삼성SDI [기재정정]증권신고서(지분증권)

증권신고서(지분증권)

정 정 신 고 (보고)

(주1) 정정 전

(주1) 정정 후

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을, 삼성증권(주)(이하 "모집주선회사"라 합니다.)와 모집주선하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 11,821,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 운영규정 제5조 제2항에 의거하여 선임된 의장직무대행의 주재 하에 2025년 03월 14일 개최된 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을, 삼성증권(주)(이하 "모집주선회사"라 합니다.)와 모집주선하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 11,821,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(주3) 정정 전

2025년 01월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망 보고서(World Economic Outlook)'에 따르면 세계경제는 2024년 3.2%, 2025년 3.3%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 2024년 10월에 발표한 전망치인 2024년 3.2%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 유지되었으며, 2025년 전망치는 0.1%p 상향조정 되었습니다.

IMF는 미국의 보호무역주의 확대, 지정학적 긴장 지속, 무역 불확실성 확대에 따른 투자 감소 등 세계 경제 위험요인이 하방으로 기울어져 있다고 진단하였습니다. 특히 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화, 노동력 공급 차질을 야기함으로써 세계 경제에 부정적 영향을 초래할 수 있다고 언급하였습니다. 또한, IMF는 국가별 상황에 맞게 물가, 성장을 종합적으로 고려한 통화정책 조정과 지속가능한 부채 관리, 성장 친화적 재정 투자를 권고하였습니다.지정학적 리스크, 보호무역주의 확대 기조 등에 따른 불확실성 확대 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 요인이 상존하고 있는 상황에서, 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 당사가 영위하는 사업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 당사의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

(주3) 정정 후

2025년 03월 발표된 경제협력개발기구(OECD)의 '경제전망 중간 보고서(Economic Outlook Interim Report)'에 따르면 세계경제는 2025년 3.1%, 2026년 3.0%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 2024년 12월에 발표한 전망치인 2025년 3.3%, 2026년 3.3%와 비교 시 2025년 전망치는 0.2%p, 2026년 전망치는 0.3%p 하향조정 되었습니다. OECD는 세계 GDP 성장률이 내년까지 점차 둔화될 것으로 예상하고 있으며, 일부 주요 20개국 경제의 무역 장벽이 높아지고 지정학적, 정책적 불확실성이 증가하면서 투자와 가계 지출에 부담이 될 것으로 전망하였습니다. 또한 OECD는 미국과 유럽 간 대서양 동맹 균열로 유럽 국가들 내에서 국방비 지출 증대를 꾀하는 것과 관련해, 국방에 대한 지출 증가는 단기적으로 성장을 뒷받침할 수 있지만, 장기적으로는 재정 압박을 가중할 수 있다고 지적하였습니다.지정학적 리스크, 보호무역주의 확대 기조 등에 따른 불확실성 확대 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 요인이 상존하고 있는 상황에서, 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 당사가 영위하는 사업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 당사의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

(주4) 정정 전

2차전지 시장은 전방산업인 전기차 수요 증가에 따라 2023년 기준 전년 대비 32.4%의 성장을 기록하였으며 판매량은 2022년 751GWh에서 2023년 994GWh로 증가하였습니다. 그 중 EV 시장 출하량은 2022년 508GWh에서 2023년 770GWh로 51.6% 성장하며 글로벌 2차전지 전체 출하량의 77.5%의 비중을 차지하였습니다. ESS의 경우 중국 및 북미시장의 활황에 따라 2022년 121GWh에서 2023년 185GWh로 약 52.9% 성장하였으며 신재생 발전과 연계한 안전성 기반의 저출력 시장이 확대되어 LFP 배터리의 선호도가 높아지면서 LFP 배터리를 생산하는 중국업체들이 성장을 견인하였습니다. 또한 중국정부의 14차 5개년 실행계획 추진으로 신재생 발전용량의 10% 이상에 대해 ESS를 설치하여야 하며 이를 달성하기 위해 각 성 및 도시에서는 보조금 정책이 계속 확대되고 있어 향후에도 ESS향 2차전지 출하량의 고성장이 지속될 전망입니다.

(주4) 정정 후글로벌 EV 및 ESS 시장 내 2차전지 출하 실적은 수요 증가에 따라 2024년 기준 전년 대비 23.7% 의 성장을 기록하였으며 판매량은 2023년 1,050GWh 에서 2024년 1,299GWh 로 증가하였습니다. 그 중 EV 시장 출하량은 2023년 865GWh 에서 2024년 998GWh 로 15.4% 성장하며 글로벌 2차전지 전체 출하량의 76.8% 의 비중을 차지하였습니다. ESS의 경우 중국 및 북미시장의 활황에 따라 2023년 185GWh 에서 2024년 301GWh 로 약 62.7% 성장하였으며 신재생 발전과 연계한 안전성 기반의 저출력 시장이 확대되어 LFP 배터리의 선호도가 높아지면서 LFP 배터리를 생산하는 중국업체들이 성장을 견인하였습니다. 또한 중국정부의 14차 5개년 실행계획 추진으로 신재생 발전용량의 10% 이상에 대해 ESS를 설치하여야 하며 이를 달성하기 위해 각 성 및 도시에서는 보조금 정책이 계속 확대되고 있어 향후에도 ESS향 2차전지 출하량의 고성장이 지속될 전망입니다.

(주5) 정정 전

[이미지: lib ess 시장 규모 전망] 원문에서 확인할 수 있어요.

(주5) 정정 후

[이미지: lib ess 시장 규모 전망] 원문에서 확인할 수 있어요.

(주6) 정정 전

하지만 최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있는데, 대표적으로 중국과 영국은 2023년 전기차 보조금 정책을 폐지하기도 하였습니다. 독일의 경우, 2023년 12월 전면 폐지했던 전기차 구매 보조금을 부분 부활하는 정책을 검토 중이며, 독일의 전기차 보조금이 부분적으로 재시행될 경우 올해 독일의 전기차 판매는 2024년 대비 19% 이상 증가할 것으로 전망됩니다. 지난해 12월 독일의 전기차 보조금 전면 폐지는 2024년 유럽시장 전체가 역성장한 가장 큰 원인이 된 바 있습니다. 보조금 부활 규모에 대한 지속적 확인이 필요하나 독일 전기차 시장이 내년부터 재성장세로 진입할 가능성은 높은 것으로 판단되며, 이는 독일 완성차 업체향 매출 비중이 높은 당사의 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다.

