인텔리빅스 [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

증권신고서(지분증권)

증권발행조건확정

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 9월 16일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 2,500,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 22,500,000,000원

4. 정정사유 : 발행조건 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 " 굵은 빨간색 "으로 기재하였습니다.

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜인텔리빅스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,500,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

나. 모집의 방법 등

다. 매출의 방법 등금번 ㈜인텔리빅스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. (주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜인텔리빅스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,500,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

나. 모집의 방법 등

다. 매출의 방법 등금번 ㈜인텔리빅스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. (주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

(주4) 정정 전

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

(주4) 정정 후

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여 내역

(나) 수요예측 신청가격 분포

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여내역

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜인텔리빅스와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자가격 범위1주당 확정공모가액인 9,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다. (주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(주6) 정정 전

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

(주6) 정정 후

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

(주7) 정정 전

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70% ~ 75%(1,750,000주 ~ 1,875,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25% ~ 30%(625,000주 ~ 750,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑩ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 IPO는 일반청약자에게 625,000주 이상 750,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 312,500주 이상 375,000주 이하입니다.

② 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다.④ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2026년 10월 26일(월) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.(주7) 정정 후

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 75%(1,875,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25% (625,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑩ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 IPO는 일반청약자에게 625,000주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 312,500주입니다.

② 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다.④ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2026년 10월 26일(월) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. (주8) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

한편, 2025년 3월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」(이하 "인수업무규정") 제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 「코스닥시장 상장규정」 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관합니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 합니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

더불어, 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "계열 등 특수관계 부존재 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 최대주주등의 지분에 대한 의무보유예탁 당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 의무보유 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (5) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(6) 투자권유대행인을 통한 투자권유 당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다. (7) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 187,500주에 관한 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7.5%인 187,500주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 93,750주, 7개월 이후 93,750주씩 각각 행사 가능하며, 행사기간은 상장일로부터 18개월 이내입니다.

(9) 인수인의 투자내역

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜ 은 증권신고서 제출일 현재 발행회사의 주식을 취득한 사실이 없습니다.

(10) 증권 인수업무 규정 개정에 따른 대표주관회사의 추가 의무인수에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다.이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 75,000주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.

(주8) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

한편, 2025년 3월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」(이하 "인수업무규정") 제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 「코스닥시장 상장규정」 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관합니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 합니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

더불어, 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "계열 등 특수관계 부존재 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 최대주주등의 지분에 대한 의무보유예탁 당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 의무보유 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (5) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(6) 투자권유대행인을 통한 투자권유 당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다. (7) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 187,500주에 관한 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7.5%인 187,500주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 93,750주, 7개월 이후 93,750주씩 각각 행사 가능하며, 행사기간은 상장일로부터 18개월 이내입니다.

(9) 인수인의 투자내역

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜ 은 증권신고서 제출일 현재 발행회사의 주식을 취득한 사실이 없습니다.

(10) 증권 인수업무 규정 개정에 따른 대표주관회사의 추가 의무인수에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다.이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 75,000주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.

(주9) 정정 전

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 75,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주9) 정정 후

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 75,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주10) 정정 전

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 187,500주에 관한 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7.5%인 187,500주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 93,750주, 7개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 93,750주가 보통주로 행사 가능합니다.

따라서 대표주관회사가 보유한 신주인수권이 향후 행사될 경우 기존 주주의 지분율이 희석될 수 있으며, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 187,500주에 관한 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7.5%인 187,500주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 93,750주, 7개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 93,750주가 보통주로 행사 가능합니다.

따라서 대표주관회사가 보유한 신주인수권이 향후 행사될 경우 기존 주주의 지분율이 희석될 수 있으며, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 18,574백만원(제시 희망공모가액인 7,600원 ~ 9,000원 중 최저가액인 7,600원 기준이며, 상장주선인 의무인수 금액을 포함하고 인수수수료와 기타 발행비용은 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다.

당사는 해당 공모자금을 이사회 승인을 거쳐 새로운 성장동력 확보를 위한 기술 및 제품 관련 연구개발에 투자하고, GPU/NPU 기반 컴퓨팅 스택 구축과 데이터 센터 구축을 위한 시설자금, 글로벌 사업 확장을 위한 운영자금에 활용할 계획입니다. 다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 거래관계의 형성 및 유지, 협상 결과에 따른 계약 변경, 예상치 못한 자금 수요 발생, 그리고 글로벌 경제 상황이나 산업 내 트렌드 변화 등 외부적인 요인에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 이 외에도, 당사의 경영 전략 및 운영 환경의 변화에 따라 자금 사용 계획이 조정될 수 있으므로, 자금 지출 시점 및 규모는 향후 상황에 따라 달라질수 있습니다. 또한 당사 경영진이 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 가능성이 존재합니다.

