영광 [발행조건확정]증권신고서(지분증권)

증권신고서(지분증권)

증권발행조건확정

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 09월 21일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 2,260,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 38,420,000,000원

4. 정정사유 : 발행조건 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 ' 굵은 빨간색 '으로표시하였습니다.

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(주2) 정정 전

금번 ㈜영광의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,260,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

나. 모집의 방법 등

다. 매출의 방법 등금번 ㈜영광의 코스닥시장 상장공모는 100.0% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 이 경우, 의무취득분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 의무보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

금번 ㈜영광의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,260,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

나. 모집의 방법 등

다. 매출의 방법 등금번 ㈜영광의 코스닥시장 상장공모는 100.0% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 이 경우, 의무취득분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 의무보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.(주3) 정정 전(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜영광의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜영광의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜영광과 협의하여 최종 확정할 예정입니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

(후략)

(주3) 정정 후(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜영광의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 확정공모가액은 ㈜영광의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜영광과 협의하여 17,000원으로 최종 확정하였습니다.(3) 확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여 내역

(나) 수요예측 신청가격 분포

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(라) 주당 확정 공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜영광이 협의하여 1주당 확정공모가액을 17,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액 17,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

나. 모집 또는 매출의 절차

다. 청약에 관한 사항 (1) 일반 사항모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반청약자 청약 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약 수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인 2026년 10월 22일(목), 10월 23일(금) 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2026년 10월 27일(화) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

(7) 청약사무취급처 ① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점라. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자 : 공모주식의 70.0%~75.0%(1,582,000주~1,695,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0%(565,000주~678,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①,②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑨ 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜영광이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약』 부분을 참조하시기 바랍니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 282,500주 ~ 339,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약 시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.(3) 배정결과의 통지 일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2026년 10월 27일(화) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜영광 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2026년 10월 27일(화))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2026년 10월 27일(화))에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2026년 10월 27일(화)에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2026년 10월 27일(화))에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [중소기업은행 울산공업탑지점]에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항 (1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다.)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제35조제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의 2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(5) 정보이용제한대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(8) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2026년 06월 18일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2026년 09월 17일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (9) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(10) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

나. 모집 또는 매출의 절차

다. 청약에 관한 사항 (1) 일반 사항모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반청약자 청약 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약 수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인 2026년 10월 22일(목), 10월 23일(금) 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2026년 10월 27일(화) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

(7) 청약사무취급처 ① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점라. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자 : 공모주식의 75.0%(1,695,000주) 를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0%(565,000주) 를 배정합니다.③ 상기 ①,②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑨ 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜영광이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약』 부분을 참조하시기 바랍니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 282,500주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약 시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.(3) 배정결과의 통지 일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2026년 10월 27일(화) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜영광 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2026년 10월 27일(화))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2026년 10월 27일(화))에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2026년 10월 27일(화)에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2026년 10월 27일(화))에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [중소기업은행 울산공업탑지점]에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항 (1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다.)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제35조제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의 2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(5) 정보이용제한대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

(8) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2026년 06월 18일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2026년 09월 17일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (9) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(10) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.(주5) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다.)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜영광의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야 합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 의무보유확약서에 의거하여, 그 소유주식을 의무보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(3) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 한국투자증권㈜가 보유한 지분은 2.98%(의무인수분은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조3항에 따라 포함하지 않음)로, 이해관계인과 합하여 당사 지분율이 100분의 10 미만이므로 해당사항 없습니다.

더불어, 동규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "계열 등특수관계 부존재 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(4) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (5) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (7) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의 2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(8) 증권인수업무규정 개정에 따른 대표주관회사의 추가 의무인수에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법』을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다.이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 67,800주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.(주5) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

나. 인수대가에 관한 사항

다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다.)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜영광의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 40% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야 합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 의무보유확약서에 의거하여, 그 소유주식을 의무보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(3) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 한국투자증권㈜가 보유한 지분은 2.98%(의무인수분은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조3항에 따라 포함하지 않음)로, 이해관계인과 합하여 당사 지분율이 100분의 10 미만이므로 해당사항 없습니다.

더불어, 동규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "계열 등특수관계 부존재 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(4) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (5) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (7) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의 2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(8) 증권인수업무규정 개정에 따른 대표주관회사의 추가 의무인수에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법』을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다.이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 58,823주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.

(주6) 정정 전

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 허철기 대표이사로 공모 전 기준 보통주 2,839,685주, 지분율 42.29%를 보유하고 있습니다. 최대주주 허철기, 최대주주의 형제인 허철구(2,763,616주, 41.16%) 및 최대주주의 부(父)인 허만진 회장(939주, 0.01%)을 포함한 최대주주 및 특수관계인의 합산 보유주식수는 5,604,240주이며 지분율은 83.46%입니다. 당사는 1999년 6월 설립 당시 허만진 전 회장이 최대주주였으나 2011년 5월 지분 증여(가업승계) 및 구주 양수도 거래를 통하여 최대주주가 변경된 이래 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가 변동된 사실이 존재하지 아니하며, 경영권 분쟁 또한 존재하지 아니합니다.

한편 허철기 대표이사 및 허철구 총괄사장은 2026년 5월 29일 및 2026년 6월 5일 각각 250,000주(합계 500,000주)를 벤처금융인 원티드랩2607신기술투자조합 및 상장주선인인 한국투자증권(주)에 구주 매도하였으며, 이에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 90.90%에서 83.46%로 7.45%p 감소하였습니다. 아울러 벤처금융인 BK조선업투자조합이 2021년 5월 인수한 상환전환우선주는 2026년 3월 31일 전량 보통주 610,800주로 전환되어, 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식은 보통주 6,715,040주만으로 구성되어 있습니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 주식수 2,260,000주 및 상장주선인 의무인수분 67,800주(공모희망가액 하단 14,000원)를 감안할 경우 공모 후 총 발행주식수는 9,042,840주가 될 예정입니다. 이에 따라 허철기 대표이사의 지분율은 42.29%에서 31.40%로, 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 83.46%에서 61.97%로 각각 감소할 예정입니다.당사의 공모에 따른 지분구조 현황은 다음과 같습니다.

상기와 같이 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 61.97%로 「상법」 제434조에 따른 주주총회 특별결의 요건(출석주주 의결권의 3분의 2 이상 및 발행주식총수의 3분의 1 이상)을 단독으로 충족할 수 있는 수준이며, 이에 따라 상장 초기 최대주주 등의 의결권 비율은 비교적 높은 수준으로 유지될 것으로 예상되며, 경영권의 안정적 유지가 가능할 것으로 판단됩니다.

당사의 상장 후 의무보유 설정 현황은 다음과 같습니다.