(주6) 정정 후

하지만 최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있는데, 대표적으로 중국과 영국은 2023년 전기차 보조금 정책을 폐지하기도 하였습니다. 독일의 경우, 2023년 12월 전면 폐지했던 전기차 구매 보조금을 부분 부활하는 정책을 검토 중이며, 독일의 전기차 보조금이 부분적으로 재시행될 경우 올해 독일의 전기차 판매는 2024년 대비 19% 이상 증가할 것으로 전망됩니다. 지난해 12월 독일의 전기차 보조금 전면 폐지는 2024년 유럽시장 전체가 역성장한 가장 큰 원인이 된 바 있습니다. 보조금 부활 규모에 대한 지속적 확인이 필요하나 독일 전기차 시장이 내년부터 재성장세로 진입할 가능성은 높은 것으로 판단되며, 이는 독일 완성차 업체향 매출 비중이 높은 당사의 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다. 한편, 유럽연합(EU)은 당초 2025년부터 시행 예정이었던 자동차 탄소배출 규제에 따른 과징금 부과를 3년 유예하는 내용의 'CO₂표준 규정' 개정안을 2025년 3월 3일에 발표하였으며, 동 개정안이 최종적으로 EU 27개국 및 유럽의회 표결을 통과할 경우, 자동차 제조업체들의 탄소배출 감축 목표 달성 시점이 2027년으로 연기될 예정입니다. 당사는 헝가리 공장에서 유럽 시장을 대상으로 전기차 배터리를 생산하고 있으며, 본 개정안이 시행될 경우 EU 탄소배출 규제 유예로 인해 전기차 확대의 긴급성이 완화됨에 따라 해당 공장의 가동률이 영향을 받을 수 있습니다.

(주7) 정정 전 또한 트럼프 미국 대통령은 2025년 1월 취임과 동시에 전기차 의무화 명령 폐기를 공식화 하였고, 멕시코와 캐나다산 전기차에 25%의 관세를, 중국산 전기차에 10%의 추가 관세를 부과하는 정책을 발표하며 중국산 전기차의 우회 진출을 견제하며 글로벌 시장 환경은 예측하기 힘든 신냉전시대에 접어들었습니다.다만, 트럼프 대통령의 상기 공약에도 불구하고 미국 내 배터리 관련 투자가 집중되는 지역인 조지아, 켄터키, 테네시, 미시간 등은 모두 공화당 우세 지역으로 IRA 수혜지역을 중심으로 한 의원들의 이해관계를 감안하면 IRA 폐지까지는 어려울 것이라는 관점이 존재합니다. 과거 전례를 살펴볼 때 현실적으로 더 가능성이 높은 시나리오는 행정부 권한을 활용한 IRA 지원 규모 축소입니다. 법 폐지, 지원 규모 축소 등 IRA 변화가 가시화되면 국내 배터리 산업은 어려움에 직면하게 될 가능성이 높아지며 국내외 투자가 크게 위축될 것으로 예상됩니다. 특히 미래 이익을 기대하며 단행했던 미국 내 대규모 투자의 전면적인 재조정이 불가피해질 전망입니다. 게다가 국내 주요 배터리 기업의 미국 시장 내 성과도 악화될 수 있습니다. IRA 배터리 요건과 생산세액공제(AMPC)시행으로 인한 판매량 증가, 수익 증대 등 국내 배터리 기업들이 기대했던 IRA 효과를 거두기가 어려울 전망이며 때문에 국내 배터리 업계는 트럼프발 리스크에 대비해야 할 상황입니다. 향후 트럼프 미국 대통령의 IRA 정책 및 전기차에 관련한 정책 변화가 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주7) 정정 후 또한 트럼프 미국 대통령은 2025년 1월 취임과 동시에 전기차 의무화 명령 폐기를 공식화 하였고, 멕시코와 캐나다산 전기차에 25%의 관세를, 중국산 전기차에 10%의 추가 관세를 부과하는 정책을 발표하며 중국산 전기차의 우회 진출을 견제하며 글로벌 시장 환경은 예측하기 힘든 신냉전시대에 접어들었습니다. 트럼프 대통령은 앞서 중국산 전기차에 관세를 부과하는 것에 더하여, 3월 4일부터 중국에 추가 10%의 관세를 부과하였고, 중국도 미국에 보복 관세를 부과하며 관세 이슈가 확대되었습니다. 정정 증권신고서 제출일 전일 현재까지도 트럼프 미국 대통령은 상호 관세에 자동차 관세를 부과 방침을 유지하는 등 관세 관련 불확실성이 지속되고 있습니다. 이와 같은 상황이 이어질 경우 이차전지 및 전기차 시장에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 높습니다. 다만, 트럼프 대통령의 상기 공약에도 불구하고 미국 내 배터리 관련 투자가 집중되는 지역인 조지아, 켄터키, 테네시, 미시간 등은 모두 공화당 우세 지역으로 IRA 수혜지역을 중심으로 한 의원들의 이해관계를 감안하면 IRA 폐지까지는 어려울 것이라는 관점이 존재합니다. 과거 전례를 살펴볼 때 현실적으로 더 가능성이 높은 시나리오는 행정부 권한을 활용한 IRA 지원 규모 축소입니다. 법 폐지, 지원 규모 축소 등 IRA 변화가 가시화되면 국내 배터리 산업은 어려움에 직면하게 될 가능성이 높아지며 국내외 투자가 크게 위축될 것으로 예상됩니다. 특히 미래 이익을 기대하며 단행했던 미국 내 대규모 투자의 전면적인 재조정이 불가피해질 전망입니다. 게다가 국내 주요 배터리 기업의 미국 시장 내 성과도 악화될 수 있습니다. IRA 배터리 요건과 생산세액공제(AMPC)시행으로 인한 판매량 증가, 수익 증대 등 국내 배터리 기업들이 기대했던 IRA 효과를 거두기가 어려울 전망이며 때문에 국내 배터리 업계는 트럼프발 리스크에 대비해야 할 상황입니다. 한편, 미국 에너지부(DOE)는 최근 3월 한국을 민감국가 리스트에 추가하였습니다. 미국 에너지부에 따르면 민감국가는 정책적 이유로 특별한 고려가 필요한 국가이며, 국가안보, 핵 비확산, 지역 불안정, 경제안보 위협, 테러 지원 등의 복합적인 이유로 지정합니다. 민감국가 출신의 연구자들은 향후 에너지부 관련 시설 및 연구기관에서 근무 시 엄격한 인증 절차를 거쳐야 하며, 이에 따라 한국과 미국간의 기술 협력이 필요한 상황에서 연구를 쉽게 행하지 못하게 된다는 우려가 존재합니다. 이에 따라 당사 역시, 미국 내에서 진행되는 에너지 프로젝트 참여나 기술 협력에 어려움을 겪게 될 수 있으며 이는 당사의 글로벌 경쟁력 강화에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 트럼프 미국 대통령의 IRA 정책 및 전기차에 관련한 정책 변화 , 미국 에너지부의 민감국가 지정이 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(주8) 정정 전

[이미지: 양극재 종류에 따른 배터리 셀 원가 비교] 원문에서 확인할 수 있어요.

