네오사피엔스 [첨부추가]증권신고서(지분증권)

1. 핵심투자위험

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

2. 공모방법

금번 네오사피엔스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역

나. 모집의 방법 등

다. 매출의 방법 등 금번 네오사피엔스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

(1) 코스닥시장 상장 규정에 따른 의무 취득

(2) 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 의무 취득

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 네오사피엔스㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 네오사피엔스㈜ 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

(2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예 측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력 을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 , 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사 의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 혹은 고위험 고수익채권투자신탁으로 참여하는 경우, 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 징구하며, 요청 받은 기 관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 대신증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 대표주관회사인 대신증권㈜는 기관투자자가 제출한 주금납입능력 확인 등에 관한확약서에 기재된 주금납입능력을 참고하여 공모주를 배정할 예정이며, 주관회사가 다른 정보 등을 통해 확약서의 허위 기재 및 수요예측등 참여금액이 주금납입능력 초과를 알게 된 경우, 공모주를 배정하지 않고 불성실 수요예측으로 신고할 수 있습니다. 배정 이후 사후적으로 인지하게 된 경우에는 불성실 수요예측 신고만 진행합니다.※ 수요예측등에 참여한 기관투자자가 확약서상에 허위로 기재하여 수요예측 당시 또는 배정 이후 주금납입능력을 초과한 수요예측에 참여행위로 판명되는 경우, 주금납입능력을 초과한 수요예측등 참여행위에 따른 불성실 수요예측 참여행위로 제재를 받으며, 이 경우에는 직전 1년 이내 발생 횟수와 무관하게 제재를 면제받지 못합니다.※ 일부 참여계정(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임 등)의 경우 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 대신증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제4항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

(6) 수요예측 참여방법

수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.[대신증권(주) 인터넷 접수방법](가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속 :「http://www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

(나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁등분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁등분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권(주)는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.④ 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권(주)가 정하는 "펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량" 등을기재한 소정의 양식(Excel File : 수요예측참여 총괄 집계표)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권(주) 담당 부서의 E-mail 주소인 [email protected]로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.- 파일 제목 형식 : 네오사피엔스 주식회사_기관투자자명_접수날짜⑥ 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁등이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.- 파일 제목 형식 : 네오사피엔스 주식회사_기관투자자명_접수날짜※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측 참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.

③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 대신증권은 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 소정의 양식(대신증권 홈페이지 게시판 및 인터넷 접수시 다운로드 가능)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑫ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑭ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에대신증권(주) IB총괄 IPO1본부 우편 또는 이메일([email protected])로 송부하시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑮ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시기 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 네오사피엔스 주식회사와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 대신증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁등 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우유효한 수요예측 참여수량이라 함은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음과 같이 일반기관투자자에게 배정합니다. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정합니다. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정합니다. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다. 만약 위에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 ① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공모의 일자 및 방법

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약에 관한 사항 (1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 대신증권㈜ 본ㆍ지점 (3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 인수단이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약 ① 대신증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2026년 09월 08일(화), 09월 09일(수) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 대신증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2026년 09월 11일(금) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준)에 대신증권㈜ 의 본ㆍ지점에 납입해야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약 수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (7) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00% (1,400,000주 ~ 1,500,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (500,000주 ~ 600,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 100,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑩ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑪ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 네오사피엔스㈜와 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 500,000주 이상 600,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 250,000주 이상 300,000주 이하입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는5사6입, 6사7입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2026년 09월 08일(화) 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법 대표주관회사인 대신증권㈜ 은 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 네오사피엔스 주식회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수단의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

바. 주금납입장소대표주관회사는 각 청약자의 납입주금을 납입기일인 2026년 09월 11일(금)에 우리은행 서초금융센터에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일 2026년 09월 11일(금)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2026년 09월 11일(금)에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 대신증권에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2026년 09월 11일(금))에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 타 청약자 유형군 및 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 인수단이 제2조 제3항에서 정한 인수비율에 따라 개별채무로 인수한다. 단, 인수단은 자기의 계산으로 인수하기 전에 기관투자자로 하여금 위에 따른 미청약 물량을 청약하게 할 수 있습니다.1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2026년 04월 22일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 2026년 07월 10일 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.7) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

8) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수]

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 3.5%인 70,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜는 발행회사의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,800원 ~ 15,800원 중 최저가액인 13,800원 기준으로, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하며, 이에 따라 확정공모가액에 의해 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는 이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야 합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인 간 특약사항 (총액인수계약서 내용)당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜과 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년이 되는날까지 인수단의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주, 그 특수관계인 및 기타 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터일정 기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 대신증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

(3) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다. (4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다. 당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수 회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(6) 투자권유대행인을 통한 투자권유 당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다. (7) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(8) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 없습니다.

1. 사업위험

2026년 4월 국제통화기금이 발표한 세계경제전망에 따르면, 2026년과 2027년 세계 경제성장률은 각각 3.1%, 3.2%로 전망됩니다. 이는 중동 전쟁의 충격에 따른 하방요인과 AI 투자급증, 재정·통화지원, 완화적 금융여건 등의 상방요인이 서로 균형을 이루고 있기 때문으로 분석됩니다.

한국, 미국 등을 포함한 선진국 그룹의 2026년 성장률과 2027년 성장률은 지난 전망과 동일하게 각각 1.8%, 1.7%로 전망됩니다.

미국의 경제성장률은 2026년 2.3%, 2027년 2.1%로 전망됩니다. 2026년 전망은 재정정책 지원 및 2025년 단행된 금리인하의 지연 효과, 2026년 1분기 연방정부 셧다운 종료 이후의 활동 반등, 예상보다 강한 생산성 성장세와 그 이월 효과 등 상방 요인을 반영한 결과입니다. 다만 2025년 4월 이후 지속된 무역장벽 강화가 경기 수준에 하방 압력으로 작용하고 있으며, 2026년 2월 IEEPA 판결에 따른 관세 수입 감소도 재정수지에 일부 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 2027년에는 OBBBA(One Big Beautiful Bill Act)에 따른 기업투자 세제 혜택 등 단기 재정 부양 효과가 기대되나, 생산성 성장세는 점차 역사적 평균 수준으로 수렴될 전망입니다.

국제통화기금은 이번 전망에서 중동 분쟁을 핵심 하방 리스크로 명시하였습니다. 이스라엘-이란 등 중동 내 지정학적 불안이 고조된 가운데, 미국-이란 전쟁이 본격화되면서 에너지·식량 가격 급등, 호르무즈 해협을 통한 에너지 수급 차질, 글로벌 금융여건 긴축 등의 경로를 통해 세계경제에 부정적 영향을 미치고 있습니다. 국제통화기금은 이를 반영하여 불리한 시나리오와 심각한 시나리오를 제시하였는데, 불리한 시나리오 하에서는 2026년 세계 성장률이 기준 전망 대비 0.8%p 하락한 2.5%에 그치며 인플레이션은 1.5%p 높은 5.4%에 달하는 것으로 분석되었습니다. 심각한 시나리오에서는 성장률이 1.3%p 하락하여 사실상 글로벌 경기침체에 근접하며, 이는 글로벌 금융위기 및 코로나19 팬데믹에 준하는 충격으로 평가됩니다.한편 상방 요인으로는 AI 도입 확대에 따른 생산성 향상 가능성, 주요국의 구조개혁 패키지 이행, 무역협상 진전 및 관세 인하에 따른 정책 불확실성 완화 등이 언급되었습니다. 다만 국제통화기금은 이러한 상방 요인들이 중동 분쟁발 하방 리스크에 압도될 가능성이 높다고 명시하며, 전반적인 리스크는 여전히 하방으로 기울어져 있다고 평가하였습니다.2026년 4월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망치는 다음과 같습니다.

(2) 국내 경기 동향

한편, 한국은행은 매 3개월마다 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고있습니다. 한국은행이 2026년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2025년 연간 1.0%를 기록하였고, 2026년 성장률 추정치는 2.6%를 기록할 것으로 나타났습니다. 2027년 국내 성장률 전망치는 2.1%로 지난 2026년 2월 전망치(1.8%) 대비 0.3%p 상향 조정되었습니다. 2027년에는 유가가 점차 하락하는 가운데 IT기업 실적 호조에 따른 소득여건 개선이 소비 모멘텀 강화로 이어지면서 지난 2026년 2월 전망치를 상회하는 2.1% 성장할 것으로 분석되었습니다.