상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 22,033백만원 ( 확정공모가액인 9,000원 기준이며, 상장주선인 의무인수 금액을 포함하고 인수수수료와 기타 발행비용은 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다.

당사는 해당 공모자금을 이사회 승인을 거쳐 새로운 성장동력 확보를 위한 기술 및 제품 관련 연구개발에 투자하고, GPU/NPU 기반 컴퓨팅 스택 구축과 데이터 센터 구축을 위한 시설자금, 글로벌 사업 확장을 위한 운영자금에 활용할 계획입니다. 다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 거래관계의 형성 및 유지, 협상 결과에 따른 계약 변경, 예상치 못한 자금 수요 발생, 그리고 글로벌 경제 상황이나 산업 내 트렌드 변화 등 외부적인 요인에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 이 외에도, 당사의 경영 전략 및 운영 환경의 변화에 따라 자금 사용 계획이 조정될 수 있으므로, 자금 지출 시점 및 규모는 향후 상황에 따라 달라질수 있습니다. 또한 당사 경영진이 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 가능성이 존재합니다.

상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜인텔리빅스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜인텔리빅스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜인텔리빅스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주12) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 「제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜인텔리빅스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜인텔리빅스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜인텔리빅스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 1주당 9,000원으로 결정하였습니다.

(주13) 정정 전

라. 희망 공모가액 산출

(중략)

(4) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜인텔리빅스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜인텔리빅스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 25.08%~11.28%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,600원 ~ 9,000원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 일반 신규 상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교회사의 기준 주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. (주13) 정정 후

라. 희망 공모가액 산출

(중략)

(4) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜인텔리빅스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜인텔리빅스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 25.08%~11.28%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,600원 ~ 9,000원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 일반 신규 상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교회사의 기준 주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 주당 9,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주14) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

나. 발행제비용의 내역

(주14) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

나. 발행제비용의 내역

(주15) 정정 전

2. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다. 가. 자금의 사용계획

나. 자금의 세부 사용계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 18,574백만원이며, 해당 공모자금은 시설자금 5,000백만원 및 운영자금 13,574백만원으로 사용할 계획입니다. 운영자금 13,574백만원은 연구개발 투자 12,000백만원과 해외 거점 확보에 1,574백만원으로 구성되어 있습니다.

당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

한편, 당사는 공모자금의 사용목적별 사업 중요도, 기존 사업과의 연계성, 향후 성장 기여도 및 투자 선행 필요성 등을 종합적으로 고려하여 다음과 같이 우선순위를 설정하고 있습니다.

당사는 VIXA 및 SOP 실행 엔진 고도화와 VIXallcam 전천후 비전 기술 고도화등 핵심 AI 기술 확보를 최우선 순위로 설정하였습니다. 두 사업에 공모자금의 45.7%가 배분되어 있으며, 이는 기존 AI 영상분석 사업의 기술 경쟁력을 강화하는 동시에 산업안전·국방 등으로 사업영역을 확대하기 위한 선행 투자에 해당합니다.

이어서 기존 Vision AI 기술을 Physical AI 영역으로 확장하는 ARGOS 상용화와 일본·중동·동남아 등 해외 수주 거점 확보를 추진하고, 이를 기술적으로 뒷받침하는 GPU/NPU 기반 컴퓨팅 스택 구축을 병행할 계획입니다. 이후 Data Center 및 SaaS 운영 플랫폼 구축, 원천 경쟁력 강화, 비접촉식 생체인식 솔루션등 사업 기반 확충을 위한 투자를 단계적으로 집행할 예정입니다. 다만, 상기 우선순위는 현재의 사업계획 및 예상되는 자금 집행 필요성을 기준으로 설정한 것으로, 실제 집행 시점의 사업 진행상황, 수주 및 시장환경 등을 고려하여 세부 집행시기 및 금액은 일부 조정될 수 있습니다.

