습니다. 향후, 세계경제 및 국내경제가 장기적인 침체 국면에 직면하게 되거나 국내 부동산 경기가 반등하지 못하여 건설폐기물량이 지속적으로 감소할 경우 전체적인 폐기물의 발생량 또한 감소하게 될 수 있으며 이는 폐기물 처리업(소각 및 매립)을 영위하는 SK에코플랜트(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
| [폐기물 발생량 현황] |
| (단위:만톤/년, %) |
| 구 분 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 생활계폐기물 | 생활폐기물 | 발생량 | 1,643 | 1,706 | 1,676 | 1,730 | 1,675 | 1,675 | 1,669 |
| 전년대비 증감률 | -1.0 | 3.9 | -1.8 | 3.3 | -3.2 | 0.0 | -0.4 | ||
| 사업장비(非)배출시설계 | 발생량 | 310 | 339 | 440 | 524 | 594 | 628 | 572 | |
| 전년대비 증감률 | 2.0 | 9.5 | 29.8 | 19.2 | 13.4 | 5.7 | -9.0 | ||
| 소 계 | 발생량 | 1,952 | 2,045 | 2,116 | 2,254 | 2,270 | 2,304 | 2,241 | |
| 전년대비 증감률 | -0.5 | 4.8 | 3.4 | 6.6 | 0.7 | 1.5 | -2.7 | ||
| 사업장배출시설계폐기물 | 발생량 | 6,018 | 6,122 | 7,396 | 8,087 | 8,490 | 8,106 | 8,326 | |
| 전년대비 증감률 | 1.7 | 1.7 | 20.8 | 9.3 | 5.0 | -4.5 | 2.7 | ||
| 건설폐기물 | 발생량 | 7,164 | 7,554 | 8,070 | 8,644 | 8,381 | 7,618 | 6,437 | |
| 전년대비 증감률 | -1.6 | 5.4 | 6.8 | 7.1 | -3.0 | -9.1 | -15.5 | ||
| 지정폐기물 | 발생량 | 544 | 562 | 568 | 561 | 598 | 617 | 614 | |
| 전년대비 증감률 | 8.1 | 3.2 | 1.1 | -1.2 | 6.6 | 3.3 | -0.6 | ||
| 총 계 | 발생량 | 15,678 | 16,283 | 18,149 | 19,546 | 19,738 | 18,645 | 17,619 | |
| 전년대비 증감률 | 0.1 | 3.9 | 11.5 | 7.7 | 1.0 | -5.5 | -5.5 | ||
| 자료: 환경부, 전국 폐기물 발행 및 처리현황(2024년 12월) |
| 주) 2024년 기준 폐기물 발생량 현황 2025년 12월 공표예정으로 증권신고서 제출일 현재 공표되지 않음. |
한편, 발생된 폐기물은 매립, 소각, 재활용 및 기타 등 처리방법별로 분류하며, 2023년 처리된 실적을 기준으로 분석해 보면, 사업장 폐기물 중 재활용 86.0%, 매립 5.0%, 소각 5.6%, 기타 3.4% 순으로 나타납니다. 리뉴어스(주)(舊 환경시설관리(주))는 폐기물 재활용이 주가 아닌 소각 및 매립 부분의 사업을 영위하고 있으며, 폐기물의 처분은 재활용, 소각, 매립 순으로 이어지는데, 경기침체의 지속과 정부의 재활용 활성화 등의 정책으로 소각처리 폐기물 및 매각처리 폐기물은 사업장폐기물에서 차지하는 구성비가 낮아지는 추세가 지속될 가능성이 있어, 리뉴어스(주)(舊 환경시설관리(주))의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| [ 국내 사업장폐기물의 처리방법별 처리현황 ] |
| (단위:만톤/년, %) |
| 구 분 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발생량 | 비중 | 발생량 | 비중 | 발생량 | 비중 | 발생량 | 비중 | 발생량 | 비중 | 발생량 | 비중 | 발생량 | 비중 | |
| 총 계 | 15,678 | 100.0 | 16,283 | 100.0 | 18,149 | 100.0 | 19,546 | 100.0 | 19,738 | 100.0 | 18,645 | 100.0 | 17,619 | 100.0 |
| 매 립 | 1,297 | 8.3 | 1,265 | 7.8 | 1,114 | 6.1 | 1,002 | 5.1 | 1,046 | 5.3 | 944 | 5.1 | 888 | 5.0 |
| 소 각 | 960 | 6.1 | 964 | 5.9 | 948 | 5.2 | 1,015 | 5.2 | 979 | 5.0 | 977 | 5.2 | 984 | 5.6 |
| 재활용 | 13,383 | 85.4 | 14,025 | 86.1 | 15,708 | 86.5 | 17,076 | 87.4 | 17,161 | 86.9 | 16,188 | 86.8. | 15,157 | 86.0 |
| 기타 | 39 | 0.2 | 30 | 0.2 | 379 | 2.1 | 453 | 2.3 | 552 | 2.8 | 537 | 2.9 | 591 | 3.4 |
| 자료: 환경부, 전국 폐기물 발행 및 처리현황(2024년 12월) |
| 주) 2024년 기준 폐기물 발생량 현황 2025년 12월 공표예정으로 증권신고서 제출일 현재 공표되지 않음. |
물환경사업이란 일반적으로 생활과 공업에 필요한 용수를 생산하여 공급하는 사업, 발생된 하수와 폐수를 이송 및 처리하는 사업 및 이와 연관된 사업을 총칭합니다. 통상 물환경사업이란 상하수도 서비스와 이와 연관된 제조, 건설, 엔지니어링 산업을 의미하며 최근 기후변화 등의 영향으로 물환경사업은 유역종합개발, 물공급 안정성 확보를 위한 대체 수자원 확보 등 물순환 전 과정을 포괄하는 범위까지 확대되고 있습니다.물환경사업은 국민생활의 편의를 증진시키는 사회간접자본시설로 다른 업종에 비해많은 투자가 수반되고 전후방 연관사업이 광범위해 고용 유발과 경제적 파급효과가 큰 특성이 있습니다. 대부분 공공사업으로 선계약 후생산의 형태의 '수주산업' 이라는 특성을 갖고 있으며 운영, 건설, 제조의 각 부문이 상호 긴밀히 연계되는 Value Chain을 형성하고 있어 대부분 대형 및 장기사업의 특성이 있습니다. 따라서 물환경사업은 전세계적으로 공공부문이 사업을 주도하고 민간부문이 제조 및 건설 등 연관산업을 담당하는 이원적 산업구조를 형성하며 성장하고 발전하였습니다.
전세계적으로 글로벌 물환경시장 선점을 위해 국가적 역량을 집중하고 있으며 싱가포르(Public Utility board, NEWater project)나 이스라엘(Mekorot, Seawater Desalination)은 국가 주도의 강력한 의지로 상하수도공사 중심의 대형 국가 프로젝트 및 국제 네트워크 구축을 추진하고 있습니다. 더불어, 미국은 대규모 인프라 투자와 세계 최대 물산업전시회(WEFTEC) 개최 등 국제 홍보를 통하여 내수 및 수출을 견인하고 있으며, 독일은 세계 최고 수준의 기자재 기술력을 기반으로 민관 워터 파트너십을 활성화하여 자국기업의 해외진출을 지원하고 있습니다. 또한 프랑스는 상하수도분야에서 대형 물기업인 베올리아 및 수에즈를 배출하여 세계시장을 주도하고 있습니다.반면 국내 물시장은 상하수도 요금 현실화율이 낮아 지자체의 재투자 여력이 저하된상황이고 부품장치 제조기업은 대부분 영세하여 기술혁신과 해외진출을 위한 역량 확보가 미흡하여 내수시장에 집중하고 있습니다. 따라서 정부에서는 정보통신기술 융합 인프라 설계, 고부가가치 첨단 부품장치 소재 분야 등 핵심기술 경쟁력 확보에 주력하고 있으며 내수활성화를 통해 기술혁신 촉진 및 수출 전략산업 육성 등 국가 주도의 강력한 육성정책을 위해 물산업진흥법을 2018년 12월 13일부터 제정, 시행하고 있습니다. 물산업진흥법의 시행으로 물기업이 겪고 있던 우수제품 사업화, 성능확인, 해외진출 등에 대한 법적 지원 근거가 마련되어 물산업 경쟁력이 강화되고 해외진출 확대에 탄력을 받을 것으로 기대하고 있습니다.
| [ 물산업진흥법 주요 내용 ] |
| 구분 | 주요내용 | 비고 |
| 물관리기술 발전 및 물산업 진흥 기반 조성 | 계획수립 | 체계적인 물관리기술 발전 및 물산업 진흥을 위한 기본계획, 지역적 특성을 고려한 시행계획 수립 및 시행 |
| 실태조사 및 정보시스템 구축 | 물산업 정책 기초자료 확보 및 관련 정보의 효율적인 관리 및 활용 | |
| 기술개발 촉진 등 | 물관리기술 연구개발 및 지원, 표준화기반조성 | |
| 우수제품의 사업화 지원 | 우수제품 도입 실적이 우수한 지자체에 대한 보조율 우대 적용 및 국고보조사업 우선 보조 등 | |
| 혁신형물기업 지원 | 연구개발 투자, 수출, 해외 인증 실적이 우수한 물기업에 대한 연구개발, 연구시설 개선 등 지원 | |
| 물산업 실증화 시설 및 집적단지의 조성 및 운영 등 | 실증화 시설 및 집적단지 | 국가 또는 지자체의 연구 및 진흥시설, 실증화시설, 기업집적단지 조성, 운영 및 입주기업 지원 |
| 물기술인증원 | 물기술 및 제품의 위생안전, 품질 및 성능 등을 확보하고 기술개발을 촉진하기 위한 물기술 인증 전문기관 설립 | |
| 물산업지원센터 | 지자체 물산업 진흥 정책 지원 및 프로그램 개발 등을 위한 물산업지원센터 설치, 운영 및 지원 | |
| 물기업 해외진출 등 지원 | 물기업 해외진출 지원 사업 추진 및 민-관 협력체계 구축 | |
| 자료 : 환경부 |
물환경사업은 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황에 접어드는 특성이 있었으며 다른 인프라와 달리 경기의 위축과 상승에 관계없이 상대적으로 일정하고 꾸준한 수요가 존재하는 사업 분야였습니다.그러나 국내 상하수도 인프라 구축이 거의 완결됨에 따라 내수시장이 신설보다는 노후시설 개량으로 방향이 전환되었으며 전반적인 경기침체 여파와 시장 수요 감소 등의 영향으로 관련기업들의 경영 여건이 악화되는 경향이 발생하기 시작했습니다.하지만 전세계적으로 기후변화가 심화되는 가운데 우리나라는 4계절 온대기후에서 2계절 아열대기후로 바뀌고 있는 추세이며 연간 강우량의 편차가 심화되어 건기와 우기가 뚜렷해지는 등 국내 환경여건의 변화 뿐만 아니라 세계 곳곳에서 수질악화 및생태계 변화, 극한 자연재해가 빈번하게 발생되고 있습니다.따라서 최근 기후변화에 따른 잦은 가뭄에 대응하기 위한 지속가능한 물이용체계 구축의 필요성이 전세계적으로 커지고 있으며, 그에 따른 영향으로 우리나라도 물산업진흥법을 제정,시행하여 물환경산업 활성화에 대한 법적 근거를 만들었습니다. 즉, 물환경사업은 앞서 설명한 기후변화로 인해 경기변동에 영향을 받기 보다는 우리가 생활하기 위해 반드시 필요한 필수불가결한 산업으로 변화하고 있습니다.물환경산업 시장은 최근 가격경쟁 위주의 저수익 구조로 인해 품질저하가 우려되며 인프라 포화단계로 신규시장이 정체되어 최저가 낙찰제 발주로 신기술 채택을 기피하고 있습니다. 따라서 기업은 기술집약 및 자본축적보다는 단가 중심의 내수 시장에안주하고 있으며 영세한 규모로 국제경쟁력은 취약하나 파이프, 밸브, 펌프 등 일부 잠재력을 보유하고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 기술 측면에서 글로벌 기업 대비기술경쟁력뿐만 아니라 연구개발비 비중이 저조해 핵심장비는 대부분 수입하고 있는실정입니다.
수자원 측면에서 과도한 담수취수율과 물수요량으로 OECD국가 중 유일한 “심각한 물 스트레스 국가”이며 수급 측면에서도 댐용수에 지나치게 의존하며 가뭄에 취약한 구조입니다. 기후변화에 따른 강수량 감소로 인해 한국수자원공사에서는 대규모 국내 담수화사업을 추진하고 있습니다. 국내 물환경산업 시장은 상하수도 요금 현실화율이 낮아 지자체의 재투자 여력이 저하되고 내수시장이 침체되는 악순환이 반복되고 있으며 가격경쟁 위주의 저수익 구조가 고착화되어 있습니다. 또한 발주처인 지자체는 최저가낙찰제를 선호하여 우수기술 및 제품의 채택을 회피하여 기업은 기술혁신 동인이 상실되고 있습니다.따라서 대부분의 국내 물환경 기업은 해외진출 계획이 없으며 국내 시장특성인 가격중심에 적응하면서 내수시장에 집중하는 구조입니다. 정부에서는 이러한 심각한 상황을 고려하여 국가 주도의 강력한 육성정책의 필요성에 기인하여 물산업진흥법을 제정, 시행하여 글로벌 기술경쟁력 확보 및 전략적 해외진출을 지원하고 있습니다. 또한 기후변화에 대비하여 지속가능한 물 공급 및 이용체계를 구축하기 위한 육성전략을 추진하고 있습니다다만, 물환경산업의 가격경쟁 위주의 저수익 구조가 지속되거나, 인프라 포화 등 산업의 구조적 요인으로 인해 내수시장의 정체가 지속될 경우 리뉴어스(주)(舊 환경시설관리(주))의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 리뉴어스(주)(舊 환경시설관리(주))가 영위하는 폐기물 수처리사업은 정부의 규제를 받는 규제산업이라고 볼 수 있으며, 하수도법 및 폐기물처리법 등의 관계법령에 의해서 관련 사업자의 행위에 대하여 규정되어 있습니다. 해당 사업을 영위하기 위해서는 정부의 인허가가 필요하며 추후 인허가 요건을 충족하지 못하게 되거나 관계법령의 위반 등의 사유로 인하여 인허가가 취소되게 되는 경우에는 리뉴어스(주)(舊 환경시설관리(주))의 평판 하락 및 영업적 측면에서의 손실이 발생할 수 있습니다.
| [11-3. 건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. CBSI는 2022년 10월 레고렌드사태로 인하여 지수가 60선 이하인 55.4로 떨어진 이후 12월까지 3개월 연속 50선으로 부진한 모습을 보였습니다. 2023년 2월 CBSI는 1월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년 3월은 전월대비 6.2p 하락한 72.2를 기록하였습니다. 2023년 4월에는 수주와 기성 등 물량 상황이 일부 개선된 영향으로 전체적으로 지수가 회복하여 전월대비 8.0p 상승한 80.2를 기록하였습니다. 그러나 2023년 5월 CBSI 종합실적지수는 전월 대비 13.8p 하락한 66.4를 기록하였으며, 이는 2023년 1월 63.7를 기록한 이후 2023년 가장 낮은 수치였습니다. 2023년 5월에는 수주와 기성 등 물량 침체 상황이 전월보다 일부 완화된 듯 하였으나 지수는 수주 및 기성상황과 별개로 하락하였으며, 2023년 6월의 경우 CBSI 종합실적지수는 전월대비 12.0p 상승한 78.4를 기록하였습니다. 2023년 7월에는 2023년 6월 대비 1.5p 상승한 79.9를 기록하였으며, 2023년 8월 및 2023년 9월에는 CBSI지수가 61.1까지 하락 후 2023년 11월 및 2023년 12월에 각각 73.4 및 75.5를 기록하며 다시 회복세를 보였습니다. 2024년 1월에는 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 인해 67.0을 기록하였으나, 이후 상승을 시작하여 4월 기준 73.7을 기록하였습니다. 이후 건설 업종 대내외 여건 변동에 따라 등락을 반복하던 CBSI는 10월 70.9로 전월 대비 4.7p 하락하였으며, 12월의 경우 CBSI는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승했습니다. 12월 수주 증가효과로 인핸 신규수주지수가 전월대비 5.6p 상승한 69.4를 기록하며 종합실적지수의 상승을 견인하였습니다. 하지만 여전히 기준치인 100을 하회하고 있으며 기업규모간, 지역간 격차는 일시적으로 축소될 전망입니다. 향후 글로벌 주요국 간의 무역분쟁 격화로 인한 인플레이션 재상승 혹은 러-우 전쟁, 중동지역 내 갈등 확산 등에 따른 국내외 경기 침체 가능성과 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 개선 기대감 대비 개선속도가 둔화될 경우 CBSI지수의 상승폭이 제한될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의 하시기 바랍니다. 또한 CBSI지수는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. |
건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.
| [건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)] |
| 구분 | 종합 | 규모별 | 지역별 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대형 | 중견 | 중소 | 서울 | 지방 | ||
| 2021년 1월 | 81.2 | 100.0 | 86.0 | 53.6 | 103.1 | 58.2 |
| 2021년 2월 | 80.8 | 84.6 | 93.2 | 62.1 | 97.3 | 62.9 |
| 2021년 3월 | 93.2 | 107.7 | 95.3 | 73.7 | 102.6 | 83.1 |
| 2021년 4월 | 97.2 | 109.1 | 95.0 | 85.7 | 106.8 | 87.1 |
| 2021년 5월 | 106.3 | 123.1 | 107.0 | 86.0 | 112.6 | 99.6 |
| 2021년 6월 | 100.8 | 115.4 | 92.9 | 92.9 | 100.0 | 101.7 |
| 2021년 7월 | 92.9 | 100.0 | 100.0 | 76.4 | 101.5 | 84.1 |
| 2021년 8월 | 89.4 | 100.0 | 86.1 | 80.7 | 92.0 | 86.3 |
| 2021년 9월 | 94.9 | 100.0 | 94.4 | 89.5 | 100.0 | 89.2 |
| 2021년 10월 | 83.9 | 91.7 | 81.6 | 77.6 | 96.2 | 70.9 |
| 2021년 11월 | 88.4 | 92.3 | 89.5 | 82.5 | 90.2 | 86.4 |
| 2021년 12월 | 92.5 | 84.6 | 100.0 | 93.1 | 86.7 | 98.6 |
| 2022년 01월 | 74.6 | 75.0 | 80.0 | 67.9 | 83.5 | 65.3 |
| 2022년 02월 | 86.9 | 84.6 | 90.0 | 86.0 | 92.3 | 81.2 |
| 2022년 03월 | 85.6 | 91.7 | 80.0 | 84.7 | 91.6 | 79.1 |
| 2022년 04월 | 69.5 | 58.3 | 63.4 | 89.7 | 60.0 | 80.6 |
| 2022년 05월 | 83.4 | 100.0 | 70.0 | 79.3 | 87.3 | 79.3 |
| 2022년 06월 | 64.7 | 54.5 | 71.8 | 68.4 | 63.3 | 66.1 |
| 2022년 07월 | 67.9 | 72.7 | 62.5 | 68.4 | 75.4 | 60.0 |
| 2022년 08월 | 66.7 | 75.0 | 64.1 | 60.0 | 72.1 | 60.9 |
| 2022년 09월 | 61.1 | 58.3 | 67.5 | 56.9 | 61.0 | 62.6 |
| 2022년 10월 | 55.4 | 66.7 | 48.6 | 50.0 | 59.0 | 51.7 |
| 2022년 11월 | 52.5 | 66.7 | 48.6 | 50.0 | 59.0 | 51.7 |
| 2022년 12월 | 54.3 | 45.5 | 52.5 | 66.7 | 50.6 | 58.0 |
| 2023년 01월 | 63.7 | 72.7 | 56.4 | 61.4 | 72.5 | 54.8 |
| 2023년 02월 | 78.4 | 91.7 | 65.8 | 77.2 | 89.9 | 66.8 |
| 2023년 03월 | 72.2 | 72.7 | 71.8 | 71.9 | 76.4 | 67.9 |
| 2023년 04월 | 80.2 | 90.9 | 79.5 | 68.4 | 91.6 | 68.6 |
| 2023년 05월 | 66.4 | 63.6 | 63.2 | 73.2 | 68.7 | 64.1 |
| 2023년 06월 | 78.4 | 83.3 | 81.1 | 69.6 | 89.4 | 66.9 |
| 2023년 07월 | 89.8 | 110.0 | 81.6 | 75.5 | 97.1 | 81.5 |
| 2023년 08월 | 70.5 | 72.7 | 72.2 | 66.0 | 80.0 | 61.2 |
| 2023년 09월 | 61.1 | 63.6 | 66.7 | 51.9 | 69.0 | 52.9 |
| 2023년 10월 | 64.8 | 72.7 | 62.2 | 58.5 | 77.6 | 51.7 |
| 2023년 11월 | 73.4 | 83.3 | 72.2 | 63.2 | 82.7 | 63.7 |
| 2023년 12월 | 75.5 | 83.3 | 74.3 | 67.9 | 80.7 | 70.1 |
| 2024년 01월 | 67.0 | 81.8 | 61.8 | 55.6 | 79.3 | 54.4 |
| 2024년 02월 | 72.0 | 81.8 | 72.2 | 60.4 | 83.5 | 60.1 |
| 2024년 03월 | 73.5 | 75.0 | 72.2 | 73.1 | 81.0 | 65.5 |
| 2024년 04월 | 73.7 | 91.7 | 63.4 | 64.5 | 84.5 | 62.8 |
| 2024년 05월 | 67.7 | 81.8 | 68.8 | 52.6 | 79.1 | 66.1 |
| 2024년 06월 | 69.6 | 72.7 | 71.0 | 65.1 | 84.6 | 68.9 |
| 2024년 07월 | 72.2 | 90.9 | 60.7 | 65.4 | 91.2 | 60.3 |
| 2024년 08월 | 69.2 | 92.3 | 60.6 | 54.9 | 91.8 | 62.9 |
| 2024년 09월 | 75.6 | 100.0 | 64.5 | 62.5 | 83.8 | 77.0 |
| 2024년 10월 | 70.9 | 84.6 | 71.9 | 56.1 | 83.8 | 68.0 |
| 2024년 11월 | 66.9 | 78.6 | 66.7 | 55.6 | 70.7 | 64.7 |
| 2024년 12월 | 71.6 | 85.5 | 71.7 | 57.8 | 76.7 | 67.0 |
| 자료: 건설기업경기실사지수, 한국건설산업연구원(2024.12) |
건설기업경기실사지수(CBSI)는 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 한때 100을 상회하였으나, 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 다만, 2021년 11월~12월 신규공사 수주 CBSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월~2월 CBSI는 각각 74.6, 86.9를 기록했는데, 통상 겨울철에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향으로 CBSI가 하락하는데 이러한 영향 및 연이은 건설사고, 중대재해처벌법 발효 등이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 통상적으로 봄철에는 공사가 증가하는 계절적인 영향이 있음에도 불구하고 2022년 3월~4월 CBSI는 각각 85.6, 69.5를 기록했는데, 특히 4월 CBSI지수는 전망치보다 50.3p나 낮은 수치를 기록했습니다. 이는 러시아의 우크라이나 침공 사태가 촉발한 국제 원자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질로 건설 자재 가격이 급격하게 상승한 데 따른 결과로 분석됩니다.2022년 10월 CBSI지수는 레고랜드발 부동산 PF 부실 우려로 건설사 체감경기가 악화되어, 특히 중견기업 CBSI가 18.9p 급락하는 등 크게 하락하였습니다. 이후 12월까지 3개월 연속 50선으로 부진하였으나 2023년 1월에는 대형 토목공사 우선사업자 선정의 영향으로 전월 대비 9.4p 상승한 63.7로 10p 가까이 개선되었습니다. 2월 CBSI는 1월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 이는 한국은행 금리상승 기조가 제한되고, 1.3대책으로 인한 규제 완화 효과에 대한 기대로 부동산 경기 침체가 일부 완화된 영향으로 판단되었습니다.그러나 2023년 3월은 전월대비 6.2p 하락한 72.2를 기록하였습니다. 이는 자금조달과 공사기성 상황이 개선되었지만, 주택과 토목 등 신규수주의 위축으로 건설 경기 회복세가 주춤한 것으로 판단됩니다. 2023년 4월에는 수주와 기성 등 물량 상황이 일부 개선된 영향으로 전체적으로 지수가 회복하여 전월대비 8.0p 상승한 80.2를 기록하였습니다. 그러나 2023년 5월 CBSI 종합실적지수는 전월 대비 13.8p 하락한 66.4를 기록하였으며, 이는 2023년 1월 63.7를 기록한 이후 2023년 가장 낮은 수치였습니다. 2023년 5월에는 수주와 기성 등 물량 침체 상황이 전월보다 일부 완화된 듯 하였으나 지수는 수주 및 기성상황과 별개로 하락하였으며, 이는 예상보다 회복속도가 부진하였고 제반상황이 좋지 않았던 이유로 판단됩니다. 특히 기업규모별로는 대형사와 중견사 위주로 지수가 하락하였는데, 분양과 착공을 연기하는 등의 영향으로 지수가 하락한 것으로 분석됩니다. 2023년 5월 분양 물량은 1.4만 세대에 그쳤으며 당초 예정되었던 3만 세대 대비 절반도 공급되지 못하였습니다. 2023년 6월의 경우 CBSI 종합실적지수는 전월대비 12.0p 상승한 78.4를 기록하였습니다. 2023년 6월에는 수주(토목과 비주택 건축) 상황이 전월보다 개선된 것으로 분석되나 자금상황(자금조달, 공사대수금)은 일부 악화된 것으로 판단됩니다. 기업규모별로는 2023년 5월에 대형사와 중견사 위주로 지수가 하락해 부진하였는데, 2023년 6월에는 다시 대형사와 중견사 위주로 지수가 회복된 것이 지수 회복에 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 2023년 7월 건설경기실사 '종합전망지수'는 6월 종합전망지수 대비 1.5p 상승한 79.9를 기록하였습니다. 2023년 8월 및 2023년 9월에는 CBSI지수가 61.1까지 하락 후 2023년 11월 및 2023년 12월에 각각 73.4 및 75.5를 기록하며 다시 회복세를 보였습니다.2024년 1월에는 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 인해 67.0을 기록하였으나, 이후 상승을 시작하여 4월 기준 73.7을 기록하였습니다. 2024년 7월 건설경기실사 종합실적지수는 72.2로 6월 69.6대비 2.6p상승하였습니다. 기업 규모별 실적지수는 대기업 90.9, 중견기업 60.7, 중소기업 65.4이며, 대기업 지수는 상승하였으나, 중견기업 지수는 하락하여 두 지수 간 격차는 확대되었습니다. 또한, 서울지수는 91.2, 지방지수는 60.3으로 서울과 지방지수 간 격차도 확대되었습니다. 2024년 10월 건설경기실사 지수는 70.9으로 9월 종합실적지수보다 4.7p낮은 수준입니다. 11월의 경우 CBSI는 전월대비 4.0p 하락하며 66.9p를 기록했습니다. 12월의 경우 CBSI는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승했습니다. 세부적으로 12월 수주 증가효과로 인핸 신규수주지수가 전월대비 5.6p 상승한 69.4를 기록하며 종합실적지수의 상승을 견인하였습니다. 하지만 여전히 기준치인 100을 하회하고 있으며 기업규모간 격차는 일시적으로 축소될 전망입니다.
| [종합 CBSI 추이] |
[이미지: 종합실적지수 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료: 한국건설산업연구원(2024. 12) |
향후 글로벌 주요국 간의 무역분쟁 격화로 인한 인플레이션 재상승 혹은 러-우 전쟁, 중동지역 내 갈등 확산 등에 따른 국내외 경기 침체 가능성과 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 개선 기대감 대비 개선속도가 둔화될 경우 CBSI지수의 상승폭이 제한될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 또한 CBSI지수는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
현 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 SK에코플랜트(주)의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 개선 기대감 대비 개선속도가 둔화될 경우 CBSI지수의 상승폭이 제한될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.
| [11-4. 정책 및 규제 관련 영업환경 위험] 건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 러-우 전쟁 직후인 2022년 상반기의 경우 원자재 가격 급등에 따라 부동산 건설에 사용되는 철근, 콘크리트 등의 건설자재 가격이 폭등하여 시공사들의 영업환경이 악화되었습니다. 더욱이 급격한 금리인상으로 인해 주택 소비자들은 유동성 확보에 어려움을 겪게 되었고, 이에 따라 주택 분양시장 역시 경색되었습니다.정부는 2023년 1월 '주택시장 연착륙과 서민·취약계층 주거안정 역점 추진' 및 2023년 9월에는 주택공급 확대를 위한 '주택공급 활성화 방안'을 발표하였습니다. 그럼에도 불구하고 증권신고서 제출일 현재까지도 규제 완화에 상응하는만큼의 회복세는 보이고 있지 않아 건설 경기 및 부동산 시장에 대한 전망은 여전히 긍정적이지 않은 상황입니다. 투자자분들께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다. |
건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 2017년 주택담보인정비율(LTV) 및 총부채상환비율(DTI) 완화가 종료되고 재건축초과이익 환수제 부활 등 대출규제가 전반적으로 강화되며 서민들의 부담이 가중되어 부동산 시장에 대한 불확실성이 커졌습니다.
| [2017년 부동산관련 이슈 사항] |
| 시점 | 주요 내용 |
| 1월 | - 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설- 청약가점 자율화 시행- 잔금 대출 규제 도입 |
| 7월 | - 주택분 재산세 1/2납부- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료 |
| 9월 | - 주택분 재산세 1/2 납부 |
| 12월 | - 종합부동산세 납부- 재건축초과이익환수제 유예 종료 |
| 자료 : 부동산114 |
19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.
| [2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안'] |
| 구분 | 내용 | |
| 조정 대상지역 추가 선정 | - 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용 | |
| 조정대상지역 효성 제고 | 전매제한기간 강화 | - 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화 |
| 맞춤형 LTV, DTI 강화 | - 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 (현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%)- 잔금대출 DTI 신규 적용- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려 | |
| 재건축 규제강화 | - 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택) | |
| 주택시장 질서 확립 | - 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화 | |
| 자료 : 국토교통부 |
또한, 정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책의 핵심골자는 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장의 안정화입니다. 주요 내용으로 투기과열지구 지정을 통한 투기수요 유입 차단, 양도소득세 강화, 다주택자 금융규제강화 등으로 실수요 중심의 수요 관리, 공적임대 주택 공급 등 서민을 위한 주택 공급확대, 실수요자 중심의 청약 제도 개편 등의 내용을 담고 있습니다.
| [2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안'] |
| 구분 | 방안 | 상세내역 | 추진일정 |
| 과열지역에 투기 수요 유입 차단 | - 투기과열지구 지정 | 서울 전역(25개구), 과천시, 세종시 | '17.8월 |
| - 투기지역 지정 | 서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시 | '17.8월 | |
| - 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선 | 고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정 | '17.9월 | |
| - 재건축·재개발 규제 정비 | ① 재건축 초과 이익 환수제 시행② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화③ 조합원 분양권 전매 제한④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한 | '18.1월'17.9월'17.9월'17.9월'17.9월 | |
| - 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등 | 국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화 | 계속 | |
| 실수요 중심의 주택수요 관리 강화 | - 양도소득세 강화 | 조정대상지역에 적용① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화③ 분양권 전매시 양도소득세 강화 | '17.12월(적용시기)'18.4.1 이후 양도분(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택(적용시기)'18.1.1 이후 양도분 |
| - 다주택자 등에 대한 금융규제 강화 | ① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화② LTV, DTI 강화③ 중도금 대출보증 건수 제한 | '17.하반기'17.하반기'17.9월 | |
| - 다주택자 임대주택 등록 유도 | 등록 의무화 여부 검토 | '17.하반기 | |
| 투기적 주택수요에 대한 조사 강화 | - 자금조달계획 등 신고 의무화 | 거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정 | '17.9월 |
| - 특별사법경찰제 도입 | 주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화 | '17.하반기 | |
| - 국세청 등 관계기관 공조 강화 | 국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화 | '17.8월~ | |
| - 불법전매 처벌규정 강화 | 주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화 | - | |
| 서민을 위한 주택공급 확대 | - 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획 | ① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등) | '17년~ |
| - 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화 | ① 공적임대주택 연간 17만호 공급② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설 | '17년~ | |
| 실수요자를 위한 청약제도 등 정비 | - 청약제도 개편 | ① 1순위 자격요건 강화② 가점제 적용 확대③ 가점제 당첨자 재당첨 제한④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용 | '17.9월 |
| - 지방 민간택지 전매제한기간 설정 | 주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정 | '17.11월 | |
| - 오피스텔 분양 및 관리 개선 | 전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선 | '17.하반기 |
| 자료 : 국토교통부 |
2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 정부의 정책과 더불어 2018년 4월부터 다주택 양도세 중과가 시행되며 수도권 지역의 부동산 가격이 안정세를 보이는 듯 하였으나, 2018년 6월 발표된 종합부동산세 인상안이 당초 시장의 기대에 비해 규제강도가 약하다는 평가를 받으며, 시장 내 존재하던 불안감을 제거하는 역효과를 불러일으켰습니다. 이와더불어 박원순 서울시장의 여의도, 용산 마스터 플랜 발언으로 서울 부동산 가격은 급속도로 상승하였습니다.
| [8.2 대책 후속 정책] |
| 구분(발표일) | 주요 내용 |
| 투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5) | 1. 8.2 대책 후속 조치2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)3. 집중 모니터링 지역 지정4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화 |
| 가계부채종합대책(2017. 10. 24) | 1. 취약차주 맞춤형 지원2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)3. 구조적 대응 |
| 사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29) | 1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대 |
| 집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안(2017. 12. 13) | 1. 임대사업 등록 활성화2. 임대차시장 정보인프라 구축3. 임차인 보호 강화 |
| 도시 재생 뉴딜 시범사업(2017. 12. 14) | 1. 대상지 68곳 확정 |
| 자료 : 국토교통부 |
부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다.
| [2018년 부동산 정책 요약] |
| 구분(발표일) | 주요 내용 |
| 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화(2018. 8. 27) | 1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정4. 부산 기장군 조정대상지역 해제 |
| 실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29) | 1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화2. 전세자금보증 요건 개편 |
| 2018년 도시재생 뉴딜사업 선정(2018. 8. 31) | 1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳 |
| 9.13 주택시장 안정대책(2018. 9. 13) | 1. 투기 차단 및 실수요자 보호- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)- 양도세 강화- 임대사업자 혜택 축소- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대3. 조세 제도 정의 구현4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응 |
| 수도권 주택공급 확대 방안(2018. 9. 21) | 1. 수도권 공공택지 30만호 공급2. 신혼희망타운 조기 공급3. 도심 내 주택공급 확대 |
| 무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고(2018.10.12) | 1. 9.13 대책 후속 조치2. 분양권 소유자 무주택에서 제외3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급 |
| 자료 : 국토교통부 |
9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안은 아래와 같습니다.
| [종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)] |
| 과세표준 (시가) | 현행 | 당초 정부안 | 수정안 | ||
| 2주택 이하 | 3주택 이상 | 일반 | 3주택이상 & 조정대상지역 2주택 | ||
| 3억 이하(1주택 18억원 이하 다주택 14억원 이하) 주1) | 0.5% | 현행 유지 | 현행 유지 | 현행 유지 | 0.6%(+0.1%p) |
| 3~6억(1주택 18~23억원다주택 14~19억원) | 0.7%(+0.2%p) | 0.9%(+0.4%p) | |||
| 6~12억(1주택 23~34억원다주택 30~68억원) | 0.75% | 0.85%(+0.1%p) | 1.15%(+0.4%p) | 1.0%(+0.25%p) | 1.3%(+0.55%p) |
| 12~50억(1주택 34~102억원)다주택 30~98억원) | 1.0% | 1.2%(+0.2%p) | 1.5%(+0.5%p) | 1.4%(+0.4%p) | 1.8%(+0.8%p) |
| 50~94억(1주택 102~181억원다주택 98~176억원) | 1.5% | 1.8%(+0.3%p) | 2.1%(+0.6%p) | 2.0%(+0.5%p) | 2.5%(+1.0%p) |
| 94억 초과(1주택 181억원 초과다주택 176억원 초과) | 2.0% | 2.5%(+0.5%p) | 2.8%(+0.8%p) | 2.7(+0.7%p) | 3.2%(+1.2%p) |
| 세부담상한 | 150% | 현행유지 | 150% | 300% | |
| 자료 : 국토교통부 보도자료주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율 |
종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다.
한편, 정부의 잇단 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으나 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를 통해 이르면 2019년 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제적용 준비를 완료하겠다고 발표하였습니다. 금번 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다.
| [개정 전ㆍ후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건] |
| 구분 | 현행 | 개선 | |
| 필수요건 | 주택가격(A) | 직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과 | 주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역 |
| 선택요건 | 분양가격(B) | 직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과 | 직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용) |
| 청약경쟁률(C) | 직전2개월 모두 5:1(국민주택규모 10:1) 초과 | 좌동 | |
| 거래(D) | 직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가 | 좌동 | |
| 정량요건 판단 | A+[B or C or D] | ||
| 자료 : 국토교통부 보도자료 |
국토교통부는 민간택지 분양가상한제 지정효력 적용시점을 '최초 입주자모집 승인 신청한 단지'부터로 일원화할 계획이며, 수도권 분양가상한제 주택의 전매제한기간을 기존 3~4년에서 분양가수준에 따라 5~10년까지 확대할 계획입니다. 해당 개정안은 입법예고(08.14~9.23, 40일간) 및 관계기관 협의, 법제처 심사, 국무회의 등을 거쳐 이르면 10월초 공포 및 시행될 예정입니다. 분양가상한제가 도입될 경우 현재 재건축/재개발 관련 현장들 가운데 일부는 기존 계획보다 사업 진행이 지연될 가능성이 존재하며, 이 경우 SK에코플랜트(주)를 포함한 건설업계의 재건축/재개발 관련 신규 수주가 축소될 수 있습니다.또한, 정부는 2019년 12.16 주택 가격의 하향 안정화를 유도하기 위하여 주택시장 안정화 방안을 발표하였습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.
| [2019.12.16 '주택시장 안정화 방안'] |
| 대분류 | 소분류 | 상세내역 | 추진일정 |
| 투기적 대출수요규제 강화 | 투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화 | ① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화 | 19.12.23 |
| ② 초고가아파트 주담대 금지 | 19.12.17 | ||
| ③ DSR 관리 강화 | 19.12.23 | ||
| ④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화 | 19.12.23 | ||
| ⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화 | 19.12.23 | ||
| ⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화 | 19.12.23 | ||
| ⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등 | 19.하반기 | ||
| 전세대출을 이용한 갭투자방지 | ① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화 | 20.1월 | |
| ② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한 | 20.1월 | ||
| 주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완 | 공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화 | ① 종합부동산세 관련 | 20.상반기 (20년 납부분 부터 적용) |
| ② 공시가격 현실화 및 형평성 제고 | 20.상반기 | ||
| 실수요자 중심의 양도소득세제도 보완 | ① 양도소득세 강화 | ||
| - 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가 | 20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용) | ||
| - 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등 | 20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용) | ||
| - 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가 | 20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용) | ||
| - 분양권도 주택수 포함 | 20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용) | ||
| - 단기보유 양도세 차등 적용 | 20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용) | ||
| - 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제 | 20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용) | ||
| 투명하고 공정한거래 질서 확립 | ① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대 | (적용시점) 19.12.17 | |
| ② 시장 거래 질서 조사체계 강화 | |||
| - 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증 | 19.하반기 | ||
| - 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화 | 20.2월 | ||
| - 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화 | 20.상반기 | ||
| - 자금조달계획서 증빙자료 제출 | 20.상반기 | ||
| ③ 공정한 청약 질서 확립 | 20.상반기 | ||
| ④ 임대등록제도 보완 | |||
| - 임대등록 시 세제혜택 축소 | 20.상반기 | ||
| - 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검 | 20.상반기 | ||
| - 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화 | 20.상반기 | ||
| 실수요자를 위한공급 확대 | ① 서울 도심 내 주택 공급 추진 | - | |
| ② 수도권 30만호 계획 조속 추진 | - | ||
| ③ 정비사업 추진 지원 | - | ||
| ④ 가로주택정비사업 활성화 | 20.상반기 | ||
| ⑤ 준공업지역 관련 제도개선 | 20.상반기 | ||
| 자료 : 국토교통부 |
상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.
| [종합부동산세 인상] |
| 과표(대상) | 일반 | 3주택이상 + 조정대상지역 2주택 | ||||
| 현행 | 개정 | 현행 | 개정 | |||
| 3억 이하(1주택 17.6억원 이하다주택 13.3억원 이하) | 0.5% | 0.6% | +0.1%p. | 0.6% | 0.8% | +0.2%p. |
| 3~6억(1주택 17.6~22.4억원다주택 13.3~18.1억원) | 0.7% | 0.8% | +0.1%p. | 0.9% | 1.2% | +0.3%p. |
| 6~12억(1주택 22.4~31.9억원다주택 18.1~27.6억원) | 1.0% | 1.2% | +0.2%p. | 1.3% | 1.6% | +0.3%p. |
| 12~50억(1주택 31.9~92.2억원다주택 27.6~87.9억원) | 1.4% | 1.6% | +0.2%p. | 1.8% | 2.0% | +0.2%p. |
| 50~94억(1주택 92.2~162.1억원다주택 87.9~157.8억원) | 2.0% | 2.2% | +0.2%p. | 2.5% | 3.0% | +0.5%p. |
| 94억 초과(1주택 162.1억원 초과다주택 157.8억원 초과) | 2.7% | 3.0% | +0.3%p. | 3.2% | 4.0% | +0.8%p. |
| 자료 : 국토교통부 |
또한, 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).
| [공시가격 현실화] |
| 구분 | 대상 | 현실화율 제고분 | 비고 |
| 공동주택 | 시세 9~15억원(19년 70% 미만) | (70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2 | 목표 현실화율: 70%현실화율 제고분 상한: 8%p. |
| 시세 15~30억원(19년 75% 미만) | (75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2 | 목표 현실화율: 75%현실화율 제고분 상한: 10%p. | |
| 시세 30억원 이상(19년 80% 미만) | (80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2 | 목표 현실화율: 80%현실화율 제고분 상한: 12%p. | |
| 표준단독주택 | 시세 9억원 이상(19년 55% 미만) | (55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2 | 목표 현실화율: 55%현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~) |
| 자료 : 국토교통부 |
한편, 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과는 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 최근 정부는 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다.6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.
| [2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'] |
| 대분류 | 소분류 | 상세내역 |
| 과열지역에 투기수요 유입 차단 | 조정대상지역 지정 | 경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역 |
| 투기과열지구 지정 | 경기, 인천, 대전 17개 지역 | |
| 토지거래허가구역 지정 | ||
| 거래질서 조사체계 강화 | · 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대 | |
| 주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화 | · 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화 | |
| 정비사업 규제 정비 | 재건축안전진단 절차 강화 | · 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고 |
| 정비사업 조합원 분양 요건 강화 | 투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요 | |
| 재건축부담금 제도 개선 | · 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정 | |
| 법인을 활용한 투기수요 근절 | 주택매매·임대사업자 대출규제 강화 | 모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지 |
| 법인 등 세제 보완 | · 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용 | |
| 부동산 매매업 관리 강화 | ||
| 법인 거래 조사 강화 | · 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화 | |
| 12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진 | 주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치 | 분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정 |
| 수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치 | · 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월) |
| 자료 : 국토교통부 |
정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다. 최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.
| [조정대상지역 및 투기과열지구 지정] |
| 조정대상지역 | 투기과열지구 | |
| 기존 | (서울) 全 지역 (경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕 (지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역) | (서울) 全 지역 (경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남 (지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정) |
| ↓ | ||
| 개선 | (서울) 全 지역 (경기) 全 지역(일부 지역* 제외) * 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리) (인천) 全 지역(강화·옹진 제외) (지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정) | (서울) 全 지역 (경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정) (인천) 연수, 남동, 서구 (지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성) |
| 자료 : 국토교통부 |
주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한, 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시회수됩니다. 대출 규제 강화에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다. 규제지역 확대, 대출 규제 강화 및 법인 주택투기 원천 차단에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.
| [2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책'] |
| 대분류 | 소분류 | 상세내역 |
| 서민·실수요자 부담 경감 | 생애최초 특별공급 확대 | ·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대 |
| 신혼부부 특별공급 소득기준 완화 | ·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화 | |
| 주택 구입 부담 경감 | ·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면 | |
| 서민 부담 경감 | ·중저가 주택 재산세율 인하 | |
| 사전분양 물량 대폭 확대 | ·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진) | |
| 서민·실수요자 소득기준 완화 | ·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화 | |
| 잔금대출 규제 경과조치 보완 | ·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용 | |
| 전월세자금 지원 | ·청년층 포함 전월세 대출지원 강화 | |
| 실수요자를 위한 주택공급 확대 | 관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련 | ·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표 |
| 다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화 | 다주택자 대상 종부세 중과세율 인상 | ·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용 |
| 양도소득세 | ·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상 | |
| 취득세 | ·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제 | |
| 재산세 | ·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경 | |
| 등록임대사업제 제도 보완 | 임대등록제도 개편 | ·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화 |
| 폐지유형 관리 | ·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용 | |
| 사업자 관리강화 | ·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화 |
| 자료 : 국토교통부 |
정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.
또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다. 양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다. 취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%)을 배제하였습니다. 재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하였습니다.상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제로 인해 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 [공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안]을 발표하였습니다.
| [2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'] |
| 대분류 | 소분류 | 상세내역 |
| 압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소 | 물량 | 서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급 |
| 속도 | 건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내) | |
| 품질 | 특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC | |
| 가격 | 공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급 | |
| 청약 | 3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편 | |
| 과감한 규제혁신과 개발이익 공유 | 도시·건축규제 완화 | 용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화 |
| 재초환 미부과 | 공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과 | |
| 인허가 신속 지원 | 중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의 | |
| 개발이익 공유 | 토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대 | |
| 파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출 | 토지주 | 10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담 |
| 민간 | 새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등) |
| 자료 : 국토교통부 |
정부는 이번 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중입니다. 이외에 재생사업과 정비사업을 연계하여 실행력을 제고하고 소규모 재개발을 통해 개발 사각지대를 해소할 계획입니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정입니다.2022년 초에 발발한 러시아 우크라이나 전쟁의 지속, 계속되는 자국 보호무역주의의 확대, ESG 기조에 따른 비용 증가 등의 요인에 기인하여 2022년 2분기쯤을 기점으로 전세계적인 인플레이션이 발생하였습니다. 이에 대응하기 위한 미국 연방준비은행의 금리인상을 시작으로 코로나19 후의 유동성 장세와 저금리 기조가 끝나고 글로벌 긴축 국면을 맞이하게 되었습니다.이로 인해 국내 부동산 시장 환경도 2021년 대비 급속도로 냉각되기 시작하였습니다. 러·우전쟁 직후인 2022년 상반기에는 원자재 가격 급등에 따라 부동산 건설에 사용되는 철근, 콘크리트 등의 건설자재 가격이 폭등하여 시공사들의 영업환경이 악화되었습니다. 더욱이 급격한 금리인상으로 인해 주택 소비자들은 유동성 확보에 어려움을 겪게 되었고, 이에 따라 주택 분양시장 역시 경색되었습니다. 2022년 하반기에는 공동주택을 비롯한 부동산 자산 가격의 하락이 본격화되었는데, 대구 등 수요 대비 공급이 과잉된 지방 분양시장은 물론 강동구 둔촌주공 재건축 미매각 우려 사태를 통해 볼 수 있듯 서울 및 수도권의 분양시장도 긍정적인 전망을 하기에는 어려운 상황입니다.국내 가계 자산의 대부분을 차지하는 자산이 부동산 자산인만큼 부동산 자산 가격의 급격한 하락은 극심한 경기침체를 야기할 수 있기 때문에 2022년 상반기 말을 기점으로 정부에서도 기존의 부동산 정책을 완화하는 방향으로 개선안을 발표하였습니다. 우선적으로 조정대상지역 및 투기과열지구에 지정된 규제지역을 해당 지역 부동산의 가격 등락률과 분양율 등을 기준으로 하여 순차적으로 해제하였습니다. 2022년 6월, 9월, 11월에 거친 세 번의 규제지역 완화 및 해제 이후에도 지방 및 수도권의 부동산 가격과 분양률 하락이 완화될 기색이 보이지 않자, 2023년 1월에 '주택시장 연착륙과 서민·취약계층 주거안정 역점 추진' 이라는 보도자료를 통하여 서울 4구(용산, 송파, 강남, 서초)를 제외한 규제지역의 전면적인 해제, 분양가 상한제 적용지역 완화, 청약관련 규제 완화, 다주택자 중과세 및 종합부동산세 등 부동산 관련 세금 완화 등의 내용을 담은 주택 시장 안정화 정책을 선보였습니다. 그럼에도 불구하고 증권신고서 제출일 현재까지도 규제 완화에 상응하는만큼의 회복세는 보이고 있지 않아 건설 경기 및 부동산 시장에 대한 전망은 여전히 긍정적이지 않은 상황입니다. 투자자분들께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.
| [2022년 규제지역 타임라인] |
| 조정대상지역 | 투기과열지구 | |
|---|---|---|
| 2022.09이전 | (서울) 全 지역 (경기) 全 지역(일부 지역* 제외) * 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리) (인천) 全 지역(강화·옹진 제외) (지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정) | (서울) 全 지역 (경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정) (인천) 연수, 남동, 서구 (지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성) |
| ↓ | ||
| 2022.09 | (서울) 全 지역(경기) 과천, 성남, 하남, 동탄2, 광명, 구리, 안양동안, 광교지구, 수원팔달, 용인수지, 기흥, 수원영통, 권선,장안 ,안양만안, 의왕, 고양, 남양주, 화성, 군포, 부천, 안산, 시흥, 용인처인, 오산, 광중, 의정부, 김포(인천) 중, 동, 미추홀, 연수, 남동, 부평, 계양, 서(지방) 세종 | (서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남, 수원, 성남수정, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 동탄2 |
| 2023.11 | (서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 성남수정, 하남, 광명 | (서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 성남수정, 하남, 광명 |
| 23.01.05 ~ | (서울) 강남, 서초, 송파, 용산 | (서울) 강남, 서초, 송파, 용산 |
| 자료: 국토교통부 |
2023년 1월 규제 해제 이전까지는 서울 전 지역, 과천, 성남수정, 성남분당, 하남, 광명이 투기과열지구 및 조정대상지역으로 지정되어 있었습니다. 해당 규제 해제 이후 서울시의 강남, 서초 송파, 용산을 제외한 전 지역을 투기과열지구, 조정대상지역, 투기지역에서 전면 해제하였습니다. 해당 조치는 민간 부동산시장의 가격 흐름과 분양률 등을 고려하여 기존의 기대보다 훨씬 더 높은 수준으로 악화되고 있는 시장에 일정 수준의 활력을 불어넣기 위한 조치입니다.
| [민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제] |
| 기존 | 개선(2022.01.05) | |
|---|---|---|
| 민간택지 분양가 상한제 적용지역 | (서울) 강남, 서초, 송파, 강동, 영등포, 마포, 성동, 동작, 양천, 용산, 중, 광진, 서대문전지역, 강서(5개동), 노원(4개동), 동대문(8개동), 성북구(13개동), 은평구(7개동)(경기) 과천(5개동), 하남(4개동), 광명(4개동) | (서울) 강남, 서초, 송파, 용산구 |
| 조치계획 | 1.5일 0시 이후 입주자모집 승인 신청건부터 적용 | |
| 자료: 국토교통부 |
기존에 서울 18개구 309개동과 과천, 하남, 광명시 13개동이 민간택지 분양가 상한제 지역으로 지정되어 있었던 것을 금번 규제 해제를 통해 서울시 강남, 서초, 송파, 용산을 제외한 전 지역을 민간택지 분양가 상한제 적용 지역에서 제외하기로 했습니다. 분양가상한제가 적용되는 주택은 전매제한 강화, 실거주 의무(수도권) 등이 부과되어 실수요자로 하여금 불편을 초래하게 해 이를 고려하는 것과 더불어 상기 서술한 바와 동일한 목적의 규제완화입니다.
| [전매제한 기간 개선안] |
| 현황 | 개선 | |
|---|---|---|
| 전매제한 기한 | - 분양가 수준별로 수도권 최대 10년- 비수도권 최대 4년 | - 수도권 최대 3년- 비수도권 최대 1년 |
| 조치계획 | 「주택법」시행령 개정(`23.3, 소급적용) | |
| 자료: 국토교통부 |
2023년 1월 이전 수도권은 최대 10년, 비수도권은 최대 4년간의 전매 제한이 적용중이었습니다. 특히 수도권의 경우 분양가상한제 적용 여부 및 시세 대비 분양가 수준, 규제지역 지정여부, 「수도권정비계획법」상 권역 구분 등에 따라 최소 6개월에서 최대 10년까지 차등 적용되고 있는 상황이었습니다. 비수도권 역시 유사한 기준에 따라 최대 4년까지 차등 적용되고 있는 상황이었는데, 지역별 시장 상황을 감안하여 전매제한 기간을 완화하고, 복잡한 관련 규정이 간소화 되었습니다.수도권의 경우 공공택지(분양가 상한제 적용) 및 규제지역은 3년, 과밀억제권역은 1년, 그 외 지역은 6개월로 완화하고, 비수도권의 경우 공공택지(분양가 상한제 적용) 및 규제지역은 1년, 광역시 도시지역은 6개월로 완화하고 그 외 지역은 전면 폐지하기로 하였습니다.
| [수도권 분양가 상한제 주택 실거주 의무 폐지] |
| 현황 | 개선 | |
|---|---|---|
| 실거주 의무 | - 수도권 분양가상한제 주택 최대 5년- 공공 재개발 2년 | - 폐지 |
| 조치계획 | - 「주택법」개정안 발의 예정, 법개정 완료시 소급 적용 | |
| 자료: 국토교통부 |
금번 규제 완화 이전 수도권 분양가 상한제 주택의 수분양자(`21.2~)는 실거주 의무가 부과되어 입주 가능일로부터 2~5년간 해당 주택에 거주해야만 하는 상황이었습니다. 그러나 이러한 규제가 거주이전을 제약하여 국민불편을 초래하고, 수요가 많은 신축임대 공급을 위축시킨다는 지적 등이 제기되어 온 것, 최근 부동산 경기가 좋지 않은 점 등이 고려 되어 수도권 분양가 상한제 주택과 공공재개발 일반분양분에 적용되는 실거주 의무를 폐지하고, 법 개정 이전에 실거주 의무가 기 부과된 경우에도 개정 법률을 소급하여 적용할 예정입니다. 이에 더해, 「주택법」개정과 별개로 민간택지 분양가상한제 지정이 해제된 지역에서는 해제 이후 분양되는 주택은 2~3년의 실거주 의무가 부과되지 않게 되었습니다.
| [중도금대출 보증 분양가 기준 폐지] |
| 현황 | 개선 | |
|---|---|---|
| 중도금대출 보증 | - (지원대상) 분양가 12억원 이하- (인당 보증한도) 5억원 | - (지원대상) 제한 없음- (인당 보증한도) 제한 없음 |
| 조치계획 | - HUG 내규 개정 후 은행시스템 준비를 거쳐 `23.1분기 내 시행 | |
| 자료: 국토교통부 |
| [특별공급 분양가 기준 폐지] |
| 현황 | 개선 | |
|---|---|---|
| 실거주 의무 | - 수도권 분양가상한제 주택 최대 5년- 공공 재개발 2년 | - 폐지 |
| 조치계획 | - 「주택법」개정안 발의 예정, 법개정 완료시 소급 적용 | |
| 자료: 국토교통부 |
| [1주택 청약 당첨자 기존주택 처분의무 페지] |
| 현황 | 개선 | |
|---|---|---|
| 주요내용 | 규제지역 등에서 추첨제에 당첨된 1주택자는 기존주택 처분 필요 | 해당 의무 폐지 |
| 조치계획 | 주택 공급에 관한 규칙 개정(`23.2) 및 청약시스템 정비 후 시행 예정 | |
| 자료: 국토교통부 |
| [무순위 청약 자격요건 완화] |
| 현황 | 개선 | |
|---|---|---|
| 주요내용 | 무순위 청약 신청시 무주택 요건부과 | 무순위 청약 시 무주택 요건 폐지 |
| 조치계획 | 주택공급에 관한 규칙 개정 및 시행 예정(`23.2) | |
| 자료: 국토교통부 |
| [2023년 경제정책 방향 中 부동산 세제 관련 ] |
| 현행 | 개선 | |
|---|---|---|
| 다주택자 취득세 중과제도 완화 | - 3주택(조정지역은 2주택): 8%- 4주택(조정지역은 3주택) 이상: 12%- 법인: 12% | - 3주택: 4%- 4주택(조정지역은 3주택) 이상: 6%- 법인: 6% |
| 양도세 중과 배제 | - 한시 유예중인 (~`23.5) 양도세 중과배제는 연장 (~`24.5)하고 세제 개편안(`23.7) 통해 근본적 개편안 마련 | |
| 분양 및 주택·입주권의 단기 양도세율 완화 | - 1년 미만: 70% | - 1년 미만: 45% |
| - 1년 이상: 60% | - 1년 이상: 폐지 | |
| 등록임대주택(아파트) 복원단기(4년) | 건설임대: 폐지 | - |
| 매입임대: 폐지 | - | |
| 등록임대주택(아파트) 복원장기(10년) | 건설임대: 존치 | - |
| 매입임대: 축소(非아파트만 허용) | 복원(85㎡이하 아파트) | |
| 임대주택사업자 세제 인센티브 | ◎ 맞춤형 세제 인센티브를 통해 임대차 시장의 장기 안정에 기여할 수 있는 임대사업자 육성 * (지방세) 신규 아파트 매입임대하는 사업자에게 주택규모에 따라 60㎡ 이하는 85~100%, 60~85㎡는 50% 취득세 감면 * 공동주택·오피스텔 최초 분양 시(60~85m2 사업자는 20호 이상 임대하는 경우) * 취득당시 가액: (수도권) 6억원 이하 (비수도권) 3억원 이하 * (국세) 기 폐지 세제혜택 중 일부를 합리적인 수준으로 복원하고, 추가 인센티브 제공 - 매입임대사업자 대상 세제 인센티브 복원(수도권 6억원, 비수도권 3억원 이하 주택에 적용) 1) 조정대상지역 內 매입임대주택 등록 시 양도세 중과 배제 및 종부세 합산 배제 2) 법인이 매입임대주택 등록 시 법인세 추가과세(양도차익의 20%) 배제 - 의무임대기간을 10년에서 15년까지 확대 적용하는 사업자에게 세제 인센티브 주택가액 요건 추가 완화 (10년) 수도권 6억 / 비수도권 3억원 이하, (15년) 수도권 9억 / 비수도권 6억원 이하 | |
| 자료: 기획재정부 |
국토교통부는 2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'을 발표하였습니다. 이를 통해 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써 현 정부 목표를 초과 달성을 추진할 예정입니다.
| [2023.09.26 주택공급 활성화 방안] |
| 구분 | 내용 |
| ① 공공 주택공급 확대 | - 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리 |
| ② 민간 주택공급 활성화 | - 공공택지 전매제한 완화- 조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료 |
| ③ 금융지원 강화 | - PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대- 중도금 대출 지원 |
| ④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선 | - 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선 |
| ⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충 | - 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선 |
| 자료: 국토교통부 |
한편 정부는 2024년 1월 10일 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안을 발표하였습니다. 정부는 '국민의 선택권을 제한하는 재건축 규제 전면 개선', '도심 내 다양한 주택 공급 확대', '공공주택을 빠르게 공급하여 주택공급 회복을 견인', '안정적 주택공급을 위해 건설산업 활력을 회복'이라는 대응방안을 통해 주택공급을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 건설경기 위축에 대응하여 공적 PF 대출 보증 확대 등으로 건설사의 자금애로를 해소하고, PF 대출 등에 있어 건설사에 과도한 수수료를 책정하는 불합리한 계약 사항을 시정토록 유도할 것을 발표하였습니다. 이를 통해, 정부는 국민 수요에 맞는 도십공급 촉진과 공공물량 확대를 통해 국민 주거안정을 지원하고 건설산업의 활력도 도모해 나갈 계획입니다.
| [2024.01.10 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안] |
| 구분 | 내용 | |
|---|---|---|
| 도심공급확대 | 재건축, 재개발 | 1. 사업속도: 패스트트랙 도입2. 진입문턱: 정비사업 추진 요건 완화3. 사업성: 초기 자금지원, 재건축부담금 추가 합리화4. 중단 없는 사업: 공사비 갈등 완화 |
| 1기 신도시 재정비 | 1. 신속하고 내실있는 계획 수립2. 노후계획도시 정비 사업여건 획기적 개선3. 공공의 역활은 충실히, 차질 없이 이행 | |
| 소규모정비,도심 복합사업 | 1. 진입문턱: 사업 가능 지역 확대2. 사업속도: 절차 간소화 및 참여유인 제고3. 사업성: 인센티브 및 자금지원 강화4. 광역정비: 미니 뉴타운 지원 확대 | |
| 다양한 유형의 주택공급 확대 | 공급 여건 개선 | 1. 도시, 건축규제 완화2. 세제, 금융지원 |
| 활용도 제고 | 1. 구입 부담 경감2. 등록임대 사업 여건 개선3. 기업형 장기임대 활성화4. 신축매입약정 확대 | |
| 전세사기 예방 및 피해지원 | 1. 보증금 피해 경감 지원2. 피해주 주거 지원 강화3. 종합 지원체계 강화4. 철저한 전세사기 예방 | |
| 신도시 등 공공주택 공급 | 공공주택 공급 확대 | 1. '24년 공공주택 14만호+a 공급2. 공공주택 민간 참여 확대 |
| 3기 신도시 등 공공택지 | 1. 물량확대: 신규택지 2만호, 수도권 신도시 3만호2. 신도시 조성속도 제고 | |
| 건설경기 활력 회복 | 자금조달 및 유동성 지원 | 1. PF대출 지원2. 유동성 지원 |
| 공공지원을 통한 민간 애로 해소 | 1. 지방 사업여건 개선2. 공공임대 참여지분 조기매각 | |
| 사업장별 갈등해소 지원 | 1. 공적 조정위원회2. 민간 사업장 공공인수3. 정상화 펀드 | |
| 건설사업 관련 리스크 완화 | 1. 공사 재개 지원2. 수분양자 보호3. 협력업체 보호 | |
| 건설투자 활성화 | 1. 재정 조기 집행2. 민자사업 확대 | |
| 자료 : 국토교통부 |
상기 서술한 부동산 관련 규제들의 완화책에 더해 전세계적인 금리인상·긴축 기조 및 부동산·건설 경기의 위축이 2022년 하반기 대비 다소 진정된 모양세를 보이고 있어 침체됐던 분위기가 다소 진정된 상황으로도 볼 수 있습니다. 그러나 중·단기적인 관점에서 부동산 및 건설시장에 부정적인 영향을 주었던 요인들이 해소된 것은 아니며, 시장 분위기는 여전히 침체된 상황이라 하여도 과언이 아니라 할 수 있습니다. 거시 경제의 긴축국면, 부동산 및 건설경기의 위축은 상기 서술한 부동산 규제완화 정책의 시행에도 불구하고 SK에코플랜트(주)의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 2024년 1월 발표된 주거안정을 위한 공급 확대 및 건설경기 보완방안등 완화정책 추진에도 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하며 완화책의 결과가 반드시 부동산 안정을 이끄는 것은 아니기에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기 어렵습니다. 다만, 부동산 시장에서 정부 정책이 가장 중요한 변수 중 하나인 바, 향후 다시금 정부의 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.한편 2022년 1월 27일 시행된 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 제정 배경에는 태안화력발전소 압사사고(18년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(20년 4월) 등이 있습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 됩니다.이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법 에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.
| [중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교] |
| 구분 | 중대재해처벌법 | 산업안전보건법 | |
|---|---|---|---|
| 재해정의 | 중대산업재해 및 중대시민재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 | 중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 | |
| 보호 대상 | 종사자 및 이용자(일반시민) | 근로자 | |
| 형사처벌대상 범위 | 사업주 또는 경영책임자 등 법인 | 현장 소장 등 단위 사업장 수준 | |
| 협력사 관리 범위 | 도급, 위탁, 용역 | 도급 | |
| 처벌수위 | 사망 | 1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금 | 7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금 |
| 그외 | 7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금 | 5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금 | |
| 징벌적 손해배상 | 손해액의 5배 이하 | ||
| 출처: 고용노동부 |
| 주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상 대상 |
2024년 SK에코플랜트(주)의 중대재해 발생현황은 1건입니다. 2024년 4월 경기 시흥시 서해안 우회도로 건설 현장에서 교량 상판이 붕괴하는 사고가 발생하여 1명의 사망자가 발생하였으며 현재 관련 조사중에 있습니다. 상기 건에 대한 결과는 증권신고서 제출일 현재 SK에코플랜트(주)가 예측할 수 없으며, 위반사항이 있다고 판단될 경우 당사는 법적 처분에 놓일 가능성이 있습니다.
| [SK에코플랜트 중대재해 발생 현황] |
| 구분 (년도) | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 중대재해 | 6건 | 3건 | 2건 | 2건 | 3건 | 0건 | 2건 | 0건 | 1건 |
| 자료: SK에코플랜트 제시 |
| 주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상 |
SK에코플랜트(주)는 중대재해 방지를 위해 안전환경관리 조직 확대 및 시스템 강화를 추진하고 있습니다. 특히, 데이터에 기반한 안전관리 분석의 경우 지난 10년간 건설현장 안전사고를 분석해 사고 위험성을 데이터화하여, 안전관리 수준을 높이는 체계를 구축해 운영하고 있습니다. 일례로, 데이터를 통해 확인된 당일 작업의 위험성과 안전사고 예방대책을 안전책임자와 근로자에게 미리 알려주고 준수하도록 관리하고 있으며, 작년부터 안전관리데이터를 현장에서 신속하게 확인할 수 있는 휴대폰 어플리케이션 '안심(안전에 진심)'을 개발해 활용 중입니다.이처럼, SK에코플랜트(주)는 중대재해처벌법 시행 이전 및 시행 이후 선제적으로 안전 관련 조직 확대 및 시스템 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 SK에코플랜트(주)에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [11-5. 해외수주 관련 위험] 글로벌 경제 성장 둔화와 높은 인플레이션으로 인한 주처의 재정부족으로 중동지역 발주 취소 및 지연 발생 가능성이 존재한다는 점과, Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 더욱 심화되고 있는 점은 국내 건설사의 해외 진출에 지속적으로 어려움을 주고 있는 것으로 파악됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. |
2014년부터 시작된 글로벌 저유가 기조가 장기화되며 해외 플랜트를 중심으로 신규투자가 저조한 모습을 보이고 있습니다. 지속적인 유가하락으로 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기 지연 및 사업일정의 취소가 발생하고 있으며, 발주규모 역시 축소하면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소하였습니다. 이에 따라 2014년 총 660억달러 규모의 해외수주액은 2016년 282억까지 감소하였으며, 이후 소폭 반등하여 2018년 321억달러를 기록하였으나, 2019년 8월 기준 137억달러로 부진했습니다. 특히 2014년에는 총 660억달러의 해외 수주금액 중 517억달러가 플랜트로 약 78.4%의 비중을 차지하였으나, 플랜트 수주의 급격한 감소로 2019년 8월 기준으로는 총 누적 수주금액 137억달러 중 플랜트가 61억달러에 불과하여 44.4%로 비중이 대폭 축소되었습니다. 플랜트를 중심으로 한 해외 수주 규모 감소는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 상실로 인한 하락 이후, 글로벌 경기 회복세의 지속 및 전망에 따른것에 기인한다고 판단됩니다.2021년 해외 수주액은 코로나19 확산 지속에 따라 중동, 아시아 지역에서 건축과 플랜트 부문 수주가 부진함에 따라 306.2억을 기록하여 전년 동기 대비 12.8% 감소하였습니다. 이후 2022년 유가 상승 및 원자재 가격 상승으로 해외수주에 우호적인 분위기가 조성된 가운데 COVID-19 사태 진정 시 세계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행하면서 2022년 누적 해외수주는 약 310억 달러로 전년 대비 소폭(약 1.2%) 증가하습니다. 2023년 상반기에는 고금리, 원자재 가격 상승, 우크라이나 전쟁 장기화 등 대외적 악재로 인해 해외건설 수주 금액이 감소하였으나, 이후 중동, 중남미, 북미 및 태평양 지역을 중심으로 수주 계약금액이 증가하여 2023년 말 기준 수주금액은 333.1억 달러를 기록하였습니다. 한편, 중동지역의 해외수주액 증가를 기반으로 2024년 10월 누적 기준 수주금액은 약 285.3억 달러를 기록하였습니다.
| [해외건설 수주 현황] |
| (단위 : 억USD) |
| 구 분 | 2013년 | 2014년 | 2015년 | 2016년 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 10월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주금액 | 652.1 | 660.1 | 461.4 | 281.9 | 290.1 | 321.2 | 223.3 | 351.3 | 306.2 | 309.8 | 333.1 | 285.3 |
| 수주건수 | 682 | 708 | 697 | 607 | 624 | 662 | 669 | 567 | 503 | 580 | 606 | 479 |
| 진출국가 | 104 | 99 | 107 | 101 | 105 | 85 | 105 | 112 | 94 | 120 | 95 | 93 |
| 진출업체(하청제외) | 269 | 260 | 254 | 245 | 271 | 211 | 266 | 144 | 230 | 552 | 321 | 309 |
| 자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2024년 3분기)주) : 2024년은 1월부터 10월까지 누적치 |
| [지역별 해외건설 수주 현황] |
| (단위 : 억USD, %) |
| 구분 | 2016년 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 10월 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |
| 합계 | 281.9 | 100.0 | 290.1 | 100.0 | 321.2 | 100.0 | 223.3 | 100.0 | 351.3 | 100.0 | 306.2 | 100.0 | 309.8 | 100.0 | 333.1 | 100.0 | 285.3 | 100.0 |
| 중동 | 106.9 | 37.9 | 145.8 | 50.3 | 92.0 | 28.7 | 47.6 | 21.3 | 133.0 | 37.9 | 112.2 | 36.7 | 90.2 | 29.1 | 114.3 | 34.3 | 151.9 | 53.3 |
| 아시아 | 126.8 | 45.0 | 124.9 | 43.1 | 162.1 | 50.5 | 125.4 | 56.2 | 115.8 | 33.0 | 92.6 | 30.2 | 122.0 | 39.4 | 67.9 | 20.4 | 50.9 | 17.8 |
| 북미 태평양 | 13.8 | 4.9 | 5.6 | 1.9 | 10.4 | 3.2 | 5.7 | 2.6 | 5.5 | 1.6 | 39.3 | 12.8 | 45.4 | 14.6 | 103.1 | 31.0 | 39.9 | 14.0 |
| 유럽 | 6 | 2.1 | 3.2 | 1.1 | 37.1 | 11.6 | 24.7 | 11.1 | 16.0 | 4.6 | 46.0 | 15.0 | 34.1 | 11.0 | 21.1 | 6.3 | 31.1 | 10.9 |
| 아프리카 | 12.2 | 4.3 | 7 | 2.4 | 12.2 | 3.8 | 17.1 | 7.7 | 12 | 3.4 | 2.0 | 0.7 | 12.0 | 3.9 | 12.1 | 3.6 | 1.9 | 0.7 |
| 중남미 | 16.2 | 5.8 | 3.6 | 1.2 | 7.3 | 2.3 | 2.8 | 1.3 | 69.1 | 19.6 | 14.0 | 4.6 | 6.1 | 2.0 | 14.6 | 4.4 | 9.5 | 3.3 |
| 자료: 대한건설협회 주요건설통계(2024년 3분기)주) : 2024년은 1월부터 10월까지 누적치 |
한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 2018년 기준 해외 수주액 321.2억 달러 중 79.2%인 254.1억달러를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되어 있으며, 2019년에도 역시 중동과 아시아가 해외 수주에서 차지하는 비중은 77.5%로 여전히 높은 상황입니다. 2020년은 중남미 지역 수주가 대폭 증가한 결과 비중이 증가(1.3%(`19)→19.6%(`20))하면서 중동과 아시아 해외 수주가 차지하는 비중이 66.9%로 다소 감소하였습니다. 2021년은 2020년과 같은 중남미 지역 대규모 수주가 부재한 가운데, COVID-19 재유행으로 기타지역 재정 상황이 악화된 결과 중동과 아시아가 해외 수주에서 차지하는 비중은 68.5%로 재차 높아졌습니다. 2022년은 아프리카 및 북미 태평양 비중이 높아지면서 중동과 아시아 지역에 대한 수주 비중이 다소 낮아졌습니다. 하지만, 중동 및 아시아의 비중은 71.4%로 여전히 높은 수치를 유지하고 있습니다. 2023년에는 북미 태평양 건설 수주액이 대폭 증가하면서(22년 14.6% → 23년 31.0%) 중동 및 아시아의 비중은 최근 10년 간 가장 낮은 54.7%를 기록했습니다. 2024년 10월기준으로 2024년에는 중동지역의 해외수주액 비중이 큰 폭으로 증가하였는데(2023년 말 중동 수주액 비중 34.3% -> 2024년 10월 중동 수주액 비중 53.3%) 세부적으로는 사우디아라비아 및 카타르에서의 비중이 높았고 특히 2024년 4월 사우디아라비아에서 이뤄진 삼성 E&A와 GS건설의 73억달러 규모 공사수주가 중동 수주액 증가를 견인하였습니다.이처럼 추후 글로벌 경제 성장 둔화와 높은 인플레이션으로 인한 주처의 재정부족으로 중동지역 발주 취소 및 지연 발생 가능성이 존재한다는 점과, Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 더욱 심화되고 있는 점은 국내 건설사의 해외 진출에 지속적으로 어려움을 주고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 SK에코플랜트(주) 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
● 제약바이오산업 : SK바이오팜(주)
| [12-1. 글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장 둔화에 따른 위험]SK바이오팜(주)의 주력 시장은 글로벌 중추신경계 의약품 시장으로 SK바이오팜은 중추신경계 관련 파이프라인을 보유하고 있습니다. 글로벌 중추신경계 의약품 시장은 글로벌 리서치 기관들의 예상 통계치와 다르게 시장 성장이 둔화될 위험이 있습니다. SK바이오팜이 예상하지 못한 중추신경계 치료 시장의 트렌드 변화, 약가 인하, 환자수 감소 등으로 글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장이 둔화될 경우, SK바이오팜의 사업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. |
SK바이오팜의 주력 시장은 글로벌 중추신경계(CNS, Central Nervous System) 의약품 시장입니다. 우리 몸의 신경계는 중추신경계와 말초신경계로 구성되어 있습니다. 중추신경계는 뇌와 척수로 구성되어 있으며 우리 몸에서 느끼는 감각을 수용하고조절하며 운동, 생체 기능을 조절하는 중요한 기능을 수행합니다. 이처럼 중추신경계를 구성하는 뇌 또는 척수의 구조 또는 기능에 영향을 미치는 질환을 통칭하여 중추신경계 질환이라고 부릅니다.
중추신경계 질환은 크게 신경질환과 정신질환으로 구분되며, 향후 중추신경계 의약품은 난치성 질환 및 고령화에 따른 퇴행성 질환의 증가로 신경질환에 대한 치료제가성장을 견인할 것으로 전망됩니다.
| [CNS 질환의 구분] |
| 구분 | 신경 질환 | 정신 질환 |
| 정의 | 행동(Behavior)에 영향을 주는 질환 (뇌전증, 기면증, 알츠하이머 등) | 감정(Mood)에 영향을 주는 질환 (우울증, 조현병 등) |
| 발병 원인 | 유전적, 생물학적, 환경적 요인들이 복합적으로 작용 | |
| 처방 | 전문의 (Specialist) | 1차 의료기관 (Primary Care Physician) |
| 시장구성 | CNS 치료제 시장의 약 60% | CNS 치료제 시장의 약 40% |
| 시장 성장성 | 난치성 질환 및 고령화에 따른 노인성 질환의 증가로 이에 대한 치료제가 시장 성장 주도 | 임상 효능 입증 관련 규정 미확립으로성장 정체 중 |
최근, 과학기술의 발전으로 뇌의 작용 기전에 대한 많은 정보가 알려져 있음에도 불구하고, 신경질환 자체의 복잡성, 임상 약효/안전성 예측의 어려움, 임상시험 과정의 높은 난이도, 그리고 이에 따른 낮은 신약 개발 성공률 등으로 중추신경계 질환 분야는 효과적 치료제가 여전히 부족한 실정입니다.
| [중추신경계 신약 개발 관련 주요 고려사항] |
| 중추신경계 신약 개발 관련 주요 고려사항.jpg 중추신경계 신약 개발 관련 주요 고려사항 |
| 자료 : SK바이오팜 제공 |
이에 따라 2006~2015년까지 임상1상에서 최종 FDA NDA 승인을 받은 신약의 질환별 개발 성공률을 보면 항암제가 5%로 개발 난이도가 가장 높은 질환이며, 다음으로정신질환(6%), 심혈관질환(7%), 신경질환(8%) 순서로 개발 난이도가 높은 것으로 분석되었습니다.
| [치료영역별 임상1상 후보 물질 FDA 허가 승인율] |
| fda허가승인율.jpg fda허가승인율 |
| 자료 : EvaluatePharma, BIO, Biomedtracker, Amplion 등(2016) |
SK바이오팜이 현재 보유한 파이프라인은 모두 중추신경계 의약품 관련 파이프라인이며, SK바이오팜은 지속적으로 중추신경계 질환 치료제 개발을 목표로 연구개발을 진행 해 왔습니다.중추신경계(CNS) 질환 시장은 2015년부터 2020년까지 연평균 성장률 0.2%로 성장이 다소 정체되어 있었습니다. 그러나 향후 2021년부터 2028년까지 연평균성장률 7.4%로 성장, 2028년에는 2,050억 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 1990년대부터 2000년대 중반까지 중추신경계 질환 관련 의약품은 눈부신 속도로 발전해왔으며, 우울증, 조현병, 조울증, 뇌전증 등 글로벌 매출 10억달러가 넘은 블록버스터(Blockbuster) 신약들이 시장에 쏟아져 나왔습니다.하지만 이러한 급격한 발전 이후, 기존 신약들은 특허권이 만료되는 등 독점적인 지위를 잃게되었고, 질환과 관련한 혁신적인 신약이 나오지 않으면서 정체기를 맞게 됩니다. 이와 더불어 제약산업의 관심이 점차 항암 등 수익성이 좋은 분야로 돌아가며 중추신경계 질환에 대한 R&D 투자는 점차 줄어들었습니다.이러한 상황에서 중추신경계 질환에 대한 미충족수요(Unmet Needs)는 꾸준히 존재해왔습니다. 2000년대 중반까지 출시된 과거의 신약들은 정체되어있는 신약 개발 환경에서 오랜 기간 누적된 환자들의 미충족수요 (Unmet Needs)를 해소해 주기엔 역부족이었습니다.하지만 최근 3년간 CNS 질환 관련 R&D 파이프라인이 30% 증가하며 전체 제약 시장 파이프라인의 10%를 점유함으로서 항암에 이어 두번째로 높은 점유율을 기록하고 있습니다. 특히 CNS 질환 관련 R&D에 기존의 전통적인 빅파마 뿐만 아니라 300여개 이상의 중소형 제약사들도 적극적으로 참여하며, 현재 진행중인 CNS 파이프라인의 79%를 차지하고 있습니다. 이러한 중소형 제약사들의 활발한 R&D 활동은 CNS 질환 분야에 있어 파트너십, 라이센싱, M&A 등의 활발한 Deal Activity를 가능하게 하였으며, 마찬가지로 최근 3년간의 Deal Activity수도 항암에 이어 2위를 차지하였습니다. 최근 수년간 정체되어 왔던 CNS 질환 관련 시장은 기존 환자들의 누적된 미충족수요와 대형 및 중소형 제약사들의 활발한 R&D 활동을 바탕으로 큰 폭으로 성장할 것으로 기대됩니다. 2019년 미국에서 출시된 신약 50개 중 CNS 질환 관련 신약이 9개를 차지하였으며, 2022년 기준 전체 질환 파이프라인 중 CNS 질환 관련 신약이 약 10%를 차지하고 있습니다. 글로벌 CNS 질환 시장 규모는 2021년 903억 달러에서 2028년 1,598억달러 규모로 향후 8년간 약 8%의 연평균 성장률로 성장할 것으로 기대됩니다.
| [글로벌 CNS 시장규모 및 성장률] |
[이미지: 글로벌cns시장규모 및 성장률] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : EvauatePharma, 2023 |
| [전체 질환 파이프라인 점유율] |
[이미지: 파이프라인 점유율] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료 : IQVIA Institute |
또한, 시장조사업체인 Frost & Sullivan은 인구증가 및 고령화에 따른 만성질환 환자 증가 및 환자 맞춤형 치료 등을 글로벌 제약시장 성장요인으로 분석하였고, 의료비 부담 증가 및 낮은 R&D 효율성 등을 제약요인으로 분석하였습니다.
| 구분 | 성장 요인 |
|---|---|
| 인구증가 및 고령화 | 인류의 평균수명 증가에 따라 고령인구 증가로 만성질환에 대한 장기적 치료 수요가 견인될 것임 |
| 만성질환 환자 증가 | 세계적인 소득증대, 도시화, 서구화된 식습관으로 만성질환 환자가 급증하는 추세임. 성인인구의 1/3이 여러가지 만성 질환으로 고통 받고 있다고 알려짐 |
| 규제장벽 완화 | FDA와 유럽의약청(European Medicines Agency)등의 글로벌 선진 규제기관은 제약사들의 신약 R&D 및 인허가에 소요되는 막대한 비용 부담을 줄일 수 있도록 다양한 규제장벽을 완화하는 정책을 적극적으로 펼치고 있어, 향후 혁신적 신약이 의약품 시장에 새롭게 진입할 수 있는 기회가 증가될 것으로 기대됨 |
| 맞춤형 치료제 | 환자 중심의 치료와 맞춤형 치료법이 신약 개발의 새로운 패러다임으로 자리매김 하면서, 질환의 특성과 다양한 발병경로에 대한 정확한 이해에 바탕을 둔 새로운 치료제 개발이 활성화 되는 추세임 |
| 희귀병 치료제 | 제약사의 희귀의약품 연구개발이 지속적으로 증가하는 추세로 2017-2022년 전세계 희귀의약품 매출은 약 32 % 증가할 것으로 전망됨 |
| 항암 치료 기술발전 | 항암제 분야는 면역항암제, 유전자/세포 치료제 등 혁신적 신약 기술의 발전 속도가 가장 두드러지게 나타나고 있으며, 기존 치료제와의 병용요법 연구도 활성화 되면서 경쟁 제약회사간 R&D 협력이 새로운 치료제 개발의 트렌드로 자리매김 하고 있음 |
| 구분 | 제약 요인 |
|---|---|
| 약가 규제 | 글로벌, 특히 미국 약가의 과도한 인상 추세에 대한 정치적 압력이 강화되면서 향후 제약사들은 높은 약가를 정당화 하기 위하여 더 많은 혁신과, 약효 등에서의 차별화를 요구 받을 것임 |
| 의료비 환자부담 증가 | 정부 긴축재정 확산 움직임으로 많은 국가들이 보험 환급액 감소를 발표하고 있으며, 특히, 미국에서는 보험 공제액 축소 및 환자의 자기 부담금 증가로 더 많은 비용이 환자들에게 전가되고 있는 추세 |
| 제약사 R&D 투자 효율화 | 낮은 신약개발 성공률로 인하여 제약사의 R&D 투자 수익률이 감소 추세이며, 글로벌 제약사를 필두로 다수 제약회사가 다양한 수단을 동원하여 R&D 생산성을 높이기 위한 노력을 진행 중 |
| 특허 만료 | 휴미라(Humira)와 레블리미드(Revlimid) 등 글로벌 Top Selling 의약품 중 다수가 2018 년에서 2024년 사이에 특허가 만료될 예정이며, 해당제품의 매출 감소에 따라 전체 시장 규모가 영향 받을 수 있음 |
| 보험사(Payer) 협상력 | 의약품 유통회사, 민간 보험사, 의료기관 간 구매조직 통합이 진행되고 있으며, 이러한 보험사(Payer)의 구매 협상력 확대가 제약사들에게 가격인하 압력으로 작용 |
| 자료 : Frost & Sullivan |
이러한 글로벌 리서치 기관들의 예상에도 불구하고, 예상하지 못한 시장의 치료 트렌드 변화, 약가 인하, 환자수 감소, 의약품 관련 지원 및 규제정책의 변화 등으로 글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장이 정체되거나 시장 규모가 축소될 경우 SK바이오팜(주)의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| [12-2. SK바이오팜(주) 제품의 판매 부진 위험]SK바이오팜(주)은 주력 파이프라인 세노바메이트를 미국에서 직접 영업조직을 구축하여 판매하는 전략을 수행하고 있습니다. SK바이오팜의 성공적인 직접판매를 위한 다양한 노력에도 불구하고, SK바이오팜이 구축한 미국의 영업 인력과 마케팅 및 유통 채널규모가 충분하지 않거나 목표 시장에 대한 경험이 부족하여 판매가 부진할 가능성이 존재 합니다. 또한, SK바이오팜의 제품이 환자, 의료진, 의료커뮤니티 등의 기대에 미치지 못하거나 약가인하, 판매 국가 내 의약품 규제 강화, 보험사 정책상 비급여 항목 지정 등 다양한 이유로 제품 매출 성장이 정체되거나 SK바이오팜의 예상보다 매출 수준이 부진할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 SK바이오팜의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK바이오팜은 2019년 11월 주력 파이프라인 세노바메이트의 판매허가를 득하여 2020년 5월 미국 내 제품 판매를 시작하였으며, 미국에서의 성공적인 판매를 위해 노력하고 있습니다.
SK바이오팜은 미국 내 글로벌 제약사와의 파트너링 또는 CSO(Contracts Sales Organization, 판매대행기관)등과의 협업 없이 독자 시장 진출을 위해 수년 전부터 계획하였으며, SK바이오팜의 100% 미국 자회사 SK Life Science, Inc.에 영업, 마케팅 등의 상업화 조직을 구축하고 글로벌 제약사에서 뇌전증을 포함한 중추신경계 신약의 성공적인 출시를 경험한 베테랑 영업 및 마케팅 인력을 채용하였고, 제품 및 영업전략 교육 등의 기본 교육과정을 마친 후 영업 활동을 전개하고 있습니다.SK바이오팜은 세노바메이트의 빠른 시장 안착 및 매출 증대를 위해 미국 각 보험사 및 공공보험 기관들과 보험 보장을 위한 계약 체결 활동에 집중하고 있으며, 경쟁제품과 비교해 보험 보장에 유리한 가격 설정 및 보험사 리베이트(Payer Rebate) 운영전략을 통해 업계 평균 대비 신속한 보험 보장 확보 및 계약 체결을 목표로 활동하고 있습니다. 추가로 미국 내 다수 보험사들의 신약에 대한 보험 보장이 출시 후 수 개월소요되는 것을 고려하여 출시 초기 보험 보장을 받지 못하는 환자들을 위해 전방위적인 환자지원 프로그램을 운영하여 환자의 재정적 부담을 최소화 하고, 궁극적으로 세노바메이트를 처방 받는 모든 환자들이 제품을 제공받을 수 있도록 제품 접근성을 극대화하여 출시 후 제품 성장 가속화를 도모할 계획입니다.그럼에도 불구하고 SK바이오팜은 미국에서의 의약품 판매 경험이 없고, 국내 제약사가 미국내에서 직접 영업조직을 꾸려서 중추신경계 신약을 판매하는 것은 국내 최초 사례로 SK바이오팜이 구축한 미국의 영업 인력과 마케팅 및 유통 채널이 규모가 충분하지 않거나 목표로 하는 시장에 대한 경험이 부족하여 판매가 부진할 가능성이 존재 합니다. 또한, SK바이오팜 제품이 환자들, 의료진, 의료기관, 의료커뮤니티 등의 기대에 미치지 못할 가능성 역시 존재합니다.그 외 다음과 같은 다양한 요인들로 인하여 SK바이오팜의 제품 판매가 예상보다 저조할 수 있습니다.
| - SK바이오팜의 제품이 타겟하는 적응증의 새로운 치료 요법이나 새로운 치료제 출현 |
| - 경쟁약품의 공격적인 마케팅이나 약가 인하 등의 전략 |
| - 판매 국가 내 의약품 규제 강화 |
| - 보험사 정책 상 비급여 항목으로 지정되어 환자가 부담하는 약가 수준이 과도하게 책정 |
| - SK바이오팜의 승인받은 제품이 타겟하는 환자수, 시장의 크기가 예상보다 작을 경우 |
상기와 같은 요인들로 인하여 SK바이오팜의 예상보다 제품의 판매가 부진할 경우 예상 대비낮은 매출액 수준과 지속적인 연구 개발 및 마케팅에 대한 투자로 인한 고정비용의 부담의 증가로 인하여 SK바이오팜의 재무실적에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정 시 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.
| [12-3. 판매중인 제품의 각종 규제 위험] SK바이오팜(주)의 제품이 FDA나 각국 의약품 규제 기관으로부터 판매 승인이 되어 제품이 출시되었음에도 불구하고, 마케팅 규제나 제조, 품질 관리, 라벨링, 제품포장, 제품 보관, 유통, 관리, 제품의 수입 및 수출, 광고, 홍보 등 판매 규제에따라 충족시켜야 할 사항에 문제가 생길 수 있으며 규제기관은 판매 중인 제품들의 제조 과정, CMC(제조품질관리) 등을 엄격히 규제하고 있습니다. 이와 같은 규제 사항들로 인해 판매 중인 제품이 예상치 못하게 판매가 중지될 수 있으며, 이는 SK바이오팜 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
SK바이오팜의 제품이 FDA나 각국 의약품 규제 기관으로부터 판매 승인이 되어 제품이 출시되었음에도 불구하고, 마케팅 규제나 제조, 품질 관리, 라벨링, 제품 포장, 제품 보관,유통, 관리, 제품의 수입 및 수출, 광고, 홍보 등 판매 규제에 따라 충족시켜야 할 사항에 문제가 생길 수 있습니다. 규제기관은 단순히 임상시험 중인 품목들 외에도 판매 중인 제품들의 제조 과정, CMC 등을 엄격히 규제하고 있습니다.또한, SK바이오팜의 제품은 승인될 경우 제품의 라벨링, 포장, 보관 및 판촉, 안전 및기타 약물 정보에 대한 기록 보관이 필요하며, FDA 등 규제기관이 요청하는 사항도 따라야 합니다.특히, 출시된 약물의 제조업체는 FDA 및 기타 규제 당국의 지속적인 검토 및 정기 검사를 받아야합니다. cGMP 인증을 유지하여야 하며, 제조 과정에서 예상치 못하게 문제가 발생할 경우 규제기관은 SK바이오팜 제품을 시장에서 철수하게하거나 제조 중지 요구를 할 수 있으며, 리콜, 벌금 부과 등의 조치가 내려질 수 있습니다. SK바이오팜이 이와 같은 다양한 규제를 엄격히 준수하면서 제품 판매, 연구 및 개발 등 영업활동을 수행하고 있음에도 불구하고, 다양한 규제 중 일부를 준수하지 못하는경우 제품의 판매가 중지 될 수 있으며, 이러할 경우 SK바이오팜 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ● 리츠산업 : SK리츠(주)
| [13-1. 부동산 경기변동에 따른 위험] SK리츠(주)가 영위하고 있는 부동산 시장은 국내 경기 변동 등에 민감하게 작용합니다. 전반적인 국내 경기의 침체는 SK리츠(주)가 의존하는 분배금 수익 위주의 수익구조에 불리하게 작용할 수 있습니다. 이는 임차인 모집의 어려움 및 임대료 연체, 감소, 미납 등으로 SK리츠(주) 및 SK리츠(주)의 자리츠의 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 향후 SK리츠(주)가 보유한 투자대상 자산을 매각할 경우 매각차익을 실현하리라고 확정적으로 기대할 수 없으며, 오히려 매각에 따른손실이 발생할 수도 있습니다. 아울러, SK리츠(주)가 현재 취득한 투자대상 자산 외에 추후 계획된 타 투자대상 물건이 계획대로 인수되거나 운영되지 못하는 경우 투자자의 투자원금의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재합니다. |
SK리츠(주)가 영위하고 있는 부동산 시장은 국내 경기 변동 등에 민감하게 작용합니다. 전반적인 국내 경기의 침체는 SK리츠(주)가 의존하는 분배금 수익 위주의 수익구조에 불리하게 작용할수 있습니다. 이는 임차인 모집의 어려움 및 임대료 연체, 감소, 미납 등으로 SK리츠(주) 및 SK리츠(주)의 자리츠의 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다.또한, 향후 SK리츠(주)가 보유한 투자대상 자산을 매각할 경우 매각차익을 실현하리라고 확정적으로 기대할 수 없으며, 오히려 매각에 따른손실이 발생할 수도 있습니다. 아울러, SK리츠(주)가 현재 취득한 투자대상 자산외에 추후 계획된 타 투자대상 물건이 계획대로 인수되거나 운영되지 못하는 경우 투자자의 투자원금의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재합니다.
| [13-2. 배당 재원 부족에 따른 위험]SK리츠(주)의 투자대상 부동산은 직접적으로는 SK서린빌딩, SK-U타워, SK-C타워와, 간접적으로는 자리츠 1호(클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)) 가 보유하는 전국 111곳에 소재한 주유소, 자리츠 2호(토털밸류제1호리츠)가 보유하는 종로타워, 클린인더스트리얼리츠(지분율 80.15%)가 보유하는 SK하이닉스 수처리센터입니다. 2024년 8월 7일 당시 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)가 보유하는 전국 114개소 중 신규 31개소에 대한 매각 추진을 결정하여 2025년 2월 기준 9개의 주유소에 대한 매매계약을 체결하였고, 그 중 3개 주유소를 매각 완료하였으며 매매계약이 체결된 잔여 6개소 주유소에 대해 연내 거래완료를 목표로 협상중에 있습니다. 또한 사 업계획상 SK서린빌딩의 경우 SK주식회사의 책임임대차계약에 의거하여 SK그룹 내 계열회사 등을 최종 주요 임차인으로 하여 임대료를 수취하며, 자리츠가 보유하는 주유소 역시 SK에너지(주)의 책임임대차계약에 의거하여 임대료를 수취하고, 이를 배당재원으로 하고 있습니다. 향후 SK리츠(주)가 계획하고 있는 부동산 및 부동산 관련 수익증권을 자산에 편입하고자 할 경우, 자기자본 이외에 일정 비율을 차입에 의존할 가능성이 높습니다. 이와 같은 담보대출의 증가는 향후 금리가 변동될 경우 SK리츠(주)의 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라 SK리츠(주)의 이익과 배당가능이익이 축소될 위험은 상시 배제할 수 없는 요소입니다. 향후 추가적인 부동산 또는 부동산 관련 증권 매매가 이루어지거나 실제 운영과정에서 실제 배당금이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기바랍니다. |
『부동산투자회사법』 제28조(배당)에 따르면 부동산투자회사는 해당연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 주주에게 배당(금전, 주식 및 기타의 재산)하도록 규정하고 있습니다. 또한, 같은 법 제25조 1항에 근거하여 매 분기말 현재 총자산의 100분의 80이상을 부동산, 부동산 관련 증권 및 현금으로 구성하여야 하며, 이 경우 총자산의 100분의 70이상은 부동산(건축 중 건축물을 포함)이어야 함으로써 현금성 자산을 일정규모 이상 보유할 수 있습니다.
SK리츠(주)는 사업계획상 직접 취득하여 보유하는 부동산으로부터의 임대수익 및 자리츠로부터의 배당금 수익 등을 주요 배당 재원으로 하고 있습니다. SK리츠(주)의 투자대상 부동산은 직접적으로는 SK서린빌딩, SK-U타워, SK-C타워와, 간접적으로는 자리츠 1호(클린에너지위탁관리부동산투자회사(주))가 보유하는 전국 111곳에 소재한 주유소 및 자리츠 2호(토털밸류제1호리츠)가 보유하고 있는 종로타워, 클린인더스트리얼리츠(지분율 80.15%)가 보유하는 S K하이닉스 수처리센터입니다. 단, 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주) 가 보유하는 전국 114개소 중 신규 31개소에 대한 매각 추진을 결정하여 2025년 2월 기준 9개의 주유소에 대한 매매계약을 체결하였고, 그 중 3개 주유소를 매각 완료하였으며 매매계약이 체결된 잔여 6개소 주유소에 대해 연내 거래완료를 목표로 협상중에 있습니다. 향후 SK리츠(주) 가 계획하고 있는 부동산 및 부동산 관련 수익증권을 자산에 편입하고자 할 경우, 자기자본 이외에 일정 비율을 차입에 의존할 가능성이 높습니다. 이와 같은 담보대출의 증가는 향후 금리가 변동될 경우 SK리츠(주)의 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라 SK리츠(주)의 이익과 배당가능이익이 축소될 위험은 상시 배제할 수 없는 요소입니다. SK리츠(주) 보통주식의 배당 지급액은 아래와 같습니다. 사업계획상 향후에도 현재의 현금배당수익률을 유지를 목표로 하고 있으나, 실제 배당금액 및 예상 배당률이 이를 하회할 가능성을 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다.
| [ SK리츠 (주) 주요 배당지표] |
| 구 분 | 주식의 종류 | 2024년 9월 | 2024년 6월 | 2024년 3월 |
|---|---|---|---|---|
| 제14기 | 제13기 | 제12기 | ||
| 주당액면가액(원) | 500 | 500 | 500 | |
| (연결)당기순이익(백만원) | -190 | 4,183 | 4,720 | |
| (별도)당기순이익(백만원) | 8,211 | 13,047 | 12,499 | |
| (연결)주당순이익(원) | -5 | 15 | 17 | |
| 현금배당금총액(백만원) | 18,004 | 17,829 | 17,829 | |
| 주식배당금총액(백만원) | - | - | - | |
| (연결)현금배당성향(%) | -9,485 | 426 | 378 | |
| 현금배당수익률(%) | 보통주 | 1.24 | 1.41 | 1.59 |
| 우선주 | - | - | - | |
| 주식배당수익률(%) | 보통주 | - | - | - |
| 우선주 | - | - | - | |
| 주당 현금배당금(원) | 보통주 | 66 | 66 | 66 |
| 우선주 | - | - | - | |
| 주당 주식배당(주) | 보통주 | - | - | - |
| 우선주 | - | - | - | |
| - 제 14기 현금배당수익률은 배당기준일 1거래일 전부터 과거 1주일간(2024. 9. 20. ~ 2024. 9. 26.)의 유가증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 주당배당금의 비율을 백분율로 산정하였습니다.- 제 13기 현금배당수익률은 배당기준일 1거래일 전부터 과거 1주일간(2024. 6. 20. ~ 2024. 6. 26.)의 유가증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 주당배당금의 비율을 백분율로 산정하였습니다. - 제 12기 현금배당수익률은 배당기준일 1거래일 전부터 과거 1주일간(2024. 3. 22. ~ 2024. 3. 28.)의 유가증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 주당배당금의 비율을 백분율로 산정하였습니다. |
향후 추가적인 부동산 또는 부동산 관련 증권 매매가 이루어지거나 실제 운영과정에서 실제 배당금이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
| [13-3. 영업활동 악화의 위험] SK리츠(주)가 직접 취득한 투자부동산인 SK서린빌딩, SK-U타워 및 SK-C타워에서 창출되는 수익의 대부분은 해당 부동산의오피스 임대료를 통해 발생하고 있습니다. SK(주) 및 SK하이닉스(주)가 책임임차인으로서 SK 그룹 내 다수 우량 계열사들에 전대차를 통하여 임차 수요를 확보하고 있으나, 임ㆍ전차인이 자금경색, 사업부진, 경기불황 등의 이유로 인해 임대료와 관리비등을 적시에 지급하지 못하는 경우, SK서린빌딩, SK-U타워 및 SK-C타워로부터 발생하는 임대수익이 감소할 수 있으며, 이 경우 SK리츠(주)의 배당수익률이 하락할 수 있습니다. 극단적인 경우 임대차계약에 따라 임대료 또는 관리비 연체 시 지급하기로 한 지연손해금과 임차인으로부터 기수령한 임대차보증금을 재원으로 수익일부를 보전할 수 있으나, 이 과정에서 소송 등의 법적분쟁으로 수익 보전이 지연되거나, 보전 금액이 감소하는 등 예상치 못한 손실을 가져올 가능성을 배제할 수 없습니다. |
SK리츠(주)가 직접 취득한 투자부동산인 SK서린빌딩, SK-U타워 및 SK-C타워에서 창출되는 수익의 대부분은 해당 부동산의 오피스 임대료를 통해 발생하고 있습니다. SK(주) 및 SK하이닉스(주)가 책임임차인으로서 SK 그룹 내 다수 우량 계열사들에 전대차를 통하여 임차 수요를 확보하고 있으나, 임ㆍ전차인이 자금경색, 사업부진, 경기불황 등의 이유로 인해 임대료와 관리비등을 적시에 지급하지 못하는 경우, SK서린빌딩, SK-U타워 및 SK-C타워로부터 발생하는 임대수익이 감소할 수 있으며, 이 경우 SK리츠(주)의 배당수익률이 하락할 수 있습니다.SK리츠(주)의 100% 자리츠인 클린에너지리츠의 투자부동산은 전국에 분포한 국내 111개 주유소로 구성되어 있으며, 임대료 수입을 주 수입원으로 하고 있습니다. SK에너지㈜가 동 투자부동산에 대하여 100% 책임임차계약을 체결하였는 바, 수익적인 측면에서의 안정성은 책임임차인의 임대료 지급능력과 높은 상관관계를 갖고 있습니다. 유가급락이나 정제마진의 극단적 감소로 인하여 정유업종의 수익성이 악화되는 경우 임대료 수취에 차질이 있을 수 있습니다.또한, SK리츠(주)의 또다른 100% 자리츠인 토털밸류리츠가 보유한 종로타워는 SK계열사들로 이루어진 그린캠퍼스가 업무시설 62%를 책임임차하고 있습니다. 높은 책임임차 비율로 인해 자체적으로 사업운영이 비교적 안정적이라 판단하고 있지만, 임대료의 납부가 지연 또는 미납될 가능성을 배제할 수 없습니다. 극단적인 경우 임대차계약에 따라 임대료 또는 관리비 연체 시 지급하기로 한 지연손해금과 임차인으로부터 기수령한 임대차보증금을 재원으로 수익 일부를 보전할 수 있으나, 이 과정에서 소송 등의 법적분쟁으로 수익 보전이 지연되거나, 보전 금액이 감소하는 등 예상치 못한 손실을 가져올 가능성을 배제할 수 없습니다.
SK리츠(주)는 2023년 9월 12일 SK하이닉스 수처리센터를 임대, 운영하고자 클린인더스트리얼리츠의 지분증권 100%를 SK리츠운용(주)로부터 양수받아 2023년 9월 22일 제3자배정을 통해 3,200억원에 지분증권을 추가로 취득하여 종속회사로 편입하였습니다. SK하이닉스 수처리센터는 SK하이닉스(주)가 전체 면적에 대해 10년간 책임임차하는 산업 시설입니다. 수처리센터는 SK하이닉스이천 반도체 공장 단지 내 소재하고 있으며, 반도체 공장에서 발생하는 폐수의 고도처리, 방류 및 재활용 하는 수자원 관리의 핵심 시설입니다. 수처리센터는 4개동 및 온도저감동 등 총 5개동으로 이루어져 있으며, 고도의 처리공법에 의한 시스템으로 구성되어 있습니다. 또한 수처리센터를 통해 SK하이닉스는 수자원 절감 및 재이용 등 Water Stewardship을 수행하고 있습니다. SK하이닉스 수처리센터는 5개동 대부분이 최근에 완공되었고 반도체 생산에 필수적인 수처리센터의 특성을 고려 시 향후에도 임차인의 이탈 가능성은 낮을 것으로 판단되어 안정적인 운용이 가능할 것으로 예상됩니다. 다만, 반도체 업황이 급격하게 악화되어 SK하이닉스(주)의 수익성이 악화되는 경우 예상치 못한 손실이 발생할 수도 있습니다. SK리츠(주)가 2024년 12월 20일 편입한 SK-C타워는 2024년 5월 신축 수준으로 리모델링하여, 최근 사옥 오피스 트렌드에 부합한 사용자 편의성 중심으로 설계된 자산으로 SK그룹 사옥 수요 대응에 유리한 CBD 확장 권역인 충무로역 도보 2분 거리에 위치하고 있으며, 2025년 4월부터 SKC 및 SK그룹 계열사 순차적 입주 예정입니다. SK-C타워는 주요 임차인인 SKC와 7년간 장기 임대차계약을 체결하였으며, 매년 3%의 임대료 상승률을 설정하고 있습니다. SK-C타워는 SK 그룹의 임차 수요 흡수에 유리하여, 향후 SK리츠(주)의 매입 이후에도 안정적인 임대료수익을 확보할 것으로 판단됩니다.
2. 회사위험
| [ 1-1. 매출 및 수익성 하락 위험] SK(주) 별도기준 2024년 3분기말 매출액은 2조 7,697억원으로 2023년 3분기말 3조 1,976억원 대비 13.4% 감소하였습니다. SK(주)의 별도기준 매출액 감소는 SK E&S 등 주요 자회사의 배당 규모가 전년 동기 대비 감소한 영향입니다. 상표권사용수익의 경우 'SK' 브랜드를 사용하는 회사의 전년도 매출액의 약 0.2% 수준을 수익으로 인식하고 있으며 매년 3천억원 내외의 수익이 발생하는 안정적인 수익원입니다. 별도기준 2024년 3분기말 영업이익은 전년 동기 대비 39.5% 감소한 8,610억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년 동기 대비 33.1% 감소한 5,475억원을 기록하였습니다. 한편, 자회사의 실적 악화로 2024년 3분기 연결기준 매출 액은 약 94조 4,599억원으로 2023년 3분기 96조 5,841억원 대비 2.2% 감소 하였으며, 영업이익은 2조 7,636억원을 기록하며 전년 동기대비 38.4% 감소하였습니다. 지주회사인 SK(주)의 별도기준 주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당수익 과 상표권 수익 입니다. 배당수익 및 상표권 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재 합니다. 특히, SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK E&S(주) (2024년 11월 01일자로 SK이노베이션(주)에 흡수합병) 등 주요 자회사가 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 계열사의 경영성과 악화가 당사의 수익성에 부정적 영향 을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK(주)는 2015년 8월 3일(합병 등기일 기준) 舊 SK주식회사와 합병이 완료됨에 따라SK(주)는 SK그룹의 지주회사 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권은 SK(주)의 주요 수익원입니다. 배당수익 및 상표권 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 수 있습니다. 특히, SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK E&S(주) (2024년 11월 01일자로 SK이노베이션(주)에 흡수합병) 3개사에 의한 배당수익기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 SK(주)의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 영향을 줄 수 있습니다.
최근 사업연도 기간 SK(주)의 별도기준 및 연결기준 요약 손익계산서는 아래와 같습니다.
| [SK(주) 요약 손익계산서] - 별도기준 | |
| (단위 : 백만원) | |
| 구분 | 별도기준 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | |
| 매출액(영업수익) | 2,769,704 | 3,197,574 | 4,137,030 | 3,369,784 | 2,749,536 | 3,473,984 |
| 영업이익 | 860,976 | 1,422,558 | 1,550,461 | 1,108,689 | 830,132 | 1,658,031 |
| 당기순이익 | 547,525 | 818,924 | 362,974 | 544,415 | 1,499,764 | 1,716,045 |
| 영업이익률 | 31.09% | 44.49% | 37.48% | 32.90% | 30.19% | 47.73% |
| 당기순이익률 | 19.77% | 25.61% | 8.77% | 16.16% | 54.55% | 49.40% |
| 자료 : SK(주) 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서 |
SK(주) 별도기준 2024년 3분기말 매출액은 2조 7,697억원으로 2023년 3분기말 3조 1,976억원 대비 13.4% 감소하였습니다. SK(주)의 별도기준 매출액 감소는 SK E&S 등 주요 자회사의 배당 규모가 전년 동기 대비 감소한 영향입니다. 상표권사용수익의 경우 'SK' 브랜드를 사용하는 회사의 전년도 매출액의 약 0.2% 수준을 수익으로 인식하고 있으며 매년 3천억원 내외의 수익이 발생하는 안정적인 수익원입니다. 별도기준 2024년 3분기말 영업이익은 전년 동기 대비 39.5% 감소한 8,610억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년 동기 대비 33.1% 감소한 5,475억원을 기록하였습니다.
SK(주)의 별도기준 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.
| [SK(주) 별도기준 영업수익 상세내역] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 장부금액 | 장부금액 | |||
| 공시금액 | 공시금액 | ||||
| 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | ||||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | ||
| 고객과의 계약에서 생기는 수익 | 647,329 | 1,952,727 | 582,426 | 1,813,632 | |
| 고객과의 계약에서 생기는 수익 | IT서비스 | 564,971 | 1,705,607 | 503,734 | 1,562,942 |
| 상표권사용수익 | 82,358 | 247,120 | 78,692 | 250,690 | |
| 기타 원천으로부터의 수익 | 89,167 | 816,977 | 183,284 | 1,383,942 | |
| 기타 원천으로부터의 수익 | 배당금수익 | 69,996 | 759,272 | 166,437 | 1,337,242 |
| 임대수익 | 19,171 | 57,705 | 16,847 | 46,700 | |
| 수익(매출액) | 736,496 | 2,769,704 | 765,710 | 3,197,574 | |
| 원가기준투입법에 따라 수익으로 인식한 계약수익금액 | 1,108,237 | 1,028,464 | |||
| 자료 : SK(주) 2024년 3분기보고서주1) IT서비스에는 당누적3분기 중 원가기준투입법에 따라 수익으로 인식한 계약수익금액 1,108,237백만원(전누적3분기 : 1,028,464백만원)이 포함되어 있습니다. |
별도기준 배당금수익이 매출액에 차지하는 비중은 2018년 31.09%, 2019년 38.44%, 2020년 42.45%로 매년 증가하는 추세를 보이다 2021년 배당금수익이 크게 감소하며 비중 또한 27.08%로 축소되었습니다. 이는 SK(주) 자회사인 SK E&S(주)의 2020년 특별배당으로 인한 기저효과 및 투자 확대로 위한 배당 축소 기조에 기인하였습니다. 2023년 배당금 수익 비중은 33.8%로 재차 확대되는 모습을 보였습니다. 2024년 3분기 누적 배당금 수익 비중은 27.4%로, 이는 전년 동기 41.8% 대비 14.4%p. 감소하였습니다.배당금수익은 SK 텔레콤(주), SK 이노베이션(주), SK E&S(주) (2024년 11월 01일자로 SK이노베이션(주)에 흡수합병) 등 주요 3개사가 차지하는 비중이 2016년 이후 80%를 상회하는 매우 높은 수준이였으나 2020년 코로나19의 영향으로 자회사들의 실적이 엇갈리면서 SK(주) 배당금수익 중 주요 3개사가 차지하는 비중의 변동이 있었습니다. SK텔레콤의 경우 2020년 코로나19 상황에서도 연결기준사상 최대 매출 및 영업이익을 실현하였습니다. 그에 따라 2021년 주주총회에서 주당현금배당금 9,000원(중간배당 1,000원 제외)을 확정하였습니다. 2021년 매출액은 전년대비 소폭하락하였으나 6월, 9월, 12월에 거쳐 총 7,660원을 지급하였습니다. 2024년 3월에는 주당 3,540원, 2024년 6월 및 9월에는 주당 830원으로 배당성향이 축소되었으나, 여전히 SK(주)의 안정적인 배당금수익의 원천입니다.SK E&S(주)의 경우, 민자발전 업황 악화로 수익성이 저하되어 2017년까지 배당금이 감소했으나, 2018년부터 발전부문 실적 개선 및 특히, 파주에너지서비스 및 China Gas Holdings 지분 매각에 따라 2019년과 2020년 배당금이 크게 증가하였습니다. 2021년 주당배당금은 14,111원으로 전년 15,733원 대비 소폭 감소하였으나 현금배당성향이 85.1%로 여전히 높은 수준을 보였습니다. 2022년의 경우 투자확대 및 재무구조 안정을 위해 배당성향을 축소하여 주당 6,250원을 지급하였습니다. 2023년에는 우호적인 업황으로 주당 11,532원을 지급하였으며, 2024년에도 2023년 회계기간에 대하여 주당 8,347원을 지급하며 SK(주)의 주요한 배당금수익원으로 작용하였습니다. 한편, SK E&S(주)의 경우 2024년 11월 01일자로 SK이노베이션(주)에 흡수합병되었습니다.SK이노베이션(주)는 2015년 이후 유가 안정화 및 정제마진 상승 등으로 영업실적이 크게 개선됨에 따라 2016년 배당을 재개했지만, 2021년에는 코로나19로 인한 실적 악화 및 신성장 사업에 대한 투자확대 등으로 배당을 실시하지 못하였습니다. 2022년부터 다시 배당을 재개하면서 2022년에는 주당 2,508원, 2023년에는 주당 6,356원의 배당을 지급하였으나, 2024년에는 현금 및 현물 배당을 대신하여 배당가능이익 범위 내 자사주 4,919,974주에 대한 전량 소각을 결정하였습니다. SK(주)는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익 등의 비중이 커질 가능성이 존재하며, 이러한 수익은 자회사의 실적과 밀접하게 연동되게 됩니다. SK(주)의 자회사의 실적이 악화될 경우, SK(주)의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상되고, 이는 SK(주) 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [SK(주) 요약 손익계산서] - 연결기준 | |
| (단위 : 백만원) | |
| 구분 | 연결기준 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | |
| 매출액(영업수익) | 94,459,912 | 96,581,209 | 131,237,878 | 132,079,354 | 95,627,973 |
| 영업이익 | 2,763,611 | 4,487,372 | 5,056,378 | 8,161,266 | 4,798,897 |
| 당기순이익 | 2,327,256 | 1,172,106 | -406,387 | 3,966,176 | 5,705,926 |
| 영업이익률 | 2.93% | 4.65% | 3.85% | 6.18% | 5.02% |
| 당기순이익률 | 2.46% | 1.21% | -0.31% | 3.00% | 5.97% |
| 자료 : SK(주) 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서 |
2024년 3분기 연결기준 매출액은 약 94조 4,599억원으로 2023년 3분기 96조 5,841억원 대비 2.2% 감소하였으며, 영업이익은 2조 7,636억원을 기록하며 전년 동기대비 38,4% 감소하였습니다. SK하이닉스(주) 흑자전환에 따른 지분법이익 상승으로 연결 당기순이익 또한 전년 동기 대비 증가하였으며, SK E&S(주) 발전량 증가 등으로 실적이 개선되었습니다.
| [SK(주) 사업 부문별 매출액 및 비중] |
| (단위 : 백만원) |
| 대상 회사 | 사업부문 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 비중 | 매출액 | 비중 | 매출액 | 비중 | 매출액 | 비중 | ||
| SK주식회사 | 투자사업 및 IT서비스 사업 | 2,769,704 | 2.69% | 3,197,574 | 3.13% | 4,137,030 | 3.02% | 3,369,784 | 2.45% |
| SK이노베이션 계열 | 지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리 관련 사업 | 55,311,297 | 53.81% | 57,759,185 | 56.60% | 77,288,486 | 56.35% | 78,056,939 | 56.80% |
| SK텔레콤 계열 | 정보통신 사업 | 13,429,088 | 13.06% | 13,081,220 | 12.82% | 17,608,511 | 12.84% | 17,304,973 | 12.59% |
| SK스퀘어 계열 | 지주사업 | 1,424,346 | 1.39% | 1,646,783 | 1.61% | 2,276,508 | 1.66% | 2,370,553 | 1.72% |
| SK네트웍스 계열 | 상사 및 정보통신 유통,렌터카 및 가전렌탈 사업 | 5,808,398 | 5.65% | 5,426,353 | 5.32% | 7,453,479 | 5.43% | 7,810,940 | 5.68% |
| SKC 계열 | 지주사업 및 2차전지 소재사업, 화학사업,반도체 소재 사업 | 1,350,203 | 1.31% | 1,310,930 | 1.28% | 1,570,752 | 1.15% | 2,386,650 | 1.74% |
| SK에코플랜트 계열 | 환경사업, 에너지사업, 솔루션사업 | 6,371,695 | 6.20% | 6,513,855 | 6.38% | 8,925,073 | 6.51% | 7,550,863 | 5.49% |
| SK E&S 계열 | 가스사 소유 및 복합화력 발전 | 8,562,097 | 8.33% | 8,331,836 | 8.16% | 11,167,183 | 8.14% | 11,540,872 | 8.40% |
| 기타 | 생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등 | 7,761,616 | 7.55% | 4,776,497 | 4.70% | 6,738,880 | 4.91% | 7,037,326 | 5.12% |
| 단순합계 | 102,788,444 | 100.00% | 102,044,233 | 100.00% | 137,165,902 | 100.00% | 137,428,900 | 100.00% | |
| 연결조정 효과 | △8,328,532 | - | △5,463,024 | - | △7,608,412 | - | △6,964,766 | - | |
| 총 합계 | 94,459,912 | - | 96,581,209 | - | 129,557,490 | - | 130,464,134 | - | |
| 자료 : SK(주) 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서＊△는 부(-)의 값임 |
SK(주)의 연결기준 매출액은 SK이노베이션 계열, SK E&S 계열 및 SK텔레콤 계열 해당 3개 사업 계열의 매출액이 대부분을 차지하고 있습니다. SK(주)의 2024년 3분기말 연결기준 매출액 102조 7,884억원(단순합계 기준) 중 53.8%는 SK이노베이션 계열, 13.1%는 SK텔레콤 계열, 8.3%는 SK E&S 계열에서 발생하였으며 해당 3개사업 계열이 SK(주) 연결기준 매출액에 차지하는 비중은 75.2%로 SK(주) 매출의 대부분을 차지하고 있습니다.
| [SK(주) 사업 부문별 영업이익 및 비중] |
| (단위 : 백만원) |
| 대상 회사 | 사업부문 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업이익 | 비중 | 영업이익 | 비중 | 영업이익 | 비중 | 영업이익 | 비중 | ||
| SK 주식회사 | 투자사업 및 IT서비스 사업 | 860,977 | 13.94% | 1,422,258 | 32.36% | 1,550,461 | 33.43% | 1,108,689 | 11.34% |
| SK이노베이션 계열 | 지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리 관련 사업 | 155,556 | 2.52% | 1,831,267 | 41.66% | 1,903,886 | 41.05% | 3,917,341 | 40.07% |
| SK텔레콤 계열 | 정보통신 사업 | 1,569,260 | 25.41% | 1,456,149 | 33.13% | 1,753,204 | 37.80% | 1,612,070 | 16.49% |
| SK스퀘어 계열 | 지주사업 | 2,260,581 | 36.61% | △1,934,286 | △ 44.00% | △2,339,699 | △50.44% | 16,052 | 0.16% |
| SK네트웍스 계열 | 상사 및 정보통신 유통,렌터카 및 가전렌탈 사업 | 77,255 | 1.25% | 57,706 | 1.31% | 80,541 | 1.74% | 37,699 | 0.39% |
| SKC 계열 | 지주사업 및 2차전지 소재사업, 화학사업,반도체 소재 사업 | △200,830 | △ 3.25% | △131,199 | △ 2.98% | △216,301 | △4.66% | 186,194 | 1.90% |
| SK에코플랜트 계열 | 환경사업, 에너지사업, 솔루션사업 | 115,343 | 1.87% | 298,200 | 6.78% | 174,504 | 3.76% | 156,951 | 1.61% |
| SK E&S 계열 | 가스사 소유 및 복합화력 발전 | 1,001,435 | 16.22% | 1,098,566 | 24.99% | 1,331,714 | 28.71% | 1,711,062 | 17.50% |
| 기타 | 생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등 | 335,530 | 5.43% | 296,955 | 6.75% | 399,918 | 8.62% | 1,029,988 | 10.54% |
| 단순합계 | 6,175,107 | 100.00% | 4,395,916 | 100.00% | 4,638,228 | 100.00% | 9,776,046 | 100.00% | |
| 연결조정 효과 | △3,411,496 | - | 91,456 | - | 261,408 | - | △1,754,633 | - | |
| 총 합계 | 2,763,611 | - | 4,487,372 | - | 4,899,636 | - | 8,021,413 | - | |
| 자료 : SK(주) 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서＊△는 부(-)의 값임 |
SK(주) 연결기준 사업부문별 영업이익을 살펴보면, 2024년 3분기의 경우 SK 텔레콤 계열의 영업이익은 1조 5,693억원으로 전년동기 1조 4,561억원 대비 7.8% 증가하였으며, SK이노베이션 계열은 1,556억원으로 전년동기 1조 8,313억원 대비 91.5% 감소하였습니다. 또한 SK E&S 계열은 1조 14억원으로 전년 동기 1조 986억원 대비 8.8% 감소하였으며, SK스퀘어 계열은 2조 2,606억원 으로 전년 동기 -1조 9,343억원 대비 크게 증가하여 흑자 전환을 달성하였습니다. SK텔레콤 계열 및 SK이노베이션 계열의 영업이익이 크게 축소되었으나, SK하이닉스의 흑자전환으로 인한 SK스퀘어 계열 흑자전환 등 타 계열사에서 SK텔레콤 및 SK이노베이션 영업이익 축소분을 상회하는 영업이익 증가분을 보였습니다.2024년 3분기 SK(주)의 비중은 전년동기(32.36%)대비 13.94%로 감소하였습니다. 반도체 업황 개선에 따른 SK하이닉스의 실적 개선으로 SK스퀘어의 영업이익이 개선되면서 2024년 3분기 단순합계 기준 영업이익은 6조 1,751억원으로 전년동기 대비 약 40.47% 증가하였습니다. 그러나 3조 4,115억원이 연결조정으로 차감되어, 결과적으로 SK(주)의 2024년 3분기 연결기준 영업이익은 전년 동기대비 38.4% 감소한 2조 7,636억원을 기록하였습니다.이처럼, SK(주)는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익에 대한 의존도가 높으며 이러한 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 SK(주)의 실적 변동성이 커질 가능성이 존재합니다. 특히, SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK E&S(주)(2024년 11월 01일자로 SK이노베이션(주)에 흡수합병) 등 주요 자회사가 SK(주) 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 SK(주)의 별도 및 연결 기준 매출액/영업이익 등에 부정적 영향을 줄 수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
| [1-2. 당사 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사는 2025년 02월 06일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. 당사가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 124조 9,170억원, 잠정 영업이익은 2조 6,719억원, 잠정 당기순이익은 6,447억원입니다. 당사의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 3.1% 감소하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 43.8% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 흑자전환하였습니다. 전년대비 글로벌 유가 하락 및 제품 마진 하락에도 불구하고 지분법이익으로 인해 당사의 영업이익은 감소하였지만 당사의 당기순이익이 증가하였습니다. 당사의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 215조 4,103억원, 부채총계는 134조 5,258억원, 자본총계는 80조 8,846억원이며, 부채비율은 166.32%로 2023년말 부채비율 165.76% 대비 0.56%p. 증가하였습니다. 당사가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. |
당사는 2025년 02월 06일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. 당사가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 124조 9,170억원, 잠정 영업이익은 2조 6,719억원, 잠정 당기순이익은 6,447억원입니다. 당사의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 3.1% 감소하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 43.8% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 흑자전환하였습니다. 전년대비 글로벌 유가 하락 및 주요 제품 마진 하락에도 불고하고 지분법이익으로 인해 당사의 영업이익은 감소하였지만 당사의 당기순이익이 증가하였습니다. 당사의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 215조 4,103억원, 부채총계는 134조 5,258억원, 자본총계는 80조 8,846억원이며, 부채비율은 166.32%로 2023년말 부채비율 165.76% 대비 0.56%p. 증가하였습니다. 당사가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
| [매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 ] |
| ※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다. | |||||
| 1. 재무제표의 종류 | 연결 | ||||
| 2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | 증감금액 | 증감비율(%) | |
| - 매출액 | 124,916,969,985 | 128,875,744,834 | -3,958,774,849 | -3.1 | |
| - 영업이익 | 2,671,856,490 | 4,751,409,783 | -2,079,553,293 | -43.8 | |
| - 법인세비용차감전계속사업이익 | 1,264,805,678 | -857,031,129 | 2,121,836,807 | 흑자전환 | |
| - 당기순이익 | 644,744,127 | -406,386,230 | 1,051,130,357 | 흑자전환 | |
| - 대규모법인여부 | 해당 | ||||
| 3. 재무현황(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | |||
| - 자산총계 | 215,410,340,478 | 206,970,264,398 | |||
| - 부채총계 | 134,525,777,865 | 129,091,214,008 | |||
| - 자본총계 | 80,884,562,613 | 77,879,050,390 | |||
| - 자본금 | 16,143,093 | 16,143,093 | |||
| - 자본총계/자본금 비율(%) | 501,047.5 | 482,429.6 | |||
| 4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인 | 전년대비 글로벌 유가 하락 및 제품 마진 하락 불구 지분법이익으로 흑자전환 | ||||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2025-02-06 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |||
| 불참(명) | - | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |||||
| - 상기 내용은 외부감사인의 감사를 받지 않은 자료로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있음- 상기 '5. 이사회결의일(결정일)의 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부' 항목과 관련하여 당사의 감사위원은 모두 사외이사임 | |||||
| ※ 관련공시 | - | ||||
[지주회사의 추가공시사항]
| 구분 | 재무제표 | 당해 사업연도 | 직전 사업연도 |
| 비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원) | 연결 | 22,294,871,136 | 20,726,714,050 |
| 자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외) | 연결 | 138,107.81 | 128,393.70 |
| 자료: 금융감독원 전자공시시스템 |
| [2-1. 재무건전성 관련 위험 ] SK(주)의 2024년 3분기 별도기준 총차입금 규모는 10조 8,355억원으로 2023년말 대비 2.3% 감소하였고 차입금의존도는 38.0% 수준으로 2023년말 대비 약 0.7%p. 가량 하락하였습니다. 2024년 3분기 별도기준 현금성자산 및 단기금융상품 규모가 약 3,715억원 수준으로 유동성차입금 4조 5,703억원 규모를 하회하고 있기 때문에 향후 차입금 상환 또는 만기연장(차환 발행 포함) 등을 통한 유동성 관리가 계획대로 이루어지지 못할 위험이 존재합니다. 다만, 당사는 매년 자회사로부터의 배당금수익과 브랜드사용료 수익 등 안정적 현금유입을 유지하고 있으며 자산 매각 등을 통한 차입금 감축 등 재무건전성 강화에 노력을 기울이고 있는 바, SK그룹 지주회사인 당사의 지위 및 그룹 주력사들이 업계 내 선두권의 시장지위를 바탕으로 확고한 영업기반과 사업경쟁력을 확보하고 있는 점 등을 감안할 때 차환리스크나 유동성 리스크가 발생할 가능성이 낮을 것으로 보입니다. 투자자께서는 당사의 유동성 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. |
SK(주)의 2024년 3분기 별도기준 총차입금 규모는 10조 8,355억원으로 2023년말 대비 2.3% 감소하였고 차입금의존도는 38.0% 수준으로 2023년말 대비 약 0.7%p. 가량 하락하였습니다. 총차입금 가운데 유동성차입금의 비중은 4조 5,703억원으로 42.2% 수준입니다. 2024년 3분기 별도기준 현금성자산 및 단기금융상품 규모가 약 3,715억원 수준으로 유동성차입금 4조 5,703억원 규모를 하회하고 있기 때문에 향후 차입금 상환 또는 만기연장(차환 발행 포함) 등을 통한 유동성 관리가 계획대로 이루어지지 못할 위험이 존재합니다.당사는 매년 자회사로부터의 배당금 수익과 브랜드사용료 수익 등 안정적 현금유입을 유지하고 있으며, 당사 및 주력 자회사들이 보유한 지분과 자산 등의 매각을 통한 현금유입을 고려하여 차입금을 관리하고 있습니다. 2023년에는 Global 경영환경 불확실성이 지속되는 상황 속 적극적 자산 매각을 추진하였고, 2월 17일 미국 차량공유업체 Turo Inc. 7,496,251주(지분율 2.98%)를 투자 원금 대비 약 2배의 금액인 USD 67백만으로 매각하였으며, 국내 최대 자동차 공유플랫폼 업체 쏘카의 지분 17.9% 전량을 롯데렌탈에 매각하였습니다.당사는 자산 매각, 배당 확대 등을 통해 차입금 감축 및 재무건전성 강화를 위한 노력을 지속할 계획입니다. SK그룹 지주회사인 당사의 지위 및 그룹 주력사들이 업계 내 선두권의 시장지위를 바탕으로 확고한 영업기반과 사업경쟁력을 확보하고 있는 점 등을 감안할 때 차환리스크나 유동성 리스크가 발생할 가능성이 낮을 것으로 보이나, 투자자께서는 당사의 유동성 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
| [SK(주) 차입금 현황 및 부채비율 - 별도기준] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2024년 3분기말 | 2023년말 | 2022년말 | 2021년말 | 2020년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 28,537,079 | 28,638,916 | 28,451,248 | 27,216,975 | 23,592,397 |
| 부채총계 | 12,416,477 | 12,720,870 | 12,563,449 | 11,426,869 | 8,760,834 |
| 총차입금 | 10,835,514 | 11,090,664 | 10,874,070 | 9,372,900 | 7,103,214 |
| 유동성차입금 | 4,570,306 | 4,800,344 | 4,988,601 | 3,871,426 | 1,766,406 |
| 단기차입금 | 2,746,200 | 3,306,200 | 3,774,050 | 2,652,000 | 715,000 |
| 유동성장기부채 | 1,824,106 | 1,494,144 | 1,214,551 | 1,219,426 | 1,051,406 |
| 비유동성차입금 | 6,265,208 | 6,290,320 | 5,885,469 | 5,501,474 | 5,336,808 |
| 사채및장기차입금 | 6,265,208 | 6,290,320 | 5,885,469 | 5,501,474 | 5,336,808 |
| 자본총계 | 16,120,602 | 15,918,046 | 15,887,799 | 15,790,106 | 14,831,563 |
| 부채비율 | 77.02% | 79.91% | 79.07% | 72.37% | 59.07% |
| 차입금의존도 | 37.97% | 38.73% | 38.22% | 34.44% | 30.11% |
| 자료 : SK(주) 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(별도기준) |
한편, SK(주)의 2024년 3분기 연결기준 부채비율은 약 156.19%를 기록하고 있으며 2023년말 165.76% 대비 9.57%p. 감소하였습니다. 당사의 연결기준 부채비율은 2020년말 165.40%, 2021년말 152.29%, 2022년 170.87%로 150%~170% 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 3분기 연결기준 총차입금 80조 5,867억원 중 유동성차입금의 비중은 43.1% 수준인 34조 7,362억원으로, 단기 차입금 상환 부담이 일부 존재하며, 연결기준 2024년 3분기 현금성자산(현금 및 현금성자산 + 단기금융상품) 25조 7,780억원을 상회하고 있습니다.
| [SK(주) 차입금 현황 및 부채비율 - 연결기준] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2024년 3분기말 | 2023년말 | 2022년말 | 2021년말 | 2020년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 209,472,868 | 206,970,264 | 194,505,860 | 165,358,447 | 137,638,377 |
| 부채총계 | 127,708,775 | 129,091,214 | 122,697,070 | 99,815,712 | 85,778,459 |
| 총차입금 | 80,586,658 | 78,977,893 | 74,472,162 | 58,105,593 | 49,261,718 |
| 유동성차입금 | 34,736,212 | 30,407,664 | 28,830,417 | 15,485,452 | 12,418,208 |
| 단기차입금 | 20,043,546 | 17,388,374 | 17,457,297 | 7,657,381 | 6,201,430 |
| 유동성장기부채 | 14,692,666 | 13,019,290 | 11,373,120 | 7,828,071 | 6,216,778 |
| 비유동성차입금 | 45,850,446 | 48,570,229 | 45,641,745 | 42,620,141 | 36,843,510 |
| 사채및장기차입금 | 45,850,446 | 48,570,229 | 45,641,745 | 42,620,141 | 36,843,510 |
| 자본총계 | 81,764,093 | 77,879,050 | 71,808,790 | 65,542,735 | 51,859,918 |
| 부채비율 | 156.19% | 165.76% | 170.87% | 152.29% | 165.40% |
| 차입금의존도 | 38.47% | 38.16% | 38.29% | 35.14% | 35.79% |
| 자료 : SK(주) 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(연결기준) |
증권신고서 제출 전일 기준 당사의 별도기준 미상환 사채 내역은 다음과 같습니다.
| (기준일 : 2025년 2월 21일) | (단위: 백만원) |
| 종류 | 연이자율(%) | 만기일 | 보증기관 | 금액 |
|---|---|---|---|---|
| 277-4회 | 2.43 | 2026-06-01 | 무보증 | 60,000 |
| 283-2회 | 2.99 | 2025-02-27 | 무보증 | 60,000 |
| 283-3회 | 3.26 | 2028-02-27 | 무보증 | 100,000 |
| 284-2회 | 3.01 | 2025-06-08 | 무보증 | 60,000 |
| 284-3회 | 3.09 | 2028-06-08 | 무보증 | 100,000 |
| 285-2회 | 2.47 | 2025-09-06 | 무보증 | 60,000 |
| 285-3회 | 2.55 | 2028-09-06 | 무보증 | 120,000 |
| 287-2회 | 2.23 | 2026-02-27 | 무보증 | 70,000 |
| 287-3회 | 2.35 | 2029-02-27 | 무보증 | 80,000 |
| 288-2회 | 1.83 | 2026-06-04 | 무보증 | 60,000 |
| 288-3회 | 1.87 | 2029-06-04 | 무보증 | 110,000 |
| 289-3회 | 1.84 | 2029-09-20 | 무보증 | 70,000 |
| 290-3회 | 1.89 | 2029-11-28 | 무보증 | 70,000 |
| 291-3회 | 1.70 | 2027-02-20 | 무보증 | 40,000 |
| 291-4회 | 1.80 | 2030-02-20 | 무보증 | 60,000 |
| 292-2회 | 1.69 | 2025-06-03 | 무보증 | 120,000 |
| 292-3회 | 1.79 | 2030-06-03 | 무보증 | 50,000 |
| 293-1회 | 1.57 | 2025-09-07 | 무보증 | 200,000 |
| 293-2회 | 1.74 | 2027-09-07 | 무보증 | 30,000 |
| 293-3회 | 1.83 | 2030-09-07 | 무보증 | 120,000 |
| 294-1회 | 1.61 | 2025-12-03 | 무보증 | 150,000 |
| 294-2회 | 1.93 | 2030-12-03 | 무보증 | 90,000 |
| 295-2회 | 1.60 | 2026-02-24 | 무보증 | 150,000 |
| 295-3회 | 1.75 | 2028-02-24 | 무보증 | 30,000 |
| 295-4회 | 2.03 | 2031-02-24 | 무보증 | 80,000 |
| 296-2회 | 2.07 | 2026-06-04 | 무보증 | 220,000 |
| 296-3회 | 2.49 | 2031-06-04 | 무보증 | 70,000 |
| 297-2회 | 2.09 | 2026-09-13 | 무보증 | 200,000 |
| 297-3회 | 2.28 | 2031-09-13 | 무보증 | 60,000 |
| 298-2회 | 2.72 | 2026-11-05 | 무보증 | 100,000 |
| 298-3회 | 2.83 | 2031-11-05 | 무보증 | 40,000 |
| 302-1회 | 3.00 | 2025-02-22 | 무보증 | 220,000 |
| 302-2회 | 3.10 | 2027-02-22 | 무보증 | 120,000 |
| 302-3회 | 3.19 | 2032-02-22 | 무보증 | 50,000 |
| 303-1회 | 3.97 | 2025-06-09 | 무보증 | 160,000 |
| 303-2회 | 4.14 | 2027-06-09 | 무보증 | 160,000 |
| 303-3회 | 4.24 | 2029-06-09 | 무보증 | 30,000 |
| 304-2회 | 4.71 | 2025-09-16 | 무보증 | 145,000 |
| 304-3회 | 4.85 | 2027-09-16 | 무보증 | 160,000 |
| 305-2회 | 5.49 | 2025-12-08 | 무보증 | 130,000 |
| 305-3회 | 5.45 | 2027-12-08 | 무보증 | 40,000 |
| 306-1회 | 4.07 | 2026-02-27 | 무보증 | 160,000 |
| 306-2회 | 4.20 | 2028-02-27 | 무보증 | 230,000 |
| 307-1회 | 4.19 | 2026-05-30 | 무보증 | 150,000 |
| 307-2회 | 4.38 | 2028-05-30 | 무보증 | 290,000 |
| 307-3회 | 4.60 | 2030-05-30 | 무보증 | 110,000 |
| 307-4회 | 4.67 | 2033-05-30 | 무보증 | 50,000 |
| 308-1회 | 4.4 | 2026-09-11 | 무보증 | 150,000 |
| 308-2회 | 4.5 | 2028-09-11 | 무보증 | 140,000 |
| 308-3회 | 4.65 | 2030-09-10 | 무보증 | 50,000 |
| 308-4회 | 4.81 | 2033-09-11 | 무보증 | 70,000 |
| 309-1회 | 3.96 | 2026-12-11 | 무보증 | 90,000 |
| 309-2회 | 4.04 | 2028-12-11 | 무보증 | 110,000 |
| 310-1회 | 3.73 | 2026-02-27 | 무보증 | 50,000 |
| 310-2회 | 3.81 | 2027-02-26 | 무보증 | 220,000 |
| 310-3회 | 3.83 | 2029-02-28 | 무보증 | 110,000 |
| 311-1회 | 3.69 | 2027-05-28 | 무보증 | 210,000 |
| 311-2회 | 3.78 | 2029-05-30 | 무보증 | 120,000 |
| 311-3회 | 3.86 | 2031-05-30 | 무보증 | 50,000 |
| 312-1회 | 3.29 | 2026-08-28 | 무보증 | 50,000 |
| 312-2회 | 3.40 | 2027-08-27 | 무보증 | 290,000 |
| 312-3회 | 3.39 | 2029-08-29 | 무보증 | 80,000 |
| 312-4회 | 3.39 | 2031-08-29 | 무보증 | 30,000 |
| 313-1회 | 3.26 | 2027-11-26 | 무보증 | 260,000 |
| 313-2회 | 3.26 | 2029-11-28 | 무보증 | 140,000 |
| 소 계 | 7,255,000 | |||
| 자료 : SK(주) 제시, 별도기준 |
증권신고서 제출 전일 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.
| (기준일 : 2025년 2월 21일) | (단위: 백만원) |
| 구 분 | 상 환 금 액 |
|---|---|
| 2025년 2월 21일 ~ 2026년 2월 20일 | 1,305,000 |
| 2026년 2월 21일 ~ 2027년 2월 20일 | 1,550,000 |
| 2027년 2월 21일 ~ 2028년 2월 20일 | 1,490,000 |
| 2028년 2월 21일 ~ 2029년 2월 20일 | 1,120,000 |
| 2029년 2월 21일 이후 | 1,790,000 |
| 합 계 | 7,255,000 |
| 자료 : SK(주) 제시, 별도기준 |
| [ 2-2. 자회사의 재무건전성 약화 위험] SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 SK(주) 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우, SK(주) 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 악화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 업황 부진으로 인해 당사 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 SK(주)의 재무안정성이 함께 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
1) SK이노베이션(주)
| [SK이노베이션 차입금 의존도 현황 - 연결기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유동성사채 및 단기차입금 | 133,824 | 116,204 | 123,979 | 26,948 | 32,391 |
| 비유동사채 및 장기차입금 | 203,644 | 189,146 | 147,704 | 147,651 | 115,128 |
| 합 계 | 337,469 | 305,351 | 271,682 | 174,599 | 147,519 |
| 자산총계 | 851,739 | 808,355 | 672,189 | 495,574 | 384,981 |
| 차입금의존도 | 39.62% | 37.77% | 40.42% | 35.23% | 38.32% |
| 자료 : SK이노베이션 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 유동성 사채 및 차입금 = 단기차입금 + 유동성장기부채 + 유동성리스부채주2) 비유동 사채 및 장기차입금 = 사채 및 장기차입금 + 리스부채 |
| [SK이노베이션(주) 현금흐름 현황 - 연결기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 23,743 | 29,345 | 53,679 | 4,066 | -4,955 | 28,508 |
| 투자현금흐름 | -87,345 | -71,017 | -112,442 | -51,233 | -41,107 | -41,287 |
| 재무현금흐름 | 55,440 | 74,703 | 94,904 | 105,072 | 50,297 | 21,447 |
| 기말현금 | 123,567 | 127,695 | 130,744 | 94,791 | 34,238 | 29,407 |
| 자료 : SK이노베이션 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산 |
SK이노베이션의 2024년 3분기 연결기준 총 차입금 규모는 약 33조 7,469억원이며, 차입금의존도는 39.62%이며, 이 중 1년 내 만기도래하는 사채와 차입금은 13조 3,824억원입니다. SK이노베이션의 2024년 3분기 연결기준 기말현금 규모는 약 12조 3,567억원이며, 유동비율이 100%를 상회하고 있어 단기적으로 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않습니다.