부문별로 살펴보면, 민간소비는 전쟁의 여파가 하방요인으로 작용하겠지만, IT 수출 호조에 따른 소득·자산 여건 개선이 보다 크게 영향을 미침에 따라 2026년과 2027년 모두 2%대로 증가율이 크게 높아질 전망입니다. 건설투자는 AI 관련 투자 확대에도 불구하고 공사비 상승 영향으로 지난 전망경로를 하회하여, 2026년 0.6%, 2027년 1.5% 증가할 전망입니다. 설비투자는 AI 등 첨단산업 중심으로 금년중 4.4%의 높은 증가세를 나타낸 후 내년에는 2.7% 증가할 전망이며, 향후 전망경로는 중동전쟁 장기화 여부, AI 확산 속도, 관세 관련 불확실성 등에 크게 영향을 받을 것입니다. 지식재산생산물투자는 반도체기업의 연구개발투자 중심으로 2026년 3.5%, 2027년 3.0% 성장할 것으로 전망됩니다. 재화수출은 반도체·컴퓨터의 수출 호조세가 지속되는 가운데 중동전쟁의 영향으로 석유제품·화공품의 수출이 감소하면서 1/4분기에 비해서는 증가세가 약화되어, 2026년 4.9%, 2027년 3.3% 증가할 것으로 전망됩니다. 재화수입은 원자재 수입축소에도 불구하고 반도체 제조장비를 중심으로 자본재가 큰 폭 증가하고, 소비회복으로 소비재 수입도 늘며 2026년 3.0%, 2027년 3.5%증가할 것으로 예상됩니다.당사는 매출액의 일정비중 이상 국내 B2C 매출을 기반으로 발생하고 있어, 해외 및 국내 경기 변동의 영향으로 경기 침체 현상이 장기화되고 민간소비가 크게 위축될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다. 또한 경기둔화에 따라 당사가 속한 인공지능 산업에 대한 기업들의 투자가 감소할 경우, 당사의 향후 B2B 사업확대 계획에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 AI 기반 음성 콘텐츠 및 캐릭터 제작 서비스를 고객에 제공하고 있습니다. 당사의 서비스는 생성형 인공지능 파운데이션 모델과 TTS(Text to Speech)기술을 기반으로 하고 있습니다. 당사의 해당 생성형 AI 기술은 AI 시장의 확대와 함께 대화형 AI(Chatbot, Voicebot) 및 Agentic AI 시장이 본격적으로 성장함에 따라 그 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사가 목표로 설정하고 있는 시장은 '글로벌 Text-to-Speech(TTS) 시장’입니다. 본 시장은 AI 음성을 활용한 유튜브 영상·뉴스·광고·교육·게임·오디오북 등 각종 콘텐츠 제작, 고객센터의 상담원을 AI 음성으로 대체하는 AI Contact Center(AICC), 로봇·가전기기·공공시설 등에 AI 음성을 삽입하는 사례 등 개인·민간·공공에서 음성이 필요한 모든 영역을 포함합니다.또한 최근 AI가 각종 정보 전달을 넘어 일상 활동과 의사결정에 직간접적으로 관여하는 'Agentic AI’ 서비스 개념이 현실화됨에 따라, TTS를 활용해 사람과 AI 서비스 간 대화를 가능하게 하는 '대화형 AI’ 시장도 확대된 신규 유관 시장으로 정의할 수 있습니다.당사가 주요 목표로하는 TTS 시장은 초기 도입 단계를 지나 현재 본격적 성장기에 진입한 것으로 판단됩니다. 과거에는 제한적 활용과 기술적 한계로 인해 시장 확산 속도가 더뎠으나, 최근 생성형 AI 기술의 발전과 함께 활용 범위와 수요가 빠르게 확대되고 있습니다.

TTS 시장의 경우 수요 측면에서는 B2C와 B2B 모두에서 뚜렷한 성장세가 나타나고 있습니다. B2C 영역에서는 숏폼 콘텐츠 제작 시장의 확대와 함께 TTS 활용이 증가하고 있으며, 개인 크리에이터들이 빠르고 효율적으로 콘텐츠를 제작하기 위해 TTS를 적극 활용하면서 신규 수요가 크게 창출되고 있습니다. B2B 영역에서도 오디오북, 광고, AICC, 게임, 방송 등 다양한 산업군의 활용 사례가 증가하고 있으며, 기존 성우 중심의 음성 제작 수요를 점진적으로 대체하는 흐름이 나타나고 있습니다.시장조사기관 가트너(Gartner)에 따르면, 2026년 전세계 AI 지출 총액은 전년 대비 약 47.07% 증가한 약 2.6조달러, 2027년은 전년대비 약 35% 증가한 3.5조달러에 달할 것으로 전망됩니다. 세부적으로 AI 서비스, AI소프트웨어, AI 인프라를 중심으로 하여 2027년까지 AI 관련 전 분야에 걸친 성장이 예상됩니다.

상기와 같이 국내 및 해외 AI 시장은 높은 성장세가 전망되나, AI 시장 성장이 당사의 서비스에 대한 수요증가로 이어지지지 않을 수 있습니다. 또한 글로벌 AI 투자 심리의 급격한 냉각 또는 기업 AI 도입 속도의 구조적 저하가 발생할 경우, 당사의 매출 성장 목표 달성에 차질이 생길 수 있습니다. 만약, 이와 같은 AI 시장의 성장세 둔화가 현실화될 경우 당사의 매출 실적 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

TTS(Text to Speech), AI 음성 생성서비스는 기존 성우 기반 음성 제작 시장의 대체재로 기능하고 있으며, TTS(Text to Speech), AI 음성 생성서비스시장은 구조적으로 혁신/확대되고 있습니다. 또한 Agentic AI, 실시간 대화형 AI, 피지컬 AI 등 신규 유관 시장이 본격적으로 형성되고 있어, AI 음성 기술이 적용될 수 있는 시장 영역 자체가 지속적으로 확장되고 있습니다. 국내 TTS(Text to Speech), AI음성 생성 시장의 경우 서비스 완성도 및 기술력(음성 품질, 감정 표현의 정교함), AI 음성 캐릭터 포트폴리오의 다양성과 차별성, 가격 경쟁력 및 사용자 접근성, 서비스에 대한 인지도 측면의 경쟁이 이루어지고 있습니다.이러한 국내TTS(Text to Speech)시장은 특정 사업자가 확고한 경쟁우위를 바탕으로시장을 독점하지는 않고 있는 것으로 판단되며, 일부 업체들이 용도별, 고객군별 경쟁하는 구도가 형성된 것이 확인됩니다.

국내 TTS(Text to Speech) 시장의 경쟁업체의 경우 당사와 유사한 성격의 TTS 서비스 공급자로 IT회사 N사의 서비스, H사 서비스, K사 등의 사업자가 존재합니다. 글로벌 TTS(Text to Speech)시장에서는 TTS서비스 전문 공급자 E사를 중심으로하여 글로벌 AI기업 O사, 글로벌 IT회사 G사, 글로벌 IT기업 M사 등이 경쟁 중에 있습니다.글로벌 시장에서는 TTS서비스 전문 공급자 E사가 영어 음성을 중심으로 한 TTS 서비스를 제공하며 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 또한 글로벌 AI기업 O사, 글로벌 IT회사 G사, 글로벌 IT기업 M사 등 일부 글로벌 빅테크의 경우 범용 TTS(Text to Speech) 서비스를 제공하고 있어 경쟁구도에 포함될 수 있습니다. 그러나 당사에서 판단하기에 빅테크의 범용 TTS(Text to Speech)는 감정 표현과 캐릭터 다양성 측면에서 전문 AI 음성 스타트업 대비 차별화된 기능을 제공하지 못한다고 판단하여, 당사에서는 콘텐츠 제작용 AI 음성 시장 경쟁구도에서 범용 TTS(Text to Speech) 서비스 제공기업을 경쟁구도의 순위로 고려하고 있습니다.

당사의 경우 상기 경쟁구도에서 진입장벽으로 AI 음성데이터 확보, 자체 AI학습역량, 상용서비스 운영경험을 통한 피드백, B2C채널 소비자의 인지도 축적 등을 구축하고 있습니다.당사는 전문 성우와의 정식 계약 등을 통하여 고품질 음성 데이터 및 이를 기반으로 한 700개 이상의 AI 음성 캐릭터를 보유하고 있습니다.당사의 경우 속성제어 음성 생성 AI기술을 기반으로 자연스러운 고품질의 음성을 생성하는 기술을 확보하고 있습니다. 또한 당사의 Typecast 서비스의 경우 크리에이터 및 개발자 커뮤니티에서 그간 오랜 인지도가 축적되어 왔으며, 당사에는 해당 사용자들의 사용경험을 바탕으로 한 피드백을 반영하는 체계가 구축되어 있습니다.그러나 향후 시장 내의 기존기업과의 경쟁 기조가 현재보다 더욱 심화되거나, 신규기업이 진출할 경우 당사의 국내 및 해외 시장점유율 증가, 당사의 서비스에 대한 인지도 제고, 적정가격의 유지 및 인상능력 등에 어려움을 겪을 수 있으며, 이 경우 당사의 사업계획에 따른 향후의 매출 성장성, 수익성 확보에 어려움이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 TTS시장에서 AI모델 데이터의 확보, AI 학습역량, 서비스 운용 및 피드백, 사용자의 인지도 축적 등의 진입장벽을 다년간 축적하여 왔습니다. 또한 당사의 경우 국내시장 시장점유율 증가를 위하여 자체 운영자금을 기반으로 2027년부터 본격적인 국내 및 해외시장 마케팅을 진행할 계획에 있습니다.한편 당사의 "Typecast"와 유사한 성격의 서비스를 제공하는 해외 업체로 미국에 소재하고 있는 "글로벌 TTS서비스 전문 공급자 E사"가 존재합니다. 해당업체의 경우 미국 TTS 시장에서 영어 음성을 중심으로 높은 점유율을 확보하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 국내 시장에 진출한 상황입니다. 해외 TTS시장의 선도기업으로는 글로벌 TTS서비스 전문 공급자 E사 외에도 글로벌 AI기업 O사, 글로벌 IT회사 G사, 글로벌 IT기업 M사 등이 존재하며, 해당 기업들의 경우 데이터확보· 학습·피드백 등의 기술력과 브랜드 인지도 등이 우수한 기업입니다. 또한 해당기업의 경우 대규모 자금 투자능력 및 대규모 우수인력을 갖추고 있어 신규시장에서 빠르게 사업을 추진할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다.이에 따라 기존 범용 TTS서비스를 공급하던 글로벌 AI기업 O사, 글로벌 IT회사 G사, 글로벌 IT기업 M사 등 일부 글로벌 빅테크의 본격적인 콘텐츠 제작용 AI 음성 서비스 공급, 그리고 국내시장 본격 진출시 당사의 국내시장에서의 경쟁강도가 상승할 가능성이 있습니다.이에 따라 당사의 기술 개발 노력과 진입장벽 구축, 기존 국내시장에서 축적한 당사의 인지도에도 불구하고 향후 기술력이 우수한 글로벌 기업들이 국내 시장에 진입할 경우, 당사의 국내시장의 기존 고객의 유지, 국내시장 점유율 상승계획, 서비스 판매단가 설정능력 등에 부정적 영향을 줄 수 있으며 이 경우 당사의 국내시장 매출 및 수익성과 관련한 성장계획을 달성하지 못할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