(중략)

이러한 LFP 배터리의 수요 확대에 따라 당사 또한 LFP 배터리 시장점유율 확대를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 2023년 LFP 배터리 시장 진출에 대한 청사진을 공개하며 2026년 양산을 목표로 완성도 높은 LFP 배터리를 개발 중임을 발표한 바 있습니다. 2024년 소형 세그먼트부터 대형 세그먼트까지 다양한 크기의 차량에 적용시킬 수 있는 LFP 배터리 시제품을 선보였으며, 소재 개발을 강화하여 2026년부터 본격적으로 양산에 착수할 계획입니다.또한, 당사는 2024년 09월 독일 "IAA 트랜스포테이션 2024"에 참가하여 전기상용차에 최적화된 LFP+ 배터리를 선보였는데, LFP+ 배터리는 신규 극판 기술 적용으로 LFP 배터리 대비 에너지 밀도가 10% 이상 높은 것이 특징입니다. LFP+ 배터리는 장수명 성능을 확보하고 20분에 80%까지 충전이 가능한 급속 충전 기술이 적용돼 장거리 운행이 필수인 상용차에 적합하며, 인접 셀로의 열 확산을 방지하는 열 전파 차단 기술을 적용해 안전성도 강화한 모델입니다. 당사는 최근 LFP+ 배터리의 기술 개발을 완료하고 다수의 고객들과 양산 협의를 진행 중에 있습니다.

양극재 개발 경쟁 외에도 음극재, 전해질, 첨가제 채택과 구성 및 배합, 보다 효율적인 공정 개선 등 향후 급속한 성장이 예상되는 2차전지 시장의 주도권을 획득하기 위한 제품 개발 경쟁이 계속되고 있으며 이는 모든 산업에서 발생하는 현상입니다. 당사는 삼원계 배터리 뿐 아니라 전고체 전지, 리튬황전지를 비롯한 차세대 전지 개발을 위한 연구개발을 계속 중이며 이를 통해 경쟁이 격화되는 2차전지 시장에서 경쟁력을 유지하고 주도적 지배권을 확보하기 위해 노력할 예정입니다. (주8) 정정 후

[이미지: 양극재 종류에 따른 배터리 셀 원가 비교(2024.11)] 원문에서 확인할 수 있어요.

(중략)

이러한 LFP 배터리의 수요 확대에 따라 당사 또한 LFP 배터리 시장점유율 확대를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 2023년 LFP 배터리 시장 진출에 대한 청사진을 공개하며 2026년 양산을 목표로 완성도 높은 LFP 배터리를 개발 중임을 발표한 바 있습니다. 2024년 소형 세그먼트부터 대형 세그먼트까지 다양한 크기의 차량에 적용시킬 수 있는 LFP 배터리 시제품을 선보였으며, 소재 개발을 강화하여 2026년부터 본격적으로 양산에 착수할 계획입니다. 또한, 당사는 2024년 09월 독일 "IAA 트랜스포테이션 2024"에 참가하여 전기상용차 에 최적화된 LFP+ 배터리를 선보였는데, LFP+ 배터리는 신규 극판 기술 적용으로 LFP 배터리 대비 에너지 밀도가 10% 이상 높은 것이 특징입니다. LFP+ 배터리는 장수명 성능을 확보하고 20분에 80%까지 충전이 가능한 급속 충전 기술이 적용돼 장거리 운행이 필수인 상용차에 적합하며, 인접 셀로의 열 확산을 방지하는 열 전파 차단 기술을 적용해 안전성도 강화한 모델입니다. 당사는 최근 LFP+ 배터리의 기술 개발을 완료하고 다수의 고객들과 양산 협의를 진행 중에 있습니다.

양극재 개발 경쟁 외에도 음극재, 전해질, 첨가제 채택과 구성 및 배합, 보다 효율적인 공정 개선 등 향후 급속한 성장이 예상되는 2차전지 시장의 주도권을 획득하기 위한 제품 개발 경쟁이 계속되고 있으며 이는 모든 산업에서 발생하는 현상입니다. 당사는 삼원계 배터리 뿐 아니라 전고체 전지, 리튬황전지를 비롯한 차세대 전지 개발을 위한 연구개발을 계속 중이며 이를 통해 경쟁이 격화되는 2차전지 시장에서 경쟁력을 유지하고 주도적 지배권을 확보하기 위해 노력할 예정입니다.

앞서 언급한 바와 같이 LFP 배터리의 가파른 성장세에 중국 배터리 업체들의 글로벌 시장 장악력이 더욱 강화되고 있으며, 국내 배터리 업체의 점유율은 2023년 시장 점유율 24% 대비 2024년 16%를 기록하며 8%p 하락한 모습을 보였습니다. CATL은 EV와 ESS 시장에서 독보적인 38% 점유율을 기록하며 1위를 유지하였으며, BYD, CALB, EVE 등의 중국 업체들도 ESS 및 EV 시장에서 고성장을 이어가며 북미와 유럽 시장으로의 진출을 가속화하고 있는 상황입니다. 또한 배터리 출하실적 기준, Top3를 제외한 업체의 점유율은 2~5%를 기록하며 시장 내 경쟁이 더욱 치열해지고 있는 상황입니다. 중국 배터리 업체들의 가파른 성장으로 인하여, 업체 내 경쟁은 더욱 치열해질 전망이며 중장기적으로 유럽시장에서 중국업체와 경쟁할 수 있는 원가 경쟁력을 확보할 필요한 상황입니다. 산업내 경쟁이 심화되는 가운데, 당사가 유의미한 경쟁력 확보를 하지 못한다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(주9) 정정 전

한편, 최근 글로벌 경기 둔화, 고물가 및 고금리 지속에 따른 소비자 구매심리 위축과 함께 완성차 OEM들의 EV 전환 속도 조정과 보수적 재고 운영 등으로 EV 수요가 단기적으로 둔화됨에 따라 2차전지 공급과잉에 대한 우려가 발생하고 있습니다. EV 수요 둔화와 공급과잉에 따라 글로벌 2차전지 설비 가동률은 지속적으로 하락하여 2022년 70%에서 2025년 48%까지 하락할 것으로 전망되고 있습니다.

[이미지: 글로벌 2차전지 설비 가동률 전망] 원문에서 확인할 수 있어요.

그러나 당사는 BMW, 폭스바겐, 스텔란티스 등 전기차 시장을 선도하는 글로벌 자동차 OEM사를 고객으로 확보하고 있어, 배터리 공급과잉에 따른 급격한 실적 악화 가능성은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 2024년 북미 시장에 생산 거점을 마련하는 등 투자를 이어가는 가운데, 전기차 시장 수요둔화를 전고체 배터리 등의 기술 초격차로 대응하기 위해 노력하고 있습니다. (주9) 정정 후

한편, 최근 글로벌 경기 둔화, 고물가 및 고금리 지속에 따른 소비자 구매심리 위축과 함께 완성차 OEM들의 EV 전환 속도 조정과 보수적 재고 운영 등으로 EV 수요가 단기적으로 둔화됨에 따라 2차전지 공급과잉에 대한 우려가 발생하고 있습니다.