상기와 같이 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식 5,604,240주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제8호에 따라 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유가 설정될 예정입니다. 또한 벤처금융인 원티드랩2607신기술투자조합이 2026년 5월 29일에 취득한 300,000주 및 전문투자자인 한국투자증권(주)가 2026년 6월 5일 구주 양수를통하여 취득한 200,000주는 동조 제1항 제2호에 따라 상장일로부터 6개월간 각각 의무보유가 설정될 예정입니다.이에 따라 의무보유 대상 주식 합계 6,172,040주(공모 후 68.25%)는 상장일로부터 최소 3개월간 매각이 제한되며, 그중 최대주주 및 특수관계인 보유주식 5,604,240주(공모 후 61.97%)는 상장일로부터 2년 6개월간 매각이 제한될 예정이므로, 동 기간 중 지분 처분에 따른 단기적인 경영권 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

반면 벤처금융인 BK조선업투자조합이 보유한 보통주 610,800주는 보호예수기간이 설정되어 있지 아니합니다. 동 주식은 2021년 5월 11일 인수한 상환전환우선주 3,252주가 액면분할 및 무상증자를 거쳐 2026년 3월 31일 보통주 610,800주로 전환된 것으로서, 상장 직후 차익실현 목적의 매도 유인이 존재할 수 있습니다. 동 주식이 의무보유 대상에 해당하지 아니하는 경우 공모주주 물량 2,260,000주와 합산한 상장 직후 유통가능주식수는 2,870,800주(공모 후 31.75%)에 이르게 되며, 이들 물량이 단기간에 집중적으로 매도되는 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는 증권신고서 제출일 현재 전환사채(CB) 및 신주인수권부사채(BW) 등 주식연계증권을 발행한 내역이 없으며, 과거 발행한 상환전환우선주는 2026년 3월 31일 전량 보통주로 전환이 완료되어 잔액이 존재하지 아니합니다. 또한 임원 등에 대한 주식매수선택권 부여내역도 존재하지 아니하므로, 증권신고서 제출일 현재 전환권·신주인수권의 행사 또는 주식매수선택권의 행사로 인한 추가적인 지분 희석 및 최대주주 변경 가능성은 존재하지 아니합니다.

아울러 당사와 같은 지배구조는 신속한 의사결정에 유리한 반면 최대주주 측의 의사결정이 당사의 경영 전반에 미치는 영향이 크다는 점에서 소수주주의 이해가 충분히 반영되지 아니할 가능성이 존재합니다. 당사는 2025년 10월 사외이사 3인을 선임하여 감사위원회를 구성하는 등 견제장치를 마련하였으나, 동 조직의 운영 기간이 길지아니한 점은 유의할 필요가 있습니다.

상기와 같이 당사는 공모 후에도 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율이 61.97%로 과반을 크게 상회할 것으로 예상되고, 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유가 설정될 예정인 점 등을 감안할 때 상장 초기 경영권 안정성은 상당 부분 확보되어 있다고 판단합니다.

다만 의무보유기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 보유 지분을 대량 매각하거나 향후 추가 유상증자 또는 주식연계증권 발행으로 최대주주 등의 지분율이 감소하는 경우 경영권 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 상장 이후 주요 주주 간 이해관계가 상충하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간 지분보유 경쟁, 경영진과 관련한 도덕적 해이 등이 발생할 경우 당사의 경영 의사결정, 사업 운영, 대외 신뢰도 및 경영 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 허철기 대표이사로 공모 전 기준 보통주 2,839,685주, 지분율 42.29%를 보유하고 있습니다. 최대주주 허철기, 최대주주의 형제인 허철구(2,763,616주, 41.16%) 및 최대주주의 부(父)인 허만진 회장(939주, 0.01%)을 포함한 최대주주 및 특수관계인의 합산 보유주식수는 5,604,240주이며 지분율은 83.46%입니다. 당사는 1999년 6월 설립 당시 허만진 전 회장이 최대주주였으나 2011년 5월 지분 증여(가업승계) 및 구주 양수도 거래를 통하여 최대주주가 변경된 이래 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가 변동된 사실이 존재하지 아니하며, 경영권 분쟁 또한 존재하지 아니합니다.

한편 허철기 대표이사 및 허철구 총괄사장은 2026년 5월 29일 및 2026년 6월 5일 각각 250,000주(합계 500,000주)를 벤처금융인 원티드랩2607신기술투자조합 및 상장주선인인 한국투자증권(주)에 구주 매도하였으며, 이에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 90.90%에서 83.46%로 7.45%p 감소하였습니다. 아울러 벤처금융인 BK조선업투자조합이 2021년 5월 인수한 상환전환우선주는 2026년 3월 31일 전량 보통주 610,800주로 전환되어, 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식은 보통주 6,715,040주만으로 구성되어 있습니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 주식수 2,260,000주 및 상장주선인 의무인수분 58,823주 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 따라 상장주선인이 의무인수하는 22,600주를 감안할 경우 공모 후 총 발행주식수는 9,056,463주가 될 예정입니다. 이에 따라 허철기 대표이사의 지분율은 42.29%에서 31.36%로, 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 83.46%에서 61.88%로 각각 감소할 예정입니다.당사의 공모에 따른 지분구조 현황은 다음과 같습니다.

상기와 같이 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 61.88%로 「상법」 제434조에 따른 주주총회 특별결의 요건(출석주주 의결권의 3분의 2 이상 및 발행주식총수의 3분의 1 이상)을 단독으로 충족할 수 있는 수준이며, 이에 따라 상장 초기 최대주주 등의 의결권 비율은 비교적 높은 수준으로 유지될 것으로 예상되며, 경영권의 안정적 유지가 가능할 것으로 판단됩니다.

당사의 상장 후 의무보유 설정 현황은 다음과 같습니다.

상기와 같이 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식 5,604,240주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제8호에 따라 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유가 설정될 예정입니다. 또한 벤처금융인 원티드랩2607신기술투자조합이 2026년 5월 29일에 취득한 300,000주 및 전문투자자인 한국투자증권(주)가 2026년 6월 5일 구주 양수를통하여 취득한 200,000주는 동조 제1항 제2호에 따라 상장일로부터 6개월간 각각 의무보유가 설정될 예정입니다. 이에 따라 의무보유 대상 주식 합계 6,185,663주(공모 후 68.30%)는 상장일로부터 최소 3개월간 매각이 제한되며, 그중 최대주주 및 특수관계인 보유주식 5,604,240주(공모 후 61.88%)는 상장일로부터 2년 6개월간 매각이 제한될 예정이므로, 동 기간 중 지분 처분에 따른 단기적인 경영권 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

반면 벤처금융인 BK조선업투자조합이 보유한 보통주 610,800주는 보호예수기간이 설정되어 있지 아니합니다. 동 주식은 2021년 5월 11일 인수한 상환전환우선주 3,252주가 액면분할 및 무상증자를 거쳐 2026년 3월 31일 보통주 610,800주로 전환된 것으로서, 상장 직후 차익실현 목적의 매도 유인이 존재할 수 있습니다. 동 주식이 의무보유 대상에 해당하지 아니하는 경우 공모주주 물량 2,260,000주와 합산한 상장 직후 유통가능주식수는 2,870,800주(공모 후 31.70%)에 이르게 되며, 이들 물량이 단기간에 집중적으로 매도되는 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는 증권신고서 제출일 현재 전환사채(CB) 및 신주인수권부사채(BW) 등 주식연계증권을 발행한 내역이 없으며, 과거 발행한 상환전환우선주는 2026년 3월 31일 전량 보통주로 전환이 완료되어 잔액이 존재하지 아니합니다. 또한 임원 등에 대한 주식매수선택권 부여내역도 존재하지 아니하므로, 증권신고서 제출일 현재 전환권·신주인수권의 행사 또는 주식매수선택권의 행사로 인한 추가적인 지분 희석 및 최대주주 변경 가능성은 존재하지 아니합니다.