다만, 우크라이나-러시아 사태 장기화, 중동 정세불안 장기화, OPEC 국가간 증산 합의 불발 등으로 인한 유가 변동성 확대, 인플레이션과 글로벌 경기둔화 우려에 따른 수요 저하 등이 발생하고 설비 고도화 및 신성장동력을 위한 투자가 지속될 경우 SK이노베이션(주)의 연결 수익성 및 재무안정성이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.2021년 4월 11일 SK이노베이션과 LG에너지솔루션은 관련된 국내외 쟁송을 모두 취하하고 향후 출원/등록할 특허에 대해 10년간 추가 쟁송을 하지 않는 조건으로 하여,2021년과 2022년에 걸쳐 현금 1조원을, 2023년부터 총 1조원을 한도로 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 SK이노베이션이 LG에너지솔루션에게 지급하기로 발표하였으며, 구체적으로는 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련, 발생한 모든 책임면제 및 영구적인 라이선스, 양사 특허에 대해 향후 10년간 원칙적 부제소의 조건으로 2021년 5월 15일자로 합의서를 체결하였습니다. LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원은 2021년 3월 31일자 재무제표에 영업외비용으로 반영하였고, 로열티는 지급 사유 발생 시점에 비용 처리할 예정입니다. 이와 관련한 자세한 사항은 Ⅲ. 투자위험요소 2. 회사위험 [4-2. SK이노베이션(주) 배터리관련 특허 침해 및 영업비밀관련 소송사항] 내용을 확인하여 주시기 바랍니다. 한편, SK이노베이션의 주요자회사인 SK아이이테크놀로지가 2021년 05월 11일 유가증권시장에 상장함에 따라 신주모집 약 0.9조원, 구주매출 약 1.35조원 등 SK이노베이션 연결기준으로 약 2.25조원의 현금이 유입되었습니다. 또한, 2021년 04월 28일 이사회 결의에 따라 2021년 07월 27일 SK엔무브의 지분 매각을 완료하여 약 1.1조원의 현금이 SK이노베이션으로 유입되었습니다.또한, 2023년 06월 23일 SK이노베이션은 이사회를 통해 약 1조 1,433억원 규모의 대규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하였습니다. 해당 유상증자의 총 발행주식수는 보통주 8,190,000주이며, 증자비율은 약 8.7%, 할인율은 20%입니다. 해당 유상증자를 통해 약 1.1조원의 현금이 유입되어 SK이노베이션의 재무안정성에 긍적적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. SK이노베이션은 국제 유가변동 등에 따라 매년 운전자금 변동이 나타나고 있으나, 2018년부터 2022년까지 연평균 1.3조원 가량의 우수한 영업현금을 창출하였습니다. 다만 2020년에는 유가 급락 이후 회복 과정에서 운전자금부담 변동이 손익 흐름을 상쇄하는 모습을 보였으며, 2021년 이후에는 손익 회복에도 유가 상승에 따른 운전자금부담 증가로 영업현금창출이 제약되는 모습을 보였습니다. 또한 배터리 사업 중 심의 설비투자가 현금흐름 개선의 제약요인으로 작용하였고 그 결과 2022년 말 연결기준 순차입금이 16.2조원(리스부채 포함)으로 확대되었습니다. 2023년에는 5조 3,679억원의 영업현금흐름이 발생하였으며, 2023년 기말현금은 13조 744억원을 기록하였습니다. 2024년 3분기에는 2조 3,743억원의 영업현금흐름이 발생하였으며, 이는 재고자산의 증가를 포함한 운전자본 조정의 영향이 크게 작용하였습니다. SK이노베이션의 적극적인 글로벌 배터리 사업기반 확대 계획 등을 고려하면 향후에도 투자소요는 지속될 것으로 전망되며, 중기적으로 현금흐름 적자가 나타날수도 있습니다. 다만, SK이노베이션의 사업기반, 높은 신인도 및 보유자산의 가치 등을 고려할 때, 재무적 대응여력은 매우 우수한 수준으로 판단되며 따라서 당사에 끼칠 영향은 적을 것으로 예상됩니다.
2) SK텔레콤(주)
| [SK텔레콤 차입금 의존도 현황 - 연결기준] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구분 | 2024년 3분기말 | 2023년말 | 2022년말 | 2021년말 | 2020년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유동성 차입금 및 사채 | 29,528 | 19,947 | 24,970 | 17,929 | 14,092 |
| 비유동성 차입금 및 사채 | 72,108 | 86,605 | 85,878 | 85,753 | 107,463 |
| 합 계 | 101,636 | 106,552 | 110,849 | 103,682 | 121,554 |
| 자산총계 | 294,728 | 301,192 | 313,083 | 309,113 | 479,070 |
| 차입금의존도 | 34.48% | 35.38% | 35.41% | 33.54% | 25.37% |
| 자료 : SK텔레콤 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 유동성 차입금 및 사채 = 단기차입금 + 유동성 사채 및 장기차입금 + 리스부채주2) 비유동 차입금 및 사채 = 사채 + 장기차입금 + 장기리스부채 |
| [SK텔레콤 현금흐름 현황 - 연결기준] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 38,164 | 37,333 | 49,472 | 51,593 | 50,313 | 58,219 |
| 투자현금흐름 | -15,593 | -25,895 | -33,529 | -28,078 | -34,862 | -42,504 |
| 재무현금흐름 | -17,489 | -18,670 | -20,210 | -13,499 | -20,536 | -14,576 |
| 기말현금 | 19,663 | 11,643 | 14,550 | 18,823 | 8,727 | 13,697 |
| 자료 : SK텔레콤 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산 |
SK텔레콤의 2024년 3분기 연결기준 차입금의존도는 34.48%로 전년 말 대비 0.90%p. 감소하였으며, 1년내 만기 도래하는 사채와 차입금은 2024년 3분기 연결기준 약 2조 9,528억원으로 전체 차입금의 29.1% 수준을 차지하고 있습니다. SK텔레콤의 차입금 구조는 대부분 장기화가 잘 이루어져 있고, 적절히 만기가 분산되어 있는 것으로 판단되며, 2024년 3분기 연결기준 보유 현금 및 현금성자산의 규모(단기금융상품)는 약 2조 2,370억원 수준입니다. 해외 통신사업 진출 및 비통신사업 다각화 등을 위해 종속/관계회사 투자 과정에서 투자현금흐름 유출이 지속적으로 발생하고 있으나, 2016년부터 2023년까지 연간 약 4~5조원 내외의 안정적인 영업현금흐름을 시현하였습니다. 2024년 3분기에는 영업현금흐름 3조 8,164억원을 기록하였으며, 투자현금흐름 및 재무현금흐름에서 각 1조 5,593억원 및 1조 7,489억원의 현금유출이 발생하여 기말현금은 전분기말 대비 3,928억원 증가하였습니다.
3) SK E&S(주)
| [SK E&S의 차입금 현황 - 연결기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유동성차입금 및 사채 | 21,504 | 17,237 | 20,161 | 10,804 | 15,011 |
| 비유동성차입금 및 사채 | 55,521 | 54,880 | 53,103 | 48,813 | 33,361 |
| 합 계 | 77,025 | 72,117 | 73,265 | 59,617 | 48,372 |
| 자산총계 | 183,221 | 182,377 | 184,656 | 154,773 | 109,998 |
| 차입금의존도 | 42.04% | 39.54% | 39.68% | 38.52% | 43.98% |
| 자료 : SK E&S 2024년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 유동성 차입금 및 사채 = 유동성차입금 및 유동성리스부채주2) 비유동 차입금 및 사채 = 비유동성차입금 및 비유동성리스부채 |
| [SK E&S의 현금흐름 내역 - 연결기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 반기 | 2023년 반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 7,062 | 3,938 | 8,539 | 22,631 | 9,211 | -769 |
| 투자현금흐름 | -4,279 | -2,630 | -14,018 | -19,128 | -31,757 | 7,756 |
| 재무현금흐름 | -2,731 | -3,002 | -2,049 | 5,764 | -33,451 | -4,967 |
| 기말현금 | 21,085 | 26,316 | 20,385 | 27,681 | 18,381 | 15,189 |
| 자료 : SK E&S 2024년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산 |
SK E&S의 차입금의존도는 2018년말 39.90%에서 2019년말 37.25%로 하락, 2020년말 43.98%, 2021년말 37.95%로 하락 후 2022년말 39.68%, 2023년말 39.54%로 상승과 하락을 반복하였습니다. 2024년 반기 기준 SK E&S의 차입금의존도는 약 42.0%입니다. 2024년 반기 연결기준 SK E&S의 단기성차입금은 5조 5,521억원으로 총차입금의 약 27.9%를 차지하고 있으며 2024년 반기 연결기준 동사의 현금 및 현금성자산은 2조 1,085억원 수준을 보이고 있습니다. 향후 신규발전기 가동 효과가 예상치를 하회하는 등 수익성이 저하될 경우 시장성 차입금 조달 금리가 상승할 수 있으며, 유동성 대응을 위한 외부 자금조달로 인해 재무건전성이 악화될 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, SK E&S(주)는 2024년 11월 01일자로 SK이노베이션(주)에 흡수합병되었습니다.
4) SK네트웍스(주)
| [SK네트웍스의 사채와 차입금 현황 - 연결기준] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구 분 | 2024년 3분기말 | 2023년말 | 2022년말 | 2021년말 | 2020년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유동성사채 및 단기차입금 | 11,988 | 24,926 | 19,776 | 22,997 | 22,917 |
| 비유동사채 및 장기차입금 | 11,099 | 26,700 | 30,619 | 27,566 | 24,467 |
| 합 계 | 23,088 | 51,626 | 50,395 | 50,562 | 47,384 |
| 자산총계 | 58,778 | 91,104 | 94,993 | 94,109 | 87,735 |
| 차입금의존도 | 39.28% | 56.67% | 53.05% | 53.73% | 54.01% |
| 자료 : SK네트웍스 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 유동성차입금 및 사채 = 단기차입금 + 유동성장기부채 + 유동성리스부채주2) 비유동성차입금 및 사채 = 차입금및사채 + 리스부채 |
| [SK네트웍스의 주요 현금흐름 - 연결기준] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 3,725 | 5,265 | 1,275 | -3,174 | 4,615 | -1,499 |
| 투자현금흐름 | 5,376 | 191 | -1,132 | -7,064 | 400 | 13,879 |
| 재무현금흐름 | -4,430 | -2,163 | -332 | 69 | 33 | -8,708 |
| 기말현금 | 8,227 | 6,752 | 3,373 | 3,559 | 13,730 | 8,613 |
| 자료 : SK네트웍스 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산 |
SK네트웍스의 2024년 3분기말 연결기준 차입금의존도는 39.28% 수준으로 전기말 대비 17.39%p.가량 감소하였으며, 1년 이내 만기 도래분인 단기성차입금 규모가 약 1조 1,988억원으로 전체 차입금의 약 51.9%를 차지하고 있어 차입금 만기 구조가 타 계열사 대비 짧은 편입니다. SK네트웍스의 2024년 3분기 연결기준 현금 및 현금성자산은 1조 588억원(단기금융상품 포함)으로 단기성 차입금과 유사한 수준이며, SK네트웍스(주)의 회사채 및 기업어음 신용평가(AA-, A1)을 고려하였을 때 단기적으로 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않습니다. 2023년 말 기준 SK네트웍스의 연결기준 유동비율은 기준선 100%를 하회하는 60.7% 였지만, 2024년 3분기 SK네트웍스의 연결기준 유동자산은 약 2조 6,023억원, 유동부채는 약 2조 4,795억원으로 유동비율이 기준선인 100%를 상회하는 약 104.95% 수준을 기록하고 있습니다.
5) SKC(주)
| [SKC 차입금 현황 - 연결 기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기말 | 2023년말 | 2022년말 | 2021년말 | 2020년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유동성사채 및 단기차입금 | 18,675 | 12,201 | 12,930 | 9,996 | 10,740 |
| 비유동사채 및 장기차입금 | 15,341 | 21,585 | 19,549 | 18,544 | 14,798 |
| 합 계 | 34,016 | 33,786 | 32,479 | 28,540 | 25,538 |
| 자산총계 | 67,525 | 70,323 | 63,931 | 61,801 | 54,064 |
| 차입금의존도 | 50.37% | 48.04% | 50.80% | 46.18% | 47.24% |
| 자료 : SKC 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서 주1) 유동성차입금 및 사채 = 단기차입금 + 유동성사채 + 유동성장기차입금주2) 비유동차입금 및 사채 = 장기차입금 + 사채 |
| [SKC 요약 현금흐름표 - 연결 기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | -1,202 | -2,447 | -2,347 | -1,472 | 2,825 | 3,371 |
| 투자현금흐름 | -313 | -4,278 | -9,875 | -2,490 | -2,610 | -10,554 |
| 재무현금흐름 | -425 | 3,304 | 6,619 | 8,755 | 2,635 | 10,738 |
| 기말현금 | 3,822 | 7,757 | 5,310 | 10,984 | 7,222 | 4,286 |
| 자료 : SKC 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산 |
SKC의 차입금 의존도는 2024년 3분기 연결기준 50.4%이며, 차입금 내역 중 1년이내 만기가 도래하는 차입금과 사채는 1조 8,675억원으로 총차입금의 54.9% 수준입니다. SKC의 2024년 3분기 연결기준 보유 현금성자산 및 단기금융상품은 약 6,852억원이며, 향후 생산능력 증설 및 신사업 분야 투자 등의 중장기적인 투자로 인한 재무부담, 최근 영업현금흐름의 추이 등을 고려할 때 다소 높은 차입금 부담을 갖고 있습니다. 따라서, 급격한 외부충격에 의하여 일시적인 유동성 위기 발생 가능성이 상존하므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
6) SK에코플랜트(주)
| [SK에코플랜트 차입금 현황 - 별도기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기말 | 2023년말 | 2022년말 | 2021년말 | 2020년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유동성사채 및 단기차입금 | 37,214 | 26,002 | 16,554 | 10,505 | 7,071 |
| 비유동사채 및 장기차입금 | 10,391 | 14,084 | 18,647 | 17,454 | 7,394 |
| 합 계 | 47,605 | 40,086 | 35,201 | 27,959 | 14,465 |
| 자산총계 | 98,372 | 89,710 | 93,623 | 67,931 | 49,478 |
| 차입금의존도 | 48.39% | 44.68% | 37.60% | 41.16% | 29.24% |
| 자료 : SK에코플랜트 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 유동성사채 및 단기차입금 = 단기차입금 + 유동성리스부채 + 유동성장기부채주2) 비유동성사채 및 장기차입금 = 사채및장기차입금 + 비유동리스부채 |
| [SK에코플랜트 현금흐름표 - 별도기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | -6,136 | -5,434 | -4,548 | 1,922 | 751 |
| 투자현금흐름 | -145 | -5,568 | -3,146 | -13,889 | -8,677 |
| 재무현금흐름 | 7,157 | 6,919 | 4,128 | 16,736 | 10,954 |
| 기말현금 | 7,433 | 6,060 | 6,577 | 10,129 | 4,524 |
| 자료 : SK에코플랜트 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산 |
2024년 3분기 SK에코플랜트의 별도기준 차입금의존도는 48.4% 수준입니다. 또한, 1년내 만기가 도래하는 차입금과 사채는 3조 7,214억원으로 총차입금의 78.2% 수준을 차지하고 있습니다. 2024년 3분기말 기준 총 차입금은 약 4조 7,605억원으로 2023년말 4조 86억원 대비 18.8% 증가하였습니다.
한편, 2024년 3분기에는 매출채권 및 미청구공사의 증가, 재고자산의 증가 등으로 인하여 -6,136억원의 영업현금흐름을 기록하였으며, 이는 전년 동기 -5,434억원 대비 703억원 감소한 수준입니다. 에스케이에코플랜트(주)는 종속회사인 디에코플랫폼 등을 통해 환경사업에 대한 대규모 투자를 진행하고 있습니다. 또한, 에스케이에코플랜트(주)는 2022년 6월 30일 이사회결의를 통해 제3자배정증자 방식으로 전환우선주 (1,333,334주)를 발행하였으며, 본 전환우선주 발행 시 발행회사의 기업공개(IPO)의무, 당사의 매도청구권 등의 약정사항이 발생한 바가 있습니다. 기업공개기한까지 적격기업공개를 완료하지 못한 경우, 당사 또는 당사가 지정한 제3자가 본건 우선주 전부에 대한 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 또한, 주주간계약(최대주주, 발행회사, 우선주 주주 사이에 체결된 계약)에 따른 매도청구권 행사 사유가 발생하였음에도 본 건 주주간계약에 따른 매도청구권 행사기한까지 행사되지 않은 경우, 매도청구권 행사기한 만료일의 다음날부터 매도청구권 행사기한 만료일이 속한 해당 사업연도 의 말일까지 우선주 주당 발행가격의 연 5.0%(우선배당률)의 우선배당이 발생하게 되며, 이후 매 사엽연도마다 직전 사업연도의 우선배당률에 연 3.0%p씩 인상됩니다. 이 경우 당사의 재무부담으로까지 이어질 수 있어 당사 및 에스케이에코플랜트(주)의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 에스케이에코플랜트(주)는 현재 주관사단과 함께 적정 상장시기에 대하여 검토 중이며 포트폴리오 리밸런싱, 회사 실적 및 대내외 시장환경, 투자자 동향 등을 종합적으로 고려하여 구체화할 예정입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 2024년 07월 18일 에스케이에코플랜트(주)는 최대주주인 SK(주)가 보유하고 있는 SK S.E Asia Pte,Ltd. 및 에스케이머티리얼즈에어플러스(주)의 지분 100%를 각각 현물출자 방식의 제3자 배정 유상증자 및 포괄적 주식교환으로 자회사로 편입하는 안건을 의결 하였습니다. SK S.E.Asia Pte. Ltd. 및 에스케이머티리얼즈에어플러스(주)의 자회사 편입을 통해 매출 및 수익성 개선, 부채비율 감소, 사업포트폴리오 강화에 따른 사업 역량 강화 등의 시너지 효과가 예상되나 신규 편입된 사업의 업황 악화 및 예상치 못한 변수로 인한 시장상황 변화에 따라 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 인수에 관련한 내용에 대해 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다. 에스케이에코플랜트의 유상증자 및 주식교환으로 인한 SK S.E. Asia Pte,Ltd 및 에스케이머티리얼즈에어플러스(주)의 자회사 편입에 관한 사항은 [III.투자위험요소 - 2.회사위험 - 21. SK그룹 리밸런싱에 따른 지배구조 변경 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.
7) SK바이오팜(주)
| [SK바이오팜 차입금 현황 - 연결기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기말 | 2023년말 | 2022년말 | 2021년말 |
|---|---|---|---|---|
| 유동성사채 및 단기차입금 | 1,519 | 571 | 56 | 55 |
| 비유동사채 및 장기차입금 | 244 | 1,210 | 1,503 | 103 |
| 합 계 | 1,763 | 1,781 | 1,559 | 157 |
| 자산총계 | 7,750 | 7,232 | 6,642 | 6,437 |
| 차입금의존도 | 22.75% | 24.62% | 23.47% | 2.45% |
| 자료 : SK바이오팜 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 유동성사채 및 단기차입금 = 단기차입금 + 유동 차입금 + 유동 리스부채주2) 비유동사채 및 장기차입금 = 장기차입금 + 비유동 리스부채 |
| [SK바이오팜 현금흐름표 - 연결기준] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 380 | -759 | -942 | -1,599 | -929 |
| 투자현금흐름 | -86 | 2,277 | 2,253 | -957 | 2,590 |
| 재무현금흐름 | -34 | 165 | 66 | 1,349 | -46 |
| 기말현금 | 2,660 | 2,714 | 2,397 | 1,041 | 2,259 |
| 자료 : SK바이오팜 2024년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산 |
2024년 3분기 SK바이오팜의 연결기준 차입금의존도는 22.8% 수준입니다. 또한, 1년내 만기가 도래하는 차입금과 사채는 1,519억원으로 총 차입금의 약 86.2% 수준을 차지하고 있습니다. 2024년 3분기 총차입금은 1,763억원으로 2023년말 1,781억원 대비 1.0% 감소하였습니다. SK바이오팜은 2019년까지 신약연구개발을 통한 제품 출시 또는 기술이전 등의 사업화 이전단계로 본격적인 매출이 발생하지 않고 있음에 따라 지속적인 당기순손실을 기록하고 있었으나 2021년 제품매출 증가 및 중국 및 캐나다 용역매출로 2021년 연간 순이익 835억원으로 흑자전환을 기록하였습니다. 하지만, 매출채권의 변동, 미수금의 변동, 미지급비용의 변동 등 운전자본 조정으로 인해 영업현금흐름은 지속적으로 음의(-) 영업활동현금흐름을 기록하였습니다.2022년 SK바이오팜 가치의 핵심인 XCOPRI US 매출은 큰 폭으로 성장하였으나, 일회석 용역 매출의 소멸 효과 등으로 전체 매출은 2021년 대비 약 1,725억원이 감소하여 영업이익 적자전환을 하였습니다. 이로 인해 2022년 영업활동현금흐름은 전년 동기 대비 적자 폭이 커졌습니다. 2023년 영업현금흐름은 전년 대비 적자폭이 감소한 -942억원을 기록하였으며, 단기금융상품 처분을 통해 +2,253억원의 투자현금흐름을 기록하였습니다. 이로 인해 기말현금은 2,397억원을 기록하였습니다. 2024년 3분기에는 380억원의 영업현금흐름을 기록하며 흑자전환하였습니다. 다만, 추후 SK바이오팜은 음(-)의 영업활동 현금흐름으로 인해 재무 건정성이 악화될 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| [3. 계열사의 신용등급 하락 시의 재무적 부담 가능성 관련 위험] SK(주)의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 국내외 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다. 향후 국내외 경기둔화 및 보호무역주의 등 거시 영업환경 악화로 그룹 계열회사의 신용등급에 변동이 발생할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용) 및 조달 가능성에 영향을 미치게 되어 자금조달 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 SK(주) 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해 주시기 바랍니다. |
증권신고서 제출 직전 영업일 기준, 당사와 계열사의 국내 및 해외 신용등급은 아래 표와 같습니다.
| [SK(주) 및 SK 계열사의 국내 회사채 신용등급] |
| (기준일 : 2025년 02월 21일) |
| 구분 | 한신평 | NICE | 한기평 | ||||||
| 기업명 | 평가일 | 등급 | 등급 | 평가일 | 등급 | 등급 | 평가일 | 등급 | 등급 |
| SK | 2025-02-21 | AA+ | 안정적 | 2025-02-21 | AA+ | 안정적 | 2025-02-24 | AA+ | 안정적 |
| SKC | 2024-10-11 | A+ | 부정적 | 2024-10-11 | A+ | 부정적 | 2024- 10-10 | A+ | 부정적 |
| SK가스 | 2025-01-09 | AA- | 안정적 | 2025-01-09 | AA- | 안정적 | 2025-01-09 | AA- | 안정적 |
| SK네트웍스 | 2024-05-09 | AA- | 안정적 | 2024-05-10 | AA- | 안정적 | 2024-05-09 | AA- | 안정적 |
| 에스케이케미칼 | 2025-01-06 | A+ | 안정적 | 2025-01-09 | A+ | 안정적 | 2025-01-10 | A+ | 안정적 |
| SK하이닉스 | 2025-01-07 | AA0 | 안정적 | 2025-01-07 | AA0 | 안정적 | 2025-01-07 | AA0 | 안정적 |
| 에스케이인천석유화학 | 2025-01-09 | A+ | 안정적 | 2025-01-09 | A+ | 안정적 | 2025-01-09 | A+ | 안정적 |
| 에스케이지오센트릭 | 2025-01-17 | AA- | 안정적 | 2025-01-16 | AA- | 안정적 | 2025-01-16 | AA- | 안정적 |
| 에스케이매직 | 2025-02-04 | A+ | 안정적 | 2025-01-31 | A+ | 안정적 | 2025-02-04 | A+ | 안정적 |
| SK엔무브(舊SK루브리컨츠) | 2024-05-10 | AA0 | 안정적 | 2024-05-10 | AA0 | 안정적 | 2024-05-23 | AA0 | 안정적 |
| 에스케이디앤디 | 2024-06-26 | BBB0 | 안정적 | - | - | - | 2024-04-19 | BBB0 | 안정적 |
| 에스케이에코플랜트 | 2025-02-05 | A- | 안정적 | 2025-02-05 | A- | 안정적 | 2025-02-05 | A- | 안정적 |
| SK브로드밴드 | 2024-11-21 | AA0 | 안정적 | 2024-11-21 | AA0 | 안정적 | 2024-11-22 | AA0 | 안정적 |
| SK에어플러스(舊 SK머티리얼즈에어플러스) | - | - | - | 2024-05-13 | A- | 안정적 | - | - | - |
| SK실트론 | 2025-02-10 | A+ | 안정적 | 2025-02-10 | A+ | 안정적 | 2025-02-07 | A+ | 안정적 |
| SK디스커버리 | 2025-02-12 | A+ | 안정적 | 2025-02-10 | A+ | 안정적 | 2025-02-12 | A+ | 안정적 |
| 에스케이에너지 | 2024-05-13 | AA0 | 안정적 | 2024-05-13 | AA0 | 안정적 | 2024-05-09 | AA0 | 안정적 |
| SK텔레콤 | 2025-02-10 | AAA | 안정적 | 2025-02-10 | AAA | 안정적 | 2025-02-10 | AAA | 안정적 |
| SK이노베이션 | 2024-11-12 | AA0 | 안정적 | 2024-11-12 | AA0 | 안정적 | 2024-11-08 | AA0 | 안정적 |
| 나래에너지서비스 | 2025-01-08 | AA- | 안정적 | 2025-01-07 | AA- | 안정적 | - | - | - |
| SK리츠(에스케이위탁관리부동산투자회사) | - | - | - | 2025-02-06 | AA- | 안정적 | 2025- 02-07 | AA- | 안정적 |
| SK오션플랜트(舊 삼강엠앤티) | - | - | - | - | - | - | 2024-06-10 | BBB+ | 안정적 |
| 에스케이스페셜티(舊 에스케이머티리얼즈) | 2024-12-26 | A+ | 하향검토 | 2024-12-24 | A+ | 하향검토 | 2024-12-24 | AA+ | 하향검토 |
| SK플라즈마 | - | - | - | 2024-06-24 | A+ | 안정적 | 2024-06-05 | A+ | 안정적 |
| 여주에너지서비스 | 2024-06-26 | AA0 | 안정적 | 2024-11-01 | AA0 | 안정적 | - | - | - |
| 파주에너지서비스 | 2024-06-24 | AA- | 안정적 | 2024-06-27 | AA- | 안정적 | 2024-11-08 | AA0 | 안정적 |
| 울산지피에스 | 2025-02-11 | AA- | 안정적 | 2025-02-11 | AA- | 안정적 | 2025-02-11 | AA- | 안정적 |
| SK온 | 2025-01-22 | A+ | 안정적 | 2025-01-16 | A+ | 안정적 | 2025-01-17 | A+ | 안정적 |
| 에스케이어드밴스드 | 2024-08-27 | A- | 부정적 | 2024-08-26 | A- | 부정적 | - | - | - |
| 아이지이 | 2024-06-26 | AA0 | 안정적 | 2024-11-01 | AA0 | 안정적 | - | - | - |
| 에스케이아이이테크놀로지 | - | - | - | 2024-05-10 | A0 | 안정적 | 2024-12-23 | A0 | 부정적 |
| 자료 : 각 신용평가사 홈페이지 주1) SK렌터카(주)는 2024년 8월 20일 동사의 지분 100%를 보유한 최대주주가 SK네트웍스(주)에서 카리나모빌리티서비시스(주) (어피니티에쿼티파트너스 또는 그 계열회사가 자문을 제공하는 Fund의 100% 계열회사)로 변경됨에 따라 계열회사에서 제외되었습니다.주2) SK E&S(주)는 2024년 11월 01일자로 SK이노베이션(주)에 흡수합병되어 계열회사에서 제외되었습니다.주3) SK디앤디 : SK이터닉스 연대보증 주4) SK디스커버리: SK케미칼 연대보증주5) SK플라즈마: SK디스커버리 지급보증주6) 아이지이: SK E&S(주) 지급보증주7) 여주에너지서비스: SK E&S(주) 지급보증주8) 울산지피에스: SK가스 지급보증주9) 파주에너지서비스: SK E&S(주) 지급보증주10) 나래에너지서비스: SK E&S(주) 지급보증 |
SK(주) 및 SK 계열사의 국내 신용등급 관련하여 최근 등급 하향검토 또는 부정적 전망 관련 주요 이슈는 이하와 같습니다. [SK어드밴스드]2024년 04월 12일 및 04월 15일 한국신용평가 및 NICE신용평가는 본평가 및 정기평가를 통해 SK어드밴스드의 무보증사채 등급전망을 기존 A-/안정적에서 A-/부정적으로 하향 조정하였습니다.이는 중국발 공급과잉 심화, 수요 약세 등으로 인해 영업적자 기조가 이어지고 있음에 기인합니다. SK어드밴스드는 프로판을 원료로 하여 프로필렌을 제조하는 사업을 영위하고 있으나, 2년 연속 영업적자가 지속되고 있으며, 2023년에는 원료 가격 하락에도 불구, 글로벌 경기 침체, 역내 공급과잉 심화 등으로 인해 제품 스프레드가 유의미하게 상승하지 못하였습니다. 또한, EBITDA 창출력이 크게 약화되면서 재무안정성이 지속적으로 저하되고 있다고 분석하였습니다. 2022년에 이어 2023년에도 부(-)의 EBITDA를 기록한 가운데, 울산피피 출자(450억원), 정기보수 및 이자비용 지출 등으로 자금수지 적자가 지속되고 있으며 이는 2024년 3분기 기준에서도 동일한 상황이 이어지고 있는 상황입니다.한국신용평가 및 NICE신용평가는 향후 중국 및 글로벌 경기 추이, 아시아 지역 내 프로필렌 증설물량을 흡수할 수 있는 수준으로 전방 수요가 확대되는지 여부, 원재료 가격 및 프로필렌 스프레드 추이, 영업현금흐름 회복 수준, 주주사의 유상증자 여부 및 규모, 관계사 울산피피에 대한 추가 출자 여부 등에 따른 SK어드밴스드의 재무부담 변화에 대해 모니터링할 예정입니다. 투자자 여러분께서도 SK어드밴스드의 재무부담 변화에 대해 유의하시기 바랍니다. [SKC]2024년 06월 05일 한국신용평가와 한국기업평가, 2024년 06월 21일 NICE신용평가에서는 정기평가를 통해 각각 SKC의 무보증사채 등급전망을 기존 A-/안정적에서 A-/부정적으로 하향 조정하였습니다.이는 경기침체에 따른 전방 수요 악화와 시장 내 공급량 증가에 따른 화학제품의 수급 불균형 장기화 및 전기차 업황 둔화로 인한 고객사의 재고조정 등으로 인해 영업적자 기조가 이어지고 있음에 기인합니다. SKC는 PO, PG 등 산화프로필렌 계열제품 및 SM을 생산하는 화학부문, 반도체 테스트 소켓, CMP Pad 등 반도체 공정소재를 생산하는 반도체 소재부문, 전지박 및 FCCL을 생산하는 2차전지 소재부문 등 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있으나, 경기침체에 따른 업황 악화로 화학부문과 2차전지 소재부문에서의 부진이 이어지고 있습니다. 또한, 실적 부진과 함께 사업구조 재편 과정에서 현금유출이 증가하면서 차입부담이 확대되었다고 분석하였습니다. 증설투자 등으로 인한 자본적지출이 발생하면서 2023년말 기준 순차입금이 2.9조원으로 2022년말 대비 약 1조원 증가하였으며, 2024년 3분기 기준 순차입금이 2.7조원으로 감소하였으나, 여전히 과중한 재무부담이 이어지고 있습니다.한국신용평가, NICE신용평가 및 한국기업평가는 향후 화학 및 2차전지 소재부문에서의 수익성 회복 여부 및 이익창출력 회복을 통한 재무구조 개선 등에 대해 모니터링할 예정입니다. 이를 위해 주요 제품가격 스프레드에 따른 화학 부문의 실적 변동, 2차전지 소재부문이의 실적 개선 추이와 투자 규모 및 이에 따른 차입부담 변화 등을 모니터링할 예정입니다. 투자자 여러분께서도 SKC의 재무부담 변화에 대해 유의하시기 바랍니다. [SK아이이테크놀로지] 2024년 12월 23일 한국기업평가는 수시평가를 통해 SK아이이테크놀로지의 무보증사채 등급전망을 기존 A0/안정적에서 A0/부정적으로 하향 조정하였습니다.이는 전방 전기차 수요 둔화로 중국 경쟁사와의 가격 경쟁이 심화되어 최대 거래처인 계열사 SK온 향 공급 물량이 감소하여 매출이 급감하고 대규모 영업적자를 기록하였고 업계전반의 부정적 수급상황 지속, 저조한 영업현금흐름과 과중한 투자 지출로 인한 차입부담 확대, 해외 신공장 투자로 저조한 현금흐름이 지속되고 차입규모가 확대될 전망인 것으로부터 기인하였습니다.한국기업평가는 장기적으로 전방 수요회복과 주요 공장 가동률 개선으로 커버리지가 점진적으로 개선될지의 여부와 전방 시장인 전기차의 수요 상황 및 Captive향 물량 회복 여부 등에 대해 지속적으로 모니터링 할 예정입니다. 투자자 여러분께서도 SK아이이테크놀로지의 재무부담 변화에 대해 유의하시기 바랍니다. [SK스페셜티] 2024년 12월 26일 한국신용평가와 2024년 12월 24일 NICE신용평가 및 한국기업평가는 수시평가를 통해 SK스페셜티의 무보증사채 등급전망을 A+/안정적에서 A+/하향검토로 조정하였습니다.이는 2024년 12월 23일 SK스페셜티의 최대주주인 당사가 이사회 결의를 통해 SK스페셜티 지분 85%(12,750,001주)를 한앤코30호(유)에 양도하기로 결정하고 거래종결일인 2025년 6월 13일 이후 동사의 최대주주가 당사에서 한앤코30호(유)로 변경되는 것에서 기인합니다. SK스페셜티의 무보증사채 신용등급에는 SK그룹의 유사시 지원가능성 1 Notch Uplift가 반영되어 있으며 최대주주가 PEF로 변경되는 경우 계열의 유사시 지원가능성에 따른 등급 Uplift가 반영되기 어려운 것으로 판단되기에 각 신용평가사는 SK스페셜티의 무보증사채 신용등급을 햐항검토로 조정하였습니다.한국신용평가, NICE신용평가, 한국기업평가는 향후 매각거래 진행 경과, 최대주주 변경이 사업안정성에 미치는 영향, 최대주주의 인수자금 조달구조가 SK스페셜티의 재무안정성에 미치는 영향 등을 종합적으로 검토한 후, 거래 종결 시점에 SK스페셜티의 신용등급 전망을 최종 반영할 예정입니다. 투자자 여러분께서도 향후 SK스페셜티의 매각 진행 상황에 대해 유의하시기 바랍니다.
| [SK(주) 주요 계열회사의 해외 신용등급] |
| 회사명 | MOODY'S | S&P | FITCH |
|---|---|---|---|
| SK텔레콤 | A3(Stable) | A-(Stable) | A-(Stable) |
| SK E&S | Baa3(Stable) | BBB-( Stable) | - |
| SK브로드밴드 | A3(Stable) | A-(Stable) | A-(Stable) |
| SK이노베이션 | Baa3(Negative) | BBB-(Negative) | - |
| SK지오센트릭 | Baa3(Negative) | BBB-(Negative) | - |
| SK하이닉스 | Baa2( Stable) | BBB( Stable) | BBB(Stable) |
| 자료 : 각 사 사업보고서 및 신용평가사 홈페이지 |
SK(주) 및 SK 계열사의 해외 신용등급 관련하여 최근 등급 하향검토 또는 부정적 전망 관련 주요 이슈는 이하와 같습니다. [SK이노베이션 및 SK지오센트릭] 국제신용평가사 S&P글로벌은 2024년 03월 19일 SK이노베이션 및 SK지오센트릭의 신용등급을 BBB-/Negative에서 BB+/Stable로 하향 조정하였다가, 2024년 11월 01자로 양사 모두 BBB-/Negative 로 재상향한 바 있습니다. 또한, 2024년 06월 12일 국제신용평가사 MOODY'S는 SK이노베이션 및 SK지오센트릭의 신용등급 전망을 Baa3(Stable)에서 Baa3(Negative)로 하향하였습니다. 이는 전기차 배터리 수요 둔화와 대규모 설비투자(CAPEX) 부담 등에 기인합니다. S&P글로벌은 SK이노베이션의 차입 부담과 설비투자 규모를 고려하여 신용등급을 하향하였으나, SK E&S와의 합병을 통해 도시가스 사업에서 창출되는 안정적인 현금흐름이 정유 및 화학 부문의 실적 변동성을 보완하며 사업 위험도가 감소하였다고 판단하여 신용등급을 재상향 조정 하였습니다.SK지오센트릭에 대해선 SK지오센트릭의 전반적인 신용지표는 SK이노베이션의 신용지표 추이에서 크게 벗어나지 않을 것이라며 모회사 SK이노베이션과 같은 등급을 부여하였습니다. 단, SK이노베이션은 미래 성장 사업인 배터리 사업은 특성상 사업 초기 대규모 투자가 수반되고 있으며 그에 따른 일시적인 상황으로 볼 수 있기에, 이른 시일 내 신용등급을 회복할 수 있도록 재무구조 관리를 지속해 나가겠다고 발표한 바 있습니다.
향후 국내외 경기둔화 및 국가간 외교 갈등 등 저하된 영업환경으로 그룹 계열회사의 신용등급에 변동이 발생할 경우 계열사의 차입금, 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용) 및 조달 가능성에 영향을 미치게 되어 자금조달 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
<자회사 관련 위험> ● 석유개발, 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 소재, 전기가스 사업 : SK이노베이션(주)
| [ 4-1. 자회사 실적 변동성 및 석유개발ㆍ배터리 사업위험] SK이노베이션(주)와 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ① 석유개발사업, ② 석유사업, ③ 화학사업, ④ 윤활유사업, ⑤ 배터리 및 소재사업 ⑥전기가스사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 2011년 분할 이후 석유개발 및 2차전지 등 신성장 사업 등을 영위하고 있는 SK이노베이션(주) 사업은 석유, 화학, 윤활유부문 자회사들과 함께 수직계열화 되어 자체 사업뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 SK이노베이션(주) 경영성과는 지대한 영향을 받게 됩니다. 한편, 석유개발사업의 위험으로 투자자금 조달 부담은 SK이노베이션(주)의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용에도 불구하고 회수가능성이 낮아 투자 실패 시 SK이노베이션(주)의 재무 부담이 가중될 수 있습니다. 한편, SK이노베이션(주)는 상기와 같이 배터리 사업에 대한 투자를 지속적으로 진행하고 있으나, 글로벌 생산기반을 빠르게 확대하는 과정에서 가동 초기 안정화 및 고정비 부담, 판가 하락 및 고객사 재고 조정으로 인한 판매물량 감소 등으로 SK이노베이션(주)의 배터리 사업부문은 2024년 3분기 누적 기준 영업흑자전환이 이루어지지 않았으며, 향후 사업 전망에도 불확실성이 존재합니다. 향후 매출규모 및 수익성이 기대에 미치지 못할 경우 SK이노베이션의 실적과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
SK이노베이션은 2007년 07월 01일 舊 SK와 舊 SK에너지로 인적분할 되어 설립되었습니다. 그 후 2009년 10월 01일 舊 SK에너지 윤활유 사업부문 물적분할을 통해 SK엔무브(舊SK루브리컨츠)가 설립되었고, 2011년 01월 01일 석유와 화학사업 물적분할로 각각 SK에너지(신설회사) 및 에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)가 설립되고, 舊 SK에너지는 사명을 SK이노베이션으로 변경하였습니다. 또한 자회사인 SK에너지가 2013년 07월 01일 SK인천석유화학와 SK트레이딩인터내셔널로 인적분할을 실시하였습니다. 또한 2019년 04월 01일 SK아이이테크놀로지가 SK이노베이션으로부터 물적분할을 하였습니다. 또한 2021년 10월 SK온, SK어스온은 SK이노베이션으로부터 물적분할을 하였습니다. 분할의 결과로 중간사업지주회사인 SK이노베이션이 사업자회사인 SK에너지(정유사업), SK인천석유화학(정유/석유화학사업), SK지오센트릭(석유화학사업), SK트레이딩인터내셔널(Trading사업), SK온(배터리사업), SK어스온(석유개발 및 그린사업발굴)의 지분을 100% 소유하고 SK엔무브(舊SK루브리컨츠)(윤활유사업), SK아이이테크놀로지(배터리 소재사업)를 각각 60.0%, 61.2% 소유하는 형태로 변모하였습니다. 한편, 2024년 11월 01일자로 SK이노베이션은 계열회사 SK E&S를 흡수합병 하였으며, 2025년 02월 01일을 예상 합병기일로 하는 SK이노베이션의 자회사인 SK온, SK트레이딩인터내셔널 및 SK엔텀 3사 간의 합병 절차가 진행 중에 있습니다.
SK이노베이션은 SK에너지를 비롯한 주요 종속기업을 보유하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 SK이노베이션의 국내 주요 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.
| [SK이노베이션 국내 주요 종속기업 현황] | |
| (기준일 : 2024년 09월 30일) | |
| 구분 | 주요 회사 | 사업 내용 |
| 석유 사업 | - SK에너지㈜ - SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문 - SK트레이딩인터내셔널㈜- 에스케이엔텀㈜ - SK Energy International Pte. Ltd. - SK Energy Europe, Ltd. - SK Energy Americas, Inc. - 내트럭㈜ - 아이피씨제일차유동화전문유한회사 | 석유제품 제조/판매원유/석유제품 등 Trading사업, 투자사업 등 |
| 화학 사업 | - SK지오센트릭㈜- SK인천석유화학㈜- 화학사업부문- SK Geo Centric (Bei Jing) Holding Co., Ltd.- SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.- SK Geo Centric China. Ltd.- SK GC Americas, Inc.- SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.- Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.- SK Primacor Americas LLC- SK Primacor Europe, S.L.U.- SK Functional Polymer, S.A.S- SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.- Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd. | 화학제품 제조 및 판매 등 |
| 윤활유 사업 | - SK엔무브㈜- SK Enmove Americas, Inc.- SK Enmove Europe B.V.- SK Enmove (Tianjin) Co.,Ltd.- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜- Iberian Lube Base Oils Company, S.A.- SK Enmove Japan Co., Ltd | 윤활기유 제조 및 판매,윤활유 제조 및 판매 등 |
| 석유개발 사업 | - SK어스온㈜ | 석유개발사업 |
| 배터리 사업 | - SK온㈜- SK On Hungary Kft.- SK Battery America, Inc.- SK Battery Manufacturing Kft.- SK On(Jiangsu) Co., Ltd.- SK On (Shanghai) Co., Ltd.- SK On(Yancheng) Co., Ltd.- BlueOval SK, LLC- Route on Delaware, Inc. | 리튬전지 제조 및 판매 등투자회사 |
| 소재 사업 | - SK아이이테크놀로지㈜ - SK Hi-tech Battery Materials (Jiang su) Co., Ltd.- SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o. | 소재사업 |
| 기타 | - SK이노베이션㈜- SK Innovation America, Inc. | 사업지주회사, 투자회사 등 |
| 자료 : SK이노베이션 2024년 3분기보고서 |
2024년 3분기 기준 SK이노베이션과 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ① 석유개발ㆍ소재 및 기타사업, ② 석유사업, ③ 화학사업, ④ 윤활유사업, ⑤ 배터리 사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 석유개발사업은 SK이노베이션이 자체 영위하는 사업, 소재사업은 SK아이이테크놀로지이며, 석유사업을 영위하는 주된 자회사는 SK에너지, SK인천석유화학, SK트레이딩인터내셔널이고, 화학사업은 에스케이지오센트릭 (舊 SK종합화학), 윤활유사업은 SK엔무브(舊SK루브리컨츠)이 해당 사업을 영위하는 대표적인 자회사입니다. 배터리 사업은 SK온, 석유개발 및 그린사업발굴은 SK어스온이 영위 중입니다. 한편, 2024년 11월 01일자로 SK E&S를 흡수합병함에 따라 사업영역에 전기가스업이 추가되었습니다.
2024년 3분기 기준 SK이노베이션 및 사업 부문별 현황과 주요 재무정보는 아래와 같습니다.
| [SK이노베이션 사업 부문별 주요 재무정보] |
| (기준일 : 2024년 09일 30일) | (단위: 백만원) |
| 사업부문 | 구 분 | 제 18기 3분기 | 제 17기 3분기 | 17기 | 16기 | ||||
| (2024년 3분기) | (2023년 3분기) | (2023년) | (2022년) | ||||||
| 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | 금액 | 비율 | ||
| 석유 사업 | 매출액 | 38,152,917 | 69% | 34,672,674 | 60% | 47,550,579 | 62% | 52,581,693 | 67% |
| 영업손익 | 118,800 | 76% | 975,970 | 53% | 810,900 | 43% | 3,390,092 | 87% | |
| 유무형자산 | 7,162,546 | 16% | 7,248,422 | 21% | 7,253,846 | 19% | 7,258,036 | 27% | |
| 화학 사업 | 매출액 | 7,978,400 | 14% | 8,292,181 | 14% | 10,744,248 | 14% | 11,026,868 | 14% |
| 영업손익 | 209,488 | 135% | 516,219 | 28% | 516,482 | 27% | 128,043 | 3% | |
| 유무형자산 | 4,141,616 | 9% | 4,085,622 | 12% | 4,180,732 | 11% | 4,141,270 | 15% | |
| 윤활유 사업 | 매출액 | 3,264,728 | 6% | 3,598,618 | 6% | 4,692,847 | 6% | 4,981,542 | 6% |
| 영업손익 | 547,228 | 352% | 780,783 | 43% | 997,795 | 52% | 1,071,137 | 27% | |
| 유무형자산 | 837,275 | 2% | 816,654 | 2% | 810,695 | 2% | 856,809 | 3% | |
| 배터리 사업 | 매출액 | 4,667,922 | 8% | 10,174,093 | 18% | 12,897,205 | 17% | 7,617,770 | 10% |
| 영업손익 | (767,587) | -493% | (562,296) | -31% | (581,816) | -31% | (1,072,729) | -27% | |
| 유무형자산 | 27,841,474 | 62% | 18,365,234 | 53% | 21,205,827 | 56% | 10,927,906 | 40% | |
| 소재 사업 | 매출액 | 102,184 | 0% | 142,754 | 0% | 192,757 | 0% | 235,063 | 0% |
| 영업손익 | (208,494) | -134% | (622) | 0% | 11,029 | 1% | (47,961) | -1% | |
| 유무형자산 | 3,303,020 | 7% | 2,930,635 | 8% | 3,084,500 | 8% | 2,572,509 | 9% | |
| 석유개발 사업 | 매출액 | 1,097,534 | 2% | 816,084 | 1% | 1,126,085 | 1% | 1,526,327 | 2% |
| 영업손익 | 427,664 | 275% | 261,124 | 14% | 368,262 | 19% | 643,106 | 16% | |
| 유무형자산 | 610,498 | 1% | 510,873 | 1% | 637,994 | 2% | 438,072 | 2% | |
| 기타 사업 | 매출액 | 47,613 | 1% | 62,781 | 1% | 84,765 | 0% | 87,676 | 1% |
| 영업손익 | (171,543) | -111% | (139,911) | -7% | (218,766) | -11% | (194,347) | -5% | |
| 유무형자산 | 950,284 | 3% | 977,072 | 3% | 971,948 | 2% | 993,639 | 4% | |
| 계 | 매출액 | 55,311,298 | 100% | 57,759,185 | 100% | 77,288,486 | 100.0% | 78,056,939 | 100.0% |
| 영업손익 | 155,556 | 100% | 1,831,267 | 100% | 1,903,886 | 100.0% | 3,917,341 | 100.0% | |
| 유무형자산 | 44,846,713 | 100% | 34,934,512 | 100% | 38,145,542 | 100.0% | 27,188,241 | 100.0% | |
| 자료 : SK이노베이션 2024년 3분기보고서 |
SK이노베이션은 국내외 수급상황에 연계된 석유부문의 정제마진과 화학 및 윤활유 부문의 주요 제품 스프레드가 수익구조에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 또한, 원유를 중심으로 한 원재료비가 제조원가의 90% 내외를 차지하고, 원유 가격의 등락이거듭되는 원가구조의 특성상 원유 구입 시점과 판매 시점의 가격 차이 및 기말 재고자산 평가, 환율 등에 따른 변동성도 큰 편입니다. 정제마진 및 주요 제품 스프레드는특정시점 제품판매에 따른 마진 수준을 결정하며, 국제유가 변동폭과 방향성은 재고 시차효과(원료 매입단가-제품판매단가 차이)와 재고자산평가손익 등을 결정하는 요소로 작용하고 있습니다.2021년의 경우 코로나19 백신에 대한 기대감 및 이란 핵 협상 지연에 따른 공급증가로 유가는 전기 대비 상승하면서 SK이노베이션은 연결기준 1조 6,275억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환하였습니다. 석유 사업부문의 경우 3분기 미국 공급 차질로 인한 정제마진 개선 및 유가 상승에 따른 재고 관련 이익이 확대 되면서 9,399억원의 영업이익을 기록하였습니다. 화학 사업부문도 Aromatic계열의 스프레드가 개선되고 정기보수 종료에 따른 기저효과 등으로 전년 동기 대비 영업이익이 증가하면서 3,706억원의 영업이익을 시현하였습니다. 2020년 SK이노베이션의 사업 부문 중 유일하게 영업이익이 발생했던 윤활유 사업부문의 경우 수급 불균형에 따른 판가 상승 등으로 6,929억원의 영업이익을 기록하였습니다. 다만, 배터리 사업부문의 경우 현대차 아이오닉5 양산 공급에 따른 판매량 증가 및 신규 가동 공장의 조기 안정화 등에 따라 수익성은 개선되었으나, 신규 가동 해외 공장의 초기 비용 발생으로 3,733억원의 영업손실을 기록하였습니다. 2022년의 경우 상반기 유가상승 및 정제마진 강세로 인한 정유부문 실적 호조를 이어갔지만, 침체에 대한 우려 및 글로벌 경기 악화로 석유제품가 수요 위축되어 2022년 하반기부터 2023년 반기까지 정제마진이 악화되었습니다. 이에 2023년 SK이노베이션(주)의 매출액 및 영업이익 중 가장 비중이 큰 석유사업 매출액은 47조 5,506억원을 기록하며 전년 52조 5,817억원 대비 9.6% 감소하였고, 영업이익은 8,109억원을 기록하며 전년 3조 3,900억원 대비 76.1% 감소하였습니다. 2024년 3분기에는 누적 매출액 및 영업이익 각각 38조 1,529억원 및 1,188억원을 기록하여 매출액은 전년 동기 대비 10.0% 증가하였으나, 영업이익은 87.8% 감소하였습니다. 글로벌 경기 침체 우려 및 중국 석유 수요 감소 등의 영향으로 유가와 정제마진이 하락한 영향입니다.화학부문의 경우 정기보수 종료에 따른 판매 물량 증가 효과에도 불구하고, 주요 제품 스프레드 하락에 따른 재고효과 등의 영향으로 2024년 3분기 영업이익은 2,095억원으로 전년 동기 5,162억원 대비 59% 감소하였습니다. 배터리부문의 경우 전방산업인 전기차 시장의 부진에 따른 공장 가동률 하락 및 헝가리 신규 공장 가동에 따른 초기 비용 증가 영향으로 2024년 3분기 매출액은 4조 6,679억원을 기록하였으며, 이는 전년 동기(10조 1,741억원) 대비 54% 감소한 수준입니다. 영업손실은 7,676억원을 기록하였으며, 전년 동기(영업손실 5,623억원) 대비 손실폭이 증가하였습니다. 또한, 분리막부문의 경우 높은 고정비용 대비 전방산업인 배터리시장 및 전기차 시장의 부진으로 인하여 적자전환하였습니다.SK이노베이션(주) 주요 자회사들의 매출액 및 영업손익 추이는 다음과 같습니다.
| [ 주요 자회사 매출액 추이 ] | (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| SK에너지(주) | 33,073,571 | 31,886,801 | 43,625,465 | 50,332,345 |
| SK지오센트릭(주) | 10,054,001 | 10,409,176 | 13,548,369 | 13,916,876 |
| SK인천석유화학(주) | 8,451,997 | 7,425,756 | 10,116,535 | 8,966,225 |
| SK트레이딩인터내셔널(주) | - | - | 48,962,961 | 54,455,671 |
| SK엔무브(주) | 3,897,166 | 4,400,504 | 5,779,563 | 6,241,358 |
| SK아이이테크놀로지(주) | 158,611 | 475,829 | 649,568 | 585,799 |
| SK온(주) | 4,667,924 | 10,174,099 | 12,897,212 | 7,617,770 |
| SK어스온(주) | - | - | 175,701 | 169,972 |
| (주1) 연결 재무제표 기준(SK어스온(주)는 별도재무제표) |
| (주2) SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK어스온(주)는 분기보고서 제출 대상이 아니므로 기재 생략함 |
| 자료 : 각사 정기보고서 및 감사보고서 |
| [ 주요 자회사 영업이익 추이 ] | (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| SK에너지(주) | -118,937 | 603,295 | 409,219 | 2,600,786 |
| SK지오센트릭(주) | -9,340 | 272,091 | 193,709 | 87,924 |
| SK인천석유화학(주) | 12,506 | 128,612 | 101,615 | 206,175 |
| SK트레이딩인터내셔널(주) | - | - | 574,645 | 616,306 |
| SK엔무브(주) | 547,794 | 782,106 | 999,539 | 1,071,218 |
| SK아이이테크놀로지(주) | -199,080 | 19,884 | 32,028 | -52,295 |
| SK온(주) | -767,612 | -563,159 | -581,824 | -1,072,685 |
| SK어스온(주) | - | - | 82,418 | 100,354 |
| (주1) 연결 재무제표 기준(SK어스온(주)는 별도재무제표) |
| (주2) SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK어스온(주)는 분기보고서 제출 대상이 아니므로 기재 생략함 |
| 자료 : 각사 정기보고서 및 감사보고서 |
| [ 주요 자회사 영업이익률 추이 ] | (단위 : %) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| SK에너지(주) | -0.4% | 1.9% | 0.9% | 5.2% |
| SK지오센트릭(주) | -0.1% | 2.6% | 1.4% | 0.6% |
| SK인천석유화학(주) | 0.1% | 1.7% | 1.0% | 2.3% |
| SK트레이딩인터내셔널(주) | - | - | 1.2% | 1.1% |
| SK엔무브(주) | 14.1% | 17.8% | 17.3% | 17.2% |
| SK아이이테크놀로지(주) | -125.5% | 4.2% | 4.9% | -8.9% |
| SK온(주) | -16.4% | -5.5% | -4.5% | -14.1% |
| SK어스온(주) | - | - | 46.9% | 59.0% |
| (주1) 연결 재무제표 기준(SK어스온(주)는 별도재무제표) |
| (주2) SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK어스온(주)는 분기보고서 제출 대상이 아니므로 기재 생략함 |
| 자료 : 각사 정기보고서 및 감사보고서 |
상기와 같이 SK이노베이션의 주요 자회사가 영위하는 석유사업, 화학사업, 윤활유사업의 수익성은 유가 흐름, 경기 등에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 특히, 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받으며 유가의 불안정성에 따른 변동성 증가는 주요 자회사의 영업실적 가변성 증가로 이어져 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 자회사들의 수익성 하락은 SK이노베이션의 연결기준 영업수익성에 직접적 영향을 미치는 만큼, 투자자들께서는 SK이노베이션이 영위하는 사업의 현황 및 위험요소뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업들이 영위하는 사업의 현황과 위험요소도 충분히 고려하시기 바랍니다. [석유개발사업 위험]SK이노베이션이 영위하는 석유개발사업은 광권 취득 후, 석유부존 가능성 및 매장량을 추정/확인하는 탐사단계와 개발 계획 수립 및 생산 시설 건설을 하는 개발단계, 저류층과 생산시설의 관리를 통해 최적의 생산 구조와 수익 극대화를 도모하는 생산단계로 나눌 수 있습니다. 각 단계마다 고도의 기술력이 요구되는 작업이며, 지하의 부존 자원을 발굴/생산해내는 산업의 특성상 불확실성이 크며 이를 기술력으로 극복하는 것이 사업의 성패와 경제성에 중대한 영향을 미치는 산업입니다.SK이노베이션의 석유개발사업은 2011년 브라질 법인 매각을 통해 예멘, 베트남에 이은 성공 사례를 일구었으며, 향후 석유개발사업의 확장 및 성장을 위한 유동성을 확보한 바 있습니다. 이러한 경험과 유동성을 기반으로 최적의 포트폴리오 구성 및 경쟁력 있는 자산과 기술력을 확보하기 위한 추가적인 M&A 및 생산광구 매입을 검토하고 있습니다. 이와 함께 유망 지역을 중심으로 활발한 탐사 및 신규 광구 확보를 지속적으로 수행하여 탐사-개발-생산에 이르는 E&P(Exploration & Production)사업 전단계에 걸친 포트폴리오 업그레이드를 실현할 수 있도록 노력 중입니다. 이를 위한 계획의 일환으로 SK이노베이션은 북미지역 Oil & Gas 투자를 위하여 2014년 3월 26일 SK E&P America, Inc의 지분 100%를 취득하였으며, 동 지분의 취득금액은 4,403억원입니다. 관련사항은 2014년 3월 21일 공시한 SK이노베이션의 "타법인주식및출자증권의 취득 결정" 공시를 참고하시기 바랍니다. 한편, 2018년 반기 중 SK E&P America, Inc 석유생산광구 운영회사인 SK Nemaha, LLC. 지분 전량을 취득하였으며, 동 지분 취득을 통해 인수한 생산광구의 지분은 오클라호마 소재 생산광구의 지분 50%입니다. 지분취득 완료일은 2018년 6월 5일이며, 총 취득금액 310,550백만원(USD 290백만)은 전액현금으로 지급되었습니다. 또한, 연결실체의 종속기업인 SK Nemaha, LLC는 Aju Investment Holdings USA가 보유 중인 생산광구의 지분 10%를 추가 인수하였습니다. 거래금액은 USD 22백만이며, 2018년 7월 14일에 인수 절차가 완료 되었습니다.
그러나 석유개발사업의 특성상 대규모 초기 투자비용, 불투명한 성공 가능성 및 상업생산 실시까지의 소요기간이 장기간임을 감안할 때, 가시적인 성과 창출에 여러 위험요소들이 내재되어 있음을 알 수 있습니다. 이와 같은 석유개발사업의 위험으로 투자자금 조달 부담은 SK이노베이션의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용에도 불구하고 회수가능성이 낮아 투자 실패시 SK이노베이션의 재무 부담이 가중될 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 투자 결정 시 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다. [배터리사업 위험]
SK이노베이션(주)의 주요 투자대상인 배터리 사업의 경우, 국내의 서산 공장은 2018년 9월 증설을 완료하였으며, 5.0GWh/년의 생산능력을 확보하고 있습니다. 헝가리 제 1공장은 2020년 1분기부터 부분 가동을 시작한 후, 단계별 증설을 거쳐 현재 7.5GWh/년의 생산능력을 확보하였으며, 헝가리 제 2공장은 2022년 1분기 가동을 시작하여 10.3GWh/년의 생산능력을 확보하고 있습니다. 옌청 제 1공장은 2021년 1분기말부터 가동을 시작하여 현재 10.0GWh/년의 생산능력을 확보중이며, 옌청 제 2공장은 2022년 3분기 말 가동을 시작하여 17.0GWh/년의 생산능력을 확보하고 있습니다. 미국 제 1공장은 2021년 3분기말부터 부분 가동을 시작한 후, 단계별 증설을 거쳐 현재 10.3GWh/년의 생산능력을 확보하였으며, 미국 제 2공장은 2022년 3분기 가동을 시작하여 11.7GWh/년의 생산능력을 확보하였습니다.
SK이노베이션(주)는 미국 배터리 사업 확장을 위해 Ford 社와 합작법인 설립 및 배터리 신규 공장투자를 진행하고 있습니다. 투자 기간은 '21년 10월부터 '27년 12월까지로 총 투자규모는 약 5조 1,175억원입니다. 해당 공장 증설 건은 SK온(주)의 100% 자회사인 SK Battery America, Inc. 투자를 통해 진행할 예정입니다. 한편, SK이노베이션(주)의 주요 종속회사인 SK온(주)는 2022년 7월 12일 공시를 통해 주주배정 유상증자를 결정하였으며 2022년 12월 31일을 납입기일로 SK Battery America, Inc.에 약 9,677억원을 지원하였습니다. 또한 2023년 2월 21일 유상증자결정 공시를 통해 SK Battery America, Inc.에 약 2조 504억원을 지원 결정하였으며 납입 기일은 2023년 12월 31일 입니다. 관련 공시 사항은 아래와 같습니다.
[투자판단 관련 주요경영사항]
| 1. 제목 Ford 社와 합작법인 설립을 위한 SK Battery America, Inc. 투자 2. 주요내용 1.투자 목적Ford 社와 합작법인 설립 및 배터리 신규 공장 투자를 통한 미국 배터리 사업 확장2. 투자 예정 사항- 추진 방법: SK이노베이션의 100% 자회사인 SK Battery America, Inc. 투자를 통한 SK Battery America, Inc.와 Ford 社의 현지 합작법인 설립 및 미국 내 배터리 공장 투자 추진- 투자 금액: 5조 1,175억원(예정)- 투자 기간: '21년 10월~ '27년 12월 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 2021-09-27 - 사외이사 참석여부 참석(명) 5 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1) 상기 내용은 SK이노베이션의 100% 자회사인 SK Battery America, Inc.에 대한 투자 결정에 관한 사항임.2) 상기 투자 예정 금액은 SK이노베이션의 최근 사업연도 자기자본의 2.5%를 상회하는 금액임.3) 동 투자 건 관련하여 합작법인의 자본구조 및 SK이노베이션의 SK Battery America, Inc. 에 대한 출자 금액은 미정이며, 추후 확정 시점에 관련 공시를 진행할 예정임.4) 상기 투자 범위 내에서의 공장건설, 현지법인 출자 시기 및 시기별 출자금액의 결정 등 본 투자에 관한 세부사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한을 대표이사 또는 대표이사가 지정한 자에게 위임함. ※ 관련공시 - |
| 자료 : 전자공시시스템 |
[유상증자 결정(종속회사의 주요경영사항)]
| 정정일자 2022-12-28 1. 정정관련 공시서류 유상증자결정(종속회사의주요경영사항) 2. 정정관련 공시서류제출일 2022-07-12 3. 정정사유 최종 유상증자 금액 확정 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 1. 신주의 종류와 수 내 보통주식(주) 9,300 7,448 4. 자금조달의 목적 내 타법인 증권 취득 자금(원) 1,208,349,000,000 967,718,640,000 6. 신주발행가액 내 확정발행가 내 보통주식(원) 1,208,349,000,000 967,718,640,000 9. 1주당 신주배정주식수(주) 1.0652921 0.8008602 22. 기타 투자판단과 관련한 중요한 사항 2. 상기 6항의 신주 발행가액은 총 유상증자 금액 9.3억 USD를 SK Battery America, Inc.의 의사 결정일(22/07/11) 최초 고시 매매 기준율 (1USD =1,299.3원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 실제 증자 진행일의 환율에 따라 원화 환산 금액은 변경 가능함. 2. 상기 6항의 신주 발행가액은 총 유상증자 금액 744.8백만 USD를 SK Battery America, Inc.의 의사 결정일(22/07/11) 최초 고시 매매 기준율 (1USD =1,299.3원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 본 정정신고(보고)는 '22년 유상증자 금액 최종 확정에 따른 것으로, '23년 이후 유상증자 금액은 추후 계산하여 승인 및 공시 예정임 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) 종속회사인 SK Battery America, Inc. 의 주요경영사항 신고 1. 신주의 종류와 수 보통주식(주) 7,448 종류주식(주) - 2. 1주당 액면가액(원) 129,930,000 3. 증자전 발행주식총수(주) 보통주식(주) 8,730 종류주식(주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금(원) - 영업양수자금(원) - 운영자금(원) - 채무상환자금(원) - 타법인 증권 취득자금(원) 967,718,640,000 기타자금(원) - 5. 증자방식 주주배정증자 [주주배정증자의 경우] 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식(원) 967,718,640,000 종류주식(원) - 예정발행가 보통주식(원) - 확정 예정일 - 종류주식(원) - 확정 예정일 - 7. 발행가 산정방법 장부가 기준 8. 신주배정기준일 - 9. 1주당 신주배정주식수(주) 0.8008602 10. 우리사주조합원 우선배정비율(%) - 11. 청약예정일 우리사주조합 시작일 - 종료일 - 구주주 시작일 - 종료일 - 12. 납입일 2022-12-31 13. 실권주 처리계획 - 14. 신주의 배당기산일 - 15. 신주권교부예정일 - 16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) - 17. 신주인수권양도여부 미해당 18. 이사회결의일(결정일) 2022-07-11 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부 - 19. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 20. 제출을 면제받은 경우 그 사유 비상장 100% 해외종속회사의 주주배정증자이므로 증권신고서 제출대상에 해당하지 않습니다. 21. 공정거래위원회 신고대상 여부 아니오 22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 4항의 자금조달의 목적은 Ford 社와 합작법인투자를 위한 것으로, 타법인 증권 취득자금에 해당함 2. 상기 6항의 신주 발행가액은 총 유상증자 금액 744.8백만 USD를 SK Battery America, Inc.의 의사 결정일(22/07/11) 최초 고시 매매 기준율 (1USD =1,299.3원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함.3. 본 유상증자는 '22.12.31일까지 분할하여 진행될 예정이며, 상기 12항의 납입일은 납입 종료 일자를 기재함4. 상기 18항의 이사회결의일은 SK Battery America, Inc.의 CEO 승인일임5. 하기 [종속회사에 관한 사항]은 최근사업연도인 2021년 연결 기준임. ※ 관련공시 2022-06-30 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항) |
| 자료 : 전자공시시스템 |
[유상증자 결정(종속회사의 주요경영사항)]
| 종속회사인 SK Battery America, Inc. 의 주요경영사항 신고 1. 신주의 종류와 수 보통주식(주) 15,800 종류주식(주) - 2. 1주당 액면가액(원) 129,770,000 3. 증자전 발행주식총수(주) 보통주식(주) 16,178 종류주식(주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금(원) - 영업양수자금(원) - 운영자금(원) - 채무상환자금(원) - 타법인 증권 취득자금(원) 2,050,366,000,000 기타자금(원) - 5. 증자방식 주주배정증자 [주주배정증자의 경우] 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식(원) 2,050,366,000,000 종류주식(원) - 예정발행가 보통주식(원) - 확정 예정일 - 종류주식(원) - 확정 예정일 - 7. 발행가 산정방법 장부가 기준 8. 신주배정기준일 - 9. 1주당 신주배정주식수(주) 0.9766349 10. 우리사주조합원 우선배정비율(%) - 11. 청약예정일 우리사주조합 시작일 - 종료일 - 구주주 시작일 - 종료일 - 12. 납입일 2023-12-31 13. 실권주 처리계획 - 14. 신주의 배당기산일 - 15. 신주권교부예정일 - 16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) - 17. 신주인수권양도여부 미해당 18. 이사회결의일(결정일) 2023-02-20 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부 - 19. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 20. 제출을 면제받은 경우 그 사유 비상장 100% 해외종속회사의 주주배정증자이므로 증권신고서 제출대상에 해당하지 않습니다. 21. 공정거래위원회 신고대상 여부 아니오 22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 4. 자금조달의 목적은 Ford 社와 합작법인투자를 위한 것으로, 타법인 증권 취득자금에 해당함.2. 상기 6항의 신주 발행가액은 총 유상증자 금액 15.8억 USD를 SK Battery America, Inc.의 의사 결정일(2/20) 최초 고시 매매 기준율 (1USD=1,297.70원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함.3. 본 유상증자는 '23.12.31일까지 분할하여 진행될 예정이며, 상기 12항의 납입일은 납입 종료 일자를 기재함4. 상기 18항의 이사회결의일은 SK Battery America, Inc.의 CEO 승인일임5. 하기 [종속회사에 관한 사항]은 최근사업연도인 2021년 연결 기준임. ※ 관련공시 2021-09-28 투자판단 관련 주요경영사항2022-12-28 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 SK Battery America, Inc. 영문 SK Battery America, Inc. - 대표자 정준용 - 주요사업 자동차전지 제조 - 주요종속회사 여부 미해당 종속회사의 자산총액(원) 3,081,778,594,433 지배회사의 연결 자산총액(원) 49,557,440,204,000 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) 6.22 |
| 자료 : 전자공시시스템 |
또한, SK이노베이션(주)는 헝가리 코마롬에 약 17GWh의 연간 생산능력 확보를 위한 투자를 진행한 바 있습니다. 연간 7.5GWh 규모의 헝가리 제1공장은 2020년 상반기에 상업가동을 개시하였으며, 2019년 2월 투자를 결정한 헝가리 제2공장은 2019년 1분기에 착공에 들어가 2022년 1분기에 상업가동을 개시하였습니다. 관련 공시 사항은 다음과 같습니다. [투자판단 관련 주요경영사항]
| 1. 제목 Battery 헝가리 제2 생산 법인 설립 및 설비 투자 2. 주요내용 1. 투자 목적 - Battery 헝가리 제 2 생산 공장 설립 및 운영 2. 투자 예정 사항 - 투자 방법 : 현지 신규 법인 설립을 통한 투자 - 투자 금액 : 총 9,452억원 (예정) 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 2019-02-27 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 투자 예정 금액은 당사 자기자본의 2.5%를 상회하는 금액임 - 출자기간은 2019년부터 2022년까지이며, 분할출자 예정임 - 출자금액 및 출자시기는 신설법인과의 협의 및 관계기관의 승인, 현지 사업 진행상황 등에 따라 추후 변경될 수 있음 - 본 건 추진에 관한 제반 세부적인 사항의 결정, 변경 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 ※ 관련공시 - |
한편, SK온(주)는 현대자동차(주), 현대모비스(주), 기아㈜(이하 "현대차그룹")과 배터리 생산을 위한 합작 법인 설립을 통해 북미 지역 내 배터리 사업 확장을 위한 투자를진행 중입니다. 관련 공시사항은 아래와 같습니다. [투자판단 관련 주요경영사항]
| 자회사인 에스케이온(주) 의 주요경영사항신고 1. 제목 에스케이온㈜ 의 현대차 그룹과 북미 합작 법인 출자 2. 주요내용 1. 투자 목적현대자동차(주), 현대모비스(주), 기아㈜(이하 "현대차그룹")과 배터리 생산을 위한 합작 법인 설립을 통해 북미 지역 내 배터리 사업 확장2. 투자 개요:- 투자 총액: 6.5조원(예정)- 출자 규모: 1.95조원(예정) 투자 총액의 50%(나머지 50%는 합작법인의 차입으로 조달 예정)이나, SK온 사규에 따른 예비비를 포함함.- 출자 비율 : SK온과 현대차그룹이 50 : 50 비율로 출자3. 투자 기간: 2023년 ~ 2027년4. 투자 방법:SK온의 100% 자회사인 신규 북미 법인을 설립하고, 해당 법인에 출자 후 HMG Global LLC와 현지에 합작 법인을 설립하고 배터리 생산 공장 투자 예정 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 2023-04-27 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1) 상기 내용은 에스케이온㈜의 현대차 그룹과의 북미 합작 법인에 대한 출자 한도에 관한 공시임.2) 상기 2. 투자 개요 내 '출자 규모'를 한도로 하여 분할 출자 예정이며, 개별 출자 의사 결정시, 관련 공시 예정임.3) 상기 2. 투자 개요 내 '투자 총액'과 '출자 규모'는 변경될 수 있으며, 추후 상기 내용이 변경(확정)될 경우 공시 예정임.4) 상기 투자 범위 내에서 공장 건설, 현지법인 출자 시기 및 시기별 출자금액의 결정 등 본 투자에 관한 세부사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한을 대표이사 또는 대표이사가 지정한자에게 위임함. ※ 관련공시 2023-04-25 수시공시의무관련사항(공정공시)(자회사의 주요경영사항) |
[투자판단 관련 주요경영사항]
| 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 자회사인 에스케이온(주) 의 주요경영사항신고 1. 발행회사 회사명 Route On Delaware, Inc. 국적 미국 대표자 박성욱 자본금(원) 1,317 회사와 관계 자회사 발행주식총수(주) 10 주요사업 특수목적법인 2. 취득내역 취득주식수(주) 1,000 취득금액(원) 848,452,494,000 자기자본(원) 5,936,038,727,000 자기자본대비(%) 14.29 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 1,010 지분비율(%) 100 4. 취득방법 현금 출자 5. 취득목적 현대차 그룹과 북미 합작 법인 설립을 위한 유상증자 6. 취득예정일자 2023-12-31 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 21,259,859,594,000 취득가액/자산총액(%) 3.99 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당없음 10. 이사회결의일(결정일) 2023-11-13 -사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 내용은 에스케이온(주)의 100% 자회사인 Route On Delaware, Inc.에 대한 출자 결정에 관한 사항임. 2. 상기 2항의 취득금액은 총 출자 금액 USD 644,377,986.00를 에스케이온(주)의 의사결정일(11/13) 최초 고시 매매 기준율 (1USD=1,316.70원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 실제 출자 진행일의 환율에 따라 원화 환산 금액은 변경 가능함. 3. 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 에스케이온(주)의 2022년도말 연결재무제표 기준임. 4. 상기 6항의 취득예정일자는, 2023-12-31까지 분할출자 예정이며, 출자금액 및 출자시기는 발행회사와의 협의 및 관계기관의 승인 등 진행상황에 따라 변경될 수 있음. 5. 상기 10항의 이사회결의일은 에스케이온(주)의 대표이사 승인일임 6. 출자시기, 시기별 출자금액의 결정 등 본 건과 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함. 7. 본 공시는 2023-04-27 공시된 투자판단 관련 주요경영사항, '현대차 그룹과 북미 합작 법인 출자'에 관한 것으로, 전체 출자 중 1차 출자 분에 대한 의사결정에 따른 것이며, 향후 후속 투자에 대한 의사결정 진행 시 추가 공시 예정임 8. 종속회사인 Route On Delaware, Inc.의 증자 및 현대차 그룹과의 북미 합작 법인 주식 취득과 관련한 공시는 Route On Delaware, Inc.의 의사결정 완료 후 공시 예정임. 9. 발행회사는 2023년 설립된 법인으로, 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 기재 생략함. 10. 에스케이온(주)는 지주회사인 SK 이노베이션(주)의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이온(주)의 자산총액 비중은 SK이노베이션 (주)의 약 31.6%임 ※관련공시 2023-04-27 투자판단 관련 주요경영사항(에스케이온)(자회사의 주요경영사항) [발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 감사의견 외부감사인 당해년도 - - - - - - - - 전년도 - - - - - - - - 전전년도 - - - - - - - - |
[투자판단 관련 주요경영사항]
| 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 자회사인 에스케이온(주) 의 주요경영사항신고 1. 발행회사 회사명 Route On Delaware, Inc. 국적 미국 대표자 안건 자본금(원) 1,217,702,503,148 회사와 관계 자회사 발행주식총수(주) 2,010 주요사업 특수목적법인 2. 취득내역 취득주식수(주) 1,000 취득금액(원) 368,179,170,401 자기자본(원) 5,936,038,727,000 자기자본대비(%) 6.2 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 3,020 지분비율(%) 100 4. 취득방법 현금 출자 5. 취득목적 현대차 그룹과의 북미 합작 법인 출자를 위한 SPC(ROD)출자 6. 취득예정일자 2024-12-31 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 21,259,859,594,000 취득가액/자산총액(%) 1.73 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당없음 10. 이사회결의일(결정일) 2024-02-16 -사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 불참 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 내용은 에스케이온(주)의 100% 자회사인 Route On Delaware, Inc.에 대한 출자 결정에 관한 사항임.2. 상기 2항의 취득금액은 총 출자 금액 USD 276,161,994.00를 에스케이온(주)의 의사결정일(2/16) 최초 고시 매매 기준율 (1USD=1,333.20원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 실제 출자 진행일의 환율에 따라 원화 환산 금액은 변경 가능함.3. 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 에스케이온(주)의 2022년도말 연결재무제표 기준임.4. 상기 6항의 취득예정일자는, 2024-12-31까지 분할출자 예정이며, 출자금액 및 출자시기는 발행회사와의 협의 및 관계기관의 승인 등 진행상황에 따라 변경될 수 있음.5. 상기 10항의 이사회결의일은 에스케이온(주)의 대표이사 승인일임6. 출자시기, 시기별 출자금액의 결정 등 본 건과 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함.7. 본 공시는 2023-04-27 공시된 투자판단 관련 주요경영사항, '현대차 그룹과 북미 합작 법인 출자'에 관한 것으로, 향후 후속 투자에 대한 의사결정 진행 시 추가 공시 예정임8. 종속회사인 Route On Delaware, Inc.의 증자 및 현대차 그룹과의 북미 합작 법인 주식 취득과 관련한 공시는 Route On Delaware, Inc.의 의사결정 완료 후 공시 예정임.9. 발행회사는 2023년 설립된 법인으로, 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 기재 생략함.10. 에스케이온(주)는 지주회사인 SK 이노베이션(주)의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이온(주)의 자산총액 비중은 SK이노베이션 (주)의 약 31.6%임 ※관련공시 2023-04-27 투자판단 관련 주요경영사항(에스케이온)(자회사의 주요경영사항) [발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 감사의견 외부감사인 당해년도 - - - - - - - - 전년도 - - - - - - - - 전전년도 - - - - - - - - |
또한, SK온(주)는 2023년 12월 20일자로 국내 서산 공장 증설을 위한 신규 시설 투자가 예정되어있음을 공시하였습니다. 투자금액은 1조 7,534억원이며 예상 투자기간은 2025년 12월 31일까지입니다. 관련 공시 사항은 다음과 같습니다. [투자판단 관련 주요경영사항]
| 신규 시설투자 등 자회사인 에스케이온㈜ 의 주요경영사항신고 1. 투자구분 신규시설투자 - 투자대상 SK온 서산2동 및 서산3동 2. 투자내역 투자금액(원) 1,753,400,000,000 자기자본(원) 5,936,038,726,293 자기자본대비(%) 29.54 대규모법인여부 해당 3. 투자목적 신규 수주 대응을 위한 시설 투자 4. 투자기간 시작일 2023-12-19 종료일 2025-12-31 5. 이사회결의일(결정일) 2023-12-19 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 6. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 '2. 자기자본(원)'은 최근 사업연도 말 연결재무제표 기준임.2. 상기 '4. 시작일'은 이사회 결의일이며, '4. 종료일'은 투자 계획상 종료 예정일로서 향후 경영환경 및 투자 진행과정에서 변경될 수 있음.3. 본건과 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함.4. 에스케이온(주)는 지주회사인 SK이노베이션(주)의 주요 자회사로서, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이온(주)의 자산총액 비중은 SK이노베이션(주)의 약 31.6%임. ※ 관련공시 - |
한편, SK온(주)는 채무상환을 위해 2024년 10월 02일 및 2024년 11월 07일에 각각 1조원, 5천억원의 유상증자를 공시한 바 있습니다. 관련 공시사항은 아래와 같습니다. [투자판단 관련 주요경영사항]
| 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) 종속회사인 에스케이온(주) 의 주요경영사항 신고 1. 신주의 종류와 수 보통주식(주) 18,031,337 종류주식(주) - 2. 1주당 액면가액(원) 500 3. 증자전 발행주식총수(주) 보통주식(주) 436,363,636 종류주식(주) 51,079,105 4. 자금조달의 목적 시설자금(원) - 영업양수자금(원) - 운영자금(원) - 채무상환자금(원) 999,999,918,683 타법인 증권 취득자금(원) - 기타자금(원) - 5. 증자방식 제3자배정증자 [제3자배정증자의 경우] 6. 신주 발행가액 보통주식(원) 55,459 종류주식(원) - 7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) - 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 정관 제11조 제3항 9. 납입일 2024-10-15 10. 신주의 배당기산일 2024-01-01 11. 신주권교부예정일 2024-10-16 12. 현물출자 관련사항 - 현물출자가 있는지 여부 아니오 - 현물출자 재산 중 주권비상장법인 주식이 있는지 여부 해당사항없음 - 납입예정 주식의 현물출자 가액 현물출자가액(원) - 당사 최근사업연도 자산총액 대비(%) - - 납입예정 주식수 - 13. 이사회결의일(결정일) 2024-09-30 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부 참석 14. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 15. 제출을 면제받은 경우 그 사유 비상장법인의 사모발행 16. 공정거래위원회 신고대상 여부 예 17. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 본 유상증자에 대해 제이온포스트 주식회사, 에스프로젝트이노 주식회사, 브릴리언트에스 주식회사, 뉴스타그린에너지제일차 주식회사는 실물 주권을 교부할 예정이며, 한국투자증권 주식회사는 주권미발행확인서를 발급할 예정임.2. 본 유상증자과 관련 이사회에서 정하지 아니한 기타 세부적인 사항은 대표이사에게 위임함.3. 에스케이온(주)는 지주회사인 SK이노베이션(주)의 주요 자회사로써, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이온(주)의 자산총액 비중은 SK이노베이션(주)의 약 41.13%임 ※ 관련공시 - [제3자배정 근거, 목적 등] 제3자배정 근거가 되는 정관규정 제3자배정 증자의 목적 정관 제11조 제3항제1항의 규정에도 불구하고 회사는 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등을 정하여 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 제1호 내지 제3호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다.1) 신기술 도입, 공동연구개발, 생산 및마케팅 제휴를 위해 그제휴회사에게 신주를 발행하는 경우2) 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우3) 자금조달을 위하여 국내·외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우4) 발행주식 총수의 3% 범위 이내(단, 회사가 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 경우 그 부여수량은 동 발행한도에서 차감함)에서 임직원에 대하여 지분연계보상으로서 신주를 발행하는 경우 5) 기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 이사회가 필요하다고 판단하는 경우 재무구조 개선 등 경영상의 목적 달성 [제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등] 제3자배정 대상자 회사 또는 최대주주와의 관계 선정경위 증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획 배정주식수(주) 비고 한국투자증권 주식회사 기타 투자의향, 회사의 경영상목표달성 등을 고려하여 선정 - 4,507,834 - 제이온포스트 주식회사 기타 투자의향, 회사의 경영상목표달성 등을 고려하여 선정 - 2,704,701 - 에스프로젝트이노 주식회사 기타 투자의향, 회사의 경영상목표달성 등을 고려하여 선정 - 4,868,461 - 브릴리언트에스 주식회사 기타 투자의향, 회사의 경영상목표달성 등을 고려하여 선정 - 2,344,074 - 뉴스타그린에너지제일차 주식회사 기타 투자의향, 회사의 경영상목표달성 등을 고려하여 선정 - 3,606,267 - [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 에스케이온(주) 영문 SK On Co,, LTD. - 대표자 유정준, 이석희 - 주요사업 배터리 사업 - 주요종속회사 여부 해당 종속회사의 자산총액(원) 33,250,717,322,000 지배회사의 연결 자산총액(원) 80,835,513,251,000 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) 41.13 |
[투자판단 관련 주요경영사항]
| 유상증자결정 자회사인 에스케이온(주) 의 주요경영사항신고 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) 9,015,667 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 500 3. 증자전 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 520,570,701 기타주식 (주) 51,079,105 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) - 영업양수자금(원) - 운영자금 (원) - 채무상환자금(원) 499,999,876,153 타법인 증권 취득자금 (원) - 기타자금 (원) - 5. 증자방식 제3자배정증자 ※ 기타주식에 관한 사항 정관의 근거 - 주식의 내용 - 기타 - 6. 신주 발행가액 보통주식 (원) 55,459 기타주식 (원) - 7. 기준주가 보통주식 (원) - 기타주식 (원) - 7-1.기준주가 산정방법 시가가 형성되지 않은 종목의 평가액 7-2.기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) - 7-3.할인율(할증률) 산정 근거 - 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 정관 제11조 제3항 9. 납입일 2024-11-25 10. 신주의 배당기산일 2024-01-01 11. 신주권교부예정일 2024-11-26 12. 신주의 상장 예정일 - 13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부 아니오 - 현물출자가 있는지 여부 아니오 - 현물출자 재산 중 주권비상장법인 주식이 있는지 여부 해당없음 - 납입예정 주식의 현물출자 가액 현물출자가액(원) - 당사 최근사업연도 자산총액 대비(%) - - 납입예정 주식수 - 14. 우회상장 요건 충족여부 해당없음 15. 이사회결의일(결정일) 2024-11-06 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석 여부 참석 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 17. 제출을 면제받은 경우 그 사유 비상장법인의 사모발행 18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 해당여부 아니오 시작일 - 종료일 - 19. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 1. 본 유상증자과 관련 이사회에서 정하지 아니한 기타 세부적인 사항은 대표이사에게 위임함2. 에스케이온(주)는 지주회사인 SK이노베이션(주)의 주요 자회사로써, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이온(주)의 자산총액 비중은 SK이노베이션(주)의 약 41.13%임 【제3자배정 근거, 목적 등】 제3자배정 근거가 되는 정관규정 제3자배정 증자의 목적 정관 제11조 제3항제1항의 규정에도 불구하고 회사는 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등을 정하여 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 제1호 내지 제3호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다.1) 신기술 도입, 공동연구개발, 생산 및 마케팅 제휴를 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우2) 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우3) 자금조달을 위하여 국내·외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우4) 발행주식 총수의 3% 범위 이내(단, 회사가 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 경우 그 부여수량은 동 발행한도에서 차감함)에서 임직원에 대하여 지분연계보상으로서 신주를 발행하는 경우5) 기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 이사회가 필요하다고 판단하는 경우 재무구조 개선 등 경영상의 목적 달성 【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】 제3자배정 대상자 회사 또는 최대주주와의 관계 선정경위 증자결정 전후 6월내 거래내역 및 계획 배정주식수(주) 비고 엠에스에너지제일차 주식회사 기타 투자의향, 회사의 경영상목표달성 등을 고려하여 선정 - 5,409,401 - 엠에스에너지제이차 주식회사 기타 투자의향, 회사의 경영상목표달성 등을 고려하여 선정 - 1,803,133 - 엠에스에너지제삼차 주식회사 기타 투자의향, 회사의 경영상목표달성 등을 고려하여 선정 - 1,803,133 - |
SK이노베이션(주)는 상기와 같이 배터리 사업에 대한 투자를 지속적으로 진행하고 있습니다. 2024년 3분기 SK온(주)는 고단가 재고소진, 헝가리 신규 공장 초기 램프업 비용 감소 등 전 분기 대비 기저 효과와 전사적 원가 절감 활동을 통한 수익성 개선을 바탕으로 첫 분기 흑자를 달성하였으나, 가동 초기 안정화 및 고정비 부담, 판가 하락 및 고객사 재고 조정으로 인한 판매물량 감소 및 전방산업인 전기차 시장 일시적 침체 등의 영향으로 2024년 3분기 누적 기준으로는 SK이노베이션(주)의 배터리 사업부문의 영업흑자전환이 이루어지지 않았으며, 향후 사업 전망에도 불확실성이 존재합니다. SK이노베이션(주)의 매출액 중 배터리 사업이 차지하는 비중은 꾸준히 증가하며 2023년 연결기준 17%를 차지하였으나, 전기차 시장의 일시적 침체 구간의 영향으로 2024년 3분기 연결기준 8%를 차지하며 그 비중이 감소하였습니다.SK이노베이션(주)는 국내 배터리 3사 중 2차전지 대량 생산에 대한 업력이 가장 짧은 후발주자로서, 신규 공장 안정화 지연, 공격적인 생산능력 확장 지속에 따른 고정비 부담 증가 등으로 영업적자가 지속되고 있습니다. 2021~2022년 기간 동안 중국, 미국, 헝가리 등지에서 총 70GWh 규모의 신규설비 가동이 순차적으로 진행되며 비용 부담이 증가하였고, 코로나19 확산에 따른 인력난, 신규공장 생산 인력들의 숙련도 부족 등으로 안정화 작업이 지연되었습니다.
| [SK이노베이션(주) 사업부문별 매출현황(요약)] |
| (단위: 억원) |
| 사업부문 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 매출액 | 매출액 | 매출액 | |||||
| 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율 | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | |
| 석유 | 381,529 | 69% | 346,727 | 60% | 475,505 | 62% | 522,981 | 67% |
| 화학 | 79,784 | 14% | 82,922 | 14% | 107,442 | 14% | 109,280 | 14% |
| 윤활유 | 32,647 | 6% | 35,986 | 6% | 46,928 | 6% | 46,834 | 6% |
| 배터리 | 46,679 | 8% | 101,741 | 18% | 128,972 | 17% | 78,057 | 10% |
| 소재/석유개발/기타 | 12,473 | 2% | 10,216 | 2% | 14,036 | 2% | 23,417 | 3% |
| 합계 | 553,113 | 100% | 577,592 | 100% | 772,883 | 100% | 780,569 | 100% |
| 자료: SK이노베이션(주) 정기보고서, 연결 기준 |
SK온(주)는 2011년 부터 국내 및 해외 공장 신/증설 투자를 지속적으로 시행하고 있으며, 총 소요자금 38조 2,073억원 중 2024년 3분기 기준 28조 4,619억원을 지출 완료하였습니다. SK아이이테크놀로지(주)는 2018년 부터 국내 및 해외 배터리 설비 투자 및 LiBS 상업라인 신/증설을 추진하고 있으며, 총 소요자금 41조 7,235억원 중 2024년 반기 기준 31조 2,076억원의 투자를 완료하였습니다.
| [SK온(주) 설비 신설/매입 계획] |
| (단위: 억원) |
| 투자 목적 | 투자 내용 | 투자 기간 | 총 소요 자금 | 기 지출금액 | 향후 기대 효과 |
| 신/증설 | 국내/해외 공장 투자 | 2011년~ | 382,073 | 284,619 | 제품 생산 능력 증대 |
| 자료: SK온(주) 3분기보고서, 연결 기준* 2011년 이후 누적 지출 금액 기준** Capa 확대에 기여하는 양산 Site 구축 전략투자 (건설+생산설비+IT/총무 등 기타)기준 |
| [SK아이이테크놀로지(주) 설비 신설/매입 계획] |
| (단위: 억원) |
| 사업부문 | 투자 목적 | 투자 내용 | 투자기간 | 총 소요 자금 | 기 지출금 | 향후 기대 효과 |
| 배터리 및 소재 사업 | 신/증설 | Battery 국내/해외 설비 투자 및 LiBS 상업라인 신/증설 | 2018년 ~ | 414,335 | 312,076 | 제품 생산량 증대를 통한 판매 확대 |
| Packaging 사업 | 신/증설 | 중국 내 고기능소재 생산 설비 신설 투자 | 2022년 ~ | 2,900 | 1,100 | 아시아 지역 내 신설 통한 수요 확대 대응 |
| 자료: SK이노베이션(주) 반기보고서, 연결 기준* 2018년 이후 누적 지출 금액 기준 |
전기차 배터리 사업의 경우 초기에 대규모 자본투입과 기술개발이 중요한 만큼 사업 초기에 적자를 기록하는 것이 불가피한 측면이 있으며, 전기차 배터리 산업은 전기차 수요의 추이 및 중국 정부의 보조금 정책과 같은 다양한 외부변수 속에서 다수의 제조업체들이 제품을 생산하여 경쟁하고 있는 산업으로, 향후 업황과 경쟁상황의 변동 추이에 따라 SK이노베이션(주)의 예상보다 손익분기점 도달 시점이 늦춰질 가능성도 배제할 수 없습니다.
또한, 전기차 배터리 사업은 규모의 경제가 작용하는 사업으로, SK이노베이션(주)는 일련의 생산설비 증설이 완료되면 규모의 경제를 실현하여 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 생산설비 증설 과정에서 지속적인 자금투입이 필요하며, 향후 감가상각비가 고정비로 작용하여 매출 증가가 예상보다 부진하여 확보한 생산능력을 충분히 가동하지 못할 경우에는 SK이노베이션(주)의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, SK이노베이션(주)는 현재 배터리 사업부문에서 '선수주-후증설' 방식으로 설비를 증설하고 있어 과잉설비로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 업황과 경쟁상황의 변동 추이에 따라서는 SK이노베이션의 배터리 사업에 대한 투자가 결과가 기대에 미치지 못할 수 있으며, 이 경우 SK이노베이션의 경영성과 및 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 투자 결정 시 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.
| [ 4-2. SK이노베이션(주) 배터리관련 특허 침해 및 영업비밀 관련 소송사항]SK이노베이션(주)는 미국(ITC 및 델라웨어주 연방법원)에서 (주)LG화학 등과 배터리 관련 영업비밀 침해 및 특허 침해 관련 소송이 진행되었습니다. 이 중 지난 2021년 2월 10일 영업비밀 침해 소송과 관련하여 LG화학 등이 SK이노베이션을 상대로 요청한 리튬이온배터리, 배터리 셀, 모듈, 팩 및 부품에 대한 10년간의 미국 내 수입금지를 인용하는 취지의 ITC의 최종 결정이 있었으나, 위 결정은 소송 당사자간 2021년 05월 15일 합의 체결로 그 효력을 상실하였고, 그 외의 관련 소송들 역시 위 합의 체결에 따라 종결되었습니다. 해당 합의 체결로 인해 SK이노베이션은 (주)LG에너지솔루션에게 일시금 1조원을 기 지급하였으며, 총 1조원 한도로 소정의 로열티를 지불해야 합니다. 해당 합의를 통해 SK이노베이션(주)의 사업측면의 불확실성은 해소되었지만 합의금 지급으로 재무부담이 확대될 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다. |
SK(주)의 자회사인 SK이노베이션은 미국(ITC 및 델라웨어주 연방법원)에서 LG화학 등과 배터리 관련 영업비밀 침해 및 특허 침해 관련 소송이 진행되었습니다.
| [SK이노베이션과 LG화학 간의 소송 내역] |
| 소송 | 구분 | 내용 |
| 영업비밀 침해소송 | 발생일 | 2019.04.29 |
| 소송당사자 | - 신청인(원고): LG화학㈜, ㈜LG에너지솔루션, LG Energy solution Michigan - 피신청인(피고): SK이노베이션㈜, SK Battery America, Inc. | |
| 소송의 내용 | LG화학 등은 SK이노베이션이 LG화학 등의 영업비밀을 침해하였다고 주장하며, (1) 국제무역위원회 (International Trade Commission, 이하 “ITC”) 및 (2) 델라웨어주 연방지방법원에 소를 제기 | |
| 특허 침해소송 | 발생일 | 2019.09.26 |
| 소송당사자 | - 신청인(원고): LG화학㈜, ㈜LG에너지솔루션, LG Energy solution Michigan, Toray Industries - 피신청인(피고): SK이노베이션㈜, SK Battery America, Inc | |
| 소송의 내용 | - LG화학 등은 SK이노베이션이 LG화학 등의 특허권을 침해하였다고 주장하며, (1) ITC 및 (2) 델라웨어주 연방지방법원에 소를 제기 |
| (자료 : SK이노베이션 및 LG화학 공시자료) |
LG화학 및 LG에너지솔루션(LG화학으로부터 물적분할 한 법인)등은 2019년 4월 29일 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.를 상대로 영업비밀 침해에 따른 리튬이온배터리 셀 등의 수입을 금지해 줄 것을 요청하는 소송을 미국 국제무역위원회에 제기하였습니다. 2019년 11월 5일 LG화학 등은 동 소송과 관련하여 미국 국제무역위원회에 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.가 증거보존 의무를 불완전하게 이행하였음 등의 이유로 Default Judgment를 요청하였으며, 동 위원회는 2020년 2월 14일 이러한 주장을 받아들여 영업비밀 침해에 대해 변론 등의 향후 절차를 생략하는 Default Judgment를 판결하였습니다. 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.는 Default Judgment에 대한 미국 국제무역위원회의 검토를 요청하였고 동 위원회는 2020년 4월 17일 Default Judgment 전체에 대한 재검토를 결정하였으나, 동 위원회는 미국 현지시각 기준 2021년 2월 10일에 Initial Determination을 인용하여 10년간 미국 내 수입을 금지하도록 하는 결정을 내렸습니다.
한편, LG화학 및 LG에너지솔루션 등은 2019년 9월 26일 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.를 상대로 특허침해에 따른 수입금지 소송을 미국 국제무역위원회에 추가로 제기하였습니다.또한, LG화학 및 LG에너지솔루션 등은 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.를 상대로 2019년 4월 29일에 영업비밀침해 소송을, LG에너지솔루션 등은 (물적분할에 따라 LG화학로부터 소송 승계) 2019년 9월 26일 특허침해 소송을 미국 델라웨어주 법원에 제기하였습니다.
2021년 4월 11일 SK이노베이션과 LG에너지솔루션은 관련된 국내외 쟁송을 모두 취하하고 향후 출원/등록할 특허에 대해 10년간 추가 쟁송을 하지 않는 조건으로 하여,2021년과 2022년에 걸쳐 현금 1조원을, 2023년부터 총 1조원을 한도로 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 SK이노베이션이 LG에너지솔루션에게 지급하기로 발표하였으며, 구체적으로는 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련 발생한 모든책임면제 및영구적인 라이선스, 양사 특허에 대해 향후 10년간 원칙적 부제소의 조건으로 2021년 5월 15일자로 합의서를 체결하였습니다. LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원은 2021년 3월 31일자 재무제표에 영업외비용으로 반영하였고, 로열티는 지급사유 발생 시점에 비용 처리할 예정입니다. 다만, 2021년 10월 1일자로 SK온(주)는 SK이노베이션(주)의 배터리 관련 사업 일체를 분할하여 설립되었는 바, 이에 따라 상기 합의 내용은 SK온(주)가 SK이노베이션(주)로부터 분할에 따라 승계하여 향후 이행할 예정입니다. 이와 관련하여 SK이노베이션이 2021년 05월 17일자로 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 내용은 아래와 같습니다.
| [[정정]투자판단관련주요경영사항(2021.05.17)] |
| 정정일자 | 2021-05-17 |
| 1. 정정관련 공시서류 | 투자판단 관련 주요경영사항 | |
| 2. 정정관련 공시서류제출일 | 2021-04-12 | |
| 3. 정정사유 | 합의계약 체결에 따른 정정 | |
| 4. 정정사항 | ||
| 정정항목 | 정정전 | 정정후 |
| 1. 제목 | 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 추진 | 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 체결 |
| 2. 주요 내용 | - 국내외 모든 분쟁의 상호 취하, 현재 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련 부쟁송합의 및 향후 출원/등록할 특허에 대한 향후 10년간 부쟁송합의 대가로 LG화학 등에게 일시금 1조원과 총 1조원 한도의 소정의 로열티를 지급함 | - 국내외 모든 분쟁의 상호 취하 - 현재 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련 발생한 모든 책임면제 및 영구적인 라이선스 - 양사 특허에 대해 향후 10년간 원칙적 부쟁송합의 - 이에 대한 대가로 LG에너지솔루션에게 일시금 1조원과 총 1조원 한도의 소정의 로열티를 지급함 |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1) 상기 내용은 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 추진에 대한 이사회 결의 내역임 | 1) 상기 내용은 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 계약 체결에 대한 내역임 |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 4) 본 합의와 관련된 세부적인 사항은 합의 계약 체결 진행상황 등에 따라 추후 변경 될 수 있음 | 4) 본 합의는 2021.05.15일부로 체결됨 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
투자판단 관련 주요경영사항
| 1. 제목 | 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 체결 | |
| 2. 주요내용 | 1. 합의 상대방 - LG화학 주식회사, LG에너지솔루션, LG Energy Solution Michigan, Inc. (이하 "LG화학 등") 2. 주요 내용 - 국내외 모든 분쟁의 상호 취하 - 현재 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련 발생한 모든 책임면제 및 영구적인 라이선스 - 양사 특허에 대해 향후 10년간 원칙적 부쟁송합의 - 이에 대한 대가로 LG에너지솔루션에게 일시금 1조원과 총 1조원 한도의 소정의 로열티를 지급함 | |
| 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 | 2021-04-11 | |
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 |
| 불참(명) | - | |
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||
| 1) 상기 내용은 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 계약 체결에 대한 내역임 2) 상기'2. 주요내용'의 LG에너지솔루션에 지급될 일시금과 로열티의 합산액(예정)은 당사 연결 자기자본의 100분의 2.5이상에 해당됨 3) 본 합의와 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 4) 본 합의는 2021.05.15일부로 체결됨 5) 본 투자판단 관련 주요경영사항 제출 공시로 2021-02-15 제출한 기타 경영사항(자율공시)의 정정공시를 갈음함 | ||
| ※ 관련공시 | 2021-02-15 기타 경영사항(자율공시) 2019-09-30 기타 경영사항(자율공시) | |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
양사 간의 최종 합의는 미국 국제무역위원회(ITC)가 2021년 2월 내린 동사 최종 패소 판결에 대한 미국 대통령의 거부권 행사시한을 하루 앞두고 타결되었습니다. 이로 인해 ITC 최종 판결에서 결정된 SK이노베이션에 대한 미국 내 제재 조치의 효력은 발생하지 않습니다. 제재 조치 발효를 앞두고 사업 진행에 대한 불확실성이 높아졌던 미국 내 생산공장 투자계획은 당초 계획대로 진행되었습니다. 미국 조지아주에 위치한 제1공장은 2021년 3분기말부터 부분 가동을 시작한 후, 단계별 증설을 거쳐 현재 10.3GWh/년의 생산능력을 확보하였으며, 미국 제2공장은 2022년 3분기 가동을 시작하여 11.7GWh/년의 생산능력을 확보하였습니다.LG에너지솔루션과의 합의로 ITC 제재 발효 시 예상되었던 실적 저하, 추가 사업기회 손실, 수익성 안정화 지연 등 사업측면의 부담요소가 해소될 것으로 판단됩니다. 미국 조지아 공장은 SK이노베이션 배터리 투자계획의 25%를 차지하는 핵심으로서 포드 및 폭스바겐의 전기차 배터리 물량을 집중 생산할 목적으로 투자하고 있는 전략 생산 기지입니다. 제재조치 발효 시 미국시장 내 사업철수 또는 투자계획의 변경 가능성도 잠재해 있었으며, 배터리 부문 중장기 실적전망치 하향, 추가 수주 등 사업기회 손실 등이 불가피한 상황이었습니다. 그러나 양사의 합의로 인해 포드/폭스바겐 등 주요 고객사에 대한 공급 불확실성이 제거되었고, 미국 내 추가 수주물량 확보 및 추가 증설투자를 진행할 안정적 여건이 확보되었습니다. 또한, 향후 10년간 부쟁송 합의가 이뤄져 중국/유럽 등 주요 지역에서의 추가적인 소송 등 분쟁 우려가 해소된 점도 사업측면에서 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 보입니다.다만, 일시 합의금 및 로열티 지급 등으로 당사의 재무부담이 확대 될 수 있습니다. (주)LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원은 현재 지급 완료 하였으며, 2023년부터 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 비용으로 인식하고 있습니다.SK이노베이션은 자회사 IPO 및 지분매각 등 다각도의 재무구조 개선계획을 이행하고 있습니다. 그러나 국내 및 미국 공장 잔여투자 등에 약 12조원 내외의 자금소요가 발생할 예정인 가운데, LG에너지솔루션과의 합의로 인한 대규모 자금유출과 향후에도 지속적으로 로열티를 지급해야 하는 점은 SK이노베이션(주)의 재무구조 측면에서 부담요인으로 작용할 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [4-3. SK아이이테크놀로지(주) IPO 및 SK엔무브(舊SK루브리컨츠)(주) 지분 매각 관련 사항] SK이노베이션(주)는 경영효율성 제고 등을 위하여 영위하고 있던 소재사업부문을 2019년 4월 1일자로 물적분할하여 SK아이이테크놀로지(주)를 설립하였습니다. SK아이이테크놀로지(주)는 2021년 3월 31일 이사회에서 유가증권시장 상장 추진 및 신주발행을 결의하였으며, 2021년 5월 11일 유가증권시장에 상장하였습니다. 신주 발행에 따른 총 주식수 증가 및 구주매출로 인한 지배기업 보유주식 감소에 따라 SK아이이테크놀로지(주)에 대한 SK이노베이션(주)의 지분율은 90%에서 61.2%로 변경되었습니다. 한편, SK이노베이션(주)는 2021년 4월 28일 이사회 결의에 따라, 주요 자회사인 SK엔무브(주)에 대한 보유주식을 매각하는 계약을 체결하였습니다. 매각예정 주식수는 SK이노베이션(주)가 보유한 40백만주 중 16백만주(40%)로 매각예정가액은 1조 937억원이며, 이에 따라 SK엔무브 (주) 에 대한 SK이노베이션(주)의 지분율은 2021년 7월 30일 100%에서 60%로 변경되었습니다. 이후 매각했던 SK엔무브 (주) 의 주식 중 4백만주를 2024년 10월 15일 1,428억원에 재취득함에 따라, SK엔무브 (주) 에 대한 SK이노베이션 (주) 의 지분율은 70%로 증가하였습니다. SK아이이테크놀로지(주)의 주권 상장으로 인해 신주모집 0.9조원, 구주매출 1.35조원 등 SK이노베이션(주) 연결기준 약 2.25조원의 현금이 유입되었으며, SK엔무브(주)의 지분 매각 또한 완료되어 약 1.1조원의 현금이 유입되었습니다. 자회사의 지분매각에 따른 현금 유입은 SK이노베이션(주)의 추가적인 재무부담 확대를 제한하는 요인이 될 수 있으나 지분율 감소로 인해 향후 배당금수익이 감소할 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. |
SK이노베이션은 2019년 2월 27일자로 개최한 이사회에서 영위하고 있던 소재사업부문의 전문성 제고 및 경영 효율성 강화를 위하여 물적분할하기로 결의하였으며, 2019년 3월 21일자로 주주총회에서 해당 분할건에 대하여 최종 승인하였습니다. 해당분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로, 분할기일인 2019년 4월 1일자 기준 SK이노베이션은 분할신설되는 SK아이이테크놀로지의 지분 100%를 보유하고 있습니다. 분할 개요는 아래와 같습니다.
| [SK아이이테크놀로지 분할의 개요] |
| 존속회사 | 회사명 | 에스케이이노베이션 주식회사(SK Innovation Co., Ltd.) | |||
| 분할후 재무내용(원) | 자산총계 | 15,477,493,821,801 | 부채총계 | 2,477,391,620,261 | |
| 자본총계 | 13,000,102,201,540 | 자본금 | 468,569,950,000 | ||
| 2018.12.31 | 현재기준 | ||||
| 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) | 3,400,696,806,682 | ||||
| 주요사업 | - 자회사의 사업내용에 대한 지배, 경영지도, 정리, 육성 등의 지주사업- 원유, 석탄, 석유제품 및 화학제품과 그 부산물의 수입, 제조, 저장, 수송, 판매, 수출- 자동차용 및 에너지 저장용 배터리의 개발, 제조, 판매 및 관련 부가사업- 원유, 석탄 및 천연가스를 포함한 국내외 자원의 탐사, 채취와 그 개발사업 | ||||
| 분할 후 상장유지 여부 | 예 | ||||
| 분할설립회사 | 회사명 | 에스케이아이이테크놀로지 주식회사(SK IE Technology Co., Ltd.) | |||
| 설립시 재무내용(원) | 자산총계 | 660,003,472,592 | 부채총계 | 369,336,273,465 | |
| 자본총계 | 290,667,199,127 | 자본금 | 30,000,000,000 | ||
| 2018.12.31 | 현재기준 | ||||
| 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) | 279,065,735,454 | ||||
| 주요사업 | 전지, 영상표시장치, 정보통신기기 관련 소재 및 원재료의 제조, 개발, 판매, 수입, 수출 | ||||
| 재상장신청 여부 | 아니오 | ||||
| 자료 : SK이노베이션 2019년 1분기보고서 |
SK아이이테크놀로지는 2021년 3월 31일 이사회에서 유가증권시장 상장 추진 및 신주발행을 결의하였으며, 2021년 5월 11일 유가증권시장에 상장하였습니다. 총 공모 수량은 기명식 보통주 21,390,000주로 신주모집 8,556,000주와 구주매출 12,834,000주로 구성되어 있으며, 신주 발행에 따른 총 주식수 증가 및 구주매출로 인한 지배기업 보유주식 감소에 따라 SK아이이테크놀로지에 대한 SK이노베이션의 지분율은 90%에서 61.2%로 변경되었습니다.
| [유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)] |
| 종속회사인 | 에스케이아이이테크놀로지(주) | 의 주요경영사항 신고 |
| 1. 신주의 종류와 수 | 보통주식(주) | 8,556,000 |
| 종류주식(주) | - | |
| 2. 1주당 액면가액(원) | 1,000 | |
| 3. 증자전 발행주식총수(주) | 보통주식(주) | 62,741,592 |
| 종류주식(주) | - | |
| 4. 자금조달의 목적 | 시설자금(원) | - |
| 영업양수자금(원) | - | |
| 운영자금(원) | - | |
| 채무상환자금(원) | - | |
| 타법인 증권 취득자금(원) | 890,261,000,000 | |
| 기타자금(원) | - | |
| 5. 증자방식 | 일반공모증자 | |
[일반공모증자의 경우]
| 6. 신주 발행가액 | 보통주식(원) | 105,000 | ||
| 종류주식(원) | - | |||
| 7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) | 10,400 | |||
| 8. 우리사주조합원 우선배정비율 (%) | 20 | |||
| 9. 청약예정일 | 우리사주조합 | 시작일 | 2021-04-28 | |
| 종료일 | 2021-04-28 | |||
| 일반공모 | 시작일 | 2021-04-28 | ||
| 종료일 | 2021-04-29 | |||
| 10. 납입일 | 2021-05-03 | |||
| 11. 신주의 배당기산일 | 2020-12-31 | |||
| 12. 신주권교부예정일 | - | |||
| 13. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) | 미래에셋증권, 제이피모간증권회사 | |||
| 14. 이사회결의일(결정일) | 2021-03-31 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 3 | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부 | - | |||
| 15. 증권신고서 제출대상 여부 | 예 | |||
| 16. 제출을 면제받은 경우 그 사유 | - | |||
| 17. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 예 | |||
| 18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | (1) 상기 4항의 자금조달의 목적 등에 기재된 사항은 확정공모가액 105,000원 기준으로, 당사가 부담하는 발행제비용 8,119,000,000원을 차감한 숫자임 (2) 상기 6항의 신주 발행가액은 당사의 유가증권시장 상장을 위한 확정공모가액으로 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에 의거, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 당사가 협의하여 결정함. (3) 상기 11항의 신주의 배당기산일은 당사의 정관에 따라 당사가 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 봄 (4) 배정방법 모집하는 주식은 "증권인수업무등에 관한 규정" 제9조에 의거하여 우리사주조합, 일반투자자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에 배정. (5) 당사 감사위원회 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음 (6) 상기 기재내용은 관계기관과의 협의 및 진행과정에서 변경될 수 있음. (7) 본 유상증자와 관련 이사회에서 정하지 아니한 기타 세부적인 사항은 대표이사에게 위임함. (8) 하기 '종속회사에 관한 사항'의 종속회사의 자산총액 및 지배회사의 연결 자산총액은 2020년 12월말 기준임 | |||
| ※ 관련공시 | - | |||
[종속회사에 관한 사항]
| 종속회사명 | 에스케이아이이테크놀로지(주) | 영문 | SK ie technology Co., Ltd. |
| - 대표자 | 노재석 | ||
| - 주요사업 | 전지, 영상표시장치, 정보통신기기 관련 소재 및 원재료의 제조, 개발, 판매, 수입, 수출 | ||
| - 주요종속회사 여부 | 미해당 | ||
| 종속회사의 자산총액(원) | 1,991,629,071,000 | ||
| 지배회사의 연결 자산총액(원) | 38,498,146,106,000 | ||
| 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) | 5.17 | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
신주모집을 통해 SK아이이테크놀로지에 약 0.9조원, 구주매출을 통해 SK이노베이션에 약 1.35조원이 유입되어 SK이노베이션 연결기준으로 약 2.25조원의 현금 유입이 이루어졌습니다. SK아이이테크놀로지는 상장 공모를 통해 조달한 자금을 폴란드 현지 법인의 증권 취득 자금으로 사용한다는 자금의 사용계획을 2021년 04월 26일 [정정]투자설명서를 통해 공시하였습니다. 구체적인 내용은 아래와 같습니다.
| [2021.04.26. SK아이이테크놀로지 [정정]투자설명서] |
| 가. 자금의 사용계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 높음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다. 자금의 사용목적 (기준일 : 2021년 04월 26일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - - - 890,261 - 890,261 (주1) 상기 자금의 사용목적은 확정공모가액 105,000원 기준으로 유입자금을 계산하였습니다. (주2) 공모자금은 구주매출대금 및 발행 제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다. 나. 자금의 세부 사용 계획 당사는 공모를 통해 유입되는 자금의 투자를 통해 향후 폴란드 해외 생산기지 내 설비투자 및 확장을 계획하고 있으며, 이를 통해 향후 자동차 산업의 패러다임이 EV로 전환됨에 따라 분리막 시장의 수요가 급증할 것으로 예상되는 바, 이에 선제적으로 대응하고자 합니다.상술한 바와 같이 당사는 공모자금을 해외 현지 법인에 대한 투자에 사용할 예정이며, 총액인수계약을 체결한 바, 실제 조달자금이 예정금액보다 크게 적지 않을 것으로 예상되므로, 실제 조달자금의 규모가 크게 미치지 못하는 경우의 자금사용처 우선순위 및 부족분에 대한 계획을 별도로 기재하지 않았습니다.(1) 타법인증권 취득 자금상장 후 공모자금은 당사가 100% 보유한 폴란드 현지 법인 SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.에 대한 투자 자금으로 활용할 계획입니다. 폴란드 법인은 현지에 신규 생산기지를 설립 중에 있으며, '21년 하반기 유럽 고객을 대상으로 상업 생산을 개시할 예정입니다. 폴란드 현지법인은 기투자 완료한 금액을 제외하고 2021년부터 약 1.8조원의 자금을 추가로 투자할 예정이며, 이는 당사의 이사회를 통하여 승인된 계획 기준입니다. 이에 당사는 폴란드 법인의 추가 투자 소요 금액의 일부를 공모자금을 활용하여 충당하고 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당하고자 합니다. [폴란드 현지 법인에 대한 공모자금 집행 계획] (단위: 백만원) 구분 2021년 2022년 합계 비고 폴란드 현지 법인증권 취득 자금 312,564(USD2.8억) 580,476(USD5.2억) 890,261(USD8.0억) 폴란드법인은 해당 자금 등을 활용하여분리막 생산 설비 등 증설 예정(주1) 주1) 당사의 이사회를 통하여 승인된 기준으로 폴란드 현지 법인의 투자는 2024년까지 계획되어 있으며, 비고란에 기재된 설비 증설 계획은 2024년까지의 증설 계획을 포함합니다.주2) 상기 투자 계획은 분리막 시장 상황, 경쟁 환경 및 폴란드 현지의 외부 여건 변화 등에 따라 변경될 수 있습니다.주3) 상기 적용 환율은 서울외국환중개의 2021년 4월 23일자 고시환율인 1,116.30원/USD를 사용하였습니다. |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
한편, 2024년 5월 16일 매일경제에서 보도한 'SK, 시총 4조 SKIET 매각' 내용과 관련하여 SK이노베이션은 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)' 공시를 하였습니다. 이후 2024년 6월 14일 및 2024년 9월 13일 해당 내용에 대한 구체적인 결정 내용이 없음을 재공시하였습니다. SK이노베이션은 SKIET 지분 일부 매각 등 배터리 사업 포트폴리오 조정과 관련하여 다양한 방안을 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 결정된 바는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주요 공시내용은 이하와 같습니다.
| [풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(2024.05.16)] |
| 1. 풍문 또는 보도의 내용 | SK, 시총4조 SKIET 매각 관련 보도 |
| 2. 풍문 또는 보도의 매체 | 매일경제 |
| 3. 풍문 또는 보도의 발생일자 | 2024-05-16 |
| 4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용 | |
| - 본 공시는 2024년 5월 16일 매일경제에서 보도한 'SK, 시총4조 SKIET 매각' 내용에 대한 해명공시(미확정)입니다.- 당사는 SKIET 지분 일부매각 등 배터리 사업 포트폴리오 조정과 관련하여 다양한 방안을 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 결정된 바 없습니다-향후 관련 사항이 결정되는 시점 또는 1개월 내 재공시 예정입니다.(공시책임자) IR담당 이우현 | |
| 5. 재공시예정일 | 2024-06-14 |
| ※ 관련공시 | - |
| [풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(2024.06.14)] |
| 2024-05-16 | 일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임 |
| 1. 풍문 또는 보도의 내용 | SK, 시총4조 SKIET 매각 관련 보도 |
| 2. 풍문 또는 보도의 매체 | 매일경제 |
| 3. 풍문 또는 보도의 발생일자 | 2024-05-16 |
| 4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용 | |
| - 본 공시는 2024년 5월 16일 매일경제에서 보도한 'SK, 시총4조 SKIET 매각' 내용에 대한 해명공시(미확정)입니다.- 당사는 SKIET 지분 일부매각 등 배터리 사업 포트폴리오 조정과 관련하여 다양한 방안을 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 결정된 바 없습니다-향후 관련 사항이 결정되는 시점 또는 3개월 내 재공시 예정입니다.(공시책임자) IR담당 이우현 | |
| 5. 재공시예정일 | 2024-09-13 |
| ※ 관련공시 | 2024-05-16 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) |
| [풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(2024.09.13)] |
| 2024-05-16 | 일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임 |
| 1. 풍문 또는 보도의 내용 | SK, 시총4조 SKIET 매각 관련 보도 |
| 2. 풍문 또는 보도의 매체 | 매일경제 |
| 3. 풍문 또는 보도의 발생일자 | 2024-05-16 |
| 4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용 | |
| - 본 공시는 2024년 5월 16일 매일경제에서 보도한 'SK, 시총4조 SKIET 매각' 내용에 대한 해명공시(미확정)입니다.- 당사는 SKIET 지분 일부매각 등 배터리 사업 포트폴리오 조정과 관련하여 다양한 방안을 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 결정된 바 없습니다-향후 관련 사항이 결정되는 시점 또는 3개월 내 재공시 예정입니다.(공시책임자) IR담당 이우현 | |
| 5. 재공시예정일 | 2024-12-13 |
| ※ 관련공시 | 2024-05-16 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2024-06-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) |
한편, SK이노베이션은 2021년 4월 28일 이사회 결의에 따라, 주요 자회사인 SK엔무브(舊SK루브리컨츠)에 대한 보유주식을 매각하는 계약을 체결하였습니다. 매각예정주식수는 SK이노베이션이 보유한 40백만주 중 16백만주(40%)로 매각예정가액은 1조 937억원이며, 이에 따라 2021년 7월 30일로부터 SK엔무브(舊SK루브리컨츠)에 대한 SK이노베이션의 지분율은 2021년 7월 30일로 100%에서 60%로 변경되었습니다. 이후 매각했던 SK엔무브의 주식 중 4백만주를 2024년 10월 15일 1,428억원에 재취득함에 따라, SK엔무브 (舊SK루브리컨츠) 에 대한 SK이노베이션의 지분율은 70%로 증가하였습니다.
| [(정정) 타법인 주식 및 출자증권 처분결정] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | SK루브리컨츠(주) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 차규탁 | |
| 자본금(원) | 100,000,000,000 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 40,000,000 | 주요사업 | 윤활기유 등 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 16,000,000 | ||
| 처분금액(원) | 1,119,468,069,201 | |||
| 자기자본(원) | 15,458,465,083,000 | |||
| 자기자본대비(%) | 7.24 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 24,000,000 | ||
| 지분비율(%) | 60.0 | |||
| 4. 처분목적 | 재무건전성 확보 및 신규사업 투자재원 마련 | |||
| 5. 처분예정일자 | 2021-07-30 | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2021-04-28 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 1 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||
| 1. 본 건은 SK이노베이션의 100% 자회사인 SK루브리컨츠㈜에 대한 지분 매각 결정에 관한 사항임. 2. 상기 2항의 처분금액은 계약 상 절차에 따라 주권 양도 시점의 추정 재무제표를 근거로 산정됨. 3. 상기 2항의 자기자본(원)은 SK이노베이션의 2020년도말 연결 기준 자본총계임. 4. 상기 5항의 처분예정일자는 주권양도일로 2021-07-30로 확정됨. 5. 본 의결 내용의 범위 내에서 지분매각 계약서 및 주주간 계약서를 작성, 수정, 체결 및 집행하는 권한 등 세부적인 사항의 결정과 구체적인 실행에 관한 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함. 6. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 SK루브리컨츠㈜ 2020년 재무제표이며, 전년도는 2019년 말, 전전년도는 2018년말 기준임. 7. 본 공시를 통하여 SK이노베이션의 자회사 SK루브리컨츠㈜의 지분 매각 추진설 관련「풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)」공시(2021-03-10)를 확정으로 갈음함. | ||||
| ※ 관련공시 | 2020-08-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2020-09-11 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정 | |||
| [특수관계인으로부터 주식의 취득] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | SK이노베이션㈜ | 공시일자 | 2024.10.02 | 관련법규 | 공정거래법 제26조 |
| (단위 : 백만 원) |
| 1. 거래상대방 | 에코솔루션홀딩스㈜ | 회사와의 관계 | 기타(비계열회사) | ||
| 3. 중개기관 | - | 회사와의 관계 | - | ||
| 3 취득주식의 발행회사 | 에스케이엔무브㈜ | 회사와의 관계 | 계열회사 | ||
| 4. 취득내역 | 가. 취득주식수(주) | 4,000,000 | |||
| 나. 취득금액 | 142,751 | ||||
| 다. 취득단가(원) | 35,688 | ||||
| 라. 취득후 소유주식수(주) | 28,000,000 | 취득후 지분율(%) | 70 | ||
| 마. 거래일자 | 2024년 10월 15일 | ||||
| 5. 취득목적 | 자회사에 대한 경영권 강화 | ||||
| 6. 취득방법 | 장외취득 | ||||
| 7. 이사회 의결일 | 2024.09.30 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |||
| 불참(명) | - | ||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||||
| 8. 기타 | - 본 건은 재무적 투자자인 에코솔루션홀딩스㈜가 보유하고 있는 에스케이엔무브㈜ 주식 4,000,000주 (총 16,000,000주 중 25%)를 SK이노베이션㈜가 취득하는 것임- 상기 4.나.취득금액, 다.취득단가, 마.거래일자는 거래 종결일(주식 양수 및 대금 지급) 기준이며, 변경될 수 있음 | ||||
| ※ 관련공시일 | - | ||||
SK아이이테크놀로지의 주권 상장으로 인해 신주모집 0.9조원, 구주매출 1.35조원 등 SK이노베이션 연결기준 약 2.25조원의 현금이 유입되었으며, SK엔무브(舊SK루브리컨츠)의 지분 매각 또한 완료되어 약 1.1조원의 현금이 유입되었습니다. SK이노베이션의 SK아이이테크놀로지 및 SK엔무브 지분 현황은 다음과 같습니다.
| [SK이노베이션의 SK아이이테크놀로지 및 SK엔무브 지분 현황] |
| (단위: 주) |
| 자회사 | 2024년 3분기말 | 2023년말 | 2022년말 | 2021년말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 보유주식수 | 지분율 | 보유주식수 | 지분율 | 보유주식수 | 지분율 | 보유주식수 | 지분율 | |
| SK아이이테크놀로지 | 43,633,432 | 61% | 43,633,432 | 61% | 43,633,432 | 61% | 43,633,432 | 61% |
| SK엔무브 | 24,000,000 | 60% | 24,000,000 | 60% | 24,000,000 | 60% | 40,000,000 | 100% |
| 자료: 각 자회사 정기보고서 |
2020년 이후 SK이노베이션이 SK엔무브로부터 수령한 배당금수익은 다음과 같습니다.
| [SK이노베이션이 SK엔무브로부터 수령한 배당금수익] |
| (단위: 백만원) |
| 2024년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|
| 386,159 | 370,201 | 264,751 | 550,000 | 500,000 |
| 자료: SK엔무브 자료 |
자회사의 지분매각에 따른 현금 유입은 SK이노베이션의 추가적인 재무부담 확대를 제한하는 요인이 될수 있으나 지분율 감소로 인해 향후 배당금수익이 감소할 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, SK아이이테크놀로지 및 SK엔무브(舊SK루브리컨츠)는 SK이노베이션의 주요 자회사로써 해당 자회사들의 사업실적은 SK이노베이션의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [ 4-4. SK지오센트릭(주) 다우케미칼 EAA사업 등 투자관련 위험]SK이노베이션(주)의 주요 자회사인 SK지오센트릭(주)의 다우케미칼 EAA(Ethylene Acrylic Acid)사업부 인수 및 다우케미칼의 PVDC(Poly Vinylidene Chloride)사업부를 인수하여 인수 주체인 SK지오센트릭(주)는 주력사업인 기초유화 외에 고부가 제품을 만드는 소재사업부로 사업 Portfolio를 다각화하였습니다. 한편, 2019년 4월 SK지오센트릭은 합작법인인 중한(우한)석유화공유한공사의 중국 내 정유설비 인수를 위하여 1,898억원 규모의 출자를 진행하기로 결의하였습니다. 또한 2020년 6월 Packing사업의 Global 경쟁력을 강화하기 위해 Arkema France Sa 로부터 EVA, EV Copolymer, EA Terpolymer, MAH-G 등 Technology 기반 제품 및 기술, 인력 등의 인수를 완료하였습니다. 그러나 향후 글로벌 경기둔화 등으로 사업부문의 업황이 저하되어 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우 SK지오센트릭의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
SK이노베이션은 2017년 2월 2일 화학사업 자회사인 SK지오센트릭을 통해 다우케미칼의 에틸렌-아크릴산(EAA) 사업 인수 계약 체결에 대하여 공시하였습니다. 동 인수거래 금액은 3억 5,300만 달러(한화 약 3,870억 원)입니다. 동 인수 건에 대한 세부사항은 하기의 공시내용을 참고하여 주시기 바랍니다.
| [SK이노베이션 투자판단 관련 주요 경영사항] |
| 1. 제목 | 고부가가치 Packaging 사업 진출을 위한 자산인수 | |
| 2. 주요내용 | 1. 목적: Ethylene Acrylic Acid (EAA) 사업 진출을 통한 고부가가치 Packaging 분야로의 Portfolio 다변화 2. 거래 상대방 : The Dow Chemical Company 3. 거래 금액 : USD 353 백만 (*) (*) 자산양수도계약 종결시 재고현황 등에 따른 가격 조정 반영 예정 4. 주요 내용: The Dow Chemical Company가 보유한 미국 및 스페인 소재 EAA 사업 및 유/무형 자산 일체의 인수 | |
| 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 | 2017-07-24 | |
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - |
| 불참(명) | - | |
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||
| ※ 본 SPA 체결은 Dow사의 기업결합에 대한 해당 당국의 승인 여부에 따라 영향을 받을 수 있습니다. ※ 상기 항목 3의 결정일은 양사가 최종적으로 서명하여 계약을 체결한 날짜이며, 추후 인수주체 확정 등 세부적인 사항이 확정되는 시점에 재공시 예정입니다. | ||
| ※ 관련공시 | - | |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
에틸렌 아클리산(EAA)은 기능성 접착 수지 중 하나로 알루미늄 포일이나 폴리에틸렌 등 포장재용 접착제에 쓰이는 화학제품으로 기술진입 장벽이 높아 다우케미칼, 듀폰, 엑슨모빌 등 소수의 메이저 화학 기업만 진출해있는 고부가 제품군입니다. SK그룹이 미국 다우케미칼의 에틸렌-아크릴산(EAA)사업부를 인수한 목적은 고부가가치 Packaging 분야로의 사업포트폴리오를 다변화하기 위함입니다. SK종합화학은 SK에너지로부터 나프타를 공급받아 기초유분, 중간원료와 합성수지 제품을 생산하는데 기초유화의 경우 글로벌 경기변동에 민감하고 시장 수급상황에 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다.