당사는 BMW, 폭스바겐, 스텔란티스 등 전기차 시장을 선도하는 글로벌 자동차 OEM사를 고객으로 확보하고 있으나, 전기차 시장 환경 변화에 따른 배터리 수요 변동성이 당사의 실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 고객사 재고조정 영향에 따른 손익 부담이 존재할 수 있으나, 전기차 시장을 선도하는 글로벌 자동차 OEM사와의 장기 공급 계약 및 기술 경쟁력을 고려할 때, 단기적인 시장 변화로 인한 급격한 실적 악화 가능성은 크지 않을 것으로 판단합니다. 또한 당사는 2024년 북미 시장에 생산 거점을 마련하는 등 투자를 이어가는 가운데, 전기차 시장 수요둔화를 전고체 배터리 등의 기술 초격차로 대응하기 위해 노력하고 있습니다.(주10) 정정 전

당사를 비롯한 국내 2차전지 제조업체는 생산능력 확충을 위한 연간 CAPEX 금액이 최근 크게 증가하였습니다. 당사의 경우 2021년, 2022년, 2023년 각각 2.3조원, 2.8조원, 4.0조원의 CAPEX 금액이 소요되었으며, LG에너지솔루션의 경우 2021년, 2022년, 2023년 각각 3.5조원, 6.2조원, 9.9조원, SK온의 경우 2021년, 2022년, 2023년 각각 0.8조원, 4.9조원, 9.8조원 소요되었습니다. 2024년 3분기의 경우 당사 4.0조원, LG에너지솔루션 9.0조원, SK온 7.8조원을 기록하였으며, 2024년은 당사 6.3조원, LG에너지솔루션 12.4조원을 CAPEX 금액으로 소요하였습니다. CAPEX 금액은 연결재무제표 기준 현금흐름표상 유형자산의 취득 금액으로 측정하였습니다.

[이미지: 국내 주요 이차전지 제조업체 capex 추이] 원문에서 확인할 수 있어요.

(주10) 정정 후

당사를 비롯한 국내 2차전지 제조업체는 생산능력 확충을 위한 연간 CAPEX 금액이 최근 크게 증가하였습니다. 당사의 경우 2021년, 2022년, 2023년 각각 2.3조원, 2.8조원, 4.0조원의 CAPEX 금액이 소요되었으며, LG에너지솔루션의 경우 2021년, 2022년, 2023년 각각 3.5조원, 6.2조원, 9.9조원, SK온의 경우 2021년, 2022년, 2023년 각각 0.8조원, 4.9조원, 9.8조원 소요되었습니다. (삭제) 2024년은 당사 6.3조원, LG에너지솔루션 12.4조원 , SK온 9.3조원 을 CAPEX 금액으로 소요하였습니다. CAPEX 금액은 연결재무제표 기준 현금흐름표상 유형자산의 취득 금액으로 측정하였습니다.

[이미지: 국내 주요 2차전지 제조업체 capex 추이_2024] 원문에서 확인할 수 있어요.

(주11) 정정 전

2차전지 업체의 생산능력 확대로 인한 규모의 경제 및 제조 노하우의 증가 등에 따라2차전지의 가격은 지속적으로 하락하고 있는 추세이며 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. SNE리서치에 따르면, 2022년 kWh당 평균 174달러였던 EV용 배터리팩 가격은 2023년 평균 165달러까지 감소하였으며, 2027년에는 평균 117달러까지 가격이 하락할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 2023년 가격 하락은 기술 발전 영향이 컸던 과거와 달리 주요 메탈 가격의 하락세에 기인합니다.

[이미지: 배터리팩 가격 추이 및 전망] 원문에서 확인할 수 있어요.

주요 수요처인 완성차 업체로서는 전기차(BEV) 제조 비용의 30~40%를 차지하는 배터리팩에 대한 비용 부담을 줄이고자 하는 요구가 존재하며, 이는 2차전지 업체에 대한 제조 단가 인하 압력으로 작용합니다. 한편 전기차가 내연기관차 대비 경쟁력을 갖기 위해서는 현재보다 배터리 가격이 낮아지는 것이 필요하므로 2차전지 업체 입장에서도 배터리 가격을 낮추기 위하여 노력할 유인이 존재합니다. 업체들은 가격 인하를 위해 용량을 늘린 원통형 전지 개발 및 탑재, LFP 배터리 연구개발, 코발트 프리(Free) 양극재 개발, 배터리 재활용 등의 노력을 기울이고 있습니다.전기차가 보조금 없이도 내연기관차와 동등한 가격 경쟁력을 갖추는 가격 동등성(Price Parity)을 달성하는 경우 이는 결국 2차전지에 대한 수요 증가로 연결되어 당사의 수익성 증가에 기여할 것으로 판단되며, 2차전지 및 전기차 관련 산업분석 기관인 SNE 리서치에 따르면 해당 시점은 1kWh당 평균 100달러대의 가격이 달성되는 2027년 정도로 전망되고 있으나 그 시점은 국가별, 차량별로 상이하여 예상보다 지연될 가능성 또한 존재합니다. (주11) 정정 후

2차전지 업체의 생산능력 확대로 인한 규모의 경제 및 제조 노하우의 증가 등에 따라2차전지의 가격은 지속적으로 하락하고 있는 추세이며 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. 골드만삭스 리서치에 따르면, 글로벌 평균 배터리 가격은 2022년 kWh당 평균 153달러에서 2023년 평균 149달러로 하락했으며, 2024년말까지 111달러로 떨어질 것으로 예측하였습니다. 이후에도 글로벌 평균 배터리 가격은 하락세를 지속하여 2026년 kWh당 평균 80달러 수준으로 하락할 것으로 전망하였으며, 이 수준에서 배터리 전기 자동차는 보조금 없이 미국에서 가솔린 자동차와 소유 비용 동등성을 달성할 것으로 전망하였습니다.

[이미지: 배터리팩 가격 추이 및 전망(골드만삭스)] 원문에서 확인할 수 있어요.