대한민국 정부는 'AI 국가 전략' 및 '생성형 AI 서비스 확산 방안' 등을 통해 국내 AI 기술의 자립화와 글로벌 경쟁력 강화를 적극 지원하고 있습니다. 정부에서는 국가 차원의 AI 주권 확보와 한국어 특화 모델 국산화 요구에 따른 기술 내재화 등 AI산업 육성 및 발전을 위한 정책을 시행하고 있습니다. 당사는 자체적인 원천 기술 개발 및 감정 기반 TTS 엔진의 기술 내재화, 한국어 표현력의 국산화 등을 성공적으로 수행하여 정부의 AI 산업 육성 정책에 의한 수혜가 예상됩니다. 한편 당사의 경우 정책 수혜 뿐만 아니라 AI 사업자에 대한 각종 규제 강화에 따른 리스크를 동시에 지고 있습니다.2020년 7월 국회에 처음 발의된 「인공지능 발전과 신뢰 기반 조성 등에 관한 기본법」(이하 "AI 기본법")이 2026년 1월 22일 시행되면서, 한국은 EU에 이어 세계에서 두 번째로 종합적인 AI 규제 체계를 갖춘 국가가 되었습니다. AI 기본법은 인공지능 사업자를 ① 인공지능 개발사업자, ② 인공지능 이용사업자, ③ 생성형 인공지능 사업자, ④ 고영향 인공지능 사업자로 분류하고, 사업 형태에 따라 중첩적으로 의무를 부과합니다.당사가 AI기반 TTS 서비스를 제공하며 적용 받을 수 있는 주요 법률의 경우 다음과 같습니다.

당사는 특히 인공지능 기본법과 관련하여 투명성확보 의무(사전고지 의무), 표시의무를 이행하기 위하여 이용약관에 명시 혹은 화면 표기, 워터마크 삽입 음성으로 AI 생성물임을 표시 하는 등의 방법으로 AI 기본법을 준수하기 위하여 노력하고 있습니다.당사가 AI 사업을 영위하며 적용받는 상기 법률에 대한 상세한 대응 현황은 다음과 같습니다.

그 밖의 당사의 AI 관련 법령 및 가이드라인 등 준수를 위한 대응 방안은 다음과 같습니다.

당사는 AI토킹 아바타로 생성한 유해컨텐츠에 대하여 AWS API 기반 Moderation 자동화 시스템을 활용하여 유해콘텐츠 자동탐지 및 삭제, 전문 모니터링 인력을 통한 콘텐츠 검증 등의 방식으로 대응하고 있습니다.또한 당사의 "타입캐스트 서비스 이용약관 - 제4조 서비스 이용규칙 - 인공지능 생성물의 표시 및 이용"에서 딥페이크 결과물에 대하여 아래와 같이 이용약관을 딥페이크 결과물에 대하여, '생성형 인공지능을 활용한다는 문구를 명시하는 방식'으로 수정하였습니다. 당사는 이에 따라 딥페이크 결과물이 AI생성물임을 명료화하여, 딥페이크 결과물에 따른 피해를 방지하고자 노력하고 있습니다.

상기와 같이 당사는 AI기본법에 따른 규제 및 딥페이크 결과물에 따른 피해의 방지를 위하여 사전 대응 체계를 구축하고 있습니다. 한편 당사의 대응방안에도 불구하고 당사의 AI기본법 준수 미흡현황 혹은 당사의 서비스과 관련된 AI토킹 아바타 관련 유해컨텐츠(딥페이크 관련 유해컨텐츠)에 의한 피해가 발생할 경우, 정부기관의 제재 혹은 소송 관련 위험이 발생할 수 있습니다. 국내외 AI 규제 환경의 급속한 변화 혹은 당사에서 미처 파악하지 못한 규제 현황의 존재, 당사에서 관련 법령 및 가이드라인을 준수하기 위하여 사업에 발생하는 제한사항 혹은 추가적으로 필요한 내부체계 및 컨설팅 등에 따라 향후 당사의 사업 구조와 비용에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

AI 기술의 급속한 확산에 따라 데이터 보안 및 개인정보 보호 등에 관한 위협 및 관련된 개인정보, 기업 기밀정보 노출되는 보안 위협이 증가하고 있으며, AI 모델 자체가 공격 대상이 되는 사례도 증가하고 있습니다.

당사는 외부 개인정보 위협 및 개인정보 유출 방지를 위하여 DLP(Data Loss Prevention) 솔루션을 도입하여 개인정보의 무단 유출을 방지하고 있으며, 내부 VPN망 구축 및 고성능 팔로알토 방화벽을 통해 외부의 불법적인 침입 시도를 실시간으로 탐지하고 방어하는 다층 보안 체계를 갖추었습니다. 또한 당사는 포괄적인 AI 서비스 공격 위협에 대비하기 위해 정보보안 경영시스템 국제 표준인 ISO27001 인증을 기반으로 정보보안 체계를 고도화하였으며, 이를 통하여 외부 공격에 대한 시스템적 방어 역량과 관리 체계를 확립하였습니다. 당사는 개인정보보호법 제24조(고유식별정보의 처리 제한) 및 제29조(안전조치의 의무)를 준수하고자 데이터에 대하여 기밀성 확보 조치를 취하며 개인정보보호법에서 요구하는 보호 조치를 이행하기 위하여 노력하고 있습니다. 당사는 중요 데이터베이스에는 AES-256 알고리즘 기반의 강력한 암호화를 적용하였으며, 데이터 전송 구간에는 SSL/TLS 프로토콜을 의무화하여 데이터의 유출 및 변조 위험을 원천적으로 차단하고 있습니다. 당사는 AI데이터 수집 및 활용 과정에서도 잠재적 법적 리스크를 최소화하기 위하여 법무법인으로부터 AI 데이터활용과 관련하여 법적 리스크 검토를 수행한 바 있습니다. 당사는 잠재적 법적리스크를 최소화하기 위한 데이터 수집 및 활용 프로세스 가이드라인을 확보하여 이를 기반으로 데이터 수집 및 활용 프로세스를 운영하고 있습니다.

나아가 당사는 AI 기술을 이용한 결과물을 보안위협 혹은 그 이외의 범죄, 비윤리적인 용도 등으로 악용하여 발생하는 위험을 방지하기 위하여 생성된 결과물에 워터마크를 삽입하는 기술적 조치를 적용하여 AI 생성 결과물을 식별할 수 있도록 조치하고 있습니다. 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 AI산업 전반 혹은 당사에 특화된 추가 법령 및 규제가 도입될 경우 당사의 서비스제공을 위하여 추가적인 조치가 필요할 수 있으며, 이 과정에서 추가 비용발생, 영업활동의 차질 등의 사업성에 대한 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 데이터 보안 또는 개인정보 유출 관련 사고는 발생한 이력이 없으나 데이터 보안 사고가 발생함에 따라 법적제재 혹은 기업 신뢰도 하락 등의 데이터 보안관련 이슈가 발생할 경우, 당사의 평판 및 사업성에 대한 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주요서비스 및 핵심기술에 대한 지적재산권의 출원 및 등록을 통하여 당사의 핵심적인 기술 및 노하우 등을 보호하고 있습니다.

(자료: 네오사피엔스)당사는 증권신고서 제출일 현재 해외 특허 22건과 국내 특허 20건을 포함하여 총 42건의 등록특허를 보유하고 있으며, 해외특허 8건과 국내 8건을 포함해 총 16건의 특허가 출원 중에 있습니다. 또한 당사는 상표권 12건 등록, 상표권 2건 출원을 진행중에 있습니다.당사의 상세 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심 기술 및 지적재산권과 관련하여 진행중인 소송이나 분쟁은 존재하지 않으며 현재 인지하고 있는 특허 침해 위험 또한 없습니다.