(1) 시설자금

당사는 AI 엔진의 학습·검증 및 실시간 관제 서비스 운영에 필요한 컴퓨팅 인프라 확충과 원천 경쟁력 강화를 위하여 아래와 같이 시설자금을 집행할 계획입니다.

(가) GPU/NPU 기반 컴퓨팅 스택 구축 (3,000백만원)

당사는 VSS(VLM), VIX 2.0, VIXA 등 핵심 엔진의 학습·파인튜닝 및 대규모 PoC를 수행하기 위한 고성능 컴퓨팅 인프라를 확충할 계획입니다. 자체 학습 환경을 확보함으로써 모델 고도화에 소요되는 기간을 단축하고, 고객 요구사항 변경에 대한 대응 속도를 개선하고자 합니다. 아울러 국산 NPU(Neural Processing Unit)를 도입하여 AI 모델의 최적화를 병행함으로써 추론 단계의 운영 비용을 절감하고 특정 해외 벤더에 대한 의존도를 낮출 계획입니다. 당사는 본 투자를 통해 모델 학습 및 튜닝 속도를 현재 대비 200% 이상 향상시키고, 온디바이스 AI 추론 지연 시간(Latency)을 50ms 이내로 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(나) Data Center 및 SaaS 운영 플랫폼 구축 (1,000백만원) 당사는 AI 영상 데이터 처리 및 실시간 관제 서비스 수요에 대응하기 위하여 자체 데이터센터 기반의 고가용성 인프라를 구축할 계획이며, 공공·국방·산업 현장에서 요구되는 24시간 무중단 관제 환경을 지원하기 위해 고가용성(HA) 구조, 이중화 네트워크 및 대용량 스토리지 기반의 데이터 처리 체계를 구축할 예정입니다. 아울러 단일 인프라에서 다수의 고객을 관리할 수 있는 멀티 테넌트 아키텍처를 고도화하고 글로벌 결제 연동 및 자동 과금 기능을 내재화한 SaaS 운영 플랫폼을 구축하여, 일회성 납품 중심의 매출 구조에 구독 방식의 반복 매출 기반을 더하고자 합니다. 당사는 본 투자를 통해 서비스 가용성(Uptime) 99.99% 수준의 운영 환경을 확보하고, 동시 접속 테넌트 처리 용량을 현재 대비 300% 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(다) 원천 경쟁력 강화(IP/인증/데이터) (1,000백만원)

당사는 해외 시장 진출 과정에서 발생할 수 있는 특허 분쟁에 대응하기 위한 특허망을 구축하고, 국가별 표준 인증을 사전에 획득하여 진입 요건을 충족하고자 합니다. 또한 현재 보유한 7.5억 건 규모의 데이터 레이크를 기반으로 고품질 AI 학습 데이터셋을 지속적으로 확충하여 알고리즘 성능을 유지·개선할 계획입니다.

(2) 운영자금 당사는 연구개발 투자, 해외 지사 설립 및 수주 거점 확보를 위하여 아래와 같이 운영자금을 집행할 계획입니다.

(가) 연구개발 투자 (12,000백만원)

당사는 기존 AI 관제 플랫폼의 고도화와 신규 성장동력 확보를 위하여 아래와 같이 연구개발에 투자할 계획입니다.

1) VIXA 및 SOP 실행 엔진 고도화 (5,000백만원) 당사는 지자체 및 산업 현장의 재난 대응 매뉴얼(SOP)을 알고리즘으로 변환하여, 사고 탐지 즉시 대응 절차를 음성으로 지시하고 관련 기관 자동 신고 및 시설물 제어를 수행하는 안전 운영체제를 구현할 계획입니다. 위험 구역 침입 시 작업자에게 즉시 경보를 송출하는 온디바이스 AI 기술의 적용 범위를 확대하고, 건설·제조 현장의 추락·협착·화재 징후를 조기에 감지하는 안전 관리 플랫폼을 구축하여 중대재해 예방에 활용될 수 있도록 할 계획입니다. 당사는 사고 탐지 정확도, 지원 SOP 종수, 사고 탐지 후 SOP 호출 및 자동 조치 시간을 현재 93%, 2개, 10초 이내 수준에서 99%, 50개, 5초 이내 수준으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) VIXallcam 전천후 비전 기술 고도화 (3,500백만원) 당사는 안개, 폭우, 야간 무월광 등 시계가 제한되는 환경에서의 인식 성능을 개선하기 위한 전천후 비전 AI 기술을 고도화할 계획입니다. 전방 GOP 및 해안 경계 지역의 강설·연무 등 조건에서 미탐 및 오탐을 최소화하여 국방 경계 및 공공 안전 시장에서의 기술 경쟁력을 확보하고자 합니다. 아울러 다중 객체 추적 기술을 고도화하여 저고도 침투 드론을 실시간으로 탐지·식별하는 방산 특화 엔진을 개발하고, 이를 차세대 안전 관제 플랫폼인 Gen AMS 및 VIXA와 결합할 계획입니다. 당사는 악천후 또는 야간 무월광 상황에서의 최대 객체 탐지 거리 및 정확도를 현재 200m, 92% 수준에서 1km, 99% 수준으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