아울러 당사와 같은 지배구조는 신속한 의사결정에 유리한 반면 최대주주 측의 의사결정이 당사의 경영 전반에 미치는 영향이 크다는 점에서 소수주주의 이해가 충분히 반영되지 아니할 가능성이 존재합니다. 당사는 2025년 10월 사외이사 3인을 선임하여 감사위원회를 구성하는 등 견제장치를 마련하였으나, 동 조직의 운영 기간이 길지아니한 점은 유의할 필요가 있습니다.

상기와 같이 당사는 공모 후에도 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율이 61.88%로 과반을 크게 상회할 것으로 예상되고, 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유가 설정될 예정인 점 등을 감안할 때 상장 초기 경영권 안정성은 상당 부분 확보되어 있다고 판단합니다.

다만 의무보유기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 보유 지분을 대량 매각하거나 향후 추가 유상증자 또는 주식연계증권 발행으로 최대주주 등의 지분율이 감소하는 경우 경영권 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 상장 이후 주요 주주 간 이해관계가 상충하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간 지분보유 경쟁, 경영진과 관련한 도덕적 해이 등이 발생할 경우 당사의 경영 의사결정, 사업 운영, 대외 신뢰도 및 경영 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

당사는 금번 코스닥시장 상장을 통하여 신주 2,260,000주를 공모할 예정이며, 공모희망가액 하단은 주당 14,000원입니다. 당사는 조선해양 블록ㆍ기자재, 변압기 외함, 플랜트 모듈 및 신재생에너지 기자재를 제작하는 수주산업 기업으로서 대형 조선소 및 중전기 업체의 발주에 대응하기 위한 생산능력 확보가 사업 확대의 전제조건이 되는 사업구조를 보유하고 있습니다. 이에 따라 당사는 생산거점 통합, 자동화 설비 도입 및 해외 생산거점 확보를 위한 시설투자와 친환경 연료공급장치 관련 연구개발에 공모자금을 집행할 계획입니다.공모희망가액 하단(14,000원)을 기준으로 한 당사의 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

상기 순수입금 31,489백만원의 사용계획은 다음과 같습니다.

상기와 같이 당사의 자금사용계획은 시설투자 28,400백만원(구성비 90.19%) 및 연구개발 3,089백만원(9.81%)으로 구성되어 있습니다. 당사는 자체 생산설비를 통하여 제품을 제작하는 제조업을 영위하고 있어 유형자산 투자 비중이 높은 사업 특성에기인합니다. 이러한 자금 배분 구조는 투자 회수기간이 상대적으로 길고 감가상각비 등 고정비 부담이 선행적으로 발생한다는 점에서 유의할 필요가 있습니다.

공모자금의 용도별ㆍ연도별 집행계획은 다음과 같습니다.

상기와 같이 공모자금의 91.14%에 해당하는 28,700백만원이 2027년에 집중적으로 집행될 예정이며, 2028년에 잔여 2,789백만원이 집행됩니다. 2027년 집행예정액 28,700백만원은 2026년 반기말 현재 당사의 현금및현금성자산 14,726백만원의 1.95배에 해당하는 규모이며, 2026년 반기 영업활동 현금흐름이 1,337백만원 순유출을 기록한 점을 고려할 때 동 시기의 자금 집행은 상당 부분 공모자금 유입에 의존하는 구조입니다. 따라서 공모자금의 조달 규모 또는 유입 시점이 계획과 달라지는 경우 2027년 투자계획의 조정이 불가피할 수 있습니다.

시설투자 28,400백만원 중 거제ㆍ고성 통합 공장 부지 등 확보가 20,000백만원(70.42%)으로 가장 큰 비중을 차지하며, 변압기 외함용 도장/건조 부스 구축 등 4,500백만원(15.85%), 해외 생산 지사(불가리아) 수립 1,700백만원(5.99%), 이진공장 운송장비 설치 1,200백만원(4.23%), 레이져 용접설비 도입 1,000백만원(3.52%)이 그 뒤를 잇습니다. 이 중 2028년에 집행되는 항목은 해외 생산 지사(불가리아) 수립 700백만원이 유일하며, 나머지 27,700백만원(97.54%)은 2027년에 집행됩니다.

거제ㆍ고성 통합 공장 부지 등 확보는 현재 임차하여 사용 중인 거제공장과 자가 보유 중인 고성공장을 통합하여 삼성중공업(주) 거제조선소 및 한화오션(주) 인근에 신규 자가 생산거점을 마련함으로써 야드 임차비용을 제거하고 크레인 등 중장비와 현장 인력의 중복 투자를 일원화하고자 하는 계획입니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 부지가 확정되지 아니하여 취득 방식(매입ㆍ임차), 소재지, 인허가 일정 및 실제 소요금액이 변동될 수 있으며, 부지 가격 상승이나 인허가 지연이 발생할 경우 투자금액이 20,000백만원을 초과하거나 집행시기가 2027년 이후로 이연될 수 있습니다. 동 항목은 자금사용계획 전체의 63.69%를 차지하므로 그 지연 또는 변경이 계획 전반에 미치는 영향이 큽니다.

또한 당사는 자동화ㆍ정밀화 설비 투자로서 변압기 외함용 도장/건조 부스 및 레이져 용접설비를 도입할 계획입니다. 동 설비는 제관ㆍ용접 숙련공 부족에 대응하고 자재 잔재(Scrap)율을 낮추어 원가를 절감하는 것을 목적으로 하나, 설비 도입 이후에도 공정 안정화, 작업자 숙련도 확보, 품질 검증 및 고객사 승인 절차가 필요합니다. 만약 설비 성능이 당초 기대에 미치지 못하거나 공정 안착에 예상보다 많은 시간이 소요되는 경우 원가절감 효과의 실현 시점이 지연될 수 있습니다.

해외 생산거점과 관련하여 당사는 불가리아에 해외 생산 지사를 수립할 계획으로 2027년 1,000백만원 및 2028년 700백만원 합계 1,700백만원을 배분하고 있습니다. 동 투자는 불가리아 원전 건설 모듈 현장 조립ㆍ설치 계약을 전제로 한 것으로, 동 계약은 2027년 하반기 체결 예정이며 공사는 2030년부터 진행 예정되어 있습니다. 즉 동 투자는 아직 체결되지 아니한 계약을 전제로 한 선행투자에 해당하므로, 계약 협상이 결렬되거나 일정이 지연되는 경우 투자금액의 회수가 곤란해질 수 있습니다. 아울러 해외 거점 설립은 현지 법규ㆍ조세ㆍ노무 관련 위험을 수반하며 조기에 손익분기점에 도달하지 못할 가능성이 있습니다.