SK이노베이션의 자회사인 SK지오센트릭은 2017년 12월 18일 화학 사업 자회사인 SK종합화학이 미국 화학기업 다우케미칼의 폴리염화비닐리덴(PVDC) 사업을 인수하였습니다. 인수 금액은 약 7,500만달러(약 820억원) 규모로, PVDC는 외부수분과 산소를 차단해 내용물의 부패와 변형을 막는 고부가가치 포장재 제조에 쓰이는 소재입니다. SK지오센트릭의 다우케미칼 EAA사업부 인수 및 다우케미칼의 PVDC사업부 인수로 인해 인수 주체인 SK종합화학은 주력사업인 기초유화 외에 고부가 제품을 만드는소재사업부로 사업 Portfolio를 다각화하였으나 향후 동 사업부문의 업황 저하 시 SK지오센트릭의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, SK지오센트릭은 2019년 4월 29일 이사회결의에 따라 공동기업인 Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.의 증자에 참여하여 189,841백만원을 추가 출자하기로 결정하였으며, 2019년 7월 1일 출자를 완료하였습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득 결정] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | 중한(우한)석유화공유한공사 (Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.) | ||
| 국적 | 중국 | 대표자 | LIU JIA HAI (劉家海) | |
| 자본금(원) | 1,065,900,000,000 | 회사와 관계 | - | |
| 발행주식총수(주) | - | 주요사업 | 화학제품생산 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | - | ||
| 취득금액(원) | 189,841,460,000 | |||
| 자기자본(원) | 4,221,277,651,000 | |||
| 자기자본대비(%) | 4.50 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | - | ||
| 지분비율(%) | 35 | |||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | |||
| 5. 취득목적 | 중국 현지 합작법인의 신규투자를 위한 증자 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2019-05-31 | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 6,694,677,599,000 | 취득가액/자산총액(%) | 2.84 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당사항없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당사항없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2019-04-29 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||
| 불참(명) | - | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | 참석 | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1. 중국 후베이성 우한시에 소재한 SK종합화학과 시노펙(Sinopec)간 합작법인(JV)인 중한(우한)석유화공유한공사는 중국의 연화일체화정책과 동사의 경쟁력 제고를 목적으로 Sinopec 소유의 우한 Refinery 설비 및 토지를 인수하고자 함 2. 상기 "2. 취득내역"의 취득금액(원)은 RMB 1,104,500,000이며,이사회결의일 전 영업일 (2019. 4. 26) 기준 매매기준율 (RMB 1 = KRW 171.88)을 적용하여 산출하였으며, 이는 향후 감사결과에 따라 변경될 수 있음 3. 상기 "6. 취득예정일자"는 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있음 4. 구체적인 지분 취득시기, 조건, 투자구조의 확정 등 본 건 투자와 관련한 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 5. SK종합화학(주)은 지주회사인 SK이노베이션(주)의 100% 비상장자회사이며, 최근 사업연도말 기준 SK종합화학(주)의 자산총액 비중은 SK이노베이션(주)의 약 11.1%임 | |||
| ※관련공시 | - | |||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
시노펙 산하 우한 정유설비 및 토지 인수건으로, SK지오센트릭은 합작법인인 중한(우한)석유화공유한공사 (Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.)을 통하여 중국 내 정유설비를 보유하게 되었으며, NCC를 보유하고 있는 중한석유화공유한공사의 경쟁력 제고 등 시너지를 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, OECD의 중국 경제성장률 전망치 하향조정 등 중국의 경제성장률이 둔화되어 전방산업의 수요가 둔화될 경우 SK지오센트릭의 투자 결과가 기대에 미치지 못할 수 있습니다. 또한, SK지오센트릭은 Packing사업의 Global 경쟁력을 강화하기 위해 Arkema FranceSa 로부터 EVA, EV Copolymer, EA Terpolymer, MAH-G 등 Technology 기반 제품 및 기술, 인력 등의 인수를 진행하였습니다. 인수대금은 Eur 335백만(예정)이며, 인수에 필요한 대금을 확보하기 위해 프랑스 현지 계열사인 SK Functional Polymer S.A.S에 1,602억원을 출자하는 유상증자를 실시하였습니다. 당초 계획되었던 증자일은 2020년 4월 10일이었으나, 코로나19의 영향으로 취득일자를 2020년 05월 11일로 연기하였으며, 최종 2020년 6월 3일 Arkema France Sa의 고기능성 폴리머(Engineering Polymer)사업 인수를 완료하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.
| [(정정) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정] |
| 자회사인 | SK종합화학(주) | 의 주요경영사항신고 |
| 1. 발행회사 | 회사명 | SK Functional Polymer S.A.S | ||
| 국적 | 프랑스 | 대표자 | 박찬식 | |
| 자본금(원) | 129,743,000 | 회사와 관계 | 계열회사 | |
| 발행주식총수(주) | 100,000 | 주요사업 | 화학제품 판매 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | - | ||
| 취득금액(원) | 160,246,350,000 | |||
| 자기자본(원) | 4,034,258,365,802 | |||
| 자기자본대비(%) | 3.97 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 100,000 | ||
| 지분비율(%) | 100 | |||
| 4. 취득방법 | 유상증자 | |||
| 5. 취득목적 | Arkema社의 Functional Polyolefin 자산인수 대금 확보 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2020-05-11 | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 6,603,092,654,186 | 취득가액/자산총액(%) | 2.43 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당사항없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당사항없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2020-03-16 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||
| 불참(명) | - | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | 참석 | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1. 상기 '2. 취득금액'은 유상증자 금액 1.21억 EUR을 정정공시일(4/9) 최초 고시 매매 기준율 (1EUR=1,324.35원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 실제 출자 진행일의 환율에 따라 원화 환산 금액은 변경 가능함. 2. 상기 '6. 취득예정일자'는 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있으며, 이사회 의결 범위 내에서 구체적인 시기, 조건 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함. 3. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 SK Functional Polymer S.A.S의 2019년말 재무제표 기준이며, 전년도는 2018년말, 전전년도는 2017년말 기준임. 4. SK 종합화학㈜은 지주회사인 SK이노베이션㈜의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준 SK종합화학㈜의 자산총액 비중은 SK이노베이션㈜의 약 10.7%임. | |||
| ※관련공시 | 2020-03-17 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항) | |||
[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 | 감사의견 | 외부감사인 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당해연도 | 129,743,000 | - | 129,743,000 | 129,743,000 | - | - | - | - |
| 전년도 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 전전년도 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
예정대로 인수는 완료하였으나, 위에서 언급한 것처럼 SK지오센트릭의 사업계획이 예상하지 못한 상황으로 악화 또는 지연될 경우 SK지오센트릭의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
| [4-5. SK E&S(주) 합병 관련 사항] SK이노베이션(주)는 에너지 사업과 인적·물적 역량 통합을 통해 에너지 산업 밸류체인 전반을 아우르는 안정적인 사업 구조와 미래 사업의 성장 동력을 확보하여 회사의 지속가능성, 수익성 및 성장성을 제고하기 위해 2024년 07월 17일 이사회에서 SK E&S(주) 흡수합병을 결의 하였습니다. 2024년 11월 01일을 기일로 양사는 합병 절차를 완료 하였으며, 이에 따라 SK E&S(주)는 소멸 하였습니다. 존속회사인 SK이노베이션(주)는 소멸회사인 SK E&S(주)의 자산과 부채 일체를 이전 받게 되어 단순합산 기준 총자산 32조 4,076억원, 총부채 7조 3,379억원 이 될 것으로 예상됩니다(2024년 6월말 별도재무제표를 기준으로 합병 직후 추정). 합병신주 배정 기준일인 2024년 10월 31일 기준 SK E&S(주)의 주주에게 보통주 1주당 1.1917417의 비율로 SK이노베이션(주)의 신주를 배정 하였으며, 이에 따라 SK이노베이션의 최대주주인 SK(주)의 지분율은 기존 36.2%에서 합병 후 55.9%로 증가 하였습니다. 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요 합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK이노베이션(주)는 에너지 사업과 인적·물적 역량 통합을 통해 에너지 산업 밸류체인 전반을 아우르는 안정적인 사업 구조와 미래 사업의 성장 동력을 확보하여 회사의 지속가능성, 수익성 및 성장성을 제고하기 위해 2024년 07월 17일 이사회에서 SK E&S(주) 흡수합병을 결의하였습니다. 2024년 11월 01일을 기일로 양사는 합병 절차를 완료하였으며, 이에 따라 SK E&S(주)는 소멸하였습니다. 존속회사인 SK이노베이션(주)는 소멸회사인 SK E&S(주)의 자산과 부채 일체를 이전받게 되어 단순합산 기준 총자산 32조 4,076억원, 총부채 7조 3,379억원이 될 것으로 예상됩니다.(2024년 6월말 별도재무제표를 기준으로 합병 직후 추정)합병 전 SK이노베이션(주)의 최대주주는 SK(주)로 SK이노베이션(주)의 보통주 36.2%를 보유하고 있었으며, SK E&S(주)의 최대주주는 SK(주)로 SK E&S(주)의 보통주 지분 90.0%를 보유하고 있었습니다. 합병신주 배정 기준일인 2024년 10월 31일 기준 SK E&S(주)의 주주에게 보통주 1주당 1.1917417의 비율로 SK이노베이션(주)의 신주를 배정하였으며, 이에 따라 SK이노베이션의 최대주주인 SK(주)의 지분율은 기존 36.2%에서 합병 후 55.9%로 증가하였습니다. 이와 관련한 공시사항은 아래와 같습니다.
| 주요사항보고서(회사합병결정) 1. 합병방법 에스케이이노베이션(주)가 에스케이이엔에스(주)를 흡수합병 - 합병존속회사(합병법인) : 에스케이이노베이션(주) (유가증권시장 상장법인) - 합병소멸회사(피합병법인) : 에스케이이엔에스(주) (주권비상장법인)※ 합병 후 존속회사의 상호: 에스케이이노베이션(주) - 합병형태 해당사항없음 2. 합병목적 양사의 에너지 사업과 인적·물적 역량을 통합을 통해 현재와 미래 에너지 산업 밸류체인 전반을 아우르는 사업 구조를 구축하고 본원적 경쟁력을 강화함으로써 안정적인 수익 구조 구축과 미래 에너지 사업의 성장 동력을 확보하여 회사의 지속 가능성을 높이고 수익성과 성장성을 동시에 제고하기 위함입니다. 3. 합병의 중요영향 및 효과 (1) 회사의 경영에 미치는 영향 본건 합병 당사회사인 에스케이이노베이션(주) 및 에스케이이엔에스(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이 기업집단 소속의 계열회사입니다. 본건 합병은 에스케이이엔에스(주)의 주주가 합병신주 배정 기준일 현재 소유한 주식에 대하여 합병비율에 따라 에스케이이노베이션(주)의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다. 본 공시서류 제출일 현재 에스케이이노베이션(주)의 최대주주는 에스케이(주)로 에스케이이노베이션(주)의 보통주 지분 36.2%를 보유하고 있으며, 에스케이이엔에스(주)의 최대주주는 에스케이(주)로 에스케이이엔에스(주) 보통주 지분 90.0%를 보유하고 있습니다. 본 건 합병 이후 합병법인인 에스케이이노베이션(주)의 최대주주는 에스케이(주)로 전체 발행주식 수의 55.9%(예상)를 보유하게 될 것으로 예상되는 바, 경영권 변동은 없습니다. 합병 후 에스케이이엔에스(주)는 소멸할 예정이며, 에스케이이노베이션(주)은 합병 후에도 존속회사로 계속 남아 에스케이이엔에스(주)의 모든 권리, 의무 및 지위를 승계할 예정입니다.(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향에스케이이노베이션(주)은 석유탐사/개발부터 석유화학제품 생산/판매에 이르기까지 전 석유/화학 사업 밸류체인과 배터리/소재 사업을 영위하고 있으며, 에스케이이엔에스(주)는 가스, 발전, 신재생 에너지, 에너지 솔루션 사업을 영위하고 있습니다. 본 건 합병을 통해 사업 유사성이 매우 높은 석유/LNG 등 기존 에너지 사업은 전 밸류체인을 통합하여 본원적 경쟁력 및 수익성을 강화하고, 배터리, 수소, 에너지솔루션 등 미래 에너지 핵심 사업은 양사 또는 자회사가 보유한 역량, Infra, Network 등을 결집하여 차별적 경쟁력 구축 및 시장 확대를 통해 성장을 가속화할 계획입니다. 본 건 합병은 중장기 에너지 사업의 경쟁력과 인적·물적 자원 활용의 효율성 제고를 통해 회사의 수익 구조 및 재무 구조에 긍정적인 영향을 줄 뿐만 아니라, 회사가 종합 에너지 & 솔루션 사업자로서 지속가능한 성장을 이뤄내는 기반이 될 것으로 기대하고 있습니다.합병존속회사인 에스케이이노베이션(주)는 합병소멸회사인 에스케이이엔에스(주)의 자산과 부채 일체를 이전받게 되어 자산과 부채가 각각 10조 7,658억원, 4조 3,139억원 증가하여 단순합산 기준 총자산 32조 1,286억원, 총부채 7조 4,570억원이 될 것으로 예상됩니다(2023년 12월 31일 별도재무제표 기준). 현재로서 에스케이이노베이션(주)와 에스케이이엔에스(주)의 합병 재무제표 작성의 효과는 정확히 추정할 수 없으나, 단순합산 기준 매출액 3조 6,091억원, 영업이익 1조 3,525억원, 당기순이익 1조 9,900억원 수준이 될 것으로 추정됩니다 (2023년 12월 31일 별도재무제표 기준). 본건 합병 이후 합병존속회사인 에스케이이노베이션(주)는 상호명을 그대로 유지할 예정이며, 합병기일 현재 에스케이이엔에스(주)에서 근무하는 모든 근로자의 고용 및 관련 법률관계(근로계약 등)를 승계할 예정입니다. 4. 합병비율 에스케이이노베이션(주) 보통주 : 에스케이이엔에스(주) 보통주 = 1 : 1.1917417 - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수 - 5. 합병비율 산출근거 합병존속회사인 에스케이이노베이션(주)는 유가증권시장 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5에 의거하여 합병가액을 산정하였으며, 합병 상대방 회사인 에스케이이엔에스(주)는 주권비상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의거하여 외부평가기관의 평가를 받아 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동법 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 하여 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다. (1) 에스케이이노베이션 주식회사 보통주 합병가액 산정유가증권시장 주권상장법인인 합병존속회사의 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2024년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2024년 07월 17일) 중 앞서는 날의 전일(2024년 07월 16일)을 기산일로 하여, 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액(기준시가)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 산정하되, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 산정할 수 있습니다.주권상장법인인 에스케이이노베이션의 기준시가는 다수의 시장참여자들에 의해 주식시장에서 거래되어 형성된 시가를 기초로 산정된 기준시가가 기업의 실질가치를 적절하게 반영하고 있다고 판단됨에 따라 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.가. 에스케이이노베이션(주) 보통주 기준시가 산정- 1개월 거래량 가중산술평균종가(2024년 06월 17일 ~ 2024년 07월 16일) : 114,438원- 1주일 거래량 가중산술평균종가(2024년 07월 10일 ~ 2024년 07월 16일) : 109,451원- 최근일 종가(2024년 07월 16일) : 113,300원- 기준시가(산술평균 주가) : 112,396원나. 에스케이이노베이션(주) 보통주 자산가치 산정- 자산가치 : 245,405원A. 최근 사업연도말 별도재무제표상 자본총계 : 18,219,709,580,905원B. 조정항목(가산항목-차감항목) : 5,504,893,204,464원C. 조정된 순자산가액(A+B) : 23,724,602,785,369원D. 조정된 순자산가액 중 보통주 지분 : 23,493,989,892,372원E. 보통주 발행주식총수 : 95,735,590주F. 보통주 1주당 순자산가치(D/E) : 245,405원다. 에스케이이노베이션(주) 보통주 합병가액 산정- 기준시가 : 112,396원- 자산가치 : 245,405원- 합병가액 : 112,396원※ 합병가액 산정 시, 기준시가에 할인 또는 할증을 적용하지 않았습니다.에스케이이노베이션(주)의 합병가액에 대한 자세한 사항은 첨부서류 외부평가기관의 평가의견서를 참고하시기 바랍니다.(2) 에스케이이엔에스 주식회사 보통주 합병가액 산정자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 비상장법인인 에스케이이엔에스(주)의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.- 본질가치 : 133,947원A. 자산가치 : 82,475원B. 수익가치 : 168,262원C. 본질가치[(A*1+B*1.5)/2.5] : 133,947원D. 상대가치 : 해당사항 없음E. 합병가액 : 133,947원에스케이이엔에스(주)의 합병가액에 대한 자세한 사항은 첨부서류 외부평가기관의 평가의견서를 참고하시기 바랍니다.(3) 에스케이이엔에스 주식회사 상환전환우선주 합병가액 산정합병계약서의 내용에 따라, 합병소멸회사 에스케이이엔에스(주)가 현재 발행한 무의결권부상환전환우선주식 4,094,293주, 제1종무의결권부상환전환우선주식 625,000주, 제2종무의결권부상환전환우선주식 625,000주에 대해 합병 신주를 발행하지 않을 예정이므로 상환전환우선주의 합병비율은 별도로 산정하지 않았습니다. 자세한 사항은 첨부된 합병계약서와 18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 (13)에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.[합병비율 산출 결과]상기와 같이 합병존속회사가 합병소멸회사를 흡수합병함에 있어서, 합병당사회사가 합의한 주당평가액은 에스케이이노베이션(주) 보통주 112,396원(주당 액면가액 5,000원), 에스케이이엔에스(주) 보통주 133,947원(주당 액면가액 5,000원)으로 산출되었습니다.이에 따라 합병비율은 보통주 1 : 1.1917417로 결정되었습니다. 6. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5에 의거하여 주권상장법인이 비상장법인과 합병하여 주권상장법인이 되는 경우이므로 합병가액의 적정성에 대하여 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 외부평가기관의 명칭 한영회계법인 외부평가 기간 2024년 06월 17일 ~ 2024년 07월 16일 외부평가 의견 본 평가인은 주권상장법인인 에스케이이노베이션(주)와 주권비상장법인인 에스케이이엔에스(주)가 합병을 함에 있어 합병 당사회사 간 합병비율의 적정성을 검토하였습니다.본 평가인은 합병 당사회사가 제시한 합병비율이 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 이를 위하여, 본 평가인은 합병법인의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 별도재무상태표 및 주가자료와 피합병법인의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 별도재무상태표, 2024년 이후 사업계획서 및 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종이 동일한 주권상장법인("유사회사")의 사업보고서 등을 검토하였습니다.본 평가인은 검토업무를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다.합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당평가액은 각각 112,396원(주당 액면가액 5,000원), 133,947원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 따라서 합병 당사회사 간 합의한 합병비율 1 : 1.1917417은 적정한 것으로 판단됩니다. 본 평가인의 검토 결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다. 7. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 55,299,186 종류주식 - 8. 합병상대회사 회사명 에스케이이엔에스 주식회사 (SK E&S Co., Ltd.) 주요사업 전력 및 집단에너지, 도시가스 사업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용(원) 자산총계 10,765,845,600,550 자본금 270,981,420,000 부채총계 4,313,912,825,554 매출액 1,119,655,694,452 자본총계 6,451,932,774,996 당기순이익 879,535,327,803 - 외부감사 여부 기관명 삼일회계법인 감사의견 적정 - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 대표이사 - 설립연월일 - 본점소재지 - 증권신고서제출예정일 - 9. 신설합병회사 회사명 - 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 - 재상장신청 여부 해당사항없음 10. 합병일정 합병계약일 2024년 07월 17일 주주확정기준일 2024년 08월 01일 주주명부폐쇄기간 시작일 - 종료일 - 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2024년 08월 12일 종료일 2024년 08월 26일 주주총회예정일자 2024년 08월 27일 주식매수청구권행사기간 시작일 2024년 08월 27일 종료일 2024년 09월 19일 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래 정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의 제출기간 시작일 2024년 08월 27일 종료일 2024년 09월 27일 합병기일 2024년 11월 01일 종료보고 총회일 2024년 11월 01일 합병등기예정일자 2024년 11월 04일 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 2024년 11월 20일 11. 우회상장 해당 여부 아니오 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 아니오 13. 주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 상법 제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권) 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5(주식매수청구권의 특례)에 따르면, 주주확정기준일에 주주명부에 등재된 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주 포함. 이하 동일) 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지해야 합니다. 반대의사를 통지한 주주에 한하여 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 매수예정가격 111,943 행사절차, 방법, 기간, 장소 (1) 반대의사 통지방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일 현재 회사 주주명부에 등재된 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주 포함. 이하 동일)는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지해야 합니다. 단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회일 3영업일 전인 2024년 08월 22일까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존 '실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전인 2024년 08월 23일까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회 1영업일 전인 2024년 08월 26일에 일반주주(기존 '실질주주')를 대신하여 회사에 반대의사를 통지합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사 별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.(2) 매수청구 방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 본 합병에 대한 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 일반주주(기존 '실질주주')는 주식매수 청구기간 종료일의 2영업일 전인 2024년 09월 12일까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사 별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.(3) 매수청구 기간- 주주확정 기준일 : 2024년 08월 01일- 합병반대의사표시 접수기간 : 2024년 08월 12일 ~ 2024년 08월 26일- 합병승인을 위한 주주총회 예정일자 : 2024년 08월 27일- 주식매수청구권 행사기간 : 2024년 08월 27일 ~ 2024년 09월 19일(4) 접수 장소에스케이이노베이션 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 26 (서린동 SK빌딩)※단, 주권을 증권회사에 위탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 해당 증권회사에 접수 지급예정시기, 지급방법 (1) 지급예정시기주식매수청구기간 종료일(2024년 09월 19일) 이후 1개월 내인 2024년 10월 18일까지 지급할 예정입니다.(2) 지급 방법- 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') : 현금지급 또는 주주의 신고계좌로 이체할 예정입니다.- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체할 예정입니다. 주식매수청구권 제한 관련 내용 본건 합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본건 합병에 대한 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없음을 유의하시기 바랍니다. 계약에 미치는 효력 본 건 합병과 관련하여 합병존속회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)을 곱한 금액이 금 800,000,000,000원을 초과하는 경우, 합병당사회사들은 서면으로 합의하여 본 계약을 해제하거나 합병 조건을 변경할 수 있습니다. 14. 이사회결의일(결정일) 2024년 07월 17일 - 사외이사참석여부 참석(명) 5 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 본 합병과 관련하여 신주 발행 대상이 50인 미만이며 합병신주 발행 후 지체없이 한국예탁결제원에 1년간 보호예수 예탁하여 해당증권을 인출하거나 매각하지 않기로 하는 내용의 예탁계약을 체결할 예정이므로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제2항 제1호에 의거하여 증권신고서 제출 면제 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [4-6. SK온(주) , SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주) 합병 관련 사항]SK온(주)는 각각 이차전지 생산을 위한 원자재 구매 효율성의 제고 및 탱크터미널 등 보유 자산 기반 트레이딩 경쟁력 강화를 위해 2024년 07월 17일 이사회에서 SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)의 흡수합병을 결의 하였습니다. SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)와의 합병기일은 각각 2024년 11월 01일과 2025년 02월 01일입니다. 합병 전 SK온(주)의 최대주주는 지분 89.5%를 보유한 SK이노베이션(주)이며, SK트레이딩인터내셔널(주)와 SK엔텀(주) 또한 SK이노베이션(주)가 지분 100%를 보유한 자회사입니다. SK트레이딩인터내셔널(주)과 SK엔텀(주)의 주주에게 보통주 1주당 각각 16.874826 및 2.654177의 비율로 SK(온)의 신주를 배정 하였습니다. 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요 합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK온(주)는 이차전지 생산을 위한 원자재의 구매 효율성을 제고함으로써 경쟁력 강화 및 지속적인 성장기반을 마련하기 위해 2024년 07월 17일 이사회에서 SK트레이딩인터내셔널(주) 흡수합병을 결의하였습니다. 2024년 11월 01일을 기일로 양사는 합병 절차를 완료하였으며, 이에 따라 SK트레이딩인터내셔널(주)는 소멸하였습니다.또한 SK온(주)는 탱크터미널 등 직접 보유 자산을 기반으로 하는 트레이딩 경쟁력 강화 및 친환경 제품 등 Trading Biz 확대하기 위해 2024년 07월 17일 이사회에서 SK엔텀(주) 흡수합병을 결의하였습니다. 합병 예정 기일은 2025년 02월 01일이며, 합병 후 SK엔텀(주)는 소멸하였습니다.합병 전 SK온(주)의 최대주주는 지분 89.5%를 보유한 SK이노베이션(주)이며, SK트레이딩인터내셔널(주)와 SK엔텀(주) 또한 SK이노베이션(주)가 지분 100%를 보유한 자회사입니다. SK트레이딩인터내셔널(주)과 SK엔텀(주)의 주주에게 보통주 1주당 각각 16.874826 및 2.654177의 비율로 SK(온)의 신주를 배정하였습니다. 이와 관련한 공시사항은 아래와 같습니다.
| 주요사항보고서(회사합병결정) 1. 합병방법 에스케이온(주)가 에스케이트레이딩인터내셔널(주)를 흡수합병 - 합병존속회사(합병법인) : 에스케이온(주) (주권비상장법인) - 합병소멸회사(피합병법인) : 에스케이트레이딩인터내셔널(주) (주권비상장법인)※ 합병 후 존속회사의 상호: 에스케이온(주) - 합병형태 해당사항없음 2. 합병목적 이차전지 생산을 위한 원자재의 구매 효율성을 제고함으로써 경쟁력 강화 및 지속적인 성장기반을 마련하기 위함 3. 합병의 중요영향 및 효과 (1) 회사의 경영에 미치는 영향본건 합병 당사회사인 에스케이온(주) 및 에스케이트레이딩인터내셔널(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이 기업집단 소속의 계열회사입니다.본건 합병은 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 주주가 합병신주 배정 기준일 현재 소유한 주식에 대하여 합병비율에 따라 에스케이온(주)의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다.본 공시서류 제출일 현재 에스케이온(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 에스케이온(주)의 지분 89.5%를 보유하고 있으며, 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 에스케이트레이딩인터내셔널(주) 지분 100%를 보유하고 있습니다. 본건 합병 이후 합병법인인 에스케이온(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 전체 발행주식 수의 90.8%를 보유하게 될 것으로 예상되는 바, 경영권 변동은 없습니다. 합병 후 에스케이트레이딩인터내셔널(주)는 소멸할 예정이며, 에스케이온(주)는 합병 후에도 존속회사로 남아 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 모든 권리, 의무 및 지위를 승계할 예정입니다.(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향에스케이온(주)는 차량용 이차전지 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본건 합병을 통해 에스케이트레이딩인터내셔널(주)가 영위하는 원유 및 석유화학제품의 수출, 수입 및 관련 용역제공으로의 사업 포트폴리오 확장 뿐만 아니라, 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 거래 규모를 활용하여 이차전지 생산을 위한 양극재용 원소재 구매 비용을 절감할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.합병법인인 에스케이온(주)는 피합병법인인 에스케이트레이딩인터내셔널(주) 자산과 부채 일체를 이전받게 되어 자산과 부채가 각각 2,244,957,312천원 및 1,570,852,925천원 증가(2023년말 별도 재무상태표 기준)하여 자산총계 18,389,216,827천원 및 부채총계 10,212,009,408천원이 될 것으로 예상됩니다. 매출액의 경우 17,496,070,877천원, 영업이익 480,180,277천원, 당기순이익 445,619,422천원 증가(2023년 별도 손익계산서 기준)하여 매출액 25,965,750,252천원, 영업손실 380,727,376천원, 당기순손실 401,144,391천원이 될 것으로 예상됩니다. 다만, 상기 사항은 합병당사회사 '23년말 재무정보의 단순 합산 금액으로, 주요사항보고서 제출일 현재 합병으로 인한 재무제표에의 영향은 정확히 추정할 수 없습니다.본건 합병 이후 합병법인인 에스케이온(주)는 상호명을 그대로 유지할 예정이며, 합병기일 현재 에스케이트레이딩인터내셔널(주)에서 근무하는 모든 근로자의 고용 및 관련 법률관계(근로계약 등)를 승계할 예정입니다. 4. 합병비율 에스케이온(주) : 에스케이트레이딩인터내셔널(주) = 1 : 16.8748264 - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수 - 5. 합병비율 산출근거 합병존속회사인 에스케이온(주)와 합병소멸회사인 에스케이트레이딩인터내셔널(주)는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병 시 합병비율의 산정방법에 대해 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없습니다.상속세 및 증여세법에 의한 평가방법은 과세목적이나 부당행위계산부인 등 세무상 불이익을 줄이기 위한 목적으로 수행되는 것이고, 일반적으로 공정가치라고 보기 어려운 단점이 있습니다. 이에 일반적으로 기업가치를 평가하는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치평가방법을 고려하였으며, 그 중에서 수익가치 평가방법 중 하나인 현금흐름할인모형으로 본 합병비율을 산출하였습니다. 현금흐름할인모형은 실무적으로도 가장 널리 활용되고, 기업의 미래 수익 또는 현금창출능력을 잘 반영하고 있기 때문에 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영하는 방법이라고 판단됩니다. 이에 따라, 합병비율은 산정기준일(2024년 03월 31일)을 기준으로 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인법에 의하여 산정하였습니다. 향후 추정기간 동안 합병당사회사의 영업이익을 추정한 후 법인세 등을 감안한 세후영업이익에서 감가상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름인 자본적지출(CAPEX: Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF: Free Cash Flow to Firm)을 산출한 후, 산출된 기업잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인하여 영업가치를 산정한 후, 비영업용자산을 가산하고, 이자부부채를 차감하여 평가하였습니다.합병존속회사가 합병소멸회사를 합병함에 있어서, 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 에스케이온(주) 55,459원(주당 액면가액 500원), 에스케이트레이딩인터내셔널(주) 935,861원(주당 액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 이에 따른 합병비율은 1:16.8748264로 산정되었습니다. 6. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 본 합병은 주권비상장법인간의 합병이므로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및「동법 시행령」제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않지만, 적절한 합병가액 산정을 위해 자발적으로 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 외부평가기관의 명칭 삼일회계법인 외부평가 기간 2024년 06월 12일 ~ 2024년 07월 16일 외부평가 의견 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당 가치는 합병법인 43,079원~73,719원(주당 액면가액 500원), 피합병법인 844,063원~1,076,675원(주당 액면가액 5,000원)의 범위로 산정되었으며, 이에 따른 합병비율은 11.4497348~24.9930361로 산정되었습니다. 합병 당사회사 간 합병한 합병비율 16.8748264은 동 합병비율 내에 있으며, 따라서 합병 당사회사간 합병한 합병비율 16.8748264은 적정한 것으로 판단됩니다. 7. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 66,175,728 종류주식 - 8. 합병상대회사 회사명 에스케이트레이딩인터내셔널 주식회사 (SK Trading International Co., Ltd.) 주요사업 원유 및 석유화학제품의 수출, 수입 및 관련 용역제공 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용(원) 자산총계 2,244,957,312,000 자본금 19,607,825,000 부채총계 1,570,852,925,000 매출액 17,496,070,877,000 자본총계 674,104,387,000 당기순이익 445,619,422,000 - 외부감사 여부 기관명 삼정회계법인 감사의견 적정 - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 대표이사 - 설립연월일 - 본점소재지 - 증권신고서제출예정일 - 9. 신설합병회사 회사명 - 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 - 재상장신청 여부 해당사항없음 10. 합병일정 합병계약일 2024년 07월 17일 주주확정기준일 2024년 07월 17일 주주명부폐쇄기간 시작일 - 종료일 - 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2024년 07월 17일 종료일 2024년 08월 26일 주주총회예정일자 2024년 08월 27일 주식매수청구권행사기간 시작일 2024년 08월 27일 종료일 2024년 09월 19일 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래 정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의 제출기간 시작일 2024년 08월 27일 종료일 2024년 09월 27일 합병기일 2024년 11월 01일 종료보고 총회일 2024년 11월 01일 합병등기예정일자 2024년 11월 04일 신주권교부예정일 2024년 11월 07일 신주의 상장예정일 - 11. 우회상장 해당 여부 아니오 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 아니오 13. 주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 상법 제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)에 의거하여 주주확정기준일에 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지해야 합니다. 반대의사를 통지한 주주에 한하여 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 매수예정가격 55,459 행사절차, 방법, 기간, 장소 (1) 반대의사 통지방법상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일 현재 회사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.(2) 매수청구 방법상법 제522조의3에 의거, 본 합병에 대한 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.(3) 매수청구 기간- 주주확정 기준일 : 2024년 07월 17일- 합병반대의사표시 접수기간 : 2024년 07월 17일 ~ 2024년 08월 26일- 합병승인을 위한 주주총회 예정일자 : 2024년 08월 27일- 주식매수청구권 행사기간 : 2024년 08월 27일 ~ 2024년 09월 19일(4) 접수 장소- 에스케이온 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 51 (공평동, 종로타워)- 에스케이트레이딩인터내셔널 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 26 (서린동, SK빌딩) 지급예정시기, 지급방법 (1) 지급예정시기주식매수청구기간 종료일(2024년 09월 19일) 이후 2개월 내인 2024년 11월 18일까지 지급할 예정입니다.(2) 지급 방법현금 지급 또는 주주의 신고계좌로 이체 주식매수청구권 제한 관련 내용 본건 합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다. 주식매수청구권은 주식을 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없음을 유의하시기 바랍니다. 계약에 미치는 효력 본건 합병과 관련하여 존속회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 합계 금 일백억원(\10,000,000,000)을 초과하는 경우, "존속회사" 또는 "소멸회사"는 "본건 합병"의 진행을 중지하기로 하는 이사회 결의를 거쳐 상대방에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있습니다. 14. 이사회결의일(결정일) 2024년 07월 17일 - 사외이사참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 본 건 합병 추진 시 합병신주를 교부받는 합병소멸법인 주주는 1인으로 50인 이상에 해당되지 아니하며, 합병존속법인은 주권비상장법인으로서 과거에 지분증권의 모집 또는 매출 실적이 없습니다. 따라서, 합병존속회사가 합병소멸회사의 주주에게 합병신주를 교부하기 위하여 청약의 권유를 하는 것은 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집 또는 매출에 해당하지 않습니다. |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| 주요사항보고서(회사합병결정) 1. 합병방법 에스케이온(주)가 에스케이엔텀(주)를 흡수합병 - 합병존속회사(합병법인) : 에스케이온(주) (주권비상장법인) - 합병소멸회사(피합병법인) : 에스케이엔텀(주) (주권비상장법인)※ 합병 후 존속회사의 상호: 에스케이온(주) - 합병형태 해당사항없음 2. 합병목적 탱크터미널 등 직접 보유 자산을 기반으로 하는 트레이딩 경쟁력 강화 및 친환경 제품 등 Trading Biz 확대 3. 합병의 중요영향 및 효과 (1) 회사의 경영에 미치는 영향본건 합병 당사회사인 에스케이온(주) 및 에스케이엔텀(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이기업집단 소속의 계열회사입니다.본건 합병은 에스케이엔텀(주)의 주주가 합병신주 배정 기준일 현재 소유한 주식에 대하여 합병비율에 따라 에스케이온(주)의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다.본 공시서류 제출일 현재 에스케이온(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 에스케이온(주)의 지분 89.5%를 보유하고 있으며, 에스케이엔텀(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 에스케이엔텀(주) 지분 100%를 보유하고 있습니다. 본건 합병 이후 합병법인인 에스케이온(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 전체 발행주식 수의 91.1%를 보유하게 될 것으로 예상되는 바, 경영권 변동은 없습니다. 합병 후 에스케이엔텀(주)는 소멸할 예정이며, 에스케이온(주)는 합병 후에도 존속회사로 남아 에스케이엔텀(주)의 모든 권리, 의무 및 지위를 승계할 예정입니다.(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향에스케이온(주)는 차량용 이차전지 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본건 합병을 통해 에스케이엔텀(주)가 영위하는 원유 및 석유제품의 저장 및 입,출하 관리로의 사업 포트폴리오 확장 및 탱크터미널을 활용한 합병 후 법인의 트레이딩 경쟁력 강화 효과를 기대하고 있습니다. 또한, 향후 에너지 전환에 따른 탱크터미널 잉여 생산능력 발생 시 SAF(지속가능항공유)와 같은 친환경 에너지 제품 또는 트레이딩에 적극적으로 활용한 회전율 증가 등 유연하고 효율적인 자산 운영이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.합병법인인 에스케이온(주)는 피합병법인인 에스케이엔텀(주) 자산과 부채 일체를 이전받게 되어 자산과 부채가 각각 986,237,750천원 및 88,456,348천원 증가(2024년 1분기말 별도 재무상태표 기준)하여 자산총계 18,066,382,170천원 및 부채총계 9,818,277,361천원이 될 것으로 예상됩니다. 매출액의 경우 2024년 1분기 기준으로 64,436,501천원, 영업이익 11,924,737천원, 당기순이익 9,581,663천원 증가(2024년 1분기 별도 손익계산서 기준)하여 매출액 1,587,970,979천원, 영업손실 167,468,800천원, 당기순손실 160,229,870천원이 될 것으로 예상됩니다. 다만, 상기 사항은 합병당사회사 '24년 1분기 재무정보의 단순 합산 금액으로, 주요사항보고서 제출일 현재 합병으로 인한 재무제표에의 영향은 정확히 추정할 수 없습니다.본건 합병 이후 합병법인인 에스케이온(주)는 상호명을 그대로 유지할 예정이며, 합병기일 현재 에스케이엔텀(주)에서 근무하는 모든 근로자의 고용 및 관련 법률관계(근로계약 등)를 승계할 예정입니다. 4. 합병비율 에스케이온(주) : 에스케이엔텀(주) = 1 : 2.6541770 - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수 - 5. 합병비율 산출근거 합병존속회사인 에스케이온(주)와 합병소멸회사인 에스케이엔텀(주)는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병 시 합병비율의 산정방법에 대해 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없습니다.상속세 및 증여세법에 의한 평가방법은 과세목적이나 부당행위계산부인 등 세무상 불이익을 줄이기 위한 목적으로 수행되는 것이고, 일반적으로 공정가치라고 보기 어려운 단점이 있습니다. 이에 일반적으로 기업가치를 평가하는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치평가방법을 고려하였으며, 그 중에서 수익가치 평가방법 중 하나인 현금흐름할인모형으로 본 합병비율을 산출하였습니다. 현금흐름할인모형은 실무적으로도 가장 널리 활용되고, 기업의 미래 수익 또는 현금창출능력을 잘 반영하고 있기 때문에 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영하는 방법이라고 판단됩니다. 이에 따라, 합병비율은 산정기준일(2024년 03월 31일)을 기준으로 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인법에 의하여 산정하였습니다. 향후 추정기간 동안 합병당사회사의 영업이익을 추정한 후 법인세 등을 감안한 세후영업이익에서 감가상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름인 자본적지출(CAPEX: Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF: Free Cash Flow to Firm)을 산출한 후, 산출된 기업잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인하여 영업가치를 산정한 후, 비영업용자산을 가산하고, 이자부부채를 차감하여 평가하였습니다.합병존속회사가 합병소멸회사를 합병함에 있어서, 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 에스케이온(주) 55,459원(주당 액면가액 500원), 에스케이엔텀(주) 147,198원(주당 액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 이에 따른 합병비율은 1:2.6541770으로 산정되었습니다. 6. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 본 합병은 주권비상장법인간의 합병이므로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및「동법 시행령」제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않지만, 적절한 합병가액 산정을 위해 자발적으로 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 외부평가기관의 명칭 삼일회계법인 외부평가 기간 2024년 06월 12일 ~ 2024년 07월 16일 외부평가 의견 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당 가치는 합병법인 43,079원~73,719원(주당 액면가액 500원), 피합병법인 123,376원~185,280원(주당 액면가액 5,000원)의 범위로 산정되었으며, 이에 따른 합병비율은 1.6735984~4.3009355로 산정되었습니다. 합병 당사회사 간 합병한 합병비율 2.6541770은 동 합병비율 내에 있으며, 따라서 합병 당사회사간 합병한 합병비율 2.6541770은 적정한 것으로 판단됩니다. 7. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 18,755,813 종류주식 - 8. 합병상대회사 회사명 에스케이엔텀 주식회사 (SK enterm Co., Ltd.) 주요사업 원유 및 석유제품의 저장 및 입,출하 관리 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용(원) 자산총계 - 자본금 - 부채총계 - 매출액 - 자본총계 - 당기순이익 - - 외부감사 여부 기관명 - 감사의견 - - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 대표이사 - 설립연월일 - 본점소재지 - 증권신고서제출예정일 - 9. 신설합병회사 회사명 - 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 - 재상장신청 여부 해당사항없음 10. 합병일정 합병계약일 2024년 07월 17일 주주확정기준일 2024년 07월 17일 주주명부폐쇄기간 시작일 - 종료일 - 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2024년 07월 17일 종료일 2024년 08월 26일 주주총회예정일자 2024년 08월 27일 주식매수청구권행사기간 시작일 2024년 08월 27일 종료일 2024년 09월 19일 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래 정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의 제출기간 시작일 2024년 08월 27일 종료일 2025년 01월 03일 합병기일 2025년 02월 01일 종료보고 총회일 2025년 02월 03일 합병등기예정일자 2025년 02월 03일 신주권교부예정일 2025년 02월 06일 신주의 상장예정일 - 11. 우회상장 해당 여부 아니오 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 아니오 13. 주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 상법 제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)에 의거하여 주주확정기준일에 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지해야 합니다. 반대의사를 통지한 주주에 한하여 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 매수예정가격 55,459 행사절차, 방법, 기간, 장소 (1) 반대의사 통지방법상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일 현재 회사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.(2) 매수청구 방법상법 제522조의3에 의거, 본 합병에 대한 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.(3) 매수청구 기간- 주주확정 기준일 : 2024년 07월 17일- 합병반대의사표시 접수기간 : 2024년 07월 17일 ~ 2024년 08월 26일- 합병승인을 위한 주주총회 예정일자 : 2024년 08월 27일- 주식매수청구권 행사기간 : 2024년 08월 27일 ~ 2024년 09월 19일(4) 접수 장소- 에스케이온 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 51 (공평동, 종로타워)- 에스케이엔텀 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 26 (서린동, SK빌딩) 지급예정시기, 지급방법 (1) 지급예정시기주식매수청구기간 종료일(2024년 09월 19일) 이후 2개월 내인 2024년 11월 18일까지 지급할 예정입니다.(2) 지급 방법현금 지급 또는 주주의 신고계좌로 이체 주식매수청구권 제한 관련 내용 본건 합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다. 주식매수청구권은 주식을 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없음을 유의하시기 바랍니다. 계약에 미치는 효력 본건 합병과 관련하여 존속회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 합계 금 일백억원(\10,000,000,000)을 초과하는 경우, "존속회사" 또는 "소멸회사"는 "본건 합병"의 진행을 중지하기로 하는 이사회 결의를 거쳐 상대방에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있습니다. 14. 이사회결의일(결정일) 2024년 07월 17일 - 사외이사참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 본 건 합병 추진 시 합병신주를 교부받는 합병소멸법인의 주주는 1인으로 50인 이상에 해당되지 아니하며, 합병존속법인은 주권비상장법인으로서 과거에 지분증권의 모집 또는 매출 실적이 없습니다. 따라서, 합병존속회사가 합병소멸회사의 주주에게 합병신주를 교부하기 위하여 청약의 권유를 하는 것은 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집 또는 매출에 해당하지 않습니다. |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [4-7. 전기가스 사업(舊 SK E&S) 수익성 및 재무안정성 관련 위험] 2024년 11월 01일자로 SK E&S(주)가 SK이노베이션(주)에 흡수합병되어 SK이노베이션(주)는 기존 SK E&S(주)의 사업영역이었던 전기가스 사업을 영위 하게 되었습니다. 기존 SK E&S(주)는 국내 도시가스 업종의 선두에 위치하였으며, 자회사들은 해당 영업지역 내에서의 독점적인 지위와 낮은 사업위험을 바탕으로 안정적인 성장을 이어왔습니다. SK E&S(주)는 주요 매출과 수익은 자회사와 관련되어 발생하였으며, 자회사 관련 매출 및 관계기업의 지분법이익은 모회사의 실적에 큰 영향 을 미칩니다. 따라서 SK이노베이션(주)의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 자회사가 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요 합니다. 종속회사 중 회사의 수익성에 변동이 발생할 경우 SK이노베이션(주)의 재무제표에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 도시가스 및 해외 가스전 개발사업을 영위하고 있는 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자 및 발전부문의 투자가 지속됨에 따라 SK E&S(주)의 차입부담은 점차 확대되는 추세 를 보였습니다. SK E&S(주)는 여주에너지서비스(주)에 대한 출자, 해외 자원개발관련 지분투자, 배당금 지급 등에 따른 자금소요로 자금유출 기조 가 이어졌으며, 도시가스 및 해외 가스전 개발사업을 영위하고 있는 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자부담 등에 따라 SK E&S(주)의 연결기준 순차입금은 2024년 반기 기준 약 5.6조원으로 증가 하였습니다. 향후 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 투자가 지속될 경우 SK이노베이션(주)의 재무안정성이 추가로 악화될 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
기존 SK E&S(주)(現 SK이노베이션(주) 전력 및 가스 사업부문)는 부산도시가스, 코원에너지서비스, 영남에너지서비스, 충청에너지서비스, 전북에너지서비스, 전남도시가스, 강원도시가스의 지분을 소유하며 이를 통해 도시가스(LNG, 액화천연가스) 관련 사업 추진 및 관리를 주 사업으로 영위하였습니다. 또한 2011년 8월 1일자로 케이파워와 합병을 통해 광양천연가스발전소의 발전설비용량 537MW급 2기를 운영하며 동 발전소에서 생산한 전력을 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매하고 있습니다. 또한 국내 출자회사인 파주에너지서비스(舊 피엠피), 나래에너지서비스(舊 위례에너지서비스), 여주에너지서비스와 해외 출자회사인 SK E&S Hong Kong Co. Ltd., Prism Energy International Pte.,Ltd., PT Prism Nusantara International 등을 통해 신성장동력 확보를 위한 전력, 집단에너지 및 해외 도시가스, LNG 판매사업 등을 개발하고 있습니다. 또한 기존 SK E&S(주)의 주요 매출과 수익은 자회사와 관련되어 발생하였으며, 자회사 관련 매출 및 관계기업의 지분법이익은 모회사의 실적에 큰 영향을 미칩니다. 따라서 SK이노베이션(주)의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 자회사가 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요합니다. 아래 합병 전 2024년 반 기 기준 SK E&S(주)의 종속기업 현황 및 영업부문별 매출액 추세를 참고하시기 바랍니다..
| [2024년 반기 기준 SK E&S(주) 연결대상 종속기업 현황] |
| 종속기업 | 업 종 | 소재지 | 결산월 | 지분율 |
|---|---|---|---|---|
| 강원도시가스㈜ | 도시가스 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 영남에너지서비스㈜ | 도시가스 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 코원에너지서비스㈜ | 도시가스 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| ㈜부산도시가스 | 도시가스 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 전북에너지서비스㈜ | 도시가스 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 전남도시가스㈜ | 도시가스 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 충청에너지서비스㈜ | 도시가스 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 파주에너지서비스㈜ | 전력 사업 | 한국 | 12월 | 51.00% |
| 나래에너지서비스㈜ | 집단에너지 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 여주에너지서비스㈜ | 전력 사업 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 해쌀태양광㈜ | 신재생 사업 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 아리울 행복솔라㈜ | 신재생 사업 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 부산정관에너지㈜ | 집단에너지 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 아이지이㈜ | 수소 사업 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 당진행복솔라㈜ | 신재생 사업 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| 부사호행복나눔솔라㈜ | 신재생 사업 | 한국 | 12월 | 70.00% |
| 보령블루하이㈜ | 산업용 가스 제조업 | 한국 | 12월 | 100.00% |
| NEW RENEWABLE ENERGY NO.1 JSC. | 신재생 사업 | 베트남 | 12월 | 99.99% |
| SK E&S Hong Kong Co., Ltd. | 도시가스 | 홍콩 | 12월 | 100.00% |
| Prism Energy International Pte.,Ltd. | LNG 사업 | 싱가포르 | 12월 | 100.00% |
| PT Prism Nusantara International(*1) | LNG 사업 | 인도네시아 | 12월 | 100.00% |
| Prism Energy International Hong Kong Ltd.(*2) | LNG 사업 | 홍콩 | 12월 | 100.00% |
| Fajar Energy International Pte., Ltd.(*2) | LNG 사업 | 싱가포르 | 12월 | 100.00% |
| Prism Energy International China Limited | LNG 사업 | 중국 | 12월 | 100.00% |
| Prism Energy International Zhoushan Limited(*3) | LNG 사업 | 중국 | 12월 | 100.00% |
| PRISM DLNG PTE. LTD.(*2) | LNG 사업 | 싱가포르 | 12월 | 100.00% |
| BU12 Australia Pty. Ltd. | LNG 사업 | 호주 | 12월 | 100.00% |
| BU13 Australia Pty. Ltd. | LNG 사업 | 호주 | 12월 | 100.00% |
| SK E&S Australia Pty Ltd | 자원 개발 | 호주 | 12월 | 100.00% |
| SK E&S Americas, Inc. | 지주회사 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| DewBlaine Energy, LLC.(*4) | 자원 개발 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| RNES Holdings, LLC.(*5) | 신재생/전력사업 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| PNES INVESTMENTS, LLC.(*5) | 투자 사업 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| SK E&S Dominicana, S.R.L.(*7) | LNG 사업 | 도미니카 공화국 | 12월 | 100.00% |
| PRISM Darwin Pipeline Pty Ltd (*11) | LNG 사업 | 호주 | 12월 | 100.00% |
| PASSKEY, INC.(*6) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| LNG AMERICAS, INC.(*6) | LNG 사업 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| GRID SOLUTION, LLC.(*16) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 85.31% |
| Grid Solution II, LLC.(*8) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| Key Capture Energy, LLC.(*9) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE Brushy Creek Holdings, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE Global Holdings, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE Land Holdings, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE PF Holdings 2021, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE PF Holdings 2022, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE Texas Holdings 2020, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MARKET OPERATIONS, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| Roughneck Storage LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| ARKN, LLC.(*8) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| ARK1, LLC.(*17) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| KCE AR 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CA 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CA 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CA 3, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CA 4, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CA 5, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CA 6, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CA 7, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CT 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CT 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CT 4, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CT 5, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CT 7, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CT 8, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CT 9, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CT 10, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE CT 11, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IA 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE ID 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE ID 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE ID 3, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IL 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IL 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IL 3, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IL 4, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IL 5, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IL 6, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IN 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IN 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IN 3, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE IN 5, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MA 4, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE ME 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE ME 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MI 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MI 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MI 3, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MI 4, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MI 5, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MI 6, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MI 7, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MN 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE MN 3, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NE 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NE 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NV 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NV 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NV 3, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 3, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 5, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 6, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 8, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 10, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 14, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 18, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 19, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 21, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 22, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 26, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 27, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 28, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 29, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 30, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 31, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 32, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 34, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 35, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 36, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 37, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 38, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE NY 40, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE OK 1, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE OK 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE OK 3, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE OK 4, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE OK 5, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE OK 6, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 2, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 7, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 8, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 10, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 11, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 12, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 13, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 14, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 15, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 16, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 19, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 21, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 22, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 24, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 25, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 26, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 28, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 30, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 31, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| KCE TX 33, LLC.(*10) | 에너지 솔루션 | 미국 | 12월 | 83.81% |
| MOBILITY SOLUTION I INC.(*12) | 지주회사 | 미국 | 12월 | 92.49% |
| MOBILITY SOLUTION II INC.(*13) | 지주회사 | 미국 | 12월 | 92.49% |
| EVERCHARGE, INC.(*14) | 소프트웨어 개발 | 미국 | 12월 | 92.49% |
| EVERCHARGE SERVICES LLC.(*15) | 전기사업 및 기타 전선설치사업 | 미국 | 12월 | 92.49% |
| LAI CCS, LLC.(*4) | 탄소 포집 및 저장 관련 투자 사업 | 미국 | 12월 | 100.00% |
| 자료 : SK E&S 2024년 반기보고서 |
| (*1) 종속기업인 Prism Energy International Pte.,Ltd.가 보유한 지분 80.35%를 포함하였습니다.(*2) 종속기업인 Prism Energy International Pte.,Ltd.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*3) 종속기업인 Prism Energy International China Limited.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*4) 종속기업인 LNG Americas, Inc.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*5) 종속기업인 PassKey, Inc.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*6) 종속기업인 SK E&S Americas, Inc.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*7) 종속기업인 Prism Energy International Pte.,Ltd.가 보유한 지분 16.08%를 포함하였습니다.(*8) 종속기업인 RNES Holdings, LLC.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*9) 종속기업인 GRID SOLUTION, LLC.가 지분 98.24%를 보유하고 있습니다. (*10) 종속기업인 Key Capture Energy, LLC.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*11) 종속기업인 PRISM DLNG PTE. LTD.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*12) 종속기업인 PASSKEY, INC.가 지분 92.49%를 보유하고 있습니다. (*13) 종속기업인 MOBILITY SOLUTION I INC.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*14) 종속기업인 MOBILITY SOLUTION II INC.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*15) 종속기업인 EVERCHARGE, INC.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*16) 종속기업인 RNES Holdings, LLC.가 지분 85.31%를 보유하고 있습니다.(*17) 종속기업인 ARKN, LLC.가 지분 100%를 보유하고 있습니다. |
2024년 반기 연결 기준 SK E&S(주)의 매출액은 5조 8,993억원을 기록하였으며, 이는 2023년 반기 5조 7,660억원 대비 2.3% 증가한 수치입니다. 영업부문별 손익은 다음과 같습니다.
| [SK E&S(주)의 2024년 반기 영업부문별 손익] | |
| (단위: 백만원) | |
| 구 분 | 전력 | LNG | 도시가스 | 기타 | 연결조정 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 총부문수익 | 2,282,306 | 2,127,345 | 2,770,481 | 95,781 | (1,376,643) | 5,899,270 |
| 부문간수익 | - | (1,376,643) | - | - | 1,376,643 | - |
| 순부문수익 | 2,282,306 | 750,702 | 2,770,481 | 95,781 | - | 5,899,270 |
| 법인세비용차감전부문손익 | 300,867 | 256,126 | 264,628 | (173,325) | - | 648,296 |
| 자료 : SK E&S(주) 2024년 반기보고서 |
| 주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다. |
| [SK E&S(주)의 2023년 반기 영업부문별 손익] | |
| (단위: 백만원) | |
| 구 분 | 전력 | LNG | 도시가스 | 기타 | 연결조정 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 총부문수익 | 2,292,568 | 1,773,862 | 2,968,247 | 61,069 | (1,329,699) | 5,766,047 |
| 부문간수익 | - | (1,329,699) | - | - | 1,329,699 | - |
| 순부문수익 | 2,292,568 | 444,163 | 2,968,247 | 61,069 | - | 5,766,047 |
| 법인세비용차감전부문손익 | 146,615 | 427,417 | 647,561 | (236,130) | - | 985,463 |
| 자료 : SK E&S(주) 2023년 반기보고서 |
| 주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다. |
SK E&S(주)는 2011년 8월 1일 케이파워를 합병하여 발전소를 자체적으로 운영하면서 발전부문 수익을 발생시켰습니다. 그 후 SK E&S(주)는 파주에너지서비스, 나래에너지서비스(舊 위례에너지서비스)를 통해 전력 사업을 영위해왔습니다. 한편, SK E&S(주)는 2021년 1월 25일에 부산정관에너지를 인수하였습니다. 합병 전 2024년 반기 기준 SK E&S(주)의 연결손익계산서상 전력부문의 매출액 대비 비율은 다음과 같습니다.
| [2024년 반기 기준 SK E&S(주) 전력부문 매출현황] | |
| (단위 : 억원, %) | |
| 사업 부문 | 주요사업 | 2024년 반기 | 2023년 반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | ||
| 전력부문 | 전력 등 | 22,823 | 38.7% | 21,984 | 38.8% | 46,884 | 42.0% | 42,319 | 36.7% | 26,604 | 33.9% | 20,149 | 35.0% |
| 자료 : SK E&S(주) 반기보고서 및 사업보고서 |
| 주1) 연결 손익계산서 상 매출액 대비 비율주2) 에스케이이엔에스는 2021년 1월 25일에 부산정관에너지를 인수하였으며, 해당 시점 이전의 부산정관에너지 매출현황은 포함되지 않았습니다. |
SK E&S(주)는 2017년 12월 22일 광주본부세관으로부터 기업심사 결과통지로 추징금 약 1,619억원을 부과받았습니다. 이는 2003년 SK E&S(주)와 포스코가 LNG(천연액화가스) 공급자로 영국기업 BP(The British Petroleum)를 선정한 데 대한 것이었습니다. BP는 인도네시아 탕구(Tangguh)가스전을 통해 2006년부터 2025년까지 20년간 광양LNG터미널에 연간 110만t씩, 총 2,200만t 이상의 LNG를 SK와 포스코에 공급하는 계약을 체결하였습니다. 이에 관세청은 한국가스공사가 들여온 가격에 비해 SK E&S(주)의 LNG 수입가격이 저렴한 것에 대하여 신고가격을 고의로 낮춰 탈세를 했다고 판단 하였습니다. SK E&S(주)는 계약이 이뤄진 2003년은 국제유가가 20~40달러 박스권을 유지하는 저유가 상황이었고, 따라서 물량을 저렴하게 도입할 수 있었을 뿐 신고에는 문제가 없다는 입장을 발표하였습니다. SK E&S(주)는 해당 추징금은 기한(2018년 01월 04일)내 납부완료 하였으나, 법적 구제절차(심판원심사청구)를 통하여 적극 대응하여 2019년 10월 1,600억을 회수하였습니다.
한편, SK E&S(주)는 권역 내 독점적 사업지위와 원가보상 방식의 가격결정 구조에 기초하여 도시가스 부문에서 안정적으로 영업현금을 창출하였으며, 전력 부문도 LNG 직도입을 통한 원가경쟁 우위를 바탕으로 영업현금흐름에 기여하였습니다. 2016년 이후로 SK E&S(주)의 종속회사인 파주에너지서비스(주), 위례에너지서비스(주) 등의 발전소 준공 및 상업운전이 시작되면서 SK E&S(주)의 전력부문 매출액이 크게 성장하였고, 이에 힘입어 SK E&S(주)의 영업활동현금흐름은 2016년 대비 큰 폭으로 상승하였습니다. 하지만 여주에너지서비스(주)에 대한 출자, 해외 자원개발관련 지분투자, 배당금 지급 등에 따른 자금소요로 자금유출 기조가 이어지고 있으며 도시가스 및 해외 가스전개발사업을 영위하고 있는 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자부담 등에 따라 SK E&S(주)의 차입부담은 점차 확대되는 추세가 이어졌습니다. 향후 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 투자가 지속될 경우 SK이노베이션(주)의 재무안정성이 추가로 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [2024년 반기 기준 SK E&S(주) 현금흐름 현황] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구분 | 2024년 반기 | 2023년 반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 20,385 | 27,681 | 27,681 | 18,381 | 15,189 |
| 영업활동 현금흐름 | 7,062 | 3,938 | 8,539 | 22,631 | 9,211 |
| 투자활동 현금흐름 | -4,279 | -2,630 | -14,018 | -19,128 | -31,757 |
| 재무활동 현금흐름 | -2,731 | -3,002 | -2,049 | 5,764 | 26,066 |
| 현금및현금성자산의 환율변동효과 | 648 | 328 | 232 | 33 | -328 |
| 순증가 | 700 | -1,365 | -7,296 | 9,300 | 3,192 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 21,085 | 26,316 | 20,385 | 27,681 | 18,381 |
| 자료 : SK E&S(주) 사업보고서 및 2024년 반기보고서(연결 기준) |
또한 합병 전 SK E&S(주)는 모기업인 SK㈜가 90%의 지분을 소유한 SK계열 내 중간지주회사였던 관계로, 계열로부터 높은 수준의 직/간접적 지원을 기대할 수 있는 동시에 배당금 지급의 부담이 높은 수준이었습니다.
| [ 2024년 반기 기준 SK E&S(주)의 순배당액] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
| 순배당액 | 5,880 | 7,367 | 4,056 | 1,564 | 12,767 | 6,751 | 2,255 | 1,232 | 1,903 | 3,180 |
| 자료 : SK E&S(주) 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 순배당액 = 현금배당 - 배당금의 수취 |
| [ 2024년 반기 기준 SK E&S(주) 차입금 현황] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유동성차입금 및 사채 | 21,504 | 17,237 | 20,161 | 10,804 | 15,011 |
| 비유동성차입금 및 사채 | 55,521 | 54,880 | 53,103 | 48,813 | 33,361 |
| 총차입금 | 77,025 | 72,117 | 73,265 | 59,617 | 48,372 |
| 자산총계 | 183,221 | 182,377 | 184,656 | 154,773 | 109,998 |
| 차입금의존도 | 42.04% | 39.54% | 39.68% | 38.52% | 43.98% |
| 자료 : SK E&S(주) 2024년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 유동성 차입금 및 사채 = 유동성차입금 및 유동성리스부채주2) 비유동 차입금 및 사채 = 비유동성차입금 및 비유동성리스부채 |
대규모 투자에 따른 재무부담 확대를 통제하기 위해 SK E&S(주)는 2014년 하반기 3억 달러 규모의 해외 발행 외화신종자본증권 (2019년 하반기 상환완료) 2015년 하반기 4,000억원 규모의 국내 발행 원화신종자본증권 및 2019년 하반기 3,300억원 규모의 국내 발행 원화신종자본증권을 발행하였습니다. 2020년 7월 4,000억원 규모의 국내 발행 원화신종자본증권을 발행하였습니다.기존 SK E&S(주)의 회계상자본으로 인정되는 채무증권의 발생사항은 아래와 같습니다. 1) 국내 발행 원화신종자본증권
| (기준일 : | 2024년 6월 30일) |
| 채무증권 종류 | 국내 발행 원화신종자본증권 | ||
| 발행회차 | 2회차 | 3회차 | |
| 발행일 | 2019년 10월 11일 | 2020년 7월 14일 | |
| 발행금액 | 330,000,000,000원 | 400,000,000,000원 | |
| 발행목적 | 재원조달 등 | ||
| 발행방법 | 국내사모 | ||
| 상장여부 | 비상장 | ||
| 미상환잔액 | 330,000,000,000원 | 400,000,000,000원 | |
| 자본인정에 관한 사항 | 회계처리 근거 | 만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능,일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정 | |
| 신용평가기관의 자본인정비율 등 | 해외신용평가기관과 국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한신종자본증권의 50~100%를 자본으로 인정하고 있음 | ||
| 미지급 누적이자 | - | ||
| 만기 및 조기상환 가능일 | 만기일: 2049년 10월 11일 (자동연장) | 만기일: 2050년 7월 14일 (자동연장) | |
| 특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2024년 10월 11일 이후부터 조기상환 가능 | 특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2025년 7월 14일 이후부터 조기상환 가능 | ||
| 발행금리 | 3.300% | 3.600% | |
| Step-up조항: 발행 후 10년 경과시점에 0.25% 가산, 25년 경과시점에 0.75% 가산적용(누적 1.00% 가산) | |||
| 우선순위 | 후순위(청산시 우선주와 동순위) | ||
| 부채분류 시재무구조에 미치는 영향 | 부채비율 상승2024년 6월 30일 연결기준 부채비율 137%에서 161%로 상승 | ||
| 자료 : SK E&S(주) 반기보고서 |
SK E&S(주)는 여주에너지서비스(주)에 1조원 규모의 투자 진행 중에 있으며,Prism Energy International의 LNG 수송을 위한 약 4,700억원 규모의 선박 건조 발주, 전남 신안군에 조성 중인 신안해상풍력발전단지 조성사업에 참여하기 위해 전남해상풍력(주)에 출자를 진행하는 등 장기 시설투자를 진행 중에 있습니다. SK E&S(주)의 이러한 투자는 LNG 를 기반으로 하는 원재료에서부터 도시가스 및 민자발전 등 수요산업까지 성장성 확보와 더불어 사업부문별 시너지를 통한 영업효율성 제고를 목적으로 하고 있습니다. 북미 가스전 개발 등에도 연간 428억원 내외의 투자가 필요할 것으로 보입니다. 또한, 2021년 수소액화플랜트 건설, 호주 Barrosa 가스전 개발 등 대규모 투자계획이 확정되었습니다. 2021년 1분기에는 미국 수소연료전지 제조업체인 Plug Power Inc. 에 대한 지분출자 투자가 확정되었으며 SK그룹의 수소 생태계 밸류체인 확장 정책을 바탕으로 수소사업 관련 추가투자 가능성이 상존하고 있습니다. 이에 따라 추가 투자가 진행 될 시 재무부담 확대는 불가피할 것으로 판단됩니다.SK E&S(주)는 2021년 10월 19일 총 2조 4,000억원의 대규모 제3자배정 유상증자를 하였습니다. 2024년 07월 31일 해당 공시에서 참가적 우선주의 참가 조건 및 내부수익률(IRR)에 대해 정정공시하였습니다. 2022년 12월 21일 총 3,675억원의 3자배정 유상증자를 추가로 실시하였습니다. 마찬가지로 2024년 07월 31일 해당 공시에서 내부수익률(IRR)에 대해 정정공시하였습니다. 해당 공시는 아래와 같습니다.
| [주요사항보고서(유상증자)] (에스케이이엔에스 주식회사/ 2021.10.18) |
| 1. 신주의 종류와 수 | 보통주식 (주) | - |
| 기타주식 (주) | 4,094,293 | |
| 2. 1주당 액면가액 (원) | 5,000 | |
| 3. 증자전 발행주식총수 (주) | 보통주식 (주) | 46,401,990 |
| 기타주식 (주) | - | |
| 4. 자금조달의 목적 | 시설자금 (원) | - |
| 영업양수자금 (원) | - | |
| 운영자금 (원) | 968,190,000,000 | |
| 채무상환자금 (원) | 600,000,000,000 | |
| 타법인 증권취득자금 (원) | 831,810,000,000 | |
| 기타자금 (원) | - | |
| 5. 증자방식 | 제3자배정증자 | |
※ 기타주식에 관한 사항
| 정관의 근거 | 제 7 조 (주식의 종류)① 회사가 발행하는 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.제7조의3 (의결권배제 또는 제한에 관한 종류주식)회사는 발행주식 총수의 4분의 1 범위 내에서 이사회 결의에서 정하는 바에 따라 종류주식의 전부 또는 일부를 의결권이 없거나 의결권이 제한되는 주식으로 할 수 있다.제7조의4 (이익배당에 관한 우선주식)① 회사는 [발행주식 총수의 2분의 1 범위] 내에서 이익배당에 관한 우선주식을 발행할 수 있다.② 회사가 발행할 이익배당에 관한 우선주식에 대하여는 액면금액 또는 발행가액을 기준으로 하여 발행시에 이사회의 결의로 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다.③ 보통주식의 배당률이 이익배당에 관한 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 발행시 이사회 결의에 따라 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.④ 이익배당에 관한 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 제2항에 따른 배당을 하지 못한 경우에는 발행시 이사회 결의에 따라 다음 사업년도의 배당시에 그에 대해 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다. ⑤ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당에 관한 우선주식에 대한 신주의 배정은 신주발행에 관한 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 종류주식으로 하거나 그와 다른 종류의 종류주식 또는 보통주식으로 할 수 있다.제7조의5 (잔여재산분배에 관한 우선주식)회사는 [발행주식총수의 2분의1] 범위 내에서 이사회의 결의에 따라 회사의 청산 등의 사유가 발생한 경우 보통주식을 소유한 주주보다 우선하여 잔여재산분배를 받을 권리를 갖는 주식을 발행할 수 있다.제7조의6 (전환주식)① 회사는 [발행주식총수의 2분의1] 범위 내에서 그 주식을 주주의 전환청구 또는 회사의 선택에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행할 수 있다.② 전환조건, 전환가격 조정 여부와 사유 및 방법, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식발행 시 이사회의 결의로 정한다.③ 전환주식의 주주 또는 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 [30]년 이내의 범위에서 발행 시 이사회의 결의로 정한다. ④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의 규정을 준용한다.제7조의7 (상환주식)① 회사는 [발행주식총수의 2분의1] 범위 내에서 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다.② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액을 정한 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. 또한, 회사는 이사회 결의로 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법 등을 정할 수 있다.③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 [30]년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 이사회는 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상법 제462조의 배당가능이익이 존재하지 아니하여 상환할 수 없는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 정할 수 있다.④ 상환주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. ⑤ 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환대상주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.⑦ 회사는 상환주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 다만, 이 경우에는 그 자산의 장부가액이 상법 제462조에 따른 배당가능이익을 초과하여서는 아니된다. |
| 주식의 내용 | 상환전환우선주 |
| 기타 | - |
| 상환에 관한 사항 | 상환조건 | - 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 우선주 전부를 상환할 권리를 가진다. |
| 상환방법 | - 발행회사는 상환대상인 본건 우선주의 상환일 2주 전에 그 사실을 본건 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 하고, 이 경우 발행회사는 상법 제462조에 따른 배당가능이익의 범위 내에서 상환하여야 한다. - 본건 우선주 주주는 상환일까지 본건 우선주를 표창하는 주권을 전부 발행회사에 제출해야 하며(주권이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 않음), 발행회사는 상환일에 본건 우선주를 상환하여야 한다. | |
| 상환기간 | - | |
| 주당 상환가액 | - | |
| 1년 이내상환 예정인 경우 | 해당사항 없음 | |
| 전환에 관한 사항 | 전환조건(전환비율 변동여부 포함) | - 1주당 최초 전환가액은 금 [293,090.89506]원으로 한다. - 전환비율은 1:2로 한다. 전환가액 조정에 관한 사항은 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조 |
| 전환청구기간 | - | |
| 전환으로 발행할주식의 종류 | 보통주 | |
| 전환으로 발행할주식수 | 8,188,586 | |
| 의결권에 관한 사항 | - 본건 우선주에는 주주총회 내지 주주로서의 지위에 관한 의결권이 부여되지 않는다. | |
| 이익배당에 관한 사항 | - 본건 우선주는 비참가적, 누적적 우선주로서, 연간 본건 우선주 주당 발행가격의 연 [3.99]%의 현금 배당을 발행회사가 발행하는 모든 보통주 및 기타 종류주식에 우선하여 배당한다(단, 발행회사와 본건 우선주 주주가 합의하는 거래에서 발행되는 종류주식과는 동순위임). 단, 본건 우선주 발행일이 속한 사업연도는 전체 사업연도 기준으로, 본건 우선주의 상환 또는 전환이 이루어지는 사업연도의 경우에는 본건 우선주 발행일로부터 상환 또는 전환시점까지 내부수익률(IRR) 3.99%를 달성하는 금액을 기준으로 계산한다. 단, 특정조건(20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조)이 발생하는 경우, 우선배당률을 주당 발행가격의 연 [5%]를 추가로 인상하고 보통주식의 배당에 전환 가정 지분율을 적용하여 참가하는 참가적 우선주로 변경한다. | |
| 기타 약정사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) | - | |
| 6. 신주 발행가액 | 보통주식 (원) | - | |
| 기타주식 (원) | 586,182 | ||
| 7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) | - | ||
| 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 | 정관 제8조 제2항 | ||
| 9. 납입일 | 2021.11.05 | ||
| 10. 신주의 배당기산일 | 2021.01.01 | ||
| 11. 신주권교부예정일 | - | ||
| 12. 신주의 상장 예정일 | - | ||
| 13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부 | 아니오 | ||
| - 현물출자가 있는지 여부 | 아니오 | ||
| - 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부 | 아니오 | ||
| - 납입예정 주식의 현물출자 가액 | 현물출자가액(원) | - | |
| 당사 최근사업연도 자산총액 대비(%) | - | ||
| - 납입예정 주식수 | - | ||
| 14. 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||
| 15. 이사회결의일(결정일) | 2021.10.15 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 2 | |
| 불참 (명) | - | ||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||
| 16. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | ||
| 17. 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 면제(비상장회사의 사모발행) | ||
| 18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 | 해당여부 | 아니오 | |
| 시작일 | - | ||
| 종료일 | - | ||
| 19. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | ||
| 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 ※ 본 공시사항은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의3(비상장회사 등의 중요사항 공시) 및 공정거래위원회 고시 중 "비상장회사 등의 중요사항 공시에 관한 규정"에 의해 규정된 비상장회사의 수시공시 의무사항의 이행에도 해당됨. - 잔여재산분배에 관한 사항 본건 우선주는 잔여재산분배에 있어 청산시점에 본건 우선주가 전부 현금상환되었을 경우 상환가격에 해당하는 금액과 누적된 미배당분에 해당하는 금액을 합한 금액을 보통주식 및 기타 종류주식보다 우선하여 분배받을 권리가 있다(단, 기 발행된 채무증권의 조건에 위반되지 않는 것을 전제로 하며, 발행회사와 본건 우선주 주주가 합의하는 거래에서 발행되는 종류주식과는 동순위임). - 상환에 관한 사항 ① 상환권자: 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 우선주 전부를 상환할 권리를 가진다. ② 상환기간: (i) 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날의 다음날로부터 발행일로부터 5년 6개월이 되는 날(이하 "상환청구기간")까지 또는 (ii) 발행회사가 본건 우선주 주주로부터 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월까지. 단, 상기 상환기간의 만료 시 현물상환을 위한 정부승인을 취득하기 위한 절차가 진행 중인 경우에는 해당 승인 취득일로부터 10영업일까지로 연장됨. ③ 상환가격: 본건 우선주 1주당 발행가액(본건 우선주가 분할 또는 병합되는 경우에는 이에 비례하여 1주당 발행가액을 조정하며, 본건 우선주 주주가 무상증자, 주식배당을 통해 발행회사의 보통주식이나 종류주식을 배정 받은 경우에는 이를 감안하여 1주당 발행가액을 하향 조정하며, 이하 동일함)에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 기간에 대하여 내부수익률(IRR)이 [7.5]%가 되게 하는 금액으로 현금상환, 또는 그 밖의 자산. 이 때 상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 이후 최초 영업일에 상환하되, 상환일 이후의 이자는 지급하지 아니함. ④ 상환절차 가. 발행회사는 상환대상인 본건 우선주의 상환일부터 2주 전에 그 사실을 본건 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 한다. 나. 본건 우선주 주주는 상환일까지 본건 우선주를 표창하는 주권을 전부 발행회사에 제출하여야 한다(명확히 하면, 주권이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 아니함). 다. 발행회사는 상환일(영업일이 아닌 경우 그 이후 최초 영업일)에 본건 우선주를 상환하여야 한다. - 전환권에 관한 사항 ① 전환권자 및 전환으로 발행할 주식의 종류: 본건 우선주 주주는 전환청구에 의하여 본건 우선주 전부 또는 일부를 발행회사의 보통주식으로 전환할 수 있다. ② 전환청구기간: 본건 우선주 주주는 본건 우선주 발행일로부터 [5]년 [6]개월이 되는 날의 다음날부터 발행일로부터 30년이 되는 날까지 전환청구를 할 수 있다. ③ 전환비율 및 전환가액(전환가격): 본건 우선주의 보통주식으로의 전환비율은 본건 우선주 1주당 보통주식 [2]주로 한다. 즉, 본건 우선주의 1주당 최초 전환가액은 금 [293,090.89506]원으로 하되, 아래와 같이 조정된다. ④ 전환가액(전환가격) 조정: 발행회사가 무상증자, 주식배당을 하거나, 본건 우선주 전환가격(전환가격이 조정된 경우에는 그 조정된 전환가격을 의미하며, 이하 본 항에서 동일함) 미만의 발행가격으로 주식을 발행하거나, 본건 우선주 전환가격 미만의 가격으로 주식으로 전환되거나 회사의 주식을 인수할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식관련 증권 또는 증서를 발행하는 경우, 발행회사의 합병, 분할, 분할합병, 포괄적 주식교환, 포괄적 주식이전, 주식의 분할이나 병합 또는 자본의 감소가 이루어지는 경우에는 이를 감안하여 전환가격을 조정한다. ⑤ 전환청구절차. 가. 본건 우선주 주주는 전환청구를 하고자 하는 경우 전환청구기간 내 발행회사에 대하여 서면으로 전환청구예정통지(전환하고자 하는 본건 우선주 수량이 기재되어 있어야 함)를 하여야 하며, 발행회사가 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월 내 상환권을 행사하지 않거나 상환권 행사를 하지 않겠다는 서면 통지를 하는 경우 본건 우선주 주주는 정식 전환 청구를 통해 전환권을 행사할 수 있다. 나. 본건 우선주 주주가 위 가.의 전환청구예정통지를 하였음에도 발행회사가 상환권 행사를 선택하지 아니하는 경우, 해당 시점에서의 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치(아래 정한 바에 따라 따름)가 기준가치(아래 정한 바에 따름)에 미달하는 경우, 본건 우선주 주주는 해당 사유를 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니할 수 있다. - (발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치) 본건 우선주 등 보통주식으로 전환가능한 증권이 보통주로 전환된 것을 가정하여 산정한 발행회사 보통주식의 1주당 공정시장가치(Fair Market Value)를 의미함. - (기준가치) = 본건 우선주 최초전환가격에 대하여 발행일로부터 해당 전환청구예정통지 후 2개월이 되는 날까지의 기간에 대하여 내부수익률(IRR)이 17.5%가 되게 하는 금액 다. 본건 우선주 주주가 위 나.에 따라 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치의 기준가치 미달을 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니한 경우, 해당 의사표시가 발행회사에 전달된 시점부터, 본건 우선주 조건이 다음과 같이 변경된다: (x) 기존 우선배당률에 5%를 추가로 가산하여 산정하고, (y) 보통주식의 배당에 본건 우선주의 전환가정 지분율을 적용하여 참가하는 참가적 우선주로 변경됨. 라. 발행회사는 위 다.의 상황에서는 언제든지 본건 우선주를 상환할 수 있고, 본건 우선주 주주도 위 다.의 상황에서 언제든지 전환청구를 할 수 있다. 【제3자배정 근거, 목적 등】 제3자배정 근거가 되는 정관규정 제3자배정 증자의 목적 정관 제 8 조 (신주인수권) ② 제1항 본문의 규정에도 불구하고 회사는 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등을 정하여 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 제1호 내지 제3호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다. 8. 기타 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 또는 기타 법령상 허용되는 경우 채무상환 6,000억원, 美 에너지솔루션 사업투자 8,318억원 등그 외 운영자금의 구체적인 용도는 미확정 【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】 제3자배정 대상자 회사 또는최대주주와의 관계 선정경위 증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획 배정주식수 (주) 비 고 Strada Holdco L.P. 기타 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적 달성 - 4,094,293 - 【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】 (1) 법인 또는 단체의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) Strada Holdco L.P. 1 Strada GP LLC 0 Strada GP LLC 0 Strada Investors L.P. 100 - - - - - - (2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항 (단위 : 백만원) 회계연도 제1기(신설법인) 결산기 12월말 자산총계 0 매출액 0 부채총계 - 당기순손익 0 자본총계 0 외부감사인 - 자본금 0 감사의견 - | |||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [정정][주요사항보고서(유상증자)] (에스케이이엔에스 주식회사/ 2024.07.31) |
| 1. 신주의 종류와 수 | 보통주식 (주) | - |
| 기타주식 (주) | 4,094,293 | |
| 2. 1주당 액면가액 (원) | 5,000 | |
| 3. 증자전 발행주식총수 (주) | 보통주식 (주) | 46,401,990 |
| 기타주식 (주) | - | |
| 4. 자금조달의 목적 | 시설자금 (원) | - |
| 영업양수자금 (원) | - | |
| 운영자금 (원) | 968,190,000,000 | |
| 채무상환자금 (원) | 600,000,000,000 | |
| 타법인 증권취득자금 (원) | 831,810,000,000 | |
| 기타자금 (원) | - | |
| 5. 증자방식 | 제3자배정증자 | |
※ 기타주식에 관한 사항
| 정관의 근거 | 제 7 조 (주식의 종류) ① 회사가 발행하는 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제7조의3 (의결권배제 또는 제한에 관한 종류주식) 회사는 발행주식 총수의 4분의 1 범위 내에서 이사회 결의에서 정하는 바에 따라 종류주식의 전부 또는 일부를 의결권이 없거나 의결권이 제한되는 주식으로 할 수 있다. 제7조의4 (이익배당에 관한 우선주식) ① 회사는 [발행주식 총수의 2분의 1 범위] 내에서 이익배당에 관한 우선주식을 발행할 수 있다. ② 회사가 발행할 이익배당에 관한 우선주식에 대하여는 액면금액 또는 발행가액을 기준으로 하여 발행시에 이사회의 결의로 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다. ③ 보통주식의 배당률이 이익배당에 관한 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 발행시 이사회 결의에 따라 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다. ④ 이익배당에 관한 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 제2항에 따른 배당을 하지 못한 경우에는 발행시 이사회 결의에 따라 다음 사업년도의 배당 시에 그에 대해 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다. ⑤ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당에 관한 우선주식에 대한 신주의 배정은 신주발행에 관한 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 종류주식으로 하거나 그와 다른 종류의 종류주식 또는 보통주식으로 할 수 있다. 제7조의5 (잔여재산분배에 관한 우선주식) 회사는 [발행주식총수의 2분의1] 범위 내에서 이사회의 결의에 따라 회사의 청산 등의 사유가 발생한 경우 보통주식을 소유한 주주보다 우선하여 잔여재 산분배를 받을 권리를 갖는 주식을 발행할 수 있다. 제7조의6 (전환주식) ① 회사는 [발행주식총수의 2분의1] 범위 내에서 그 주식을 주주의 전환청구 또는 회사의 선택에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행할 수 있다. ② 전환조건, 전환가격 조정 여부와 사유 및 방법, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식발행 시 이사회의 결의로 정한다. ③ 전환주식의 주주 또는 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터[30]년 이내의 범위에서 발행 시 이사회의 결의로 정한다. ④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의규정을 준용한다. 제7조의7 (상환주식) ① 회사는 [발행주식총수의 2분의1] 범위 내에서 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다. ② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액을 정한 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. 또한, 회사는 이사회 결의로 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법 등을 정할 수 있다. ③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 [30]년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 이사회는 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상법 제 462조의 배당가능이익이 존재하지 아니하여 상환할 수 없는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 정할 수 있다. ④ 상환주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. ⑤ 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환대상인 주식의 취득일 2주일전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다. ⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환대상주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주 주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환 청구 당시의 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 상환하지 아니한다. ⑦ 회사는 상환주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 다만, 이 경우에는 그 자산의 장부가액이 상법 제462조에 따른 배당가능이익을 초과하여서는 아니된다. |
| 주식의 내용 | 상환전환우선주 |
| 기타 | - |
| 상환에관한 사항 | 상환조건 | - 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 우선주 전부를 상환할 권리를 가진다. | |
| 상환방법 | - 발행회사는 상환대상인 본건 우선주의 상환일 2주 전에 그 사실을 본건 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 하고, 이 경우 발행회사는 상법 제462조에 따른 배당 가능이익의 범위 내에서 상환하여야 한다. - 본건 우선주 주주는 상환일까지 본건 우선주를 표 창하는 주권을 전부 발행회사에 제출해야 하며(주권 이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 않음), 발행회사는 상환일에 본건 우선주를 상환하 여야 한다 . | ||
| 상환기간 | - | ||
| 주당 상환가액 | - | ||
| 1년 이내상환 예정인 경우 | 해당사항 없음 | ||
| 전환에관한 사항 | 전환비율(%) | 200 | |
| 전환가액(원/주) | 293,091 | ||
| 전환가액결정방법 | 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조 | ||
| 전환에 따라발행할 주식 | 종류 | 보통주 | |
| 주식수 | 8,188,586 | ||
| 주식총수대비 비율(%) | - | ||
| 전환청구기간 | 시작일 | - | |
| 종료일 | - | ||
| 전환가액 조정에 관한 사항 | - 1주당 최초 전환가액은 금 [293,090.89506]원으로 한다.- 전환비율은 1:2로 한다.전환가액 조정에 관한 사항은 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조 | ||
| 시가하락에따른전환가액조정 | 최저 조정가액(원) | - | |
| 최저 조정가액 근거 | - | ||
| 발행당시 전환가액의70%미만으로조정가능한잔여발행한도(원) | - | ||
| 존속기간(우선주권리의 유효기간) | - | ||
| 의결권에 관한 사항 | 본건 우선주에는 주주총회 내지 주주로서의 지위에 관한 의결권이 부여되지 않는다. | ||
| 옵션에 관한 사항 | - | ||
| 이익배당에 관한 사항 | 본건 우선주는 비참가적, 누적적 우선주로서, 연간 본건 우선주 주당 발행가격의 연 [3.99]%의 현금 배당을 발행회사가 발행하는 모든 보통주 및 기타 종류주식에 우선하여 배당한다(단, 발행회사와 본건 우선주 주주가 합의하는 거래에서 발행되는 종류주식과는 동순위임). 단, 본건 우선주 발행일이 속한 사업연도는 전체 사업연도 기준으로, 본건 우선주의 상환 또는 전환이 이루어지는 사업연도의 경우에는 본건 우선주 발행일로부터 상환 또는 전환시점까지 내부수익률(IRR) 3.99%를 달성하는 금액을 기준으로 계산한다. 단, 특정조건(20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참 조)이 발생하는 경우, 우선배당률을 주당 발행가격의 연 [5%]를 추가로 인상하고 보통주식의 배당에 전환 가정 지분율을 적용하여 참가하는 참가적 우선 주로 변경되며, 2024 회계연도 발행회사 이사회에서의 중간배당금 지급 결의 및 그에 따른 중간배당금 지급 관련하여, 보통주식의 배당에 전환 가정 지분율을 적용하여 참가할 수 있다. | ||
| 기타 약정사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) | - | ||
| 6. 신주 발행가액 | 보통주식 (원) | - | |
| 기타주식 (원) | 586,182 | ||
| 7. 기준주가 | 보통주식 (원) | - | |
| 기타주식 (원) | - | ||
| 7-1. 기준주가 산정방법 | 시가가 형성되지 않은 종목의 평가액 | ||
| 7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) | - | ||
| 7-3. 할인율(할증률) 산정 근거 | - | ||
| 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 | 정관 제8조 제2항 | ||
| 9. 납입일 | 2021.11.05 | ||
| 10. 신주의 배당기산일 | 2021.01.01 | ||
| 11. 신주권교부예정일 | - | ||
| 12. 신주의 상장 예정일 | - | ||
| 13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부 | 아니오 | ||
| - 현물출자가 있는지 여부 | 아니오 | ||
| - 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부 | 아니오 | ||
| - 납입예정 주식의 현물출자 가액 | 현물출자가액(원) | - | |
| 당사 최근사업연도자산총액 대비(%) | - | ||
| - 납입예정 주식수 | - | ||
| 14. 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||
| 15. 이사회결의일(결정일) | 2021.10.15 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 2 | |
| 불참 (명) | - | ||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||
| 16. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | ||
| 17. 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 면제(비상장회사의 사모발행) | ||
| 18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 | 해당여부 | 아니오 | |
| 시작일 | - | ||
| 종료일 | - | ||
| 19. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | ||
| 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 ※ 본 공시사항은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의3(비상장회사 등의 중요사항 공시) 및 공정거래위원회 고시 중 "비상장회사 등의 중요사항 공시에 관한 규정"에 의해 규정된 비상장회사의 수시공시 의무사항의 이행에도 해당됨. - 잔여재산분배에 관한 사항 본건 우선주는 잔여재산분배에 있어 청산시점에 본건 우선주가 전부 현금상환되었을 경우 상환가격에 해당하는 금액과 누적된 미배당분에 해당하는 금액을 합한 금액을 보통주식 및 기타 종류주식보다 우선하여 분배받을 권리가 있다(단, 기 발행된 채무증권의 조건에 위반되지 않는 것을 전제로 하며, 발행회사와 본건 우선주 주주가 합의하는 거래에서 발행되는 종 류주식과는 동순위임). - 상환에 관한 사항 ① 상환권자: 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 우선주 전부를 상환할 권리를 가진다. ② 상환기간: (i) 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날의 다음날로부터 발행일로부터5년 6개월이 되는 날(이하 "상환청구기간")까지 또는 (ii) 발행회사가 본건 우선주 주주로부터 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월까지. 단, 상기 상환기간의 만료 시 현물상환을 위한 정부승인을 취득하기 위한 절차가 진행 중인 경우에는 해당 승인 취득일로부터 10영 업일까지로 연장됨. ③ 상환가격: 본건 우선주 1주당 발행가액(본건 우선주가 분할 또는 병합되는 경우에는 이에 비례하여 1주당 발행가액을 조정하며, 본건 우선주 주주가 무상증자, 주식배당을 통해 발행 회사의 보통주식이나 종류주식을 배정받은 경우에는 이를 감안하여 1주당 발행가액을 하향 조정하며, 이하 동일함)에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 기간에 대하여 내부수익률 (IRR)이 [9.9]%가 되게 하는 금액으로 현금상환, 또는 그 밖의 자산. 이 때 상환일이 영업일 이 아닌 경우에는 그 이후 최초 영업일에 상환하되, 상환일 이후의 이자는 지급하지 아니함. ④ 상환절차 가. 발행회사는 상환대상인 본건 우선주의 상환일부터 2주 전에 그 사실을 본건 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 한다. 나. 본건 우선주 주주는 상환일까지 본건 우선주를 표창하는 주권을 전부 발행회사에 제출하여야 한다(명확히 하면, 주권이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 아니함). 다. 발행회사는 상환일(영업일이 아닌 경우 그 이후 최초 영업일)에 본건 우선주를 상환하여야 한다. - 전환권에 관한 사항 ① 전환권자 및 전환으로 발행할 주식의 종류: 본건 우선주 주주는 전환청구에 의하여 본건우선주 전부 또는 일부를 발행회사의 보통주식으로 전환할 수 있다. ② 전환청구기간: 본건 우선주 주주는 본건 우선주 발행일로부터 [5]년 [6]개월이 되는 날의 다음날부터 발행일로부터 30년이 되는 날까지 전환청구를 할 수 있다. ③ 전환비율 및 전환가액(전환가격): 본건 우선주의 보통주식으로의 전환비율은 본건 우선주1주당 보통주식 [2]주로 한다. 즉, 본건 우선주의 1주당 최초 전환가액은 금 [293,090.89506]원으로 하되, 아래와 같이 조정된다. ④ 전환가액(전환가격) 조정: 발행회사가 무상증자, 주식배당을 하거나, 본건 우선주 전환가격(전환가격이 조정된 경우에는 그 조정된 전환가격을 의미하며, 이하 본 항에서 동일함) 미만의 발행가격으로 주식을 발행하거나, 본건 우선주 전환가격 미만의 가격으로 주식으로 전환되거나 회사의 주식을 인수할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식관련 증권 또는 증서를 발행하는 경우, 발행회사의 합병, 분할, 분할합병, 포괄적 주식교환, 포괄적 주식이전, 주식의 분할이나 병합 또는 자본의 감소가 이루어지는 경우에는 이를 감안하여 전환가격을 조정한다. ⑤ 전환청구절차. 가. 본건 우선주 주주는 전환청구를 하고자 하는 경우 전환청구기간 내 발행회사에 대하여 서면으로 전환청구예정통지(전환하고자 하는 본건 우선주 수량이 기재되어 있어야 함)를 하여야 하며, 발행회사가 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월 내 상환권을 행사하지 않거나 상환권 행사를 하지 않겠다는 서면 통지를 하는 경우 본건 우선주 주주는 정식 전환 청구를 통해 전환권을 행사할 수 있다. 나. 본건 우선주 주주가 위 가.의 전환청구예정통지를 하였음에도 발행회사가 상환권 행사를 선택하지 아니하는 경우, 해당 시점에서의 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치(아래 정한 바에 따라 따름)가 기준가치(아래 정한 바에 따름)에 미달하는 경우, 본건 우선주 주주 는 해당 사유를 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니할 수 있다. - (발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치) 본건 우선주 등 보통주식으로 전환가능한증권이 보통주로 전환된 것을 가정하여 산정한 발행회사 보통주식의 1주당 공정시장가치(Fair Market Value)를 의미함. - (기준가치) = 본건 우선주 최초전환가격에 대하여 발행일로부터 해당 전환청구예정통지 후 2개월이 되는 날까지의 기간에 대하여 내부수익률(IRR)이 17.5%가 되게 하는 금액 다. 본건 우선주 주주가 위 나.에 따라 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치의 기준가치미달을 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니한 경우, 해당의사표시가 발행회사에 전달된 시점부터, 본건 우선주 조건이 다음과 같이 변경된다: (x) 기존 우선배당률에 5%를 추가로 가산하여 산정하고, (y) 보통주식의 배당에 본건 우선주의 전환가정 지분율을 적용하여 참가하 는 참가적 우선주로 변경됨. 라. 발행회사는 위 다.의 상황에서는 언제든지 본건 우선주를 상환할 수 있고, 본건 우선주 주주도 위 다.의 상황에서 언제든지 전환청구를 할 수 있다. ▶주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목을 발행하고자 하는 경우 다음의 정보를 추가 기재 (단위 : 원, %) 거래정지관련 정보 기준주가 평가방법 종가대비증감비율(B-A)/A*100 외부평가 거래정지일 거래정지전최종종가(A) 평가방법 평가금액(B) 수행여부 평가기관명 - - - - - - - - - - - - - - - 주) 주권상장법인이 아니므로 해당사항 없음 【제3자배정 근거, 목적 등】 제3자배정 근거가 되는 정관규정 제3자배정 증자의 목적 정관 제 8 조 (신주인수권) ② 제1항 본문의 규정에도 불구하고 회사는 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등을 정하여 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 제1호 내지 제 3호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다. 8. 기타 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 또는 기타 법령 상 허용되는 경우 채무상환 6,000억원, 美 에너지솔루션 사업투자 8,318억원 등 그 외 운영자금의 구체적인 용도는 미확정 【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】 제3자배정 대상자 회사 또는최대주주와의 관계 선정경위 증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획 배정주식수 (주) 비 고 Strada Holdco L.P. 기타 재무구조개선 등 회사의 경 영상 목적 달성 - 4,094,293 - 【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】 (1) 법인 또는 단체의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) Strada Holdco L.P 1 Strada GP LLC 0 Strada GP LLC 0 Strada Investors L.P. 100 - - - - - - (2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항 (단위 : 백만원) 회계연도 제1기(신설법인) 결산기 12월말 자산총계 0 매출액 0 부채총계 - 당기순손익 0 자본총계 0 외부감사인 - 자본금 0 감사의견 - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [주요사항보고서(유상증자)] (에스케이이엔에스 주식회사/ 2022.12.21) |
| 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) - 기타주식 (주) 625,000 2. 1주당 액면가액 (원) 5,000 3. 증자전 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 46,401,990 기타주식 (주) 4,094,293 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) - 영업양수자금 (원) - 운영자금 (원) 17,500,000,000 채무상환자금 (원) 350,000,000,000 타법인 증권취득자금 (원) - 기타자금 (원) - 5. 증자방식 제3자배정증자 ※ 기타주식에 관한 사항 정관의 근거 제 7 조 (주식의 종류)① 회사가 발행하는 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제7조의3 (의결권배제 또는 제한에 관한 종류주식) 회사는 발행주식 총수의 4분의 1 범위 내에서 이사회 결의에서 정하는 바에 따라 종류주식의 전부 또는 일부를 의결권이 없거나 의결권이 제한되는 주식으로 할 수 있다. 제7조의4 (이익배당에 관한 우선주식) ① 회사는 발행주식 총수의 2분의 1 범위 내에서 이익배당에 관한 우선주식을 발행할 수 있다. ② 회사가 발행할 이익배당에 관한 우선주식에 대하여는 액면금액 또는 발행가액을 기준으로 하여 발행시에 이사회의 결의로 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다. ③ 보통주식의 배당률이 이익배당에 관한 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 발행시 이사회 결의에 따라 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다. ④ 이익배당에 관한 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 제2항에 따른 배당을 하지 못한 경우에는 발행시 이사회 결의에 따라 다음 사업년도의 배당시에 그에 대해 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다. ⑤ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당에 관한 우선주식에 대한 신주의 배정은 신주발행에 관한 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 종류주식으로 하거나 그와 다른 종류의 종류주식 또는 보통주식으로 할 수 있다. 제7조의5 잔여재산분배에 관한 우선주식 회사는 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 이사회의 결의에 따라 회사의 청산 등의 사유가 발생한 경우 보통주식을 소유한 주주보다 우선하여 잔여재산분배를 받을 권리를 갖는 주식을 발행할 수 있다. 제7조의6 (전환주식) ① 회사는 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 그 주식을 주주의 전환청구 또는 회사의 선택에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행할 수 있다. ② 전환조건, 전환가격 조정 여부와 사유 및 방법, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식발행 시 이사회의 결의로 정한다. ③ 전환주식의 주주 또는 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회의 결의로 정한다. ④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의 규정을 준용한다. 제7조의7 (상환주식) ① 회사는 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다. ② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액을 정한 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. 또한, 회사는 이사회 결의로 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법 등을 정할 수 있다. ③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 30년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 이사회는 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상법 제462조의 배당가능이익이 존재하지 아니하여 상환할 수 없는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 정할 수 있다. ④ 상환주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. ⑤ 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다. ⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환대상주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 상환하지 아니한다. ⑦ 회사는 상환주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 다만, 이 경우에는 그 자산의 장부가액이 상법 제462조에 따른 배당가능이익을 초과하여서는 아니된다. 주식의 내용 상환전환우선주 기타 - 상환에 관한 사항 상환조건 - 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 우선주(이하 “본건 2차 우선주”) 전부를 상환할 권리를 가진다. 2023. 1. 11. 발행되는 종류주식(이하 “본건 1차 우선주”) 및 본건 2차 우선주가 발행된 후 발행회사가 현물상환을 하는 경우, 본건 1차 우선주 전부 및 본건 2차 우선주 전부에 대하여 상환할 권리를 가진다 상환방법 - 발행회사는 상환대상인 본건 2차 우선주의 상환일 2주 전에 그 사실을 본건 2차 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 하고, 이 경우 발행회사는 상법 제462조에 따른 배당가능이익의 범위 내에서 상환하여야 한다. - 본건 2차 우선주 주주는 상환일까지 본건 2차 우선주를 표창하는 주권을 전부 발행회사에 제출해야 하며(주권이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 않음), 발행회사는 상환일에 본건 2차 우선주를 상환하여야 한다. 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 해당 사항 없음 전환에 관한 사항 전환조건(전환비율 변동여부 포함) - 1주당 최초 전환가액은 금 294,000원으로 한다. - 전환비율은 1:2로 한다. 전환가액 조정에 관한 사항은 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조 전환청구기간 - 전환으로 발행할주식의 종류 보통주 전환으로 발행할주식수 1,250,000 의결권에 관한 사항 - 본건 2차 우선주에는 주주총회 내지 주주로서의 지위에 관한 의결권이 부여되지 않는다. 이익배당에 관한 사항 - 본건 2차 우선주는 비참가적, 누적적 우선주로서, 연간 본건 2차 우선주 주당 발행가격의 연 3.99%의 현금 배당을 발행회사가 발행하는 모든 보통주 및 기타 종류주식에 우선하여 배당한다(단, 2021. 11. 6. 발행한 종류주식 및 2023. 1. 11. 발행한 종류주식과는 동순위임). 단, 본건 2차 우선주 발행일이 속한 사업연도는 전체 사업연도 기준으로, 본건 2차 우선주의 상환 또는 전환이 이루어지는 사업연도의 경우에는 해당 사업연도 개시일로부터 상환 또는 전환시점까지 일할계산하여 우선배당률을 적용하여 우선배당금을 산정한다. - 단, 특정조건(20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조)이 발생하는 경우, 우선배당률을 주당 발행가격의 연 5.5%를 추가로 인상하고 보통주식의 배당에 전환 가정 지분율을 적용하여 참가하는 참가적 우선주로 변경한다. 기타 약정사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) - 6. 신주 발행가액 보통주식 (원) - 기타주식 (원) 588,000 7. 기준주가 보통주식 (원) - 기타주식 (원) - 7-1. 기준주가 산정방법 시가가 형성되지 않은 종목의 평가액 7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) - 7-3. 할인율(할증률) 산정 근거 - 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 정관 제8조 제2항 9. 납입일 2023년 10월 31일 10. 신주의 배당기산일 2023년 01월 01일 11. 신주권교부예정일 - 12. 신주의 상장 예정일 - 13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부 아니오 - 현물출자가 있는지 여부 아니오 - 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부 아니오 - 납입예정 주식의 현물출자 가액 현물출자가액(원) - 당사 최근사업연도자산총액 대비(%) - - 납입예정 주식수 - 14. 우회상장 요건 충족여부 해당없음 15. 이사회결의일(결정일) 2022년 12월 20일 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 3 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 17. 제출을 면제받은 경우 그 사유 면제(비상장법인의 사모발행) 18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 해당여부 아니오 시작일 - 종료일 - 19. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 ※ 본 공시사항은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제27조(비상장회사 등의 중요사항 공시) 및 공정거래위원회 고시 중 "비상장회사 등의 중요사항 공시에 관한 규정"에 의해 규정된 비상장회사의 수시공시 의무사항의 이행에도 해당됨. - 잔여재산분배에 관한 사항 본건 우선주(이하 “본건 2차 우선주”)는 잔여재산분배에 있어 청산시점에 본건 2차 우선주가 전부 현금상환되었을 경우 상환가격에 해당하는 금액과 누적된 미배당분에 해당하는 금액을 합한 금액을 보통주식 및 기타 종류주식보다 우선하여 분배받을 권리가 있다(단, 기 발행된 채무증권의 조건에 위반되지 않는 것을 전제로 하며, 발행회사가 2021. 11. 6. 발행한 종류주식 및 2023. 1. 11. 발행한 종류주식과는 동순위임). - 상환에 관한 사항 ① 상환권자: 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 2차 우선주 전부를 상환할 권리를 가진다. 2023. 1. 11. 발행되는 종류주식(이하 “본건 1차 우선주”) 및 본건 2차 우선주가 발행된 후 발행회사가 현물상환을 하는 경우, 본건 1차 우선주 전부 및 본건 2차 우선주 전부에 대하여 상환할 권리를 가진다 ② 상환기간: 가. 현금상환의 경우: (i) 본건 1차 우선주 발행일로부터 5년이 되는 날로부터, 본건 1차 우선주 발행일로부터 5년 6개월이 되는 날까지 또는 (ii) 발행회사가 본건 2차 우선주 주주로부터 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월까지 나. 현물상환의 경우: (i) 2026. 11. 6.로부터, 본건 1차 우선주 발행일로부터 5년 6개월이 되는 날까지 또는 (ii) 발행회사가 본건 2차 우선주 주주로부터 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월까지 ③ 상환가격: 본건 2차 우선주 1주당 발행가액(본건 2차 우선주가 분할 또는 병합되는 경우에는 이에 비례하여 1주당 발행가액을 조정하며, 본건 2차 우선주 주주가 무상증자, 주식배당을 통해 발행회사의 보통주식이나 종류주식을 배정 받은 경우에는 이를 감안하여 1주당 발행가액을 하향 조정하며, 이하 동일함)에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 기간에 대하여 내부수익률(IRR)이 9.5%가 되게 하는 금액으로 현금상환, 또는 그 밖의 자산. 이 때 상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 이후 최초 영업일에 상환하되, 상환일 이후의 이자는 지급하지 아니함. ④ 상환절차 가. 발행회사는 상환대상인 본건 2차 우선주의 상환일부터 2주 전에 그 사실을 본건 2차 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 한다. 나. 본건 2차 우선주 주주는 상환일까지 본건 2차 우선주를 표창하는 주권을 전부 발행회사에 제출하여야 한다(명확히 하면, 주권이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 아니함). 다. 발행회사는 상환일(영업일이 아닌 경우 그 이후 최초 영업일)에 본건 2차 우선주를 상환하여야 한다. - 전환권 관한 사항 ① 전환권자 및 전환으로 발행할 주식의 종류: 본건 2차 우선주 주주는 전환청구에 의하여 본건 2차 우선주 전부 또는 일부를 발행회사의 보통주식으로 전환할 수 있다. ② 전환청구기간: 본건 2차 우선주 주주는 본건 1차 우선주 발행일로부터 5년 6개월이 되는 날의 다음날부터 발행일로부터 30년이 되는 날까지 전환청구를 할 수 있다. ③ 전환비율 및 전환가액(전환가격): 본건 2차 우선주의 보통주식으로의 전환비율은 본건 2차 우선주 1주당 보통주식 2주로 한다. 즉, 본건 2차 우선주의 1주당 최초 전환가액은 금 294,000원으로 하되, 아래와 같이 조정된다. ④ 전환가액(전환가격) 조정: 발행회사가 무상증자, 주식배당을 하거나, 본건 2차 우선주 전환가격(전환가격이 조정된 경우에는 그 조정된 전환가격을 의미하며, 이하 본 항에서 동일함) 미만의 발행가격으로 주식을 발행하거나, 본건 2차 우선주 전환가격 미만의 가격으로 주식으로 전환되거나 회사의 주식을 인수할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식관련 증권 또는 증서를 발행하는 경우, 발행회사의 합병, 분할, 분할합병, 포괄적 주식교환, 포괄적 주식이전, 주식의 분할이나 병합 또는 자본의 감소가 이루어지는 경우에는 이를 감안하여 전환가격을 조정한다. ⑤ 전환청구절차. 가. 본건 2차 우선주 주주는 전환청구를 하고자 하는 경우 전환청구기간 내 발행회사에 대하여 서면으로 전환청구예정통지(전환하고자 하는 본건 2차 우선주 수량이 기재되어 있어야 함)를 하여야 하며, 발행회사가 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월 내 상환권을 행사하지 않거나 상환권 행사를 하지 않겠다는 서면 통지를 하는 경우 본건 2차 우선주 주주는 정식 전환 청구를 통해 전환권을 행사할 수 있다. 나. 본건 2차 우선주 주주가 위 가.의 전환청구예정통지를 하였음에도 발행회사가 상환권 행사를 선택하지 아니하는 경우, 해당 시점에서의 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치(아래 정한 바에 따라 따름)가 기준가치(아래 정한 바에 따름)에 미달하는 경우, 본건 2차 우선주 주주는 해당 사유를 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니할 수 있다. - (발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치) 본건 2차 우선주 등 보통주식으로 전환가능한 증권이 보통주로 전환된 것을 가정하여 산정한 발행회사 보통주식의 1주당 공정시장가치(Fair Market Value)를 의미함. - (기준가치) = 본건 2차 우선주 최초전환가격에 대하여 2021. 11. 6.(기준가치 산정 목적 상 본건 2차 우선주는 2021. 11. 6. 발행된 것으로 간주함)부터 해당 전환청구예정통지 후 2개월이 되는 날까지의 기간에 대하여 내부수익률(IRR)이 17.5%가 되게 하는 금액 다. 본건 2차 우선주 주주가 위 나.에 따라 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치의 기준가치 미달을 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니한 경우, 해당 의사표시가 발행회사에 전달된 시점부터, 본건 2차 우선주 조건이 다음과 같이 변경된다: (x) 기존 우선배당률에 5.5%를 추가로 가산하여 산정하고, (y) 보통주식의 배당에 본건 2차 우선주의 전환가정 지분율을 적용하여 참가하는 참가적 우선주로 변경됨. 라. 발행회사는 위 다.의 상황에서는 언제든지 본건 2차 우선주를 상환할 수 있고, 본건 2차 우선주 주주도 위 다.의 상황에서 언제든지 전환청구를 할 수 있다. ▶주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목을 발행하고자 하는 경우 다음의 정보를 추가 기재 (단위 : 원, %) 거래정지관련 정보 기준주가 평가방법 종가대비증감비율(B-A)/A*100 외부평가 거래정지일 거래정지전최종종가(A) 평가방법 평가금액(B) 수행여부 평가기관명 - - - - - - - - - - - - - - - 주) 주권상장법인이 아니므로 해당사항 없음 【제3자배정 근거, 목적 등】 제3자배정 근거가 되는 정관규정 제3자배정 증자의 목적 정관 제 8 조 (신주인수권) ② 제1항 본문의 규정에도 불구하고 회사는 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등을 정하여 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 제1호 내지 제3호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다. 8. 기타 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 또는 기타 법령상 허용되는 경우 채무상환 3,500억원 그 외 운영자금의 구체적인 용도는 미확정 【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】 제3자배정 대상자 회사 또는최대주주와의 관계 선정경위 증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획 배정주식수 (주) 비 고 Corsa Holdco L.P. 기타 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적 달성 - 625,000 - 【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】 (1) 법인 또는 단체의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) Corsa Holdco L.P. 1 Corsa GP LLC 0 Corsa GP LLC 0 Corsa Investors L.P. 100 - - - - - - (2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항 (단위 : 백만원) 회계연도 제1기(신설법인) 결산기 12월말 자산총계 0 매출액 0 부채총계 - 당기순손익 0 자본총계 0 외부감사인 - 자본금 0 감사의견 - |
| [정정][주요사항보고서(유상증자)] (에스케이이엔에스 주식회사/ 2024.07.31) |
| 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) - 기타주식 (주) 625,000 2. 1주당 액면가액 (원) 5,000 3. 증자전 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 46,401,990 기타주식 (주) 4,094,293 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) - 영업양수자금 (원) - 운영자금 (원) 17,500,000,000 채무상환자금 (원) 350,000,000,000 타법인 증권취득자금 (원) - 기타자금 (원) - 5. 증자방식 제3자배정증자 ※ 기타주식에 관한 사항 정관의 근거 제 7 조 (주식의 종류) ① 회사가 발행하는 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제7조의3 (의결권배제 또는 제한에 관한 종류주식) 회사는 발행주식 총수의 4분의 1 범위 내에서 이사회 결의에서 정하는 바에 따라 종류주식의 전부 또는 일부를 의결권이 없거나 의결권이 제한되는 주식으로 할 수 있다. 제7조의4 (이익배당에 관한 우선주식) ① 회사는 발행주식 총수의 2분의 1 범위 내에서 이익배당에 관한 우선주식을 발행할 수 있다. ② 회사가 발행할 이익배당에 관한 우선주식에 대하여는 액면금액 또는 발행가액을 기준으로 하여 발행시에 이사회의 결의로 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다. ③ 보통주식의 배당률이 이익배당에 관한 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 발행시 이사회 결의에 따라 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다. ④ 이익배당에 관한 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 제2항에 따른 배당을 하지 못한 경우에는 발행시 이사회 결의에 따라 다음 사업년도의 배당시에 그에 대해 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다. ⑤ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당에 관한 우선주식에 대한 신주의 배정은 신주발행에 관한 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 종류주식으로 하거나 그와 다른 종류의 종류주식 또는 보통주식으로 할 수 있다. 제7조의5 잔여재산분배에 관한 우선주식 회사는 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 이사회의 결의에 따라 회사의 청산 등의 사유가 발생한 경우 보통주식을 소유한 주주보다 우선하여 잔여재산분배를 받을 권리를 갖는 주식을 발행할 수 있다. 제7조의6 (전환주식) ① 회사는 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 그 주식을 주주의 전환청구 또는 회사의 선택에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행할 수 있다. ② 전환조건, 전환가격 조정 여부와 사유 및 방법, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식발행 시 이사회의 결의로 정한다. ③ 전환주식의 주주 또는 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회의 결의로 정한다. ④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의 규정을 준용한다. 제7조의7 (상환주식) ① 회사는 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다. ② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액을 정한 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. 또한, 회사는 이사회 결의로 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법 등을 정할 수 있다. ③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 30년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 이사회는 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상법 제462조의 배당가능이익이 존재하지 아니하여 상환할 수 없는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 정할 수 있다. ④ 상환주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. ⑤ 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다. ⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환대상주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 상환하지 아니한다. ⑦ 회사는 상환주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 다만, 이 경우에는 그 자산의 장부가액이 상법 제462조에 따른 배당가능이익을 초과하여서는 아니된다. 주식의 내용 상환전환우선주 기타 - 상환에관한 사항 상환조건 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 우선주(이하 “본건 2차 우선주”) 전부를 상환할 권리를 가진다. 2023. 1. 11. 발행되는 종류주식(이하 “본건 1차 우선주”) 및 본건 2차 우선주가 발행된 후 발행회사가 현물상환을 하는 경우, 본건 1차 우선주 전부 및 본건 2차 우선주 전부에 대하여 상환할 권리를 가진다. 상환방법 - 발행회사는 상환대상인 본건 2차 우선주의 상환일 2주 전에 그 사실을 본건 2차 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권 리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 하 고, 이 경우 발행회사는 상법 제462조에 따른 배당가능이익의 범위 내에서 상환하여야 한다. - 본건 2차 우선주 주주는 상환일까지 본건 2차 우선주를 표창하는 주권을 전부 발행회사에 제출해야 하며(주권이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 않음), 발행회사는 상환일에 본건 2차 우선주를 상환하여야 한다. 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 해당사항 없음 전환에관한 사항 전환비율(%) 200 전환가액(원/주) 294,000 전환가액결정방법 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조 전환에 따라발행할 주식 종류 보통주 주식수 1,250,000 주식총수대비 비율(%) - 전환청구기간 시작일 - 종료일 - 전환가액 조정에 관한 사항 - 1주당 최초 전환가액은 금 294,000원으로 한다.- 전환비율은 1:2로 한다.전환가액 조정에 관한 사항은 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조 시가하락에따른전환가액조정 최저 조정가액(원) - 최저 조정가액 근거 - 발행당시 전환가액의70%미만으로조정가능한잔여발행한도(원) - 존속기간(우선주권리의 유효기간) - 의결권에 관한 사항 본건 2차 우선주에는 주주총회 내지 주 주로서의 지위에 관한 의결권이 부여되 지 않는다. 옵션에 관한 사항 - 이익배당에 관한 사항 - 본건 2차 우선주는 비참가적, 누적적 우선주로서, 연간 본건 2차 우선주 주당 발행가격의 연 3.99%의 현금 배당을 발행회사가 발행하는 모든 보통주 및 기타 종류주식에 우선하여 배당한다(단, 2021. 11. 6. 발행한 종류주식 및 2023. 1. 11. 발행한 종류주식과는 동순위임). 단, 본건 2차 우선주 발행일이 속한 사업 연도는 전체 사업연도 기준으로, 본건 2차 우선주의 상환 또는 전환이 이루어지는 사업연도의 경우에는 해당 사업연도 개시일로부터 상환 또는 전환시점까지 일할계산하여 우선배당률을 적용하여 우선배당금을 산정한다. - 단, 특정조건(20. 기타 투자판단에 참 고할 사항 참조)이 발생하는 경우, 우선 배당률을 주당 발행가격의 연 5.5%를 추가로 인상하고 보통주식의 배당에 전환 가정 지분율을 적용하여 참가하는 참가적 우선주로 변경한다. 기타 약정사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) - 6. 신주 발행가액 보통주식 (원) - 기타주식 (원) 588,000 7. 기준주가 보통주식 (원) - 기타주식 (원) - 7-1. 기준주가 산정방법 시가가 형성되지 않은 종목의 평가액 7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) - 7-3. 할인율(할증률) 산정 근거 - 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 정관 제8조 제2항 9. 납입일 2023.10.31 10. 신주의 배당기산일 2023.01.01 11. 신주권교부예정일 - 12. 신주의 상장 예정일 - 13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부 아니오 - 현물출자가 있는지 여부 아니오 - 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부 아니오 - 납입예정 주식의 현물출자 가액 현물출자가액(원) - 당사 최근사업연도자산총액 대비(%) - - 납입예정 주식수 - 14. 우회상장 요건 충족여부 해당없음 15. 이사회결의일(결정일) 2022.12.20 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 3 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 17. 제출을 면제받은 경우 그 사유 면제(비상장회사의 사모발행) 18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 해당여부 아니오 시작일 - 종료일 - 19. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 ※ 본 공시사항은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제27조(비상장회사 등의 중요사항 공시) 및 공정거래위원회 고시 중 "비상장회사 등의 중요사항 공시에 관한 규정"에 의해 규정된 비상장회사의 수시공시 의무사항의 이행에도 해당됨. - 잔여재산분배에 관한 사항 본건 우선주(이하 “본건 2차 우선주”)는 잔여재산분배에 있어 청산시점에 본건 2차 우선주가 전부 현 금상환되었을 경우 상환가격에 해당하는 금액과 누적된 미배당분에 해당하는 금액을 합한 금액을 보통주식 및 기타 종류주식보다 우선하여 분배받을 권리가 있다(단, 기 발행된 채무증권의 조건에 위반 되지 않는 것을 전제로 하며, 발행회사가 2021. 11. 6. 발행한 종류주식 및 2023. 1. 11. 발행한 종류 주식과는 동순위임). - 상환에 관한 사항 ① 상환권자: 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 2차우선주 전부를 상환할 권리를 가진다. 2023. 1. 11. 발행되는 종류주식(이하 “본건 1차 우선주”) 및 본건 2차 우선주가 발행된 후 발행회사가 현물상환을 하는 경우, 본건 1차 우선주 전부 및 본건 2차 우선주 전부에 대하여 상환할 권리를 가진다 ② 상환기간: 가. 현금상환의 경우: (i) 본건 1차 우선주 발행일로부터 5년이 되는 날로부터, 본건 1차 우선주 발행일로부터 5년 6개월이 되는 날까지 또는 (ii) 발행회사가 본건 2차 우선주 주주로부터 전환청구예정통 지를 수령한 날로부터 2개월까지 나. 현물상환의 경우: (i) 2026. 11. 6.로부터, 본건 1차 우선주 발행일로부터 5년 6개월이 되는 날까지 또는 (ii) 발행회사가 본건 2차 우선주 주주로부터 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월까지 ③ 상환가격: 본건 2차 우선주 1주당 발행가액(본건 2차 우선주가 분할 또는 병합되는 경우에는 이에 비례하여 1주당 발행가액을 조정하며, 본건 2차 우선주 주주가 무상증자, 주식배당을 통해 발행회사의 보통주식이나 종류주식을 배정받은 경우에는 이를 감안하여 1주당 발행가액을 하향 조정하며, 이하 동일함)에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 기간에 대하여 내부수익률(IRR)이 9.9%가 되게 하는 금액으로 현금상환, 또는 그 밖의 자산. 이 때 상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 이후 최초 영업 일에 상환하되, 상환일 이후의 이자는 지급하지 아니함. ④ 상환절차 가. 발행회사는 상환대상인 본건 2차 우선주의 상환일부터 2주 전에 그 사실을 본건 2차 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 한다. 나. 본건 2차 우선주 주주는 상환일까지 본건 2차 우선주를 표창하는 주권을 전부 발행회사에 제출하여야 한다(명확히 하면, 주권이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 아니함). 다. 발행회사는 상환일(영업일이 아닌 경우 그 이후 최초 영업일)에 본건 2차 우선주를 상환하여야 한다. - 전환권 관한 사항 ① 전환권자 및 전환으로 발행할 주식의 종류: 본건 2차 우선주 주주는 전환청구에 의하여 본건 2차우선주 전부 또는 일부를 발행회사의 보통주식으로 전환할 수 있다. ② 전환청구기간: 본건 2차 우선주 주주는 본건 1차 우선주 발행일로부터 5년 6개월이 되는 날의 다음날부터 발행일로부터 30년이 되는 날까지 전환청구를 할 수 있다. ③ 전환비율 및 전환가액(전환가격): 본건 2차 우선주의 보통주식으로의 전환비율은 본건 2차 우선주1주당 보통주식 2주로 한다. 즉, 본건 2차 우선주의 1주당 최초 전환가액은 금 294,000원으로 하되, 아래와 같이 조정된다. ④ 전환가액(전환가격) 조정: 발행회사가 무상증자, 주식배당을 하거나, 본건 2차 우선주 전환가격(전환가격이 조정된 경우에는 그 조정된 전환가격을 의미하며, 이하 본 항에서 동일함) 미만의 발행가격으로 주식을 발행하거나, 본건 2차 우선주 전환가격 미만의 가격으로 주식으로 전환되거나 회사의 주식을 인수할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식관련 증권 또는 증서를 발행하는 경우, 발행회사의 합병, 분할, 분할합병, 포괄적 주식교환, 포괄적 주식이전, 주식의 분할이나 병합 또는 자본의 감소가 이루어지는 경우에는 이를 감안하여 전환가격을 조정한다. ⑤ 전환청구절차. 가. 본건 2차 우선주 주주는 전환청구를 하고자 하는 경우 전환청구기간 내 발행회사에 대하여 서면으로 전환청구예정통지(전환하고자 하는 본건 2차 우선주 수량이 기재되어 있어야 함)를 하여야 하며, 발행회사가 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월 내 상환권을 행사하지 않거나 상환권 행사를 하지 않겠다는 서면 통지를 하는 경우 본건 2차 우선주 주주는 정식 전환 청구를 통해 전환권을 행 사할 수 있다. 나. 본건 2차 우선주 주주가 위 가.의 전환청구예정통지를 하였음에도 발행회사가 상환권 행사를 선택하지 아니하는 경우, 해당 시점에서의 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치(아래 정한 바에 따라 따름)가 기준가치(아래 정한 바에 따름)에 미달하는 경우, 본건 2차 우선주 주주는 해당 사유를 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니할 수 있다. - (발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치) 본건 2차 우선주 등 보통주식으로 전환가능한 증권이 보통주로 전환된 것을 가정하여 산정한 발행회사 보통주식의 1주당 공정시장가치(Fair Market Value)를 의미함. - (기준가치) = 본건 2차 우선주 최초전환가격에 대하여 2021. 11. 6.(기준가치 산정 목적 상 본건2차 우선주는 2021. 11. 6. 발행된 것으로 간주함)부터 해당 전환청구예정통지 후 2개월이 되는 날까지의 기간에 대하여 내부수익률(IRR)이 17.5%가 되게 하는 금액 다. 본건 2차 우선주 주주가 위 나.에 따라 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치의 기준가치 미달을 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니한 경우, 해당 의사표시가 발행회사에 전달된 시점부터, 본건 2차 우선주 조건이 다음과 같이 변경된다: (x) 기존 우선배당률에 5.5%를 추가로 가산하여 산정하고, (y) 보통주식의 배당에 본건 2차 우선주의 전환가정 지분율을 적용하여 참가하는 참가적 우선주로 변경됨. 라. 발행회사는 위 다.의 상황에서는 언제든지 본건 2차 우선주를 상환할 수 있고, 본건 2차 우선주주주도 위 다.의 상황에서 언제든지 전환청구를 할 수 있다. ▶주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목을 발행하고자 하는 경우 다음의 정보를 추가 기재 (단위 : 원, %) 거래정지관련 정보 기준주가 평가방법 종가대비증감비율(B-A)/A*100 외부평가 거래정지일 거래정지전최종종가(A) 평가방법 평가금액(B) 수행여부 평가기관명 - - - - - - - - - - - - - - - 주) 주권상장법인이 아니므로 해당사항 없음 【제3자배정 근거, 목적 등】 제3자배정 근거가 되는 정관규정 제3자배정 증자의 목적 정관 제 8 조 (신주인수권) ② 제1항 본문의 규정에도 불구하고 회사는 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등을 정하여 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 제1호 내지 제 3호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다. 8. 기타 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 또는 기타 법령 상 허용되는 경우 채무상환 3,500억원 그 외 운영자금의 구체적인 용도는 미확정 【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】 제3자배정 대상자 회사 또는최대주주와의 관계 선정경위 증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획 배정주식수 (주) 비 고 Corsa Holdco L.P 기타 재무구조개선 등 회사의 경 영상 목적 달성 - 625,000 - 【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】 (1) 법인 또는 단체의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) Corsa Holdco L.P. 1 Corsa GP LLC 0 Corsa GP LLC 0 Corsa Investors L.P. 100 - - - - - - (2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항 (단위 : 백만원) 회계연도 제1기(신설법인) 결산기 12월말 자산총계 0 매출액 0 부채총계 - 당기순손익 0 자본총계 0 외부감사인 - 자본금 0 감사의견 - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
한편, SK E&S(주)는 2024년 10월 11일자로 신설법인인 자회사 E&S Citygas(주)의 유상증자에 자회사 강원도시가스, 영남에너지서비스, 전남도시가스, 전북에너지서비스, 충청에너지서비스, 코원에너지서비스 6개사의 지분을 현물출자하여 신설법인의 신주를 취득하였으며, E&S Citygas(주)가 Strada Holdco L.P.에 대해 발행한 상환전환우선주 1,000,000주의 상환의무 이행을 보증하는 내용의 공시를 실시하였습니다. 또한, 동일하게 2024년 10월 11일자로 신설법인인 자회사 E&S Citygas 부산(주)의 유상증자에 자회사 부산도시가스의 지분을 현물출자하여 신설법인의 신주를 취득하였으며, E&S Citygas 부산(주)가 Corsa Holdco L.P.에 대해 발행한 상환전환우선주 306,250주의 상환의무 이행을 보증하는 내용의 공시를 실시하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.