주요 수요처인 완성차 업체로서는 전기차(BEV) 제조 비용의 30~40%를 차지하는 배터리팩에 대한 비용 부담을 줄이고자 하는 요구가 존재하며, 이는 2차전지 업체에 대한 제조 단가 인하 압력으로 작용합니다. 한편 전기차가 내연기관차 대비 경쟁력을 갖기 위해서는 현재보다 배터리 가격이 낮아지는 것이 필요하므로 2차전지 업체 입장에서도 배터리 가격을 낮추기 위하여 노력할 유인이 존재합니다. 업체들은 가격 인하를 위해 용량을 늘린 원통형 전지 개발 및 탑재, LFP 배터리 연구개발, 코발트 프리(Free) 양극재 개발, 배터리 재활용 등의 노력을 기울이고 있습니다.전기차가 보조금 없이도 내연기관차와 동등한 가격 경쟁력을 갖추는 가격 동등성(Price Parity)을 달성하는 경우 이는 결국 2차전지에 대한 수요 증가로 연결되어 당사의 수익성 증가에 기여할 것으로 판단되며, 골드만삭스 리서치에 따르면 해당 시점은 kWh당 평균 80달러대의 가격이 달성되는 2026년 정도로 전망되고 있으나 그 시점은 국가별, 차량별로 상이하여 예상보다 지연될 가능성 또한 존재합니다.(주12) 정정 전 최근 글로벌 경제 및 정치적 상황의 불확실성, 중동 지정학적 리스크와 함께 트럼프 미국 대통령의 관세 등 예측불가능한 정책 으로 환율 변동성이 크게 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 외부적인 요인에 의한 환율 변동은 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 수출 중심의 매출 구조 상 원/달러 환율의 상승은 당사의 수익성에 긍정적으로 작용할 수 있으나, 환율 변동의 불확실성 확대는 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주12) 정정 후 최근 글로벌 경제 및 정치적 상황의 불확실성, 중동 지정학적 리스크와 함께 트럼프 미국 대통령의 관세 등 예측불가능한 정책 으로 환율 변동성이 크게 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 외부적인 요인에 의한 환율 변동은 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 외화 평가 자산과 부채 규모를 동일하게 관리하여(스퀘어포지션) 환율변동성 위험을 최소화하고 있습니다. 수출중심의 매출 구조에 따라 환위험에 노출되어 있으나, 이러한 경상거래에서 발생하는 환위험은 매입통화를 외화로 하는 자연 헷지(Natural Hedge) 방식을 통해 1차적으로 헷지하고, 외화 채권이 채무보다 많아서 발생하는 롱포지션은 외화 차입을 시행, 달러 부채를 증가시켜서 외화 자산과 부채를 동일한 수준으로 관리하고 있습니다. 또한 당사는 거래의 용이성과 환변동성 위험을 최소화하기 위해 매출 통화로 글로벌 기축통화인 USD, EUR, JPY로 한정하고 있으며, 이중 USD가 대부분 입니다.

수출 중심의 매출 구조 상 원/달러 환율의 상승은 당사의 수익성에 긍정적으로 작용할 수 있으나, 환율 변동의 불확실성 확대는 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(주13) 정정 전

한편, 당사의 2024년말 기준 재무안정성 지표를 유사한 사업을 영위하는 Peer Group과 비교해 볼 때, 부채비율은 3사 중 가장 낮은 수준을 기록하였으나 차입금의존도와 순차입금의존도는 LG에너지솔루션 대비 소폭 높은 수준을 기록하였으며, 유동비율과 당좌비율은 LG에너지솔루션 대비 낮은 수준을 기록하고 있습니다.

(주13) 정정 후

한편, 당사의 2024년말 기준 재무안정성 지표를 유사한 사업을 영위하는 Peer Group과 비교해 볼 때, 부채비율은 3사 중 가장 낮은 수준을 기록하였으나 차입금의존도와 순차입금의존도는 LG에너지솔루션 대비 소폭 높은 수준을 기록하였으며, 유동비율과 당좌비율은 LG에너지솔루션 대비 낮은 수준을 기록하고 있습니다.

(주14) 정정 전

증권신고서 제출일 전일 기준 최대주주인 삼성전자과 그 특수관계인은 20.49%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주인 삼성전자 주식회사의 2024년말 연결기준 자산 514,531,948백만원, 부채 112,339,878백만원, 자본 402,192,070백만원, 자본금은 897,514백만원이며, 2024년 연결기준 매출액은 300,870,903백만원, 영업이익과 당기순이익은 각각 32,725,961백만원, 34,451,351백만원입니다.한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인의 의결권 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제25조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(보유주식 57,816주, 지분율 0.08%)은 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다. (이하 생략) (주14) 정정 후

증권신고서 제출일 전일 기준 최대주주인 삼성전자과 그 특수관계인은 20.49%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주인 삼성전자 주식회사의 2024년말 연결기준 자산 514,531,948백만원, 부채 112,339,878백만원, 자본 402,192,070백만원, 자본금은 897,514백만원이며, 2024년 연결기준 매출액은 300,870,903백만원, 영업이익과 당기순이익은 각각 32,725,961백만원, 34,451,351백만원입니다.한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인의 의결권 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제25조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(보유주식 52,178 주, 지분율 0.08%)은 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다.

(이하 생략) (주15) 정정 전

당사는 투자비를 절감하고 EV용 배터리 생산능력을 확장하여 안정적으로 시장점유율을 확대하기 위해 스텔란티스(Stellantis)와의 합작투자를 추진하고 있습니다. 당사는 푸조, 시트로엥, 크라이슬러 등의 완성차 브랜드를 보유한 글로벌 6위 완성차 업체인 스텔란티스와 51:49 지분투자를 통해, 2022년 7월 합작법인인 StarPlus Energy LLC.를 설립하였습니다. Starplus Energy LLC.는 북미 배터리 생산 공장에서 스텔란티스의 차세대 전기차에 탑재될 배터리를 생산할 계획입니다. 당사는 2022년 05월 스텔란티스와의 합작투자계약 체결 관련 공시를 아래와 같이 진행하였습니다.

스텔란티스와의 합작투자계약 체결 및 합작법인인 StarPlus Energy LLC.가 설립된 이후, StarPlus Energy LLC.는 미국 인디애나주 코코모시에 1공장 설립을 추진하였고, 2022년 11월 착공 및 2024년 12월부터 공장이 가동될 예정입니다. 1공장의 생산능력은 연간 33GWh의 규모이며, 스텔란티스 생산 전기차에 탑재될 각형 Stack 셀 및 모듈을 생산하여 공급할 예정입니다.한편, 당사는 추가 생산능력 확보를 위하여 2023년 9월 스텔란티스와의 합작법인인 StarPlus Energy LLC.의 2공장 투자를 결정하였습니다. StarPlus Energy LLC. 2공장은 1공장과 같은 지역인 미국 인디애나주 코코모시에 건설될 예정이며, 2024년 7월 착공 및 2027년 중 양산이 예정되어 있습니다. 2공장의 생산능력은 연간 34GWh입니다. 관련 공시는 아래와 같이 진행하였습니다.