연구개발자금 3,089백만원은 친환경설비(친환경 연료공급장치) 연구개발에 사용될 예정이며, 2027년 1,000백만원 및 2028년 2,089백만원으로 집행될 계획입니다. 이는 국제해사기구(IMO)의 탄소배출 규제 및 온실가스 감축 로드맵에 따라 수요가 증가하고 있는 수소ㆍ암모니아ㆍLNG 등 친환경 연료 공급 장치의 개발 및 실증을 위한 것입니다. 그러나 개발 및 인증 절차가 지연되거나 고객사의 요구 사양이 변경되는 경우 연구개발비가 계획보다 증가하거나 개발 일정이 지연될 수 있으며, 이 경우 당사가 기대하는 친환경 기자재 수주 확대 시점도 지연될 수 있습니다.

한편 당사가 영위하는 조선기자재ㆍ플랜트 모듈 제조업은 후판 등 원재료를 선투입하고 진행률에 따라 수익을 인식하는 구조로서 운전자본 부담이 상시적으로 발생하므로, 수주 확대 시 소요되는 운전자본은 보유 현금 및 영업활동 현금흐름으로 충당하여야 합니다. 그러나 당사의 영업활동 현금흐름은 2025년 24,773백만원 순유입에서 2026년 반기 1,337백만원 순유출로 전환된 바 있어 향후 수주가 확대되는 국면에서 운전자본 부족이 발생할 경우 추가적인 차입이 필요할 수 있습니다.

또한 공모자금의 조달 자체가 계획대로 이루어지지 아니할 가능성도 존재합니다. 확정 공모가액이 공모희망가액 하단인 14,000원을 하회하거나 IPO 일정이 지연되는 경우, 또는 시장 상황 악화로 공모규모가 축소되는 경우 실제 유입되는 자금이 계획보다 감소하거나 유입 시점이 지연될 수 있습니다. 이 경우 당사는 시설투자 규모를 축소하거나 집행시기를 조정하여야 하며, 부족분은 자체 자금 또는 추가 차입을 통하여 조달하여야 합니다. 2026년 반기말 현재 당사의 총차입금은 60,591백만원, 부채비율은 242.18%로 동종업계 평균을 상회하고 있어 추가 차입은 이자비용 증가 및 재무안정성 저하로 이어질 수 있습니다.

아울러 공모자금 사용계획이 정상적으로 이행되더라도 당사가 기대하는 매출 및 수익성이 반드시 실현되는 것은 아닙니다. 조선ㆍ플랜트 전방산업의 발주 위축, 주요 고객사의 발주 물량 축소, 경쟁 심화에 따른 단가 하락, 신규 거점의 가동률 미달 등이 발생하는 경우 시설투자 집행 이후에도 당초 예상한 매출이 발생하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 투자자금 회수기간이 장기화되거나 신규 취득 유형자산에 대한 감가상각비 등 고정비 부담이 증가하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 나아가 「기업회계기준서 제1036호」 '자산손상'에 따른 손상차손 인식 가능성도 배제할 수 없습니다.

종합하면 당사의 공모자금 사용계획은 생산거점 통합, 자동화 설비 도입 및 해외 거점 확보를 중심으로 향후 성장전략과 밀접하게 관련되어 있습니다. 그러나 공모자금 조달 또는 집행이 지연되거나 부지 확보ㆍ인허가ㆍ설비 검증 일정이 계획보다 지연될 경우 당사의 생산능력 확대, 원가절감, 매출 성장 및 수익성 개선 시점이 늦어질 수 있으며, 집행 이후에도 예상 매출이 실현되지 아니할 경우 고정비 부담 및 추가 자금조달 부담이 발생할 수 있습니다. 당사는 상장 이후 사업보고서 및 분기ㆍ반기보고서를 통하여 공모자금 사용계획 대비 실제 이행내역을 공시할 예정이나, 이러한 공시가 공모자금 사용계획의 정상 이행, 매출 성장, 수익성 개선 또는 기업가치 제고를 보장하는 것은 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

당사는 금번 코스닥시장 상장을 통하여 신주 2,260,000주를 공모할 예정이며, 확정공모가액은 주당 17,000원입니다. 당사는 조선해양 블록ㆍ기자재, 변압기 외함, 플랜트 모듈 및 신재생에너지 기자재를 제작하는 수주산업 기업으로서 대형 조선소 및 중전기 업체의 발주에 대응하기 위한 생산능력 확보가 사업 확대의 전제조건이 되는 사업구조를 보유하고 있습니다. 이에 따라 당사는 생산거점 통합, 자동화 설비 도입 및 해외 생산거점 확보를 위한 시설투자와 친환경 연료공급장치 관련 연구개발에 공모자금을 집행할 계획입니다. 확정공모가액(17,000원)을 기준으로 한 당사의 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

상기 순수입금 38,304백만원의 사용계획은 다음과 같습니다.

상기와 같이 당사의 자금사용계획은 시설투자 35,215백만원(구성비 91.94%) 및 연구개발 3,089백만원( 8.06%)으로 구성되어 있습니다. 당사는 자체 생산설비를 통하여 제품을 제작하는 제조업을 영위하고 있어 유형자산 투자 비중이 높은 사업 특성에기인합니다. 이러한 자금 배분 구조는 투자 회수기간이 상대적으로 길고 감가상각비 등 고정비 부담이 선행적으로 발생한다는 점에서 유의할 필요가 있습니다.

공모자금의 용도별ㆍ연도별 집행계획은 다음과 같습니다.

상기와 같이 공모자금의 90.59%에 해당하는 34,700백만원이 2027년에 집중적으로 집행될 예정이며, 2028년에 잔여 3,604백만원이 집행됩니다. 2027년 집행예정액 34,700백만원은 2026년 반기말 현재 당사의 현금및현금성자산 14,726백만원의 2.36배에 해당하는 규모이며, 2026년 반기 영업활동 현금흐름이 1,337백만원 순유출을 기록한 점을 고려할 때 동 시기의 자금 집행은 상당 부분 공모자금 유입에 의존하는 구조입니다. 따라서 공모자금의 조달 규모 또는 유입 시점이 계획과 달라지는 경우 2027년 투자계획의 조정이 불가피할 수 있습니다.

시설투자 34,700백만원 중 거제ㆍ고성 통합 공장 부지 등 확보가 26,000백만원( 73.83%)으로 가장 큰 비중을 차지하며, 변압기 외함용 도장/건조 부스 구축 등 4,500백만원( 12.78%), 해외 생산 지사(불가리아) 수립 1,700백만원( 4.83%), 이진공장 운송장비 설치 1,200백만원( 3.41%), 레이져 용접설비 도입 1,815백만원( 5.15%)을 계획하고 있습니다. 이 중 2028년에 집행되는 항목은 해외 생산 지사(불가리아) 수립 700백만원, 레이저 용접설비 도입 815백만원이며, 나머지 33,700백만원(95.70%)은 2027년에 집행됩니다.