| [(정정)주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정) (2024.10.11)] 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 5. 양도예정일자 양도일자 변경 2024년 11월 01일 2024년 10월 11일 9. 이사회결의일(결정일) 2024년 08월 23일 2024년 10월 11일 - 사외이사참석여부 참석(명): 3불참(명): - 참석(명): -불참(명): - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - (주6) 최초 이사회 승인 당시 관련 세부사항의 결정 및 집행을 대표이사에 위임하였으며, 상기 이사회 의결일(결정일)은 양사 변경합의서 체결일입니다. (최초 이사회 의결일은 2024년 8월 23일)(주7) 상기 [5. 양도예정일자]는 현물출자에 대한 법원인가가 2024.10.04 완료됨에 따라 당사자 간 현물출자 종결일 합의서 체결(2024.10.11)을 통해 변경된 거래종결일입니다. [주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정) (2024.08.26)] 1. 발행회사 회사명 강원도시가스 주식회사,영남에너지서비스 주식회사,전남도시가스 주식회사,전북에너지서비스주식회사,충청에너지서비스 주식회사,코원에너지서비스 주식회사의 총 6개사 국적 대한민국 대표자 - 자본금(원) - 회사와 관계 자회사 발행주식총수(주) - 주요사업 - 2. 양도내역 양도주식수(주) - 양도금액(원)(A) 2,595,812,889,126 총자산(원)(B) 18,237,743,417,555 총자산대비(%)(A/B) 14.23 자기자본(원)(C) 7,507,992,894,892 자기자본대비(%)(A/C) 34.57 3. 양도후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 0 지분비율(%) 0.00 4. 양도목적 현물출자를 통한 유상증자 참여 5. 양도예정일자 2024년 10월 11일 6. 거래상대방 회사명(성명) 이엔에스시티가스 주식회사 (E&S Citygas) 자본금(원) 600,000,000 주요사업 지주회사 본점소재지(주소) 서울특별시 종로구 종로 26(서린동) 회사와의 관계 자회사 7. 거래대금지급 거래상대방의 유상증자에 현물출자하여 신주취득 8. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 미해당 - 근거 및 사유 본건거래는 주권비상장법인인 당사가 주권비상장법인인 거래상대방에게 당사의 타법인출자증권을 양도하는 거래로서 자본시장과금융투자업에 관한 법률상 외부평가기관의 평가대상에 해당하지 않음 외부평가기관의 명칭 - 외부평가 기간 - 외부평가 의견 - 9. 이사회결의일(결정일) 2024년 10월 11일 - 사외이사참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 10. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 11. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 12. 향후 회사구조개편에 관한 계획 [당사는 2024년 07월 17일 이사회를 개최하여 에스케이이노베이션(주)를 합병존속회사로, 당사를 합병소멸회사로 하는 합병계약 체결의 승인을 결의하였습니다. 합병기일은 2024년 11월 01일에 도래할 예정이며, 이에 따라 본 타법인주식 양도 절차 이후에도 에스케이이노베이션(주)과의 합병 절차가 계속해서 진행될 예정입니다. 에스케이이노베이션(주)을 합병존속회사로 하는 합병 절차의 개요, 일정 등과 관련한 자세한 사항은 당사가 2024년 07월 17일 제출한 '주요사항보고서(회사합병결정)'을 참고하여 주시기 바랍니다.] 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 (주1) 양도대상 주식의 발행회사에 관한 사항은 아래와 같습니다. 구 분 비상장법인 강원도시가스주식회사 영남에너지서비스주식회사 전남도시가스주식회사 전북에너지서비스주식회사 충청에너지서비스주식회사 코원에너지서비스주식회사 대표자 박화영 곽원병,이경남 구자성 박병혁 구현서 양영철 자본금(원) 30,500,000,000 147,516,240,000 25,277,340,000 17,966,290,000 99,880,000,000 206,198,000,000 발행주식총수(주) 3,050,000 29,503,248 2,527,734 1,796,629 19,976,000 206,198 주요사업 일반도시가스사업, 천연가스 관련 사업 일반도시가스사업, 천연가스 관련 사업 일반도시가스사업, 천연가스 관련 사업 일반도시가스에너지기자재 개발 제조 및 판매업 일반도시가스사업, 천연가스 관련 사업 일반도시가스에너지기자재 개발 제조 및 판매업 (주2) 양도대산 주식의 양도내역에 관한 세부사항은 아래와 같습니다. 상기 [2. 양도내역]의 [양도금액(원)(A)]는 하기 표의 6개 발행회사별 양도금액을 합산한 금액입니다. 구 분 비상장법인 강원도시가스주식회사 영남에너지서비스주식회사 전남도시가스주식회사 전북에너지서비스주식회사 충청에너지서비스주식회사 코원에너지서비스주식회사 양도주식수(주) 3,050,000 29,503,248 2,527,734 1,796,629 19,976,000 206,198 양도금액(원) 167,082,378,625 577,205,437,035 213,041,059,124 112,877,315,595 662,280,030,913 863,326,667,834 양도후 소유주식수(주) 0 0 0 0 0 0 양도후 지분비율(%) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (주3) 상기 [2. 양도내역]의 [총자산(원)(B)] 및 [자기자본(원)(C)]는 2023년말 연결재무제표 기준 당사의 자산총계 및 자본총계 금액입니다.(주4) 상기 [5. 양도예정일자]는 현물출자에 대한 법원인가 등을 고려한 예상 일정이며, 2024. 8. 23.자 현물출자계약에서 정하는 바에 따라 당사자들 간 합의로 변경될 수 있습니다.(주5) 본 현물출자 방식의 양수도거래는 비상장주식의 현물출자에 대한 법원 인가 진행상황, 인가의 내용 및 조건, 거래당사자 간 합의 등에 따라 세부사항이 변동될 수 있습니다.(주6) 최초 이사회 승인 당시 관련 세부사항의 결정 및 집행을 대표이사에 위임하였으며, 상기 이사회 의결일은 양사 변경합의서 체결일입니다. (최초 이사회 의결일은 2024년 8월 23일)(주7) 상기 [5. 양도예정일자]는 현물출자에 대한 법원인가가 2024.10.04 완료됨에 따라 당사자 간 현물출자 종결일 합의서 체결(2024.10.11)을 통해 변경된 거래종결일입니다. ※ 본 주요사항보고서는 공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시 등에 관한 규정 제 5조의2(비상장회사의 중요사항 공시) 6항에 따라 독점규제 및 공정거래에 관한법률 제 27조에 따른 비상장회사 등의 중요사항 공시를 갈음합니다. |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [(정정)타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2024.10.11)] 항 목 정정전 정정후 6. 취득예정일자 2024년 11월 01일 2024년 10월 11일 8. 이사회결의일(결정일) 2024년 08월 23일 2024년 10월 11일 - 사외이사 참석여부 참석 (명): 3불참 (명): - 참석 (명): -불참 (명): - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 - 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)' 및 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 예상 취득주식수 및 예상 취득금액(현물출자 목적재산의 가액)을 표기한 것으로, 법원의 현물출자 인가 과정에서 변동 가능함. - 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)'은 에스케이이엔에스㈜의 2023년말 별도재무제표 기준임. - 상기 '6. 취득예정일자'는 예정일이나, 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음 - 본 건에 대한 이사회 결의의 실질적이고 중요한 내용이 변경되지 아니하는 범위 내에서 세부사항을 결정하고 그 내용을 적절하게 수정, 보완 및 변경(해제, 해지 포함)할 수 있는 권한이 대표이사에게 위임됨. - 이엔에스시티가스부산(주)는 2024년 신설법인으로 하기 '발행회사의 요약 재무상황' 기재를 생략함. - 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)' 및 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 예상 취득주식수 및 예상 취득금액(현물출자 목적재산의 가액)을 표기한 것임.- 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)'은 에스케이이엔에스㈜의 2023년말 별도재무제표 기준임.- 상기 '6. 취득예정일자'는 현물출자에 대한 법원인가가 2024.10.04 완료됨에 따라 당사자 간 현물출자 종결일 합의서 체결(2024.10.11)을 통해 변경된 거래종결일임.- 상기 8. 최초 이사회 승인 당시 관련 세부사항의 결정 및 집행을 대표이사에 위임하였으며, 상기 이사회 의결일(결정일)은 양사 변경합의서 체결일임 (최초 이사회 의결일은 2024년 8월 23일)- 본 건에 대한 이사회 결의의 실질적이고 중요한 내용이 변경되지 아니하는 범위 내에서 세부사항을 결정하고 그 내용을 적절하게 수정, 보완 및 변경(해제, 해지 포함)할 수 있는 권한이 대표이사에게 위임됨.- 이엔에스시티가스부산(주)는 2024년 신설법인으로 하기 '발행회사의 요약 재무상황' 기재를 생략함. [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2024.08.26)] 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이이엔에스(주) 공시일자 2024년 10월 11일 관련법규 공정거래법 1. 발행회사 회사명(국적) 이엔에스시티가스부산(주) 대표이사 문상학 자본금 (원) 200,000,000 회사와의 관계 자회사 발행주식총수(주) 40,000 주요사업 지주회사 2. 취득내역 취득 주식수 (주) 1,185,000 취득금액 (원) 746,032,554,053 자기자본 (원) 6,451,932,774,996 자기자본대비 (%) 11.56 대규모법인여부 미해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수 (주) 1,225,000 지분비율 (%) 100 4. 취득방법 발행회사의 유상증자에 현물출자하여 신주취득 5. 취득목적 자회사 지배 및 경영관리 6. 취득예정일자 2024년 10월 11일 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당없음 8. 이사회결의일(결정일) 2024년 10월 11일 - 사외이사 참석여부 참석 (명) - 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 - 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)' 및 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 예상 취득주식수 및 예상 취득금액(현물출자 목적재산의 가액)을 표기한 것임.- 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)'은 에스케이이엔에스㈜의 2023년말 별도재무제표 기준임.- 상기 '6. 취득예정일자'는 현물출자에 대한 법원인가가 2024.10.04 완료됨에 따라 당사자 간 현물출자 종결일 합의서 체결(2024.10.11)을 통해 변경된 거래종결일임.- 상기 8. 최초 이사회 승인 당시 관련 세부사항의 결정 및 집행을 대표이사에 위임하였으며, 상기 이사회 의결일은 양사 변경합의서 체결일임 (최초 이사회 의결일은 2024년 8월 23일)- 본 건에 대한 이사회 결의의 실질적이고 중요한 내용이 변경되지 아니하는 범위 내에서 세부사항을 결정하고 그 내용을 적절하게 수정, 보완 및 변경(해제, 해지 포함)할 수 있는 권한이 대표이사에게 위임됨.- 이엔에스시티가스부산(주)는 2024년 신설법인으로 하기 '발행회사의 요약 재무상황' 기재를 생략함. |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [타인을 위한 채무보증 결정 (2024.10.21)] 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이이엔에스(주) 공시일자 2024년 10월 21일 관련법규 공정거래법 1. 채무자 이엔에스시티가스(주) - 회사와의 관계 계열회사 2. 채권자 Strada Holdco L.P. 3. 채무(차입)금액 (원) - 4. 채무보증 내역 채무보증금액 (원) - 자기자본 (원) 6,451,932,774,996 자기자본 대비 (%) - 대규모법인 여부 해당 채무보증기간 시작일 - 종료일 - 5. 채무보증 총 잔액 (원) 160,454,191,627 6. 이사회결의일(결정일) 2024.10.15 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 3 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 7. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 본 채무보증 결정은 이엔에스시티가스(주)가 Strada Holdco L.P.에 발행하는 무의결권부 상환전환우선 주식 1,000,000주(총 인수대금 2,400,000,000,000원)와 관련하여, 이엔에스시티가스(주)가 해당 주식을 현금상환의 방식으로 상환하는 경우 총 인수대금에 대하여 내부수익률(IRR) 9.9%가 되게하는 상환금액을 당사가 Strada Holdco L.P.에 직접 또는 이엔에스시티가스(주)에 증자하는 방식으로 이엔에스시티가스(주)의 상환의무 이행을 보증하는 것이므로, 상기 '3.채무(차입)금액(원)' 및 '4.채무보증내역-채무보증금액(원)'은 현 시점에서 정확하게 산출하기 어려워 기재를 생략하였음.- 상기 '4.채무보증 내역-자기자본(원)'은 2023년말 별도재무제표 기준임.- 상기 '4.채무보증 내역-채무보증기간'은 이엔에스시티가스(주)가 Strada Holdco L.P.에 발행하는 무의결권부 상환전환우선 주식의 발행일로부터 이엔에스시티가스(주)의 현금상환 의무 이행 완료 시까지임. 【 채무자별 채무보증 잔액】 채무자 관계 채무보증잔액(원) 비 고 나래에너지서비스㈜ 계열회사 250,000,000,000 - 파주에너지서비스㈜ 계열회사 350,000,000,000 - 여주에너지서비스㈜ 계열회사 200,000,000,000 - 아이지이㈜ 계열회사 130,000,000,000 - PRISM ENERGY INTERNATIONAL PTE. LTD. 계열회사 3,434,435,747 USD 2,534,826 SK E&S Australia Pty. Ltd. 계열회사 - - LNG Americas, Inc. 계열회사 - - BU12 Australia Pty. Ltd. 계열회사 - 본건 보증의 일부로서, ANZ 서울지점은 보증채권자에게 Standby LC를 제공하고, 당사는 이를 위해 ANZ 서울지점과 한도대출약정(BU12, BU13 합계 한도액 USD 329,737,188)을 체결함 BU13 Australia Pty. Ltd. 계열회사 - 상기 내용 참조 PRISM DLNG Pte. Ltd. 계열회사 - - Grid Solution LLC 계열회사 27,019,755,880 USD 19,942,251 이엔에스시티가스(주) 계열회사 - - 이엔에스시티가스부산(주) 계열회사 - - * 2024.10.15 매매기준율 기준 환율(USD 1,354.90/원) 적용 |
| [타인을 위한 채무보증 결정 (2024.10.21)] 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이이엔에스(주) 공시일자 2024년 10월 21일 관련법규 공정거래법 1. 채무자 이엔에스시티가스부산(주) - 회사와의 관계 계열회사 2. 채권자 Corsa Holdco L.P. 3. 채무(차입)금액 (원) - 4. 채무보증 내역 채무보증금액 (원) - 자기자본 (원) 6,451,932,774,996 자기자본 대비 (%) - 대규모법인 여부 해당 채무보증기간 시작일 - 종료일 - 5. 채무보증 총 잔액 (원) 160,454,191,627 6. 이사회결의일(결정일) 2024.10.15 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 3 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 7. 기타 투자판단에 참고할 사항 1. 본 채무보증 결정은 이엔에스시티가스부산(주)가 Corsa Holdco L.P.에 발행하는 무의결권부 상환전환우선 주식 306,250주(총 인수대금 735,000,000,000원)와 관련하여, 이엔에스시티가스부산(주)가 해당 주식을 현금상환의 방식으로 상환하는 경우 총 인수대금에 대하여 내부수익률(IRR) 9.9%가 되게하는 상환금액을 당사가 Corsa Holdco L.P.에 직접 또는 이엔에스시티가스부산(주)에 증자하는 방식으로 이엔에스시티가스부산(주)의 상환의무 이행을 보증하는 것이므로, 상기 '3.채무(차입)금액(원)' 및 '4.채무보증내역-채무보증금액(원)'은 현 시점에서 정확하게 산출하기 어려워 기재를 생략하였음.2. 상기 '4.채무보증 내역-자기자본(원)'은 2023년말 별도재무제표 기준임.3. 상기 '4.채무보증 내역-채무보증기간'은 이엔에스시티가스부산(주)가 Corsa Holdco L.P.에 발행하는 무의결권부 상환전환우선 주식의 발행일로부터 이엔에스시티가스부산(주)의 현금상환 의무 이행 완료 시까지임. 【 채무자별 채무보증 잔액】 채무자 관계 채무보증잔액(원) 비 고 나래에너지서비스㈜ 계열회사 250,000,000,000 - 파주에너지서비스㈜ 계열회사 350,000,000,000 - 여주에너지서비스㈜ 계열회사 200,000,000,000 - 아이지이㈜ 계열회사 130,000,000,000 - PRISM ENERGY INTERNATIONAL PTE. LTD. 계열회사 3,434,435,747 USD 2,534,826 SK E&S Australia Pty. Ltd. 계열회사 - - LNG Americas, Inc. 계열회사 - - BU12 Australia Pty. Ltd. 계열회사 - 본건 보증의 일부로서, ANZ 서울지점은 보증채권자에게 Standby LC를 제공하고, 당사는 이를 위해 ANZ 서울지점과 한도대출약정(BU12, BU13 합계 한도액 USD 329,737,188)을 체결함 BU13 Australia Pty. Ltd. 계열회사 - 상기 내용 참조 PRISM DLNG Pte. Ltd. 계열회사 - - Grid Solution LLC 계열회사 27,019,755,880 USD 19,942,251 이엔에스시티가스(주) 계열회사 - - 이엔에스시티가스부산(주) 계열회사 - - * 2024.10.15 기준 환율(USD 1,354.90/원)적용 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
상기 상환전환우선주는 회계상 자본으로 인식되어 동사의 재무구조 개선에 긍정적인 영향을 끼치고 있습니다. 그러나 해당 상환전환우선주의 현금 배당 지급 의무 및 상환 시점의 자금 유출 가능성을 고려하였을 때, 추후 지속적인 현금 유출이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 향후 SK이노베이션(주)의 대규모 투자가 지속될 경우 상기 유상증자에도 불구하고 재무안정성 개선 효과가 단기간 내 희석될 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [4-8. SK이노베이션(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SK이노베이션(주)은 2025년 02월 05일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK이노베이션(주)이 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 74조 7,170억원, 잠정 영업이익은 3,155억원, 잠정 당기순손실은 2조 4,033억원입니다. SK이노베이션(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 3.3% 감소하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 -83.4% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 2023년 대비 적자전환하였습니다. 글로벌 유가 하락 및 주요 제품 마진 하락에 따른 변동으로 영업이익 및 당기순이익이 2023년 대비 대폭 감소하였습니다. SK이노베이션(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 110조 5,996억원, 부채총계는 70조 6,606억원, 자본총계는 39조 9,390억원이며, 부채비율은 176.92%로 2023년말 부채비율 169.27% 대비 7.65%p. 증가하였습니다. SK이노베이션(주)이 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. |
당사의 자회사인 SK이노베이션(주)은 2025년 02월 05일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다.SK이노베이션(주)이 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 74조 7,170억원, 잠정 영업이익은 3,155억원, 잠정 당기순손실은 2조 4,033억원입니다. SK이노베이션(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 3.3% 감소하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 83.4% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 2023년 대비 적자전환하였습니다. 글로벌 유가 하락 및 주요 제품 마진 하락에 따른 수익성 악화로 영업이익 및 당기순이익이 2023년 대비 대폭 감소하였습니다. SK이노베이션(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 110조 5,996억원, 부채총계는 70조 6,606억원, 자본총계는 39조 9,390억원이며, 부채비율은 176.92%로 2023년말 부채비율 169.27% 대비 7.65%p. 증가하였습니다.SK이노베이션(주)이 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
| [매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경] |
| ※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다. | |||||
| 1. 재무제표의 종류 | 연결 | ||||
| 2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | 증감금액 | 증감비율(%) | |
| - 매출액 | 74,716,970,174 | 77,288,485,864 | -2,571,515,690 | -3.3 | |
| - 영업이익 | 315,488,338 | 1,903,886,320 | -1,588,397,982 | -83.4 | |
| - 법인세비용차감전계속사업이익 | -2,379,720,568 | 932,185,003 | -3,311,905,571 | 적자전환 | |
| - 당기순이익 | -2,403,266,530 | 554,894,277 | -2,958,160,807 | 적자전환 | |
| - 대규모법인여부 | 해당 | ||||
| 3. 재무현황(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | |||
| - 자산총계 | 110,599,606,570 | 80,835,513,251 | |||
| - 부채총계 | 70,660,607,835 | 50,815,545,738 | |||
| - 자본총계 | 39,938,998,735 | 30,019,967,513 | |||
| - 자본금 | 786,015,880 | 509,519,950 | |||
| - 자본총계/자본금 비율(%) | 5,081.2 | 5,891.8 | |||
| 4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인 | 전년대비 글로벌 유가 하락 및 주요 제품 마진 하락에 따른 변동 | ||||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2025-02-05 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |||
| 불참(명) | - | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |||||
| 1. 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 SK이노베이션의 연결 기준의 영업실적입니다.2. 상기 자료는 외부감사인의 감사를 받지 않은 자료이므로, 향후 감사결과에 따라 변경될 수 있습니다.3. 상기 '5. 이사회결의일(결정일)의 '감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석 여부'와 관련하여 당사의 감사위원은 모두 사외이사입니다. | |||||
| ※ 관련공시 | - | ||||
[지주회사의 추가공시사항]
| 구분 | 재무제표 | 당해 사업연도 | 직전 사업연도 |
| 비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원) | 연결 | 24,928,139,077 | 22,202,714,489 |
| 자본총계˚/ 자본금 비율(%)(˚비지배지분은 제외) | 연결 | 3,171.5 | 4,357.6 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
● 무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주)
| [5-1. 수익 현황 및 수익성 변동 위험]2024년 3분기 기준 SK텔레콤의 영업수익 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로 13조 4,291억원 및 1조 5,693억원이며, 별도 재무제표 기준으로 9조 5,834억원 및 1조 3,438억원 입니다. SK텔레콤은 이동통신시장에서의 안정적인 시장지위를 확보하고 있지만 가계통신비 절감을 중심으로 한 정부정책은 SK텔레콤의 영업실적에 하방압력으로 작용하고 있습니다. 또한 이동통신시장의 성숙기 진입으로 인한 성장성 저하, MVNO 사업자의 신규 시장진입 등도 SK텔레콤의 수익성에 불리한 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
2024년 3분기 기준 SK텔레콤의 영업수익 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로 13조 4,291억원 및 1조 5,693억원 이며, 별도 재무제표 기준으로 9조 5,834억원 및 1조 3,438억원 입니 다. 동기간 연결기준 영업이익률 및 순이익률은 각각 11.64%, 8.00%로 전년동기 대비 영업이익률은 0.56%p., 순이익률은 0.06%p. 증가하였습니다. 별도 기준 영업이익률 및 순이익률은 각 13.90% 및 12.11%로 전년동기 대비 영업이익률은 1.12%p. 증가하였으며, 순이익률은 0.31%p. 증가하였습니다.연결기준 영업수익의 유무선통신 가입자 증자에 기반한 매출 성장이 지속되고 있으며, 데이터센터(DC)/클라우드 사업 성장으로 견조한 B2B 매출을 시현하고 있습니다. 연결기준 영업이익 또한 감가상각비 등 주요 비용 안정화 기조가 지속되며, 특허풀 계약 관련 일회성 이익이 발생하면서 전년 동기 대비 증가하였습니다.SK텔레콤 별도기준으로는 5G 및 로밍 이용자 확대 등에 힘입어 이통통신매출이 증가하였으며, 솔루션 및 B2B 매출 우상향 추세가 지속되고 있습니다. 별도기준 영업이익의 경우 마케팅비용 및 감가상각비의 안정화 추세가 지속되며, 특허풀 계약 관련 일회성 이익 또한 영입이익에 긍정적인 영향을 주어 전년 동기 대비 증가하였습니다.
| [SK텔레콤 요약 손익계산서 및 비율 - 연결] | |
| (단위 : 백만원) | |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업수익 | 13,429,088 | 13,081,220 | 17,608,511 | 17,304,973 | 16,748,585 | 16,087,747 |
| 영업이익 | 1,569,260 | 1,456,149 | 1,753,204 | 1,612,070 | 1,387,162 | 1,248,578 |
| 당기순이익 | 992,290 | 958,495 | 1,145,937 | 947,831 | 2,418,989 | 1,500,538 |
| 영업이익률 | 11.69% | 11.13% | 9.96% | 9.32% | 8.28% | 7.76% |
| 당기순이익률 | 7.39% | 7.33% | 6.51% | 5.48% | 14.44% | 9.33% |
| 자료 : SK텔레콤 각 회계연도 사업보고서 및 3분기보고서 |
| [SK텔레콤 요약 손익계산서 및 비율 - 별도] | |
| (단위 : 백만원) | |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업수익 | 9,583,437 | 9,384,930 | 12,589,220 | 12,414,588 | 12,102,830 | 11,746,630 |
| 영업이익 | 1,343,832 | 1,201,882 | 1,455,870 | 1,321,131 | 1,114,323 | 1,023,067 |
| 당기순이익 | 994,795 | 945,368 | 1,059,750 | 869,490 | 1,073,823 | 758,792 |
| 영업이익률 | 14.02% | 12.81% | 11.56% | 10.64% | 9.21% | 8.71% |
| 당기순이익률 | 10.38% | 10.07% | 8.42% | 7.00% | 8.87% | 6.46% |
| 자료 : SK텔레콤 각 회계연도 사업보고서 및 3분기보고서 |
SK텔레콤의 청구 기준 ARPU(Average Revenue Per User, 인당 월별 매출)는 2024년 3분기말 29,389원으로 전년 동기 대비 1.76% 감소하였습니다. 최근 ARPU 하락세는 사물인터넷(IoT) 가입 회선 수 확대와 저가형 5G 요금제가 복합적으로 작용하였다고 판단됩니다. 상대적으로 저렴한 IoT 가입 회신의 비중이 점차 늘면서 전체 ARPU를 낮추는 방향으로 작용하였으며, 2024년 2월 내놓은 3만원대 5G 중간요금제 또한 ARPU 하락에 영향을 준 바 있습니다.한편 2018년 12월 SK텔레콤을 포함한 이동통신 3사는 세계 최초로 5G 전파를 송출하고 상용화하였으며, 2019년 4월부터 5G 단말기 출시와 함께 고객 서비스를 시작하였습니다. 기존 4G LTE 서비스 요금보다 단가가 높은 5G 요금제 가입자 수가 향후 확대될 경우 ARPU가 상승할 가능성도 있습니다. 다만 보편요금제 도입 등 정부의 통신업 관련 규제 정책 기조가 이어질 경우, ARPU의 하락 추세가 장기화될 가능성도 배제할 수 없으니, 투자자께서는 5G 출시 효과와 함께 이동통신업체의 ARPU 변동에 유의하시기 바랍니다.
| [SK텔레콤 별도기준 ARPU 현황] | |
| (단위 : 원) | |
| 구 분 | 2018년 1분기 | 2018년 2분기 | 2018년 3분기 | 2018년 4분기 |
|---|---|---|---|---|
| ARPU (주1) | 33,299 | 32,289 | 32,070 | 31,328 |
| MVNO 포함 청구기준 ARPU | 29,586 | 28,652 | 28,454 | 27,782 |
| 구 분 | 2019년 1분기 | 2019년 2분기 | 2019년 3분기 | 2019년 4분기 |
| ARPU (주1) | 30,645 | 30,755 | 31,166 | 31,215 |
| MVNO 포함 청구기준 ARPU | 27,290 | 27,403 | 27,952 | 28,031 |
| 구 분 | 2020년 1분기 | 2020년 2분기 | 2020년 3분기 | 2020년 4분기 |
| ARPU (주1) | 30,777 | 30,158 | 30,051 | 30,269 |
| MVNO 포함 청구기준 ARPU | 28,031 | 27,701 | 27,783 | 28,066 |
| 구 분 | 2021년 1분기 | 2021년 2분기 | 2021년 3분기 | 2021년 4분기 |
| ARPU (주1) | 30,213 | 30,446 | 30,669 | 30,740 |
| MVNO 포함 청구기준 ARPU | 28,124 | 28,395 | 28,600 | 28,820 |
| 구 분 | 2022년 1분기 | 2022년 2분기 | 2022년 3분기 | 2022년 1분기 |
| ARPU (주1) | 30,401 | 30,656 | 30,633 | 30,495 |
| MVNO 포함 청구기준 ARPU | 28,492 | 28,706 | 28,636 | 28,495 |
| 구 분 | 2023년 1분기 | 2023년 2분기 | 2023년 3분기 | 2023년 4분기 |
| ARPU (주1) | 30,101 | 29,920 | 29,917 | 29,566 |
| MVNO 포함 청구기준 ARPU | 28,120 | 27,683 | 27,980 | 27,765 |
| 구 분 | 2024년 1분기 | 2024년 2분기 | 2024년 3분기 | 2024년 4분기 |
| ARPU (주1) | 29,239 | 29,298 | 29,389 | |
| MVNO 포함 청구기준 ARPU | 27,649 | 27,666 | 27,691 |
| 자료 : SK텔레콤 2024년 3분기 실적발표 |
| 주1) SK텔레콤 MNO수익 기준(2G/3G/LTE/5G 및 IoT 포함) : 음성 및 데이터수익(가입비, 접속수익 제외), 부가서비스 수익 등을 포함. 매출할인(약정 및 결합할인 등) 반영. MVNO 관련 매출 제외, SK텔레콤 무선 가입자 기준(2G/3G/LTE/5G 및 IoT 포함) : 과기정통부 가입자 통계 과금회선 분기 평균 가입자수 기준 (3Q23부터 휴대폰 내 기타회선 제외) |
| 주2) ARPU(Average Revenue Per User) : 인당 월별 매출 |
SK텔레콤을 비롯한 통신3사의 경우 마케팅비용의 비중이 높은 편이며, 5G 플래그십단말 출시에 따라 2021년 2분기 이후 마케팅 비용이 상승하여 2021년 3분기와 4분기 각각 8,170억원, 8,130억원을 기록하였습니다. 2022년 3분기는 7,617억원으로 이전 수준으로 회귀하였습니다. 2022년 4분기는 7,980억원으로 2022년 3분기 대비 4.8%p. 증가하는 모습을 보였지만 2023년 1분기는 7,566억원, 2분기에는 7,539억원, 3분기는 7,135억원으로 감소하는 추세에 있습니다. 2023년 4분기에는 7,858억원으로 증가하였으나, 2024년에는 다시 안정화되며 1분기에는 7,194억원 , 2분기에는 7,155억원, 3분기에는 전분기 대비 소폭 증가한 7,262억원을 기록하였습니다.
| [마케팅 비용 추이] |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2018년 1분기 | 2018년 2분기 | 2018년 3분기 | 2018년 4분기 |
|---|---|---|---|---|
| 마케팅비용 | 7,383 | 7,024 | 7,361 | 7,337 |
| 영업수익 대비 비중 | 24.70% | 23.90% | 25.20% | 25.70% |
| 구 분 | 2019년 1분기 | 2019년 2분기 | 2019년 3분기 | 2019년 4분기 |
| 마케팅비용 | 7,014 | 7,286 | 7,564 | 7,116 |
| 영업수익 대비 비중 | 24.90% | 25.60% | 25.98% | 25.01% |
| 구 분 | 2020년 1분기 | 2020년 2분기 | 2020년 3분기 | 2020년 4분기 |
| 마케팅비용 | 7,565 | 7,540 | 7,644 | 7,959 |
| 영업수익 대비 비중 | 25.88% | 35.85% | 25.99% | 27.09% |
| 구 분 | 2021년 1분기 | 2021년 2분기 | 2021년 3분기 | 2021년 4분기 |
| 마케팅비용 | 7,811 | 8,053 | 8,170 | 8,130 |
| 영업수익 대비 비중 | 26.21% | 26.65% | 26.99% | 24.68 |
| 구 분 | 2022년 1분기 | 2022년 2분기 | 2022년 3분기 | 2022년 4분기 |
| 마케팅비용 | 7,450 | 7,585 | 7,617 | 7,980 |
| 영업수익 대비 비중 | 24.20% | 24.32% | 24.39% | 25.77% |
| 구 분 | 2023년 1분기 | 2023년 2분기 | 2023년 3분기 | 2023년 4분기 |
| 마케팅비용 | 7,566 | 7,539 | 7,487 | 7,858 |
| 영업수익 대비 비중 | 24.27% | 24.17% | 23.78% | 24.52% |
| 구 분 | 2024년 1분기 | 2024년 2분기 | 2024년 3분기 | 2024년 4분기 |
| 마케팅비용 | 7,194 | 7,155 | 7,262 | - |
| 영업수익 대비 비중 | 22.56% | 22.42% | 22.67% | - |
| 자료 : SK텔레콤 제공주1) 별도기준주2) 마케팅 비용 = 마케팅수수료 + 광고선전비 |
또한, 2014년 10월 이후 시행된 단통법과 MVNO시장의 확대, 통화ㆍ통신품질의 평준화 등은 SK텔레콤의 시장지위를 위협하는 요소가 될 수 있습니다. 특히, 최근 3개년간 정부의 MVNO 사업에 대한 육성 의지 등으로 이동통신 시장 내 MVNO시장은 2018년말 12.0%에서 2024년 12월말 기준 20.0%로 약 8.0%p. 상승하였습니다. 따라서 SK텔레콤은 시장지배력을 유지 또는 확대하기 위해 향후 추가적으로 마케팅 비용 등을 확대할 가능성도 존재합니다.
| [이동통신 회선 현황] |
| (단위 : 회선) |
| 구분 | 2018.12월 | 2019.12월 | 2020.12월 | 2021.12월 | 2022.12월 | 2023.12월 | 2024.12월 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 휴대폰 | SKT | 23,793,923 | 24,093,771 | 24,114,993 | 23,755,110 | 23,282,209 | 22,981,548 | 23,076,740 |
| KT | 13,993,080 | 14,165,339 | 14,334,618 | 14,162,864 | 13,746,715 | 13,516,756 | 13,369,046 | |
| LGU+ | 10,763,359 | 11,066,464 | 11,380,048 | 11,308,743 | 11,198,571 | 10,943,874 | 10,940,170 | |
| MVNO | 7,120,263 | 6,870,229 | 6,105,517 | 6,092,842 | 7,272,400 | 8,721,548 | 9,492,407 | |
| 소 계 | 55,670,625 | 56,195,803 | 55,935,176 | 55,319,559 | 55,499,895 | 56,163,726 | 56,878,363 | |
| 가입자 기반 단말장치 | SKT | 1,586,041 | 1,366,510 | 1,258,307 | 1,267,978 | 1,469,966 | 1,569,012 | 1,598,432 |
| KT | 1,205,449 | 1,249,574 | 1,251,975 | 1,258,177 | 1,289,980 | 1,364,781 | 1,350,602 | |
| LGU+ | 835,121 | 983,879 | 901,191 | 814,294 | 895,434 | 1,012,689 | 1,066,481 | |
| MVNO | 36,356 | 57,278 | 201,978 | 330,432 | 433,855 | 170,248 | 175,979 | |
| 소 계 | 3,662,967 | 3,657,241 | 3,613,451 | 3,670,881 | 4,089,235 | 4,116,730 | 4,191,494 | |
| 사물지능통신 | SKT | 2,227,882 | 3,368,199 | 3,945,924 | 4,858,737 | 5,897,999 | 6,961,176 | 7,405,315 |
| KT | 2,210,587 | 2,735,277 | 1,801,698 | 2,045,882 | 2,463,724 | 2,877,300 | 4,230,267 | |
| LGU+ | 1,750,883 | 2,114,012 | 2,471,471 | 3,028,630 | 3,918,262 | 6,813,164 | 8,361,214 | |
| MVNO | 832,834 | 822,009 | 2,803,790 | 3,931,803 | 5,122,992 | 6,959,677 | 8,156,214 | |
| 소 계 | 7,022,186 | 9,039,497 | 11,022,883 | 13,865,052 | 17,402,977 | 23,611,317 | 28,153,454 | |
| 합계 | SKT | 27,607,846 | 28,828,480 | 29,319,224 | 29,881,825 | 30,650,174 | 31,511,736 | 32,080,487 |
| KT | 17,409,116 | 18,150,190 | 17,388,291 | 17,466,923 | 17,500,419 | 17,758,837 | 18,949,915 | |
| LGU+ | 13,349,363 | 14,164,355 | 14,752,710 | 15,151,667 | 16,012,267 | 18,769,727 | 20,367,865 | |
| MVNO(전체 이동통신 회선 내 비중) | 7,989,453(12.0%) | 7,749,516(11.2%) | 9,111,285(12.9%) | 10,355,077(14.2%) | 12,829,247(16.7%) | 15,851,473(18.9%) | 17,825,044(20.0%) | |
| 합계 | 66,355,778 | 68,892,541 | 70,571,510 | 72,855,492 | 76,992,107 | 83,891,773 | 89,223,311 | |
| 자료 : 과학기술정보통신부(2025.02) |
또한, 성숙기 시장인 유무선통신수익의 성장률 둔화가 예상되고, 컨텐츠, 플랫폼 등 통신/인터넷 관련 사업이 성장함에 따라 유무선통신수익의 비중이 점진적으로 축소될 것으로 예상됩니다. 그러나 통신시장의 절대적 규모, 통신서비스의 필수재적 성격, 스마트폰 등 무선통신기기의 보급 확대에 따른 무선데이터 사용량 확대 등을 통한 일정 수준의 성장 가능성 등을 고려할 때, 매출의 급격한 변동은 일어나지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 통신사업이 초기 시설투자비 등의 진입 장벽으로 인하여 독과점적 시장이 형성되어 있고, 안정적인 시장점유율을 유지하고 있는 만큼 급격한 매출 감소가 일어날 가능성은 낮아 보입니다.상기에 기재한 바와 같이 SK텔레콤은 이동통신시장에서의 안정적인 시장지위를 확보하고 있지만 가계통신비 절감을 중심으로 한 정부정책은 SK텔레콤의 영업실적에 하방압력으로 작용하고 있습니다. 또한 이동통신시장의 성숙기 진입으로 인한 성장성 저하, MVNO 사업자의 신규 시장진입 등도 SK텔레콤의 수익성에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [5-2. SK텔레콤 신규사업 추진 관련 위험] SK텔레콤은 과거로부터 분할, 주식 교환, 출자, 인수ㆍ합병, 사업양수도 및 매각 등 다양한 방식을 통해 기업구조 개편과 신사업 추진을 진행해 왔으며, 2021년 11월 01일을 분할기일로 인적분할 되어 SK텔레콤(주)는 분할존속법인으로 존속하고 있는 상황입니다. 향후 인적분할 외 추가적인 기업구조 개편이 진행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 기업구조 개편은 SK텔레콤(주)의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 당사 및 SK텔레콤(주) 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. SK텔레콤(주)는 2021년 12월 21일 이사회에서 당사의 AI반도체 기술의 사업화 및 경영효율화를 위하여 AI반도체사업에 대한 영업양도(영업 양도일: 2022년 1월 4일)를 승인한 바가 있습니다. 이와 같이 SK텔레콤(주)는 보유한 자산의 시너지 창출과 신규 사업 진출 등을 위해, 다양한 투자 및 기업구조 개편 가능성이 있으나 증권신고서 제출일 기준 확정된 사항은 존재하지 않습니다. 향후 SK텔레콤(주)의 유·무선 통신사업부문의 신규 사업 추진과 관련하여 예상치 못한 M&A 등 구조개편이 발생하고 막대한 자금이 소요될 경우, 당사 및 SK텔레콤(주)의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK텔레콤(주) 및 연결회사는 과거로부터 분할, 주식 교환, 출자, 인수ㆍ합병, 사업양수도 및 매각 등 다양한 방식을 통해 기업구조 개편과 신사업 추진을 진행해 왔으며, 2021년 11월 01일을 분할기일로 인적분할 되어 SK텔레콤(주)는 존속법인으로 존속하고 있는 상황입니다. 향후 인적분할 외 추가적인 기업구조 개편이 진행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 기업구조 개편은 SK텔레콤(주)의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 당사 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
| [SK텔레콤(주) 주요 출자 및 인수ㆍ합병 현황] |
| 회사명 | 시 기 | 내 용 |
|---|---|---|
| SK텔레콤 | 2019.10 | (주)카카오 지분 2.53% 취득(SK텔레콤 자기주식과 교환) |
| SK텔레콤 | 2020.01 | SK브로드밴드로부터 SK스토아 지분 100% 양수 |
| SK브로드밴드 | 2020.04 | (주)티브로드, (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터 흡수합병 |
| SK텔레콤 | 2020.04 | (주)티브로드노원방송 지분 55% 인수 |
| SK텔레콤 | 2021.03 | (주)티브로드노원방송 지분 추가 45% 인수하여 완전자회사 편입 |
| SK텔레콤 | 2021.11 | 인적분할로 분할신설법인인 SK스퀘어(주) 신규 설립 |
| SK텔레콤 | 2022.07 | 하나금융지주와 지분 교환(하나카드 지분 매각 및 하나금융지주 지분 매입) |
| SK브로드밴드 | 2022.10 | 브로드밴드노원방송(주) 흡수합병 |
| 자료 : SK텔레콤(주) 제공 |
SK텔레콤(주)는 2023년 아래와 같은 합병ㆍ분할ㆍ자산양수도ㆍ영업양수도 등 내역이 존재합니다 [홈앤서비스(주) 전기차 완속 충전기 사업 양도 건]
2023년 12월 27일 홈앤서비스(주) 이사회에서 전기차 충전 사업부문을 양도하기로 결정하였습니다. 해당 사업부문에 대하여 중단영업으로 분류하였습니다. 2024년 3분기 및 2023년 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 |
| 영업수익 | 2,217,394 | 4,317,333 |
| 영업비용 | (2,925,417) | (8,794,734) |
| 영업손실 | (708,023) | (4,477,401) |
| 영업외손익 | 8,038,379 | (16,937) |
| 법인세비용 | 1,500,390 | (867,877) |
| 중단영업손익 | 5,829,966 | (3,626,461) |
※ 연결손익계산서는 재분류 하였습니다. 2024년 3분기 및 2023년 중 중단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | (3,539,717) | (3,299,652) |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 11,526,656 | (827,681) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | - | - |
| 총 현금흐름 | 7,986,939 | (4,127,333) |
- 관련 공시 : 영업양도결정(2023.12.29 제출, 2024.04.15 정정)
SK텔레콤(주)는 2022년 아래와 같은 합병ㆍ분할ㆍ자산양수도ㆍ영업양수도 등 내역이 존재합니다. [SK브로드밴드(주)의 브로드밴드노원방송(주) 흡수합병]
1) 합병일자 : 2022년 10월 5일2) 합병의 상대방
| 구분 | 합병 후 존속회사 | 합병 후 소멸회사 |
|---|---|---|
| 상호 | 에스케이브로드밴드 주식회사 | 브로드밴드노원방송 주식회사 |
| 소재지 | 서울시 중구 퇴계로 24 SK남산빌딩 | 서울시 강북구 도봉로81길 21 |
| 대표이사 | 최 진 환 | 유 창 완 |
| 법인구분 | 비상장법인 | 비상장법인 |
3) 합병 계약내용본 합병은 에스케이브로드밴드(주)가 브로드밴드노원방송(주)를 흡수합병하며, 합병회사인 에스케이브로드밴드(주)는 존속하고, 피합병회사인 브로드밴드노원방송(주)는 소멸하였습니다. 본건 합병으로 에스케이브로드밴드(주)는 합병기일 현재 브로드밴드노원방송(주)의 최대주주인 에스케이텔레콤(주)(100%)에게 합병신주 592,233주(합병비율 1:0.5194947)를 교부하였습니다. 본 합병은 소규모합병 방식으로 에스케이브로드밴드(주)의 주주들에게 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 본건 합병에 대한 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음하였습니다.4) 주요일정
| 합병 승인 이사회결의일 | 2022년 09월 02일 |
| 합병계약일 | 2022년 03월 30일 |
| 주주확정기준일 | 2022년 04월 13일 |
| 합병반대의사 통지 접수기간 | 2022년 04월 13일 ~ 04월 27일 |
| 채권자 이의 제출기간 | 2022년 09월 03일 ~ 10월 04일 |
| 합병기일 | 2022년 10월 05일 |
| 합병종료보고 총회일 | 2022년 10월 06일 |
| 합병등기일(해산등기일) | 2022년 10월 06일 |
5) 합병 등 전후의 재무사항 비교표
| (단위 : 백만원) |
| 대상회사 | 계정과목 | 예측 | 실적 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1차연도 | 2차연도 | 1차연도 | 2차연도 | |||||
| 실적 | 괴리율 | 실적 | 괴리율 | |||||
| 에스케이브로드밴드(주)브로드밴드노원방송(주) | 매출액 | 4,226,087 | - | 4,162,093 | -1.5% | - | - | - |
| 영업이익 | 343,741 | - | 304,417 | -11.4% | - | - | - | |
| 당기순이익 | - | - | - | - | - | - | - | |
※ 상기 예측 및 실적치의 계정과목 중 당기순이익은 예측치를 산정하지 않아 기재 제외하였습니다.※ 상기 예측 및 실적치의 1차연도는 2022년을 의미하여, 지급수수료 등의 증가로 1차연도 영업이익 실적 괴리율이 11% 발생하였습니다.
[피에스앤마케팅(주)의 에스케이엠앤서비스(주) 지분 인수]2022년 중 SK텔레콤(주)의 종속기업인 피에스앤마케팅(주)는 에스케이엠앤서비스 (주)의 지분 100%(3,099,112주)를 인수하여 지배력을 획득하였습니다. 동 거래는 동일지배하의 사업결합에 해당하는 바, 연결실체는 취득한 자산과 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하였으며, 이전대가와 인수한 순자산 장부금액의 차이는 기타불입자본으로 인식되었습니다. 지배력 획득 이후 에스케이엠앤서비스(주)는 141,488백만원의 수익과 3,246백만원의 순이익을 인식하였습니다. 한편, 보고기간개시일 현재 동 사업결합이 발생한 것으로 가정할 경우 연결실체가 인식하였을 수익 및 당기순이익은 각각 180,515백만원 및 3,784백만원 입니다.
① 피인수회사의 개요
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 피인수회사명 | 에스케이엠앤서비스(주) |
| 본점소재지 | 서울특별시 중구 수표로 34, 16층 (저동2가, 씨티센터타워) |
| 대표이사 | 박정민 |
| 업종 | 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 |
② 이전대가와 승계한 자산 및 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.
| (단위: 백만원) | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| Ⅰ. 이전대가: | |
| 현금및현금성자산 | 72,859 |
| Ⅱ. 승계한 자산 및 부채: | |
| 현금및현금성자산 | 10,547 |
| 매출채권및기타채권 | 76,035 |
| 재고자산 | 3,349 |
| 유형자산 | 27,138 |
| 무형자산 | 12,462 |
| 영업권 | 2,515 |
| 기타자산 | 10,395 |
| 미지급금및기타채무 | (53,894) |
| 미지급법인세 | (399) |
| 리스부채 | (6,503) |
| 충당부채 | (991) |
| 확정급여부채 | (2,739) |
| 기타부채 | (18,337) |
| 소 계 | 59,578 |
| Ⅲ. 기타불입자본(Ⅰ-Ⅱ) | 13,281 |
한편, SK텔레콤(주)는 2021년 아래와 같은 합병ㆍ분할ㆍ자산양수도ㆍ영업양수도 등 내역이 존재합니다.
[SK스퀘어(주) 인적분할 신설]SK텔레콤(주)는 2021년 06월 10일 이사회 결의 및 2021년 10월 12일자 주주총회의 승인에 의거 2021년 11월 01일을 기준일로 하여 인적분할 되었습니다. 분할존속법인인 SK텔레콤(주)는 유무선통신 사업을 비롯한 사업부문을 영위하고 있으며, 분할신설법인인 SK스퀘어(주)은 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문을 영위하고 있습니다. 한편, 승계한 자산과 부채는 분할신설법인으로 이관되었습니다.
| 분할 전ㆍ후의 요약 재무정보(별도) | |
| (기준일: 2021년 11월 1일) | (단위:백만원) |
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 자산 | 25,623,465 |
| 유동자산 | 5,050,312 |
| 현금및현금성자산 | 524,189 |
| 단기금융상품 | 314,000 |
| 단기투자자산 | 23,927 |
| 매출채권 | 1,497,097 |
| 단기대여금 | 75,661 |
| 미수금 | 614,136 |
| 미수수익 | 299 |
| 계약자산 | 10,015 |
| 선급금 | 17,379 |
| 선급비용 | 1,915,414 |
| 당기법인세자산 | 109 |
| 유동파생금융자산 | 23,221 |
| 재고자산 | 13,125 |
| 매각예정비유동자산 | 20,000 |
| 기타의유동자산 | 1,740 |
| 비유동자산 | 20,573,153 |
| 장기금융상품 | 354 |
| 장기투자자산 | 1,572,400 |
| 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 | 4,850,479 |
| 유형자산 | 8,897,271 |
| 영업권 | 1,306,236 |
| 무형자산 | 2,290,155 |
| 장기대여금 | 118 |
| 장기미수금 | 375,323 |
| 장기계약자산 | 20,788 |
| 장기선급비용 | 956,007 |
| 장기보증금 | 157,097 |
| 파생금융자산 | 146,676 |
| 기타의비유동자산 | 249 |
| 부채 | 14,703,902 |
| 유동부채 | 4,650,508 |
| 미지급금 | 1,417,233 |
| 계약부채 | 74,477 |
| 예수금 | 658,901 |
| 미지급비용 | 932,703 |
| 당기법인세부채 | 115,497 |
| 유동충당부채 | 57,240 |
| 단기차입금 | 50,000 |
| 유동성사채및장기차입금 | 1,085,993 |
| 리스부채 | 3,552 |
| 유동성장기미지급금 | 254,912 |
| 비유동부채 | 10,053,394 |
| 사채 | 5,898,126 |
| 장기차입금 | 300,000 |
| 장기미지급금 | 1,064,155 |
| 장기계약부채 | 6,425 |
| 파생금융부채 | 321,454 |
| 장기리스부채 | 1,364,764 |
| 비유동충당부채 | 40,012 |
| 이연법인세부채 | 972,625 |
| 확정급여부채 | 36,441 |
| 기타의비유동부채 | 49,392 |
| 자본 | 10,919,563 |
| 자본금 | 30,493 |
| 기타불입자본 | (4,650,080) |
| 이익잉여금 | 14,801,574 |
| 기타자본구성요소 | 737,576 |
| 자료: SK텔레콤 2021년 사업보고서 |
[AI반도체사업 영업양도]또한 SK텔레콤(주)는 2021년 12월 21일 이사회에서 AI반도체 기술의 사업화 및 경영효율화를 위하여 AI반도체사업에 대한 영업양도를 승인하였고, 영업 양도기일은 2022년 1월 4일입니다. 영업양도에 관련한 내용은 다음과 같습니다.
| 구분 | 내용 | |
|---|---|---|
| 영업양수자 | SAPEON Korea | |
| 양도하고자 하는 영업부분의상세내역 | 양도일자 | 2022.1.4 |
| 양도목적물 | AI반도체사업 | |
| 양도가액 | 31,100 | |
| 양도목적 | AI반도체 기술의 사업화 및 경영효율화 | |
SK텔레콤(주)는 향후에도 보유한 자산의 시너지 창출과 신규 사업 진출 등을 위해 다양한 투자 및 기업구조 개편의 가능성이 있으나 증권신고서 제출일 기준 확정된 사항은 존재하지 않습니다. 향후 SK텔레콤(주)의 유·무선 통신사업부문의 신규 사업 추진과 관련하여 예상치 못한 M&A 등 구조개편이 발생하고 막대한 자금이 소요될 경우 SK텔레콤 및 당사의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [5-3. SK텔레콤(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SK텔레콤(주)는 2025년 2월 12일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK텔레콤(주)이 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 17조 9,406억원, 잠정 영업이익은 1조 8,234억원, 잠정 당기순이익은 1조 4,388억원입니다. SK텔레콤(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 1.9% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 4.0% 증가하였으며 잠정 당기순이익은 2023년 대비 25.6% 증가하였습니다. 증권신고서 작성일 기준 SK텔레콤의 자회사인 사피온의 합병 등에 따른 영업외수익 증가로 법인세비용차감전계속사업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다. SK텔레콤(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 30조 5,153억원, 부채총계는 18조 6,359억원, 자본총계는 11조 8,793억원이며, 부채비율은 156.88%로 2023년 말 부채비율 146.31% 대비 10.57%p. 증가하였습니다. SK텔레콤(주)이 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. |
당사의 자회사인 SK텔레콤(주)는 2025년 2월 12일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK텔레콤(주)이 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 17조 9,406억원, 잠정 영업이익은 1조 8,234억원, 잠정 당기순이익은 1조 4,388억원입니다. SK텔레콤(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 1.9% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 4.0% 증가하였으며 잠정 당기순이익은 2023년 대비 25.6% 증가하였습니다. 증권신고서 작성일 기준 SK텔레콤의 자회사인 사피온의 합병 등에 따른 영업외수익 증가로 법인세비용차감전계속사업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다. SK텔레콤(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 30조 5,153억원, 부채총계는 18조 6,359억원, 자본총계는 11조 8,793억원이며, 부채비율은 156.88%로 2023년 말 부채비율 146.31% 대비 10.57%p. 증가하였습니다. SK텔레콤(주)이 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
| [매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경] |
| ※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다. | |||||
| 1. 재무제표의 종류 | 연결 | ||||
| 2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | 증감금액 | 증감비율(%) | |
| - 매출액 | 17,940,608,890 | 17,608,511,084 | 332,097,806 | 1.9 | |
| - 영업이익 | 1,823,409,370 | 1,753,204,333 | 70,205,037 | 4.0 | |
| - 법인세비용차감전계속사업이익 | 1,813,464,869 | 1,488,179,211 | 325,285,658 | 21.9 | |
| - 당기순이익 | 1,438,795,020 | 1,145,937,032 | 292,857,988 | 25.6 | |
| - 대규모법인여부 | 해당 | ||||
| 3. 재무현황(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | |||
| - 자산총계 | 30,515,253,720 | 30,119,228,260 | |||
| - 부채총계 | 18,635,919,003 | 17,890,829,299 | |||
| - 자본총계 | 11,879,334,718 | 12,228,398,961 | |||
| - 자본금 | 30,492,716 | 30,492,716 | |||
| - 자본총계/자본금 비율(%) | 38,957.9 | 40,102.7 | |||
| 4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인 | 사피온 합병 등에 따른 영업외수익 증가로 법인세비용차감전계속사업이익 및 당기순이익 증가 | ||||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2025-02-11 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |||
| 불참(명) | 0 | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |||||
| - 상기 실적은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.- 상기 실적은 결산추정치로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인 과정에서 변경될 수 있습니다. | |||||
| ※ 관련공시 | - | ||||
[지배회사의 추가공시사항]
| 구분 | 재무제표 | 당해 사업연도 | 직전 사업연도 |
| 비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원) | 연결 | 11,750,328,020 | 11,389,045,844 |
| 자본총계˚/ 자본금 비율(%)(˚비지배지분은 제외) | 연결 | 38,534.9 | 37,350.1 |
| 매출액(단위:천원) | 별도 | 12,774,059,827 | 12,589,219,907 |
| 자료: 금융감독원 전자공시시스템 |
● 반도체 사업 : SK하이닉스(주) , SK실트론(주)
| [6-1. 반도체 산업에 대한 투자 증가 관련 위험]SK하이닉스는 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 신규 투자를 지속하고 있으며, 도시바 반도체 지분 인수, Intel NAND 사업 부문 양수 등 대규모 투자 역시 집행하였습니다. 반도체의 기초재료인 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer, 규소박판) 제조사업을 영위하고 있는 SK실트론 또한 2019년 10월 Dupont de Nemour Inc의 Sic Wafer 사업부를 영업양수하였습니다. 당사의 반도체 계열사인 SK하이닉스와 SK실트론은 반도체 시장의 규모가 확대됨에 따라 지속적으로 신규 투자를 집행하고 있으며, 대규모 투자는 향후 업황에 따라 SK하이닉스 및 SK실트론에 재무적인 부담으로 작용 할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK하이닉스 등 업체들은 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 탄력적인 생산 및 투자환경을 마련함으로써, 경기위축 및 업체간 경쟁심화 등의 외부 영업환경악화에 적극적으로 대응하고자 노력하고 있으나, 세계경제의 불황국면이 장기간 지속되고 메모리 시장규모가 위축될 경우 이와 같은 대규모 투자는 SK하이닉스에 재무적인 부담으로 작용할 수 있습니다.한편, SK하이닉스는 2017년 2월 7일 금융감독원으로부터 Kioxia(구 Toshiba Meomory Corporation) 반도체 사업 지분 인수 보도에 대한 조회공시를 요구 받아 Non binding 제안서를 제출하였음을 공시하였고, 2017년 3월 6일 Kioxia(구 Toshiba Meomory Corporation)로부터 새로운 지분 매각 방안을 제안 받은 사실을 공시하였습니다. 이후 2017년 5월 19일 동 지분인수 참여 건과 관련하여 컨소시움 파트너와 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정했다는 사실과 2017년 6월 21일 SK하이닉스㈜가 속한 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받은 사실을 공시하였습니다. 2017년 9월 21일에는 Kioxia(구 Toshiba Meomory Corporation)이사회가 동 컨소시움과 매각계약 체결을 결의하였음을 공시하였고, 2017년 9월 27일 SK하이닉스의 Kioxia(구 Toshiba Meomory Corporation) 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공 목적의 타법인주식 및 출자증권 취득결정을 공시하였습니다. 그리고 지분인수 대금 약 3.9조원 납입을 완료한 2018월 5월 30일에는 타법인주식 및 출자증권 취득결정 정정공시를 하였습니다. 취득결정에 관한 각 세부 공시에 관한 사항은 아래 내용을 참고해 주시기 바랍니다.
| [도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.05.19)] |
| 1. 제목 | 도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련 |
| 2. 주요내용 | 당사는 도시바로부터 분할되는 메모리 반도체 사업의 경영권 지분 인수와 관련하여 컨소시움 파트너와 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정하였습니다. |
| 3. 결정(확인)일자 | 2017-05-19 |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |
| - | |
| ※ 관련공시 | 2017-03-06 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도) |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.06.21)] |
| 1. 제목 | 도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련 |
| 2. 주요내용 | 도시바 반도체 사업의 지분 매각과 관련하여 당사의 파트너인 Bain Capital 이 포함된 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받았습니다. |
| 3. 결정(확인)일자 | 2017-06-21 |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |
| - | |
| ※ 관련공시 | 2017-05-19 기타 경영사항(자율공시) |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.09.21)] |
| 1. 제목 | 도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련 |
| 2. 주요내용 | 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 도시바 이사회가 당사의 파트너인 Bain Capital이 포함된 컨소시엄과 매각계약을 체결하기로 결의하였습니다. 도시바 이사회가 승인한 내용은 아직 주요 사항에 대한 협의가 남은 만큼, 향후 딜 프로세스에 따라 SK하이닉스의 이익에 부합하도록 협상을 계속할 예정입니다. |
| 3. 결정(확인)일자 | 2017-09-21 |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |
| - | |
| ※ 관련공시 | 2017-06-21 기타 경영사항(자율공시) 2017-05-19 기타 경영사항(자율공시) |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.09.27)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | BCPE Pangea Cayman2 Limited | ||
| 국적 | 케이만제도(Cayman Islands) | 대표자 | - | |
| 자본금(원) | 1,305,570,300,000 | 회사와 관계 | - | |
| 발행주식총수(주) | - | 주요사업 | 도시바 반도체 사업 지분 인수 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | - | ||
| 취득금액(원) | 1,305,570,300,000 | |||
| 자기자본(원) | 24,023,529,408,625 | |||
| 자기자본대비(%) | 5.43 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | - | ||
| 지분비율(%) | - | |||
| 4. 취득방법 | 특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득 | |||
| 5. 취득목적 | 도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공 | |||
| 6. 취득예정일자 | - | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 32,216,026,448,034 | 취득가액/자산총액(%) | 4.05 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당사항없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당사항없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2017-09-27 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 6 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | 참석 | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 - 당사는 SPC가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 - 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 - 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 - 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 | |||
| ※관련공시 | 2017-09-21 기타 경영사항(자율공시) | |||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.09.27)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP | ||
| 국적 | 케이만제도(Cayman Islands) | 대표자 | - | |
| 자본금(원) | 3,602,969,200,000 | 회사와 관계 | - | |
| 발행주식총수(주) | - | 주요사업 | 도시바 반도체 사업 지분 인수 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | - | ||
| 취득금액(원) | 2,692,106,200,000 | |||
| 자기자본(원) | 24,023,529,408,625 | |||
| 자기자본대비(%) | 11.21 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | - | ||
| 지분비율(%) | - | |||
| 4. 취득방법 | 특수목적법인(SPC)에 대한 출자(신규설립) | |||
| 5. 취득목적 | 도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공 | |||
| 6. 취득예정일자 | - | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 32,216,026,448,034 | 취득가액/자산총액(%) | 8.36 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당사항없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당사항없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2017-09-27 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 6 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 - 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 - 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 - 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 - 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 | |||
| ※관련공시 | 2017-09-21 기타 경영사항(자율공시) | |||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [(기재정정)타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2018-05-30 )] |
| 1. 정정관련 공시서류 | 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 | |
| 2. 정정관련 공시서류제출일 | 2017-09-27 | |
| 3. 정정사유 | 도시바 반도체 사업 지분 인수를 위한 각 국 규제당국으로부터의 승인이 완료되어 금일 인수 대금 납입이 마무리 되었으며 절차 최종 완료일은 2018년 6월 1일로 예상됨 | |
| 4. 정정사항 | ||
| 정정항목 | 정정전 | 정정후 |
| 1. 자본금(원) | 3,602,969,200,000 | 3,529,348,400,000 |
| 2. 취득금액(원) | 2,692,106,200,000 | 2,637,097,400,000 |
| 2. 자기자본(원) | 24,023,529,408,625 | 33,820,918,744,337 |
| 2. 자기자본대비(%) | 11.21 | 7.80 |
| 7. 최근 사업연도말 자산총액 (원) | 32,216,026,448,034 | 45,418,464,051,798 |
| 7. 취득가액/자산총액(%) | 8.36 | 5.81 |
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 - 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 - 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 - 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 - 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 | - 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음 - 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 - 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임 - 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 |
| < 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 > 1. 발행회사 회사명 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP 국적 케이만제도(Cayman Islands) 대표자 - 자본금(원) 3,529,348,400,000 회사와 관계 - 발행주식총수(주) - 주요사업 도시바 반도체 사업 지분 인수 2. 취득내역 취득주식수(주) - 취득금액(원) 2,637,097,400,000 자기자본(원) 33,820,918,744,337 자기자본대비(%) 7.80 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) - 지분비율(%) - 4. 취득방법 특수목적법인(SPC)에 대한 출자(신규설립) 5. 취득목적 도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공 6. 취득예정일자 2018-06-01 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 45,418,464,051,798 취득가액/자산총액(%) 5.81 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당사항없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 10. 이사회결의일(결정일) 2017-09-27 -사외이사 참석여부 참석(명) 6 불참(명) 0 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음 - 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 - 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임 - 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 ※관련공시 2017-09-21 기타 경영사항(자율공시) | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [(기재정정)타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2018-05-30 )] |
| 1. 정정관련 공시서류 | 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 | |
| 2. 정정관련 공시서류제출일 | 2017-09-27 | |
| 3. 정정사유 | 도시바 반도체 사업 지분 인수를 위한 각 국 규제당국으로부터의 승인이 완료되어 금일 인수 대금 납입이 마무리 되었으며 절차 최종 완료일은 2018년 6월 1일로 예상됨 | |
| 4. 정정사항 | ||
| 정정항목 | 정정전 | 정정후 |
| 1. 자본금(원) | 1,305,570,300,000 | 1,278,893,100,000 |
| 2. 취득금액(원) | 1,305,570,300,000 | 1,278,893,100,000 |
| 2. 자기자본(원) | 24,023,529,408,625 | 33,820,918,744,337 |
| 2. 자기자본대비(%) | 5.43 | 3.78 |
| 7. 최근 사업연도말 자산총액 (원) | 32,216,026,448,034 | 45,418,464,051,798 |
| 7. 취득가액/자산총액(%) | 4.05 | 2.82 |
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 - 당사는 SPC가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 - 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 - 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 - 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 | - 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음 - 당사는 BCPE Pangea Cayman2 Limited("SPC2") 가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 - 상기 1항의 자본금은 SPC2 가 발행하는 전환사채의 총 납입금이며, 납입일 현재 SPC2 의 자본금은 총 JPY 100,000,000 임. - 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100= 991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임 - 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 |
| < 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 > 1. 발행회사 회사명 BCPE Pangea Cayman2 Limited 국적 케이만제도(Cayman Islands) 대표자 - 자본금(원) 1,278,893,100,000 회사와 관계 - 발행주식총수(주) - 주요사업 도시바 반도체 사업 지분 인수 2. 취득내역 취득주식수(주) - 취득금액(원) 1,278,893,100,000 자기자본(원) 33,820,918,744,337 자기자본대비(%) 3.78 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) - 지분비율(%) - 4. 취득방법 특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득 5. 취득목적 도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공 6. 취득예정일자 2018-06-01 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 45,418,464,051,798 취득가액/자산총액(%) 2.82 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당사항없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 10. 이사회결의일(결정일) 2017-09-27 -사외이사 참석여부 참석(명) 6 불참(명) 0 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 참석 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음 - 당사는 BCPE Pangea Cayman2 Limited("SPC2") 가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 - 상기 1항의 자본금은 SPC2 가 발행하는 전환사채의 총 납입금이며, 납입일 현재 SPC2 의 자본금은 총 JPY 100,000,000 임. - 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100= 991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임 - 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 ※관련공시 2017-09-21 기타 경영사항(자율공시) | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [도시바 메모리 지분매각 주요 조건] |
| 구 분 | 내 역 |
|---|---|
| 양도대상 | Toshiba Memory Corporation의 지분 100% |
| 매각대금 | JPY 2 trillion |
| 양도인 | Toshiba Corporation |
| 양수인 | K.K.Pangea |
| 양수인의 자금조달 | - Toshiba Corporation JPY 350.5 billion - Bain Capital JPY 212 billion - Hoya Corporation JPY 27 billion - SK하이닉스 JPY 395 billion (원화 약 3.9조원) - US Investors(Apple, Kingston, Seagate, Dell) JPY 415.5 billion - 금융기관 대출 JPY 600 billion |
| 매각 후 의결권 지분율 | - Toshiba와 Hoya의 보통주 지분율 50% 이상으로 일본 기업이 과반 지분율 확보 - 동사는 15% 이상의 의결권 지분 확보와 도시바 메모리의 중요 정보에 대한 접근 10년간 제한 |
| 당사의 인수 참여방식 | - BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP에 2.6조원 출자, BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행하는 전환사채 1.3조원 취득, 총 3.9조원 투자 - 전환사채 전환 시 도시바 메모리 사업지분의 15%까지 확보 가능 |
| 자료 : 시장자료 취합 |
상기 공시 내용과 같이 SK하이닉스는 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP에 2,660억엔을 출자하고, BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행하는 전환사채에 1,290억엔을 투자하여 총 3,950억엔(원화기준 약 3.9조원)만의 투자를 완료하였습니다. 이를 통해 2018년 중 Kioxia(구 Toshiba Meomory Corporation) 인수를 위한 특수목적법인인 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P.(이하 SPC 1)에 대한 출자증서(JPY 266,000백만) 및 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 지분 15%를 보유할 수 있는 BCPE Pangea Cayman2 Limited(이하 SPC 2)가 발행한 전환사채(JPY 129,000백만)을 취득하였습니다. SK하이닉스는 장기투자자산에 포함된 동 투자자산에 대하여 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류하고 있으며, SPC1에 대한 지분투자의 경우 현재가치기법 및 옵션가격결정모형, SPC2 전환사채의 경우 현재가치기법으로 평가하고 있습니다. 2023년말 장기투자자산의 공정가치는 3.6조원으로 총 자산의 3.6%를 차지하고 있으며, 2023년 중 1.7조원의 평가손실(외화환산손익 포함)을 인식하였습니다. 이에 Kioxia의 영업실적 및 공정가치 평가를 위해 투입되는 변수들의 변동에 따라 동 투자를 위해 취득한 출자증서와 전환사채의 공정가치가 변동할 수 있으며, 이로 인해 발생하는 평가손익이 당사의 재무상태 및 수익성에 중요한 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자께서는 동 투자자산의 공정가치 평가 내역의 변동을 유의하시기 바랍니다.
한편 SK하이닉스는 2017년 5월 24일 파운드리 사업 경쟁력 강화를 위해 신설 법인에 파운드리 사업부 영업을 양도하기로 결정하였습니다. 이에 따라 SK하이닉스는 에스케이하이닉스 시스템아이씨의 약 3,413억원 규모의 주주배정방식 유상증자에 참여하였으며, 파운드리 사업과 관련된 자산 등을 포괄적으로 양도하였습니다. 이에 관한 세부사항은 아래 공시내역을 참고하여 주시기 바랍니다.
이후 2018년 1월 12일 에스케이하이닉스시스템아이씨는 사업역량 강화 및 경영효율성 제고 목적으로 실리콘화일을 흡수합병을 하기로 결정하였으며, SK하이닉스는 2018년 2월 8일 에스케이하이닉스시스템아이씨에 84,000백만원을 추가로 출자하였습니다.
한편, SK하이닉스는 Intel社의 Non-volatile Memory Solutions Group(NSG)의 옵테인 사업부를 제외한 NAND 사업 부문 전체를 약 10.3조원에 양수하기로 결정하였음을 2020년 10월 20일 공시하였습니다. 양수 대상 사업부문은 해당 주요사항보고서 공시일 기준 SK하이닉스 자산의 12.09%, 매출액의 17.24%에 해당하는 자산 및 매출 규모를 보유하고 있습니다. 양수 대상 사업부문은 신설 예정인 SK하이닉스 자회사를 통해 인수될 예정이므로 향후 SK하이닉스의 실적에 직접적이고 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련된 공시 내용은 아래와 같습니다.
| [[정정]주요사항보고서(영업양수결정) (2020.10.22)] |
| 1. 양수영업 | Intel社의 Non-volatile Memory Solutions Group(이하 NSG)의 옵테인 사업부를 제외한 NAND 사업 부문 전체 | |||
| 2. 양수영업 주요내용 | Intel社의 SSD 사업 부문, NAND 단품 및 웨이퍼 비즈니스, 중국 Dalian 생산시설을 포함한 NAND 사업(옵테인 사업부 제외) | |||
| 3. 양수가액(원) | 10,310,400,000,000 | |||
| - 영업전부의 양수 여부 | 아니오 | |||
| - 재무내용(원) | 양수대상 영업부문(A) | 당사전체 (B) | 비중(%) (A/B) | |
| 자산액 | 7,835,904,000,000 | 64,789,494,368,860 | 12.09 | |
| 매출액 | 4,652,281,600,000 | 26,990,732,675,981 | 17.24 | |
| 부채액 | 4,790,899,200,000 | 16,846,298,942,122 | 28.44 | |
| 4. 양수목적 | NAND 사업 경쟁력 강화 | |||
| 5. 양수영향 | 1) SSD 솔루션 역량 강화 2) 고부가가치 제품 포트폴리오 구축 3) 메모리 반도체 사업군 간의 균형 확보 및 NAND Flash 경쟁력 강화 | |||
| 6. 양수예정일자 | 계약체결일 | 2020년 10월 20일 | ||
| 양수기준일 | 2025년 03월 15일 | |||
| 7. 거래상대방 | 회사명(성명) | Intel Corporation | ||
| 자본금(원) | 29,231,129,600,000 | |||
| 주요사업 | 반도체 설계 및 제조 업체 | |||
| 본점소재지(주소) | 2200 Mission College Boulevard, Santa Clara, CA, 95054-1549, United States | |||
| 회사와의 관계 | - | |||
| 8. 양수대금지급 | 1) 지급형태: 현금지급 (USD) 2) 지급시기: 2021년 말로 예상되는 1차 Closing 시점에 8조 192억원(USD 70억)이 지급될 예정이며, 잔액인 2조 2,912억원(USD 20억)은 2차 Closing 예상 시점인 2025년 3월에 지급될 예정임 3) 자금조달방법: 보유 현금, 차입 등을 통해 조달 | |||
| 9. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 예 | ||
| - 근거 및 사유 | 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가 | |||
| 외부평가기관의 명칭 | 안진회계법인 | |||
| 외부평가 기간 | 2020년 08월 27일 ~ 2020년 10월 20일 | |||
| 외부평가 의견 | 당 법인이 현금흐름할인법(DCF법: Discounted Cash Flow Method)을 적용하여 평가한 양수대상 사업부의 가치는 평가기준일 현재 9조 5,944억원(USD 8,375백만)에서 11조 1,123억원(USD 9,700백만)의 범위에 있을 것으로 산출됩니다. 이에 따라 평가대상사업부의 평가기준일 시점 현재가치로 할인된 양수예정가액 10조 836억원(USD 8,802백만)은 동 평가 범위안에 있어 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 근거가 발견되지 아니하였습니다. | |||
| 10. 주주총회 특별결의 여부 | 미해당 | |||
| - 주주총회 예정일자 | - | |||
| - 주식매수청구권에 관한 사항 | 행사요건 | - | ||
| 매수예정가격 | - | |||
| 행사절차, 방법, 기간, 장소 | - | |||
| 지급예정시기, 지급방법 | - | |||
| 주식매수청구권 제한 관련 내용 | - | |||
| 계약에 미치는 효력 | - | |||
| 11. 이사회결의일(결정일) | 2020년 10월 20일 | |||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | 6 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | |||
| 12. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 아니오 | |||
| 13. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | |||
| 14. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 | |||
| 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 16. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1) 본 영업양수는 Intel社의 NSG 사업부 가운데 옵테인 사업부를 제외한 전체 NAND 사업 부문을 대상으로 하고 있으며, 해당 영업부문 및 자산은 두번에 나뉘어 이전될 예정입니다. 각국 정부의 규제 승인이 완료될 것으로 예상되는 2021년 말까지(이하 1차 Closing) 중국 Dalian 생산시설과 SSD 사업부문(SSD 관련 IP 및 인력 포함)이 해외에 신설 예정인 당사 자회사를 통해 이전되며, 2025년 3월(이하 2차 Closing)까지 그 외 NAND IP, R&D 및 생산시설 운영 인력 등 NAND 사업을 맡게 되는 Intel社의 자회사 지분이 상기 신설 자회사를 통해 인수될 예정입니다. 2) 1차 Closing 시점부터 2차 Closing 전까지는 별도 계약을 통해 Intel社의 자회사가 Dalian 생산시설을 운영하게 되며, 1차 Closing 시점에 인수되는 SSD 사업부가 웨이퍼를 공급 받을 예정입니다. 3) 본 건 영업양수도와 관련하여 거래종결 이전에 취득하거나 이행해야 하는 모든 정부기관의 허가, 인가, 동의, 승인, 신고수리 등이 모두 적법하게 취득되거나 이행되지 않을 경우 영업양수도는 최종적으로 성사되지 않을 수 있습니다. 4) 3. 양수가액과 양수대상 영업부분의 재무내용, 7. 거래상대방의 자본금, 8. 양수대금지급의 지급금액, 9. 외부평가의견의 가치평가액은 이사회결의일 전일(2020년 10월 19일) 기준 하나은행 최초 고시 매매기준율(1,145.60원/USD)을 USD 백만 단위 이상에 대하여 적용한 금액이며, 실제 지급금액은 상이할 수 있습니다. 5) 3. 양수가액(원)의 양수대상 영업부문의 재무내용은 평가대상사업부로부터 제시받은 NSG 사업부의 옵테인 사업부를 제외한 전체 NAND 부문과 관련된 재무정보를 분리(Carve-out)하여 작성된 2019년 1월 1일~2019년 12월 31일 연결 재무제표 기준이며, 이는 금번 영업양수로 인하여 최종 인수하는 자산액, 부채액을 의미하지 않습니다. 당사 대비 비중에서 당사 실적의 경우 2019년 1월 1일~2019년 12월 31일 연결 재무제표 기준입니다. 6) 6. 양수기준일은 2차 Closing에 대한 영업의 양수 및 양수대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 이는 향후 양사간 거래 진행 상황에 따라 변동이 될 수 있습니다. 7) 7. 거래상대방의 자본금은 2020년 6월 말 연결재무제표 기준입니다. 8) 8. 양수대금지급의 지급시기는 각국 정부의 규제 승인 진행에 따라 변동이 될 수 있습니다. 9) 상기 양수가액의 적정성에 관하여는 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 기타 세부내역은 첨부된 외부평가기관의 평가의견서를 참조 바랍니다. 10) 본 건 영업양수는 최종적으로 회사가 설립한 해외 자회사를 통해 이행될 예정으로 당사 입장에서 상법 제374조가 적용되는 영업양수에 해당하지 않아 주주총회는 개최하지 않습니다. 11) 본 건 영업양수의 이행을 위해 필요한 행위와 세부사항 및 추후 변경이 필요한 사항에 대한 결정은 대표이사에게 위임하였습니다. |
| 자료: 금융감독원 전자공시시스템 |
SK하이닉스는 해당 이사회결의에 따라 Intel社의 Non-volatile Memory Solutions Group(이하 NSG)의 옵테인 사업부를 제외한 NAND 사업 부문 전체의 영업양수를 추진해온 바, 2021년 12월 중국 반독점 심사 기구인 국가시장감독관리총국의 기업결합 승인에 따라 1차 현금지급 (70억 달러)을 하고, 중국 다롄 생산시설과 SSD 사업부문을 양수하였습니다. 현재기준으로는 2025년 3월에 잔금 20억달러를 지급하고, R&D 인력, 낸드 IP 등 잔여 사업부를 양수할 예정입니다.
SK하이닉스는 ASML Holding N.V.로부터 약 5년간 약 4조 7,549억원 규모의 EUV(Extreme Ultraviolet) Scanner 기계장치를 취득하기로 결정 및 공시(2021.02.24)하였습니다. 이는 차세대 공정 양산 대응을 위한 장비 확보로, 2025년 12월 1일까지 개별 장비의 취득시마다 분할하여 비용을 지불할 예정입니다. 이와 관련된 공시 내용은 아래와 같습니다.
| [유형자산 취득결정(2021.02.24)] |
| 1. 취득물건 구분 | 기계장치 | |
| - 취득물건명 | EUV(Extreme Ultraviolet) Scanner | |
| 2. 취득내역 | 취득가액(원) | 4,754,922,640,000 |
| 자산총액(원) | 64,789,494,368,860 | |
| 자산총액대비(%) | 7.34 | |
| 대규모법인여부 | 해당 | |
| 3. 거래상대 | ASML Holding N.V. | |
| 4. 취득목적 | 차세대 공정 양산 대응을 위한 EUV 장비 확보 | |
| 5. 취득예정일자 | 2025-12-01 | |
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2021-02-24 | |
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 6 |
| 불참(명) | 0 | |
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | |
| 7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||
| 1) 상기 1.취득물건은 상대방인 ASML Holding N.V.사와 5년간 기계장치 구매 계약을 통해 취득 예정입니다. 2) 상기 2. 취득가액은 이사회결의일 당일(2021년 2월 24일) 기준 하나은행 최초 고시 매매기준율(1349.68원/EUR)을 EUR 백만 단위 이상에 대하여 적용한 금액이며, 실제 취득가액은 상이할 수 있습니다. 3) 상기 2. 자산총액(원)은 K-IFRS 기준에 따라 작성된 최근 사업연도말(2019년 12월 31일) 연결 재무제표의 자산총액 금액입니다. 4) 상기 5. 취득예정일자는 최종 기계장치를 인도받을 것으로 예상되는 일자 기준이며, 계약상대방과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다. 5) 취득가액 지급 방법에 관련된 사항 - 상기 2. 취득가액은 EUV Scanner 도입 및 운영을 위한 신규 기계 장치 및 설치에 소요되는 총 예상금액입니다. - 본건 취득물건 EUV Scanner의 경우 총 5년에 걸쳐 취득될 예정이며, 개별 장비의 취득 시마다 분할하여 비용을 지불할 예정입니다. 6) 상기 일정 및 대금 지급에 관한 사항은 거래상대방과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다. | ||
| ※ 관련공시 | - | |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
또한, SK실트론은 2020년 3,220억원의 투자를 계획하고 아래와 같이 관련 공시를 하였습니다. 해당 투자 계획은 생산능력 확대 및 제조 경쟁력 강화 등을 위한 투자이며, SK실트론의 자산총액 대비 13.87%의 규모입니다.
| [비유동자산 취득결정(2020.03.10)] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이실트론(주) | 공시일자 | 2020년 03월 10일 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 취득 목적물 | 2020년 투자계획 | |
| 2. 취득 목적물 규모 | 공장 설비 및 기계장치 등 | |
| 3. 취득가액 (원) | 322,000,000,000 | |
| - 최근 사업연도말 자산총액 (원) | 2,321,939,007,568 | |
| - 자산총액 대비 (%) | 13.87 | |
| 4. 거래상대방 | 미정 | |
| - 회사와의 관계 | - | |
| 5. 취득목적 | 품질개선 및 공정 자동화 등을 통한 제조경쟁력 강화, 기술 개발(R&D), IT Infra 개선 등을 위한 경상투자, 생산능력 확대등 | |
| 6. 취득예정일 | - | |
| 7. 주요계약조건 | 미정 | |
| 8. 자본조달방법 | 영업 현금, 차입금 등 | |
| 9. 취득방법 | 직접취득 | |
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2020년 03월 03일 | |
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 0 |
| 불참(명) | 0 | |
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | |
| 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 1. 상기 '2. 취득 목적물 규모' 및 '3. 취득가액(원)'은 집행규모 및 시기 등의 경영환경에 따라 향후 변동될 수 있습니다. 2. 상기 '3. 취득가액(원)'의 '최근 사업연도말 자산총액(원)'은 '18년말 별도재무제표 기준입니다. 3. 상기 '4. 거래상대방'은 추후 결정될 예정입니다. 4. 상기 계획의 세부 사항 결정 및 집행 등의 권한은 대표이사에게 위임하였습니다. | |
| ※ 관련공시일 | - | |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
SK실트론은 실제로 선단제품 대응 능력 개선, 노후 설비 성능 향상, 공정 생산성 향상, 생산 능력 확대 등으로 2020년 연결기준 누적 3,331억원(현금흐름표 상 유ㆍ무형자산 취득 기준)의 투자를 집행하였습니다. SK실트론은 2021년 3분기에도 동일한 목적으로 누적 2,997억원(연결 현금흐름표상 유ㆍ무형자산 취득 기준)의 투자를 집행하였습니다. 또한, SK하이닉스는 2024년 04월 24일 선제적인 반도체 수요 대응을 위한 차세대 DRAM 생산능력 확장을 위해 충북 청주에 건설 예정인 팹 건설에 약 5조 3,000억원을 투자하기로 결정했습니다. 2024년 07월 26일에는 용인 반도체 클러스터의 첫 번째 팹과 업무 시설을 건설하는 데에 약 9조 4,000억원을 투자하기로 결정했습니다. 이를 통해 AI 반도체에 대한 수요에 대응하고 미래 성장 동력을 확보해나갈 예정입니다.
| [신규 시설투자 등(2024.04.24)] |
| 1. 투자구분 | 시설증설 | ||
| - 투자대상 | 청주 M15X 건설 | ||
| 2. 투자내역 | 투자금액(원) | 5,296,200,000,000 | |
| 자기자본(원) | 53,503,752,397,611 | ||
| 자기자본대비(%) | 9.90 | ||
| 대규모법인여부 | 해당 | ||
| 3. 투자목적 | 선제적인 반도체 수요 대응을 위한 차세대 DRAM 생산능력 확장 | ||
| 4. 투자기간 | 시작일 | 2024-04-24 | |
| 종료일 | 2026-10-30 | ||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2024-04-24 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 6 | |
| 불참(명) | - | ||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||
| 6. 공시유보 관련내용 | 유보사유 | - | |
| 유보기한 | - | ||
| 7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 상기 2항의 '자기자본(원)'은 최근 사업연도 말 연결재무제표 기준임 - 상기 2항의 '투자금액(원)' 및 4항의 '투자기간'은 투자 진행과정과 경영환경 변화 등에 따라 변동될 수 있음 - 상기 4항의 '4. 시작일'은 이사회 결의일이며, '4. 종료일'은 예정일로서 향후 추진 과정에서 변동될 수 있음 | ||
| ※ 관련공시 | 2022-09-06 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시) | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [신규 시설투자 등(2024.07.26)] |
| 1. 투자구분 | 신규시설투자 | ||
| - 투자대상 | 용인 반도체 클러스터 내 신규 Fab 건설 | ||
| 2. 투자내역 | 투자금액(원) | 9,411,500,000,000 | |
| 자기자본(원) | 53,503,752,397,611 | ||
| 자기자본대비(%) | 17.59 | ||
| 대규모법인여부 | 해당 | ||
| 3. 투자목적 | AI 반도체 수요 대응 및 미래 성장 동력 확보 | ||
| 4. 투자기간 | 시작일 | 2024-08-01 | |
| 종료일 | 2028-12-31 | ||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2024-07-26 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 6 | |
| 불참(명) | - | ||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||
| 6. 공시유보 관련내용 | 유보사유 | - | |
| 유보기한 | - | ||
| 7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 상기 2항의 '자기자본(원)'은 최근 사업연도 말 연결재무제표 기준임 - 상기 2항의 '투자금액(원)' 및 4항의 '투자기간'은 투자 진행과정과 경영환경 변화 등에 따라 변동될 수 있음 - 상기 4항의 '4. 시작일' 및 '4. 종료일'은 예정일로서 향후 추진 과정에서 변동될 수 있음 | ||
| ※ 관련공시 | - | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
한 편, SK하이닉스는 약 5조 9000억원(美 상무부 보조금 0.7조원 포함)을 들여 미국 인디애나주 웨스트라피엣에 인공지능(AI) 반도체 핵심 부품인 고대역폭메모리(HBM)를 비롯한 AI 메모리용 첨단 패키징(후공정) 공장을 짓는 것을 2024년 4월 4일 '기타 경영사항(자율공시)' 공시를 통해 밝혔습니다. 해당 건은 향후 차세대 HBM 생산을 위한 어드밴스드 패키징 공장 건설을 통해 글로벌 AI 반도체 공급망 활성화를 선도할 계획 을 위한 투자 건이며 2024년 12월 20일 '투자판단 관련 주요경영사항' 공시를 통해 보다 자세하게 확인 할 수 있습니다. SK하이닉스는 이번 투자를 통해 갈수록 고도화되는 고객의 요구와 기대에 부응해 맞춤형 메모리 제품을 공급해 나갈 것 을 밝혔습니다.
| [ 기타 경영사항(자율공시)] |
| 1. 제목 | 미국 인디애나주(州)에 신규 어드밴스드 패키징 공장 건설 투자 |
| 2. 주요내용 | - 당사는 신규 어드밴스드 패키징 공장 건설과 관련하여 미국 인디애나주(州)와 협의를 완료하였습니다.- 향후 차세대 HBM 생산을 위한 어드밴스드 패키징 공장 건설을 통해 글로벌 AI 반도체 공급망 활성화를 선도할 계획입니다.- 2028년 하반기 양산 예정이며 건설·설비 등 투자 비용으로 총 USD 38.7억이 예상됩니다. |
| 3. 결정(확인)일자 | 2024-04-04 |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |
| - 본 공시는 2024년 3월 28일 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시에 관한 답변 사항임 - 상기 '3. 결정(확인)일자'는 협의 완료일임- 상기 '2. 주요내용'의 일정 및 투자 금액은 현재 계획 사항으로서, 향후 당사 및 시장 상황 등에 따라 변동 가능함 | |
| ※ 관련공시 | 2024-03-28 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [ 투자판단 관련 주요경영사항] |
| 1. 제목 | 미국 인디애나주(州)에 신규 어드밴스드 패키징 공장 건설 | |
| 2. 주요내용 | 1. 투자 목적: HBM 경쟁력 강화 및 신규 시장 진입 기회 발굴2. 투자 금액: 5.9조원 (※ 美상무부 보조금 0.7조원 포함)3. 투자 기간: 2025년 1월 ~ 2039년 12월4. 투자 방법: - SK하이닉스의 미주법인 SK hynix America Inc.의 100% 종속회사인 SK hynix Semiconductor West Lafayette LLC가 美상무부로부터 보조금 및 Loan을 수혜 받고, SK하이닉스가 SK hynix America Inc.(미주법인)에 출자하고, 미주법인이 SK hynix Semiconductor West Lafayette LLC에 출자하여 신규 공장 투자 예정 - SK하이닉스는 2025년 중 SK hynix America Inc.(미주법인)에 약 0.4조원 상당 출자를 2024년 12월 17일 이사회에서 결정 - SK하이닉스는 SK hynix Semiconductor West Lafayette LLC가 진행하는 투자에 대해 美상무부에 이행보증 및 지급보증 의무가 있음 | |
| 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 | 2024-12-19 | |
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 6 |
| 불참(명) | - | |
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||
| - 상기 2항의 '2. 투자 금액' 및 '4. 투자 방법'에 기재된 금액은 투자액 USD 4,090백만, 美상무부 보조금 USD 458백만 및 출자 금액 USD 300백만 상당을 이사회 결의일 기준 하나은행 최초고시 매매기준율(1,434.9원/USD)을 적용하여 원화환산한 금액입니다.- 상기 2항의 '2. 투자 금액' 및 '3. 투자 기간'은 투자 진행과정과 경영환경 변화 등에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기 2항의 '4. 투자 방법' 중 출자는 사업 진행에 따라 투자 기간 내 분할 출자 예정이며, 보증계약에 대한 세부 내용은 하기 '※ 관련공시' 중 '타인에 대한 채무보증 결정'을 참고하시기 바랍니다.- 상기 3항은 당사와 美상무부 간 계약 체결에 관한 美상무부의 공식 발표일 기준이며, 동 계약에 관한 당사 이사회 결의일은 2024년 12월 17일입니다. | ||
| ※ 관련공시 | 2024-12-20 타인에대한채무보증결정2024-04-04 기타 경영사항(자율공시)2024-03-28 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) | |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
이와 같이 SK하이닉스 및 SK실트론은 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 지속적인 투자를 집행하고 있으며, 업황에 따라 이와 같은 대규모 투자는 SK하이닉스 및 SK실트론에 재무적인 부담으로 작용 할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [6-2. SK하이닉스(주)의 수익성 변동에 따른 현금흐름 관련 위험] 당사의 관계회사인 SK하이닉스(주)의 2024년 3분기 연결기준 매출액은 46조 4,259억원으로 전년동기 21조 4,602억원 대비 116.3% 증가하였습니다. 이에 영업이익은 15조 3,845억원, 당기순이익은 12조 2,425억원을 기록하며 금년도 흑자기조세를 이어나갔습니다. 영업활동 현금흐름 또한 2024년 3분기 18조 7,748억원으로 전년 동기 3,253억원의 영업활동현금유출 대비 큰 폭으로 개선 되었습니다. SK하이닉스(주)의 주요 사업부문인 메모리반도체는 고대역폭메모리(HBM) 등 고부가가치 D램을 바탕으로 본격적인 회복 싸이클이 기대되나, 인플레이션에 따른 고금리 기조가 유지되는 불확실한 수요환경을 감안하면 개선속도가 완만하게 이루어질 가능성도 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사의 관계회사인 SK하이닉스(주)의 2024년 3분기 연결기준 매출액은 46조 4,259억원으로 전년동기 21조 4,602억원 대비 116.3% 증가하였습니다. 이에 영업이익은 15조 3,845억원, 당기순이익은 12조 2,425억원을 기록하며 금년도 흑자 기조를 지속하였습니다. 이는 작년 대비 큰 폭의 가격 상승에 기반한 매출 증가와 수익성 중심 제품 판매, 지속적인 비용 효율화 등에 기인합니다. 또한, AI향 수요 강세가 계속되는 가운데, 업계의 수익성이 개선되며 본격적인 회복 싸이클에 진입되었다고 평가됩니다.
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 464,259 | 214,602 | 327,657 | 446,216 | 429,978 |
| 매출총이익(손실) | 214,625 | -27,590 | -5,334 | 156,279 | 189,522 |
| 영업이익(손실) | 153,845 | -80,763 | -77,303 | 68,094 | 124,103 |
| 당기순이익(손실) | 122,425 | -74,843 | -91,375 | 22,417 | 96,162 |
| 출처 : SK하이닉스 사업보고서 및 3분기 보고서 주) 연결기준 |
이에 2024년 3분기 기준 SK하이닉스(주)의 영업활동현금유입은 18조 7,748억원으로 전년 동기 3,253억원의 영업활동현금유출 대비 큰 폭으로 개선되었습니다. 2024년 3분기말 기준 보유 현금은 9조 1,357억원으로 2023년 말 대비 증가하였습니다. 점진적인 수요 개선에 따라 우호적인 영업활동현금 유입이 기대되나, 고금리 기조 유지에 따른 소비 회복 지연 등 대외환경 변화에 따라 영업현금흐름 유출이 발생할 수 있기에 투자자분들께서는 SK하이닉스(주)의 현금흐름을 지속적으로 모니터링해주시기 바랍니다.
| [SK하이닉스 현금흐름] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | 18,774,763 | 325,283 | 4,278,191 | 14,780,517 | 19,797,648 |
| 투자활동 현금흐름 | -9,391,319 | -5,694,904 | -7,334,727 | -17,883,746 | -22,392,277 |
| 재무활동 현금흐름 | -7,773,740 | 7,398,402 | 5,696,845 | 2,821,796 | 4,492,313 |
| 기말 현금 및 현금성자산 | 9,135,688 | 7,122,306 | 7,587,329 | 4,977,007 | 5,057,982 |
| 출처 : SK하이닉스 사업보고서 및 3분기보고서 주) 연결기준 |
한편, 2024년 3분기말 SK하이닉스(주)의 재고자산은 13조 3,549억원을 기록하며 2023년 말(13조 4,807억원) 대비 0.94% 감소하였습니다. SK하이닉스(주)의 재고자산에 대한 내용은 아래와 같습니다.
| [SK하이닉스(주) 재고자산 추이] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|---|
| 재고자산 | 13,354,865 | 13,480,659 | 15,664,707 | 8,950,087 |
| 매출액 | 46,425,925 | 32,765,719 | 44,621,568 | 42,997,792 |
| 매출원가 | 24,963,432 | 33,299,167 | 28,993,713 | 24,045,600 |
| 자료 : SK하이닉스(주) 3분기보고서 및 사업보고서 주) 연결기준 |
SK하이닉스(주)의 총차입금은 2020년 이후 증가하는 모습을 보이고 있었으나 2024년 3분기에는 감소하였습니다. 2024년 3분기말 연결기준 총차입금은 24조 5,483억원으로 2023년 말 총차입금(32조 4,985억원) 대비 24.46% 감소하였습니다. 현금성자산 또한 꾸준히 증가하여 2024년 3분기말 기준 순차입금은 15조 4,126억원을 기록하며 2023년 말(24조 9,112억원) 대비 38.13% 감소하였습니다. 2024년 3분기말 기준 만기가 1년 이래 도래하는 차입금은 5조 7,022억원으로 현금 및 현금성자산 (9조 1,357억원)을 하회하는 모습을 보이고 있습니다. SK하이닉스(주)의 차입금 규모 및 의존도가 증가했던 주요 원인으로 2021년 인텔의 NAND 사업 영업양수와 관련하여 신디케이트론을 통한 차입으로 인해 3.5조원의 외화장기차입금이 증가한 것에 기인합니다. 상기 주요 차입금 증가 요인 외에 지속적인 CapEx 지출로 인한 추가 차입, 시황 변동에 따른 운전자금 확보 수요에 따라 SK하이닉스(주)의 차입금의 규모와 차입금의존도는 심화될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. SK하이닉스(주)의 차입금 추이는 다음과 같습니다.
| [SK하이닉스(주) 차입금 추이] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 단기성차입금 | 5,702,181 | 10,488,686 | 7,704,120 | 3,182,822 | 3,461,714 |
| 장기성차입금 | 18,846,145 | 22,009,820 | 17,087,565 | 15,966,749 | 9,433,650 |
| 총차입금 | 24,548,326 | 32,498,506 | 24,791,685 | 19,149,571 | 12,895,364 |
| 현금 및 현금성자산 | 9,135,688 | 7,587,329 | 4,977,007 | 5,057,982 | 2,975,989 |
| 순차입금 | 15,412,638 | 24,911,177 | 19,814,678 | 14,091,589 | 9,919,375 |
| 자료 : SK하이닉스(주) 3분기보고서 및 사업보고서 주1) 연결기준 주2) 단기성차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동리스부채 장기성차입금 = 장기차입금 + 사채 + 비유동리스부채 |
SK하이닉스(주)의 주요 사업부문인 메모리반도체는 고대역폭메모리(HBM) 등 고부가가치 D램을 바탕으로 본격적인 회복 싸이클이 기대되나, 인플레이션에 따른 고금리 기조가 유지되는 불확실한 수요환경을 감안하면 개선속도가 완만하게 이루어질 가능성도 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [6-3. SK하이닉스(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 관계회사인 SK하이닉스(주)는 2025년 1월 23일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK하이닉스(주)가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 66조 1,930억원, 잠정 영업이익은 23조 4,673억원, 잠정 당기순이익은 19조 7,969억원입니다. SK하이닉스(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 102.0% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 흑자전환하였으며 잠정 당기순이익은 2023년 대비 흑자전환하였습니다. 업황 회복 및 판매량 증가에 따라 영업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다. SK하이닉스(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 119조 8,552억원, 부채총계는 45조 9,395억원, 자본총계는 73조 9,157억원이며, 부채비율은 62.15%로 2023년 말 부채비율 87.52% 대비 25.37%p. 감소하였습니다. SK하이닉스(주)가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. |
당사의 관계회사인 SK하이닉스(주)는 2025년 2월 12일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK하이닉스(주)가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 66조 1,930억원, 잠정 영업이익은 23조 4,673억원, 잠정 당기순이익은 19조 7,969억원입니다. SK하이닉스(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 102.0% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 흑자전환하였으며 잠정 당기순이익은 2023년 대비 흑자전환하였습니다. 업황 회복 및 판매량 증가에 따라 영업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다. SK하이닉스(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 119조 8,552억원, 부채총계는 45조 9,395억원, 자본총계는 73조 9,157억원이며, 부채비율은 62.15%로 2023년 말 부채비율 87.52% 대비 25.37%p. 감소하였습니다.
SK하이닉스(주)가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
| [매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경] |
| ※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다. | |||||
| 1. 재무제표의 종류 | 연결 | ||||
| 2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | 증감금액 | 증감비율(%) | |
| - 매출액 | 66,192,960,000 | 32,765,719,000 | 33,427,241,000 | 102.0 | |
| - 영업이익 | 23,467,319,000 | -7,730,313,000 | 31,197,632,000 | 흑자전환 | |
| - 법인세비용차감전계속사업이익 | 23,885,350,000 | -11,657,816,000 | 35,543,166,000 | 흑자전환 | |
| - 당기순이익 | 19,796,902,000 | -9,137,547,000 | 28,934,449,000 | 흑자전환 | |
| - 대규모법인여부 | 해당 | ||||
| 3. 재무현황(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | |||
| - 자산총계 | 119,855,209,000 | 100,330,165,000 | |||
| - 부채총계 | 45,939,505,000 | 46,826,413,000 | |||
| - 자본총계 | 73,915,704,000 | 53,503,752,000 | |||
| - 자본금 | 3,657,652,000 | 3,657,652,000 | |||
| - 자본총계/자본금 비율(%) | 2,020.9 | 1,462.8 | |||
| 4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인 | 업황 회복 및 판매량 증가에 따른 매출 및 이익 증가 | ||||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2025-01-22 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 6 | |||
| 불참(명) | 0 | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |||||
| - 상기 금액은 백만원 단위에서 반올림한 금액이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정실적임- 상기 내용 중 당해사업연도 수치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성되었으므로, 외부감사인의 감사결과 등에 따라 변경될 수 있음 | |||||
| ※ 관련공시 | - | ||||
[지배회사의 추가공시사항]
| 구분 | 재무제표 | 당해 사업연도 | 직전 사업연도 |
| 비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원) | 연결 | 73,903,394,000 | 53,504,285,000 |
| 자본총계˚/ 자본금 비율(%)(˚비지배지분은 제외) | 연결 | 2,020.5 | 1,462.8 |
| 매출액(단위:천원) | 별도 | 55,736,287,000 | 27,639,997,000 |
| 자료: 금융감독원 전자공시시스템 |
● 정보통신, Mobility, 상사, SK매직 사업 : SK네트웍스(주)
| [7-1. 영위사업 변경에 따른 위험] SK네트웍스(주)는 휴대폰 중심의 정보통신 유통업, 글로벌 Trading 사업, 경정비 중심의 모빌리티 사업, 환경가전 렌탈, 호텔 리조트 사업 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2024년 3분기 매출액은 글로벌 22.7%, 정보통신 58.3%, 스피드메이트 4.2%, SK매직 10.8%, 워커힐 등 3.8%로 구성되어 있습니다. 또한, 데이터 관리 역량 내재화를 통해 기존 보유 사업에 AI를 접목하고 있으며, 향후 AI 관련 사업을 확장하여 AI 컴퍼니로의 진화를 모색하고 있습니다. SK네트웍스(주)는 2016년 이후 11건의 중요한 영위사업의 변동 이 있었으며 SK네트웍스(주)는 영위사업 변경을 통해 성장을 위한 투자재원 확보와 기업가치 제고 노력을 지속 하고 있습니다. 다만, 상기 영위사업 변화가 향후 지속적인 매출 향상을 보장하지는 않으며, 정부정책 및 사업 환경 변화가 매출액에 영향을 끼칠 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
증권신고서 제출일 기준 SK네트웍스(주)는 휴대폰 중심의 정보통신 유통업, 글로벌 Trading 사업, 자동차 렌탈, 경정비 중심의 모빌리티 사업, 환경가전 렌탈, 호텔 리조트 사업 등의 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 데이터 관리 역량 내재화를 통해 기존 보유 사업에 AI를 접목하고 있으며, 향후 AI 관련 사업을 확장하여 AI 컴퍼니로의 진화를 모색하고 있습니다. 2024년 3분기 매출액은 글로벌 22.7%, 정보통신 58.3%, 스피드메이트 4.2%, SK매직 10.8%, 워커힐 등 3.8%로 구성되어 있습니다 [사업부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중]
| 부 문 | 주요 제품/서비스 | '24년 3분기 | '23년 | '22년 |
| 글로벌 | 화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등 | 22.7% | 19.5% | 23.2% |
| 정보통신 | 휴대폰 및 ICT 디바이스 유통 | 58.3% | 60.9% | 57.9% |
| 렌터카 | 렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스) | - | - | - |
| 스피드메이트 | 경정비(자동차 정비, 부품교체 등의 서비스) | 4.2% | 4.8% | 4.4% |
| SK매직 | 환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등 | 10.8% | 11.2% | 10.7% |
| 워커힐 등 | 호텔 객실, 식음료, 연회행사 등 | 3.8% | 3.7% | 3.0% |
| 자료 : SK네트웍스(주) 2024년 3분기보고서주1) 상기 매출액 비중은 SK네트웍스(주) 중단사업을 제외한 수치임 주2) SK네트웍스(주)는 2024년 렌터카 사업부문, 2023년 SK매직 가전사업부를 중단사업으로 분류하였으며, 비교가능성을 위하여 2024년 3분기 및 2023년, 2022년 또한 동일한 기준으로 산출하였습니다. |
한편, SK네트웍스(주)는 2016년 이후 11건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다. 첫째, 2016년 10월에는 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며, 둘째, 2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241억원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다. 셋째, 2017년 3월에는 LPG사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며, 넷째, 2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다. 다섯째, 2019년 1월에는 렌터카 업계 재편 및 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화를 위해 SK렌터카(舊AJ렌터카)를 2,958억원에 인수했습니다. 이로 인해 2020년 SK렌터카와 SK네크웍스의 합산 시장 점유율은 19.8%로 롯데렌탈의(시장 점유율 1위) 22.2%와의 격차가 많이 줄어들었습니다. 여섯째, 2020년 6월에는 기존 MOST사업부(석유제품 소매판매) 관련 부동산 및 부동산 외 자산, 인력 등을 1조 3,283억원에 양도했습니다. 일곱째, 2020년 12월 골프장 사업 등을 영위하는 계열사인 SK핀크스의 지분 100%를 재무구조 개선 및 성장투자 재원 확보 목적으로 계열사인 (주)휘찬을 상대로 3,029억원에 처분했습니다. 여덟번째로 2021년 7월 철강 Trading 사업환경의 변화에 따른 지속적인 사업부진 및사업 특성 상 낮은 성장가능성인 감안하여 성장 사업 집중을 통한 수익성 및 재무구조 개선 목적으로 Trading사업부 내 철강 Trading 사업 중단을 결정하였습니다. 아홉번째로 2024년 05월 08일, SK네트웍스의 종속회사 SK매직(주)은 가스레인지, 전기레인지, 전기오븐의 제조, 판매, 유통과 관련된 재고자산 및 유무형자산을 영업 양도하는 공시를 진행하였습니다. 열번째로 2024년 06월 17일, 사업의 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화하고자 스피드메이트사업부문과 트레이딩사업부문을 각각 2024년 9월 1일, 2024년 12월 1일을 분할기일로하여 물적분할 예정임을 공시하였으며 증권신고서 작성일 기준 모두 분할 완료되었습니다. 마지막으로 2024년 08월 20일, 종속회사였던 SK렌터카의 지분 100%를 어피니티에쿼티파트너스에 매각하였습니다. 상기 영위사업의 변동에 따라 SK네트웍스(주)는 하나의 사업 부문(SK매직)이 추가되었으며, 7개의 사업 부문 또는 사업(패션사업 부문, LPG 사업, 유류제품 도/소매 사업, 골프장, 철강 Trading 사업, 렌터카 사업)이 영위 사업에서 제외되었으며, SK네트웍스(주) 영위사업 변동의 주요 내용은 다음과 같습니다.
| [주요 영위사업 변동 내역] |
| 부문/사업 | 변동 내역 | 이사회결의일 (결정일) | 거래종결일 (영업정지일) | 취득(매각,정지) 금액 | 취득(매각, 정지) 목적 |
|---|---|---|---|---|---|
| SK매직 부문 | 영위사업 추가(지분 취득) | 2016-09-30 | 2016-11-28 | 6,190억원 | 기존 자동차 렌탈 사업과 함께 공유경제 시대의 새로운 가치를 창출하는 종합렌탈회사로 성장하기 위함 |
| 패션사업 부문 | 영위사업 제외(영업양도) | 2016-12-08 | 2017-02-28 | 3,241억원 | 재무건전성 강화 및 투자재원 확보 |
| LPG 사업 | 영위사업 제외(영업양도) | 2017-02-28 | 2017-03-31 | 3,102억원 | 재무건정성 강화 및 투자재원 확보 |
| 유류제품 도매 사업 | 영위사업 제외(영업양도) | 2017-08-10 | 2017-10-31 | 3,015억원 | 미래성장을 위한 투자재원 확보 |
| 자동차 대여 사업 | 영위사업 추가(지분 취득) | 2018-09-21 | 2019-01-02 | 2,958억원 | 렌터카 업계 재편을 통한 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화 및 성장 가속화 |
| 석유제품 소매 판매 | 영위사업 제외(영업양도) | 2020-03-04 | 2020-06-01 | 1조 3,283억원 | 재무구조 개선 및 미래 성장사업 투자를 위한 재원 확보 |
| 골프장 등 | 영위사업 제외(지분 처분) | 2020-12-22 | 2020-12-24 | 3,029억원 | 재무구조 개선 및 성장투자 재원 확보 |
| 철강 Trading 사업 | 영위사업 제외(영업정지) | 2021-07-06 | 2022-06-30 | 1조 233억원 | 사업 환경의 변화에 따른 지속적인 사업부진 사업의 특성 상 낮은 성장가능성 |
| SK매직 가스레인지, 전기레인지, 전기오븐 부문 | 영위사업 일부 제외 (부분영업양도) | 2024-05-08 | 2024-09-30 | 426억원 | 사업구조 재편을 통한 기업가치 제고 |
| 장기 및 단기 렌터카 사업, 중고차 판매 등 | 영위사업 제외(지분 처분) | 2024-06-20 | 2024-08-20 | 8,200억원 | 재무 건정성 강화 및 미래 성장사업 투자 재원 확보 |
| 자료 : SK네트웍스(주) 공시자료 |
이와 같은 SK네트웍스(주) 영위사업의 변동은 향후 SK네트웍스(주)의 매출액과 향후사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 또한 정부정책 및 사업 환경 변화가 SK네트웍스(주)가 영위하고 있는 주요 사업 매출액에 영향을 미칠 수 있으며, 향후 새로운 영위사업의 추가 또는 기존 영위사업의 추가적 영업양도의 발생이 있을 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한편, 각 영위사업에 대한 총매출액 및 순매출액은 하기와 같습니다.
| [SK네트웍스 사업부별 매출 현황] |
| (단위: 백만원) |
| [2024년 3분기] |
| 구 분 | 트레이딩 | 정보통신 | 스피드메이트 | SK매직 | 기 타(주1) | 조정사항 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총매출액 | 1,416,508 | 3,397,833 | 263,656 | 691,014 | 244,424 | (205,037) | 5,808,398 |
| 순매출액 | 1,316,204 | 3,384,043 | 246,494 | 626,455 | 235,202 | - | 5,808,398 |
| 주) 중단영업손익을 포함함 |
| [2023년 3분기] |
| 구 분 | 글로벌 | 정보통신 | 렌터카 | 스피드메이트 | SK매직 | 기타(주1) | 연결조정 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총매출액 | 1,152,670 | 3,280,028 | 1,336,083 | 279,870 | 898,205 | 198,700 | (235,034) | 6,910,522 |
| 순매출액 | 1,063,117 | 3,264,050 | 1,300,395 | 260,470 | 831,033 | 191,457 | - | 6,910,522 |
| 자료: SK네트웍스(주) 2024년 3분기 보고서주) 중단영업손익을 포함함 |
전술한 바와 같이 향후 실적에는 불확실성이 존재하며, 2024년 3분기 실적이 향후 SK네트웍스(주)의 지속적인 이익을 보장하는 것은 아님을 유의 하시기 바랍니다.
| [7-2. 주요사업의 수익성에 관한 사항] 2024년 3분기 연결기준 SK네트웍스(주)의 매출총이익률은 11.01%이며, 최근 3년간 매출총이익률은 2021년 9.83%, 2022년 12.16%, 2023년 13.49%를 기록하는 등 10% 내외의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 2024년 3분기 연결기준 SK네트웍스(주)의 매출총이익률은 11.01%이며, 최근 3년간 매출총이익률은 2021년 9.83%, 2022년 12.16%, 2023년 13.49%를 기록하는 등 10% 내외의 매출총이익률을 유지 하고 있습니다. 한편, 2024년 3분기 연결기준 영업이익률은 1.33%이며, 최 근 3년간 영업이익률은 2021년 1.21%, 2022년 1.88%, 2023년 2.60%로 2% 내외를 유지 하고 있습니다. 금융손익과 기타손익, 중단영업손익 등을 포함한 연결기준 당기순이익은 매출액 대비 비율 1% 미만을 2021년부터 2023년까지 최근 3년간 기록 (2021년 0.96%, 2022년 0.96%, 2023년 0.06%)하는 등 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다. 2024년 반기말 연결기준 당기순이익은 28,552억원으로 당기순이익률 1.63%를 기록하며 최 근 3년간 평균대비 상회하는 수준 을 기록하였습니다 . 투자자분들께서는 SK네트웍스(주)의 수익성에 대하여 꾸준한 모니터링을 하여 투자에 유의하시기 바랍니다. |
2024년 3분기 연결기준 SK네트웍스(주)의 매출총이익률은 11.01%이며, 최근 3년간 매출총이익률은 2021년 9.83%, 2022년 12.16%, 2023년 13.49%를 기록하는 등 10% 내외의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 한편, 2 024년 3분기 연결기준 영업이익률은 1.33%이며, 최근 3년간 영업이익률은 2021년 1.21%, 2022년 1.88%, 2023년 2.60%로 2% 내외를 유지하고 있습니다.
| [SK네트웍스 연결기준 수익성 지표] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5,808,398 | 5,426,353 | 9,133,867 | 9,426,160 | 10,745,920 |
| 매출총이익 | 639,379 | 616,241 | 1,232,209 | 1,145,912 | 1,055,793 |
| 영업이익 | 77,255 | 57,706 | 237,283 | 177,552 | 130,379 |
| 당기순이익 | 94,388 | 28,648 | 5,459 | 90,765 | 103,540 |
| 매출총이익률 | 11.01% | 11.36% | 13.49% | 12.16% | 9.83% |
| 영업이익률 | 1.33% | 1.06% | 2.60% | 1.88% | 1.21% |
| 당기순이익률 | 1.63% | 0.53% | 0.06% | 0.96% | 0.96% |
| 자료 : SK네트웍스 3분기보고서 및 사업보고서 (연결기준) 주1) SK네트웍스(주)는 2023년 SK매직 가전사업부를 중단사업으로 분류하였으며, 비교가능성을 위하여 2024년 반기 및 2023년, 2022년, 2021년 또한 동일한 기준으로 산출하였습니다 주2) SK네트웍스(주)는 2024년 렌터카 사업부문, 2023년 SK매직 가전사업부를 중단사업으로 분류하였으며, 비교가능성을 위하여 2024년 반기 및 2023년 반기를 동일한 기준으로 산출하였습니다 |
금융손익과 기타손익, 중단영업손익 등을 포함한 연결기준 당기순이익은 매출액 대비 비율 1% 미만을 2021년부터 2023년까지 최근 3년간 기록 (2021년 0.96%, 2022년 0.96%, 2023년 0.06%)하는 등 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다. 2024년 3분기말 연결기준 당기순이익은 944억원으로 당기순이익률 1.63를 기록하며 최근 3년간 평균대비 상회하는 수준을 기록하였습니다.
SK네트웍스(주)는 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 2020년 이전에 자원사업 등의 매각과 함께 영업중단을 결정하였습니다. 또한, SK네트웍스(주)는 2020년 중 Most사업부문 직영주유소의 매각과 함께 관련 영업을 중단하였습니다. SK네트웍스의 사업부문별 매출과 이익의 규모 및 수익성을 살펴보면 영위사업이 크게 개편된 직후 결산년도였던 2019년에는 연결기준 매출액은 13조 542억원을 기록하였으며 정보통신, 글로벌, 렌터카, SK매직 부문의 매출액 비중은 각각 44.67%, 32.46%, 11.03%, 6.71%였습니다. 매출액 비중이 두번째로 높은 글로벌 사업부문에서 1,050억원의 당기순손실이 발생하고 정보통신 사업부문과 렌터카 사업부문의 당기순이익이 각각 0.95% 및 0.29%를 기록하면서 SK네트웍스의 2019년말 연결기준 1,226억원의 당기순손실이 발생했습니다.
2020년 연결기준 매출액은 코로나19의 영향으로 전년 대비 18.60% 감소한 10조 6,259억원을 기록하였습니다. 정보통신, 글로벌, 렌터카, SK매직 부문의 매출액 비중은 각각 48.90%, 26.75%, 14.70%, 10.28%를 기록해 당사가 인수합병 및 신규투자를 통해 확대 중에 있는 렌터카 및 SK매직 부문의 매출액 비중이 증가했습니다. 렌터카 합병으로 인한 시너지 효과 및 렌탈사업의 지속 성장으로 영업이익이 증가함에 따라 글로벌 사업분야를 제외한 전 사업부문(중단영업손익 등 기타 사업부문 제외)에서당기순이익이 발생하면서 421억원의 당기순이익을 기현하였습니다. 2021년 연결기준 매출액은 코로나19의 영향을 받은 2020년 대비 소폭 회복한 10조 7,459억원을 기록하였습니다. 정보통신, 글로벌, 렌터카, SK매직 부문의 매출액 비중은 각각 47.34%, 24.12%, 13.91%, 9.77%로, 전년도와 비슷한 매출액 비중을 유지하였습니다. 가장 큰 비중을 차지하고 있는 정보통신 부문의 순이익이 전년대비 감소하였지만 글로벌 부문 순이익이 흑자 전환하며, 전 사업부문의 순이익은 전년대비 194억원 증가한 614억원을 시현하였습니다. 2022년 연결기준 매출액은 9조 4,262억원으로 전년 대비 12.3% 감소하였습니다. 가장 큰 비중을 차지하는 글로벌과 정보통신 부문의 매출액이 감소하였지만 렌터카 및 호텔부문의 매출액 성장성이 지속되었습니다. SK매직의 경우 렌탈 누적계정이 200만을 돌파하는 등 견조한 성장세를 보였으며, 렌터카 사업부문도 전년 동기 대비 매출액이 증가하였습니다. 2023년 연결기준 매출액은 9조 1,339억원으로 전년 대비 3.1% 감소하였습니다. 이는 렌터카, 호텔 사업부문에서 매출이 증가하였지만, SK매직, 정보통신, 글로벌 사업부문에서 전년 대비 매출이 각각 9.2%, 2.2%, 18.3% 감소함에 기인합니다. 또한, SK네트웍스는 2023년 SK매직 가전사업부를 중단사업으로 분류하였습니다. 2024년 3분기 연결기준 순매출액은 5조 8,084억원으로 전년 동기대비 15.9% 감소하였습니다. 이는 글로벌 부문, 정보통신 부문, 스피드메이트 부문, SK매직 부문 및 기타 부문의 매출액이 각각 전년 동기대비 23.8% 증가, 3.7% 증가, 5.4% 감소, 24.6% 감소 및 22.8% 증가와 더불어 금년도 3분기부터 렌터카 사업이 제외되었기 때문입니다. 상기 언급한 바와 같이, SK네트웍스의 종속회사인 SK매직은 가스레인지, 전기레인지, 전기오븐의 제조, 판매, 유통과 관련된 재고자산, 유무형자산을 경동나비엔(주)에 양도할 예정이며, 양도예정일자는 2024년 09월 30일입니다. 또한, SK네트웍스는 2024년 08월 20일자로 SK렌터카(주)의 지분 100%를 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)에 매각함에 따라, 영위사업의 범위에서 렌터카사업이 제외되었습니다. 이처럼 SK네트웍스가 영위하는 사업의 영업악화 뿐만 아니라, 영업양도, 매각 등으로 SK네트웍스(주)의 수익성이 변동될 수 있기에 투자자께서는 꾸준한 모니터링을 하여 투자에 유의하시기 바랍니다.
| [7-3. SK렌터카 매각 관련 위험] 2024년 04월 16일 SK네트웍스(주)는 종속회사 SK렌터카(주) 지분 매각과 관련하여, 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)를 본 건 매각의 우선협상대상자로 선정하고, 본 계약의 조건을 협상하기 위해 당사자들의 권리와 의무 등이 포함된 구속력있는 양해각서(Binding MOU)를 체결하였음을 공시하였습니다. 이후, 2024년 06월 20일 이사회결의를 통해 SK렌터카(주)의 지분 100%를 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)에 양도예정임을 공시하였으며, 2024년 08월 20일자로 SK렌터카(주)의 지분 전량을 매각 완료하였습니다. 이에 따라 영위사업의 범위에서 렌터카사업이 제외되었으며, 대규모 매각대금 유입으로 SK네트웍스의 재무구조가 개선되고 SK렌터카 차입금이 이관되는 등 재무부담이 완화될 것으로 기대됩니다. 따라서, SK렌터카 매각 으로 인해 SK네트웍스의 연결기준 수익 기반이 약화될 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
2024년 04월 16일 SK네트웍스(주)는 종속회사 SK렌터카(주) 지분 매각과 관련하여, 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)를 본 건 매각의 우선협상대상자로 선정하고, 본 계약의 조건을 협상하기 위해 당사자들의 권리와 의무 등이 포함된 구속력있는 양해각서(Binding MOU)를 체결하였음을 공시하였습니다 . 이후, 2024년 06월 20일 이사회결의를 통해 SK렌터카(주)의 지분 100%를 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)에 양도예정임을 공시하였으며, 2024년 08월 20일자로 SK렌터카(주)의 지분 전량을 매각 완료함에 따라 영위사업의 범위에서 렌터카사업이 제외되었습니다. 주요 공시내용은 아래와 같습니다.
| [SK네트웍스(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)(2024.04.16)] 1. 제목 SK렌터카 지분 매각 추진 보도에 대한 조회공시 답변 2. 내용 당사는 SK렌터카 지분 매각과 관련하여 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)를 본 건 매각의 우선협상대상자로 선정하고, 본 계약의 조건을 협상하기 위해 당사자들의 권리와 의무 등이 포함된 구속력있는 양해각서(Binding MOU)를 2024년 4월 16일에 체결하였습니다. 현재 당사자 간 구체적인 조건들에 대해 협의 중에 있으며, 매매예정금액은 당사가 보유한 SK렌터카 지분 100% 기준 8,500억원 내외이며, 진행과정에서 일부 변동될 수 있습니다. 기타 세부적인 사항은 실제 진행과정 및 내부 일정에 따라 변경될 수 있으며, 추후 관련사항이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시하도록 하겠습니다. (공시책임자) 황용민 ※이 내용은 거래소의 조회요구(2024년 3월 26일 15:27)에 따른 공시사항임 ※관련공시 - 2024-03-26 조회공시 요구(풍문 또는 보도) - 2024-03-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 3. 재공시예정일 2024-07-15 |
| 자료: 금융감독원 전자공시시스템 |
[타법인주식및출자증권처분결정(2024.06.20)]
| 1. 발행회사 | 회사명 | 에스케이렌터카 주식회사 (SK RENT A CAR CO.,LTD.) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 황일문 | |
| 자본금(원) | 23,642,920,000 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 46,323,542 | 주요사업 | 장기 및 단기 렌터카 사업, 중고차 판매 등 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 46,323,542 | ||
| 처분금액(원) | 820,000,000,000 | |||
| 자기자본(원) | 2,155,840,335,120 | |||
| 자기자본대비(%) | 38.04 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | - | ||
| 지분비율(%) | - | |||
| 4. 처분목적 | 재무 건전성 강화 및 미래 성장사업 투자 재원 확보 | |||
| 5. 처분예정일자 | 2024-11-28 | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2024-06-20 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||
| 1) 본 공시는 당사가 보유한 SK렌터카 주식회사의 지분 100.00%를 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)에 양도하는 내용으로 주식매매계약을 체결할 예정입니다(본 공시일로부터 1개월 이내). 2) 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 현재 기준입니다. 3) 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 당사의 최근 사업연도(2023년)말 연결재무제표 기준입니다. 4) 상기 '2. 처분내역'의 처분금액'은 본 계약 체결 후 조정사항을 반영하여 향후 변경될 수 있습니다. 5) 상기 '5. 처분예정일자'는 거래종결기한 예상일로 기재하였으며, 실제 처분예정일자는 관계기관의 승인 일정 및 거래상대방과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다. 6) 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사인 SK렌터카 주식회사의 당해연도(2023년), 전년도(2022년) 및 전전년도(2021년) 연결재무제표 기준입니다. 7) 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다. 본 공시는 SK렌터카 지분 매각 추진 보도에 대한 "조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)" 공시(2024-03-27 및 2024-04-16)에 대한 확정공시입니다. | ||||
| ※ 관련공시 | 2024-04-16 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2024-03-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) | |||
| 자료: 금융감독원 전자공시시스템 |
[(정정)타법인주식및출자증권처분결정(2024.08.20)]
| 정정일자 | 2024-08-20 |
| 1. 정정관련 공시서류 | 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 | |
| 2. 정정관련 공시서류제출일 | 2024-06-20 | |
| 3. 정정사유 | 처분예정일자 확정 등 (거래 종결) | |
| 4. 정정사항 | ||
| 정정항목 | 정정전 | 정정후 |
| 5. 처분예정일자 | 2024-11-28 | 2024-08-20 |
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중 요사항 | 1) 본 공시는 당사가 보유한 SK렌터카 주식회사의 지분 100.00%를 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)에 양도하는 내용으로 주식매매계약을 체결할 예정입니다(본 공시일로부터 1개월 이내). | 1) 당사는 SK렌터카 주식회사의 지분 100.00%를 카리나모빌리티서비시스(주) (어피니티에쿼티파트너스 또는 그 계열회사가 자문을 제공하는 Fund의 100% 계열회사)에 양도하는 내용으로 주식매매계약을 체결하였습니다. (체결일 : '24. 6. 28) |
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중 요사항 | 4) 상기 '2. 처분내역'의 처분금액'은 본 계약 체결 후 조정사항을 반영하여 향후 변경될 수 있습니다. | 4) 상기 '2. 처분내역'의 처분금액은 주식매매계약상 매매대금 820,000,000,000원이며, 매매계약에 따른 정산대금 11,449,860,500원을 매매대금에서 정산하게 됩니다. |
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중 요사항 | 5) 상기 '5. 처분예정일자'는 거래종결기한 예상일로 기재하였으며, 실제 처분예정일자는 관계기관의 승인 일정 및 거래상대방과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다. | 5) 상기 '5. 처분예정일자'는 본 건 거래의 종결일(2024.8.20) 입니다. |
타법인 주식 및 출자증권 처분결정
| 1. 발행회사 | 회사명 | 에스케이렌터카 주식회사 (SK RENT A CAR CO.,LTD.) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 황일문 | |
| 자본금(원) | 23,642,920,000 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 46,323,542 | 주요사업 | 장기 및 단기 렌터카 사업, 중고차 판매 등 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 46,323,542 | ||
| 처분금액(원) | 820,000,000,000 | |||
| 자기자본(원) | 2,155,840,335,120 | |||
| 자기자본대비(%) | 38.04 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | - | ||
| 지분비율(%) | - | |||
| 4. 처분목적 | 재무 건전성 강화 및 미래 성장사업 투자 재원 확보 | |||
| 5. 처분예정일자 | 2024-08-20 | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2024-06-20 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||
| 1) 당사는 SK렌터카 주식회사의 지분 100.00%를 카리나모빌리티서비시스(주) (어피니티에쿼티파트너스 또는 그 계열회사가 자문을 제공하는 Fund의 100% 계열회사)에 양도하는 내용으로 주식매매계약을 체결하였습니다. (체결일 : '24. 6. 28) 2) 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 현재 기준입니다. 3) 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 당사의 최근 사업연도(2023년)말 연결재무제표 기준입니다. 4) 상기 '2. 처분내역'의 처분금액은 주식매매계약상 매매대금 820,000,000,000원이며, 매매계약에 따른 정산대금 11,449,860,500원을 매매대금에서 정산하게 됩니다. 5) 상기 '5. 처분예정일자'는 본 건 거래의 종결일(2024.8.20) 입니다. 6) 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사인 SK렌터카 주식회사의 당해연도(2023년), 전년도(2022년) 및 전전년도(2021년) 연결재무제표 기준입니다. 7) 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다. 본 공시는 SK렌터카 지분 매각 추진 보도에 대한 "조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)" 공시(2024-03-27 및 2024-04-16)에 대한 확정공시입니다. | ||||
| ※ 관련공시 | 2024-06-20 타법인주식및출자증권처분결정 2024-04-16 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2024-03-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) | |||
| 자료: 금융감독원 전자공시시스템 |
SK렌터카는 2024년 1분기 기준 SK네트웍스 영업이익의 58.4%를 차지하고 있는 등 SK네트웍스의 연결기준 수익성에서 높은 비중을 차지하고 있습니다.SK네트웍스(주)는 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 전기 이전에 중국사업과 자원사업의 매각과 함께 영업중단을 결정하였습니다. 자원사업은 당반기 중 주요 자산ㆍ부채에 대한 매각이 완료되고 잔여 재산에 대한 매각계획이 변경됨에 따라 관련 매각예정비유동자산 및 매각예정부채는 본 계정으로 대체되었습니다.또한, 전기 중 매직 가전사업부의 매각예정 대체와 함께 영업중단을 결정하였으며, 상반기 중 렌터카사업부의 매각예정 대체와 함께 영업중단을 결정하였습니다. SK네트웍스(주)는 해당 사업의 자산, 부채 중 매각될 것으로 예상되는 자산, 부채에 대하여 매각예정비유동자산 및 매각예정부채로 분류하였으며, 회수가능액을 고려하여 평가하였습니다.2024년 반기 기준 SK렌터카를 포함한 중단영업매출액 861,039백만원은 SK네트웍스(주)의 계속영업매출액 3,765,549백만원의 22.9%에 해당합니다.