(주15) 정정 후

당사는 투자비를 절감하고 EV용 배터리 생산능력을 확장하여 안정적으로 시장점유율을 확대하기 위해 스텔란티스(Stellantis)와의 합작투자를 추진하고 있습니다. 당사는 푸조, 시트로엥, 크라이슬러 등의 완성차 브랜드를 보유한 글로벌 6위 완성차 업체인 스텔란티스와 51:49 지분투자를 통해, 2022년 7월 합작법인인 StarPlus Energy LLC.를 설립하였습니다. Starplus Energy LLC.는 북미 배터리 생산 공장에서 스텔란티스의 차세대 전기차에 탑재될 배터리를 생산할 목적으로 설립되었으며, 2024년 12월 일부 라인에서 가동을 시작하였습니다. 당사는 2022년 05월 스텔란티스와의 합작투자계약 체결 관련 공시를 아래와 같이 진행하였습니다.

스텔란티스와의 합작투자계약 체결 및 합작법인인 StarPlus Energy LLC.가 설립된 이후, StarPlus Energy LLC.는 미국 인디애나주 코코모시에 1공장 설립을 추진하였고, 2022년 11월 착공하였으며 2024년 12월 일부 라인에서 가동이 개시되었습니다. 1공장의 생산능력은 연간 33GWh의 규모이며, 스텔란티스 생산 전기차에 탑재될 각형 Stack 셀 및 모듈을 생산하여 공급할 예정입니다.한편, 당사는 추가 생산능력 확보를 위하여 2023년 9월 스텔란티스와의 합작법인인 StarPlus Energy LLC.의 2공장 투자를 결정하였습니다. StarPlus Energy LLC. 2공장은 1공장과 같은 지역인 미국 인디애나주 코코모시에 건설될 예정이며, 2024년 7월 착공 하였고 2027년 중 양산이 예정되어 있습니다. 2공장의 생산능력은 연간 34GWh입니다. 관련 공시는 아래와 같이 진행하였습니다.(주16) 정정 전 당사의 소송사건과 관련하여 2024년말 기준 당사는 법원 공탁 및 각종 인허가 및 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)으로부터 13,783백만원의 보증을 제공받고 있습니다. (주16) 정정 후 당사의 소송사건과 관련하여 정정 증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 법원 공탁 및 각종 인허가 및 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)으로부터 15,804백만원 의 보증을 제공받고 있습니다. (주17) 정정 전

(주17) 정정 후

(주18) 정정 전

당사는 중장기 성장 가속화를 위한 투자 집행을 위해 다양한 자금 조달 방안을 검토해 왔으며, 최근과 같이 대내외적인 변동성이 큰 상황에서 안정적으로 사업을 운영하고 성장시키기 위해서는 건실한 재무구조를 우선적으로 확보하는 것이 매우 중요하다고 판단하여 금번 유상증자를 결정하였습니다. (주18) 정정 후

당사는 중장기 성장 가속화를 위한 투자 집행에 필요한 재원 마련 방안에 대해 금번 유상증자 뿐만 아니라 금융기관 차입, 회사채 발행 등을 검토 했으나, 대규모 차입이 지속될 경우 당사의 재무건전성이 약화될 가능성이 높다고 판단하였고, 중장기 성장을 위한 투자재원을 상환만기가 존재하는 차입 및 회사채 발행을 통해 조달하는 것은 당사의 사업을 안정적으로 운영하기 어려운 유인으로 작용할 가능성이 높다고 판단하였습니다.

이에 따라 최근과 같이 대내외적인 변동성이 큰 상황에서 안정적으로 사업을 운영하고 성장시키기 위해서는 건실한 재무구조를 우선적으로 확보하는 것이 매우 중요하다고 판단하였으며 이에 당사는 2025년 03월 14일 이사회를 소집하여 이사회 운영규정 제5조 제2항에 의거하여 선임된 의장직무대행의 이사회개최 선언 후 상기 시장전망과 당사의 재무상황을 공유하고 아래에 기재된 2020년 이후 대규모 유상증자 사례를 기반으로 적정 수준의 증자비율과 할인율의 수준을 고민하여 본건 유상증자에 관한 결의를 진행하게 되었습니다.당사의 이사회결의에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 이사회의사록을 참조하시기 바랍니다.

당사가 이사회 논의에서 참고한 대규모 유상증자 사례는 다음과 같습니다.

(주19) 정정 전

3월 19일 예정된 정기주주총회에서는 참석한 주주들에게 유상증자에 대한 설명을 진행하고 소통할 예정이며, 이를 온라인으로 중계하여 주주들과 시장 참여자들이 금번 유상증자의 필요성과 회사의 경영전략에 대해 충분히 이해할 수 있도록 진행할 계획입니다.

(주19) 정정 후당사는 2025년 3월 14일 개최된 임시이사회에서 금번 유상증자를 결정하는 과정에서 금번 당사의 자금조달 방안 결정에 대하여 주주분들에게 충분히 설명하고 소통하는 것이 바람직하다는 판단을 하였습니다. 이에 따라 당사는 2025년 3월 19일 정기주주총회에 참석하신 주주분들에게 유상증자에 대한 설명을 진행하고, 또한 이를 온라인으로 중계하여 주주분들과 시장 참여자들이 금번 유상증자의 필요성과 회사의 경영전략에 대해 충분히 이해하고 전달받을 수 있도록 노력하였습니다. 또한 주주총회에 참석한 주주분들의 금번 유상증자에 대한 다양한 질의 및 의견을 경청하고 그에 대한 답변을 드리면서 당사의 금번 유상증자 결정과 관련된 사항에 대하여 주주분들과 충분한 소통을 하고자 하였습니다. (주20) 정정 전당사는 2022~2024년, '기본배당 1,000원 + 연간 FCF의 5∼10% 추가 배당'의 주주환원 정책을 시행했으며, 2024년 배당의 경우 Free Cash Flow 적자로 인해 보통주 1주당 1,000원, 우선주 1주당 1,050원의 기본배당만 실시할 계획입니다. 배당기준일은 2024년 12월 31일이며, 2025년 3월 19일 예정된 제55기 정기주주총회에서 승인후 1개월 이내에 배당금을 지급할 예정입니다.

향후 3년간(2025~2027년)은 중장기 슈퍼사이클을 대비하기 위한 R&D투자와 시설투자 지속으로 배당 재원인 Free Cash Flow의 적자 지속이 전망되어 현금 배당을 미실시할 예정이며, 해당 주주환원 정책을 2025년 1월 24일 공시한 바 있습니다.

회사는 본 유상증자를 통한 안정적인 재무구조를 바탕으로, 미래 성장 동력 강화에 집중하여 중장기 매출 및 이익 성장을 추진함으로써, 차기(2028~2030년) 주주환원 정책 수립 시에는 배당을 재개하는 등 주주환원을 확대할 수 있도록 노력하겠습니다.