거제ㆍ고성 통합 공장 부지 등 확보는 현재 임차하여 사용 중인 거제공장과 자가 보유 중인 고성공장을 통합하여 삼성중공업(주) 거제조선소 및 한화오션(주) 인근에 신규 자가 생산거점을 마련함으로써 야드 임차비용을 제거하고 크레인 등 중장비와 현장 인력의 중복 투자를 일원화하고자 하는 계획입니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 부지가 확정되지 아니하여 취득 방식(매입ㆍ임차), 소재지, 인허가 일정 및 실제 소요금액이 변동될 수 있으며, 부지 가격 상승이나 인허가 지연이 발생할 경우 투자금액이 26,000백만원을 초과하거나 집행시기가 2027년 이후로 이연될 수 있습니다. 동 항목은 자금사용계획 전체의 67.88%를 차지하므로 그 지연 또는 변경이 계획 전반에 미치는 영향이 큽니다.

또한 당사는 자동화ㆍ정밀화 설비 투자로서 변압기 외함용 도장/건조 부스 및 레이져 용접설비를 도입할 계획입니다. 동 설비는 제관ㆍ용접 숙련공 부족에 대응하고 자재 잔재(Scrap)율을 낮추어 원가를 절감하는 것을 목적으로 하나, 설비 도입 이후에도 공정 안정화, 작업자 숙련도 확보, 품질 검증 및 고객사 승인 절차가 필요합니다. 만약 설비 성능이 당초 기대에 미치지 못하거나 공정 안착에 예상보다 많은 시간이 소요되는 경우 원가절감 효과의 실현 시점이 지연될 수 있습니다.

해외 생산거점과 관련하여 당사는 불가리아에 해외 생산 지사를 수립할 계획으로 2027년 1,000백만원 및 2028년 700백만원 합계 1,700백만원을 배분하고 있습니다. 동 투자는 불가리아 원전 건설 모듈 현장 조립ㆍ설치 계약을 전제로 한 것으로, 동 계약은 2027년 하반기 체결 예정이며 공사는 2030년부터 진행 예정되어 있습니다. 즉 동 투자는 아직 체결되지 아니한 계약을 전제로 한 선행투자에 해당하므로, 계약 협상이 결렬되거나 일정이 지연되는 경우 투자금액의 회수가 곤란해질 수 있습니다. 아울러 해외 거점 설립은 현지 법규ㆍ조세ㆍ노무 관련 위험을 수반하며 조기에 손익분기점에 도달하지 못할 가능성이 있습니다.

연구개발자금 3,089백만원은 친환경설비(친환경 연료공급장치) 연구개발에 사용될 예정이며, 2027년 1,000백만원 및 2028년 2,089백만원으로 집행될 계획입니다. 이는 국제해사기구(IMO)의 탄소배출 규제 및 온실가스 감축 로드맵에 따라 수요가 증가하고 있는 수소ㆍ암모니아ㆍLNG 등 친환경 연료 공급 장치의 개발 및 실증을 위한 것입니다. 그러나 개발 및 인증 절차가 지연되거나 고객사의 요구 사양이 변경되는 경우 연구개발비가 계획보다 증가하거나 개발 일정이 지연될 수 있으며, 이 경우 당사가 기대하는 친환경 기자재 수주 확대 시점도 지연될 수 있습니다.

한편 당사가 영위하는 조선기자재ㆍ플랜트 모듈 제조업은 후판 등 원재료를 선투입하고 진행률에 따라 수익을 인식하는 구조로서 운전자본 부담이 상시적으로 발생하므로, 수주 확대 시 소요되는 운전자본은 보유 현금 및 영업활동 현금흐름으로 충당하여야 합니다. 그러나 당사의 영업활동 현금흐름은 2025년 24,773백만원 순유입에서 2026년 반기 1,337백만원 순유출로 전환된 바 있어 향후 수주가 확대되는 국면에서 운전자본 부족이 발생할 경우 추가적인 차입이 필요할 수 있습니다.

또한 공모자금의 조달 자체가 계획대로 이루어지지 아니할 가능성도 존재합니다. IPO 일정이 지연되는 경우, 또는 시장 상황 악화로 공모규모가 축소되는 경우 실제 유입되는 자금이 계획보다 감소하거나 유입 시점이 지연될 수 있습니다. 이 경우 당사는 시설투자 규모를 축소하거나 집행시기를 조정하여야 하며, 부족분은 자체 자금 또는 추가 차입을 통하여 조달하여야 합니다. 2026년 반기말 현재 당사의 총차입금은 60,591백만원, 부채비율은 242.18%로 동종업계 평균을 상회하고 있어 추가 차입은 이자비용 증가 및 재무안정성 저하로 이어질 수 있습니다.

아울러 공모자금 사용계획이 정상적으로 이행되더라도 당사가 기대하는 매출 및 수익성이 반드시 실현되는 것은 아닙니다. 조선ㆍ플랜트 전방산업의 발주 위축, 주요 고객사의 발주 물량 축소, 경쟁 심화에 따른 단가 하락, 신규 거점의 가동률 미달 등이 발생하는 경우 시설투자 집행 이후에도 당초 예상한 매출이 발생하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 투자자금 회수기간이 장기화되거나 신규 취득 유형자산에 대한 감가상각비 등 고정비 부담이 증가하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 나아가 「기업회계기준서 제1036호」 '자산손상'에 따른 손상차손 인식 가능성도 배제할 수 없습니다.

종합하면 당사의 공모자금 사용계획은 생산거점 통합, 자동화 설비 도입 및 해외 거점 확보를 중심으로 향후 성장전략과 밀접하게 관련되어 있습니다. 그러나 공모자금 조달 또는 집행이 지연되거나 부지 확보ㆍ인허가ㆍ설비 검증 일정이 계획보다 지연될 경우 당사의 생산능력 확대, 원가절감, 매출 성장 및 수익성 개선 시점이 늦어질 수 있으며, 집행 이후에도 예상 매출이 실현되지 아니할 경우 고정비 부담 및 추가 자금조달 부담이 발생할 수 있습니다. 당사는 상장 이후 사업보고서 및 분기ㆍ반기보고서를 통하여 공모자금 사용계획 대비 실제 이행내역을 공시할 예정이나, 이러한 공시가 공모자금 사용계획의 정상 이행, 매출 성장, 수익성 개선 또는 기업가치 제고를 보장하는 것은 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정 보통주식 9,042,840주 중 최대주주인 허철기 대표이사가 보유한 2,839,685주(공모 후 31.40%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제8호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유를 설정하였습니다.

최대주주의 특수관계인인 허철구가 보유한 2,763,616주(공모 후 30.56%)와 허만진이 보유한 939주(공모 후 0.01%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제8호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유를 설정하였습니다.