SK렌터카 지분 매각에 따라 대규모 매각대금 유입으로 SK네트웍스의 재무구조가 개선되고, SK렌터카 차입금이 이관되는 등 재무부담이 완화될 것으로 기대됩니다. 다만, SK렌터카 매각으로 인해 SK네트웍스의 연결기준 수익 기반이 약화될 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [7-4. SK네트웍스(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SK네트웍스(주)는 2025년 2월 11일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK네트웍스(주)가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 7조 6,573억원, 잠정 영업이익은 1,139억원, 잠정 당기순이익은 463억원입니다. SK네트웍스(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 2.7% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 41.4% 증가하였으며 잠정 당기순이익은 2023년 대비 337.5% 증가하였습니다. 재랜탈 고객 증가 등 가입자당 평균 매출 증가로 SK매직의 렌탈 사업 수익성이 상승하였으며 개별여행객 증가로 인한 호텔 사업 호조, SK렌터카 매각차익 반영으로 영업이익 및 당기순이익이 크게 증가하였습니다. SK네트웍스(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 5조 1,571억원, 부채총계는 3조 1,038억원, 자본총계는 2조 533억원이며, 부채비율은 151.16%로 2023년말 부채비율 322.59% 대비 171.43%p. 감소하였습니다. SK네트웍스(주)가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. |
당사의 자회사인 SK네트웍스(주)는 2025년 2월 11일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다.SK네트웍스(주)가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 7조 6,573억원, 잠정 영업이익은 1,139억원, 잠정 당기순이익은 463억원입니다. SK네트웍스(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 2.7% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 41.4% 증가하였으며 잠정 당기순이익은 2023년 대비 337.5% 증가하였습니다. 재랜탈 고객 증가 등 가입자당 평균 매출 증가로 SK매직의 렌탈 사업 수익성이 상승하였으며 개별여행객 증가로 인한 호텔 사업 호조, SK렌터카 매각차익 반영으로 영업이익 및 당기순이익이 크게 증가하였습니다. SK네트웍스(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 5조 1,571억원, 부채총계는 3조 1,038억원, 자본총계는 2조 533억원이며, 부채비율은 151.16%로 2023년말 부채비율 322.59% 대비 171.43%p. 감소하였습니다.SK네트웍스(주)가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
| [ 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경] |
| ※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다. | |||||
| 1. 재무제표의 종류 | 연결 | ||||
| 2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | 증감금액 | 증감비율(%) | |
| - 매출액 | 7,657,280,664 | 7,453,479,367 | 203,801,297 | 2.7 | |
| - 영업이익 | 113,915,127 | 80,541,278 | 33,373,849 | 41.4 | |
| - 법인세비용차감전계속사업이익 | 29,232,964 | 6,682,326 | 22,550,638 | 337.5 | |
| - 당기순이익 | 46,290,630 | 5,458,481 | 40,832,149 | 748.0 | |
| - 대규모법인여부 | 해당 | ||||
| 3. 재무현황(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | |||
| - 자산총계 | 5,157,129,338 | 9,110,358,724 | |||
| - 부채총계 | 3,103,820,566 | 6,954,518,389 | |||
| - 자본총계 | 2,053,308,772 | 2,155,840,335 | |||
| - 자본금 | 648,653,775 | 648,653,775 | |||
| - 자본총계/자본금 비율(%) | 316.5 | 332.4 | |||
| 4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인 | - 재렌탈 고객 증가 등 가입자당 평균 매출 증가로 SK매직의 렌탈 사업 수익성 상승- 개별여행객 증가에 따른 호텔 사업 호조로 영업이익 증가- SK렌터카 매각차익 반영에 따른 당기순이익 증가 등 | ||||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2025-02-11 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | |||
| 불참(명) | 0 | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |||||
| - 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 SK네트웍스의 연결 기준의 영업실적이며, 향후 외부 감사인의 감사 과정에서 변경될 수 있습니다.- 상기 '2. 매출액 또는 손익구조 변동내용'의 '매출액', '영업이익', '법인세비용차감전계속사업이익'은 중단사업의 영업실적을 제외한 계속사업의 실적입니다.- 상기 '2. 매출액 또는 손익구조 변동내용'의 '당기순이익'은 중단사업의 영업실적 및 관련 손익이 반영된 수치입니다. | |||||
| ※ 관련공시 | 2025-02-06 결산실적공시 예고(안내공시) | ||||
[지배회사의 추가공시사항]
| 구분 | 재무제표 | 당해 사업연도 | 직전 사업연도 |
| 비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원) | 연결 | 2,054,202,424 | 2,128,178,539 |
| 자본총계˚/ 자본금 비율(%)(˚비지배지분은 제외) | 연결 | 316.7 | 328.1 |
| 매출액(단위:천원) | 별도 | 5,900,594,663 | 5,795,968,996 |
| 자료: 금융감독원 전자공시시스템 |
● 화학, 반도체소재 및 기타 사업 : SKC(주)
| [8-1. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 실적 변동 위험] SKC의 2024년 3분기 매출액은 1조 3,502억원을 기록하며 전년 동기대비 26.2% 감소한 모습을 보였습니다. 이는 전기차 수요가 정체되며 이차전지소재 부문의 매출(2,567억원)이 전년 동기(5,362억원) 대비 크게 하락한 것에 기인합니다. 영업이익도 적자규모가 증가하여 2,008억원의 적자를 기록하였습니다. SKC는 2024년 3분기말 연결기준 32개의 종속기업, 5개의 관계기업 및 1개의 공동기업에 출자하고 있습니다. 따라서 주요 종속기업의 재무상태는 SKC의 재무 상태에 영향력을 행사하고 있습니다. 또한 관계기업 및 공동기업은 지분법적용으로 SKC의 재무상태에 영향을 주고 있어, 경기변동 등 경영환경의 악화로 인해 SKC의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 수익성이 악화될 경우, 이는 SKC의 연결 재무제표 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
SKC는 1973년 7월 16일에 설립되어 경기도 수원시, 울산광역시 및 충청북도 진천군등에 공장을 두고 있으며 미국, 독일 및 중국 등에 현지법인을 두고 있습니다. SKC는 설립 초기에는 PET필름, 미디어(비디오테이프), 가공소재 사업을 주력으로 하였으나, 2000년대 이후 화학사업(PO, PG 등)과 Industry소재사업(PET필름)을 중심으로 사업구조를 재편하였습니다. 또한, 2020년 1월 케이씨에프테크놀로지스(現 SK넥실리스)를 인수하여 동박 제조사업에 진출하였습니다. 2024년 3분기 기준 SKC는 리튬이온 2차전지 소재인 전지박(Copper Foil) 등 제품을 생산, 판매하는 2차전지 소재사업, PO 등을 생산, 판매하는 화학사업, 반도체테스트용 실리콘러버소켓, CMP Pad 등을 생산, 판매하는 반도체 소재/부품 사업 등을 영위하고 있습니다.
| 사업부문 | 회사 | 주요 재화 및 용역 | 사업내용 |
|---|---|---|---|
| 2차전지 소재 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) (*0)에스케이넥실리스(주)SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHDNEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.SK Nexilis Poland Sp. z o.o.NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.NEX INVESTMENT LIMITEDNEX UK HOLDINGS LIMITED얼티머스 | 전지박 (Copper Foil) 등 | 전지박은 2차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 2차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에 따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는 소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다. 당사의 제품 포트폴리오는 대부분이 EV에 적용되는 중대형 전지를 위한 전지박으로 구성되어 있습니다. FCCL에 사용되는 회로박은 PCB의 핵심 소재로서 PCB 산업과 밀접한 관련이 있으며, 최종 전방 산업인 디스플레이에 적용되는 제품입니다. 실리콘음극재는 에너지 밀도가 높아 배터리 고용량화에 유리하며 충전 속도도 빠릅니다.실리콘 음극재는 흑연과의 혼합비 기준에 따라 저함량과 고함량 실리콘 음극재로 나뉘는데,혼합비가 15% 미만인 경우를 저함량, 15% 이상인 경우를 고함량으로 분류합니다. 저함량 실리콘 음극재는 고함량 소재 대비 가성비가 우수해 전기자동차 보급 시장의 주류 소재가 될 것으로 예상됩니다. 고함량 실리콘 음극재는 획기적인 주행거리 확장이 가능하나, 고가의 가격 때문에 프리미엄 전기자동차 시장에 우선 적용될 것으로 보입니다. 당사는 저함량 및 고함량 실리콘 음극재 기술을 모두 확보해 프리미엄 시장 및 보급형 시장의 변화에 빠르게 대응할 계획입니다. |
| 반도체 소재 | ISC ISC International,INCISC VINAMANUFACTURING ISC Japan R&DCenter SMATECH INC (주)아이에스시엠 (주)아이티엠티시 (주)프로웰 에스케이엔펄스(주)Techdream Co., Ltd.SE(강소)전자재료(유)SKC-ENF Electronic Materials Ltd.(*1)SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.(*1)SKC Solmics Hong Kong Co., Ltd (*1)SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd. (*1)Absolics Inc. | 반도체테스트 소켓, CMP Pad 등 | ISC를 거점으로 7개의 생산,판매법인으로 구성된 글로벌 반도체테스트부품 기업입니다. 당사의 주력사업은 반도체 IC와 IT 디바이스등을 테스트하는 반도체테스트 소켓이며 반도체테스트 장비에 사용되는 인터페이스 유닛, 커넥터와 각종 테스트 솔루션을 생산, 판매하고 있습니다. 특히 반도체테스트용 실리콘러버 소켓은 세계 최초로 상용화, 양산화에 성공해 글로벌시장 약 90%를 점유하고 있습니다. SK엔펄스는 반도체 CMP Pad, Blank Mask 등 기술력 중심의 새로운 성장사업을 추진하고 있으며, 글로벌 반도체 소재 강국을 위한 연구개발에 끊임없는 노력을 다하고 있습니다. |
| 화학 | 에스케이피아이씨글로벌(주) | PO, PG 등 | 화학사업은 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG) 등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급하고 있습니다. PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG(Polypropylene Glycol, Polyol)에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다. PO의 주요 제법으로는 Chlorohydrin Process와 Peroxidation Process 등이 있으나, 당사는 Chlorohydrin Process의 제조방식을 사용하지 않으며, HPPO(Hydrogen Peroxide to Propylene Oxide) 공법 등 환경 친화적인 제법을 사용하여 제품을 생산 판매하고 있습니다. 국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다. PG는 당사가 국내 최초로 상업화한 이후, 현재까지도 국내에서 유일하게 생산하고 있는 제품으로 친환경 HPPO공법을 통해 만든 PO(Propylene Oxide)로 고부가 PG제품을 생산하고 있습니다. |
| 기타 | SK리비오(주)(구. 에코밴스)에스케이티비엠지오스톤(주) (*2)(주)올뉴원 | - | 생분해 플라스틱의 일종인 고강도 PBAT를 개발해 본격적인 생산을 준비하고 있으며, 플라스틱과 석회석을 혼합해 플라스틱 사용량을 줄인 친환경 라이멕스(LIMEX) 소재에 고강도 PBAT를 결합한 생분해 라이멕스라는 새로운 친환경 소재도 개발하는 등 생분해 사업을 확대하고 있습니다. 재활용 사업도 강화하고 있습니다. |
(*0) 에스케이씨에프티홀딩스는 에스케이넥실리스에 2024년 10월 1일 흡수합병되었습니다.(*1) 에스케이엔펄스는 2024년 9월 12일 해외 종속기업 지분 매각을 완료하였습니다.(*2) 에스케이티비엠지오스톤은 SK리비오에 2024년 10월 8일 흡수합병되었습니다.
| 자료 : SKC 2024년 3분기 보고서 |
2024년 3분기말 기준 SKC의 각 사업부문별 매출액 및 비중은 아래와 같습니다.
| [SKC의 사업부문별 매출액 및 비중] |
| (단위 : 백만원) |
| 사업 부문 | 매출 유형 | 품 목 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2차전지 소재 | 제품 | 전지박 (Copper Foil) 등 | 수출 | 238,720 | 500,910 | 581,417 | 779,809 |
| 내수 | 18,000 | 35,242 | 42,879 | 30,242 | |||
| 합계 (비중) | 256,719 (19.0%) | 536,152 (29.3%) | 624,296 (39.75%) | 810,050 (25.81%) | |||
| 화학 | 제품 및 용역 | POD 등 | 수출 | 586,021 | 383,206 | 280,384 | 828,978 |
| 내수 | 321,253 | 775,872 | 536,578 | 1,129,382 | |||
| 합계 (비중) | 907,274 (67.2%) | 1,159,077 (63.4%) | 816,961 (52.01%) | 1,958,361 (62.39%) | |||
| 반도체 소재 | 제품 | 반도체 소재 등 | 수출 | 145,851 | 60.080 | 48,071 | 401,901 |
| 내수 | 38,607 | 151.905 | 78,639 | 202,913 | |||
| 합계 (비중) | 184,458 (13.7%) | 211,986 (11.6%) | 126,710 (8.07%) | 604,814 (19.27%) | |||
| 기타 | 제품 및 용역 | 통신장비 등 | 수출 | - | 5,717 | 26 | 9,666 |
| 내수 | 157,922 | 92,032 | 83,104 | 114,419 | |||
| 합계 (비중) | 157,922 (11.7%) | 97,749 (5.3%) | 83,130 (5.29%) | 124,085 (3.95%) | |||
| 연결조정 | 수출 | - | (8,775) | -180,151 | -138,180 | ||
| 내수 | (156,170) | (166,598) | 99,805 | -220,220 | |||
| 합계 | (156,170) | (175,373) | -80,345 | -358,400 | |||
| 합 계 | 수출 | 970,592 | 941,138 | 729,746 | 1,882,174 | ||
| 내수 | 379,611 | 888,454 | 841,005 | 1,256,736 | |||
| 합계 | 1,350,203 | 1,829,592 | 1,570,752 | 3,138,910 | |||
| 자료 : SKC 2024년 3분기보고서, 2023년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 사업부문별 매출액 및 비중은 각 사업연도 및 3분기의 보고서상의 숫자로, 23년 3분기보고서상 매출액 및 비중은 2023년 하반기에 중단된 중단영업매출액도 포함됨 |
2024년 3분기 매출액은 1조 3,502억원을 기록하며 전년 동기(1조 8,296억원)대비 26.2% 감소한 모습을 보였습니다. 이는 전기차 수요가 정체되며 이차전지소재 부문의 매출(2,567억원)이 전년 동기(5,362억원) 대비 크게 하락한 것에 기인합니다. 영업이익도 적자규모가 증가하여 2,008억원의 적자를 기록하였습니다. SKC의 연결기준 실적 추이는 다음과 같습니다.
| [SKC 실적 추이 - 연결기준] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
| 매출액 | 1,350,203 | 1,310,930 | 1,570,752 | 2,386,650 | 2,007,549 |
| 매출총이익 | -8,242 | 36,708 | 21,692 | 376,331 | 552,272 |
| 영업이익 | -200,830 | -131,199 | -216,301 | 186,194 | 393,533 |
| 당기순이익 | -192,852 | -182,279 | -326,360 | -24,637 | 342,340 |
| 영업이익률 | -14.87% | -10.01% | -13.77% | 7.80% | 19.60% |
| 당기순이익률 | -14.28% | -13.90% | -20.78% | -1.03% | 17.05% |
| 자료 : SKC 각 사업연도 사업보고서 및 3분기보고서 |
주요 종속기업의 재무상태는 SKC의 재무상태에 영향력을 행사하고 있습니다. 또한 관계기업 및 공동기업은 지분법적용으로 SKC의 재무상태에 영향을 주고 있어, 경기변동 등 경영환경의 악화로 인해 SKC의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 수익성이 악화될 경우, 이는 SKC의 연결 재무제표 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. SKC의 2024년 반기 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.
| 종속기업명 | 소재지 | 업종 | 결산월 | 최대주주 | 소유지분율(*1) |
| 에스케이엔펄스(주) | 한국 | 반도체 부품소재 등 제조 및 판매 | 12월말 | SKC(주) | 96.49% |
| Techdream Co., Ltd. | 홍콩 | 반도체 원부자재 판매 | 12월말 | 에스케이엔펄스(주) | 100% |
| ENPULSE AMERICA CORPORATION(*6) | 미국 | 통신장비 판매 | 12월말 | 에스케이엔펄스(주) | 100% |
| SE(강소)전자재료(유) | 중국 | 합성수지 제조 | 12월말 | SKC-ENF Electronic Materials Ltd. | 100% |
| SKC PU Specialty Co., Ltd. | 홍콩 | SPC | 12월말 | SKC(주) | 100% |
| SKC-ENF Electronic Materials Ltd. | 홍콩 | SPC | 12월말 | 에스케이엔펄스(주) | 75.10% |
| SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd. | 중국 | 합성수지 제조 | 12월말 | SKC-ENF Electronic Materials Ltd. | 100% |
| SOLMICS HONGKONG CO., LTD. | 홍콩 | SPC | 12월말 | 에스케이엔펄스(주) | 100% |
| SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd. | 중국 | 반도체 및 FPD 공정용 부품소재 등의 제조 및 판매, 세정 | 12월말 | SOLMICS HONGKONG CO., Ltd. | 100% |
| 에스케이피아이씨글로벌(주) | 한국 | PG, PO 제조 및 판매 | 12월말 | SKC(주) | 51.00% |
| 에스케이씨에프티홀딩스(주) | 한국 | SPC | 12월말 | SKC(주) | 100% |
| 에스케이넥실리스(주) | 한국 | 전지박 등 제조 | 12월말 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) | 100% |
| SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD. | 말레이시아 | 전지박 제조 | 12월말 | NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD. | 100% |
| 에스케이티비엠지오스톤(주) | 한국 | 생분해 LIMEX 제조 등 | 12월말 | SKC(주) | 51.00% |
| 에코밴스(주) | 한국 | 생분해 플라스틱 물질 제조 등 | 12월말 | SKC(주) | 68.10% |
| (주)올뉴원 | 한국 | 폐기물 재활용 연구개발 | 12월말 | SKC(주) | 100% |
| NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD. | 말레이시아 | SPC | 12월말 | 에스케이넥실리스(주) | 100% |
| SK Nexilis Poland Sp. z o.o. | 폴란드 | 전지박 제조 | 12월말 | NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V. | 100% |
| NEX INVESTMENT LIMITED | 영국 | SPC | 12월말 | SKC(주) | 80.08% |
| NEX UK HOLDINGS LIMITED | 영국 | SPC | 12월말 | NEX INVESTMENT LIMITED | 51.00% |
| 얼티머스(주) | 한국 | 이차전지 소재 제조 | 12월말 | NEX INVESTMENT LIMITED | 51.00% |
| Absolics Inc. | 미국 | 반도체 Glass 기판 제조 | 12월말 | SKC(주) | 70.05% |
| NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V. | 네덜란드 | SPC | 12월말 | 에스케이넥실리스(주) | 100% |
| (주)아이에스시 | 한국 | 반도체테스트부품 제조 및 판매 | 12월말 | SKC(주) | 45.03% |
| ISC International, Inc. | 미국 | 반도체테스트솔루션 영업 | 12월말 | (주)아이에스시 | 80.00% |
| ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED | 베트남 | 반도체테스트솔루션 제품 제조 | 12월말 | (주)아이에스시 | 100% |
| ISC JAPAN R&D Center | 일본 | 소재연구개발센터 | 12월말 | (주)아이에스시 | 100% |
| (주)아이티엠티시 | 한국 | 반도체테스트솔루션 제품 제조 | 12월말 | (주)아이에스시 | 100% |
| SMATECH Co., Ltd. | 일본 | 반도체 시장 조사 및 컨설팅 | 3월말 | (주)아이에스시 | 70.42% |
| (주)프로웰 | 한국 | 스프링핀 제조 및 영업 | 12월말 | (주)아이에스시 | 99.33% |
| (주)아이에스시엠 | 한국 | 반도체테스트보드 제조 | 12월말 | (주)아이에스시 | 100% |
| ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED | 베트남 | 생분해 플라스틱 물질 제조 등 | 12월말 | 에코밴스(주) | 100% |
| 자료 : SKC 2024년 반기보고서 (*1) 연결대상 종속기업이 소유한 간접소유지분을 포함하였으며, 지분율은 2023년말 기준 |
SKC의 연결기준 종속회사 32개사 중 25개사가 2023년 당기순손실을 기록한 바 있으며, SKC 연결실체의 수익성은 주요종속기업의 수익성에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 해당 종속기업들은 적자사업부문 매각, 원가 절감 및 공정개선, 공장 가동률 제고 등을 통한 실적개선을 지속적으로 추진하고 있으나, 수년간 누적된 손실을 감안하면, 개별 종속기업의 실적이 단기적으로 개선될 것으로 기대하기는 어렵습니다. 따라서 실적개선에 중장기적인 기간이 소요될 경우 SKC의 연결 기준 사업실적에도 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, SKC는 코오롱인더스트리와 공동으로 PI첨단소재(구. SKC코오롱피아이) 지분(총 54.07%, 각사 27.03% 보유) 전부를 코리아피아이홀딩스에 매각하기로 결정하였습니다. PI첨단소재(구. SKC코오롱피아이) 지분 매각에 대한 공시는 다음과 같습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2019.12.24)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | 에스케이씨코오롱피아이주식회사 | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 김태림 | |
| 자본금(원) | 14,683,161,000 | 회사와 관계 | 최대주주 | |
| 발행주식총수(주) | 29,366,322 | 주요사업 | 폴리이미드 필름 제조 및 판매 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 7,938,700 | ||
| 처분금액(원) | 304,000,000,000 | |||
| 자기자본(원) | 1,694,800,412,017 | |||
| 자기자본대비(%) | 17.94 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 0 | ||
| 지분비율(%) | 0.00 | |||
| 4. 처분목적 | - 신규사업 성장재원 확보 | |||
| 5. 처분예정일자 | 2020-02-28 | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2019-12-24 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 예 | |||
| -계약내용 | 주식매매계약일 현재 존재하는 SKC코오롱PI의 우발부채 관련 손해배상 청구금액이 매매대금의 20% 초과하는 경우 매도인(SKC, 코오롱인더스트리)은 매수인(코리아피아이홀딩스)에 손해 배상 또는 Call option 행사 가능 | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||
| - 당사는 코오롱인더스트리㈜와 공동으로 SKC코오롱PI 지분(총 54.07%, 각사 27.03% 보유) 전부를 코리아피아이홀딩스에 매각하기로 결정하였습니다. 당사는 매각 대가로 3,040억원을 수취할 예정입니다. - 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 공시제출일 현재 기준입니다. - 상기 '2. 처분내역 - 자기자본(원)'은 당사의 최근사업연도인 2018년말 연결재무제표 기준입니다. - 상기 '5. 처분예정일자'는 국내외 법령 등에 따른 관계당국 승인일정 등에 따라 변동될 수 있습니다. - 하기 발행회사의 요약 재무상황은 당해 연도는 2019년 9월 30일, 전년도는 2018년 12월 31일, 전전년도는 2017년 12월 31일 별도재무제표 기준입니다. - 본 공시는 한국거래소의 조회공시 요구(풍문또는보도) 'SKC(주), SKC코오롱PI 지분 매각설에 대한 조회공시 요구(2019년 7월 12일)'에 대한 최종 답변입니다. | ||||
| ※ 관련공시 | 2019-07-12 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 2019-07-12 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2019-08-12 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2019-09-17 기타 경영사항(자율공시) 2019-11-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2019-11-21 투자판단 관련 주요경영사항 | |||
【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 | 감사의견 | 외부감사인 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당해 연도 | 393,209,688,037 | 144,058,922,379 | 249,150,765,658 | 14,683,161,000 | 166,975,385,453 | 14,810,494,617 | - | 삼정회계법인 |
| 전년도 | 372,365,385,062 | 113,651,066,761 | 258,714,318,301 | 14,683,161,000 | 245,472,562,183 | 34,984,082,147 | 적정 | 삼정회계법인 |
| 전전년도 | 341,155,484,618 | 92,935,756,360 | 248,219,728,258 | 14,683,161,000 | 216,379,448,924 | 32,781,682,210 | 적정 | 안진회계법인 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
이와 같은 SKC 종속회사 및 계열회사들의 실적 및 재무건전성 악화는 SKC의 해당 종속회사에 대한 재무적 지원을 초래할 수 있습니다. SKC는 2015년 SK텔레시스(700억원), 2016년 SKC Jiangsu(352억원) 등 자회사에 대한 유상증자와 2016년 4분기 SKC Jiangsu SKC솔믹스에 대한 추가 유상증자(각각 138억원, 400억원), 에스케이씨에프티홀딩스에 대한 유상증자(5,239억원)에 참여하는 등 종속회사에 대한 지원이지속되고 있으며, 또한 2018년 11월 28일 열린 이사회에서 100% 자회사인 SKC Inc.에 대해 설비투자 및 운영자금 목적으로 약 339억원의 투자를 결의하였습니다. 이와같은 종속기업에 대한 출자를 포함한 투자에도 불구하고 종속기업의 실적이 부진하거나, 추가적인 재무적 지원이 필요해질 경우 SKC의 실적 및 재무안정성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
| [특수관계인에 대한 출자] |
| 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이씨(주) 공시일자 2018년 11월 29일 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 거래상대방 SKC Inc. 회사와의 관계 계열회사 2. 출자내역 가. 출자일자 2018년 12월 10일 나. 출자목적물 SKC Inc.의 지분 다. 출자금액 33,891 (USD 30백만) 라. 출자상대방 총출자액 289,203 (USD 256백만) 3. 출자목적 설비투자 및 운영자금 4. 이사회 의결일 2018년 11월 28일 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 1 - 감사(감사위원)참석여부 참석 5. 기타 1. (美) SKC Inc.는 에스케이씨㈜의 100% 출자 자회사이며, 이번 출자 이후 보유 지분율 변동 없습니다. 2. 상기 '2.출자내역'의 출자금액은 이사회 결의 당일(11/28) 최초 고시 매매기준율 (1,129.70원/ USD)을 적용하여 원화 환산한 금액입니다. 3. 상기 '2.출자내역'의 라.출자상대방 총출자액은 금번 출자금액을 포함한 가액입니다. 4. 상기 출자일자 등의 사항은 진행절차 및 관계법령에 따라 변동될 수 있습니다. 5. 본 건과 관련하여, 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임합니다. ※ 관련공시일 - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
SKC는 2020년 01월 06일 Mobility 사업으로 진출/확장을 위해 에스케이넥실리스 지분 100%(1조 1,190억원)취득을 결정하였습니다. SKC는 에스케이넥실리스 지분 취득을 통해 2차전지의 동박사업 초기 진출함에 따라 향후 추가적인 투자자금이 필요할 경우 SKC의 실적 및 재무안정성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 에스케이씨에프티홀딩스 지분 취득에 대한 공시는 다음과 같습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)](2020.01.06) |
| 종속회사인 에스케이씨에프티홀딩스 주식회사 (SKCFT Holdings㈜) 의 주요경영사항 신고 1. 발행회사 회사명 케이씨에프테크놀로지스㈜ 국적 대한민국 대표자 김영태 자본금(원) 9,569,580,000 회사와 관계 - 발행주식총수(주) 19,139,160 주요사업 전지용 동박 및 FCCL 분야의 제조 및 판매 2. 취득내역 취득주식수(주) 19,139,160 취득금액(원) 1,190,000,000,000 자산총액(원) 3,833,128,681,093 자산총액대비(%) 31.05 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 19,139,160 지분비율(%) 100 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 Sizable 성장이 가능한 Mobility 사업으로 진출/확장 6. 취득예정일자 2020-01-07 7. 이사회결의일(결정일) 2020-01-03 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 참석 8. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 9. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 2. 취득내역의 자산총액은 SKC의 2018년말 연결 재무제표 기준입니다. - 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해 연도는 2018년말 기준입니다. - 하기 발행회사는 2017년 8월 4일 설립되었으며 2018년 2월 28일 LS엠트론의 동박사업부와 박막사업부를 양수하였습니다. - 하기 [종속회사에 관한 사항]에서 1) 하기 종속회사는 2019년 12월 설립된 법인이며 현재 작성된 재무제표가 없습니다. 2) 지배회사의 연결자산총액은 최근사업연도말 지배회사의 연결재무제표 기준입니다. ※ 관련공시 2019-06-13 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 2019-12-02 타법인 주식 및 출자증권 양도결정 2019-12-02 타법인주식및출자증권취득결정 [발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 당해 연도 397,973 181,403 216,570 3,790 253,567 26,475 전년도 - - - - - - 전전년도 - - - - - - [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 에스케이씨에프티 홀딩스 주식회사 영문 SKCFT Holdings Co., Ltd. - 대표자 이재홍 - 주요사업 투자목적 특수회사 - 주요종속회사 여부 미해당 종속회사의 자산총액(원) - 지배회사의 연결 자산총액(원) 3,833,128,681,093 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
2020년 08월 12일 SKC는 SKC솔믹스를 100% 자회사로 편입하여 반도체소재 사업의 경영효율성을 강화하고자 SKC솔믹스에 대한 공개매수와 동시에 SKC솔믹스와의포괄적 주식교환절차 진행을 이사회 결의하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.
| [[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전 결정)(2020.09.08)] |
| 1. 구 분 주식교환 - 교환ㆍ이전 형태 소규모 2. 교환ㆍ이전 대상법인 가. 회사명 SKC솔믹스(주) 나. 대표자 오준록 다. 주요사업 기타 전자부품 제조업 라. 회사와의 관계 자회사 마. 발행주식총수 (주) 보통주식 61,494,040 종류주식 - 바. 최근 사업연도 요약재무내용(원) 자산총계 260,720,899,942 부채총계 163,478,840,627 자본총계 97,242,059,315 자본금 30,747,020,000 3. 교환ㆍ이전 비율 에스케이씨(주):SKC솔믹스(주) = 1 : 0.0688707 주식교환일 현재 SKC솔믹스(주)(이하 'SKC솔믹스'이라 한다) 주주가 소유한 SKC솔믹스 주식은 주식교환일에 에스케이씨(주)(이하 '에스케이씨'이라 한다)로 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상 주주에게 SKC솔믹스 주식 1주당에스케이씨의 주식 0.0688707주를 교환하여 지급합니다. 4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거 에스케이씨와 SKC솔믹스는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항및 제176조의6 제2항에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였습니다. 주식교환을 위한 이사회 결의일(2020년 08월 12일)과 주식의 포괄적 교환계약 체결일(2020년 08월 14일)중 앞서는 날의 전일(2020년 08월 11일)을 기산일로 한 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는100분의10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있으나, 에스케이씨 및 SKC솔믹스가 각자 검토하고 상호 협상하여 합의된 바에 따라, 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다. (1) 완전모회사가 되는 회사(에스케이씨) -최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2020.07.12 ~ 2020.08.11) : 76,281원 -최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2020.08.05 ~ 2020.08.11) : 84,734원 -최근일 종가(2020.08.11) : 87,800원 -산술평균가액 : 82,938원 -교환가액 : 82,938원 (2) 완전자회사가 되는 회사(SKC솔믹스) -최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2020.07.12 ~ 2020.08.11) : 5,225원 -최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2020.08.05 ~ 2020.08.11) : 5,722원 -최근일 종가(2020.08.11) : 6,190원 -산술평균가액 : 5,712원 -교환가액 : 5,712원 5. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 미해당 - 근거 및 사유 본 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다. 외부평가기관의 명칭 - 외부평가 기간 - 외부평가 의견 - 6. 교환ㆍ이전 목적 SKC솔믹스를 100% 자회사로 편입하여 반도체소재 사업의 경영효율성을 강화하고자 합니다. 7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과 (1)회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과 본 주식교환 완료 시 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 에스케이씨 및 SKC솔믹스는100% 母子 회사 관계의 독립된 존속법인으로 유지됩니다. 또한 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 에스케이씨 이사 및 감사위원회 위원의 임기에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. (2) 회사의 재무 등에 미치는 중요 영향 및 효과 에스케이씨(주)의 경우 주식교환으로 인한 신주발행에 따른 자본 확충이 가능합니다. SKC솔믹스(주)는 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주 구성만 변동되며, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 경영 효율화가 기대됩니다. (3) 회사의 영업에 미치는 중요 영향 및 효과 SKC솔믹스가 에스케이씨의 완전자회사로 편입됨으로써 외부환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통해 기업경영의 효율성을 제고하고자 합니다. 8. 교환ㆍ이전일정 교환ㆍ이전계약일 2020년 08월 14일 주주확정기준일 2020년 08월 27일 주주명부 폐쇄기간 시작일 - 종료일 - 주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수기간 시작일 2020년 08월 27일 종료일 2020년 09월 10일 주주총회 예정일자 2020년 11월 05일 주식매수청구권 행사기간 시작일 - 종료일 - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지예정기간 시작일 - 종료일 - 교환ㆍ이전일자 2020년 12월 08일 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 2020년 12월 23일 9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명 에스케이씨 주식회사 10. 주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로 에스케이씨의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 매수예정가격 - 행사절차, 방법, 기간, 장소 - 지급예정시기, 지급방법 - 주식매수청구권 제한 관련 내용 - 계약에 미치는 효력 - 11. 우회상장 해당 여부 해당사항없음 12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부 해당사항없음 13. 이사회결의일(결정일) 2020년 08월 12일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 예 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 - 16. 기타 투자판단에 참고할 사항 (1) 에스케이씨는 본 주식교환에 대한 SKC솔믹스의 주주총회의 승인을 득하기 위한 지분을 안정적으로 확보하고 SKC솔믹스 주주들에게 추가적인 투자회수 기회를 제공하기 위해 2020년 8월 12일 이사회결의를 통해 SKC솔믹스의 지분을 추가 취득하기 위한 공개매수를 2020년 8월 13일부터 2020년 9월 2일까지 진행하였습니다. 공개매수 결과는 다음과 같습니다. 구분 주식수(주) 비율(%) 비고 SKC솔믹스 발행주식수(A) 61,494,040 100.00 - 에스케이씨 보유현황(B) 35,484,318 57.70 공개매수 이전 지분율 SKC솔믹스 자사주(C) 37,190 0.06 공개매수 예정 주식수(D) 25,972,532 42.24 A - B - C 공개매수 청약 주식수(E) 21,124,650 34.36 - 공개매수 후 에스케이씨 보유주식수(F) 56,608,968 92.06 B + E 주식교환 대상 주식수 4,847,882 7.88 A - C - F 본건 공개매수 결과, 에스케이씨는 SKC솔믹스 주식 21,124,650주를 추가 취득함으로써 SKC솔믹스 지분 92.06%를 소유하게 되었습니다. 주식교환일 현재 에스케이씨가 소유한 SKC솔믹스 주식은 본 주식교환의 대상에 포함되지 아니하며, 본 주식교환의 대가로 SKC솔믹스 주주들에게 새로 발행할 주식 총수(에스케이씨가 단주처리를 위하여 자기주식으로 취득하는 주식 포함)는 333,877주 입니다. 다만 위 발행주식수는 본 주식교환일 이전에 SKC솔믹스가 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식을 에스케이씨에 양도하는 등의 사유로 인하여 변경될 수 있습니다. (2) 에스케이씨의 경우 상법 제360조의10에 따라 소규모 주식교환 방식으로 진행되므로 상법 제360조의3 제1항의 규정에 의한 주주총회에 갈음하여 이사회의 승인으로 본건 주식교환을 진행하며, 상기'8.교환ㆍ이전일정'의 '주주총회 예정일자'는 주주총회에 갈음하는 이사회승인 예정일자 입니다. (3) 에스케이씨의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 다만, 상법 제360조의10 제5항에 따라 에스케이씨의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본건 주식교환에 반대하는 경우, 본 주식교환을 본건 소규모 주식교환 절차에 따라 진행할 수 없으며 본 주식교환계약이 해제될 수 있습니다. 본 소규모 주식교환의 반대의사통지 접수기간은 2020년 8월 27일 ~ 2020년 9월 10일입니다. (4) 본건 주식교환일 현재 SKC솔믹스가 보유중인 자기주식(37,190주, 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식 포함)에 대하여는 교환신주를 배정하지 않고, 에스케이씨와 SKC솔믹스가 별도 합의하는 바에 따라 SKC솔믹스가 주식교환일 이전에 에스케이씨에 양도할 계획입니다. (5) 에스케이씨와 SKC솔믹스의 이사회 또는 주주총회에서 주식의 포괄적교환의 승인 안건이 부결될 경우, 본건 주식교환 계약은 그 효력을 상실합니다. (6) 본건 주식교환 계약상 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 계약이 변경되거나 해제될수 있습니다. 제9조 (본 계약의 변경 및 해제) ① 당사자들은 본 주식교환일 전에는 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다. ② 계약 체결 후 본 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약을 변경할 수 있다. ③ 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 각 당사자는 본 계약을 해제할 수 있다. 가. 주식교환에 따른 반대주주의 주식매수청구권의 행사로 인하여 솔믹스가 그 주주들에게 지급하여야 할 매수대금(솔믹스가 제안한 주식매수 예정가격을 기준으로 하여 산정)의 합이 금 1,000 억원을 초과하는 경우 나. SKC의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우 ④ 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 당사자들은 협의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다. 가. 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우 나. 정부 또는 관련기관으로부터 본 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우 다. 주식교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우 ⑤ 당사자들은 본 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 이 별도협약은 본 계약의 일부로 간주된다. ⑥ 본 계약이 본 조에 따라 해제되는 경우 당사자들 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 주식교환과 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다. (7) 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는 SKC솔믹스의 경우 주요사항보고서 제출일 현재 코스닥시장 상장법인이나, 관련 법령 및 절차에 의거하여 상장폐지될 예정입니다. (8) 상기 사항 및 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자 간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다. (9) 주식교환과 관련하여 이사회에서 정하지 아니한 구체적인 사항을 포함하여, 향후 세부 일정, 절차 및 본건 공개매수 결과에 따라 에스케이씨가 본 주식교환일에 SKC솔믹스㈜ 주주들에게 최종적으로 발행할 본건 신주의 수에 대해서는 대표이사에게 위임합니다. |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
또한 2020년 08월 18일 SKC는 신규사업 성장재원을 확보하고자 에스케이바이오랜드 주식회사 지분 27.9%를 현대HCN에 매각하기로 결정하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.
| [[정정]타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2020.10.06)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | 에스케이바이오랜드 주식회사 | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 이근식 | |
| 자본금(원) | 7,500,000,000 | 회사와 관계 | 최대주주 | |
| 발행주식총수(주) | 15,000,000 | 주요사업 | 천연물을 이용한 의약품, 화장품, 기능성식품등의 원료 제조 및 판매 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 4,190,841 | ||
| 처분금액(원) | 115,286,958,941 | |||
| 자기자본(원) | 1,726,373,836,870 | |||
| 자기자본대비(%) | 6.68 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 0 | ||
| 지분비율(%) | 0.00 | |||
| 4. 처분목적 | - 신규사업 성장재원 확보 | |||
| 5. 처분예정일자 | 2020-10-06 | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2020-08-18 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||
| - 당사는 SK바이오랜드 지분(총 27.9% 보유) 전부를 ㈜현대HCN에 매각하기로 결정하였습니다. - 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 공시제출일 현재 기준입니다. - 상기 '2. 처분내역 - 자기자본(원)'은 당사의 최근사업연도인 2019년말 연결재무제표 기준입니다. - 하기 발행회사의 요약 재무상황은 당해 연도는 2020년 6월 30일, 전년도는 2019년 12월 31일, 전전년도는 2018년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다. | ||||
| ※ 관련공시 | 2020-05-28 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2020-06-26 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) | |||
【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 | 감사의견 | 외부감사인 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당해 연도 | 208,879,730,040 | 54,751,030,218 | 154,128,699,822 | 7,500,000,000 | 46,598,247,049 | 2,959,328,960 | - | - |
| 전년도 | 209,051,967,983 | 53,328,418,498 | 155,723,549,485 | 7,500,000,000 | 106,310,862,177 | 10,848,888,561 | 적정 | 대주회계법인 |
| 전전년도 | 193,163,241,110 | 44,257,277,109 | 148,905,964,001 | 7,500,000,000 | 100,589,346,129 | 15,047,406,024 | 적정 | 대주회계법인 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
SKC는 2020년 12월 100% 자회사인 SKC솔믹스에 반도체소재, 부품 사업을 현물 출자하고 SKC솔믹스의 신주 약 8,904만 주를 전량 배정받을 예정이라고 공시하였습니다. 해당 출자의 목적은 반도체소재/부품사업의 역량 집중을 통한 사업 기회의 확대 및 시너지 창출을 통한 기업가치 제고이며 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.
| [(정정)타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2021.02.03)] |
| 정정일자 | 2021-02-03 |
| 1. 정정관련 공시서류 | 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 | |
| 2. 정정관련 공시서류제출일 | 2020-12-23 | |
| 3. 정정사유 | 주요 일정 확정 | |
| 4. 정정사항 | ||
| 정정항목 | 정정전 | 정정후 |
| 6. 취득예정일자 | 2021-03-31 | 2021-03-02 |
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ※ 법원의 본건 현물출자에 대한 심사결과에 따라 현물출자 가액은 변경 될 수 있으며, 이에 따라 현물출자 대가로 부여할 주식수도 변경될 수 있습니다. 나. 상기「6.취득예정일자」는 현물출자일이며, 현물출자일은 현물출자 법원인가 확정에 따른 신주배정공고 및 현물출자 목적물 소유권이전절차 등이 종료되는 예정일 (2021년 3월 31일)로 해당절차에 따라 변동 될 수 있습니다. | (삭제) |
[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]
| 1. 발행회사 | 회사명 | SKC솔믹스㈜ | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 오준록 | |
| 자본금(원) | 30,747,020,000 | 회사와 관계 | 최대주주 | |
| 발행주식총수(주) | 61,494,040 | 주요사업 | 반도체 및 FPD 부품소재의 생산/가공 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 80,942,105 | ||
| 취득금액(원) | 151,280,794,461 | |||
| 자기자본(원) | 1,726,373,836,870 | |||
| 자기자본대비(%) | 8.76 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 142,436,145 | ||
| 지분비율(%) | 100.00 | |||
| 4. 취득방법 | 현물출자 | |||
| 5. 취득목적 | 반도체소재/부품사업의 역량 집중을 통한 사업 기회의 확대 및 시너지 창출로 기업가치 제고 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2021-03-02 | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 3,972,988,752,154 | 취득가액/자산총액(%) | 3.81 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당사항없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당사항없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2020-12-23 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 가. SKC솔믹스㈜는 최대주주 에스케이씨㈜가 영위하는 반도체소재/부품사업을 현물출자받고, 그 대가로 현물출자자인 에스케이씨㈜에게 신주 80,942,105주 전량을 배정합니다. 나. 상기「2.취득내역」중「자기자본(원)」및 「7.자산 양수의 주요사항 보고서 제출 대상 여부」 중「최근 사업연도말 자산총액(원)」은 2019년말 기준 연결 재무제표상의 금액입니다. 다. 하기 [발행회사의 요약 재무상황] 표는 당해년도(2019년), 전년도(2018년), 전전년도(2017년) 재무정보를 표기하였습니다. | |||
| ※관련공시 | - | |||
[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 | 감사의견 | 외부감사인 |
| 당해연도 | 230,064,523,007 | 134,211,712,993 | 95,852,810,014 | 30,747,020,000 | 138,847,029,041 | 398,463,316 | 적정 | 삼일회계법인 |
| 전년도 | 203,273,872,084 | 107,908,832,030 | 95,365,040,054 | 30,747,020,000 | 140,275,601,355 | 24,535,130,550 | 적정 | 삼일회계법인 |
| 전전년도 | 168,043,891,393 | 96,393,659,762 | 71,650,231,631 | 30,747,020,000 | 132,702,134,980 | 39,423,570,325 | 적정 | 삼일회계법인 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [(정정)유상증자결정(종속회사의 주요 경영사항) / 2021.02.03] |
| 정정일자 | 2021-02-03 |
| 1. 정정관련 공시서류 | 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) | |
| 2. 정정관련 공시서류제출일 | 2020-12-23 | |
| 3. 정정사유 | 주요 일정 확정 | |
| 4. 정정사항 | ||
| 정정항목 | 정정전 | 정정후 |
| 12. 납입일 | 2021-03-31 | 2021-03-02 |
| 15. 신주권교부예정일 | 2021-04-09 | 2021-03-10 |
| 22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ※ 법원의 본건 현물출자에 대한 심사결과에 따라 현물출자 가액은 변경 될 수 있으며, 이에 따라 현물출자 대가로 부여할 주식수도 변경될 수 있습니다. 상기 일정은 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계 기관과의 협의 등의 사정에 의해 변경될 수 있습니다. | (삭제) |
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)
| 종속회사인 | SKC솔믹스㈜ | 의 주요경영사항 신고 |
| 1. 신주의 종류와 수 | 보통주식(주) | 80,942,105 |
| 종류주식(주) | - | |
| 2. 1주당 액면가액(원) | 500 | |
| 3. 증자전 발행주식총수(주) | 보통주식(주) | 61,494,040 |
| 종류주식(주) | - | |
| 4. 자금조달의 목적 | 시설자금(원) | - |
| 영업양수자금(원) | 151,280,794,461 | |
| 운영자금(원) | - | |
| 채무상환자금(원) | - | |
| 타법인 증권 취득자금(원) | - | |
| 기타자금(원) | - | |
| 5. 증자방식 | 주주배정증자 | |
[주주배정증자의 경우]
| 6. 신주 발행가액 | 확정발행가 | 보통주식(원) | 1,869 | ||
| 종류주식(원) | - | ||||
| 예정발행가 | 보통주식(원) | - | 확정 예정일 | - | |
| 종류주식(원) | - | 확정 예정일 | - | ||
| 7. 발행가 산정방법 | 22. 기타 투자판단에 참고할 사항 가. 신주발행가액 산정방법 참조 | ||||
| 8. 신주배정기준일 | - | ||||
| 9. 1주당 신주배정주식수(주) | 1.3162593 | ||||
| 10. 우리사주조합원 우선배정비율(%) | - | ||||
| 11. 청약예정일 | 우리사주조합 | 시작일 | - | ||
| 종료일 | - | ||||
| 구주주 | 시작일 | - | |||
| 종료일 | - | ||||
| 12. 납입일 | 2021-03-02 | ||||
| 13. 실권주 처리계획 | - | ||||
| 14. 신주의 배당기산일 | 2021-01-01 | ||||
| 15. 신주권교부예정일 | 2021-03-10 | ||||
| 16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) | - | ||||
| 17. 신주인수권양도여부 | 미해당 | ||||
| 18. 이사회결의일(결정일) | 2020-12-23 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 3 | |||
| 불참(명) | 1 | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부 | - | ||||
| 19. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | ||||
| 20. 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 전매제한조치로 인한 면제 (1년간 전량 보호예수(의무보유)) | ||||
| 21. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 예 | ||||
| 22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 가. SKC솔믹스㈜는 최대주주 에스케이씨㈜가 영위하는 반도체 소재/부품사업을 현물출자받고, 그 대가로 현물출자자인 에스케이씨㈜에게 신주 80,942,105주 전량을 배정합니다. 나. 상기「4. 자금조달의 목적」 영업양수자금은 에스케이씨㈜의 반도체소재/부품사업의 영업양수 대금지급 목적입니다. 다. 본 건 유상증자의 방식은 주주 배정증자 방식이며, 신주 전체에 대하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제2항 제1호' 규정에 따라 1년간 신주 전량을 한국예탁결제원에 보호예수 (의무보유)합니다. 라.「6. 신주발행가액」산정근거 : SKC솔믹스㈜는 주권 비상장회사로서 SKC솔믹스㈜의 금번 유상증자의 발행가액은 상장회사의 시가발행을 통한 유상증자모집가액 산출 방식인 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5장 제5-18조 [유상증자의 발행가액]을 적용받지 않습니다. 이에 제3자의 객관적인 입장에서 SKC솔믹스㈜의 기명식 보통주의 가치를 산정하기 위해 삼일회계법인에 가치산정 용역을 의뢰하였습니다. 삼일회계법인은 본 유상증자 발행가액에 대한 검토업무를 수행함에 있어 SKC솔믹스㈜가 제시한 2017년, 2018년 및 2019년 12월 31일로 종료 하는 회계연도 및 2020년 1월 1일 부터 2020년 9월 30일 까지의 중간 재무정보에 대한 별도재무제표 및 세무조정계산서 등을 기초로 상속세 및 증여세법 제63조(유가증권 등의 평가) 및 동법 시행령 제54조 (비상장주식의 평가)에서 규정하고 있는 비상장주식의 보충적 평가 방법에 따라 유상증자가액의 적정성을 검토하였습니다. 평가기준일(2020년 9월 30일) 현재 상증세법상 보충적평가방법에 따른 회사의 1주당 가치는 1,869원으로 1주당 순손익가치 1,860원(최근 3년간 순손익액의 가중평균액)과 1주당 순자산가치 1,883원(2020년 9월 30일 기준)을 각각 3과 2의 비율로 가중 평균한 금액입니다. SKC솔믹스㈜의 이사회는 삼일회계 법인의 주당 평가가액인 1,869원 으로 발행가액을 결정하였습니다. - 상세내역은 SKC솔믹스의 주요사항 보고서(유상증자 결정)을 참고하여 주십시오. 마. 하기 종속회사에 관한 사항의 종속회사 자산총액, 지배회사의 연결 자산총액은 2019년말 연결 재무제표 기준입니다. | ||||
| ※ 관련공시 | - | ||||
[종속회사에 관한 사항]
| 종속회사명 | SKC솔믹스㈜ | 영문 | SKC solmics Co., Ltd. |
| - 대표자 | 오준록 | ||
| - 주요사업 | 반도체 및 FPD 부품소재의 생산/가공 | ||
| - 주요종속회사 여부 | 미해당 | ||
| 종속회사의 자산총액(원) | 230,064,523,007 | ||
| 지배회사의 연결 자산총액(원) | 3,972,988,752,154 | ||
| 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) | 5.79 | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [(정정)영업양수결정(종속회사의 주요 경영사항) / 2021.02.03] |
| 정정일자 | 2021-02-03 |
| 1. 정정관련 공시서류 | 영업양수 결정(종속회사의 주요경영사항) | |
| 2. 정정관련 공시서류제출일 | 2020-12-23 | |
| 3. 정정사유 | 주요 일정 확정 | |
| 4. 정정사항 | ||
| 정정항목 | 정정전 | 정정후 |
| 5. 양수예정일자 | 2021-03-31 | 2021-03-02 |
| 9. 주주총회 예정일자 | 2021-03-30 | 2021-02-24 |
| 12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 나. 본 건 최종 양수가액은 관할법원의 현물출자 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 다. 상기일정은 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등의 사정에 의해 변경될 수 있습니다. | (삭제) |
영업양수 결정(종속회사의 주요경영사항)
| 종속회사인 | SKC솔믹스㈜ | 의 주요경영사항 신고 |
| 1. 양수영업 | 에스케이씨㈜의 반도체소재/부품사업 | ||
| 2. 양수영업 주요내용 | 에스케이씨㈜가 영위하는 CMP PAD/Slurry 사업과 BlankMask 사업 관련 자산, 부채, 조직 및 SKC ENF Electronic Materials의 지분 75.1% 등 반도체소재/ 부품사업(관련 자산 및 부채 일체 포함)을 SKC솔믹스㈜가 양수함 | ||
| 3. 양수가액(원) | 151,280,794,461 | ||
| 4. 양수목적 | 반도체소재/부품사업의 역량 집중을 통한 사업 기회의 확대 및 시너지 창출로 기업가치 제고 | ||
| 5. 양수예정일자 | 2021-03-02 | ||
| 6. 양도법인내역 | 회사명 | 에스케이씨㈜ | |
| 자본금(원) | 189,341,490,000 | ||
| 주요사업 | 폴리에스터필름 등 제조, 판매 | ||
| 본점소재지 | 경기 수원시 장안구 장안로 309번길 84 | ||
| 회사와의 관계 | 최대주주 | ||
| 7. 영업양수 영향 | 반도체소재/부품사업 통합에 따른 경영효율성과 경쟁력 제고 | ||
| 8. 주식매수청구권 사항 | SKC솔믹스㈜의 주주가 에스케이씨㈜ 1인이며 100% 완전자회사임에 따라 주식매수청구권을 부여하지 않습니다. | ||
| 9. 주주총회 예정일자 | 2021-02-24 | ||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2020-12-23 | ||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 3 | |
| 불참(명) | 1 | ||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 | ||
| 12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 가. 양수인 SKC솔믹스㈜는 양도인 에스케이씨㈜의 종속회사이며, 공시시점 현재 에스케이씨㈜의 소유주식수는 61,494,040주(100%)입니다. 나. 상기「6. 양도법인내역」의 자본금은 2020년 12월 8일 에스케이씨㈜ 주식교환에 따른 신주발행을 반영한 자본금입니다. 다. 상기「10. 이사회결의일」은 계약체결일입니다. 라. 하기 종속회사에 관한 사항의 종속회사 자산총액, 지배회사의 연결 자산총액은 2019년말 연결재무제표 기준입니다. | ||
| ※ 관련공시 | - | ||
[종속회사에 관한 사항]
| 종속회사명 | SKC솔믹스㈜ | 영문 | SKC solmics Co., Ltd. |
| - 대표자 | 오준록 | ||
| - 주요사업 | 반도체 및 FPD 부품소재의 생산/가공 | ||
| - 주요종속회사 여부 | 미해당 | ||
| 종속회사의 자산총액(원) | 230,064,523,007 | ||
| 지배회사의 연결 자산총액(원) | 3,972,988,752,154 | ||
| 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) | 5.79 | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [(정정) 특수관계인에 대한 출자/ 2021.02.03] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이씨㈜ | 공시일자 | 2020 년 12 월 23 일 | 관련법규 | 공정거래법 11조의2 |
| (단위 : 백만원) |
| 1. 거래상대방 | 에스케이씨솔믹스㈜ | 회사와의 관계 | 계열회사 | ||
| 2. 출자내역 | 가. 출자일자 | 2021 년 03 월 02 일 | |||
| 나. 출자목적물 | 에스케이씨솔믹스(주) 보통주 80,942,105주 | ||||
| 다. 출자금액 | 151,281 | ||||
| 라. 출자상대방 총출자액 | 437,903 | ||||
| 3. 출자목적 | 반도체소재/부품사업의 역량집중을 통한 사업기회의 확대 및 시너지창출로 기업가치 제고 | ||||
| 4. 이사회 의결일 | 2020 년 12 월 23 일 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | |||
| 불참(명) | - | ||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||||
| 5. 기타 | - 본 거래는 에스케이씨㈜가 영위하는CMP PAD/Slurry 사업과 BlankMask 사업 관련 자산, 부채, 조직 및 SKC ENF Electronic Materials의 지분 75.1% 등 반도체소재/부품사업(관련 자산 및 부채 일체 포함)을 에스케이씨솔믹스㈜가 양수함에 따라 그 대가로 에스케이씨솔믹스㈜가 발행하는 신주 전량을 에스케이씨㈜에 배정, 교부하는 건입니다. - 에스케이씨솔믹스㈜는 당사의 종속회사이며, 공시시점 현재 에스케이씨㈜의 소유주식수는 61,494,040주(100%)입니다. - 에스케이씨솔믹스㈜는 신주의 발행총액 151,280,794,461원을 신주의 1주당 발행가액(1,869원)으로 나눈 신주 80,942,105주를 에스케이씨㈜에 교부할 예정입니다. - 상기 2. 출자내역 라. 출자상대방 총출자액은 금번 출자하는 금액을 포함한 총 출자금액입니다. - 상기 내용은 현물출자에 대한 법원인가 결과 등에 따라 변동될 수 있으며, 법원승인 여부와 관계없이 세무 및 기타 대외적인 상황에 따라 이사회의 재결의로 변동될 수 있습니다. | ||||
| ※ 관련공시일 | - | ||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [(정정) 특수관계인에 대한 영업양도/ 2021.02.03] |
| 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이씨㈜ 공시일자 2020 년 12 월 23 일 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 영업양수자 에스케이씨솔믹스㈜ 회사와의 관계 계열회사 2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역 가. 양도일자 2021 년 03 월 02 일 나. 양도목적물 에스케이씨㈜가 영위하는 CMP PAD/Slurry 사업과 BlankMask 사업 관련 자산, 부채, 조직 및 SKC ENF Electronic Materials의 지분 75.1% 등 반도체소재/부품사업(관련 자산 및 부채 일체 포함) 다. 양도가액 151,281 3. 양도 목적 반도체소재/부품사업의 역량집중을 통한 사업기회의 확대 및 시너지창출로 기업가치 제고 4. 양도에 따른 영향 반도체소재/부품사업통합에 따른 경영효율성과 경쟁력 제고 5. 이사회 의결일 2020 년 12 월 23 일 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 6. 기타 - 상기「2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역」의 「가. 양도일자」관련 양수도 계약일자는 2020년 12월 23일이며, 양도일자 2021년 03월 02일은 거래종결일임 ※ 관련공시일 - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
SKC는 2021년 11월 23일 PBAT 생산/판매를 주요사업으로 하는 '에코밴스 주식회사(가칭)'을 설립 후 신설회사의 주식지분 77.8%를 취득하였습니다. 취득일자는 2024년 05월 07일이며, 관련 공시는 아래와 같습니다.
| [(정정)타법인 주식 및 출자증권 취득결정/2024.05.07] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | 에코밴스 주식회사 (가칭) (Ecovance Co., Ltd.) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 미정 | |
| 자본금(원) | 90,000,000 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 18,000 | 주요사업 | PBAT 생산/판매 (Polybutylene Adipate Terephthalate) | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 14,000 | ||
| 취득금액(원) | 140,000,000,000 | |||
| 자기자본(원) | 1,915,113,581,068 | |||
| 자기자본대비(%) | 7.31 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 14,000 | ||
| 지분비율(%) | 77.8 | |||
| 4. 취득방법 | 기술출자(790억원) + 현금출자(610억원) | |||
| 5. 취득목적 | 생분해성 플라스틱 사업 추진 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2024-05-07 | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 5,406,405,840,533 | 취득가액/자산총액(%) | 2.59 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2021-11-23 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | - | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 예 | |||
| -계약내용 | - 당사는 계약상 위반사항 등이 발생할 경우 대상㈜이 금번 취득예정인 '에코밴스 주식회사' 지분에 대해 콜옵션 보유 - 대상㈜은 계약상 위반사항 등이 발생할 경우, 금번 취득예정인 '에코밴스 주식회사' 지분에 대해 당사에게 풋옵션 행사 가능 | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - '에코밴스 주식회사'는 당사가 2021년 11월 대한민국에 설립한 회사로서(현금출자 1억원) 당사(77.8%)와 대상㈜(22.2%)이 각자 출자완료(상기 지분율은 최종 납입완료 후 지분율 기준임) 상기 '1.발행회사'에서 회사명, 대표자, 자본금, 발행주식총수는 진행과정에서 변경될 수 있음 - 상기 '2.취득내역'-취득주식수, '3.취득후 소유주식수 및 지분비율'-소유주식수는 진행과정에서 변경될 수 있음 - 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 SKC 2020년도말 연결재무제표 기준임 - 상기 '6. 취득예정일자'는 2023년 12월 05일 SKC 이사회에서 결정된 일자이며, LX인터내셔널(주)이 취득하기로 한 지분(20%)에 대해 당사가 투자원금으로 취득함. 따라서 당사의 기존 취득예정금액이 1,040억원에서 최대 1,400억원, 지분율은 57.8%에서 최대 77.8%로 증가함. 당사의 기술출자(790억원)는 2022년 3월 29일 완료되었고, 현금출자도 납입완료(610억원). 2022년 3월부터 2023년 9월까지 3차에 걸쳐 980억원 납입완료되었고, 나머지 4~5차는 2024년 5월(예정)까지 인 바, 최종 납입 예정일을 기재함 - 발행회사는 설립 예정으로 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 별도로 기재하지 않음 - 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함 | |||
| ※관련공시 | - | |||
[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 | 감사의견 | 외부감사인 |
| 당해년도 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 전년도 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 전전년도 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
SKC는 2022년 6월 8일 새로운 성장동력 또는 회사에 잔존하는 사업과의 시너지가 높은 신사업 발굴 및 투자 목적으로 Industry소재사업부문(필름의 연구개발, 생산, 유통 및 판매와 관련된 일체의 사업(PBAT 관련 사업 및 투자 지분은 제외)을 물적분할 설립 후 분할신설회사의 주식지분 100%를 한앤코17호 유한회사에 1조 5,950억원에 양도하였습니다. 최종 양도 종료는 2022년 12월 31일이며 물적분할 및 타법인주식및출자증권 양도 관련 공시는 아래와 같습니다.
| [(정정)회사분할결정] |
| 1. 분할방법 (1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할대상부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 물적분할의 방식으로 분할한다. 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다. - 분할되는 회사: 에스케이씨 주식회사, 분할대상부문을 제외한 모든 사업부문 - 신설회사: 에스케이씨 미래소재 주식회사, PBAT 관련 사업 및 투자 지분은 제외한 Industry 소재 사업부문 주) 분할되는 회사 및 신설회사의 상호는 첨부 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 신설회사 창립총회에서 변경될 수 있습니다 (2) 분할기일은 2022년 11월 1일(00시 00분 00초)로 한다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다 (3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항에 의거 신설회사는 첨부 분할계획서에 별도로 정하지 않는 한 분할되는 회사의 채무 중에서 본건 분할로 인해 신설회사에 이전되는 채무(책임을 포함하며, 이하 첨부 분할계획서에서 동일하고, “이전대상 채무”라 함)만을 부담하고, 분할되는 회사의 채무 중 신설회사로 이전되지 아니하는 채무(이하 “이전제외 채무”라 함)에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다. 분할되는 회사도 이전대상 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하고, 이전제외 채무만을 변제할 책임이 있다. 이와 관련하여, 분할되는 회사는 상법 제530조의9 및 제527조의5의 규정에 따라 채권자보호절차를 진행하기로 한다. (4) 분할되는 회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 전속적으로 또는 주로 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 그 외의 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하되, 구체적 기준은 첨부 분할계획서 제4조 제(6)항에서 정하는 바에 따른다. 다만, 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되거나 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우는 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다. (5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 첨부 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 전속적으로 또는 주로 분할대상부문과 관련하여 발생한 것(단, 분할대상부문과의 관련 여부는 해당 부채, 채무, 책임의 성격과 발생사유가 해당 부채, 채무, 책임의 성격과 발생사유가 분할대상부문을 위하여, 또는 분할대상부문의 필요에 따라, 또는 분할대상부문의 영위를 목적으로 하거나, 또는 분할대상부문의 영위과정에서 발생하는 경우 및 이들 경우와 실질적으로 유사한 경우를 의미하며, 분할대상부문 소속 임직원에 의해 혹은 그들이 관련되어 발생하더라도 그 성질이 분할대상부문과 무관한 경우는 포함하지 아니하며, 이하 같음)이면 신설회사에게, 그 외에는 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. (6) 분할되는 회사와 신설회사가 별도로 합의한 경우를 제외하고, 첨부 분할계획서 제2조 제(3)항에도 불구하고, 분할되는 회사와 신설회사가 분할 전의 분할되는 회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, (i) 분할되는 회사가 이전대상 채무를 변제하거나 분할되는 회사의 기타 출재로 신설회사가 이전대상 채무를 면책받게 된 때에는 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, (ii) 신설회사가 첨부 분할계획서에 따라 이전제외 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 분할되는 회사가 이전제외 채무를 면책받게 된 때에는 신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다. (7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 첨부 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 (5)항과 같이 처리한다. (8) 신설회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하되, 향후 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 결정한다. 2. 분할목적 (1) 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Industry 소재사업부문(필름의 연구개발, 생산, 유통 및 판매와 관련된 일체의 사업을 의미하며, PBAT 관련 사업 및 투자 지분은 제외함, 이하 “분할대상부문”이라 함.)을 단순·물적분할 방식으로 분할하여 분할대상부문을 독립적으로 운영하는 신설회사를 설립함으로써 사업의 전문성을 제고하고 경쟁력을 강화한다. (2) 본건 분할 후 분할되는 회사는 새로운 성장동력 또는 분할되는 회사에 잔존하는 사업과의 시너지가 높은 신사업을 발굴하고 투자하여 시장환경의 변화에 신속히 대응함으로써 기업가치와 주주가치를 제고한다. (3) 신설회사는 핵심사업에 집중투자를 하고, 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 신설회사의 지분 매각, 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모한다. 3. 분할의 중요영향 및 효과 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 본건 분할은 단순, 물적분할로서 분할되는 회사의 분할 후 발행주식총수는 변동이 없습니다. 분할 완료 후 분할신설회사의 주식지분 100%를 한앤코17호 유한회사에 양도할 예정입니다. 자세한 사항은 타법인주식및출자증권양도결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다. 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되나, 분할신설회사의 지분 양도로 인해 분할되는 회사의 연결재무제표 상 지배주주 자본 및 지배주주 순이익에 감소 영향이 있을 수 있습니다. 4. 분할비율 분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다. 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 ① 분할되는 회사는 첨부 분할계획서가 정하는 바에 따라 신설회사에 속할 일체의 적극, 소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)를 신설회사에 이전하는 것으로 한다. ② 분할로 인하여 이전할 재산의 목록과 가액은 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표와 재산목록을 기초로 작성된【별첨1】분할재무상태표와【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 2021년 12월 31일 이후 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산이나 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산이나 부채가 발견되거나 그 밖에 자산이나 부채의 가액이 변동된 경우에는 그 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다. ③ 전항에 의한 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다. ④ 이전대상 채무는, (a) 전속적으로 또는 주로 분할대상부문과 관련하여 발생한 부채, 채무, 책임, (b) 이전대상 자산, 이전대상 계약, 이전대상 인허가, 이전대상 인력으로부터 발생하는 일체의 부채, 채무, 책임으로 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표에 반영된 것, (c) 법률에 의하여 이전하여야 하는 채무 및 (d) 첨부 분할계획서에 대한 이사회 결의일 이후 분할기일 전까지 분할되는 회사가 차입하여 신설회사에 승계하기로 하는 금융부채로 한다. 한편 이전제외 채무는 (a) 분할대상부문과 관련 없는 일체의 부채, 채무, 책임((x) 제3자에 대한 경업금지의무 등 사업 진출, 확장, 신규고객 유치에 대한 제한, (y) 분할기일 전 위반 또는 불이행과 관련된, 분할대상부문과 관련 없는 분할되는 회사의 채무 또는 책임 기타 공·사법상 우발채무, (z) 해당 부채, 채무, 책임의 성격과 발생사유가 분할대상부문을 위하여, 또는 분할대상부문의 필요에 따라, 또는 분할대상부문의 영위를 목적으로 하거나, 또는 분할대상부문의 영위과정에서 발생하는 경우 및 이들 경우와 유사한 경우가 아닌 경우, 분할대상부문 소속 임직원에 의해 혹은 그들이 관련되어 발생하더라도 그 성질이 분할대상부문과 무관한 경우를 포함함), (b) 분할기일 이전 기간과 관련된 분할되는 회사의 국세기본법상 국세 및 지방세법상 지방세, 관세법상 관세 및 해외 현지에 납부할 세금 중 원천세와 국세, 지방세, 관세와 유사한 세금(이들에 대한 가산세, 가산금, 이자, 과태료, 추징금, 벌금, 과징금 포함) 관련 채무(단, 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표상 부채로 반영된 항목은 제외함), (c) 분할기일 이전에 지급기한 또는 이행기한(원지급 또는 이행기한 기준)이 도래하는, 지급(이행)기한과 금액이 확정된 채무(우발채무 제외), (d) 법률상 승계가 불가능한 부채로 하며, 이전제외 채무는 신설회사가 승계하지 아니하며, 분할되는 회사에 잔존한다. ⑤ 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다. ⑥ 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 일체의 지식재산권은 전속적으로 또는 주로 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속하되, 첨부 분할계획서에서 정하는 바에 따른다. ⑦ 분할기일 이전에 전속적으로 또는 주로 분할대상부문의 운영을 위하여 사용하는 동산, 부동산, 분할대상부문으로 인하여 발생한 계약관계 및 그에 따른 권리, 의무 관계를 담보하기 위하여 설정한 근저당권 등 담보에 관한 권리, 그리고 분할대상부문으로 인하여 발생한 채권 및 계약 관계의 보증에 관한 권리와 보증계약관계는 신설회사에게 귀속하되, 첨부 분할계획서에서 정하는 바에 따른다. ⑧ 신설회사로 승계되는 인허가 항목은【별첨2-5】승계대상 인허가 목록과 같고, 분할되는 회사와 신설회사는 상기 인허가 항목의 신설회사로의 승계가 이루어질 수 있도록 관련 법령상 필요한 조치를 취하기로 한다. ⑨ 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할기일 현재 분할대상부문과 관련된 일체의 소송은 분할기일 후 신설회사에게 승계되고, 그 외 소송은 분할되는 회사에게 귀속된다. ⑩ 분할되는 회사는 신설회사가 설립됨과 동시에 신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 에스케이씨 주식회사 (영문: SKC Co., Ltd.) 분할후 재무내용(원) 자산총계 3,101,062,053,157 부채총계 1,144,225,933,830 자본총계 1,956,836,119,327 자본금 189,341,490,000 2021년 12월 31일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 58,334,398,306 주요사업 미래사업 포트폴리오 개발 등 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 에스케이씨 미래소재 주식회사 (가칭) 설립시 재무내용(원) 자산총계 1,293,405,440,214 부채총계 116,761,384,279 자본총계 1,176,644,055,935 자본금 35,000,000,000 2021년 12월 31일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 494,272,981,176 주요사업 PET필름 등 제품 생산, 판매 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권 제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2022년 09월 16일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 2022년 09월 17일 종료일 2022년 10월 28일 11. 분할기일 2022년 11월 01일 12. 분할등기 예정일 2022년 11월 02일 13. 이사회결의일(결정일) 2022년 06월 08일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 단순물적분할 16. 기타 투자판단에 참고할 사항 가. 분할일정 구 분 일 자 이사회 결의일(기준일 설정, 분할주주총회 소집, 분할계획서 승인) 2022년 6월 8일 분할 주주총회를 위한 주주확정일(기준일) 2022년 8월 22일 분할계획서 변경을 위한 이사회 결의일 2022년 8월 24일 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고 2022년 9월 1일 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 2022년 9월 16일 채권자 이의제출 기간 2022년 9월 17일부터 2022년 10월 28일 분할기일 2022년 11월 1일 분할보고총회일 및 창립총회일 2022년 11월 2일 분할등기일(예정일) 2022년 11월 2일 주1) 상기 일정은 관계법령 및 관계기관과의 협의 등 사정에 따라 변경될 수 있으며, 첨부 분할계획서의 모든 일정은 이미 완료된 일정이 아닌 이상 모두 예정일을 의미함. 주2) 상기 내용 중 분할보고총회 또는 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있음. 주3) 첨부 분할계획서와 분할대상부문의 재무상태표는 상법 제530조의12, 제530조의7에 따라 주주총회일의 2주 전부터 분할의 등기를 한 날 이후 6개월간 본점에 비치함. 나. 기타 (1) 분할계획서의 수정 및 변경 첨부 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 또한, 첨부 분할계획서는 주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 목록에 대해 (ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로써 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 (ⅱ) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회 결의 또는 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 관련 법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다. ① 분할되는 회사 및 신설회사의 회사명 ② 분할일정 ③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 ④ 분할 전후의 재무구조 ⑤ 분할 당시 신설회사가 발행하는 주식의 총 수 ⑥ 신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항 ⑦ 신설회사 및 분할되는 회사의 정관 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [타법인주식및출자증권양도결정] |
| 1. 발행회사 회사명 에스케이씨미래소재 주식회사 (가칭) 국적 대한민국 대표자 - 자본금(원) 35,000,000,000 회사와 관계 자회사 발행주식 총수(주) 7,000,000 주요사업 PET필름 등 제품 생산, 판매 2. 양도내역 양도주식수(주) 7,000,000 양도금액(원)(A) 1,595,000,000,000 총자산(원)(B) 6,180,132,503,610 총자산대비(%)(A/B) 25.81 자기자본(원)(C) 2,282,360,691,902 자기자본대비(%)(A/C) 69.88 3. 양도후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 0 지분비율(%) 0.00 4. 양도목적 ESG 기반 성장사업 투자 확대 5. 양도예정일자 2022년 12월 31일 6. 거래상대방 회사명(성명) 한앤코17호 유한회사 자본금(원) 2,460,000,000 주요사업 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 투자목적회사 본점소재지(주소) 서울 중구 을지로5길19, 21층(수하동, 페럼타워) 회사와의 관계 - 7. 거래대금지급 1) 대금수령방법 : 현금 일시불 2) 대금수령시기 : 거래종결일 8. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 1. 근거 : 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제161조 및 동법 시행령 제171조의 규정에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의 작성 및 첨부서류로 사용될 목적으로 평가 의견을 받음 2. 사유 : 에스케이씨 주식회사로부터 물적분할 예정인 Industry 소재사업부문 주식 매각에 따른 주식양도가액의 적정성에 대한 평가의견 제시 외부평가기관의 명칭 삼일회계법인 외부평가 기간 2022년 05월 02일 ~ 2022년 06월 07일 외부평가 의견 삼일회계법인(이하 "본 평가인")은 주권상장법인인 에스케이씨 주식회사(이하 "귀사" 또는 "회사" 또는 "양도인")와 체결한 용역계약에 따라 귀사가 Industry소재사업부문을 물적분할하여 신설 예정인 자회사 에스케이씨미래소재 주식회사(가칭, 이하 "분할신설회사" 또는 "평가대상회사")가 분할 시 발행할 보통주식의 100%(이하 "평가대상자산")를 한앤코17호 유한회사(이하 "양수인")에 양도하는 거래와 관련하여, 2021년 12월 31일을 기준일(이하 "평가기준일")로 하여 주식양도가액에 대한 적정성을 평가하는 업무를 수행하였습니다. 본 평가인이 현금흐름할인법(DCF: Discounted Cash Flow Approach)을 적용하여 평가한 평가대상자산의 가치평가액은 평가기준일 현재 1,369,609 백만원에서 1,645,072 백만원의 범위로 산출됩니다. 이에 따라 귀사와 양수인 간에 합의된 양도 예정가액인 1,595,000백만원은 상기 평가금액 범위를 고려할 때, 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다. 9. 이사회결의일(결정일) 2022년 06월 08일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 10. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 11. 풋옵션 등 계약 체결여부 예 - 계약내용 - 12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 (가) 상기 1. 발행회사는 2022년 11월 2일 설립될 예정으로 창립총회에서 대표자를 선임할 예정입니다. (나) 상기 2. 양도내역 중 총자산 및 자기자본은 당사의 2021년말 감사받은 연결재무제표 기준입니다. - 양수도대금의 조정 양도인과 양수인은 거래종결시점의 양도주식 및 종속기업투자주식의 순차입금 등을 양도가액에서 조정할 예정으로 최종양도가액은 변경될 수 있습니다. (다) 상기 5. 양도예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 일자는 주식매매계약 조건 및 관계 당국 신고일정 등에 따라 변동 될 수 있습니다. (라) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 발행회사가 물적분할을 통해 설립 예정인 신설법인이므로 기재를 생략하였습니다. (마) 기타 세부사항은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다. ※ 관련 공시 (1) 상기 공시는 2022년 6월 2일 풍문또는보도에대한해명(미확정) 공시에 대한 확정내용입니다. (2) 2022년 6월 8일 주요사항보고서(회사분할 결정) 공시를 참조하시기 바랍니다. 【 발행회사의 요약 재무상황 】 (단위 : 백만원) 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 감사의견 외부감사인 당해연도 - - - - - - - - 전년도 - - - - - - - - 전전년도 - - - - - - - - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
[SKCFT홀딩스(주) 주주배정 유상증자 참여(2022년)] SKCFT홀딩스(주)는 2022년 09월 28일 이사회를 통하여 190,000주를 주주배정 유상증자를 통하여 발행하기로 결정하였습니다. 이에 SKC(주)는 2022년 9월 30일 이사회를 통하여 100% 자회사인 SKCFT홀딩스(주)의 주주배정 유상증자 참여를 결의하였습니다. 금번 출자를 통하여 SKCFT홀딩스(주)는 SK넥실리스(주)의 말레이시아 소재 해외 종속회사인 SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.법인의 동박공장 증설에 투자할 예정입니다. 2022년 10월 17일 유상증자가 완료되었습니다. SKC의 SKCFT홀딩스 유상증자 참여에 대한 자세한 공시는 아래와 같습니다.
| 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)(22.09.28) 종속회사인 에스케이씨에프티홀딩스 주식회사 (SKCFT Holdings㈜) 의 주요경영사항 신고 1. 신주의 종류와 수 보통주식(주) 190,000 종류주식(주) - 2. 1주당 액면가액(원) 5,000 3. 증자전 발행주식총수(주) 보통주식(주) 1,558,000 종류주식(주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금(원) - 영업양수자금(원) - 운영자금(원) - 채무상환자금(원) - 타법인 증권 취득자금(원) 95,000,000,000 기타자금(원) - 5. 증자방식 주주배정증자 [주주배정증자의 경우] 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식(원) 500,000 종류주식(원) - 예정발행가 보통주식(원) - 확정 예정일 - 종류주식(원) - 확정 예정일 - 7. 발행가 산정방법 SKCFT Holdings㈜의 이사회 결의에 의함 8. 신주배정기준일 2022-10-13 9. 1주당 신주배정주식수(주) 0.1219512 10. 우리사주조합원 우선배정비율(%) - 11. 청약예정일 우리사주조합 시작일 - 종료일 - 구주주 시작일 2022-10-14 종료일 2022-10-14 12. 납입일 2022-10-14 13. 실권주 처리계획 - 14. 신주의 배당기산일 2022-01-01 15. 신주권교부예정일 2022-10-17 16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) - 17. 신주인수권양도여부 미해당 18. 이사회결의일(결정일) 2022-09-28 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부 참석 19. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 20. 제출을 면제받은 경우 그 사유 모집 및 매출에 해당하지 않음 (50인 이하 주주에게 교부) 21. 공정거래위원회 신고대상 여부 예 22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 종속회사 SKCFT Holdings㈜의 유상증자 금액(950억원)이 지배회사 SKC의 최근 사업연도 자기자본(2조 2,824억원)의 2.5% 이상에 해당하여 공시합니다. - 금번 유상증자는 주주사인 SKC(지분율 100%) 이사회 결의를 거쳐 본건 유상증자 참여 여부에 대하여 최종 확정할 예정입니다. - SK넥실리스㈜의 말레이시아 소재 해외 종속회사인 SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.법인의 동박공장 증설 투자자금 조달을 위한 유상증자 참여 목적입니다. - 상기 일정 및 내용은 진행상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. - 하기 [종속회사에 관한 사항]은 2021년말 재무제표 기준입니다. ※ 관련공시 - [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 에스케이씨에프티홀딩스 주식회사 영문 SKCFT Holdings Co., Ltd. - 대표자 이재홍 - 주요사업 기타 전문 서비스업 - 주요종속회사 여부 해당 종속회사의 자산총액(원) 1,454,176,934,087 지배회사의 연결 자산총액(원) 6,180,132,503,610 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) 23.53 |
| 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(22.09.30) 1. 발행회사 회사명 에스케이씨에프티홀딩스 주식회사(SKCFT Holdings㈜) 국적 대한민국 대표자 이재홍 자본금(원) 7,790,000,000 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) 1,558,000 주요사업 기타 전문 서비스업 2. 취득내역 취득주식수(주) 190,000 취득금액(원) 95,000,000,000 자기자본(원) 2,282,360,691,902 자기자본대비(%) 4.16 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 1,748,000 지분비율(%) 100.00 4. 취득방법 현금 취득 5. 취득목적 주주배정 유상증자 참여 6. 취득예정일자 2022-10-14 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 6,180,132,503,610 취득가액/자산총액(%) 1.54 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당없음 10. 이사회결의일(결정일) 2022-09-30 -사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - SK넥실리스(주)의 말레이시아 소재 해외종속회사 SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.법인의 동박 공장 증설 투자자금 조달을 위한 유상증자 참여 목적입니다. - 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 SKC 2021년말 연결재무제표 기준입니다. - 하기 발행회사의 요약 재무상황에서 당해 연도는 2021년말 기준, 전년도는 2020년말 기준입니다.(2019.12.11 설립) - 상기 일정 및 내용은 진행상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. - 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다. ※관련공시 2022-09-28 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) [발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 감사의견 외부감사인 당해년도 1,454,176,934,087 690,716,902,165 763,460,031,922 7,790,000,000 - -1,819,506,683 적정 삼정회계법인 전년도 1,199,393,053,907 689,101,275,302 510,291,778,605 5,240,000,000 - -13,683,029,195 적정 삼정회계법인 전전년도 5,000,000,000 4,900,000,000 100,000,000 1,000,000 - - - (감사받지 않음) |
| 특수관계인에 대한 출자(22.09.30) 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이씨(주) 공시일자 2022년 09월 30일 관련법규 공정거래법 제26조 (단위 : 백만 원) 1. 거래상대방 에스케이씨에프티홀딩스(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 출자내역 가. 출자일자 2022년 10월 14일 나. 출자목적물 에스케이씨에프티홀딩스(주) 보통주 190,000주 다. 출자금액 95,000 라. 출자상대방 총출자액 881,372 3. 출자목적 말레이시아 소재 해외 계열회사인 SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD. 법인의 동박 공장 증설 투자자금 조달 4. 이사회 의결일 2022년 09월 30일 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 - 감사(감사위원)참석여부 - 5. 기타 - 상기 2. 출자내역 라. 출자상대방 총출자액은 금번 출자하는 금액을 포함한 총 출자금액입니다. - 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 당사의 자회사이며, 금번 출자 전 당사의 소유주식수는 1,558,000주(100%)입니다. - 본 건과 관련한 세부사항의 결정 및 구체적 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임합니다. ※ 관련공시일 - |
| 출처 : 금융감독원 전자공시스템 |
[SK피유코어 지분 매각 관련] 2024년 02월 29일 SKC는 보유한 SK피유코어 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스(주)에 양도 완료하여 이에 공시하였습니다. 처분목적은 ESG 성장사업 투자 확대이며, 처분금액은 약 4,000억원입니다. 관련 공시는 이하와 같습니다. [(정정) 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2024.02.29)]
| 1. 발행회사 | 회사명 | 에스케이피유코어㈜ (SK pucore Co., Ltd.) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 최두환 | |
| 자본금(원) | 35,003,200,000 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 7,000,640 | 주요사업 | 기초화학원료(Polyol) 제조ㆍ판매 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 7,000,640 | ||
| 처분금액(원) | 402,378,610,845 | |||
| 자기자본(원) | 2,241,850,761,208 | |||
| 자기자본대비(%) | 17.95 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | - | ||
| 지분비율(%) | - | |||
| 4. 처분목적 | ESG 성장사업 투자 확대 | |||
| 5. 처분예정일자 | 2024-02-29 | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2023-10-12 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 3 | ||
| 불참(명) | 1 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||
| - 당사가 보유한 SK피유코어㈜ 발행주식 전량을 코리아피유홀딩스㈜에 양도하는 내용으로 주식매매계약을 체결 예정임(금년 10월 중) | ||||
| - 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식 총수는 2022년도말 기준임 | ||||
| - 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 당사의 2022년도말 연결재무제표 기준이며, 처분주식수는 SK피유코어가 신주 발행 시 변동될 수 있음 | ||||
| - 상기 '5. 처분예정일자'는 주식 양수도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 일자는 주식매매계약 조건 및 관계 당국 신고일정 등에 따라 변경될 수 있음 | ||||
| - 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 당해년도는 2022년말, 전년도는 2021년말, 전전년도는 2020년말 연결재무제표 기준임 | ||||
| - 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함 | ||||
| - 본 공시는 한국경제TV 등에 보도된 'SKC, 폴리우레탄 자회사 SK피유코어 매각 추진' 기사에 대한 해명 공시(미확정) (2023/06/13, 2023/07/11, 2023/10/10)에 대한 확정공시임 | ||||
| ※ 관련공시 | 2023-06-13 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) | |||
| 2023-07-11 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) | ||||
| 2023-10-10 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) | ||||
| 출처 : 금융감독원 전자공시스템 |
[SK넥실리스(주)의 SKCFT홀딩스(주) 흡수합병] 2024년 08월 13일 SK넥실리스(주)의 SKCFT홀딩스(주)는 각 이사회에서 합병을 결의한 뒤 이를 공시하였습니다. 금번 합병의 목적은 경영 효율성을 제고하고 사업 역량을 강화하기 위함이며, 자회사인 SK넥실리스(주)가 모회사인 SKCFT홀딩스(주)를 역합병하는 구조로 이루어집니다. SKCFT홀딩스(주)는 2019년 SKC가 SK넥실리스(주)(舊 케이씨에프테크놀로지스)를 인수할 당시 설립한 특수목적회사이며, 금번 합병에 따라 기존 SKC가 SKCFT홀딩스(주)를 100% 지배하고 SKCFT홀딩스(주)가 SK넥실리스(주)를 100% 지배하는 구조에서 합병 후에는 SKC가 SK넥실리스(주)의 지분 100%를 보유하는 구조로 단순화됩니다. 관련 공시는 이하와 같습니다.
[회사합병 결정(2024.08.13)]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) | 공시일자 | 2024년 08월 13일 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 합병방법 | 에스케이넥실리스(주)가 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 흡수합병 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 에스케이넥실리스㈜의 지분 100%를 보유한 모회사이나, 본 합병은 자회사인 에스케이넥실리스㈜가 존속하고 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소멸하는 역합병으로 진행됩니다. - 존속회사 : 에스케이넥실리스㈜ (비상장법인) - 소멸회사 : 에스케이씨에프티홀딩스㈜ (비상장법인) | |||||
| 2. 합병목적 | 경영효율성 제고 및 사업 역량 강화 | |||||
| 3. 합병비율 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) : 에스케이넥실리스(주) 1:12.7298172 | |||||
| 4. 합병비율 산출근거 | 1. 에스케이넥실리스㈜와 에스케이씨에프티홀딩스㈜는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 이를 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없습니다. 2. 본 건 합병은 소멸회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜와 존속회사인 에스케이넥실리스㈜의 완전모자회사 간 역합병으로서, 본 건 합병의 결과 에스케이넥실리스㈜는 신주발행 없이 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소유하고 있던 에스케이넥실리스㈜의 주식 100%를 자기주식으로 취득하여 에스케이씨에프티홀딩스㈜의 주주에게 교부할 예정입니다. - 에스케이씨에프티홀딩스㈜ 보통주 1주당 에스케이넥실리스㈜ 보통주 12.7298172주 교부 예정 3. 이에 따라 합병비율을 1.0000000 : 12.7298172로 산정하였습니다. | |||||
| 5. 합병신주의 종류와 수 (주) | 보통주 | - | ||||
| 우선주 | - | |||||
| 6. 합병 상대회사 | 회사명 | 에스케이넥실리스(주) | ||||
| 주요사업 | 동박 제조업 | |||||
| 회사와의 관계 | 계열회사 | |||||
| 최근 사업연도 재무내용 (백만원) | 자산총계 | 1,621,749 | 자본금 | 21,445 | ||
| 부채총계 | 1,109,990 | 매출액 | 622,493 | |||
| 자본총계 | 511,759 | 당기순이익 | -85,498 | |||
| 7. 신설 합병회사 | 회사명 | - | ||||
| 자본금 (원) | - | |||||
| 주요사업 | - | |||||
| 재상장 여부 | - | |||||
| 8. 합병일정 | 주주총회예정일자 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 종료일 | 2024년 09월 30일 | |||||
| 매매거래정지예정기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 채권자이의제출기간 | 시작일 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 종료일 | 2024년 09월 30일 | |||||
| 합병기일 | 2024년 10월 01일 | |||||
| 합병등기예정일자 | 2024년 10월 02일 | |||||
| 9. 주식매수청구권 사항 | 본 합병은 상법 제522조에 의한 합병절차에 따라 진행되며,상법 제522조의3에 의거 주식매수청구권이 발생하나, 합병소멸회사인 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 발행주식총수 100%를 SKC(주)가 소유하는 회사이며, 본건 합병은 주주의 동의 하에 진행되고 있으므로 합병소멸회사에 대해 주주의 합병 반대 및 주식매수청구권 행사되지 않습니다. | |||||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2024년 08월 13일 | |||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||||
| 불참(명) | - | |||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | - | |||||
| 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 본건 합병 당사회사인 에스케이넥실리스(주) 및 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이 기업집단 소속의 계열회사임. - 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 본 흡수합병의 소멸회사이며, 본 회사합병 결정 공시로 해산사유 발생 공시를 갈음함. - 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 제4항'에따라 모자회사간 합병에 대한 기업결합신고 의무는 면제됨. - 상법 제522조에 의거 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당하므로, 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있음. - 상기 "6. 합병상대회사"의 사업연도 재무내용은 2023년말 별도 재무제표 기준임. - 상기 "8. 합병일정"의 일정은 공시시점 현재 예상일정이며, 각 당사자의 협의 및 관련 법령에 따라 변경 될 수 있음. - 상기 "8. 합병일정"의 합병등기예정일자는 합병등기 신청일이며, 합병등기 완료 는 신청일로부터 3~5영업일 소요될 것으로 예상됨. - 본 건 합병에 관한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였음. | |||||
[회사합병 결정(2024.08.13)]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이넥실리스(주) | 공시일자 | 2024년 08월 13일 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 합병방법 | 에스케이넥실리스(주)가 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 흡수합병 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 에스케이넥실리스㈜의 지분 100%를 보유한 모회사이나, 본 합병은 자회사인 에스케이넥실리스㈜가 존속하고 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소멸하는 역합병으로 진행됩니다. - 존속회사 : 에스케이넥실리스㈜ (비상장법인) - 소멸회사 : 에스케이씨에프티홀딩스㈜ (비상장법인) | |||||
| 2. 합병목적 | 경영효율성 제고 및 사업 역량 강화 | |||||
| 3. 합병비율 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) : 에스케이넥실리스(주) 1:12.7298172 | |||||
| 4. 합병비율 산출근거 | 1. 에스케이넥실리스㈜와 에스케이씨에프티홀딩스㈜는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 이를 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없습니다. 2. 본 건 합병은 소멸회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜와 존속회사인 에스케이넥실리스㈜의 완전모자회사 간 역합병으로서, 본 건 합병의 결과 에스케이넥실리스㈜는 신주발행 없이 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소유하고 있던 에스케이넥실리스㈜의 주식 100%를 자기주식으로 취득하여 에스케이씨에프티홀딩스㈜의 주주에게 교부할 예정입니다. - 에스케이씨에프티홀딩스㈜ 보통주 1주당 에스케이넥실리스㈜ 보통주 12.7298172주 교부 예정 3. 이에 따라 합병비율을 1.0000000 : 12.7298172로 산정하였습니다. | |||||
| 5. 합병신주의 종류와 수 (주) | 보통주 | - | ||||
| 우선주 | - | |||||
| 6. 합병 상대회사 | 회사명 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) | ||||
| 주요사업 | 전문, 과학 및 기술서비스업 | |||||
| 회사와의 관계 | 계열회사 | |||||
| 최근 사업연도 재무내용 (백만원) | 자산총계 | 1,551,038 | 자본금 | 8,740 | ||
| 부채총계 | 692,054 | 매출액 | - | |||
| 자본총계 | 858,983 | 당기순이익 | -731 | |||
| 7. 신설 합병회사 | 회사명 | - | ||||
| 자본금 (원) | - | |||||
| 주요사업 | - | |||||
| 재상장 여부 | - | |||||
| 8. 합병일정 | 주주총회예정일자 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 매매거래정지예정기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 채권자이의제출기간 | 시작일 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 종료일 | 2024년 09월 30일 | |||||
| 합병기일 | 2024년 10월 01일 | |||||
| 합병등기예정일자 | 2024년 10월 02일 | |||||
| 9. 주식매수청구권 사항 | 본 합병은 상법 제522조에 의한 합병절차에 따라 진행되며,상법 제522조의3에 의거 주식매수청구권이 발생하나 에스케이넥실리스㈜의 단독 100% 주주인 에스케이씨에프티홀딩스㈜는 본 합병의 반대의견이 없어 주식매수청구권이 행사되지 않습니다. | |||||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2024년 08월 13일 | |||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||||
| 불참(명) | - | |||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | |||||
| 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 본건 합병 당사회사인 에스케이넥실리스(주) 및 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이 기업집단 소속의 계열회사임. - 에스케이씨에프티홀딩스(주)의 최대주주는 100% 지분율을 갖고있는 에스케이씨(주)이며 에스케이넥실리스(주)의 최대주주는 100% 지분율을 갖고있는 에스케이씨에프티홀딩스(주) 이므로, 본 건 합병 후 에스케이넥실리스(주)는 에스케이씨(주)가 주식의 100%를 보유하게 됨. - 에스케이넥실리스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 제4항 단서'에 따라 모자회사간 합병에 대한 기업결합신고 의무는 면제됨. - 상기 "6. 합병상대회사"의 사업연도 재무내용은 2023년말 별도 재무제표 기준임. - 상기 "8. 합병일정"의 일정은 공시시점 현재 예상일정이며, 각 당사자의 협의 및 관련 법령에 따라 변경 될 수 있음. - 상기 '8. 합병일정'의 '구주권제출기간'은 흡수합병의 존속회사인 당사에는 해당사항이 없으므로 기재하지 않음. - 상기 "8. 합병일정"의 합병등기예정일자는 합병등기 신청일이며, 합병등기 완료 는 신청일로부터 3~5영업일 소요될 것으로 예상됨. - 상기 "8. 합병일정"의 종료보고 총회는 '상법 526조 제3항' 규정에 의거하여 이사회 결의 및 공고 절차로 갈음할 예정임. - 본 건 합병에 관한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였음. | |||||
[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2024.08.29)]
| 1. 발행회사 | 회사명 | 에스케이넥실리스(주) (SK Nexilis Co., Ltd.) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 류광민 | |
| 자본금(원) | 21,444,580,000 | 회사와 관계 | 계열회사 | |
| 발행주식총수(주) | 42,889,160 | 주요사업 | 전지용 동박 및 FCCL 분야의 제조 및 판매 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 42,889,160 | ||
| 취득금액(원) | 1,581,372,676,354 | |||
| 자기자본(원) | 2,524,424,248,940 | |||
| 자기자본대비(%) | 62.64 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 42,889,160 | ||
| 지분비율(%) | 100.00 | |||
| 4. 취득방법 | SKC의 100% 자회사 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이씨에프티홀딩스(주)의 100% 자회사 에스케이넥실리스(주)(SKC 손자회사) 간 합병 예정 양사 합병의 결과로 SKC는 에스케이넥실리스(주) 주식 100% 취득 ※ 주식 취득 시 별도 현금 지급 없음 * 합병구조 에스케이넥실리스(주)가 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 흡수합병 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 에스케이넥실리스㈜의 지분 100%를 보유한 모회사이나, 본 합병은 자회사인 에스케이넥실리스㈜가 존속하고 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소멸하는 역합병으로 진행 - 존속회사 : 에스케이넥실리스㈜ (비상장법인) - 소멸회사 : 에스케이씨에프티홀딩스㈜ (비상장법인) | |||
| 5. 취득목적 | 경영효율성 제고 및 사업역량 강화 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2024-10-01 | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 7,032,322,131,682 | 취득가액/자산총액(%) | 22.49 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2024-08-13 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||
| 불참(명) | - | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1. 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이넥실리스(주) 간에 합병기일을 2024년 10월 1일로 하는 합병계약이 2024년 8월 13일 체결됨. 합병이 예정대로 진행되는 경우, 합병기일의 도래로 인하여 당사가 보유하고 있는 에스케이씨에프티홀딩스(주) 발행주식은 소멸하고, 존속회사인 에스케이넥실리스(주) 주식을 합병대가로 받을 예정임 2. 합병비율은 에스케이씨에프티홀딩스(주) : 에스케이넥실리스(주) = 1 : 1:12.7298172로 에스케이씨에프티홀딩스(주) 주식 1주당 1:12.7298172주의 에스케이넥실리스(주) 주식이 지급되며, 당사가 합병대가로 취득하는 에스케이넥실리스(주) 주식수는 42,889,160주임 3. 당사는 2024년 10월 1일 합병대가로 계열회사인 에스케이씨에프티홀딩스(주) 주식을 처분하게 되는 바, 본 공시로 유가증권시장 공시규정 제7조 제1항 제2호 나목 (3)에 따른 '타법인주식 및 출자증권 처분결정' 공시를 겸함 4. 상기 '1.발행회사'의 '자본금'은 2023년말 연결재무제표 기준이며, 발행주식총수는 공시일 현재 기준임 5. 상기 '2.취득내역'의 '취득금액'은 현재 SKC가 보유한 에스케이씨에프티홀딩스(주) 장부가액 그대로 SKC가 에스케이넥실리스(주) 주식을 취득 예정이며 별도 현금 지급 없음. 취득금액은 SKC의 SKCFTH 보유주식 장부가(8,814억원)와 신주 장부가(7,000억원) 합계이며, '2.취득내역의 자기자본'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준임 6. 상기 '6.취득예정일자'는 에스케이씨에프티홀딩스(주) 및 에스케이넥실리스(주)의 합병기일임 7. 상기 '7.최근 사업연도말 자산총액'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준임 8. 상기 '10.이사회결의일은 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이넥실리스(주)의 합병계약 이사회결의일임 9. 하기 발행회사의 요약 재무상황은 연결재무제표 기준이며 당해년도는 2023년, 전년도는 2022년, 전전년도는 2021년임 | |||
| ※관련공시 | 2024-08-13 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항) 2024-08-13 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항) | |||
[SKCFT홀딩스(주) 주주배정 유상증자 참여(2024년)] SKCFT홀딩스(주)는 2024년 08월 29일 이사회를 통하여 1,621,189주를 주주배정 유상증자를 통하여 발행하기로 결정하였습니다. 이에 SKC(주)는 2024년 08월 29일 이사회를 통하여 100% 자회사인 SKCFT홀딩스(주)의 주주배정 유상증자 참여를 결의하였습니다. 금번 출자를 통하여 SKCFT홀딩스(주)는 SK넥실리스(주) 인수 과정에서의 인수금융을 전액 상환할 예정입니다. 2024년 09월 24일 유상증자가 완료되었으며, SKC(주)의 SKCFT홀딩스(주) 유상증자 참여에 대한 자세한 공시는 아래와 같습니다.
[유상증자 결정(2024.08.29)]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) | 공시일자 | 2024년 08월 29일 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 신주의 종류와 수 | 보통주 (주) | 1,621,189 |
| 우선주 (주) | - | |
| 2. 1주당 액면가액 (원) | 5,000 | |
| 3. 증자전 발행주식총수 (주) | 보통주 (주) | 1,748,000 |
| 우선주 (주) | - | |
| 4. 자금조달의 목적 | 시설자금 (원) | - |
| 운영자금 (원) | - | |
| 타법인증권 취득자금 (원) | - | |
| 기타자금 (원) | 700,000,228,798 | |
| 5. 증자방식 | 주주배정증자 | |
| 6. 신주 발행가액 | 보통주 (원) | 431,782 | |
| 우선주 (원) | - | ||
| 7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%) | 8,536 | ||
| 8. 신주배정기준일 | 2024년 09월 13일 | ||
| 9. 1주당 신주배정주식수 (주) | 0.9274537 | ||
| 10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%) | - | ||
| 11. 청약예정일 | 우리 사주조합 | 시작일 | - |
| 종료일 | - | ||
| 구주주 | 시작일 | 2024년 09월 24일 | |
| 종료일 | 2024년 09월 24일 | ||
| 12. 납입일 | 2024년 09월 24일 | ||
| 13. 실권주 처리계획 | - | ||
| 14. 신주의 배당기산일 | 2024년 01월 01일 | ||
| 15. 신주권교부예정일 | 2024년 09월 25일 | ||
| 16. 이사회결의일(결정일) | 2024년 08월 29일 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | - | |
| 불참 (명) | - | ||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||
| 17. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유 | 모집 및 매출에 해당하지 않아 증권신고서를 제출하지 않음 (50인 이하 주주에게 교부) | ||
| 18. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 4항의 '자금조달의 목적, 기타자금(원)'은 인수금융 전액 상환을 위한 목적임 | ||
[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2024.08.29)]
| 1. 발행회사 | 회사명 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) (SKCFT Holdings㈜) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 류광민 | |
| 자본금(원) | 8,740,000,000 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 1,748,000 | 주요사업 | 전문, 과학 및 기술서비스업 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 1,621,189 | ||
| 취득금액(원) | 700,000,228,798 | |||
| 자기자본(원) | 2,524,424,248,940 | |||
| 자기자본대비(%) | 27.73 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 3,369,189 | ||
| 지분비율(%) | 100.00 | |||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | |||
| 5. 취득목적 | 주주배정 유상증자 참여 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2024-09-24 | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 7,032,322,131,682 | 취득가액/자산총액(%) | 9.95 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2024-08-29 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - SKCFT Holdings㈜ 인수금융 전액 상환을 위한 유상증자 참여임 - 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 SKC 2023년말 연결재무제표 기준임 - 하기 발행회사의 요약 재무상황은 연결재무제표 기준이며 당해년도는 2023년말, 전년도는 2022년말, 전전년도는 2021년말임 - 상기 일정 및 내용은 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음 - 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함 | |||
| ※관련공시 | 2024-08-29 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) | |||
[특수관계인에 대한 출자(2024.08.29)]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이씨(주) | 공시일자 | 2024년 08월 29일 | 관련법규 | 공정거래법 제26조 |
| (단위 : 백만 원) |
| 1. 거래상대방 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) | 회사와의 관계 | 계열회사 | ||
| 2. 출자내역 | 가. 출자일자 | 2024년 09월 24일 | |||
| 나. 출자목적물 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) 보통주 1,621,189주 | ||||
| 다. 출자금액 | 700,000 | ||||
| 라. 출자상대방 총출자액 | 1,581,372 | ||||
| 3. 출자목적 | 인수 차입금 전액 상환 | ||||
| 4. 이사회 의결일 | 2024년 08월 29일 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | |||
| 불참(명) | 0 | ||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | - | ||||
| 5. 기타 | - 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 당사의 자회사이며, 금번 출자 전 당사의 소유주식수는 1,748,000주(100%)입니다. - 상기 2. 출자내역 라. 출자상대방 총출자액은 금번 출자하는 금액을 포함한 총 출자금액입니다. - 본 건과 관련한 세부사항의 결정 및 구체적 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임합니다. | ||||
| ※ 관련공시일 | - | ||||
[SK넥실리스(주) FCCL 사업부 매각 관련] SKC는 2024년 09월 30일 파이낸셜뉴스에서 보도한 'SK, 이번엔 넥실리스 FCCL 사업부 매각...사업 재편 박차' 내용과 관련하여, 2024년 10월 02일에 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)' 공시를 하였습니다. 이후 2024년 11월 02일, FCCL 사업부 매각과 관련하여 잠재매수인과 협의 중에 있음을 재공시하였습니다. SKC는 SK넥실리스 사업 포트폴리오 경쟁력 강화를 위하여 다양한 방안을 검토 중이나, 현재까지 확정된 사항은 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주요 공시내용은 이하와 같습니다.
[풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(2024.10.02)]
| 1. 풍문 또는 보도의 내용 | SK, 이번엔 넥실리스 FCCL 사업부 매각...사업 재편 박차 |
| 2. 풍문 또는 보도의 매체 | 파이낸셜뉴스 |
| 3. 풍문 또는 보도의 발생일자 | 2024-10-02 |
| 4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용 | |
| - 본 공시는 2024년 10월 2일 파이낸셜뉴스에 보도된 'SK, 이번엔 넥실리스 FCCL 사업부 매각...사업 재편 박차' 기사에 대한 해명입니다. - 당사는 SK넥실리스 사업 포트폴리오 경쟁력 강화를 위하여 다양한 측면에서 검토하고 있습니다. FCCL 사업부 매각 관련 해서는 구체적으로 확정된 사항은 없습니다. - 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시 하도록 하겠습니다. (공시책임자) 경영지원부문장 유지한 | |
| 5. 재공시예정일 | 2024-11-01 |
| ※ 관련공시 | - |
[풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(2024.11.01)]
| 2024-10-02 | 일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임 |
| 1. 풍문 또는 보도의 내용 | SK, 이번엔 넥실리스 FCCL 사업부 매각...사업 재편 박차 |
| 2. 풍문 또는 보도의 매체 | 파이낸셜뉴스 |
| 3. 풍문 또는 보도의 발생일자 | 2024-10-02 |
| 4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용 | |
| - 본 공시는 2024년 10월 2일 파이낸셜뉴스에 보도된 'SK, 이번엔 넥실리스 FCCL 사업부 매각...사업 재편 박차' 기사에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항입니다. - 당사는 SK넥실리스 사업 포트폴리오 경쟁력 강화를 위하여 다양한 측면에서 검토하고 있습니다. FCCL 사업부 매각 관련 해서는 잠재매수인과 협의 중입니다. - 현재까지 확정된 사항은 없으나, 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시 하도록 하겠습니다. (공시책임자) 경영지원부문장 유지한 | |
| 5. 재공시예정일 | 2024-11-29 |
| ※ 관련공시 | 2024-10-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) |
[SK엔펄스(주) 반도체 후공정 장비 사업 물적분할 및 CMP 패드 사업 매각]SKC의 자회사인 SK엔펄스는 물적분할과 사업부 매각을 통해 사업구조를 재편하고자 2024년 12월 24일 관련 내용을 공시하였습니다.SK엔펄스는 2024년 12월 24일 이사회를 개최하고 반도체 후공정 장비/부품의 제조 및 판매 사업(Tester, EFEM(Equipment Front End Module), 케미칼) 등을 물적분할 형태로 떼어내기로 결정하였습니다. 분할 신설회사는 아이세미 주식회사(가칭)로 SK엔펄스가 100% 지분을 보유하며 분할 대상을 제외한 사업부문은 존속회사인 SK엔펄스(주)에 남습니다. 2025년 1월 31일 SK엔펄스 주주총회에서 분할이 확정되며 분할 기일은 2025년 3월 1일입니다. SK엔 펄스는 이번 물적분할이 해당 사업을 독립적으로 운영하고 이를 통해 전문성 극대화 및 유연한 사업 구조를 만들기 위함임을 밝혔습니다. 또한 분할 이후 다양한 후속 개편방안을 포함한 사업구조와 지배구조 개편을 통해 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하고자 하며, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 한다고 밝혔습니다. 주요 공시 내용은 아래와 같습니다.
| [회사분할 결정](2024년 12월 24일) |
| 1. 분할방법 | (1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 분할하며, 분할존속회사는 비상장법인으로 존속하고 분할신설회사도 비상장법인이 된다.[회사 분할 내용]가. 분할존속회사 - 회사명 : 에스케이엔펄스주식회사 - 사업부문 : 분할대상 사업부문을 제외한 사업부문나. 분할신설회사 - 회사명 : 아이세미주식회사(가칭) - 사업부문 : Tester, EFEM, 케미칼 등주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업은 각 회사의 정관의 정함에 따름. (2) 분할기일은 2025년 3월 1일 0시(예정)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사의 결정으로 분할기일을 변경할 수 있다. (3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 본 분할계획서에 정한 바에 따라 분할대상 사업부문과 관련하여 분할신설회사로 이전되는 채무에 대한 책임만을 부담하며, 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 지지 아니한다. 분할존속회사도 분할회사의 채무 중 분할신설회사로 이전되는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하고, 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담한다. 다만, 분할회사는 이를 위하여 별도의 채권자보호절차를 진행하기로 한다. (4) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제5조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본 조 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다. (5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 불가피하게 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 본 분할계획서 기재 승계대상재산 목록(이하 “본건 승계대상 목록”)에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 달리 결정하지 않는 한, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. (6) 위 제(5)항의 본건 승계대상 목록에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 어느 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다(단, 채무의 내용상 분할대상 사업부문과 그 이외의 부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속된다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다. 또한, 본 항에 따른 채무의 귀속 규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사가 채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 채무를 부담하여야 할 회사가 상대 회사에게 위와 같이 부담한 채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다. (7) 본조 제(3)항에 따른 연대책임의 배제나 기타 본 분할계획서상 채무의 배분 및 귀속 원칙에도 불구하고 어떤 이유로든 그에 반하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사에게 승계된 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사는 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다. (8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 제(6)항을 준용하여 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다. (9) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따른다. (10) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다. | |||||
| 2. 분할목적 | (1) 분할회사는 영위하는 사업 중 Tester, EFEM, 케미칼 등 사업부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할(이하 “본건 분할”)하여 분할신설회사를 설립하고, 분할 후 분할회사는 존속한다. (2) 분할회사는 본건 분할 및 본건 분할 이후 다양한 후속 개편방안을 포함한 사업구조와 지배구조 개편을 통하여 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하고자 하며 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 한다. | |||||
| 3. 분할의 중요영향 및 효과 | 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행된다.이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다. | |||||
| 4. 분할비율 | 분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않는다. | |||||
| 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 | ① 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 불가피하게 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다. ② 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2024년 9월 30일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 본 분할계획서의 【별첨 1】 분할재무상태표와 【별첨 2】 승계대상 재산 목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산 목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 【별첨 1】 분할재무상태표와 【별첨 2】 승계대상 재산 목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다. 아울러 본건 분할 이후 분할신설회사에 귀속되는 재산의 경우, 【별첨 1】 분할재무상태표에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 초래되는 분할대상 사업부문의 자산 및 부채의 변동사항(분할신설회사 귀속대상인 사업 또는 자산의 매각에 따른 자산 형태의 변경 포함)을 분할재무상태표에서 가감한다. ③ 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 하되, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다. ④ 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지식재산권은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 속하는 것이면 분할신설회사에, 그 외의 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다. 이 중 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은 【별첨 3】 승계대상 지식재산권 목록에 각 기재되어 있다. 이 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지식재산권이 발견된 경우에는 위 원칙에 따라 귀속을 정한다. ⑤ 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 및 부동산은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 그 이외의 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. ⑥ 분할기일 이전에 분할회사가 당사자인 인가, 허가, 등록, 신고 등 일체의 인허가 사항은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 속하는 것이면 분할신설회사에, 그 외의 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다. ⑦ 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다. | |||||
| 6. 분할 후 존속회사 | 회사명 | 에스케이엔펄스주식회사 | ||||
| 분할후 재무내용(원) | 자산총계 | 307,291,137,659 | 부채총계 | 109,455,085,777 | ||
| 자본총계 | 197,836,051,882 | 자본금 | 61,492,966,500 | |||
| 2024년 09월 30일 | 현재기준 | |||||
| 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) | 41,640,726,356 | |||||
| 주요사업 | 반도체 소재/부품 제조업 (CMP PAD/Slurry, Blank Mask) | |||||
| 분할 후 상장유지 여부 | 아니오 | |||||
| 7. 분할설립회사 | 회사명 | 아이세미 주식회사 (가칭) | ||||
| 설립시 재무내용(원) | 자산총계 | 13,690,244,011 | 부채총계 | 1,690,244,011 | ||
| 자본총계 | 12,000,000,000 | 자본금 | 1,200,000,000 | |||
| 2024년 09월 30일 | 현재기준 | |||||
| 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) | 41,190,657,774 | |||||
| 주요사업 | 반도체 후공정 장비/부품의 제조 및 판매 등 (Tester, EFEM, 케미칼 등) | |||||
| 재상장신청 여부 | 아니오 | |||||
| 8. 감자에 관한 사항 | 감자비율(%) | - | ||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 매매거래정지 예정기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 신주배정조건 | - | |||||
| - 주주 주식수 비례여부 및 사유 | - | |||||
| 신주배정기준일 | - | |||||
| 신주권교부예정일 | - | |||||
| 신주의 상장예정일 | - | |||||
| 9. 분할일정 | 이사회결의일 | 2024년 12월 24일 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||||
| 불참(명) | - | |||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | |||||
| 주주확정기준일 | 2025년 01월 08일 | |||||
| 주주명부폐쇄기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 분할반대의사통지 접수기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 주주총회예정일자 | 2025년 01월 31일 | |||||
| 주식매수청구권 행사기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 채권자 이의제출기간 | 시작일 | 2025년 01월 31일 | ||||
| 종료일 | 2025년 02월 28일 | |||||
| 분할기일 | 2025년 03월 01일 | |||||
| 종료보고 총회일 | 2025년 03월 04일 | |||||
| 분할등기예정일자 | 2025년 03월 04일 | |||||
| 10.주식매수청구권에 관한 사항 | 행사요건 | - | ||||
| 매수예정가격 | - | |||||
| 행사절차, 방법, 기간, 장소 | - | |||||
| 지급예정시기, 지급방법 | - | |||||
| 주식매수청구권 제한 관련 내용 | - | |||||
| 계약에 미치는 효력 | - | |||||
| 11. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||||
| - 계약내용 | - | |||||
| 12. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||||
| - 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 비상장회사의 단순ㆍ물적분할 | |||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
또한 SK엔펄스는 CMP 패드 사업을 사모펀드 한앤컴퍼니(한앤코32호 주식회사)에 매각하기로 결정하였음을 2024년 12월 24일 공시하였습니다. 매각 대상엔 CMP 패드 생산 및 판매와 관련한 일체의 자산과 계약, 부채, 권리, 인력 등 전체가 포함됩니다. 매매대금은 3,410억원으로, 이 중 계약금은 250억원입니다. 한앤코는 계약 체결 후 18영업일 이내에 계약금을 지급하고 추후 잔금 3,160억원을 지급하면 되는 구조입니다. SK엔펄스는 사업구조 재편을 통한 재무구조 개선 등을 위해 매각을 결정했음을 밝혔습니다. 주요 공시 내용은 아래와 같습니다.
| [정정] 주요사항보고서(영업양도 결정)(2025.01.14) |
| 1. 양도영업 | CMP PAD 사업부문 | |||
| 2. 양도영업 주요내용 | CMP PAD 생산 및 판매 사업 관련 일체의 자산, 계약, 권리, 인력 등을 포함한 사업 및 기준일 현재 양수인과양도인 간의 합의에 의해 계약한 자산 및 부채 | |||
| 3. 양도가액(원) | 341,000,000,000 | |||
| - 재무내용(원) | 양도대상영업부문(A) | 당사전체(B) | 비중(%)(A/B) | |
| 자산액 | 90,473,047,448 | 430,403,110,561 | 21.02 | |
| 매출액 | 40,315,190,356 | 82,831,384,130 | 48.67 | |
| 4. 양도목적 | 재무구조 개선 및 사업구조 재편을 통한 기업가치 제고 | |||
| 5. 양도영향 | 현금 유동성 확보에 따른 재무구조 개선 | |||
| 6. 양도예정일자 | 계약체결일 | 2024년 12월 24일 | ||
| 양도기준일 | 2025년 04월 01일 | |||
| 7. 거래상대방 | 회사명(성명) | 한앤코32호 주식회사 | ||
| 자본금(원) | 5,000 | |||
| 주요사업 | 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 투자목적회사 | |||
| 본점소재지(주소) | 충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 112, 제3동 3층 | |||
| 회사와의 관계 | - | |||
| 8. 양도대금지급 | 1) 총 거래대금 : 341,000,000,000원2) 계약금 : 25,000,000,000원 - 계약체결 후 18영업일 이내에 양도인 계좌 입금 3) 잔금 : 316,000,000,000원4) 상기 양도대금 지급 일정은 계약 과정에서 변동될 수 있습니다. | |||
| 9. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 미해당 | ||
| - 근거 및 사유 | 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의6 3항 의거 외부평가기관의 평가대상에 해당하지 않음 | |||
| 외부평가기관의 명칭 | - | |||
| 외부평가 기간 | - | |||
| 외부평가 의견 | - | |||
| 10. 주주총회 특별결의 여부 | 예 | |||
| - 주주총회 예정일자 | 2025년 01월 31일 | |||
| - 주식매수청구권에 관한 사항 | 행사요건 | 상법 제374조의2에 의거 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여, 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 주식매수청구권은 주주명부 확정기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소 할 수 없습니다. 또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사 할 수 없습니다. | ||
| 매수예정가격 | 3,537 | |||
| 행사절차, 방법,기간, 장소 | (1) 반대의사 표시방법 상법 제374조의 2에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주 (단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 하며, 구체적인 의사 통지 기한은 증권회사에 확인이 필요합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.(2) 매수청구 방법상법 제374조의2에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁ㆍ보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해증권회사에 제출함으로서 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를청구할 수 있습니다. 실질주주는 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 구체적인 실질주주의 청구권 행사기한은 증권회사에 확인이 필요합니다.(3) 행사기간- 주주명부 확정 기준일 : 2025.01.08- 영업양도 반대의사표시 접수 : 2025.01.16 ~ 2025.01.23- 주식매수청구권 행사기간 : 2025.01.31 ~ 2025.02.20(4) 접수장소- 명부주주 : 경기도 성남시 수정구 금토로 40번길 26, 에스동 5층 (금토동, 세미플렉스 타워)- 실질주주 : 해당거래 증권회사 | |||
| 지급예정시기,지급방법 | (1) 주식매수대금의 지급예정시기 : 2025.04.18일까지 지급할 예정(2) 주식매수대금의지급방법 : 주주의 신고계좌로 입금 | |||
| 주식매수청구권 제한관련 내용 | 상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지계속 보유한 주식에 한합니다. | |||
| 계약에 미치는 효력 | - | |||
| 11. 이사회결의일(결정일) | 2024년 12월 24일 | |||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | - | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | |||
| 12. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 13. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 14. 향후 회사구조개편에 관한 계획 - 본 보고서 제출일 현재 확정된 바 없습니다. 15. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 (가) 상기 3. 양도가액의 자산액 및 매출액은 당사의 2023년말 감사받은 별도재무제표 기준입니다.(나) 상기 내용과 일정은 당사자간 계약, 관계기관과의 협의 및 승인 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.(다) 본 주요사항보고서는 공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시 등에 관한 규정 제5조의2 제6항에 따라 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제27조에 따른 비상장회사 등의 중요사항 공시를 갈음합니다. ※ 관련공시 : 해당사항 없습니다. |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [8-2. SK텔레시스(주) 합병 관련 사항]SKC는 계열사 내 반도체 소재, 부품, 장비 사업주체를 일원화하고 R&C (Resources & Capabilities)를 통합 운영함으로써 관리 효율성 증대, 사업 성장 실행력 강화, 신사업 발굴 및 육성 등을 위해 2022년 11월 7일 이사회에서 SKC솔믹스(주)(現 SK엔펄스(주))의 SK텔레시스(주) 흡수합병을 결의하였습니다. 이에 따른 합병기일은 2023년 2월 1일입니다. SKC(주)는 2022년 3분기말 연결기준 SK텔레시스의 최대주주(190,799,357주, 지분율 81.40%) 입니다. SK텔레시스는 2011년부터 2022년 1분기까지 연결기준 자본잠식상태였으며, 2022년 3분기말 연결기준 자본잠식을 해소하였습니다. 본 합병이 SKC에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SKC는 계열사 내 반도체 소재, 부품, 장비 사업주체를 일원화하고 R&C (Resources & Capabilities)를 통합 운영함으로써 관리 효율성 증대, 사업 성장 실행력 강화, 신사업 발굴 및 육성 등을 위해 2022년 11월 7일 이사회에서 SKC솔믹스(주)의 SK텔레시스(주) 흡수합병을 결의하였습니다. 이에 따른 합병기일은 2023년 2월 1일입니다. SKC는 합병시점인 2022년 3분기말 연결기준 SK텔레시스의 최대주주(190,799,357주, 지분율 81.40%) 입니다. SK텔레시스는 2011년부터 2022년 1분기까지 연결기준 자본잠식상태였으며, 2022년 3분기말 연결기준 자본잠식을 해소하였습니다. 본 합병이 SKC에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. SKC(주)의 회사합병결정(자회사의 주요경영사항) 공시는 아래와 같습니다.
| [회사합병 결정/2022.11.07] |
| 자회사인 | 에스케이씨솔믹스(주) | 의 주요경영사항신고 |
| 1. 합병방법 | 에스케이씨솔믹스(주)가 에스케이텔레시스(주)를 흡수합병합니다. - 합병법인 : 에스케이씨솔믹스(주) (주권 비상장법인) - 피합병법인 : 에스케이텔레시스(주) (주권 비상장법인) | |||||
| - 합병형태 | 해당사항없음 | |||||
| 2. 합병목적 | 계열사 내 반도체 소재, 부품, 장비 사업주체를 일원화하고 R&C (Resources & Capabilities)를 통합 운영함으로써 관리 효율성 증대, 사업 성장 실행력 강화, 신사업 발굴 및 육성 등에 기여하고자 합니다. 양사가 각자 보유하고 있는 역량의 통합을 통해 반도체 소재, 부품, 장비 전 영역에서의 성장을 가속화하고 경영효율성을 증대하여 주주가치를 제고하고자 합니다. | |||||
| 3. 합병의 중요영향 및 효과 | 1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과 - 합병존속회사인 에스케이씨솔믹스(주)와 합병소멸회사인 에스케이텔레시스(주)는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 '에스케이' 집단에 속한 계열회사 입니다. 본 신고서 제출일 전일 기준 합병존속회사와 합병소멸회사의 최대주주는 모두 SKC(주)이며, SKC(주)는 합병존속회사의 지분 100%(보통주 기준), 합병소멸회사의 지분 95.55%(보통주 기준, 특수관계인 지분 및 자기주식 14.15% 포함)을 보유하고 있습니다. 본 건 합병 완료 이후, 합병존속회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 100%에서 99.2%(자기주식 포함)로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주의 변경은 없습니다. 2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과 - 본 합병을 통해 에스케이씨솔믹스(주)는 에스케이텔레시스(주)의 보유 자산을 통합 운영함으로써 그룹 내 반도체 사업의 통합 및 이를 통한 사업 기회의 확대 및 시너지 창출로 기업 가치를 제고할 수 있을 것이며, 본 건 합병을 통해 반도체 사업 주체를 일원화하여 경영 효율성을 제고할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이에 본 합병은 회사의 성장성 및 수익성 개선에 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과 - 본건 합병을 통해 합병존속회사는 글로벌 전문투자역량과 재원조달 능력, 신제품 개발, 마케팅, R&D 등의 사업 경쟁력을 통합하여 반도체 소재/부품을 비롯한 고성장, 고부가 첨단소재 영역에서의 성장을 가속화할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 반도체 소재/부품 영역의 사업 추진 주체를 일원화함으로써 경영 효율성을 제고하고 최적의 Portfolio Management를 구현할 것으로 기대하고 있습니다. 4) 합병당사 주주가치에 미치는 영향 및 효과 - 본 건 합병 과정에서 합병신주 배정 기준일에 합병소멸회사 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주 1주당 합병존속회사 보통주 0.1443182주를 배정할 예정입니다. 합병소멸회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정하되, 합병에 반대하는 합병소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 본 건 합병의 효력발생 전에 합병소멸회사가 소유하게 되는 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. | |||||
| 4. 합병비율 | 0.1443182 | |||||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | ||||||
| - 기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수 | - | |||||
| 5. 합병비율 산출근거 | 1. 합병법인인 에스케이씨솔믹스㈜와 피합병법인인 에스케이텔레시스㈜ 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병시 합병비율의 산정방법에 대해 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없습니다. 이에 따라 합병비율의 공정성을 확보하기 위하여 상속세 및 증여세법(이하 '상증세법') 제63조, 동법 시행령 제54조의 비상장주식의 평가방법을 사용하여 산정한 주식평가액을 기초로 합병비율을 산정하였습니다. 2. 산출결과 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병당사법인이 합의한 주당평가액은 에스케이씨솔믹스 3,520원(주당 액면가액 500원), 에스케이텔레시스 508원(주당 액면가액 500원)이며, 이에 따른 합병비율은 1 : 0.1443182입니다. | |||||
| 6. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 예 | ||||
| - 근거 및 사유 | 본 합병은 주권비상장법인간의 합병이기에「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령」제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않지만, 적절한 합병가액 산정을 위해 자발적으로 외부평가기관의 평가를 받았습니다. | |||||
| 외부평가기관의 명칭 | 삼일회계법인 | |||||
| 외부평가 기간 | 2022년 10월 11일 ~ 2022년 11월 07일 | |||||
| 외부평가 의견 | 합병당사회사가 합의한 합병비율 1 : 0.1443182는 중요성의 관점에서 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다. | |||||
| 7. 합병신주의 종류와 수 (주) | 보통주식 | 33,828,843 | ||||
| 종류주식 | - | |||||
| 8. 합병상대회사 | 회사명 | 에스케이텔레시스 주식회사(SK Telesys Co., Ltd) | ||||
| 주요사업 | 반도체 부품소재 판매 등 | |||||
| 회사와의 관계 | 계열회사 | |||||
| 최근 사업연도 재무내용(원) | 자산총계 | 93,191,781,713 | 자본금 | 117,202,277,500 | ||
| 부채총계 | 131,967,337,241 | 매출액 | 73,667,447,146 | |||
| 자본총계 | -38,775,555,528 | 당기순이익 | 33,264,335,391 | |||
| - 외부감사 여부 | 기관명 | 삼덕회계법인 | 감사의견 | 적정 | ||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | 대표이사 | - | 설립연월일 | - | ||
| 본점소재지 | - | |||||
| 증권신고서 제출예정일 | - | |||||
| 9. 신설합병회사 | 회사명 | - | ||||
| 설립시 재무내용(원) | 자산총계 | - | 부채총계 | - | ||
| 자본총계 | - | 자본금 | - | |||
| - | 현재기준 | |||||
| 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) | - | |||||
| 주요사업 | - | |||||
| 재상장신청 여부 | 아니오 | |||||
| 10. 합병일정 | 합병계약일 | 2022-11-07 | ||||
| 주주확정기준일 | 2022-11-24 | |||||
| 주주명부 폐쇄기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 합병반대의사통지 접수기간 | 시작일 | 2022-12-15 | ||||
| 종료일 | 2022-12-29 | |||||
| 주주총회예정일자 | 2022-12-30 | |||||
| 주식매수청구권 행사기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 매매거래 정지예정기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 채권자이의 제출기간 | 시작일 | 2022-12-31 | ||||
| 종료일 | 2023-01-31 | |||||
| 합병기일 | 2023-02-01 | |||||
| 종료보고 총회일 | 2023-02-01 | |||||
| 합병등기예정일자 | 2023-02-01 | |||||
| 신주권교부예정일 | 2023-02-13 | |||||
| 신주의 상장예정일 | - | |||||
| 11. 우회상장 해당 여부 | 해당없음 | |||||
| 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | |||||
| 13. 주식매수청구권에 관한 사항 | 행사요건 | 당사의 100% 주주인 SKC(주)가 본 합병에 동의하며 주식매수청구권 행사를 포기한다는 취지의 확약서를 당사에 제출하였으므로, 당사는 본 합병 관련 주식매수청구권 절차를 별도로 진행하지 않습니다. | ||||
| 매수예정가격 | - | |||||
| 행사절차, 방법, 기간, 장소 | - | |||||
| 지급예정시기, 지급방법 | - | |||||
| 주식매수청구권 제한 관련 내용 | - | |||||
| 계약에 미치는 효력 | - | |||||
| 14. 이사회결의일(결정일) | 2022-11-07 | |||||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | - | ||||
| 불참(명) | - | |||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | |||||
| 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||||
| - 계약내용 | - | |||||
| 16. 증권신고서 제출대상 여부 | 예 | |||||
| - 제출을 면제받은 경우 그 사유 | - | |||||
| 17. 향후 회사구조개편에 관한 계획 | ||||||
| 본 건 합병이 완료된 후, 에스케이텔레시스는 소멸될 예정이며, 합병 후 존속법인과 관련하여 본 보고서 제출일 현재 추가적인 회사구조개편 계획으로 확정된 사항은 없습니다. | ||||||
| 18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||||
| ※ 유가증권시장 공시규정 제8조 제1항에 따라 지주회사인 유가증권시장주권상장법인의 자회사의 주요경영사항을 공시합니다. 가. '상법 제522조 및 제434조'에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 나. 합병당사회사는 단주의 대가 또는 주식매수청구권을 행사한 소멸회사의 반대주주에 대하여 지급하는 주식매매대금 외에는 본 합병으로 인하여 소멸회사의 주주에게 합병 교부금 기타 본건 합병의 대가로 여하한 현금도 지급하지 않습니다. 상기 '4.합병비율'은 에스케이씨솔믹스(주) : 에스케이텔레시스(주) = 1 : 0.1443182 입니다. 다. 상기 '6.합병상대회사'인 에스케이텔레시스(주)의 최근 사업연도 재무내용은 2021년말 별도재무제표 기준입니다. - 상기 '6. 합병상대회사'인 에스케이텔레시스(주)는 2021년말 기준 완전자본잠식 상태였으나, 2022년 6월 토지 및 건물 매각을 통해 2022년 3분기말 별도 기준 자본총계 106억원으로 완전자본잠식을 해소하였습니다(2022년 3분기말 별도 기준 자산총계 821억원, 부채총계 715억원, 자본총계 106억원입니다.) 라. 상기 '8. 합병일정'은 제출일 현재 예상 일정으로, 관계법령상의 인허가 승인 및 관계기관과의 협의·승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다. 마. 상기 '8. 합병일정'의 종료보고 총회는 '상법 526조 제3항' 규정에 의거하여 2023년 02월 01일 합병종료 보고 이사회 결의 및 공고 절차로 갈음할 예정입니다. - 상기 '8. 합병일정'의 합병등기예정일자는 합병등기신청 예정일자로, 합병등기완료 예정일자는 2023년 02월 08일입니다. 바. 에스케이씨솔믹스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조'에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준(공정거래위원회 고시 제2021-25호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. 사. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다. 아. 본 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다. 합병계약서 제14조 (해제) (1) 각 당사자는 합병기일 전에는 언제라도 당사자들의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다. (2) 어느 당사자의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 본건 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다. (3) 본 계약이 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사자 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다. (4) 어느 당사자(이하 “위반당사자”)의 본 계약상 진술 및 보증이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 다른 당사자(이하 “비위반당사자”)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 5영업일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 5영업일 간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있고, 본 항에 따른 해제로 인하여 비위반당사자가 손해를 입은 경우 위반당사자는 그 손해를 배상하여야 한다. (5) 각 당사자는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 해당 당사자의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제13조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 다른 당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다. (6) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 당사자들은 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다. (7) 본 계약이 해제되는 경우 당사자들은 원상회복의무를 부담한다. (8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제14조, 제18조 및 제19조를 포함하되 이에 한정되지 아니함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다. | ||||||
| ※ 관련공시 | - | |||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시 |
SK텔레시스는 합병소멸 전 반도체 부품소재 등 판매를 주된 사업으로 영위한 바 있습니다. SK텔레시스는 2011년부터 2022년 1분기까지 연결기준 자본잠식상태였으며, 2022년 말 연결기준 자본잠식을 해소하였습니다.
| [SK텔레시스(주) 요약 재무제표 추이] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 300,439 | 202,853 | 407,517 | 450,443 | 555,318 |
| 매출원가 | 286,222 | 191,109 | 373,778 | 412,469 | 509,360 |
| 영업이익 | 3,056 | 2,278 | (1,209) | 10,282 | 19,480 |
| 당기순이익 | 53,904 | 30,563 | (24,480) | (2,380) | 8,115 |
| 자산총계 | 77,395 | 119,728 | 165,656 | 175,131 | 184,539 |
| 부채총계 | 61,946 | 158,366 | 234,797 | 219,702 | 225,767 |
| 자본총계 | 15,449 | (38,638) | (69,141) | (44,571) | (41,228) |
| 자본금 | 117,202 | 117,202 | 117,202 | 117,202 | 117,202 |
| 자본잠식률 | 86.82% | 132.97% | 158.99% | 138.03% | 135.18% |
| 자료 : SK텔레시스 연결감사보고서(2022년 말) |
| 주1) 자본잠식률 = (자본금-자본총계)/자본금 |
한편, 2022년 12월 SKC솔믹스(주)는 SK엔펄스(주)로 사명을 변경하였고 2023년 2월 SK텔레시스와의 합병이 완료되었습니다. 본 합병이 SKC에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| (기준일 : 2022년 09월 30일) | (단위 : 백만원) |
| 과목 | 합병 전 재무상태표(2022년 3분기말) | 합병후 재무상태표 (추정) | |
|---|---|---|---|
| 에스케이엔펄스㈜ (합병회사) | 에스케이텔레시스㈜ (피합병회사) | ||
| 자산 | |||
| 유동자산 | 137,121,697,726 | 77,594,674,909 | 214,716,372,635 |
| 현금및현금성자산 | 6,047,782,221 | 57,132,256,776 | 63,180,038,997 |
| 매출채권 | 68,231,792,267 | 19,029,696,778 | 87,261,489,045 |
| 기타채권 | 396,385,847 | 311,664,725 | 708,050,572 |
| 재고자산 | 59,061,010,683 | - | 59,061,010,683 |
| 기타유동자산 | 3,384,726,708 | 1,121,056,630 | 4,505,783,338 |
| 비유동자산 | 302,511,178,165 | 4,531,875,781 | 307,043,053,946 |
| 종속기업투자 | 37,963,936,518 | 204,358,000 | 38,168,294,518 |
| 기타비유동금융자산 | 14,662,511,680 | 2,500,000 | 14,665,011,680 |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | 766,723,620 | - | 766,723,620 |
| 유형자산 | 201,157,722,935 | 405,015,421 | 201,562,738,356 |
| 무형자산 | 24,736,431,731 | 3,908,495,005 | 28,644,926,736 |
| 사용권자산 | 2,381,146,995 | - | 2,381,146,995 |
| 이연법인세자산 | 20,795,643,246 | - | 20,795,643,246 |
| 기타비유동자산 | 47,061,440 | 11,507,355 | 58,568,795 |
| 자산총계 | 439,632,875,891 | 82,126,550,690 | 521,759,426,581 |
| 부채 | |||
| 유동부채 | 104,708,650,779 | 33,655,452,791 | 138,364,103,570 |
| 매입채무 | 5,013,994,531 | 27,925,231,028 | 32,939,225,559 |
| 기타채무 | 33,520,717,960 | 2,879,996,257 | 36,400,714,217 |
| 차입금 및 사채 | 61,178,000,000 | - | 61,178,000,000 |
| 기타유동부채 | 3,108,896,650 | 106,459,380 | 3,215,356,030 |
| 유동파생상품 | 640,510,650 | - | 640,510,650 |
| 미지급법인세 | 1,246,530,988 | 2,743,766,126 | 3,990,297,114 |
| 비유동부채 | 79,102,044,093 | 37,842,044,273 | 116,944,088,366 |
| 장기미지급금 | 910,459,036 | - | 910,459,036 |
| 장기차입금 | 75,327,000,000 | - | 75,327,000,000 |
| 사채 | - | 29,913,183,075 | 29,913,183,075 |
| 퇴직급여부채 | 1,551,664,096 | 102,781,192 | 1,654,445,288 |
| 리스부채 | 889,022,706 | 26,080,006 | 915,102,712 |
| 기타충당부채 | 423,898,255 | 7,800,000,000 | 8,223,898,255 |
| 부채총계 | 183,810,694,872 | 71,497,497,064 | 255,308,191,936 |
| 자본 | |||
| 자본금 | 71,218,072,500 | 117,202,277,500 | 188,420,350,000 |
| 자본잉여금 | 106,394,452,845 | 2,647,282,246 | 109,041,735,091 |
| 자본조정 | (59,573,514) | (59,573,514) | |
| 기타포괄손익누계액 | 6,699,356,006 | (2,060,719,163) | 4,638,636,843 |
| 이익잉여금(결손금) | 71,510,299,668 | (107,100,213,443) | (35,589,913,775) |
| 자본총계 | 255,822,181,019 | 10,629,053,626 | 266,451,234,645 |
| 부채및자본총계 | 439,632,875,891 | 82,126,550,690 | 521,759,426,581 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시스템 |
| 주1) 합병 전 재무상태표는 2022년 3분기말 별도 및 개별기준 재무제표 기준입니다. 합병 후 재무상태표 추정치는 2022년 3분기말 별도 및 개별기준 재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다. |
| 주2) 합병 양사간 거래로 인하여 합병 후 재무상태표는 단순 합산한 수치보다 작아지게 될 수 있습니다. |
| 주3) 합계급액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다. |
| [8-3. SKC(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SKC(주)는 2025년 02월 11일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SKC(주)가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 1조 7,216억원, 잠정 영업손실은 2,768억원, 잠정 당기순손실은 4,551억원입니다. SKC(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 15.3% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 29.5% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 2023년 대비 39.4% 감소하였습니다. 보유 사업 매각 등에 따른 매각차익 및 중단사업손익 반영과 EV 시장 수요 둔화 및 화학 사업 시황 부진 장기화로 인한 손익 악화로 인해 영업이익 및 당기순이익이 2023년 대비 감소 하였습니다. SKC(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 6조 7,487억원, 부채총계는 4조 4,559억원, 자본총계는 2조 2,927억원이며, 부채비율은 194.35%로 2023년 말 부채비율 178.57% 대비 15.78%p. 증가하였습니다. SKC(주)가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고 하시기 바랍니다. |
당사의 자회사인 SKC(주)는 2025년 02월 11일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SKC(주)가 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 1조 7,216억원, 잠정 영업손실은 2,768억원, 잠정 당기순손실은 4,551억원입니다. SKC(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 15.3% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 29.5% 감소하였으며, 잠정 당기순이익은 2023년 대비 39.4% 감소하였습니다. 보유 사업 매각 등에 따른 매각차익 및 중단사업손익 반영과 EV 시장 수요 둔화 및 화학 사업 시황 부진 장기화로 인한 손익 악화로 인해 영업이익 및 당기순이익이 2023년 대비 감소하였습니다. SKC(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 6조 7,487억원, 부채총계는 4조 4,559억원, 자본총계는 2조 2,927억원이며, 부채비율은 194.35%로 2023년 말 부채비율 178.57% 대비 15.78%p. 증가하였습니다.SKC(주)가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
| [매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경] |
| ※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다. | |||||
| 1. 재무제표의 종류 | 연결 | ||||
| 2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | 증감금액 | 증감비율(%) | |
| - 매출액 | 1,721,564,346 | 1,493,474,707 | 228,089,639 | 15.3% | |
| - 영업이익 | -276,832,855 | -213,727,996 | -63,104,859 | -29.5% | |
| - 법인세비용차감전계속사업이익 | -661,977,166 | -398,614,019 | -263,363,147 | -66.1% | |
| - 당기순이익 | -455,055,542 | -326,360,017 | -128,695,525 | -39.4% | |
| - 대규모법인여부 | 해당 | ||||
| 3. 재무현황(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | |||
| - 자산총계 | 6,748,678,536 | 7,032,322,132 | |||
| - 부채총계 | 4,455,945,828 | 4,507,897,883 | |||
| - 자본총계 | 2,292,732,708 | 2,524,424,249 | |||
| - 자본금 | 189,341,490 | 189,341,490 | |||
| - 자본총계/자본금 비율(%) | 1,210.9 | 1,333.3 | |||
| 4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인 | - 보유 사업 매각 등에 따른 매각차익 및 중단사업손익 반영- EV 시장 수요 둔화 및 화학 사업 시황 부진 장기화로 손익 악화 | ||||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2025-02-11 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | |||
| 불참(명) | - | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |||||
| - 본 공시 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준 작성- 직전사업연도 실적은 중단사업을 반영하여 재작성- 상기 실적은 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 결의 내용에 따라 변경될 수 있음 | |||||
| ※ 관련공시 | - | ||||
[지주회사의 추가공시사항]
| 구분 | 재무제표 | 당해 사업연도 | 직전 사업연도 |
| 비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원) | 연결 | 1,172,309,309 | 1,410,660,511 |
| 자본총계˚/ 자본금 비율(%)(˚비지배지분은 제외) | 연결 | 619.2 | 745.0 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
● 특수가스 제조 및 판매 사업 : SK스페셜티(주)(舊 SK머티리얼즈 사업부문)
| - 2024년 09월 30일 당사는 완전자회사 SK스페셜티(주) 지분 100% 매각과 관련하여 한앤컴퍼니를 우선협상대상자로 선정하였으며 우선협상대상자와 주요 계약조건을 협의하여 계약 체결 예정입니다.- 2024년 12월 23일 당사는 2024년 12월 23일 이사회를 통해 자회사 SK스페셜티(주)의 지분 85%를 한앤컴퍼니에 2조 7,008억원에 매각하는 내용의 주식매매계약 체결을 승인하였음을 공시하였습니다. 거래 종결 예정일은 2025년 06월 13일입니다. |
| [9-1. SK머티리얼즈(주) 합병 관련 사항]당사는 시너지 증대를 통해 반도체 소재 분야의 Value Chain을 강화하고, 향후 고성장이 예상되는 첨단 소재 사업을 일원화하여 최적화된 Portfolio 전략을 추진하기 위해 2021년 8월 20일 이사회에서 SK머티리얼즈(주)(분할신설회사) 소규모합병을 결의하였습니다. 이에 따른 합병기일은 2021년 12월 01일입니다. 한편, 합병 존속회사인 SK(주)는 본 건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하였습니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요한 바, 2021년 9월 23일자로 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받은 바 있습니다. 이후 SK머티리얼즈는 2021년 12월 1일을 기일로 종속기업의 지분관리 및 투자 등을 수행할 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)와 특수가스 등 사업부문을 SK스페셜티(주)로 분할하였습니다. 분할 후 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)는 최대 주주인 SK(주)와 합병 후 소멸하였으며, 특수가스 등 사업부문을 수행하고 있는 SK스페셜티(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2022년 2월 1일부로 SK기업집단의 계열사로 편입되었습니다. 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 시너지 증대를 통해 반도체 소재 분야의 Value Chain을 강화하고, 향후 고성장이 예상되는 첨단 소재 사업을 일원화하여 최적화된 Portfolio 전략을 추진하기 위해 2021년 8월 20일 이사회에서 SK머티리얼즈(주)(분할신설회사) 소규모합병을 결의하였습니다. 한편, 합병 존속회사인 SK(주)는 본 건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하였습니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요한 바, 2021년 9월 23일자로 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받은 바 있습니다. 이후 SK머티리얼즈는 2021년 12월 1일을 기일로 종속기업의 지분관리 및 투자 등을 수행할 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)와 특수가스 등 사업부문을 SK스페셜티(주)로 분할하였습니다. 분할 후 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)는 최대 주주인 SK(주)와 합병 후 소멸하였으며, 특수가스 등 사업부문을 수행하고 있는 SK스페셜티(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2022년 2월 1일부로 SK기업집단의 계열사로 편입되었습니다. 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. SK(주) 회사합병결정공시 및 SK머티리얼즈(주) 회사분할결정공시는 아래와 같습니다.
| [[정정]SK(주) 회사합병 결정] |
| 1. 합병방법 SK(주)가 SK머티리얼즈(주)를 흡수합병합니다. - 존속회사(합병회사): SK(주) - 소멸회사(피합병회사): SK머티리얼즈(주) ※ SK머티리얼즈(주)는 본건 합병 효력 발생 이전에 지주사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 단순물적분할방식으로 분할하여 신설회사(SK머티리얼즈(주)(가칭))를 설립하고 존속회사는 SK머티리얼즈 홀딩스(주) (가칭)로 상호를 변경할 예정이며, 위 물적분할과 동시에 분할존속회사는 SK(주)와 합병하고자 합니다. - 합병형태 소규모합병 2. 합병목적 시너지 증대를 통해 반도체 소재 분야의 Value Chain을 강화하고, 향후 고성장이 예상되는 첨단 소재 사업을 일원화하여 최적화된 Portfolio 전략을 추진하고자 합니다. 이를 통해 경영효율성을 제고하고 기업 및 주주가치를 제고하고자 합니다. 3. 합병의 중요영향 및 효과 1. 회사의 경영에 미치는 효과 - 주요사항보고서 제출일 현재 SK머티리얼즈(주)의 최대주주는 SK(주)로서, SK(주)는 SK머티리얼즈(주)의 지분 49.1%를 보유하고 있으며, 본 합병으로 SK머티리얼즈 (주)의 분할 신설법인인 SK머티리얼즈(주)(가칭)의 지분 100.0%를 보유하게 됩니다. - 합병회사인 SK(주)와 피합병회사인 SK머티리얼즈(주)는 '독점규제 및 공정거래에관한 법률' 상 기업집단 '에스케이'에 속한 계열회사에 해당하며, 본 주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 SK(주)의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 28.5%이고, 본 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 28.5%에서 26.3%로 변동(SK머티리얼즈(주) 주주들의 주식매수청구권 행사분은 포함하지 아니함)되며, 최대주주 변경은 없습니다. - 합병회사인 SK(주)는 본 합병을 함에 있어 합병비율에 따른 신주를 교부할 예정입니다. - 본 합병 후 SK(주)는 존속회사로 계속 남아있게 되고, SK머티리얼즈(주)의 분할존속회사(SK머티리얼즈 홀딩스(주)(가칭))는 해산될 예정입니다. 2. 회사의 재무에 미치는 영향 - 본 합병을 통해 SK(주)는 SK머티리얼즈(주)의 보유 자산을 통합 운영함으로써 시너지 효과를 극대화하여 기업가치를 증대시키고자 합니다. 3. 회사의 영업에 미치는 영향 - 합병회사와 피합병회사는 첨단소재 사업 일원화 및 주요 Resources & Capabilities 통합을 통한 경영효율성 제고, 최적화된 Portfolio Management 구현을 통해 Global No.1 소재기업으로 도약해 나갈 것입니다. - SK(주)가 100% 지분을 보유하게 되는 피합병회사의 분할 신설회사는 특수가스 사업의 독립적이고 신속한 의사결정 체계 구축을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화를 기대하고 있습니다. 4. 합병비율 SK(주) : SK 머티리얼즈(주) = 1 : 1.5778412 [SK머티리얼즈(주) 보통주 1주당 SK(주) 보통주 1.5778412주 교부예정] 5. 합병비율 산출근거 SK(주)와 SK머티리얼즈(주)의 본 합병은 유가증권시장 및 코스닥시장 주권상장법인간의 합병으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 따라 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다. 가. 합병회사 SK(주)의 보통주 합병가액 유가증권시장 주권상장법인인 SK(주)의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2021년 8월 20일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 8월 23일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 8월 19일)을 기산일로 하여, 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다. - 1개월 가중평균 주가(2021년 7월 20일~ 2021년 8월 19일) : 270,513원 - 1주일 가중평균 주가(2021년 8월 13일~ 2021년 8월 19일) : 262,714원 - 최근일 주가(2021년 8월 19일) : 259,000원 - SK(주) 합병가액: 264,076원 나. 피합병회사 SK머티리얼즈(주)의 보통주 합병가액 코스닥시장 주권상장법인인 SK머티리얼즈(주)의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2021년8월 20일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 8월 23일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 8월 19일)을 기산일로 하여, 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다. - 1개월 가중평균 주가(2021년 7월 20일~ 2021년 8월 19일) : 425,992원 - 1주일 가중평균 주가(2021년 8월 13일~ 2021년 8월 19일) : 420,319원 - 최근일 주가(2021년 8월 19일) : 403,700원 - SK머티리얼즈(주) 합병가액: 416,670원 이에 따라 합병비율은 1 : 1.5778412 (SK(주) : SK머티리얼즈(주))로 결정되었습니다. 6. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 미해당 - 근거 및 사유 본 합병은 유가증권시장 주권상장법인과 코스닥시장 주권상장법인간의 합병으로'자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다. 외부평가기관의 명칭 - 외부평가 기간 - 외부평가 의견 - 7. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 5,962,879 종류주식 - 8. 합병상대회사 회사명 SK머티리얼즈(주) (SK Materials Co., Ltd.) 주요사업 특수가스 제조 및 판매사업 회사와의 관계 자회사 최근 사업연도 재무내용(원) 자산총계 1,124,484,767,515 자본금 5,273,836,500 부채총계 827,373,426,598 매출액 520,072,785,854 자본총계 297,111,340,917 당기순이익 57,396,453,559 - 외부감사 여부 기관명 한영회계법인 감사의견 적정 9. 신설합병회사 회사명 - 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 - 재상장신청 여부 해당사항없음 10. 합병일정 합병계약일 2021년 08월 23일 주주확정기준일 2021년 09월 06일 주주명부 폐쇄기간 시작일 - 종료일 - 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2021년 09월 06일 종료일 2021년 09월 23일 주주총회예정일자 - 주식매수청구권 행사기간 시작일 - 종료일 - 구주권 제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래 정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의 제출기간 시작일 2021년 10월 29일 종료일 2021년 11월 30일 합병기일 2021년 12월 01일 종료보고 총회일 2021년 12월 01일 합병등기예정일자 2021년 12월 09일 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 2021년 12월 27일 11. 우회상장 해당 여부 해당사항없음 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 13. 주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되므로 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 매수예정가격 - 행사절차, 방법, 기간, 장소 - 지급예정시기, 지급방법 - 주식매수청구권 제한 관련 내용 - 계약에 미치는 효력 - 14. 이사회결의일(결정일) 2021년 08월 20일 - 사외이사참석여부 참석(명) 5 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 16. 증권신고서 제출대상 여부 예 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 - 17. 기타 투자판단에 참고할 사항 가. 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다. (합병 승인 주주총회 갈음 이사회 결의 예정일 : 2021년 10월 29일) 나. 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로본 합병을 진행할 수 없습니다. 다. 존속회사(SK(주))는 단주의 대가 외에는 본 합병으로 인하여 소멸회사의 주주에게 합병 교부금 기타 본건 합병의 대가로 여하한 현금도 지급하지 않습니다. 라. 상기 '8.합병상대회사' SK머티리얼즈(주)의 최근 사업연도 재무내용은 분할 전 법인인 SK머티리얼즈(주)의 2020년말 별도 재무제표기준입니다. SK머티리얼즈(주)는 2021년 08월 20일 이사회를 통해서 물적분할을 결의하였습니다. SK머티리얼즈(주)의 물적분할관련 자세한 내용은 SK머티리얼즈(주)가 2021년 08월 20일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 공시를 참고하시기 바랍니다. 마. 상기 '10. 합병일정'은 제출일 현재 예상 일정으로, 관계법령상의 인허가 승인 및 관계기관과의 협의ㆍ승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다. 바. 상기 '10. 합병일정'의 종료보고 총회는 '상법 526조 제3항' 규정에 의거하여 2021년 12월 01일 합병종료 보고 이사회 결의 및 공고로 갈음합니다. 사. SK(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조'에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공 정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준(공정거래위 원회 고시 제2019-1호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. 아. 본 합병계약서에 기재된 계약의 선행조건 및 해제조건은 아래와 같습니다. 제13조 (선행조건) "합병당사회사들"이 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각 호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다. 1. "존속회사" 또는 "소멸회사"의 이사회 및/또는 주주총회에서 본 계약 체결과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것 2. 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 공정거래위원회의 기업결합 신고 수리를 비롯하여 본건 합병과 관련하여 필요한 모든 정부 승인, 인가 및 신고 절차("정부승인")가 완료되었을 것 3. 전문에 기재된 물적분할("본건 분할")에 따른 "소멸회사"의 분할기일이 도래하였을 것 제18조 (계약의 변경 및 해제) (1) "합병당사회사들"은 본 계약 체결 이후 합병기일까지 언제든지 서면으로 합의하여 본 계약을 해제할 수 있다. (2) 천재지변 기타의 사유로 인하여 "합병당사회사들"의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나, 본 계약 체결 당시 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실이 발생 또는 발견되거나 기타 본건 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 "합병당사회사들"은 서면합의에 의하여 합병조건을 변경하거나 본 합병계약을 해제할 수 있다. (3) "존속회사"의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가진 주주가 본 계약서에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지한 경우 "존속회사"는 "소멸회사"에 대한 서면통지에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다. (4) 본건 합병과 관련하여 "소멸회사" 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)을 곱한 금액이 금 팔천억원(\800,000,000,000)을 초과하는 경우, "존속회사" 또는 "소멸회사"는 본건 합병의 진행을 중지하기로 하는 이사회 결의를 거쳐 상대방에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다. (5) "합병당사회사들"은 "합병당사회사들"의 영업이나 본건 합병의 진행에 중대한 영향을 미치는 "정부승인"이 확정적으로 거부된 경우 본 계약을 해제할 수 있다. (6) "합병당사회사들"은 본건 분할의 효력이 본건 합병의 효력발생일 이전까지 발생하지 않거나 발생하지 않을 것으로 합리적으로 예상되는 경우 본 계약을 해제할 수 있다. ※ 관련공시 - 해당사항 없음 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [SK머티리얼즈(주) 회사분할결정] |
| 1. 분할방법 (1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정 및 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하되, 분할회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순·물적분할 방식으로 분할한다. 분할의 개요는 아래와 같다. <분할의 개요> 1) 분할존속 회사 - 회사명 : 에스케이머티리얼즈 홀딩스 주식회사(가칭) - 사업부문 : 지주사업부문 2) 분할신설 회사 - 회사명 : 에스케이머티리얼즈 주식회사(가칭) -사업부문 : 지주사업부문을 제외한 특수가스 등 사업부문 일체 주1) 존속회사의 상호는 별도 이사회 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회에서, 신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음. 주2) 존속회사 및 신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사 정관의 정함에 따름. (2) 분할기일은 2021년 12월 1일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다. (3) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 “4. 신설회사에 관한 사항” 중 “(7) 신설회사에 이전될 재산과 그 가액”에서 규정된 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우, 아래에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다. (4) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항, 제434조에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 존속회사 또는 신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다. (5) 존속회사와 신설회사가 분할회사의 분할 전 회사채무에 대하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 존속회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 존속회사의 기타 출재로 인해 공동면책이 된 때에는 존속회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 본 분할계획서에 따라 존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 인해 공동면책이 된 때에는 신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다. (6) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 분할회사에 속한 일체의 적극적·소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 재산(분할회사가 발행한 회사채 등)은 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라 존속회사와 신설회사 사이에 배분하고, 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따른다. (7) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 분할계획서에 의거하여 분할되는 순자산가액 비율로 존속회사와 신설회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속 여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다. (8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 본 조 제(7)항과 같이 처리한다. (9) 본 조 제(7)항에 따른 우발채무의 귀속, 기타 본 분할계획서상 채무의 배분 및 귀속 원칙에도 불구하고 어떤 이유로든 그에 반하여 존속회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 존속회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 존속회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 본 분할계획서에 따라 존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 신설회사는 존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다. (10) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속하는 것을 원칙으로 한다. 2. 분할목적 (1) 분할회사가 영위하고 있는 사업 중 지주사업부문을 제외한 특수가스 등 사업부문 일체를 단순ㆍ물적 분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하며, 존속회사는 지주사업부문을 영위한다. (2) 분할을 통하여 핵심역량에 집중하여 사업 전문성을 고도화하고 시장 환경 및 제도 변화에 신속하고 유연하게 대응하는 한편, 독립적이고 신속한 의사결정을 가능하게 하여 경영 효율성을 제고함으로써 궁극적으로 재무구조 개선, 수익성 증대, 기업가치와 주주가치 극대화를 달성한다. 3. 분할의 중요영향 및 효과 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다. 4. 분할비율 분할존속 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극적·소극적 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리와 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산”)를 신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의한 이전이 금지되는 것은 존속회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 존속회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부 기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나, (ii) 분할회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다. 존속회사는 신설회사가 설립됨과 동시에 신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다. (2) 분할로 인한 이전대상재산의 목록과 가액은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 추가 증감 사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다. (3) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 하되, 이전대상재산이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 확정한다. (4) 분할기일 전일까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다. (5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 국내외에서 보유하고 있는 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인(등록된 것 및 출원 중인 것을 포함하며, 해당 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인에 대한 일체의 권리와 의무를 포함함) 등 일체의 지적재산권, 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업 부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속한다. 다만, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에서 공동으로 사용되는 것은 신설회사와 존속회사가 동등한 비율로 공유한다. 신설회사에 귀속되거나 신설회사와 존속회사 간에 공유되는 지적재산권, 산업재산권은 【별첨3】 승계 및 공유 대상 지적재산권, 산업재산권 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지적재산권, 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속하며, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 것이면 신설회사와 존속회사가 동등한 비율로 공유한다. (6) 분할기일 이전에 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속된다(개별적인 재산의 이전 승계를 위한 절차는 신설회사와 존속회사 간의 합의서로 특정한다.) (7) 분할기일 이전에 분할회사가 보유하는 동산(해당 동산에 기인한 권리·의무를 포함한다), 인허가, 담보권 등은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속된다. (8) 본 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 【별첨4】 승계대상 소송 목록에 기재된 소송을 포함하여 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련되어 계속 중인 일체의 소송(이하 “이전대상 소송”)은 분할기일 후 신설회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문과 관련한 소송은 존속회사에게 귀속된다. 단, 관련 법령이나 절차상 신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 전적으로 수계하는 것이 불가능하거나 어려운 경우에는 존속회사와 신설회사가 협의하여 소송 수행 방식을 정하도록 하되, 그 결과에 따른 경제적 효과가 신설회사에 귀속되도록 하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다. (9) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 계약은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 단, 관련 법령이나 절차상 신설회사가 이전대상 계약의 당사자로서의 지위를 승계하는 것이 불가능한 경우에는 존속회사가 해당 계약을 계속하여 이행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과가 신설회사에 귀속되도록 상호 간에 정산 등을 실시하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다. (10) 분할 전후 요약 재무구조는 【별첨1】 분할재무상태표와 같다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 에스케이머티리얼즈 홀딩스 주식회사(가칭) 분할후 재무내용(원) 자산총계 607,045,825,343 부채총계 292,836,388,975 자본총계 314,209,436,368 자본금 5,273,836,500 2021년 06월 30일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) - 주요사업 지주사업부문 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 에스케이머티리얼즈 주식회사(가칭) 설립시 재무내용(원) 자산총계 905,717,658,455 부채총계 625,751,980,810 자본총계 279,965,677,645 자본금 7,500,000,000 2021년 06월 30일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 520,072,785,854 주요사업 지주사업부문을 제외한 특수가스 등 사업부문 일체 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권 제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2021년 10월 29일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 11. 분할기일 2021년 12월 01일 12. 분할등기 예정일 2021년 12월 01일 13. 이사회결의일(결정일) 2021년 08월 20일 - 사외이사참석여부 참석(명) 1 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 물적분할 (주1) 상기 '6. 분할 후 존속회사'와 '7. 분할신설회사'의 최근 사업연도 매출액은각 회사의 직전사업연도(2020년말) 별도재무제표 기준 매출액입니다. 16. 기타 투자판단에 참고할 사항 (1) 분할 계획서의 수정 및 변경 본 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계 법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 본 분할계획서는 주주총회의 승인을 얻을 경우 분할등기일 전까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대해 (ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인한 분할존속회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, 분할회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하고(단, 분할기일의 수정 또는 변경, 기타 본 분할 계획서에서 정하는 바에 따라 조정 또는 변경이 예정되어 있는 사항은 대표이사에게 그 권한을 위임함), 동 수정 및 변경사항은 관련 법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력이 발생한다. ① 분할존속회사 및 분할신설회사의 회사명 ② 분할일정 ③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 ④ 분할 전후의 재무구조 ⑤ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수 ⑥ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항 ⑦ 분할신설회사 및 분할존속회사의 정관 ⑧ 각 첨부 기재사항 ⑨ 기타 본건 분할의 세부사항 (2) 본 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 본 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할회사의 이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사에 의하여 집행할 수 있다. (3) 주주의 주식매수청구권 본건 분할은 상법 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적분할로 반대주주의 주식매수청구권이 인정되지 않는다. (4) 채권자보호절차 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할 회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하므로 채권자 보호절차를 거치지 않는다. (5) 본 분할계획서의 실행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인계인수가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 관련된 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따른다. (6) 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 임직원의 고용 및 근로조건(취업규칙, 근로계약, 퇴직금 등 관련 법률관계 포함)을 분할회사로부터 승계한다. (7) 개인정보의 이전 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련한 개인정보보호법 등 개인정보 관련 법령상 모든 개인정보를 이전 받고, 분할회사 및 분할신설회사는 본건 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련 법령에 따라 요구되는 절차를 각 법령에 따른 기한 내에 이행한다. 【별첨1】 분할재무상태표 (2021년 6월 30일 기준) (단위: 백만원) 계정과목 분할 전 분할 후 2021-06-30 분할존속 분할신설 자산 유동자산 189,649 1,500 188,149 현금및현금성자산 5,802 1,500 4,302 매출채권 60,981 - 60,981 기타유동금융자산 2,700 - 2,700 기타유동자산 17,516 - 17,516 재고자산 102,650 - 102,650 비유동자산 1,043,089 605,546 717,569 당기손익-공정가치금융자산 11,243 11,243 - 기타포괄손익-공정가치금융자산 15,423 15,423 - 기타비유동금융자산 3,846 - 3,846 종속기업투자주식 322,560 527,936 74,590 관계기업및공동기업투자 50,944 50,944 - 유형자산 616,858 - 616,858 무형자산 9,213 - 9,213 사용권자산 13,002 - 13,002 이연법인세자산 - - 60 자산총계 1,232,738 607,046 905,718 부채 - - - 유동부채 385,148 135,087 250,061 매입채무 8,075 - 8,075 기타유동금융부채 51,667 1,596 50,071 기타유동부채 2,449 23 2,426 단기차입금 156,000 70,000 86,000 유동성사채 149,859 49,970 99,889 당기법인세부채 13,498 13,498 - 리스부채 3,600 - 3,600 비유동부채 533,381 157,750 375,691 기타비유동금융부채 4,514 133 4,381 장기차입금 20,000 20,000 - 사채 493,362 134,653 358,709 순확정급여부채 3,043 89 2,954 이연법인세부채 2,815 2,875 - 장기리스부채 9,647 - 9,647 부채총계 918,529 292,837 625,752 자본 - - - 자본금 5,274 5,274 7,500 주식발행초과금 60,939 60,939 244,676 기타자본항목 (283,528) (311,318) 27,790 이익잉여금 531,524 559,314 - 자본총계 314,209 314,209 279,966 부채와 자본총계 1,232,738 607,046 905,718 (주1) 분할존속회사가 보유하는 분할신설회사의 순자산의 지분에 해당하는 금액이 분할존속회사의 종속기업투자주식에 가산되어 자산금액이 증가함. (주2) 분할되는 자산에 귀속되는 이연법인세 자산 및 부채도 분할됨에 따라 순액으로 표시되었던 분할 전 회사의 이연법인세 부채가 분할존속회사와 분할신설회사의 이연법인세 자산 및 부채로 구분되어 표시됨. 【별첨2】 승계대상 재산목록 (2021년 6월 30일 기준) (단위: 백만원) 계정과목 금액 내용 자산 유동자산 188,149 현금및현금성자산 4,302 현금 및 예금 매출채권 60,981 거래처 매출채권 기타유동금융자산 2,700 단기대여금, 미수금 등 기타유동자산 17,516 부가세미수금 등 재고자산 102,650 비유동자산 717,569 기타비유동금융자산 3,846 장기대여금 등 종속기업투자주식 (주1) 74,590 승계대상 투자주식 유형자산 616,858 토지, 건물 및 기계장치 등 무형자산 9,213 사용권자산 13,002 이연법인세자산 60 퇴직급여충당금 및 예치금 관련 유보 승계 자산총계 905,718 부채 유동부채 250,061 매입채무 8,075 거래처 매입채무 기타유동금융부채 50,071 미지급금 등 기타유동부채 2,426 예수금 등 단기차입금 86,000 유동성사채 99,889 리스부채 3,600 비유동부채 375,691 기타비유동금융부채 4,381 장기미지급금 사채 358,709 순확정급여부채 2,954 장기리스부채 9,647 부채총계 625,752 자본 자본금 7,500 주식발행초과금 244,676 기타자본항목 27,790 토지 재평가잉여금 자본총계 279,966 부채와 자본총계 905,718 (주1) SK MATERIALS(JIANGSU) CO., LTD, SK Materials XiAn Co., Ltd, SK Materials Taiwan Co., Ltd, SK MATERIALS JAPAN CO., LTD 4개 종속기업투자주식이 분할신설법인에 승계됨. (주2) 상기 승계대상 재산목록은 2021년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표상 장부금액을 기초로 작성되었으며 실제 분할기일에 신설회사로 승계될 자산ㆍ부채 금액과는 차이가 있을 수 있음. 【별첨3】 승계 및 공유 대상 지적재산권, 산업재산권 목록 (1) 특허 : 하기 표 상의 특허 외 국내외 등록특허 80건 및 출원/등록절차 진행중인 국내외 특허 90건 No. 상태 명칭 출원국가 출원번호 등록번호 출원일자 등록일자 1 등록 삼불화질소 가스의 정제장치 및 정제방법 한국 10-2011-0110649 1200109 2011-10-27 2012-11-05 2 등록 삼불화질소 가스 제조용 전해조 한국 10-2011-0137281 1223376 2011-12-19 2013-01-10 * 상기 기재된 승계대상목록은 2021년 6월 30일 기준으로 작성되었으며, 추후 변동사항이 발생하는 경우 변경될 수 있음. ** 승계대상 지적재산권, 산업재산권 중 일부는 분할대상부문을 제외한 사업부문과도 관련이 있을 수 있는 바, 이 경우 분할존속회사와 분할신설회사간의 협의에 따라 공유하거나 공동 사용할 수 있음. 【별첨4】 승계대상 소송 목록 해당사항 없음. 단, 추후 변동사항 발생하는 경우 변경될 수 있음. . ※ 관련공시 - 해당사항 없음. |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [9-2. SK스페셜티(주) 수익성 관련 위험] SK스페셜티(주)는 반도체와 LCD 및 태양광전지 제조과정에서 사용되는 특수가스(NF3, SiH4, WF6)제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 2024년 3분기 매출액은 5,313억원으로 전년 동기 5,092억원 대비 4.3% 증가하였으나, 영업이익은 829억원으로 전년 동기 1,024억원 대비 24.1% 감소하였습니다. 특수가스 시장은 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장 수요 변화에 따른 변동성이 큽니다. 최근 전방산업인 반도체 산업의 부진과 판가 인하로 인해 NF3, WF6 등 SK스페셜티의 수익성이 악화된 모습을 보이고 있지만, 분기별 반도체 수출 동향과 주요 고객사의 재고자산 축소 등을 고려시 전방산업 업황이 회복될 것으로 예상됩니다. 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오가 협소하다는 점, 또한 향후 전방 IT제품의 수요둔화와 메모리 가격 약세 전망 등은 SK스페셜티의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. |
SK스페셜티는 국내 전자산업용 특수가스 1위 업체로서의 영업지위를 바탕으로 삼성전자, LG 디스플레이, SK하이닉스 등 반도체 및 디스플레이 제조업체에 특수가스(NF3, Sih4, WF6)를 공급하고 있습니다.
| [주요 제품별 생산능력 추이] |
| (단위: 톤) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NF3 | 13,500 | 13,500 | 13,500 | 13,500 | 13,500 | 12,100 |
| SiH4 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 |
| WF6 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 1,800 | 1,800 |
| 자료: SK스페셜티 2024년 3분기보고서 및 사업보고서 주) 분할 이전 특수가스 부문 생산능력 추이를 포함하였습니다. |
SK스페셜티는 반도체, 디스플레이 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오가 협소한 편이나, 글로벌 기준 1위의 NF3 생산능력과 우량 고정거래처와의 높은 거래 비중, 우수한 원가경쟁력을 바탕으로 견고한 시장지위를 유지하고 있습니다. 한편, SK스페셜티의 주요 영업실적은 다음과 같습니다.
| [연결 기준 실적 추이] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,950 | 4,754 | 6,817 | 8,424 | 657 | 5,904 |
| 영업이익 | 829 | 1,024 | 1,471 | 2,282 | 104 | 1,077 |
| 영업이익률 | 15.6% | 21.6% | 21.6% | 27.1% | 15.8% | 18.2% |
| 자료 : SK스페셜티 각 사업연도 사업보고서 및 3분기보고서주) 2020년은 舊SK머티리얼즈 특수가스 부문 연결기준이며 2021년의 경우 분할 이후인 2021년 12월 01일 ~ 2021년 12월 31일의 매출액, 영업이익 기준 |
2023년 SK스페셜티는 주력제품인 NF3의 글로벌 수급상황 악화에 따라 매출액이 감소하였습니다. SK스페셜티의 2023년 매출액은 6,817억원으로 전년 동기 8,424억원 대비 19.1% 감소하였고, 영업이익 또한 1,471억원으로 전년 동기 2,282억원 대비 35.5% 감소하였습니다. 2024년 반기 매출액은 3,553억원으로 전년 동기 3,431억원 대비 3.5% 증가하였으나, 영업이익은 544억원으로 전년 동기 719억원 대비 24.3% 감소하였습니다 . 특수가스 시장은 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장 수요 변화에 따른 변동성이 큽니다. 최근 전방산업인 반도체 산업의 부진과 판가 인하로 인해 NF3, WF6 등 SK스페셜티의 수익성이 악화된 모습을 보이고 있지만, 분기별 반도체 수출 동향과 주요 고객사의 재고자산 축소 등을 고려시 전방산업 업황이 회복될 것으로 예상됩니다. 이처럼 SK스페셜티는 전자산업용 특수가스 1위 업체지만, 최근까지 전방산업의 부진으로 인해 양적 성장 및 수익성이 악화 되었습니다. 또한, 반도체, 디스플레이 공정및 태양전지 산업의 제조 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오가 협소하다는 점, 또한 향후 전방 IT제품의 수요둔화와 메모리 가격 약세 전망 등은 SK스페셜티의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| [9-3. 설비투자 부담에 따른 재무구조 관련 위험] SK스페셜티가 영위하고 있는 특수가스 제조사업은 진입장벽이 높은 기술 및 자본집약적 산업입니다. 설비개선 및 확장 과정에서 소요되는 대규모 자금은 차입부담으로 작용할 수 있습니다. SK스페셜티는 2022년 9월 30일 공시를 통해 2024년 4월 30일까지 2,504억원 규모의 특수가스 생산설비 투자를 공시한 바 있습니다. 이와 같이 적극적인 투자활동에 따라 SK스페셜티의 부채비율 및 차입금 의존도는 확대되어왔습니다. 특수가스 시장의 성장성을 감안할 때 중장기적으로 차입금 축소가 가능할 것으로 전망하고 있지만 향후 SK스페셜티의 설비투자 규모가 확대될 경우 SK스페셜티의 재무안정성에 변동이 발생할 여지가 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. |
SK스페셜티의 특수가스는 반도체, LCD 패널, 태양전지 등의 제조 과정에서 사용되고 있습니다. 이를 위한 대규모 생산설비를 갖춰야 하기에 막대한 투자가 필요하며 고정비 비율이 높고 변동비 비율이 낮아, 판매 증대가 수익성에 많은 영향을 미치는 구조이기에 대규모 생산설비가 필수적입니다. 또한 고순도 가스의 제조 및 정제는 기술 개발이 어렵고 장기간 소요되며, 생산설비 구축에 많은 자금이 소요됩니다. 이는 후발사업자의 시장진입 장벽을 높게하여 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있는 상황입니다. SK스페셜티는 자체 플랜트 설계 기술을 보유하고 있어, 생산설비 증설 비용이 다른 경쟁사에 비해 상대적으로 낮으나, 그럼에도 불구하고 생산 설비 증설에 대한 부담은여전히 존재합니다. 또한 SK스페셜티의 경쟁사인 거대 다국적 화학회사들 역시 세계적인 특수가스의 수요 증가량에 맞춰 설비를 증설하고 있기 때문에, 설비 증설에 대한 경쟁 역시 심화되어 오고 있습니다. 2024년 3분기말 기준 SK스페셜티의 생산능력은 다음과 같습니다.
| [특수가스 부문 생산능력] |
| (단위 : 톤) |
| 사업부문 | 품목 | 사업소 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 특수가스 | NF3 | 경북 영주, 중국 강소성 | 13,500 | 13,500 | 13,500 | 13,500 |
| WF6 | 경북 영주 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | |
| SiH4 | 경북 영주 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 |
| 자료 : SK스페셜티 사업보고서 및 3분기보고서 |
| 주1) 보고서 작성기준 시점 연간 생산능력 기준으로 작성함 |
| 주2) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재함 |
- 생산능력의 산출 근거 특수가스 부문은 4조 3교대로 24시간 설비를 가동시키고 있으며, 산출 근거는 설비의 실질생산가능능력*가동일수(365일)/365일로 계산하였습니다. SK스페셜티의 2024년 3분기말 생산실적은 아래와 같습니다.
| [생산실적] |
| (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 사업소 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|
| 특수가스 | 경북 영주 | 315,522 | 95,122 | 449,063 |
| 진강 | 22,908 | 6,558 | 35,758 | |
| 합 계 | 338,430 | 101,680 | 484,822 | |
| 자료 : SK스페셜티 사업보고서 및 3분기보고서 |
분할이전 기준 SK스페셜티의 생산실적은 2016년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며 2021년 4,245억원, 2022년 4,848억원을 기록하였습니다. 한편, 전방산업인 반도체 시장의 부진으로 인하여 2023년 생산실적은 4,471억원 수준을 기록하였으며, 2024년 3분기 생산실적은 3,384억원입니다. 특수가스부문은 경북 영주시에 생산공장을 가지고 있으며 약 385,000㎡의 공장부지에 NF3/SiH4/WF6/Si2H6/CH3F 생산공장 및 이를 지원하는 충전장, 제품출하 터미널 등을 보유하고 있습니다. 일본과 대만, 중국 서안과 상해에 현지판매를 위한 물류창고를 보유하고 있으며, 중국 강소성에 NF3 공장 및 이를 지원하는 충전장, 제품출하 터미널을 보유하고 있습니다.