다만, 당사의 핵심기술에 대한 경쟁사의 역설계 또는 독자개발을 완전히 차단할 수는 없으며, 당사의 기술 및 서비스, 지적재산권에 대한 소송제기 혹은 분쟁 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 매출 규모가 증가하고 사업분야의 진출영역이 확대될 경우 예상치 못한 특허 관련 소송에 대한 위험이 발생할 수도 있으며 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 중요한 소송은 존재하지 않습니다.한편 당사는 '25.08 미국에 소재한 자체 제품서비스 없이 특허 매입 후 소송하는 것을 주요 사업으로 하는 "Non-Practicing Entity" 유형의 업체 C社로부터 특허침해소송을 제기받은 바 있으나, 당사에 유리한 낮은 수준의 비용으로 합의 및 종결한 바 있습니다.당사는 상기 "Non-Practicing Entity"유형의 업체의 지적재산권과 글로벌 주요 빅테크 기업의 지적재산권에 대하여, 두 번의 특허침해분석("Freedom To Operate") 결과에서 지적재산권 침해 위험이 매우 낮을 것을 확인하였습니다. 구체적으로 당사는 분석기관의 특허침해분석에서 "타사의 특허를 침해하지 않는다는 논리의 구성 및 방어가 가능할 것"이란 분석기관의 판단결과를 수령하여 당사의 지적재산권 관련 위험이 낮음을 확인하였습니다.

당사는 에이엔케이 특허법률사무소로부터 최종보고서에서 특허 매입 및 소송을 주 업으로 하는 "Non-Practicing Entity" 유형의 업체 C社와 글로벌 빅테크의 주요 지적재산권을 당사가 침해하지 않는다는 논리도출 가능성이 높음을 확인하였습니다. 또한 당사는 법무법인 율촌에서 수령한 보고서상 "Non-Practicing Entity" 유형의 업체 C社의 지적재산권에 대한 직접적인 침해가능성이 낮으며 비침해 논리 구성 및 방어 전략 수립이 가능할 것임을 확인하였습니다. 상기와 같이 당사에서는 지적재산권을 적극적으로 출원 및 등록하여 당사의 주요기술에 대한 권리를 보호하고 있으며, NPE("Non-Practicing Entity")의 지적재산권 및 글로벌 빅테크 기업의 지적재산권을 침해하지 않는다는 논리를 2차례의 FTO분석을 통하여 확인한 바 있습니다.상기 '회사위험 - 사. 지적재산권 관련 위험에 기재한 바와 같이 당사의 핵심지적재산권에 대한 특허를 국내외에 적극적으로 출원 및 등록하며, 핵심기술의 권리를 보호하기 위하여 노력하고 있습니다.다만, 향후 당사의 기술과 관련된 지적재산권 및 기술 노하우 등과 관련한 유출, 소송 및 분쟁 등의 발생 가능성을 배제할 수 없습니다.또한 당사에서 상기 지적재산권 외에 핵심인력 유출입, 임직원 또는 이해관계자의 행위로 인한 손해 발생, 경쟁회사와의 분쟁발생 등 다양한 법률 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

법률 분쟁은 통상 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 상당한 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 분쟁에 연루될 경우 소송 결과와 관계없이 법률 대응에 따른 비용 부담이 발생하고, 경영진의 업무 집중도 저하 등 부수적인 영향이 발생할 수 있습니다. 나아가 불리한 결과가 도출될 경우 손해배상금 지급 등으로 인해 당사의 재무구조 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 필요 시 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

생성형 AI 중 AI기반 TTS 서비스를 제공하는 당사는 소프트웨어 개발 및 공급업으로 분류됩니다. 해당업종의 경우 고급인력이 기술경쟁력에 주요한 요소이며, 기술 기반 서비스를 판매하는 당사의 특성상 기술경쟁력의 유지 및 영업실적 유지에 해당 고급인력의 기여도가 높다고 볼 수 있습니다.특히 AI 기반 TTS(Text to Speech) 서비스 제공업을 영위하는 당사에는 AI기반 서비스 품질 고도화를 위하여 핵심기술 인력의 유지 및 신규유치가 장기적인 연구 및 영업성과에 주요한 요소입니다.당사의 연구개발 조직은 각 전문 분야별로 AI Research Div 내에 Speech팀, Conversation팀, Vision팀과 Tech Div내에 Front-end, Back-end, Full-stack, MLOps&Data, Security, AX팀으로 구성되어 있습니다.

당사의 경우 증권신고서 제출일 현재 전체 임직원 71명 중 연구개발인력은 36명이며, 13명의 인력이 석사 및 박사 인력으로 구성되어 있습니다.당사의 연구개발인력 인원 현황은 다음과 같습니다.

연구개발인력 중 당사의 핵심적인 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

한편 당사의 연구개발인력의 유출입현황은 다음과 같습니다.

당사의 2025년 당사의 연구개발인력의 경우 Typecast 고도화 작업 및 완료에 따라 당사에서는 자체적으로 판단하였을 때 필수적이지 않은 연구개발인력 일부를 감축하며 퇴사자가 인접한 사업연도에 비하여 다수 발생하였습니다.당사는 자체 직무발명보상규정 "제10조 보상금의 지급"을 기반으로 지적재산권의 출원 및 등록, 실시· 처분 등에 기여한 자에 대하여 보상금, 승진 등의 보상제도를 운영하고 있습니다.또한 당사의 경우 핵심인력의 장기근속 및 우수인력의 신규 채용을 위하여 주식매수선택권 제도를 적극 운영하고 있습니다.

당사가 속한 '소프트웨어 개발 및 공급업'에 속해있는 기업의 경우 프로젝트 단위 인력소요가 주로 발생하여 이직률이 높은 편에 속합니다. 상기와 같은 당사의 핵심인력 유지 및 신규유입 촉진을 위한 직무발명보상, 주식매수선택권 부여 등의 노력에도 불구하고, 당사의 연구개발인력의 이탈이 발생할 수 있습니다. 핵심 R&D 인력 및 기술 리더가 이탈할 경우, 연구개발활동 혹은 서비스 품질 유지와 이에 따른 당사의 영업실적의 성장성 혹은 연속성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

시장조사기관 MarketsandMarkets에 따르면 글로벌 대화형 AI 시장은 2025년 기준 25조원 규모로, 향후 연평균 성장률(CAGR) 약 20%로 폭발적으로 성장해 2031년에는 72조원의 방대한 시장이 될 것으로 예상됩니다.

글로벌 시장조사 기관 "MarketsandMarkets"은 2009년 설립된 글로벌 시장조사기관입니다. 해당회사의 본사는 인도에 소재하고 있으며 미국, 영국 등지에 거점을 두고 1,500여명 이상의 인력을 확보하고 있습니다.당사의 경우 B2B 부문에서는 Neona Agent 서비스, B2C부문에서는 AI 컴패니언 App서비스를 중심으로, 대화형AI 시장의 진출을 당해연도부터 시도하고 있습니다. 당사의 서비스는 음성을 중심으로 한 직관적이고 자연스러운 인터페이스를 제공함으로써, 사용자가 실제 사람과 대화하는 것과 유사한 경험을 제공합니다. 당사에서는 상기 서비스를 기반으로 성장하는 대화형 AI시장에 2026년부터 본격 진출하고자 노력하고 있습니다.(1) B2B - Neona Agent

Neona Solution은 음성 기반 AI 서비스를 빠르고 효율적으로 구축할 수 있도록 지원하는 통합 인프라로서, 사람의 말을 이해하고, 맥락을 기반으로 사고하며, 다시 자연스러운 음성으로 응답하는 Agentic AI 솔루션입니다. 해당 솔루션은 Speech-to-Text(STT), Large Language Model(LLM), Text-to-Speech(TTS)를 유기적으로 결합하여, 기존의 텍스트 중심 AI가 제공하지 못했던 실시간 대화형 경험을 가능하게 합니다. 기업 고객은 Neona Agent을 활용하여 자사의 서비스에 최적화된 음성 기반 AI 에이전트를 구축할 수 있습니다. 특히 당사는 교육분야에서는 AI Tutor, 소셜미디어분야에서는 AI 크리에이터 혹은 버추얼 캐릭터, 고객응대 서비스 분야에서는 AI 상담가, 그리고 Physical AI로 탑재 등으로 당사의 Neona Solution이 다양한 분야에 활용될 것으로 예상하고 있습니다.

(2) B2C - AI 컴패니언 APP당사의 AI 컴패니언 APP은, 사용자가 직접 창조한 가상 세계관 속에서 AI 캐릭터와 실시간으로 공감하며 고유한 스토리를 완성해 나가는 ’차세대 몰입형 AI 롤플레잉 플랫폼’입니다. 본 서비스는 단순한 챗봇의 한계를 극복하고 사용자의 상상력이 현실적 인터랙션으로 치환되는 디지털 창작 환경을 제공합니다.당사의 경우 상기 AI 컴패니언 앱을 통하여 개인 사용자들에게 취향 감정흐름, 일상 등의 이야기를 나눌 수 있는 정서적 유대감 등의 공유목적 대화형 AI 서비스를 제공합니다.