벤처금융인 원티드랩2607신기술투자조합이 보유한 300,000주(공모 후 3.32%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 경우에 해당하여 상장일로부터 6개월간 의무보유를 설정하였습니다.

전문투자자인 한국투자증권㈜가 보유한 200,000주(공모 후 2.21%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유를 설정하였습니다.

한편 벤처금융인 BK조선업투자조합이 보유한 610,800주(공모 후 6.75%)는 2021년 5월 상환전환우선주 인수를 통하여 취득한 주식으로서, 상장예비심사 신청일을 기준으로 투자기간이 2년을 경과함에 따라 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항상 의무보유 대상에 해당하지 아니하며 자발적 의무보유 또한 설정되어 있지 아니합니다. 이에 따라 동 주식은 상장 직후부터 매도가 가능한 유통가능물량에 해당합니다.

끝으로, 당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜은 동 규정 제13조 제5항 제1호 나목에의거하여, 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량 67,800주(공모 후 0.75%, 희망공모가액 하단인 14,000원 기준이며, 희망공모가액 상단인 17,000원 기준 시 취득금액이 10억원을 초과함에 따라 그 상한인 10억원에 해당하는 수량 58,823주)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.

당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

(주8) 정정 후

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정 보통주식 9,056,463주 중 최대주주인 허철기 대표이사가 보유한 2,839,685주(공모 후 31.36%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제8호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유를 설정하였습니다.

최대주주의 특수관계인인 허철구가 보유한 2,763,616주(공모 후 30.52%)와 허만진이 보유한 939주(공모 후 0.01%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제8호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유를 설정하였습니다.

벤처금융인 원티드랩2607신기술투자조합이 보유한 300,000주(공모 후 3.31%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일 전 1년 이내 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 경우에 해당하여 상장일로부터 6개월간 의무보유를 설정하였습니다.

전문투자자인 한국투자증권㈜가 보유한 200,000주(공모 후 2.21%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유를 설정하였습니다.

한편 벤처금융인 BK조선업투자조합이 보유한 610,800주(공모 후 6.74%)는 2021년 5월 상환전환우선주 인수를 통하여 취득한 주식으로서, 상장예비심사 신청일을 기준으로 투자기간이 2년을 경과함에 따라 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항상 의무보유 대상에 해당하지 아니하며 자발적 의무보유 또한 설정되어 있지 아니합니다. 이에 따라 동 주식은 상장 직후부터 매도가 가능한 유통가능물량에 해당합니다.

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜은 동 규정 제13조 제5항 제1호 나목에의거하여, 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량 (취득금액이 10억원을 초과함에 따라 그 상한인 10억원에 해당하는 수량) 58,823주(공모 후 0.65%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 이와, 더불어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항에 따라, 의무보유 확약 일반 기관투자자 배정물량이 일반기관투자자 잠재 배정물량의 40%에 미달하여, 상장주선인인 한국투자증권(주)는 공모주식의 1%(최대 30억원)인 22,600주를 추가로 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유하여야 합니다.

당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

(주9) 정정 전

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권 주식회사는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 67,800주보다 감소할 수 있습니다.

또한, 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정이며, 희망공모가액 상단인 17,000원 기준 시 취득금액이 10억원을 초과함에 따라 취득수량은 58,823주가 됩니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권 주식회사는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 58,823주보다 감소할 수 있습니다.

또한, 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정이며, 확정공모가액 17,000원 기준 시 취득금액이 10억원을 초과함에 따라 취득수량은 58,823주가 됩니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다.

이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 67,800주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. 금번 수요예측 결과, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항에 따라, 의무보유 확약 일반 기관투자자 배정물량이 일반기관투자자 잠재 배정물량의 40%에 미달하여, 상장주선인인 한국투자증권(주)는 공모주식의 1%(최대 30억원)인 22,600주를 추가로 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다. 이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 58,823주 와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생하였습니다 . 이로 인해 , 상장예정주식수가 변동되었으며 , 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경되었습니다 . 투자자는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

당사의 수요예측 예정일은 2026년 10월 13일(화) ~ 2026년 10월 19일(월)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2026년 10월 22일(목) ~ 2026년 10월 23일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

당사의 수요예측은 2026년 10월 13일(화) ~ 2026년 10월 19일(월)에 실시되었습니다 . 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2026년 10월 22일(목) ~ 2026년 10월 23일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

본 공모 후 최대주주인 허철기는 보통주 2,839,685주(상장 전 지분율 42.29%, 상장 후 지분율 31.40%)를 보유하게 됩니다. 또한, 최대주주 허철기의 주식을 포함한 최대주주등은 금번 공모 후 5,604,240주(상장 전 지분율 83.46%, 상장 후 지분율 61.97%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 「정관」 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주12) 정정 후

본 공모 후 최대주주인 허철기는 보통주 2,839,685주(상장 전 지분율 42.29%, 상장 후 지분율 31.36%)를 보유하게 됩니다. 또한, 최대주주 허철기의 주식을 포함한 최대주주등은 금번 공모 후 5,604,240주(상장 전 지분율 83.46%, 상장 후 지분율 61.88%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 「정관」 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주13) 정정 전

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 31,489백만원(제시 희망공모가액인 14,000원 ~ 17,000원 중 최저가액인 14,000원 기준 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 연구개발자금, 시설투자자금 및 운영자금 등 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 38,304백만원( 확정공모가액인 17,000원 기준 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 연구개발자금, 시설투자자금 및 운영자금 등 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인하시기 바랍니다.

(주14) 정정 전 1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 및 『제2부 발행인에 관한 사항 - 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'』에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜영광의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜영광의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜영광의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며,향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜영광이 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(주14) 정정 후 1. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 및 『제2부 발행인에 관한 사항 - 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'』에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜영광의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜영광의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜영광의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜영광이 협의하여 최종 결정하였습니다.

(주15) 정정 전 (다) 주당 평가가액 산출

(후략)(주15) 정정 후

(다) 주당 평가가액 산출

(후략)(주16) 정정 전

(라) 희망공모가액 산출

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜영광의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜영광의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 33.95% ~ 19.80%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 14,000원 ~ 17,000원으로 제시하였습니다.

이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율인 하단기준은 평균 대비 다소 높고 상단기준은 다소 낮은 수준으로서, 기존상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.

한편, 금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교대상회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교대상회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주16) 정정 후

(라) 희망공모가액 산출

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜영광의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜영광의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 36.25% ~ 22.59%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 14,000원 ~ 17,000원으로 제시하였 으며, 수요예측 결과를 반영하여 확정공모가액을 17,000원으로 최종 확정하였습니다.

이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율과 유사한 수준이며, 기존상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.

한편, 금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교대상회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교대상회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정하였습니다.

(주17) 정정 전

(4) 공모자금 사용계획동사의 최저 예정공모가액 기준 공모로 인한 순수입금액은 약 315억원이며, 해당 자금은 연구개발, 시설 및 장비투자, 운영자금으로 사용할 계획입니다. 예상 자금수요 중 공모자금을 상회하는 금액은 보유 현금과 영업현금흐름으로 충당할 계획입니다.