SK스페셜티는 2019년 NF3 시설증설에 약 1,141억원 규모의 시설 투자를 완료하였으며, 이를 통해 증설된 생산능력은 NF3 3,000톤/년 입니다. SK스페셜티는 이처럼 적극적인 투자를 통해 생산능력을 증대함으로써 시장지배력을 강화하고 있습니다. 그러나 이와 같은 적극적인 투자는 SK스페셜티의 차입금의 증가로 이루어져 재무구조가 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.
| [ NF3 시설증설 공시 내용] |
| 1. 투자구분 | 특수가스(NF3) 시설증설 및 생산성 향상 | |
| 2. 투자내역 | 투자금액(원) | 114,100,000,000 |
| 자기자본(원) | 403,303,189,839 | |
| 자기자본대비(%) | 28.3 | |
| 대규모법인여부 | 미해당 | |
| 3. 투자목적 | 특수가스 수요 증가 대응 및 판매 확대를 통한 시장지배력 강화 | |
| 4. 투자기간 | 시작일 | 2016-12-19 |
| 종료일 | 2019-09-30 | |
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2019-09-30 | |
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 1 |
| 불참(명) | - | |
| 6. 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | |
| 7. 공시유보 관련내용 | 유보사유 | - |
| 유보기한 | - | |
| 8. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 자기자본은 2018년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 - 증설되는 생산능력: NF3 3,000톤/년 (신규시설투자 1,800톤 및 생산성 향상 투자 1,200톤) | |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2019.09.30) |
이어서 2021년 01월 27일 SK스페셜티는 영주 반도체ㆍ디스플레이용 소재 제조공장증설을위해 경상북도와 영주시와 MOU를 체결하였습니다. 해당 투자로 인해 SK스페셜티는 2021년부터 2023년까지 3년간에 걸쳐 2,000억원을 투자해 반도체ㆍ디스플레이용 소재 제조공장을 증설할 계획임을 밝혔습니다. 또한, 2022년 09월 29일 SK스페셜티는 이사회를 통사여 특수가스 생산설비 일체(건물 및 시설, 생산설비 등)에 대한 투자를 결의하였습니다. 취득가액은 2,504억으로 자산총액 대비 23.74%에 해당합니다. 취득예정일은 2024년 04월 30일입니다.
이처럼 SK스페셜티는 설비 증설 등 적극적인 투자활동으로 SK스페셜티의 차입금 규모는 확대되고 있습니다. SK스페셜티의 재무안정성 지표 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.
| [SK스페셜티 별도기준 재무안정성 추이] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 별도 | 총차입금 | 7,341 | 7,857 | 5,710 | 6,455 | 7,171 | 5,581 |
| 순차입금 | 7,217 | 7,784 | 5,538 | 6,256 | 7,147 | 5,564 | |
| 부채비율 | 198.3% | 204.3% | 143.7% | 219.4% | 278.5% | 166.5% | |
| 차입금의존도 | 58.2% | 60.1% | 46.8% | 59.3% | 63.8% | 51.8% | |
| 자료 : SK스페셜티 사업보고서 및 3분기보고서 |
| 주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성리스부채 + 장기차입금 + 사채 + 리스부채 |
| 주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 |
| 주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 총자산 |
SK스페셜티의 연결기준 총차입금 규모는 2024년 3분기 7,341억원으로 2023년말 7,857억원 대비 약 6.6% 감소 했습니다. 2016년 에스케이머티리얼즈에어플러스(전 SK에어가스) 인수 및 SK트리켐 설립, 2019년 에스케이머티리얼즈리뉴텍(전 한유케미칼 ) 인수, 2020년 에스케이머티리얼즈퍼포먼스 설립, 증설관련 투자 확대 등 적극적인 투자활동을 벌이며 차입금이 증가하였습니다. SK스페셜티는 특수가스 시장의 성장성을 감안할 때 중장기적으로 차입금 축소가 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 향후 SK스페셜티의 설비투자 규모가 확대될 경우 SK스페셜티의 재무안정성에 변동이 발생할 여지가 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
● 건설업 및 환경사업 : SK에코플랜트(주)
| [10-1. 사업 포트폴리오 및 수익성 관련 위험] 2024년 3분기 연결기준 SK에코플랜트의 총 매출액 6조 3,717억원 중 솔루션 부문이 65.50% 비중을 차지하고 있으며 세부적으로는 인프라부문이 약 9.84%, 건축주택부문이 약 27.75%, 플랜트부문이 약 27.91%의 비중을 유지하고 있습니다. 환경과 에너지 사업부문은 각각 18.57%, 15.93%의 비중을 기록하였습니다. 한편, 건축주택 부문의 매출비중 증가와 장기화된 저유가 기조의 영향 등으로 플랜트 사업부문의 매출액 비중은 2014년 68.0% 수준에서 크게 감소한 27.91%를 기록하고 있습니다. 이와 같이 SK에코플랜트의 다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. |
SK(주)의 주요 종속회사인 SK에코플랜트는 최근 5년동안 국토교통부에서 실시한 토건시공능력평가에서 9위 ~ 10위를 기록하고 있는 상위권 업체로서 우수한 시장 입지를 가지고 있으며, 대형 토목공사와 원전시설, 발전소, 항만시설, 교량공사 등 관급공사와 정유 및 석유화학 플랜트, 통신설비 등의 그룹공사 물량을 중심으로 국내건설부문에서 비교적 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, 중동 중심의 해외플랜트 수주를 통해 해외 건설부문 사업을 영위하고 있습니다.
| [종합건설업자 시공능력 평가 비교] |
| (단위 : 억원) |
| 업체명 | 2024년 토건시공능력평가총액 | 2024년 순위 | 2023년 순위 | 2022년 순위 | 2021년순위 | 2020년순위 | 소재지 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성물산(주) | 318,536 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 서울 |
| 현대건설(주) | 179,436 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 서울 |
| (주)대우건설 | 117,087 | 3 | 3 | 6 | 5 | 6 | 서울 |
| 현대엔지니어링(주) | 99,809 | 4 | 4 | 7 | 6 | 7 | 서울 |
| 디엘이앤씨(주) | 94,921 | 5 | 6 | 3 | 8 | 3 | 서울 |
| 지에스건설(주) | 91,556 | 6 | 5 | 5 | 3 | 4 | 서울 |
| (주)포스코이앤씨 | 91,125 | 7 | 7 | 4 | 4 | 5 | 경북 |
| 롯데건설(주) | 64,669 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 서울 |
| 에스케이에코플랜트(주) | 53,711 | 9 | 9 | 9 | 10 | 10 | 서울 |
| 에이치디씨현대산업개발(주) | 51,272 | 10 | 10 | 10 | 9 | 9 | 서울 |
| 자료 : 대한건설협회(2024.07)주1) 본 평가는 국토교통부가 전국 건설업체를 대상으로 토목건축공사업에 한해 공사실적, 경영상태, 기술능력, 신인도 등을 종합평가한 '2024 시공능력평가' 결과임 |
2024년 3분기말 기준 SK에코플랜트의 사업부문별 요약 재무현황은 아래와 같습니다.
| (단위 : 백만원) |
| 부문 | 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |||
| 환경사업 | 매출액 | 1,183,128 | 18.57% | 926,304 | 14.22% | 1,356,939 | 15.20% | 981,555 | 13.00% | |
| 매출총이익 | 204,584 | 35.73% | 146,398 | 21.43% | 215,853 | 27.24% | 180,084 | 26.54% | ||
| 영업이익 | 46,862 | 40.63% | 3,701 | 1.24% | 89 | 0.05% | 31,121 | 19.83% | ||
| 유무형자산 | 3,281,050 | 64.02% | 3,474,072 | 68.88% | 3,229,941 | 63.32% | 3,160,674 | 78.12% | ||
| 에너지사업 | 매출액 | 1,014,800 | 15.93% | 1,356,850 | 20.83% | 1,673,958 | 18.76% | 1,331,202 | 17.63% | |
| 매출총이익 | 95,410 | 16.66% | 129,469 | 18.95% | 175,579 | 22.15% | 135,219 | 19.93% | ||
| 영업이익 | 17,378 | 15.07% | 56,314 | 18.88% | 70,779 | 40.56% | 66,746 | 42.53% | ||
| 유무형자산 | 1,178,836 | 23.00% | 1,018,973 | 20.20% | 1,148,625 | 22.52% | 687,716 | 17.00% | ||
| 솔루션사업 | 플랜트 | 매출액 | 1,778,068 | 27.91% | 2,064,015 | 31.69% | 2,894,018 | 32.43% | 2,780,864 | 36.83% |
| 매출총이익 | 99,602 | 17.39% | 171,383 | 25.08% | 180,697 | 22.80% | 113,544 | 16.74% | ||
| 영업이익 | (4,525) | -3.92% | 150,466 | 50.46% | 61,197 | 35.07% | (3,342) | -2.13% | ||
| 유무형자산 | 555,816 | 10.85% | 405,954 | 8.05% | 588,555 | 11.54% | 4,582 | 0.11% | ||
| 건축/주택 | 매출액 | 1,768,428 | 27.75% | 1,492,571 | 22.91% | 2,104,744 | 23.58% | 1,566,063 | 20.74% | |
| 매출총이익 | 122,352 | 21.37% | 118,227 | 17.30% | 153,091 | 19.32% | 151,555 | 22.34% | ||
| 영업이익 | 47,874 | 41.51% | 19,557 | 6.56% | 17,244 | 9.88% | 31,868 | 20.30% | ||
| 유무형자산 | 6,323 | 0.12% | 8,808 | 0.17% | 8,175 | 0.16% | 7,719 | 0.19% | ||
| 인프라 | 매출액 | 627,271 | 9.84% | 674,114 | 10.35% | 895,414 | 10.03% | 891,179 | 11.80% | |
| 매출총이익 | 50,662 | 8.85% | 117,738 | 17.23% | 67,286 | 8.49% | 98,024 | 14.45% | ||
| 영업이익 | 7,754 | 6.72% | 68,162 | 22.86% | 25,195 | 14.44% | 30,558 | 19.47% | ||
| 유무형자산 | 13,496 | 0.26% | 23,541 | 0.47% | 15,969 | 0.31% | 44,978 | 1.11% | ||
| 소계 | 매출액 | 4,173,767 | 65.50% | 4,230,700 | 64.95% | 5,894,176 | 66.04% | 5,238,106 | 69.37% | |
| 매출총이익 | 272,616 | 47.61% | 407,348 | 59.62% | 401,074 | 50.61% | 363,123 | 53.52% | ||
| 영업이익 | 51,103 | 44.31% | 238,185 | 79.87% | 103,636 | 59.39% | 59,084 | 37.64% | ||
| 유무형자산 | 575,635 | 11.23% | 438,303 | 8.69% | 612,699 | 12.01% | 57,279 | 1.42% | ||
| 기타 | 매출액 | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% | |
| 매출총이익 | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% | ||
| 영업이익 | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% | ||
| 유무형자산 | 89,421 | 1.74% | 112,595 | 2.23% | 109,725 | 2.15% | 140,455 | 3.47% | ||
| 합계 | 매출액 | 6,371,695 | 100.00% | 6,513,854 | 100.00% | 8,925,073 | 100.00% | 7,550,863 | 100.00% | |
| 매출총이익 | 572,610 | 100.00% | 683,215 | 100.00% | 792,506 | 100.00% | 678,426 | 100.00% | ||
| 영업이익 | 115,343 | 100.00% | 298,200 | 100.00% | 174,504 | 100.00% | 156,951 | 100.00% | ||
| 유무형자산 | 5,124,942 | 100.00% | 5,043,943 | 100.00% | 5,100,990 | 100.00% | 4,046,124 | 100.00% | ||
| 자료 : SK에코플랜트(주) 2024년 3분기보고서 |
| (단위 : 백만원) |
| 부문 | 매출유형 | 품목 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 환경사업 | 용역매출,제품 및 상품매출,기타매출 | E-waste Recycling, 수처리 시설, 폐기물 매립 및 소각, 환경(Net-Zero)산업단지, 환경사업 관련 시설 등 | 해외 | 410,384 | 328,382 | 476,090 | 269,711 |
| 국내 | 772,744 | 597,922 | 880,850 | 711,844 | |||
| 합계 | 1,183,128 | 926,304 | 1,356,940 | 981,555 | |||
| 에너지사업 | 연료전지, 해상풍력, 수소사업,산단 자급형 에너지 구축사업 등 | 해외 | 619,232 | 1,060,099 | 1,460,551 | 295,730 | |
| 국내 | 395,568 | 296,751 | 213,406 | 1,035,472 | |||
| 합계 | 1,014,800 | 1,356,850 | 1,673,957 | 1,331,202 | |||
| 솔루션사업 | 친환경인증 건축물, 도로, 터널, 교량, 철도, 지식산업센터, 아파트, 반도체 공장, 산업플랜트, 발전플랜트 등 | 해외 | 702,022 | 1,105,006 | 1,327,229 | 1,224,751 | |
| 국내 | 3,471,745 | 3,125,694 | 4,566,947 | 4,013,355 | |||
| 합계 | 4,173,767 | 4,230,700 | 5,894,176 | 5,238,106 | |||
| 합 계 | 해외 | 1,731,638 | 2,493,487 | 3,263,870 | 1,790,192 | ||
| 국내 | 4,640,057 | 4,020,367 | 5,661,203 | 5,760,671 | |||
| 합계 | 6,371,695 | 6,513,854 | 8,925,073 | 7,550,863 | |||
| 자료 : SK에코플랜트(주) 2024년 3분기보고서 |
2024년 3분기 연결기준 SK에코플랜트의 총 매출액 6조 3,717억원 중 솔루션 부문이 65.50% 비중을 차지하고 있으며 세부적으로는 인프라부문이 약 9.84%, 건축주택부문이 약 27.75%, 플랜트부문이 약 27.91%의 비중을 유지하고 있습니다. 환경과 에너지 사업부문은 각각 18.57%, 15.93%의 비중을 기록 하였습니다. 한편, 건축주택 부문의 매출비중 증가와 장기화된 저유가 기조의 영향 등으로 플랜트 사업부문의 매출액 비중은 2014년 68.0% 수준에서 크게 감소한 27.91% 를 기록하고 있습니다. 그러나 최근 주택 공급 확대 정책 기조와 유가 상승 등 대외적인 이슈들로 인해 SK에코플랜트의 건축주택 사업부문과 플랜트 사업부문의 매출 비중 변화는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.SK에코플랜트의 매출 중 수출 대비 내수의 비중이 점차 증가하고 있는 상황입니다. 해외 수주의 주력 부문인 플랜트 시장의 경우 수요자 위주의 비우호적인 시장환경으로 전환되고 있고, 많은 국내 건설업체들이 경쟁 심화에 따른 채산성 저하 우려에 노출되어 있어 SK에코플랜트는 플랜트사업을 선별적으로 진행함에 따라 해외 매출은 감소하고 국내 건축주택과 국내플랜트 매출비중이 증가함에 따라 플랜트 부분의 내수비중이 증가하였습니다. 전체 수출 비중은 2023년 3분기 38.3%에서 2024년 3분기 27.2%로 11.1%p. 감소했습니다.
SK에코플랜트의 다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 향후 세계 경기회복의 둔화 및 수주 경쟁의 심화, 국내 미분양 물량의 증가 등 주택경기의 악화 등이 발생하여 건설 사업부문의 매출 실적이 급감할 경우 SK에코플랜트의 사업전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자의사 결정 시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.
| [SK에코플랜트 별도기준 수익성 추이] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 38,584 | 33,267 | 46,022 | 61,913 | 53,882 | 63,745 |
| 매출원가 | 34,963 | 30,085 | 42,833 | 56,710 | 49,364 | 60,343 |
| 매출총이익 | 3,621 | 3,182 | 3,189 | 5,203 | 4,518 | 3,402 |
| 영업이익 | 1,729 | 1,495 | 393 | 1,588 | 933 | 568 |
| 당기순이익 | 1,110 | 565 | -1,832 | 3,389 | 1,425 | 1,207 |
| 매출원가율 | 90.6% | 90.4% | 93.1% | 91.6% | 91.6% | 94.7% |
| 매출액총이익율 | 9.4% | 9.6% | 6.9% | 8.4% | 8.3% | 5.3% |
| 영업이익율 | 4.5% | 4.5% | 0.9% | 2.5% | 1.7% | 0.9% |
| 순이익율 | 2.9% | 1.7% | -4.0% | 5.4% | 2.6% | 1.9% |
| 자료 : SK에코플랜트 2024년 3분기보고서 및 사업보고서(별도기준) |
SK에코플랜트의 별도기준 수익성 추이를 살펴보면, 2020년의 경우 2분기 이라크 카르발라 정유공장 프로젝트에서 코로나19 확진자 발생에 따른 사업장 폐쇄로 추가 원가를 인식한 바 있으며, 하반기에는 국내 토목부문에서의대규모 원가 증액에 이어 중동지역 사업장에서의 코로나19에 따른 공기 지연으로 추가비용이 발생하면서 전년 대비 큰폭으로 감소한 568억원의 영업이익을 시현하였습니다. 개별 사업장의 예정원가 조정에 따라 이익규모가 등락하는 구조가 지속되는 상황에서 코로나19 사태의 장기화로 저조한 이익률을 기록하였습니다.
2021년 역시 코로나 19로 인한 실물경기 위축 및 해외 발주 지연 등으로 인해 612억원의 영업이익과 1.15%의 영업이익률을 기록하며 저조한 실적을 보였습니다. 그러나 코로나19 사태가 진정, 건설경기 개선 및 유가 상승 등 대외적인 이슈에 기인하여 2022년 영업이익률이 2.5%로 소폭 회복하였습니다. 그러나 2023년 SK하이닉스의 투자 속도조절로 SK에코플랜트가 영위하는 반도체 플랜트 분야의 수익이 줄어든 영향으로 별도기준 영업이익률은 0.9%, 순이익률은 -4.0%를 기록하였 습니다.2024년 3분기 기준, SK하이닉스의 신규투자로 인해 반도체 계열공사 수주가 반등하면서 전년 동기 대비 매출이 약 16% 증가하였고 이로 인해 영업이익률은 4.5%, 순이익률은 2.9%를 기록 하였습니다. 향후에도 건설경기 악화, 유가 변동성 확대 등 대외적인 이슈 및 개별 사업장의 예정원가 조정 등으로 SK에코플랜트의 이익 변동성이 확대될 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
| [10-2. 신규투자로 인한 자금소요 위험]SK에코플랜트는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업 영역을 확장시키고자 2020년 09월 01일 이사회의 결의를 통해 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리) 지분 취득을 결정하였으며, 2020년 12월 11일 지분 100%를 취득하였습니다. 한편, 최근 중견건설사들이 폐기물 사업에 진출하면서 상위 폐기물 처리업체간의 경쟁강도가 높아질 가능성이 있습니다. 경쟁심화로 인해 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리)의 수익성이 저하될 위험, 경쟁력 강화를 위한 자금소요 가능성 등을 검토하시길 바랍니다. SK에코플랜트의 이러한 사업 포트폴리오의 전환 및 신규투자의 경우 향후 결과에 따라 SK에코플랜트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 자금소요 가능성이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. |
SK에코플랜트는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업영역을 확장시키고자 2020년 9월 1일 이사회를 통해 폐기물 수처리 사업을 주요사업으로 영위하는 이엠씨홀딩스의 인수를 위한 매매계약체결 안건을 결의했습니다. SK에코플랜트는 신규 법인인 디에코플랫폼에 2020년 11월 12일에 0.1억원, 2020년 12월 03일에 3,553.5억원, 2021년 01월 08일에 900억원 총 4,453.6억원을 출자하였습니다. 이후 디에코플랫폼는 2020년 12월 11일 6,704억원, 2,461억원(총 9,165억원)을 투자하면서 이엠씨홀딩스의 지분 100%를 취득하였고, 이어서 2021년 01월 11일 900억원을 추가 출자하였습니다.한편, 이엠씨홀딩스는 100% 종속회사인 환경시설관리와 합병을 하였으며, 합병 후 존속회사는 환경시설관리입니다. 그에 따라 본 증권신고서상 기재된 '이엠씨홀딩스'는 합병 후 존속회사인 '환경시설관리'에 해당됩니다. 이와 관련한 공시내용은 아래와 같습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정] |
| 정 정 신 고 (보고) 2020년 11월 6일 1. 정정대상 공시서류 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020.09.01 3. 정정사유 : SPC설립관련 세부사항 결정 4. 정정사항 항 목 정정전 정정후 1. 발생회사 회사명(국적) 미정(대한민국) 대표이사 미정 자본금 (원) - 회사와의 관계 기타 발행주식총수(주) - 주요사업 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자 회사명(국적) 디에코플랫폼(주)(대한민국) 대표이사 김진곤 자본금 (원) 373,110,000,000 회사와의 관계 기타 발행주식총수(주) 9,463 주요사업 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자 2. 취득내역 취득 주식수 (주) - 취득금액 (원) - 자기자본 (원) 1,233,177,950,827 자기자본대비 (%) - 대규모법인여부 미해당 취득 주식수 (주) 9,463 취득금액 (원) 373,110,000,000 자기자본 (원) 1,233,177,950,827 자기자본대비 (%) 30.26 대규모법인여부 미해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수 (주) - 지분비율 (%) - 소유주식수 (주) 9,463 지분비율 (%) 100 6. 취득예정일자 - 2020.11.12 8. 이사회 결의일 8. 이사회결의일(결정일) 2020.09.01 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 4 불참 (명) - 8. 이사회결의일(결정일) 2020.11.04 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 4 불참 (명) - 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 1) 금번 이사회에서 'EMC홀딩스(주) 인수를 위한 주식 매매계약체결 등' 안건을 결의 하였음. 다만, 현재 신규 설립 법인에 대한 출자금액 및 출자시기 등이 확정되지 않아 신규법인 설립에 대한 결정을 경영위원회에 위임하였음. 인수대금 확정 등 이후에 신규법인에 인수대금 상당의 출자가 예정되어 있으며 세부사항이 구체적으로 정해져서 이사회 승인 시 재공시 예정임.2) 상기 2. 취득 내역의 자기자본은 최근사업연도(2019년도 말) 개별 재무제표 기준임.3) 상기 2. 취득 내역의 취득금액은 확정되지 않았으나, EMC홀딩스(주)의 주식 인수를 위해 신규 설립 법인에 대해 당사 출자금액이 자기자본의 5%를 초과할 것으로 예상됨.4) 발행회사는 설립 예정 법인으로 하기 발행회사의 요약재무상황은 별도로 기재하지 않음. 1) 상기1.의 발행회사의 회사명 및 대표이사는 금번 이사회에서 결정되었음. 자본금 및 발행주식 총수는 자본금 최종 납입 완료시 예상되는 자본금 및 발행주식수 이며, 진행상황에 따라 변동 될수 있음. 2) 상기2.의 취득주식수와 상기3.의 소유주식수는 최종 납입 완료시 예상되는 주식수이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.3) 상기2.의 취득 내역의 자기자본은 최근사업연도(2019년도 말) 개별 재무제표 기준임.4) 상기6.의 취득예정일자는 자본금 최초납입 예정일임.5) 발행회사는 설립 예정 법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않음. 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이건설(주) 공시일자 2020.11.06 관련법규 공정거래법 1. 발행회사 회사명(국적) 디에코플랫폼(주)(대한민국) 대표이사 김진곤 자본금 (원) 373,110,000,000 회사와의 관계 기타 발행주식총수(주) 9,463 주요사업 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자 2. 취득내역 취득 주식수 (주) 9,463 취득금액 (원) 373,110,000,000 자기자본 (원) 1,233,177,950,827 자기자본대비 (%) 30.26 대규모법인여부 미해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수 (주) 9,463 지분비율 (%) 100 4. 취득방법 현금 출자 5. 취득목적 EMC 홀딩스(주)의 인수를 위해 설립하는 신규 법인에 출자하기 위함 6. 취득예정일자 2020.11.12 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당없음 8. 이사회결의일(결정일) 2020.11.04 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 4 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 1) 상기1.의 발행회사의 회사명 및 대표이사는 금번 이사회에서 결정되었음. 자본금 및 발행주식 총수는 자본금 최종 납입 완료시 예상되는 자본금 및 발행주식수 이며, 진행상황에 따라 변동 될수 있음. 2) 상기2.의 취득주식수와 상기3.의 소유주식수는 최종 납입 완료시 예상되는 주식수이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.3) 상기2.의 취득 내역의 자기자본은 최근사업연도(2019년도 말) 개별 재무제표 기준임.4) 상기6.의 취득예정일자는 자본금 최초납입 예정일임.5) 발행회사는 설립 예정 법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않음. 【 발행회사의 요약 재무상황 】 (단위 : 백만원) 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 당해 연도 - - - - - - 전년도 - - - - - - 전전년도 - - - - - - |
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
| [특수관계인에 대한 출자] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이건설(주) | 공시일자 | 2020.11.27 | 관련법규 | 공정거래법 11조의2 |
| (단위 : 백만원) |
| 1. 거래상대방 | 디에코플랫폼(주) | 회사와의 관계 | 계열회사(예정) | ||
| 2. 출자내역 | 가. 출자일자 | 2020.12.03 | |||
| 나. 출자목적물 | 보통주 7,107주 | ||||
| 다. 출자금액 | 355,350 | ||||
| 라. 출자상대방 총출자액 | 355,360 | ||||
| 3. 출자목적 | 이엠씨홀딩스(주) 지분 인수를 위한 유상증자 참여 | ||||
| 4. 이사회 의결일 | 2020.11.26 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | |||
| 불참(명) | - | ||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||||
| 5. 기타 | 디에코플랫폼(주)는 에스케이건설(주)의 100% 출자 자회사임에 따라 금번 출자 이후 보유지분율 변동 없음.상기 '2. 출자내역' 의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임.상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.상기 '2. 출자내역'의 내용(일자 및 금액)은 주식매매계약 거래 상대방과의 협의 결과 등에 따라 변동될 수 있음. | ||||
| ※ 관련공시일 | - | ||||
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
| [특수관계인에 대한 출자] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이건설(주) | 공시일자 | 2021.01.13 | 관련법규 | 공정거래법 11조의2 |
| (단위 : 백만원) |
| 1. 거래상대방 | 디에코플랫폼(주) | 회사와의 관계 | 계열회사 | ||
| 2. 출자내역 | 가. 출자일자 | 2021.01.08 | |||
| 나. 출자목적물 | 보통주 1,800주 | ||||
| 다. 출자금액 | 90,000 | ||||
| 라. 출자상대방 총출자액 | 445,360 | ||||
| 3. 출자목적 | (주)와이에스텍 주식 매입을 위한 유상증자 참여 | ||||
| 4. 이사회 의결일 | 2021.01.07 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | |||
| 불참(명) | - | ||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참여 | ||||
| 5. 기타 | 디에코플랫폼(주)는 에스케이건설(주)의 100% 출자 자회사임에 따라 금번 출자 이후 보유지분율 변동 없음.상기 '2. 출자내역'의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임.상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.상기 일정 및 내용은 관계기관과의 협의에 의해 변동될 수 있음. | ||||
| ※ 관련공시일 | - | ||||
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 디에코플랫폼(주) | 공시일자 | 2020.12.08 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | 환경시설관리(주) | 대표이사 | 임추섭 | |
| 자본금 (원) | 4,499,995,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 899,999 | 주요사업 | 하수 및 폐수 처리업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 899,999 | |||
| 취득금액 (원) | 670,383,924,825 | ||||
| 자기자본 (원) | 10,000,000 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 6,703,839 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 899,999 | |||
| 지분비율 (%) | 100 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 경영 참여 | ||||
| 6. 취득예정일자 | 2020.12.11 | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2020.11.25 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | - | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 인수 대상 합병에 따른 발행회사 주식의 변동으로 인한 정정공시임. 상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 설립 시점의 납입자본금임.상기 '6. 취득 예정일자'는 매립장 증설 금액을 제외한 금액을 납부하는 시점임.발행회사 요약 재무상황은 합병 존속회사의 2019년말(당해년도), 2018년 말(전년도) 기준의 연결재무제표 기준으로 작성하였음. | ||||
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
| [특수관계인에 대한 출자] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 디에코플랫폼(주) | 공시일자 | 2020.12.16 | 관련법규 | 공정거래법 11조의2 |
| (단위 : 백만원) |
| 1. 거래상대방 | 환경시설관리(주) | 회사와의 관계 | 계열회사(예정) | ||
| 2. 출자내역 | 가. 출자일자 | 2020.12.11 | |||
| 나. 출자목적물 | 보통주 384,929 | ||||
| 다. 출자금액 | 246,091 | ||||
| 라. 출자상대방 총출자액 | 821,475 | ||||
| 3. 출자목적 | 경영 참여 | ||||
| 4. 이사회 의결일 | 2020.12.11 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | |||
| 불참(명) | - | ||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||||
| 5. 기타 | 당사는 11월 25일 이사회에서 이엠씨홀딩스(주) 주식을 취득하기로 결정하였으며, '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'으로 공시하였음. 12월 8일 인수대상 합병으로 환경시설관리(주) 주식을 인수하기로 정정공시하였음. 12월 11일 딜클로징으로 인해, 환경시설관리(주)는 디에코플랫폼(주)의 100% 자회사가 되었으며, 금번 출자로 인한 보유지분율 변동 없음.상기 '2. 출자내역' 의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임.상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임. | ||||
| ※ 관련공시일 | - | ||||
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
[특수관계인에 대한 출자]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 디에코플랫폼(주) | 공시일자 | 2021.01.13 | 관련법규 | 공정거래법 11조의2 |
| (단위 : 백만원) |
| 1. 거래상대방 | 환경시설관리(주) | 회사와의 관계 | 계열회사(예정) | ||
| 2. 출자내역 | 가. 출자일자 | 2021.01.11 | |||
| 나. 출자목적물 | 보통주 140,625주 | ||||
| 다. 출자금액 | 90,000 | ||||
| 라. 출자상대방 총출자액 | 911,475 | ||||
| 3. 출자목적 | (주)와이에스텍 주식 매입을 위한 유상증자 참여 | ||||
| 4. 이사회 의결일 | 2021.01.07 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | |||
| 불참(명) | - | ||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||||
| 5. 기타 | 환경시설관리(주)는 디에코플랫폼(주)의 100% 출자 자회사임에 따라 금번 출자 이후 보유지분율 변동 없음.상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입일임.상기 '2.출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임. | ||||
| ※ 관련공시일 | - | ||||
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
이엠씨홀딩스는 하ㆍ폐수 처리부터 폐기물 소각ㆍ매립 등 전 환경 산업에서 사업을 영위하는 종합환경관리 플랫폼 기업으로 전국적으로 수처리 시설 970여개, 폐기물 소각시설 4곳, 폐기물 매립시설 1곳, 폐유 처리시설 2곳을 운영하고 있습니다. SK에코플랜트는 환경 산업에서 수직 계열화가 완료된 환경관리 업체를 인수함으로써 새로운 성장 동력을 확보할 예정입니다.그리고 SK에코플랜트는 이엠씨홀딩스의 인수대금 9,165억원을 조달하기 위해 2020년 12월 17일 티에스케이코퍼리에션 지분(약 1,969억원)과 강남주택문화관 부지를 매각(약 600억원)하였습니다. 또한 인수대금의 60%인 약 5,500억원을 인수금융을 통해 조달하였고, 이외에는 SK에코플랜트의 보유 자금으로 충원하였습니다.해당 인수금융과 관련하여 당사는 인수금융에 대한 이자 및 디에코플랫폼의 운영비용에 대한 자금보충약정을 맺었습니다. 이에 따라 SK에코플랜트의 재무안정성은 다소 악화될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
이엠씨홀딩스의 2019년 매출액은 3,809억원, 영업이익은 453억원, 당기순이익은 222억원, EBITDA 724억원을 시현하였습니다. 환경관리 사업은 경기민감도가 낮아 안정적인 매출과 이익을 창출할 수 있습니다. 또한, 환경관리 사업은 대표적인 SOC 산업으로 초기에 대규모 비용이 발생하기 때문에 진입장벽이 높아 과점시장을 형성하고 있습니다.
최근 중견건설사들이 폐기물 사업에 진출하면서 상위 폐기물 처리업체간의 경쟁강도가 높아질 가능성이 있습니다. 국내 생활폐기물의 경우 지방자치단체 주도로 소각 매립 시설을 설치해 이를 처리 업체에 위탁하는 방식이며, 사업장 및 건설 폐기물은 전문 처리업체에 의해 관리되고 있습니다. 최근까지는 폐기물 시장이 주로 중소업체로 구성되어 있으나, 중견건설사들이 상위 폐기물 업체를 인수하는 방법으로 시장에 진입하면서 대형 폐기물 업체의 점유율이 상승할 것으로 보입니다. 이에 따른 경쟁 심화로 이엠씨홀딩스의 수익성이 저하될 위험이 있으며 경쟁력 강화를 위한 자금소요 가능성을 투자자분들께서는 투자시 검토하시길 바랍니다.한편, SK에코플랜트는 이엠씨홀딩스 인수 이외에도 친환경 사업으로의 포트폴리오 전환을 위해 2021년 01월 07일 SK에코플랜트의 100% 종속회사인 에스케이티엔에스의 주식을 매각(2,900억원)하는 이사회 결의를 하였고, 동 날짜로 타법인에 현금출자(600억원)를 하는 이사회 결의를 하였습니다. 이후 매각조건에 따라 SK에코플랜트는 매수인이 본건 거래를 위하여 설립한 네트웍인프라서비스 사모투자전문회사(PEF)에 600억원을 2021년 4월 중 출자하였고, 매수인과 주식매매계약서 상의 지위를 승계한 네트웍인프라홀딩스(유)에 2021년 4월 30일 자로 지분 전량을 약 2,826억원에 매각하였습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정] |
| 정 정 신 고 (보고) 2021년 4월 29일 1. 정정대상 공시서류 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021.01.08 3. 정정사유 : 세부사항 확정 4. 정정사항 항 목 정정전 정정후 1. 발행회사 회사명(국적) 미정(한국) 대표이사 미정 자본금 (원) - 회사와의 관계 기타 회사명(국적) 네트웍인프라서비스 사모투자합자회사(한국) 대표이사 (주)알케미스트캐피탈파트너스코리아 자본금 (원) 203,500,000,000 회사와의 관계 기타 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 지분비율 (%) - 지분비율 (%) 29.48 6. 취득예정일자 - 2021.04.29 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 상기 1. '발행회사의 자본금 및 발행 주식총수' 는 공시제출일 현재 미설립 법인으로 확정되지 않음. 상기 1. 발행회사는 사모투자합자회사로 '대표이사'란에는 무한책임사원/업무집행사원을 작성하였으며, '자본금'은 총 출자약정금을 작성하였음. 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 상기 '2. 취득주식수' 및 상기 '3, 소유주식수' 는 법인설립 및 구체적인 내용이 정해지는 대로 공시할 예정이며 '지분 비율'은 30% 미만임. 삭제 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 상기 '6. 취득예정일자'는 향후 거래 진행 과정에서 구체적인 내용이 확정될 경우, 관련 법률 및 규정에 따라 공시할 예정임. 삭제 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이건설(주) 공시일자 2021.01.08 관련법규 공정거래법 1. 발행회사 회사명(국적) 네트웍인프라서비스 사모투자합자회사(한국) 대표이사 (주)알케미스트캐피탈파트너스코리아 자본금 (원) 203,500,000,000 회사와의 관계 기타 발행주식총수(주) - 주요사업 경영참여형 투자전문회사 2. 취득내역 취득 주식수 (주) - 취득금액 (원) 60,000,000,000 자기자본 (원) 1,181,858,434,018 자기자본대비 (%) 5.08 대규모법인여부 미해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수 (주) - 지분비율 (%) 29.48 4. 취득방법 현금 출자 5. 취득목적 배당 및 자본 수익 창출 목적 6. 취득예정일자 2021.04.29 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당없음 8. 이사회결의일(결정일) 2021.01.07 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 4 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 상기 1. 발행회사는 사모투자합자회사로 '대표이사'란에는 무한책임사원/업무집행사원을 작성하였으며, '자본금'은 총 출자약정금을 작성하였음.상기 2. '취득 내역의 자기자본'은 최근사업연도(2019년도 말) 자기자본에 2020년 3분기까지의 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영한 금액임.발행회사는 설립예정 법인으로 하기 발행회사의 요약재무상황은 별도로 기재하지 않음. |
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
| [비유동자산 처분결정] |
| 정 정 신 고 (보고) 2021년 4월 30일 1. 정정대상 공시서류 : 비유동자산 처분결정 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021.01.08 3. 정정사유 : 세부사항 확정 4. 정정사항 항 목 정정전 정정후 3. 처분가액 (원) 290,000,000,000 282,605,000,000 - 자산총액 대비 (%) 6.42 6.26 5. 거래상대방 (주)알케미스트캐피탈파트너스코리아 네트웍인프라홀딩스(유) 7. 처분예정일 - 2021.04.30 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 '3. 처분가액'은 10%범위 내에서 조정가능함. 삭제 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 '5. 거래상대방'은 추후, (주)알케미스트캐피탈파트너스코리아가 경영참여형 사모투자전문회사(PEF)를 설립한 후, 주식매매계약서상의 지위를 포함한 모든 계약상의 지위를 PEF가 설립할 투자목적회사에 승계할 예정임. 상기 '5. 거래상대방'은 (주)알케미스트캐피탈파트너스코리아가 경영참여형 사모투자전문회사(PEF)를 설립한 후, PEF가 설립한 투자목적회사이며, 주식매매계약서상의 지위를 승계 받음. 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 '7. 처분예정일'은 미정 이며 향후 거래 진행과정에서 구체적인 내용이 확정될 경우 관련 법률 및 규정에 따라 공시할 예정임. 삭제 비유동자산 처분결정 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이건설(주) 공시일자 2021.01.08 관련법규 공정거래법 1. 처분 목적물 에스케이티엔에스(주) 발행 보통주식 2. 처분 목적물 규모 보통주 160,000 주 3. 처분가액 (원) 282,605,000,000 - 최근 사업연도말 자산총액 (원) 4,516,714,437,578 - 자산총액 대비 (%) 6.26 4. 처분대상 비유동자산 평가가액 (원) 84,847,641,708 5. 거래상대방 네트웍인프라홀딩스(유) - 회사와의 관계 기타 6. 처분목적 친환경/ 신에너지 중심 포트폴리오 전환 7. 처분예정일 - 8. 처분방법 직접보유자산의 처분 9. 이사회결의일(결정일) 2021.01.07 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 본 공시는 당사가 100% 지분 보유한 자회사 에스케이티엔에스(주) 주식 매각을 추진하는 이사회 결의에 따른 공시임.- 상기 '4. 처분대상 비유동자산 평가가액(원)'은 2020년 3분기 기준 당사 장부가액임.상기 '5. 거래상대방'은 (주)알케미스트캐피탈파트너스코리아가 경영참여형 사모투자전문회사(PEF)를 설립한 후, PEF가 설립한 투자목적회사이며, 주식매매계약서상의 지위를 승계 받음. ※ 관련공시일 2021.01.08 |
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
또한 SK에코플랜트는 환경사업의 포트폴리오 확대를 위해서 2021년 중 폐기물 업체7 곳(대원그린에너지,새한환경,디디에스,클렌코, 도시환경, 이메디원,그린환경기술)을 추가로 인수하기로 결정하였습니다. 대원그린에너지, 새한환경, 클렌코 및 그린환경기술은 폐기물 업체이고 디디에스, 도시환경 및 이메디원은 의료 폐기물 전문업체입니다. 7 곳의 인수와 관련해서 SK에코플랜트는 2021년 05월 27일, 2021년 06월 02일 및 2021년 7월 26일 이사회 결의를 완료하였으며 관련 내용을 2021년 06월 03일 및 2021년 7월 30일 공시하였습니다. 해당 인수를 위해 SK에코플랜트는 자체 자금 및 인수금융을 활용하여 자금을 조달할 예정입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.06.03 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | 대원그린에너지(주)(대한민국) | 대표이사 | 송용석 | |
| 자본금 (원) | 4,896,170,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 979,234 | 주요사업 | 폐기물 중간처분업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 979,234 | |||
| 취득금액 (원) | 50,500,000,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 4.96 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 979,234 | |||
| 지분비율 (%) | 100 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 환경 사업 Portfolio 확대 | ||||
| 6. 취득예정일자 | - | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.05.27 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.- 상기 '6. 취득예정일자'는 2021년 7월 중이며 진행사항에 따라 변동가능함.- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임. | ||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [[정정]타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.06.03 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | 새한환경(주)(대한민국) | 대표이사 | 공진국 | |
| 자본금 (원) | 1,430,000,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 143,000 | 주요사업 | 폐기물 중간처분업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 143,000 | |||
| 취득금액 (원) | 97,924,405,398 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 9.62 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 143,000 | |||
| 지분비율 (%) | 100 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 환경 사업 Portfolio 확대 | ||||
| 6. 취득예정일자 | 2021.08.06 | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.05.27 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임. | ||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.06.03 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | (주) 디디에스(대한민국) | 대표이사 | 안재석 | |
| 자본금 (원) | 1,176,430,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 117,643 | 주요사업 | 의료폐기물중간처분업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 117,643 | |||
| 취득금액 (원) | 54,620,000,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 5.37 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 117,643 | |||
| 지분비율 (%) | 100 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 환경 사업 Portfolio 확대 | ||||
| 6. 취득예정일자 | 2021.06.15 | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.05.27 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.- 상기 '6. 취득예정일자'는 예상일자로 진행사항에 따라 변동가능함.- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도(2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임. | ||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.06.03 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | 클렌코(주)(대한민국) | 대표이사 | 송인규 | |
| 자본금 (원) | 2,447,500,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 244,750 | 주요사업 | 폐기물 처리업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 244,750 | |||
| 취득금액 (원) | 215,100,000,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 21.13 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 244,750 | |||
| 지분비율 (%) | 100 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 환경 사업 Portfolio 확대 | ||||
| 6. 취득예정일자 | - | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.06.02 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.상기 '6. 취득예정일자'는 2021년 9월 중이며 진행사항에 따라 변동가능함- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임. | ||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.07.30 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | 도시환경(주)(대한민국) | 대표이사 | 김귀조 | |
| 자본금 (원) | 1,350,000,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 270,000 | 주요사업 | 의료폐기물중간처분업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 270,000 | |||
| 취득금액 (원) | 76,000,000,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 7.47 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 270,000 | |||
| 지분비율 (%) | 100 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 환경 사업 Portfolio 확대 | ||||
| 6. 취득예정일자 | - | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.07.26 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '6. 취득예정일자는 2021년 10월 중이며, 진행사항에 따라 변동가능함. - 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임. - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018년) 재무제표 기준임. | ||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.07.30 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | (주)이메디원(대한민국) | 대표이사 | 황동규 | |
| 자본금 (원) | 2,648,150,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 264,815 | 주요사업 | 의료폐기물중간처분업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 264,815 | |||
| 취득금액 (원) | 60,000,000,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 5.89 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 264,815 | |||
| 지분비율 (%) | 100 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 환경 사업 Portfolio 확대 | ||||
| 6. 취득예정일자 | - | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.07.26 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '6. 취득예정일자는 2021년 10월 중이며, 진행사항에 따라 변동가능함. - 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임. - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018년) 재무제표 기준임. | ||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.07.30 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | (주)그린환경기술(대한민국) | 대표이사 | 이재환 | |
| 자본금 (원) | 2,255,000,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 451,000 | 주요사업 | 폐기물중간처분업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 451,000 | |||
| 취득금액 (원) | 74,000,000,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 7.27 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 451,000 | |||
| 지분비율 (%) | 100 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 환경 사업 Portfolio 확대 | ||||
| 6. 취득예정일자 | - | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.07.26 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '6. 취득예정일자는 2021년 10월 중이며, 진행사항에 따라 변동가능함. - 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임. - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018년) 재무제표 기준임. | ||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
또한, SK에코플랜트는 2021년 10월 25일 연료전지 사업 확대 목적으로 Bloom Energy Corporation (미국)의 상환전환우선주(RCPS) 5.4% (10,000,000주)를 3,035억원에 취득하기로 결정하였습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.10.25 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | Bloom Energy Corporation (미국) | 대표이사 | KR Sridhar | |
| 자본금 (원) | 3,788,451,131,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 173,586,273 | 주요사업 | 연료전지 생산/판매 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 10,000,000 | |||
| 취득금액 (원) | 303,526,500,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 29.8 | ||||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 10,000,000 | |||
| 지분비율 (%) | 5.4 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 연료전지 사업 확대 | ||||
| 6. 취득예정일자 | 2021.11.30 | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.10.08 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 금번 취득 예정 주식은 상환전환우선주(RCPS)로 '21년 11월 이후 1년 內 보통주로 상시 전환 가능- 발행회사인 Bloom Energy Corporation은 상환전환우선주의 보통주 전환 前 상환 가능하나 당사와의 사전 합의 필요- 금번 계약은 보통주 추가 매입 Option 을 포함 할 예정이며 이에 관한 실행 여부, 방법, 절차 등 세부사항은 추후 별도 이사회 결의 예정임 ('23년 11월 30일 내 실행 가능) 1) 주식 수 : 보통주 1,100 만주 2) 주식 구입가격 : $23/주 또는 직전 20일 거래량 가중평균가의 115% 중 높은 가격- 상기 1의 자본금은 2020년 말 기준 자본금(USD 3,183Mil)을 이사회 결의일인 2021년 10월 8일의 최초고시 매매기준율(1,190.30원/$)을 적용하여 환산한 금액임 - 상기 1의 발행주식총수는 이사회 결의일 현재 발행주식총수로 2020년 말 기준 발행주식총수는 168,002,726주임- 상기 2의 취득금액은 취득금액(USD 255Mil)을 이사회 결의일인 2021년 10월 8일의 최초고시 매매기준율(1,190.30원/$)을 적용하여 환산한 금액임- 상기 2의 취득 주식수 및 상기 3의 취득 후 소유주식수는 상환전환우선주를 모두 보통주로 전환 완료하였을 경우의 주식수임 - 상기 3의 취득후 지분비율은 상기 1의 발행주식총수와 금번 상환전환우선주의 전환을 완료하였을 경우 주식수를 합산한 총 예정 주식수 대비 취득 주식수의 단순 주식수 비율(5.4%)이고, 차등의결권을 고려한 의결 지분은 2.3%임- 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해 연도는 2020년 말, 전년도는 2019년 말, 전전년도는 2018년 말 기준 금액이며 이사회 결의일인 2021년 10월 8일의 최초고시 매매기준율(1,190.30원/$)을 적용하여 환산한 금액임- 본 건 주식 인수와 관련하여 거래금액의 10% 이상의 변동 또는 중요한 거래 조건의 변동 시 별도 이사회 및 공시 예정임 | ||||
| 【 발행회사의 요약 재무상황 】 (단위 : 백만원) 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 당해 연도 1,731,157 1,562,853 168,304 3,788,451 945,392 -213,167 전년도 1,574,280 1,774,084 -199,804 3,198,064 934,596 -385,022 전전년도 1,811,391 1,764,064 47,328 2,953,551 753,041 -346,706 | |||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
이어 SK에코플랜트는 2021년 11월 17일 해상 풍력사업 시장 진입 목적으로 삼강엠앤티(주) 지분 31.83%(16,296,413주)를 3,426억원에 취득하기로 결정하였습니다. 해당 공시는 다음과 같습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이에코플랜트(주) | 공시일자 | 2021.11.17 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | 삼강엠앤티(주) | 대표이사 | 송무석 | |
| 자본금 (원) | 17,546,337,000 | 회사와의 관계 | 기타 | ||
| 발행주식총수(주) | 36,574,368 | 주요사업 | 철강관 제조업 | ||
| 2. 취득내역 | 취득 주식수 (주) | 16,296,413 | |||
| 취득금액 (원) | 342,594,920,000 | ||||
| 자기자본 (원) | 1,017,950,131,468 | ||||
| 자기자본대비 (%) | 33.66 | ||||
| 대규모법인여부 | 코스닥상장법인 | ||||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수 (주) | 16,296,413 | |||
| 지분비율 (%) | 31.83 | ||||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||||
| 5. 취득목적 | 해상 풍력사업 시장진입 | ||||
| 6. 취득예정일자 | 2022.03.31 | ||||
| 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||||
| 8. 이사회결의일(결정일) | 2021.11.16 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |||
| 불참 (명) | - | ||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.- 상기 '2. 취득내역'의 취득주식수는 제3자 배정 유상증자를 통해 발행될 주식(14,629,747주)과 대표이사 및 특수관계자의 기존 주식(1,666,666주)을 합산한 주식수임.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 금번 유상증자를 통해 발행될 주식(14,629,747주)와 현재 발행주식총수(36,574,368주)를 합산한 주식수(51,204,115주) 대비 소유주식수(16,296,413주)의 비율임.- 취득 주식 중 금번 유상증자로 취득할 신주에 대해서는 유통 예정일로부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호 예수됨.- 상기 '6. 취득예정일자'는 관계기간의 승인 및 거래선결조건 이행 시기에 따라 변경될 수 있음.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.- 금번 인수계약 체결 시, 삼강엠앤티(주)에서 신규 발행하는 전환사채도 인수할 예정이며, 관련 상세내용은 다음과 같음.1) 전환가액: 21,760원/주 (보통주)2) 전환가능주식수: 5,370,253주3) 전환사채 매입금액: 116,856,705,280원 4) 전환청구기간 : 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날의 다음날로부터 만기일 1개월 전일까지로 하되, 전환기간의 말일이 영업일이 아닐 경우 익영업일.- 본 건 주식 인수와 관련하여 거래금액의 10% 이상의 변동 또는 중요한 거래 조건의 변동 시 별도 이사회 및 공시 예정임. | ||||
| 【 발행회사의 요약 재무상황 】 (단위 : 백만원) 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 당해 연도 660,044 426,340 233,704 17,546 427,239 12,245 전년도 627,931 432,152 195,779 13,932 384,532 -37,130 전전년도 538,058 312,367 225,691 13,213 143,966 -60,181 | |||||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
2022년 04월 27일 환경 사업 포트폴리오 확대 목적으로 (주)제이에이그린 지분 70%(245,000주)를 1,925억원에 취득하기로 결정하였습니다. 해당 공시는 다음과 같습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이에코플랜트(주) 공시일자 2022.05.04 관련법규 공정거래법 1. 발행회사 회사명(국적) (주)제이에이그린(대한민국) 대표이사 류하열 자본금 (원) 3,500,000,000 회사와의 관계 기타 발행주식총수(주) 350,000 주요사업 지정 외 폐기물 처리업 2. 취득내역 취득 주식수 (주) 245,000 취득금액 (원) 192,500,000,000 자기자본 (원) 1,359,538,413,975 자기자본대비 (%) 14.16 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수 (주) 245,000 지분비율 (%) 70 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 환경 사업 Portfolio 확대 6. 취득예정일자 - 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 아니오 8. 이사회결의일(결정일) 2022.04.27 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 4 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 '1. 발행회사의 발행주식총수'는 350,000주이며, 자기주식 105,000주를 포함하였습니다.- 상기'2. 취득내역의 취득금액'은 추후 발생 손익 배분 금액 600억원이 포함되었으며, 향후 계약 조건 충족 여부 및 진행사항에 따라 변동 가능합니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 기업결합신고, 선행조건 충족 및 진행사항에 따라 변동가능합니다.- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 및 공시 예정입니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2021년), 전년도 (2020년), 전전년도(2019년) 재무제표 기준입니다. 【 발행회사의 요약 재무상황 】 (단위 : 백만원) 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 당해 연도 45,900 30,663 15,237 3,500 14,633 4,110 전년도 54,804 43,677 11,127 3,500 15,886 7,591 전전년도 41,626 26,435 15,191 3,500 17,175 8,369 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
2022년 8월 10일 연료전지 사업적 협력 강화 목적으로 미국의 Bloom Energy Corporation 주식 13,482,374주를 약 4,047억원에 취득하기로 결정하였으며, 취득 후 지분비율은 11.59%까지 상승할 예정입니다. 해당 공시는 다음과 같습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] |
| 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이에코플랜트(주) 공시일자 2022.08.16 관련법규 공정거래법 1. 발행회사 회사명(국적) Bloom Energy Corporation(미국) 대표이사 KR Sridhar 자본금 (원) 23,491,800 회사와의 관계 기타 발행주식총수(주) 179,122,368 주요사업 연료전지 생산/판매 2. 취득내역 취득 주식수 (주) 13,482,374 취득금액 (원) 404,704,465,070 자기자본 (원) 1,359,538,413,975 자기자본대비 (%) 29.8 대규모법인여부 미해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수 (주) 23,482,374 지분비율 (%) 11.59 4. 취득방법 현금 취득 5. 취득목적 연료전지 사업적 협력 강화 6. 취득예정일자 - 7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 아니오 8. 이사회결의일(결정일) 2022.08.10 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 4 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 Bloom Enenergy Corporation의 2022년 반기보고서 기준임- 상기 2.의 취득금액(USD 3.1억)은 취득주식수를 주당 $23로 환산한 금액이며 이사회 결의일인 2022년 8월 10일 최초고시 매매기준율(1,305.10/$)을 적용한 금액임 1) 주식 수 : 보통주 13,482,374 주 2) 주식 구입가격 : $23/주 또는 직전 20일 거래량 가중평균가의 115% 중 높은 가격- 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해 연도는 2022년 반기, 전년도는 2021년 말, 전전년도는 2020년 말 기준 금액이며 이사회 결의일인 2021년 8월 10일의 최초고시 매매기준율(1,305.10원/$)을 적용하여 환산한 금액임- 본 건 주식 인수와 관련하여 추후 거래 일정과 진행 상황에 따라 취득 주식수 및 취득 금액은 변동될 수 있으며 거래금액의 10% 이상의 변동 또는 중요한 거래 조건의 변동 시 별도 이사회 및 공시 예정임- 상기 3.의 지분비율은 상환전환우선주의 보통주 전환(10,000,000주) 및 보통주 증자(13,482,374주) 후 주식총수를 기준으로 계산되었으며 발행주식총수 변경에 따라 지분율이 변동 될 수 있음 【 발행회사의 요약 재무상황 】 (단위 : 백만원) 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 당해 연도 2,063,145 1,980,102 83,044 23 579,823 -257,312 전년도 2,252,043 1,981,856 270,187 23 1,268,787 -214,617 전전년도 1,898,120 1,713,585 184,536 22 1,036,572 -205,622 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
또한, 2023년 07월 17일 SK에코플랜트가 지분 100%을 보유한 대원그린에너지, 도시환경, 제이에이그린, 디디에스, 새한환경, 그린환경기술, 이메디원 간에 제이에이그린을 존속회사로 합병을 결정하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.
| [대원그린에너지 회사합병결정 공시(2023.07.17)] |
| 1. 합병방법 | 대원그린에너지(주)가 상법 제 522조 규정에 의거 (주)그린환경기술, (주)이메디원, (주)디디에스, 새한환경(주), 도시환경(주), (주)제이에이그린을 흡수합병존속회사 : 대원그린에너지(주) (이하"존속회사")소멸회사 : (주)그린환경기술 (이하 "소멸회사1") (주)이메디원 (이하 "소멸회사2") (주)디디에스 (이하 "소멸회사3") 새한환경(주) (이하 "소멸회사4") 도시환경(주) (이하 "소멸회사5") (주)제이에이그린 (이하 "소멸회사6") | |||||
| 2. 합병목적 | 기업지배구조 개선을 통한 경영효율성 증대 | |||||
| 3. 합병비율 | 존속회사 : 소멸회사1 : 소멸회사2 : 소멸회사3 : 소멸회사4 : 소멸회사5 : 소멸회사6= 1: 3.5067207 : 4.8207387 : 10.0360152 : 7.3122602 : 6.1804403 : 15.7211825 | |||||
| 4. 합병비율 산출근거 | 존속회사 및 소멸회사 모두 주권비상장법인으로서 합병 시 합병비율의 산정방법에 대해 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없으나, 합병비율의 공정성을 확보하기 위해서 외부평가기관의 평가 결과에 따라 합병비율을 산정함 | |||||
| 5. 합병신주의 종류와 수 (주) | 보통주 | 11,576,348 | ||||
| 우선주 | - | |||||
| 6. 합병 상대회사 | 회사명 | (주)그린환경기술 외 5개사 | ||||
| 주요사업 | 지정 외 폐기물 처리업 | |||||
| 회사와의 관계 | 계열회사 | |||||
| 최근 사업연도 재무내용(백만원) | 자산총계 | 21,954 | 자본금 | 2,255 | ||
| 부채총계 | 9,381 | 매출액 | 10,647 | |||
| 자본총계 | 12,573 | 당기순이익 | 3,188 | |||
| 7. 신설 합병회사 | 회사명 | - | ||||
| 자본금 (원) | - | |||||
| 주요사업 | - | |||||
| 재상장 여부 | - | |||||
| 8. 합병일정 | 주주총회예정일자 | 2023년 07월 28일 | ||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | 2023년 07월 31일 | ||||
| 종료일 | 2023년 08월 31일 | |||||
| 매매거래정지예정기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 채권자이의제출기간 | 시작일 | 2023년 07월 31일 | ||||
| 종료일 | 2023년 08월 31일 | |||||
| 합병기일 | 2023년 09월 01일 | |||||
| 합병등기예정일자 | 2023년 09월 04일 | |||||
| 9. 주식매수청구권 사항 | 대원그린에너지(주)와 (주)그린환경기술, (주)이메디원, (주)디디에스, 새한환경(주), 도시환경(주)의 주식은 에스케이에코플랜트(주)가 100% 소유하고 있으며, (주)제이에이그린의 주식 중 자기주식을 제외한 주식의 100%를 에스케이에코플랜트(주)가 소유하고 있으므로 주식매수청구권이 행사될 가능성은 없습니다. | |||||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2023년 07월 13일 | |||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||||
| 불참(명) | - | |||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | |||||
| 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 | (1) 상기 5. 합병신주의 종류와 수에 대한 추가정보존속회사는 각 소멸회사의 주주인 에스케이에코플랜트㈜에게 아래의 보통주식을 배정하며, 배정 과정에서 발생한 1주 미만의 단주는 존속회사가 자기주식으로 취득함. 소멸회사1 : 1,581,531주 소멸회사2 : 1,276,603주 소멸회사3 : 1,180,666주 소멸회사4 : 2,017,138주 소멸회사5 : 1,668,718주 소멸회사6 : 3,851,689주 존속회사(자기주식): 3주 (2) 상기 6. 합병상대회사의 최근사업연도 재무내용은 2022년말 재무제표 기준임.(3) 상기 사항은 진행절차 및 관계법령 상의 인허가, 관계기관과의 협의 및 승인, 거래상대방 등 과의 합의, 주주총회 승인 과정 등에 의거 수정 및 변경될 수 있음.(4) 상기 6. 합병 상대회사에 대한 추가 정보 존속회사 ㅁ회사명 : 대원그린에너지(주) ㅁ주요사업 : 지정외 폐기물 처리업 ㅁ회사와의 관계 : 계열회사 ㅁ최근사업연도 재무내용(백만원) - 자산총계 : 24,304 - 부채총계 : 2,122 - 자본총계 : 22,182 - 자본금 : 6,309 - 매출액 : 9,955 - 당기순이익 : 2,978 소멸회사1 ㅁ회사명 : (주)그린환경기술 ㅁ주요사업 : 지정외 폐기물 처리업 ㅁ회사와의 관계 : 계열회사 ㅁ최근사업연도 재무내용(백만원) - 자산총계 : 21,954 - 부채총계 : 9,381 - 자본총계 : 12,573 - 자본금 : 2,255 - 매출액 : 10,647 - 당기순이익 : 3,188 소멸회사2 ㅁ회사명 : (주)이메디원 ㅁ주요사업 : 지정 폐기물 처리업 ㅁ회사와의 관계 : 계열회사 ㅁ최근사업연도 재무내용(백만원) - 자산총계 : 19,688 - 부채총계 : 7,693 - 자본총계 : 11,995 - 자본금 : 2,648 - 매출액 : 7,774 - 당기순이익 : -887 소멸회사3 ㅁ회사명 : (주)디디에스 ㅁ주요사업 : 지정 폐기물 처리업 ㅁ회사와의 관계 : 계열회사 ㅁ최근사업연도 재무내용(백만원) - 자산총계 : 17,244 - 부채총계 : 2,880 - 자본총계 : 14,364 - 자본금 : 1,176 - 매출액 : 5,667 - 당기순이익 : -442 소멸회사4 ㅁ회사명 : 새한환경㈜ ㅁ주요사업 : 지정 외 폐기물 처리업 ㅁ회사와의 관계 : 계열회사 ㅁ최근사업연도 재무내용(백만원) - 자산총계 : 21,336 - 부채총계 : 3,923 - 자본총계 : 17,413 - 자본금 : 2,759 - 매출액 : 13,771 - 당기순이익 : 3,238 소멸회사5 ㅁ회사명 : 도시환경㈜ ㅁ주요사업 : 지정폐기물 처리업 ㅁ회사와의 관계 : 계열회사 ㅁ최근사업연도 재무내용(백만원) - 자산총계 : 15,631 - 부채총계 : 896 - 자본총계 : 14,735 - 자본금 : 1,350 - 매출액 : 8,257 - 당기순이익 : 1,371 소멸회사6 ㅁ회사명 : (주)제이에이그린 ㅁ주요사업 : 지정 외 폐기물 처리업 ㅁ회사와의 관계 : 계열회사 ㅁ최근사업연도 재무내용(백만원) - 자산총계 : 44,625 - 부채총계 : 24,359 - 자본총계 : 20,266 - 자본금 : 3,500 - 매출액 : 15,267 - 당기순이익 : 5,372 | |||||
| 출처: 대원그린에너지 Dart 공시 |
SK에코플랜트는 위와 같은 경영효율성 증대와 더불어 재무구조개선을 위해 SK에코플랜트가 지분을 100% 보유한 환경시설관리의 지분을 활용하여 투자 유치를 계획하고 있습니다. 재무구조개선과 관련하여 확정사항 발생 시 관련 내용은 관계 법령에 따라 공시할 예정입니다. 해당 개별 인수 건과 관련한 세부 내역 및 자금조달 사항은 DART 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)의 SK에코플랜트 [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] 및 [특수관계인에 대한 출자] 등을 확인하시기 바랍니다. 한편, SK에코플랜트는 지배구조 개선을 통한 경영 효율성 증대를 목적으로 2023년 10월 25일 이사회결의를 통해 SK에코플랜트가 보유하고 있는 (주)삼원이엔티 주식 10,000주를 36,845백만원에 환경시설관리(주)에 2023년 11월 1일 전량 매각하였습니다. 또한 사업 포트폴리오 효율화 및 유동성 확보를 위해 2024년 08월 29일 이사회 결의를 통해 SK에코플랜트가 보유하고 있는 Ascend Elements, Inc. 주식 9,223,555주를 131,583백만원에 SKS프라이빗에쿼티에 2024년 9월 10일 전량 매각하였습니다.
SK에코플랜트의 사업다각화 목적 투자는 건설에 집중된 사업포트폴리오를 비교적 안정적인 환경사업과 향후 성장 잠재력이 높은 연료전지 및 해상풍력 사업 등으로 분산한다는 점에서는 긍정적이나, 다각화를 위한 일련의 자금소요로 인해 차입규모가 늘어나고 있는 점은 부담요소로 작용하고 있습니다.2020년 이후 SK에코플랜트의 사업다각화 목적 주요 투자내역은 다음과 같습니다.
| [2020년 이후 당사의 사업다각화 목적 주요 투자 내역] |
| 투자 내용 | 구분 | 취득시점 | 금액(억원) |
| 美블룸에너지와 합작으로 블룸에스케이퓨얼셀 설립 | 연료전지 | 2020.11 | 76 |
| 자회사를 통해 EMC홀딩스 지분 100% 취득 | 환경 | 2020.11 | 3,554 |
| 자회사를 통해 와이에스텍 지분 30% 추가 취득 | 환경 | 2021.01 | 900 |
| 성주테크, 디디에스, 삼원이엔티 지분 100% 취득 | 환경 | 2021.4~6 | 1,021 |
| 새한환경 및 대원그린에너지 지분 100% 취득 | 환경 | 2021.08 | 1,539 |
| 도시환경, 이메디원, 그린환경기술 지분 100% 취득 | 환경 | 2021.10 | 2,088 |
| 美 블룸에너지 발행 RCPS 인수 | 에너지 | 2021.11 | 3,035 |
| 싱가포르 TES-Envirocorp 지분 100% 취득 | 환경 | 2022.4 | 4,207 |
| 제이에이그린 지분 100% 취득 | 환경 | 2022.6 | 1,925 |
| 삼강엠앤티 지분 31.8% 및 전환사채 인수 | 에너지 | 2022.08 | 4,595 |
| 말레이시아 Cenviro 지분 30% 취득 | 환경 | 2022.12 | 1,456 |
| 美 블룸에너지 지분 추가 취득 | 에너지 | 2023.3 | 2,087 |
| 클렌코 지분 72.2% 취득 | 환경 | 2023.7 | 1,561 |
| 합계 | - | - | 28,044 |
| 자료: SK에코플랜트 공시 |
| 주1) 2020년 11월 EMC홀딩스와 그 자회사인 환경관리, 환경시설관리 간 합병으로 인수대상이 EMC홀딩스에서 환경시설관리로 변경되었으며, 자회사 디에코플랫폼의 차입을 통한 조달까지 포함한 연결기준 투자금액은 9,165억원임.주2) SK에코플랜트는 2023년 11월 1일 (10월 25일 이사회 의결) 당사가 보유하고 있는 ㈜삼원이엔티 주식 10,000주를 36,845백만원에 환경시설관리㈜에 매각하였음.주3) 별도기준 취득 금액 |
한편, SK S.E.Asia Pte. Ltd. 를 통하여 수익성 증대 및 자본 확충을 통한 재무구조 개선을 목적으로 SK에코플랜트(주)는 최대주주인 SK(주)가 보유하고 있는 있는 SK S.E.Asia Pte. Ltd. 보통주 100%(23,400,000주, 현물출자가액 670,012,200,000원)를 현물출자 받고, 그 대가로 현물출자자인 SK(주)에게 제3자배정 증자 방식으로 당사의 보통주 9,131,092주를 배정하기로 하였습니다. 또한, SK에코플랜트(주)는 SK머티리얼즈에어플러스(주)를 완전자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대하고 사업적 시너지 효과를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 양사간 주식의 포괄적 주식교환을 진행하기로 하였습니다. SK에코플랜트(주)와 SK머티리얼즈에어플러스(주) 주식회사간 포괄적 주식교환을 진행함에 따라 주식교환의 날(예정)인 2024년 11월 1일에 SK(주)는 SK머티리얼즈에어플러스(주) 주주의 지위에서 SK에코플랜트(주)가 새로이 발행하는 주식 11,076,167 주를 취득할 예정입니다. 이와 관련된 세부사항은 아래와 같습니다.
| [주요사항보고서(유상증자결정) 2024.07.29] |
| 1. 신주의 종류와 수 | 보통주식 (주) | 9,131,092 |
| 기타주식 (주) | - | |
| 2. 1주당 액면가액 (원) | 5,000 | |
| 3. 증자전 발행주식총수 (주) | 보통주식 (주) | 35,297,293 |
| 기타주식 (주) | 2,273,334 | |
| 4. 자금조달의 목적 | 시설자금 (원) | - |
| 영업양수자금 (원) | - | |
| 운영자금 (원) | - | |
| 채무상환자금 (원) | - | |
| 타법인 증권취득자금 (원) | 670,012,200,000 | |
| 기타자금 (원) | - | |
| 5. 증자방식 | 제3자배정증자 | |
※ 기타주식에 관한 사항
| 정관의 근거 | - |
| 주식의 내용 | - |
| 기타 | - |
| 6. 신주 발행가액 | 보통주식 (원) | 73,377 | |
| 기타주식 (원) | - | ||
| 7. 기준주가 | 보통주식 (원) | - | |
| 기타주식 (원) | - | ||
| 7-1. 기준주가 산정방법 | 시가가 형성되지 않은 종목의 평가액 | ||
| 7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) | - | ||
| 7-3. 할인율(할증률) 산정 근거 | - | ||
| 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 | 제8조 ② 제1 항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 모집의 경우 또는 「우리사주 조합원」 신주를 배정하고자 할 때 2. 회사의 임원 또는 직원에게 발행주식총수의 100 분의 15 범위 내에서 신주를 배정하는 경우 3. 회사가 경영상 필요로 국내외 금융기관, 일반법인 및 개인 등의 자본 참여를 위하여 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 신주를 발행하는 경우 4. 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 우선주식을 발행하거나 발행주식 총수의 100 분의 30 범위 내에서 보통주식을 발행하는 경우 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령의 규정에 따른 주식예탁증서(DR)의 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우 6. 기타 상법 제418 조 제2 항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 7. 주권을 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 8. 관련 법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 | ||
| 9. 납입일 | 2024년 10월 31일 | ||
| 10. 신주의 배당기산일 | 2024년 01월 01일 | ||
| 11. 신주권교부예정일 | - | ||
| 12. 신주의 상장 예정일 | - | ||
| 13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부 | 아니오 | ||
| - 현물출자가 있는지 여부 | 예 | ||
| - 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부 | 예 | ||
| - 납입예정 주식의 현물출자 가액 | 현물출자가액(원) | 670,012,200,000 | |
| 당사 최근사업연도자산총액 대비(%) | 4.49 | ||
| - 납입예정 주식수 | 23,400,000 | ||
| 14. 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | ||
| 15. 이사회결의일(결정일) | 2024년 07월 18일 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 4 | |
| 불참 (명) | - | ||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | ||
| 16. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | ||
| 17. 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 발행신주에 대한 1년간 의무보유 | ||
| 18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 | 해당여부 | 아니오 | |
| 시작일 | - | ||
| 종료일 | - | ||
| 19. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
SK에코플랜트의 이러한 사업 포트폴리오의 전환 및 신규투자의 경우 향후 결과에 따라 SK에코플랜트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 자금소요 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
● 제약바이오산업 : SK바이오팜(주)
| [11-1. 지속적 영업 손실 및 현금유출로 인한 재무위험]SK바이오팜은 신약 개발에 따른 연구개발비, 글로벌 임상 진행 등 장기간의 투자로 2020년까지 적자를 시현하였으나 2021년 뇌전증 치료제를 기반으로 본격적인 수익 창출에 성공하여 흑자전환하였습니다. 2022년에는 2021년 일회성 용역 매출 소멸 효과 등으로 매출 감소하면서 영업적자 전환하였습니다. 2023년에는 영업적자가 지속되었으나, 2024년 3분기 기준 뇌전증 치료제의 판매호조로 인한 매출증가로 흑자전환 하였으며, 영업이익과 당기순이익은 각각 약 557억원, 약 406억원을 기록하였습니다. 향후 솔리암페톨의 판매에 따른 경상기술료 수익, 세노바메이트의 글로벌 시장 판매 등을 바탕으로 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 그러나 기 출시된 제품들의 매출이 저조하거나 유럽 내 판매승인 지연, 타 국가 진출 부진, 다른 파이프라인의 임상 진행 및 기술수출의 지연 또는 실패 등이 발생될 경우 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. |
SK바이오팜이 영위하는 신약개발 사업은 후보물질의 발굴에서부터 완제의약품의 시장 판매까지 통상적으로 10년 이상의 긴 시간이 요구되며 개발과정에서 큰 자금이소요되는 고위험 사업에 해당합니다. SK바이오팜은 설립 이후 세노바메이트, 솔리암페톨을 비롯한 다양한 파이프라인의 지속적인 연구개발 및 글로벌 임상시험으로 인해상당한 시간과 자금이 소요되어 2020년까지 적자를 시현하였으나 2021년 뇌전증 치료제를 기반으로 본격적인 수익 창출에 성공하여 흑자전환하였습니다. 2022년에는 2021년 일회성 용역 매출 소멸 효과 등으로 매출이 감소하면서 영업적자 전환하였습니다. 2023년에는 영업적자가 지속되었으나, 2024년 3분기 기준 뇌전증 치료제의 판매호조로 인한 매출증가로 흑자전환하였으며, 영업이익과 당기순이익은 각각 약 557억원, 약 406억원을 기록하였습니다. 최근 3개년 SK바이오팜의 재무수치는 다음과 같습니다.
| [최근 3개년 손익현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 384,572 | 228,136 | 354,892 | 246,179 | 418,645 |
| 매출원가 | 37,223 | 20,108 | 34,082 | 37,768 | 22,336 |
| 매출총이익 | 347,349 | 208,028 | 320,809 | 208,411 | 396,309 |
| 판매비와 관리비 | 291,663 | 260,332 | 358,331 | 339,489 | 301,350 |
| 연구개발비 | 118,022 | 98,719 | 137,698 | 123,046 | 114,837 |
| 영업이익 | 55,685 | -52,304 | -37,522 | -131,078 | 94,958 |
| 당기순이익 | 40,564 | -44,125 | -35,379 | -139,431 | 64,846 |
| 영업활동현금흐름 | 38,048 | -75,892 | -94,201 | -159,920 | -92,872 |
| 자료: SK바이오팜 2024년 3분기보고서 및 사업보고서 |
| 주) K-IFRS 연결기준 |
SK바이오팜은 2021년까지 지속적인 영업손실로 인하여 음의 영업활동 현금흐름을 보였으며, 임상 관련 비용을 포함한 연구개발비가 지속적으로 확대되어 재무안정성이 악화되었습니다. 그러나 2021년 뇌전증 신약 'Cenobamate'의 미국 매출이 성장하며 영업이익, 당기순이익 흑자전환에 성공하였습니다. 2022년에는 2021년 일회성 용역 매출 소멸 효과 등으로 매출 감소하면서 영업적자 전환하여 2023년까지 적자가 지속되었으나, 2024년 3분기에는 매출 증가로 인한 영업이익 흑자를 기록하며 4분기 연속 흑자를 기록하였으며 양의 영업활동 현금흐름 및 3분기 순이익을 기록하였습니다.
현재까지 SK바이오팜 매출은 대부분 기술수출 계약금 및 단계별 마일스톤 기술료, 경상기술료로 구성되어 있고, 연도별 매출 변동성은 다음 항목들에 기인하여 발생했습니다. 2017년 SK바이오팜의 자회사인 SK Life Science, Inc.는 원료의약품 및 의약품 중간체를 제조, 판매하는 CMS(Custom Manufacturing Service) 사업을 통해 매출 85,316백만원 및 매출원가 81,745백만원이 발생하였으나, 2018년 2월 해당 사업을 SK BIOTEK USA, Inc.에 매각함에 따라 2018년 CMS 사업 관련 실적은 매출액과 매출원가로 반영되지 않고, 중단영업이익 125백만원으로 반영되었습니다.
2019년 SK바이오팜이 기술수출한 솔리암페톨의 시판 승인 및 판매에 따른 마일스톤기술료 및 경상기술료 수취와 세노바메이트의 유럽판권 기술수출을 통한 계약금 수취에 대한 매출이 발생하였지만 매출 중 1,171억원은 세노바메이트 유럽판권에 대한기술 수출 계약금으로서 일시적인 매출입니다.
영업이익 측면에서는 Global 임상 진행과 상업화 사전 준비로 판매관리비는 매년 지속적으로 증가했으나, 2017년 CMS 사업 매출 및 2019년 기술수출 계약금 매출 등으로 인해 연도별 영업손실은 다소 변동성이 높게 나타났습니다.
SK바이오팜의 판매비와 관리비는 대부분 연구개발비로 구성되어 있고, 연구개발비는 2018년 세노바메이트 FDA 신약 판매허가 신청을 위한 임상 데이터 정리 및 문서화 등 제반비용 추가 발생으로 인해 증가하였고, 2019년에도 장기안정성 시험 관련 지출 지속 발생 및 전신발작 적응증 확대를 위한 임상시험 환자모집 본격화, 상업화 완제의약품 제조공정 밸리데이션 등으로 인해 증가하였습니다. 이 외에 상업화를 대비한 직원수 증가와 법률 및 회계자문 등 컨설팅수수료로 인해 기타 판매비와 관리비역시 증가하였습니다.SK바이오팜은 향후 솔리암페톨의 판매에 따른 경상기술료 수익, 세노바메이트의 글로벌 시장 판매 등을 바탕으로 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 그러나 이러한 SK바이오팜의 예상과 달리 기 출시된 제품들의 매출이 저조하거나 유럽 내 판매승인 지연, 타 국가 진출 부진, 다른 파이프라인의 임상 진행 및 기술수출의 지연 또는 실패 등이 발생될 경우 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
| [11-2. 환율변동관련 위험]SK바이오팜의 사업 계획 상 향후 신약 판매 및 기술수출 계약에 따른 수익 대부분이 해외에서 발생될 것으로 예상됩니다. SK바이오팜은 2019년 Arvelle社와의 기술수출 계약에따라 1억달러를 수령하였으며, 2020년부터 세노바메이트의 미국 시장 내 판매를 시작으로 유럽 등 각국으로부터 매출이 발생하고 있습니다. 지속적인 해외 매출 증가에 기인하여 환율 변동성에 대한 위험이 증가할 가능성이 존재하며, SK바이오팜은 선물환 등을 통한 환헷지를 일부 수행하고 외환관리 정책을 수립하여 시행하고 있습니다. 그럼에도 SK바이오팜의 매출액 및 영업실적은 환율 변동성에 민감하게 영향을 받으며, 외화대비 원화의 평가절상 시 SK바이오팜의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이 점에 유의하시기 바랍니다. |
2024년 3분기 기준 SK바이오팜 연결실체가 보유한 통화별 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.
| [통화별 외화금융자산ㆍ부채내역] |
| (원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR,100JPY) |
| 구 분 | 화폐단위 | 2024년 3분기말 | 2023년 말 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 외화금액 | 원화금액 | 외화금액 | 원화금액 | ||
| 외화금융자산 | USD | 126,241,439 | 166,588,203 | 160,123,149 | 206,462,788 |
| EUR | - | - | 4,650,000 | 6,633,644 | |
| 합 계 | 166,588,203 | 213,096,432 | |||
| 외화금융부채 | USD | 66,936,162 | 88,328,959 | 66,154,042 | 85,299,021 |
| EUR | 949,015 | 1,398,905 | 999,400 | 1,425,734 | |
| JPY | - | - | 253,767 | 231,603 | |
| 합 계 | 89,727,864 | 86,956,358 | |||
| 자료: SK바이오팜 2024년 3분기보고서 및 사업보고서 |
| 주) K-IFRS 연결기준 |
각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
| [원화환율 변동시 법인세차감전순이익에 미치는 영향] |
| (단위: USD,GBP,EUR) |
| 구 분 | 2024년 3분기말 | 2023년 말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 10% 상승 | 10% 하락 | 10% 상승 | 10% 하락 | |
| USD | 7,825,924 | (7,825,924) | 12,116,377 | (12,116,377) |
| EUR | (139,891) | 139,891 | 520,791 | (520,791) |
| JPY | - | - | (23,160) | 23,160 |
| 자료: SK바이오팜 2024년 3분기보고서 및 사업보고서 |
| 주) K-IFRS 연결기준 |
SK바이오팜의 사업 계획 상 향후 신약 판매 및 기술수출 계약에 따른 수익 대부분이 해외에서 발생될 것으로 예상됩니다. SK바이오팜은 2019년 Arvelle社와의 기술수출계약에따라 1억달러를 수령하였으며, 2020년부터 세노바메이트의 미국 시장 내 판매를 시작으로 유럽 등 각국으로부터 매출이 발생하고 있습니다. 이처럼 향후 해외 매출의 증가로 인하여 원화의 절상에 따른 위험이 더 부정적일 수 있으며, 지속적인 해외 매출 증가에 기인하여 환율 변동성에 대한 위험이 증가할 가능성이 존재합니다. 현재 SK바이오팜은 선물환 등을 통한 환헷지를 일부 수행하고 있으며 최근 외환관리 정책을 수립하여 시행하고 있습니다. 또한, 외환관리정책에 따라 향후 급격한 환율 변동 발생시 적극적으로 대응할 예정입니다.SK바이오팜의 매출액 및 영업실적은 환율의 변동성에 민감하게 영향을 받으며, 외화대비 원화의 평가절상 시 SK바이오팜의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.
| [11-3. 이해관계자와의 거래 관련 위험]SK바이오팜은 SK 기업집단에 속한 계열회사에 포함되며 계열회사들과의 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. SK바이오팜은 이해관계의 상충을 방지하기 위해 사외이사들로만 구성된 거버넌스위원회를 설치하여 거래의 투명성을 사전 검토받도록 하고 있으며 이해관계자 거래시 규정에 따라 이사회 결의로 관련 거래를 승인해왔습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 SK바이오팜과 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. SK바이오팜은 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 행정적 제재 내지 벌칙이 내려질 수 있으므로 이는 SK바이오팜의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다. |
SK바이오팜은 글로벌 신약 개발 및 상업화를 위해 미국 및 중국에 현지 자회사를 운영하고 있으며 SK바이오팜의 100% 자회사 SK Life Science, Inc.에서 미국 내 세노바메이트의 판매 활동을 수행하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 SK Life Science, Inc.과 용역 계약을 체결하여 SK Life Science, Inc.의 임상 진행 등 연구개발 비용, 임직원 급여 등에 대하여 비용을 지급하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 SK바이오텍과 연구용 용역/구매 거래 계약 및 세노바메이트 원료의약품 공급 계약을 체결하여 거래하고 있습니다.
아울러 SK바이오팜은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에 따라 SK 기업집단에 속한계열회사에 포함되며 SK 기업집단 계열회사들과 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 2024년 3분기 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 특수관계자명 | 매출 등 | 매입 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 연구개발비 | 기타(주1) | ||||||
| 2024년 3분기말 | 2023년 3분기말 | 2024년 3분기말 | 2023년 3분기말 | 2024년 3분기말 | 2023년 3분기말 | ||
| 지배기업 | SK㈜ (주2) | - | - | - | 119,925 | 9,800,697 | 8,864,534 |
| 관계기업 및공동기업 | Ignis Therapeutics (주3) | 13,752,080 | 8,931,637 | - | - | - | - |
| 기타 | SK바이오텍㈜ | - | - | 302,121 | 1,805,194 | 22,026,202 | 14,703,514 |
| SK이노베이션㈜ | - | - | - | - | 425,763 | 518,242 | |
| SK텔레콤㈜ | - | 74,371 | 28,985 | - | 52,630 | 50,625 | |
| SK쉴더스㈜ 및 종속기업 | - | - | 5,043 | 8,529 | 1,652,417 | 1,640,294 | |
| SK브로드밴드㈜ | - | - | - | - | 2,318 | 1,660 | |
| SK엠엔서비스㈜ | - | - | - | - | 1,733 | 1,655 | |
| SK플래닛㈜ | - | - | 3,100 | 3,000 | 249,374 | 217,936 | |
| SK네트웍스㈜ | - | - | - | 5,600 | 309,791 | 328,206 | |
| SK렌터카㈜ (주4) | - | - | 39,333 | 96,288 | 40,893 | 100,453 | |
| SK매직㈜ | - | - | - | - | 16,718 | 16,118 | |
| 코원에너지서비스㈜ | - | - | - | - | 92,287 | 123,674 | |
| SK임업㈜ | - | - | - | - | - | 455 | |
| 행복나래㈜ | - | - | 58,268 | 82,467 | 73,777 | 57,691 | |
| SK머티리얼즈 에어플러스㈜ | - | - | - | - | 25,734 | 23,085 | |
| 에스케이핀크스㈜ | - | - | - | - | 297,809 | 269,622 | |
| ㈜에스엠컬처앤콘텐츠 광고사업부문 | - | - | - | - | 3,672 | 8,301 | |
| SK하이스텍㈜ | - | - | - | - | 59 | 59 | |
| 합 계 | 13,752,080 | 9,006,008 | 436,850 | 2,121,003 | 35,071,874 | 26,926,124 | |
| 자료 : | SK바이오팜(주) 2024년 3분기보고서 |
| 주1) | 재고자산, 유형자산 매입, 기술용역비 및 리스상환액 등이 포함되어 있습니다. |
| 주2) | 브랜드사용 계약 및 IT 관리업무 등과 관련하여 발생한 거래 총액으로 반영되어 있습니다. |
| 주3) | 기술이전 계약에서 발생하는 매출이 포함되어 있습니다. |
| 주4) | 2024년 8월 20일 SK렌터카(주)가 매각되어 특수관계자에서 제외됨에 따라 매각일 이전까지 발생한 거래내역이 포함되어 있습니다. |
SK바이오팜은 이사회규정에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 행사하지 못하도록 하고 있으며, 이사의 자기거래 시에는 이사회의 사전 승인을 얻도록하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 이해관계의 상충을 방지하기 위해 내부거래위원회 역할을 하는 사외이사들로만구성된 거버넌스위원회를 설치하여 거래의 투명성을 사전 검토받도록 하고 있으며 이해관계자와 거래시 규정에 따라 이사회 결의로 관련 거래를 승인해왔습니다.하지만 이러한 SK바이오팜의 노력에도 불구하고 SK바이오팜과 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. SK바이오팜은 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 행정적 제재내지 벌칙이 내려질 수 있으므로 이는 SK바이오팜의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.
| [11-4. SK바이오팜(주) 2024년 잠정실적 공시 관련 위험] 당사의 자회사인 SK바이오팜(주)은 2025년 02월 06일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK바이오팜(주)이 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 5,476억원, 잠정 영업이익은 963억원, 잠정 당기순이익은 2,270억원입니다. SK바이오팜(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 54.3% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 흑자전환하였으며, 잠정 당기순이익은 2023년 대비 흑자전환하였습니다. 이는 XCOPRI 미국매출 및 용역매출 성장으로 인한 손익구조 개선으로 인해 매출액 및 손익이 2023년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. SK바이오팜(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 1조 368억원, 부채총계는 4,628억원, 자본총계는 5,740억원이며, 부채비율은 80.63%로 2023년말 부채비율 125.32% 대비 44.69%p. 감소하였습니다. SK바이오팜(주)이 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. |
당사의 자회사인 SK바이오팜(주)은 2025년 02월 06일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다. SK바이오팜(주)이 공시한 2024년 연결기준 잠정 매출액은 5,476억원, 잠정 영업이익은 963억원, 잠정 당기순이익은 2,270억원입니다. SK바이오팜(주)의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 2023년 대비 54.3% 증가하였고, 2024년 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 대비 흑자전환하였으며, 잠정 당기순이익은 2023년 대비 흑자전환하였습니다. 이는 XCOPRI 미국매출 및 용역매출 성장으로 인한 손익구조 개선으로 인해 매출액 및 손익이 2023년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. SK바이오팜(주)의 2024년 말 연결 기준 잠정 자산총계는 1조 368억원, 부채총계는 4,628억원, 자본총계는 5,740억원이며, 부채비율은 80.63%로 2023년말 부채비율 125.32% 대비 44.69%p. 감소하였습니다. SK바이오팜(주)이 공시한 2024년 연결 기준 잠정 결산실적 수치는 외부감사인의 감사가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
| [매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경] |
| ※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다. | |||||
| 1. 재무제표의 종류 | 연결 | ||||
| 2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | 증감금액 | 증감비율(%) | |
| - 매출액 | 547,596,283 | 354,891,556 | 192,704,728 | +54.3 | |
| - 영업이익 | 96,339,660 | -37,522,197 | 133,861,857 | 흑자전환 | |
| - 법인세비용차감전계속사업이익 | 72,595,756 | -43,857,763 | 116,453,519 | 흑자전환 | |
| - 당기순이익 | 226,973,435 | -35,379,488 | 262,352,924 | 흑자전환 | |
| - 대규모법인여부 | 미해당 | ||||
| 3. 재무현황(단위:천원) | 당해사업연도 | 직전사업연도 | |||
| - 자산총계 | 1,036,810,780 | 723,170,577 | |||
| - 부채총계 | 462,826,530 | 402,219,383 | |||
| - 자본총계 | 573,984,249 | 320,951,195 | |||
| - 자본금 | 39,156,625 | 39,156,625 | |||
| - 자본총계/자본금 비율(%) | 1,465.9 | 819.7 | |||
| 4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인 | XCOPRI 미국매출 및 용역매출 성장으로 인한 연간 흑자 달성 및 손익구조 개선 | ||||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2025-02-06 | ||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | |||
| 불참(명) | 0 | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |||||
| - 상기 실적은 한국채택 국제회계기준에 따라 작성된 에스케이바이오팜㈜의 연결재무제표입니다. - 상기 실적은 외부감사인의 회계감사가 완료되기 이전의 자료이며, 감사결과 및 주주총회 결과에 따라 일부 내용이 달라질 수 있습니다. - 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있습니다. - 상기 '5. 이사회결의일(결정일)'은 당사가 감사 전 연결재무제표를 증권선물위원회에 제출한 일자입니다. | |||||
| ※ 관련공시 | 2025-02-03 기업설명회(IR) 개최(안내공시) | ||||
[지배회사의 추가공시사항]
| 구분 | 재무제표 | 당해 사업연도 | 직전 사업연도 |
| 비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원) | 연결 | 546,273,129 | 283,686,371 |
| 자본총계˚/ 자본금 비율(%)(˚비지배지분은 제외) | 연결 | 1,395.1 | 724.5 |
| 매출액(단위:천원) | 별도 | 474,429,960 | 310,704,963 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
● 리츠산업 : SK리츠(주)
| [12-1. 자산 취득관련 위험]SK리츠(주)는 증권신고서 제출일 기준 SK서린빌딩, 정자 U타워, SK-C타워를 직접 매입하였고 자리츠를 통하여 SK에너지(주)의 주유소 자산 및 종로타워, SK하이닉스 수처리센터를 매입하여 관리 및 운영 중에 있습니다. SK리츠(주)는 지속적으로 투자매력 높은 부동산 자산을 편입하여 운용자산규모의 성장을 도모할 계획을 가지고 있으며, 이로 인한 취득 관련된 위험이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. |
SK리츠(주)가 부동산을 매입하는 과정에서 고려할 수 있는위험으로는 부동산 권리관계 및 이해관계자(채권자 등 제3자)의 이의 제기 등의 법률적 하자로 인하여 완전한 소유권의 이전 및 권리 행사에 제약을 받을 수 있는 위험과 부동산의 물리적, 기술적 하자로인하여 매입 검토시 예상하지 못하였던 일정금액 이상의 추가 자본지출을 발생시킬 수 있는 위험, 운용과 관련한 자료의 불충분성 또는 분석의 착오로 인한 사업 수익성 검토상의 매입가격 추정오류의 위험 등을 들 수 있습니다.SK리츠(주)는 투자부동산인 SK서린빌딩의 매매계약을 2021년 06월 30일에 체결 후 2021년 7월 6일 취득완료하였고, 2022년 06월 09일자로 U타워의 매매계약을 체결 완료하였으며 2022년 06월 30일 매매거래를 종결하였습니다. 2024년 12월 20일, SK리츠(주)는 서울 도심권역(CBD)의 충무로 권역에 위치한 연면적 6,546.44평의 SKC㈜의 신규사옥으로 사용예정인 SK-C 타워를 편입하였으며, 해당 건물에는 SKC㈜, SK㈜ C&C 및 T맵모빌리티㈜가 임차하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 SK리츠(주)는 SK서린빌딩, U타워, SK-C타워 총 3개의 투자부동산을 직접 보유하여 운용하고 있습니다.한편, SK리 츠(주)는 2022년 10월 19일 100% 자회사인 토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사(주)를 통하여 종로타워를 6,215억원에 매입하였으며 자리츠인 클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜를 통해 116개의 주유소 자산에 대하여 2021년 06월 24일, 2021년 07월 06일에 매매계약 체결 후 2021년 07월 07일 취득 완료하여 운용 하였으며 2023년 9월 27일 주유소 2개소를 매각하였습니다. 클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜가 보유하는 전국 114개소 중 신규 31개소에 대한 매각 추진을 결정하여 연내 거래완료를 목표로 협상중에 있으며, 2024년 10월 8일 이사회를 통해 경기 오산시에 위치한 남경석유를 포함한 6개의 주유소에 대한 매각 결정을 하여 2024년 12월 20일 이 중 3개소를 처분 완료하였습니다. 2023년 9월 12일에는 자리츠인 클린인더스트리얼위탁관리부동산투자회사㈜를 통해 SK하이닉스 수처리센터를 편입 하여 SK하이닉스(주)와 10년 임대차기간과 유지관리비, 보험료, 제세공과금 및 자본적지출 비용을 모두 임차인의 부담으로 하는 내용의 임대차계약을 체결하여 안정적으로 임대 및 운용하고 있습니다.
SK리츠(주)가 추가 편입자산을 취득하는 과정에서 고려할 수 있는 위험요소로는 관련 법규 또는 세제의 영향으로 거래에 중대한 영향을 미치거나 추가적인 비용이 발생할 위험,부동산의 물리적, 기술적 하자로 인하여 매입 검토 시 예상하지 못하였던 일정금액 이상의 추가 자본지출을 발생시킬 수 있는 위험, 운영과 관련한 자료의 불충분성 또는 분석의 착오로 인한 사업 수익성 검토상의 매입가격 추정오류의 위험 등을 들 수 있습니다.
SK리츠(주)가 2022년 06월 09일 체결한 부동산매매계약에 따라 2022년 06월 30일 거래를 종결한 U타워의 매도인은 SK리츠(주)의 계열회사에 해당하는 SK하이닉스㈜입니다. 부동산 매매거래 상대방이 SK리츠(주) 및 SK리츠(주)의 자산관리회사인 에스케이리츠운용㈜ 등의 계열회사에 해당하는 바, 이에 따른 법률적 또는 운영상의 하자가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.
| [추가자산 편입 거래 관련 주요 당사자 관계도] |
[이미지: 추가자산 편입 거래 관련 주요 당사자 관계도] 원문에서 확인할 수 있어요.
| 자료: SK리츠(주) 제시 |
| (주1) 지분율은 각사 2022년 1분기 분기보고서 기준 |
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제84조는 집합투자업자의 이해상충거래로 인한 투자자의 손실 또는 손해를 방지하기 위해 집합투자업자의 이해관계인과의 거래행위를 일반적으로 금지하면서 일부 예외적인 경우에만 허용하고 있습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제84조 제3호는 집합투자업자의 계열회사를 "이해관계인"으로 규정하고 있습니다.
| 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제84조(이해관계인과의 거래제한 등)① 집합투자업자는 집합투자재산을 운용함에 있어서 대통령령으로 정하는 이해관계인(이하 이 절에서 “이해관계인”이라 한다)과 거래행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 집합투자기구와 이해가 상충될 우려가 없는 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래의 경우에는 이를 할 수 있다. 1. 이해관계인이 되기 6개월 이전에 체결한 계약에 따른 거래 2. 증권시장 등 불특정다수인이 참여하는 공개시장을 통한 거래 3. 일반적인 거래조건에 비추어 집합투자기구에 유리한 거래 4. 그 밖에 대통령령으로 정하는 거래 ② 집합투자업자는 제1항 단서에 따라 허용되는 이해관계인과의 거래가 있는 경우 또는 이해관계인의 변경이 있는 경우에는 그 내용을 해당 집합투자재산을 보관ㆍ관리하는 신탁업자에게 즉시 통보하여야 한다. ③ 집합투자업자는 집합투자재산을 운용함에 있어서 집합투자기구의 계산으로 그 집합투자업자가 발행한 증권(제189조의 수익증권을 제외한다)을 취득하여서는 아니 된다. ④ 집합투자업자는 집합투자재산을 운용함에 있어서 대통령령으로 정하는 한도를 초과하여 그 집합투자업자의 계열회사가 발행한 증권(제189조의 수익증권, 그 밖에 대통령령으로 정하는 증권을 제외하며, 계열회사가 발행한 지분증권과 관련한 증권예탁증권 및 대통령령으로 정하는 투자대상자산을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 취득하여서는 아니 된다. ⑤ 제4항에 따른 계열회사가 발행한 증권의 취득 제한에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. |
| 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제84조(이해관계인의 범위)법 제84조제1항 각 호 외의 부분 본문에서 “대통령령으로 정하는 이해관계인”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009. 7. 1., 2020. 3. 10.> 1. 집합투자업자의 임직원과 그 배우자 2. 집합투자업자의 대주주와 그 배우자 3. 집합투자업자의 계열회사, 계열회사의 임직원과 그 배우자 4. 집합투자업자가 운용하는 전체 집합투자기구의 집합투자증권(「국가재정법」 제81조에 따라 여유자금을 통합하여 운용하는 집합투자기구가 취득하는 집합투자증권은 제외한다)을 100분의 30 이상 판매ㆍ위탁판매한 투자매매업자 또는 투자중개업자(이하 이 관에서 “관계 투자매매업자ㆍ투자중개업자”라 한다) 5. 집합투자업자가 운용하는 전체 집합투자기구의 집합투자재산의 100분의 30 이상을 보관ㆍ관리하고 있는 신탁업자. 이 경우 집합투자재산의 비율을 계산할 때 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 집합투자기구의 집합투자재산은 제외한다. 가. 「국가재정법」 제81조에 따라 여유자금을 통합하여 운용하는 집합투자기구 나. 「주택도시기금법」 제3조 및 제10조에 따라 기금을 위탁받아 운용하는 집합투자기구 다. 「산업재해보상보험법」 제95조 및 제97조에 따라 기금을 위탁받아 운용하는 집합투자기구 6. 집합투자업자가 법인이사인 투자회사의 감독이사 |
SK하이닉스㈜는 SK리츠(주)와 계열회사 관계에 있으므로, 위 규정상 "집합투자업자의 이해관계인"에 해당합니다. 그러나 부동산투자회사법 제49조의3 제1항에 따르면, 위 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제84조는 공모리츠와 공모리츠로부터 자산의 투자운용을 위탁받은 집합투자업자에 대해서는 적용이 배제됩니다.
| 「부동산투자회사법」 제49조의3(공모부동산투자회사에 관한 특례)① 공모부동산투자회사(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항의 사모집합투자기구에 해당하지 아니하는 부동산투자회사를 말한다. 이하 같다) 및 자산관리회사(공모부동산투자회사가 아닌 부동산투자회사로부터만 자산의 투자ㆍ운용을 위탁받은 자산관리회사는 제외한다)에 대하여는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조부터 제16조까지, 제28조의2, 제30조부터 제43조까지, 제50조부터 제53조까지, 제56조, 제58조, 제61조부터 제65조까지, 제80조부터 제84조까지, 제85조제2호ㆍ제3호 및 제6호부터 제8호까지, 제86조부터 제95조까지, 제181조부터 제186조까지(제184조제4항은 제외한다), 제194조부터 제206조까지, 제229조부터 제234조까지, 제234조의2, 제235조부터 제249조까지, 제249조의2부터 제249조의22까지, 제250조부터 제253조까지, 제415조부터 제425조까지, 「금융소비자 보호에 관한 법률」 제11조, 제12조, 제14조, 제16조, 제22조제6항, 제24조부터 제28조까지, 제44조, 제45조, 제47조부터 제66조까지의 규정 및 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」을 적용하지 아니한다.<개정 2015. 7. 24., 2015. 7. 31., 2016. 1. 19., 2020. 3. 24.> ② 국토교통부장관은 공모부동산투자회사의 영업인가ㆍ등록 또는 자산관리회사(공모부동산투자회사가 아닌 부동산투자회사로부터만 자산의 투자ㆍ운용을 위탁받은 자산관리회사는 제외한다)의 제22조의3에 따른 인가를 할 때에는 미리 금융위원회와 협의하여야 한다. <개정 2013. 3. 23., 2016. 1. 19.> ③ 「부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률」 제4조제1항제1호 및 제2호에 따른 자는 공모부동산투자회사(제14조의8제1항 및 제2항에 따라 주식의 공모가 예정된 경우 및 공모부동산투자회사를 지원하기 위하여 설립한 부동산투자회사를 포함한다)에 대한 보유자산 공급 및 출자ㆍ융자 등 필요한 지원을 할 수 있다. <신설 2020. 12. 22.> [전문개정 2010. 4. 15.] |
SK리츠(주)는 공모리츠이므로, 공모리츠로부터 자산의 투자운용을 위탁받은 집합투자업자인 에스케이리츠운용㈜에 대해서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제84조의 적용이 배제되는바, 위 규정에 따른 제한은 본건 거래에서 문제되지 않을 것으로 판단됩니다.한편, 부동산투자회사법 제22조의2 제3항에 따르면 위탁관리부동산투자회사와 그 자산의 투자운용업무를 위탁받은 자산관리회사(리츠AMC) 및 그 특별관계자 간의 부동산 및 증권 거래행위는 원칙적으로 금지됩니다. 「부동산투자회사법」상의 "특별관계자"는 공정거래법에 따른 계열회사를 포함합니다.단, (i) 위탁관리부동산투자회사가 보유하는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래(「부동산투자회사법」 시행령 제20조 제2호), (ii) 감정평가액의 90%에서 110%의 범위 이내에서 결정된 가격에 의한 거래(「부동산투자회사법」 시행령 제20조 제3호), (iii) 위탁관리부동산투자회사 이사회의 승인 및 상법 제434조에 따른 특별결의에 의한 주주총회의 승인을 받은 거래(「부동산투자회사법」 시행령 제20조 제6호) 등은 예외적으로 허용됩니다.
| 「부동산투자회사법」 제22조의2(위탁관리 부동산투자회사의 업무 위탁 등)① 위탁관리 부동산투자회사는 자산의 투자ㆍ운용업무는 자산관리회사에 위탁하여야 하고, 주식발행업무 및 일반적인 사무는 대통령령으로 정하는 요건을 갖춘 기관(이하 “일반사무등 위탁기관”이라 한다)에 위탁하여야 한다. ② 자산관리회사 및 일반사무등 위탁기관의 업무 범위 등 위탁관리 부동산투자회사의 업무 위탁에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <개정 2019. 8. 20.> ③ 위탁관리 부동산투자회사와 그 자산의 투자운용업무를 위탁받은 자산관리회사 및 그 특별관계자는 서로 부동산이나 증권의 거래행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 그러하지 아니하다. [전문개정 2010. 4. 15.] |
| 「부동산투자회사법」시행령 제20조(위탁관리 부동산투자회사의 거래 제한의 예외)법 제22조의2제3항 단서에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다. 1. 일반분양, 경쟁입찰 및 이와 유사한 방식에 의한 거래 2. 위탁관리 부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래 3. 제15조제1호 각 목의 방법에 따라 산정한 자산가액의 100분의 90부터 100분의 110까지 이내에서 결정된 가격에 의한 거래 4. 위탁관리 부동산투자회사의 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병에 따른 불가피한 거래 5. 법 제20조의2에 따른 주식의 매수청구가 발생하여 보유하고 있는 증권(주식은 제외한다)을 매도하는 것이 불가피하여 이루어진 거래 6. 위탁관리 부동산투자회사 이사회의 승인 및 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 의한 주주총회의 승인을 받은 거래 [전문개정 2010. 7. 15.] |
SK하이닉스㈜는 SK리츠(주)의 자산관리회사인 에스케이리츠운용㈜의 계열회사이므로, 부동산투자회사법상 에스케이리츠운용㈜의 특별관계자에 해당하며, 따라서 SK리츠(주)와 SK하이닉스㈜ 간의 본건 매매거래와 본건 임대차거래에는 모두 「부동산투자회사법」 제22조의2 제3항이 적용됩니다. 이에 본건 매매거래 및 본건 임대차거래가 적법하기 위하여는 아래의 조건을 충족할 필요가 있습니다.
| 거래 | 계약 | 적법요건 |
|---|---|---|
| 본건 매매거래 | SK하이닉스㈜와 SK리츠(주)간의 U타워 매매계약 | (i) 이사회의 승인 및 주주총회특별결의 승인을 받거나(ii) 감정평가액의 90%에서 110% 이내 가격으로 거래하며(ⅲ) 매수 매도인의 감평가중 낮은 금액으로 거래 |
| 본건 임대차거래 | SK하이닉스㈜와 SK리츠(주)간의 U타워 임대차계약 | (i) 이사회의 승인 및 주주총회특별결의 승인을 받거나(ii) SK리츠(주)가 본건 임대차거래의 조건을 이사회에서 정하고 SK하이닉스에게 이사회가 정한 가격 이상으로 임대 |
SK리츠(주)는 본건 매매거래 및 임대차거래의 당사자로서 매매대금을 본건 부동산의 감정평가액의 90%에서 110% 이내 가격으로 결정하여 부동산매매계약을 체결하였고, 본건 임대차거래의 조건을 이사회에서 정한 후 SK하이닉스㈜에게 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 임대차계약을 체결하였는바, 부동산투자회사법 제22조의2 제3항에 관하여 별도의 이사회 결의 및 주주총회 특별결의는 불필요한 것으로 판단됩니다.
한편, 「부동산투자회사법」 제30조 제1항, 제21조 제1항에 따르면 부동산투자회사는 그 임원 및 그 특별관계자, 주요주주(해당 부동산투자회사의 주식을 10% 이상 소유하고 있는 주주) 및 그 특별관계자와 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분, 증권의 매매 등의 거래행위를 하는 것이 원칙적으로 금지됩니다. SK하이닉스㈜와 SK리츠(주)의 주요주주인 SK(주)는 상호 계열회사이므로, SK하이닉스(주)는 당사의 주요주주의 특별관계자에 해당하며, 따라서 SK리츠(주)와 SK하이닉스㈜간의 본건 매매거래와 본건 임대차거래에는 모두 「부동산투자회사법」 제30조 제1항이 적용됩니다. 단, (i) 이사회 결의 및 주주총회 일반결의(상장된 부동산투자회사의 경우)를 받은 부동산매매거래(「부동산투자회사법」 제30조 제2항 제2호)로서 한국감정평가사협회가 추천하는 둘 이상의 감정평가법인등으로부터 받은 감정평가액 중 낮은 가격으로 부동산투자회사가 매수하는 거래(「부동산투자회사법」 제30조 제3항), (ii) 부동산투자회사의 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래(「부동산투자회사법」 시행령 제34조 제1항 제2호)는 예외적으로 허용됩니다.
| 「부동산투자회사법」제30조(거래의 제한) ① 부동산투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 제21조제1항 각 호에 대하여 같은 조 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 하여서는 아니 된다. <개정 2016. 1. 19., 2019. 8. 20.> 1. 해당 부동산투자회사의 임직원 및 그 특별관계자 2. 해당 부동산투자회사의 주식을 100분의 10 이상 소유하고 있는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그 특별관계자 ② 제1항에도 불구하고 부동산투자회사는 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 할 수 있다. <신설 2016. 1. 19., 2017. 3. 21.> 1. 일반분양, 경쟁입찰 또는 이와 유사한 방식으로 거래당사자를 선정하는 거래 2. 이사회의 승인 및 주주총회의 승인(제20조에 따라 상장된 부동산투자회사가 아닌 경우에는 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 따른 주주총회의 승인을 말한다)을 받은 부동산 매매거래3. 그 밖에 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 거래로서 대통령령으로 정하는 거래 ③ 제20조에 따라 상장된 부동산투자회사가 제2항제2호에 해당하는 부동산 매매거래를 하는 경우 매매가격은 대통령령으로 정하는 기관 또는 단체가 추천하는 둘 이상의 감정평가법인등으로부터 받은 감정평가액을 기준으로 산정하여야 한다. 이 경우 부동산투자회사가 매도하는 가격은 둘 이상의 감정평가액 중 높은 금액 이상으로 하고, 매수하는 가격은 둘 이상의 감정평가액 중 낮은 금액 이하로 한다.<신설 2017. 3. 21., 2020. 4. 7.> ④ 제3항에 따른 감정평가의 방법 및 절차 등에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <신설 2017. 3. 21.> [전문개정 2010. 4. 15.] |
| 「부동산투자회사법」시행령 제34조(부동산투자회사의 거래 제한의 예외) ① 법 제30조제2항제3호에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 다음 각 호의 거래를 말한다. <개정 2016. 7. 19., 2017. 9. 19.>1. 부동산 매매거래 외의 거래로서 이사회의 승인 및 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 따른 주주총회의 승인을 받은 거래 2. 부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래. 다만, 법 제30조제1항제1호에 해당하는 자와의 거래는 제외한다. 3. 부동산투자회사의 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병에 따른 불가피한 거래 4. 삭제 <2016. 7. 19.> |
SK리츠(주)는 상장 부동산투자회사로서 2022년 05월 25일 이사회, 2022년 06월 09일 정기주주총회에서 본건 매매거래에 대해 승인을 받았고 매입가격은 한국감정평가사협회가 추천하는 둘 이상의 감정평가법인으로부터 받은 감정평가액 중 낮은 금액인 5,072억원으로 결정하였으며, 앞서 살펴본 바와 같이 본건 임대차거래의 조건을 이사회에서 정한 후 SK하이닉스에게 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 임대차계약을 체결하였으므로, 본건 매매거래와 본건 임대차거래에 대해 필요한 요건을 모두 갖춘 것으로 판단됩니다. 또한, SK리츠(주)의 100% 자회사인 토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사는 SK리츠(주)의 출자금 및 차입금으로 서울시 종로구에 위치한 오피스 건물 종로타워를 신규 편입하였습니다. 매입가격은 한국감정평가사협회가 추천하는 둘 이상의 감정평가법인으로부터 받은 감정평가액 중 낮은 금액인 6,214억원으로 결정하였습니다.
| [종로타워 감정평가] |
|---|
| 당사는 종로타워 매입을 위하여 부동산에 대한 감정평가를 진행하였습니다. 종로타워 감정평가의 기준시점은 2022년 07월 21일입니다. |
| 주요내용 | |
|---|---|
| 종로타워감정평가 | - 본건 감정평가의 대상물건은 서울특별시 종로구 종로1가 소재 지하철1호선 '종각역' 북동측에 인접한 부동산(토지, 건물-'종로타워', 연면적 60,600.56㎡, 대지면적 5,007.9㎡)으로서, 토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사에서 의뢰된 일반거래(시가참고) 목적의 감정평가임.-「부동산투자회사법」에 따른 부동산투자회사의 투자ㆍ운용자산에 대한 일반거래(시가참고)목적으로 실시되었음.- 「감정평가에 관한 규칙」 제9조 제2항에 따라 2022년 07월 21일을 기준 시점으로 하였음- 감정평가액: 641,800,000,000원 |
이후 2022년 09월 30일 이사회를 통해 종로타워를 매입할 것을 결의하였으며, 2022년 10월 19일 100% 자회사인 토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사(주)를 통하여 종로타워를 6,215억원에 매입하였습니다.
[비유동자산 취득결정]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 토털밸류제1호위탁관리 부동산투자회사(주) | 공시일자 | 2022년 10월 06일 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 취득 목적물 | 토지 및 건물 (서울시 종로구 종로 51, 종로타워) | |
| 2. 취득 목적물 규모 | 토지 : 대지면적 5,007.9㎡ (1,514.89평) 건물 : 연면적 60,600.6㎡ (18,331.68평) | |
| 3. 취득가액 (원) | 621,451,410,000 | |
| - 최근 사업연도말 자산총액 (원) | 300,000,000 | |
| - 자산총액 대비 (%) | 217,150.47 | |
| 4. 거래상대방 | (주)하나은행 (KB와이즈스타종로타워부동산모투자신탁의 신탁업자) | |
| - 회사와의 관계 | - | |
| 5. 취득목적 | 임대수익 창출 | |
| 6. 취득예정일 | 2022년 10월 14일 | |
| 7. 주요계약조건 | 매매대금 지급 | |
| 8. 자본조달방법 | 유상증자 및 대출 | |
| 9. 취득방법 | 직접 취득 | |
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2022년 09월 30일 | |
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - |
| 불참(명) | - | |
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | |
| 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 1. 상기 '3.의 최근 사업연도말 자산총액'과 관련하여, 회사는 2022. 08. 02.자로 설립된 회사로서 1기 사업연도 종료일로부터 3개월이 경과하지 않아, '납입자본금'을 기준으로 기재하였음 2. 상기 '6. 취득예정일'은 거래종결예정일임 3. 상기 '10. 이사회결의일 중 사외이사 참석여부'와 관련하여 회사는 부동산투자회사법 제14조의3에 따라 법인이사, 감독이사 제도를 도입하여 법인이사1인, 감독이사 2인을 선임하고 있으므로, 회사에는 사외이사가 없어 해당사항 없음 4. 상기 '10. 이사회결의일 중 감사(감사위원) 참석여부'의 참석자는 감독이사 2인임. (부동산투자회사법 제14조의3 제1항에 따라 법인이사, 감독이사 제도를 도입한 부동산투자회사는 감사를 두지 아니하고 동법 제14조의7에 따라 감사의 직무를 감독이사가 수행함) 5. 취득가액, 취득예정일 및 계약조건은 향후 변동될 수 있음 6. 본 공시 관련 이사회에서 정하지 않은 기타 세부사항은 법인이사(SK리츠운용)에 위임함 | |
| ※ 관련공시일 | - | |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
이후 2023년 07월 SK리츠(주)는 계열회사인 SK하이닉스(주)가 보유한 이천캠퍼스 수처리센터 인수를 결정했습니다. 해당 수처리센터의 매매대금은 약 1조 1,203억원이며, 매매대금 대비 임대료율은 약 6.4%입니다. 이를 위해 SK리츠(주)는 자리츠인 '클린인더스트리리얼위탁관리부동산투자회사'를 설립하였습니다. 해당 공시는 다음과 같습니다.