한편 상기 신규 사업의 경우 자연스러운 대화의 흐름 및 감정의 반영 등을 위하여 지속적인 연구개발을 전제로 하며, 이에 따른 전문 인력 확보와 안정적인 자금 투입이 필수적입니다.이에 B2B, B2C 대화형 AI 서비스 사업을 위하여 발생하는 연구개발비, 인건비, AI 관련 인프라비용 등의 증가추이가 대화형 AI 서비스 사업을 통한 영업수익의 증가추이를 상회할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사가 출시한 대화형 AI서비스 Neona Agent, AI 컴패니언 APP에 대한 시장의 수요가 부진할 경우 당사의 신규사업 확장 및 투자자금 회수 계획이 지연될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

글로벌 시장조사 기관 "MarketsandMarkets"의 조사결과에 따르면 글로벌 TTS 시장은 2025년 기준 약 7조 원 규모이며, 2030년까지 연평균 14% 성장하여 13조 원 규모에 이를 것으로 전망되며 특히 미국 AI Voice 시장의 경우 국내 시장 대비 10배 이상 시장 규모를 나타내고 있습니다. 글로벌 시장조사 기관 "MarketsandMarkets"은 2009년 설립된 글로벌 시장조사기관입니다. 해당회사의 본사는 인도에 소재하고 있으며 미국, 영국 등지에 거점을 두고 1,500여명 이상의 인력을 확보하고 있습니다.일단 당사는 미국시장을 비롯한 해외 TTS 시장 기반 매출의 확대를 위하여 미국현지에 종속회사 "Typecast US Inc."를 설립하였으며, 코로나19에 따른 활동제한이 완화된 '23년 하반기부터 본격적으로 해당 미국사업장을 본격 운영하고 있습니다.

당사의 미국 종속회사에서는 현지 시장조사, 미국 현지 서비스 사용자 분석, 현지 성우계약 및 영어음성 서비스 품질 고도화, 현지 글로벌 IT 기업과의 파트너십 강화 업무를 시행하고 있습니다.당사는 상기 미국 종속회사 활동을 통하여 당사는 2026년 7월 글로벌 IT 기업 A사의 공동 영업 프로그램의 파트너로 선정되었습니다. A사의 공동 영업프로그램의 경우 A사의 영업조직과 공동으로 고객을 발굴 및 확보할 수 있도록 지원하는 프로그램입니다. 해당 프로그램 선정으로 당사의 서비스는 글로벌 IT기업 A사의 "마켓플레이스"에 '26년 7월말 이후 등재될 것으로 예상되며, 이 경우 글로벌 IT기업 A사의 고객이 당사의 서비스 이용대금을 A사 서비스 이용 청구서에 합산하여 결제할 수 있게 됩니다. 당사에서는 이에 따라 글로벌 IT기업 A사의 고객사들이 당사 서비스 함께 이용하는 데에 편의가 개선될 것으로 기대하고 있으며, 글로벌 IT기업 A사의 영업네트워크 및 기존고객을 통하여 당사의 글로벌 B2B 수익확대를 추진하고자 노력하고 있습니다.또한 당사의 경우 2026년 하반기 확보를 예상하고 있는 공모자금을 투입하여, 2027년부터 해외시장 B2C 채널수익 확대를 위한 마케팅을 진행할 예정에 있습니다. 당사는 해외 B2C 영업수익이 2027년부터 본격적으로 확대될 것을 기대하고 있습니다.한편 당사가 협업하고 있거나 협업을 계획중인 기업과의 협업현황이 변동될 수 있으며 현지 글로벌 기업과의 협업현황이 당사의 해외 B2B채널기반 영업수익을 직접적으로 보장하는 것은 아닙니다. 나아가 당사의 적극적인 해외마케팅 추진에도 불구하고 고객획득비용("신규고객 확보에 소요되는 비용")이 증가하거나 광고수익률("광고비 당 매출액")이 감소하는 등 광고효율이 당사의 예상보다 저조하다면 당사의 해외 B2C채널 영업수익 성장계획이 지연될 수 있습니다. 이에 따라 해외사업이 예상보다 지연되거나 그 성과가 부진한 경우 예상치 못한 당사의 연결실체의 성장계획의 지연, 비용 증가 및 수익성 악화등의 위험이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 증권신고서 제출일 현재 미국 해외사업장으로 100% 지분을 보유한 종속회사 Typecast US Inc.를 운영하고 있습니다.

당사의 경우 해외고객 결제의 원활한 수행, 해외 영업, 마케팅, 시장조사, 등의 업무를 수행하기 위하여 해외사업장 Typecast US Inc.를 설립하여 운영중에 있습니다. 당사의 종속회사 Typecast US Inc.는 해외고객 결제대행, 해외 현지 영업 및 마케팅 수행, 해외 시장조사 업무 등을 수행하고 있습니다.당사의 미국 종속회사 Typecast US Inc.의 경우 북미를 중심으로 하여 크리에이터들과의 파트너십을 확보하고, 북미 마케팅을 활성화하여 해외에서의 서비스인지도의 향상, 해외 B2C채널 기반 영업수익 확대를 위하여 활동할 예정입니다.또한 당사의 경우 향후 미국 종속회사에서 B2B 전문 세일즈 및 마케팅 인력, 현지법인장을 채용하여 B2B 영업을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 이를 통하여 당사의 경우 B2B 채널의 Typecast 구독의 증가 및 B2B 채널 API 판매실적 증가를 확보하고자 계획하고 있습니다.당사의 경우 종속회사 Typecast US Inc.가 수행하는 상기 해외 결제대응업무, 현지 영업 및 마케팅 수행, 시장조사 업무 등에 대한 대가를 지급하며, 종속회사와의 매입거래가 최근 3개년도 및 당해연도 동안 지속되고 있습니다. Typecast US Inc.로부터의 매입거래는 온기기준으로 약 10억원 전후의 규모 수준으로 발생하고 있으며, 최근사업연도의 매입의 경우 온기 별도 영업수익(10,649,332(천원)) 대비 9.64% 수준으로 별도 영업수익의 10%이내에서 발생하고 있습니다.

또한 Typecast US Inc.의 설립 및 운영자금 확보 목적의 비경상적 자금 출자 거래가 2020년 10,880(천원) 설립을 위한 출자 1회, 2023년 665,650(천원) 추가출자 1회 발생한 바 있습니다.

당사의 경우 해외 종속회사와의 거래를 영업목적에 한하여 적정한 금액으로 제한 및 관리하며, 연결실체에 영업목적과 무관한 비용의 발생 혹은 과도한 수익성 악화가 발생하지 않도록 노력하고 있습니다. 당사의 경우 해외 종속회사에 대한 매입의 경우 자체 이해관계자 거래규정을 마련하고 준수하며, 매 사업연도 첫 번째 이사회에서 사용목적에 맞는 거래한도를 심의 및 승인하고 있습니다. 당사는 매 사업연도 초 이해관계자거래규정에 따른 "이해관계자 거래 연간 한도 승인의 건"을 이사회에서 심의하여 종속회사와의 연간 거래규모를 통제하고 있습니다.당사는 2020년, 2023년 종속회사에 대한 자금의 출자 또한 이사회 심의를 거쳐 종속회사 설립 및 운영에 필요한 자금을 출자하였습니다.

한편, 당사의 향후 해외 사업확장 과정에서 해외 종속회사로부터의 매입규모가 증가하거나, 해외 종속회사로의 출자 혹은 대여규모가 증가할 수 있습니다. 또한 당사의 글로벌 확장과정에서 해외 종속회사의 추가설립 및 추가출자, 거래증가에 따른 자금유출이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 해외 종속회사 활동과정에서 당사에서 예상하지 못한 당사의 해외 종속회사를 대상으로 한 소송, 분쟁 등이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 연결실체의 재무건정성이 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 상기 종속회사에 따른 위험에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장기업에 대한 특례를 적용한 혁신기술기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관 2개 기관(나이스평가정보, 이크레더블)으로부터 당사의 핵심 기술인 "속성제어 음성 생성 AI기술"에 대한 평가를 받았으며, 2026년 3월 6일 1개 기관으로부터 A등급을, 다른 1개기관으로부터 BBB등급을 통보 받았습니다.

당사는 한국거래소에서 지정하는 전문평가기관의 평가항목에 따라 기술평가를 받았으며, 위와 같이 기술성과 시장성 측면에서 경쟁력, 상용화 수준, 시장성장성, 인력 수준 및 전문성 등과 관련된 평가결과를 수령하였습니다.

기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면, 당사가 수령한 A등급은 "기술력이 동종기업 대비 높고 기술환경 변화에 따른 영향이 제한적이며, 성장 가능성이 높은 수준"으로 정의됩니다. BBB등급은 "기술력이 동종기업 대비 다소 높고, 기술환경변화에 보통 영향 받는 수준이며, 성장 가능성이 양호한 수준"에 해당합니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

상기와 같이 혁신기술기업으로 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비하여 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 혁신기술기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사는 혁신기술기업(기술특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비하여 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.

다만 향후 당사의 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 경기 침체, 시장경쟁 심화, 기존 사업 혹은 신규 사업실적의 저조함, 해외시장 진출의 지연 등의 대내외적 요인으로 인하여 당사에서 매출의 성장 및 이익의 개선을 실현하지 못할 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 성장성 및 수익성이 개선되지 않고 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년도 영업수익은 2023년 3,973,930(천원), 2024년 6,393,536(천원), 2025년 10,649,332(천원)을 시현하였으며, 전년 대비 매출액 성장률은 2023년 69.81%, 2024년 61.05%, 2025년 66.40%로 최근 3개년도 온기기준 전년대비 60%이상의 성장률을 시현하고 있습니다.당해연도 1분기 영업수익의 경우 전년동기대비 53.54% 증가한 3,200,683(천원)을 시현하였습니다.