(주20) 정정 후 당사는 2022~2024년, '기본배당 1,000원 + 연간 FCF의 5∼10% 추가 배당'의 주주환원 정책을 시행했으며, 2024년 배당의 경우 Free Cash Flow 적자로 인해 보통주 1주당 1,000원, 우선주 1주당 1,050원의 기본배당만 실시할 계획입니다. 배당기준일은 2024년 12월 31일이며, 2025년 3월 19일 (삭제) 제55기 정기주주총회에서 승인후 1개월 이내에 배당금을 지급할 예정입니다.

향후 3년간(2025~2027년)은 중장기 슈퍼사이클을 대비하기 위한 R&D투자와 시설투자 지속으로 배당 재원인 Free Cash Flow의 적자 지속이 전망되어 현금 배당을 미실시할 예정이며, 해당 주주환원 정책을 2025년 1월 24일 공시한 바 있습니다.

회사는 금번 유상증자를 통한 안정적인 재무구조를 바탕으로 전고체배터리, 46파이. LFP 배터리 등 신제품·신기술을 개발하여 기술리더십을 강화하고, 미국 GM J/V 등 신규거점 확대 및 유럽 공장의 생산능력을 확대할 계획입니다. 이를 통해 회사는 외형 성장과 이익률을 개선하여 차기(2028~2030년) 주주환원 정책 수립 시에는 배당을 재개하는 등 주주환원을 확대할 수 있도록 노력하겠습니다.

(주21) 정정 전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

※ 당사는 2025년 2월 18 일, 전자공시시스템에 '주주총회 소집공고'를 공시하였습니 다. 기 공시한대로 당사는 제55기 정기주주총회(2025년 3월 19일)에서 이사 선임 안건을 상정할 예정이며, 주주총회 결과는 2025년 3월 19일 전자공시시스템에 공시예정인 '정기주주총회결과'를 참고하시기 바랍니다. ※ 최윤호 전 대표이사(사내이사)는 2025년 03월 13일 기준으로 대표이사 및 사내이사를 사임하였습니다. (주21) 정정 후

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

※ 최윤호 전 대표이사(사내이사)는 2025년 03월 13일 기준으로 대표이사 및 사내이사를 사임하였습니다. ※ 최주선 대표이사(발행회사 임원)는 2025년 03월 19일 사내이사 및 대표이사에 선임되었습니다. (주22) 정정 전

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력 당사의 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 20일이며, 제55기 정기주주총회(2025년 3월 19일)의 안건에는 정관 일부 변경의 건이 포함되어있습니다. 제55기 정기주주총회 안건에 관한 사항은 당사가 2025년 2월 18일 전자공시시스템(DART)에 공시한 '주주총회 소집공고' 등을 참고하시기 바랍니다. 나. 정관 변경 이력 당사는 공시대상기간 ('22.01.01 ~ '24.12.31) 중 정관 변경 이력은 없으나, 보고서 제출일 이후 개최 예정인 제55기 정기주주총회의 안건에는 정관 일부 변경의 건이 포함되어 있습니다.

다. 사업목적 현황

라. 정관상 사업목적 변경 내용당사는 공시대상기간 ('22.01.01 ~ '24.12.31) 중 정관상 사업목적을 변경(추가, 수정또는 삭제) 한 이력이 없습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 내용 당사는 공시대상기간 ('22.01.01 ~ '24.12.31) 중 정관상 사업목적을 추가한 이력이 없습니다.

(주22) 정정 후

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력 당사의 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 20일이며, 제55기 정기주주총회(2025년 3월 19일)의 안건에는 정관 일부 변경의 건이 포함되어 있으며, 원안대로 가결되었습니다. 제55기 정기주주총회 안건에 관한 사항은 당사가 2025년 2월 18일 전자공시시스템(DART)에 공시한 '주주총회 소집공고' 등을 참고하시기 바랍니다. 나. 정관 변경 이력 당사는 제55기 정기주주총회에서 정관 일부 변경의 건을 안건으로 포함하였으며, 원안대로 가결되었습니다. 제55기 정기주주총회 안건에 관한사항은 당사가 2025년 2월 18일 전자공시시스템(DART)에 공시한 '주주총회 소집공고' 등을 참고하시기 바랍니다.

다. 사업목적 현황

라. 정관상 사업목적 변경 내용당사는 공시대상기간 ('22.01.01 ~ '24.12.31) 중 정관상 사업목적을 변경(추가, 수정또는 삭제) 한 이력이 없습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 내용 당사는 공시대상기간 ('22.01.01 ~ '24.12.31) 중 정관상 사업목적을 추가한 이력이 없습니다.

(주23) 정정 전

(2) 배당금 산정내역

당사는 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 경영환경, Cash flow 등을 고려하여 전략적으로 배당을 결정하고 있습니다.2024년의 경우 Free Cash Flow 적자로 인해 보통주 1주당 1,000원, 우선주 1주당 1,050원의 기본배당만 실시할 계획이며, 제55기 정기주주총회(2025년 3월 19일)에안건으로 상정할 예정입니다.

(중략)

나. 최근 3사업연도 주요배당지표

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익으로 작성하였습니다.※ (연결)주당순이익은 보통주 기본주당순이익 기준으로 작성하였으며, 산출근거는 III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 30. 주당이익을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 표의 당기(제55기) 현금배당금총액은 정기주주총회(2025년 3월 19일) 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 공시할 예정입니다. (주23) 정정 후

(2) 배당금 산정내역

당사는 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 경영환경, Cash flow 등을 고려하여 전략적으로 배당을 결정하고 있습니다.2024년의 경우 Free Cash Flow 적자로 인해 보통주 1주당 1,000원, 우선주 1주당 1,050원의 기본배당만 실시할 계획이며, 제55기 정기주주총회(2025년 3월 19일)에 안건으로 상정하여 원안대로 승인되었습니다.