[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2023.07.26)]
| 1. 발행회사 | 회사명 | 클린인더스트리얼위탁관리부동산투자회사㈜ | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | SK리츠운용㈜ | |
| 자본금(원) | 300,000,000 | 회사와 관계 | 계열회사 | |
| 발행주식총수(주) | 600,000 | 주요사업 | 부동산업 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 600,000 | ||
| 취득금액(원) | 300,000,000 | |||
| 자기자본(원) | 960,207,432,113 | |||
| 자기자본대비(%) | 0.03 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 600,000 | ||
| 지분비율(%) | 100 | |||
| 4. 취득방법 | SK리츠운용㈜로부터 주식 양수(현금취득) | |||
| 5. 취득목적 | 신규자산 투자 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2023-09-12 | |||
| 7. 이사회결의일(결정일) | 2023-07-26 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | 참석 | |||
| 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1) 상기 공시는 2023년 7월 10일자 '풍문 또는 보도에 대한 해명 공시(미확정)'의 확정 공시임2) 상기 '1. 발행회사'는 본 공시일 현재 SK리츠운용㈜의 종속회사이며, 당사는 금번 주식 취득으로 발행회사(클린인더스트리얼리츠)를 종속회사로 편입할 예정임3) 발행회사인 클린인더스트리얼리츠는 2023년 7월 26일 'SK하이닉스로부터 수처리센터 매입 및 동 자산에 대한 SK하이닉스와의 임대차 계약 체결'에 대해 이사회 및 주주총회 승인을 득함4) '수처리센터'의 매매대금은 약 1조 1,203억원, 매매대금 대비 임대료율은 약 6.4% 이며, 향후 매도자와의 협의 과정에서 변동될 수 있음5) 상기 '2. 취득내역 중 자기자본'은 최근 정기주주총회에서 승인 받은 2023년 3월 31일 연결재무제표 기준임6) 상기 '7. 이사회 결의일(결정일)'은 국토교통부의 변경인가(SK리츠) 및 영업인가(클린인더스트리얼리츠)와 SK리츠의 이사회 및 주주총회 승인을 득하는 조건부로 당사의 대표자가 결정한 날을 의미함7) 본 주식 양수와 수처리센터 매입 시기 및 조건 등은 국토교통부의 인가와 시장 환경 등에 따라 변동될 수 있음.8) 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사의 1기 사업연도가 경과되지 않아 기재하지 않음 | |||
| ※ 관련공시 | 2023-07-10 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) | |||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
[정정][부동산투자회사 증권 취득(2023.09.21)]
| 1. 증권 종류 및 수량 | 부동산투자회사 지분증권 보통주 64,000,000주 | ||
| 2. 취득내역 | 취득가액(백만원) | 320,000 | |
| 자산총액(백만원) | 3,117,647 | ||
| 자산총액대비(%) | 10.26 | ||
| 3. 취득목적 | 종속회사 지분 출자 | ||
| 4. 취득예정일자 | 2023-09-22 | ||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2023-08-22 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | |
| 불참(명) | - | ||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | ||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1) 당사는 SK리츠운용 주식회사로부터 클린인더스트리얼위탁관리부동산투자회사("이하 종속회사")의 지분증권을 3억원에 양수('23.9.12.)하였고, 그 후 종속회사가 발행하는 지분증권을 취득할 예정임.2) 상기 '취득가액'은 지분증권 양수금액(3억원)을 제외한 출자금액(3,200억원)이며,지분증권 양수에 관하여는 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시' (23.7.26.자 자율공시) 참조.3) 상기 '취득예정일자'는 납입예정일임.4) 상기 '자산총액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 당사의 최근 정기주주총회에서 승인된 2023년 6월 30일 기준 연결재무제표 기준임.5) 상기 '취득가액'은 보통주 발행가액 5,000원 기준으로 산정함.6) 상기 내용과 관련하여 국토교통부로부터 당사에 대한 변경인가 및 종속회사에 대한 영업인가를 득하였음.7) 본 부동산투자회사 증권 취득 내역 및 일정은 종속회사의 수권절차, 당사의 주주총회('23.9.6.예정) 결의 및 자금조달 과정에서 변동될 수 있으며 변경 시 정정공시를 진행할 예정임. | ||
| ※ 관련공시 | 2023-07-26 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
한편, 2024년 12월 20일 SK리츠는 서울 도심권역(CBD)의 충무로 권역에 위치한 연면적 6,546.44평의 SKC㈜의 신규사옥으로 사용예정인 SK-C 타워를 편입하여, SKC㈜, SK㈜ C&C 및 T맵모빌리티㈜가 임차하고 있습니다. SK-C타워는 SK 그룹의 임차 수요 흡수에 유리하여, 향후 SK리츠의 매입 이후에도 안정적인 임대료 수익을 확보할 것으로 판단됩니다. 주요 공시 내용은 아래와 같습니다.
| [부동산투자회사 자산보관 위탁계약 변경] |
| 1. 자산보관기관 | 회사명 | 대한토지신탁 주식회사 | |
| 자본금(원) | 110,000,000,000 | ||
| 2. 계약기간 | 시작일 | 2021-04-12 | |
| 종료일 | - | ||
| 3. 계약변경 주요내용 | - 주요변경 : SK-C타워의 편입에 따라 자산보관 위탁 계약의 별지 목록에 대상 자산을 추가 하는 변경계약을 체결함. [변경 전] 별지2.부동산내역 1. 서울시 종로구 소재 SK서린빌딩 관련 부동산 내역 2. 경기도 성남시 분당구 소재 SK U-타워 관련 부동산 내역 [변경 후] 별지2.부동산내역 1. 서울시 종로구 소재 SK서린빌딩 관련 부동산 내역 2. 경기도 성남시 분당구 소재 SK U-타워 관련 부동산 내역 3. 서울특별시 중구 충무로3가 소재 SK-C타워 관련 부동산 내역 | ||
| 4. 계약변경 일자 | 2024-12-18 | ||
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2024-12-12 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | |
| 불참(명) | - | ||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1. 당사(위탁자)는 상기 자산보관기관을 '수탁자' 로하는 자산보관 변경계약서(부동산)을 체결함.2. 상기 1항의 자산보관기관의 자본금은 2023년 12월 31일 기준임.3. 상기 2항의 계약기간의 시작일은 최초 계약일임.4. 상기 4항의 계약변경 일자는 체결일임.5. 상기 5항의 이사회결의일(결정일)은 제14기 정기주주총회 결의일임. | ||
| ※ 관련공시 | 2024-12-12 정기주주총회결과2024-04-01 부동산투자회사 자산보관 위탁계약 변경2022-06-23 부동산투자회사 자산보관 위탁계약 변경 | ||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
상기와 같이 SK리츠(주)는 지속적으로 투자매력 높은 부동산 자산을 편입하여 운용자산규모의 성장을 도모할 계획을 가지고 있으며, 이로 인한 대규모 자금 소요가 발생할 수 있고, 취득 관련된 위험이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.
| [12-2. 임대차 거래 관련 위험]임대차 거래와 관련하여 임대차계약 및 임대료 변동 관련 위험, 임대료 지급 불능 관련 위험 및 공실위험 등이 있습니다. 임대차 거래 관련 위험들로 인해 임대수익이 하락하여 배당수익이 감소하거나 임차인의 유동성 악화 등으로 임대료지급 능력에 대한 불확실성이 증가되어 SK리츠(주)의 배당가능 현금흐름에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. |
SK리츠가 직접 매입한 투자부동산은 SK서린빌딩, SK U-타워, SK-C타워이며 SK리츠의 자리츠가 매입한 종로타워, 전국 111개 주유소 및 SK하이닉스 수처리센터입니다. 해당 투자부동산에 공실이 발생하거나 임대료가 하락할 경우 임대료수익으로 영업을 영위하는 SK리츠의 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 SK리츠는 2024년 8월 7일 기준 전국 114개 주유소 자산 중 31개소의 매각을 추진하였으며 증권신고서 제출일 기준 9개소의 매매 계약이 체결 완료 되었고 체결 완료된 9개소 중 3개소에 대하여 소유권 이전이 완료 되었습니다. 매매 계약이 체결된 잔여 6개소에 대하여 연내 매각되는 경우 임대료수익이 다소 감소할 수 있습니다. SK리츠의 편입 자산 중 SK서린빌딩, SK U-타워, 전국 111개 주유소 자산 및 SK하이닉스 수처리센터는 각각 임차인과 5년, 5년, 10년 및 10년 계약기간으로 책임임대차계약을 체결하였으므로 공실 위험이 거의 없다고 판단되며 연간 임대료 상승률 또한 소재 지역의 연 CPI 인상률과 연동되어 있으며 상승률에 하한이 설정되어 있으므로 임대료 하락의 위험이 낮습니다. 한편, SK리츠가 2024년 12월 20일 편입한 SK-C타워는 2024년 5월 신축 수준으로 리모델링하여, 최근 사옥 오피스 트렌드에 부합한 사용자 편의성 중심으로 설계된 자산으로 SK그룹 사옥 수요 대응에 유리한 CBD 확장 권역인 충무로역 도보 2분 거리에 위치하고 있으며, 2025년 4월부터 SKC 및 SK그룹 계열사 순차적 입주 예정입니다. SK-C타워는 주요 임차인인 SKC와 7년간 장기 임대차계약을 체결하였으며, 매년 3%의 임대료 상승률을 설정하고 있습니다.
| [SK-C타워 임대차계약 개요] |
| 대상자산 | SK-C타워 |
|---|---|
| 매매가 | 199,415,600,000 |
| 임차인 | (오피스) SKC㈜, SK㈜ C&C, T맵 모빌리티㈜ (리테일) 오퍼스페이커스㈜ |
| 임대차 계약 기간(주1) | 6.36년 |
| 연임대료(주2) | (오피스) 약 105억원(리테일) 약 1억원(기타) 약 1억원 |
| 임대차 보증금(주3) | 약 89억원 (매매가의 4.45%) |
| 기타 | 임대인의 비용과 책임으로 임대차목적물의 모든 부분을 유지, 수선 |
| 자료: SK리츠 제시 주1) 오피스 가중평균잔존임대기간주2) 임차인의 입주시기가 2025년 4월부터 예정되어 있음에 따라, 증권신고서 제출 전일 현재 월 명목임대료 기준으로 산정 주3) 보증금/매매가주4) 2025년 01월 31일 기준 |
| [SK-C타워 용도별 비중] | |
| (단위: 평, %) | |
| 구분 | 면적 비중(전체) |
|---|---|
| 오피스 | 98.62% |
| 리테일 | 1.38% |
| 합계 | 100.00% |
| 자료: SK리츠 제시주) 2025년 01월 31일 기준 |
또한 SK리츠의 편입 자산 중 종로타워는 서울 오피스 시장의 중심부에 위치한 부동산으로 202 5년 2월 기준 공실률 10.61%(업무시설 기준 공실률 12.03%)로 안정적인 임대차현황을 보여주고 있으며, SK그룹 계열사가 약 46%(업무시설의 약 62%) 를 임차하고 있습니다. 종로타워는 오피스 공간에 대하여 임차인들과 5년 이상의 장기 임대차계약을 체결하고 있으며, 매년 3%의 임대료 상승률을 설정하고 있습니다. 또한 2024년 12월 31일 기준, 리테일 공간에 대한 총 22건의 임대차계약 중 14건은 순매출액의 일정비율을 임대료로 수취하는 조건 으로, 임대료가 임차인의 매출과 연동되어있어 물가상승 및 경기변동에 의한 임대료 상승의 일정부분을 임대인이 수취할 수 있습니다. 또한 상기 14건의 변동임대료 임대차계약 중 9건은 임차인의 매출 감소로 인한 임대료 하락을 방지하기 위해 최소보증 임대료를 설정하여 임대료의 하방 경직성을 확보 하고 있습니다. 종로타워는 지금까지 오피스 및 리테일 공간을 안정적으로 임대해왔으며, 향후 SK리츠의 매입 이후에도 안정적인 임대료수익을 확보할 것으로 판단됩니다.
| [종로타워 임대차계약 개요] |
| (기준일: 2025년 01월 31일) |
| 대상자산 | 종로타워 |
|---|---|
| 매매가 | 621,451,000,000원 |
| 임차인 | (오피스) SK온㈜, SK에너지㈜, SK이노베이션㈜, SK지오센트릭㈜,SK에코플랜트㈜, SK임업㈜ 등 (리테일) 스타벅스 외 21개사 |
| 임대차 기간(주1) | 1.89년 |
| 연임대료(주2) | (오피스) 약 179억원(리테일) 약 22억원(기타) 약 6억원 |
| 임대차 보증금(주3) | 약 166억원 (매매가의 2.67%) |
| 기타 | 임대인의 비용과 책임으로 임대차목적물의 모든 부분을 유지, 수선 |
| 자료: SK리츠 제시 주1) 오피스 가중평균잔존임대기간 주2) 2025년 1월 31일 기준 명목임대료로 산정하였으며, 리테일의 경우 매출 연동 계약 형태가 다수이나 증권신고서 제출월(2025년 2월)의 매출이 확정되지 않았으므로 2025년 1월 청구 임대료를 기준으로 산정함.주3) 보증금/매매가 |
| [종로타워 용도별 비중] | |
| (단위: 평, %) | |
| 구분 | 면적 비중(전체) |
|---|---|
| 오피스 | 74.16% |
| 리테일 | 20.81% |
| 기타 | 5.03% |
| 합계 | 100% |
| 자료: SK리츠 제시주) 2025년 01월 31일 기준 |
| [종로타워 용도별 임차 현황] | |
| (단위: 평, %) | |
| 구분 | 임대면적(평) | 전용면적(평) | 비중(용도별) | 비중(전체) | |
|---|---|---|---|---|---|
| 오피스 | SK그룹 계열사 | 8,409.19 | 4,258.21 | 61.86% | 45.87% |
| 시큐아이 | 1,978.09 | 1,000.00 | 14.55% | 10.79% | |
| 맥도날드 | 785.83 | 402.16 | 5.78% | 4.29% | |
| JTI | 785.83 | 402.16 | 5.78% | 4.29% | |
| 공실 | 1 , 635.9 | 840.64 | 12.03% | 8.92% | |
| 소계 | 13,594.84 | 6 , 903.17 | 100.00% | 74.16% | |
| 리테일 | 스타벅스 | 675.14 | 339.29 | 17.63% | 3.68% |
| 애슐리 | 733.96 | 289.32 | 19.17% | 4.00% | |
| 기타 | 2,115.17 | 923.55 | 55.24% | 11.54% | |
| 공실 | 304.82 | 132.9 0 | 7.96% | 1.66% | |
| 소계 | 3,829.09 | 1,685.06 | 100.00% | 20.89% | |
| 기타 | 창고, 기타 | 903.94 | 372.46 | 99.58% | 4.93% |
| 공실 | 3.79 | - | 0.42% | 0.02% | |
| 소계 | 907.73 | 372.46 | 100.00% | 4.95% | |
| 합계 | 18,331.66 | 8,960.69 | - | 100% | |
| 자료: SK리츠 제시주) 2025년 01월 31일 기준 |
SK리츠의 투자부동산은 공실 발생 가능성이 낮은 편에 속하며 안정적인 임대료수익을 창출할 것으로 판단되지만, 향후 (책임)임차계약기간 종료 후 재계약 여부 및 재계약에 따른 임대료 조건에 따라 SK리츠의 수익성은 악화될 수 있습니다. 아래 내용은 SK리츠의 투자부동산을 소재 지역별로 분류하여 공실 발생 및 임대료 하락 가능성을 검토한 내용입니다.
1) SK서린빌딩 및 종로타워 SK리츠의 투자부동산 중 SK서린빌딩 및 종로타워는 서울 오피스 권역 중 CBD(중심업무지구) 권역에 위치하고 있으며 향후 임대료 및 공실률은 CBD 오피스 시장 동향과 연관성이 높습니다. 서울 오피스 공급 규모는 2013년~2020년 기간 연평균 약 31만평 규모였으나, 향후 예상되는 공급량은 연 약 5만평 수준으로 2020년 이전 대비 제한적일 것으로 예상됩니다. 과거 파크원, 그랜드 센트럴, 센터포인트 돈의문, 센트로폴리스 및 을지 트윈타워 등 재정비촉진구역 및 확장 권역을 중심으로 오피스 공급이 이루어졌으나, 최근에는 개발 가능한 재정비촉진구역이 대부분 소진됨에 따라 리모델링 또는 중ㆍ소형 오피스가 주를 이루어 공급예정 물량이 제한적이며, 이에 따라 CBD 내 Prime 오피스의 희소성이 증가하고 안정적인 임대차 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 2) SK U-타워 SK리츠의 투자부동산 중 SK U-타워는 수도권의 대표적인 업무권역인 분당-판교 업무지구(BBD) 내 위치하였으며, 서울 3대 오피스 권역으로의 접근성도 매우 높습니다. 정자역 도보 2분 이내에 위치한 초역세권 자산으로 분당선/신분당선을 통해 연결되는 GBD(강남업무지구) 및 서울 주요 업무지구로의 접근성이 매우 높습니다. 분당/판교 오피스 시장은 공급 물량은 감소하나 투자 수요가 증가함에 따라 매입 경쟁이 심화되며 주요 권역의 평당 매입가가 지속적으로 상승하고 있습니다. 서울 기타권역 및 분당권역의 오피스 수요가 지속적으로 증가하며, 전체 오피스 거래규모에서 해당 지역이 차지하는 비율도 지속적인 증가 추세에 있으며, 평당 거래가격도 지속적으로 갱신 중에 있습니다. 3) SK에너지 주유소 111개소 SK리츠의 종속기업인 클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜의 투자부동산인 SK에너지 주유소 111개소(2021년 매입 당시 116개소, 2023년 2개소, 2024년 3개소 매각 후 111개소)는 국내 정유 업계 1위 SK에너지㈜가 전체 면적에 대해 10년간 책임임차하는 직영 주유소들입니다. 책임임차기간이 10년이므로 향후 공실 발생 가능성이 현저히 낮은편이며, 임대료 상승률도 전국 CPI에 연동 및 하한이 설정되어 있어 임대료 하락의 위험 또한 낮습니다. 해당 주유소 자산은 교통이 편리하고 유동인구가 많은 곳에 위치한다는 입지적 특성을 가지고 있습니다. 우수한 접근성으로 휴게음식점, 경정비, 세차서비스 등의 주유소 외 사업 뿐만 아니라 공간공유 서비스, 택배 운송 서비스, 물류 서비스 등 주유소의 유휴공간을 활용하여 새로운 부가가치를 창출을 기대할 수 있습니다. 이처럼 클린에너지리츠의 주유소 자산은 높은 임차 안정성과 더불어 향후 토지활용가치가 높은 자산들로 구성되어 있습니다.SK리츠의 종속기업인 클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜는 2024년 8월 7일 114개 주유소 중 신규 31개소에 대한 매각 추진을 결정하여 증권신고서 작성일 기준 9개 주유소에 대한 매매계약을 체결하였고, 그 중 3개 주유소의 매각을 완료하였으며, 매매계약이 체결된 잔여 6개소 주유소에 대해 연내 매각완료를 지속 추진 중에 있습니다. 다만, 시장환경 등의 급작스러운 변화 등으로 인해 매각 계획이 변동될 가능성을 원천적으로 배제할 수는 없습니다. 4) SK하이닉스 수처리센터 SK리츠의 종속기업인 클린인더스트리얼위탁관리부동산투자회사㈜(이하 "클린인더스트리얼리츠")의 투자부동산인 SK하이닉스 수처리센터는 SK하이닉스(주)가 전체 면적에 대해 10년간 책임임차하는 산업 시설입니다. 지난 2023년 9월 6일 임대차계약을 체결하였으며, 장기 책임 임차로 수익이 안정적인 동시에 운영비를 임차인 모두 부담하는 Triple-Net 구조로 비용 변동성이 낮아 SK리츠가 부담할 수 있는 비용 및 책임 등은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 수처리센터는 SK하이닉스 이천 반도체 공장 단지 내 소재하고 있으며, 반도체 공장에서 발생하는 폐수의 고도처리, 방류 및 재활용 하는 수자원 관리의 핵심 시설입니다. SK하이닉스 수처리센터는 5개동 대부분이 최근에 완공되었으며, 반도체 생산에 필수적인 수처리센터의 특성을 고려 시 향후에도 임차인의 이탈 가능성은 낮을 것으로 판단되어 안정적인 운용이 가능할 것으로 예상됩니다.이처럼 SK리츠의 임대차 거래와 관련하여 임대차계약 및 임대료 변동 관련 위험, 임대료 지급 불능 관련 위험 및 공실위험 등은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만 향후 부동산 시장 동향은 지금까지의 방향과 달라질 가능성이 있으며 앞서 검토하였던 임대차 거래 관련 위험들로 인해 임대수익이 하락하여 배당수익이 감소하거나 임차인의 유동성 악화 등으로 임대료지급 능력에대한 불확실성이 증가되어 SK리츠(주)의 배당가능 현금흐름에 악영향을 미칠 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
| [12-3. 부채에 따른 위험] 2024년 9월말 기준 SK리츠(주) 및 자리츠의 총차입금은 연결 기준 약 2조 6,996억원입니다. 또한, 향후 신규부동산을 취득할 경우에는 일정비율의 차입 등이 추가로 발생할 수 있습니다. 이러한 대출이나 임차보증금은 SK리츠(주)의 신용도 및 부동산 담보물건의 고유가치 및 정부의 부동산 정책에 따라 영향을 받을 가능성이 높습니다. 담보대출의 경우는 해당 부동산 물건의 담보가치에 일정 할인을 한 금액으로 금융권에서 실행하고 있습니다. 그러나, 부동산 시세의 급격한 하락, 부동산 정책의 변동에 따른 금융권의 담보대출 정책의 변경 등으로 대출 만기시점에 연장이 원활하지 못할 경우 상환을 해야할 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한, SK리츠(주)는 대출만기시점에 계약기간 연장이 이루어지지 않거나 임대차 계약 만료시 계약이 갱신되지 않거나 새로운 임차인을 구하지 못하는 경우 대출금과 임대보증금을 상환해야 합니다. 이때 신규 차입 등이 곤란할 경우 SK리츠(주)의 자금흐름에 악영향을 줄 수 있습니다. |
2024년 9월말 기준 SK리츠(주) 및 자리츠의 총차입금은 연결 기준 약 2조 6,996억원입니다. 또한, 향후 신규 부동산을 취득할 경우에는 일정비율의 차입이 발생할 수 있습니다. 이러한 대출이나 임차보증금은 SK리츠(주)의 신용도 및 부동산 담보물건의 고유가치 및 정부의 부동산 정책에 따라 영향을 받을 가능성이 높습니다. 담보대출의 경우는 해당 부동산 물건의 담보가치에 일정 할인을 한 금액으로 금융권에서 실행하고 있습니다. 그러나, 부동산 시세의 급격한 하락, 부동산 정책의 변동에 따른 금융권의 담보대출 정책의 변경 등으로 대출 만기시점에 연장이 원활하지 못할 경우 상환을 해야할 가능성도 배제할 수 없습니다.
| [SK리츠 차입금 현황] |
| (단위 : 억원, %) |
| 구분 | 2024년 9월말 | 2024년 6월말 | 2024년 3월말 | 2023년 12월말 | 2023년 9월말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 42,326 | 44,229 | 43,015 | 42,956 | 44,322 |
| 총차입금 | 26,996 | 28,812 | 27,194 | 27,173 | 31,441 |
| 순차입금 | 26,279 | 26,291 | 25,992 | 26,159 | 30,203 |
| 총차입금의존도 | 63.8 | 65.1 | 63.2 | 63.3 | 70.9 |
| 순차입금의존도 | 62.1 | 59.4 | 60.4 | 60.9 | 68.1 |
| 자료 : SK리츠 각 사업년도 사업보고서 |
한편, SK리츠(주)는 2023년 07월 27일 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하였으며, 증자 전 SK리츠(주) 발행주식총수의 약 37.4%인 보통주 73,578,600주가 2023년 10월 19일 신주로 발행되었습니다. 해당 유상증자를 통해 총 발행금액 약 3,061억원의 현금이 유입되어 SK리츠(주)의 재무안정성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. SK리츠(주)는 조달 자금을 전액 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 해당 공시는 다음과 같습니다.
| [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) - SK리츠(주)(2023.09.19) 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) 73,578,600 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 500 3. 증자전 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 196,554,079 기타주식 (주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) - 영업양수자금 (원) - 운영자금 (원) - 채무상환자금 (원) 306,086,976,000 타법인 증권취득자금 (원) - 기타자금 (원) - 5. 증자방식 주주배정후 실권주 일반공모 ※ 기타주식에 관한 사항 정관의 근거 - 주식의 내용 - 기타 - 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식 (원) 4,160 기타주식 (원) - 예정발행가 보통주식 (원) - 확정예정일 - 기타주식 (원) - 확정예정일 - 7. 발행가 산정방법 24. 기타 투자판단에 참고할 사항- 가. 신주 발행가액 산정방법 참조 8. 신주배정기준일 2023년 08월 11일 9. 1주당 신주배정주식수 (주) 0.3743427782 10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%) - 11. 청약예정일 우리사주조합 시작일 - 종료일 - 구주주 시작일 2023년 09월 21일 종료일 2023년 09월 22일 12. 납입일 2023년 10월 05일 13. 실권주 처리계획 24. 기타 투자판단에 참고할 사항- 나. 신주의 배정방법 참조 14. 신주의 배당기산일 2023년 10월 01일 15. 신주권교부예정일 - 16. 신주의 상장예정일 2023년 10월 19일 17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) 한국투자증권, 신한투자증권 18. 신주인수권양도여부 예 - 신주인수권증서의 상장여부 예 - 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 담당할 금융투자업자 한국투자증권, 신한투자증권 19. 이사회결의일(결정일) 2023년 07월 27일 - 사외이사 참석여부 참석 (명) - 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 20. 증권신고서 제출대상 여부 예 21. 제출을 면제받은 경우 그 사유 - 22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 해당여부 예 시작일 2023년 07월 28일 종료일 2023년 09월 18일 23. 공정거래위원회 신고대상 여부 해당 주1) 당사는 부동산투자회사법에 따라 임직원이 없는 서류상 회사이므로 우리사주조합이 결성되어 있지 않으며, 금번 유상증자는 우리사주조합 배정 물량이 없습니다.주2) 구주주 청약 및 초과 청약 결과 발생한 실권주에 대해 2023년 09월 26일과 2023년 09월 27일 양일간 해당 실권주를 일반에 공모하는 일반공모 청약을 진행할 예정입니다. |
또한, SK리츠(주)는 대출만기시점에 계약기간 연장이 이루어지지 않거나 임대차 계약 만료시 계약이 갱신되지 않거나 새로운 임차인을 구하지 못하는 경우 대출금과 임대보증금을 상환해야 합니다. 이때 신규 차입 등이 곤란할 경우 SK리츠(주)의 자금흐름에 악영향을 줄 수 있습니다.
| [13. 자회사 출자 및 자사주 취득 등에 따른 지분 포트폴리오 변동 위험] SK(주)는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 및 자사주 지분을 매입 또는 처분할 수 있습니다. 또한 지속적인 신규 지분 인수 또는 매각을 통하여 성장 활로를 모색하고 있습니다. 이에 따라 향후 SK 보유 자회사 및 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있습니다. SK(주)의 지분 인수 또는 매각으로 인하여 발생할 수 있는 수익은 현시점에서 예측하기 어려우며 투자 실패 시에는 재무적인 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 지분 인수시 재원 마련을 위해 자금을 차입할 경우 부채비율 등 재무지표가 악화되고 재무 안정성이 약화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. |
2015년 11월 17일에 SK(주)는 SK(주) 및 계열회사(SK이노베이션, SK텔레콤, SK하이닉스, SK E&S)가 100% 소유하고 있는 제미니파트너스(Gemini Partners Pte. Ltd.)의 주주배정 유상증자(총 3,675만 싱가폴 달러(한화 약 300억원))에 동일한 비율로 참여하였습니다(각 20%, 한화 약 60억원). 유상증자 대금 사용목적은 펀드 운용과정에 운영비와 납입자본금 마련을 위함입니다.2016년 2월 16일에는 SK머티리얼즈(舊,OCI머티리얼즈) 지분 49.1%를 4,703억원에취득하였습니다. SK머티리얼즈의 사업현황과 실적 등에 관하여는 합병 소멸회사 : SK머티리얼즈 회사위험을 참고하여 주시기 바랍니다.2016년 2월 25일, SK(주)는 이사회를 통해 자회사인 SK바이오팜으로부터 SK바이오텍 주식 20,000,000주(지분 100%)를 1,238억원(취득단가 6,190원)에 취득하기로 결의하였습니다. 의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 포트폴리오로 육성하기 위해 SK바이오팜의 자회사인 SK바이오텍을 SK(주)의 직접 자회사로 하여 지배구조를 변경한 것입니다. SK바이오텍을 100% 직접자회사로 편입한 후 2016년 3월 4일에는 SK바이오텍의 설비투자 및 사업확장을 위하여 400억원 규모의 유상증자에 참여하였습니다. 이후 2017년 11월 28일 SK바이오텍의 Global 성장 Potential 확보를 위해 유상증자 참여를 결정하여 26,223,777주를 1,725억원에 취득하였습니다. 2016년 11월 SK(주)는 에스엠코어의 제3자배정 유상증자 참여하여 신주를 취득하였으며, 2017년 1월 11일 제3자배정 유상증자 신주인수와 자기주식 매매계약, 주식매매계약과 주주 간 계약 체결 등으로 에스엠코어 인수를 완료하였습니다. 2017년 1월 23일 SK(주)는 이사회를 개최하여 LG가 보유하고 있는 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 인수를 의결하였습니다. 이는 그룹의 신수종 사업인 반도체부문의 수직 계열화를 통한 경쟁력 강화를 목적으로 하였습니다.
한편, SK(주)는 2017년 9월 26일 북미 G&P (Gathering & Processing) 전문 업체인 Eureka Midstream Holdings, LLC 지분 투자를 위하여 Plutus Capital NY, Inc. 주식 10,362주(지분률 100%)를 1,172억원에 취득하기로 결의하였습니다. 2018년 5월 18일 SK(주)는 북미 G&P 사업회사인 Brazos Midstream社 지분 투자를 위하여 해외 계열회사인 Plutus Capital NY, Inc.에 대한 약 2,700억원 규모의 지분투자를 결의하였습니다. 이후, 2019년 3월 27일자로 SK(주)는 북미 G&P 사업회사인 Blue Racer Midstream, LLC.에 대한 지분투자를 위하여 해외 계열회사인 Plutus Capital NY, Inc.에 추가적으로 약 1,747억원을 증자하기로 결의하였습니다.
2017년 10월 31일 SK(주)의 주요 종속회사인 에스케이이엔에스는 이사회에서 선제적 재무구조 개선을 목적으로 제3자 배정 유상증자의 방법을 통해 보통주 4,640,199주의 유상증자(신주 발행가액: 146,066원)를 결정하였습니다. 이로 인해 에스케이이엔에스에 대한 당사의 지분율은 100.0%에서 90.0%로 변경되었습니다. SK(주)는 2017년 10월 31일 이사회에서 당사와 재무적투자자 간에 에스케이이엔에스의 제3자 배정 유상증자된 주식을 기초자산으로 하는 TRS(총수익스왑)계약체결을 승인하였습니다.한편 SK(주)는 2017년 11월 17일 비핵심사업을 정리하고 미래 성장을 위한 투자재원 확보를 위해 중고차사업부문의 영업중단을 결정하였습니다. 온라인 중고차사업부문 에스케이엔카닷컴을 2018년 1월에 매각 완료하였으며, 오프라인 중고차사업부문 엔카사업부는 2018년 4월 3일에 매각이 완료되었습니다.
2017년 11월 28일 SK(주)는 계열회사간의 지배구조를 단순화하여 경영 효율성을 제고하고자 舊.SK마리타임을 흡수합병하는 이사회 결의를 하였습니다. 2018년 3월 1일을 합병기일로 하여 舊.SK마리타임 흡수합병 후 SK(주)는 존속회사로 계속 남아있게되며 피합병법인인 舊.SK마리타임은 해산하였습니다. 관련 세부사항은 SK가 2017년 11월 28일 공시한 주요사항보고서(회사합병결정)를 참고하여 주시기 바랍니다.
SK바이오팜 중장기 성장 자금조달을 위해 유상증자 참여하기로 2018년 3월 결정(1,500억원 규모)하였습니다. 더불어 2020년 07월 02일 SK바이오팜이 유가증권시장에 상장되면서 SK(주)의 지분율은 100%에서 75%로 감소하였습니다.
한편, SK(주)는 2018년 7월 12일 이사회에서 미국 의약품 생산기업인 AMPAC社의 모회사 Fine Chemicals Holdings Corp.의 지분 인수를 위한 해외 계열회사인 AlchemyAcquisition Corp.에 출자하기로 결의하였습니다. 출자일자는 2018년 8월 3일 및 2018년 8월 28일로, 출자금액은 약 5,099.6억원 입니다.
SK(주)는 2018년 10월 31일 보유하고 있는 에스케이인포섹 지분 100%에 대하여 SK(주)의 계열회사인 SK텔레콤과 주식교환의 형태로 매각을 결정하였습니다. 주식교환일 현재 에스케이인포섹 주주가 소유한 에스케이인포섹 주식은 주식교환일(2018.12.27)에 에스케이텔레콤에 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 에스케이인포섹의보통주 1주당 에스케이텔레콤의 보통주0.0997678주를 교환하여 지급됩니다. 동 주식교환을 통해 보안 사업 영역의 시너지 효과를 창출 및 융합보안 사업역량을 강화하여 기업가치를 제고할 계획입니다. 동 주식교환은 2018년 12월 27일 완료되었으며, 에스케이인포섹은 SK(주)의 자회사에서 손자회사(SK(주)의 자회사인 SK텔레콤의 자회사)로 변경되었습니다.또한 SK(주)의 종속기업인 SK해운은 2018년 10월 8일 이사회 결의에 따라 보통주 61,392,448주, 종류주식(전환주식) 4,977,766주를 제3자 배정방식으로 발행하기로 결의하였습니다. 해당주식은 전량 한앤코탱커홀딩스 유한회사가 2018년 12월 27일 인수하여, SK해운은 SK(주)의 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다. SK(주)는 2020년 06월 30일 이사회를 통해 자기주식 처분을 결정하였습니다. 처분목적은 2015년 SK C&C와 SK 합병 시 주식매수청구권 행사에 의해 취득한 자기주식의 법 상 처분 의무 이행이며, 처분예정기간은 2020년 07월 01일부터 2020년 07월 29일입니다. 이에 대한 자세한 내용은 당사가 2020년 06월 30일에 공시한 '주요사항보고서(자기주식처분결정)' 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.SK(주)는 2021년 01월 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc. 지분 투자를 위해 자회사 Plutus Capital NY, Inc.에 대한 현금 출자를 결정하였습니다. 취득금액은 약 2,619억원으로 자기자본 대비 0.50%에 해당하는 금액이며, 향후 추가 출자를 통해 8억 달러까지 투자할 예정입니다. 이에 대한 자세한 공시 내용은 아래와 같습니다.
SK(주)는 2021년 2월 24일 이사회결의를 통해 보유 중이였던 SK바이오팜의 주식 처분을 결정하였습니다. 처분목적은 신성장 동력확보를 위한 투자자금 확보이며 860만주를 이사회 결의 후 시간외 대량매매(Block Deal) 방식으로 처분하였습니다. 처분금액은 1조 1,163억원으로 처분 후 SK(주)의 SK바이오팜 지분율은 64.02%가 되었습니다. 이에 대한 자세한 내용은 SK가 2021년 02월 24일에 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)' 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.
SK(주)는 2022년 03월 29일 정기 주주총회를 통해 주주가치 제고를 위한 주주환원정책을 발표했습니다. 구체적으로, 1) 자회사를 통한 경상 배당 수입의 30% 이상을 주주들에게 배당하고, 2) 기업공개(IPO) 등 투자 포트폴리오에서 발생한 이익을 재원으로 2025년까지 매년 시가총액의 1% 이상의 자사주를 매입할 예정입니다.해당 공시내역은 아래와 같습니다.[수시공시의무관련사항(공정공시) - 2022.03.29]
| 1. 정보내용 공시제목 주주가치 제고를 위한 주주환원정책 안내 관련 수시공시내용 1. 목적: 당사는 Financial Story 기반의 포트폴리오 가치 성장과 투자 성과의 실현이 주주환원과 더욱 긴밀하게 연계되도록 주주환원 정책을 강화하고자 합니다.2. 내용: 2025년까지 기업가치 목표 및 투자전문회사로서의 역할 감안, 주주환원정책 강화1) 경상 배당수입의 30% 이상 기본배당2) 매년 시가총액의 1% 이상 자사주 매입 (~'25년)3. 기타: 자사주 소각도 주주환원 옵션으로 고려 예정 예정 공시 일시 - 2. 정보제공내역 정보제공자 SK㈜ IR담당 (02-2121-5114) 정보제공대상자 주주 및 투자자, 언론기관 등 정보제공(예정)일시 2022-03-29 공정공시 후 수시제공 행사명(장소) - 3. 연락처(관련부서/전화번호) SK㈜ IR담당 (02-2121-5114) 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 주주환원정책은 경영환경에 따라 변동될 수 있습니다.- 각 사업연도 배당금 등 세부사항은 당사 이사회 및 정기주주총회에서 결의 후 공시할 예정입니다. ※ 관련공시 - |
이후 2022년 08월 30일, SK(주)는 이사회를 통해 2천억원 규모의 자기주식취득 신탁계약 체결 결정을 결의했습니다. 해당 자기주식매입 결정은 2022년 3월 SK(주)가 정기 주주총회에서 결의한 주주환원 정책을 실천에 옮기기 위한 것으로, 자기주식 매입은 증권사 신탁 계약 방식으로 6개월에 걸쳐 진행될 예정입니다. 취득한 자기주식은 2023년 03월 02일 계약 기간 종료 이후 별도 이사회 승인을 거쳐 전량 소각한다고 발표하였으며, 실제로 2023년 3월 29일 정기 이사회에서 취득한 자기주식 951,000주(취득가액 약 1,998억원)를 소각할 것을 결의했습니다. 구체적인 계약 사항은 하기의 공시를 참고하시기 바랍니다.[주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) - 2022.08.30]
| 1. 계약금액(원) 200,000,000,000 2. 계약기간 시작일 2022년 08월 31일 종료일 2023년 03월 02일 3. 계약목적 주가 안정을 통한 주주가치 제고 4. 계약체결기관 SK증권 (SK Securities Co., LTD.) 5. 계약체결 예정일자 2022년 08월 31일 6. 계약 전 자기주식 보유현황 배당가능범위 내취득(주) 보통주식 7,000,583 비율(%) 9.4 기타주식 - 비율(%) - 기타취득(주) 보통주식 11,023,237 비율(%) 14.8 기타주식 1,787 비율(%) 0.0 7. 이사회결의일(결정일) 2022년 08월 30일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) 1 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 8. 위탁투자중개업자 SK증권 (SK Securities Co., LTD.) 9. 기타 투자판단에 참고할 사항(1) 본 공시는 2022.03.29에 발표한 '주주환원정책 강화'에 근거한 자기주식취득 신탁계약 신규 체결의 건이며, 자세한 사항은 2022.03.29 '수시공시의무관련사항(공정공시)' 를 참고하시기 바랍니다. (2) 본 신탁계약으로 취득하는 자기주식은 계약 기간 종료 후 전량 이익소각 할 예정입니다. 단, 신탁계약 체결을 통한 취득이므로 소각 진행 시 별도 이사회를 통해 해당세부 내용에 대해 결의 및 공시 예정입니다. (3) 상기 '6. 계약 전 자기주식 보유현황' 의 비율은 당사의 발행주식총수 74,715,464주 에 대한 자기주식의 비율입니다. 【자기주식 취득금액 한도】 항 목 금 액 1. 직전사업연도 말 현재 상법상 배당가능이익 한도 가. 순자산액 15,790,105,916,934 나. 자본금의 액 16,143,092,800 다. 직전 사업연도까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 5,169,052,597,780 라. 대통령령이 정하는 미실현이익 292,765,115,317 소계(가-나-다-라) 10,312,145,111,037 2. 직전 사업연도말 이후 자기주식 취득금액 52,969,429 3. 직전 사업연도말 이후 정기주주총회에서 결의된 이익배당금액 및 관련 이익준비금 368,665,368,100 4. 직전 사업연도말 이후 이사회에서 결의된 분기ㆍ중간배당금액 및 관련 이익준비금 85,034,799,000 5. 신탁계약의 계약금액 - 6. 직전 사업연도말 이후 자기주식 처분시 처분주식의 취득원가 (이동평균법 적용) 3,507,298,796 자기주식 취득금액 한도(1-2-3-4-5+6) 9,861,899,273,304 주1) 상기 금액 단위는 원 단위입니다.주2) 상기 '1. 상법상 배당가능 이익 한도'는 2021년도 말 기준이며, 내부 자체 계산을 통해 산출하였습니다.주3) 상기 '3. 직전 사업연도말 이후 정기주주총회에서 결의된 이익배당금액 및 관련 이익준비금'은 이익배당금액 (368,286,464,900원)과 이익준비금 (378,903,200원)의 합계입니다. 주4) 상기 '4. 직전 사업연도말 이후 이사회에서 결의된 분기ㆍ중간배당금액 및 및 관련 이익준비금'은 전액 중간배당금액입니다. 【신탁계약 체결 전 자기주식 보유현황】 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내직접 취득 보통주식 7,033,831 - 33,248 - 7,000,583 임원 및 이사 보수 지급 기타주식 - - - - - - 장외직접 취득 보통주식 - - - - - - 기타주식 - - - - - - 공개매수 보통주식 - - - - - - 기타주식 - - - - - - 소계(a) 보통주식 7,033,831 - 33,248 - 7,000,583 - 기타주식 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주식 - - - - - - 기타주식 - - - - - - 현물보유물량 보통주식 - - - - - - 기타주식 - - - - - - 소계(b) 보통주식 - - - - - - 기타주식 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주식 11,024,731 201 1,695 - 11,023,237 합병 주매청 가격조정 및 임원 보수 지급 기타주식 1,787 - - - 1,787 - 총 계(a+b+c) 보통주식 18,058,562 201 34,943 - 18,023,820 - 기타주식 1,787 - - - 1,787 - 주1) 기초수량은 2022.1.1 기준, 기말수량은 제출일 현재 기준입니다. 주2) 상기 '기타 취득'으로 분류된 주식은 2015.08.03 (舊) SK C&C와의 합병을 통해 취득한 포합주식 및2021.12.09 (舊) SK머티리얼즈 합병으로 인해 발생한 주식매수청구권 자기주식 취득 등으로 입고된 주식입니다. |
[주식 소각 결정(2023.03.29)]
| 1. 소각할 주식의 종류와 수 | 보통주식 (주) | 951,000 | |
| 종류주식 (주) | 0 | ||
| 2. 발행주식 총수 | 보통주식 (주) | 74,149,329 | |
| 종류주식 (주) | 566,135 | ||
| 3. 1주당 가액(원) | 200 | ||
| 4. 소각예정금액(원) | 100,681,419,000 | ||
| 5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간 | 시작일 | - | |
| 종료일 | - | ||
| 6. 소각할 주식의 취득방법 | 기취득 자기주식 | ||
| 7. 소각 예정일 | 2023-04-05 | ||
| 8. 자기주식 취득 위탁 투자중개업자 | - | ||
| 9. 이사회결의일(결정일) | 2023-03-29 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |
| 불참(명) | - | ||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||
| 10. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | ||
| 11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 자기주식 취득을 위해 체결한 신탁계약 (2022.8.31 ~ 2023.3.2)이 만료되어 보통주 총 951,000주가 당사로 귀속됨에 따라 주주가치 제고를 위해 해당 자기주식에 대한 소각을 결의함 ※ 신탁계약을 통한 자기주식 취득 내용 ·신탁계약 체결 이사회 결의일 : 2022.8.30 ·신탁계약 기간 : 2022.8.31 ~ 2023.3.2 ·취득 주식수 : 보통주 951,000주 ·취득 금액 : 199,762,966,500원- 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각하는 것으로 주식수만 줄고 자본금의 감소는 없음- 자기주식 소각의 법적 근거 : 상법 제343조 제1항 단서- 상기 '4. 소각예정금액(원)'은 이사회 결의일 현재 보유 중인 전체 보통주 자기주식의 주당 평균취득단가 105,869원을 기준으로 산출한 회계상 장부가액임- 상기 '7. 소각 예정일'은 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있음- 기 취득한 자기주식을 소각하는 경우로 본 공시로 자기주식처분 공시를 갈음함 | ||
| ※관련공시 | 2023-03-29 수시공시의무관련사항(공정공시)2023-03-02 신탁계약해지결과보고서2022-08-30 자기주식취득 신탁계약 체결 결정 | ||
2023년 10월 31일, SK(주)는 이사회를 통해 1.2천억원 규모의 자기주식취득 신탁계약 체결 결정을 결의했습니다. 취득한 자기주식은 2024년 5월 2일 계약 기간 종료 이후 2024년 5월 30일 이사회에서 취득한 자기주식 695,626주(취득가액 약 1,198억원)를 소각할 것을 결의했습니다. 구체적인 계약 사항은 하기의 공시를 참고하시기 바랍니다.[주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) - 2023.10.31]
| 1. 계약금액(원) 120,000,000,000 2. 계약기간 시작일 2023년 11월 01일 종료일 2023년 03월 02일 3. 계약목적 주가 안정을 통한 주주가치 제고 4. 계약체결기관 SK증권 (SK Securities Co., LTD.) 5. 계약체결 예정일자 2022년 08월 31일 6. 계약 전 자기주식 보유현황 배당가능범위 내취득(주) 보통주식 7,000,583 비율(%) 9.4 기타주식 - 비율(%) - 기타취득(주) 보통주식 11,023,237 비율(%) 14.8 기타주식 1,787 비율(%) 0.0 7. 이사회결의일(결정일) 2022년 08월 30일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) 1 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 8. 위탁투자중개업자 SK증권 (SK Securities Co., LTD.) 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 (1) 본 공시는 2022.03.29에 발표한 '주주환원정책 강화'에 근거한 자기주식취득 신탁계약 신규 체결의 건이며, 자세한 사항은 2022.03.29 '수시공시의무관련사항(공정공시)'을 참고하시기 바랍니다. (2) 본 신탁계약으로 취득하는 자기주식은 계약 기간 종료 후 전량 이익소각 할 예정입니다. 단, 신탁계약 체결을 통한 취득이므로 소각 진행 시 별도 이사회를 통해 해당세부 내용에 대해 결의 및 공시 예정입니다. (3) 상기 '6. 계약 전 자기주식 보유현황' 의 비율은 당사의 발행주식총수 73,764,464주 에 대한 자기주식의 비율입니다. 【자기주식 취득금액 한도】 항 목 금 액 1. 직전사업연도 말 현재 상법상 배당가능이익 한도 가. 순자산액 15,887,799,547,909 나. 자본금의 액 16,143,092,800 다. 직전 사업연도까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 5,188,716,303,735 라. 대통령령이 정하는 미실현이익 404,967,393,736 소계(가-나-다-라) 10,277,972,757,638 2. 직전 사업연도말 이후 자기주식 취득금액 - 3. 직전 사업연도말 이후 정기주주총회에서 결의된 이익배당금액 및 관련 이익준비금 195,114,216,900 4. 직전 사업연도말 이후 이사회에서 결의된 분기ㆍ중간배당금액 및 관련 이익준비금 83,649,436,500 5. 신탁계약의 계약금액 - 6. 직전 사업연도말 이후 자기주식 처분시 처분주식의 취득원가 (이동평균법 적용) 2,904,410,146 자기주식 취득금액 한도(1-2-3-4-5+6) 10,002,113,514,384 주1) 상기 금액 단위는 원 단위입니다.주2) 상기 '1. 상법상 배당가능 이익 한도'는 2022년도 말 기준이며, 내부 자체 계산을 통해 산출하였습니다.주3) 상기 '3. 직전 사업연도말 이후 정기주주총회에서 결의된 이익배당금액 및 관련 이익준비금'은 이익배당금액 (195,114,216,900원) 입니다.주4) 상기 '4. 직전 사업연도말 이후 이사회에서 결의된 분기ㆍ중간배당금액 및 및 관련 이익준비금'은 전액 중간배당금액입니다. 【신탁계약 체결 전 자기주식 보유현황】 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내직접 취득 보통주식 7,000,583 - - - 7,000,583 - 기타주식 - - - - - - 장외직접 취득 보통주식 - - - - - - 기타주식 - - - - - - 공개매수 보통주식 - - - - - - 기타주식 - - - - - - 소계(a) 보통주식 - - - - - - 기타주식 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주식 951,000 - 951,000 - - (주2) 기타주식 - - - - - - 현물보유물량 보통주식 - 951,000 - 951,000 - (주2, 3) 기타주식 - - - - - - 소계(b) 보통주식 951,000 951,000 951,000 951,000 - - 기타주식 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주식 11,023,237 - 27,434 - 10,995,803 임원 및 이사 보수 지급 기타주식 1,787 - - - 1,787 - 총 계(a+b+c) 보통주식 18,974,820 951,000 978,434 951,000 17,996,386 - 기타주식 1,787 - - - 1,787 - 주1) 기초수량은 2023.01.01 기준, 기말수량은 제출일 현재 기준입니다.주2) 상기 "신탁계약에 의한 취득" 항목의 "수탁자 보유물량" 중 "처분(-)" 수량 및 "신탁계약에 의한 취득" 항목의 "현물보유물량" 중 "취득(+)" 수량은 전량 2023년 3월 2일 자기주식취득 신탁계약 해지에 따라 수탁자가 회사에 반환한 물량입니다.주3) 2023년 4월 5일 신탁계약에 의해 취득한 자기주식 수량 951,000주를 이익소각 하였습니다. |
주식소각결정 (2024.05.30)]
| 1. 소각할 주식의 종류와 수 | 보통주식 (주) | 695,626 | |
| 종류주식 (주) | 0 | ||
| 2. 발행주식 총수 | 보통주식 (주) | 73,198,329 | |
| 종류주식 (주) | 566,135 | ||
| 3. 1주당 가액(원) | 200 | ||
| 4. 소각예정금액(원) | 75,362,033,962 | ||
| 5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간 | 시작일 | - | |
| 종료일 | - | ||
| 6. 소각할 주식의 취득방법 | 기취득 자기주식 | ||
| 7. 소각 예정일 | 2024-06-10 | ||
| 8. 자기주식 취득 위탁 투자중개업자 | - | ||
| 9. 이사회결의일(결정일) | 2024-05-30 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |
| 불참(명) | - | ||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||
| 10. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | ||
| 11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 자기주식 취득을 위해 체결한 신탁계약 (2023.11.01 ~ 2024.05.02)이 만료되어 보통주 총 695,626주가 당사로 귀속됨에 따라 주주가치 제고를 위해 해당 자기주식에 대한 소각을 결의함 ※ 신탁계약을 통한 자기주식 취득 내용 ·신탁계약 체결 이사회 결의일 : 2023.10.31 ·신탁계약 기간 : 2023.11.01 ~ 2024.05.02 ·취득 주식수 : 보통주 695,626주 ·취득 금액 :119,753,430,700원- 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각하는 것으로 주식수만 줄고 자본금의 감소는 없음- 자기주식 소각의 법적 근거 : 상법 제343조 제1항 단서- 상기 '4. 소각예정금액(원)'은 이사회 결의일 현재 보유 중인 전체 보통주 자기주식의 주당 평균취득단가 108,337원을 기준으로 산출한 회계상 장부가액임- 상기 '7. 소각 예정일'은 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있음- 기 취득한 자기주식을 소각하는 경우로 본 공시로 자기주식처분 공시를 갈음함 | ||
| ※관련공시 | 2024-05-02 신탁계약해지결과보고서2023-10-31 자기주식취득 신탁계약 체결 결정 | ||
SK(주)는 지난 2018년부터 자회사 경상 배당 수익의 30% 이상을 주주들에게 기본 배당으로 지급함과 동시에 투자 수익을 특별배당 재원으로 운용해 2018년 주당 5천원에서 2021년 8천원까지 연간 배당금을 늘려왔습니다. SK(주)는 향후에도 투자전문회사로서 거둔 투자수익을 주주환원과 연계하여 매년 시가총액의 1% 이상의 자사주를 매입하여 중장기 주주가치와 총주주환원율을 극대화해 나간다는 계획입니다. 이에 따라 2025년까지 정기적인 자기주식 매입이 진행될 시 매입자금이 지속적으로 소요될 것으로 판단됩니다.2023년 08월 28일, SK(주)는 자회사인 SK리츠(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 참여를 결의했습니다. 해당 SK리츠(주) 유상증자 참여의 출자일자는 2023년 10월 04일이며, 총 출자금액은 약 130억원이며, 증권신고서 제출 전일 현재까지 확정된 1차 발행가액을 기준으로 한 출자목적물은 SK리츠(주) 보통주 3,051,643주입니다. 총 출자목적물은 SK(주)가 의결한 출자예정금액 130억원을 기준으로 산정한 출자예상 주식수이며, 2023년 09월 18일 확정 발행가액이 4,160원으로 결정되면서 SK(주)는 총 3,041,643주(약 127억)의 신주를 인수하였습니다. 이와 관련된 최초 공시는 아래와 같습니다.
| [특수관계인에 대한 출자(2023.08.28)] 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이(주) 공시일자 2023.08.28 관련법규 공정거래법 제26조 (단위 : 백만 원) 1. 거래상대방 에스케이위탁관리부동산투자회사(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 출자내역 가. 출자일자 2023.10.04 나. 출자목적물 보통주 3,051,643주 다. 출자금액 13,000 라. 출자상대방 총출자액 436,691 3. 출자목적 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 참여 4. 이사회 의결일 2023.08.28 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 5. 기타 1. 상기 '2. 출자내역' 중 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임2. 상기 '2. 출자참여내역'의 '나. 출자목적물'은 당사가 의결한 출자예정금액 130억원을 기준으로 산정한 출자예상 주식수 이며 (현재 예상발행가액 기준 구주주 배정물량의 9.65%에 대한 청약참여), 이는 2023년 9월 18일 예정된 발행가액 확정 결과에 따라 변동될 수 있음3. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 당사가 금번 출자 전 보유하고 있는 에스케이위탁관리부동산투자회사(주) 주식의 장부가액에 금번 출자금액을 합산한 금액으로, 2023년 9월 18일 예정된 발행가액 확정결과에 따라 변동될 수 있음4. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음5. 본 건과 관련한 세부사항의 결정 및 구체적 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함6. 본 건은 상법 제393조의2에 따라 설치한 감사위원회에서 의결되었으며, 공정거래법 제26조 제5항에 따라 이사회의 의결을 거친 것으로 간주함 ※ 관련공시일 - |
이후 2023년 08월 29일, SK(주)는 이사회를 통해 자회사인 SK이노베이션(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 참여를 결의했습니다. 해당 SK이노베이션(주) 유상증자 참여의 출자일자는 2023년 09월 19일이며, 출자목적물은 SK이노베이션(주) 보통주 2,396,243주, 1차 발행가액을 기준으로 한 총 출자금액은 약 3,808억원입니다. 한편, 총 출자금액은 확정 발행가액 139,600원을 기준으로 3,345억원입니다.SK이노베이션(주)은 2023년 06월 23일 이사회를 통해 상기 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하였으며, 증자 전 SK이노베이션(주) 발행주식총수의 약 8.7%인 보통주 8,190,000주가 2023년 10월 04일 신주로 발행될 예정입니다. 2023년 08월 01일을 기산일로 한 1차 발행가액 기준 예정 총발행금액은 약 1조 3,014억원이며, SK이노베이션(주)은 조달 자금을 타법인증권취득자금 4,092억원, 시설자금 5,422억원, 채무상환자금 3,500억원으로 사용할 계획입니다. 해당 공시는 다음과 같습니다.
| [SK이노베이션(주) - 유상증자 결정(2023.08.02)] 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) 8,190,000 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 5,000 3. 증자전 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 92,465,564 기타주식 (주) 1,248,426 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) 542,191,000,000 영업양수자금 (원) - 운영자금 (원) - 채무상환자금 (원) 350,000,000,000 타법인 증권취득자금 (원) 409,200,000,000 기타자금 (원) - 5. 증자방식 주주배정후 실권주 일반공모 ※ 기타주식에 관한 사항 정관의 근거 - 주식의 내용 - 기타 - 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식 (원) - 기타주식 (원) - 예정발행가 보통주식 (원) 158,900 확정예정일 2023년 09월 06일 기타주식 (원) - 확정예정일 - 7. 발행가 산정방법 24. 기타 투자판단에 참고할 사항가. 신주 발행가액 산정방법 참조 8. 신주배정기준일 2023년 08월 04일 9. 1주당 신주배정주식수 (주) 0.0742246556 10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%) 20 11. 청약예정일 우리사주조합 시작일 2023년 09월 11일 종료일 2023년 09월 11일 구주주 시작일 2023년 09월 11일 종료일 2023년 09월 12일 12. 납입일 2023년 09월 19일 13. 실권주 처리계획 24. 기타 투자판단에 참고할 사항나. 신주의 배정방법 참조 14. 신주의 배당기산일 2023년 01월 01일 15. 신주권교부예정일 - 16. 신주의 상장예정일 2023년 10월 04일 17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) 한국투자증권 주식회사NH투자증권 주식회사 18. 신주인수권양도여부 예 - 신주인수권증서의 상장여부 예 - 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 담당할 금융투자업자 한국투자증권 주식회사NH투자증권 주식회사 19. 이사회결의일(결정일) 2023년 06월 23일 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 6 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 20. 증권신고서 제출대상 여부 예 21. 제출을 면제받은 경우 그 사유 - 22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 해당여부 예 시작일 2023년 06월 24일 종료일 2023년 09월 06일 23. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 주) '23. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 이사회 결의일 현재 기준 청약 개시 전으로 확인 불가능하여 미해당으로 작성하며, 최종 발행가액 결정 또는 관계회사의 청약여부 등에 따라 변동 발생시 정정공시할 예정입니다. |
SK이노베이션(주)은 금번 유상증자를 통해 그린 포트폴리오 강화와 친환경 비즈니스 모델 전환을 달성하여, 2025년까지 포트폴리오 혁신을 통한 에너지 및 화학 대비 그린 자산 비중을 2배 확대하고자 하는 목표를 설정하고 있으며, 해당 목표를 달성하기 위한 방안 중 하나로 탈탄소 및 저탄소 에너지 관련 기술 확보 및 파트너링을 위한 사업화를 전략적으로 추진하고 있습니다. 또한, 동사는 부천 대장지구 내 "SK그린테크노캠퍼스(가칭)"을 설립하고, SK그룹 내 친환경 사업분야의 연구개발 인력과 역량을 결집시키는 대규모 연구시설을 조성할 계획이며, 이를 통해 친환경 기술 개발 수요에 신속히 대응하고, 관계사들의 기술 인프라와 전문인력을 최적 배치해 시너지를 창출하고자 합니다. 해당 유상증자의 자금의 사용목적은 다음과 같습니다.
| (기준일 : | 2023년 08월 01일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 542,191,000,000 | - | - | 350,000,000,000 | 409,200,000,000 | - | 1,301,391,000,000 |
| 자료: SK이노베이션(주) 증권신고서(지분증권)(2023.08.17) |
| (단위 : 억원) |
| 우선순위 | 자금 용도 | 세부 내용 | 자금의 사용 시기 | 금액 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 타법인증권 취득자금 | 수소/암모니아 등 무탄소 에너지 공급을 위한 기술 확보 및 사업 개발 | '24년 | 924 |
| 생활 폐기물 가스화를 통한 저탄소 에너지생산 기술 투자 및 상업화 관련 투자 | '24년 | 2,244 | ||
| 탄소 배출이 불가피한 산업 대상 탄소 포집저장 관련 기술 확보 및 사업 개발 | '23~'24년 | 924 | ||
| 2 | 시설자금 | 배터리 및 신규 Green 사업 관련 'R&D Infra 확충 및 강화' 위한 부천대장지구 그린캠퍼스 조성 | '23~'25년 | 5,422 |
| 3 | 채무상환자금 | 재무구조 개선 | '23~'24년 | 3,500 |
| 합 계 | '23~'25년 | 13,014 | ||
| 자료: SK이노베이션(주) 증권신고서(지분증권)(2023.08.17) |
SK(주)는 유상신주 발행 전 SK이노베이션(주) 보통주 32,283,664주를 보유(지분율 34.91%)한 최대주주로서 배정비율에 따라 2,396,243주의 신주인수권증서를 배정받은 바 있으며, 금번 유상증자 참여결정을 통해 배정받은 신주인수권증서 전체에 대한 참가를 결정했습니다. 구체적인 출자 내용은 하기의 공시를 참고하시기 바랍니다.
| [특수관계인에 대한 출자(2023.08.29)] 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이(주) 공시일자 2023.08.29 관련법규 공정거래법 제26조 (단위 : 백만원) 1. 거래상대방 SK이노베이션(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 출자내역 가. 출자일자 2023.09.19 나. 출자목적물 보통주 2,396,243주 다. 출자금액 380,763 라. 출자상대방 총출자액 3,453,700 3. 출자목적 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 참여 4. 이사회 의결일 2023.08.29 - 사외이사 참석여부 참석(명) 5 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 5. 기타 1. 상기 '2. 출자내역' 중 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임2. 상기 '2. 출자내역' 중 '나. 출자목적물' 및 '다. 출자금액'은 2023년 8월 2일 SK이노베이션(주)의 유상증자신주발행가액 (안내공시)의 주당 발행가액(1차 발행가액 158,900원)을 적용한 금액이며, 이는 2023년 9월 6일 예정된 발행가액 확정 결과에 따라 변동될 수 있음3. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 당사가 금번 출자 전 보유하고 있는 SK이노베이션(주) 주식의 장부가액에 금번 출자금액을 합산한 금액으로, 2023년 9월 6일 예정된 발행가액 확정 결과에 따라 변동될 수 있음4. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음5. 본 건과 관련한 세부사항의 결정 및 구체적 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 ※ 관련공시일 - |
SK리츠(주)는 2023년 07월 27일 이사회를 통하여 약 3,060억규모의 주주우선배정후 실권주 일반공모 형식의 유상증자를 결의하였습니다. SK리츠(주)는 금번 유상증자를 통해 전자단기사채 2,240억원 및 무보증 회사채 960억원을 상환할 예정이며 금번 유상증자를 통하여 재무구조가 일부분 개선될 것이라 예상됩니다. 이에 SK(주)는 2023년 8월 28일 총 130억원을 출자하기로 결의하였습니다. 자세한 공시사항은 아래를 참고하여 주시기 바랍니다.
| 유상증자 결정(2023.07.27) 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) 73,578,600 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 500 3. 증자전 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 196,554,079 기타주식 (주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) - 영업양수자금 (원) - 운영자금 (원) 10,000,021,000 채무상환자금 (원) 320,000,000,000 타법인 증권취득자금 (원) - 기타자금 (원) - 5. 증자방식 주주배정후 실권주 일반공모 ※ 기타주식에 관한 사항 정관의 근거 - 주식의 내용 - 기타 - 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식 (원) - 기타주식 (원) - 예정발행가 보통주식 (원) 4,485 확정예정일 2023년 09월 18일 기타주식 (원) - 확정예정일 - 7. 발행가 산정방법 24. 기타 투자판단에 참고할 사항- 가. 신주 발행가액 산정방법 참조 8. 신주배정기준일 2023년 08월 11일 9. 1주당 신주배정주식수 (주) 0.3743427782 10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%) - 11. 청약예정일 우리사주조합 시작일 - 종료일 - 구주주 시작일 2023년 09월 21일 종료일 2023년 09월 22일 12. 납입일 2023년 10월 04일 13. 실권주 처리계획 24. 기타 투자판단에 참고할 사항- 나. 신주의 배정방법 참조 14. 신주의 배당기산일 2023년 10월 01일 15. 신주권교부예정일 - 16. 신주의 상장예정일 2023년 10월 18일 17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) 한국투자증권, 신한투자증권 18. 신주인수권양도여부 예 - 신주인수권증서의 상장여부 예 - 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 담당할 금융투자업자 한국투자증권, 신한투자증권 19. 이사회결의일(결정일) 2023년 07월 27일 - 사외이사 참석여부 참석 (명) - 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 20. 증권신고서 제출대상 여부 예 21. 제출을 면제받은 경우 그 사유 - 22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 해당여부 예 시작일 2023년 07월 28일 종료일 2023년 09월 18일 23. 공정거래위원회 신고대상 여부 해당 주1) 당사는 부동산투자회사법에 따라 임직원이 없는 서류상 회사이므로 우리사주조합이 결성되어 있지 않으며, 금번 유상증자는 우리사주조합 배정 물량이 없습니다.주2) 구주주 청약 및 초과 청약 결과 발생한 실권주에 대해 2023년 09월 26일과 2023년 09월 27일 양일간 해당 실권주를 일반에 공모하는 일반공모 청약을 진행할 예정입니다. 24. 기타 투자판단에 참고할 사항 가. 신주 발행가액 산정방법 「부동산투자회사법」 제18조와 「부동산투자회사법」 시행령 제15조에 의거하여 청약일 전제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다.)의 100분의 70이상으로 산정합니다. 「부동산투자회사법」제18조 (발행조건)① 부동산투자회사는 그 성립 후에 주식을 발행하는 경우 동일한 날짜에 발행되는 같은 종류의 주식에 대해서는 발행가액이나 그 밖의 발행조건을 균등하게 정하여야 한다. ② 제1항의 경우 주식의 발행가액은 해당 부동산투자회사의 시장가치, 자산가치 및 수익가치에 기초하여 대통령령으로 정하는 방법으로 산정하여야 한다. 「부동산투자회사법」시행령 제15조 (주식의 발행가액)법 제18조제2항에 따른 주식의 발행가액은 청약일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총거래금액을 총거래량으로 나눈 가격을 말한다)의 100분의 70 이상이어야 한다. 다만, 해당 부동산투자회사의 주식이 증권시장에 상장되지 아니한 경우에는 제1호에 따라 산정된 금액 및 제2호의 사항을 감안하여 이사회가 정한다. 1. (증자를 결의한 이사회 개최일 전일을 산정기준일로 하여 다음 각 목의 방법에 따라 자산의 종류별로 산정한 개별자산의 가치합계액 - 산정기준일 현재의 부채) / 발행주식총수 가. 부동산의 경우: 「감정평가 및 감정평가사에 관한 법률」에 따른 감정평가업자(이하 "감정평가업자"라 한다)가 제16조에 따라 산정하는 방법. 다만, 취득 후 1년 이내의 경우에는 취득가액을 기준으로 할 수 있다. 나. 증권의 경우: 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제260조를 준용하여 산정하는 방법. 이 경우 "평가기준일"은 "산정기준일"로 본다. 다. 금융기관에의 예치금의 경우: 원금과 산정기준일까지의 이자를 가산하는 방법 라. 그 밖의 자산의 경우: 대차대조표상에 나타난 금액에 의하는 방법 2. 발행되는 주식의 종류 및 발행조건 이에 회사의 주식 발행가액은 청약일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 100분의 70이상으로 산정하도록 하였습니다.또한 발행가액은 금융위원회가 고시한 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에 의거 주주배정증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란을 방지하고 기존 관행을 존중하기 위하여, (舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. ① 예정발행가액 : 이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 거래량 가중산술평균주가, 1주일 거래량 가중산술평균주가 및 기산일 거래량 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 거래량 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 5.0%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)] ② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여, 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 거래량 가중산술평균주가, 1주일 거래량 가중산술평균주가 및 기산일 거래량 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 거래량 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 5.0%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)] ③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여, 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 거래량 가중산술평균주가 및 기산일 거래량 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 거래량 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 5.0%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. * 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) ④ 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, 자본시장법 제165조의6 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2, 「부동산투자회사법」 시행령 제15조에 의거하여, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 30% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 30% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.▶ 확정 발행가액 = Max[Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 100분의 70] ※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.나. 신주의 배정방법 1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 신주배정기준일(2023년 08월 11일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 구주주에게 본 주식을 1주당 0.3743427782주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 2) 초과청약에 대한 배정 : 구주주(신주인수권증서보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서보유자)가 초과청약(초과청약 비율: 배정 신주 1주당 1주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. * 초과청약 배정 비율 = 실권주[= 구주주배정분-구주주청약분]-----------------------------------------초과청약 주식수 (주) 구주주 청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다. 3) 일반공모 청약 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사가 다음과 같이 일반에게 공모합니다. (i) 일반공모에 관한 배정수량 계산 시 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사의 각 청약물량(공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사에 대하여 각 개별적으로 산정)에 대해서는 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사의 총청약물량(공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사가 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약물량의 합)을 일반공모 배정분 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 공동대표주관회사와 공동주관회사 의 각 청약자에 배정하는 방식("통합배정")으로 합니다. (ii) 일반공모에 관한 배정 시 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 무작위 추첨방식 등 합리적인 방식으로 배정합니다. (iii) 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 각 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사가 각각 접수한 청약주식수대로 배정합니다. 배정 후 발생하는 잔여주식은 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사 각자의 인수의무 한도주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수를 자기계산으로 각각잔액인수합니다. (iv) 잔액인수계약서 제2조 제4항에 따라 청약미달회사(일반공모 청약물량이 인수한도 의무 주식수보다 적은 회사를 말한다)의 개별인수 의무주식수를 산정함에 있어 청약초과회사(일반공모 청약물량이 인수한도 의무주식수를 초과하는 회사를 말한다)가있는 경우 청약초과회사의 청약초과물량(일반공모 청약물량에서 인수의무한도주식수를 차감한 주식수를 말한다)을 청약미달회사에게 청약미달회사별 인수비율을 우선고려하여 배분하며, 청약미달회사가 배분 받은 청약초과물량은 청약미달회사의 개별인수 의무주식수 산정 시 차감합니다. 기타 자세한 사항은 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사의 협의에 따라 산정합니다. [인수계약 내용에 따른 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사 인수비율] 구 분 구 분 인수비율 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 60.60% 신한투자증권 주식회사 30.30% 공동주관회사 SK증권 주식회사 6.06% 인수회사 KB증권 주식회사 3.04% (주1) 인수의무 한도주식수는 "총 모집주식수×각 인수회사별 인수비율(%)"을 의미하며,1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 공동대표주관회사가 합의하는 바에 따라 처리합니다. 4) 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거, 위 1)내지 3)에 따라 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 금 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있으며, 잔여주식은 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.다. 청약취급처 및 청약일 청약대상자 청약취급처 청약일 구주주(신주인수권증서 보유자) 특별계좌 보유자(기존 "명부주주") 공동대표주관회사(한국투자증권㈜ 및 신한투자증권㈜)의 본ㆍ지점 2023년 09월 21일 ~2023년 09월 22일 일반주주(기존 "실질주주") 1) 주주확정일 현재 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 공동대표주관회사(한국투자증권㈜ 및 신한투자증권㈜)의 본ㆍ지점 일반공모청약 공동대표주관회사 (한국투자증권㈜ 및 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점)공동주관회사 (SK증권㈜ 본ㆍ지점)인수회사 (KB증권㈜ 본ㆍ지점) 2023년 09월 26일 ~2023년 09월 27일 라. 신주인수권증서에 관한 사항① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조 3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.② 신주인수권증서는 한국거래소에 상장 예정입니다.③ 신주인수권증서 상장기간 : 2023년 09월 06일 ~ 2023년 09월 12일 (5영업일)④ 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.마. 기타 참고사항① 본 유상증자 계획은 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정 등에서 변경될 수있습니다.② 기타 본 건 신주 발행을 위하여 이사회에서 정하지 않은 사항 및 제반 계약서의 체결, 부수사항 및 제비용 집행 등 세부사항은 대표이사에게 위임합니다. ③ 본 주요사항보고서에 기재되어 있지 않은 청약의 방법 및 청약의 장소 등 기타 유상증자에 대한 자세한 사항은 2023년 07월 28일 제출 예정인 증권신고서 및 예비(간이)투자설명서를 참고하시기 바랍니다. |
| 특수관계인에 대한 출자 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이(주) 공시일자 2023.08.28 관련법규 공정거래법 제26조 (단위 : 백만 원) 1. 거래상대방 에스케이위탁관리부동산투자회사(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 출자내역 가. 출자일자 2023.10.04 나. 출자목적물 보통주 3,051,643주 다. 출자금액 13,000 라. 출자상대방 총출자액 436,691 3. 출자목적 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 참여 4. 이사회 의결일 2023.08.28 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 5. 기타 1. 상기 '2. 출자내역' 중 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임2. 상기 '2. 출자참여내역'의 '나. 출자목적물'은 당사가 의결한 출자예정금액 130억원을 기준으로 산정한 출자예상 주식수 이며 (현재 예상발행가액 기준 구주주 배정물량의 9.65%에 대한 청약참여), 이는 2023년 9월 18일 예정된 발행가액 확정 결과에 따라 변동될 수 있음3. 상기 2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 당사가 금번 출자 전 보유하고 있는 에스케이위탁관리부동산투자회사(주) 주식의 장부가액에 금번 출자금액을 합산한 금액으로, 2023년 9월 18일 예정된 발행가액 확정결과에 따라 변동될 수 있음4. 상기 출자일자 및 금액은 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음5. 본 건과 관련한 세부사항의 결정 및 구체적 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함6. 본 건은 상법 제393조의2에 따라 설치한 감사위원회에서 의결되었으며, 공정거래법 제26조 제5항에 따라 이사회의 의결을 거친 것으로 간주함 ※ 관련공시일 - |
2024년 07월 17일, SK이노베이션(주)의 주요사항보고서(회사합병결정)에 따르면SK이노베이션(주)와 SK E&S(주) 양사 간 합병계약 체결이 이사회 결의를 통해 승인되었습니다. 동 합병에 관한 자세한 사항은 아래와 같습니다.
| [SK이노베이션 주요사항보고서(회사합병결정) (2024.07.17)] |
| 1. 합병방법 | 에스케이이노베이션(주)가 에스케이이엔에스(주)를 흡수합병 - 합병존속회사(합병법인) : 에스케이이노베이션(주) (유가증권시장 상장법인) - 합병소멸회사(피합병법인) : 에스케이이엔에스(주) (주권비상장법인)※ 합병 후 존속회사의 상호: 에스케이이노베이션(주) | ||||||||
| - 합병형태 | 해당사항없음 | ||||||||
| 2. 합병목적 | 양사의 에너지 사업과 인적·물적 역량을 통합을 통해 현재와 미래 에너지 산업 밸류체인 전반을 아우르는 사업 구조를 구축하고 본원적 경쟁력을 강화함으로써 안정적인 수익 구조 구축과 미래 에너지 사업의 성장 동력을 확보하여 회사의 지속 가능성을 높이고 수익성과 성장성을 동시에 제고하기 위함입니다. | ||||||||
| 3. 합병의 중요영향 및 효과 | (1) 회사의 경영에 미치는 영향 본건 합병 당사회사인 에스케이이노베이션(주) 및 에스케이이엔에스(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이 기업집단 소속의 계열회사입니다. 본건 합병은 에스케이이엔에스(주)의 주주가 합병신주 배정 기준일 현재 소유한 주식에 대하여 합병비율에 따라 에스케이이노베이션(주)의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다. 본 공시서류 제출일 현재 에스케이이노베이션(주)의 최대주주는 에스케이(주)로 에스케이이노베이션(주)의 보통주 지분 36.2%를 보유하고 있으며, 에스케이이엔에스(주)의 최대주주는 에스케이(주)로 에스케이이엔에스(주) 보통주 지분 90.0%를 보유하고 있습니다. 본 건 합병 이후 합병법인인 에스케이이노베이션(주)의 최대주주는 에스케이(주)로 전체 발행주식 수의 55.9%(예상)를 보유하게 될 것으로 예상되는 바, 경영권 변동은 없습니다. 합병 후 에스케이이엔에스(주)는 소멸할 예정이며, 에스케이이노베이션(주)은 합병 후에도 존속회사로 계속 남아 에스케이이엔에스(주)의 모든 권리, 의무 및 지위를 승계할 예정입니다. (2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 에스케이이노베이션(주)은 석유탐사/개발부터 석유화학제품 생산/판매에 이르기까지 전 석유/화학 사업 밸류체인과 배터리/소재 사업을 영위하고 있으며, 에스케이이엔에스(주)는 가스, 발전, 신재생 에너지, 에너지 솔루션 사업을 영위하고 있습니다 . 본 건 합병을 통해 사업 유사성이 매우 높은 석유/LNG 등 기존 에너지 사업은 전 밸류체인을 통합하여 본원적 경쟁력 및 수익성을 강화하고, 배터리, 수소, 에너지솔루션 등 미래 에너지 핵심 사업은 양사 또는 자회사가 보유한 역량, Infra, Network 등을 결집하여 차별적 경쟁력 구축 및 시장 확대를 통해 성장을 가속화할 계획입니다. 본 건 합병은 중장기 에너지 사업의 경쟁력과 인적·물적 자원 활용의 효율성 제고를 통해 회사의 수익 구조 및 재무 구조에 긍정적인 영향을 줄 뿐만 아니라, 회사가 종합 에너지 & 솔루션 사업자로서 지속가능한 성장을 이뤄내는 기반이 될 것으로 기대하고 있습니다. 합병존속회사인 에스케이이노베이션(주)는 합병소멸회사인 에스케이이엔에스(주)의 자산과 부채 일체를 이전받게 되어 자산과 부채가 각각 10조 7,658억원, 4조 3,139억원 증가하여 단순합산 기준 총자산 32조 1,286억원, 총부채 7조 4,570억원이 될 것으로 예상됩니다(2023년 12월 31일 별도재무제표 기준). 현재로서 에스케이이노베이션(주)와 에스케이이엔에스(주)의 합병 재무제표 작성의 효과는 정확히 추정할 수 없으나, 단순합산 기준 매출액 3조 6,091억원, 영업이익 1조 3,525억원, 당기순이익 1조 9,900억원 수준이 될 것으로 추정됩니다 (2023년 12월 31일 별도재무제표 기준). 본건 합병 이후 합병존속회사인 에스케이이노베이션(주)는 상호명을 그대로 유지할 예정이며, 합병기일 현재 에스케이이엔에스(주)에서 근무하는 모든 근로자의 고용 및 관련 법률관계(근로계약 등)를 승계할 예정입니다. | ||||||||
| 4. 합병비율 | 에스케이이노베이션(주) 보통주 : 에스케이이엔에스(주) 보통주 = 1 : 1.1917417 | ||||||||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | |||||||||
| 기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수 | - | ||||||||
| 5. 합병비율 산출근거 | 합병존속회사인 에스케이이노베이션(주)는 유가증권시장 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5에 의거하여 합병가액을 산정하였으며, 합병 상대방 회사인 에스케이이엔에스(주)는 주권비상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의거하여 외부평가기관의 평가를 받아 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동법 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 하여 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.(1) 에스케이이노베이션 주식회사 보통주 합병가액 산정유가증권시장 주권상장법인인 합병존속회사의 보통주 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2024년 07월 17일)과 합병계약을 체결한 날(2024년 07월 17일) 중 앞서는 날의 전일(2024년 07월 16일)을 기산일로 하여, 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액(기준시가)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 산정하되, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 산정할 수 있습니다.주권상장법인인 에스케이이노베이션의 기준시가는 다수의 시장참여자들에 의해 주식시장에서 거래되어 형성된 시가를 기초로 산정된 기준시가가 기업의 실질가치를 적절하게 반영하고 있다고 판단됨에 따라 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.가. 에스케이이노베이션(주) 보통주 기준시가 산정- 1개월 거래량 가중산술평균종가(2024년 06월 17일 ~ 2024년 07월 16일) : 114,438원- 1주일 거래량 가중산술평균종가(2024년 07월 10일 ~ 2024년 07월 16일) : 109,451원- 최근일 종가(2024년 07월 16일) : 113,300원- 기준시가(산술평균 주가) : 112,396원나. 에스케이이노베이션(주) 보통주 자산가치 산정- 자산가치 : 245,405원A. 최근 사업연도말 별도재무제표상 자본총계 : 18,219,709,580,905원B. 조정항목(가산항목-차감항목) : 5,504,893,204,464원C. 조정된 순자산가액(A+B) : 23,724,602,785,369원D. 조정된 순자산가액 중 보통주 지분 : 23,493,989,892,372원E. 보통주 발행주식총수 : 95,735,590주F. 보통주 1주당 순자산가치(D/E) : 245,405원다. 에스케이이노베이션(주) 보통주 합병가액 산정- 기준시가 : 112,396원- 자산가치 : 245,405원- 합병가액 : 112,396원※ 합병가액 산정 시, 기준시가에 할인 또는 할증을 적용하지 않았습니다.에스케이이노베이션(주)의 합병가액에 대한 자세한 사항은 첨부서류 외부평가기관의 평가의견서를 참고하시기 바랍니다.(2) 에스케이이엔에스 주식회사 보통주 합병가액 산정자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 비상장법인인 에스케이이엔에스(주)의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.- 본질가치 : 133,947원A. 자산가치 : 82,475원B. 수익가치 : 168,262원C. 본질가치[(A*1+B*1.5)/2.5] : 133,947원D. 상대가치 : 해당사항 없음E. 합병가액 : 133,947원에스케이이엔에스(주)의 합병가액에 대한 자세한 사항은 첨부서류 외부평가기관의 평가의견서를 참고하시기 바랍니다.(3) 에스케이이엔에스 주식회사 상환전환우선주 합병가액 산정합병계약서의 내용에 따라, 합병소멸회사 에스케이이엔에스(주)가 현재 발행한 무의결권부상환전환우선주식 4,094,293주, 제1종무의결권부상환전환우선주식 625,000주, 제2종무의결권부상환전환우선주식 625,000주에 대해 합병 신주를 발행하지 않을 예정이므로 상환전환우선주의 합병비율은 별도로 산정하지 않았습니다. 자세한 사항은 첨부된 합병계약서와 18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 (13)에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.[합병비율 산출 결과]상기와 같이 합병존속회사가 합병소멸회사를 흡수합병함에 있어서, 합병당사회사가 합의한 주당평가액은 에스케이이노베이션(주) 보통주 112,396원(주당 액면가액 5,000원), 에스케이이엔에스(주) 보통주 133,947원(주당 액면가액 5,000원)으로 산출되었습니다.이에 따라 합병비율은 보통주 1 : 1.1917417로 결정되었습니다. | ||||||||
| 6. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 예 | |||||||
| - 근거 및 사유 | 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5에 의거하여 주권상장법인이 비상장법인과 합병하여 주권상장법인이 되는 경우이므로 합병가액의 적정성에 대하여 외부평가기관의 평가를 받았습니다. | ||||||||
| 외부평가기관의 명칭 | 한영회계법인 | ||||||||
| 외부평가 기간 | 2024년 06월 17일 ~ 2024년 07월 16일 | ||||||||
| 외부평가 의견 | 본 평가인은 주권상장법인인 에스케이이노베이션(주)와 주권비상장법인인 에스케이이엔에스(주)가 합병을 함에 있어 합병 당사회사 간 합병비율의 적정성을 검토하였습니다.본 평가인은 합병 당사회사가 제시한 합병비율이 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 이를 위하여, 본 평가인은 합병법인의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 별도재무상태표 및 주가자료와 피합병법인의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 별도재무상태표, 2024년 이후 사업계획서 및 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종이 동일한 주권상장법인("유사회사")의 사업보고서 등을 검토하였습니다.본 평가인은 검토업무를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다.합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당평가액은 각각 112,396원(주당 액면가액 5,000원), 133,947원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 따라서 합병 당사회사 간 합의한 합병비율 1 : 1.1917417은 적정한 것으로 판단됩니다. 본 평가인의 검토 결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다. | ||||||||
| 7. 합병신주의 종류와 수(주) | 보통주식 | 55,299,186 | |||||||
| 종류주식 | - | ||||||||
| 8. 합병상대회사 | 회사명 | 에스케이이엔에스 주식회사 (SK E&S Co., Ltd.) | |||||||
| 주요사업 | 전력 및 집단에너지, 도시가스 사업 | ||||||||
| 회사와의 관계 | 계열회사 | ||||||||
| 최근 사업연도 재무내용(원) | 자산총계 | 10,765,845,600,550 | 자본금 | 270,981,420,000 | |||||
| 부채총계 | 4,313,912,825,554 | 매출액 | 1,119,655,694,452 | ||||||
| 자본총계 | 6,451,932,774,996 | 당기순이익 | 879,535,327,803 | ||||||
| - 외부감사 여부 | 기관명 | 삼일회계법인 | 감사의견 | 적정 | |||||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | |||||||||
| 대표이사 | - | 설립연월일 | - | ||||||
| 본점소재지 | - | 증권신고서제출예정일 | - | ||||||
| 9. 신설합병회사 | 회사명 | - | |||||||
| 설립시 재무내용(원) | 자산총계 | - | 부채총계 | - | |||||
| 자본총계 | - | 자본금 | - | ||||||
| - | 현재기준 | ||||||||
| 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) | - | ||||||||
| 주요사업 | - | ||||||||
| 재상장신청 여부 | 해당사항없음 | ||||||||
| 10. 합병일정 | 합병계약일 | 2024년 07월 17일 | |||||||
| 주주확정기준일 | 2024년 08월 01일 | ||||||||
| 주주명부폐쇄기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 합병반대의사통지 접수기간 | 시작일 | 2024년 08월 12일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 08월 26일 | ||||||||
| 주주총회예정일자 | 2024년 08월 27일 | ||||||||
| 주식매수청구권행사기간 | 시작일 | 2024년 08월 27일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 09월 19일 | ||||||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 매매거래 정지예정기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 채권자이의 제출기간 | 시작일 | 2024년 08월 27일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 09월 27일 | ||||||||
| 합병기일 | 2024년 11월 01일 | ||||||||
| 종료보고 총회일 | 2024년 11월 01일 | ||||||||
| 합병등기예정일자 | 2024년 11월 04일 | ||||||||
| 신주권교부예정일 | - | ||||||||
| 신주의 상장예정일 | 2024년 11월 20일 | ||||||||
| 11. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | ||||||||
| 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | ||||||||
| 13. 주식매수청구권에 관한 사항 | 행사요건 | 상법 제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권) 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5(주식매수청구권의 특례)에 따르면, 주주확정기준일에 주주명부에 등재된 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주 포함. 이하 동일) 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지해야 합니다. 반대의사를 통지한 주주에 한하여 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. | |||||||
| 매수예정가격 | 111,943 | ||||||||
| 행사절차, 방법, 기간, 장소 | (1) 반대의사 통지방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일 현재 회사 주주명부에 등재된 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주 포함. 이하 동일)는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지해야 합니다. 단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회일 3영업일 전인 2024년 08월 22일까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존 '실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전인 2024년 08월 23일까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회 1영업일 전인 2024년 08월 26일에 일반주주(기존 '실질주주')를 대신하여 회사에 반대의사를 통지합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사 별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.(2) 매수청구 방법상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 본 합병에 대한 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 일반주주(기존 '실질주주')는 주식매수 청구기간 종료일의 2영업일 전인 2024년 09월 12일까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사 별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.(3) 매수청구 기간- 주주확정 기준일 : 2024년 08월 01일- 합병반대의사표시 접수기간 : 2024년 08월 12일 ~ 2024년 08월 26일- 합병승인을 위한 주주총회 예정일자 : 2024년 08월 27일- 주식매수청구권 행사기간 : 2024년 08월 27일 ~ 2024년 09월 19일(4) 접수 장소에스케이이노베이션 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 26 (서린동 SK빌딩)※단, 주권을 증권회사에 위탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 해당 증권회사에 접수 | ||||||||
| 지급예정시기, 지급방법 | (1) 지급예정시기주식매수청구기간 종료일(2024년 09월 19일) 이후 1개월 내인 2024년 10월 18일까지 지급할 예정입니다.(2) 지급 방법- 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') : 현금지급 또는 주주의 신고계좌로 이체할 예정입니다.- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체할 예정입니다. | ||||||||
| 주식매수청구권 제한 관련 내용 | 본건 합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본건 합병에 대한 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없음을 유의하시기 바랍니다. | ||||||||
| 계약에 미치는 효력 | 본 건 합병과 관련하여 합병존속회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)을 곱한 금액이 금 800,000,000,000원을 초과하는 경우, 합병당사회사들은 서면으로 합의하여 본 계약을 해제하거나 합병 조건을 변경할 수 있습니다. | ||||||||
| 14. 이사회결의일(결정일) | 2024년 07월 17일 | ||||||||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | 5 | |||||||
| 불참(명) | - | ||||||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | ||||||||
| 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | ||||||||
| - 계약내용 | - | ||||||||
| 16. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | ||||||||
| - 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 본 합병과 관련하여 신주 발행 대상이 50인 미만이며 합병신주 발행 후 지체없이 한국예탁결제원에 1년간 보호예수 예탁하여 해당증권을 인출하거나 매각하지 않기로 하는 내용의 예탁계약을 체결할 예정이므로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제2항 제1호에 의거하여 증권신고서 제출 면제 | ||||||||
동 합병은 2024년 11월 01일을 기일로 양사는 합병 절차를 완료하였으며, 이에 따라 SK E&S(주)는 소멸하였습니다. 존속회사인 SK이노베이션(주)는 소멸회사인 SK E&S(주)의 자산과 부채 일체를 이전받게 되어 단순합산 기준 총자산 32조 4,076억원, 총부채 7조 3,379억원이 될 것으로 예상됩니다. 또한 SK이노베이션(주)는 합병신주 배정 기준일인 2024년 10월 31일 기준 SK E&S(주)의 주주에게 보통주 1주당 1.1917417의 비율로 SK이노베이션(주)의 신주를 배정하였으며, 이에 따라 SK이노베이션의 최대주주인 SK(주)의 지분율은 기존 36.2%에서 합병 후 55.9%로 증가하였음을 합병등기일인 2024년 11월 04일 합병등종료보고서를 통해 공시하였습니다. 한편, SK이노베이션(주)의 자회사인 SK온(주)는 2024년 07월 17일 이사회를 개최하여 SK온(주)를 합병존속회사로, SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)를 합병소멸회사로 하는 합병계약 체결의 승인을 결의하였습니다. 이와 관련한 자세한 사항은 아래와 같습니다.
| [SK온 주요사항보고서(회사합병결정) - SK트레이딩인터내셔널(주) (2024.07.17)] |
| 합병방법 | 에스케이온(주)가 에스케이트레이딩인터내셔널(주)를 흡수합병 - 합병존속회사(합병법인) : 에스케이온(주) (주권비상장법인) - 합병소멸회사(피합병법인) : 에스케이트레이딩인터내셔널(주) (주권비상장법인)※ 합병 후 존속회사의 상호: 에스케이온(주) | ||||||||
| - 합병형태 | 해당사항없음 | ||||||||
| 2. 합병목적 | 이차전지 생산을 위한 원자재의 구매 효율성을 제고함으로써 경쟁력 강화 및 지속적인 성장기반을 마련하기 위함 | ||||||||
| 3. 합병의 중요영향 및 효과 | (1) 회사의 경영에 미치는 영향본건 합병 당사회사인 에스케이온(주) 및 에스케이트레이딩인터내셔널(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이 기업집단 소속의 계열회사입니다.본건 합병은 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 주주가 합병신주 배정 기준일 현재 소유한 주식에 대하여 합병비율에 따라 에스케이온(주)의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다.본 공시서류 제출일 현재 에스케이온(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 에스케이온(주)의 지분 89.5%를 보유하고 있으며, 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 에스케이트레이딩인터내셔널(주) 지분 100%를 보유하고 있습니다. 본건 합병 이후 합병법인인 에스케이온(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 전체 발행주식 수의 90.8%를 보유하게 될 것으로 예상되는 바, 경영권 변동은 없습니다. 합병 후 에스케이트레이딩인터내셔널(주)는 소멸할 예정이며, 에스케이온(주)는 합병 후에도 존속회사로 남아 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 모든 권리, 의무 및 지위를 승계할 예정입니다.(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향에스케이온(주)는 차량용 이차전지 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본건 합병을 통해 에스케이트레이딩인터내셔널(주)가 영위하는 원유 및 석유화학제품의 수출, 수입 및 관련 용역제공으로의 사업 포트폴리오 확장 뿐만 아니라, 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 거래 규모를 활용하여 이차전지 생산을 위한 양극재용 원소재 구매 비용을 절감할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.합병법인인 에스케이온(주)는 피합병법인인 에스케이트레이딩인터내셔널(주) 자산과 부채 일체를 이전받게 되어 자산과 부채가 각각 2,244,957,312천원 및 1,570,852,925천원 증가(2023년말 별도 재무상태표 기준)하여 자산총계 18,389,216,827천원 및 부채총계 10,212,009,408천원이 될 것으로 예상됩니다. 매출액의 경우 17,496,070,877천원, 영업이익 480,180,277천원, 당기순이익 445,619,422천원 증가(2023년 별도 손익계산서 기준)하여 매출액 25,965,750,252천원, 영업손실 380,727,376천원, 당기순손실 401,144,391천원이 될 것으로 예상됩니다. 다만, 상기 사항은 합병당사회사 '23년말 재무정보의 단순 합산 금액으로, 주요사항보고서 제출일 현재 합병으로 인한 재무제표에의 영향은 정확히 추정할 수 없습니다.본건 합병 이후 합병법인인 에스케이온(주)는 상호명을 그대로 유지할 예정이며, 합병기일 현재 에스케이트레이딩인터내셔널(주)에서 근무하는 모든 근로자의 고용 및 관련 법률관계(근로계약 등)를 승계할 예정입니다. | ||||||||
| 4. 합병비율 | 에스케이온(주) : 에스케이트레이딩인터내셔널(주) = 1 : 16.8748264 | ||||||||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | |||||||||
| 기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수 | - | ||||||||
| 5. 합병비율 산출근거 | 합병존속회사인 에스케이온(주)와 합병소멸회사인 에스케이트레이딩인터내셔널(주)는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병 시 합병비율의 산정방법에 대해 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없습니다.상속세 및 증여세법에 의한 평가방법은 과세목적이나 부당행위계산부인 등 세무상 불이익을 줄이기 위한 목적으로 수행되는 것이고, 일반적으로 공정가치라고 보기 어려운 단점이 있습니다. 이에 일반적으로 기업가치를 평가하는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치평가방법을 고려하였으며, 그 중에서 수익가치 평가방법 중 하나인 현금흐름할인모형으로 본 합병비율을 산출하였습니다. 현금흐름할인모형은 실무적으로도 가장 널리 활용되고, 기업의 미래 수익 또는 현금창출능력을 잘 반영하고 있기 때문에 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영하는 방법이라고 판단됩니다. 이에 따라, 합병비율은 산정기준일(2024년 03월 31일)을 기준으로 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인법에 의하여 산정하였습니다. 향후 추정기간 동안 합병당사회사의 영업이익을 추정한 후 법인세 등을 감안한 세후영업이익에서 감가상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름인 자본적지출(CAPEX: Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF: Free Cash Flow to Firm)을 산출한 후, 산출된 기업잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인하여 영업가치를 산정한 후, 비영업용자산을 가산하고, 이자부부채를 차감하여 평가하였습니다.합병존속회사가 합병소멸회사를 합병함에 있어서, 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 에스케이온(주) 55,459원(주당 액면가액 500원), 에스케이트레이딩인터내셔널(주) 935,861원(주당 액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 이에 따른 합병비율은 1:16.8748264로 산정되었습니다. | ||||||||
| 6. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 예 | |||||||
| - 근거 및 사유 | 본 합병은 주권비상장법인간의 합병이므로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및「동법 시행령」제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않지만, 적절한 합병가액 산정을 위해 자발적으로 외부평가기관의 평가를 받았습니다. | ||||||||
| 외부평가기관의 명칭 | 삼일회계법인 | ||||||||
| 외부평가 기간 | 2024년 06월 12일 ~ 2024년 07월 16일 | ||||||||
| 외부평가 의견 | 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당 가치는 합병법인 43,079원~73,719원(주당 액면가액 500원), 피합병법인 844,063원~1,076,675원(주당 액면가액 5,000원)의 범위로 산정되었으며, 이에 따른 합병비율은 11.4497348~24.9930361로 산정되었습니다. 합병 당사회사 간 합병한 합병비율 16.8748264은 동 합병비율 내에 있으며, 따라서 합병 당사회사간 합병한 합병비율 16.8748264은 적정한 것으로 판단됩니다. | ||||||||
| 7. 합병신주의 종류와 수(주) | 보통주식 | 66,175,728 | |||||||
| 종류주식 | - | ||||||||
| 8. 합병상대회사 | 회사명 | 에스케이트레이딩인터내셔널 주식회사 (SK Trading International Co., Ltd.) | |||||||
| 주요사업 | 원유 및 석유화학제품의 수출, 수입 및 관련 용역제공 | ||||||||
| 회사와의 관계 | 계열회사 | ||||||||
| 최근 사업연도 재무내용(원) | 자산총계 | 2,244,957,312,000 | 자본금 | 19,607,825,000 | |||||
| 부채총계 | 1,570,852,925,000 | 매출액 | 17,496,070,877,000 | ||||||
| 자본총계 | 674,104,387,000 | 당기순이익 | 445,619,422,000 | ||||||
| - 외부감사 여부 | 기관명 | 삼정회계법인 | 감사의견 | 적정 | |||||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | |||||||||
| 대표이사 | - | 설립연월일 | - | ||||||
| 본점소재지 | - | 증권신고서제출예정일 | - | ||||||
| 9. 신설합병회사 | 회사명 | - | |||||||
| 설립시 재무내용(원) | 자산총계 | - | 부채총계 | - | |||||
| 자본총계 | - | 자본금 | - | ||||||
| - | 현재기준 | ||||||||
| 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) | - | ||||||||
| 주요사업 | - | ||||||||
| 재상장신청 여부 | 해당사항없음 | ||||||||
| 10. 합병일정 | 합병계약일 | 2024년 07월 17일 | |||||||
| 주주확정기준일 | 2024년 07월 17일 | ||||||||
| 주주명부폐쇄기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 합병반대의사통지 접수기간 | 시작일 | 2024년 07월 17일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 08월 26일 | ||||||||
| 주주총회예정일자 | 2024년 08월 27일 | ||||||||
| 주식매수청구권행사기간 | 시작일 | 2024년 08월 27일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 09월 19일 | ||||||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 매매거래 정지예정기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 채권자이의 제출기간 | 시작일 | 2024년 08월 27일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 09월 27일 | ||||||||
| 합병기일 | 2024년 11월 01일 | ||||||||
| 종료보고 총회일 | 2024년 11월 01일 | ||||||||
| 합병등기예정일자 | 2024년 11월 04일 | ||||||||
| 신주권교부예정일 | 2024년 11월 07일 | ||||||||
| 신주의 상장예정일 | - | ||||||||
| 11. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | ||||||||
| 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | ||||||||
| 13. 주식매수청구권에 관한 사항 | 행사요건 | 상법 제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)에 의거하여 주주확정기준일에 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지해야 합니다. 반대의사를 통지한 주주에 한하여 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. | |||||||
| 매수예정가격 | 55,459 | ||||||||
| 행사절차, 방법, 기간, 장소 | (1) 반대의사 통지방법상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일 현재 회사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.(2) 매수청구 방법상법 제522조의3에 의거, 본 합병에 대한 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.(3) 매수청구 기간- 주주확정 기준일 : 2024년 07월 17일- 합병반대의사표시 접수기간 : 2024년 07월 17일 ~ 2024년 08월 26일- 합병승인을 위한 주주총회 예정일자 : 2024년 08월 27일- 주식매수청구권 행사기간 : 2024년 08월 27일 ~ 2024년 09월 19일(4) 접수 장소- 에스케이온 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 51 (공평동, 종로타워)- 에스케이트레이딩인터내셔널 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 26 (서린동, SK빌딩) | ||||||||
| 지급예정시기, 지급방법 | (1) 지급예정시기주식매수청구기간 종료일(2024년 09월 19일) 이후 2개월 내인 2024년 11월 18일까지 지급할 예정입니다.(2) 지급 방법현금 지급 또는 주주의 신고계좌로 이체 | ||||||||
| 주식매수청구권 제한 관련 내용 | 본건 합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다. 주식매수청구권은 주식을 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없음을 유의하시기 바랍니다. | ||||||||
| 계약에 미치는 효력 | 본건 합병과 관련하여 존속회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 합계 금 일백억원(\10,000,000,000)을 초과하는 경우, "존속회사" 또는 "소멸회사"는 "본건 합병"의 진행을 중지하기로 하는 이사회 결의를 거쳐 상대방에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있습니다. | ||||||||
| 14. 이사회결의일(결정일) | 2024년 07월 17일 | ||||||||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | - | |||||||
| 불참(명) | - | ||||||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||||||
| 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | ||||||||
| - 계약내용 | - | ||||||||
| 16. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | ||||||||
| - 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 본 건 합병 추진 시 합병신주를 교부받는 합병소멸법인 주주는 1인으로 50인 이상에 해당되지 아니하며, 합병존속법인은 주권비상장법인으로서 과거에 지분증권의 모집 또는 매출 실적이 없습니다. 따라서, 합병존속회사가 합병소멸회사의 주주에게 합병신주를 교부하기 위하여 청약의 권유를 하는 것은 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집 또는 매출에 해당하지 않습니다. | ||||||||
| [SK온 주요사항보고서(회사합병결정) - SK엔텀(2024.07.17)] |
| 1. 합병방법 | 에스케이온(주)가 에스케이엔텀(주)를 흡수합병 - 합병존속회사(합병법인) : 에스케이온(주) (주권비상장법인) - 합병소멸회사(피합병법인) : 에스케이엔텀(주) (주권비상장법인)※ 합병 후 존속회사의 상호: 에스케이온(주) | ||||||||
| - 합병형태 | 해당사항없음 | ||||||||
| 2. 합병목적 | 탱크터미널 등 직접 보유 자산을 기반으로 하는 트레이딩 경쟁력 강화 및 친환경 제품 등 Trading Biz 확대 | ||||||||
| 3. 합병의 중요영향 및 효과 | (1) 회사의 경영에 미치는 영향본건 합병 당사회사인 에스케이온(주) 및 에스케이엔텀(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이기업집단 소속의 계열회사입니다.본건 합병은 에스케이엔텀(주)의 주주가 합병신주 배정 기준일 현재 소유한 주식에 대하여 합병비율에 따라 에스케이온(주)의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다.본 공시서류 제출일 현재 에스케이온(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 에스케이온(주)의 지분 89.5%를 보유하고 있으며, 에스케이엔텀(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 에스케이엔텀(주) 지분 100%를 보유하고 있습니다. 본건 합병 이후 합병법인인 에스케이온(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)로 전체 발행주식 수의 91.1%를 보유하게 될 것으로 예상되는 바, 경영권 변동은 없습니다. 합병 후 에스케이엔텀(주)는 소멸할 예정이며, 에스케이온(주)는 합병 후에도 존속회사로 남아 에스케이엔텀(주)의 모든 권리, 의무 및 지위를 승계할 예정입니다.(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향에스케이온(주)는 차량용 이차전지 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본건 합병을 통해 에스케이엔텀(주)가 영위하는 원유 및 석유제품의 저장 및 입,출하 관리로의 사업 포트폴리오 확장 및 탱크터미널을 활용한 합병 후 법인의 트레이딩 경쟁력 강화 효과를 기대하고 있습니다. 또한, 향후 에너지 전환에 따른 탱크터미널 잉여 생산능력 발생 시 SAF(지속가능항공유)와 같은 친환경 에너지 제품 또는 트레이딩에 적극적으로 활용한 회전율 증가 등 유연하고 효율적인 자산 운영이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.합병법인인 에스케이온(주)는 피합병법인인 에스케이엔텀(주) 자산과 부채 일체를 이전받게 되어 자산과 부채가 각각 986,237,750천원 및 88,456,348천원 증가(2024년 1분기말 별도 재무상태표 기준)하여 자산총계 18,066,382,170천원 및 부채총계 9,818,277,361천원이 될 것으로 예상됩니다. 매출액의 경우 2024년 1분기 기준으로 64,436,501천원, 영업이익 11,924,737천원, 당기순이익 9,581,663천원 증가(2024년 1분기 별도 손익계산서 기준)하여 매출액 1,587,970,979천원, 영업손실 167,468,800천원, 당기순손실 160,229,870천원이 될 것으로 예상됩니다. 다만, 상기 사항은 합병당사회사 '24년 1분기 재무정보의 단순 합산 금액으로, 주요사항보고서 제출일 현재 합병으로 인한 재무제표에의 영향은 정확히 추정할 수 없습니다.본건 합병 이후 합병법인인 에스케이온(주)는 상호명을 그대로 유지할 예정이며, 합병기일 현재 에스케이엔텀(주)에서 근무하는 모든 근로자의 고용 및 관련 법률관계(근로계약 등)를 승계할 예정입니다. | ||||||||
| 4. 합병비율 | 에스케이온(주) : 에스케이엔텀(주) = 1 : 2.6541770 | ||||||||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | |||||||||
| 기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수 | - | ||||||||
| 5. 합병비율 산출근거 | 합병존속회사인 에스케이온(주)와 합병소멸회사인 에스케이엔텀(주)는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병 시 합병비율의 산정방법에 대해 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없습니다.상속세 및 증여세법에 의한 평가방법은 과세목적이나 부당행위계산부인 등 세무상 불이익을 줄이기 위한 목적으로 수행되는 것이고, 일반적으로 공정가치라고 보기 어려운 단점이 있습니다. 이에 일반적으로 기업가치를 평가하는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치평가방법을 고려하였으며, 그 중에서 수익가치 평가방법 중 하나인 현금흐름할인모형으로 본 합병비율을 산출하였습니다. 현금흐름할인모형은 실무적으로도 가장 널리 활용되고, 기업의 미래 수익 또는 현금창출능력을 잘 반영하고 있기 때문에 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영하는 방법이라고 판단됩니다. 이에 따라, 합병비율은 산정기준일(2024년 03월 31일)을 기준으로 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인법에 의하여 산정하였습니다. 향후 추정기간 동안 합병당사회사의 영업이익을 추정한 후 법인세 등을 감안한 세후영업이익에서 감가상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름인 자본적지출(CAPEX: Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF: Free Cash Flow to Firm)을 산출한 후, 산출된 기업잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인하여 영업가치를 산정한 후, 비영업용자산을 가산하고, 이자부부채를 차감하여 평가하였습니다.합병존속회사가 합병소멸회사를 합병함에 있어서, 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 에스케이온(주) 55,459원(주당 액면가액 500원), 에스케이엔텀(주) 147,198원(주당 액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 이에 따른 합병비율은 1:2.6541770으로 산정되었습니다. | ||||||||
| 6. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 예 | |||||||
| - 근거 및 사유 | 본 합병은 주권비상장법인간의 합병이므로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및「동법 시행령」제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않지만, 적절한 합병가액 산정을 위해 자발적으로 외부평가기관의 평가를 받았습니다. | ||||||||
| 외부평가기관의 명칭 | 삼일회계법인 | ||||||||
| 외부평가 기간 | 2024년 06월 12일 ~ 2024년 07월 16일 | ||||||||
| 외부평가 의견 | 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당 가치는 합병법인 43,079원~73,719원(주당 액면가액 500원), 피합병법인 123,376원~185,280원(주당 액면가액 5,000원)의 범위로 산정되었으며, 이에 따른 합병비율은 1.6735984~4.3009355로 산정되었습니다. 합병 당사회사 간 합병한 합병비율 2.6541770은 동 합병비율 내에 있으며, 따라서 합병 당사회사간 합병한 합병비율 2.6541770은 적정한 것으로 판단됩니다. | ||||||||
| 7. 합병신주의 종류와 수(주) | 보통주식 | 18,755,813 | |||||||
| 종류주식 | - | ||||||||
| 8. 합병상대회사 | 회사명 | 에스케이엔텀 주식회사 (SK enterm Co., Ltd.) | |||||||
| 주요사업 | 원유 및 석유제품의 저장 및 입,출하 관리 | ||||||||
| 회사와의 관계 | 계열회사 | ||||||||
| 최근 사업연도 재무내용(원) | 자산총계 | - | 자본금 | - | |||||
| 부채총계 | - | 매출액 | - | ||||||
| 자본총계 | - | 당기순이익 | - | ||||||
| - 외부감사 여부 | 기관명 | - | 감사의견 | - | |||||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | |||||||||
| 대표이사 | - | 설립연월일 | - | ||||||
| 본점소재지 | - | 증권신고서제출예정일 | - | ||||||
| 9. 신설합병회사 | 회사명 | - | |||||||
| 설립시 재무내용(원) | 자산총계 | - | 부채총계 | - | |||||
| 자본총계 | - | 자본금 | - | ||||||
| - | 현재기준 | ||||||||
| 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) | - | ||||||||
| 주요사업 | - | ||||||||
| 재상장신청 여부 | 해당사항없음 | ||||||||
| 10. 합병일정 | 합병계약일 | 2024년 07월 17일 | |||||||
| 주주확정기준일 | 2024년 07월 17일 | ||||||||
| 주주명부폐쇄기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 합병반대의사통지 접수기간 | 시작일 | 2024년 07월 17일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 08월 26일 | ||||||||
| 주주총회예정일자 | 2024년 08월 27일 | ||||||||
| 주식매수청구권행사기간 | 시작일 | 2024년 08월 27일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 09월 19일 | ||||||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 매매거래 정지예정기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 채권자이의 제출기간 | 시작일 | 2024년 08월 27일 | |||||||
| 종료일 | 2025년 01월 03일 | ||||||||
| 합병기일 | 2025년 02월 01일 | ||||||||
| 종료보고 총회일 | 2025년 02월 03일 | ||||||||
| 합병등기예정일자 | 2025년 02월 03일 | ||||||||
| 신주권교부예정일 | 2025년 02월 06일 | ||||||||
| 신주의 상장예정일 | - | ||||||||
| 11. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | ||||||||
| 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 | 아니오 | ||||||||
| 13. 주식매수청구권에 관한 사항 | 행사요건 | 상법 제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)에 의거하여 주주확정기준일에 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지해야 합니다. 반대의사를 통지한 주주에 한하여 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. | |||||||
| 매수예정가격 | 55,459 | ||||||||
| 행사절차, 방법, 기간, 장소 | (1) 반대의사 통지방법상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일 현재 회사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.(2) 매수청구 방법상법 제522조의3에 의거, 본 합병에 대한 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.(3) 매수청구 기간- 주주확정 기준일 : 2024년 07월 17일- 합병반대의사표시 접수기간 : 2024년 07월 17일 ~ 2024년 08월 26일- 합병승인을 위한 주주총회 예정일자 : 2024년 08월 27일- 주식매수청구권 행사기간 : 2024년 08월 27일 ~ 2024년 09월 19일(4) 접수 장소- 에스케이온 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 51 (공평동, 종로타워)- 에스케이엔텀 주식회사: 서울특별시 종로구 종로 26 (서린동, SK빌딩) | ||||||||
| 지급예정시기, 지급방법 | (1) 지급예정시기주식매수청구기간 종료일(2024년 09월 19일) 이후 2개월 내인 2024년 11월 18일까지 지급할 예정입니다.(2) 지급 방법현금 지급 또는 주주의 신고계좌로 이체 | ||||||||
| 주식매수청구권 제한 관련 내용 | 본건 합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다. 주식매수청구권은 주식을 주주확정 기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없음을 유의하시기 바랍니다. | ||||||||
| 계약에 미치는 효력 | 본건 합병과 관련하여 존속회사에 대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 합계 금 일백억원(\10,000,000,000)을 초과하는 경우, "존속회사" 또는 "소멸회사"는 "본건 합병"의 진행을 중지하기로 하는 이사회 결의를 거쳐 상대방에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있습니다. | ||||||||
| 14. 이사회결의일(결정일) | 2024년 07월 17일 | ||||||||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | - | |||||||
| 불참(명) | - | ||||||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||||||
| 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | ||||||||
| - 계약내용 | - | ||||||||
| 16. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | ||||||||
| - 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 본 건 합병 추진 시 합병신주를 교부받는 합병소멸법인의 주주는 1인으로 50인 이상에 해당되지 아니하며, 합병존속법인은 주권비상장법인으로서 과거에 지분증권의 모집 또는 매출 실적이 없습니다. 따라서, 합병존속회사가 합병소멸회사의 주주에게 합병신주를 교부하기 위하여 청약의 권유를 하는 것은 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집 또는 매출에 해당하지 않습니다. | ||||||||
위 SK온(주)과 SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)의 합병이 예정대로 진행될 시 모회사인 SK이노베이션(주)은 존속회사인 SK온(주)의 주식을 합병대가로 받게 됩니다. 이와 관련한 자세한 사항은 아래와 같습니다.
| [[SK이노베이션 타법인주식및출자증권취득결정 - SK트레이딩인터내셔널(2024.07.17)] |
| . 발행회사 | 회사명 | 에스케이온 주식회사 | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 유정준, 이석희 | |
| 자본금(원) | 243,721,371,000 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 487,442,741 | 주요사업 | 배터리 사업 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 66,175,728 | ||
| 취득금액(원) | 3,670,039,699,152 | |||
| 자기자본(원) | 30,019,967,513,000 | |||
| 자기자본대비(%) | 12.2 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 502,539,364 | ||
| 지분비율(%) | 90.8 | |||
| 4. 취득방법 | 에스케이온(주) 및 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 합병으로 인한 합병신주 취득 | |||
| 5. 취득목적 | 이차전지 생산을 위한 원자재의 구매 효율성을 제고함으로써 경쟁력 강화 및 지속적인 성장기반을 마련하기 위함 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2024-11-01 | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 80,835,513,250,400 | 취득가액/자산총액(%) | 4.5 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2024-07-17 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | ||
| 불참(명) | - | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1. 에스케이온(주)와 에스케이트레이딩인터내셔널(주)간에 합병기일을 2024년 11월 1일로 하는 합병계약이 2024년 7월 17일 체결되었습니다.합병이 예정대로 진행되는 경우, 합병기일의 도래로 인하여 당사가 보유하고 있는 에스케이트레이딩인터내셔널(주) 발행주식은 소멸하고, 존속회사인 에스케이온(주) 주식을 합병대가로 받을 예정입니다.2. 합병비율은 에스케이온(주) : 에스케이트레이딩인터내셔널(주) = 1 : 16.8748264로 에스케이트레이딩인터내셔널(주) 주식 1주당 16.8748264주의 에스케이온(주) 신주가 지급되며, 당사가 합병대가로 취득하는 에스케이온(주) 주식수는 66,175,728주입니다.3. 당사는 2024년 11월 1일 합병대가로 계열회사인 에스케이트레이딩인터내셔널(주) 주식을 처분하게 되는 바, 본 공시로 유가증권시장 공시규정 제7조 제1항 제2호 나목 (3)에 따른 '타법인주식 및 출자증권 처분결정' 공시를 겸합니다.4. 상기 '1.발행회사'의 '자본금'은 2023년말 연결재무제표 기준이며, 발행주식총수는 공시일 현재 기준입니다.5. 상기 '2.취득내역'의 '취득금액'은 에스케이온(주)로부터 교부 받을 합병가액을 기준으로 산정한 금액으로, 한국채택국제회계기준에 따른 취득금액과 상이할 수 있습니다.6. 상기 '2.취득내역의 자기자본'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준입니다.7 상기 '6.취득예정일자'는 에스케이온(주) 및 에스케이트레이딩인터내셔널(주)의 합병기일 입니다.8. 상기 '7.최근 사업연도말 자산총액'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준입니다.9. 하기 발행회사의 요약 재무상황은 에스케이온(주)의 재무상황으로 당해연도는 2023 사업연도말, 전년도는 2022 사업연도말, 전전년도는 2021 사업연도말 연결재무제표 기준입니다. | |||
| ※관련공시 | 2024-07-17 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항) | |||
| [SK이노베이션 타법인주식및출자증권취득결정 - SK엔텀(2024.07.17)] |
| 발행회사 | 회사명 | 에스케이온 주식회사 | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 유정준, 이석희 | |
| 자본금(원) | 243,721,371,000 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 487,442,741 | 주요사업 | 배터리 사업 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 18,755,813 | ||
| 취득금액(원) | 1,040,178,633,167 | |||
| 자기자본(원) | 30,019,967,513,000 | |||
| 자기자본대비(%) | 3.5 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 521,295,177 | ||
| 지분비율(%) | 91.1 | |||
| 4. 취득방법 | 에스케이온(주) 및 에스케이엔텀(주)의 합병으로 인한 합병신주 취득 | |||
| 5. 취득목적 | 탱크터미널 등 직접 보유 자산을 기반으로 하는 트레이딩 경쟁력 강화 및 친환경 제품 등 Trading Biz 확대 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2025-02-01 | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 80,835,513,250,400 | 취득가액/자산총액(%) | 1.3 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2024-07-17 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | ||
| 불참(명) | - | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1. 에스케이온(주)와 에스케이엔텀(주)간에 합병기일을 2025년 2월 1일로 하는 합병계약이 2024년 7월 17일 체결되었습니다.합병이 예정대로 진행되는 경우, 합병기일의 도래로 인하여 당사가 보유하고 있는 에스케이엔텀(주) 발행주식은 소멸하고, 존속회사인 에스케이온(주) 주식을 합병대가로 받을 예정입니다.2. 합병비율은 에스케이온(주) : 에스케이엔텀(주) = 1 : 2.6541770으로 에스케이엔텀(주) 주식 1주당 2.6541770주의 에스케이온(주) 신주가 지급되며, 당사가 합병대가로 취득하는 에스케이온(주) 주식수는 18,755,813주입니다.3. 당사는 2025년 2월 1일 합병대가로 계열회사인 에스케이엔텀(주) 주식을 처분하게 되는 바, 본 공시로 유가증권시장 공시규정 제7조 제1항 제2호 나목 (3)에 따른 '타법인주식 및 출자증권 처분결정' 공시를 겸합니다.4. 상기 '1.발행회사'의 '자본금'은 2023년말 연결재무제표 기준이며, 발행주식총수는 공시일 현재 기준입니다.5. 상기 '2.취득내역'의 '취득금액'은 에스케이온(주)로부터 교부 받을 합병가액을 기준으로 산정한 금액으로, 한국채택국제회계기준에 따른 취득금액과 상이할 수 있습니다.6. 상기 '2.취득내역의 자기자본'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준입니다.7 상기 '6.취득예정일자'는 에스케이온(주) 및 에스케이엔텀(주)의 합병기일 입니다.8. 상기 '7.최근 사업연도말 자산총액'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준입니다.9. 하기 발행회사의 요약 재무상황은 에스케이온(주)의 재무상황으로 당해연도는 2023 사업연도말, 전년도는 2022 사업연도말, 전전년도는 2021 사업연도말 연결재무제표 기준입니다. | |||
| ※관련공시 | 2024-07-17 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항) | |||
위 SK온(주)과 SK트레이딩인터내셔널(주) 및 SK엔텀(주)의 합병 중 SK트레이딩인터내셔널(주)와의 합병은 11월 1일 예정대로 종료되었습니다. [SK넥실리스(주)의 SKCFT홀딩스(주) 흡수합병] 2024년 08월 13일 SK넥실리스(주)의 SKCFT홀딩스(주)는 각 이사회에서 합병을 결의한 뒤 이를 공시하였습니다. 금번 합병의 목적은 경영 효율성을 제고하고 사업 역량을 강화하기 위함이며, 자회사인 SK넥실리스(주)가 모회사인 SKCFT홀딩스(주)를 역합병하는 구조로 이루어집니다. SKCFT홀딩스(주)는 2019년 SKC가 SK넥실리스(주)(舊 케이씨에프테크놀로지스)를 인수할 당시 설립한 특수목적회사이며, 금번 합병에 따라 기존 SKC가 SKCFT홀딩스(주)를 100% 지배하고 SKCFT홀딩스(주)가 SK넥실리스(주)를 100% 지배하는 구조에서 합병 후에는 SKC가 SK넥실리스(주)의 지분 100%를 보유하는 구조로 단순화됩니다. 이와 관련한 자세한 사항은 아래와 같습니다.
[회사합병 결정(2024.08.13)]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) | 공시일자 | 2024년 08월 13일 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 합병방법 | 에스케이넥실리스(주)가 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 흡수합병에스케이씨에프티홀딩스㈜가 에스케이넥실리스㈜의 지분 100%를 보유한 모회사이나, 본 합병은 자회사인 에스케이넥실리스㈜가 존속하고 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소멸하는 역합병으로 진행됩니다.- 존속회사 : 에스케이넥실리스㈜ (비상장법인)- 소멸회사 : 에스케이씨에프티홀딩스㈜ (비상장법인) | |||||
| 2. 합병목적 | 경영효율성 제고 및 사업 역량 강화 | |||||
| 3. 합병비율 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) : 에스케이넥실리스(주)1:12.7298172 | |||||
| 4. 합병비율 산출근거 | 1. 에스케이넥실리스㈜와 에스케이씨에프티홀딩스㈜는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 이를 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없습니다.2. 본 건 합병은 소멸회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜와 존속회사인 에스케이넥실리스㈜의 완전모자회사 간 역합병으로서, 본 건 합병의 결과 에스케이넥실리스㈜는 신주발행 없이 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소유하고 있던 에스케이넥실리스㈜의 주식 100%를 자기주식으로 취득하여 에스케이씨에프티홀딩스㈜의 주주에게 교부할 예정입니다.- 에스케이씨에프티홀딩스㈜ 보통주 1주당 에스케이넥실리스㈜ 보통주 12.7298172주 교부 예정3. 이에 따라 합병비율을 1.0000000 : 12.7298172로 산정하였습니다. | |||||
| 5. 합병신주의 종류와 수 (주) | 보통주 | - | ||||
| 우선주 | - | |||||
| 6. 합병 상대회사 | 회사명 | 에스케이넥실리스(주) | ||||
| 주요사업 | 동박 제조업 | |||||
| 회사와의 관계 | 계열회사 | |||||
| 최근 사업연도 재무내용(백만원) | 자산총계 | 1,621,749 | 자본금 | 21,445 | ||
| 부채총계 | 1,109,990 | 매출액 | 622,493 | |||
| 자본총계 | 511,759 | 당기순이익 | -85,498 | |||
| 7. 신설 합병회사 | 회사명 | - | ||||
| 자본금 (원) | - | |||||
| 주요사업 | - | |||||
| 재상장 여부 | - | |||||
| 8. 합병일정 | 주주총회예정일자 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 종료일 | 2024년 09월 30일 | |||||
| 매매거래정지예정기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 채권자이의제출기간 | 시작일 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 종료일 | 2024년 09월 30일 | |||||
| 합병기일 | 2024년 10월 01일 | |||||
| 합병등기예정일자 | 2024년 10월 02일 | |||||
| 9. 주식매수청구권 사항 | 본 합병은 상법 제522조에 의한 합병절차에 따라 진행되며,상법 제522조의3에 의거 주식매수청구권이 발생하나, 합병소멸회사인 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 발행주식총수 100%를 SKC(주)가 소유하는 회사이며, 본건 합병은 주주의 동의 하에 진행되고 있으므로 합병소멸회사에 대해 주주의 합병 반대 및 주식매수청구권 행사되지 않습니다. | |||||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2024년 08월 13일 | |||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||||
| 불참(명) | - | |||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | - | |||||
| 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 본건 합병 당사회사인 에스케이넥실리스(주) 및 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이 기업집단 소속의 계열회사임.- 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 본 흡수합병의 소멸회사이며, 본 회사합병 결정 공시로 해산사유 발생 공시를 갈음함.- 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 제4항'에따라 모자회사간 합병에 대한 기업결합신고 의무는 면제됨.- 상법 제522조에 의거 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당하므로, 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있음.- 상기 "6. 합병상대회사"의 사업연도 재무내용은 2023년말 별도 재무제표 기준임.- 상기 "8. 합병일정"의 일정은 공시시점 현재 예상일정이며, 각 당사자의 협의 및 관련 법령에 따라 변경 될 수 있음.- 상기 "8. 합병일정"의 합병등기예정일자는 합병등기 신청일이며, 합병등기 완료 는 신청일로부터 3~5영업일 소요될 것으로 예상됨.- 본 건 합병에 관한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였음. | |||||
[회사합병 결정(2024.08.13)]
| 기업집단명 | 에스케이 | 회사명 | 에스케이넥실리스(주) | 공시일자 | 2024년 08월 13일 | 관련법규 | 공정거래법 |
| 1. 합병방법 | 에스케이넥실리스(주)가 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 흡수합병에스케이씨에프티홀딩스㈜가 에스케이넥실리스㈜의 지분 100%를 보유한 모회사이나, 본 합병은 자회사인 에스케이넥실리스㈜가 존속하고 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소멸하는 역합병으로 진행됩니다.- 존속회사 : 에스케이넥실리스㈜ (비상장법인)- 소멸회사 : 에스케이씨에프티홀딩스㈜ (비상장법인) | |||||
| 2. 합병목적 | 경영효율성 제고 및 사업 역량 강화 | |||||
| 3. 합병비율 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) : 에스케이넥실리스(주)1:12.7298172 | |||||
| 4. 합병비율 산출근거 | 1. 에스케이넥실리스㈜와 에스케이씨에프티홀딩스㈜는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 이를 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없습니다.2. 본 건 합병은 소멸회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜와 존속회사인 에스케이넥실리스㈜의 완전모자회사 간 역합병으로서, 본 건 합병의 결과 에스케이넥실리스㈜는 신주발행 없이 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소유하고 있던 에스케이넥실리스㈜의 주식 100%를 자기주식으로 취득하여 에스케이씨에프티홀딩스㈜의 주주에게 교부할 예정입니다.- 에스케이씨에프티홀딩스㈜ 보통주 1주당 에스케이넥실리스㈜ 보통주 12.7298172주 교부 예정3. 이에 따라 합병비율을 1.0000000 : 12.7298172로 산정하였습니다. | |||||
| 5. 합병신주의 종류와 수 (주) | 보통주 | - | ||||
| 우선주 | - | |||||
| 6. 합병 상대회사 | 회사명 | 에스케이씨에프티홀딩스(주) | ||||
| 주요사업 | 전문, 과학 및 기술서비스업 | |||||
| 회사와의 관계 | 계열회사 | |||||
| 최근 사업연도 재무내용(백만원) | 자산총계 | 1,551,038 | 자본금 | 8,740 | ||
| 부채총계 | 692,054 | 매출액 | - | |||
| 자본총계 | 858,983 | 당기순이익 | -731 | |||
| 7. 신설 합병회사 | 회사명 | - | ||||
| 자본금 (원) | - | |||||
| 주요사업 | - | |||||
| 재상장 여부 | - | |||||
| 8. 합병일정 | 주주총회예정일자 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 매매거래정지예정기간 | 시작일 | - | ||||
| 종료일 | - | |||||
| 채권자이의제출기간 | 시작일 | 2024년 08월 29일 | ||||
| 종료일 | 2024년 09월 30일 | |||||
| 합병기일 | 2024년 10월 01일 | |||||
| 합병등기예정일자 | 2024년 10월 02일 | |||||
| 9. 주식매수청구권 사항 | 본 합병은 상법 제522조에 의한 합병절차에 따라 진행되며,상법 제522조의3에 의거 주식매수청구권이 발생하나 에스케이넥실리스㈜의 단독 100% 주주인 에스케이씨에프티홀딩스㈜는 본 합병의 반대의견이 없어 주식매수청구권이 행사되지 않습니다. | |||||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2024년 08월 13일 | |||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||||
| 불참(명) | - | |||||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | |||||
| 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 본건 합병 당사회사인 에스케이넥실리스(주) 및 에스케이씨에프티홀딩스(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에스케이 기업집단 소속의 계열회사임.- 에스케이씨에프티홀딩스(주)의 최대주주는 100% 지분율을 갖고있는 에스케이씨(주)이며 에스케이넥실리스(주)의 최대주주는 100% 지분율을 갖고있는 에스케이씨에프티홀딩스(주) 이므로, 본 건 합병 후 에스케이넥실리스(주)는 에스케이씨(주)가 주식의 100%를 보유하게 됨.- 에스케이넥실리스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 제4항 단서'에 따라 모자회사간 합병에 대한 기업결합신고 의무는 면제됨.- 상기 "6. 합병상대회사"의 사업연도 재무내용은 2023년말 별도 재무제표 기준임.- 상기 "8. 합병일정"의 일정은 공시시점 현재 예상일정이며, 각 당사자의 협의 및 관련 법령에 따라 변경 될 수 있음.- 상기 '8. 합병일정'의 '구주권제출기간'은 흡수합병의 존속회사인 당사에는 해당사항이 없으므로 기재하지 않음.- 상기 "8. 합병일정"의 합병등기예정일자는 합병등기 신청일이며, 합병등기 완료 는 신청일로부터 3~5영업일 소요될 것으로 예상됨.- 상기 "8. 합병일정"의 종료보고 총회는 '상법 526조 제3항' 규정에 의거하여 이사회 결의 및 공고 절차로 갈음할 예정임.- 본 건 합병에 관한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임하였음. | |||||
[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2024.08.29)]
| 1. 발행회사 | 회사명 | 에스케이넥실리스(주) (SK Nexilis Co., Ltd.) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 류광민 | |
| 자본금(원) | 21,444,580,000 | 회사와 관계 | 계열회사 | |
| 발행주식총수(주) | 42,889,160 | 주요사업 | 전지용 동박 및FCCL 분야의제조 및 판매 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 42,889,160 | ||
| 취득금액(원) | 1,581,372,676,354 | |||
| 자기자본(원) | 2,524,424,248,940 | |||
| 자기자본대비(%) | 62.64 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 42,889,160 | ||
| 지분비율(%) | 100.00 | |||
| 4. 취득방법 | SKC의 100% 자회사 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이씨에프티홀딩스(주)의 100% 자회사 에스케이넥실리스(주)(SKC 손자회사) 간 합병 예정양사 합병의 결과로 SKC는 에스케이넥실리스(주) 주식 100% 취득※ 주식 취득 시 별도 현금 지급 없음* 합병구조에스케이넥실리스(주)가 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 흡수합병 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 에스케이넥실리스㈜의 지분 100%를 보유한 모회사이나, 본 합병은 자회사인 에스케이넥실리스㈜가 존속하고 모회사인 에스케이씨에프티홀딩스㈜가 소멸하는 역합병으로 진행- 존속회사 : 에스케이넥실리스㈜ (비상장법인)- 소멸회사 : 에스케이씨에프티홀딩스㈜ (비상장법인) | |||
| 5. 취득목적 | 경영효율성 제고 및 사업역량 강화 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2024-10-01 | |||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 7,032,322,131,682 | 취득가액/자산총액(%) | 22.49 | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | |||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당없음 | |||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당없음 | |||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2024-08-13 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||
| 불참(명) | - | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1. 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이넥실리스(주) 간에 합병기일을 2024년 10월 1일로 하는 합병계약이 2024년 8월 13일 체결됨. 합병이 예정대로 진행되는 경우, 합병기일의 도래로 인하여 당사가 보유하고 있는 에스케이씨에프티홀딩스(주) 발행주식은 소멸하고, 존속회사인 에스케이넥실리스(주) 주식을 합병대가로 받을 예정임2. 합병비율은 에스케이씨에프티홀딩스(주) : 에스케이넥실리스(주) = 1 : 1:12.7298172로 에스케이씨에프티홀딩스(주) 주식 1주당 1:12.7298172주의 에스케이넥실리스(주) 주식이 지급되며, 당사가 합병대가로 취득하는 에스케이넥실리스(주) 주식수는 42,889,160주임3. 당사는 2024년 10월 1일 합병대가로 계열회사인 에스케이씨에프티홀딩스(주) 주식을 처분하게 되는 바, 본 공시로 유가증권시장 공시규정 제7조 제1항 제2호 나목 (3)에 따른 '타법인주식 및 출자증권 처분결정' 공시를 겸함4. 상기 '1.발행회사'의 '자본금'은 2023년말 연결재무제표 기준이며, 발행주식총수는 공시일 현재 기준임5. 상기 '2.취득내역'의 '취득금액'은 현재 SKC가 보유한 에스케이씨에프티홀딩스(주) 장부가액 그대로 SKC가 에스케이넥실리스(주) 주식을 취득 예정이며 별도 현금 지급 없음. 취득금액은 SKC의 SKCFTH 보유주식 장부가(8,814억원)와 신주 장부가(7,000억원) 합계이며, '2.취득내역의 자기자본'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준임6. 상기 '6.취득예정일자'는 에스케이씨에프티홀딩스(주) 및 에스케이넥실리스(주)의 합병기일임7. 상기 '7.최근 사업연도말 자산총액'은 2023년말 당사 연결재무제표 기준임8. 상기 '10.이사회결의일은 에스케이씨에프티홀딩스(주)와 에스케이넥실리스(주)의 합병계약 이사회결의일임9. 하기 발행회사의 요약 재무상황은 연결재무제표 기준이며 당해년도는 2023년, 전년도는 2022년, 전전년도는 2021년임 | |||
| ※관련공시 | 2024-08-13 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)2024-08-13 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항) | |||
위와 같이 2024년 07월 17일 공시된 SK이노베이션(주)와 SK E&S(주)의 합병, SK온(주)와 SK트레이딩인터내셔널(주)의 합병 및 SK온(주)와 SK엔텀(주)의 합병, SK넥실리스와 SKCFT홀딩스의 합병은 SK그룹 리밸런싱의 일환으로 이루어지고 있습니다. 이에 따른 자세한 사항은 [III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 21. SK그룹 리밸런싱에 따른 지배구조 변경 위험]을 참고바랍니다. [SK스페셜티(주) 한앤컴퍼니 매각] 당사는 2024년 12월 23일 이사회를 열어 자회사 SK스페셜티의 지분 85%를 사모펀드 한앤컴퍼니에 2조 7,008억원에 매각하는 내용의 주식매매계약 체결을 승인하였음을 공시하였습니다. 당사는 당사가 보유한 SK스페셜티 보통주 1,275만 1주를 사모펀드 한앤컴퍼니(한앤컴퍼니한앤코 30호 유한회사)에 매각할 예정이며 당사와의 반도체 사업과의 시너지를 고려해 SK스페셜티(주)의 지분 15%(약 225만주)는 당사가 계속 보유하기로 하 였습니다. 계약 내용에 따르면 당사는 기본 매각대금 외에도 SK스페셜티의 2025년 경영실적에 따라 최대 850억원의 추가 성과급(Earn-out)을 받을 수 있으며 거래 종결 이후 신사업 양산에서 매출이 발생하면 최대 680억원의 추가 성과급도 지급받을 수 있습니다. 단, 양산 매출 조건을 달성하지 못할 경우, 당사는 한앤컴퍼니에게 약 170억원을 지급해야 합니다. 당사의 SK스페셜티(주) 지분 매각은 2025년 6월 13일 완료될 예정입니다. 당사는 이번 매각을 통해 확보한 자금을 재무 건전성 제고와 AI, 에너지솔루션 등 미래 성장동력 확보를 위한 투자 재원으로 활용할 계획입니다. 이번 거래는 2024년 9월 한앤컴퍼니가 우선협상대상자로 선정된 이후 약 3개월 만에 성사되었으며 자세한 내용은 아래 공시 내용을 참고 바랍니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 처분결정](2024.12.23) |
| 1. 발행회사 | 회사명 | SK스페셜티㈜ (SK specialty Co., Ltd.) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 이규원 | |
| 자본금(원) | 7,500,000,000 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 15,000,000 | 주요사업 | 특수가스 제조 및 판매 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 12,750,001 | ||
| 처분금액(원) | 2,700,843,857,335 | |||
| 자기자본(원) | 77,879,050,390,290 | |||
| 자기자본대비(%) | 3.47 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 2,249,999 | ||
| 지분비율(%) | 15.00 | |||
| 4. 처분목적 | 재무 건전성 제고 및 미래 성장동력 확보를 위한 재원 확보 | |||
| 5. 처분예정일자 | 2025-06-13 | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2024-12-23 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | ||
| 불참(명) | - | |||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||
| 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 예 | |||
| -계약내용 | - 매도인의 동반매도청구권 : 거래종결 후, 매도인은 매수인이 대상회사 발행 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도하고자 하는 경우 매도인의 소유 주식을 동반 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유함- 매수인의 동반매도요구권 : 거래종결 후, 매수인은 경영권 지분을 제3자에게 양도하고자 하는 경우 매도인의 주식 전부 또는 일부를 동반 매도할 것을 요구할 수 있는 권리를 보유함 | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||
| - 본 건은 당사가 보유 중인 SK스페셜티㈜ 보통주 중 12,750,001주를 한앤코 30호 유한회사에게 양도하기로 이사회에서 승인됨에 따른 공시입니다.- 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 현재 기준입니다.- 상기 '2. 처분내역'의 처분금액은 조정사항 등을 반영하여 조정될 수 있습니다. 상기 처분금액 외에 당사는 매수인으로부터 SK스페셜티㈜의 2025년 경영실적에 따라 최대 약 850억원*의 Earn Out을 지급 받을 수 있으며, 거래 종결 이후 신사업 양산 매출 발생에 따라 최대 약 680억원*의 Earn Out을 지급 받을 수 있습니다.(양산 매출 조건 미달성이 확정되는 경우 당사는 매수자에게 약 170억원* 지급 필요)* 기간 경과 가산금 제외 기준- 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 당사의 최근 사업연도(2023년)말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '5. 처분예정일자'는 거래 종결 예상일을 기재하였으며, 관계기관의 승인 일정 및 거래상대방과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사인 SK스페셜티㈜의 당해연도(2023년), 전년도(2022년) 및 전전년도(2021년) 연결재무제표 기준입니다.- 본 건 관련 세부 사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임합니다.- 본 공시는 당사가 2024년 8월 20일, 2024년 9월 19일 및 2024년 9월 30일에 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)' 공시에 대한 확정공시입니다. | ||||
| ※ 관련공시 | 2024-09-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2024-09-19 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2024-08-20 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) | |||
【발행회사의 요약 재무상황】 (단위 : 원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 | 감사의견 | 외부감사인 |
| 당해 연도 | 1,337,945,155,815 | 907,501,326,632 | 430,443,829,183 | 7,500,000,000 | 681,745,351,648 | 82,755,285,300 | 적정 | 한영회계법인 |
| 전년도 | 1,257,216,577,659 | 754,485,937,280 | 502,730,640,379 | 7,500,000,000 | 842,426,910,682 | 161,021,742,418 | 적정 | 한영회계법인 |
| 전전년도 | 1,088,206,722,498 | 747,517,706,363 | 340,689,016,135 | 7,500,000,000 | 65,748,035,661 | 5,848,385,071 | 적정 | 한영회계법인 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
이처럼 당사는 지주회사로서 지속적인 지분 인수 또는 매각을 통하여 성장 활로를 모색하고 있습니다. 이에 따라 향후 당사 보유 자회사 및 자사주 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있습니다. 당사의 지분 인수 또는 매각으로 인하여 발생할 수 있는 수익은 현시점에서 예측하기 어려우며 투자 실패 시에는 재무적인 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 지분 인수시 재원 마련을 위해 자금을 차입할 경우 부채비율 등 재무지표가 악화되고 재무 안정성이 약화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
| [14. SK증권 매각 관련 사항]SK(주)는 지주회사 행위 제한 요건을 해제하기 위해 금융계열사인 SK증권 매각을 추진하였으며 2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의사항을 공시하였습니다. 그러나 금융감독원에서 케이프컨소시엄의 인수구조는 대주주에 대한 신용공여로 볼 여지가 있다는 입장을 밝혀 매각이 지연되었으며, 2018년 2월 1일 공정거래위원회는 당사에게 SK증권 지분 매각 시정 명령과 과징금 29억 6,100만원을 부과하였습니다. SK(주)는 케이프컨소시엄과 주식매매계약을 해제하고, 2018년 3월 5일 J&W파트너스와 신규 계약을 체결하였습니다.금융위원회의 대주주 적격성 심사통과 후 SK(주)는 2018년 7월 30일자로 보유하고 있던 SK증권 지분 전량(32,011,720좌)을 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각완료하였습니다. SK(주)는 2018년 7월 30일 SK증권 주식 매각을 완료함으로써 공정거래위원회의 시정명령을 이행하였으며, 2018년 8월중 과징금 납부를 완료하였습니다. 다만, SK(주)는 지주회사로서 향후 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 및 자사주 지분을 매입, 합병 등을 진행하여 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있으며, 이에 공정거래법 상 지주회사 행위제한 사항 위반위험이 존재 합니다. 또한 공정거래위원회의 지주회사제도 개편 등 관련 법령의 개정 등으로 SK가 지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재 등이 부과될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. |
SK(주)는 지주회사 전환일(2015.08.03)로부터 SK증권 지분 10.0%를 보유하고 있었습니다. 이는 '독점규제및 공정거래에 관한 법률'에 규정된 일반지주회사가 금융회사 주식을 소유하는 행위를 제한하는 사항에 해당됩니다. 다만, 지주회사로 전환한 날부터 2년인 2017년 8월 3일까지 SK증권 지분 매각이 유예되었습니다. 이에 따라 SK(주)는 2017년 6월 8일 매각절차 진행에 대해 공시하였습니다.
| [SK증권 매각관련 공시(2017.06.08)] |
| 1. 풍문 또는 보도의 내용 | 당사의 SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련 |
| 2. 풍문 또는 보도의 매체 | 서울경제 |
| 3. 풍문 또는 보도의 발생일자 | 2017-02-06 |
| 4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용 | |
| 당사가 보유 중인 SK증권(주)의 지분 매각을 위해 매각주간사를 선정 하였으며, 향후 매각 절차를 본격 추진할 예정입니다. 상기 사항과 관련하여 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하겠습니다. (공시책임자) 재무1실장 김형근 | |
| 5. 재공시예정일 | 2017-09-07 |
| ※ 관련공시 | 2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) |
이에 따라 2017년 6월 28일 매각주관사인 삼정KPMG는 예비입찰을 진행하였으며 복수 후보군 중 케이프투자증권, 큐캐피탈파트너스, 호반건설 3곳이 적격인수후보로선정되어 실사를 진행하였으며 2017년 7월 25일 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)을 우선협상대상자로 선정하였습니다.
| [SK증권 매각관련 공시(2017.07.25)] |
| 1. 풍문 또는 보도의 내용 | 당사의 SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련 |
| 2. 풍문 또는 보도의 매체 | 서울경제 |
| 3. 풍문 또는 보도의 발생일자 | 2017-02-06 |
| 4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용 | |
| 당사가 보유 중인 SK증권(주)의 지분 매각과 관련하여 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)을 우선협상대상자로 선정하였습니다.상기 사항과 관련하여 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하겠습니다. (공시책임자) 재무1실장 김형근 | |
| 5. 재공시예정일 | 2017-10-24 |
| ※ 관련공시 | 2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) |
SK(주)는 이후 2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시를 하였습니다.
| [SK증권 매각관련 공시(2017.08.11)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 김신 | |
| 자본금(원) | 162,014,842,500 | 회사와 관계 | 계열회사 | |
| 발행주식총수(주) | 324,029,685 | 주요사업 | 증권 중개업 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 32,011,720 | ||
| 처분금액(원) | 60,822,268,000 | |||
| 자기자본(원) | 42,326,724,163,174 | |||
| 자기자본대비(%) | 0.14 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 0 | ||
| 지분비율(%) | 0 | |||
| 4. 처분목적 | 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각 | |||
| 5. 처분예정일자 | - | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2017-08-11 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 7. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||
| - 당사가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트(거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 - 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 - 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 - 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 - 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 - 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 (공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25) | ||||
| ※ 관련공시 | 2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) | |||
| [발행회사(SK증권)의 요약 재무상황] | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016년 | 3,921,512 | 3,506,433 | 415,079 | 162,015 | 467,135 | 11,448 |
| 2015년 | 3,508,069 | 3,096,619 | 411,450 | 162,015 | 470,875 | 23,022 |
| 2014년 | 3,675,675 | 3,290,946 | 384,729 | 162,015 | 526,873 | 3,430 |
| 자료 : 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시) |
상기에 기재한 바와 같이 SK(주)는 지주회사 행위 제한 요건을 해제하기 위해 금융계열사인 SK증권 매각 진행을 위하여 2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의를 실시하였습니다. 그러나 공정거래위원회는 2018년 2월 1일 공정거래법상 일반지주회사의 금융회사 주식 소유금지 규정을 위반한 SK에게 SK증권 지분 9.88%(약3,200만주)를 시정명령을 받은 날로부터 1년 이내에 매각할 것과 과징금 29억 6,100만원을 부과하였습니다. 또한 우선협상대상자인 케이프컨소시엄이 2018년 2월 2일 금융당국에 SK증권 인수승인신청을 자진 철회하였습니다. 이는 금융감독원에서 케이프컨소시엄의 인수구조에 대해 케이프투자증권이 케이프컨소시엄의 인수주체에 투자하는 구조는 대주주에 대한 신용공여로 볼 여지가 있다는 입장을 밝혔기 때문입니다. 이에 SK(주)는 케이프컨소시엄과 주식매매계약을 해제하고, 2018년 3월 5일 J&W파트너스와 신규 계약을 체결하였습니다. 처분 금액은 약 515억원으로 케이프컨소시엄과체결한 계약 금액인 608억원보다는 하향 조정되었습니다. 2018년 4월 30일 J&W파트너스는 금융위원회에 SK증권 대주주 변경신청을 접수하였습니다.
| [SK증권 매각관련 공시(2018.03.05)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 김신 | |
| 자본금(원) | 162,014,842,500 | 회사와 관계 | 계열회사 | |
| 발행주식총수(주) | 324,029,685 | 주요사업 | 증권 중개업 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 32,011,720 | ||
| 처분금액(원) | 51,539,000,000 | |||
| 자기자본(원) | 42,326,724,163,174 | |||
| 자기자본대비(%) | 0.12 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 0 | ||
| 지분비율(%) | 0 | |||
| 4. 처분목적 | 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각 | |||
| 5. 처분예정일자 | - | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2018-03-05 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 7. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||||
| - 당사가 보유 중인 SK증권(주) 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 제이앤더블유파트너스(계약체결 후 제이앤더블유파트너스가 업무집행사원으로 참여하는 경영참여형 사모투자집합기구가 설립하는 투자목적회사로 계약이전 예정)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 ※ 기존 체결한 주식매매계약('17.8.11 이사회의결 및 공시)은 당사가 이니티움2017 주식회사*에게 '18.3.5 계약해제를 통지함에 따라 해제 * '17.8.11 체결한 주식매매계약의 계약 상대방(우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트)이 동 계약상 지위 및 권리,의무 양도에 관한 합의서 체결('17.09.05) - 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 - 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 - 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 - 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 - 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 (공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25, '17.8.11) | ||||
| ※ 관련공시 | 2017-08-11 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시) 2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) | |||
【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016년 | 3,921,512 | 3,506,433 | 415,079 | 162,015 | 467,135 | 11,448 |
| 2015년 | 3,508,069 | 3,096,619 | 411,450 | 162,015 | 470,875 | 23,022 |
| 2014년 | 3,675,675 | 3,290,946 | 384,729 | 162,015 | 526,873 | 3,430 |
| 자료 : 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시) |
2018년 7월 27일 금융위원회에 따르면 전날 정례회의에서 SK증권 인수를 추진하는 사모펀드 전문 운용사인 J&W파트너스에 대한 대주주 적격성 심사 안건이 최종 의결되었습니다. 이에 2018년 7월 30일 SK가 보유하고 있던 SK증권의 주식 32,011,720주(지분율 9.88%) 전부에 대하여 제이앤더블유 비아이지 유한회사의 장외매매를 통해 매각하였습니다.
| [지주회사의 자회사 탈퇴] |
| 자회사내역 | 가. 회사명 | SK증권(주) (SK Securities.Co., Ltd.) | ||
| 나. 대표자 | 김신 | |||
| 다. 주요사업 | 증권금융업 | |||
| 라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원) | 자산총계 | 3,778,776 | ||
| 부채총계 | 3,341,795 | |||
| 자본총계 | 436,981 | |||
| 자본금 | 162,015 | |||
| 2. 자회사에 대한 지분비율 | 탈퇴 전 | 소유주식(주) | 32,011,720 | |
| 소유비율(%) | 10.00 | |||
| 탈퇴 후 | 소유주식(주) | 0 | ||
| 소유비율(%) | 0.00 | |||
| 3. 지분가액의 자산총액비중 | 탈퇴 전 | 지분가액(백만원) | 36,814 | |
| 자산총액비중(%) | 0.03 | |||
| 탈퇴 후 | 지분가액(백만원) | 0 | ||
| 자산총액비중(%) | 0.00 | |||
| 4. 자회사총수 | 탈퇴 전(사) | 15 | ||
| 탈퇴 후(사) | 14 | |||
| 5. 탈퇴사유 | 지분 매각 | |||
| 6. 탈퇴일자 | 2018-07-30 | |||
| 7. 이사회결의일(결정일) | 2018-03-05 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | 0 | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | |||
| 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 당사의 SK증권(주) 지분 전부를 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각함에 따라 자회사에서 제외됨 - 상기1.의 '최근 사업연도 요약재무내용'은 SK증권(주)의 2017년말 재무제표 기준임 - 상기3.의 '자산총액비중'의 탈퇴 전 '지분가액' 및 '자산총액비중'은 SK(주)의 2017년말 연결재무제표 기준임 - 상기6.의 '탈퇴일자'는 지분양도 및 대금수령 완료에 따른 주식매매계약 종결일임. | |||
| ※ 관련공시 | 2018-03-05 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시) | |||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2018.07.30) |
2018년 7월 30일자로 SK증권에 대한 지분 전량을 매각하였으며, SK(주)는 공정거래위원회에 2018년 8월 24일자로 과징금을 납부하였습니다.