당사의 매출액 추정치는 당사의 주요서비스를 서비스의 유형, 서비스가 판매되는 고객, 서비스의 판매방식 등의 특성을 기반으로 분류하여 세부서비스 별로 산정하였습니다.당사는 각기 분류된 세부서비스를 과거 결제건수의 성장추이 및 서비스의 단가 혹은 서비스 규모의 성장추이를 기반으로 추정하였습니다. 또한 서비스 출시이후 증권신고서 제출일까지의 기간이 판매추이를 확인하기에 충분하지 않은 경우, 유사한 성격의 기존서비스의 초기 단계와 유사한 추이로 성장할 것을 가정하거나, 확보가능한 영업자료를 기반으로 해당 서비스 매출을 추정하였습니다.해당 매출추정을 기반으로 당사가 예상하고 있는 당해 사업연도 및 향후 5개년의 추정손익은 아래와 같습니다.

당사에서 2028년까지 계획하고 있는 상기 추정손익계산서의 2028년 당기순이익을 기반으로 당사의 공모예정가액이 산출되었습니다. 상기 사업계획에 관한 구체적인 평가 내용은『 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 마. 추정당기순이익 산정내역』을 참고하시기 바랍니다. 당사는 보유하고 있는 영업 기반 데이터, 고객과의 협의내용, 시장 및 산업 자료 등을 검토하여 합리적인 수준에서 당사의 미래 영업실적을 추정하고자 노력하였습니다.또한 당사에서는 매출을 낙관적 중립적 보수적 시나리오에 따라 추정하며, 향후 발생가능한 다양한 사업결과를 투자자께 제시하고자 노력하고 있습니다.그럼에도 불구하고 당사가 상기 중립적 시나리오에 기반하여 추정한 손익계산서의 영업실적을 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 또한 미래에 당사가 달성한 매출규모가 당사가 현재시점에 예상한 중립적, 보수적, 낙관적 시나리오 수준의 추정매출에 미치지 못할 위험이 존재합니다. 당사가 예상하였던 것과 다른 경기변동, 산업현황 변화, 신규사업계획의 지연 및 실패, 기존 사업부문 영업실적의 둔화 등의 증권신고서 제출일 현재 당사에서 예측하기 어려운 대내·외적 위험이 미래에 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사가 2028년까지 추정한 매출 및 이익을 달성하지 못할 가능성이 존재하오니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 및 자기자본 미달 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 따라 매출액의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다.다만 상기 유예기간 이후에도 충분한 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 위험이 존재합니다. 당사가 2026년 중 상장할 경우 매출액 요건은 2031년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2029년부터 해당 요건을 적용받게 될 예정입니다. 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 유예기간 이전에도 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후 상기 요건에 해당할 경우 상장폐지될 수 있습니다. 한편 '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대하여도 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다.

당사는 2025년 온기 지배지분 자기자본이 -39,962 (백만원)으로 2025년말 기준으로는 완전자본잠식에 해당하였으나, 2026년 1분기 중 부채로 분류되었던 종류주식 전량이 보통주로 전환 완료되어 자본으로 재분류되며 2026년 1분기 말기준 자기자본이 16,681 (백만원)으로 개선되고 자본잠식이 해소되었습니다.나아가 당사는 금번 공모를 통하여 자기자본을 대규모 추가 확충함에 따라 본 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 향후 장기간의 적자가 지속될경우, 추가 자본조달의 어려움이 발생할 경우 자본잠식 위험 및 상장폐지 위험이 발생할 수 있습니다.한편, 2025년 1월 21일 발표된 금융위원회를 비롯한 관계기관 합동 보도자료(주식시장의 질적수준 제고를 위한 「IPO 및 상장폐지 제도개선 방안」 발표) 및 금융위원회와 한국거래소의 합동 보도자료(「부실기업 신속, 엄정 퇴출을 위한 상장폐지 개혁방안」)에 따르면, 주식시장 내 저성과 기업의 적시 퇴출을 위해 상장폐지 요건은 강화되고, 절차는 효율화 될 예정입니다. 상장폐지 요건 강화와 관련하여 주요내용은 다음과 같습니다.

상기와 같이 상장폐지의 대표적인 두 가지 요건인 시가총액 및 매출액 요건이 기간에 걸쳐 상향조정될 예정입니다. 30거래일 연속 시가총액이 상기 기준 하회시 관리종목에 지정되며, 관리 종목 지정 후 90일 동안 연속 45일 계속해서 시가총액 기준을 상회하지 못하면 즉시 상장폐지 됩니다. 투자자께서는 당사의 상장 이후 관련 요건 강화 여부를 면밀히 확인하는 등 유의하시기 바랍니다.또한 상기 개혁방안(「부실기업 신속, 엄정 퇴출을 위한 상장폐지 개혁방안」)은 기존 요건에서 사업연도 말 기준, 1년에 한 번 완전 자본잠식의 경우에 상장폐지가 되었던 내용에서 반기 기준을 추가하였습니다. 다만, 사업연도 말 기준은 해당 시 즉시 상장폐지 되지만 반기 기준은 추가 심사를 거쳐 상장폐지하는 것으로 결정하였습니다. 상기 개혁방안(「부실기업 신속, 엄정 퇴출을 위한 상장폐지 개혁방안」)은 동전주 상장폐지 요건을 신설하였습니다. 신설된 동전주 상장폐지 요건의 경우 종가가 30거래일 연속 1,000원 미만인 경우 관리종목으로 지정되며, 관리종목 지정 이후 90거래일 이내에 45거래일 이상 연속하여 종가 1,000원 이상을 회복하지 못할 경우 상장폐지 대상이 됩니다. 또한 액면병합을 통해 형식적으로 주가를 끌어올려 위 요건을 회피하는 것을 방지하기 위하여, 병합 후 액면가 미만인 경우에도 상장폐지됩니다.

이와 같이 당사는 상장 후 경영성과 및 재무상태 요건, 시가총액/매출액 요건, 동전주, 공시위반 등의 사유로 인하여 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년도 영업실적 현황은 다음과 같습니다.

당사의 영업수익은 2023년 3,973,930(천원) 2024년 6,398,536(천원) 2025년 10,649,332(천원)으로 최근 3개년 온기기준 평균 67.7%의 성장을 주요 서비스인 "Typecast Web"을 중심으로 시현하고 있습니다.또한 당사는 2026년 1분기 영업수익은 3,200,683(천원)을 시현하며 영업수익의 성장을 기반으로 1분기 기준 35,199(천원)의 분기순이익을 시현하였습니다.당사의 경우 향후 공모자금을 활용한 해외시장 마케팅 확대를 통한 해외 영업수익의 증대, 신규서비스인 대화형 AI 네오나 관련 서비스를 기반으로 신규사업의 영업수익 증대를 계획하고 있습니다. 당사는 해외시장 사업 본격화 및 신규서비스 영업수익 성장을 기반으로 향후의 성장성과 수익성을 제고해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 한편, 당사는 최근 3개 사업연도 온기기준으로는, 2023년 영업손실 (7,202,361)천원, 2024년 영업손실 (7,879,729)천원, 2025년 영업손실 (2,675,538)천원을 시현하였습니다. 이는 연구개발 및 서비스의 고도화를 위한 연구개발비용 및 인건비, AI기업에 주로 발생하는 AI 관련 인프라등 사용수수료 및 상장과정에서 발생한 수수료 등이 주요 요인입니다.당사가 속해있는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) 업종의 경우 인력의 이직, 유출이 빈번하며 평균임금이 높게 형성되어 있는 특성이 있습니다. 이에 따라 당사의 인력의 급여·상여·퇴직급여·복리후생비, 연구개발비용 중 인건비성 비용, 주식보상비용이 최근3개년도 및 당해연도 기준 영업수익과 대비하여 50%를 초과하는 비중으로 형성되어 있습니다.당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 인건비 상세 현황은 다음과 같습니다.

한편 당사의 영업수익 중 인건비의 비중은 2023년 약 148% 수준에서 2024년 126.18%, 2025년 65.80%로, 2026년 1분기 60.80%로 최근 3개년도 및 당해연도 간 매출성장에 따라 그 비중이 감소하는 추세에 있습니다. 그럼에도 향후 당사에서 향후 기술 및 서비스 경쟁력 유지를 위하여 AI 전문인력을 유지하고, 신규채용을 진행하는 과정에서 당사의 평균 임금의 상승 및 영업수익 대비 인건비(급여 및 상여, 퇴직급여, 복리후생비, 경상연구개발비 중 인건비성 비용, 주식보상비용)의 비중이 상승할 위험이 있습니다.또한 당사의 경우 AI 관련 인프라등, 음성데이터 제공자 로열티, 미국자회사 서비스 대가, 회계 ·법률 ·노무 등의 자문 목적 등을 중심으로 수수료 비용이 다음과 같이 발생하며 최근 3개년도의 영업손실에 기여하였습니다.