3) Physical AI(ARGOS) 로봇 상용화 (2,500백만원) 당사는 4족 보행 로봇에 자사 핵심 엔진인 Gen AMS 및 VIXA를 결합하여, 사람의 접근이 제한되는 지역(오염·방사선 등) 및 보안 사각지대를 자율 순찰하는 솔루션을 상용화할 계획입니다. 사고 발생 시 로봇이 현장을 직접 확인하고, 시각언어모델(VLM) 기술을 활용하여 수동 개입 없이 이미지·영상 기반의 상황 리포트를 자동 생성하는 체계를 구현하고자 합니다. 이를 통해 건설 현장, 물류 창고, 국방 경계 지역 등의 안전 관리 인력 부담을 완화할 계획입니다. 당사는 로봇의 목적 지향형 자율 순찰 임무 성공률 및 자동 상황 리포트 정확도를 현재 85%, 90% 수준에서 95%, 99% 수준으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

4) 비접촉식 생체인식 솔루션(1,000백만원)

당사는 장정맥 및 얼굴인식 기반의 비접촉식 생체인증 솔루션을 상용화할 계획입니다. 국가 중요 시설, 공공기관 및 국방 구역의 출입 보안 수요에 대응하고, 해당 기술을 핵심 플랫폼인 Gen AMS와 결합하여 출입통제와 영상관제가 연동되는 통합 안전·보안 플랫폼을 구현함으로써 제품 간 결합 판매 기반을 확보하고자 합니다. 당사는 현재 타인 수락률(FAR) 0.001%에서 본인 거부율(FRR) 2.0% 수준인 인식 성능을 FAR 0.0001%에서 FRR 1.0% 이하 수준으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(나) 해외 지사 설립 및 수주 거점 확보 (1,574백만원) 당사는 일본(TB-eye 협력), 인도네시아(이삭엔지니어링 협력), 중동 등 전략 지역에 현지 거점을 설립하여 해외 매출 비중을 확대할 계획입니다. 현지 정부 조달 시장에 직접 참여하고 파트너십을 강화함으로써 수주 기반을 확보하고자 합니다.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과

금번 공모자금의 유입은 당사가 추진 중인 연구개발 및 컴퓨팅 인프라 투자에 소요되는 재원을 확보함으로써, 차입 등 외부 조달에 대한 의존도를 낮추면서도 투자 시점을 계획대로 유지할 수 있는 재무적 여력을 마련하는 효과가 있을 것으로 예상됩니다. AI 영상분석 사업은 모델 성능이 수주 경쟁력을 좌우하는 만큼, 연구개발 및 학습 인프라에 대한 선행 투자가 사업 확대의 전제 조건에 해당합니다. 연구개발 투자를 통한 엔진 성능 개선은 공공 관제 중심의 기존 사업 기반을 산업 안전 및 국방 분야로 확장하는 데 기여할 것으로 판단되며, 해외 거점 확보 및 SaaS 전환 투자는 매출처와 매출 형태의 다변화를 통해 수익 구조의 안정성을 제고하는 데 기여할 것으로 예상됩니다. 아울러 금번 공모를 통한 자기자본 확충은 당사의 재무안정성을 개선하여, 공공·국방 부문 입찰 참여 시 요구되는 재무 요건 충족과 대형 프로젝트 수행 역량 확보에도 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다.

라. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 「나. 자금의 세부 사용계획」상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 은행 정기예금 및 MMF 등 안정성이 높은 국내 제1금융권의 상품에 예치·운영할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행·운용할 계획입니다.