먼저 연구개발(3,089백만원)은 미래성장동력 확보를 위한 친환경 설비 Test Bed 구축에 사용됩니다. IMO의 탄소배출 규제 및 온실가스 감축 로드맵에 따라 탈황·탈질, 수소·암모니아·LNG 연료공급장치, 이산화탄소 포집장치 등 친환경 기자재 수요가 급증하는 가운데, 동사는 연구실 수준의 성과를 실선·플랜트에 적용하기 전 가혹 조건에서 성능을 검증하는 실증 인프라를 구축할 계획입니다. 특히 대형 조선그룹과의 공동 연구개발 및 맞춤형 성능 평가를 직접 제공함으로써, 대기업 고객사가 실제 구매 가능한 단계의 실증 제품을 개발·검증하는 수주 연계형 연구개발 공간으로 활용할 계획입니다.

시설 및 장비투자(28,400백만원)는 생산능력(CAPEX) 확대, 원가 절감, 신성장 동력 확보를 목적으로 다음과 같이 집행됩니다.

이 가운데 핵심은 고성-거제 통합 생산공장 확보(200억원)로, 매년 발생하던 대규모 야드 임차 비용을 영구 제거하고 중복 투자된 중장비·인력을 일원화하여 인근 대형 고객사에 대한 블록 납품 체계를 개선합니다. 이와 함께 변압기 외함 부문의 도장·절단·자동용접 설비 확충으로 전력기기 부문 매출을 가속화하고, 수소 연료전지(SOFC)용 레이저 용접설비를 통해 N사 등 고스펙 신재생 기자재 시장 대응력을 확보하며, 불가리아 해외 거점을 통해 글로벌 공급망(GVC) 진입과 유럽 원전 시장 대응 기반을 선제적으로 마련합니다.

이러한 공모자금 유입은 단순한 유동성 확보를 넘어 동사에 구조적인 경제적 효과를 가져올 것으로 기대됩니다. 고성·거제 공장 야드 통합으로 생산 Capa가 2배 이상 확대되고 스마트 AX 용접·고속 절단 설비로 변압기 외함 가공 주기가 단축되어 매출 성장 효과가 발생하며, 임대 야드의 자가 공장 통합 이전과 물류 장비 내재화로 고정비가 절감되어 영업이익률이 개선됩니다. 또한 불가리아 현지법인을 활용한 EU 역내 관세 장벽 우회 및 탄소국경조정제도(CBAM) 대응으로 수출 영토를 확장하고, 스마트 엔지니어·기술 연구원 신규 고용과 친환경 기자재 국산화 효과도 함께 기대됩니다.

종합하면, 동사는 공모자금을 생산능력 확충, 친환경·전력·원전 신사업 대응 설비, 해외 거점 확보 및 친환경 실증 연구개발에 전략적으로 투입하여 중장기 성장 기반을 강화할 계획이며, 이는 매출 확대와 수익성 개선의 직접적인 기반으로 작용할 것으로 판단됩니다.

(주17) 정정 후

(4) 공모자금 사용계획동사의 확정공모가액 기준 공모로 인한 순수입금액은 약 383억원이며, 해당 자금은 연구개발, 시설 및 장비투자, 운영자금으로 사용할 계획입니다. 예상 자금수요 중 공모자금을 상회하는 금액은 보유 현금과 영업현금흐름으로 충당할 계획입니다.

먼저 연구개발(3,089백만원)은 미래성장동력 확보를 위한 친환경 설비 Test Bed 구축에 사용됩니다. IMO의 탄소배출 규제 및 온실가스 감축 로드맵에 따라 탈황·탈질, 수소·암모니아·LNG 연료공급장치, 이산화탄소 포집장치 등 친환경 기자재 수요가 급증하는 가운데, 동사는 연구실 수준의 성과를 실선·플랜트에 적용하기 전 가혹 조건에서 성능을 검증하는 실증 인프라를 구축할 계획입니다. 특히 대형 조선그룹과의 공동 연구개발 및 맞춤형 성능 평가를 직접 제공함으로써, 대기업 고객사가 실제 구매 가능한 단계의 실증 제품을 개발·검증하는 수주 연계형 연구개발 공간으로 활용할 계획입니다.

시설 및 장비투자( 35,215백만원)는 생산능력(CAPEX) 확대, 원가 절감, 신성장 동력 확보를 목적으로 다음과 같이 집행됩니다.

이 가운데 핵심은 고성-거제 통합 생산공장 확보( 260억원)로, 매년 발생하던 대규모 야드 임차 비용을 영구 제거하고 중복 투자된 중장비·인력을 일원화하여 인근 대형 고객사에 대한 블록 납품 체계를 개선합니다. 이와 함께 변압기 외함 부문의 도장·절단·자동용접 설비 확충으로 전력기기 부문 매출을 가속화하고, 수소 연료전지(SOFC)용 레이저 용접설비를 통해 N사 등 고스펙 신재생 기자재 시장 대응력을 확보하며, 불가리아 해외 거점을 통해 글로벌 공급망(GVC) 진입과 유럽 원전 시장 대응 기반을 선제적으로 마련합니다.

이러한 공모자금 유입은 단순한 유동성 확보를 넘어 동사에 구조적인 경제적 효과를 가져올 것으로 기대됩니다. 고성·거제 공장 야드 통합으로 생산 Capa가 2배 이상 확대되고 스마트 AX 용접·고속 절단 설비로 변압기 외함 가공 주기가 단축되어 매출 성장 효과가 발생하며, 임대 야드의 자가 공장 통합 이전과 물류 장비 내재화로 고정비가 절감되어 영업이익률이 개선됩니다. 또한 불가리아 현지법인을 활용한 EU 역내 관세 장벽 우회 및 탄소국경조정제도(CBAM) 대응으로 수출 영토를 확장하고, 스마트 엔지니어·기술 연구원 신규 고용과 친환경 기자재 국산화 효과도 함께 기대됩니다.

종합하면, 동사는 공모자금을 생산능력 확충, 친환경·전력·원전 신사업 대응 설비, 해외 거점 확보 및 친환경 실증 연구개발에 전략적으로 투입하여 중장기 성장 기반을 강화할 계획이며, 이는 매출 확대와 수익성 개선의 직접적인 기반으로 작용할 것으로 판단됩니다.

(주18) 정정 전

(주18) 정정 후

(주19) 정정 전

가. 자금의 사용계획 당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.아울러, 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달하는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정이며, 이 경우 1) 시설투자, 2) 연구개발자금 순으로 우선 순위를 두어 자금을 집행할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(가) 사업 관련 연구개발 등 연구개발비

당사는 미래성장동력 확보를 위해 친환경 설비 Test Bed를 구축할 예정입니다. Test Bed는 새로운 기술, 제품, 서비스의 성능 및 효과를 시험하기 위해 구축하는 실증 시험 환경이며, 본 설비 구축은 연구실 수준의 성과를 실제 선박 및 플랜트에 적용하기 전 가혹 조건에서의 성능 검증을 수행하기 위한 핵심 인프라입니다.