한편 영업수익 대비 지급수수료의 비중은 2023년 약 59.24%에서, 2025년 온기기준 약 32.91% 수준으로 감소하였으며 2026년 1분기에는 37.54%로 수준으로 발생하고 있습니다. 상장 준비과정에서 발생하였던 회계자문, 지정감사 수수료 등의 한시적 비용이 향후 감소하고 매출액이 증가한다면, 영업수익 대비 지급수수료의 비중이 더욱 개선되는 것을 예상할 수 있습니다. 당사는 기존 및 신규사업과 해외사업 부문에서 영업수익 확대를 위하여 노력중이며, 영업수익 확대와 함께 조직의 효율적인 관리 등을 통하여 수익성을 제고할 계획을 가지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업 시황 악화 또는 시장 내 경쟁 심화로 인한 매출실적 감소, 기존 서비스 혹은 신규 서비스 실적 확장 계획의 지연 및 변동 등으로 인하여 당사의 향후 매출이 당사의 예상에 비하여 낮은 수준으로 발생할 수 있습니다.또한 당사의 서비스 고도화 혹은 신규 서비스를 위한 연구개발비 증가와 전문인력 확충으로 등으로 인한 연구개발비및 인건비 증가, 신규사업 및 해외시장 확장과정에서의 수수료 부담의 증가 등의 요인으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

당사의 유동비율은 2024년 19.58% 2025년 36.96% 수준으로 업종평균 153.60% 대비 낮은 수준이었으나, 2026년 1분기 내에 부채로 분류되었던 종류주식을 보통주로 전환하여 2026년 1분기말 기준 유동비율이 287.18%로 개선되었습니다.당사의 부채비율의 경우에도 2026년 1분기 종류주식을 보통주로 전환하며 업종평균 85.12% 수준대비 낮은 수준인 60.67% 수준으로 개선되었습니다.당사의 차입금의존도의 경우 2026년 1분기말 기준 26.31%로 전년말 대비 감소하며 업종평균인 20.72%를 일부 상회하는 수준으로 나타납니다.당사의 이자보상비율의 경우 영업손실이 지속되며 2026년 1분기까지 음의 값으로 산정되고 있습니다. 당좌비율의 경우 역시 전환가능하였던 종류주식의 보통주 전환에 따라 당사의 유동부채가 감소하며 전기 36.96%에서 26년 1분기말 기준 287.18%로 개선되었습니다.또한 당사의 경우 2026년 04월 16일 임시주주총회 결의에서 자본준비금 43,900,464(천원)을 결손금 보전에 사용하여, 당사의 배당가능이익을 개선하였습니다.이에 따라 당사의 2026년 반기말 기준 결손금 현황은 2026년 1분기말 누적결손금 및2026년 2분기동안의 추가 순손실금액에서 당사가 결손 보전한 43,900,464(천원) 금액 만큼이 개선되었습니다.

당사의 차입금 금액은 2024년부터 2026년 1분기 말기준 6,400,000(천원) 수준을 유지하며 신규차입 없이 차입금 규모를 일정하게 관리하고 있습니다.당사의 2026년 1분기말 기준 현금 및 현금성 자산은 9,338,149(천원)으로, 단기 유동성 만으로 단기차입금 전액을 상환할 수 있는 실질적 무차입 수준을 유지하고 있습니다. 또한 당사에서 예정하는 공모자금의 추가 유입을 고려할 때, 상기 단기차입금 상환에 따른 유동성 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 향후 대내외적 불확실성이 발생하거나, 당사의 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우, 당사가 추가 투자유치에 어려움을 겪을 경우, 당사의 차입규모가 증가할 경우 당사의 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 매출 규모는 최근 3개년도 온기기준으로 연평균 67.7%로 성장하였습니다. 당사는 B2C 부문을 중심으로 하여 매출이 성장하고 있으며, 해당 부문의 거래형태는 주로 기간제 이용권을 고객에 선결제 형태로 판매하는 방식으로 나타납니다. 고객이 선결제한 금액은 결제대행사(PG)에서 정산완료 되어 당사에 입금되기까지 3개월 미만의 단기간이 소요됩니다. 이에 따라 당사의 매출채권은 주로 결제대행사(PG)에 대한 미정산 채권으로 구성되어 있습니다.당사의 최근 3개년 기준 매출액 및 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

당사의 매출채권(순액)은 '23년 293,854(천원) '24년 449,471(천원), '25년 699,398(천원), '26년 1분기말 기준 875,801(천원) 수준으로 증가하고 있습니다.해당 매출채권의 경우 주로 결제대행사로부터 정산이 예정된 단기 채권으로, 당사는 상 매출채권이 회수 지연에 따라 증가하는 것이 아니며, 영업수익이 성장함에 따라 비례하여 매출채권이 증가하는 것으로 판단하고 있습니다.매출채권 회전율을 확인하였을 때 2023년 19.22회, 2024년 17.69회 2025년 18.54회, 2026년 1분기 16.25회로 매출채권회전율이 일정수준을 유지하고 있어, 당사의 영업수익에 비례하여 매출채권이 증가하고 있음이 확인됩니다.

당사의 최근 3개년 매출채권 연령 분석 현황은 다음과 같습니다.

결제대행사(PG)에 대한 정산 예정 채권 위주로 구성된 당사의 매출채권 특성상 2026년 1분기 기준 3개월 미만의 단기 매출채권 규모는 875,581(천원)으로 전체 매출채권 884,685(천원) 대비 98.97%수준입니다. 이에 당사에 매출채권 미회수 위험은 제한적인 상황으로 판단됩니다.또한 당사의 경우 매월 매출채권 별 대금회수 현황과 채권보고 및 연령분석을 진행하고 연체되는 매출채권에 대하여 결제요구, 내용증명 발송 등의 조치를 진행하며 회수를 위한 체계적인 관리를 진행하고 있습니다. 이러한 당사의 영업과정에서 거래구조, 매출채권 현황, 매출채권 관리 현황을 고려할 때 매출채권 회수 위험에 따른 단기간 내의 유의미한 손실 인식 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 결제대행사(PG사)로부터의 입금의 지연, 당사의 B2B 기반 거래처 다변화 및 해외 시장 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가하고, 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 이에 따라 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 B2C 채널을 중심으로 하여 매출이 성장하여 왔으며, 향후 해외 B2C 채널의 매출 확대 및 국내외 B2B채널의 매출규모 확대를 목표하고 있습니다. 이러한 당사의 매출현황 상 최근 사업연도 온기 기준 상위 5개 거래처가 차지하는 매출비중은 최근사업연도 기준 5.83% 이며, 해당업체들의 '26.1Q기준 매출비중은 5.17% 수준으로 나타나고 있습니다. 해당 매출비중을 고려할 때 당사의 경우 특정매출처에 대한 편중 현상은 매우 낮은 수준으로 나타나고 있습니다.당사의 상위 매출처별 매출비중은 다음과 같습니다.

당사의 경우 향후 해외 B2C 매출규모의 성장 및 B2B 채널 매출 확대를 위하여 북미 현지 법인 및 영업 네트워크를 통하여 글로벌 영업을 강화하며, 글로벌 고객기반 및 거래처를 확대할 계획에 있습니다.증권신고서 제출일 현재까지 당사의 매출처 편중도는 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 당사의 고객확대 과정에서 향후 특정 고객사 중심 매출 의존도가 증가할 경우, 당사의 가격협상력의 감소 및 수익성 악화가 발생할 수 있으며 해당 주요고객사와의 거래 지속 여부에 따라 영업실적 변동 등이 발생할 수 있습니다. 또한 해외시장의 규제현황에 따라 해외 주요고객과의 거래 현황 변동에 따라 당사의 실적변동이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년도 및 당해연도 1분기 개별, 별도 기준 전체 영업수익 대비 해외 영업수익 비중은 2023년 6.87%, 2024년 5.07%, 2025년 5.80%, 2026년 1분기 6.42%로 전체 영업수익의 10% 이내의 제한적인 수준입니다.

이에 따라 당사의 최근 3개년도 및 당해년도 외환차손익 및 외화환산손익 발생 추이는 다음과 같이 나타나고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 해외 영업수익의 비중과, 외화표시 자산 및 부채의 규모는 당사의 영업수익 규모 대비 제한적입니다. 주요 외화의 환율변동에 따른 이익에 미치는 영향은 최근사업연도인 2025년 기준 원/달러 환율의 10% 변동시 19,764(천원) 수준으로 당사의 손익구조 대비 제한적인 규모로 나타나고 있습니다.

당사 주요 외화의 환율변동시 민감도 분석 현황은 다음과 같습니다.

한편 당사는 미국 현지법인 "Typecast US Inc."를 기반으로 '23년 하반기부터 본격적으로 해외 현지 마케팅을 적극추진하고, 해외 현지의 기업들과의 협업을 추진하고 있습니다. 또한 일례로 당사는 글로벌 IT 기업 "A"사와 '26.07 공동영업프로그램 파트너로 선정된 바 있으며, 추후 "A"사의 마켓플레이스에 등록을 예정하고 있습니다. 당사는 2026년 하반기 공모완료 후 2027년부터 공모자금을 활용한 해외 마케팅을 본격적으로 시행하고 해외 B2C 채널 판매실적을 본격 확대하고자 계획하고 있습니다.이에 따라 향후 당사의 해외사업장 활동에 따라 당사의 Typecast 서비스의 해외인지도 증가 및 해외판매 규모의 증가가 이루어질 수 있습니다. 이 경우 해외영업수익 증가, 외화 자산 및 부채의 규모의 증가와 환율변동에 따른 당사의 영업비용 증가, 외환이익 및 외환손실의 증가로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 당사 임원의 보유주식수는 총 4,595,850주로 총 발행주식수의 45.34%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모(2,000,000주 모집) 및 사모(상장주선인 의무인수분 60,000주) 이후 최대주주 및 당사 임원의 지분은 37.68% 수준을 유지합니다.