또한, 당사는 향후 공모자금의 집행 및 운용 현황에 대해 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 및 기업공시서식 작성기준 등 관련 규정에 따라 분기보고서, 반기보고서 및 사업보고서를 통해 공시할 예정입니다. 구체적으로 공모자금의 실제 사용내역을 증권신고서상 자금사용계획과 비교하여 기재하고, 사용용도 또는 사용금액에 차이가 발생하는 경우에는 그 발생 사유, 변경 배경 및 자금 집행의 필요성 등을 설명할 예정입니다.

아울러 공모자금 중 집행 시기 미도래 등으로 인해 미사용자금이 발생하는 경우에는 해당 자금의 운용상품명, 운용금액, 계약기간, 실투자기간 등 운용내역을 관련 공시서류에 기재함으로써 공모자금이 계획에 따라 관리되고 있음을 투자자가 확인할 수 있도록 하겠습니다. 당사는 공모자금의 집행 완료 시까지 자금 사용내역 및 미사용자금 운용현황을 지속적으로 점검하고, 관련 공시를 통해 자금 사용의 투명성을 제고할 계획입니다.

(주15) 정정 후

2. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 확정공모가액 을 기준으로 작성되었으며, 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다. 가. 자금의 사용계획

나. 자금의 세부 사용계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 22,033 백만원이며, 해당 공모자금은 시설자금 5,000백만원 및 운영자금 17,033 백만원으로 사용할 계획입니다. 운영자금 17,033 백만원은 연구개발 투자 13,000 백만원과 해외 거점 확보에 4,033 백만원으로 구성되어 있습니다.

당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

한편, 당사는 공모자금의 사용목적별 사업 중요도, 기존 사업과의 연계성, 향후 성장 기여도 및 투자 선행 필요성 등을 종합적으로 고려하여 다음과 같이 우선순위를 설정하고 있습니다.

당사는 VIXA 및 SOP 실행 엔진 고도화와 VIXallcam 전천후 비전 기술 고도화등 핵심 AI 기술 확보를 최우선 순위로 설정하였습니다. 두 사업에 공모자금의 38.6%가 배분되어 있으며, 이는 기존 AI 영상분석 사업의 기술 경쟁력을 강화하는 동시에 산업안전·국방 등으로 사업영역을 확대하기 위한 선행 투자에 해당합니다.

이어서 기존 Vision AI 기술을 Physical AI 영역으로 확장하는 ARGOS 상용화와 일본·중동·동남아 등 해외 수주 거점 확보를 추진하고, 이를 기술적으로 뒷받침하는 GPU/NPU 기반 컴퓨팅 스택 구축을 병행할 계획입니다. 이후 Data Center 및 SaaS 운영 플랫폼 구축, 원천 경쟁력 강화, 비접촉식 생체인식 솔루션등 사업 기반 확충을 위한 투자를 단계적으로 집행할 예정입니다. 다만, 상기 우선순위는 현재의 사업계획 및 예상되는 자금 집행 필요성을 기준으로 설정한 것으로, 실제 집행 시점의 사업 진행상황, 수주 및 시장환경 등을 고려하여 세부 집행시기 및 금액은 일부 조정될 수 있습니다.

(1) 시설자금

당사는 AI 엔진의 학습·검증 및 실시간 관제 서비스 운영에 필요한 컴퓨팅 인프라 확충과 원천 경쟁력 강화를 위하여 아래와 같이 시설자금을 집행할 계획입니다.

(가) GPU/NPU 기반 컴퓨팅 스택 구축 (3,000백만원)