SK(주)는 재발방지를 위하여, 향후 관련 법규 준수를 위한 내부관리를 강화할 계획 입니다. 그러나, SK(주)는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 및 자사주 지분을 매입, 합병 등을 진행하였습니다. 향후 SK 보유 자회사 및 자사주 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있으며, 이에 공정거래법 상 지주회사 행위제한 사항 위반 가능성을 완전히 배제하기는 어렵습니다. 향후 공정거래위원회의 지주회사제도 개편 등 관련 법령의 개정 등으로 SK가 지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재 등이 부과될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| [15. SK(주)의 타법인 지분투자 관련 위험]SK(주)는 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통해 반도체 소재사업을 확장하고자 2017년 01월 23일 이사회 결의를 통해 (주)LG가 보유하고 있는 LG실트론의 주식 51.0%(34,181,410주)를 6,200억원에 취득하기로 하였습니다. SK(주)는 동 지분인수 건에 대한 인수대금 6,200억원을 납입하며 2017년 8월 17일 (주)LG실트론(인수 후 SK실트론 주식회사) 주식매매계약을 종결하였습니다. 이와 같은 반도체소재분야에서 M&A 및 투자는 차입등으로 인해 SK(주) 재무구조를 훼손시킬 위험을 내포하고 있는 바, 투자자의 주의를 요합니다. SK(주)는 2017년 1월 11일 공시를 통해 자동화설비시스템 사업을 영위하는 주식회사 에스엠코어(SMCore.Inc) 주식 532만9707주(26.7%)를 취득해 자회사로 편입했습니다. 한편, SK(주)는 2017년 07월 25일 이사회 결의를 통해 아시아 물류 창고 개발ㆍ운영업체인 중국 ESR(e-Shang Redwood)이 추진하는 약 3,720억원 규모 유상증자에 참여하기로 결정하였으며 이에 따라 취득 후 11.77%의 지분을 보유하게 됩니다. 동 건에 대한 취득금액은 SK(주)의 연결 기준 자기자본 대비 0.88%로, SK(주)의 재무구조에 급격한 변동을 가져올 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 SK(주)는 2018년 11월 27일 이사회 결의를 통해 중국 동박 업체인 Wason사의 100% 모회사인 Shenzhen Londian Electrics Co., Ltd 지분 인수를 위해 해외 계열회사(Golden Pearl EV Solutions Limited)에 대한 약 2,712억원의 출자를 결의하였습니다. 최근, SK(주)는 미래 고성장 분야인 전기차 충전 관련 사업으로의 포트폴리오확장을 위해 2021년 4월 15일 이사회에서 (주)시그넷이브이 구주 및 신주를 포함하여 전환우선주 총 7,540,087주 취득을 결의하였습니다. 2021년 08월 12일 취득하였으며, 취득 후 SK(주)의 (주)시그넷브이 지분율은 53.4% 입니다. 2022년에는 고성장/고수익 SiC 전력반도체 사업 추진 가속화를 위해 2022년 04월 26일 이사회에서 (주)예스파워테크닉스 구주 및 신주를 포함하여 985,113주 취득을 결의하였으며, 2022년 12월 31일 최종 취득하였습니다. 현 시점에서 이와 같은 지분참여가 SK(주)에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며, 향후 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우 SK(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK(주)는 2017년 01월 23일 이사회 결의를 통해 LG가 보유하고 있는 LG실트론의 주식 51.0%(34,181,410주)를 6,200억원에 취득하기로 하였습니다. 이는 SK가 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통해 반도체 소재사업을 확장하고자 하는데 그 목적이 있으며, 매매계약 체결 2017년 8월 17일 최종 대금납입과 함께 취득을 완료하였습니다. 이에 관한 세부사항은 SK가 2017년 1월 23일 및 2017년 8월 17일 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)' 를 참고하시기 바랍니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.01.23)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | 주식회사 LG실트론 (LG Siltron Incorporated) | ||
| 국적 | 대한민국 (Korea) | 대표자 | 변영삼 | |
| 자본금(원) | 33,511,675,000 | 회사와 관계 | - | |
| 발행주식총수(주) | 67,023,350 | 주요사업 | 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 34,181,410 | ||
| 취득금액(원) | 620,000,000,000 | |||
| 자기자본(원) | 40,077,250,382,395 | |||
| 자기자본대비(%) | 1.55 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 34,181,410 | ||
| 지분비율(%) | 51.0 | |||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | |||
| 5. 취득목적 | 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장 | |||
| 6. 취득예정일자 | - | |||
| 7. 이사회결의일(결정일) | 2017-01-23 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. - 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. - 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 향후 본 실사 종료 후 상호합의 하에 변경될 수 있음. - 상기 '6. 취득예정일자'는 매매계약 체결 이후 관련기관의 승일을 포함하여 계약에 정한 선행조건 충족여부에 따라 2017년 연 내 취득 예정임. - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임. | |||
| ※ 관련공시 | - | |||
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.08.17)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | SK실트론 주식회사 (SK Siltron Co., Ltd.) | ||
| 국적 | 대한민국 (Korea) | 대표자 | 변영삼 | |
| 자본금(원) | 33,511,675,000 | 회사와 관계 | - | |
| 발행주식총수(주) | 67,023,350 | 주요사업 | 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 34,181,410 | ||
| 취득금액(원) | 620,000,000,000 | |||
| 자기자본(원) | 40,077,250,382,395 | |||
| 자기자본대비(%) | 1.55 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 34,181,410 | ||
| 지분비율(%) | 51.0 | |||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | |||
| 5. 취득목적 | 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2017-08-17 | |||
| 7. 이사회결의일(결정일) | 2017-01-23 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. - 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. - 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 대금지급 금액임. - 상기 '6. 취득예정일자'는 주식인수도 및 대금지급 완료일임. - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임. | |||
| ※ 관련공시 | - | |||
| [발행회사(SK실트론)의 요약 재무상황] | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015년 | 1,306,817 | 967,864 | 338,953 | 33,512 | 777,382 | -16,429 |
| 2014년 | 1,466,417 | 1,111,030 | 355,387 | 33,512 | 780,610 | -47,312 |
| 2013년 | 1,519,788 | 1,109,882 | 409,906 | 33,512 | 850,313 | -166,364 |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
SK(주)는 2015년 반도체용 산업가스 제조기업인 SK머티리얼즈를 인수하며 반도체 소재사업에 진출하였으며, 이후 SK머티리얼즈는 2016년 산업용가스 제조사인 SK에어가스를 인수하고 합작법인인 SK트리켐과 SK쇼와덴코를 설립하며 반도체 소재 사업확장을 진행하여습니다. 이와 더불어 LG실트론 인수를 통해 특수가스와 웨이퍼 등을중심으로 반도체 핵심 소재 사업 포트폴리오를 강화할 수 있을 것으로 전망됩니다.SK(주)는 동 지분인수 건에 대한 인수대금 6,200억원을 2017년 8월 17일 납입하며 최종인수절차를 마무리하였습니다. 이와 같이 SK(주)는 지속적으로 반도체 소재분야에서 M&A 및 투자를 단행하고 있으며 이는 차입 등으로 인해 SK(주) 재무구조를 훼손시킬 위험을 내포하고 있으니 투자자 분들께서는 이 점 고려해 주시기 바랍니다.
SK(주)는 2017년 1월 11일 공시를 통해 주식회사 에스엠코어(SMCore.Inc) 주식 532만 9,707주(26.7%)를 취득해 자회사로 편입했다고 밝혔습니다. 취득주식에 대한 지분가액은 394억 1,900만원이며, 해당 인수 당시 SK(주)의 국내 자회사 수는 15개로 증가하였습니다. 이에 대한 세부사항은 아래 공시 내용을 참조하시기 바랍니다.
| [지주회사의 자회사 편입(2017.01.11)] |
| 1. 자회사내역 | 가. 회사명 | 주식회사 에스엠코어 (SMCore.Inc) | ||
| 나. 대표자 | 권순욱 | |||
| 다. 주요사업 | 자동화설비 시스템 사업 등 | |||
| 라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원) | 자산총계 | 85,673 | ||
| 부채총계 | 28,159 | |||
| 자본총계 | 57,514 | |||
| 자본금 | 7,665 | |||
| 2. 자회사에 대한 지분비율 | 편입 전 | 소유주식(주) | - | |
| 소유비율(%) | - | |||
| 편입 후 | 소유주식(주) | 5,329,707 | ||
| 소유비율(%) | 26.7 | |||
| 3. 지분가액의 자산총액비중 | 편입 전 | 지분가액(백만원) | - | |
| 자산총액비중(%) | - | |||
| 편입 후 | 지분가액(백만원) | 39,419 | ||
| 자산총액비중(%) | 0.0 | |||
| 4. 자회사총수 | 편입 전(사) | 14 | ||
| 편입 후(사) | 15 | |||
| 5. 편입사유 | 지분 취득 | |||
| 6. 편입일자 | 2017-01-11 | |||
| 7. 이사회결의일(결정일) | - | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | - | |||
| 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 상기 '1. 자회사 내역'의 '라.최근 사업연도 요약재무 내용'은 2015년말 연결재무제표 기준임 - 지주회사는 상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 중 160,000주는 권순욱과 2016.11.28 체결한 주식매매계약에 따라, 499,452주는 ㈜에스엠코어와 같은 날 체결한 신주인수 및 자기주식매매 계약에 따라 2017.01.10. 취득함 - 또한 지주회사는 ㈜에스엠코어와의 위 신주인수계약에 따라 2017.01.10. 신주 4,670,255주를 취득하였으며, 해당 신주 발행의 효력 발생일은 2017.01.11. 임. -상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 이 외에, 지주회사는 권순욱과 2016.11.28. 체결한 주주간계약에 따라 권순욱 소유의 ㈜에스엠코어 주식 5,112,500주 전부에 대한 의결권 행사를 위임 받았으며, 위 5,112,500주 중 3,112,500주에 대한 콜옵션을 가짐 - 상기 '3. 지분가액의 자산총액 비중'의 '편입 후 지분가액'은 취득가액임 - 상기 '6.편입일자'는 신주 발행의 효력발생일 기준임 | |||
| ※ 관련공시 | - | |||
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
SK(주)는 총 취득 주식 중 16만주는 권순욱 에스엠코어 대표이사로부터 2016년 11월 28일 체결한 주식매매계약에 따라 취득하였고, 49만 9,542주는 같은 날 에스엠코어와 체결한 신주인수 및 자기주식매매 계약에 따라 2017년 1월 10일 취득하였습니다. 또한 잔여 467만255주는 SK와 에스엠코어의 신주인수계약에 따라 취득하였습니다.에스엠코어는 1972년 설립되어 40여년 동안 자동화 장비 및 물류 로봇을 생산해 온 업체입니다. 국내에서는 유일하게 창고 물류 자동화 및 생산 공정 라인 내 물류 자동화 장비 제작 전 과정을 자체 수행할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 이에 따라 당사는 그룹 내 ICT(정보통신기술)와 에스엠코어의 물류ㆍ공정 자동화의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.
SK(주)는 2017년 07월 25일 이사회 결의를 통해 아시아 물류 창고 개발, 운영업체인중국 ESR(e-Shang Redwood)이 추진하는 약 3,720억원 규모 유상증자에 참여하기로 결정하였으며 이에 따라 취득 후 11.77%의 지분을 보유하게 되었습니다. ESR은 중국, 일본, 한국 등 아시아 전역에서 대형 물류 창고 및 파이프라인, 관련 부동산을 개발 운영하는 회사로서 SK(주)는 중국에 물류 거점 마련에 목적을 두고 동 유상증자에 참여하였습니다. SK(주)는 이후 2018년 9월 추가 출자로 당사의 지분율은 12.52%로 상승하였습니다. SK가 최초로 ESR의 유상증자를 통해 출자할 당시 공시한 내용은 하기와 같습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.07.25)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | ESR Cayman Limited | ||
| 국적 | 케이만제도 (Cayman Islands) | 대표자 | Jinchu Shen, Stuart Gibson | |
| 자본금(원) | 2,011,579,300 | 회사와 관계 | - | |
| 발행주식총수(주) | 1,962,878,472 | 주요사업 | 비거주용 건물 개발 및 공급업 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 261,930,955 | ||
| 취득금액(원) | 372,033,332,961 | |||
| 자기자본(원) | 42,326,724,163,174 | |||
| 자기자본대비(%) | 0.88 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 261,930,955 | ||
| 지분비율(%) | 11.77 | |||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | |||
| 5. 취득목적 | 중국 중심의 물류센터 사업 진입 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2017-08-31 | |||
| 7. 이사회결의일(결정일) | 2017-07-25 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 4 | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 금번 공시는 ESR Cayman Limited(이하 'ESR')가 유상증자를 통해 발행할 예정인 신주(보통주)를 당사가 인수하는 계약체결 결의에 대한 사항임 - ESR은 중국 2위 물류센터 업체로 중국을 중심으로 물류센터에 대한 개발, 임대, 관리 사업을 영위함 - 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2016년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 - 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 납입 예정인 USD 333,333,333을 이사회결의일(7/25) 최초고시 매매기준율(1USD=1,116.10원)로 환산한 금액임 - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2016년 12월 31일 연결재무제표 기준임. - 상기 '3 취득 후 소유주식수 및 지분비율'의 '지분비율'은 금번 유상증자가 완료된 이후 당사의 예상 보유 지분율이며, 추후 제3자의 보유지분 변동에 따라 10%까지 조정될 수 있음 - 상기 '6. 취득예정일자'는 대금납입예정일이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년(말) 연결재무제표 기준이며 이사회 결의일(7/25) 최초 고시 매매기준율 (1 CNY = 165.29원)으로 환산한 금액임 | |||
| ※ 관련공시 | - | |||
| [발행회사의 요약 재무상황] | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 당해연도 | 2,391,698 | 1,429,818 | 961,880 | 2,012 | 107,376 | 116,562 |
| 전연도 | - | - | - | - | - | - |
| 전전연도 | - | - | - | - | - | - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
동 건에 대한 취득금액은 인수 당시 SK(주)의 연결 기준 자기자본 대비 0.88%로, SK(주)의 재무구조에 급격한 변동을 가져올 가능성은 높지 않은 것으로 판단된 바 있습니다. 그러나 현 시점에서 이와 같은 지분 참여가 SK(주)에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며, ESR의 실적 저하 및 재무구조 악화에 따라 SK(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.SK(주)는 2018년 11월 27일 이사회 결의를 통해 중국 동박 업체인 Wason사의 100% 모회사인 Shenzhen Londian Electrics Co., Ltd 지분 인수를 위해 해외 계열회사(Golden Pearl EV Solutions Limited)에 대한 약 2,712억원의 출자를 결의하였습니다. Wason사는 중국내 유일한 고품질 동박 제조업체이며 동박은 전기차에 쓰이는 2차전지의필수부품 중 하나입니다. 해당 투자로 SK(주)는 Wason사의 2대 주주가 되었습니다. 향후 투자 성공 여부에는 불확실성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 최초 출자 시 SK가 공시한 내용은 다음과 같습니다.
| [특수관계인에 대한 출자] |
| 기업집단명 에스케이 회사명 에스케이(주) 공시일자 2018.11.27 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 거래상대방 Golden Pearl EV Solutions Limited 회사와의 관계 해외 계열회사 2. 출자내역 가. 출자일자 - 나. 출자목적물 보통주 100% 다. 출자금액 271,176 라. 출자상대방 총출자액 271,176 3. 출자목적 중국 동박 업체인 Wason社의 100% 모회사 Shenzhen Londian Electrics Co., Ltd 지분 인수를 위한 해외 계열회사 출자 4. 이사회 의결일 2018.11.27 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 5. 기타 1. 금번 공시는 중국 동박 업체인 Wason社의 모회사 Shenzhen Londian Electrics Co., Ltd의 지분 인수를 위한 해외 계열회사(Golden Pearl EV Solutions Limited) 출자 결의에 관한 사항임2. 동박은 전기차 배터리의 주요 부품이며 Wason社는 중국 내 유일한 Global 시장 공급 중인 동박업체임3. 상기 '2.출자내역'의 '가.출자일자'는 관련 기관의 승인 여부 및 시기에 따라 변동될 수 있어 기재를 생략하였음4. 상기 '2.출자내역' 의 '다.출자금액' 은 실제 출자금액인 USD 240,000,000 의 이사회 의결일(11/27) KEB 하나은행 최초 고시 매매기준율 (1USD=1,129.90원)을 적용하여 환산한 금액임5. 상기 출자 일자 및 금액은 진행 상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음6. 본건 출자와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 ※ 관련공시일 - |
| 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 |
SK(주)는 미래 고성장 분야인 전기차 충전 관련 사업으로의 포트폴리오 확장을 위해 2021년 04월 15일 이사회에서 ㈜시그넷이브이 구주 및 신주를 포함하여 전환우선주 총 7,540,087주(지분율 53.4%) 취득을 결의하였습니다. 취득 금액은 293,236백만원이며 취득 일자는 2021년 8월 12일로 현재 시점 SK시그넷은 계열사 편입이 완료되었습니다. 이와 관련하여 SK(주)가 2021년 07월 14일에 정정 공시한 내용은 아래와 같습니다.
| [[정정]타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | 주식회사 시그넷이브이 | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 황호철 | |
| 자본금(원) | 3,830,748,000 | 회사와 관계 | - | |
| 발행주식총수(주) | 7,661,496 | 주요사업 | 전기차용 충전기 제조 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 7,540,087 | ||
| 취득금액(원) | 293,236,350,000 | |||
| 자기자본(원) | 51,859,918,006,100 | |||
| 자기자본대비(%) | 0.6 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 7,540,087 | ||
| 지분비율(%) | 53.4 | |||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | |||
| 5. 취득목적 | 미래 고성장 분야인 전기차 충전 관련 사업으로의 포트폴리오 확장 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2021-08-12 | |||
| 7. 이사회결의일(결정일) | 2021-04-15 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 본 공시는 당사가 대상회사인 주식회사 시그넷이브이 구주 및 신주를 포함하여 전환우선주 총 7,540,087주(지분율 53.4%)를 취득하는 계약에 대한 공시임- 상기 '1. 발행회사-자본금(원)' 및 '1. 발행회사-발행주식총수(주)'는 이사회 결의일 전일인 2021년 4월 14일 기준이며, 발행주식은 보통주와 우선주를 포함함- 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)'는 매도인(리오제일호사모투자 합자회사)이 이사회 결의일 현재 보유하고 있는 주식회사 시그넷이브이 전환우선주 1,620,087주 (인수구주비율 21.15%) 및 발행회사(주식회사 시그넷이브이)의 신규발행 전환우선주 5,920,000주를 포함한 주식수임- 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)'은 당사의 2020년 12월 31일 연결재무제표 기준임- 상기 '6. 취득예정일자'는 계약 체결일 이후 계약상 선행조건이 모두 충족될 시 취득 예정임- 본 건 전환우선주의 전환과 관련한 사항 및 기타 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2020년말, 2019년말, 2018년말 재무제표 기준 재무정보를 기재하였음 | |||
| ※ 관련공시 | - | |||
[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 당해연도 | 82,198 | 51,678 | 30,520 | 3,773 | 61,890 | 1,534 |
| 전연도 | 74,516 | 47,183 | 27,333 | 3,689 | 42,416 | -1,803 |
| 전전연도 | 60,734 | 31,444 | 29,290 | 3,689 | 45,895 | -7,539 |
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
2022년에는 고성장/고수익 SiC 전력반도체 사업 추진 가속화를 위해 2022년 04월 26일 이사회에서 (주)예스파워테크닉스 구주 및 신주를 포함하여 985,113주 취득을 결의하였으며, 2022년 12월 31일 최종 취득하였습니다.
| [[정정]타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)](2022.05.31) |
| 1. 발행회사 | 회사명 | ㈜예스파워테크닉스 (YESPOWERTECHNIX CO., LTD.) | ||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 김도하 | |
| 자본금(원) | 3,438,250,000 | 회사와 관계 | - | |
| 발행주식총수(주) | 687,650 | 주요사업 | 전력반도체 소자 제조업 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 985,113 | ||
| 취득금액(원) | 119,956,762,500 | |||
| 자기자본(원) | 65,565,148,877,786 | |||
| 자기자본대비(%) | 0.18 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 1,223,113 | ||
| 지분비율(%) | 95.81 | |||
| 4. 취득방법 | 현금취득 및 유상증자 참여 | |||
| 5. 취득목적 | 고성장/고수익 SiC 전력반도체 사업추진 가속화 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2022-12-31 | |||
| 7. 이사회결의일(결정일) | 2022-04-26 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - 본 공시는 당사가 대상회사인 주식회사 예스파워테크닉스 구주 및 신주를 포함하여 보통주 총 985,113주를 취득하는 계약에 대한 공시임 - 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)'는 최대주주 등 매도인이 이사회 결의일 현재 보유하고 있는 주식회사예스파워테크닉스 보통주 416,225주(전환사채 전환 가정 下) 및 발행회사 유상증자를 통한 신규발행 예정 보통주 568,888주를 포함한 주식수임 - 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)'는 발행회사 최대주주의 동반매도청구권 보유 주주 및 전환사채 채권자가 구주 및 채권을 당사에 모두 매도한다는 가정 下, 당사의 최대 보유가능 주식수를 기재하였음 - 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)'은 당사의 2021년 12월 31일 연결재무제표 기준임 - 상기 '3. 취득후 지분비율'과 관련하여 당사는 본 공시 이전 발행회사 주식 238,000주 (지분율 34.61%)를 보유중이었으며, 상기 작성내용은 유상증자 후 예상되는 총 발행주식수를 분모로 하여 산출하였음 - 상기 '4. 취득방법'과 관련하여 '2. 취득내역-취득금액' 중 560억원은 구주 지분의 현금취득 (1차 365억, 2차 195억), 640억원은 기간 중 발행회사의 유상증자에 분할 참여할 계획임 - 상기 '6. 취득예정일자'는 1차 인수 예정일자를 기재하였으며, '22년 5월~'22년 12월 까지 분할 취득 예정이나 투자여건에 따라 변경될 수 있음 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2021년말, 2020년말, 2019년말 재무제표 기준 재무정보를 기재하였음 | |||
| ※ 관련공시 | - | |||
[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 당해연도 | 22,682 | 8,841 | 13,841 | 3,438 | 1,544 | -8,732 |
| 전연도 | 18,896 | 18,823 | 73 | 2,438 | 755 | -6,539 |
| 전전연도 | 22,144 | 15,532 | 6,612 | 2,438 | 240 | -3,795 |
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
2023년 당사는 미국 소재기업 8Rivers Capital LLC 신주 인수 및 Clean Tech 기업 투자를 위해 SK의 미국의 투자 및 사업관리 자회사인 틸란드시아(Tillandsia)의 주식 900주를 약 1,172억원에 추가 취득한다고 2023년 03월 07일 공시하였습니다. 주식 취득 뒤 SK의 틸란드시아에 대한 지분율은 100%가 되며 2023년 12월 21일 최종 취득하였습니다.
| [[정정]타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)](2023.12.21) |
| 1. 발행회사 | 회사명 | Tillandsia, Inc. | ||
| 국적 | 미국 | 대표자 | 박기선 | |
| 자본금(원) | 124,224,963,851 | 회사와 관계 | 자회사 | |
| 발행주식총수(주) | 1,000 | 주요사업 | 투자 및 사업관리 | |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 500 | ||
| 취득금액(원) | 66,035,000,000 | |||
| 자기자본(원) | 71,808,789,792,382 | |||
| 자기자본대비(%) | 0.09 | |||
| 대규모법인여부 | 해당 | |||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 1,500 | ||
| 지분비율(%) | 100 | |||
| 4. 취득방법 | 현금취득 | |||
| 5. 취득목적 | 미국 소재기업 8Rivers Capital LLC 신주 인수 및 Clean Tech 기업 투자 | |||
| 6. 취득예정일자 | 2023-12-21 | |||
| 7. 이사회결의일(결정일) | 2023-03-06 | |||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | ||
| 불참(명) | - | |||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | |||
| 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | |||
| - 계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | - '1. 발행회사'는 2022년 2월 22일 신규 설립한 당사의 100% 자회사이며, 당사는 발행회사 신주 총 500주를 유상증자 방식으로 취득 완료하였으므로 금번 의사결정으로 Tillandsia Inc.로의 출자는 종결되었음.- 상기 '2.취득내역-취득금액(원)'은 출자금액 USD 50,000,000을 출자일 당일(2023/06/02) 최초고시 매매기준율(1USD = 1,320.70원)로 환산한 금액임- 상기 '2.취득내역-자기자본(원) 및 자기자본대비(%)'는 당사의 2022년말 연결재무제표 기준임- 상기 '6. 취득예정일자'는 투자여건에 따라 변경될 수 있음- 추가 투자 사항 : 당사는 Tillandsia, Inc. 500주 증자 외에도 2023년 1월 27일 신규 설립한 Areca, Inc.와 Chamaedorea, Inc. 신주 1,000주를 2023년 3월 7일 각각 유상증자 방식으로 취득하여 당사의 100% 자회사로 보유 중임(USD 210백만). 금번 의사 결정으로 2023년 3월 6일 이사회 승인 받은 Tillandsia, Inc.로의 출자는 완료되었으며, 2024년 상반기 내 Chamaedorea, Inc.에 USD 40백만 규모를 최종 출자 예정 : 유상증자 후 상기 Tillandsia, Inc. 및 Areca, Inc., Chamaedorea, Inc.는 Blue 수소 및 Clean 전기 생산기술을 보유한 미국 소재 기업 8Rivers Capital LLC의 지분 인수 및 Clean Tech 기업투자 예정 (총 승인금액 USD 300백만 규모)- 발행회사는 2022년 중 신규설립된 법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 당해연도(2022년)만 기재하였음- 본 건과 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 | |||
| ※ 관련공시 | 2023-03-07 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)2023-07-31 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)2023-08-01 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) | |||
[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)
| 구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
| 당해연도 | 124,350 | 0 | 124,350 | 124,225 | 0 | -2,483 |
| 전연도 | - | - | - | - | - | - |
| 전전연도 | - | - | - | - | - | - |
| (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) |
이와 같은 SK(주)의 지분투자는 증권신고서 제출 전일 기준 SK(주)에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며, 향후 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우 SK(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [16. 높은 계열사 매출 비중 및 관련 법규 규제 위험] SK(주)는 사업 부문에서 SK그룹 전반에 대한 IT서비스를 담당하는 동시에 SK그룹 지주회사 역할을 수행하고 있습니다. 2024년 3분기 별도기준 특수관계자 매출액은 2조 3,041억원으로 전체 매출액 대비 83.2%로 최근 3개년 수치와 비슷하게 유지중입니다. SK(주)의 사업부문이 영위하는 IT서비스 계열 매출 규모 및 수익구조는 공정거래법상 '일감몰아주기' 규제, 공정거래위원회의 실태조사 등 규제ㆍ감독이 강화될 경우 사업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 특수관계자에 대한 거래비중이 높을 경우, 관계회사 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 SK(주)의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. SK(주)는 규제조치로 인한 SK(주)의 매출 규모 및 수익구조에 대한 부정적인 영향을 최소화 하기 위하여 사업부문(IT서비스 부문)의 경쟁력 강화 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 이러한 SK(주)의 노력에도 불구하고 SK(주)에 대한 일련의 규제조치가 계열매출의 규모 및 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
SK(주)는 SK그룹 전반에 대한 IT 서비스를 담당하는 사업을 영위함과 동시에 SK그룹의 지주회사로서 매출의 대부분이 종속회사를 통하여 발생하는 사업지주회사입니다. 2021년말 별도기준 특수관계인에 대한 매출액은 2조 3,340억원으로 해당기간 별도기준 매출액 2조 7,495억원 대비 84.89%의 비중을 차지하고 있습니다. 또한 2022년 별도기준 특수관계인에 대한 매출액은 2조 8,347억원으로 해당기간 별도기준 매출액 3조 3,698억원 대비 84.1%를 차지하고 있으며, 2023년 별도기준 특수관계인에 대한 매출액은 3조 4,548억원으로 해당기간 별도기준 매출액 4조 1,370억원 대비 83.5%를 차지하고 있습니다. 2024년 3분기 별도기준 특수관계자 매출액은 2조 3,041억원으로 전체 매출액 대비 83.2%로 최근 3개년 수치와 비슷하게 유지중입니다. SK(주)의 최근 별도기준 특수관계자와의 매출액 및 거래 비중 추이는 아래와 같습니다.
| [특수관계자와의 거래 비중 - 별도 기준] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,769,704 | 4,137,030 | 3,369,784 | 2,749,536 | 3,473,984 |
| 특수관계자 매출액 | 2,304,121 | 3,454,779 | 2,834,738 | 2,333,983 | 3,046,586 |
| 특수관계자 매출액 비중 | 83.19% | 83.51% | 84.12% | 84.89% | 87.70% |
| 자료 : SK(주) 2024년 3분기보고서 및 각 사업보고서(별도기준) |
| 주1) 특수관계자 매출에는 종속기업 및 기타특수관계자로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등이 포함되어 있습니다. |
SK(주)의 2024년 3분기말 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.
| (2024년 3분기말 기준) | (단위: 백만원) |
| 구 분 | 회사명 | 매출 등(주1) | 매입 등(주2) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | ||
| 종속기업 | SK이노베이션㈜ | 26,998 | 63,276 | 5,234 | 8,437 |
| SK에너지㈜ | 27,700 | 83,643 | - | 94 | |
| 에스케이지오센트릭㈜ | 8,965 | 27,242 | - | - | |
| SK인천석유화학㈜ | 7,158 | 20,938 | - | - | |
| SK엔무브㈜ | 3,815 | 11,443 | - | - | |
| 에스케이온㈜ | 21,456 | 71,114 | - | - | |
| SK ON Hungary Kft. | 6,423 | 23,152 | - | - | |
| SK ON(YANCHENG) Co., Ltd. | 17,502 | 33,853 | - | - | |
| SK모바일에너지㈜ | 89 | 279 | 31 | 93 | |
| SK Americas, Inc.(舊, SK USA, Inc.) | 372 | 403 | - | 845 | |
| SK에코플랜트㈜ | 9,695 | 25,269 | 38 | 38 | |
| SKC㈜ | 1,181 | 3,121 | - | - | |
| 에스케이이엔에스㈜ | 8,276 | 373,082 | - | - | |
| SK텔레콤㈜ | 160,989 | 465,931 | 2,519 | 7,519 | |
| SK브로드밴드㈜ | 33,062 | 92,745 | 2,064 | 6,136 | |
| SK플래닛㈜ | 4,184 | 11,785 | - | 65 | |
| SK스퀘어㈜ | 881 | 2,630 | - | - | |
| SK네트웍스㈜ | 19,547 | 53,534 | 629 | 3,337 | |
| SK매직㈜ | 2,913 | 9,909 | 63 | 185 | |
| SK스페셜티㈜ | 1,820 | 65,320 | 124 | 704 | |
| 에스케이트리켐㈜ | 212 | 7,079 | - | - | |
| SK실트론㈜ | 7,454 | 20,085 | - | - | |
| SK핀크스㈜ | 54 | 199 | 128 | 3,879 | |
| 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜ | 5,810 | 19,621 | 13,956 | 34,897 | |
| PLUTUS CAPITAL NY, INC. | 1,940 | 5,916 | - | - | |
| 에스케이머티리얼즈에어플러스㈜ | 420 | 51,256 | - | - | |
| SK Pharmteco Inc. | 131 | 390 | - | - | |
| SK S.E.ASIA pte. Ltd. | - | 51,023 | - | - | |
| SK C&C Beijing Co., Ltd. | 1,392 | 4,289 | 2,975 | 7,427 | |
| SK C&C USA, Inc. | 51,337 | 257,898 | - | - | |
| 기타 | 44,758 | 142,766 | 11,361 | 27,533 | |
| 관계기업 | ㈜에스엠코어 | - | 53 | 7,747 | 43,812 |
| ㈜클루커스 | - | - | 9,166 | 36,465 | |
| ㈜투라인코드 | - | - | 784 | 1,680 | |
| 기타 | 1 | 2 | - | - | |
| 기타 특수관계자(주3) | 에스케이하이닉스㈜ | 84,501 | 235,754 | 4,082 | 11,868 |
| SK가스㈜ | 4,278 | 13,475 | - | - | |
| SK케미칼㈜ | 2,112 | 7,409 | - | - | |
| SK쉴더스㈜ | 7,527 | 16,448 | 6,341 | 18,741 | |
| 기타 | 9,090 | 31,789 | 556 | 2,199 | |
| 합 계 | 584,043 | 2,304,121 | 67,798 | 215,954 | |
| 자료 : | SK(주) 2024년 3분기보고서 |
| (주1) | 매출 등에는 종속기업 및 기타특수관계자로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등이 포함되어 있습니다. |
| (주2) | 매입 등에는 지급임차료, 용역비 등이 포함되어 있습니다. |
| (주3) | 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등이 포함되었습니다. |
| (전누적3분기) | (단위: 백만원) |
| 구 분 | 특수관계자명 | 매출 등 (주1) | 매입 등 (주2) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | ||
| 종속기업 | SK이노베이션㈜ | 17,295 | 49,453 | 1,953 | 5,473 |
| SK에너지㈜ | 23,988 | 87,941 | - | - | |
| 에스케이지오센트릭㈜ | 10,371 | 31,229 | - | - | |
| SK인천석유화학㈜ | 6,461 | 18,724 | - | - | |
| SK엔무브㈜ | 3,382 | 9,932 | - | - | |
| 에스케이온㈜ | 27,758 | 67,353 | - | - | |
| SK ON Hungary Kft. | 10,863 | 72,347 | - | - | |
| SK ON(YANCHENG) Co., Ltd. | 42,443 | 95,992 | - | - | |
| SK모바일에너지㈜ | 70 | 247 | 17 | 66 | |
| SK Americas, Inc.(舊, SK USA, Inc.) | 8 | 25 | 722 | 2,946 | |
| SK에코플랜트㈜ | 8,679 | 34,613 | - | - | |
| SKC㈜ | 1,257 | 21,841 | - | - | |
| 에스케이이엔에스㈜ | 8,605 | 501,084 | - | - | |
| SK텔레콤㈜ | 164,840 | 466,776 | 3,175 | 9,440 | |
| SK브로드밴드㈜ | 23,547 | 76,449 | 1,967 | 6,061 | |
| SK플래닛㈜ | 3,188 | 10,011 | 123 | 123 | |
| SK스퀘어㈜ | 1,413 | 3,742 | - | - | |
| SK네트웍스㈜ | 6,582 | 31,344 | 591 | 4,162 | |
| SK매직㈜ | 3,004 | 10,660 | 62 | 183 | |
| SK스페셜티㈜ | 1,495 | 154,994 | 245 | 611 | |
| 에스케이트리켐㈜ | 158 | 45,994 | 24 | 71 | |
| SK실트론㈜ | 6,753 | 20,038 | - | - | |
| SK핀크스㈜ | 62 | 168 | 131 | 3,847 | |
| 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜ | 5,603 | 16,802 | 11,642 | 31,681 | |
| 에스케이머티리얼즈에어플러스㈜ | 412 | 303,082 | - | - | |
| SK Pharmteco Inc. | 117 | 348 | - | - | |
| SK C&C Beijing Co., Ltd. | 387 | 5,868 | 2,178 | 6,978 | |
| SK C&C USA, Inc. | 17,409 | 86,855 | - | 6 | |
| 기타 | 41,580 | 129,648 | 1,671 | 5,635 | |
| 기타특수관계자 | 티라유텍㈜ | - | - | 518 | 2,399 |
| ㈜에스엠코어 | 32 | 491 | 22,320 | 50,557 | |
| ㈜클루커스 | - | - | 10,451 | 15,820 | |
| ㈜투라인코드 | - | - | 533 | 812 | |
| 기타 | 2,838 | 10,687 | 862 | 3,557 | |
| 기타 (주3) | 에스케이하이닉스㈜ | 75,998 | 250,754 | 3,925 | 11,311 |
| SK가스㈜ | 6,456 | 13,938 | - | - | |
| SK케미칼㈜ | 1,672 | 4,490 | - | - | |
| SK쉴더스㈜ | 2,861 | 9,378 | 4,703 | 13,465 | |
| 기타 | 6,819 | 40,031 | 376 | 982 | |
| 합 계 | 534,406 | 2,683,329 | 68,189 | 176,186 | |
| 자료 : | SK(주) 2024년 3분기보고서 |
| (주1) | 매출 등에는 종속기업 및 기타특수관계자로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등이 포함되어 있습니다. |
| (주2) | 매입 등에는 지급임차료, 용역비 등이 포함되어 있습니다. |
| (주3) | 기업회계기준서 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 동 기준서 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다. |
SK(주)는 투자부문 및 사업부문(IT서비스 등)으로 구성되어 있으며, SK(주)의 2021년말 별도기준 매출액 2조 7,495억원 가운데 투자부문(브랜드 사용료, 배당금 수익 등으로 구성)의 매출액이 차지하는 비중은 33.2%, 사업부문이 차지하는 비중은 66.8%입니다. 투자부문의 매출액이 전체 별도기준 매출액에서 차지하는 비중은 주요 자회사들의 배당 확대로 인하여 2017년 34.5%, 2018년 37.1%, 2019년 43.2%, 2020년 48.22%로 매년 비중이 확대되었습니다. 그러나 주요 자회사였던 SK E&S의 배당성향이 축소된 2021년 투자부문의 비중은 33.2%로 축소되었습니다.2022년 별도기준 매출액 3조 3,698억원 가운데 투자부문(브랜드 사용료, 배당금 수익 등으로 구성)의 매출액이 차지하는 비중은 34.8%, 사업부문이 차지하는 비중은 65.2%입니다. 2023년 별도기준 투자부문 매출액은 1조 3,378억원으로 총 매출액의 55.0%을 기록하고 있으며, 사업부문 매출액은 1조 940억원으로 총 매출액의 45.0%를 차지하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 투자부문 매출액은 9,575억원으로 총 매출액의 64.6%를 기록하고 있으며 사업부문 매출액은 1조 8,122억원으로 총 매출액의 65.4% 기록하고 있습니다. 2024년 3분기 별도기준 영업이익은 투자부문이 7,663억원(전체 영업이익 중 89.0%), 사업부문이 947억원(전체 영업이익 중 11.0%)를 기록하고 있습니다. 지주회사의 특성으로 인하여 대부분의 배당금수익이 상반기에 인식되며 그로 인해 배당금수익을 포함하는 지주 부문의 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중이 상반기에 높게 나타나는 특징이 있습니다.
| [사업 부문별 주요 재무 정보 - 별도기준] | |||
| (단위 : 백만원) | |||
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2023년 반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | |||||||||||
| 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | 금액 | 비율(%) | |
| 투자부문 | 957,527 | 34.6% | 766,266 | 89.0% | 1,337,884 | 55.0 | 1,189,995 | 96.7 | 1,724,296 | 41.7 | 1,428,660 | 92.1 | 1,173,015 | 34.8 | 869,049 | 78.4 | 912,299 | 33.2 | 659,573 | 79.5 |
| 사업부문 | 1,812,177 | 65.4% | 94,711 | 11.0% | 1,093,979 | 45.0 | 40,175 | 3.3 | 2,412,734 | 58.3 | 121,801 | 7.9 | 2,196,769 | 65.2 | 239,640 | 21.6 | 1,837,237 | 66.8 | 170,559 | 20.5 |
| 계 | 2,769,704 | 100.0% | 860,977 | 100.0% | 2,431,863 | 100.0 | 1,230,170 | 100.0 | 4,137,030 | 100.0 | 1,550,461 | 100.0 | 3,369,784 | 100.0 | 1,108,689 | 100.0 | 2,749,536 | 100.0 | 830,132 | 100.0 |
| 자료 : SK(주) 2024년 3분기보고서 |
SK(주) 사업부문의 특수관계자에 대한 매출은 IT서비스, 보안서비스 및 콘텐츠 사업부문에서 발생합니다. 2017년 개정된 공정거래법에 따르면 계열 매출의 수익구조가 일반적인 비계열 매출 대비 상당히 유리하거나 비중이 높을 경우 이를 규제하거나 과징금을 부과할 수 있습니다. 다만, 동법 시행령에서 계열에 대한 매출이 효율성, 보안성 및 긴급성 등을 이유로 할 경우는 내부거래 비중 규제에서 제외될 수 있습니다. 이와 같은 일련의 규제조치로 인하여 SK(주)의 계열매출의 규모 및 수익구조는 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.
| 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제47조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 국내 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족으로 한정한다. 이하 이 조에서 같다), 동일인이 단독으로 또는 다른 특수관계인과 합하여 발행주식총수의 100분의 20 이상의 주식을 소유한 국내 계열회사 또는 그 계열회사가 단독으로 발행주식총수의 100분의 50을 초과하는 주식을 소유한 국내 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 다음 각 호에 해당하는 행위의 유형 및 기준은 대통령령으로 정한다. 1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위 3. 특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위 ② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래에는 제1항제4호를 적용하지 아니한다. ③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다. ④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여해서는 아니 된다. 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령」 제54조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 법 제47조제1항 각 호에 따른 행위의 유형 또는 기준은 별표 3과 같다. ② 법 제47조제2항에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 별표 4에 따른 거래를 말한다. |
SK(주)는 차별화된 서비스 및 노하우 제공을 통해 IT 서비스 품질을 향상시켜 나가고 있으며, 사업영역 및 시장 다변화를 위한 사업전략 전개를 통해 비계열사 매출 비중 확대 전략을 추진하고 있습니다. 하지만 국회에서 통과된 '일감몰아주기' 규제 관련법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책에 따라 추가적인 비용이 발생하여 SK(주)의 수익성에 영향을 줄 가능성이 존재합니다. 한편, 공정거래위원회는 2019년 4월 25일부터 5월 31일까지 총수 있는 공시대상기업집단 소속 회사(SI기업 포함)와 독립SI 기업을 대상으로 실태조사에 착수하였으며, 조사결과 경쟁촉진 방안 등 개선대책을 마련할 계획입니다. 향후, 공정거래위원회 등의 규제 및 감독 강화가 이어질 경우 SK(주)의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 특수관계자에 대한 거래비중이 높을 경우, 관계회사 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 SK(주)의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.SK(주)는 규제조치로 인한 SK(주)의 매출 규모 및 수익구조에 대한 부정적인 영향을 최소화 하기 위하여 사업부문(IT서비스 부문)의 경쟁력 강화 노력 및 사업위험을 지속하고 있습니다. 다만, 이러한 SK(주)의 노력에도 불구하고 SK(주)에 대한 일련의 규제조치가 계열매출의 규모 및 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [17. 전/현직 임원들의 법률 위반 혐의에 따른 위험]당사는 내부통제 등을 통하여 법률 위반 방지를 노력하고 있으나, 과거 사례들과 같이 당사 및 계열회사의 전/현직 임원의 법률위반 가능성을 완전히 배제하기는 어려운 상황입니다. 당사 및 계열회사 전직 임원들의 법률위반 혐의가 발생할 경우 당사의 사업 경쟁력과 재무 건전성은 물론 회사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 법률위반 및 제재의 발생은 예측불가능하며, 법률위반에 따른 영향 역시 정확히 측정하기 어려우니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. |
2012년 7월 4일, 공정거래위원회는 SK(주)의 SI분야 시스템 관리 운영에 대한 대가 지급과 관련하여 계열회사인 SK텔레콤, SK이노베이션 등 총 7개사가 SK에게 현저히 유리한 거래조건을 그대로 수용함으로써 SK를 부당하게 지원하였다고 밝혔습니다. 이에 따라 '독점규제및공정거래에관한법률' 제23조(불공정거래행위의 금지) 위반을 이유로 전원회의를 통해 시정명령 및 과징금 부과 결정을 하였습니다.2012년 9월 12일 해당 계열회사는 아래와 같이 최종 과징금 347억 3,400만원 부과 결정을 받아 이를 납부하였습니다. 해당 계열회사 전체는 공정거래위원회의 의결에 불복하여 행정소송을 제기하였으며, 2014년 5월 14일 서울고등법원 판결에 따라 계열회사가 승소하였습니다. 공정거래위원회가 이에 불복하여 대법원에서 상고하였으며, 2016년 3월 10일 해당 계열회사가 최종 승소하였습니다. 2013년 1월 31일 서울중앙지방법원 형사21부는 SK(주)의 전직 이사(현 미등기임원, 회장)와 미등기임원 2인(부회장 1인 및 부사장 1인, 각 현직)에 대한 1심 판결에서 특정경제범죄가중처벌등에관한법률을 위반한 혐의로 전직 이사인 회장에 대하여는 징역 4년을, 부회장인 미등기임원에 대하여는 무죄를, 부사장인 미등기임원에 대하여는 징역 2년6월(집행유예 3년)을 선고하였습니다. 2013년 9월 27일 서울고등법원 제4형사부는 위 3인에 대한 항소심 판결에서 특정경제범죄가중처벌등에관한법률을 위반한 혐의로 전직 이사인 회장에 대하여는 징역 4년을, 부회장인 미등기임원에 대하여는 징역 3년6월을, 부사장인 미등기임원에 대하여는 징역 2년6월(집행유예3년)을 선고하였습니다. (부사장인 미등기임원에 대해서는 대법원에 상고를 하지 않아 확정되었음) 2014년 2월 27일 대법원 상고심 선고공판에서 대법원은 상고를 모두기각하고 항소심을 확정했습니다. 이후, 2015년 8월 14일자로 전직 이사인 회장에 대하여 특별사면 및 복권이 내려졌습니다. 위 재판 결과와 전직 이사인 회장의 특별사면 및 복권이 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않았으나, 당사의 평판에 미친 영향에 대하여는 정확히 예측하기 어렵습니다. 2015년 3월 14일 방위사업비리 정부합동수사단은 공군 전자전 훈련장비 사업과 관련하여 일광공영의 이모 회장과 SK(주)의 미등기임원(권모 상무, 전직)을 구속하고, 같은 달 31일 '특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(사기)’혐의로 기소하였습니다. 이후 2015년 5월 22일 당사의 미등기임원(윤모 전무, 전직)을 추가적으로 구속하고, 6월 10일 같은 혐의로 기소하였습니다. 또한 위 사건과 관련하여 2015년 7월 3일 당사의 전직 대표이사(사장)을 같은 혐의로 불구속 기소하였습니다. 위 사건들은 병합되어 서울중앙지방법원 형사 30부에서 1심 재판이 진행되었으며, 같은 재판부는 2016년 10월 27일 '특정경제범죄가중처벌법위반(사기)’혐의에 대하여 권모상무, 윤모 전무, 전직 대표이사(사장) 모두에게 전부 무죄를 선고하였습니다. 검찰은 2016년 11월 2일 1심 판결에 대하여 항소하였으며, 2017년 8월 23일 검찰의 항소를 기각하는 무죄를 선고하였습니다. 해당 판결에 대하여 검찰이 2017년 8월 29일 상고하여 대법원 제2부에서 재판이 진행되었으며, 같은 재판부는 2018년 3월 29일 검찰의 상고를 기각하는 무죄판결을 선고하였습니다. 최종적으로 무죄가 확정되어 당사에 직접적인 영향은 없었으나, 해당 소송이 당사의 평판에 미친 영향은 예측하기 어렵습니다.
2021년 03월 08일 SK네트웍스는 SK 임원의 업무상 횡령 혐의에 대한 공소제기 사실을 확인하였습니다. 혐의 발생금액은 약 27억원으로 자기자본의 0.12%에 해당하는 금액입니다. 2022년 1월 27일 해당 업무상 횡령 혐의 관련 제1심 판결 결과 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(횡령), 업무상 횡령에 대해 일부 유죄에 따른 징역 2년 6개월을 선고 받았습니다. 제1심 판결로 확인된 금액은 1,157,602,606원이며, 2022년 1월 28일 검찰은 서울중앙지법에 항소장을 제출하였습니다. 해당 금액 및 내용은 제1심 판결 선고에 따른 내용으로 확정된 사항이 아니며, 추후 항소 및 그에 따른 판결에 따라 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2021년 5월 25일 서울중앙지방검찰청은 SK(주)의 사내이사인 조대식 이사를 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(배임) 공소사실로 불구속 기소하였습니다. 본 기소 건의 공소사실은 각각 SK(주) 재무팀장(CFO) 및 자율책임경영지원단장(2012년), SKC의 기타비상무이사 및 이사회 의장(2015년)으로 재직하였던 조대식 이사가 다른 경영진과 공모하여, 2012년과 2015년에 SKC로 하여금 자회사인 SK텔레시스에 대한 유상증자에 참여하게 함으로써 업무상 임무를 위배하여 SK텔레시스로 하여금 재산상 이익을 취득하게 하고, SKC에 재산상 손해를 가했다는 것으로 파악됩니다. 2022년 1월 27일 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(배임) 혐의 관련 무죄판결을선고하였습니다. 최종적으로 무죄가 확정되어 당사에 직접적인 영향은 없었으나, 해당 소송이 당사의 평판에 미친 영향은 예측하기 어렵습니다.
공정거래위원회는 SK㈜ 대표이사회장이 2017년에 (주)LG실트론지분 29.4%를 확보하는 과정에서 SK㈜ 및 대표이사회장이 공정거래법을 위반(특수관계인에대한부당한이익제공등금지)하였다고 보고, 시정명령및과징금(각8억원) 부과처분을하였습니다. SK(주) 및SK(주) 대표이사1인은 서울고등법원에 동처분의 취소를 구하는 소송을제기하였으며 2024년 1월 24일 전부 승소하였습니다. 공정거래위원회는 동판결에 불복하여 상고하였던바, 대법원에서 소송이 계속될 예정입니다. 추후 소송 결과에 따라 시정명령 및 과징금액이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사는 내부통제 등을 통하여 법률 위반 방지를 노력하고 있으나, 위 사례들과 같이 향후 당사 및 계열회사의 전/현직 임원의 법률위반 가능성을 완전히 배제하기는 어려운 상황입니다. 당사 및 계열회사 전직 임원들의 법률위반 혐의가 발생할 경우 당사의 사업 경쟁력과 재무 건전성 등에 악영향을 미칠 수 있으며, 회사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 법률위반으로 인한 영향은 정확히 예측하기 어려우니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| [18. 우발채무 발생 가능성에 따른 위험] 증권신고서 제출일 전일 현재 별도기준 SK(주)가 피고로 계류 중인 주요 소송은 없으며, 2024년 3분기 말 연결기준 어음 29매(백지어음 27매 포함) 및 수표 87매(백지수표 84매 포함)를 차입금 등과 관련하여 견질로 제공하고 있습니다. 당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜와 SK이노베이션㈜로부터 물적분할된 SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, SK엔무브㈜, SK인천석유화학㈜, SK온㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜ 및 에스케이어스온㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있으며, SK머티리얼즈㈜에서 2021년 12월 1일자로 물적분할된 SK스페셜티㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 당사는 SK해운㈜, SK실트론㈜, 에스케이이엔에스㈜ 투자자와 총스왑 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 기준 연결실체가 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증은 약 5,813억원이며, 연결실체가 피고로 계류중인 주요 소송은 전체 약 9,533억원 입니다. 이 외에도 연결실체는 자금보충약정, 계약이행 보증 등의 우발채무가 존재하고 있습니다. 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, SK(주) 및 연결실체가 원고 및 피고로 계류 중이거나 계류될 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수는 없으나 이에 따라 SK(주)의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 소송 발생 시 예상치 못한 손실이 발생 할 수 있습니다. |
| 종속회사의 우발 채무 관련 내용은 현황 파악의 시간적 제약으로 인해 일부 자료의 경우 2024년 3분기 기준 또는 2024년 말 기준을 반영하였습니다. |
(1) 증권신고서 제출 전일 기준 SK(주)가 피고로 계류중인 주요 소송사건의 내역- 해당사항 없음
(2) 또한, SK(주)는 2024년 3분기말 기준 영업거래보증 등과 관련하여 아래와 같이 수료 및 어음을 견질로 제공하고 있습니다. 1) 연결 기준
| (기준일 : 2024년 09월 30일) | (단위 : 매, 백만원) |
| 제 출 처 | 매 수 | 금 액 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 은 행 | 2 | 792 | - |
| 금융기관(은행제외) | 10 | - | 백지수표 10매 |
| 법 인 | 104 | 6,995 | 백지수표 74매, 백지어음 27매 |
| 기타(개인) | - | - | - |
2) 별도 기준
| (기준일 : 2024년 09월 30일) | (단위 : 매, 백만원) |
| 제 출 처 | 매 수 | 금 액 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 은 행 | - | - | - |
| 금융기관(은행제외) | - | - | - |
| 법 인 | 17 | - | 백지수표 7매, 백지어음 10매 |
| 기타(개인) | - | - | - |
(3) 한편, SK(주) 및 연결대상종속회사가 우발부채와 관련된 기타 주요약정의 내용은 다음과 같습니다.
| 주요 약정사항- SK주식회사 |
| 주요약정사항 |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 1 | 당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜와 SK이노베이션㈜로부터 물적분할된 SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, SK엔무브㈜, SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, 에스케이엔텀㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜ 및 에스케이어스온㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있으며, SK머티리얼즈㈜에서 2021년 12월 1일자로 물적분할된 SK스페셜티㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. |
| 주요약정 2 | 당사는 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜로부터 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차 계약기간은 2026년 7월 5일까지이며, 계약 종료전 임대차 계약을 5년 연장 할 수 있는 연장 선택권을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을부여 받았습니다. | |
| 주요약정 3 | 당사는 SK그룹계열회사 등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다. |
| 4) 당사는 SK해운㈜의 보통주 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다. |
| SK해운㈜과 관련된 총수익스왑계약 | |
| 자산 | ||
|---|---|---|
| 기타지분증권 | ||
| SK해운㈜ | ||
| 파생상품 유형 | ||
| 스왑계약 | ||
| 총수익스왑계약 - 신주발행 | 총수익스왑계약 - 구주매각 | |
| 거래상대방, 총수익스왑계약 | 스페셜시츄에이션제일호(유) 등 | 코퍼릿턴어라운드제일호㈜ |
| 대상주식수, 총수익스왑계약 (단위:주) | 6,548,672 | 4,808,259 |
| 계약일, 총수익스왑계약 | 2022-03-30 | 2022-03-30 |
| 만기일, 총수익스왑계약 | 2027-04-13 | 2027-05-11 |
| 정산, 총수익스왑계약 | 당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함. | 당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함. |
| 정상결제, 총수익스왑계약 | 당사는 계약일로부터 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.899%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함. | 당사는 계약일로부터 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.899%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함. |
| 콜옵션, 총수익스왑계약 | 당사는 투자종결일로부터 만기일 사이에 도래하는 매 1년째 되는날에 투자자가 보유하고 있는 보통주 계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음. | 당사는 투자종결일로부터 만기일 사이에 도래하는 매 1년째 되는날에 투자자가 보유하고 있는 보통주 계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음. |
| 5) 당사는 종속기업인 SK실트론㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다. |
| SK실트론㈜와 관련된 총수익스왑계약 | |
| 전체 특수관계자 | |
|---|---|
| 특수관계자 | |
| 종속기업 | |
| SK실트론㈜ | |
| 파생상품 유형 | |
| 스왑계약 | |
| 거래상대방, 총수익스왑계약 | 워머신제육차㈜ 등 |
| 대상주식수, 총수익스왑계약 (단위:주) | 13,140,440 |
| 계약일, 총수익스왑계약 | 2022-08-16 |
| 만기일, 총수익스왑계약 | 2027-08-30 |
| 정산, 총수익스왑계약 | 당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이(+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이(-)인 경우에는 당사가 투자자에게지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는"0"으로 간주함. |
| 정상결제, 총수익스왑계약 | 당사는 효력발생일로부터 5영업일 이내에 최초 계약금액의 0.5%에 해당하는 금액을 지급하고 효력발생일로부터 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 4.948%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함. |
| 콜옵션, 총수익스왑계약 | 당사는 본 계약의 효력발생일로부터 매 3개월이 되는 각 날("분기지급일")에 투자자가 보유하고 있는 보통주 최초계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구할 수 있음. |
| 총 스왑계약의 가치(장기차입금) | 169,131 |
| 당3분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가치 169,131백만원은 장기차입금에 계상되어 있습니다.6) 당사는 종속기업인 에스케이이엔에스㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다. |
| 에스케이이엔에스㈜와 관련된 총수익스왑계약 | |
| 전체 특수관계자 | |
|---|---|
| 특수관계자 | |
| 종속기업 | |
| 에스케이이엔에스㈜ | |
| 파생상품 유형 | |
| 스왑계약 | |
| 거래상대방, 총수익스왑계약 | 엠디프라임제일차㈜ 등 |
| 대상주식수, 총수익스왑계약 (단위:주) | 4,640,199 |
| 계약일, 총수익스왑계약 | 2022-11-04 |
| 만기일, 총수익스왑계약 | 2027-11-16 |
| 정산, 총수익스왑계약 | 당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함. |
| 정상결제, 총수익스왑계약 | 당사는 본 계약의 효력발생일로부터 만기일 사이의 기간에 도래하는 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")마다 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 TRS Premium(91일물 양도성 예금증서(CD) 최종호가수익률에 연 일점팔영 퍼센트(1.80%)를 가산한 변동이율)을 곱한 금액 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함. |
| 콜옵션, 총수익스왑계약 | 당사는 매 프리미엄지급일(본 계약의 효력발생일로부터 매 3개월이 되는 날)에 본인이 총수익 지급자가보유하고 있는 잔여 기초자산(투자자가 당사로부터 매수한 에스케이이엔에스 발행 보통주식) 전부를 기초자산의 잔여 계약금액에 매수선택권 행사수수료, 증권거래세 및 농어촌특별세 상당액을 합한 금액으로 매수 청구할 수 있음. |
| 총 스왑계약의 가치(장기차입금) | 677,775 |
| 당3분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가치 677,775백만원은 장기차입금에 계상되어 있습니다. |
| 주요약정사항에 대한 공시 | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 7 | 당사는 종속기업인 Plutus Capital NY, Inc.의 자회사인 Hudson Energy NY, LLC의 대출 및 여신한도 USD 236,000천의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다. |
| 주요약정 8 | 당사는 종속기업인 SK Pharmteco Inc.의 자회사인 Abrasax Investment Inc.의 대출 및 여신한도 USD 315,000천의 원리금상환 자금 부족시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다. | |
| 주요약정 9 | 당사는 Resonac Holdings Corporation과 종속기업인 에스케이레조낙㈜ 투자와 관련하여 주주간 약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 특정사건이 발생할 시 Resonac Holdings Corporation는 당사에 대하여 에스케이레조낙㈜의 지분 중 630,000주(15%)를 주당 5천원에 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 당사는 에스케이레조낙㈜와 관련된 상기 약정에 따라 3,150백만원의 금융부채를 인식하고 있습니다. | |
| 주요약정 10 | 당사는 종속기업인 SK시그넷㈜의 특정 주주가 보유한 주식에 대하여 일정 조건을 충족하는 경우 주당 50,000원에 당사에 매각할 수 있는 주주간 계약을 체결하였습니다. 당사는 SK시그넷㈜와 관련된 상기 약정에 따라 97,843백만원의 금융부채를인식하고 있습니다. | |
| 주요약정 11 | 종속기업인 LNG Americas, Inc.는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에 2020년부터 운영하는 천연가스 액화설비로부터 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 당3분기말 현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 LNG Americas, Inc.가 체결한 동 계약과 관련하여 LNG Americas, Inc.가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다. |
| SK이노베이션 계열1) 종속기업인 SK에너지㈜, SK인천석유화학㈜, 에스케이온㈜, 에스케이지오센트릭㈜ 및 에스케이엔무브㈜는 일부 금융기관과 체결한 B2B 기업 약정계약 및 국세카드를 통해 전기료 및 관세 등을 결제하며, 해당 약정에 따른 신용 공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 당3분기말 현재 관련 미지급금 등은 4,281,718백만원이며, 전액 유동부채로 분류되어 있습니다.2) 종속기업인 SK이노베이션㈜는 2021년 7월 30일 SK이노베이션㈜의 종속기업인에스케이엔무브㈜에 대한 보유주식(40%)을 에코솔루션홀딩스㈜(이하 '투자자')에 매각하였습니다. 에스케이엔무브㈜의 지분매각 시 최대주주인 SK이노베이션㈜과 투자자간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.- 투자자의 동반매도청구권(Tag-along right) 및 공동매도청구권(Co-Sale Process)- 일정 조건에 의한 투자자의 배당 정책 의사결정권- 일정 조건에 의한 최대주주의 매도요청권 및 투자자의 매수청구권- 일정 조건에 의한 최대주주 및 투자자의 주식처분에 대한 제한 등한편, 투자자에게 부여된 권리와 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다. |
| 종속기업이 지분매각 과정에서 체결한 계약의 주요 약정사항에 대한 공시 | |
| 전체 특수관계자 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 특수관계자 | ||||
| SK이노베이션㈜ | ||||
| 약정의 유형 | ||||
| 보유주식 매각약정(에스케이엔무브 40%) | ||||
| 보유주식 매각약정-투자자권리 1 | 보유주식 매각약정-투자자권리 2 | 보유주식 매각약정-투자자권리 3 | 보유주식 매각약정-투자자권리 4 | |
| 투자자의 권리 구분 | 동반매도청구권(Tag-Along Right) | 공동매도청구권(Co-Sale Process) | 배당 정책 의사결정권 | 매수청구권(Default Put Option) |
| 행사 조건 | 최대주주의 일정 조건을 충족하는 지분 매각 시 | 약정된 기한(8년) 내 기업공개절차 미이행 및누적 배당액과 배당가능이익의 합계가 IRR 기준 연 복리 2.5% 미달 시 | 약정된 기한(5년) 내 기업공개절차 미이행 시 | 투자자와 약정한 특정 의무 조항을 고의적이고 악의적인 목적으로 중대하게 위반 시 |
| 행사 내용 | 최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리 | 최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리 | 일정 한도 내 배당 정책에 대하여 의사결정 할 수 있는 권리 | 투자원금(1,091,948백만원)에 대하여 IRR 기준 연 복리 10%를 적용하여 계산한 금액으로 투자자 보유주식을 최대주주에게 매각할 수 있는 권리 |
| 3) 종속기업인 SK이노베이션㈜는 종속기업인 에스케이온㈜의 유상증자와 관련하여 신규 발행 주식의 투자자와 주주간 약정을 체결하였습니다. 최대주주인 SK이노베이션㈜와 투자자 간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.-투자자의 동반매각청구권(Tag-along right)-투자자의 동반매도요구권(Drag-along right) 및 투자자의 동반매도요구권 행사 시 최대주주의 주식매도청구권(Call option)-투자자의 매수청구권(Put option)-일정 조건에 의한 최대주주의 주식처분에 대한 제한 등한편, 투자자에게 부여된 권리와 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다. |
| 종속기업이 신규 주식 발행에서 체결한 계약의 주요 약정사항에 대한 공시 | |
| (단위 : 백만원) | |
| 전체 특수관계자 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 특수관계자 | ||||
| 종속기업 | ||||
| SK이노베이션㈜ | ||||
| 약정의 유형 | 약정의 유형 합계 | |||
| 신규 주식 발행 계약(에스케이온) | ||||
| 신규 주식 발행 계약-투자자 권리 1 | 신규 주식 발행 계약-투자자 권리 2 | 신규 주식 발행 계약-투자자 권리 3 | ||
| 투자자의 권리 구분 | 동반매각청구권(Tag-along right) | 동반매도요구권(Drag-along right) | 매수청구권(Put Option) | |
| 행사 조건 | 최대주주가 보유한 지분의 전부 또는 일부를 양도하고자 하는 경우 | 약정된 기한(4년, 1년씩 2회 연장 가능) 내IRR 기준 7.5% 이상 등 일정 조건을 충족하는 적격상장 미완료 시 등 | 투자자와 약정한 특정 의무 조항을 고의적이고 악의적인 목적으로 중대하게 위반 시 | |
| 행사 내용 | 최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리 | 최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리 | 투자원금(2,809,351백만원)에 대하여 매수청구권행사가격으로 투자자 보유주식을 최대주주에게 매각할 수 있는 권리 | |
| 파생상품 금융부채 | 487,006 | |||
| 4) 종속기업인 SK이노베이션㈜는 종속기업인 에스케이온㈜의 신주인수계약과 관련하여 2024년 9월 30일자로 에스케이온㈜의 주식 18,031,337주에 대하여 주식의 매수인과 조건에 따른 차액을 상호간 정산하는 PRS(주가수익스왑) 약정을 체결하였습니다. |
| PRS(주가수익스왑약정) | |
| 전체 특수관계자 | |
|---|---|
| 특수관계자 | |
| 종속기업 | |
| SK이노베이션㈜ | |
| 파생상품 유형 | |
| 스왑계약 | |
| 주가수익스왑계약 | |
| 투자자 | 에스프로젝트이노 주식회사 등 |
| 대상주식수 | 18,031,337 |
| 효력발생일 | 2024-10-15 |
| 만기일 | 2027-10-15 |
| 계약내용 | 매수자의 기초자산 매각시 매각금액과 정산금액과의 차액을 수수함 |
| 종속기업인 SK이노베이션㈜는 상기 투자자의 동반매도요구권(Drag-Along right) 및 최대주주의 주식매도청구권(Call Option)등 주주간 계약에 포함된 권리들에 대하여 당3분기말 현재 파생금융상품부채 487,006백만원을 인식하였습니다. |
| 주요약정사항 SK이노베이션 | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 5 | 종속기업인 SK Battery America, Inc.는 재산세 절감 등의 인센티브를 제공 받을 목적으로 Jackson County Industrial Development Authority 및 the Georgia Department of Economic Development(이하 '주 정부기관')과 Project Agreement(이하 '계약')을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 SK Battery America, Inc.는 재산세 감면 대상 자산의 법적 소유권을 주 정부기관에 이전하고 주 정부기관이 발행한 채권을 수취하였습니다. 연결실체는 동 거래에서 발생하는 채권과 금융부채가 기업회계기준서제1032호의 상계기준을 충족하므로 순액으로 표시하였으며, 당3분기말 현재 상계된 채권과 금융부채의 금액은 USD 2,540백만이고 상계 후 채권과 금융부채의 장부금액은 0원입니다. |
| 주요약정 6 | 종속기업인 SK지오센트릭㈜는 ㈜삼양패키징(이하 "전략적 제휴사")으로부터 전략적 제휴사의 자회사인 ㈜삼양에코테크(이하 "합작사")에 대한 주식매도청구권을 부여 받았습니다. SK지오센트릭㈜는 아래의 사유 중 1개에 해당하는 사유를 포함하여,법령상 제한 없이 전략적 제휴사가 보유 중인 합작사의 주식 전부 또는 일부를 양도하게 할 수 있게 된 경우 전략적 제휴사가 보유하고 있는 합작사의 발행주식총수의 49%를 SK지오센트릭㈜ 또는 SK지오센트릭㈜가 지정하는 계열회사에게 매도하도록 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. - 공정거래법 개정으로 전략적 제휴사가 계열회사의 발행주식총수(100%) 소유 의무를 부담하지 않을 경우 - 전략적 제휴사가 공정거래법상 지주회사의 손자회사에 해당하지 않게 되는 경우 - 전략적 제휴사 또는 합작사가 공정거래법상 기업집단 삼양의 계열회사로부터 제외되는 경우 (단, 다른 계열회사로 편입되어 손자회사 행위제한 규제를 받는 경우는 제외함) 또한 SK지오센트릭㈜가 기간내 주식매도청구권을 행사하지 않는 경우, 전략적 제휴사는 합작사의 발행주식총수의 49%를 SK지오센트릭㈜ 또는 SK지오센트릭㈜가 지정하는 제3자에게 매수하도록 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. SK지오센트릭㈜이 위 매도청구권 발생통지 전까지 전기에 취득한 전략적 제휴사 지분의 50% 이상을 보유하여야 합니다. 전략적 제휴사 지분의 일부를 제3자에게 처분 등을 하고자 할 경우 전략적 제휴사에게 사전 통지를 하여야 하며 전략적 제휴사가 우선매수권을 행사할 수 있습니다. 또한, 전략적 제휴사 지분의 30% 이상을 직접 처분 등을 하고자 하는 경우, 전략적 제휴사의 사전 서면 동의를 받아 처분 등을 할 수 있습니다. SK지오센트릭㈜이 위의 매도청구권을 통해 합작사 지분을 취득한 후, 합작사 지분의일부 또는 전부를 제3자에게 처분 등을 하고자 할 경우 전략적 제휴사의 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 다만, 해당 지분의 전부를 SK지오센트릭㈜의 계열회사에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 전략적 제휴사에게 제출하도록 하는 것을 선행조건으로 하여 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할 수 있습니다. | |
| 주요약정 7 | 종속기업인 BlueOval SK, LLC는 재산세 절감 등의 인센티브를 제공받을 목적으로 Hardin County, Kentucky (이하 "주 정부기관")와 Project Agreement(이하 "계약")을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 BlueOval SK, LLC는 재산세감면 대상 자산의 법적 소유권을 주 정부기관에 이전하고 주 정부기관이 발행한 채권을 수취하였습니다. 연결실체는 동 거래에서 발생하는 채권과 금융부채가 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하므로 상계하여 표시하였으며, 당3분기말 현재 상계된 채권과 금융부채의 금액은 USD 5,800백만이고 상계 후 채권과 금융부채의 장부금액은 0원입니다. | |
| 주요약정 8 | 종속기업인 SK트레이딩인터내셔널㈜는 당3분기말 현재 관계기업으로 취득한 그린올리오스㈜에 대해 주식매매계약 거래종결일로부터 4년째 되는 날 이후부터 6개월 간 상대 주주가 직/간접적으로 소유하고 있는 그린올리오스㈜ 주식 전부에 대해 SK트레이딩인터내셔널㈜ 또는 SK트레이딩인터내셔널㈜가 지정하는 제3자에게 매도할것을 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 상대 주주는 주식매매계약 거래종결일로부터 4년 6개월째 되는 날 이후부터 언제든지 SK트레이딩인터내셔널㈜에게 공동매각 통지를 할 수 있고, 이후 3개월 이내에 SK트레이딩인터내셔널㈜는 대상회사 주식 전부를 공동매각할 것인지 여부를 결정해 통지하는 권리를 가지고 있습니다. 아울러 SK트레이딩인터내셔널㈜가 공동매각을 거부하고 대상 주식 또는 대상회사가 합병할 경우 합병법인의 주식을 계속 보유하기로 하는 경우 상대주주는 보유 지분을 단독으로 재량에 따라 매각 할 수 있습니다. |
| 8) 종속기업인 에스케이온㈜는 기아㈜ 및 현대자동차㈜와 다음의 약정을 체결하고있습니다. |
| 종속기업의 주요약정 | |
| (단위 : 백만원) | |
| 장기차입금1 | 장기차입금2 | 계약부채 | |
|---|---|---|---|
| 구분 | 대출계약 | 대출계약 | 설비투자 |
| 약정한도 | 2,000,000 | 977,500 | 692,900 |
| 채무실행금액 | 1,338,648 | 468,053 | 230,200 |
| (주1) SK이노베이션㈜의 경영권 변동 등의 사유 발생 시 상환의무가 발생합니다.(주2) 동 채무와 관련하여 종속기업인 에스케이온㈜는 기아㈜ 및 현대자동차㈜에 담보를 제공하고 있습니다.(주3) 설비투자 합의사항 위반 시 상환의무가 발생합니다.(주4) 고객에게 재화를 이전할 수행의무가 존재하므로 계약부채로 인식하였습니다. 당3분기말 현재 해당 계약부채는 장기선수금에 포함되어 있습니다.9) 종속기업인 에스케이온(주)의 출자 약정사항은 다음과 같습니다. |
| 종속기업의 출자 약정사항에 대한 정보 공시 | |
| MILLENNIUM NEW HORIZONS II, L.P. | HSAGP Energy LLC | Sakuu Corporation | |
|---|---|---|---|
| 통화, 출자약정 | 천USD | 천USD | 천USD |
| 출자약정액 | 5,000 | 1,227,387 | 25,028 |
| 누적출자액 | 1,800 | 995,540 | 8,003 |
| 잔여약정액 | 3,200 | 231,847 | 17,025 |
| (주1) 약정된 투자기한까지 추가출자를 하지 않는 경우 이사선임권을 상실합니다.SK텔레콤 |
| 주요약정사항에 대한 공시 SK텔레콤 | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 1 | 종속기업인 SK텔레콤㈜의 대리점은 고객이 SK텔레콤㈜의 통신서비스를 이용하기 위해 사용하는 이동통신 단말기를 고객에게 판매하고 있습니다. 대리점이 이동통신 단말기를 고객에게 분할상환 방식으로 판매함에 따른 단말분할상환금 채권에 대하여 SK텔레콤㈜는 이를 포괄적으로 양수하는 약정을 대리점과 체결하였습니다. 한편, SK텔레콤㈜는 양수된 이동통신 단말분할상환금 채권에 대한 유동화자산 양도계약을 유동화전문회사와 체결하고 있습니다. SK텔레콤㈜가 상기 포괄양수약정에 따라 매입한 단말분할상환금 채권의 당3분기말과 전기말 현재 잔액은 각각 388,986백만원 및 291,747백만원이며, 이는 미수금 및 장기미수금에 계상되어 있습니다. |
| 주요약정 2 | 종속기업인 SK텔레콤㈜는 2022년 7월 22일 이사회에서 하나금융그룹과의 전략적 협력 강화를 위한 주식 매수 및 매각을 결의하였습니다. 해당 결의에 따라 2022년7월 27일 SK텔레콤㈜는 보유하고 있던 하나카드㈜의 보통주 전량 (39,902,323주) 및 주식회사 핀크 보통주 전량(6,370,000주)을 ㈜하나금융지주에게 각각 330,032백만원 및 5,733백만원에 처분하였습니다. SK텔레콤㈜는 ㈜하나금융지주와의 약정을 통해 하나카드㈜ 보통주 처분대가 330,032백만원을 특정금전신탁에 예치한 후 2022년 7월 27일부터 2024년 1월 31일까지 ㈜하나금융지주 보통주를 장내매수 할 의무가 있으며, 전전기 중 매수를 완료하였습니다. 한편, 상기 거래의 일환으로 SK텔레콤㈜는 2022년 7월 27일 보유하고 있던 SK스퀘어㈜ 보통주 전량(767,011주)을 하나카드㈜에게 31,563백만원에 처분하였으며, 하나카드㈜는 68,437백만원을 특정금전신탁에 예치한 후 2022년 7월 27일부터 2024년 1월 31일까지 SK텔레콤㈜는 보통주를 장내매수할 의무가 있으며, 전전기 중 매수를 완료하였습니다. 상기 거래로 SK텔레콤㈜과 ㈜하나금융지주 및 하나카드㈜가 취득하는 지분은 2025년 3월말까지매각할수 없습니다. | |
| 주요약정 3 | 종속기업인 SK브로드밴드㈜는 부동산집합투자기구인 이지스전문투자형사모부동산투자신탁156호 및 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁62호의 수익자들과 부동산펀드가 각각 발행한 270,000백만원 및 64,000백만원 규모의 수익증권을 기초자산으로 하는 차액정산계약 (Total Return Swap: TRS)을 체결하고 있습니다. 차액정산계약은 약정계약 만기일에 부동산의 가치 변동에 따른 차액정산과 계약기간 중 배당금과 기준배당금의 차액정산액으로 구성됩니다. SK브로드밴드㈜는 계약의 만기까지 각 차액정산계약의 상대방들에게 확정된 수익률을 보장할 의무가 존재합니 다. SK브로드밴드㈜는 동 차액정산계약에서 발생할 것으로 예상되는 현금흐름을 현재가치기법으로 할인하여, 20,825백만원(전기말: 21,027백만원)의 파생금융자산을 인식하였습니다. | |
| 주요약정 4 | 전기 이전에 발생한 SK브로드밴드㈜의 흡수합병거래와 관련하여, SK텔레콤㈜는 피합병회사의 기존 주주와 주주간 약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라 사업결합 후 일정 요건이 충족되지 못할 경우, 피합병회사의 주주는 SK텔레콤㈜이 보유한 SK브로드밴드㈜ 보통주에 대한 동반매각청구권 등을 행사할 수 있습니다. 피합병회사의 주주가 해당 권리를 행사할 경우, SK텔레콤㈜은 주식매수청구권을 행사할 수있습니다. 당3분기말 및 전기말 현재 SK텔레콤㈜은 주주간 약정에 포함된 해당 권리들에 대하여 총 295,876백만원의 파생금융부채를 인식하였습니다. |
| SK스퀘어 계열 |
| 주요약정사항에 대한 공시 SK스퀘어 | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 1 | 종속기업인 SK스퀘어㈜는 분할 전 SK텔레콤㈜의 사업 중 반도체 및 New ICT등관련 피투자회사지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 신규로 설립되었으며, 상법제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할 전 SK텔레콤㈜의 채무에 대하여 SK스퀘어㈜와 SK텔레콤㈜는 각각 연대보증 의무를 부담하고 있습니다. |
| 주요약정 2 | 종속기업인 SK스퀘어㈜는 원스토어㈜의 재무적투자자와 신규 주주간 계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따르면 연결실체는 자기지분상품을 매입하는 의무를 회피할 수 없어 상환금액의 현재가치에 해당하는 146,146백만원을 장기미지급금으로 인식하였습니다. | |
| 주요약정 3 | 종속기업인 SK스퀘어㈜는 2018년 9월에 십일번가 주식회사(이하 "대상회사")가 발행한 전환상환우선주 500,000백만원의 투자자와 주주간계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 투자자는 상장기한 내 대상회사의 상장 절차가 완료되지 않은 경우, SK스퀘어㈜가 소유하고 있는 대상회사 주식 전부를 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식과 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "동반매각청구권")를 보유하고 있으며, SK스퀘어㈜는 투자자가 동반매각청구권 행사통지를 한 경우, 투자자가 소유하고 있는 대상회사 주식 전부를 SK스퀘어㈜에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "주식매도청구권")를 보유하고 있습니다. 전기 중 상장기한이 만료되었으나 대상회사의 상장절차가 완료되지 않았고, SK스퀘어㈜의 주식매도청구권도 행사되지않음에 따라, 당3분기말 현재 투자자의 동반매각청구권 행사절차가 진행 중입니다. 투자자의 동반매각청구권 행사에 따른 대상회사주식 매각대금은 주주간 계약에 의거하여 Waterfall 방식으로 분배되며, SK스퀘어㈜로의 분배는 투자자 투자원금의 후순위로 진행됩니다. 당3분기말 현재 대상회사 주식의 매각가능 여부, 매각완료시기는 합리적으로 예상할 수 없으며, 당3분기말 및 전기말 현재 SK스퀘어㈜는 주주간 약정에 포함된 권리들에 대하여 총 289,208백만원의 파생금융부채를 인식하고 있습니다. | |
| 주요약정 4 | 종속기업인 티맵모빌리티㈜는 서울공항리무진㈜의 보통주 109,259주를 취득하면서 매도인과 Earn-out Payment에 대한 계약을 체결하였습니다. 해당 계약은 유효한기간 동안 인천공항 여객 수가 약정상 기준 지표에 도달하는 비율에 따라 약정된 금액을 매도인에게 지급하는 조건입니다. 당누적3분기 중 해당 계약에 따라 매도인에 13,918백만원을 지급하였고, 당3분기말 현재 티맵모빌리티㈜는 해당 계약에 따라 미래 여객 수 추정에 기초하여 13,098백만원(전기말: 27,016백만원)의 파생금융부채를 인식하였습니다. | |
| 주요약정 5 | 종속기업인 티맵모빌리티㈜의 유상증자와 관련하여, SK스퀘어㈜는 신규 발행 주식의 인수인과 주주간 약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라 유상증자 후 일정요건이 충족되지 못할 경우, 신규 발행 주식의 인수인은 SK스퀘어㈜가 보유한 티맵모빌리티㈜ 보통주에 대한 동반매각청구권 등을 행사할 수 있습니다. 인수인이 해당 권리를 행사할 경우, SK스퀘어㈜는 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 당3분기말 및 전기말 현재 주주간 약정에 포함된 해당 권리들에 대하여 총 89,698백만원의 파생금융부채를 인식하고 있습니다. | |
| 주요약정 6 | 종속기업인 티맵모빌리티㈜는 ㈜공항리무진의 보통주 취득과 관련하여 매도인과 주식근질권설정계약을 체결하였습니다. 매도인은 티맵모빌리티㈜와의 주식매매계약 및 주주간계약상 장래에 부담하게 될 일체의 채무를 담보하기 위하여, ㈜공항리무진 발행주식총수의 20%에 해당하는 주식을 제1순위 근질권으로 설정하였습니다. | |
| 주요약정 7 | 종속기업인 SK스퀘어㈜는 450,000백만원의 미수금에 대하여 Soteria Bidco SCSp가 보유한 코리아시큐리티홀딩스㈜의 보통주 55,320,816주를 담보로 제공받고 있습니다. |
| SK네트웍스 계열 |
| 주요약정사항에 대한 공시 SK네트웍스 | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 1 | 종속기업인 SK네트웍스㈜는 알파인텔리전스사모투자 합자회사 등에 대하여 약정에 따른 추가출자의무가 존재합니다. 당3분기말 현재 연결실체는 캐피탈콜(Capital Call)방식으로 추가 잔여약정금액 2,650백만원, USD 53,518천을 출자할 예정입니다. |
| 주요약정 2 | 종속기업인 SK네트웍스㈜는 종속기업인 POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd., SK MENA Investment B.V., SK LatinAmerica Investment S.A., 관계기업인 에스브이에이벤처펀드Ⅱ, SK일렉링크㈜, Kindred HM1, 알파인텔리전스사모투자 합자회사와 장기투자증권 중 ㈜컬리, PortOne Holdings 및 Prostar Asia-Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P., 해시드 벤처투자조합2호, IPI Partners Ⅱ Fund 등에 대하여 일정 조건하에 처분이 제한됩니다. | |
| 주요약정 3 | 종속기업인 SK네트웍스㈜는 관계기업인 SK일렉링크㈜, ㈜업스테이지, ㈜비엠스마일의 지분투자와 관련하여 우선매수권, 동반매도권 등의 조건에 대해 약정하고 있습니다. | |
| 주요약정 4 | 종속기업인 SK네트웍스㈜의 장기투자증권 중 MycoWorks, Standard Cognition, Humane, Source.ag에 대한 지분투자의 경우 주주간약정에 따라 타 주주의 동반매도권 행사에 응할 의무를 부담하고 있습니다. | |
| 주요약정 5 | 종속기업인 SK네트웍스㈜는 관계기업인 ㈜업스테이지, ㈜비엠스마일 지분투자와 관련하여 일정 조건하에 지분의 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. |
| SKC 계열 |
| 주요약정사항에 대한 공시 SKC | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 1 | 종속기업인 에스케이넥실리스㈜는 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.이 발행한 전환상환우선주와 관련하여 전환상환우선주를 보유한 재무적투자자인 비지배주주와 주주간계약을 체결하였습니다. 재무적 투자자는 전환권을 행사하여 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.의 보통주를 취득한 경우 언제든지 해당 보통주를 매각할 수 있으나 계약상 지정한 특정기간 중에 매각할 경우 매각한 주식에 대해서 매각가격과 재무적투자자의 최초투자가격의 차액을 에스케이넥실리스㈜와 '정산'해야 합니다. 재무적투자자는 특정한 사유 발생 시, 계약에서 정한 특정기간 중이 아니더라도 재무적투자자가 보유하고 있는 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.가 발행한 전환상환우선주 또는 보통주에 대하여 에스케이넥실리스㈜에 정산을 청구할 수 있습니다. 재무적투자자는 특정한 사유 발생 시를 제외하고는 에스케이넥실리스㈜의 사전동의없이 동 건 전환상환우선주를 제 3자에게 양도하거나 처분할 수 없습니다.또한 에스케이넥실리스㈜는 주주간 계약에 따라 재무적투자자가 보유한 Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.의 전환상환우선주 발행금액의 일정비율의 금액을 최초 납입일로부터 매 3개월마다 재무적투자자에게 지급하고 있습니다. 재무적투자자는 해당 전환상환우선주가 상환되거나 '정산'되지 않는 경우 그 시점까지 수령한 금액을 에스케이넥실리스㈜에게 반환하여야 합니다.한편, 에스케이넥실리스㈜는 상기의 거래와 관련하여 Nexilis Management MalaysiaSdn. Bhd. 및 NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.의 전환상환우선주 상환 또는 조기상환 재원이 부족한 경우, 에스케이넥실리스㈜가 그 부족분을 충당하기로 하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다. |
| 주요약정 2 | 종속기업인 SKC㈜는 2021년 중 SiC Wafer 사업을 파라투스인베스트먼트㈜(이하 "매수자")에 양도하면서 매수자 소유의 SPC(SiC Wafer 사업 영위 회사) 발행주식 전부를 SKC㈜에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(EBITDA가 2025년까지 일정 조건에 미달 시 행사가능한 조건)를 매수자에게 부여하였습니다. 또한, SKC㈜는 매수자가 SPC 주식을 제 3자에게 매각 시 실수령 대가가 75,000백만원을 초과하는 경우 초과하는 매각대금의 40%를 매수자로부터 수령하는 권리를 가지고 있습니다. 당3분기말 현재 SKC㈜는 해당 권리와 의무에 대하여 파생금융상품자산 9,049백만원 및 파생금융상품부채 8,355백만원으로 인식하였습니다. |
| 에스케이이엔에스 계열1) 당3분기말 현재 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 계약사항은 다음과 같습니다. |
| 종속기업이 체결한 주요 계약사항 | |
| 종속기업, 계약당사자 | 계약 내용 | 계약상대방 | 계약기간 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 부문 | 보고부문 | SK E&S 계열 | 약정의 유형 | 주요계약 | 주요계약 1 | 강원도시가스㈜ 등 7개 종속기업 | 장기 천연가스 수급계약(주1) | 한국가스공사㈜ | - |
| 주요계약 2 | 부산정관에너지 | 장기 천연가스 수급계약(주1) | 한국가스공사㈜ | 2008년 7월부터 20년간 | |||||
| 주요계약 3 | 에스케이이엔에스㈜ | 천연가스 도입계약 | Tangguh PSC Contractor Parties | 2006.1 ~ 2026.12 | |||||
| 주요계약 4 | 에스케이이엔에스㈜ | 가스터빈 유지보수계약 | GE International Inc. | 2004.6 ~ 2026.12(추정) | |||||
| 주요계약 5 | 에스케이이엔에스㈜ | 천연가스 저장 및 기화 서비스계약 | ㈜포스코인터내셔널 | 2005.6 ~ 2026.2 | |||||
| 주요계약 6 | 에스케이이엔에스㈜ | 천연가스 저장 및 기화 서비스계약 | ㈜포스코인터내셔널 | 2020.7 ~ 2026.2 | |||||
| 주요계약 7 | 에스케이이엔에스㈜ | 천연가스 저장 및 기화 서비스계약 | 보령엘엔지터미널㈜ | 2017년부터 20년간 | |||||
| 주요계약 8 | 에스케이이엔에스㈜ | 천연가스 저장 및 기화 서비스계약 | 보령엘엔지터미널㈜ | 2021년부터 20년간 | |||||
| 주요계약 9 | 에스케이이엔에스㈜ | 천연가스 저장 및 기화 서비스계약 | 보령엘엔지터미널㈜ | 2023년부터 20년간 | |||||
| 주요계약 10 | 에스케이이엔에스㈜ | 발전소 및 철탑부지 임대계약 | ㈜포스코 | 2003.8 ~ 2028.12 | |||||
| 주요계약 11 | 에스케이이엔에스㈜ | 공급인증서(REC) 매매계약 | 고덕그린에너지㈜ 등 | 계약체결일로부터 약 20년간 | |||||
| 주요계약 12 | 에스케이이엔에스㈜ | 직접전력거래계약 | SK스페셜티㈜ 등 | 공급시점부터 20년간 | |||||
| 주요계약 13 | 에스케이이엔에스㈜ | 전력공급계약 | 당진행복솔라㈜ 등 | 공급시점부터 20년간 | |||||
| 주요계약 14 | 파주에너지서비스㈜ | Longterm Maintenance Program계약 | Siemens AG 외 | 2014.6 ~ 2031.6(추정) | |||||
| 주요계약 15 | 파주에너지서비스㈜ | 공급인증서(REC) 매매계약 | 거금솔라파크 외 | 2018년부터 약 15년간 | |||||
| 주요계약 16 | 파주에너지서비스㈜ | LTSA 계약 | 두산 퓨얼셀 | 성능보증 개시 후 10년 | |||||
| 주요계약 17 | 나래에너지서비스㈜ | Longterm Maintenance Program계약 | Siemens AG 외 | 2015.1 ~ 2032.1(추정) | |||||
| 주요계약 18 | 나래에너지서비스㈜ | Longterm Maintenance Program계약 | 두산에너빌리티㈜ | 2012.09~2030.09(추정) | |||||
| 주요계약 19 | 나래에너지서비스㈜ | 운전 및 정비 용역 계약 | 전북집단에너지㈜, 김천에너지서비스㈜ | 2015.1 ~ 2025.1 | |||||
| 주요계약 20 | 나래에너지서비스㈜ | 장기 천연가스 수급계약 | 한국가스공사㈜ | 2015년 5월부터 20년간 | |||||
| 주요계약 21 | 나래에너지서비스㈜ | 공급인증서(REC) 매매계약 | 케이솔라이호㈜ 외 | 계약체결일로부터 약 20년간 | |||||
| 주요계약 22 | 나래에너지서비스㈜, 파주에너지서비스㈜ | 배관시설이용계약 | 한국가스공사㈜ | 2017년부터 20년간 | |||||
| 주요계약 23 | 나래에너지서비스㈜, 파주에너지서비스㈜ | 천연가스 저장 및 기화 서비스계약 | 보령엘엔지터미널㈜ | 2017년부터 20년간 | |||||
| 주요계약 24 | 여주에너지서비스㈜ | LTSA 계약 | Siemens Gas & Power Gmbh,Siemens Energy Ltd | 2019.12 ~ 2047.12(추정) | |||||
| 주요계약 25 | 여주에너지서비스㈜ | 배관시설이용계약 | 한국가스공사㈜ | 2022.11 ~ 2042.10 | |||||
| 주요계약 26 | 여주에너지서비스㈜ | 제조시설이용계약 | 한국가스공사㈜ | 2022.11 ~ 2042.10 | |||||
| 주요계약 27 | LNG Americas, Inc. | 천연가스 액화 및 저장 서비스계약 | FLNG Liquefaction 3, LLC. | 2020년부터 20년간 | |||||
| 주요계약 28 | LNG Americas, Inc. | 천연가스 파이프라인 사용계약 | Kinder Morgan, Inc. | 2020년부터 20년간 | |||||
| 주요계약 29 | PRISM ENERGY INTERNATIONAL PTE. LTD. | 천연가스 도입계약 | SHELL EASTERN TRADING PTE LTD. 등 | 2022.4 ~ 2033.3 | |||||
| 주요계약 30 | PRISM ENERGY INTERNATIONAL PTE. LTD. | 장기 용선 계약 | SK해운㈜ | 선박인도일부터 20년간 | |||||
| 주요계약 31 | PRISM ENERGY INTERNATIONAL PTE. LTD. | LNG 공급 계약 | MET INTERNATIONAL AG | 2024.4 ~ 2025.6 | |||||
| 주요계약 32 | PRISM ENERGY INTERNATIONAL PTE. LTD. | LNG 공급 계약 | Generadora San Felipe Limited Parternership | Commencement Date 부터 10년간 | |||||
| 주요계약 33 | SK E&S Australia Pty. Ltd. | FPSO 계약 | BW Offshore Singapore Pte. Ltd.(Australia Branch) | 서비스 제공 개시일부터 15년간 | |||||
| 주요계약 34 | SK E&S Australia Pty. Ltd. | 천연가스 액화 서비스 계약 | Darwin LNG Pty. Ltd. 등 | 2020.12 계약 체결서비스 제공 개시일부터 15년간(추정) | |||||
| 주요계약 35 | Prism Energy International Zhoushan Limited | 천연가스 저장 및 기화 서비스계약 | ENN (Zhoushan) LNG Co.,Ltd. | 2020.7 ~ 2030.7 | |||||
| 주요계약 36 | 아이지이㈜ | 액화수소설비 관리운영계약 | ㈜한국가스기술공사 | 2023.03 ~ 상업운전개시일 이후 5년간 | |||||
| 주요계약 37 | 아이지이㈜ | 부생수소 매매계약서 | SK인천석유화학㈜ | 상업운전개시일로부터 20년간 | |||||
| 주요계약 38 | 아이지이㈜ | 액화수소 운송 도급계약서 | 씨제이대한통운 주식회사 | 2023.11~2033.12 |
| (주1) 각 회사별로 한국가스공사와 20년 간 천연가스 수급계약을 체결하고 있습니다. |
| 주요약정사항에 대한 공시 에스케이이엔에스 | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 2 | 당3분기말 현재 Prism Energy International Pte., Ltd.는 LNG 수송선과 관련하여 선박 발주사인 HHIENS1 Shipholding S.A., HHIENS2 Shipholding S.A., HHIENS3 Shipholding S.A. 및 HHIENS4Shipholding S.A.에 LOU (Letter of Undertaking)를 제공하고 있으며, 이에 따라 수송선사인 SK해운㈜이 선박 발주사와 체결한 계약 (BBCHP)을 이행하지 못할 시, 에스케이이엔에스㈜가 계약이행과 관련된 제반 의무를 부담하게 됩니다. |
| 3) 당3분기말 현재 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 매입도급계약은 다음과 같습니다. |
| 종속기업이 체결한 주요 도급계약 | |
| (단위 : 백만원) | |
| 부문 | |
|---|---|
| 보고부문 | |
| SK E&S 계열 | |
| 약정의 유형 | |
| 매입도급계약 | |
| 종속기업, 계약당사자 | 나래에너지서비스㈜ |
| 계약 내용 | 열배관공사 등 |
| 거래상대방 | 드림라인㈜ 등 |
| 계약기간 | 2022.04~2025.07 |
| 계약금액 | 13,789 |
| 4) 당3분기말 현재 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업은 아래의 자산취득계약과 관련하여 지분율에 해당하는 개발비를 지급할 의무를 부담하고 있습니다. |
| 종속기업이 체결한 자산취득계약 | |
| 부문 | |||
|---|---|---|---|
| 보고부문 | |||
| SK E&S 계열 | |||
| 약정의 유형 | |||
| 자산취득계약내용 | |||
| 자산취득계약내용 1 | 자산취득계약내용 2 | 자산취득계약내용 3 | |
| 종속기업, 계약당사자 | SK E&S Australia Pty Ltd. | DewBlaine Energy, LLC | BU12 Australia Pty Ltd, BU13 Australia Pty Ltd, PRISM Darwin Pipeline Pty Ltd.,Prism DLNG Pte Ltd |
| 계약 내용 | 호주 바로사-깔디따 가스전 취득 | 미국 우드포드 가스전 취득 | 동티모르 바유-운단 가스전 및 파이프라인 자산, Darwin LNG Pty Ltd 지분 취득 |
| 거래상대방 | Santos NA Barossa Pty. Ltd. | Continental Resources, Inc | Santos NA Darwin Pipeline Pty Ltd 등 |
| 지분율 | 0.3750 | 0.4990 | 0.2500 |
| 주요약정사항에 대한 공시 에스케이이엔에스 | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 5 | 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 해상풍력사업협력을 위하여 전남해상풍력㈜에출자금 총 113,600백만원을 약정하였으며, 현재 총 출자약정금액 중 73.17%를 출자완료하였습니다. |
| 주요약정 6 | 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 수소사업 협력을 위하여 에스케이플러그하이버스㈜에 출자금 총 88,600백만원을 약정하였으며, 현재 총 출자약정금액 중 74.77%를 출자완료하였습니다. | |
| 주요약정 7 | 종속기업인 LAI CCS, LLC는 북미 탄소포집 및 저장사업협력을 위하여 SummitCarbon Holdings, LLC에 출자금 총 USD 110백만을 약정하였으며, 현재 전액 출자완료하였습니다. | |
| 주요약정 8 | 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 재생에너지 사업개발을 위해 트러스톤 ESG 신재생에너지 일반사모투자신탁 제2호에 출자금 총 30,000백만원을 약정하였으며, 현재 총 출자약정금액 중 당3분기말 현재 납입한 금액은 없습니다. | |
| 주요약정 9 | 종속기업인 Prism Energy International Pte. Ltd.는 중국 LNG TML을 통한 사용권 확보를 위하여 Jiangsu Huadian Ganyu LNG Co. LTD.에 CNY 273백만을 약정하였으며, 현재 총 30.00%를 출자완료하였습니다. |
| SK 에코플랜트 계열 |
| 주요약정사항에 대한 공시 SK에코플랜트 | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 1 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 일부 금융기관과 체결한 공급자금융약정계약을 통해 주된 영업활동으로 발생한 매입채무 등을 결제하며, 해당 약정에 따른 신용 공여기간 종료일에 결제대금을 금융기관에 지급하고 있습니다. 당분기말 현재 기업구매전용카드 관련 미지급금은 184,995백만원입니다. 또한 연결실체는 구매자금대출 약정 한도 50,000백만원을 체결하고 있습니다. |
| 주요약정 2 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 종속기업인 Eco Frontier PTE.LTD.의 비지배주주가 보유하고 있는 지분에 대해 콜옵션을 보유하고, SK에코플랜트㈜가 콜옵션을 미행사하고 비지배주주가 보유지분을 외부매각하는 경우 콜옵션 행사가격과 실제 외부매각가격의 차액을 보전해주는 주주간약정을 체결하고 있습니다. | |
| 주요약정 3 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 2022년 중 매각한 에스케이에코엔지니어링㈜ 상환전환우선주의 매수인인 에코에너지홀딩스(유)와 약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라 향후 일정 조건이 충족될 경우, 에코에너지홀딩스(유)는 보유한 상환전환우선주에 대한 동반매도청구권(Drag-along)을 행사할 수 있습니다. | |
| 주요약정 4 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 Econovation, LLC의 비지배주주에게 일정 조건이충족되지 못할 경우 차액을 보전해주는 주주간약정을 체결하고 있습니다. | |
| 주요약정 5 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 전기 중 리뉴원㈜(舊, 대원그린에너지㈜)의 주식을기초로 하는 교환사채를 발행하였습니다. 투자자간 약정에 따라 해당 사채에 대해 SK에코플랜트㈜는 매도청구권(Call option)과 우선매수권을 가지고 있으며 사채인수인은 일정 조건 미충족 시 매수청구권(Put option)과 일정 조건 미충족 시 차액보전청구권을 가지고 있습니다. | |
| 주요약정 6 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 리뉴어스㈜ (舊, 환경시설관리㈜)의 우선주 매각 관련하여 비지배주주에게 일정 조건이 충족되지 못할 경우 차액을 보전해주는 주주간약정을 체결하고 있습니다. | |
| 주요약정 7 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 리뉴에너지충북㈜(舊, ㈜클렌코)의 재무적주주와약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라 재무적주주는 보유한 지분에 대해 동반매도청구권(Drag-along)을 행사할 수 있습니다. | |
| 주요약정 8 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 앤케이청년주택일반사모부동산개발투자회사 제1호 및 제2호(舊, 디에스네트웍스청년주택일반사모부동산개발투자회사 제1호 및 제2호), 시그니처청년주택일반사모부동산개발투자회사제1호, 케이스퀘어에코송파피에프브이, 용인일반산업단지 주식회사의 재무출자자와 약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라 재무출자자는 보유한 지분에 대해 연결실체에 풋옵션을 행사할 수 있습니다. | |
| 주요약정 9 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 당누적3분기 중 매각한 대한제4호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 주식의 매수인인 메인스트림제십구차와 조건에 따른 차액을 상호간 정산하는 PRS(주가수익스왑) 약정을 체결하였습니다. | |
| 주요약정 10 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 Bloom Energy Corporation과 체결한 연료전지 매입약정에 따라 제품 구매의무를 이행해야 하며 27년까지 구매의무를 이행하지 못할 경우 이익상실에 대한 보전 의무가 의무가 있습니다. 다만, 현재 이익상실 부분에 대한 범위는 양사 협의 사항으로 자원의 유출 금액과 시기에 대해서 합리적으로 추정할 수 없습니다. | |
| 주요약정 11 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 한국동서발전 주식회사 등 12개 업체(이하 "타인")와 연료전지 성능보증에 관한 초과배상금 지급계약을 체결하였으며, 타인이 Bloom Energy Corporation로부터 보장받는 성능보증배상책임을 초과하는 배상금에 대하여 지급한도 범위 내 지급의무를 부담합니다. | |
| 주요약정 12 | 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 Ascend Elements, Inc. 전환우선주 매각 관련하여 매수인에게 일정 조건이 충족되지 못할 경우 차액을 보전해주는 약정을 체결하였습니다. |
| 기타1) 종속기업인 SK바이오팜㈜의 주요 기술이전계약 현황은 다음과 같습니다. |
| 종속기업이 체결한 기술이전계약에 대한 공시 | |
| (단위 : 백만원) | |
| 거래상대방 | 계약연월 | 이전 기술 | 대상 지역 | 통화 | 계약금액 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전체 특수관계자 | 특수관계자 | 종속기업 | SK바이오팜(주) | 약정의 유형 | 기술이전계약 | 기술이전계약 1 | Angelini Pharma S.p.A | 2019년 2월 | 세노바메이트 | 유럽 | 천USD | 530,000 |
| 기술이전계약 2 | Ono Pharmaceutical Co., Ltd. | 2020년 10월 | 세노바메이트 | 일본 | 천JPY | 53,100,000 | ||||||
| 기술이전계약 3 | Ignis Therapeutics | 2021년 11월 | 세노바메이트 등 6개 신약 | 중국, 홍콩, 마카오 | 천USD | 186,000 | ||||||
| 기술이전계약 4 | Ignis Therapeutics | 2024년 4월 | 비마약성 통증 치료제 등 7개 신약 | 전세계 | 천USD | 58,000 | ||||||
| 기술이전계약 5 | Endo Ventures Limited | 2021년 12월 | 세노바메이트 | 캐나다 | 천USD | 20,000 | ||||||
| 기술이전계약 6 | Endo Ventures Limited | 2021년 12월 | 세노바메이트 | 캐나다 | 천CAD | 21,000 | ||||||
| 기술이전계약 7 | DEXCEL LTD. | 2022년 5월 | 세노바메이트 | 이스라엘, 팔레스타인 | 천USD | 3,000 | ||||||
| 기술이전계약 8 | Eurofarma Laboratorios S.A | 2022년 7월 | 세노바메이트 | 라틴 아메리카 | 천USD | 62,000 | ||||||
| 기술이전계약 9 | HIKMA MENA FZE | 2023년 8월 | 세노바메이트 | 중동, 북아프리카 | 천USD | 3,000 | ||||||
| 기술이전계약 10 | 동아에스티㈜ | 2024년 1월 | 세노바메이트 | 한국 등 30개국 | KRW | 19,000 |
| (주1) 계약금액은 Upfront와 Milestone 금액입니다.(주2) Eurofarma Laboratorios S.A과의 기술이전계약 대상지역은 브라질과 멕시코를 포함한 라틴 아메리카 지역 17개국입니다.(주3) HIKMA MENA FZE과의 기술이전계약 대상지역은 요르단, 이집트를 포함한 중동과 북아프리카 지역 16개국입니다.(주4) 동아에스티(주)와의 기술이전계약 대상지역은 한국, 호주, 러시아, 동남아시아 등 30개국입니다. |
| 주요약정사항에 대한 공시 기타 | |
| 약정에 대한 설명 | ||
|---|---|---|
| 약정의 유형 | 주요약정 2 | 종속기업인 SK바이오팜㈜는 美 LifeSci Venture Partners II 펀드에 Limited Partner로 참여 중입니다. 당3분기말까지 USD 9,362,718.20를 출자하였고(USD 8,217,818.20 현금 출자, USD 1,144,900 수익 분배금 재투자), 당3분기말 현재 약정된 투자 기간은 종료되었으나 기존 투자 종목의 후속 투자를 위하여 최대 USD 1,363,636.35을 추가로 출자할 수 있습니다. |
| 3) 종속기업인 Areca, Inc., Chamaedorea, Inc., Tillandsia, Inc.는 전기 중 8 Rivers Capital, LLC에 대해 지배력을 취득하여 지분을 연결대상으로 편입하였습니다. 지분취득 과정에서 체결된 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.- 투자자의 동반매도청구권(Tag-along right)- 투자자의 동반매도요구권(Drag-along right)- 일정 조건에 의한 최대주주 및 투자자의 주식처분에 대한 제한 등 |
| 종속기업이 지분취득 과정에서 체결한 계약의 주요 약정사항에 대한 공시 | |
| 전체 특수관계자 | ||
|---|---|---|
| 특수관계자 | ||
| 종속기업 | ||
| Areca, Inc., Chamaedorea, Inc., Tillandsia, Inc. | ||
| 약정의 유형 | ||
| 지분취득계약(8 Rivers Capital, LLC) | ||
| 투자자에게 부여된 권리 1 | 투자자에게 부여된 권리 2 | |
| 투자자의 권리 구분 | 동반매도청구권 (Tag-along right) | 동반매도요구권 (Drag-along right) |
| 행사 조건 | 최대주주의 일정 조건을 충족하는 지분 매각 시 | 회사의 지분을 비계열사에게 매각하거나, 회사의 자산의 대부분을 비계열사에게 매각 시 |
| 행사 내용 | 최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리 | 최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리 |
(4) 중요한 소송 사건
당기말 기준 연결실체가 피고인 소송가액은 원화 약 9,533억이며 중요한 소송 내역은 아래와 같습니다. 이러한 당사의 종속회사가 계류중인 소송사건의 결과는 당사의 연결 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다.
| (기준일 : 2024년 12월 31일) | (원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위) |
| 피 고 | 원 고 | 소송사건내용 | 통화 | 소송가액 | 진행상황 |
|---|---|---|---|---|---|
| 십일번가㈜ | 개인 등 | 손해배상 청구소송 등 | KRW | 395 | 1심 진행중 등 |
| SK플래닛㈜ | 한국금거래소 | 정산금 청구소송 | KRW | 486 | 1심 진행중 |
| ㈜드림어스컴퍼니 | 개인 | 저작인접권 침해소송 | KRW | 212 | 1심 진행중 |
| 티맵모빌리티㈜ | 이루온씨엠에스㈜ 등 | 손해배상 청구소송 등 | KRW | 553 | 3심 진행중 등 |
| SK텔레콤㈜ | HSF 등 | 손해배상 청구소송 등 | KRW | 120,319 | 2심 진행중 등 |
| SK브로드밴드㈜ | 대한민국 등 | 손해배상 청구소송 등 | KRW | 9,102 | 1심 진행중 등 |
| SK네트웍스㈜ | ㈜듀어코리아 등 | 물품대금 청구소송 등 | KRW | 2,113 | 1심 진행중 등 |
| SK매직㈜ | 개인 등 | 손해배상 청구소송 등 | KRW | 249 | 1심 진행중 등 |
| 에스케이스피드메이트 주식회사 | 개인 | 손해배상 청구소송 | KRW | 5 | 1심 진행중 |
| 에스케이엔펄스㈜ | ㈜포스코이앤씨 | 손해배상 청구소송 | KRW | 4,000 | 소송기일 추정 중 |
| ㈜아이에스시 | ㈜한화 | 공사대금 청구소송 | KRW | 7,402 | 변론기일통지서 전달 |
| SK넥실리스㈜ | 서킷 포일 룩셈부르크 | 특허 관련 손해배상 청구의 소 | KRW | 1,000 | 1심 진행중 |
| SK Nexilis Poland sp.z.o.o. | DOROTACHLECHOWICZ(TRANSDOR) | 운송비 지급 관련 분쟁 | KRW | 59 | 1심 진행중 |
| 에스케이이엔에스㈜ | ㈜포스코인터내셔널 | 정산금 청구소송 | KRW | 3,175 | 1심 진행중 |
| ㈜부산도시가스 | 에이치디씨랩스㈜ | 공사대금 청구소송 | KRW | 534 | 2심 진행중 |
| ㈜부산도시가스 | 박규희 외 3명 | 손해배상 청구소송 | KRW | 806 | 1심 진행중 |
| ㈜부산도시가스 | 주식회사 메가마트 | 임대차보증금반환 등 | KRW | 92 | 1심 진행중 |
| EverCharge, Inc., Mobility Solution I, Inc., Mobility Solution II, Inc., PassKey, Inc. | 개인 | 손해배상 청구소송 | USD | 3,300 | 1심 진행중 |
| SK에코플랜트㈜ | AL-ESSAM 등 | 손해배상 청구소송 등 | KRW | 7,227 | 1심 진행중 등 |
| GE | 손해배상 청구소송 | KRW | 46,975 | 중재 진행중 | |
| NSRP | 공사대금 청구소송 | KRW | 126,906 | 중재 진행중 | |
| PNPC | 공사대금 청구소송 | KRW | 483,341 | 중재 진행중 | |
| Shaw | 손해배상 청구소송 | KRW | 10,088 | 중재 진행중 | |
| 안승갑 | 미지급 임금청구 | KRW | 5,203 | 1심 진행중 | |
| 상무SK뷰 입주자대표회의 | 손해배상 청구소송 | KRW | 2,303 | 2심 진행중 | |
| 두호SK뷰푸르지오 입주자대표회의 | 손해배상 청구소송 | KRW | 2,231 | 1심 진행중 | |
| 고덕그라시움 입주자대표회의 | 하자보수금 청구소송 | KRW | 3,000 | 1심 진행중 | |
| 농성SK뷰 입주자대표회의 | 손해배상 청구소송 등 | KRW | 4,326 | 1심 진행중 | |
| 고덕주공2단지아파트 주택재건축정비사업조합 | 손해배상 청구소송 | KRW | 4,500 | 1심 진행중 | |
| 동래3차SK뷰입주자대표회의 | 하자보수금 청구소송 등 | KRW | 3,000 | 1심 진행중 | |
| 신흥SK뷰아파트입주자대표회의 | 하자보수금 청구소송 | KRW | 7,052 | 1심 진행중 | |
| 월영SK오션뷰 입주자대표회의 | 손해배상 청구소송 | KRW | 4,248 | 2심 진행중 | |
| 고덕청정에너지 | 손해배상 청구소송 | KRW | 18,309 | 중재 진행중 | |
| ㈜탑선 | 개인 등 | 손해배상 청구소송 등 | KRW | 3,322 | 1심 진행중 등 |
| SK오션플랜트㈜ | 전진해양개발㈜ 등 | 공사대금 청구소송 등 | KRW | 2,361 | 1심 진행중 등 |
| 삼강에스앤씨㈜ | ㈜지티에스 등 | 공사대금 청구소송 등 | KRW | 616 | 2심 진행중 등 |
| SK에코엔지니어링㈜ | 한국가스공사㈜ 등 | 손해배상 청구소송 등 | KRW | 60,657 | 1심 진행중 등 |
| 리뉴어스㈜ (舊, 환경시설관리㈜) | 시흥시 등 | 분담금 청구소송 등 | KRW | 5,969 | 2심 진행중 등 |
| SK시그넷㈜ | 개인 등 | 물품대금 청구소송 등 | KRW | 301 | 1심 진행중 등 |
| SK스페셜티㈜ | ㈜앤트버즈 등 | 부당이득금 반환소송 등 | KRW | 41,247 | 2심 진행중 |
| 에스케이임업㈜ | 주식회사 블루로고 | 대금반환청구의 소 | KRW | 4,468 | 1심 진행중 |
| 원스토어㈜ | 주식회사 경문엔터테인먼트 | 물품대금 반환 등 청구소송 | KRW | 679 | 1심 진행중 |
| 에프에스케인엘앤에스㈜ | 광동통운주식회사 | 구상금청구 | KRW | 101 | 소장송달 |
| 자료 : 당사 제시 주) 상기 합계 금액은 증권신고서 제출 전일(2025.02.21) 서울외국환중개 매매기준율 USD 1,439.40원 적용 |
2021년 5월 15일 SK이노베이션㈜와 ㈜LG화학, ㈜LG에너지솔루션(㈜LG화학으로부터 물적분할한 법인)은 국내외 쟁송 일체 취하, 발생한 모든 책임면제, 10년간 동일하거나 유사한 분쟁 금지, 상호 분쟁이 되었던 영업비밀 및 특허에 관한 영구적인 라이선스 등을 내용으로 하는 합의를 체결하였으며, 이에 따라 2021년과 2022년에 걸쳐 현금 1조원을 지급하고 2023년부터 총 1조원을 한도로 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 ㈜LG에너지솔루션에게 지급하기로 하였습니다. 한편, 연결실체는 (주)LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원의 지급을 완료하였으며, 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 비용으로 인식하고 있습니다. 미국 California 州의 Attorney General Office는 2020년 5월 4일 Vitol Inc. 및 SK 이노베이션㈜의 SK온㈜(흡수 합병에 따라 SK트레이딩인터내셔널㈜로부터 소송승계)와 SK Energy Americas Inc.를 상대로 2015년 중 역내 Refinery 폭발사고 상황에서 가솔린 제품의 시장가격 조작 및 반경쟁적 불공정행위를 소송원인으로 하는 민사소송을 샌프란시스코에 위치한California 州법원에 제기하였습니다. 이후 2020년 5월 6일부터 가솔린의 최종소비자들이 California 연방법원에 본건 소송과 연관된 집단소송을 다수 제기하였습니다.한편, 州법원의 민사소송과 연방법원의 집단소송의 원고와 피고 간 합의서가 2023년10월과 2024년 5월에 각각 체결되었습니다. 州법원의 민사소송의 경우 USD 50백만(SK온㈜와 SK Energy Americas Inc.를 포함한 SK측과 Vitol Inc. 각각 USD 25백만), 집단소송의 경우 USD 약 13.94백만 (SK Energy Americas, Inc와 Vitol Inc. 각각 USD 약 6.97백만 )으로 합의되었으며, 전전기 및 전기 중 영업외비용으로 계상하였습니다. 현재는 두 건 모두 소 종결을 위해 법원 승인 등의 절차를 진행중이고, 최종 종결 시점은 현재로서 예측할 수 없습니다.한편, 종속기업인 SK이노베이션㈜의 페루 8광구 석유개발(E&P)사업은 운영권자(Pluspetrol Norte S.A.)의 청산 개시로 인해 사업이 중단되었으며, 이에 따라 사업의 종료가 진행 중입니다.또한 전기 이전 페루 국영석유회사이자 광권 관리 기관인 Perupetro S.A.는 현지 사법부로부터 운영권자의 청산 절차 중단 가처분을 받았으며, 전기 중 페루 환경평가감독청(OEFA)은 운영권자에게 사업장 원상 복구 및 환경오염 부담금 명목의 벌금을 부과하였습니다. 이에 따라, 종속기업인 SK이노베이션㈜는 운영권자의 청구에 따라 전기 중 3,518백만원을 비용으로 계상하였으며, 지배기업에 청구된 누적 금액은 6,657백만원입니다.
아울러, Perupetro S.A.는 운영권자의 청산 개시만으로 광권계약이 종료되지는 않는다는 취지로 동 광권계약 상 분쟁해결조항에 의거하여, 종속기업인 SK이노베이션㈜를 포함한 광권계약 상 당사자를 상대로 국제상공회의소(International Chamber of Commerce)에 국제 중재 절차를 제기하였습니다. 동 중재는 현재 진행 중에 있으며, 중재의 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.
한편, 미국 조지아주의 Metro Site는 2023년 7월 31일 종속기업인 SK Battery America, Inc.를 상대로 재활용 처리시설 화재와 관련된 소송을 조지아주 지방법원에 제기하였습니다. 당기 중 합의를 위해 합의금 USD 31백만을 지급하였고 지급금액은 연결재무제표상 영업외비용에 반영되어 있습니다. 한편, 관련 소송에 대한 합의는 종결논의 중이며, 최종결과는 변동될 수 있습니다. 한편, 조지아주 뱅크스 카운티 지방정부는 2024년 5월 3일 종속기업인 SK Battery America, Inc.를 상대로 화재진압에 사용된 상당한 정부 재원에 대한 손해배상을 청구하는 소송을 제기하였으며, 관련 소송가액과 소요기간 및 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.
또한, 개인 A는 2021년 1월 15일 종속기업인 SK Battery America, Inc.를 상대로 손해배상 소송을 제기하였습니다. 관련 소송가액은 USD 20백만이며, 소요기간 및 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.종속기업인 SKC㈜는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재 ㈜ 에게 제소한 미국 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급약정하고 있습니다. 미국에서 진행된 동 소송의 항소가 기각되었고 배심원 평결로 손해배상이 결정되었으나, 당기말 기준 손해배상액 일부가 확정되지 않아 최종 판결이 나오지 않았습니다. 한편, Kaneka Corporation이 피아이첨단소재 ㈜ 에 미국 배심원 평결에 대한 일부 확정판결을 근거로 국내에서 집행판결 청구의 소를 제기하였습니다. 이에 따라 SKC㈜는 2020년에 손해배상액 약 USD 16백만의 50%인 약 USD 8백만을 피아이첨단소재㈜에 지급하였습니다. 추가 손해금액 산정 결과 실제 피아이첨단소재 ㈜ 가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에 당사는 지급약정 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 보고기간 말 현재 1심 최종판결 및 손해배상금이 확정되는 시점은 예측이 불가합니다.
(5) 당기말 기준 연결실체가 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증 금액은 약 5,813억원이며, 상세 내역은 다음과 같습니다.
| (기준일 : 2024년 12월 31일) | (원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위) |
| 회 사 | 제공받은 회사 | 통화 | 금액 | 지급보증내역 |
| SK에코플랜트㈜ | ㈜포스코이앤씨 | KRW | 523 | 공동도급연대채무 |
| ㈜한양 | KRW | 25,270 | 공동도급연대채무 | |
| 삼성물산㈜ | KRW | 728 | 공동도급연대채무 | |
| ㈜대우건설 | KRW | 139,018 | 공동도급연대채무 | |
| 계룡건설산업㈜ | KRW | 286 | 공동도급연대채무 | |
| 샘코씨앤디㈜ | KRW | 1,376 | 공동도급연대채무 | |
| ㈜청주하이워터 | KRW | - | 연대보증채무 | |
| 동서울지하도로㈜ | KRW | 16,629 | 연대보증채무 | |
| 스마트레일㈜ | KRW | 42,861 | 연대보증채무 | |
| ㈜케이씨엠티 | KRW | 5,203 | 투자유치보조금 연대보증 | |
| ㈜케이티 | KRW | 2,015 | LTSA 추가보증 | |
| 창원에너파크㈜ | KRW | 6,887 | LTSA 추가보증 | |
| ㈜에스이그린에너지 | KRW | 12,000 | LTSA 추가보증 | |
| 파주에코에너지㈜ | KRW | 12,002 | LTSA 추가보증 | |
| 한국동서발전㈜ | KRW | 72,867 | LTSA 추가보증 | |
| 한국중부발전㈜ | KRW | 6,688 | LTSA 추가보증 | |
| 한국서부발전㈜ | KRW | 87,036 | LTSA 추가보증 | |
| 강릉사천연료전지㈜ | KRW | 16,000 | LTSA 추가보증 | |
| 춘천그린에너지㈜ | KRW | 23,756 | LTSA 추가보증 | |
| ㈜석문그린에너지 | KRW | 12,000 | LTSA 추가보증 | |
| SBC General Trading & Contracting Co. WLL | KWD | 3,500 | 계약이행보증 등 | |
| ㈜고운건설 | KRW | 111,057 | 분양보증 | |
| ㈜아시아신탁 | KRW | 738,263 | 분양보증 | |
| HCM001, LLC | USD | 105,276 | 계약이행보증 등 | |
| HCS001, LLC | USD | 171,997 | 계약이행보증 | |
| QH Oil Investments LLC | USD | 33,155 | 손해배상보증 | |
| 케이피이그린에너지㈜ | KRW | 12,000 | 연료전지사업 관련보증 | |
| ㈜탑선 | (주)톱텍에너지 | KRW | 13,200 | 서울보증보험연대보증 |
| (주)보대에너지 | KRW | 23 | 서울보증보험연대보증 | |
| (주)산나리솔라 | KRW | 25 | 서울보증보험연대보증 | |
| (주)장지솔라 | KRW | 24 | 서울보증보험연대보증 | |
| (주)송고에너지 | KRW | 24 | 서울보증보험연대보증 | |
| (주)티에스에너지13호 외 | KRW | 9 | 서울보증보험연대보증 | |
| (주)티에스에너지2호 | KRW | 19 | 서울보증보험연대보증 | |
| (주)솔라오션 | KRW | 31 | 서울보증보험연대보증 | |
| 리뉴어스㈜ (舊, 환경시설관리㈜) | 거창맑은물사랑㈜ | KRW | 1,586 | 대출약정지급보증 |
| 경산맑은물㈜1 | KRW | 887 | 대출약정지급보증 | |
| 김해맑은물길㈜ | KRW | 1,952 | 대출약정지급보증 | |
| 동부권푸른물㈜ | KRW | 668 | 대출약정지급보증 | |
| 미래환경에너지㈜ | KRW | 2,646 | 대출약정지급보증 | |
| 아산그린환경㈜1 | KRW | 2,489 | 대출약정지급보증 | |
| 아산서해물길㈜1 | KRW | 2,036 | 대출약정지급보증 | |
| 양양맑은물길㈜ | KRW | 231 | 대출약정지급보증 | |
| 영주에스엠씨㈜ | KRW | 867 | 대출약정지급보증 | |
| 울진맑은물길㈜ | KRW | 645 | 대출약정지급보증 | |
| 제이양산에코라인㈜ | KRW | 4,230 | 대출약정지급보증 | |
| 진안바이오에너지㈜1 | KRW | 2,019 | 대출약정지급보증 | |
| 진안바이오에너지㈜2 | KRW | 695 | 사업이행보증 | |
| 진주에코라인㈜ | KRW | 11,195 | 대출약정지급보증 | |
| 천안맑은물길㈜ | KRW | 5,635 | 대출약정지급보증 | |
| 춘천맑은물길㈜ | KRW | 2,405 | 대출약정지급보증 | |
| 평택에코피아㈜ | KRW | 7,771 | 대출약정지급보증 | |
| 포항맑은물㈜ | KRW | 10,469 | 대출약정지급보증 | |
| 포항새물길㈜ | KRW | 1,743 | 대출약정지급보증 | |
| 푸른서부환경㈜ | KRW | 1,748 | 대출약정지급보증 | |
| 홍성맑은물사랑㈜ | KRW | 6,153 | 대출약정지급보증 | |
| 경산클린에너지㈜1 | KRW | 4,420 | 대출약정지급보증 | |
| 경산클린에너지㈜2 | KRW | 593 | 사업이행보증 | |
| 아산송악물길㈜ | KRW | 1,603 | 사업이행보증 | |
| 에스케이지오센트릭㈜ | SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd. | USD | 165,000 | 차입금 지급보증 |
| Iberian Lube Base Oils S.A. | 스페인항만청 등 | EUR | 1,127 | 항만청부지 내 공사관련 우발손실보증 |
| 내트럭㈜ | 비즈톡 외3 | KRW | 28 | 전기요금납부지급보증외 |
| SK텔링크㈜ | ㈜아이오티웨이브 등 | KRW | 261 | 이행(계약)보증보험,채권가압류 등 |
| SK커뮤니케이션즈㈜ | ㈜케이에스넷 | KRW | 6 | 전자지불대행서비스계약 |
| 전자결제수단 구매자 또는 권리자 | KRW | 250 | 전자금융업자의 이용자 자금 보호 | |
| ㈜드림어스컴퍼니 | 영광정공㈜ 등 | KRW | 326 | 계약이행보증 |
| SK이노베이션㈜ | 보령엘엔지터미널 ㈜ | KRW | 310,000 | 공모사채 차입원리금 자금보충 |
| 자료 : 당사 제시 주) 상기 합계 금액은 증권신고서 제출 전일(2025.02.21) 서울외국환중개 매매기준율(USD 1,439.40원 / EUR 1,511.95원 / KWD 4,665.05원 적용 |
(6) 당기말 기준 연결실체간 지급보증 내역은 다음과 같습니다.
| (기준일 : 2024년 12월 31일) | (원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위) |
같은 날 SK의 다른 공시
| 보고서 |
|---|
| [발행조건확정]증권신고서(채무증권)정정 |
원문: 금융감독원 전자공시시스템(DART) — https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250228005504
접수번호 20250228005504 · 페이지 갱신 2026-11-10 23:10 KST