(중략)

나. 최근 3사업연도 주요배당지표

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익으로 작성하였습니다.※ (연결)주당순이익은 보통주 기본주당순이익 기준으로 작성하였으며, 산출근거는 III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 30. 주당이익을 참조하시기 바랍니다. (삭제)

(주24) 정정 전 가. 이사회의 구성 개요 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 이사회는 총 7명으로 사내이사 3명(최윤호, 김종성, 박진) , 사외이사 4명(권오경, 김덕현, 최원욱, 이미경)으로 구성되어 있습니다.2025년 3월 13일 최윤호 대표이사(사내이사)가 사임하였으며, 임시이사회를 통해 김종성 사내이사가 대표이사 직무대행으로 선임되었습니다.당사는 2025년 2월 18일, 전자공시시스템에 '주주총회 소집공고'를 공시하였습니다.기 공시한대로 당사는 제55기 정기주주총회(2025년 3월 19일)에서 이사 선임 안건을상정할 예정이며, 주주총회 결과는 2025년 3월 19일 전자공시시스템에 공시예정인 '정기주주총회결과'를 참고하시기 바랍니다.(이하 생략) (주24) 정정 후 가. 이사회의 구성 개요 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 이사회는 총 7명으로 사내이사 3명( 최주선 , 김종성, 박진) , 사외이사 4명(권오경, 김덕현, 최원욱, 이미경)으로 구성되어 있습니다.2025년 3월 13일 최윤호 대표이사(사내이사)가 사임하였으며, 임시이사회를 통해 김종성 사내이사가 대표이사 직무대행으로 선임되었습니다. 당사는 2025년 03월 19일 제55기 정기주주총회에서 이사 선임 안건을 상정하였으며, 사내이사 최주선이 신규 선임되었습니다. 또한 2025년 03월 19일 제3차 정기 이사회를 통해 최주선 사내이사를 대표이사 및 이사회 의장으로 선임하였습니다. (이하 생략) (주25) 정정 전

바. 주주총회 의사록 요약

(*) 기업공시서식 작성기준에 따라 안건의 가결여부를 기재하였습니다.

(주25) 정정 후

바. 주주총회 의사록 요약

(*) 기업공시서식 작성기준에 따라 안건의 가결여부를 기재하였습니다.

(주26) 정정 전

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

※ 지분율은 보통주 기준으로 산출하였으며, 보유 우선주는 없습니다.※ 최대주주와의 관계는 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조(특수관계인 의 범위) 제1항을 참고하여 기재하였습니다.※ 기초는 2025년 01월 01일, 기말은 증권신고서 제출일 전일인 2025년 03월 13일 을 기준으로 기재하였습니다. ※ 최윤호 전 대표이사(계열회사 임원)는 2025년 03월 13일 기준으로 대표이사 및 사내이사를 사임하였습니다. (주26) 정정 후

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

※ 지분율은 보통주 기준으로 산출하였으며, 보유 우선주는 없습니다.※ 최대주주와의 관계는 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조(특수관계인 의 범위) 제1항을 참고하여 기재하였습니다.※ 기초는 2025년 01월 01일, 기말은 정정 증권신고서 제출일 전 영업일인 2025년 03월 21일 을 기준으로 기재하였습니다. ※ 최주선 대표이사(발행회사 임원)는 2025년 03월 19일 사내이사 및 대표이사에 선임되었습니다.

(주27) 정정 전

가. 임원의 현황 (1) 등기임원의 현황

※ 당사는 제55기 정기주주총회('25.3.19일)에서 이사 선임 안건 (최주선 사내이사 후보)을 상정할 예정이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.※ 최대주주와의 관계는「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항에 기재되어 있는 관계를 참고하여 기재하였습니다.※ 임원 소유주식수는 2024년 12월 31일 기준이며, 이후 변동 현황은 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)의 임원ㆍ주요주주 특정증권 등 소유 상황 보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 2024년 3월 20일, 제54기 정기주주총회를 통해 김종성 사내이사가 재선임, 박진 사내이사가 신규 선임되었습니다.※ 등기임원의 재직기간은 최초 등기임원 선임일을 기준으로 작성하였습니다. ※ 최윤호 전 대표이사(사내이사)는 2025년 03월 13일 기준으로 대표이사 및 사내이사를 사임하였습니다.

(2) 미등기임원의 현황

※ 당사는 제55기 정기주주총회('25.3.19일)에서 이사 선임 안건 (최주선 사내이사 후보)을 상정할 예정이므로 등기임원여부는 미등기로 기재하였으며, 향후 정기주 주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

※ 최대주주와의 관계는「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항에 기재되어 있는 관계를 참고하여 기재하였습니다.※ 임원 소유주식수는 2024년 12월 31일 기준이며, 이후 변동 현황은 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)의 임원ㆍ주요주주 특정증권 등 소유 상황 보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 재직기간은 기업공시서식 작성기준에 따라 미등기임원으로서 5년 이상 회사에 계속 재직해온 경우에는 기재를 생략하였으며, 최초 임원 선임일을 기준으로 작성하였습니다.

(3) 타회사 임원겸직 현황

※ 2024년 12월 31일 기준이며, 제출일 현재 변동 가능성이 있습니다.

(4) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

※ 당사는 정기주주총회('25.3.19일) 이전에 사업보고서를 제출('25.3.11일)함에 따라 정기 주총시 선임될 등기임원 후보자 현황을 기재하였습니다. 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 사업보고서 정정을 통해 그 내용 및 사유 등을 공시할 예정입니다. (주27) 정정 후

가. 임원의 현황 (1) 등기임원의 현황

(삭제)※ 최대주주와의 관계는「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항에 기재되어 있는 관계를 참고하여 기재하였습니다.※ 임원 소유주식수는 2024년 12월 31일 기준이며, 이후 변동 현황은 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)의 임원ㆍ주요주주 특정증권 등 소유 상황 보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 2024년 3월 20일, 제54기 정기주주총회를 통해 김종성 사내이사가 재선임, 박진 사내이사가 신규 선임되었습니다. ※ 2025년 3월 19일 개최된 제55기 정기주주총회를 통해 최주선 사내이사가 신규 선임되었으며, 동일일자에 개최된 정기 이사회를 통해 최주선 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다. ※ 등기임원의 재직기간은 최초 등기임원 선임일을 기준으로 작성하였습니다.

(2) 미등기임원의 현황

※ 최대주주와의 관계는「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항에 기재되어 있는 관계를 참고하여 기재하였습니다.※ 임원 소유주식수는 2024년 12월 31일 기준이며, 이후 변동 현황은 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)의 임원ㆍ주요주주 특정증권 등 소유 상황 보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 재직기간은 기업공시서식 작성기준에 따라 미등기임원으로서 5년 이상 회사에 계속 재직해온 경우에는 기재를 생략하였으며, 최초 임원 선임일을 기준으로 작성하였습니다.

(3) 타회사 임원겸직 현황

※ 정정 증권신고서 제출일 전일 기준입니다.

(4) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

※ 최주선 대표이사(발행회사 임원)는 2025년 03월 19일 개최된 정기주주총회와 정기 이사회를 통해 사내이사 및 대표이사에 선임되었습니다.

증 권 신 고 서

요약정보

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

제2부 발행인에 관한 사항

【 전문가의 확인 】

【 대표이사 등의 확인 】

[이미지: 대표이사확인서명(증권신고서)_삼성SDI_250324] 원문에서 확인할 수 있어요.

【 대표이사 등의 확인 】

[이미지: 대표이사등의확인서명(증권신고서)] 원문에서 확인할 수 있어요.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항