당사는 VSS(VLM), VIX 2.0, VIXA 등 핵심 엔진의 학습·파인튜닝 및 대규모 PoC를 수행하기 위한 고성능 컴퓨팅 인프라를 확충할 계획입니다. 자체 학습 환경을 확보함으로써 모델 고도화에 소요되는 기간을 단축하고, 고객 요구사항 변경에 대한 대응 속도를 개선하고자 합니다. 아울러 국산 NPU(Neural Processing Unit)를 도입하여 AI 모델의 최적화를 병행함으로써 추론 단계의 운영 비용을 절감하고 특정 해외 벤더에 대한 의존도를 낮출 계획입니다. 당사는 본 투자를 통해 모델 학습 및 튜닝 속도를 현재 대비 200% 이상 향상시키고, 온디바이스 AI 추론 지연 시간(Latency)을 50ms 이내로 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(나) Data Center 및 SaaS 운영 플랫폼 구축 (1,000백만원) 당사는 AI 영상 데이터 처리 및 실시간 관제 서비스 수요에 대응하기 위하여 자체 데이터센터 기반의 고가용성 인프라를 구축할 계획이며, 공공·국방·산업 현장에서 요구되는 24시간 무중단 관제 환경을 지원하기 위해 고가용성(HA) 구조, 이중화 네트워크 및 대용량 스토리지 기반의 데이터 처리 체계를 구축할 예정입니다. 아울러 단일 인프라에서 다수의 고객을 관리할 수 있는 멀티 테넌트 아키텍처를 고도화하고 글로벌 결제 연동 및 자동 과금 기능을 내재화한 SaaS 운영 플랫폼을 구축하여, 일회성 납품 중심의 매출 구조에 구독 방식의 반복 매출 기반을 더하고자 합니다. 당사는 본 투자를 통해 서비스 가용성(Uptime) 99.99% 수준의 운영 환경을 확보하고, 동시 접속 테넌트 처리 용량을 현재 대비 300% 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(다) 원천 경쟁력 강화(IP/인증/데이터) (1,000백만원)

당사는 해외 시장 진출 과정에서 발생할 수 있는 특허 분쟁에 대응하기 위한 특허망을 구축하고, 국가별 표준 인증을 사전에 획득하여 진입 요건을 충족하고자 합니다. 또한 현재 보유한 7.5억 건 규모의 데이터 레이크를 기반으로 고품질 AI 학습 데이터셋을 지속적으로 확충하여 알고리즘 성능을 유지·개선할 계획입니다.

(2) 운영자금 당사는 연구개발 투자, 해외 지사 설립 및 수주 거점 확보를 위하여 아래와 같이 운영자금을 집행할 계획입니다.

(가) 연구개발 투자 ( 13,000백만원)

당사는 기존 AI 관제 플랫폼의 고도화와 신규 성장동력 확보를 위하여 아래와 같이 연구개발에 투자할 계획입니다.

1) VIXA 및 SOP 실행 엔진 고도화 (5,000백만원) 당사는 지자체 및 산업 현장의 재난 대응 매뉴얼(SOP)을 알고리즘으로 변환하여, 사고 탐지 즉시 대응 절차를 음성으로 지시하고 관련 기관 자동 신고 및 시설물 제어를 수행하는 안전 운영체제를 구현할 계획입니다. 위험 구역 침입 시 작업자에게 즉시 경보를 송출하는 온디바이스 AI 기술의 적용 범위를 확대하고, 건설·제조 현장의 추락·협착·화재 징후를 조기에 감지하는 안전 관리 플랫폼을 구축하여 중대재해 예방에 활용될 수 있도록 할 계획입니다. 당사는 사고 탐지 정확도, 지원 SOP 종수, 사고 탐지 후 SOP 호출 및 자동 조치 시간을 현재 93%, 2개, 10초 이내 수준에서 99%, 50개, 5초 이내 수준으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) VIXallcam 전천후 비전 기술 고도화 (3,500백만원) 당사는 안개, 폭우, 야간 무월광 등 시계가 제한되는 환경에서의 인식 성능을 개선하기 위한 전천후 비전 AI 기술을 고도화할 계획입니다. 전방 GOP 및 해안 경계 지역의 강설·연무 등 조건에서 미탐 및 오탐을 최소화하여 국방 경계 및 공공 안전 시장에서의 기술 경쟁력을 확보하고자 합니다. 아울러 다중 객체 추적 기술을 고도화하여 저고도 침투 드론을 실시간으로 탐지·식별하는 방산 특화 엔진을 개발하고, 이를 차세대 안전 관제 플랫폼인 Gen AMS 및 VIXA와 결합할 계획입니다. 당사는 악천후 또는 야간 무월광 상황에서의 최대 객체 탐지 거리 및 정확도를 현재 200m, 92% 수준에서 1km, 99% 수준으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