국제해사기구(IMO)의 탄소배출 규제 및 온실가스 감축 로드맵에 따라 조선해양 업계의 친환경 설비(탈황, 탈질, 수소·암모니아·LNG 등 친환경 연료 공급 장치 및 이산화탄소 포집 장치 등) 수요가 급증하고 있습니다. 선제적인 실증 인프라 확보는 기술 신뢰성을 입증하는 강력한 경쟁력이 됩니다.

본 연구개발비 집행의 주요 목표 대상은 한국조선해양(HD한국조선해양 및 현대중공업, 삼성중공업, 현대미포조선 등)을 필두로 하는 대형 조선 그룹입니다. Test Bed를 통해 공동 연구개발(R&D)을 수행하거나, 고객사가 요구하는 사양에 맞춘 맞춤형 친환경 기자재 성능 평가를 직접 제공함으로써 수주 신뢰도를 획기적으로 향상시킬 수 있습니다. 단순 이론 연구가 아닌, 대기업 고객사가 실제로 구매 가능한 단계의 실증 제품을 개발·검증하는수주 연계형 연구개발 공간으로 기능하게 됩니다.

이를 위해 당사는 아래의 일정과 계획으로 연구개발을 진행할 예정입니다.

(나) 시설 및 장비투자 등 시설자금

당사는 생산량 확대와 원가 절감, 그리고 미래 신성장 동력인 신재생 에너지 장비 구축할 예정입니다.

1) 거제-고성공장 통합 생산공장 확보

거제(임대 공장)와 고성 공장의 유기적 통합을 통한 자가 생산 부지 확보함으로써 매년 발생하던 대규모 야드 임차 비용을 영구적으로 제거하고 중복 투자되던 크레인 등 중장비와 현장 인력을 일원화하여 단위 시간당 블럭 생산 속도를 대폭 개선할 계획입니다. 이를 통해 삼성중공업과 한화오션 등 인근 대형 고객사에 대한 즉각적이고 다량의 블럭 납품 체계로 개선될 것으로 예상됩니다.

① 사업 개요

당사는 현재 거제공장과 고성공장으로 이원화되어 있는 생산체제를 통합하기 위하여 대지 8,000~10,000평 규모의 단일 통합공장을 구축할 계획이며, 이를 위한 부지 등의 확보에 공모자금 중 20,000백만원을 사용할 예정입니다. 기존 공장의 현황 및 통합공장 부지 매입 계획은 아래와 같습니다.

매입 후보지는 국내 대형 조선 a사의 자체 바지선 운영구역 내에 위치한 공장부지로서, 당사는 현재 매도의사를 표명한 조선기자재 업체의 부지 또는 부도 등으로 운영이 중단된 공장부지를 대상으로 매입을 검토하고 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 매입 대상 부지, 매입 시기 및 매입 금액은 확정되지 않았으며, 향후 매도인과의 협의 결과 및 부동산 시장 상황 등에 따라 실제 매입 규모와 금액은 상기 계획과 달라질 수 있습니다.

(후략)

(주19) 정정 후

가. 자금의 사용계획 당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.아울러, 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.아래의 공모자금 사용계획은 확정공모가액 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달하는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정이며, 이 경우 1) 시설투자, 2) 연구개발자금 순으로 우선 순위를 두어 자금을 집행할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(가) 사업 관련 연구개발 등 연구개발비

당사는 미래성장동력 확보를 위해 친환경 설비 Test Bed를 구축할 예정입니다. Test Bed는 새로운 기술, 제품, 서비스의 성능 및 효과를 시험하기 위해 구축하는 실증 시험 환경이며, 본 설비 구축은 연구실 수준의 성과를 실제 선박 및 플랜트에 적용하기 전 가혹 조건에서의 성능 검증을 수행하기 위한 핵심 인프라입니다.

국제해사기구(IMO)의 탄소배출 규제 및 온실가스 감축 로드맵에 따라 조선해양 업계의 친환경 설비(탈황, 탈질, 수소·암모니아·LNG 등 친환경 연료 공급 장치 및 이산화탄소 포집 장치 등) 수요가 급증하고 있습니다. 선제적인 실증 인프라 확보는 기술 신뢰성을 입증하는 강력한 경쟁력이 됩니다.

본 연구개발비 집행의 주요 목표 대상은 한국조선해양(HD한국조선해양 및 현대중공업, 삼성중공업, 현대미포조선 등)을 필두로 하는 대형 조선 그룹입니다. Test Bed를 통해 공동 연구개발(R&D)을 수행하거나, 고객사가 요구하는 사양에 맞춘 맞춤형 친환경 기자재 성능 평가를 직접 제공함으로써 수주 신뢰도를 획기적으로 향상시킬 수 있습니다. 단순 이론 연구가 아닌, 대기업 고객사가 실제로 구매 가능한 단계의 실증 제품을 개발·검증하는수주 연계형 연구개발 공간으로 기능하게 됩니다.

이를 위해 당사는 아래의 일정과 계획으로 연구개발을 진행할 예정입니다.

(나) 시설 및 장비투자 등 시설자금

당사는 생산량 확대와 원가 절감, 그리고 미래 신성장 동력인 신재생 에너지 장비 구축할 예정입니다.

1) 거제-고성공장 통합 생산공장 확보

거제(임대 공장)와 고성 공장의 유기적 통합을 통한 자가 생산 부지 확보함으로써 매년 발생하던 대규모 야드 임차 비용을 영구적으로 제거하고 중복 투자되던 크레인 등 중장비와 현장 인력을 일원화하여 단위 시간당 블럭 생산 속도를 대폭 개선할 계획입니다. 이를 통해 삼성중공업과 한화오션 등 인근 대형 고객사에 대한 즉각적이고 다량의 블럭 납품 체계로 개선될 것으로 예상됩니다.

① 사업 개요

당사는 현재 거제공장과 고성공장으로 이원화되어 있는 생산체제를 통합하기 위하여 대지 8,000~ 13,000평 규모의 단일 통합공장을 구축할 계획이며, 이를 위한 부지 등의 확보에 공모자금 중 26,000백만원을 사용할 예정입니다. 기존 공장의 현황 및 통합공장 부지 매입 계획은 아래와 같습니다.

매입 후보지는 국내 대형 조선 a사의 자체 바지선 운영구역 내에 위치한 공장부지로서, 당사는 현재 매도의사를 표명한 조선기자재 업체의 부지 또는 부도 등으로 운영이 중단된 공장부지를 대상으로 매입을 검토하고 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 매입 대상 부지, 매입 시기 및 매입 금액은 확정되지 않았으며, 향후 매도인과의 협의 결과 및 부동산 시장 상황 등에 따라 실제 매입 규모와 금액은 상기 계획과 달라질 수 있습니다.

(후략)