한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인(이하 "최대주주등") 김태수 대표, 조준철 이사, 이영근이사, 이응곤이사 4인은 안정적 경영권 확보를 위하여 보유하고 있는 지분 전량을 상장일로부터 3년동안 의무보유 하며, 공동목적보유확약을 체결하여 최대주주의 의결권 행사물량을 보완합니다.구체적으로는 최대주주등(김태수, 조준철, 이영근, 이응곤)은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항제1호(상장신청인의 최대주주등: 상장일로부터 6개월(기술성장기업또는 제31조 제1항에 따른 신속이전기업은 1년))에 따른 의무보유 1년에「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 본문의 단서조항(경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.) 에 따른 의무보유 2년 추가로 상장 이후 총 3년의 의무보유 기간을 설정하였습니다.당사의 임원들은 해당 지분에 대하여 최대주주의 경영권 안정을 위해, 상장일로부터 3년간 아래와 같이 최대주주 지분에 대한 공동목적보유를 확약하였습니다.

한편 의무보유 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 보유 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 주식 및 주식 관련 사채 등의 발행, 최대주주등의 지분을 담보로한 차입 등으로 인하여, 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 5월 내부회계관리규정을 제정하여 시행하고 있으며 2025년 9월부터 성현회계법인과 내부회계 관리제도 구축자문, 용역계약을 체결하고 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다. 당사의 내부회계관리 조직 현황은 다음과 같습니다.

증권신고서 제출시점 당사는 직전 사업연도말 기준 자산총액 1 천억원 미만의 주권비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제 8 조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아니므로 외부감사인에 검토내역은 존재하지 않습니다. 당사는 상장 이후 매 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태에 대하여 이사회, 감사, 주주총회에 보고할 예정이며 평가보고서를 작성하여 이사회에 보고할 예정입니다.

당사는 재무제표의 적정성뿐만 아니라 신뢰성 있는 회계정보를 산출하기 위한 인력, 조직 및 정책을 정비하는 등 내부회계관리제도 운영의 효과성을 제고하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인이 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 경우, 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표의 공정한 작성 및 공시가 적정하게 이루어지지 않을 경우 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」위반과 관련한 제재, 한국거래소의 관리종목 지정 및 상장폐지 대상에 해당할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리규정 제정, 안전보건 관리규정 제정 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 이러한 노력의 결과, 본 증권신고서 제출일 현재까지 당사 임직원의 중대한 위법행위가 발생한 사실은 없는 것으로 파악하고 있습니다.그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것 입니다. 그러나 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 감사인의 감사를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[이미지: 금융감독원 보도자료_투자위험요소 기재요령 안내서] 원문에서 확인할 수 있어요.

당사는 검토받은 2026년 1분기 재무제표 기준일 이후, 검토(감사) 받지 않은 당사 자체 결산 기준 2026년 4월 영업수익 943,221(천원), 영업손실 -1,021,174(천원), 2026년 5월 영업수익 933,116(천원), 영업손실 -687,831(천원), 2026년 6월 영업수익 924,308(천원), 영업손실 -952,782(천원)을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 검토(감사) 과정에서 확정 실적과의 차이가 발생할 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.

상기 당사의 영업수익은 주로 국내 B2C 채널을 통한 개인에 대한 Typecast서비스 판매를 중심으로 발생하고 있으며 당사의 영업수익에 뚜렷한 계절적 특성은 나타나지 않고 있습니다.상기 증권신고서 제출일 현재 가결산 기준 재무자료는 향후 최종 결산진행 과정과 외부감사인의 감사(검토)결과에 따라 일부 변동될 가능성이 있습니다.참고로, 감사/검토/감사 또는 검토받지 아니함에 대한 차이는 아래와 같습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

3. 기타위험

당사의 상장 예정 주식수는 12,195,845주이며, 이 중 약 28.66%에 해당하는 3,495,095주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다. 또한, 각 의무보유 기간에 따른 유통가능 물량은 1개월 후 5,134,471주(누적 42.10%), 2개월 후 6,278,161주(누적 51.48%), 3개월 후 7,518,860주(누적 61.65%), 12개월 후 7,599,995주(누적 62.32%), 36개월 후 12,195,845주(누적 100.00%)입니다.금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장 예정 주식수 12,195,845주 중, 최대주주인 김태수 대표이사 및 특수관계인이 보유한 4,595,850 주(공모 후 지분율 약 37.68%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제1호에 따라 상장일로부터 12개월간 매각이 제한되나, 상장 이후 경영 안정성 확보 및 투자자 보호 강화를 위하여, 동조 동항 단서규정에 따라 한국거래소와 협의 후 자발적으로 의무보유 기간을 2년 추가 연장하여 총 36개월간 보유할 예정입니다.또한, 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 따라 벤처금융 및 전문투자자가 모집 또는 매출이 아닌 방법으로 취득한 주식 중 투자기간이 2년 미만인 주식은 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다. 다만, 투자기간에 따른 의무보호예수기간 차등화 가이드라인에 따라 제26조제1항제4호에 해당하는 주주 중 지앤텍명장세컨더리2호투자조합(2개월)을 제외한 인터베스트딥테크투자조합, KDBC-K2 2023 세컨더리 투자조합, 얼머스 2024 세컨더리 투자조합, 에이치비청년미래투자조합, 케이투 엑스페디오 3호 투자조합, 보광모험콘텐츠투자조합, 보광 DTC 스포츠투자조합, 얼머스 2022 세컨더리 투자조합 및 한빛인베스트먼트는 3개월간 의무보유 예정입니다. 다만 한빛인베스먼트 보유 지분 중 35,775주는 당사의 최대주주등으로부터 1년 이내에 매입한 주식으로 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제6호에 따라 12개월 의무보유 예정입니다.이에 더해 BRV Lotus Fund, 우리기술투자, 컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 등 주주들은 「코스닥시장 상장규정」에 따른 의무보유 대상자는 아니나, 투자자 보호 강화를 위하여 한국거래소와 협의한 후 동 규정 제26조 제1항 제8호에 따라 보유 주식 중 1,025,700 주, 1,025,700 주(공모 후 지분율 8.41%, 8.41%)를 각각 1개월, 2개월 동안 자발적으로 의무보유할 예정입니다. 상장주선인인 대신증권은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 따라 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원 한도)에 해당하는 60,000주를 확정공모가액과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유할 예정입니다. 다만, 공모 과정에서 실권주가 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 추가 취득 주식수는 변동될 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주(의무보유 기간이 종료된 이후에는 매각제한 대상 물량을 보유한 주주 포함)가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 주식의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다. 매도가능물량이 단기간에 급격하게 출회되는 경우 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성 및 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있습니다.상기 의무보유 수량을 제외한 주식 3,495,095주(공모 후 기준 약 28.66%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 이후 추가 물량이 순차적으로 출회되어 주가가 더 하락할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 동기부여 및 복지 증진 등의 목적으로 설립 이후 총 10차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사가 당사의 임직원 등을 대상으로 부여한 주식매수선택권 내역은 아래와 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 12,195,845주이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는 539,671주로 상장주선인에게 부여된 신주인수권 행사 수량(70,000주)까지 고려한 완전희석 가정 시 상장가능주식수는 총 12,805,516주입니다. 상장주선인에 대한 신주인수권 부여와 관련한 상세 사항은 「Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 다. 대표주관회사(대신증권 주식회사)의 신주인수권 관련 주가 희석 및 출회위험」을 참고하시기 바랍니다.또한 임원에게 부여된 주식매수선택권 잔여수량 124,923주의 경우 코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호(상장신청인의 최대주주 등이 상장일 이후 취득하는 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식)에 의거하여, 주식매수선택권 행사 시 상장일로부터 1년간 의무보유될 예정입니다.향후 주식매수선택권의 행사가능 기간이 도래하여 주식매수선택권의 행사로 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사(대신증권 주식회사)가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 70,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 신주인수권 부여 현황은 아래와 같습니다.상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능 주식수는 공모주식 수량의 3.5%인 70,000주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능 주식수에는 대표주관회사인 대신증권㈜이 취득하는 신주인수권의 행사가능 주식수 70,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 60,000주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다 .

금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을수 있습니다.

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식 시장가격에 영향을 미칩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2026년 04월 22일 상장예비심사신청서를 제출하여 2026년 07월 10일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로이어질 수 있습니다.

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2026년 04월 22일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2026년 07월 10일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다 .

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여 기회 확대 방안에 의거하여 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등 방식을 도입하여 배정합니다.

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용 가능한 균등 방식 예시 중 일괄청약 방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약 방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약 증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약 증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약 경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약 경쟁률에 따라 달라질 수있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2026년 08월 31일(월) ~2026년 09월 04일(금) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2026년 09월 08일(화) ~ 2026년 09월 09일(수)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행회사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정이며, 당사의 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 기타자금 등의 용도로 사용할 계획이며, 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적』을 참조하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어서 재량권을 보유하며, 투자자는 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유념하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상의 『III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 김태수는 보통주 2,885,850주(상장예정주식수 기준 지분율 23.66%)를 보유하게 되며, 최대주주 및 최대주주등이 보유한 주식수는 보통주 4,595,850주(상장예정주식수 기준 지분율 37.68%)입니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있으므로 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

당사는 K-IFRS 기준으로 작성하고 삼정회계법인으로부터 검토받은 2026년 1분기 재무제표에 대하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 재무제표 작성 기준일인 2026년 1분기 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 12개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면 동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조, 제9조제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법』을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다.이로 인해, 상장주선인이 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조(신고의 효력발생시기 등) 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.또한, 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.