3) Physical AI(ARGOS) 로봇 상용화 ( 3,500백만원) 당사는 4족 보행 로봇에 자사 핵심 엔진인 Gen AMS 및 VIXA를 결합하여, 사람의 접근이 제한되는 지역(오염·방사선 등) 및 보안 사각지대를 자율 순찰하는 솔루션을 상용화할 계획입니다. 사고 발생 시 로봇이 현장을 직접 확인하고, 시각언어모델(VLM) 기술을 활용하여 수동 개입 없이 이미지·영상 기반의 상황 리포트를 자동 생성하는 체계를 구현하고자 합니다. 이를 통해 건설 현장, 물류 창고, 국방 경계 지역 등의 안전 관리 인력 부담을 완화할 계획입니다. 당사는 로봇의 목적 지향형 자율 순찰 임무 성공률 및 자동 상황 리포트 정확도를 현재 85%, 90% 수준에서 95%, 99% 수준으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

4) 비접촉식 생체인식 솔루션(1,000백만원)

당사는 장정맥 및 얼굴인식 기반의 비접촉식 생체인증 솔루션을 상용화할 계획입니다. 국가 중요 시설, 공공기관 및 국방 구역의 출입 보안 수요에 대응하고, 해당 기술을 핵심 플랫폼인 Gen AMS와 결합하여 출입통제와 영상관제가 연동되는 통합 안전·보안 플랫폼을 구현함으로써 제품 간 결합 판매 기반을 확보하고자 합니다. 당사는 현재 타인 수락률(FAR) 0.001%에서 본인 거부율(FRR) 2.0% 수준인 인식 성능을 FAR 0.0001%에서 FRR 1.0% 이하 수준으로 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(나) 해외 지사 설립 및 수주 거점 확보 ( 4,033백만원 ) 당사는 일본(TB-eye 협력), 인도네시아(이삭엔지니어링 협력), 중동 등 전략 지역에 현지 거점을 설립하여 해외 매출 비중을 확대할 계획입니다. 현지 정부 조달 시장에 직접 참여하고 파트너십을 강화함으로써 수주 기반을 확보하고자 합니다.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과

금번 공모자금의 유입은 당사가 추진 중인 연구개발 및 컴퓨팅 인프라 투자에 소요되는 재원을 확보함으로써, 차입 등 외부 조달에 대한 의존도를 낮추면서도 투자 시점을 계획대로 유지할 수 있는 재무적 여력을 마련하는 효과가 있을 것으로 예상됩니다. AI 영상분석 사업은 모델 성능이 수주 경쟁력을 좌우하는 만큼, 연구개발 및 학습 인프라에 대한 선행 투자가 사업 확대의 전제 조건에 해당합니다. 연구개발 투자를 통한 엔진 성능 개선은 공공 관제 중심의 기존 사업 기반을 산업 안전 및 국방 분야로 확장하는 데 기여할 것으로 판단되며, 해외 거점 확보 및 SaaS 전환 투자는 매출처와 매출 형태의 다변화를 통해 수익 구조의 안정성을 제고하는 데 기여할 것으로 예상됩니다. 아울러 금번 공모를 통한 자기자본 확충은 당사의 재무안정성을 개선하여, 공공·국방 부문 입찰 참여 시 요구되는 재무 요건 충족과 대형 프로젝트 수행 역량 확보에도 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다.

라. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 「나. 자금의 세부 사용계획」상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 은행 정기예금 및 MMF 등 안정성이 높은 국내 제1금융권의 상품에 예치·운영할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행·운용할 계획입니다.

또한, 당사는 향후 공모자금의 집행 및 운용 현황에 대해 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 및 기업공시서식 작성기준 등 관련 규정에 따라 분기보고서, 반기보고서 및 사업보고서를 통해 공시할 예정입니다. 구체적으로 공모자금의 실제 사용내역을 증권신고서상 자금사용계획과 비교하여 기재하고, 사용용도 또는 사용금액에 차이가 발생하는 경우에는 그 발생 사유, 변경 배경 및 자금 집행의 필요성 등을 설명할 예정입니다.

아울러 공모자금 중 집행 시기 미도래 등으로 인해 미사용자금이 발생하는 경우에는 해당 자금의 운용상품명, 운용금액, 계약기간, 실투자기간 등 운용내역을 관련 공시서류에 기재함으로써 공모자금이 계획에 따라 관리되고 있음을 투자자가 확인할 수 있도록 하겠습니다. 당사는 공모자금의 집행 완료 시까지 자금 사용내역 및 미사용자금 운용현황을 지속적으로 점검하고, 관련 공시를 통해 자금 사용의 투명성을 제고할 계획입니다.